AI Terminal
Sampo Oyj
Quarterly Report • May 7, 2024
3237_10-q_2024-05-07_e598b34e-b0c2-4375-a41e-39312949ffd2.pdf
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
| Yhteenveto | 3 |
|---|---|
| Konsernijohtajan kommentti | 4 |
| Tulevaisuuden näkymät | 5 |
| Näkymät vuodelle 2024 | 5 |
| Konsernin suurimmat riskit ja epävarmuustekijät lyhyellä aikavälillä | 5 |
| Keskeiset tapahtumat | 6 |
| Liiketoiminta-alueet | 9 |
| If | 9 |
| Topdanmark | 12 |
| Hastings | 13 |
| Omistusyhteisö | 14 |
| Taloudellinen tilanne | 15 |
| Konsernin vakavaraisuus | 15 |
| Velka-asema | 15 |
| Luottoluokitukset | 15 |
| Muut tapahtumat | 16 |
| Osakkeet ja osakkeenomistajat | 16 |
| Palkitseminen | 16 |
| Henkilöstö | 17 |
| Raportointikauden jälkeiset tapahtumat | 17 |
| Taulukot | 21 |
| Konsernin taloudellinen kehitys | 21 |
| Tunnuslukujen laskentakaavat | 23 |
| Konsernin tulos kvartaaleittain | 26 |
| Konsernin laaja tuloslaskelma | 27 |
| Konsernitase | 28 |
| Laskelma oman pääoman muutoksista | 29 |
| Konsernin rahavirtalaskelma | 30 |
| Liitetiedot | 31 |
| Tilinpäätöksen laadintaperiaatteet | 31 |
| Tulos segmenteittäin 1.1. - 31.3.2024 | 32 |
| Tulos segmenteittäin 1.1. - 31.3.2023 | 33 |
| Tase segmenteittäin 31.3.2024 | 34 |
| Tase segmenteittäin 31.12.2023 | 35 |
| Muut liitetiedot | 36 |
| 1 Vakuutuspalvelutulos | 36 |
| 2 Sijoitustoiminnan nettotuotot | 37 |
| 3 Vakuutukseen liittyvät nettorahoitustuotot tai -kulut | 38 |
| 4 Muut tuotot | 38 |
| 5 Rahoitusvarat | 39 |
| 6 Vakuutussopimusvelat | 39 |
| 7 Rahoitusvelat | 40 |
| 8 Lopetetut toiminnot | 41 |
| 9 Ehdolliset velat ja sitoumukset | 42 |
| 10 Raportointikauden jälkeiset tapahtumat | 42 |
7.5.2024
Sampo-konsernin tulos tammimaaliskuulta 2024
- Sampo-konserni ylsi 10 prosentin kasvuun kiintein valuuttakurssein, mitä tuki vahva kehitys kaikilla liiketoiminta-alueilla
- Underwriting-tulos laski 260 miljoonaan euroon (292) ja yhdistetty kulusuhde heikkeni 87,1 prosenttiin (84,0) Pohjoismaiden haastavien talvisääolosuhteiden vuoksi
- Konsernin alla oleva yhdistetty kulusuhde parani 1,1 prosenttiyksikköä ja vuoden 2024 näkymää konsernin yhdistetyksi kulusuhteeksi tarkennettiin 83–85 prosenttiin (alle 85)
- Tulos ennen veroja vahvistui 465 miljoonaan euroon (359) vahvojen sijoitustuottojen ja hieman nousseiden diskonttokorkojen tukiessa kehitystä
- Osakekohtainen operatiivinen tulos säilyi vakaana 0,50 eurossa (0,51) matalammasta underwritingtuloksesta huolimatta
- Pro forma -vakavaraisuussuhde oli jakautumiseen liittyvät transaktiot ja osinkokertymä huomioiden 180 prosenttia (182) ja velkaisuusaste 24,6 prosenttia (25,3)
Avainluvut
| Milj. e | 1–3/2024 | 1–3/2023 | Muutos, % |
|---|---|---|---|
| Tulos ennen veroja | 465 | 359 | 29 |
| If | 356 | 337 | 6 |
| Topdanmark | 63 | 63 | — |
| Hastings | 26 | 10 | 178 |
| Omistusyhteisö | 20 | -45 | — |
| Osakkeenomistajien osuus nettotuloksesta | 343 | 271 | 27 |
| Operatiivinen tulos | 253 | 262 | -3 |
| Underwriting-tulos | 260 | 292 | -11 |
| Muutos | |||
| Osakekohtainen tulos (EUR) | 0,68 | 0,53 | 0,15 |
| Osakekohtainen operatiivinen tulos (EUR) | 0,50 | 0,51 | -0,01 |
Osakkeenomistajien osuus nettotuloksesta ja osakekohtainen tulos tammi–maaliskuulta 2023 sisältävät henkivakuutustoiminnan tuloksen.
Luvut eivät ole tilintarkastettuja.
Sampo-konsernin keskeiset taloudelliset tavoitteet vuosille 2024–2026
| Tavoite | 1-3/2024 |
|---|---|
| Osakekohtaisen operatiivisen tuloksen kasvu: yli 7 % (keskimäärin ajanjaksolla) |
-1 % |
| Konsernin yhdistetty kulusuhde: alle 85 % | 87,1 % |
| Vakavaraisuussuhde: 150–190 % | 180 % (pro forma, jakautumiseen liittyvät transaktiot huomioiden ja sisältäen osinkokertymän) |
| Velkaisuusaste: alle 30 % | 24,6 % |
Taloudelliset tavoitteet vuosille 2024–2026 esiteltiin pääomamarkkinapäivässä 6.3.2024
Konsernijohtajan kommentti
Konsernijohtajan kommentti
Ensimmäisellä vuosineljänneksellä koettiin Pohjoismaiden ankarin talvi sitten vuoden 2010, ja olemmekin keskittyneet vahinkoja kärsineiden asiakkaiden auttamiseen. Samalla vahva operatiivinen vire kuitenkin jatkui, sillä maksutulo kasvoi 10 prosenttia kiintein valuuttakurssein ja alla oleva kannattavuus kehittyi positiivisesti. Tämän myötä tarkensimme vuoden 2024 näkymäämme, ja arvioimme yhdistetyn kulusuhteen olevan 83–85 prosenttia.
Kerroimme pääomamarkkinapäivässämme 6.3.2024, että tavoittelemme orgaanista kasvua ja sen kautta yli 7 prosentin suuruista osakekohtaisen operatiivisen tuloksen kasvua vuosittain 2024–2026. Saimme ensimmäisellä vuosineljänneksellä tähän erinomaisen alun, kun Henkilöasiakkaat-liiketoiminnan maksutulo kasvoi 7 prosenttia ja Ison-Britannian maksutulo kohosi 25 prosenttia kiintein valuuttakurssein. Digitaalisuuteen ja muihin kuin moottoriajoneuvovakuutuksiin tehdyt investoinnit toivat kasvua Henkilöasiakkaat-liiketoiminta-alueelle, jossa henkilövakuutusten maksutulo kasvoi 14 prosenttia ja kotivakuutusten 7 prosenttia. Isossa-Britanniassa vuoden 2023 jälkipuoliskolla tehdyt merkittävät hinnankorotukset vaikuttivat edelleen positiivisesti, ja asiakasmäärä kasvoi sekä moottoriajoneuvo- että kotivakuutuksissa.
Ensimmäisen vuosineljänneksen vakavat säävahingot aiheuttivat Ifille noin 100 miljoonan euron korvauskulut suurimmat sitten vuoden 2010 ankaran talven. Pitkittynyt kovien pakkasten, raskaan lumikertymän ja jäisten teiden ajanjakso tammi- ja helmikuussa näkyi sekä moottoriajoneuvo- että kotivakuutusten puolella ja erityisesti Henkilöasiakkaat-liiketoiminnassa. Maantieteellisesti vaikutukset olivat suurimmat Norjassa ja Ruotsissa, joiden osuus oli lähes 90 prosenttia talvisäihin liittyneistä vahingoista, kun taas Tanskassa pysyttiin normaalilla vaihteluvälillä. Talvisään vaikutusta kompensoi jonkin verran se, että suurvahingot jäivät noin 40 miljoonaa euroa niihin ennakkoon budjetoidusta kokonaismäärästä. Vaikka on vielä liian aikaista tehdä lopullisia johtopäätöksiä, tämä kehitys on mielestäni rohkaisevaa, sillä se on jatkoa vuonna 2023 toteutetulle riskitasojen pienentämiselle Suurasiakkaat-liiketoiminnassa.
Konsernin alla oleva yhdistetty kulusuhde parani 1,1 prosenttiyksikköä vuodentakaisesta kaikkien muiden segmenttien paitsi Topdanmarkin positiivisen kehityksen myötä, koska korvausinflaatio pysyi matalampana kuin hinnoittelussa käytetyt varovaiset oletuksemme. Ifin diskonttaamaton oikaistu riskisuhde parani 0,3 prosenttiyksikköä, ja merkittävin positiivinen kehitys nähtiin Henkilöasiakkaat-liiketoiminnassa. Toimintakulusuhde aleni sekä tehostamisen että vahvan kasvun seurauksena. Katamme jatkossakin hinnankorotuksin Pohjoismaiden 4– 5 prosentin suuruiseksi arvioidun korvausinflaation, vaikka inflaatio näyttäisikin hidastuvan vaihteluvälin alalaitaan.
Isossa-Britanniassa markkinoiden laajuinen moottoriajoneuvovakuutusten korvausinflaatio laski arviomme mukaan hieman 12 prosentista, jossa se oli vuonna 2023, kun taas kyseisenä vuonna toteutettujen merkittävien hinnankorotusten vaikutukset näkyvät edelleen tuloksessa. Tämän seurauksena Ison-Britannian liiketoiminnan operatiivinen kulusuhde parani kausiluonteisesti tyypillisesti haastavimmalla vuosineljänneksellä 2 prosenttiyksikköä 91,4 prosenttiin. Kun kasvu oli vielä vahvaa, Hastingsin underwriting-tulos kasvoi 71 prosenttia edellisvuodesta, mikä lisäsi konsernitasolla kasvua 5 prosenttiyksikköä. Ison-Britannian moottoriajoneuvomarkkinan hinnoitteluolosuhteet ovat vakautuneet vuoden 2024 ensimmäisinä kuukausina alan arvioidessa vuoden 2023 aikana toteutettujen hinnankorotusten vaikutuksia ja muuttuvaa vahinkokehitystä. Jatkamme kurinalaista lähestymistapaa riskien arviointiin ja hinnoitteluun, kuten aina.
Orgaanisen kasvun ohella hallinnoimme pääomiamme kurinalaisesti edelleen. Olemme toteuttamassa 700 miljoonan euron suuruisia pääomarakenteen optimointiin tähtääviä toimia, kuten pääomamarkkinapäivässä esittelimme, ja kerromme näistä lisätietoja puolivuosituloksemme julkaisun yhteydessä.
Torbjörn Magnusson
Konsernijohtaja
Tulevaisuudennäkymät
Tulevaisuudennäkymät
Näkymät vuodelle 2024
Ensimmäisen vuosineljänneksen tuloksen myötä Sampo on tarkentanut näkymäänsä vuoden 2024 konsernitason yhdistetyksi kulusuhteeksi ja odottaa koko vuoden kulusuhteen olevan 83–85 prosenttia. Konsernin aiempi, 6.3.2024 pörssitiedotteessa julkaistu näkymä vuoden 2024 yhdistetyksi kulusuhteeksi oli alle 85 prosenttia.
Sampo-konsernin yhdistetty kulusuhde voi vaihdella muun muassa sään kausivaihteluiden, suurvahinkojen ja aiempien tilikausien vahinkoihin liittyvän vastuuvelan kehityksen vuoksi. Rahoitustoiminnan nettotulos on vahvasti sidoksissa pääomamarkkinoiden kehitykseen.
Konsernin suurimmat riskit ja epävarmuustekijät lyhyellä aikavälillä
Sampo-konserni altistuu päivittäisessä liiketoiminnassaan erilaisille riskeille ja epävarmuustekijöille ensisijaisesti keskeisten liiketoimintayksiköidensä välityksellä. Sammon konserniyhtiöiden kannattavuuteen ja sen vaihteluihin vaikuttavat eniten markkina-, luotto- ja vakuutusriskit sekä operatiiviset riskit. Konsernitasolla riskien lähteet ovat samoja, mutta hajautusvaikutusten takia ne eivät ole suoraan yhteenlaskettavissa.
Ennalta arvaamattomat, merkittävät tapahtumat voivat vaikuttaa Sampo-konsernin kannattavuuteen välittömästi. Epävarmuustekijöiden identifiointi on helpompaa kuin epävarmuustekijöiden todennäköisyyksien, ajoituksen ja mahdollisten taloudellisten vaikutusten laajuuden arviointi. Makrotalouden ja rahoitusmarkkinoiden kehitys vaikuttaa Sampo-konserniin pääasiassa omistamiensa vakuutusyhtiöiden sijoitusomaisuuden ja vastuuvelan sekä strategisten sijoitustensa kautta. Ajan kuluessa mahdolliset epäsuotuisat makrotaloudelliset vaikutukset voivat heijastua myös Sammon operatiiviseen liiketoimintaan esimerkiksi talouskasvua alentaessaan tai korvauskuluja nostaessaan.
Inflaatio on jatkanut hidastumistaan vuonna 2024, euroalueen kuluttajahintainflaation alkaessa jo lähestyä keskuspankin tavoitetta. Viimeaikaisen inflaatiopiikin pahin vaihe näyttää olevan ohi, elleivät geopoliittiset tapahtumat sitten aiheuta uutta sokkia energian hintoihin. Euroopan edelleen vahvat työmarkkinat ja nopea palkkojen kasvu voivat kuitenkin pitää hintapaineita koholla. Epävarmuutta liittyykin siihen, päätyvätkö keskuspankit pitämään korot ylhäällä ennakoitua pidempään. Tämä voi johtaa sekä talouskasvun merkittävään hidastumiseen että ongelmiin yritysten, kotitalouksien ja valtioiden velanhoitokyvyssä nostaen riskiä sijoituskohteiden äkillisestä uudelleenhinnoittelusta rahoitusmarkkinoilla. Lisäksi sotien mahdollinen kärjistyminen Ukrainassa ja Lähi-idässä on merkittävä taloudellinen riski. Nämä tekijät tuovat talouden ja pääomamarkkinoiden kehitykseen tällä hetkellä merkittävää epävarmuutta. Samaan aikaan nopeasti kehittyvät hybridiuhat luovat uusia haasteita valtioille ja yrityksille. On olemassa myös lukuisia yleisesti tunnistettuja makrotaloudellisia ja poliittisia tekijöitä sekä muita epävarmuuden lähteitä, jotka voivat vaikuttaa finanssialaan monella tavoin negatiivisesti.
Sampo-konsernin vakuutusriskit Venäjällä tai Ukrainassa ovat rajalliset ja koskevat lähinnä Suurasiakkaatliiketoiminnan tiettyjä pohjoismaisia asiakkaita, joiden vakuutusehdoissa sotatilanteesta seuranneet vahingot on rajattu vakuutusvastuun ulkopuolelle. Sammon taseeseen ei myöskään sisälly suoria sijoituksia Venäjälle tai Ukrainaan. Suorien riskipositioiden vähyys huomioiden suurin Ukrainan sodasta Sammolle aiheutuva riski liittyy yllä kuvailtuihin toisen asteen vaikutuksiin pääomamarkkinoilla ja makrotaloudessa.
Muita epävarmuuden lähteitä ovat toimintaympäristön ennalta arvaamattomat rakenteelliset muutokset sekä jo tunnistetut toimintaympäristöön vaikuttavat trendit ja mahdolliset vaikutuksiltaan suuret tapahtumat. Näillä ulkoisilla tekijöillä voi olla vaikutuksia Sampo-konsernin liiketoiminnan harjoittamiseen myös pitkällä aikavälillä. Esimerkkejä tunnistetuista trendeistä ovat demografiset muutokset, kestävän kehityksen teemat ja teknologinen kehitys esimerkiksi keinoälyn ja digitalisaation saralla mukaan lukien kyberturvallisuuteen liittyvät uhat.
Keskeiset tapahtumat
Tammi-maaliskuun 2024 keskeiset tapahtumat
Vuoden 2024 alussa Pohjoismaissa nähtiin haastavimmat talviolosuhteet sitten vuoden 2010, mikä heijastui konsernin underwriting-tulokseen merkittävästi. Kasvu oli kuitenkin vahvaa ja sitä tuki hyvä kehitys kaikilla liiketoiminta-alueilla. Lisäksi alla olevat marginaalit kehittyivät edelleen positiivisesti.
Bruttomaksutulo ja broker-liiketoiminnan tuotot kasvoivat kiintein valuuttakurssein 10 prosenttia ja raportoidusti 9 prosenttia 3 297 miljoonaan euroon (3 016). Pohjoismaissa nähtiin 7,6 prosentin kasvu kiintein valuuttakurssein. Henkilöasiakasliiketoiminnan bruttomaksutulon kasvu kiihtyi 7,2 prosenttiin, ja sen takana oli vakaana ja korkeana 89 prosentissa säilynyt asiakaspysyvyys sekä henkilö- ja kotivakuutusten vahva kehitys. Sen sijaan edelleen heikkoina säilyneet uusien autojen myyntiluvut vaimensivat moottoriajoneuvovakuutusten kasvua. Isossa-Britanniassa liiketoiminta kasvoi 21,9 prosenttia paikallisessa valuutassa vakuutussopimusten määrän noustua 6 prosenttia ja vuoden 2023 jälkipuoliskolla tehtyjen suurten hinnankorotusten vaikutusten alettua näkyä vakuutuskannassa. Yritysasiakasliiketoiminnassa kasvu oli 5,1 prosenttia kiintein valuuttakurssein asiakaspysyvyyden säilyttyä korkeana ja sopimusten uusimisten onnistuttua vuoden alussa hinnankorotuksin. Suurasiakasliiketoiminnassa bruttovakuutusmaksutulon kasvu ylsi 13,1 prosenttiin kiintein valuuttakurssein vuoden alussa uusittujen sopimusten merkittävien hinnankorotusten ansiosta, mutta eräiden suurten kohteiden poistuttua kiinteistövakuutuskannasta nettomaksutulo oli suunnilleen vuodentakaisella tasolla.
Alla oleva marginaalikehitys säilyi edelleen positiivisena, sillä konsernin alla oleva yhdistetty kulusuhde parani 1,1 prosenttiyksikköä sekä Pohjoismaiden että Ison-Britannian positiivisen kehityksen ansiosta. Ifin diskonttaamaton oikaistu riskisuhde parani 0,3 prosenttiyksikköä vuodentakaisesta. Tämä oli underwriting-toiminnan jatkuvan kurinalaisuuden ja hinnantarkistusten ansiota, jotka ylittivät Pohjoismaissa vakaana, 4–5 prosentin vaihteluvälin alalaidassa, pysyneen korvausinflaation. Myös Isossa-Britanniassa positiivinen kehitys jatkui Hastingsin raportoidessa operatiiviseksi kulusuhteekseen 91,4 prosenttia (93,3), mikä kasvatti vahvan kasvun tukemana underwriting-tulosta 71 prosenttia. Korvausinflaatio oli Isossa-Britanniassa edelleen koholla, mutta aleni hieman 12 prosentista, jossa se oli valtaosan vuotta 2023.
Vankan alla olevan kehityksen vastapainoksi Pohjoismaissa koettiin ankara talvi. Tästä aiheutui vakavia säävahinkoja Ifin riskisuhteeseen 8,0 prosenttiyksikön verran, ja tällä oli noin 100 miljoonan euron negatiivinen vaikutus Ifin underwriting-tulokseen, joskin tilannetta kompensoi osin se, että suurvahingot jäivät 40 miljoonaa euroa ennakoitua pienemmiksi. Konsernin underwriting-tulos aleni 10 prosenttia kiintein valuuttakurssein ja 11 prosenttia raportoidusti 260 miljoonaan euroon (292). Konsernin yhdistetty kulusuhde oli 87,1 prosenttia (84,0). Sammon liiketoimintojen vahvan kehityksen ansiosta konserni on kuitenkin tarkentanut vuoden 2024 yhdistetyn kulusuhteen näkymää 83–85 prosenttiin aiemmasta alle 85 prosentista.
Sampo-konsernin alla olevan yhdistetyn kulusuhteen kehitys tammi–maaliskuulta 2024
| 1-3/2024 | 1-3/2023 | Muutos | |
|---|---|---|---|
| Yhdistetty kulusuhde, % | 87,1 | 84,0 | 3,1 |
| Suurvahingot, % | -2,0 | -1,9 | -0,1 |
| Vakavat säävahingot, % | 6,0 | 2,0 | 4,1 |
| Aiempien vuosien kehitys, riskioikaisu ja muut tekniset vaikutukset, % |
-1,2 | -1,6 | 0,3 |
| Diskonttovaikutus, kuluva vuosi, % | -2,9 | -2,8 | -0,1 |
| Diskonttaamaton alla oleva yhdistetty kulusuhde, kuluva vuosi, % |
87,3 | 88,4 | -1,1 |
Suurvahingot esitetään arvioon verrattuna, mutta vakaviin sääilmiöihin liittyvät vahingot raportoidaan kokonaisuudessaan; negatiivinen luku tarkoittaa positiivista tulosta. Luonnonkatastrofeihin liittyvät vahingot lasketaan vakaviin sääilmiöihin liittyviksi vahingoiksi.
Aiempien vuosien kehityksen ollessa negatiivinen luku vastuuvelka on kehittynyt myönteisesti. Diskonttovaikutus kuvaa kuluvana vuonna toteutetun vastuuvelan diskonttauksen vaikutusta alla olevaan yhdistettyyn kulusuhteeseen.
Keskeiset tapahtumat
Nettorahoitustulos oli 265 miljoonaa euroa (123) vahvojen sijoitustuottojen ja hieman kohonneiden diskonttokorkojen ansiosta. Sijoitustoiminnan nettotuotot kasvoivat 295 miljoonaan euroon (253) osakemarkkinoiden vahvan kehityksen ja efektiivisten korkotuottojen nousun ansiosta. Maaliskuun 2024 lopussa konsernin korkosijoitusten efektiivinen korkotuotto oli 4,0 prosenttia ja korkotuotto markkina-arvoin 4,7 prosenttia. Vakuutuksen nettorahoitustuotot tai -kulut olivat -30 miljoonaa euroa (-130), sisältäen diskonttauksen purusta kertyneen -59 miljoonan euron (-60) suuruinen negatiivisen vaikutuksen ja diskonttokorkojen noususta tulleen 34 miljoonan euron (-61) positiivisen vaikutuksen.
Osakekohtainen operatiivinen tulos säilyi laajalti vakaana 0,50 eurossa (0,51). Korkeammat sijoitustuotot ja vuonna 2023 toteutetut pääomanhallintatoimet kompensoivat osin alentuneen underwriting-tuloksen negatiivista vaikutusta. Sammon tavoitteena on kasvattaa osakekohtaista operatiivista tulostaan keskimäärin yli 7 prosenttia aikavälillä 2024–2026.
Konsernin pro forma -vakavaraisuussuhde aleni osittaisjakautumiseen liittyvät transaktiot ja osinkokertymä huomioiden 180 prosenttiin vuoden 2023 lopun 182 prosentista. Vakavaraisuussuhteen alenemisen syynä oli pääosin korkeamman symmetrisen mukautustekijän nostama vakavaraisuusvaatimus. Velkaisuusaste aleni 24,6 prosenttiin vuoden 2023 lopun 25,3 prosentista. Vuodelta 2023 jaettava osinko huomioiden velkaisuusaste oli 26,8 prosenttia laskien vuoden 2023 lopun 27,7 prosentista. Sampo tavoittelee 150–190 prosentin vakavaraisuussuhdetta ja alle 30 prosentin velkaisuusastetta.
| Milj. e | If | Topdanmark | Hastings | Omistus yhteisö |
Elim. | Sampo konserni |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Bruttomaksutulo sekä tuotot broker-liiketoiminnasta |
2 095 | 653 | 560 | — | -11 | 3 297 |
| Vakuutusmaksutuotot, netto (sis. broker-tuotot) |
1 290 | 361 | 369 | — | — | 2 020 |
| Korvauskulut sisältäen korvausten käsittelykulut, netto |
-926 | -241 | -220 | — | — | -1 387 |
| Liikekulut | -193 | -63 | -117 | — | — | -373 |
| Underwriting-tulos | 171 | 58 | 32 | — | — | 260 |
| Sijoitustoiminnan nettotuotot | 213 | 22 | 11 | 50 | -2 | 295 |
| Vakuutuksen nettorahoitustuotot tai -kulut |
-25 | 0 | -5 | — | — | -30 |
| Nettorahoitustulos | 189 | 23 | 6 | 50 | -2 | 265 |
| Muut erät | -4 | -18 | -11 | -30 | 2 | -60 |
| Voitto ennen veroja | 356 | 63 | 26 | 20 | — | 465 |
| Osakkeenomistajien osuus nettotuloksesta |
343 | |||||
| Yhdistetty kulusuhde, % | 86,8 | 84,0 | 91,4 | 87,1 |
Sampo-konsernin tulos tammi–maaliskuulta 2024
Keskeiset tapahtumat
Sampo-konsernin tulos tammi–maaliskuulta 2023
| Milj. e | If | Topdanmark | Hastings | Omistus yhteisö |
Elim. | Sampo konserni |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Bruttomaksutulo sekä tuotot broker-liiketoiminnasta |
1 966 | 604 | 445 | — | — | 3 016 |
| Vakuutusmaksutuotot, netto (sis. broker-tuotot) |
1 235 | 318 | 275 | — | — | 1 828 |
| Korvauskulut sisältäen korvausten käsittelykulut, netto |
-829 | -203 | -163 | — | — | -1 195 |
| Liikekulut | -189 | -58 | -94 | — | — | -342 |
| Underwriting-tulos | 217 | 57 | 19 | — | — | 292 |
| Sijoitustoiminnan nettotuotot | 239 | 26 | 14 | -22 | -3 | 253 |
| Vakuutuksen nettorahoitustuotot tai -kulut |
-113 | -10 | -7 | — | — | -130 |
| Nettorahoitustulos | 126 | 17 | 6 | -22 | -3 | 123 |
| Muut erät | -6 | -10 | -15 | -23 | -1 | -56 |
| Voitto ennen veroja | 337 | 63 | 10 | -45 | -5 | 359 |
| Osakkeenomistajien osuus nettotuloksesta |
271 | |||||
| - josta henkivakuutustoiminnoista* | 28 | |||||
| Yhdistetty kulusuhde, % | 82,4 | 82,2 | 93,3 | 84,0 |
*) Henkivakuutustoimintojen osuus tammi–maaliskuun 2023 nettotuloksesta sisältää Mandatumin tuloksen.
Liiketoiminta-alueet
If
If on Pohjoismaiden johtava vahinkovakuutuskonserni. Se tarjoaa vakuutusratkaisuja kaikissa keskeisissä vakuutuslajeissa neljällä liiketoiminta-alueellaan, joita ovat Henkilöasiakkaat, Yritysasiakkaat, Suurasiakkaat ja Baltia-liiketoiminta. Ifin liiketoimintamalli perustuu korkeaan asiakastyytyväisyyteen, alansa parhaaseen riskien arviointiin ja hinnoitteluun sekä pohjoismaisen toimintamallinsa mahdollistamaan skaalaeduista hyötymiseen. Ifin strategian ytimessä ovat erinomaiset digitaaliset myyntikanavat ja muut digitaaliset palvelut etenkin Henkilöasiakkaatliiketoiminnassa ja Yritysasiakkaat-liiketoiminnan pk-markkinasegmentissä.
Tulos
| Milj. e | 1–3/2024 | 1–3/2023 | Muutos, % |
|---|---|---|---|
| Bruttomaksutulo | 2 095 | 1 966 | 7 |
| Vakuutusmaksutuotot, netto | 1 290 | 1 235 | 4 |
| Korvauskulut, netto | -854 | -759 | 12 |
| Liikekulut sisältäen korvausten käsittelykulut | -265 | -259 | 2 |
| Vakuutuspalvelutulos / Underwriting-tulos | 171 | 217 | -21 |
| Sijoitustoiminnan nettotuotot | 213 | 239 | -11 |
| Vakuutuksen nettorahoitustuotot tai -kulut | -25 | -113 | -78 |
| Nettorahoitustulos | 189 | 126 | 50 |
| Muut erät | -4 | -6 | -37 |
| Tulos ennen veroja | 356 | 337 | 6 |
| Avainluvut | 1–3/2024 | 1–3/2023 | Muutos |
|---|---|---|---|
| Yhdistetty kulusuhde, % | 86,8 | 82,4 | 4,3 |
| Toimintakulusuhde, % | 20,6 | 21,0 | -0,4 |
| Riskisuhde, % | 66,2 | 61,5 | 4,7 |
| Suurvahingot | -2,9 | -2,8 | -0,1 |
| Vakavat säävahingot | 8,0 | 1,2 | 6,8 |
| Riskioikaisu ja muut tekniset vaikutukset, kuluva vuosi, % |
1,8 | 1,5 | 0,3 |
| Aiempien vuosien kehitys, % | -4,2 | -2,3 | -1,9 |
| Oikaistu riskisuhde, kuluva vuosi, % | 63,5 | 63,8 | -0,3 |
| Diskonttovaikutus, kuluva vuosi, % | -3,0 | -3,0 | -0,1 |
| Diskonttaamaton oikaistu riskisuhde, kuluva vuosi, % | 66,5 | 66,8 | -0,3 |
| Vahinkosuhde, % | 71,8 | 67,1 | 4,7 |
| Liikekulusuhde, % | 14,9 | 15,3 | -0,4 |
Yllä olevan taulukon avainluvut on laskettu nettoperusteisesti. Keskeiset suhdeluvut on laskettu Ruotsin kruunumääräisistä luvuista. Suurvahingot esitetään arvioon verrattuna, mutta vakaviin sääilmiöihin liittyvät vahingot raportoidaan kokonaisuudessaan; negatiivinen luku tarkoittaa positiivista tulosta. Luonnonkatastrofeihin liittyvät vahingot lasketaan vakaviin sääilmiöihin liittyviksi vahingoiksi.
Aiempien vuosien kehityksen ollessa negatiivinen luku vastuuvelka on kehittynyt myönteisesti. Diskonttovaikutus kuvaa kuluvana vuonna toteutetun vastuuvelan diskonttauksen vaikutusta oikaistuun riskisuhteeseen .
Underwriting-kehitys
If raportoi 171 miljoonan euron (217) suuruisen underwriting-tuloksen vuoden 2024 ensimmäiseltä neljännekseltä. Yhtiön yhdistetty kulusuhde oli ensimmäisellä neljänneksellä 86,8 prosenttia (82,4). Huomattavasti tavallista ankarampi talvi ja Ingunn-myrsky aiheuttivat paljon vakavia säävahinkoja, mikä heikensi tulosta, kun taas suurvahingot kehittyivät suotuisasti. Alla oleva marginaalikehitys jatkui positiivisena, kun diskonttaamaton oikaistu riskisuhde parani 0,3 prosenttiyksikköä ja toimintakulusuhde 0,4 prosenttiyksikköä vuodentakaisesta.
Maksutulon kehitys
Ifin bruttomaksutulo oli vuoden 2024 tammi-maaliskuussa 2 095 miljoonaa euroa (1 966). Maksutulo kasvoi 7,6 prosenttia vuodentakaisesta kiintein valuuttakurssein. Kasvua nähtiin kaikilla liiketoiminta-alueilla ja kaikissa maissa ja pääasiassa hinnantarkistusten ansiosta, jotka ylittivät Pohjoismaiden korvausinflaation, joka puolestaan laski 4–5 prosentin vaihteluvälin alalaitaan. Vahvaa kehitystä edistivät myös onnistuneet sopimusten uusimiset vuoden alussa Suurasiakkaat- ja Yritysasiakkaat-liiketoiminta-alueilla.
Henkilöasiakkaat-liiketoiminnan bruttomaksutulo kasvoi vuoden 2024 ensimmäisellä neljänneksellä 7,2 prosenttia korvausinflaation kattavien hinnankorotusten ansiosta. Kasvu oli erityisen vahvaa Norjassa. Positiivista kehitystä tukivat henkilövakuutusten 14 prosentin kasvu ja omaisuusvakuutusten 7 prosentin kasvu. Uusien autojen heikot myyntiluvut hidastivat moottoriajoneuvovakuutusten kasvua, joka pysyi 5 prosentissa.
Uusien autojen myynti laski Pohjoismaissa vuoden 2024 ensimmäisellä neljänneksellä 10 prosenttia vuodentakaisesta. Ifin suurimmalla markkina-alueella Ruotsissa laskua kertyi 6 prosenttia viime vuoden vastaavaan ajanjaksoon nähden. Ruotsin moottoriajoneuvovakuuttaminen pois lukien Henkilöasiakkaiden bruttomaksutulo kasvoi vuosineljänneksellä kiintein valuuttakurssein 8,1 prosenttia ja koko Ifin maksutulo 8,0 prosenttia.
Henkilöasiakasliiketoiminnan asiakaspysyvyys oli ensimmäisellä vuosineljänneksellä 89 prosenttia (90) hinnantarkistuksista ja Pohjoismaiden talouskasvun hidastumisesta huolimatta. Digitaalisen myynnin kasvu jatkui Henkilöasiakkaat-liiketoiminnassa vahvana ja oli 7 prosenttia vuodentakaisesta.
Yritysasiakkaat-liiketoiminnan bruttomaksutulo kasvoi tammi–maaliskuussa 2024 kiintein valuuttakurssein 5,1 prosenttia, mikä selittyi vakaalla kasvulla kaikissa maissa ja erityisesti Norjassa. Myönteistä kehitystä tukivat onnistuneet sopimusten uusimiset vuoden alussa, korvausinflaation tahdissa toteutetut hinnantarkistukset ja erinomainen asiakaspysyvyys. Henkilövakuutusten vahva kehitys tuki kasvua, ja pk-yrityssegmentti kasvoi 4 prosenttia. Digitaalinen myynti kasvoi 20 prosenttia vuodentakaisesta digitaalisen tarjonnan laajentamisen ja itsepalvelun lisäännyttyä.
Suurasiakkaat-liiketoiminnan bruttomaksutulo kasvoi 13,1 prosenttia kiintein valuuttakurssein vuoden 2024 ensimmäisellä neljänneksellä vuoden alussa onnistuneiden sopimusten uusimisten ansiosta. Hinnankorotukset jatkuivat kaikissa maissa ja erityisesti kiinteistövakuutussegmentissä.
Baltian-liiketoiminnan bruttomaksutulo kasvoi 8,5 prosenttia kiintein valuuttakurssein tammi–maaliskuussa 2024. Kaikissa kolmessa Baltian maassa nähtiin kasvua, joka perustui sekä vakuutusten määrän kasvuun että korvausinflaation vaikutuksia lieventäviin hinnankorotuksiin.
Yhdistetyn kulusuhteen kehitys
Ifin yhdistetty kulusuhde oli 86,8 prosenttia (82,4) tammi–maaliskuussa 2024.
Pohjoismaiden talvi oli alkuvuodesta 2024 huomattavasti ankarampi kuin edellisinä vuosina, joten vakavat säävahingot kasvattivat yhdistettyä kulusuhdetta 8,0 prosenttiyksikköä (1,2). Säähän liittyvien vahinkojen kasvu johtui kylmyydestä ja runsaista lumisateista. Henkilöasiakkaat-liiketoiminta kärsi sään vaikutuksista eniten, ja vakavat säävahingot jakautuivat melko tasan moottoriajoneuvo- ja kotivakuutuksiin. Maantieteellisesti sääolosuhteiden vaikutus oli suurinta Norjassa ja Ruotsissa. Ankaran talven vaikutusta lievensi osittain se, että suurvahingot jäivät 2,9 prosenttiyksikköä (-2,8) arvioidusta tasosta. Ifissä suurvahingot raportoidaan poikkeamana budjetista, kun taas vakaviin sääilmiöihin liittyvät vahingot raportoidaan koko suuruudessaan.
Aiempien vuosien korvausvastuun purku kasvoi 4,2 prosenttiyksikköön (2,3) ja riskioikaisujen ja muiden teknisten erien vaikutus oli 1,8 prosenttiyksikköä (1,5). Diskonttauksen vaikutus oli vuoden 2024 ensimmäisellä neljänneksellä 3,0 prosenttia, kuten viime vuoden vastaavana ajanjaksonakin.
Riskisuhde heikkeni yhteensä 4,7 prosenttiyksikköä vuodentakaisesta ja oli vuoden 2024 ensimmäisellä neljänneksellä 66,2 prosenttia (61,5). Diskonttaamaton oikaistu riskisuhde parani 0,3 prosenttiyksikköä vuodentakaisesta.
Toimintakulusuhde koheni 0,4 prosenttiyksikköä 20,6 prosenttiin (21,0) tammi–maaliskuussa 2024. Toimintakulusuhteen kehitys ylitti If Vahinkovakuutuksen vuosien 2024–2026 tavoitteen, joka on toimintakulusuhteen pieneneminen noin ~20 korkopisteellä vuosittain. Toimintakulusuhde sisältää koulutus- ja kehitysmenot.
| Yhdistetty kulusuhde, % | Riskisuhde, % | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1–3/2024 | 1–3/2023 | Muutos, % | 1–3/2024 | 1–3/2023 | Muutos, % | |
| Henkilöasiakkaat | 89,4 | 82,1 | 7,3 | 69,1 | 61,2 | 7,9 |
| Yritysasiakkaat | 83,8 | 83,9 | -0,1 | 62,2 | 62,1 | 0,1 |
| Suurasiakkaat | 83,5 | 81,1 | 2,4 | 64,8 | 62,9 | 1,9 |
| Baltia | 90,3 | 90,2 | 0,0 | 65,2 | 64,1 | 1,1 |
| Ruotsi | 89,1 | 80,5 | 8,6 | 70,0 | 61,5 | 8,5 |
| Norja | 88,2 | 86,1 | 2,2 | 68,3 | 65,5 | 2,8 |
| Suomi | 85,2 | 78,9 | 6,3 | 63,9 | 57,1 | 6,8 |
| Tanska | 80,2 | 84,7 | -4,6 | 55,5 | 59,8 | -4,2 |
Nettorahoitustulos
If raportoi vuoden 2024 ensimmäisellä neljänneksellä 189 miljoonan euron (126) nettorahoitustuloksen. Sijoitusten tuotto markkina-arvoin oli 1,9 prosenttia (2,2) korkojen nousun ja osakemarkkinoiden positiivisen kehityksen ansiosta.
Ifin korkosalkkua on uudelleensijoitettu asteittain korkeampikorkoisiin sijoituksiin. Efektiivinen korkotuotto oli maaliskuun lopussa 4,2 prosenttia (3,5) eli vuoden 2023 lopun tasolla.
Diskonttauksen purkamisen vaikutus oli -43 miljoonaa euroa (-45) vuoden 2024 ensimmäisellä neljänneksellä. Diskonttokorkojen muutoksilla oli 24 miljoonan euron (-64) positiivinen vaikutus.
Topdanmark
Topdanmark on Tanskan suurimpia vahinkovakuutusyhtiöitä. Yhtiö keskittyy henkilöasiakkaiden, maatalouden ja pk-yritysten vakuuttamiseen. Yhtiö on listattu Nasdaqin Kööpenhaminan pörssissä.
Tulos
| Milj. e | 1–3/2024 | 1–3/2023 | Muutos, % |
|---|---|---|---|
| Bruttomaksutulo | 653 | 604 | 8 |
| Vakuutusmaksutuotot, netto | 361 | 318 | 14 |
| Korvauskulut sisältäen korvausten käsittelykulut, netto |
-241 | -203 | 18 |
| Liikekulut | -63 | -58 | 7 |
| Vakuutuspalvelutulos / underwriting-tulos | 58 | 57 | 2 |
| Sijoitustoiminnan nettotuotot | 22 | 26 | -15 |
| Vakuutuksen nettorahoitustuotot tai -kulut | 0 | -10 | — |
| Nettorahoitustulos | 23 | 17 | 38 |
| Muut erät | -18 | -10 | 75 |
| Tulos ennen veroja | 63 | 63 | — |
| Avainluvut | 1–3/2024 | 1–3/2023 | Muutos |
|---|---|---|---|
| Yhdistetty kulusuhde, % | 84,0 | 82,2 | 1,7 |
| Vahinkosuhde, % | 66,7 | 63,9 | 2,7 |
| Liikekulusuhde, % | 17,3 | 18,3 | -1,0 |
Yllä olevan taulukon avainluvut on laskettu nettoperusteisesti.
Sampo omisti 44,0 miljoonaa Topdanmarkin osaketta 31.3.2024. Omistus pysyi muuttumattomana vuoden 2023 lopusta ja oli 48,9 prosenttia kaikista osakkeista ja 49,6 prosenttia kaikista äänioikeuksista. Omistuksen markkinaarvo oli maaliskuun 2024 lopussa 1 741 miljoonaa euroa.
Vuoden ensimmäisellä neljänneksellä säävahinkojen frekvenssi oli suuri, ja näin ollen Topdanmarkin tammi– maaliskuun 2024 yhdistetty kulusuhde nousi 84,0 prosenttiin vertailuajankohdan 82,2 prosentista. Underwritingtulos kasvoi 58 miljoonaan euroon (57) Oona Health mukaan luettuna. Topdanmarkin tuloksesta kirjattiin Sammon konsolidoituun tuloslaskelmaan 63 miljoonan euron (63) tulos ennen veroja tammi–maaliskuulta 2024.
Topdanmarkin yhtiökokous hyväksyi 23.4.2024 osinkoa jaettavaksi 11,50 Tanskan kruunua osakkeelta, ja Sampo sai Topdanmarkista osinkoja yhtiökokouksen jälkeen näin ollen 68 miljoonan euron verran.
Lisätietoa Topdanmark A/S:stä ja sen tammi–maaliskuun 2024 tuloksesta on saatavilla osoitteessa
www.topdanmark.com.
Hastings
Hastings on johtava digitaalisella alustalla Isossa-Britanniassa toimiva vahinkovakuuttaja, joka on keskittynyt moottoriajoneuvo- ja kotivakuutuksiin. Hastingsilla on yli 3 miljoonaa asiakasta. Yhtiö toimii kahdella päätoiminimellä, jotka ovat Hastings Insurance Services Limited Isossa-Britanniassa ja Advantage Insurance Company Gibraltarilla.
Tulos
| Milj. e | 1–3/2024 | 1–3/2023 | Change, % |
|---|---|---|---|
| Bruttomaksutulo | 467 | 363 | 29 |
| Tuotot broker-liiketoiminnasta | 93 | 83 | 13 |
| Vakuutusmaksutuotot, netto (sis. broker-tuotot) | 369 | 275 | 34 |
| Korvauskulut sisältäen korvausten käsittelykulut, netto | -220 | -163 | 35 |
| Liikekulut | -117 | -94 | 24 |
| Underwriting-tulos | 32 | 19 | 71 |
| Sijoitustoiminnan nettotuotot | 11 | 14 | -20 |
| Vakuutuksen nettorahoitustuotot tai -kulut | -5 | -7 | -24 |
| Nettorahoitustulos | 6 | 6 | -14 |
| Muut erät | -11 | -15 | -30 |
| Tulos ennen veroja | 26 | 10 | 178 |
| Avainluvut | 1–3/2024 | 1–3/2023 | Change |
|---|---|---|---|
| Operatiivinen kulusuhde, % | 91,4 | 93,3 | -1,9 |
| Voimassa olevat vakuutussopimukset (milj. kpl) | 3,5 | 3,3 | 0,2 |
Yllä olevan taulukon avainluvut on laskettu nettoperusteisesti.
Hastingsin bruttomaksutulo kasvoi kiintein valuuttakurssein 25 prosenttia vuodentakaisesta 467 miljoonaan euroon (363) vuonna 2023 toteutettujen hinnankorotusten ja voimassa olevien vakuutussopimusten kasvun ansiosta. Voimassa olevien vakuutusten määrä kasvoi 3,5 miljoonaan, eli 6 prosenttia vuodentakaisesta. Moottoriajoneuvovakuutusten lukumäärä kasvoi 2 prosenttia. Kotivakuutusten määrä kasvoi 27 prosenttia vuodentakaisesta.
Ison-Britannian ajoneuvovakuutusmarkkinoiden korvausinflaation arvioidaan edelleen olevan koholla, mutta se on laskenut hieman suurimman osan vuotta 2023 vallinneesta noin 12 prosentista. Vahinkofrekvenssi oli ensimmäisen vuosineljänneksen aikana suotuisa vakuutettujen riskien pienentymisen ja vertailuajankohdan ankarampien sääolojen vuoksi.
Hastingsin underwriting-tulos oli 32 miljoonaa euroa (19). Kasvu edellisvuodesta johtui suurelta osin vakuutusmaksutuottojen ja muiden tuottojen noususta, jonka kuitenkin osittain kumosi vahinkokulujen ja muiden liikekulujen, kuten hankintakulujen ja henkilöstöön tehtyjen investointien, kasvu. Tämän seurauksena ensimmäisen vuosineljänneksen operatiivinen kulusuhde parani 91,4 prosenttiin (93,3). Nettorahoitustulos pysyi vakaana 6 miljoonassa eurossa (6), kun diskonttauksen vaikutus pieneni vuonna 2024.
Hastingsin tulos ennen veroja nousi 26 miljoonaan euroon (10) underwriting-tuloksen kasvun myötä. Muihin eriin sisältyy 11 miljoonaa euroa (14) ei-operatiivisiin aineettomiin hyödykkeisiin liittyviä poistoja, jotka kirjattiin Sampo Oyj:n ostaessa Hastings-konsernin vuonna 2020. Ilman näitä poistoja tulos ennen veroja olisi ollut 37 miljoonaa euroa (24).
Omistusyhteisö
Sampo Oyj on Sampo-konsernin emoyhtiö, joka vastaa konsernin strategian täytäntöönpanosta ja pääoman allokoinnista. Holding-yhtiössä on vakuutustoimintaa harjoittavien tytäryhtiöiden lisäksi pieni joukko suoria sijoituksia.
Tulos
| Milj. e | 1–3/2024 | 1–3/2023 | Muutos, % |
|---|---|---|---|
| Sijoitustoiminnan nettotuotot | 50 | -22 | — |
| Muut tuotot | — | 0 | — |
| Muut kulut | -13 | -7 | 76 |
| Rahoituskulut | -17 | -16 | 9 |
| Tulos ennen veroja | 20 | -45 | — |
Omistusyhteisö-segmentin tammi-maaliskuun 2024 tulos ennen veroja nousi 20 miljoonaan euroon (-45) pääasiassa konsernin Nexi-omistuksen 41 miljoonan euron suuruisen arvonnousun ansiosta vuosineljänneksellä. Vertailuajankohdan lukuun sisältyi omistusyhteisön finanssisijoitusten markkina-arvojen muutosten seurauksena kirjattuja tappioita.
Taloudellinen tilanne
Taloudellinen tilanne
Konsernin vakavaraisuus
Sampo-konsernin pro forma -vakavaraisuussuhde, jossa on huomioitu jakautumiseen liittyvät transaktiot sekä osinkokertymä perustuen vuodelta 2023 jaettuun 1,60 euron osakekohtaiseen perusosinkoon, oli 180 prosenttia maaliskuun 2024 lopussa. Oikaisematon, viranomaisvaatimusten mukainen vakavaraisuussuhde oli 180 prosenttia, ja osinkokertymä huomioiden 174 prosenttia. Sampo tavoittelee 150-190 prosentin vakavaraisuussuhdetta.
Vakavaraisuussuhteen 2 prosenttiyksikön lasku vuoden 2023 lopun 182 prosentin pro forma -luvusta selittyi pääosin korkeammalla vähimmäisvakavaraisuusvaatimuksella, sillä symmetrinen mukautustekijä nousi vuoden 2023 lopun 1,46 prosentista 5,25 prosenttiin ensimmäisen vuosineljänneksen lopussa.
Konsernin omat varat olivat 6 201 miljoonaa euroa ja pro forma -vähimmäisvakavaraisuusvaatimus 3 338 miljoonaa euroa 31.3.2024.
Velka-asema
Sampo-konsernin velkaisuusaste lasketaan jakamalla konsernin rahoitusvelat IFRS:n mukaisen oman pääoman ja rahoitusvelkojen summalla. Sampo tavoittelee alle 30 prosentin velkaisuusastetta.
Sampo-konsernin oma pääoma oli maaliskuun 2024 lopussa 7 971 miljoonaa euroa ja rahoitusvelat 2 594 miljoonaa euroa, jolloin velkaisuusaste oli 24,6 prosenttia. Velkaisuusaste parani vuoden 2023 lopun 25,3 prosentista oman pääoman kasvaessa ensimmäisen vuosineljänneksen tuloksen myötä samalla, kun rahoitusvelat pysyivät liki ennallaan. Vuodelta 2023 jaettu 1,80 euron osakekohtainen osinko huomioiden velkaisuusaste oli 26,8 prosenttia, ja se laski vuoden 2023 lopun 27,7 prosentista.
Lisätietoja Sampo-konsernin liikkeeseen laskemista lainoista on saatavilla osoitteessa www.sampo.com/velkarahoitus.
Luottoluokitukset
Sampo-konsernin luottoluokituksissa ei tapahtunut muutoksia vuoden ensimmäisellä vuosineljänneksellä ja 31.3.2024 tilanteen mukaiset keskeiset luottoluokitukset on esitetty alla olevassa taulukossa.
| Yhtiö | Moody's | Standard & Poor's | ||
|---|---|---|---|---|
| Luokitus | Näkymä | Luokitus | Näkymä | |
| Sampo Oyj – Issuer Credit Rating | A3 | Positiivinen | A | Vakaa |
| If Skadeförsäkring AB – Insurance Financial Strength Rating |
A1 | Positiivinen | AA- | Vakaa |
| If Skadeförsäkring Holding AB – Issuer Credit Rating |
- | - | A | Vakaa |
Moody's päivitti 25.4.2024 Sampo Oyj:n Issuer Credit Rating -luokituksen A2:ksi ja If Skadeförsäkring AB:n Insurance Financial Strength Rating -luokituksen Aa3:ksi. Molempien luokitusten näkymät se luokitteli vakaiksi.
Muut tapahtumat
Muut tapahtumat Osakkeet ja osakkeenomistajat
Sammon osakkeiden kokonaismäärä oli maaliskuun 2024 lopussa 501 796 752 osaketta. Sampo ei suorittanut omien osakkeidensa takaisinostoja ensimmäisen vuosineljänneksen aikana.
Lisätietoja omien osakkeiden osto-ohjelmista on saatavilla osoitteessa www.sampo.com/takaisinostot.
Osakemäärän kehitys
| A-osakkeet | joista yhtiön hallussa | B-osakkeet | Yhteensä | |
|---|---|---|---|---|
| 2020 | 554 151 850 | 1 200 000 | 555 351 850 | |
| 2021 | 554 151 850 | -8 539 956 | 1 200 000 | 546 811 894 |
| 2022 | 516 379 512 | -2 210 197 | 200 000 | 514 369 315 |
| 2023 | 501 596 752 | 200 000 | 501 796 752 | |
| 3/2024 | 501 596 752 | 200 000 | 501 796 752 |
Yllä olevassa taulukossa osakkeiden kokonaismäärästä on vähennetty kunkin raportointikauden lopussa yhtiön hallussa olleet, vielä mitätöimättömät omat osakkeet.
Sampo ei vastaanottanut tammi–maaliskuussa 2024 yhtään Arvopaperimarkkinalain 9 luvun 5 §:n mukaista liputusilmoitusta omistusten muutoksista. Viimeisimmät ilmoitukset ovat saatavilla osoitteessa
Palkitseminen
Tammi–maaliskuussa 2024 maksettiin lyhytaikaisia kannustepalkkioita sosiaalikulut mukaan lukien 20 miljoonaa (10) euroa. Samalla ajanjaksolla maksettiin pitkäaikaisten kannustinjärjestelmien perusteella palkkioita sosiaalikuluineen 1 miljoonaa (1) euroa palkkioiden liittyessä Topdanmarkin pitkäaikaisiin kannustinjärjestelmiin. Voimassa olevien pitkäaikaisten kannustinjärjestelmien negatiivinen tulosvaikutus oli konsernitasolla 3 miljoonaa (-6) euroa. Pitkäaikaisten kannustinjärjestelmien ehdot ovat saatavilla osoitteessa www.sampo.com/ kannustinehdot.
Sampo-konserni julkaisi maaliskuussa 2024 toimielinten palkitsemisraportin vuodelta 2023 osoitteessa www.sampo.com/vuosi2023. Raportti on laadittu Arvopaperimarkkinayhdistyksen hyväksymän, 1.1.2020 voimaan tulleen hallinnointikoodi 2020:n suositusten mukaisesti. Johtoryhmän (konsernijohtaja pois lukien) palkitsemisesta on tiedot saatavilla osoitteessa www.sampo.com/palkitseminen\_johtoryhma.
Muut tapahtumat
Henkilöstö
Sampo-konsernin työntekijämäärä (FTE) oli tammi-maaliskuussa 2024 keskimäärin 13 874 henkeä (13 063). Konsernin vahinkovakuutusliiketoiminnoissa työskenteli 31.3.2024 yhteensä 13 973 henkeä (13 166). Kasvua tuli eniten Hastingsin ja Topdanmarkin henkilöstömääriin Hastingsin palkatessa konsultteina ja nollasopimuksella työskenteleviä omiksi työntekijöikseen sekä Topdanmarkin sisällyttäessä lukuihin Oona Healthin henkilöstön.
| Sampo-konsernin henkilöstömäärä |
Henkilöstö keskimäärin (FTE) 1–3/2024 |
% | Henkilöstö keskimäärin (FTE) 1–3/2023 |
% |
|---|---|---|---|---|
| Yhtiöittäin | ||||
| If | 7 942 | 57 | 7 735 | 59 |
| Hastings | 3 445 | 25 | 3 135 | 24 |
| Topdanmark | 2 428 | 18 | 2 140 | 16 |
| Sampo Oyj | 59 | 0,4 | 53 | 0,4 |
| Yhteensä | 13 874 | 100 | 13 063 | 100 |
| Maittain | ||||
| Iso-Britannia | 3 420 | 25 | 3 112 | 24 |
| Tanska | 2 996 | 22 | 2 737 | 21 |
| Ruotsi | 2 461 | 18 | 2 427 | 19 |
| Suomi | 1 944 | 14 | 1 895 | 15 |
| Norja | 1 635 | 12 | 1 588 | 12 |
| Muut maat | 1 418 | 10 | 1 303 | 10 |
| Yhteensä | 13 874 | 100 | 13 063 | 100 |
Raportointikauden jälkeiset tapahtumat
Varsinainen yhtiökokous
Sampo Oyj:n 25.4.2024 pidetty varsinainen yhtiökokous päätti jakaa 1,80 euron suuruisen osingon osaketta kohden vuodelta 2023. Osinko maksettiin suomalaisille osakkeenomistajille 7.5.2024. Ruotsalaisten talletustodistusten haltijoille osinko maksetaan arviolta 10.5.2024. Yhtiökokous vahvisti vuoden 2023 tilinpäätöksen ja myönsi hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle vastuuvapauden 31.12.2023 päättyneeltä tilikaudelta.
Hallituksen jäsenmäärä pysyi ennallaan yhdeksässä jäsenessä. Hallitukseen valittiin uudelleen Christian Clausen, Georg Ehrnrooth, Jannica Fagerholm, Steve Langan, Risto Murto, Antti Mäkinen, Markus Rauramo ja Annica Witschard. Astrid Stange valittiin uudeksi hallituksen jäseneksi. Hallituksen jäsenet valittiin toimikaudelle, joka jatkuu seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka.
Hallitus valitsi järjestäytymiskokouksessaan puheenjohtajakseen Antti Mäkisen ja varapuheenjohtajakseen Jannica Fagerholmin. Nimitys- ja palkitsemisvaliokuntaan valittiin Christian Clausen, Georg Ehrnrooth, Risto Murto ja Antti Mäkinen (puheenjohtaja). Tarkastusvaliokuntaan valittiin Jannica Fagerholm (puheenjohtaja), Astrid Stange, Steve Langan, Markus Rauramo ja Annica Witschard.
Kaikkien hallituksen jäsenten on arvioitu olevan riippumattomia yhtiöstä sekä sen merkittävistä osakkeenomistajista Arvopaperimarkkinayhdistyksen antaman hallinnointikoodin 2020 mukaisesti. Hallituksen jäsenten ansioluettelot ovat saatavilla osoitteessa www.sampo.com/hallitus.
Muut tapahtumat
Yhtiökokous päätti maksaa hallituksen jäsenille vuotuisia palkkioita seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka seuraavasti:
- hallituksen puheenjohtajalle 235 000 euroa (aiemmin 228 000 euroa)
- hallituksen varapuheenjohtajalle 135 000 euroa (aiemmin 131 000 euroa)
- kullekin muulle hallituksen jäsenelle 104 000 euroa (aiemmin 101 000 euroa)
- tarkastusvaliokunnan puheenjohtajalle lisäksi 29 000 euroa (aiemmin 28 000 euroa)
- kullekin tarkastusvaliokunnan jäsenelle lisäksi 6 600 euroa (aiemmin 6 400 euroa).
Hallituksen jäsenen edellytetään hankkivan yhtiökokouksen päätöksen perusteella Sampo Oyj:n A-sarjan osakkeita markkinoilta julkisessa kaupankäynnissä muodostuvaan hintaan 50 prosentilla hallituksen jäsenen vuosipalkkiosta, joka jää jäljelle verojen, maksujen ja mahdollisten lakisääteisten sosiaali- ja eläkekulujen vähentämisen jälkeen. Edellä mainitusta poiketen, hallituksen jäsenen ei edellytetä hankkivan Sampo Oyj:n A-sarjan osakkeita, mikäli hän omistaa kyseisiä osakkeita vähintään hänelle maksettavan bruttovuosipalkkion kaksinkertaisen arvon verran. Yhtiö vastaa osakkeiden hankinnasta mahdollisesti aiheutuvasta varainsiirtoverosta.
Sampo Oyj:n toimielinten palkitsemisraportti ja toimielinten palkitsemispolitiikka hyväksyttiin neuvoa antavalla päätöslauselmalla.
Sampo Oyj:n tilintarkastajaksi tilikaudelle 2024 valittiin uudelleen tilintarkastusyhteisö Deloitte Oy. KHT KRT Jukka Vattulainen jatkaa päävastuullisena tilintarkastajana. Deloitte Oy toimii myös tilikauden 2024 kestävyysraportin varmentajana. Päävastuullisena kestävyysraportoinnin varmentajana toimii Jukka Vattulainen.
Varsinainen yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään, yhdessä tai useammassa erässä, enintään 50 000 000 Sampo Oyj:n oman A-sarjan osakkeen hankkimisesta edellyttäen, että yhtiön hallussa voi kulloinkin olla yhteensä enintään 10 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista. Mikäli hallitus päättää maksuttomasta osakeannista omistuksen mukaisessa suhteessa, hankittavien osakkeiden enimmäismäärä moninkertaistuu ilman erillistä päätöstä samalla suhdeluvulla. Omat osakkeet hankitaan mitätöitäviksi. Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 18 kuukautta yhtiökokouksen päätöksestä lukien.
Varsinainen yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään maksuttomasta osakeannista osakkeenomistajien omistuksen mukaisessa suhteessa (ns. osakkeiden splittaus) yhtiön osakkeen likviditeetin ja saavutettavuuden lisäämiseksi. Hallitus voi valtuutuksen perusteella päättää maksuttoman osakeannin ajankohdasta ja täytäntöönpanosta harkintansa sekä senhetkisten markkinaolosuhteiden mukaan.
Ehdotetun valtuutuksen nojalla hallitus voi päättää, että kaikille osakkeenomistajille annettaisiin maksutta uusia osakkeita omistuksen mukaisessa suhteessa siten, että kutakin A-osaketta kohti annettaisiin enintään viisi (5) uutta A-osaketta ja kutakin B-osaketta kohti annettaisiin enintään viisi (5) uutta B-osaketta. Hallituksen ehdotuksen julkistamispäivämäärän mukaisten osakkeiden lukumäärän perusteella A-osakkeita annettaisiin enintään 2 507 983 760 kappaletta ja B-osakkeita enintään 1 000 000 kappaletta. Maksuton osakeanti ei vaadi toimenpiteitä osakkeenomistajilta eikä talletustodistusten haltijoilta. Valtuutus on voimassa yhtiön seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen asti, kuitenkin enintään 30.6.2025 saakka.
Yhtiökokouksessa oli ennakkoon annetut ja asiamiehen edustamat äänet mukaan luettuna edustettuna 320 218 518 osaketta (63,8 prosenttia osakkeista) ja 321 018 518 ääntä (63,9 prosenttia kaikista äänioikeuksista).
Yhtiökokouksen pöytäkirja on nähtävillä osoitteessa www.sampo.com/yhtiokokous sekä Sampo Oyj:n pääkonttorissa osoitteessa Fabianinkatu 27, Helsinki viimeistään 9.5.2024 alkaen.
Muut tapahtumat
Osittainen ryhmän sisäinen malli
Sampo-konserni sai 2.5.2024 Ruotsin Finanssivalvonnalta (Finansinspektion) luvan osittaiselle ryhmän sisäiselle mallilleen. Osittainen sisäinen malli ottaa huomioon Sammon vahinkovakuutustoimintojen riskiprofiilin standardikaavaa paremmin. Sen mukaisesti konsernitason vakavaraisuuspääomavaatimus olisi 31.3.2024 ollut 0,3 miljardia euroa matalampi. Sampo ottaa osittaisen ryhmän sisäisen mallin käyttöön toisella vuosineljänneksellä ja raportoi vakavaraisuutensa sen mukaisesti ensi kertaa puolivuosikatsauksessaan 2024.
Saxo Bank -omistuksen myynti
Saxo Bank -omistuksen myyntiin Mandatumille liittyneet viimeiset viranomaisluvat saatiin 3.5.2024. Kaupan toteutuksesta sovittiin osittaisjakautumisen yhteydessä. Transaktion odotetaan toteutuvan toukokuun puolivälissä.
SAMPO OYJ
Hallitus
Lisätiedot
Puhelinkonferenssi
Analyytikoille ja sijoittajille järjestetään englanninkielinen puhelinkonferenssi klo 14.30. Puhelinkonferenssiin voi osallistua soittamalla numeroon 09 2319 5437, +1 786 697 3501, +44 (0) 33 0551 0200 tai +46 (0) 8 50520424.
Puhelinkonferenssin tunnus: Sampo Q1
Puhelinkonferenssia voi seurata samanaikaisesti osoitteessa www.sampo.com/tulos. Puhelinkonferenssin tallenne on kuunneltavissa myöhemmin samassa osoitteessa.
Lisätiedot
Knut Arne Alsaker, talousjohtaja, puh. 010 516 0010 Sami Taipalus, sijoittajasuhdejohtaja, puh. 010 516 0030 Maria Silander, viestintäpäällikkö, mediayhteydet, puh. 010 516 0031
Tulostiedotetta täydentävä englanninkielinen esitysaineisto ja talousjohtaja Knut Arne Alsakerin videokatsaus ovat saatavilla osoitteessa www.sampo.com/tulos.
Sampo julkaisee puolivuosikatsauksen 2024 keskiviikkona 7.8.2024.
Jakelu: Nasdaq Helsinki Nasdaq Tukholma Lontoon pörssi
Finanssivalvonta Keskeiset tiedotusvälineet www.sampo.com
Konsernin taloudellinen kehitys >
| Tunnusluvut | 1–3/2024 | 1–3/2023 | |
|---|---|---|---|
| Konserni | |||
| Bruttomaksutulo sekä tuotot broker-liiketoiminnasta | Milj. e | 3 297 | 3 016 |
| Vakuutusmaksutuotot, netto | Milj. e | 1 989 | 1 799 |
| Vakuutuspalvelutulos, netto | Milj. e | 278 | 298 |
| Underwriting-tulos | Milj. e | 260 | 292 |
| Nettorahoitustulos | Milj. e | 265 | 123 |
| Tulos ennen veroja | Milj. e | 465 | 359 |
| Osakkeenomistajien osuus nettotuloksesta | Milj. e | 343 | 271 |
| Konsernin yhdistetty kulusuhde | % | 87,1 | 84,0 |
| Konsernin vakavaraisuussuhde 1 2 | % | 186 | 213 |
| Velkaisuusaste | % | 24,6 | 23,7 |
| Tuotto omalle varallisuudelle (RoOF) | % | 16,8 | 18,0 |
| Oman pääoman tuotto (RoE) | % | 14,0 | 8,6 |
| Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä | 13 874 | 13 063 | |
| If | |||
| Bruttomaksutulo | Milj. e | 2 095 | 1 966 |
| Vakuutusmaksutuotot, netto | Milj. e | 1 290 | 1 235 |
| Vakuutuspalvelutulos/underwriting-tulos | Milj. e | 171 | 217 |
| Nettorahoitustulos | Milj. e | 189 | 126 |
| Tulos ennen veroja | Milj. e | 356 | 337 |
| Yhdistetty kulusuhde | % | 86,8 | 82,4 |
| Toimintakulusuhde | % | 20,6 | 21,0 |
| Riskisuhde | % | 66,2 | 61,5 |
| Oikaistu riskisuhde, kuluva vuosi, % 4 | % | 63,5 | 63,8 |
| Diskonttaamaton oikaistu riskisuhde, kuluva vuosi, % 5 | % | 66,5 | 66,8 |
| Vahinkosuhde | % | 71,8 | 67,1 |
| Liikekulusuhde | % | 14,9 | 15,3 |
| Oman pääoman tuotto (RoE) | % | 18,2 | 22,5 |
| Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä | 7 942 | 7 735 | |
| Topdanmark | |||
| Bruttomaksutulo | Milj. e | 653 | 604 |
| Vakuutusmaksutuotot, netto | Milj. e | 361 | 318 |
| Vakuutuspalvelutulos/underwriting-tulos | Milj. e | 58 | 57 |
| Nettorahoitustulos | Milj. e | 23 | 17 |
| Tulos ennen veroja | Milj. e | 63 | 63 |
| Yhdistetty kulusuhde | % | 84,0 | 82,2 |
| Vahinkosuhde | % | 66,7 | 63,9 |
| Liikekulusuhde | % | 17,3 | 18,3 |
| Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä | 2 428 | 2 140 |
> Konsernin taloudellinen kehitys
| 1–3/2024 | 1–3/2023 | ||
|---|---|---|---|
| Hastings | |||
| Bruttomaksutulo sekä tuotot broker-liiketoiminnasta | Milj. e | 560 | 445 |
| Vakuutusmaksutuotot, netto | Milj. e | 339 | 246 |
| Vakuutuspalvelutulos, netto | Milj. e | 50 | 25 |
| Underwriting-tulos | Milj. e | 32 | 19 |
| Nettorahoitustulos | Milj. e | 6 | 6 |
| Tulos ennen veroja | Milj. e | 26 | 10 |
| Operatiivinen kulusuhde | % | 91,4 | 93,3 |
| Vahinkosuhde | % | 64,9 | 66,1 |
| Oman pääoman tuotto (RoE) | % | 18,5 | 10,9 |
| Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä | 3 445 | 3 135 | |
| Omistusyhteisö | |||
| Tulos ennen veroja | Milj. e | 20 | -45 |
| Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä | 59 | 53 | |
| Osakekohtaiset tunnusluvut | |||
| Osakekohtainen tulos | euro | 0,68 | 0,53 |
| Osakekohtainen tulos, jatkuvat toiminnot | euro | 0,68 | 0,47 |
| Osakekohtainen tulos, lopetetut toiminnot | euro | — | 0,06 |
| Osakekohtainen operatiivinen tulos | euro | 0,50 | 0,51 |
| Osakekohtainen oma pääoma | euro | 14,99 | 18,91 |
| Osakekohtainen substanssi | euro | 15,50 | 20,24 |
| Antioikaistu ylin kurssi 3 | euro | 41,80 | 45,21 |
| Antioikaistu alin kurssi 3 | euro | 38,04 | 36,98 |
| Osakekannan markkina-arvo 3 | Milj. e | 19 831 | 20 207 |
1Konsernin vakavaraisuus on laskettu Solvenssi II -direktiivin (2009/138/EY) mukaisella konsolidointimenetelmällä.
2 Vuoden 2024 ensimmäisen kvartaalin vakavaraisuussuhde on pro forma luku, joka ei sisällä Saxo pankin vaikutusta konsernin vakavaraisuuspääomavaateeseen (SCR).
3Vertailuvuoden osakekurssit on oikaistu huomiomaan Mandatumin eriyttäminen konsernista osittaisjakautumisen seurauksena.
4 Oikaistu riskisuhde kuvastaa underwriting-toiminnan alla olevaa kehitystä, sillä siitä on poistettu tiettyjä volatiileja eriä kuten suurvahinkojen ja vakavien säävahinkojen sekä edellisten vuosien korvausvastuun purun vaikutus riskisuhteeseen.
5Diskonttaamattomasta oikaistusta riskisuhteesta on poistettu kuluvan vuoden diskonttovaikutus oikaistuun riskisuhteeseen ja se kuvastaa kuluvan tilikauden underwriting-toiminnan alla olevaa kehitystä.
Raportointipäivän osakemääränä sekä keskimääräisenä osakemääränä on käytetty 501 796 752 kappaletta.
Tunnuslukuja laskettaessa veroina on otettu huomioon tilikauden tulosta vastaava vero.
Osakekohtaista substanssia laskettaessa on huomioon otettu konsernin arvostusero pörssinoteeratusta tytäryhtiö Topdanmarkista.
Tunnuslukujen laskentakaavat
Oman pääoman tuotto, %
| + emoyhtiön omistajien osuus tilikauden laajasta tuloksesta (vuositasolla) |
x 100 % |
|---|---|
| emoyhtiön omistajien osuus omasta pääomasta + |
|
| (vuoden alun ja raportointikauden lopun keskiarvo) | |
| Tuotto omalle varallisuudelle, % | |
| + operatiivinen tulos (vuositasolla) |
|
| SII oma varallisuus + |
|
| (vuoden alun ja raportointikauden lopun keskiarvo) | x 100 % |
| Velkaisuusaste | |
| rahoitusvelat | |
| oma pääoma + rahoitusvelat | x 100 % |
| Vakuutusmaksutuotot, netto | |
| + vakuutusmaksutuotot, brutto |
|
| - jälleenvakuuttajan osuus maksutuotosta |
|
| quota share -jälleenvakuutusmaksut (Hastings) - |
|
| vakuutusmaksutuotot, netto | |
| Underwriting-tulos | |
| + vakuutusmaksutuotot, netto |
|
| + muut tuotot (Hastings) |
|
| - korvauskulut |
|
| - liikekulut |
|
| underwriting-tulos | |
| Operatiivinen tulos | |
| + vahinkovakuutustoiminnan (ml. Sampo Oyj) tulos verojen jälkeen |
|
| - vahinkovakuutustoimintojen määräysvallattomien omistajien osuudet |
|
| - vahinkovakuutustoiminnan sijoitusten realisoitumattomat voitot/tappiot (pl. johdannaiset) |
|
| - vahinkovakuutustoiminnan diskonttauskorkojen muutosten tulosvaikutus |
|
| - vahinkovakuutustoiminnan ei-operatiivisten aineettomien hyödykkeiden poistot |
|
| - kertaluonteiset erät |
|
| operatiivinen tulos | |
| Vahinkovakuutuksen yhdistetty kulusuhde, % | |
| + korvauskulut |
|
| + liikekulut |
x 100 % |
| + vakuutusmaksutuotot, netto |
|
| + muut tuotot (Hastings) |
|
| Vahinkovakuutuksen riskisuhde, % | |
| korvauskulut + |
|
| – korvausten käsittelykulut |
vakuutusmaksutuotot, netto
x 100 %
| Vahinkovakuutuksen toimintakulusuhde, % | |
|---|---|
| liikekulut + |
|
| korvausten käsittelykulut + |
|
| vakuutusmaksutuotot, netto | x 100 % |
| Vahinkovakuutuksen vahinkosuhde, % | |
| korvauskulut | |
| vakuutusmaksutuotot, netto | x 100 % |
| Vahinkovakuutuksen liikekulusuhde, % | |
| liikekulut | |
| vakuutusmaksutuotot, netto | x 100 % |
| Operatiivinen kulusuhde (Hastings), % | |
| korvauskulut + |
|
| vakuutusten hankintakulut + |
|
| muut liikekulut + |
|
| operatiiviset poistot + |
|
| vakuutusmaksutuotot, netto + |
x 100 % |
| muut tuotot + |
Osakekohtaiset tunnusluvut
Osakekohtainen tulos
emoyhtiön omistajien osuus tilikauden voitosta
osakkeiden antioikaistu keskimääräinen lukumäärä
Osakekohtainen operatiivinen tulos
| operatiivinen tulos | |
|---|---|
osakkeiden antioikaistu keskimääräinen lukumäärä
Osakekohtainen oma pääoma
emoyhtiön omistajien osuus omasta pääomasta
osakkeiden antioikaistu lukumäärä raportointikauden päätöspäivänä
Osakekohtainen substanssi
- emoyhtiön omistajien osuus omasta pääomasta
± noteerattujen konserniyhtiöiden arvostuserot konsernissa
osakkeiden antioikaistu lukumäärä raportointikauden päätöspäivänä
Osakekannan markkina-arvo
osakkeiden lukumäärä tilikauden viimeisenä päivänä x raportointikauden viimeinen kaupantekokurssi
Raportoinnissa käytetyt vaihtokurssit
| 1–3/2024 | 1–12/2023 | 1–9/2023 | 1–6/2023 | 1–3/2023 | |
|---|---|---|---|---|---|
| EURSEK | |||||
| Tuloslaskelma (keskikurssi) | 11,2814 | 11,4745 | 11,4787 | 11,3310 | 11,2050 |
| Tase (raportointikauden päätöspäivänä) | 11,5250 | 11,0960 | 11,5325 | 11,8055 | 11,2805 |
| DKKSEK | |||||
| Tuloslaskelma (keskikurssi) | 1,5127 | 1,5406 | 1,5411 | 1,5219 | 1,5052 |
| Tase (raportointikauden päätöspäivänä) | 1,5453 | 1,4888 | 1,5465 | 1,5852 | 1,5145 |
| NOKSEK | |||||
| Tuloslaskelma (keskikurssi) | 0,9880 | 1,0048 | 1,0116 | 1,0013 | 1,0194 |
| Tase (raportointikauden päätöspäivänä) | 0,9851 | 0,9871 | 1,0248 | 1,0087 | 0,9900 |
| EURDKK | |||||
| Tuloslaskelma (keskikurssi) | 7,4562 | 7,4510 | 7,4486 | 7,4464 | 7,4428 |
| Tase (raportointikauden päätöspäivänä) | 7,4580 | 7,4529 | 7,4571 | 7,4474 | 7,4485 |
| EURGBP | |||||
| Tuloslaskelma (keskikurssi) | 0,8563 | 0,8697 | 0,8707 | 0,8764 | 0,8831 |
| Tase (raportointikauden päätöspäivänä) | 0,8551 | 0,8691 | 0,8646 | 0,8583 | 0,8792 |
Konsernin tulos kvartaaleittain
| Milj. e | 1–3/2024 10–12/2023 | 7–9/2023 | 4–6/2023 | 1–3/2023 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Bruttomaksutulo sekä tuotot broker-liiketoiminnasta | 3 297 | 1 864 | 1 909 | 2 081 | 3 016 |
| Vakuutusmaksutuotot, netto (sis. broker-tuotot) | 2 020 | 1 939 | 1 911 | 1 857 | 1 828 |
| Korvauskulut, netto | -1 387 | -1 282 | -1 278 | -1 198 | -1 195 |
| Liikekulut | -373 | -376 | -348 | -353 | -342 |
| Underwriting-tulos | 260 | 281 | 284 | 306 | 292 |
| Sijoitustoiminnan nettotuotot | 295 | 517 | 127 | 108 | 253 |
| Vakuutuksen rahoitustuotot ja -kulut, netto | -30 | -342 | 29 | -2 | -130 |
| Nettorahoitustulos | 265 | 175 | 156 | 106 | 123 |
| Muut erät | -60 | -88 | -50 | -50 | -56 |
| Tulos ennen veroja | 465 | 368 | 391 | 363 | 359 |
| Verot | -96 | -88 | -79 | -81 | -91 |
| Tulos jatkuvista toiminnoista | 369 | 280 | 312 | 281 | 268 |
| Lopetetut toiminnot, nettona verojen jälkeen | — | 111 | 71 | 41 | 28 |
| Tulos verojen jälkeen | 369 | 391 | 383 | 323 | 297 |
| Muut laajan tuloslaskelman erät | |||||
| Erät, jotka voidaan siirtää tulosvaikutteisiksi | |||||
| Muuntoerot | -87 | 87 | 51 | -76 | -63 |
| Kassavirtasuojaukset | 1 | -2 | -1 | 2 | 0 |
| Erät, jotka voidaan siirtää tulosvaikutteisiksi yhteensä | |||||
| nettona verojen jälkeen | -87 | 85 | 50 | -74 | -63 |
| Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi | |||||
| Etuuspohjaisista eläkejärjestelyistä syntyvät | |||||
| vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot | 3 | -25 | 1 | 18 | -1 |
| Verot | -1 | 5 | 0 | -4 | 0 |
| Erät, joita ei voi siirtää tulosvaikutteisiksi yhteensä nettona verojen jälkeen |
2 | -20 | 1 | 14 | 0 |
| Muut laajan tuloslaskelman erät yhteensä, nettona verojen jälkeen |
-84 | 65 | 51 | -60 | -64 |
| Laaja tulos yhteensä | 285 | 457 | 433 | 263 | 233 |
| Tilikauden voitosta | |||||
| Emoyhtiön omistajien osuus | 343 | 382 | 366 | 304 | 271 |
| Määräysvallattomien omistajien osuus | 26 | 9 | 17 | 18 | 26 |
| Tilikauden laajasta tuloksesta | |||||
| Emoyhtiön omistajien osuus | 259 | 447 | 417 | 245 | 207 |
Mandatum-alakonserni on vertailuvuonna 2023 esitetty yhdellä rivillä lopetettuna toimintona. Lisätietoja liitteessä 8.
Konsernin laaja tuloslaskelma
| Milj. e Liite |
1-3/2024 | 1-3/2023 |
|---|---|---|
| Vakuutusmaksutuotot | 2 278 | 2 022 |
| Vakuutuspalvelukulut | -1 860 | -1 626 |
| Jälleenvakuutustulos | -140 | -98 |
| Vakuutuspalvelutulos | 1 278 |
298 |
| Sijoitustoiminnan nettotuotot 2 |
295 | 253 |
| Vakuutuksen nettorahoitustuotot tai -kulut 3 |
-30 | -130 |
| Vakuutuksen rahoitustuotot tai -kulut, brutto | -33 | -149 |
| Vakuutuksen rahoitustuotot tai -kulut, jälleenvakuuttajien osuus |
4 | 19 |
| Nettorahoitustulos | 265 | 123 |
| Muut tuotot 4 |
81 | 66 |
| Muut kulut | -134 | -107 |
| Rahoituskulut | -26 | -21 |
| Tulos ennen veroja | 465 | 359 |
| Verot | -96 | -91 |
| Tulos jatkuvista toiminnoista | 369 | 268 |
| Lopetetut toiminnot, nettona verojen jälkeen 8 |
— | 28 |
| Tulos verojen jälkeen | 369 | 297 |
| Muut laajan tuloslaskelman erät | ||
| Erät, jotka voidaan siirtää tulosvaikutteisiksi | ||
| Muuntoerot | -87 | -63 |
| Kassavirtasuojaukset | 1 | 0 |
| Erät, jotka voidaan siirtää tulosvaikutteisiksi yhteensä | ||
| nettona verojen jälkeen | -87 | -63 |
| Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi | ||
| Etuuspohjaisista eläkejärjestelyistä syntyvät | ||
| vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot | 3 | -1 |
| Verot | -1 | 0 |
| Erät, joita ei voi siirtää tulosvaikutteisiksi yhteensä nettona | ||
| verojen jälkeen | 2 | 0 |
| Muut laajan tuloslaskelman erät yhteensä, nettona verojen jälkeen |
-84 | -64 |
| Laaja tulos yhteensä | 285 | 233 |
| Tilikauden voitosta | ||
| Emoyhtiön omistajien osuus | 343 | 271 |
| Määräysvallattomien omistajien osuus | 26 | 26 |
| Tilikauden laajasta tuloksesta | ||
| Emoyhtiön omistajien osuus | 259 | 207 |
| Määräysvallattomien omistajien osuus | 26 | 26 |
| Osakekohtainen tulos (EPS), euroa | 0,68 | 0,53 |
| Osakekohtainen tulos, jatkuvat toiminnot, euroa | 0,68 | 0,47 |
Tilikaudella 2023 konsernista osittaisjakautumisessa eriytetty Mandatum-alakonserni on vertailuvuonna esitetty yhdellä rivillä lopetettuina toimintoina. Lisätietoja liitteessä 8.
Konsernitase
| Milj. e Liite |
3/2024 | 12/2023 |
|---|---|---|
| Varat | ||
| Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet | 308 | 318 |
| Aineettomat hyödykkeet | 3 623 | 3 637 |
| Osakkuusyhtiösijoitukset | 13 | 12 |
| Rahoitusvarat | 5 16 684 |
15 757 |
| Laskennalliset verosaamiset | 3 | 3 |
| Varat jälleenvakuutussopimuksista | 2 303 | 2 282 |
| Muut varat | 844 | 800 |
| Käteiset varat | 1 481 | 1 415 |
| Varat yhteensä | 25 259 | 24 225 |
| Velat | ||
| Velat vakuutussopimuksista | 6 12 331 |
11 716 |
| Huonomman etuoikeuden omaavat velat | 7 1 640 |
1 645 |
| Muut rahoitusvelat | 7 1 265 |
1 269 |
| Laskennalliset verovelat | 571 | 567 |
| Muut velat | 1 481 | 1 342 |
| Velat yhteensä | 17 288 | 16 538 |
| Oma pääoma | ||
| Osakepääoma | 98 | 98 |
| Rahastot | 1 530 | 1 530 |
| Kertyneet voittovarat | 6 726 | 6 378 |
| Muut oman pääoman erät | -830 | -743 |
| Emoyhtiön omistajien osuus | 7 524 | 7 263 |
| Määräysvallattomien osuus | 447 | 424 |
| Oma pääoma yhteensä | 7 971 | 7 687 |
| Oma pääoma ja velat yhteensä | 25 259 | 24 225 |
Laskelma oman pääoman muutoksista
| Sijoitetun vapaan |
Myytävis sä olevat |
Kassa virta |
Määräys vallatto |
|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Milj. e | Osake pääoma |
Vara rahasto |
pääoman rahasto |
Voitto varat1 |
Muunto erot |
rahoitus varat |
suojauk set |
Yht. | mien osuudet |
Yht. |
| Oma pääoma 31.12.2022 (IFRS 17) |
98 | 4 | 1 527 | 8 482 | -741 | 248 | — | 9 618 | 560 10 178 | |
| IFRS 9 -siirtymän vaikutus 1.1.2023 |
— | — | — | 248 | — | -248 | — | — | — | — |
| Oikaistu oma pääoma 1.1.2023 |
98 | 4 | 1 527 | 8 730 | -741 | 0 | — | 9 618 | 560 10 178 | |
| Muutokset omassa pääomassa |
||||||||||
| Omien osakkeiden hankinta |
— | — | — | -155 | — | — | — | -155 | — | -155 |
| Muut oman pääoman muutokset |
— | — | — | -2 | — | — | — | -2 | -2 | -4 |
| Kauden tulos | — | — | — | 271 | — | — | — | 271 | 26 | 297 |
| Muut laajan tuloksen erät |
— | — | — | 0 | -63 | 0 | — | -64 | — | -64 |
| Laaja tulos yhteensä | — | — | — | 270 | -63 | 0 | — | 207 | 26 | 233 |
| Oma pääoma 31.3.2023 | 98 | 4 | 1 527 | 8 844 | -804 | 0 | — 9 669 | 583 10 252 | ||
| Oma pääoma 1.1.2024 | 98 | 4 | 1 527 | 6 378 | -742 | — | -1 7 263 | 424 | 7 687 | |
| Muutokset omassa pääomassa |
||||||||||
| Muut oman pääoman muutokset |
— | — | — | 2 | — | — | — | 2 | -3 | -1 |
| Kauden tulos | — | — | — | 343 | — | — | — | 343 | 26 | 369 |
| Muut laajan tuloksen erät |
— | — | — | 2 | -87 | — | 1 | -84 | — | -84 |
| Laaja tulos yhteensä | — | — | — | 346 | -87 | — | 1 | 259 | 26 | 285 |
| Oma pääoma 31.3.2024 |
98 | 4 | 1 527 | 6 726 | -829 | — | -1 7 524 | 447 | 7 971 |
1 IAS 19 Eläkevelvoitteet -standardin nettovaikutus voittovaroihin oli 2 milj. euroa (0).
Konsernin rahavirtalaskelma
| Milj. e | 1–3/2024 | 1–3/2023 |
|---|---|---|
| Liiketoiminnan rahavirta | ||
| Tulos ennen veroja | 465 | 396 |
| Oikaisut | ||
| Poistot | 43 | 36 |
| Realisoitumattomat arvostusvoitot ja -tappiot | -136 | -196 |
| Sijoitusten myyntivoitot ja -tappiot | -6 | -119 |
| Vakuutus- ja sijoitussopimusten velkojen muutos | 834 | 1 095 |
| Muut oikaisut | -19 | 188 |
| Oikaisut yhteensä | 715 | 1 004 |
| Liiketoiminnan varojen lisäys (-) tai vähennys (+) | ||
| Sijoitukset 1 | -1 067 | -989 |
| Muut varat | -50 | -87 |
| Yhteensä | -1 117 | -1 075 |
| Liiketoiminnan velkojen lisäys (+) tai vähennys (-) | ||
| Rahoitusvelat | — | 32 |
| Muut velat | 52 | -16 |
| Maksetut tuloverot | -72 | -51 |
| Maksetut korot | -19 | -1 |
| Yhteensä | -38 | -36 |
| Liiketoiminnasta kertyneet (tai siihen käytetyt) nettorahavarat | 26 | 288 |
| Investointien rahavirta | ||
| Nettoinvestoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin | 6 | 11 |
| Investoinneista kertyneet (tai niihin käytetyt) nettorahavarat | 6 | 11 |
| Rahoitustoiminnan rahavirta | ||
| Omien osakkeiden hankinta | — | -155 |
| Liikkeeseen lasketut velkakirjat, liikkeeseen laskut | 43 | 62 |
| Liikkeeseen lasketut velkakirjat, lyhennykset | -2 | -142 |
| Rahoitukseen käytetyt (tai siitä kertyneet) nettorahavarat | 41 | -234 |
| Rahavirrat yhteensä | 73 | 64 |
| Rahavarat tilikauden alussa | 1 415 | 3 073 |
| Muuntoerot | -7 | -3 |
| Rahavarat tilikauden lopussa | 1 481 | 3 134 |
| Rahavarojen nettomuutos | 73 | 64 |
1 Sijoitukset sisältävät sijoituskiinteistöt sekä rahoitusvarat.
Vertailuvuoden 2023 rahavirta sisältää rahavirrat sekä jatkuvista että lopetetuista toiminnoista. Tulos ennen veroja on siis konsernin tulos sekä lopetettujen toimintojen tulos ennen veroja yhteensä. Lopetetuista toiminnoista liiketoiminnan rahavirtaan sisältyy 240 milj. euroa, investointien rahavirtaan 0 milj. euroa ja rahoitustoiminnan rahavirtaan -179 milj. euroa.
Rahavirtalaskelman erät eivät ole suoraan johdettavissa taseista mm. vuoden aikana hankittujen ja myytyjen tytäryhtiöiden ja valuuttakurssien muutosten takia.
Tilikauden rahavaroihin sisältyy kassa 1 228 milj. euroa (2 991) sekä lyhytaikaiset enintään 3 kk:n talletukset 252 milj. euroa (143).
Liitetiedot
Tilinpäätöksen laadintaperiaatteet
Sammon konsernitilinpäätös laaditaan EU:n hyväksymien kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards, IFRS) mukaisesti. Osavuosiraportin laatimisessa ei ole noudatettu IAS 34 standardia, koska Sampo noudattaa Arvopaperimarkkinalain (1278/2015) mukaisia säädöksiä säännölliseen tiedonantovelvollisuuteen liittyen. Tilinpäätöstiedotteen laadintaperiaatteet ja laskentamenetelmät ovat samat kuin konsernitilinpäätöksen laadintaperiaatteet vuodelta 2023 lukuun ottamatta alla olevaa lisäystä laadintaperiaatteisiin.
Tilinpäätös 2023 on luettavissa Sammon nettisivuilla osoitteessa www.sampo.com/vuosi2023.
Osavuosiraporttiin sisällytetyt tiedot ovat tilintarkastamattomia.
Lisäys laadintaperiaatteisiin
Sijoituskomponentti
Raportointikaudella on tunnistettu sijoituskomponentteja liittyen vakuutuksenottajana tehtyjen jälleenvakuutussopimuksien kassavirtoihin, jotka maksetaan takaisin vakuutuksenottajalle kaikissa olosuhteissa riippumatta siitä, toteutuuko vakuutustapahtuma vai ei. Tunnistettuja sijoituskomponentteja vastaavaa määrää ei sisällytetä eriin, jotka kirjataan jälleenvakuutustulokseen konsernin laajassa tuloksessa.
Johdon harkintaa edellyttävät laadintaperiaatteet ja arvioihin liittyvät keskeiset epävarmuustekijät
Uusien tai uudistettujen IFRS-standardien ja tulkintojen soveltaminen
Konserni noudattaa sen liiketoimintaan liittyviä uusia tai uudistettuja standardeja ja tulkintoja tilikausina, jolloin ne tulevat voimaan, tai mikäli voimaantulopäivä on muu kuin tilikauden alkamispäivä, voimaantuloa seuraavan tilikauden alusta alkaen. Uusilla tilikaudella 2024 voimaantulevilla IFRS-standardeilla ei ole merkittävää vaikutusta konsernin taloudelliseen raportointiin.
Pillar II
Sampo-konserni kuuluu Pillar II -säännösten vaikutuspiiriin (EU:n minimiverosäännöstö ja OECD:n safe harbour säännöstö, Laki suurten konsernien vähimmäisverosta). Sammon konserniyhtiöt ovat noudattaneet väliaikaisia pakollisia helpotuksia liittyen laskennallisten verojen vähimmäisverokannan laskentaan ja kirjaavat mahdolliset täydennysverot silloin, kun ne realisoituvat. Sampo-konsernin verotusta säätelee verovuodesta 2024 alkaen vähimmäisverokannan mukainen verokanta joko ylimmän emoyhtiö Sampo Oyj:n tasolla tai paikallisyhtiöiden lainkäyttöalueella niissä maissa, joissa Sammolla on toimintaa ja joissa nämä säännökset ovat voimassa. Raportointihetkellä Sampo-konserni on tunnistanut, että Hastingsin liiketoimintaan Gibraltarilla sovelletaan vähimmäisverokantaa koskevia säännöksiä.
Lopetetut toiminnot vertailuvuonna 2023
Mandatum-konsernin eriyttämiseksi Sampo Oyj:n osittaisjakautumisessa luokiteltiin Mandatumin varat ja velat omistajille jaettaviksi pitkäaikaisiksi omaisuuseriksi ja niihin liittyviksi veloiksi 31.3.2023. Laajassa tuloslaskelmassa Mandatumin tulos raportoitiin yhdellä rivillä tuottoina lopetetuista toiminnoista. Osittaisjakautuminen toteutui 1.10.2023 ja ensimmäinen kaupantekopäivä Mandatumin osakkeella Helsingin arvopaperipörssissä oli 2.10.2023. Kaikki osakkeet sekä niihin liittyvät varat ja velat Sampo Oyj:n täysin omistamassa suorassa tytäryhtiö Mandatum Holdingissa siirrettiin selvitysmenettelyttä osittaisjakautumisen toteutumispäivänä perustetulle Mandatum Oyj:lle. Lisäksi 102 miljoonaa euroa Sammon yleisveloista, joita ei voitu erikseen allokoida liiketoiminnoille, kohdistettiin Mandatum Oyj:lle. Kyseisiä velkoja ei voi niiden luonteesta johtuen oikeudellisesti siirtää, joten Sampo ja Mandatum sopivat vastaavan 102 miljoonan euron velkasuhteen perustamisesta yhtiöiden välille 2.10.2023.
Tulos segmenteittäin 1.1.–31.3.2024
| Top | Omistus | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Milj. e | If | danmark | Hastings | yhteisö | Elim. | Konserni |
| Bruttomaksutulo sekä tuotot broker | ||||||
| liiketoiminnasta | 2 095 | 653 | 560 | — | -11 | 3 297 |
| Vakuutusmaksutuotot, netto (sis. broker | ||||||
| tuotot) Korvauskulut, netto |
1 290 -926 |
361 -241 |
369 -220 |
— — |
0 0 |
2 020 -1 387 |
| Liikekulut | -193 | -63 | -117 | — | 0 | -373 |
| Underwriting-tulos Sijoitustoiminnan nettotuotot |
171 213 |
58 22 |
32 11 |
— 50 |
0 -2 |
260 295 |
| Vakuutuksen nettorahoitustuotot tai -kulut | -25 | 0 | -5 | — | — | -30 |
| Nettorahoitustulos | 189 | 23 | 6 | 50 | -2 | 265 |
| Muut erät | -4 | -18 | -11 | -30 | 2 | -60 |
| Tulos ennen veroja Verot |
356 | 63 | 26 | 20 | 0 | 465 |
| -74 | -17 | -5 | 0 | — | -96 | |
| Tulos verojen jälkeen | 282 | 46 | 22 | 20 | 0 | 369 |
| Muut laajan tuloslaskelman erät | ||||||
| Erät, jotka voidaan siirtää tulosvaikutteisiksi | ||||||
| Muuntoerot | -120 | -1 | 34 | — | — | -87 |
| Kassavirtasuojaukset | — | — | 1 | — | — | 1 |
| Erät, jotka voidaan siirtää tulosvaikutteisiksi | ||||||
| yhteensä, nettona verojen jälkeen | -120 | -1 | 34 | — | — | -87 |
| Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi | ||||||
| Etuuspohjaisista eläkejärjestelyistä syntyvät vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot |
3 | — | — | — | — | 3 |
| Verot | -1 | — | — | — | — | -1 |
| Erät, joita ei voi siirtää tulosvaikutteisiksi | ||||||
| yhteensä, nettona verojen jälkeen | 2 | — | — | — | — | 2 |
| Muut laajan tuloslaskelman erät yhteensä, nettona verojen jälkeen |
-84 | |||||
| Laaja tulos yhteensä | 164 | 45 | 56 | 20 | 0 | 285 |
| Tilikauden voitosta | ||||||
| Emoyhtiön omistajien osuus | 343 | |||||
| Määräysvallattomien omistajien osuus | 26 | |||||
| Tilikauden laajasta tuloksesta | ||||||
| Emoyhtiön omistajien osuus | 259 | |||||
| Määräysvallattomien omistajien osuus | 26 |
Tulos segmenteittäin 1.1.–31.3.2023
| Top | Omistus | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Milj. e | If | danmark | Hastings | yhteisö | Elim. | Konserni |
| Bruttomaksutulo sekä tuotot broker | ||||||
| liiketoiminnasta Vakuutusmaksutuotot, netto (sis. broker |
1 966 | 604 | 445 | — | — | 3 016 |
| tuotot) | 1 235 | 318 | 275 | — | — | 1 828 |
| Korvauskulut, netto | -829 | -203 | -163 | — | — | -1 195 |
| Liikekulut | -189 | -58 | -94 | — | — | -342 |
| Underwriting-tulos | 217 | 57 | 19 | — | — | 292 |
| Sijoitustoiminnan nettotuotot | 239 | 26 | 14 | -22 | -3 | 253 |
| Vakuutuksen nettorahoitustuotot tai -kulut | -113 | -10 | -7 | — | — | -130 |
| Nettorahoitustulos | 126 | 17 | 6 | -22 | -3 | 123 |
| Muut erät | -6 | -10 | -15 | -23 | -1 | -56 |
| Tulos ennen veroja | 337 | 63 | 10 | -45 | -5 | 359 |
| Verot | -74 | -17 | 1 | 0 | — | -91 |
| Tulos jatkuvista toiminnoista | 262 | 46 | 10 | -45 | -5 | 268 |
| Lopetetut toiminnot, nettona verojen jälkeen 1 | — | — | — | — | 5 | 28 |
| Tulos verojen jälkeen | 297 | |||||
| Muut laajan tuloslaskelman erät | ||||||
| Erät, jotka voidaan siirtää tulosvaikutteisiksi | ||||||
| Muuntoerot | -78 | -2 | 16 | — | — | -63 |
| Kassavirtasuojaukset | — | — | 0 | — | — | 0 |
| Erät, jotka voidaan siirtää tulosvaikutteisiksi yhteensä, nettona verojen jälkeen |
-78 | -2 | 16 | — | — | -63 |
| Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi | ||||||
| Etuuspohjaisista eläkejärjestelyistä syntyvät vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot |
-1 | — | — | — | — | -1 |
| Verot | 0 | — | — | — | — | 0 |
| Erät, joita ei voi siirtää tulosvaikutteisiksi | ||||||
| yhteensä, nettona verojen jälkeen | 0 | — | — | — | — | 0 |
| Muut laajan tuloslaskelman erät yhteensä, nettona verojen jälkeen |
-64 | |||||
| Laaja tulos yhteensä | 184 | 44 | 26 | -45 | -5 | 233 |
| Tilikauden voitosta | ||||||
| Emoyhtiön omistajien osuus | 271 | |||||
| Määräysvallattomien omistajien osuus | 26 | |||||
| Tilikauden laajasta tuloksesta | ||||||
| Emoyhtiön omistajien osuus | 207 | |||||
| Määräysvallattomien omistajien osuus | 26 |
Mandatum-alakonserni on taulukossa esitetty yhdellä rivillä lopetettuina toimintoina, minkä johdosta konserni yhteensä ei täsmää riveittäin segmenttitietoihin.
1 Eliminoinnit yhteensä 5 miljoonaa euroa liittyvät segmenttien välisiin liiketoimiin raportoitavien segmenttien ja lopetettujen toimintojen välillä.
Tase segmenteittäin 31.3.2024
| Milj. e | If | Top danmark |
Hastings | Omistus yhteisö |
Elim. | Konserni |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Varat | ||||||
| Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet | 167 | 119 | 18 | 4 | — | 308 |
| Aineettomat hyödykkeet | 557 | 1 537 | 1 527 | 1 | — | 3 623 |
| Osakkuusyhtiösijoitukset | 4 | 9 | — | — | — | 13 |
| Rahoitusvarat | 10 973 | 2 403 | 1 622 | 7 799 | -6 112 | 16 684 |
| Laskennalliset verosaamiset | 3 | 3 | — | 0 | -4 | 3 |
| Varat jälleenvakuutussopimuksista | 563 | 79 | 1 670 | — | -9 | 2 303 |
| Muut varat | 578 | 98 | 141 | 27 | 0 | 844 |
| Käteiset varat | 528 | 29 | 382 | 541 | — | 1 481 |
| Varat yhteensä | 13 374 | 4 277 | 5 361 | 8 372 | -6 126 | 25 259 |
| Velat | ||||||
| Velat vakuutussopimuksista | 7 366 | 2 123 | 2 851 | — | -9 | 12 331 |
| Huonomman etuoikeuden omaavat velat | 130 | 147 | — | 1 490 | -127 | 1 640 |
| Muut rahoitusvelat | 11 | 88 | 188 | 978 | — | 1 265 |
| Laskennalliset verovelat | 359 | 137 | 74 | — | — | 571 |
| Muut velat | 1 119 | 161 | 130 | 72 | 0 | 1 481 |
| Velat yhteensä | 8 984 | 2 657 | 3 243 | 2 541 | -137 | 17 288 |
| Oma pääoma | ||||||
| Osakepääoma | 98 | |||||
| Rahastot | 1 530 | |||||
| Kertyneet voittovarat | 6 726 | |||||
| Muut oman pääoman erät | -830 | |||||
| Emoyhtiön omistajien osuus | 7 524 | |||||
| Määräysvallattomien osuus | 447 | |||||
| Oma pääoma yhteensä | 7 971 | |||||
| Oma pääoma ja velat yhteensä | 25 259 |
Tase segmenteittäin 31.12.2023
| Milj. e | If | Topdan mark |
Hastings | Omistus yhteisö |
Elim. | Konserni |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Varat | ||||||
| Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet | 177 | 117 | 19 | 4 | — | 318 |
| Aineettomat hyödykkeet | 579 | 1 545 | 1 512 | 1 | — | 3 637 |
| Osakkuusyhtiösijoitukset | 4 | 8 | — | — | — | 12 |
| Rahoitusvarat | 10 838 | 2 060 | 1 407 | 7 564 | -6 112 | 15 757 |
| Laskennalliset verosaamiset | 4 | 4 | — | 0 | -4 | 3 |
| Varat jälleenvakuutussopimuksista | 563 | 79 | 1 640 | — | — | 2 282 |
| Muut varat | 553 | 89 | 136 | 23 | 0 | 800 |
| Käteiset varat | 197 | 24 | 448 | 747 | — | 1 415 |
| Varat yhteensä | 12 915 | 3 926 | 5 162 | 8 339 | -6 117 | 24 225 |
| Velat | ||||||
| Velat vakuutussopimuksista | 7 134 | 1 855 | 2 726 | — | — | 11 716 |
| Huonomman etuoikeuden omaavat velat | 135 | 148 | — | 1 490 | -127 | 1 645 |
| Muut rahoitusvelat | 58 | 46 | 186 | 979 | — | 1 269 |
| Laskennalliset verovelat | 352 | 139 | 76 | — | — | 567 |
| Muut velat | 1 011 | 162 | 112 | 58 | 0 | 1 342 |
| Velat yhteensä | 8 689 | 2 350 | 3 100 | 2 527 | -128 | 16 538 |
| Oma pääoma | ||||||
| Osakepääoma | 98 | |||||
| Rahastot | 1 530 | |||||
| Kertyneet voittovarat | 6 378 | |||||
| Muut oman pääoman erät | -743 | |||||
| Emoyhtiön omistajien osuus | 7 263 | |||||
| Määräysvallattomien osuus | 424 | |||||
| Oma pääoma yhteensä | 7 687 | |||||
| Oma pääoma ja velat yhteensä | 24 225 |
.
Muut liitetiedot 1 Vakuutuspalvelutulos
| Milj. e | 1-3/2024 | 1-3/2023 |
|---|---|---|
| Vakuutusmaksutuotot | ||
| PAA-mallin mukaisesti arvostetut vakuutussopimukset | ||
| Bruttomaksutulo | 3 204 | 2 933 |
| Muutos jäljellä olevan vakuutuskauden velassa | -989 | -964 |
| Tuotot välitysliiketoiminnasta | 63 | 53 |
| Vakuutusmaksutuotot yhteensä PAA-mallin mukaisesti arvostetuista vakuutussopimuksista |
2 278 | 2 022 |
| Vakuutusmaksutuotot yhteensä | 2 278 | 2 022 |
| Vakuutuspalvelukulut | ||
| Korvauskulut | ||
| Maksetut korvaukset | -1 401 | -1 359 |
| Korvausten käsittelykulut | -127 | -114 |
| Muutos toteutuneista vakuutustapahtumista aiheutuvassa velassa | 17 | 144 |
| Riskioikaisun muutos | -27 | 5 |
| Tappiokomponentin muutos | 2 | 3 |
| Vakuutuspalvelukulut, jotka liittyvät korvauskuluihin | -1 535 | -1 320 |
| Liikekulut | -324 | -306 |
| Vakuutuspalvelukulut yhteensä | -1 860 | -1 626 |
| Jälleenvakuutustulos | ||
| Maksut | -214 | -224 |
| Saadun korvaukset | 74 | 125 |
| Jälleenvakuutustulos yhteensä | -140 | -98 |
| Vakuutuspalvelutulos yhteensä | 278 | 298 |
2 Sijoitustoiminnan nettotuotot
Sijoitustoiminnan nettotuotot sisältävät sijoitustoiminnan tuotot ja kulut konserniyhtiöiden rahoitusvaroista ja -veloista.
| Milj. e | 1-3/2024 | 1-3/2023 |
|---|---|---|
| Johdannaissopimukset | ||
| Korkotuotot | 1 | 0 |
| Korkokulut | -1 | -2 |
| Voitot tai tappiot, netto | 34 | 21 |
| Johdannaissopimukset yhteensä | 34 | 20 |
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostettavat rahoitusvarat | ||
| Saamistodistukset | ||
| Korkotuotot | 123 | 101 |
| Voitot tai tappiot, netto | -19 | 62 |
| Osakkeet ja osuudet | ||
| Osinkotuotot | 16 | 20 |
| Voitot tai tappiot, netto | 122 | 38 |
| Rahastot | ||
| Tuotonmaksut | 1 | 1 |
| Korkotuotot | 2 | 4 |
| Voitot tai tappiot, netto | 35 | 29 |
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostettavat rahoitusvarat yhteensä | 281 | 255 |
| Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat | 7 | 2 |
| Tuotot tai kulut rahoitusvaroista yhteensä | 322 | 277 |
| Muut | ||
| Omaisuudenhoitokulut | -5 | -4 |
| Muut tuotot | 10 | 6 |
| Muut kulut | -32 | -21 |
| Palkkiokulut | 0 | -1 |
| Kulut sijoituskiinteistöistä | — | -4 |
| Muut yhteensä | -27 | -23 |
| Sijoitustoiminnan nettotuotot yhteensä | 295 | 253 |
Jaksotettuun hankintamenoon arvostettaviin rahoitusvaroihin liittyvät odotettavissa olevat luottotappiot on esitetty liitteessä 5.
3 Vakuutukseen liittyvät nettorahoitustuotot tai -kulut
| Milj. e | 1-3/2024 | 1-3/2023 |
|---|---|---|
| Vakuutussopimukset | ||
| Kertyneen koron vaikutus | -79 | -77 |
| Korkojen ja muiden taloudellisten oletusten muutosten vaikutus | 45 | -72 |
| Vakuutussopimuksiin liittyvät rahoitustuotot tai -kulut yhteensä | -33 | -149 |
| Jälleenvakuutussopimukset | ||
| Kertyneen koron vaikutus | 20 | 17 |
| Jälleenvakuuttajien osuus korkojen ja muiden taloudellisten oletusten | ||
| muutosten vaikutuksesta | -16 | 2 |
| Jälleenvakuutussopimuksiin liittyvät rahoitustuotot tai -kulut yhteensä | 4 | 19 |
| Nettorahoitustulos vakuutus- ja jälleenvakuutussopimuksista | -30 | -130 |
4 Muut tuotot
| Milj. e | 1-3/2024 | 1-3/2023 |
|---|---|---|
| Muut tuotot | 79 | 63 |
| Tuotot välitysliiketoiminnasta (IFRS 15) | 3 | 3 |
| Muut tuotot yhteensä | 81 | 66 |
Ifin liiketoiminnan muista tuotoista noin 44 miljoonaa euroa (38) on vakuutustoimintaan liittyviä tuottoja, joihin ei sisälly vakuutusriskin siirtymistä. Tällaiset tuotot kertyvät pääosin mm. vakuutussopimusten myyntikomissioista sekä hallintoon ja korvauksiin liittyvistä palveluista, joita suoritetaan muiden osapuolten puolesta. Nämä tuotot ovat IFRS 15 Myyntituotot asiakassopimuksista -standardin alaisia eriä. Lisäksi liiketoiminnan muissa tuotoissa on Ifin tytäryhtiö Viking Assistance Group AS:n tarjoamien tiepalveluiden tuotot, jotka kirjataan tulokseen palvelun tultua suoritetuksi.
Hastingsin liiketoiminnan muihin tuottoihin sisältyy 29 miljoonaa euroa (28) IFRS 15 -standardin alaisia tuottoja, jotka koostuvat palkkiosta ja komissioista palveluntarjoajille, lisätuotetuotoista sekä muista vähittäismyyntituotoista. Myös tuotot välitysliiketoiminnasta, johon ei liity vakuutusriskin siirtymistä Hastingsiin, ovat IFRS 15 -standardin alaisia tuottoja.
5 Rahoitusvarat
| Milj. e | 3/2024 | 12/2023 |
|---|---|---|
| Rahoitusvarat | ||
| Johdannaissopimukset | 50 | 38 |
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostettavat rahoitusvarat | ||
| Saamistodistukset | 13 608 | 12 925 |
| Osakkeet ja osuudet | 1 647 | 1 640 |
| Rahastot | 771 | 662 |
| Talletukset ja muut | 105 | 40 |
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostettavat rahoitusvarat yhteensä | 16 132 | 15 267 |
| Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat | ||
| Lainat | 502 | 451 |
| Muut | 1 | 1 |
| Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat yhteensä | 503 | 452 |
| Rahoitusvarat yhteensä | 16 684 | 15 757 |
Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat lainat sisältävät Hastingsin myöntämiä lainoja asiakkaille yhteensä 243 (186) miljoonaa euroa.
Jaksotettuun hankintamenoon arvostettujen rahoitusvarojen bruttokirjanpitoarvo oli 518 (468) miljoonaa euroa ja tappiota koskeva vähennyserä 17 (16) miljoonaa euroa. Raportointikaudella odotettavissa olevien luottotappioiden tulosvaikutus oli -1 miljoonaa euroa ja vertailukvartaalilla -2 miljoonaa euroa.
6 Vakuutussopimusvelat
Vakuutussopimusvelat kuvaavat vastuita, jotka konsernilla on velkana taseellaan konsernissa myönnetyistä vakuutuksista. Velka koostuu kahdesta osasta eli jäljellä olevan vakuutuskauden velasta (liability for remaining coverage) vähennettynä vakuutusten hankinnasta aiheutuneilla rahavirroilla ja toteutuneista vakuutustapahtumista aiheutuvasta velasta (liability for incurred claims).
Jäljellä olevan vakuutuskauden velka liittyy velvollisuuteen selvittää ja maksaa sitovia vakuutuskorvauksia vahingoista, jotka eivät ole vielä tapahtuneet. Velka koostuu tilikauden jälkeen tuotettavista vakuutuspalveluista saaduista vakuutusmaksuista eli vakuutussuojan erääntymättömästä osuudesta, jota oikaistaan hankintaan liittyvillä kassavirroilla. Toteutuneista vakuutustapahtumista aiheutuva velka liittyy velvollisuuteen selvittää ja maksaa sitovia vakuutuskorvauksia vahingoista, jotka ovat jo tapahtuneet. Velan tulee kattaa ennakoidut tulevat maksut kaikista toteutuneista vakuutustapahtumista, mukaan lukien ne vakuutustapahtumat, joita ei ole vielä raportoitu.
| Milj. e | 3/2024 | 12/2023 |
|---|---|---|
| Vakuutussopimusvelat - PAA-mallin mukaisesti arvostetut sopimukset | ||
| Jäljellä olevan vakuutuskauden velka | 2 342 | 1 709 |
| Toteutuneista vakuutustapahtumista aiheutuva velka | 9 989 | 10 007 |
| Velat vakuutussopimuksista yhteensä | 12 331 | 11 716 |
7 Rahoitusvelat
| Milj. e | 3/2024 | 12/2023 |
|---|---|---|
| Velat, joilla on huonompi etuoikeus | ||
| Pääomalainat | 1 640 | 1 645 |
| Muut rahoitusvelat | ||
| Johdannaissopimukset | 72 | 116 |
| Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvelat | ||
| Liikkeeseen lasketut velkakirjat | 954 | 959 |
| Velat luottolaitoksille | 239 | 194 |
| Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvelat yhteensä | 1 193 | 1 153 |
| Muut rahoitusvelat yhteensä | 1 265 | 1 269 |
| Rahoitusvelat yhteensä | 2 905 | 2 914 |
Hastingsin rahoituslaitoksen kanssa solmimasta 99 miljoonan euron luottolimiittisopimuksesta on raportointihetkellä nostamatta 57 miljoonaa euroa. Kyseinen luottolimiitti erääntyy 23.11.2024, jonka jälkeen sopimukseen sisältyy vielä yhden vuoden jatko-optio.
Hastingsillä on lisäksi 29.10.2026 erääntyvä ja toistaiseksi nostamaton 88 miljoonan euron luottolimiittisopimus Sampo Oyj:n kanssa.
8 Lopetetut toiminnot
Mandatum-konsernin liiketoiminnot
Mandatum oli Sampo Oyj:n kokonaan suoraan omistama tytäryhtiö 1.10.2023 asti, jolloin se irtaantui konsernista Sampo Oy:n osittaisjakautumisen yhteydessä. Mandatum on vertailukaudella esitetty lopetettuina toimintoina IFRS 5 Myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät ja lopetetut toiminnot -standardin mukaisesti jakautumishetkeen asti.
Lopetettujen toimintojen tulos
| Milj. e | 1-3/2023 |
|---|---|
| Vakuutusmaksutuotot | 90 |
| Vakuutuspalvelukulut | -75 |
| Jälleenvakuutustulos | -1 |
| Vakuutuspalvelutulos | 13 |
| Sijoitustoiminnan nettotuotot | 288 |
| Vakuutuksen nettorahoitustuotot tai -kulut | -143 |
| Nettotulos sijoitussopimuksista | -126 |
| Nettorahoitustulos | 19 |
| Muut tuotot | 7 |
| Muut kulut | -1 |
| Rahoituskulut | -1 |
| Tulos ennen veroja | 37 |
| Verot | -8 |
| Lopetetut toiminnot verojen jälkeen | 28 |
Tulos lopetetuista toiminnoista kohdistuu kokonaisuudessaan emoyhtiön omistajille. Laajaan tulokseen ei sisältynyt mitään lopetetuista toiminnoista.
9 Ehdolliset velat ja sitoumukset
Topdanmark-konserni
Sampo Oyj:n tytäryhtiö Topdanmark Forsikring A/S myi Topdanmark Liv Holding A/S:n ja kaikki sen tytäryhtiöt Nordea Life Holding AB:lle joulukuussa 2022.
Topdanmarkin vuoden 2024 ensimmäisellä neljänneksellä tekemän ilmoituksen mukaan Nordea-konserni on varannut oikeuden vaatia korvauksia Topdanmark Forsikring A/S:ltä erikseen määritellyistä mahdollisista tappioista. Tällä hetkellä Topdanmark A/S:n ei ole mahdollista määrittää mahdollisten tappioiden laajuutta tai olemassaoloa ja siten yhtiön on mahdotonta arvioida, ovatko tappiot sellaisia, jotka Topdanmark mahdollisesti joutuu korvaamaan allekirjoitetun osakkeiden ostosopimuksen mukaisesti. Käytettävissä olevien tämänhetkisten asiatietojen ja esiin tulleiden perusteluiden pohjalta Topdanmark Forsikring A/S ei ole tunnistanut korvausvelvollisuutta.
Osakkeiden ostosopimukseen liittyvien asioiden ratkeaminen voi johtaa Topdanmark Forsikring A/S:n kirjaamiin,Topdanmark A/S:n vuoden 2024 ja/tai myöhempien tilikausien tulokseen, vaikuttaviin kuluihin.
10 Raportointikauden jälkeiset tapahtumat
Topdanmark-konserni
Topdanmark ilmoitti 1.5.2024, että Topdanmark Forsikring A/S on solminut Nordean kanssa sopimuksen liittyen ITjärjestelmien lopulliseen erottamiseen Topdanmark Liv Holding A/S:stä (nykyisestä Nordea Pension Holding Denmark A/S:stä). IT-prosessi on osoittautunut alunperin oletettua laajemmaksi ja monimutkaisemmaksi sekä enemmän aikaa vieväksi. Odotettavissa on nyt, että IT-separaatio saadaan vietyä loppuun vuoden 2025 ensimmäisellä vuosipuoliskolla eikä vuoden 2024 jälkimmäisellä vuosipuoliskolla kuten aiemmin odotettiin.
Verrattuna jo aiemmin julkaistuihin arvioihin, sopimuksen odotetaan tuovan mukanaan lisäkustannuksia yhteensä noin 175-195 miljoonaa Tanskan kruunua verojen jälkeen. Nämä kertaluonteiset kustannukset odotetaan kirjattavan varauksiin vuoden 2024 toisella vuosineljänneksellä.
Topdanmark Forsikring A/S on samanaikaisesti uusinut Nordean kanssa myös vahinkovakuutustuotteiden jakelua koskevan sopimuksen. Olemassa oleva sopimus oli päättymässä vuoden 2024 lopussa ja on nyt uusittu samoilla ehdoilla kolmelle seuraavalle vuodelle vuoden 2027 loppuun asti. Sopimus sisältää lisäksi kahden lisävuoden pidennysoption.
Saxo Bank -omistuksen myynti
Saxo Bank -omistuksen myyntiin Mandatumille liittyneet viimeiset viranomaisluvat saatiin 3.5.2024. Kaupan toteutuksesta sovittiin osittaisjakautumisen yhteydessä. Transaktion odotetaan toteutuvan toukokuun puolivälissä.