Chat with Filing

Ask questions about this document
Please log in or register to use the chat feature. Please register first.
10-Q - Caverion julkaisee Caverion-konsernin lyhennetyn tilintarkastamattoman konsolidoidun välitilinpäätöksen ajalta 1.1.-31.3.2024

Company: Caverion Oyj Date: 2024-05-30 Language: Finnish Register to download
Loading document preview...
Document Preview Not Available

The file type (.pdf) cannot be displayed directly here.
Open Original File
Error loading document preview. Please try the 'Open Original File' link.
You're One Click Away From The Full Filing

Instantly access this document—and 2.8M more—for free. Select your preferred method:
Continue with Google Continue with Microsoft Continue with Facebook Continue with Amazon
![](_page_0_Picture_0.jpeg)

![](_page_0_Picture_1.jpeg)

# **Q1/2024**

**Caverion-konsernin lyhennetty osavuositilinpäätös ajalta 1.1.- 31.3.2024**

#### **TAULUKKO-OSA**

#### Lyhennetty konsernin tuloslaskelma

| Milj. e                                                                 | 1-3/2024 | 1-3/2023 |
|-------------------------------------------------------------------------|----------|----------|
| Liikevaihto                                                             | 594,3    | 614,8    |
| Liiketoiminnan muut tuotot                                              | 0,5      | 0,5      |
| Aineet ja tarvikkeet                                                    | -137,1   | -161,5   |
| Ulkopuoliset palvelut                                                   | -105,5   | -109,4   |
| Henkilöstökulut                                                         | -256,3   | -245,9   |
| Liiketoiminnan muut kulut                                               | -54,9    | -61,5    |
| Poistot ja arvonalentumiset                                             | -19,8    | -18,7    |
| Liiketulos                                                              | 21,1     | 18,3     |
| % liikevaihdosta                                                        | 3,5      | 3,0      |
| Rahoitustuotot ja -kulut, netto                                         | -5,1     | -2,4     |
| Tulos ennen veroja                                                      | 15,9     | 15,9     |
| % liikevaihdosta                                                        | 2,7      | 2,6      |
| Tuloverot                                                               | -5,1     | -3,3     |
| Katsauskauden tulos                                                     | 10,9     | 12,5     |
| % liikevaihdosta                                                        | 1,8      | 2,0      |
| Jakautuminen                                                            |          |          |
| Emoyhtiön omistajille                                                   | 10,9     | 12,5     |
| Määräysvallattomien omistajien osuus                                    | 0,0      | 0,0      |
| Emoyhtiön omistajille kuuluvasta voitosta laskettu osakekohtainen tulos |          |          |
| laskettu osakekohtainen tulos                                           |          |          |
| Tulos/osake, laimentamaton, e                                           | 0,08     | 0,09     |
| Tulos/osake, laimennettu, e                                             | 0,08     | 0,09     |

#### Konsernin laaja tuloslaskelma

| Milj. e                                                      | 1-3/2024 | 1-3/2023 |
|--------------------------------------------------------------|----------|----------|
| Katsauskauden tulos                                          | 10,9     | 12,5     |
| Muut konsernin kirjatut tuotot ja kulut                      |          |          |
| Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteiseksi:                 |          |          |
| -<br>Etuuspohjaisten eläkkeiden arvonmuutos                  |          |          |
| --<br>Laskennallinen vero                                    |          |          |
| Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteiseksi: |          |          |
| -<br>Muuntoerot                                              | -3,2     | -3,3     |
| Muut konsernin kirjatut tuotot ja kulut, yhteensä            | -3,2     | -3,3     |
| Katsauskauden laaja tulos                                    | 7,7      | 9,2      |
| Jakautuminen                                                 |          |          |
| Emoyhtiön omistajille                                        | 7,7      | 9,2      |
| Määräysvallattomien omistajien osuus                         | 0,0      | 0,0      |

#### Lyhennetty konsernitase

| Milj. e                                   | 31.3.2024  | 31.12.2023 |
|-------------------------------------------|------------|------------|
| Varat                                     |            |            |
| Pitkäaikaiset varat                       |            |            |
| Aineelliset hyödykkeet                    | 20,1       | 19,9       |
| Käyttöoikeusomaisuuserät                  | 145,1      | 141,1      |
| Liikearvo                                 | 465,7      | 465,3      |
| Muut aineettomat hyödykkeet               | 47,8       | 50,3       |
| Osuudet osakkuus-<br>ja yhteisyrityksissä | 0,1        | 0,1        |
| Muut sijoitukset                          | 1,1        | 1,1        |
| Muut saamiset                             | 4,7        | 4,5        |
| Laskennalliset verosaamiset               | 10,2       | 11,2       |
| Pitkäaikaiset varat yhteensä              | 694,9      | 693,5      |
| Lyhytaikaiset varat                       |            |            |
| Vaihto-omaisuus                           | 23,1       | 19,4       |
| Myyntisaamiset                            | 302,1      | 369,7      |
| Osatuloutussaamiset                       | 263,3      | 236,3      |
| Muut saamiset                             | 30,9       | 33,4       |
| Verosaamiset                              | 4,4        | 3,9        |
| Rahavarat                                 | 27,9       | 41,5       |
| Lyhytaikaiset varat yhteensä              | 651,9      | 704,2      |
| Varat yhteensä                            | 1<br>346,8 | 1<br>397,7 |

| Milj. e                                  | 31.3.2024  | 31.12.2023 |
|------------------------------------------|------------|------------|
| Oma pääoma ja velat                      |            |            |
| Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma |            |            |
| Osakepääoma                              | 1,0        | 1,0        |
| Muu oma pääoma                           | 182,4      | 174,4      |
| Määräysvallattomien omistajien osuus     | 0,2        | 0,2        |
| Oma pääoma                               | 183,6      | 175,7      |
| Pitkäaikaiset velat                      |            |            |
| Laskennalliset verovelat                 | 49,4       | 48,0       |
| Eläkevelvoitteet                         | 39,5       | 39,7       |
| Varaukset                                | 7,6        | 7,8        |
| Vuokrasopimusvelat                       | 101,7      | 98,6       |
| Muut korolliset velat                    | 122,6      | 46,9       |
| Muut velat                               | 14,2       | 14,1       |
| Pitkäaikaiset velat yhteensä             | 335,1      | 255,0      |
| Lyhytaikaiset velat                      |            |            |
| Saadut ennakot                           | 266,1      | 273,2      |
| Ostovelat                                | 180,8      | 201,9      |
| Muut velat                               | 297,8      | 323,9      |
| Verovelat                                | 6,7        | 5,5        |
| Varaukset                                | 27,5       | 29,7       |
| Vuokrasopimusvelat                       | 49,0       | 47,7       |
| Muut korolliset velat                    | 0,1        | 85,1       |
| Lyhytaikaiset velat yhteensä             | 828,1      | 967,1      |
| Oma pääoma ja velat yhteensä             | 1<br>346,8 | 1<br>397,7 |

![](_page_4_Picture_0.jpeg)

#### Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista

|                             | Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma |             |            |             |          |                   |         |          |                  |          |
|-----------------------------|------------------------------------------|-------------|------------|-------------|----------|-------------------|---------|----------|------------------|----------|
|                             |                                          |             |            |             |          | Sijoitetun vapaan |         |          | Määräys          | Oma      |
| Milj. e                     | Osake                                    | Kertyneet   |            | Arvonmuutos | Omat     | oman pääoman      | Hybridi |          | vallattomien     | pääoma   |
|                             | pääoma                                   | voittovarat | Muuntoerot | rahasto     | osakkeet | rahasto           | pääoma  | Yhteensä | omistajien osuus | yhteensä |
| Oma pääoma 1.1.2024         | 1,0                                      | 122,4       | -11,7      | -0,3        | -2,0     | 66,0              |         | 175,4    | 0,2              | 175,7    |
| Kauden laaja tulos          |                                          |             |            |             |          |                   |         |          |                  |          |
| Katsauskauden tulos         |                                          | 10,9        |            |             |          |                   |         | 10,9     | 0,0              | 10,9     |
| Muut laajan tuloksen erät:  |                                          |             |            |             |          |                   |         |          |                  |          |
| Muuntoerot                  |                                          |             | -3,2       |             |          |                   |         | -3,2     |                  | -3,2     |
| Kauden laaja tulos yhteensä |                                          | 10,9        | -3,2       |             |          |                   |         | 7,7      | 0,0              | 7,7      |
| Osingonjako                 |                                          |             |            |             |          |                   |         |          | 0,0              | 0,0      |
| Muut muutokset              |                                          | 0,3         |            |             |          |                   |         | 0,3      |                  | 0,3      |
| Oma pääoma 31.3.2024        | 1,0                                      | 133,6       | -14,9      | -0,3        | -2,0     | 66,0              |         | 183,4    | 0,2              | 183,6    |

|                             | Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma |                          |            |                        |                  |                                              |                   |          |                                             |                           |
|-----------------------------|------------------------------------------|--------------------------|------------|------------------------|------------------|----------------------------------------------|-------------------|----------|---------------------------------------------|---------------------------|
| Milj. e                     | Osake<br>pääoma                          | Kertyneet<br>voittovarat | Muuntoerot | Arvonmuutos<br>rahasto | Omat<br>osakkeet | Sijoitetun vapaan<br>oman pääoman<br>rahasto | Hybridi<br>pääoma | Yhteensä | Määräys<br>vallattomien<br>omistajien osuus | Oma<br>pääoma<br>yhteensä |
| Oma pääoma 1.1.2023         | 1,0                                      | 135,1                    | -9,6       | -0,3                   | -2,0             | 66,0                                         | 35,0              | 225,2    | 0,2                                         | 225,4                     |
| Kauden laaja tulos          |                                          |                          |            |                        |                  |                                              |                   |          |                                             |                           |
| Katsauskauden tulos         |                                          | 12,5                     |            |                        |                  |                                              |                   | 12,5     | 0,0                                         | 12,5                      |
| Muut laajan tuloksen erät:  |                                          |                          |            |                        |                  |                                              |                   |          |                                             |                           |
| Muuntoerot                  |                                          |                          | -3,3       |                        |                  |                                              |                   | -3,3     |                                             | -3,3                      |
| Kauden laaja tulos yhteensä |                                          | 12,5                     | -3,3       |                        |                  |                                              |                   | 9,2      | 0,0                                         | 9,2                       |
| Osingonjako                 |                                          | -27,4                    |            |                        |                  |                                              |                   | -27,4    | 0,0                                         | -27,4                     |
| Osakepalkitseminen          |                                          | -3,0                     |            |                        |                  |                                              |                   | -3,0     |                                             | -3,0                      |
| Oma pääoma 31.3.2023        | 1,0                                      | 117,2                    | -12,9      | -0,3                   | -2,0             | 66,0                                         | 35,0              | 204,0    | 0,2                                         | 204,2                     |

#### Lyhennetty konsernin rahavirtalaskelma

| Milj. e                                       | 1-3/2024 | 1-3/2023 |
|-----------------------------------------------|----------|----------|
| Liiketoiminnan rahavirrat                     |          |          |
| Tilikauden tulos                              | 10,9     | 12,5     |
| Oikaisut tilikauden tulokseen                 | 28,7     | 29,0     |
| Käyttöpääoman muutos                          | -12,5    | 10,6     |
| Operatiivinen rahavirta ennen rahoituseriä ja | 27,1     | 52,1     |
| Rahoituserät, netto<br>veroja                 | -5,1     | -3,0     |
| Maksetut verot                                | -2,0     | -4,8     |
| Liiketoiminnan rahavirta                      | 20,0     | 44,4     |
| Investointien rahavirrat                      |          |          |
| Tytäryritysten ja liiketoimintojen hankinta   | -1,5     | -26,6    |
| vähennettynä hankintahetken rahavaroilla      |          |          |
| Tytäryritysten ja liiketoimintojen myynti     |          | 0,1      |
| vähennettynä myyntihetken rahavaroilla        |          |          |
| Käyttöomaisuusinvestoinnit ja muut            | -3,0     | -3,1     |
| investointierät, netto                        |          |          |
| Investointien rahavirta                       | -4,5     | -29,6    |
| Rahavirta investointien jälkeen               | 15,6     | 14,8     |

| Milj. e                               | 1-3/2024 | 1-3/2023 |
|---------------------------------------|----------|----------|
| Rahoituksen rahavirrat                |          |          |
| Lainasaamisen muutos, netto           |          | 0,9      |
| Lyhytaikaisten velkojen muutos, netto | -85,0    | -10,1    |
| Lainojen nostot                       | 79,5     |          |
| Lainojen takaisinmaksut               | -4,4     | -3,6     |
| Vuokrasopimusvelkojen maksut          | -13,5    | -12,3    |
| Hybridipääoman takaisinmaksu          |          |          |
| Hybridipääoman kulut ja korot         |          |          |
| Maksetut osingot ja muu voitonjako    |          |          |
| Rahoituksen rahavirta                 | -23,4    | -25,1    |
| Rahavarojen muutos                    | -7,9     | -10,3    |
| Rahavarat katsauskauden alussa        | 41,5     | 81,2     |
| Valuuttakurssien muutoksen vaikutus   | -5,7     | -8,4     |
| Rahavarat katsauskauden lopussa       | 27,9     | 62,5     |

## **OSAVUOSITILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT**

#### 1. Laadintaperiaatteet

Caverion Oyj:n osavuositilinpäätös ajalta 1.1.–31.3.2024 on laadittu IAS 34, Osavuosikatsaukset –standardin mukaisesti. Caverion on noudattanut osavuositilinpäätöksen laadinnassa samoja laadintaperiaatteita kuin tilinpäätöksessä 2023. Lyhennetyssä osavuositilinpäätöksessä esitetyt luvut ovat tilintarkastamattomia.

Caverion Oyj:n varsinainen yhtiökokous on suunniteltu pidettävän 12.6.2024. Tämän vuoksi varsinainen yhtiökokous ei ole vahvistanut tilinpäätöstä 31.12.2023 päättyvälle kaudelle. Tämän lisäksi alkusaldoja 31.3.2024 päättyvälle kaudelle ei ole vahvistettu. Caverion Oyj:n lyhennetty osavuositilinpäätös 1.1.-31.3.2024 on laadittu olettaen, että varsinainen yhtiökokous vahvistaa vuoden 2023 tilinpäätöksen ilman muutoksia.

Yhtiön johdon harkintaan perustuen, Caverion arvioi saamansa julkisen ostotarjouksen sekä muun olemassa olevan tiedon vaikutusta osakepalkkiojärjestelmiin sekä niiden luokitteluun Q3/2023 -raportoinnin yhteydessä. Julkisen ostotarjouksen toteutumisen jälkeen Caverionin osakeperusteiset kannustinjärjestelmät maksettiin rahana Caverionin ja Crayfish Bidco Oy:n välisen sopimuksen perusteella. Tämän vuoksi Caverionin avoimien osakepalkkio-ohjelmien kirjauskäytäntö muuttui vuoden 2023 kolmannella vuosineljänneksellä ja tehtiin modifikaatio IFRS 2 Osakeperusteiset maksut -standardin mukaisesti oman pääoman ehtoisesta luokittelusta rahana maksettavaan.

Q3/2023 tehdyn muutoksen ja tähän myöhemmin Q4/2023 kirjatun oikaisun seurauksena, Caverion-konsernin laskennalliset verosaamiset kasvoivat noin 2,5 milj. eurolla, oma pääoma laski noin 13,5 milj. eurolla ja lyhytaikaiset velat kasvoivat noin 16,0 milj. eurolla. Luokittelumuutoksella ei ollut vaikutusta tuloslaskelmaan.

Osavuositilinpäätöksessä tiedot esitetään miljoonina euroina pyöristäen yksittäiset luvut ja loppusummat miljooniksi, mistä johtuen yhteenlaskuissa saattaa esiintyä pyöristyseroja.

#### 2. Myyntituotot asiakassopimuksista

Alla on esitetty konsernin liikevaihdon jakautuminen liiketoimintayksiköittäin ja divisioonittain. Caverionin raportoitava toimintasegmentti on konserni, joten täsmäytystä segmenttien ja myyntituottojen asiakassopimuksista välillä ei esitetä.

| Milj.<br>e                                | 1-3/2024 | %    | 1-3/2023 | %    |
|-------------------------------------------|----------|------|----------|------|
| Liiketoimintayksiköt                      |          |      |          |      |
| Palvelut                                  | 398,5    | 67%  | 405,4    | 66%  |
| Projektit                                 | 195,8    | 33%  | 209,4    | 34%  |
| Myyntituotot asiakassopimuksista yhteensä | 594,3    | 100% | 614,8    | 100% |
| Liikevaihto divisioonittain               |          |      |          |      |
| Ruotsi                                    | 120,5    | 20%  | 126,1    | 21%  |
| Suomi                                     | 108,3    | 18%  | 110,0    | 18%  |
| Saksa                                     | 99,9     | 17%  | 102,3    | 17%  |
| Norja                                     | 99,0     | 17%  | 97,6     | 16%  |
| Itävalta                                  | 59,9     | 10%  | 62,1     | 10%  |
| Teollisuus                                | 58,3     | 10%  | 57,0     | 9%   |
| Tanska                                    | 37,4     | 6%   | 48,4     | 8%   |
| Baltian maat                              | 11,0     | 2%   | 11,3     | 2%   |
| Myyntituotot asiakassopimuksista yhteensä | 594,3    | 100% | 614,8    | 100% |

Myyntituottojen kirjaaminen tapahtuu pääasiassa ajan kuluessa.

|                                                 | 3/2024    | 3/2023    |
|-------------------------------------------------|-----------|-----------|
| Liikevaihto, milj. e                            | 594,3     | 614,8     |
| Käyttökate, milj. e                             | 40,9      | 37,0      |
| Käyttökateprosentti, %                          | 6,9       | 6,0       |
| EBITA, milj. e                                  | 24,6      | 22,4      |
| EBITA, %                                        | 4,1       | 3,6       |
| Liikevoitto, milj. e                            | 21,1      | 18,3      |
| Liikevoittoprosentti, %                         | 3,5       | 3,0       |
| Tulos ennen veroja, milj. e                     | 15,9      | 15,9      |
| % liikevaihdosta                                | 2,7       | 2,6       |
| Katsauskauden tulos, milj. e                    | 10,9      | 12,5      |
| % liikevaihdosta                                | 1,8       | 2,0       |
|                                                 |           |           |
| Osakekohtainen tulos, laimentamaton, e *        | 0,08      | 0,09      |
| Osakekohtainen tulos, laimennettu, e *          | 0,08      | 0,09      |
|                                                 |           |           |
| Korollinen nettovelka, milj. e                  | 245,6     | 204,6     |
| Käyttöpääoma, milj. e                           | -154,0    | -151,5    |
| Bruttoinvestoinnit pysyviin vastaaviin, milj. e | 4,1       | 30,8      |
| % liikevaihdosta                                | 0,7       | 5,0       |
| Henkilöstö keskimäärin                          | 14<br>788 | 14<br>563 |

#### 3. Tunnusluvut Täsmäytyslaskelma liikevoitto / EBITA / käyttökate välillä

| Milj. e                               | 1-3/2024 | 1-3/2023 |
|---------------------------------------|----------|----------|
| Liikevoitto                           | 21,1     | 18,3     |
| Aineettomien omaisuuserien poistot ja |          |          |
| arvonalentumiset                      | 3,5      | 4,1      |
| EBITA                                 | 24,6     | 22,4     |
| Aineellisten omaisuuserien poistot    | 16,3     | 14,6     |
| Käyttökate                            | 40,9     | 37,0     |

#### 4. Tunnuslukujen laskentakaavat

| IFRS-tunnusluvut                                                                        |                                                                                                                                                                                                                                      |                                             |                                                                                                                                                                                                                                |
|-----------------------------------------------------------------------------------------|--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|---------------------------------------------|--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|
| Osakekohtainen tulos,<br>laimentamaton =                                                | Tilikauden tulos (emoyhtiön omistajille laskettu osuus)<br>- oman pääoman ehtoisen lainan kulut ja jaksotetut kirjaamattomat korot<br>verojen jälkeen<br>Kauden aikana ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu<br>keskiarvo" | Osakekohtainen tulos,<br>laimennettu =      | Tilikauden tulos (emoyhtiön omistajille laskettu osuus) oman pääoman<br>ehtoisen lainan kulut ja jaksotetut kirjaamattomat korot verojen jälkeen<br>Kauden aikana ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu<br>keskiarvo |
| Vaihtoehtoiset<br>tunnusluvut                                                           |                                                                                                                                                                                                                                      |                                             |                                                                                                                                                                                                                                |
| Käyttökate =                                                                            | Liikevoitto + poistot ja arvonalentumiset                                                                                                                                                                                            | Käyttöpääoma =                              | Vaihto-omaisuus + myynti- ja osatuloutussaamiset + muut lyhytaikaiset<br>saamiset - osto- ja osatuloutusvelat - muut lyhytaikaiset velat - saadut<br>ennakot - lyhytaikaiset varaukset                                         |
| EBITA (tulos ennen rahoituseriä,<br>veroja ja aineettomien<br>omaisuuserien poistoja) = | Liikevoitto + aineettomien omaisuuserien poistot ja arvonalentumiset                                                                                                                                                                 | Bruttoinvestoinnit pysyviin<br>vastaaviin = | Lisäykset aineellisiin ja aineettomiin käyttöomaisuushyödykkeisiin sekä<br>yrityshankinnat kauden aikana                                                                                                                       |
| Liikevoitto =                                                                           | Liikevaihto + liiketoiminnan muut tuotot – kulut – poistot ja<br>arvonalentumiset +/– osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta                                                                                                  |                                             |                                                                                                                                                                                                                                |
| Korollinen nettovelka =                                                                 | Korolliset velat – rahavarat                                                                                                                                                                                                         |                                             |                                                                                                                                                                                                                                |

Vaihtoehtoisia tunnuslukuja raportoidaan, sillä johto uskoo, että ne auttavat (osavuosi)tilinpäätöksen lukijaa taloudellisen tuloksen vertaamisessa raportointikausien välillä. Vaihtoehtoisia tunnuslukuja ei tulisi tarkastella erillisinä tai IFRS-tunnuslukuja korvaavina mittareina.

#### 5. Yrityshankinnat 2024

|                      |            |                      |                                    |                |                  |             | Edellisen tilikauden |
|----------------------|------------|----------------------|------------------------------------|----------------|------------------|-------------|----------------------|
| Hankittu yksikkö     | Divisioona | Liiketoimintayksikkö | Tekninen alue                      | Hankintatyyppi | Hankintakuukausi | Työntekijät | liikevaihto, milj. e |
| Industrial Level ApS | Tanska     | Palvelut             | Asiantuntijapalvelut               | Osake          | Helmikuu         | 5           | 0,6                  |
| Climacraft GmbH      | Itävalta   | Palvelut             | Jäähdytys, ilmastointi ja lämmitys | Liiketoiminta  | Maaliskuu        | 11          | 2,1                  |

| Hankittujen toimintojen varat ja velat (sisältäen käyvän arvon kohdistukset) |           |           |
|------------------------------------------------------------------------------|-----------|-----------|
| Milj. e                                                                      | 31.3.2024 | 31.3.2023 |
| Aineelliset hyödykkeet                                                       |           | 1,3       |
| Käyttöoikeusomaisuuserät                                                     |           | 0,3       |
| Aineettomat hyödykkeet                                                       | 0,6       | 4,8       |
| Vaihto-omaisuus                                                              |           | 1,2       |
| Myynti-<br>ja muut saamiset                                                  | 0,2       | 15,0      |
| Rahavarat                                                                    | 0,1       | 2,6       |
| Varat yhteensä                                                               | 1,0       | 25,2      |
| Laskennalliset verovelat                                                     |           | 0,5       |
| Ostovelat                                                                    |           | 2,0       |
| Saadut ennakot                                                               |           | 8,3       |
| Muut velat                                                                   | 0,3       | 3,3       |
| Varaukset                                                                    |           | 1,6       |
| Vuokrasopimusvelat                                                           |           | 0,3       |
| Korolliset velat                                                             |           | 0,0       |
| Velat yhteensä                                                               | 0,3       | 16,0      |
| Nettovarat                                                                   | 0,7       | 9,1       |
| Rahana tilikauden aikana maksettu kauppahinta                                | 1,3       | 25,5      |
| Ehdollinen kauppahinta kirjattuna velkoihin                                  | 0,0       | 2,1       |
| Liikearvo                                                                    | 0,7       | 18,5      |

#### 6. Lähipiiritapahtumat

Yhtiön lähipiiriin kuuluviksi katsotaan sellaiset osapuolet, joilla on kyky määrätä toista osapuolta tai käyttää merkittävää vaikutusvaltaa tai yhteistä määräysvaltaa toisessa osapuolessa taloudellisia ja operatiivisia päätöksiä tehtäessä. Caverion Oyj:n lähipiiriin kuuluvat useat emoyhtiöt, joiden lopullinen emoyhtiö on Tritonin Luxemburgiin rekisteröity rahasto, jonka omistajilla on merkittävä vaikutusvalta Crayfish HoldCo Oy:ssä, lisäksi lähipiiriin kuuluviksi lasketaan Caverion Oyj:n hallituksen jäsenet, johtajat ja yhtiön johtoryhmä sekä heidän läheiset perheenjäsenensä ja yhteisöt, joissa heillä on määräysvalta tai yhteinen määräysvalta. Konsernin sijoitukset osakkuusyhtiöihin luetaan osaksi lähipiiriä.

Lähipiiriin kuuluvat emoyhtiöt Crayfish BidCo Oy ja Crayfish HoldCo Oy, jotka kaikki kuuluvat samaan konserniin Caverion Oyj:n kanssa. Konsernin ylin lopullinen emoyhtiö on Luxemburgissa toimiva rahasto Triton Fund V.

Caverion ilmoitti 7.2.2018 pörssitiedotteella perustavansa uuden konsernin avainhenkilöiden osakepohjaisen kannustinjärjestelmän ("Ehdollinen osakepalkkiojärjestelmä 2018−2022"). Yhtiö tarjosi osallistujille mahdollisuuden rahoittaa yhtiön osakkeiden hankinta yhtiöltä nostetulla korollisella lainalla, mitä osa osallistujista käytti. Lainat maksettiin kokonaisuudessaan takaisin vuoden 2023 loppuun mennessä. Maaliskuun 2023 lopussa näiden lainojen yhteismäärä oli noin 2,8 milj. euroa. Osakkeet oli pantattu lainojen vakuudeksi.

Crayfish BidCo Oy hankki osake-enemmistön Caverion Oyj:n osakkeista 31.10.2023. Crayfish BidCo Oy on toimittanut hallintopalveluja tästä päivästä lähtien Caverion Oyj:lle. Nämä palvelut käsittävät konsultointipalveluja liittyen johtamiseen, lakiasioihin sekä operatiivisiin, strategisiin ja rakenteellisiin asioihin. Näihin palveluihin liittyvä kulu oli 0,6 milj. euroa tammi-maaliskuussa 2024.

### 7. Rahoitusriskien hallinta

Caverion-konsernin pääasialliset rahoitusriskit ovat maksuvalmiusriski, luottoriski sekä markkinariskit, kuten valuutta- ja korkoriski. Rahoitusriskien hallinnan tavoitteet ja periaatteet on määritelty konsernin hallituksen hyväksymässä rahoituspolitiikassa. Rahoitusriskien hallinnan käytännön toteutuksesta vastaa konsernin rahoitusosasto yhdessä konsernin tytäryhtiöiden kanssa.

Caverion seuraa riskejä tiiviisti eikä näe tällä hetkellä tarvetta muuttaa riskienhallintaperiaatteita. Rahoituksen saatavuuteen, takausjärjestelyjen saatavuuteen sekä valuutta- ja korkoriskeihin liittyvät riskit ovat hallinnassa. Terävöitetty fokus kassavirran ja käyttöpääoman hallintaan jatkuu.

Konsernin pääoman hallinnan tavoitteena on ylläpitää optimaalista pääomarakennetta, saavuttaa mahdollisimman korkea sitoutuneen pääoman tuotto sekä minimoida pääoman kustannukset konsernin rahoituspolitiikassa määriteltyjen periaatteiden ja limiittien puitteissa. Pääomarakenteeseen vaikutetaan ensisijaisesti ohjaamalla investointeja ja liiketoimintaan sitoutuvan käyttöpääoman määrää.

Konsernin rahoitusriskien hallinnan periaatteisiin ei ole tehty merkittäviä muutoksia raportointikaudella. Lisätietoa rahoitusriskien hallinnasta löytyy konsernin vuoden 2023 tilinpäätöksestä liitteestä 5.5 Rahoitusriskien hallinta.

Caverionista tuli 31.10.2023 lisälainanottaja Crayfish Bidco Oy:n ja pankkiryhmän välillä tehtyyn lainafasiliteettisopimukseen. Uusi fasiliteetti koostuu 410 milj. euron määräaikaisesta lainafasiliteetista, 75 milj. euron luottolimiitistä ja 65 milj. euron sitoutuneesta takauslimiitistä. Määräaikaisen lainafasiliteetin eräpäivä on kolme vuotta 31.10.2023 tapahtuneen omistusmuutoksen jälkeen, kun taas luottolimiitillä ja takauslimiitillä päättymispäivät ovat kaksi vuotta ja yhdeksän kuukautta omistusmuutoksen jälkeen. Osa määräaikaisesta lainafasiliteetista on varattu Caverionin osakkeiden ostoon ja osa Caverionin 31.10.2023 ulkona olevien lainojen poismaksuun. Caverion on muuttanut 26,2 milj. euroa luottolimiiteistä sitoutuneiksi pankkitililimiittisopimuksiksi.

Raportointikaudella Caverion takaisinosti 75,0 milj. euron joukkovelkakirjalainan, jonka alkuperäinen erääntymispäivä oli 25.2.2027. Caverion takaisinosti 29.1.2024 72,1 milj. euron edestä joukkovelkakirjoja, joista haltijat antoivat päteviä takaisinosto-ohjeistuksia 31.10.2023 yhtiössä tapahtuneen määräysvallan vaihtumisen seurauksena. Caverion takaisinosti 4.3.2024 jäljellä olevat joukkovelkakirjat 2,9 milj. euron arvosta joukkovelkakirjojen ehtojen "Clean-Up Call" mukaisesti. Caverion maksoi ennenaikaisesti myöskin 4,5 milj. euron työeläkelainan. Edellä mainitut lainojen poismaksut rahoitettiin nostamalla 72.1 milj. euron ja 7,4 milj. euron lainat määräaikaisen 410 milj. euron lainafasiliteetin alta. Ensimmäisen raportointikvartaalin lopussa Caverionin lainafasiliteetin käyttö oli yhteensä 129,5 milj euroa.

Caverionin ulkoisissa lainoissa sovelletaan taloudellista kovenanttia, joka perustuu konsernin nettovelan ja käyttökatteen (EBITDA) suhdelukuun Crayfish BidCo Oy:n tasolla (Nettovelat/Käyttökate) lainapankkien kanssa vahvistettujen laskentaperiaatteiden mukaisesti. Kovenanttia seurataan ja arvioidaan jatkuvasti suhteessa käyttökatteen ja nettovelan toteumaan ja ennusteisiin.

Seuraavassa taulukossa esitetään korollisten rahoitusvelkojen maturiteettijakauma. Taulukko kuvaa rahoituslainojen sopimuksiin perustuvaa erääntymistä ilman tulevia koronmaksuja. Vuokrasopimusvelat perustuvat diskontattuihin nykyarvoihin tulevista maksuista. Valuuttamääräisten lainojen kassavirrat on käännetty euroiksi tilinpäätöskursseihin.

| Milj. e                   | 2024 | 2025 | 2026  | 2027 | 2028 | 2029-> | Yhteensä |
|---------------------------|------|------|-------|------|------|--------|----------|
| Korolliset rahoituslainat | 0,0  | 0,0  | 129,5 | 0,0  |      |        | 129,5    |
| Vuokrasopimusvelat        | 38,0 | 39,3 | 27,9  | 17,8 | 12,6 | 15,2   | 150,8    |
| Yhteensä                  | 38,0 | 39,3 | 157,4 | 17,8 | 12,6 | 15,2   | 280,3    |

#### 8. Rahoitusvelat ja korollinen nettovelka

|                                         | 31.3.2024 | 31.12.2023 |
|-----------------------------------------|-----------|------------|
| Milj. e                                 | Tasearvo  | Tasearvo   |
| Pitkäaikaiset rahoitusvelat             |           |            |
| Joukkovelkakirjalainat                  | 0,0       | 2,9        |
| Lainat rahoituslaitoksilta              | 122,6     | 42,5       |
| Eläkelainat                             | 0,0       | 1,5        |
| Vuokrasopimusvelat                      | 101,7     | 98,6       |
| Pitkäaikaiset korolliset velat yhteensä | 224,3     | 145,5      |
| Lyhytaikaiset rahoitusvelat             |           |            |
| Joukkovelkakirjalainat                  | 0,0       | 72,1       |
| Lainat rahoituslaitoksilta              | 0,1       | 0,1        |
| Eläkelainat                             | 0,0       | 3,0        |
| Yritystodistukset                       |           | 9,9        |
| Vuokrasopimusvelat                      | 49,0      | 47,7       |
| Lyhytaikaiset korolliset velat yhteensä | 49,1      | 132,9      |
| Korolliset velat yhteensä               | 273,4     | 278,3      |
| Korolliset velat yhteensä ilman IFRS 16 |           |            |
| vuokrasopimusvelkoja                    | 122,7     | 132,0      |
| Rahavarat                               | 27,9      | 41,5       |
| Korollinen nettovelka                   | 245,6     | 236,8      |
| Korollinen nettovelka ilman IFRS 16     |           |            |
| vuokrasopimusvelkoja                    | 94,8      | 90,4       |

Rahoitusvarojen ja -velkojen osalta kirjanpitoarvot ovat kohtuullisen hyviä arvioita käyvistä arvoista.

#### Johdannaissopimukset

| Nimellisarvot        |           |            |
|----------------------|-----------|------------|
| Milj. e              | 31.3.2024 | 31.12.2023 |
| Valuuttajohdannaiset | 147,2     | 138,0      |

| Nimellisarvot            |           |            |  |  |  |
|--------------------------|-----------|------------|--|--|--|
| Milj. e                  | 31.3.2024 | 31.12.2023 |  |  |  |
| Valuuttajohdannaiset     |           |            |  |  |  |
| -negatiivinen käypä arvo | -1,0      | -0,3       |  |  |  |

#### 9. Vastuusitoumukset, ehdolliset velat, oikeudenkäynnit ja vaateet

| Milj. e                                  | 31.3.2024 | 31.12.2023 |
|------------------------------------------|-----------|------------|
| Emoyhtiön takaukset tytäryhtiöiden       |           |            |
| puolesta                                 | 490,1     | 500,3      |
| Muut vastuusitoumukset                   |           |            |
| -<br>Muut vastuusitoumukset              |           |            |
| Hybridilainan kertynyt kirjaamaton korko |           |            |

Vuokravastuut lyhytaikaisista ja vähäarvoisista vuokrista olivat 10,4 (5,8) milj. euroa maaliskuun lopussa. Vuokravastuu sopimuksista, jotka eivät ole vielä alkaneet raportointihetkellä, mutta joihin Caverion on sitoutunut, oli 1,1 (0,0) milj. euroa maaliskuun lopussa.

Emoyhtiö Caverion Oyj on 31.10.2023 tullut lisälainanottajaksi ja lisätakauksen antajaksi Crayfish Bidco Oy:n ja pankkiryhmän välillä tehtyyn lainafasiliteettisopimukseen. Lainafasiliteettisopimuksen ehtojen mukaisesti Caverion konsernin jäsenten eli emoyhtiö Caverion Oyj:n ja sen tytäryhtiöiden on annettava takauksia ja vakuuksia lainanantajille. Nämä takaukset ja vakuudet voivat olla laajuudeltaan ja sisällöltään rajoitettuja. Järjestelysopimukseen tehdyn muutoksen mukaan alkuperäistä takausvaatimusta sovelletaan vasta 31. heinäkuuta 2024 alkaen ja ensimmäisen kerran 31. joulukuuta 2023 päättyvää tilikautta koskevaan tilinpäätökseen viitaten. Sovittujen vakuusperiaatteiden mukaisesti on kaksi testiä, mitkä pitää täyttää. Ensimmäiseksi on materiaalisen yrityksen vaatimus, joka laskee mukaan yhtiöt, jotka kattavat yli 5% konsernin käyttökatteesta (EBITDA). Toiseksi, takaavien yritysten pitäisi kattaa yhteensä yli 80% konsernin käyttökatteesta (EBITDA). Yllä olevat vaatimukset koskevat vain yrityksiä Suomessa, Ruotsissa, Norjassa ja Tanskassa. Sovitut vakuusperiaatteet vaativat vakuudeksi materiaalisen yrityksen osakkeet ja tietyn raja-arvon ylittävät sisäiset lainat. Vakuudeksi laskettavien osakkeiden kirjanpitoarvo oli 221,3 milj. euroa 31.12.2024. Raja-arvon ylittäviä sisäisiä lainoja ei ollut. Siihen saakka kun Crayfish BidCo Oy omistaa 100% Caverion konsernista, Caverion- konserniyhtiöiden antama takaus rajoittuu vain Caverion konserniyhtiöiden fasiliteettien käyttöön, sulkien pois Crayfish BidCo Oy:n velvoitteet. Tämä koskee velvoitteita 410 milj. euron määräaikaisen lainafasiliteetin, 75 milj. euron luottolimiitin ja 65 milj. euron sitoutuneen takauslimiitin alla. Kun 100% omistus on saavutettu, Caverion -konserniyhtiöiden takaukset ja vakuudet kattavat myös Crayfish BidCo Oy:n velvoitteita, mutta niitä voidaan rajoittaa, jos on tarpeen noudattaa paikallisia sääntöjä ja lakeja taloudellisen avun rajoituksista.

Jakautumiseen osallistuvat yhtiöt vastaavat yhteisvastuullisesti jakautuvan yhtiön velasta, joka on syntynyt ennen kuin jakautumisen täytäntöönpano on rekisteröity. Tämän seurauksena YIT Oyj:n osittaisjakautumisen seurauksena perustetulle Caverion Oyj:lle syntyi yhtiölle jakautumisessa allokoidun netto-omaisuuden määrään asti niin sanottu toissijainen vastuu ennen jakautumisen täytäntöönpanon rekisteröintiä syntyneistä YIT Oyj:lle jakautumisen jälkeen jääneistä veloista. Caverion Oyj:llä on toissijainen vastuu YIT Oyj:n ennen jakautumista myöntämistä, YIT Oyj:lle jakautumisen jälkeen jääneistä konsernitakauksista. Näiden konsernitakausten määrä maaliskuun 2024 lopussa oli 21,4 (20,8) milj. euroa.

#### Oikeudenkäynnit ja vaateet

Caverion Deutschland GmbH:ta vastaan on esitetty vaatimus, josta on väitetysti nostettu kanne tuomioistuimessa huhtikuussa 2024. Kannetta ei ole kuitenkaan virallisesti annettu Caverionille tiedoksi. Kanne, joka on oletettavasti suuruudeltaan noin 27 milj. euroa, liittyy väitettyyn sopimusrikkomukseen rakennusprojektissa, joka aloitettiin vuonna 2015 ja valmistui vuonna 2021. Sopimusosapuolet ovat olleet erimielisiä aiheesta useamman vuoden, minä aikana on tehty useita sovintoyrityksiä. Koska tuomioistuin ei ole vielä antanut kannetta tiedoksi, Caverion ei ole voinut täysin arvioida sen sisältöä ja 31.3.2024 tilanteessa ylimääräistä varausta ei ole kirjattu liittyen väitettyyn nostettuun kanteeseen, viitaten puuttuvaan tietoon ja analyysiin sen perusteella.

Aiempien keskustelujen aikana Caverion oli myös valmistellut kanteen, jota ei kuitenkaan tuolloin viety oikeuteen. Jos nyt väitetty kanne annetaan virallisesti Caverionille tiedoksi ja oikeusprosessi käynnistyy, Caverion aikoo puolustaa asemaansa ja esittää vastakanteen vahingoista, jotka johtuvat maksamattomista saatavista ja niihin liittyvistä vaateista.

Mahdollisen oikeudenkäynnin alustavan suullisen käsittelyn ei ole odoteta tapahtuvan ennen loppuvuotta 2024. Alustavan käsittelyn jälkeen tuomioistuin antaa todennäköisesti alustavan arvion kanteista, mikä voi tarjota osapuolille uuden mahdollisuuden sovintokeskusteluihin.

#### 10. Katsauskauden jälkeiset tapahtumat

Caverion tiedotti 2.4., että Triton Fund V ("Triton") rahaston muodostavia yhtiöitä hallinnoiva ja epäsuorasti Crayfish BidCo Oy:n määräysvaltaa käyttävä Triton Investment Advisers LLP on 1.4.2024 toteuttanut sijoituksiinsa kuuluvien Assemblin Group AB ("Assemblin") ja Caverion Oyj ("Caverion") yhdistämisen. Uuden konsernin nimi on Assemblin Caverion Group. Crayfish BidCo Oy omistaa noin 94,39 % Caverionin ulkona olevista osakkeista ja äänistä (pois lukien Caverionin hallussa olevat omat osakkeet).

Assemblin Caverion Groupin päätoimiseksi hallituksen puheenjohtajaksi on nimitetty Caverionin toimitusjohtaja Jacob Götzsche ja toimitusjohtajaksi Assemblinin toimitusjohtaja Mats Johansson. Uusi konserni yhdistää molempien yhtiöiden vahvuudet ja osaamisen, tarjoten entistä kattavamman palveluvalikoiman ja kestäviä teknisiä ratkaisuja entistä laajemmalle asiakaskunnalle. Assemblin Caverion Group toimii kymmenessä maassa ja sen liikevaihto nousee noin 3,8 miljardiin euroon (43,5 miljardiin ruotsin kruunuun) ja työllistää noin 21 900 ammattilaista.

Caverion tiedotti 3.4., että yhtiö on 2.4.2024 vastaanottanut arvopaperimarkkinalain 9 luvun 5 pykälän mukaisen liputusilmoituksen, jonka mukaan Apollo HoldCo SARL:n (omasta ja tässä ilmoituksessa eriteltyjen määräysvaltayhteisöjensä puolesta) välillinen omistus Caverion Oyj:sta on ylittänyt 90 prosentin rajan. Ilmoituksen mukaan raja ylitettiin 2.4.2024.

Caverion tiedotti lisäksi 3.4., että yhtiö on 2.4.2024 vastaanottanut arvopaperimarkkinalain 9 luvun 5 pykälän mukaisen liputusilmoituksen, jonka mukaan Crayfish TopCo SARL:n (omasta ja tässä ilmoituksessa eriteltyjen määräysvaltayhteisöjensä puolesta) välillinen omistus Caverion Oyj:sta on alittanut 5 prosentin rajan. Ilmoituksen mukaan raja alitettiin 2.4.2024.

Caverion tiedotti 30.4., että Pasi Päivärinta, Head of Group Business Control, on nimitetty Caverion-konsernin väliaikaiseksi talousjohtajaksi 1.5.2024 alkaen. Hän raportoi tehtävässään Caverion Oyj:n toimitusjohtaja Jacob Götzschelle sekä Assemblin Caverion Groupin talousjohtaja Philip Carlssonille.

Caverion julkaisi 2.5., että Keskuskauppakamarin lunastuslautakunnan nimittämä välimiesoikeus on Caverion Oyj:n ("Caverion") vähemmistöosakkeita koskevan lunastusmenettelyn yhteydessä samana päivänä antamassaan käsittelyratkaisussa vahvistanut, että Crayfish BidCo Oy:llä ("Crayfish") on oikeus lunastaa Caverionin vähemmistöosakkeet ja että Crayfishillä on oikeus saada vähemmistöosakkeet omistukseensa asettamalla välimiesoikeuden hyväksymä vakuus lunastushinnan ja sille kertyvän koron maksamiseksi. Caverion tiedotti 5.3.2024, että Caverionin hallitus on päättänyt hakea julkisen kaupankäynnin lopettamista Caverionin osakkeilla ja Caverionin osakkeiden poistamista Nasdaq Helsinki Oy:n ("Nasdaq Helsinki") pörssilistalta. Hakemuksessa pyydetään, että julkisen kaupankäynnin lopettaminen Caverionin osakkeilla ja osakkeiden poistaminen Nasdaq Helsingin pörssilistalta tapahtuisi mahdollisimman pian sen jälkeen, kun Crayfish on saanut omistusoikeuden kaikkiin Caverionin liikkeeseen laskettuihin ja ulkona oleviin osakkeisiin osakeyhtiölain 18 luvun 6 §:ssä tarkoitetun vakuuden asettamisen myötä, jonka arvioidaan tällä hetkellä tapahtuvan vuoden 2024 toisen neljänneksen aikana.

Crayfishin lunastusoikeuden vahvistamisen johdosta Nasdaq Helsinki keskeytti kaupankäynnin Caverionin osakkeilla 3.5.2024 ennen kaupankäynnin alkamista. Mahdollisesta vakuuden asettamisesta ja Caverionin osakkeiden pörssilistalta poistamisesta tiedotetaan erikseen.

Lisätietoja on annettu julkaistuissa pörssitiedotteissa Caverionin verkkosivuilla osoitteess[a www.caverion.fi/sijoittajat.](http://www.caverion.fi/sijoittajat)

![](_page_17_Picture_0.jpeg)

#### 11. Lyhennetyn osavuositilinpäätöksen allekirjoitukset

Helsingissä, 29. päivänä toukokuuta 2024

Caverion Oyj Hallitus

Mikael Aro Hans Petter Hjellestad Hallituksen puheenjohtaja

Jacob Götzsche Toimitusjohtaja

![](_page_18_Picture_0.jpeg)

Caverion Oyj • PL 71, 01601 Vantaa • Puh. +358 10 4071 • [ir@caverion.com](mailto:IR@caverion.com) • [www.caverion.fi](http://www.caverion.fi/)

![](_page_18_Picture_2.jpeg)

www.linkedin.com/company/caverion