Lehto Group Oyj

Annual Report (ESEF) • Apr 30, 2024

Title: AFR of Lehto Group Raportoivan yhteisön nimi tai muu tunniste Lehto Group Oyj Yhteisön kotipaikka Suomi Yhteisön oikeudellinen muoto Oyj Kotivaltio Suomi Yhteisön rekisteröity osoite Voimatie 6, 90440 Kempele Pääasiallinen toimipaikka Kempele Kuvaus yhteisön toiminnan luonteesta ja pääasiallisista toiminnoista Rakentaminen Emoyrityksen nimi Lehto Group Oyj . . . . . . . x HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 2023 Konserni 1-12/2023 1-12/2022 Liikevaihto jatkuvista toiminnoista, Meur 171,8 344,8 Liikevaihdon muutos jatkuvista toiminnoista -% -50,2 % -14,7 % Liiketulos jatkuvista toiminnoista, Meur -72,8 -42,2 Liiketulos jatkuvista toiminnoista, % liikevaihdosta -42,4 % -12,2 % Tulos jatkuvista toiminnoista, Meur -79,0 -58,8 Tulos lopetetuista toiminnoista, Meur -0,1 32,1 Kauden tulos, Meur -79,0 -26,7 Tilauskanta kauden lopussa, Meur 0 205,9 Osakekohtainen tulos, Eur -0,91 -0,31 Rahavarat, Meur 6,1 13,2 Rahoitusvelat, Meur 20,6 33,9 Vuokrasopimusvelat, Meur 59,1 77,8 Omavaraisuusaste, % -12,1 % 27,0 % Omavaraisuusaste ilman IFRS 16 vuokrasopimusvelkoja, % -27,7 % 38,7 % • Lehto Group Oyj:n (”Lehto” tai ”Yhtiö”) tilinpäätös 31.12.2023 päättyneeltä tilikaudelta ei perustu toiminnan jatkuvuuteen. Tilikauden päättymisen jälkeen Lehdon tytäryhtiöt Lehto Asunnot Oy, Lehto Tilat Oy ja Lehto Korjausrakentaminen Oy on 8.2.2024 asetettu konkurssiin ja konsernin emoyhtiö Lehto Group Oyj:ssä on 16.2.2024 aloitettu yrityssaneerausmenettely. Nämä tekijät antavat merkittävän aiheen epäillä yhtiön kykyä jatkaa toimintaansa ja selviytyä maksuistaan seuraavien 12 kuukauden aikana. • Tilinpäätöstiedot sisältävät konkurssiin asetettujen tytäryhtiöiden tuloslaskelma- ja tase-erät o Tuloslaskelmaerät on esitetty jatkuvina toimintoina o Varat on arvostettu enintään niiden yhtiöiden kokonaisvelkojen määrään ottaen huomioon myös konkurssille konkurssissa realisoituvien saamisten menetyksestä johtuvan arvonalentumisen vaikutukset. Selvyyden vuoksi todetaan, että tilinpäätöksen allekirjoitushetkellä kyseisten tytäryhtiöiden varat ja velat ovat konkurssipesien hallinnassa. • Konserniin jäävien varojen arvostus perustuu arvioon kerrytettävissä olevista rahamääristä tilanteissa, joissa ne alittavat jatkuvuuden periaatteella muodostuneen kirjanpitoarvon • Tilinpäätöksen allekirjoitushetkellä Lehto-konserni koostuu emoyhtiö Lehto Group Oyj:stä, sen 100 % omistamasta tytäryhtiöstä Lehto Components Oy:stä sekä pienistä hanke- ja muista yhtiöistä, joilla ei ole operatiivista toimintaa. Seuraavassa taulukossa on esitetty konkurssiin menneiden tytäryhtiöiden vaikutus konsernin taseeseen. Konkurssiin menneiden yhtiöiden vaikutus konsernin 31.12.2023 taseeseen Konserni Konkurssiin menneiden yhtiöiden vaikutus Konserni ilman konkurssiin menneitä yhtiöitä Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet 7,7 0,0 7,7 Osuudet osakkuusyrityksissä 0,8 0,0 0,8 Muut rahoitusvarat 1,0 0,0 1,0 Saamiset 2,5 2,4 0,1 Vaihto-omaisuus 73,6 71,9 1,7 Myyntisaamiset ja muut saamiset 12,1 11,1 1,0 Rahavarat 6,1 0,0 6,1 Varat yhteensä 103,7 85,3 18,4 Pitkäaikaiset varaukset 7,7 7,7 0,0 Pitkäaikaiset vuokrasopimusvelat 53,6 52,9 0,7 Muut pitkäaikaiset velat 0,1 0,1 0,0 Lyhytaikaiset varaukset 2,9 2,6 0,4 Lyhytaikaiset rahoitusvelat 20,6 5,1 15,5 Lyhytaikaiset vuokrasopimusvelat 5,5 5,0 0,5 Asiakassopimuksiin perustuvat velat (saadut ennakot) 1,7 1,5 0,2 Ostovelat ja muut velat 23,9 19,6 4,3 Velat yhteensä 116,1 94,6 21,5 Nettovarat ja -velat -12,4 -9,3 -3,1 Konsernieliminointien vaikutus 9,3 -9,3 Konsernin nettovarat ja -velat tilikauden lopussa -12,4 • Konsernilla ei nykyisellään ole merkittävää liiketoimintaa, ja osana emoyhtiön yrityssaneerausmenettelyä Yhtiö on arvioimassa mahdollisuuksia uusille liiketoiminta-alueille siirtymiseksi ja uuden liiketoiminnan hankkimiseksi. • Konsernin rahavarat tilinpäätöksen allekirjoitushetkellä ovat noin 1,8 miljoonaa euroa. Yhtiön tulevaan kassan kehittymiseen vaikuttaa erityisesti: o omaisuuden myyntitulot o uuteen liiketoimintaan liittyvät kassatulot ja -menot sekä liiketoiminnan käynnistymisaikataulu o uuteen liiketoimintaan hankittava rahoitus o emoyhtiön saneerausmenettelyssä tehtävien päätösten vaikutukset. • Yhtiön saneerausohjelma on valmisteluvaiheessa ja sen myöhemmin määrittyvällä sisällöllä voi olla vaikutuksia yhtiön varojen ja velkojen arvostamiseen. On mahdollista, että saneeraustoimien seurauksena yhtiön varojen ja velkojen kirjanpitoarvo tulee vielä muuttumaan. • Yhtiön keskeiseen RCF-rahoitussopimukseen sisältyvät kovenanttiehdot eivät täyttyneet tilikauden päättymishetkellä. Kyseiseen rahoitussopimukseen liittyvät vastuut ja velvoitteet huomioidaan yhtiön saneerausohjelmassa. • Yhtiöllä on 15,0 miljoonan euron vaihtovelkakirjalaina, joka on vaihdettavissa Lehdon uusiin ja/tai olemassa oleviin osakkeisiin. Yhtiö ei ole kyennyt noudattamaan kaikkia vaihtovelkakirjalainassa määriteltyjä ehtoja. Vaihtovelkakirjalainaan mahdollisesti tehtävät muutokset käsitellään osana Yhtiön saneerausmenettelyä. Liiketoiminnan kehitys vuonna 2023 Vuosi 2023 käynnistyi vaikeassa tilanteessa. Yhtiön toiminta edellisvuonna oli ollut tappiollista, tilauskanta oli supistunut ja kassavarat olivat niukat. Samaan aikaan rakentamisen markkina ja lyhyen aikavälin markkinanäkymät olivat ennätyksellisen heikolla tasolla. Yhtiön toiminnan painopiste asettui luonnollisesti kassavirran ja toiminnan jatkumisen edellytysten varmistamiseen. Tammikuussa 2023 Lehto käynnisti prosessin, jonka tavoitteena oli löytää yhtiölle teollisia tai omistuksellisia kumppaneita. Tuolloin yhtiö arvioi, että sen liiketoimintaportfolio on markkinatilanteeseen ja yhtiön rahoitustilanteeseen nähden liian laaja ja mahdollisilla järjestelyillä haluttiin varmistaa yhtiön strategian ja hankkeiden rahoitus. Vuoden aikana yhtiö kävi neuvotteluita kymmenien tahojen kanssa liiketoimintojen tai niiden osien myymisestä tai muista yritysjärjestelyistä. Samanaikaisesti yritysjärjestelyprosessien kanssa Lehto toteutti vuoden aikana useita kassavirtaa parantavia toimia. Muun muassa Oulaisten toinen tehdasrakennus myytiin, henkilöstöä vähennettiin kaikissa yksiköissä, ja tontteja ja asuntoja myytiin. Käyttöomaisuuden, asuntojen ja tonttien myynneistä yhtiö sai kassavirtaa toiminnan jatkamiseen ja velkojen takaisinmaksuun. Kassavirtaa ja tulevaisuuden uskoa pitivät yllä myös vuoden aikana saadut uudet tilaukset ja laaja asuntojen hankekanta kasvukeskuksissa. Lokakuussa yhtiö allekirjoitti aiesopimuksen operatiivisten tytäryhtiöidensä myymisestä eurooppalaiselle rahastoyhtiölle. Tämän ratkaisun arvioitiin mahdollistavan emoyhtiön toiminnan jatkumisen ja mahdollisen uuden liiketoiminnan käynnistämisen. Joulukuussa aiesopimus päätettiin ja vuosi päättyi vuoden alkua vaikeammassa tilanteessa. Tilikauden päättymisen jälkeen helmikuussa 2024 kolme Lehdon tytäryhtiötä Lehto Asunnot Oy, Lehto Tilat Oy ja Lehto Korjausrakentaminen Oy hakeutuivat konkurssiin, koska yhtiöillä ei enää ollut riittävää rahoitusta toimintansa jatkamiseen. Viikkoa myöhemmin emoyhtiö Lehto Group Oyj hakeutui yrityssaneeraukseen. Tytäryhtiöiden konkurssien seurauksena emoyhtiön oman pääoma painui negatiiviseksi. Hallitus on ryhtynyt toimiin oman pääoman lisäämiseksi ja tulee kutsumaan yhtiökokouksen koolle käsittelemään asiaa viimeistään toukokuun 2024 loppuun mennessä. Maaliskuussa 2024 Lehto myi rakennesuunnittelupalveluita tuottavan tytäryhtiönsä Insinööritoimisto Mäkeläinen Oy:n osakekannan ja tämän jälkeen konsernin toiminta jatkuu kahdessa operatiivisessa yhtiössä: emoyhtiö Lehto Group Oyj:ssä ja Lehto Components Oy:ssä. Tilinpäätöksen allekirjoitushetkellä Lehto on edelleen arvioimassa ja suunnittelemassa vaihtoehtoja emoyhtiön sekä Lehto Components Oy:n toiminnan jatkamiseksi, myymiseksi tai järjestelemiseksi uudelleen. Lehto myös arvioi vaihtoehtoja uusille liiketoiminta-alueille siirtymiseksi ja uuden liiketoiminnan hankkimiseksi. Liiketoimintaympäristön kehitys vuonna 2023 Suomen Pankin maaliskuussa 2024 esittämän väliennusteen mukaan Suomen bruttokansantuote supistui -1,0 % vuonna 2023. Bruttokansantuote on supistunut lähes yhtäjaksoisesti vuoden 2022 puolivälistä lähtien. Joulukuussa 2023 Suomen Pankki arvioi, että talouskasvun heikkous on laaja-alaista ja aiempaa korkeammat korot ovat kannustaneet kotitalouksia säästämään kuluttamisen sijaan. Lisäksi nousseet hinnat ja korot sekä epävarmuus tulevasta ovat hidastaneet kotitalouksien kulutuksen kasvua. Talouden toipumista rajoittaa myös investointien huomattava supistuminen. Investoinneista erityisesti asuntorakentaminen on vähäistä ja heikon suhdannetilanteen vuoksi työttömyysaste nousee tilapäisesti. Maaliskuussa 2024 julkaistussa Rakennusteollisuus RT:n suhdannekatsauksessa todetaan, että uudisrakentaminen pysyi historiallisen matalalla tasolla koko viime vuoden. Uudistuotannon volyymin lasku kiihtyi asuntorakentamisen painamana 15 prosenttiin. Rakentamisen arvonlisäyksen pudotus kiihtyi yli finanssikriisin lukemien, 11 prosenttiin. RT:n mukaan talonrakentamisen aloitukset ovat supistuneet yhtäjaksoisesti vuoden 2022 alusta alkaen. Asuntoaloitukset romahtivat vuonna 2023 noin 17 500 asuntoon, mikä on lähes 20 000 edellisvuotta vähemmän. Vapaarahoitteisten kerrostaloasuntojen aloitukset vähenivät peräti 80 prosenttia, kun taas ARA-tuotanto nousi 8 600 asuntoon. Valtionvarainministeriön rakennusalan suhdanneryhmä (RAKSU) arvioi helmikuussa 2024 julkaistussa katsauksessa, että vuonna 2023 rakennuslupien määrä vähentyi noin puoleen edellisvuodesta. Vuoden 2023 osalta rakentamista kannatteli tuettu asuntotuotanto ja ARA-tuotannon osuus koko rakentamisen aloituksista olikin poikkeuksellisen korkea. Korkojen nostot käynnistivät asumiskustannusten nousun ja lähes lamauttivat uusien asuntojen asuntomarkkinat. Tästä kysynnän romahtamisesta käynnistynyt asuntojen hintojen alentuminen ja asuntokaupan pysähtyminen näkyivät nopeasti uusien valmistuneiden asuntojen pidentyvinä myyntiaikoina. Tase ja rahoitusasema Konsernitase sisältää tilikauden päättymisen jälkeen konkurssiin asetettujen Lehto Group Oyj:n tytäryhtiöiden, Lehto Asunnot Oy:n, Lehto Tilat Oy:n ja Lehto Korjausrakentaminen Oy:n varat ja velat. Konsernitase, Meur 31/12/2023 31/12/2022 Pitkäaikaiset varat 11,9 27,7 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus, ilman IFRS 16-omaisuuseriä 17,4 101,2 Vaihto-omaisuus, IFRS 16-omaisuuserät 56,2 70,9 Lyhytaikaiset saamiset 12,1 50,4 Rahavarat 6,1 13,2 Myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät 0,0 3,8 Varat yhteensä 103,7 267,2 Oma pääoma -12,4 66,6 Rahoitusvelat 20,6 33,9 Vuokrasopimusvelat 59,1 77,8 Asiakassopimuksiin perustuvat velat (saadut ennakot) 1,7 20,6 Muut velat 34,7 68,4 Oma pääoma ja velat yhteensä 103,7 267,2 Taseen loppusumma laski 103,7 (267,2) miljoonaan euroon varojen arvojen, sisältäen omaisuuden arvonalennukset, pienentyessä. Varojen arvostaminen perustuu arvioon kerrytettävissä olevista rahamääristä. Tilikauden päättymisen jälkeen konkurssiin menneiden konserniyhtiöiden varat on arvostettu enintään kyseisten yhtiöiden kokonaisvelkojen määrään. Velat pienenivät 84,6 miljoonalla eurolla 116,1 (200,7) miljoonaan euroon. Velkojen väheneminen oli seurausta rahoitusvelkojen muutoksista (nettona -13,2 miljoonaa euroa), vuokratonteista luopumisen seurauksena pienentyneistä vuokrasopimusvelvoitteista (-18,7 miljoonaa euroa) sekä ennakkomaksujen ja muiden velkojen pienenemisestä (-52,6 miljoonaa euroa). Velkojen ollessa varoja suuremmat oma pääoma painui -12,4 miljoonaa euroa negatiiviseksi. Yhtiön 15,0 miljoonan euron vaihtovelkakirjalainasta 2,9 miljoonaa euroa on kirjattu omaan pääomaan ja 12,1 miljoonaa euroa velkoihin. Vaihtovelkakirjalainan ehtojen mukaisesti velalla voidaan merkitä yhtiön osakkeita, millä olisi velkoja vähentävä ja omaa pääomaa parantava vaikutus. Korolliset velat 31/12/2023 31/12/2022 RCF-luottolimiitti 3,4 13,0 Vaihtovelkakirjalaina 15,0 15,0 josta oikaistu kulut ja erotettu oman pääoman komponentti -2,9 -3,3 Omaperusteisten asuntohankkeiden myymättömiin asuntoihin liittyvät RS-lainat 2,2 9,2 Investointilainat 0,0 0,0 ALV-maksujärjestely 2,9 0,0 Rahoitusvelat yhteensä 20,6 33,9 IFRS 16-vuokrasopimusvelat 59,1 77,8 Korolliset velat yhteensä 79,7 111,7 IFRS 16 -vuokrasopimusvelat ovat yhtiön vuokranmaksuvelvoitteisiin perustuvia velkoja. IFRS 16 -standardin mukaisesti pitkäaikaiset vuokrasopimukset esitetään vuokralle ottajan taseessa sekä omaisuus- että velkaeränä. Valtaosa Lehdon tilikauden päättymishetkellä olleista vuokrasopimusveloista liittyi rakenteilla olevien omaperusteisten asuntokohteiden tonttivuokriin. Nämä velvoitteet ovat poistuneet Lehdon konsernitaseesta tilikauden jälkeen tapahtuneiden tytäryhtiöiden konkurssien seurauksena. Yhteensä konkursseissa poistuneiden IFRS 16 -velkojen määrä on 58 miljoonaa euroa. Ilman IFRS 16 vuokrasopimusvelkoja Sis. IFRS 16 vuokrasopimusvelat 31/12/2023 31/12/2022 Muutos 31/12/2023 31/12/2022 Muutos Kassa ja likvidit varat 6,1 13,2 -7,1 6,1 13,2 -7,1 Korolliset velat 20,6 33,9 -13,2 79,7 111,7 -32 Korollinen nettovelka 14,5 20,6 -6,1 73,6 98,5 -24,9 Konsernin rahavirtalaskelma sisältää tilikauden päättymisen jälkeen konkurssiin asetettujen Lehto Group Oyj:n tytäryhtiöiden, Lehto Asunnot Oy:n, Lehto Tilat Oy:n ja Lehto Korjausrakentaminen Oy:n rahavirtalaskelman erät. Rahavirtalaskelma, Meur 1-12/2023 1-12/2022 Liiketoiminnan rahavirta Tilikauden tulos + suoriteperusteisten erien oikaisut -71,3 -49,2 Nettokäyttöpääoman muutos 68,3 15,5 Liiketoiminnan rahavirta yhteensä -2,9 -33,7 Investointien rahavirta 4,0 27,8 Rahoituksen rahavirta -8,2 -13,6 Rahavarojen muutos -7,1 -19,5 Rahavarat kauden alussa 13,2 32,8 Rahavarat kauden lopussa 6,1 13,2 Liiketoiminnan nettorahavirta oli -2,9 (-33,7) miljoonaa euroa, mikä sisältää nettokäyttöpääoman pienenemisestä aiheutuneen 68,3 (15,5) miljoonan euron positiivisen vaikutuksen. Nettokäyttöpääoman pienenemisen taustalla on vaihto-omaisuuden kirjaaminen nettorealisointiarvoon sekä myynti- ja muiden saamisten pieneneminen. Investointien nettorahavirta oli 4,0 (28,7) miljoonaa euroa, mistä valtaosa liittyy Oulaisten tehdaskiinteistön myyntiin. Rahoituksen nettorahavirta oli -8,2 (-13,6) miljoonaa euroa. Rahoitusvelat pienenivät nettona -6,7 miljoonaa euroa ja vuokrasopimusvelkojen maksuja oli -1,4 miljoonaa euroa. Keskeiset rahoitussopimukset RCF-luottolimiitti Lehdolla on 30.6.2022 allekirjoitettu RCF-luottolimiittisopimus (Revolving Credit Facility) OP Yrityspankki Oyj:n ja Nordea Bank Oyj:n kanssa. Luottolimiitti on määrältään 13 miljoonaa euroa ja se on voimassa 31.3.2024 asti. Katsauskauden päättyessä limiitistä oli käytössä 3,4 miljoonaa euroa. Limiitin vakuudeksi on pantattu omaisuuseriä, joista osa on konkurssiin menneiden tytäryhtiöiden omaisuutta ja osa on jatkavan Lehto-konsernin omaisuutta. Katsauskauden päättymishetkellä kaikki luottolimiittisopimuksessa olevat kovenantti- tai muut ehdot eivät täyttyneet ja sopimus on päättymässä 31.3.2024. Luoton perintä ja takaisinmaksu tapahtuu osana Yhtiön saneerausmenettelyä. Vaihtovelkakirjalaina Vuonna 2022 Lehto tarjosi merkittäväksi institutionaalisille ja muille kokeneille sijoittajille kesäkuussa 2027 erääntyvän vakuudettoman vaihtovelkakirjalainan. Vaihtovelkakirjalaina on vaihdettavissa Lehdon uusiin ja/tai olemassa oleviin osakkeisiin, ja vaihtovelkakirjoja laskettiin liikkeeseen yhteensä 15,0 miljoonan euron yhteenlasketusta nimellisarvosta. Yhtiön suurin osakkeenomistaja Lehto Invest Oy on merkinnyt velkakirjalainaa yhteensä 10,0 miljoonan euron määrästä. Yhtiö ei ole kyennyt noudattamaan kaikkia vaihtokirjalainassa määriteltyjä ehtoja, minkä vuoksi velkakirjojen haltijoilla on lainaehtojen mukaisesti mahdollisuus irtisanoa laina. Tämä vuoksi laina on käsitelty lyhytaikaisena velkana. Vaihtovelkakirjalainaan mahdollisesti tehtävät muutokset käsitellään osana yhtiön saneerausmenettelyä. Toiminnan jatkuvuus Yhtiön toiminnan jatkuvuuteen liittyy merkittäviä epävarmuuksia. Yhtiöllä ei ole edellytyksiä jatkaa toimintaa ilman omaisuuserien myyntiä, uutta rahoitusta tai uutta kassavirtaa tuottavaa liiketoimintaa. Nämä muodostavat merkittävän aiheen epäillä yhtiön kykyä jatkaa toimintaansa ja selviytyä maksuistaan seuraavien 12 kuukauden aikana. Tilinpäätöksen allekirjoitushetkellä yhtiöllä on käytössä noin 1,8 miljoonan euron rahavarat. Tulevaan kassan kehittymiseen vaikuttaa erityisesti: • omaisuuden myyntitulot • uuteen liiketoimintaan liittyvät kassatulot ja -menot sekä liiketoiminnan käynnistymisaikataulu • uuteen liiketoimintaan hankittava rahoitus • emoyhtiön saneerausmenettelyssä tehtävien päätösten vaikutukset. Henkilöstö ja palkitseminen Konsernin palveluksessa työskenteli katsauskauden aikana keskimäärin 483 henkilöä (860 henkilöä vuonna 2022). Katsauskauden päättyessä henkilöstön määrä oli 384 (664 31.12.2022) henkilöä. Noin 62 % konsernin henkilöstöstä oli toimihenkilöitä ja noin 38 % työmailla ja tehtailla toimivia työntekijöitä. Vuoden aikana konsernin henkilöstön määrä väheni 280 työntekijällä ja määrä on edelleen vähentynyt tilikauden päättymisen jälkeen tapahtuneiden tytäryhtiöiden konkurssien ja emoyhtiön toimintojen supistamisen seurauksena. Maaliskuussa 2023 yhtiö toteutti 2.5.2022 pidetyn yhtiökokouksen antamalla valtuutuksella suunnatun maksuttoman osakeannin, jossa luovutettiin 103 782 yhtiön hallussa ollutta Lehto Group Oyj:n osaketta vuoden 2020 kannusjärjestelmään kuuluville avainhenkilöille. Luovutetut osakkeet edustivat 0,12 % yhtiön koko osakekannasta. Tutkimus- ja kehitystoiminta Lehto on kehittänyt ja valmistanut omissa tuotantolaitoksissaan rakennusteknisiä moduuleja ja komponentteja, kuten kylpyhuone-keittiömoduuleja, asuntojen tilaelementtejä, seinäelementtejä, suurkattoelementtejä, talotekniikkamoduuleja ja ikkunoita. Moduloinnilla pyritään parantamaan rakentamisen laatua ja nopeuttamaan rakentamisprosessia. Moduulien, komponenttien ja tilakonseptien kehittäminen on ollut jatkuvaa toimintaa ja niistä aiheutuneet kustannukset on valtaosin kirjattu kuluksi tuloslaskelmaan. Tilikauden aikana ei aktivoitu kehittämismenoja (0,4 miljoonaa euroa vuonna 2022). Riskit ja epävarmuustekijät Vuonna 2023 Lehdon kaikki liiketoiminta liittyi rakentamiseen. 8.2.2024 Lehdon rakentamisliiketoimintaa harjoittaneet tytäryhtiöt Lehto Asunnot Oy, Lehto Tilat Oy ja Lehto Korjausrakentaminen Oy asetettiin konkurssiin, eikä Lehdolla tämän jälkeen ole enää varsinaista rakentamisliiketoimintaa. Näin ollen rakentamiseen liittyvät riskit eivät enää ole Lehdon kannalta oleellisia. Lehto toistaiseksi jatkaa rakennusosien valmistamista tehtaissaan, mutta on mahdollista, että Lehto luopuu myös tehdastoiminnoistaan vuoden 2024 aikana. Lehto arvioi mahdollisuuksia uusille liiketoiminta-alueille siirtymiseksi ja uuden liiketoiminnan hankkimiseksi. Keskeisimmät vuotta 2024 koskeva riskit liittyvät uuden liiketoiminnan käynnistymiseen ja sen vaatiman rahoituksen järjestymiseen sekä saneerausmenettelyn onnistumiseen. On mahdollista, että Lehto Group Oyj:tä koskeva saneerausmenettely ei etene suunnitellulla tavalla tai saneerausohjelma ei tule vahvistetuksi. Tällaisessa tilanteessa yhtiö ajautuisi todennäköisesti konkurssiin, minkä seurauksena osakkeenomistajat ja velkojat voisivat menettää koko sijoituksensa ja saatavansa. On myös mahdollista, että tytäryhtiöiden konkurssien seurauksena Lehto Group Oyj:tä kohtaan esitetään vaateita, joista yhtiö ei pysty suoriutumaan. Mahdollinen uuden oman pääoman ehtoisen rahoituksen hankinta voisi johtaa osakeomistuksen merkittävään laimentumiseen. Vastuullisuus- ja ympäristöasiat Lehdon liiketoiminnan nykyisestä epäjatkuvuustilanteesta huolimatta Lehdon tavoitteena on toimia yleisesti hyväksyttyjen vastuullisuusperiaatteiden mukaisesti ympäristöasioissa, sosiaalisen vastuun asioissa ja hallinnossa. Lehto tulee vuoden 2024 aikana määrittelemään erilliset vastuullisuuden painopistealueet, tavoitteet ja mittarit sekä vastuullisuutta tukevat prosessit, jotka palvelevat Lehdon liiketoimintaa. Konsernin juridinen rakenne Tilikauden päättyessä konsernin muodostivat emoyhtiö, Lehto Group Oyj, ja sen viisi operatiivista tytäryhtiötä: Lehto Asunnot Oy, Lehto Tilat Oy, Lehto Korjausrakentaminen Oy, Lehto Components Oy ja Insinööritoimisto Mäkeläinen Oy. Lisäksi konserniin kuului yksi ei-operatiivinen yhtiö Ruotsissa sekä väliaikaisia kiinteistöyhtiöitä tai niiden osakkuuksia. Kaikki operatiiviset tytäryhtiöt olivat Suomessa ja emoyhtiön omistusosuus niissä oli 100 %. Konsernin emoyhtiöllä ei ole ollut varsinaista liiketoimintaa, vaan sinne on keskitetty joitakin kaikille konserniyhtiöille yhteisiä toimintoja, jotka ovat konsernin toiminnan hallittavuuden tai kustannustehokkuuden kannalta merkityksellisiä. Tällaisia tehtäviä ovat muun muassa henkilöstöhallinto, kirjanpito, rahoitusasioiden koordinointi, lakiasiat, liiketoiminnan kehitys, viestintä, markkinointi ja tietohallinto. Tilikauden päättymisen jälkeen helmikuussa 2024 kolme Lehdon tytäryhtiötä Lehto Asunnot Oy, Lehto Tilat Oy ja Lehto Korjausrakentaminen Oy asetettiin konkurssiin. Lisäksi 19.3.2024 Lehto myi tytäryhtiönsä Insinööritoimisto Mäkeläinen Oy:n koko osakekannan. Yhtiökokouksen päätökset Lehto Group Oyj piti vuoden 2023 varsinaisen yhtiökokouksensa 30.3.2023, Oulussa Technopoliksen Smarthouse -auditoriossa osoitteessa Elektroniikkatie 8, Oulu. Yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen tilikaudelta 2022 ja myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille sekä toimitusjohtajalle. Taseen osoittaman voiton käyttäminen ja osingonmaksusta päättäminen Varsinainen yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti, että 31.12.2022 päättyneeltä tilikaudelta ei makseta osinkoa. Palkitsemisraportin esittäminen ja hyväksyminen Varsinainen yhtiökokous päätti hyväksyä palkitsemisraportin hallituksen ehdotuksen mukaisesti. Päätös oli neuvoa-antava. Hallituksen jäsenten valinta ja palkkiot Yhtiön hallituksen jäsenten lukumääräksi vahvistettiin neljä. Varsinainen yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti valita hallituksen jäseniksi seuraavat henkilöt: Eero Sihvonen, Hannu Lehto, Anne Korkiakoski ja Jani Nokkanen. Hallituksen jäsenten toimikausi päättyy vuoden 2024 varsinaiseen yhtiökokoukseen. Varsinainen yhtiökokous päätti, että hallituksen jäsenten palkkioista noin 40 % maksetaan Lehto Group Oyj:n osakkeina ja loppuosa rahana. Hallituksen puheenjohtajalle näin maksettava vuosipalkkio on 69 000 euroa ja hallituksen varapuheenjohtajalle sekä jäsenelle 34 500 euroa. Mikäli hallituksen jäsen ilmoittaa pidättäytyvänsä yhtiön osakkeiden vastaanottamisesta, maksetaan palkkio yksinomaan rahana. Tällä tavalla hallituksen jäsenelle maksettava vuosipalkkio on hallituksen puheenjohtajalle 55 200 euroa ja hallituksen varapuheenjohtajalle ja jäsenille 27 600 euroa. Lisäksi vahvistettiin, että hallituksen jäsenten kokouspalkkiona kustakin hallituksen vuosikellon mukaisesta kokouksesta sekä muusta hallituksen yli kahden tunnin mittaisesta pöytäkirjatusta kokouksesta, johon hallituksen jäsen osallistuu, maksetaan hallituksen puheenjohtajalle 1 500 euroa ja hallituksen varapuheenjohtajalle ja jäsenille 750 euroa. Vahvistettiin myös, että hallituksen valiokuntien jäsenten kokouspalkkiona kustakin valiokunnan vuosikellon mukaisesta kokouksesta sekä muusta valiokunnan yli kahden tunnin mittaisesta pöytäkirjatusta kokouksesta, johon hallituksen jäsen osallistuu, maksetaan valiokunnan puheenjohtajalle 600 euroa ja valiokunnan jäsenille 400 euroa. Hallituksen ja hallituksen valiokuntien kokouksista aiheutuvat kohtuulliset matkakustannukset vahvistettiin korvattavaksi Verohallinnon ohjeistuksen mukaisesti, kuitenkin niin, että kokouspalkkiot sisältävät päivärahan. Tilintarkastajan valinta ja palkkio Tilintarkastajaksi valittiin uudelleen tilintarkastusyhteisö KPMG Oy Ab. KPMG Oy Ab on ilmoittanut yhtiölle, että KHT-tilintarkastaja Pekka Alatalo toimii päävastuullisena tilintarkastajana. Tilintarkastajalle päätettiin maksaa palkkio yhtiön hyväksymän laskun mukaan. Hallituksen valtuuttaminen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta Varsinainen yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään yhtiön omien osakkeiden hankkimisesta yhdessä tai useammassa erässä yhtiön omaan vapaaseen pääomaan kuuluvilla varoilla siten, että hankittava määrä on enintään 8 733 000 osaketta. Osakkeet hankitaan Nasdaq Helsinki Oy:n järjestämässä julkisessa kaupankäynnissä sen sääntöjen mukaisesti tai muulla tavalla. Hankittavista osakkeista maksetaan markkinahintainen vastike. Valtuutus oikeuttaa hallituksen päättämään hankkimisesta myös muuten kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa (suunnattu hankkiminen). Tällöin omien osakkeiden hankintaan tulee olla yhtiön kannalta painava taloudellinen syy. Osakkeita voidaan hankkia käytettäväksi yhtiön osakepohjaisten kannustinjärjestelmien tai yhtiön liiketoimintaan liittyvien järjestelyjen toteuttamiseksi tai muutoin edelleen luovutettaviksi tai mitätöitäviksi. Hankitut osakkeet voidaan myös pitää yhtiön hallussa. Hallitus päättää kaikista muista omien osakkeiden hankkimiseen liittyvistä ehdoista ja seikoista. Omien osakkeiden hankinta alentaa yhtiön vapaata omaa pääomaa. Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen loppuun, kuitenkin enintään 30.6.2024 asti ja se korvaa aikaisemman yhtiön omien osakkeiden hankintaa koskevan valtuutuksen. Hallituksen valtuuttaminen päättämään osakeannista sekä optio-oikeuksien ja muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta ja omien osakkeiden luovuttamisesta Varsinainen yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään yhteensä enintään 8 733 000 osakkeen antamisesta osakeannilla tai antamalla optio-oikeuksia tai muita osakkeisiin oikeuttavia erityisiä oikeuksia yhdessä tai useammassa erässä. Valtuutus sisältää oikeuden päättää antaa joko uusia osakkeita tai yhtiön hallussa olevia omia osakkeita joko maksua vastaan tai maksutta. Uudet osakkeet voidaan antaa ja yhtiön hallussa olevat omat osakkeet luovuttaa yhtiön osakkeenomistajien etuoikeudesta poiketen suunnatusti, jos siihen on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy tai maksuttoman osakeannin kyseessä ollessa yhtiön kannalta ja sen kaikkien osakkeenomistajien etu huomioon ottaen erityisen painava taloudellinen syy. Hallitus päättää kaikista muista osakeantiin ja osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamiseen ja osakkeiden luovuttamiseen liittyvistä ehdoista ja seikoista. Valtuutusta voidaan käyttää muun muassa Yhtiön osakepohjaisten kannustinjärjestelmien toteuttamiseksi, hallituspalkkioiden maksamiseksi, pääomarakenteen vahvistamiseksi, omistuspohjan laajentamiseksi, vastikkeen maksamiseen yrityskaupoissa tai yhtiön hankkiessa liiketoimintaansa liittyvää omaisuutta. Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen loppuun, kuitenkin enintään 30.6.2024 asti ja se korvaa yhtiön aikaisemmat anti- ja optiovaltuutukset. Hallituksen järjestäytymiskokouksen päätökset Varsinaisen yhtiökokouksen jälkeen pitämässään järjestäytymiskokouksessa Lehto Group Oyj:n hallitus valitsi puheenjohtajakseen Eero Sihvosen. Hallitus myös valitsi jäsenet tarkastusvaliokuntaan. Tarkastusvaliokunnan puheenjohtajaksi hallitus valitsi Anne Korkiakosken sekä jäseneksi Eero Sihvosen ja Hannu Lehdon. Hallituksen riippumattomuusarvioinnin perusteella kaikki hallituksen jäsenet, Hannu Lehtoa lukuun ottamatta, ovat riippumattomia yhtiöstä ja yhtiön merkittävistä osakkeenomistajista. Tarkastusvaliokunnan kokoonpano täyttää hallinnointikoodin mukaiset riippumattomuusvaatimukset. Muutos hallituksen ja tarkastusvaliokunnan kokoonpanoissa 11.7.2023 Hallituksen jäsen Anne Korkiakoski erosi hallituksesta 11.7.2023. Eron jälkeen hallituksessa ovat jatkaneet Eero Sihvonen (puheenjohtaja), Hannu Lehto ja Jani Nokkanen. Hallitus totesi, että Korkiakosken eron jälkeen hallituksen kokoonpano edelleen täyttää yhtiöjärjestyksen vaatimukset ja että osakkeenomistajien nimitystoimikunta antaa viimeistään tammikuussa 2024 ehdotuksensa hallituksen kokoonpanosta, josta päätetään Lehdon vuoden 2024 varsinaisessa yhtiökokouksessa. Korkiakosken eron jälkeen Lehdon hallituksen kokoonpano ei ole enää täyttänyt Arvopaperimarkkinayhdistys ry:n ylläpitämän Hallinnointikoodin suositusta nro. 8 (Hallituksen kokoonpano) hallituksen monimuotoisuuden osalta, sillä hallitukseen ei enää kuulu molempia sukupuolia. Perustelut suosituksesta poikkeamiselle kuvataan sekä Lehdon internetsivuilla että Lehdon hallinto- ja ohjausjärjestelmästään vuodelta 2023 annettavassa selvityksessä. Hallituksen jäsenet, Hannu Lehtoa lukuun ottamatta, ovat riippumattomia yhtiöstä ja yhtiön merkittävistä osakkeenomistajista. Korkiakosken eron yhteydessä hallitus päätti myös tarkastusvaliokunnan kokoonpanon muuttamisesta siten, että Jani Nokkanen valittiin tarkastusvaliokunnan jäseneksi ja Eero Sihvonen siirtyi tarkastusvaliokunnan puheenjohtajaksi Korkiakosken tilalle. Osakkeet ja omistus Lehto Group Oyj:n osakkeet on listattu Nasdaq Helsinki Oy:n pörssilistalla. Osakkeiden lukumäärä vuoden lopussa oli 87 339 410 kpl ja yhtiöllä oli 13 954 osakkeenomistajaa. Yhtiön hallussa on 203 424 osaketta. Yhtiöllä on yksi osakesarja ja kukin osake oikeuttaa yhteen ääneen yhtiön yhtiökokouksessa. Osakkeen päätöskurssi Nasdaq Helsinki Oy:n pörssilistalla 31.12.2023 oli 0,0175 euroa. Osakkeen ylin kurssi katsauskaudella oli 0,326 euroa ja alin kurssi 0,014 euroa. Yhtiön osakkeita vaihdettiin katsauskaudella 61 872 140 kpl ja vaihdon arvo oli noin 5,4 miljoonaa euroa. 4.9.2023 Nasdaq Helsinki siirsi Lehto Group Oyj:n osakkeet tarkkailulistalle pörssin säännöt osakkeiden liikkeeseenlaskijoille -sääntökirjan kohdan 4.1.1 alakohdan f perusteella. Tilikauden päättymisen jälkeen 6.2.2024 kaupankäynti Lehto Group Oyj:n osakkeilla keskeytettiin Nasdaq Helsingissä. Yhtiö ei ole vastaanottanut liputusilmoituksia katsauskaudella. Omien osakkeiden luovutukset Maaliskuussa 2023 yhtiö toteutti 2.5.2022 pidetyn yhtiökokouksen antamalla valtuutuksella suunnatun maksuttoman osakeannin, jossa luovutettiin 103 782 yhtiön hallussa ollutta Lehto Group Oyj:n osaketta vuoden 2020 kannusjärjestelmään kuuluville avainhenkilöille. Luovutetut osakkeet edustivat 0,12 % yhtiön koko osakekannasta. Katsauskauden jälkeiset tapahtumat 6.2.2024 tytäryhtiöt Lehto Asunnot Oy, Lehto Tilat Oy ja Lehto Korjausrakentaminen Oy hakeutuivat konkurssiin. 8.2.2024 tytäryhtiöt Lehto Asunnot Oy, Lehto Tilat Oy ja Lehto Korjausrakentaminen Oy asetettiin konkurssiin. 15.2.2024 Lehto Group Oyj hakeutui yrityssaneeraukseen. 15.2.2024 Lehto tiedotti tilinpäätöstiedotteen julkaisupäivän ja varsinaisen yhtiökokouksen ajankohdan muuttumisesta sekä puolivuosiraportointiin siirtymisestä. 16.2.2024 Lehto Group Oyj:n saneerausmenettely aloitettiin. 27.2.2024 Lehto tiedotti muutoksesta konsernin johtamisrakenteessa ja konsernin johtoryhmän lakkauttamisesta toistaiseksi. 6.3.2024 Lehto tiedotti, että Lehto Group Oyj:n oma pääoma on painunut negatiiviseksi. 19.3.2024 Insinööritoimisto Mäkeläinen Oy myytiin. Vuoden 2024 näkymät Lehto-konsernin liiketoiminta on epäjatkuvuustilanteessa, kun vanha rakentamiseen liittyvä liiketoiminta on lakannut tytäryhtiöiden konkurssien seurauksena. Lehto suunnittelee luopuvansa kokonaan nykyisestä rakennusliiketoiminnasta sekä siihen liittyvistä omistuksista ja arvioi vaihtoehtoja uusille liiketoiminta-alueille siirtymiseksi ja uuden liiketoiminnan hankkimiseksi. Tässä tilanteessa Lehto ei voi esittää arviota taloudellisesta kehityksestä. Hallituksen esitys voittovarojen käytöstä Emoyhtiöllä ei ole voitonjakokelpoisia varoja, koska sen oma pääoma on -15 577 786 euroa, josta tilikauden tuloksen osuus on -63 352 210 euroa. Hallitus ehdottaa varsinaiselle yhtiökokoukselle, että tilikaudelta 1.1.-31.12.2023 ei jaeta osinkoa. Vantaalla 29.4.2024 Lehto Group Oyj Hallitus TILINPÄÄTÖS 2023 KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA, IFRS 1 000 EUR 1.1.2023 - 1.1.2022 - Jatkuvat toiminnot Liitetieto 31.12.2023 31.12.2022 Liikevaihto 3 171 821 344 791 Liiketoiminnan muut tuotot 4 2 961 1 110 Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen muutos -78 130 -5 846 Materiaalit ja palvelut -116 254 -312 078 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut 5 -24 019 -48 773 Poistot ja arvonalentumiset 6 -7 168 -5 885 Liikearvon arvonalentuminen 11 -4 624 0 Liiketoiminnan muut kulut 7 -17 435 -15 511 Liiketulos -72 848 -42 192 Rahoitustuotot 8 76 41 Rahoituskulut 8 -6 054 -3 362 Tulos ennen veroja -78 827 -45 513 Tuloverot 9, 18 -129 -13 285 Tilikauden tulos jatkuvista toiminnoista -78 955 -58 797 Tilikauden tulos lopetetuista toiminnoista 2 -93 32 146 Tilikauden tulos -79 049 -26 651 Tuloksen jakautuminen Emoyhtiön omistajille -79 049 -26 652 Määräysvallattomille omistajille 1 1 -79 049 -26 651 Muut laajan tuloksen erät Erät, jotka voidaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi: Muuntoerot 23 119 25 119 25 Laajan tuloksen jakautuminen Emoyhtiön omistajille -78 931 -26 627 Määräysvallattomille omistajille 1 1 -78 930 -26 626 Emoyrityksen omistajille kuuluvasta tuloksesta laskettu osakekohtainen tulos, euroa/osake 10 Ulkona olevien osakkeiden (osakeantioikaistu) lukumäärä keskimäärin, laimentamaton 87 257 649 87 276 343 Ulkona olevien osakkeiden (osakeantioikaistu) lukumäärä keskimäärin, laimennettu 87 332 931 87 433 988 Osakekohtainen tulos, laimentamaton, euroa/osake -0,91 -0,31 Osakekohtainen tulos, laimennettu, euroa/osake -0,91 -0,31 Osakekohtainen tulos, jatkuvat toiminnot, laimentamaton, euroa/osake -0,90 -0,67 Osakekohtainen tulos, jatkuvat toiminnot, laimennettu, euroa/osake -0,90 -0,67 Osakekohtainen tulos, lopetetut toiminnot, laimentamaton, euroa/osake -0,00 0,37 Osakekohtainen tulos, lopetetut toiminnot, laimennettu, euroa/osake -0,00 0,37 KONSERNIN TASE, IFRS 1 000 EUR Liitetieto 31.12.2023 31.12.2022 VARAT Pitkäaikaiset varat Liikearvo 11 0 4 624 Muut aineettomat hyödykkeet 12 423 1 427 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 13 6 603 13 571 Sijoituskiinteistöt 14 660 676 Osuudet osakkuusyrityksissä 15 780 0 Muut rahoitusvarat 16 971 971 Saamiset 17 2 463 6 461 Laskennalliset verosaamiset 18 0 0 Pitkäaikaiset varat yhteensä 11 900 27 730 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 19 73 591 172 060 Myyntisaamiset ja muut saamiset 20 12 107 50 389 Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset 19 0 0 Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat muut rahoitusvarat 21 328 314 Rahavarat 22 5 802 12 922 Lyhytaikaiset varat yhteensä 91 828 235 684 Myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät 2 0 3 824 VARAT YHTEENSÄ 103 729 267 238 OMA PÄÄOMA JA VELAT Oma pääoma Osakepääoma 100 100 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 88 695 88 695 Muuntoero -110 -229 Kertyneet voittovarat -101 076 -22 003 Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma -12 391 66 563 Määräysvallattomien omistajien osuus 9 9 Oma pääoma yhteensä 23 -12 382 66 571 Pitkäaikaiset velat Laskennalliset verovelat 18 0 0 Varaukset 24 7 745 5 928 Rahoitusvelat 25,27 0 11 670 Vuokrasopimusvelat 25,27,28 53 585 68 405 Muut pitkäaikaiset velat 26 110 206 Pitkäaikaiset velat yhteensä 61 441 86 209 Lyhytaikaiset velat Varaukset 24 2 931 7 590 Asiakassopimuksiin perustuvat velat (saadut ennakot) 26 1 657 20 591 Ostovelat ja muut velat 26 23 922 54 639 Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat velat 26 0 0 Rahoitusvelat 25,27 20 621 22 195 Vuokrasopimusvelat 25,27,28 5 538 9 442 Lyhytaikaiset velat yhteensä 54 670 114 457 Velat yhteensä 116 110 200 667 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 103 729 267 238 KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA, IFRS 1 000 EUR Liitetieto 31.12.2023 31.12.2022 Liiketoiminnan rahavirrat Tilikauden tulos -79 049 -26 651 Oikaisut: Liiketoimet, joihin ei liity maksutapahtumaa -2 880 -8 282 Poistot ja arvoalentumiset 11 792 5 885 Rahoitustuotot ja -kulut 5 898 3 319 Luovutusvoitot -376 -31 611 Tuloverot 129 13 704 Käyttöpääoman muutokset: Myyntisaamisten ja muiden saamisten muutos 42 250 25 607 Vaihto-omaisuuden muutos 83 608 8 868 Ostovelkojen ja muiden velkojen muutos -57 511 -18 975 Maksetut korot ja maksut muista liiketoiminnan rahoituskuluista -6 732 -5 392 Saadut rahoitustuotot liiketoiminnasta 74 135 Maksetut verot -129 -299 Liiketoiminnan nettorahavirta -2 925 -33 693 Investointien rahavirrat Investoinnit aineellisiin hyödykkeisiin -41 -433 Investoinnit aineettomiin hyödykkeisiin -15 -400 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot 4 776 109 Lopetettujen toimintojen myynti vähennettynä myyntihetken rahavaroilla 2 28 722 Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat muut rahoitusvarat 14 -200 Lainasaamisten takaisinmaksut 37 43 Osakkuusyhtiöiden hankinta 15 -780 Saadut osingot 0 0 Investointien nettorahavirta 3 990 27 840 Rahoituksen rahavirrat Lainojen nostot 25 3 447 28 000 Lainojen lyhennykset 25 -10 182 -38 313 Vuokrasopimusvelkojen maksut 25,28 -1 408 -2 193 Lainojen järjestelypalkkiot -1 116 Omien osakkeiden hankinta 23 -28 0 Rahoituksen nettorahavirta -8 172 -13 621 Rahavarojen muutos (+/–) -7 106 -19 474 Valuuttakurssien muutosten vaikutus 1 -59 Rahavarat tilikauden alussa 13 236 32 769 Rahavarat tilikauden lopussa 21, 22 6 130 13 236 LASKELMAN KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA, IFRS 1 000 EUR Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma Osake-pääoma Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Muunto- ero Kertyneet voitto- varat Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Määräys-vallat-tomien omistajien osuus Oma pääoma yhteensä Oma pääoma 1.1.2022 100 88 695 -254 2 389 90 930 8 90 938 Laaja tulos Tilikauden tulos -26 652 -26 652 1 -26 651 Muut laajan tuloksen erät Muuntoerot 25 25 25 Tilikauden laaja tulos yhteensä 25 -26 652 -26 627 1 -26 626 Liiketoimet omistajien kanssa Vaihtovelkakirjalainasta erotettu oman pääoman komponentti 2 231 2 231 2 231 Osakeperusteinen palkitseminen 28 28 28 Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä 2 260 2 260 2 260 Oma pääoma 31.12.2022 100 88 695 -229 -22 003 66 563 9 66 571 Oma pääoma 1.1.2023 100 88 695 -229 -22 003 66 563 9 66 571 Laaja tulos Tilikauden tulos -79 049 -79 049 1 -79 049 Muut laajan tuloksen erät Muuntoerot 119 119 119 Tilikauden laaja tulos yhteensä 119 -79 049 -78 931 1 -78 930 Liiketoimet omistajien kanssa Omien osakkeiden hankinta ja siihen liittyvät kulut -28 -28 -28 Osakeperusteinen palkitseminen 5 5 5 Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä -23 -23 -23 Oma pääoma 31.12.2023 100 88 695 -110 -101 076 -12 391 9 -12 382 KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LAATIMISPERIAATTEET KONSERNIN PERUSTIEDOT Lehto Group on rakennus- ja kiinteistöalan konserni. Konsernin emoyhtiö on Lehto Group Oyj, jonka liiketoiminta on organisoitu sen tytäryhtiöille. Emoyhtiön kotipaikka on Kempele ja osoite on Voimatie 6, 90440 Kempele. Lehto Group Oyj:n hallitus hyväksyi tilinpäätöksen 29.4.2024. Suomen osakeyhtiölain mukaan osakkeenomistajilla on mahdollisuus hyväksyä tai hylätä tilinpäätös sen julkistamisen jälkeen pidettävässä yhtiökokouksessa. Yhtiökokouksella on myös mahdollisuus tehdä päätös tilinpäätöksen muuttamisesta. Jäljennös konsernitilinpäätöksestä on saatavissa emoyhtiön pääkonttorista osoitteesta Voimatie 6, 90440 Kempele. TOIMINNAN JATKUVUUS Tätä tilinpäätöstä ei ole laadittu toiminnan jatkuvuuden periaatteen mukaisesti. Tilikauden päättymisen jälkeen 8.2.2024 Lehto Group Oyj:n operatiiviset tytäryhtiöt Lehto Asunnot Oy, Lehto Tilat Oy ja Lehto Korjausrakentaminen Oy asetettiin konkurssiin, mikä on huomioitu myös tilinpäätöstietojen tase-erien arvostuksessa. Konkurssiin asetetut yhtiöt kattavat käytännössä kokonaan Lehdon asuntojen ja toimitilojen rakentamista koskevat liiketoiminnat ja ne muodostavat siten suurimman osan Lehto-konsernin liikevaihdosta. Lisäksi 16.2.2024 Lehto Group Oyj on käräjäoikeuden päätöksellä asetettu yrityssaneeraukseen. Osana saneerausmenettelyä Lehto suunnittelee luopuvansa kokonaan nykyisestä rakennusliiketoiminnasta sekä siihen liittyvistä omistuksista ja arvioi vaihtoehtoja uusille liiketoiminta-alueille siirtymiseksi ja uuden liiketoiminnan hankkimiseksi. Yhtiön keskeiseen RCF-rahoitussopimukseen sisältyvät kovenanttiehdot eivät täyttyneet tilikauden päättyessä. Kyseiseen rahoitussopimukseen liittyvät vastuut ja velvoitteet huomioidaan yhtiön saneerausohjelmassa. Lisäksi yhtiöllä on 15,0 miljoonan euron vaihtovelkakirjalaina, joka on vaihdettavissa Lehdon uusiin ja/tai olemassa oleviin osakkeisiin. Yhtiö ei ole kyennyt noudattamaan kaikkia vaihtokirjalainassa määriteltyjä ehtoja, minkä vuoksi vaihtovelkakirjalaina on luokiteltu lyhytaikaiseksi velaksi. Vaihtovelkakirjalainaan mahdollisesti tehtävät muutokset käsitellään osana yhtiön saneerausmenettelyä. Yhtiön toiminnan jatkuvuuteen liittyy merkittäviä epävarmuuksia. Yhtiöllä ei ole edellytyksiä jatkaa toimintaa ilman omaisuuserien myyntiä, uutta rahoitusta tai uutta kassavirtaa tuottavaa liiketoimintaa. Nämä tekijät antavat merkittävän aiheen epäillä yhtiön kykyä jatkaa toimintaansa ja selviytyä maksuistaan seuraavien 12 kuukauden aikana. Kassan riittävyyteen vaikuttavat erityisesti omaisuuden myyntitulot, uuteen liiketoimintaan liittyvät kassatulot ja -menot sekä liiketoiminnan käynnistymisaikataulu, uuteen liiketoimintaan hankittava rahoitus sekä emoyhtiön saneerausmenettelyssä tehtävien päätösten vaikutukset. TILINPÄÄTÖKSEN LAATIMISPERIAATTEET Johdon harkintaa edellyttävät laatimisperiaatteet ja arvioihin liittyvät keskeiset epävarmuustekijät Tilinpäätöksen laatiminen IFRS-standardien mukaisesti edellyttää johdolta tulevaisuuteen kohdistuvien kirjanpidollisten arvioiden ja olettamusten tekemistä sekä tekemään harkintaan perustuvia päätöksiä tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden soveltamisessa. Nämä arviot ja päätökset vaikuttavat raportointikaudella kirjattavien varojen, velkojen, tuottojen ja kulujen määriin sekä esitettyihin ehdollisiin eriin. Vuoden 2023 tilinpäätöstä laadittaessa johdon harkinta on liittynyt erityisesti toiminnan jatkuvuuden perusteiden arviointiin ja omaisuuserien arvostukseen. Lehdon rakennusliiketoimintaa koskevat liiketoiminnat, jotka ovat muodostaneet suurimman osan konsernin liikevaihdosta, on asetettu konkurssiin 8.2.2024 ja emoyhtiö on asetettu saneerausmenettelyyn käräjäoikeuden päätöksellä 16.2.2024. Konkurssiin asetetut tytäryhtiöt on yhdistelty 2023 vuoden tilinpäätöksessä. Lehto on tilikauden päättymisen jälkeen menettänyt määräysvallan konkurssiin asetetuissa yhtiöissä. Konsernin kykyyn jatkaa toimintaansa liittyy merkittävää epävarmuutta minkä vuoksi tilinpäätöstietoja ei ole laadittu perustuen oletukseen toiminnan jatkuvuudesta. Konkurssiyhtiöiden varat on arvostettu enintään niiden yhtiöiden kokonaisvelkojen määrään ottaen huomioon myös konsernille konkurssissa realisoituvien saamisten menetyksestä johtuvan arvonalentumisen vaikutukset ja konsernin liikearvo, joka kokonaisuudessaan kohdistuu konkurssiin asetettuihin liiketoimintoihin kirjattu pois taseesta. Konserniin jäävien varojen arvostus perustuu arvioon kerrytettävissä olevista rahamääristä tilanteissa, joissa ne alittavat jatkuvuuden periaatteella muodostuneen kirjanpitoarvon. Emoyhtiön saneerausmenettelyllä ja myöhemmin määrittyvällä sisällöllä voi olla vaikutuksia yhtiön varojen ja velkojen arvostamiseen. Seuraavassa on esitetty tietoa keskeisistä johdon harkintaa ja arvioita vaativista tilinpäätöksen osa-alueista. Tulouttaminen ajan kuluessa Ajan kuluessa tuloutetuissa rakennusprojekteissa tuotto perustuu yleensä urakkasopimukseen ja hankkeiden tuottoennustetta arvioidaan säännöllisesti. Hankkeen kokonaiskustannukset perustuvat puolestaan johdon parhaaseen mahdolliseen arvioon projektin loppuunsaattamiseksi tarvittavien kokonaiskustannusten kehittymisestä. Projektin toteutuneita tuottoja ja kustannuksia sekä arvioitua lopputulosta seurataan säännöllisesti kuukausittain. Lehdon rakennusliiketoimintaa koskevat liiketoiminnat, jotka ovat muodostaneet suurimman osan konsernin liikevaihdosta, on asetettu konkurssiin 8.2.2024. Konkurssiin menneillä yhtiöillä oli tilinpäätöshetkellä meneillään 5 keskeneräistä kohdetta, joista kaksi valmistui ja luovutettiin ennen konkurssia. Konkurssin myötä konkurssiyhtiöiden rakennuskohteet eivät ole tilinpäätöksen valmistumishetkellä enää konsernin määräysvallassa, vaan kyseisten tytäryhtiöiden varat ja velat ovat konkurssipesien hallinnassa. Vaihto-omaisuus Konserni arvioi säännöllisesti vaihto-omaisuuden mahdollista epäkuranttiutta parhaan arvionsa mukaisesti. Vaihto-omaisuudessa olevien valmiiden, mutta myymättömien kohteiden arvo on niiden hankintameno tai sitä alempi todennäköinen myyntihinta. Todennäköistä myyntihintaa arvioitaessa johto huomioi markkinatilanteen sekä myytävän kohteen mahdollisen kysynnän. Tilinpäätöksessä valtaosa vaihto-omaisuudesta koostuu tilikauden päättymisen jälkeen konkurssiin menneiden yhtiöiden omaisuudesta. Kyseisen vaihto-omaisuuden arvo perustuu arvioituun nettorealisointiarvoon huomioiden konkurssiyhtiöiden kokonaisvarojen arvostamisen peruste, jonka mukaan varat arvostetaan enintään niiden yhtiöiden kokonaisvelkojen määrään. Varaukset Varaukset koostuvat pääosin toimialalle tyypillisistä takuutyövarauksista. Määrä arvioidaan takuumenojen toteutumisesta olevan kokemusperäisen tiedon perusteella. Liikearvon alentumisen testaaminen Konsernin koko liikearvo, 4,3 milj. euroa, kohdistui kokonaisuudessaan konkurssiin asetettujen rakennusliiketoimintaa harjoittavien tytäryhtiöiden harjoittamaan liiketoimintaan. Liikearvo on kirjattu tilinpäätöksessä pois taseesta arvonalentumistappiona. Laskennalliset verosaamiset Yhtiö ei esitä taseessa laskennallisia verosaamisia ja -velkoja, mutta liitetietojen kohdassa "Laskennalliset verot" esitetään ne määrät, jotka on kirjattu ennen niiden vähentämistä toisistaan perustuen konsernilla olevaan oikeuteen netottaa ne toisiaan vastaan. Netotetut laskennalliset verosaamiset ja -velat liittyvät vuokrasopimuksiin. Tappioista kirjattu laskennallinen verosaaminen kohdistuu jatkavaan liiketoimintaan ja se on kirjattu vain siihen määrään asti kuin on todennäköistä, että tulevaisuudessa syntyy verotettavaa tuloa, jota vastaan väliaikainen ero voidaan hyödyntää. Laatimisperusta Konsernitilinpäätös on laadittu kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards, IFRS) mukaisesti ja sitä laadittaessa on noudatettu 31.12.2023 voimassa olevia IAS- ja IFRS-standardeja sekä SIC- ja IFRIC-tulkintoja. Kansainvälisillä tilinpäätösstandardeilla tarkoitetaan Suomen kirjanpitolaissa ja sen nojalla annetuissa säännöksissä EU:n asetuksessa (EY) N:o 1606/2002 säädetyn menettelyn mukaisesti EU:ssa sovellettaviksi hyväksyttyjä standardeja ja niistä annettuja tulkintoja. Konsernitilinpäätöksen liitetiedot ovat myös suomalaisten, IFRS-säännöksiä täydentävien kirjanpito- ja yhteisölainsäädännön mukaiset. Konsernitilinpäätös on laadittu perustuen alkuperäisiin hankintamenoihin lukuun ottamatta käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavia eriä, jotka on arvostettu käypään arvoon. Tilinpäätöstiedot esitetään tuhansina euroina. Konsolidointiperiaatteet Konsernitilinpäätös sisältää Lehto Group Oyj:n sekä sellaiset tytäryhtiöt, joissa emoyhtiöllä on tilinpäätöshetkellä suoraan tai välillisesti yli 50 prosentin osuus osakkeiden äänimääristä tai joissa konsernilla on muutoin määräysvalta. Määräysvalta syntyy, kun konserni olemalla osallisena yhteisössä altistuu yhteisön muuttuvalle tuotolle tai on oikeutettu sen muuttuvaan tuottoon ja se pystyy vaikuttamaan tähän tuottoon käyttämällä yhteisöä koskevaa valtaansa. Hankitut tytäryritykset yhdistellään konsernitilinpäätökseen siitä hetkestä alkaen, kun konserni on saanut niissä määräysvallan. Keskinäinen osakkeenomistus on eliminoitu hankintamenetelmällä. Konsernin sisäiset liiketapahtumat, sisäiset katteet sekä sisäiset saamiset ja velat eliminoidaan konsernitilinpäätöstä laadittaessa. Määräysvallattomien omistajien osuus sisältyy omaan pääomaan erillisenä eränä. Konsernitilinpäätös sisältää tilikauden päättymisen jälkeen konkurssiin asetettujen tytäryhtiöiden tuloslaskelma- ja tase-erät. Tuloslaskelmaerät on esitetty jatkuvina toimintoina ja konkurssiyhtiöiden varat on arvostettu enintään niiden yhtiöiden kokonaisvelkojen määrään ottaen huomioon myös konsernille konkurssissa realisoituvien saamisten menetyksestä johtuvan arvonalentumisen vaikutukset. Myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät ja lopetetut toiminnot Pitkäaikaiset omaisuuserät sekä lopetettuihin toimintoihin liittyvät varat ja velat luokitellaan myytävänä oleviksi, jos niiden kirjanpitoarvoja vastaavan määrän odotetaan kertyvän ensisijaisesti myynnistä sen sijaan, että ne kertyisivät jatkuvasta käytöstä liiketoiminnassa. Luokittelu myytävänä olevaksi edellyttää, että myynti on erittäin todennäköinen, omaisuuserän on nykyisessä kunnossaan välittömästi myytävissä tavanomaisin ehdoin, johto on sitoutunut omaisuuserän myyntiin ja myynnin oletetaan toteutuvan vuoden sisällä luokittelusta. Ennen kuin omaisuuserä tai luovutettavien erien ryhmään kuuluvat varat ja velat luokitellaan myytävänä olevaksi, niiden kirjanpitoarvot määritetään niihin sovellettavien IFRS-standardien mukaisesti. Luokittelupäivästä alkaen myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät on arvostettava kirjanpitoarvoon tai käypään arvoon vähennettynä myynnistä aiheutuneilla menoilla sen mukaan, kumpi näistä on alempi. Myytävänä olevista aineellisista käyttöomaisuushyödykkeistä ja aineettomista hyödykkeistä ei enää kirjata poistoja. Myytävänä olevat omaisuuserät, luovutettavien erien ryhmät, myytävänä oleviin omaisuuseriin liittyvät muihin laajan tuloksen eriin kirjatut erät sekä luovutettavien erien ryhmään sisältyvät velat esitetään taseessa erillään muista eristä. Lopetettu toiminto on konsernin osa, josta on luovuttu tai joka on luokiteltu myytävänä olevaksi, ja joka täyttää IFRS 5:n mukaiset lopetetun toiminnon luokittelukriteerit. Lopetettujen toimintojen tulos esitetään omana eränään konsernin tuloslaskelmassa ja vertailukauden luvut on oikaistu vastaavasti. Vertailutilikauden aikana myyty Putkiremontit-liiketoiminta sekä aiemmin lopetettu Ruotsin toiminnot on esitetty tässä tilinpäätöksessä lopetettuna toimintona. Konsernin tuloslaskelmassa jatkuvat ja lopetetut toiminnot esitetään erikseen. Lopetetut toiminnot esitetään omana eränään ja luvuista on eliminoitu lopetettujen toimintojen väliset sisäiset liiketapahtumat. Lopetetut toiminnot ja myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät on esitetty liitetiedossa ”Lopetetut toiminnot ja myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät”. Selkeyden vuoksi todettakoon, että konkurssiin asetettujen yhtiöiden omaisuuserät ei ole esitetty lopetettuna toimintona 31.12.2023, vaan ne on esitetty jatkuvissa toiminnoissa. Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Aineelliset hyödykkeet arvostetaan poistoilla ja arvonalentumisilla vähennettyyn alkuperäiseen hankintamenoonsa. Ne poistetaan taloudellisen vaikutusajan kuluessa. Konsernin aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet sisältävät koneet ja kaluston, omassa käytössä olevia tehdaskiinteistöjä sekä muita aineellisia hyödykkeitä, jotka ovat lähinnä vuokrahuoneistojen aktivoituja peruskorjausmenoja. Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden jäännösarvo, taloudellinen vaikutusaika ja poistomenetelmä tarkistetaan vähintään jokaisen tilikauden lopussa ja tarvittaessa oikaistaan kuvastamaan taloudellisen hyödyn odotuksissa tapahtuneita muutoksia. Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden poistoaika on 3–5 vuotta. Liikearvo Liiketoimintojen yhdistämisissä syntyvä liikearvo kirjataan määrään, jolla luovutettu vastike, määräysvallattomien omistajien osuus hankinnan kohteessa ja aiemmin omistettu osuus yhteen laskettuina ylittävät hankitun nettovarallisuuden käyvän arvon. Liikearvoista ei kirjata poistoja, vaan ne testataan mahdollisen arvonalentumisen varalta vuosittain ja aina kun esiintyy jokin viite siitä, että arvo saattaa olla alentunut. Tätä tarkoitusta varten liikearvo on kohdistettu rahavirtaa tuottaville yksiköille. Liikearvo arvostetaan alkuperäiseen hankintamenoon vähennettynä arvonalentumisilla. Tilikauden päättymisen jälkeen 8.2.2024 Lehto Group Oyj:n operatiiviset tytäryhtiöt Lehto Asunnot Oy, Lehto Tilat Oy ja Lehto Korjausrakentaminen Oy asetettiin konkurssiin. Konkurssiin asetetut yhtiöt kattavat käytännössä kokonaan Lehdon asuntojen ja toimitilojen rakentamista koskevat liiketoiminnat ja ne muodostavat siten suurimman osan Lehto-konsernin liikevaihdosta, minkä vuoksi näistä kertyneelle liikearvolle ei ole enää perustetta, vaan koko liikearvo on kirjattu arvonalennuksena kokonaan pois tässä tilinpäätöksessä. Muut aineettomat hyödykkeet Muut aineettomat hyödykkeet Aineeton hyödyke merkitään taseeseen alun perin hankintamenoon silloin, kun hankintameno on määritettävissä luotettavasti ja on todennäköistä, että omaisuuserästä johtuva odotettavissa oleva vastainen taloudellinen hyöty koituu konsernin hyväksi. Aineettomat oikeudet ovat pääosin ohjelmistoja ja lisenssejä. Konsernin aineettomilla hyödykkeillä on rajallinen taloudellinen vaikutusaika ja ne kirjataan tasapoistoina kuluiksi niiden arvioidun taloudellisen vaikutusajan kuluessa. Tutkimusmenot kirjataan kuluksi tuloslaskelmaan. Kehittämismenoja aktivoidaan taseeseen, kun kehittämisvaiheen menot ovat luotettavasti määritettävissä ja pystytään osoittamaan, että kehittämiskohde tulee todennäköisesti tuottamaan vastaista hyötyä. Taseeseen kirjatut kehittämismenot sisältävät materiaali- ja työmenoja sekä mahdolliset aktivoidut vieraan pääoman menot, jotka välittömästi johtuvat hyödykkeen saattamisesta valmiiksi aiottuun käyttötarkoitukseen. Aiemmin kuluksi kirjattuja kehittämismenoja ei enää myöhemmin aktivoida. Aineettomien oikeuksien ja muiden aineettomien hyödykkeiden poistoaika on 3–5 vuotta. Jäännösarvo, taloudellinen vaikutusaika ja poistomenetelmä tarkistetaan vähintään jokaisen tilikauden lopussa ja tarvittaessa oikaistaan kuvastamaan taloudellisen hyödyn odotuksissa tapahtuneita muutoksia. Sijoituskiinteistöt Sijoituskiinteistöt ovat kiinteistöjä, joita konserni pitää hallussaan hankkiakseen vuokratuottoa tai omaisuuden arvonnousua tai niitä molempia. Sijoituskiinteistöt kirjataan alun perin hankintamenoon, johon sisällytetään transaktiomenot. Myöhemmin sijoituskiinteistöt arvostetaan alkuperäisiin hankintamenoihin, joista on vähennetty poistot ja arvonalentumiset. Sijoituskiinteistöt poistetaan tasapoistoina taloudellisen vaikutusajan kuluessa. Maa-alueista ei tehdä poistoja. Konsernin sijoituskiinteistöt ovat liike- ja asuinkiinteistöjä, ja näiden rakennusten ja rakennelmien arvioitu taloudellinen vaikutusaika on 20 vuotta. Sijoituskiinteistöjen jäännösarvo, taloudellinen vaikutusaika ja poistomenetelmä tarkistetaan vähintään jokaisen tilikauden lopussa ja tarvittaessa oikaistaan kuvastamaan taloudellisen hyödyn odotuksissa tapahtuneita muutoksia. Sijoituskiinteistöjen käypä arvo esitetään liitetietona. Sijoituskiinteistöistä saatavat vuokratuotot tuloutetaan tasaerinä vuokrakaudelle. Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden arvonalentumiset Konserni arvioi jokaisena raportointikauden päättymispäivänä, onko viitteitä siitä, että jonkin omaisuuserän arvo on alentunut. Jos viitteitä ilmenee, arvioidaan kyseisestä omaisuuserästä kerrytettävissä oleva rahamäärä. Liikearvosta kerrytettävissä oleva rahamäärä arvioidaan vuosittain riippumatta siitä, onko arvonalentumisesta viitteitä. Lisäksi liikearvon arvonalentumistestaus tehdään aina, kun esiintyy jokin viite siitä, että yksikön arvo saattaa olla alentunut. Arvonalentumisen kirjaamistarvetta tarkastellaan rahavirtaa tuottavien yksikköjen tasolla, eli sillä alimmalla yksikkötasolla, joka on pääosin muista yksiköistä riippumaton, ja jonka rahavirrat ovat erotettavissa ja pitkälle riippumattomia muiden vastaavien yksiköiden rahavirroista. Rahavirtaa tuottava yksikkö on konsernin alin sellainen taso, jolla liikearvoa seurataan sisäistä johtamista varten. Tilikauden päättymisen jälkeen 8.2.2024 Lehto Group Oyj:n operatiiviset tytäryhtiöt Lehto Asunnot Oy, Lehto Tilat Oy ja Lehto Korjausrakentaminen Oy asetettiin konkurssiin. Konkurssiin asetetut yhtiöt kattavat käytännössä kokonaan Lehdon asuntojen ja toimitilojen rakentamista koskevat liiketoiminnat ja ne muodostavat siten suurimman osan Lehto-konsernin liikevaihdosta, minkä vuoksi näistä kertyneelle liikearvolle ei ole enää perustetta, vaan koko liikearvo on kirjattu arvonalennuksena kokonaan pois tässä tilinpäätöksessä. Kerrytettävissä oleva rahamäärä on omaisuuserän käypä arvo vähennettynä luovutuksesta johtuvilla menoilla tai käyttöarvo sen mukaan, kumpi niistä on suurempi. Käyttöarvolla tarkoitetaan kyseisestä omaisuuserästä tai rahavirtaa tuottavasta yksiköstä saatavissa olevia arvioituja vastaisia nettorahavirtoja, jotka diskontataan nykyarvoonsa. Diskonttauskorkona käytetään ennen veroa määritettyä korkoa, joka kuvastaa markkinoiden näkemystä rahan aika-arvosta ja omaisuuserään liittyvistä erityisriskeistä. Arvonalentumistappio kirjataan kuluna, kun omaisuuserän kirjanpitoarvo on suurempi kuin siitä kerrytettävissä oleva rahamäärä. Mikäli arvonalentumistappio kohdistuu rahavirtaa tuottavaan yksikköön, se kohdistetaan ensin vähentämään rahavirtaa tuottavalle yksikölle kohdistettua liikearvoa ja tämän jälkeen vähentämään muita yksikön omaisuuseriä tasasuhteisesti. Arvonalentumistappion kirjaamisen yhteydessä poistojen kohteena olevan omaisuuserän taloudellinen vaikutusaika arvioidaan uudelleen. Muusta omaisuuserästä kuin liikearvosta kirjattu arvonalentumistappio peruutetaan siinä tapauksessa, että on tapahtunut muutos niissä arvioissa, joita on käytetty määritettäessä omaisuuserästä kerrytettävissä olevaa rahamäärää. Arvonalentumistappiota ei kuitenkaan peruta enempää, kuin mikä omaisuuserän kirjanpitoarvo olisi ilman arvonalentumistappion kirjaamista. Liikearvosta kirjattua arvonalentumistappiota ei peruta missään tilanteessa. Osakkuusyritykset Osakkuusyritykset ovat yrityksiä, joissa konsernilla on huomattava vaikutusvalta. Huomattava vaikutusvalta syntyy pääsääntöisesti silloin, kun konserni omistaa yli 20 % äänivallasta tai kun konsernilla on muutoin huomattava vaikutusvalta mutta ei määräysvaltaa. Osakkuusyritykset yhdistellään konsernitilinpäätökseen pääomaosuusmenetelmää käyttäen. Vaihto-omaisuus Vaihto-omaisuus arvostetaan hankintamenoon tai nettorealisointiarvoon sen mukaan, kumpi niistä on alempi. Nettorealisointiarvo on tavanomaisessa liiketoiminnassa saatava arvioitu myyntihinta, josta on vähennetty arvioidut tuotteen valmiiksi saattamiseen tarvittavat menot ja arvioidut myynnin toteutumiseksi välttämättömät menot. Vaihto-omaisuus muodostuu rakenteilla olevista kohteista, myytäväksi tarkoitetuista valmiista kohteista sekä toiminnassa käytettävistä aineista ja tarvikkeista. Näiden hankintameno muodostuu tontin arvosta ja muista rakentamisen raaka-aineista, vieraan pääoman menoista, suunnittelukuluista, välittömistä työsuorituksista johtuvista menoista sekä muista välittömistä ja välillisistä rakennushankkeisiin liittyvistä menoista. Tilinpäätöksessä valtaosa vaihto-omaisuudesta koostuu tilikauden päättymisen jälkeen konkurssiin menneiden yhtiöiden omaisuudesta. Kyseisen vaihto-omaisuuden arvo perustuu arvioituun nettorealisointiarvoon huomioiden konkurssiyhtiöiden kokonaisvarojen arvostamisen peruste, jonka mukaan varat arvostetaan enintään niiden yhtiöiden kokonaisvelkojen määrään. Rahoitusvarat ja rahoitusvelat Rahoitusvarat Rahoitusvarat luokitellaan perustuen konsernin rahoitusvarojen hallinnoinnin liiketoimintamalliin ja niiden sopimusperusteisten rahavirtaominaisuuksien mukaisesti jaksotettuun hankintamenoon tai käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviin rahoitusvaroihin. Transaktiomenot sisällytetään rahoitusvarojen alkuperäiseen kirjanpitoarvoon, kun kyseessä on erä, jota ei arvosteta käypään arvoon tulosvaikutteisesti. Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat merkitään alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä taseeseen käypään arvoon ja transaktiomenot kirjataan tulosvaikutteisesti. Kaikki rahoitusvarojen ostot ja myynnit kirjataan kaupantekopäivänä, joka on päivä, jolloin konserni sitoutuu ostamaan tai myymään rahoitusinstrumentin. Rahoitusvarojen taseesta pois kirjaaminen tapahtuu silloin, kun konserni on menettänyt sopimusperusteisen oikeuden rahavirtoihin tai kun se on siirtänyt merkittäviltä osin riskit ja tuotot konsernin ulkopuolelle. Rahavarat koostuvat käteisestä rahasta, vaadittaessa nostettavissa olevista pankkitalletuksista ja muista lyhytaikaisista, erittäin likvideistä sijoituksista, jotka ovat helposti vaihdettavissa etukäteen tiedossa olevaan määrään käteisvaroja, ja joiden arvomuutosten riski on vähäinen. Rahavaroihin luokitelluilla erillä on enintään kolmen kuukauden maturiteetti hankinta-ajankohdasta lukien. Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvarat Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvarat -ryhmään luokitellaan rahoitusvarat, joiden liiketoimintamallin tavoitteena on pitää hallussa rahoitusvarat eräpäivään asti sopimukseen perustuvien rahavirtojen keräämiseksi. Näiden erien rahavirrat koostuvat pelkästään pääomasta ja jäljellä olevaan pääomaan liittyvistä koroista. Alkuperäisen arvostamisen jälkeen näiden rahoitusvarojen arvo määritetään jaksotettuun hankintamenoon käyttämällä efektiivisen koron menetelmää ja vähentämällä mahdollinen arvonalentuminen. Konserni kirjaa odotettavissa olevia luottotappioita koskevan vähennyserän rahoitusvaroihin kuuluvasta omaisuuserästä, joka on kirjattu jaksotettuun hankintamenoon. Odotettavissa olevat luottotappiot ja arvonalentumisesta johtuvat tappiot esitetään tuloslaskelman erässä ”Liiketoiminnan muut kulut”. Konsernin jaksotettuun hankintamenoon kirjattaviin rahoitusvaroihin luokitellaan myyntisaamiset ja muut saamiset, jotka ovat johdannaisvaroihin kuulumattomia varoja. Lyhytaikaisten myyntisaamisten ja muiden saamisten kirjanpitoarvon katsotaan vastaavan niiden käypää arvoa. Myyntisaamiset ja muut saamiset esitetään taseessa lyhytaikaisina varoina, mikäli niiden odotetaan realisoituvan 12 kuukauden kuluessa raportointikauden päättymisestä. Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat muut rahoitusvarat Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat muut rahoitusvarat sisältävät vaadittaessa nostettavissa olevia rahasto-osuuksia, jotka ovat lyhytaikaisia ja erittäin likvidejä sijoituksia. Sijoituksiin liittyy kuitenkin rahavaroja suurempi riski arvonmuutoksesta. Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat muut rahoitusvarat merkitään kirjanpitoon alun perin käypään arvoon, ja ne arvostetaan myöhemmin edelleen käypään arvoon. Käyvän arvon muutokset kirjataan tulosvaikutteisesti rahoituseriin. Rahoitusvelat Rahoitusvelat merkitään alun perin kirjanpitoon käypään arvoon. Transaktiomenot sisällytetään jaksotettuun hankintamenoon kirjattavien rahoitusvelkojen alkuperäiseen kirjanpitoarvoon. Myöhemmin rahoitusvelat arvostetaan efektiivisen koron menetelmällä jaksotettuun hankintamenoon. Rahoitusvelkoja sisältyy pitkä- ja lyhytaikaisiin velkoihin. Rahoitusvelat luokitellaan lyhytaikaisiksi, ellei konsernilla ole ehdotonta oikeutta siirtää velan maksua vähintään 12 kuukauden päähän raportointikauden päättymispäivästä. Vaihtovelkakirjalainat luokitellaan yhdistelmäinstrumenteiksi, joiden sisältämät komponentit määritetään järjestelyn sisällön perusteella vieraaksi ja omaksi pääomaksi. Vieraan pääoman osuus kirjataan alun perin vastaavanlaisen vaihto-oikeudettoman velan käypään arvoon. Oman pääoman osuus kirjataan alun perin koko instrumentin ja vieraan pääoman osuuden käypien arvojen erotuksena. Transaktiomenot kohdistetaan vieraan ja oman pääoman osuuksille niiden alkuperäisten kirjanpitoarvojen suhteessa. Vaihto-oikeuden arvo sisältyy käypään arvoon. Tämän jälkeen vieraan pääoman osuus arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon efektiivisen koron menetelmällä. Oman pääoman osuus luokitellaan uudelleen oman pääoman erien välillä, kun velkakirjoja vaihdetaan osakkeisiin, tai niiden voimassaolo lakkaa. Vieraan pääoman menojen aktivointi Yhtiö aktivoi ehdot täyttävän omaisuuserän hankkimisesta, rakentamisesta tai valmistamisesta välittömästi johtuvat vieraan pääoman menot osaksi kyseisen omaisuuserän hankintamenoa. Ehdot täyttävä omaisuuserä on kyseessä silloin, kun sen valmiiksi saattaminen aiottuun käyttötarkoitukseen vie huomattavan pitkän valmistusajan. Aktivointi aloitetaan, kun omaisuuserästä syntyy kustannuksia, joista aiheutuu vieraan pääoman menoja, ja kun toimenpiteet, joilla omaisuuserä saatetaan aiottuun käyttöönsä tai myyntiin, ovat käynnissä. Aktivointi lopetetaan, kun kaikki olennaiset toimenpiteet, jotka liittyvät omaisuuserän saattamiseen aiottuun käyttöön tai myyntiin, on suoritettu loppuun. Omaperusteisissa asuntoprojekteissa vieraan pääoman menot aktivoidaan rakennusaikana ja kirjataan tulosvaikutteisesti liikevoiton yläpuolella projektikuluksi luovutushetkellä. Varaukset Varaus kirjataan, kun konsernilla on aikaisemman tapahtuman seurauksena oikeudellinen tai tosiasiallinen velvoite, maksuvelvoitteen toteutuminen on todennäköistä ja velvoitteen suuruus on arvioitavissa luotettavasti. Konsernin varaukset ovat takuuvarauksia, jotka perustuvat arvioituihin valmistuneiden rakennusurakoiden jälkityökustannuksiin. Takuuvarauksen määrä arvioidaan takuumenojen toteutumisesta olevan kokemusperäisen tiedon perusteella. Mikäli takuutyövaraukset toteutuvat arvioitua suurempana, kirjataan ylimenevä osuus saman tien kuluksi. Mikäli takuuajan päätyttyä puolestaan havaitaan varauksen olleen liian suuri, puretaan varaus tulosvaikutteisesti. Perustajaurakoinnin kymmenvuotisvastuut on esitetty varauksina tilinpäätöksessä siltä osin kuin niiden toteutumista pidetään todennäköisenä ja niistä aiheutuvan vastuun määrää voidaan arvioida luotettavasti. Jos velvoitteiden täyttämiseksi vaadittavat sopimuksen edellyttämät menot ylittävät sopimuksesta saatavat hyödyt, kirjataan ensin mahdollinen arvonalentumistappio kyseiseen sopimukseen kohdistuvista omaisuuseristä. Mikäli vielä tämän jälkeenkin odotetut menot ylittävät sopimuksesta saatavat hyödyt, tappiollisesta sopimuksesta kirjataan varaus. Vuokrasopimukset Konserni vuokralle ottajana Konsernilla on omaperusteiseen rakentamistoimintaan liittyviä pitkäaikaisia maa-alueiden vuokrasopimuksia, joiden vuokra-aika on usein jopa 50–70 vuotta. Vaihto-omaisuuteen liittyvät maanvuokrasopimukset ovat yhtiön hallinnassa hankkeiden suunnittelu- ja rakentamisajan eli usein vain muutaman vuoden, mutta nämä tulee luokitella IFRS 16 mukaan käyttöoikeusomaisuuseriksi ja veloiksi. Vaihto-omaisuuden käyttöoikeusomaisuuserät esitetään taseessa vaihto-omaisuudessa vastaavasti kuin konsernin omistamat vaihto-omaisuustontit. Omaperusteisen hankkeen luovutushetkellä myös maa-alueen vuokrasopimuksen hallinta ja omistus siirtyy asiakkaalle ja yhtiö kirjaa tässä hetkessä vaihto-omaisuuden käyttöoikeusomaisuus erän pois taseesta vaihto-omaisuudesta ja vuokrasopimusveloista ilman tuloslaskelmakirjauksia. Aineellisissa käyttöomaisuushyödykkeissä esitetyt käyttöoikeusomaisuuserät ovat toimitilavuokrasopimuksia sekä pienten koneiden ja kaluston vuokrasopimuksia. Vuokrasopimusvelkaa arvostettaessa huomioidaan tulevien maksujen nykyarvoon mahdolliset kannustimet, muuttuvat vuokrat (indeksit tai hintaan tai muuhun muuttujaan perustuvat), omaisuuserän jäännösarvo sekä mahdollisen osto-option toteutushinta tai sopimuksen päättämisestä aiheutuvat sanktiot. Määräaikaisissa sopimuksissa vuokra-aika on ei-peruutettavissa oleva vuokrakausi sekä todennäköisyys mahdollisen jatko-option käyttämisestä. Vuokrasopimuksen diskonttokorkona käytetään vuokrasopimuksen sisäistä korkoa tai mikäli se ei ole helposti määritettävissä niin diskonttokorkona käytetään lisäluoton korkoa. Vuokrasopimuksista aiheutuneet korkokulut esitetään rahoituskuluissa. Vuokrasopimukset kirjataan myös omaisuuseräksi ja poistetaan tasaisesti vuokra-ajan kuluessa. Vuokrasopimukset, joiden vuokra-aika on alle vuoden tai arvo alle 5 000 euroa, kirjataan kuluksi vuokra-aikana. Tilinpäätökseen sisältyvistä käyttöoikeusomaisuuseristä ja vuokrasopimusveloista merkittävä osuus liittyy tilikauden päättymisen jälkeen konkurssiin menneiden yhtiöiden tekemiin sopimuksiin, ja tilinpäätöksen valmistumishetkellä ne ei ole enää konsernin määräysvallassa, vaan kyseisten tytäryhtiöiden varat ja velat ovat konkurssipesien hallinnassa. Konserni vuokralle antajana Konsernilla on vuokralle annettuna yksi sijoituskiinteistö sekä yksittäisiä vaihto-omaisuusosakkeita. Näiden vuokratuotot on esitetty liikevaihdossa. Lisäksi yhtiöllä on tilikauden aikana ollut edelleen vuokrattuna yksittäinen toimitila. Tämän vuokratuotto on esitetty liiketoiminnan muissa tuotoissa. Myynti ja takaisinvuokraus Myynti- ja takaisinvuokraustilanteissa arvioidaan, täyttyvätkö IFRS 15:n mukaiset vaatimukset, joiden mukaan luovutus olisi käsiteltävä myyntinä. Jos omaisuuserän luovutus on myynti, käyttöoikeusomaisuuserän arvoksi kirjataan se osuus alkuperäisestä omaisuuserän kirjanpitoarvosta, joka vastaa yhtiölle jäänyttä käyttöoikeuden arvoa. Myyntivoittona tai -tappiona esitetään ainoastaan se osuus omaisuuserän myyntituloksesta, joka vastaa oikeuksia, jotka ovat siirtyneet ostajalle. Jos omaisuuserän myynnistä suoritettava vastike tai vuokrasopimuksen ehdot eivät vastaa käypiä arvoja, oikaistaan myyntituottoja näitä vastaavaksi. Mikäli myynnin ehdot ovat markkinaehtoja huonommat, kirjataan ne maksettuina ennakkomaksuina ja puolestaan markkinaehtoja paremmat ehdot rahoitusvelkana. Jos IFRS 15:n mukaiset myynnin kriteerit eivät täyty, luovutettu omaisuuserä raportoidaan edelleen taseessa ja luovutushinta esitetään rahoitusvelkana. Tuloutusperiaatteet Myyntituottojen tuloutus tapahtuu kunkin suoritevelvoitteen osalta erikseen sen mukaan, kuinka määräysvalta tavaran tai palvelun osalta siirtyy asiakkaalle. Jos tavaran tai palvelun määräysvalta siirtyy asiakkaalle ajan kuluessa ja näin olen täyttää suoritevelvoitteen, myyntituotto kirjataan ajan kuluessa. Jos suoritevelvoitetta ei täytetä ajan kuluessa, myynti kirjataan yhtenä ajankohtana. Suoritevelvoitteet Asiakassopimuksen syntymisajankohtana arvioidaan, sisältääkö asiakassopimuksessa luvatut tavarat ja palvelut toisistaan erotettavissa olevia suoritevelvoitteita. Yksilöidyt suoritevelvoitteet tuloutetaan standardin mukaisesti erillään toisistaan. Pääsääntöisesti rakennusprojektit sisältävät yhtiöltä yhden suoritevelvoitteen, joka on suoritettu rakennusurakka. Mahdolliset lisä- ja muutostöitä käsitellään yleensä osana alkuperäistä sopimusta, koska ne eivät yleensä ole erotettavissa olevia palveluita ja/tai tuotteita. Mikäli yhtiö sitoutuu lakia tai yleisiä ehtoja pidempiin takuuaikoihin, voidaan tällaisten takuiden katsoa tosiasiallisesti olevan lisäpalvelua asiakkaalle. Tällöin tällaiset takuut käsitellään yksilöityinä suoritevelvoitteina ja osa urakkasopimuksen transaktiohinnasta kohdistetaan suoritevelvoitteelle. Lisäpalvelua tuottava takuu myös tuloutetaan rakennusurakasta erillään olevana suoritevelvoitteena. Transaktiohinta Transaktiohinta sisältää pääosin kiinteän sekä tarvittaessa muuttuvan vastikkeen. Transaktiohinnan muuttuva vastike on yleisimmin valmistumisajankohtaan liittyvä viivästyssakko. Muuttuvan vastikkeen määrä arvioidaan odotusarvon menetelmää käyttäen. Lisäksi yhtiö ottaa huomioon kaikki kohtuudella sen saatavissa olevan informaation, kun muuttuvan vastikkeen arviota tehdään. Muuttuvaa vastiketta sisällytetään transaktiohintaan vain sellainen määrä, että on erittäin todennäköistä, ettei kirjattujen myyntituottojen määrään jouduta tekemään merkittävää peruutusta, kun muuttuvaan vastikkeeseen liittyvät epävarmuustekijät myöhemmin ratkeavat. Transaktiohintaan sisältyvää muuttuvaa vastiketta arvioidaan jokaisen raportointikauden lopussa uudestaan. Arvioiden seurauksena muuttuvan transaktiohinnan oikaisu suoritetaan IAS 8 -standardin mukaisesti. Asuntokohteisiin myönnettävät myynti-insentiivit rinnastetaan hinnanalennuksiin ja ne huomioidaan myyntihinnan oikaisuna. Mikäli asiakassopimuksiin sisältyy merkittävä rahoituskomponentti, transaktiohintaa oikaistaan tämän mukaisesti. Mikäli rahoitusaika on alle vuoden, yhtiö soveltaa transaktiohinnan määrittämisessä IFRS 15-standardin sallimaa helpotusta olla oikaisematta merkittävän rahoituskomponentin vaikutusta. Rakennusprojekteihin liittyvät tuloutusperiaatteet Rakennusprojektit tuloutetaan ajan kuluessa täyttämisasteen mukaisesti, mikäli hankkeen määräysvalta siirtyy asiakkaalle ajan kuluessa ja sopimus näin ollen täyttää suoritevelvoitteen. Jos suoritevelvoitetta ei täytetä ajan kuluessa, myynti kirjataan yhtenä ajankohtana. Liikevaihto kirjataan vastikemäärään, johon yhteisö odottaa olevansa oikeutettu sitä vastaan, että luvatut tavarat tai kiinteistöt luovutetaan asiakkaalle, lukuun ottamatta kolmansien osapuolten puolesta kerättäviä määriä. Jos sopimus sisältää nk. muuttuvan vastikkeen, on muuttuva rahamäärä huomioitu todennäköisyyden mukaan. Transaktiohinta saattaa olla tuottoperusteisesti hinnoiteltu, jolloin lopullinen kauppahinta tarkentuu vasta kohteen valmistuttua. Transaktiohintaa määrittäessään luvattua vastikemäärää oikaistaan rahoituskomponentilla, jos sopimusosapuolten sopimien maksujen ajankohdat ovat sellaiset, että asiakas tai yhteisö saa merkittävän rahoitushyödyn liittyen tavaroiden tai palvelujen luovuttamiseen asiakkaalle, ja mikäli nämä ovat yli yhden vuoden pituisia. Ajan kulumisen mukaan tuloutettu myynti Rakennusprojektit tuloutetaan ajan kuluessa täyttämisasteen mukaisesti, mikäli asiakkaalla on määräysvalta omaisuuserään, sitä mukaa kuin omaisuuserä syntyy tai sitä parannetaan ja yhtiöllä on täytäntöönpantavissa oleva oikeus saada maksu tarkasteluhetkeen mennessä tuotetusta suoritteesta. Ajan kuluessa täytettävästä suoritevelvoitteesta kirjataan myyntituotot ajan kuluessa määrittämällä koko kyseisen suoritevelvoitteen täyttämisaste. Täyttämisaste määritetään pääosin suhteuttamalla toteutuneet kustannukset arvioituihin kokonaiskustannuksiin, mikäli se ei olennaisesti poikkea muutoin määritettävästä täyttämisasteesta. Täyttämisasteen määrittämiseen sovelletaan yhtä menetelmää kunkin ajan kuluessa täytettävän suoritevelvoitteen osalta, ja tätä menetelmää sovelletaan johdonmukaisesti samankaltaisiin suoritevelvoitteisiin ja samankaltaisissa olosuhteissa. Mikäli projektin suoritevelvoitteen lopputulemaa ei pystytä kohtuudella määrittämään, mutta suoritevelvoitteen täyttämiseksi syntyneet menot odotetaan saavan katetuksi, kirjataan myyntituottoja vain syntyneiden menojen määrään asti, kunnes suoritevelvoitteen lopputulema pystytään kohtuudella määrittämään. Mikäli on todennäköistä, että projektin valmiiksi saamiseen tarvittavat kokonaiskustannukset ylittävät hankkeesta saatavat kokonaistulot, odotettavissa oleva ennakoitu tappio kirjataan kokonaan kuluksi. Luovutuksen mukaisesti tuloutettu myynti Mikäli hanke ei täytä ajan kulumisen perusteella tuloutettavan myynnin kriteereitä, se tuloutetaan yhtenä ajankohtana. Kiinteistörakentamiskohteiden ja tonttien myynti tuloutetaan luovutuksen mukaisesti sillä hetkellä, kun kohteen määräysvalta siirtyy ostajalle. Rakentamisen aikana myytyjen asuntojen osalta määräysvallan katsotaan siirtyvän kohteen valmistumishetkellä ja valmiiden asuntojen osalta myyntihetkellä. Omaperusteisiin hankkeisiin yhtiö on voinut ottaa niin sanottua RS-lainaa. Nämä ovat rahalaitoslainoja, jotka on myönnetty tietyin edellytyksin nimettyihin asuntorakennuskohteisiin. RS-lainat ovat rakennusaikaista lainaa, jotka kohdistuvat myytäviin asunto-osakeyhtiöosakkeisiin ja tällaisissa hankkeissa asunto-osakehuoneistojen myynnistä saadut kokonaiskauppahinnat eli transaktiohinnat sisältävät sekä asiakkaiden maksamat kauppahinnat että huoneistoihin kohdistuvat RS-lainaosuudet. Huoneistoihin kohdistuvat RS-lainaosuudet siirtyvät yhtiöltä asunto-osakkeen myynnin yhteydessä ostajan vastattavaksi ja ne huomioidaan liikevaihdon tuloutuksessa osana transaktiohintaa. Keskeneräisten omaperusteisten RS-lainakohteiden osalta nostetut RS-lainat esitetään taseessa myymättömien huoneistojen osalta korollisena velkana (liitetietojen kohdan ”Rahoitusvelat” erittelyssä ”Keskeneräisiin myymättömiin huoneistoihin kohdistuvat lainaosuudet”) ja myytyjen huoneistojen osalta sopimukseen perustuvana velkana lyhytaikaisissa korottomissa veloissa (liitetietojen kohdan ”Ostovelat ja muut korottomat velat” erittelyssä ” Asiakassopimuksiin perustuvat velat (saadut ennakot), Yhtenä hetkenä tuloutuvat projektit”). Asiakassopimuksiin perustuvissa veloissa esitetään myös asiakkaiden maksamat kauppahinnat. Hankkeen valmistuttua asiakassopimuksiin perutustuvat velat kirjataan tuotoksi liikevaihtoon. Liikevaihto omaperusteisesta asuntorakentamisesta tuloutetaan yhtenä ajankohtana kohteen valmistuessa, kun asunto-osakehuoneiston määräysvalta siirtyy asiakkaalle. Muihin tuottoihin liittyvät tuloutusperiaatteet Vuokratuottojen tuloutus Liikevaihdossa esitetyt vuokratuotot liittyvät kohteisiin, jotka ovat yhtiön varsinaista liiketoimintaa. Vuokratuotot kohdistuvat kohteisiin, jotka yhtiö on itse rakentanut. Liiketoiminnan muissa tuotoissa esitetään vuokratuotot, jotka liittyvät kohteisiin, jotka eivät ole yhtiön varsinaista liiketoimintaa. Korkojen ja osinkojen tuloutus Korkotuotot kirjataan ajan kulumisen perusteella efektiivisen koron menetelmällä. Osingot tuloutetaan, kun oikeus niiden saamiseen on syntynyt. Liiketulos IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen -standardi ei määrittele liiketuloksen tai -voiton käsitettä. Konserni on määritellyt sen seuraavasti: liiketulos on nettosumma, joka muodostuu, kun liikevaihtoon lisätään liiketoiminnan muut tuotot, vähennetään valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen muutos, materiaalit ja palvelut, työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut, poistot ja mahdolliset arvonalentumistappiot sekä liiketoiminnan muut kulut. Kaikki muut kuin edellä mainitut tuloslaskelmaerät esitetään liiketuloksen alapuolella. Työsuhde-etuudet Eläkevelvoitteet Konserniin kuuluvilla yrityksillä on eläkejärjestelyjä. Eläkejärjestelyt luokitellaan etuuspohjaisiksi tai maksupohjaisiksi järjestelyiksi. Maksupohjaisissa järjestelyissä konserni suorittaa kiinteitä maksuja erilliselle yksikölle eikä konsernilla ole oikeudellista eikä tosiasiallista velvoitetta lisämaksujen suorittamiseen, mikäli maksujen saajataho ei pysty suoriutumaan kyseisten eläke-etuuksien maksamisesta. Kaikki sellaiset järjestelyt, jotka eivät täytä näitä ehtoja, ovat etuuspohjaisia eläkejärjestelyjä. Maksupohjaisiin eläkejärjestelyihin tehdyt työsuoritukset kirjataan tulosvaikutteisesti sillä tilikaudella, jota veloitus koskee. Kaikki konsernin eläkejärjestelyt ovat maksupohjaisia. Osakeperusteiset maksut Yhtiöllä on voimassa kaksi osakepohjaista kannustinjärjestelmää. Kannustinjärjestelmän mukaiset palkkiot suoritetaan osittain osakkeina ja osittain rahana. Myönnettävät etuudet arvostetaan käypään arvoon niiden myöntämishetkellä ja kirjataan kuluksi tuloslaskelmaan ja omaan pääomaan tasaisesti oikeuden syntymisajanjakson aikana. Kannustinjärjestelmästä kirjattava kulu perustuu konsernin arvioon siitä osakkeiden määrästä, johon oletetaan syntyvän oikeus oikeuden syntymisajanjakson lopussa. Lähipiiritapahtumat Konsernin lähipiiriin kuuluvat konserniyhtiöiden, hallituksen jäsenten sekä konsernin ylimmän johdon lisäksi lähipiiriläisten perheenjäsenet sekä ne tahot, joissa lähipiirillä tai heidän perheenjäsenillänsä on vaikutusvalta joko omistamisen tai johtamisen perusteella. Lähipiiriin kuuluvat myös osakkuus- ja yhteisyritykset. Lähipiirin kanssa tehdyt liiketoimet on esitetty liitetietojen kohdassa "Lähipiiritapahtumat". Tuloverot Konsernituloslaskelman verokuluihin kirjataan konserniyhtiöiden tilikauden verotettavan tuloksen perusteella lasketut suoriteperusteiset verot, aikaisempien tilikausien verojen oikaisut sekä laskennallisen verovelan ja –saamisen muutos. Suoraan omaan pääomaan kirjattuihin eriin liittyvä verovaikutus kirjataan vastaavasti osaksi omaa pääomaa. Laskennallisen veron muutos lasketaan kirjanpitoarvon ja verotuksellisen arvon välisistä väliaikaisista eroista käyttäen joko tilinpäätöshetkellä voimassa olevaa verokantaa tai myöhemmin voimaantulevaa, vahvistettua verokantaa. Laskennallinen verosaaminen kirjataan vain siihen määrään asti kuin on todennäköistä, että tulevaisuudessa syntyy verotettavaa tuloa, jota vastaan väliaikainen ero voidaan hyödyntää. Merkittävimmät väliaikaiset erot syntyvät käyttämättömistä tappioista, ja tuloutusten kirjanpitoarvojen ja verotuksellisten arvojen väliaikaisista eroista sekä rahoituskulujen aktivoinneista. Verotuksessa vähennyskelpoiset vahvistetut tappiot on otettu huomioon verosaamisena siinä määrin kuin yhtiö pystyy niitä todennäköisesti hyödyntämään lähitulevaisuudessa. Verotuksessa vähennyskelvottomasta liikearvosta ei kirjata laskennallista veroa. Uudet ja uudistetut standardit ja tulkinnat Konserni on noudattanut 1.1.2023 alkaen seuraavia uusia ja muutettuja standardeja: Muutokset IAS 1:een Tilinpäätöksen esittäminen – Classification of Liabilities as Current or Non-current Muutokset IAS 1:een Tilinpäätöksen esittäminen ja IFRS Practice Statement 2 Making Materiality Judgements – Disclosure of Accounting Policies Muutokset IAS 8:aan Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet, kirjanpidollisten arvioiden muutokset ja virheet – Definition of Accounting Estimates Muutokset IAS 12:aan Tuloverot – Deferred Tax related to Assets and Liabilities arising from a Single Transaction Muutokset IFRS 16:een Vuokrasopimukset – Lease Liability in a Sale and Leaseback Seuraavia konsernitilinpäätöksen laatimiseen liittyviä uusia ja muutettuja standardeja on sovellettava 1.1.2024 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla: Muutokset IAS 1:een Tilinpäätöksen esittäminen - Classification of Liabilities as Current or Non-current Date; Classification of Liabilities as Current or Non-current – Deferral of Effective Date; Non-current Liabilities with Covenants Yllä mainituilla uusilla tai muutetuilla standardeilla ja tulkinnoilla ei ole merkittävää vaikutusta konsernitilinpäätökseen tai ne vaikuttavat liitetietoihin. KONSERNIN LIITETIEDOT 1 000 EUR 1. TOIMINTASEGMENTIT Tilikauden päättyessä konsernilla oli yksi toimintasegmentti, Rakentamispalvelut. Yhtiö toimii maantieteellisesti vain Suomessa. Konsernissa toimintasegmentin tuloksellisuuden arvioinnista sekä resurssointipäätöksistä vastaa ylimpänä operatiivisena päätöksentekijänä konsernin johtoryhmä. Konsernin johdon raportointi perustuu IFRS-standardien mukaisesti laadittuihin tilinpäätöksiin. Tilikauden päättymisen jälkeen 8.2.2024 Lehto Group Oyj:n operatiiviset tytäryhtiöt Lehto Asunnot Oy, Lehto Tilat Oy ja Lehto Korjausrakentaminen Oy asetettiin konkurssiin. Konkurssiin asetetut yhtiöt kattavat käytännössä kokonaan Lehdon asuntojen ja toimitilojen rakentamista koskevat liiketoiminnat ja ne muodostavat siten suurimman osan Lehto-konsernin liikevaihdosta. Lisäksi Lehto Group Oyj on 16.2.2024 käräjäoikeuden päätöksellä asetettu yrityssaneeraukseen. Osana saneerausmenettelyä Lehto suunnittelee luopuvansa kokonaan nykyisestä rakennusliiketoiminnasta sekä siihen liittyvistä omistuksista ja arvioi vaihtoehtoja uusille liiketoiminta-alueille siirtymiseksi ja uuden liiketoiminnan hankkimiseksi. Näistä tilikauden jälkeisistä tapahtumista on kerrottu tarkemmin liitetietojen kohdassa "32. Tilikauden jälkeiset tapahtumat". Tulos 2023 2022 Liikevaihto 171 821 344 791 Liiketoiminnan muut tuotot 2 961 1 110 Liiketoiminnan kulut -235 837 -382 208 Poistot ja arvonalentumiset -11 792 -5 885 Liiketulos -72 848 -42 192 Rahoitustuotot 76 41 Rahoituskulut -6 054 -3 362 Segmentin tulos ennen veroja -78 827 -45 513 Varat Segmentin varat 103 729 267 238 Investoinnit 57 834 Velat Segmentin velat 116 110 200 667 Suurimmat asiakkaat Konsernin Rakentamispalvelut-segmentin tuotot kolmesta suurimmasta hankkeesta olivat yhteensä noin 41,4 milj. euroa vuonna 2023 (67,4 milj. euroa vuonna 2022), eli noin 24 % (20 %) segmentin liikevaihdosta. Vuonna 2023 suurimman yksittäisen asiakkaan osuus liikevaihdosta oli 11,5 % (10,9 % vuonna 2022). Tilauskanta 31.12.2023 31.12.2022 Tilauskanta 0 205 937 josta todennäköisesti tuloutuu seuraavan vuoden aikana 169 307 josta todennäköisesti tuloutuu yli vuoden kuluttua 36 629 Yhtiöllä ei ole enää tilauskantaa, koska sen rakentamisliiketoimintaa harjoittavat yhtiöt ovat 8.2.2024 asetettu konkurssiin. 2. LOPETETUT TOIMINNOT JA MYYTÄVÄNÄ OLEVAT PITKÄAIKAISET OMAISUUSERÄT Lopetetut toiminnot Vertailukaudella myyty Putkiremontit-liiketoiminta ja aiemmin lopetetut Ruotsin toiminnot esitetään lopetetuissa toiminnoissa. Tuloslaskelmaan liittyvät liitetiedot esitetään vain jatkuvista toiminnoista. Tilikauden tulos lopetetuista toiminnoista 2023 2022 Liikevaihto 17 441 Liiketoiminnan muut tuotot 99 Liiketoiminnan kulut -60 -15 834 Liiketulos -60 1 705 Rahoituserät -33 2 Tuloverot -419 Tilikauden tulos -93 1 288 Myyntivoitto lopetetuista toiminnoista 31 502 Myynnistä aiheutuneet kulut -644 Tilikauden tulos lopetetuista toiminnoista -93 32 146 Osakekohtainen tulos, lopetetut toiminnot, laimentamaton, euroa/osake 0,00 0,37 Osakekohtainen tulos, lopetetut toiminnot, laimennettu, euroa/osake 0,00 0,37 Lopetettujen toimintojen vaikutus konsernin taseeseen 2022 Pitkäaikaiset varat -38 Vaihto-omaisuus -69 Lyhytaikaiset saamiset -3 873 Rahavarat -2 817 Lyhytaikaiset velat 6 760 Nettovarat ja -velat -37 Lopetettujen toimintojen myynnistä saadut varat 31 539 Siirtyneet rahavarat -2 817 Nettokassavirta 28 722 Lopetettujen toimintojen rahavirta 2022 Liiketoiminnan rahavirta 2 798 Investointien rahavirta 28 741 Rahoituksen rahavirta 0 Yhteensä 31 539 Myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät Lehto Group Oyj:n tytäryhtiö Lehto Components Oy myi maaliskuussa 2023 Oulaisissa sijaitsevan noin 10 000 m² suuruisen tehdasrakennuksen varastorakennuksineen Oulaisten kaupungille. Tehdasrakennus varastorakennuksineen esitettiin 31.12.2022 taseessa myytävänä olevana pitkäaikaisena omaisuuseränä. Kokonaisuuden tasearvo oli tuolloin 3,8 miljoonaa euroa ja myyntihinta noin 4,7 miljoonaa euroa. 3. LIIKEVAIHTO 2023 2022 Ajan kulumisen mukaan tuloutettu myynti 112 372 269 968 Luovutuksen mukaisesti tuloutettu myynti 59 198 74 558 Vuokratuotot 250 265 Yhteensä 171 821 344 791 Liikevaihdossa esitetyt vuokratuotot liittyvät kohteisiin, jotka ovat yhtiön varsinaista liiketoimintaa. Vuokratuotot kohdistuvat kohteisiin, jotka yhtiö on itse rakentanut. Tilikaudella kirjatut myyntituotot, jotka ovat sisältyneet kauden alun velkaan (asiakassopimuksiin perustuvat velat) ovat 18,9 (18,8) milj. euroa. 4. LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT 2023 2022 Vuokratuotot 18 27 Avustukset ja tuet 227 193 Vahingonkorvaukset 1 521 510 Luovutusvoitot 968 87 Muut tuotot 228 294 Yhteensä 2 961 1 110 Liiketoiminnan muissa tuotoissa esitetyt vuokratuotot liittyvät kohteisiin, jotka eivät ole yhtiön varsinaista liiketoimintaa. Luovutusvoitot ovat käyttöomaisuuden myyntivoittoja. 5. TYÖSUHDE-ETUUKSISTA AIHEUTUVAT KULUT 2023 2022 Palkat 19 940 40 294 Osakkeina toteutettavat osakepalkkiot 27 98 Eläkekulut - maksupohjaiset järjestelyt 3 333 6 984 Muut henkilösivukulut 719 1 397 Yhteensä 24 019 48 773 Tarkempi kuvaus osakepalkkiojärjestelmästä on esitetty liitetietojen kohdassa "Oma pääoma". Konsernin henkilökunta tilikaudella keskimäärin 2023 2022 Toimihenkilöt 287 474 Työntekijät 196 386 Yhteensä 483 860 Konsernin henkilökunta tilikauden päättyessä 2023 2022 Toimihenkilöt 238 386 Työntekijät 146 278 Yhteensä 384 664 6. POISTOT JA ARVONALENTUMISET Poistot aineellisista käyttöomaisuushyödykkeistä 2023 2022 Koneet ja kalusto Koneet ja kalusto 938 1 095 Käyttöoikeusomaisuuserä 58 58 Rakennukset Omassa käytössä olevat rakennukset 426 743 Käyttöoikeusomaisuuserä 678 1 230 Vaihto-omaisuuden käyttöoikeusomaisuuserä 1 266 1 664 Muut aineelliset hyödykkeet 111 115 Yhteensä 3 477 4 906 Poistot muista aineettomista hyödykkeistä 2023 2022 Asiakassuhteet Muut aineettomat hyödykkeet 818 962 Yhteensä 818 962 Poistot sijoituskiinteistöistä 2023 2022 Sijoituskiinteistöt 16 17 Yhteensä 16 17 Arvonalentumiset 2023 2022 Liikearvo 4 624 Aineettomat hyödykkeet 202 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet: Omassa käytössä olevat rakennukset 1 860 Koneet ja kalusto ja muut aineelliset hyödykkeet 796 Yhteensä 7 481 Poistot ja arvonalentumiset yhteensä 11 792 5 885 7. LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT 2023 2022 Vapaaehtoiset henkilöstökulut 355 1 152 Työmaa- ja toimistotiloihin liittyvät kulut 2 346 3 385 IT- ja kalustokulut 2 195 3 107 Matkakulut 725 2 026 Tuotekehityskulut 125 774 Markkinointikulut 456 1 645 Hallintopalvelut 4 549 2 038 Vähennyserä odotetuista luottotappioista -34 19 Liiketoiminnan muut kulut 6 717 1 364 Yhteensä 17 435 15 511 Tilintarkastusyhteisölle maksetut palkkiot: 2023 2022 Tilintarkastus 195 245 Todistukset ja lausunnot 1 6 Veroneuvonta 1 Muut palvelut 21 5 Yhteensä 217 256 8. RAHOITUSTUOTOT JA -KULUT Rahoitustuotot 2023 2022 Osinkotuotot 0 0 Muut rahoitustuotot 76 41 Yhteensä 76 41 Rahoituskulut 2023 2022 Korkokulut 1 479 1 165 Vuokrasopimusvelkojen korkokulut 2 026 2 154 Aktivoidut korkokulut -2 112 -2 600 Muut rahoituskulut 4 662 2 643 Yhteensä 6 054 3 362 Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä -5 979 -3 321 9. TULOVEROT 2023 2022 Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verot 129 299 Laskennallisten verosaamisten muutos 0 12 831 Laskennallisten verovelkojen muutos 0 154 Yhteensä 129 13 285 Tuloslaskelman verokulun ja konsernin kotimaan verokannalla laskettujen verojen välinen täsmäytyslaskelma 2023 2022 Verokanta 20,0 % 20,0 % Tulos jatkuvista toiminnoista ennen veroja -78 827 -45 513 Verot laskettuna kotimaan verokannalla -15 765 -9 103 Verovapaat tuotot 30 -273 Vähennyskelvottomat kulut 1 617 507 Väliaikaiset erot tuloutuksista ja poistoista -985 -773 Aikaisempien tilikausien verot 28 Aiemmin kirjattujen laskennallisten verojen alaskirjaus 13 285 Tappioista kirjaamaton laskennallinen verosaaminen 15 203 9 642 Yhteensä 129 13 285 10. OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT 2023 2022 Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden tulos -79 049 -26 652 Ulkona olevien osakkeiden (osakeantioikaistu) lukumäärä keskimäärin, laimentamaton 87 257 649 87 276 343 Ulkona olevien osakkeiden (osakeantioikaistu) lukumäärä keskimäärin, laimennettu 87 332 931 87 433 988 Osakekohtainen tulos, laimentamaton, euroa/osake -0,91 -0,31 Osakekohtainen tulos, laimennettu, euroa/osake 1) -0,91 -0,31 Osakekohtainen tulos, jatkuvat toiminnot, laimentamaton, euroa/osake -0,90 -0,67 Osakekohtainen tulos, jatkuvat toiminnot, laimennettu, euroa/osake 1) -0,90 -0,67 Osakekohtainen tulos, lopetetut toiminnot, laimentamaton, euroa/osake 0,00 0,37 Osakekohtainen tulos, lopetetut toiminnot, laimennettu, euroa/osake 1) 0,00 0,37 1) Laimennusvaikutuksella oikaistua osakekohtaista tulosta laskettaessa ei oteta huomioon sellaisia potentiaalisia kantaosakkeita, joiden vaihtamisella kantaosakkeisiin olisi osakekohtaista tulosta vahvistava vaikutus tai osakekohtaista tappiota pienentävä vaikutus. Ulkona olevien osakkeiden (osakeantioikaistu) lukumäärä kauden lopussa 87 135 986 87 311 287 Oma pääoma / osake -0,14 0,76 Tilikaudella maksettu osakekohtainen osinko - - Osakekohtainen osingonjakoehdotus tilikaudelta - 11. LIIKEARVO Rahavirtaa tuottava yksikkö: Rakentamispalvelut 2023 2022 Liikearvo 1.1. 4 624 4 624 Arvonalentuminen -4 624 0 Liikearvo 31.12. 0 4 624 Liikearvon arvonalentumistestauksessa kerrytettävissä olevat rahavirrat on määritetty käyttöarvoon perustuen. Rahavirtaa tuottavana yksikkönä on pidetty sitä liiketoimintakokonaisuutta, minkä hankintaan liikearvo liittyy. Rahavirtaa tuottavien yksiköiden tulevien viiden vuoden rahavirrat on diskontattu nykyhetkeen ja diskonttokorkona on käytetty Lehdolle määritettyä keskimääräistä pääoman kustannusta (WACC, Weighted Average Cost of Capital). Viiden vuoden jälkeisiä rahavirtoja, eli jäännösarvoa, ei ole huomioitu laskelmissa. Keskimääräinen pääoman kustannus ennen veroja (WACC, pre-tax) määritetään vuosittain. Määritys perustuu toimialan verrokkiryhmän tunnuslukujen painottamiseen toimialan keskimääräisellä pääomarakenteella. Määrittelyssä huomioidaan tunnuslukuina muun muassa toimialakohtainen beta-arvo, maariski, markkinariskipreemio, toimialakohtainen vieraan pääoman korkotaso, riskitön korkokanta sekä yhtiön kokoluokkaan liittyvä riskipreemio. Liikearvon arvonalentumistestaus tehdään tarpeen vaatiessa, mutta kuitenkin vähintään kerran vuodessa. Edellisen kerran arvonalentumistestaus tehtiin 31.12.2022. Liiketoimintaympäristössä tapahtuvat mahdolliset liiketoiminnan rahavirtaodotuksiin vaikuttavat olennaiset muutokset sekä heikentyvät markkinat on huomioitu arvonalentumistestauksessa. Konsernin koko liikearvo, 4,3 milj. euroa, kohdistui kokonaisuudessaan konkurssiin asetettujen rakennusliiketoimintaa harjoittavien tytäryhtiöiden harjoittamaan liiketoimintaan. Liikearvo on kirjattu pois taseesta arvonalentumistappiona. 12. MUUT AINEETTOMAT HYÖDYKKEET Muut aineettomat hyödykkeet 2023 Yhteensä Hankintameno 1.1.2023 9 226 Lisäykset 15 Hankintameno 31.12.2023 9 242 Kertyneet poistot 1.1.2023 -7 799 Poistot -818 Arvonalentumiset -202 Kertyneet poistot 31.12.2023 -8 818 Kirjanpitoarvo 1.1.2023 1 427 Kirjanpitoarvo 31.12.2023 423 Muut aineettomat hyödykkeet 2022 Yhteensä Hankintameno 1.1.2022 8 826 Lisäykset 400 Hankintameno 31.12.2022 9 226 Kertyneet poistot 1.1.2022 -6 837 Poistot -962 Kertyneet poistot 31.12.2022 -7 799 Kirjanpitoarvo 1.1.2022 1 989 Kirjanpitoarvo 31.12.2022 1 427 13. AINEELLISET KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEET Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 2023 Käyttöoikeus- omaisuuserä Omassa käytössä olevat rakennukset Koneet ja kalusto ja muut aineell. hyödykkeet Yhteensä Hankintameno 1.1.2023 10 010 10 436 16 705 37 151 Lisäykset 162 138 9 308 Vähennykset -1 728 -185 -496 -2 409 Hankintameno 31.12.2023 8 444 10 389 16 218 35 051 Kertyneet poistot 1.1.2023 -6 517 -4 095 -12 968 -23 581 Poistot -736 -426 -1 049 -2 212 Arvonalentumiset -1 860 -796 -2 655 Kertyneet poistot 31.12.2023 -7 254 -6 380 -14 813 -28 447 Kirjanpitoarvo 1.1.2023 3 492 6 341 3 737 13 571 Kirjanpitoarvo 31.12.2023 1 190 4 009 1 405 6 603 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 2022 Käyttöoikeus- omaisuuserä Omassa käytössä olevat rakennukset Koneet ja kalusto ja muut aineell. hyödykkeet Yhteensä Hankintameno 1.1.2022 8 961 14 184 16 348 39 493 Lisäykset 1 512 25 408 1 946 Vähennykset -464 -464 Siirrot myytävänä oleviin pitkäaikaisiin omaisuuseriin -3 773 -51 -3 824 Hankintameno 31.12.2022 10 010 10 436 16 705 37 151 Kertyneet poistot 1.1.2022 -5 229 -3 352 -11 758 -20 339 Poistot -1 288 -743 -1 210 -3 242 Kertyneet poistot 31.12.2022 -6 517 -4 095 -12 968 -23 581 Kirjanpitoarvo 1.1.2022 3 732 10 832 4 590 19 154 Kirjanpitoarvo 31.12.2022 3 492 6 341 3 737 13 571 14. SIJOITUSKIINTEISTÖT Sijoituskiinteistöt 2023 Rakenta- mattomat maa-alueet Kiinteistöt Yhteensä Hankintameno 1.1.2023 202 809 1 011 Hankintameno 31.12.2023 202 809 1 011 Kertyneet poistot 1.1.2023 -335 -335 Poistot -16 -16 Kertyneet poistot 31.12.2023 -352 -352 Kirjanpitoarvo 1.1.2023 202 474 676 Kirjanpitoarvo 31.12.2023 202 458 660 Sijoituskiinteistöt 2022 Rakenta- mattomat maa-alueet Kiinteistöt Yhteensä Hankintameno 1.1.2022 202 809 1 011 Hankintameno 31.12.2022 202 809 1 011 Kertyneet poistot 1.1.2022 -318 -318 Poistot -17 -17 Kertyneet poistot 31.12.2022 -335 -335 Kirjanpitoarvo 1.1.2022 202 491 693 Kirjanpitoarvo 31.12.2022 202 474 676 Nettovuokratuotto 2023 2022 Vuokratuotot sijoituskiinteistöistä 62 78 Välittömät hoitokulut sijoituskiinteistöistä 32 36 Nettovuokratuotto yhteensä 30 42 Sijoituskiinteistöjen käypä arvo Konsernin sijoituskiinteistöt ovat vuokrattavissa olevia kiinteistöjä. Sijoituskiinteistöihin sovelletaan hankintamenomallia eikä niitä arvosteta tulosvaikutteisesti käypään arvoon. Sijoituskiinteistöjen tasearvot ja käyvät arvot Arvostus-menetelmä Taso Käypä arvo 2023 Käypä arvo 2022 Liikekiinteistö Hankintameno 3 453 558 Maa-alue Hankintameno 3 202 202 655 760 Sijoituskiinteistöjen käyvät arvot ovat yhtiön itse määrittämiä ja ne on määritetty kassavirtamallin avulla. Tason 3 omaisuuserien käyvät arvot perustuvat omaisuuserää koskeviin syöttötietoihin, jotka eivät perustu todettavissa olevaan markkinatietoon, vaan merkittäviltä osin johdon arvioihin ja niiden käyttöön yleisesti hyväksytyissä arvostusmalleissa. 15. OSUUDET OSAKKUUSYRITYKSISSÄ 2023 2022 Osuudet osakkuusyrityksissä 1.1. 0 Lisäykset 780 Osuus tilikauden tuloksesta 0 Osuudet osakkuusyrityksissä 31.12. 780 Konserni on tilikauden aikana ostanut pienimuotoisen liiketoimintaan liittyvän kiinteistön hallintaa harjoittavan osakkuusyhtiön. 16. MUUT RAHOITUSVARAT Tulosvaikutteisesti kirjattavat varat 2023 2022 Tulosvaikutteisesti kirjattavat varat 1.1. 971 771 Lisäykset 200 Tulosvaikutteisesti kirjattavat varat 31.12. 971 971 Tulosvaikutteisesti kirjattavat varat ovat noteeraamattomia osakesijoituksia. Osakkeet on kirjattu hankintamenoon, koska niille ei ole toimivilla markkinoilla täysin samanlaiselle instrumentille noteerattua hintaa. Tulosvaikutteisesti kirjattavat varat luokittuvat hierarkian tasolle 3. 17. PITKÄAIKAISET SAAMISET Pitkäaikaiset saamiset sisältää tilikauden päättymisen jälkeen konkurssiin menneiden yhtiöiden eriä. Näiden osuus on esitetty liitetietojen kohdassa "32. Tilikauden jälkeiset tapahtumat" 2023 2022 Pitkäaikaiset hankkeisiin liittyvät pankkitalletukset 2 364 6 313 Pitkäaikaiset lainasaamiset 44 92 Muut pitkäaikaiset saamiset 56 56 Yhteensä 2 463 6 461 18. LASKENNALLISET VEROSAAMISET JA -VELAT Laskennalliset verosaamiset 2023 1.1.2023 Kirjattu tulosvaikut-teisesti 31.12.2023 Vahvistetut tappiot 932 -297 635 Vuokrasopimusvelat 15 569 -3 745 11 825 Muut väliaikaiset erot -5 Laskennallisten verosaamisten ja -velkojen netotus -16 502 4 047 -12 460 Yhteensä 0 0 0 Laskennalliset verovelat 2023 1.1.2023 Kirjattu tulosvaikut-teisesti 31.12.2023 Väliaikaiset erot rahoituskulujen aktivoinnista 32 -32 Väliaikaiset erot tuloutuksista ja poistoista 4 -4 Käyttöoikeusomaisuuserät 14 036 -3 029 11 006 Poistoero 171 -171 Vaihtovelkakirjalaina 668 -83 585 Muut väliaikaiset erot 58 -40 18 Laskennallisten verosaamisten ja -velkojen netotus -14 968 3 359 -11 609 Yhteensä 0 0 0 Vahvistettuja tappioita, joista ei ole kirjattu laskennallista verosaamista, on 224,6 (148,2) miljoonaa euroa, joista 167,9 miljoonaa euroa on tilikauden päättymisen jälkeen konkurssiin menneiden tytäryhtiöiden vahvistettuja tappioita. 224,6 miljoonan euron tappioista 208,9 (132,2) miljoonaa euroa kohdistuu Suomeen ja 15,7 (15,9) miljoonaa euroa Ruotsiin. Ruotsin muutos johtuu pääosin valuuttakurssin muutoksesta. Kyseiset tappiot vanhenevat vuodesta 2030 alkaen. Taseeseen kirjatut laskennalliset verosaamiset ja -velat on netotettu, koska ne liittyvät saman veronsaajan perimiin veroihin ja ne voidaan laillisesti toimeenpantavissa olevan oikeuden nojalla kuitata keskenään. Laskennalliset verosaamiset 2022 1.1.2022 Kirjattu tulosvaikut-teisesti 31.12.2022 Käyttöomaisuuden sisäinen kate 37 -37 Vahvistetut tappiot 9 587 -8 654 932 Väliaikaiset erot tuloutuksista ja poistoista 4 138 -4 138 Vuokrasopimusvelat 18 089 -2 520 15 569 Muut väliaikaiset erot 35 -35 Lopetettujen toimintojen oikaisuerä 33 Laskennallisten verosaamisten ja -velkojen netotus 2 520 -16 502 Yhteensä 31 886 -12 831 Konserni kirjasi alas 31.12.2022 laskennallisia verosaamisia, koska konserni pitää mahdollisena, että sille ei kerry ennen kyseisten tappioiden vanhenemisesta verotettavaa tuloa, jota vastaan tappiot pystyttäisiin hyödyntämään. Laskennalliset verovelat 2022 1.1.2022 Kirjattu omaan pääomaan Kirjattu tulosvaikut-teisesti 31.12.2022 Väliaikaiset erot rahoituskulujen aktivoinnista 7 25 32 Väliaikaiset erot tuloutuksista ja poistoista 4 4 Käyttöoikeusomaisuuserät 17 957 -3 921 14 036 Poistoero 214 -43 171 Vaihtovelkakirjalaina 558 110 668 Muut väliaikaiset erot 58 58 Laskennallisten verosaamisten ja -velkojen netotus 3 921 -14 968 Yhteensä 18 177 558 154 0 19. VAIHTO-OMAISUUS Vaihto-omaisuus sisältää tilikauden päättymisen jälkeen konkurssiin menneiden yhtiöiden eriä. Näiden osuus, 71,9 miljoonaa euroa, on esitetty liitetietojen kohdassa "32. Tilikauden jälkeiset tapahtumat". Vaihto-omaisuuteen on kirjattu konkursseista johtuen noin 27 miljoonan euron arvonalentuminen. 2023 2022 Aineet ja tarvikkeet 1 048 2 472 Keskeneräiset tuotteet 4 808 75 731 Käyttöoikeusomaisuuserä 55 031 70 178 Valmiit tuotteet 11 975 21 036 Vaihto-omaisuusosakkeet 29 49 Muu vaihto-omaisuus 701 2 593 Yhteensä 73 591 172 060 Vaihto-omaisuuden käyttöoikeusomaisuuserät ovat rakennushankkeisiin liittyviä pitkäaikaisia maanvuokrasopimukset, jotka ovat yhtiön hallinnassa hankkeiden suunnittelu- ja rakentamisajan eli usein vain muutaman vuoden, mutta nämä tulee luokitella IFRS 16 mukaan käyttöoikeusomaisuuseriksi ja veloiksi. Käyttöoikeusomaisuuseriä vastaava velka on esitetty liitetietojen kohdassa ”Rahoitusvelat”. 20. MYYNTISAAMISET JA MUUT SAAMISET Myyntisaamiset ja muut saamiset sisältää tilikauden päättymisen jälkeen konkurssiin menneiden yhtiöiden eriä. Näiden osuus on esitetty liitetietojen kohdassa "32. Tilikauden jälkeiset tapahtumat" 2023 2022 Myyntisaamiset 5 108 21 810 Lainasaamiset 535 571 Vakuustalletukset 38 2 239 Muut saamiset 864 366 Asiakassopimuksiin perustuvat saamiset 4 996 24 371 Siirtosaamiset 566 1 032 Yhteensä 12 107 50 389 Myyntisaamisten ja asiakassopimuksiin perustuvien saamisten ikäjakauma 2023 2022 Erääntymättömät Myyntisaamiset 1 475 18 894 Asiakassopimuksiin perustuvat saamiset 4 996 24 371 Vähennyserä odotetuista luottotappioista -81 -114 Erääntyneet Alle 30 pv 1 742 1 621 30-60 pv 7 27 61-90 pv 780 14 yli 90 pv 1 184 1 368 Yhteensä 10 104 46 181 Saamisten kirjanpitoarvo vastaa niiden käypää arvoa. . 21. KÄYPÄÄN ARVOON TULOSVAIKUTTEISESTI KIRJATTAVAT MUUT RAHOITUSVARAT 2023 2022 Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat muut rahoitusvarat 328 314 Yhteensä 328 314 Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat muut rahoitusvarat sisältävät vaadittaessa nostettavissa olevia rahasto-osuuksia, jotka ovat lyhytaikaisia ja erittäin likvidejä sijoituksia. Sijoituksen käypä arvo on tasoa 1 ja se määritellään käyttäen sijoituksen vastapuolen raportointikauden päättymispäivän ostokurssia. 22. RAHAVARAT 2023 2022 Käteinen raha ja pankkitalletukset 5 802 12 922 Yhteensä 5 802 12 922 23. OMA PÄÄOMA Osakkeiden lukumäärä (kpl) Osake- pääoma Sijoitetun vapaan oman pääoman rahastot Yhteensä 31/12/2021 87 339 410 100 88 695 88 795 josta yhtiön hallussa 179 965 31.12.2021 Ulkona olevat osakkeet 87 159 445 31/12/2022 87 339 410 100 88 695 88 795 josta yhtiön hallussa 28 123 31.12.2022 Ulkona olevat osakkeet 87 311 287 31/12/2023 87 339 410 100 88 695 88 795 josta yhtiön hallussa 203 424 31.12.2023 Ulkona olevat osakkeet 87 135 986 Osakkeet ja osakepääoma Tilinpäätöspäivänä yhtiöllä on yhteensä 87 339 410 osaketta, josta yhtiön hallussa on 203 424 osaketta. Yhtiön osakepääoma on 100 000 euroa. Yhtiöllä on yksi osakesarja ja kaikki osakkeet ovat samanlajisia. Yhtiön kaikilla osakkeilla on yksi ääni ja yhtäläinen oikeus osinkoon. Omien osakkeiden luovutukset Maaliskuussa 2023 yhtiö toteutti 2.5.2022 pidetyn yhtiökokouksen antamalla valtuutuksella suunnatun maksuttoman osakeannin, 103 782 osaketta, osakepohjaisen henkilön kannustinjärjestelmän toteuttamiseksi. Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto sisältää muut oman pääoman luonteiset sijoitukset ja osakkeiden merkintähinnan siltä osin, kun sitä ei nimenomaisen päätöksen mukaan merkitä osakepääomaan. Listautumisessa saadut varat, transaktiokuluilla vähennettynä, on kirjattu sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Osakeperusteiset maksut Lehto Group Oyj:n hallitus päätti 20.12.2016 kahden uuden osakepohjaisen kannustinjärjestelmän perustamisesta konsernin avainhenkilöille. Järjestelmien tarkoituksena on yhdistää omistajien ja avainhenkilöiden tavoitteet yhtiön arvon nostamiseksi pitkällä aikavälillä, sitouttaa avainhenkilöt yhtiöön ja tarjota heille kilpailukykyiset yhtiön osakkeiden ansaintaan perustuvat palkkiojärjestelmät. Pitkän aikavälin kannustinjärjestelmän mahdollinen palkkio maksetaan avainhenkilöille kahden vuoden sitouttamisjakson jälkeen osittain yhtiön osakkeina ja osittain rahana. Rahaosuudella katetaan palkkiosta avainhenkilölle aiheutuvia veroja ja veronluonteisia maksuja. Ansaintajakson päätyttyä osallistujan tulospalkkiojärjestelmässä ansaitsema bruttomääräinen tulospalkkio muunnetaan osakkeiksi. Muunnettaessa tulospalkkiota osakkeiksi osakkeen arvona käytetään yhtiön tilinpäätöstiedotteen julkaisupäivää seuraavan 20 kaupankäyntipäivän vaihdolla painotettua keskikurssia Nasdaq Helsinki Oy:ssä (muuntokurssi). Keväällä 2023 yhtiön hallitus päätti suunnatusta maksuttomasta osakeannista liittyen ansaintajaksolta 2020 osakepalkkiojärjestelmän palkkion maksamiseen. Osakeannissa annettiin maksutta 103 782 Lehto Group Oyj:n hallussa ollutta osaketta Lehto-konsernin avainhenkilöille kannustinjärjestelmän ehtojen mukaisesti. Antiosakkeet edustivat noin 0,12 prosenttia Lehdon osakkeista ja niiden tuottamasta äänimäärästä ennen osakeannin toteuttamista. Ansaintajaksolta 2021 osakepalkkiojärjestelmään kuuluvien henkilöiden tulospalkkio oli yhteensä 15 tuhatta euroa, eli osakkeiksi muunnettuna 52,000 osaketta. Vuosina 2022-2023 hallitus ei päättänyt uudesta osakepohjaisesta järjestelmästä eikä vuodelta 2022 ja 2023 tulla maksamaan tulospalkkioita osakkeina. Vuonna 2021 päätetyn järjestelmän tiedot alla: Ansaintajakso Järjestely 2021 Järjestelyn luonne Osakkeet Myöntämispäivä 18/02/2021 Myönnettyjen instrumenttien määrä, osakeantioikaistu, kpl 52 000 Osakehinta myöntämishetkellä, osakeantioikaistu 1,59 Voimassaoloaika 3 vuotta Odotettu toteutuminen, % 100 % Toteutus Osakkeina Oikeuden syntymisehdot Vaihtuvat ehdot pohjautuen ei- markkinalähtöisiin tulokseen perustuvien ehtojen saavuttamiseen Vuoden 2021 ansaintajakson osalta tulokseen perustuvat ehdot ovat täysin ansaittuja. Tilinpäätöshetkellä myönnettävien osakkeiden määrä perustuu arvioon. Osakkeiden käypä arvo on perustunut noteerattuun osakehintaan. Kuluksi kirjattu määrä on esitetty liitetietojen kohdassa "Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut". Pitkän aikavälin kannustelinjärjestelmän lisäksi yhtiöllä on sitouttava osakepalkkiojärjestelmä. Sitouttavan osakepalkkiojärjestelmän palkkio perustuu avainhenkilön voimassa olevaan työ- tai toimisuhteeseen ja työssäolon jatkumiseen sitouttamisjaksolla. Palkkio maksetaan osittain yhtiön osakkeina ja osittain rahana yhden-kolmen vuoden mittaisen sitouttamisjakson päättymisen jälkeen. Rahaosuudella katetaan palkkiosta avainhenkilölle aiheutuvia veroja ja veronluonteisia maksuja. Sitouttava osakepalkkiojärjestelmä on suunnattu vain valikoiduille avainhenkilöille. Sitouttavasta järjestelmästä maksettavat palkkiot vastaavat yhteensä enintään noin 50 000 Lehto Group Oyj:n osakkeen arvoa sisältäen myös rahana maksettavan osuuden. Sitouttavaan osakepalkkiojärjestelmään ei vuonna 2023 kuulunut yhtään avainhenkilöä. . 24. VARAUKSET Varaukset sisältää tilikauden päättymisen jälkeen konkurssiin menneiden yhtiöiden eriä. Näiden osuus on esitetty liitetietojen kohdassa "32. Tilikauden jälkeiset tapahtumat" Varaukset 2023 Takuutyö- varaukset Tappiolliset sopimukset Uudelleenjär-jestelyvaraus Yhteensä 1.1.2023 11 072 2 317 128 13 518 Lisäykset 4 213 4 213 Vähennykset -4 622 -2 304 -6 926 Vähennykset, lopetetut toiminnot -128 -128 31.12.2023 10 663 13 10 676 josta pitkäaikaisia 7 745 7 745 josta lyhytaikaisia 2 918 13 2 931 Varaukset 2022 Takuutyö- varaukset Tappiolliset sopimukset Uudelleenjär-jestelyvaraus Yhteensä 1.1.2022 10 307 11 083 638 22 028 Lisäykset 4 515 1 951 6 466 Vähennykset -3 600 -10 716 -14 316 Vähennykset, lopetetut toiminnot -150 -510 -660 31.12.2022 11 072 2 317 128 13 518 josta pitkäaikaisia 5 928 5 928 josta lyhytaikaisia 5 144 2 317 128 7 590 Takuutyövaraukset sisältävät tilikaudella valmistuneiden rakennusurakoiden arvioidut jälkityökustannukset ja vähennyksenä edeltävällä tilikaudella valmistuneiden rakennuskohteiden toteutuneet jälkityökustannukset. Rakennusurakan takuuaika on 2 vuotta ja perustajaurakoinnissa 10 vuotta. Kirjattu varaus perustuu aikaisempien vuosien kokemukseen. Varaukset on kirjattu kuluksi siihen erään, johon niiden oletetaan toteutuvan. Tappiolliset sopimukset sisältävät rakennusurakan loppuun saattamisesta aiheutuvat menot siltä osin, kun ne ylittävät urakasta saatavat hyödyt. Uudelleenjärjestelyvaraus liittyy lopetetun Ruotsin toiminnon jälkikustannuksiin. 25. RAHOITUSVELAT Rahoitusvelat sisältää tilikauden päättymisen jälkeen konkurssiin menneiden yhtiöiden eriä. Näiden osuus on esitetty liitetietojen kohdassa "32. Tilikauden jälkeiset tapahtumat" 2023 2022 Pitkäaikaiset rahoitusvelat rahalaitoksilta 0 9 Vaihtovelkakirjalaina 11 661 Pitkäaikaiset vuokrasopimusvelat 53 585 68 405 Yhteensä 53 585 80 075 2023 2022 Lyhytaikaiset rahoitusvelat rahalaitoksilta 3 427 13 033 Vaihtovelkakirjalaina 12 074 Arvonlisäveron maksujärjestelyvelka Verohallinnon kanssa 2 880 0 Keskeneräisiin myymättömiin huoneistoihin kohdistuvat lainaosuudet 3 979 Valmiisiin myymättömiin huoneistoihin kohdistuvat lainaosuudet 2 241 5 184 Lyhytaikaiset vuokrasopimusvelat 5 538 9 442 Yhteensä 26 159 31 637 Rahoitusvelat yhteensä 79 745 111 712 Rahoitusvelat ovat pääosin vaihtuvakorkoisia, markkinaehtoisia lainoja, joiden kirjanpitoarvo vastaa niiden käypää arvoa. Rahoitusvelat 2023 Pitkäaikaiset rahoitusvelat Lyhytaikaiset rahoitusvelat Yhteensä 1.1.2023 80 075 31 637 111 712 Muutokset tilikaudella: Rahavirta-erät -14 059 5 915 -8 143 Ei-rahavirtaerät -12 431 -4 471 -16 902 Myymättömiin huoneistoihin kohdistuvat lainaosuudet -6 922 -6 922 31.12.2023 53 585 26 159 79 745 Rahoitusvelat 2022 Pitkäaikaiset rahoitusvelat Lyhytaikaiset rahoitusvelat Yhteensä 1.1.2022 91 302 44 976 136 278 Muutokset tilikaudella: Rahavirta-erät 7 553 -20 058 -12 505 Ei-rahavirtaerät -18 779 4 928 -13 851 Myymättömiin huoneistoihin kohdistuvat lainaosuudet 1 791 1 791 31.12.2022 80 075 31 637 111 712 Ei-rahavirtaerät liittyvät pääosin vuokrasopimusvelkoihin. Vaihtovelkakirjalaina Lehto Group Oyj ilmoitti kesäkuussa 2022 tarjoavansa merkittäväksi institutionaalisille ja muille kokeneille sijoittajille kesäkuussa 2027 erääntyvän vakuudettoman vaihtovelkakirjalainan, joka on vaihdettavissa Lehdon uusiin ja/tai olemassa oleviin osakkeisiin. Vaihtovelkakirjalaina laskettiin liikkeeseen yhteensä 15 miljoonan euron alkuperäisestä nimellisarvosta kesä-syyskuun 2022 aikana. Vaihtovelkakirjalainan liikkeeseenlaskun tarkoituksena on Yhtiön rahoitusaseman vahvistaminen ja pankkirahoituskokonaisuuden mahdollistaminen, ja liikkeeseenlaskusta saatavat varat käytetään yleisiin liiketoiminnan tarpeisiin. Vaihtovelkakirjalainan ehdot Vaihtovelkakirjalainan velkakirjakohtainen hinta on 100 prosenttia 20 000 euron nimellisarvosta ja edellyttäen, ettei niitä ole aiemmin vaihdettu osakkeisiin, takaisinostettu tai lunastettu, ne lunastetaan nimellisarvostaan eräpäivänä kertyvine korkoineen. Eräpäivänä maksettavaan korkoon lisätään Vaihtovelkakirjalainan ehtojen mukainen PIK-korko, joka on 4 prosenttia. Vaihtovelkakirjalainalle maksetaan 6 prosentin vuosittaista kuponkikorkoa, joka maksetaan jälkikäteen puolivuosittain, ensimmäisen koronmaksupäivän oltua 31.12.2022. Vaihtovelkakirjalainan ehtojen mukaisesti eräpäivänä vaihtamatta jääneelle lainaosuudelle tulee maksettavaksi lainan eräpäivänä PIK-korko, joka on laina-ajalta 4 prosenttia vuodessa. Alkuperäinen vaihtohinta oli 0,40 euroa, joka on sama kuin yhtiön osakkeen päätöskurssi Nasdaq Helsinki Oy:n pörssilistalla 28.6.2022. Vaihtohintaa oikaistaan käteisosinkoa tai luontaisosinkoa maksettaessa sekä muilla tavanomaisilla omistuksen laimentumiselta suojaavilla tarkistuksilla vaihtovelkakirjalainan ehtojen mukaisesti. Vaihtovelkakirjalainan ehdot ovat kokonaisuudessaan saatavilla Yhtiön verkkosivuilla englanniksi. Yhtiö ei ole kyennyt noudattamaan kaikkia vaihtokirjalainassa määriteltyjä ehtoja, minkä vuoksi velkakirjojen haltijoilla on lainaehtojen mukaisesti mahdollisuus irtisanoa laina. Tämä vuoksi laina on käsitelty lyhytaikaisena velkana. Vaihtovelkakirjalainaan mahdollisesti tehtävät muutokset käsitellään osana Yhtiön saneerausmenettelyä. Vaihtovelkakirjasta saadut varat 15 000 Järjestelypalkkiot -708 Nettovarat 14 292 Vaihtovelkakirjalainasta erotettu oman pääoman komponentti ennen veroja -2 789 Jaksotettu korko 158 Vaihtovelkakirjalaina 31.12.2022 11 661 Tilikaudella jaksotettu korko 413 Vaihtovelkakirjalaina 31.12.2023 12 074 Siirtovelkojen korkovelat sisältää jaksotettua kertynyttä PIK-korkoa 31.12.2023 900 26. OSTOVELAT JA MUUT KOROTTOMAT VELAT Ostovelat ja muut korottomat velat sisältää tilikauden päättymisen jälkeen konkurssiin menneiden yhtiöiden eriä. Näiden osuus on esitetty liitetietojen kohdassa "32. Tilikauden jälkeiset tapahtumat" Pitkäaikaiset korottomat velat 2023 2022 Pitkäaikaiset korottomat velat 110 206 Yhteensä 110 206 Lyhytaikaiset korottomat velat 2023 2022 Asiakassopimuksiin perustuvat velat (saadut ennakot) Ajan kuluessa tuloutettavat projektit 1 489 12 165 Yhtenä hetkenä tuloutuvat projektit Keskeneräisistä myydyistä huoneistoista asiakkailta saadut suoritukset 3 530 Keskeneräisiin myytyihin huoneistoihin kohdistuvat lainaosuudet 4 039 Muut asiakassopimuksiin perustuvat velat 168 858 Ostovelat 10 472 24 820 Muut velat Verohallinnolle tilitettävät velat 2 733 10 638 Muut velat 2 417 4 714 Siirtovelat Työsuhde-etuuksista aiheutuvat siirtovelat 3 704 6 855 Tuloverovelka 0 Korkovelka 1 401 441 Muut siirtovelat 3 196 7 171 Yhteensä 25 580 75 230 27. RAHOITUSRISKIEN HALLINTA Yhtiön pääasialliset rahoituslähteet ovat normaalin liiketoiminnan tulorahoitus sekä hankekohtainen lainarahoitus. Lisäksi yhtiöllä on käytössä rahoituslimiittejä. Tilikauden 2023 päättyessä yhtiöllä oli kassavaroja 5,8 milj. euroa (12,9 milj. euroa 31.12.2022) ja käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavia muita rahoitusvaroja 0,3 (0,3) miljoonaa euroa. Rahoituslimiittien määrä tilikauden 2023 päättyessä oli 3,4 milj. euroa, joista kaikki oli käytössä. Omaperusteisiin hankkeisiin yhtiö on ottanut niin sanottua RS-lainaa. Nämä ovat rahalaitoslainoja, jotka on myönnetty tietyin edellytyksin nimettyihin asuntorakennuskohteisiin. RCF-luottolimiitti Lehdolla on 30.6.2022 allekirjoitettu RCF-luottolimiittisopimus (Revolving Credit Facility) OP Yrityspankki Oyj:n ja Nordea Bank Oyj:n kanssa. Luottolimiitti on määrältään 13 miljoonaa euroa ja se on voimassa 31.3.2024 asti. Katsauskauden päättyessä limiitistä oli käytössä 3,4 miljoonaa euroa. Limiitin vakuudeksi on pantattu omaisuuseriä, joista osa on konkurssiin menneiden tytäryhtiöiden omaisuutta ja osa on jatkavan Lehto-konsernin omaisuutta. Katsauskauden päättymishetkellä kaikki luottolimiittisopimuksessa olevat kovenantti- tai muut ehdot eivät täyttyneet ja sopimus on päättymässä 31.3.2024. Luoton perintä ja takaisinmaksu tapahtuu osana Yhtiön saneerausmenettelyä. Nettovelat 2023 2022 Rahoitusvelat 20 621 33 865 Rahavarat ja korolliset saamiset -6 130 -13 236 Nettovelat ilman IFRS 16 vuokrasopimusvelkoja 14 491 20 630 Vuokrasopimusvelat 59 123 77 847 Nettovelat 73 614 98 477 Oma pääoma yhteensä, teur -12 382 66 571 Nettovelkaantumisaste (net gearing) -594,5 % 147,9 % Arvonlisäveron maksujärjestely Yhtiö solmi tilikauden aikana Verohallinnon kanssa yhtiön arvonlisäverovastuita koskevan noin 3,5 miljoonan euron määräisen lainajärjestelyn. Maksujärjestelyn takaisinmaksuaika oli 12 kuukautta ja ensimmäinen takaisinmaksu tapahtui marraskuussa 2023. Maksujärjestelyn korko oli 3,4 %. Valuuttariski Konsernin toimintavaluutta on euro. Konsernilla ei ole tilinpäätöshetkellä merkittäviä ulkomaan valuuttamääräisiä velkoja tai saatavia. Konsernin valuuttakurssiriski on tällä hetkellä vähäinen, koska tulot ja menot kertyvät pääasiassa euroissa. Mikäli konsernissa sovitaan tilauksesta ulkomaan valuutalla, valuuttakurssin suojaustavasta ja suojausasteesta päätetään tapauskohtaisesti. Suojausten kurssierot kirjataan tuloslaskelmaan rahoitustuottoihin ja -kuluihin. Tilikaudella ja tilinpäätöspäivänä yhtiöllä ei ollut avoimia valuuttasuojauksia. Korkoriski Korkoriski syntyy pääasiassa vaihtuvakorkoisista lainoista. Vaihtuvakorkoisten pitkäaikaisten velkojen alhaisesta määrästä johtuen näihin tase-eriin liittyvä korkoriski ei ole konsernille kovin merkittävä. Konserni voi mahdollisuuksien mukaan muuttaa lainaportfolion korkosidonnaisuusaikaa lainakantaa järjestelemällä, koronvaihtosopimuksilla tai muilla johdannaisilla. Suojausaste voi vaihdella 0–100 prosentin välillä. Yhtiö seuraa lainasalkun korkoriskiä ja voi muuttaa sen korkosidonnaisuusaikaa tarvittaessa. Herkkyysanalyysi vaihtuvakorkoisten lainojen osalta 2023 2022 Korkomuutos +1 % -1 % +1 % -1 % Vaikutus verojen jälkeiseen voittoon -27 27 -104 104 Luottoriski Merkittävin luottoriski konsernille muodostuu myyntisaamisista sekä asiakassopimuksiin perustuvista saamisista asiakkailta. Näihin ei kuitenkaan liity merkittäviä luottoriskikertymiä. Asunto-osakehuoneistoja ei luovuteta asiakkaalle ennen kuin kaikki myyntisaamiset on maksettu. Tilikaudella on kirjattu kuitenkin luottotappioita yhteensä 1,4 miljoonaa euroa. Myyntisaamisten ikäjakaumaa ja merkittävimpien asiakkaiden maksukykyä seurataan konsernitasolla ja konserniyhtiöissä. Luottoriskiä hallitaan myös myöntämällä asiakkaille vain tavanomaisia maksuaikoja sekä asiakaskohtaista harkintaa käyttäen toimialalle tyypillisiä etupainoisia maksuehtoja ja luottoriskin edelleen myymistä rahoituslaitoksille. Konsernissa käytettävät maksuehdot vaihtelevat tällä hetkellä 7 päivästä 45 päivään, joista tyypillisin maksuehto on 30 päivää. Lisäksi yksittäishankkeiden osalta voidaan sopia pidemmästä maksuehdosta, jossa maksu tapahtuu yhtenä maksueränä hankkeen luovutuksen yhteydessä. Maksuvalmiusriski Yhtiön toiminnan jatkuvuuteen liittyy merkittäviä epävarmuuksia. Yhtiöllä ei ole edellytyksiä jatkaa toimintaa ilman omaisuuserien myyntiä, uutta rahoitusta tai uutta kassavirtaa tuottavaa liiketoimintaa. Nämä tekijät antavat merkittävän aiheen epäillä yhtiön kykyä jatkaa toimintaansa ja selviytyä maksuistaan seuraavien 12 kuukauden aikana. Kassan riittävyyteen vaikuttavat erityisesti omaisuuden myyntitulot, uuteen liiketoimintaan liittyvät kassatulot ja -menot sekä liiketoiminnan käynnistymisaikataulu, uuteen liiketoimintaan hankittava rahoitus sekä emoyhtiön saneerausmenettelyssä tehtävien päätösten vaikutukset. Velkojen maturiteettianalyysi Selkeyden vuoksi alla esitetyssä vuoden 2023 taulukossa on esitetty erikseen velkojen maturiteettianalyysi tilikauden jälkeen konkurssiin menneiden yhtiöiden ja muiden yhtiöiden osalta. 31.12.2023 Alle 1 vuotta 1-5 vuotta Yli 5 vuotta Yhteensä Rahoitusvelat 8 711 8 711 josta tilikauden jälkeen konkurssiin menneet yhtiöt 5 220 5 220 josta muut yhtiöt 3 490 3 490 Vaihtovelkakirjalaina 21 600 21 600 josta muut yhtiöt 21 600 21 600 Vuokrasopimusvelat 7 314 9 263 92 984 109 562 josta tilikauden jälkeen konkurssiin menneet yhtiöt 6 803 8 721 92 829 108 353 josta muut yhtiöt 512 542 155 1 209 Ostovelat ja muut korottomat velat 15 621 110 15 731 josta tilikauden jälkeen konkurssiin menneet yhtiöt 4 903 110 5 013 josta muut yhtiöt 10 719 10 719 Yhteensä 53 246 9 373 92 984 155 604 josta tilikauden jälkeen konkurssiin menneet yhtiöt 16 925 8 831 92 829 118 585 josta muut yhtiöt 36 321 542 155 37 018 31.12.2022 Alle 1 vuotta 1-5 vuotta Yli 5 vuotta Yhteensä Rahoitusvelat 22 376 9 22 384 Vaihtovelkakirjalaina 900 21 150 22 050 Vuokrasopimusvelat 8 380 14 303 115 995 138 678 Ostovelat ja muut korottomat velat 40 172 206 40 378 Yhteensä 71 828 35 668 115 995 223 491 Valtaosa Lehdon tilikauden päättymishetkellä olleista vuokrasopimusveloista liittyi rakenteilla olevien omaperusteisten asuntokohteiden tonttivuokriin. Nämä velvoitteet ovat poistuneet Lehdon konsernitaseesta tilikauden jälkeen tapahtuneiden tytäryhtiöiden konkurssien seurauksena. Yhteensä konkursseissa poistuneiden IFRS 16 -velkojen määrä on 58 miljoonaa euroa. 28. VUOKRASOPIMUKSET Vuokrasopimukset sisältää tilikauden päättymisen jälkeen konkurssiin menneiden yhtiöiden eriä. Näiden osuus on esitetty liitetietojen kohdassa "32. Tilikauden jälkeiset tapahtumat" Konserni vuokralle ottajana Konserni on vuokrannut toimistotiloja ja muita liiketoiminnassa tarvittavia tiloja sekä vähäisissä määrin koneita ja kalustoa. Lisäksi konsernilla on vaihto-omaisuuteen liittyviä pitkäaikaisia maa-alueiden vuokrasopimuksia. Käyttöoikeusomaisuuserät ja vuokrasopimusvelat 2023 Vaihto- omaisuus Aineelliset hyödykkeet Vuokra-sopimusvelat 1.1.2023 70 897 3 492 77 847 Lisäykset 455 162 207 Vähennykset -13 927 -1 728 -17 523 Poistot / lyhennykset -1 266 -736 -1 408 31.12.2023 56 159 1 190 59 123 Käyttöoikeusomaisuuserät ja vuokrasopimusvelat 2022 Vaihto- omaisuus Aineelliset hyödykkeet Vuokra-sopimusvelat 1.1.2022 86 620 3 732 90 445 Lisäykset 35 952 1 512 40 087 Vähennykset -50 012 -464 -50 493 Poistot / lyhennykset -1 664 -1 288 -2 193 31.12.2022 70 897 3 492 77 847 Vuokrasopimusvelkoihin liittyvät korkokulut vuonna 2023 olivat 2 026 tuhatta euroa (2 154 tuhatta euroa vuonna 2022). Vuokrasopimusvelkojen korkokulut on esitetty rahoituskuluissa, liitetietojen kohdassa "Rahoitustuotot ja -kulut". Vähäarvoisista ja lyhytaikaisista vuokrasopimuksista on kirjattu tilikaudella kuluksi 576 (1 102) tuhatta euroa. Nämä sisältävät vähäarvoisten IT-laitevuokrien lisäksi rakennustoimialaan liittyviä lyhytaikaisia (vuokra-aika enintään 12 kuukautta) työkalu-, työkone- ja työmaatilojen vuokria. Vuokrasopimusten perusteella syntynyt kokonaisrahavirta on yhteensä 2 657 (2 467) tuhatta euroa ja maanvuokrasopimusten osalta 3 755 (3 957) tuhatta euroa. Yhtiöllä ei ole sellaisia muuttuviin vuokriin liittyviä kuluja, joita ei sisällytetä vuokrasopimusvelkoihin. Yhtiöllä ei myöskään ole käyttöomaisuuserien edelleenvuokrausta. 29. VASTUUT JA VAKUUDET Velat joiden vakuudeksi on annettu omaisuutta 2023 2022 Rahalaitoslainat 3 427 13 042 Myymättömien asunto-osakeyhtiöiden osakkeiden velkaosuudet 2 241 9 162 Yhteensä 5 667 22 204 Vakuudet 2023 2022 Yrityskiinnitykset 135 200 135 200 Kiinteistökiinnitykset 102 760 213 540 Pantit 3 742 13 285 Omavelkaiset takaukset 214 Yhteensä 241 702 362 239 Urakkatakaukset 2023 2022 Työaikaiset takaukset 2 957 27 223 Takuuaikaiset takaukset 13 695 15 588 RS-takaukset 14 030 23 122 Maksutakaus 6 2 360 Vuokratakaus 150 Yhteensä 30 838 68 293 Kiinteistöjen arvonlisäveron tarkistusvastuu 2023 2022 Palautusvastuu 862 1 540 Pantit ovat rahalaitoslainojen ja rakennettavien taloyhtiöiden lainojen vakuudeksi pantattua sijoituksia, vaihto-omaisuutta ja muita rahoitusvaroja. Pantit esitetään kirjanpitoarvojensa mukaisesti. Urakkatakauksista konkurssiin menneiden tytäryhtiöiden vastuita on 27,7 miljoonaa euroa, joihin emoyhtiö Lehto Group Oyj on antanut vastatakauksen. On mahdollista, että tytäryhtiöiden konkurssien seurauksena Lehto Group -konsernia kohtaan esitetään vaateita, joista konserni ei pysty suoriutumaan. 30. TILINPÄÄTÖKSESSÄ ESITETTÄVÄT TIEDOT OSUUKSISTA MUISSA YHTEISÖISSÄ Konsernin emo- ja tytäryrityssuhteet 31.12.2023 Yritys Kotimaa Omistus- osuus % Osuus ääni- vallasta % Emoyhtiö Lehto Group Oyj Suomi Lehto Tilat Oy Suomi 100 % 100 % Lehto Asunnot Oy Suomi 100 % 100 % Lehto Puu Oy Suomi 100 % 100 % Lehto Components Oy Suomi 100 % 100 % Insinööritoimisto Mäkeläinen Oy Suomi 100 % 100 % Lehto Korjausrakentaminen Oy Suomi 100 % 100 % Katajanokka Holding Oy Suomi 100 % 100 % Kiinteistö Oy Ylivieskan Arvokiinteistö Suomi 80 % 80 % Kiinteistö Oy Oulun Eteläkeskus Suomi 100 % 100 % Lehto Sverige Ab Ruotsi 100 % 100 % Taloudellisen informaation yhteenveto tytäryrityksistä, joissa olennainen määräysvallattomien omistajien osuus Konsernilla ei ole tytäryrityksiä, joissa olisi olennainen määräysvallattomien omistajien osuus. 31. LÄHIPIIRITAPAHTUMAT Konsernin lähipiiriin kuuluvat konserniyhtiöiden, hallituksen jäsenten ja konsernin ylimmän johdon lisäksi lähipiiriläisten perheenjäsenet sekä ne tahot, joissa lähipiirillä tai heidän perheenjäsenillänsä on vaikutusvalta joko omistamisen tai johtamisen perusteella. Lähipiiriin luetaan myös osakkuus- ja yhteisyritykset, mutta heidän kanssa ei ole ollut liiketoimia. Lähipiirin kanssa toteutuneet liiketapahtumat Myynnit 2023 Myynnit 2022 Ostot 2023 Ostot 2022 Avainhenkilöt ja heidän vaikutusvaltayritykset 438 5 151 3 682 9 067 Yhteensä 438 5 151 3 682 9 067 Saamiset 31.12.2023 Saamiset 31.12.2022 Velat 31.12.2023 Velat 31.12.2022 Avainhenkilöt ja heidän vaikutusvaltayritykset 624 730 292 154 Yhteensä 624 730 292 154 Valtaosa lähipiiriliiketoimille myynneistä liittyy asuntojen ja muiden tilojen ostamiseen yhtiöltä. Liiketoimien arvoksi on katsottu valmiin kohteen velaton myyntihinta. Ostot ovat pääasiassa kalustovuokrausta ja muita palveluostoja. Lähipiiriltä ostot muodostuvat pääosin työkoneiden ja -välineiden vuokraamisesta hallituksen jäsenen Hannu Lehdon määräysvaltayhteisöltä, Lehto Invest Oy:ltä. Näiden ostojen määrä tilikaudella 2023 oli 2,0 miljoonaa euroa. Lisäksi Lehto ostaa talotekniikan suunnittelu- ja ylläpitopalveluita Elvak Oy:ltä, joka on hallituksen jäsenen Hannu Lehdon pojan määräysvaltayhteisö. Näiden ostojen määrä tilikaudella 2023 oli 1,6 miljoonaa euroa. Johdon palkat ja palkkiot 2023 2022 Toimitusjohtaja Juuso Hietanen 398 398 Muu johtoryhmä 1 070 997 Osakepalkkiot 2 243 Työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet, työnantajan maksama lakisääteinen eläkemaksu 260 290 Yhteensä 1 731 1 928 Hallituksen jäsenet 2023 2022 Eero Sihvonen, puheenjohtaja (jäsenenä 2.5.-5.12.2022, puheenjohtajana 5.12.2022 alkaen) 102 37 Hannu Lehto (puheenjohtajana 5.12.2022 asti, jäsenenä 5.12.2022 alkaen) 43 91 Jani Nokkanen 48 46 Anne Korkiakoski (11.7.2023 asti) 26 48 Helena Säteri (30.3.2023 asti) 10 46 Raimo Lehtiö (2.5.2022 asti) 12 Seppo Laine (2.5.2022 asti) 13 Yhteensä 229 294 32. TILIKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT Tilikauden päättymisen jälkeen 8.2.2024 Lehto Group Oyj:n operatiiviset tytäryhtiöt Lehto Asunnot Oy, Lehto Tilat Oy ja Lehto Korjausrakentaminen Oy asetettiin konkurssiin. Konkurssiin asetetut yhtiöt kattavat käytännössä kokonaan Lehdon asuntojen ja toimitilojen rakentamista koskevat liiketoiminnat ja ne muodostavat siten suurimman osan Lehto-konsernin liikevaihdosta. Ohessa on esitetty konkurssiin menneiden yhtiöiden vaikutus konsernin taseeseen. Konkurssiin menneiden yhtiöiden vaikutus konsernin 31.12.2023 taseeseen Konserni Konkurssiin menneiden yhtiöiden vaikutus Konserni ilman konkurssiin menneitä yhtiöitä Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet 7 686 10 7 676 Osuudet osakkuusyrityksissä 780 780 Muut rahoitusvarat 971 14 957 Saamiset 2 463 2 385 78 Vaihto-omaisuus 73 591 71 858 1 734 Myyntisaamiset ja muut saamiset 12 107 11 059 1 048 Rahavarat 6 130 15 6 116 Varat yhteensä 103 729 85 340 18 388 Pitkäaikaiset varaukset 7 745 7 735 10 Pitkäaikaiset vuokrasopimusvelat 53 585 52 905 681 Muut pitkäaikaiset velat 110 110 Lyhytaikaiset varaukset 2 931 2 558 373 Lyhytaikaiset rahoitusvelat 20 621 5 121 15 501 Lyhytaikaiset vuokrasopimusvelat 5 538 5 043 494 Asiakassopimuksiin perustuvat velat (saadut ennakot) 1 657 1 496 161 Ostovelat ja muut velat 23 922 19 627 4 295 Velat yhteensä 116 110 94 595 21 515 Nettovarat ja -velat -12 382 -9 255 -3 127 Konsernieliminointien vaikutus 9 255 -9 255 Konsernin nettovarat ja -velat tilikauden lopussa -12 382 Lisäksi 16.2.2024 Lehto Group Oyj on asetettu yrityssaneeraukseen. Osana saneerausmenettelyä Lehto suunnittelee luopuvansa kokonaan nykyisestä rakennusliiketoiminnasta sekä siihen liittyvistä omistuksista ja arvioi vaihtoehtoja uusille liiketoiminta-alueille siirtymiseksi ja uuden liiketoiminnan hankkimiseksi. Tilikauden päättymisen jälkeen 19.3.2024 Lehto Group Oyj myi tytäryhtiönsä Insinööritoimisto Mäkeläinen Oy:n koko osakekannan. Insinööritoimisto Mäkeläinen Oy oli Lehdon 100 % omistama tytäryhtiö, joka on keskittynyt rakennesuunnitteluun ja joka työllistää noin 40 työntekijää Kajaanissa, Kempeleessä ja Vantaalla. Ostajina olivat Insinööritoimisto Mäkeläinen Oy:n toimiva johto, Elvak Oy ja Lehto Invest Oy. Lehto katsoo, että kyseessä on lähipiiritransaktio, koska Lehdon hallituksen jäsen Hannu Lehto käyttää määräysvaltaa Lehto Invest Oy:ssä ja Elvak Oy on Hannu Lehdon pojan johtama ja tämän osittain omistama yhtiö. Ulkopuolinen arvioitsija on arvioinut kauppahinnan vastaavan kaupan kohteen käypää arvoa. Transaktiossa määritelty yritysarvo (EV) on noin 0,5 miljoonaa euroa, johon lisätään Transaktiossa siirtyvät varat, (0,1 miljoonaa euroa), ja josta vähennetään Transaktiossa siirtyvät velat (0,6 miljoonaa euroa). Kaupalla ei ole merkittävää vaikutusta Lehto-konsernin liikevaihtoon, liikevoittoon tai taloudelliseen asemaan. EMOYHTIÖN TULOSLASKELMA, FAS 1 000 EUR 01/01/2023 01/01/2022 - 31.12.2023 - 31.12.2022 Liikevaihto 6 305 8 580 Liiketoiminnan muut tuotot 255 235 Henkilöstökulut Palkat ja palkkiot -2 492 -3 468 Henkilösivukulut Eläkekulut -394 -541 Muut henkilösivukulut -68 -91 Suunnitelman mukaiset poistot -399 -803 Liiketoiminnan muut kulut -7 118 -5 445 Liiketulos -3 910 -1 533 Rahoitustuotot ja -kulut Tuotot osuuksista saman konsernin yrityksissä 10 010 4 690 Muut korko- ja rahoitustuotot Saman konsernin yrityksiltä 1 173 1 123 Muilta 19 3 Arvonalentumiset pysyvien vastaavien sijoituksista -67 674 -21 040 Korkokulut ja muut rahoituskulut Saman konsernin yrityksille -77 -3 Muille -2 894 -2 787 Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä -59 442 -18 014 Tulos ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja -63 352 -19 547 Tulos ennen veroja -63 352 -19 547 Tilikauden tulos -63 352 -19 547 EMOYHTIÖN TASE, FAS 1 000 EUR 31.12.2023 31.12.2022 VASTAAVAA Pysyvät vastaavat Aineettomat hyödykkeet 414 811 Koneet ja kalusto 2 3 Osuudet saman konsernin yrityksissä 102 48 263 Osuudet osakkuusyrityksissä 780 Muut osakkeet ja osuudet 957 957 Pysyvät vastaavat yhteensä 2 255 50 033 Vaihtuvat vastaavat Vaihto-omaisuus 83 83 Pitkäaikaiset saamiset Saamiset saman konserniyrityksiltä 389 3 100 Lainasaamiset 56 56 Muut saamiset 2 Lyhytaikaiset saamiset Myyntisaamiset 8 Saamiset saman konserniyrityksiltä 13 549 44 777 Muut saamiset 216 2 227 Siirtosaamiset 370 394 Rahoitusarvopaperit 328 314 Rahavarat 5 582 11 993 Vaihtuvat vastaavat yhteensä 20 584 62 944 VASTAAVAA YHTEENSÄ 22 839 112 977 VASTATTAVAA Oma pääoma Osakepääoma 100 100 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 91 655 91 655 Edellisten tilikausien voittovarat -43 981 -24 406 Tilikauden tulos -63 352 -19 547 Oma pääoma yhteensä -15 578 47 803 Vieras pääoma Pitkäaikainen vieras pääoma Vaihtovelkakirjalainat 15 000 Pitkäaikainen vieras pääoma yhteensä 15 000 Lyhytaikainen vieras pääoma Lainat rahoituslaitoksilta 3 420 13 000 Vaihtovelkakirjalainat 15 000 Ostovelat 454 285 Velat saman konsernin yrityksille 17 558 35 746 Muut velat 113 285 Siirtovelat 1 871 859 Lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä 38 417 50 174 Vieras pääoma yhteensä 38 417 65 174 VASTATTAVAA YHTEENSÄ 22 839 112 977 EMOYHTIÖN RAHAVIRTALASKELMA, FAS 1 000 EUR 31.12.2023 31.12.2022 Liiketoiminnan rahavirta Tilikauden tulos ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja -63 352 -19 547 Oikaisut: Suunnitelman mukaiset poistot 399 803 Pysyvien vastaavien myyntivoitot 408 1 148 Muut oikaisut, joihin ei liity maksutapahtumaa 19 838 Rahoitustuotot ja -kulut 59 442 -3 026 Myyntisaamisten ja muiden saamisten muutos 1 928 -2 367 Ostovelkojen ja muiden velkojen muutos 64 -162 Maksetut korot ja maksut muista liiketoiminnan rahoituskuluista -1 944 -2 520 Saadut rahoitustuotot liiketoiminnasta 1 190 1 185 Saadut osingot liiketoiminnasta 4 677 Liiketoiminnan nettorahavirta -1 867 29 Investointien rahavirta Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin 0 -97 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot -408 54 Investoinnit muihin sijoituksiin -34 300 -200 Luovutustulot muista sijoituksista 107 31 539 Lainasaamisten takaisinmaksut 381 Myönnetyt lainat -404 -3 000 Ostetut osakkuusyhtiöosakkeet -780 Investointien nettorahavirta -35 786 28 676 Rahoituksen rahavirta Lainojen nostot 3 680 28 000 Lainojen takaisinmaksut -11 580 -25 220 Konsernirahoituksen muutos 39 185 -49 500 Omien osakkeiden hankinta -28 Rahoituksen nettorahavirta 31 256 -46 720 Rahavarojen muutos (+/-) -6 396 -18 015 Rahavarat tilikauden alussa 12 306 30 321 Rahavarat tilikauden lopussa 5 910 12 306 EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖKSEN LAATIMISTA KOSKEVAT LIITETIEDOT 1 000 EUR Toiminnan jatkuvuus Tätä tilinpäätöstä ei ole laadittu toiminnan jatkuvuuden periaatteen mukaisesti. Tilikauden päättymisen jälkeen 8.2.2024 Lehto Group Oyj:n operatiiviset tytäryhtiöt Lehto Asunnot Oy, Lehto Tilat Oy ja Lehto Korjausrakentaminen Oy asetettiin konkurssiin. Konkurssiin asetetut yhtiöt kattavat käytännössä kokonaan Lehto-konsernin asuntojen ja toimitilojen rakentamista koskevat liiketoiminnat. Lisäksi 16.2.2024 Lehto Group Oyj on käräjäoikeuden päätöksellä asetettu yrityssaneeraukseen. Osana saneerausmenettelyä Lehto suunnittelee luopuvansa kokonaan nykyisestä rakennusliiketoiminnasta sekä siihen liittyvistä omistuksista ja arvioi vaihtoehtoja uusille liiketoiminta-alueille siirtymiseksi ja uuden liiketoiminnan hankkimiseksi. Yhtiön keskeiseen RCF-rahoitussopimukseen sisältyvät kovenanttiehdot eivät täyttyneet tilikauden päättyessä. Kyseiseen rahoitussopimukseen liittyvät vastuut ja velvoitteet huomioidaan yhtiön saneerausohjelmassa. Lisäksi yhtiöllä on 15,0 miljoonan euron vaihtovelkakirjalaina, joka on vaihdettavissa Lehdon uusiin ja/tai olemassa oleviin osakkeisiin. Yhtiö ei ole kyennyt noudattamaan kaikkia vaihtokirjalainassa määriteltyjä ehtoja, minkä vuoksi vaihtovelkakirjalaina on luokiteltu lyhytaikaiseksi velaksi. Vaihtovelkakirjalainaan mahdollisesti tehtävät muutokset käsitellään osana yhtiön saneerausmenettelyä. Yhtiön toiminnan jatkuvuuteen liittyy merkittäviä epävarmuuksia. Yhtiöllä ei ole edellytyksiä jatkaa toimintaa ilman omaisuuserien myyntiä, uutta rahoitusta tai uutta kassavirtaa tuottavaa liiketoimintaa. Nämä tekijät antavat merkittävän aiheen epäillä yhtiön kykyä jatkaa toimintaansa ja selviytyä maksuistaan seuraavien 12 kuukauden aikana. Kassan riittävyyteen vaikuttavat erityisesti omaisuuden myyntitulot, uuteen liiketoimintaan liittyvät kassatulot ja -menot sekä liiketoiminnan käynnistymisaikataulu, uuteen liiketoimintaan hankittava rahoitus sekä emoyhtiön saneerausmenettelyssä tehtävien päätösten vaikutukset. Arvostus- ja jaksotusperiaatteet sekä -menetelmät Vaihto-omaisuus on arvostettu muuttuvaan hankintamenoonsa noudattaen FIFO-periaatetta sekä KPL 5 luvun 6 § 1 momentin mukaista alimman arvon periaatetta. Kuluva käyttöomaisuus on arvostettu muuttuvaan hankintamenoonsa ja siitä tehdään poistot ennalta laaditun suunnitelman mukaisesti. Pysyvien vastaavien sijoitukset arvostetaan hankintahintaan tai sitä alhaisempaan tulevaisuudessa todennäköisesti kerryttämään tuloon. Tytäryhtiöosakkeiden tilinpäätöksen 31.12.2023 arvostuksen perustaksi on huomioitu, että tilikauden jälkeen konkurssiin menneiden tytäryhtiöiden osakkeilla ei ole arvoa. Konserniyhtiöltä olevien saamisten arvostus perustuu arvioon tytäryhtiöistä kerrytettävissä olevista rahamääristä. Emoyhtiön saneerausmenettelyllä ja saneerausohjelmalla saattaa olla negatiivinen vaikutus emoyhtiön taseessa esitetyn omaisuuden myöhempään arvostukseen. Poistoperusteet Koneet ja kalusto 3 - 5 v. tasapoisto Aineettomat oikeudet 3 - 5 v. tasapoisto Muut pitkävaikutteiset menot 3 v. tasapoisto Poistoperusteissa ei muutoksia. Ulkomaanrahan määräiset erät Ulkomaanrahan määräisiä eriä ei ole. Liikevaihto toimialoittain 2023 2022 Konsernin sisäiset palveluveloitukset 6 228 8 405 Muu liikevaihto, konsernin sisäinen 55 1 Muu liikevaihto, konsernin ulkopuolinen 21 174 Yhteensä 6 305 8 580 Tilintarkastajalle maksetut palkkiot: 2023 2022 Lakisääteinen tilintarkastus 80 95 Todistukset ja lausunnot 15 5 Veroneuvonta 0 1 Muut palvelut 11 0 Yhteensä 105 100 Rahoitustuotot- ja kulut 2023 2022 Osinkotuotot konserniyrityksiltä 10 010 4 690 Osinkotuotot muilta 0 0 Korkotuotot konserniyrityksiltä 1 173 1 123 Korkotuotot muilta 19 3 Arvonalentumiset pysyvien vastaavien sijoituksista -67 674 -21 040 Korkokulut konserniveloista -77 -3 Korkokulut muilta -2 387 -1 406 Muut rahoituskulut -507 -1 380 Yhteensä -59 442 -18 014 Tuloverot 2023 2022 Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verot 0 0 Yhteensä 0 0 Aineettomat oikeudet 2023 2022 Hankintameno 1.1 1 272 1 265 Lisäykset 0 7 Vähennykset Hankintameno 31.12. 1 272 1 272 Kertyneet poistot 1.1. -1 263 -1 204 Poistot -6 -58 Vähennysten kertyneet poistot 0 Kertyneet poistot 31.12. -1 269 -1 263 Kirjanpitoarvo 1.1. 10 61 Kirjanpitoarvo 31.12. 4 10 Muut pitkävaikutteiset menot 2023 2022 Hankintameno 1.1 3 438 3 223 Lisäykset 107 215 Vähennykset 0 0 Hankintameno 31.12. 3 545 3 438 Kertyneet poistot 1.1. -2 743 -2 005 Poistot -391 -738 Vähennysten kertyneet poistot 0 0 Kertyneet poistot 31.12. -3 134 -2 743 Kirjanpitoarvo 1.1. 695 1 218 Kirjanpitoarvo 31.12. 411 695 Ennakkomaksut 2023 2022 Hankintameno 1.1 107 0 Lisäykset 0 231 Vähennykset -107 -124 Hankintameno 31.12. 0 107 Kertyneet poistot 1.1. 0 0 Poistot 0 0 Vähennysten kertyneet poistot 0 0 Kertyneet poistot 31.12. 0 0 Kirjanpitoarvo 1.1. 107 231 Kirjanpitoarvo 31.12. 0 107 Koneet ja kalusto 2023 2022 Hankintameno 1.1 1 265 1 265 Lisäykset 0 0 Vähennykset 0 0 Hankintameno 31.12. 1 265 1 265 Kertyneet poistot 1.1. -1 263 -1 256 Poistot -2 -7 Vähennysten kertyneet poistot 0 0 Kertyneet poistot 31.12. -1 265 -1 263 Kirjanpitoarvo 1.1. 2 9 Kirjanpitoarvo 31.12. 0 2 Muut aineelliset hyödykkeet 2023 2022 Hankintameno 1.1 1 1 Lisäykset 0 0 Vähennykset 0 0 Hankintameno 31.12. 1 1 Kertyneet poistot 1.1. 0 0 Poistot 0 0 Vähennysten kertyneet poistot 0 0 Kertyneet poistot 31.12. 0 0 Kirjanpitoarvo 1.1. 1 1 Kirjanpitoarvo 31.12. 1 1 Sijoitukset 2023 2022 Hankintameno 1.1 86 498 84 501 Lisäykset 18 071 34 738 Vähennykset -878 -32 741 Hankintameno 31.12. 103 692 86 498 Kertyneet arvonalentumiset 1.1. -37 279 -17 441 Arvonalentumiset -64 574 -19 838 Kertyneet arvonalentumiset 31.12. -101 853 -37 279 Kirjanpitoarvo 1.1. 49 219 67 060 Kirjanpitoarvo 31.12. 1 839 49 219 Pitkäaikaiset saamiset konserniyrityksiltä 2023 2022 Lainasaamiset 389 3 100 Yhteensä 389 3 100 Lyhytaikaiset saamiset konserniyrityksiltä 2023 2022 Myyntisaamiset 107 8 Lainasaamiset 39 24 Muut saamiset 407 397 Konsernilimiitti 12 996 44 348 Yhteensä 13 549 44 777 Siirtosaataviin ja muihin menoennakoihin sisältyvät olennaiset erät 2023 2022 Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset 0 0 Muut siirtosaamiset 370 394 Yhteensä 370 394 2023 2022 Osakepääoma 1.1 100 100 Osakepääoma 31.12 100 100 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 1.1. 91 655 91 655 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 31.12. 91 655 91 655 Kertyneet voittovarat edellisiltä tilikausilta 1.1 -43 953 -24 406 Omien osakkeiden hankinta -28 0 Tilikauden tulos -63 352 -19 547 Kertyneet voittovarat 31.12 -107 333 -43 953 Tilikauden tulos -63 352 -19 547 Oma pääoma yhteensä -15 578 47 803 Laskelma jakokelpoisen oman pääoman määrästä 2023 2022 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 91 655 91 655 Edellisten vuosien voittovarat -43 981 -24 406 Tilikauden tulos -63 352 -19 547 Yhteensä -15 678 47 703 Emoyhtiön oma pääoma on muodostunut negatiiviseksi mistä on 15.3.2024 toimitettu kaupparekisterille ilmoitus, joka on rekisteröity 19.4.2024. Velat konserniyrityksille 2023 2022 Ostovelat 189 119 Muut velat 8 210 34 300 Konsernilimiitti 9 159 1 327 Yhteensä 17 558 35 746 Siirtovelkoihin sisältyvät olennaiset erät 2023 2022 Palkkavelat 0 0 Lomapalkkavelat 357 337 Palkkojen sivukuluvelat 130 163 Tuloverovelka 0 0 Korkovelat 1 385 358 Muut velat 0 0 Yhteensä 1 871 859 Vakuudet ja vastuusitoumukset 2023 2022 Velat, joiden vakuudeksi on annettu omaisuutta Rahalaitoslainat 3 420 13 000 Yhteensä 3 420 13 000 Vakuudet Yrityskiinnitykset 33 800 33 800 Kiinteistökiinnitykset 33 800 33 800 Pantit 102 46 816 Työaikaiset takaukset 150 374 Omavelkaiset takaukset 0 214 Yhteensä 67 852 115 005 Luottolimiittien määrä Käytettävissä olevat luottolimiitit 3 421 13 001 Käytössä olevat luottolimiitit 3 421 13 001 Luottolimiittejä nostamatta 0 0 Käytettävissä olevat takauslimiitit 87 179 88 166 Käytössä olevat takauslimiitit 31 613 63 224 Takauslimiittejä nostamatta 55 567 24 942 Pantatut tytäryhtiöosakkeet Pantatut tytäryhtiöosakkeet Muiden konserniyhtiöiden puolesta annetut vakuudet Pantit 0 451 Annetut takaukset ja muut sitoumukset 33 150 83 756 Yhteensä 33 150 84 207 Taseeseen sisältymättömät leasingvuokrasopimukset Erääntyy 12kk aikana 34 38 Erääntyy > 12kk 51 42 Yhteensä 85 80 Vuokravastuut Toimitilavuokrat, erääntyy 12 kk aikana 696 751 Toimitilavuokrat erääntyy > 12kk 1 665 2 287 Yhteensä 2 362 3 037 Muut vastuut Tilikauden päättymisen jälkeen 8.2.2024 Lehto Group Oyj:n operatiiviset tytäryhtiöt Lehto Asunnot Oy, Lehto Tilat Oy ja Lehto Korjausrakentaminen Oy asetettiin konkurssiin. On mahdollista, että tytäryhtiöiden konkurssien seurauksena emoyhtiötä kohtaan esitetään vaateita, joista emoyhtiö ei pysty suoriutumaan. Yhtiön henkilökunta keskimäärin tilikaudella 2023 2022 Toimihenkilöitä 35 45 Yhteensä 35 45 Toimitusjohtajan ja hallituksen jäsenien palkat on eritelty konsernitilinpäätöksen liitetietojen kohdassa ”Lähipiiritapahtumat”. HALLITUKSEN ESITYS VOITTOVAROJEN KÄYTÖSTÄ Emoyhtiön ei ole voitonjakokelpoisia varoja, koska se oma pääoma on -15 577 786 euroa, josta tilikauden tuloksen osuus on -63 352 210 euroa. Hallitus ehdottaa varsinaiselle yhtiökokoukselle, että tilikaudelta 1.1.-31.12.2023 vahvistettavan taseen perusteella ei jaeta osinkoa. TOIMINTAKERTOMUKSEN JA TILINPÄÄTÖKSEN ALLEKIRJOITUKSET Vantaalla 29.4.2024 Eero Sihvonen, hallituksen puheenjohtaja Hannu Lehto, hallituksen jäsen Jani Nokkanen, hallituksen jäsen Juuso Hietanen, toimitusjohtaja TILINPÄÄTÖSMERKINTÄ Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu kertomus. Oulu 29.4.2024 KPMG Oy Ab Tilintarkastusyhteisö Pekka Alatalo, KHT x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x cc x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x iso4217:EUR xbrli:shares iso4217:EUR xbrli:shares 743700YEHY9I3ZDHNX66 2023-01-01 2023-12-31 743700YEHY9I3ZDHNX66 2022-01-01 2022-12-31 743700YEHY9I3ZDHNX66 2023-12-31 743700YEHY9I3ZDHNX66 2022-12-31 743700YEHY9I3ZDHNX66 2022-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 743700YEHY9I3ZDHNX66 2022-12-31 lehto:ReserveForInvestedUnrestrictedEquityMember 743700YEHY9I3ZDHNX66 2022-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 743700YEHY9I3ZDHNX66 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 743700YEHY9I3ZDHNX66 2022-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 743700YEHY9I3ZDHNX66 2022-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 743700YEHY9I3ZDHNX66 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 743700YEHY9I3ZDHNX66 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 743700YEHY9I3ZDHNX66 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 743700YEHY9I3ZDHNX66 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 743700YEHY9I3ZDHNX66 2023-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 743700YEHY9I3ZDHNX66 2023-12-31 lehto:ReserveForInvestedUnrestrictedEquityMember 743700YEHY9I3ZDHNX66 2023-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 743700YEHY9I3ZDHNX66 2023-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 743700YEHY9I3ZDHNX66 2023-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 743700YEHY9I3ZDHNX66 2023-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 743700YEHY9I3ZDHNX66 2021-12-31 743700YEHY9I3ZDHNX66 2021-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 743700YEHY9I3ZDHNX66 2021-12-31 lehto:ReserveForInvestedUnrestrictedEquityMember 743700YEHY9I3ZDHNX66 2021-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 743700YEHY9I3ZDHNX66 2021-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 743700YEHY9I3ZDHNX66 2021-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 743700YEHY9I3ZDHNX66 2021-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 743700YEHY9I3ZDHNX66 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 743700YEHY9I3ZDHNX66 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 743700YEHY9I3ZDHNX66 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 743700YEHY9I3ZDHNX66 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember