Etteplan Oyj

Earnings Release • Aug 8, 2024

Markkinatilanne heikkeni edelleen

Etteplan Q2 2024: Markkinatilanne heikkeni edelleen

AVAINASIAT HUHTI-KESÄKUUSSA 2024

• Konsernin liikevaihto kasvoi 3,1 prosenttia ja oli 92,6 (4-6/2023: 89,8) miljoonaa euroa. Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla liikevaihto kasvoi 3,2 prosenttia.
• Liikevoitto (EBITA) laski 8,0 prosenttia ja oli 6,8 (7,4) miljoonaa euroa eli 7,4 (8,3) prosenttia liikevaihdosta.
• Liikevoitto (EBIT) laski 12,7 prosenttia ja oli 5,3 (6,1) miljoonaa euroa eli 5,8 (6,8) prosenttia liikevaihdosta.
• Liiketoiminnan rahavirta parani hieman ja oli 9,0 (8,9) miljoonaa euroa.
• Laimentamaton osakekohtainen tulos oli 0,13 (0,15) euroa.
• Etteplan tarkentaa ohjeistustaan liikevaihdolle ja liikevoitolle (EBIT) aiemmin julkaistun vaihteluvälin sisällä ja arvioi: vuoden 2024 liikevaihdon olevan 375-390 (aiemmin 375-415) miljoonaa euroa, ja vuoden 2024 liikevoiton (EBIT) olevan 28-30 (aiemmin 28-34) miljoonaa euroa.

AVAINASIAT TAMMI-KESÄKUUSSA 2024

• Konsernin liikevaihto kasvoi 2,7 prosenttia ja oli 189,7 (1-6/2023: 184,8) miljoonaa euroa. Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla liikevaihto kasvoi 2,6 prosenttia.
• Liikevoitto (EBITA) kasvoi 0,1 prosenttia ja oli 15,0 (15,0) miljoonaa euroa eli 7,9 (8,1) prosenttia liikevaihdosta.
• Liikevoitto (EBIT) laski 2,8 prosenttia ja oli 12,0 (12,4) miljoonaa euroa eli 6,3 (6,7) prosenttia liikevaihdosta.
• Liiketoiminnan rahavirta parani ja oli 17,0 (16,1) miljoonaa euroa.
• Laimentamaton osakekohtainen tulos oli 0,29 (0,32) euroa.

Etteplan seuraa myös ei-IFRS tunnuslukuja, koska ne antavat lisätietoa Etteplanin kehityksestä. Lisätietoa tunnusluvuista raportin lopussa.

1 000 EUR	4-6/2024	4-6/2023	1-6/2024	1-6/2023	1-12/2023
Liikevaihto	92 623	89 849	189 741	184 803	359 951
Liikevoitto (EBITA)	6 826	7 422	15 012	14 991	30 883
EBITA, %	7,4	8,3	7,9	8,1	8,6
Liikevoitto (EBIT)	5 335	6 114	12 031	12 373	25 540
EBIT, %	5,8	6,8	6,3	6,7	7,1
Laimentamaton osakekohtainen tulos, EUR	0,13	0,15	0,29	0,32	0,66
Omavaraisuusaste, %	38,2	37,3	38,2	37,3	40,9
Liiketoiminnan rahavirta	8 973	8 916	17 028	16 095	35 571
ROCE, %	10,8	13,4	12,0	13,3	13,3
Henkilöstö kauden lopussa	3 900	3 942	3 900	3 942	3 902

AVAINLUKUJA

TOIMITUSJOHTAJA JUHA NÄKKI :

Markkinatilanne heikkeni edelleen toisella vuosineljänneksellä. Toimintaympäristön epävarmuus, odotettua hitaammin laskevat korot ja asiakkaidemme yleisesti laskusuunnassa olevat tilauskannat hidastivat asiakkaidemme päätöksentekoa uusista investoinneista. Myös toimitusprojekteihin liittyvän suunnittelun kysyntä heikkeni tilauskantojen laskiessa.

Liikevaihtomme kasvoi hieman yritysostojen tukemana, ja kassavirtamme oli edelleen vahvaa, mutta kannattavuus jäi vaikeassa kysyntätilanteessa meille vaatimattomalle tasolle. Toteutimme sopeutustoimenpiteitä kaikilla palvelualueillamme operatiivisen tehokkuuden ja kannattavuuden parantamiseksi tuleville vuosineljänneksille.

Vaikeassa markkinatilanteessa pystyimme kuitenkin jälleen osoittamaan monipuolisen palveluntarjontamme vahvuuden. Olemme voittaneet useita ulkoistuksia, mikä tulee vaikuttamaan positiivisesti liiketoimintaamme tulevaisuudessa ja olemme saaneet uusia asiakkaita omien markkina-alueidemme ulkopuolelta. Julkaisimme katsauskaudella strategisen yhteistyön japanilaisen operointipalveluita tarjoavan Konoiken kanssa, mikä on erinomainen osoitus palveluratkaisujemme kilpailukyvystä ja osaamisestamme globaalissa toimintaympäristössä.

Haastavasta markkinatilanteesta huolimatta jatkoimme yhtiömme kehittämistä. Kehitimme palveluntarjontaamme, jossa tekoälyllä tulee olemaan merkittävä rooli. Teknisen viestinnän palvelualueella olemme jo toteuttaneet ensimmäisiä tekoälyprojekteja ja näemme tässä paljon mahdollisuuksia. Ostimme Göteborgissa autoteollisuutta palvelevan AFFRA AB:n vahvistamaan Ohjelmisto- ja sulautetut ratkaisut -palvelualuettamme ja hankimme vähemmistöosuuden bangladeshilaisesta ITpalveluyritys BJIT:stä.

BJIT tarjoaa meille yhteistyömme alkuvaiheessa joustavan ja erittäin kustannuskilpailukykyisen vaihtoehdon tukea asiakkaidemme ohjelmistokehitystä, digitalisaatiota ja digitaalista tuotetiedonhallintaa. Tulevaisuudessa laajennamme yhteistyötä BJIT:n kanssa kaikille palvelualueillemme, mikä lisää kilpailukykyämme ja luo uusia kasvumahdollisuuksia sekä Etteplanille että BJIT:lle. Bangladeshin valitettavilla levottomuuksilla on ollut vain vähäisiä vaikutuksia BJIT:n liiketoimintaan. Käymiemme keskustelujen mukaan BJIT:n henkilöstö on turvassa ja odotamme tilanteen rauhoittuvan lähiviikkoina. Seuraamme tilannetta aktiivisesti ja odotamme levottomuuksien aiheuttavan vain pienen viiveen yhteistyösuunnitelmiemme käynnistymiselle.

Vaikeasta ensimmäisestä vuosipuoliskosta johtuen tarkistimme ohjeistustamme vaihteluvälin alalaitaa kohti. Odotamme kuitenkin edelleen investointien lähtevän liikkeelle loppuvuoden aikana laskevien korkojen siivittämänä ja kysyntätilanteen paranevan hyvälle tasolle. Tämän toteutuessa olemme jälleen valmiina kiihdyttämään kannattavaa kasvua kilpailukykyisen palveluntarjontamme ja palveluratkaisujemme avulla.

MARKKINANÄKYMÄT 2024

Etteplanin liiketoimintaan vaikuttaa keskeisimmin globaali kone- ja metalliteollisuuden kehitys. Geopoliittisista jännitteistä johtuva epävarmuus, odotettua hitaammin laskevat korot ja yleisesti laskusuunnassa olevat tilauskannat vaikuttavat asiakkaidemme investointihalukkuuteen ja pitävät kysyntätilannetta joillakin asiakastoimialoilla alhaisella tasolla. Puolustusvälineteollisuuteen, energiatehokkuuden ja vihreän siirtymän kiihdyttämiseen liittyvät investoinnit ovat edelleen hyvällä tasolla. Korkojen lasku ei ole vielä vaikuttanut kysyntään, mutta uskomme laskevien korkojen kiihdyttävän investointeja loppuvuonna. Odotamme kysyntätilanteen paranevan loppuvuoden aikana hyvälle tasolle.

TALOUDELLINEN OHJEISTUS VUODELLE 2024 (8.8.2024)

Etteplan tarkentaa ohjeistustaan liikevaihdolle ja liikevoitolle (EBIT) aiemmin julkaistun vaihteluvälin sisällä ja arvioi:

Vuoden 2024 liikevaihdon olevan 375-390 (2023: 360,0) miljoonaa euroa, ja

vuoden 2024 liikevoiton (EBIT) olevan 28-30 (2023: 25,5) miljoonaa euroa.

Aiempi taloudellinen ohjeistus vuodelle 2024 (8.5.2024):

Etteplan säilyttää ohjeistuksen liikevaihdolle ja liikevoitolle (EBIT) ennallaan ja arvioi:

Vuoden 2024 liikevaihdon olevan 375-415 (2023: 360,0) miljoonaa euroa, ja

vuoden 2024 liikevoiton (EBIT) olevan 28-34 (2023: 25,5) miljoonaa euroa.

TOIMINTAYMPÄRISTÖ

Etteplanin asiakaskunnasta suurin osa on teollisuusyrityksiä, joiden toimintaympäristön kehitykseen vaikuttaa tällä hetkellä monta globaalia megatrendiä. Esimerkiksi globaalin talouden rakenteelliset muutokset, kaupungistuminen, ilmastonmuutos sekä kestävä kehitys vaikuttavat yritysten, kansantalouksien ja ihmisten elämään. Edellä mainittujen megatrendien lisäksi suunnittelualaan vaikuttavat ja suunnittelupalvelujen kysyntää kasvattavat keskeisimmin kolme trendiä: digitalisaatio, jatkuvasti nopeutuva teknologinen kehitys sekä kasvava tarve osaajista. Erityisesti tekoälyn hyödyntäminen erilaisissa sovelluksissa kiihtyy. Nämä trendit luovat tarpeita älykkäille ja energiatehokkaille ratkaisuille kaikilla teollisuudenaloilla.

Palveluiden hankinnan keskittymiskehitys jatkuu asiakkaiden kysynnän muuttuessa entistä kansainvälisemmäksi, mikä tarjoaa globaalisti toimiville suunnittelualan yrityksille kasvumahdollisuuksia. Palveluiden ulkoistustrendin jatkuminen vaikuttaa positiivisesti toimialan kehitykseen ja tukee Etteplanin kasvua. Kilpailu työntekijöistä on vallitsevassa markkinatilanteessa helpottunut, mutta kilpailu tiettyjen alojen erityisosaajista jatkuu edelleen.

Etteplanin liiketoimintaan vaikuttaa keskeisimmin globaali kone- ja metalliteollisuuden kehitys. Geopoliittiset jännitteet pitävät epävarmuutta yllä globaalisti. Epävarmuus, odotettua hitaammin laskevat korot ja asiakkaidemme yleisesti laskusuunnassa olevat tilauskannat vaikuttavat investointihalukkuuteen, ja joillakin asiakastoimialoilla kysyntätilanne heikkeni edelleen. Puolustusvälineteollisuuteen, energiatehokkuuden ja vihreän siirtymän kiihdyttämiseen liittyvät investoinnit ovat pysyneet hyvällä tasolla. Korkojen lasku ei ole vielä vaikuttanut kysyntään, mutta uskomme laskevien korkojen kiihdyttävän investointeja loppuvuonna ja odotamme kysyntätilanteen paranevan loppuvuoden aikana hyvälle tasolle.

KYSYNNÄN KEHITYS ASIAKASTOIMIALOITTAIN

Geopoliittiset jännitteet ja korkotaso vaikuttavat kysyntään kaikilla asiakastoimialoilla. Asiakaskohtainen kysyntä vaihtelee paljon. Energiateollisuuden kysyntä oli hyvällä tasolla samoin kuin puolustusvälineteollisuuden kysyntä. Metsäteollisuuden kysyntä heikkeni hieman. Metalli- ja kaivosteollisuuden kysyntä heikkeni edelleen. ICT ja elektroniikka -toimialan kysyntä pysyi heikolla tasolla. Ajoneuvoteollisuuden kysyntä oli hyvällä tasolla. Kemianteollisuuden kysyntä heikkeni edelleen.

KYSYNNÄN KEHITYS ETTEPLANIN TOIMINTAMAISSA

Geopoliittisten jännitteiden aiheuttama epävarmuus ja odotettua hitaammin laskevat korot ovat vaikuttaneet kysyntään kaikissa toimintamaissamme Euroopassa. Asiakkaidemme yleisesti laskusuunnassa olevat tilauskannat vaikuttavat investointihalukkuuteen, ja joillakin asiakastoimialoilla kysyntätilanne heikkeni edelleen. Korkojen lasku ei ole vielä parantanut kysyntätilannetta, mutta uskomme laskevien korkojen kiihdyttävän investointeja loppuvuonna. Alkuvuoden 2024 tilauskehityksen perusteella teknologiateollisuuden yritysten liikevaihdon arvioidaan laskevan loppuvuoden aikana Suomessa. Geopoliittiset jännitteet ovat lisänneet epävarmuutta myös Kiinassa, minkä seurauksena länsimaiset investoinnit ovat alhaisella tasolla, mikä vaikuttaa Etteplanin kysyntään. Kiinan sisäinen markkina kehittyy kuitenkin positiivisesti.

LIIKEVAIHTO

Markkinoiden epävarmuudesta, toimintaympäristön haasteista ja asiakkaiden hitaasta päätöksenteosta johtuva kysynnän heikkeneminen vaikutti liikevaihdon kertymiseen katsauskaudella. Yritysostot kasvattivat liikevaihtoa.

Etteplanin liikevaihto kasvoi huhti-kesäkuussa 3,1 prosenttia ja oli 92,6 (4-6/2023: 89,8) miljoonaa euroa. Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna liikevaihto kasvoi 3,2 prosenttia. Orgaanisesti liikevaihto laski 3,3 prosenttia. Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna orgaanisesti liikevaihto laski 3,2 prosenttia. Liikevaihto avainasiakkuuksista laski huhti-kesäkuussa 6,9 prosenttia.

Etteplanin liikevaihto kasvoi tammi-kesäkuussa 2,7 prosenttia ja oli 189,7 (1-6/2023: 184,8) miljoonaa euroa. Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna liikevaihto kasvoi 2,6 prosenttia. Orgaanisesti liikevaihto laski 3,6 prosenttia. Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna orgaanisesti liikevaihto laski 3,7 prosenttia. Liikevaihto avainasiakkuuksista laski tammi-kesäkuussa 7,1 prosenttia.

Etteplanin liiketoiminta sisältää kausivaihtelua. Kausivaihteluihin vaikuttavat työpäivien lukumäärä, loma-ajat sekä asiakasyritysten tuotekehitys- ja investointihankkeiden ajoittuminen pääosin kevääseen ja vuoden loppupuolelle.

Ostettujen yritysten liikevaihto ei sisälly liikevaihdon orgaaniseen kasvuun yritysostoa seuraavan 12 kuukauden ajan. LAE Engineering GmbH sisältyy Etteplanin lukuihin 1.7.2023 lähtien, High Vision Engineering Sweden AB 1.9.2023 lähtien, Strongit ApS 1.1.2024 lähtien ja AFFRA AB 1.6.2024 lähtien.

TULOS

Markkinoiden epävarmuudesta, toimintaympäristön haasteista ja asiakkaiden hitaasta päätöksenteosta johtuva kysynnän heikkeneminen vaikutti katsauskauden tulokseen.

Liikevoitto (EBITA) laski 8,0 prosenttia huhti-kesäkuussa ja oli 6,8 (7,4) miljoonaa euroa eli 7,4 (8,3) prosenttia liikevaihdosta.

Liikevoitto (EBITA) kasvoi 0,1 prosenttia tammi-kesäkuussa ja oli 15,0 (15,0) miljoonaa euroa eli 7,9 (8,1) prosenttia liikevaihdosta.

Liikevoitto (EBIT) laski 12,7 prosenttia huhti-kesäkuussa ja oli 5,3 (6,1) miljoonaa euroa eli 5,8 (6,8) prosenttia liikevaihdosta.

Liikevoitto (EBIT) laski 2,8 prosenttia tammi-kesäkuussa ja oli 12,0 (12,4) miljoonaa euroa eli 6,3 (6,7) prosenttia liikevaihdosta.

Kertaluonteisten erien yhteisvaikutus liikevoittoon (EBITA) ja liikevoittoon (EBIT) oli huhti-kesäkuussa -0,4 (-0,4) miljoonaa euroa ja tammi-kesäkuussa -0,7 (-1,3) miljoonaa euroa. Kertaluonteiset erät koostuivat pääosin organisaation uudelleenjärjestelykuluista.

Tammi-kesäkuussa rahoitustuottojen ja -kulujen yhteismäärä oli -2,3 (-1,6) miljoonaa euroa.

Tammi-kesäkuun voitto ennen veroja oli 9,7 (10,8) miljoonaa euroa. Tuloslaskelman verot olivat 24,6 (24,4) prosenttia laskettuna tuloksesta ennen veroja. Verojen määrä oli 2,4 (2,6) miljoonaa euroa.

Tammi-kesäkuun voitto oli 7,3 (8,1) miljoonaa euroa.

Huhti-kesäkuussa laimentamaton osakekohtainen tulos oli 0,13 (0,15) euroa ja tammi-kesäkuussa vastaavasti 0,29 (0,32) euroa. Osakekohtainen oma pääoma oli kesäkuun lopussa 4,55 (4,10) euroa. Sitoutuneen pääoman tuotto (ROCE) ennen veroja oli huhtikesäkuussa 10,8 (13,4) prosenttia ja tammi-kesäkuussa 12,0 (13,3) prosenttia.

LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA JA RAHOITUSASEMA

Liiketoiminnan rahavirta oli huhti-kesäkuussa 9,0 (8,9) miljoonaa euroa. Huhti-kesäkuussa rahavirta investointien jälkeen oli -0,1 (8,2) miljoonaa euroa.

Liiketoiminnan rahavirta oli tammi-kesäkuussa 17,0 (16,1) miljoonaa euroa. Tammi-kesäkuussa rahavirta investointien jälkeen oli -3,4 (15,0) miljoonaa euroa. Liiketoiminnan rahavirta kertyy vuosineljänneksittäin epätasaisesti liiketoiminnan kausivaihtelun vuoksi.

Konsernin rahavarat olivat kesäkuun lopussa 23,5 (21,8) miljoonaa euroa.

Konsernin korolliset velat olivat kesäkuun lopussa 103,3 (93,1) miljoonaa euroa. Toteutetut yrityskaupat vaikuttivat korollisten velkojen määrään. Vuokrasopimusvelkojen osuus korollisista veloista oli 21,8 (22,2) miljoonaa euroa.

Lyhytaikaisten käyttämättömien luottolimiittien määrä oli 14,3 (13,2) miljoonaa euroa.

Taseen loppusumma 30.6.2024 oli 306,6 (281,1) miljoonaa euroa. Liikearvo taseessa oli 117,5 (103,7) miljoonaa euroa.

Omavaraisuusaste oli kesäkuun lopussa 38,2 (37,3) prosenttia.

INVESTOINNIT

Konsernin bruttoinvestoinnit olivat tammi-kesäkuussa 24,0 (7,6) miljoonaa euroa. Konsernin bruttoinvestoinnit koostuivat yrityskaupoista, BJIT:n vähemmistöosuuden hankinnasta, vuokravelvoitteiden lisäyksestä ja laitehankinnoista.

HENKILÖSTÖ

Kesäkuun 2024 lopussa Etteplanin henkilöstön määrä oli 3 900 (3 942) henkilöä. Henkilöstön määrä laski kesäkuun 2023 loppuun verrattuna 1,1 prosenttia. Vaikeasti ennustettavassa markkinatilanteessa olemme hidastaneet rekrytointeja ja toteuttaneet lomautuksia katsauskauden aikana. Kesäkuun 2024 lopussa lomautettuna oli 111 henkilöä Suomessa.

Tammi-kesäkuussa 2024 konsernin palveluksessa oli keskimäärin 3 868 (3 949) henkilöä.

Suomen ulkopuolella konsernin palveluksessa työskentelevien lukumäärä kasvoi ja oli kesäkuun lopussa 1 963 (1 938) henkilöä. Suomen ulkopuolella konsernin palveluksessa työskentelevien osuus kasvoi ja oli 50 (49) prosenttia henkilöstön kokonaismäärästä.

LIIKETOIMINTAKATSAUS

Etteplanin hallitus päätti 5.4.2023 jatkaa vuosiksi 2020-2022 laaditun ja toimivuutensa osoittaneen Increasing value for customers -strategian toteuttamista myös strategiakaudella 2023-2024. Pandemia viivästytti strategian toteutusta.

Taloudelliset tavoitteet 2023-2024:

• Kasvu: liikevaihto yli 500 miljoonaa euroa
• Kansainvälinen kasvu: Suomen ulkopuolelta tulevan liikevaihdon osuus vähintään 55 prosenttia
• Johdetut palvelut: Johdettujen palvelujen osuus liikevaihdosta 75 prosenttia (Managed Services Index, MSI)
• Kannattavuus: liikevoitto (EBITA) yli 10 prosenttia liikevaihdosta

Digitalisaatio ja kasvava tarve osaajista ovat keskeisiä teollisuuden trendejä, jotka vaikuttavat Etteplanin ja sen asiakkaiden toimintaan. Vastuullisuuden merkitys on kasvanut entisestään, ja sillä on entistä keskeisempi rooli Etteplanin ja asiakkaiden liiketoiminnassa. Etteplanin strategian keskeisenä tavoitteena on edelleen tuottaa entistä enemmän arvoa asiakkaille, tukea heitä teollisuuden muutoksessa ja vastuullisen liiketoiminnan kehittämisessä.

Strategian keskeiset elementit ovat customer value, service solutions ja success with people. Kasvun tärkeimmät painopistealueet ovat puolestaan palveluratkaisujen jatkuva kehittäminen ja tarjooman teknologiaratkaisujen lisääminen, digitalisaatio sekä kansainvälinen kasvu.

Etteplanin asiakkaat investoivat digitalisointiin ja laitteiden älykkyyteen, mikä luo yhtiölle merkittäviä kasvumahdollisuuksia. Myös Etteplan on viime vuosina investoinut digitalisaatioon ja ohjelmistokehitykseen tavoitteenaan laajentaa palvelutarjontaansa ja osaamispohjaansa vastaamaan asiakkaiden digitalisaatiotarpeisiin. Kesäkuussa 2024 Etteplan osti 19,99 % vähemmistöosuuden Bangladeshin suurimmasta ja globaalisti toimivasta IT-konsulttiyritys BJIT:stä. Kasvustrategian mukainen kauppa mahdollistaa entistä laajemman ja kilpailukykyisemmän digitalisaatiota tukevan palveluvalikoiman. BJIT:n vahvuuksia ovat erityisesti ohjelmistot ja digitalisaatio tuotteisiin liittyvän tiedon hallinnassa ja tuotteen elinkaaren hallinnassa. Samanaikaisesti Etteplan investoi orgaaniseen kasvuun ja oman liiketoimintansa kehittämiseen sekä sen digitalisaatioasteen lisäämiseen.

Jatkamme teknologiaratkaisujen kehittämistä osana palveluratkaisujamme. Vahvistamme osaamistamme esimerkiksi materiaalia lisäävän valmistuksen, digitaalisen kaksosen ja muiden digitaalisten teknologioiden alueilla. Tekoälyn käyttö erilaisissa sovelluksissa kiihtyy. Tekoälyllä on vaikutusta Etteplanin liiketoimintaan, ja yhtiö käynnisti vuoden 2023 aikana tekoälyn kehitysohjelman. Olemme nyt saavuttaneet ensimmäisiä konkreettisia tuloksia tekoälyn hyödyntämisestä liiketoiminnassamme ja toteuttaneet ensimmäisiä asiakasprojekteja. Tulemme kiihdyttämään tekoälyyn liittyvien kehityshankkeiden toteutusta kaikilla palvelualueillamme ja yhtiön tukitoiminnoissa.

Julkaisimme Etteplanin uudistetun brändin ja arvot vuoden 2024 alussa. Yhtiö on kehittynyt ja muuttunut vuosien aikana perinteisestä suunnittelutoimistosta moderniksi teknologiapalveluyritykseksi. Uudistetun brändin avulla yhtiötä kehitetään vastaamaan yhtiön nykytilaa alansa johtavana maailmanlaajuisena teknologiapalveluyrityksenä.

Etteplanin tavoitteena oli saavuttaa yli 500 miljoonan euron liikevaihto vuonna 2024. Tämä tavoite asetettiin vuonna 2019 ennen covid-pandemiaa ja Venäjän hyökkäystä Ukrainaan. Tavoite pidettiin muuttumattomana 2023 strategiakauden jatkamisen yhteydessä, mutta tätä tavoitetta emme tule saavuttamaan. Haemme kuitenkin edelleen vahvaa kasvua orgaanisesti sekä yritysostoin. Etteplanin tavoitteena on kasvaa kansainvälisesti, tarjota kaikkien palvelualueiden ratkaisuja kaikilla markkinaalueillaan ja nostaa Suomen ulkopuolelta kertyvän liikevaihdon osuus vähintään 55 prosenttiin.

Huhti-kesäkuussa liikevaihtoa kertyi Suomen ulkopuolelta 48,4 (42,6) miljoonaa euroa eli 52 (47) prosenttia konsernin liikevaihdosta. Tammi-kesäkuussa liikevaihtoa kertyi Suomen ulkopuolelta 99,2 (89,0) miljoonaa euroa eli 52 (48) prosenttia konsernin liikevaihdosta. Liikevaihto avainasiakkuuksista laski tammi-kesäkuussa 7,1 prosenttia.

Kiinan markkinoilla oli edelleen haasteita vuoden toisella neljänneksellä geopoliittisten jännitteiden seurauksena. Kiinan markkinaa palvelevissa asiakkaissa löysimme kuitenkin myös mahdollisuuksia ja onnistuimme kasvattamaan Kiinan markkinoille myytyjen tuntien määrää huhti-kesäkuussa 7,4 prosenttia. Keskitymme jatkossa entistä voimakkaammin palvelemaan Kiinan sisäistä markkinaa.

Etteplanin tavoitteena on kasvattaa Johdettujen palvelujen (Managed Services) osuus liikevaihdosta 75 prosenttiin. Johdettujen palvelujen osuus oli huhti-kesäkuussa 64 (67) prosenttia ja tammi-kesäkuussa 65 (67) prosenttia. Lasku johtui pääosin Strongit yritysostosta ja yrityksen palvelumallista sekä projektitoimitusten laskevasta määrästä. Johdettujen palvelujen osuuden kasvu tehostaa Etteplanin kapasiteetin hallintaa ja parantaa kannattavuutta. Etteplanin tavoitteena on yli 10 prosentin liikevoitto (EBITA) suhteutettuna liikevaihtoon.

YRITYSOSTOT VUONNA 2023-2024

Etteplan osti 27. toukokuuta 2024 ruotsalaisen testaukseen erikoistuneen konsulttiyhtiö AFFRA AB:n. Göteborgissa sijaitseva AFFRA on ajoneuvo- ja kuljetusteollisuuden tarvitsemaan ohjelmistotestaukseen ja erityisesti Hardware in the Loop (HIL) testaukseen erikoistunut konsulttiyhtiö, jonka 23 testauksen, ohjelmistokehityksen ja sulautettujen ratkaisujen osaajaa siirtyivät heti Etteplanin palvelukseen.

Etteplan osti 8. tammikuuta 2024 tanskalaisen Strongit ApS:n, joka on tuotekehitysratkaisuihin keskittyvä teknologiapalveluyritys. Strongit toimittaa palveluitaan 13 oman osaavan asiantuntijan ja eri toimijoista koostuvan noin 70 henkilön verkoston kautta Kööpenhaminassa, Århusissa ja Gråstenissa, Tanskassa.

Etteplan osti syyskuussa 2023 ruotsalaisen High Vision Engineering Sweden AB:n, joka tarjoaa suunnittelupalveluita tuotekehityksen eri vaiheissa auto- ja valmistavalle teollisuudelle Länsi-Ruotsissa. Kaupan myötä 40 High Vision Engineeringin työntekijää siirtyi Etteplanin palvelukseen.

Heinäkuussa 2023 Etteplan osti saksalaisen LAE Engineering GmbH:n, joka on sähkösuunnitteluun, voimalaitos-, rakennus- ja teollisuusautomaatioon, tiedonhallintajärjestelmiin ja teollisuuden IT-ratkaisuihin erikoistunut, noin 70 asiantuntijan suunnitteluyritys. LAE Engineering on nyt osa Suunnitteluratkaisut-palvelualuettamme.

PALVELUALUEIDEN KEHITYS

SUUNNITTELURATKAISUT

Innovoimme ja suunnittelemme asiakkaille koneita, laitteita ja laitoksia. Asiakaskuntamme toivoo meiltä tyypillisesti uuden tuotteen tuotekehitystä, tuotantolaitosten suunnittelua tai toimitussuunnittelua, jossa tuote räätälöidään loppuasiakkaan standardien ja markkina-alueen lainsäädännön mukaiseksi.

1 000 EUR	4-6/2024	4-6/2023	Muutos	1-6/2024	1-6/2023	Muutos	1-12/2023
Liikevaihto	49 629	51 026	-2,7 %	101 930	102 737	-0,8 %	202 441
Liikevoitto (EBITA)	3 916	5 236	-25,2 %	8 613	10 170	-15,3 %	19 940
EBITA, %	7,9	10,3		8,5	9,9		9,8
MSI-indeksi (Managed Services index)	65	66		65	65		66
Henkilöstö kauden lopussa	2 164	2 177	-0,6 %	2 164	2 177	-0,6 %	2 190

Heinäkuussa 2023 hankitun LAE Engineering GmbH:n luvut sisältyvät palvelualueen lukuihin 1.7.2023 alkaen.

Suunnitteluratkaisut-palvelualueen osuus Etteplanin liikevaihdosta oli huhti-kesäkuussa 54 (57) prosenttia ja tammi-kesäkuussa 54 (56) prosenttia.

Palvelualueen liikevaihto laski huhti-kesäkuussa 2,7 prosenttia ja oli 49,6 (51,0) miljoonaa euroa. Tammi-kesäkuussa liikevaihto laski 0,8 prosenttia ja oli 101,9 (102,7) miljoonaa euroa.

Suunnitteluratkaisujen liikevoitto (EBITA) laski huhti-kesäkuussa ja oli 3,9 (5,2) miljoonaa euroa eli 7,9 (10,3) prosenttia liikevaihdosta. Tammi-kesäkuussa liikevoitto (EBITA) oli 8,6 (10,2) miljoonaa euroa eli 8,5 (9,9) prosenttia liikevaihdosta.

Asiakkaiden päätöksenteko uusista investoinneista oli edelleen hidasta ja asiakkaiden projekteihin liittyvän toimitussuunnittelun kysyntä heikkeni edelleen katsauskaudella erityisesti Suomessa. Saksassa palvelualueelle merkittävien kemianteollisuuden asiakkaiden investoinnit olivat alhaisella tasolla, ja uusia projekteja käynnistyi vähän. Palvelualueen operatiivinen tehokkuus oli kohtuullisella tasolla, ja palvelualueen tulos oli odotuksiimme nähden vaatimaton. Olemme toteuttaneet katsauskaudella lisää sopeutustoimia operatiivisen tehokkuuden parantamiseksi. Palveluntarjontamme on kuitenkin osoittanut vahvuutensa myös epävarmassa markkinatilanteessa, ja olemme voittaneet useita ulkoistuksia, jotka tulevat vaikuttamaan liiketoimintaamme positiivisesti loppuvuonna.

Suunnitteluratkaisut-palvelualueen palveluksessa oli 2 164 (2 177) henkilöä kesäkuun lopussa.

Johdettujen palvelujen (Managed Services Index, MSI) osuus palvelualueen liikevaihdosta oli huhti-kesäkuussa 65 (66) prosenttia ja tammi-kesäkuussa 65 (65) prosenttia.

Katsauskauden aika solmimme Škoda Transtechin kanssa yhteistyösopimuksen, ja 21 työntekijää siirtyi Etteplanin palvelukseen. Lisäksi Boliden Harjavallan kanssa tehdyn yhteistyösopimuksen myötä Metsolta siirtyy 26 Harjavallan tehtaalla työskentelevää henkilöä Etteplanille 1.9.2024. Teimme katsauskaudella sopimuksen liikkeen luovutuksesta myös Elomaticin kanssa, ja 13 työntekijää siirtyi Etteplanin palvelukseen.

OHJELMISTO- JA SULAUTETUT RATKAISUT

Tarjoamme tuotekehityspalveluita sekä ohjelmistoja ja teknologiaratkaisuja, jotka mahdollistavat asiakkaidemme liiketoimintaprosessien digitalisoimisen sekä koneiden ja laitteiden älykkyyden ja verkottumisen. Asiakkaillamme on usein tarve kasvattaa liiketoimintaprosessien tai valmistuksen tehokkuutta tai tuoda kokonaan uusia tuotteita markkinoille. Järjestelmien integroimisella voimme varmistaa paremman asiakaspalvelun, kustannustehokkuuden tai uusien tulovirtojen luomisen digitalisaation avulla.

1 000 EUR	4-6/2024	4-6/2023	Muutos	1-6/2024	1-6/2023	Muutos	1-12/2023
Liikevaihto	24 937	21 248	17,4 %	51 205	45 113	13,5 %	86 886
Liikevoitto (EBITA)	1 889	1 131	67,1 %	4 273	2 761	54,7 %	6 924
EBITA, %	7,6	5,3		8,3	6,1		8,0
MSI-indeksi (Managed Services index)	47	54		47	53		54
Henkilöstö kauden lopussa	720	729	-1,2 %	720	729	-1,2 %	704

Syyskuussa 2023 hankitun High Vision Engineering Sweden AB:n luvut sisältyvät palvelualueen lukuihin 1.9.2023 lähtien, tammikuussa 2024 hankitun Strongit ApS:n luvut 1.1. 2024 lähtien ja toukokuussa 2024 hankitun AFFRA AB:n luvut 1.6.2024 lähtien.

Ohjelmisto- ja sulautetut ratkaisut -palvelualueen osuus Etteplanin liikevaihdosta oli huhti-kesäkuussa 27 (24) prosenttia ja tammi-kesäkuussa 27 (24) prosenttia.

Palvelualueen liikevaihto kasvoi huhti-kesäkuussa 17,4 prosenttia ja oli 24,9 (21,2) miljoonaa euroa. Tammi-kesäkuussa liikevaihto kasvoi 13,5 prosenttia ja oli 51,2 (45,1) miljoonaa euroa. Yritysostot kasvattivat liikevaihtoa.

Ohjelmisto- ja sulautetut ratkaisut -palvelualueen liikevoitto (EBITA) kasvoi huhti-kesäkuussa 67,1 prosenttia ja oli 1,9 (1,1) miljoonaa euroa eli 7,6 (5,3) prosenttia liikevaihdosta. Tammi-kesäkuussa liikevoitto (EBITA) oli 4,3 (2,8) miljoonaa euroa eli 8,3 (6,1) prosenttia liikevaihdosta.

Ohjelmisto- ja sulautetut ratkaisut -palvelualueen markkinatilanne oli edelleen heikko. Asiakkaiden päätöksenteko oli varovaista, ja se vaikutti tuotekehityshankkeiden kysyntään. Asiakaskohtainen kysyntä vaihteli paljon. Osa asiakkaista käynnisti uusia projekteja, mutta osa asiakkaista hidasti investointeja. Vaikeassa markkinatilanteessa jouduimme toteuttamaan katsauskaudella joitakin sopeutustoimia, mikä paransi hieman operatiivista tehokkuutta, mutta palvelualueen kannattavuus jäi vaatimattomalle tasolle. Onnistuimme kuitenkin hyödyntämään globaalia palvelumalliamme, mikä paransi kilpailukykyämme vaikeassa markkinatilanteessa.

Ohjelmisto- ja sulautetut ratkaisut -palvelualueen palveluksessa oli 720 (729) henkilöä kesäkuun lopussa. Oman henkilöstömme lisäksi meillä on tällä hetkellä noin 300 (200) henkilöä alihankkijana ja kumppanina. Alihankkijoiden määrän kasvuun vaikutti Strongit-yritysosto.

Johdettujen palvelujen (Managed Services Index, MSI) osuus palvelualueen liikevaihdosta huhti-kesäkuussa 47 (54) prosenttia ja tammi-kesäkuussa 47 (53) prosenttia. Lasku johtui pääosin Strongit-yritysostosta ja yrityksen palvelumallista.

Toukokuussa 2024 toteutunut AFFRA-yrityskauppa vahvistaa ohjelmisto- ja sulautettujen palveluiden tuotekehityksen osaamista etenkin testauksessa ja sulautettujen järjestelmien kehityksessä ja laajentaa edelleen kansainvälistä toimintaa. Yhtiön integrointi osaksi Etteplania etenee suunnitelmien mukaisesti.

TEKNISEN VIESTINNÄN RATKAISUT

Tuotamme käyttöohjeita yksittäisille tuotteille sekä teknisten ominaisuuksien dokumentointia ja tiedon hallintaa kokonaisille tuotantolaitoksille, esimerkiksi tehtaille. Palveluun kuuluvat sisällöntuotanto ja jakelu painetussa tai sähköisessä muodossa. Teollisuuden asiakkaalle hyvä tekninen dokumentointi voi lisätä heidän tuotteidensa arvoa ja varmistaa, että tuotteita käytetään oikealla tavalla. Ratkaisujemme avulla asiakkaamme voivat parantaa kustannustehokkuuttaan ja lyhentää toimitusaikojaan sekä pienentää ympäristöjalanjälkeään.

1 000 EUR	4-6/2024	4-6/2023	Muutos	1-6/2024	1-6/2023	Muutos	1-12/2023
Liikevaihto	17 941	17 437	2,9 %	36 413	36 615	-0,6 %	69 965
Liikevoitto (EBITA)	1 244	1 408	-11,6 %	2 598	2 569	1,1 %	4 946
EBITA, %	6,9	8,1		7,1	7,0		7,1
MSI-indeksi (Managed Services index)	87	89		88	89		89
Henkilöstö kauden lopussa	848	872	-2,8 %	848	872	-2,8 %	842

Teknisen viestinnän ratkaisut -palvelualueen osuus Etteplanin liikevaihdosta oli huhti-kesäkuussa 19 (19) prosenttia ja tammikesäkuussa 19 (20) prosenttia.

Teknisen viestinnän ratkaisut -palvelualueen liikevaihto kasvoi 2,9 prosenttia huhti-kesäkuussa ja oli 17,9 (17,4) miljoonaa euroa. Tammi-kesäkuussa liikevaihto laski 0,6 prosenttia ja oli 36,4 (36,6) miljoonaa euroa.

Teknisen viestinnän ratkaisut -palvelualueen liikevoitto (EBITA) laski huhti-kesäkuussa 11,6 prosenttia ja oli 1,2 (1,4) miljoonaa euroa eli 6,9 (8,1) prosenttia liikevaihdosta. Tammi-kesäkuussa liikevoitto (EBITA) oli 2,6 (2,6) miljoonaa euroa eli 7,1 (7,0) prosenttia liikevaihdosta.

Palvelualueen kysyntään vaikuttaa oleellisesti asiakkaiden toimitusprojektien määrä. Asiakkaiden tilauskantojen laskiessa palvelualueen kysyntätilanne oli heikko. Palvelualueen operatiivinen tehokkuus ja kannattavuus olivat toisella vuosineljänneksellä vaatimattomalla tasolla erityisesti Alankomaissa, missä asiakasprojekteja päättyi ja missä meillä oli lisäksi operatiivisia haasteita. Toteutimme katsauskaudella toimenpiteitä palvelualueen operatiivisen tehokkuuden ja kannattavuuden parantamiseksi. Saksassa aiemmin toteutetut toimenpiteet ovat vaikuttaneet positiivisesti liiketoiminnan kehitykseen. Palvelualueen tarjontamme on osoittanut vahvuutensa myös epävarmassa markkinatilanteessa, ja kiinnostus ulkoistusratkaisuille on kasvanut.

Tekoälyllä on merkittävä vaikutus palvelualueeseen. Olemme jatkaneet tekoälyratkaisujen kehittämistä osana palvelutarjontaamme ja toteuttaneet ensimmäisiä tekoälyä hyödyntäviä asiakasprojekteja muun muassa Valmetille ja Kuopion Energialle. Tekoälyn avulla saavutetut tulokset ovat lupaavia. Sen hyödyntämisellä on jo nyt rooli kaikissa uusissa palveluratkaisuissamme, ja jatkamme kehitystyötä edelleen.

Teknisen viestinnän ratkaisut -palvelualueen palveluksessa oli 848 (872) henkilöä kesäkuun lopussa.

Johdettujen palvelujen (Managed Services Index, MSI) osuus palvelualueen liikevaihdosta oli huhti-kesäkuussa 87 (89) prosenttia ja tammi-kesäkuussa 88 (89) prosenttia.

HALLINTO

YHTIÖKOKOUS

Etteplan Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 9. huhtikuuta 2024. Yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen ja myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle tilikaudelta 2023.

Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti, että tilikaudelta 2023 jaetaan osinkona 0,30 euroa osakkeelta ja jäljelle jäävät voittovarat jätetään vapaaseen omaan pääomaan. Yhtiökokouksen päättämä osinko maksettiin osakkaalle, joka oli täsmäytyspäivänä merkitty Euroclear Finland Oy:n pitämään osakasluetteloon. Osingonmaksun täsmäytyspäivä oli 11.4.2024, ja osinko maksettiin 18.4.2024.

Yhtiökokous päätti hallituksen nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan ehdotuksen mukaisesti yhtiön hallituksen jäsenten lukumääräksi kuusi (6) henkilöä. Yhtiökokous päätti hallituksen nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan ehdotuksen mukaisesti yhtiön hallituksen jäsenten, hallituksen puheenjohtajan, nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan ja tarkastusvaliokunnan puheenjohtajien ja jäsenten palkkioista.

Hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen hallituksen nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan ehdotuksen mukaisesti Matti Huttunen, Robert Ingman, Päivi Lindqvist, Tomi Ristimäki, Sonja Sarasvuo ja Mikko Tepponen.

Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin tilintarkastusyhteisö KPMG Oy Ab, päävastuullisena tilintarkastajana KHT Kim Järvi.

Etteplan Oyj:n hallitus valitsi yhtiökokouksen jälkeisessä hallituksen järjestäytymiskokouksessaan yhtiön hallituksen puheenjohtajaksi Robert Ingmanin. Etteplan Oyj:n nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan puheenjohtajaksi valittiin Matti Huttunen

sekä jäseniksi Robert Ingman ja Mikko Tepponen. Etteplan Oyj:n tarkastusvaliokunnan puheenjohtajaksi valittiin Päivi Lindqvist sekä jäseniksi Tomi Ristimäki ja Sonja Sarasvuo.

HALLITUKSEN VALTUUTUKSET

Yhtiökokous, joka pidettiin 9.4.2024, päätti valtuuttaa hallituksen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta yhdessä tai useammassa erässä yhtiön vapaalla omalla pääomalla. Omia osakkeita voidaan hankkia enintään 2 000 000 kappaletta. Omien osakkeiden hankinta voi tapahtua muussa kuin osakkeenomistajien osakeomistuksen suhteessa, eli hallituksella on mahdollisuus päättää myös suunnatusta omien osakkeiden hankinnasta.

Valtuutus sisältää oikeuden päättää yhtiön osakkeiden hankkimisesta kaikille osakkeenomistajille osoitetulla ostotarjouksella samoin ehdoin ja hallituksen päättämään hintaan tai julkisessa kaupankäynnissä osakkeiden hankintahetken markkinahintaan Nasdaq Helsinki Oy:n järjestämässä julkisessa kaupankäynnissä siten, että yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden yhteenlaskettu määrä on enintään kymmenen (10) prosenttia yhtiön kaikista osakkeista. Omien osakkeiden vähimmäishankintahinta on osakkeen alin julkisessa kaupankäynnissä noteerattu markkinahinta ja enimmäishankintahinta vastaavasti osakkeen korkein julkisessa kaupankäynnissä noteerattu markkinahinta valtuutuksen voimassaoloaikana.

Mikäli osakkeita hankitaan julkisessa kaupankäynnissä, osakkeet hankitaan muussa kuin osakkeenomistajien omistusten suhteessa. Tällöin omien osakkeiden hankintaan tulee olla yhtiön kannalta painava taloudellinen syy. Osakkeita voidaan hankkia käytettäväksi vastikkeena mahdollisissa yrityskaupoissa tai käytettäväksi muissa rakennejärjestelyissä. Osakkeita voidaan käyttää myös henkilöstön kannustinohjelmien toteuttamiseen. Hankitut osakkeet voidaan pitää yhtiöllä, mitätöidä tai luovuttaa edelleen. Osakkeiden hankinta alentaa yhtiön vapaata omaa pääomaa.

Valtuutus on voimassa kahdeksantoista (18) kuukautta varsinaisen yhtiökokouksen päätöksestä alkaen 9.4.2024 ja päättyen 8.10.2025. Valtuutus korvaa aikaisemman vastaavan valtuutuksen.

Yhtiökokous, joka pidettiin 9.4.2024, päätti valtuuttaa hallituksen päättämään enintään 2 500 000 osakkeen antamisesta osakeannilla tai antamalla optio-oikeuksia tai muita osakkeisiin oikeuttavia osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n tarkoittamia erityisiä oikeuksia yhdessä tai useammassa erässä. Valtuutus sisältää oikeuden päättää antaa joko uusia osakkeita tai yhtiön hallussa olevia omia osakkeita.

Valtuutus sisältää oikeuden poiketa osakkeenomistajien osakeyhtiölain 9 luvun 3 §:n mukaisesta merkintäetuoikeudesta eli hallituksella on oikeus suunnata osakeanti tai optio-oikeuksien tai muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antaminen. Valtuutus sisältää myös oikeuden määrätä kaikista osakeannin, optio-oikeuksien tai muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisen ehdoista. Valtuutus sisältää siten oikeuden päättää merkintöjen hinnoista, merkintään oikeutetuista ja muista merkintä-ehdoista. Osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta voidaan poiketa edellyttäen, että tähän on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy, kuten yrityskaupan rahoittaminen, muu yhtiön liiketoiminnan kehittäminen tai pääomahuoltoon liittyvä järjestely taikka henkilöstön kannustaminen. Osakkeita annettaessa hallitus on oikeutettu päättämään, että osakkeita voidaan merkitä apporttiomaisuutta vastaan tai muutoin tietyin ehdoin. Valtuutus sisältää oikeuden päättää merkintähinnan merkitsemisestä osakepääoman ja sijoitetun vapaan oman pääoman rahaston välillä.

Valtuutus on voimassa kahdeksantoista (18) kuukautta varsinaisen yhtiökokouksen päätöksestä alkaen 9.4.2024 ja päättyen 8.10.2025. Valtuutus korvaa aikaisemman vastaavan valtuutuksen.

OSAKKEET

Etteplanin osakkeet on listattu Nasdaq Helsinki Oy:ssä Mid cap -markkina-arvoryhmässä Teollisuustuotteet ja -palvelut toimialaryhmässä tunnuksella ETTE. Yhtiöllä on yksi osakesarja. Kaikilla osakkeilla on samanlainen oikeus osinkoon ja yhtiön varoihin. Yhtiön osakepääoma 30.6.2024 oli 5 000 000,00 euroa ja osakkeiden kokonaismäärä 25 350 793 kappaletta.

OSAKEVAIHTO

Etteplan Oyj:n osakkeita vaihdettiin tammi-kesäkuun aikana 255 552 (1-6/2023: 212 347) kappaletta yhteensä 3,38 (3,47) miljoonan euron arvosta. Osakkeen alin kurssi oli 12,65 euroa, ylin kurssi 14,35 euroa, keskikurssi 13,24 euroa ja päätöskurssi 12,80 euroa. Osakekannan markkina-arvo 30.6.2024 oli 323,20 (423,32) miljoonaa euroa. Etteplanin osakkeenomistajien lukumäärä 30.6.2024 oli 3 533 (3 630).

OMAT OSAKKEET

Etteplan ei ostanut omia osakkeita tammi-kesäkuussa 2024. Kesäkuun 2024 lopussa yhtiön hallussa oli 100 921 (30.6.2023: 77 667) kappaletta yhtiön omia osakkeita, mikä vastasi 0,40 prosenttia koko osakekannasta ja äänimäärästä.

LIPUTUKSET

Etteplan Oyj ei vastaanottanut tammi-kesäkuussa 2024 liputusilmoituksia.

ETTEPLAN OYJ:N AVAINHENKILÖIDEN KANNUSTINJÄRJESTELMÄ 202 3-2025

Etteplan Oyj:n hallitus päätti 20.4.2023 uuden osakepohjaisen kannustinjärjestelmän perustamisesta konsernin avainhenkilöille. Järjestelmän tarkoituksena on yhdistää osakkeenomistajien ja avainhenkilöiden tavoitteet yhtiön arvon kasvattamiseksi sekä sitouttaa avainhenkilöt Etteplaniin ja tarjota heille kilpailukykyinen yhtiön osakkeiden omistamiseen perustuva palkkiojärjestelmä.

Järjestelmässä on yksi ansaintajakso, joka kattaa kalenterivuodet 2023–2025. Järjestelmä on linjassa Etteplanin strategian kanssa ja tukee yhtiön taloudellisten tavoitteiden saavuttamista.

Järjestelmän ansaintakriteerit ovat Etteplan-konsernin liikevaihdon kasvu ja osakekohtaisen tuloksen kehitys. Mahdollinen palkkio maksetaan osittain yhtiön osakkeina ja osittain rahana ansaintajakson päättymisen jälkeen. Rahana maksettavalla osuudella pyritään kattamaan avainhenkilölle palkkiosta aiheutuvat verot ja veronluonteiset maksut.

Järjestelmään kuuluu noin 35 avainhenkilöä, mukaan lukien yhtiön johtoryhmän jäsenet. Järjestelmän perusteella maksettavat palkkiot vastaavat yhteensä enintään 300 000 Etteplan Oyj:n osakkeen arvoa (sisältäen myös rahana maksettavan osuuden). Palkkioina mahdollisesti luovutettavat osakkeet jaetaan yhtiön omistamista osakkeista tai markkinoilta hankittavista yhtiön osakkeista, joten kannustinohjelmalla ei ole osakkeen arvoa laimentavaa vaikutusta.

LIIKETOIMINNAN RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT

Etteplanin taloudellinen tulos on alttiina useille strategisille, toiminnallisille ja taloudellisille riskeille. Yleisen taloudellisen kehityksen aiheuttamat epävarmuudet ovat edelleen Etteplanin liiketoiminnan riskejä. Asiakkaiden liiketoiminnan mahdolliset muutokset ovat merkittävä riski Etteplanin liiketoiminnalle. Yhtiön liiketoiminta perustuu ammattitaitoiseen henkilöstöön. Osaavien ammattilaisten saatavuus on tärkeä tekijä kannattavan kasvun ja liiketoiminnan turvaamiseksi. Henkilöstön saatavuus erityisesti tietyillä asiantuntija-aloilla on edelleen liiketoimintariski.

Epävakaa geopoliittinen tilanne vaikeuttaa tulevaisuuden ennustamista ja luo edelleen epävarmuutta markkinoilla, ylläpitää inflaatiota ja vaikuttaa asiakkaiden toimintaan ja toimitusketjuihin.

Lainsäädännöllä ja sääntöjen muutoksilla voi olla vaikutusta Etteplaniin. Ruotsissa syksyllä 2024 voimaan tulevalla työmarkkinoita koskevalla lakimuutoksella voi olla vaikutusta liiketoimintaamme.

Etteplan kartoittaa liiketoiminnan riskit kerran vuodessa ja seuraa aktiivisesti kehitystä vuoden aikana. Kartoituksessa keskitytään erityisesti seuraamaan muutosta jo tunnistetuissa riskeissä, tunnistamaan uudet liiketoimintariskit sekä kehittämään

ennakoivaa riskienhallintaa. Kartoituksen tuloksista kerrotaan Etteplanin Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 2023 -raportin yhteydessä.

TALOUDELLISET TIEDOTTEET 202 4

Tammi-syyskuun 2024 osavuosikatsaus torstaina 31.10.2024

Espoossa, 8. elokuuta 2024

Etteplan Oyj

Hallitus

Lisätiedot: Juha Näkki, toimitusjohtaja, puh. 010 307 2077 Outi Torniainen, markkinointi- ja viestintäjohtaja, puh. 010 307 3302

Puolivuosikatsaus on tilintarkastamaton. Tiedotteet ja muu yritysinformaatio löytyvät Etteplanin internetsivuilta osoitteesta www.etteplan.com.

KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA

1 000 EUR	4-6/2024	4-6/2023	1-6/2024	1-6/2023	1-12/2023
Liikevaihto	92 623	89 849	189 741	184 803	359 951
Liiketoiminnan muut tuotot	118	409	236	690	1 742
Materiaalit ja palvelut	-12 847	-10 183	-26 235	-20 328	-43 320
Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut	-59 250	-58 954	-121 062	-123 117	-233 736
Liiketoiminnan muut kulut	-10 946	-10 280	-21 416	-20 249	-40 259
Poistot	-4 362	-4 727	-9 233	-9 426	-18 839
Liikevoitto (EBIT)	5 335	6 114	12 031	12 373	25 540
Rahoitustuotot	321	490	538	717	803
Rahoituskulut	-1 540	-1 396	-2 843	-2 329	-5 537
Voitto ennen veroja	4 116	5 207	9 725	10 761	20 805
Tuloverot	-735	-1 414	-2 394	-2 631	-4 158
Katsauskauden voitto	3 382	3 794	7 331	8 131	16 647
Muut laajan tuloksen erät, jotka saatetaan siirtää tulosvaikutteisiksi
Muuntoerot	630	-1 759	-1 177	-2 531	787
Muut laajan tuloksen erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi
Käyvän arvon muutos, muiden laajan tuloksen erien kautta
arvostettavat osakesijoitukset	- 2	-18	- 1	-12	-30
Etuuspohjaisten järjestelyiden uudelleen määrittämisestä
johtuvat erät	0	0	0	0	-157
Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen	628	-1 777	-1 178	-2 543	599
Katsauskauden laaja tulos yhteensä	4 009	2 017	6 153	5 587	17 246
Katsauskauden voiton jakautuminen
Emoyhtiön omistajille	3 382	3 794	7 331	8 131	16 647
Katsauskauden laajan tuloksen jakautuminen
Emoyhtiön omistajille	4 009	2 017	6 153	5 587	17 246
Emoyhtiön osakkeenomistajille katsauskauden voitosta laskettu osakekohtainen tulos
Laimentamaton osakekohtainen tulos, EUR	0,13	0,15	0,29	0,32	0,66
Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos, EUR	0,13	0,15	0,29	0,32	0,66

KONSERNITASE

1 000 EUR	30.6.2024	30.6.2023	31.12.2023
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Liikearvo	117 473	103 724	109 737
Muut aineettomat hyödykkeet	33 849	29 631	30 250
Aineelliset hyödykkeet	24 276	25 624	24 038
Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta arvostettavat sijoitukset	9 342	2 398	2 376
Muut pitkäaikaiset saamiset	928	923	973
Laskennalliset verosaamiset	211	282	250
Pitkäaikaiset varat yhteensä	186 079	162 581	167 624
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus	834	517	806
Keskeneräiset työt	36 628	36 466	30 662
Myyntisaamiset ja muut saamiset	58 882	58 487	61 148
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset	600	1 221	933
Rahavarat	23 537	21 799	23 442
Lyhytaikaiset varat yhteensä	120 481	118 489	116 991
VARAT YHTEENSÄ	306 560	281 071	284 615
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Oma pääoma
Osakepääoma	5 000	5 000	5 000
Ylikurssirahasto	6 701	6 701	6 701
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	26 073	23 966	23 966
Omat osakkeet	-1 719	-1 140	-1 719
Muuntoerot	-8 092	-10 233	-6 915
Muut rahastot	72	91	73
Kertyneet voittovarat	86 785	78 626	86 984
Oma pääoma yhteensä	114 821	103 011	114 091
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat	10 237	9 093	9 550
Lainat rahoituslaitoksilta	50 081	58 339	40 167
Vuokrasopimusvelat	8 495	8 524	8 560
Etuuspohjaiset eläkevelvoitteet	5 023	4 889	5 069
Muut pitkäaikaiset velat	541	89	526
Pitkäaikaiset velat yhteensä	74 378	80 934	63 873
Lyhytaikaiset velat
Lainat rahoituslaitoksilta	31 441	12 531	25 012
Vuokrasopimusvelat	13 260	13 666	12 843
Saadut ennakot	6 047	4 927	5 818
Ostovelat ja muut velat	64 436	63 229	60 849
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat	2 177	2 772	2 128
Lyhytaikaiset velat yhteensä	117 361	97 126	106 651
Velat yhteensä	191 739	178 060	170 524
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ	306 560	281 071	284 615

KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA

1 000 EUR	4-6/2024	4-6/2023	1-6/2024	1-6/2023	1-12/2023
Liiketoiminnan rahavirta
Asiakkailta saadut maksut	95 348	91 886	191 073	186 026	366 970
Maksut liiketoiminnan kuluista	-83 278	-80 909	-168 717	-165 319	-322 517
Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja	12 070	10 977	22 356	20 706	44 454
Maksetut korot ja maksut muista liiketoiminnan rahoituskuluista	-2 407	-1 321	-3 040	-1 807	-4 540
Saadut korot liiketoiminnasta	238	82	400	147	496
Maksetut välittömät verot	-928	-822	-2 688	-2 951	-4 839
Liiketoiminnan rahavirta (A)	8 973	8 916	17 028	16 095	35 571
Investointien rahavirta
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin	-778	-539	-1 221	-966	-2 067
Tytäryhtiöhankinnat, hankintahetken rahavaroilla vähennettynä	-1 363	-197	-12 277	-197	-5 496
Investoinnit muihin sijoituksiin	-6 954	0	-6 954	0	0
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot	33	45	65	45	675
Investointien rahavirta (B)	-9 062	-691	-20 386	-1 118	-6 888
Rahavirta investointien jälkeen (A+B)	-89	8 225	-3 358	14 977	28 683
Rahoituksen rahavirta
Omien osakkeiden hankinta	0	-117	0	-117	-486
Lainojen nostot	8 745	16 998	21 054	17 084	28 583
Lainojen takaisinmaksut	-3 189	-11 348	-4 715	-15 136	-32 332
Vuokrasopimusvelkojen lyhennykset	-2 436	-2 868	-5 401	-5 840	-11 576
Maksetut osingot	-7 530	-9 015	-7 530	-9 015	-9 015
Rahoituksen rahavirta (C)	-4 410	-6 350	3 408	-13 023	-24 826
Rahavarojen muutos (A+B+C) lisäys (+) / vähennys (-)	-4 500	1 875	50	1 954	3 857
Rahavarat kauden alussa	28 107	19 688	23 442	19 564	19 564
Valuuttakurssien muutosten vaikutus	-70	236	46	281	21
Rahavarat kauden lopussa	23 537	21 799	23 537	21 799	23 442

LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA

Taulukon sarakkeiden selitteet

A) Osakepääoma	E) Omat osakkeet

B) Ylikurssirahasto F) Muuntoerot

C) Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto G) Kertyneet voittovarat D) Muut rahastot H) Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä

1 000 EUR	A	B	C	D	E	F	G	H
Oma pääoma 1.1.2023	5 000	6 701	23 966	103	-1 059	-7 702	79 302	106 311
Laaja tulos
Katsauskauden voitto	0	0	0	0	0	0	16 647	16 647
Muut laajan tuloksen erät
Käyvän arvon muutos, muiden laajan tuloksen
erien kautta arvostettavat osakesijoitukset	0	0	0	-30	0	0	0	-30
Muuntoerot	0	0	0	0	0	787	0	787
Etuuspohjaisten järjestelyiden uudelleen
määrittämisestä johtuvat erät	0	0	0	0	0	0	-157	-157
Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen	0	0	0	-30	0	787	-157	599
Katsauskauden laaja tulos yhteensä	0	0	0	-30	0	787	16 489	17 246
Liiketoimet omistajien kanssa
Osingonjako	0	0	0	0	0	0	-9 015	-9 015
Omien osakkeiden hankinta	0	0	0	0	-486	0	0	-486
Osakepalkkiot	0	0	0	0	-173	0	209	35
Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä	0	0	0	0	-659	0	-8 806	-9 466
Oma pääoma 31.12.2023	5 000	6 701	23 966	73	-1 719	-6 915	86 984	114 091
1 000 EUR	A	B	C	D	E	F	G	H
Oma pääoma 1.1.2024	5 000	6 701	23 966	73	-1 719	-6 915	86 984	114 091
Laaja tulos
Katsauskauden voitto	0	0	0	0	0	0	7 331	7 331
Muut laajan tuloksen erät
Käyvän arvon muutos, muiden laajan tuloksen
erien kautta arvostettavat osakesijoitukset	0	0	0	7	0	0	0	7
Muiden laajan tuloksen erien kautta
arvostettavien osakesijoitusten myyntivoiton
siirto kertyneisiin voittovaroihin	0	0	0	- 8	0	0	0	- 8
Muuntoerot	0	0	0	0	0	-1 177	0	-1 177
Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen	0	0	0	- 1	0	-1 177	0	-1 178
Katsauskauden laaja tulos yhteensä	0	0	0	- 1	0	-1 177	7 331	6 153
Liiketoimet omistajien kanssa
Osingonjako	0	0	0	0	0	0	-7 530	-7 530
Osakkeina maksettu osuus yrityshankinnoista	0	0	2 107	0	0	0	0	2 107
Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä	0	0	2 107	0	0	0	-7 530	-5 423
Oma pääoma 30.6.2024	5 000	6 701	26 073	72	-1 719	-8 092	86 785	114 821

1 000 EUR	A	B	C	D	E	F	G	H
Oma pääoma 1.1.2023	5 000	6 701	23 966	103	-1 059	-7 702	79 302	106 311
Laaja tulos
Katsauskauden voitto	0	0	0	0	0	0	8 131	8 131
Muut laajan tuloksen erät
Käyvän arvon muutos, muiden laajan tuloksen
erien kautta arvostettavat osakesijoitukset	0	0	0	-12	0	0	0	-12
Muuntoerot	0	0	0	0	0	-2 531	0	-2 531
Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen	0	0	0	-12	0	-2 531	0	-2 543
Katsauskauden laaja tulos yhteensä	0	0	0	-12	0	-2 531	8 131	5 587
Liiketoimet omistajien kanssa
Osingonjako	0	0	0	0	0	0	-9 015	-9 015
Omien osakkeiden hankinta	0	0	0	0	-117	0	0	-117
Osakepalkkiot	0	0	0	0	36	0	209	245
Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä	0	0	0	0	-81	0	-8 806	-8 887
Oma pääoma 30.6.2023	5 000	6 701	23 966	91	-1 140	-10 233	78 626	103 011

LIITETIEDOT

YLEISTÄ

Etteplan Oyj:n palvelut kattavat ohjelmisto- ja sulautettujen järjestelmien ratkaisut, teollisuuden laite- ja laitossuunnittelun ratkaisut sekä teknisen viestinnän ratkaisut. Asiakkaitamme ovat maailman johtavat valmistavan teollisuuden yritykset. Palvelumme parantavat asiakkaittemme tuotteiden, palvelujen ja suunnitteluprosessien kilpailukykyä tuotteen koko elinkaaren ajan. Etteplanin innovatiivisen suunnittelukyvyn tuloksia on nähtävissä lukuisissa teollisuuden ratkaisuissa ja arjen tuotteissa.

Vuonna 2023 Etteplanin liikevaihto oli noin 360,0 miljoonaa euroa. Yhtiön palveluksessa on noin 4 000 asiantuntijaa Suomessa, Ruotsissa, Alankomaissa, Saksassa, Puolassa, Tanskassa ja Kiinassa. Etteplan on listattu Nasdaq Helsinki Oy:ssä tunnuksella ETTE.

Etteplan Oyj:n hallitus on hyväksynyt kokouksessaan 8.8.2024 tämän puolivuosikatsauksen julkistettavaksi.

LAATIMISPERIAATTEET

Luvut esitetään joko tuhansina tai miljoonina euroina riippuen siitä, mitä luvun yhteydessä on esittämisestä mainittu. Luvut on pyöristetty tarkoista arvoistaan, joten yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa voi poiketa esitetystä summasta. Tunnusluvut on laskettu käyttäen tarkkoja arvoja.

Puolivuosikatsausta ei ole laadittu noudattaen kaikkia IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin vaatimuksia. Puolivuosikatsauksen laadinnassa on noudatettu samoja kirjaamis- ja arvostamisperiaatteita kuin vuoden 2023 tilinpäätöksessä.

JOHDON HARKINTAA EDELLYTTÄVÄT LAADINTAPERIAATTEET JA ARVIOIHIN LIITTYVÄT KESKEISET EPÄVARMUUSTEKIJÄT

Tämä tiedote sisältää tulevaisuuteen suuntautuvia lausumia, jotka perustuvat johdon tämänhetkisiin oletuksiin ja tiedossa oleviin tekijöihin sekä johdon tämänhetkisiin päätöksiin ja suunnitelmiin. Johto uskoo, että tulevaisuuteen suuntautuvat oletukset ovat perusteltuja. Lopputulokset voivat kuitenkin erota merkittävästi tulevaisuuteen suuntautuvista lausumista johtuen mm. muutoksista taloudessa, markkinoilla, kilpailuolosuhteissa sekä muutoksista sääntely-ympäristössä ja valuuttakursseissa. Konsernin johto saattaa myös joutua tekemään harkintaan perustuvia ratkaisuja, jotka koskevat laatimisperiaatteiden valintaa ja

niiden soveltamista. Tämä koskee erityisesti niitä tapauksia, joissa voimassa olevassa IFRS-normistossa on vaihtoehtoisia arvostamis-, kirjaamis- ja esittämistapoja.

Arvioihin liittyvät keskeiset epävarmuustekijät sekä harkintaan perustuvia ratkaisuja vaativat osa-alueet ovat samoja kuin vuoden 2023 tilinpäätöksessä.

Johto kiinnittää erityistä huomiota käyvän arvon määrittämiseen yrityskauppojen yhteydessä sekä kiinteähintaisten sopimusten tuloutukseen.

TUNNUSLUVUT

1 000 EUR	1-6/2024	1-6/2023	1-12/2023	Muutos
Liikevaihto	189 741	184 803	359 951	2,7 %
Liikevoitto (EBITA)	15 012	14 991	30 883	0,1 %
EBITA, %	7,9	8,1	8,6
Liikevoitto (EBIT)	12 031	12 373	25 540	-2,8 %
EBIT, %	6,3	6,7	7,1
Voitto ennen veroja	9 725	10 761	20 805	-9,6 %
Voitto ennen veroja, %	5,1	5,8	5,8
Oman pääoman tuotto, %	12,8	15,5	15,1
ROCE, %	12,0	13,3	13,3
Omavaraisuusaste, %	38,2	37,3	40,9
Korolliset bruttovelat	103 278	93 061	86 583	11,0 %
Nettovelkaantumisaste, %	69,4	69,2	55,3
Taseen loppusumma	306 560	281 071	284 615	9,1 %
Bruttoinvestoinnit	23 992	7 644	21 077	213,9 %
Liiketoiminnan rahavirta	17 028	15 898	35 571	7,1 %
Laimentamaton osakekohtainen tulos, EUR	0,29	0,32	0,66	-9,4 %
Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos, EUR	0,29	0,32	0,66	-9,4 %
Osakekohtainen oma pääoma, EUR	4,55	4,10	4,55	10,9 %
Henkilöstö keskimäärin	3 868	3 949	3 949	-2,0 %
Henkilöstö kauden lopussa	3 900	3 942	3 902	-1,1 %

SEGMENTTITIEDOT

Konsernin liiketoiminta jakautuu kolmeen palvelualueeseen, joista kukin muodostaa oman raportoitavan segmenttinsä. Raportoitavien segmenttien tuotot koostuvat pääasiassa palveluiden tuottamisesta.

		Ohjelmisto- ja	Teknisen	Raportoitavat
1 000 EUR	Suunnittelu	sulautetut	viestinnän	segmentit	Eliminoinnit
	ratkaisut	ratkaisut	ratkaisut	yhteensä	ja muut	Yhteensä
4-6/2024
Ulkoinen liikevaihto	49 629	24 937	17 941	92 506	117	92 623
Liikevoitto (EBITA)	3 916	1 889	1 244	7 050	-224	6 826
Henkilöstö kauden lopussa	2 164	720	848	3 732	168	3 900
4-6/2023
Ulkoinen liikevaihto	51 026	21 248	17 437	89 711	137	89 849
Liikevoitto (EBITA)	5 236	1 131	1 408	7 775	-354	7 422
Henkilöstö kauden lopussa	2 177	729	872	3 778	164	3 942
1-6/2024
Ulkoinen liikevaihto	101 930	51 205	36 413	189 547	194	189 741
Liikevoitto (EBITA)	8 613	4 273	2 598	15 484	-472	15 012
Henkilöstö kauden lopussa	2 164	720	848	3 732	168	3 900
1-6/2023
Ulkoinen liikevaihto	102 737	45 113	36 615	184 465	337	184 803
Liikevoitto (EBITA)	10 170	2 761	2 569	15 500	-509	14 991
Henkilöstö kauden lopussa	2 177	729	872	3 778	164	3 942

LIIKEVOITTO (EBITA:N) TÄSMÄYTYS VOITTOON ENNEN VEROJA

1 000 EUR	4-6/2024	4-6/2023	1-6/2024	1-6/2023	1-12/2023
Liikevoitto (EBITA)	6 826	7 422	15 012	14 991	30 883
Yrityshankintojen käyvän arvon arvostusten poistot	-1 491	-1 308	-2 981	-2 618	-5 344
Liikevoitto (EBIT)	5 335	6 114	12 031	12 373	25 540
Rahoitustuotot ja -kulut	-1 219	-907	-2 306	-1 612	-4 735
Voitto ennen veroja	4 116	5 207	9 725	10 761	20 805

SEGMENTTIEN PITKÄAIKAISET VARAT

Segmenttien pitkäaikaiset varat sisältävät pitkäaikaiset varat pois lukien rahoitusinstrumentit ja laskennalliset vero-saamiset. Segmenttien pitkäaikaiset varat esitetään varojen sijainnin mukaan jaoteltuna, koska konsernin ylin päätöksentekijä seuraa näitä eriä maatasolla.

1 000 EUR	30.6.2024	30.6.2023	31.12.2023
Suomi	68 100	59 361	68 017
Skandinavia	55 185	43 473	42 248
Kiina	1 931	2 500	1 930
Keski-Eurooppa	51 311	54 567	52 804
Yhteensä	176 526	159 901	164 998

LIIKEVAIHTO

Alla oleva taulukko esittää liikevaihdon jakautumisen maantieteellisesti sekä tuloutuksen ajankohdan perusteella. Maantieteellisten alueiden tuotot esitetään myyjän sijainnin mukaan. Yhtiön Kiinan toimintojen myynti tapahtuu sekä paikallisesti että muiden konserniyhtiöiden kautta ja sisältyy siksi osittain muiden alueiden tuottoihin.

1 000 EUR	4-6/2024	4-6/2023	1-6/2024	1-6/2023	1-12/2023
Pääasiallinen maantieteellinen alue
Suomi	44 241	47 275	90 507	95 771	182 320
Skandinavia	25 959	21 341	53 266	45 300	87 306
Keski-Eurooppa	19 860	18 647	41 274	38 473	80 222
Kiina	2 562	2 586	4 694	5 259	10 104
Yhteensä	92 623	89 849	189 741	184 803	359 951
Tuloutuksen ajoitus
Tuloutus yhtenä ajankohtana	1 178	1 143	2 315	1 834	4 604
Tuloutus ajan kuluessa	91 446	88 706	187 426	182 968	355 347
Yhteensä	92 623	89 849	189 741	184 803	359 951

LIIKEVAIHTO JA LIIKEVOITTO (EBIT) NELJÄNNEKSITTÄIN

1 000 EUR	1-3/2024	1-3/2023	4-6/2024	4-6/2023
Liikevaihto	97 118	94 954	92 623	89 849
Liikevoitto (EBIT)	6 695	6 259	5 335	6 114
EBIT, %	6,9	6,6	5,8	6,8

KERTALUONTEISET ERÄT

Erien, jotka ovat joko kokonsa tai luonteensa puolesta olennaisia, ja jotka eivät ole toistuvia, katsotaan olevan kertaluonteisia. Ne esitetään konsernin tuloslaskelmassa asianmukaisissa erissä. Alla olevassa taulukossa on esitetty tuloslaskelman erät, joihin kertaluonteiset erät sisältyvät.

1 000 EUR	4-6/2024	4-6/2023	1-6/2024	1-6/2023	1-12/2023
Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut ja liiketoiminnan
muut kulut	-448	-435	-677	-1 346	-1 717
Liikevoitto (EBIT)	-448	-434	-677	-1 346	-1 717
Katsauskauden voitto	-448	-434	-677	-1 346	-1 717

YRITYSHANKINNAT

AFFRA AB (100%)

Etteplan vahvisti asemaansa Ruotsissa hankkimalla 27.5.2024 Göteborgissa sijaitsevan AFFRA AB:n, joka on ajoneuvo- ja kuljetusteollisuuden tarvitsemaan ohjelmistotestaukseen ja erityisesti Hardware in the Loop (HIL) -testaukseen erikoistunut konsulttiyhtiö. HIL-testauksen avulla ohjelmistojen ja laitteistojen kehityksenaikainen laadunvarmistus toteutetaan tehokkaasti ja turvallisesti. AFFRA:n 23 testauksen, ohjelmistokehityksen ja sulautettujen ratkaisujen osaajaa siirtyivät heti Etteplanin

palvelukseen. Hankinnasta syntyi alustavasti 735 tuhannen euron liikearvo, joka perustuu hankitun yhtiön henkilöstön tekniseen osaamiseen ja hankinnasta odotettaviin synergiahyötyihin. Kirjattu liikearvo ei ole miltään osin vähennyskelpoinen verotuksessa.

Strongit ApS (100 %)

Etteplan vahvisti asemaansa Tanskassa ja osti 8.1.2024 Strongit ApS:n, joka on tuotekehitysratkaisuihin keskittyvä teknologiapalveluyritys. Yritysosto on jatkoa Etteplanin strategiselle kasvumatkalle, sillä se täydentää osaamista ja laajentaa edelleen kansainvälistä toimintaa. Strongit on vuonna 2010 perustettu ohjelmisto- ja sulautettujen palveluiden tuotekehitykseen keskittyvä yritys. Strongit toimittaa palveluitaan 13 oman osaavan asiantuntijan ja eri toimijoista koostuvan noin 70 henkilön verkoston kautta Kööpenhaminassa, Århusissa ja Gråstenissa, Tanskassa. Vuonna 2023 Strongit:n liikevaihto oli noin 13 miljoonaa euroa. Hankinnasta syntyi alustavasti 7517 tuhannen euron liikearvo, joka perustuu hankitun yhtiön henkilöstön tekniseen osaamiseen ja hankinnasta odotettaviin synergiahyötyihin. Kirjattu liikearvo ei ole miltään osin vähennyskelpoinen verotuksessa. Hankintaan liittyvät kulut, 105 tuhatta euroa, sisältyvät liiketoiminnan muihin kuluihin konsernituloslaskelmassa.

Seuraavassa taulukossa esitetään yhteenlaskettu, alustava erittely kauppahinnasta, hankituista varoista ja vastattavaksi otetuista veloista.

Luovutettu vastike:	1 000 EUR
Käteisvastike	13 496
Suunnattu osakeanti	2 107
Luovutettu vastike yhteensä	15 603
Varat ja velat
Aineelliset hyödykkeet	37
Asiakassuhteet (aineettomat hyödykkeet)	5 995
Kilpailukieltosopimukset (aineettomat hyödykkeet)	320
Myynti- ja muut saamiset	3 465
Rahavarat	1 216
Varat yhteensä	11 032
Muut pitkäaikaiset velat	16
Muut lyhytaikaiset velat	2 248
Laskennallinen verovelka	1 417
Velat yhteensä	3 681
Nettovarallisuus	7 351
Liikearvon syntyminen hankinnassa:
Luovutettu vastike	15 603
Yksilöitävissä oleva nettovarallisuus	-7 351
Liikearvo	8 252

Muutokset ehdollisia vastikkeita koskevissa veloissa

Liikearvoon kirjattiin toisen vuosineljänneksen aikana yhteensä 150 tuhannen euron lisäys aiempiin hankintoihin liittyvien ehdollisten velkojen arvostuksen muutoksista.

LIIKEARVO

1 000 EUR	2024	2023
Hankintameno 1.1.	109 737	105 385
Muuntoerot	-680	-1 661
Tytäryritysten hankinta	8 416	0
Kirjanpitoarvo 30.6.	117 473	103 724

AINEETTOMAT HYÖDYKKEET

		Sisäisesti kehitetyt	Yrityshankin tojen käyvän
2024	Aineettomat	aineettomat	arvon	Vuokratut	Ennakko
1 000 EUR	oikeudet	hyödykkeet	arvostukset	ohjelmistot	maksut	Yhteensä
Hankintameno 1.1.2024	13 951	3 116	58 953	8 229	266	84 515
Muuntoerot	9	0	-149	-10	0	-150
Tytäryritysten hankinta	0	0	6 325	0	0	6 325
Lisäykset	23	0	0	383	522	928
Siirrot erien välillä	11	-11	0	0	-27	-27
Hankintameno 30.6.2024	13 995	3 104	65 130	8 602	761	91 592
Kertyneet poistot 1.1.2024	-12 603	-2 954	-31 165	-7 544	0	-54 264
Muuntoerot	- 9	0	73	9	0	74
Tilikauden poisto	-228	-24	-2 981	-320	0	-3 552
Kertyneet poistot 30.6.2024	-12 839	-2 977	-34 073	-7 854	0	-57 743
Kirjanpitoarvo 30.6.2024	1 156	127	31 057	748	761	33 849

		Sisäisesti kehitetyt	Yrityshankin tojen käyvän
2023	Aineettomat	aineettomat	arvon	Vuokratut	Ennakko
1 000 EUR	oikeudet	hyödykkeet	arvostukset	ohjelmistot	maksut	Yhteensä
Hankintameno 1.1.2023	13 175	3 060	56 374	7 698	89	80 396
Muuntoerot	-121	0	-275	-24	0	-420
Lisäykset	133	11	0	123	0	268
Vähennykset	0	0	0	0	-45	-45
Siirrot erien välillä	39	45	0	0	-45	39
Hankintameno 30.6.2023	13 227	3 116	56 099	7 797	0	80 238
Kertyneet poistot 1.1.2023	-12 004	-2 868	-25 753	-7 027	0	-47 652
Muuntoerot	121	0	160	22	0	303
Tilikauden poisto	-349	-45	-2 618	-247	0	-3 259
Kertyneet poistot 30.6.2023	-12 232	-2 913	-28 210	-7 252	0	-50 608
Kirjanpitoarvo 30.6.2023	995	203	27 888	545	0	29 631

AINEELLISET HYÖDYKKEET

						Käyttöoikeusomaisuuserät
2024 1 000 EUR	Maa- ja vesialueet	Raken nukset	Koneet ja kalusto	Muut aineelliset hyödykkeet	Koneet ja kalusto	Toimitilat	Yhteensä
Hankintameno 1.1.2024	19	0	18 484	1 974	29 807	51 925	102 209
Muuntoerot	0	0	-21	0	-78	0	-98
Tytäryritysten hankinta	0	0	0	1	150	184	335
Lisäykset	0	0	583	73	2 030	5 300	7 987
Vähennykset	0	0	-64	- 1	-500	-1 849	-2 415
Siirrot erien välillä	0	0	72	-25	0	0	46
Hankintameno 30.6.2024	19	0	19 054	2 022	31 409	55 560	108 064
Kertyneet poistot 1.1.2024	0	0	-15 471	-1 604	-24 337	-36 759	-78 171
Muuntoerot	0	0	5	0	59	0	64
Tilikauden poisto	0	0	-597	-66	-1 847	-3 171	-5 681
Kertyneet poistot 30.6.2024	0	0	-16 063	-1 671	-26 125	-39 930	-83 789
Kirjanpitoarvo 30.6.2024	19	0	2 991	351	5 285	15 630	24 276

Käyttöoikeusomaisuuserät

				Muut
2023	Maa- ja	Raken	Koneet ja	aineelliset	Koneet ja
1 000 EUR	vesialueet	nukset	kalusto	hyödykkeet	kalusto	Toimitilat	Yhteensä
Hankintameno 1.1.2023	19	495	17 417	1 834	26 011	45 059	90 836
Muuntoerot	0	0	-142	-4	-173	0	-319
Lisäykset	0	0	717	67	1 651	4 942	7 376
Vähennykset	0	0	0	0	-48	-237	-284
Siirrot erien välillä	0	0	-10	0	0	0	-11
Hankintameno 30.6.2023	19	495	17 982	1 896	27 442	49 764	97 598
Kertyneet poistot 1.1.2023	0	-25	-14 303	-1 491	-20 690	-29 519	-66 029
Muuntoerot	0	0	100	3	129	0	233
Tilikauden poisto	0	0	-565	-66	-1 744	-3 803	-6 178
Kertyneet poistot 30.6.2023	0	-25	-14 768	-1 553	-22 305	-33 322	-71 974
Kirjanpitoarvo 30.6.2023	19	471	3 214	343	5 137	16 441	25 624

AINEETTOMAT JA AINEELLISET KÄYTTÖOIKEUSOMAISUUSERÄT YHTEENSÄ

1 000 EUR	2024	2023
Kirjanpitoarvo 1.1.	21 322	21 532
Muuntoerot	-19	-46
Tytäryritysten hankinta	334	0
Lisäykset	7 713	6 715
Siirrot ja vähennykset	-2 349	-284
Tilikauden poisto	-5 338	-5 794
Kirjanpitoarvo 30.6.	21 663	22 123

VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET

1 000 EUR	30.6.2024	30.6.2023	31.12.2023
Yrityskiinnitykset	320	320	320
Pantatut osakkeet	120	120	120
Muut annetut vakuudet	834	363	599
Yhteensä	1 274	803	1 039

LÄHIPIIRITAPAHTUMAT

Konsernin lähipiiriin luetaan henkilöt, joilla on konsernissa määräysvalta, yhteinen määräysvalta tai huomattava vaikutusvalta sekä konsernin johtoon kuuluvat avainhenkilöt. Johtoon kuuluvat avainhenkilöt ovat henkilöitä, joilla on konsernin toiminnan suunnittelua, johtamista ja valvontaa koskevat välittömät tai välilliset valtuudet ja vastuu, mukaan lukien konsernin hallituksen jäsenet (toimivaan johtoon kuuluvat ja muut). Edellä mainittujen henkilöiden puolisot ja huollettavat sekä heidän määräysvallassaan tai yhteisessä määräysvallassa olevat yhtiöt luetaan lähipiiriin. Konsernin lähipiiriin kuuluu lisäksi lopullista määräysvaltaa käyttävä Ingman Group Oy Ab ja sen konserniyritykset.

Lähipiiriliiketoimet on hinnoiteltu konsernin normaalien, markkinaehtoisten hinnoitteluperusteiden ja hankintaehtojen mukaisesti.

Lähipiirin kanssa toteutuivat seuraavat liiketapahtumat:

1 000 EUR	1-6/2024	1-6/2023	1-12/2023
Palveluiden myynnit muille lähipiiriin kuuluville yhtiöille	0	1	42
Palveluiden ostot muilta lähipiiriin kuuluvilta yhtiöiltä	19	19	37
1 000 EUR	30.6.2024	30.6.2023	31.12.2023
Myyntisaamiset muilta lähipiiriin kuuluvilta yhtiöiltä	0	1	0
Ostovelat muille lähipiiriin kuuluville yhtiöille	0	1	0

RAHOITUSINSTRUMENTTIEN KÄYVÄT ARVOT

Seuraavissa taulukoissa esitetään käypään arvoon arvostetut rahoitusinstrumentit arvostusmenetelmän mukaan jaoteltuina. Käytetyt tasot on määritelty seuraavasti:

Taso 1: Täysin samanlaisille varoille tai veloille noteeratut (oikaisemattomat) hinnat toimivilla markkinoilla.

Taso 2: Muut syöttötiedot kuin tasoon 1 sisältyvät noteeratut hinnat, jotka kyseiselle omaisuuserälle tai velalle on havainnoitavissa joko suoraan hintana tai epäsuorasti hinnoista johdettuina.

Taso 3: Muut kuin havainnoitavissa olevat syöttötiedot, jotka eivät perustu havainnoitavissa olevaan markkinatietoon.

KÄYPÄÄN ARVOON MUIDEN LAAJAN TULOSTEN ERIEN KAUTTA KIRJATTAVAT RAHOITUSVARAT

2024 1 000 EUR	Noteeratut osakkeet (Taso 1)	Toimitilaosakkeet (Taso 2)	Noteeraamattomat osakkeet (Taso 3)	Yhteensä
Alkusaldo 1.1.	199	120	3 019	3 339
Sijoitukset osakkeisiin ¹ ⁾	0	0	7 007	7 007
Muihin laajan tuloksen eriin kirjatut tuotot/kulut	9	0	-8	1
Muuntoerot	0	0	-42	-42
Kirjanpitoarvo 30.6.	208	120	9 977	10 305

¹ ⁾ Sijoitus BJIT:n osakkeisiin. Koska osakkeita ei ole noteerattu, on niiden käypä arvo luokiteltu tasolle 3. Käypä arvo vastaa osakkeiden hankintamenoa per 30.6.2024

2023 1 000 EUR	Noteeratut osakkeet (Taso 1)	Toimitilaosakkeet (Taso 2)	Noteeraamattomat osakkeet (Taso 3)	Yhteensä
Alkusaldo 1.1.	237	120	3 019	3 376
Muihin laajan tuloksen eriin kirjatut tuotot/kulut	-15	0	0	-15
Muuntoerot	0	0	-74	-74
Kirjanpitoarvo 30.6.	222	120	2 945	3 287

KÄYPÄÄN ARVOON TULOSVAIKUTTEISESTI KIRJATTAVAT RAHOITUSVELAT

Tytäryhtiöiden hankintavelka (Taso 3)
1 000 EUR	2024	2023
Alkusaldo 1.1.	100	33
Arvostuksen muutos	150	197
Maksusuoritus	0	-230
Kirjanpitoarvo 30.6.	250	0

EI-IFRS TUNNUSLUVUT

Etteplan esittää ei-IFRS-tunnuslukuja täydentääkseen IFRS-standardien mukaisesti laadittua konsernitilin-päätöstään. Näiden tunnuslukujen tarkoituksena on mitata kasvua ja kuvata yrityksen toiminnan taloudellista suorituskykyä. Tässä osiossa esitetään oleellisimmat konsernin käyttämät ei-IFRS-tunnusluvut. Kaikkien esitettävien tunnuslukujen laskentakaavat löytyvät tämän tiedotteen lopusta.

LIIKEVOITTO (EBITA) JA EBITA, %

Liikevoitto (EBITA) esitetään, koska se kuvaa konsernin operatiivista suoritustasoa paremmin kuin liike-voitto (EBIT). Siihen ei sisälly yrityshankintoihin liittyvien käyvän arvon arvostusten poistoja. EBITA, % esittää liikevoitto (EBITA):n prosenttiosuutena liikevaihdosta. Alla olevassa taulukossa esitetään liikevoitto (EBITA):n täsmäytys liikevoittoon (EBIT).

1 000 EUR	4-6/2024	4-6/2023	1-6/2024	1-6/2023	1-12/2023
Liikevoitto (EBIT)	5 335	6 114	12 031	12 373	25 540
Yrityshankintojen käyvän arvon arvostusten poistot	1 491	1 308	2 981	2 618	5 344
Liikevoitto (EBITA)	6 826	7 422	15 012	14 991	30 883

ORGAANINEN JA EPÄORGAANINEN KASVU SEKÄ KASVU VERTAILUKELPOISILLA VALUUTTAKURSSEILLA

Orgaaninen (liikevaihdon) kasvu esitetään liikevaihdon kasvun lisäksi, koska se kuvaa konsernin liikevaihdon kasvua ilman viimeisen 12 kuukauden aikana toteutettujen yrityshankintojen vaikutusta ja näin ollen mahdollistaa paremman vertailtavuuden raportoitavien kausien välillä. Orgaaninen kasvu lasketaan vertaamalla vertailukausien liikevaihtoa lukuun ottamatta liikevaihtoa viimeisen 12 kuukauden aikana hankituista liiketoiminnoista. Epäorgaanisena kasvuna esitetään viimeisen 12 kuukauden aikana toteutettujen yrityshankintojen tuottama liikevaihdon kasvu. Kasvu vertailukelpoisilla valuuttakursseilla (liikevaihdon) esitetään, koska se kuvaa konsernin liikevaihdon kasvua ilman valuuttakurssien muutosten vaikutusta ja näin ollen mahdollistaa paremman vertailtavuuden raportoitavien kausien välillä. Laskettaessa liikevaihdon kasvua vertailukelpoisilla valuuttakursseilla, raportointikauden liikevaihto lasketaan käyttäen vertailukauden valuuttakursseja. Luku esitetään sekä konsernin liikevaihdolle että orgaaniselle kasvulle.

JOHDETTUJEN PALVELUJEN OSUUS LIIKEVAIHDOSTA

Etteplan mittaa Johdettujen palvelujen osuutta liikevaihdosta, ns. MSI-indeksiä. Johdetut palvelut (Managed Services) ovat palvelukokonaisuuksia, esimerkiksi projekteja tai ulkoistusratkaisuja, joissa asiakas maksaa tuloksista resurssien sijaan. Johdettujen palvelujen osuus liikevaihdosta (MSI-indeksi) esitetään, koska se kuvaa Etteplanin strategian edistymistä sekä selittää osaltaan kannattavuuden muutoksia.

TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT

IFRS-tunnusluvut

Laimentamaton osakekohtainen tulos =	(Emoyhtiön omistajille kuuluva Katsauskauden voitto) x 100
	Osakkeiden osakeantioikaistu keskimääräinen lukumäärä katsauskauden aikana
Laimennusvaikutuksella oikaistu
osakekohtainen tulos =	(Emoyhtiön omistajille kuuluva Katsauskauden voitto laimennusvaikutuksella oikaistuna) x 100
	Osakkeiden osakeantioikaistu keskimääräinen lukumäärä katsauskauden aikana
	laimennusvaikutuksella oikaistuna

EI-IFRS-tunnusluvut

Liikevoitto (EBITA) =	Liikevoitto (EBIT) + yrityshankintojen käyvän arvon arvostusten poistot
Orgaaninen kasvu =	(Liikevaihto raportointivuonna - Liikevaihto vertailuvuonna - hankittujen yhtiöiden tuottama Liikevaihto raportointivuonna) x 100
	Liikevaihto vertailuvuonna
Liikevaihto avainasiakkailta, kasvu =	(Liikevaihto avainasiakkailta raportointivuonna - Liikevaihto avainasiakkailta vertailuvuonna) x 100
	Liikevaihto avainasiakkailta vertailuvuonna
Johdettujen palveluiden osuus liikevaihdosta =	Liikevaihto Johdetuista palveluista x 100
	Liikevaihto
Oman pääoman tuottoprosentti (ROE), % =	Katsauskauden voitto x 100
	Oma pääoma yhteensä, keskiarvo
Sitoutuneen pääoman tuottoprosentti (ROCE),
ennen veroja, % =	(Voitto ennen veroja + Rahoituskulut) x 100
	(Oma pääoma ja velat yhteensä - korottomat velat), keskiarvo
Omavaraisuusaste, % =	Oma pääoma yhteensä x 100
	Oma pääoma ja velat yhteensä - Saadut ennakot
Bruttoinvestoinnit =	Kokonaisinvestoinnit pysyviin vastaaviin, mukaan luettuina yritysostot ja taseeseen aktivoidut
	tuotekehityskustannukset
Nettovelkaantumisaste, % =	(Korolliset velat - Rahavarat) x 100
	Oma pääoma yhteensä
Osakekohtainen oma pääoma =	Oma pääoma yhteensä
	Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä kauden päätöspäivänä
Osakekannan markkina-arvo =	Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä kauden päätöspäivänä x kauden viimeinen kaupantekokurssi