Nokian Renkaat Oyj

Earnings Release • Jul 19, 2024

Nokian Renkaat Oyj Puolivuosikatsaus tammi–kesäkuu 2024, 19.7.2024 klo 13.00

Nokian Renkaat Oyj Puolivuosikatsaus tammi–kesäkuu 2024: Parempi rengassaatavuus vauhditti myynnin kasvua, markkina haasteellinen

Huhti−kesäkuu 2024

• Liikevaihto oli 324,6 milj. euroa (huhti–kesäkuu 2023: 293,1). Vertailukelpoisilla valuutoilla liikevaihto nousi 11,2 %.
• Segmentit yhteensä liikevoitto oli 20,1 milj. euroa (15,2). Liikevoitto oli 8,4 milj. euroa (9,5). Ei-IFRS-rajaukset olivat -11,7 milj. euroa (-5,7).
• Suomen poliittiset lakot aiheuttivat toisen vuosineljänneksen aikana tuotannon menetyksiä ja toimitusten viivästymisiä.
• Osakekohtainen tulos oli 0,01 euroa (0,01).
• Liiketoiminnasta kertyneet nettorahavarat olivat -57,9 milj. euroa (-66,7).

Tammi−kesäkuu 2024

• Liikevaihto oli 561,2 milj. euroa (tammi–kesäkuu 2023: 529,5). Vertailukelpoisilla valuutoilla liikevaihto nousi 6,8 %.
• Segmentit yhteensä liikevoitto oli 5,0 milj. euroa (1,1). Liikevoitto oli -17,8 milj. euroa (-9,4). Ei-IFRS-rajaukset olivat -22,8 milj. euroa (-10,4).
• Punaisenmeren kriisi ja Suomen poliittiset lakot vaikuttivat negatiivisesti ensimmäiseen vuosipuoliskoon aiheuttaen tuotannon menetyksiä, toimitusten viivästymisiä sekä logistiikkakustannusten nousua.
• Osakekohtainen tulos oli -0,18 euroa (-2,58).
• Liiketoiminnasta kertyneet nettorahavarat olivat -145,2 milj. euroa (-124,3).
• Maaliskuussa Nokian Renkaiden toimitusjohtaja Jukka Moisio ilmoitti Nokian Renkaiden hallitukselle aikomuksestaan siirtyä yhtiöstä eläkkeelle vuoden 2024 aikana. Hallitus on aloittanut hänen seuraajansa etsinnän.

Ohjeistus vuodelle 2024 (ennallaan)

Vuonna 2024 Nokian Renkaiden liikevaihdon vertailukelpoisilla valuutoilla sekä segmentit yhteensä liikevoiton odotetaan kasvavan merkittävästi edeltävään vuoteen verrattuna.

Toimitusjohtaja Jukka Moisio:

"Huhti–kesäkuussa 2024 liikevaihto kasvoi selvästi erityisesti Keski-Euroopan vauhdittamana. Henkilöautonrenkaissa myynnin kasvu jatkui paremman tuotesaatavuuden ja korkeampien myyntimäärien ansiosta. Vianorin myynti kehittyi vakaasti, heikko ensiasennusrenkaiden kysyntä vaikutti sitä vastoin edelleen negatiivisesti Raskaiden Renkaiden liikevaihtoon. Segmentit yhteensä liikevoitto parani korkeampien myyntimäärien ja alhaisempien raaka-ainekustannusten ansiosta.

Auto- ja rengasmarkkina on edelleen haastava taloudellisen epävarmuuden ja alhaisen kuluttajaluottamuksen takia. Suomen poliittiset lakot aiheuttivat lisähaittaa vielä vuoden toisella neljänneksellä. Lakkojen takia helmi–huhtikuussa menetimme yhteensä noin kolmen viikon tuotannon Henkilöautonrenkaissa ja yhden viikon tuotannon Raskaissa Renkaissa. Poliittisten lakkojen ja Punaisenmeren kriisin negatiivinen taloudellinen vaikutus ensimmäisen vuosipuoliskon käyttökatteeseen oli noin 20 miljoonaa euroa, josta yli puolet kohdistui ensimmäiselle neljännekselle.

Jatkamme uuden Nokian Renkaiden rakentamista ja heinäkuun alussa valmistimme ensimmäisen renkaan uudessa tehtaassamme Romaniassa - täysin aikataulun ja suunnitelmiemme mukaisesti. Tämä on tärkeä ja hieno saavutus koko Nokian Renkaiden tiimiltä. Yhdysvalloissa avasimme valmistuotevaraston tehtaamme läheisyyteen ja saimme näin investointivaiheen Yhdysvalloissa

päätökseen. Tänä vuonna juhlimme myös Nokian Renkaiden luoman innovaation, talvirenkaan, 90 vuotista taivalta ja jatkamme samalla vahvaa innovaatiotyötä uusien tuotteiden tuomiseksi markkinoille.

Vastuullisuudessa etenemme vakain askelin. Neljänneksen aikana esittelimme innovatiivisen konseptirenkaan, jonka valmistuksessa on käytetty täysin uusiutuvaa ligniinipohjaista materiaalia, jolla on potentiaalia korvata merkittävä osa renkaiden valmistuksessa käytettävästä noesta ja vähentää näin fossiilisten materiaalien tarvetta ja hiilidioksidipäästöjä. Tämä on jälleen yksi konkreettinen askel matkallamme tavoitteeseen lisätä kierrätettyjen ja uusiutuvien raaka-aineiden osuutta renkaissamme 50 prosenttiin vuoteen 2030 mennessä.

Renkaiden sisäänmyynnin odotetaan kasvavan vuonna 2024. Kapasiteetin kasvun ja kilpailukykyisen tuotevalikoimamme ansiosta olemme valmiita hyödyntämään tämän mahdollisuuden. Liiketoiminnan kausiluonteisuuden vuoksi myynnin kasvun ja segmentit yhteensä liikevoiton odotetaan syntyvän jälkimmäisellä vuosipuoliskolla. Taseemme on vahva ja sen johdosta voimme jatkaa selkeän kasvustrategiamme toteuttamista kohti kahden miljardin euron liikevaihtoa ja vahvaa kannattavuutta sekä palkita omistajiamme."

Avainluvut

Milj. euroa	4–6/2024	4–6/2023	1–6/2024	1–6/2023	2023
Liikevaihto	324,6	293,1	561,2	529,5	1 173,6
Liikevaihdon muutos, %	10,7 %	-11,8 %	6,0 %	-19,2 %	-13,1 %
Liikevaihdon muutos vertailukelpoisilla valuutoilla, %	11,2 %	-7,3 %	6,8 %	-16,1%	-9,2 %
Liikevoitto	8,4	9,5	-17,8	-9,4	32,1
Liikevoitto-%	2,6 %	3,2 %	-3,2 %	-1,8 %	2,7 %
Tulos ennen veroja	1,3	6,4	-30,3	-16,1	14,2
Tilikauden tulos	0,8	1,8	-24,6	-355,9	-325,5
Tulos/osake, euroa	0,01	0,01	-0,18	-2,58	-2,36
Segmentit yhteensä EBITDA	46,8	41,3	59,3	52,5	170,5
Segmentit yhteensä EBITDA, %	14,4 %	14,1 %	10,6 %	9,9 %	14,5 %
Segmentit yhteensä liikevoitto	20,1	15,2	5,0	1,1	65,1
Segmentit yhteensä liikevoitto-%	6,2 %	5,2 %	0,9 %	0,2 %	5,5 %
Segmentit yhteensä ROCE, %*			3,6 %	-0,5 %	4,0 %
Omavaraisuusaste, %			55,0 %	60,0 %	58,0 %
Velkaantumisaste, %			46,8 %	16,2 %	16,6 %
Korollinen nettovelka			600,4	219,6	223,6
Bruttoinvestoinnit	89,2	52,8	158,9	87,2	252,1
Liiketoiminnasta kertyneet nettorahavarat	-57,9	-66,7	-145,2	-124,3	82,4

* Rullaava 12 kuukautta

Nokian Renkaat julkaisee IFRS-lukujen ohella vaihtoehtoisia segmentit yhteensä ei-IFRS-lukuja, jotka eivät sisällä Yhdysvaltaintehtaan ylösajoa, Romanian-tehtaan käynnistämisen aloittamiseen liittyviä kuluja tai muita eriä, jotka eivät ilmennä Nokian Renkaiden liiketoiminnan operatiivista kehitystä.

Yhtiön vetäytyminen Venäjältä saatiin päätökseen maaliskuussa 2023 eikä Venäjä siten enää ole sisältynyt raportoituihin IFRSja ei-IFRS-lukuihin 1.1.2023 lähtien.

Liikevaihto huhti−kesäkuussa 2024 oli 324,6 milj. euroa (huhti−kesäkuu 2023: 293,1) ja nousi 10,7 %. Vertailukelpoisilla valuutoilla liikevaihto nousi 11,2 % erityisesti Keski-Euroopan kasvun vauhdittamana. Valuuttakurssimuutokset heikensivät liikevaihtoa 1,4 milj. euroa.

Liikevaihto maantieteellisten alueiden mukaan

				VV*
Milj. euroa	4–6/2024	4–6/2023	Muutos	Muutos	2023
Pohjoismaat	174,8	168,3	3,9 %	3,6 %	671,7
Muu Eurooppa	70,6	52,7	34,0 %	36,8 %	226,0
Amerikka	77,1	69,9	10,3 %	10,9 %	268,7
Muut maat	2,1	2,3	-8,4 %	-8,4 %	7,2
Yhteensä	324,6	293,1	10,7 %	11,2 %	1 173,6

* Vertailukelpoisilla valuutoilla

Liikevaihto liiketoimintayksiköittäin

				VV*
Milj. euroa	4–6/2024	4–6/2023	Muutos	Muutos	2023
Henkilöautonrenkaat	188,8	152,6	23,7 %	24,3 %	653,4
Raskaat Renkaat	60,2	67,5	-10,7 %	-10,3 %	257,1
Vianor	95,5	94,4	1,2 %	1,3 %	344,0
Muut toiminnot ja eliminoinnit	19,9	-21,3	6,6 %		-80,9
Yhteensä	324,6	293,1	10,7 %	11,2 %	1 173,6

* Vertailukelpoisilla valuutoilla

Valmistustoiminnan raaka-aineiden yksikkökustannukset (EUR/kg), mukaan lukien ostologistiikkakustannukset, laskivat 10 % vuoden 2023 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna, sisältäen valuuttojen vaikutuksen. Raaka-aineiden yksikkökustannukset olivat samalla tasolla vuoden 2024 ensimmäiseen neljännekseen verrattuna.

Liikevoitto oli 8,4 milj. euroa (9,5). Ei-IFRS-rajaukset olivat -11,7 milj. euroa (-5,7), joista -8,6 milj. euroa (-5,7) oli Yhdysvaltain-tehtaan ylösajoon ja -3,1 milj. euroa (0,0) Romanian-tehtaan käynnistämisen aloittamiseen liittyviä eriä.

Segmentit yhteensä liikevoitto oli 20,1 milj. euroa (15,2). Kasvun taustalla olivat myyntimäärien kasvu ja alhaisemmat raaka-ainekustannukset.

Toisella neljänneksellä Suomen poliittiset lakot aiheuttivat tuotannon menetyksiä ja toimitusten viivästymisiä.

Segmentit yhteensä liikevoitto liiketoimintayksiköittäin

Milj. euroa	4–6/2024	4–6/2023	2023
Henkilöautonrenkaat	7,1	0,5	36,7
Raskaat Renkaat	7,6	8,7	32,8
Vianor	7,5	9,5	3,4
Muut toiminnot ja eliminoinnit	-2,1	-3,6	-7,8
Segmentit yhteensä liikevoitto	20,1	15,2	65,1
Ei-IFRS-rajaukset	-11,7	-5,7	-33,0

Rahoituserät ja verot

Nettorahoituskulut olivat 7,1 milj. euroa (3,1) sisältäen nettokorkokulut 6,6 milj. euroa (3,0). Nettorahoituskulut sisältävät valuuttakurssikuluja 0,6 milj. euroa (0,1). Tulos ennen veroja oli 1,3 milj. euroa (6,4) ja verot olivat -0,5 milj. euroa (-5,6). Segmentit yhteensä tulos ennen veroja oli 13,0 milj. euroa (12,1). Tilikauden tulos oli 0,8 milj. euroa (1,8). Segmentit yhteensä tilikauden tulos oli 10,7 milj. euroa (6,2). Osakekohtainen tulos oli 0,01 euroa (0,01).

Nettorahavarat

Huhti−kesäkuussa 2024 liiketoiminnasta kertyneet nettorahavarat olivat -57,9 milj. euroa (-66,7). Käyttöpääoma kasvoi 76,6 milj. euroa (kasvoi 94,9). Varastot laskivat 21,4 milj. euroa (nousivat 13,4) ja saatavat kasvoivat 78,7 milj. euroa (kasvoivat 82,4). Lyhytaikaiset korottomat velat laskivat 19,2 milj. euroa (kasvoivat 0,9).

Investoinnit

Huhti−kesäkuussa 2024 investoinnit olivat 89,2 milj. euroa (52,8). Poistot olivat 29,0 milj. euroa (28,2).

TALOUDELLINEN TULOS TAMMI–KESÄKUU 2024

Liikevaihto tammi−kesäkuussa 2024 oli 561,2 milj. euroa (tammi−kesäkuu 2023: 529,5) ja nousi 6,0 %. Vertailukelpoisilla valuutoilla liikevaihto nousi 6,8 % Keski-Euroopan kasvun vauhdittamana. Valuuttakurssimuutokset heikensivät liikevaihtoa 4,3 milj. euroa.

Liikevaihto maantieteellisten alueiden mukaan

				VV*
Milj. euroa	1–6/2024	1–6/2023	Muutos	Muutos	2023
Pohjoismaat	301,7	295,9	2,0 %	2,5 %	671,7
Muu Eurooppa	119,8	93,5	28,1 %	30,4 %	226,0
Amerikka	137,1	134,8	1,7 %	2,3 %	268,7
Muut maat	2,6	5,4	-51,5 %	-51,5 %	7,2
Yhteensä	561,2	529,5	6,0 %	6,8 %	1 173,6

* Vertailukelpoisilla valuutoilla

Liikevaihto liiketoimintayksiköittäin

				VV*
Milj. euroa	1–6/2024	1–6/2023	Muutos	Muutos	2023
Henkilöautonrenkaat	331,9	285,9	16,1 %	17,0 %	653,4
Raskaat Renkaat	115,3	135,7	-15,0 %	-14,4 %	257,1
Vianor	151,4	149,9	1,0 %	1,7 %	344,0
Muut toiminnot ja eliminoinnit	-37,4	-42,0	11,0 %		-80,9
Yhteensä	561,2	529,5	6,0 %	6,8 %	1 173,6

* Vertailukelpoisilla valuutoilla

Valmistustoiminnan raaka-aineiden yksikkökustannukset (EUR/kg), mukaan lukien ostologistiikkakustannukset, laskivat 13 % vuoden 2023 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna, sisältäen valuuttojen vaikutuksen.

Liikevoitto oli -17,8 milj. euroa (-9,4). Ei-IFRS-rajaukset olivat -22,8 milj. euroa (-10,4), joista -17,6 milj. euroa (-4,7) oli Yhdysvaltain-tehtaan ylösajoon ja -5,2 milj. euroa (0,0) Romanian-tehtaan käynnistämisen aloittamiseen liittyviä eriä.

Punaisenmeren kriisi ja Suomen poliittiset lakot vaikuttivat negatiivisesti ensimmäiseen vuosipuoliskoon aiheuttaen tuotannon menetyksiä, toimitusten viivästymisiä sekä logistiikkakustannusten nousua.

Segmentit yhteensä liikevoitto liiketoimintayksiköittäin

Milj. euroa	1–6/2024	1–6/2023	2023
Henkilöautonrenkaat	4,2	-4,0	36,7
Raskaat Renkaat	14,0	18,3	32,8
Vianor	-8,4	-4,0	3,4
Muut toiminnot ja eliminoinnit	-4,8	-9,2	-7,8
Segmentit yhteensä liikevoitto	5,0	1,1	65,1
Ei-IFRS-rajaukset	-22,8	-10,4	-33,0

Rahoituserät ja verot

Nettorahoituskulut olivat 12,5 milj. euroa (6,7) sisältäen nettokorkokulut 11,1 milj. euroa (5,1). Nettorahoituskulut sisältävät valuuttakurssikuluja 1,4 milj. euroa (1,7). Tulos ennen veroja oli -30,3 milj. euroa (-16,1) ja verot olivat 5,7 milj. euroa (-1,9). Segmentit yhteensä tulos ennen veroja oli -7,5 milj. euroa (-5,6). Tilikauden tulos oli -24,6 milj. euroa (-355,9, sisältäen lopetettujen toimintojen tuloksen eli vetäytymisen Venäjältä). Segmentit yhteensä tilikauden tulos oli -6,0 milj. euroa (-345,5). Osakekohtainen tulos oli -0,18 euroa (-2,58).

Nettorahavarat

Tammi−kesäkuussa 2024 liiketoiminnasta kertyneet nettorahavarat olivat -145,2 milj. euroa (-124,3). Käyttöpääoma kasvoi 165,8 milj. euroa (kasvoi 161,7). Varastot nousivat 2,1 milj. euroa (nousivat 49,8) ja saatavat kasvoivat 104,9 milj. euroa (kasvoivat 72,7). Lyhytaikaiset korottomat velat laskivat 58,8 milj. euroa (laskivat 39,2).

Investoinnit

Tammi−kesäkuussa 2024 investoinnit olivat 158,9 milj. euroa (87,2). Poistot olivat 59,3 milj. euroa (55,5).

Nokian Renkaat rakentaa uutta henkilöautorenkaita valmistavaa tehdasta Romaniaan hajauttaakseen tuotantoaan ja rakentaakseen uudelleen kapasiteettiaan. Tehtaasta tulee maailman ensimmäinen hiilidioksidipäästötön rengastehdas. Rakennustyöt etenevät suunnitelmien mukaisesti ja ensimmäinen rengas valmistui tehtaassa heinäkuun alussa. Kaupallisen rengastuotannon odotetaan alkavan alkuvuodesta 2025. Tehtaan vuotuinen kapasiteetti on 6 miljoonaa rengasta, ja sitä on mahdollista laajentaa tulevaisuudessa. Tehtaan yhteyteen rakennetaan jakelukeskus renkaiden varastointia ja jakelua varten. Kokonaisinvestoinnin arvioidaan olevan noin 650 miljoonaa euroa.

Tammi−kesäkuussa 2024 Nokian Renkaat saattoi päätökseen tuotantoprosessien ylösajon Yhdysvaltain-tehtaallaan ja avasi valmistuotevaraston tehtaan läheisyyteen. Tehtaan arvioidaan saavuttavan täyden kapasiteettinsa vuoden 2024 aikana.

Yhtiö on käynnistänyt selvityksen koskien Espanjan-testikeskuksensa vaihtoehtoisia omistusrakenteita. Nokian Renkaat aikoo olla jatkossakin testikeskuksen tärkeä käyttäjä.

Taloudellinen asema

Milj. euroa	30.6.2024	30.6.2023	31.12.2023
Rahavarat	175,3	420,2	414,9
Korolliset velat	775,7	639,8	638,5
josta lyhytaikaisten korollisten velkojen osuus	181,0	143,1	142,9
Korollinen nettovelka	600,4	219,6	223,6
Käyttämättömät luottolimiitit	672,1	807,8	831,3
josta komittoituja	305,3	305,2	330,3
Velkaantumisaste, %	46,8 %	16,2 %	16,6 %
Omavaraisuusaste, %	55,0 %	60,0 %	58,0 %

Maaliskuussa 2024 Nokian Renkaat käytti yhden vuoden jatko-option pitkäaikaisille kahdenvälisille ja vastuullisuustavoitteisiin sidotuille yhteensä 300 milj. euron lainoille, ja näin ollen lainat erääntyvät huhtikuun 2025 sijaan huhtikuussa 2026. Lisäksi toukokuussa 2024 erääntynyt 100 milj. euron kahdenvälinen vastuullisuustavoitteisiin sidottu laina jälleenrahoitettiin samankaltaisella kolmivuotisella lainalla, jota voidaan jatkaa enintään kahdella vuodella.

Korollisten rahoitusvelkojen keskikorko oli 4,9 %.

Komittoiduilla luottolimiiteillä ja 500 milj. euron yritystodistusohjelmalla rahoitetaan varastoja, myyntisaatavia ja jakelukanavina toimivia tytäryrityksiä sekä hallitaan konsernille tyypillinen käyttöpääomarahavirran kausivaihtelu.

Henkilöstö

	1–6/2024	1–6/2023	2023
Konsernin henkilöstö
keskimäärin	3 748	3 874	3 754
katsauskauden lopussa	3 667	3 428	3 433
Suomessa, katsauskauden lopussa	1 830	1 809	1 767
Pohjois-Amerikassa, katsauskauden lopussa	594	496	558
Vianorin (oma) henkilöstö, katsauskauden lopussa*	1 450	1 464	1 387

* Sisältyvät konsernin henkilöstölukuihin

LIIKETOIMINTAYKSIKKÖJEN KATSAUKSET

Henkilöautonrenkaat

Milj. euroa	4−6/2024	4−6/2023	1−6/2024	1−6/2023	2023
Liikevaihto	188,8	152,6	331,9	285,9	653,4
Liikevaihdon muutos, %	23,7 %	-17,6 %	16,1 %	-30,0 %	-19,4 %
Liikevaihdon muutos vertailukelpoisilla valuutoilla, %	24,3 %	-13,6 %	17,0 %	-27,5 %	-15,8 %
Liikevoitto	-3,8	-5,2	-17,3	-14,4	4,1
Liikevoitto-%	-2,0 %	-3,4 %	-5,2 %	-5,1 %	0,6 %
Segmentin liikevoitto	7,1	0,5	4,2	-4,0	36,7
Segmentin liikevoitto-%	3,7 %	0,4 %	1,3 %	-1,4 %	5,6 %

Huhti−kesäkuu 2024

Huhti−kesäkuussa 2024 Henkilöautonrenkaiden liikevaihto oli 188,8 milj. euroa (152,6). Vertailukelpoisilla valuutoilla liikevaihto nousi 24,3 % Keski-Euroopan kasvun vauhdittamana. Keskimyyntihinta vertailukelpoisilla valuutoilla nousi hieman.

Liikevoitto oli -3,8 milj. euroa (-5,2). Segmentin liikevoitto oli 7,1 milj. euroa (0,5). Kasvu johtui pääasiassa korkeammista myyntimääristä, paremmasta hinta- ja myyntimixistä sekä alhaisemmista kustannuksista.

Tammi−kesäkuu 2024

Tammi−kesäkuussa 2024 Henkilöautonrenkaiden liikevaihto oli 331,9 milj. euroa (285,9). Vertailukelpoisilla valuutoilla liikevaihto nousi 17,0 % Keski-Euroopan kasvun vauhdittamana.

Punaisenmeren kriisi ja Suomen poliittiset lakot vaikuttivat negatiivisesti ensimmäiseen vuosipuoliskoon aiheuttaen 19 päivän tuotannon menetyksen Henkilöautonrenkaissa, toimitusten viivästymisiä sekä logistiikkakustannusten nousua.

Talvirenkaiden osuus kokonaismyyntimäärästä oli 46 % (49 %), kesärenkaiden 25 % (21 %) ja all season -renkaiden 29 % (30 %).

Liikevoitto oli -17,3 milj. euroa (-14,4). Segmentin liikevoitto oli 4,2 milj. euroa (-4,0). Kasvu johtui pääasiassa korkeammista myyntimääristä, paremmasta hinta- ja myyntimixistä sekä alhaisemmista kustannuksista.

Tuotannon hajauttamiseksi ja kapasiteetin uudelleenrakentamiseksi yhtiö on rakentamassa uutta henkilöautorenkaita valmistavaa tehdasta Romaniaan. Rakennustyöt maailman ensimmäisessä hiilidioksidipäästöttömässä rengastehtaassa etenevät suunnitelmien mukaisesti ja ensimmäinen rengas valmistui tehtaassa heinäkuun 2024 alussa. Kaupallisen rengastuotannon odotetaan alkavan alkuvuodesta 2025. Lisäksi yhtiö saattoi katsauskauden aikana päätökseen tuotantoprosessien ylösajon Yhdysvaltain-tehtaallaan, jossa tavoitteena on saavuttaa täysi kapasiteetti vuoden 2024 aikana. Sopimusvalmistus täydentää omaa tuotantoa.

Katsauskaudella Nokian Renkaat toi Keski-Euroopan markkinoille kattavan ja uusitun kesä- ja all season -rengasvalikoiman, mukaan lukien Nokian Tyres Wetproof 1 ja Nokian Tyres Powerproof 1 -kesärenkaat sekä Nokian Tyres Seasonproof 1 -all season -renkaan.

Raskaat Renkaat

Milj. euroa	4−6/2024	4−6/2023	1−6/2024	1−6/2023	2023
Liikevaihto	60,2	67,5	115,3	135,7	257,1
Liikevaihdon muutos, %	-10,7 %	-8,4 %	-15,0 %	-1,7 %	-5,1 %
Liikevaihdon muutos vertailukelpoisilla valuutoilla, %	-10,3 %	-6,4 %	-14,4 %	-0,4 %	-3,4 %
Liikevoitto	7,6	8,7	14,0	18,3	32,8
Liikevoitto-%	12,7 %	13,0 %	12,1 %	13,5 %	12,8 %
Segmentin liikevoitto	7,6	8,7	14,0	18,3	32,8
Segmentin liikevoitto-%	12,7 %	13,0 %	12,1 %	13,5 %	12,8 %

Huhti−kesäkuu 2024

Huhti−kesäkuussa 2024 Raskaiden Renkaiden liikevaihto oli 60,2 milj. euroa (67,5). Vertailukelpoisilla valuutoilla liikevaihto laski 10,3 % heikon markkinan takia.

Liikevoitto oli 7,6 milj. euroa (8,7). Segmentin liikevoitto oli 7,6 milj. euroa (8,7). Lasku johtui pääasiassa alhaisemmista myyntimääristä.

Tuotantoa sopeutettiin väliaikaisesti kesäseisokin yhteydessä vastaamaan heikkoa kysyntää.

Tammi−kesäkuu 2024

Tammi−kesäkuussa 2024 Raskaiden Renkaiden liikevaihto oli 115,3 milj. euroa (135,7). Vertailukelpoisilla valuutoilla liikevaihto laski 14,4 % heikon markkinan takia.

Liikevoitto oli 14,0 milj. euroa (18,3). Segmentin liikevoitto oli 14,0 milj. euroa (18,3). Lasku johtui pääasiassa alhaisemmista myyntimääristä.

Suomen poliittiset lakot aiheuttivat katsauskauden aikana Raskaissa Renkaissa viiden päivän tuotannon menetyksen, toimitusten viivästymisiä sekä logistiikkakustannusten nousua.

Katsauskauden aikana Raskaat Renkaat lanseerasi uudistetun Nokian Tyres Noktop 21 -valikoiman ja toi markkinoille uusia kokoja metsä-, maansiirto- ja tienrakennustöihin suunniteltuun Nokian Tyres Tractor King -rengasvalikoimaan.

Milj. euroa	4−6/2024	4−6/2023	1−6/2024	1−6/2023	2023
Liikevaihto	95,5	94,4	151,4	149,9	344,0
Liikevaihdon muutos, %	1,2 %	-4,7 %	1,0 %	-4,0 %	-5,0 %
Liikevaihdon muutos vertailukelpoisilla valuutoilla, %	1,3 %	3,4 %	1,7 %	3,1 %	1,8 %
Liikevoitto	7,5	9,5	-8,4	-4,0	3,4
Liikevoitto-%	7,8 %	10,1 %	-5,6 %	-2,7 %	1,0 %
Segmentin liikevoitto	7,5	9,5	-8,4	-4,0	3,4
Segmentin liikevoitto-%	7,8 %	10,1 %	-5,6 %	-2,7 %	1,0 %
Omat palvelupisteet, kpl, ajanjakson lopussa	175	173			174

Huhti−kesäkuu 2024

Huhti−kesäkuussa 2024 Vianorin liikevaihto oli 95,5 milj. euroa (94,4). Vertailukelpoisilla valuutoilla liikevaihto nousi 1,3 %.

Liikevoitto oli 7,5 milj. euroa (9,5). Segmentin liikevoitto oli 7,5 milj. euroa (9,5).

Tammi−kesäkuu 2024

Tammi−kesäkuussa 2024 Vianorin liikevaihto oli 151,4 milj. euroa (149,9). Vertailukelpoisilla valuutoilla liikevaihto nousi 1,7 %.

Liikevoitto oli -8,4 milj. euroa (-4,0). Segmentin liikevoitto oli -8,4 milj. euroa (-4,0).

Katsauskauden lopussa Vianorilla oli 175 (173) omaa palvelupistettä Suomessa, Ruotsissa ja Norjassa.

Segmentit yhteensä ja Nokian Renkaat yhteensä -lukujen täsmäytyslaskelma

Nokian Renkaat julkaisee IFRS-lukujen ohella vaihtoehtoisia segmentit yhteensä ei-IFRS-lukuja, jotka eivät sisällä Yhdysvaltaintehtaan ylösajoa, Romanian-tehtaan käynnistämisen aloittamiseen liittyviä kuluja tai muita eriä, jotka eivät ilmennä Nokian Renkaiden liiketoiminnan operatiivista kehitystä.

4−6/2024

Milj. euroa	Liike vaihto	Myytyjä suoritteita vastaavat kulut	Myynnin, markki noinnin ja hallinnon kulut	Liike toiminnan muut tuotot/kulut	Liikevoitto	Rahoitus tuotot/kulut	Verot	Tilikauden voitto
Segmentit yhteensä	324,6	-250,0	-55,3	0,9	20,1	-7,1	-2,3	10,7
Yhdysvaltain
-tehtaan		-8,0	-0,5		-8,6		2,1	-6,5
ylösajo
Romanian
tehtaan		-2,4	-0,7		-3,1		-0,2	-3,3
aloitus
Ei-IFRS		-10,5	-1,2		-11,7		-1,8	-9,9
rajaukset
Nokian
Renkaat yhteensä	324,6	-260,5	-56,6	0,9	8,4	-7,1	-0,5	0,8

1−6/2024

Milj. euroa	Liike vaihto	Myytyjä suoritteita vastaavat kulut	Myynnin, markki noinnin ja hallinnon kulut	Liike toiminnan muut tuotot/kulut	Liikevoitto	Rahoitus tuotot/kulut	Verot	Tilikauden voitto
Segmentit yhteensä	561,2	-447,1	-110,3	1,2	5,0	-12,5	1,6	-6,0
Yhdysvaltain -tehtaan ylösajo		-16,5	-1,1		-17,6		4,2	-13,3
Romanian tehtaan aloitus		-4,3	-0,9		-5,2		-0,1	-5,3
Ei-IFRS rajaukset		-20,8	-2,0		-22,8		4,1	-18,7
Nokian Renkaat yhteensä	561,2	-467,9	-112,3	1,2	-17,8	-12,5	5,7	-24,6

OSAKKEET JA OSAKKEENOMISTAJAT

Kesäkuun 2024 lopussa osakkeiden lukumäärä oli 138 921 750.

Osakkeiden lukumäärä (milj. kpl)*	30.6.2024	30.6.2023
kauden lopussa	137,87	137,87
keskimäärin	137,87	138,10
keskimäärin, laimennettuna	137,87	138,10

* Pois lukien konsernitaseessa omina osakkeina raportoitavat osakkeet

Valtuutukset

Huhtikuussa 2024 yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään enintään 13 800 000 yhtiön osakkeen hankkimisesta yhtiön vapaaseen omaan pääomaan kuuluvilla varoilla. Ehdotettu osakemäärä vastaa noin 9,9 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista. Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen asti, kuitenkin enintään 30.6.2025 asti. Valtuutus kumosi varsinaisen yhtiökokouksen 26.4.2023 hallitukselle antaman valtuutuksen. Hallitus ei käyttänyt näitä valtuutuksia katsauskaudella.

Huhtikuussa 2024 yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään enintään 13 800 000 osakkeen antamisesta osakeannilla tai antamalla osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n mukaisia osakkeisiin oikeuttavia erityisiä oikeuksia (mukaan lukien vaihtovelkakirjalaina) yhdessä tai useammassa erässä. Hallitus voi päättää antaa joko uusia osakkeita tai yhtiön hallussa olevia omia osakkeita. Valtuutuksen osakkeiden enimmäismäärä vastaa noin 9,9 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista. Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen asti, kuitenkin enintään 30.6.2025 asti. Valtuutus kumosi varsinaisen yhtiökokouksen 26.4.2023 hallitukselle antaman valtuutuksen. Hallitus ei käyttänyt näitä valtuutuksia katsauskaudella.

Huhtikuussa 2024 yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhteensä enintään 250 000 euron lahjoituksista yliopistoille, muille ylemmän asteen oppilaitoksille tai muihin voittoa tavoittelemattomiin tai samankaltaisiin tarkoituksiin. Lahjoitukset voidaan tehdä yhdessä tai useammassa erässä. Hallitus voi päättää lahjoitusten saajista, niiden käyttötarkoituksista sekä muista ehdoista. Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen asti, kuitenkin enintään 30.6.2025 asti. Valtuutus kumosi varsinaisen yhtiökokouksen 26.4.2023 hallitukselle antaman valtuutuksen.

Huhtikuussa 2024 hallitus päätti lahjoittaa 200 000 euroa Aalto-yliopiston kauppakorkeakoululle käytettäväksi Nokian Renkaiden ja Jukka Moision stipendeinä ulkomaisiin vaihto-ohjelmiin lähteville maisteriopiskelijoille. Varat lahjoitetaan yhtiökokouksen valtuutuksella kahdessa samansuuruisessa erässä vuosina 2024 ja 2025.

Omat osakkeet

Nokian Renkaat ei ostanut omia osakkeitaan katsauskaudella eikä omistanut 30.6.2024 yhtään yhtiön osaketta.

Yhtiöllä on sopimus ulkopuolisen palveluntuottajan kanssa avainhenkilöiden osakepalkkiojärjestelmän hallinnoinnista. Nokian Renkaiden kannustinosakkeet ovat ulkopuolisen omaisuutta, kunnes osakkeet kannustinjärjestelmän puitteissa luovutetaan sen osallistujille. 30.6.2024 näiden konsernitaseessa omina osakkeina raportoitavien osakkeiden määrä oli 1 052 242 kappaletta (30.6.2023: 1 054 507). Tämä osakemäärä vastasi 0,76 % (0,76 %) yhtiön koko osake- ja äänimäärästä.

Kaupankäynti osakkeella

Tammi–kesäkuussa 2024 Nasdaq Helsingissä vaihdettiin 81 491 466 yhtiön osaketta (145 994 823), mikä on 59 % (105 %) yhtiön koko osakekannasta. Keskimääräinen päivävolyymi tammi–kesäkuussa 2024 oli 657 189 osaketta (1 177 378). Nokian Renkaiden osakkeilla käydään kauppaa myös vaihtoehtoisilla kaupankäyntipaikoilla.

Rekisteröityjen osakkeenomistajien määrä oli 99 271 (89 056) kesäkuun 2024 lopussa. Osakkeenomistajista 65,5 % (57,7 %) oli suomalaisia ja 34,5 % (42,3 %) ulkomaisia ja hallintarekisterissä olevia ulkomaisia osakkeenomistajia. Julkisyhteisöt omistivat 17,5 % (17,2 %), rahoitus- ja vakuutuslaitokset 4,6 % (5,5 %), kotitaloudet 35,1 % (27,8 %), voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 2,1 % (2,0 %) ja yhtiöt 6,3 % (5,2 %).

Muutoksia osakkeenomistuksessa

Nokian Renkaat Oyj vastaanotti tammi–kesäkuussa 2024 kolme arvopaperimarkkinalain 9. luvun 5. pykälän mukaista ilmoitusta omistusosuuden muutoksesta.

Lisätietoja: www.nokianrenkaat.fi/yritys/julkaisut/tiedotteet/2024/flaggingNotifications/.

Johtohenkilöiden liiketoimet

Nokian Renkaat Oyj vastaanotti 6.5.2024 ilmoituksia johtohenkilöiden liiketoimista.

Lisätietoja: www.nokianrenkaat.fi/yritys/julkaisut/tiedotteet/2024/managementTransactions/

VARSINAINEN YHTIÖKOKOUS 2024

Nokian Renkaiden varsinainen yhtiökokous 30.4.2024 vahvisti tilinpäätöksen vuodelta 2023, myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle tilikaudelta 2023 sekä vahvisti yhtiön toimielinten palkitsemisraportin ja palkitsemispolitiikan.

Lisätietoja: www.nokianrenkaat.fi/yritys/sijoittajat/hallinto-ja-ohjausjarjestelma/yhtiokokoukset/2024/.

Osinko

Yhtiökokous päätti, että osinkoa maksetaan 0,35 euroa osakkeelta. Osinko maksettiin 15.5.2024 osakkeenomistajille, jotka olivat osingonmaksun täsmäytyspäivänä 2.5.2024 rekisteröitynä Euroclear Finland Oy:n ylläpitämään yhtiön osakasluetteloon.

Lisäksi yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään enintään 0,20 euron suuruisesta osingosta osaketta kohden, joka maksetaan joulukuussa 2024. Hallitus päättää osingon maksamisesta 29.10.2024 pidettäväksi sovitussa kokouksessaan. Yhtiö tiedottaa hallituksen päätöksen mukaisesta mahdollisesta toisesta erästä ja vahvistaa samalla osingon täsmäytys- ja maksupäivän.

Hallituksen jäsenten palkkiot

Yhtiökokous päätti, että hallituksen jäsenille maksetaan seuraavat palkkiot:

• hallituksen puheenjohtajalle 115 000 euroa vuodessa,
• hallituksen varapuheenjohtajalle ja valiokuntien puheenjohtajille kullekin 76 000 euroa vuodessa
• sekä muille hallituksen jäsenille 53 500 euroa vuodessa.

60 prosenttia vuosipalkkiosta maksetaan rahana ja 40 prosenttia yhtiön osakkeina.

Yhtiökokous päätti lisäksi 700 euron kokouspalkkiosta jokaisesta hallituksen ja hallituksen valiokunnan kokouksesta. Euroopassa asuville hallituksen jäsenille kokouspalkkio maksetaan kaksinkertaisena kokouksista, jotka pidetään Euroopassa jäsenen kotimaan ulkopuolella, ja kolminkertaisena kokouksista, jotka pidetään Euroopan ulkopuolella. Euroopan ulkopuolella asuville hallituksen jäsenille kokouspalkkio maksetaan kolminkertaisena kokouksista, jotka pidetään jäsenen kotimaan ulkopuolella. Jäsenen osallistuessa kokoukseen puhelin- tai videoyhteyden välityksellä maksetaan 700 euron kokouspalkkio. Matkakulut korvataan yhtiön matkustuspolitiikan mukaisesti.

Hallituksen kokoonpano ja tilintarkastajat

Yhtiökokous päätti vahvistaa hallituksen jäsenten lukumääräksi yhdeksän. Susanne Hahn, Jukka Hienonen, Markus Korsten, Christopher Ostrander, Jouko Pölönen, Reima Rytsölä ja Pekka Vauramo

valittiin uudelleen hallituksen jäseniksi sekä Elina Björklund ja Elisa Markula valittiin uusiksi hallituksen jäseniksi toimikaudelle, joka päättyy vuoden 2025 varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä. Jukka Hienonen valittiin uudelleen hallituksen puheenjohtajaksi ja Pekka Vauramo hallituksen varapuheenjohtajaksi.

Yhtiökokous päätti valita uudelleen yhtiön tilintarkastajaksi tilintarkastusyhteisö Ernst & Young Oy:n toimikaudeksi, joka päättyy vuoden 2025 varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä.

Valtuutukset

Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään enintään 13 800 000 yhtiön osakkeen hankkimisesta yhtiön vapaaseen omaan pääomaan kuuluvilla varoilla. Ehdotettu osakemäärä vastaa noin 9,9 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista. Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen asti, kuitenkin enintään 30.6.2025 asti. Valtuutus kumosi varsinaisen yhtiökokouksen 26.4.2023 hallitukselle antaman valtuutuksen.

Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään enintään 13 800 000 osakkeen antamisesta osakeannilla tai antamalla osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n mukaisia osakkeisiin oikeuttavia erityisiä oikeuksia (mukaan lukien vaihtovelkakirjalaina) yhdessä tai useammassa erässä. Hallitus voi päättää antaa joko uusia osakkeita tai yhtiön hallussa olevia omia osakkeita. Valtuutuksen osakkeiden enimmäismäärä vastaa noin 9,9 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista. Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen asti, kuitenkin enintään 30.6.2025 asti. Valtuutus kumosi varsinaisen yhtiökokouksen 26.4.2023 hallitukselle antaman valtuutuksen.

Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhteensä enintään 250 000 euron lahjoituksista yliopistoille, muille ylemmän asteen oppilaitoksille tai muihin voittoa tavoittelemattomiin tai samankaltaisiin tarkoituksiin. Lahjoitukset voidaan tehdä yhdessä tai useammassa erässä. Hallitus voi päättää lahjoitusten saajista, niiden käyttötarkoituksista sekä muista ehdoista. Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen asti, kuitenkin enintään 30.6.2025 asti. Valtuutus kumosi varsinaisen yhtiökokouksen 26.4.2023 hallitukselle antaman valtuutuksen.

HALLITUKSEN TYÖJÄRJESTYS

Järjestäytymiskokouksessaan 30.4.2024 hallitus päätti perustaa hallituksen investointivaliokunnan. Valiokunta keskittyy strategisiin investointeihin varmistaakseen, että ne maksimoivat osakkeenomistajille syntyvän arvon. Lisäksi hallitus valitsi järjestäytymiskokouksessaan henkilöstö- ja vastuullisuusvaliokunnan, tarkastusvaliokunnan sekä investointivaliokunnan jäsenet seuraavasti:

• Henkilöstö- ja vastuullisuusvaliokunta: Elina Björklund (puheenjohtaja), Susanne Hahn ja Jukka Hienonen
• Tarkastusvaliokunta: Jouko Pölönen (puheenjohtaja), Reima Rytsölä ja Elisa Markula
• Investointivaliokunta: Christopher Ostrander (puheenjohtaja), Markus Korsten ja Pekka Vauramo

OSAKKEENOMISTAJIEN NIMITYSTOIMIKUNTA

Kesäkuussa 2024 Nokian Renkaiden osakkeenomistajien nimitystoimikuntaan nimettiin seuraavat henkilöt:

• Pauli Anttila (sijoitusjohtaja, Solidium Oy) Solidium Oy:n nimeämänä
• Mikko Mursula (varatoimitusjohtaja, sijoitukset, Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen) Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarisen nimeämänä
• Marie Karlsson (sijoitusjohtaja, Nordic, Finnish and Swedish Equities, Nordea Asset Management) Nordea rahastojen nimeämänä
• Timo Sallinen (sijoitusjohtaja, listatut sijoitukset, Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma) Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varman nimeämänä
• Jukka Hienonen, Nokian Renkaat Oyj:n hallituksen puheenjohtaja

MUUTOKSIA JOHDOSSA

Maaliskuussa 2024 Nokian Renkaat Oyj:n toimitusjohtaja Jukka Moisio ilmoitti Nokian Renkaiden hallitukselle aikomuksestaan siirtyä yhtiöstä eläkkeelle vuoden 2024 aikana. Hallitus on aloittanut hänen seuraajansa etsinnän. Moisio on toiminut Nokian Renkaiden toimitusjohtajana vuodesta 2020.

Elisa Erkkilä nimitettiin Nokian Renkaiden lakiasiainjohtajaksi ja johtoryhmän jäseneksi 1.6.2024 alkaen.

YRITYSVASTUU

Helmikuussa 2024 Nokian Renkaat sai CDP:ltä arvosanan A- toimistaan, jotka tähtäävät kasvihuonekaasupäästöjen ja ilmastonmuutokseen liittyvien riskien vähentämiseen. Arvosanat A ja Akertovat, että organisaatio on toimissaan johtavaa tasoa. Nokian Renkaat on saanut ilmastotyöstään arvosanan A- jo neljänä perättäisenä vuotena.

Helmikuussa 2024 Nokian Renkaat ilmoitti tehneensä pitkäaikaisen ostosopimuksen kierrätysnoesta rengaskierrätysyhteisyrityksen kanssa. Sopimus auttaa Nokian Renkaita saavuttamaan yhden keskeisen vastuullisuustavoitteensa eli lisäämään kierrätettyjen ja uusiutuvien raaka-aineiden osuutta renkaissa 50 prosenttiin vuoteen 2030 mennessä. Nokian Renkaat alkoi käyttää kierrätysnokea kaupallisessa tuotelinjassaan vuonna 2022, ja nyt tehty sopimus mahdollistaa kierrätysnoen käytön lisäämisen renkaissa sekä lisää kiertotaloutta ja vastuullisuutta rengasalalla.

Maaliskuussa 2024 Nokian Renkaat julkaisi vuoden 2023 vastuullisuusraportin. Raportti on saatavilla yhtiön verkkosivuilla www.nokianrenkaat.fi/yritys/vastuullisuus/.

Kesäkuussa 2024 Nokian Renkaat esitteli yhteistyössä UPM:n kanssa konseptirenkaan, jonka valmistuksessa on käytetty uutta uusiutuvaa ligniinipohjaista materiaalia. Innovatiivisella UPM BioMotion™ täyteaineella on potentiaalia korvata merkittävä osa renkaiden valmistuksessa nykyisin käytettävästä noesta ja vähentää näin fossiilisten materiaalien tarvetta ja hiilidioksidipäästöjä.

UUSI OSAKEPOHJAINEN PITKÄN AIKAVÄLIN KANNUSTINJÄRJESTELMÄ JOHDOLLE JA VALITUILLE AVAINHENKILÖILLE

Helmikuussa 2024 Nokian Renkaat Oyj:n hallitus päätti jatkaa osakepohjaisten kannustinjärjestelmien ansaintajaksoja konsernin avainhenkilöiden osalta. Järjestelmän tarkoituksena on yhdistää osakkeenomistajien ja avainhenkilöiden tavoitteet yhtiön arvon nostamiseksi pitkällä aikavälillä sekä sitouttaa avainhenkilöt yhtiöön ja tarjota heille kilpailukykyinen yhtiön osakkeiden ansaintaan ja kertymiseen perustuva kannustinjärjestelmä.

Suoriteperusteisessa osakepalkkiojärjestelmässä 2023–2027 on kolme ansaintajaksoa, jotka kattavat tilikaudet 2023–2024, 2024–2025 ja 2025–2027. Hallitus päättää vuosittain ansaintajaksojen alkamisesta ja niiden yksityiskohdista.

Järjestelmän piiriin kuuluvilla on mahdollisuus ansaita Nokian Renkaat Oyj:n osakkeita ansaintajaksoille asetettujen tavoitteiden saavuttamisen perusteella. Järjestelmän mahdolliset palkkiot maksetaan huhtikuun loppuun mennessä vuosina 2026, 2027 ja 2028. Palkkio maksetaan osittain Nokian Renkaat Oyj:n osakkeina ja osittain rahana. Palkkion rahaosuudella on tarkoitus kattaa palkkiosta osallistujalle aiheutuvat verot ja veronluonteiset maksut. Jos osallistujan työ- tai johtajasopimus päättyy ennen palkkion maksamista, palkkiota ei pääsääntöisesti makseta.

Ansaintajakson 2024–2025 palkkiot perustuvat käyttökatteeseen (EBITDA), henkilöautorenkaiden tuotantovolyymin kasvuun ja suorien CO2-päästöjen vähenemiseen. Mahdollinen palkkio maksetaan vuoden 2027 ensimmäisen vuosipuoliskon aikana yhden vuoden sitouttamisjakson jälkeen, mikäli hallituksen ansaintajaksolle 2024–2025 asettamat tavoitteet saavutetaan.

Yhtiön toimitusjohtajan ja konsernin johtoryhmän jäsenen on omistettava 50 prosenttia hänelle maksetuista netto-osakkeista, kunnes hänen osakeomistuksensa yhtiössä yhteensä vastaa hänen bruttovuosipalkkansa arvoa. Tämä osakemäärä on omistettava niin kauan kuin henkilön jäsenyys johtoryhmässä tai asema toimitusjohtajana jatkuu.

Ansaintajaksolta 2024–2025 maksettavat bruttopalkkiot vastaavat arviolta yhteensä enintään 1 760 000 Nokian Renkaat Oyj:n osakkeen arvoa, mukaan lukien rahana maksettava osuus. Ansaintajakson

kohderyhmään kuuluu noin 150 henkilöä mukaan lukien toimitusjohtaja ja muut konsernin johtoryhmän jäsenet.

Ehdollinen osakepalkkiojärjestelmä 2024

Hallitus päätti jatkaa ehdollista osakepalkkiojärjestelmää samalla rakenteella kuin aikaisempina vuosina. Ehdollisen osakepalkkiojärjestelmän tarkoituksena on toimia täydentävänä pitkän aikavälin osakepalkkiojärjestelmänä, jota käytetään kohdennetusti sitouttamaan Nokian Renkaiden avainhenkilöitä. Se koostuu vuosittain alkavista ehdollisista osakepalkkio-ohjelmista. Kukin ohjelma koostuu kolmen vuoden pituisesta rajoitusjaksosta, jonka jälkeen ohjelman puitteissa luvatut osakepalkkiot maksetaan osallistujille Nokian Renkaat Oyj:n osakkeina ja osittain käteisenä.

Kunkin yksittäisen ohjelman alkaminen edellyttää hallituksen erillistä päätöstä.

Ehdollisessa osakepalkkiojärjestelmässä osakepalkkion maksamisen edellytyksenä on, että osallistujan työsuhde Nokian Renkaissa jatkuu palkkioiden maksamisajankohtaan saakka. Tämän edellytyksen lisäksi Nokian Renkaiden johtoryhmän jäsenten palkitsemisen osalta on asetettu taloudellinen kynnysarvo, joka on ylitettävä mahdollisen palkkion saamiseksi ehdollisesta osakepalkkiojärjestelmästä 2024–2026. Taloudellisena mittarina toimii segmentit yhteensä sijoitetun pääoman tuottoprosentti (ROCE).

Seuraava ohjelma ehdollisessa osakepalkkiojärjestelmässä (RSP 2024–2026) alkoi vuoden 2024 alusta ja sen nojalla mahdollisesti suoritettavat osakepalkkiot maksetaan vuoden 2027 ensimmäisellä puoliskolla. Tämän ohjelman nojalla maksettavien osakepalkkioiden kokonaismäärä on yhteensä enintään 120 000 brutto-osaketta.

Maksut 2023 päättyneistä osakepalkkio-ohjelmista

Helmikuussa 2024 hallitus hyväksyi tuloksen suoritusperusteisen sekä ehdollisen osakepalkkiojärjestelmien 2021–2023 osalta.

Suoritusperusteinen osakepalkkiojärjestelmä 2021–2023:

Suoritusperusteisen osakepalkkiojärjestelmän 2021–2023 mittarit olivat segmentit yhteensä osakekohtainen tulos (EPS) sekä segmentit yhteensä sijoitetun pääoman tuottoprosentti (ROCE), molemmat yhtä suurella painoarvolla 50 %. Molemmissa tavoitteissa jäätiin vaaditusta minimitasosta, eikä palkkiota näin ollen muodostunut maksuun.

Ehdollinen osakepalkkiojärjestelmä 2021–2023:

Ehdollisen osakepalkkiojärjestelmän 2021–2023 kolmen vuoden pituinen rajoitusjakso päättyi tilikauden 2023 loputtua. Osakepalkkiojärjestelmän piiriin kuului muutamia avainhenkilöitä mukaan lukien yksi johtoryhmän jäsen. Nokian Renkaiden johtoryhmän jäsenille asetettu taloudellinen kynnysarvo segmentit yhteensä sijoitetun pääoman tuottoprosentille (ROCE) saavutettiin. Maksettavat palkkiot vastasivat yhteensä 4 600 Nokian Renkaat Oyj:n brutto-osaketta. Palkkiot maksettiin maaliskuun 2024 lopussa. Ehdollisessa osakepalkkiojärjestelmässä osakepalkkion maksamisen edellytyksenä oli, että osallistujan työsuhde Nokian Renkaissa jatkui palkkioiden maksamisajankohtaan saakka.

Yhtiön osakkeiden kokonaismäärä ei muuttunut vuonna 2023 päättyneiden osakepalkkiojärjestelmien osakepalkkioiden vuoksi.

Hallitus arvioi, että osakepalkkiojärjestelmien yhteydessä ei lasketa liikkeelle uusia osakkeita ja että järjestelmillä ei siten ole laimentavaa vaikutusta yhtiön rekisteröityyn osakemäärään.

MERKITTÄVÄT RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT SEKÄ KÄYNNISSÄ OLEVAT RIITA-ASIAT

Useat epävarmuustekijät voivat vaikuttaa Nokian Renkaiden liiketoimintaan ja taloudelliseen suoritukseen. Konsernissa on hallituksen hyväksymä riskienhallintapolitiikka, joka tukee strategisten tavoitteiden saavuttamista ja varmistaa liiketoiminnan jatkuvuuden. Konsernin riskienhallintapolitiikka keskittyy sekä liiketoiminnan mahdollisuuksiin liittyvien riskien, että konsernin tavoitteiden saavuttamista uhkaavien riskien hallintaan muuttuvassa toimintaympäristössä. Riskienhallinnan prosessissa riskit pyritään tunnistamaan ja arvioimaan, jonka jälkeen suunnitellaan ja toteutetaan käytännössä

toimenpiteet kunkin riskin osalta. Nokian Renkaiden kuvaukset liiketoiminnan riskeistä sekä riskienhallinnasta löytyvät vuosittain julkaistavasta Selvityksestä hallinto- ja ohjausjärjestelmästä.

Esimerkiksi seuraavat riskit voivat mahdollisesti vaikuttaa Nokian Renkaiden liiketoimintaan:

• Nokian Renkaisiin kohdistuu riskejä liittyen kuluttajien luottamukseen sekä makroekonomisiin ja geopoliittisiin olosuhteisiin. Poliittiset epävarmuustekijät voivat aiheuttaa merkittäviä häiriöitä ja synnyttää kaupan esteitä sekä vaikuttaa yhtiön myynti- ja luottoriskiin. Kielteinen talouskehitys voi lisätä tukkuasiakkaiden maksuongelmia, jolloin Nokian Renkaat voi joutua kirjaamaan myyntisaatavien arvonalentumisia.

• Renkaiden tukkukauppa ja vähittäiskauppa kehittyvät vastatakseen muuttuviin asiakastarpeisiin. Uudet teknologiat kiihdyttävät tätä yhä lisääntyvällä digitalisaatiolla. Epäonnistuminen myyntikanavan muutoksiin sopeutumisessa voisi aiheuttaa kielteisen vaikutuksen Nokian Renkaiden taloudelliseen suoritukseen.

• Nokian Renkaiden menestys riippuu sen kyvystä innovoida ja kehittää uusia tuotteita ja palveluita, jotka vetoavat asiakkaisiin ja kuluttajiin. Vaikka tuotteita testataan kattavasti, tuotteiden laatuun liittyvät ongelmat sekä kyvyttömyys vastata suorituskykyyn ja turvallisuuteen liittyviin haasteisiin voivat vahingoittaa Nokian Renkaiden mainetta ja niillä voi tämän myötä olla kielteinen vaikutus taloudelliseen suoritukseen.

• Odottamattomat tuotanto- tai toimituskatkokset Nokian Renkaiden omissa tai sen sopimusvalmistuskumppanien tuotantolaitoksissa voivat vaikuttaa negatiivisesti yhtiön liiketoimintaan. Keskeytykset logistiikassa voivat vaikuttaa merkittävästi tuotantoon ja huippusesongin myyntiin.

• Rengassaatavuuden turvaamiseksi Nokian Renkaat on päättänyt investoida uuteen tuotantokapasiteettiin Romaniassa ja kasvattaa ulkoistetun tuotannon osuutta. Viivästymiset näissä toimissa voisivat aiheuttaa kielteisen vaikutuksen Nokian Renkaiden taloudelliseen suoritukseen.

• Merkittävät vaihtelut raaka-aineiden hinnoissa voivat vaikuttaa katteisiin. Nokian Renkaat hankkii luonnonkumin tuottajilta mm. Indonesiasta ja Malesiasta. Vaikka Nokian Renkaat on määritellyt käytäntöjä, kuten Supplier Code of Conduct -sopimuksen, sekä prosesseja työolosuhteiden valvomista varten, se ei voi täysin valvoa toimittajiensa toimia. Nokian Renkaat jatkaa toimittajaverkostonsa laajentamista pienentääkseen yksittäisiin toimittajiin liittyvää riippuvuusriskiä ja vastuullisten raakaaineiden saatavuuteen liittyvää riskiä. Raaka-aineiden tuottajien toimiminen lakien, säännösten tai standardien vastaisesti tai poikkeaminen käytännöistä, joita Euroopan unionissa tai kansainvälisessä yhteisössä yleisesti pidetään eettisinä, voi vaikuttaa merkittävän kielteisesti Nokian Renkaiden maineeseen.

• Rengasteollisuuteen voi kohdistua ilmastonmuutoksen aiheuttamia riskejä, kuten muutoksia kuluttajien rengasmieltymyksissä, lainsäädännöllisiä muutoksia tai säässä tapahtuvien ääri-ilmiöiden vaikutuksia luonnonkumin tuottajiin. Nokian Renkaat on sitoutunut vähentämään toimintansa kasvihuonekaasupäästöjä torjuakseen ilmastonmuutosta. Yhtiö laskee toimintansa synnyttämät kasvihuonekaasupäästöt vuosittain ja vähentää niitä systemaattisesti. Yksityiskohtaisempi selostus Nokian Renkaiden ilmastonmuutokseen liittyvistä riskeistä ja mahdollisuuksista on saatavilla yhtiön verkkosivuilla www.nokianrenkaat.fi/yritys/vastuullisuus/

• Valuuttakurssiriski koostuu transaktio- ja valuuttamuunnosriskistä. Merkittävimpiä valuuttariskejä aiheuttavat Ruotsin ja Norjan kruunu sekä Yhdysvaltain ja Kanadan dollari. Noin 65 % konsernin myynnistä syntyy euroalueen ulkopuolella.

• Liiketoimintaa tukevien tietojärjestelmien ja verkkopalvelujen toimivuus on elintärkeää Nokian Renkaille. Suunnittelemattomat katkokset kriittisissä tietojärjestelmissä ja verkkopalveluissa voivat aiheuttaa häiriötilanteita ja haitata toiminnan jatkuvuutta. Tällaiset järjestelmät ja palvelut voivat olla myös kyberhyökkäysten kohteena, mikä voi johtaa salassa pidettävien tietojen vuotamiseen, tietosuojasäännösten tai immateriaalioikeuksien loukkaamiseen, tuotantokatkoksiin tai mainehaittoihin. Tietoturvaan, tietosuojaan ja asiakkaiden tietoihin liittyvät riskianalyysit ja hankkeet ovat jatkuvasti yhtiön erityisenä painopistealueena.

• Finanssivalvonta teki toukokuussa 2017 Keskusrikospoliisille tutkintapyynnön mahdollisesta arvopaperimarkkinarikoksesta. Lokakuussa 2020 syyttäjä ilmoitti päätöksestään nostaa syytteen

epäillystä arvopaperimarkkinoita koskevasta tiedottamisrikoksesta yhteensä kuutta väitettynä tekoaikana 2015–2016 yhtiön hallituksessa ja toimitusjohtajana toiminutta henkilöä vastaan. Syyttäjä vaatii myös yhteisösakon määräämistä yhtiölle. Lisäksi neljää Nokian Renkaiden työntekijänä vuonna 2015 toiminutta henkilöä syytettiin sisäpiirintiedon väärinkäytöstä. Helsingin käräjäoikeus hylkäsi kaikki syytteet ja syyttäjän vaatimukset kesäkuussa 2022 antamallaan tuomiolla. Päätös ei ole vielä lainvoimainen, ja syyttäjä on valittanut käräjäoikeuden päätöksestä.

• Uusi, aiempaa vaarallisempi muunnos COVID-19-viruksesta tai jokin muu vastaava pandemia voi aiheuttaa taloudellisen toiminnan hidastumista ja sitä kautta vaikuttaa negatiivisesti Nokian Renkaiden toimintoihin ja toimitusketjuun sekä yhtiön tuotteiden kysyntään ja hinnoitteluun.

• Monimuotoisen asiakaspohjan rakentaminen ja vahvojen asiakassuhteiden ylläpitäminen auttavat pienentämään myyntiriskiä, joka liittyy muutamasta isosta asiakkaasta johtuvaan riippuvuusriskiin, ja luovat liiketoimintaan vakautta pitkällä aikavälillä.

• Nokian Renkaiden menestyminen perustuu vahvasti siihen, että yhtiöllä on oikeat henkilöt oikeissa työtehtävissä. Epäonnistuminen pätevien ja sitoutuneiden ammattilaisten houkuttelemisessa sekä motivoivan työympäristön tarjoamisessa voivat vaikuttaa negatiivisesti Nokian Renkaiden strategian toteuttamiseen ja taloudellisten tavoitteiden saavuttamiseen.

• Vastuullisuusnäkökulmat liittyen esimerkiksi tuotelaatuun, turvallisuuteen, ympäristöön ja ihmisoikeuksiin ovat entistä korostuneempia, ja lainsäädäntö ja sääntely erityisesti ympäristöön, sosiaaliseen vastuuseen ja hyvään hallintotapaan liittyvien ESG-asioiden ympärillä lisääntyy. Näiden noudattamatta jättämisestä tai erheellisestä tulkinnasta koskien niiden vaikutuksia yhtiön liiketoimintaan ja tiedonantovelvollisuuksiin voi seurata sakkoja tai vahinkoa yhtiön maineelle.

• Euroopan komissio aloitti tammikuussa 2024 ennalta ilmoittamattoman tarkastuksen Nokian Renkaat Oyj:n pääkonttorilla Nokialla. Komissio on ilmaissut huolensa siitä, että sen tarkastuksen kohteena olevat rengasvalmistajina toimivat yhtiöt ovat saattaneet rikkoa EU:n kilpailuoikeussääntöjä, joiden tarkoituksena on estää kartelleja ja kilpailun rajoittamista koskevia toimia. Nokian Renkailla ei ole tietoa tarkastuksen lopputuloksesta, eikä se voi kommentoida käynnissä olevaa tutkintaa. Nokian Renkaat tekee täyttä yhteistyötä viranomaisten kanssa.

Veroriidat

Nokian Renkaiden yksiköissä ei ole käynnissä olevia veroriitoja. Rutiininomaiset verotarkastukset Nokian Renkaiden konserniyhtiöissä voivat mahdollisesti johtaa verojen uudelleenarviointiin.

OLETUKSET VUODELLE 2024

Sisäänmyynnin jälkirengasmarkkinoilla odotetaan kasvavan vuonna 2024. Heikko taloudellinen kehitys Nokian Renkaiden ydinmarkkinoilla yhdessä alhaisen kuluttajaluottamuksen kanssa voivat kuitenkin vaikuttaa rengaskysyntään negatiivisesti. Raskaiden renkaiden kysyntä ensiasennusmarkkinoilla voi laskea johtuen korkeasta korkotasosta, joka vaikuttaa negatiivisesti asiakkaiden laiteinvestointeihin.

Raaka-ainekustannusten odotetaan alkavan vähitellen nousta vuoden 2024 toisella puoliskolla.

OHJEISTUS VUODELLE 2024 (ENNALLAAN)

Vuonna 2024 Nokian Renkaiden liikevaihdon vertailukelpoisilla valuutoilla sekä segmentit yhteensä liikevoiton odotetaan kasvavan merkittävästi edeltävään vuoteen verrattuna.

Helsinki 19.7.2024

Nokian Renkaat Oyj Hallitus

***

Edellä esitetyt tiedot sisältävät tulevaisuudennäkymistä annettuja lausumia, jotka liittyvät tuleviin tapahtumiin tai yhtiön tulevaan taloudelliseen kehitykseen. Joissakin tapauksissa tällaiset lausumat voi tunnistaa ehdollisesta ilmaisutavasta ("saattaa", "odotetaan", "arvioidaan", "uskotaan", "ennustetaan" jne.) tai muista vastaavista ilmaisuista. Tällaiset lausumat perustuvat Nokian Renkaiden johdon tiedossa oleviin oletuksiin ja tekijöihin sekä sen tämänhetkisiin päätöksiin ja suunnitelmiin. Tulevaisuudennäkymistä annettuihin lausumiin liittyy aina riskejä ja epävarmuustekijöitä, koska ne liittyvät tapahtumiin ja riippuvat olosuhteista, joiden ilmenemisestä tulevaisuudessa ei ole varmuutta. Tämän vuoksi tulevat tulokset voivat erota merkittävästikin tulevaisuudennäkymistä annetuissa lausumissa esitetyistä tai oletetuista tuloksista.

***

Tämä puolivuosikatsaus on laadittu IAS 34 'Osavuosikatsaukset' -standardin mukaisesti. Puolivuosikatsauksessa on noudatettu samoja laatimisperiaatteita ja laskentamenetelmiä kuin edellisessä vuositilinpäätöksessä, paitsi 1.1.2024 voimaan tulleet uudet standardit. Yhtiö ei ole ennen aikaisesti ottanut käyttöön mitään standardia, tulkintaa tai muutosta, joka on annettu, mutta ei ole vielä voimassa.

Puolivuosikatsauksessa raportoidut luvut ovat tilintarkastamattomia.

KONSERNIN TULOSLASKELMA	4-6/24	4-6/23	1-6/24	1-6/23	1-12/23	Muutos %
Milj. euroa
Liikevaihto	324,6	293,1	561,2	529,5	1 173,6	10,7
Myytyjä suoritteita vastaavat kulut	-260,5	-232,4	-467,9	-430,9	-932,5	-12,1
Bruttokate	64,1	60,8	93,3	98,6	241,1	5,4
Liiketoiminnan muut tuotot	1,0	0,7	1,7	1,3	3,7	47,5
Myynnin, markkinoinnin ja tuotekehityksen kulut	-37,9	-33,3	-75,3	-70,1	-143,1	-13,9
Hallinnon kulut	-18,6	-18,8	-37,0	-39,4	-71,1	0,8
Liiketoiminnan muut kulut	-0,1	0,1	-0,5	0,3	1,4	-202,9
Liikevoitto	8,4	9,5	-17,8	-9,4	32,1	-10,8
Nettorahoituserät	-7,1	-3,1	-12,5	-6,7	-17,8	-131,5
Tulos ennen veroja	1,3	6,4	-30,3	-16,1	14,2	-79,6
Verokulut	-0,5	-5,6	5,7	-1,9	-1,7	91,8
Tilikauden tulos, jatkuvat toiminnot	0,8	0,8	-24,6	-18,0	12,5	10,2
Tilikauden tulos, lopetetut toiminnot	0,0	1,0	0,0	-337,9	-338,0	-100,0
Tilikauden tulos	0,8	1,8	-24,6	-355,9	-325,5	-53,0
Jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille	0,8	1,8	-24,6	-355,9	-325,5
Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta
laskettu osakekohtainen tulos:
laimentamaton, euroa	0,01	0,01	-0,18	-2,58	-2,36	-52,9
laimennettu, euroa	0,01	0,01	-0,18	-2,58	-2,36	-52,9
Jatkuvat toiminnot, euroa	0,01	0,01	-0,18	-0,13	0,09	10,4
Lopetetut toiminnot, euroa	0,00	0,01	0,00	-2,45	-2,45	-100,0

NOKIAN RENKAAT LYHENNETTY

KONSERNIN MUUT LAAJAN
TULOKSEN ERÄT	4-6/24	4-6/23	1-6/24	1-6/23	1-12/23
Milj. euroa
Tilikauden tulos	0,8	1,8	-24,6	-355,9	-325,5
Muut laajan tuloksen erät, jotka
saatetaan myöhemmin siirtää
tulosvaikutteiseksi, verojen
jälkeen:
Rahavirran suojaukset	0,1	-0,5	-2,1	-6,3	-8,9
Ulkomaisiin yksiköihin
liittyvät muuntoerot	6,0	-0,6	13,5	-27,6	-33,5
Lopetettuihin toimintoihin liittyvien erien
uudelleenluokittelu tuloslaskelmalle				366,3	366,3
Tilikauden muut laajan tuloksen
erät yhteensä verojen jälkeen	6,1	-1,2	11,4	332,4	323,8
Tilikauden laaja tulos
yhteensä	6,9	0,6	-13,2	-23,4	-1,7
Tilikauden laajan tuloksen
jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille	6,9	0,6	-13,2	-23,4	-1,7

KONSERNITASE	30.6.24	30.6.23	31.12.23
Milj. euroa
Pitkäaikaiset varat
Aineelliset käyttöomaisuus
hyödykkeet	1 014,4	761,3	885,2
Käyttöoikeusomaisuuserät	127,7	123,9	124,7
Liikearvo	61,8	60,7	62,3
Muut aineettomat hyödykkeet	17,8	13,9	13,8
Osuudet osakkuusyrityksissä	0,1	0,1	0,1
Pitkäaikaiset sijoitukset	3,0	3,0	2,9
Muut saamiset	12,8	8,1	14,1
Laskennalliset verosaamiset	64,5	31,1	55,0
Pitkäaikaiset varat yht.	1 302,1	1 002,1	1 158,1
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus	472,6	479,3	471,7
Myyntisaamiset	317,0	289,7	224,2
Muut saamiset	66,8	68,7	56,3
Rahavarat	175,3	420,2	414,9
Lyhytaikaiset varat yht.	1 031,7	1 258,0	1 167,1
Varat yhteensä	2 333,8	2 260,1	2 325,2
Oma pääoma
Osakepääoma	25,4	25,4	25,4
Ylikurssirahasto	181,4	181,4	181,4
Omat osakkeet	-16,6	-16,7	-16,7
Muuntoerot -rahasto	-3,2	-10,8	-16,7
Arvonmuutosrahasto	-0,5	4,3	1,6
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	238,2	238,2	238,2
Kertyneet voittovarat	858,2	934,4	934,3
Oma pääoma yht.	1 282,9	1 356,2	1 347,6
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat	22,0	4,5	26,7
Korolliset velat	594,7	496,7	495,6
Muut velat	0,4	0,8	0,5
Pitkäaikaiset velat yht.	617,0	502,0	522,7
Lyhytaikaiset velat
Ostovelat	109,1	111,8	155,9
Muut lyhytaikaiset velat	142,0	142,1	154,4
Varaukset	1,8	4,9	1,8
Korolliset velat	181,0	143,1	142,9
Lyhytaikaiset velat yht.	433,9	401,9	454,9
Oma pääoma ja velat yhteensä	2 333,8	2 260,1	2 325,2

Operatiivisesta liiketoiminnasta aiheutuvaa käyttöpääoman vaihtelua katetaan 500 miljoonan euron määräisellä kotimaisella yritystodistusohjelmalla.

Korolliset velat sisältävät 91,0 miljoonaa euroa pitkäaikaista ja 41,9 miljoonaa euroa lyhytaikaista vuokrasopimusvelkaa.

KONSERNIN LYHENNETTY RAHAVIRTALASKELMA	1-6/24	1-6/23	1-12/23
Milj. euroa
Tilikauden tulos	-24,6	-18,0	12,5
Lopetettujen toimintojen tulos	-	-337,9	-338,0
Oikaisut
Lopetettujen toimintojen myyntitappio	-	335,5	335,6
Poistot ja arvonalentumiset	59,4	55,5	114,9
Rahoitustuotot ja -kulut	12,6	6,8	17,9
Käyttöomaisuuden myyntivoitot ja -tappiot, muut oikaisut	-1,8	1,0	0,8
Tuloverot	-5,7	1,9	1,7
Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta	39,8	44,7	145,4
Käyttöpääoman muutos
Lyhytaikaisten korottomien liikesaamisten lisäys (-) / vähennys (+)	-104,9	-72,7	-4,0
Vaihto-omaisuuden lisäys (-) / vähennys (+)	-2,1	-49,8	-40,5
Lyhytaikaisten korottomien velkojen lisäys (+) / vähennys (-)	-58,8	-39,2	1,0
Käyttöpääoman muutos	-165,8	-161,7	-43,5
Rahoituserät ja verot
Saadut korot ja muut rahoituserät	5,0	5,1	10,8
Maksetut korot ja muut rahoituserät	-18,9	-8,9	-21,0
Maksetut tuloverot	-5,2	-3,6	-9,3
Rahoituserät ja verot	-19,1	-7,4	-19,5
Liiketoiminnasta kertyneet nettorahavarat (A)	-145,2	-124,3	82,4
Investointien rahavirta
Rahavirta lopetettujen toimintojen myynnistä	-	199,2	199,2
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin	-158,4	-87,2	-252,1
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot	0,4	0,1	0,3
Muu investointien rahavirta	0,0	-0,1	0,0
Investointeihin käytetyt nettorahavarat (B)	-158,0	111,9	-52,7
Rahoituksen rahavirta
Omien osakkeiden hankkiminen	-	4,4	4,4
Lyhytaikaisten saamisten lisäys (-) / vähennys (+)	0,2	1,4	1,2
Pitkäaikaisten saamisten lisäys (-) / vähennys (+)	0,0	0,0	0,0
Lyhytaikaisten lainojen lisäys (+) / vähennys (-)	34,9	-159,1	-161,3
Pitkäaikaisten lainojen lisäys (+) / vähennys (-)	99,7	399,0	398,8
Vuokrasopimusvelkojen maksut	-22,8	-20,2	-41,2
Saadut osingot	0,0	0,0	0,0
Maksetut osingot ja muu voitonjako	-48,3	-48,4	-72,1
Rahoitukseen käytetyt nettorahavarat (C)	63,8	177,0	129,8
Rahavarojen muutos, lisäys (+) / vähennys (-) (A+B+C)	-239,4	164,6	159,5
Rahavarat tilikauden alussa	414,9	259,0	259,0
Valuuttakurssien muutosten vaikutus	-0,1	-3,4	-3,6
Rahavarat tilikauden lopussa	175,3	420,2	414,9

LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA

• A = Osakepääoma
• B = Ylikurssirahasto
• C = Omat osakkeet
• D = Muuntoerot-rahasto
• E = Arvonmuutosrahasto
• F = Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto
• G = Kertyneet voittovarat
• H = Oma pääoma yhteensä

						Emoyhtiön omistajille kuuluva
						oma pääoma
Milj. euroa	A	B	C	D	E	F	G	H
Oma pääoma 1.1.2023	25,4	181,4	-16,6	-349,5	10,5	238,2	1 343,5	1 433,1
Tilikauden tulos							-355,9	-355,9
Muut laajan tuloksen erät
(verovaikutuksella oikaistuna):
Rahavirran suojaukset					-6,3			-6,3
Muuntoerot				338,7				338,7
Tilikauden laaja tulos
yhteensä				338,7	-6,3		-355,9	-23,4
Osingonjako							-48,4	-48,4
Omien osakkeiden hankinta			-4,4					-4,4
Osakeperusteiset maksut			4,3				-4,8	-0,5
Muut muutokset							-0,1	-0,1
Liiketoimet omistajien
kanssa yhteensä			-0,1				-53,3	-53,4
Oma pääoma 30.6.2023	25,4	181,4	-16,7	-10,8	4,3	238,2	934,3	1 356,2
Oma pääoma 1.1.2024	25,4	181,4	-16,7	-16,7	1,6	238,2	934,3	1 347,6
Tilikauden tulos							-24,6	-24,6
Muut laajan tuloksen erät
(verovaikutuksella oikaistuna):
Rahavirran suojaukset					-2,1			-2,1
Muuntoerot				13,5				13,5
Tilikauden laaja tulos
yhteensä				13,5	-2,1		-24,6	-13,2
Osingonjako							-48,3	-48,3
Omien osakkeiden hankinta								-
Osakeperusteiset maksut			0,1				-0,3	-0,2
Muut muutokset							-3,0	-3,0
Liiketoimet omistajien
kanssa yhteensä			0,1				-51,5	-51,4
Oma pääoma 30.6.2024	25,4	181,4	-16,6	-3,2	-0,5	238,2	858,2	1 282,9

SEGMENTTI-INFORMAATIO	4-6/24	4-6/23	1-6/24	1-6/23	1-12/23	Muutos %
Milj. euroa
Liikevaihto
Henkilöautonrenkaat	188,8	152,6	331,9	285,9	653,4	23,7
Raskaat Renkaat	60,2	67,5	115,3	135,7	257,1	-10,7
Vianor	95,5	94,4	151,4	149,9	344,0	1,2
Muut toiminnot ja eliminoinnit	-19,9	-21,3	-37,4	-42,0	-80,9	6,6
Yhteensä	324,6	293,1	561,2	529,5	1 173,6	10,7
Liiketulos Henkilöautonrenkaat	-3,8	-5,2	-17,3	-14,4	4,1	27,0
Raskaat Renkaat	7,6	8,7	14,0	18,3	32,8	-12,6
Vianor		9,5		-4,0	3,4	-21,3
Muut toiminnot ja eliminoinnit	7,5	-3,6	-8,4	-9,2	-8,2	19,3
	-2,9		-6,1
Yhteensä	8,4	9,5	-17,8	-9,4	32,1	-10,8
Liiketulos, % liikevaihdosta
Henkilöautonrenkaat	-2,0	-3,4	-5,2	-5,1	0,6	41,0
Raskaat Renkaat	12,7	13,0	12,1	13,5	12,8	-2,1
Vianor	7,8	10,1	-5,6	-2,7	1,0	-22,2
Yhteensä	2,6	3,2	-3,2	-1,8	2,7	-19,5
LIIKEVAIHTO MAANTIETEELLISTEN
ALUEITTEN MUKAAN	4-6/24	4-6/23	1-6/24	1-6/23	1-12/23	Muutos %
Milj. euroa
Pohjoismaat	174,8	168,3	301,7	295,9	671,7	3,9
Muu Eurooppa	70,6	52,7	119,8	93,5	226,0	34,0
Amerikka	77,1	69,9	137,1	134,8	268,7	10,3
Muut maat	2,1	2,3	2,6	5,4	7,2	-8,4
Yhteensä	324,6	293,1	561,2	529,5	1 173,6	10,7

AINEELLISTEN KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEIDEN

HANKINNAT JA VÄHENNYKSET	30.6.24	30.6.23	31.12.23
Milj. euroa
Kirjanpitoarvo kauden alussa	885,2	775,0	775,0
Lisäykset	158,6	86,3	254,3
Vähennykset	-0,1	-51,6	-52,0
Poistot ja arvonalentumiset	-34,8	-32,7	-68,8
Siirrot erien välillä	-5,9	-2,0	-3,8
Muut muutokset	0,0	-0,1	-0,1
Muuntoerot	11,4	-13,6	-19,4
Kirjanpitoarvo kauden lopussa	1 014,4	761,3	885,2

YLIMÄÄRÄINEN ARVONALENTUMISTESTAUS RAHAVIRTAA TUOTTAVALLE YKSIKÖLLE HENKILÖAUTONRENKAAT

Sota Ukrainassa on vaikuttanut merkittävästi nykyiseen toimintaympäristöön sekä kapasiteettiin. Yhtiö ottaa huomioon myös 30.6.2024 markkina-arvon 1,1 miljardia euroa ja kirjanpitoarvon 1,3 miljardia euroa välisen suhteen arvioidessaan merkkejä arvonalentumisesta. 30.6.2024 yhtiön markkina-arvo oli alle oman pääoman kirjanpitoarvon, mikä viittaa mahdolliseen liikearvon arvonalentumiseen.

Rahavirtaa tuottavasta yksiköstä kerrytettävissä oleva rahamäärä perustui viiden vuoden ennakoituihin rahavirtoihin. Viiden vuoden ennustejakson jälkeen saatavat rahavirrat laskettiin käyttäen loppuarvomenetelmää. Pääoman keskimääräinen tuottovaatimus (WACC) on laskettu samalla menetelmällä kuin on kuvattu vuoden 2023 tilinpäätöksessä. Johdon hyväksymän ennustejakson jälkeiset rahavirrat on kapitalisoitu päätearvoksi käyttämällä tasaista 2 %:n kasvutekijää. Henkilöautonrenkaille allokoitu liikearvo oli 60,9 miljoonaa euroa. Laskelmiin on sisällytetty hallituksen päätöksen mukainen investointi uuteen tuotantokapasiteettiin Euroopassa. Yhtiö on sitoutunut investointiin, jonka käytännön toteutus on aloitettu. Investoinnin luonteesta johtuen merkittävä määrä kerrytettävissä olevasta rahamäärästä tulee päätearvosta. Henkilöautonrenkaiden kerrytettävissä oleva rahamäärä ylittää merkittävästi rahavirtaa tuottavan yksikön kirjanpitoarvon. Ylimääräisen arvonalentumistestauksen seurauksena tuloslaskelmaan ei kirjattu liikearvon arvonalentumisia.

VASTUUSITOUMUKSET	30.6.24	30.6.23	31.12.23
Milj. euroa
Omasta velasta
Pantit	5,7	5,8	5,9
Muut omat vastuut
Takaukset	0,3	0,5	0,3

RAHOITUSVAROJEN JA -VELKOJEN KIRJANPITOARVOT JA KÄYVÄT

ARVOT	30.6.24		30.6.23	31.12.23
	Kirjanpito-	Käypä	Kirjanpito-	Käypä	Kirjanpito-	Käypä
Milj. euroa	arvo	arvo	arvo	arvo	arvo	arvo
RAHOITUSVARAT
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti
Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät
johdannaiset	0,8	0,8	5,0	5,0	2,6	2,6
Suojauksiksi määritetyt
johdannaiset*	3,1	3,1	8,0	8,0	3,3	3,3
Noteeraamattomat sijoitukset	2,8	2,8	2,8	2,8	2,7	2,7
Jaksotettuun hankintamenoon
Myyntisaamiset ja muut saamiset	319,2	319,2	292,0	292,0	226,6	226,6
Rahamarkkinainstrumentit	6,0	6,0	143,6	143,6	50,7	50,7
Käteinen raha ja pankkitilit	169,3	169,3	276,6	276,6	364,2	364,2
Käypään arvoon muiden laajan
tuloksen erien kautta
Noteeraamattomat osakesijoitukset	0,2	0,2	0,2	0,2	0,2	0,2
Rahoitusvarat yhteensä	501,4	501,4	728,1	728,1	650,4	650,4
RAHOITUSVELAT
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti
Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät
johdannaiset	1,8	1,8	2,3	2,3	1,7	1,7
Suojauksiksi määritetyt
johdannaiset*	3,7	3,7	2,4	2,4	1,0	1,0
Jaksotettuun hankintamenoon
Korolliset rahoitusvelat	642,8	649,4	510,6	511,9	508,2	518,6
Ostovelat ja muut velat	109,1	109,1	111,8	111,8	155,9	155,9
Rahoitusvelat yhteensä	757,4	764,0	627,1	628,4	666,8	677,2

* Käyvän arvon muutosten kirjaamisessa sovelletaan suojauslaskennan mukaista suojaussuhteen kirjanpitokäsittelyä.

Lähtökohtaisesti kaikki käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostettavat erät lukuun ottamatta noteeraamattomia sijoituksia on luokiteltu käyvän arvon hierarkian tasoon 2 ja eriin kuuluvat konsernin johdannaissopimukset. Näiden instrumenttien käyvän arvon määrittämisessä käytetään yleisesti hyväksyttyjä arvostusmalleja, joiden syöttötiedot perustuvat merkittäviltä osin todennettaviin markkinatietoihin.

JOHDANNAISSOPIMUKSET	30.6.24	30.6.23	31.12.23
Milj. euroa
KORKOJOHDANNAISET
Koronvaihtosopimukset
Nimellisarvo	200,0	150,0	150,0
Käypä arvo	-0,1	3,4	1,6
VALUUTTAJOHDANNAISET
Valuuttatermiinit
Nimellisarvo	286,1	319,5	227,6
Käypä arvo	-1,0	2,6	1,1
Valuuttaoptiot, ostetut
Nimellisarvo	6,8	4,9	6,7
Käypä arvo	0,1	0,0	0,0
Valuuttaoptiot, asetetut
Nimellisarvo	17,0	11,8	15,6
Käypä arvo	-0,1	-0,1	-0,3
Koron- ja valuutanvaihtosopimukset
Nimellisarvo	-	-	-
Käypä arvo	-	-		-
SÄHKÖJOHDANNAISET
Sähkötermiinit
Nimellisarvo	9,8	8,9	9,1
Käypä arvo	-0,5	2,2	0,7
IFRS 16 VUOKRASOPIMUKSET
Milj. euroa
Vaikutukset taseella	30.6.24	30.6.23	31.12.23
Käyttöomaisuus
Käyttöoikeusomaisuuserät	127,7	123,9	124,7
Yhteensä	127,7	123,9	124,7
Oma pääoma ja Velat
Pitkäaikainen velka	91,0	92,5	91,6
Lyhytaikainen velka	41,9	36,6	38,7
Yhteensä	132,9	129,1	130,3
Vaikutukset tuloslaskelmalla	1-6/24	1-6/23	1-12/23	Muutos %
Peruutetut vuokrat	25,0	22,2	45,1	12,5
Poistot	-22,4	-20,3	-41,4	-10,1
Rahoituskulut	-2,2	-2,0	-4,0	-11,5
Yhteensä	0,4	-0,1	-0,2	473,8