Teleste Oyj

Interim / Quarterly Report • Aug 14, 2024

TELESTE OYJ:N PUOLIVUOSIKATSAUS 1.1.−30.6.2024

TELESTE OYJ: LIIKEVAIHTO JA OIKAISTU LIIKETULOS LASKIVAT. EUROOPAN VERKKOMARKKINAN KYSYNTÄ JATKUU ALHAISENA, POHJOIS-AMERIKAN TOIMITUKSET KASVANEET.

Ellei toisin mainita, luvut suluissa viittaavat vertailukauteen edellisvuonna.

Huhti-kesäkuu 2024 lyhyesti

• Liikevaihto laski 26,3 % ja oli 29,5 (40,1) milj. euroa
• Oikaistu käyttökate laski 35,7 % ja oli 1,3 (2,0) milj. euroa
• Oikaistu liiketulos laski 68,1 % ja oli 0,2 (0,6) milj. euroa
• Liiketulos laski ja oli -0,8 (0,1) milj. euroa
• Oikaistu osakekohtainen tulos laski ja oli -0,01 (0,02) euroa
• Osakekohtainen tulos laski ja oli -0,06 (-0,01) euroa
• Liiketoiminnan rahavirta laski ja oli -0,2 (9,8) milj. euroa
• Saadut tilaukset laskivat 11,7 % ja olivat 26,7 (30,3) milj. euroa

Tammi-kesäkuu 2024 lyhyesti

• Liikevaihto laski 22,6 % ja oli 66,1 (85,4) milj. euroa
• Oikaistu käyttökate laski 12,1% ja oli 4,4 (5,0) milj. euroa
• Oikaistu liiketulos laski 15,5 % ja oli 1,7 (2,1) milj. euroa
• Liiketulos laski ja oli -1,1 (1,4) milj. euroa
• Oikaistu osakekohtainen tulos laski 53,3% ja oli 0,07 (0,16) euroa
• Osakekohtainen tulos laski ja oli -0,08 (0,12) euroa
• Liiketoiminnan rahavirta laski 39,5% ja oli 7,1 (11,7) milj. euroa
• Saadut tilaukset laskivat 19,5 % ja olivat 57,2 (71,1) milj. euroa
• Tilauskanta laski 0,6 % ja oli 117,1 (117,8) milj. euroa
• Telesten DOCSIS 4.0 -standardin mukaiset 1.8GHz älyvahvistimet etenivät kenttäkäyttöönottoihin Pohjois-Amerikassa toimialan ensimmäisenä.

Näkymät vuodelle 2024 (täsmennetty)

Teleste arvioi vuoden 2024 liikevaihdoksi 140-150 milj. euroa ja vuoden 2024 oikaistuksi liiketulokseksi 3-6 milj. euroa.

Aiemmin yhtiö arvioi vuoden 2024 liikevaihdoksi 140-165 milj. euroa ja vuoden 2024 oikaistuksi liiketulokseksi 3-6 milj. euroa.

Segmenttiraportointi

Yhtiön 25.4.2024 antaman pörssitiedotteen mukaisesti Teleste raportoi vuoden 2024 ensimmäisestä osavuosikatsauksesta alkaen tärkeimmät taloudelliset tunnuslukunsa uuden segmenttirakenteen mukaisesti. Toimintasegmentit ovat Broadband Networks ja Public Safety and Mobility. Konsernin raportoitavat segmentit vastaavat konsernin toimintasegmenttejä. Konsernin yhteiset toiminnot käsitellään segmenttiraportoinnin ulkopuolella.

Avainluvut

Milj. euroa	4-6 2024	4-6 2023	Muutos	1-6 2024	1-6 2023	Muutos	1-12 2023
Liikevaihto	29,5	40,1	-26,3 %	66,1	85,4	-22,6 %	151,3
Oikaistu käyttökate 1)	1,3	2,0	-35,7 %	4,4	5,0	-12,1	7,2
Oikaistu käyttökate, % 1)	4,4 %	5,1 %	-	6,6 %	5,8 %		4,8 %
Oikaistu liiketulos 1)	0,2	0,6	-68,1 %	1,7	2,1	-15,5 %	1,2
Oikaistu liiketulos, % 1)	0,6 %	1,5 %	-	2,6 %	2,4 %	-	0,8 %
Liiketulos	-0,8	0,1	>-100 %	-1,1	1,4	>-100 %	-0,5
Liiketulos, %	-2,6 %	0,3 %	-	-1,7 %	1,6 %	-	-0,3 %
Kauden tulos	-1,1	-0,3	n/a	-1,6	2,0	>-100 %	-0,5
Oikaistu tulos per osake, € 1)	-0,01	0,02	>-100 %	0,07	0,16	-53,3 %	0,09
Tulos per osake, €	-0,06	-0,01	n/a	-0,08	0,12	>-100 %	0,00
Liiketoiminnan rahavirta	-0,2	9,8	>-100 %	7,1	11,7	-39,5 %	10,8
Saadut tilaukset	26,7	30,3	-11,7 %	57,2	71,1	-19,5 %	149,6
Tilauskanta				117,1	117,8	-0,6 %	125,9
Nettovelkaantumisaste, %				46,9 %	41,3 %	-	51,9 %
Omavaraisuusaste, %				46,7 %	45,3 %	-	45,4 %
Henkilöstö kauden lopussa				688	811	-15,2 %	750

1) Vaihtoehtoinen tunnusluku, joka on määritelty katsauksen taulukko-osassa.

Toimitusjohtaja Esa Harjun katsaus:

"Vuoden 2024 toinen vuosineljännes oli odotetusti vaikea. Saadut tilaukset ja liikevaihto laskivat vertailukaudesta. Kannattavuus oli alhainen, mutta aikaisemmasta odotuksesta poiketen oikaistu liiketulos oli kuitenkin lievästi positiivinen. Koko vuoden näkymiä varjostaa edelleen verkkoliiketoiminnan Euroopan markkinoiden epävarmuus ja hyvin alhainen kysyntä.

Saadut tilaukset ja liikevaihto laskivat merkittävästi vertailukaudesta Broadband Networks liiketoimintayksikössä, johtuen Euroopan markkinan edelleen jatkuvasta hyvin alhaisesta kysynnästä. Kustannusleikkausten johdosta pystyimme kuitenkin suojelemaan liiketoiminnan kannattavuutta. Euroopan markkinakysynnän ei odoteta elpyvän vuoden 2024 aikana, vaan pysyvän alhaisella tasolla koko vuoden. Pohjois-Amerikan 1.8GHz ICON -älyvahvistimien toimitusvolyymit ovat alkaneet nousta, kompensoiden osittain Euroopan alhaista kysyntää. Pohjois-Amerikan osuus koko Broadband Networks – liiketoiminnan volyymistä on vuonna 2024 vielä rajallinen, mutta sen odotetaan asteittain nousevan.

Saadut tilaukset ja liikevaihto laskivat vertailukaudesta myös Public Safety and Mobility -liiketoimintayksikössä. Laskua oli eniten videovalvonta- ja joukkoliikenneoperaattoriliiketoiminnoissa, mutta junavalmistajille tehdyt projekti- ja huoltovolyymit kasvoivat. Oikaistu liiketulos oli lievästi positiivinen ja vertailukautta parempi.

Jatkoimme toimenpiteitä kustannustehokkuuden parantamiseksi ja toimintojen priorisoimiseksi. Säästötoimenpiteet kohdistuvat yhtiön kaikkiin toimintoihin ja niitä toteutetaan koko vuoden 2024 ajan. Yhtiön konsernirakenteen uudelleenjärjestely, missä Broadband Networks ja Public Safety and Mobility -liiketoiminnot kootaan omien juridisten yhtiöiden alle, etenee viimeiseen vaiheeseen vuoden lopulla.

Täsmennämme kuluvan vuoden näkymiä liikevaihdon osalta, koska liikevaihdon odotetaan jäävän viime vuotta alemmalle tasolle. Globaali makrotaloustilanne on muuttunut edelleen epävarmemmaksi, mikä on vähentänyt operaattorien investointihalukkuutta. Loppuvuoden päätavoitteena on Broadband Networks -liiketoiminnan ja toimitusvolyymien kasvattaminen Pohjois-Amerikassa. Public Safety and Mobility -liiketoiminnassa haemme kasvua erityisesti junavalmistajien ja julkisen liikenteen liiketoiminnassa, missä isoja projektitoimituksia odotetaan ajottuvan loppuvuodelle. Samalla jatkamme operatiiviseen toimintamme tehostamista molemmissa liiketoiminnoissa."

Avainluvut

1-6 2024 (1-6 2023) 1-6 2024 (1-6 2023)

Saadut tilaukset, milj. euroa Tilauskanta (kauden lopussa), milj. euroa

Liikevaihto, milj. euroa Oikaistu liiketulos, milj. euroa

Liikevaihto liiketoiminnoittain Liikevaihto markkina-alueittain

Pohjois-Amerikka ja muut maat

TELESTE OYJ | PUOLIVUOSIKATSAUS | TAMMI‒KESÄKUU 2024 4

Liikevaihto

Milj. euroa	4-6 2024	4-6 2023	Muutos	1-6 2024	1-6 2023	Muutos	1-12 2023
Broadband Networks	17,0	25,6	-33,7 %	40,1	56,0	-28,4 %	92,5
Public Safety and Mobility	12,6	14,5	-13,5 %	26,0	29,4	-11,6 %	58,9
Yhteensä	29,5	40,1	-26,3 %	66,1	85,4	-22,6 %	151,3

Vuoden toisella neljänneksellä konsernin liikevaihto laski 26,3 % ja oli 29,5 (40,1) milj. euroa. Liikevaihto laski kummassakin liiketoimintayksikössä. Broadband Networks -liiketoimintayksikön liikevaihto laski 33,7 % ja oli 17,0 (25,6) milj. euroa. HFC-verkkotuotteiden kysyntä Euroopassa laski merkittävästi. Pohjois-Amerikkaan toimitettujen DOCSIS 4.0 -standardin mukaisten 1.8GHz älyvahvistimien toimitukset jatkuivat kasvavalla trendillä, mutta eivät kompensoineet kokonaan Euroopan markkinan laskua. Palveluliiketoiminnan liikevaihto Englannissa laski vertailukaudesta. Vertailukauteen sisältyi 1,6 milj. euroa Sveitsin divestoidun palveluliiketoiminnan toimituksia. Public Safety and Mobility -liiketoimintayksikön liikevaihto laski huhtikesäkuussa 13,5 % ja oli 12,6 (14,5) milj. euroa. Toimitukset videovalvonta-asiakkaille ja joukkoliikenneoperaattoreille laskivat vertailukaudesta, projektiliiketoiminnalle tyypillisen vaihtelun seurauksena.

Tammi−kesäkuussa konsernin liikevaihto laski 22,6 % ja oli 66,1 (85,4) milj. euroa. Liikevaihto laski kummassakin liiketoimintayksikössä. Liikevaihdosta 8,9 % (8,3 %) tuli Suomesta, 9,8 % (12,9 %) muista Pohjoismaista, 70,5 % (73,5 %) muualta Euroopasta ja 10,8 % (6,4 %) muista maista. Broadband Networks liiketoimintayksikön liikevaihto laski tammi‒kesäkuussa 28,4 % ja oli 40,1 (56,0) milj. euroa. HFCverkkotuotteiden kysyntä Euroopassa laski merkittävästi. Pohjois-Amerikkaan toimitettujen DOCSIS 4.0 standardin mukaisten 1.8GHz älyvahvistimien toimitukset alkoivat, mutta eivät kompensoineet kokonaan Euroopan markkinan laskua. Hajautetun verkkoarkkitehtuurin tuotteita toimitettiin etenkin Benelux-maihin. Palveluliiketoiminnan liikevaihto Englannissa laski vertailukaudesta. Vertailukauteen sisältyi 2,8 milj. euroa Sveitsin divestoidun palveluliiketoiminnan toimituksia. Public Safety and Mobility -liiketoimintayksikön liikevaihto laski tammi‒kesäkuussa 11,6 % ja oli 26,0 (29,4) milj. euroa. Toimitukset videovalvonta-asiakkaille ja joukkoliikenneoperaattoreille laskivat projektiliiketoiminnalle tyypillisen vaihtelun seurauksena. Toimitukset junavalmistajille olivat vertailukauden tasolla.

1000 euroa	4-6 2024	4-6 2023	Muutos	1-6 2024	1-6 2023	Muutos	1-12 2023
Oikaistu käyttökate
Broadband Networks	1 477	2 718	-45,6 %	4 842	6 089	-20,5 %	8 902
Public Safety and Mobility	822	800	2,9 %	1 737	1 507	15,2 %	2 763
Segmentit yhteensä	2 300	3 518	-34,6 %	6 578	7 596	-13,4 %	11 665
Kohdistamattomat toiminnot	-995	-1 490	-33,2%	-2 217	-2 637	-15,9 %	-4 441
Oikaistu käyttökate, konserni	1 305	2 028	-35,7 %	4 361	4 960	-12,1 %	7 224
Oikaisuerät	-952	-484	96,7 %	-2 272	-699	>100 %	-1 640
Käyttökate	353	1 544	-77,2 %	2 089	4 261	-51,0 %	5 584

Kannattavuus

Prosenttia liikevaihdosta	4-6 2024	4-6 2023	Muutos	1-6 2024	1-6 2023	Muutos	1-12 2023
Oikaistu käyttökatemarginaali
Broadband Networks	8,7 %	10,6 %	-1,9 %-y	12,1 %	10,9 %	1,2 %-y	9,6 %
Public Safety and Mobility	6,5 %	5,5 %	1,0 %-y	6,7 %	5,1 %	1,6 %-y	4,7 %
Segmentit yhteensä	7,8 %	8,8 %	-1,0 %-y	9,9 %	8,9 %	1,1 %-y	7,7 %
Oikaistu käyttökatemarginaali,	4,4 %	5,1 %	-0,6 %-y	6,6 %	5,8 %	0,8 %-y	4,8 %
konserni
Käyttökatemarginaali	1,2 %	3,9 %	-2,7 %-y	3,2 %	5,0 %	-1,8 %-y	3,7 %

1000 euroa	4-6 2024	4-6 2023	Muutos	1-6 2024	1-6 2023	Muutos	1-12 2023
Oikaistu liiketulos
Broadband Networks	986	2 020	-51,2 %	3 532	4 679	-24,5 %	5 989
Public Safety and Mobility	199	65	>100 %	424	14	<100 %	-389
Segmentit yhteensä	1 185	2 085	-43,2 %	3 955	4 693	-15,7 %	5 600
Kohdistamattomat toiminnot	-995	-1 490	n/a	-2 217	-2 637	n/a	-4 441
Oikaistu liiketulos, konserni	190	596	-68,1 %	1 738	2 056	-15,5%	1 158
Oikaisuerät	-952	-484	96,7 %	-2 851	-699	>-100 %	-1 640
Liiketulos	-762	112	>-100 %	-1 113	1 357	>-100 %	-481

Prosenttia liikevaihdosta	4-6 2024	4-6 2023	Muutos	1-6 2024	1-6 2023	Muutos	1-12 2023
Oikaistu liiketulosmarginaali
Broadband Networks	5,8 %	7,9 %	-2,1 %-y	8,8 %	8,4 %	0,5 %-y	6,5 %
Public Safety and Mobility	1,6 %	0,4 %	1,1 %-y	1,6 %	0,0 %	1,6 %-y	-0,7 %
Segmentit yhteensä	4,0 %	5,2 %	-1,2 %-y	6,0 %	5,5 %	0,5 %-y	3,7 %
Oikaistu liiketulosmarginaali, konserni	0,6 %	1,5 %	-0,8 %-y	2,6 %	2,4 %	0,2 %-y	0,8 %
Liiketulosmarginaali	-2,6 %	0,3 %	-2,9 %-y	-1,7 %	1,6 %	-3,3 %-y	-0,3 %

Huhti-kesäkuu

Konsernin materiaali- ja tuotantopalvelujen kulut laskivat 30,8 % ja olivat 14,0 (20,2) milj. euroa. Henkilöstökulut laskivat 17,0 % ja olivat 10,5 (12,7) milj. euroa. Poistot laskivat 22,1 % ja olivat 1,1 (1,4) milj. euroa. Liiketoiminnan muut kulut laskivat 22,2 % ollen 4,9 (6,3) milj. euroa. Henkilöstökulut ja liiketoiminnan muut kulut laskivat yhtiön toteuttamien säästötoimenpiteiden vuoksi.

Vuoden toisella neljänneksellä konsernin oikaistu liiketulos laski ja oli 0,2 (0,6) milj. euroa eli 0,6 % (1,5 %) liikevaihdosta. Oikaistu liiketulos laski liikevaihdon laskun vuoksi, vaikka bruttokate kasvoi 3,0 prosenttiyksikköä. Liiketulos laski ja oli -0,8 (0,1) milj. euroa eli -2,6 % (0,3 %) liikevaihdosta. Liiketulos laski liikevaihdon laskun lisäksi kasvaneiden oikaisuerien vuoksi. Oikaisuerinä raportoitiin henkilöstövähennyksistä, yhtiörakenteen muuttamisesta ja strategisista kehitysprojekteista syntyneet kulut.

Konsernin nettorahoituskulut olivat 0,3 (0,6) milj. euroa. Raportointikauden välittömät verot olivat -0,1 (+0,2) milj. euroa. Katsauskauden tulos oli -1,1 (-0,3) milj. euroa. Oikaistu osakekohtainen tulos oli -0,01 (0,02) euroa ja osakekohtainen tulos oli -0,06 (-0,01) euroa.

Broadband Networks -liiketoimintayksikön oikaistu liiketulos laski 51,2 % ja oli 1,0 (2,0) milj. euroa. Oikaistu liiketulos laski liikevaihdon merkittävän laskun vuoksi, eivätkä kustannussäästötoimenpiteet riittäneet kompensoimaan kokonaan 34 % liikevaihdon laskun vaikutuksia.

Public Safety and Mobility -liiketoimintayksikön oikaistu liiketulos kasvoi ja oli 0,2 (0,1) milj. euroa. Oikaistu liiketulos kasvoi bruttokatteen noustua vertailukautta korkeammalle tasolle.

Tammi-kesäkuu

Konsernin materiaalikulut ja tuotantopalvelujen kulut laskivat 28,2 % ja olivat 32,1 (44,7) milj. euroa. Materiaalikuluja laskivat myyntivolyymien lisäksi liikevaihdon painottuminen korkeamman bruttokatteen tuotteisiin ja ohjelmistoihin. Henkilöstökulut laskivat 12,6 % ja olivat 22,4 (25,6) milj. euroa. Lasku johtui henkilömäärän vähentämisestä ja lomautuksista, joita toteutettiin Suomessa ensimmäisen vuosineljänneksen aikana. Poistot laskivat 9,7 % ja olivat 2,6 (2,9) milj. euroa. Liiketoiminnan muut kulut laskivat 14,5 % ollen 9,9 (11,5) milj. euroa.

Konsernin oikaistu liiketulos laski tammi‒kesäkuussa 15,5 % ja oli 1,7 (2,1) milj. euroa eli 2,6 % (2,4 %) liikevaihdosta. Oikaistu liiketulos laski liikevaihdon laskun vuoksi, vaikka bruttokate kasvoi 3,7 prosenttiyksikköä. Konsernin liiketulos laski liikevaihdon laskun lisäksi kasvaneiden oikaisuerien vuoksi ja oli -1,1 (1,4) milj. euroa eli -1,7 % (1,6 %) liikevaihdosta. Oikaisuerinä raportoitiin liiketoiminnan uudelleenjärjestelyistä Suomessa ja ulkomailla aiheutuneet kulut 2,3 milj. euroa ja videovalvontaohjelmistoihin kohdistettu arvonalentuminen 0,6 milj. euroa.

Konsernin rahoituserien nettokulut olivat 0,5 (0,9) milj. euroa. Raportointikauden välittömät verot olivat 0,1 (+1,5) milj. euroa. Vertailukauden välittömissä veroissa oli peruutettu tilikaudella 2023 kirjattua verovarausta ja siihen liittyvää laskennallista verosaamista yhteensä 1,7 milj. euroa Belgian tytäryhtiön jälkiverotuspäätöksen kumoamisen vuoksi. Konsernin katsauskauden tulos oli -1,6 (2,0) milj. euroa. Oikaistu osakekohtainen tulos oli 0,07 (0,16) euroa ja osakekohtainen tulos -0,08 (0,12) euroa.

Broadband Networks -liiketoimintayksikön oikaistu liiketulos laski 24,5 % ja oli 3,5 (4,7) milj. euroa. Oikaistu liiketulos laski liikevaihdon merkittävän laskun vuoksi, vaikka bruttokate kasvoi ja henkilöstökulut sekä liiketoiminnan muut kulut laskivat vertailukaudesta säästötoimenpiteiden ansiosta.

Public Safety and Mobility -liiketoimintayksikön oikaistu liiketulos kasvoi ja oli 0,4 (0,0) milj. euroa. Oikaistu liiketulos kasvoi bruttokatteen noustua vertailukautta selvästi korkeammalle tasolle. Videovalvontaohjelmistoihin kohdistettu arvonalentuminen 0,6 milj. euroa raportoitiin oikaisueränä. Arvonalentuminen johtui vanhempien ohjelmistoversioiden kysynnän arvioidusta laskusta ja asiakkaiden operoimien järjestelmien siirtymisestä odotettua aikaisemmin ylläpitovaiheeseen. Telesten fokus painottuu tulevaisuudessa enemmän junajärjestelmiin integroituihin ratkaisuihin ja julkisen liikenteen operaattorisegmenttiin.

Rahavirta ja taloudellinen asema

Rahavirta

Liiketoiminnan rahavirta tammi‒kesäkuussa 2024 oli 7,1 (11,7) milj. euroa laskien 39,5 %. Liiketoiminnan rahavirta oli positiivinen käyttöpääomaa vapautuessa vaihto-omaisuudesta ja myyntisaamisista. Vertailukaudella käyttöpääomaa vapautui vielä enemmän.

Taloudellinen asema

Katsauskauden lopussa konsernilla oli korollista velkaa 36,9 (39,4) milj. euroa, josta lyhytaikaisia pankkilainoja oli 13,7 (7,5 ) milj. euroa. IFRS 16 -standardin mukaisesti aktivoitujen vuokrasopimuksien korollinen velka oli 4,6 (5,1) milj. euroa, joista lyhytaikaisia oli 1,4 (1,6 ) milj. euroa. Konsernin rahat ja pankkisaamiset olivat 9,0 (13,3) milj. euroa. Yhtiöllä oli käyttämättömiä sitovia valmiusluottoja kesäkuun 2024 lopussa 12,8 (15,5) milj. euroa.

Konsernin taseen loppusumma katsauskauden lopussa oli 128,1 (141,8) milj. euroa ja oma pääoma 59,5 (63,1) milj. euroa. Konsernin omavaraisuusaste oli 46,7 % (45,3 %) ja nettovelkaantumisaste 46,9 % (41,3 %).

Kaikki rahoitussopimukset sisältävät finanssikovenantteina minimiomavaraisuusasteen, nettovelan ja oikaistun käyttökatteen suhteen maksimitason sekä minimilikviditeettitason. Rahoitussopimuksien vakuutena on yhteensä 50 miljoonan euron yrityskiinnitykset.

Yhtiön rahoitussopimukset sisälsivät katsauskauden lopussa:

• 6,0 milj. euron elokuussa 2024 erääntyvän lyhennettävän lainan, jonka pääoma 30.6.2024 oli 0,75 milj. euroa. Lainaa lyhennetään 0,75 milj. euron erissä kahdesti vuodessa.
• 20,0 milj. euron maaliskuussa 2026 erääntyvän lyhennettävän lainan, jonka pääoma 30.6.2024 oli 15,0 milj. euroa. Lainaa lyhennetään 1,25 miljoonan euron erissä kahdesti vuodessa.
• 3,5 milj. euron maaliskuussa 2025 erääntyvän lyhennettävän lainan, jonka pääoma 30.6.2024 oli 3,2 milj. euroa. Lainaa lyhennetään 0,3 miljoonan euron erissä kvartaaleittain.
• 7,5 milj. euron maaliskuussa 2025 erääntyvän lyhennettävän lainan, jonka pääoma 30.6.2024 oli 7,2 milj. euroa. Lainaa lyhennetään 0,3 miljoonan euron erissä kvartaaleittain.
• 4,0 miljoonan euron sitovan luottolimiitin, joka on voimassa maaliskuuhun 2025. 30.6.2024 käyttämättä oli 4,0 milj. euroa.
• 15,0 miljoonan euron sitovan luottolimiitin, joka on voimassa maaliskuuhun 2025. 30.6.2024 käyttämättä oli 8,8 milj. euroa.

Yhtiö käynnisti toisen vuosineljänneksen aikana uudelleenrahoitusneuvottelut yllä mainituille rahoitussopimuksille. Neuvotteluiden odotetaan johtavan uusiin rahoitussopimuksiin kolmannen vuosineljänneksen aikana.

Saadut tilaukset ja tilauskanta

Saadut tilaukset

Milj. euroa	4-6 2024	4-6 2023	Muutos	1-6 2024	1-6 2023	Muutos	1-12 2023
Broadband Networks	17,3	16,6	4,1 %	33,2	47,7	-30,5 %	88,3
Public Safety and Mobility	9,5	13,7	-30,9 %	24,1	23,3	3,2 %	61,2
Yhteensä	26,7	30,3	-11,7 %	57,2	71,1	-19,5 %	149,6

Vuoden toisella neljänneksellä konsernin saadut tilaukset olivat 26,7 (30,3) milj. euroa laskien 11,7 % edellisen vuoden vastaavasta ajanjaksosta. Broadband Networks -liiketoimintayksikön saadut tilaukset olivat 17,3 (16,6) milj. euroa kasvaen 4,1 % vertailukaudesta. HFC-verkkotuotteiden tilaukset Pohjois-Amerikasta kasvoivat merkittävästi. Passiivituotteiden tilaukset Euroopassa sekä palveluliiketoiminnan tilaukset Englannissa laskivat vertailukaudesta. Vertailukauteen sisältyi 1,6 milj. euroa Sveitsin divestoidun palveluliiketoiminnan tilauksia. Public Safety and Mobility -liiketoimintayksikön saadut tilaukset olivat 9,5 (13,7) milj. euroa laskien 30,3 % vertailukaudesta. Lasku johtui projektiliiketoiminnalle tyypillisestä vaihtelusta.

Tammi-kesäkuussa konsernin saadut tilaukset olivat 57,2 (71,1) milj. euroa laskien 19,5 % edellisen vuoden vertailukaudesta. Broadband Networks -liiketoimintayksikön saadut tilaukset olivat 33,2 (47,7) milj. euroa laskien 30,5 % vertailukaudesta. Passiivituotteiden ja HFC-tuotteiden tilaukset Euroopassa laskivat. Tilaukset Pohjois-Amerikkalaisilta asiakkailta kasvoivat merkittävästi. Palveluliiketoiminnan tilaukset Englannissa laskivat. Vertailukauteen sisältyi 2,8 milj. euroa Sveitsin divestoidun palvelululiiketoiminnan tilauksia. Public Safety and Mobility -liiketoimintayksikön saadut tilaukset olivat 24,1 (23,3) milj. euroa kasvaen 3,2 % vertailukaudesta. Tilaukset kasvoivat ensimmäisellä vuosineljänneksellä merkittävän huoltoliiketoiminnan tilauksen vuoksi.

Tilauskanta

Milj. euroa	30.6.2024	30.6.2023	Muutos	31.12.2023
Broadband Networks	21,4	24,2	-11,6 %	28,4
Public Safety and Mobility	95,6	93,6	2,1 %	97,5
Yhteensä	117,1	117,8	-0,6 %	125,9

Konsernin tilauskanta raportointikauden lopussa oli 117,1 (117,8) milj. euroa laskien 0,6 % edellisen vuoden vastaavasta ajankohdasta. Tilauskannan toimituksista noin 37 % on ajoitettu tilikaudelle 2024.

Broadband Networks -liiketoimintayksikön tilauskanta oli 21,4 (24,2) milj. euroa laskien 11,6 % vertailukaudesta. Tilauskantaa laski heikko tilauskertymä eurooppalaisilta asiakkailta.

Public Safety and Mobility -liiketoimintayksikön tilauskanta oli 95,6 (93,6) milj. euroa kasvaen 2,1 % vertailukaudesta. Junavalmistajien tilauskannan arvo kasvoi, mutta videovalvonta-asiakkaiden ja joukkoliikenneoperaattoreiden tilauskannan arvo laski vertailukaudesta. Liiketoimintayksikön avainasiakkaalla on oikeus siirtää tilauksiaan projektilta toiselle ja muuttaa toimituksien ajoituksia. Viime vuoden lopulla avainasiakas teki huomattavan monia muutoksia siirtämällä tilauksia eri projektien välillä ja muuttamalla toimitusten ajoituksia. Muutoksista johtuen osa tilauksista raportoitui tilauskantaan kahdesti

tilinpäätöshetkellä 31.12.2023. Tilauskannan arvo 31.12.2023 korjattiin tällä raportointikaudella 4,4 milj. euroa alemmaksi.

Investoinnit, tutkimus ja tuotekehitys

Konsernin investoinnit olivat 3,5 (3,4) milj. euroa eli 5,4 % (4,0 %) liikevaihdosta. IFRS 16 -standardin mukaisesti aktivoitujen vuokrasopimuksien arvo oli 0,7 (0,6) milj. euroa ja muut käyttöomaisuusinvestoinnit olivat 0,1 (0,1) milj. euroa. Tuotekehitysmenoja aktivoitiin katsauskaudella 2,7 (2,6) milj. euroa. Aktivoitujen tuotekehitysmenojen poistot olivat 1,2 (1,3) milj. euroa.

Tuotekehitysmenot olivat 7,9 (8,7) milj. euroa eli 12,0 % (10,2 %) konsernin liikevaihdosta. Tuotekehitysprojektit painottuivat Broadband Networks -liiketoiminnassa hajautetun verkkoarkkitehtuurin ratkaisuihin ja DOCSIS 4.0 -standardin mukaisiin vahvistimiin, sekä USA:n markkinoille suunnattuihin verkon hallintaratkaisuihin. Public Safety and Mobility -liiketoiminnassa tuotekehitysprojektit painottuivat matkustajaliikenteen informaatiojärjestelmiin sekä asiakaskohtaisiin tuotealustoihin.

Henkilöstö

Konsernin palveluksessa oli tammi‒kesäkuussa 2024 keskimäärin 699 (834) henkilöä. Kesäkuun lopussa konsernin palveluksessa oli 688 (811) henkilöä, joista ulkomailla työskenteli 31 % (36 %). Euroopan ulkopuolella työskenteli noin 2 % (3 %) konsernin henkilöstöstä.

Henkilöstökulut laskivat 12,6 % vertailukaudesta ja olivat 22,4 (25,6) milj. euroa. Henkilöstökuluja laskivat henkilömäärän vähentäminen ja lomautukset, joita toteutettiin ensimmäisen vuosineljänneksen aikana. Raportointikauden aikana päättyi 62 työsuhdetta irtisanomisten johdosta. Päätettyjen työsuhteiden vuotuiset palkka- ja sivukulut ovat noin 3,0 milj. euroa.

Konsernirakenne

Emoyhtiöllä on sivuliike Hollannissa sekä tytäryhtiöt 12 maassa Suomen ulkopuolella.

Osakkeet ja osakepääoma

Yhtiökokouksen 5.4.2023 antaman valtuutuksen puitteissa Teleste Oyj:n hallitus päätti suunnatusta maksuttomasta osakeannista Teleste-konsernin osakepohjaisen kannustinjärjestelmän ansaintajakson 2021- 2023 palkkion maksamiseksi. Osakeannissa 28.3.2024 luovutettiin 8 628 yhtiön hallussa olevaa Teleste Oyj:n osaketta vastikkeetta osakepohjaiseen kannustinjärjestelmään kuuluville avainhenkilöille järjestelmän ehtojen mukaisesti. Ansaintajakson käynnistämisestä ja sen keskeisistä ehdoista on kerrottu 11.2.2021 julkaistussa pörssitiedotteessa.

Tianta Oy oli Telesten suurin yksittäinen osakkeenomistaja 25,2 % (25,1 %) omistusosuudella 30.6.2024. Arvoosuusjärjestelmän mukaan Telesten osakkeenomistajien lukumäärä katsauskauden lopussa oli 5 237 (5 565). Ulkomaalaisten osakkeenomistajien osuus osakkeista oli 0,9 % (1,1 %) ja hallintarekisteröityjen osakkeenomistajien osuus 2,6 % (2,8 %).

Yhtiön rekisteröity osakepääoma 30.6.2024 oli 6 966 932,80 euroa jakautuen 18 985 588 osakkeeseen. Konsernin emoyhtiö Teleste Oyj:n hallussa oli 738 398 (747 026) omaa osaketta 30.6.2024, mikä vastasi 3,9 % (3,9 %) kaikista Telesten osakkeista.

Telesten osakevaihto Nasdaq Helsingissä oli tammi‒kesäkuussa 2024 0,6 (0,7) milj. kappaletta ja 1,7 (2,8) milj. euroa. Osakkeen kaupankäyntimäärillä painotettu keskikurssi oli 2,82 (3,87) euroa, katsauskauden alin osakekurssi oli 2,50 (3,33) euroa ja ylin 3,45 (4,75) euroa. Telesten osakkeen päätöskurssi 30.6.2024 oli 2,66 (3,67) euroa ja osakekannan markkina-arvo 50,5 (69,7) milj. euroa.

Hallinnointi

Yhtiön johto

Telesten johtoryhmään kuuluivat kesäkuun 2024 lopussa Esa Harju, toimitusjohtaja; Juha Hyytiäinen, talousjohtaja; Pasi Järvenpää, tutkimus- ja tuotekehitysjohtaja; Linda Kallas, strategia-, viestintä- ja vastuullisuusjohtaja; Esa Korolainen, tuotanto-, logistiikka- ja hankintajohtaja; Hanno Narjus, Broadband Networksin liiketoimintajohtaja; Valerian Sand, Public Safety and Mobilityn liiketoimintajohtaja sekä Tuomas Vanne, henkilöstöjohtaja.

Yhtiökokous

Teleste Oyj:n 11.4.2024 pidetty varsinainen yhtiökokous vahvisti vuoden 2023 tilinpäätöksen, konsernitilinpäätöksen ja hyväksyi yhtiön palkitsemisraportin vuodelta 2023 sekä myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle tilikaudelta 2023. Yhtiökokous päätti hallituksen esityksen mukaisesti, että 31.12.2023 päättyneeltä tilikaudelta vahvistetun taseen perusteella ei makseta osinkoa.

Yhtiökokous päätti hallituksen jäsenmääräksi kuusi henkilöä. Teleste Oyj:n hallituksen jäseniksi valittiin Timo Luukkainen, Jussi Himanen, Vesa Korpimies, Mirel Leino-Haltia, Anni Ronkainen ja Kai Telanne.

Hallituksen jäsenille päätettiin maksaa vuosipalkkiot seuraavasti: puheenjohtajalle 66 000 euroa vuodessa ja kullekin jäsenelle 33 000 euroa vuodessa. Tarkastusvaliokunnan puheenjohtajana toimivan hallituksen jäsenen vuosipalkkio on 49 000 euroa. Vuosipalkkiot maksetaan siten, että hallituksen jäsenille hankitaan 40 %:lla palkkion brutto-osuudesta Teleste Oyj:n osakkeita Nasdaq Helsinki Oy:n säännellyllä markkinalla järjestämässä kaupankäynnissä ja loppuosa suoritetaan rahana. Hallituksen jäsenille ja valiokuntien puheenjohtajille ei makseta erillistä kokouspalkkiota. Hallituksen valiokuntien jäsenille maksetaan kokouspalkkiona 400 euroa niiltä valiokuntien kokouksilta, joihin he osallistuvat.

Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin tilintarkastusyhteisö PricewaterhouseCoopers Oy, joka on nimennyt päävastuulliseksi tilintarkastajaksi KHT Markku Launiksen. Tilintarkastajan palkkio päätettiin maksaa yhtiön hyväksymän laskun mukaisesti. PricewaterhouseCoopers Oy valittiin samalla myös yhtiön kestävyysraportoinnin varmentajaksi, ja sille maksetaan palkkio tästä tehtävästä yhtiön hyväksymän laskun mukaisesti.

Yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään yhtiön omien osakkeiden hankkimisesta hallituksen ehdotuksen mukaisesti. Valtuutuksen perusteella hallitus voi hankkia enintään 1 200 000 yhtiön omaa osaketta muutoin kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa yhtiön vapaalla omalla pääomalla osakkeiden hankintahetken markkinahintaan Nasdaq Helsinki Oy:n säännellyllä markkinalla järjestämässä kaupankäynnissä.

Hankkimisvaltuutus on voimassa kahdeksantoista (18) kuukautta varsinaisen yhtiökokouksen päätöksestä lukien. Hankkimisvaltuutus kumoaa aiemmin myönnetyt omien osakkeiden hankkimisvaltuutukset.

Yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään uusien osakkeiden antamisesta ja/tai yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden luovuttamisesta ja/tai osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettujen erityisten oikeuksien antamisesta hallituksen ehdotuksen mukaisesti.

Uudet osakkeet voidaan antaa ja yhtiön hallussa olevat omat osakkeet voidaan luovuttaa joko maksua vastaan tai maksutta. Uudet osakkeet voidaan antaa ja yhtiöllä olevat omat osakkeet luovuttaa yhtiön osakkeenomistajille siinä suhteessa kuin he ennestään omistavat yhtiön osakkeita, tai osakkeenomistajan etuoikeudesta poiketen suunnatulla osakeannilla, jos siihen on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy. Uudet osakkeet voidaan antaa myös maksuttomana osakeantina yhtiölle itselleen.

Hallitus on valtuutuksen nojalla oikeutettu päättämään uusien osakkeiden antamisesta ja/tai yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden luovuttamisesta siten, että annettavien ja/tai luovutettavien osakkeiden määrä on yhteensä enintään 2 000 000 kappaletta.

Yhtiön antamien erityisten oikeuksien nojalla merkittävien uusien osakkeiden ja yhtiön hallussa olevien luovutettavien omien osakkeiden lukumäärä voi olla enintään yhteensä 1 000 000 kappaletta, joka määrä sisältyy edellä mainittuun uusia osakkeita ja yhtiön hallussa olevia omia osakkeita koskevaan enimmäismäärään.

Valtuutukset ovat voimassa kahdeksantoista (18) kuukautta varsinaisen yhtiökokouksen päätöksestä lukien. Valtuutukset kumoavat aiemmin myönnetyt valtuutukset päättää osakeannista sekä optio-oikeuksien ja muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta.

Valtuutukset

Katsauskauden lopussa 30.6.2024 voimassa olleet valtuutukset:

• Hallitus voi hankkia enintään 1 200 000 yhtiön omaa osaketta muutoin kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa yhtiön vapaalla omalla pääomalla osakkeiden hankintahetken markkinahintaan Nasdaq Helsinki Oy:n säännellyllä markkinalla järjestämässä kaupankäynnissä.
• Hallitus voi päättää uusien osakkeiden antamisesta ja/tai yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden luovuttamisesta siten, että annettavien ja/tai luovutettavien osakkeiden määrä on yhteensä enintään 2 000 000 kappaletta.
• Yhtiön antamien erityisten oikeuksien nojalla merkittävien uusien osakkeiden ja yhtiön hallussa olevien luovutettavien omien osakkeiden lukumäärä voi olla enintään yhteensä 1 000 000 kappaletta, joka määrä sisältyy edellä mainittuihin uusia osakkeita ja yhtiön hallussa olevia omia osakkeita koskevaan enimmäismäärään.

Lähiajan riskit ja epävarmuustekijät

Teleste on alttiina riskeille, jotka voivat johtua yhtiön operatiivisesta toiminnasta tai liiketoimintaympäristössä tapahtuvista muutoksista. Merkittävimmät riskit on kuvattu vuoden 2023 hallituksen toimintakertomuksessa ja tilinpäätöksessä. Myös muut riskit, joista yhtiö ei ole tällä hetkellä tietoinen, tai joiden ei tällä hetkellä arvioida olevan merkittäviä, voivat kuitenkin muodostua merkittäviksi tulevaisuudessa.

Tässä osavuosikatsauksessa on kuvattu lähinnä merkittävimmät muutokset vuoden 2023 hallituksen toimintakertomuksessa ja tilinpäätöksessä esitettyihin riskeihin. Riskienhallinta on organisoitu osaksi liiketoiminta-alueiden strategista ja operatiivista toimintaa. Riskit raportoidaan tarkastusvaliokunnalle ja hallitukselle säännöllisesti ja aina tarvittaessa.

Viimeisten kuukausien aikana makrotaloustilanne sekä Euroopassa että Pohjois-Amerikassa on muuttunut edelleen epävarmemmaksi. Tämä on vähentänyt operaattorien investointihalukkuutta ja tehnyt tulevaisuuden näkymien ennustamisen vaikeammaksi. Asiakkaiden investointihalukkuutta on vähentänyt myös korkotason odotettua hitaampi lasku. Näistä syistä loppuvuoden liikevaihto- ja tulosennusteeseen liittyy normaalia suurempi epävarmuus.

Oikeudenkäynnit ja oikeudelliset menettelyt

Telesten tytäryhtiö Saksassa on nostanut vahingonkorvauskanteen liittyen projektiin, jonka asiakas on keskeyttänyt Telesten kannan mukaan perusteetta. Keskeytyneen projektin toimitukset sisälsivät matkustajaliikenteen informaatiojärjestelmiä paikallisliikenteen joukkoliikenneoperaattoreille. Yhtiö arvioi, ettei oikeudenkäynnillä ole olennaista taloudellista merkitystä konsernin toiminnalle.

Katsauskauden päättyessä ei ollut vireillä muita sellaisia oikeudenkäyntejä tai oikeudellisia menettelyjä, joilla olisi ollut olennaista taloudellista merkitystä konsernin toiminnalle.

Katsauskauden jälkeiset tapahtumat

Mervi Kerkelä-Hiltunen (KTM) on 11.7.2024 nimitetty Teleste Oyj:n uudeksi talousjohtajaksi. Hän aloittaa tehtävässään ja konsernin johtoryhmän jäsenenä lokakuussa 2024.

Toimintaympäristö

Broadband Networks

Laajakaistapalvelujen kysynnän ja globaalin verkkolaitemarkkinan odotetaan jatkavan pidemmällä aikavälillä kasvuaan, johtuen verkko-operaattoreiden keskinäisestä kilpailusta tarjota nopeita laajakaistaliittymiä kotitalouksille, lisääntyneestä etätyöstä, digitaalisista palveluista ja suoratoistopalvelujen kasvavasta kulutuksesta, mitkä vaativat entistä enemmän verkkokapasiteettia ja nopeampia yhteyksiä. Heikentynyt makrotalouden tilanne, mukaan lukien kohonnut korkotaso, operaattorien kustannussäästötoimenpiteet ja varastotasojen optimoiminen ovat kuitenkin johtaneet vuodesta 2023 alkaen markkinakysynnän laskuun.

Markkinakysynnän odotetaan jatkuvan epävarmana myös vuonna 2024, osana siirtymävaihetta kaapeli- tai kuitupohjaisiin seuraavan sukupolven tuotteisiin. Heikko markkinakysyntä on vaikuttanut useiden teknologiatoimittajien liiketoimintaan negatiivisesti.

Uuden sukupolven DOCSIS 4.0 -standardin mukaiset 1.8 GHz -teknologiat tuovat tilaajille nopeudeltaan jopa 10 gigabitin laajakaistayhteyksiä olemassa olevaa koaksiaalikaapelointia hyödyntäen. Tämä mahdollistaa kaapeliverkkoinfrastruktuurin kilpailukyvyn optisen kuidun rinnalla vuosiksi eteenpäin. Erityisesti Pohjois-Amerikan tietoliikenneoperaattoreiden odotetaan investoivan uuteen DOCSIS 4.0 -teknologiaan vuoden 2024 lopulta alkaen. Euroopassa investointien odotetaan alkavan myöhemmin, kysynnän jatkuvan alhaisena ja markkinan palaavan kasvu-uralle mahdollisesti vasta vuonna 2026. On myös mahdollista että Euroopassa operaattoreiden investoinnit kohdistuvat suhteellisesti enemmän kuitupohjaisin verkkoratkaisuihin, jolloin kaapelimarkkina ei enää palaa kasvu-uralle. Pohjois-Amerikan kaapelimarkkina on kooltaan huomattavasti Eurooppaa isompi ja siellä DOCSIS 4.0 -standardin mukaisten investointien odotetaan kääntävän markkinan kasvuun vuodesta 2025 alkaen. Uuden sukupolven DOCSIS standardit sisältävät vaihtoehtoisia teknologiavariantteja eri toiminnallisuuksille, mikä on lisännyt teknologiatoimittajien tuotekehitysinvestointeja ja siihen liittyvää riskiä. Kaupallisten tuotteiden tullessa markkinoille Pohjois-Amerikan operaattorit saattavat myös muuttaa teknologiavalintojaan standardivarianteista toiseen.

Telesten DOCSIS 4.0 -standardin mukaiset 1.8 GHz -verkkotuotteet ovat nyt valmiina kaupallisiin toimituksiin. Älyvahvistimien toimitukset ovat alkaneet Pohjois-Amerikkaan vuoden 2024 ensimmäisen vuosineljänneksen aikana. Tällä odotetaan olevan vaikutusta liikevaihtoon asteittain vuosien 2024 ja 2025 aikana. Pohjois-Amerikan suhteellisen osuuden yhtiön liikevaihdosta odotetaan kasvavan merkittävälle tasolle vuoteen 2026 mennessä.

Public Safety and Mobility

Kasvavat kaupunkiympäristöt ja niiden turvallisuus, lisääntyvä ympäristöystävällinen joukkoliikenne, sekä arkea helpottavien älykkäiden digitaalisten järjestelmien yleistyminen luovat tulevina vuosina pohjaa tasaisesti kasvavalle liiketoiminnalle joukkoliikenteen informaatio- ja turvajärjestelmien alueella.

Joukkoliikenneoperaattorit tekevät investointeja informaatio- ja turvajärjestelmiinsä, joilla varmistetaan palvelujen ja infrastruktuurin häiriötön toiminta sekä ihmisten turvallisuus. Joukkoliikenteen informaatiojärjestelmät kehittyvät jatkuvasti entistä älykkäämmiksi ja reaaliaikaisiksi. Myös videoturvaratkaisujen älykkyys lisääntyy, mukaan lukien reaaliaikaiset liikkuvat videovalvontajärjestelmät ja kattavat tilannekuvajärjestelmät, jotka sisältävät videon ohella myös muiden tietovirtojen hallintaa ja analysointia. Investoinnit perustuvat laajasti julkiseen rahoitukseen, ja sen pohjalta rakentuviin projektikokonaisuuksiin, missä projektien hinnat ovat kiinteitä tai sidottu kustannusindekseihin.

Joukkoliikenteen informaatiojärjestelmien markkina kääntyi pandemian jälkeen uudelleen kasvuun vuoden 2023 aikana. Odotamme tulevina vuosina maltillista ja tasaista markkinoiden kasvua sekä informaatio- että turvajärjestelmissä. Telesten strateginen fokus tulee olemaan erityisesti junajärjestelmien ja joukkoliikenteen informaatioratkaisuissa. Kilpailukyvyn varmistaminen edellyttää Telesteltä jatkuvia tuotekehitysinvestointeja uusiin älykkäisiin ratkaisuihin, ja näissä reaaliaikaisten ohjelmistojärjestelmien osuus jatkaa kasvuaan. Myyntihintojen korottaminen sopimusten puitteissa, projektien hallinta ja kokonaiskannattavuuden parantaminen, sekä operatiivisen tehokkuuden varmistaminen liiketoiminnassa säilyvät tärkeinä.

Taloudellinen tiedottaminen vuonna 2024

Teleste Oyj julkaisee vuonna 2024 taloudelliset tiedotteet seuraavasti:

6.11.2024 Osavuosikatsaus tammi‒syyskuu 2024

Tulosjulkistustilaisuus

Teleste järjestää tulosjulkistustilaisuuden analyytikoille, sijoittajille ja medialle 14.8.2024 klo 13.00 Suomen aikaa. Tilaisuudessa esiintyvät toimitusjohtaja Esa Harju sekä talousjohtaja Juha Hyytiäinen. Tiedotustilaisuuteen on mahdollista ilmoittautua erikseen tiedotettujen ohjeiden mukaisesti.

Turussa, 13.8.2024

Teleste Oyj Hallitus

Lisätietoja: Esa Harju toimitusjohtaja

Juha Hyytiäinen talousjohtaja

puh +358 2 2605 611 investor.relations@teleste.com

Teleste lyhyesti

Telesten teknologioilla ja tuotteilla rakennetaan verkottunutta yhteiskuntaa. Ratkaisumme tuovat nopeat laajakaista- ja televisiopalvelut koteihin, takaavat turvallisuutesi julkisilla paikoilla ja opastavat sinua joukkoliikenteen käytössä. Innovatiivisuutemme ja vankka kokemuksemme on tehnyt meistä johtavan kansainvälisen laajakaista-, turvallisuus- ja informaatioteknologioita sekä niihin liittyviä palveluja tarjoavan yrityksen. Toimimme tiiviissä yhteistyössä asiakkaittemme kanssa niin virtuaalisesti kuin maailmanlaajuisen myyntiverkoston kautta. Vuonna 2023 Telesten liikevaihto oli 151,3 miljoonaa euroa, ja yhtiön palveluksessa oli keskimäärin noin 800 henkilöä. Telesten osakkeet noteerataan Nasdaq Helsingissä. Katso lisätietoja verkkosivustoltamme www.teleste.com.

Osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset standardin mukaisesti siten kuin EU on sen hyväksynyt käyttäen samoja laadintaperiaatteita kuin vuosi-tilinpäätöksessä lukuun ottamatta 1.1.2024 voimaantulleita uusia ja muutettuja standardeja. Laadintaperiaatteet löytyvät viimeisimmästä tilinpäätöksestä. Osavuosikatsaus on tilintarkastamaton.

KONSERNIN TULOSLASKELMA (TEUR)	4-6/2024	4-6/2023	Muutos %	1-12/2023
Liikevaihto	29 540	40 103	-26,3 %	151 349
Liiketoiminnan muut tuotot	211	591	-64,3 %	961
Materiaalikäyttö ja ostetut palvelut	-13 979	-20 188	-30,8 %	-77 304
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut	-10 534	-12 687	-17,0 %	-47 479
Poistot	-1 115	-1 432	-22,1 %	-6 066
Arvonalentumiset	0	0	n/a	0
Muut liiketoiminnan kulut	-4 884	-6 275	-22,2 %	-21 943
Liiketulos	-762	112	-783,1 %	-481
Rahoitustuotot	196	220	-11,0 %	946
Rahoituskulut	-469	-817	-42,6 %	-2 881
Tulos rahoituserien jälkeen	-1 035	-485	n/a	-2 416
Tulos ennen veroja	-1 035	-485	n/a	-2 416
Välittömät verot	-76	215	-135,4 %	1 911
Kauden tulos	-1 112	-270	n/a	-505
Jakautuminen
Emoyhtiön omistajille	-1 068	-114	n/a	-82
Määräysvallattomille omistajille	-43	-156	n/a	-423
	-1 112	-270	n/a	-505
Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta laskettu
osakekohtainen tulos:
laimentamaton osakekohtainen tulos (EUR) laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen	-0,06	-0,01	n/a	0,00
tulos (EUR)	-0,06	-0,01	n/a	0,00
Laaja tuloslaskelma (tEUR)
Kauden tulos Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää	-1 112	-270	n/a	-505
tulosvaikutteisesti
Muuntoero	157	216	-27,2 %	471
Rahavirran suojaukset	13	438	-97,0 %	114
Kauden laaja tulos	-941	384	-345,1 %	81
Jakautuminen
Emoyhtiön omistajille	-893	540	-265,4 %	494
Määräysvallattomille omistajille	-49	-156	n/a	-414
	-941	384	-345,1 %	81

KONSERNIN TULOSLASKELMA (TEUR)	1-6/2024	1-6/2023	Muutos %	1-12/2023
Liikevaihto	66 114	85 444	-22,6 %	151 349
Liiketoiminnan muut tuotot	344	673	-48,9 %	961
Materiaalikäyttö ja ostetut palvelut	-32 121	-44 711	-28,2 %	-77 304
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut	-22 390	-25 622	-12,6 %	-47 479
Poistot	-2 623	-2 904	-9,7 %	-6 066
Arvonalentumiset	-579	0	n/a	0
Muut liiketoiminnan kulut	-9 857	-11 523	-14,5 %	-21 943
Liiketulos	-1 113	1 357	-182,0 %	-481
Rahoitustuotot	456	436	4,4 %	946
Rahoituskulut	-918	-1 365	-32,7 %	-2 881
Tulos rahoituserien jälkeen	-1 575	429	-467,4 %	-2 416
Tulos ennen veroja	-1 575	429	-467,4 %	-2 416
Välittömät verot	-61	1 544	-104,0 %	1 911
Kauden tulos	-1 636	1 972	-183,0 %	-505
Jakautuminen
Emoyhtiön omistajille	-1 493	2 208	-167,6 %	-82
Määräysvallattomille omistajille	-143	-236	n/a	-423
	-1 636	1 972	-183,0 %	-505
Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta laskettu
osakekohtainen tulos:
laimentamaton osakekohtainen tulos (EUR)	-0,08	0,12	-167,6 %	0,00
laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen
tulos (EUR)	-0,08	0,12	-167,6 %	0,00
Laaja tuloslaskelma (tEUR)
Kauden tulos	-1 636	1 972	-183,0 %	-505
Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää
tulosvaikutteisesti
Muuntoero	13	-3	-568,5 %	471
Rahavirran suojaukset	138	640	-78,4 %	114
Kauden laaja tulos	-1 485	2 609	-156,9 %	81
Jakautuminen
Emoyhtiön omistajille	-1 326	2 842	-146,6 %	494
Määräysvallattomille omistajille	-159	-233	n/a	-414
	-1 485	2 609	-156,9 %	81

KONSERNIN TASE (TEUR)

Oma pääoma ja velat yhteensä	128 082	141 790	-9,7 %	134 702
	49 829	45 824	8,7 %	40 385
Varaukset	1 006	755	33,2 %	796
Tuloverovelka	340	339	0,2 %	188
Saadut ennakot	525	2 339	-77,5 %	675
Ostovelat ja muut korottomat velat	26 765	33 297	-19,6 %	31 389
Lyhytaikaiset korolliset velat	21 193	9 094	133,0 %	7 338
Lyhytaikaiset velat
	18 725	32 846	-43,0 %	33 435
Varaukset	285	264	7,9 %	310
Korottomat pitkäaikaiset velat	35	40	-12,5 %	91
Korolliset velat	15 697	30 268	-48,1 %	30 460
Pitkäaikaiset velat Laskennalliset verovelat	2 708	2 274	19,1 %	2 575
OMA PÄÄOMA	59 527	63 120	-5,7 %	60 882
Määräysvallattomat omistajat	-592	-253	134,0 %	-433
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma	60 120	63 373	-5,1 %	61 315
Muu oma pääoma	53 153	56 406	-5,8 %	54 348
Osakepääoma	6 967	6 967	0,0 %	6 967
Oma pääoma ja velat
Varat yhteensä	128 082	141 790	-9,7 %	134 702
	66 465	83 251	-20,2 %	73 802
Rahavarat	8 951	13 319	-32,8 %	6 228
Myyntisaamiset ja muut saamiset Tuloverosaaminen	28 522 261	35 235 324	-19,1 % -19,5 %	31 513 444
Vaihto-omaisuus	28 731	34 373	-16,4 %	35 618
Lyhytaikaiset varat
	61 617	58 539	5,3 %	60 900
Laskennallinen verosaaminen	4 737	3 643	30,0 %	4 349
Muut pitkäaikaiset saamiset	118	115	2,7 %	119
Muut pitkäaikaiset rahoitusvarat	364	348	4,6 %	364
Aineelliset hyödykkeet	11 978	12 757	-6,1 %	12 488
Liikearvo	30 089	29 870	0,7 %	30 107
Aineettomat hyödykkeet	14 331	11 805	21,4 %	13 474
Pitkäaikaiset varat	30.6.2024	30.6.2023	Muutos %	31.12.2023

KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA (TEUR)	1-6/2024	1-6/2023	Muutos %	1-12/2023
Liiketoiminnan rahavirrat
Kauden tulos	-1 636	1 972	-183,0 %	-505
Liiketoiminnan rahavirran oikaisut	9 562	11 123	-14,0 %	13 638
Muut rahoituserät	-58	-135	-56,9 %	-318
Maksetut korot ja muut rahoituskulut	-794	-791	0,5 %	-1 595
Saadut korot ja osinkotuotot	106	167	-36,4 %	290
Maksetut verot	-88	-620	-85,7 %	-723
Liiketoiminnan nettorahavirta	7 091	11 718	-39,5 %	10 787
Investointien rahavirrat
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin
hyödykkeisiin	-2 886	-2 777	3,9 %	-6 842
Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden
myynnit	50	18	185,4 %	28
Tytäryritysten myynti vähennettynä myyntihetken rahavaroilla	0	2 407	-100,0 %	2 407
Investoinnit muihin sijoituksiin	0	0	n/a	0
Investointien nettorahavirta	-2 836	-353	n/a	-4 407
Rahoituksen rahavirrat
Lainojen nostot	1 884	0	n/a	0
Lainojen takaisinmaksut	-2 600	-10 423	-75,1 %	-11 633
Rahoitusleasingvelkojan maksut	-830	-1 026	-19,1 %	-1 920
Maksetut osingot	0	0	n/a	0
Rahoituksen nettorahavirta	-1 546	-11 449	n/a	-13 552
Rahavarojen muutos
Rahavarat kauden alussa	6 228	13 405	-53,5 %	13 405
Valuuttakurssien muutosten vaikutus	15	-2	-756,3 %	-5
Kauden rahavirta	2 709	-84	n/a	-7 173
Rahavarat kauden lopussa	8 951	13 319	-32,8 %	6 228

TOIMINTASEGMENTIT (TEUR)			1-6/2024	1-6/2023	Muutos %	1-12/2023
Broadband Networks
Saadut tilaukset			33 156	47 731	-30,5 %	88 348
Liikevaihto			40 098	56 003	-28,4 %	92 455
Oikaistu käyttökate			4 842	6 089	-20,5 %	8 902
Oikaistu käyttökate %			12,1 %	10,9 %	11,1 %	9,6 %
Oikaistu liiketulos			3 532	4 679	-24,5 %	5 989
Oikaistu liiketulos %			8,8 %	8,4 %	5,4 %	6,5 %
Public Security & Mobility
Saadut tilaukset			24 089	23 349	3,2 %	61 208
Liikevaihto			26 016	29 441	-11,6 %	58 894
Oikaistu käyttökate			1 737	1 507	15,2 %	2 763
Oikaistu käyttökate %			6,7 %	5,1 %	30,4 %	4,7 %
Oikaistu liiketulos			423	14	2958,1 %	-389
Oikaistu liiketulos %			1,6 %	0,0 %	3360,7 %	-0,7 %
Konsernin täsmäytyslaskelma
Segmenttien oikaistu liiketulos			3 955	4 693	-15,7 %	5 600
Kohdistamattomat erät			-2 217	-2 637	n/a	-4 441
Oikaistu liiketulos			1 738	2 056	-15,5 %	1 158
Oikaisuerät			-2 851	-699	n/a	-1 640
Liiketulos			-1 113	1 357	-182,0 %	-481
Rahoituserät			-462	-928	-50,2 %	-1 935
Tulos ennen veroja			-1 575	429	-467,4 %	-2 416
				10-		7/2023-
Informaatio per kvartaali (tEUR)	4-6/24	1-3/24	12/23	7-9/23	4-6/23	6/2024
Saadut tilaukset
Broadband Networks	17 255	15 901	16 969	23 648	16 580	73 773
Public Security & Mobility	9 461	14 628	15 090	22 769	13 693	61 948
Yhteensä	26 716	30 529	32 059	46 417	30 273	135 721
Liikevaihto
Broadband Networks	16 968	23 130	15 384	21 068	25 576	76 550
Public Security & Mobility	12 572	13 444	15 283	14 170	14 527	55 469
Yhteensä	29 540	36 574	30 667	35 238	40 103	132 019
Oikaistu liiketulos
Broadband Networks	986	2 546		306 1 004	2 020	4 843
Public Security & Mobility	199	224		-578 174	65	20
Kohdistamattomat erät	-995	-1 222	-1 146	-658	-1 490	-4 022
Yhteensä	190	1 548	-1 418	520	596	840
Liiketulos
Oikaistu liiketulos	190	1 548	-1 418	520	596	840
Oikaisuerät	-952	-1 899		-911 -30	-484	-3 792
Yhteensä	-762	-351	-2 329	491	112	-2 952

Liikevaihto lajeittain (tEUR)	1-6/2024	1-6/2023	Muutos %	1-12/2023
Tavaroiden myynti	59 644	73 538	-18,9 %	131 150
Palvelut	6 470	11 906	-45,7 %	20 199
Yhteensä	66 114	85 444	-22,6 %	151 349
Arvonalentumiset hyödykeryhmittäin (tEUR)	1-6/2024	1-6/2023	Muutos %	1-12/2023
Aktivoidut kehittämismenot	-579	0	n/a	0
Arvonalentumiset yhteensä	-579	0	n/a	0
Vaihto-omaisuus (tEUR)	1-6/2024	1-6/2023	Muutos %	1-12/2023
Vaihto omaisuuden hankintameno	37 179	42 185	-11,9 %	43 436
Varaus nettorealisointiarvosta	-8 448	-7 812	8,1 %	-7 818
Vaihto-omaisuus yhteensä	28 731	34 373	-16,4 %	35 618
TUNNUSLUVUT Liiketulos Osakekohtainen tulos, EUR Osakekohtainen tulos, laimennettu EUR Osakekohtainen oma pääoma, ilman omia osakkeita EUR	1-6/2024 -1 113 -0,08 -0,08 3,26	1-6/2023 1 357 0,12 0,12 3,46	Muutos % -182,0 % -167,6 % -167,6 % -5,7 %	1-12/2023 -481 0,00 0,00 3,34
Oman pääoman tuotto	-5,4 %	6,4 %	-185,1 %	-0,8 %
Sijoitetun pääoman tuotto	-1,5 %	3,2 %	-146,4 %	0,2 %
Omavaraisuusaste	46,7 %	45,3 %	3,1 %	45,4 %
Nettovelkaantumisaste	46,9 %	41,3 %	13,7 %	51,9 %
Investoinnit, tEUR Investoinnit % liikevaihdosta Tilauskanta, tEUR Tilauskannan arvoa 31.12.2023 korjattiin tällä raportointikaudella 4,4 milj. euroa alemmaksi.	3 538 5,4 % 117 053	3 402 4,0 % 117 793	4,0 % 34,4 % -0,6 %	7 966 5,3 % 125 926
Henkilöstö keskimäärin Osakkeiden lukumäärä keskimäärin (tuhansia) sis omat osakkeet	699 18 986	834 18 986	-16,2 % 0,0 %	803 18 986
Kauden ylin kurssi, EUR	3,45	4,75	-27,4 %	4,75
Kauden alin kurssi, EUR	2,50	3,33	-24,9 %	2,55
Kauden keskikurssi, EUR	2,82	3,87	-27,1 %	2,70
Osakevaihto, milj kpl	0,6	0,7	-16,8 %	1,5
Osakevaihto, MEUR	1,7	2,8	-39,4 %	5,2
Omat osakkeet	Kpl	Määrä	Osuus osakkeista	Osuus äänistä
Konsernin omistuksessa/hallinnassa omia osakkeita 30.6.2024		738 398	3,89 %	3,89 %
Vastuusitoumukset (tEUR)	30.6.2024		30.6.2023 Muutos %	31.12.2023

TELESTE OYJ | PUOLIVUOSIKATSAUS | TAMMI‒KESÄKUU 2024 21

Vuokra- ja leasingvastuut (tEUR)	637	1 046	-39,1 %	840
Johdannaissopimukset (tEUR) kirjattu tulokseen ja taseeseen
Valuuttasuojat, kohdearvo	10 398	11 523	-9,8 %	14 442
Valuuttasuojat, käypä arvo	-39	-201	-80,8 %	-274
Koronvaihtosopimukset	30 000	32 500	-7,7 %	31 250
Koronvaihtosopimusten käypä arvo	609	1 065	-42,8 %	478

VAIHTOEHTOISET TUNNUSLUVUT

Teleste Oyj käyttää ja julkaisee vaihtoehtoisia tunnuslukuja liiketoiminnan operatiivisen kehittymisen kuvaamiseen ja vertailukelpoisuuden parantamiseen raportointikausien välillä. Vaihtoehtoiset tunnusluvut raportoidaan IFRS-pohjaisten tunnuslukujen lisäksi.

Vaihtoehtoisten tunnuslukujen laskennassa ei huomioida raportointikausien operatiivisen tuloksellisuuden vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä, kuten liiketoimintojen myynneistä tai lopettamisista aiheutuvia voittoja tai tappioita, toiminnan uudelleenjärjestelyistä aiheutuvia voittoja tai tappioita, arvonalentumistappioita, merkittäviin strategisiin muutoksiin liittyviä kuluja tai muita poikkeuksellisia operatiiviseen liiketoimintaan kuulumattomia tuottoja tai kuluja.

Teleste Oyj:n raportoimat vaihtoehtoiset tunnusluvut ovat oikaistu liiketulos, oikaistu käyttökate ja oikaistu osakekohtainen tulos. Oikaisuerät kirjataan tuloslaskelmaan aiheuttamisperiaatteensa mukaiseen tuotto- tai kuluryhmään.

VAIHTOEHTOISET TUNNUSLUVUT (TEUR) Oikaistu liiketulos Oikaistu osakekohtainen tulos, EUR	4-6/2024 190 -0,01	4- 6/2023 596 0,02	Muutos % -68,1 % -131,3 %	1- 6/2024 1 738 0,07	1- 6/2023 2 056 0,16	Muutos % -15,5 % -53,3 %	1- 12/2023 1 158 0,09
SILTALASKELMA Liiketulos Liiketoimintojen uudelleenjärjestelystä johtuvat	-762	112	-783,1 %	-1 113	1 357	-182,0 %	-481
kulut	861	160	439,3 %	2 181	187	1068,3 %	725
Strategiset kehitysprojektit Tuotekehitysmenojen	91	324	-71,9 %	91	512	-82,2 %	915
arvonalentuminen	0	0	n/a	579	0	n/a	0
Oikaistu liiketulos	190	596	-68,1 %	1 738	2 056	-15,5 %	1 158
Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos Kauden aikana ulkona olevien osakkeiden lkm. painotettu	-1 068	-114	n/a	-1 493	2 208	-167,6 %	-82
keskiarvo '000	18 247	18 239	0,0 %	18 244	18 235	0,1 %	18 237
laimentamaton osakekohtainen tulos (EUR)	-0,06	-0,01	n/a	-0,08	0,12	-167,6 %	0,00

Emoyhtiön omistajille kuuluva
tulos	-1 068	-114	n/a	-1 493	2 208	-167,6 %	-82
Liiketoimintojen
uudelleenjärjestelystä johtuvat
kulut	861	160	439,3 %	2 181	187	1068,3 %	725
Strategiset kehitysprojektit	91	324	-71,9 %	91	512	-82,2 %	915
Tuotekehitysmenojen
arvonalentuminen	0	0	n/a	579	0	n/a	0
Laskennallisten verojen muutos	0	0	n/a	0	0	n/a	0
Kauden aikana ulkona olevien
osakkeiden lkm. painotettu
keskiarvo	18 247	18 239	0,0 %	18 244	18 235	0,1 %	18 237
Oikaistu osakekohtainen tulos	-0,01	0,02	-131,3 %	0,07	0,16	-53,3 %	0,09

LASKELMA OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA (TEUR)

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista
Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma (tEUR)
A		Osakepääoma
B		Ylikurssirahasto
C		Muuntoerot
D		Kertyneet voittovarat
E		SVOP rahasto
F		Muut rahastot
G	Yhteensä
H	Määräysvallattomien omistajien osuus Oma pääoma yhteensä
I
	A	B	C	D	E	F	G	H	I
Oma pääoma 1.1.2024 Tilikauden tulos Muut laajan tuloksen erät Osingonjako	6 967	1 504	-2 154	51 591 -1 493	3 140	266	61 315 -1 493	-433 -143	60 882 -1 636
			-97	126		138	167 0	-16	152 0
Osakeperusteiset maksut Oma pääoma				130			130		130
30.6.2024	6 967	1 504	-2 251	50 355	3140	404	60 120	-592	59 527
Oma pääoma
1.1.2023 Tilikauden tulos Muut laajan tuloksen erät Osingonjako	6 967	1 504	-1 850	50 460 2 208	3 140	151	60 372 2 208	-20 -236	60 353 1 972
			-594	589		640	635 0	2	637 0
Osakeperusteiset maksut Oma pääoma				159			159		159
30.6.2023	6 967	1 504	-2 444	53 415	3 140	791	63 374	-253	63 120

TUNNUSLUKUJEN LASKENTAPERIAATTEET

Oman pääoman tuotto	Tilikauden tulos
	------------------------------ * 100
	Taseen oma pääoma (keskim. kauden aikana)
Sijoitetun pääoman tuotto	Tilikauden tulos rahoituserien jälkeen + rahoituskulut ------------------------------- * 100
	Taseen loppusumma - korottomat velat (keskim. kauden aikana)
Omavaraisuusaste	Oma pääoma
	---------------------------- * 100
	Taseen loppusumma - saadut ennakot
Nettovelkaantumisaste	Korolliset velat - rahat ja pankkisaamiset - korolliset saamiset ---------------------------- * 100
	Oma pääoma
Osakekohtainen tulos	Emoyrityksen omistajille kuuluva kauden voitto --------------------------------------
Osakekohtainen laimennettu	Kauden aikana ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo Emoyrityksen omistajille kuuluva laimennettu kauden voitto
tulos	------------------------------------ Kauden aikana ulkona olevien osakkeiden laimennetun lukumäärän painotettu keskiarvo

Suurimmat osakkeenomistajat osakemäärän mukaan 30.6.2024

	Osakemäärä	% osakkeista
Tianta Oy	4 788 298	25,2
Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö	1 679 900	8,8
Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen	899 475	4,7
Keskinäinen Vakuutusyhtiö Kaleva	824 641	4,3
Mariatorp Oy	800 000	4,2
Wipunen Varainhallinta Oy	800 000	4,2
Teleste Oyj	738 398	3,9
Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma	521 150	2,7
Valtion Eläkerahasto	500 000	2,6
Ingman Finance Oy Ab	235 000	1,2

Suurimmat osakkeenomistajat sektoreittain 30.6.2024

	Omistajien	% osakkeen
Osakkeenomistajat sektorin mukaan	määrä	omistajista	Osakkeet	% osakkeista
Kotitaloudet	4 956	94,6	5 035 307	26,5
Julkisyhteisöt	3	0,1	1 920 625	10,1
Rahoitus-ja vakuutuslaitokset	16	0,3	3 202 682	16,9
Yritykset	214	4,1	8 617 716	45,4
Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt	20	0,4	36 968	0,2
Ulkomaalaisomistus	28	0,5	172 290	0,9
Yhteensä	5 237	100,0	18 985 588	100,0
Joista hallintarekisteröityjä	9	0,2	498 017	2,6

Suurimmat osakkeenomistajat osakkeiden jakauman mukaan 30.6.2024

	Omistajien	% osakkeen
Osakemäärä	määrä	omistajista	Osakemäärä	% osakkeista
1-100	1 611	30,8	81 160	0,4
101-500	2 034	38,8	536 106	2,8
501-1000	668	12,8	544 383	2,9
1001-5000	714	13,6	1 534 205	8,1
5001-10000	98	1,9	703 100	3,7
10001-50000	84	1,6	1 757 751	9,3
50001-100000	11	0,2	719 560	3,8
100001-500000	9	0,2	2 057 461	10,8
500001-	8	0,2	11 051 862	58,2
Yhteensä	5 237	100,0	18 985 588	100,0
Hallintarekisteri	9	0,2	498 017	2,6

TELESTE OYJ

PL 323, 20101 Turku Telestenkatu 1, 20660 Littoinen Puh 02 2605 611 investor.relations@teleste.com Y-tunnus 1102267-8 www.teleste.com

www.facebook.com/telestecorporation www.linkedin.com/company/teleste www.youtube.com/telestecorporation

Copyright © 2024 Teleste Oyj. Kaikki oikeudet pidätetään. Teleste on Teleste Oyj:n rekisteröity tavaramerkki.