KOLMAS TÄYDENNYSASIAKIRJA PROJECT GRAND BIDCO (UK) LIMITEDIN 16.5.2024 PÄIVÄTTYYN TARJOUSASIAKIRJAAN KOSKIEN VAPAAEHTOISTA JULKISTA KÄTEISOSTOTARJOUSTA KAIKISTA PURMO GROUP OYJ:N LIIKKEESEEN LASKEMISTA JA ULKONA OLEVISTA OSAKKEISTA

17.7.2024

OSTOTARJOUSTA EI TEHDÄ SUORAAN EIKÄ VÄLILLISESTI ALUEILLA, JOILLA SEN TEKEMINEN OLISI LAINVASTAISTA, EIKÄ TARJOUSASIAKIRJAA, SIIHEN LIITTYVIÄ HYVÄKSYMISLOMAKKEITA TAI TÄYDENNYSASIAKIRJOJA LEVITETÄ TAI VÄLITETÄ EIKÄ NIITÄ SAA LEVITTÄÄ TAI VÄLITTÄÄ MILLÄÄN TAVALLA, KUTEN POSTILLA, TELEFAKSILLA, SÄHKÖPOSTILLA TAI PUHELIMELLA TAIKKA MILLÄÄN MUULLAKAAN TAVALLA, ALUEILLA TAI ALUEILTA, JOILLA SE OLISI LAINVASTAISTA. OSTOTARJOUSTA EI ERITYISESTI TEHDÄ AUSTRALIASSA, KANADASSA, KIINAN KANSANTASAVALLAN ERITYISHALLINTOALUEELLA HONGKONGISSA ("HONGKONG"), JAPANISSA, UUDESSA-SEELANNISSA TAI ETELÄ-AFRIKASSA TAI MISSÄÄN MUUSSA VALTIOSSA, JOSSA SE OLISI LAINVASTAISTA EIKÄ TARJOUSASIAKIRJAA JA TÄTÄ TÄYDENNYSASIAKIRJAA SAA MISSÄÄN OLOSUHTEISSA LEVITTÄÄ NÄIHIN VALTIOIHIN. YHDYSVALLOISSA SIJAITSEVIEN OSAKKEENOMISTAJIEN TULISI TUTUSTUA MYÖS OSIOON "TIETOJA OSAKKEENOMISTAJILLE YHDYSVALLOISSA" JÄLJEMPÄNÄ.

Project Grand Bidco (UK) Limited ("Tarjouksentekijä") ja Purmo Group Oyj ("Yhtiö" tai "Purmo") ovat 26.4.2024 allekirjoittaneet yhdistymissopimuksen, kuten muutettu 14.6.2024 ("Yhdistymissopimus"), jonka mukaisesti Tarjouksentekijä on tehnyt Purmon hallituksen suositteleman vapaaehtoisen julkisen käteisostotarjouksen hankkiakseen kaikki Purmon liikkeeseen lasketut ja ulkona olevat C-sarjan osakkeet, jotka eivät ole Purmon tai sen tytäryhtiöiden hallussa ("C-osakkeet" tai kukin erikseen "C-osake") ja kaikki Purmon liikkeeseen lasketut ja ulkona olevat F-sarjan osakkeet, jotka eivät ole Purmon tai sen tytäryhtiöiden hallussa ("Fosakkeet" tai kukin erikseen "F-osake" ja yhdessä C-osakkeiden kanssa "Osakkeet" tai kukin erikseen "Osake") ("Ostotarjous"). Tarjouksentekijä on julkistanut Ostotarjousta koskevan tarjousasiakirjan 16.5.2024, ensimmäisen täydennyksen tarjousasiakirjaan 31.5.2024 ja toisen täydennyksen tarjousasiakirjaan 20.6.2024 (tarjousasiakirja sellaisena kuin se on kulloinkin täydennettynä, "Tarjousasiakirja"). Ostotarjouksen tarjousaika ("Tarjousaika") alkoi 17.5.2024 klo 9.30 (Suomen aikaa) ja on parhaillaan käynnissä.

Tietyt Apollo Global Management, Inc.:n ja sen tytäryhtiöiden (yhdessä "Apollo") lähipiiriyhtiöiden hallinnoimat rahastot ("Apollo Rahastot") ja Rettig Oy Ab ("Rettig") muodostavat Ostotarjousta varten konsortion ("Konsortio").

Täydennykset Tarjousasiakirjaan

Purmo julkisti 15.7.2024 pörssitiedotteen ("Purmon Pörssitiedote"), jossa se huomioi, että Haier Europe Appliances Holding B.V. ("Haier"), Haier Smart Home Co., Ltd.:n kokonaan omistama tytäryhtiö, julkisti 15.7.2024 kilpailevan vapaaehtoisen julkisen käteisostotarjouksen kaikista Purmon liikkeeseen lasketuista ja ulkona olevista Osakkeista, jotka eivät ole Purmon tai minkään sen tytäryhtiön hallussa ("Kilpaileva Tarjous") ja Tarjouksentekijä julkisti 15.7.2024 pörssitiedotteen, jossa se huomioi Kilpailevan Tarjouksen ja tiedotti aikomuksestaan jatkaa Ostotarjouksen Tarjousaikaa. Tarjouksentekijä julkisti 16.7.2024 pörssitiedotteen ("Tarjouksentekijän Pörssitiedote") koskien sen kommentteja Kilpailevasta Tarjouksesta, päätöstään olla korottamatta Ostotarjouksensa tarjousvastikkeita Kilpailevan Tarjouksen vuoksi, tietoa siitä, että Tarjouksentekijä luopuu vaatimasta Ostotarjouksensa viranomaishyväksyntöjä koskevan toteuttamisedellytyksen täyttymistä sekä seitsemän pankkipäivän matching-aikaa, joka Yhtiön hallituksen olisi tarjottava Tarjouksentekijälle Ostotarjouksen parantamiseksi Yhdistymissopimuksen ehtojen mukaisesti, sekä tulevaa C-osakkeen tarjousvastikkeen ja niistä C-osakkeista, jotka Rettig on sitoutunut myymään Tarjouksentekijälle, maksettavan käteisvastikkeen oikaisua. Purmo julkaisi 17.7.2024 tilintarkastamattoman puolivuosikatsauksensa 30.6.2024 päättyneeltä kuuden kuukauden jaksolta ("Puolivuosikatsaus"). Tarjouksentekijä näin ollen täydentää Tarjousasiakirjaa arvopaperimarkkinalain (746/2012, muutoksineen) 11 luvun 11 §:n 4 momentin mukaisesti seuraavilla tämän asiakirjan ("Täydennysasiakirja") tiedoilla, ja lisäämällä Purmon Pörssitiedotteen, Tarjousasiakirjan Liitteeksi H, Tarjouksentekijän Pörssitiedotteen Tarjousasiakirjan Liitteeksi I, ja Puolivuosikatsauksen Tarjousasiakirjan Liitteeksi J.

Kilpailevan Tarjouksen ja Täydennysasiakirjan julkistamisen johdosta, ja soveltuvan lainsäädännön sekä Finanssivalvonnan määräysten ja ohjeiden edellyttämällä tavalla, Tarjouksentekijä jatkaa Ostotarjouksen Tarjousaikaa 31.7.2024 klo 16.00 (Suomen aikaa) asti, ellei Tarjousaikaa edelleen jatketa tai jatkettua Tarjousaikaa keskeytetä Ostotarjouksen ehtojen mukaisesti.

Purmon Pörssitiedote ja täydennykset liittyen Kilpailevaan Tarjoukseen

Purmo julkisti 15.7.2024 että Haier on julkistanut Kilpailevan Tarjouksen, jonka mukaisesti Haier on tarjoutunut ostamaan kaikki liikkeeseen lasketut ja ulkona olevat C-osakkeet ja F-osakkeet, jotka ovat muunnettavissa Cosakkeiksi, 13,68 euron osakekohtaisella tarjousvastikkeella ja Purmon kaikki liikkeeseen lasketut ja ulkona olevat F-osakkeet, jotka eivät ole muunnettavissa C-osakkeiksi, 8,28 euron osakekohtaisella tarjousvastikkeella. Purmon Pörssitiedotteen mukaan Kilpailevan Tarjouksen toteuttaminen on ehdollinen tiettyjen edellytysten täyttymiselle, mukaan lukien sille, että Kilpaileva Tarjous on pätevästi hyväksytty sellaisten Osakkeiden osalta, jotka yhdessä Haierin ennen tarjousaikaa tai sen aikana hankkimien minkä tahansa muiden Osakkeiden kanssa edustavat yhteensä yli kahdeksankymmentä (80) prosenttia Osakkeista ja äänioikeuksista Purmossa, kaikki tarvittavat viranomaishyväksynnät on saatu, Purmon hallitus on antanut suosituksensa osakkeenomistajille hyväksyä Kilpaileva Tarjous ja että Haier ja Purmo ovat solmineet yhdistymissopimuksen. Purmon Pörssitiedotteen mukaan tällä hetkellä Purmon hallitus ei esitä näkemystään Kilpailevasta Tarjouksesta eikä tee mitään Kilpailevaa Tarjousta koskevaa sopimusjärjestelyä Haierin kanssa, vaan aikoo arvioida Kilpailevan Tarjouksen ehtoja ja pyrkii selvittämään osakkeenomistajien tukea Kilpailevalle Tarjoukselle ottaen huomioon Kilpailevan Tarjouksen ehdot. Purmon hallitus täydentää 10.5.2024 annettua lausuntoaan (sellaisena kuin se on aiemmin täydennetty 19.6.2024) koskien Ostotarjousta ja antaa lausunnon Kilpailevasta Ostotarjouksesta arvioituaan molempia kilpailevia tarjouksia, ja sen 10.5.2024 antama suositus (sellaisena kuin se on täydennetty 19.6.2024) osakkeenomistajille hyväksyä Ostotarjous on yhä voimassa.

Tarjouksentekijä on 16.7.2024 julkistetussa Tarjouksentekijän Pörssitiedotteessa vahvistanut, että se ei tule korottamaan Ostotarjouksensa tarjousvastikkeita Haierin Kilpailevan Ostotarjouksen vuoksi.

Kohtaa "Tietoa Ostotarjouksen hinnoittelusta – Muut julkiset ostotarjoukset" muutetaan lisäämällä seuraava alleviivattu ja lihavoitu kohta:

"Tarjouksentekijän tietojen mukaan kukaan kolmas osapuoli ei ole tehnyt Osakkeista tai Osakkeisiin oikeuttavista arvopapereista julkista ostotarjousta tämän Tarjousasiakirjan päivämäärää edeltäneiden kahdentoista (12) kuukauden aikana. Tarjousasiakirjan päivämäärän jälkeen Haier Europe Appliances Holding B.V., Haier Smart Home Co., Ltd.:n kokonaan omistama tytäryhtiö, julkisti 15.7.2024 kilpailevan vapaaehtoisen julkisen käteisostotarjouksen kaikista Purmon liikkeeseen lasketuista ja ulkona olevista Osakkeista, jotka eivät ole Purmon tai minkään sen tytäryhtiön hallussa. Tarjouksentekijä on päättänyt, että se ei tule korottamaan Ostotarjouksensa tarjousvastikkeita Haier Europe Appliances Holding B.V:n kilpailevan ostotarjouksen vuoksi."

Täydennykset liittyen Tarjousaikaan

Tarjouksentekijä on tämän Täydennysasiakirjan yhteydessä jatkanut Ostotarjouksen Tarjousaikaa 31.7.2024 klo 16.00 (Suomen aikaa) asti, ellei Tarjousaikaa edelleen jatketa tai jatkettua Tarjousaikaa keskeytetä Ostotarjouksen ehtojen mukaisesti. Tämän seurauksena Tarjouksentekijä täydentää Tarjousasiakirjaa seuraavasti:

Kansisivun viidettä kappaletta muutetaan lisäämällä seuraava alleviivattu ja lihavoitu kohta sekä poistamalla yliviivattu kohta:

"Ostotarjouksen tarjousaika alkoi 17.5.2024 kello 9.30 (Suomen aikaa) ja päättyy 15.7.202431.7.2024 kello 16.00 (Suomen aikaa), ellei tarjousaikaa edelleen jatketa tai jatkettua tarjousaikaa keskeytetä ("Tarjousaika"). Katso lisätietoja kohdasta "Ostotarjouksen ehdot"."

Kohdan "Yhdistymissopimuksen tiivistelmä – Tarjousaika ja tarjousvastike" ensimmäistä kappaletta muutetaan lisäämällä seuraava alleviivattu ja lihavoitu kohta sekä poistamalla yliviivatut sanat:

"Yhdistymissopimuksen mukaisesti Ostotarjouksen alkuperäinen päättymispäivä on päivä, joka on kuusi (6) viikkoa Ostotarjouksen Tarjousajan alkamispäivän jälkeen (Tarjousaikaa voidaan aika ajoin jatkaa, kunnes kaikki kohdassa "Ostotarjouksen ehdot – Ostotarjouksen toteuttamisedellytykset"

määritellyt ja kuvatut Toteuttamisedellytykset ovat täyttyneet (tai Tarjouksentekijä on luopunut vaatimasta niiden täyttymistä)). Selvyyden vuoksi todetaan, että Yhdistymissopimuksen Osapuolet ovat Yhdistymissopimuksen päivämäärän jälkeen todenneet, että Tarjousaika voi olla Yhdistymissopimuksessa määriteltyä lyhyempi ja päättyy 20.6.2024, ellei sitä jatketa tai keskeytetä Ostotarjouksen ehtojen ja sovellettavien lakien ja määräysten mukaisesti. Kuten 13.6.2024 on tiedotettu, Tarjouksentekijä on jatkanut Ostotarjouksen Tarjousaikaa 15.7.2024 kello 16:00 (Suomen aikaa) asti, ellei Tarjousaikaa edelleen jatketa tai jatkettua Tarjousaikaa keskeytetä Ostotarjouksen ehtojen mukaisesti. Tarjouksentekijä on jatkanut Ostotarjouksen Tarjousaikaa 31.7.2024 kello 16.00 (Suomen aikaa) asti, ellei Tarjousaikaa edelleen jatketa tai jatkettua Tarjousaikaa keskeytetä Ostotarjouksen ehtojen mukaisesti."

Kohdan "Eräitä tärkeitä päivämääriä" ensimmäistä kappaletta muutetaan lisäämällä seuraavat alleviivatut ja lihavoidut kohdat sekä poistamalla yliviivatut sanat:

"Alla on esitetty Ostotarjoukseen liittyviä eräitä tärkeitä päivämääriä olettaen, ettei Tarjousaikaa ole edelleen jatkettu tai keskeytetty Ostotarjouksen ehtojen ja soveltuvien lakien sekä säännösten mukaisesti:

Ostotarjouksen julkistus	26.4.2024
Tarjousaika alkaa	17.5.2024
Tarjouksentekijä julkisti päätöksensä korottaa Ostotarjouksen tarjousvastikkeita sekä muut Yhdistymissopimuksen ja Ostotarjouksen ehtojen muutokset	14.6.2024
Tarjousaika päättyy aikaisintaan, jollei sitä edelleen jatketa tai keskeytetä Ostotarjouksen ehtojen ja soveltuvien lakien ja säännösten mukaisesti; Tarjousajan mahdollisesta jatkamisesta ilmoitetaan pörssitiedotteella niin pian kuin käytännössä mahdollista…………………………………………………………………………	15.7.202431.7 .2024
Ostotarjouksen alustavan tuloksen julkistaminen (alustava).………………………	16.7.20241.8.2024
Ostotarjouksen lopullisen tuloksen julkistaminen (alustava)….…………………	18.7.20245.8.2024
Tarjousvastikkeiden maksaminen (viimeistään) (alustava)….………………………	9.8.202426.8.2024"

Kohdan "Ostotarjouksen ehdot – Tarjousaika" ensimmäistä ja kolmatta kappaletta muutetaan lisäämällä seuraava alleviivattu ja lihavoitu kohta sekä poistamalla yliviivatut kohdat:

"Arvopaperimarkkinalain 11 luvun 12 §:n mukaan Tarjousajan kesto voi kokonaisuudessaan olla enintään kymmenen (10) viikkoa. Mikäli Toteuttamisedellytykset (kuten määritelty jäljempänä) eivät kuitenkaan ole täyttyneet Finanssivalvonnan julkista ostotarjousta ja tarjousvelvollisuutta koskevissa määräyksissä ja ohjeissa 9/2013 (muutoksineen tai korvaavuuksineen) ("Finanssivalvonnan Määräykset ja Ohjeet") tarkoitetun erityisen esteen johdosta, kuten esimerkiksi yrityskauppavalvonnasta, ulkomaalaisten yritysostoista tai ulkomaisista tuista vastaavan viranomaisen hyväksynnän odottamisen vuoksi, Tarjouksentekijä voi pidentää Tarjousajan kestoa kymmenen (10) viikon yli, kunnes kyseinen este on poistunut ja Tarjouksentekijällä on ollut kohtuullinen aika reagoida kyseiseen tilanteeseen edellyttäen, että Yhtiön liiketoiminta ei vaikeudu kohtuuttoman kauan Arvopaperimarkkinalain 11 luvun 12 §:n 2 momentissa tarkoitetulla tavalla. Tarjousaikaa voidaan jatkaa myös, mikäli soveltuva lainsäädäntö tai määräykset näin edellyttävät. Tarjouksentekijä julkistaa tällöin jatketun Tarjousajan päättymispäivän, ellei tätä ole julkistettu Tarjousajan jatkamisen julkistamisen yhteydessä, vähintään kaksi (2) viikkoa ennen kyseistä päättymispäivää. Lisäksi mahdollinen Jälkikäteinen Tarjousaika (kuten määritelty jäljempänä) voi jatkua yli kymmenen (10) viikon."

Täydennykset liittyen tarjousvastikkeen oikaisuun

Purmon 9.4.2024 pidetyn varsinaisen yhtiökokouksen päättämän pääomanpalautuksen mukaisesti Purmon pääomanpalautuksen toinen erä 0,09 euroa C-osakkeelta ja 0,02 euroa F-osakkeelta maksetaan Purmon toimesta osakkeenomistajille, jotka on merkitty Euroclear Finland Oy:n ylläpitämään Purmon osakasluetteloon täsmäytyspäivänä 19.7.2024. Ostotarjouksen ehtojen mukaisesti C-osakkeen tarjousvastiketta Ostotarjouksessa oikaistaan euro eurosta -perusteisesti minkä tahansa tällaisen Purmon toimesta tapahtuvan varojenjaon osalta. Koska pääomanpalautuksen toisen erän täsmäytyspäivä on ennen Tarjouksentekijän Ostotarjouksen toteutuskauppojen selvittämistä, C-osakkeen tarjousvastiketta Ostotarjouksessa oikaistaan Ostotarjouksen ehtojen mukaisesti 11,15 eurosta 11,06 euroon 19.7.2024 alkaen. Vastaavasti C-osakekohtaista käteisvastiketta niistä Cosakkeista, jotka Rettig on sitoutunut myymään Tarjouksentekijälle Ostotarjouksen yhteydessä, ja ehdollisena sen toteutumiselle, tullaan oikaisemaan 10,62 eurosta 10,53 euroon 19.7.2024 alkaen. Näin ollen Tarjouksentekijä täydentää Tarjousasiakirjaa seuraavasti:

Kansisivun neljättä kappaletta muutetaan lisäämällä seuraava alleviivattu ja lihavoitu kohta:

"Tarjouksentekijä julkisti Ostotarjouksen 26.4.2024 ("Julkistus") ja muutoksia sen ehtoihin julkistettiin 14.6.2024. Tarjousvastike on 11,15 euroa käteisenä jokaisesta C-osakkeesta ja jokaisesta Fosakkeesta, joka on Yhtiön yhtiöjärjestyksen mukaan muunnettavissa C-osakkeiksi ja jonka osalta Ostotarjous on pätevästi hyväksytty ("C-osakkeen tarjousvastike") ja 6,75 euroa käteisenä jokaisesta F-osakkeesta, joka ei ole muunnettavissa C-osakkeiksi ja jonka osalta Ostotarjous on pätevästi hyväksytty ("F-osakkeen tarjousvastike" ja yhdessä C-osakkeen tarjousvastikkeen kanssa, "Tarjousvastikkeet"). Viitaten Ostotarjouksen ehtoihin ja koska Yhtiön varsinaisen yhtiökokouksen 9.4.2024 päättämän pääomanpalautuksen toisen erän täsmäytyspäivä on ennen Ostotarjouksen toteutuskauppojen selvittämistä, C-osakkeen tarjousvastiketta oikaistaan 11,15 eurosta 11,06 euroon pääomanpalautuksen toisen erän täsmäytyspäivästä, 19.7.2024, alkaen."

Kohdan "Tausta ja tavoitteet – Osakkeenomistajien sitoumukset" toista kappaletta muutetaan lisäämällä seuraava alleviivattu ja lihavoitu kohta:

"Rettig on Ostotarjouksen tukemiseksi uusinut peruuttamattoman sitoumuksensa myydä kaikki Cosakkeensa Ostotarjouksen yhteydessä ja ehdollisena sen toteuttamiselle 10,62 euron C-osakekohtaista käteisvastiketta vastaan. Rettigin hallussa olevat C-osakkeet edustavat yhteensä noin 61,8 prosenttia kaikista Osakkeista. Rettigin sitoumus voidaan irtisanoa muun muassa siinä tapauksessa, että Tarjouksentekijä vetäytyy Ostotarjouksen toteuttamisesta, tai mikäli kolmas osapuoli julkistaa kilpailevan tarjouksen, jonka vastike on enemmän kuin (a) 13,52 euroa jokaisesta C-osakkeesta ja Fosakkeesta, joka on Yhtiön yhtiöjärjestyksen mukaan muunnettavissa C-osakkeeksi, ja (b) 8,19 euroa jokaisesta F-osakkeesta, joka ei ole muunnettavissa C-osakkeeksi Yhtiön yhtiöjärjestyksen mukaan, edellyttäen muun muassa, että kyseinen kilpaileva tarjous ei ole ehdollinen due diligence -tarkastuksen suorittamiselle, eikä Tarjouksentekijä vastaa tai ylitä tällaisessa kilpailevassa tarjouksessa tarjottua vastiketta tietyn ajan kuluessa, ja että Yhtiön hallitus on suositellut, julkisesti tukenut, tai vahvistanut, että se tulee suosittelemaan tällaista kilpailevaa ostotarjousta. Lisäksi Rettig on tällaisen irtisanomisen yhteydessä sitoutunut vastaamaan Ostotarjouksen valmistelusta ja tavoittelusta aiheutuneista kuluista ja kustannuksista, jotka ylittävät sen pro rata -osuuden. Viitaten Ostotarjouksen ehtoihin ja koska Yhtiön varsinaisessa yhtiökokouksessa 9.4.2024 päätetyn pääomanpalautuksen toisen erän täsmäytyspäivä on ennen Ostotarjouksen toteutuskauppojen selvittämistä, Rettigille jokaisesta C-osakkeesta, jonka se on sitoutunut myymään Tarjouksentekijälle Ostotarjouksen yhteydessä ja ehdollisena sen toteuttamiselle, maksettavaa käteisvastiketta oikaistaan 10,62 eurosta 10,53 euroon pääomanpalautuksen toisen erän täsmäytyspäivästä, 19.7.2024, alkaen."

Kohdan "Tietoja Ostotarjouksen hinnoittelusta – Tarjousvastikkeiden määräytymisen perusteet" ensimmäistä kappaletta muutetaan lisäämällä seuraava alleviivattu ja lihavoitu kohta:

"Tarjouksentekijä julkisti Ostotarjouksen 26.4.2024 ja muutoksia sen ehtoihin julkistettiin 14.6.2024. C-osakkeen tarjousvastike on 11,15 euroa käteisenä jokaisesta C-osakkeesta ja jokaisesta F-osakkeesta, joka on Yhtiön yhtiöjärjestyksen mukaan muunnettavissa C-osakkeiksi ja jonka osalta Ostotarjous on pätevästi hyväksytty alisteisena tietyille oikaisuille alla kuvatun mukaisesti. F-osakkeen tarjousvastike on 6,75 euroa käteisenä jokaisesta F-osakkeesta, joka ei ole muunnettavissa C-osakkeiksi ja jonka osalta Ostotarjous on pätevästi hyväksytty alisteisena tietyille oikaisuille alla kuvatun mukaisesti. C-osakkeen tarjousvastikkeen ja F-osakkeen tarjousvastikkeen määrä on sovittu Yhdistymissopimuksen osapuolten välisissä kaupallisissa neuvotteluissa ja F-osakkeen tarjousvastikkeen osalta myös Virala Oy Ab:n, joka on F-osakkeiden ainoa osakkeenomistaja, kanssa käydyissä neuvotteluissa sen varmistamiseksi, että Fosakkeen tarjousvastike on taloudellisessa mielessä kohtuullinen sekä itsenäisesti että suhteessa Cosakkeen tarjousvastikkeeseen. Viitaten Ostotarjouksen ehtoihin ja koska Yhtiön varsinaisen yhtiökokouksen 9.4.2024 päättämän pääomanpalautuksen toisen erän täsmäytyspäivä on ennen Ostotarjouksen toteutuskauppojen selvittämistä, C-osakkeen tarjousvastiketta oikaistaan 11,15 eurosta 11,06 euroon pääomanpalautuksen toisen erän täsmäytyspäivästä, 19.7.2024, alkaen."

Kohdan "Tietoja Ostotarjouksen hinnoittelusta – Tarjousvastikkeiden määräytymisen perusteet" neljättä kappaletta muutetaan lisäämällä seuraava alleviivattu ja lihavoitu kohta sekä poistamalla yliviivatut sanat:

"Yhtiön varsinainen yhtiökokous päätti 9.4.2024 pääomanpalautuksesta neljässä erillisessä erässä. Ensimmäisen pääomanpalautuserän, 0,09 euroa kullekin C-osakkeelle (ja 0,02 euroa kullekin Fosakkeelle), täsmäytyspäivä oli 19.4.2024, minkä seurauksena C-osakkeen tarjousvastike on määritetty tämän huomioon ottaen ja C-osakkeen tarjousvastike on näin ollen 11,15 euroaja toisen pääomanpalautuserän, 0,09 euroa kullekin C-osakkeelle (ja 0,02 euroa kullekin F-osakkeelle), täsmäytyspäivä on 19.7.2024, minkä seurauksena C-osakkeen tarjousvastiketta oikaistaan 11,15 eurosta 11,06 euroon sekä C-osakkeiden että C-osakkeiksi muunnettavissa olevien F-osakkeiden osalta."

Kohdan "Yhdistymissopimuksen tiivistelmä – Tarjousaika ja tarjousvastike" toista kappaletta muutetaan lisäämällä seuraava alleviivattu ja lihavoitu kohta:

"Yhdistymissopimuksen mukaan Tarjouksentekijä tarjoutuu hankkimaan kaikki C-osakkeet (jotka eivät ole Rettigin hallussa) ja kaikki F-osakkeet, jotka ovat muunnettavissa C-osakkeiksi Yhtiön yhtiöjärjestyksen mukaan, 11,15 euron osakekohtaisella käteisvastikkeella, jota sen seurauksena, että Yhtiön 9.4.2024 pidetyn varsinaisen yhtiökokouksen päättämän pääomanpalautuksen toisen erän täsmäytyspäivä on ennen Ostotarjouksen toteutuskauppojen selvittämistä, oikaistaan 11,06 euroon 19.7.2024 alkaen, Ostotarjouksen ehtojen mukaisesti ja kaikki F-osakkeet, jotka eivät ole muunnettavissa C-osakkeiksi Yhtiön yhtiöjärjestyksen mukaan, 6,75 euron osakekohtaisella käteisvastikkeella Ostotarjouksen ehtojen mukaisesti."

Kohdan "Ostotarjouksen ehdot – Tarjousvastike" ensimmäistä kappaletta muutetaan lisäämällä seuraava alleviivattu ja lihavoitu kohta:

"Tarjouksentekijä julkisti Ostotarjouksen 26.4.2024 ("Julkistus") ja muutoksia sen ehtoihin julkistettiin 14.6.2024. Tarjousvastike jokaisesta C-osakkeesta ja jokaisesta F-osakkeesta, joka on Yhtiön yhtiöjärjestyksen mukaan muunnettavissa C-osakkeiksi ja jonka osalta Ostotarjous on pätevästi hyväksytty, on 11,15 euroa käteisenä ("C-osakkeen tarjousvastike"), jota sen seurauksena, että Yhtiön 9.4.2024 pidetyn varsinaisen yhtiökokouksen päättämän pääomanpalautuksen toisen erän täsmäytyspäivä on ennen Ostotarjouksen toteutuskauppojen selvittämistä, oikaistaan 11,06 euroon 19.7.2024 alkaen, ja tarjousvastike jokaisesta F-osakkeesta, joka ei ole muunnettavissa Cosakkeiksi Yhtiön yhtiöjärjestyksen mukaan ja jonka osalta Ostotarjous on pätevästi hyväksytty, on 6,75 euroa käteisenä ("F-osakkeen tarjousvastike" ja yhdessä C-osakkeen tarjousvastikkeen kanssa "Tarjousvastikkeet"), ollen alisteisia jäljempänä kuvatuille mahdollisille oikaisuille."

Kohdan "Tarjouksentekijän esittely – Tarjouksentekijään Arvopaperimarkkinalain 11 luvun 5 §:n mukaisessa suhteessa olevat tahot" toista kappaletta muutetaan lisäämällä seuraava alleviivattu ja lihavoitu kohta:

"Tarjouksentekijä tai mikään Tarjouksentekijään Arvopaperimarkkinalain 11 luvun 5 §:ssä tarkoitetussa suhteessa oleva taho ei ole Julkistusta edeltävän kuuden (6) kuukauden aikana hankkinut yhtään Purmon Osaketta julkisessa kaupankäynnissä tai muutoin. Rettig on peruuttamattomasti sitoutunut myymään kaikki C-osakkeensa Ostotarjouksen yhteydessä, ja ehdollisena sen toteuttamiselle, 10,62 euron C-osakekohtaista käteisvastiketta vastaan, jota sen seurauksena, että Yhtiön 9.4.2024 pidetyn varsinaisen yhtiökokouksen päättämän pääomanpalautuksen toisen erän täsmäytyspäivä on ennen Ostotarjouksen toteutuskauppojen selvittämistä, oikaistaan 10,53 euroon 19.7.2024 alkaen, ehdollisena tietyille tavanomaisille ehdoille."

Täydennykset liittyen Ostotarjouksen toteuttamisedellytyksiin

Kuten Tarjousasiakirjassa on esitetty, Tarjouksentekijän velvollisuus toteuttaa Ostotarjous edellyttää Tarjousasiakirjan kohdassa "Ostotarjouksen ehdot – Ostotarjouksen toteuttamisedellytykset" esitettyjen edellytysten täyttymistä ("Toteuttamisedellytykset"), tai Tarjouksentekijän luopumista vaatimasta niiden täyttymistä, sikäli kuin se on sovellettavan lainsäädännön ja määräysten mukaan mahdollista, sinä päivänä tai siihen päivään mennessä, jolloin Tarjouksentekijä julkistaa Ostotarjouksen lopullisen tuloksen arvopaperimarkkinalain (746/2012, muutoksineen) 11 luvun 18 §:n mukaisesti.

Kuten Tarjouksentekijän Pörssitiedotteessa on julkistettu, siinä määrin kuin kyseinen edellytys edelleen on täyttymättä, Tarjouksentekijä on päättänyt luopua vaatimasta Ostotarjouksen viranomaishyväksyntöjä koskevan Toteuttamisedellytyksen täyttymistä, jonka mukaisesti Ostotarjous on ehdollinen kaikkien tarvittavien viranomaishyväksyntöjen saamiselle Yhdistymissopimuksessa määritellyllä tavalla, kuten Tarjousasiakirjassa tarkemmin määritellään. Siten Ostotarjouksen toteuttaminen ei ole enää ehdollinen uusien viranomaishyväksyntöjen saamiselle tai minkään viranomaishyväksyntöihin liittyvien odotusaikojen noudattamiselle. Näin ollen Tarjouksentekijä täydentää Tarjousasiakirjaa seuraavasti:

Kohdan "Eräitä tärkeitä päivämääriä" toista kappaletta muutetaan lisäämällä seuraava alleviivattu ja lihavoitu sana sekä poistamalla yliviivatut kohdat:

"Ostotarjouksen toteuttamisen edellyttämien viranomaishyväksyntöjen, lupien, hyväksymisten tai suostumusten saamiseksi tarvittavan ennakoidun prosessin johdosta Ostotarjouksen odotetaan tällä hetkellä toteutuvan vuoden 2024 toisen vuosineljänneksen lopulla tai kolmannen vuosineljänneksen alussaaikana. Mikäli tarvittavia viranomaishyväksyntöjä, lupia, hyväksymisiä tai suostumuksia ei ole saatu alkuperäisen Tarjousajan loppuun mennessä, Tarjouksentekijä voi jatkaa Tarjousaikaa saadakseen tarvittavat viranomaishyväksynnät. Tarjouksentekijä tiedottaa pörssitiedotteilla mahdolliset Tarjousajan jatkamiset niin pian kuin käytännössä mahdollista, samoin kuin muut tiedot, jotka on julkistettava soveltuvien lakien ja säännösten mukaisesti."

Kohtaa "Tausta ja Tavoitteet – Viranomaisten hyväksynnät" muutetaan lisäämällä seuraava alleviivattu ja lihavoitu kohta sekä poistamalla yliviivatut kohdat:

"Ostotarjouksen toteuttaminen on ehdollinen muun muassa Euroopan unionin kilpailulainsäädännön mukaiselle hyväksynnälle ja tiettyjen EU-jäsenvaltioiden ulkomaisia suoria sijoituksia koskeville hyväksynnöille. Tarjouksentekijä on tehnyt tai tulee niin pian kuin on kohtuullisesti mahdollista tekemään kaikki olennaiset ja tavanomaiset ilmoitukset ja hakemukset (tai, tapauksesta riippuen, ilmoitusluonnokset) saadakseen kaikki tarvittavat viranomaishyväksynnät, luvat, hyväksymiset ja suostumukset, mukaan lukien vaadittavat ulkomaisia suoria sijoituksia ja ulkomaisia tukia koskevien lakien mukaiset luvat sekä yrityskauppavalvontaan liittyvät hyväksynnät (tai, tapauksesta riippuen, soveltuvien odotusaikojen päättyminen), jotka vaaditaan soveltuvan kilpailu- tai muun sääntelyn mukaan millä tahansa alueella Ostotarjouksen toteuttamiseksi.

Tarjouksentekijä odottaa tällä hetkellä saatavilla olevan tiedon perusteella saavansa tällaiset tarvittavat viranomaishyväksynnät, luvat ja hyväksymiset ja suostumukset ja toteuttavansa Ostotarjouksen vuoden 2024 toisen vuosineljänneksen lopulla tai kolmannen vuosineljänneksen alussa. Tarjouksentekijä pyrkii kohtuudella käytettävissä olevin keinoin saamaan tällaiset viranomaishyväksynnät. Yrityskauppavalvontaa, ulkomaisia suoria sijoituksia ja ulkomaisia tukia koskevien hyväksyntäprosessien kesto ja lopputulos eivät kuitenkaan ole Tarjouksentekijän kontrollissa, eikä ole varmuutta siitä, että hyväksynnät ja luvat saadaan arvioidun aikataulun puitteissa tai ollenkaan.

Sovellettavien lakien ja Ostotarjouksen ehtojen mukaisesti Tarjouksentekijä pidättää itsellään oikeuden jatkaa Tarjousaikaa tarpeen mukaan täyttääkseen Ostotarjouksen Toteuttamisedellytykset (kuten määritelty jäljempänä), mukaan lukien muun muassa yrityskauppavalvontalupien saaminen. Tarjouksentekijä on luopunut viranomaishyväksyntöjä koskevan Ostotarjouksen toteuttamisedellytyksen täyttymisen vaatimisesta, ja näin ollen Ostotarjouksen toteuttaminen ei ole enää ehdollinen uusien viranomaishyväksyntöjen saamiselle tai minkään viranomaishyväksyntöihin liittyvien odotusaikojen noudattamiselle. Tarjouksentekijä pidättää lisäksi oikeuden luopua kaikista täyttymättä jääneistä Ostotarjouksen Toteuttamisedellytyksistä (kuten määritelty jäljempänä), mukaan lukien Ostotarjouksen toteuttaminen alemmalla hyväksymisasteella tai

muulla tavoin huolimatta joidenkin Ostotarjouksen Toteutumisedellytysten (kuten määritelty jäljempänä) täyttymättä jäämisestä. Katso "Yhdistymissopimuksen tiivistelmä – Toteuttamisedellytykset" ja "Ostotarjouksen ehdot – Ostotarjouksen toteuttamisedellytykset"."

Kohdan "Ostotarjouksen Ehdot – Ostotarjouksen Toteuttamisedellytykset" ensimmäistä kappaletta muutetaan lisäämällä seuraavat alleviivatut ja lihavoidut kohdat sekä poistamalla yliviivattu kohta:

"Tarjouksentekijän velvollisuus hyväksyä maksettavaksi Osakkeet, joiden osalta Ostotarjous on pätevästi hyväksytty ja joiden osalta hyväksyntää ei ole pätevästi peruutettu Ostotarjouksen ehtojen mukaisesti, ja toteuttaa Ostotarjous edellyttää kunkin seuraavan edellytyksen (yhdessä "Toteuttamisedellytykset") täyttymistä, tai Tarjouksentekijän luopumista vaatimasta niiden täyttymistä, sikäli kuin se on sovellettavan lainsäädännön ja määräysten mukaan mahdollista, sinä päivänä tai siihen päivään mennessä, jolloin Tarjouksentekijä julkistaa Ostotarjouksen lopullisen tuloksen Arvopaperimarkkinalain 11 luvun 18 §:n mukaisesti:

(a) Ostotarjous on pätevästi hyväksytty sellaisten Osakkeiden osalta, jotka yhdessä Tarjouksentekijän ennen Tarjousaikaa tai sen aikana hankkimien minkä tahansa muiden Osakkeiden kanssa, edustavat yhteensä yli kahdeksankymmentä (80) prosenttia Osakkeista ja äänioikeuksista Yhtiössä laskettuna osakeyhtiölain (624/2006, muutoksineen, "Osakeyhtiölaki") 18 luvun 1 §:n mukaisesti;
(b) kaikkien tarvittavien viranomaishyväksyntöjen saaminen Yhdistymissopimuksessa määritellyllä tavalla, jotka katsotaan saaduksi, jos asianomainen viranomainen on:
- (i) luopunut toimivallastaan tai ilmoittanut aikomuksestaan olla tutkimatta Ostotarjousta; tai
- (ii) nimenomaisesti myöntänyt luvan joko ehdoitta tai päätöksestä ilmenevin ehdoin, sitoumuksin, toimin tai muutoksin edellyttäen, että ehtojen, sitoumusten, toimien tai muutosten ehdot ovat kaikilta osin Tarjouksentekijälle hyväksyttäviä; tai
- (iii) estynyt tutkimasta järjestelyä sovellettavan lainsäädännön mukaisen odotusajan päättymisen vuoksi;
(c)(b) Yhdistymissopimuksen päivämääränä tai sen jälkeen ei ole tapahtunut Olennaista Haitallista Muutosta (kuten määritelty jäljempänä);
(d)(c) Tarjouksentekijä ei ole Yhdistymissopimuksen päivämäärän jälkeen saanut tietoja, joita ei ole aiemmin ilmaistu sille, ja jotka muodostavat tai johtavat Olennaiseen Haitalliseen Muutokseen (kuten määritelty jäljempänä);
(e)(d) mikään Konsernin (kuten määritelty jäljempänä) julkistama, tai Yhtiön Tarjouksentekijälle ilmaisema tieto ei ole olennaisen virheellinen, puutteellinen tai harhaanjohtava, eikä Yhtiö ole jättänyt julkistamatta mitään sellaista tietoa, joka sen olisi sovellettavien lakien, mukaan lukien Nasdaq Helsingin säännöt, pitänyt julkistaa edellyttäen, että kussakin tapauksessa julkistettu, ilmaistu tai ilmaisematta jätetty tieto tai tietojen julkistamatta jättäminen muodostaa Olennaisen Haitallisen Muutoksen (kuten määritelty jäljempänä);
(f)(e) mitään lainsäädäntöä tai muuta määräystä ei ole annettu, eikä yksikään toimivaltainen tuomioistuin tai sääntelyviranomainen ole tehnyt päätöstä tai antanut sääntelytoimia, jotka kokonaan tai olennaisilta osin estäisivät, lykkäisivät tai vaikeuttaisivat Ostotarjouksen toteuttamista;
(g)(f) Yhtiön hallitus on antanut yksimielisen suosituksensa osakkeenomistajille hyväksyä Ostotarjous ja myydä Osakkeensa Ostotarjouksessa ja suositus on edelleen täysin voimassa, eikä sitä ole vedetty takaisin, muokattu, peruutettu tai muutettu (lukuun ottamatta suositukseen tehtyjä muokkauksia ja muutoksia, jotka liittyvät ainoastaan sellaisten verrokkiyhtiöiden transaktioiden arvostuskertoimien kommentoimiseen, jotka on julkistettu

Yhdistymissopimuksen päivämäärän jälkeen, mutta jotka eivät muutoin muokkaa tai muuta suositusta tai peruuta sitä tai aiheuta sen takaisinvetämistä); ja

(h)(g) Yhdistymissopimusta ei ole irtisanottu, ja se on täysin voimassa, eikä ole tapahtunut mitään sellaista tapahtumaa, joka ajan kuluessa antaisi Tarjouksentekijälle oikeuden irtisanoa Yhdistymissopimus."

Täydennykset liittyen Tarjouksentekijälle Yhdistymissopimuksessa annettuun Ostotarjouksen parantamista koskevaan aikaan

Kuten Tarjouksentekijän Pörssitiedotteessa on julkistettu, Kilpailevan Tarjouksen julkistuksen jälkeen Tarjouksentekijä on päättänyt, että se ei tule korottamaan Ostotarjouksensa tarjousvastikkeita Kilpailevan Ostotarjouksen vuoksi. Tarjouksentekijä on näin ollen Kilpailevan Tarjouksen osalta lisäksi päättänyt luopua Yhdistymissopimuksen mukaisesta oikeudestaan, jonka mukaisesti Tarjouksentekijälle olisi annettava vähintään seitsemän (7) pankkipäivää kilpailevan tarjouksen julkistamisesta tämän Ostotarjouksen parantamiseksi sen tarjousvastikkeita korottamalla ("Matching-aika"), ja on ilmoittanut Purmon hallitukselle kyseisestä luopumisesta. Tarjouksentekijä on myös päättänyt, että mikäli Purmon hallitus päättää peruuttaa Ostotarjousta koskevan suosituksensa tai vetäytyy siitä ja antaa suosituksen Kilpailevalle Tarjoukselle, Tarjouksentekijä luopuu vaatimasta vastaavia Matching-aikoja, joita muutoin sovellettaisiin Yhtiön osakkeenomistajilta saamiensa peruuttamattomien Ostotarjouksen hyväksymistä koskevien sitoumusten nojalla. Tämän Täydennysasiakirjan päivämääränä, ja ellei Tarjouksentekijän Ostotarjousta koskevaa suositusta peruuteta Kilpailevan Tarjouksen hyväksi, peruuttamattomat sitoumukset ovat edelleen voimassa ehtojensa mukaisesti.

Täydennykset liittyen Puolivuosikatsaukseen

Kohtaa "Purmon esittely – Taloudelliset tiedot" täydennetään lisäämällä seuraava alleviivattu ja lihavoitu kohta:

"Purmon tilintarkastettu konsernitilinpäätös 31.12.2023 päättyneeltä tilikaudelta sekä hallituksen toimintakertomus 31.12.2023 päättyneeltä tilikaudelta ovat Purmon julkistamassa muodossa tämän Tarjousasiakirjan liitteinä (katso "Liite A: Purmon taloudelliset tiedot"). Tämän Tarjousasiakirjan päivämääränä Purmon varsinainen yhtiökokous on vahvistanut sille esitetyn edellä mainitun tilinpäätöksen. Purmon tilintarkastamaton konsernin osavuosikatsaus 31.3.2024 päättyneeltä kolmelta kuukaudelta on Purmon julkistamassa muodossa myös tämän Tarjousasiakirjan liitteenä (katso "Liite A: Purmon taloudelliset tiedot"). Lisäksi Purmon julkaisema tilintarkastamaton puolivuosikatsaus 30.6.2024 päättyneeltä kuuden kuukauden jaksolta on Purmon julkistamassa muodossa tämän Tarjousasiakirjan liitteenä (katso "Liite J: Puolivuosikatsaus")."

Kohdan "Purmon esittely – Purmon julkistamat tulevaisuudennäkymät" ensimmäistä ja toista kappaletta muutetaan lisäämällä alleviivatut ja lihavoidut kohdat sekä poistamalla yliviivattu sana:

"Purmon tulevaisuudennäkymät ja ohjeistus vuodelle 2024 on kuvattu Purmon julkistamassa tilintarkastamattomassa osavuosikatsauksessa 31.3.2024 päättyneeltä kolmelta kuukaudelta sekä tilintarkastamattomassa puolivuosikatsauksessa 30. kesäkuuta 2024 päättyneeltä kuuden kuukauden jaksolta. Katso "Liite A: Purmon taloudelliset tiedot" ja "Liite J: Puolivuosikatsaus"."

"Tietoa riskeistä, joille Purmo altistuu, on esitetty Purmon 19.3.2024 julkistamassa vuoden 2023 vuosikertomuksessa, ja 24.4.2024 julkistetussa osavuosikatsauksessa ja Purmon 17.7.2024 julkistetussa puolivuosikatsauksessa. "

Asiakirjojen saatavuus

Tämän Täydennysasiakirjan suomenkielinen versio on saatavilla 17.7.2024 alkaen internetissä osoitteessa https://purmogroup.tenderoffer.fi/ ja www.nordea.fi/purmo-ostotarjous. Tämän Täydennysasiakirjan englanninkielinen käännös on saatavilla 17.7.2024 alkaen internetissä osoitteessa https://purmogroup.tenderoffer.fi/en ja www.nordea.fi/purmo-offer.

Finanssivalvonta on hyväksynyt tämän suomenkielisen Täydennysasiakirjan, mutta ei vastaa siinä esitettyjen tietojen oikeellisuudesta. Finanssivalvonnan hyväksymispäätöksen asianumero on FIVA/2024/1261. Tästä Täydennysasiakirjasta on laadittu myös englanninkielinen käännös. Mikäli Täydennysasiakirjan kahden eri kieliversion välillä on eroavaisuuksia, suomenkielinen versio on ratkaiseva.

Ostotarjousta ei tehdä suoraan tai välillisesti Australiassa, Kanadassa, Hongkongissa, Japanissa, Uudessa-Seelannissa tai Etelä-Afrikassa eikä näihin valtioihin eikä Tarjousasiakirjaa ja tätä Täydennysasiakirjaa ja niihin liittyviä asiakirjoja tule lähettää Australiassa, Kanadassa, Hongkongissa, Japanissa, Uudessa-Seelannissa tai Etelä-Afrikassa eikä näihin valtioihin (mukaan lukien millään osavaltioiden välisen tai ulkomaisen kaupan välineellä esimerkiksi sähköpostitse, postitse, telefaksilla, puhelimitse tai internetin välityksellä, tai minkään kansallisen arvopaperipörssin kautta), eikä Ostotarjousta ole mahdollista hyväksyä suoraan tai välillisesti tai millään tällaisella tavalla tai välineellä Australiassa, Kanadassa, Hongkongissa, Japanissa, Uudessa-Seelannissa tai Etelä-Afrikassa taikka näistä valtioista. Tarjousasiakirjan ja tämän Täydennysasiakirjan jäljennöksiä ja niihin liittyviä asiakirjoja ei siten postiteta, lähetetä edelleen, välitetä tai muuten levitetä tai lähetetä eikä niitä saa postittaa, lähettää edelleen, välittää tai muuten levittää Australiassa, Kanadassa, Hongkongissa, Japanissa, Uudessa-Seelannissa tai Etelä-Afrikassa eikä näihin valtioihin taikka näistä valtioista tai tahoille, jotka hallinnoivat (tässä ominaisuudessaan) Osakkeita australialaisen, kanadalaisen, hongkongilaisen, japanilaisen, uusiseelantilaisen tai eteläafrikkalaisen henkilön lukuun, eivätkä henkilöt, jotka vastaanottavat tällaisia asiakirjoja (mukaan lukien tahot, jotka hallinnoivat Osakkeita osakkeenomistajan lukuun), saa levittää, lähettää edelleen, postittaa, välittää tai lähettää niitä Australiassa, Kanadassa, Hongkongissa, Japanissa, Uudessa-Seelannissa tai Etelä-Afrikassa eikä näihin valtioihin taikka näistä valtioista. Ostotarjouksen hyväksyvien henkilöiden katsotaan esittävän Tarjouksentekijälle, että kyseiset henkilöt noudattavat näitä rajoituksia ja mikä tahansa Ostotarjouksen väitetty hyväksyntä on mitätön, jos se johtuu näiden rajoitusten suorasta tai välillisestä rikkomisesta.

Tietoja osakkeenomistajille Yhdysvalloissa

Purmon yhdysvaltalaisille osakkeenomistajille ilmoitetaan, että Osakkeet eivät ole listattuna Yhdysvaltain arvopaperipörssissä ja että Purmoa eivät koske Yhdysvaltain vuoden 1934 arvopaperipörssilain, muutoksineen ("Pörssilaki"), vaatimukset säännöllisestä tiedonantovelvollisuudesta, eikä se ole velvollinen toimittamaan, eikä toimita, mitään raportteja Yhdysvaltain arvopaperi- ja pörssiviranomaiselle (U.S. Securities and Exchange Commission, "SEC").

Ostotarjous tehdään Purmon, jonka kotipaikka on Suomessa, liikkeeseen lasketuista ja ulkona olevista osakkeista, ja siihen soveltuvat suomalaiset tiedonantovelvollisuudet ja menettelyvaatimukset. Ostotarjous tehdään Yhdysvalloissa Pörssilain kohdan 14(e) ja Regulation 14E -säännöksen, Pörssilain kohdan 14d-1(d) "Tier II" ostotarjousta ("Tier II -poikkeus") koskevan poikkeussäännösten, mukaisesti, ja muutoin Suomen lainsäädännön tiedonantovelvollisuuksien ja menettelyvaatimusten mukaisesti, mukaan lukien koskien Ostotarjouksen aikataulua, selvitysmenettelyitä, peruuttamista, edellytyksistä luopumista ja maksujen ajoitusta, jotka eroavat Yhdysvaltain vastaavista. Erityisesti Tarjousasiakirjaan ja tähän Täydennysasiakirjaan sisällytetyt taloudelliset tiedot on laadittu Suomessa soveltuvien kirjanpitostandardien mukaisesti, eivätkä ne välttämättä ole verrattavissa yhdysvaltalaisten yhtiöiden tilinpäätöksiin tai taloudellisiin tietoihin. Ostotarjous tehdään Purmon Yhdysvalloissa asuville osakkeenomistajille samoin ehdoin kuin kaikille muille Purmon osakkeenomistajille, joille tarjous tehdään. Kaikki tietoa sisältävät asiakirjat, mukaan lukien Tarjousasiakirja ja tämä Täydennysasiakirja, annetaan yhdysvaltalaisille osakkeenomistajille tavalla, joka on verrattavissa menetelmään, jolla tällaiset asiakirjat toimitetaan Purmon muille osakkeenomistajille.

Koska Ostotarjous on Tier II -ostotarjous, siihen sovelletaan Suomen lainsäädännössä asetettua selvitysmenettelyä, joka poikkeaa Yhdysvalloissa tavanomaisesti käytetystä selvitysmenettelystä erityisesti siltä osin, milloin vastike maksetaan. Suomen lain mukaisesti toteutettava Ostotarjous tehdään yhdysvaltaisille osakkeenomistajille soveltuvan Yhdysvaltojen arvopaperilainsäädännön sekä kyseiseen lainsäädäntöön perustuvien erivapauksien, erityisesti Tier II -ostotarjousta koskevan erityisvapauden, mukaisesti. Siinä määrin kuin Ostotarjoukseen sovelletaan Yhdysvaltain arvopaperilainsäädäntöä, kyseisiä säännöksiä sovelletaan ainoastaan yhdysvaltalaisiin osakkeenomistajiin, eivätkä ne aiheuta vaatimuksia muille henkilöille. Yhdysvaltalaisten osakkeenomistajien tulee huomata, että Ostotarjouksen tarjousvastikkeiden valuutta on euro, ja että valuuttakurssivaihtelujen mukaisia oikaisuja ei tehdä tarjousvastikkeisiin.

Soveltuvien lakien tai määräysten sallimissa rajoissa Tarjouksentekijä ja sen lähipiiriyhtiöt tai sen välittäjät ja välittäjien lähipiiriyhtiöt (toimiessaan Tarjouksentekijän tai sen lähipiiriyhtiöiden asiamiehinä) voivat ajoittain Tarjousasiakirjan ja tämän Täydennysasiakirjan päivämäärän jälkeen Ostotarjouksen vireilläolon aikana ja muutoin kuin Ostotarjouksen mukaisesti, suoraan tai välillisesti, ostaa tai järjestää ostavansa Osakkeita tai mitä tahansa arvopapereita, jotka ovat vaihdettavissa tai muunnettavissa Osakkeiksi. Nämä ostot voivat tapahtua joko julkisilla markkinoilla vallitsevilla hinnoilla tai yksityisinä liiketoimina neuvotelluilla hinnoilla. Siinä laajuudessa kuin tieto ostoista tai järjestelyistä ostaa julkistetaan Suomessa, tieto julkistetaan lehdistötiedotteella tai muulla sellaisella tavalla, jolla tällaisen tiedon voidaan kohtuudella arvioida tavoittavan Purmon osakkeenomistajat Yhdysvalloissa. Lisäksi Tarjouksentekijän taloudelliset neuvonantajat voivat harjoittaa Purmon arvopapereilla tavanomaista kaupankäyntiä, joka voi käsittää tällaisten arvopapereiden oston tai niiden ostamisen järjestämisen. Siinä laajuudessa kuin Suomessa vaaditaan, tieto tällaisista ostoista julkistetaan Suomessa Suomen lain edellyttämällä tavalla.

Käteisen vastaanottaminen Ostotarjouksen perusteella yhdysvaltalaisena osakkeenomistajana saattaa olla Yhdysvaltain liittovaltion tuloverotuksessa ja soveltuvan Yhdysvaltain osavaltion ja paikallisten sekä ulkomaisten ja muiden verolakien mukaan verotettava tapahtuma. Kaikkia Osakkeiden haltijoita kehotetaan välittömästi kääntymään riippumattoman ammattimaisen neuvonantajan puoleen Ostotarjouksen hyväksymistä koskeviin vero- ja muihin seuraamuksiin liittyen.

Purmon osakkeenomistajien oikeuksien toteuttaminen ja mahdollisten vaatimusten esittäminen Yhdysvaltain liittovaltion arvopaperilakien nojalla voi olla vaikeaa, koska Tarjouksentekijä ja Purmo ovat sijoittautuneet Yhdysvaltain ulkopuolelle ja osa tai kaikki niiden toimihenkilöistä ja johtajista saattavat asua Yhdysvaltain ulkopuolella. Purmon osakkeenomistajat eivät välttämättä voi haastaa Tarjouksentekijää tai Purmoa tai näiden toimihenkilöitä tai johtajia oikeuteen Yhdysvaltain liittovaltion arvopaperilakien rikkomisesta Yhdysvaltain ulkopuolisessa tuomioistuimessa. Tarjouksentekijän ja Purmon sekä niiden lähipiiriyhtiöiden pakottaminen noudattamaan yhdysvaltalaisen tuomioistuimen tuomiota voi olla vaikeaa.

SEC TAI MIKÄÄN YHDYSVALTAIN OSAVALTION ARVOPAPERIKOMITEA EI OLE HYVÄKSYNYT TAI HYLÄNNYT OSTOTARJOUSTA TAI ANTANUT MITÄÄN LAUSUNTOJA OSTOTARJOUKSEN OIKEELLISUUDESTA TAI KOHTUULLISUUDESTA TAI TARJOUSASIAKIRJAN TAI TÄMÄN TÄYDENNYSASIAKIRJAN RIITTÄVYYDESTÄ TAI TÄYDELLISYYDESTÄ TAI SIITÄ, OVATKO TARJOUSASIAKIRJASSA TAI TÄSSÄ TÄYDENNYSASIAKIRJASSA ESITETYT TIEDOT OIKEITA TAI TÄYDELLISIÄ. TÄMÄN VASTAINEN LAUSUMA ON RIKOSOIKEUDELLISESTI RANGAISTAVA TEKO YHDYSVALLOISSA.

Tulevaisuutta koskevat lausumat

Tämä Täydennysasiakirja sisältää "tulevaisuutta koskevia lausumia". Yleisesti sanat kuten saattaa, pitäisi, voisi, pyrkii, tulee, tulisi, odottaa, aikoo, arvioi, ennakoi, uskoo, suunnittelee, tavoittelee, tarkastelee, näkee, jatkaa tai muut samantapaiset ilmaisut ovat tulevaisuutta koskevia lausumia.

Nämä lausumat ovat alttiita riskeille, epävarmuustekijöille, oletuksille ja muille tärkeille tekijöille, joista moni voi olla Tarjouksentekijän vaikutusmahdollisuuksien ulkopuolella, ja jotka voivat saada tosiasialliset lopputulokset poikkeamaan olennaisesti näissä tulevaisuutta koskevissa lausumissa esitetyistä tai tarkoitetuista.

Tekijöihin, jotka voisivat johtaa tosiasiallisten lopputulosten poikkeamiseen tällaisista lausumista, kuuluvat: mikä tahansa tapahtuma, muutos tai muu olosuhde, joka voisi aiheuttaa Ostotarjouksen peruuntumisen; epäonnistuminen tarvittavien viranomaislupien saamisessa oikea-aikaisesti tai muutoin; riski Ostotarjouksen toteuttamiselle asetetun ehdon täyttymättä jäämisestä; Purmon kyky säilyttää ja palkata avainhenkilöstöä ja ylläpitää asiakas-, toimittaja- ja muita liikekumppanisuhteita ennen Ostotarjouksen toteuttamista sekä muita tekijöitä.

Vaikka Tarjouksentekijä uskoo, että tällaisissa tulevaisuutta koskevissa lausumissa ilmaistut odotukset perustuvat perusteltuihin oletuksiin, ei ole varmuutta siitä, että tällaiset lausumat pitäisivät paikkansa tai olisivat oikeassa eikä tällaisten lausumien tarkkuudesta tai täydellisyydestä tulevaisuudessa anneta mitään vakuutuksia. Tarjouksentekijällä ei ole mitään velvollisuutta päivittää tai tarkastaa tällaisia tulevaisuutta koskevia lausumia julkisesti uuden informaation tai tulevaisuuden tapahtumien yhteydessä tai muutoin, paitsi siinä määrin kuin soveltuva lainsäädäntö tai toimivaltainen viranomainen tätä edellyttää. Tämän Täydennysasiakirjan sisältämät tulevaisuutta koskevat lausumat ilmaisevat ainoastaan tämän Täydennysasiakirjan päivämäärän mukaista asiantilaa.

LIITE H

PURMON 15.7.2024 JULKISTAMA PÖRSSITIEDOTE

Sisäpiiritieto: Haier Europe Appliances Holding B.V. on julkistanut kilpailevan vapaaehtoisen käteisostotarjouksen kaikista Purmo Group Oyj:n osakkeista

Purmo Group Oyj | Sisäpiiritieto | 15.07.2024 klo 09:22:00 EEST

EI JULKISTETTAVAKSI TAI LEVITETTÄVÄKSI, KOKONAAN TAI OSITTAIN, SUORAAN TAI VÄLILLISESTI, AUSTRALIASSA, KANADASSA, HONGKONGISSA, JAPANISSA, UUDESSA-SEELANNISSA TAI ETELÄ-AFRIKASSA TAI NÄIHIN MAIHIN TAI MILLÄÄN MUULLA ALUEELLA TAI MILLEKÄÄN MUULLE ALUEELLE, JOSSA OSTOTARJOUS OLISI SOVELTUVAN LAIN VASTAINEN. LISÄTIETOJA ALLA KOHDASSA "TÄRKEÄÄ TIETOA".

Haier Europe Appliances Holding B.V. ("Haier"), Haier Smart Home Co., Ltd.:n ("HSH") välillisesti kokonaan omistama tytäryhtiö, on tänään 15.7.2024 julkistanut kilpailevan vapaaehtoisen julkisen käteisostotarjouksen kaikista Purmo Group Oyj:n ("Purmo" tai "Yhtiö") liikkeeseen lasketuista ja ulkona olevista C-sarjan osakkeista ("C-sarjan osakkeet") ja kaikista liikkeeseen lasketuista ja ulkona olevista F-sarjan osakkeista ("F-sarjan osakkeet", ja yhdessä C-sarjan osakkeiden kanssa "Osakkeet" tai kukin erikseen "Osake"), jotka eivät ole Purmon tai minkään sen tytäryhtiön hallussa ("Haierin Ostotarjous"). Tarjousvastike on 13,68 euroa osakkeelta jokaisesta C-sarjan osakkeesta ja jokaisesta F-sarjan osakkeesta, joka on muunnettavissa C-sarjan osakkeeksi, joiden osalta Haierin Ostotarjous on pätevästi hyväksytty, ja 8,28 euroa osakkeelta jokaisesta F-sarjan osakkeesta, joka ei ole muunnettavissa C-sarjan osakkeeksi, jonka osalta Haierin Ostotarjous on pätevästi hyväksytty.

Haierin Ostotarjouksen toteuttaminen on ehdollinen tiettyjen tavanomaisten edellytysten täyttymiselle, mukaan lukien sille, että Haierin Ostotarjous on pätevästi hyväksytty sellaisten Osakkeiden osalta, jotka yhdessä Haierin ennen tarjousaikaa tai sen aikana hankkimien minkä tahansa muiden Osakkeiden kanssa edustavat yhteensä yli 80 prosenttia Osakkeista ja äänioikeuksista, kaikki tarvittavat viranomaishyväksynnät on saatu, Purmon hallitus on antanut suosituksensa osakkeenomistajille hyväksyä Haierin Ostotarjous ja että Haier ja Purmo ovat solmineet yhdistymissopimuksen. Haierin tiedote on kokonaisuudessaan tämän pörssitiedotteen liitteenä.

Haier on julkistanut Haierin Ostotarjouksen käytyään Purmon hallituksen ("Purmon Hallitus") kanssa keskusteluja Purmon Hallituksen huolellisuusvelvoitteiden mukaisesti ja Haierin Purmon Hallitukselle toimittaman sitomattoman ehdotuksen perusteella sen jälkeen, kun Project Grand Bidco (UK) Limitedin ("Grand Bidco") tiedotti 14.6.2024 parannetuista ehdoista ostotarjoukselleen, joka alun perin julkistettiin 26.4.2024 ("Grandin Ostotarjous"). Tällä hetkellä Purmon Hallitus ei esitä näkemystään Haierin Ostotarjouksesta eikä tee mitään Haierin Ostotarjousta koskevaa sopimusjärjestelyä Haierin kanssa, vaan aikoo arvioida Haierin Ostotarjouksen ehtoja ja pyrkii selvittämään osakkeenomistajien tukea Haierin Ostotarjoukselle ottaen huomioon tarjouksen ehdot. Purmon Hallitus täydentää 10.5.2024 annettua lausuntoaan (sellaisena kuin se on aiemmin täydennetty 19.6.2024) koskien Grandin Ostotarjousta ja antaa lausunnon Haierin Ostotarjouksesta arvioituaan molempia kilpailevia tarjouksia. Purmon Hallitus toteaa selvyyden vuoksi, että sen 10.5.2024 antama suositus (sellaisena kuin se on täydennetty 19.6.2024) osakkeenomistajille hyväksyä Grandin Ostotarjous sen parannetuilla ehdoilla on yhä voimassa.

Purmon Hallitus toteaa, että Rettig Oy Ab:n peruuttamaton sitoumus myydä Grand Bidcolle kaikki C-osakkeensa, jotka edustavat noin 61,8 prosenttia Yhtiön kaikista Osakkeista, on tällä hetkellä voimassa. Lisäksi eräiden muiden Yhtiön merkittävien osakkeenomistajien peruuttamattomat sitoumukset hyväksyä Grandin Ostotarjous ovat tällä hetkellä voimassa. Rettig Oy Ab:n sitoumus ja kaikki peruuttamattomat sitoumukset edustavat yhteensä noin 90,34 prosenttia Yhtiön kaikista Osakkeista.

Purmon ja Grand Bidcon 26.4.2024 allekirjoittaman yhdistymissopimuksen (sellaisena kuin se on muutettuna 14.6.2024, "Yhdistymissopimus") mukaan Grand Bidcolla on seitsemän (7) arkipäivää kilpailevan ostotarjouksen julkistamisen jälkeen parantaa Grandin Ostotarjousta, ennen kuin Purmon Hallitus voi peruuttaa tai muuttaa sitä koskevaa suositustaan.

Purmo tiedottaa osakkeenomistajille tilanteen kehittymisestä molempien ostotarjouksien osalta pörssitiedotteilla asianmukaisina ajankohtina. Grandin Ostotarjouksen tarjousaika on tällä hetkellä määritetty päättymään 15.7.2024, ja mahdollisesta tarjousajan pidennyksestä ilmoitetaan erikseen pörssitiedotteella.

Sijoittaja- ja mediakyselyt:

Purmo Group

Katariina Kataja Sijoittajasuhdejohtaja Puh. +358 40 527 1427 [email protected]

Lisätietoja on saatavilla asiaa koskevilla verkkosivuilla osoitteesta: https://purmogroup.tenderoffer.fi/.

Jakelu:

Nasdaq Helsinki Oy Keskeiset tiedotusvälineet investors.purmogroup.com/fi

TIETOA PURMOSTA

Purmo on Suomen lakien mukaan perustettu julkinen osakeyhtiö, jonka C-osakkeet on listattu Nasdaq Helsingin päälistalle. Purmo on globaalin kestävän kehityksen keskiössä tarjoten kokonaisratkaisuja ja kestäviä tapoja lämmittää ja jäähdyttää koteja ilmaston lämpenemisen hillitsemiseksi. Purmo toimittaa asuinrakennuksiin ja muihin rakennuksiin täydellisiä lämmitys- ja jäähdytysratkaisuja, joihin sisältyvät lattialämmitys- ja viilennysjärjestelmät, laaja valikoima radiaattoreita, lämpöpumppuja, virtauksensäätö- ja vesikierto-järjestelmiä sekä älytuotteita. Purmon missiona on olla maailman johtava kestävien sisäilmastoratkaisujen toimittaja. Purmolla on 23 maassa noin 3 090 työntekijää, jotka valmistavat ja toimittavat korkealaatuisia tuotteita sekä ratkaisuja yli 100 000 asiakkaalleen yli 100 maassa. Purmon osake on listattu Nasdaq Helsingissä kaupankäyntitunnuksella PURMO. Lisätietoja: www.purmogroup.com/fi-fi.

TÄRKEÄÄ TIETOA

TÄTÄ PÖRSSITIEDOTETTA EI SAA JULKAISTA TAI MUUTOIN LEVITTÄÄ, KOKONAAN TAI OSITTAIN, SUORAAN TAI VÄLILLISESTI, AUSTRALIASSA, KANADASSA, HONGKONGISSA, JAPANISSA, UUDESSA-SEELANNISSA TAI ETELÄ-AFRIKASSA TAI NÄIHIN MAIHIN TAI MILLÄÄN MUULLA ALUEELLA TAI MILLEKÄÄN MUULLE ALUEELLE, JOSSA OSTOTARJOUS OLISI SOVELTUVAN LAIN VASTAINEN.

TÄMÄ PÖRSSITIEDOTE EI OLE TARJOUSASIAKIRJA TAI TARJOUSASIAKIRJAN TÄYDENNYSASIAKIRJA EIKÄ SELLAISENAAN MUODOSTA TARJOUSTA TAI KEHOTUSTA TEHDÄ MYYNTITARJOUSTA. ERITYISESTI TÄMÄ PÖRSSITIEDOTE EI OLE TARJOUS MYYDÄ TAI TARJOUSPYYNTÖ OSTAA MITÄÄN TÄSSÄ TIEDOTTEESSA KUVATTUJA ARVOPAPEREITA EIKÄ OSTOTARJOUKSEN LAAJENNUS AUSTRALIAAN, KANADAAN, HONGKONGIIN, JAPANIIN, UUTEEN-SEELANTIIN TAI ETELÄ-AFRIKKAAN. SIJOITTAJIEN TULEE HYVÄKSYÄ OSAKKEITA KOSKEVA OSTOTARJOUS YKSINOMAAN TARJOUSASIAKIRJAAN JA TARJOUSASIAKIRJAN MAHDOLLISIIN TÄYDENNYSASIAKIRJOIHIN SISÄLLYTETTYJEN TIETOJEN POHJALTA. TARJOUKSIA EI TEHDÄ SUORAAN TAI VÄLILLISESTI ALUEILLE, JOILLA JOKO TARJOAMINEN TAI TARJOUKSEEN OSALLISTUMINEN OLISI LAINVASTAISTA TAI MIKÄLI ALUEELLA VAADITAAN TARJOUSASIAKIRJAN JULKISTAMISTA TAI REKISTERÖINTEJÄ TAI TARJOUKSEN TEKEMISEEN KOHDISTUU MUITA VAATIMUKSIA SUOMESSA OSTOTARJOUKSEEN LIITTYVIEN VAATIMUSTEN LISÄKSI.

OSTOTARJOUSTA EI TEHDÄ SUORAAN TAI VÄLILLISESTI ALUEELLE, MISSÄ SE ON LAINVASTAINEN, EIKÄ TARJOUSASIAKIRJAA, TÄYDENNYSASIAKIRJAA JA NIIHIN LIITTYVIÄ HYVÄKSYMISLOMAKKEITA JAETA, LEVITETÄ EDELLEEN TAI VÄLITETÄ EIKÄ NIITÄ SAA JAKAA, LEVITTÄÄ EDELLEEN TAI VÄLITTÄÄ ALUEELLE TAI ALUEELTA, MISSÄ SE ON SOVELTUVIEN LAKIEN TAI SÄÄNNÖSTEN VASTAISTA. OSTOTARJOUSTA EI ERITYISESTI TEHDÄ SUORAAN TAI VÄLILLISESTI POSTIPALVELUIDEN KAUTTA TAI MILLÄÄN MUULLA TAVALLA TAI VÄLINEELLÄ (SISÄLTÄEN, MUTTA EI RAJOITTUEN, FAKSIN, TELEKSIN, PUHELIMEN SEKÄ INTERNETIN) TAI MILLÄÄN OSAVALTIOIDEN VÄLISEEN TAI ULKOMAANKAUPPAAN LIITTYVÄLLÄ TAVALLA TAI MINKÄÄN KANSALLISEN ARVOPAPERIPÖRSSIN TAI SEN TARJOAMIEN PALVELUIDEN KAUTTA AUSTRALIASSA, KANADASSA, HONGKONGISSA, JAPANISSA, UUDESSA-SEELANNISSA TAI ETELÄ-AFRIKASSA TAI NÄIHIN MAIHIN. OSTOTARJOUSTA EI VOIDA HYVÄKSYÄ, SUORAAN TAI VÄLILLISESTI, MILLÄÄN SANOTULLA KÄYTÖLLÄ, TAVALLA TAI VÄLINEELLÄ EIKÄ AUSTRALIASTA, KANADASTA, HONGKONGISTA, JAPANISTA, UUDESTA-SEELANNISTA TAI ETELÄ-AFRIKASTA JA MIKÄ TAHANSA OSTOTARJOUKSEN VÄITETTY HYVÄKSYNTÄ, JOKA JOHTUU SUORAAN TAI VÄLILLISESTI NÄIDEN RAJOITUSTEN RIKKOMISESTA ON MITÄTÖN.

TÄMÄ PÖRSSITIEDOTE ON VALMISTELTU SUOMEN LAIN, NASDAQ HELSINKI OY:N SÄÄNTÖJEN JA OSTOTARJOUSKOODIN MUKAISESTI, JA TÄSSÄ ESITETTY INFORMAATIO EI VÄLTTÄMÄTTÄ VASTAA SITÄ, MITÄ SE OLISI OLLUT, JOS TÄMÄ PÖRSSITIEDOTE OLISI VALMISTELTU SUOMEN ULKOPUOLELLA OLEVIEN ALUEIDEN LAKIEN MUKAISESTI.

Tietoja Purmon osakkeenomistajille Yhdysvalloissa

Ostotarjous tehdään Purmon, jonka kotipaikka on Suomessa, liikkeeseen lasketuista ja ulkona olevista osakkeista, ja siihen soveltuvat suomalaiset tiedonantovelvollisuudet ja menettelyvaatimukset. Ostotarjous tehdään Yhdysvalloissa Pörssilain Kohdan 14(e) ja Regulation 14E -säännöksen mukaisesti, alisteisena Pörssilain Kohdan 14d-1(d) poikkeukselle Tier II ostotarjouksena ("Tier II poikkeussäännös"), ja muutoin Suomen lainsäädännön tiedonantovelvollisuuksien ja menettelyvaatimusten mukaisesti, muun muassa koskien ostotarjouksen aikataulua, selvitysmenettelyitä, peruuttamista, edellytyksistä luopumista ja maksujen ajoitusta, jotka eroavat Yhdysvaltain vastaavista. Erityisesti tähän pörssitiedotteeseen sisällytetyt taloudelliset tiedot on laadittu Suomessa soveltuvien kirjanpitostandardien mukaisesti, eivätkä ne välttämättä ole verrattavissa yhdysvaltalaisten yhtiöiden tilinpäätöksiin tai taloudellisiin tietoihin. Ostotarjous tehdään Purmon Yhdysvalloissa asuville osakkeenomistajille samoin ehdoin kuin kaikille muille Purmon osakkeenomistajille, joille tarjous tehdään. Kaikki tietoa sisältävät asiakirjat, mukaan lukien tämä pörssitiedote, annetaan yhdysvaltalaisille osakkeenomistajille tavalla, joka on verrattavissa menetelmään, jolla tällaiset asiakirjat toimitetaan Purmon muille osakkeenomistajille.

Koska ostotarjous on Tier II -ostotarjous, siihen sovelletaan Suomen lainsäädännössä asetettua selvitysmenettelyä, joka poikkeaa Yhdysvalloissa tavanomaisesti käytetystä selvitysmenettelystä erityisesti siltä osin, milloin vastike maksetaan. Suomen lain mukaisesti toteutettava ostotarjous tehdään yhdysvaltaisille osakkeenomistajille soveltuvan Yhdysvaltojen arvopaperilainsäädännön sekä kyseiseen lainsäädäntöön perustuvien erivapauksien, erityisesti Tier II -ostotarjousta koskevan erityisvapauden, mukaisesti. Siinä määrin kuin ostotarjoukseen sovelletaan Yhdysvaltain arvopaperilainsäädäntöä, kyseisiä säännöksiä sovelletaan ainoastaan yhdysvaltalaisiin osakkeenomistajiin, eivätkä ne aiheuta vaatimuksia muille henkilöille. Yhdysvaltalaisten osakkeenomistajien tulee huomata, että ostotarjouksen tarjousvastikkeiden valuutta on euro, ja että valuuttakurssivaihtelujen mukaisia oikaisuja ei tehdä tarjousvastikkeisiin.

Soveltuvien lakien tai määräysten sallimissa rajoissa tarjouksentekijä ja sen lähipiiriyhtiöt tai sen välittäjät ja välittäjien lähipiiriyhtiöt (toimiessaan tarjouksentekijän tai sen lähipiiriyhtiöiden asiamiehinä) voivat ajoittain tämän pörssitiedotteen päivämäärän jälkeen ostotarjouksen vireilläolon aikana ja muutoin kuin ostotarjouksen mukaisesti, suoraan tai välillisesti, ostaa tai järjestää ostavansa Osakkeita tai mitä tahansa arvopapereita, jotka ovat vaihdettavissa tai muunnettavissa Osakkeiksi. Nämä ostot voivat tapahtua joko julkisilla markkinoilla vallitsevilla hinnoilla tai yksityisinä liiketoimina neuvotelluilla hinnoilla. Siinä laajuudessa kuin tieto ostoista tai järjestelyistä ostaa julkistetaan Suomessa, tieto julkistetaan lehdistötiedotteella tai muulla sellaisella tavalla, jolla tällaisen tiedon voidaan kohtuudella arvioida tavoittavan Purmon osakkeenomistajat Yhdysvalloissa. Lisäksi tarjouksentekijän taloudelliset neuvonantajat voivat harjoittaa Purmon arvopapereilla tavanomaista kaupankäyntiä, joka voi käsittää tällaisten arvopapereiden oston tai niiden ostamisen järjestämisen. Siinä laajuudessa kuin Suomessa vaaditaan, tieto tällaisista ostoista julkistetaan Suomessa Suomen lain edellyttämällä tavalla.

Käteisen vastaanottaminen ostotarjouksen perusteella yhdysvaltalaisena Osakkeiden omistajana saattaa olla Yhdysvaltain liittovaltion tuloverotuksessa ja soveltuvan Yhdysvaltain osavaltion ja paikallisten sekä ulkomaisten ja muiden verolakien mukaan verotettava tapahtuma. Kaikkia Osakkeiden omistajia kehotetaan välittömästi kääntymään riippumattoman ammattimaisen neuvonantajan puoleen ostotarjouksen hyväksymistä koskeviin vero- ja muihin seuraamuksiin liittyen.

Siltä osin kuin ostotarjoukseen sovelletaan Yhdysvaltain arvopaperilakeja, näitä lakeja sovelletaan vain Osakkeiden yhdysvaltalaisiin haltijoihin, eivätkä ne aiheuta vaatimuksia muille henkilöille. Purmon osakkeenomistajien oikeuksien toteuttaminen ja mahdollisten vaatimusten esittäminen Yhdysvaltain liittovaltion arvopaperilakien nojalla voi olla vaikeaa, koska tarjouksentekijä ja Purmo ovat sijoittautuneet Yhdysvaltain ulkopuolelle ja osa tai kaikki niiden toimihenkilöistä ja johtajista saattavat asua Yhdysvaltain ulkopuolella. Purmon osakkeenomistajat eivät välttämättä voi haastaa tarjouksentekijää tai Purmoa tai näiden toimihenkilöitä tai johtajia oikeuteen Yhdysvaltain liittovaltion arvopaperilakien rikkomisesta Yhdysvaltain ulkopuolisessa tuomioistuimessa. Tarjouksentekijän ja Purmon sekä niiden lähipiiriyhtiöiden pakottaminen noudattamaan yhdysvaltalaisen tuomioistuimen tuomiota voi olla vaikeaa.

SEC TAI MIKÄÄN YHDYSVALTAIN OSAVALTION ARVOPAPERIKOMITEA EI OLE HYVÄKSYNYT TAI HYLÄNNYT OSTOTARJOUSTA TAI ANTANUT MITÄÄN LAUSUNTOJA OSTOTARJOUKSEN OIKEELLISUUDESTA TAI KOHTUULLISUUDESTA TAI TARJOUSASIAKIRJAN TAI TÄYDENNYSASIAKIRJAN RIITTÄVYYDESTÄ TAI TÄYDELLISYYDESTÄ TAI SIITÄ, OVATKO TARJOUSASIAKIRJASSA TAI TÄYDENNYSASIAKIRJASSA ESITETYT TIEDOT OIKEITA TAI TÄYDELLISIÄ. TÄMÄN VASTAINEN LAUSUMA ON RIKOSOIKEUDELLISESTI RANGAISTAVA TEKO YHDYSVALLOISSA.

Tulevaisuutta koskevat lausumat

Tämä tiedote sisältää lausumia, jotka siltä osin kuin ne eivät ole historiallisia tosiseikkoja, ovat "tulevaisuutta koskevia lausumia". Tulevaisuutta koskevat lausumat sisältävät lausumia koskien suunnitelmia, odotuksia, ennusteita, päämääriä, tavoitteita, pyrkimyksiä, strategioita, tulevaisuuden tapahtumia, tulevaisuuden liikevaihtoa tai tulosta, investointeja, rahoitustarvetta, yritysostoja koskevia suunnitelmia tai aikeita, kilpailuvahvuuksia ja -heikkouksia, taloudelliseen asemaan, tulevaan liiketoimintaan ja kehitykseen liittyviä suunnitelmia tai tavoitteita, liiketoimintastrategiaa sekä toimialaa, poliittista ja lainsäädännöllistä ympäristöä koskevia suuntauksia sekä muita eihistoriallisia tietoja. Tulevaisuutta koskevat lausumat voidaan joissakin tapauksissa tunnistaa tulevaisuutta koskevien ilmaisujen käytöstä, kuten "uskoa", "aikoa", "saattaa", "voida" tai "pitäisi" tai niiden kielteisistä tai muunnelluista vastaavista ilmaisuista. Tulevaisuutta koskeviin lausumiin liittyy luonnostaan sekä yleisiä että erityisiä riskejä, epävarmuustekijöitä ja oletuksia. Lisäksi on olemassa riskejä siitä, ettei arvioita, ennusteita, suunnitelmia ja muita tulevaisuutta koskevia lausumia tulla saavuttamaan. Näistä riskeistä, epävarmuustekijöistä ja oletuksista johtuen sijoittajien ei tule antaa tällaisille tulevaisuutta koskeville lausumille merkittävää painoarvoa. Tässä

tiedotteessa luetellut tulevaisuutta koskevat lausumat ilmaisevat ainoastaan tämän tiedotteen päivämäärän mukaista asiantilaa.

Vastuuvapauslauseke

Danske Bank A/S on saanut toimiluvan Tanskan pankkilain mukaisesti. Sitä valvoo Tanskan finanssivalvonta. Danske Bank A/S on Tanskassa perustettu yksityinen osakeyhtiö, jonka pääkonttori sijaitsee Kööpenhaminassa ja jossa se on rekisteröity Tanskan kaupparekisteriin numerolla 61126228.

Danske Bank A/S (toimien Suomen sivuliikkeensä kautta) toimii Purmon eikä kenenkään muun taloudellisena neuvonantajana näihin materiaaleihin tai niiden sisältöön liittyen. Danske Bank A/S ei ole vastuussa kenellekään muulle kuin Purmolle Danske Bank A/S:n asiakkailleen antaman suojan tarjoamisesta taikka minkään neuvonannon tarjoamisesta missään näissä materiaaleissa mainittuihin asioihin liittyen. Rajoittamatta henkilön vastuuta petoksesta, Danske Bank A/S:lla tai sen lähipiiriyhtiöillä tai minkään näistä johtajilla, toimihenkilöillä, edustajilla, työntekijöillä, neuvonantajilla tai asiamiehillä ei ole minkäänlaista vastuuta kenellekään muulle henkilölle (mukaan lukien, rajoituksetta, kaikki vastaanottajat) ostotarjouksen yhteydessä.

Sisäpiiritieto: Haier Europe Appliances Holding B.V. julkistaa vapaaehtoisen julkisen käteisostotarjouksen kaikista Purmon osakkeista

Haier Europe Appliances Holding B.V., sisäpiiritieto, 15.7.2024, klo 9:15 EET

EI JULKISTETTAVAKSI TAI LEVITETTÄVÄKSI, KOKONAAN TAI OSITTAIN, SUORAAN TAI VÄLILLISESTI, AUSTRALIASSA, ETELÄ-AFRIKASSA, HONGKONGISSA, JAPANISSA, KANADASSA TAI UUDESSA-SEELANNISSA TAI NÄIHIN MAIHIN TAI MILLÄÄN MUULLA ALUEELLA TAI MILLEKÄÄN MUULLE ALUEELLE, JOSSA TÄMÄ OSTOTARJOUS OLISI SOVELTUVAN LAIN VASTAINEN.

Haier Europe Appliances Holding B.V. ("Tarjouksentekijä") tekee kaikille Purmo Group Oyj:n ("Purmo" tai "Yhtiö") osakkeenomistajille paremman tarjouksen, joka on 13,68 euroa jokaisesta C-sarjan osakkeesta (kuten määritelty jäljempänä) ja jokaisesta F-sarjan osakkeesta (kuten määritelty jäljempänä), joka on muunnettavissa Csarjan osakkeeksi, edustaen 22,7 prosentin preemiota verrattuna vireillä olevaan Project Grand Bidcon (kuten määritelty jäljempänä) tekemään ostotarjoukseen kustakin muusta C-sarjan osakkeesta kuin Rettig Oy Ab:n omistamasta C-sarjan osakkeesta. Tarjousvastike on 8,28 euroa jokaisesta F-sarjan osakkeesta, joka ei ole muunnettavissa C-sarjan osakkeeksi.
Tarjouksentekijän välillinen emoyhtiö, HSH (kuten määritelty jäljempänä), on yksi maailman johtavista älykotiratkaisujen toimittajista. HSH:n liikevaihto oli noin 33 miljardin euroa vuonna 2023, ja sillä on näkemyksensä mukaan hyvät edellytykset tukea Purmon strategisia tavoitteita taloudellisilla resursseilla, T&Kosaamisella (kuten määritelty jäljempänä) ja pääsyllä markkinoille.
HSH haluaa säilyttää Purmon menestyksekkäänä liiketoimintayksikkönä, joka keskittyy kestäviin sisäilman mukavuusratkaisuihin Euroopassa osana HSH:n ekosysteemiä. HSH näkee Purmon erittäin houkuttelevana liiketoimintana, joka täydentää sen nykyisiä maailmanlaajuisia toimintoja tarjoten loogisen jatkumon HSH:n läsnäolon laajentamiseksi Euroopassa.
Tarjouksentekijä tavoittelee Purmon hallituksen eturistiriidattomien jäsenten ja osakkeenomistajien tukea ennen tarjousajan aloittamista ja odottaa yhteistyötä Purmon hallituksen kanssa menestyksekkään lopputuloksen saavuttamiseksi kaikkien Purmon osakkeenomistajien, työntekijöiden ja asiakkaiden kannalta.
Ostotarjouksen (kuten määritelty jäljempänä) toteuttamisen odotetaan tällä hetkellä toteutuvan vuoden 2024 neljännen vuosineljänneksen tai vuoden 2025 ensimmäisen vuosineljänneksen aikana, ja Tarjouksentekijä ei odota, että olisi merkittäviä olennaisia esteitä, jotka vaikuttaisivat Ostotarjouksen toteuttamiseen.

Tarjouksentekijä, Haier Smart Home Co., Ltd.:n ("HSH") välillisesti kokonaan omistama tytäryhtiö, täten julkistaa vapaaehtoisen julkisen käteisostotarjouksen kaikista Purmon liikkeeseen lasketuista ja ulkona olevista C-sarjan osakkeista ("C-sarjan osakkeet") ja kaikista liikkeeseen lasketuista ja ulkona olevista F-sarjan osakkeista ("F-sarjan osakkeet", ja yhdessä C-sarjan osakkeiden kanssa "Osakkeet" tai kukin erikseen "Osake"), jotka eivät ole Purmon tai minkään sen tytäryhtiön hallussa ("Ostotarjous"). Tarjousvastike on 13,68 euroa osakkeelta jokaisesta C-sarjan osakkeesta ja jokaisesta F-sarjan osakkeesta, joka on muunnettavissa C-sarjan osakkeeksi, joiden osalta Ostotarjous on pätevästi hyväksytty ("Csarjan osakkeen tarjousvastike"), ja 8,28 euroa osakkeelta jokaisesta F-sarjan osakkeesta, joka ei ole muunnettavissa Csarjan osakkeeksi, jonka osalta Ostotarjous on pätevästi hyväksytty ("F-sarjan osakkeen tarjousvastike", ja yhdessä Csarjan osakkeen tarjousvastikkeen kanssa, "Tarjousvastikkeet").

Keskeisimmät seikat ja yhteenveto Ostotarjouksesta

Tarjouksentekijä tarjoaa 13,68 euron käteisvastikkeen jokaisesta C-sarjan osakkeesta ja jokaisesta C-sarjan osakkeeksi muunnettavissa olevasta F-sarjan osakkeesta, joiden osalta Ostotarjous on pätevästi hyväksytty. Tarjousvastike on 8,28 euroa käteisenä jokaisesta F-sarjan osakkeesta, joka ei ole muunnettavissa C-sarjan osakkeeksi, jonka osalta Ostotarjous on pätevästi hyväksytty, alisteisena mahdollisille oikaisuille, kuten jäljempänä kohdassa "Ostotarjous lyhyesti—Tarjousvastike" on esitetty.
Ostotarjouksen yhteenlaskettu arvo on noin 577 miljoonaa euroa.
C-sarjan osakkeen tarjousvastike sisältää preemion, joka on:
- 82,4 prosenttia verrattuna 7,50 euroon, C-sarjan osakkeen häiriöttömään kurssiin Nasdaq Helsinki Oy:ssä ("Nasdaq Helsinki") 25.4.2024, joka oli Project Grand Bidco (UK) Limitedin ("Project Grand Bidco") vapaaehtoisen julkisen ostotarjouksen alkuperäistä julkistamista edeltävä päivä, minkä se teki kaikista Purmon liikkeeseen lasketuista ja ulkona olevista osakkeista 9,91 euron tarjousvastiketta vastaan kustakin C-sarjan osakkeesta;
95,2 prosenttia verrattuna 7,01 euroon, C-sarjan osakkeen kolmen kuukauden kaupankäyntimäärillä painotettuun keskihintaan Nasdaq Helsingissä ennen 26.4.2024;
103,9 prosenttia verrattuna 6,71 euroon, C-sarjan osakkeen kuuden kuukauden kaupankäyntimäärillä painotettuun keskihintaan Nasdaq Helsingissä ennen 26.4.2024; ja
22,7 prosenttia verrattuna 11,15 euroon, joka on kustakin muusta C-sarjan osakkeesta kuin Rettig Oy Ab:n omistamasta C-sarjan osakkeesta tarjottu käteisvastike Project Grand Bidcon 14.6.2024 julkistamassa kaikista Purmon liikkeeseen lasketuista ja ulkona olevista osakkeista tehdyssä parannetussa ostotarjouksessa ("Project Grand Bidcon ostotarjous").
Ostotarjouksen toteuttamisella ei odoteta olevan välittömiä merkittäviä vaikutuksia Purmon liiketoimintaan, varoihin tai johdon tai työntekijöiden asemaan.
Tarjouksentekijä uskoo, että Ostotarjous on Purmon osakkeenomistajille parempi vaihtoehto verrattuna vireillä olevaan Project Grand Bidcon ostotarjoukseen. Purmon osakkeenomistajat, jotka ovat jo hyväksyneet Project Grand Bidcon ostotarjouksen ja haluavat peruuttaa Project Grand Bidcon ostotarjousta koskevan hyväksyntänsä, kehotetaan ryhtymään toimiin hyväksynnän peruuttamiseksi ennen Project Grand Bidcon ostotarjouksen tarjousajan päättymistä Project Grand Bidcon ostotarjouksen ehtojen mukaisesti.
Tarjouksentekijä tavoittelee Purmon hallituksen eturistiriidattomien jäsenten ja osakkeenomistajien tukea ennen tarjousajan aloittamista ja odottaa yhteistyötä Purmon hallituksen kanssa menestyksekkään lopputuloksen saavuttamiseksi kaikkien Purmon osakkeenomistajien, työntekijöiden ja asiakkaiden kannalta. Tarjouksentekijän tarjousajan odotetaan alkavan sen jälkeen, kun Tarjouksentekijä ja Purmo ovat solmineet yhdistymissopimuksen, Purmon hallituksen eturistiriidattomat jäsenet ovat suositelleet Ostotarjousta ja Tarjousasiakirja (kuten määritelty jäljempänä) on julkaistu.
Ostotarjouksen ja mahdollisen osakeyhtiölain (624/2006, muutoksineen, "Osakeyhtiölaki") mukaisen pakollisen lunastusmenettelyn rahoittaminen on varmistettu sitovalla pankkilimiitillä. Tarjouksentekijän velvollisuus toteuttaa Ostotarjous ei ole ehdollinen rahoituksen saamiselle.
Tarjouksentekijä odottaa julkistavansa arviolta 29.7.2024 tarjousasiakirjan ("Tarjousasiakirja"), joka sisältää yksityiskohtaisia tietoja Ostotarjouksesta. Tarjousajan odotetaan alkavan arviolta 30.7.2024 ja päättyvän arviolta 8.10.2024, ellei Tarjouksentekijä jatka tarjousaikaa Ostotarjouksen toteuttamisedellytysten täyttämiseksi, mukaan lukien muun muassa, että kaikki tarvittavat viranomaishyväksynnät on saatu, tai keskeytä tarjousaikaa. Ostotarjouksen odotetaan tällä hetkellä toteutuvan vuoden 2024 neljännen vuosineljänneksen tai vuoden 2025 ensimmäisen vuosineljänneksen aikana.
Ostotarjous on ehdollinen tiettyjen tavanomaisten ehtojen täyttymiselle tai sille, että Tarjouksentekijä on luopunut vaatimasta niiden täyttymistä sinä päivänä tai siihen päivään mennessä, kun Tarjouksentekijä julkistaa Ostotarjouksen lopullisen tuloksen, mukaan lukien muun muassa, että kaikki tarvittavat hyväksynnät sääntelyviranomaisilta on saatu (tai, tapauksesta riippuen, soveltuvat odotusajat ovat päättyneet), ja että Tarjouksentekijä on saanut haltuunsa yli 80 prosenttia Purmon Osakkeista ja äänistä.

Simon Huang, HSH:n Head of Capital Markets, Investment and Development, Vice President, kommentoi Ostotarjousta seuraavasti:

"Uskomme vahvasti, että tarjouksemme on erittäin houkutteleva kaikille Purmon osakkeenomistajille, ja se tarjoaa merkittävän preemion vireillä olevaan Project Grand Bidcon ostotarjoukseen verrattuna. Näemme Purmon mielenkiintoisena alustana kasvulle ja odotamme, että pääsemme hyödyntämään HSH:n ja Purmon liiketoimintojen toisiaan täydentävää luonnetta. Tavoittelemme Purmon hallituksen ja osakkeenomistajien tukea ja odotamme yhteistyötä hallituksen kanssa menestyksekkään lopputuloksen saavuttamiseksi kaikkien Purmon osakkeenomistajien, työntekijöiden ja asiakkaiden kannalta."

Li Huagang, HSH:n toimitusjohtaja ja hallituksen puheenjohtaja kommentoi Ostotarjousta seuraavasti:

"Olisimme erittäin innoissamme mahdollisuudesta toivottaa Purmon osaksi HSH:ta ja antaa täysi tukemme Purmon strategialle ja laajentumissuunnitelmille. Olemme vaikuttuneita Purmon vahvasta johtoryhmästä ja erinomaisista suorituksista sisäilman mukavuusratkaisujen toimittajana. Näemme tämän yrityskaupan tärkeänä mahdollisuutena, joka täydentää vihreän kehityksen strategiaamme ja vahvistaa tuotanto- ja jakeluvalmiuksiamme Euroopassa. Uskomme, että HSH on ihanteellinen kumppani Purmolle, ja HSH:n ja Purmon sidosryhmät hyötyvät merkittävästi kasvua ja kukoistusta tavoittelevissa toimenpiteissämme."

Tietoa Tarjouksentekijästä ja HSH:sta

Tarjouksentekijä on Haier Group Corporationin listatun lippulaivayhtiön HSH:n välillisesti kokonaan omistama tytäryhtiö. Tarjouksentekijä on Alankomaiden lakien mukaan perustettu yksityinen osakeyhtiö. HSH on Kiinan kansantasavallan lakien mukaan perustettu pörssiyhtiö. Vuonna 1984 perustettu HSH on yksi johtavista maailmanlaajuisista toimijoista suurten kodinkoneiden toimialalla. Nykyään HSH:n toiminta kattaa yli 200 maata ja aluetta, mukaan lukien Kiina, Pohjois-Amerikka, Eurooppa, Etelä-Aasia, Kaakkois-Aasia, Australia, Uusi-Seelanti, Japani, Lähi-Itä ja Afrikka. HSH on myös yksi maailmanlaajuisista edelläkävijöistä, joka tarjoaa älykotiratkaisuja, kuten jääkaappeja, pesukoneita, ilmastointilaitteita, vedenlämmittimiä ja pieniä kodinkoneita. HSH:n liikevaihto vuonna 2023 oli noin 33 miljardia euroa, ja sillä oli yli 110 000 työntekijää. HSH:n kattava brändivalikoima sisältää maailmanlaajuisesti tunnettuja brändejä, kuten Candy, GE Appliances, Fisher & Paykel, Aqua, Leader, Casarte ja Haier. HSH on osa Haier Group Corporationia, jonka pääkonttori on Qingdaossa Kiinassa. HSH on listattu Shanghain, Hongkongin ja Frankfurtin pörsseissä.

Lisätietoa HSH:sta on saatavilla osoitteessa www.smart-home.haier.com/en.

Tietoja Purmosta

Purmo näkee itsensä kestävän kehityksen keskiössä tarjoten kokonaisratkaisuja ja kestäviä tapoja lämmittää ja jäähdyttää koteja ilmaston lämpenemisen hillitsemiseksi. Purmo toimittaa asuinrakennuksiin ja muihin rakennuksiin kattavia lämmitys- ja jäähdytysratkaisuja, kuten lattialämmitys- ja viilennysjärjestelmiä, laajan valikoiman radiaattoreita, lämpöpumppuja, virtauksensäätö- ja vesikierto -järjestelmiä sekä älytuotteita. Purmon missiona on olla maailman johtava kestävien sisäilman mukavuusratkaisujen toimittaja. Purmolla on noin 3 090 työntekijää 23 maassa, jotka valmistavat ja toimittavat korkealaatuisia tuotteita sekä ratkaisuja yli 100 000 asiakkaalle yli 100 maassa. Purmon C-sarjan osakkeet on listattu Nasdaq Helsingissä kaupankäyntitunnuksella PURMO.

Lisätietoja Purmosta on saatavilla osoitteessa www.purmogroup.com/fi-fi.

Tausta ja Ostotarjouksen strategiset tavoitteet

HSH uskoo, että Purmon liiketoiminta on houkuttelevaa ja se täydentäisi ja tukisi HSH:n strategiaa tarjota kestäviä sisäilman mukavuusratkaisuja kuluttajille maailmanlaajuisesti. HSH arvostaa Purmon asemaa yhtenä johtavista kestävien sisäilman mukavuusratkaisujen tarjoajista Euroopassa. HSH uskoo, että sillä on hyvät edellytykset jakaa tekniset valmiutensa ja maailmanlaajuiset resurssinsa Purmon kanssa ja auttaa Purmoa kehittämään kattava ja kilpailukykyinen tuotevalikoima, joka vastaa lämmitys- ja viilennysratkaisujen teknologisen muutoksen mukanaan tuomaan kasvupotentiaaliin ja edistää kaikkien sidosryhmien menestyksekästä kehitystä.

HSH asemoisi Purmon kasvualustaksi ja hyödyntäisi näiden kahden liiketoiminnan täydentävää luonnetta maksimoidakseen tutkimus- ja kehitystoiminnan ("T&K") sekä markkinalaajentumisen mahdollisuudet. HSH:n lähestymistapa ei perustu ainoastaan kustannustehokkuuteen. Sen sijaan HSH haluaa säilyttää Purmon menestyksekkäänä liiketoimintayksikkönä, joka tarjoaa kestäviä sisäilman mukavuusratkaisuja Euroopassa osana HSH:n ekosysteemiä. HSH aikoo säilyttää nykyisen ylimmän johdon ja työntekijät siinä määrin, kun se on käytännössä mahdollista ja tarjota heille lisäresursseja ja kannustimia urakehityksen jatkamiseksi.

HSH näkee itsensä ihanteellisena kumppanina tukemaan Purmon pitkäaikaista kasvua seuraavien tekijöiden takia:

Jalansijan laajentaminen Euroopassa: Purmon asemoiminen kasvualustaksi, HSH:n tietotaidon hyödyntäminen Purmon tuotevalikoiman laajentamiseksi ja kehittämiseksi;
Tuote- ja T&K-osaaminen: HSH:n tekniset valmiudet ja T&K-investoinnit valmistusosaamisen hyödyntämiseksi ja Purmon tukemiseksi seuraavan sukupolven tuotteiden, järjestelmien ja ratkaisujen kehittämisessä ja Purmon erottuvan brändipääoman kasvattamiseksi toimialalla;
Näytöt yrityskaupoissa: HSH on kasvattanut entisestään ja vakiinnuttanut asemaansa Euroopassa vuodesta 2019 lähtien, jolloin se toteutti Candy-Hoover -konsernin oston. Sen jälkeen konsernista on HSH:n mukaan tullut yksi nopeasti kasvavista kodinkoneyhtiöistä Euroopassa. HSH:n saavutukset kansainvälisissä yritysjärjestelyissä osoittavat, että HSH voi tukea Purmon kasvua HSH:n ekosysteemissä säilyttäen samalla Purmon erottuvan brändin, teollisen perinnön ja kulttuurin; ja
Yhteinen näkemys vastuullisuudesta: HSH toteuttaa määrätietoisesti vihreän kehityksen strategiaa ja pyrkii saavuttamaan vastuullisen toimitusketjun maailmanlaajuisesti. Tätä tukee Purmon tärkeä rooli Euroopan rakennusalan kestävyysmurroksessa ja energiansäästöaloitteissa.

Ostotarjous lyhyesti

Tarjouksentekijä on sitoutunut noudattamaan Arvopaperimarkkinayhdistyksen julkaisemaa Ostotarjouskoodia ("Ostotarjouskoodi").

Tämän tiedotteen päivämääränä Purmon liikkeeseen laskettujen Osakkeiden lukumäärä on 42 677 930, joista 41 112 713 on C-sarjan osakkeita, joista kaikki ovat ulkona olevia Osakkeita, ja 1 565 217 on F-sarjan osakkeita, jotka kaikki ovat ulkona olevia ja Virala Oy Ab:n hallussa. Tämän tiedotteen päivämääränä Tarjouksentekijällä ei ole hallussaan Purmon Osakkeita tai ääniä.

Tarjouksentekijä pidättää itsellään oikeuden hankkia Osakkeita ennen tarjousaikaa, tarjousajan aikana ja/tai sen jälkeen (mukaan lukien mahdollinen jatkettu tarjousaika ja mahdollinen jälkikäteinen tarjousaika) julkisessa kaupankäynnissä Nasdaq Helsingissä tai muutoin.

Tarjousvastikkeet

C-sarjan osakkeen tarjousvastike on 13,68 euroa käteisenä jokaisesta C-sarjan osakkeesta ja jokaisesta C-sarjan osakkeeksi muunnettavissa olevasta F-sarjan osakkeesta, joiden osalta Ostotarjous on pätevästi hyväksytty, alisteisena mahdollisille oikaisuille alla kuvatun mukaisesti. F-sarjan osakkeen tarjousvastike on 8,28 euroa käteisenä jokaisesta F-sarjan osakkeesta, joka ei ole muunnettavissa C-sarjan osakkeeksi, jonka osalta Ostotarjous on pätevästi hyväksytty, alisteisena mahdollisille oikaisuille alla kuvatun mukaisesti.

C-sarjan osakkeen tarjousvastike sisältää preemion, joka on:

82,4 prosenttia verrattuna 7,50 euroon, C-sarjan osakkeen häiriöttömään kurssiin Nasdaq Helsingissä 25.4.2024, joka oli Project Grand Bidcon vapaaehtoisen julkisen ostotarjouksen alkuperäistä julkistamista edeltävä päivä, minkä se teki kaikista Purmon liikkeeseen lasketuista ja ulkona olevista osakkeista 9,91 euron tarjousvastiketta vastaan kustakin C-sarjan osakkeesta;
95,2 prosenttia verrattuna 7,01 euroon, C-sarjan osakkeen kolmen kuukauden kaupankäyntimäärillä painotettuun keskihintaan Nasdaq Helsingissä ennen 26.4.2024;
103,9 prosenttia verrattuna 6,71 euroon, C-sarjan osakkeen kuuden kuukauden kaupankäyntimäärillä painotettuun keskihintaan Nasdaq Helsingissä ennen 26.4.2024; ja
22,7 prosenttia verrattuna 11,15 euroon, joka on kustakin muusta C-sarjan osakkeesta kuin Rettig Oy Ab:n omistamasta C-sarjan osakkeesta tarjottu käteisvastike Project Grand Bidcon parannetussa ostotarjouksessa, joka julkaistiin 14.6.2024.

C-sarjan osakkeen tarjousvastike on määritelty 41 112 713 liikkeeseen lasketun ja ulkona olevan C-sarjan osakkeen ja 293 478 ulkona olevan C-sarjan osakkeeksi muunnettavissa olevan F-sarjan osakkeen perusteella. F-sarjan osakkeen tarjousvastike on määritelty 1 271 739 ulkona olevan F-sarjan osakkeen, jotka eivät ole muunnettavissa C-sarjan osakkeeksi, perusteella. Mikäli Yhtiö muuttaisi tämän tiedotteen päivämääränä ollutta liikkeeseen laskettujen ja ulkona olevien Osakkeiden määrää uuden osakeannin, uudelleenluokittelun, osakkeiden jakamisen (mukaan lukien käänteisen jakamisen (reverse split)) tai muun vastaavan järjestelyn, jolla on laimentava vaikutus, tai mikäli Yhtiö jakaisi osinkoa tai muita varoja osakkeenomistajilleen (mukaan lukien Yhtiön yhtiökokouksen 9.4.2024 tekemän päätöksen perusteella maksettavan pääomanpalautuksen toinen, kolmas ja neljäs erä, soveltuvin osin) tai mikäli täsmäytyspäivä minkä tahansa edellä mainitun osalta on ennen Ostotarjouksen toteuttamispäivää, Tarjouksentekijän maksettavia Tarjousvastikkeita oikaistaan vastaavasti euro eurosta -perusteisesti.

Tarjousaika

Ostotarjouksen mukaisen tarjousajan odotetaan alkavan arviolta 30.7.2024 ja päättyvän arviolta 8.10.2024.

Tarjouksentekijä pidättää itsellään oikeuden jatkaa tarjousaikaa Ostotarjouksen ehtojen ja soveltuvien lakien mukaisesti ja niiden asettamien rajojen puitteissa Ostotarjouksen toteuttamisedellytysten täyttämiseksi, mukaan lukien muun muassa kaikkien tarvittavien hyväksyntöjen, lupien, suostumusten, hyväksymisten tai muiden toimien saaminen, mukaan lukien soveltuvan kilpailusääntelyn ja soveltuvien ulkomaisia suoria sijoituksia ja ulkomaisia tukia koskevien lakien mukaiset luvat (tai, tapauksesta riippuen, soveltuvien odotusaikojen päättyminen) kilpailu- tai muilta sääntelyviranomaisilta, Ostotarjouksen toteuttamiseksi. Ostotarjouksen toteuttamisen odotetaan tällä hetkellä toteutuvan vuoden 2024 neljännen vuosineljänneksen tai vuoden 2025 ensimmäisen vuosineljänneksen aikana.

Tarjouksentekijä pidättää itsellään oikeuden keskeyttää tarjousajan (i) jos kaikki Toteuttamisedellytykset (kuten määritelty jäljempänä) ovat täyttyneet tai Tarjouksentekijä on luopunut vaatimasta niiden täyttymistä ennen tarjousajan päättymistä sekä toteuttaa Osakkeiden, joiden osalta Ostotarjous on pätevästi hyväksytty ja joiden osalta hyväksyntää ei ole pätevästi peruutettu, myynnin ja oston Ostotarjouksen ehtojen mukaisesti, (ii) mikäli kolmas osapuoli julkistaa kilpailevan julkisen ostotarjouksen tarjousaikana, (iii) jos vireillä olevaa Project Grand Bidcon ostotarjousta parannetaan edelleen tarjousaikana tai (iv) mikäli mikään Toteuttamisedellytyksistä tulee mahdottomaksi täyttää tarjousajan aikana.

Ostotarjouksen yksityiskohtaiset ehdot ja ohjeet Ostotarjouksen hyväksymiseksi tulevat sisältymään Tarjousasiakirjaan, jonka Tarjouksentekijä odottaa julkistavansa arviolta 29.7.2024.

Ostotarjouksen toteuttamisedellytykset

Tarjouksentekijän velvollisuus on hyväksyä maksuksi Osakkeet, jotka on pätevästi tarjottu, ja joiden osalta tarjousta ei ole peruutettu Ostotarjouksen ehtojen mukaisesti, ja toteuttaa Ostotarjous edellyttävät seuraavien edellytysten ("Toteuttamisedellytykset") täyttymistä, tai niistä luopumista Tarjouksentekijän toimesta, sikäli kun se on sovellettavan lain mukaan mahdollista, sinä päivänä tai siihen päivään mennessä, jolloin Tarjouksentekijä julkistaa Ostotarjouksen lopullisen tuloksen Arvopaperimarkkinalain (746/2012, muutoksineen, "Arvopaperimarkkinalaki") 11 luvun 18 §:n mukaisesti:

(a) Ostotarjous on pätevästi hyväksytty sellaisten Osakkeiden osalta, jotka yhdessä Tarjouksentekijän ennen tarjousaikaa tai sen aikana hankkimien minkä tahansa muiden Osakkeiden kanssa edustavat yhteensä yli 80 prosenttia Osakkeista ja äänioikeuksista Yhtiössä laskettuna osakeyhtiölain (624/2006, muutoksineen) 18 luvun 1 §:n mukaisesti;
(b) kaikkien tarvittavien viranomaishyväksyntöjen saaminen, jotka katsotaan saaduksi, jos asianomainen viranomainen on:
- a. luopunut toimivallastaan tai ilmoittanut aikomuksestaan olla tutkimatta Ostotarjousta; tai
- b. nimenomaisesti myöntänyt luvan joko ehdoitta tai päätöksestä ilmenevin ehdoin, sitoumuksin, toimin tai muutoksin edellyttäen, että ehtojen, sitoumusten, toimien tai muutosten ehdot ovat kaikilta osin Tarjouksentekijälle hyväksyttäviä; tai
- c. estynyt tutkimasta järjestelyä sovellettavan lainsäädännön mukaisen odotusajan päättymisen vuoksi;
(c) Tarjouksentekijä ei ole tämän pörssitiedotteen päivämäärän jälkeen saanut tietoja mistään vaikutuksesta, jota ei ole aiemmin ilmaistu ja joka koskee tämän pörssitiedotteen päivämäärää edeltävää ajanjaksoa ja joka muodostaa tai johtaa olennaiseen haitalliseen muutokseen;
(d) mikään Purmo-konsernin julkistama, tai Yhtiön Tarjouksentekijälle ilmaisema tieto (kussakin tapauksessa ennen tämän pörssitiedotteen päivämäärää) ei ole olennaisen virheellinen, puutteellinen tai harhaanjohtaja, eikä Yhtiö ole jättänyt julkistamatta mitään sellaista tietoa, joka sen olisi sovellettavien lakien, mukaan lukien Nasdaq Helsinki Oy:n säännöt, pitänyt julkistaa edellyttäen, että kussakin tapauksessa julkistettu, ilmaistu tai ilmaisematta jätetty tieto tai tietojen julkistamatta jättäminen muodostaa olennaisen haitallisen muutoksen;
(e) mitään lainsäädäntöä tai muuta määräystä ei ole annettu, eikä yksikään toimivaltainen tuomioistuin tai sääntelyviranomainen ole tehnyt päätöstä tai antanut sääntelytoimia, jotka kokonaan tai olennaisilta osin estäisivät, lykkäsivät tai vaikeuttaisivat Ostotarjouksen toteuttamista;
(f) Yhtiön hallitus on päätösvaltaisena ja eturistiriidattomien jäsentensä edustamana yksimielisesti antanut suosituksensa osakkeenomistajille hyväksyä Ostotarjous ja myydä Osakkeensa Ostotarjouksessa ja suositus on edelleen täysin voimassa, eikä sitä ole vedetty takaisin, muokattu, peruutettu tai muutettu (lukuun ottamatta tiettyjä sallittuja muutoksia); ja
(g) Tarjouksentekijä ja Yhtiö ovat solmineet yhdistymissopimuksen, ja yhdistymissopimusta ei ole irtisanottu, ja se on täysin voimassa, eikä ole tapahtunut mitään sellaista tapahtumaa, joka ajan kuluessa antaisi Tarjouksentekijälle oikeuden irtisanoa yhdistymissopimus.

Edellä esitetyt Toteuttamisedellytykset ovat tyhjentäviä ja selvyyden vuoksi todetaan, että Ostotarjouksen toteuttaminen ei ole ehdollinen due diligence -tarkastuksen toteuttamiselle. Tarjouksentekijä voi vedota Toteuttamisedellytykseen ja aiheuttaa Ostotarjouksen keskeyttämisen, raukeamisen tai peruuttamisen ainoastaan tilanteissa, joissa kyseisillä olosuhteilla, jotka aiheuttavat oikeuden relevanttiin Toteuttamisedellytykseen vetoamiseen, on sellainen olennainen merkitys Tarjouksentekijälle Ostotarjouksen kannalta, kuten on todettu Finanssivalvonnan määräyksissä ja ohjeissa 9/2013 (Julkinen ostotarjous ja tarjousvelvollisuus), muutoksineen.

Viranomaishyväksynnät

Tarjouksentekijä tulee niin pian kuin on käytännössä mahdollista tekemään kaikki vaadittavat ilmoitukset ja hakemukset (tai, tapauksesta riippuen, ilmoitusluonnokset) saadakseen kaikki tarvittavat viranomaishyväksynnät, luvat, hyväksymiset ja suostumukset, mukaan lukien soveltuvien ulkomaisia suoria sijoituksia ja ulkomaisia tukia koskevien lakien mukaiset luvat sekä sulautumisten valvontaluvat (tai, tapauksesta riippuen, soveltuvien odotusaikojen päättyminen), jotka vaaditaan soveltuvan kilpailu- tai muun sääntelyn mukaan missä tahansa maassa Ostotarjouksen toteuttamiseksi.

Tarjouksentekijä odottaa tällä hetkellä saatavilla olevan tiedon perusteella saavansa tarvittavat viranomaishyväksynnät, luvat, hyväksymiset ja suostumukset ja toteuttavansa Ostotarjouksen vuoden 2024 neljännen vuosineljänneksen tai vuoden 2025 ensimmäisen vuosineljänneksen aikana. Tarjouksentekijä pyrkii kohtuudella käytettävissä olevin keinoin saamaan tällaiset viranomaishyväksynnät. Lupaprosessin kesto ja lopputulos eivät kuitenkaan ole Tarjouksentekijän kontrollissa, eikä voi olla varmuutta siitä, että hyväksynnät saadaan arvioidun aikataulun puitteissa tai ollenkaan. Tarjouksentekijä ei parhaan tietonsa mukaan kuitenkaan odota, että tällaisten viranomaishyväksyntöjen saamiseen liittyisi merkittäviä olennaisia ongelmia.

Rahoitus

Tarjouksentekijän velvollisuus toteuttaa Ostotarjous ei ole ehdollinen rahoituksen saamiselle olettaen, että Tarjouksentekijä muutoin täyttää kaikki Toteuttamisedellytykset tai luopuu niistä.

Ostotarjouksen ja mahdollisen Osakeyhtiölain mukaisen pakollisen lunastusmenettelyn rahoitus on varmistettu sitovalla pankkilimiitillä, kuten on osoitettu Tarjouksentekijän ja lainanantajana toimivan BNP Paribaksen välillä solmitulla lainasopimuksella. Velkarahoitus on saatu tietyin tavanomaisin eurooppalaisin "certain funds" -ehdoin ja sillä on HSH:n takaus.

Osakkeita koskevat tulevaisuudensuunnitelmat

Tarjouksentekijä aikoo hankkia kaikki Osakkeet. Mikäli Tarjouksentekijän omistusosuus on Ostotarjouksen toteuttamisen seurauksena ylittänyt 90 prosenttia kaikista Yhtiön Osakkeista ja Osakkeiden tuottamista äänistä Osakeyhtiölain 18 luvun 1 §:n mukaisesti, Tarjouksentekijä aloittaa, niin pian kuin käytännössä mahdollista, Osakeyhtiölain mukaisen pakollisen lunastusmenettelyn kaikista niistä Osakkeista, joita ei Ostotarjouksen perusteella ole ostettu. Mikäli Tarjouksentekijän omistusosuus jää alle 90 prosentin kaikista Yhtiön osakkeista ja osakkeiden tuottamista äänistä Ostotarjouksen toteuttamisen jälkeen, Tarjouksentekijä arvioisi vaihtoehtoja jäljellä olevien Purmon osakkeiden hankkimiseksi ajan myötä, ja on mahdollista, että Purmo olisi tiettyjen yritysjärjestelyjen kohteena, mukaan lukien esimerkiksi Ostotarjouksen toteuttamisen jälkeen toteutettavat muut Purmon osakkeiden ostot, osakkeiden tai muun omaisuuden myymiset tai hankkimiset, osakeannit tai sulautuminen.

Tarjouksentekijä pidättää oikeuden luopua mistä tahansa Toteuttamisedellytyksestä, joka ei ole täyttynyt tai jonka ei odoteta täyttyvän, mukaan lukien Ostotarjouksen toteuttaminen matalammalla hyväksymisasteella tai muutoin joidenkin Toteuttamisedellytysten täyttämättä jäämisestä huolimatta. Tarjouksentekijä ei ole tehnyt mitään päätöksiä koskien mahdollista Toteuttamisedellytyksistä luopumista tai koskien mitään transaktiota tai toimia, joihin voitaisiin ryhtyä Ostotarjouksen toteuttamisen jälkeen.

Neuvonantajat

UBS AG Hongkongin sivukonttori toimii Tarjouksentekijän taloudellisena neuvonantajana Ostotarjouksen yhteydessä. Lisäksi Tarjouksentekijä on nimittänyt White & Case LLP:n Tarjouksentekijän oikeudelliseksi neuvonantajaksi Ostotarjouksen yhteydessä, Clifford Chance LLP:n Tarjouksentekijän oikeudelliseksi neuvonantajaksi viranomaishyväksyntöjä koskien Ostotarjouksen yhteydessä ja Tekir Oy:n Tarjouksentekijän viestinnälliseksi neuvonantajaksi.

Mediayhteyshenkilö Suomessa

Tiia Tikkanen, viestintäkonsultti, Tekir Oy [email protected] 040 1693 706

Media- ja sijoittajakyselyt, HSH

Kathy Wang, Sijoittajasuhteet [email protected]

Tietoja Ostotarjouksesta on saatavilla osoitteessa www.hsh-offer.fi/.

Ostotarjoukseen liittyvissä hallinnollisissa kysymyksissä pyydetään olemaan yhteydessä omaan pankkiin tai siihen hallintarekisterin ylläpitäjään, johon Osakkeenne on rekisteröity.

Tärkeää tietoa

TÄTÄ TIEDOTETTA EI SAA JULKAISTA TAI MUUTOIN LEVITTÄÄ, KOKONAAN TAI OSITTAIN, SUORAAN TAI VÄLILLISESTI, AUSTRALIASSA, ETELÄ-AFRIKASSA, HONGKONGISSA, JAPANISSA, KANADASSA TAI UUDESSA-SEELANNISSA TAI NÄIHIN MAIHIN TAI MILLÄÄN MUULLA ALUEELLA TAI MILLEKÄÄN MUULLE ALUEELLE, JOSSA OSTOTARJOUS OLISI SOVELTUVAN LAIN VASTAINEN.

TÄMÄ TIEDOTE EI OLE TARJOUSASIAKIRJA EIKÄ SELLAISENAAN MUODOSTA TARJOUSTA TAI KEHOTUSTA TEHDÄ MYYNTITARJOUSTA. ERITYISESTI TÄMÄ TIEDOTE EI OLE TARJOUS OSTAA TAI TARJOUSPYYNTÖ MYYDÄ MITÄÄN TÄSSÄ TIEDOTTEESSA KUVATTUJA ARVOPAPEREITA EIKÄ OSTOTARJOUKSEN LAAJENNUS AUSTRALIAAN, ETELÄ-AFRIKKAAN, HONGKONGIIN, JAPANIIN, KANADAAN TAI UUTEEN- SEELANTIIN. SIJOITTAJIEN TULEE HYVÄKSYÄ OSAKKEITA KOSKEVA OSTOTARJOUS YKSINOMAAN TARJOUSASIAKIRJAAN SISÄLLYTETTYJEN TIETOJEN POHJALTA. TARJOUKSIA EI TEHDÄ SUORAAN TAI VÄLILLISESTI ALUEILLE, JOILLA JOKO OSTOTARJOUS TAI SEN HYVÄKSYMINEN OLISI SOVELTUVIEN LAKIEN VASTAISTA TAI MIKÄLI ALUEELLA VAADITAAN MITÄÄN TARJOUSASIAKIRJAN JULKISTAMISTA TAI REKISTERÖINTEJÄ TAI TARJOUKSEN TEKEMISEEN KOHDISTUU MUITA VAATIMUKSIA SUOMESSA OSTOTARJOUKSEEN LIITTYVIEN VAATIMUSTEN LISÄKSI.

OSTOTARJOUSTA EI TEHDÄ SUORAAN TAI VÄLILLISESTI ALUEELLE, MISSÄ SE ON SOVELTUVIEN LAKIEN VASTAISTA, EIKÄ TARJOUSASIAKIRJAA, KUN JULKAISTU, JA SIIHEN LIITTYVIÄ HYVÄKSYMISLOMAKKEITA JAETA, LEVITETÄ EDELLEEN TAI VÄLITETÄ EIKÄ SITÄ SAA JAKAA, LEVITTÄÄ EDELLEEN TAI VÄLITTÄÄ ALUEELLE TAI ALUEELTA, MISSÄ SE ON SOVELTUVAN LAIN VASTAISTA.

TÄMÄ TIEDOTE ON LAADITTU SUOMEN LAIN, NASDAQ HELSINGIN SÄÄNTÖJEN JA OSTOTARJOUSKOODIN MUKAISESTI, JA TÄSSÄ ESITETTY INFORMAATIO EI VÄLTTÄMÄTTÄ VASTAA SITÄ, MITÄ SE OLISI OLLUT, JOS TÄMÄ TIEDOTE OLISI VALMISTELTU SUOMEN ULKOPUOLELLA OLEVIEN LAKIEN MUKAISESTI.

Tietoja Purmon osakkeenomistajille Yhdysvalloissa

Ostotarjous tehdään Purmon, jonka kotipaikka on Suomi ja johon sovelletaan Suomen julkistamis- ja menettelyvaatimuksia, liikkeeseen lasketuista ja ulkona olevista osakkeista. Ostotarjous tehdään Yhdysvalloissa Yhdysvaltain vuoden 1934 arvopaperipörssilain (U.S. Securities Exchange Act of 1934), muutoksineen ("Arvopaperipörssilaki"), kohdan 14(e) ja soveltuvien sen nojalla annettujen määräysten ja säännösten, mukaan lukien Regulation 14E -säännös (kussakin tapauksessa mahdollisia vapautuksia ja helpotuksia soveltaen), mukaisesti ja muutoin Suomen lakien julkistamis- ja menettelyvaatimusten mukaisesti, mukaan lukien Ostotarjouksen aikataulua, selvitysmenettelyitä, peruuttamista, ehdoista luopumista ja maksujen ajoitusta koskevia määräyksiä, jotka eroavat Yhdysvaltain vastaavista. Tähän tiedotteeseen sisällytetyt taloudelliset tiedot on laadittu Suomessa ja Sveitsissä soveltuvien kirjanpitostandardien mukaisesti, eivätkä ne välttämättä ole verrattavissa yhdysvaltalaisten yhtiöiden tilinpäätöksiin tai taloudellisiin tietoihin. Osakkeenomistajille Yhdysvalloissa huomautetaan, että Osakkeet eivät ole listattuna Yhdysvaltain arvopaperipörssissä ja Yhtiöön ei sovelleta Arvopaperipörssilain säännöllistä raportointia koskevia vaatimuksia ja sitä ei siten vaadita rekisteröimään ja se ei rekisteröi mitään raportteja Yhdysvaltain arvopaperi- ja pörssikomitealle (the U.S. Securities and Exchange Commission) ("Yhdysvaltain arvopaperi- ja pörssikomitea").

Ostotarjous tehdään Purmon Yhdysvalloissa asuville osakkeenomistajille samoin ehdoin kuin kaikille muille Purmon osakkeenomistajille, joille tarjous tehdään. Kaikki asiakirjat, mukaan lukien tämä tiedote, annetaan yhdysvaltalaisille osakkeenomistajille tavalla, joka on verrattavissa menetelmään, jolla tällaiset asiakirjat toimitetaan Purmon muille osakkeenomistajille.

Tarjouksentekijä ja sen lähipiiriyhtiöt tai sen välittäjät ja sen välittäjien lähipiiriyhtiöt (toimiessaan Tarjouksentekijän tai sen lähipiiriyhtiöiden asiamiehinä) voivat ajoittain tämän tiedotteen päivämäärän jälkeen ja Ostotarjouksen vireilläolon aikana soveltuvien lakien tai määräysten sallimissa rajoissa, mukaan lukien Arvopaperipörssilain Rule 14e-5, ja muutoin kuin Ostotarjouksen ja yhdistymisen nojalla, suoraan tai välillisesti, ostaa tai järjestää ostavansa Osakkeita tai mitä tahansa arvopapereita, jotka ovat vaihdettavissa tai muunnettavissa tällaisiksi Osakkeiksi. Nämä ostot voivat tapahtua joko vapailla markkinoilla vallitsevilla hinnoilla tai yksityisinä liiketoimina neuvotelluilla hinnoilla. Siinä laajuudessa kuin tieto ostoista tai järjestelyistä ostaa julkistetaan Suomessa, tieto julkistetaan pörssi- tai lehdistötiedotteella tai muulla sellaisella tavalla, jolla tällaisen tiedon voidaan kohtuudella arvioida tavoittavan Purmon osakkeenomistajat Yhdysvalloissa. Tarjouksentekijän taloudelliset neuvonantajat voivat lisäksi harjoittaa Purmon arvopapereilla tavanomaista kaupankäyntiä, joka voi käsittää tällaisten arvopapereiden oston tai niiden ostamisen järjestämisen. Siinä laajuudessa kuin Suomessa vaaditaan, mikä tahansa tieto tällaisista ostoista julkistetaan Suomessa Suomen lain edellyttämällä tavalla.

Yhdysvaltain arvopaperi- ja pörssikomitea tai mikään Yhdysvaltain osavaltion arvopaperikomitea ei ole hyväksynyt tai hylännyt Ostotarjousta, lausunut Ostotarjouksen kohtuullisuudesta eikä lausunut mitenkään tämän tiedotteen oikeellisuudesta, täsmällisyydestä tai täydellisyydestä. Tämän vastainen lausuma on rikosoikeudellisesti rangaistava teko Yhdysvalloissa.

Käteisen vastaanottaminen Ostotarjouksen perusteella yhdysvaltalaisena Osakkeiden haltijana saattaa olla Yhdysvaltain liittovaltion tuloverotuksessa ja soveltuvan Yhdysvaltain osavaltion ja paikallisten sekä ulkomaisten ja muiden verolakien mukaan verotettava tapahtuma. Kaikkia Osakkeiden haltijoita kehotetaan välittömästi kääntymään riippumattoman ammattimaisen neuvonantajan puoleen Ostotarjouksen hyväksymistä koskeviin veroseuraamuksiin liittyen.

Purmon osakkeenomistajien oikeuksien toteuttaminen tai mahdollisten vaatimusten esittäminen Yhdysvaltain liittovaltion arvopaperilakien nojalla voi olla vaikeaa, koska Tarjouksentekijä ja Purmo ovat sijoittautuneet Yhdysvaltain ulkopuolelle ja osa tai kaikki Tarjouksentekijän ja Purmon johtajista ja hallituksen jäsenistä saattavat asua Yhdysvaltain ulkopuolella. Purmon osakkeenomistajat eivät välttämättä voi haastaa Tarjouksentekijää tai Yhtiötä tai näiden johtajia tai hallituksen jäseniä oikeuteen Yhdysvaltain liittovaltion arvopaperilakien rikkomisesta Yhdysvaltain ulkopuolisessa tuomioistuimessa. Tarjouksentekijän, Purmon ja näiden lähipiiriyhtiöiden pakottaminen noudattamaan yhdysvaltalaisen tuomioistuimen tuomiota voi olla vaikeaa.

Tulevaisuutta koskevat lausumat

Tämä tiedote sisältää lausumia jotka, siltä osin kuin ne eivät ole historiallisia tosiseikkoja, ovat "tulevaisuutta koskevia lausumia". Tulevaisuutta koskevat lausumat sisältävät lausumia koskien suunnitelmia, odotuksia, ennusteita, päämääriä, tavoitteita, pyrkimyksiä, strategioita, tulevaisuuden tapahtumia, tulevaisuuden liikevaihtoa tai tulosta, investointeja, rahoitustarvetta, yritysostoja koskevia suunnitelmia tai aikeita, kilpailuvahvuuksia ja -heikkouksia, taloudelliseen asemaan, tulevaan liiketoimintaan ja kehitykseen liittyviä suunnitelmia tai tavoitteita, liiketoimintastrategiaa sekä toimialaa, poliittista ja lainsäädännöllistä ympäristöä koskevia suuntauksia sekä muita ei-historiallisia tietoja. Tulevaisuutta koskevat lausumat voidaan joissakin tapauksissa tunnistaa tulevaisuutta koskevien ilmaisujen käytöstä, kuten "uskoa", "aikoa", "saattaa", "voida" tai "pitäisi" tai niiden kielteisistä tai muunnelluista vastaavista ilmaisuista. Tulevaisuutta koskeviin lausumiin liittyy luonnostaan sekä yleisiä että erityisiä riskejä, epävarmuustekijöitä ja oletuksia. Lisäksi on olemassa riskejä siitä, ettei arvioita, ennusteita, suunnitelmia ja muita tulevaisuutta koskevia lausumia tulla saavuttamaan. Näistä riskeistä, epävarmuustekijöistä ja oletuksista johtuen sijoittajien ei tule antaa tällaisille tulevaisuutta koskeville lausumille merkittävää painoarvoa. Tämän tiedotteen sisältämät tulevaisuutta koskevat lausumat ilmaisevat ainoastaan tämän tiedotteen päivämäärän mukaista asiantilaa.

Vastuuvapauslauseke

UBS AG Hongkongin sivukonttori on yhtiö, jolla on Hongkongin Securities and Futures Commissionin lisenssi harjoittaa tyypin 1 (arvopapereiden kauppa), tyypin 4 (arvopapereihin liittyvä neuvonta), tyypin 6 (yritysrahoitukseen liittyvä neuvonta), tyypin 7 (automatisoitujen kaupankäyntipalvelujen tarjoaminen) ja tyypin 9 (omaisuudenhoito) säänneltyjä toimia Hongkongin arvopaperi- ja futuuriasetuksen (Hongkongin lakien kappale 571) mukaisesti. UBS AG Hongkongin sivukonttori toimii ainoastaan Tarjouksentekijän eikä kenenkään muun puolesta tämän Ostotarjouksen ja muiden tässä asiakirjassa viitattujen asioiden yhteydessä, eikä pidä ketään muuta henkilöä (oli hän/se tämän asiakirjan vastaanottaja tai ei) asiakkaanaan Ostotarjouksen yhteydessä, eikä ole vastuussa kenellekään muulle kuin Tarjouksentekijälle sen asiakkailleen antaman suojan tarjoamisesta taikka neuvonannon tarjoamisesta Ostotarjoukseen tai mihin tahansa muuhun tässä asiakirjassa viitattuun liiketoimeen tai järjestelyyn liittyen.

LIITE I

TARJOUKSENTEKIJÄN 16.7.2024 JULKISTAMA PÖRSSITIEDOTE

Project Grand Bidco (UK) Limited luopuu jäljellä olevasta ostotarjouksensa viranomaishyväksyntäehdosta ja vahvistaa ettei se korota tarjousvastikkeitaan

PROJECT GRAND BIDCO (UK) LIMITED Pörssitiedote 16.7.2024 klo 11.50

Project Grand Bidco (UK) Limited luopuu jäljellä olevasta ostotarjouksensa viranomaishyväksyntäehdosta ja vahvistaa ettei se korota tarjousvastikkeitaan

Project Grand Bidco (UK) Limited ("Tarjouksentekijä") uskoo, että sen ostotarjouksella on merkittäviä etuja transaktiovarmuuden ja aikataulun osalta verrattuna Haier Smart Home Co., Ltd.:n ("HSH") kokonaan omistaman tytäryhtiön Haier Europe Appliances Holding B.V.:n ("Haier") 15.7.2024 julkistamaan kilpailevaan tarjoukseen ("Kilpaileva Tarjous").
Tarjouksentekijä on päättänyt luopua vaatimasta ostotarjouksensa viranomaishyväksyntöjä koskevan toteuttamisedellytyksen täyttymistä siinä määrin kuin kyseinen edellytys edelleen on täyttymättä. Siten Tarjouksentekijän ostotarjouksen toteuttaminen ei ole enää ehdollinen uusien viranomaishyväksyntöjen saamiselle tai minkään viranomaishyväksyntöihin liittyvien odotusaikojen noudattamiselle.
Kilpailevan Tarjouksen julkistamisen jälkeen Tarjouksentekijä on päättänyt, ettei se tule korottamaan ostotarjouksensa tarjousvastikkeita Kilpailevan Tarjouksen vuoksi. Tarjouksentekijä on näin ollen Kilpailevan Tarjouksen osalta ilmoittanut Purmo Group Oyj:lle ("Yhtiö" tai "Purmo") luopuvansa seitsemän pankkipäivän matching-ajasta, joka Yhtiön hallituksen olisi muutoin tarjottava Tarjouksentekijälle tämän ostotarjouksen parantamiseksi Purmon kanssa 26.4.2024 allekirjoitetun yhdistymissopimuksen, kuten muutettu 14.6.2024 ("Yhdistymissopimus"), ehtojen mukaisesti.
Kuten 15.7.2024 tiedotettiin, Tarjouksentekijän tulee täydentämään ostotarjoustaan koskevaa tarjousasiakirjaa ja julkistamaan tätä koskevan täydennysasiakirjan, kun Finanssivalvonta on hyväksynyt sen. Täydennyksen yhteydessä Tarjouksentekijä pidentää ostotarjouksensa tarjousaikaa ja tarjousajan uusi päättymispäivä tullaan julkistamaan täydennysasiakirjan julkistamisen yhteydessä.

Kuten aikaisemmin on tiedotettu, Tarjouksentekijä ja Purmo ovat allekirjoittaneet Yhdistymissopimuksen, jonka mukaisesti Tarjouksentekijä on tehnyt Purmon hallituksen suositteleman vapaaehtoisen julkisen käteisostotarjouksen hankkiakseen kaikki Purmon liikkeeseen lasketut ja ulkona olevat C-sarjan osakkeet, jotka eivät ole Purmon tai sen tytäryhtiöiden hallussa ("C-osakkeet" tai kukin erikseen "C-osake") ja kaikki Purmon liikkeeseen lasketut ja ulkona olevat F-sarjan osakkeet, jotka eivät ole Purmon tai sen tytäryhtiöiden hallussa ("F-osakkeet" tai kukin erikseen "Fosake" ja yhdessä C-osakkeiden kanssa "Osakkeet" tai kukin erikseen "Osake") ("Ostotarjous"). Tarjouksentekijä on julkistanut Ostotarjousta koskevan tarjousasiakirjan 16.5.2024, ensimmäisen täydennyksen tarjousasiakirjaan 31.5.2024 ja toisen täydennyksen tarjousasiakirjaan 20.6.2024 (tarjousasiakirja sellaisena kuin se on kulloinkin täydennettynä, "Tarjousasiakirja"). Ostotarjouksen tarjousaika ("Tarjousaika") alkoi 17.5.2024 klo 9.30 (Suomen aikaa) ja on parhaillaan käynnissä.

TARJOUKSENTEKIJÄN KOMMENTIT KILPAILEVASTA TARJOUKSESTA

Haierin 15.7.2024 tekemästä Kilpailevasta Tarjouksesta tiedotettujen tietojen perusteella Tarjouksentekijä uskoo, että sen Ostotarjouksella on merkittäviä etuja Kilpailevaan Tarjoukseen verrattuna transaktiovarmuuden ja aikataulun osalta.

Tarjouksentekijä on syvästi sitoutunut ja innoissaan Ostotarjouksensa mukaisesta ehdotetusta transaktiosta, joka pyrkii luomaan itsenäisen eurooppalaisen kestävien sisäilman mukavuusratkaisujen johtajan, jonka johto ja työntekijät tukevat EU:n vihreän kehityksen ohjelman tavoitteita. Tarjouksentekijä uskoo, että sen Ostotarjous edustaa käyvän arvon ja toteutusvarmuuden yhdistelmää kaikille Purmon osakkeenomistajille. Tämän tiedotteen päivämääränä ja jäljempänä tarkemmin kuvatulla tavalla Ostotarjous ei ole enää ehdollinen millekään viranomaishyväksyntöjä koskevalle ehdolle, ja sillä on valmius edetä nopeasti kohti toteuttamista. Tämä eroaa Kilpailevasta Tarjouksesta, joka on edelleen ehdollinen kaikkien tarpeellisten viranomaishyväksyntöjen saamiselle, mukaan lukien vaadittavat ulkomaisia suoria sijoituksia ja ulkomaisia tukia koskevien lakien mukaiset luvat sekä sulautumisten valvontaluvat, kuten on mainittu Haierin tiedotteessa 15.7.2024.

Haier on myös julkistanut Kilpailevan Tarjouksen ilman Purmon hallituksen suositusta tai yhdistymissopimusta Purmon kanssa. Haier ei näin ollen ole velvollinen noudattamaan mitään erityisiä sitoumuksia, jotka koskisivat minkäänlaisia omaisuuden myyntejä tai muita mahdollisia viranomaisten edellyttämiä ehtoja. Kuten Haier on tiedotteessaan maininnut, viranomaislupaprosessin kesto ja lopputulos eivät ole sen kontrollissa, eikä voi olla varmuutta siitä, että Haier tulee saamaan hyväksynnät arvioimansa aikataulun puitteissa tai ollenkaan.

Tarjouksentekijä toteaa, että Kilpailevan Tarjouksen tarjousvastikkeet ovat Tarjouksentekijän Ostotarjouksen tarjousvastikkeita korkeammat. Kuitenkin Tarjouksentekijän näkemyksen mukaan – jonka jakaa myös Yhtiön suurin osakkeenomistaja Rettig, joka omistaa noin 61,8 prosenttia Yhtiön kaikista Osakkeista ja äänistä ja joka on edelleen sitoutunut Ostotarjoukseen – Ostotarjouksen tarjoama yhdistelmä tarjousvastikkeista, nopeasta toteuttamisaikataulusta ja toteutumisvarmuudesta edustaa edelleen hyvin houkuttelevaa tarjousta Yhtiön osakkeenomistajille myös verrattuna Kilpailevaan Tarjoukseen.

VIRANOMAISHYVÄKSYNTÖJÄ KOSKEVASTA EDELLYTYKSESTÄ LUOVUTAAN

Siinä määrin kuin kyseinen edellytys on edelleen täyttymättä, Tarjouksentekijä on päättänyt luopua vaatimasta Ostotarjouksen viranomaishyväksyntöjä koskevan Toteuttamisedellytyksen täyttymistä, jonka mukaisesti Ostotarjous on ehdollinen kaikkien tarvittavien viranomaishyväksyntöjen saamiselle Yhdistyssopimuksessa määritellyllä tavalla, ja kuten Tarjousasiakirjassa tarkemmin määritellään. Siten Ostotarjouksen toteuttaminen ei ole enää ehdollinen uusien viranomaishyväksyntöjen saamiselle tai minkään viranomaishyväksyntöihin liittyvien odotusaikojen noudattamiselle.

Ostotarjouksen toteuttaminen on edelleen ehdollinen muiden Toteuttamisedellytysten täyttymiselle tai sille, että Tarjouksentekijä luopuu vaatimasta niiden täyttymistä, mukaan lukien sille ehdolle, että Ostotarjous on pätevästi hyväksytty sellaisten Osakkeiden osalta, jotka yhdessä Tarjouksentekijän ennen Tarjousaikaa tai sen aikana hankkimien minkä tahansa muiden Osakkeiden kanssa, edustavat yhteensä yli kahdeksaakymmentä (80) prosenttia Osakkeista ja äänioikeuksista Yhtiössä laskettuna osakeyhtiölain (624/2006, muutoksineen) 18 luvun 1 §:n mukaisesti tai sille, että Tarjouksentekijä luopuu vaatimasta tämän ehdon täyttymistä.

TARJOUKSENTEKIJÄ VAHVISTAA, ETTÄ SE EI TULE KOROTTAMAAN TARJOUSVASTIKKEITAAN JA LUOPUU YHDISTYMISSOPIMUKSEN MUKAISESTA MATCHING-AJASTA; KEHOTTAA PURMON HALLITUSTA PÄIVITTÄMÄÄN OSTOTARJOUSTA KOSKEVAA LAUSUNTOAAN

Kilpailevan Tarjouksen julkistamisen jälkeen Tarjouksentekijä on päättänyt, että se ei tule korottamaan Ostotarjouksensa tarjousvastikkeita Kilpailevan Tarjouksen vuoksi. Tarjouksentekijä on näin ollen Kilpailevan Tarjouksen osalta myös päättänyt luopua Yhdistymissopimuksen mukaisesta oikeudestaan, jonka mukaan Tarjouksentekijälle olisi annettava vähintään seitsemän (7) pankkipäivää kilpailevan tarjouksen julkistamisesta tämän Ostotarjouksen parantamiseksi sen tarjousvastikkeita korottamalla ("Matching-aika"), ja on ilmoittanut Purmon hallitukselle kyseisestä Matching-ajasta luopumisesta. Tarjouksentekijä on myös päättänyt, että mikäli Purmon hallitus päättää peruuttaa Ostotarjousta koskevan suosituksensa tai vetäytyy siitä ja antaa suosituksen Kilpailevalle Tarjoukselle, Tarjouksentekijä luopuu vaatimasta vastaavia Matching-aikoja, joita muutoin sovellettaisiin sen Yhtiön osakkeenomistajilta saamien peruuttamattomien Ostotarjouksen hyväksymistä koskevien sitoumusten nojalla. Tämän tiedotteen päivämääränä, ja ellei Tarjouksentekijän Ostotarjousta koskevaa suositusta peruuteta Kilpailevan Tarjouksen hyväksi, peruuttamattomat sitoumukset ovat edelleen voimassa ehtojensa mukaisesti.

Purmon aiemmin ilmoittaman mukaisesti Tarjouksentekijä toteaa, että Purmon hallitus on ainakin toukokuun 2024 lopusta alkaen ollut tietoinen HSH:n tai Haierin mahdollisesta kiinnostuksesta tehdä kilpaileva tarjous, ja Purmon hallitus on myös käynyt keskusteluja Haierin kanssa sekä mahdollistanut tässä yhteydessä due diligence -tarkastuksen.

Edellä mainitut seikat huomioiden Tarjouksentekijä odottaa Purmon hallituksen – joka on suositellut Tarjouksentekijän Ostotarjousta – päivittävän viipymättä Ostotarjousta koskevaa lausuntoaan arvopaperimarkkinalain mukaisesti ja vahvistavan pitääkö se Ostotarjousta koskevan suosituksensa voimassa, jotta Yhtiön osakkeenomistajat saavat selkeän ja ytimekkään viestin Tarjouksentekijän Ostotarjouksen ja Kilpailevan Tarjouksen edullisuudesta ja riskeistä. Koska Kilpaileva Tarjous – toisin kuin Tarjouksentekijän Ostotarjous – on ehdollinen erinäisille viranomaishyväksyntöjä koskeville prosesseille, joiden aikataulu ja lopputulos ovat epävarmoja, Tarjouksentekijä uskoo, että sen Ostotarjouksella on edelleen merkittäviä etuja verrattuna Kilpailevaan Tarjoukseen, erityisesti transaktiovarmuuden ja aikataulun osalta.

TARJOUSAJAN JATKAMINEN JA TARJOUSVASTIKKEIDEN OIKAISU

Kuten 15.7.2024 tiedotettiin, Tarjouksentekijä tulee täydentämään Ostotarjoustaan koskevaa Tarjousasiakirjaa Kilpailevan Tarjouksen julkistamisen johdosta, ja julkistamaan tätä koskevan täydennysasiakirjan, kun Finanssivalvonta on hyväksynyt sen. Täydennyksen yhteydessä Tarjouksentekijä pidentää Ostotarjouksensa Tarjousaikaa ja Tarjousajan uusi päättymispäivä julkistetaan täydennysasiakirjan julkistamisen yhteydessä.

Tarjousajan jatkamisen yhteydessä Tarjouksentekijä toteaa, että Purmon 9.4.2024 pidetyn varsinaisen yhtiökokouksen ("Varsinainen Yhtiökokous") päättämän pääomanpalautuksen mukaisesti Purmon pääomanpalautuksen toinen erä 0,09 euroa C-osakkeelta ja 0,02 euroa F-osakkeelta maksetaan Purmon toimesta osakkeenomistajille, jotka on merkitty Euroclear Finland Oy:n ylläpitämään Purmon osakasluetteloon täsmäytyspäivänä 19.7.2024. Ostotarjouksen ehtojen mukaisesti C-osakkeen tarjousvastiketta Ostotarjouksessa oikaistaan euro eurosta -perusteisesti minkä tahansa tällaisen Purmon toimesta tapahtuvan varojenjaon osalta. Koska pääomanpalautuksen toisen erän täsmäytyspäivä on ennen Tarjouksentekijän Ostotarjouksen toteutuskauppojen selvittämistä, C-osakkeen tarjousvastiketta Ostotarjouksessa oikaistaan Ostotarjouksen ehtojen mukaisesti 11,15 eurosta 11,06 euroon 19.7.2024 alkaen. Vastaavasti C-osakekohtaista käteisvastiketta niistä C-osakkeista, jotka Rettig on sitoutunut myymään Tarjouksentekijälle Ostotarjouksen yhteydessä, ja ehdollisena sen toteutumiselle, tullaan oikaisemaan 10,62 eurosta 10,53 euroon 19.7.2024 alkaen.

Sijoittaja- ja mediakyselyt:

Apollo, Rettig

Taru Taipale Puh. +358 50 470 6235 [email protected]

Lisätietoja on saatavilla asiaa koskevilla verkkosivuilla osoitteesta: https://purmogroup.tenderoffer.fi/

Jakelu: Nasdaq Helsinki Oy Keskeiset tiedotusvälineet investors.purmogroup.com/fi

TIETOA KONSORTIOSTA

Apollo Rahastot ja Rettig muodostavat Konsortion Ostotarjousta varten. Tämän tiedotteen päivämääränä Tarjouksentekijän omistaa välillisesti Project Grand Topco (UK) Limited, joka on Englannin ja Walesin lakien mukaan perustettu yksityinen osakeyhtiö. Project Grand Topco (UK) Limited perustettiin holding-yhtiöksi transaktiorakenteeseen, ja sen omistavat tällä hetkellä välillisesti Apollo Rahastot. On odotettavissa, että välittömästi ennen Ostotarjouksen toteuttamista ja Konsortion jäsenten tekemiä käteissijoituksia Apollo Rahastot omistavat 80,00 prosenttia ja Rettig, tytäryhtiönsä Rettig Investment AB:n kautta, 20,00 prosenttia Project Grand Topco (UK) Limitedin osakkeista.

TIETOA PURMOSTA

TÄRKEÄÄ TIETOA

Tietoja Purmon osakkeenomistajille Yhdysvalloissa

Ostotarjous tehdään Purmon, jonka kotipaikka on Suomessa, liikkeeseen lasketuista ja ulkona olevista osakkeista, ja siihen soveltuvat suomalaiset tiedonantovelvollisuudet ja menettelyvaatimukset. Ostotarjous tehdään Yhdysvalloissa Pörssilain Kohdan 14(e) ja Regulation 14E -säännöksen mukaisesti, alisteisena Pörssilain Kohdan 14d-1(d) poikkeukselle Tier II -ostotarjouksena ("Tier II poikkeussäännös"), ja muutoin Suomen lainsäädännön tiedonantovelvollisuuksien ja menettelyvaatimusten mukaisesti, muun muassa koskien Ostotarjouksen aikataulua, selvitysmenettelyitä, peruuttamista, edellytyksistä luopumista ja maksujen ajoitusta, jotka eroavat Yhdysvaltain vastaavista. Erityisesti tähän pörssitiedotteeseen sisällytetyt taloudelliset tiedot on laadittu Suomessa soveltuvien kirjanpitostandardien mukaisesti, eivätkä ne välttämättä ole verrattavissa yhdysvaltalaisten yhtiöiden tilinpäätöksiin tai taloudellisiin tietoihin. Ostotarjous tehdään Purmon Yhdysvalloissa asuville osakkeenomistajille samoin ehdoin kuin kaikille muille Purmon osakkeenomistajille, joille tarjous tehdään. Kaikki tietoa sisältävät asiakirjat, mukaan lukien tämä pörssitiedote, annetaan yhdysvaltalaisille osakkeenomistajille tavalla, joka on verrattavissa menetelmään, jolla tällaiset asiakirjat toimitetaan Purmon muille osakkeenomistajille.

Soveltuvien lakien tai määräysten sallimissa rajoissa Tarjouksentekijä ja sen lähipiiriyhtiöt tai sen välittäjät ja välittäjien lähipiiriyhtiöt (toimiessaan Tarjouksentekijän tai sen lähipiiriyhtiöiden asiamiehinä) voivat ajoittain tämän pörssitiedotteen päivämäärän jälkeen Ostotarjouksen vireilläolon aikana ja muutoin kuin Ostotarjouksen mukaisesti, suoraan tai välillisesti, ostaa tai järjestää ostavansa Osakkeita tai mitä tahansa arvopapereita, jotka ovat vaihdettavissa tai muunnettavissa Osakkeiksi. Nämä ostot voivat tapahtua joko julkisilla markkinoilla vallitsevilla hinnoilla tai yksityisinä liiketoimina neuvotelluilla hinnoilla. Siinä laajuudessa kuin tieto ostoista tai järjestelyistä ostaa julkistetaan Suomessa, tieto julkistetaan lehdistötiedotteella tai muulla sellaisella tavalla, jolla tällaisen tiedon voidaan kohtuudella arvioida tavoittavan Purmon osakkeenomistajat Yhdysvalloissa. Lisäksi Tarjouksentekijän taloudelliset neuvonantajat voivat harjoittaa Purmon arvopapereilla tavanomaista kaupankäyntiä, joka voi käsittää tällaisten arvopapereiden oston tai niiden ostamisen järjestämisen. Siinä laajuudessa kuin Suomessa vaaditaan, tieto tällaisista ostoista julkistetaan Suomessa Suomen lain edellyttämällä tavalla.

Käteisen vastaanottaminen Ostotarjouksen perusteella yhdysvaltalaisena Osakkeiden omistajana saattaa olla Yhdysvaltain liittovaltion tuloverotuksessa ja soveltuvan Yhdysvaltain osavaltion ja paikallisten sekä ulkomaisten ja muiden verolakien mukaan verotettava tapahtuma. Kaikkia Osakkeiden omistajia kehotetaan välittömästi kääntymään riippumattoman ammattimaisen neuvonantajan puoleen Ostotarjouksen hyväksymistä koskeviin vero- ja muihin seuraamuksiin liittyen.

Siltä osin kuin Ostotarjoukseen sovelletaan Yhdysvaltain arvopaperilakeja, näitä lakeja sovelletaan vain Osakkeiden yhdysvaltalaisiin haltijoihin, eivätkä ne aiheuta vaatimuksia muille henkilöille. Purmon osakkeenomistajien oikeuksien toteuttaminen ja mahdollisten vaatimusten esittäminen Yhdysvaltain liittovaltion arvopaperilakien nojalla voi olla vaikeaa, koska Tarjouksentekijä ja Purmo ovat sijoittautuneet Yhdysvaltain ulkopuolelle ja osa tai kaikki niiden toimihenkilöistä ja johtajista saattavat asua Yhdysvaltain ulkopuolella. Purmon osakkeenomistajat eivät välttämättä voi haastaa Tarjouksentekijää tai Purmoa tai näiden toimihenkilöitä tai johtajia oikeuteen Yhdysvaltain liittovaltion arvopaperilakien rikkomisesta Yhdysvaltain ulkopuolisessa tuomioistuimessa. Tarjouksentekijän ja Purmon sekä niiden lähipiiriyhtiöiden pakottaminen noudattamaan yhdysvaltalaisen tuomioistuimen tuomiota voi olla vaikeaa. SEC TAI MIKÄÄN YHDYSVALTAIN OSAVALTION ARVOPAPERIKOMITEA EI OLE HYVÄKSYNYT TAI

HYLÄNNYT OSTOTARJOUSTA TAI ANTANUT MITÄÄN LAUSUNTOJA OSTOTARJOUKSEN OIKEELLISUUDESTA TAI KOHTUULLISUUDESTA TAI TARJOUSASIAKIRJAN TAI TÄYDENNYSASIAKIRJAN RIITTÄVYYDESTÄ TAI TÄYDELLISYYDESTÄ TAI SIITÄ, OVATKO TARJOUSASIAKIRJASSA TAI TÄYDENNYSASIAKIRJASSA ESITETYT TIEDOT OIKEITA TAI TÄYDELLISIÄ. TÄMÄN VASTAINEN LAUSUMA ON RIKOSOIKEUDELLISESTI RANGAISTAVA TEKO YHDYSVALLOISSA.

Tulevaisuutta koskevat lausumat

Tämä tiedote sisältää lausumia, jotka siltä osin kuin ne eivät ole historiallisia tosiseikkoja, ovat "tulevaisuutta koskevia lausumia". Tulevaisuutta koskevat lausumat sisältävät lausumia koskien suunnitelmia, odotuksia, ennusteita, päämääriä, tavoitteita, pyrkimyksiä, strategioita, tulevaisuuden tapahtumia, tulevaisuuden liikevaihtoa tai tulosta, investointeja, rahoitustarvetta, yritysostoja koskevia suunnitelmia tai aikeita, kilpailuvahvuuksia ja -heikkouksia, taloudelliseen asemaan, tulevaan liiketoimintaan ja kehitykseen liittyviä suunnitelmia tai tavoitteita, liiketoimintastrategiaa sekä toimialaa, poliittista ja lainsäädännöllistä ympäristöä koskevia suuntauksia sekä muita ei-historiallisia tietoja. Tulevaisuutta koskevat lausumat voidaan joissakin tapauksissa tunnistaa tulevaisuutta koskevien ilmaisujen käytöstä, kuten "uskoa", "aikoa", "saattaa", "voida" tai "pitäisi" tai niiden kielteisistä tai muunnelluista vastaavista ilmaisuista. Tulevaisuutta koskeviin lausumiin liittyy luonnostaan sekä yleisiä että erityisiä riskejä, epävarmuustekijöitä ja oletuksia. Lisäksi on olemassa riskejä siitä, ettei arvioita, ennusteita, suunnitelmia ja muita tulevaisuutta koskevia lausumia tulla saavuttamaan. Näistä riskeistä, epävarmuustekijöistä ja oletuksista johtuen sijoittajien ei tule antaa tällaisille tulevaisuutta koskeville lausumille merkittävää painoarvoa. Tässä tiedotteessa luetellut tulevaisuutta koskevat lausumat ilmaisevat ainoastaan tämän tiedotteen päivämäärän mukaista asiantilaa.

Vastuuvapauslauseke

Advium Corporate Finance Oy toimii ainoastaan Tarjouksentekijän eikä kenenkään muun puolesta tämän Ostotarjouksen ja muiden tässä tiedotteessa mainittuihin asioihin liittyen, eikä pidä ketään muuta henkilöä (oli tämä tämän tiedotteen vastaanottaja tai ei) asiakkaanaan Ostotarjouksen yhteydessä, eikä ole vastuussa kenellekään muulle kuin Tarjouksentekijälle suojan tarjoamisesta taikka neuvonannon tarjoamisesta Ostotarjoukseen tai mihin tahansa muuhun tässä tiedotteessa viitattuun liiketoimeen tai järjestelyyn liittyen.

Jefferies International Limited, joka on saanut toimiluvan Yhdistyneen Kuningaskunnan finanssivalvonnalta (Financial Conduct Authority) ja toimii sen valvonnan alaisena, toimii ainoastaan Tarjouksentekijän eikä kenenkään muun puolesta Ostotarjouksen ja muiden tässä asiakirjassa mainittuihin asioihin liittyen, eikä ole vastuussa kenellekään muulle kuin Tarjouksentekijälle Jefferies International Limitedin asiakkailleen antaman suojan tarjoamisesta eikä neuvonannon tarjoamisesta mihin tahansa tässä asiakirjassa viitattuun asiaan liittyen. Jefferies tai mikään sen tytäryhtiöistä ei ole velvollinen tai hyväksy minkäänlaista velvollisuutta tai vastuuta (suoraa tai välillistä, sopimukseen perustuvaa, vahingonkorvausvelvollisuuteen perustuvaa, lakiin perustuvaa tai muuta) kenellekään, joka ei ole Jefferies International Limitedin asiakas, tämän asiakirjan tai minkään siihen sisältyvän lausuman yhteydessä tai muutoin.

Nordea Bank Oyj, jonka toimintaa valvovat Euroopan Keskuspankki ja Finanssivalvonta, toimii Tarjouksentekijän taloudellisena neuvonantajana ja Ostotarjoukseen järjestäjänä. Nordea toimii ainoastaan Tarjouksentekijän eikä kenenkään muun neuvonantajana Ostotarjoukseen liittyen eikä se pidä ketään muuta henkilöä asiakkaanaan Ostotarjoukseen liittyen eikä se ole vastuussa kenellekään muulle kuin Tarjouksentekijälle Nordean asiakkailleen antaman suojan tarjoamisesta eikä neuvonannon tarjoamisesta Ostotarjoukseen liittyen.

RBC Capital Markets ("RBC") on toiminimi, jota Royal Bank of Canada ja sen tytäryhtiöt käyttävät, mukaan lukien RBC Capital Markets (Europe) GmbH, jolle Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (Saksan liittovaltion finanssivalvonta) on myöntänyt toimiluvan ja jota se valvoo Saksassa, sekä RBC Europe Limited, jolle Prudential Regulation Authority ("PRA") on myöntänyt toimiluvan Yhdistyneessä kuningaskunnassa ja jota valvovat Yhdistyneen Kuningaskunnan finanssivalvonta (Financial Conduct Authority) ja PRA. RBC toimii ainoastaan Tarjouksentekijän eikä kenenkään muun puolesta Ostotarjoukseen liittyen eikä se pidä ketään muuta henkilöä asiakkaanaan Ostotarjoukseen liittyen eikä se ole vastuussa kenellekään muulle kuin Tarjouksentekijälle RBC:n asiakkailleen antaman suojan tarjoamisesta eikä neuvonannon tarjoamisesta Ostotarjoukseen liittyen tai minkään muun Ostotarjouksen yhteydessä mainitun asian yhteydessä.

LIITE J

PURMON PUOLIVUOSIKATSAUS

Puolivuosikatsaus Tammi–kesäkuu 2024 Purmo Group Oyj

Ensimmäisen vuosipuoliskon oikaistu käyttökatemarginaali parani heikkona säilyneestä markkinasta huolimatta

Huhti–kesäkuu 2024

Liikevaihto laski 5 prosenttia 171,5 (180,3) miljoonaan euroon. Liikevaihdon orgaaninen1 lasku oli 4 prosenttia.
Climate Products & Systems -divisioonan liikevaihto laski 5 prosenttia 137,8 (144,7) miljoonaan euroon ja Climate Solutions -divisioonan liikevaihto laski 5 prosenttia 34,1 miljoonaan euroon (35,8).
Oikaistu käyttökate laski 12 prosenttia 18,7 (21,2) miljoonaan euroon.
Oikaistu käyttökatemarginaali laski 10,9 (11,8) prosenttiin matalampien volyymien, tuotannon tilapäisten tehottomuuksien ja Purmo Groupin transformaatioon tähtäävien investointien takia.
Liiketulos laski 5,9 (9,0) miljoonaan euroon, joka sisälsi vertailukelpoisuuteen vaikuttavia oikaisuja -5,6 (-4,2) miljoonaa euroa.
Liiketoiminnan rahavirta laski 5,6 (8,1) miljoonaan euroon.
Accelerate PG -ohjelman oikaistun käyttökatteen vuositason parannukset (run-rate) olivat 42,3 miljoonaa euroa (34,1 miljoonaa euroa Q1 2024 lopussa), josta 5,7 miljoonaa euroa (3,4 miljoonaa euroa Q2 2023) oli toiselle neljännekselle kohdistuvaa oikaistun käyttökatteen parannusta edelliseen vuoteen nähden.

Tammi–kesäkuu 2024

Liikevaihto laski 8 prosenttia 359,4 (392,1) miljoonaan euroon. Liikevaihdon orgaaninen1 lasku oli 8 prosenttia.
Climate Products & Systems -divisioonan liikevaihto laski 7 prosenttia 291,1 (314,0) miljoonaan euroon ja Climate Solutions -divisioonan liikevaihto laski 12 prosenttia 68,8 miljoonaan euroon (78,3).
Oikaistu käyttökate laski 5 prosenttia 45,3 miljoonaan euroon (47,7).
Oikaistu käyttökatemarginaali kasvoi 12,6 (12,2) prosenttiin.
Liiketulos oli 23,7 (24,0) miljoonaa euroa, jota rasittivat vertailukelpoisuuteen vaikuttavat oikaisut -6,9 (-7,6) miljoonaa euroa, jotka liittyivät pääosin Accelerate PG -ohjelmaan.
Liiketoiminnan rahavirta kasvoi 10,4 (6,8) miljoonaan euroon.
Oikaistu operatiivinen kassavirta (viimeisen 12 kuukauden jakso) kasvoi 20 prosenttia 81,2 miljoonaan euroon (67,8).

Ostotarjoukset

14.6.2024 Project Grand Bidco (UK) Limited julkisti, että se parantaa ostotarjouksensa tarjousvastikkeita ja laskee vähimmäishyväksyntäehtoa, minkä lisäksi Purmon hallitus piti voimassa suosituksensa. C-osakkeiden ja F-osakkeiden, jotka ovat Yhtiön yhtiöjärjestyksen mukaan muunnettavissa C-osakkeiksi, haltijoille, tarjotaan 11,15 euron käteisvastike jokaisesta tällaisesta C-osakkeesta tai F-osakkeesta, jonka osalta parannettu ostotarjous on pätevästi hyväksytty ja F-osakkeiden, jotka eivät ole muunnettavissa C-osakkeiksi, haltijoille tarjotaan 6,75 euron käteisvastike jokaisesta tällaisesta F-osakkeesta, jonka osalta parannettu ostotarjous on pätevästi hyväksytty.
15.7.2024 Purmo Group tiedotti, että Haier Europe Appliances Holding B.V. on julkistanut kilpailevan vapaaehtoisen käteisostotarjouksen kaikista Purmo Group Oyj:n osakkeista. Tarjousvastike on 13,68 euroa osakkeelta jokaisesta C-sarjan osakkeesta ja jokaisesta F-sarjan osakkeesta, joka on muunnettavissa C-sarjan osakkeeksi, joiden osalta Haierin Ostotarjous on pätevästi hyväksytty, ja 8,28 euroa osakkeelta jokaisesta F-sarjan osakkeesta, joka ei ole muunnettavissa C-sarjan osakkeeksi, jonka osalta Haierin Ostotarjous on pätevästi hyväksytty.
15.7.2024 Purmon hallitus totesi selvyyden vuoksi, että sen 10.5.2024 antama suositus (sellaisena kuin se on täydennetty 19.6.2024) osakkeenomistajille hyväksyä Grandin Ostotarjous sen parannetuilla ehdoilla on yhä voimassa.
16.7.2024 Project Grand Bidco (UK) Limited julkisti, että se luopuu jäljellä olevasta ostotarjouksensa viranomaishyväksyntäehdosta ja vahvistaa ettei se korota tarjousvastikkeitaan. Purmo Group Oyj:n hallitus huomioi tiedotteen ja toisti jatkavansa selvityksiä osakkeenomistajien tuesta Haier Europe Appliances Holding B.V.:n 15.7.2024 julkistamalle kilpailevalle ostotarjoukselle.

Taloudellinen ohjeistus vuodelle 2024

Vuoden 2024 oikaistun käyttökatteen odotetaan asettuvan samalle tai korkeammalle tasolle vuoteen 2023 nähden (92,3 miljoonaa euroa).

Jälleenmyyjien varastotasot ovat tasoittuneet, ja matalammat korot tukevat odotuksia markkinoiden asteittaisesta elpymisestä. Vahvat marginaalien hallinnan toimenpiteet luovat varmuutta yhtiön taloudelliselle ohjeistukselle. Lisääntyneillä geopoliittisilla riskeillä ja korkealla yleisellä epävarmuudella voi kuitenkin olla vaikutusta Purmo Groupin ydinmarkkinoihin.

Strategian nopeuttamiseen tähtäävä ohjelma, Accelerate PG, tuottaa parannuksia suunnitelmia nopeammin ja tukee edelleen Purmo Groupin näkymiä vuodelle 2024. Ohjelman kumulatiiviset kohdistetut, oikaistun käyttökatteen parannukset (run-rate) ovat 50,0 miljoonaa euroa ja ne odotetaan saavutettavan vuoden 2024 loppuun mennessä. Ohjelman tavoitteena ovat myös kumulatiiviset nettokäyttöpääoman parannukset, jotka ovat 45,0 miljoonaa euroa

Avainluvut

Milj. euroa	4-6/2024	4-6/2023	Muutos, %	1-6/2024	1-6/2023	Muutos, %	2023
Liikevaihto	171,5	180,3	-5 %	359,4	392,1	-8 %	743,2
Oikaistu käyttökate¹	18,7	21,2	-12 %	45,3	47,7	-5 %	92,3
Oikaistu käyttökate, %¹	10,9 %	11,8 %		12,6 %	12,2 %		12,4 %
Oikaistu EBITA¹	12,5	14,1	-12 %	32,7	33,5	-2 %	66,3
Oikaistu EBITA, %¹	7,3 %	7,8 %		9,1 %	8,6 %		8,9 %
Liiketulos	5,9	9,0	-35 %	23,7	24,0	-1 %	9,7
Liiketulos, %	3,4 %	5,0 %		6,6 %	6,1 %		1,3 %
Tilikauden tulos	-0,8	2,9		8,7	9,6	-10 %	-9,3
Oikaistu tilikauden tulos¹	3,2	6,1	-47 %	13,7	15,7	-13 %	32,2
Osakekohtainen tulos, laimentamaton, EUR	-0,03	0,04		0,17	0,19	-12 %	-0,32
Oikaistu osakekohtainen tulos, laimentamaton, EUR¹ ³	0,07	0,12	-44 %	0,29	0,34	-14 %	0,68
Liiketoiminnan rahavirta	5,6	8,1	-30 %	10,4	6,8	52 %	40,4
Oikaistu operatiivinen kassavirta, viimeisen 12 kuukauden jakso¹ ²					67,8	20 %	75,1
Kassakonversio¹ ²					81,2 %		81,4 %
Operatiivinen sijoitettu pääoma¹					321,3	-6 %	294,7
Sijoitetun operatiivisen pääoman tuotto, %¹					10,3 %		2,9 %
Nettovelka¹					230,7	3 %	219,6
Nettovelka / Oikaistu käyttökate¹							2,38

¹ Purmo Group esittää tiettyjä tunnuslukuja taloudellisesta tuloksesta, taloudellisesta asemasta ja rahavirroista, jotka ovat European Securities and Markets Authority (ESMA) antaman ohjeen mukaisia vaihtoehtoisia tunnuslukuja. Vaihtoehtoisten tunnuslukujen laskentakaavat ja täsmäytykset ovat esitetty sivulla 47 tammi-kesäkuun 2024 puolivuosikatsauksessa.

³ Vertailutietoja kaudelle Q2 2023 on oikaistu tunnusluvun laskentakaavan muutoksesta johtuen, katso sivu 48 tammi-kesäkuun 2024 puolivuosikatsauksessa.

² Nettokäyttöpääoman muutos sisältää myytävänä olevat omaisuuserät. Oikaisut yrityshankinnoista sekä vertailukelpoisuuteen vaikuttavat oikaisut olivat yhteensä 6,3 (7,9) miljoonaa euroa.

Toimitusjohtajan katsaus

Ensimmäisen vuosipuoliskon aikana Purmo Groupin käyttökatemarginaali kasvoi heikosta markkinatilanteesta huolimatta. Tämä johtui Accelerate PG -ohjelman vahvasta tuloksesta sekä siitä, että omistautuneet tiimimme ympäri Eurooppaa ja sen ulkopuolella keskittyivät edelleen voimakkaasti marginaalinhallintaan. Volyymit olivat edelleen alhaiset haastavilla markkinoilla, vaikka Itä-Euroopassa, jossa radiaattoreidemme kysyntä kasvoi, oli nähtävissä merkkejä optimismista.

Työskentelemme jatkuvasti parantaaksemme ja kehittääksemme tuotantoamme. Osana siirtymävaihettamme, olemme siirtäneet tuotantoamme Euroopassa maihin, joissa tuotantokustannukset ovat alhaisemmat, kuten Kiinaan. Tämä on aiheuttanut tilapäistä tehottomuutta tuotannossamme vuosineljänneksen aikana, mikä yhdistettynä Purmo Groupin transformaatioon kohdistuvien investointien kanssa johti tuloksen laskuun toisella vuosineljänneksellä.

Olemme tietoisia Purmo Groupia kohtaan osoitetusta kiinnostuksesta, mistä ovat osoituksena tarjoukset Grand Bidco UK Ltd:ltä sekä Haier Europe Appliances B.V:ltä. Johto on yhdessä nimitetyn hallituksen komitean kanssa käyttänyt aikaa tarjouksiin vastaamiseen tehden intensiivistä due diligence -valmistelutyötä.

Kokonaisratkaisuihin perustuva strategiamme on edelleen vahva: se on vastaus energiatehokkaampien rakennusten ja vihreämmän tulevaisuuden kasvavaan kysyntään.

Heikot markkinat vaikuttivat Climate Products & Systems -divisioonan tulokseen, ja Climate Solutions -divisioonan tulos laski edellisvuoden vahvaan jaksoon verrattuna

Kysyntäympäristö säilyi heikkona kahdella liiketoimintaalueellamme toisella vuosineljänneksellä. Climate Products & Systems -divisioonan volyymit pysyivät heikkoina, mutta muutamilla markkinoilla oli havaittavissa ensimmäisiä elpymisen merkkejä. Kokonaisuutena projektivolyymit olivat alhaiset, mikä johti liikevaihdon 5 prosentin laskuun. Vaikeista markkinoista huolimatta divisioona onnistui hyvin hintojen ja kustannusten hallinnassa. Oikaistu käyttökate oli vuosineljänneksellä 16,2 miljoonaa euroa, mikä on 5 prosenttia vähemmän kuin viime vuonna. Oikaistu käyttökateprosentti säilyi lähes samalla tasolla edellisvuoteen verrattuna.

Climate Solutions -divisioonan liikevaihto laski 5 prosenttia vuosineljänneksellä alhaisemman kysynnän vuoksi. Divisioonan tulokseen vaikutti alhainen markkinakysyntä, ja se johti oikaistun käyttökatteen 5,5 miljoonaan euroon, jossa oli laskua 17 prosenttia edellisvuoteen verrattuna. Oikaistu käyttökateprosentti laski 2,4 prosenttiyksikköä edellisvuoteen verrattuna.

Accelerate PG -ohjelma tuottaa parannuksia suunnitelmia nopeammin, kasvualoitteet käynnistetty

Accelerate PG -ohjelmamme tuotti edelleen vahvoja tuloksia toisella vuosineljänneksellä. Ohjelma tuotti neljänneksellä 5,7 euron parannukset edellisvuoteen verrattuna. Kumulatiiviset oikaistun käyttökatteen parannukset (run-rate) olivat 42,3 miljoonaa euroa. Osana ohjelman aloitteita saatoimme päätökseen neuvottelut Hullin tehtaalla Isossa-Britanniassa. Tuotanto siirretään Gatesheadiin vuoden 2024 kolmannella neljänneksellä. Kustannussäästöjen lisäksi ohjelman kasvuvaihe on käynnistynyt, ja erilaisia kasvualoitteita otettiin käyttöön neljänneksen aikana. Ohjelman kasvuvaiheen tavoitteena ovat noin 15,0 miljoonan euron kumulatiiviset oikaistun käyttökatteen parannukset (run-rate) vuoden 2025 loppuun mennessä.

Tieteeseen perustuvat tavoitteet validoitu

Toisella vuosineljänneksellä saimme Science Based Targets -organisaatiolta vahvistuksen lähitulevaisuuden ja pitkän aikavälin ilmastotavoitteillemme, mistä olemme hyvin ylpeitä. Lähitulevaisuudessa olemme sitoutuneet vähentämään absoluuttisia Scope 1 ja 2 -kasvihuonekaasupäästöjä 54,6 prosenttia vuoteen 2033 mennessä vuodesta 2022. Pitkällä aikavälillä aiomme vähentää absoluuttisia Scope 1 ja 2 -kasvihuonekaasupäästöjä 90 prosenttia vuoteen 2050 mennessä vuodesta 2022. Tavoitteiden vahvistaminen on vahva suoritus organisaatiollemme ja juhlimisen arvoinen saavutus.

Koko vuoden 2024 ohjeistus ennallaan

Vaikka kasvua ei vielä ollut havaittavissa vuoden 2024 toisella vuosineljänneksellä, joillakin alueilla näimme hienoista optimismia. Saavutimme hyviä tuloksia Accelerate PG -ohjelmassa, jossa käynnistimme useita kasvualoitteita tulevaisuutta varten. Säilytämme ohjeistuksemme ennallaan vuodelle 2024. Vuoden 2024 oikaistun käyttökatteen odotetaan asettuvan samalle tai korkeammalle tasolle vuoteen 2023 nähden (92,3 miljoonaa euroa).

John Peter Leesi Toimitusjohtaja, Purmo Group Oyj

Tiedotustilaisuus ja webcast-lähetys analyytikoille, sijoittajille ja medialle

Purmo Groupin puolivuosikatsaus tammi-kesäkuulta 2024 on julkaistu tänään, ja se on saatavilla englanniksi ja suomeksi Purmo Groupin verkkosivuilla osoitteessa https:// investors.purmogroup.com/fi/ir-materiaalia/.

Webcast-lähetys ja puhelinkonferenssi keskiviikkona 17.7.2024 klo 10.00

Purmo Group järjestää tulosjulkistuksen jälkeen klo 10.00 Suomen aikaa englanninkielisen tiedotustilaisuuden suorana webcast-lähetyksenä ja puhelinkonferenssina analyytikoille, sijoittajille ja medialle. Tilaisuudessa toimitusjohtaja John Peter Leesi ja talousjohtaja Jan-Elof Cavander esittelevät tuloksen ja vastaavat kysymyksiin.

Webcast-lähetys: https://purmogroup.videosync.fi/ q2-2024
Puhelinkonferenssilinjat: https://palvelu.flik.fi/ teleconference/?id=50048527

Osallistujia pyydetään rekisteröitymään yllä olevan linkin avulla, ja esittämään kysymykset siten puhelinkonferenssilinjojen kautta. Rekisteröinnin jälkeen osallistuja saa puhelinkonferenssinumeron ja koodin, joilla voi osallistua puheluun. Osallistujia pyydetään painamaan numeroa viisi liittyäkseen kysymysjonoon.

Tilaisuuden tallenne on saatavilla osoitteessa https:// investors.purmogroup.com/fi/ir-materiaalia/ pian tilaisuuden päättymisen jälkeen.

Lisätietoja:

Katariina Kataja Sijoittajasuhdejohtaja Purmo Group Oyj Puh. +358 40 527 1427

Konsernin taloudellinen katsaus

Liikevaihto

Milj. euroa	4-6/2024	4-6/2023	Muutos, %	1-6/2024	1-6/2023	Muutos, %	2023
Liikevaihto, segmenteittäin
Climate Products & Systems	137,8	144,7	-5 %	291,1	314,0	-7 %	591,9
Climate Solutions	34,1	35,8	-5 %	68,8	78,3	-12 %	151,6
Eliminoinnit	-0,3	-0,1		-0,4	-0,2		-0,3
Yhteensä	171,5	180,3	-5 %	359,4	392,1	-8 %	743,2

Huhti–kesäkuussa 2024 Purmo Groupin liikevaihto laski 5 prosenttia 171,5 (180,3) miljoonaan euroon. Liikevaihdon orgaaninen lasku pois lukien valuuttakurssien sekä yrityshankintojen ja -myyntien vaikutukset oli 4 prosenttia. Yritysostot eivät vaikuttaneet liikevaihtoon. Valuuttakurssien nettovaikutus oli 1 prosenttia.

Konsernin liikevaihto laski edelleen, mikä johtui taantumasta ja rakentamisen vähäisestä aktiivisuudesta vuosineljänneksen aikana. Climate Products & Systems -divisioonan myynti oli vähäistä useimmilla alueilla, vaikka radiaattorimyynnin paraneminen jatkui Itä-Euroopassa vuoden ensimmäisen neljänneksen mukaisesti. Climate Solutions -divisioonan päämarkkinoilla lämmitys- ja jäähdytyshankkeiden kysyntä oli vähäistä neljänneksen aikana.

Liikevaihto Pohjois-Euroopasta laski 5 prosenttia ja oli 37,8 (39,8) miljoonaa euroa. Länsi-Eurooppa laski 5 prosenttia ja oli 67,9 (71,4) miljoonaa euroa. Keski- ja Itä-Eurooppa nousi 9 prosenttia ja oli 32,4 (29,8) miljoonaa euroa. Etelä-Eurooppa laski 10 prosenttia ja oli 23,4 (26,0) miljoonaa euroa. Muu maailma markkina-alueena laski 25 prosenttia ja oli 9,9 (13,3) miljoonaa euroa.

Liikevaihto, MEUR

Maantieteellinen liikevaihto, 4-6/2024

Maantieteellinen liikevaihto

Milj. euroa	4-6/2024	4-6/2023	Muutos, %	1-6/2024	1-6/2023	Muutos, %	2023
Pohjois-Eurooppa	37,8	39,8	-5 %	79,4	83,4	-5 %	191,0
Länsi-Eurooppa	67,9	71,4	-5 %	145,2	162,7	-11 %	337,2
Keski- ja Itä-Eurooppa	32,4	29,8	9 %	65,1	63,3	3 %	174,5
Etelä-Eurooppa	23,4	26,0	-10 %	50,0	57,5	-13 %	142,4
Muu maailma	9,9	13,3	-25 %	19,7	25,1	-22 %	58,9
Liikevaihto	171,5	180,3	-5 %	359,4	392,1	-8 %	743,2

Tammi–kesäkuussa 2024 Purmo Groupin liikevaihto oli 359,4 (392,1) miljoonaa euroa, laskua 8 prosenttia. Liikevaihdon orgaaninen lasku pois lukien valuuttakurssien sekä yrityshankintojen ja -myyntien vaikutukset oli 8 prosenttia. Yritysostoilla ei ollut merkittävää vaikutusta liikevaihtoon. Valuuttakurssien nettovaikutus oli 0 prosenttia. Liikevaihto laski, koska useimmat yhtiön päämarkkinat olivat katsauskauden aikana yleisesti laskusuunnassa.

Liikevaihto Pohjois-Euroopasta laski 5 prosenttia ja oli 79,4 (83,4) miljoonaa euroa. Länsi-Eurooppa laski 11 prosenttia ja oli 145,2 (162,7) miljoonaa euroa. Keski- ja Itä-Eurooppa kasvoi 3 prosenttia ja oli 65,1 (63,3) miljoonaa euroa. Etelä-Eurooppa laski 13 prosenttia ja oli 50,0 (57,5) miljoonaa euroa. Muu maailma markkina-alueena laski 22 prosenttia ja oli 19,7 (25,1) miljoonaa euroa.

Maantieteellinen liikevaihto, 1-6/2024

Tulos ja kannattavuus

Milj. euroa	4-6/2024	4-6/2023	Muutos, %	1-6/2024	1-6/2023	Muutos, %	2023
Oikaistu käyttökate, segmenteittäin
Climate Products & Systems	16,2	17,4	-6 %	40,0	40,0	-0 %	78,5
Climate Solutions	5,5	6,6	-17 %	11,0	12,8	-14 %	23,7
Muut ja allokoimattomat	-3,0	-2,7	11 %	-5,7	-5,2	10 %	-9,9
Yhteensä	18,7	21,2	-12 %	45,3	47,7	-5 %	92,3
Oikaistu käyttökate, %	10,9 %	11,8 %		12,6 %	12,2 %		12,4 %

Huhti-kesäkuussa 2024 Purmo Groupin oikaistu käyttökate laski 12 prosenttia 18,7 (21,2) miljoonaan euroon.

Oikaistu käyttökatemarginaali laski 10,9 (11,8) prosenttiin. Oikaistun käyttökatteen ja oikaistun käyttökatemarginaalin lasku johtui alhaisemmista volyymeista ja tuotannon tilapäisistä tehottomuuksista. Lisäksi Purmo Groupin transformaatioon kodistetut investoinnit vaikuttivat toisen vuosineljänneksen oikaistuun käyttökatteeseen ja oikaistuun käyttökatemarginaaliin.

Käyttökatteen ja EBITA:n vertailukelpoisuuteen vaikuttavat oikaisut olivat -5,6 (-4,2) miljoonaa euroa. Oikaisut liittyivät pääasiassa Accelerate PG -ohjelman kuluihin, jotka koskivat etenkin Hullin tuotantolaitoksen sulkemista Yhdistyneessä Kuningaskunnassa. Lisäksi oikaisut sisälsivät julkisten ostotarjouksien kustannuksia.

Katsauskauden tulos oli -0,8 (2,9) miljoonaa euroa ja oikaistu tilikauden tulos oli 3,2 (6,1) miljoonaa euroa. Osakekohtainen tulos oli -0,03 (0,04) euroa ja oikaistu osakekohtainen tulos oli 0,07 (0,12) euroa.

Tammi–kesäkuussa 2024 Purmo Groupin oikaistu käyttökate laski 5 prosenttia 45,3 (47,7) miljoonaan euroon. Konsernin oikaistun käyttökatteen lasku johtui pääasiassa Climate Solutions -divisioonan alhaisemmista volyymeista katsauskaudella.

Oikaistu käyttökatemarginaali parani 12,6 (12,2) prosenttiin edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna vahvan marginaalinhallinnan ansiosta.

Käyttökatteen ja EBITA:n vertailukelpoisuuteen vaikuttavat oikaisut olivat -6,9 (-7,6) miljoonaa euroa. Oikaisut liittyivät pääasiassa 6,2 miljoonan euron Accelerate PG

Oikaistu käyttökate ja oikaistu käyttökate, %

-ohjelman kuluihin.

Katsauskauden tulos oli 8,7 (9,6) miljoonaa euroa ja oikaistu tilikauden tulos oli 13,7 (15,7) miljoonaa euroa. Osakekohtainen tulos oli 0,17 (0,19) euroa ja oikaistu osakekohtainen tulos oli 0,29 (0,34) euroa.

Oikaistu operatiivinen kassavirta, viimeisen 12 kuukauden jakso, MEUR

Oikaistu käyttökate, viimeisen 12 kuukauden jakso

Rahavirta ja taloudellinen asema

Huhti-kesäkuussa 2024 liiketoiminnan rahavirta laski 5,6 (8,1) miljoonaan euroon. Rahavirtaan vaikutti myönteisesti nettokäyttöpääoman muutos vuosineljänneksen aikana ja tämän vaikutuksen kumosivat uudelleenjärjestelyihin liittyvät maksut, jotka koskivat Accelerate PG -ohjelmaa. Rahavirtaan vaikutti myös -5,1 (-8,7) miljoonan euron rahoituserien ja maksettujen verojen pienentyminen.

Tammi-kesäkuussa 2024 liiketoiminnan rahavirta kasvoi 10,4 (6,8) miljoonaan euroon. Rahavirtaan vaikutti -16,5 (-17,6) miljoonan euron nettokäyttöpääoman parantuminen katsauskaudella. Rahavirtaa vähensivät lisäksi -11,7 (-17,1) miljoonan euron rahoituserät ja maksetut verot. Accelerate PG -ohjelma vaikutti myönteisesti nettokäyttöpääoman kehitykseen.

Edeltäneiden 12 kuukauden oikaistu operatiivinen kassavirta kasvoi 20 prosenttia 81,2 (67,8) miljoonaan euroon ja kassakonversio säilyi korkealla tasolla ollen 90,3 (81,2) prosenttia. Muutos johtui pääosin nettokäyttöpääoman 13,0 (8,1) miljoonan euron laskusta. Edeltäneiden 12 kuukauden oikaistu käyttökate kasvoi 89,9 miljoonaan euroon ja oli korkeampi viime vuoteen nähden (83,5).

Investointien rahavirta oli -8,3 (-7,1) miljoonaa euroa raportointikaudella, ja se koski pääosin investointeja aineettomaan sekä aineelliseen käyttöomaisuuteen.

Rahoitustoiminnan rahavirta oli -20,9 (40,8) miljoonaa euroa. Rahavirta koostui pääosin vuokrasopimusvelkojen lyhennyksistä, hybridilainan kuponkikoron maksusta sekä pääomanpalautuksen maksuista.

30.6.2024 nettovelka oli 236,8 (31.12.2023: 219,6) miljoonaa euroa ja edeltävien 12 kuukauden oikaistun käyttökatteen suhde nettovelkaan oli 2,63 (31.12.2023: 2,38). Konsernin nettovelan suhde oikaistuun käyttökatteeseen kasvoi pääosin nettokäyttöpääoman muutoksen johdosta. Hybridilaina käsitellään IFRS-standardien mukaan omana pääomana eikä ole siten sisällytetty nettovelkaan.

30.6.2024 omavaraisuusaste oli 42,1 (31.12.2023: 43,7) prosenttia ja se laski edellisvuoden vastaavaan jaksoon nähden pääosin hybridilainan kuponkimaksun ja pääomanpalautuksen maksujen seurauksena. Omavaraisuusasteen laskentakaavaa on päivitetty laskettavaksi omasta pääomasta yhteensä emoyhtiön omistajille kuuluvan oman pääoman sijaan vuoden 2023 alusta.

30.6.2024 konsernin likviditeetti koostui rahavaroista, jotka olivat yhteensä 90,8 (31.12.2023: 111,7) miljoonaa euroa. Yhtiöllä on 100,0 (31.12.2023: 100,0) miljoonan euron kotimainen yritystodistusohjelma, joka oli käyttämätön raportointikauden lopussa. Lisäksi yhtiöllä on 80,0 (31.12.2023: 80,0) miljoonan euron käyttämätön sitova valmiusluottolimiitti, 18,0 (31.12.2023: 20,5) miljoonan euron käyttämättömät tililimiitit tärkeimmissä yhteistyöpankeissa sekä 125,0 (31.12.2023: 125,0) miljoonan euron yrityshankintojen rahoittamiseen tarkoitettu sitoutumaton lainajärjestely, joka oli käyttämätön raportointikauden lopussa.

Oma pääoma laski vertailukauteen nähden 422,2 (31.12.2023: 435,7) miljoonaan euroon.

Markkinakatsaus

Uusien ja olemassa olevien rakennusten energiatehokkuusvaatimusten odotetaan vaikuttavan myönteisesti Purmo Groupin sisäilman mukavuusratkaisujen kysyntään. Hallitukset ja paikalliset viranomaiset kannustavat siirtymään uusiutuviin energialähteisiin ja energiatehokkuuteen matalan lämpötilan järjestelmien sekä hyvin eristettyjen asuntojen avulla. Kannustimet tukevat myös energiatehokkuusvaatimuksien käyttöönottoa uusille ja remontoiduille rakennuksille. Euroopan Unionin Green Deal -sopimus, jonka tavoitteena on tehdä Euroopasta ensimmäinen hiilineutraali maanosa vuoteen 2050 mennessä, on yksi esimerkki yleisestä pitkän aikavälin aloitteesta. Lisäksi ilmaston lämpenemisen ja nousevien energiahintojen seurauksena kuluttajat osoittavat kasvavaa mieltymystä ja tarvetta ilmastonmuutoksen torjuntaan sekä kestävän kehityksen tukemiseen. Kuluttajien mieltymykset ovat siirtymässä kohti kestäviä ratkaisuja ja tuotteita.

Euroopan komission mukaan jopa 75 prosenttia Euroopan Unionin rakennuksista vaatii perusteellista energiaremonttia, mikä tarkoittaa, että osoitettavissa oleva energiaremontoinnin markkinapotentiaali on merkittävä. Olemassa olevien asuntojen energiaremontit sisältävät usein fossiilisiin polttoaineisiin perustuvien lämmönlähteiden (esimerkiksi kaasukattilat) korvaamisen uusiutuvaan energiaan perustuvilla lämmönlähteillä (esimerkiksi lämpöpumpuilla). Etenkin lämpöpumppujen kasvu ajaa myös siirtymistä korkean lämpötilan järjestelmistä matalalämpöisiin lämmönjakojärjestelmiin, mikä mahdollistaa lämpöpumppuasennuksen energiatehokkuuden. Tämä tarkoittaa, että lämpöpumppujärjestelmiin yhdistetyt lämmönsäteilijät, kuten radiaattorit, on päivitettävä suuremmiksi tai tehokkaammiksi, jotta ne voivat tuottaa yhtäläisen lämmitystehon järjestelmän alhaisemmalla veden lämpötilalla.

Purmo Groupilla on hyvät mahdollisuudet tukea tätä siirtymää, sillä se tarjoaa täydellisiä lämmitys- ja jäähdytysratkaisuja, kuten ilmavesilämpöpumppuja, matalan lämpötilan lämmönlähteitä ja älykkäitä ohjauslaitteita. Yhtiön sisäilmaratkaisuja myydään ensisijaisesti kaikkialla Euroopassa; pääasiassa asuinrakennuksiin, mutta myös muihin rakennuksiin.

Purmo-konsernin liikevaihdosta noin 60 prosenttia muodostuu peruskorjausrakentamisesta ja loput uudisrakennusprojekteista. Toisasteinen energiaremontointitrendi auttaa myös vähentämään liiketoiminnan riippuvuutta uudisrakentamisen markkinoista.

Arvioitu vuotuinen kasvuvauhti Purmo Groupin yksittäisille tuotteille ja järjestelmille vaihtelee. Konsernin osoitettavissa olevien LVI-markkinoiden sisällä esimerkiksi ilmavesilämpöpumppujen kysynnän odotetaan kasvavan 13 prosenttia vuosina 2021-2026 (BRG, kesäkuu 2024).

Euroopan energiaremontointitrendin seurauksena radiaattorit on uusittava lämpöpumppujen asentamisen yhteydessä, jotta energiasäästöt voidaan saavuttaa täysimääräisesti. Tämän trendin odotetaan kasvattavan radiaattorimarkkinoita vuosittain 5,6 prosentilla vuosien 2022-2030 aikana (CAGR) (Kolmannen osapuolen analyysi).

Vuoden 2024 toisella neljänneksellä rakentamisen aktiviteetti Purmo Groupin tärkeimmillä markkinoilla pysyi vähäisenä. Sen sijaan Itä-Euroopan radiaattorimyynti kasvoi asuinrakennusmarkkinoiden elpymiseen liittyvän optimismin vuoksi.

Rakennusmarkkinoiden oletetaan säilyvän haastavina vuonna 2024 uudis- ja peruskorjaamisen segmenteissä. Lisääntyneillä geopoliittisilla riskeillä ja korkealla yleisellä epävarmuudella voi myös olla vaikutusta Purmo Groupin ydinmarkkinoihin.

Keskipitkän ja pitkän aikavälin markkinanäkymät ovat positiiviset Purmo Groupille, kun otetaan huomioon toisasteisen vihreän siirtymän myötätuulien tarjoama tuki. Radiaattoreiden uusiminen lämpöpumppujen asennusten yhteydessä Euroopassa ajaa myös kysyntää Purmo Groupin lämmitys- ja jäähdytysratkaisuille.

Climate Products & Systems -divisioona

Climate Products & Systems -divisioonan myynti tapahtuu jälleenmyyjien kautta asuinrakennus- ja muille kuin asuinrakennussektoreille. Myyntialueet ovat Pohjois-, Keski-, Etelä- ja Itä-Eurooppa, ja muu maailma mukaan lukien Brasilia, Kiina, Japani ja Yhdysvallat. Päätuoteryhmät Climate Products & Systems -divisioonan sisällä ovat paneeliradiaattorit, putkiradiaattorit, ja sähköradiaattorit. Divisioonan päätuoteryhmiin kuuluvat lisäksi säteilylämmitys- ja jäädytysjärjestelmät (RHC), jotka pitävät sisällään lattialämmityksen, ilmanlämmityksen ja -jäähdytyksen, vedenjakelujärjestelmät ja komponentit sekä säätimet.

Milj. euroa	4-6/2024	4-6/2023	Muutos, %	1-6/2024	1-6/2023	Muutos, %	2023
Liikevaihto	137,8	144,7	-5 %	291,1	314,0	-7 %	591,9
Oikaistu käyttökate	16,2	17,4	-6 %	40,0	40,0	-0 %	78,5
Oikaistu käyttökate, %	11,8 %	12,0 %		13,7 %	12,8 %		13,3 %
Poistot ja arvonalentumiset	-6,0	-6,7	-11 %	-12,1	-13,4	-10 %	-31,7

Liikevaihto

Huhti-kesäkuussa 2024 Climate Products & Systems -divisioonan liikevaihto laski 5 prosenttia 137,8 (144,7) miljoonaan euroon. Liikevaihdon orgaaninen lasku oli 4 prosenttia. Yritysostot eivät vaikuttaneet divisioonan liikevaihtoon. Valuuttakurssien nettovaikutus oli 2 prosenttia.

Vuoden toisella neljänneksellä liikevaihto laski useimmilla divisioonan myyntialueilla. Radiaattorimyynnin paraneminen jatkui Itä-Euroopassa vuoden ensimmäisen neljänneksen mukaisesti. Radiaattoreiden liikevaihto oli 89,7 (92,0) miljoonaa euroa toisella vuosineljänneksellä. Heikko kysyntä yhtiön päämarkkinoilla johti radiaattoreiden orgaanisen liikevaihdon volyymien laskuun, joka oli noin 1.8 prosenttia neljänneksen aikana.

Tammi–kesäkuussa 2024 Climate Products & Systems -divisioonan liikevaihto laski 7 prosenttia 291,1 (314,0) miljoonaan euroon. Liikevaihdon orgaaninen lasku oli 7 prosenttia. Yritysostot eivät vaikuttaneet divisioonan liikevaihtoon. Valuuttakurssien nettovaikutus oli 0 prosenttia.

Tammi–kesäkuussa 2024 radiaattoreiden liikevaihto oli 193,6 (202,8) miljoonaa euroa. Heikko kysyntäympäristö johti radiaattoreiden orgaanisen liikevaihdon volyymien laskuun, joka oli noin 2,3 prosenttia vuoden aikana.

Kannattavuus

Huhti-kesäkuussa 2024 Climate Products & Systems -divisioonan oikaistu käyttökate laski 6 prosenttia 16,2 (17,4) miljoonaan euroon. Oikaistu käyttökatemarginaali säilyi lähes samalla tasolla ollen 11,8 (12,0) prosenttia.

Oikaistu käyttökateprosentti säilyi lähes samalla tasolla kuin edellisvuonna, mikä johtui divisioonan vahvasta marginaalinhallinnasta haastavassa markkinaympäristössä. Oikaistun käyttökateprosentin hienoinen lasku johtui alhaisemmista volyymeista ja tuotannon tilapäisistä tehottomuuksista.

Tammi–kesäkuussa 2024 Climate Products & Systems -divisioonan oikaistu käyttökate pysyi samalla tasolla 40,0 (40,0) miljoonaassa eurossa. Oikaistu käyttökatemarginaali parani 13,7 (12,8) prosenttiin.

Climate Solutions -divisioona

Climate Solutions -divisioonan integroitujen ratkaisujen myynti tapahtuu suoraan asentajille yhtiön Emmeti-liiketoiminnan kautta Etelä-Euroopassa, Thermotech-liiketoiminnan kautta Pohjoismaiden alueella ja Merriott-liiketoiminnan kautta Yhdistyneessä Kuningaskunnassa sekä Irlannissa. Climate Solutions tarjoaa kokonaisvaltaisen lämmitys- ja viilennysratkaisujen kokonaisuuden asiakkaille, joiden tavoitteena on saavuttaa säästöjä energiankulutuksessa ja vähentää kulutuksesta syntyviä päästöjä.

Milj. euroa	4-6/2024	4-6/2023	Muutos, %	1-6/2024	1-6/2023	Muutos, %	2023
Liikevaihto	34,1	35,8	-5 %	68,8	78,3	-12 %	151,6
Oikaistu käyttökate	5,5	6,6	-17 %	11,0	12,8	-14 %	23,7
Oikaistu käyttökate, %	16,0 %	18,4 %		16,1 %	16,4 %		15,6 %
Poistot ja arvonalentumiset	-1,3	-1,3	-6 %	-2,5	-2,5	1 %	-5,1

Liikevaihto

Huhti-kesäkuussa 2024 Climate Solutions -divisioonan liikevaihto laski 5 prosenttia 34,1 (35,8) miljoonaan euroon. Liikevaihdon orgaaninen lasku oli 5 prosenttia. Yritysostot eivät vaikuttaneet divisioonan liikevaihtoon. Valuuttakurssien nettovaikutus oli 1 prosenttia.

Climate Solutions -divisioonan liikevaihtoa heikensi neljänneksen aikana heikko rakennustoiminta Italiassa ja Pohjoismaissa.

Tammi–kesäkuussa 2024 Climate Solutions -divisioonan liikevaihto laski 12 prosenttia 68,8 (78,3) miljoonaan euroon. Liikevaihdon orgaaninen lasku oli 12 prosenttia. Valuuttakurssien nettovaikutus oli 0 prosenttia.

Kannattavuus

Huhti-kesäkuussa 2024 Climate Solutions -divisioonan oikaistu käyttökate laski 17 prosenttia 5,5 (6,6) miljoonaan euroon. Oikaistu käyttökatemarginaali laski 16,0 (18,4) prosenttiin.

Oikaistun käyttökatteen lasku johtui pääasiassa alhaisemmista volyymeista divisioonan päämarkkinoilla sekä korkeammista myynti- ja markkinointikuluista neljänneksen aikana.

Tammi–kesäkuussa 2024 Climate Solutions -divisioonan oikaistu käyttökate laski 14 prosenttia 11,0 (12,8) miljoonaan euroon. Oikaistu käyttökatemarginaali säilyi lähes samalla tasolla ollen 16,1 (16,4) prosenttia.

Investoinnit, yritysjärjestelyt, rakennemuutokset sekä T&K

Investoinnit

Huhti-kesäkuussa 2024 investoinnit ilman yritysjärjestelyjä ja käyttöoikeusomaisuuseriä olivat 4,8 (3,2) miljoonaa euroa ja tammi-kesäkuussa 2024 8,5 (7,1) miljoonaa euroa. Investoinnit kauden aikana ja vertailukaudella liittyivät pääasiassa strategisiin hankkeisiin ja tehtaiden laajennuksiin sekä kunnossapitoon.

Yritysjärjestelyt

19.4.2024 Purmo Group tiedotti, että se on solminut sopimuksen sen Venäjän liiketoimintojen myynnistä venäläiselle sijoitusyhtiölle ja päättänyt neuvottelut IPLS:n kanssa. 1.4.2022 Purmo Group tiedotti päätöksestään irtautua Venäjän liiketoiminnastaan ja 28.4.2023 yhtiö tiedotti, että se on sopinut Venäjän liiketoiminnan myymisestä IPLS:lle. Kaupan hyväksymiseen liittyvä prosessi IPLS:n kanssa vei odotettua pidempään ja tämän seurauksena yhtiö jatkoi Venäjän liiketoiminnan myymiseen liittyviä neuvotteluita muiden ostajien kanssa.

Kaupan toteutuminen on riippuvainen valvontaviranomaisten hyväksynnöistä Venäjällä, joiden odotetaan saatavan vuoden 2024 kolmannen neljänneksen aikana. Transaktion toteutuessa Purmo Groupilla ei ole liiketoimintaa Venäjällä eikä sillä ole enää lunastusvelkaa liittyen sen Venäjän liiketoimintaan. Myynnillä ei tule olemaan merkittävää taloudellista vaikutusta Purmo Groupiin tai sen taloudelliseen ohjeistukseen vuodelle 2024.

Purmo Group on luokitellut Venäjän liiketoiminnan myytävänä olevaksi omaisuuseräksi vuodesta 2022 alkaen. Vuonna 2022 konserni teki 12,9 miljoonan euron kertaluontoisen alaskirjauksen. Vuonna 2023 konserni teki lisäksi 3,9 miljoonan euron arvonalentumisen ja korotti lunastusvelkaa 1,3 miljoonalla eurolla. Kirjanpidossa Venäjän liiketoiminta on esitetty jatkuvana toimintona, koska se ei täytä lopetettujen toimintojen ehtoja. Venäjän osuus Purmo Groupin kokonaisliikevaihdosta oli noin 3 prosenttia vuonna 2023.

Rakennemuutokset

Merkittäviä rakennemuutoksia ei toteutettu neljänneksen aikana.

Tutkimus ja tuotekehitys

Purmo Groupin tuotekehitys keskittyy älykkäiden lämmitysja viilennyslaitteiden yhdistämiseen yhtenäiseksi ja älykkääksi järjestelmäksi. Loppukäyttäjien energiasäästöt voidaan maksimoida yhdistelemällä ja liittämällä Purmo Groupin tarjoamat lämpöpumput muihin konsernin tarjoamiin lämmönlähteisiin sekä järjestelmiin. Tuotannossa panostetaan lisäksi materiaalien vähentämiseen, mukaan lukien tuotepakkaukset, sekä älykkääseen suunnitteluun, joka parantaa lämmönlähteen lämpötehoa. Ohjauslaitteiden osalta Purmo Group jatkaa yhteistyötä verkostonsa kanssa.

Konsernin strategian mukaisesti Purmo Groupin älytuotevalikoimassa keskitytään edelleen kolmeen strategiseen painopistealueeseen: älykkyys ja yhdistettävyys, kestävä kehitys ja estetiikka.

Tutkimuksen ja tuotekehityksen (T&K) menot olivat 1,4 (1,5) miljoonaa euroa huhti-kesäkuussa 2024 ja 3,0 (3,2) miljoonaa euroa tammi-kesäkuussa 2024.

Toisen vuosineljänneksen aikana Thermopanel V4 -konvektori (TPK) lanseerattiin Ruotsissa ja Norjassa. Parannetussa konvektorissa on erilaisia säleikkövaihtoehtoja, seinä- ja lattiatasoisia kiinnitysmahdollisuuksia sekä penkkiversioita. Säleikköjä on saatavana eri muotoisina sekä erilaisina versioina, ja konvektoria on saatavana useissa eri väreissä. Kaikissa Thermopanel V4 -sarjan malleissa on sama liitäntä, mikä helpottaa hankesuunnittelua ja asennusta.

Strategia

Yhtiön kasvustrategian kolme peruspilaria ovat:

(i) ratkaisumyynnin skaalaaminen kokonaisratkaisujen tarjoamiseksi ja kasvupotentiaalin saavuttamiseksi aliedustetuilla markkinoilla,
(ii) älykkäämpien, kestävämpien ja esteettisempien älytuotteiden lanseeraaminen ja toimittaminen,
(iii) keskittyminen kasvumarkkinoihin merkittävimpien mahdollisuuksien saavuttamiseksi nykyisten markkinoiden ulkopuolella.

Kasvua tuetaan mahdollisilla yritysjärjestelyillä, jotka edistävät konsolidaatiota ja laajentumista.

Strategiaa tukevat lisäksi liiketoiminnan tehostaminen (operational excellence) sekä panostaminen henkilöstöön ja yrityskulttuuriin.

Strategian nopeuttamiseen tähtäävä ohjelma

5.10.2022 Purmo Group julkisti strategian nopeuttamiseen tähtäävän ohjelman, 'Accelerate PG:n', vahvistaakseen strategian toimeenpanoa. Ohjelma keskittyy ensisijaisesti liikevaihdon kasvun, kannattavuuden ja nettokäyttöpääoman parantamiseen sekä tukee taloudellisten tavoitteiden saavuttamista. Ohjelma tukee konsernin taloudellista kehitystä.

Ohjelman kohdistetut, kumulatiiviset oikaistun käyttökatteen parannukset (run-rate) ovat 50,0 miljoonaa euroa ja ne odotetaan saavutettavan vuoden 2024 loppuun mennessä. Ohjelman tavoitteena ovat myös kumulatiiviset nettokäyttöpääoman parannukset, jotka ovat 45,0 miljoonaa euroa vuoden 2024 loppuun mennessä.

Yhtiö on alkanut suunnata ohjelmaa liikevaihdon kasvun parantamiseen. Ohjelman kasvuvaiheen tavoitteena ovat noin 15,0 miljoonan euron kumulatiiviset oikaistun käyttökatteen parannukset (run-rate) vuoden 2025 loppuun mennessä.

Parannukset kannattavuuteen sisältävät sekä muuttuvia että kiinteitä kustannussäästöjä. Lisäksi yhtiö jatkaa sen tuotannon ja jakelun jalanjäljen tehostamisen arviointia. Kasvuun tähtääviin aloitteisiin kuuluvat nykyisen tarjonnan hyödyntäminen kaikilla markkinoilla, asiakaskunnan kattavuuden maksimointi, mukaan lukien jakelijat, asentajat ja rakennuttajat, uusien tuotteiden lanseeraus ja uusien myyntikanavien hyödyntäminen sekä optimaalisten edellytysten varmistaminen järjestelmien, prosessien ja toimintatapojen osalta.

Ohjelmaan liittyvien kustannusten, pois lukien eikassavaikutteiset erät, odotetaan olevan noin 45,0 miljoonaa euroa, joista noin 34,0 miljoonaa euroa syntyivät vuoden 2023 aikana ja jäljelle jäävät kustannukset muodostuvat vuoden 2024 aikana. Tämän lisäksi ohjelman ei-kassavaikutteiset kustannuksien oletetaan olevan alle 5,0 miljoonaa euroa vuonna 2024. Vuonna 2025 ohjelman kasvualoitteiden oikaisuerinä kirjattavat kustannukset muodostavat noin puolet vuoden aikana saavutetuista oikaistun käyttökatteen parannuksista (run-rate).

Accelerate PG -ohjelma tuottaa parannuksia suunnitelmia nopeammin. Toteutuneet, oikaistun käyttökatteen vuositason parannukset ylsivät 42,3 miljoonaan euroon toisen vuosineljänneksen lopussa. Ne kasvoivat vuoden ensimmäisen neljänneksen 34,1 miljoonasta eurosta. Neljännekselle kohdistetut, oikaistun käyttökatteen parannukset olivat 5,7 miljoonaa euroa (3,4 miljoonaa euroa Q2 2023) edellisvuoteen verrattuna. Ohjelma on tuottanut myös kumulatiivisesti nettokäyttöpääoman parannusta 41,2 miljoonaa euroa, josta toiselle neljännekselle kohdistetut parannukset olivat 9,5 miljoonaa euroa.

Ohjelman merkittävimmät, toteutetut toimenpiteet ovat pitäneet sisällään hinnoittelun ja tuoteportolion optimointia, hankintojen säästöjä ja tehokkuuden parantumista tuotantojalanjäljen optimioinnin johdosta. Lisäksi yhtiö saavutti parannuksia nettokäyttöpääoman tehokkuudessa. Ohjelman sisällä raportoidut säästöt ovat kasvavia ja toistuvia eivätkä siten sisällä inflaation vaikutuksia myyntihintoihin tai panoskustannuksiin.

13.5.2024 Purmo Group tiedotti, että se on saanut päätökseen konsultointiprosessin koskien tehtaan sulkemista Hullissa, Yhdistyneessä Kuningaskunnassa. Hullin tehtaan sulkeminen, matalan pintalämpötilan radiaattoreiden tuotannon siirtäminen Gatesheadiin ja 35 työntekijän työsuhteen päättäminen saatetaan päätökseen vuoden 2024 kolmannella neljänneksellä.

Kestävä kehitys

Purmo Groupin lähestymistapa kestävään kehitykseen on 'täydellinen välittäminen' ja sen tarkoituksena on olla laaja-alainen, läpinäkyvä, konkreettinen, mitattava ja tehokas. Kestävä kehitys kattaa neljä keskeistä osaaluetta: Tuotanto, miten Purmo Group tuottaa ratkaisuja; Ratkaisut, eli mitä Purmo Group tuottaa; Ihmiset: työntekijät, jotka valmistavat ratkaisuja; ja Yhteisöt eli ne, jotka Purmo Group toiminnallaan tavoittaa. Purmo Group jatkoi edistymistään kestävän kehityksen tavoitteisiinsa nähden toisella neljänneksellä vuonna 2024.

Tuotanto

Toisen neljänneksen aikana hiili-intensiteetti kasvoi 0,5 prosenttia ollen 83,6 (83,2) (tCO2e/liikevaihto miljoonaa euroa). Scope 1- ja Scope 2 -kasvihuonekaasupäästöt laskivat 4 prosenttia 14 333 (15 004) tCO2e:iin. Scope 1- ja Scope 2 -päästöjen väheneminen johtui vähäisemmistä tuotantovolyymeista, jotka olivat osittain seurausta Zonhovenin tuotantolaitoksen sulkemisesta huhtikuussa 2024.

Ratkaisut

Toisen vuosineljänneksen aikana Purmo Groupin tuotteille laadittiin kolme uutta ympäristötuoteselosteiden (Environmental Product Declaration). Selosteet myönnettiin kahdelle Saksassa tuotetulle putkityypille sekä Puolassa ja Unkarissa tuotetulle radiaattorimallille.

Ihmiset

Työtapaturmataajuus (LTIFR, Lost Time Injury Frequency Rate) laski ja oli 5,5 (11,0). Lasku johtui viime vuoden tilapäisesti korkeasta vertailujaksosta sekä siitä, että konsernissa keskityttiin vahvasti terveyteen ja turvallisuuteen. Turvallisuushavaintojen määrä väheni vuosineljänneksellä 31 prosenttia 191:een (276). Naisten osuus ylimmistä johtotehtävistä laski hieman 24 prosenttiin (26) vuosineljänneksellä.

Yhteisöt

Purmo Groupin työntekijät käyttivät 1 250 (2 696) tuntia vapaaehtoistyöhön paikallisyhteisöille neljänneksen

aikana. Vapaaehtoistyötuntien väheneminen vuosineljänneksen aikana oli seurausta viime vuoden vastaavasta ajanjaksosta, jolloin vapaaehtoistyö lisääntyi alhaisen tuotantomäärien vuoksi.

Muut merkittävät tapahtumat

11.6.2024 Purmo Group tiedotti, että Science Based Targets -aloite on hyväksynyt sen kasvihuonekaasupäästöjen vähentämiseen liittyvät tavoitteet. Tavoitteet kattavat Scope 1, 2 ja 3 -päästöt sekä lähitulevaisuudessa (2033) että pitkällä aikavälillä (2050). Purmo Group on myös sitoutunut saavuttamaan kasvihuonekaasupäästöjen nollapäästöt vuoteen 2050 mennessä. SBTi:n hyväksymät tavoitteet ovat merkittävä askel Purmo Groupin sitoutumisessa tekemään kestävän kehityksen matkastaan läpinäkyvän, konkreettisen ja mitattavissa olevan.

Lähitulevaisuuden tavoitteet:

Purmo Group sitoutuu vähentämään absoluuttisia kasvihuonekaasupäästöjä (Scope 1 ja 2) 54,6 prosenttia vuoteen 2033 mennessä perusvuodesta 2022¹. Konserni sitoutuu myös vähentämään absoluuttisia Scope 3 -kasvihuonekaasupäästöjä 32,5 prosenttia samalla aikavälillä.

Pitkän aikavälin tavoitteet:

Purmo Group sitoutuu vähentämään absoluuttisia Scope 1 ja 2 -kasvihuonekaasupäästöjä 90 prosenttia vuoteen 2050 mennessä perusvuodesta 2022¹. Konserni sitoutuu myös vähentämään absoluuttisia Scope 3 -kasvihuonekaasupäästöjä 90 prosenttia samassa aikataulussa.

Purmo Groupin kestävän kehityksen strategiasta on lisätietoa yhtiön verkkosivuilla.

Avainluvut

	4-6/2024	4-6/2023	Muutos, %	1-6/2024	1-6/2023	Muutos, %	2023
Tuotanto
Scope 1 ja 2 -kasvihuonepäästöt, tCO2e¹ ⁸	14 333	15 004	-4 %	28 842	33 879	-15 %	63 898
Scope 3 -kasvihuonepäästöt hankitusta teräksestä, tCO2e²	56 748	57 680	-2 %	114 440	110 384	4 %	211 445
Scope 1 ja 2 hiili-intensiteetti³ ⁸	83,6	83,2	0%	80,2	86,2	-7 %	86,0
Ratkaisut
Asiakkaiden suositteluindeksi, cNPS⁴	-⁹	-⁹	-	-⁹	-⁹	-	46
Asiakkaiden kestävän kehityksen suositteluindeksi, sNPS⁵	-⁹	-⁹	-	-⁹	-⁹	-	21
Ihmiset
Työtapaturmataajuus, LTIFR⁶ ⁸	5,5	11,0	-50 %	3,5	8,6	-59 %	6,3
Turvallisuushavaintojen määrä⁸	191	276	-31 %	372	574	-35 %	1 076
Tapaturmien määrä⁸	7	14	-50 %	9	23	-61 %	33
Työntekijöiden suositteluindeksi, eNPS⁷	-⁹	-⁹		-⁹	-6		-8
Naisten osuus ylimmistä johtotehtävistä, %	24 %	26 %		25 %	26 %		26 %
Yhteisöt
Vapaaehtoistyötunteja⁸	1 250	2 696	-54 %	2 466	4 146	-41 %	7 213

¹ Sähkön ja kaasun hankintajakaumaan perustuvat hankintaperusteiset kasvihuonekaasupäästöt Purmo Groupin tuotantomaissa. Purmo Group on soveltanut Operational Control Approach-periaatteita. Scope 1 (GRI 305-1) ja scope 2 (GRI 305-2) sisältävät vain kaasun ja sähkön. ² Vuonna 2024 Purmo Group on käyttänyt vuoden 2022 World Steel Associationin dataa, jossa jokaista valettua raakaterästonnia kohti on 1,91 tCO2e tuotettua hiiltä. Vuonna 2023 on käytetty vuoden 2021 World Steel Associationin dataa, jossa jokaista valettua raakaterästonnia kohti on 1,89 tCO2e tuotettua hiiltä.

³ tCO2e/liikevaihto milj. euroa.

⁴ Esitetty kysymys: 'Kuinka todennäköistä on, että suosittelisit ystävälle tai kollegalle?'

⁵ Esitetty kysymys: 'Kuinka todennäköistä on, että suosittelisit ystävälle tai kollegalle johtavana kestävien sisäilmaratkaisujen toimittajana?'

⁶ Työtapaturmien taajuus eli työpaikalla poissaoloihin johtaneiden tapaturmien määrä miljoonaa työtuntia kohti (LTIFR).

⁷ Esitetty kysymys: 'Kuinka todennäköisesti suosittelisit Purmo Groupia työnantajana ystävälle tai tuttavalle?'

⁸ Vertailutietoja on oikaistu edellisten puolivuosikatsausten julkaisun jälkeen saatujen lisätietojen mukaisesti.

⁹ Tietyt tiedot eivät ole saatavilla, sillä niitä ei tällä hetkellä kerätä neljännesvuosittain.

Muut keskeiset neljänneksen tapahtumat

15.4.2024 Purmo Group tiedotti, että se on solminut sopimuksen Suomen suurimman talonrakentajan Kastelli Talot Oy:n kanssa. Sopimuksen myötä Purmo Group toimittaa Kastellille lattialämmitysratkaisuja, putkia ja venttiilejä vuosien 2024 ja 2025 aikana. Sopimuksen yhtenä merkittävimpänä osana on yhtiön toteuttama lattialämmityssuunnittelu.

19.4.2024 Purmo Group tiedotti, että se on sopinut Venäjän liiketoiminnan myynnistä venäläiselle sijoitusyhtiölle ja päättänyt neuvottelut IPLS:n kanssa. 1.4.2022 Purmo Group tiedotti päätöksestään irtautua Venäjän liiketoiminnastaan ja 28.4.2023 yhtiö tiedotti, että se on sopinut Venäjän liiketoiminnan myymisestä IPLS:lle. Kaupan hyväksymiseen liittyvä prosessi IPLS:n kanssa vei odotettua pidempään ja tämän seurauksena yhtiö jatkoi Venäjän liiketoiminnan myymiseen liittyviä neuvotteluita muiden ostajien kanssa.

Kaupan toteutuminen on riippuvainen

valvontaviranomaisten hyväksynnöistä Venäjällä, joiden odotetaan saatavan vuoden 2024 toisen neljänneksen aikana. Transaktion toteutuessa Purmo Groupilla ei ole liiketoimintaa Venäjällä eikä sillä ole enää lunastusvelkaa liittyen sen Venäjän liiketoimintaan. Vuonna 2023 Venäjän liiketoiminnan osuus Purmo Groupin kokonaisliikevaihdosta oli noin 3 prosenttia. Myynnillä ei tule olemaan merkittävää taloudellista vaikutusta Purmo Groupiin tai sen taloudelliseen ohjeistukseen vuodelle 2024.

26.4.2024 Project Grand Bidco (UK) Limited julkisti vapaaehtoisen suositellun julkisen käteisostotarjouksen kaikista Purmo Group Oyj:n osakkeista. C-osakkeen tarjousvastike oli 9,91 euroa käteisenä jokaisesta C-osakkeesta ja jokaisesta F-osakkeesta, joka on Yhtiön yhtiöjärjestyksen mukaan muunnettavissa C-osakkeeksi, ja jonka osalta Ostotarjous on hyväksytty pätevästi. F-osakkeen tarjousvastike oli 6,00 euroa käteisenä jokaisesta F-osakkeesta, joka ei ole muunnettavissa C-osakkeeksi ja jonka osalta Ostotarjous on hyväksytty pätevästi. Purmon hallitus oli päätösvaltaisena ja eturistiriidattomien jäsentensä edustamana yksimielisesti päättänyt suositella Purmon osakkeenomistajille Ostotarjouksen hyväksymistä.

10.5.2024 Purmo Group Oyj:n hallituksen lausunto Project Grand Bidco (UK) Limitedin tekemästä hallituksen suosittelemasta vapaaehtoisesta julkisesta käteisostotarjouksesta julkistettiin.

16.5.2024 Project Grand Bidco (UK) Limited julkisti, että se aloittaa vapaaehtoisen suositellun julkisen käteisostotarjouksen kaikista Purmo Group Oyj:n osakkeista 17.5.2024 ja että se päättyy 20.6.2024 klo 16.00 (Suomen aikaa), ellei tarjousaikaa jatketa ostotarjouksen ehdoissa esitetyn mukaisesti. Ostotarjouksen odotettiin toteutuvan vuoden 2024 toisen vuosineljänneksen lopulla tai kolmannen vuosineljänneksen alussa. Tarjousasiakirja on ollut saatavilla 16.5.2024 alkaen internetissä osoitteessa https://purmogroup.tenderoffer.fi/ ja www.nordea.fi/ purmo-ostotarjous. Tarjousasiakirjan englanninkielinen käännös on ollut saatavilla 16.5.2024 alkaen internetissä osoitteessa https://purmogroup.tenderoffer.fi/en ja www. nordea.fi/purmo-offer.

30.5.2024 Purmo Group tiedotti, että se vahvistaa saaneensa Haierin sitomattoman alustavan kiinnostuksen osoituksen. Kiinnostuksenosoituksen mukaan osakkeenomistajille, joilla on C-osakkeita ja F-osakkeita, jotka voidaan yhtiöjärjestyksen mukaan muuntaa C-osakkeiksi, tarjottaisiin 11,00 euron käteisvastiketta osakkeelta ja osakkeenomistajille, joilla on F-osakkeita, joita ei voida muuntaa C-osakkeiksi, tarjottaisiin 6,66 euron käteisvastiketta osakkeelta.

31.5.2024 Project Grand Bidco (UK) Limited julkisti, että se täydentää tarjousasiakirjaa koskien julkista käteisostotarjousta kaikista Purmo Group Oyj:n osakkeista.

Lähitulevaisuuden tavoitteet:

Pitkän aikavälin tavoitteet:

13.6.2024 Project Grand Bidco (UK) Limited julkisti, että se jatkaa kaikista Purmo Group Oyj:n osakkeista tekemänsä ostotarjouksen tarjousaikaa. Ostotarjouksen toteuttamiseksi tarvittavien viranomaishyväksyntöjen hakeminen etenee suunnitellusti. Koska hyväksyntäprosessit ovat kuitenkin edelleen vireillä, eikä niitä saatu päätökseen alkuperäisen tarjousajan aikana, Tarjouksentekijä päätti jatkaa Ostotarjouksen tarjousaikaa 15.7.2024 klo 16.00 (Suomen aikaa) asti.

14.6.2024 Project Grand Bidco (UK) Limited julkisti, että se parantaa ostotarjouksensa tarjousvastikkeita ja laskee vähimmäishyväksyntäehtoa, minkä lisäksi Purmon hallitus piti voimassa suosituksensa. C-osakkeiden ja F-osakkeiden, jotka ovat Yhtiön yhtiöjärjestyksen mukaan muunnettavissa C-osakkeiksi, haltijoille, tarjotaan 11,15 euron käteisvastike jokaisesta tällaisesta C-osakkeesta tai F-osakkeesta, jonka osalta parannettu ostotarjous on pätevästi hyväksytty ja F-osakkeiden, jotka eivät ole muunnettavissa C-osakkeiksi, haltijoille tarjotaan 6,75 euron käteisvastike jokaisesta tällaisesta F-osakkeesta, jonka osalta parannettu ostotarjous on pätevästi hyväksytty. Lisäksi tarjouksentekijä julkisti, että se on päättänyt laskea parannetun ostotarjouksen vähimmäishyväksyntäehtoa yli 90 prosentista yli 80 prosenttiin kaikista Osakkeista.

19.6.2024 Purmo Group Oyj:n hallituksen päivitetty lausunto Project Grand Bidco (UK) Limitedin tekemästä hallituksen suosittelemasta vapaaehtoisesta julkisesta käteisostotarjouksesta julkistettiin.

20.6.2024 Project Grand Bidco (UK) Limited julkisti, että se täydentää tarjousasiakirjaa koskien julkista käteisostotarjousta kaikista Purmo Group Oyj:n osakkeista.

Katsauskauden jälkeiset tapahtumat

15.7.2024 Purmo Group tiedotti, että Haier Europe Appliances Holding B.V. on julkistanut kilpailevan vapaaehtoisen käteisostotarjouksen kaikista Purmo Group Oyj:n osakkeista. Tarjousvastike on 13,68 euroa osakkeelta jokaisesta C-sarjan osakkeesta ja jokaisesta F-sarjan osakkeesta, joka on muunnettavissa C-sarjan osakkeeksi, joiden osalta Haierin Ostotarjous on pätevästi hyväksytty, ja 8,28 euroa osakkeelta jokaisesta F-sarjan osakkeesta, joka ei ole muunnettavissa C-sarjan osakkeeksi, jonka osalta Haierin Ostotarjous on pätevästi hyväksytty.

Purmon Hallitus toteaa selvyyden vuoksi, että sen 10.5.2024 antama suositus (sellaisena kuin se on täydennetty 19.6.2024) osakkeenomistajille hyväksyä Grandin Ostotarjous sen parannetuilla ehdoilla on yhä voimassa. Purmon Hallitus toteaa, että Rettig Oy Ab:n peruuttamaton sitoumus myydä Grand Bidcolle kaikki C-osakkeensa, jotka edustavat noin 61,8 prosenttia Yhtiön kaikista Osakkeista, on tällä hetkellä voimassa. Lisäksi eräiden muiden Yhtiön merkittävien osakkeenomistajien peruuttamattomat sitoumukset hyväksyä Grandin Ostotarjous ovat tällä hetkellä voimassa. Rettig Oy Ab:n sitoumus ja kaikki peruuttamattomat sitoumukset edustavat yhteensä noin 90,34 prosenttia Yhtiön kaikista Osakkeista.

15.7.2024 Project Grand Bidco (UK) Limited julkisti, että se on huomioinut Haier Europe Appliances Holding B.V.:n tekemän kilpailevan ostotarjouksen Purmosta ja jatkaa julkisen käteisostotarjouksensa tarjousaikaa. Tarjouksentekijä tulee täydennyksen yhteydessä pidentämään ostotarjouksensa tarjousaikaa soveltuvan lainsäädännön sekä Finanssivalvonnan määräysten ja ohjeiden edellyttämällä tavalla. Tarjousajan uusi päättymispäivä tullaan julkistamaan viimeistään täydennysasiakirjan julkistamisen yhteydessä.

16.7.2024 Project Grand Bidco (UK) Limited julkisti, että se luopuu jäljellä olevasta ostotarjouksensa viranomaishyväksyntäehdosta ja vahvisti ettei se korota tarjousvastikkeitaan. Purmo Group Oyj:n hallitus huomioi tiedotteen ja toisti jatkavansa selvityksiä osakkeenomistajien tuesta Haier Europe Appliances Holding B.V.:n 15.7.2024 julkistamalle kilpailevalle ostotarjoukselle ottaen huomioon sen tarjousehdot sekä täydentävänsä Project Grand Bidco (UK) Limited:in ostotarjousta koskevaa lausuntoaan vähintään viisi (5) pankkipäivää ennen tarjousajan (kuten sitä tullaan pidentämään) päättymistä arvopaperimarkkinalain mukaisesti. 4

Osakkeet ja osakkeenomistajat

Osakepääoma, osakkeiden lukumäärä ja osakkeenomistajat

	30.6.2024
C-sarjan osakkeiden lukumäärä	41 112 713
F-sarjan osakkeiden lukumäärä	1 565 217
Osakkeenomistajien lukumäärä	2 360 (30.6.2023: 3 286)

Purmo Group Oyj:llä on kaksi osakelajia, joista C-sarjan osakkeet on listattu ja F-sarjan osakkeet ovat Purmo Group Oyj:n perustajaosakkaan Virala Oy Ab:n hallussa.

Yhtiön F-sarjan osakkeisiin sovelletaan yhtiöjärjestyksen mukaisia lunastus- ja suostumuslausekkeita, jotka rajoittavat oikeutta siirtää tai hankkia F-sarjan osakkeita. F-sarjan osakkeenomistajalla on oikeus vaatia osakkeidensa muuntamista C-sarjan osakkeiksi tietyin yhtiöjärjestyksen mukaisesti lasketuin hintarajoin. F-sarjan osakkeilla on myös oikeus varojenjakoon, joka vastaa tiettyä osuutta C-sarjan osakkeiden varojenjaosta yhtiöjärjestyksen mukaisesti.

Raportointikauden lopussa ulkona olevien osakkeiden määrä oli 41 112 713 C-sarjan osaketta ja 1 565 217 F-sarjan osaketta. Yhtiön rekisteröity osakepääoma 30.6.2024 oli 3 080 000 euroa. Yhtiöllä ei ole hallussa omia osakkeita.

Viisi suurinta osakkeenomistajaa 30.6.2024 olivat Rettig Oy Ab (61,80 prosenttia), Virala Oy Ab (15,16 prosenttia), Ahlström Invest B.V. (2,81 prosenttia), Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma (2,34 prosenttia) ja Jussi Capital Oy (1,42 prosenttia).

Hallituksen valtuutukset

Yhtiökokous, joka järjestettiin 9.4.2024, päätti, että hallitus valtuutetaan päättämään C-sarjan osakkeiden antamisesta ja osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n tarkoittamien C-sarjan osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta yhdessä tai useamassa erässä.

Valtuutuksen nojalla annettavien C-sarjan osakkeiden määrä ei saa ylittää 8 000 000 osaketta (mukaan lukien erityisten oikeuksien perusteella saatavat osakkeet), mikä vastaa noin 19,46 prosenttia kaikista Purmo Groupin C-sarjan osakkeista. Valtuutusta voidaan käyttää Purmo Groupin pääomarakenteen parantamiseksi, yrityskauppojen tai muiden järjestelyjen rahoittamiseksi tai toteuttamiseksi, kannustin- ja palkitsemisjärjestelmiin tai muihin hallituksen päättämiin tarkoituksiin. Kannustin- ja palkitsemisjärjestelmiin voidaan käyttää kuitenkin enintään 25 prosenttia valtuutuksesta, eli enintään 2 000 000 C-sarjan osaketta (mukaan lukien erityisten oikeuksien perusteella saatavat osakkeet).

Yhtiökokous päätti, että hallitus valtuutetaan päättämään Yhtiön omien C-sarjan osakkeiden hankkimisesta sekä niiden pantiksi ottamisesta.

Valtuutuksen perusteella voidaan hankkia tai ottaa pantiksi yhteensä enintään 4 000 000 Yhtiön omaa C-sarjan osaketta, mikä vastaa noin 9,73 prosenttia kaikista Purmo Groupin C-sarjan osakkeista, ottaen kuitenkin huomioon osakeyhtiölain määräykset Yhtiön ja sen tytäryhteisöjen hallussa tai panttina kulloinkin olevien omien osakkeiden enimmäismäärästä.

Osakkeet hankitaan käytettäväksi Purmo Groupin pääomarakenteen parantamiseksi, yrityskauppojen tai muiden järjestelyjen rahoittamiseksi tai toteuttamiseksi, kannustin- ja palkitsemisjärjestelmiin tai Yhtiöllä pidettäväksi, muutoin luovutettavaksi, mitätöitäväksi tai muihin hallituksen päättämiin tarkoituksiin. Hallitus on valtuutettu päättämään kaikista muista Yhtiön omien osakkeiden hankkimisen ja pantiksi ottamisen ehdoista.

Valtuutukset ovat voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen asti, kuitenkin enintään 30.6.2025 asti.

Kaupankäynti Nasdaq Helsingissä

	1.1. - 30.6.2024
Ylin, euroa	11,50
Alin, euroa	6,54
Painotettu keskikurssi	9,39
Päätöskurssi, euroa, 30.6.2024	11,25
Markkina-arvo, C-osakkeet, miljoonaa euroa, 30.6.2024	462,5
Vaihdetut osakkeet	2 648 583

Päätöskurssi 1.1.2024-30.6.2024, euroa

Hallinnointi

Henkilöstö

Konsernin keskimääräinen henkilöstön lukumäärä huhti– kesäkuussa kokopäiväiseksi muutettuna oli 3 059 (3 280). Katsauskauden lopussa konsernin henkilöstön lukumäärä oli 2 958 (3 167). Muutos henkilöstön lukumäärässä kokopäiväiseksi muutettuna johtui organisaation tehostamisesta Accelerate PG -ohjelmassa. Lasku johtui irtisanomisista Zonhovenin tuotantolaitoksessa, joka suljettiin huhtikuun 2024 lopussa.

Muutokset johtoryhmässä

Johtoryhmässä ei tapahtunut muutoksia neljänneksen aikana.

Osakepohjaiset kannustinjärjestelmät

20.7.2022 Purmo Group tiedotti, että yhtiön hallitus on päättänyt uudesta yhtiön avainhenkilöiden osakepohjaisesta kannustinjärjestelmästä. Suoritusperusteisen lisäosakejärjestelmän tarkoituksena on nostaa yhtiön arvoa pitkällä aikavälillä yhdistämällä osakkeenomistajien ja avainhenkilöiden tavoitteet ja tarjoamalla avainhenkilöille kilpailukykyinen kannustinjärjestelmä, joka perustuu osakeomistukseen ja hyvään suoriutumiseen.

Järjestelmän ansaintakriteeri on Purmo Groupin C-sarjan osakkeen kokonaistuotto (Total Shareholder Return). Palkkio maksetaan sekä Purmo Groupin C-sarjan osakkeina että käteisenä.

Ansaintajakso sijoittuu tilikausille 2022–2025, jonka jälkeen palkkion maksukausi kattaa tilikaudet 2026–2027. Yhteensä 170 486 osaketta ja 32 henkilöä kuuluu ohjelman piiriin.

Lisätietoja Purmo Group Oyj:n palkitsemisesta on nähtävillä yhtiön verkkosivuilla.

Yhtiökokous

Varsinainen yhtiökokous pidettiin 9.4.2024. Yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen, käsitteli palkitsemisraportin sekä myönsi hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle

vastuuvapauden tilivuodelta 2023. Kaikki nykyiset hallitusjäsenet valittiin uudelleen seuraavalle toimikaudelle. Kaikki päätökset ovat nähtävillä yhtiön verkkosivuilla.

Pääomanpalautus

Yhtiökokous päätti, että tilikaudelta 2023 maksetaan pääomanpalautusta 0,36 euroa C-sarjan osakkeelta ja 0,07 euroa F-sarjan osakkeelta. Pääomanpalautus maksetaan neljässä erässä.

Pääomanpalautuksen ensimmäinen erä 0,09 euroa C-sarjan osakkeelta ja 0,02 euroa F-sarjan osakkeelta maksettiin 26.4.2024. Pääomanpalautuksen toinen erä 0,09 euroa C-sarjan osakkeelta ja 0,02 euroa F-sarjan osakkeelta maksetaan 26.7.2024. Pääomanpalautuksen kolmas erä 0,09 euroa C-sarjan osakkeelta ja 0,02 euroa F-sarjan osakkeelta maksetaan 25.10.2024. Pääomanpalautuksen neljäs erä 0,09 euroa C-sarjan osakkeelta ja 0,01 euroa F-sarjan osakkeelta maksetaan 24.1.2025.

Hallituksen palkitseminen

Yhtiökokous päätti, että palkkiot pidetään ennallaan ja hallituksen jäsenille maksetaan vuosipalkkioita seuraavasti:

92 000 euroa hallituksen puheenjohtajalle;
53 000 euroa hallituksen varapuheenjohtajalle;
53 000 euroa kullekin hallituksen valiokunnan puheenjohtajalle; ja
48 000 euroa kullekin hallituksen varsinaiselle jäsenelle.

Vuosipalkkioista noin 40 prosenttia maksetaan Purmo Groupin C-sarjan osakkeina.

Hallitus

Yhtiökokous päätti, että hallituksen jäsenten lukumäärä on seitsemän (7). Hallituksen nykyiset jäsenet Tomas von Rettig, Matts Rosenberg, Alexander Ehrnrooth, Carina Edblad, Carlo Grossi, Jyri Luomakoski ja Catharina Stackelberg-Hammarén valittiin uudelleen hallituksen jäseniksi toimikaudeksi, joka päättyy seuraavan

varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä.

Tomas von Rettig valittiin hallituksen puheenjohtajaksi ja Matts Rosenberg hallituksen varapuheenjohtajaksi.

Hallituksen valtuutukset

Yhtiökokouksen päättämät valtuutukset on esitetty osiossa 'Osakkeet ja osakkeenomistajat'.

Hallituksen valiokunnat

Purmo Group Oyj:n yhtiökokouksen 9.4.2024 jälkeen pitämässään järjestäytymiskokouksessa hallitus valitsi seuraavat jäsenet valiokuntiinsa:

Jyri Luomakoski valittiin uudelleen tarkastusvaliokunnan puheenjohtajaksi ja Matts Rosenberg ja Alexander Ehrnrooth tarkastusvaliokunnan jäseniksi.
Matts Rosenberg valittiin uudelleen yritysjärjestelyvaliokunnan puheenjohtajaksi ja Alexander Ehrnrooth ja Carlo Grossi yritysjärjestelyvaliokunnan jäseniksi.
Tomas von Rettig valittiin uudelleen palkitsemisvaliokunnan puheenjohtajaksi ja Catharina Stackelberg-Hammarén ja Carina Edblad palkitsemisvaliokunnan jäseniksi.

Osakkeenomistajien nimitystoimikunta

Kesäkuussa 2023 Purmo Group Oyj:n kolme suurinta osakkeenomistajaa valitsi osakkeenomistajien nimitystoimikuntaan seuraavat henkilöt:

Matts Rosenberg (puheenjohtaja)
Alexander Ehrnrooth
Sebastian Burmeister

Tilintarkastaja

Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin uudelleen KPMG Oy Ab toimikaudelle, joka päättyy seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä. Päävastuullisena tilintarkastajana jatkaa KHT Kim Järvi. Päävastuullinen tilintarkastaja Kim Järvi varmentaa myös kestävyysraportoinnin vuodelta 2024. Tilintarkastajan palkkiot maksetaan Yhtiön hyväksymän laskun mukaan

Lähitulevaisuuden riskit ja epävarmuustekijät

Purmo Groupin kustannuksiin on vaikuttanut korkea inflaatio, mutta yhtiö on kyennyt hallitsemaan kannattavuuttaan keskittymällä vahvoihin ja systemaattisiin marginaalien hallinnan toimenpiteisiin. Tämän lisäksi yhtiö on onnistunut säilyttämään hinnat hyvällä tasolla haastavassa markkinaympäristössä. Raaka-aineiden, hyödykkeiden, energian sekä rahdin hintojen vaihtelut sekä raaka-aineiden, hyödykkeiden, työvoiman ja kuljetusten saatavuuden haasteet voivat vaikuttaa negatiivisesti Purmo Groupin kannattavuuteen ja toimintoihin.

Purmo Groupin tuotteiden lyhyen aikavälin kysyntä riippuu rakennusalan syklisestä kysynnän vaihtelusta erityisesti uudisrakentamisessa. Tämän lisäksi volyymit ja kannattavuus voivat vaihdella muun muassa taloudellisten suhdanteiden ja kiinteistöinvestointien määrän seurauksena.

Purmo Groupilla on toimintaa monissa Euroopan maissa. Yhtiön koosta ja paikallisesta läsnäolosta johtuen Purmo Groupilla on vankka asema Euroopan markkinoilla. Tämän seurauksena muutokset yhdessä Euroopan valtiossa voidaan kompensoida toisen maan kehityksellä. Vahva läsnäolo Euroopassa voi kuitenkin voimistaa taloudellisten heilahteluiden vaikutuksia kyseisellä alueella.

Maailmantalouden epävarmuus ja korkea inflaation taso voivat lisätä kansainvälisten valuuttakurssien heilahteluita ja sillä voi olla haitallinen vaikutus korkoihin ja rahoituksen saatavuuteen. Purmo Group altistuu valuuttariskeille. Purmo Groupin rahoitusriskien hallinnan mukaisesti Purmo Group pyrkii suojaamaan kassavirrat sille todennäköisimmissä valuutoissa (mukaan lukien, mutta ei rajoittuen: Britannian punta, Ruotsin kruunu ja Puolan zloty). Valuuttasuojauksista huolimatta konsernin rahoitusasemassa voi tapahtua vaihtelua valuuttakurssien muutoksista johtuen. Kohonneilla korkotasoilla olisi vaikutusta Purmo Groupin rahoituksen hinnoitteluun. Yhtiö on hyödyntänyt rahoitusjohdannaisia vähentääkseen ja hallitakseen korkojen heilahteluiden vaikutuksia.

Vauhdittunut siirtymä kestäviin energiamuotoihin ja

asiakkaiden tietoisuus korkeista energiakustannuksista lisäävät vaatimuksia kustannusten hallintaan sekä energiatehokkuudelle joissakin Purmo Groupin tuoteryhmissä. Siirtymällä kestävämpiin energiamuotoihin uskotaan kuitenkin olevan kiihdyttävä vaikutus matalalämpöisiin ratkaisuihin, jotka ovat yhteensopivia muiden kuin fossiilisten energialähteiden kanssa. Tämä siirtymä on mahdollisuus Purmo Groupin ratkaisumyyntistrategian toteuttamiselle. Markkinoiden välillä on eroja, kuinka siirtymä tulee vaikuttamaan tuotevalikoiman kysyntään. Purmo Group on kuitenkin hyvässä asemassa hallitsemaan muutosta ja hyödyntämään mahdollisuudet sen laajan tuoteportfolion tuella.

Tuotteiden energiatehokkuuden lisäksi kestävään kehitykseen liittyvät odotukset ovat kasvaneet. Purmo Groupilla on kestävän kehityksen strategia ja toiminto. Ennakoivien, tehokkaiden ja onnistuneiden toimenpiteiden myötä yhtiö voi luoda odotuksiin sekä vaatimuksiin liittyviä liiketoimintamahdollisuuksia.

Euroopassa kyberuhkiin liittyvien toimien taso on kohonnut. Yhtiöllä on toiminto, joka vastaa konsernin kyberturvallisuudesta. Vastatakseen kohonneeseen kyberuhkaan, yhtiö on kehittänyt toimivan infrastruktuurin ja aktiivisen työntekijöiden valmennuksen prosessin, joka on ollut käytössä kolmannesta vuosineljänneksestä 2021 alkaen.

Ukrainan sodalla on edelleen merkittävä negatiivinen vaikutus Purmo Groupin tuotteiden kysyntään Ukrainassa. Sodalla on ollut negatiivisia taloudellisia vaikutuksia myös muilla markkinoilla. On olemassa riski, että yksityiset ja kaupalliset toimijat jatkavat investointipäätöksien siirtämistä tai perumista korkean inflaation, nousevien korkojen ja/tai yleisen taloudellisen epävarmuuden vuoksi. Globaalisti lisääntyneillä geopoliittisilla riskeillä ja markkinoiden yleisellä korkealla epävarmuudella voi olla vaikutusta Purmo Groupin ydinmarkkinoiden kysyntään, toimitusketjuihin ja raaka-ainehintoihin.

Taloudelliset tavoitteet ja osinkopolitiikka

Purmo Group on asettanut seuraavat taloudelliset tavoitteet ja osinkopolitiikan:

Kasvu

Purmo Groupin tavoitteena on markkinoiden kasvun ylittävä liikevaihdon orgaaninen kasvu. Lisäksi Purmo Group pyrkii huomattavaan epäorgaaniseen kasvuun yritysostoin.

Huhti-kesäkuussa 2024 liikevaihdon orgaaninen lasku oli 4 prosenttia, kun kokonaisliikevaihto laski 5 prosenttia 171,5 (180,3) miljoonaan euroon.

Konsernin liikevaihto laski edelleen, mikä johtui taantumasta ja rakentamisen vähäisestä aktiivisuudesta vuosineljänneksen aikana.

Kannattavuus

Purmo Groupin tavoitteena on yli 15 prosentin oikaistu käyttökatemarginaali keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä.

Huhti-kesäkuussa 2024 oikaistu käyttökatemarginaali laski 10,9 (11,8) prosenttiin.

Oikaistun käyttökatemarginaalin lasku johtui alhaisemmista volyymeista ja tuotannon tilapäisistä tehottomuuksista. Lisäksi Purmo Groupin transformaatioon kodistetut investoinnit vaikuttivat toisen vuosineljänneksen oikaistuun käyttökatemarginaaliin.

Strateginen muutos ratkaisuliiketoiminnaksi sekä Accelerate PG -ohjelman odotetaan parantavan kannattavuutta kohti 15 prosentin oikaistua käyttökatemarginaalia keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä.

Velkaantumisaste

Tavoitteena on pitää velkaantumisaste alle kolminkertaisena, mitattuna korollisen nettovelan suhteella oikaistuun käyttökatteeseen nähden jatkuvalla 12 kuukauden ajanjaksolla. Velkaantumisaste voi kuitenkin väliaikaisesti ylittää tavoitetason, esimerkiksi yritysostojen tai uudelleenjärjestelyjen yhteydessä.

Kesäkuun 2024 lopussa nettovelka/oikaistu käyttökate oli 2,63 (31.12.2023: 2,38). Konsernin nettovelan kasvu suhteessa oikaistuun käyttökatteeseen johtui pääasiassa nettokäyttöpääoman muutoksesta katsauskauden aikana.

Osinko

Purmo Groupin tavoitteena on jakaa vähintään 40 prosenttia vuotuisesta nettotuloksesta osinkoina tai pääomapalautuksena, huomioiden kuitenkin ensin konsernin tuloskehitys, taloudellinen asema ja tulevat kasvumahdollisuudet.

Tilikaudelta 2023 Purmo Group jakaa 46 prosenttia vuotuisesta nettotuloksesta pääomapalautuksena: 0,36 euroa C-sarjan osakkeelle ja 0,07 euroa F-sarjan osakkeelle. Pääomanpalautus maksetaan neljässä erässä 26.4.2024, 26.7.2024, 25.10.2024 ja 24.1.2025.

Taloudellinen ohjeistus vuodelle 2024

Vuoden 2024 oikaistun käyttökatteen odotetaan asettuvan samalle tai korkeammalle tasolle vuoteen 2023 nähden (92,3 miljoonaa euroa).

Helsingissä, 16.7.2024

Purmo Group Oyj:n hallitus

Konsernin lyhennetyt taloudelliset tiedot

Konsernin tuloslaskelma

Milj. euroa Liitetieto	4-6/2024	4-6/2023	1-6/2024	1-6/2023	2023
Liikevaihto 3	171,5	180,3	359,4	392,1	743,2
Hankinnan ja valmistuksen kulut	-123,5	-133,7	-256,3	-289,4	-551,2
Bruttokate	48,0	46,6	103,1	102,6	192,0

Myynnin ja markkinoinnin kulut	-24,5	-21,1	-48,8	-44,0	-87,6
Hallinnon kulut	-12,5	-13,1	-24,8	-25,9	-51,1
Tutkimus- ja kehitysmenot	-1,4	-1,5	-3,0	-3,2	-5,3
Muut tuotot	3,3	2,0	5,8	2,6	8,8
Muut kulut	-7,1	-3,8	-8,6	-8,0	-47,1
Operatiiviset kulut	-42,2	-37,6	-79,3	-78,6	-182,3

Liikevoitto	5,9	9,0	23,7	24,0	9,7

Rahoitustuotot	3,1	2,2	6,1	4,0	13,2
Rahoituskulut	-8,1	-7,0	-16,6	-14,4	-32,5
Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä	-4,9	-4,8	-10,4	-10,4	-19,3
Tulos ennen veroja	0,9	4,2	13,3	13,7	-9,6
4 Tuloverot	-1,7	-1,3	-4,6	-4,0	0,3
Tilikauden tulos	-0,8	2,9	8,7	9,6	-9,3
Tilikauden tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille	-0,8	2,9	8,7	9,6	-9,3
Yhtiön osakkeenomistajille kuuluva tilikauden osakekohtainen tulos:
Osakekohtainen tulos, laimentamaton, euroa	-0,03	0,04	0,17	0,19	0,32
Osakekohtainen tulos, laimennettu, euroa	-0,03	0,04	0,17	0,19	0,32

Konsernin laaja tuloslaskelma

Milj. euroa	4-6/2024	4-6/2023	1-6/2024	1-6/2023	2023
Tilikauden tulos	-0,8	2,9	8,7	9,6	-9,3

Muut laajan tuloksen erät
Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi
Etuuspohjaisten velvoitteiden uudelleen määrittäminen	1,0	0,2	-0,4	0,5	-3,2
Eriin liittyvät verot	-0,3	-0,0	-0,0	-0,1	0,9
Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi yhteensä	0,7	0,2	-0,5	0,4	-2,3

Erät, jotka saatetaan tulevaisuudessa siirtää tulosvaikutteisiksi
Muuntoerot ulkomaisista toiminnoista	0,9	-1,6	-0,1	-2,5	-1,8
Rahavirran suojaukset - käyvän arvon muutos	-0,1	5,6	1,3	5,0	4,5
Rahavirran suojaukset - uudelleenluokiteltu tuloslaskelmaan	-1,5	-0,6	-2,9	-0,7	-3,4
Eriin liittyvät verot	0,3	-1,0	0,3	-0,9	-0,2
Erät, jotka saatetaan tulevaisuudessa siirtää tulosvaikutteisiksi yhteensä	-0,4	2,3	-1,3	0,9	-0,9

Tilikauden muut laajan tuloksen erät verovaikutus huomioon	0,3	2,4	-1,8	1,3	-3,2
otettuna
Tilikauden laaja tulos	-0,5	5,3	6,9	10,9	-12,5

Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen
Emoyhtiön omistajille	-0,5	5,3	6,9	10,9	-12,5

Konsernitase

Milj. euroa	Liitetieto	30.6.2024	30.6.2023	2023
Varat
Pitkäaikaiset varat
Liikearvo	5	370,4	370,1	370,6
Muut aineettomat hyödykkeet	5	43,6	44,0	45,9
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet	5	128,7	127,4	127,6
Käyttöoikeusomaisuuserät	5	35,8	38,6	35,8
Etuuspohjaiset eläkevarat		0,0	3,2	0,0
Johdannaisinstrumentit	7	0,3	3,0	1,0
Muut saamiset		6,3	0,6	4,5
Laskennalliset verosaamiset		44,9	31,7	42,8
Pitkäaikaiset velat yhteensä		630,1	618,7	628,2

Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus		156,7	178,5	143,7
Myyntisaamiset	7	85,4	98,0	75,2
Johdannaisinstrumentit	7	3,8	6,1	4,7
Muut saamiset		25,8	23,3	24,2
Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset		1,9	5,5	4,4

Rahavarat		90,8	97,9	111,7
Lyhytaikaiset varat yhteensä		364,3	409,3	364,0
Myytävänä olevat omaisuuserät	11	7,9	8,5	5,6

Varat yhteensä		1 002,2	1 036,5	997,8

Oma pääoma ja vieras pääoma
Oma pääoma

Osakepääoma		3,1	3,1	3,1
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto		351,0	377,1	365,9
Muut rahastot		-7,3	-4,1	-5,9
Kertyneet voittovarat		7,6	25,1	22,8
Tilikauden tulos		8,7	9,6	-9,3
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma		363,0	410,7	376,4
Hybridilaina		59,2	59,3	59,3
Oma pääoma yhteensä		422,2	470,0	435,7

Vieras pääoma
Pitkäaikaiset velat
Lainat	7	278,2	278,5	277,9
Vuokrasopimusvelat		29,8	33,5	31,7
Etuuspohjaiset eläkevelvoitteet		18,3	18,8	18,0
Johdannaisinstrumentit		-	-	0,3
Muut velat		0,7	1,3	1,3
Varaukset	8	7,3	7,7	8,1
Laskennalliset verovelat		3,9	6,7	6,4
Pitkäaikaiset velat yhteensä		338,2	346,6	343,8

Lyhytaikaiset velat
Lainat	7	5,7	4,4	7,3
Vuokrasopimusvelat		12,4	9,8	10,4
Johdannaisinstrumentit	7	1,2	1,2	3,0
Ostovelat ja muut velat	7	188,5	184,2	160,5
Varaukset	8	17,7	0,8	24,8
Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat		5,4	8,9	1,7
Lyhytaikaiset velat yhteensä		230,9	209,4	207,8
Velat yhteensä		569,0	556,0	551,6

Myytävänä oleviin omaisuuseriin liittyvät velat	11	11,0	10,6	10,5

Oma pääoma ja vieras pääoma yhteensä		1 002,2	1 036,5	997,8

Konsernin rahavirtalaskelma

Milj. euroa	4-6/2024	4-6/2023	1-6/2024	1-6/2023	2023
Liiketoiminnan rahavirta
Tilikauden voitto	-0,8	2,9	8,7	9,6	-9,3
Oikaisut:
Poistot ja arvonalentumiset	7,3	8,0	14,7	16,0	29,8
Käyttöomaisuuden myyntivoitot ja -tappiot	0,1	-0,1	0,0	-0,1	-0,1
Rahoitustuotot ja -kulut	4,9	4,8	10,4	10,4	19,3
Tuloverot	1,7	1,3	4,6	4,0	-0,3
Muut erät, joilla ei ole rahavirtavaikutusta	0,8	0,2	0,3	1,5	39,1
Rahavirta ennen nettokäyttöpääoman muutosta	13,9	17,1	38,6	41,5	78,6
Nettokäyttöpääoman muutos
Vaihto-omaisuus, lisäys (-) / vähennys (+)	-11,9	-7,8	-12,5	-1,7	32,8
Myyntisaamiset ja muut saamiset, lisäys (-) / vähennys (+)	16,7	44,4	-14,1	-6,6	9,6
Ostovelat ja muut velat, lisäys (+) / vähennys (-)¹	-5,1	-37,7	18,7	-9,8	-44,3
Varaukset ja työsuhde-etuudet, lisäys (+) / vähennys (-)	-2,9	0,8	-8,6	0,6	-0,2
Nettokäyttöpääoman muutos¹	-3,1	-0,3	-16,5	-17,6	-2,1

Liiketoiminnan nettorahavirta ennen rahoituseriä ja veroja¹	10,8	16,8	22,1	23,9	76,5
Rahoituserät, netto	-4,6	-4,8	-9,5	-10,2	-15,9
Maksetut verot, netto	-0,5	-3,9	-2,2	-6,9	-20,1
Liiketoiminnan nettorahavirta	5,6	8,1	10,4	6,8	40,4
Investointien rahavirta
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin	-4,8	-3,2	-8,5	-7,1	-20,3
Myönnetyt pitkäaikaiset lainat	-	-0,1	-	-	-
Pitkäaikaisten lainasaamisten takaisinmaksut	0,2	0,1	0,2	0,1	0,1
Investointien rahavirta	-4,6	-3,2	-8,3	-7,1	-20,2

Rahoituksen rahavirta
Maksettu pääomanpalautus¹	-3,7	-3,8	-7,4	-3,8	-11,1
Hybridilainan nosto	-	-	-	59,9	60,0
Hybridilainan korot ja kulut	0,0	0,0	-5,7	-0,7	-0,7
Vuokrasopimusvelkojen lyhennykset	-3,1	-2,7	-6,2	-5,6	-11,8
Lyhytaikaisten lainojen muutokset	-2,7	-1,9	-1,6	-9,1	-3,8
Rahoituksen rahavirta¹	-9,5	-8,4	-20,9	40,8	32,6
Rahavarojen muutos, lisäys (+) / vähennys (-)	-8,4	-3,5	-18,8	40,5	52,8
Rahavarat kauden alussa	101,3	101,6	116,3	65,4	65,4
Valuuttakurssien muutosten vaikutus	0,3	-1,0	0,3	-1,6	-1,9
Myytävänä oleviin omaisuuseriin liittyvät rahavarat	-2,4	0,7	-7,0	-6,4	-4,6
Rahavarat kauden lopussa	90,8	97,9	90,8	97,9	111,7

¹ 1-6/2024 lukua on oikaistu 3,7 miljoonalla eurolla.

Laskelma oman pääoman muutoksista

	Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
Milj. euroa	Osake pääoma	Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	Muuntoero	Käyvän arvon rahasto	Kertyneet voittovarat	Yhteensä	Hybridi laina	Oma pääoma yhteensä
1.1.2023	3,1	380,8	-7,8	2,7	24,4	403,3	-	403,3
Tilikauden tulos					9,6	9,6		9,6
Muut laajan tuloksen erät			-2,5	3,4	0,4	1,3		1,3
Tilikauden laaja tulos			-2,5	3,4	10,0	10,9		10,9
Maksetut osingot ja pääomanpalautukset		-3,7				-3,7		-3,7
Osakeperusteiset maksut					0,3	0,3		0,3
Hybridilainan nostot						-	59,3	59,3
30.6.2023	3,1	377,1	-10,3	6,1	34,7	410,7	59,3	470,0
Tilikauden tulos					-19,0	-19,0		-19,0
Muut laajan tuloksen erät			0,7	-2,5	-2,7	-4,5		-4,5
Tilikauden laaja tulos			0,7	-2,5	-21,6	-23,4		-23,4
Maksetut osingot ja pääomanpalautukset		-11,2				-11,2		-11,2
Osakeperusteiset maksut					0,3	0,3		0,3
31.12.2023	3,1	365,9	-9,6	3,6	13,4	376,4	59,3	435,7
Tilikauden tulos					8,7	8,7		8,7
Muut laajan tuloksen erät			-0,1	-1,3	-0,5	-1,8		-1,8
Tilikauden laaja tulos			-0,1	-1,3	8,2	6,9		6,9
Maksetut osingot ja pääomanpalautukset		-14,9				-14,9		-14,9
Osakeperusteiset maksut					0,3	0,3		0,3
Hybridilainan korot ja kulut verojen jälkeen					-5,7	-5,7		-5,7
30.6.2024	3,1	351,0	-9,6	2,3	16,2	363,0	59,2	422,2

Puolivuosikatsauksen liitetiedot

1. Raportoiva yhteisö

Purmo Group Oyj ('Purmo Group' tai 'Yhtiö'), y-tunnus 2890898-5, on julkinen osakeyhtiö, jonka kotipaikka on Helsinki. Purmo Groupin rekisteröity osoite on Bulevardi 46, 00120 Helsinki.

Tämä puolivuosikatsaus sisältää emoyhtiö Purmo Group Oyj:n ja sen tytäryhtiöt (yhdessä 'konserni' ja erikseen 'tytäryhtiöt'). Yhtiön C-sarjan osakkeet on listattu Nasdaq Helsingin päälistalla.

2. Laadintaperiaatteet

Tämä tilintarkastamaton puolivuosikatsaus on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti, ja sitä tulisi lukea yhdessä konsernin 31.12.2023 päättynyttä tilikautta koskevan, IFRS-standardien mukaisen konsernitilinpäätöksen kanssa. Tämä puolivuosikatsaus ei sisällä kaikkia tietoja, joita vaaditaan IFRS-standardien mukaisesti laaditulta täydelliseltä tilinpäätökseltä, ja sen vuoksi siihen on sisällytetty tiettyjä selventäviä liitetietoja sellaisten tapahtumien ja liiketoimien selittämiseksi, jotka ovat merkittäviä konsernin taloudellisen aseman ja tuloksen muutosten ymmärtämisen kannalta edellisen vuositilinpäätöksen jälkeen. Sovelletut laatimisperiaatteet ovat yhdenmukaiset konsernin 31.12.2023 päättyneeltä tilikaudelta laaditun konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteiden kanssa, lukuun ottamatta uusien ja muutettujen standardien käyttöönottoa.

Tilinpäätöstiedote esitetään miljoonina euroina, ellei toisin mainita. Taulukoiden luvut on pyöristetty, mikä voi aiheuttaa joitakin pyöristyseroja sarakkeiden ja rivien yhteissummissa.

Uudet ja päivitetyt standardit

Konserni on soveltanut IASB:n julkaisemia muutoksia IFRS-standardien, jotka ovat voimassa ensimmäisen kerran 1.1.2024 alkavilla raportointikausilla ja jotka ovat relevantteja konsernin toiminnan kannalta. Muutosten soveltamisella ei ollut olennaista vaikutusta tulokseen, taloudelliseen asemaan tai puolivuosikatsauksen esittämiseen.

Kausiluonteisuus

Purmo Groupin liiketoiminta ja rahavirrat ovat osittain alttiita kausivaihteluille, jossa tuotteiden kysyntä ajoittuu lämmityskauden huippuun, mikä tarkoittaa huomattavaa kysynnän nousua syys-joulukuussa vuosittain. Kuitenkin neljännesvuosittainen kausivaihtelu on vähäisempää koska heinä-elokuu, ja joulukuu ovat tyypillisesti kysynnältään keskimäärin hiljaisempia kuukausia lomakausista johtuen. Kaiken kaikkiaan, toisella vuosineljänneksellä, jolloin lämmitystarve on pieni ja lämmitystuotteiden kysyntä on matalimmillaan, jäähdytyssesongin huipun kysyntä paikkaa vajetta vain osittain, sillä konsernilla on suhteellisesti pienempi jäähdytysjärjestelmien tarjonta. Edellä olevasta johtuen konsernin neljännesvuosittaiset myynnit ja liiketoiminnan tulokset ovat alttiita kausivaihteluille ja myös raaka-aineiden hintojen vaihteluille, mistä johtuen neljännesvuosittaiset tulokset eivät välttämättä indikoi koko vuoden odotettua tulosta.

Keskeiset kirjanpidolliset arviot ja harkinta

IFRS-standardien soveltaminen edellyttää, että konsernin johto tekee puolivuosikatsausta laatiessaan arvioita ja oletuksia, jotka vaikuttavat raportoitujen varojen ja velkojen määriin ja muihin tietoihin, kuten tuottojen ja kulujen määriin. Vaikka nämä arviot perustuvat johdon tämänhetkiseen parhaaseen tietämykseen, lopputulos voi poiketa puolivuosikatsauksissa esitetyistä arvioista.

Konsernin johto on tarkistanut tase-erien kirjanpitoarvot, eikä tarkastelu osoittanut tarvetta omaisuuserien arvonalennuksiin.

Konsernin johto on arvioinut miten Venäjän hyökkäys Ukrainaan ja päätös luopua liiketoiminnasta Venäjällä vaikuttavat taseeseen. Johto on tarkastellut, kohdistuuko liikearvoon tai muihin aineettomiin hyödykkeisiin viitteitä arvonalentumisesta, aineellisista käyttöomaisuushyödykkeistä ja käyttöoikeushyödykkeistä kerrytettävissä olevaa rahamäärää ja varastojen, myyntisaamisten ja lunastusvelan arvostusta. Johtuen huomattavista epävarmuuksista liittyen Venäjän liiketoimintaan konserni kirjasi tilikaudella 2022 12,9 miljoonan euron arvonalentumisen liikearvosta, aineettomista hyödykkeistä, aineellisista käyttöomaisuushyödykkeistä, käyttöoikeushyödykkeistä, vaihto-omaisuudesta, muista varoista ja lunastusvelasta.

Tilikaudella 2023 konserni korotti lunastusvelkaa 1,3 miljoonalla eurolla ja kirjasi 3,9 miljoonan euron arvonalentumisen vaihto-omaisuudesta ja muista varoista.

3. Segmentti-informaatio ja liikevaihto

Climate Products & Systems -divisioonan myynti tapahtuu jälleenmyyjien kautta sekä asuinrakennussektorin että muiden kuin asuinrakennussektoreiden sisällä. Myyntialueet ovat Pohjois-, Keski-, Etelä- ja Itä-Eurooppa, ja muu maailma mukaan lukien Brasilia, Kiina, Japani ja Yhdysvallat.

Päätuoteryhmät Climate Products & Systems -divisioonan sisällä ovat paneeliradiaattorit, putkiradiaattorit, ja sähköradiaattorit. Divisioonan päätuoteryhmiin kuuluvat lisäksi säteilylämmitys- ja jäädytysjärjestelmät (RHC), jotka pitävät sisällään lattialämmityksen, ilmanlämmityksen ja -jäähdytyksen, vesikiertojärjestelmät ja komponentit sekä säätimet.

Climate Solutions -divisioonan myynti tapahtuu suoraan asentajille yhtiön Emmeti-liiketoiminnan kautta Etelä-Euroopassa, Thermotech-liiketoiminnan kautta Pohjoismaiden alueella ja Merriot-liiketoiminnan kautta Yhdistyneessä Kuningaskunnassa. Climate Solutions tarjoaa integroituja ratkaisuja, jotka sisältävät kokonaisvaltaisen lämmitys- ja viilennysratkaisujen kokonaisuuden asiakkaille, joiden tavoitteena on saavuttaa säästöjä energiankulutuksessa ja vähentää kulutuksesta syntyviä päästöjä.

Muut ja kohdistamattomat erät sisältävät konsernin pääkonttorin toimintoja ja muita konsernitason kuluja, kuten konsernin taloushallinnon, lakiasiainhallinnon, kestävän kehityksen, konserniviestinnän, henkilöstöhallinnon sekä yrityskauppojen kustannukset. Pääkonttorikulut koostuvat pääasiassa palkoista, vuokrista ja asiantuntijapalkkioista, joita hallinnoidaan keskitetysti koko konsernin hyväksi ja joiden kuluja ei kohdisteta divisioonille.

Purmo Groupin hallitus on toimitusjohtajan avustamana konsernin ylin operatiivinen päätöksentekijä. Toimintasegmentit määritellään niiden tietojen perusteella, joita hallitus ja toimitusjohtaja käyttävät tehdäkseen päätöksiä divisioonille jaettavista resursseista ja arvioidakseen niiden suorituskykyä.

Divisioonien taloudellista suoritusta arvioidaan sisäisesti liikevaihdon ja oikaistun käyttökatteen perusteella. Oikaistu käyttökate on saatu oikaisemattomasta käyttökatteesta poistamalla tavanomaisen liiketoiminnan ulkopuoliset olennaiset ja odottamattomat erät, joiden katsotaan vaikuttavan taustalla olevan liiketoiminnan vertailukelpoisuuteen, ja se ei sisällä edellä kuvattuja konsernitoiminnoissa syntyneitä kustannuksia ja tuottoja. Muut oikaisuerät koostuvat suorista yrityshankintoihin liittyvistä hankinta- ja integraatiokuluista, uudelleenjärjestelykuluista ja toiminnan kehittämishankkeiden yhteydessä syntyneistä kuluista, alaskirjauksista liittyen Venäjän liiketoimintaan, poikkeuksellisista käyttöomaisuuden myyntivoitoista ja -tappioista.

4-6/2024

Milj. euroa	Climate Products & Systems	Climate Solutions	Muut ja kohdista mattomat	Eliminoinnit	Konserni
Liikevaihto	137,8	34,1	-	-0,3	171,5
Oikaistu käyttökate	16,2	5,5	-3,0	0,0	18,7
Oikaistu käyttökate, % liikevaihdosta	11,8 %	16,0 %			10,9 %
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat oikaisut käyttökatteessa					-5,6
Poistot ja arvonalentumiset	-6,0	-1,3	-0,0	-	-7,3
Liikevoitto					5,9
Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä					-4,9
Tulos ennen veroja					0,9

4-6/2023

Milj. euroa	Climate Products & Systems	Climate Solutions	Muut ja kohdista mattomat	Eliminoinnit	Konserni
Liikevaihto	144,7	35,8	-0,0	-0,1	180,3
Oikaistu käyttökate	17,4	6,6	-2,7	0,0	21,2
Oikaistu käyttökate, % liikevaihdosta	12,0 %	18,4 %			11,8 %
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat oikaisut käyttökatteessa					-4,2
Poistot ja arvonalentumiset	-6,7	-1,3	-0,0	-	-8,0
Liikevoitto					9,0
Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä					-4,8
Tulos ennen veroja					4,2

1-6/2024

Milj. euroa	Climate Products & Systems	Climate Solutions	Muut ja kohdista mattomat	Eliminoinnit	Konserni
Liikevaihto	291,1	68,8	-	-0,4	359,4
Oikaistu käyttökate	40,0	11,0	-5,7	0,0	45,3
Oikaistu käyttökate, % liikevaihdosta	13,7 %	16,1 %			12,6 %
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat oikaisut käyttökatteessa					-6,9
Poistot ja arvonalentumiset	-12,1	-2,5	-0,1	-	-14,7
Liikevoitto					23,7
Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä					-10,4
Tulos ennen veroja					13,3

1-6/2023

Milj. euroa	Climate Products & Systems	Climate Solutions	Muut ja kohdista mattomat	Eliminoinnit	Konserni
Liikevaihto	314,0	78,3	0,0	-0,2	392,1
Oikaistu käyttökate	40,0	12,8	-5,2	0,0	47,7
Oikaistu käyttökate, % liikevaihdosta	12,8 %	16,4 %			12,2 %
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat oikaisut käyttökatteessa					-7,6
Poistot ja arvonalentumiset	-13,4	-2,5	-0,1	-	-16,0
Liikevoitto					24,0
Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä					-10,4
Tulos ennen veroja					13,7

2023

	Climate Products &	Climate	Muut ja kohdista
Milj. euroa	Systems	Solutions	mattomat	Eliminoinnit	Konserni
Liikevaihto	591,9	151,6	-0,0	-0,3	743,2
Oikaistu käyttökate	78,5	23,7	-9,9	0,0	92,3
Oikaistu käyttökate, % liikevaihdosta	13,3 %	15,6 %			12,4 %
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat oikaisut					-45,6
käyttökatteessa
Poistot ja arvonalentumiset	-31,7	-5,1	-0,1	-	-36,9
Liikevoitto					9,7
Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä					-19,3
Tulos ennen veroja					-9,6

Maantieteellinen liikevaihto

Divisioonakohtainen maantieteellinen liikevaihto on ensisijainen myynnin yhdistelmäkriteeri, jota yhtiö seuraa.

	4-6/2024					4-6/2023
Milj. euroa	Climate Products & Systems	Climate Solutions	Eliminoinnit	Konserni	Climate Products & Systems	Climate Solutions	Eliminoinnit	Konserni
Pohjois-Eurooppa¹	33,0	5,1	-0,3	37,8	34,0	5,9	-0,1	39,8
Länsi-Eurooppa	65,7	2,2	-	67,9	69,0	2,5	-	71,4
Keski- ja Itä-Eurooppa	30,3	2,1	-	32,4	28,0	1,8	-0,0	29,8
Etelä-Eurooppa	5,2	18,3	-0,0	23,4	6,3	19,8	-0,0	26,0
Muu maailma²	3,6	6,3	-	9,9	7,4	5,8	-	13,3
Liikevaihto	137,8	34,1	-0,3	171,5	144,7	35,8	-0,1	180,3

¹ Liikevaihto Suomessa (yhtiön kotipaikka) oli 3,2 (3,2) miljoonaa euroa.

	1-6/2024				1-6/2023
Milj. euroa	Climate Products & Systems	Climate Solutions	Elimi noinnit	Konserni	Climate Products & Systems	Climate Solutions	Eliminoin nit	Konserni
Pohjois-Eurooppa¹	69,5	10,3	-0,3	79,4	70,8	12,7	-0,1	83,4
Länsi-Eurooppa	140,1	5,1	-	145,2	156,8	5,9	-	162,7
Keski- ja Itä-Eurooppa	61,3	3,8	-	65,1	59,7	3,6	-0,0	63,3
Etelä-Eurooppa	12,2	37,9	-0,1	50,0	13,6	44,0	-0,1	57,5
Muu maailma	7,9	11,8	-	19,7	13,1	12,1	-	25,1
Liikevaihto	291,1	68,8	-0,4	359,4	314,0	78,3	-0,2	392,1

¹ Liikevaihto Suomessa (yhtiön kotipaikka) oli 6,9 (7,3) miljoonaa euroa.

	2023
Milj. euroa	Climate Products & Systems	Climate Solutions	Eliminoinnit	Konserni
Pohjois-Eurooppa¹	143,3	23,3	-0,2	166,4
Länsi-Eurooppa	278,2	9,3	0,0	287,5
Keski- ja Itä-Eurooppa	128,1	7,3	0,0	135,4
Etelä-Eurooppa	24,2	86,3	-0,2	110,3
Muu maailma	18,1	25,4	0,0	43,5
Liikevaihto	591,9	151,6	-0,3	743,2

¹ Liikevaihto Suomessa (yhtiön kotipaikka) oli 14,6 (17,8) miljoonaa euroa.

Konsernilla on yksi asiakas, jonka osuus konsernin kokonaisliikevaihdosta on yli 10 prosenttia.

4. Verot

Tammi-kesäkuussa 2024 Purmo Groupin tuloverot olivat 4,6 (4,0) miljoonaa euroa vastaten 34,9 (29,6) prosentin raportoitua efektiivistä veroastetta. Verokuluihin vaikuttavat edellisten vuosien rakennemuutoksista johtuva 1,8

miljoonan euron vähennyskelvoton tavaramerkkipoisto sekä kuluvan vuoden ja edellisten vuosien poikkeukselliset verot vastaten 2,2 miljoonan euron tuloa. Nämä erät eliminoituna vertailukelpoinen efektiivinen veroaste oli 26,9 (24,3) prosenttia.

5. Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet

Aineettomat hyödykkeet

Milj. euroa	30.6.2024	30.6.2023	31.12.2023
Kirjanpitoarvo kauden alussa	416,5	417,5	417,5
Valuuttakurssien vaikutus	-0,4	-1,2	0,0
Lisäykset	0,1	0,1	0,9
Vähennykset	-	-	-0,1
Siirrot	0,0	-0,5	1,9
Poistot	-2,1	-1,9	-3,8
Kirjanpitoarvo kauden lopussa	414,0	414,1	416,5

Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet

Milj. euroa	30.6.2024	30.6.2023	31.12.2023
Kirjanpitoarvo kauden alussa	127,6	127,3	127,3
Valuuttakurssien vaikutus	0,6	0,6	1,6
Lisäykset	8,4	7,1	21,6
Vähennykset	-1,5	-0,2	-13,6
Siirrot	0,3	1,8	-1,1
Poistot ja arvonalentumiset	-7,9	-9,3	-16,4
Luovutusten poistot	1,2	-	12,0
Arvonalentumiset	-	-	-3,9
Kirjanpitoarvo kauden lopussa	128,7	127,4	127,6

Käyttöoikeusomaisuuserät

Milj. euroa	30.6.2024	30.6.2023	31.12.2023
Kirjanpitoarvo kauden alussa	35,8	39,3	39,3
Valuuttakurssien vaikutus	0,2	0,1	0,2
Lisäykset	5,2	3,8	8,4
Vähennykset	-0,7	-0,0	-0,0
Poistot	-4,7	-4,7	-9,6
Arvonalentumiset	-	-	-2,4
Kirjanpitoarvo kauden lopussa	35,8	38,6	35,8

6. Muutokset ulkona olevissa osakkeissa raportointikauden aikana

Raportointikauden aikana ei ole tapahtunut muutoksia ulkona olevaissa osakkeissa. Yhtiön rekisteröity osakepääoma 30.6.2024 oli 3 080 000 euroa. Yhtiöllä on kaksi osakelajia. 41 112 713 kpl C-sarjan osaketta on listattu ja 1 565 217 F-sarjan osaketta, jotka ovat Purmo Group Oyj:n perustajaosakkaan Virala Oy Ab:n hallussa. Osakkeilla ei ole nimellisarvoa. Yhtiön F-sarjan osakkeisiin ('perustajaosakkeet') sovelletaan yhtiöjärjestyksen mukaisia lunastus- ja suostumuslausekkeita, joilla rajoitetaan oikeutta luovuttaa tai hankkia perustajaosakkeita. Perustajaosakkeet eivät ole julkisen kaupankäynnin kohteena. Yhtiöllä ei ole hallussaan omia osakkeitaan.

7. Rahoitusinstrumentit

30.6.2024

	Kirjanpitoarvo
Milj. euroa	Käypä arvo – suojauslaskenta laajan tuloksen kautta	Käypään arvoon tulos vaikutteisesti kirjattavat	Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat	Yhteensä	Käypä arvo	Käyvän arvon hierarkiat
Rahoitusvarat
Valuuttajohdannaiset	2,3	0,6		2,9	2,9	Taso 2
Korkojohdannaiset	1,2			1,2	1,2	Taso 2
Lainasaamiset			0,4	0,4	0,4
Myyntisaamiset			85,4	85,4	85,4
Rahavarat¹			97,7	97,7	97,7
Varat yhteensä	3,5	0,6	183,5	187,5	187,5
Rahoitusvelat
Valuuttajohdannaiset	0,6	0,6		1,2	1,2	Taso 2
Lainat rahoituslaitoksilta			283,9	283,9	283,9
Lunastusvelka²			8,5	8,5	8,5
Ostovelat			90,1	90,1	90,1
Velat yhteensä	0,6	0,6	382,5	383,8	383,8

¹ Rahavarat sisältävät 7,0 miljoonaa euroa, jotka esitetään taseen myytävänä olevissa omaisuuserissä sekä lyhytaikaisia pankkitalletuksia 43 miljoonaa euroa.

² Lunastusvelka on luokiteltu myytävänä olevissa omaisuuserissä kuuluviin velkoihin.

30.6.2023

	Kirjanpitoarvo
Milj. euroa	Käypä arvo – suojauslaskenta laajan tuloksen kautta	Käypään arvoon tulos vaikutteisesti kirjattavat	Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat	Yhteensä	Käypä arvo	Käyvän arvon hierarkiat
Rahoitusvarat
Valuuttajohdannaiset	5,7	0,4		6,1	6,1	Taso 2
Korkojohdannaiset	3,0			3,0	3,0	Taso 2
Lainasaamiset			0,5	0,5	0,5
Myyntisaamiset			98,0	98,0	98,0
Rahavarat¹			104,3	104,3	104,3
Varat yhteensä	8,8	0,4	202,8	211,9	211,9
Rahoitusvelat
Valuuttajohdannaiset	1,2	0,1		1,2	1,2	Taso 2
Lainat rahoituslaitoksilta			282,9	282,9	282,9
Lunastusvelka²			8,5	8,5	8,5
Ostovelat			96,3	96,3	96,3
Velat yhteensä	1,2	0,1	387,7	388,9	388,9

¹ Rahavarat sisältää 6,4 miljoonaa euroa, jotka esitetään taseen myytävänä olevissa omaisuuserissä sekä lyhytaikaisia pankkitalletuksia 10,0 miljoonaa euroa.

² Lunastusvelka on luokiteltu myytävänä olevissa omaisuuserissä kuuluviin velkoihin.

31.12.2023

	Kirjanpitoarvo
Milj. euroa	Käypä arvo – suojauslaskenta laajan tuloksen kautta	Käypään arvoon tulos vaikutteisesti kirjattavat	Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat	Yhteensä	Käypä arvo	Käyvän arvon hierarkiat
Rahoitusvarat
Valuuttajohdannaiset	4,6	0,2		4,7	4,7	Taso 2
Korkojohdannaiset	1,0			1,0	1,0	Taso 2
Lainasaamiset			0,5	0,5	0,5
Myyntisaamiset			75,2	75,2	75,2
Rahavarat¹			116,3	116,3	116,3
Varat yhteensä	5,5	0,2	192,0	197,7	197,7
Rahoitusvelat
Valuuttajohdannaiset	0,8	2,2		3,0	3,0	Taso 2
Korkojohdannaiset	0,3			0,3	0,3	Taso 2
Lainat rahoituslaitoksilta			285,1	285,1	285,1
Lunastusvelka²			8,6	8,6	8,6
Ostovelat			71,2	71,2	71,2
Velat yhteensä	1,1	2,2	364,9	368,3	368,3

¹ Rahavarat sisältävät 4,6 miljoonaa euroa, jotka esitetään taseen myytävänä olevissa omaisuuserissä sekä lyhytaikaisia pankkitalletuksia 82,0 miljoonaa euroa.

² Lunastusvelka on luokiteltu myytävänä olevissa omaisuuserissä kuuluviin velkoihin.

Helmikuussa 2023 Purmo Group laski liikkeeseen 60,0 miljoonan euron hybridilainan joka IFRS-standardien mukaan käsitellään oman pääoman eränä eikä siten ole sisällytetty yhtiön rahoitusvelkoihin. Hybridilainan vuotuinen kuponkikorko on 9,5 prosenttia ja yhtiöllä on mahdollisuus lunastaa hybridilana tarkistuspäivänä helmikuussa 2026. Helmikuussa 2024 maksettiin hybridilainan vuosittainen kuponki 5,7 miljoonaa euroa.

Tämän raportointikauden päättymispäivänä käyttämättä olivat seuraavat luotot; 100,0 miljoonan euron käyttämätön kotimainen yritystodistusohjelma, 80,0 miljoonan euron sitova valmiusluottolimiitti, 18,0 miljoonan euron tililimiitit ja 125,0 miljoonan euron yrityshankintojen rahoittamiseen tarkoitettu sitoutumaton lainajärjestely.

Rahoitusvälineiden kirjanpitoarvot ja käyvät arvot

Erät, joiden kirjanpitoarvo vastaa käypää arvoa luokitellaan kolmeen tasoon:

• Taso 1: Aktiivisilla markkinoilla noteeratut (oikaisemattomat) markkinahinnat identtisille varoille tai veloille

Taso 2: Havaittavissa olevien parametrien perusteella määritetty käypä arvo
Taso 3: Käypä arvo määritetty muiden kuin havaittavissa olevien parametrien avulla

Yllä olevissa taulukoissa esitetään rahoitusvarojen ja -velkojen kirjanpitoarvot ja käyvät arvot. Ne eivät sisällä käypää arvoa koskevia tietoja myyntisaamisista, ostoveloista tai muista lyhytaikaisista rahoitusvaroista ja -veloista, koska niiden kirjanpitoarvo on käyvän arvon kohtuullinen likiarvo niiden lyhyen maturiteetin vuoksi. Käyvän arvon tasojen välillä ei ole tapahtunut siirtoja raportointikauden aikana.

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat ja -velat koostuvat lähinnä valuuttajohdannaisista. Näiden instrumenttien toistuva arvostaminen käypään arvoon perustuu yleisesti käytettyihin arvostusmenetelmiin ja siinä käytetään havainnoitavissa olevia markkinapohjaisia muuttujia. Näin ollen nämä arvonmääritykset luokitellaan käypien arvojen hierarkiassa tason 2 käypiin arvoihin.

8. Varaukset

Milj. euroa	30.6.2024	30.6.2023	31.12.2023
Pitkäaikaiset
Takuut ja vakuudet	1,3	1,6	1,4
Uudelleenjärjestelyvelvoitteet	0,0	0,2	0,0
Muut varaukset	5,9	6,0	6,7
Yhteensä	7,3	7,7	8,1

Lyhytaikaiset
Takuut ja vakuudet	0,0	0,0	0,0
Uudelleenjärjestelyvelvoitteet	17,7	0,8	23,8
Muut varaukset	0,0	-	1,0
Yhteensä	17,7	0,8	24,8

Uudelleenjärjestelyvaraukset liittyvät pääosin radiaattoreiden tuotannon sulkemiseen Zonhovenissa, Belgiassa kuten tiedotettu 28.11.2023 sekä Hullin tuotantolaitoksen sulkemiseen Yhdistyneessä kuningaskunnassa kuten tiedotettu 13.5.2024.

9. Sitoumukset ja ehdolliset varat ja velat

Milj. euroa	30.6.2024	30.6.2023	31.12.2023
Takaukset
Pankkitakaukset	7,3	10,1	5,4
Emoyhtiön takaukset	20,0	15,3	19,9
Yhteensä	27,4	25,5	25,4

Taseen ulkopuolisissa vastuissa on esitetty IFRS 16:n salliman helpotuksen mukaisesti arvoltaan vähäiset vuokrasopimukset sekä vuokrasopimukset, jotka eivät vielä ole alkaneet. Konsernilla ei ollut merkittäviä vuokrasopimuksia, jotka eivät olisi vielä alkaneet raportointikauden päättymispäivänä.

Purmo Group on osallisena tietyissä vähäpätöisissä oikeustoimissa, kanteissa ja oikeudenkäynneissä. Tapauksien lopputuloksilla ei odoteta olevan olennaista vaikutusta konsernin taloudelliseen asemaan, kun otetaan huomioon kaikki tällä hetkellä saatavilla olevat tiedot.

Hybridilainan kertynyt kirjaamaton korko oli 2,0 (2,0) miljoonaa euroa 30.6.2024.

10. Lähipiiri

Seuraavassa taulukossa esitetään yhteenveto lähipiiriliiketoimista ja eristä:

Milj. euroa	1-6/2024	1-6/2023	2023
Tuloslaskelman erät
Korkotuotot	0,0	0,0	0,0
Ostot	-0,1	-0,1	-0,2

Milj. euroa	30.6.2024	30.6.2023	31.12.2023
Taseen erät
Pitkäaikaiset saamiset	0,2	0,2	0,2
Lyhytaikaiset saamiset	0,0	0,0	-

Oman pääoman erät
Osingot ja pääomanpalautukset	-4,7	-2,4	-7,1

Osapuolten katsotaan kuuluvan toistensa lähipiiriin, jos toisella osapuolella on kyky hallita tai käyttää huomattavaa vaikutusvaltaa toiseen osapuoleen tai jos osapuolet käyttävät yhteistä määräysvaltaa tehdessään taloudellisia ja toiminnallisia päätöksiä.

Purmo Groupin lähipiiriin kuuluvat tytäryhtiöt sekä hallituksen jäsenet, toimitusjohtaja ja konsernin johtoryhmän jäsenet. Lähipiiriin kuuluvat lisäksi välitön emoyhtiö Rettig Oy Ab ja ylintä määräysvaltaa käyttävä Rettig Capital Oy Ab sekä niiden tytäryhtiöt, osakkuusyhtiöt ja yhteisyritykset. Kaikki liiketoimet ja maksamattomat erät näiden lähipiiriin kuuluvien osapuolten kanssa hinnoitellaan markkinaehtoisesti. Tomas von Rettigillä ja Maria von Rettigillä on merkittävä vaikutusvalta Rettig Capital Oy Ab:ssä.

Purmo Group ilmoitti heinäkuussa 2022, että yhtiön hallitus on päättänyt uudesta yhtiön avainhenkilöiden osakepohjaisesta kannustinjärjestelmästä. Yhtiö tarjosi osallistujille mahdollisuuden rahoittaa enintään 50 prosenttia merkittyjen osakkeiden merkintäarvosta korollisella lainalla, jota osa johtoryhmän jäsenistä käytti. Lainat on nostettu lokakuussa 2022 ja maksetaan kokonaisuudessaan takaisin viimeistään 30.5.2028. Osallistujat ovat pantanneet merkityt C-sarjan osakkeet vakuudeksi velvollisuuksiensa suorittamisesta sovitun lainasopimuksen mukaisesti. Tämän seurauksena Purmo Groupilla oli panttina 5 376 C-sarjan osaketta raportointikauden päättyessä.

11. Myytävänä olevat omaisuuserät

Milj. euroa	30.6.2024	30.6.2023	2023
Myytävänä olevat omaisuuserät¹
Käyttöoikeusomaisuus	0,0	0,1	-0,0
Vaihto-omaisuus	0,0	1,6	0,0
Muut varat	0,9	0,4	1,0
Rahat ja käteisvarat	7,0	6,4	4,6
Yhteensä	7,9	8,5	5,6

Myytävänä oleviin omaisuuseriin liittyvät velat¹
Korolliset velat	8,5	8,8	8,6
Muut velat	2,5	1,8	1,9
Velat yhteensä	11,0	10,6	10,5

¹ Yllä olevat erät on esitetty ilman Purmo Groupin muilta tytäryhtiöiltä olevia saamisia tai velkoja.

Maaliskuun 2022 lopulla Purmo Group päätti luopua liiketoiminnastaan Venäjällä. Tarkempia tietoja luovutuksesta liitetiedossa 12. Raportointikauden jälkeisiä tapahtumia. Liiketoiminnan luovutuksen jälkeen yhtiöllä ei ole enää tuotantoa eikä myyntiä Venäjällä. Venäjän liiketoiminta on arvostettu käypään arvoon vähennettynä myynnistä aiheutuvilla menoilla ja luokiteltu myytävänä olevaksi omaisuuseräksi ja jatkuvaksi liiketoiminnaksi.

Konsernin johto on arvioinut Venäjän liiketoiminnasta luopumisen vaikutusta taseeseen. Johto on tarkastellut, kohdistuuko liikearvoon tai muihin aineettomiin hyödykkeisiin viitteitä arvonalentumisesta aineellisista käyttöomaisuushyödykkeistä ja käyttöoikeushyödykkeistä kerrytettävissä olevaa rahamäärää ja varastojen myyntisaamisten ja lunastusvelan arvostusta. Vuonna 2022 Purmo Group kirjasi 12,9 miljoonan euron kertaluontoisen arvonalentumisen. Vuonna 2023 Purmo Group kirjasi lisäksi 3,9 miljoonan euron kertaluontoisen arvonalentumisen ja korotti lunastusvelkaa 1,3 miljoonalla eurolla.

12. Raportointikauden jälkeisiä tapahtumia

Tunnusluvut

Milj. euroa	4-6/2024	4-6/2023	Muutos, %	1-6/2024	1-6/2023	Muutos, %	2023
Liikevaihto	171,5	180,3	-5 %	359,4	392,1	-8 %	743,2
Käyttökate	13,1	17,0	-23 %	38,4	40,1	-4 %	46,6
Käyttökate %	7,6 %	9,4 %		10,7 %	10,2 %		6,3 %
Oikaistu käyttökate	18,7	21,2	-12 %	45,3	47,7	-5 %	92,3
Oikaistu käyttökate %	10,9 %	11,8 %		12,6 %	12,2 %		12,4 %
EBITA	6,9	9,9	-30 %	25,8	25,9	-0 %	14,4
EBITA %	4,0 %	5,5 %		7,2 %	6,6 %		1,9 %
Oikaistu EBITA	12,5	14,1	-12 %	32,7	33,5	-2 %	66,3
Oikaistu EBITA %	7,3 %	7,8 %		9,1 %	8,6 %		8,9 %
Liikevoitto	5,9	9,0	-35 %	23,7	24,0	-1 %	9,7
Liikevoitto %	3,4 %	5,0 %		6,6 %	6,1 %		1,3 %
Tulos ennen veroja	0,9	4,2	-78 %	13,3	13,7	-3 %	-9,6
Tilikauden tulos	-0,8	2,9		8,7	9,6	-10 %	-9,3
Oikaistu tilikauden tulos²	3,2	6,1	-47 %	13,7	15,7	-13 %	32,2
Osakekohtainen tulos, laimentamaton, euroa	-0,03	0,04		0,17	0,19	-12 %	-0,32
Oikaistu osakekohtainen tulos, laimentamaton, euroa	0,07	0,12	-44 %	0,29	0,34	-14 %	0,68
Liiketoiminnan rahavirta	5,6	8,1	-30 %	10,4	6,8	52 %	40,4
Investoinnit	4,8	3,2	52 %	8,5	7,1	20 %	20,3
Oikaistu operatiivinen kassavirta, viimeisen 12 kuukauden jakso¹				81,2	67,8	20 %	75,1
Kassakonversio¹			90,3 %	81,2 %		81,4 %
Rahavarat			90,8	97,9	-7 %	111,7
Nettokäyttöpääoma (NWC)			93,4	111,3	-16 %	85,4
Operatiivinen sijoitettu pääoma			301,5	321,3	-6 %	294,7
Sijoitetun operatiivisen pääoman tuotto				3,1 %	10,3 %		2,9 %
Nettovelka				236,8	230,7	3 %	219,6
Nettovelka/Oikaistu käyttökate				2,63	2,76	-5 %	2,38
Omavaraisuusaste				42,1 %	45,3 %		43,7 %
Oman pääoman tuotto				-2,4 %	1,8 %		-2,2 %

¹ Nettokäyttöpääoman muutos sisältää myytävänä olevat omaisuuserät. Oikaisut yrityshankinnoista sekä vertailukelpoisuuteen vaikuttavat oikaisut olivat yhteensä 6,3 (7,9) miljoonaa euroa.

² Oikaistun tilikauden tuloksen määritelmää on päivitetty Q4 2023 lähtien sisältämään vertailukelpoisuuteen vaikuttavien oikaisujen verovaikutuksen. Vertailutietoja kaudelle Q2 2023 on oikaistu vastaavasti.

Tunnuslukujen laskentakaavat ja käyttötarkoitus

Tunnusluku	Määritelmä	Käyttötarkoitus
Liikevoitto/-tappio	Tulos ennen veroja ja rahoitustuottoja ja kuluja (Liikevoitto/-tappio)	Liikevoittoa käytetään konsernin liiketoiminnan kannattavuuden mittaamiseen
Liikevoitto, %	Liikevoitto prosentteina liikevaihdosta
Käyttökate	Liikevoitto ennen poistoja ja arvonalentumisia	Käyttökate on tunnusluku, jolla mitataan konsernin liiketoiminnan suorituskykyä ennen poistoja ja arvonalentumisia
Käyttökate, %	Käyttökate prosentteina liikevaihdosta
EBITA	Liikevoitto ennen aineettomien hyödykkeiden kuten tavaramerkkien poistoja	EBITA on tunnusluku, jolla mitataan konsernin liiketoiminnan suorituskykyä ennen aineettomien hyödykkeiden poistoja mukaan lukien tavaramerkkien poistot
EBITA, %	EBITA prosentteina liikevaihdosta
Bruttokate	Liikevaihto vähennettynä myytyjä tuotteita vastaavilla kuluilla
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat oikaisut	Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat oikaisut koostuvat suorista yrityskauppoihin liittyvistä transaktio- ja integraatiokuluista, uudelleenjärjestelykuluista ja suorituskyvyn parantamisohjelmien yhteydessä syntyneistä kuluista, joiden lisäksi muista kertaluonteisista kuluista, kuten kanteista tai merkittävistä kauden jälkeen syntyneistä oikaisuista sekä käyttöomaisuuden myynnistä johtuvista poikkeuksellisista voitoista ja tappioista	Vertailukelpoisuuteen vaikuttavissa oikaisuissa otetaan huomioon erät, joita on oikaistu sellaisten tapahtumien vuoksi, jotka muuten vaikuttavat eri tilikausien vertailukelpoisuuteen. Tämä antaa johdolle ja sijoittajille paremman käsityksen vertailukelpoisesta liiketoiminnasta
Oikaistu käyttökate	Käyttökate ennen vertailukelpoisuuteen vaikuttavia oikaisuja	Oikaistu käyttökate oikaistu käyttökate % oikaistu EBITA ja oikaistu EBITA %
Oikaistu käyttökate, %	Oikaistu käyttökate prosentteina liikevaihdosta	esitetään liiketuloksen käyttökatteen ja EBITA:n lisäksi heijastamaan
Oikaistu EBITA	EBITA ennen vertailukelpoisuuteen vaikuttavia oikaisuja	liiketoiminnan suorituskyvyn tuloksellisuutta oikaisemalla eriä, joiden konserni katsoo vaikuttavan vertailukelpoisuuteen
Oikaistu EBITA, %	Oikaistu EBITA prosentteina liikevaihdosta	('Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat oikaisut')
Oikaistu tilikauden tulos	Tilikauden tulos ennen vertailukelpoisuuteen vaikuttavia oikaisuja ja niiden verovaikutuksia
Investoinnit	Investoinnit sisältävät konsernin investoinnit aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin, jotka on johdettu konsernin rahavirtalaskelmasta	Investoinnit ovat tunnusluku, joka antaa kuvan konsernin investoinneista aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin
Yrityshankinnat (M&A)	Konsernin rahavirtalaskelmasta johdetut yrityshankinnat ja sijoitukset osakkuusyrityksiin	Yrityshankinnat kuvaavat konsernin investointeja yritysostoihin, joiden tarkoituk sena on kasvattaa konsernin tuote- tai palvelutarjontaa varoja tai teknologioita tuotantokapasiteettia tai suorituskykyä

Tunnusluku	Määritelmä	Käyttötarkoitus
Oikaistu operatiivinen kassavirta, viimeisen 12 kuukauden jakso	12 kuukauden jakson oikaistu käyttökate vähennettynä nettokäyttöpääoman muutoksella ja edeltävien 12 kuukauden investoinneilla. Nettokäyttöpääoman muutoksesta ja investoinneista on oikaistu yrityshankinnat sekä arvonalentumiset ja alaskirjaukset jotka on luokiteltu vertailukelpoisuuteen vaikuttaviksi oikaisuiksi.	Oikaistu operatiivinen kassavirta kuvastaa konsernin annualisoitua operatiivista kassavirtaa pois lukien oikaistut erät
Kassakonversio	Oikaistu operatiivinen kassavirta jaettuna viimeisen 12 kuukauden jakson oikaistulla käyttökatteella	Kassakonversio tunnuslukua käytetään arvioimaan Purmo Groupin kykyä muuntaa liiketoiminnan tulos rahaksi. Tunnusluku osoittaa konsernin kykyä maksaa osinkoja ja / tai kerätä varoja yritysostoja tai muita transaktioita varten
Nettokäyttöpääoma (NWC)	Purmo Groupin vaihto-omaisuus operatiiviset saamiset vähennettynä ostoveloilla ja muilla operatiivisilla veloilla	Nettokäyttöpääoma on hyödyllinen mittari, jolla seurataan toimintaan liittyvää suoran nettokäyttöpääoman tasoa ja sen muutoksia
Operatiivinen sidottu pääoma	Nettokäyttöpääoma muut aineettomat hyödykkeet aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet ja käyttöoikeushyödykkeet	Sidottu pääoma kuvaa konsernin liiketoimintaan tehtyjä kokonaisinvestointeja
Sijoitetun operatiivisen pääoman tuotto	Viimeisen 12 kuukauden jakson liikevoitto/- tappio jaettuna vuosineljänneksen lopun keskimääräisellä operatiivisella sijoitetulla pääomalla	Kuvastaa liiketoimintaan sitoutuneen pääoman tuottoa
Nettovelka	Pitkäaikaiset ja lyhytaikaiset lainat (sisältäen pääomalainan) sekä pitkäaikaiset ja lyhytaikaiset vuokravelat vähennettynä rahavaroilla	Kuvastaa korollisten saamisten ja korollisten velkojen nettomäärää
Nettovelka / Oikaistu käyttökate	Nettovelka jaettuna oikaistulla käyttökatteella	Tunnusluku kuvastaa kuinka nopeasti konserni voi maksaa nettovelan takaisin vuosissa mitattuina käyttämällä oikaistua käyttökatetta (vuosina ilmaistuna). Tunnusluku on hyödyllinen kuvattaessa myös konsernin velkaantuneisuutta
Omavaraisuusaste	IFRS-konsernitilinpäätöksestä johdettu oma pääoma yhteensä jaettuna varoilla	Tunnusluku on hyödyllinen mitattaessa kuinka suuri osa konsernin varoista on rahoitettu omalla pääomalla ulkopuolisten lainojen sijaan
Oman pääoman tuotto	Konsernin viimeisen 12 kuukauden jakson emoyhtiön omistajille kuuluva tulos jaettuna keskimääräisellä omalla pääomalla yhteensä	Esittää omistajien sijoittaman pääoman tuoton

Q4 2023 lähtien Purmo Group on muuttanut oikaistun tilikauden tuloksen laskentakaava sisältämään vertailukelpoisuuteen vaikuttavien oikaisujen verovaikutuksen. Määritelmää on muutettu viimeisen vuosineljänneksen vertailukelpoisten oikaisujen merkittävien verovaikutusten vuoksi. Vertailutietoja on oikaistu vastaavasti.

Milj. euroa, ellei toisin ilmoiteta	4-6/2024	4-6/2023	1-6/2024	1-6/2023	2023
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat oikaisut
Yritysjärjestelyihin liittyvät transaktio- ja integrointikustannukset	0,2	-	0,2	0,0	0,3
Uudelleenjärjestelykustannukset ja tehostamisohjelmiin liittyvät kertaluonteiset kustannukset¹	4,9	4,3	6,2	6,5	46,0
Julkiseen ostotarjoukseen liittyvät kulut	1,6	-	1,6	-	-
Arvonalentumiset ja alaskirjaukset	-	-	-	1,3	5,2
Muut	-1,1	-0,1	-1,1	-0,2	1,3
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat oikaisut käyttökatteessa ja EBITA:ssa¹	5,6	4,2	6,9	7,6	52,8
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavien oikaisujen verot¹	-1,6	-1,0	-1,9	-1,5	-11,2
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat oikaisut yhteensä¹	4,0	3,2	5,0	6,1	41,6

Liikevaihto	171,5	180,3	359,4	392,1	743,2
Liikevoitto	5,9	9,0	23,7	24,0	9,7
Liikevoitto %	3,4 %	5,0 %	6,6 %	6,1 %	1,3 %
Poistot ja arvonalentumiset aineellisista hyödykkeistä	1,0	0,9	2,1	1,9	4,7
EBITA	6,9	9,9	25,8	25,9	14,4
EBITA %	4,0 %	5,5 %	7,2 %	6,6 %	1,9 %
Poistot ja arvonalentumiset aineettomista hyödykkeistä	6,2	7,1	12,6	14,1	32,2
Käyttökate	13,1	17,0	38,4	40,1	46,6
Käyttökate %	7,6 %	9,4 %	10,7 %	10,2 %	6,3 %

Oikaistu liikevoitto
Liikevoitto	5,9	9,0	23,7	24,0	9,7
Poistot ja arvonalentumiset, ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä	7,3	8,0	14,7	16,0	29,8
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat oikaisut käyttökatteessa ja EBITA:ssa¹	5,6	4,2	6,9	7,6	21,7
Oikaistu liikevoitto¹	18,7	21,2	45,3	47,7	61,3
Oikaistu liikevoitto, %¹	10,9 %	11,8 %	12,6 %	12,2 %	8,2 %

Oikaistu EBITA
Liikevoitto	5,9	9,0	23,7	24,0	9,7
Poistot ja arvonalentumiset aineettomista hyödykkeistä, ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä	1,0	0,9	2,1	1,9	3,8
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat oikaisut käyttökatteessa ja EBITA:ssa¹	5,6	4,2	6,9	7,6	21,7
Oikaistu EBITA¹	12,5	14,1	32,7	33,5	35,3
Oikaistu EBITA, %¹	7,3 %	7,8 %	9,1 %	8,6 %	4,7 %
Oikaistu tilikauden tulos
Tilikauden tulos	-0,8	2,9	8,7	9,6	-9,3
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat oikaisut yhteensä¹	4,0	3,2	5,0	6,1	21,7
Oikaistu tilikauden tulos¹	3,2	6,1	13,7	15,7	12,4

¹ Oikaistun tilikauden tuloksen määritelmää on päivitetty Q4 2023 lähtien sisältämään vertailukelpoisuuteen vaikuttavien oikaisujen verovaikutuksen. Vertailutietoja kaudelle Q2 2023 on oikaistu vastaavasti.

Milj. euroa, ellei toisin ilmoiteta	30.6.2024	30.6.2023	2023
Oikaistu operatiivinen kassavirta, viimeisen 12 kuukauden jakso
Viimeisen 12 kuukauden jakson oikaistu käyttökate	89,9	83,5	92,3
Nettokäyttöpääoman muutos verrattuna edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan¹	13,0	8,1	3,2
Viimeisen 12 kuukauden jakson Investoinnit⁴	-21,7	-23,8	-20,3

Oikaistu operatiivinen kassavirta, viimeisen 12 kuukauden jakso	81,2	67,8	75,1

Kassakonversio
Oikaistu operatiivinen kassavirta, viimeisen 12 kuukauden jakso	81,2	67,8	75,1
Oikaistu käyttökate	89,9	83,5	92,3
Kassakonversio¹	90,3 %	81,2 %	81,4 %

Nettokäyttöpääoma
Vaihto-omaisuus	156,7	178,5	143,7

Pitkäaikaiset operatiiviset muut saamiset²	5,9	0,1	4,0
Myyntisaamiset	85,4	98,0	75,2
Lyhytaikaiset operatiiviset muut saamiset²	22,6	18,9	19,4
Operatiiviset saamiset	113,8	117,0	98,6
Pitkäaikaiset operatiiviset velat³	0,7	1,0	1,0
Ostovelat	90,1	96,3	71,2
Lyhytaikaiset operatiiviset velat³	86,3	86,8	84,7
Operatiiviset velat	177,1	184,2	156,9
Nettokäyttöpääoma	93,4	111,3	85,4


Operatiivinen sijoitettu pääoma
Nettokäyttöpääoma	93,4	111,3	85,4
Muut aineettomat hyödykkeet	43,6	44,0	45,9
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet	128,7	127,4	127,6
Käyttöoikeusomaisuuserät	35,8	38,6	35,8
Operatiivinen sijoitettu pääoma	301,5	321,3	294,7


Sijoitetun operatiivisen pääoman tuotto
Vuosineljänneksen lopun keskimääräinen operatiivinen sijoitettu pääoma	306,6	321,5	331,9
Viimeisen 12 kuukauden jakson liikevoitto	9,4	33,0	9,7
Sijoitetun operatiivisen pääoman tuotto	3,1 %	10,3 %	2,9 %

Nettovelka
Lainat (pitkäaikaiset)	278,2	278,5	277,9
Lainat (lyhytaikaiset)	5,7	4,4	7,3
Lainat, myytävänä olevat omaisuuserät	8,5	8,5	8,6
Vuokrasopimusvelat (pitkäaikaiset)	29,8	33,5	31,7

Vuokrasopimusvelat (lyhytaikaiset)	12,4	9,8	10,4
Vuokrasopimusvelat, myytävänä olevat omaisuuserät	0,0	0,3	0,0
Rahavarat	-90,8	-97,9	-111,7
Rahavarat, myytävänä olevat omaisuuserät	-7,0	-6,4	-4,6
Nettovelka	236,8	230,7	219,6

Nettovelka/Oikaistu Käyttökate
Nettovelka	236,8	230,7	219,6

Viimeisen 12 kuukauden jakson Oikaistu käyttökate	89,9	83,5	92,3
Nettovelka/Oikaistu käyttökate	2,63	2,76	2,38

Omavaraisuusaste
Oma pääoma yhteensä	422,2	470,0	435,7
Varat yhteensä	1 002,2	1 036,5	997,8
Omavaraisuusaste	42,1 %	45,3 %	43,7 %

Oman pääoman tuotto
Viimeisen 12 kuukauden jakson tilikauden tulos emoyhtiön omistajille	-10,3	7,9	-9,3

Oma pääoma yhteensä kauden alussa	435,7	403,3	403,3
Oma pääoma yhteensä kauden lopussa	422,2	470,0	435,7
Oma pääoma yhteensä keskimäärin	428,9	436,6	419,5
Oman pääoman tuotto	-2,4 %	1,8 %	-2,2 %

² Pitkäaikaiset ja lyhytaikaiset operatiiviset muut saamiset ovat taseessa esitetty pitkäaikaisissa sekä lyhytaikaisissa muissa saamisissa.

³ Pitkäaikaiset ja lyhytaikaiset operatiiviset velat ovat taseessa esitetty pitkäaikaisissa muissa veloissa sekä ostovelat ja muut velat.

Milj. euroa, ellei toisin ilmoiteta	4-6/2024	4-6/2023	1-6/2024	1-6/2023	2023
Osakekohtainen tulos laimentamaton
Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos C-sarjan osakkeille	-0,8	2,9	8,6	9,5	-9,3
Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos F-sarjan osakkeille	-0,0	0,0	0,1	0,1	-0,1
Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos	-0,8	2,9	8,7	9,6	-9,3
Hybridilainan kaudelle kohdistuvat korot veroilla vähennettynä	-0,5	-1,2	-1,6	-1,6	-3,9
Osakekohtaisen tuloksen laskennassa käytetty tilikauden tulos	-1,2	1,7	7,1	8,0	-13,3
Osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo (kpl)¹	41 406 191	41 406 191	41 406 191	41 406 191	41 406 191
Osakekohtainen tulos laimentamaton euroa	-0,03	0,04	0,17	0,19	-0,32

Osakekohtainen tulos laimennettu
Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos C-sarjan osakkeille	-0,8	2,9	8,6	9,5	-9,3
Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos F-sarjan osakkeille	-0,0	0,0	0,1	0,1	-0,1
Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos	-0,8	2,9	8,7	9,6	-9,3
Hybridilainan kaudelle kohdistuvat korot veroilla vähennettynä	-0,5	-1,2	-1,6	-1,6	-3,9
Osakekohtaisen tuloksen laskennassa käytetty tilikauden tulos	-1,2	1,7	7,1	8,0	-13,3
Laimennettujen osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo (kpl)¹	41 406 191	41 406 191	41 406 191	41 406 191	41 406 191
Osakekohtainen tulos laimennettu euroa	-0,03	0,04	0,17	0,19	-0,32

Oikaistu osakekohtainen tulos laimentamaton
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat oikaisut yhteensä²	4,0	4,2	5,0	7,6	41,6
Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos C-sarjan osakkeille²	3,2	6,0	13,6	15,6	32,0
Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos F-sarjan osakkeille	0,0	0,0	0,1	0,1	0,2
Oikaistu emoyhtiön omistajille kuuluva tulos²	3,2	6,1	13,7	15,7	32,2
Hybridilainan kaudelle kohdistuvat korot veroilla vähennettynä	-0,5	-1,2	-1,6	-1,6	-3,9
Oikaistu osakekohtaisen tuloksen laskennassa käytetty tilikauden tulos²	2,7	4,9	12,1	14,1	28,3
Osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo (kpl)¹	41 406 191	41 406 191	41 406 191	41 406 191	41 406 191
Oikaistu osakekohtainen tulos laimentamaton euroa²	0,07	0,12	0,29	0,34	0,68

Oikaistu osakekohtainen tulos laimennettu
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat oikaisut yhteensä²	4,0	4,2	5,0	6,1	41,6
Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos C-sarjan osakkeille²	3,2	6,0	13,6	15,6	32,0
Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos F-sarjan osakkeille	0,0	0,0	0,1	0,1	0,2
Oikaistu emoyhtiön omistajille kuuluva tulos ²	3,2	6,1	13,7	15,7	32,2
Hybridilainan kaudelle kohdistuvat korot veroilla vähennettynä	-0,5	-1,2	-1,6	-1,6	-3,9
Oikaistu osakekohtaisen tuloksen laskennassa käytetty tilikauden tulos²	2,7	4,9	12,1	14,1	28,3
Laimennettujen osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo (kpl)¹	41 406 191	41 406 191	41 406 191	41 406 191	41 406 191
Oikaistu osakekohtainen tulos laimennettu euroa²	0,07	0,12	0,29	0,34	0,68

¹ Sisältää 293 478 F-sarjan osaketta, jotka muunnettavissa C-sarjan osakkeiksi muuntojakson alkaessa 28.6.2024. Muuntamisoikeutta ei ole käytetty per 30.6.2024.

Puolivuosikatsaus Tammi–kesäkuu 2024 Purmo Group Oyj

22. lokakuuta 2024

Osavuosikatsaus tammi–syyskuulta 2024

Yhteys- ja lisätiedot:

[email protected]

investors.purmogroup.com/fi

Purmo Group Oyj

Bulevardi 46 PL 115 00121 Helsinki Puhelin: +358 40 527 1427

AI Terminal

Purmo Group Oyj

3284_tar_2024-07-17_65d4166b-d126-4c0e-b9fb-d67b741c6fce.pdf

KOLMAS TÄYDENNYSASIAKIRJA PROJECT GRAND BIDCO (UK) LIMITEDIN 16.5.2024 PÄIVÄTTYYN TARJOUSASIAKIRJAAN KOSKIEN VAPAAEHTOISTA JULKISTA KÄTEISOSTOTARJOUSTA KAIKISTA PURMO GROUP OYJ:N LIIKKEESEEN LASKEMISTA JA ULKONA OLEVISTA OSAKKEISTA

Täydennykset Tarjousasiakirjaan

Purmon Pörssitiedote ja täydennykset liittyen Kilpailevaan Tarjoukseen

Täydennykset liittyen Tarjousaikaan

Täydennykset liittyen tarjousvastikkeen oikaisuun

Täydennykset liittyen Ostotarjouksen toteuttamisedellytyksiin

Täydennykset liittyen Tarjouksentekijälle Yhdistymissopimuksessa annettuun Ostotarjouksen parantamista koskevaan aikaan

Täydennykset liittyen Puolivuosikatsaukseen

Asiakirjojen saatavuus

Tietoja osakkeenomistajille Yhdysvalloissa

Tulevaisuutta koskevat lausumat

PURMON 15.7.2024 JULKISTAMA PÖRSSITIEDOTE

Sisäpiiritieto: Haier Europe Appliances Holding B.V. on julkistanut kilpailevan vapaaehtoisen käteisostotarjouksen kaikista Purmo Group Oyj:n osakkeista

Sijoittaja- ja mediakyselyt:

Jakelu:

TIETOA PURMOSTA

TÄRKEÄÄ TIETOA

Tietoja Purmon osakkeenomistajille Yhdysvalloissa

Tulevaisuutta koskevat lausumat

Vastuuvapauslauseke

Sisäpiiritieto: Haier Europe Appliances Holding B.V. julkistaa vapaaehtoisen julkisen käteisostotarjouksen kaikista Purmon osakkeista

Keskeisimmät seikat ja yhteenveto Ostotarjouksesta

Simon Huang, HSH:n Head of Capital Markets, Investment and Development, Vice President, kommentoi Ostotarjousta seuraavasti:

Li Huagang, HSH:n toimitusjohtaja ja hallituksen puheenjohtaja kommentoi Ostotarjousta seuraavasti:

Tietoa Tarjouksentekijästä ja HSH:sta

Tietoja Purmosta

Tausta ja Ostotarjouksen strategiset tavoitteet

Ostotarjous lyhyesti

Tarjousvastikkeet

Tarjousaika

Ostotarjouksen toteuttamisedellytykset

Viranomaishyväksynnät

Rahoitus

Osakkeita koskevat tulevaisuudensuunnitelmat

Neuvonantajat

Mediayhteyshenkilö Suomessa

Media- ja sijoittajakyselyt, HSH

Tärkeää tietoa

Tietoja Purmon osakkeenomistajille Yhdysvalloissa

Tulevaisuutta koskevat lausumat

Vastuuvapauslauseke

TARJOUKSENTEKIJÄN 16.7.2024 JULKISTAMA PÖRSSITIEDOTE

Project Grand Bidco (UK) Limited luopuu jäljellä olevasta ostotarjouksensa viranomaishyväksyntäehdosta ja vahvistaa ettei se korota tarjousvastikkeitaan

Project Grand Bidco (UK) Limited luopuu jäljellä olevasta ostotarjouksensa viranomaishyväksyntäehdosta ja vahvistaa ettei se korota tarjousvastikkeitaan

TARJOUKSENTEKIJÄN KOMMENTIT KILPAILEVASTA TARJOUKSESTA

VIRANOMAISHYVÄKSYNTÖJÄ KOSKEVASTA EDELLYTYKSESTÄ LUOVUTAAN

TARJOUKSENTEKIJÄ VAHVISTAA, ETTÄ SE EI TULE KOROTTAMAAN TARJOUSVASTIKKEITAAN JA LUOPUU YHDISTYMISSOPIMUKSEN MUKAISESTA MATCHING-AJASTA; KEHOTTAA PURMON HALLITUSTA PÄIVITTÄMÄÄN OSTOTARJOUSTA KOSKEVAA LAUSUNTOAAN

TARJOUSAJAN JATKAMINEN JA TARJOUSVASTIKKEIDEN OIKAISU

Sijoittaja- ja mediakyselyt:

TIETOA KONSORTIOSTA

TIETOA PURMOSTA

TÄRKEÄÄ TIETOA

Tietoja Purmon osakkeenomistajille Yhdysvalloissa

Tulevaisuutta koskevat lausumat

Vastuuvapauslauseke

LIITE J

PURMON PUOLIVUOSIKATSAUS

Ensimmäisen vuosipuoliskon oikaistu käyttökatemarginaali parani heikkona säilyneestä markkinasta huolimatta

Huhti–kesäkuu 2024

Tammi–kesäkuu 2024

Ostotarjoukset

Taloudellinen ohjeistus vuodelle 2024

Avainluvut

Toimitusjohtajan katsaus

Accelerate PG -ohjelma tuottaa parannuksia suunnitelmia nopeammin, kasvualoitteet käynnistetty

Tieteeseen perustuvat tavoitteet validoitu

Koko vuoden 2024 ohjeistus ennallaan

Tiedotustilaisuus ja webcast-lähetys analyytikoille, sijoittajille ja medialle

Webcast-lähetys ja puhelinkonferenssi keskiviikkona 17.7.2024 klo 10.00

Lisätietoja:

Konsernin taloudellinen katsaus

Liikevaihto

Liikevaihto, MEUR

Maantieteellinen liikevaihto, 4-6/2024

Maantieteellinen liikevaihto

Maantieteellinen liikevaihto, 1-6/2024

Tulos ja kannattavuus