Exel Composites Oyj

Quarterly Report • Aug 15, 2024

HYVÄ PARANNUS Q2:N SAADUISSA TILAUKSISSA, LIIKEVAIHDOSSA JA TULOKSESSA − OSAKEANTI JA UUSI RAHOITUSSOPIMUS VAHVISTIVAT RAHOITUSASEMAA

Q2 2024 lyhyesti

• Saadut tilaukset kasvoivat 4,0 prosenttia 26,4 miljoonaan euroon (Q2 2023: 25,4)
• Liikevaihto kasvoi 4,7 prosenttia 26,6 miljoonaan euroon (25,4)
• Liiketulos nousi 1,2 miljoonaan euroon (-0,2) ja liiketulosprosentti nousi 4,4 prosenttiin (-1,0)
• Oikaistu liiketulos nousi 1,4 miljoonaan euroon (0,1) ja oikaistu liiketulosprosentti nousi 5,2 (0,3) prosenttiin
• Osakekohtainen tulos oli 0,02 euroa (-0,08)
• Onnistuneesta osakeannista saadut noin 21,8 miljoonan euron bruttovarat sekä uusi 52,4 miljoonan euron rahoitussopimus vahvistavat rahoitusasemaa

Ohjeistus koko vuodelle 2024 (ennallaan)

Exel Composites arvioi, että vuonna 2024 liikevaihto nousee ja oikaistu liiketulos nousee merkittävästi verrattuna vuoteen 2023. (Julkaistu 16.2.2024.)

Q1-Q2 2024 lyhyesti

• Saadut tilaukset kasvoivat 6,4 prosenttia 55,0 miljoonaan euroon (Q1-Q2 2023: 51,7)
• Liikevaihto laski 7,8 prosenttia 50,0 miljoonaan euroon (54,2)
• Liiketulos nousi 0,6 miljoonaan euroon (-0,5) ja liiketulosprosentti nousi 1,2 prosenttiin (-1,0)
• Oikaistu liiketulos nousi 0,8 miljoonaan euroon (0,1) ja oikaistu liiketulosprosentti nousi 1,6 prosenttiin (0,1)
• Osakekohtainen tulos oli 0,01 euroa (-0,25)

Saadut tilaukset

Toimitusjohtaja Paul Sohlberg:

Vuoden 2024 toisella neljänneksellä jatkoimme edelleen liiketoimintamme parantamista. Kyseessä oli kolmas peräkkäinen kasvusuuntainen vuosineljännes liikevaihdossa ja toinen oikaistussa liiketuloksessa. Kasvatimme liikevaihtoamme sekä edellisvuoden vertailukaudesta että edellisestä neljänneksestä. Paransimme merkittävästi liiketulostamme ja käänsimme ensimmäisen vuosipuoliskon selvästi voitolliseksi.

Olen erittäin ylpeä siitä työstä, jota olemme tehneet vuoden 2024 ensimmäisellä puoliskolla vahvistaaksemme pääomarakennettamme ja vauhdittaaksemme loppuvuodesta 2023 lanseerattua muutos- ja kasvustrategiaamme. Kauden kohokohta oli ylimerkitty merkintäetuoikeusantimme, jonka näen vahvana tuen osoituksena yhtiöllemme ja valitsemallemme suunnalle. Annissa merkittiin noin 141 prosenttia tarjotuista uusista osakkeista, ja yhtiömme sai annista noin 21,8 miljoonan euron bruttovarat.

Exelillä oli osakeannin jälkeen katsauskauden lopussa 8 425 osakkeenomistajaa, joihin kuului sekä institutionaalisia sijoittajia (55 %) että kotitalouksia (45 %). Valtaosa aiemmista osakkeenomistajistamme jäi osakkeenomistajiksi merkintäetuoikeusannin jälkeen, ja heidän lisäkseen saimme myös paljon uusia omistajia. Haluan kiittää lämpimästi kaikkia osakeantiin osallistuneita osakkeenomistajia vahvasta tuesta ja toivottaa teidät kaikki tervetulleeksi mukaan muutosmatkallemme!

Uusi 52,4 miljoonan euron rahoitussopimuksemme astui voimaan kesäkuussa. Rahoitussopimuksen ja annissa kerättyjen varojen turvin pystymme nyt nopeasti viemään eteenpäin niitä strategisia hankkeitamme, joista olemme kertoneet aiemmin. Niihin lukeutuvat muun muassa tehdasverkostomme strategisen optimointisuunnitelman toteuttamisen edistäminen ja investoinnit yhtiömme kasvun tukemiseksi. Intian tuulivoimateollisuuden asiakkaiden palvelemiseen optimoidun tuotantolaitoksemme varustelu Goassa on hyvässä

EXEL COMPOSITES Puolivuosikatsaus Q1-Q2 2024 | 3

vauhdissa, ja tuotannon on määrä alkaa vuoden 2024 aikana. Myös Belgian tehtaan strateginen katselmus edistyy suunnitelmiemme mukaan ja etenemme siinä toimenpidevaiheeseen.

Saadut tilaukset kasvoivat ja markkinat kehittyivät odotustemme mukaisesti

Oli myös ilahduttavaa nähdä, että työmme asiakasrajapinnassa tuotti jälleen tulosta. Saadut tilaukset kasvoivat edelleen ja olivat ensimmäisellä vuosipuoliskolla yhteensä 55,0 miljoonaa euroa. Tilauskantamme oli kesäkuun lopussa 34,5 miljoonaa euroa, ja kasvua vuodentakaisesta oli 31 prosenttia.

Markkinat kehittyivät odotustemme mukaisesti. Olimme arvioineet, että tämän vuoden ensimmäinen puolisko tulee olemaan vilkkaampi kuin sitä edeltäneet kuusi kuukautta, ja asiakasaktiivisuus kasvoikin katsauskaudella kaikilla strategisilla toimialoillamme lukuun ottamatta rakennusmarkkinoita, jossa tilanne on edelleen haastava.

Allekirjoitimme ensimmäisellä vuosipuoliskolla useita tärkeitä uusia asiakassopimuksia, joihin lukeutui muun muassa monivuotinen sopimus suuren tuuliturbiinivalmistajan kanssa hiilikuitulattojen toimittamisesta tuulimyllyjen siipiin uudelta Intian tehtaaltamme. Lisäksi allekirjoitimme monivuotisen sopimuksen Foton Bus and Coach -yrityksen kanssa pultruusiomenetelmällä valmistettujen komposiittiprofiilien toimittamisesta sähköbusseihin sekä kumppanuussopimuksen Flying Whales -ilmalaivayhtiön kanssa hiilikuituputkien suunnittelusta ilmalaivan runkorakenteeseen.

Jatkossa työn alla on myös muita merkittäviä uusia asiakassopimuksia strategisten painopisteidemme mukaisesti, ja tulemme kertomaan näistä sopimuksista ajallaan. Makrotalouden sentimentti on kuitenkin edelleen häilyvä, ja kesän aikana on nähty jopa joitain merkkejä hiljentymisestä. Epävarmuus maailmantalouden näkymistä ja geopoliittisesta tilanteesta jatkuu. Odotamme

asiakasaktiviteetin säilyvän nykyisellä tasolla vuoden 2024 jälkipuoliskolla. Meiltä vaaditaan jatkossakin päivittäistä työtä hyvän kehityksen ylläpitämiseksi.

Liikevaihto kasvoi, liiketulos parani merkittävästi

Saatujen tilausten kasvu johti liikevaihdon kasvuun toisella neljänneksellä. Vuosineljänneksen liikevaihto kasvoi 4,7 prosenttia vertailukaudesta 26,6 miljoonaan euroon, ja ensimmäisen vuosipuoliskon liikevaihto oli 50,0 miljoonaa euroa (H1 2023: 54,2).

Toisen neljänneksen liikevaihto kasvoi lähes kaikilla asiakastoimialoilla pois lukien lähinnä energiatoimiala, jossa valmistelemme tiettyjen tuulivoimatuotteiden tuotannon ylösajoa Intiassa.

Saatujen tilausten ja liikevaihdon kasvu sekä toimenpiteet kapasiteetin optimoimiseksi, kustannusten hallinta ja

operatiiviset toimenpiteet nostivat vuoden 2024 toisen neljänneksen oikaistun liiketulosprosentin 5,2 prosenttiin (0,3) ja oikaistun liiketuloksemme 1,4 miljoonaan euroon (0,1).

Kannattavuuden paraneminen vuoden 2024 toisella neljänneksellä osoittaa Exelillä olevan arvonluontipotentiaalia nostaessamme tuotantokapasiteettimme käyttöastetta. Olemme edelleen kaukana tavoittelemistamme käyttöasteista ja saatujen tilausten määrästä. On kuitenkin rohkaisevaa nähdä, että olemme oikealla tiellä. Odotamme kannattavuuden paranevan aikanaan edelleen korkeampien käyttöasteiden myötä, jotka pyrimme saavuttamaan uusilla asiakastuotteilla ja optimoimalla tuotantoamme edelleen. Näistä molemmista toimista odotamme kuitenkin aiheutuvan lisäkustannuksia lyhyellä aikavälillä.

Ensimmäisen vuosipuoliskon hyvän kehityksen ansiosta operatiivinen kassavirtamme oli 2,6 miljoonaa euroa positiivinen. Vuoden 2024 ensimmäisellä puoliskolla konsernin rahoitusasema parani huomattavasti ja rahavarojen muutos oli 21,3 miljoonaa euroa positiivinen onnistuneen osakeannin myötä.

Ohjeistus vuodelle 2024 ennallaan

Toistamme helmikuussa 2024 julkaistun ohjeistuksemme: Exel Composites arvioi, että vuonna 2024 liikevaihto

nousee ja oikaistu liiketulos nousee merkittävästi verrattuna vuoteen 2023.

Uusi toimintamalli käytössä

Otimme vuoden 2024 alussa käyttöön uuden liiketoimintamallin, jonka perustana ovat kaksi liiketoimintayksikköämme: Räätälöidyt Ratkaisut ja Teolliset Ratkaisut. Toinen vuosineljännes oli ensimmäinen kokonainen neljännes, jolloin uusi toimintamallimme oli täydessä toiminnassa. Raportoimme tässä raportissa ensimmäistä kertaa liiketoimintayksiköiden liikevaihdot. Tämän lisäksi raportoimme konsernin liikevaihdon asiakastoimialoittain.

Räätälöidyt Ratkaisut -liiketoimintayksikön liikevaihto oli 41,5 miljoonaa euroa vuoden 2024 ensimmäisellä puoliskolla. Markkinat piristyivät, ja liiketoimintayksikön kysyntä kehittyi suotuisasti useimmilla asiakastoimialoilla. Erityisen suurta kysyntä oli puolustusalan sovelluksissa ja erilaisissa putkisovelluksissa. Yhdysvalloissa Räätälöidyt Ratkaisut -liiketoimintayksikkö sai useita uusia asiakkaita erityisesti Rakennukset ja infrastruktuuri -toimialalla. Monet ensimmäisellä vuosipuoliskolla saadut tilaukset ovat nyt tuotannossa, ja niistä odotetaan tulevan liikevaihtoa vuoden 2024 jälkipuoliskolla.

Teolliset Ratkaisut -liiketoimintayksikön liikevaihto oli 8,5 miljoonaa euroa vuoden 2024 ensimmäisellä

vuosipuoliskolla. Kysyntä oli varovaisen positiivista ja markkinoiden piristymisestä oli merkkejä. Osa asiakkaista lykkäsi kuitenkin edelleen tilauksiaan ja jatkoi varastojensa kuluttamista. Vuoden 2024 ensimmäisellä puoliskolla saatujen uusien asiakkaiden odotetaan vaikuttavan positiivisesti volyymeihin loppuvuodesta 2024 alkaen.

Suosittelen tutustumaan raportin liiketoimintakatsauksiin, joissa on lisää tietoa uusista liiketoimintayksiköistämme ja niiden toiminnasta.

Konsernin keskeiset tunnusluvut

Tuhatta euroa	Q2 2024	Q2 2023	Muutos %	Q1-Q2 2024	Q1-Q2 2023	Muutos %	Q1-Q4 2023
Liikevaihto	26 589	25 399	4,7	49 954	54 202	-7,8	96 815
Liiketulos	1 159	-249	564,9	604	-532	213,5	-4 863
% liikevaihdosta	4,4	-1,0		1,2	-1,0		-5,0
Oikaistu liiketulos 1)	1 374	65	2 016,6	819	71	1 059,7	-2 446
% liikevaihdosta	5,2	0,3		1,6	0,1		-2,5
Käyttökate	2 605	1 474	76,6	3 509	2 953	18,8	3 832
Oikaistu käyttökate 1)	2 819	1 788	57,7	3 724	3 556	4,7	4 059
Tulos ennen veroja	836	-696	220,0	228	-2 172	110,5	-8 254
Tilikauden tulos	573	-935	161,2	-26	-3 073	99,2	-9 309
Tilikauden tulos ilman vähemmistöosuutta	669	-893	175,0	130	-2 983	104,4	-9 130
% liikevaihdosta	2,5	-3,5		0,3	-5,5		-9,4
Oma pääoma	37 230	24 203	53,8	37 230	24 203	53,8	17 687
Korolliset velat	49 129	50 036	-1,8	49 129	50 036	-1,8	43 790
Rahavarat	32 431	18 986	70,8	32 431	18 986	70,8	10 952
Korolliset nettovelat	16 699	31 050	-46,2	16 699	31 050	-46,2	32 838
Nettovelan suhde oikaistuun käyttökatteeseen 2)	3,9	3,1	24,8	3,9	3,1	24,8	8,1
Sijoitettu pääoma	86 359	74 239	16,3	86 359	74 239	16,3	61 477
Oman pääoman tuotto, %	8,5	-14,3	159,3	-0,2	-22,5	99,2	-38,7
Sijoitetun pääoman tuotto, %	6,4	-1,2	654,2	1,8	-1,3	242,1	-6,8
Omavaraisuusaste, %	32,4	23,5	38,2	32,4	23,5	38,2	20,9
Velkaantumisaste, %	44,9	128,3	-65,0	44,9	128,3	-65,0	185,7
Liiketoiminnasta kertynyt nettorahavirta	3 606	5 310	-32,1	994	2 520	-60,6	4 445
Investointien nettorahavirta	-424	-1 118	-62,1	-856	-1 597	-46,4	-3 076
Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen	375	1 314	-71,5	815	2 075	-60,7	3 523
% liikevaihdosta	1,4	5,2		1,6	3,8		3,6
Tutkimus- ja kehitysmenot	919	984	-6,6	1 996	1 932	3,3	3 711
% liikevaihdosta	3,5	3,9		4,0	3,6		3,8
Saadut tilaukset	26 404	25 393	4,0	55 018	51 725	6,4	98 142
Konsernin tilauskanta	34 487	26 366	30,8	34 487	26 366	30,8	29 765
Tulos/osake, laimennettu ja laimentamaton, euroa	0,02	-0,08	130,1	0,01	-0,25	102,5	-0,77
Oma pääoma/osake, euroa	1,26	2,01	-37,61	1,79	2,01	-10,93	1,47
Osakekurssi keskimäärin, euroa	0,49	3,94	-87,6	0,70	4,44	-84,2	3,60
Keskimääräinen osakemäärä, laimennettu ja laimentamaton, 1 000 kpl 3)	29 570	11 854	149,5	20 712	11 854	74,7	11 854
Henkilöstö keskimäärin	622	673	-7,7	622	698	-10,9	667
Henkilöstö kauden lopussa	621	646	-3,9	621	646	-3,9	623

1) Pois lukien merkittävät vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät kuten muun muassa uudelleenjärjestelykulut, arvonalentumistappiot ja niiden peruutukset, sekä liiketoimintojen suunniteltuun tai toteutuneeseen hankintaan tai myyntiin liittyvät kulut

2) Edellisen 12 kuukauden oikaistu käyttökate

3) Kesäkuussa toteutuneen Exelin merkintäetuoikeusannin myötä yhtiön osakkeiden lukumäärä nousi 94 831 552 osakkeella 11 896 843 osakkeesta yhteensä 106 728 395 osakkeeseen.

EXEL COMPOSITES

Puolivuosikatsaus Q1-Q2 2024 | 5

Saadut tilaukset ja tilauskanta

Saadut tilaukset kasvoivat vuoden 2024 toisella neljänneksellä 4,0 prosenttia edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna ja olivat 26,4 miljoonaa euro a (25,4).

Vuoden 2024 ensimmäisen vuosipuoliskon saadut tilaukset kasvoivat 6,4 prosenttia edellisvuoden ensimmäiseen vuosipuoliskoon verrattuna ja olivat 55,0 miljoonaa euroa (51,7).

Tilauskanta 30.6.2024 oli 34,5 miljoonaa euroa (26,4), ja kasvua vuodentakaisesta oli 30,8 prosenttia .

Markkinat kehittyivät yhtiön odotusten mukaisesti. Exel oli arvioinut, että vuoden ensimmäinen puolisko tulee olemaan vilkkaampi kuin edelliset kuusi kuukautta, ja asiakasaktiivisuus kasvoikin katsauskaudella kaikilla yhtiön strategisilla toimialoilla lukuun ottamatta rakennusmarkkinoita, jossa tilanne on edelleen haastava.

Yhtiö allekirjoitti ensimmäisellä vuosipuoliskolla useita tärkeitä uusia asiakassopimuksia, joihin lukeutui muun muassa monivuotinen sopimu s suuren tuuliturbiinivalmistajan kanssa hiilikuitulattojen toimittamisesta tuulimyllyjen siipiin uudelta Intian tehtaalta. Lisäksi yhtiö allekirjoitti monivuotisen sopimuksen Foton Bus and Coach -yrityksen kanssa pultruusiomenetelmällä valmistettujen komposiittiprofiilien toimittamisesta sähköbusseihin sekä kumppanuussopimuksen Flying Whales -ilmalaivayhtiön kanssa hiilikuituputkien suunnittelusta ilmalaivan runkorakenteeseen.

Liikevaihto

Exel Composites raportoi liikevaihtonsa liiketoimintayksiköittäin ja asiakastoimialoittain.

Saatujen tilausten kasvu johti liikevaihdon kasvuun toisella neljänneksellä. Konsernin liikevaihto vuoden 2024 toisella neljänneksellä kasvoi 4,7 prosenttia 26,6 miljoonaan euroon (25,4) verrattuna vuoden 2023 toiseen neljännekseen. Räätälöidyt Ratkaisut -liiketoimintayksikön liikevaihto oli 22,4 miljoonaa euroa ja Teolliset Ratkaisut -liiketoimintayksikön 4,2 miljoonaa euroa. Toisen vuosineljänneksen liikevaihto kääntyi kasvuun kaikilla asiakastoimialoilla paitsi Energia - ja Muut -toimialoilla.

Konsernin liikevaihto vuoden 2024 ensimmäisellä puoliskolla laski 7,8 prosenttia 50,0 miljoonaan euroon (54,2) verrattuna edellisvuoden ensimmäiseen puoliskoon. Vuoden ensimmäisellä puoliskolla Räätälöidyt Ratkaisut -liiketoimintayksikön liikevaihto oli 41,5 miljoonaa euroa ja Teolliset Ratkaisut -liiketoimintayksikön 8,5 miljoonaa euroa. Liikevaihto kasvoi Kuljetus -toimialalla ja laski kaikilla muilla toimialoilla.

Liikevaihto liiketoimintayksiköittäin

	Q2	Q1-Q2
Tuhatta euroa	2024	2024
Räätälöidyt Ratkaisut -liiketoimintayksikkö	22 359	41 478
Teolliset Ratkaisut -liiketoimintayksikkö	4 228	8 474
Muut	2	2
Yhteensä	26 589	49 954

Liikevaihto asiakastoimialoittain

	Q2	Q2	Muutos	Q1-Q2	Q1-Q2	Muutos	Q1-Q4
Tuhatta euroa	2024	2023	%	2024	2023	%	2023
Rakennukset ja infrastruktuuri	5 530	5 031	9,9	10 456	10 651	-1,8	18 539
Teollisuus	4 173	3 402	22,7	7 625	8 837	-13,7	15 358
Energia	4 455	5 398	-17,5	9 881	11 791	-16,2	22 108
Kuljetus	4 969	4 005	24,1	9 014	8 384	7,5	16 268
Muut	7 462	7 563	-1,3	12 978	14 539	-10,7	24 541
Yhteensä	26 589	25 399	4,7	49 954	54 202	-7,8	96 815

Osuus liikevaihdosta liiketoimintayksiköittäin, %

Osuus liikevaihdosta asiakastoimialoittain, %

Liiketulos

Vuoden 2024 toisella neljänneksellä konsernin liiketulos nousi 1,2 miljoonaan euroon (-0,2). Liiketulosprosentti oli 4,4 (-1,0). Saatujen tilausten kasvu sekä toimenpiteet kapasiteetin optimoimiseksi, kustannusten hallinta ja operatiiviset toimenpiteet nostivat vuoden 2024 toisen neljänneksen oikaistun liiketulosprosentin 5,2 prosenttiin (0,3) ja oikaistun liiketuloksen 1,4 miljoonaan euroon (0,1).

Toisella neljänneksellä saavutettu parannus nosti myös ensimmäisen vuosipuoliskon voitolliseksi. Vuoden 2024 ensimmäisen vuosipuoliskon liiketulos nousi 0,6 miljoonaan euroon (-0,5) ja liiketulosprosentti oli 1,2 (-1,0). Oikaistu liiketulos nousi 0,8 miljoonaan euroon (0,1) ja oikaistu liiketulosprosentti oli 1,6 (0,1).

Oikaistu liiketulos

Vuoden 2024 ensimmäisen puoliskon kustannukset olivat alhaisemmat kuin vuoden 2023 ensimmäisellä puoliskolla.

Vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä oli vuoden 2024 ensimmäisellä puoliskolla yhteensä 0,2 miljoonaa euroa (0,6). Keskeiset erät olivat uudelleenjärjestelykulut sekä uuteen organisaatioon ja toimintamalliin liittyvät kulut.

Kauden tulos

Nettorahoitustuotot/-kulut vuoden 2024 ensimmäisellä puoliskolla olivat -0,4 miljoonaa euroa (-1,6). Ensimmäisen vuosipuoliskon tulos ennen veroja oli 0,2 miljoonaa euroa (-2,2) ja tulos verojen jälkeen 0,0 miljoonaa euroa (-3,1).

	Q2	Q2	Q1-Q2	Q1-Q2	Q1-Q4
Tuhatta euroa	2024	2023	2024	2023	2023
Liiketulos	1 159	-249	604	-532	-4 863
Uudelleenjärjestelykulut	171	291	171	536	2 234
Arvonalentumistappiot ja niiden peruutukset	0	0	0	0	0
Liiketoimintojen suunniteltuun tai toteutettuun hankintaan ja myyntiin liittyvät kulut	0	0	0	0	0
Oikeudenkäynteihin tai muihin vaateisiin liittyvät kulut	44	23	44	66	183
Oikaistu liiketulos	1 374	65	819	71	-2 446

Rahoitusasema

Vuoden 2024 ensimmäisellä puoliskolla konsernin rahoitusasema parani ja rahavarojen muutos oli 21,3 miljoonaa euroa positiivinen (2,1).

Yhtiön ensimmäisen vuosipuoliskon hyvän kehityksen seurauksena yhtiön liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja oli 2,6 miljoonaa euroa positiivinen (3,7). Myös rahavirta ennen rahoitusta oli 0,1 miljoonaa euroa (0,9) positiivinen. Liiketoiminnan rahavirta riitti kattamaan investointien rahavirran, joka oli yhteensä 0,9 miljoonaa euroa (1,6), nettokorkokulut 0,8 miljoonaa euroa (0,7) sekä verot ja muut rahoituskulut.

Yhtiö sai kesäkuussa 2024 toteutuneesta osakeannista noin 21,8 miljoonan euron bruttotulot, jotka käytetään taseen vahvistamiseen velkojen takaisinmaksuilla sekä käyttöpääoman tarpeen, tehdasverkoston strategisen optimointisuunnitelman toteuttamisen ja yhtiön kasvua tukevien investointien rahoittamiseen. Sijoitetun vapaan oman pääoman rahaston muutokseen sisältyi osakeantiin liittyviä kertaluonteisia kuluja yhteensä

1,9 miljoonaa euroa. Yhtiö käytti osakeannin nettovaroista 6,5 miljoonaa euroa velkansa takaisinmaksuun raportointikauden jälkeen 1.7.2024.

Merkintäetuoikeusannin toteutumiselle ehdollinen, uusi 52,4 miljoonan euron rahoitussopimus yhtiön merkittävimpien lainanantajien kanssa astui voimaan kesäkuussa 2024. Uudella rahoitussopimuksella rahoitetaan yhtiön olemassa olevia pankkilainoja. Uuden rahoitussopimuksen kertaluonteiset kulut (1,1 miljoonaa euroa) sisältyvät korollisiin velkoihin, jotka jaksotetaan kuluksi kaksivuotisen rahoitussopimuksen aikana. Uuden rahoituksen maturiteetti on kaksi vuotta, ja sitä voidaan jatkaa yhdellä vuodella yhtiön ja lainanantajien niin erikseen sopiessa.

Konsernin taseen loppusumma 30.6.2024 oli 116,1 miljoonaa euroa (103,7). Korollista vierasta pääomaa, vuokrasopimusvelat mukaan lukien, oli 49,1 miljoonaa euroa (50,0). Korolliset nettovelat olivat 16,7 miljoonaa euroa (31,0). Lyhytaikaiset korolliset velat olivat 45,9 miljoonaa euroa. Lyhytaikaisesta korollisesta velasta 14,0 miljoonaa euroa oli yritystodistuksia.

EXEL COMPOSITES Puolivuosikatsaus Q1-Q2 2024 | 8 Konsernin rahavarat olivat katsauskauden lopussa 32,4 miljoonaa euroa (19,0). Käyttöomaisuuden poistot ja arvonalentumiset raportointikauden aikana olivat yhteensä 2,9 miljoonaa euroa (3,5).

30.6.2024 konsernin oma pääoma oli 37,2 miljoonaa euroa (24,2) ja omavaraisuusaste 32,4 prosenttia (23,5). Nettovelkaantumisaste oli 44,9 prosenttia (128,3). Laimennettu osakekohtainen tulos oli 0,01 euroa (-0,25). Sijoitetun pääoman tuotto oli 1,8 prosenttia (-1,3). Oman pääoman tuotto oli -0,2 prosenttia (-22,5).

26.3.2024 pidetyn varsinaisen yhtiökokouksen päätöksen perusteella tilikaudelta 2023 ei jaettu osinkoa.

Liiketoimintayksiköiden katsaukset

Räätälöidyt Ratkaisut -liiketoimintayksikkö

Räätälöidyt Ratkaisut -liiketoimintayksikkö keskittyy asiakkaille tilauksesta tehtyihin ratkaisuihin usealla toimialalla.

Räätälöidyt Ratkaisut -liiketoimintayksikön liikevaihto oli 22,4 miljoonaa euroa vuoden 2024 toisella neljänneksellä ja 41,5 miljoonaa euroa vuoden 2024 ensimmäisellä puoliskolla.

Markkinat piristyivät vuoden 2024 ensimmäisellä puoliskolla ja liiketoimintayksikön kysyntä kehittyi suotuisasti useimmilla asiakastoimialoilla. Erityisen suurta kysyntä oli puolustusalan sovelluksissa ja erilaisissa putkisovelluksissa.

Ensimmäisellä vuosipuoliskolla liiketoimintayksikkö allekirjoitti useita merkittäviä asiakassopimuksia, joihin lukeutuivat monivuotinen sopimus puolustusalalla sekä kumppanuussopimus Flying Whales -ilmalaivayhtiön kanssa hiilikuituputkien suunnittelusta ilmalaivan runkorakenteeseen. Yhdysvalloissa Räätälöidyt Ratkaisut -liiketoimintayksikkö sai useita uusia asiakkaita erityisesti Rakennukset ja infrastruktuuri -toimialalla ikkunoihin, pylväselementteihin sekä jätevedenkäsittely- ja rantarakentamiseen liittyvien tuotteiden osalta.

Monet ensimmäisellä vuosipuoliskolla saadut tilaukset ovat nyt tuotannossa, ja niistä odotetaan tulevan liikevaihtoa vuoden 2024 jälkipuoliskolla. Vaikka kysyntänäkymät ovat varovaisen positiiviset, on edelleen epävarmaa, milloin kysynnän elpyminen kiihtyy edelleen. Siksi kapasiteettia hallitaan tarkasti.

Osana lokakuussa 2023 julkistettua muutosstrategiaansa Exel on toteuttanut strategisia katselmuksia tehtaillaan määritelläkseen niiden roolia uudessa, kahteen liiketoimintayksikköön perustuvassa toimintamallissa. Samalla yhtiö on linjannut kapasiteettiaan ja kyvykkyyksiään. Vuoden 2024 ensimmäisellä puoliskolla useiden asiakastuotteiden tuotanto siirrettiin Euroopasta Yhdysvaltoihin, jossa näiden tuotteiden asiakkaat sijaitsevat. Lisäksi erään suuren Rakennukset ja infrastruktuuri -toimialalla

EXEL COMPOSITES Puolivuosikatsaus Q1-Q2 2024 | 9

toimivan asiakkaan tuotteiden tuotanto siirrettiin Belgian tehtaalta Itävallan tehtaalle, mikä vahvistaa tulevaisuudessa Itävallan tehtaan roolia rakentamisen sovelluksiin keskittyvänä tuotantolaitoksena.

Tammikuussa käynnistynyt Belgian tehtaan strateginen selvitystyö etenee suunnitelmien mukaisesti. Exel on arvioinut tehtaan roolia ja eri toimenpidevaihtoehtoja, ja selvitystyössä siirrytään toimenpidevaiheeseen. Johtopäätöksistä ja ennakoiduista toimenpiteistä tullaan tiedottamaan paikallisen lainsäädännön sallimissa rajoissa. Runcornin tehtaan myynti Isossa-Britanniassa on tarkoitus saada päätökseen vuoden 2024 jälkipuoliskolla.

Teolliset Ratkaisut -liiketoimintayksikkö

Teolliset Ratkaisut -liiketoimintayksikkö keskittyy valikoituihin sovelluksiin, joilla on merkittäviä kasvumahdollisuuksia.

Teolliset Ratkaisut -liiketoimintayksikön liikevaihto oli 4,2 miljoonaa euroa vuoden 2024 toisella neljänneksellä ja 8,5 miljoonaa euroa vuoden 2024 ensimmäisellä vuosipuoliskolla.

Liiketoimintayksikön markkinoilla kysyntä oli varovaisen positiivista vuoden 2024 ensimmäisellä puoliskolla ja markkinoiden piristymisestä oli merkkejä. Osa asiakkaista lykkäsi kuitenkin edelleen tilauksiaan ja jatkoi varastojensa kuluttamista.

Liiketoimintayksikön liikevaihtoon vaikuttivat asiakkaiden tekemät toimitusten aikataulujen uudelleenjärjestelyt sekä jossain määrin Punaisenmeren konflikti, joka pakottaa yrityksiä reitittämään laivatoimituksiaan Suezin kanavan reitin sijaan Afrikan ympäri. Tällä on vaikutusta toimituskuluihin ja toimitusaikoihin. Vapaasta rahtikapasiteetista on jonkin verran pulaa, mutta tilannetta on toistaiseksi pystytty hallitsemaan.

Vuoden 2024 ensimmäisellä puoliskolla Teolliset Ratkaisut -liiketoimintayksikkö sai uusia asiakkaita, joiden odotetaan vaikuttavan positiivisesti volyymeihin loppuvuodesta 2024 alkaen. Merkittäviin uusiin sopimuksiin lukeutuivat monivuotinen sopimus Foton Bus and Coach -yhtiön kanssa pultruusiomenetelmällä valmistettujen komposiittiprofiilien toimittamisesta Fotonin sähköbusseihin sekä monivuotinen sopimus suuren tuuliturbiinivalmistajan kanssa hiilikuitulattojen toimittamisesta tuulimyllyjen siipiin Exelin uudelta tehtaalta Intiasta. Yhtiöllä on Teolliset Ratkaisut -liiketoimintayksikön kautta työn alla useita muita merkittäviä asiakassopimuksia, joista yhtiö tulee tiedottamaan aikanaan.

Tutkimus ja kehitys

Tutkimus- ja kehitysmenot olivat vuoden 2024 ensimmäisellä puoliskolla 2,0 miljoonaa euroa (1,9) eli 4,0 prosenttia (3,6) liikevaihdosta.

Strategia

Exel Composites julkisti lokakuussa 2023 uuden muutosstrategian, jonka avulla se pyrkii saavuttamaan kannattavaa kasvua. Yhtiö pyrkii entistä integroidummaksi jatkuvatoimisilla menetelmillä valmistettujen komposiittiratkaisujen suunnittelijaksi ja valmistajaksi volyymiratkaisuissa ja asiakkaille räätälöidyissä sovelluksissa.

Uuden strategian painopisteenä on kasvaa orgaanisesti volyymiratkaisuissa ja asiakaskohtaisissa sovelluksissa sekä parantaa yhtiön kannattavuutta tehostamalla yhtiön toimintaa.

Strategian painopistealueet ovat:

• Kannattavan orgaanisen kasvun saavuttaminen suurissa ja nopeasti kasvavissa, vastuullisuuden ohjaamissa energiaan ja hiilidioksidipäästöjen vähentämiseen liittyvissä sovelluksissa. Yhtiö keskittyy lisääntyvissä määrin vahvan kasvupotentiaalin toimialoille, joiden tuotetarpeet ovat vakioidumpia ja volyymit suurempia. Tällaisia toimialoja ovat esimerkiksi tuulivoima, rakentaminen ja infrastruktuuri ja kuljetus.
• Asiakasarvon kasvattaminen auttamalla asiakkaita valitsemaan komposiitin sovellustensa osaksi. Tämä tapahtuu tarjoamalla asiakkaille teknistä tukea, tuotteistamisosaamista ja jälkiprosessointia.
• Uuden operatiivisen toimintamallin hyödyntäminen ja
• Kunnianhimoisten tavoitteiden asettaminen ja keskittyminen niiden määrätietoiseen toimeenpanoon

Muutosta vauhdittaakseen yhtiö julkisti uuden toimintamallin tammikuussa 2024. Liitetoimintamallin myötä yhtiö pyrkii tehostamaan toimintaansa ja vähentämään kustannuksia kannattavuuden parantamiseksi. Uusi toimintamalli sisältää kaksi asiakaskeskeistä liiketoimintayksikköä: Räätälöidyt Ratkaisut -liiketoimintayksikkö, joka keskittyy asiakkaille tilauksesta tehtyihin ratkaisuihin usealla toimialalla, ja Teolliset Ratkaisut -liiketoimintayksikkö, joka keskittyy valikoituihin sovelluksiin, joilla on merkittäviä kasvumahdollisuuksia. Tehdasverkostoa tullaan järjestelemään siten, että se tukee uusien liiketoimintayksiköiden tarpeita.

Muutosstrategiaan sisältyviä toimenpiteitä ovat muun muassa tehdasverkoston uudelleenarviointi ja optimointi tavoitteena vastata tuotantokapasiteetilla paremmin markkinoiden kysyntään ja parantaa käyttöasteita, yhtiön toiminnan tehokkuuden kasvattaminen sekä vakioidumman tarjonnan kehittäminen valikoituihin sovelluksiin.

Pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet

Exel Composites on asettanut seuraavat pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet:

• Yli 200 miljoonan euron vuosittainen liikevaihto vuoteen 2028 mennessä
• Oikaistu liiketulosprosentti >10 prosenttia vuoteen 2028 mennessä
• Nettovelan suhde oikaistuun käyttökatteeseen <3x vuoteen 2028 mennessä

Strategian toteuttaminen vuoden 2024 ensimmäisellä puoliskolla

Strategian toteuttaminen eteni katsauskaudella suunnitelmien mukaisesti. Onnistunut merkintäetuoikeusanti vahvisti yhtiön pääomarakennetta ja yhtiö sai annista noin 21,8 miljoonan euron bruttotulot. Annissa merkittiin noin 140,8 prosenttia tarjotuista uusista osakkeista, joten anti oli selvästi ylimerkitty. Osakeanti vauhdittaa edelleen yhtiön muutosstrategian toteuttamista.

Exel Composites sopi vuoden 2024 toisella neljänneksellä nykyisten pankkilainojensa uudelleenrahoittamisesta uudella 52,4 miljoonan euron rahoitussopimuksella. Kesäkuussa voimaan astuneen uuden rahoitussopimuksen ja annissa kerättyjen varojen turvin yhtiö edistää aiemmin tiedotettuja strategisia hankkeitaan.

Intian uuden tuotantolaitoksen varustelua kiihdytetty

Exel tiedotti heinäkuussa 2023 strategisesta päätöksestä laajentaa tuotantoa Intiassa ja rakentaa Goalle uusi tuotantolaitos, joka on optimoitu palvelemaan erityisesti tuulivoimateollisuuden asiakkaita sekä Intiassa että globaalisti. Exel Compositesin ja Kineco Groupin yhteisyrityksen rakentaman tuotantolaitoksen varustelu on käynnissä, tuotantolinjoja on tilattu ja henkilöstön rekrytointi ja koulutus ovat alkaneet. Tuotannon on tarkoitus käynnistyä alkuperäisen suunnitelman mukaisesti vuoden 2024 aikana.

Belgian tehtaan strateginen katselmus etenee toimenpidevaiheeseen

Exelin strategia sisältää suunnitelman toteuttaa strateginen selvitystyö yhtiön kolmella tehtaalla. Taustalla on Exelin strateginen tavoite tehostaa tuotantoaan ja nostaa tehdasverkostonsa käyttöastetta sekä sitä kautta parantaa kannattavuuttaan.

Tammikuussa käynnistynyt Belgian tehtaan strateginen selvitystyö etenee suunnitelmien mukaisesti. Exel on arvioinut tehtaan roolia ja eri toimenpidevaihtoehtoja uudessa toimintamallissa, ja selvitystyössä siirrytään toimenpidevaiheeseen. Johtopäätöksistä ja ennakoiduista toimenpiteistä tullaan tiedottamaan paikallisen lainsäädännön sallimissa rajoissa.

Exel Composites sai ensimmäisen tehdaskatselmuksensa päätökseen lokakuussa 2023, mikä johti Yhdysvaltojen tehtaan uudelleenjärjestelyihin. Kolmannen strategisen katselmuksen aloittamisesta tullaan tiedottamaan erikseen.

Iso-Britannian tehtaan myynti

Osana tehdasverkostonsa optimointia Exel lopetti pultruusiotuotannon Iso-Britannian

Runcornin tehtaalla syksyllä 2023. Tehdaskiinteistön myynti on käynnissä, ja yhtiön tavoitteena on saada se päätökseen vuoden 2024 toisen puoliskon aikana.

Vastuullisuus ja yritysvastuu

Vastuullisuus on olennainen osa Exel Compositesin liiketoimintaa sekä sen omassa toiminnassa että sen tarjoamien tuotteiden ja ratkaisujen kautta. Yhtiö on sitoutunut vastuulliseen ja kestävään toimintaan, jota sen arvot ja liiketoimintaperiaatteet (Code of Conduct) ohjaavat. Exel tarjoaa vastuullisia komposiittiratkaisuja, jotka auttavat sen asiakkaita säästämään resursseja ja hillitsemään ilmastonmuutosta. Komposiittien ominaisuuksien, kuten keveyden ja kestävyyden ansiosta komposiitit ovat pitkäikäisempiä ja suorituskyvyltään tehokkaampia, ja vähentävät näin negatiivisia ympäristövaikutuksia. Lisäksi yhtiö pyrkii saamaan aikaan positiivisen vaikutuksen sosiaalisen vastuunsa kautta sekä pienentämään toimintansa ympäristöjalanjälkeä.

Exel Compositesin vastuullisuuden painopistealueet

• Mahdollistavat ratkaisut: Vastuulliset tuotteet ja komposiitit elinkaarensa lopussa
• Sosiaalinen kädenjälki: Terveys ja turvallisuus, vastuullinen työnantaja, vastuullinen liiketoiminta
• Ympäristöjalanjälki: Energiatehokkuus ja päästöjen vähentäminen, kiertotalous ja jätteenkäsittely, veden kulutus, vastuullinen hankintaketju

Vuoden 2024 ensimmäisellä puoliskolla Exel Composites jatkoi työtään vastuullisuuden parissa ja vastuullisuuden tuomista entistä laajemmin osaksi liiketoimintaansa. Exel toteutti useita toimenpiteitä muun muassa jätehuollon ja kiertotalouden edistämiseksi, ja yhtiö on jo hyvin lähellä tavoitettaan vähentää kaatopaikkajätteen määrä nollaan. Jätevirtoja auditoitiin vaatimustenmukaisuuden ja kierrätyksen varmistamiseksi. Lisäksi Exel valmisteli täysin biopohjaisten hartsien tuomista markkinoille vuoden 2024 toisella puoliskolla.

Katsauskaudella Exel sai päätökseen ensimmäisen kaksoisolennaisuusanalyysinsä vastuullisuuden olennaisten vaikutusten tunnistamiseksi. Prosessi noudatti yritysten kestävän kehityksen raportointia koskevan direktiivin (CSRD) ja EU:n kestävyysraportointistandardien (ESRS) vaatimuksia, ja sitä käytetään vuoden 2024 vastuullisuustietojen raportoinnin pohjana.

Lähiajan riskit ja epävarmuustekijät

Exel Compositesin merkittävimmät lähiajan liiketoimintariskit liittyvät yleiseen markkinakysynnän kehitykseen sekä suurimpien asiakkaiden valintoihin ja strategioihin. Epävarmuudet jatkuvat maailmantaloudessa. Tekijät, kuten pitkittyneet tai voimistuneet levottomuudet tai sodat ja kasvanut geopoliittinen epävarmuus, inflaation vaikutus

EXEL COMPOSITES Puolivuosikatsaus Q1-Q2 2024 | 11

markkinaympäristöön sekä sen seuraukset korkoihin voivat vaikuttaa Exel Compositesin tuotteiden kysyntään.

Vuoden 2024 ensimmäisellä neljänneksellä kärjistyneen Punaisenmeren konfliktin jatkuminen voi johtaa uusiin paikallisiin ja maailmanlaajuisiin häiriöihin ja lisätä Exelin toimituskustannuksia sekä pidentää toimitus- ja läpimenoaikoja.

Exel Compositesin riskienhallintaa ja toimintaan liittyviä riskejä kuvataan tarkemmin vuoden 2023 selvityksessä hallinto- ja ohjausjärjestelmästä sekä yhtiön internetsivuilla osoitteessa www.exelcomposites.com. Riskit on kuvattu myös toukokuussa 2024 julkistetussa osakeantiesitteessä, joka löytyy antisivulta investors-fi.exelcomposites.com/osakeanti/.

Varsinaisen yhtiökokouksen ja ylimääräisen yhtiökokouksen 2024 päätökset

Exel Composites Oyj piti varsinaisen yhtiökokouksen Helsingissä 26.3.2024. Yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen, hyväksyi yhtiön toimielinten palkitsemisraportin 2023 sekä myönsi hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajille vastuuvapauden tilikaudelta 2023.

Varsinainen yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti, että osinkoa ei jaeta vuoden 2023 vahvistettavan tilinpäätöksen perusteella.

Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan ehdotuksen mukaisesti yhtiökokous vahvisti hallituksen jäsenten lukumääräksi viisi (5). Yhtiökokous valitsi hallituksen jäseniksi uudelleen Jouni Heinosen, Petri Helskyn, Helena Nordman-Knutsonin, Jouko Peussan ja Kirsi Sormusen. Yhtiökokous valitsi hallituksen puheenjohtajaksi Jouni Heinosen.

Yhtiö on perustanut Tarkastus- ja riskienhallintavaliokunnan sekä Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan. Helena Nordman-Knutson, Kirsi Sormunen ja Jouni Heinonen ovat Tarkastus- ja riskienhallintavaliokunnan jäseniä. Petri Helsky, Jouko Peussa ja Jouni Heinonen muodostavat Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan.

Yhtiökokous vahvisti hallituksen jäsenten vuosipalkkiot seuraavasti: hallituksen puheenjohtajalle 45 000 euroa (edellisvuonna 45 000 euroa) ja kullekin muulle hallituksen jäsenelle 21 000 (21 000) euroa. Lisäksi hallituksen puheenjohtajalle maksetaan 1 500 (1 500) euron suuruinen palkkio osallistumisesta kuhunkin hallituksen ja toimikunnan kokoukseen ja kustakin muusta vastaavasta koko päivän kestoisesta hallitustehtävistä sekä kullekin muulle hallituksen jäsenelle 1 000 (1 000) euron suuruinen palkkio osallistumisesta kuhunkin hallituksen ja toimikunnan kokoukseen ja kustakin muusta vastaavasta koko päivän kestoisesta hallitustehtävästä. Lisäksi kullekin toimikunnan puheenjohtajalle maksetaan 1 500 (1 500) euron suuruinen kokouspalkkio kustakin komitean kokouksesta. Hallitustyöskentelystä aiheutuvat matkakulut ja muut kulut korvataan yhtiön vakiintuneen

käytännön ja matkustussäännön mukaisesti. Vuosipalkkiosta 60 prosenttia maksetaan rahana ja 40 prosenttia yhtiön osakkeina.

Tilintarkastusyhteisö Ernst & Young Oy, päävastuullisena tilintarkastajana KHT Timo Eerola, valittiin jatkamaan yhtiön tilintarkastajana.

Yhtiökokous hyväksyi yhtiöjärjestyksen muuttamisen siten, että se mahdollistaa yhtiökokoukseen osallistumisen etäyhteyden avulla (hybridikokous) tai, hallituksen niin päättäessä, yhtiökokouksen järjestämisen etäkokouksena ilman fyysistä kokouspaikkaa. Etäkokouksessa osakkeenomistajat voivat käyttää päätösvaltaansa täysimääräisesti, mukaan lukien oikeuttaan esittää kysymyksiä ja äänestää, tietoliikenneyhteyden ja teknisen apuvälineen avulla. Muutokset eivät estä yhtiökokousten järjestämistä tavallisina kokouksina.

Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhtiön omien osakkeiden hankkimisesta ja/tai pantiksi ottamisesta yhtiön vapaalla omalla pääomalla hallituksen ehdotuksen mukaisesti. Valtuutuksen nojalla hankittavien ja/tai pantiksi otettavien omien osakkeiden lukumäärä on yhteensä enintään 600 000 osaketta. Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2025 asti.

Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään osakeannista sekä osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettujen osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta hallituksen ehdotuksen mukaisesti. Valtuutuksen nojalla osakkeiden lukumäärä voi olla enintään 2 379 000 uutta osaketta, mikä vastasi noin 20,0 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista, ja/tai enintään 600 000 yhtiön omaa osaketta. Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2025 asti. Valtuutus kumoaa kaikki aikaisemmin myönnetyt käyttämättä olevat valtuutukset osakeannista sekä osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta.

Exel Composites Oyj piti Helsingissä 17.5.2024 ylimääräisen yhtiökokouksen, jossa se valtuutti hallituksen päättämään osakeannista. Valtuutuksen nojalla annettavien uusien osakkeiden lukumäärä oli yhteensä enintään 265 miljoonaa osaketta.

Organisaatio ja henkilöstö

30.6.2024 Exel Compositesin palveluksessa oli yhteensä 621 (646) henkilöä, joista 260 (260) Suomessa ja 361 (386) ulkomailla. Keskimääräinen henkilöstömäärä raportointikauden aikana oli 622 (698).

Exel julkisti tammikuussa 2024 uuden toimintamallin muutoksensa vauhdittamiseksi. Yhtiö organisoi toimintansa kahteen asiakaskeskeiseen liiketoimintayksikköön: Räätälöidyt Ratkaisut -liiketoimintayksikkö, joka keskittyy asiakkaille tilauksesta tehtyihin ratkaisuihin usealla toimialalla, ja Teolliset Ratkaisut -liiketoimintayksikkö, joka keskittyy valikoituihin sovelluksiin, joilla on merkittäviä kasvumahdollisuuksia. Toimintamallin muutoksen seurauksena yhtiö teki muutoksia johtoryhmäänsä.

EXEL COMPOSITES Puolivuosikatsaus Q1-Q2 2024 | 12

Exelin johtoryhmän jäsenet ovat 23.1.2024 alkaen:

Paul Sohlberg, toimitusjohtaja Mikko Rummukainen, talousjohtaja Juha Honkanen, Räätälöidyt Ratkaisut -liiketoimintayksikön johtaja Kathy Wang, Teolliset Ratkaisut -liiketoimintayksikön johtaja Kim Sjödahl, teknologia- ja vastuullisuusjohtaja Johanna Tuomisto, henkilöstöjohtaja

Raportointikauden aikana johtoryhmän kokoonpanossa ei tapahtunut muita muutoksia.

Kannustinohjelmat

Koko Exel Compositesin henkilöstö on lyhyen aikavälin kannustinohjelmien piirissä. Toimitusjohtaja, johtoryhmän jäsenet sekä toimihenkilöt ovat oikeutettuja lyhyen aikavälin palkisemiseen kuukausipalkan lisäksi. Suoriutumismittarit ovat sidottuja vuosittain sovittujen tavoitteiden saavuttamiseen painottaen kasvua ja kannattavuutta sekä mahdollisia omia henkilökohtaisia tavoitteita. Työntekijät ovat myös lyhyen aikavälin palkitsemisen piirissä. Palkkio maksetaan pääosin tehtaan kannattavuuden ja tuotannon avainlukujen perusteella.

Konsernilla on yhtiön toimitusjohtajalle, johtoryhmälle ja valituille avainhenkilöille suunnattuja pitkäaikaisia kannustinohjelmia. Ohjelmien tarkoitus on linjata omistajien ja johdon tavoitteet yhtiön arvon nostamiseksi, sitouttaa johto yhtiöön ja tarjota johdolle kilpailukykyinen palkkiojärjestelmä. Hallitus vahvistaa ohjelman ja sen suoriutumismittarit vuosittain.

Exel Composites tiedotti 25.4.2024 jatkavansa osakepohjaista pitkän aikavälin kannustinjärjestelmää Exel Compositesin johdolle. Vuoden 2024 suoriteperusteinen ohjelma on osa 4.5.2017 julkaistua pitkän aikavälin osakepohjaista kannustinjärjestelmää.

Vuoden 2024 alusta alkavaan ohjelmaan sovellettava suoritustavoite on Exel Composites Oyj:n suhteellinen osakkeen kokonaistuoton kehitys (TSR), missä Exelin osakkeen kokonaistuoton kehitystä verrataan Nasdaq Helsingin tuottoindeksiin (OMXHGI). Ohjelman perusteella mahdollisesti suoritettavat palkkiot maksetaan keväällä 2027 edellyttäen, että hallituksen asettamat suoritustavoitteet saavutetaan ja voimassaolevan työsuhteen ehto täyttyy. Mahdollinen palkkio maksetaan Exel Composites Oyj:n listattuina osakkeina sekä verojen määrää vastaavalta osin rahana.

Osakeanti

Exel Compositesin hallitus päätti 17.5.2024 pidetyn ylimääräisen yhtiökokouksen antaman valtuutuksen perusteella noin 21,8 miljoonan euron merkintäetuoikeusannista, jossa se tarjosi nykyisille osakkeenomistajille annettavien merkintäoikeuksien nojalla merkittäväksi enintään 94 831 552 yhtiön uutta osaketta nykyisten osakeomistusten suhteessa. Merkintähinta oli 0,23 euroa jokaiselta uudelta osakkeelta.

Osakeannin tavoitteena oli vahvistaa Exel Compositesin pääomarakennetta ja vauhdittaa yhtiön muutosstrategian toteuttamista. Yhtiö pyrki osakeannilla varmistamaan käyttöpääoman riittävyyden sekä nopeuttamaan tarvittavia kasvuinvestointeja ja tehdasverkostonsa optimointia tehokkuushyötyjen saavuttamiseksi ja rahoittamaan ennakoidun liiketoiminnan kasvun käyttöpääomatarpeita. Lisäksi yhtiö pyrki vahvistamaan pääomarakennettaan sekä parantamaan rahavirtaansa ja kannattavuuttaan velkojen takaisinmaksuilla. Merkintäaika oli 24.5.-7.6.2024.

Yhtiö julkisti osakeannin lopullisen tuloksen 13.6.2024. Osakeannissa merkittiin yhteensä 133 499 474 uutta osaketta, joka vastasi noin 140,8 prosenttia tarjotuista 94 831 552 uudesta osakkeesta, ja osakeanti oli siten selvästi ylimerkitty. Yhteensä 88 645 256 uutta osaketta merkittiin käyttäen merkintäoikeuksia. Jäljelle jääneet 6 186 296 uutta osaketta allokoitiin osakeannin ehtojen mukaisesti toissijaisessa merkinnässä uusia osakkeita merkinneille. Yhtiö sai osakeannista noin 21,8 miljoonan euron bruttovarat.

Osakeannin myötä yhtiön osakkeiden lukumäärä nousi 94 831 552 osakkeella 11 896 843 osakkeesta yhteensä 106 728 395 osakkeeseen sen jälkeen, kun ne rekisteröitiin kaupparekisteriin 14.6.2024. Osakeannissa liikkeeseen lasketut uudet osakkeet edustivat noin 88,9 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista osakeannin toteuttamisen jälkeen. Kaupankäynti uusilla osakkeilla alkoi Helsingin Pörssissä 17.6.2024.

Osake ja osakkeenomistajat

Exel Compositesin osake (EXL1V) noteerataan Nasdaq Helsinki Oy:ssä Teollisuustuotteet ja palvelut –toimialaluokassa. Yhtiöllä on vain yksi osakelaji, joista jokainen oikeuttaa yhteen ääneen.

30.6.2024 yhtiön osakepääoma oli 2,1 miljoonaa euroa ja osakkeita oli 106 728 395 kappaletta.

30.6.2024 Exel Composites omisti yhteensä 42 899 omaa osaketta, jotka ovat osa osakepohjaista pitkän aikavälin kannustinjärjestelmää ylimmälle johdolle.

Katsauskauden viimeisen kaupankäyntipäivän päätöskurssi oli 0,30 euroa. Yhtiön osakkeen keskikurssi oli raportointikauden aikana 0,70 euroa, ylin kurssi 2,70 euroa ja alin kurssi 0,28 euroa.

Tammi-kesäkuussa 2024 vaihdettiin yhteensä 7 119 309 osaketta Nasdaq Helsinki Oy:ssä, mikä vastaa 34,4 prosenttia keskimääräisestä osakemäärästä. Exel Compositesin osakekannan markkina-arvo 30.6.2024 oli 32,0 miljoonaa euroa (43,1).

Exel Compositesilla oli 30.6.2024 yhteensä 8 425 (8 300) osakkeenomistajaa.

Katsauskauden aikana Exel Composites sai kaksi arvopaperimarkkinalain mukaista ilmoitusta omistusosuuden muutoksesta. 31.5.2024 saadun ilmoituksen mukaan OP-Rahastoyhtiö Oy:n hallinnoimien sijoitusrahastojen omistusosuus oli laskenut alle 5 prosentin rajan 4,23 prosenttiin Exel Composites Oyj:n osakkeista ja äänimäärästä 30.5.2024. 17.6.2024 saadun ilmoituksen mukaan OP-Rahastoyhtiö Oy:n hallinnoimien sijoitusrahastojen omistus Exel Compositesissa nousi yli 5 prosentin rajan 5,40 prosenttiin Exel Composites Oyj:n osakkeista ja äänimäärästä 17.6.2024.

Katsauskauden jälkeen 15.7.2024 saadun ilmoituksen mukaan OP-Rahastoyhtiö Oy:n hallinnoimien sijoitusrahastojen omistusosuus oli laskenut alle 5 prosentin rajan 4,998 prosenttiin Exel Composites Oyj:n osakkeista ja äänistä 12.7.2024. 12.8.2024 saadun ilmoituksen mukaan Danske Bank A/S:n omistusosuus oli noussut yli 5 prosentin rajan 5,02 prosenttiin Exel Composites Oyj:n osakkeista ja äänistä 9.8.2024.

Tietoja yhtiön osakkeenomistajista on saatavilla yhtiön verkkosivuilla osoitteessa www.exelcomposites.com.

Raportointikauden jälkeiset tapahtumat

Exel Composites käytti 1.7.2024 6,5 miljoonaa euroa osakeannista saaduista nettovaroista velkansa maksuun.

Seuraava tulosjulkistus

Exel Composites julkaisee 31.10.2024 liiketoimintakatsauksen tammi-syyskuulta 2024.

Vantaalla, 15.8.2024

Exel Composites Oyj Hallitus

PUOLIVUOSIKATSAUKSEN LIITETIEDOT 1.1.–30.6.2024

Laatimisperiaatteet

Tämä puolivuosikatsaus on laadittu IAS 34 osavuosikatsaukset –standardin mukaisesti. Puolivuosikatsauksessa on noudatettu samoja laatimisperiaatteita ja laskentamenetelmiä kuin edellisessä vuositilinpäätöksessä.

Tilinpäätöksen laatiminen IFRS-standardien mukaisesti edellyttää Exel Composites Oyj:n johdolta sellaisten arvioiden ja oletusten käyttämistä, jotka vaikuttavat taseen laadintahetken varojen ja velkojen sekä tilikauden tuottojen ja kulujen määriin. Lisäksi joudutaan käyttämään harkintaa tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden soveltamisessa. Koska arviot ja olettamukset perustuvat katsaushetken näkemyksiin, ne sisältävät riskejä ja epävarmuustekijöitä. Toteumat voivat poiketa tehdyistä arvioista ja oletuksista.

Tuloslaskelman ja taseen luvut ovat konsernilukuja. Katsauksen luvut on pyöristetty, joten yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa saattaa poiketa esitetystä summaluvusta.

Tämä puolivuosikatsaus on tilintarkastamaton.

KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA

	Q2	Q2	Muutos	Q1-Q2	Q1-Q2	Muutos	Q1-Q4
Tuhatta euroa	2024	2023	%	2024	2023	%	2023
Liikevaihto	26 589	25 399	4,7	49 954	54 202	-7,8	96 815
Materiaalit ja palvelut	-9 483	-10 366	-8,5	-18 756	-23 260	-19,4	-40 320
Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut	-9 354	-8 247	13,4	-17 621	-18 906	-6,8	-34 251
Poistot ja arvonalentumiset	-1 129	-1 402	-19,4	-2 260	-2 851	-20,7	-7 433
Poistot käyttöoikeusomaisuudesta	-317	-322	-1,7	-645	-635	1,7	-1 262
Liiketoiminnan muut kulut	-5 555	-5 780	-3,9	-10 910	-13 656	-20,1	-24 629
Oikaistut vuokrakulut taseeseen aktivoiduista vuokrasopimuksista	359	348	3,1	716	685	4,6	1 316
Liiketoiminnan muut tuotot	48	120	-60,1	126	3 889	-96,8	4 902
Liiketulos	1 159	-249	-564,9	604	-532	-213,5	-4 863
Rahoitustuotot ja -kulut	-298	-437	-31,8	-344	-1 619	-78,8	-3 353
Rahoituskulut taseeseen aktivoiduista vuokrasopimuksista	-25	-10	148,2	-32	-20	58,0	-38
Tulos ennen veroja	836	-696	-220,0	228	-2 172	-110,5	-8 254
Tuloverot	-263	-239	10,0	-254	-901	-71,8	-1 055
Tilikauden tulos	573	-935	161,2	-26	-3 073	-99,2	-9 309
Muut laajan tuloslaskelman erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteiseksi:
Ulkomaiseen yksikköön liittyvät muuntoerot	48	-551	108,7	-326	-704	53,7	-1 092
Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteiseksi:
Etuuspohjaisten järjestelyjen vakuutusmatemaattiset voitot(+)/ tappiot (-), verovaikutus huomioitu	0	0	0,0	0	0	0,0	-30
Tilikauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen	48	-551	108,7	-326	-704	53,7	-1 123
Tilikauden laaja tulos yhteensä	620	-1 486	141,7	-352	-3 777	-90,7	-10 432

	Q2	Q2	Muutos	Q1-Q2	Q1-Q2	Muutos	Q1-Q4
Tuhatta euroa	2024	2023	%	2024	2023	%	2023
Tilikauden tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön osakkeenomistajille	669	-893	-175,0	130	-2 983	-104,4	2757,5
Määräysvallattomille omistajille	-97	-43	125,6	-156	-90	-73,3	-179
Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön osakkeenomistajille	716	-1 444	149,6	-202	-3 681	-94,5	-10 240
Määräysvallattomille omistajille	-96	-42	-128,6	-150	-95	-57,9	-192
Tulos/osake, laimennettu ja laimentamaton, euroa	0,02	-0,08	130,1	0,01	-0,25	-102,5	-0,77

KONSERNITASE

	30.6.	30.6.	Muutos	31.12.
Tuhatta euroa	2024	2023		2023
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Liikearvo	12 818	12 604	214	12 585
Muut aineettomat hyödykkeet	1 479	1 862	-382	1 671
Aineelliset hyödykkeet	22 242	27 903	-5 661	23 331
Käyttöoikeusomaisuus 1)	4 718	1 999	2 719	1 367
Laskennalliset verosaamiset	763	1 102	-339	643
Sijoitukset	48	48	0	48
Muut pitkäaikaiset saamiset	646	0	646	0
Pitkäaikaiset varat yhteensä	42 715	45 519	-2 804	39 645
Lyhytaikaiset varat
Myytävänä oleva omaisuus	560	0	560	545
Vaihto-omaisuus	18 582	19 333	-751	16 867
Myyntisaamiset ja muut saamiset	21 857	19 901	1 955	17 019
Rahat ja pankkisaamiset	32 431	18 986	13 445	10 952
Lyhytaikaiset varat yhteensä	73 429	58 220	15 209	45 383
Varat yhteensä	116 144	103 739	12 405	85 028

	30.6.	30.6.	Muutos	31.12.
Tuhatta euroa	2024	2023		2023
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Oma pääoma
Osakepääoma	2 141	2 141	0	2 141
Muu sidottu pääoma	1 080	1 080	0	1 080
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	22 416	2 539	19 876	2 539
Muuntoerot	1 806	2 519	-713	2 138
Kertyneet voittovarat	9 556	18 560	-9 004	18 669
Tilikauden tulos	130	-2 983	3 113	-9 130
Emoyhtiön omistajien oman pääoman osuus	37 131	23 857	13 274	17 439
Määräysvallattomien omistajien oman pääoman osuus	99	346	-247	249
Oma pääoma yhteensä	37 230	24 203	13 027	17 688
Pitkäaikaiset velat
Pitkäaikaiset korolliset velat 2)	-487	12 050	-12 537	4 200
Pitkäaikaiset vuokrasopimusvelat	3 694	797	2 896	221
Pitkäaikaiset korottomat velat	1 375	1 320	55	1 300
Laskennallinen verovelka	523	665	-142	311
Pitkäaikaiset velat yhteensä	5 104	14 832	-9 728	6 032
Lyhytaikaiset velat
Lyhytaikaiset korolliset velat 2)	44 817	35 828	8 989	38 105
Lyhytaikaiset vuokrasopimusvelat	1 105	1 360	-255	1 264
Ostovelat ja muut korottomat velat	27 887	21 399	6 488	15 824
Myytävänä olevaan omaisuuteen liittyvät velat	0	6 116	-6 116	6 116
Lyhytaikaiset velat yhteensä	73 810	64 704	9 106	61 309
Oma pääoma ja velat yhteensä	116 144	103 739	12 405	85 029

1) Rakennukset 4 606 tuhatta euroa, koneet ja laitteet (sis. ajoneuvot) 112 tuhatta euroa

2) Uuden rahoitussopimuksen kertaluonteiset järjestelykulut sisältyvät pitkäaikaisiin velkoihin (487 tuhatta euroa) ja lyhytaikaisiin velkoihin (584 tuhatta euroa). Kulut jaksotetaan kuluksi kaksivuotisen rahoitussopimuksen ajalle.

EXEL COMPOSITES

Puolivuosikatsaus Q1-Q2 2024 | 17

KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA

	Q1-Q2	Q1-Q2	Muutos	Q1-Q4
Tuhatta euroa	2024	2023		2023
Liiketoiminnan rahavirta
Tilikauden tulos	-26	-3 073	3 047	-9 309
Oikaisut tilikauden tulokseen 1)	3 552	2 814	738	9 539
Käyttöpääoman muutos	-949	4 006	-4 955	6 416
Liiketoiminnasta kertynyt rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja	2 577	3 747	-1 170	6 646
Maksetut korot	-1 028	-747	-281	-1 746
Saadut korot	191	8	183	-1
Muut rahoituserät	-408	-93	-315	-702
Maksetut verot	-338	-394	57	247
Liiketoiminnasta kertynyt nettorahavirta	994	2 520	-1 526	4 445
Investointien rahavirta
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin	-864	-2 075	1 211	-3 523
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustuotot	8	478	-470	447
Investointien nettorahavirta	-856	-1 597	741	-3 076
Rahavirta ennen rahoitusta	138	923	-785	1 369

	Q1-Q2	Q1-Q2	Muutos	Q1-Q4
Tuhatta euroa	2024	2023		2023
Rahoituksen rahavirta
Maksullinen osakeanti	21 811	0	21 811	0
Osakeannin kulut	-1 935	0	-1 935	0
Pitkäaikaisten lainojen nostot 2)	-487	0	-487	0
Lyhytaikaisten lainojen nettomuutos 2)	2 476	1 793	683	-3 754
Vuokrasopimusvelkojen takaisinmaksut	-684	-664	-20	-1 332
Maksetut osingot	0	0	0	-2 371
Rahoituksen nettorahavirta	21 182	1 129	20 054	-7 457
Rahavirtalaskelman mukainen rahavarojen muutos	21 321	2 052	19 268	-6 088
Rahavarat tilikauden alussa	10 952	17 397	-6 446	17 397
Rahavarojen valuuttakurssiero	158	-464	622	-358
Rahavarat tilikauden lopussa	32 431	18 986	13 445	10 952

1) Oikaisut sisältää poistot ja arvonalentumiset, aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden myyntivoitot/-tappiot, liiketoiminnan tuloksesta kirjatut verot, muut rahoitustuotot ja -kulut sekä muut oikaisut. Kaudella Q1-Q2 2024 poistot ja arvonalentumiset olivat 2 905 tuhatta euroa, liiketoiminnan tuloksesta kirjatut verot 254 tuhatta euroa, muut rahoitustuotot ja -kulut 376 tuhatta euroa sekä muut oikaisut 17 tuhatta euroa.

2) Uuden rahoitussopimuksen kertaluonteiset järjestelykulut sisältyvät pitkäaikaisiin velkoihin (487 tuhatta euroa) ja lyhytaikaisiin velkoihin (584 tuhatta euroa). Kulut jaksotetaan kuluksi kaksivuotisen rahoitussopimuksen ajalle.

LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA

Tuhatta euroa	Osakepääoma	Muu sidottu pääoma	Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	Muuntoerot	Kertyneet voittovarat	Määräysvallatto mien omistajien osuus	Yhteensä
2023
Oma pääoma katsauskauden alussa	2 141	1 080	2 539	3 218	20 965	441	30 385
Laaja tulos				-699	-2 983	-95	-3 777
Muut erät					-20		-20
Osingonjako					-2 371		-2 371
Osakeperusteisten maksujen varaus					-14		-14
Oma pääoma katsauskauden lopussa	2 141	1 080	2 539	2 519	15 578	346	24 203
2024
Oma pääoma katsauskauden alussa	2 141	1 080	2 539	2 138	9 539	249	17 687
Laaja tulos				-332	130	-150	-352
Muut erät							0
Osingonjako							0
Osakeperusteisten maksujen varaus					17		17
Maksullinen osakeanti			21 811				21 811
Osakeannin kulut			-1 935				-1 935
Oma pääoma katsauskauden lopussa	2 141	1 080	22 416	1 806	9 687	99	37 230

TIEDOT VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN

	2024	2024	2023	2023	2023	2023
Tuhatta euroa	Q2	Q1	Q4	Q3	Q2	Q1
Liikevaihto	26 589	23 365	22 074	20 538	25 399	28 803
Materiaalit ja palvelut	-9 483	-9 273	-9 412	-7 648	-10 366	-12 894
Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut	-9 354	-8 267	-8 061	-7 284	-8 247	-10 659
Poistot ja arvonalentumiset	-1 446	-1 459	-3 499	-1 711	-1 724	-1 762
Liiketoiminnan muut kulut	-5 196	-4 998	-5 776	-4 566	-5 432	-7 540
Liiketoiminnan muut tuotot	48	78	999	15	121	3 768
Liiketulos	1 159	-555	-3 676	-655	-249	-283
Rahoitustuotot ja –kulut	-323	-53	-1 986	234	-447	-1 192
Tulos ennen veroja	836	-608	-5 661	-421	-696	-1 475
Tuloverot	-263	9	65	-218	-239	-662
Tilikauden tulos	573	-598	-5 597	-639	-935	-2 138
Tulos/osake, laimennettu ja laimentamaton, euroa	0,02	-0,05	-0,47	-0,05	-0,08	-0,18
Keskimääräinen osakemäärä, laimennettu ja laimentamaton, 1 000 kpl	29 570	11 854	11 854	11 854	11 854	11 854
Henkilöstö keskimäärin	622	623	631	642	673	723

Liikevaihto asiakastoimialoittain ja vuosineljänneksittäin

	2024	2024	2023	2023	2023	2023
Tuhatta euroa	Q2	Q1	Q4	Q3	Q2	Q1
Rakennukset ja infrastruktuuri	5	4	3	4	5	5
	530	801	701	239	031	654
Teollisuus	4	3	3	3	3	5
	173	357	490	012	402	490
Energia	4	5	4	5	5	6
	455	315	899	293	398	226
Kuljetus	4	3	4	3	4	4
	969	937	664	268	005	356
Muut	7	5	5	4	7	7
	462	955	320	727	563	077
Yhteensä	26	23	22	20	25	28
	589	365	074	539	399	803

Liikevaihto liiketoimintayksiköittäin vuosineljänneksittäin

	2024	2024
Tuhatta euroa	Q2	Q1
Räätälöidyt Ratkaisut -liiketoimintayksikkö	22 359	19 119
Teolliset Ratkaisut -liiketoimintayksikkö	4 228	4 246
Muut	2	0
Yhteensä	26 589	23 365

Vuoden 2023 kvartaalitietoa ei ole saatavilla liiketoimintayksiköittäin.

KONSERNIN VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET

	30.6.	30.6.
Tuhatta euroa	2024	2023
Muista vuokrasopimuksista aiheutuneet vastuut
Yhden vuoden kuluessa	77	29
Vuotta pidemmän ajan, alle viiden vuoden kuluessa	83	7
Muut vastuut ja vakuudet
Pankki- ja konsernitakaukset	200	3

Oikeudenkäynnit

Exel Compositesin Belgian tytäryhtiö oli vastaajana riita-asiassa, jonka oikeuskäsittely hollantilaisessa tuomioistuimessa käytiin syksyn 2023 aikana. Riita-asiassa keskeisenä oli Exel Compositesin ja asiakkaan välinen erimielisyys siitä, ovatko asiakkaalle toimitetut tuotteet täyttäneet niille sovitut kriteerit. Oikeus hylkäsi täysin asiakkaan vaateet, mutta vastapuoli on valittanut päätöksestä. Yhtiön tiedon mukaan kuulemispäivää ei ole vielä asetettu.

Aiesopimukset

Exel Compositesin Intian tytäryhtiö on allekirjoittanut sopimuksen tuotantolaitoksen rakentamisesta, jonka intialainen tytäryhtiö vuokraa valmistuessaan. Sen on määrä valmistua vuoden 2024 aikana.

TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT

Oikaistu liiketulos

liiketulos - merkittävät vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät (uudelleenjärjestelykulut, arvonalentumistappiot ja niiden peruutukset, liiketoimintojen suunniteltuun tai toteutuneeseen hankintaan tai myyntiin liittyvät kulut, jne.)

Oikaistu käyttökate

liiketulos + poistot ja arvonalentumiset- merkittävät vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät (uudelleenjärjestelykulut, liiketoimintojen suunniteltuun tai toteutuneeseen hankintaan tai myyntiin liittyvät kulut, jne.)

Nettovelka/oikaistu liiketulos ennen korkoja, veroja ja poistoja

korolliset velat - rahavarat

oikaistu käyttökate
Oman pääoman tuotto, %
tulos ennen varauksia ja veroja – verot	x 100
oma pääoma + vähemmistöosuus + vapaaehtoiset varaukset
Sijoitetun pääoman tuotto, %
tulos ennen varauksia ja veroja + korko- ja muut rahoituskulut	x 100
taseen loppusumma - korottomat velat (keskiarvo)
Omavaraisuusaste, %
oma pääoma + vähemmistöosuus + vapaaehtoiset varaukset	x 100
taseen loppusumma - saadut ennakot
Nettovelkaantumisaste, %
korolliset nettovelat (=korolliset velat - likvidit varat)	x 100
oma pääoma

Tulos/osake (EPS), euroa

tulos ennen varauksia ja veroja - verot +/- vähemmistöosuus

osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä keskimäärin tilikauden aikana

Oma pääoma/osake, euroa

oma pääoma + vapaaehtoiset varaukset

osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä tilinpäätöspäivänä

Osinko/osake, euroa

tilikauden osinko

osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä tilinpäätöspäivänä

Osinko/tulos, %

osakekohtainen osinko	x 100
osakekohtainen tulos (laskettu kuten tunnusluvussa tulos/osake)
Efektiivinen osinkotuotto, %
osinko/osake x 100	x 100
osakeantioikaistu keskikurssi tilikauden lopussa
Hinta/voitto (P/E), %
osakeantioikaistu keskikurssi tilikauden lopussa	x 100

tulos/osake

Markkina-arvo/oma pääoma (P/B)

osakkeiden kokonaismäärä tilikauden lopussa ilman omia osakkeita x osakekurssi tilikauden lopussa

oma pääoma ilman vähemmistöosuutta

Exel Composites on yksi suurimmista pultruusio- ja pullwindingmenetelmällä valmistettujen komposiittiprofiilien ja putkien valmistajista sekä kansainvälinen pultruusioteknologian suunnannäyttäjä komposiittimarkkinoilla. Edistykselliset, jatkuvilla tuotantoteknologioilla valmistetut komposiittiratkaisumme palvelevat eri teollisuudenalojen asiakkaita kaikkialla maailmassa. Tuotteitamme käytetään useilla toimialoilla kuten tuulivoima- ja kuljetusalojen sovelluksissa, rakennuksissa ja infrastruktuurissa.

Teknologinen osaamisemme, yhteistyöhön perustuva toimintamallimme sekä maailmanlaajuinen asemamme erottavat meidät kilpailijoistamme. Komposiittiratkaisumme auttavat asiakkaitamme säästämään resursseja, tekevät asiakkaiden sovelluksista kevyempiä, suorituskykyisempiä ja energiatehokkaampia alhaisemmilla elinkaarikustannuksilla. Haluamme olla vastuullisten komposiittiratkaisujen ensisijainen toimittaja maailmanlaajuisesti.

Exel Compositesin pääkonttori sijaitsee Suomessa ja konsernin palveluksessa on kaikkiaan yli 600 ammattilaista. Yhtiön osakkeet noteerataan Nasdaq Helsingissä. Lue lisää meistä osoitteessa www.exelcomposites.com.