Relais Group Oyj

Quarterly Report • May 8, 2024

OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-MAALISKUU 2024

RELAIS GROUP OYJ OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-MAALISKUU 2024 (TILINTARKASTAMATON): VAHVA JA KANNATTAVA KASVU JATKUI

TAMMI-MAALISKUU 2024 LYHYESTI

• Liikevaihto oli 82,8 miljoonaa euroa (tammi-maaliskuu 2023: 69,0), muutos +20 %
• Vertailukelpoinen EBITA oli 9,7 (7,6) miljoonaa euroa, muutos +27 %
• Vertailukelpoinen EBITA marginaali oli 11,7 (11,0) %
• Osakekohtainen tulos oli 0,21 (0,16) euroa
• Liiketoiminnan nettorahavirta oli 4,6 (11,0) miljoonaa euroa
• Vertailukelpoisin valuuttakurssein EBITA katsauskaudella olisi ollut noin 0,0 (0,4) miljoonaa euroa raportoitua korkeampi *)

*) Ruotsin kruunun kurssikehityksen vaikutus konsernin EBITA:an on laskettu konvertoimalla Ruotsissa toimivien konserniyhtiöiden katsauskauden kruunumääräinen EBITA euroiksi katsauskauden keskimääräisellä EUR/SEK-kurssilla sekä vertailukauden keskimääräisellä EUR/SEK kurssilla ja vertaamalla näitä keskenään (translaatioero).

NÄKYMÄT VUODELLE 2024 JA PITKÄN AIKAVÄLIN TALOUDELLISET TAVOITTEET

Relais Group ei julkaise numeerista tulosohjeistusta tilikaudelle 2024. Yhtiöllä on pitkän aikavälin taloudellinen tavoite, jonka mukaan se tavoittelee 50 miljoonan euron pro forma -EBITA:a vuoden 2025 loppuun mennessä.

AVAINLUVUT

(1 000 euroa	1–3/	1–3/		12 kuukauden		1–12/
ellei toisin todettu)	2024	2023	Muutos	rullaava	Muutos	2023
Liikevaihto	82 756	68 950	+20 %	298 058	+5 %	284 252
Myyntikate	38 192	32 087	+19 %	135 029	+5 %	128 923
Myyntikate, %	46,2 %	46,5 %		45,3 %		45,4 %
Vertailukelpoinen EBITA	9 686	7 619	+27 %	30 918	+7 %	28 851
Vertailukelpoinen EBITA marginaali	11,7 %	11,0 %		10,4 %		10,1 %
Liikevoitto	8 962	6 641	+35 %	27 467	+9 %	25 147
Tilikauden voitto (tappio)	3 884	2 938	+32 %	14 685	+7 %	13 739
Osakekohtainen tulos	0,21	0,16	+32 %	0,81	+7 %	0,76
Liiketoiminnan nettoraha virta	4 637	10 975	-58 %	24 260	-21 %	30 621
Nettokäyttöpääoma	68 757	59 411	+16 %	76 413	+14 %	67 068
Nettokäyttöpääoman kierto	4,4	4,4	0 %	4,8	+1 %	4,7
Korollinen nettovelka	144 586	143 292	+1 %	152 304	+1 %	151 010
Nettovelka / EBITDA, rullaava 12 kk	3,15	3,69	-15 %	2,92	-16 %	3,47
Omavaraisuusaste	34,5 %	32,9 %		35,1 %		33,6 %
Oman pääoman tuotto	14,0 %	11,2 %		12,6 %		12,8 %
Sijoitetun pääoman tuotto	16,7 %	11,2 %		11,3 %		10,0 %

Esitetyt muutosprosentit on laskettu tarkoista luvuista ennen lukujen pyöristämistä miljooniksi euroiksi.

TOIMITUSJOHTAJA ARNI EKHOLM KOMMENTOI VUODEN 2024 ENSIMMÄISTÄ KVARTAALIA

Vahva ja kannattava kasvu jatkui

"Vuoden 2024 ensimmäistä neljännestä leimasi sekä liikevaihdon että EBITA:n voimakas kasvu. Konsernin liikevaihto kasvoi 20 %, orgaanisen kasvun ollessa 12 %. EBITA kasvoi 28 % viime vuoteen verrattuna. Kasvua tukivat Pohjois-Euroopassa tammi-helmikuussa vallinnut poikkeuksellisen kylmään sää ja vuonna 2023 toteutettujen yrityskauppojen vaikutus.

Myynnin kasvu oli erityisen vahvaa Tekninen tukkukauppa ja tuotteet -liiketoiminta-alueellamme, joka kasvoi 28 %. Orgaaninen kasvu oli 16 % ja loput kasvusta tuli ostetuista Adita-, AutoMateriell- ja Nordic Lift -yhtiöistä. Kylmä sää lisäsi jyrkästi erityisesti erittäin alhaisille lämpötiloille herkkien sähkövaraosien ja -laitteiden myyntiä. Myynnin kasvu oli vahvaa sekä Suomessa että Skandinavian markkinoilla ja myyntikate pysyi vakaalla tasolla.

Tuoteryhmätasolla varaosien myynti kasvoi 27 %. Kylmä sää lisäsi erityisesti käynnistysakkujen myyntiä. Varustetuoteryhmä kasvoi 83 %, mikä tulee suurelta osin ostetuista korjaamolaitteiden liiketoiminnoista. Lisäksi joidenkin talveen liittyvien laitteiden, kuten akkulaturien, myyntiin vaikutti positiivisesti kylmä sää. Ajoneuvovalaisintuotteiden myynti pysyi viime vuoden tasolla.

Myös konsernin Hyötyajoneuvojen korjaus ja huolto -liiketoiminta-alue kehittyi positiivisesti, vaikka maaliskuussa työpäiviä oli kolme vähemmän kuin viime vuonna. Myynnin kasvu oli 5 % ja myyntikate pysyi vakaana viime vuoteen verrattuna. Palvelujemme kysyntä on jatkanut kasvuaan, kun erityisesti isommat fleet-asiakkaat etsivät kustannustehokkuutta toiminnassaan. Korjaamoidemme resurssitilanne pysyi vakaana, eikä työvoimasta ollut kriittistä pulaa.

Jatkoimme markkinoiden kartoittamista hyvien yrityskauppamahdollisuuksien löytämiseksi. Pohjoismaisilla markkinoilla on useita mielenkiintoisia kohteita, joilla on hyvä strateginen yhteensopivuus kanssamme. Otamme säännöllisesti yhteyttä useisiin yritysten omistajiin saadaksemme riittävän yrityskauppakannan tuleville kuukausille ja vuosille. Katsauskauden jälkeen saimme päätökseen viimeisimmän yrityskaupan, jossa ostimme Asennustyö M Ahlqvist Oy:n Suomesta. Yritysosto on strategisesti tärkeä konserniyhtiöllemme Raskoneelle, koska se lisää hyötyajoneuvojen perävaunujen korjausliiketoiminnan painoarvoa Raskoneen palveluvalikoimassa.

Vaikka tuotteidemme ja palveluidemme markkinakysyntä on vakaalla tasolla, makrotaloudelliset tekijät saattavat silti vaikuttaa markkinoihin negatiivisesti tulevien vuosineljän-

nesten aikana. Suomen talouskehitys on heikkoa ja myös työttömyyden kasvusta on merkkejä. Myös korot näyttävät pysyvän nykytasolla odotettua pidempään, mikä vaikuttaa negatiivisesti asiakkaiden ja erityisesti kuluttajien ostovoimaan. Skandinavian markkinat näyttävät kuitenkin kärsivän vähemmän näistä makrotaloudellisista trendeistä, ja myös Suomessa meillä on hyvät edellytykset palvella asiakkaitamme parhaalla mahdollisella tavalla paikallisista markkinaolosuhteista huolimatta. Koemme, että meillä on hyvät mahdollisuudet jatkaa strategiamme toteuttamista vuoden 2024 aikana.

Lopuksi haluan kiittää kaikkia yli tuhatta ammattilaistamme heidän omistautumisestaan ja kovasta työstään tämän vuoden ensimmäisen neljänneksen aikana. Haluan myös kiittää asiakkaitamme, osakkeenomistajiamme ja yhteistyökumppaneitamme jatkuvasta tuesta."

STRATEGIA

Relais Group Oyj on pohjoismaisiin ajoneuvojälkimarkkinoihin erikoistunut konsolidoija ja sarjayhdistelijä. Toimimme kasvualustana konserniyhtiöillemme ja kehitämme niiden liiketoimintaa uudelle, korkeammalle tasolle.

Otamme huomioon ajoneuvojen koko elinkaaren aikaisen arvonluonnin ja olemme keskittyneet jälkimarkkinoihin, joissa näemme suurimman potentiaalin tuloksen kasvattamiselle ja jotka ovat vähiten herkkiä suhdannevaihteluille.

Tuotamme omistaja-arvoa saavuttamalla vahvaa tuloskasvua strategialla, joka pohjautuu kolmeen toisiaan tukevaan tekijään:

• Yrityskaupat
• Orgaaninen kasvu
• Operatiivinen tehokkuus

MYYNTI

Liiketoiminta (1 000 euroa)	1–3/ 2024	1–3/ 2023	Muutos	Orgaaninen kasvu	12 kuukauden rullaava	1–12/ 2023
Hyötyajoneuvojen korjaus ja huolto	25 875	24 673	+5 %	+5 %	93 100	91 899
Tekninen tukkukauppa ja tuotteet	56 881	44 278	+29 %	+16 %	204 957	192 353
Myynti yhteensä	82 756	68 950	+20 %	+12 %	298 058	284 252
Ostettu myynti	6 130	521
Valuuttakurssioikaisu*)	-324
Orgaaninen myynti	76 950	68 430	+12 %	+12 %

Liiketoiminta (1 000 euroa)	1–3/ 2024	1–3/ 2023	Muutos	Orgaaninen kasvu	12 kuukauden rullaava	1–12/ 2023
Skandinavia	46 473	38 033	+22 %	+11 %	164 344	155 903
Suomi ja Baltia	36 282	30 917	+17 %	+14 %	133 714	128 349
Myynti yhteensä	82 756	68 950	+20 %	+12 %	298 058	284 252
Ostettu myynti	6 130	521
Valuuttakurssioikaisu*)	-324
Orgaaninen myynti	76 950	68 430	+12 %	+12 %

*) Raportointikausien välisten valuuttakurssierojen oikaisu.

Tammi-maaliskuussa 2024, konsernin liikevaihto oli 82,8 (69,0) miljoonaa euroa, kasvua 20 %. Ostettu liikevaihdon kasvu oli 8 % ja valuuttakurssien negatiivinen vaikutus oli 0 %. Orgaanisesti liikevaihto kasvoi 12 %.

Hyötyajoneuvojen korjaus ja huolto -liiketoiminnan liikevaihto oli 25,9 (24,7) miljoonaa euroa, kasvua 5 %. Ostetulla liikevaihdolla ja valuuttakurssien muutoksella ei ollut olennaista vaikutusta myyntiin. Vahva asiakaskysyntä jatkui Suomessa ja Ruotsissa.

Tekninen tukkukauppa ja tuotteet -liiketoiminnan liikevaihto oli 56,9 (44,3) miljoonaa euroa, kasvua 28 %. Ostettu liikevaihdon kasvu oli 12 % ja valuuttakurssien negatiivinen vaikutus oli 1 %. Orgaanisesti liikevaihto kasvoi 17 %. Orgaaninen myynti kasvoi kaikilla markkina-alueilla. Myynnin kasvuun vaikuttivat myös toteutetut myyntihintojen korotukset, jotka aiheutuivat hankintahintojen noususta

sekä ruotsin kruunun merkittävästä heikentymisestä euroon nähden vuonna 2023. Tammi-helmikuun erittäin kylmällä säällä oli merkittävä positiivinen vaikutus varaosien ja varusteiden myyntiin Suomessa ja Ruotsissa. Varaosamarkkinoiden kova kilpailu ja heikko kuluttajakysyntä jatkui Suomessa. Erityisesti Suomen verkkokaupan kysyntä oli edelleen heikkoa.

Liikevaihto kasvoi Skandinavian markkina-alueella 22 % Suomen ja Baltian alueella 17 %.

Tuoteryhmätasolla myynnin kasvu oli suurinta Varusteissa 83 % ja Varaosissa, 23 %. Vuonna 2023 ostettujen liiketoimintojen, AutoMateriell ja Nordic Lift, myynnit sisältyvät tuoteryhmään Varusteet.

TALOUDELLINEN KATSAUS

Taloudellinen tulos

(1 000 euroa	1–3/	1–3/		1-12/
ellei toisin todettu)	2024	2023	Muutos	2023
Liikevoitto	8 962	6 641	+35 %	25 147
EBITA	9 672	7 531	+28 %	28 552
EBITA marginaali	11,7 %	10,9 %		10,0 %
Vertailukelpoinen EBITA	9 686	7 619	+27 %	28 851
Vertailukelpoinen EBITA marginaali	11,7 %	11,0 %		10,1 %
Voitto rahoituserien jälkeen	5 845	4 491	+30 %	17 707
Katsauskauden voitto	3 884	2 938	+32 %	13 739
Osakekohtainen tulos	0,21	0,16	+32 %	0,76

Tammi-maaliskuussa 2024, konsernin liiketulos ennen yritysjärjestelyihin liittyviä poistoja (EBITA) oli 9,7 (7,5) miljoonaa euroa ja vertailukelpoinen EBITA oli 9,7 (7,6) miljoonaa euroa. EBITA oli 11,7 (10,9) % liikevaihdosta ja vertailukelpoinen EBITA 11,7 (11,0) % liikevaihdosta. EBITA kasvoi edellisvuoteen verrattuna 28 % ja vertailukelpoinen EBITA 27 %.

Vertailukelpoisen EBITA:n kasvu johtui Tekninen tukkukauppa ja tuotteet -liiketoiminnan kannattavuuden paranemisesta.

Ruotsin kruunun kurssi euroon nähden oli hieman alhaisempi kuin vertailukaudella vaikuttaen hieman negatiivisesti konsernin EBITA:an. Vertailukelpoisin valuuttakurssein EBITA olisi ollut vuonna 2023 noin 0,0 (0,4) miljoonaa euroa raportoitua korkeampi.

Liikevoitto oli 9,0 (6,6) miljoonaa euroa eli 10,8 (9,6) % liikevaihdosta.

Nettorahoituserät olivat -3,1 (-2,2) miljoonaa euroa, josta nettokorkokulut olivat -1,9 (-1,7) miljoonaa euroa. Vuokrasopimusveloista aiheutuva vaikutus korkokuluihin oli -0,5 (-0,4) miljoonaa euroa. Korkokulujen kasvu johtui korollisten lainojen nousseesta korkotasosta. Rahoituseriin sisältyy valuuttakurssieroja -1,1 (-0,4), joista realisoitumattomia oli-1,3 (-0,4) miljoonaa euroa. Valuuttakurssierot johtuivat SEK-määräisten korollisten lainojen ja SEK-määräisten konsernin sisäisten korollisten lainasaamisten nettovaluuttakurssierosta.

Katsauskauden voitto oli 3,9 (2,9) miljoonaa euroa vertailukelpoinen katsauskauden voitto oli 3,9 (3,0) miljoonaa euroa.

Osakekohtainen tulos oli 0,21 (0,16) euroa. Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos, ilman yritysjärjestelyihin liittyviä poistoja oli 0,25 (0,22) euroa.

Vertailukelpoisia vaihtoehtoisia tunnuslukuja laskettaessa vertailukelpoisuuteen vaikuttavina erinä on eliminoitu yritysostojen transaktio- ja lisäkauppahintakulut, listautumiskulut sekä muut mahdolliset kertaluonteiset tuotot ja kulut ja näiden verovaikutus. Nämä erät voivat yhtiön strategian toteutuksesta johtuen olla merkittäviä ja vaihdella voimakkaasti raportointikausien välillä. Näin laskettujen vertailukelpoisten vaihtoehtoisten tunnuslukujen katsotaan tämän johdosta kuvaavan paremmin liiketoiminnan operatiivista kannattavuutta.

Tuotto

Sijoitetun pääoman tuotto oli 16,7 % (11,2 %) ja oman pääoman tuotto oli 14,0 % (11,2 %). Molempia avainlukuja paransivat liikevoiton paraneminen.

Tase

(1,000 euroa)	3/2024	3/2023	12/2023
Pitkäaikaiset varat	192 470	195 338	199 899
josta liikearvo	116 962	117 665	120 132
josta käyttöoikeusomaisuuserät	57 403	58 294	60 932
Nettokäyttöpääoma	68 757	59 411	67 068
josta vaihto-omaisuus	73 100	66 376	74 105
josta myyntisaamiset ja muut saamiset	48 151	39 113	45 445
josta ostovelat ja muut velat	52 494	46 077	52 482
Rahavarat	10 291	20 041	9 675

Konsernin tase oli maaliskuun 2024 lopussa 324,0 (321,2) miljoonaa euroa. Pitkäaikaiset varat olivat 192,5 (195,3) miljoonaa euroa, josta 117,0 (117,7) miljoonaa euroa oli liikearvoa and 57,4 (58,3) käyttöoikeusomaisuuta.

Nettokäyttöpääoma oli 68,8 (59,4) miljoonaa euroa. Nettokäyttöpääoman kasvu johtui kasvaneista myynti- ja muista saamisista sekä vaihto-omaisuuden kasvusta. Myynti- ja

muita saamisia kasvattivat lähinnä myyntisaamiskannan rakentuminen AutoMateriell-liiketoiminnan hankinnan jälkeen. Vaihto-omaisuuden kasvu johtui pääasiassa Auto-Materiellin ja Nordic Liftin hankinnan yhteydessä hankitusta vaihto-omaisuudesta sekä Valaistus-tuoteryhmän kasvuun liittyvistä vaihto-omaisuusinvestoinneista. Lisäksi hankintahintojen sekä myyntihintojen nousu nostivat vaihto-omaisuuden ja myyntisaamisten arvoa.

Rahavirta ja taloudellinen asema

(1 000 euroa, ellei toisin todettu)	1–3/ 2024	1–3/ 2023	1–12/ 2023
Liiketoiminnan nettorahavirta	4 637	10 975	30 598
Investointien nettorahavirta	-744	-1 381	-7 985
Rahoituksen nettorahavirta	-3 278	-3 020	-26 975
Korolliset nettovelat	144 586	143 292	151 010
Nettovelka / oikaistu EBITDA	3,15	3,69	3,47
Oma pääoma	111 738	105 809	110 656
Omavaraisuusaste	34,5 %	32,9 %	33,6 %
Osakekohtainen oma pääoma	6,16	5,84	6,10

Tammi-maaliskuussa 2024 liiketoiminnan nettorahavirta oli 4,6 (11.0) miljoonaa euroa. Lasku aiheutui nettokäyttöpääoman kehityksestä -5,9 (+2,0) million.

Investointien nettorahavirta oli -0,7 (-1,4) miljoonaa euroa. Tästä yritysostoihin käytetyt rahavarat olivat -0,0 (-1,0) miljoonaa euroa. Lisäksi investointeja aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin tehtiin yhteensä-0,7 (-0,4) miljoonaa euroa.

Rahoituksen nettorahavirta oli -3,3 (-3,0) miljoonaa euroa koostuen leasingvelkojen takaisinmaksusta.

31. maaliskuuta 2024, konsernin korollinen nettovelka oli 144,6 (143,3) miljoonaa euroa korollinen nettovelka ilman vuokrasopimusvelkoja oli 84,9 (83,6) miljoonaa euroa. Nettovelan suhde viimeisen kahdentoista kuukauden EBITDA:an oli 3,15 (3,69) ja nettovelan (ilman vuokrasopimusvelkoja) suhde viimeisen kahdentoista kuukauden EBITDA:an 1,85 (2,15). Nettovelkaantumisaste oli 129,4 (135,4) %. Nettovelkaantumisaste ilman vuokrasopimusvelkoja oli 76,0 (79,0) %.

Konsernin rahavarat olivat kauden päättyessä 10,3 (20,0) miljoonaa euroa.

Konsernin oma pääoma oli yhteensä 111,7 (105,8) miljoonaa euroa eli 6,16 (5,84) euroa osakkeelta. Omavaraisuusaste oli 34,5 (32,9) %.

VASTUULLISUUS

Vuoden 2024 ensimmäisen kvartaalin aikana Relais Group jatkoi kestävyysraportointidirektiiviin (CSRD) valmistautumista ja olennaisuusarvionsa päivittämistä kaksinkertaisen olennaisuuden periaatteen mukaisesti. Arviointi käynnistettiin vuoden 2023 aikana.

Katsauskauden jälkeen viimeisteltiin kaksoisolennaisuustarkastelu taloudellisten riskien ja mahdollisuuden näkökulmasta osana kestävyysraportointidirektiiviin (CSRD)

valmistautumista. Relais Groupin hallitus hyväksyi kokouksessaan 24.4.2024 kaksoisolennaisuusarvion mukaiset vastuullisuuden olennaiset aiheet, joiden mukaisesti yhtiö raportoi kestävyystekijöistään vuoden 2024 tilinpäätöksen yhteydessä.

Lisätietoja löytyy vuoden 2023 hallituksen toimintakertomuksesta sekä Vuosi- ja vastuullisuuskatsauksesta.

HENKILÖSTÖ

Tammi-maaliskuussa konsernin palveluksessa oli keskimäärin 1 078 (1 011) henkilöä, kasvua oli 67 henkilöä. Katsauskauden lopussa 31. maaliskuuta.2024 henkilöstömäärä oli 1 051 (1 029), kasvua oli 22 henkilöä.

Katsauskaudella työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut olivat yhteensä 16,9 (14,3) miljoonaa euroa.

OSAKKEET JA OSAKKEENOMISTAJAT

Osakepääoma ja osakkeiden määrä

Katsauskauden päättyessä yhtiön kaupparekisteriin merkitty täysin maksettu osakepääoma oli 80 000 euroa ja osakkeiden lukumäärä 18 132 308 kappaletta.

Yhtiöllä on yksi osakesarja, ja kukin osake oikeuttaa yhteen ääneen yhtiökokouksessa. Osakkeisiin ei liity äänestysrajoituksia tai äänileikkureita. Yhtiön osakkeilla ei ole nimellisarvoa. Kaikki osakkeet tuottavat yhtäläisen oikeuden osinkoon ja muuhun yhtiön varojenjakoon (sisältäen varojenjaon purkautumistilanteissa).

Osakeomistus

Yhtiöllä oli Euroclear Finlandin ylläpitämän osakasluettelon mukaan katsauskauden päättyessä 2 752 (2 853) osakkeenomistajaa. Osakkeista 8,8 (9,0) % oli hallintarekisteröityjen omistajien omistuksessa.

Osakkeenomistus suuruusluokittain 31.3.2024

Osakkeiden määrä	Osakkeenomistajat	%	Osakkeet	%
1 - 100	1 076	39,1 %	46 385	0,3 %
101 - 500	1 136	41,3 %	282 373	1,6 %
501 - 1 000	262	9,5 %	200 557	1,1 %
1 001 - 5 000	190	6,9 %	380 288	2,1 %
5 001 - 10 000	28	1,0 %	206 545	1,1 %
10 001 - 50 000	26	0,9 %	704 139	3,9 %
50 001 - 100 000	8	0,3 %	587 317	3,2 %
100 001 - 500 000	21	0,8 %	5 129 036	28,3 %
500 001 +	5	0,2 %	10 595 668	58,4 %
Yhteensä	2 752	100,0 %	18 132 308	100,0 %
Hallintarekisteröityä	8	0,3 %	1 594 702	8,8 %
Liikkeeseenlaskettu määrä			18 132 308	100,0 %

Osakkeenomistus sektoreittain 31.3.2024

	Osakkeenomistajat		Osakkeet
Sektori	Määrä	%	Määrä	%
Yritykset	151	5,5 %	1 856 711	10,2 %
Rahoitus- ja vakuutuslaitokset	25	0,9 %	3 434 588	18,9 %
Julkisyhteisöt	3	0,1 %	683 704	3,8 %
Kotitaloudet	2 543	92,4 %	2 577 747	14,2 %
Kotitalouksia palvelevat voittoa tavoittelemattomat yhteisöt	17	0,6 %	219 557	1,2 %
Ulkomaat	13	0,5 %	9 360 001	51,6 %
Yhteensä	2 752	100,0 %	18 132 308	100,0 %
Hallintarekisteröityä	8	0,3 %	1 594 702	8,8 %
Liikkeeseenlaskettu määrä			18 132 308	100,0 %

Katsauskauden lopussa Relais Group omisti omia osakkeitaan 50 kappaletta. Yhtiön kymmenen2 suurinta rekisteröityä osakkeenomistajaa omistuksineen 31.3.2024:

	Osakkeiden luku
Osakkeenomistaja	määrä	%
1. Salmivuori Ari	5 368 800	29,6
2. Nordic Industry Development AB1	3 015 600	16,6
3. Helander Holding Oy	885 130	4,9
4. Sijoitusrahasto Evli Suomi Pienyhtiöt	717 816	4,0
5. Ajanta Oy2	469 800	2,6
6. Kauhanen Kari	435 495	2,4
7. Sijoitusrahasto Evli Suomi Select	399 850	2,2
8. Nordea Bank Abp	398 000	2,2
9. Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo	357 813	2,0
10. Rausanne Oy	304 000	1,7
11. Stadigh Kari	292 200	1,6
Kymmenen suurinta yhteensä	12 644 504	69,7
Muut osakkeenomistajat	5 487 804	30,3
Yhteensä	18 132 308	100,0

1 Nordic Industry Development AB:ssä määräysvaltaa käyttää epäsuorasti Jesper Otterbeck.

2 Ajanta Oy:ssä määräysvaltaa käyttää Ari Salmivuori. Salmivuori ja Ajanta Oy katsotaan taulukossa yhdeksi osakkeenomistajaksi.

Relais Groupin hallituksen jäsenet ja johtoryhmän jäsenet omistivat 31.3.2024 yhteensä 4 066 774 Relaisin osaketta, mikä vastasi noin 22,4 % Relaisin osakkeista ja niiden tuottamasta äänimäärästä. Osakemäärät sisältävät henkilöiden omat sekä heidän lähipiirinsä ja määräysvaltayhteisöjensä omistukset:

	Osakkeet
Arni Ekholm	67 450
Anders Borg	60 000
Johan Carlos	6 688
Juan Garcia1	62 050
Olli-Pekka Kallasvuo2	84 300
Ville Mikkonen	174 800
Katri Nygård	106 050
Jesper Otterbeck3	3 024 450
Jan Popov	67 823
Sebastian Seppänen	1 000
Jon Strand4	382 163
Lars Wilsby5	30 000
Yhteensä	4 066 774

1 JG Management AB:n kautta, yhtiö, jossa määräysvaltaa käyttää Juan Garcia.

2 Suoraan sekä Entrada Oy:n kautta, yhtiö, jossa määräysvaltaa käyttää Olli-Pekka Kallasvuo.

3 Nordic Industry Development AB:n kautta, yhtiö, jossa määräysvaltaa käyttää epäsuorasti Jesper Otterbeck, sekä Otterbeck management AB:n kautta, yhtiö, jossa määräysvaltaa käyttää Jesper Otterbeck.

4 Tailor Made Global Investment AB:n kautta, yhtiö, jossa määräysvaltaa käyttää Jon Strand.

5 Wilsby Invest AB:n kautta, yhtiö, jossa määräysvaltaa käyttää Lars Wilsby.

Osakkeiden vaihto ja yhtiön markkina-arvo

Tammi-maaliskuussa 2024 Relais Groupin osakkeita vaihdettiin Nasdaq Helsingissä yhteensä 165 511 kappaletta (406 028) eli 0,9 (2,2) % yhtiön koko osakekannasta. Osakkeiden yhteenlaskettu vaihtoarvo oli tammi-maaliskuussa 2 056 420 (4 329 880) euroa. Osakkeen alin kurssi oli 11,50

(9,80) euroa, ylin 13,65 (12,55) ja keskikurssi 12,42 (10,66). Maaliskuun lopussa osakkeen päätöskurssi oli 11,85 (10,90).

Yhtiön osakekannan markkina-arvo 31.3.2024 oli 215 (198) miljoonaa euroa.

	2024	2023
Vaihto, kpl	165 511	406 028
Vaihto, euroa	2 056 420	4 329 880
Ylin kurssi, euroa	13,65	12,55
Alin kurssi, euroa	11,50	9,80
Päätöskurssi kauden lopussa, euroa	11,85	10,90

Osakekurssin kehitys tammi-maaliskuussa 2024

Osakepohjaiset ja osakkeina selvitettävät pitkän aikavälin kannustin- ja optio-ohjelmat

Relais Groupilla on kaksi osakepohjaista ja osakkeina selvitettävää pitkän aikavälin kannustin-ja optio-ohjelmaa:

1) 10.8.2023 Relais Group Oyj:n ottettiin käyttöön kaksi uutta avainhenkilöiden optio-ohjelmaa. Optio-oikeudet myönnettiin ja niiden vastaanottajat hyväksyivät ne 5.9.2023. Optio-ohjelman kohderyhmä oli yhtiön 12 avainhenkilöä. Katsauskauden lopussa optio-oikeuksia oli myönnetty 100 000 kappaletta kokonaisuudessaan 120 000 kappaleesta.

2) Relaisin nykyiset ja entiset hallituksen jäsenet sekä heidän perilliset omistivat katsauskauden päättyessä yhteensä 777 250 Relaisin optio-oikeutta liittyen optio-ohjelmaan, joka otettiin käyttöön vuonna 2017. Optio-oikeudet oikeuttavat merkitsemään yhteensä 777 250 Relaisin osaketta, mikä vastaa noin 4,3 % Relaisin osakkeista ja niiden tuottamasta äänimäärästä merkintöjen jälkeen.

Lisätietoja kannustinohjelmista löytyy 10.8.2023 julkaistusta pörssitiedotteessa, 2023 tilinpäätöksen liitteessä 7, 2023 palkitsemisraportissa sekä Relais Groupin sijoittajasivuilla kohdassa Hallinnointi ja Palkitseminen.

Valtuutukset

Katsauskauden lopussa 31. maaliskuuta 2024 seuraavat valtuutukset olivat voimassa:

1) Varsinainen yhtiökokous 5.4.2023 valtuutti hallituksen päättämään enintään 1 813 231 oman osakkeen hankkimisesta tai pantiksi ottamisesta yhdessä tai useammassa erässä yhtiön vapaalla omalla pääomalla. Osakkeita voidaan hankkia yhtiön pääomarakenteen kehittämiseksi, yrityskauppojen tai muiden järjestelyiden rahoittamiseksi tai toteuttamiseksi, osakepohjaisten kannustinjärjestelmien toteuttamiseksi, hallituspalkkioiden maksamiseksi tai muutoin edelleen luovutettavaksi tai mitätöitäväksi. Osakkeita voidaan hankkia säännellyllä markkinalla niillä markkinapaikoilla, joiden sääntöjen mukaan yhtiö saa käydä kauppaa omilla osakkeillaan. Tällöin osakkeet hankitaan suunnatusti eli muuten kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa ja osakkeista maksettava vastike perustuu yhtiön osakkeen julkisesti noteerattuun markkinahintaan siten, että hankittavien osakkeiden vähimmäishinta on osakkeen alin julkisessa kaupankäynnissä noteerattu markkinahinta ja enimmäishinta on osakkeen korkein julkisessa kaupankäynnissä noteerattu markkinahinta valtuutuksen voimassaoloaikana. Tämä valtuutus kumoaa aikaisemmat yhtiökokouksissa päätetyt hankintavaltuutukset.

Valtuutus on voimassa vuonna 2024 järjestettävän varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2024 saakka.

2) Lisäksi yhtiökokous 5.4.2023 valtuutti hallituksen päättämään enintään 3 626 462 osakkeen antamisesta osakeannilla tai antamalla osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n mukaisia osakkeisiin oikeuttavia erityisiä oikeuksia (mukaan lukien optio-oikeudet) yhdessä tai useammassa erässä. Valtuutusta voidaan käyttää mahdollisten yrityskauppojen tai muiden järjestelyiden rahoittamiseen ja toteuttamiseen, yhtiön osakepohjaisten kannustinjärjestelmien toteuttamiseen tai muihin hallituksen päättämiin tarkoituksiin. Valtuutus antaa hallitukselle oikeuden päättää kaikista osakeannin sekä mainittujen erityisten oikeuksien antamisen ehdoista, mukaan lukien osakkeiden tai erityisten oikeuksien saajat ja maksettavan vastikkeen määrä. Valtuutus sisältää myös oikeuden antaa osakkeita osakkeenomistajien etuoikeudesta poiketen eli suunnatusti. Hallituksen valtuutus kattaa sekä uusien osakkeiden antamisen että yhtiön hallussa mahdollisesti olevien omien osakkeiden luovutuksen. Tämä valtuutus kumoaa aikaisemmat yhtiökokouksissa päätetyt osakeanti- ja osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta annetut valtuutukset.

Valtuutus on voimassa vuonna 2024 järjestettävän varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2024 saakka.

OSAKEPOHJAINEN JA KÄTEISVAROIN SELVITETTÄVÄ KANNUSTINOHJELMA

Helmikuussa 2021 otettiin käyttöön yhtiön johdolle suunnattu osakepohjainen ja käteisvaroin maksettava pitkän aikavälin kannustinohjelma. Ohjelman kohderyhmä oli yhtiön 15 avainhenkilöä. Katsauskauden lopussa rahana suoritettavien kannustinyksiköiden määrä oli yhteensä enintään 172 000 yksikköä. Ohjelman alkuperäinen kannustinyksiköiden määrä oli yhteensä enintään 258 000 yksikköä.

Lisätietoja kannustinohjelmista löytyy 2023 tilinpäätöksen liitteessä 7, 2023 palkitsemisraportissa sekä Relais Groupin sijoittajasivuilla kohdassa Hallinnointi ja Palkitseminen.

MERKITTÄVIMMÄT RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT

Relais Group on alttiina erilaisille riskeille ja epävarmuustekijöille. Relais Groupin tulokseen, taloudelliseen asemaan ja tulevaan kehitykseen vaikuttavat sekä sisäiset tekijät, joita konserni itse hallitsee, että ulkoiset tekijät, joissa tapahtumien kulkuun yhtiöllä on vain rajallisesti mahdollisuuksia vaikuttaa.

Konsernin keskeiset riskitekijät ovat yleinen taloustilanne, markkinoiden rakenteelliset muutokset, sopivien yritysostokohteiden saatavuus ja suotuisa arvostus, asiakas- ja toimittajariippuvuus, kilpailutilanne, käyttöpääoman

tehokas hallinta, pandemiat, kyberturvallisuusriskit sekä geopoliittinen epävarmuus päämarkkinoiden läheisyydessä.

Yleinen talous ja markkina

Relais Groupin tuotteiden ja palveluiden kysyntään vaikuttavat suurelta osin makrotaloudellisia tekijöitä, jotka eivät ole konsernin hallittavissa. Näitä voivat olla pandemiat, geopoliittiset epävarmuustekijät päämarkkinoiden läheisyydessä, taloustrendit markkinoilla, joilla konserni on aktiivinen sekä olosuhteet maailmanlaajuisilla pääomamarkkinoilla. Mikäli nämä tekijät heikkenisivät markkinoilla, joilla konserni on aktiivinen, sillä voisi olla kielteinen vaikutus konsernin taloudelliseen asemaan ja tulokseen.

Rakenteelliset muutokset

Relais Group toimii joillakin liiketoiminta-alueillaan kilpailluilla ja pirstaloituneilla markkinoilla, joissa kilpailu ja konsolidaatiokehitys voi tulevaisuudessa voimistua ja näin heikentää Relais Groupin markkina-asemaa.

Yritysostot

Yhtiöllä on kasvustrategia, jonka toteuttamiseen liittyy riskejä erityisesti liittyen yritysostoilla tavoiteltavaan kasvuun. Tällaisia riskejä voivat olla muiden muassa sopivien ostokohteiden niukkuus, ostokohteiden epäedullinen valuaatio sekä ostettujen kohteiden integroinnin onnistumiseen liittyvät riskit.

Kyky hallita liiketoimintaan sitoutuva käyttöpääoma

Yhtiön liiketoiminta sitoo käyttöpääomaa laajan tuotevalikoiman varastointiin. Mikäli kysynnän ennustamisessa tai valikoimanhallinnassa ei onnistuta, voi tällä olla epäsuotuisia taloudellisia vaikutuksia.

Asiakas- ja toimittajariippuvuus

Jotta Relais Group pystyy toimittamaan myymiään tuotteita asiakkaille, se on riippuvainen tavarantoimittajien kyvystä noudattaa tehtyjä sopimuksia esimerkiksi tuotteiden määrään, laatuun ja toimitusaikaan liittyen. Virheelliset, viivästyneet tai puuttuvat toimitukset voivat vaikuttaa kielteisesti Relais Groupin taloudelliseen asemaan ja tulokseen. Myös Relais Groupin ja sen tytäryhtiöiden maine riippuu siitä, että toimittajilla on korkea liiketoimintaetiikka mitä tulee esimerkiksi lakien ja säädösten noudattamiseen, ihmisoikeuksiin, työolosuhteisiin ja ympäristöön.

Relais on myös riippuvainen jälleenmyyjäverkostostaan, ja yhtiön liikevaihto voi kärsiä, jos jälleenmyyjien liiketoiminta kehittyy huonosti tai asiakassuhteet muuttuvat.

Tietoturva- ja kyberriskit

Digitaaliset riskit kasvavat jatkuvasti yhteiskunnassa. Relais Group kuten useimmat yritykset, on riippuvainen erilaisista tietojärjestelmistä ja muista teknologioista suorittaakseen ja kehittääkseen liiketoimintaansa hallintaan ja kehittämiseen. Suunnittelemattomat katkokset ja kyberturvallisuustapahtumat, kuten hakkerointi, virukset, sabotointi ja muu kyberrikollisuus, voivat johtaa sekä tulonmenetyksiin että maineen menetykseen. Kolmansien osapuolien, kuten tavarantoimittajien tai asiakkaiden, IT-häiriötilanteet tai kyberhäiriöt voivat myös vaikuttaa Relais Groupin toimitus- ja ansaintakykyyn. Riskit ovat rajattuja Relais Groupin hajautetussa organisaatiossa, jossa eri tytäryhtiöt työskentelevät yksilöllisillä ratkaisuilla ja erillisillä IT-infrastruktuureilla. Relais Groupin tytäryhtiöt käyttävät myös ulkoisia kyberturvallisuusasiantuntijoita varmistaakseen, että turvallisuustaso on mukautettu ja päivitetty vallitsevien uhkien ja asiakkaiden kasvavien kyberturvallisuusvaatimusten perusteella.

Sääntelyn noudattaminen ja vaatimustenmukaisuus

Yrityksen liiketoimintaan voivat vaikuttaa myös uudet tai muuttuneet lait ja säädökset, jotka vaikuttavat markkinoihin. Muuttunut lainsäädäntö voi vaikuttaa Relais Groupin tuotteiden myyntiin, tavaroiden kuljetuksiin ja siihen, miten asiakkaat käyttävät tuotteita. Kyvyttömyys vastata asiakkaiden tiukempiin ympäristövaatimuksiin voi myös vaikuttaa myyntiin.

Lisäksi Relais Groupin on noudatettava EU:n, Yhdysvaltojen ym. asettamia Venäjää vastaan suunnattuja rajoittavia toimenpiteitä ja pakotteita. Relais Group pyrkii noudattamaan kaikkia näitä rajoittavia toimenpiteitä ja pakotteita. Kyvyttömyys noudattaa pakotteita muodostaa liiketoiminta- ja maineriskin.

Kyky rekrytoida ja pitää kiinni henkilöstöstä

Yhtiön avainhenkilöiden merkitys liiketoiminnan menestykselle on merkittävä, ja avainhenkilöiden menettämisellä voi olla haitallisia vaikutuksia.

Organisaatio

Relais Groupin hajautettu organisaatio perustuu siihen, että tytäryhtiöillä on merkittävä paikallinen vastuu omasta liiketoiminnastaan. Tämä asettaa tiukat vaatimukset taloudelliselle raportoinnille ja seurannalle, ja puutteet voivat johtaa riittämättömään kontrolliin ja liiketoiminnan hallintaan. Relais Group johtaa tytäryhtiöitään aktiivisen hallitustyön, konsernin laajuisten politiikkojen, taloudellisten tavoitteiden sekä taloudellista raportointia koskevien ohjeiden kautta. Olemalla aktiivinen omistaja ja seuraamalla tytäryhtiöiden kehitystä riskit voidaan nopeasti tunnistaa ja korjata konsernin ohjeiden mukaisesti.

Kausiluonteisuus

Ajoneuvovalaistustuotteiden myynti vuoden toisella puoliskolla muodostaa merkittävän osan konsernin myynnistä, kassavirrasta ja sesonkivaihteluista, erityisesti kuluttajasektorin myynnin painottuessa viimeiselle neljännekselle. Lisäksi sääolosuhteet vaikuttavat Relais Groupin myyntiin. Esimerkiksi hyvin kylmä sää selkeästi lisää varaosamyyntiä. Sääolosuhteet voivat vaihdella merkittävästi aiheuttaen myynnin vaihtelua kausien välillä. Relais Groupin liiketoiminta noudattaa yleensä myös kausiluonteista kaavaa, joka johtaa myynnin laskuun lomakausina. Myyntipäivien määrä vaikuttaa myös myyntiin ja aiheuttaa vaihtelua raportointijaksojen välillä.

Vuokrasopimuksiin ja leasingvastuisiin liittyvät riskit

Relais Group vuokraa kaikki toimitilansa ulkopuolisilta vuokranantajilta. Relais Groupin IFRS 16 Vuokrasopimukset -standardin mukaiset leasingvelat olivat 59,7 miljoonaa euroa 31. maaliskuuta. Jos Relais Group ei pysty irtisanomaan tuottamattomien tai tyhjien tilojen vuokrasopimuksia, tai jos vuokrasopimusten irtisanominen tai muuttaminen aiheuttaa merkittäviä kustannuksia, tai jos vuokranantaja irtisanoo tilan vuokrasopimuksen ja korvaavaa tilaa ei löydetä tarpeeksi nopeasti, sillä voi olla olennaisen haitallinen vaikutus Relais Groupin liiketoimintaan, taloudelliseen asemaan, liiketulokseen ja tulevaisuuden näkymiin.

Yritysostot ja liikearvo

Relais Group on viime vuosina toteuttanut suuren määrän yritysostoja. Strategisesti yritysostot tulevat jatkossakin olemaan tärkeä osa kasvua. Aineettomat ylijäämäarvot syntyvät yleensä yritysostojen yhteydessä. Aineettomien ylijäämäarvojen ja liikearvon arvonalentumisriskiä ilmenee, jos liiketoimintayksikkö suoriutuu heikommin kuin arvostuksessa sovelletut oletukset ja mahdollinen arvonalentuminen voi vaikuttaa haitallisesti konsernin taloudelliseen asemaan ja tulokseen. Muita riskejä, jotka liittyvät yritysostoihin, ovat integraatioriskit ja altistuminen tuntemattomille velvoitteille. Relais Groupilla on kokemusta yritysten hankinnasta ja hinnoittelusta. Kaikki mahdolliset yritysostot ja niiden toiminnot tutkitaan huolellisesti ennen hankinnan päättämistä. Hinnoittelua ja yritysostojen toteuttamista sekä hankittujen yritysten integrointia varten on olemassa hyvin vakiintuneet prosessit ja rakenteet. Tehdyissä sopimuksissa pyritään saamaan tarvittavat takuut tuntemattomien velvoitteiden riskin rajoittamiseksi. Myös hankittujen yritysten suurempi määrä johtaa riskien hajauttamiseen.

Rahoitusriskit

Relais Group on alttiina erilaisille rahoitusriskeille sen toiminnan kautta. Valuuttariski liittyy riskiin jossa valuuttakurssien muutokset voivat vaikuttaa kielteisesti Relais Groupin taloudelliseen asemaan ja tulokseen. Transaktioriski on riski, joka aiheutuu siitä, että konsernilla on tulevia ja lähteviä maksuja vieraassa valuutassa. Translaatioriski syntyy siitä, että konserni on kirjannut tuloja, varoja ja velvoitteita vieraissa valuutoissa. Konserni on myös alttiina rahoitusriskille, eli riskille siitä, että ryhmän pääomatarpeiden rahoitus muuttuu vaikeammaksi tai kalliimmaksi. Korkoriski on riski, jossa korkotason muutokset voivat vaikuttaa kielteisesti Relais Groupin taloudelliseen asemaan ja tulokseen. Relais Group pyrkii strukturoituun ja tehokkaaseen rahoitusriskien hallintaan toiminnassaan. Tavoitteena on minimoida rahoitusriskien vaikutus tulokseen.

Lisätietoja ryhmän ja emoyhtiön taloudellisista riskeistä ja herkkyysanalyysistä on 2023 tilinpäätöksen liitteessä 22 Rahoitusriskien hallinta.

Vakuutettavat riskit

Yhtiö altistuu tavanomaisille vahinkoriskeille, joita katetaan vahinko-, vastuu- ja keskeytysvakuutuksin.

Yhtiön liiketoimintaan liittyviä riskejä on kuvattu tarkemmin 29.11.2022 julkaistussa listalleottoesitteessä.

Edellä mainitut riskit ja epävarmuustekijät vaikuttavat konsernin emoyhtiö Relais Group Oyj:öön tytäryhtiöiden omistajan ominaisuudessa.

TILIKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT

Varsinaisen yhtiökokouksen päätökset

Relais Group Oyj:n varsinainen yhtiökokous, joka pidettiin 10.4.2024, vahvisti tilinpäätöksen ja myönsi hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle vastuuvapauden tilikaudelta 1.1.-31.12.2023.

Yhtiökokous päätti valita hallitukseen viisi jäsentä ja valitsi hallituksen jäseniksi uudelleen Anders Borgin, Olli-Pekka Kallasvuon, Katri Nygårdin, Jesper Otterbeckin ja Lars Wilsbyn. Hallitus valitsi yhtiökokouksen jälkeen pitämässään järjestäytymiskokouksessa Jesper Otterbeckin hallituksen puheenjohtajaksi. Yhtiökokous päätti, että hallituksen jäsenille maksetaan vuoden 2025 varsinaiseen yhtiökokoukseen päättyvälle toimikaudelle vuosipalkkiota seuraavasti: hallituksen puheenjohtajalle 40 000 euroa ja hallituksen jäsenille 20 000 euroa ja, että hallituksen jäsenten mahdolliset matkakulut korvataan yhtiön matkustussäännön mukaisesti.

Yhtiökokous päätti, että yhtiön tilintarkastajaksi valitaan tilintarkastusyhteisö PricewaterhouseCoopers Oy, päävastuullisena tilintarkastajana KHT Ylva Eriksson. Tilintarkastajalle päätettiin maksaa palkkio yhtiön hyväksymän laskun mukaisesti. Lisäksi päätettiin, että PricewaterhouseCoopers Oy toimii osakeyhtiölain muuttamisesta annetun lain (1252/2023) siirtymäsäännöksen mukaisesti myös yhtiön kestävyysraportoinnin varmentajana toimikautena, joka päättyy yhtiön seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä ja tästä tehtävästä maksetaan sille palkkio yhtiön hyväksymän laskun mukaan.

Yhtiökokous päätti, että emoyhtiön jakokelpoisista varoista maksetaan hallituksen esityksen mukaisesti osinkoa 0,44 euroa osakkeelta ja että osinko maksetaan kahdessa erässä. Osingon ensimmäinen erä 0,22 euroa osakkeelta, maksetaan 19.4.2024 osakkeenomistajalle, joka osingonjaon täsmäytyspäivänä 12.4.2024 on merkittynä Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Osingon toinen erä 0,22 euroa osakkeelta maksetaan 11.11.2024 osakkeenomistajalle, joka osingon toisen maksuerän täsmäytyspäivänä 4.11.2024 on merkittynä Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Hallitus valtuutettiin tarvittaessa päättämään osingon toiselle maksuerälle uusi osingonmaksun täsmäytyspäivä ja maksupäivä, mikäli Suomen arvo-osuusjärjestelmän säädökset tai säännöt muuttuvat, tai muutoin sitä edellyttävät.

Yhtiökokous päätti yhtiökokouskutsussa esitetyn mukaisesti yhtiöjärjestyksen 9-kohdan muuttamisesta siten, että 9-kohtaa muutetaan lisäämällä palkitsemisraportin käsittelyä sekä kestävyysraportoinnin varmentajaa ja tämän valintaa koskevat alakohdat.

Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään enintään 1.813.231 oman osakkeen hankkimisesta tai pantiksi ottamisesta yhdessä tai useammassa erässä yhtiön vapaalla omalla pääomalla. Osakkeita voidaan hankkia yhtiön pääomarakenteen kehittämiseksi, yrityskauppojen tai muiden järjestelyiden rahoittamiseksi tai toteuttamiseksi, osakepohjaisten kannustinjärjestelmien toteuttamiseksi, hallituspalkkioiden maksamiseksi tai muutoin edelleen luovutettavaksi tai mitätöitäväksi. Osakkeita voidaan hankkia säännellyllä markkinalla niillä markkinapaikoilla, joiden sääntöjen mukaan yhtiö saa käydä kauppaa omilla osakkeillaan. Tällöin osakkeet hankitaan suunnatusti eli muuten kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa ja osakkeista maksettava vastike perustuu yhtiön osakkeen julkisesti noteerattuun markkinahintaan siten, että hankittavien osakkeiden vähimmäishinta on osakkeen alin julkisessa kaupankäynnissä noteerattu markkinahinta ja enimmäishinta on osakkeen korkein julkisessa kaupankäynnissä noteerattu markkinahinta valtuutuksen voimassaoloaikana. Valtuutus on voimassa vuonna 2025 järjestettävän varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2025 saakka. Tämä valtuutus kumoaa aikaisemmat yhtiökokouksissa päätetyt hankintavaltuutukset.

Yhtiökokous valtuutti lisäksi hallituksen päättämään enintään 3.626.462 osakkeen antamisesta osakeannilla tai antamalla osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n mukaisia osakkeisiin oikeuttavia erityisiä oikeuksia (mukaan lukien optio-oikeudet) yhdessä tai useammassa erässä. Valtuutusta voidaan käyttää mahdollisten yrityskauppojen tai muiden järjestelyiden rahoittamiseen ja toteuttamiseen, yhtiön osakepohjaisten kannustinjärjestelmien toteuttamiseen tai muihin hallituksen päättämiin tarkoituksiin. Valtuutus antaa hallitukselle oikeuden päättää kaikista osakeannin sekä mainittujen erityisten oikeuksien antamisen ehdoista, mukaan lukien osakkeiden tai erityisten oikeuksien saajat ja maksettavan vastikkeen määrä. Valtuutus sisältää myös oikeuden antaa osakkeita osakkeenomistajien etuoikeudesta poiketen eli suunnatusti. Hallituksen valtuutus kattaa sekä uusien osakkeiden antamisen että yhtiön hallussa mahdollisesti olevien omien osakkeiden luovutuksen. Valtuutus on voimassa vuonna 2025 järjestettävän varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2025 saakka. Tämä valtuutus kumoaa aikaisemmat yhtiökokouksissa päätetyt osakeanti- ja osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta annetut valtuutukset.

Pidennys Relais Group Oyj:n rahoitussopimuksen voimassaoloon

30.4.2024 Relais Group tiedotti, että se on sopinut pääpankkinsa kanssa voimassaolon pidennyksestä alun perin vuonna 2019 solmittuun ja edellisen kerran helmikuussa 2023 muutettuun rahoitussopimukseensa. Rahoitussopimuksen voimassaoloa jatkettiin yhdellä vuodella 31.5.2026 saakka. Sopimuksen aikaisempi päättymispäivä oli 31.5.2025. Pidennetyn sopimuksen ehdot säilyivät pääosin ennallaan.

Uuden pidennetyn rahoitussopimuksen mukaisten rahoitusvastuiden enimmäismäärä pysyi ennallaan 126,7 miljoonassa eurossa koostuen enimmillään 107,2 miljoonan euron suuruisesta yritysostorahoituksesta, 12,5 miljoonan euron komittoimattomasta velkakirjajärjestelystä ja 7,0 miljoonan euron suuruisesta RCF-limiitistä.

Asennustyö M Ahlqvist Oy:n osakkeiden osto

2.5.2024 Relais Group tiedotti, että sen tytäryhtiö Raskone Oy on 2.5.2024 ostanut Asennustyö M Ahlqvist Oy:n osakekannan. Asennustyö M Ahlqvist tarjoaa raskaan kuljetuskaluston huolto- ja korjauspalveluita Varsinais-Suomessa. Yhtiön toimipisteet sijaitsevat Ruskolla, Laitilassa ja Uudessakaupungissa ja se työllistää yhteensä 68 ammattilaista. Yhtiön palveluihin kuuluvat raskaan kuljetuskaluston huoltojen ja korjausten lisäksi myös rengaspalvelut, ajoneuvoteippaukset sekä suojapeitteiden valmistus kuljetuskalustolle.

Huhtikuussa 2023 päättyneen tilikauden liikevaihto oli 8,7 miljoonaa euroa ja tilikauden liikevoitto 0,6 miljoonaa euroa.

Juri Viitaniemi nimitetty Director Compliance, Legal and HR

2.5.2024 Relais Group tiedotti, että OTM Juri Viitaniemi on nimitetty Director Compliance, Legal and HR -tehtävään ja konsernin johtoryhmän jäseneksi. Viitaniemi aloittaa tehtävässään toukokuun 2024 aikana.

TALOUDELLINEN TIEDOTTAMINEN 2024

Osavuosikatsaukset ja puolivuosikatsaus 2024 julkaistaan seuraavasti: tammi-kesäkuu torstaina 15.8.2024 ja tammisyyskuu torstaina 7.11.2024.

KUTSU WEBCAST-TILAISUUTEEN

Relais Groupin toimitusjohtaja Arni Ekholm ja talousjohtaja Thomas Ekström esittelevät tuloksen medialle, sijoittajille ja analyytikoille englanninkielisessä webcast-tilaisuudessa 8.5.2024 klo 10.00. Tilaisuus on katsottavissa osoitteessa https://relais.videosync.fi/q1-2024.

Esitysmateriaali ja videotallenne löytyvät yhtiön verkkosivuilta osoitteesta https://relais.fi/sijoittajat/ tilaisuuden päätyttyä.

TALOUDELLISTEN TIETOJEN VERTAILUKELPOISUUS

Relais Group osti Adita Oy:n osakekannan 29.3.2023 ja NDS Group AS:n Norjan korjaamolaiteliiketoimintayksikön 1.8.2023. Tämän osavuosikatsauksen vuoden 2023 vertailutiedot eivät sisällä näiden ostettujen yhtiöiden lukuja ajalta ennen niiden konsolidoinnin aloittamista vuonna 2023.

Relais Group Oyj

Hallitus

Lisätietoja:

Arni Ekholm, CEO Puhelin: +358 40 760 3323 Sähköposti: arni.ekholm@relais.fi

Jakelu:

Nasdaq Helsinki Keskeiset tiedotusvälineet www.relais.fi

Relais Group

Relais Group on johtava konsolidoija ja yritysostoalusta ajoneuvojen jälkimarkkinoilla Pohjoismaissa ja Baltiassa. Keskitymme ajoneuvojen elinkaaren tehostamiseen ja siihen liittyviin palveluihin. Olemme myös kasvualusta omistamillemme yhtiöille.

Olemme kannattava ja vahvasti kasvuhakuinen yhtiö. Toteutamme kohdennettuja, kasvustrategiamme mukaisia yritysostoja ja haluamme olla aktiivinen toimija ajoneuvojen jälkimarkkinoiden konsolidoitumisessa toiminta-alueellamme. Kohdistamme yritysostomme yhtiöihin, joilla on hyvä strateginen sopivuus konserniyhtiöidemme kanssa.

Liikevaihtomme vuonna 2023 oli 284,3 (2022: 260,7) miljoonaa euroa. Vuoden 2023 aikana ostimme yhteensä neljä yhtiötä. Palveluksessamme työskentelee noin tuhat ammattilaista kuudessa eri maassa. Relais Groupin osake on listattu Nasdaq Helsinki Oy:n päälistalla kaupankäyntitunnuksella RELAIS.

www.relais.fi

OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-MAALISKUU 2024, TAULUKOT JA LIITTEET

Sisältö

Konsernin tuloslaskelma Konsernin laaja tuloslaskelma Konsernin tase Konsernin rahavirtalaskelma Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista

Liitteet

• 1. Laadintaperiaatteet
• 1. Kausiluonteisuus
• 1. Avainluvut
• 1. Avainluvut neljänneksittäin
• 1. Segmenttitiedot
• 1. Liikevaihdon maantieteellinen jakauma ja liikevaihto tuotelinjoittain
• 1. Rahoitustuotot- ja kulut
• 1. Osakekohtainen tulos ja osinko
• 1. Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet
• 1. Rahoitusinstrumentit
• 1. Vakuudet, takaukset ja muut velvoitteet
• 1. Tilikauden jälkeiset tapahtumat

Tunnuslukujen laskentakaavat

Vaihtoehtoisten tunnuslukujen täsmäytys

KONSERNIN TULOSLASKELMA

	1-3/		1-3/		1-12/
(1 000 euroa)	2024	%	2023	%	2023	%
Liikevaihto	82 756		68 950		284 252
Liiketoiminnan muut tuotot	636		624		2 655
Materiaalit ja palvelut	-44 564		-36 863		-155 329
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut	-16 947		-14 343		-59 128
Poistot ja arvonalentumiset	-4 539		-4 455		-18 395
Liiketoiminnan muut kulut	-8 380		-7 272		-28 909
Liikevoitto	8 962	10,8	6 641	9,6	25 147	8,8
Rahoitustuotot	2 251		808		1 436
Rahoituskulut	-5 367		-2 959		-8 876
Nettorahoituskulut	-3 117		-2 150		-7 440
Voitto ennen veroja	5 845	7,1	4 491	6,5	17 707	7,1
Tuloverot	-1 961		-1 553		-3 968
Tilikauden voitto	3 884	4,7	2 938	4,3	13 739	4,8
Tilikauden voiton jakautuminen
Emoyhtiön omistajille	3 884		2 938		13 739
Määräysvallattomille omistajille	-		-		-
Osakekohtainen tulos
Laimentamaton osakekohtainen tulos (euroa)	0,21		0,16		0,76
Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos (euroa)	0,21		0,16		0,73

KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA

(1 000 euroa)	1-3/ 2024	%	1-3/ 2023	%	1-12/ 2023	%
Tilikauden voitto	3 884	4,7	2 938	4,3	13 739	4,8
Muut laajan tuloksen erät
Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikut teisiksi
Muuntoerot	-2 820		-1 010		300
Tilikauden muut laajan tuloksen erät yhteensä	-2 820		-1 010	300
Tilikauden laaja tulos yhteensä	1 064		1 928		14 040
Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen
Emoyhtiön omistajille	1 064		1 928		14 040

KONSERNIN TASE

(1 000 euroa)	31.3.2024	31.3.2023	31.12.2023
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Aineettomat hyödykkeet	12 074	14 248	13 082
Liikearvo	116 962	117 665	120 132
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet	5 106	4 428	4 902
Käyttöoikeusomaisuuserät	57 403	58 294	60 392
Laskennalliset verosaamiset	633	589	560
Muut pitkäaikaiset rahoitusvarat	240	72	250
Muut pitkäaikaiset varat	52	42	42
Pitkäaikaiset varat yhteensä	192 470	195 338	199 899
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus	73 100	66 376	74 105
Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaa miset	1 219	3 071	4 024
Muut lyhytaikaiset rahoitusvarat	-	349	-
Myyntisaamiset ja muut saamiset	46 932	36 042	41 421
Rahavarat	10 291	20 041	9 675
Lyhytaikaiset varat yhteensä	131 542	125 879	129 225
Varat yhteensä	324 012	321 217	329 124
OMA PÄÄOMA
Osakepääoma	80	80	80
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	74 167	74 125	74 149
Muuntoerot	-7 508	-6 918	-5 607
Kertyneet voittovarat	45 000	38 521	42 034
Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma	111 738	105 809	110 656
VELAT
Pitkäaikaiset velat
Lainat rahoituslaitoksilta	87 633	95 184	88 845
Vuokrasopimusvelat	45 871	47 127	49 420
Muut pitkäaikaiset rahoitusvelat	600	1 607	598
Muut pitkäaikaiset velat	71	110	128
Laskennalliset verovelat	4 831	5 539	5 173
Pitkätaikaiset velat yhteensä	139 007	149 567	144 163
Lyhytaikaiset velat
Lainat rahoituslaitoksilta	6 983	7 226	7 096
Vuokrasopimusvelat	13 790	12 538	13 709
Muut lyhytaikaiset rahoitusvelat	3 176	3 764	1 894
Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat	1 255	2 930	4 845
Ostovelat ja muut velat	48 064	39 382	46 760
Lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä	73 267	65 842	74 305
Velat yhteensä	212 274	215 408	218 468
Oma pääoma ja velat yhteensä	324 012	321 217	329 124

KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA

	1-3/	1-3/	1-12/
(1 000 euroa) Liiketoiminnan rahavirta	2024	2023	2023
Tilikauden voitto	3 884	2 938	13 739
Oikaisut:
Poistot ja arvonalentumiset	4 539	4 455	18 395
Rahoitustuotot ja -kulut	1 787	1 723	7 495
Realisoitumattomat valuuttakurssivoitot ja -tappiot	1 335	429	-59
Tuloverot	1 961	1 553	3 968
Muut oikaisut	413	298	813
Rahavirta ennen nettokäyttöpääoman muutosta	13 919	11 395	44 350
Nettokäyttöpääoman muutos:
Vaihto-omaisuus, lisäys (-) / vähennys (+)	-639	1 577	-4 639
Myyntisaamiset ja muut saamiset, lisäys (-) / vähennys (+)	-6 738	-3 294	-7 850
Ostovelat ja muut velat, lisäys (+) / vähennys (-)	1 501	3 727	10 127
Rahavirta ennen rahoituseriä	8 044	13 406	41 989
Maksetut korot	-533	-381	-7 406
Saadut korot	56	36	121
Muut rahoituserät	42	-89	-121
Saadut osingot	-	-	26
Maksetut verot	-2 972	-1 996	-4 011
Liiketoiminnan nettorahavirta (A)	4 637	10 975	30 598
Investointien rahavirta
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin	-745	-373	-4 074
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden myynnistä saadut maksut	-	-6	234
Tytäryhtiöiden hankinnat vähennettyinä hankinta-ajankohdan raha varoilla	1	-1 002	-4 144
Investointien nettorahavirta (B)	-744	-1 381	-7 985
Rahoituksen rahavirta
Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut	-2	-2	-307
Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut	-	-	-7 245
Maksetut osingot	-	-	-7 253
Vuokrasopimusvelkojen lyhennykset	-3 277	-3 018	-12 170
Rahoituksen nettorahavirta (C)	-3 278	-3 020	-26 975
Liiketoiminnan, investointien ja rahoituksen nettorahavirta (A+B+C)	615	6 575	-4 362
Rahavarojen nettomuutos	615	6 575	-4 362
Rahavarat kauden alussa	9 675	13 527	13 527
Valuuttakurssien muutosten vaikutus	-	-61	511
Rahavarat kauden lopussa	10 291	20 041	9 675

LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA

Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
(1 000 euroa)	Osake pääoma	Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	Muuntoerot	Kertyneet voittovarat	Yhteensä	Oma pääoma yhteensä
Oma pääoma 1.1.2024	80	74 149	-5 607	42 034	110 656	110 656
Tilikauden voitto (tappio)	-	-	-	3 884	3 884	3 884
Muut laajan tuloksen erät	-	-	-2 820	-	-2 820	-2 820
Tilikauden laaja tulos yhteensä	-	-	-2 820	3 884	1 064	1 064
Osakeperusteiset maksut	-	18	-	-	18	18
Osakeoptioilla merkityt osakkeet	-	-	-	-	-	-
Osingot	-	-	-	-	-	-
Oma pääoma 31.3.2024	80	74 167	-8 427	45 918	111 738	111 738

Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
(1 000 euroa)	Osake pääoma	Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	Muuntoerot	Kertyneet voittovarat	Yhteensä	Oma pääoma yhteensä
Oma pääoma 1.1.2023	80	74 125	-5 907	35 582	103 381	103 881
Tilikauden voitto (tappio)	-	-	-	2 938	2 938	2 938
Muut laajan tuloksen erät	-	-	-1 010	-	-1 010	-1 010
Tilikauden laaja tulos yhteensä	-	-	-1 010	2 938	1 928	1 928
Osakeperusteiset maksut	-	-	-	-	-	-
Osakeoptioilla merkityt osakkeet	-	-	-	-	-	-
Osingot	-	-	-	-	-	-
Oma pääoma 31.3.2023	80	74 125	-6 918	38 521	105 809	105 809

Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
(1 000 euroa)	Osake pääoma	Sijoitetun vapaan pääoman rahasto	Muuntoerot	Kertyneet voittovarat	Yhteensä	Oma pääoma yhteensä
Oma pääoma 1.1.2023	80	74 125	-5 907	35 582	103 381	103 881
Tilikauden voitto (tappio)	-	-	-	13 739	13 739	13 739
Muut laajan tuloksen erät	-	-	300	-	300	300
Tilikauden laaja tulos yhteensä	-	-	300	13 739	14 040	14 040
Osakeperusteiset maksut		24	-	-35	-11	-11
Osakeoptioilla merkityt osakkeet	-	-	-	-	-	-
Osingot	-	-	-	7 253	7 253	7 253
Oma pääoma 31.12.2023	80	74 149	-5 607	42 034	110 656	110 656

LIITETIEDOT

1. Laadintaperiaatteet

Tämä tilintarkastamaton osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti, ja sitä tulisi lukea yhdessä konsernin 31.12.2023 päättynyttä tilikautta koskevan, IFRS-standardien mukaisen konsernitilinpäätöksen kanssa. Tämä osavuosikatsaus ei sisällä kaikkia tietoja, joita vaaditaan IFRS-standardien mukaisesti laaditulta täydelliseltä tilinpäätökseltä, ja sen vuoksi siihen on sisällytetty tiettyjä selventäviä liitetietoja sellaisten tapahtumien ja liiketoimien selittämiseksi, jotka ovat merkittäviä konsernin taloudellisen aseman ja tuloksen muutosten ymmärtämisen kannalta edellisen vuositilinpäätöksen jälkeen. Sovelletut laatimisperiaatteet ovat yhdenmukaiset konsernin 31.12.2023 päättyneeltä tilikaudelta laaditun konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteiden kanssa.

Kaikki luvut ovat pyöristettyjä, minkä vuoksi yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa saattaa poiketa esitetystä summasta.

2. Kausiluonteisuus

Konsernin liiketoiminnan kausiluonteisuus vaikuttaa Relaisin tuotteiden kysyntään, ja tämä puolestaan vaikuttaa Relais Groupin liikevaihtoon, liikevoittoon ja rahavirtoihin. Muutokset lämpötiloissa ja vuodenajoissa, kuten lämpimät kesät tai kylmät talvet, voivat vaikuttaa erityisesti akkujen, käynnistysmoottoreiden ja latureiden kysyntään sekä ajoneuvojen ilmastoinnin ja lämmityksen tarpeeseen. Lisäksi valaistustuotteiden, kuten LED-tuotteiden ja lisävalojen, kysyntä tyypillisesti kasvaa syksyllä ja talvella. Kausivaihtelun seurauksena suurempi osa Relais Groupin liikevaihdosta ja tuloksesta syntyy yleensä vuoden jälkimmäisellä puoliskolla half of the year.

3. Tunnusluvut

(1 000 euroa	1-3/	1-3/		1-12/
ellei toisin todettu)	2024	2023	Muutos	2023
Liikevaihto	82 756	68 950	+20 %	284 252
Myyntikate	38 192	32 087	+19 %	128 923
Myyntikateprosentti	46,2 %	46,5 %		45,4 %
EBITA	9 672	7 531	+28 %	28 552
EBITA-prosentti	11,7 %	10,9 %		10,0 %
Vertailukelpoinen EBITA	9 686	7 619	+27 %	28 851
Vertailukelpoinen EBITA %	11,7 %	11,0 %		10,1 %
Liikevoitto	8 962	6 641	+35 %	25 147
Tilikauden tulos rahoituserien jälkeen	5 845	4 491	+30 %	17 707
Tilikauden voitto (tappio)	3 884	2 938	+32 %	13 739
Osakekohtainen tulos, laimen tamaton, euroa	0,21	0,16	+32 %	0,76
Operatiivinen rahavirta	4 637	10 975	-58 %	30 598
Nettokäyttöpääoma	68 757	59 411	+16 %	67 068
Nettokäyttöpääoman kierto	4,4	4,4	0 %	4,7
Nettovelka	144 586	143 292	+1 %	151 010
Nettovelka / EBITDA, rullaava 12 kk	3,15	3,69	-15 %	3,47
Omavaraisuusaste	34,5 %	32,9 %		33,6 %
Oman pääoman tuotto	14,0 %	11,2 %		12,8 %
Sijoitetun pääoman tuotto	16,7 %	11,2 %		10,0 %

4. Vuosineljännestiedot

(1 000 euroa ellei toisin todettu)	Q1/ 2024	Q4/ 2023	Q3/ 2023	Q2/ 2023	Q1/ 2023
Liikevaihto	82 756	80 942	70 259	64 101	68 950
Myyntikate	38 192	35 288	32 275	29 274	32 087
Myyntikateprosentti	46,2 %	43,6 %	45,9 %	45,7 %	46,5 %
EBITA	9 672	7 794	8 405	4 823	7 531
EBITA-prosentti	11,7 %	9,6 %	12,0 %	7,5 %	10,9 %
Vertailukelpoinen EBITA	9 686	7 802	8 607	4 823	7 619
Vertailukelpoinen EBITA-prosentti	11,7 %	9,6 %	12,3 %	7,5 %	11,0 %
Liikevoitto	8 962	6 972	7 559	3 974	6 641
Tulos rahoituserien jälkeen	5 845	6 075	6 009	1 132	4 491
Tilikauden voitto	3 884	6 304	4 336	161	2 938
Osakekohtainen tulos, laimentamaton	0,21	0,35	0,21	0,01	0,16
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät	14	8	203	-	88

5. Raportoitavat segmentit

	Suomi&
(1 000 euroa)	Baltia	Skandinavia	Muut	Eliminoinnit	Yhteensä
1-3 2024
Ulkoiset tuotot	36 282	46 473	-	-	82 756
Sisäiset tuotot	1 533	473	255	-2 262	-
Materiaali- ja palvelukulut	-21 634	-25 016	-	2 087	-44 564
Bruttokate	16 182	21 930	255	-175	38 192
Poistot ja arvonalentumiset	-1 975	-1 825	-29	-710	-4 539
Muut tuotot ja kulut	-10 586	-13 423	-968	285	-24 691
Liikevoitto	3 621	6 683	-741	-600	8 962
Rahoituserät	42	-1 049	-2 110	-	-3 117
Tulos ennen veroja	3 662	5 634	-2 851	-600	5 845

	Suomi&
(1 000 euroa)	Baltia	Skandinavia	Muut	Eliminoinnit	Yhteensä
1-3 2023
Ulkoiset tuotot	30 917	38 033	-	-	68 950
Sisäiset tuotot	1 155	305	90	-1 550	-
Materiaali- ja palvelukulut	-17 531	-20 613	-	1 281	-36 863
Bruttokate	14 541	17 724	90	-269	32 087
Poistot ja arvonalentumiset	-2 119	-1 434	-12	-889	-4 455
Muut tuotot ja kulut	-9 894	-10 420	-675	-2	-20 991
Liikevoitto	2 528	5 870	-597	-1 160	6 641
Rahoituserät	-53	-947	-1,150	-	-2,150
Tulos ennen veroja	2 475	4 923	-1 747	-1 160	4 491

Muut-erä sisältää emoyhtiön konsernille tuottamat johtamis- ja hallintopalvelut.

Eliminoinnit-sarake sisältää sisäisten erien eliminoinnit sekä hankintoihin liittyvät kohdistukset ja aineettomien poistot.

	Suomi&
(1 000 euroa)	Baltia	Skandinavia	Muut	Eliminoinnit	Yhteensä
1-12/2023
Ulkoiset tuotot	128 349	155 903	-	-	284 252
Sisäiset tuotot	5 553	1 861	1 045	-8 459	-
Materiaali- ja palvelukulut	-75 247	-87 182	-	7 100	155 329
Bruttokate	58 655	70 582	1 045	-1 359	128 923
Poistot ja arvonalentumiset	-8 876	-6 060	-54	-3 405	-18 395
Muut tuotot ja kulut	-40 033	-43 674	-2 533	859	-85 381
Liikevoitto	9 746	20 848	-1 542	-3 905	25 147
Rahoituserät	48	-3 525	5 041	-9 004	-7 440
Tulos ennen veroja	9 795	17 323	3 499	-12 910	17 707

6. Liikevaihto maittain ja tuoteryhmittäin

Konsernin liikevaihto on eritelty tuoteryhmittäin ja maantieteellisten alueiden mukaan seuraavissa taulukoissa. Maantieteelliset alueet perustuvat asiakkaiden sijaintiin.

(1 000 euroa)	1-3/ 2024	1-3/ 2023	1-12/ 2023
Suomi	33 921	28 567	119 772
Ruotsi	32 913	29 769	116 941
Viro	1 452	1 254	5 481
Norja	6 145	1 517	14 842
Muut	8 325	7 844	27 215
Yhteensä	82 756	68 950	284 252

(1 000 euroa)	1-3/ 2024	1-3/ 2023	1-12 2023
Varusteet	17 222	9 399	48 441
Ajoneuvovalaisimet	14 755	14 812	59 849
Varaosat	24 408	19 262	83 226
Korjaamo- ja huoltotoiminnot	25 875	24 673	91 899
Muut	496	805	838
Yhteensä	82 756	68 950	284 252

7. Rahoitustuotot ja -kulut

	1-3/	1-3/	1-12/
(1 000 euroa)	2024	2023	2023
Rahoitustuotot
Valuuttakurssivoitot	2 057	773	1 289
Korkotuotot	56	36	121
Muut rahoitustuotot	138	0	27
Käypien arvojen muutokset	-	0	-
Rahoitustuotot yhteensä	2 251	808	1 436
Rahoituskulut
Valuuttakurssitappiot	-3 132	-1 184	-1 145
Korkokulut	-1 976	-1 701	-7 415
Muut rahoituskulut	-259	-74	-313
Käypien arvojen muutokset	-	-	-4
Rahoituskulut yhteensä	-5 367	-2 959	-8 876
Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä	-3 117	-2 150	-7 440

Nettokorkokulujen kasvu raportointikaudella johtui kasvaneista lainojen korkokuluista.

Valuuttakurssivoitot syntyivät konsernin ruotsin kruunun määräisesten korollisten lainojen valuuttakurssieroista ja valuuttakurssitappio puolestaan johtui konsernin emoyhtiön ruotsin kruunun määräisten sisäisten korollisten lainasaamisten valuuttakurssieroista.

8. Osakekohtainen tulos ja osinko

Osakkeiden keskimääräinen

Euroa	1-3/ 2024	1-3/ 2023	1-12/ 2023
Osakekohtainen tulos, laimentamaton	0,21	0,16	0,76
Osakekohtainen tulos, laimennettu	0,21	0,16	0,73
Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos, laimentamaton	0,21	0,17	0,77
Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos ilman yritysjärjestelyihin liittyviä poistoja, laimenta maton	0,25	0,22	0,96
Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos, laimennettu	0,21	0,16	0,75
Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos ilman yritysjärjestelyihin liittyviä poistoja, laimennettu	0,24	0,21	0,93
Maksettu osakekohtainen osinko	-	-	0,40
Maksettu osinko, EUR 1 000	-	-	7 253
	1-3/ 2024	1-3/ 2023	1-12/ 2023
Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa	18 132 258	18 132 258	18 132 258
Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä kauden aikana	18 132 258	18 132 258	18 132 258

laimennettu lukumäärä kauden aikana 18 810 908 18 779 852 18 805 601

9. Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet, liikearvo sekä käyttöoikeusomaisuuserät

Aineettomat hyödykkeet
(1 000 euroa)	31.3.2024	31.3.2023	31.12.2023
Hankintameno kauden alussa	27 141	25 217	25 231
Lisäykset	58	32	707
Liiketoimintojen yhdistämiset	-	295	1 365
Kurssierot	-485	-167	44
Vähennykset	-	-	-192
Siirrot erien välillä	-	-	-
Hankintameno kauden lopussa	26 710	25 378	27 154
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset kauden alussa	-14 059	-10 204	-10 217
Liiketoimintojen yhdistämiset	-	-	-
Vähennykset	-	-	-
Siirrot erien välillä	-	-	-
Tilikauden poisto	-813	-987	-3 785
Kurssierot	231	61	-70
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset kauden lopussa	-14 640	-11 130	-14 072
Kirjanpitoarvo kauden alussa	13 082	15 014	15 014
Kirjanpitoarvo kauden lopussa	12 074	14 248	13 082

Liikearvo
(1 000 euroa)	31.3.2024	31.3.2023	31.12.2023
Hankintameno kauden alussa	118 162	116 630	116 630
Lisäykset	-	-	130
Liiketoimintojen yhdistämiset	18	700	8 404
Kurssierot	-1 218	335	-7 002
Vähennykset	-	-
Siirrot erien välillä	-	-
Hankintameno kauden lopussa	116 962	117 665	118 162
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset kauden alussa	-	-	-
Liiketoimintojen yhdistämiset	-	-
Vähennykset	-	-
Siirrot erien välillä	-	-
Tilikauden poisto	-	-
Kurssierot	-	-
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset kauden lopussa	-	-
Kirjanpitoarvo kauden alussa	118 162	116 630	116 630
Kirjanpitoarvo kauden lopussa	116 962	117 665	118 162

Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet
(1 000 euroa)	31.3.2024	31.3.2023	31.12.2023
Hankintameno kauden alussa	19 040	16 647	16 647
Lisäykset	694	341	2 667
Liiketoimintojen yhdistämiset	34	39	689
Kurssierot	-387	-115	73
Vähennykset	-7	-	-1 035
Siirrot erien välillä	-	-2	-2
Hankintameno kauden lopussa	19 375	16 910	19 040
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset kauden alussa	-14 138	-12 184	-12 184
Liiketoimintojen yhdistämiset	-26	-	-508
Vähennykset	-	-	247
Siirrot erien välillä	-	2	2
Tilikauden poisto	-372	-384	-1 654
Kurssierot	267	85	-40
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset kauden lopussa	-14 268	-12 482	-14 138
Kirjanpitoarvo kauden alussa	4 902	4 463	4 463
Kirjanpitoarvo kauden lopussa	5 106	4 428	4 902

Käyttöoikeusomaisuuserät
(1 000 euroa)	31.3.2024	31.3.2023	31.12.2023
Hankintameno kauden alussa	95 120	77 194	77 194
Lisäykset	268	1 433	5 855
Liiketoimintojen yhdistämiset	-	370	1 146
Kurssierot	-1 345	-418	254
Vähennykset	-	-33	-319
Muutokset vuokrissa	433	3 980	10 988
Hankintameno kauden lopussa	94 476	82 525	95 120
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset kauden alussa	-34 188	-21 316	-21 316
Vähennykset	-	27	221
Tilikauden poisto	-3 355	-3,084	-12 956
Kurssierot	470	142	-136
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset kauden lopussa	-37 073	-24,231	-34 188
Kirjanpitoarvo kauden alussa	60 932	55 878	55 878
Kirjanpitoarvo kauden lopussa	57 403	58 294	60 932

Katsauskauden ja vertailukauden merkittävimmät lisäykset, mukaan lukien lisäykset liiketoimintojen yhdistämisten kautta, liittyvät toimitiloihin.

Muutokset vuokrissa sisältävät olemassa olevien toimitilojen vuokrasopimusten vuokrankorotuksista sekä vuokra-ajan muutoksista johtuvia lisäyksiä käyttöoikeusomaisuuseriin ja vuokravelkoihin.

10. Rahoitusinstrumentit

31.3.2024	Kirjanpitoarvo
		Käypään arvoon
(1 000 euroa)	Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat	tulosvai kutteisesti kirjattavat		Yhteensä Käypä arvo	Käyvän arvon hierarkiat
Rahoitusvarat
Johdannaisinstrumentit	-		-	-	Level 3
Sijoitukset	285 905		285 905	285 905	Level 3
Myyntisaamiset	46 932		46 932	46 932	Level 3
Rahat ja pankkisaamiset	10 291		10 291	10 291
Muut rahoitusvarat	292		292	292	Level 3
Rahoitusvarat yhteensä	343 420	-	343 420	343 420
Rahoitusvelat
Lainat rahoituslaitoksilta	94 616		94 616	94 616	Level 3
Vuokrasopimusvelat	59 654		59 654	59 654	Level 3
Ostovelat	21 498		21 498	21 498	Level 3
Muut rahoitusvelat	3 776		3 776	3 776	Level 3
Rahoitusvelat yhteensä	179 544	-	179 544	179 544

31.3.2023	Kirjanpitoarvo
		Käypään arvoon
	Jaksotettuun	tulosvai			Käyvän
	hankintamenoon	kutteisesti			arvon
(1 000 euroa)	arvostettavat	kirjattavat		Yhteensä Käypä arvo	hierarkiat
Rahoitusvarat
Johdannaisinstrumentit	-		-	-	Level 3
Sijoitukset	114 182		114 182	114 182	Level 3
Myyntisaamiset	36 042		36 042	36 042	Level 3
Rahat ja pankkisaamiset	20 041		20 041	20 041
Muut rahoitusvarat	463		463	463	Level 3
Rahoitusvarat yhteensä	170 728	-	170 728	170 728
Rahoitusvelat
Lainat rahoituslaitoksilta	102 410		102 410	102 410	Level 3
Vuokrasopimusvelat	59 666		59 666	59 666	Level 3
Ostovelat	17 170		17 170	17 170	Level 3
Ehdolliset vastikkeet		2 264	2 264	2 264	Level 3
Muut rahoitusvelat	3 155		3 155	3 155	Level 3
Rahoitusvelat yhteensä	182 401	2 264	184 617	184 617

31.12.2023	Kirjanpitoarvo
		Käypään arvoon
	Jaksotettuun hankintamenoon	tulosvai kutteisesti			Käyvän arvon
(1 000 euroa)	arvostettavat	kirjattavat		Yhteensä Käypä arvo	hierarkiat
Rahoitusvarat
Johdannaisinstrumentit	-		-	-	Level 3
Sijoitukset	285		285	285	Level 3
Myyntisaamiset	35 075		35 075	35 075	Level 3
Rahat ja pankkisaamiset	9 675		9 675	9 675
Muut rahoitusvarat	-		-	-	Level 3
Rahoitusvarat yhteensä	45 035	-	45 035	45 035
Rahoitusvelat
Lainat rahoituslaitoksilta	95 941		95 941	95 941	Level 3
Vuokrasopimusvelat	63 129		63 129	63 129	Level 3
Ostovelat	21 346		21 346	21 346	Level 3
Muut rahoitusvelat	2 483		2 483	2 483	Level 3
Rahoitusvelat yhteensä	182 899	-	182 899	182 899

Rahoitusinstrumenttien luokittelu kirjanpidossa ja käyvät arvot

Seuraavassa taulukossa esitetään rahoitusvarojen ja -velkojen tasearvot sekä käyvät arvot, ml. niiden käyvän arvon hierarkian mukaiset tasot. Taulukossa ei esitetä käypiä arvoja koskevia tietoja niistä rahoitusvaroista ja -veloista, joita ei arvosteta käypään arvoon, jos kirjanpitoarvo on kohtuullisen lähellä käypää arvoa.

Käyvät arvot luokitellaan seuraavasti eri käypien arvojen hierarkian tasoille:

• Taso 1: Aktiivisilla markkinoilla noteeratut (oikaisemattomat) markkinahinnat identtisille varoille tai veloille
• Taso 2: Havaittavissa olevien parametrien perusteella määritetty käypä arvo
• Taso 3: Käypä arvo määritetty muiden kuin havaittavissa olevien parametrien avulla

Konserni oin arvioinut, että sen pankkilainojen käypä arvo vastaa niiden kirjanpitoarvoa, sillä lainat ovat vaihtuvakorkoisia ja johdon arvion mukaan lainojen korko on lähellä markkinakorkoa raportointipäivänä. Korkojen nousulla ei ole olennaista vaikutusta lainojen käypään arvoon, vaan ne vaikuttavat suoraan korkokuluja lisäävästi.

11. Vakuudet, takaukset ja muut velvoitteet

(1 000 euroa)	31.3.2024	31.3.2023	31.12.2023
Lainat rahoituslaitoksilta
Rahoituslainat	94 616	102 431	95 941
Nostettu luottolimiitti
Myönnetty limiitin määrä	5 634	4 856	5 634
Nostamaton limiitti	5 634	4 856	5 634
Vakuudeksi annettujen tytäryhtiöosakkeiden kirjan pitoarvo	105 222	105 222	105 222
Yrityskiinnitykset	107 774	108 123	107 774
Rahalaitoslainojen vakuudet yhteensä	105 899	213 345	212 996
Samaan konserniin kuuluvien yhtiöiden puolesta annetut vakuudet
Yleistakaus	5 079	5 157	5 079
Muut takaukset	86	895	86
Yhteensä	5 164	6 052	5 164
Muut vastuut
Vuokratakaukset	1 070	1 864	1 070
Muut takaukset	207	460	232
Yhteensä	1 277	2 324	1 301

12. Tilikauden jälkeiset tapahtumat

Varsinaisen yhtiökokouksen päätökset

Relais Group Oyj:n varsinainen yhtiökokous, joka pidettiin 10.4.2024, vahvisti tilinpäätöksen ja myönsi hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle vastuuvapauden tilikaudelta 1.1.-31.12.2023.

Yhtiökokous päätti valita hallitukseen viisi jäsentä ja valitsi hallituksen jäseniksi uudelleen Anders Borgin, Olli-Pekka Kallasvuon, Katri Nygårdin, Jesper Otterbeckin ja Lars Wilsbyn. Hallitus valitsi yhtiökokouksen jälkeen pitämässään järjestäytymiskokouksessa Jesper Otterbeckin hallituksen puheenjohtajaksi. Yhtiökokous päätti, että hallituksen jäsenille maksetaan vuoden 2025 varsinaiseen yhtiökokoukseen päättyvälle toimikaudelle vuosipalkkiota seuraavasti: hallituksen puheenjohtajalle 40 000 euroa ja hallituksen jäsenille 20 000 euroa ja, että hallituksen jäsenten mahdolliset matkakulut korvataan yhtiön matkustussäännön mukaisesti.

Yhtiökokous päätti, että yhtiön tilintarkastajaksi valitaan tilintarkastusyhteisö PricewaterhouseCoopers Oy, päävastuullisena tilintarkastajana KHT Ylva Eriksson. Tilintarkastajalle päätettiin maksaa palkkio yhtiön hyväksymän laskun mukaisesti. Lisäksi päätettiin, että PricewaterhouseCoopers Oy toimii osakeyhtiölain muuttamisesta annetun lain (1252/2023) siirtymäsäännöksen mukaisesti myös yhtiön kestävyysraportoinnin varmentajana toimikautena, joka päättyy yhtiön seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä ja tästä tehtävästä maksetaan sille palkkio yhtiön hyväksymän laskun mukaan.

Yhtiökokous päätti, että emoyhtiön jakokelpoisista varoista maksetaan hallituksen esityksen mukaisesti osinkoa 0,44 euroa osakkeelta ja että osinko maksetaan kahdessa erässä. Osingon ensimmäinen erä 0,22 euroa osakkeelta, maksetaan 19.4.2024 osakkeenomistajalle, joka osingonjaon täsmäytyspäivänä 12.4.2024 on merkittynä Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Osingon toinen erä 0,22 euroa osakkeelta maksetaan 11.11.2024 osakkeenomistajalle, joka osingon toisen maksuerän täsmäytyspäivänä 4.11.2024 on merkittynä Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Hallitus valtuutettiin tarvittaessa päättämään osingon toiselle maksuerälle uusi osingonmaksun täsmäytyspäivä ja maksupäivä, mikäli Suomen arvo-osuusjärjestelmän säädökset tai säännöt muuttuvat, tai muutoin sitä edellyttävät.

Yhtiökokous päätti yhtiökokouskutsussa esitetyn mukaisesti yhtiöjärjestyksen 9-kohdan muuttamisesta siten, että 9-kohtaa muutetaan lisäämällä palkitsemisraportin käsittelyä sekä kestävyysraportoinnin varmentajaa ja tämän valintaa koskevat alakohdat.

Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään enintään 1.813.231 oman osakkeen hankkimisesta tai pantiksi ottamisesta yhdessä tai useammassa erässä yhtiön vapaalla omalla pääomalla. Osakkeita voidaan hankkia yhtiön pääomarakenteen kehittämiseksi, yrityskauppojen tai muiden järjestelyiden rahoittamiseksi tai toteuttamiseksi, osakepohjaisten kannustinjärjestelmien toteuttamiseksi, hallituspalkkioiden maksamiseksi tai muutoin edelleen luovutettavaksi tai mitätöitäväksi. Osakkeita voidaan hankkia säännellyllä markkinalla niillä markkinapaikoilla, joiden sääntöjen mukaan yhtiö saa käydä kauppaa omilla osakkeillaan. Tällöin osakkeet hankitaan suunnatusti eli muuten kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa ja osakkeista maksettava vastike perustuu yhtiön osakkeen julkisesti noteerattuun markkinahintaan siten, että hankittavien osakkeiden vähimmäishinta on osakkeen alin julkisessa kaupankäynnissä noteerattu markkinahinta ja enimmäishinta on osakkeen korkein julkisessa kaupankäynnissä noteerattu markkinahinta valtuutuksen voimassaoloaikana. Valtuutus on voimassa vuonna 2025 järjestettävän varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2025 saakka. Tämä valtuutus kumoaa aikaisemmat yhtiökokouksissa päätetyt hankintavaltuutukset.

Yhtiökokous valtuutti lisäksi hallituksen päättämään enintään 3.626.462 osakkeen antamisesta osakeannilla tai antamalla osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n mukaisia osakkeisiin oikeuttavia erityisiä oikeuksia (mukaan lukien optio-oikeudet) yhdessä tai useammassa erässä. Valtuutusta voidaan käyttää mahdollisten yrityskauppojen tai muiden järjestelyiden rahoittamiseen ja toteuttamiseen, yhtiön osakepohjaisten kannustinjärjestelmien toteuttamiseen tai muihin hallituksen päättämiin tarkoituksiin. Valtuutus antaa hallitukselle oikeuden päättää kaikista osakeannin sekä mainittujen erityisten oikeuksien antamisen ehdoista, mukaan lukien osakkeiden tai erityisten oikeuksien saajat ja maksettavan vastikkeen määrä. Valtuutus sisältää myös oikeuden antaa osakkeita osakkeenomistajien etuoikeudesta poiketen eli suunnatusti. Hallituksen valtuutus kattaa sekä uusien osakkeiden antamisen että yhtiön hallussa mahdollisesti olevien omien osakkeiden luovutuksen. Valtuutus on voimassa vuonna 2025 järjestettävän varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2025 saakka. Tämä valtuutus kumoaa aikaisemmat yhtiökokouksissa päätetyt osakeanti- ja osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta annetut valtuutukset.

Pidennys Relais Group Oyj:n rahoitussopimuksen voimassaoloon

30.4.2024 Relais Group tiedotti, että se on sopinut pääpankkinsa kanssa voimassaolon pidennyksestä alun perin vuonna 2019 solmittuun ja edellisen kerran helmikuussa 2023 muutettuun rahoitussopimukseensa. Rahoitussopimuksen voimassaoloa jatkettiin yhdellä vuodella 31.5.2026 saakka. Sopimuksen aikaisempi päättymispäivä oli 31.5.2025. Pidennetyn sopimuksen ehdot säilyivät pääosin ennallaan.

Uuden pidennetyn rahoitussopimuksen mukaisten rahoitusvastuiden enimmäismäärä pysyi ennallaan 126,7 miljoonassa eurossa koostuen enimmillään 107,2 miljoonan euron suuruisesta yritysostorahoituksesta, 12,5 miljoonan euron komittoimattomasta velkakirjajärjestelystä ja 7,0 miljoonan euron suuruisesta RCF-limiitistä.

Asennustyö M Ahlqvist Oy:n osakkeiden osto

2.5.2024 Relais Group tiedotti, että sen tytäryhtiö Raskone Oy on 2.5.2024 ostanut Asennustyö M Ahlqvist Oy:n osakekannan. Asennustyö M Ahlqvist tarjoaa raskaan kuljetuskaluston huolto- ja korjauspalveluita Varsinais-Suomessa. Yhtiön toimipisteet sijaitsevat Ruskolla, Laitilassa ja Uudessakaupungissa ja se työllistää yhteensä 68 ammattilaista.Yhtiön palveluihin kuuluvat raskaan kuljetuskaluston huoltojen ja korjausten lisäksi myös rengaspalvelut, ajoneuvoteippaukset sekä suojapeitteiden valmistus kuljetuskalustolle.

Huhtikuussa 2023 päättyneen tilikauden liikevaihto oli 8,7 miljoonaa euroa ja tilikauden liikevoitto 0,6 miljoonaa euroa.

Juri Viitaniemi nimitetty Director Compliance, Legal and HR

2.5.2024 Relais Group tiedotti, että OTM Juri Viitaniemi on nimitetty Director Compliance, Legal and HR -tehtävään ja konsernin johtoryhmän jäseneksi. Viitaniemi aloittaa tehtävässään toukokuun 2024 aikana.

TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT

Tunnusluku	Määritelmä
EBITA1	Liikevoitto + yritysostoihin liittyvät poistot
Vertailukelpoinen EBITA1	Liikevoitto + yritysostoihin liittyvät poistot + EBITA:an sisältyvät vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät
EBITDA1	Liikevoitto + Poistot ja arvonalentumiset
Vertailukelpoinen EBITDA1	Liikevoitto + Poistot ja arvonalentumiset + EBITDA:an sisältyvät vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät
Vertailukelpoinen liikevoitto1	Liikevoitto + liikevoittoon sisältyvät vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät
Myyntikate	Liikevaihto – Materiaalit ja palvelut
Myyntikateprosentti	Myyntikate / Liikevaihto *100
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät	Listautumiseen liittyvät kulut + yritysostoihin liittyvät transaktiokulut + tuloslaskelmaan kirjatut lisäkauppahintojen oikaisut + muut kertaluonteiset kulut + vertailukelpoisuuteen vaikuttavien erien verovaikutus
Vertailukelpoinen voitto (tappio)1	Tilikauden voitto (tappio) + Kauden voittoon (tappioon) sisältyvät vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät
Vertailukelpoinen voitto (tappio) ilman yritysostoihin liittyviä poistoja1	Tilikauden voitto (tappio) + Kauden voittoon (tappioon) sisältyvät vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät + yritysostoihin liittyvät poistot
Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos, laimentamaton	Vertailukelpoinen voitto (tappio) / ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo
Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos, laimennettu	Vertailukelpoinen voitto (tappio) / ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo kauden aikana + laimentavat potentiaaliset osakkeet
Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos ilman yritysostoihin liittyviä poistoja, laimentamaton	Vertailukelpoinen voitto (tappio) ilman liikearvopoistoja / ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo kauden aikan
Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos ilman yritysostoihin liittyviä poistoja, laimennettu	Vertailukelpoinen voitto (tappio) / ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo kauden aikana + laimentavat potentiaaliset osakkeet
Osakekohtainen tulos, laimenta maton	Kauden voitto (tappio) / ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo kauden aikana
osakekohtainen tulos, laimennettu	Kauden voitto (tappio) / ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo kauden aikana + laimentavat potentiaaliset osakkeet
Nettokäyttöpääoma	Vaihto-omaisuus + lyhytaikaiset myyntisaamiset + muut saamiset + siirtosaamiset – ostovelat – muut lyhytaikaiset velat – siirtovelat
Nettokäyttöpääoman kierto	Rullaava kahdentoista kuukauden liikevaihto / kauden keskimääräinen nettokäyttö pääoma
Nettovelka	Lainat rahoituslaitoksilta + muut lainat ja kauppahintavelka + pääomalainat + leasingvelat – lainasaamiset – saamiset konserniyhtiöiltä – merkitty maksamaton pääomasijoitus – rahavarat
Nettovelka ilman leasingvelkoja	Lainat rahoituslaitoksilta + muut lainat ja kauppahintavelka + pääomalainat – lainasaamiset – saamiset konserniyhtiöiltä – merkitty maksamaton pääomasijoitus – rahavarat
Nettovelka / EBITDA, rullaavaa 12 kk	Nettovelka /rullaava kahdentoista kuukauden EBITDA
Nettovelan, pl. leasingvelat suhde vertailukelpoiseen EBITDA:an	Nettovelka ilman leasingvelkoja/rullaava kahdentoista kuukauden EBITDA
Nettovelkaantumisaste ilman leasingvelkoja	Nettovelka ilman leasingvelkoja / Oma pääoma + vähemmistöosuus
Omavaraisuusaste	Oma pääoma + vähemmistöosuus / Oma pääoma ja velat, yhteensä
Sijoitetun pääoman tuotto	(Liikevoitto + muut korko- ja rahoitustuotot - listautumiseen liittyvät kulut, (osavuosiluvut on annualisoitu) / (Oma pääoma + vähemmistöosuus + lainat rahoituslaitoksilta + muut lainat + pääomalainat +vaihtovelkakirjalainat, keskiarvo)
Oman pääoman tuotto	Kauden voitto (tappio) + vähemmistöosuus, (osavuosivuosiluvut on annualisoitu) / (Oma pääoma + vähemmistöosuus, keskiarvo)
Kokonaispääoman tuotto	(Liikevoitto + muut korko- ja rahoitustuotot - Listautumiseen liittyvät kulut, (osavuosiluvut on annualisoitu) / (Varat yhteensä, keskiarvo)

1 Tunnuslukuprosentti, % on laskettu jakamalla tunnusluku liikevaihdolla ja kertomalla se sadalla (100).

VAIHTOEHTOISTEN TUNNUSLUKUJEN TÄSMÄYTYS

(1 000 euroa,	1-3/	1-3/	1-12/
ellei toisin todettu)	2024	2023	2023
Liikevaihto	82 756	68 950	284 252
Materiaalit ja palvelut	-44 564	-36 863	-155 329
Myyntikate	38 192	32 087	128 923
Myyntikateprosentti	46,2 %	46,5 %	45,4 %
Liikevoitto	8 962	6 641	25 147
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät
Listautumiskulut	-	-	-
Hankintojen transaktiokulut	-	88	290
Hankintojen lisäkauppahintakulut	14	-	9
Kauden voittoon (tappioon) sisältyvät
vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät	14	88	299
Vertailukelpoinen liikevoitto	8 976	6 730	25 466
Poistot ja arvonalentumiset	4 539	4 455	18 395
EBITDA	13 501	11 096	43 452
EBITDA-prosentti	16,3 %	16,1 %	15,3 %
Kauden voittoon (tappioon) sisältyvät vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät	14	88	299
Vertailukelpoinen EBITDA	13 515	11 184	43 841
Liikevoitto	8 962	6 641	25 147
Yritysjärjestelyihin liittyvät poistot	710	889	3 405
EBITA	9 672	7 531	28 552
EBITA-prosentti Kauden voittoon (tappioon) sisältyvät	11,7 %	10,9 %	10,0 %
vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät	14	88	299
Vertailukelpoinen EBITA	9 686	7 619	28 851
Tilikauden voitto (tappio)	3 884	2 938	13 739
Vertailukelpoinen voitto (tappio)	3 898	3 027	14 038
Vertailukelpoinen voitto (tappio) -prosentti	4,7 %	4,4 %	4,9 %
Yritysjärjestelyihin liittyvät poistot	710	889	3 405
Vertailukelpoinen voitto (tappio) ilman yritysjärjestelyihin liittyviä poistoja	4 608	3 916	17 444
Vertailukelpoinen voitto (tappio) ilman yritysjärjestelyihin liittyviä poistoja -prosentti	5,6 %	5,7 %	6,1 %
Liiketoiminnan rahavirta ennen käyttöpääoman muutoksia	13 919	11 395	44 350
Vuokrasopimusvelkojen lyhennykset	-3 277	-3 018	-12 170
Vuokrasopimusten korkokulut	-497	-399	-1 732

(1 000 euroa, ellei toisin todettu)	1-3/ 2024	1-3/ 2023	1-12/ 2023
Käyttöpääoman muutokset	-5 876	2 011	-2 361
Investoinnit aikeellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin	-745	-373	-4 074
Vapaa kassavirta	3 525	9 617	24 013
Kassavirtasuhde EBITDA:an	26,1 %	86,7 %	55,1 %

Relais Group Oyj Mannerheimintie 105 00280 Helsinki

www.relais.fi