AI Terminal
Kreate Group Oyj
Quarterly Report • Apr 26, 2024
3323_10-q_2024-04-26_b4ee219f-a18e-448e-997e-5ba62b24d682.pdf
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2024
Kreate Group Oyj
KREATEN OSAVUOSIKATSAUS: EBITA KASVOI VERTAILUKAUDESTA – LIIKEVAIHTO LASKI ODOTETUSTI
Kreate Group Oyj, osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2024, 26.4.2024 klo 8.30
Tammi-maaliskuu lyhyesti
- Tilauskanta oli 183,6 (265,7) miljoonaa euroa, laskua 30,9 %
- Liikevaihto laski vertailukaudesta ja oli 54,4 (65,8) miljoonaa euroa
- Liikevaihdon muutos edelliseen vuoteen oli -17,4 % (30,5 %)
- Käyttökate oli 1,6 (1,0) miljoonaa euroa eli 3,0 (1,5) prosenttia liikevaihdosta
- EBITA kasvoi ja oli 0,3 (-0,4) miljoonaa euroa eli 0,5 (-0,6) prosenttia liikevaihdosta
- Osakekohtainen tulos oli -0,06 (-0,08) euroa
- Operatiivinen vapaa kassavirta oli -3,1 (-3,3) miljoonaa euroa
- Korollinen nettovelka oli 20,9 (38,0) miljoonaa euroa
- Tulosohjeistus ennallaan: Kreate arvioi, että sen liikevaihto vuonna 2024 laskee ja on 270–300 miljoonaa euroa (2023: 320,0 miljoonaa euroa) ja EBITA kasvaa ja on 8–11 miljoonaa euroa (2023: 7,8 miljoonaa euroa).
Infrarakentamisen toimintaympäristö lyhyesti
- Volyymi laski vuoden 2023 aikana 5 prosenttia
- Volyymin ennakoidaan laskevan 2 prosenttia vuonna 2024
- Kustannuskehitys on rauhoittunut, tietyt rakentamisen kustannukset jopa laskussa
- Julkiset ja yksityiset asiakkaat ovat nyt aktiivisia uusien hankkeiden osalta Kreatelle soveltuvassa markkinassa
- Hankkeiden käynnistymisen viive on lyhyt ja hankkeita saadaan tarvittaessa ripeästi käyntiin
- Pitkän ajan näkymät valoisat
Toimitusjohtaja Timo Vikström:
"Vuosi 2024 on alkanut odotustemme mukaisesti. Tammikuussa ohjeistimme koko vuoden 2024 osalta liikevaihdon laskua ja EBITA:n kasvua – ensimmäisen vuosineljänneksen liikevaihto laski 17 % viime vuoden tammi-maaliskuuhun nähden, mutta siitä huolimatta onnistuimme kääntämään EBITA:n positiiviseksi ja parantamaan kannattavuutta.
Tämä on nyt toinen peräkkäinen vuosineljännes, jolloin olemme parantaneet kannattavuutta vertailukauteen nähden sekä euromääräisesti että suhteellisesti. Uskommekin, että olemme nyt saaneet käännettyä kannattavuustrendin parempaan suuntaan.
Kannattavuuden parantaminen 10 miljoonaa euroa alhaisemmalla liikevaihdolla on todella hyvä suoritus, ja se kuvastaa myös erittäin vahvaa operatiivista tekemistämme ja joustavaa kustannusrakennettamme. Haluan kiittää kaikkia noin 500 osaajaamme, jotka ovat tehneet hienoa
työtä hankkeillamme. Osaamisen lisäksi tulosparannuksessa voi nähdä myös entistä vahvemman riskienhallinnan vaikutuksen ja sen että kiinnitämme huomiota oikeisiin asioihin.
Markkinatilanne infrarakentamisessa on erittäin hyvä - talonrakentamisen hiljentyminen ei meillä näy. Aktiviteettia on kaikilla rintamilla, ja hankkeita on paljon laskennassa ja neuvotteluissa. Valoisan markkinatilanteen takia en olekaan huolestunut vertailukautta alhaisemmasta tilauskannan tasosta. Noudatamme tarjoamisessa selektiivisyyttä, ja minulla on vankka luottamus siihen, että tulemme tässä markkinatilanteessa omamme ottamaan. Ruotsin kallio- ja betonirakentamisen tilauskanta on korkealla tasolla, ja liiketoiminta Ruotsissa on kaikkiaan kehittynyt suunnitelmien mukaan.
Liikevaihto- ja EBITA-ohjeistuksemme pysyvät muuttumattomina. Liikevaihdon arvioidaan olevan koko vuonna 270–300 miljoonaa euroa ja EBITA:n 8–11 miljoonaa euroa. Arvioimme, että liikevaihto tulee kertymään vahvemmin vuoden toisella kuin ensimmäisellä vuosipuoliskolla verrattuna vuoden 2023 liikevaihtojakaumaan.
Vastuullisuustyö ja kestävyysasiat sekä -raportointi nousevat tänä vuonna uuden lainsäädännön myötä aivan uudella tavalla monen pörssiyrityksen asialistalle ja talousraportoinnin rinnalle. Myös me valmistaudumme uusiin raportointivaatimuksiin ja valitsimme yhtiökokouksessamme kestävyysraportoinnin varmentajan. Tässä osavuosikatsauksessa on myös ensimmäistä kertaa oma vastuullisuusosio, jonka alla esitämme valittujen vastuullisuustavoitteiden osalta kehitystä neljännesvuosittain.
Olemme saavuttaneet tänä vuonna päättyvän strategiakautemme tavoitteet suurelta osin etupainoisesti, ja alkuvuoden aikana olemme viimeistelleet strategiapäivitystämme ja tavoitteittamme tuleville vuosille. Olemme tänään julkaisseet pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet ja niiden mukaisesti tavoittelemme yli viiden prosentin EBITA-marginaalia, liikevaihdon 5–10 prosentin vuosittaista kasvua sekä nettovelan ja käyttökatteen suhteen pitämistä alle 2,5 tason. Kymmenvuotias Kreate on hyvässä operatiivisessa ja taloudellisessa iskussa, ja yhdessä sitoutuneen ja osaavan henkilöstömme kanssa uskon meidän näihin tavoitteisiin yltävän.
Esittelemme päivitetyn strategiamme pääomamarkkinapäivässä 6. toukokuuta, johon toivotamme kaikki tervetulleeksi. Strategian ja taloudellisten tavoitteiden lisäksi avaamme tarkemmin raideliiketoimintaamme sekä kallio- ja betonirakentamistamme Ruotsin markkinoilla."
Avainluvut
| Miljoonaa euroa | 1-3/2024 | 1-3/2023 | 1-12/2023 |
|---|---|---|---|
| Tilauskanta | 183,6 | 265,7 | 196,3 |
| Liikevaihto | 54,4 | 65,8 | 320,0 |
| Liikevaihdon muutos ed. vuoteen, % | -17,4 | 30,5 | 16,8 |
| Käyttökate | 1,6 | 1,0 | 14,0 |
| Käyttökate-% | 3,0 | 1,5 | 4,4 |
| EBITA | 0,3 | -0,4 | 7,8 |
| EBITA-% | 0,5 | -0,6 | 2,4 |
| Liiketulos | 0,2 | -0,4 | 7,6 |
| Liiketulos-% | 0,4 | -0,7 | 2,4 |
| Kauden tulos | -0,6 | -0,7 | 3,9 |
| Sijoitettu pääoma | 63,5 | 79,9 | 59,6 |
| Sijoitetun pääoman tuotto, % | 11,5 | 9,9 | 11,2 |
| Oman pääoman tuotto, % | 9,4 | 10,3 | 9,1 |
| Operatiiviset nettoinvestoinnit | -1,0 | -3,2 | -5,9 |
| Operatiivinen vapaa kassavirta | -3,1 | -3,3 | 26,1 |
| Nettokäyttöpääoma | -7,0 | 5,6 | -11,3 |
| Nettovelka | 20,9 | 38,0 | 16,8 |
| Nettovelka/käyttökate, liukuva 12 kk | 1,4 | 3,0 | 1,2 |
| Nettovelka/käyttökate, liukuva 12 kk pro forma* |
3,1* | ||
| Omavaraisuusaste, % | 34,9 | 32,1 | 31,8 |
| Osakekohtainen tulos, laimennettu € | -0,06 | -0,08 | 0,44 |
| Osakekohtainen tulos, laimentamaton € | -0,06 | -0,08 | 0,44 |
| Henkilöstö kauden lopussa | 445 | 455 | 472 |
| Henkilöstö keskimäärin | 447 | 453 | 454 |
*) Vertailukauden pro forma sisältää yrityskaupassa hankitun kohteen käyttökatteen ajalta 1.4.-31.8.2022
Tulosohjeistus vuodelle 2024 ennallaan (julkaistu 31.1.2024)
Kreate arvioi, että sen liikevaihto vuonna 2024 laskee ja on 270–300 miljoonaa euroa (2023: 320,0 miljoonaa euroa) ja EBITA kasvaa ja on 8–11 miljoonaa euroa (2023: 7,8 miljoonaa euroa).
Ohjeistuksen perusteet: Yhtiön ohjeistus perustuu vuonna 2024 realisoituvaksi odotettuun tilauskannan määrään vuodenvaihteessa. Yhtiö näkee Kreatelle ominaisen vaativan infrarakentamisen osalta vakaata jatkuvuutta liiketoiminnan vastasyklisen luonteen ansiosta vallitsevasta korko- ja kustannusinflaatiotasosta sekä yleisistä markkinanäkymistä huolimatta. Yhtiö tarjoaa projekteja entistä selektiivisemmin, minkä odotetaan laskevan liikevaihtoa ja parantavan kannattavuutta.
Kreate Groupin taloudellinen tiedottaminen
Kreate Group Oyj julkaisee vuonna 2024 taloudelliset tiedotteet seuraavasti:
- 16.7.2024 Puolivuosikatsaus, tammi-kesäkuu 2024
- 25.10.2024 Osavuosikatsaus, tammi-syyskuu 2024
Webcast-tiedotustilaisuus
Kaikille avoin suora webcast-lähetys järjestetään tänään 26.4.2024 klo 11.00. Tilaisuus on suomenkielinen. Tilaisuudessa esiintyvät toimitusjohtaja Timo Vikström ja talousjohtaja Mikko Laine. Suomenkielistä webcast-lähetystä voi seurata suorana osoitteessa https:// kreate.videosync.fi/q1-2024. Webcastista tehty tallenne tulee myöhemmin saataville yhtiön verkkosivuille osoitteeseenhttps://kreate.fi/sijoittajille/raportit-ja-esitykset/sekä englanninkielinen tiivistelmä osoitteeseen https://kreate.fi/en/investor/reports/.
Kutsu pääomamarkkinapäivään
Kutsumme sijoittajat, pääomamarkkinoiden edustajat, analyytikot sekä tiedotusvälineiden edustajat pääomamarkkinapäivään maanantaina 6.5.2024 klo 9–11. Tilaisuudessa esittelemme päivitetyn strategiamme ja taloudelliset tavoitteemme sekä syvennymme rataliiketoimintaan ja Ruotsin inframarkkinoihin. Kaikki esitykset pidetään suomeksi. Tapahtumaa voi seurata suorana verkkolähetyksenä osoitteessahttps://kreate.videosync.fi/cmd-2024. Lisätietoja sekä ilmoittautumisohjeet löytyvät sivulta https://kreate.fi/sijoittajille/paaomamarkkinapaiva-2024/.
Avainluvut
Tilauskanta, miljoonaa euroa
- Maaliskuun 2024 lopun tilauskanta laski 30,9 % vertailukaudesta ollen 183,6 (265,7) miljoonaa euroa. Tilauskanta laski 6,4 % edellisen vuosineljänneksen lopusta
- Tilauskannasta arvioidaan toteutuvan 141 (160) miljoonaa euroa tilikauden 2024 aikana
- Vuoden 2024 ensimmäisellä neljänneksellä tilauskantaan kirjattiin hankkeita 39,5 miljoonalla eurolla sisältäen useita keskikokoisia ja pieniä hankkeita Suomessa ja Ruotsissa.
Liikevaihto, miljoonaa euroa 273,9 320,0 54,4 50,4 65,8 54,4 Q1 Q2 Q3 Q4 2022 2023 1-3/2024 0 100 200 300
Liikevaihto liiketoiminnoittain 1-3/2024 Liikevaihto asiakasryhmittäin 1-3/2024
1-3/2023: Taitorakentaminen 84 %, Väylärakentaminen 16 % 1-3/2023: Kaupungit ja kunnat 26 %, Valtio 28
Väylärakentaminen koostuu Ratarakentamisesta ja Tie- ja katurakentamisesta. Taitorakentaminen koostuu Sillanrakentamisesta ja -korjaamisesta sekä Pohja- ja insinöörirakentamisesta.
- Tammi-maaliskuussa 2024 liikevaihto laski 17,4 % vertailukaudesta ollen 54,4 (65,8) miljoonaa euroa. Ruotsin liiketoiminnan osuus oli 6,5 (3,6) miljoonaa euroa
- Vertailukauteen nähden suurten hankkeiden volyymin lasku on merkittävin liikevaihtoon vaikuttanut erä, hankkeita on ollut käynnissä normaali määrä tammi-maaliskuussa 2024
- Koko vuoden liikevaihdon ja tuloksen arvioidaan painottuvan enemmän toiselle vuosipuoliskolle verrattuna edellisvuoteen
Yksityinen sektori 46 %
26.4.2024 klo 8.30
EBITA, miljoonaa euroa
Operatiivinen vapaa kassavirta, miljoonaa euroa
Nettokäyttöpääoma, miljoonaa
- Tammi-maaliskuussa 2024 EBITA kasvoi vertailukaudesta ollen 0,3 (-0,4) miljoonaa euroa
- Kreaten joustava kustannusrakenne tuki kannattavuutta huolimatta liikevaihdon laskusta
- Kannattavuutta paransi suunnitelman mukainen operatiivinen toiminta.
- Vuoden ensimmäinen neljännes on tyypillisesti kannattavuudelta heikoin
- Viime vuonna toteutettiin vielä indeksisuojaamattomia hankkeita, jotka heikensivät vertailukauden kannattavuutta
- Tammi-maaliskuussa 2024 operatiivinen vapaa kassavirta oli -3,1 (-3,3) miljoonaa euroa, josta nettoinvestoinnit olivat 1,0 (3,2) miljoonaa euroa
-
Investointien määrä palautui perustasolle vertailukauden korkeasta tasosta
-
Maaliskuun 2024 lopussa yhtiön nettokäyttöpääoma oli -7,0 (5,6) miljoonaa euroa, mikä on historiallisesti tarkastellen erittäin hyvä taso
- Yhtiön jatkuva ja systemaattinen työ projektien likviditeetin- ja riskienhallinnassa on tukenut hyvänä pysynyttä nettokäyttöpääoman tasoa
Kreaten tammi-maaliskuun osavuosikatsaus
Toimintaympäristö tammi-maaliskuu 2024
Rakentamisen kokonaismarkkina Suomessa oli vuonna 2022 noin 42 miljardia euroa, josta infran osuus oli laajan tulkinnan mukaan reilu 9 miljardia euroa. Maa- ja vesirakentamisen arvo oli 7,4 miljardia euroa sisältäen 5,4 miljardia euroa infrainvestointeja ja 2,0 miljardia euroa infran kunnossapitoa. Laaja tulkinta sisältää lisäksi muun muassa talonrakentamisen ulkoalueiden kunnossapitoa ja pohjatöitä. Kreate arvioi sille soveltuvan markkinan tästä kokonaisuudesta olevan Suomessa noin 5 miljardia euroa.
Suomessa rakentamisen markkina heikentyi huomattavasti vuoden 2023 aikana korkean kustannus- ja korkotason, heikon luottamuksen sekä talouden taantuman myötä. Rakennusteollisuuden maaliskuussa 2024 julkaiseman suhdannekatsauksen mukaan rakentamisen kokonaisvolyymi laski vuonna 2023 yhteensä 11 prosenttia ja vuodelle 2024 ennakoitiin 5 prosentin laskua. Infrarakentamisen osalta volyymi laski vuoden 2023 aikana 5 prosenttia ja vuodelle 2024 ennakoitiin 2 prosentin laskua.
Rakentamisen markkinan sisällä on suuria eroja toteutuneiden volyymivähennysten, näkymien sekä liiketoiminnan luonteen ja logiikan välillä. Esimerkiksi asuntorakentamisessa viive aloitukseen on huomattavan paljon pidempi kuin infrarakentamisessa, jossa hankkeita saadaan tarvittaessa ripeästi käyntiin.
Alkuvuoden kehitys
Venäjän hyökkäyssota aloitti vuonna 2022 nopean kustannusnousun, joka jatkui kesään 2023 asti. Loppuvuonna kustannuskehitys rauhoittui, mutta panoshinnat jäivät varsin korkealle tasolle. Vuonna 2023 maarakennusalan kustannukset nousivat 3,8 % vuodentakaisesta. Tänä vuonna kustannukset ovat jatkaneet hienoista nousua: tammikuussa maarakennuksen kustannukset nousivat 1,0 % ja helmikuussa 1,1 % vuodentakaisesta. Alkuvuonna suurimmat kustannusnousut olivat kaluston kustannuksissa ja työvoimassa, eniten laskua oli puutavarassa, muovituotteissa ja metallituotteissa.
Korkotaso on säilynyt alkuvuonna edelleen korkealla tasolla edeltäviin vuosiin nähden, ja viitteet siitä, että ensimmäiset ohjauskoron laskut tapahtuisivat Euroopassa kesällä, ovat viime aikoina vahvistuneet. Korkotaso vaikuttaa muun muassa kuluttajien ostovoimaan ja teollisten investointien kannattavuuslaskelmiin, joten korkotason lasku tukisi rakentamisalan kysyntää esimerkiksi asuntokaupan vilkastumisen ja investointihalukkuuden kasvun kautta.
Elinkeinoelämän keskusliiton EK:n tammikuussa 2024 julkaisema investointitiedustelu ennakoi teollisuusinvestointien vähenevän vuonna 2024 kokonaisuudessaan 2 prosenttia edellisvuoteen nähden.
Markkinanäkymät
Kreate näkee aktiivisuutta sekä julkisissa että yksityisissä asiakkaissa. Julkisella puolella korostuvat etenkin liikenne- ja raideinvestoinnit ja yksityisellä puolella aktiivisuutta on muun muassa vihreän siirtymän hankkeissa eri teollisuuden osa-alueilla. Myös Ruotsin liiketoiminnan osalta toimintaympäristön näkymät ovat suotuisat Kreatelle olennaisessa kallio- ja betonirakentamisen markkinassa.
Infrarakentamisen julkista kysyntää tukevat tulevina vuosina muun muassa valtion 3 miljardin euron liikenneinvestointiohjelma sekä EU:n sotilaallisen liikkuvuuden rahoitus, josta Suomi on hakenut 325 miljoonaa euroa vuodelle 2024. Suomen NATO-jäsenyys ja vallitseva geopoliittinen
tilanne kasvattavat pohjoiseen ja länsirajalle suuntautuvan rata-, tie- ja satamainfran sekä esimerkiksi lentokenttäinfran tarvetta ja merkitystä Suomen huoltovarmuuden ja saavutettavuuden näkökulmasta.
Yksityistä kysyntää puolestaan tukevat vihreän siirtymän hankkeet. Elinkeinoelämän keskusliiton portaalissa on yritysten erilaisia investointisuunnitelmia lähes 260 miljardin euron edestä. Huomioitavaa on, että useat vihreän siirtymän hankkeet ovat luonteeltaan moniulotteisia ja vaativat laajan ketjun eri toimijoita ympärilleen, jotta hanketta kannattaa toteuttaa. Näin ollen moniin vihreän siirtymän hankkeiden läpimenoon ja ajoitukseen liittyy paljon epävarmuutta.
Tilauskanta
Tilauskanta laski vertailuvuodesta 30,9 % ja oli maaliskuun 2024 lopussa 183,6 (265,7) miljoonaa euroa. Edellisestä vuosineljänneksestä tilauskanta laski 6,4 %. Tilauskanta on linjassa yhtiön ohjeistuksen kanssa ja tilauskannan odotettu kannattavuus oli normaalilla tasolla aiempaan verrattuna. Vuoden 2024 ensimmäisellä neljänneksellä tilauskantaan kirjattiin hankkeita 39,5 miljoonalla eurolla sisältäen useita pieniä ja keskisuuria hankkeita.
Liikevaihto
Konsernin liikevaihto liiketoiminnoittain
| Miljoonaa euroa | 1-3/2024 | 1-3/2023 | 1-12/2023 |
|---|---|---|---|
| Taitorakentaminen 1) | 40,2 | 54,8 | 249,7 |
| Väylärakentaminen 2) | 13,3 | 10,7 | 71,2 |
| Muu 3) | 0,9 | 0,3 | -0,9 |
| Yhteensä | 54,4 | 65,8 | 320,0 |
1) sisältää mm. pohja- ja insinöörirakentamista
2) sisältää mm. rata-, tie- ja katurakentamista
3) sisältää myös konsernin yhtiöiden välisten sisäisten erien eliminoinnit
Tammi-maaliskuu 2024
Konsernin tammi-maaliskuun liikevaihto laski vertailukaudesta ollen 54,4 (65,8) miljoonaa euroa. Liikevaihto laski Taitorakentamisessa edellisestä vuodesta ollen 40,2 (54,8) miljoonaa euroa, ja nousi Väylärakentamisessa 13,3 (10,7) miljoonaan euroon. Ruotsin liikevaihto sisältyy Taitorakentamisen liiketoimintaan ja se oli tammi-maaliskuussa 6,5 (3,6) miljoonaa euroa.
Kannattavuus
| Miljoonaa euroa | 1-3/2024 | 1-3/2023 | 1-12/2023 |
|---|---|---|---|
| Käyttökate | 1,6 | 1,0 | 14,0 |
| Käyttökate-% | 3,0 | 1,5 | 4,4 |
| EBITA | 0,3 | -0,4 | 7,8 |
| EBITA-% | 0,5 | -0,6 | 2,4 |
| Liiketulos | 0,2 | -0,4 | 7,6 |
| Liiketulos-% | 0,4 | -0,7 | 2,4 |
| Kauden tulos | -0,6 | -0,7 | 3,9 |
| Osakekohtainen tulos, € | -0,06 | -0,08 | 0,44 |
Tammi-maaliskuu 2024
Konsernin käyttökate oli tammi-maaliskuussa 1,6 (1,0) miljoonaa euroa eli 3,0 (1,5) prosenttia liikevaihdosta. EBITA oli 0,3 (-0,4) miljoonaa euroa eli 0,5 (-0,6) prosenttia liikevaihdosta. Konsernin liiketulos oli 0,2 (-0,4) miljoonaa euroa eli 0,4 (-0,7) prosenttia liikevaihdosta.
Konsernin tulos ennen veroja oli -0,6 (-0,9) miljoonaa euroa. Katsauskauden verot olivat 0,1 (0,2) miljoonaa euroa. Katsauskauden tulos oli -0,6 (-0,7) miljoonaa euroa. Osakekohtainen tulos oli -0,06 (-0,08) euroa.
Konsernin rahavirta, tase ja rahoitusasema
| Miljoonaa euroa | 1-3/2024 | 1-3/2023 | 1-12/2023 |
|---|---|---|---|
| Operatiivinen vapaa | |||
| kassavirta | -3,1 | -3,3 | 26,1 |
| Nettokäyttöpääoma | -7,0 | 5,6 | -11,3 |
Operatiivinen vapaa kassavirta oli tammi-maaliskuussa -3,1 (-3,3) miljoonaa euroa. Tammimaaliskuussa operatiivinen vapaa kassavirta oli -3,1 (-3,3) miljoonaa euroa. Nettokäyttöpääoma kasvoi katsauskauden aikana -7,0 miljoonaan euroon tilikauden 2023 lopun -11,3 miljoonasta eurosta.
| Miljoonaa euroa | 3/2024 | 3/2023 | 12/2023 |
|---|---|---|---|
| Korolliset velat | 35,1 | 41,6 | 40,3 |
| Rahavarat | 14,1 | 3,6 | 23,6 |
| Nettovelka | 20,9 | 38,0 | 16,8 |
| Oma pääoma | 42,5 | 41,9 | 42,8 |
| Omavaraisuusaste, % | 34,9 | 32,1 | 31,8 |
| Sijoitetun pääoman tuotto, % | 11,5 | 9,9 | 11,2 |
Korolliset velat olivat maaliskuun lopussa 35,1 (31.12.2023: 40,3) miljoonaa euroa, joista IFRS 16 mukaisia vuokrasopimusvelkoja oli 2,7 (31.12.2023: 3,0) miljoonaa euroa. Yhtiön rahavarat olivat 14,1 (31.12.2023: 23,6) miljoonaa euroa. Lisäksi yhtiöllä oli komittoituneita luotto- ja tililimiittejä 20,0 (31.12.2023: 20,0) miljoonaa euroa, joita ei ollut käytössä katsauskauden päättyessä (31.12.2023: 0,0). Korollinen nettovelka oli maaliskuun lopussa 20,9 (31.12.2023: 16,8) miljoonaa euroa.
Kreatella on lisäksi käytössään 50 miljoonan euron kotimainen yritystodistusohjelma. Yritystodistusohjelman puitteissa yhtiö voi laskea liikkeelle alle vuoden mittaisia yritystodistuksia. 31.3.2024 yhtiöllä oli liikkeeseen laskettuna 3,0 (31.12.2023: 7,0) miljoonaa euroa yritystodistuksia.
Korollisten velkojen keskikorko ilman taseeseen kirjattuja vuokrasopimusvelkoja oli katsauskaudella tammi-maaliskuussa 6,3 (3,2) prosenttia. Yhtiön korollisten velkojen keskikorko on noussut markkinakorkojen mukaisesti.
Konsernin taseen loppusumma katsauskauden lopussa oli 122,0 (31.12.2023: 134,6) miljoonaa euroa ja oma pääoma 42,5 (31.12.2023: 42,8) miljoonaa euroa. Omavaraisuusaste katsauskauden lopussa oli 34,9 (31.12.2023: 31,8) prosenttia ja yhtiön sijoitetun pääoman tuotto 11,5 (31.12.2023: 11,2) prosenttia.
Investoinnit
Nettoinvestointien rahavirta oli tammi-maaliskuussa 1,0 (3,2) miljoonaa euroa. Vertailukauden nettoinvestointien määrän nosti poikkeuksellisen korkeaksi loppuvuonna 2022 aloitettujen merkittävien hankkeiden toteutukseen liittyvien investointien ajoittuminen alkuvuoteen 2023.
Kreaten bruttoinvestoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin olivat katsauskaudella 1,2 (3,6) miljoonaa euroa.
Vastuullisuus
Kreaten vastuullisuusvisiona on, että Kreatella on tyytyväinen ja osaava henkilöstö, joka toteuttaa haastavimmatkin infrahankkeet vahvalla ammattitaidolla ja turvallisesti, rakentaen parempaa ja kestävämpää yhteiskuntaa joka päivä. Kreaten vastuullisuusteemat ja -tavoitteet linkittyvätkin vahvasti henkilöstöön, rakentamisen haitallisten vaikutusten minimointiin sekä kestäviin ratkaisuihin.
Olemme raportoineet ensimmäisen kerran vastuullisuustavoitteistamme ja kehityksestämme vuoden 2023 vuosikertomuksessa. Tästä osavuosikatsauksesta alkaen alamme raportoimaan valikoitujen vastuullisuustavoitteiden kehityksestä osana osavuosikatsauksia – kaikkien vastuullisuustavoitteiden kehityksestä raportoimme jatkossa tilinpäätöstiedotteessa ja vuosikertomuksessa.
| Sydämellä rakentamassa | 1-3/2024 (12 kk keskiarvo) | |
|---|---|---|
| Työturvallisuus ja turvallisuuskulttuuri | ▪ ▪ ▪ |
Yhdistetty tapaturmataajuus*: 9,6 (tavoitetaso määritetään 2024 aikana) Työturvallisuushavaintoja tehty 23 % projekteista (tavoite 100 %) Työturvallisuushavaintoja: 3,7/henkilö (tavoite min 6/hlö) |
| Vastuullinen työnantaja | ▪ | Henkilöstöstä 61 % koulutettu yhtiön eettisiin toimintaohjeisiin (tavoite 100%) |
| Jalanjälkeä pienentämässä | 1-3/2024 | |
| Ilmastonmuutoksen torjuminen | ▪ | Hiilidioksidipäästöt Suomessa: Scope 1: 748 tn CO2e, Scope 2: 71 tn CO2e |
| Kädenjälkeä kasvattamassa | 1-3/2024 (12 kk keskiarvo) | |
| Kestävät ja turvalliset ratkaisut | ▪ | Tilaaja NPS: 72 (tavoite > 50) |
| Megatrendejä tukevat infrahankkeet | ▪ | Raideympäristössä tehtävän liiketoiminnan osuus Suomessa 18 % (tavoite > 15 %) |
Neljännesvuosittain raportoitavien vastuullisuustavoitteiden kehitys
*Yhdistetty tapaturmataajuus sisältää sekä omalle henkilöstölle että alihankkijoille Kreaten työmailla tapahtuneet poissaoloon johtaneet tapaturmat suhteutettuna tehtyihin työtunteihin (miljoonaa tuntia).
Henkilöstö
Kreate-konsernin henkilöstömäärä maaliskuun lopussa oli 445 (455) henkeä. Keskimääräinen henkilöstömäärä tammi-maaliskuussa oli 447 (453).
Henkilöstön vahva ja monipuolinen osaaminen sekä työssä kehittyminen ovat Kreatelle tärkeitä teemoja. Vuoden ensimmäisellä neljänneksellä käynnistetyt kehityskeskustelut ja kehityssuunnitelmien kirjaaminen jatkuvat toisella vuosineljänneksellä. Kehityskeskustelut ovat keskeisessä roolissa henkilöstömme kehittämistyössä. Niiden avulla tuetaan suorituksen johtamista, seurataan osaamisen kehittymistä ja tavoitteita, joita peilataan yrityksen strategisiin
tavoitteisiin. Laadukkaalla kehityskeskustelulla vahvistetaan myös hyvää työntekijäkokemusta ja sitoutumista yhtiöön.
Rekrytoimme katsauskauden aikana sekä vakituisia osaajia että kesätyöntekijöitä työnjohto- ja haalariharjoitteluun. Kreate tekee aktiivisesti yhteistyötä oppilaitosten kanssa ja rekrytoi vuosittain opiskelijoita harjoitteluun, jonka tavoitteena on tarjota tuleville ammattilaisille kattava kuva infrarakentamisen ja Kreaten tarjoamista mahdollisuuksista.
Koulutustarjonta pidettiin edelleen korkealla tasolla ja henkilöstö hyödynsi strategisten osaamistarpeiden kehittämiseen suunnitellun KreateAkatemian lähi-, etä- ja verkkokoulutusmahdollisuuksia aktiivisesti. Kattavan koulutustarjonnan tehtävänä on henkilöstön kehityksen varmistaminen pätevyyksineen, yhtiön toimintatapojen ja tavoitteiden käytäntöön vieminen sekä hyvän suoriutumisen varmistaminen työssä. Vuoden 2023 loppupuolella julkaistun Näin toimit eettisesti oikein -verkkokurssin on suorittanut ensimmäisen neljänneksen lopussa 61 % henkilöstöstä. Katsauskauden aikana julkaistiin myös eettiset periaatteet alihankkijoille.
Työturvallisuus
Katsauskauden aikana projekteillamme tapahtui yhteensä 5 poissaoloon johtanutta tapaturmaa, ja työtunteihin suhteutettu 12 kuukauden liukuva yhdistetty tapaturmataajuus oli 9,6. Kreate raportoi nyt ensi kertaa yhdistettyä tapaturmataajuutta, joka huomioi Kreaten oman henkilöstön lisäksi myös alihankkijoille Kreaten työmailla tapahtuneet tapaturmat. Uusi raportointitapa korostaa paremmin työturvallisuuden merkitystä koko arvoketjussa.
Maaliskuun lopussa yhtiön järjestelmiin oli kirjattu yhteensä 1 725 työturvallisuushavaintoa 12 edeltävän kuukauden aikana. Henkilöä kohden havaintoja kirjattiin 3,7 – se on selvästi alle Kreaten asettaman minimitavoitetason 6 havaintoa/henkilö. Työturvallisuushavaintoja oli kirjattu yhtiön järjestelmiin joka neljänneltä projektilta, yhtiön tavoite on 100 %. Osassa projekteja toimimme alihankkijan roolissa, jolloin havainnot kirjataan pääurakoitsijan määrittelemällä tavalla, osassa projekteja on ollut tapana kirjata havainnot esimerkiksi työmaapöytäkirjaan. Neljännesvuosittaisen raportoinnin tarkoituksena on osaltaan edistää yhteisiä toimintatapoja ja tuoda yhtiötasolla lisänäkyvyyttä tapaturmiin, läheltä piti -tilanteisiin ja parhaisiin käytänteisiin. Turvallisuushavainnot ovat keskeisessä roolissa turvallisten työtapojen kehittämisessä ja turvallisuuskulttuurin parantamisessa.
Muiden vastuullisuustavoitteiden kehitys
Olemme alkaneet valmistautua uuteen kestävyysraportointia koskevaan lainsäädäntöön. Osana valmistautumista olemme kehittäneet valmiuksiamme raportoida hiilidioksidipäästömme. Vuoden 2024 ensimmäisen vuosineljänneksen aikana Suomen liiketoimintamme scope 1 päästöt olivat 748 tn CO2e ja scope 2 päästöt 71 tn CO2e. Rakentamisessa käytetään paljon materiaaleja, kuten rautaa ja betonia, minkä seurauksena hiilidioksidipäästöt koostuvat lähes yksinomaan scope 3 päästöistä. Raportoimme scope 3 hiilidioksidipäästöt toistaiseksi vuosittain. Vuonna 2023 scope 3 päästöt olivat 99 % kokonaishiilidioksidipäästöistä. Jatkamme päästölaskentamme kehittämistä muun muassa Ruotsin liiketoiminnan päästöjen sisällyttämiseksi, ja lisäksi tavoitteenamme on asettaa yhtiölle ilmastotavoitteet tämän vuoden aikana.
Toteutamme kestäviä ja turvallisia ratkaisuja asiakasta kuunnellen ja suoraselkäisellä asenteella. Seuraamme asiakastyytyväisyyttämme Tilaaja NPS-mittarilla, jonka tavoitetasoksi olemme asettaneet 50. Maaliskuun 2024 lopussa 12 kuukauden liukuva Tilaaja NPS-luku oli 72.
Suomessa raideympäristössä tehtävän liiketoiminnan osuus oli maaliskuun lopussa edeltävän 12 kuukauden aikana yhteensä 18 % Suomen liiketoimintojen liikevaihdosta, ylittäen 15 % tavoitteen.
Muista vuosittain raportoitavista vastuullisuustavoitteista löytyy lisätietoa vuoden 2023 vuosikertomuksestamme.
Yhtiön johto
Katsauskauden aikana johtoryhmän kokoonpanossa ei tapahtunut muutoksia. Kreaten johtoryhmään kuuluivat 31.3.2024 Timo Vikström, toimitusjohtaja; Tommi Hakanen, johtaja, erikoispohjarakentaminen; Antti Kakko, johtaja, sillanrakentaminen ja -korjaus; Jaakko Kivi, teknisen toimiston johtaja; Sami Laakso, johtaja, väylärakentaminen; Mikko Laine, talousjohtaja; Timo Leppänen, johtaja, ratarakentaminen sekä Katja Pussinen, henkilöstöjohtaja.
Lähiajan riskit ja riskienhallinta
Kreate konsernin riskienhallinnan tavoitteena on jatkuva, järjestelmällinen merkittävimpien riskitekijöiden tunnistaminen ja niiden optimaalinen hallinta siten, että yhtiön strategiset ja taloudelliset tavoitteet saavutetaan. Kreatella on käytössä riskienhallintapolitiikka, joka ohjaa kokonaisriskiposition hallintaa. Riskienhallinta on integroitu osa konsernin johtamis-, seuranta- ja raportointijärjestelmiä. Riskienhallinta kattaa riskin tunnistamisen, arvioinnin sekä varautumissuunnitelmat kaikkien pääriskikategorioiden osalta.
Yhtiö jakaa riskitekijät strategisiin, toiminnallisiin, vahinkoriskeihin ja taloudellisiin riskeihin. Yksityiskohtaiset kuvaukset riskeistä, niiden vaikutuksista ja riskienhallintakeinoista on kuvattu Kreate Group Oyj:n vuoden 2023 vuosikatsauksessa. Nämä riskit ovat edelleen voimassa.
Osakkeet ja kaupankäynti
Omat osakkeet
Kreate ei ostanut omia osakkeitaan katsauskaudella. Kreate Group Oyj:n hallussa oli 90 000 kappaletta yhtiön omaa osaketta 31.3.2024.
Lisäksi yhtiöllä on sopimus ulkoisen palveluntuottajan kanssa avainhenkilöiden osakepalkkio- ja osakebonusjärjestelmien hallinnoinnista. 31.3.2024 näiden konsernitaseessa omina osakkeina raportoitavien osakkeiden määrä oli 128 506 kappaletta. Omina osakkeina raportoitavien osakkeiden määrä vastasi 1,4 % yhtiön koko osake- ja äänimäärästä. Nämä osakkeet ovat EAI Kreate Holding Oy:n omaisuutta, kunnes osakkeet kannustinjärjestelmien puitteissa luovutetaan osallistujille. EAI Kreate Holding Oy:n In juridinen omistus on ulkoisella palveluntuottajalla, mutta sopimuksen perusteella Kreate tosiasiallisesti käyttää määräysvaltaa järjestelyssä, jonka vuoksi holdingyhtiö yhdistellään IFRS-konsernitilinpäätökseen ns. strukturoituna yhteisönä, jolloin omina osakkeina raportoidaan IFRS-konsernitilinpäätöksessä yhteensä 218 506 kpl.
Kaupankäynti osakkeella
Kreate Group Oyj:n osakepääoma maaliskuun lopussa oli 80 000 euroa. Yhtiön liikkeeseen laskettujen osakkeiden kokonaismäärä 31.3.2024 oli 8 984 772 osaketta, joista yhtiön hallussa oli 90 000 kappaletta yhtiön omaa osaketta.
Tammi-maaliskuussa Kreaten osakkeita vaihdettiin Helsingin pörssissä 186 639 kpl. Korkein kaupantekokurssi oli 8,12 euroa ja alin 7,22 euroa. Kreaten osakkeen vaihdolla painotettu keskikurssi katsauskaudella oli 7,66 euroa.
Osakkeen päätöskurssi katsauskauden viimeisenä kaupankäyntipäivänä 29.3.2024 oli 7,56 euroa. Osakekannan markkina−arvo ilman konsernitaseella raportoitavia omia osakkeita (218 506 kpl) oli katsauskauden päätöskurssilla 66,3 miljoonaa euroa.
Yhtiökokouksen päätökset
Kreate Group Oyj:n ("Kreate") varsinainen yhtiökokous pidettiin 25.3.2024 Sanomatalossa Helsingissä. Yhtiökokoukseen ilmoittautuneilla osakkeenomistajilla oli myös mahdollisuus seurata kokousta verkkolähetyksenä.
Yhtiökokous vahvisti tilikauden 2023 tilinpäätöksen sekä myönsi hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle vastuuvapauden tilikaudelta 2023.
Yhtiökokous päätti, että vuodelta 2023 vahvistetun taseen perusteella maksetaan osinkoa osingonjakohetkellä yhtiön ulkopuolisessa omistuksessa oleville osakkeille 0,48 euroa osakkeelta. Osinko maksetaan kahdessa erässä seuraavasti:
-
- Osingon ensimmäinen erä 0,30 euroa osakkeelta maksetaan osakkeenomistajalle, joka osingonmaksun täsmäytyspäivänä 27.3.2024 on merkittynä osakkeenomistajaksi Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Osinko maksetaan 9.4.2024.
-
- Osingon toinen erä 0,18 euroa osakkeelta maksetaan lokakuussa 2024. Toinen erä maksetaan osakkeenomistajalle, joka on osingonmaksun toisen erän täsmäytyspäivänä merkittynä Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Hallitus päättää 24.9.2024 pidettäväksi sovitussa kokouksessaan osingonmaksun toisen erän täsmäytyspäivän sekä osingonmaksupäivän. Toisen erän alustava täsmäytyspäivä on 26.9.2024 ja alustava maksupäivä 3.10.2024.
Hallitus valtuutettiin tarvittaessa päättämään osingon toiselle maksuerälle uuden osingonmaksun täsmäytyspäivän ja maksupäivän, mikäli Suomen arvo-osuusjärjestelmän säädökset tai säännöt muuttuvat tai muutoin sitä edellyttävät.
Yhtiökokous hyväksyi toimielinten palkitsemisraportin. Päätös oli neuvoa-antava.
Yhtiökokous päätti, että hallituksen jäsenille maksetaan seuraavat palkkiot: hallituksen puheenjohtajalle 5 750 euroa kuukaudessa ja muille hallituksen jäsenille kullekin 3 000 euroa kuukaudessa. Lisäksi yhtiökokous päätti, että tarkastusvaliokunnan tai palkitsemis- ja nimitysvaliokunnan puheenjohtajaksi tai jäseneksi valittavalle hallituksen jäsenelle suoritetaan 1 500 euron ylimääräinen vuosipalkkio, ja että kohtuulliset matkakustannukset korvataan laskun mukaan.
Yhtiökokous vahvisti hallituksen jäsenten lukumääräksi kuusi (6). Hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen Petri Rignell, Timo Kohtamäki, Elina Rahkonen, Timo Pekkarinen, Jussi Aine ja Petra Thorén. Kaikkien hallituksen jäsenten toimikausi päättyy vuoden 2025 varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä.
Yhtiökokous valitsi yhtiön tilintarkastajaksi uudelleen tilintarkastusyhteisö KPMG Oy Ab:n, päävastuullisena tilintarkastajanaan KHT Turo Koila. Tilintarkastajalle maksetaan kohtuullinen palkkio yhtiön hyväksymän laskun mukaan.
Yhtiökokous valitsi yhtiön kestävyysraportoinnin varmentajaksi kestävyystarkastusyhteisö KPMG Oy Ab:n. Kestävyysraportoinnin varmentajalle maksetaan kohtuullinen palkkio yhtiön hyväksymän laskun mukaan.
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään osakeannista sekä optio-oikeuksien ja muiden osakeyhtiölain 10 luvun 1§:ssä tarkoitettujen osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta seuraavasti: Valtuutuksen nojalla annettavien osakkeiden lukumäärä voi olla yhteensä enintään 898 000 osaketta, joka vastaa noin 10 prosenttia Kreaten kaikista osakkeista päätöksen tekohetkellä. Osakkeita tai osakkeisiin oikeuttavia erityisiä oikeuksia voidaan antaa yhdessä tai useammassa erässä joko maksua vastaan tai maksutta. Valtuutuksen nojalla annettavat osakkeet voivat olla uusia osakkeita tai Kreaten hallussa olevia osakkeita. Valtuutusta voidaan käyttää yrityskauppojen tai muiden järjestelyiden rahoittamiseen tai toteuttamiseen, yhtiön taseen ja rahoitusaseman vahvistamiseen, yhtiön osakepohjaisen kannustinjärjestelmien toteuttamiseen, tai muihin hallituksen päättämiin tarkoituksiin. Valtuutuksen nojalla hallitus voi päättää uusien osakkeiden antamisesta Kreatelle itselleen vastikkeetta, kuitenkin niin, että Kreate ei yhdessä tytäryhtiöidensä kanssa omista millään hetkellä enempää kuin 10 prosenttia sen kaikista osakkeista. Kreaten hallitus valtuutetaan päättämään kaikista osakeantien ja Kreaten osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisen ehdoista. Kreaten hallitus valtuutetaan päättämään osakeannista ja osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta suunnatusti eli osakkeenomistajien etuoikeudesta poiketen edellyttäen, että tälle on painava taloudellinen syy. Valtuutus on voimassa Kreaten seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2025 saakka. Valtuutus kumoaa aiemmat käyttämättömät osakeantivaltuutukset.
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään Kreaten omien osakkeiden hankkimisista ja niiden pantiksi ottamisesta seuraavasti: Hankittavien tai pantiksi otettavien omien osakkeiden kokonaismäärä on yhteensä enintään 898 000 osaketta. Kreate ei voi yhdessä tytäryhtiöidensä kanssa omistaa ja/tai pitää panttina millään hetkellä enempää kuin 10 prosenttia kaikista Kreaten osakkeista. Omia osakkeita voidaan valtuutuksen nojalla hankkia vain Kreaten vapaalla omalla pääomalla. Omia osakkeita voidaan hankkia yhdessä tai useammassa erässä säännellyllä markkinalla, jolla Kreaten osakkeet ovat kaupankäynnin kohteena hankintapäivänä muodostuvaan hintaan tai muuten markkinoilla muodostuvaan hintaan. Kreaten hallitus päättää, miten omia osakkeita hankitaan ja otetaan pantiksi. Omien osakkeiden hankinnassa voidaan käyttää muun ohessa johdannaisia. Omia osakkeita voidaan hankkia muuten kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa (suunnattu hankinta). Omia osakkeita voidaan hankkia ja ottaa pantiksi muun muassa mahdollisten yrityskauppojen yhteydessä toteutettavien osakeantien aiheuttaman laimennusvaikutuksen rajoittamiseksi, Kreaten pääomarakenteen kehittämiseksi, luovutettavaksi mahdollisten yrityskauppojen yhteydessä, käytettäväksi kannustinjärjestelmissä tai mitätöitäväksi edellyttäen, että hankinta on Kreaten ja sen osakkeenomistajien etujen mukaista. Valtuutus on voimassa Kreaten seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2025 saakka. Valtuutus kumoaa aiemmat käyttämättömät omien osakkeiden hankkimista ja niiden pantiksi ottamista koskevat valtuutukset.
Kreate Group julkaisi 25.3.2024 varsinaisen yhtiökokouksen ja hallituksen päätökset pörssitiedotteella, joka on saatavilla yhtiön verkkosivuilla osoitteessa https://kreate.fi/tiedotteet/ kreate-group-oyjn-varsinaisen-yhtiokokouksen-ja-hallituksen-paatokset-4/.
Hallituksen järjestäytyminen
Yhtiökokouksen jälkeisessä järjestäytymiskokouksessaan hallitus valitsi keskuudestaan puheenjohtajaksi Petri Rignellin. Lisäksi hallitus valitsi keskuudestaan valiokuntiensa jäseniksi seuraavat henkilöt:
Tarkastusvaliokunta: Elina Rahkonen (puheenjohtaja), Jussi Aine, Petra Thorén Palkitsemis- ja nimitysvaliokunta: Petri Rignell (puheenjohtaja), Timo Kohtamäki, Timo Pekkarinen
Katsauskauden jälkeiset tapahtumat
Yhtiö ilmoitti 10.4.2024 julkaistulla pörssitiedotteella tulevista muutoksista johtoryhmässä. Väylärakentamisen johtaja Sami Laakso siirtyy operatiiviseksi johtajaksi 1.8.2024 alkaen ja jatkaa Kreate Groupin johtoryhmän jäsenenä. Väylärakentamisen rakennuspäällikkönä toiminut Juha Schönberg on nimitetty Kreaten Väylärakentaminen-yksikön johtajaksi ja Kreate Groupin johtoryhmän jäseneksi 1.8.2024 alkaen. Laakson tehtävät siirtyvät portaittain Juha Schönbergin vastuulle 1.8.2024 mennessä.
26.4.2024 yhtiö julkaisi hallituksen hyväksymät, vuoteen 2027 kestävän strategiakauden taloudelliset tavoitteet. Strategiakaudella painopiste on erityisesti kannattavuuden parantamisessa ja aiempaa maltillisemmassa kasvussa. Tavoitteiden mukaisesti yhtiö tavoittelee yli viiden prosentin EBITA-marginaalia, liikevaihdon 5–10 prosentin vuosittaista kasvua sekä nettovelan ja käyttökatteen suhteen pitämistä alle 2,5-tason.
Tuusula, 26.4.2024
Kreate Group Oyj
Hallitus
LIITTEET
Tunnuslukujen laskentakaavat
Tammi-maaliskuu 2024 osavuosikatsauksen taulukko-osa
Tunnusluvut vuosineljänneksittäin
| M€ | Q1/24 | Q4/23 | Q3/23 | Q2/23 | Q1/23 | Q4/22 | Q3/22 | Q2/22 | Q1/22 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Tilauskanta | 183,6 | 196,3 | 221,8 | 264,9 | 265,7 | 306,9 | 284,2 | 204,4 | 208,8 |
| Liikevaihto | 54,4 | 80,2 | 88,3 | 85,7 | 65,8 | 83,1 | 73,3 | 67,0 | 50,4 |
| Liikevaihdon muutos, % | -32,2 | -9,1 | 3,0 | 30,2 | -20,8 | 13,3 | 9,5 | 32,8 | -33,4 |
| Käyttökate | 1,6 | 4,9 | 4,0 | 4,0 | 1,0 | 3,8 | 4,2 | 3,5 | 2,1 |
| Käyttökate-% | 3,0 | 6,1 | 4,6 | 4,7 | 1,5 | 4,5 | 5,7 | 5,3 | 4,2 |
| EBITA | 0,3 | 2,7 | 2,9 | 2,6 | -0,4 | 2,3 | 3,0 | 2,4 | 1,1 |
| EBITA-% | 0,5 | 3,4 | 3,3 | 3,0 | -0,6 | 2,8 | 4,1 | 3,6 | 2,2 |
| Liiketulos | 0,2 | 2,6 | 2,8 | 2,5 | -0,4 | 2,3 | 2,9 | 2,4 | 1,0 |
| Liiketulos-% | 0,4 | 3,3 | 3,2 | 2,9 | -0,7 | 2,7 | 4,0 | 3,5 | 2,1 |
| Tilikauden tulos | -0,6 | 1,6 | 1,4 | 1,5 | -0,7 | 1,3 | 2,1 | 1,6 | 0,6 |
| Sijoitettu pääoma | 63,5 | 59,6 | 76,3 | 80,8 | 79,9 | 75,9 | 88,0 | 68,5 | 64,9 |
| Sijoitetun pääoman tuotto, % | 11,5 | 11,2 | 8,8 | 9,8 | 9,9 | 12,5 | 12,1 | 16,0 | 17,4 |
| Oman pääoman tuotto, % | 9,4 | 9,1 | 8,4 | 10,4 | 10,3 | 13,5 | 17,1 | 20,9 | 19,9 |
| Operatiiviset nettoinvestoinnit | -1,0 | -0,7 | -0,9 | -1,1 | -3,2 | -0,5 | -0,8 | -1,0 | -1,8 |
| Operatiivinen vapaa kassavirta | -3,1 | 19,7 | 8,0 | 1,7 | -3,3 | 15,2 | -10,1 | -0,4 | -1,2 |
| Nettokäyttöpääoma | -7,0 | -11,3 | 2,8 | 6,9 | 5,6 | 4,7 | 17,0 | 3,6 | 0,5 |
| Nettovelka | 20,9 | 16,8 | 32,9 | 39,1 | 38,0 | 33,4 | 46,8 | 29,4 | 23,1 |
| Nettovelka/käyttökate, liukuva 12 kk |
1,4 | 1,2 | 2,6 | 3,0 | 3,0 | 2,5 | 3,4 | 2,0 | 1,6 |
| Omavaraisuusaste, % | 34,9 | 31,8 | 30,0 | 28,2 | 32,1 | 31,6 | 29,7 | 31,6 | 38,2 |
| Osakekohtainen tulos, € | -0,06 | 0,18 | 0,16 | 0,17 | -0,08 | 0,14 | 0,23 | 0,19 | 0,07 |
| Henkilöstö kauden lopussa | 445 | 472 | 494 | 504 | 455 | 447 | 450 | 424 | 379 |
| Henkilöstö keskimäärin | 447 | 475 | 499 | 460 | 453 | 449 | 428 | 424 | 378 |
Vaihtoehtoisten tunnuslukujen lisäinformaatio
| M€ | 1-3/2024 | 1-3/2023 | 1-12/2023 |
|---|---|---|---|
| Ulkona olevat osakkeet keskimäärin, laimennettu (1000 kpl) |
8 895 | 8 895 | 8 895 |
| Ulkona olevat osakkeet keskimäärin, laimentamaton (1000 kpl) |
8 766 | 8 841 | 8 838 |
| Poistot aineettomista hyödykkeistä |
-0,1 | -0,1 | -0,2 |
| M€ | Q1/24 | Q4/23 | Q3/23 | Q2/23 | Q1/23 | Q4/22 | Q3/22 | Q2/22 | Q1/22 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ulkona olevat osakkeet keskimäärin, laimennettu (1000 kpl) |
8 895 | 8 895 | 8 895 | 8 895 | 8 895 | 8 895 | 8 895 | 8 895 | 8 895 |
| Ulkona olevat osakkeet keskimäärin, laimentamaton (1000 kpl) |
8 766 | 8 827 | 8 841 | 8 841 | 8 841 | 8 841 | 8 841 | 8 858 | 8 895 |
| Poistot aineettomista hyödykkeistä |
-0,1 | -0,0 | -0,0 | -0,0 | -0,1 | -0,0 | -0,1 | -0,0 | -0,0 |
Tunnuslukujen laskentakaavat
Kreate julkaisee vaihtoehtoisia tunnuslukuja kuvaamaan liiketoiminnan tuloksellisuutta ja konsernin taloudellista asemaa. Vaihtoehtoisia tunnuslukuja ei ole määritelty IFRS-tilinpäätösnormistossa, eikä niitä tulisi tarkastella erillisinä tai IFRS:n mukaisesti määriteltyjä tunnuslukuja korvaavina tunnuslukuina. Vaihtoehtoisten tunnuslukujen laskentakaavat on esitetty alla.
| TUNNUSLUKU | LASKENTAKAAVA | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| IFRS-tunnusluvut | |||||
| Osakekohtainen tulos | Emoyhtiön osakkeiden omistajille kuuluva tilikauden tulos – oman pääoman ehtoisen lainan kaudelle kohdistuvat korot ja kulut verovaikutuksella oikaistuna |
||||
| Tilikauden aikana ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo | |||||
| Vaihtoehtoiset tunnusluvut | |||||
| Käyttökate (EBITDA) | Liiketulos + poistot ja arvonalentumiset | ||||
| EBITA | Liiketulos + aineettomien hyödykkeiden poistot + arvonalentumiset | ||||
| Tilauskanta | Katsauskauden lopussa oleva asiakassopimusten osatulouttamaton määrä | ||||
| Sijoitettu pääoma | Oma pääoma + nettovelka | ||||
| Sijoitetun pääoman tuotto, % | Liiketulos 12 kk rullaava | x 100 | |||
| sijoitettu pääoma keskimäärin | |||||
| Oman pääoman tuotto, % | Tilikauden tulos 12 kk rullaava | ||||
| x 100 sijoitettu pääoma keskimäärin |
|||||
| Operatiiviset nettoinvestoinnit | Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin – aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutukset |
||||
| Operatiivinen vapaa kassavirta | Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja + operatiiviset nettoinvestoinnit |
||||
| Nettokäyttöpääoma | Vaihto-omaisuus + (Lyhyt aikaiset myyntisaamiset ja muut saamiset – lainasaamiset - korkosaamiset) – (Lyhyt aikaiset ostovelat ja muut velat – korkovelat) |
||||
| Nettovelka | Korolliset velat – rahavarat | ||||
| Nettovelka | |||||
| Nettovelka/käyttökate | 12 kuukauden rullaava käyttökate | ||||
| Oma pääoma x 100 |
|||||
| Omavaraisuusaste, % | (taseen loppusumma – saadut ennakot) |
Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2024: Taulukko-osa
Konsernin tuloslaskelma
| M€ | 1-3/2024 | 1-3/2023 | 1-12/2023 |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 54,4 | 65,8 | 320,0 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 0,2 | 0,1 | 0,9 |
| Materiaalit ja palvelut | -38,8 | -53,3 | -251,1 |
| Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut | -10,4 | -8,3 | -42,7 |
| Liiketoiminnan muut kulut | -3,4 | -3,5 | -13,7 |
| Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta | -0,4 | 0,2 | 0,5 |
| Poistot ja arvonalentumiset | -1,4 | -1,4 | -6,4 |
| Liiketulos | 0,2 | -0,4 | 7,6 |
| Rahoitustuotot | 0,1 | 0,0 | 0,0 |
| Rahoituskulut | -0,9 | -0,4 | -3,0 |
| Rahoitustuotot ja -kulut | -0,8 | -0,4 | -2,9 |
| Tulos ennen veroja | -0,6 | -0,9 | 4,6 |
| Tuloverot | 0,1 | 0,2 | -0,7 |
| Tilikauden tulos | -0,6 | -0,7 | 3,9 |
| Tilikauden tuloksen jakautuminen | |||
| Emoyhtiön omistajille | -0,6 | -0,7 | 3,7 |
| Määräysvallattomille omistajille | 0,0 | 0,0 | 0,2 |
| Emoyhtiön omistajille kuuluvasta voitosta laskettu | |||
| tulos/osake | |||
| Laimentamaton, € | -0,06 | -0,08 | 0,44 |
| Laimennettu, € | -0,06 | -0,08 | 0,44 |
| Konsernin laaja tuloslaskelma | |||
| Tilikauden tulos | -0,6 | -0,7 | 3,9 |
| Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää | |||
| tulosvaikutteisiksi: | |||
| Muuntoerot | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Tilikauden laaja tulos yhteensä | -0,6 | -0,7 | 3,9 |
| Laajan tuloksen jakautuminen | |||
| Emoyhtiön omistajille | -0,6 | -0,7 | 3,7 |
| Määräysvallattomille omistajille | 0,0 | 0,0 | 0,2 |
Konsernitase
| M€ | 3/2024 | 12/2023 | 3/2023 |
|---|---|---|---|
| VARAT | |||
| Pitkäaikaiset varat | |||
| Aineettomat hyödykkeet | 0,4 | 0,5 | 0,6 |
| Liikearvo | 39,8 | 40,0 | 39,9 |
| Aineelliset hyödykkeet | 20,3 | 20,4 | 22,0 |
| Käyttöoikeusomaisuuserät | 2,7 | 2,9 | 2,9 |
| Sijoitukset osakkuus- ja yhteisyrityksiin | 10,1 | 10,5 | 10,2 |
| Muut saamiset | 0,3 | 0,3 | 0,2 |
| Laskennalliset verosaamiset | 1,0 | 1,0 | 1,2 |
| Pitkäaikaiset varat yhteensä | 74,6 | 75,7 | 77,0 |
| Lyhytaikaiset varat | |||
| Myyntisaamiset ja muut saamiset | 32,9 | 34,6 | 49,3 |
| Tuloverosaaminen | 0,4 | 0,7 | 0,5 |
| Rahavarat | 14,1 | 23,6 | 3,6 |
| Lyhytaikaiset varat yhteensä | 47,4 | 58,9 | 53,4 |
| Varat yhteensä | 122,0 | 134,6 | 130,3 |
| OMA PÄÄOMA | |||
| Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma | |||
| Osakepääoma | 0,1 | 0,1 | 0,1 |
| Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto | 19,7 | 19,7 | 19,7 |
| Omat osakkeet | -1,0 | -1,0 | -0,5 |
| Muuntoerot | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Kertyneet voittovarat | 23,7 | 24,0 | 22,7 |
| Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä |
42,5 | 42,8 | 42,0 |
| Määräysvallattomien omistajien osuus | 0,1 | 0,1 | -0,1 |
| OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ | 42,5 | 42,8 | 41,9 |
| VELAT | |||
| Pitkäaikaiset velat | |||
| Korolliset velat | 28,3 | 29,4 | 32,2 |
| Laskennalliset verovelat | 1,5 | 1,5 | 1,4 |
| Pitkäaikaiset velat yhteensä | 29,8 | 30,9 | 33,6 |
| Lyhytaikaiset velat | |||
| Korolliset velat | 6,7 | 11,0 | 9,4 |
| Ostovelat ja muut velat | 40,2 | 46,8 | 43,8 |
| Tuloverovelat | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Varaukset Lyhytaikaiset velat yhteensä |
2,8 49,7 |
3,1 60,9 |
1,6 54,8 |
| Velat yhteensä | 79,5 | 91,7 | 88,4 |
| Oma pääoma ja velat yhteensä | 122,0 | 134,6 | 130,3 |
Konsernin rahavirtalaskelma
| M€ | 1-3/2024 | 1-3/2023 | 1-12/2023 |
|---|---|---|---|
| Tilikauden tulos | -0,6 | -0,7 | 3,9 |
| Poistot ja arvonalentumiset | 1,4 | 1,4 | 6,4 |
| Rahoituskulut ja -tuotot | 0,8 | 0,4 | 2,9 |
| Tuloverot | -0,1 | -0,2 | 0,7 |
| Muut oikaisut | 0,7 | -0,1 | 0,9 |
| Oikaisut, yhteensä | 2,9 | 1,6 | 11,0 |
| Myyntisaamisten ja muiden saamisten muutos | 1,8 | 0,6 | 15,2 |
| Ostovelkojen ja muiden velkojen muutos | -5,9 | -1,3 | 0,7 |
| Varausten muutos | -0,3 | -0,2 | 1,2 |
| Käyttöpääoman muutos, yhteensä | -4,4 | -1,0 | 17,1 |
| Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja |
-2,0 | 0,0 | 31,9 |
| Maksetut korot liiketoiminnasta | -0,1 | -0,1 | -0,8 |
| Saadut korot liiketoiminnasta | 0,1 | 0,0 | 0,0 |
| Muut rahoituserät | -0,4 | -0,1 | -0,4 |
| Maksetut verot | 0,3 | -0,5 | -1,1 |
| LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA | -2,1 | -0,7 | 29,6 |
| Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin |
-1,2 | -3,6 | -6,9 |
| Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutukset |
0,2 | 0,3 | 1,0 |
| Tytäryhtiön hankinta vähennettynä hankinta ajankohdan rahavaroilla |
0,0 | ||
| INVESTOINTIEN RAHAVIRTA | -1,0 | -3,2 | -5,9 |
| Omien osakkeiden hankkiminen | - | 0,0 | -0,5 |
| Pitkäaikaisten lainojen nostot | 0,3 | 0,1 | 0,3 |
| Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut | -0,1 | 0,0 | 0,0 |
| Lyhytaikaisten lainojen nostot | 3,0 | 7,0 | 42,0 |
| Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut | -8,3 | -8,3 | -45,0 |
| Luottolimiitin nostot/-takaisinmaksut | - | 0,1 | - |
| Vuokrasopimusvelkojen lyhennykset | -0,3 | -0,3 | -1,2 |
| Lainojen korot ja muut kulut | -1,0 | -0,4 | -1,2 |
| Maksetut osingot | 0,0 | 0,0 | -4,1 |
| RAHOITUKSEN RAHAVIRTA | -6,3 | -1,9 | -9,6 |
| RAHAVAROJEN MUUTOS | -9,4 | -5,8 | 14,2 |
| Rahavarat tilikauden alussa Rahavarojen muutos |
23,6 -9,4 |
9,4 -5,8 |
9,4 14,2 |
| Valuuttakurssien muutosten vaikutus | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Rahavarat tilikauden lopussa | 14,1 | 3,6 | 23,6 |
Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista
| M€ | ma Osakepääo |
Sijoitetun vapaan man man pääo rahasto o |
mat osakkeet O |
Muuntoerot | Voittovarat | mistajille kuuluva ma moyhtiön ma pääo E o o |
mie mistajien osuus Määräysvallatto n o |
ma ma pääo yhteensä O |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Oma pääoma 1.1.2023 | 0,1 | 19,7 | -0,5 | 0,0 | 23,4 | 42,6 | -0,1 | 42,5 |
| Laajan tuloksen erät | ||||||||
| Tilikauden tulos | - | - | - | - | -0,7 | -0,7 | 0,0 | -0,7 |
| Muuntoerot | - | - | - | 0,0 | - | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Laajan tuloksen erät yhteensä | - | - | - | 0,0 | -0,7 | -0,7 | 0,0 | -0,7 |
| Liiketoimet omistajien kanssa | ||||||||
| Omien osakkeiden hankinta | - | - | - | - | - | |||
| Osinko | - | - | - | - | - | |||
| Osakepalkitseminen | - | - | - | - | 0,1 | 0,1 | - | 0,1 |
| Muu muutos | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä | - | - | - | - | 0,1 | 0,1 | - | 0,1 |
| Oma pääoma 31.3.2023 | 0,1 | 19,7 | -0,5 | 0,0 | 22,7 | 42,0 | -0,1 | 41,9 |
| M€ | ma Osakepääo |
Sijoitetun vapaan man man pääo rahasto o |
mat osakkeet O |
Muuntoerot | Voittovarat | mistajille kuuluva ma moyhtiön ma pääo E o o |
mi Määräysvallatto mistajien osuus en o |
ma ma pääo yhteensä O |
| Oma pääoma 1.1.2024 | 0,1 | 19,7 | -1,0 | 0,0 | 24,0 | 42,8 | 0,1 | 42,9 |
| Laajan tuloksen erät | ||||||||
| Tilikauden tulos | - | - | - | - | -0,6 | -0,6 | 0,0 | -0,6 |
| Muuntoerot Laajan tuloksen erät yhteensä |
- - |
- - |
- - |
0,0 0,0 |
- -0,6 |
0,0 -0,6 |
0,0 0,0 |
0,0 -0,6 |
| Liiketoimet omistajien kanssa | ||||||||
| Omien osakkeiden hankinta | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Osinko | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Osakepalkitseminen | - | - | - | - | 0,3 | 0,3 | - | 0,3 |
| Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä | - | - | - | - | 0,3 | 0,3 | - | 0,3 |
| Oma pääoma 31.3.2024 | 0,1 | 19,7 | -1,0 | 0,0 | 23,7 | 42,5 | 0,1 | 42,5 |
| M€ | ma Osakepääo |
Sijoitetun vapaan man man pääo rahasto o |
mat osakkeet O |
Muuntoerot | Voittovarat | mistajille kuuluva ma moyhtiön ma pääo E o o |
mie mistajien osuus Määräysvallatto n o |
ma ma pääo yhteensä O |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Oma pääoma 1.1.2023 | 0,1 | 19,7 | -0,5 | 0,0 | 23,4 | 42,6 | -0,1 | 42,5 |
| Laajan tuloksen erät | ||||||||
| Tilikauden tulos Muuntoerot |
- - |
- - |
- - |
- 0,0 |
3,7 - |
3,7 0,0 |
0,2 0,0 |
3,9 0,0 |
| Laajan tuloksen erät yhteensä | - | - | - | 0,0 | 3,7 | 3,7 | 0,2 | 3,9 |
| Liiketoimet omistajien kanssa | ||||||||
| Omien osakkeiden hankinta | - | - | -0,5 | - | - | -0,5 | - | -0,5 |
| Osinko | - | - | - | - | -4,1 | -4,1 | - | -4,1 |
| Osakepalkitseminen | - | - | - | - | 1,0 | 1,0 | - | 1,0 |
| Muu muutos | - | - | - | - | - | - | - | 0,0 |
| Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä | - | - | -0,5 | - | -3,0 | -3,6 | - | -3,6 |
| Oma pääoma 31.12.2023 | 0,1 | 19,7 | -1,0 | 0,0 | 24,0 | 42,8 | 0,1 | 42,8 |
Liitetiedot
Laatimisperusta ja -periaatteet
Konsernin osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti. Osavuosikatsausta tulee lukea yhdessä Kreate-konsernin konsernitilinpäätöksen 2023 kanssa.
Osavuosikatsauksessa julkaistut tiedot ovat tilintarkastamattomia.
Osavuosikatsaus on laadittu euroissa ja se esitetään miljoonina euroina, ellei toisin ole mainittu, pyöristäen luvut miljooniksi euroiksi yhden desimaalin tarkkuudella, joten yksittäisten esitettyjen lukujen summat voivat poiketa esitetystä summasta.
Osavuosikatsauksen laadinnassa on noudatettu Kreate-konsernin konsernitilinpäätöksessä 2023 esitettyjä laatimisperiaatteita lukuun ottamatta IFRS standardeihin tehtyjä muutoksia, jotka tulivat voimaan 1.1.2024. Muutoksilla ei ollut vaikutusta konsernitilinpäätökseen.
Osavuosikatsauksen laatiminen IFRS-standardien mukaisesti edellyttää johdon tekevän harkintaan perustuvia ratkaisuja sekä sellaisten arvioiden ja oletusten käyttämistä, jotka vaikuttavat varojen ja velkojen määriin sekä tuottojen ja kulujen määriin raportointikaudella. Kyseiset johdon arviot ja oletukset perustuvat aikaisempaan kokemukseen ja muihin perusteltavissa oleviin tekijöihin.
Kreate-konserni on käyttänyt arvioita ja harkintaa tekijöistä, jotka aiheuttavat merkittävän riskin varojen ja velkojen kirjanpitoarvojen muuttumisesta:
- Projektien tuloutus: Konserni kirjaa myyntituoton projektisopimuksista ajan kuluessa. Myyntituoton kirjaaminen perustuu johdon tekemiin arvioihin projektien myyntituotoista ja kuluista sekä kokonaisarvioon hankkeen edistymisestä ja täyttämisasteen määrittämisestä. Myyntituottojen määrittämisessä johto arvioi tuottojen todennäköisyyttä. Mikäli arviot hankkeen lopputulemasta muuttuvat, tuloutusta oikaistaan raportointikaudella, jolloin muutos on ensi kertaa tiedossa.
- Varauksen kirjaaminen: Konserni arvio raportointikauden päättyessä onko sillä olemassa oikeudellinen tai tosiasiallinen velvoite, jossa maksuvelvollisuuden toteutuminen on todennäköistä. Konserni kirjaa takuuvarauksen, kun takuuehdon täyttävät hankkeet luovutetaan. Takuuvarauksen määrä perustuu konsernin johdon historiatietoon toteutuneiden takuuvarausten määrästä ja toteutumisajankohdasta.
- Liikearvon arvonalentumistestaus: Konsernilla on yksi rahavirtaa tuottava yksikkö, Kreatekonserni, joka on alin taso, jolla liikearvoa seurataan. Konserni laatii arvonalennustestauksen vuosittain, tai mikäli viitteitä arvonalennuksesta esiintyy. Konserni ei ole havainnut viitteitä arvonalennuksista katsauskaudella.
- Vuokrasopimukset: Johto arvioi vuokrasopimusten liittyvien jatko-, päättämis- tai ostooptioiden käyttöä sekä toistaiseksi voimassa olevien vuokrasopimusten vuokra-aikaa. Lisäksi johto arvioi käytettävän diskonttokoron suuruutta kullekin käyttöoikeusomaisuuserälle.
- Laskennallisten verosaamisten kirjaaminen: Laskennallista verosaamista edellisten tilikausien vahvistetuista tappioista tai vähentämättä jääneistä etuyhteyskoroista kirjataan vain, jos johto arvioi, että tulevaisuudessa kertyy riittävästi verotettavaa tuloa, jota vastaan käyttämättömiä verotustappioita tai vähentämättä jääneitä etuyhteyskorkoja voi käyttää.
- Osakepalkkiot: Osakepalkkiot arvostetaan käypään arvoon niiden myöntämishetkellä ja kirjataan kuluksi tuloslaskelmaan tasaerinä oikeuden syntymisajanjakson aikana. Myöntämishetkellä määritetty kulu pohjautuu johdon arvioon osakkeiden määrästä, johon oletetaan syntyvän oikeus oikeuden syntymisajanjakson lopussa. Konserni päivittää oletuksen lopullisesta määrästä jokaisena tilinpäätöspäivänä.
Segmentit
Yhtiöllä on yksi toimintasegmentti, Infrarakentaminen. Segmentin liiketoiminta on pääosin infrarakentamisen projekteja. Konsernin ylin päätöksentekijä eli hallitus ja toimitusjohtaja yhdessä seuraavat koko konsernia ja segmentin luvut ovat yhtenevät konsernilukujen kanssa.
Liikevaihto asiakassopimuksista
Kreate- konsernin myyntituotot asiakassopimuksista koostuvat merkittävältä osin infrarakentamisen projekteista Suomessa ja Ruotsissa. Yli 90 % konsernin liikevaihdosta tulee Suomesta.
Konsernin liikevaihto jakaantuu liiketoiminnoittain seuraavasti:
| M€ | 1-3/2024 | 1-3/2023 | 1-12/2023 |
|---|---|---|---|
| Taitorakentaminen 1) | 40,2 | 54,8 | 249,7 |
| Väylärakentaminen 2) | 13,3 | 10,7 | 71,2 |
| Muu 3) | 0,9 | 0,3 | (0,9) |
| Yhteensä | 54,4 | 65,8 | 320,0 |
1) sisältää mm. pohja- ja insinöörirakentamista
2) sisältää mm. rautatie-, tie- ja katurakentamista
3) sisältää myös konsernin sisäiset eliminoinnit
Väylärakentamisen liikevaihto on kasvanut vertailukauteen verrattuna. Taitorakentamisen osuus on laskenut . Ruotsin liiketoiminta lasketaan mukaan Taitorakentamiseen. Taitorakentaminen sisältää tällä hetkellä käynnissä olevat isot strategiset hankkeet.
Konsernin liikevaihto jakaantuu asiakasryhmittäin seuraavasti:
| 1-3/2024 | 1-3/2023 | 1-12/2023 | |
|---|---|---|---|
| Kaupungit ja kunnat | 16 % | 26 % | 18 % |
| Valtio | 44 % | 28 % | 40 % |
| Yksityinen sektori | 40 % | 46 % | 42 % |
Yhtiön toteuttamien infraprojektien kausiluonteisuus vaikuttaa yhtiön tuloksen ja kassavirran ajoittumiseen. Liikevaihdosta yksityisen sektorin osuus on ollut tilikausien välillä tasainen. Kaupunkien, kuntien ja valtion osuus vaihtelee käynnissä olevien hankkeiden mukaisesti.
Käyttöpääoma
| M€ | 3/2024 | 12/2023 | 3/2023 |
|---|---|---|---|
| Myyntisaamiset | 14,4 | 19,2 | 21,5 |
| Asiakassopimuksiin perustuvat omaisuuserät |
16,5 | 14,8 | 26,4 |
| Muut saamiset | 0,1 | 0,1 | 0,6 |
| Siirtosaamiset | 1,9 | 0,4 | 0,8 |
| Myyntisaamiset ja muut saamiset, yhteensä | 32,9 | 34,6 | 49,3 |
| Jaksotetut henkilöstökulut | 0,0 | 0,1 | 0,0 |
| Muut siirtosaamiset | 1,9 | 0,3 | 0,8 |
| Siirtosaamiset yhteensä | 1,9 | 0,4 | 0,8 |
| Ostovelat | 12,5 | 14,0 | 16,6 |
| Asiakassopimuksiin perustuvat velat | 10,5 | 12,3 | 13,7 |
| Muut velat | 3,0 | 6,8 | 2,8 |
| Siirtovelat | 14,3 | 13,6 | 10,7 |
| Ostovelat ja muut velat, yhteensä | 40,2 | 46,8 | 43,8 |
| Korkovelat | 0,4 | 0,9 | 0,2 |
| Jaksotetut henkilöstökulut | 12,2 | 11,5 | 9,0 |
| Muut siirtovelat | 1,7 | 1,2 | 1,5 |
| Siirtovelat yhteensä | 14,3 | 13,6 | 10,7 |
Rahoitusvarat ja -velat
| M€ 31.3.2024 |
Tasearvo | Käypä arvo |
|---|---|---|
| Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat | ||
| Pitkäaikaiset saamiset | 0,3 | 0,3 |
| Pitkäaikaiset rahoitusvarat | 0,3 | 0,3 |
| Myyntisaamiset ja Muut saamiset | 14,5 | 14,5 |
| Lyhytaikaiset rahoitusvarat | 14,5 | 14,5 |
| Rahavarat | 14,1 | 14,1 |
| Rahoitusvarat, yhteensä | 28,9 | 28,9 |
| Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvelat | ||
| Rahalaitoslainat | 25,9 | 26,0 |
| Osamaksuvelat | 0,8 | 0,8 |
| Vuokrasopimusvelat | 1,6 | |
| Pitkäaikaiset korolliset velat | 28,3 | |
| Rahalaitoslainat | 2,6 | 2,6 |
| Yritystodistukset | 3,0 | 3,0 |
| Osamaksuvelat | - | - |
| Vuokrasopimusvelat | 1,1 | |
| Lyhytaikaiset korolliset velat | 6,7 | |
| Ostovelat ja muut velat | 15,4 | 15,4 |
| Muut lyhytaikaiset rahoitusvelat | 15,4 | 15,4 |
| Rahoitusvelat, yhteensä | 50,5 |
| M€ 31.12.2023 |
Tasearvo | Käypä arvo |
|---|---|---|
| Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat | ||
| Pitkäaikaiset saamiset | 0,3 | 0,3 |
| Pitkäaikaiset rahoitusvarat | 0,3 | 0,3 |
| Myyntisaamiset ja Muut saamiset | 19,4 | 19,4 |
| Lyhytaikaiset rahoitusvarat | 19,4 | 19,4 |
| Rahavarat | 23,6 | 23,6 |
| Rahoitusvarat, yhteensä | 43,2 | 43,2 |
| Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvelat | ||
| Rahalaitoslainat | 27,2 | 27,3 |
| Osamaksuvelat | 0,3 | 0,3 |
| Vuokrasopimusvelat | 1,8 | |
| Pitkäaikaiset korolliset velat | 29,4 | |
| Rahalaitoslainat | 2,6 | |
| Yritystodistukset | 7,0 | 7,0 |
| Osamaksuvelat | 0,2 | 0,2 |
| Vuokrasopimusvelat | 1,1 | |
| Lyhytaikaiset korolliset velat | 11,0 | |
| Ostovelat ja muut velat | 20,8 | 20,8 |
| Muut lyhytaikaiset rahoitusvelat | 20,8 | 20,8 |
| Rahoitusvelat, yhteensä | 61,2 |
Lainat rahoituslaitoksilta on luokiteltu käyvän arvon arvostuksen hierarkiatasolle 2. Lyhytaikaisten myyntisaamisten ja ostovelkojen tasearvon oletetaan olevan sama kuin käypä arvo niiden luonteen mukaisesti.
Konsernilla on ollut vain jaksotettuun hankintamenoon arvostettavia rahoitusvaroja ja velkoja tilikausilla 2024 ja 2023.
Aineellisten hyödykkeiden muutokset
| M€ | 3/2024 | 12/2023 | 3/2023 |
|---|---|---|---|
| Hankintameno 1.1. | 36,7 | 34,2 | 34,2 |
| Kurssierot | -0,1 | 0,0 | - |
| Lisäykset | 1,2 | 6,9 | 3,6 |
| Vähennykset | -0,7 | -4,2 | -0,7 |
| Hankintameno kauden lopussa | 37,1 | 36,9 | 37,0 |
| Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. | -16,3 | -14,2 | -14,2 |
| Kurssierot | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Vähennysten kertyneet poistot | 0,5 | 2,8 | 0,3 |
| Kauden poisto | -1,1 | -5,0 | -1,1 |
| Kertyneet poistot ja arvonalentumiset kauden lopussa | -16,8 | -16,5 | -15,0 |
| Tasearvo kauden lopussa | 20,3 | 20,4 | 22,0 |
Käyttöoikeusomaisuuserien muutokset
| M€ | 3/2024 | 12/2023 | 3/2023 |
|---|---|---|---|
| Hankintameno 1.1. | 5,9 | 5,0 | 5,0 |
| Kurssierot | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Lisäykset | 0,1 | 1,4 | 0,3 |
| Vähennykset | 0,0 | -0,5 | -0,2 |
| Hankintameno kauden lopussa | 5,9 | 5,9 | 5,2 |
| Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. | -2,9 | -2,2 | -2,2 |
| Kurssierot | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Vähennysten kertyneet poistot | 0,0 | 0,4 | 0,1 |
| Kauden poisto | -0,3 | -1,2 | -0,3 |
| Kertyneet poistot ja arvonalentumiset kauden lopussa | -3,2 | -2,9 | -2,3 |
| Tasearvo kauden lopussa | 2,7 | 2,9 | 2,9 |
Aineettomien hyödykkeiden muutokset
| M€ | 3/2024 | 12/2023 | 3/2023 |
|---|---|---|---|
| Hankintameno 1.1. | 5,2 | 5,2 | 5,2 |
| Vähennykset | - | 0,0 | - |
| Hankintameno kauden lopussa | 5,2 | 5,2 | 5,2 |
| Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. | -4,7 | -4,5 | -4,5 |
| Vähennysten kertyneet poistot | - | 0,0 | - |
| Kauden poisto | -0,1 | -0,2 | -0,1 |
| Kertyneet poistot ja arvonalentumiset kauden lopussa | -4,8 | -4,7 | -4,6 |
| Tasearvo kauden lopussa | 0,4 | 0,5 | 0,6 |
Vakuudet ja vastuusitoumukset
| M€ | 3/2024 | 12/2023 |
|---|---|---|
| Takaukset työyhteenliittymien hyväksi | 10,6 | 10,6 |
| Urakkasopimusten takausvastuut | 41,6 | 46,2 |
| Vuokravastuut lyhytaikaisista ja arvoltaan vähäisistä omaisuuseristä | 0,9 | 1,2 |
| ALV vastuu | 0,2 | 0,2 |
Lähipiiritransaktiot
Konsernin lähipiiriin kuuluvat emoyhtiö, tytäryritykset sekä yhteisyritys KFS Finland Oy ja osakkuusyhtiö Karell Schakt AB. Lähipiiriin luetaan myös johtoon kuuluvat avainhenkilöt, näiden läheiset perheenjäsenet sekä yhteisöt, jossa edellä mainitut henkilöt käyttävät välitöntä tai välillistä määräysvaltaa. Johtoon kuuluvia avainhenkilöitä ovat hallituksen jäsenet, toimitusjohtaja, varatoimitusjohtaja sekä konsernin johtoryhmän jäsenet. Omistajien ja johtoon kuuluvien avainhenkilöiden vaikutusvallassa olevien yhteisöjen kuulumista lähipiiriin tarkastellaan tapauskohtaisesti tosiasialliset olosuhteet huomioiden.
| 1-3/2024 | 3/2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| M€ | Tuotot | Kulut | Saamiset | Velat |
| Osakkuus- ja yhteisyritys | 0,4 | -1,6 | 0,0 | 0,5 |
| M€ | 1-12/2023 Tuotot |
Kulut | 12/2023 Saamiset |
Velat |
| Osakkuus- ja yhteisyritys | 2,7 | -16,5 | 0,3 | 0,7 |
| M€ | 1-3/2023 Tuotot |
Kulut | 3/2023 Saamiset |
Velat |
| Osakkuus- ja yhteisyritys | 0,5 | -3,6 | 0,0 | 1,3 |
Raportointikauden jälkeiset tapahtumat
Yhtiö ilmoitti 10.4.2024 julkaistulla pörssitiedotteella tulevista muutoksista johtoryhmässä. Väylärakentamisen johtaja Sami Laakso siirtyy operatiiviseksi johtajaksi 1.8.2024 alkaen ja jatkaa Kreate Groupin johtoryhmän jäsenenä. Väylärakentamisen rakennuspäällikkönä toiminut Juha Schönberg on nimitetty Kreaten Väylärakentaminen-yksikön johtajaksi ja Kreate Groupin johtoryhmän jäseneksi 1.8.2024 alkaen. Laakson tehtävät siirtyvät portaittain Juha Schönbergin vastuulle 1.8.2024 mennessä.
26.4.2024 yhtiö julkaisi hallituksen hyväksymät, vuoteen 2027 kestävän strategiakauden taloudelliset tavoitteet. Strategiakaudella painopiste on erityisesti kannattavuuden parantamisessa ja aiempaa maltillisemmassa kasvussa. Tavoitteiden mukaisesti yhtiö tavoittelee yli viiden prosentin EBITA-marginaalia, liikevaihdon 5–10 prosentin vuosittaista kasvua sekä nettovelan ja käyttökatteen suhteen pitämistä alle 2,5-tason.