Nokian Renkaat Oyj

Quarterly Report • Apr 29, 2024

Nokian Renkaat Oyj Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2024, 29.4.2024 klo 13.00

Nokian Renkaat Oyj Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2024: Uuden Nokian Renkaiden rakentaminen etenee suunnitellusti, markkina haasteellinen

Tammi−maaliskuu 2024

• Liikevaihto oli 236,6 milj. euroa (tammi–maaliskuu 2023: 236,4). Vertailukelpoisilla valuutoilla liikevaihto nousi 1,4 %.
• Segmentit yhteensä liikevoitto oli -15,1 milj. euroa (-14,1). Liikevoitto oli -26,2 milj. euroa (-18,8). Ei-IFRS-rajaukset olivat -11,1 milj. euroa (-4,7).
• Punaisenmeren kriisi ja Suomen poliittiset lakot aiheuttivat vuosineljänneksen aikana negatiivisia vaikutuksia, jotka johtivat tuotannon menetyksiin, toimitusten viivästymisiin sekä logistiikkakustannusten nousuun.
• Osakekohtainen tulos oli -0,18 euroa (-2,59).
• Liiketoiminnasta kertyneet nettorahavarat olivat -87,3 milj. euroa (-57,6).
• Maaliskuussa Nokian Renkaiden toimitusjohtaja Jukka Moisio ilmoitti Nokian Renkaiden hallitukselle aikomuksestaan siirtyä yhtiöstä eläkkeelle vuoden 2024 aikana. Hallitus on aloittanut hänen seuraajansa etsinnän.

Ohjeistus vuodelle 2024 (ennallaan)

Vuonna 2024 Nokian Renkaiden liikevaihdon vertailukelpoisilla valuutoilla sekä segmentit yhteensä liikevoiton odotetaan kasvavan merkittävästi edeltävään vuoteen verrattuna.

Toimitusjohtaja Jukka Moisio:

"Ensimmäisellä vuosineljänneksellä liikevaihto ja segmentit yhteensä liikevoitto olivat viime vuoden tasolla. Auto- ja rengasmarkkina on edelleen haastava taloudellisen epävarmuuden ja alhaisen kuluttajaluottamuksen takia. Punaisenmeren kriisi ja Suomen poliittiset lakot aiheuttivat lisähaittaa ensimmäisen vuosineljänneksen aikana. Lakkojen takia helmi–huhtikuussa menetimme yhteensä noin kolmen viikon tuotannon Henkilöautonrenkaissa ja yhden viikon tuotannon Raskaissa Renkaissa. Poliittisten lakkojen ja Punaisenmeren kriisin negatiivinen taloudellinen vaikutus käyttökatteeseen on noin 20 miljoonaa euroa, josta yli puolet kohdistuu ensimmäiselle neljännekselle.

Näistä haasteista huolimatta jatkamme uuden Nokian Renkaiden rakentamista suunnitelmiemme mukaisesti. Yhtiöllämme on vuonna 2024 edessä tärkeitä ja mielenkiintoisia merkkipaaluja, esimerkiksi Nokian Renkaiden luoma innovaatio, talvirengas, juhlii 90-vuotista taivaltaan. Uusi ja maailman ensimmäinen hiilidioksidipäästötön rengastehdas Romaniassa aloittaa tuotannon, Yhdysvaltain-tehtaan investointivaihe päättyy, ja tuomme markkinoille uusia innovatiivisia tuotteita.

Vastuullisuudessa etenemme vakain askelin. Neljänneksen aikana saimme CDP:ltä arvosanan Atoimistamme kasvihuonekaasupäästöjen vähentämiseksi ja ilmastonmuutokseen liittyvien riskien hillitsemiseksi. Arvosanat A ja A- kertovat, että organisaatio on toimissaan johtavaa tasoa. Helmikuussa kerroimme myös tehneemme pitkäaikaisen ostosopimuksen kierrätysnoesta rengaskierrätysyhteisyrityksen kanssa. Sopimus auttaa Nokian Renkaita saavuttamaan yhden keskeisen vastuullisuustavoitteensa eli lisäämään kierrätettyjen ja uusiutuvien raaka-aineiden osuutta renkaissa 50 prosenttiin vuoteen 2030 mennessä.

Renkaiden sisäänmyynnin odotetaan kasvavan vuonna 2024. Kapasiteetin kasvun ja kilpailukykyisen tuotevalikoimamme ansiosta olemme valmiita hyödyntämään tämän mahdollisuuden. Liiketoiminnan kausiluonteisuuden vuoksi myynnin kasvun ja segmentit yhteensä liikevoiton odotetaan syntyvän jälkimmäisellä vuosipuoliskolla. Taseemme on vahva ja sen ansiosta voimme jatkaa selkeän kasvustrategiamme toteuttamista kohti kahden miljardin euron liikevaihtoa ja vahvaa kannattavuutta sekä palkita omistajiamme."

Avainluvut

Milj. euroa	1–3/2024	1–3/2023	2023
Liikevaihto	236,6	236,4	1 173,6
Liikevaihdon muutos, %	0,1 %	-26,8 %	-13,1 %
Liikevaihdon muutos vertailukelpoisilla valuutoilla, %	1,4 %	-25,1 %	-9,2 %
Liikevoitto	-26,2	-18,8	32,1
Liikevoitto-%	-11,1 %	-8,0 %	2,7 %
Tulos ennen veroja	-31,6	-22,5	14,2
Tilikauden tulos	-25,5	-357,7	-325,5
Tulos/osake, euroa	-0,18	-2,59	-2,36
Segmentit yhteensä EBITDA	12,5	11,2	170,5
Segmentit yhteensä EBITDA, %	5,3 %	4,7 %	14,5 %
Segmentit yhteensä liikevoitto	-15,1	-14,1	65,1
Segmentit yhteensä liikevoitto-%	-6,4 %	-6,0 %	5,5 %
Segmentit yhteensä ROCE, %*	4,0 %	-1,4 %	4,0 %
Omavaraisuusaste, %	57,6 %	67,8 %	58,0 %
Velkaantumisaste, %	29,7 %	3,3 %	16,6 %
Korollinen nettovelka	395,1	46,8	223,6
Bruttoinvestoinnit	69,7	34,4	252,1
Liiketoiminnasta kertyneet nettorahavarat	-87,3	-57,6	82,4

* Rullaava 12 kuukautta

Nokian Renkaat julkaisee IFRS-lukujen ohella vaihtoehtoisia segmentit yhteensä ei-IFRS-lukuja, jotka eivät sisällä Yhdysvaltaintehtaan ylösajoa, Romanian-tehtaan käynnistämisen aloittamiseen liittyviä kuluja tai muita eriä, jotka eivät ilmennä Nokian Renkaiden liiketoiminnan operatiivista kehitystä.

Yhtiön vetäytyminen Venäjältä saatiin päätökseen maaliskuussa 2023 eikä Venäjä siten enää ole sisältynyt raportoituihin IFRSja ei-IFRS-lukuihin 1.1.2023 lähtien.

Liikevaihto tammi−maaliskuussa 2024 oli 236,6 milj. euroa (tammi−maaliskuu 2023: 236,4) ja oli viime vuoden vastaavan kauden tasolla. Vertailukelpoisilla valuutoilla liikevaihto nousi 1,4 %. Valuuttakurssimuutokset heikensivät liikevaihtoa 2,9 milj. euroa.

Liikevaihto maantieteellisten alueiden mukaan

				VV*
Milj. euroa	1–3/2024	1–3/2023	Muutos	Muutos	2023
Pohjoismaat	126,9	127,6	-0,5 %	1,0 %	671,7
Muu Eurooppa	49,2	40,8	20,6 %	22,2 %	226,0
Amerikka	60,0	64,9	-7,5 %	-7,1 %	268,7
Muut maat	0,5	3,1	-82,8 %	-82,8 %	7,2
Yhteensä	236,6	236,4	0,1 %	1,4 %	1 173,6

* Vertailukelpoisilla valuutoilla

Liikevaihto liiketoimintayksiköittäin

				VV*
Milj. euroa	1–3/2024	1–3/2023	Muutos	Muutos	2023
Henkilöautonrenkaat	143,1	133,3	7,3 %	8,7 %	653,4
Raskaat Renkaat	55,1	68,2	-19,3 %	-18,5 %	257,1
Vianor	55,9	55,5	0,7 %	2,3 %	344,0
Muut toiminnot ja eliminoinnit	-17,4	-20,7	15,6 %		-80,9
Yhteensä	236,6	236,4	0,1 %	1,4 %	1 173,6

* Vertailukelpoisilla valuutoilla

Valmistustoiminnan raaka-aineiden yksikkökustannukset (EUR/kg), mukaan lukien ostologistiikkakustannukset, laskivat 15 % vuoden 2023 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna, sisältäen valuuttojen vaikutuksen. Raaka-aineiden yksikkökustannukset olivat samalla tasolla vuoden 2023 neljänteen neljännekseen verrattuna.

Liikevoitto oli -26,2 milj. euroa (-18,8). Ei-IFRS-rajaukset olivat -11,1 milj. euroa (-4,7), joista -9,0 milj. euroa (-4,7) oli Yhdysvaltain-tehtaan ylösajoon ja -2,1 milj. euroa (0,0) Romanian-tehtaan käynnistämisen aloittamiseen liittyviä eriä.

Segmentit yhteensä liikevoitto oli -15,1 milj. euroa (-14,1).

Punaisenmeren kriisi ja Suomen poliittiset lakot aiheuttivat vuosineljänneksen aikana negatiivisia vaikutuksia, jotka johtivat tuotannon menetyksiin, toimitusten viivästymisiin sekä logistiikkakustannusten nousuun.

Segmentit yhteensä liikevoitto liiketoimintayksiköittäin

Milj. euroa	1–3/2024	1–3/2023	2023
Henkilöautonrenkaat	-2,8	-4,6	36,7
Raskaat Renkaat	6,3	9,6	32,8
Vianor	-15,9	-13,5	3,4
Muut toiminnot ja eliminoinnit	2,7	-5,6	-7,8
Segmentit yhteensä liikevoitto	-15,1	-14,1	65,1
Ei-IFRS-rajaukset	-11,1	-4,7	-33,0

Rahoituserät ja verot

Nettorahoituskulut olivat 5,4 milj. euroa (3,7) sisältäen nettokorkokulut 4,6 milj. euroa (2,1). Nettorahoituskulut sisältävät valuuttakurssikuluja 0,9 milj. euroa (1,5). Tulos ennen veroja oli -31,6 milj. euroa (-22,5) ja verot olivat 6,2 milj. euroa (3,7). Segmentit yhteensä tulos ennen veroja oli -20,6 milj. euroa (-17,7). Tilikauden tulos oli -25,5 milj. euroa (-357,7, sisältäen lopetettujen toimintojen tuloksen eli vetäytymisen Venäjältä). Segmentit yhteensä tilikauden tulos oli -16,7 milj. euroa (-351,8). Osakekohtainen tulos oli -0,18 euroa (-2,59).

Nettorahavarat

Tammi−maaliskuussa 2024 liiketoiminnasta kertyneet nettorahavarat olivat -87,3 milj. euroa (-57,6). Käyttöpääoma kasvoi 89,3 milj. euroa (kasvoi 66,8). Varastot nousivat 23,5 milj. euroa (nousivat 36,4) ja saatavat nousivat 26,2 milj. euroa (laskivat 9,7). Lyhytaikaiset korottomat velat laskivat 39,6 milj. euroa (laskivat 40,1).

Investoinnit

Tammi−maaliskuussa 2024 investoinnit olivat 69,7 milj. euroa (34,4). Poistot olivat 30,4 milj. euroa (27,3).

Nokian Renkaat rakentaa uutta henkilöautorenkaita valmistavaa tehdasta Romaniaan hajauttaakseen tuotantoaan ja rakentaakseen uudelleen kapasiteettiaan. Tehtaasta tulee maailman ensimmäinen hiilidioksidipäästötön rengastehdas. Rakennustyöt etenevät suunnitelmien mukaisesti ja ensimmäiset renkaat arvioidaan valmistettavan vuoden 2024 jälkimmäisellä vuosipuoliskolla. Kaupallisen rengastuotannon odotetaan alkavan alkuvuodesta 2025. Tehtaan vuotuinen kapasiteetti on 6 miljoonaa rengasta, ja sitä on mahdollista laajentaa tulevaisuudessa. Tehtaan yhteyteen rakennetaan jakelukeskus renkaiden varastointia ja jakelua varten. Kokonaisinvestoinnin arvioidaan olevan noin 650 miljoonaa euroa.

Tammi−maaliskuussa 2024 Nokian Renkaat jatkoi myös Yhdysvaltain-tehtaan ylösajon viimeistelyä tavoitteenaan saavuttaa täysi kapasiteetti tehtaassa vuoden 2024 aikana.

Neljänneksen aikana yhtiö käynnisti selvityksen koskien Espanjan tekstikeskuksensa vaihtoehtoisia omistusrakenteita. Nokian Renkaat aikoo olla jatkossakin testikeskuksen tärkeä käyttäjä.

Taloudellinen asema

Milj. euroa	31.3.2024	31.3.2023	31.12.2023
Rahavarat	283,2	357,1	414,9
Korolliset velat	678,4	403,9	638,5
josta lyhytaikaisten korollisten velkojen osuus	182,5	202,8	142,9
Korollinen nettovelka	395,1	46,8	223,6
Käyttämättömät luottolimiitit	793,0	795,1	831,3
josta komittoituja	330,2	305,3	330,3
Velkaantumisaste, %	29,7 %	3,3 %	16,6 %
Omavaraisuusaste, %	57,6 %	67,8 %	58,0 %

Maaliskuussa 2024 Nokian Renkaat käytti yhden vuoden jatko-option pitkäaikaisille kahdenvälisille ja vastuullisuustavoitteisiin sidotuille yhteensä 300 milj. euron lainoille, ja näin ollen lainat erääntyvät huhtikuun 2025 sijaan huhtikuussa 2026. Lisäksi toukokuussa 2024 erääntyvä 100 milj. euron kahdenvälinen vastuullisuustavoitteisiin sidottu laina jälleenrahoitettiin samankaltaisella kolmivuotisella lainalla, jota voidaan jatkaa enintään kahdella vuodella.

Korollisten rahoitusvelkojen keskikorko oli 4,5 %.

Komittoiduilla luottolimiiteillä ja 500 milj. euron yritystodistusohjelmalla rahoitetaan varastoja, myyntisaatavia ja jakelukanavina toimivia tytäryrityksiä sekä hallitaan konsernille tyypillinen käyttöpääomarahavirran kausivaihtelu.

Henkilöstö

	1–3/2024	1–3/2023	2023
Konsernin henkilöstö
keskimäärin	3 647	4 167	3 754
katsauskauden lopussa	4 025	3 531	3 433
Suomessa, katsauskauden lopussa	2 145	1 873	1 767
Pohjois-Amerikassa, katsauskauden lopussa	576	457	558
Vianorin (oma) henkilöstö, katsauskauden lopussa*	1 891	1 639	1 387

* Sisältyvät konsernin henkilöstölukuihin

LIIKETOIMINTAYKSIKKÖJEN KATSAUKSET

Henkilöautonrenkaat

Milj. euroa	1–3/2024	1–3/2023	2023
Liikevaihto	143,1	133,3	653,4
Liikevaihdon muutos, %	7,3 %	-40,3 %	-19,4 %
Liikevaihdon muutos vertailukelpoisilla valuutoilla, %	8,7 %	-38,9 %	-15,8 %
Liikevoitto	-13,5	-9,3	4,1
Liikevoitto-%	-9,4 %	-6,9 %	0,6 %
Segmentin liikevoitto	-2,8	-4,6	36,7
Segmentin liikevoitto-%	-2,0 %	-3,4 %	5,6 %

Tammi−maaliskuussa 2024 Henkilöautonrenkaiden liikevaihto oli 143,1 milj. euroa (133,3). Vertailukelpoisilla valuutoilla liikevaihto nousi 8,7 % johtuen paremmasta tuotesaatavuudesta ja kasvaneista myyntivolyymeistä. Keskimyyntihinta vertailukelpoisilla valuutoilla oli viime vuoden vastaavan kauden tasolla.

Liikevoitto oli -13,5 milj. euroa (-9,3). Segmentin liikevoitto oli -2,8 milj. euroa (-4,6). Liikevoitto nousu johtui pääosin kasvaneista myyntivolyymeistä ja alhaisemmista kustannuksista.

Punaisenmeren kriisi ja Suomen poliittiset lakot aiheuttivat vuosineljänneksen aikana negatiivisia vaikutuksia, jotka johtivat 11 päivän tuotannon menetykseen Henkilöautonrenkaissa, toimitusten viivästymisiin sekä logistiikkakustannusten nousuun.

Talvirenkaiden osuus kokonaismyyntimäärästä oli 27 % (30 %), kesärenkaiden 33 % (28 %) ja all season -renkaiden 40 % (42 %).

Tuotannon hajauttamiseksi ja kapasiteetin uudelleenrakentamiseksi yhtiö on rakentamassa uutta henkilöautorenkaita valmistavaa tehdasta Romaniaan. Rakennustyöt maailman ensimmäisessä hiilidioksidipäästöttömässä rengastehtaassa etenevät suunnitelmien mukaisesti, ja ensimmäiset renkaat on arvioitu valmistettavan tehtaassa vuoden 2024 jälkimmäisellä puoliskolla. Lisäksi yhtiö on jatkanut Yhdysvaltain-tehtaan ylösajon viimeistelyä tavoitteenaan saavuttaa täysi kapasiteetti tehtaassa vuoden 2024 aikana. Lisäksi sopimusvalmistus täydentää omaa tuotantoa.

Katsauskaudella Nokian Renkaat toi Keski-Euroopan markkinoille kattavan ja uusitun kesä- ja all season -rengasvalikoiman, mukaan lukien Nokian Tyres Wetproof 1 ja Nokian Tyres Powerproof 1 -kesärenkaat sekä Nokian Tyres Seasonproof 1 -all season -renkaan.

Raskaat Renkaat

Milj. euroa	1–3/2024	1–3/2023	2023
Liikevaihto	55,1	68,2	257,1
Liikevaihdon muutos, %	-19,3 %	6,0 %	-5,1 %
Liikevaihdon muutos vertailukelpoisilla valuutoilla, %	-18,5 %	6,4 %	-3,4 %
Liikevoitto	6,3	9,6	32,8
Liikevoitto-%	11,5 %	14,0 %	12,8 %
Segmentin liikevoitto	6,3	9,6	32,8
Segmentin liikevoitto-%	11,5 %	14,0 %	12,8 %

Tammi−maaliskuussa 2024 Raskaiden Renkaiden liikevaihto oli 55,1 milj. euroa (68,2). Vertailukelpoisilla valuutoilla liikevaihto laski 18,5 % heikon markkinan takia.

Liikevoitto oli 6,3 milj. euroa (9,6). Segmentin liikevoitto oli 6,3 milj. euroa (9,6). Lasku johtui pääasiassa alhaisemmista myyntivolyymeistä.

Suomen poliittiset lakot aiheuttivat vuosineljänneksen aikana Raskaissa Renkaissa viiden päivän tuotannon menetyksen, toimitusten viivästymisiä sekä logistiikkakustannusten nousua.

Katsauskauden aikana Raskaat Renkaat lanseerasi uudistetun Nokian Tyres Noktop 21 -valikoiman ja toi markkinoille uusia kokoja metsä-, maansiirto- ja tienrakennustöihin suunniteltuun Nokian Tyres Tractor King -rengasvalikoimaan.

Vianor, omat palvelupisteet

Milj. euroa	1–3/2024	1–3/2023	2023
Liikevaihto	55,9	55,5	344,0
Liikevaihdon muutos, %	0,7 %	-2,8 %	-5,0 %
Liikevaihdon muutos vertailukelpoisilla valuutoilla, %	2,3 %	2,7 %	1,8 %
Liikevoitto	-15,9	-13,5	3,4
Liikevoitto-%	-28,5 %	-24,3 %	1,0 %
Segmentin liikevoitto	-15,9	-13,5	3,4
Segmentin liikevoitto-%	-28,5 %	-24,3 %	1,0 %
Omat palvelupisteet, kpl, ajanjakson lopussa	175	173	174

Tammi−maaliskuussa 2024 Vianorin liikevaihto oli 55,9 milj. euroa (55,5). Vertailukelpoisilla valuutoilla liikevaihto nousi 2,3 %.

Liikevoitto oli -15,9 milj. euroa (-13,5). Segmentin liikevoitto oli -15,9 milj. euroa (-13,5). Kausiluonteisuudesta johtuen ensimmäinen vuosineljännes on Vianorissa hiljainen ja liiketulos negatiivinen. Kesärengassesonki käynnistyy toisella vuosineljänneksellä.

Katsauskauden lopussa Vianorilla oli 175 (173) omaa palvelupistettä Suomessa, Ruotsissa ja Norjassa.

Segmentit yhteensä ja Nokian Renkaat yhteensä -lukujen täsmäytyslaskelma 1−3/2024

Nokian Renkaat julkaisee IFRS-lukujen ohella vaihtoehtoisia segmentit yhteensä ei-IFRS-lukuja, jotka eivät sisällä Yhdysvaltaintehtaan ylösajoa, Romanian-tehtaan käynnistämisen aloittamiseen liittyviä kuluja tai muita eriä, jotka eivät ilmennä Nokian Renkaiden liiketoiminnan operatiivista kehitystä.

Milj. euroa	Liike vaihto	Myytyjä suoritteita vastaavat kulut	Myynnin, markki noinnin ja hallinnon kulut	Liike toiminnan muut kulut/ tuotot	Liikevoitto	Rahoitus tuotot/kulut	Verot	Tilikauden voitto
Segmentit yhteensä	236,6	-197,1	-55,0	0,3	-15,1	-5,4	3,9	-16,7
Yhdysvaltain -tehtaan ylösajo		-8,4	-0,5		-9,0		2,2	-6,8
Romanian tehtaan aloitus		-1,9	-0,2		-2,1		0,1	-2,0
Ei-IFRS rajaukset		-10,3	-0,8		-11,1		2,3	-8,8
Nokian Renkaat yhteensä	236,6	-207,4	-55,8	0,3	-26,2	-5,4	6,2	-25,5

OSAKKEET JA OSAKKEENOMISTAJAT

Maaliskuun 2024 lopussa osakkeiden lukumäärä oli 138 921 750.

Osakkeiden lukumäärä (milj. kpl)*	31.3.2024	31.3.2023
kauden lopussa	137,87	138,37
keskimäärin	137,87	138,28
keskimäärin, laimennettuna	137,87	138,28

* Pois lukien konsernitaseessa omina osakkeina raportoitavat osakkeet

Valtuutukset

Huhtikuussa 2023 yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään enintään 13 800 000 yhtiön osakkeen hankkimisesta yhtiön vapaaseen omaan pääomaan kuuluvilla varoilla. Ehdotettu osakemäärä vastaa noin 9,9 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista. Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen asti, kuitenkin enintään 30.6.2024 asti. Valtuutus kumosi varsinaisen yhtiökokouksen 28.4.2022 hallitukselle antaman valtuutuksen.

Huhtikuussa 2023 yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään enintään 13 800 000 osakkeen antamisesta osakeannilla tai antamalla osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n mukaisia osakkeisiin oikeuttavia erityisiä oikeuksia (mukaan lukien vaihtovelkakirjalaina) yhdessä tai useammassa erässä. Hallitus voi päättää antaa joko uusia osakkeita tai yhtiön hallussa olevia omia osakkeita. Valtuutuksen osakkeiden enimmäismäärä vastaa noin 9,9 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista. Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen asti, kuitenkin enintään 30.6.2024 asti. Valtuutus kumosi varsinaisen yhtiökokouksen 28.4.2022 hallitukselle antaman valtuutuksen.

Huhtikuussa 2023 yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhteensä enintään 250 000 euron lahjoituksista yliopistoille, muille ylemmän asteen oppilaitoksille tai muihin voittoa tavoittelemattomiin tai samankaltaisiin tarkoituksiin vuosien 2023 ja 2024 aikana. Lahjoitukset voidaan tehdä yhdessä tai useammassa erässä. Hallitus voi päättää lahjoitusten saajista, niiden käyttötarkoituksista sekä muista ehdoista.

Vuonna 2023, perustuen yhtiökokouksen hallitukselle antamaan valtuutukseen, tehtiin kolmelle vuodelle jakautuva 60 000 euron lahjoitus Baltic Sea Action Groupille (BSAG) Itämeren suojelemiseksi.

Hallitus ei käyttänyt valtuutuksia tammi–maaliskuussa 2024.

Omat osakkeet

Nokian Renkaat ei ostanut omia osakkeitaan katsauskaudella eikä omistanut 31.3.2024 yhtään yhtiön osaketta.

Yhtiöllä on sopimus ulkopuolisen palveluntuottajan kanssa avainhenkilöiden osakepalkkiojärjestelmän hallinnoinnista. Nokian Renkaiden kannustinosakkeet ovat ulkopuolisen omaisuutta, kunnes osakkeet kannustinjärjestelmän puitteissa luovutetaan sen osallistujille. 31.3.2024 näiden konsernitaseessa omina osakkeina raportoitavien osakkeiden määrä oli 1 052 242 kappaletta (31.3.2023: 554 507). Tämä osakemäärä vastasi 0,76 % (0,40 %) yhtiön koko osake- ja äänimäärästä.

Kaupankäynti osakkeella

Tammi–maaliskuussa 2024 Nasdaq Helsingissä vaihdettiin 43 111 824 yhtiön osaketta (94 630 478), mikä on 31 % (68 %) yhtiön koko osakekannasta. Keskimääräinen päivävolyymi tammi–maaliskuussa 2024 oli 684 315 osaketta (1 478 601). Nokian Renkaiden osakkeilla käydään kauppaa myös vaihtoehtoisilla kaupankäyntipaikoilla.

Nokian Renkaiden osakekurssi oli maaliskuun 2024 lopussa 8,73 euroa (8,81). Tammi–maaliskuussa 2024 volyymipainotettu keskikurssi oli 8,46 euroa (8,80), ylin noteeraus 9,05 euroa (11,62) ja alin 8,04 euroa (7,31). Yhtiön markkina-arvo maaliskuun 2024 lopussa oli 1,2 miljardia euroa (1,2).

Rekisteröityjen osakkeenomistajien määrä oli 97 054 (84 507) maaliskuun 2024 lopussa. Osakkeenomistajista 63,2 % (53,8 %) oli suomalaisia ja 36,8 % (46,2 %) ulkomaisia ja hallintarekisterissä olevia ulkomaisia osakkeenomistajia. Julkisyhteisöt omistivat 17,4 % (16,8 %), rahoitus- ja vakuutuslaitokset 5,5 % (4,2 %), kotitaloudet 32,4 % (26,1 %), voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 2,2 % (2,0 %) ja yhtiöt 5,8 % (4,5 %).

Muutoksia osakkeenomistuksessa

Nokian Renkaat Oyj vastaanotti tammi–maaliskuussa 2024 yhden arvopaperimarkkinalain 9. luvun 5. pykälän mukaisen ilmoituksen omistusosuuden muutoksesta. Yksityiskohtaisempaa tietoa ilmoituksesta on saatavilla osoitteesta www.nokianrenkaat.fi/yritys/julkaisut/tiedotteet/2024/flaggingNotifications/.

Johtohenkilöiden liiketoimet

Nokian Renkaat Oyj ei vastaanottanut tammi–maaliskuussa 2024 ilmoituksia johtohenkilöiden liiketoimista.

VARSINAINEN YHTIÖKOKOUS 2024

Nokian Renkaiden varsinainen yhtiökokous pidetään tiistaina 30.4.2024 klo 10.00 Messukeskuksen Siipi-kokoustilassa, osoitteessa Rautatieläisenkatu 3, 00520 Helsinki. Lisätietoa osoitteesta www.nokianrenkaat.fi/yhtiokokoukset/2024/.

MUUTOKSIA JOHDOSSA

Maaliskuussa 2024 Nokian Renkaat Oyj:n toimitusjohtaja Jukka Moisio ilmoitti Nokian Renkaiden hallitukselle aikomuksestaan siirtyä yhtiöstä eläkkeelle vuoden 2024 aikana. Hallitus on aloittanut hänen seuraajansa etsinnän. Moisio on toiminut Nokian Renkaiden toimitusjohtajana vuodesta 2020.

YRITYSVASTUU

Helmikuussa 2024, Nokian Renkaat sai CDP:ltä arvosanan A- toimistaan, jotka tähtäävät kasvihuonekaasupäästöjen ja ilmastonmuutokseen liittyvien riskien vähentämiseen. Arvosanat A ja Akertovat, että organisaatio on toimissaan johtavaa tasoa. Nokian Renkaat on saanut ilmastotyöstään arvosanan A- jo neljänä perättäisenä vuotena.

Helmikuussa 2024 Nokian Renkaat ilmoitti tehneensä pitkäaikaisen ostosopimuksen kierrätysnoesta rengaskierrätysyhteisyrityksen kanssa. Sopimus auttaa Nokian Renkaita saavuttamaan yhden keskeisen vastuullisuustavoitteensa eli lisäämään kierrätettyjen ja uusiutuvien raaka-aineiden osuutta renkaissa 50 prosenttiin vuoteen 2030 mennessä. Nokian Renkaat alkoi käyttää kierrätysnokea kaupallisessa tuotelinjassaan vuonna 2022, ja nyt tehty sopimus mahdollistaa kierrätysnoen käytön lisäämisen renkaissa sekä lisää kiertotaloutta ja vastuullisuutta rengasalalla.

Maaliskuussa 2024 Nokian Renkaat julkaisi vuoden 2023 vastuullisuusraportin. Raportti on saatavilla yhtiön verkkosivuilla www.nokianrenkaat.fi/yritys/vastuullisuus/.

UUSI OSAKEPOHJAINEN PITKÄN AIKAVÄLIN KANNUSTINJÄRJESTELMÄ JOHDOLLE JA VALITUILLE AVAINHENKILÖILLE

Helmikuussa 2024 Nokian Renkaat Oyj:n hallitus päätti jatkaa osakepohjaisten kannustinjärjestelmien ansaintajaksoja konsernin avainhenkilöiden osalta. Järjestelmän tarkoituksena on yhdistää osakkeenomistajien ja avainhenkilöiden tavoitteet yhtiön arvon nostamiseksi pitkällä aikavälillä sekä sitouttaa avainhenkilöt yhtiöön ja tarjota heille kilpailukykyinen yhtiön osakkeiden ansaintaan ja kertymiseen perustuva kannustinjärjestelmä.

Suoriteperusteisessa osakepalkkiojärjestelmässä 2023–2027 on kolme ansaintajaksoa, jotka kattavat tilikaudet 2023–2024, 2024–2025 ja 2025–2027. Hallitus päättää vuosittain ansaintajaksojen alkamisesta ja niiden yksityiskohdista.

Järjestelmän piiriin kuuluvilla on mahdollisuus ansaita Nokian Renkaat Oyj:n osakkeita ansaintajaksoille asetettujen tavoitteiden saavuttamisen perusteella. Järjestelmän mahdolliset palkkiot maksetaan huhtikuun loppuun mennessä vuosina 2026, 2027 ja 2028. Palkkio maksetaan osittain Nokian Renkaat Oyj:n osakkeina ja osittain rahana. Palkkion rahaosuudella on tarkoitus kattaa palkkiosta osallistujalle aiheutuvat verot ja veronluonteiset maksut. Jos osallistujan työ- tai johtajasopimus päättyy ennen palkkion maksamista, palkkiota ei pääsääntöisesti makseta.

Ansaintajakson 2024–2025 palkkiot perustuvat käyttökatteeseen (EBITDA), henkilöautorenkaiden tuotantovolyymin kasvuun ja suorien CO2-päästöjen vähenemiseen. Mahdollinen palkkio maksetaan vuoden 2027 ensimmäisen vuosipuoliskon aikana yhden vuoden sitouttamisjakson jälkeen, mikäli hallituksen ansaintajaksolle 2024–2025 asettamat tavoitteet saavutetaan.

Yhtiön toimitusjohtajan ja konsernin johtoryhmän jäsenen on omistettava 50 prosenttia hänelle maksetuista netto-osakkeista, kunnes hänen osakeomistuksensa yhtiössä yhteensä vastaa hänen bruttovuosipalkkansa arvoa. Tämä osakemäärä on omistettava niin kauan kuin henkilön jäsenyys johtoryhmässä tai asema toimitusjohtajana jatkuu.

Ansaintajaksolta 2024–2025 maksettavat bruttopalkkiot vastaavat arviolta yhteensä enintään 1 760 000 Nokian Renkaat Oyj:n osakkeen arvoa, mukaan lukien rahana maksettava osuus. Ansaintajakson kohderyhmään kuuluu noin 150 henkilöä mukaan lukien toimitusjohtaja ja muut konsernin johtoryhmän jäsenet.

Ehdollinen osakepalkkiojärjestelmä 2024

Hallitus päätti jatkaa ehdollista osakepalkkiojärjestelmää samalla rakenteella kuin aikaisempina vuosina. Ehdollisen osakepalkkiojärjestelmän tarkoituksena on toimia täydentävänä pitkän aikavälin osakepalkkiojärjestelmänä, jota käytetään kohdennetusti sitouttamaan Nokian Renkaiden avainhenkilöitä. Se koostuu vuosittain alkavista ehdollisista osakepalkkio-ohjelmista. Kukin ohjelma koostuu kolmen vuoden pituisesta rajoitusjaksosta, jonka jälkeen ohjelman puitteissa luvatut osakepalkkiot maksetaan osallistujille Nokian Renkaat Oyj:n osakkeina ja osittain käteisenä.

Kunkin yksittäisen ohjelman alkaminen edellyttää hallituksen erillistä päätöstä.

Ehdollisessa osakepalkkiojärjestelmässä osakepalkkion maksamisen edellytyksenä on, että osallistujan työsuhde Nokian Renkaissa jatkuu palkkioiden maksamisajankohtaan saakka. Tämän edellytyksen lisäksi Nokian Renkaiden johtoryhmän jäsenten palkitsemisen osalta on asetettu taloudellinen kynnysarvo, joka on ylitettävä mahdollisen palkkion saamiseksi ehdollisesta osakepalkkiojärjestelmästä 2024–2026. Taloudellisena mittarina toimii segmentit yhteensä sijoitetun pääoman tuottoprosentti (ROCE).

Seuraava ohjelma ehdollisessa osakepalkkiojärjestelmässä (RSP 2024–2026) alkoi vuoden 2024 alusta ja sen nojalla mahdollisesti suoritettavat osakepalkkiot maksetaan vuoden 2027 ensimmäisellä puoliskolla. Tämän ohjelman nojalla maksettavien osakepalkkioiden kokonaismäärä on yhteensä enintään 120 000 brutto-osaketta.

Maksut 2023 päättyneistä osakepalkkio-ohjelmista

Hallitus hyväksyi tuloksen suoritusperusteisen sekä ehdollisen osakepalkkiojärjestelmien 2021–2023 osalta.

Suoritusperusteinen osakepalkkiojärjestelmä 2021–2023

Suoritusperusteisen osakepalkkiojärjestelmän 2021–2023 mittarit olivat segmentit yhteensä osakekohtainen tulos (EPS) sekä segmentit yhteensä sijoitetun pääoman tuottoprosentti (ROCE), molemmat yhtä suurella painoarvolla 50 %. Molemmissa tavoitteissa jäätiin vaaditusta minimitasosta, eikä palkkiota näin ollen muodostunut maksuun.

Ehdollinen osakepalkkiojärjestelmä 2021–2023

Ehdollisen osakepalkkiojärjestelmän 2021–2023 kolmen vuoden pituinen rajoitusjakso päättyi tilikauden 2023 loputtua. Osakepalkkiojärjestelmän piiriin kuului muutamia avainhenkilöitä mukaan lukien yksi johtoryhmän jäsen. Nokian Renkaiden johtoryhmän jäsenille asetettu taloudellinen kynnysarvo segmentit yhteensä sijoitetun pääoman tuottoprosentille (ROCE) saavutettiin. Maksettavat palkkiot vastasivat

yhteensä 4 600 Nokian Renkaat Oyj:n brutto-osaketta. Palkkiot maksettiin maaliskuun 2024 lopussa. Ehdollisessa osakepalkkiojärjestelmässä osakepalkkion maksamisen edellytyksenä oli, että osallistujan työsuhde Nokian Renkaissa jatkui palkkioiden maksamisajankohtaan saakka.

Yhtiön osakkeiden kokonaismäärä ei muuttunut vuonna 2023 päättyneiden osakepalkkiojärjestelmien osakepalkkioiden vuoksi.

Hallitus arvioi, että osakepalkkiojärjestelmien yhteydessä ei lasketa liikkeelle uusia osakkeita ja että järjestelmillä ei siten ole laimentavaa vaikutusta yhtiön rekisteröityyn osakemäärään.

MERKITTÄVÄT RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT SEKÄ KÄYNNISSÄ OLEVAT RIITA-ASIAT

Useat epävarmuustekijät voivat vaikuttaa Nokian Renkaiden liiketoimintaan ja taloudelliseen suoritukseen. Konsernissa on hallituksen hyväksymä riskienhallintapolitiikka, joka tukee strategisten tavoitteiden saavuttamista ja varmistaa liiketoiminnan jatkuvuuden. Konsernin riskienhallintapolitiikka keskittyy sekä liiketoiminnan mahdollisuuksiin liittyvien riskien, että konsernin tavoitteiden saavuttamista uhkaavien riskien hallintaan muuttuvassa toimintaympäristössä. Riskienhallinnan prosessissa riskit pyritään tunnistamaan ja arvioimaan, jonka jälkeen suunnitellaan ja toteutetaan käytännössä toimenpiteet kunkin riskin osalta. Nokian Renkaiden kuvaukset liiketoiminnan riskeistä sekä riskienhallinnasta löytyvät vuosittain julkaistavasta Selvityksestä hallinto- ja ohjausjärjestelmästä.

Esimerkiksi seuraavat riskit voivat mahdollisesti vaikuttaa Nokian Renkaiden liiketoimintaan:

• Nokian Renkaisiin kohdistuu riskejä liittyen kuluttajien luottamukseen sekä makroekonomisiin ja geopoliittisiin olosuhteisiin. Poliittiset epävarmuustekijät voivat aiheuttaa merkittäviä häiriöitä ja synnyttää kaupan esteitä sekä vaikuttaa yhtiön myynti- ja luottoriskiin. Kielteinen talouskehitys voi lisätä tukkuasiakkaiden maksuongelmia, jolloin Nokian Renkaat voi joutua kirjaamaan myyntisaatavien arvonalentumisia.

• Renkaiden tukkukauppa ja vähittäiskauppa kehittyvät vastatakseen muuttuviin asiakastarpeisiin. Uudet teknologiat kiihdyttävät tätä yhä lisääntyvällä digitalisaatiolla. Epäonnistuminen myyntikanavan muutoksiin sopeutumisessa voisi aiheuttaa kielteisen vaikutuksen Nokian Renkaiden taloudelliseen suoritukseen.

• Nokian Renkaiden menestys riippuu sen kyvystä innovoida ja kehittää uusia tuotteita ja palveluita, jotka vetoavat asiakkaisiin ja kuluttajiin. Vaikka tuotteita testataan kattavasti, tuotteiden laatuun liittyvät ongelmat sekä kyvyttömyys vastata suorituskykyyn ja turvallisuuteen liittyviin haasteisiin voivat vahingoittaa Nokian Renkaiden mainetta ja niillä voi tämän myötä olla kielteinen vaikutus taloudelliseen suoritukseen.

• Odottamattomat tuotanto- tai toimituskatkokset Nokian Renkaiden omissa tai sen sopimusvalmistuskumppanien tuotantolaitoksissa voivat vaikuttaa negatiivisesti yhtiön liiketoimintaan. Keskeytykset logistiikassa voivat vaikuttaa merkittävästi tuotantoon ja huippusesongin myyntiin.

• Rengassaatavuuden turvaamiseksi Nokian Renkaat on päättänyt investoida uuteen tuotantokapasiteettiin Romaniassa ja kasvattaa ulkoistetun tuotannon osuutta. Viivästymiset näissä toimissa voisivat aiheuttaa kielteisen vaikutuksen Nokian Renkaiden taloudelliseen suoritukseen.

• Merkittävät vaihtelut raaka-aineiden hinnoissa voivat vaikuttaa katteisiin. Nokian Renkaat hankkii luonnonkumin tuottajilta mm. Indonesiasta ja Malesiasta. Vaikka Nokian Renkaat on määritellyt käytäntöjä, kuten Supplier Code of Conduct -sopimuksen, sekä prosesseja työolosuhteiden valvomista varten, se ei voi täysin valvoa toimittajiensa toimia. Nokian Renkaat jatkaa toimittajaverkostonsa laajentamista pienentääkseen yksittäisiin toimittajiin liittyvää riippuvuusriskiä ja vastuullisten raakaaineiden saatavuuteen liittyvää riskiä. Raaka-aineiden tuottajien toimiminen lakien, säännösten tai standardien vastaisesti tai poikkeaminen käytännöistä, joita Euroopan unionissa tai kansainvälisessä yhteisössä yleisesti pidetään eettisinä, voi vaikuttaa merkittävän kielteisesti Nokian Renkaiden maineeseen.

• Rengasteollisuuteen voi kohdistua ilmastonmuutoksen aiheuttamia riskejä, kuten muutoksia kuluttajien rengasmieltymyksissä, lainsäädännöllisiä muutoksia tai säässä tapahtuvien ääri-ilmiöiden vaikutuksia

luonnonkumin tuottajiin. Nokian Renkaat on sitoutunut vähentämään toimintansa kasvihuonekaasupäästöjä torjuakseen ilmastonmuutosta. Yhtiö laskee toimintansa synnyttämät kasvihuonekaasupäästöt vuosittain ja vähentää niitä systemaattisesti. Yksityiskohtaisempi selostus Nokian Renkaiden ilmastonmuutokseen liittyvistä riskeistä ja mahdollisuuksista on saatavilla yhtiön internetsivuilla www.nokianrenkaat.fi/yritys/vastuullisuus/

• Valuuttakurssiriski koostuu transaktio- ja valuuttamuunnosriskistä. Merkittävimpiä valuuttariskejä aiheuttavat Ruotsin ja Norjan kruunu sekä Yhdysvaltain ja Kanadan dollari. Noin 65 % konsernin myynnistä syntyy euroalueen ulkopuolella.

• Liiketoimintaa tukevien tietojärjestelmien ja verkkopalvelujen toimivuus on elintärkeää Nokian Renkaille. Suunnittelemattomat katkokset kriittisissä tietojärjestelmissä ja verkkopalveluissa voivat aiheuttaa häiriötilanteita ja haitata toiminnan jatkuvuutta. Tällaiset järjestelmät ja palvelut voivat olla myös kyberhyökkäysten kohteena, mikä voi johtaa salassa pidettävien tietojen vuotamiseen, tietosuojasäännösten tai immateriaalioikeuksien loukkaamiseen, tuotantokatkoksiin tai mainehaittoihin. Tietoturvaan, tietosuojaan ja asiakkaiden tietoihin liittyvät riskianalyysit ja hankkeet ovat jatkuvasti yhtiön erityisenä painopistealueena.

• Finanssivalvonta teki toukokuussa 2017 Keskusrikospoliisille tutkintapyynnön mahdollisesta arvopaperimarkkinarikoksesta. Lokakuussa 2020 syyttäjä ilmoitti päätöksestään nostaa syytteen epäillystä arvopaperimarkkinoita koskevasta tiedottamisrikoksesta yhteensä kuutta väitettynä tekoaikana 2015–2016 yhtiön hallituksessa ja toimitusjohtajana toiminutta henkilöä vastaan. Syyttäjä vaatii myös yhteisösakon määräämistä yhtiölle. Lisäksi neljää Nokian Renkaiden työntekijänä vuonna 2015 toiminutta henkilöä syytettiin sisäpiirintiedon väärinkäytöstä. Helsingin käräjäoikeus hylkäsi kaikki syytteet ja syyttäjän vaatimukset kesäkuussa 2022 antamallaan tuomiolla. Päätös ei ole vielä lainvoimainen, ja syyttäjä on valittanut käräjäoikeuden päätöksestä.

• Uusi, aiempaa vaarallisempi muunnos COVID-19-viruksesta tai jokin muu vastaava pandemia voi aiheuttaa taloudellisen toiminnan hidastumista ja sitä kautta vaikuttaa negatiivisesti Nokian Renkaiden toimintoihin ja toimitusketjuun sekä yhtiön tuotteiden kysyntään ja hinnoitteluun.

• Monimuotoisen asiakaspohjan rakentaminen ja vahvojen asiakassuhteiden ylläpitäminen auttavat pienentämään myyntiriskiä, joka liittyy muutamasta isosta asiakkaasta johtuvaan riippuvuusriskiin, ja luovat liiketoimintaan vakautta pitkällä aikavälillä.

• Nokian Renkaiden menestyminen perustuu vahvasti siihen, että yhtiöllä on oikeat henkilöt oikeissa työtehtävissä. Epäonnistuminen pätevien ja sitoutuneiden ammattilaisten houkuttelemisessa sekä motivoivan työympäristön tarjoamisessa voivat vaikuttaa negatiivisesti Nokian Renkaiden strategian toteuttamiseen ja taloudellisten tavoitteiden saavuttamiseen.

• Vastuullisuusnäkökulmat liittyen esimerkiksi tuotelaatuun, turvallisuuteen, ympäristöön ja ihmisoikeuksiin ovat entistä korostuneempia, ja lainsäädäntö ja sääntely erityisesti ympäristöön, sosiaaliseen vastuuseen ja hyvään hallintotapaan liittyvien ESG-asioiden ympärillä lisääntyy. Näiden noudattamatta jättämisestä tai erheellisestä tulkinnasta koskien niiden vaikutuksia yhtiön liiketoimintaan ja tiedonantovelvollisuuksiin voi seurata sakkoja tai vahinkoa yhtiön maineelle.

• Euroopan komissio aloitti tammikuussa 2024 ennalta ilmoittamattoman tarkastuksen Nokian Renkaat Oyj:n pääkonttorilla Nokialla. Komissio on ilmaissut huolensa siitä, että sen tarkastuksen kohteena olevat rengasvalmistajina toimivat yhtiöt ovat saattaneet rikkoa EU:n kilpailuoikeussääntöjä, joiden tarkoituksena on estää kartelleja ja kilpailun rajoittamista koskevia toimia. Nokian Renkailla ei ole tietoa tarkastuksen lopputuloksesta, eikä se voi kommentoida käynnissä olevaa tutkintaa. Nokian Renkaat tekee täyttä yhteistyötä viranomaisten kanssa.

Veroriidat

Nokian Renkaiden yksiköissä ei ole käynnissä olevia veroriitoja. Rutiininomaiset verotarkastukset Nokian Renkaiden konserniyhtiöissä voivat mahdollisesti johtaa verojen uudelleenarviointiin.

OLETUKSET VUODELLE 2024

Sisäänmyynnin jälkirengasmarkkinoilla odotetaan kasvavan vuonna 2024. Heikko taloudellinen kehitys Nokian Renkaiden ydinmarkkinoilla yhdessä alhaisen kuluttajaluottamuksen kanssa voivat kuitenkin

vaikuttaa rengaskysyntään negatiivisesti. Raskaiden renkaiden kysyntä ensiasennusmarkkinoilla voi laskea johtuen korkeasta korkotasosta, joka vaikuttaa negatiivisesti asiakkaiden laiteinvestointeihin.

Raaka-ainekustannusten odotetaan laskevan vuonna 2024 oltuaan korkeimmillaan alkuvuodesta 2023.

OHJEISTUS VUODELLE 2024 (ENNALLAAN)

Vuonna 2024 Nokian Renkaiden liikevaihdon vertailukelpoisilla valuutoilla sekä segmentit yhteensä liikevoiton odotetaan kasvavan merkittävästi edeltävään vuoteen verrattuna.

Helsinki 29.4.2024

Nokian Renkaat Oyj Hallitus

***

Edellä esitetyt tiedot sisältävät tulevaisuudennäkymistä annettuja lausumia, jotka liittyvät tuleviin tapahtumiin tai yhtiön tulevaan taloudelliseen kehitykseen. Joissakin tapauksissa tällaiset lausumat voi tunnistaa ehdollisesta ilmaisutavasta ("saattaa", "odotetaan", "arvioidaan", "uskotaan", "ennustetaan" jne.) tai muista vastaavista ilmaisuista. Tällaiset lausumat perustuvat Nokian Renkaiden johdon tiedossa oleviin oletuksiin ja tekijöihin sekä sen tämänhetkisiin päätöksiin ja suunnitelmiin. Tulevaisuudennäkymistä annettuihin lausumiin liittyy aina riskejä ja epävarmuustekijöitä, koska ne liittyvät tapahtumiin ja riippuvat olosuhteista, joiden ilmenemisestä tulevaisuudessa ei ole varmuutta. Tämän vuoksi tulevat tulokset voivat erota merkittävästikin tulevaisuudennäkymistä annetuissa lausumissa esitetyistä tai oletetuista tuloksista.

***

Konsernin lyhennetty osavuosikatsaus

Tämä osavuosikatsaus on laadittu noudattaen IFRS-standardien kirjaamis- ja arvostusperiaatteita ja samoja laatimisperiaatteita kuin edellisessä vuositilinpäätöksessä, mutta sen laadinnassa ei ole noudatettu kaikkia IAS 34 'Osavuosikatsaukset' -standardin vaatimuksia. Osavuosikatsauksen luvut ovat tilintarkastamattomia.

NOKIAN RENKAAT LYHENNETTY
KONSERNIN TULOSLASKELMA	1-3/24	1-3/23	1-12/23	Muutos %
Milj. euroa
Liikevaihto	236,6	236,4	1 173,6	0,1
Myytyjä suoritteita vastaavat kulut	-207,4	-198,6	-932,5	-4,4
Bruttokate	29,2	37,8	241,1	-22,6
Liiketoiminnan muut tuotot	0,7	0,6	3,7	3,0
Myynnin, markkinoinnin ja tuotekehityksen kulut	-37,4	-36,8	-143,1	-1,5
Hallinnon kulut	-18,4	-20,6	-71,1	10,7
Liiketoiminnan muut kulut	-0,4	0,2	1,4	-334,2
Liikevoitto	-26,2	-18,8	32,1	-39,3
Nettorahoituserät	-5,4	-3,7	-17,8	-48,3
Tulos ennen veroja	-31,6	-22,5	14,2	-40,8
Verokulut	6,2	3,7	-1,7	64,8
Tilikauden tulos, jatkuvat toiminnot	-25,5	-18,7	12,5	-36,0
Tilikauden tulos, lopetetut toiminnot	-	-338,9	-338,0	100,0
Tilikauden tulos	-25,5	-357,7	-325,5	92,9
Jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille	-25,5	-357,7	-325,5
Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta
laskettu osakekohtainen tulos:
laimentamaton, euroa	-0,18	-2,59	-2,36	92,9
laimennettu, euroa	-0,18	-2,59	-2,36	92,9
Jatkuvat toiminnot, euroa	-0,18	-0,14	0,09	-36,4
Lopetetut toiminnot, euroa	-	-2,45	-2,45	100,0

KONSERNIN MUUT LAAJAN
TULOKSEN ERÄT	1-3/24	1-3/23	1-12/23
Milj. euroa
Tilikauden tulos	-25,5	-357,7	-325,5
Muut laajan tuloksen erät, jotka
saatetaan myöhemmin siirtää
tulosvaikutteiseksi, verojen
jälkeen:
Voitot/tappiot nettosijoituksen
suojauksista	-	-	-
Rahavirran suojaukset	-2,3	-5,7	-8,9
Ulkomaisiin yksiköihin
liittyvät muuntoerot	7,5	-27,0	-33,5
Lopetettuihin toimintoihin liittyvien erien
uudelleenluokittelu tuloslaskelmalle	-	366,3	366,3
Tilikauden muut laajan tuloksen
erät yhteensä verojen jälkeen	5,3	333,6	323,8
Tilikauden laaja tulos
yhteensä	-20,2	-24,1	-1,7
Tilikauden laajan tuloksen
jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille	-20,2	-24,1	-1,7

KONSERNITASE	31.3.24	31.3.23	31.12.23
Milj. euroa
Pitkäaikaiset varat
Aineelliset käyttöomaisuus
hyödykkeet	941,4	727,5	885,2
Käyttöoikeusomaisuuserät	128,3	124,6	124,7
Liikearvo	61,2	61,9	62,3
Muut aineettomat hyödykkeet	15,2	13,7	13,8
Osuudet osakkuusyrityksissä	0,1	0,1	0,1
Pitkäaikaiset sijoitukset	3,0	2,9	2,9
Muut saamiset	13,2	9,2	14,1
Laskennalliset verosaamiset	62,9	34,3	55,0
Pitkäaikaiset varat yht.	1 225,3	974,3	1 158,1
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus	494,7	468,1	471,7
Myyntisaamiset	233,4	211,3	224,2
Muut saamiset	70,4	65,0	56,3
Rahavarat	283,2	357,1	414,9
Lyhytaikaiset varat yht.	1 081,6	1 101,5	1 167,1
Varat yhteensä	2 306,9	2 075,8	2 325,2
Oma pääoma
Osakepääoma	25,4	25,4	25,4
Ylikurssirahasto	181,4	181,4	181,4
Omat osakkeet	-16,6	-12,3	-16,7
Muuntoerot-rahasto	-9,2	-10,2	-16,7
Arvonmuutosrahasto	-0,7	4,8	1,6
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	238,2	238,2	238,2
Kertyneet voittovarat	909,9	980,7	934,3
Oma pääoma yht.	1 328,5	1 408,1	1 347,6
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat	22,5	4,6	26,7
Korolliset velat	495,9	201,1	495,6
Muut velat	0,9	0,8	0,5
Pitkäaikaiset velat yht.	519,2	206,5	522,7
Lyhytaikaiset velat
Ostovelat	153,0	119,7	155,9
Muut lyhytaikaiset velat	121,9	133,3	154,4
Varaukset	1,8	5,5	1,8
Korolliset velat	182,5	202,8	142,9
Lyhytaikaiset velat yht.	459,2	461,2	454,9
Oma pääoma ja velat yhteensä	2 306,9	2 075,8	2 325,2

Operatiivisesta liiketoiminnasta aiheutuvaa käyttöpääoman vaihtelua katetaan 500 miljoonan euron määräisellä kotimaisella yritystodistusohjelmalla.

Korolliset velat sisältävät 92,1 miljoonaa euroa pitkäaikaista ja 41,4 miljoonaa euroa lyhytaikaista vuokrasopimusvelkaa.

KONSERNIN LYHENNETTY
RAHAVIRTALASKELMA	1-3/24	1-3/23	1-12/23
Milj. euroa
Tilikauden tulos	-25,5	-18,7	12,5
Lopetettujen toimintojen tulos	-	-338,9	-338,0
Oikaisut
Lopetettujen toimintojen myyntitappio	-	336,5	335,6
Poistot ja arvonalentumiset	30,4	27,3	114,9
Rahoitustuotot ja -kulut	5,4	3,7	17,9
Käyttöomaisuuden myyntivoitot ja -tappiot, muut oikaisut	-0,6	6,0	0,8
Tuloverot	-6,2	-3,7	1,7
Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta	3,6	12,0	145,4
Käyttöpääoman muutos
Lyhytaikaisten korottomien liikesaamisten lisäys (-) / vähennys (+)	-26,2	9,7	-4,0
Vaihto-omaisuuden lisäys (-) / vähennys (+)	-23,5	-36,4	-40,5
Lyhytaikaisten korottomien velkojen lisäys (+) / vähennys (-)	-39,6	-40,1	1,0
Käyttöpääoman muutos	-89,3	-66,8	-43,5
Rahoituserät ja verot
Saadut korot ja muut rahoituserät	3,0	1,9	10,8
Maksetut korot ja muut rahoituserät	-2,4	-2,4	-21,0
Maksetut tuloverot	-2,1	-2,3	-9,3
Rahoituserät ja verot	-1,6	-2,8	-19,5
Liiketoiminnasta kertyneet nettorahavarat (A)	-87,3	-57,6	82,4
Investointien rahavirta
Rahavirta lopetettujen toimintojen myynnistä	-	199,2	199,2
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin	-69,7	-34,4	-252,1
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot	0,0	0,1	0,3
Muu investointien rahavirta	0,0	0,0	0,0
Investointeihin käytetyt nettorahavarat (B)	-69,7	164,8	-52,7
Rahoituksen rahavirta
Omien osakkeiden hankkiminen	-	-	4,4
Lyhytaikaisten saamisten lisäys (-) / vähennys (+)	0,1	1,1	1,2
Pitkäaikaisten saamisten lisäys (-) / vähennys (+)	0,0	0,0	0,0
Lyhytaikaisten lainojen lisäys (+) / vähennys (-)	36,8	3,7	-161,3
Pitkäaikaisten lainojen lisäys (+) / vähennys (-)	-0,2	-0,3	398,8
Vuokrasopimusvelkojen maksut	-11,3	-10,1	-41,2
Maksetut osingot ja muu voitonjako	-	-	-72,1
Rahoitukseen käytetyt nettorahavarat (C)	25,3	-5,6	129,8
Rahavarojen muutos, lisäys (+) / vähennys (-) (A+B+C)	-131,6	101,6	159,5
Rahavarat tilikauden alussa	414,9	259,0	259,0
Valuuttakurssien muutosten vaikutus	0,0	-3,5	-3,6
Rahavarat tilikauden lopussa	283,2	357,1	414,9

LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA

• A = Osakepääoma
• B = Ylikurssirahasto
• C = Omat osakkeet
• D = Muuntoerot-rahasto
• E = Arvonmuutosrahasto
• F = Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto
• G = Kertyneet voittovarat
• H = Oma pääoma yhteensä

	Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
Milj. euroa	A	B	C	D	E	F	G	H
Oma pääoma 1.1.2023	25,4	181,4	-16,6	-349,5	10,5	238,2	1 343,5	1 433,1
Tilikauden tulos							-357,7	-357,7
Muut laajan tuloksen erät
(verovaikutuksella oikaistuna):
Rahavirran suojaukset					-5,7			-5,7
Muuntoerot				339,3				339,3
Tilikauden laaja tulos
yhteensä				339,3	-5,7		-357,7	-24,1
Omien osakkeiden hankinta			-					-
Osakeperusteiset maksut			4,3				-5,2	-0,9
Muut muutokset							0,0	0,0
Liiketoimet omistajien
kanssa yhteensä			4,3				-5,3	-1,0
Oma pääoma 31.3.2023	25,4	181,4	-12,2	-10,2	4,8	238,2	980,6	1 408,1
Oma pääoma 1.1.2024	25,4	181,4	-16,7	-16,7	1,6	238,2	934,3	1 347,6
Tilikauden tulos							-25,5	-25,5
Muut laajan tuloksen erät
(verovaikutuksella oikaistuna):
Rahavirran suojaukset					-2,3			-2,3
Muuntoerot				7,5				7,5
Tilikauden laaja tulos
yhteensä				7,5	-2,3		-25,5	-20,2
Omien osakkeiden hankinta			-					-
Osakeperusteiset maksut			0,1				-0,4	-0,3
Muut muutokset							1,4	1,4
Liiketoimet omistajien
kanssa yhteensä			0,1				1,0	1,1
Oma pääoma 31.3.2024	25,4	181,4	-16,6	-9,2	-0,7	238,2	909,9	1 328,5

SEGMENTTI-INFORMAATIO	1-3/24	1-3/23	1-12/23	Muutos %
Milj. euroa
Liikevaihto
Henkilöautonrenkaat	143,1	133,3	653,4	7,3
Raskaat Renkaat	55,1	68,2	257,1	-19,3
Vianor	55,9	55,5	344,0	0,7
Muut toiminnot ja eliminoinnit	-17,4	-20,7	-80,9	15,6
Yhteensä	236,6	236,4	1 173,6	0,1
Liiketulos
Henkilöautonrenkaat	-13,5	-9,3	4,1	-45,5
Raskaat Renkaat	6,3	9,6	32,8	-33,8
Vianor	-15,9	-13,5	3,4	-15,4
Muut toiminnot ja eliminoinnit	-3,2	-5,6	-8,2	40,6
Yhteensä	-26,2	-18,8	32,1	-39,3
Liiketulos, % liikevaihdosta
Henkilöautonrenkaat	-9,4	-6,9	0,6	-35,6
Raskaat Renkaat	11,5	14,0	12,8	-18,0
Vianor	-28,5	-24,3	1,0	-14,6
Yhteensä	-11,1	-8,0	2,7	-39,2
LIIKEVAIHTO MAANTIETEELLISTEN ALUEITTEN MUKAAN	1-3/24	1-3/23	1-12/23	Muutos %
Milj. euroa
Pohjoismaat	126,9	127,6	671,7	-0,5
Muu Eurooppa	49,2	40,8	226,0	20,6
Amerikka	60,0	64,9	268,7	-7,5
Muut maat	0,5	3,1	7,2	-82,8
Yhteensä	236,6	236,4	1 173,6	0,1

YLIMÄÄRÄINEN ARVONALENTUMISTESTAUS RAHAVIRTAA TUOTTAVALLE YKSIKÖLLE HENKILÖAUTONRENKAAT

Sota Ukrainassa on vaikuttanut merkittävästi nykyiseen toimintaympäristöön sekä kapasiteettiin. Yhtiö ottaa huomioon myös 31.3.2024 markkina-arvon 1,2 miljardia euroa ja kirjanpitoarvon 1,3 miljardia euroa välisen suhteen arvioidessaan merkkejä arvonalentumisesta. 31.3.2024 yhtiön markkina-arvo oli alle oman pääoman kirjanpitoarvon, mikä viittaa mahdolliseen liikearvon arvonalentumiseen.

Rahavirtaa tuottavasta yksiköstä kerrytettävissä oleva rahamäärä perustui viiden vuoden ennakoituihin rahavirtoihin. Viiden vuoden ennustejakson jälkeen saatavat rahavirrat laskettiin käyttäen loppuarvomenetelmää. Pääoman keskimääräinen tuottovaatimus (WACC) on laskettu samalla menetelmällä kuin on kuvattu vuoden 2023 tilinpäätöksessä. Johdon hyväksymän ennustejakson jälkeiset rahavirrat on kapitalisoitu päätearvoksi käyttämällä tasaista 2 %:n kasvutekijää. Henkilöautonrenkaille allokoitu liikearvo oli 60,3 miljoonaa euroa. Laskelmiin on sisällytetty hallituksen päätöksen mukainen investointi uuteen tuotantokapasiteettiin Euroopassa. Yhtiö on sitoutunut investointiin, jonka käytännön toteutus on aloitettu. Investoinnin luonteesta johtuen merkittävä määrä kerrytettävissä olevasta rahamäärästä tulee päätearvosta. Henkilöautonrenkaiden kerrytettävissä oleva rahamäärä ylittää merkittävästi rahavirtaa tuottavan yksikön kirjanpitoarvon. Ylimääräisen arvonalentumistestauksen seurauksena tuloslaskelmaan ei kirjattu liikearvon arvonalentumisia.

JOHDANNAISSOPIMUKSET	31.3.24	31.3.23	31.12.23
Milj. euroa
KORKOJOHDANNAISET
Koronvaihtosopimukset
Nimellisarvo	200,0	100,0	150,0
Käypä arvo	0,9	3,5	1,6
VALUUTTAJOHDANNAISET
Valuuttatermiinit
Nimellisarvo	159,7	212,6	227,6
Käypä arvo	1,8	2,9	1,1
Valuuttaoptiot, ostetut
Nimellisarvo	6,4	4,7	6,7
Käypä arvo	0,1	0,1	0,0
Valuuttaoptiot, asetetut
Nimellisarvo	15,0	11,5	15,6
Käypä arvo	-0,1	0,0	-0,3
Koron- ja valuutanvaihtosopimukset
Nimellisarvo	-	18,4	-
Käypä arvo	-	1,9	-
SÄHKÖJOHDANNAISET
Sähkötermiinit
Nimellisarvo	10,5	6,7	9,1
Käypä arvo	-1,4	2,7	0,7

IFRS 16 VUOKRASOPIMUKSET

Milj. euroa

Vaikutukset taseella	31.3.24	31.3.23	31.12.23
Käyttöomaisuus
Käyttöoikeusomaisuuserät	128,3	124,6	123,8
Yhteensä	128,3	124,6	123,8
Oma pääoma ja Velat
Pitkäaikainen velka	92,1	93,0	92,6
Lyhytaikainen velka	41,4	36,8	36,5
Yhteensä	133,6	129,7	129,1
Vaikutukset tuloslaskelmalla	1-3/24	1-3/23	1-12/23	Muutos %
Peruutetut vuokrat	12,4	11,1	44,4	12,3
Poistot	-11,1	-10,2	-41,3	-8,6
Rahoituskulut	-1,1	-1,0	-4,0	-9,9
Yhteensä	0,2	-0,2	-1,0	218,7