Puolivuosikatsaus Tammi–kesäkuu 2024 Purmo Group Oyj

Ensimmäisen vuosipuoliskon oikaistu käyttökatemarginaali parani heikkona säilyneestä markkinasta huolimatta

Huhti–kesäkuu 2024

Liikevaihto laski 5 prosenttia 171,5 (180,3) miljoonaan euroon. Liikevaihdon orgaaninen1 lasku oli 4 prosenttia.
Climate Products & Systems -divisioonan liikevaihto laski 5 prosenttia 137,8 (144,7) miljoonaan euroon ja Climate Solutions -divisioonan liikevaihto laski 5 prosenttia 34,1 miljoonaan euroon (35,8).
Oikaistu käyttökate laski 12 prosenttia 18,7 (21,2) miljoonaan euroon.
Oikaistu käyttökatemarginaali laski 10,9 (11,8) prosenttiin matalampien volyymien, tuotannon tilapäisten tehottomuuksien ja Purmo Groupin transformaatioon tähtäävien investointien takia.
Liiketulos laski 5,9 (9,0) miljoonaan euroon, joka sisälsi vertailukelpoisuuteen vaikuttavia oikaisuja -5,6 (-4,2) miljoonaa euroa.
Liiketoiminnan rahavirta laski 5,6 (8,1) miljoonaan euroon.
Accelerate PG -ohjelman oikaistun käyttökatteen vuositason parannukset (run-rate) olivat 42,3 miljoonaa euroa (34,1 miljoonaa euroa Q1 2024 lopussa), josta 5,7 miljoonaa euroa (3,4 miljoonaa euroa Q2 2023) oli toiselle neljännekselle kohdistuvaa oikaistun käyttökatteen parannusta edelliseen vuoteen nähden.

Tammi–kesäkuu 2024

Liikevaihto laski 8 prosenttia 359,4 (392,1) miljoonaan euroon. Liikevaihdon orgaaninen1 lasku oli 8 prosenttia.
Climate Products & Systems -divisioonan liikevaihto laski 7 prosenttia 291,1 (314,0) miljoonaan euroon ja Climate Solutions -divisioonan liikevaihto laski 12 prosenttia 68,8 miljoonaan euroon (78,3).
Oikaistu käyttökate laski 5 prosenttia 45,3 miljoonaan euroon (47,7).
Oikaistu käyttökatemarginaali kasvoi 12,6 (12,2) prosenttiin.
Liiketulos oli 23,7 (24,0) miljoonaa euroa, jota rasittivat vertailukelpoisuuteen vaikuttavat oikaisut -6,9 (-7,6) miljoonaa euroa, jotka liittyivät pääosin Accelerate PG -ohjelmaan.
Liiketoiminnan rahavirta kasvoi 10,4 (6,8) miljoonaan euroon.
Oikaistu operatiivinen kassavirta (viimeisen 12 kuukauden jakso) kasvoi 20 prosenttia 81,2 miljoonaan euroon (67,8).

Ostotarjoukset

14.6.2024 Project Grand Bidco (UK) Limited julkisti, että se parantaa ostotarjouksensa tarjousvastikkeita ja laskee vähimmäishyväksyntäehtoa, minkä lisäksi Purmon hallitus piti voimassa suosituksensa. C-osakkeiden ja F-osakkeiden, jotka ovat Yhtiön yhtiöjärjestyksen mukaan muunnettavissa C-osakkeiksi, haltijoille, tarjotaan 11,15 euron käteisvastike jokaisesta tällaisesta C-osakkeesta tai F-osakkeesta, jonka osalta parannettu ostotarjous on pätevästi hyväksytty ja F-osakkeiden, jotka eivät ole muunnettavissa C-osakkeiksi, haltijoille tarjotaan 6,75 euron käteisvastike jokaisesta tällaisesta F-osakkeesta, jonka osalta parannettu ostotarjous on pätevästi hyväksytty.
15.7.2024 Purmo Group tiedotti, että Haier Europe Appliances Holding B.V. on julkistanut kilpailevan vapaaehtoisen käteisostotarjouksen kaikista Purmo Group Oyj:n osakkeista. Tarjousvastike on 13,68 euroa osakkeelta jokaisesta C-sarjan osakkeesta ja jokaisesta F-sarjan osakkeesta, joka on muunnettavissa C-sarjan osakkeeksi, joiden osalta Haierin Ostotarjous on pätevästi hyväksytty, ja 8,28 euroa osakkeelta jokaisesta F-sarjan osakkeesta, joka ei ole muunnettavissa C-sarjan osakkeeksi, jonka osalta Haierin Ostotarjous on pätevästi hyväksytty.
15.7.2024 Purmon hallitus totesi selvyyden vuoksi, että sen 10.5.2024 antama suositus (sellaisena kuin se on täydennetty 19.6.2024) osakkeenomistajille hyväksyä Grandin Ostotarjous sen parannetuilla ehdoilla on yhä voimassa.
16.7.2024 Project Grand Bidco (UK) Limited julkisti, että se luopuu jäljellä olevasta ostotarjouksensa viranomaishyväksyntäehdosta ja vahvistaa ettei se korota tarjousvastikkeitaan. Purmo Group Oyj:n hallitus huomioi tiedotteen ja toisti jatkavansa selvityksiä osakkeenomistajien tuesta Haier Europe Appliances Holding B.V.:n 15.7.2024 julkistamalle kilpailevalle ostotarjoukselle.

Taloudellinen ohjeistus vuodelle 2024

Vuoden 2024 oikaistun käyttökatteen odotetaan asettuvan samalle tai korkeammalle tasolle vuoteen 2023 nähden (92,3 miljoonaa euroa).

Jälleenmyyjien varastotasot ovat tasoittuneet, ja matalammat korot tukevat odotuksia markkinoiden asteittaisesta elpymisestä. Vahvat marginaalien hallinnan toimenpiteet luovat varmuutta yhtiön taloudelliselle ohjeistukselle. Lisääntyneillä geopoliittisilla riskeillä ja korkealla yleisellä epävarmuudella voi kuitenkin olla vaikutusta Purmo Groupin ydinmarkkinoihin.

Strategian nopeuttamiseen tähtäävä ohjelma, Accelerate PG, tuottaa parannuksia suunnitelmia nopeammin ja tukee edelleen Purmo Groupin näkymiä vuodelle 2024. Ohjelman kumulatiiviset kohdistetut, oikaistun käyttökatteen parannukset (run-rate) ovat 50,0 miljoonaa euroa ja ne odotetaan saavutettavan vuoden 2024 loppuun mennessä. Ohjelman tavoitteena ovat myös kumulatiiviset nettokäyttöpääoman parannukset, jotka ovat 45,0 miljoonaa euroa

Avainluvut

Milj. euroa	4-6/2024	4-6/2023	Muutos, %	1-6/2024	1-6/2023	Muutos, %	2023
Liikevaihto	171,5	180,3	-5 %	359,4	392,1	-8 %	743,2
Oikaistu käyttökate¹	18,7	21,2	-12 %	45,3	47,7	-5 %	92,3
Oikaistu käyttökate, %¹	10,9 %	11,8 %		12,6 %	12,2 %		12,4 %
Oikaistu EBITA¹	12,5	14,1	-12 %	32,7	33,5	-2 %	66,3
Oikaistu EBITA, %¹	7,3 %	7,8 %		9,1 %	8,6 %		8,9 %
Liiketulos	5,9	9,0	-35 %	23,7	24,0	-1 %	9,7
Liiketulos, %	3,4 %	5,0 %		6,6 %	6,1 %		1,3 %
Tilikauden tulos	-0,8	2,9		8,7	9,6	-10 %	-9,3
Oikaistu tilikauden tulos¹	3,2	6,1	-47 %	13,7	15,7	-13 %	32,2
Osakekohtainen tulos, laimentamaton, EUR	-0,03	0,04		0,17	0,19	-12 %	-0,32
Oikaistu osakekohtainen tulos, laimentamaton, EUR¹ ³	0,07	0,12	-44 %	0,29	0,34	-14 %	0,68
Liiketoiminnan rahavirta	5,6	8,1	-30 %	10,4	6,8	52 %	40,4
Oikaistu operatiivinen kassavirta, viimeisen 12 kuukauden jakso¹ ²				81,2	67,8	20 %	75,1
Kassakonversio¹ ²		90,3 %	81,2 %		81,4 %
Operatiivinen sijoitettu pääoma¹					321,3	-6 %	294,7
Sijoitetun operatiivisen pääoman tuotto, %¹					10,3 %		2,9 %
Nettovelka¹	236,8	230,7	3 %	219,6
Nettovelka / Oikaistu käyttökate¹				2,63	2,76	-5 %	2,38

¹ Purmo Group esittää tiettyjä tunnuslukuja taloudellisesta tuloksesta, taloudellisesta asemasta ja rahavirroista, jotka ovat European Securities and Markets Authority (ESMA) antaman ohjeen mukaisia vaihtoehtoisia tunnuslukuja. Vaihtoehtoisten tunnuslukujen laskentakaavat ja täsmäytykset ovat esitetty sivulla 47 tammi-kesäkuun 2024 puolivuosikatsauksessa.

² Nettokäyttöpääoman muutos sisältää myytävänä olevat omaisuuserät. Oikaisut yrityshankinnoista sekä vertailukelpoisuuteen vaikuttavat oikaisut olivat yhteensä 6,3 (7,9) miljoonaa euroa.

³ Vertailutietoja kaudelle Q2 2023 on oikaistu tunnusluvun laskentakaavan muutoksesta johtuen, katso sivu 48 tammi-kesäkuun 2024 puolivuosikatsauksessa.

Toimitusjohtajan katsaus

Ensimmäisen vuosipuoliskon aikana Purmo Groupin käyttökatemarginaali kasvoi heikosta markkinatilanteesta huolimatta. Tämä johtui Accelerate PG -ohjelman vahvasta tuloksesta sekä siitä, että omistautuneet tiimimme ympäri Eurooppaa ja sen ulkopuolella keskittyivät edelleen voimakkaasti marginaalinhallintaan. Volyymit olivat edelleen alhaiset haastavilla markkinoilla, vaikka Itä-Euroopassa, jossa radiaattoreidemme kysyntä kasvoi, oli nähtävissä merkkejä optimismista.

Työskentelemme jatkuvasti parantaaksemme ja kehittääksemme tuotantoamme. Osana siirtymävaihettamme, olemme siirtäneet tuotantoamme Euroopassa maihin, joissa tuotantokustannukset ovat alhaisemmat, kuten Kiinaan. Tämä on aiheuttanut tilapäistä tehottomuutta tuotannossamme vuosineljänneksen aikana, mikä yhdistettynä Purmo Groupin transformaatioon kohdistuvien investointien kanssa johti tuloksen laskuun toisella vuosineljänneksellä.

Olemme tietoisia Purmo Groupia kohtaan osoitetusta kiinnostuksesta, mistä ovat osoituksena tarjoukset Grand Bidco UK Ltd:ltä sekä Haier Europe Appliances B.V:ltä. Johto on yhdessä nimitetyn hallituksen komitean kanssa käyttänyt aikaa tarjouksiin vastaamiseen tehden intensiivistä due diligence -valmistelutyötä.

Kokonaisratkaisuihin perustuva strategiamme on edelleen vahva: se on vastaus energiatehokkaampien rakennusten ja vihreämmän tulevaisuuden kasvavaan kysyntään.

Heikot markkinat vaikuttivat Climate Products & Systems -divisioonan tulokseen, ja Climate Solutions -divisioonan tulos laski edellisvuoden vahvaan jaksoon verrattuna

Kysyntäympäristö säilyi heikkona kahdella liiketoimintaalueellamme toisella vuosineljänneksellä. Climate Products & Systems -divisioonan volyymit pysyivät heikkoina, mutta muutamilla markkinoilla oli havaittavissa ensimmäisiä elpymisen merkkejä. Kokonaisuutena projektivolyymit olivat alhaiset, mikä johti liikevaihdon 5 prosentin laskuun. Vaikeista markkinoista huolimatta divisioona onnistui hyvin hintojen ja kustannusten hallinnassa. Oikaistu käyttökate oli vuosineljänneksellä 16,2 miljoonaa euroa, mikä on 5 prosenttia vähemmän kuin viime vuonna. Oikaistu käyttökateprosentti säilyi lähes samalla tasolla edellisvuoteen verrattuna.

Climate Solutions -divisioonan liikevaihto laski 5 prosenttia vuosineljänneksellä alhaisemman kysynnän vuoksi. Divisioonan tulokseen vaikutti alhainen markkinakysyntä, ja se johti oikaistun käyttökatteen 5,5 miljoonaan euroon, jossa oli laskua 17 prosenttia edellisvuoteen verrattuna. Oikaistu käyttökateprosentti laski 2,4 prosenttiyksikköä edellisvuoteen verrattuna.

Accelerate PG -ohjelma tuottaa parannuksia suunnitelmia nopeammin, kasvualoitteet käynnistetty

Accelerate PG -ohjelmamme tuotti edelleen vahvoja tuloksia toisella vuosineljänneksellä. Ohjelma tuotti neljänneksellä 5,7 euron parannukset edellisvuoteen verrattuna. Kumulatiiviset oikaistun käyttökatteen parannukset (run-rate) olivat 42,3 miljoonaa euroa. Osana ohjelman aloitteita saatoimme päätökseen neuvottelut Hullin tehtaalla Isossa-Britanniassa. Tuotanto siirretään Gatesheadiin vuoden 2024 kolmannella neljänneksellä. Kustannussäästöjen lisäksi ohjelman kasvuvaihe on käynnistynyt, ja erilaisia kasvualoitteita otettiin käyttöön neljänneksen aikana. Ohjelman kasvuvaiheen tavoitteena ovat noin 15,0 miljoonan euron kumulatiiviset oikaistun käyttökatteen parannukset (run-rate) vuoden 2025 loppuun mennessä.

Tieteeseen perustuvat tavoitteet validoitu

Toisella vuosineljänneksellä saimme Science Based Targets -organisaatiolta vahvistuksen lähitulevaisuuden ja pitkän aikavälin ilmastotavoitteillemme, mistä olemme hyvin ylpeitä. Lähitulevaisuudessa olemme sitoutuneet vähentämään absoluuttisia Scope 1 ja 2 -kasvihuonekaasupäästöjä 54,6 prosenttia vuoteen 2033 mennessä vuodesta 2022. Pitkällä aikavälillä aiomme vähentää absoluuttisia Scope 1 ja 2 -kasvihuonekaasupäästöjä 90 prosenttia vuoteen 2050 mennessä vuodesta 2022. Tavoitteiden vahvistaminen on vahva suoritus organisaatiollemme ja juhlimisen arvoinen saavutus.

Koko vuoden 2024 ohjeistus ennallaan

Vaikka kasvua ei vielä ollut havaittavissa vuoden 2024 toisella vuosineljänneksellä, joillakin alueilla näimme hienoista optimismia. Saavutimme hyviä tuloksia Accelerate PG -ohjelmassa, jossa käynnistimme useita kasvualoitteita tulevaisuutta varten. Säilytämme ohjeistuksemme ennallaan vuodelle 2024. Vuoden 2024 oikaistun käyttökatteen odotetaan asettuvan samalle tai korkeammalle tasolle vuoteen 2023 nähden (92,3 miljoonaa euroa).

John Peter Leesi Toimitusjohtaja, Purmo Group Oyj

Tiedotustilaisuus ja webcast-lähetys analyytikoille, sijoittajille ja medialle

Purmo Groupin puolivuosikatsaus tammi-kesäkuulta 2024 on julkaistu tänään, ja se on saatavilla englanniksi ja suomeksi Purmo Groupin verkkosivuilla osoitteessa https:// investors.purmogroup.com/fi/ir-materiaalia/.

Webcast-lähetys ja puhelinkonferenssi keskiviikkona 17.7.2024 klo 10.00

Purmo Group järjestää tulosjulkistuksen jälkeen klo 10.00 Suomen aikaa englanninkielisen tiedotustilaisuuden suorana webcast-lähetyksenä ja puhelinkonferenssina analyytikoille, sijoittajille ja medialle. Tilaisuudessa toimitusjohtaja John Peter Leesi ja talousjohtaja Jan-Elof Cavander esittelevät tuloksen ja vastaavat kysymyksiin.

Webcast-lähetys: https://purmogroup.videosync.fi/ q2-2024
Puhelinkonferenssilinjat: https://palvelu.flik.fi/ teleconference/?id=50048527

Osallistujia pyydetään rekisteröitymään yllä olevan linkin avulla, ja esittämään kysymykset siten puhelinkonferenssilinjojen kautta. Rekisteröinnin jälkeen osallistuja saa puhelinkonferenssinumeron ja koodin, joilla voi osallistua puheluun. Osallistujia pyydetään painamaan numeroa viisi liittyäkseen kysymysjonoon.

Tilaisuuden tallenne on saatavilla osoitteessa https:// investors.purmogroup.com/fi/ir-materiaalia/ pian tilaisuuden päättymisen jälkeen.

Lisätietoja:

Katariina Kataja Sijoittajasuhdejohtaja Purmo Group Oyj Puh. +358 40 527 1427

Liikevaihto

Milj. euroa	4-6/2024	4-6/2023	Muutos, %	1-6/2024	1-6/2023	Muutos, %	2023
Liikevaihto, segmenteittäin
Climate Products & Systems	137,8	144,7	-5 %	291,1	314,0	-7 %	591,9
Climate Solutions	34,1	35,8	-5 %	68,8	78,3	-12 %	151,6
Eliminoinnit	-0,3	-0,1		-0,4	-0,2		-0,3
Yhteensä	171,5	180,3	-5 %	359,4	392,1	-8 %	743,2

Huhti–kesäkuussa 2024 Purmo Groupin liikevaihto laski 5 prosenttia 171,5 (180,3) miljoonaan euroon. Liikevaihdon orgaaninen lasku pois lukien valuuttakurssien sekä yrityshankintojen ja -myyntien vaikutukset oli 4 prosenttia. Yritysostot eivät vaikuttaneet liikevaihtoon. Valuuttakurssien nettovaikutus oli 1 prosenttia.

Konsernin liikevaihto laski edelleen, mikä johtui taantumasta ja rakentamisen vähäisestä aktiivisuudesta vuosineljänneksen aikana. Climate Products & Systems -divisioonan myynti oli vähäistä useimmilla alueilla, vaikka radiaattorimyynnin paraneminen jatkui Itä-Euroopassa vuoden ensimmäisen neljänneksen mukaisesti. Climate Solutions -divisioonan päämarkkinoilla lämmitys- ja jäähdytyshankkeiden kysyntä oli vähäistä neljänneksen aikana.

Liikevaihto Pohjois-Euroopasta laski 5 prosenttia ja oli 37,8 (39,8) miljoonaa euroa. Länsi-Eurooppa laski 5 prosenttia ja oli 67,9 (71,4) miljoonaa euroa. Keski- ja Itä-Eurooppa nousi 9 prosenttia ja oli 32,4 (29,8) miljoonaa euroa. Etelä-Eurooppa laski 10 prosenttia ja oli 23,4 (26,0) miljoonaa euroa. Muu maailma markkina-alueena laski 25 prosenttia ja oli 9,9 (13,3) miljoonaa euroa.

Liikevaihto, MEUR

Maantieteellinen liikevaihto, 4-6/2024

Maantieteellinen liikevaihto

Milj. euroa	4-6/2024	4-6/2023	Muutos, %	1-6/2024	1-6/2023	Muutos, %	2023
Pohjois-Eurooppa	37,8	39,8	-5 %	79,4	83,4	-5 %	191,0
Länsi-Eurooppa	67,9	71,4	-5 %	145,2	162,7	-11 %	337,2
Keski- ja Itä-Eurooppa	32,4	29,8	9 %	65,1	63,3	3 %	174,5
Etelä-Eurooppa	23,4	26,0	-10 %	50,0	57,5	-13 %	142,4
Muu maailma	9,9	13,3	-25 %	19,7	25,1	-22 %	58,9
Liikevaihto	171,5	180,3	-5 %	359,4	392,1	-8 %	743,2

Tammi–kesäkuussa 2024 Purmo Groupin liikevaihto oli 359,4 (392,1) miljoonaa euroa, laskua 8 prosenttia. Liikevaihdon orgaaninen lasku pois lukien valuuttakurssien sekä yrityshankintojen ja -myyntien vaikutukset oli 8 prosenttia. Yritysostoilla ei ollut merkittävää vaikutusta liikevaihtoon. Valuuttakurssien nettovaikutus oli 0 prosenttia. Liikevaihto laski, koska useimmat yhtiön päämarkkinat olivat katsauskauden aikana yleisesti laskusuunnassa.

Liikevaihto Pohjois-Euroopasta laski 5 prosenttia ja oli 79,4 (83,4) miljoonaa euroa. Länsi-Eurooppa laski 11 prosenttia ja oli 145,2 (162,7) miljoonaa euroa. Keski- ja Itä-Eurooppa kasvoi 3 prosenttia ja oli 65,1 (63,3) miljoonaa euroa. Etelä-Eurooppa laski 13 prosenttia ja oli 50,0 (57,5) miljoonaa euroa. Muu maailma markkina-alueena laski 22 prosenttia ja oli 19,7 (25,1) miljoonaa euroa.

Maantieteellinen liikevaihto, 1-6/2024

Tulos ja kannattavuus

Milj. euroa	4-6/2024	4-6/2023	Muutos, %	1-6/2024	1-6/2023	Muutos, %	2023
Oikaistu käyttökate, segmenteittäin
Climate Products & Systems	16,2	17,4	-6 %	40,0	40,0	-0 %	78,5
Climate Solutions	5,5	6,6	-17 %	11,0	12,8	-14 %	23,7
Muut ja allokoimattomat	-3,0	-2,7	11 %	-5,7	-5,2	10 %	-9,9
Yhteensä	18,7	21,2	-12 %	45,3	47,7	-5 %	92,3
Oikaistu käyttökate, %	10,9 %	11,8 %		12,6 %	12,2 %		12,4 %

Huhti-kesäkuussa 2024 Purmo Groupin oikaistu käyttökate laski 12 prosenttia 18,7 (21,2) miljoonaan euroon.

Oikaistu käyttökatemarginaali laski 10,9 (11,8) prosenttiin. Oikaistun käyttökatteen ja oikaistun käyttökatemarginaalin lasku johtui alhaisemmista volyymeista ja tuotannon tilapäisistä tehottomuuksista. Lisäksi Purmo Groupin transformaatioon kodistetut investoinnit vaikuttivat toisen vuosineljänneksen oikaistuun käyttökatteeseen ja oikaistuun käyttökatemarginaaliin.

Käyttökatteen ja EBITA:n vertailukelpoisuuteen vaikuttavat oikaisut olivat -5,6 (-4,2) miljoonaa euroa. Oikaisut liittyivät pääasiassa Accelerate PG -ohjelman kuluihin, jotka koskivat etenkin Hullin tuotantolaitoksen sulkemista Yhdistyneessä Kuningaskunnassa. Lisäksi oikaisut sisälsivät julkisten ostotarjouksien kustannuksia.

Katsauskauden tulos oli -0,8 (2,9) miljoonaa euroa ja oikaistu tilikauden tulos oli 3,2 (6,1) miljoonaa euroa. Osakekohtainen tulos oli -0,03 (0,04) euroa ja oikaistu osakekohtainen tulos oli 0,07 (0,12) euroa.

Tammi–kesäkuussa 2024 Purmo Groupin oikaistu käyttökate laski 5 prosenttia 45,3 (47,7) miljoonaan euroon. Konsernin oikaistun käyttökatteen lasku johtui pääasiassa Climate Solutions -divisioonan alhaisemmista volyymeista katsauskaudella.

Oikaistu käyttökatemarginaali parani 12,6 (12,2) prosenttiin edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna vahvan marginaalinhallinnan ansiosta.

Käyttökatteen ja EBITA:n vertailukelpoisuuteen vaikuttavat oikaisut olivat -6,9 (-7,6) miljoonaa euroa. Oikaisut liittyivät pääasiassa 6,2 miljoonan euron Accelerate PG

Oikaistu käyttökate ja oikaistu käyttökate, %

-ohjelman kuluihin.

Katsauskauden tulos oli 8,7 (9,6) miljoonaa euroa ja oikaistu tilikauden tulos oli 13,7 (15,7) miljoonaa euroa. Osakekohtainen tulos oli 0,17 (0,19) euroa ja oikaistu osakekohtainen tulos oli 0,29 (0,34) euroa.

Oikaistu operatiivinen kassavirta, viimeisen 12 kuukauden jakso, MEUR

Oikaistu käyttökate, viimeisen 12 kuukauden jakso

Rahavirta ja taloudellinen asema

Huhti-kesäkuussa 2024 liiketoiminnan rahavirta laski 5,6 (8,1) miljoonaan euroon. Rahavirtaan vaikutti myönteisesti nettokäyttöpääoman muutos vuosineljänneksen aikana ja tämän vaikutuksen kumosivat uudelleenjärjestelyihin liittyvät maksut, jotka koskivat Accelerate PG -ohjelmaa. Rahavirtaan vaikutti myös -5,1 (-8,7) miljoonan euron rahoituserien ja maksettujen verojen pienentyminen.

Tammi-kesäkuussa 2024 liiketoiminnan rahavirta kasvoi 10,4 (6,8) miljoonaan euroon. Rahavirtaan vaikutti -16,5 (-17,6) miljoonan euron nettokäyttöpääoman parantuminen katsauskaudella. Rahavirtaa vähensivät lisäksi -11,7 (-17,1) miljoonan euron rahoituserät ja maksetut verot. Accelerate PG -ohjelma vaikutti myönteisesti nettokäyttöpääoman kehitykseen.

Edeltäneiden 12 kuukauden oikaistu operatiivinen kassavirta kasvoi 20 prosenttia 81,2 (67,8) miljoonaan euroon ja kassakonversio säilyi korkealla tasolla ollen 90,3 (81,2) prosenttia. Muutos johtui pääosin nettokäyttöpääoman 13,0 (8,1) miljoonan euron laskusta. Edeltäneiden 12 kuukauden oikaistu käyttökate kasvoi 89,9 miljoonaan euroon ja oli korkeampi viime vuoteen nähden (83,5).

Investointien rahavirta oli -8,3 (-7,1) miljoonaa euroa raportointikaudella, ja se koski pääosin investointeja aineettomaan sekä aineelliseen käyttöomaisuuteen.

Rahoitustoiminnan rahavirta oli -20,9 (40,8) miljoonaa euroa. Rahavirta koostui pääosin vuokrasopimusvelkojen lyhennyksistä, hybridilainan kuponkikoron maksusta sekä pääomanpalautuksen maksuista.

30.6.2024 nettovelka oli 236,8 (31.12.2023: 219,6) miljoonaa euroa ja edeltävien 12 kuukauden oikaistun käyttökatteen suhde nettovelkaan oli 2,63 (31.12.2023: 2,38). Konsernin nettovelan suhde oikaistuun käyttökatteeseen kasvoi pääosin nettokäyttöpääoman muutoksen johdosta. Hybridilaina käsitellään IFRS-standardien mukaan omana pääomana eikä ole siten sisällytetty nettovelkaan.

30.6.2024 omavaraisuusaste oli 42,1 (31.12.2023: 43,7) prosenttia ja se laski edellisvuoden vastaavaan jaksoon nähden pääosin hybridilainan kuponkimaksun ja pääomanpalautuksen maksujen seurauksena. Omavaraisuusasteen laskentakaavaa on päivitetty laskettavaksi omasta pääomasta yhteensä emoyhtiön omistajille kuuluvan oman pääoman sijaan vuoden 2023 alusta.

30.6.2024 konsernin likviditeetti koostui rahavaroista, jotka olivat yhteensä 90,8 (31.12.2023: 111,7) miljoonaa euroa. Yhtiöllä on 100,0 (31.12.2023: 100,0) miljoonan euron kotimainen yritystodistusohjelma, joka oli käyttämätön raportointikauden lopussa. Lisäksi yhtiöllä on 80,0 (31.12.2023: 80,0) miljoonan euron käyttämätön sitova valmiusluottolimiitti, 18,0 (31.12.2023: 20,5) miljoonan euron käyttämättömät tililimiitit tärkeimmissä yhteistyöpankeissa sekä 125,0 (31.12.2023: 125,0) miljoonan euron yrityshankintojen rahoittamiseen tarkoitettu sitoutumaton lainajärjestely, joka oli käyttämätön raportointikauden lopussa.

Oma pääoma laski vertailukauteen nähden 422,2 (31.12.2023: 435,7) miljoonaan euroon.

Markkinakatsaus

Uusien ja olemassa olevien rakennusten energiatehokkuusvaatimusten odotetaan vaikuttavan myönteisesti Purmo Groupin sisäilman mukavuusratkaisujen kysyntään. Hallitukset ja paikalliset viranomaiset kannustavat siirtymään uusiutuviin energialähteisiin ja energiatehokkuuteen matalan lämpötilan järjestelmien sekä hyvin eristettyjen asuntojen avulla. Kannustimet tukevat myös energiatehokkuusvaatimuksien käyttöönottoa uusille ja remontoiduille rakennuksille. Euroopan Unionin Green Deal -sopimus, jonka tavoitteena on tehdä Euroopasta ensimmäinen hiilineutraali maanosa vuoteen 2050 mennessä, on yksi esimerkki yleisestä pitkän aikavälin aloitteesta. Lisäksi ilmaston lämpenemisen ja nousevien energiahintojen seurauksena kuluttajat osoittavat kasvavaa mieltymystä ja tarvetta ilmastonmuutoksen torjuntaan sekä kestävän kehityksen tukemiseen. Kuluttajien mieltymykset ovat siirtymässä kohti kestäviä ratkaisuja ja tuotteita.

Euroopan komission mukaan jopa 75 prosenttia Euroopan Unionin rakennuksista vaatii perusteellista energiaremonttia, mikä tarkoittaa, että osoitettavissa oleva energiaremontoinnin markkinapotentiaali on merkittävä. Olemassa olevien asuntojen energiaremontit sisältävät usein fossiilisiin polttoaineisiin perustuvien lämmönlähteiden (esimerkiksi kaasukattilat) korvaamisen uusiutuvaan energiaan perustuvilla lämmönlähteillä (esimerkiksi lämpöpumpuilla). Etenkin lämpöpumppujen kasvu ajaa myös siirtymistä korkean lämpötilan järjestelmistä matalalämpöisiin lämmönjakojärjestelmiin, mikä mahdollistaa lämpöpumppuasennuksen energiatehokkuuden. Tämä tarkoittaa, että lämpöpumppujärjestelmiin yhdistetyt lämmönsäteilijät, kuten radiaattorit, on päivitettävä suuremmiksi tai tehokkaammiksi, jotta ne voivat tuottaa yhtäläisen lämmitystehon järjestelmän alhaisemmalla veden lämpötilalla.

Purmo Groupilla on hyvät mahdollisuudet tukea tätä siirtymää, sillä se tarjoaa täydellisiä lämmitys- ja jäähdytysratkaisuja, kuten ilmavesilämpöpumppuja, matalan lämpötilan lämmönlähteitä ja älykkäitä ohjauslaitteita. Yhtiön sisäilmaratkaisuja myydään ensisijaisesti kaikkialla Euroopassa; pääasiassa asuinrakennuksiin, mutta myös muihin rakennuksiin.

Purmo-konsernin liikevaihdosta noin 60 prosenttia muodostuu peruskorjausrakentamisesta ja loput uudisrakennusprojekteista. Toisasteinen energiaremontointitrendi auttaa myös vähentämään liiketoiminnan riippuvuutta uudisrakentamisen markkinoista.

Arvioitu vuotuinen kasvuvauhti Purmo Groupin yksittäisille tuotteille ja järjestelmille vaihtelee. Konsernin osoitettavissa olevien LVI-markkinoiden sisällä esimerkiksi ilmavesilämpöpumppujen kysynnän odotetaan kasvavan 13 prosenttia vuosina 2021-2026 (BRG, kesäkuu 2024).

Euroopan energiaremontointitrendin seurauksena radiaattorit on uusittava lämpöpumppujen asentamisen yhteydessä, jotta energiasäästöt voidaan saavuttaa täysimääräisesti. Tämän trendin odotetaan kasvattavan radiaattorimarkkinoita vuosittain 5,6 prosentilla vuosien 2022-2030 aikana (CAGR) (Kolmannen osapuolen analyysi).

Vuoden 2024 toisella neljänneksellä rakentamisen aktiviteetti Purmo Groupin tärkeimmillä markkinoilla pysyi vähäisenä. Sen sijaan Itä-Euroopan radiaattorimyynti kasvoi asuinrakennusmarkkinoiden elpymiseen liittyvän optimismin vuoksi.

Rakennusmarkkinoiden oletetaan säilyvän haastavina vuonna 2024 uudis- ja peruskorjaamisen segmenteissä. Lisääntyneillä geopoliittisilla riskeillä ja korkealla yleisellä epävarmuudella voi myös olla vaikutusta Purmo Groupin ydinmarkkinoihin.

Keskipitkän ja pitkän aikavälin markkinanäkymät ovat positiiviset Purmo Groupille, kun otetaan huomioon toisasteisen vihreän siirtymän myötätuulien tarjoama tuki. Radiaattoreiden uusiminen lämpöpumppujen asennusten yhteydessä Euroopassa ajaa myös kysyntää Purmo Groupin lämmitys- ja jäähdytysratkaisuille.

Climate Products & Systems -divisioona

Climate Products & Systems -divisioonan myynti tapahtuu jälleenmyyjien kautta asuinrakennus- ja muille kuin asuinrakennussektoreille. Myyntialueet ovat Pohjois-, Keski-, Etelä- ja Itä-Eurooppa, ja muu maailma mukaan lukien Brasilia, Kiina, Japani ja Yhdysvallat. Päätuoteryhmät Climate Products & Systems -divisioonan sisällä ovat paneeliradiaattorit, putkiradiaattorit, ja sähköradiaattorit. Divisioonan päätuoteryhmiin kuuluvat lisäksi säteilylämmitys- ja jäädytysjärjestelmät (RHC), jotka pitävät sisällään lattialämmityksen, ilmanlämmityksen ja -jäähdytyksen, vedenjakelujärjestelmät ja komponentit sekä säätimet.

Milj. euroa	4-6/2024	4-6/2023	Muutos, %	1-6/2024	1-6/2023	Muutos, %	2023
Liikevaihto	137,8	144,7	-5 %	291,1	314,0	-7 %	591,9
Oikaistu käyttökate	16,2	17,4	-6 %	40,0	40,0	-0 %	78,5
Oikaistu käyttökate, %	11,8 %	12,0 %		13,7 %	12,8 %		13,3 %
Poistot ja arvonalentumiset	-6,0	-6,7	-11 %	-12,1	-13,4	-10 %	-31,7

Liikevaihto

Huhti-kesäkuussa 2024 Climate Products & Systems -divisioonan liikevaihto laski 5 prosenttia 137,8 (144,7) miljoonaan euroon. Liikevaihdon orgaaninen lasku oli 4 prosenttia. Yritysostot eivät vaikuttaneet divisioonan liikevaihtoon. Valuuttakurssien nettovaikutus oli 2 prosenttia.

Vuoden toisella neljänneksellä liikevaihto laski useimmilla divisioonan myyntialueilla. Radiaattorimyynnin paraneminen jatkui Itä-Euroopassa vuoden ensimmäisen neljänneksen mukaisesti. Radiaattoreiden liikevaihto oli 89,7 (92,0) miljoonaa euroa toisella vuosineljänneksellä. Heikko kysyntä yhtiön päämarkkinoilla johti radiaattoreiden orgaanisen liikevaihdon volyymien laskuun, joka oli noin 1.8 prosenttia neljänneksen aikana.

Tammi–kesäkuussa 2024 Climate Products & Systems -divisioonan liikevaihto laski 7 prosenttia 291,1 (314,0) miljoonaan euroon. Liikevaihdon orgaaninen lasku oli 7 prosenttia. Yritysostot eivät vaikuttaneet divisioonan liikevaihtoon. Valuuttakurssien nettovaikutus oli 0 prosenttia.

Tammi–kesäkuussa 2024 radiaattoreiden liikevaihto oli 193,6 (202,8) miljoonaa euroa. Heikko kysyntäympäristö johti radiaattoreiden orgaanisen liikevaihdon volyymien laskuun, joka oli noin 2,3 prosenttia vuoden aikana.

Kannattavuus

Huhti-kesäkuussa 2024 Climate Products & Systems -divisioonan oikaistu käyttökate laski 6 prosenttia 16,2 (17,4) miljoonaan euroon. Oikaistu käyttökatemarginaali säilyi lähes samalla tasolla ollen 11,8 (12,0) prosenttia.

Oikaistu käyttökateprosentti säilyi lähes samalla tasolla kuin edellisvuonna, mikä johtui divisioonan vahvasta marginaalinhallinnasta haastavassa markkinaympäristössä. Oikaistun käyttökateprosentin hienoinen lasku johtui alhaisemmista volyymeista ja tuotannon tilapäisistä tehottomuuksista.

Tammi–kesäkuussa 2024 Climate Products & Systems -divisioonan oikaistu käyttökate pysyi samalla tasolla 40,0 (40,0) miljoonaassa eurossa. Oikaistu käyttökatemarginaali parani 13,7 (12,8) prosenttiin.

Climate Solutions -divisioona

Climate Solutions -divisioonan integroitujen ratkaisujen myynti tapahtuu suoraan asentajille yhtiön Emmeti-liiketoiminnan kautta Etelä-Euroopassa, Thermotech-liiketoiminnan kautta Pohjoismaiden alueella ja Merriott-liiketoiminnan kautta Yhdistyneessä Kuningaskunnassa sekä Irlannissa. Climate Solutions tarjoaa kokonaisvaltaisen lämmitys- ja viilennysratkaisujen kokonaisuuden asiakkaille, joiden tavoitteena on saavuttaa säästöjä energiankulutuksessa ja vähentää kulutuksesta syntyviä päästöjä.

Milj. euroa	4-6/2024	4-6/2023	Muutos, %	1-6/2024	1-6/2023	Muutos, %	2023
Liikevaihto	34,1	35,8	-5 %	68,8	78,3	-12 %	151,6
Oikaistu käyttökate	5,5	6,6	-17 %	11,0	12,8	-14 %	23,7
Oikaistu käyttökate, %	16,0 %	18,4 %		16,1 %	16,4 %		15,6 %
Poistot ja arvonalentumiset	-1,3	-1,3	-6 %	-2,5	-2,5	1 %	-5,1

Liikevaihto

Huhti-kesäkuussa 2024 Climate Solutions -divisioonan liikevaihto laski 5 prosenttia 34,1 (35,8) miljoonaan euroon. Liikevaihdon orgaaninen lasku oli 5 prosenttia. Yritysostot eivät vaikuttaneet divisioonan liikevaihtoon. Valuuttakurssien nettovaikutus oli 1 prosenttia.

Climate Solutions -divisioonan liikevaihtoa heikensi neljänneksen aikana heikko rakennustoiminta Italiassa ja Pohjoismaissa.

Tammi–kesäkuussa 2024 Climate Solutions -divisioonan liikevaihto laski 12 prosenttia 68,8 (78,3) miljoonaan euroon. Liikevaihdon orgaaninen lasku oli 12 prosenttia. Valuuttakurssien nettovaikutus oli 0 prosenttia.

Kannattavuus

Huhti-kesäkuussa 2024 Climate Solutions -divisioonan oikaistu käyttökate laski 17 prosenttia 5,5 (6,6) miljoonaan euroon. Oikaistu käyttökatemarginaali laski 16,0 (18,4) prosenttiin.

Oikaistun käyttökatteen lasku johtui pääasiassa alhaisemmista volyymeista divisioonan päämarkkinoilla sekä korkeammista myynti- ja markkinointikuluista neljänneksen aikana.

Tammi–kesäkuussa 2024 Climate Solutions -divisioonan oikaistu käyttökate laski 14 prosenttia 11,0 (12,8) miljoonaan euroon. Oikaistu käyttökatemarginaali säilyi lähes samalla tasolla ollen 16,1 (16,4) prosenttia.

Investoinnit, yritysjärjestelyt, rakennemuutokset sekä T&K

Investoinnit

Huhti-kesäkuussa 2024 investoinnit ilman yritysjärjestelyjä ja käyttöoikeusomaisuuseriä olivat 4,8 (3,2) miljoonaa euroa ja tammi-kesäkuussa 2024 8,5 (7,1) miljoonaa euroa. Investoinnit kauden aikana ja vertailukaudella liittyivät pääasiassa strategisiin hankkeisiin ja tehtaiden laajennuksiin sekä kunnossapitoon.

Yritysjärjestelyt

19.4.2024 Purmo Group tiedotti, että se on solminut sopimuksen sen Venäjän liiketoimintojen myynnistä venäläiselle sijoitusyhtiölle ja päättänyt neuvottelut IPLS:n kanssa. 1.4.2022 Purmo Group tiedotti päätöksestään irtautua Venäjän liiketoiminnastaan ja 28.4.2023 yhtiö tiedotti, että se on sopinut Venäjän liiketoiminnan myymisestä IPLS:lle. Kaupan hyväksymiseen liittyvä prosessi IPLS:n kanssa vei odotettua pidempään ja tämän seurauksena yhtiö jatkoi Venäjän liiketoiminnan myymiseen liittyviä neuvotteluita muiden ostajien kanssa.

Kaupan toteutuminen on riippuvainen valvontaviranomaisten hyväksynnöistä Venäjällä, joiden odotetaan saatavan vuoden 2024 kolmannen neljänneksen aikana. Transaktion toteutuessa Purmo Groupilla ei ole liiketoimintaa Venäjällä eikä sillä ole enää lunastusvelkaa liittyen sen Venäjän liiketoimintaan. Myynnillä ei tule olemaan merkittävää taloudellista vaikutusta Purmo Groupiin tai sen taloudelliseen ohjeistukseen vuodelle 2024.

Purmo Group on luokitellut Venäjän liiketoiminnan myytävänä olevaksi omaisuuseräksi vuodesta 2022 alkaen. Vuonna 2022 konserni teki 12,9 miljoonan euron kertaluontoisen alaskirjauksen. Vuonna 2023 konserni teki lisäksi 3,9 miljoonan euron arvonalentumisen ja korotti lunastusvelkaa 1,3 miljoonalla eurolla. Kirjanpidossa Venäjän liiketoiminta on esitetty jatkuvana toimintona, koska se ei täytä lopetettujen toimintojen ehtoja. Venäjän osuus Purmo Groupin kokonaisliikevaihdosta oli noin 3 prosenttia vuonna 2023.

Rakennemuutokset

Merkittäviä rakennemuutoksia ei toteutettu neljänneksen aikana.

Tutkimus ja tuotekehitys

Purmo Groupin tuotekehitys keskittyy älykkäiden lämmitysja viilennyslaitteiden yhdistämiseen yhtenäiseksi ja älykkääksi järjestelmäksi. Loppukäyttäjien energiasäästöt voidaan maksimoida yhdistelemällä ja liittämällä Purmo Groupin tarjoamat lämpöpumput muihin konsernin tarjoamiin lämmönlähteisiin sekä järjestelmiin. Tuotannossa panostetaan lisäksi materiaalien vähentämiseen, mukaan lukien tuotepakkaukset, sekä älykkääseen suunnitteluun, joka parantaa lämmönlähteen lämpötehoa. Ohjauslaitteiden osalta Purmo Group jatkaa yhteistyötä verkostonsa kanssa.

Konsernin strategian mukaisesti Purmo Groupin älytuotevalikoimassa keskitytään edelleen kolmeen strategiseen painopistealueeseen: älykkyys ja yhdistettävyys, kestävä kehitys ja estetiikka.

Tutkimuksen ja tuotekehityksen (T&K) menot olivat 1,4 (1,5) miljoonaa euroa huhti-kesäkuussa 2024 ja 3,0 (3,2) miljoonaa euroa tammi-kesäkuussa 2024.

Toisen vuosineljänneksen aikana Thermopanel V4 -konvektori (TPK) lanseerattiin Ruotsissa ja Norjassa. Parannetussa konvektorissa on erilaisia säleikkövaihtoehtoja, seinä- ja lattiatasoisia kiinnitysmahdollisuuksia sekä penkkiversioita. Säleikköjä on saatavana eri muotoisina sekä erilaisina versioina, ja konvektoria on saatavana useissa eri väreissä. Kaikissa Thermopanel V4 -sarjan malleissa on sama liitäntä, mikä helpottaa hankesuunnittelua ja asennusta.

Strategia

Yhtiön kasvustrategian kolme peruspilaria ovat:

(i) ratkaisumyynnin skaalaaminen kokonaisratkaisujen tarjoamiseksi ja kasvupotentiaalin saavuttamiseksi aliedustetuilla markkinoilla,
(ii) älykkäämpien, kestävämpien ja esteettisempien älytuotteiden lanseeraaminen ja toimittaminen,
(iii) keskittyminen kasvumarkkinoihin merkittävimpien mahdollisuuksien saavuttamiseksi nykyisten markkinoiden ulkopuolella.

Kasvua tuetaan mahdollisilla yritysjärjestelyillä, jotka edistävät konsolidaatiota ja laajentumista.

Strategiaa tukevat lisäksi liiketoiminnan tehostaminen (operational excellence) sekä panostaminen henkilöstöön ja yrityskulttuuriin.

Strategian nopeuttamiseen tähtäävä ohjelma

5.10.2022 Purmo Group julkisti strategian nopeuttamiseen tähtäävän ohjelman, 'Accelerate PG:n', vahvistaakseen strategian toimeenpanoa. Ohjelma keskittyy ensisijaisesti liikevaihdon kasvun, kannattavuuden ja nettokäyttöpääoman parantamiseen sekä tukee taloudellisten tavoitteiden saavuttamista. Ohjelma tukee konsernin taloudellista kehitystä.

Ohjelman kohdistetut, kumulatiiviset oikaistun käyttökatteen parannukset (run-rate) ovat 50,0 miljoonaa euroa ja ne odotetaan saavutettavan vuoden 2024 loppuun mennessä. Ohjelman tavoitteena ovat myös kumulatiiviset nettokäyttöpääoman parannukset, jotka ovat 45,0 miljoonaa euroa vuoden 2024 loppuun mennessä.

Yhtiö on alkanut suunnata ohjelmaa liikevaihdon kasvun parantamiseen. Ohjelman kasvuvaiheen tavoitteena ovat noin 15,0 miljoonan euron kumulatiiviset oikaistun käyttökatteen parannukset (run-rate) vuoden 2025 loppuun mennessä.

Parannukset kannattavuuteen sisältävät sekä muuttuvia että kiinteitä kustannussäästöjä. Lisäksi yhtiö jatkaa sen tuotannon ja jakelun jalanjäljen tehostamisen arviointia. Kasvuun tähtääviin aloitteisiin kuuluvat nykyisen tarjonnan hyödyntäminen kaikilla markkinoilla, asiakaskunnan kattavuuden maksimointi, mukaan lukien jakelijat, asentajat ja rakennuttajat, uusien tuotteiden lanseeraus ja uusien myyntikanavien hyödyntäminen sekä optimaalisten edellytysten varmistaminen järjestelmien, prosessien ja toimintatapojen osalta.

Ohjelmaan liittyvien kustannusten, pois lukien eikassavaikutteiset erät, odotetaan olevan noin 45,0 miljoonaa euroa, joista noin 34,0 miljoonaa euroa syntyivät vuoden 2023 aikana ja jäljelle jäävät kustannukset muodostuvat vuoden 2024 aikana. Tämän lisäksi ohjelman ei-kassavaikutteiset kustannuksien oletetaan olevan alle 5,0 miljoonaa euroa vuonna 2024. Vuonna 2025 ohjelman kasvualoitteiden oikaisuerinä kirjattavat kustannukset muodostavat noin puolet vuoden aikana saavutetuista oikaistun käyttökatteen parannuksista (run-rate).

Accelerate PG -ohjelma tuottaa parannuksia suunnitelmia nopeammin. Toteutuneet, oikaistun käyttökatteen vuositason parannukset ylsivät 42,3 miljoonaan euroon toisen vuosineljänneksen lopussa. Ne kasvoivat vuoden ensimmäisen neljänneksen 34,1 miljoonasta eurosta. Neljännekselle kohdistetut, oikaistun käyttökatteen parannukset olivat 5,7 miljoonaa euroa (3,4 miljoonaa euroa Q2 2023) edellisvuoteen verrattuna. Ohjelma on tuottanut myös kumulatiivisesti nettokäyttöpääoman parannusta 41,2 miljoonaa euroa, josta toiselle neljännekselle kohdistetut parannukset olivat 9,5 miljoonaa euroa.

Ohjelman merkittävimmät, toteutetut toimenpiteet ovat pitäneet sisällään hinnoittelun ja tuoteportolion optimointia, hankintojen säästöjä ja tehokkuuden parantumista tuotantojalanjäljen optimioinnin johdosta. Lisäksi yhtiö saavutti parannuksia nettokäyttöpääoman tehokkuudessa. Ohjelman sisällä raportoidut säästöt ovat kasvavia ja toistuvia eivätkä siten sisällä inflaation vaikutuksia myyntihintoihin tai panoskustannuksiin.

13.5.2024 Purmo Group tiedotti, että se on saanut päätökseen konsultointiprosessin koskien tehtaan sulkemista Hullissa, Yhdistyneessä Kuningaskunnassa. Hullin tehtaan sulkeminen, matalan pintalämpötilan radiaattoreiden tuotannon siirtäminen Gatesheadiin ja 35 työntekijän työsuhteen päättäminen saatetaan päätökseen vuoden 2024 kolmannella neljänneksellä.

Kestävä kehitys

Purmo Groupin lähestymistapa kestävään kehitykseen on 'täydellinen välittäminen' ja sen tarkoituksena on olla laaja-alainen, läpinäkyvä, konkreettinen, mitattava ja tehokas. Kestävä kehitys kattaa neljä keskeistä osaaluetta: Tuotanto, miten Purmo Group tuottaa ratkaisuja; Ratkaisut, eli mitä Purmo Group tuottaa; Ihmiset: työntekijät, jotka valmistavat ratkaisuja; ja Yhteisöt eli ne, jotka Purmo Group toiminnallaan tavoittaa. Purmo Group jatkoi edistymistään kestävän kehityksen tavoitteisiinsa nähden toisella neljänneksellä vuonna 2024.

Tuotanto

Toisen neljänneksen aikana hiili-intensiteetti kasvoi 0,5 prosenttia ollen 83,6 (83,2) (tCO2e/liikevaihto miljoonaa euroa). Scope 1- ja Scope 2 -kasvihuonekaasupäästöt laskivat 4 prosenttia 14 333 (15 004) tCO2e:iin. Scope 1- ja Scope 2 -päästöjen väheneminen johtui vähäisemmistä tuotantovolyymeista, jotka olivat osittain seurausta Zonhovenin tuotantolaitoksen sulkemisesta huhtikuussa 2024.

Ratkaisut

Toisen vuosineljänneksen aikana Purmo Groupin tuotteille laadittiin kolme uutta ympäristötuoteselosteiden (Environmental Product Declaration). Selosteet myönnettiin kahdelle Saksassa tuotetulle putkityypille sekä Puolassa ja Unkarissa tuotetulle radiaattorimallille.

Ihmiset

Työtapaturmataajuus (LTIFR, Lost Time Injury Frequency Rate) laski ja oli 5,5 (11,0). Lasku johtui viime vuoden tilapäisesti korkeasta vertailujaksosta sekä siitä, että konsernissa keskityttiin vahvasti terveyteen ja turvallisuuteen. Turvallisuushavaintojen määrä väheni vuosineljänneksellä 31 prosenttia 191:een (276). Naisten osuus ylimmistä johtotehtävistä laski hieman 24 prosenttiin (26) vuosineljänneksellä.

Yhteisöt

Purmo Groupin työntekijät käyttivät 1 250 (2 696) tuntia vapaaehtoistyöhön paikallisyhteisöille neljänneksen

aikana. Vapaaehtoistyötuntien väheneminen vuosineljänneksen aikana oli seurausta viime vuoden vastaavasta ajanjaksosta, jolloin vapaaehtoistyö lisääntyi alhaisen tuotantomäärien vuoksi.

Muut merkittävät tapahtumat

11.6.2024 Purmo Group tiedotti, että Science Based Targets -aloite on hyväksynyt sen kasvihuonekaasupäästöjen vähentämiseen liittyvät tavoitteet. Tavoitteet kattavat Scope 1, 2 ja 3 -päästöt sekä lähitulevaisuudessa (2033) että pitkällä aikavälillä (2050). Purmo Group on myös sitoutunut saavuttamaan kasvihuonekaasupäästöjen nollapäästöt vuoteen 2050 mennessä. SBTi:n hyväksymät tavoitteet ovat merkittävä askel Purmo Groupin sitoutumisessa tekemään kestävän kehityksen matkastaan läpinäkyvän, konkreettisen ja mitattavissa olevan.

Lähitulevaisuuden tavoitteet:

Purmo Group sitoutuu vähentämään absoluuttisia kasvihuonekaasupäästöjä (Scope 1 ja 2) 54,6 prosenttia vuoteen 2033 mennessä perusvuodesta 2022¹. Konserni sitoutuu myös vähentämään absoluuttisia Scope 3 -kasvihuonekaasupäästöjä 32,5 prosenttia samalla aikavälillä.

Pitkän aikavälin tavoitteet:

Purmo Group sitoutuu vähentämään absoluuttisia Scope 1 ja 2 -kasvihuonekaasupäästöjä 90 prosenttia vuoteen 2050 mennessä perusvuodesta 2022¹. Konserni sitoutuu myös vähentämään absoluuttisia Scope 3 -kasvihuonekaasupäästöjä 90 prosenttia samassa aikataulussa.

Purmo Groupin kestävän kehityksen strategiasta on lisätietoa yhtiön verkkosivuilla.

Avainluvut

	4-6/2024	4-6/2023	Muutos, %	1-6/2024	1-6/2023	Muutos, %	2023
Tuotanto
Scope 1 ja 2 -kasvihuonepäästöt, tCO2e¹ ⁸	14 333	15 004	-4 %	28 842	33 879	-15 %	63 898
Scope 3 -kasvihuonepäästöt hankitusta teräksestä, tCO2e²	56 748	57 680	-2 %	114 440	110 384	4 %	211 445
Scope 1 ja 2 hiili-intensiteetti³ ⁸	83,6	83,2	0%	80,2	86,2	-7 %	86,0
Ratkaisut
Asiakkaiden suositteluindeksi, cNPS⁴	-⁹	-⁹	-	-⁹	-⁹	-	46
Asiakkaiden kestävän kehityksen suositteluindeksi, sNPS⁵	-⁹	-⁹	-	-⁹	-⁹	-	21
Ihmiset
Työtapaturmataajuus, LTIFR⁶ ⁸	5,5	11,0	-50 %	3,5	8,6	-59 %	6,3
Turvallisuushavaintojen määrä⁸	191	276	-31 %	372	574	-35 %	1 076
Tapaturmien määrä⁸	7	14	-50 %	9	23	-61 %	33
Työntekijöiden suositteluindeksi, eNPS⁷	-⁹	-⁹		-⁹	-6		-8
Naisten osuus ylimmistä johtotehtävistä, %	24 %	26 %		25 %	26 %		26 %
Yhteisöt
Vapaaehtoistyötunteja⁸	1 250	2 696	-54 %	2 466	4 146	-41 %	7 213

¹ Sähkön ja kaasun hankintajakaumaan perustuvat hankintaperusteiset kasvihuonekaasupäästöt Purmo Groupin tuotantomaissa. Purmo Group on soveltanut Operational Control Approach-periaatteita. Scope 1 (GRI 305-1) ja scope 2 (GRI 305-2) sisältävät vain kaasun ja sähkön. ² Vuonna 2024 Purmo Group on käyttänyt vuoden 2022 World Steel Associationin dataa, jossa jokaista valettua raakaterästonnia kohti on 1,91 tCO2e tuotettua hiiltä. Vuonna 2023 on käytetty vuoden 2021 World Steel Associationin dataa, jossa jokaista valettua raakaterästonnia kohti on 1,89 tCO2e tuotettua hiiltä.

³ tCO2e/liikevaihto milj. euroa.

⁴ Esitetty kysymys: 'Kuinka todennäköistä on, että suosittelisit ystävälle tai kollegalle?'

⁵ Esitetty kysymys: 'Kuinka todennäköistä on, että suosittelisit ystävälle tai kollegalle johtavana kestävien sisäilmaratkaisujen toimittajana?'

⁶ Työtapaturmien taajuus eli työpaikalla poissaoloihin johtaneiden tapaturmien määrä miljoonaa työtuntia kohti (LTIFR).

⁷ Esitetty kysymys: 'Kuinka todennäköisesti suosittelisit Purmo Groupia työnantajana ystävälle tai tuttavalle?'

⁸ Vertailutietoja on oikaistu edellisten puolivuosikatsausten julkaisun jälkeen saatujen lisätietojen mukaisesti.

⁹ Tietyt tiedot eivät ole saatavilla, sillä niitä ei tällä hetkellä kerätä neljännesvuosittain.

Muut keskeiset neljänneksen tapahtumat

15.4.2024 Purmo Group tiedotti, että se on solminut sopimuksen Suomen suurimman talonrakentajan Kastelli Talot Oy:n kanssa. Sopimuksen myötä Purmo Group toimittaa Kastellille lattialämmitysratkaisuja, putkia ja venttiilejä vuosien 2024 ja 2025 aikana. Sopimuksen yhtenä merkittävimpänä osana on yhtiön toteuttama lattialämmityssuunnittelu.

19.4.2024 Purmo Group tiedotti, että se on sopinut Venäjän liiketoiminnan myynnistä venäläiselle sijoitusyhtiölle ja päättänyt neuvottelut IPLS:n kanssa. 1.4.2022 Purmo Group tiedotti päätöksestään irtautua Venäjän liiketoiminnastaan ja 28.4.2023 yhtiö tiedotti, että se on sopinut Venäjän liiketoiminnan myymisestä IPLS:lle. Kaupan hyväksymiseen liittyvä prosessi IPLS:n kanssa vei odotettua pidempään ja tämän seurauksena yhtiö jatkoi Venäjän liiketoiminnan myymiseen liittyviä neuvotteluita muiden ostajien kanssa.

Kaupan toteutuminen on riippuvainen

valvontaviranomaisten hyväksynnöistä Venäjällä, joiden odotetaan saatavan vuoden 2024 toisen neljänneksen aikana. Transaktion toteutuessa Purmo Groupilla ei ole liiketoimintaa Venäjällä eikä sillä ole enää lunastusvelkaa liittyen sen Venäjän liiketoimintaan. Vuonna 2023 Venäjän liiketoiminnan osuus Purmo Groupin kokonaisliikevaihdosta oli noin 3 prosenttia. Myynnillä ei tule olemaan merkittävää taloudellista vaikutusta Purmo Groupiin tai sen taloudelliseen ohjeistukseen vuodelle 2024.

26.4.2024 Project Grand Bidco (UK) Limited julkisti vapaaehtoisen suositellun julkisen käteisostotarjouksen kaikista Purmo Group Oyj:n osakkeista. C-osakkeen tarjousvastike oli 9,91 euroa käteisenä jokaisesta C-osakkeesta ja jokaisesta F-osakkeesta, joka on Yhtiön yhtiöjärjestyksen mukaan muunnettavissa C-osakkeeksi, ja jonka osalta Ostotarjous on hyväksytty pätevästi. F-osakkeen tarjousvastike oli 6,00 euroa käteisenä jokaisesta F-osakkeesta, joka ei ole muunnettavissa C-osakkeeksi ja jonka osalta Ostotarjous on hyväksytty pätevästi. Purmon hallitus oli päätösvaltaisena ja eturistiriidattomien jäsentensä edustamana yksimielisesti päättänyt suositella Purmon osakkeenomistajille Ostotarjouksen hyväksymistä.

10.5.2024 Purmo Group Oyj:n hallituksen lausunto Project Grand Bidco (UK) Limitedin tekemästä hallituksen suosittelemasta vapaaehtoisesta julkisesta käteisostotarjouksesta julkistettiin.

16.5.2024 Project Grand Bidco (UK) Limited julkisti, että se aloittaa vapaaehtoisen suositellun julkisen käteisostotarjouksen kaikista Purmo Group Oyj:n osakkeista 17.5.2024 ja että se päättyy 20.6.2024 klo 16.00 (Suomen aikaa), ellei tarjousaikaa jatketa ostotarjouksen ehdoissa esitetyn mukaisesti. Ostotarjouksen odotettiin toteutuvan vuoden 2024 toisen vuosineljänneksen lopulla tai kolmannen vuosineljänneksen alussa. Tarjousasiakirja on ollut saatavilla 16.5.2024 alkaen internetissä osoitteessa https://purmogroup.tenderoffer.fi/ ja www.nordea.fi/ purmo-ostotarjous. Tarjousasiakirjan englanninkielinen käännös on ollut saatavilla 16.5.2024 alkaen internetissä osoitteessa https://purmogroup.tenderoffer.fi/en ja www. nordea.fi/purmo-offer.

30.5.2024 Purmo Group tiedotti, että se vahvistaa saaneensa Haierin sitomattoman alustavan kiinnostuksen osoituksen. Kiinnostuksenosoituksen mukaan osakkeenomistajille, joilla on C-osakkeita ja F-osakkeita, jotka voidaan yhtiöjärjestyksen mukaan muuntaa C-osakkeiksi, tarjottaisiin 11,00 euron käteisvastiketta osakkeelta ja osakkeenomistajille, joilla on F-osakkeita, joita ei voida muuntaa C-osakkeiksi, tarjottaisiin 6,66 euron käteisvastiketta osakkeelta.

31.5.2024 Project Grand Bidco (UK) Limited julkisti, että se täydentää tarjousasiakirjaa koskien julkista käteisostotarjousta kaikista Purmo Group Oyj:n osakkeista.

Lähitulevaisuuden tavoitteet:

Pitkän aikavälin tavoitteet:

13.6.2024 Project Grand Bidco (UK) Limited julkisti, että se jatkaa kaikista Purmo Group Oyj:n osakkeista tekemänsä ostotarjouksen tarjousaikaa. Ostotarjouksen toteuttamiseksi tarvittavien viranomaishyväksyntöjen hakeminen etenee suunnitellusti. Koska hyväksyntäprosessit ovat kuitenkin edelleen vireillä, eikä niitä saatu päätökseen alkuperäisen tarjousajan aikana, Tarjouksentekijä päätti jatkaa Ostotarjouksen tarjousaikaa 15.7.2024 klo 16.00 (Suomen aikaa) asti.

14.6.2024 Project Grand Bidco (UK) Limited julkisti, että se parantaa ostotarjouksensa tarjousvastikkeita ja laskee vähimmäishyväksyntäehtoa, minkä lisäksi Purmon hallitus piti voimassa suosituksensa. C-osakkeiden ja F-osakkeiden, jotka ovat Yhtiön yhtiöjärjestyksen mukaan muunnettavissa C-osakkeiksi, haltijoille, tarjotaan 11,15 euron käteisvastike jokaisesta tällaisesta C-osakkeesta tai F-osakkeesta, jonka osalta parannettu ostotarjous on pätevästi hyväksytty ja F-osakkeiden, jotka eivät ole muunnettavissa C-osakkeiksi, haltijoille tarjotaan 6,75 euron käteisvastike jokaisesta tällaisesta F-osakkeesta, jonka osalta parannettu ostotarjous on pätevästi hyväksytty. Lisäksi tarjouksentekijä julkisti, että se on päättänyt laskea parannetun ostotarjouksen vähimmäishyväksyntäehtoa yli 90 prosentista yli 80 prosenttiin kaikista Osakkeista.

19.6.2024 Purmo Group Oyj:n hallituksen päivitetty lausunto Project Grand Bidco (UK) Limitedin tekemästä hallituksen suosittelemasta vapaaehtoisesta julkisesta käteisostotarjouksesta julkistettiin.

20.6.2024 Project Grand Bidco (UK) Limited julkisti, että se täydentää tarjousasiakirjaa koskien julkista käteisostotarjousta kaikista Purmo Group Oyj:n osakkeista.

Katsauskauden jälkeiset tapahtumat

15.7.2024 Purmo Group tiedotti, että Haier Europe Appliances Holding B.V. on julkistanut kilpailevan vapaaehtoisen käteisostotarjouksen kaikista Purmo Group Oyj:n osakkeista. Tarjousvastike on 13,68 euroa osakkeelta jokaisesta C-sarjan osakkeesta ja jokaisesta F-sarjan osakkeesta, joka on muunnettavissa C-sarjan osakkeeksi, joiden osalta Haierin Ostotarjous on pätevästi hyväksytty, ja 8,28 euroa osakkeelta jokaisesta F-sarjan osakkeesta, joka ei ole muunnettavissa C-sarjan osakkeeksi, jonka osalta Haierin Ostotarjous on pätevästi hyväksytty.

Haierin Ostotarjouksen toteuttaminen on ehdollinen tiettyjen tavanomaisten edellytysten täyttymiselle, mukaan lukien sille, että Haierin Ostotarjous on pätevästi hyväksytty sellaisten Osakkeiden osalta, jotka yhdessä Haierin ennen tarjousaikaa tai sen aikana hankkimien minkä tahansa muiden Osakkeiden kanssa edustavat yhteensä yli 80 prosenttia Osakkeista ja äänioikeuksista, kaikki tarvittavat viranomaishyväksynnät on saatu, Purmon hallitus on antanut suosituksensa osakkeenomistajille hyväksyä Haierin Ostotarjous ja että Haier ja Purmo ovat solmineet yhdistymissopimuksen.

Purmon Hallitus toteaa selvyyden vuoksi, että sen 10.5.2024 antama suositus (sellaisena kuin se on täydennetty 19.6.2024) osakkeenomistajille hyväksyä Grandin Ostotarjous sen parannetuilla ehdoilla on yhä voimassa. Purmon Hallitus toteaa, että Rettig Oy Ab:n peruuttamaton sitoumus myydä Grand Bidcolle kaikki C-osakkeensa, jotka edustavat noin 61,8 prosenttia Yhtiön kaikista Osakkeista, on tällä hetkellä voimassa. Lisäksi eräiden muiden Yhtiön merkittävien osakkeenomistajien peruuttamattomat sitoumukset hyväksyä Grandin Ostotarjous ovat tällä hetkellä voimassa. Rettig Oy Ab:n sitoumus ja kaikki peruuttamattomat sitoumukset edustavat yhteensä noin 90,34 prosenttia Yhtiön kaikista Osakkeista.

15.7.2024 Project Grand Bidco (UK) Limited julkisti, että se on huomioinut Haier Europe Appliances Holding B.V.:n tekemän kilpailevan ostotarjouksen Purmosta ja jatkaa julkisen käteisostotarjouksensa tarjousaikaa. Tarjouksentekijä tulee täydennyksen yhteydessä pidentämään ostotarjouksensa tarjousaikaa soveltuvan lainsäädännön sekä Finanssivalvonnan määräysten ja ohjeiden edellyttämällä tavalla. Tarjousajan uusi päättymispäivä tullaan julkistamaan viimeistään täydennysasiakirjan julkistamisen yhteydessä.

16.7.2024 Project Grand Bidco (UK) Limited julkisti, että se luopuu jäljellä olevasta ostotarjouksensa viranomaishyväksyntäehdosta ja vahvisti ettei se korota tarjousvastikkeitaan. Purmo Group Oyj:n hallitus huomioi tiedotteen ja toisti jatkavansa selvityksiä osakkeenomistajien tuesta Haier Europe Appliances Holding B.V.:n 15.7.2024 julkistamalle kilpailevalle ostotarjoukselle ottaen huomioon sen tarjousehdot sekä täydentävänsä Project Grand Bidco (UK) Limited:in ostotarjousta koskevaa lausuntoaan vähintään viisi (5) pankkipäivää ennen tarjousajan (kuten sitä tullaan pidentämään) päättymistä arvopaperimarkkinalain mukaisesti. 4

Osakkeet ja osakkeenomistajat

Osakepääoma, osakkeiden lukumäärä ja osakkeenomistajat

	30.6.2024
C-sarjan osakkeiden lukumäärä	41 112 713
F-sarjan osakkeiden lukumäärä	1 565 217
Osakkeenomistajien lukumäärä	2 360 (30.6.2023: 3 286)

Purmo Group Oyj:llä on kaksi osakelajia, joista C-sarjan osakkeet on listattu ja F-sarjan osakkeet ovat Purmo Group Oyj:n perustajaosakkaan Virala Oy Ab:n hallussa.

Yhtiön F-sarjan osakkeisiin sovelletaan yhtiöjärjestyksen mukaisia lunastus- ja suostumuslausekkeita, jotka rajoittavat oikeutta siirtää tai hankkia F-sarjan osakkeita. F-sarjan osakkeenomistajalla on oikeus vaatia osakkeidensa muuntamista C-sarjan osakkeiksi tietyin yhtiöjärjestyksen mukaisesti lasketuin hintarajoin. F-sarjan osakkeilla on myös oikeus varojenjakoon, joka vastaa tiettyä osuutta C-sarjan osakkeiden varojenjaosta yhtiöjärjestyksen mukaisesti.

Raportointikauden lopussa ulkona olevien osakkeiden määrä oli 41 112 713 C-sarjan osaketta ja 1 565 217 F-sarjan osaketta. Yhtiön rekisteröity osakepääoma 30.6.2024 oli 3 080 000 euroa. Yhtiöllä ei ole hallussa omia osakkeita.

Viisi suurinta osakkeenomistajaa 30.6.2024 olivat Rettig Oy Ab (61,80 prosenttia), Virala Oy Ab (15,16 prosenttia), Ahlström Invest B.V. (2,81 prosenttia), Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma (2,34 prosenttia) ja Jussi Capital Oy (1,42 prosenttia).

Hallituksen valtuutukset

Yhtiökokous, joka järjestettiin 9.4.2024, päätti, että hallitus valtuutetaan päättämään C-sarjan osakkeiden antamisesta ja osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n tarkoittamien C-sarjan osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta yhdessä tai useamassa erässä.

Valtuutuksen nojalla annettavien C-sarjan osakkeiden määrä ei saa ylittää 8 000 000 osaketta (mukaan lukien erityisten oikeuksien perusteella saatavat osakkeet), mikä vastaa noin 19,46 prosenttia kaikista Purmo Groupin C-sarjan osakkeista. Valtuutusta voidaan käyttää Purmo Groupin pääomarakenteen parantamiseksi, yrityskauppojen tai muiden järjestelyjen rahoittamiseksi tai toteuttamiseksi, kannustin- ja palkitsemisjärjestelmiin tai muihin hallituksen päättämiin tarkoituksiin. Kannustin- ja palkitsemisjärjestelmiin voidaan käyttää kuitenkin enintään 25 prosenttia valtuutuksesta, eli enintään 2 000 000 C-sarjan osaketta (mukaan lukien erityisten oikeuksien perusteella saatavat osakkeet).

Yhtiökokous päätti, että hallitus valtuutetaan päättämään Yhtiön omien C-sarjan osakkeiden hankkimisesta sekä niiden pantiksi ottamisesta.

Valtuutuksen perusteella voidaan hankkia tai ottaa pantiksi yhteensä enintään 4 000 000 Yhtiön omaa C-sarjan osaketta, mikä vastaa noin 9,73 prosenttia kaikista Purmo Groupin C-sarjan osakkeista, ottaen kuitenkin huomioon osakeyhtiölain määräykset Yhtiön ja sen tytäryhteisöjen hallussa tai panttina kulloinkin olevien omien osakkeiden enimmäismäärästä.

Osakkeet hankitaan käytettäväksi Purmo Groupin pääomarakenteen parantamiseksi, yrityskauppojen tai muiden järjestelyjen rahoittamiseksi tai toteuttamiseksi, kannustin- ja palkitsemisjärjestelmiin tai Yhtiöllä pidettäväksi, muutoin luovutettavaksi, mitätöitäväksi tai muihin hallituksen päättämiin tarkoituksiin. Hallitus on valtuutettu päättämään kaikista muista Yhtiön omien osakkeiden hankkimisen ja pantiksi ottamisen ehdoista.

Valtuutukset ovat voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen asti, kuitenkin enintään 30.6.2025 asti.

Kaupankäynti Nasdaq Helsingissä

	1.1. - 30.6.2024
Ylin, euroa	11,50
Alin, euroa	6,54
Painotettu keskikurssi	9,39
Päätöskurssi, euroa, 30.6.2024	11,25
Markkina-arvo, C-osakkeet, miljoonaa euroa, 30.6.2024	462,5
Vaihdetut osakkeet	2 648 583

Päätöskurssi 1.1.2024-30.6.2024, euroa

Hallinnointi

Henkilöstö

Konsernin keskimääräinen henkilöstön lukumäärä huhti– kesäkuussa kokopäiväiseksi muutettuna oli 3 059 (3 280). Katsauskauden lopussa konsernin henkilöstön lukumäärä oli 2 958 (3 167). Muutos henkilöstön lukumäärässä kokopäiväiseksi muutettuna johtui organisaation tehostamisesta Accelerate PG -ohjelmassa. Lasku johtui irtisanomisista Zonhovenin tuotantolaitoksessa, joka suljettiin huhtikuun 2024 lopussa.

Muutokset johtoryhmässä

Johtoryhmässä ei tapahtunut muutoksia neljänneksen aikana.

Osakepohjaiset kannustinjärjestelmät

20.7.2022 Purmo Group tiedotti, että yhtiön hallitus on päättänyt uudesta yhtiön avainhenkilöiden osakepohjaisesta kannustinjärjestelmästä. Suoritusperusteisen lisäosakejärjestelmän tarkoituksena on nostaa yhtiön arvoa pitkällä aikavälillä yhdistämällä osakkeenomistajien ja avainhenkilöiden tavoitteet ja tarjoamalla avainhenkilöille kilpailukykyinen kannustinjärjestelmä, joka perustuu osakeomistukseen ja hyvään suoriutumiseen.

Järjestelmän ansaintakriteeri on Purmo Groupin C-sarjan osakkeen kokonaistuotto (Total Shareholder Return). Palkkio maksetaan sekä Purmo Groupin C-sarjan osakkeina että käteisenä.

Ansaintajakso sijoittuu tilikausille 2022–2025, jonka jälkeen palkkion maksukausi kattaa tilikaudet 2026–2027. Yhteensä 170 486 osaketta ja 32 henkilöä kuuluu ohjelman piiriin.

Lisätietoja Purmo Group Oyj:n palkitsemisesta on nähtävillä yhtiön verkkosivuilla.

Yhtiökokous

Varsinainen yhtiökokous pidettiin 9.4.2024. Yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen, käsitteli palkitsemisraportin sekä myönsi hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle

vastuuvapauden tilivuodelta 2023. Kaikki nykyiset hallitusjäsenet valittiin uudelleen seuraavalle toimikaudelle. Kaikki päätökset ovat nähtävillä yhtiön verkkosivuilla.

Pääomanpalautus

Yhtiökokous päätti, että tilikaudelta 2023 maksetaan pääomanpalautusta 0,36 euroa C-sarjan osakkeelta ja 0,07 euroa F-sarjan osakkeelta. Pääomanpalautus maksetaan neljässä erässä.

Pääomanpalautuksen ensimmäinen erä 0,09 euroa C-sarjan osakkeelta ja 0,02 euroa F-sarjan osakkeelta maksettiin 26.4.2024. Pääomanpalautuksen toinen erä 0,09 euroa C-sarjan osakkeelta ja 0,02 euroa F-sarjan osakkeelta maksetaan 26.7.2024. Pääomanpalautuksen kolmas erä 0,09 euroa C-sarjan osakkeelta ja 0,02 euroa F-sarjan osakkeelta maksetaan 25.10.2024. Pääomanpalautuksen neljäs erä 0,09 euroa C-sarjan osakkeelta ja 0,01 euroa F-sarjan osakkeelta maksetaan 24.1.2025.

Hallituksen palkitseminen

Yhtiökokous päätti, että palkkiot pidetään ennallaan ja hallituksen jäsenille maksetaan vuosipalkkioita seuraavasti:

92 000 euroa hallituksen puheenjohtajalle;
53 000 euroa hallituksen varapuheenjohtajalle;
53 000 euroa kullekin hallituksen valiokunnan puheenjohtajalle; ja
48 000 euroa kullekin hallituksen varsinaiselle jäsenelle.

Vuosipalkkioista noin 40 prosenttia maksetaan Purmo Groupin C-sarjan osakkeina.

Hallitus

Yhtiökokous päätti, että hallituksen jäsenten lukumäärä on seitsemän (7). Hallituksen nykyiset jäsenet Tomas von Rettig, Matts Rosenberg, Alexander Ehrnrooth, Carina Edblad, Carlo Grossi, Jyri Luomakoski ja Catharina Stackelberg-Hammarén valittiin uudelleen hallituksen jäseniksi toimikaudeksi, joka päättyy seuraavan

varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä.

Tomas von Rettig valittiin hallituksen puheenjohtajaksi ja Matts Rosenberg hallituksen varapuheenjohtajaksi.

Hallituksen valtuutukset

Yhtiökokouksen päättämät valtuutukset on esitetty osiossa 'Osakkeet ja osakkeenomistajat'.

Hallituksen valiokunnat

Purmo Group Oyj:n yhtiökokouksen 9.4.2024 jälkeen pitämässään järjestäytymiskokouksessa hallitus valitsi seuraavat jäsenet valiokuntiinsa:

Jyri Luomakoski valittiin uudelleen tarkastusvaliokunnan puheenjohtajaksi ja Matts Rosenberg ja Alexander Ehrnrooth tarkastusvaliokunnan jäseniksi.
Matts Rosenberg valittiin uudelleen yritysjärjestelyvaliokunnan puheenjohtajaksi ja Alexander Ehrnrooth ja Carlo Grossi yritysjärjestelyvaliokunnan jäseniksi.
Tomas von Rettig valittiin uudelleen palkitsemisvaliokunnan puheenjohtajaksi ja Catharina Stackelberg-Hammarén ja Carina Edblad palkitsemisvaliokunnan jäseniksi.

Osakkeenomistajien nimitystoimikunta

Kesäkuussa 2023 Purmo Group Oyj:n kolme suurinta osakkeenomistajaa valitsi osakkeenomistajien nimitystoimikuntaan seuraavat henkilöt:

Matts Rosenberg (puheenjohtaja)
Alexander Ehrnrooth
Sebastian Burmeister

Tilintarkastaja

Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin uudelleen KPMG Oy Ab toimikaudelle, joka päättyy seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä. Päävastuullisena tilintarkastajana jatkaa KHT Kim Järvi. Päävastuullinen tilintarkastaja Kim Järvi varmentaa myös kestävyysraportoinnin vuodelta 2024. Tilintarkastajan palkkiot maksetaan Yhtiön hyväksymän laskun mukaan

Lähitulevaisuuden riskit ja epävarmuustekijät

Purmo Groupin kustannuksiin on vaikuttanut korkea inflaatio, mutta yhtiö on kyennyt hallitsemaan kannattavuuttaan keskittymällä vahvoihin ja systemaattisiin marginaalien hallinnan toimenpiteisiin. Tämän lisäksi yhtiö on onnistunut säilyttämään hinnat hyvällä tasolla haastavassa markkinaympäristössä. Raaka-aineiden, hyödykkeiden, energian sekä rahdin hintojen vaihtelut sekä raaka-aineiden, hyödykkeiden, työvoiman ja kuljetusten saatavuuden haasteet voivat vaikuttaa negatiivisesti Purmo Groupin kannattavuuteen ja toimintoihin.

Purmo Groupin tuotteiden lyhyen aikavälin kysyntä riippuu rakennusalan syklisestä kysynnän vaihtelusta erityisesti uudisrakentamisessa. Tämän lisäksi volyymit ja kannattavuus voivat vaihdella muun muassa taloudellisten suhdanteiden ja kiinteistöinvestointien määrän seurauksena.

Purmo Groupilla on toimintaa monissa Euroopan maissa. Yhtiön koosta ja paikallisesta läsnäolosta johtuen Purmo Groupilla on vankka asema Euroopan markkinoilla. Tämän seurauksena muutokset yhdessä Euroopan valtiossa voidaan kompensoida toisen maan kehityksellä. Vahva läsnäolo Euroopassa voi kuitenkin voimistaa taloudellisten heilahteluiden vaikutuksia kyseisellä alueella.

Maailmantalouden epävarmuus ja korkea inflaation taso voivat lisätä kansainvälisten valuuttakurssien heilahteluita ja sillä voi olla haitallinen vaikutus korkoihin ja rahoituksen saatavuuteen. Purmo Group altistuu valuuttariskeille. Purmo Groupin rahoitusriskien hallinnan mukaisesti Purmo Group pyrkii suojaamaan kassavirrat sille todennäköisimmissä valuutoissa (mukaan lukien, mutta ei rajoittuen: Britannian punta, Ruotsin kruunu ja Puolan zloty). Valuuttasuojauksista huolimatta konsernin rahoitusasemassa voi tapahtua vaihtelua valuuttakurssien muutoksista johtuen. Kohonneilla korkotasoilla olisi vaikutusta Purmo Groupin rahoituksen hinnoitteluun. Yhtiö on hyödyntänyt rahoitusjohdannaisia vähentääkseen ja hallitakseen korkojen heilahteluiden vaikutuksia.

Vauhdittunut siirtymä kestäviin energiamuotoihin ja

asiakkaiden tietoisuus korkeista energiakustannuksista lisäävät vaatimuksia kustannusten hallintaan sekä energiatehokkuudelle joissakin Purmo Groupin tuoteryhmissä. Siirtymällä kestävämpiin energiamuotoihin uskotaan kuitenkin olevan kiihdyttävä vaikutus matalalämpöisiin ratkaisuihin, jotka ovat yhteensopivia muiden kuin fossiilisten energialähteiden kanssa. Tämä siirtymä on mahdollisuus Purmo Groupin ratkaisumyyntistrategian toteuttamiselle. Markkinoiden välillä on eroja, kuinka siirtymä tulee vaikuttamaan tuotevalikoiman kysyntään. Purmo Group on kuitenkin hyvässä asemassa hallitsemaan muutosta ja hyödyntämään mahdollisuudet sen laajan tuoteportfolion tuella.

Tuotteiden energiatehokkuuden lisäksi kestävään kehitykseen liittyvät odotukset ovat kasvaneet. Purmo Groupilla on kestävän kehityksen strategia ja toiminto. Ennakoivien, tehokkaiden ja onnistuneiden toimenpiteiden myötä yhtiö voi luoda odotuksiin sekä vaatimuksiin liittyviä liiketoimintamahdollisuuksia.

Euroopassa kyberuhkiin liittyvien toimien taso on kohonnut. Yhtiöllä on toiminto, joka vastaa konsernin kyberturvallisuudesta. Vastatakseen kohonneeseen kyberuhkaan, yhtiö on kehittänyt toimivan infrastruktuurin ja aktiivisen työntekijöiden valmennuksen prosessin, joka on ollut käytössä kolmannesta vuosineljänneksestä 2021 alkaen.

Ukrainan sodalla on edelleen merkittävä negatiivinen vaikutus Purmo Groupin tuotteiden kysyntään Ukrainassa. Sodalla on ollut negatiivisia taloudellisia vaikutuksia myös muilla markkinoilla. On olemassa riski, että yksityiset ja kaupalliset toimijat jatkavat investointipäätöksien siirtämistä tai perumista korkean inflaation, nousevien korkojen ja/tai yleisen taloudellisen epävarmuuden vuoksi. Globaalisti lisääntyneillä geopoliittisilla riskeillä ja markkinoiden yleisellä korkealla epävarmuudella voi olla vaikutusta Purmo Groupin ydinmarkkinoiden kysyntään, toimitusketjuihin ja raaka-ainehintoihin.

Taloudelliset tavoitteet ja osinkopolitiikka

Purmo Group on asettanut seuraavat taloudelliset tavoitteet ja osinkopolitiikan:

Kasvu

Purmo Groupin tavoitteena on markkinoiden kasvun ylittävä liikevaihdon orgaaninen kasvu. Lisäksi Purmo Group pyrkii huomattavaan epäorgaaniseen kasvuun yritysostoin.

Huhti-kesäkuussa 2024 liikevaihdon orgaaninen lasku oli 4 prosenttia, kun kokonaisliikevaihto laski 5 prosenttia 171,5 (180,3) miljoonaan euroon.

Konsernin liikevaihto laski edelleen, mikä johtui taantumasta ja rakentamisen vähäisestä aktiivisuudesta vuosineljänneksen aikana.

Kannattavuus

Purmo Groupin tavoitteena on yli 15 prosentin oikaistu käyttökatemarginaali keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä.

Huhti-kesäkuussa 2024 oikaistu käyttökatemarginaali laski 10,9 (11,8) prosenttiin.

Oikaistun käyttökatemarginaalin lasku johtui alhaisemmista volyymeista ja tuotannon tilapäisistä tehottomuuksista. Lisäksi Purmo Groupin transformaatioon kodistetut investoinnit vaikuttivat toisen vuosineljänneksen oikaistuun käyttökatemarginaaliin.

Strateginen muutos ratkaisuliiketoiminnaksi sekä Accelerate PG -ohjelman odotetaan parantavan kannattavuutta kohti 15 prosentin oikaistua käyttökatemarginaalia keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä.

Velkaantumisaste

Tavoitteena on pitää velkaantumisaste alle kolminkertaisena, mitattuna korollisen nettovelan suhteella oikaistuun käyttökatteeseen nähden jatkuvalla 12 kuukauden ajanjaksolla. Velkaantumisaste voi kuitenkin väliaikaisesti ylittää tavoitetason, esimerkiksi yritysostojen tai uudelleenjärjestelyjen yhteydessä.

Kesäkuun 2024 lopussa nettovelka/oikaistu käyttökate oli 2,63 (31.12.2023: 2,38). Konsernin nettovelan kasvu suhteessa oikaistuun käyttökatteeseen johtui pääasiassa nettokäyttöpääoman muutoksesta katsauskauden aikana.

Osinko

Purmo Groupin tavoitteena on jakaa vähintään 40 prosenttia vuotuisesta nettotuloksesta osinkoina tai pääomapalautuksena, huomioiden kuitenkin ensin konsernin tuloskehitys, taloudellinen asema ja tulevat kasvumahdollisuudet.

Tilikaudelta 2023 Purmo Group jakaa 46 prosenttia vuotuisesta nettotuloksesta pääomapalautuksena: 0,36 euroa C-sarjan osakkeelle ja 0,07 euroa F-sarjan osakkeelle. Pääomanpalautus maksetaan neljässä erässä 26.4.2024, 26.7.2024, 25.10.2024 ja 24.1.2025.

Taloudellinen ohjeistus vuodelle 2024

Vuoden 2024 oikaistun käyttökatteen odotetaan asettuvan samalle tai korkeammalle tasolle vuoteen 2023 nähden (92,3 miljoonaa euroa).

Helsingissä, 16.7.2024

Purmo Group Oyj:n hallitus

Konsernin lyhennetyt taloudelliset tiedot

Konsernin tuloslaskelma

Milj. euroa Liitetieto	4-6/2024	4-6/2023	1-6/2024	1-6/2023	2023
Liikevaihto 3	171,5	180,3	359,4	392,1	743,2
Hankinnan ja valmistuksen kulut	-123,5	-133,7	-256,3	-289,4	-551,2
Bruttokate	48,0	46,6	103,1	102,6	192,0

Myynnin ja markkinoinnin kulut	-24,5	-21,1	-48,8	-44,0	-87,6
Hallinnon kulut	-12,5	-13,1	-24,8	-25,9	-51,1
Tutkimus- ja kehitysmenot	-1,4	-1,5	-3,0	-3,2	-5,3
Muut tuotot	3,3	2,0	5,8	2,6	8,8
Muut kulut	-7,1	-3,8	-8,6	-8,0	-47,1
Operatiiviset kulut	-42,2	-37,6	-79,3	-78,6	-182,3
Liikevoitto	5,9	9,0	23,7	24,0	9,7
Rahoitustuotot	3,1	2,2	6,1	4,0	13,2
Rahoituskulut	-8,1	-7,0	-16,6	-14,4	-32,5
Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä	-4,9	-4,8	-10,4	-10,4	-19,3

Tulos ennen veroja	0,9	4,2	13,3	13,7	-9,6
4 Tuloverot	-1,7	-1,3	-4,6	-4,0	0,3
Tilikauden tulos	-0,8	2,9	8,7	9,6	-9,3
Tilikauden tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille	-0,8	2,9	8,7	9,6	-9,3
Yhtiön osakkeenomistajille kuuluva tilikauden osakekohtainen tulos:
Osakekohtainen tulos, laimentamaton, euroa	-0,03	0,04	0,17	0,19	0,32
Osakekohtainen tulos, laimennettu, euroa	-0,03	0,04	0,17	0,19	0,32

Konsernin laaja tuloslaskelma

Milj. euroa	4-6/2024	4-6/2023	1-6/2024	1-6/2023	2023
Tilikauden tulos	-0,8	2,9	8,7	9,6	-9,3

Muut laajan tuloksen erät
Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi
Etuuspohjaisten velvoitteiden uudelleen määrittäminen	1,0	0,2	-0,4	0,5	-3,2
Eriin liittyvät verot	-0,3	-0,0	-0,0	-0,1	0,9
Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi yhteensä	0,7	0,2	-0,5	0,4	-2,3

Erät, jotka saatetaan tulevaisuudessa siirtää tulosvaikutteisiksi
Muuntoerot ulkomaisista toiminnoista	0,9	-1,6	-0,1	-2,5	-1,8
Rahavirran suojaukset - käyvän arvon muutos	-0,1	5,6	1,3	5,0	4,5
Rahavirran suojaukset - uudelleenluokiteltu tuloslaskelmaan	-1,5	-0,6	-2,9	-0,7	-3,4
Eriin liittyvät verot	0,3	-1,0	0,3	-0,9	-0,2
Erät, jotka saatetaan tulevaisuudessa siirtää tulosvaikutteisiksi yhteensä	-0,4	2,3	-1,3	0,9	-0,9

Tilikauden muut laajan tuloksen erät verovaikutus huomioon otettuna	0,3	2,4	-1,8	1,3	-3,2

Tilikauden laaja tulos	-0,5	5,3	6,9	10,9	-12,5
Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen
Emoyhtiön omistajille	-0,5	5,3	6,9	10,9	-12,5

Konsernitase

Milj. euroa	Liitetieto	30.6.2024	30.6.2023	2023
Varat
Pitkäaikaiset varat
Liikearvo	5	370,4	370,1	370,6
Muut aineettomat hyödykkeet	5	43,6	44,0	45,9
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet	5	128,7	127,4	127,6
Käyttöoikeusomaisuuserät	5	35,8	38,6	35,8
Etuuspohjaiset eläkevarat		0,0	3,2	0,0
Johdannaisinstrumentit	7	0,3	3,0	1,0

Muut saamiset		6,3	0,6	4,5
Laskennalliset verosaamiset		44,9	31,7	42,8
Pitkäaikaiset velat yhteensä		630,1	618,7	628,2
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus		156,7	178,5	143,7
Myyntisaamiset	7	85,4	98,0	75,2

Johdannaisinstrumentit	7	3,8	6,1	4,7
Muut saamiset		25,8	23,3	24,2
Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset		1,9	5,5	4,4
Rahavarat		90,8	97,9	111,7
Lyhytaikaiset varat yhteensä		364,3	409,3	364,0
Myytävänä olevat omaisuuserät	11	7,9	8,5	5,6

Varat yhteensä		1 002,2	1 036,5	997,8

Oma pääoma ja vieras pääoma
Oma pääoma
Osakepääoma		3,1	3,1	3,1
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto		351,0	377,1	365,9
Muut rahastot		-7,3	-4,1	-5,9
Kertyneet voittovarat		7,6	25,1	22,8
Tilikauden tulos		8,7	9,6	-9,3
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma		363,0	410,7	376,4
Hybridilaina		59,2	59,3	59,3
Oma pääoma yhteensä		422,2	470,0	435,7

Vieras pääoma
Pitkäaikaiset velat
Lainat	7	278,2	278,5	277,9
Vuokrasopimusvelat		29,8	33,5	31,7
Etuuspohjaiset eläkevelvoitteet		18,3	18,8	18,0
Johdannaisinstrumentit		-	-	0,3
Muut velat		0,7	1,3	1,3
Varaukset	8	7,3	7,7	8,1
Laskennalliset verovelat		3,9	6,7	6,4
Pitkäaikaiset velat yhteensä		338,2	346,6	343,8

Lyhytaikaiset velat
Lainat	7	5,7	4,4	7,3
Vuokrasopimusvelat		12,4	9,8	10,4
Johdannaisinstrumentit	7	1,2	1,2	3,0
Ostovelat ja muut velat	7	188,5	184,2	160,5
Varaukset	8	17,7	0,8	24,8
Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat		5,4	8,9	1,7
Lyhytaikaiset velat yhteensä		230,9	209,4	207,8
Velat yhteensä		569,0	556,0	551,6

Myytävänä oleviin omaisuuseriin liittyvät velat	11	11,0	10,6	10,5
Oma pääoma ja vieras pääoma yhteensä		1 002,2	1 036,5	997,8

Konsernin rahavirtalaskelma

Milj. euroa	4-6/2024	4-6/2023	1-6/2024	1-6/2023	2023
Liiketoiminnan rahavirta
Tilikauden voitto	-0,8	2,9	8,7	9,6	-9,3
Oikaisut:
Poistot ja arvonalentumiset	7,3	8,0	14,7	16,0	29,8
Käyttöomaisuuden myyntivoitot ja -tappiot	0,1	-0,1	0,0	-0,1	-0,1
Rahoitustuotot ja -kulut	4,9	4,8	10,4	10,4	19,3
Tuloverot	1,7	1,3	4,6	4,0	-0,3
Muut erät, joilla ei ole rahavirtavaikutusta	0,8	0,2	0,3	1,5	39,1
Rahavirta ennen nettokäyttöpääoman muutosta	13,9	17,1	38,6	41,5	78,6
Nettokäyttöpääoman muutos
Vaihto-omaisuus, lisäys (-) / vähennys (+)	-11,9	-7,8	-12,5	-1,7	32,8
Myyntisaamiset ja muut saamiset, lisäys (-) / vähennys (+)	16,7	44,4	-14,1	-6,6	9,6
Ostovelat ja muut velat, lisäys (+) / vähennys (-)¹	-5,1	-37,7	18,7	-9,8	-44,3
Varaukset ja työsuhde-etuudet, lisäys (+) / vähennys (-)	-2,9	0,8	-8,6	0,6	-0,2
Nettokäyttöpääoman muutos¹	-3,1	-0,3	-16,5	-17,6	-2,1

Liiketoiminnan nettorahavirta ennen rahoituseriä ja veroja¹	10,8	16,8	22,1	23,9	76,5
Rahoituserät, netto	-4,6	-4,8	-9,5	-10,2	-15,9
Maksetut verot, netto	-0,5	-3,9	-2,2	-6,9	-20,1
Liiketoiminnan nettorahavirta	5,6	8,1	10,4	6,8	40,4

Investointien rahavirta
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin	-4,8	-3,2	-8,5	-7,1	-20,3
Myönnetyt pitkäaikaiset lainat	-	-0,1	-	-	-
Pitkäaikaisten lainasaamisten takaisinmaksut	0,2	0,1	0,2	0,1	0,1
Investointien rahavirta	-4,6	-3,2	-8,3	-7,1	-20,2
Rahoituksen rahavirta
Maksettu pääomanpalautus¹	-3,7	-3,8	-7,4	-3,8	-11,1
Hybridilainan nosto	-	-	-	59,9	60,0
Hybridilainan korot ja kulut	0,0	0,0	-5,7	-0,7	-0,7
Vuokrasopimusvelkojen lyhennykset	-3,1	-2,7	-6,2	-5,6	-11,8
Lyhytaikaisten lainojen muutokset	-2,7	-1,9	-1,6	-9,1	-3,8
Rahoituksen rahavirta¹	-9,5	-8,4	-20,9	40,8	32,6

Rahavarojen muutos, lisäys (+) / vähennys (-)	-8,4	-3,5	-18,8	40,5	52,8
Rahavarat kauden alussa	101,3	101,6	116,3	65,4	65,4
Valuuttakurssien muutosten vaikutus	0,3	-1,0	0,3	-1,6	-1,9
Myytävänä oleviin omaisuuseriin liittyvät rahavarat	-2,4	0,7	-7,0	-6,4	-4,6
Rahavarat kauden lopussa	90,8	97,9	90,8	97,9	111,7

¹ 1-6/2024 lukua on oikaistu 3,7 miljoonalla eurolla.

Laskelma oman pääoman muutoksista

	Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
Milj. euroa	Osake pääoma	Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	Muuntoero	Käyvän arvon rahasto	Kertyneet voittovarat	Yhteensä	Hybridi laina	Oma pääoma yhteensä
1.1.2023	3,1	380,8	-7,8	2,7	24,4	403,3	-	403,3
Tilikauden tulos					9,6	9,6		9,6
Muut laajan tuloksen erät			-2,5	3,4	0,4	1,3		1,3
Tilikauden laaja tulos			-2,5	3,4	10,0	10,9		10,9
Maksetut osingot ja pääomanpalautukset		-3,7				-3,7		-3,7
Osakeperusteiset maksut					0,3	0,3		0,3
Hybridilainan nostot						-	59,3	59,3
30.6.2023	3,1	377,1	-10,3	6,1	34,7	410,7	59,3	470,0
Tilikauden tulos					-19,0	-19,0		-19,0
Muut laajan tuloksen erät			0,7	-2,5	-2,7	-4,5		-4,5
Tilikauden laaja tulos			0,7	-2,5	-21,6	-23,4		-23,4
Maksetut osingot ja pääomanpalautukset		-11,2				-11,2		-11,2
Osakeperusteiset maksut					0,3	0,3		0,3
31.12.2023	3,1	365,9	-9,6	3,6	13,4	376,4	59,3	435,7
Tilikauden tulos					8,7	8,7		8,7
Muut laajan tuloksen erät			-0,1	-1,3	-0,5	-1,8		-1,8
Tilikauden laaja tulos			-0,1	-1,3	8,2	6,9		6,9
Maksetut osingot ja pääomanpalautukset		-14,9				-14,9		-14,9
Osakeperusteiset maksut					0,3	0,3		0,3
Hybridilainan korot ja kulut verojen jälkeen					-5,7	-5,7		-5,7
30.6.2024	3,1	351,0	-9,6	2,3	16,2	363,0	59,2	422,2

Puolivuosikatsauksen liitetiedot

1. Raportoiva yhteisö

Purmo Group Oyj ('Purmo Group' tai 'Yhtiö'), y-tunnus 2890898-5, on julkinen osakeyhtiö, jonka kotipaikka on Helsinki. Purmo Groupin rekisteröity osoite on Bulevardi 46, 00120 Helsinki.

Tämä puolivuosikatsaus sisältää emoyhtiö Purmo Group Oyj:n ja sen tytäryhtiöt (yhdessä 'konserni' ja erikseen 'tytäryhtiöt'). Yhtiön C-sarjan osakkeet on listattu Nasdaq Helsingin päälistalla.

2. Laadintaperiaatteet

Tämä tilintarkastamaton puolivuosikatsaus on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti, ja sitä tulisi lukea yhdessä konsernin 31.12.2023 päättynyttä tilikautta koskevan, IFRS-standardien mukaisen konsernitilinpäätöksen kanssa. Tämä puolivuosikatsaus ei sisällä kaikkia tietoja, joita vaaditaan IFRS-standardien mukaisesti laaditulta täydelliseltä tilinpäätökseltä, ja sen vuoksi siihen on sisällytetty tiettyjä selventäviä liitetietoja sellaisten tapahtumien ja liiketoimien selittämiseksi, jotka ovat merkittäviä konsernin taloudellisen aseman ja tuloksen muutosten ymmärtämisen kannalta edellisen vuositilinpäätöksen jälkeen. Sovelletut laatimisperiaatteet ovat yhdenmukaiset konsernin 31.12.2023 päättyneeltä tilikaudelta laaditun konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteiden kanssa, lukuun ottamatta uusien ja muutettujen standardien käyttöönottoa.

Tilinpäätöstiedote esitetään miljoonina euroina, ellei toisin mainita. Taulukoiden luvut on pyöristetty, mikä voi aiheuttaa joitakin pyöristyseroja sarakkeiden ja rivien yhteissummissa.

Uudet ja päivitetyt standardit

Konserni on soveltanut IASB:n julkaisemia muutoksia IFRS-standardien, jotka ovat voimassa ensimmäisen kerran 1.1.2024 alkavilla raportointikausilla ja jotka ovat relevantteja konsernin toiminnan kannalta. Muutosten soveltamisella ei ollut olennaista vaikutusta tulokseen, taloudelliseen asemaan tai puolivuosikatsauksen esittämiseen.

Kausiluonteisuus

Purmo Groupin liiketoiminta ja rahavirrat ovat osittain alttiita kausivaihteluille, jossa tuotteiden kysyntä ajoittuu lämmityskauden huippuun, mikä tarkoittaa huomattavaa kysynnän nousua syys-joulukuussa vuosittain. Kuitenkin neljännesvuosittainen kausivaihtelu on vähäisempää koska heinä-elokuu, ja joulukuu ovat tyypillisesti kysynnältään keskimäärin hiljaisempia kuukausia lomakausista johtuen. Kaiken kaikkiaan, toisella vuosineljänneksellä, jolloin lämmitystarve on pieni ja lämmitystuotteiden kysyntä on matalimmillaan, jäähdytyssesongin huipun kysyntä paikkaa vajetta vain osittain, sillä konsernilla on suhteellisesti pienempi jäähdytysjärjestelmien tarjonta. Edellä olevasta johtuen konsernin neljännesvuosittaiset myynnit ja liiketoiminnan tulokset ovat alttiita kausivaihteluille ja myös raaka-aineiden hintojen vaihteluille, mistä johtuen neljännesvuosittaiset tulokset eivät välttämättä indikoi koko vuoden odotettua tulosta.

Keskeiset kirjanpidolliset arviot ja harkinta

IFRS-standardien soveltaminen edellyttää, että konsernin johto tekee puolivuosikatsausta laatiessaan arvioita ja oletuksia, jotka vaikuttavat raportoitujen varojen ja velkojen määriin ja muihin tietoihin, kuten tuottojen ja kulujen määriin. Vaikka nämä arviot perustuvat johdon tämänhetkiseen parhaaseen tietämykseen, lopputulos voi poiketa puolivuosikatsauksissa esitetyistä arvioista.

Konsernin johto on tarkistanut tase-erien kirjanpitoarvot, eikä tarkastelu osoittanut tarvetta omaisuuserien arvonalennuksiin.

Konsernin johto on arvioinut miten Venäjän hyökkäys Ukrainaan ja päätös luopua liiketoiminnasta Venäjällä vaikuttavat taseeseen. Johto on tarkastellut, kohdistuuko liikearvoon tai muihin aineettomiin hyödykkeisiin viitteitä arvonalentumisesta, aineellisista käyttöomaisuushyödykkeistä ja käyttöoikeushyödykkeistä kerrytettävissä olevaa rahamäärää ja varastojen, myyntisaamisten ja lunastusvelan arvostusta. Johtuen huomattavista epävarmuuksista liittyen Venäjän liiketoimintaan konserni kirjasi tilikaudella 2022 12,9 miljoonan euron arvonalentumisen liikearvosta, aineettomista hyödykkeistä, aineellisista käyttöomaisuushyödykkeistä, käyttöoikeushyödykkeistä, vaihto-omaisuudesta, muista varoista ja lunastusvelasta.

Tilikaudella 2023 konserni korotti lunastusvelkaa 1,3 miljoonalla eurolla ja kirjasi 3,9 miljoonan euron arvonalentumisen vaihto-omaisuudesta ja muista varoista.

3. Segmentti-informaatio ja liikevaihto

Climate Products & Systems -divisioonan myynti tapahtuu jälleenmyyjien kautta sekä asuinrakennussektorin että muiden kuin asuinrakennussektoreiden sisällä. Myyntialueet ovat Pohjois-, Keski-, Etelä- ja Itä-Eurooppa, ja muu maailma mukaan lukien Brasilia, Kiina, Japani ja Yhdysvallat.

Päätuoteryhmät Climate Products & Systems -divisioonan sisällä ovat paneeliradiaattorit, putkiradiaattorit, ja sähköradiaattorit. Divisioonan päätuoteryhmiin kuuluvat lisäksi säteilylämmitys- ja jäädytysjärjestelmät (RHC), jotka pitävät sisällään lattialämmityksen, ilmanlämmityksen ja -jäähdytyksen, vesikiertojärjestelmät ja komponentit sekä säätimet.

Climate Solutions -divisioonan myynti tapahtuu suoraan asentajille yhtiön Emmeti-liiketoiminnan kautta Etelä-Euroopassa, Thermotech-liiketoiminnan kautta Pohjoismaiden alueella ja Merriot-liiketoiminnan kautta Yhdistyneessä Kuningaskunnassa. Climate Solutions tarjoaa integroituja ratkaisuja, jotka sisältävät kokonaisvaltaisen lämmitys- ja viilennysratkaisujen kokonaisuuden asiakkaille, joiden tavoitteena on saavuttaa säästöjä energiankulutuksessa ja vähentää kulutuksesta syntyviä päästöjä.

Muut ja kohdistamattomat erät sisältävät konsernin pääkonttorin toimintoja ja muita konsernitason kuluja, kuten konsernin taloushallinnon, lakiasiainhallinnon, kestävän kehityksen, konserniviestinnän, henkilöstöhallinnon sekä yrityskauppojen kustannukset. Pääkonttorikulut koostuvat pääasiassa palkoista, vuokrista ja asiantuntijapalkkioista, joita hallinnoidaan keskitetysti koko konsernin hyväksi ja joiden kuluja ei kohdisteta divisioonille.

Purmo Groupin hallitus on toimitusjohtajan avustamana konsernin ylin operatiivinen päätöksentekijä. Toimintasegmentit määritellään niiden tietojen perusteella, joita hallitus ja toimitusjohtaja käyttävät tehdäkseen päätöksiä divisioonille jaettavista resursseista ja arvioidakseen niiden suorituskykyä.

Divisioonien taloudellista suoritusta arvioidaan sisäisesti liikevaihdon ja oikaistun käyttökatteen perusteella. Oikaistu käyttökate on saatu oikaisemattomasta käyttökatteesta poistamalla tavanomaisen liiketoiminnan ulkopuoliset olennaiset ja odottamattomat erät, joiden katsotaan vaikuttavan taustalla olevan liiketoiminnan vertailukelpoisuuteen, ja se ei sisällä edellä kuvattuja konsernitoiminnoissa syntyneitä kustannuksia ja tuottoja. Muut oikaisuerät koostuvat suorista yrityshankintoihin liittyvistä hankinta- ja integraatiokuluista, uudelleenjärjestelykuluista ja toiminnan kehittämishankkeiden yhteydessä syntyneistä kuluista, alaskirjauksista liittyen Venäjän liiketoimintaan, poikkeuksellisista käyttöomaisuuden myyntivoitoista ja -tappioista.

4-6/2024

Milj. euroa	Climate Products & Systems	Climate Solutions	Muut ja kohdista mattomat	Eliminoinnit	Konserni
Liikevaihto	137,8	34,1	-	-0,3	171,5
Oikaistu käyttökate	16,2	5,5	-3,0	0,0	18,7
Oikaistu käyttökate, % liikevaihdosta	11,8 %	16,0 %			10,9 %
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat oikaisut käyttökatteessa					-5,6
Poistot ja arvonalentumiset	-6,0	-1,3	-0,0	-	-7,3
Liikevoitto					5,9
Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä					-4,9
Tulos ennen veroja					0,9

4-6/2023

Milj. euroa	Climate Products & Systems	Climate Solutions	Muut ja kohdista mattomat	Eliminoinnit	Konserni
Liikevaihto	144,7	35,8	-0,0	-0,1	180,3
Oikaistu käyttökate	17,4	6,6	-2,7	0,0	21,2
Oikaistu käyttökate, % liikevaihdosta	12,0 %	18,4 %			11,8 %
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat oikaisut käyttökatteessa					-4,2
Poistot ja arvonalentumiset	-6,7	-1,3	-0,0	-	-8,0
Liikevoitto					9,0
Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä					-4,8
Tulos ennen veroja					4,2

1-6/2024

Milj. euroa	Climate Products & Systems	Climate Solutions	Muut ja kohdista mattomat	Eliminoinnit	Konserni
Liikevaihto	291,1	68,8	-	-0,4	359,4
Oikaistu käyttökate	40,0	11,0	-5,7	0,0	45,3
Oikaistu käyttökate, % liikevaihdosta	13,7 %	16,1 %			12,6 %
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat oikaisut käyttökatteessa					-6,9
Poistot ja arvonalentumiset	-12,1	-2,5	-0,1	-	-14,7
Liikevoitto					23,7
Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä					-10,4
Tulos ennen veroja					13,3

1-6/2023

Milj. euroa	Climate Products & Systems	Climate Solutions	Muut ja kohdista mattomat	Eliminoinnit	Konserni
Liikevaihto	314,0	78,3	0,0	-0,2	392,1
Oikaistu käyttökate	40,0	12,8	-5,2	0,0	47,7
Oikaistu käyttökate, % liikevaihdosta	12,8 %	16,4 %			12,2 %
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat oikaisut käyttökatteessa					-7,6
Poistot ja arvonalentumiset	-13,4	-2,5	-0,1	-	-16,0
Liikevoitto					24,0
Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä					-10,4
Tulos ennen veroja					13,7

2023

Milj. euroa	Climate Products & Systems	Climate Solutions	Muut ja kohdista mattomat	Eliminoinnit	Konserni
Liikevaihto	591,9	151,6	-0,0	-0,3	743,2

Oikaistu käyttökate	78,5	23,7	-9,9	0,0	92,3
Oikaistu käyttökate, % liikevaihdosta	13,3 %	15,6 %			12,4 %
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat oikaisut
käyttökatteessa					-45,6
Poistot ja arvonalentumiset	-31,7	-5,1	-0,1	-	-36,9
Liikevoitto					9,7
Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä					-19,3
Tulos ennen veroja					-9,6

Maantieteellinen liikevaihto

Divisioonakohtainen maantieteellinen liikevaihto on ensisijainen myynnin yhdistelmäkriteeri, jota yhtiö seuraa.

	4-6/2024				4-6/2023
Milj. euroa	Climate Products & Systems	Climate Solutions	Eliminoinnit	Konserni	Climate Products & Systems	Climate Solutions	Eliminoinnit	Konserni
Pohjois-Eurooppa¹	33,0	5,1	-0,3	37,8	34,0	5,9	-0,1	39,8
Länsi-Eurooppa	65,7	2,2	-	67,9	69,0	2,5	-	71,4
Keski- ja Itä-Eurooppa	30,3	2,1	-	32,4	28,0	1,8	-0,0	29,8
Etelä-Eurooppa	5,2	18,3	-0,0	23,4	6,3	19,8	-0,0	26,0
Muu maailma²	3,6	6,3	-	9,9	7,4	5,8	-	13,3
Liikevaihto	137,8	34,1	-0,3	171,5	144,7	35,8	-0,1	180,3

¹ Liikevaihto Suomessa (yhtiön kotipaikka) oli 3,2 (3,2) miljoonaa euroa.

	1-6/2024			1-6/2023
Milj. euroa	Climate Products & Systems	Climate Solutions	Elimi noinnit	Konserni	Climate Products & Systems	Climate Solutions	Eliminoin nit	Konserni
Pohjois-Eurooppa¹	69,5	10,3	-0,3	79,4	70,8	12,7	-0,1	83,4
Länsi-Eurooppa	140,1	5,1	-	145,2	156,8	5,9	-	162,7
Keski- ja Itä-Eurooppa	61,3	3,8	-	65,1	59,7	3,6	-0,0	63,3
Etelä-Eurooppa	12,2	37,9	-0,1	50,0	13,6	44,0	-0,1	57,5
Muu maailma	7,9	11,8	-	19,7	13,1	12,1	-	25,1
Liikevaihto	291,1	68,8	-0,4	359,4	314,0	78,3	-0,2	392,1

¹ Liikevaihto Suomessa (yhtiön kotipaikka) oli 6,9 (7,3) miljoonaa euroa.

	2023
Milj. euroa	Climate Products & Systems	Climate Solutions	Eliminoinnit	Konserni
Pohjois-Eurooppa¹	143,3	23,3	-0,2	166,4
Länsi-Eurooppa	278,2	9,3	0,0	287,5
Keski- ja Itä-Eurooppa	128,1	7,3	0,0	135,4
Etelä-Eurooppa	24,2	86,3	-0,2	110,3
Muu maailma	18,1	25,4	0,0	43,5
Liikevaihto	591,9	151,6	-0,3	743,2

¹ Liikevaihto Suomessa (yhtiön kotipaikka) oli 14,6 (17,8) miljoonaa euroa.

Konsernilla on yksi asiakas, jonka osuus konsernin kokonaisliikevaihdosta on yli 10 prosenttia.

4. Verot

Tammi-kesäkuussa 2024 Purmo Groupin tuloverot olivat 4,6 (4,0) miljoonaa euroa vastaten 34,9 (29,6) prosentin raportoitua efektiivistä veroastetta. Verokuluihin vaikuttavat edellisten vuosien rakennemuutoksista johtuva 1,8

miljoonan euron vähennyskelvoton tavaramerkkipoisto sekä kuluvan vuoden ja edellisten vuosien poikkeukselliset verot vastaten 2,2 miljoonan euron tuloa. Nämä erät eliminoituna vertailukelpoinen efektiivinen veroaste oli 26,9 (24,3) prosenttia.

5. Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet

Aineettomat hyödykkeet

Milj. euroa	30.6.2024	30.6.2023	31.12.2023
Kirjanpitoarvo kauden alussa	416,5	417,5	417,5
Valuuttakurssien vaikutus	-0,4	-1,2	0,0
Lisäykset	0,1	0,1	0,9
Vähennykset	-	-	-0,1
Siirrot	0,0	-0,5	1,9
Poistot	-2,1	-1,9	-3,8
Kirjanpitoarvo kauden lopussa	414,0	414,1	416,5

Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet

Milj. euroa	30.6.2024	30.6.2023	31.12.2023
Kirjanpitoarvo kauden alussa	127,6	127,3	127,3
Valuuttakurssien vaikutus	0,6	0,6	1,6
Lisäykset	8,4	7,1	21,6
Vähennykset	-1,5	-0,2	-13,6
Siirrot	0,3	1,8	-1,1
Poistot ja arvonalentumiset	-7,9	-9,3	-16,4
Luovutusten poistot	1,2	-	12,0
Arvonalentumiset	-	-	-3,9
Kirjanpitoarvo kauden lopussa	128,7	127,4	127,6

Käyttöoikeusomaisuuserät

Milj. euroa	30.6.2024	30.6.2023	31.12.2023
Kirjanpitoarvo kauden alussa	35,8	39,3	39,3
Valuuttakurssien vaikutus	0,2	0,1	0,2
Lisäykset	5,2	3,8	8,4
Vähennykset	-0,7	-0,0	-0,0
Poistot	-4,7	-4,7	-9,6
Arvonalentumiset	-	-	-2,4
Kirjanpitoarvo kauden lopussa	35,8	38,6	35,8

6. Muutokset ulkona olevissa osakkeissa raportointikauden aikana

Raportointikauden aikana ei ole tapahtunut muutoksia ulkona olevaissa osakkeissa. Yhtiön rekisteröity osakepääoma 30.6.2024 oli 3 080 000 euroa. Yhtiöllä on kaksi osakelajia. 41 112 713 kpl C-sarjan osaketta on listattu ja 1 565 217 F-sarjan osaketta, jotka ovat Purmo Group Oyj:n perustajaosakkaan Virala Oy Ab:n hallussa. Osakkeilla ei ole nimellisarvoa. Yhtiön F-sarjan osakkeisiin ('perustajaosakkeet') sovelletaan yhtiöjärjestyksen mukaisia lunastus- ja suostumuslausekkeita, joilla rajoitetaan oikeutta luovuttaa tai hankkia perustajaosakkeita. Perustajaosakkeet eivät ole julkisen kaupankäynnin kohteena. Yhtiöllä ei ole hallussaan omia osakkeitaan.

7. Rahoitusinstrumentit

30.6.2024

	Kirjanpitoarvo
Milj. euroa	Käypä arvo – suojauslaskenta laajan tuloksen kautta	Käypään arvoon tulos vaikutteisesti kirjattavat	Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat	Yhteensä	Käypä arvo	Käyvän arvon hierarkiat
Rahoitusvarat
Valuuttajohdannaiset	2,3	0,6		2,9	2,9	Taso 2
Korkojohdannaiset	1,2			1,2	1,2	Taso 2
Lainasaamiset			0,4	0,4	0,4
Myyntisaamiset			85,4	85,4	85,4
Rahavarat¹			97,7	97,7	97,7
Varat yhteensä	3,5	0,6	183,5	187,5	187,5
Rahoitusvelat
Valuuttajohdannaiset	0,6	0,6		1,2	1,2	Taso 2
Lainat rahoituslaitoksilta			283,9	283,9	283,9
Lunastusvelka²			8,5	8,5	8,5
Ostovelat			90,1	90,1	90,1
Velat yhteensä	0,6	0,6	382,5	383,8	383,8

¹ Rahavarat sisältävät 7,0 miljoonaa euroa, jotka esitetään taseen myytävänä olevissa omaisuuserissä sekä lyhytaikaisia pankkitalletuksia 43 miljoonaa euroa.

² Lunastusvelka on luokiteltu myytävänä olevissa omaisuuserissä kuuluviin velkoihin.

30.6.2023

Milj. euroa	Käypä arvo – suojauslaskenta laajan tuloksen kautta	Käypään arvoon tulos vaikutteisesti kirjattavat	Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat	Yhteensä	Käypä arvo	Käyvän arvon hierarkiat
Rahoitusvarat
Valuuttajohdannaiset	5,7	0,4		6,1	6,1	Taso 2
Korkojohdannaiset	3,0			3,0	3,0	Taso 2
Lainasaamiset			0,5	0,5	0,5
Myyntisaamiset			98,0	98,0	98,0
Rahavarat¹			104,3	104,3	104,3
Varat yhteensä	8,8	0,4	202,8	211,9	211,9
Rahoitusvelat
Valuuttajohdannaiset	1,2	0,1		1,2	1,2	Taso 2
Lainat rahoituslaitoksilta			282,9	282,9	282,9
Lunastusvelka²			8,5	8,5	8,5
Ostovelat			96,3	96,3	96,3
Velat yhteensä	1,2	0,1	387,7	388,9	388,9

¹ Rahavarat sisältää 6,4 miljoonaa euroa, jotka esitetään taseen myytävänä olevissa omaisuuserissä sekä lyhytaikaisia pankkitalletuksia 10,0 miljoonaa euroa.

² Lunastusvelka on luokiteltu myytävänä olevissa omaisuuserissä kuuluviin velkoihin.

31.12.2023

	Kirjanpitoarvo
Milj. euroa	Käypä arvo – suojauslaskenta laajan tuloksen kautta	Käypään arvoon tulos vaikutteisesti kirjattavat	Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat	Yhteensä	Käypä arvo	Käyvän arvon hierarkiat
Rahoitusvarat
Valuuttajohdannaiset	4,6	0,2		4,7	4,7	Taso 2
Korkojohdannaiset	1,0			1,0	1,0	Taso 2
Lainasaamiset			0,5	0,5	0,5
Myyntisaamiset			75,2	75,2	75,2
Rahavarat¹			116,3	116,3	116,3
Varat yhteensä	5,5	0,2	192,0	197,7	197,7
Rahoitusvelat
Valuuttajohdannaiset	0,8	2,2		3,0	3,0	Taso 2
Korkojohdannaiset	0,3			0,3	0,3	Taso 2
Lainat rahoituslaitoksilta			285,1	285,1	285,1
Lunastusvelka²			8,6	8,6	8,6
Ostovelat			71,2	71,2	71,2
Velat yhteensä	1,1	2,2	364,9	368,3	368,3

¹ Rahavarat sisältävät 4,6 miljoonaa euroa, jotka esitetään taseen myytävänä olevissa omaisuuserissä sekä lyhytaikaisia pankkitalletuksia 82,0 miljoonaa euroa.

² Lunastusvelka on luokiteltu myytävänä olevissa omaisuuserissä kuuluviin velkoihin.

Helmikuussa 2023 Purmo Group laski liikkeeseen 60,0 miljoonan euron hybridilainan joka IFRS-standardien mukaan käsitellään oman pääoman eränä eikä siten ole sisällytetty yhtiön rahoitusvelkoihin. Hybridilainan vuotuinen kuponkikorko on 9,5 prosenttia ja yhtiöllä on mahdollisuus lunastaa hybridilana tarkistuspäivänä helmikuussa 2026. Helmikuussa 2024 maksettiin hybridilainan vuosittainen kuponki 5,7 miljoonaa euroa.

Tämän raportointikauden päättymispäivänä käyttämättä olivat seuraavat luotot; 100,0 miljoonan euron käyttämätön kotimainen yritystodistusohjelma, 80,0 miljoonan euron sitova valmiusluottolimiitti, 18,0 miljoonan euron tililimiitit ja 125,0 miljoonan euron yrityshankintojen rahoittamiseen tarkoitettu sitoutumaton lainajärjestely.

Rahoitusvälineiden kirjanpitoarvot ja käyvät arvot

Erät, joiden kirjanpitoarvo vastaa käypää arvoa luokitellaan kolmeen tasoon:

• Taso 1: Aktiivisilla markkinoilla noteeratut (oikaisemattomat) markkinahinnat identtisille varoille tai veloille

Taso 2: Havaittavissa olevien parametrien perusteella määritetty käypä arvo
Taso 3: Käypä arvo määritetty muiden kuin havaittavissa olevien parametrien avulla

Yllä olevissa taulukoissa esitetään rahoitusvarojen ja -velkojen kirjanpitoarvot ja käyvät arvot. Ne eivät sisällä käypää arvoa koskevia tietoja myyntisaamisista, ostoveloista tai muista lyhytaikaisista rahoitusvaroista ja -veloista, koska niiden kirjanpitoarvo on käyvän arvon kohtuullinen likiarvo niiden lyhyen maturiteetin vuoksi. Käyvän arvon tasojen välillä ei ole tapahtunut siirtoja raportointikauden aikana.

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat ja -velat koostuvat lähinnä valuuttajohdannaisista. Näiden instrumenttien toistuva arvostaminen käypään arvoon perustuu yleisesti käytettyihin arvostusmenetelmiin ja siinä käytetään havainnoitavissa olevia markkinapohjaisia muuttujia. Näin ollen nämä arvonmääritykset luokitellaan käypien arvojen hierarkiassa tason 2 käypiin arvoihin.

8. Varaukset

Milj. euroa	30.6.2024	30.6.2023	31.12.2023
Pitkäaikaiset
Takuut ja vakuudet	1,3	1,6	1,4
Uudelleenjärjestelyvelvoitteet	0,0	0,2	0,0
Muut varaukset	5,9	6,0	6,7
Yhteensä	7,3	7,7	8,1

Lyhytaikaiset
Takuut ja vakuudet	0,0	0,0	0,0
Uudelleenjärjestelyvelvoitteet	17,7	0,8	23,8
Muut varaukset	0,0	-	1,0
Yhteensä	17,7	0,8	24,8

Uudelleenjärjestelyvaraukset liittyvät pääosin radiaattoreiden tuotannon sulkemiseen Zonhovenissa, Belgiassa kuten tiedotettu 28.11.2023 sekä Hullin tuotantolaitoksen sulkemiseen Yhdistyneessä kuningaskunnassa kuten tiedotettu 13.5.2024.

9. Sitoumukset ja ehdolliset varat ja velat

Milj. euroa	30.6.2024	30.6.2023	31.12.2023
Takaukset
Pankkitakaukset	7,3	10,1	5,4
Emoyhtiön takaukset	20,0	15,3	19,9
Yhteensä	27,4	25,5	25,4

Taseen ulkopuolisissa vastuissa on esitetty IFRS 16:n salliman helpotuksen mukaisesti arvoltaan vähäiset vuokrasopimukset sekä vuokrasopimukset, jotka eivät vielä ole alkaneet. Konsernilla ei ollut merkittäviä vuokrasopimuksia, jotka eivät olisi vielä alkaneet raportointikauden päättymispäivänä.

Purmo Group on osallisena tietyissä vähäpätöisissä oikeustoimissa, kanteissa ja oikeudenkäynneissä. Tapauksien lopputuloksilla ei odoteta olevan olennaista vaikutusta konsernin taloudelliseen asemaan, kun otetaan huomioon kaikki tällä hetkellä saatavilla olevat tiedot.

Hybridilainan kertynyt kirjaamaton korko oli 2,0 (2,0) miljoonaa euroa 30.6.2024.

10. Lähipiiri

Seuraavassa taulukossa esitetään yhteenveto lähipiiriliiketoimista ja eristä:

Milj. euroa	1-6/2024	1-6/2023	2023
Tuloslaskelman erät
Korkotuotot	0,0	0,0	0,0
Ostot	-0,1	-0,1	-0,2

Milj. euroa	30.6.2024	30.6.2023	31.12.2023
Taseen erät
Pitkäaikaiset saamiset	0,2	0,2	0,2
Lyhytaikaiset saamiset	0,0	0,0	-

Oman pääoman erät
Osingot ja pääomanpalautukset	-4,7	-2,4	-7,1

Osapuolten katsotaan kuuluvan toistensa lähipiiriin, jos toisella osapuolella on kyky hallita tai käyttää huomattavaa vaikutusvaltaa toiseen osapuoleen tai jos osapuolet käyttävät yhteistä määräysvaltaa tehdessään taloudellisia ja toiminnallisia päätöksiä.

Purmo Groupin lähipiiriin kuuluvat tytäryhtiöt sekä hallituksen jäsenet, toimitusjohtaja ja konsernin johtoryhmän jäsenet. Lähipiiriin kuuluvat lisäksi välitön emoyhtiö Rettig Oy Ab ja ylintä määräysvaltaa käyttävä Rettig Capital Oy Ab sekä niiden tytäryhtiöt, osakkuusyhtiöt ja yhteisyritykset. Kaikki liiketoimet ja maksamattomat erät näiden lähipiiriin kuuluvien osapuolten kanssa hinnoitellaan markkinaehtoisesti. Tomas von Rettigillä ja Maria von Rettigillä on merkittävä vaikutusvalta Rettig Capital Oy Ab:ssä.

Purmo Group ilmoitti heinäkuussa 2022, että yhtiön hallitus on päättänyt uudesta yhtiön avainhenkilöiden osakepohjaisesta kannustinjärjestelmästä. Yhtiö tarjosi osallistujille mahdollisuuden rahoittaa enintään 50 prosenttia merkittyjen osakkeiden merkintäarvosta korollisella lainalla, jota osa johtoryhmän jäsenistä käytti. Lainat on nostettu lokakuussa 2022 ja maksetaan kokonaisuudessaan takaisin viimeistään 30.5.2028. Osallistujat ovat pantanneet merkityt C-sarjan osakkeet vakuudeksi velvollisuuksiensa suorittamisesta sovitun lainasopimuksen mukaisesti. Tämän seurauksena Purmo Groupilla oli panttina 5 376 C-sarjan osaketta raportointikauden päättyessä.

11. Myytävänä olevat omaisuuserät

Milj. euroa	30.6.2024	30.6.2023	2023
Myytävänä olevat omaisuuserät¹
Käyttöoikeusomaisuus	0,0	0,1	-0,0
Vaihto-omaisuus	0,0	1,6	0,0
Muut varat	0,9	0,4	1,0
Rahat ja käteisvarat	7,0	6,4	4,6
Yhteensä	7,9	8,5	5,6

Myytävänä oleviin omaisuuseriin liittyvät velat¹
Korolliset velat	8,5	8,8	8,6
Muut velat	2,5	1,8	1,9
Velat yhteensä	11,0	10,6	10,5

¹ Yllä olevat erät on esitetty ilman Purmo Groupin muilta tytäryhtiöiltä olevia saamisia tai velkoja.

Maaliskuun 2022 lopulla Purmo Group päätti luopua liiketoiminnastaan Venäjällä. Tarkempia tietoja luovutuksesta liitetiedossa 12. Raportointikauden jälkeisiä tapahtumia. Liiketoiminnan luovutuksen jälkeen yhtiöllä ei ole enää tuotantoa eikä myyntiä Venäjällä. Venäjän liiketoiminta on arvostettu käypään arvoon vähennettynä myynnistä aiheutuvilla menoilla ja luokiteltu myytävänä olevaksi omaisuuseräksi ja jatkuvaksi liiketoiminnaksi.

Konsernin johto on arvioinut Venäjän liiketoiminnasta luopumisen vaikutusta taseeseen. Johto on tarkastellut, kohdistuuko liikearvoon tai muihin aineettomiin hyödykkeisiin viitteitä arvonalentumisesta aineellisista käyttöomaisuushyödykkeistä ja käyttöoikeushyödykkeistä kerrytettävissä olevaa rahamäärää ja varastojen myyntisaamisten ja lunastusvelan arvostusta. Vuonna 2022 Purmo Group kirjasi 12,9 miljoonan euron kertaluontoisen arvonalentumisen. Vuonna 2023 Purmo Group kirjasi lisäksi 3,9 miljoonan euron kertaluontoisen arvonalentumisen ja korotti lunastusvelkaa 1,3 miljoonalla eurolla.

12. Raportointikauden jälkeisiä tapahtumia

Tunnusluvut

Milj. euroa	4-6/2024	4-6/2023	Muutos, %	1-6/2024	1-6/2023	Muutos, %	2023
Liikevaihto	171,5	180,3	-5 %	359,4	392,1	-8 %	743,2
Käyttökate	13,1	17,0	-23 %	38,4	40,1	-4 %	46,6
Käyttökate %	7,6 %	9,4 %		10,7 %	10,2 %		6,3 %
Oikaistu käyttökate	18,7	21,2	-12 %	45,3	47,7	-5 %	92,3
Oikaistu käyttökate %	10,9 %	11,8 %		12,6 %	12,2 %		12,4 %
EBITA	6,9	9,9	-30 %	25,8	25,9	-0 %	14,4
EBITA %	4,0 %	5,5 %		7,2 %	6,6 %		1,9 %
Oikaistu EBITA	12,5	14,1	-12 %	32,7	33,5	-2 %	66,3
Oikaistu EBITA %	7,3 %	7,8 %		9,1 %	8,6 %		8,9 %
Liikevoitto	5,9	9,0	-35 %	23,7	24,0	-1 %	9,7
Liikevoitto %	3,4 %	5,0 %		6,6 %	6,1 %		1,3 %
Tulos ennen veroja	0,9	4,2	-78 %	13,3	13,7	-3 %	-9,6
Tilikauden tulos	-0,8	2,9		8,7	9,6	-10 %	-9,3
Oikaistu tilikauden tulos²	3,2	6,1	-47 %	13,7	15,7	-13 %	32,2
Osakekohtainen tulos, laimentamaton, euroa	-0,03	0,04		0,17	0,19	-12 %	-0,32
Oikaistu osakekohtainen tulos, laimentamaton, euroa	0,07	0,12	-44 %	0,29	0,34	-14 %	0,68
Liiketoiminnan rahavirta	5,6	8,1	-30 %	10,4	6,8	52 %	40,4
Investoinnit	4,8	3,2	52 %	8,5	7,1	20 %	20,3
Oikaistu operatiivinen kassavirta, viimeisen 12 kuukauden jakso¹				81,2	67,8	20 %	75,1
Kassakonversio¹				90,3 %	81,2 %		81,4 %
Rahavarat				90,8	97,9	-7 %	111,7
Nettokäyttöpääoma (NWC)			93,4	111,3	-16 %	85,4
Operatiivinen sijoitettu pääoma			301,5	321,3	-6 %	294,7
Sijoitetun operatiivisen pääoman tuotto			3,1 %	10,3 %		2,9 %
Nettovelka			236,8	230,7	3 %	219,6
Nettovelka/Oikaistu käyttökate			2,63	2,76	-5 %	2,38
Omavaraisuusaste			42,1 %	45,3 %		43,7 %
Oman pääoman tuotto				-2,4 %	1,8 %		-2,2 %

¹ Nettokäyttöpääoman muutos sisältää myytävänä olevat omaisuuserät. Oikaisut yrityshankinnoista sekä vertailukelpoisuuteen vaikuttavat oikaisut olivat yhteensä 6,3 (7,9) miljoonaa euroa.

² Oikaistun tilikauden tuloksen määritelmää on päivitetty Q4 2023 lähtien sisältämään vertailukelpoisuuteen vaikuttavien oikaisujen verovaikutuksen. Vertailutietoja kaudelle Q2 2023 on oikaistu vastaavasti.

Tunnuslukujen laskentakaavat ja käyttötarkoitus

Tunnusluku	Määritelmä	Käyttötarkoitus
Liikevoitto/-tappio	Tulos ennen veroja ja rahoitustuottoja ja kuluja (Liikevoitto/-tappio)	Liikevoittoa käytetään konsernin liiketoiminnan kannattavuuden mittaamiseen
Liikevoitto, %	Liikevoitto prosentteina liikevaihdosta
Käyttökate	Liikevoitto ennen poistoja ja arvonalentumisia	Käyttökate on tunnusluku, jolla mitataan konsernin liiketoiminnan suorituskykyä ennen poistoja ja arvonalentumisia
Käyttökate, %	Käyttökate prosentteina liikevaihdosta
EBITA	Liikevoitto ennen aineettomien hyödykkeiden kuten tavaramerkkien poistoja	EBITA on tunnusluku, jolla mitataan konsernin liiketoiminnan suorituskykyä ennen aineettomien hyödykkeiden poistoja mukaan lukien tavaramerkkien poistot
EBITA, %	EBITA prosentteina liikevaihdosta
Bruttokate	Liikevaihto vähennettynä myytyjä tuotteita vastaavilla kuluilla
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat oikaisut	Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat oikaisut koostuvat suorista yrityskauppoihin liittyvistä transaktio- ja integraatiokuluista, uudelleenjärjestelykuluista ja suorituskyvyn parantamisohjelmien yhteydessä syntyneistä kuluista, joiden lisäksi muista kertaluonteisista kuluista, kuten kanteista tai merkittävistä kauden jälkeen syntyneistä oikaisuista sekä käyttöomaisuuden myynnistä johtuvista poikkeuksellisista voitoista ja tappioista	Vertailukelpoisuuteen vaikuttavissa oikaisuissa otetaan huomioon erät, joita on oikaistu sellaisten tapahtumien vuoksi, jotka muuten vaikuttavat eri tilikausien vertailukelpoisuuteen. Tämä antaa johdolle ja sijoittajille paremman käsityksen vertailukelpoisesta liiketoiminnasta
Oikaistu käyttökate	Käyttökate ennen vertailukelpoisuuteen vaikuttavia oikaisuja	Oikaistu käyttökate oikaistu käyttökate % oikaistu EBITA ja oikaistu EBITA %
Oikaistu käyttökate, %	Oikaistu käyttökate prosentteina liikevaihdosta	esitetään liiketuloksen käyttökatteen ja EBITA:n lisäksi heijastamaan
Oikaistu EBITA	EBITA ennen vertailukelpoisuuteen vaikuttavia oikaisuja	liiketoiminnan suorituskyvyn tuloksellisuutta oikaisemalla eriä, joiden konserni katsoo vaikuttavan vertailukelpoisuuteen
Oikaistu EBITA, %	Oikaistu EBITA prosentteina liikevaihdosta	('Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat oikaisut')
Oikaistu tilikauden tulos	Tilikauden tulos ennen vertailukelpoisuuteen vaikuttavia oikaisuja ja niiden verovaikutuksia
Investoinnit	Investoinnit sisältävät konsernin investoinnit aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin, jotka on johdettu konsernin rahavirtalaskelmasta	Investoinnit ovat tunnusluku, joka antaa kuvan konsernin investoinneista aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin
Yrityshankinnat (M&A)	Konsernin rahavirtalaskelmasta johdetut yrityshankinnat ja sijoitukset osakkuusyrityksiin	Yrityshankinnat kuvaavat konsernin investointeja yritysostoihin, joiden tarkoituk sena on kasvattaa konsernin tuote- tai palvelutarjontaa varoja tai teknologioita tuotantokapasiteettia tai suorituskykyä

Tunnusluku	Määritelmä	Käyttötarkoitus
Oikaistu operatiivinen kassavirta, viimeisen 12 kuukauden jakso	12 kuukauden jakson oikaistu käyttökate vähennettynä nettokäyttöpääoman muutoksella ja edeltävien 12 kuukauden investoinneilla. Nettokäyttöpääoman muutoksesta ja investoinneista on oikaistu yrityshankinnat sekä arvonalentumiset ja alaskirjaukset jotka on luokiteltu vertailukelpoisuuteen vaikuttaviksi oikaisuiksi.	Oikaistu operatiivinen kassavirta kuvastaa konsernin annualisoitua operatiivista kassavirtaa pois lukien oikaistut erät
Kassakonversio	Oikaistu operatiivinen kassavirta jaettuna viimeisen 12 kuukauden jakson oikaistulla käyttökatteella	Kassakonversio tunnuslukua käytetään arvioimaan Purmo Groupin kykyä muuntaa liiketoiminnan tulos rahaksi. Tunnusluku osoittaa konsernin kykyä maksaa osinkoja ja / tai kerätä varoja yritysostoja tai muita transaktioita varten
Nettokäyttöpääoma (NWC)	Purmo Groupin vaihto-omaisuus operatiiviset saamiset vähennettynä ostoveloilla ja muilla operatiivisilla veloilla	Nettokäyttöpääoma on hyödyllinen mittari, jolla seurataan toimintaan liittyvää suoran nettokäyttöpääoman tasoa ja sen muutoksia
Operatiivinen sidottu pääoma	Nettokäyttöpääoma muut aineettomat hyödykkeet aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet ja käyttöoikeushyödykkeet	Sidottu pääoma kuvaa konsernin liiketoimintaan tehtyjä kokonaisinvestointeja
Sijoitetun operatiivisen pääoman tuotto	Viimeisen 12 kuukauden jakson liikevoitto/- tappio jaettuna vuosineljänneksen lopun keskimääräisellä operatiivisella sijoitetulla pääomalla	Kuvastaa liiketoimintaan sitoutuneen pääoman tuottoa
Nettovelka	Pitkäaikaiset ja lyhytaikaiset lainat (sisältäen pääomalainan) sekä pitkäaikaiset ja lyhytaikaiset vuokravelat vähennettynä rahavaroilla	Kuvastaa korollisten saamisten ja korollisten velkojen nettomäärää
Nettovelka / Oikaistu käyttökate	Nettovelka jaettuna oikaistulla käyttökatteella	Tunnusluku kuvastaa kuinka nopeasti konserni voi maksaa nettovelan takaisin vuosissa mitattuina käyttämällä oikaistua käyttökatetta (vuosina ilmaistuna). Tunnusluku on hyödyllinen kuvattaessa myös konsernin velkaantuneisuutta
Omavaraisuusaste	IFRS-konsernitilinpäätöksestä johdettu oma pääoma yhteensä jaettuna varoilla	Tunnusluku on hyödyllinen mitattaessa kuinka suuri osa konsernin varoista on rahoitettu omalla pääomalla ulkopuolisten lainojen sijaan
Oman pääoman tuotto	Konsernin viimeisen 12 kuukauden jakson emoyhtiön omistajille kuuluva tulos jaettuna keskimääräisellä omalla pääomalla yhteensä	Esittää omistajien sijoittaman pääoman tuoton

Q4 2023 lähtien Purmo Group on muuttanut oikaistun tilikauden tuloksen laskentakaava sisältämään vertailukelpoisuuteen vaikuttavien oikaisujen verovaikutuksen. Määritelmää on muutettu viimeisen vuosineljänneksen vertailukelpoisten oikaisujen merkittävien verovaikutusten vuoksi. Vertailutietoja on oikaistu vastaavasti.

Milj. euroa, ellei toisin ilmoiteta	4-6/2024	4-6/2023	1-6/2024	1-6/2023	2023
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat oikaisut
Yritysjärjestelyihin liittyvät transaktio- ja integrointikustannukset	0,2	-	0,2	0,0	0,3
Uudelleenjärjestelykustannukset ja tehostamisohjelmiin liittyvät kertaluonteiset kustannukset¹	4,9	4,3	6,2	6,5	46,0
Julkiseen ostotarjoukseen liittyvät kulut	1,6	-	1,6	-	-
Arvonalentumiset ja alaskirjaukset	-	-	-	1,3	5,2
Muut	-1,1	-0,1	-1,1	-0,2	1,3
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat oikaisut käyttökatteessa ja EBITA:ssa¹	5,6	4,2	6,9	7,6	52,8
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavien oikaisujen verot¹	-1,6	-1,0	-1,9	-1,5	-11,2
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat oikaisut yhteensä¹	4,0	3,2	5,0	6,1	41,6

Liikevaihto	171,5	180,3	359,4	392,1	743,2
Liikevoitto	5,9	9,0	23,7	24,0	9,7
Liikevoitto %	3,4 %	5,0 %	6,6 %	6,1 %	1,3 %
Poistot ja arvonalentumiset aineellisista hyödykkeistä	1,0	0,9	2,1	1,9	4,7
EBITA	6,9	9,9	25,8	25,9	14,4
EBITA %	4,0 %	5,5 %	7,2 %	6,6 %	1,9 %
Poistot ja arvonalentumiset aineettomista hyödykkeistä	6,2	7,1	12,6	14,1	32,2
Käyttökate	13,1	17,0	38,4	40,1	46,6
Käyttökate %	7,6 %	9,4 %	10,7 %	10,2 %	6,3 %

Oikaistu liikevoitto
Liikevoitto	5,9	9,0	23,7	24,0	9,7
Poistot ja arvonalentumiset, ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä	7,3	8,0	14,7	16,0	29,8
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat oikaisut käyttökatteessa ja EBITA:ssa¹	5,6	4,2	6,9	7,6	21,7
Oikaistu liikevoitto¹	18,7	21,2	45,3	47,7	61,3
Oikaistu liikevoitto, %¹	10,9 %	11,8 %	12,6 %	12,2 %	8,2 %

Oikaistu EBITA
Liikevoitto	5,9	9,0	23,7	24,0	9,7
Poistot ja arvonalentumiset aineettomista hyödykkeistä, ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä	1,0	0,9	2,1	1,9	3,8
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat oikaisut käyttökatteessa ja EBITA:ssa¹	5,6	4,2	6,9	7,6	21,7
Oikaistu EBITA¹	12,5	14,1	32,7	33,5	35,3
Oikaistu EBITA, %¹	7,3 %	7,8 %	9,1 %	8,6 %	4,7 %
Oikaistu tilikauden tulos
Tilikauden tulos	-0,8	2,9	8,7	9,6	-9,3
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat oikaisut yhteensä¹	4,0	3,2	5,0	6,1	21,7
Oikaistu tilikauden tulos¹	3,2	6,1	13,7	15,7	12,4

¹ Oikaistun tilikauden tuloksen määritelmää on päivitetty Q4 2023 lähtien sisältämään vertailukelpoisuuteen vaikuttavien oikaisujen verovaikutuksen. Vertailutietoja kaudelle Q2 2023 on oikaistu vastaavasti.

Milj. euroa, ellei toisin ilmoiteta	30.6.2024	30.6.2023	2023
Oikaistu operatiivinen kassavirta, viimeisen 12 kuukauden jakso
Viimeisen 12 kuukauden jakson oikaistu käyttökate	89,9	83,5	92,3
Nettokäyttöpääoman muutos verrattuna edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan¹	13,0	8,1	3,2
Viimeisen 12 kuukauden jakson Investoinnit⁴	-21,7	-23,8	-20,3

Oikaistu operatiivinen kassavirta, viimeisen 12 kuukauden jakso	81,2	67,8	75,1

Kassakonversio
Oikaistu operatiivinen kassavirta, viimeisen 12 kuukauden jakso	81,2	67,8	75,1
Oikaistu käyttökate	89,9	83,5	92,3
Kassakonversio¹	90,3 %	81,2 %	81,4 %

Nettokäyttöpääoma
Vaihto-omaisuus	156,7	178,5	143,7
Pitkäaikaiset operatiiviset muut saamiset²	5,9	0,1	4,0
Myyntisaamiset	85,4	98,0	75,2

Lyhytaikaiset operatiiviset muut saamiset²	22,6	18,9	19,4
Operatiiviset saamiset	113,8	117,0	98,6
Pitkäaikaiset operatiiviset velat³	0,7	1,0	1,0
Ostovelat	90,1	96,3	71,2
Lyhytaikaiset operatiiviset velat³	86,3	86,8	84,7
Operatiiviset velat	177,1	184,2	156,9
Nettokäyttöpääoma	93,4	111,3	85,4

Operatiivinen sijoitettu pääoma
Nettokäyttöpääoma	93,4	111,3	85,4

Muut aineettomat hyödykkeet	43,6	44,0	45,9
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet	128,7	127,4	127,6
Käyttöoikeusomaisuuserät	35,8	38,6	35,8
Operatiivinen sijoitettu pääoma	301,5	321,3	294,7

Sijoitetun operatiivisen pääoman tuotto
Vuosineljänneksen lopun keskimääräinen operatiivinen sijoitettu pääoma	306,6	321,5	331,9
Viimeisen 12 kuukauden jakson liikevoitto	9,4	33,0	9,7
Sijoitetun operatiivisen pääoman tuotto	3,1 %	10,3 %	2,9 %

Nettovelka

Lainat (pitkäaikaiset)	278,2	278,5	277,9
Lainat (lyhytaikaiset)	5,7	4,4	7,3
Lainat, myytävänä olevat omaisuuserät	8,5	8,5	8,6
Vuokrasopimusvelat (pitkäaikaiset)	29,8	33,5	31,7
Vuokrasopimusvelat (lyhytaikaiset)	12,4	9,8	10,4
Vuokrasopimusvelat, myytävänä olevat omaisuuserät	0,0	0,3	0,0
Rahavarat	-90,8	-97,9	-111,7
Rahavarat, myytävänä olevat omaisuuserät	-7,0	-6,4	-4,6
Nettovelka	236,8	230,7	219,6

Nettovelka/Oikaistu Käyttökate
Nettovelka	236,8	230,7	219,6

Viimeisen 12 kuukauden jakson Oikaistu käyttökate	89,9	83,5	92,3
Nettovelka/Oikaistu käyttökate	2,63	2,76	2,38

Omavaraisuusaste
Oma pääoma yhteensä	422,2	470,0	435,7
Varat yhteensä	1 002,2	1 036,5	997,8
Omavaraisuusaste	42,1 %	45,3 %	43,7 %

Oman pääoman tuotto
Viimeisen 12 kuukauden jakson tilikauden tulos emoyhtiön omistajille	-10,3	7,9	-9,3
Oma pääoma yhteensä kauden alussa	435,7	403,3	403,3

Oma pääoma yhteensä kauden lopussa	422,2	470,0	435,7
Oma pääoma yhteensä keskimäärin	428,9	436,6	419,5
Oman pääoman tuotto	-2,4 %	1,8 %	-2,2 %

² Pitkäaikaiset ja lyhytaikaiset operatiiviset muut saamiset ovat taseessa esitetty pitkäaikaisissa sekä lyhytaikaisissa muissa saamisissa.

³ Pitkäaikaiset ja lyhytaikaiset operatiiviset velat ovat taseessa esitetty pitkäaikaisissa muissa veloissa sekä ostovelat ja muut velat.

Milj. euroa, ellei toisin ilmoiteta	4-6/2024	4-6/2023	1-6/2024	1-6/2023	2023
Osakekohtainen tulos laimentamaton
Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos C-sarjan osakkeille	-0,8	2,9	8,6	9,5	-9,3
Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos F-sarjan osakkeille	-0,0	0,0	0,1	0,1	-0,1
Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos	-0,8	2,9	8,7	9,6	-9,3
Hybridilainan kaudelle kohdistuvat korot veroilla vähennettynä	-0,5	-1,2	-1,6	-1,6	-3,9
Osakekohtaisen tuloksen laskennassa käytetty tilikauden tulos	-1,2	1,7	7,1	8,0	-13,3
Osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo (kpl)¹	41 406 191	41 406 191	41 406 191	41 406 191	41 406 191
Osakekohtainen tulos laimentamaton euroa	-0,03	0,04	0,17	0,19	-0,32

Osakekohtainen tulos laimennettu
Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos C-sarjan osakkeille	-0,8	2,9	8,6	9,5	-9,3
Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos F-sarjan osakkeille	-0,0	0,0	0,1	0,1	-0,1
Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos	-0,8	2,9	8,7	9,6	-9,3
Hybridilainan kaudelle kohdistuvat korot veroilla vähennettynä	-0,5	-1,2	-1,6	-1,6	-3,9
Osakekohtaisen tuloksen laskennassa käytetty tilikauden tulos	-1,2	1,7	7,1	8,0	-13,3
Laimennettujen osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo (kpl)¹	41 406 191	41 406 191	41 406 191	41 406 191	41 406 191
Osakekohtainen tulos laimennettu euroa	-0,03	0,04	0,17	0,19	-0,32

Oikaistu osakekohtainen tulos laimentamaton
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat oikaisut yhteensä²	4,0	4,2	5,0	7,6	41,6
Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos C-sarjan osakkeille²	3,2	6,0	13,6	15,6	32,0
Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos F-sarjan osakkeille	0,0	0,0	0,1	0,1	0,2
Oikaistu emoyhtiön omistajille kuuluva tulos²	3,2	6,1	13,7	15,7	32,2
Hybridilainan kaudelle kohdistuvat korot veroilla vähennettynä	-0,5	-1,2	-1,6	-1,6	-3,9
Oikaistu osakekohtaisen tuloksen laskennassa käytetty tilikauden tulos²	2,7	4,9	12,1	14,1	28,3
Osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo (kpl)¹	41 406 191	41 406 191	41 406 191	41 406 191	41 406 191
Oikaistu osakekohtainen tulos laimentamaton euroa²	0,07	0,12	0,29	0,34	0,68

Oikaistu osakekohtainen tulos laimennettu
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat oikaisut yhteensä²	4,0	4,2	5,0	6,1	41,6
Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos C-sarjan osakkeille²	3,2	6,0	13,6	15,6	32,0
Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos F-sarjan osakkeille	0,0	0,0	0,1	0,1	0,2
Oikaistu emoyhtiön omistajille kuuluva tulos ²	3,2	6,1	13,7	15,7	32,2
Hybridilainan kaudelle kohdistuvat korot veroilla vähennettynä	-0,5	-1,2	-1,6	-1,6	-3,9
Oikaistu osakekohtaisen tuloksen laskennassa käytetty tilikauden tulos²	2,7	4,9	12,1	14,1	28,3
Laimennettujen osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo (kpl)¹	41 406 191	41 406 191	41 406 191	41 406 191	41 406 191
Oikaistu osakekohtainen tulos laimennettu euroa²	0,07	0,12	0,29	0,34	0,68

¹ Sisältää 293 478 F-sarjan osaketta, jotka muunnettavissa C-sarjan osakkeiksi muuntojakson alkaessa 28.6.2024. Muuntamisoikeutta ei ole käytetty per 30.6.2024.

Puolivuosikatsaus Tammi–kesäkuu 2024 Purmo Group Oyj

22. lokakuuta 2024

Osavuosikatsaus tammi–syyskuulta 2024

Yhteys- ja lisätiedot:

[email protected]

investors.purmogroup.com/fi

Purmo Group Oyj Bulevardi 46 PL 115 00121 Helsinki Puhelin: +358 40 527 1427

AI Terminal

Purmo Group Oyj

3284_ir_2024-07-17_940468b7-5726-4f31-bfc3-036e6c0b626a.pdf

Ensimmäisen vuosipuoliskon oikaistu käyttökatemarginaali parani heikkona säilyneestä markkinasta huolimatta

Huhti–kesäkuu 2024

Tammi–kesäkuu 2024

Ostotarjoukset

Taloudellinen ohjeistus vuodelle 2024

Avainluvut

Toimitusjohtajan katsaus

Accelerate PG -ohjelma tuottaa parannuksia suunnitelmia nopeammin, kasvualoitteet käynnistetty

Tieteeseen perustuvat tavoitteet validoitu

Koko vuoden 2024 ohjeistus ennallaan

Tiedotustilaisuus ja webcast-lähetys analyytikoille, sijoittajille ja medialle

Webcast-lähetys ja puhelinkonferenssi keskiviikkona 17.7.2024 klo 10.00

Lisätietoja:

Liikevaihto

Liikevaihto, MEUR

Maantieteellinen liikevaihto, 4-6/2024

Maantieteellinen liikevaihto

Maantieteellinen liikevaihto, 1-6/2024

Tulos ja kannattavuus

Oikaistu käyttökate ja oikaistu käyttökate, %

Rahavirta ja taloudellinen asema

Markkinakatsaus

Climate Products & Systems -divisioona

Liikevaihto

Kannattavuus

Climate Solutions -divisioona

Liikevaihto

Kannattavuus

Investoinnit, yritysjärjestelyt, rakennemuutokset sekä T&K

Investoinnit

Yritysjärjestelyt

Rakennemuutokset

Tutkimus ja tuotekehitys

Strategia

Strategian nopeuttamiseen tähtäävä ohjelma

Kestävä kehitys

Tuotanto

Ratkaisut

Ihmiset

Yhteisöt

Muut merkittävät tapahtumat

Avainluvut

Muut keskeiset neljänneksen tapahtumat

Kaupan toteutuminen on riippuvainen

Lähitulevaisuuden tavoitteet:

Katsauskauden jälkeiset tapahtumat

Osakkeet ja osakkeenomistajat

Osakepääoma, osakkeiden lukumäärä ja osakkeenomistajat

Hallituksen valtuutukset

Kaupankäynti Nasdaq Helsingissä

Päätöskurssi 1.1.2024-30.6.2024, euroa

Hallinnointi

Henkilöstö

Muutokset johtoryhmässä

Osakepohjaiset kannustinjärjestelmät

Yhtiökokous

Pääomanpalautus

Hallituksen palkitseminen

Hallitus

Hallituksen valtuutukset

Hallituksen valiokunnat

Osakkeenomistajien nimitystoimikunta

Tilintarkastaja

Lähitulevaisuuden riskit ja epävarmuustekijät

Taloudelliset tavoitteet ja osinkopolitiikka

Kasvu

Kannattavuus

Velkaantumisaste

Osinko

Taloudellinen ohjeistus vuodelle 2024

Konsernin lyhennetyt taloudelliset tiedot

Konsernin tuloslaskelma

Konsernin laaja tuloslaskelma

Konsernitase

Konsernin rahavirtalaskelma

Laskelma oman pääoman muutoksista

1. Raportoiva yhteisö