NoHo Partners Oyj

Interim / Quarterly Report • Aug 6, 2024

Puolivuosikatsaus

Q1–Q2 2024

Hyvä suoritus vaisussa markkinassa

HUHTI–KESÄKUU 2024 LYHYESTI TAMMI–KESÄKUU 2024 LYHYESTI

• Liikevaihto oli 107,0 (93,3) miljoonaa euroa ja kasvoi 14,7 prosenttia.
• Operatiivinen käyttökate oli 12,2 (12,6) miljoonaa euroa ja laski 3,5 prosenttia.
• Liikevoitto oli 9,7 (10,7) miljoonaa euroa ja laski 9,8 prosenttia.
• Liikevoitto-% oli 9,1 (11,5) prosenttia.

• Tulos oli 3,5 (4,1) miljoonaa euroa ja laski 15,9 prosenttia. Osakekohtainen tulos oli 0,11 (0,17) euroa ja laski 37,5 prosenttia.

• Liikevaihto oli 200,5 (169,2) miljoonaa euroa ja kasvoi 18,5 prosenttia.

• Operatiivinen käyttökate oli 21,3 (20,7) miljoonaa euroa ja kasvoi 2,9 prosenttia.
• Liikevoitto oli 16,6 (16,7) miljoonaa euroa ja laski 0,8 prosenttia.
• Liikevoitto-% oli 8,3 (9,9) prosenttia.
• Tulos oli 3,4 (6,6) miljoonaa euroa ja laski 48,4 prosenttia. Eezy Oyj:n osakkeisiin liittyvillä kirjauksilla oikaistu tulos oli 4,6 (7,7) miljoonaa euroa.
• Osakekohtainen tulos oli 0,08 (0,26) euroa ja laski 69,7 prosenttia. Eezy Oyj:n osakkeisiin liittyvillä kirjauksilla oikaistu osakekohtainen tulos oli 0,14 (0,31) euroa ja laski 55,6 prosenttia.

Ellei toisin mainita, suluissa olevat luvut viittaavat edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon.

AVAINLUKUJA

milj. euroa	Q2 2024	Q2 2023	Muutos, %	Q1–Q2 2024	Q1–Q2 2023	Muutos, %	2023
Liikevaihto	107,0	93,3	14,7	200,5	169,2	18,5	372,4
Operatiivinen käyttökate	12,2	12,6	-3,5	21,3	20,7	2,9	44,7
Liikevoitto	9,7	10,7	-9,8	16,6	16,7	-0,8	35,9
Liikevoitto, %	9,1	11,5		8,3	9,9		9,7 *
Tilikauden tulos	3,5	4,1	-15,9	3,4	6,6	-48,4	10,4
Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva osakekohtainen katsauskauden tulos, euroa	0,11	0,17	-37,5	0,08	0,26	-69,7	0,38
Eezy Oyj:n osakkeisiin liittyvillä kirjauksilla oikaistu osakekohtainen tulos, euroa	0,11	0,25	-57,5	0,14	0,31	-55,6	0,73
Korolliset nettovelat ilman IFRS 16 -vaikutusta				125,4	122,9		134,6
Nettovelkaantumisaste ilman IFRS 16 -vaikutusta, %				122,2	147,5		116,2
Nettovelan suhde operatiiviseen käyttökatteeseen ilman IFRS 16 -vaikutusta				2,8	2,9		3,0
Oikaistu omavaraisuusaste, %				26,4	25,9		29,7
Materiaalikate, %	74,2	75,4		74,3	75,3		75,2
Henkilöstökulu, %	32,8	32,7		32,9	32,9		32,5

* 31.12.2023 päättyneen tilikauden vertailukelpoinen liikevoitto-% 10,1%

Tunnuslukujen laskentakaavat on esitetty osavuosikatsauksen sivulla 28.

TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT

TULOSOHJEISTUS 15.2.2024 ALKAEN

NoHo Partners arvioi saavuttavansa tilikaudella 2024 noin 430 miljoonan euron liikevaihdon ja noin 9,5 prosentin liikevoittomarginaalin.

STRATEGIAKAUDEN 2025–2027 TALOUDELLISET TAVOITTEET

Yhtiön pitkän aikavälin ohjeistus kuuluu seuraavasti:

Konsernin tavoitteena on saavuttaa Suomen liiketoiminnassa noin 400 miljoonan euron liikevaihto ja ylläpitää nykyinen hyvä liikevoittomarginaali. Kansainvälisessä liiketoiminnassa yhtiön tavoitteena on kannattava kasvu ja omistaja-arvon luominen. Pitkällä aikavälillä yhtiön tavoitteena on laskea IFRS 16 -vuokrasopimusveloilla oikaistun nettovelan suhde operatiiviseen käyttökatteeseen noin kahteen ja jakaa vuosittain kasvavaa osinkoa.

MARKKINAYMPÄRISTÖ

Matkailu- ja ravintola-alan suhdannenäkymät ovat olleet alkuvuodesta haastavat mutta keskipitkällä aikavälillä niiden odotetaan paranevan ja asiakkaiden ostovoiman piristyvän hiljalleen vuoden loppupuolella. Yhtiö jatkaa aktiivisia toimenpiteitä markkinatilanteen nopeisiinkin muutoksiin varautumiseksi seuraamalla operatiivista tehokkuutta ja hinnoittelua, keskittämällä hankintasopimuksia sekä käymällä säännöllistä vuoropuhelua tavarantoimittajien ja muiden yhteistyökumppaneiden kanssa. Pitkällä aikavälillä ravintolamarkkinan odotetaan kehittyvän positiivisesti ja kasvun jatkuvan.

Ravintola-alalla tuloksen syntyminen painottuu normaalissa toimintaympäristössä kausiluonteisuudesta johtuen vuoden jälkimmäiselle puoliskolle. Ravintolapalveluiden kysyntä on yhtiön arvion mukaan vähemmän altis suhdanteille kuin muut palvelu- tai vähittäiskaupan toimialat. Yhtiön koko, yhdessä laajan portfolion kanssa, suojaa sitä voimakkaimmilta suhdannevaihteluilta.

TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS

Vuoden 2024 toisen vuosineljänneksen tulos oli jälleen hyvä suoritus haastavassa markkinaympäristössä. Laaja ravintolaportfolio, joustava toimintamalli ja operatiivinen osaaminen ylläpitävät hyvän kannattavuustason myös tänä vuonna ja luovat perustan toiminnan kehittämiseen ja kasvattamiseen niin kotimaassa kuin kansainvälisesti.

" Haluan kiittää lämpimästi kaikkia asiakkaita, työntekijöitä ja osakkeenomistajia luottamuksesta läpikäymiemme vaiheiden aikana."

Vuoteen 2027 kestävän strategiakauden tavoitteet julkaistiin toukokuussa järjestetyssä pääomamarkkinapäivässä. Uuden strategian mukaisesti jatkamme kannattavaa kasvua Suomen ravintola- ja viihdemarkkinassa. Kansainvälistä kasvua vauhditetaan uudella toimintamallilla aktiivisen sijoitustoiminnan kautta. Osana tätä sijoitustoimintaa hankittiin katsauskaudella tanskalainen pakkausmateriaalien toimittaja Triple Trading, jonka integraatio osaksi NoHo Partnersia etenee suunnitelmien mukaisesti ja tuottaa konserniin jatkossa merkittäviä synergiahyötyjä. Euroopan kasvavaan premium-hampurilaismarkkinaan keskittyvän Better Burger Societyn liikevaihto jatkoi kasvuaan sekä Suomessa että Sveitsissä. Näiden ketjujen menestys perustuu toimiviin tuotteisiin ja konsepteihin sekä laadukkaampien hampurilaisten hyvään kysyntään. Vuoden jälkimmäiselle puoliskolle on vahvistettu yhteensä seitsemän yksikön avaus – kolme Suomessa ja neljä Sveitsissä.

Kotimaan ravintolatoiminnan kehitystä hidastavat edelleen kuluttajien ostovoimaan kohdistuvat paineet ja kuluttajien heikko luottamus talouden kehitykseen. Ruokaravintoloiden kysyntää vetää ravintolakulttuurin ja ulkona syömisen vahva kehitys erityisesti viikonloppuina. Viihdemarkkinassa yökerhojen matalasuhdanne jatkuu samalla, kun markkina tervehtyy ylikapasiteetin poistuessa. Odotamme hiljalleen kohentuvan asiakkaiden ostovoiman näkyvän ravintolapalveluiden kulutuksessa jo vuoden loppupuolella. Tätä tukee myös loppuvuoden hyvä varaustilanne yritys- ja juhlakaupan osalta.

Tämän ollessa viimeinen osavuosikatsaukseni yhtiön palveluksessa, haluan samalla kiittää lämpimästi kaikkia asiakkaita, työntekijöitä, hallitustamme ja osakkeenomistajia luottamuksesta läpikäymiemme vaiheiden aikana. NoHo Partners on erinomaisessa tuloskunnossa ja sen organisaatiossa työskentelee alan parhaita ammattilaisia. Yhtiölle on valittu uusi toimitusjohtaja, jonka kanssa minulla on ollut ilo työskennellä läheisesti koko NoHo Partnersin tarinan ajan. Jarno Suomisesta yhtiö saa parhaan mahdollisen johtajan jatkamaan yhdessä osaavan johtoryhmämme kanssa kestävän ja kannattavan kasvun strategiaa kohti vuodelle 2027 asetettuja tavoitteita.

Aku Vikström toimitusjohtaja

STRATEGIAN TOTEUTTAMINEN

Vuoden ensimmäisellä puoliskolla yhtiö keskittyi Suomen haastavassa markkinaympäristössä ydinliiketoimintansa pyörittämiseen ja teki muutamia harkittuja strategiansa mukaisia avauksia. Kansainvälisessä liiketoiminnassa kasvu jatkui kaikilla markkina-alueilla. Osana kansainvälistä sijoitustoimintaa yhtiö hankki yhtiön ydinliiketoimintaa tukevan tanskalaisen pakkausmateriaalien toimittajan Triple Tradingin. Sveitsissä suunnitteilla on useampia uusia avauksia loppuvuoden aikana.

Strategiakaudella 2025–2027 konsernin tavoitteena on saavuttaa Suomen liiketoiminnassa noin 400 miljoonan euron liikevaihto ja ylläpitää nykyinen hyvä liikevoittomarginaali. Kansainvälisessä liiketoiminnassa yhtiön tavoitteena on kannattava kasvu ja omistaja-arvon luominen. Pitkällä aikavälillä yhtiön tavoitteena on laskea IFRS 16 -vuokrasopimusveloilla oikaistun nettovelan suhde operatiiviseen käyttökatteeseen noin kahteen ja jakaa vuosittain kasvavaa osinkoa.

NoHo Partnersin 2025–2027 strategiakauden painopistealueet ovat:

• Kannattavuus kasvun moottorina
  • o Pääoman tehokas allokointi ja tuotto
  • o Kasvu kotimaassa sekä kansainvälinen kasvu sijoitustoiminnan kautta
• Taseen vahvistaminen
  • o Hallittu velkataso
  • o Rahoituskulujen pienentäminen
  • o Omavaraisuusasteen parantaminen
• Kasvava osinko

Yhtiön strategian ydin on kannattavassa kasvussa, joka asettaa myös yritysostokohteille selkeät raamit. Kasvua ei tavoitella liian aggressiivisesti kannattavuuden kustannuksella.

LIIKEVAIHTO JA TULOS

Huhti–kesäkuussa 2024 konsernin liikevaihto kasvoi 14,7 prosenttia 107,0 (93,3) miljoonaan euroon. Operatiivinen käyttökate oli 12,2 (12,6) miljoonaa euroa ja laski 3,5 prosenttia. Liikevoitto oli 9,7 (10,7) miljoonaa euroa ja liikevoittomarginaali 9,1 (11,5) prosenttia. Tulos huhti–kesäkuussa oli 3,5 (4,1) miljoonaa euroa. Vertailukauden tulokseen vaikuttivat negatiivisesti 1,7 miljoonan euron Eezy Oyj:n osakkeisiin liittyvät kirjaukset.

Tammi–kesäkuussa 2024 konsernin liikevaihto kasvoi 18,5 prosenttia 200,5 (169,2) miljoonaan euroon. Operatiivinen käyttökate oli 21,3 (20,7) miljoonaa euroa ja kasvoi 2,9 prosenttia edellisvuoden vertailukaudesta. Liikevoitto oli 16,6 (16,7) miljoonaa euroa ja liikevoittomarginaali 8,3 (9,9) prosenttia. Kauden tulos oli 3,4 (6,6) miljoonaa euroa. Eezy Oyj:n osakkeisiin liittyvillä kirjauksilla oikaistu tulos oli 4,6 (7,7) miljoonaa euroa ja laski 39,8 prosenttia.

Yhtiö onnistui tasapainottamaan inflaation vaikutuksia liiketoimintaansa keskitetyillä hankintasopimuksilla sekä hinnankorotuksilla, eikä yleinen hinnannousu olennaisesti vaikuttanut materiaalikatteeseen. Tehokkaan operatiivisen ohjauksen ja liikevaihdon kasvun myötä henkilöstökulut ovat pysyneet kilpailukykyisellä tasolla.

RAPORTOITAVAT LIIKETOIMINTASEGMENTIT

NoHo Partnersin liiketoiminta muodostuu kahdesta erikseen raportoitavasta liiketoimintasegmentistä:

• Suomen liiketoiminta
• Kansainvälinen liiketoiminta

Liiketoimintasegmentit jakautuvat liiketoiminta-alueisiin, joista yhtiö raportoi liikevaihdon ja yksiköiden lukumäärän. Suomen liiketoimintaan lukeutuu kolme liiketoiminta-aluetta: ruoka-, viihde- ja fast food -ravintolat. Kansainväliseen liiketoimintaan lukeutuu kolme liiketoiminta-aluetta: Norja, Tanska ja Sveitsi. Ruotsissa sijaitsevan yhden yksikön liiketoimintaa johdetaan Tanskasta käsin ja se raportoidaan osana Tanskan liiketoiminta-aluetta.

SUOMEN LIIKETOIMINTA

milj. euroa	Q2 2024	Q2 2023	Q1–Q2 2024	Q1–Q2 2023	2023
Liikevaihto	73,5	77,4	139,2	138,9	292,6
Operatiivinen käyttökate	7,9	10,8	13,6	17,3	35,6
Liikevoitto	6,7	9,5	11,2	14,6	30,7
Liikevoitto, %	9,1	12,3	8,0	10,5	10,5
Materiaalikate, %	75,2	75,3	75,4	75,0	75,5
Henkilöstökulu, %	33,1	32,5	33,3	32,8	32,7

Huhti–kesäkuussa 2024 liikevaihto laski edellisvuodesta 5,0 prosenttia 73,5 (77,4) miljoonaan euroon. Operatiivinen käyttökate oli 7,9 (10,8) miljoonaa euroa. Liikevoitto huhti– kesäkuussa oli 6,7 (9,5) miljoonaa euroa ja liikevoittomarginaali 9,1 (12,3) prosenttia. Vertailukauden liikevaihto ja kannattavuus olivat poikkeuksellisen korkealla tasolla Tampereen Nokia Areenalla järjestettyjen jääkiekon MM-kisojen vuoksi.

Tammi–kesäkuussa 2024 liikevaihto kasvoi 0,2 prosenttia 139,2 (138,9) miljoonaan euroon. Operatiivinen käyttökate oli 13,6 (17,3) miljoonaa euroa. Liikevoitto oli 11,2 (14,6) miljoonaa euroa ja liikevoittomarginaali 8,0 (10,5) prosenttia.

Muutokset ravintolakannassa huhti–kesäkuussa 2024

• NoName Bar & Nightclub, Helsinki (uusi)
• Pyynikin Brewhouse, Jyväskylä (uusi)
• Strindberg by the sea, Espoo (konseptimuutos)
• Hanko Aasia Hämeenkatu, Tampere (suljettu)
• Pihka Terra, Espoo (suljettu)
• Yo-talo, Tampere (myyty)

KANSAINVÄLINEN LIIKETOIMINTA

milj. euroa	Q2 2024	Q2 2023	Q1–Q2 2024	Q1–Q2 2023	2023
Liikevaihto	33,5	15,9	61,3	30,3	79,7
Operatiivinen käyttökate	4,3	1,9	7,7	3,5	9,1
Liikevoitto	3,0	1,2	5,4	2,1	5,3
Liikevoitto, %	9,0	7,8	8,8	6,8	6,6
Materiaalikate, %	71,7	76,0	71,6	76,2	73,9
Henkilöstökulu, %	32,2	33,7	32,0	33,8	31,7

Huhti–kesäkuussa 2024 liikevaihto kasvoi 110,7 prosenttia edellisvuoden vertailukaudesta 33,5 (15,9) miljoonaan euroon. Liikevaihdon kasvusta 11,7 miljoonaa euroa selittyy Sveitsiin laajentumisella 1.9.2023 alkaen. Operatiivinen käyttökate oli 4,3 (1,9) miljoonaa euroa. Liikevoitto oli 3,0 (1,2) miljoonaa euroa ja liikevoittomarginaali 9,0 (7,8) prosenttia.

Tammi–kesäkuussa 2024 liikevaihto kasvoi 102,0 prosenttia edellisvuoden vertailukaudesta 61,3 (30,3) miljoonaan euroon. Liikevaihdon kasvusta 24,0 miljoonaa euroa selittyy Sveitsiin laajentumisella 1.9.2023 alkaen. Operatiivinen käyttökate oli 7,7 (3,5) miljoonaa euroa. Liikevoitto oli 5,4 (2,1) miljoonaa euroa ja liikevoittomarginaali 8,8 (6,8) prosenttia.

Muutokset ravintolakannassa huhti–kesäkuussa 2024

• Camping Boltens Gård, Kööpenhamina, Tanska (uusi)
• Roller Camping, Tromssa, Norja (uusi)

Muut rakennemuutokset huhti-kesäkuussa 2024

• Triple Trading ApS, Tanska (uusi)

LIIKEVAIHTO LIIKETOIMINTA-ALUEITTAIN

SUOMEN LIIKETOIMINTA	Q2 2024	Q2 2023	Q1–Q2 2024	Q1–Q2 2023	2023
Ruokaravintolat
Liikevaihto, milj. euroa	33,0	33,8	64,8	62,3	133,9
Osuus kokonaisliikevaihdosta, %	30,8	36,2	32,3	36,8	36,0
Liikevaihdon muutos, %	-2,4	-	4,0	-	-
Yksiköt kauden lopussa, lukumäärä	104	91	104	91	106
Viihderavintolat
Liikevaihto, milj. euroa	28,1	31,3	48,6	52,3	109,1
Osuus kokonaisliikevaihdosta, %	26,2	33,6	24,2	30,9	29,3
Liikevaihdon muutos, %	-10,4	-	-7,2	-	-
Yksiköt kauden lopussa, lukumäärä	73	74	73	74	73
Fast food -ravintolat
Liikevaihto, milj. euroa	12,5	12,3	25,9	24,3	49,6
Osuus kokonaisliikevaihdosta, %	11,7	13,2	12,9	14,3	13,3
Liikevaihdon muutos, %	1,7	-	6,6	-	-
Yksiköt kauden lopussa, lukumäärä	53	54	53	54	55
Liikevaihto yhteensä, milj. euroa	73,5	77,4	139,2	138,9	292,6
Yksiköt yhteensä, lukumäärä	230	219	230	219	234

KANSAINVÄLINEN LIIKETOIMINTA	Q2 2024	Q2 2023	Q1–Q2 2024	Q1–Q2 2023	2023
Norja
Liikevaihto, milj. euroa	11,0	9,7	21,0	18,6	40,4
Osuus kokonaisliikevaihdosta, %	10,3	10,3	10,5	11,0	10,8
Liikevaihdon muutos, %	14,0	-	12,6	-	-
Yksiköt kauden lopussa, lukumäärä	24	21	24	21	23
Tanska
Liikevaihto, milj. euroa	10,8	6,2	16,3	11,7	24,3
Osuus kokonaisliikevaihdosta, %	10,1	6,7	8,1	6,9	6,5
Liikevaihdon muutos, %	72,8	-	39,5	-	-
Yksiköt kauden lopussa, lukumäärä	18	17	18	17	17
Sveitsi*
Liikevaihto, milj. euroa	11,7	-	24,0	-	15,1
Osuus kokonaisliikevaihdosta, %	10,9	-	12,0	-	4,0
Liikevaihdon muutos, %	-	-	-	-	-
Yksiköt kauden lopussa, lukumäärä	16	-	16	-	16
Liikevaihto yhteensä, milj. euroa	33,5	15,9	61,3	30,3	79,6
Yksiköt yhteensä, lukumäärä	58	38	58	38	56

*Konsernin luvuissa 1.9.2023 alkaen

RAHAVIRTA, INVESTOINNIT JA RAHOITUS

Konsernin liiketoiminnan nettorahavirta tammi–kesäkuussa oli 36,6 (32,2) miljoonaa euroa. Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta oli 46,5 miljoonaa euroa ja käyttöpääoman muutos 2,2 miljoonaa euroa.

Investointien nettorahavirta tammi–kesäkuussa oli -1,5 (-7,1) miljoonaa euroa sisältäen 7,2 miljoonaa euroa Eezy Oyj:n osakkeiden myynnistä saatua kassavirtaa. Tammi–kesäkuun investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin sisältävät tavanomaisten ylläpitoinvestointien lisäksi uusien ravintoloiden, muun muassa Helsinkiin avatun NoName Bar & Nightclubin ja Jyväskylään avatun Pyynikin Brewhousen, avausinvestointien maksuja. Rahoituksen nettorahavirta oli -37,1 (-23,8) miljoonaa euroa, mikä sisältää 19,8 (16,5) miljoonaa euroa IFRS 16 mukaisia vuokravelkojen maksuja ja 14,7 (6,3) miljoonaa euroa rahoituslaitoslainojen lainanlyhennyksiä.

Konsernin korolliset nettovelat ilman IFRS 16 -velkojen vaikutusta laskivat tammi–kesäkuun aikana -9,1 miljoonaa euroa ja olivat katsauskauden lopussa 125,4 miljoonaa euroa. Konsernin nettovelkaantumisaste ilman IFRS 16 -velkojen vaikutusta kasvoi tilikauden alun 116,2 prosentista 122,2 prosenttiin.

Oikaistut nettorahoituskulut ilman Eezy Oyj:n osakkeeseen liittyviä kirjauksia olivat tammi– kesäkuussa 10,7 (7,1) miljoonaa euroa. Oikaistuihin nettorahoituskuluihin sisältyviä IFRS 16 -korkokuluja on tammi–kesäkuulta kirjattu yhteensä 5,0 (3,9) miljoonaa euroa.

RAPORTOINTIKAUDEN MERKITTÄVÄT TAPAHTUMAT

NoHo Partners Oyj:n varsinaisen yhtiökokouksen päätökset

NoHo Partners Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 10.4.2024 Tampereella. Yhtiökokous vahvisti vuoden 2023 tilinpäätöksen, toimintakertomuksen ja tilintarkastuskertomuksen ja myönsi hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle vastuuvapauden tilikaudelta 2023. Lisäksi kokous vahvisti toimielinten palkitsemispolitiikan ja hyväksyi toimielinten palkitsemisraportin neuvoa-antavilla päätöksillä. Yhtiökokouksen päätöksistä tiedotettiin pörssitiedotteella 10.4.2024 ja ne ovat nähtävillä yhtiön internetsivuilla osoitteessa www.noho.fi/sijoittajille.

Yhtiökokouksen päätöksen mukaisesti osingon ensimmäinen erä 0,14 euroa osakkeelta maksettiin 16.5.2024. Osingon toinen erä 0,14 euroa osakkeelta maksetaan 15.8.2024 ja kolmas erä 0,15 euroa osakkeelta 14.11.2024.

NoHo Partnersin tarkastusvaliokunnan ja palkitsemisvaliokunnan kokoonpanot

24.4.2024 NoHo Partners tiedotti yhtiön hallituksen päättäneen tarkastusvaliokunnan ja palkitsemisvaliokunnan kokoonpanoista. Tarkastusvaliokunnan puheenjohtajaksi valittiin Kai Seikku ja jäseniksi Petri Olkinuora ja Timo Mänty. Palkitsemisvaliokunnan puheenjohtajaksi valittiin Timo Mänty ja jäseniksi Maarit Vannas ja Timo Laine.

NoHo Partners päivitti strategiansa ja pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteensa strategiakaudelle 2025–2027

21.5.2024 NoHo Partners tiedotti yhtiön hallituksen vahvistaneen yhtiön strategian ja pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet strategiakaudelle 2025–2027. Taloudelliset tavoitteet strategiakaudelle ovat noin 400 miljoonan euron liikevaihto ja nykyisen hyvän liikevoittomarginaalin ylläpitäminen Suomen liiketoiminnassa, kannattava kasvu ja omistajaarvon luominen kansainvälisessä liiketoiminnassa, vuosittain kasvavan osingon jakaminen sekä IFRS 16 -vuokrasopimusveloilla oikaistun nettovelan suhteen operatiiviseen käyttökatteeseen laskeminen noin kahteen. Konsernin päivitetyn strategian painopisteet ovat kannattavuus kasvun moottorina, taseen vahvistaminen sekä kasvava osinko. NoHo Partners esitteli päivitetyn strategian ja pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet 22.5.2024 järjestetyssä pääomamarkkinapäivässä.

RAPORTOINTIKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT

Jarno Suominen nimitetty NoHo Partnersin toimitusjohtajaksi 1.9.2024 alkaen

6.8.2024 NoHo Partners tiedotti hallituksen nimittäneen Jarno Suomisen NoHo Partners Oyj:n toimitusjohtajaksi 1.9.2024 alkaen.

HENKILÖSTÖ

NoHo Partners -konserni työllisti tammi–kesäkuussa 2024 keskimäärin 1 427 (1 255) kokoaikaista ja 723 (519) osa-aikaista työntekijää kokoaikaiseksi muunnettuna sekä 353 (378) vuokrattua työntekijää kokoaikaiseksi muunnettuna.

Sesongista riippuen konsernissa työskentelee yhtäaikaisesti normaaliolosuhteissa noin 2 800 henkilöä kokoaikaiseksi muunnettuna.

LÄHIAJAN RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT

Tässä osiossa kuvatut lähiajan riskit ja epävarmuustekijät voivat mahdollisesti vaikuttaa merkittävästi NoHo Partnersin liiketoimintaan, taloudelliseen tulokseen ja tulevaisuuden näkymiin seuraavan 12 kuukauden aikana. Taulukossa on kuvattu riskejä sekä toimenpiteitä niihin varautumiseksi ja niiden minimoimiseksi.

Geopoliittinen tilanne	Epävarmalla geopoliittisella tilanteella voi olla vaikutusta yhtiön markkinaympäristöön. Toistaiseksi yhtiö ei kuitenkaan näe sillä olevan olennaista vaikutusta kysyntään sen toimintamaissa.
	Vallitsevan maailmantilanteen aiheuttama yleinen kustannustason nousu vaikuttaa yhtiön liiketoimintaan. Vaikutusten lieventämiseksi yhtiö on varautunut raaka-ainehintojen nousuun muun muassa hankinta- ja ostosopimusten keskittämisellä sekä hinnankorotuksilla.
Yleinen taloudellinen tilanne ja asiakaskysynnän muutokset	Ravintolapalveluiden myyntiin ja kannattavuuteen vaikuttavat kotitalouksien taloudellinen tilanne sekä ostovoiman ja yritysmyynnin kehitys. Matkailu- ja ravintola-alan suhdannenäkymiä ja kuluttajien luottamusta ovat heikentäneet epävarma geopoliittinen tilanne sekä yleinen kustannus- ja korkotason nousu. Ravintolapalveluiden kysyntä on kuitenkin pysynyt hyvällä tasolla.
	Inflaatio sekä kuluttajien ostovoiman ja luottamuksen heikentyminen muodostavat riskin NoHo Partnersin liiketuloksen ja kassavirran kehitykselle. Operatiivisten kustannusten sopeuttaminen ja kyky vastata ketterästi asiakaskysynnän muutoksiin ovat keskeisiä tekijöitä, joilla yhtiö voi vaikuttaa liikevaihdon ja liiketuloksen kehittymiseen.
Maksuvalmiusriski	Yhtiön rahoitustarpeita katetaan käyttöpääoman optimoinnilla sekä ulkopuolisilla rahoitusjärjestelyillä, jotta yhtiöllä on jatkuvasti riittävästi likviditeettiä tai nostamattomia sitovia luottojärjestelyjä käytössään. Maksuvalmiusriskin operatiivinen seuranta ja hallinnointi tapahtuvat keskitetysti konsernin talousosastolla, missä rahoituksen riittävyyttä hallinnoidaan rullaavan ennusteen perusteella.
	Lainsäädännön yllättävät, yhtiön liiketoimintaan liittyvät muutokset voivat vaikuttaa negatiivisesti yhtiön maksuvalmiuteen.
Rahoitusriskit	Konsernissa pyritään arvioimaan ja seuraamaan liiketoiminnan vaatiman rahoituksen määrää muun muassa analysoimalla kuukausittain ravintoloiden käyttöastetta ja myynnin kehitystä, jotta konsernilla on tarpeeksi käyttöpääomaa ja likvidejä varoja toiminnan rahoittamiseksi ja erääntyvien lainojen takaisinmaksuun. Konsernin rahoituksen saatavuus ja joustavuus pyritään takaamaan riittävien luottolimiittireservien, lainojen tasapainoisen maturiteettijakauman ja riittävän pitkien laina-aikojen avulla sekä käyttämällä tarpeen mukaan useampia rahoituslaitoksia ja rahoitusmuotoja. Markkinakorkojen muutoksilla voi olla negatiivinen vaikutus yhtiön rahoituskuluihin.
	Muutokset makrotaloudellisessa ympäristössä tai rahoitusmarkkinoiden yleisessä tilanteessa voivat vaikuttaa negatiivisesti yhtiön maksuvalmiuteen, rahoituksen saatavuuteen, hintaan ja muihin ehtoihin.
Lainsäädännön muutokset	Ravintolatoiminnan sääntelyn muuttuminen yhtiön eri markkina-alueilla voi vaikuttaa negatiivisesti yhtiön liiketoimintaan. Lainsäädännön muutokset koskien esimerkiksi alkoholi-, elintarvike- ja työlakia sekä arvonlisäverotusta saattavat vaikuttaa yhtiön liiketoimintaan.
Vuokratason kehitys	Toimitilakulut muodostavat merkittävän osan NoHo Partnersin liiketoiminnan kuluista. Yhtiön toimitilat ovat pääosin vuokratiloja, joten yleisen vuokratason kehityksellä on merkittävä vaikutus yhtiön liiketoimintaan.

PUOLIVUOSIKATSAUS Q1–Q2 2024 | 6.8.2024

Työmarkkinatilanne ja työvoiman saanti	Osaavan osa-aikaisen työvoiman saanti erityisesti sesonkiaikoina ja viikonloppuisin voidaan nähdä epävarmuustekijänä, joka voi vaikuttaa yhtiön liiketoimintaan.
Liikearvon alaskirjausriski	Konsernilla on taseessaan merkittävä määrä liikearvoa, johon kohdistuu alaskirjausriski siinä tapauksessa, että konsernin kassavirran tulevaisuuden tuotto-odotukset laskevat pysyvästi ulkoisten tai sisäisten tekijöiden takia.

Tampereella, 6.8.2024

NOHO PARTNERS OYJ Hallitus

Lisätietoja:

Aku Vikström, toimitusjohtaja, yhteydenotot puh. 050 413 8158 Jarno Suominen, varatoimitusjohtaja, puh. 040 721 5655 Jarno Vilponen, talousjohtaja, puh. 040 721 9376

NoHo Partners Oyj Hatanpään valtatie 1 B 33100 Tampere

Konsernin tuloslaskelma ja laaja tuloslaskelma

milj. euroa	Q2 2024	Q2 2023	Q1–Q2 2024	Q1–Q2 2023	2023
Liikevaihto	107,0	93,3	200,5	169,2	372,4
Liiketoiminnan muut tuotot	2,0	1,9	3,9	3,6	7,6
Materiaalit ja palvelut	-36,1	-31,1	-65,9	-55,9	-122,3
Työsuhde-etuudet	-28,0	-23,0	-53,7	-42,9	-93,9
Liiketoiminnan muut kulut	-20,4	-17,9	-38,9	-32,8	-74,9
Poistot ja arvonalentumiset	-14,8	-12,4	-29,4	-24,6	-53,1
Liikevoitto	9,7	10,7	16,6	16,7	35,9
Rahoitustuotot	0,4	0,6	0,9	1,2	3,5
Korkokulut rahoitusveloista	-2,4	-1,9	-5,1	-3,4	-8,3
Korkokulut käyttöoikeusomaisuuseristä	-2,5	-2,1	-5,0	-3,9	-8,7
Muut rahoituskulut	-0,9	-2,1	-2,8	-2,3	-9,6
Nettorahoituskulut	-5,4	-5,5	-11,9	-8,5	-23,0
Tulos ennen veroja	4,3	5,3	4,6	8,2	12,9
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuva vero	-1,0	-1,3	-2,7	-2,9	-3,6
Laskennallisten verojen muutos	0,2	0,1	1,4	1,3	1,0
Tuloverot	-0,9	-1,2	-1,3	-1,7	-2,6
TILIKAUDEN TULOS	3,5	4,1	3,4	6,6	10,4
Tilikauden tuloksen jakautuminen
Emoyhtiön omistajille	2,2	3,4	1,7	5,3	7,9
Määräysvallattomille omistajille	1,2	0,7	1,7	1,2	2,5
Yhteensä	3,5	4,1	3,4	6,6	10,4

milj. euroa	Q2 2024	Q2 2023	Q1–Q2 2024	Q1–Q2 2023	2023
Emoyrityksen omistajille kuuluvasta katsauskauden tuloksesta laskettu osakekohtainen tulos
Laimentamaton osakekohtainen tulos (euroa)	0,11	0,17	0,08	0,26	0,38
Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos (euroa)	0,11	0,16	0,08	0,25	0,37
Konsernin laaja tuloslaskelma Tilikauden tulos Muut laajan tuloksen erät (verojen jälkeen)	3,5	4,1	3,4	6,6	10,4
Muuntoerot ulkomaisista toiminnoista	0,9	-0,4	-0,5	-1,3	-0,7
Suojausinstrumenttien käyvän arvon muutos	-0,2		0,4		-0,6
Muut laajan tuloksen erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteiseksi, yhteensä	0,7	-0,4	-0,1	-1,3	-1,3
KAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ	4,2	3,7	3,3	5,3	9,1
Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen
Emoyhtiön omistajille	2,5	3,0	1,7	4,0	6,7
Määräysvallattomille omistajille	1,6	0,7	1,6	1,2	2,3
Yhteensä	4,2	3,7	3,3	5,3	9,1

Katsauskauden 1.1. - 30.6.2024 kertaluonteiset erät

Nettorahoituskulut sisältävät Eezy Oyj:n osakkeiden myynnistä ensimmäisellä kvartaalilla syntyneen 1,2 miljoonan euron myyntitappion. Vertailukaudelle Q1-Q2 2023 kirjattiin Eezy Oyj:n osakkeiden arvonmuutoksiin liittyvää kirjausta 1,1 miljoonaa euroa rahoituskuluihin. Kirjauksesta Q2 2023 rahoituskulun osuus oli 1,7 miljoonaa euroa. Lisätietoja Eezy Oyj:n tuloslaskelmakäsittelystä on esitetty vuoden 2023 NoHo Partnersin konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 1.6.

Konsernin tase

milj. euroa	30.6.2024	30.6.2023	31.12.2023
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Liikearvo	183,6	148,7	181,3
Aineettomat hyödykkeet	50,0	37,5	46,3
Aineelliset hyödykkeet	60,5	51,8	62,0
Käyttöoikeusomaisuuserät	201,2	174,5	202,6
Muut sijoitukset	0,3	0,3	0,3
Lainasaamiset	0,2	0,2	0,2
Muut saamiset	2,1	1,8	2,0
Laskennalliset verosaamiset	15,4	13,9	14,1
Pitkäaikaiset varat yhteensä	513,3	428,8	508,8
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus	9,2	6,9	7,7
Lainasaamiset	0,9	0,6	0,6
Myyntisaamiset ja muut saamiset	35,1	21,0	39,5
Rahavarat	9,4	6,4	11,3
Lyhytaikaiset varat yhteensä	54,7	34,9	59,2
Myytävänä olevat pitkäaikaiset varat	0,0	14,9	8,4
VARAT YHTEENSÄ	567,9	478,5	576,4

milj. euroa	30.6.2024	30.6.2023	31.12.2023
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Oma pääoma
Osakepääoma	0,2	0,2	0,2
Suojausrahasto	-0,2	0,0	-0,6
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	71,7	70,2	71,7
Kertyneet voittovarat	0,2	-1,6	6,8
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä	71,8	68,8	78,0
Määräysvallattomien omistajien osuus	20,7	6,4	28,7
Oma pääoma yhteensä	92,5	75,2	106,7
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat	12,2	9,0	10,9
Rahoitusvelat	93,3	96,9	104,3
Velat käyttöoikeusomaisuuseristä	174,3	150,8	175,2
Muut velat	11,3	10,9	14,1
Pitkäaikaiset velat yhteensä	291,1	267,6	304,5
Lyhytaikaiset velat
Rahoitusvelat	42,7	33,2	42,5
Varaukset	0,0	0,1	0,0
Velat käyttöoikeusomaisuuseristä	39,2	33,6	38,6
Tuloverovelka	4,0	3,7	2,3
Johdannaisinstrumentit	0,3	0,0	0,8
Ostovelat ja muut velat	98,1	65,1	81,2
Lyhytaikaiset velat yhteensä	184,3	135,7	165,2
Velat yhteensä	475,4	403,3	469,7
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ	567,9	478,5	576,4

Konsernin oman pääoman muutoslaskelma 2024

	Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
milj. euroa	Osake pääoma	SVOP	Käyvän arvon rahasto ja muut laajan tuloksen erät	Muuntoero	Kertyneet voittovarat	YHTEENSÄ	Määräys vallattomien omistajien osuus	OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ
Oma pääoma 1.1.	0,2	71,7	-0,6	-1,8	8,6	78,0	28,7	106,7
Tilikauden laaja tulos
Tilikauden tulos					1,7	1,7	1,7	3,4
Muut laajan tuloksen erät (verojen jälkeen)
Suojausinstrumenttien käyvän arvon muutos			0,4			0,4		0,4
Muuntoerot ulkomaisista toiminnoista				-0,4		-0,4	-0,1	-0,5
KAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ	0,0	0,0	0,4	-0,4	1,7	1,7	1,6	3,3
Liiketoimet omistajien kanssa
Omistajien sijoitukset ja varojen jakaminen
Osingonjako*					-9,1	-9,1	-0,9	-10,0
Muut muutokset					-0,6	-0,6		-0,6
Osakeperusteiset maksut					0,1	0,1		0,1
YHTEENSÄ	0,0	0,0	0,0	0,0	-9,6	-9,6	-0,9	-10,5
Omistusosuuksien muutokset
Määräysvallattomien osuuksien muutokset					1,8	1,8	-8,6	-6,8
YHTEENSÄ	0,0	0,0	0,0	0,0	1,8	1,8	-8,6	-6,8
Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä	0,0	0,0	0,0	0,0	-7,8	-7,8	-9,6	-17,3
Oma pääoma 30.6.	0,2	71,7	-0,2	-2,2	2,5	71,8	20,7	92,5

*Yhtiökokous hyväksyi 10.4.2024 osingonmaksun 0,43 euroa osaketta kohden. Osinko maksetaan kolmessa erässä. Ensimmäinen erä 0,14 euroa osakkeelta maksettiin 16.5.2024. Toinen erä 0,14 euroa osakkeelta maksetaan 15.8.2024, ja kolmas erä 0,15 euroa osakkeelta 14.11.2024.

Konsernin oman pääoman muutoslaskelma 2023

	Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
milj. euroa	Osake pääoma	SVOP	Käyvän arvon rahasto ja muut laajan tuloksen erät	Muuntoero	Kertyneet voittovarat	YHTEENSÄ	Määräys vallattomien omistajien osuus	OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ
Oma pääoma 1.1.	0,2	70,2	0,0	-1,2	5,6	74,8	7,2	82,0
Tilikauden laaja tulos
Tilikauden tulos					5,3	5,3	1,2	6,6
Muut laajan tuloksen erät (verojen jälkeen)
Muuntoerot ulkomaisista toiminnoista				-1,1		-1,1	-0,2	-1,3
KAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ	0,0	0,0	0,0	-1,1	5,3	4,2	1,0	5,3
Liiketoimet omistajien kanssa
Omistajien sijoitukset ja varojen jakaminen
Osingonjako					-8,3	-8,3	-1,2	-9,5
Osakeperusteiset maksut					-0,4	-0,4		-0,4
YHTEENSÄ	0,0	0,0	0,0	0,0	-8,7	-8,7	-1,2	-9,9
Omistusosuuksien muutokset
Määräysvallattomien osuuksien muutokset					-1,5	-1,5	-0,7	-2,2
YHTEENSÄ	0,0	0,0	0,0	0,0	-1,5	-1,5	-0,7	-2,2
Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä	0,0	0,0	0,0	0,0	-10,2	-10,2	-1,9	-12,1
Oma pääoma 30.6.	0,2	70,2	0,0	-2,3	0,7	68,8	6,4	75,2

Konsernin rahavirtalaskelma

milj. euroa	Q1–Q2 2024	Q1–Q2 2023	2023
Liiketoiminnan nettorahavirta
Raportointikauden tulos	3,4	6,6	10,4
Oikaisut raportointikauden tulokseen
Liiketoimet, joihin ei liity maksutapahtumaa	0,5	-1,1	0,2
Poistot ja arvonalentumiset	29,4	24,6	53,1
Nettorahoituskulut	11,9	8,5	23,0
Verot	1,3	1,7	2,6
Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta	46,5	40,2	89,2
Käyttöpääoman muutos
Myyntisaamiset ja muut saamiset	-2,9	-0,2	-4,2
Vaihto-omaisuus	-0,5	-1,3	-1,2
Ostovelat ja muut velat	5,6	2,1	9,5
Käyttöpääoman muutos	2,2	0,6	4,1
Maksetut korot ja muut rahoituskulut	-11,3	-7,5	-18,3
Saadut korot ja muut rahoitustuotot	0,7	0,1	0,4
Maksetut verot	-1,5	-1,1	-4,3
Liiketoiminnan nettorahavirta	36,6	32,2	71,1
Investointien rahavirta
Osinkotuotot	0,0	0,5	0,8
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden hankinta	-5,7	-6,5	-17,3
Muiden pitkäaikaisten saamisten muutos	-0,3	0,5	0,8
Tytäryritysten hankinta vähennettynä hankintahetken rahavaroilla	-2,2	-1,8	-29,9
Liiketoimintojen hankinta	-1,0	-0,7	-2,5
Liiketoimintojen myynti	0,2	0,8	1,1
Osakkuusyhtiöosakkeiden myynti	7,2	0,0	0,2
Määräysvallattomien omistajien sijoitukset tytäryhtiöihin	0,4	0,0	19,5
Investointien nettorahavirta	-1,5	-7,1	-27,4

milj. euroa	Q1–Q2 2024	Q1–Q2 2023	2023
Rahoituksen rahavirta
Pitkäaikaisten lainojen nostot	0,7	5,0	21,5
Pitkäaikaisten lainojen maksut	-14,7	-6,3	-13,4
Lyhytaikaisten lainojen nostot/takaisinmaksut	1,4	-0,8	1,9
Lyhytaikaisten yritystodistusten nostot/takaisinmaksut	0,0	2,0	6,0
Määräysvallattomien omistajien osuuksien hankinta	-0,8	-1,9	-9,3
Käyttöoikeusomaisuuserien velkojen takaisinmaksut	-19,8	-16,5	-34,2
Osingonjako	-3,9	-5,4	-10,1
Rahoituksen nettorahavirta	-37,1	-23,8	-37,5
Rahavarojen muutos	-1,9	1,2	6,2
Rahavarat tilikauden alussa	11,3	5,2	5,2
Rahavarat raportointikauden lopussa	9,4	6,4	11,3
Rahavarojen muutos	-1,9	1,2	6,2

Liitetiedot

1. LAATIMISPERIAATTEET

Tämä tilintarkastamaton puolivuosikatsaus on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset standardin mukaisesti. Puolivuosikatsausta tulisi lukea yhdessä vuoden 2023 IFRSkonsernitilinpäätöksen kanssa. Puolivuosikatsauksessa on noudatettu samoja laatimisperiaatteita kuin vuoden 2023 IFRS -konsernitilinpäätöksessä lukuun ottamatta 1.1.2024 voimaan tulleita ja käyttöönotettuja IFRS-standardien muutoksia. Muutokset on kuvattu vuoden 2023 IFRS-konsernitilinpäätöksessä.

Konsernitilinpäätöksen laatiminen IFRS:n mukaan edellyttää johdon arvioiden ja oletusten käyttämistä, mikä vaikuttaa taseen varojen ja velkojen sekä tuottojen ja kulujen määriin. Vaikka arviot perustuvat johdon tämänhetkiseen parhaaseen näkemykseen, on mahdollista, että toteumat poikkeavat tehdyistä arvioista ja oletuksista.

Kaikki luvut on esitetty miljoonina euroina (milj. euroa) ja ne on pyöristetty lähimpään 0,1 miljoonaan euroon, jolloin yksittäisten lukujen summa voi poiketa esitetystä summasta.

Osakkuusyhtiö Eezy Oyj:n arvostus ja luokittelu

Yhtiön omistamat Eezy Oyj:n osakkeet on luokiteltu myytävissä olevaksi omaisuuseräksi kesäkuusta 2021 alkaen. Huhtikuusta 2022 alkaen omistusosuus on käsitelty sijoitusluonteisena. Tarkempia tietoja kyseisen omaisuuserän luokittelusta ja kirjanpitokäytänteistä on annettu 13.3.2024 julkaistussa yhtiön vuoden 2023 konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 1.6.

Tammikuussa 2024 NoHo Partners myi kaikki omistamansa Eezy Oyj:n osakkeet (5 052 856 kpl) hintaan 1,425 euroa osakkeelta. Myyntihinta poikkesi tilinpäätöshetken 2023 osakekohtaisesta kurssista (1,67) 0,245 euroa osakkeelta. Käyvän arvon muutoksesta aiheutunut 1,2 miljoonan euron suuruinen myyntitappio kirjattin tuloslaskelman rahoituskuluihin tammikuussa 2024. Toteutuneen järjestelyn myötä yhtiön nettovelat pienentyivät 7,2 miljoonalla eurolla.

2. LIIKEVAIHTO

LIIKEVAIHDON JAKAUTUMINEN TAVAROIHIN JA PALVELUIHIN

milj. euroa	Q2 2024	Q2 2023	Q1–Q2 2024	Q1–Q2 2023	2023
Tavaroiden myynti	98,6	84,6	183,7	153,3	323,5
Palveluiden myynti	8,5	8,7	16,8	15,9	48,8
Yhteensä	107,0	93,3	200,5	169,2	372,4

LIIKEVAIHDON JAKAUTUMINEN LIIKETOIMINTA-ALUEITTAIN

milj. euroa	Q2 2024	Q2 2023	Q1–Q2 2024	Q1–Q2 2023	2023
Ruokaravintolat	33,0	33,8	64,8	62,3	133,9
Viihderavintolat	28,1	31,3	48,6	52,3	109,1
Fast food -ravintolat	12,5	12,3	25,9	24,3	49,6
Norja	11,0	9,7	21,0	18,6	40,4
Tanska	10,8	6,2	16,3	11,7	24,3
Sveitsi*	11,7	-	24,0	-	15,1
Yhteensä	107,0	93,3	200,5	169,2	372,4

*Konsernin luvuissa 1.9.2023 alkaen

Konserni seuraa myyntiä erikseen tavaroiden ja palveluiden osalta. Tavaroiden myynti koostuu pääosin ravintolaliiketoiminnan ruoan ja virvokkeiden myynnistä yksityis- ja yritysasiakkaille. Palvelut sisältävät mm. ravintoloiden pelituotot, sauna- ja muut lipputulot sekä saadut markkinointitukimaksut. Konsernin myyntimaat ovat Suomi, Tanska, Norja ja Sveitsi.

Asiakassopimuksiin perustuvat omaisuus- ja velkaerät

Sopimuksiin perustuvista omaisuuseristä on kirjattu luottotappiota ja IFRS 9:n mukaista luottotappiovarausta 1.1.-30.6.2024 yhteensä -0,1 (0,0) miljoonaa euroa.

Konsernilla ei ole omaisuuseriä, jotka kirjataan asiakassopimuksen saamisesta tai täyttämisestä aiheutuneista menoista. Konsernin asiakassopimuksiin ei sisälly palautus- ja takaisinmaksuvelvoitteita tai erityisiä takuuehtoja.

Ravintolat myyvät lahjakortteja, jotka esitetään muissa lyhytaikaisissa veloissa. Lahjakortti tuloutuu, kun se käytetään. Myytyjen lahjakorttien arvo oli 2,8 (2,7) miljoonaa euroa 30.6.2024 ja niiden odotetaan johtavan myynnin tuloutumiseen seuraavan 12 kuukauden aikana.

3. SEGMENTTI-INFORMAATIO

milj. euroa	Q2 2024	Q2 2023	Q1–Q2 2024	Q1–Q2 2023	2023
Liikevaihto
Suomi	73,5	77,4	139,2	138,9	292,6
Kansainvälinen	33,5	15,9	61,3	30,3	79,7
Konserni	107,0	93,3	200,5	169,2	372,4
Liiketoiminnan muut tuotot
Suomi	1,9	1,9	3,3	3,5	6,5
Kansainvälinen	0,2	0,0	0,6	0,2	1,1
Konserni	2,0	1,9	3,9	3,6	7,6
Poistot ja arvonalentumiset
Suomi	-10,8	-10,0	-21,6	-19,6	-40,6
Kansainvälinen	-4,0	-2,4	-7,8	-5,0	-12,4
Konserni	-14,8	-12,4	-29,4	-24,6	-53,1
Liikevoitto
Suomi	6,7	9,5	11,2	14,6	30,7
Kansainvälinen	3,0	1,2	5,4	2,1	5,3
Konserni	9,7	10,7	16,6	16,7	35,9
Operatiivinen käyttökate
Suomi	7,9	10,8	13,6	17,3	35,6
Kansainvälinen	4,3	1,9	7,7	3,5	9,1
Konserni	12,2	12,6	21,3	20,7	44,7
Varat
Suomi			429,4	427,1	449,5
Kansainvälinen			192,1	101,6	179,7
Eliminoinnit			-53,5	-50,1	-52,7
Konserni			567,9	478,5	576,4
Velat
Suomi			347,4	334,3	348,0
Kansainvälinen			181,5	119,2	174,4
Eliminoinnit			-53,5	-50,1	-52,7
Konserni			475,4	403,4	469,7
Velat ilman IFRS 16 vaikutusta
Suomi			192,6	191,1	196,4
Kansainvälinen			122,8	78,0	112,3
Eliminoinnit			-53,5	-50,1	-52,7
Konserni			261,9	218,9	256,0

NoHo Partnersin liiketoiminta on jaettu kahteen toiminnalliseen raportoitavaan segmenttiin, jotka ovat Suomen liiketoiminta ja Kansainvälinen liiketoiminta. Segmenttien liiketoimintaa seurataan erikseen ja niitä johdetaan erillisinä yksiköinä. Kansainvälisen liiketoiminnan maakohtaiset johtajat vastaavat liiketoiminta-alueistaan ja osallistuvat liiketoimintaalueitansa koskevaan kansainvälisten liiketoimintojen ohjausryhmätyöskentelyyn. Maatasolla päätetään valikoimista, tuotteiden hinnoittelusta sekä markkinointitoimenpiteistä.

Liiketoimintojen johtamisen tarpeet poikkeavat segmenteittäin, sillä liiketoimintojen maturiteetti on hyvin erilainen. Yhtiön asema Suomen markkinassa on vakiintunut ja päivittäisten operatiivisten toimintojen johtamisen lisäksi yhtiö tavoittelee vahvaa ja kannattavaa kasvua Suomen ravintola- ja viihdemarkkinassa. Kansainvälinen kasvu jatkuu uudella toimintamallilla yhtiön keskittyessä aktiiviseen sijoitustoimintaan kansainvälisessä ravintolamarkkinassa.

Konsernin ylin operatiivinen päätöksentekijä, NoHo Partnersin konsernin johtoryhmä, vastaa resurssien kohdentamisesta ja tuloksen arvioinnista. Konsernin esittämä segmenttiinformaatio perustuu johdon sisäiseen raportointiin, jonka laatimisperiaatteet ovat IFRSstandardien mukaiset. Segmenttien välinen hinnoittelu tapahtuu käypään markkinahintaan.

Konsernissa segmenttien tuloksellisuuden arviointi ja segmenteille kohdennettavia resursseja koskevat päätökset perustuvat segmenttien liikevoittoon. Tämä on johdon käsityksen mukaan soveltuvin mittari vertailtaessa segmenttien tuloksellisuutta kyseisten toimialojen muihin yrityksiin. Rahoitustuottoja- ja kuluja ei seurata segmenttitasolla, sillä konsernirahoitus hallinnoi pääosin konsernin rahavaroja ja rahoitusvelkoja.

4. KONSERNIRAKENTEESSA TAPAHTUNEET MUUTOKSET

HANKITUT TYTÄRYHTIÖT JA LIIKETOIMINNOT

	Liiketoimintahankinta	Hankittu omistusosuus, %	Omistus- ja hallintaoikeuden siirtyminen	Maa
Vulkan Catering AS, Oslo		100	1.1.2024	Norja
Triple Trading ApS, Lyngby		51	1.4.2024	Tanska

NoHo Partnersin Norjan alakonserniin kuuluva tytäryhtiö NoHo Skagstind Holding AS hankki norjalaisen Vulkan Catering AS:n koko osakekannan 1.1.2024. NoHo Partnersin Tanskan alakonserniin kuuluva tytäryhtiö NoHo TT Holding ApS hankki 51 % omistusosuuden tanskalaisesta Triple Trading ApS yhtiöstä 1.4.2024. Better Burger Society -järjestelyyn liittyvän Friends & Brgrs:n osakkeiden lisäkauppahinnan toteutumisen myötä Noho Partners Oyj:n omistusosuus BBS-alakonsernista nousi 53%:sta 60%:iin 2.4.2024.

KONSERNIIN HANKITTUJEN VAROJEN JA VELKOJEN ARVOT MÄÄRÄYSVALLAN SIIRTYMISHETKELLÄ

milj. euroa	Suomen liiketoiminta	Kansainvälinen liiketoiminta		Yhteensä
		Triple Trading ApS	Muu KV liiketoiminta
Varat
Aineettomat hyödykkeet	0,0	5,9	0,0	5,9
Lyhytaikaiset saamiset	0,0	3,5	0,1	3,6
Vaihto-omaisuus	0,0	1,1	0,0	1,1
Rahavarat	0,0	0,1	0,1	0,1
Varat yhteensä	0,0	10,6	0,2	10,8
Velat
Laskennallinen verovelka	0,0	1,3	0,0	1,3
Varaukset	0,0	0,5	0,0	0,5
Muut velat	0,0	1,2	0,2	1,4
Velat yhteensä	0,0	3,1	0,2	3,2
Nettovarallisuus	0,0	7,5	0,0	7,5
Kokonaisvastike hankintahetkellä
Rahavaroista koostuva osuus vastikkeesta	0,0	2,3	0,0	2,3
Ehdollinen vastike	0,0	3,8	0,5	4,3
Kokonaisvastike yhteensä	0,0	6,1	0,5	6,7
Liikearvon syntyminen hankinnoissa
Kokonaisvastike	0,0	6,1	0,5	6,7
Määräysvallattomien omistajien osuus	0,0	3,7	0,0	3,7
Hankitun kokonaisuuden yksilöitävissä oleva nettovarallisuus	0,0	7,5	0,0	7,5
Liikearvo	0,0	2,3	0,5	2,8

Hankintamenolaskelmat ovat alustavia. Hankintoihin ei liity olennaisia ulkopuolisten asiantuntijoiden kuluja.

HANKITTUJEN LIIKETOIMINTOJEN IFRS 16 -KÄYTTÖOIKEUSOMAISUUSERÄT

milj. euroa	Hankinnat yhteensä
Suomen liiketoiminta	0,0
Kansainvälinen liiketoiminta	0,2

Ehdollisten kauppahintojen määräytyminen

Vuoden 2019 aikana hankittujen Dubliners-, DOD-, MEO-, Rådhuskroken-, SFB- ja Complete Security -yhtiöiden kauppahinnasta maksettiin hankintahetkellä 7,2 miljoonaa euroa. Yrityshankintaan liittyy vuoteen 2026 jatketut put- ja call-optiot vähemmistöomistajien hallussa olevien osakkeiden lunastamiseksi. Yhtiö on arvioinut, että todennäköisyys optioiden käyttämiseen on korkea. Vähemmistöomistajien omistusosuus 1,2 miljoonaa euroa on esitetty ehdollisena lisäkauppahintana veloissa. Sopimusten mukaan yhtiöiden käypä arvo tullaan määrittämään vuonna 2026.

NoHo Skagstind Holding AS:n kolmannella kvartaalilla 2023 toteutettuun yrityskauppaan liittyy 0,9 miljoonan euron lisäkauppahinta, joka on ehdollinen tiettyjen vuoden 2024 kannattavuuteen liittyvien tavoitteiden täyttymiselle. Lisäksi yhtiön osakassopimukseen liittyy vuosiin 2027-2029 ajoittuvat put- ja call-optiot. Johdon arvion mukaisesti optioista on kirjattu 1,0 miljoonan euron velka. Ensimmäisellä kvartaalilla 2024 yhtiön tekemän Vulkan Catering AS:n hankinnan kauppahinta on ehdollinen tiettyjen vuoden 2024 kannattavuuteen liittyvien tavoitteiden täyttymiselle. Johdon arvion mukaisesti kauppahinta on kirjattu täysimääräisenä.

Triple Trading ApS yhtiön määräysvallan hankintaan liittyy johdon arvion perusteella kirjattu 3,8 miljoonan euron lisäkauppahinta, joka on ehdollinen tiettyjen vuoden 2024 kannattavuuteen liittyvien tavoitteiden täyttymiselle.

MYYDYT LIIKETOIMINNOT

KONSERNIN KAUDEN AIKANA MYYDYT OMISTUSOSUUDET TYTÄRYHTIÖSTÄ JA LIIKETOIMINNOISTA

Nimi	Liiketoiminta myynti	Myyty omistus osuus	Määräysvallan siirtymispäivä	Maa
Ravintolaliiketoiminta, HSF, Hanko	x		12.3.2024	Suomi
Ravintolaliiketoiminta, YO-talo, Tampere	x		1.6.2024	Suomi

KONSERNISTA MYYTYJEN VAROJEN JA VELKOJEN ARVOT MÄÄRÄYSVALLAN SIIRTYMISHETKELLÄ

milj. euroa	Yhteensä
Liikearvo	0,1
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet	0,2
Käyttöoikeusomaisuuserät	0,3
Velat käyttöoikeusomaisuuseristä	-0,3
Nettovarat yhteensä	0,2

Tehdystä kaupasta tuloslaskelmaan kohdistui luovutustappiota yhteensä 0,1 miljoonaa euroa.

5. AINEETTOMAT JA AINEELLISET HYÖDYKKEET

LIIKEARVO

milj. euroa	30.6.2024	30.6.2023	31.12.2023
Kirjanpitoarvo tilikauden alussa	181,3	141,0	141,0
Liiketoimintahankinnat	2,8	9,1	41,3
Vähennykset	-0,1	0,0	-0,1
Muuntoerot	-0,4	-1,4	-0,9
Kirjanpitoarvo katsauskauden lopussa	183,6	148,7	181,3

AINEETTOMAT HYÖDYKKEET

milj. euroa	30.6.2024	30.6.2023	31.12.2023
Kirjanpitoarvo tilikauden alussa	46,3	38,0	38,0
Liiketoimintahankinnat	5,9	1,7	11,3
Lisäykset	0,0	0,4	1,0
Poistot ja arvonalentumiset	-2,1	-2,2	-4,0
Vähennykset	0,0	0,0	-0,1
Muuntoerot	-0,1	-0,3	0,1
Kirjanpitoarvo katsauskauden lopussa	50,0	37,5	46,3

AINEELLISET HYÖDYKKEET

milj. euroa	30.6.2024	30.6.2023	31.12.2023
Kirjanpitoarvo tilikauden alussa	62,0	50,3	50,3
Liiketoimintahankinnat	0,0	0,6	7,3
Lisäykset	5,8	6,6	16,6
Poistot ja arvonalentumiset	-6,4	-5,0	-11,5
Vähennykset	-0,5	0,0	-0,8
Muuntoerot	-0,4	-0,7	0,1
Kirjanpitoarvo katsauskauden lopussa	60,5	51,8	62,0

6. VUOKRASOPIMUKSET

Konserni soveltaa käytännön apukeinoa kaluston vuokrasopimuksissa, jonka mukaisesti Konserni yhdistää salkkuun ominaispiirteiltään samankaltaiset vuokrasopimukset. Konserni arvioi säännöllisesti kalustovuokrasopimuksista koostuvan salkun kokoa ja koostumusta. Uusien vuokrasopimuksien osalta käytetty lisäluoton korko on 5,0 prosenttia.

KÄYTTÖOIKEUSOMAISUUSERÄT

milj. euroa	30.6.2024	30.6.2023	31.12.2023
Kirjanpitoarvo tilikauden alussa	202,6	159,4	159,4
Liiketoimintahankinnat	0,2	14,2	40,4
Lisäykset	3,1	3,4	18,8
Uudelleenarviot ja modifikaatiot	17,9	17,5	22,9
Poistot ja arvonalentumiset	-21,0	-17,4	-37,5
Vähennykset	-0,7	0,0	-0,5
Muuntoerot	-0,9	-2,6	-1,0
Kirjanpitoarvo katsauskauden lopussa	201,2	174,5	202,6

VUOKRASOPIMUSVELAN MUUTOS

milj. euroa	30.6.2024	30.6.2023	31.12.2023
Vuokrasopimusvelka kauden alussa	213,7	168,7	168,7
Nettolisäykset	20,5	35,1	81,7
Vuokrien maksut	-24,7	-20,4	-42,9
Korkokulut	5,0	3,9	8,7
Muuntoerot	-0,9	-2,9	-2,5
Vuokrasopimusvelka kauden lopussa	213,5	184,4	213,7

VUOKRASOPIMUSVELKA

milj. euroa	30.6.2024	30.6.2023	31.12.2023
Pitkäaikainen	174,3	150,8	175,2
Lyhytaikainen	39,2	33,6	38,6
Yhteensä	213,5	184,4	213,7

VUOKRASOPIMUKSET TULOSLASKELMALLA

milj. euroa	Q2 2024	Q2 2023	Q1–Q2 2024	Q1–Q2 2023	2023
Lyhytaikaisiin ja arvoltaan vähäisiä omaisuuseriä koskeviin vuokrasopimuksiin ja muuttuviin vuokriin liittyvät kulut	-3,6	-3,7	-6,7	-5,7	-12,9
Poistot käyttöoikeusomaisuuseristä	-10,5	-8,9	-21,0	-17,4	-37,5
Vuokrasopimusvelkojen korkokulut	-2,5	-2,1	-5,0	-3,9	-8,7
Yhteensä	-16,6	-14,7	-32,7	-27,1	-59,1

7. RAHOITUSVELAT

NoHo Partnersin strategian toteuttaminen ja liiketoiminnan kasvun rahoittaminen ovat osittain riippuvaisia ulkopuolisesta rahoituksesta. Yhtiö pyrkii jatkuvasti arvioimaan ja seuraamaan liiketoiminnan vaatimaa rahoituksen määrää, jotta yhtiöllä olisi tarpeeksi likvidejä varoja toiminnan rahoittamiseksi ja erääntyvien lainojen takaisinmaksuun. Muutokset makrotaloudellisessa ympäristössä tai rahoitusmarkkinoiden yleisessä tilanteessa voivat vaikuttaa negatiivisesti yhtiön maksuvalmiuteen, rahoituksen saatavuuteen, hintaan ja muihin ehtoihin. Oman ja vieraan pääoman ehtoisen rahoituksen saatavuudessa ja tarjolla olevan rahoituksen ehdoissa tapahtuvat muutokset voivat vaikuttaa yhtiön mahdollisuuksiin investoida sen liiketoiminnan kehittämiseen ja kasvattamiseen tulevaisuudessa.

Better Burger Society Group -alakonsernilla on vuoden 2023 kolmannella kvartaalilla neuvoteltu 20,5 miljoonan euron suuruinen rahoituskokonaisuus, joka on ainoastaan BBSkonsernin käytettävissä, ja on irrallaan muusta NoHo Partnersin rahoituksesta. BBSkonsernin rahoituksen kovenantteihin sovelletaan omia, emoyhtiön kovenanttitarkastelusta osittain poikkeavia tavanomaisia tunnuslukuja.

Kovenanttitarkastelu suoritetaan kvartaaleittain ja yhtiö täytti asetetut kovenantit.

RAHOITUSVELKOJEN MATURITEETTIJAKAUMA

milj. euroa	Tase arvo	<1 vuosi	1-2 vuotta	2-5 vuotta	>5 vuotta
Rahoitusvelat	106,2	26,7	74,3	2,0	3,2
BBS-konsernin velat	16,1	2,3	2,7	11,1	0,0
Käytössä olevat tililimiitit*	13,7
Yhteensä	135,9

Rahoitusvelkojen erääntymistaulukko sisältää kaikki korolliset rahoitusvelat sekä rahoitusveloiksi luokitellut muut velat.

* Käytössä olevat tililimiitit ovat toistaiseksi voimassaolevia, eikä niille ole määritelty eräpäivää. Tililimiitit luokitellaan lyhytaikaisiin velkoihin.

RAHOITUSVELKOJEN VASTAISET KOROT MATURITEETTIJAKAUMA

milj. euroa	<1 vuosi	1-2 vuotta	2-5 vuotta	>5 vuotta
Rahoitusvelkojen vastaiset korot	7,2	4,9	3,5	0,8

Yhtiö on maksanut lainojen korkoja normaalin rahoitussopimuksen ehtojen mukaisesti.

OSTOVELAT JA VELAT KÄYTTÖOIKEUSOMAISUUSERISTÄ MATURITEETTIJAKAUMA

milj. euroa	Diskontattu tasearvo	Diskonttaamaton arvo	<1 vuosi	1-2 vuotta	2-5 vuotta	>5 vuotta
Korottomat kauppahintavelat	6,5	6,6	5,3	1,2
Ostovelat	40,6	40,6	40,6
Velat käyttöoikeusomaisuuseristä	213,5	256,0	48,2	42,4	86,8	78,6
Yhteensä	260,6	303,2	94,2	43,6	86,8	78,6

Yhtiöllä ei ole käytössä olennaisia pidennettyjä velkojen maksuaikoja.

Yhtiöllä oli 30.6.2024 rahavaroja yhteensä 9,4 miljoona euroa sekä käytössään nostamattomia laina- ja tililimiittejä yhteensä 6,0 miljoonaa euroa.

8. RAHOITUSVAROJEN JA -VELKOJEN LUOKITTELU JA KÄYVÄN ARVON ARVOSTUSHIERARKIAT

30.6.2024		Käypään		Käypään		30.6.2023		Käypään		Käypään
milj. euroa	Taso	arvoon tulos vaikuttei sesti	Jaksotettu hankinta meno	arvoon laajan tuloksen kautta	Käypä arvo	milj. euroa	Taso	arvoon tulos vaikuttei sesti	Jaksotettu hankinta meno	arvoon laajan tuloksen kautta	Käypä arvo
Pitkäaikaiset rahoitusvarat						Pitkäaikaiset rahoitusvarat
Muut sijoitukset	2	0,3			0,3	Muut sijoitukset	2	0,3			0,3
Lainasaamiset	2		0,2		0,2	Lainasaamiset	2		0,2		0,2
Muut saamiset	2		2,1		2,1	Muut saamiset	2		1,8		1,8
Pitkäaikaiset rahoitusvarat yhteensä		0,3	2,3		2,6	Pitkäaikaiset rahoitusvarat yhteensä		0,3	2,0		2,3
Lyhytaikaiset rahoitusvarat						Lyhytaikaiset rahoitusvarat
Lainasaamiset	2		0,9		0,9	Lainasaamiset	2		0,6		0,6
Myyntisaamiset ja muut saamiset	2		35,1		35,1	Myyntisaamiset ja muut saamiset	2		21,0		21,0
Rahavarat	2		9,4		9,4	Rahavarat	2		6,4		6,4
Lyhytaikaiset rahoitusvarat yhteensä			45,4		45,4	Lyhytaikaiset rahoitusvarat yhteensä			28,0		28,0
Kirjanpitoarvo yhteensä		0,3	47,7		48,0	Kirjanpitoarvo yhteensä		0,3	30,0		30,3
Pitkäaikaiset rahoitusvelat						Pitkäaikaiset rahoitusvelat
Rahoitusvelat	2		93,3		93,3	Rahoitusvelat	2		96,9		96,9
Velat käyttöoikeusomaisuuseristä			174,3		174,3	Velat käyttöoikeusomaisuuseristä			150,8		150,8
Kauppahintavelat	3		2,1		2,1	Kauppahintavelat	3		2,8		2,8
Muut velat	2		9,2		9,2	Muut velat	2		8,1		8,1
Pitkäaikaiset rahoitusvelat yhteensä			278,9		278,9	Pitkäaikaiset rahoitusvelat yhteensä			258,6		258,6
Lyhytaikaiset rahoitusvelat						Lyhytaikaiset rahoitusvelat
Rahoitusvelat	2		42,7		42,7	Rahoitusvelat	2		33,2		33,2
Velat käyttöoikeusomaisuuseristä			39,2		39,2	Velat käyttöoikeusomaisuuseristä			33,6		33,6
Kauppahintavelat	3		4,4		4,4	Kauppahintavelat	3		0,6		0,6
Johdannaisinstrumentit	2			0,3	0,3	Johdannaisinstrumentit	2			0,0	0,0
Ostovelat	2		40,7		40,7	Ostovelat	2		22,5		22,5
Lyhytaikaiset rahoitusvelat yhteensä			127,0	0,3	127,3	Lyhytaikaiset rahoitusvelat yhteensä			89,9	0,0	89,9
Kirjanpitoarvo yhteensä			405,8	0,3	406,1	Kirjanpitoarvo yhteensä			348,6	0,0	348,6

Hierarkiatasot

Taso 1	Käyvät arvot perustuvat samanlaisten omaisuuserien tai velkojen noteerattuihin hintoihin toimivilla markkinoilla.
Taso 2	Instrumenttien käyvät arvot perustuvat merkittäviltä osin muihin syöttötietoihin kuin tasoon 1 sisältyviin noteerattuihin hintoihin, mutta kuitenkin tietoihin (ts. hintoina) tai epäsuorasti (ts. hinnoista johdettuina). Näiden instrumenttien käyvän arvon määrittämisessä Konserni käyttää yleisesti hyväksyttyjä arvostusmalleja, joiden syöttötiedot kuitenkin perustuvat merkittäviltä osin todennettaviin markkinatietoihin.
Taso 3	Instrumenttien käyvät arvot puolestaan perustuvat omaisuuserää tai velkaa koskeviin syöttötietoihin, jotka eivät perustu todettavissa olevaan markkinatietoon, vaan merkittäviltä osin johdon arvioihin ja niiden käyttöön yleisesti hyväksytyissä arvostusmalleissa.

9. LÄHIPIIRITAPAHTUMAT

Konsernin lähipiiriin kuuluvat emoyritys, tytäryritykset, osakkuusyritys ja johtoon kuuluvat avainhenkilöt. Johtoon kuuluviin avainhenkilöihin luetaan hallituksen ja konsernin johtoryhmän jäsenet, toimitusjohtaja ja hänen sijaisensa sekä heidän läheiset perheenjäsenensä. Lisäksi lähipiiriin kuuluvat mahdolliset NoHo Partnersissa määräysvaltaa tai huomattavaa vaikutusvaltaa käyttävät omistajat ja yritykset, joissa näillä on määräysvalta, taikka joissa NoHo Partnersissa määräysvaltaa käyttävä henkilö käyttää huomattavaa vaikutusvaltaa tai kuuluu yrityksen tai sen emoyrityksen johtoon.

NoHo Partnersin myytyä kaikki omistamansa Eezy Oyj:n osakkeet tammikuussa 2024 erillistä Eezy Oyj:n lähipiiritaulukkoa ei enää esitetä. Eezy Oyj:n lähipiiritapahtumat sisältyvät vertailutietoihin 2023.

LÄHIPIIRIYHTIÖIDEN KANSSA TAPAHTUNEET LIIKETOIMET

milj. euroa	30.6.2024	30.6.2023	31.12.2023
Myynnit	0,0	0,2	0,3
Vuokrakulut	0,1	0,2	0,3
Ostot	0,1	8,5	17,1
Saamiset	0,1	0,1	0,1
Velat	0,0	1,8	2,1

Lähipiiriliiketapahtumat ovat toteutuneet samoilla ehdoilla kuin riippumattomien osapuolten väliset liiketoimet.

AVAINHENKILÖILLE SUUNNATTU OSAKEPALKKIOJÄRJESTELMÄ

NoHo Partners Oyj:n hallitus päätti 28.2.2024 suunnatusta maksuttomasta osakeannista yhtiön toimitusjohtajalle ja varatoimitusjohtajalle osakepalkkiojärjestelmän kolmannelta 31.3.2023 päättyneeltä ansaintajaksolta ansaitun viivästetyn palkkion maksamiseksi. Osakeantipäätös on tehty varsinaisen yhtiökokouksen 19.4.2023 antaman valtuutuksen nojalla. Avainhenkilöille suunnatusta pitkän aikavälin osakepalkkiojärjestelmästä on tiedotettu 30.11.2018 julkaistulla pörssitiedotteella sekä yhtiön internetsivuilla. Osakeannissa päätettiin antaa yhteensä 34 037 yhtiön uutta osaketta vastikkeetta osakepalkkiojärjestelmään liittyen. Uusien osakkeiden antamisen myötä NoHo Partners Oyj:n osakkeiden lukumäärä nousi 21 009 715 osakkeeseen.

NoHo Partners Oyj tiedotti 22.12.2022 yhtiön avainhenkilöille suunnatun pitkän aikavälin osakepalkkiojärjestelmän neljännestä ansaintajaksosta. Neljäs ansaintajakso on 24 kuukautta, ja se alkoi 1.1.2023 ja päättyy 31.12.2024. Neljännen ansaintajakson ansaintakriteerit perustuvat NoHo Partners Oyj:n kannattavaan kasvuun. Osakepalkkiojärjestelmän piiriin kuului neljännen ansaintajakson alkaessa kymmenen henkilöä.

Neljänneltä ansaintajaksolta voidaan maksaa palkkiona enintään 280 420 NoHo Partners Oyj:n osaketta. Enimmäispalkkion arvo 21.12.2022 keskikurssin mukaan olisi noin 2,0 miljoonaa euroa. Hallitus arvioi, että maksettaessa palkkio neljänneltä ansaintajaksolta täysimääräisesti uusina osakkeina, laimentava enimmäisvaikutus yhtiön rekisteröityyn osakemäärään olisi noin 1,34 %.

Osakepalkkiojärjestelmän kustannus kirjataan vaikutusaikana henkilöstökuluksi ja omaan pääomaan voittovaroihin. Johdon arvioon perustuen palkkiojärjestelmän neljännestä ansaintajaksosta on kirjattu kuluksi 30.6.2024 mennessä kumulatiivisesti yhteensä 0,8 miljoonaa euroa.

10. EHDOLLISET VARAT JA VELAT SEKÄ SITOUMUKSET

VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET

milj. euroa	30.6.2024	30.6.2023	31.12.2023
Taseeseen sisältyvät velat, joista annettu vakuuksia
Lainat rahoituslaitoksilta, pitkäaikaiset	89,0	96,0	103,4
Lainat rahoituslaitoksilta, lyhytaikaiset	30,5	23,4	30,7
Yhteensä	119,5	119,4	134,1
Omasta puolesta annetut vakuudet
Kiinnitetyt panttivelkakirjat	60,9	37,3	60,9
Kiinteistökiinnitys	4,0	5,1	4,0
Tytäryhtiöosakkeet	137,8	109,3	126,9
Muut osakkeet	0,0	14,9	8,5
Pankkitakaukset	9,4	9,6	9,4
Muut takaukset	1,4	3,0	1,4
Yhteensä	213,5	179,2	211,1
Ostositoumukset
Eezy Oyj	9,9	25,5	16,9
Ehdolliset lisäkauppahinnat	6,4	3,1	3,8

Muiden osakkeiden vertailutiedot sisältävät Eezy Oyj:n markkinahintaan arvostetut osakkeet.

11. TUNNUSLUVUT

milj. euroa	Q2 2024	Q2 2023	Q1–Q2 2024	Q1–Q2 2023	2023
Osakekohtainen tulos, euroa	0,11	0,17	0,08	0,26	0,38
Eezy Oyj:n osakkeisiin liittyvillä kirjauksilla oikaistu osakekohtainen tulos, euroa	0,11	0,25	0,14	0,31	0,73
Liikevoitto %	9,1	11,5	8,3	9,9	9,7 *
Materiaalikate %	74,2	75,4	74,3	75,3	75,2
Henkilöstökulu %	32,8	32,7	32,9	32,9	32,5
Henkilöstön lukumäärä keskimäärin
Talonkirjalaiset
Kokoaikaiset			1 427	1 255	1 380
Osa-aikaiset kokoaikaiseksi muunnettuna			723	519	661
Vuokrattu työvoima, kokoaikaiseksi muunnettuna			353	378	396
Oman pääoman tuotto, % (p.a.)			6,8	16,7	11,0
Sijoitetun pääoman tuotto, % (p.a.)			7,7	9,3	9,3
Omavaraisuusaste, %			16,4	15,8	18,6
Oikaistu omavaraisuusaste, %			26,4	25,9	29,7
Nettovelkaantumisaste, %			366,3	408,6	326,4
Korolliset nettovelat			339,0	307,3	348,3
Oikaistut nettorahoituskulut	5,5	3,7	10,7	7,1	17,0
Tunnusluvut ilman IFRS 16 vaikutusta
Nettovelkaantumisaste, %			122,2	147,5	116,2
Korolliset nettovelat			125,4	122,9	134,6
Operatiivinen käyttökate, siltalaskelma
Liikevoitto	9,7	10,7	16,6	16,7	35,9
Poistot ja arvonalentumiset	14,8	12,4	29,4	24,6	53,1
IFRS16-vuokrakulujen muuntaminen kassavirtaperusteiseksi	-12,4	-10,6	-24,7	-20,5	-44,2
Operatiivinen käyttökate	12,2	12,6	21,3	20,7	44,7

*31.12.2023 päättyneen tilikauden vertailukelpoinen liikevoitto-% 10,1%

Tunnuslukujen laskentakaavat on esitetty sivulla 28.

TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT

IFRS-standardien edellyttämät tunnusluvut

Osakekohtainen tulos

Emoyrityksen omistajien osuus tilikauden tuloksesta

Keskimääräinen osakemäärä

Osakekohtainen tulos (laimennusvaikutuksella oikaistu)

Emoyrityksen omistajien osuus tilikauden tuloksesta

Laimennusvaikutuksella oikaistu keskimääräinen osakemäärä

Vaihtoehtoiset tunnusluvut

NoHo Partners esittää tiettyjä vertailukelpoisia taloudellisia tunnuslukuja (vaihtoehtoiset tunnusluvut), joita ei ole IFRS-standardeissa. NoHo Partnersin esittämiä vaihtoehtoisia tunnuslukuja ei pidä tarkastella erillään vastaavista IFRS-tunnusluvuista, ja niitä tulee lukea yhdessä lähinnä vastaavien IFRS-tunnuslukujen kanssa.

Oman pääoman tuotto %

Tilikauden tulos (emoyhtiön omistajille kuuluva osuus + määräysvallattomille kuuluva osuus)
Oma pääoma keskimäärin (emoyhtiön omistajille kuuluva sekä määräysvallattomille omistajille kuuluva)	*	100
Omavaraisuusaste %
Oma pääoma (emoyhtiön omistajille kuuluva osuus + määräysvallattomien omistajien osuus)	*	100
Taseen loppusumma - Saadut ennakot
Oikaistu omavaraisuusaste %
Oma pääoma (emoyhtiön omistajille kuuluva osuus + määräysvallattomien omistajien osuus)	*	100
Taseen loppusumma - Saadut ennakot - IFRS 16 standardin mukaiset velat
Sijoitetun pääoman tuotto %
Tilikauden tulos ennen veroja + Rahoituskulut
Oma pääoma (emoyhtiön omistajille kuuluva sekä määräysvallattomille omistajille kuuluva) + Korolliset rahoitusvelat keskimäärin	*	100
Korolliset nettovelat
Korolliset velat - pitkäaikaiset korolliset saamiset - rahavarat

Korolliset nettovelat ilman IFRS 16 -vaikutusta

Korolliset velat ilman IFRS 16 standardin mukaisia velkoja - pitkäaikaiset korolliset saamiset rahavarat

Nettovelkaantumisaste %

Korolliset nettovelat

Oma pääoma (emoyhtiön omistajille kuuluva sekä määräysvallattomille omistajille	*	100
kuuluva)

Nettovelkaantumisaste % ilman IFRS 16 -vaikutusta

Korolliset nettovelat ilman IFRS 16

Oma pääoma (emoyhtiön omistajille kuuluva sekä määräysvallattomille omistajille kuuluva) - IFRS 16 osalta tuloslaskelmaan kirjatut poistot, vuokrakulut ja rahoituskulut * 100

Henkilöstökulu, % (ilman Triple Trading ApS*)

Työsuhde-etuudet + vuokrattu työvoima
Liikevaihto	*	100

Materiaalikate, % (ilman Triple Trading ApS*)

Liikevaihto - aineet ja tarvikkeet
Liikevaihto	*	100

Oikaistut nettorahoituskulut

Rahoitustuotot - rahoituskulut (oikaistuna IFRS standardien mukaisilla hankintoihin liityvillä kirjauksilla, rahoituserien kurssieroilla ja Eezy Oyj:n osakkeisiin liittyvillä kirjauksilla)

Oma pääoma ilman IFRS 16 -vaikutusta

Oma pääoma, josta on oikaistu IFRS 16 -kirjausten kumulatiivinen tulosvaikutus

Operatiivinen käyttökate

Liikevoitto + poistot ja arvonalentumiset - osuus osakkuusyhtiön tuloksesta - IFRS 16 -vuokrakulujen muuntaminen kassavirtaperusteiseksi

Nettovelan suhde operatiiviseen käyttökatteeseen

Korolliset nettovelat ilman IFRS 16 -vaikutusta

Operatiivinen käyttökate (rullaava 12 kk)

*Triple Trading ApS:n liiketoiminnan normaalista ravintolatoiminnasta poikkeavan luoteen vuoksi yhtiön vaikutusta ei huomoida materiaalikatteen ja henkilöstökuluprosentin laskennassa.

NoHo Partners Oyj on vuonna 1996 perustettu suomalainen ravintola-alan palveluihin erikoistunut konserni ja pohjoiseurooppalaisen ravintolamarkkinan luova uudistaja. Vuonna 2013 ensimmäisenä suomalaisena ravintolatoimijana Nasdaq Helsinkiin listautunut yhtiö on kasvanut voimakkaasti koko historiansa ajan. Konsernin yhtiöihin kuuluu noin 300 ravintolaa Suomessa, Tanskassa, Norjassa ja Sveitsissä. Tunnettuja ravintolakonsepteja ovat mm. Elite, Savoy, Teatteri, Sea Horse, Stefan's Steakhouse, Palace, Löyly, Friends & Brgrs, Campingen, Cock's & Cows ja Holy Cow!. NoHo Partners työllistää sesongista riippuen noin 2 800 henkilöä kokoaikaiseksi muutettuna, ja yhtiön liikevaihto vuonna 2023 oli n. 370 miljoonaa euroa. NoHo Partnersin visiona on olla Pohjois-Euroopan johtava ravintolatoimija.

WWW.NOHO.FI

29