PUOLIVUOSIKATSAUS TAMMI-KESÄKUU 2024

RELAIS GROUP OYJ PUOLIVUOSIKATSAUS TAMMI-KESÄKUU 2024 (TILINTARKASTAMATON): VAHVA SUORITUS JATKUI

HUHTI-KESÄKUU 2024 LYHYESTI

Liikevaihto oli 74,3 miljoonaa euroa (huhti-kesäkuu 2023: 64,1), muutos +16 %
Vertailukelpoinen EBITA oli 7,3 (4,8) miljoonaa euroa, muutos +52 %
Vertailukelpoinen EBITA marginaali oli 9,9 (7,5) %
Osakekohtainen tulos oli 0,18 (0,01) euroa
Liiketoiminnan nettorahavirta oli 9,5 (6,7) miljoonaa euroa
Vertailukelpoisin valuuttakurssein EBITA katsauskaudella olisi ollut noin 0,0 (0,3) miljoonaa euroa raportoitua korkeampi *)

TAMMI-KESÄKUU 2024 LYHYESTI

Liikevaihto oli 157,0 miljoonaa euroa (tammi-kesäkuu 2023: 133,1), muutos +18 %
Vertailukelpoinen EBITA oli 17,0 (12,4) miljoonaa euroa, muutos +37 %
Vertailukelpoinen EBITA marginaali oli 10,8 (9,4) %
Osakekohtainen tulos oli 0,39 (0,17) euroa
Liiketoiminnan nettorahavirta oli 14,1 (17,6) miljoonaa euroa
Vertailukelpoisin valuuttakurssein EBITA katsauskaudella olisi ollut noin 0.0 (0.7) miljoonaa euroa raportoitua korkeampi*)

*) Ruotsin kruunun kurssikehityksen vaikutus konsernin EBITA:an on laskettu konvertoimalla Ruotsissa toimivien konserniyhtiöiden katsauskauden kruunumääräinen EBITA euroiksi katsauskauden keskimääräisellä EUR/SEK-kurssilla sekä vertailukauden keskimääräisellä EUR/SEK kurssilla ja vertaamalla näitä keskenään (translaatioero).

NÄKYMÄT VUODELLE 2024 JA PITKÄN AIKAVÄLIN TALOUDELLISET TAVOITTEET

Relais Group ei julkaise numeerista tulosohjeistusta tilikaudelle 2024. Yhtiöllä on pitkän aikavälin taloudellinen tavoite, jonka mukaan se tavoittelee 50 miljoonan euron pro forma- vertailukelpoista EBITA:a vuoden 2025 loppuun mennessä.

AVAINLUVUT

							12
(1 000 euroa	4–6/	4–6/		1-6/	1-6/		kuukauden		1–12/
ellei toisin todettu)	2024	2023	Muutos	2024	2023	Muutos	rullaava	Muutos	2023
Liikevaihto	74 261	64 101	+16 %	157 017	133 051	+18 %	308 217		+8 % 284 252
Myyntikate	35 400	29 274	+21 %	73 592	61 360	+20 %	141 155	+10 %	128 923
Myyntikate, %	47,7 %	45,7 %		46,9 %	46,1 %		45,8 %		45,4 %
Vertailukelpoinen EBITA	7 318	4 823	+52 %	17 004	12 442	+37 %	33 414	+16 %	28 851
Vertailukelpoinen EBITA marginaali	9,9 %	7,5 %		10,8 %	9,4 %		10,8 %		10,1 %
Liikevoitto	6 587	3 974	+66 %	15,549	10 616	+46 %	30 080	+20 %	25 147
Tilikauden voitto (tappio)	3 274	161		7 158	3 099	+131 %	17 798	+30 %	13 739
Osakekohtainen tulos	0,18	0,01		0,39	0,17	+131 %	0,98	+30 %	0,76
Liiketoiminnan nettoraha virta	9 494	6 658	+43 %	14 131	17 633	-20 %			30 598
Nettokäyttöpääoma				62 150	56 229	+11 %			67 068
Nettokäyttöpääoman kierto	4,7	4,7	+1 %	4,7	4,6	+2 %	4,8	+3 %	4,7
Korollinen nettovelka				146 722	147 969	-1 %			151 010
Nettovelka / EBITDA, rullaava 12 kk				3,03	3,62	-16 %			3,47
Omavaraisuusaste				32,6 %	30,9 %				33,6 %
Oman pääoman tuotto				13,1 %	6,2 %				12,8 %
Sijoitetun pääoman tuotto				12,9 %	10,5 %		12,9 %		10,0 %

Esitetyt muutosprosentit on laskettu tarkoista luvuista ennen lukujen pyöristämistä miljooniksi euroiksi.

TOIMITUSJOHTAJA ARNI EKHOLM KOMMENTOI VUODEN 2024 TOISTA KVARTAALIA

Vahva suoritus jatkui kaikilla rintamilla

"Suorituksemme oli erittäin vahva käytännössä kaikilla alueilla. Toinen vuosineljännes oli kuudes peräkkäinen vuosineljännes, jolla saavutimme kaksinumeroisen EBITAkasvun edelliseen vuoteen verrattuna.

Konsernin liikevaihto kasvoi 16 % (orgaaninen kasvu 8 %) viime vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna hyvän markkinakysynnän, tehtyjen yritysostojen ja menestyksekkäiden kaupallisten toimenpiteidemme tukemana. Konsernin bruttokateprosentti kasvoi 45,7:stä 47,7:ään tehtyjen hinnankorotusten, korjaamotoiminnan tehokkuuden sekä tehokkaan hankintatoimen tukemana. Konsernin vertailukelpoinen EBITA kasvoi 4,8 MEUR:sta 7,3 MEUR:iin Q2:n aikana, mikä merkitsee 52 %:n kasvua vuoden 2023 toiseen neljännekseen verrattuna.

Toisen vuosineljänneksen myynnin kasvu oli erityisen vahvaa Tekninen tukku ja tuotteet -liiketoiminta-alueellamme, joka kasvoi 18 % (orgaaninen kasvu +9 %) viime vuoteen verrattuna. Myynnin kasvu tulee pääosin Skandinavian markkinoilta, ja sitä tukevat osittain aikaisemmat yritysostot Norjassa ja positiivinen markkinakysyntä Ruotsissa. Suomen markkinat olivat vakaat vahvan Q1:n jälkeen. Bruttokateprosentti kehittyi positiivisesti erityisesti Ruotsissa.

Myös konsernin Hyötyajoneuvojen korjaus- ja huolto -liiketoiminta-alueen myynti kehittyi positiivisesti Q2:lla. Myynnin kasvu oli 12 % (orgaaninen kasvu +6 %) ja myyntikate pysyi vakaana viime vuoteen verrattuna. Palvelujemme kysyntä on jatkanut kasvuaan, kun erityisesti suurasiakkaat etsivät kustannustehokkuutta toiminnassaan. Resurssitilanne korjaamoissamme oli hyvällä tasolla, eikä työvoimasta ollut kriittistä pulaa.

Tuoteryhmätasolla varaosien myynti kasvoi toisella vuosineljänneksellä 13 % viime vuoteen verrattuna. Vuoden alun ankarat talviolosuhteet aiheuttivat lisääntyneen ajoneuvojen korjaustarpeen, joka ulottui myös Q2:lle. Tämä johti varaosien, erityisesti jarruosien, jousituksen sekä ohjauskomponenttien kysynnän kasvuun. Varusteet ja laitteet -tuoteryhmän myynti kasvoi 33 %, mikä tulee suurelta osin aiemmin ostetuista Norjan korjaamolaitteiden liiketoiminnoista. Ajoneuvovalaisin-tuoteryhmän myynti kasvoi 14 % verrattuna edellisen vuoden vastaavaan vuosineljännekseen, mikä johtui pääasiassa Strandsbrändimme positiivisesti kehittyneestä vientitoiminnasta.

Jatkoimme markkinoiden aktiivista työstämistä hyvien yritysostomahdollisuuksien löytämiseksi. Pohjoismaisilla markkinoilla on useita mielenkiintoisia kohteita, joilla on kanssamme hyvä strateginen yhteensopivuus. Katsauskauden jälkeen sovimme 5.7.2024 Team Verkstad

Sverige AB:n ostamisesta Vy Buss AB:lta. Team Verkstad Sverige AB tarjoaa linja-autojen ja muiden raskaiden hyötyajoneuvojen huolto- ja korjauspalveluita ja työllistää noin 34 ammattilaista. Yrityskaupan jälkeen Team Verkstad Sverige AB:n toiminta koostuu yhdestä korjaamosta ja yhdestä vauriokorjaamosta Partillessa, lähellä Göteborgia Ruotsissa. Yrityskaupan myötä konserniyhtiömme STS vahvistaa asemaansa strategisesti tärkeällä Göteborgin alueella ja saa arvokasta osaamista linja-autojen korjaus- ja huoltopalveluista. Kaupan odotetaan toteutuvan 1.10.2024. Tämä yrityskauppa yhdistettynä Suomessa toukokuussa toteutettuun M Ahlqvist Oy:n hankintaan kasvattaa hyötyajoneuvokorjaamoidemme lukumäärän yhteensä 38:aan. Tämä tekee meistä Pohjoismaiden suurimman ajoneuvomaahantuojista riippumattoman toimijan hyötyajoneuvojen korjaus- ja huoltoliiketoiminnan alalla.

Loppuvuoden näkymät näyttävät vakailta edellyttäen, että nyt vallitseva hyvä markkinakysyntä pysyy nykyisellä tasolla. Epävarmuustekijöitä on kuitenkin olemassa pääosin kuluttajien huonon ostovoiman takia erityisesti Suomen markkinoilla. Vuoden toinen puolisko on perinteisesti erittäin tärkeä konsernin kokonaistuloksen kannalta. Erityisesti ajoneuvovalaisintuoteryhmämme tulos on riippuvainen uusien tuotelanseerausten ja kaupallisten aktiviteettiemme onnistumisesta elo-joulukuun huippusesongin aikana. Tämänkin huomioon ottaen katsomme, että meillä on hyvät mahdollisuudet jatkaa strategiamme toteuttamista menestyksekkäästi ja kestävästi loppuvuoden 2024 aikana.

Lopuksi haluan kiittää lämpimästi kaikkia teitä yli 1 000 ammattilaistamme erittäin vahvasta suorituksestanne ja panoksestanne tämän vuoden ensimmäisellä puoliskolla. Haluan myös kiittää asiakkaitamme, osakkeenomistajiamme ja liikekumppaneitamme jatkuvasta tuestanne."

STRATEGIA

Relais Group Oyj on pohjoismaisiin ajoneuvojälkimarkkinoihin erikoistunut konsolidoija ja sarjayhdistelijä. Toimimme kasvualustana konserniyhtiöillemme ja kehitämme niiden liiketoimintaa uudelle, korkeammalle tasolle.

Otamme huomioon ajoneuvojen koko elinkaaren aikaisen arvonluonnin ja olemme keskittyneet jälkimarkkinoihin, joissa näemme suurimman potentiaalin tuloksen kasvattamiselle ja jotka ovat vähiten herkkiä suhdannevaihteluille.

Tuotamme omistaja-arvoa saavuttamalla vahvaa tuloskasvua strategialla, joka pohjautuu kolmeen toisiaan tukevaan tekijään:

Yrityskaupat
Orgaaninen kasvu
Operatiivinen tehokkuus

MYYNTI

Liiketoiminta (1 000 euroa)	4–6/ 2024	4–6/ 2023	Muutos	Orgaa ninen muutos	1-6/ 2024	1-6/ 2023	Muutos	Orgaa ninen muutos	12 kk rullaava	1–12/ 2023
Hyötyajoneuvojen korjaus ja huolto	25 599	22 774	+12 %	+6 %	51 474	47 447	+8 %	+5 %	95 926	91 899
Tekninen tukkukauppa ja tuotteet	48 662	41 327	+18 %	+9 %	105 543	85 604	+23 %	+13 %	212 292	192 353
Myynti yhteensä	74 261	64 101	+16 %	+8 %	157 017	133 051	+18 %	+10 %	308 217	284 252
Ostettu myynti	6 834	1 542	+343 %		12 964	2 063	+528 %		23 841	12 940
Valuuttakurssioikaisu*)	-195				-519
Orgaaninen myynti	67 427	62 559	+8 %	+8 %	144 052	130 988	+10 %	+10 %	284 376	271 312

Liiketoiminta (1 000 euroa)	4–6/ 2024	4–6/ 2023	Muutos	Orgaa ninen muutos	1-6/ 2024	1-6/ 2023	Muutos	Orgaa ninen muutos	12 kk rullaava	1–12/ 2023
Skandinavia	41 646	33 895	+23 %	+12 %	88 120	71 928	+23 %	+11 %	172 095	155 903
Suomi ja Baltia	32 615	30 206	+8 %	+3 %	68 897	61 123	+13 %	+9 %	136 123	128 349
Myynti yhteensä	74 261	64 101	+16 %	+8 %	157 017	133 051	+18 %	+10 %	308 217	284 252
Ostettu myynti	6 834	1 542	+343 %		12 964	2 063	+528 %		23 841	12 940
Valuuttakurssioikaisu*)	-195				-519
Orgaaninen myynti	67 427	62 559	+8 %	+8 %	144 052	130 988	+10 %	+10 %	284 376	271 312

*) Raportointikausien välisten valuuttakurssierojen oikaisu.

Huhti-kesäkuussa 2024, konsernin liikevaihto oli 74,3 (64,1) miljoonaa euroa, kasvua 16 %. Ostetun liikevaihdon kasvun vaikutus oli 8 %. Orgaanisesti liikevaihto kasvoi myös 8 %. Valuuttakurssien muutoksilla ei ollut olennaista vaikutusta liikevaihdon kehitykseen.

Hyötyajoneuvojen korjaus ja huolto -liiketoiminnan liikevaihto oli 25,6 (22,8) miljoonaa euroa, kasvua 12 %. Ostetun liikevaihdon kasvun vaikutus oli 6 %. Orgaanisesti liikevaihto kasvoi myös 6 %. Asiakaskysyntä oli vahvaa sekä Suomessa että Ruotsissa.

Tekninen tukkukauppa ja tuotteet -liiketoiminnan liikevaihto oli EUR 48,7 (41,3) miljoonaa euroa, kasvua 18 %. Ostetun liikevaihdon kasvun vaikutus oli 9 %. Orgaanisesti liikevaihto kasvoi myös 9 %. Orgaaninen myynti kasvoi kaikilla markkina-alueilla. Myynnin kasvua tukivat myös myyntihintojen korotukset, jotka aiheutuivat hankintahintojen noususta sekä (Ruotsissa) ruotsin kruunun merkittävästä heikentymisestä euroon nähden vuonna 2023. Varaosamarkkina kehittyi erittäin suotuisasti Ruotsissa ja oli Suomessa vakaa vahvan ensimmäisen vuosineljänneksen jälkeen.

Liikevaihto kasvoi Skandinavian markkina-alueella 23 % ja Suomen ja Baltian alueella 8 %. Orgaaninen liikevaihdon kasvu oli Skandinaviassa 12 % ja Suomen ja Baltian alueella 3 %.

Tuoteryhmätasolla myynnin kasvu oli suurinta Varusteissa, 34 % ja Varaosissa, 13 %. Vuonna 2023 ostettujen liiketoimintojen, AutoMateriell ja Nordic Lift, myynnit sisältyvät tuoteryhmään Varusteet.

Tammi-kesäkuussa 2024, liikevaihto oli 157,0 (133,1) miljoonaa euroa, kasvua 18 %. Ostetun liikevaihdon kasvun vaikutus oli 8 %. Orgaanisesti liikevaihto kasvoi 10 %. Valuuttakurssien muutoksilla ei ollut olennaista vaikutusta liikevaihdon kehitykseen.

Hyötyajoneuvojen korjaus ja huolto -liiketoiminnan liikevaihto oli 51,5 (47,4) miljoonaa euroa, kasvua 8 %. Ostetun liikevaihdon kasvun vaikutus oli 3 %. Orgaanisesti liikevaihto kasvoi 5 %. Asiakaskysyntä oli vahvaa sekä Suomessa että Ruotsissa.

Tekninen tukkukauppa ja tuotteet -liiketoiminnan liikevaihto oli 105,5 (85,6) miljoonaa euroa, kasvua 23 %. Ostetun liikevaihdon kasvun vaikutus oli 10 %. Orgaanisesti liikevaihto kasvoi 13 %. Orgaaninen myynti kasvoi kaikilla markkina-alueilla. Myynnin kasvua tukivat myös myyntihintojen korotukset, jotka aiheutuivat hankintahintojen noususta sekä (Ruotsissa) ruotsin kruunun merkittävästä heikentymisestä euroon nähden vuonna 2023. Tammi-helmikuun erittäin kylmällä säällä oli merkittävä positiivinen vaikutus varaosien ja varusteiden myyntiin Suomessa ja Ruotsissa ensimmäisellä vuosineljänneksellä. Varaosamarkkina kehittyi erittäin suotuistasti Ruotsissa ja oli Suomessa vakaa.

Liikevaihto kasvoi Skandinavian markkina-alueella 23 % ja Suomen ja Baltian alueella 13 %. Orgaaninen liikevaihdon kasvu oli Skandinaviassa 11 % ja Suomen ja Baltian alueella 9 %.

Tuoteryhmätasolla myynnin kasvu oli suurinta Varusteissa, 58 % ja Varaosissa, 20 %.

TALOUDELLINEN KATSAUS

Taloudellinen tulos

(1 000 euroa ellei toisin todettu)	4–6/ 2024	4–6/ 2023	Muutos	1-6/ 2024	1-6/ 2023	Muutos	1-12/ 2023
EBITA	7 304	4 823	+51 %	16 976	12 354	+37 %	28 552
EBITA marginaali	9,8 %	7,5 %		10,8 %	9,3 %		10,0 %
Vertailukelpoinen EBITA	7 318	4 823	+52 %	17 004	12 442	+37 %	28 851
Vertailukelpoinen EBITA marginaali	9,9 %	7,5 %		10,8 %	9,4 %		10,1 %
Liiketulos	6 587	3 974	+66 %	15 549	10 616	+47 %	25 147
Voitto rahoituserien jälkeen	4 856	1 132	+329 %	10 702	5 623	+90 %	17 707
Katsauskauden voitto	3 274	161		7 158	3 099	+131 %	13 739
Osakekohtainen tulos	0,18	0,01		0,39	0,17	+131 %	0,76

Huhti-kesäkuussa 2024, konsernin liikevoitto ennen yritysjärjestelyihin liittyviä poistoja (EBITA) oli 7,3 (4,8) miljoonaa euroa ja vertailukelpoinen EBITA oli 7,3 (4,8) miljoonaa euroa. EBITA oli 9,8 (7,5) % liikevaihdosta ja vertailukelpoinen EBITA 9,9 (7,5) % liikevaihdosta. EBITA kasvoi edellisvuoteen verrattuna 51 % ja vertailukelpoinen EBITA 52 %.

Vertailukelpoinen EBITA kasvoi molemmissa liiketoiminnoissa. Suurinta kasvu oli Tekninen tukkukauppa ja tuotteet -liiketoiminnassa.

Ruotsin kruunun kurssi euroon nähden oli keskimäärin vertailukauden tasolla eikä sillä ollut olennaista vaikutusta konsernin EBITAan. Vertailukelpoisin valuuttakurssein EBITA olisi ollut vuonna 2023 noin 0,0 (0,3) miljoonaa euroa raportoitua korkeampi.

Tammi-kesäkuussa 2024, konsernin liiketulos ennen yritysjärjestelyihin liittyviä poistoja (EBITA) 17,0 (12,4) miljoonaa eura ja vertailukelpoinen EBITA oli 17,0 (12,4) miljoonaa euroa. EBITA oli 10,8 (9,3) % liikevaihdosta ja vertailukelpoinen EBITA 10,8 (9,4) % liikevaihdosta. EBITA kasvoi edellisvuoteen verrattuna 37 % ja vertailukelpoinen EBITA 37 %.

Vertailukelpoinen EBITA kasvoi molemmissa liiketoiminnoissa. Suurinta kasvu oli Tekninen tukkukauppa ja tuotteet -liiketoiminnassa.

Ruotsin kruunun kurssi euroon nähden oli keskimäärin vertailukauden tasolla eikä sillä ollut olennaista vaikutusta konsernin EBITAan. Vertailukelpoisin valuuttakurssein EBITA olisi ollut noin 0,0 (0,7) miljoonaa euroa raportoitua korkeampi.

Katsauskauden voitto oli 15,5 (10,6) miljoonaa euroa eli 9,9 (8,0) % liikevaihdosta.

Nettorahoituserät olivat -4,8 (-5,0) miljoonaa euroa, josta

josta nettokorkokulut olivat -4,0 (-3,3) miljoonaa euroa. Vuokrasopimusveloista aiheutuva vaikutus korkokuluihin oli -1,0 (-0,8) miljoonaa euroa. Korkokulujen kasvu johtui korollisten lainojen nousseesta korkotasosta. Rahoituseriin sisältyy valuuttakurssieroja -0,7 (-1,5) miljoonaa euroa, joista realisoitumattomia oli -1,0 (-1,8) miljoonaa euroa. Valuuttakurssierot johtuivat SEK-määräisten korollisten lainojen ja SEK-määräisten konsernin sisäisten korollisten lainasaamisten nettovaluuttakurssierosta katsauskauden lopussa.

Katsauskauden voitto oli 7,2 (3,1) miljoonaa euroa ja vertailukelpoinen katsauskauden voitto oli 7,2 (3,2) miljoonaa euroa.

Osakekohtainen tulos oli 0,39 (0,17) euroa. Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos, ilman yritysjärjestelyihin liittyviä poistoja oli 0,48 (0,27).

Vertailukelpoisia vaihtoehtoisia tunnuslukuja laskettaessa vertailukelpoisuuteen vaikuttavina erinä on eliminoitu yritysostojen transaktio- ja lisäkauppahintakulut, listautumiskulut sekä muut mahdolliset kertaluonteiset tuotot ja kulut ja näiden verovaikutus. Nämä erät voivat yhtiön strategian toteutuksesta johtuen olla merkittäviä ja vaihdella voimakkaasti raportointikausien välillä. Näin laskettujen vertailukelpoisten vaihtoehtoisten tunnuslukujen katsotaan tämän johdosta kuvaavan paremmin liiketoiminnan operatiivista kannattavuutta.

Tuotto

Sijoitetun pääoman tuotto oli 12,9 % (10,5 %) ja oman pääoman tuotto oli 13,1 % (6,2 %). Molempia avainlukuja paransivat liikevoiton paraneminen.

Tase

(1 000 euroa)	6/2024	6/2023	12/2023
Pitkäaikaiset varat	197 636	193 150	199 899
josta liikearvo	119 740	113 954	120 132
josta käyttöoikeusomaisuuserät	58 636	61 070	60 932
Nettokäyttöpääoma	62 150	56 229	67 068
josta vaihto-omaisuus	79 200	68 610	74 105
josta myyntisaamiset ja muut saamiset	44 860	35 945	45 445
josta ostovelat ja muut velat	61 910	48 326	52 482
Vaihto-omaisuuden kierto	4,1	4,0	4,1
Nettokäyttöpääoman kierto	4,7	4,6	4,7
Rahavarat	9 444	13 461	9 675

Konsernin tase oli kesäkuun 2024 lopussa 331,1 (311,3) miljoonaa euroa. Pitkäaikaiset varat olivat 197,6 (193,1) miljoonaa euroa, josta 119,7 (114,0) miljoonaa euroa oli liikearvoa ja 58,6 (61,1) miljoonaa euroa käyttöoikeusomaisuutta.

Nettokäyttöpääoma oli 62,1 (56,2) miljoonaa euroa. Nettokäyttöpääoman kasvu johtui kasvaneista myyntija muista saamisista sekä vaihto-omaisuuden kasvusta. Myynti- ja muita saamisia kasvattivat lähinnä myyntisaamiskannan rakentuminen AutoMateriell-liiketoiminnan hankinnan jälkeen. Vaihto-omaisuuden kasvu johtui pääasiassa AutoMateriellin, Nordic Liftin ja Asennustyö Asennustyö M Ahlqvist Oy hankintojen yhteydessä hankitusta vaihto-omaisuudesta.

Lisäksi, kasvuun liittyvät vaihto-omaisuusinvestoinnit Valaistus-tuoteryhmässä sekä hankintahintojen ja myyntihintojen nousu nostivat vaihto-omaisuuden ja myyntisaamisten arvoa.

Vaihto-omaisuuden kierto oli 4,1 (4,0) ja nettokäyttöpääoman kierto oli 4,7 (4,6).

Rahavirta ja taloudellinen asema

(1 000 euroa, ellei toisin todettu)	4–6/ 2024	4–6/ 2023	Muutos	1-6/ 2024	1-6/ 2023	Muutos	1-12/ 2023
Liiketoiminnan nettorahavirta	9 494	6 658	+43 %	14 131	17 633	-20 %	30 598
Investointien nettorahavirta	-2 119	-2 665	+20 %	-2 863	-4 046	+29 %	-7 985
Rahoituksen nettorahavirta	-8 264	-10 290	+20 %	-11 543	-13 309	+13 %	-26 975
Korolliset nettovelat				146 722	147 969		151 010
Nettovelka / oikaistu EBITDA				3,03	3,62		3,47
Oma pääoma				107 935	96 171		110 656
Omavaraisuusaste				32,6 %	30,9 %		33,6 %
Osakekohtainen oma pääoma				5,96	5,30		6,10

Huhti-kesäkuussa 2024 liiketoiminnan nettorahavirta oli 9,5 (6,7) miljoonaa euroa. Kasvu johtui kannattavuuden paranemisesta sekä nettokäyttöpääoman kehityksestä 2,9 (1,2) miljoonaa euroa.

Tammi-kesäkuussa 2024 liiketoiminnan nettorahavirta oli 14,1 (17,6) miljoonaa euroa. Lasku aiheutui nettokäyttöpääoman kehityksestä -3,0 (+3,3) miljoonaa euroa ja rahoituserien rahavirrasta -8,1 (-5,8) miljoonaa euroa.

Investointien nettorahavirta oli -2,9 (-4,0) miljoonaa euroa. Tästä yritysostoihin käytetyt rahavarat olivat -1,7 (-3,2) miljoonaa euroa. Lisäksi investointeja aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin tehtiin yhteensä -1,3 (-1,0) miljoonaa euroa.

Rahoituksen nettorahavirta oli -11,5 (-13,3) miljoonaa euroa. Ero koostuu pääosin leasingevelkojen takaisinmaksuista -6,5 (-6,1) miljoonaa euroa, osingon maksusta -4,0 (-3,6) miljoonaa euroa sekä pitkäaikaisten lainojen nostosta 3,0 (0,0) miljoonaa euroa.

30. kesäkuuta 2024, konsernin korollinen nettovelka oli 146,7 (148,0) miljoonaa euroa ja korollinen nettovelka ilman vuokrasopimusvelkoja oli 85,8 (85,3) miljoonaa euroa. Nettovelan suhde viimeisen kahdentoista kuukauden EBIT-DA:an oli 3,03 (3,62) ja nettovelan (ilman vuokrasopimusvelkoja) suhde viimeisen kahdentoista kuukauden EBITDA:an 1,77 (2,09). Nettovelkaantumisaste oli 135,9 (153,9) %. Nettovelkaantumisaste ilman vuokrasopimusvelkoja 79,5 (88,7) %.

huhtikuuta 2024 Relais Group tiedotti, että se on sopinut pääpankkinsa kanssa voimassaolon pidennyksestä alun perin vuonna 2019 solmittuun ja edellisen kerran helmikuussa 2023 muutettuun rahoitussopimukseensa. Rahoitussopimuksen voimassaoloa jatkettiin yhdellä vuodella 31.5.2026 saakka. Sopimuksen aikaisempi päättymispäivä oli 31.5.2025. Pidennetyn sopimuksen ehdot säilyivät pääosin ennallaan. Uuden pidennetyn rahoitussopimuksen mukaisten rahoitusvastuiden

enimmäismäärä pysyi ennallaan 126,7 miljoonassa eurossa koostuen enimmillään 107,2 miljoonan euron suuruisesta yritysostorahoituksesta, 12,5 miljoonan euron komittoimattomasta velkakirjajärjestelystä ja 7,0 miljoonan euron suuruisesta RCF-limiitistä.

Konsernin rahavarat olivat kauden päättyessä 9,4 (13,5) miljoonaa euroa.

Konsernin oma pääoma oli yhteensä 107,9 (96,2) miljoonaa euroa eli 5,95 (5,30) euroa osakkeelta. Omavaraisuusaste oli 32,6 (30,9) %.

MUUTOKSET KONSERNIRAKENTEESSA

2.5.2024 Relais Group tiedotti, että sen tytäryhtiö Raskone Oy on 2.5.2024 ostanut Asennustyö M Ahlqvist Oy:n osakekannan. Asennustyö M Ahlqvist tarjoaa raskaan kuljetuskaluston huolto- ja korjauspalveluita Varsinais-Suomessa. Yhtiön toimipisteet sijaitsevat Ruskolla, Laitilassa ja Uudessakaupungissa ja se työllistää yhteensä 68 ammattilaista. Yhtiön palveluihin kuuluvat raskaan kuljetuskaluston huoltojen ja korjausten lisäksi myös rengaspalvelut, ajoneuvoteippaukset sekä suojapeitteiden valmistus kuljetuskalustolle.

Huhtikuussa 2023 päättyneen tilikauden liikevaihto oli 8,7 miljoonaa euroa ja tilikauden liikevoitto 0,6 miljoonaa euroa.

VASTUULLISUUS

Relais Group jatkoi kestävyysraportointidirektiiviin (CSRD) valmistautumista. Relais viimeisteli raportointijaksolla kaksoisolennaisuustarkastelunsa ja teki taloudellisten riskien ja mahdollisuuden arvioinnin. Kaksoisolennaisuusarviointi käynnistettiin vuoden 2023 aikana. Relais Groupin hallitus hyväksyi kokouksessaan 24.4.2024 kaksoisolennaisuusarvion mukaiset vastuullisuuden olennaiset aiheet, joiden mukaisesti yhtiö raportoi kestävyystekijöistään vuoden 2024 tilinpäätöksen yhteydessä.

Lisätietoja löytyy vuoden 2023 hallituksen toimintakertomuksesta sekä Vuosi- ja vastuullisuuskatsauksesta.

HENKILÖSTÖ

Tammi-kesäkuussa 2024 konsernin palveluksessa oli keskimäärin 1 052 (1 033) henkilöä, kasvua oli 19 henkilöä. Katsauskauden lopussa 30. kesäkuuta 2024 henkilöstömäärä oli 1 198 (1 044), kasvua oli 154 henkilöä.

Katsauskaudella työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut olivat yhteensä 34,0 (29,0) miljoonaa euroa.

MUUTOKSET JOHDOSSA

Yhtiön johdossa tapahtui seuraavat muutokset vuoden 2024 toisella vuosineljänneksellä. 2.5.2024 Relais Group tiedotti, että OTM Juri Viitaniemi on nimitetty Director Compliance, Legal and HR -tehtävään ja konsernin johtoryhmän jäseneksi. Viitaniemi aloitti tehtävässään toukokuun 2024 aikana.

30.6.2024 Relais Groupin johtoryhmään kuuluivat Arni Ekholm (toimitusjohtaja), Thomas Ekström (talousjohtaja), Juan Garcia (toimitusjohtaja, Skandinavian alue), Ville Mikkonen (toimitusjohtaja, Suomi ja Baltia), Jan Popov (toimitusjohtaja, Raskone Oy), Johan Carlos (toimitusjohtaja, Strands Group AB), Sebastian Seppänen (Director, M&A and Business Development), Jon Strand (Director Marketing and Sales Development (interim)) sekä Juri Viitaniemi (Director Compliance, Legal and HR).

OSAKKEET JA OSAKKEENOMISTAJAT

Osakepääoma ja osakkeiden määrä

Katsauskauden päättyessä yhtiön kaupparekisteriin merkitty täysin maksettu osakepääoma oli 80 000 euroa ja osakkeiden lukumäärä 18 132 308 kappaletta.

Yhtiöllä on yksi osakesarja, ja kukin osake oikeuttaa yhteen ääneen yhtiökokouksessa. Osakkeisiin ei liity äänestysrajoituksia tai äänileikkureita. Yhtiön osakkeilla ei ole nimellisarvoa. Kaikki osakkeet tuottavat yhtäläisen oikeuden osinkoon ja muuhun yhtiön varojenjakoon (sisältäen varojenjaon purkautumistilanteissa).

Osakeomistus

Yhtiöllä oli Euroclear Finlandin ylläpitämän osakasluettelon mukaan katsauskauden päättyessä 2 785 (2 806) osakkeenomistajaa. Osakkeista 8,9 (9, 0) % oli hallintarekisteröityjen omistajien omistuksessa.

Osakkeenomistus suuruusluokittain 30.6.2024

Osakkeiden määrä	Osakkeenomistajat	%	Osakkeet	%
1 - 100	1 084	38,9 %	46 417	0,3 %
101 - 500	1 163	41,8 %	290 208	1,6 %
501 - 1 000	263	9,4 %	199 786	1,1 %
1 001 - 5 000	188	6,8 %	376 342	2,1 %
5 001 - 10 000	27	1,0 %	203 919	1,1 %
10 001 - 50 000	26	0,9 %	684 605	3,8 %
50 001 - 100 000	8	0,3 %	569 574	3,1 %
100 001 - 500 000	21	0,8 %	5 182 394	28,6 %
500 001 +	5	0,2 %	10 579 063	58,3 %
Yhteensä	2 785	100,0 %	18 132 308	100,0 %
Hallintarekisteröityä	8	0,3%	1 619 490	8,9 %
Liikkeeseenlaskettu määrä			18 132 308	100,0 %

Osakkeenomistus sektoreittain 31.3.2024

	Osakkeenomistajat
Sektori	Määrä	%	Määrä	%
Yritykset	144	5,2 %	1 818 593	10,0 %
Rahoitus- ja vakuutuslaitokset	26	0,9 %	3 473 455	19,2 %
Julkisyhteisöt	3	0,1 %	683 704	3,8 %
Kotitaloudet	2 583	92,7%	2 581 307	14,2 %
Kotitalouksia palvelevat voittoa tavoittelemattomat yhteisöt	16	0,6 %	218 023	1,2 %
Ulkomaat	13	0,5 %	9 357 226	51,6 %
Yhteensä	2 785	100,0 %	18 132 308	100,0 %
Hallintarekisteröityä	8	0,3 %	1 619 490	8,9 %
Liikkeeseenlaskettu määrä			18 132 308	100,0 %

30.6.2024 Relais Group omisti omia osakkeitaan 25 621 kappaletta. Yhtiön kymmenen2 suurinta rekisteröityä osakkeenomistajaa omistuksineen 30.6.2024:

	Osakkeiden luku
Osakkeenomistaja	määrä	%
1. Salmivuori Ari	5 368 800	29,6
2. Nordic Industry Development AB1	3 015 600	16,6
3. Helander Holding Oy	885 130	4,9
4. Sijoitusrahasto Evli Suomi Pienyhtiöt	702 659	3,9
5. Ajanta Oy2	469 800	2,6
6. Kauhanen Kari	435 495	2,4
7. Sijoitusrahasto Evli Suomi Select	399 850	2,2
8. Nordea Bank Abp	398 000	2,2
9. Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo	357 813	2,0
10. Rausanne Oy	316 020	1,7
11. Stadigh Kari	292 200	1,6
Kymmenen suurinta yhteensä	12 641 367	69,7
Muut osakkeenomistajat	5 490 941	30,3
Yhteensä	18 132 308	100,0

1 Nordic Industry Development AB:ssä määräysvaltaa käyttää epäsuorasti Jesper Otterbeck.

2 Ajanta Oy:ssä määräysvaltaa käyttää Ari Salmivuori. Salmivuori ja Ajanta Oy katsotaan taulukossa yhdeksi osakkeenomistajaksi.

Relais Groupin hallituksen jäsenet ja johtoryhmän jäsenet omistivat 30.6.2024 yhteensä 4 066 774 Relaisin osaketta, mikä vastasi noin 22,4 % Relaisin osakkeista ja niiden tuottamasta äänimäärästä. Osakemäärät sisältävät henkilöiden omat sekä heidän lähipiirinsä ja määräysvaltayhteisöjensä omistukset:

	Osakkeet
Arni Ekholm	67 450
Anders Borg	60 000
Johan Carlos	6 688
Juan Garcia1	62 050
Olli-Pekka Kallasvuo2	84 300
Ville Mikkonen	174 800
Katri Nygård	106 050
Jesper Otterbeck3	3 024 450
Jan Popov	67 823
Sebastian Seppänen	1 000
Jon Strand4	382 163
Lars Wilsby5	30 000
Yhteensä	4 066 774

1 JG Management AB:n kautta, yhtiö, jossa määräysvaltaa käyttää Juan Garcia.

2 Suoraan sekä Entrada Oy:n kautta, yhtiö, jossa määräysvaltaa käyttää Olli-Pekka Kallasvuo.

4 Tailor Made Global Investment AB:n kautta, yhtiö, jossa määräysvaltaa käyttää Jon Strand.

5 Wilsby Invest AB:n kautta, yhtiö, jossa määräysvaltaa käyttää Lars Wilsby.

³ Nordic Industry Development AB:n kautta, yhtiö, jossa määräysvaltaa käyttää epäsuorasti Jesper Otterbeck, sekä Otterbeck management AB:n kautta, yhtiö, jossa määräysvaltaa käyttää Jesper Otterbeck.

Osakkeiden vaihto ja yhtiön markkina-arvo

Tammi-kesäkuussa 2024 Relais Groupin osakkeita vaihdettiin Nasdaq Helsingissä yhteensä 368 455 kappaletta (719 245) eli 2,0 (4,0) % yhtiön koko osakekannasta. Osakkeiden yhteenlaskettu vaihtoarvo oli tammikesäkuussa 4 645 801 (8 494 993) euroa. Osakkeen alin kurssi oli 11,40 (9,80) euroa, ylin 14,00 (14,50) euroa ja keskikurssi

12,61 (11,81) euroa. Kesäkuun lopussa osakkeen päätöskurssi oli 13,70 (13,45) euroa.

Yhtiön osakekannan markkina-arvo 30.6.2024 oli 248 (244) miljoonaa euroa.

	1-6/2024	1-6/2023
Vaihto, kpl	368 455	719 245
Vaihto, euroa	4 645 801	8 494 993
Ylin kurssi, euroa	14,00	14,50
Alin kurssi, euroa	11,40	9,80
Päätöskurssi kauden lopussa, euroa	13,70	13,45

Omien osakkeiden takaisinosto-ohjelma

8.5.2024 Relais Group tiedotti, että yhtiön hallitus on päättänyt aloittaa Relais Groupin omien osakkeiden takaisinosto-ohjelman 10.4.2024 pidetyn varsinaisen yhtiökokouksen myöntämän omien osakkeiden hankkimista koskevan valtuutuksen perusteella. Ohjelman mukaisesti hankittavat osakkeet hankitaan markkinoilta, mikä tarkoittaa, että hankinnat toteutetaan muuten kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa (suunnattu hankkiminen). Takaisinosto-ohjelman tarkoituksena on optimoida yhtiön pääomarakennetta alentamalla yhtiön vapaata omaa pääomaa. Omien osakkeiden hankinnat tulevat alentamaan yhtiön vapaata omaa pääomaa. Hankitut osakkeet tullaan mitätöimään osakeyhtiölain mukaisessa menettelyssä. Relais Groupin osakkeita voidaan takaisinosto-ohjelman mukaisesti hankkia enintään 85 000 kappaletta, mikä vastaa noin 0,47 prosenttia yhtiön kokonaisosakemäärästä, joka on 18 132 308 osaketta. Takaisinosto-ohjelman mukaisesti hankittavien Relais Group osakkeiden yhteenlaskettu hankintahinta voi olla kuitenkin enintään 1 000 000 euroa. Osakkeiden takaisinostot alkavat aikaisintaan 8.5.2024, ja päättyvät viimeistään 31.12.2024. Katsauskauden lopussa Relais Group oli hankkinut takaisinosto-ohjelman puitteissa 25 571 osaketta yhteisarvoltaan 337 151 euroa.

Markkinatakaajan nimeäminen

8.5.2024 Relais Group tiedotti allekirjoittaneensa Nasdaq Helsingin Liquidity Providing (LP) -toiminnan edellytykset täyttävän markkinatakaussopimuksen Lago Kapital Oy:n kanssa. Sopimuksen mukaan Lago Kapital Oy antaa Relais Group Oyj:n osakkeelle osto- ja myyntitarjouksen siten, että suurin sallittu osto- ja myyntitarjouksen välinen erotus on 4 % laskettuna ostotarjouksesta. Tarjoukset sisältävät vähintään 3 000 euroa vastaavan osakemäärän. Lago Kapital Oy sitoutuu antamaan Relais Group Oyj:n osakkeelle osto- ja myyntitarjouksen Pörssin kaupankäyntijärjestelmässä jokaisena pörssipäivänä vähintään kahdeksankymmentäviisi (85) prosenttia jatkuvan kaupankäynnin ajasta. Sopimuksen mukainen markkinatakaus alkaa 9.5.2024. Sopimus on voimassa kolmen kuukauden määräajan ja jatkuu sen jälkeen yhden kuukauden irtisanomisajalla. Markkinatakauksen avulla pyritään lisäämään osakkeen likviditeettiä sekä pienentämään osakkeen hinnan volatiliteettiä ja näin helpottamaan erityisesti yksityissijoittajien kaupankäyntiä.

Osakepohjaiset ja osakkeina selvitettävät pitkän aikavälin kannustin- ja optio-ohjelmat

Relais Groupilla on kolme osakepohjaista ja osakkeina selvitettävää pitkän aikavälin kannustin-ja optio-ohjelmaa:

1) 8.5.2024 Relais Group Oyj päätti ottaa käyttöön kaksi uutta avainhenkilöiden optio-ohjelmaa. Optio-ohjelmilla voidaan antaa enintään yhteensä 90 000 optio-oikeutta. Optio-oikeudet annetaan vastikkeetta. Optio-oikeuksien enimmäismäärä oikeuttaa merkitsemään yhteensä enintään 90 000 yhtiön uutta tai yhtiön hallussa olevaa osaketta. Liikkeeseen laskettavien optio-oikeuksien perusteella merkittävät osakkeet vastaavat yhteensä enintään 0,49 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista ja äänistä mahdollisten osakemerkintöjen jälkeen, jos merkinnässä annetaan uusia osakkeita. Osakkeen merkintähinta on 13,63 euroa, mikä vastaa osakkeen vaihdolla painotettua keskikurssia Nasdaq Helsinki Oy:ssä 20.3.2024-3.5.2024 lisättynä 15 prosentin preemiolla. Osakkeen merkintähinta nousee, mikäli osakkeen arvo osakemerkintähetkellä on noussut yli 300 prosenttia verrattuna vaihdolla painotettuun keskikurssiin Nasdaq Helsinki Oy:ssä 20.3.2024-3.5.2024. Osakkeen merkintähinta merkitään yhtiön sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Merkintähinnasta vähennetään ennen optioilla tapahtuvaa osakemerkintää maksetut osakekohtaiset osingot ja pääoman palautukset. Yhden optio-oikeuden teoreettinen markkina-arvo on noin 3,03 euroa ja optio-oikeuksien teoreettinen markkina-arvo on yhteensä noin 272 700 euroa. Optio-oikeuksien teoreettinen markkina-arvo on laskettu optio-oikeuksien hinnoittelussa käytettävällä binomimallilla ottaen huomioon optiooikeuden merkintähinta ja seuraavat oletukset: osakekurssi 11,90 euroa, riskitön korko 2,93 %, optio-oikeuksien voimassaoloaika noin 3,16 vuotta, volatiliteetti noin 41,94 % ja optioiden arvoa rajoittava lisämerkintähinta. Hallitus päätti uusista optio-ohjelmista yhtiön varsinaisen yhtiökokouksen 10.4.2024 antaman valtuutuksen nojalla.

Optio-ohjelmien kohderyhmään kuuluu 12 avainhenkilöä. 57 000 uutta optio-oikeutta yhteensä 90 000 optio-oikeudesta myönnettiin ja niiden vastaanottajat hyväksyivät ne 31.5.2025.

2) 10.8.2023 Relais Group Oyj päätti ottaa käyttöön kaksi avainhenkilöiden optio-ohjelmaa. Optio-oikeudet myönnettiin ja niiden vastaanottajat hyväksyivät ne 5.9.2023. Optio-ohjelman kohderyhmä oli yhtiön 12 avainhenkilöä. Katsauskauden lopussa optio-oikeuksia oli myönnetty 100 000 kappaletta kokonaisuudessaan 120 000 kappaleesta.

3) Relaisin nykyiset ja entiset hallituksen jäsenet sekä heidän perilliset omistivat katsauskauden päättyessä yhteensä 777 250 Relaisin optio-oikeutta liittyen optio-ohjelmaan, joka otettiin käyttöön vuonna 2017. Optio-oikeudet oikeuttavat merkitsemään yhteensä 777 250 Relaisin osaketta, mikä vastaa noin 4,3 % Relaisin osakkeista ja

niiden tuottamasta äänimäärästä merkintöjen jälkeen.

Lisätietoja kannustinohjelmista löytyy 10.8.2023 julkaistusta pörssitiedotteessa, 2023 tilinpäätöksen liitteessä 7, 2023 palkitsemisraportissa sekä Relais Groupin sijoittajasivuilla kohdassa Hallinnointi ja Palkitseminen.

Valtuutukset

Katsauskauden lopussa 30. kesäkuuta 2024 seuraavat valtuutukset olivat voimassa:

1) Varsinainen yhtiökokous 10.4.2024 valtuutti hallituksen päättämään enintään 1 813 231 oman osakkeen hankkimisesta tai pantiksi ottamisesta yhdessä tai useammassa erässä yhtiön vapaalla omalla pääomalla. Osakkeita voidaan hankkia yhtiön pääomarakenteen kehittämiseksi, yrityskauppojen tai muiden järjestelyiden rahoittamiseksi tai toteuttamiseksi, osakepohjaisten kannustinjärjestelmien toteuttamiseksi, hallituspalkkioiden maksamiseksi tai muutoin edelleen luovutettavaksi tai mitätöitäväksi. Osakkeita voidaan hankkia säännellyllä markkinalla niillä markkinapaikoilla, joiden sääntöjen mukaan yhtiö saa käydä kauppaa omilla osakkeillaan. Tällöin osakkeet hankitaan suunnatusti eli muuten kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa ja osakkeista maksettava vastike perustuu yhtiön osakkeen julkisesti noteerattuun markkinahintaan siten, että hankittavien osakkeiden vähimmäishinta on osakkeen alin julkisessa kaupankäynnissä noteerattu markkinahinta ja enimmäishinta on osakkeen korkein julkisessa kaupankäynnissä noteerattu markkinahinta valtuutuksen voimassaoloaikana. Tämä valtuutus kumoaa aikaisemmat yhtiökokouksissa päätetyt hankinta-valtuutukset.

Valtuutus on voimassa vuonna 2025 järjestettävän varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2025 saakka.

2) Lisäksi yhtiökokous 10.4.2024 valtuutti hallituksen päättämään enintään 3 626 462 osakkeen antamisesta osakeannilla tai antamalla osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n mukaisia osakkeisiin oikeuttavia erityisiä oikeuksia (mukaan lukien optio-oikeudet) yhdessä tai useammassa erässä. Valtuutusta voidaan käyttää mahdollisten yrityskauppojen tai muiden järjestelyiden rahoittamiseen ja toteuttamiseen, yhtiön osakepohjaisten kannustinjärjestelmien toteuttamiseen tai muihin hallituksen päättämiin tarkoituksiin. Valtuutus antaa hallitukselle oikeuden päättää kaikista osakeannin sekä mainittujen erityisten oikeuksien antamisen ehdoista, mukaan lukien osakkeiden tai erityisten oikeuksien saajat ja maksettavan vastikkeen määrä. Valtuutus sisältää myös oikeuden antaa osakkeita osakkeenomistajien etuoikeudesta poiketen eli suunnatusti. Hallituksen valtuutus kattaa sekä uusien osakkeiden antamisen että yhtiön hallussa mahdollisesti olevien omien osakkeiden luovutuksen. Tämä valtuutus kumoaa aikaisemmat yhtiökokouksissa päätetyt osakeanti- ja osakkeisiin oikeuttavien

erityisten oikeuksien antamisesta annetut valtuutukset.

Valtuutus on voimassa vuonna 2025 järjestettävän varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2025 saakka.

OSAKEPOHJAINEN JA KÄTEISVAROIN SELVITETTÄVÄ KANNUSTINOHJELMA

Helmikuussa 2021 otettiin käyttöön yhtiön johdolle suunnattu osakepohjainen ja käteisvaroin maksettava pitkän aikavälin kannustinohjelma. Ohjelman kohderyhmä oli yhtiön 15 avainhenkilöä. Katsauskauden lopussa rahana suoritettavien kannustinyksiköiden määrä oli yhteensä enintään 172 000 yksikköä. Ohjelman alkuperäinen kannustinyksiköiden määrä oli yhteensä enintään 258 000 yksikköä.

8.5.2024 Relais Group tiedotti, että sen hallitus on päättänyt muuttaa kannustinohjelman ehtoja niiden kannustinyksiköiden osalta, jotka alun perin oli tarkoitus maksaa vuonna 2024 (B-sarja). Kannustinyksiköiden ehtoja muutettiin siten, että siten, että B-sarjan kannustinyksiköiden arvonmääräytymisajanjaksoa ja erääntymisajankohtaa siirrettiin yhdellä vuodella eteenpäin. Ehtoihin tehtyjen muutosten tarkoituksena on sitouttaa ja kannustaa avainhenkilöitä pitkäjänteiseen työntekoon omistaja-arvon kasvattamiseksi.

Lisätietoja kannustinohjelmista löytyy 2023 tilinpäätöksen liitteessä 7, 2023 palkitsemisraportissa sekä Relais Groupin sijoittajasivuilla kohdassa Hallinnointi ja Palkitseminen.

MERKITTÄVIMMÄT RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT

Relais Group on alttiina erilaisille riskeille ja epävarmuustekijöille. Relais Groupin tulokseen, taloudelliseen asemaan ja tulevaan kehitykseen vaikuttavat sekä sisäiset tekijät, joita konserni itse hallitsee, että ulkoiset tekijät, joissa tapahtumien kulkuun yhtiöllä on vain rajallisesti mahdollisuuksia vaikuttaa.

Konsernin keskeiset riskitekijät ovat yleinen taloustilanne, markkinoiden rakenteelliset muutokset, sopivien yritysostokohteiden saatavuus ja suotuisa arvostus, asiakas- ja toimittajariippuvuus, kilpailutilanne, käyttöpääoman tehokas hallinta, pandemiat, kyberturvallisuusriskit sekä geopoliittinen epävarmuus päämarkkinoiden läheisyydessä.

Yleinen talous ja markkina

Relais Groupin tuotteiden ja palveluiden kysyntään vaikuttavat suurelta osin makrotaloudellisia tekijöitä, jotka eivät ole konsernin hallittavissa. Näitä voivat olla pandemiat, geopoliittiset epävarmuustekijät päämarkkinoiden läheisyydessä, taloustrendit markkinoilla, joilla konserni on aktiivinen sekä olosuhteet maailmanlaajuisilla pääomamarkkinoilla. Mikäli nämä tekijät heikkenisivät markkinoilla, joilla konserni on aktiivinen, sillä voisi olla kielteinen vaikutus konsernin taloudelliseen asemaan ja tulokseen.

Rakenteelliset muutokset

Relais Group toimii joillakin liiketoiminta-alueillaan kilpailluilla ja pirstaloituneilla markkinoilla, joissa kilpailu ja konsolidaatiokehitys voi tulevaisuudessa voimistua ja näin heikentää Relais Groupin markkina-asemaa.

Yritysostot

Yhtiöllä on kasvustrategia, jonka toteuttamiseen liittyy riskejä erityisesti liittyen yritysostoilla tavoiteltavaan kasvuun. Tällaisia riskejä voivat olla muiden muassa sopivien ostokohteiden niukkuus, ostokohteiden epäedullinen valuaatio sekä ostettujen kohteiden integroinnin onnistumiseen liittyvät riskit.

Kyky hallita liiketoimintaan sitoutuva käyttöpääoma

Yhtiön liiketoiminta sitoo käyttöpääomaa laajan tuotevalikoiman varastointiin. Mikäli kysynnän ennustamisessa tai valikoimanhallinnassa ei onnistuta, voi tällä olla epäsuotuisia taloudellisia vaikutuksia.

Asiakas- ja toimittajariippuvuus

Jotta Relais Group pystyy toimittamaan myymiään tuotteita asiakkaille, se on riippuvainen tavarantoimittajien kyvystä noudattaa tehtyjä sopimuksia esimerkiksi tuotteiden määrään, laatuun ja toimitusaikaan liittyen. Virheelliset, viivästyneet tai puuttuvat toimitukset voivat vaikuttaa kielteisesti Relais Groupin taloudelliseen asemaan ja tulokseen. Myös Relais Groupin ja sen tytäryhtiöiden maine riippuu siitä, että toimittajilla on korkea liiketoimintaetiikka mitä tulee esimerkiksi lakien ja säädösten noudattamiseen, ihmisoikeuksiin, työolosuhteisiin ja ympäristöön.

Relais on myös riippuvainen jälleenmyyjäverkostostaan, ja yhtiön liikevaihto voi kärsiä, jos jälleenmyyjien liiketoiminta kehittyy huonosti tai asiakassuhteet muuttuvat.

Tietoturva- ja kyberriskit

Digitaaliset riskit kasvavat jatkuvasti yhteiskunnassa. Relais Group kuten useimmat yritykset, on riippuvainen erilaisista tietojärjestelmistä ja muista teknologioista suorittaakseen ja kehittääkseen liiketoimintaansa. Suunnittelemattomat katkokset ja kyberturvallisuustapahtumat, kuten hakkerointi, virukset, sabotointi ja muu kyberrikollisuus, voivat johtaa sekä tulonmenetyksiin että maineen menetykseen. Kolmansien osapuolien, kuten tavarantoimittajien tai asiakkaiden, IT-häiriötilanteet tai kyberhäiriöt voivat myös vaikuttaa Relais Groupin toimitus- ja ansaintakykyyn. Riskit ovat rajattuja Relais Groupin hajautetussa organisaatiossa, jossa eri tytäryhtiöt työskentelevät yksilöllisillä ratkaisuilla ja erillisillä IT-infrastruktuureilla. Relais Groupin tytäryhtiöt käyttävät myös ulkoisia kyberturvallisuusasiantuntijoita varmistaakseen, että turvallisuustaso on mukautettu ja päivitetty vallitsevien uhkien ja asiakkaiden kasvavien kyberturvallisuusvaatimusten perusteella.

Sääntelyn noudattaminen ja vaatimustenmukaisuus

Yrityksen liiketoimintaan voivat vaikuttaa myös uudet tai muuttuneet lait ja säädökset, jotka vaikuttavat markkinoihin. Muuttunut lainsäädäntö voi vaikuttaa Relais Groupin tuotteiden myyntiin, tavaroiden kuljetuksiin ja siihen, miten asiakkaat käyttävät tuotteita. Kyvyttömyys vastata asiakkaiden tiukempiin ympäristövaatimuksiin voi myös vaikuttaa myyntiin.

Lisäksi Relais Groupin on noudatettava EU:n, Yhdysvaltojen ym. asettamia Venäjää vastaan suunnattuja rajoittavia toimenpiteitä ja pakotteita. Relais Group pyrkii noudattamaan kaikkia näitä rajoittavia toimenpiteitä ja pakotteita. Kyvyttömyys noudattaa pakotteita muodostaa liiketoiminta- ja maineriskin.

Kyky rekrytoida ja pitää kiinni henkilöstöstä

Yhtiön avainhenkilöiden merkitys liiketoiminnan menestykselle on merkittävä, ja avainhenkilöiden menettämisellä voi olla haitallisia vaikutuksia.

Organisaatio

Relais Groupin hajautettu organisaatio perustuu siihen, että tytäryhtiöillä on merkittävä paikallinen vastuu omasta liiketoiminnastaan. Tämä asettaa tiukat vaatimukset taloudelliselle raportoinnille ja seurannalle, ja puutteet voivat johtaa riittämättömään kontrolliin ja liiketoiminnan hallintaan. Relais Group johtaa tytäryhtiöitään aktiivisen hallitustyön, konsernin laajuisten politiikkojen, taloudellisten tavoitteiden sekä taloudellista raportointia koskevien ohjeiden kautta. Olemalla aktiivinen omistaja ja seuraamalla tytäryhtiöiden kehitystä riskit voidaan nopeasti tunnistaa ja korjata konsernin ohjeiden mukaisesti.

Kausiluonteisuus

Ajoneuvovalaistustuotteiden myynti vuoden toisella puoliskolla muodostaa merkittävän osan konsernin myynnistä, kassavirrasta ja sesonkivaihteluista, erityisesti kuluttajasektorin myynnin painottuessa viimeiselle neljännekselle. Lisäksi sääolosuhteet vaikuttavat Relais Groupin myyntiin. Esimerkiksi hyvin kylmä sää selkeästi lisää varaosamyyntiä. Sääolosuhteet voivat vaihdella merkittävästi aiheuttaen myynnin vaihtelua kausien välillä. Relais Groupin liiketoiminta noudattaa yleensä myös kausiluonteista kaavaa, joka johtaa myynnin laskuun lomakausina. Myyntipäivien määrä vaikuttaa myös myyntiin ja aiheuttaa vaihtelua raportointijaksojen välillä.

Vuokrasopimuksiin ja leasingvastuisiin liittyvät riskit

Relais Group vuokraa kaikki toimitilansa ulkopuolisilta vuokranantajilta. Relais Groupin IFRS 16 Vuokrasopimukset -standardin mukaiset leasingvelat olivat 59,7 miljoonaa euroa 31. maaliskuuta. Jos Relais Group ei pysty irtisanomaan tuottamattomien tai tyhjien tilojen vuokrasopimuksia, tai jos vuokrasopimusten irtisanominen tai muuttaminen aiheuttaa merkittäviä kustannuksia, tai jos vuokranantaja irtisanoo tilan vuokrasopimuksen ja korvaavaa tilaa ei löydetä tarpeeksi nopeasti, sillä voi olla olennaisen haitallinen vaikutus Relais Groupin liiketoimintaan, taloudelliseen asemaan, liiketulokseen ja tulevaisuuden näkymiin.

Yritysostot ja liikearvo

Relais Group on viime vuosina toteuttanut suuren määrän yritysostoja. Strategisesti yritysostot tulevat jatkossakin olemaan tärkeä osa kasvua. Aineettomat ylijäämäarvot syntyvät yleensä yritysostojen yhteydessä. Aineettomien ylijäämäarvojen ja liikearvon arvonalentumisriskiä ilmenee, jos liiketoimintayksikkö suoriutuu heikommin kuin arvostuksessa sovelletut oletukset ja mahdollinen arvonalentuminen voi vaikuttaa haitallisesti konsernin taloudelliseen asemaan ja tulokseen. Muita riskejä, jotka liittyvät yritysostoihin, ovat integraatioriskit ja altistuminen tuntemattomille velvoitteille. Relais Groupilla on kokemusta yritysten hankinnasta ja hinnoittelusta. Kaikki mahdolliset yritysostot ja niiden toiminnot tutkitaan huolellisesti ennen hankinnan päättämistä. Hinnoittelua ja yritysostojen toteuttamista sekä hankittujen yritysten integrointia varten on olemassa hyvin vakiintuneet prosessit ja rakenteet. Tehdyissä sopimuksissa pyritään saamaan tarvittavat takuut tuntemattomien velvoitteiden riskin rajoittamiseksi. Myös hankittujen yritysten suurempi määrä johtaa riskien hajauttamiseen.

Rahoitusriskit

Relais Group on alttiina erilaisille rahoitusriskeille sen toiminnan kautta. Valuuttariski liittyy riskiin jossa valuuttakurssien muutokset voivat vaikuttaa kielteisesti Relais Groupin taloudelliseen asemaan ja tulokseen. Transaktioriski on riski, joka aiheutuu siitä, että konsernilla on tulevia ja lähteviä maksuja vieraassa valuutassa. Translaatioriski syntyy siitä, että konserni on kirjannut tuloja, varoja ja velvoitteita vieraissa valuutoissa. Konserni on myös alttiina rahoitusriskille, eli riskille siitä, että ryhmän pääomatarpeiden rahoitus muuttuu vaikeammaksi tai kalliimmaksi. Korkoriski on riski, jossa korkotason muutokset voivat vaikuttaa kielteisesti Relais Groupin taloudelliseen asemaan ja tulokseen. Relais Group pyrkii strukturoituun ja tehokkaaseen rahoitusriskien hallintaan toiminnassaan. Tavoitteena on minimoida rahoitusriskien vaikutus tulokseen.

Lisätietoja ryhmän ja emoyhtiön taloudellisista riskeistä ja herkkyysanalyysistä on 2023 tilinpäätöksen liitteessä 22 Rahoitusriskien hallinta.

Vakuutettavat riskit

Yhtiö altistuu tavanomaisille vahinkoriskeille, joita katetaan vahinko-, vastuu- ja keskeytysvakuutuksin.

Yhtiön liiketoimintaan liittyviä riskejä on kuvattu tarkemmin 29.11.2022 julkaistussa listalleottoesitteessä.

Edellä mainitut riskit ja epävarmuustekijät vaikuttavat konsernin emoyhtiö Relais Group Oyj:öön tytäryhtiöiden omistajan ominaisuudessa.

VARSINAISEN YHTIÖKOKOUKSEN PÄÄTÖKSET

Relais Group Oyj:n varsinainen yhtiökokous, joka pidettiin 10.4.2024, vahvisti tilinpäätöksen ja myönsi hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle vastuuvapauden tilikaudelta 1.1.-31.12.2023.

Yhtiökokous päätti valita hallitukseen viisi jäsentä ja valitsi hallituksen jäseniksi uudelleen Anders Borgin, Olli-Pekka Kallasvuon, Katri Nygårdin, Jesper Otterbeckin ja Lars Wilsbyn. Hallitus valitsi yhtiökokouksen jälkeen pitämässään järjestäytymiskokouksessa Jesper Otterbeckin hallituksen puheenjohtajaksi. Yhtiökokous päätti, että hallituksen jäsenille maksetaan vuoden 2025 varsinaiseen yhtiökokoukseen päättyvälle toimikaudelle vuosipalkkiota seuraavasti: hallituksen puheenjohtajalle 40 000 euroa ja hallituksen jäsenille 20 000 euroa ja, että hallituksen jäsenten mahdolliset matkakulut korvataan yhtiön matkustussäännön mukaisesti.

Yhtiökokous päätti, että yhtiön tilintarkastajaksi valitaan tilintarkastusyhteisö PricewaterhouseCoopers Oy, päävastuullisena tilintarkastajana KHT Ylva Eriksson. Tilintarkastajalle päätettiin maksaa palkkio yhtiön hyväksymän laskun mukaisesti. Lisäksi päätettiin, että PricewaterhouseCoopers Oy toimii osakeyhtiölain muuttamisesta annetun lain (1252/2023) siirtymäsäännöksen mukaisesti myös yhtiön kestävyysraportoinnin varmentajana toimikautena, joka päättyy yhtiön seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä ja tästä tehtävästä maksetaan sille palkkio yhtiön

hyväksymän laskun mukaan.

Yhtiökokous päätti, että emoyhtiön jakokelpoisista varoista maksetaan hallituksen esityksen mukaisesti osinkoa 0,44 euroa osakkeelta ja että osinko maksetaan kahdessa erässä. Osingon ensimmäinen erä 0,22 euroa osakkeelta, maksetaan 19.4.2024 osakkeenomistajalle, joka osingonjaon täsmäytyspäivänä 12.4.2024 on merkittynä Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Osingon toinen erä 0,22 euroa osakkeelta maksetaan 11.11.2024 osakkeenomistajalle, joka osingon toisen maksuerän täsmäytyspäivänä 4.11.2024 on merkittynä Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Hallitus valtuutettiin tarvittaessa päättämään osingon toiselle maksuerälle uusi osingonmaksun täsmäytyspäivä ja maksupäivä, mikäli Suomen arvo-osuusjärjestelmän säädökset tai säännöt muuttuvat, tai muutoin sitä edellyttävät.

Yhtiökokous päätti yhtiökokouskutsussa esitetyn mukaisesti yhtiöjärjestyksen 9-kohdan muuttamisesta siten, että 9-kohtaa muutetaan lisäämällä palkitsemisraportin käsittelyä sekä kestävyysraportoinnin varmentajaa ja tämän valintaa koskevat alakohdat.

Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään enintään 1.813.231 oman osakkeen hankkimisesta tai pantiksi ottamisesta yhdessä tai useammassa erässä yhtiön vapaalla omalla pääomalla. Osakkeita voidaan hankkia yhtiön pääomarakenteen kehittämiseksi, yrityskauppojen tai muiden järjestelyiden rahoittamiseksi tai toteuttamiseksi, osakepohjaisten kannustinjärjestelmien toteuttamiseksi, hallituspalkkioiden maksamiseksi tai muutoin edelleen luovutettavaksi tai mitätöitäväksi. Osakkeita voidaan hankkia säännellyllä markkinalla niillä markkinapaikoilla, joiden sääntöjen mukaan yhtiö saa käydä kauppaa omilla osakkeillaan. Tällöin osakkeet hankitaan suunnatusti eli muuten kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa ja osakkeista maksettava vastike perustuu yhtiön osakkeen julkisesti noteerattuun markkinahintaan siten, että hankittavien osakkeiden vähimmäishinta on osakkeen alin julkisessa kaupankäynnissä noteerattu markkinahinta ja enimmäishinta on osakkeen korkein julkisessa kaupankäynnissä noteerattu markkinahinta valtuutuksen voimassaoloaikana. Valtuutus on voimassa vuonna 2025 järjestettävän varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2025 saakka. Tämä valtuutus kumoaa aikaisemmat yhtiökokouksissa päätetyt hankintavaltuutukset.

Yhtiökokous valtuutti lisäksi hallituksen päättämään enintään 3.626.462 osakkeen antamisesta osakeannilla tai antamalla osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n mukaisia osakkeisiin oikeuttavia erityisiä oikeuksia (mukaan lukien optio-oikeudet) yhdessä tai useammassa erässä. Valtuutusta voidaan käyttää mahdollisten yrityskauppojen tai muiden järjestelyiden rahoittamiseen ja toteuttamiseen, yhtiön

osakepohjaisten kannustinjärjestelmien toteuttamiseen tai muihin hallituksen päättämiin tarkoituksiin. Valtuutus antaa hallitukselle oikeuden päättää kaikista osakeannin sekä mainittujen erityisten oikeuksien antamisen ehdoista, mukaan lukien osakkeiden tai erityisten oikeuksien saajat ja maksettavan vastikkeen määrä. Valtuutus sisältää myös oikeuden antaa osakkeita osakkeenomistajien etuoikeudesta poiketen eli suunnatusti. Hallituksen valtuutus kattaa sekä uusien osakkeiden antamisen että yhtiön hallussa mahdollisesti olevien omien osakkeiden luovutuksen. Valtuutus on voimassa vuonna 2025 järjestettävän varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2025 saakka. Tämä valtuutus kumoaa aikaisemmat yhtiökokouksissa päätetyt osakeanti- ja osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta annetut valtuutukset.

TILIKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT

Team Verkstad Sverige AB:n yritysosto

5.7.2024 Relais Group tiedotti, että sen konserniyhtiö STS Sydhamnens Trailer Service AB on 5.7.2024 allekirjoittanut sopimuksen Team Verkstad Sverige AB:n osakekannan ostamisesta Vy Buss AB:lta. Team Verkstad Sverige AB tarjoaa linja-autojen ja muiden raskaiden hyötyajoneuvojen huolto- ja korjaamopalveluita ja se työllistää noin 34 ammattilaista. Yrityskaupan jälkeen Team Verkstad Sverige AB:n toiminta käsittää yhden korjaamon ja yhden vauriokorjaamon Göteborgin naapurikunnassa Partillessa, Ruotsissa. Yrityskaupan myötä STS vahvistaa asemaansa strategisesti tärkeällä Göteborgin alueella ja saa arvokasta asiantuntemusta bussien korjaamo- ja huoltopalveluista.

Kauppaan kuulumattomien toimintojen eriyttämisen jälkeen Team Verkstad Sverigen vuotuinen liikevaihto on noin 60 miljoonaa kruunua ja vuotuinen liikevoitto noin 2 miljoonaa kruunua.

Kaupan toteuttaminen edellyttää ulkomaalaisten yritysostojen seurannan mukaista viranomaisen hyväksyntää Ruotsissa (Swedish Act on Screening of Foreign Direct Investments) ja tiettyjen muiden tavanomaisten ehtojen toteutumista. Kaupan odotetaan toteutuvan 1.10.2024.

TALOUDELLINEN TIEDOTTAMINEN 2024

Osavuosikatsaus tammi-syyskuulta julkaistaan torstaina 7.11.2024.

KUTSU WEBCAST-TILAISUUTEEN

Relais Groupin toimitusjohtaja Arni Ekholm ja talousjohtaja Thomas Ekström esittelevät tuloksen medialle, sijoittajille ja analyytikoille englanninkielisessä webcast-tilaisuudessa 15.8.2024 klo 10.00. Tilaisuus on katsottavissa osoitteessa https://relais.videosync.fi/q2-2024.

Esitysmateriaali ja videotallenne löytyvät yhtiön verkkosivuilta osoitteesta https://relais.fi/sijoittajat/ tilaisuuden päätyttyä.

TALOUDELLISTEN TIETOJEN VERTAILUKELPOISUUS

Relais Group osti Adita Oy:n osakekannan 29.3.2023 ja NDS Group AS:n Norjan korjaamolaiteliiketoimintayksikön 1.8.2023. Tämän osavuosikatsauksen vuoden 2023 vertailutiedot eivät sisällä näiden ostettujen yhtiöiden lukuja ajalta ennen niiden konsolidoinnin aloittamista vuonna 2023.

Relais Groupin tytäryhtiö Raskone Oy osti 2.5.2024 Asennustyö M Ahlqvist Oy:n osakekannan. Tämän osavuosikatsauksen vuoden 2023 vertailutiedot eivät sisällä Asennustyö M Ahlqvist Oy lukuja.

Relais Group Oyj

Hallitus

Lisätietoja:

Arni Ekholm, CEO Puhelin: +358 40 760 3323 Sähköposti: [email protected]

Jakelu:

Nasdaq Helsinki Keskeiset tiedotusvälineet www.relais.fi

Relais Group

Relais Group on johtava konsolidoija ja yritysostoalusta ajoneuvojen jälkimarkkinoilla Pohjoismaissa ja Baltiassa. Keskitymme ajoneuvojen elinkaaren tehostamiseen ja siihen liittyviin palveluihin. Olemme myös kasvualusta omistamillemme yhtiöille.

Olemme kannattava ja vahvasti kasvuhakuinen yhtiö. Toteutamme kohdennettuja, kasvustrategiamme mukaisia yritysostoja ja haluamme olla aktiivinen toimija ajoneuvojen jälkimarkkinoiden konsolidoitumisessa toiminta-alueellamme. Kohdistamme yritysostomme yhtiöihin, joilla on hyvä strateginen sopivuus konserniyhtiöidemme kanssa.

Liikevaihtomme vuonna 2023 oli 284,3 (2022: 260,7) miljoonaa euroa. Vuoden 2023 aikana ostimme yhteensä neljä yhtiötä. Palveluksessamme työskentelee noin tuhat ammattilaista kuudessa eri maassa. Relais Groupin osake on listattu Nasdaq Helsinki Oy:n päälistalla kaupankäyntitunnuksella RELAIS.

www.relais.fi

PUOLIVUOSIKATSAUS TAMMI-KESÄKUU 2024, TAULUKOT JA LIITTEET

Sisältö

Konsernin tuloslaskelma Konsernin laaja tuloslaskelma Konsernin tase Konsernin rahavirtalaskelma Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista

Liitteet

1. Laadintaperiaatteet
1. Kausiluonteisuus
1. Avainluvut
1. Avainluvut neljänneksittäin
1. Segmenttitiedot
1. Liikevaihdon maantieteellinen jakauma ja liikevaihto tuotelinjoittain
1. Rahoitustuotot- ja kulut
1. Osakekohtainen tulos ja osinko
1. Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet
1. Rahoitusinstrumentit
1. Vakuudet, takaukset ja muut velvoitteet
1. Tilikauden jälkeiset tapahtumat

Tunnuslukujen laskentakaavat

Vaihtoehtoisten tunnuslukujen täsmäytys

KONSERNIN TULOSLASKELMA

(1 000 euroa)	4-6/ 2024	%	4-6/ 2023	%	1-6/ 2024	%	1-6/ 2023	%	1-12/ 2023	%
Liikevaihto	74 261		64 101		157 017		133 051	284 252
Liiketoiminnan muut tuotot	1 050		724		1 687		1 348		2 655
Materiaalit ja palvelut	-38 860		-34 827		-83 424		-71 691		-155 329
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut	-17 012		-14 630		-33 959		-28 973		-59 128
Poistot ja arvonalentumiset	-4 469		-4 612		-9 009		-9 066		-18 395
Liiketoiminnan muut kulut	-8 382		-6 782		-16 762		-14 054		-28 909
Liikevoitto	6 587	8,9	3 974	6,2	15 549	9,9	10 616	8.0	25 147	8,8
Rahoitustuotot	-582		2 318		1 669		3 127		1 436
Rahoituskulut	-1 149		-5 161		-6 516		-8 119		-8 876
Nettorahoituskulut	-1 730		-2 842		-4 847		-4 993		-7 440
Voitto ennen veroja	4 856	6,5	1 132	1,8	10 702	6,8	5 623	4,2	17 707	6,2
Tuloverot	-1 582		-971		-3 544		-2 524		-3 968
Tilikauden voitto	3 274	4,4	161	0,3	7 158	4,6	3 099	2,3	13 739	4,8
Tilikauden voiton jakautuminen
Emoyhtiön omistajille	3 274		161		7 158		3 099		13 739
Määräysvallattomille omistajille	-		-		-		-		-
Osakekohtainen tulos
Laimentamaton osakekohtainen tulos (euroa)	0,18		0,01		0,39		0,17		0,76
Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos (euroa)	0,17		0,01		0,38		0,15		0,73

KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA

(1 000 euroa)	4-6/ 2024	%	4-6/ 2023	%	1-6/ 2024	%	1-6/ 2023	%	1-12/ 2023	%
Tilikauden voitto	3 274	4,4	161	0,3	7 158	4,6	3 099	2,3	13 739	4,8
Muut laajan tuloksen erät
Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi
Muuntoerot	1 213		-2 546		-1 607		-3 556		-4 289
Tilikauden muut laajan tuloksen erät yhteensä	1 213		-2 546		-1 607		-3 556		-4 289
Tilikauden laaja tulos yhteensä	4 487		-2 385		5 551		-457		9 451
Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen
Emoyhtiön omistajille	4 487		-2 385		5 551		-457		9 451
Määräysvallattomille omistajille	-		-		-		-		-10

KONSERNIN TASE

(1 000 euroa)	30.6.2024	30.6.2023	31 .12.2023
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Aineettomat hyödykkeet	13 053	13 135	13 082
Liikearvo	119 740	113 954	120 132
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet	5 292	4 236	4 902
Käyttöoikeusomaisuuserät	58 636	61 070	60 392
Laskennalliset verosaamiset	644	645	560
Muut pitkäaikaiset rahoitusvarat	244	69	250
Muut pitkäaikaiset varat	26	42	42
Pitkäaikaiset varat yhteensä	197 636	193 150	199 899

Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus	79 200	68 610	74 105
Kauden verotettavaan tuloon perustuvat vero saamiset	1 327	2 650	4 024
Muut lyhytaikaiset rahoitusvarat	-	89	-
Myyntisaamiset ja muut saamiset	43 533	33 295	41 421
Rahavarat	9 444	13 461	9 675
Lyhytaikaiset varat yhteensä	133 504	118 105	129 225

Varat yhteensä	331 140	311 255	329 124
OMA PÄÄOMA
Osakepääoma	80	80	80
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	73 854	74 125	74 149
Muuntoerot	-7 214	-9 463	-5 607
Kertyneet voittovarat	41 215	31 429	42 034
Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma	107 935	96 171	110 656
VELAT
Pitkäaikaiset velat
Lainat rahoituslaitoksilta	87 577	90 345	88 845
Vuokrasopimusvelat	46 989	49 881	49 420
Muut pitkäaikaiset rahoitusvelat	600	1 607	598
Muut pitkäaikaiset velat	75	131	128
Laskennalliset verovelat	5 054	5 108	5 173
Pitkätaikaiset velat yhteensä	140 295	147 071	144 163
Lyhytaikaiset velat
Lainat rahoituslaitoksilta	7 025	6 915	7 096
Vuokrasopimusvelat	13 975	12 771	13 709
Muut lyhytaikaiset rahoitusvelat	756	152	1 894
Kauden verotettavaan tuloon perustuvat
verovelat	1 910	2 867	4 845
Ostovelat ja muut velat	59 244	45 307	46 760
Lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä	82 910	68 013	74 305
Velat yhteensä	223 205	215 084	218 468
Oma pääoma ja velat yhteensä	331 140	311 255	329 124

KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA

	4-6/	4-6/	1-6/	1-6/	1-12/
(1 000 euroa) Liiketoiminnan rahavirta	2024	2023	2024	2023	2023
Tilikauden voitto	3 274	161	7 158	3 099	13 739
Oikaisut:
Poistot ja arvonalentumiset	4 469	4 612	9 009	9 066	18 395
Rahoitustuotot ja -kulut	2 071	1 486	3 858	3 208	7 495
Realisoitumattomat valuuttakurssivoitot ja -tappiot	-339	1 358	996	1 787	-59
Tuloverot	1 582	971	3 544	2 524	3 968
Muut oikaisut	222	209	635	507	813
Rahavirta ennen nettokäyttöpääoman muutosta	11 280	8 796	25 199	20 191	44 350
Nettokäyttöpääoman muutos:
Vaihto-omaisuus, lisäys (-) / vähennys (+)	-5 167	-3 748	-5 806	-2 171	-4 639
Myyntisaamiset ja muut saamiset, lisäys (-) /	4 981	1 948	-1 757	-1 346	-7 850
vähennys (+)
Ostovelat ja muut velat, lisäys (+) / vähennys (-)	3 083	3 046	4 584	6 773	10 127
Rahavirta ennen rahoituseriä	14 176	10 041	22 220	23 448	41 989
Maksetut korot	-3 557	-2 871	-4 090	-3 252	-7 406
Saadut korot	8	25	64	61	121
Muut rahoituserät	73	321	115	232	-121
Saadut osingot	-	-	-	-	26
Maksetut verot	-1 206	-859	-4 178	-2 855	-4 011
Liiketoiminnan nettorahavirta (A)	9 494	6 658	14 131	17 633	30 598

Investointien rahavirta
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin	-564	-607	-1 309	-980	-4 074
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden myynnistä saadut maksut	97	170	97	164	234
Tytäryhtiöiden hankinnat vähennettyinä hankin ta-ajankohdan rahavaroilla	-1 652	-2 228	-1 651	-3 231	-4 144
Investointien nettorahavirta (B)	-2 119	-2 665	-2 863	-4 046	-7 985

Rahoituksen rahavirta
Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut	-2	-24	-4	-26	-307
Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut	-3 700	-3 554	-3 700	-3 544	-7 245
Pitkäaikaisten lainojen nostot	3 000	-	3 000	-	-
Maksetut osingot	-3 989	-3 626	-3 989	-3 626	-7 253
Omien osakkeiden hankinta	-337	-	-337	-	-
Vuokrasopimusvelkojen lyhennykset	-3 236	-3 095	-6 512	-6 113	-12 170
Rahoituksen nettorahavirta (C)	-8 264	-10 290	-11 543	-13 309	-26 975

Liiketoiminnan, investointien ja rahoituksen nettorahavirta (A+B+C)	-889	-6 297	-274	278	-4 362
Rahavarojen nettomuutos	-889	-6 297	-274	278	-4 362

Rahavarat kauden alussa	10 291	20 041	9 675	13 527	13 527
Valuuttakurssien muutosten vaikutus	43	-283	43	-344	511
Rahavarat kauden lopussa	9 444	13 461	9 444	13 461	9 675

LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA

Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
(1 000 euroa)	Osake pääoma	Sijoitetun vapaan oman pääoman	rahasto Muuntoerot	Kertyneet voittovarat	Yhteensä	Oma pääoma yhteensä
Oma pääoma 1.1.2024	80	74 149	-5 607	42 034	110 656	110 656
Tilikauden voitto (tappio)	-	-	-	7 158	7 158	7 158
Muut laajan tuloksen erät	-	-	-1 607	-	-1 607	-1 607
Tilikauden laaja tulos yhteensä	-	-	-1 607	7 158	5 551	5 551
Osakeperusteiset maksut		43	-	-	43	43
Osakeoptioilla merkityt osakkeet	-	-337	-	-	-337	-337
Osingot	-	-	-	-7 978	-7 978	-7 978
Oma pääoma 30.6.2024	80	73 854	-7 214	41 214	107 933	107 933

Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
(1 000 euroa)	Osake pääoma	Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	Muuntoerot	Kertyneet voittovarat	Yhteensä	Oma pääoma yhteensä
Oma pääoma 1.1.2023	80	74 125	-5 907	35 582	103 881	103 881
Tilikauden voitto (tappio)	-	-	-	3 099	3 099	3 099
Muut laajan tuloksen erät	-	-	-3 556	-	-3 556	-3 556
Tilikauden laaja tulos yhteensä	-	-	-3 556	3 099	-457	-457
Osakeperusteiset maksut	-	-	-	-	-	-
Osakeoptioilla merkityt osakkeet	-	-	-	-	-	-
Osingot	-	-	-	-7 253	-7 253	-7 253
Oma pääoma 30.6.2023	80	74 125	-9 463	31 429	96 171	96 171

Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
(1 000 euroa)	Osake pääoma	Sijoitetun vapaan pääoman rahasto	Muuntoerot	Kertyneet voittovarat	Yhteensä	Oma pääoma yhteensä
Oma pääoma 1.1.2023	80	74 125	-5 907	35 582	103 881	103 881
Tilikauden voitto (tappio)	-	-	-	13 739	13 739	13 739
Muut laajan tuloksen erät	-	-	300	-	300	300
Tilikauden laaja tulos yhteensä	-	-	300	13 739	14 040	14 040
Osakeperusteiset maksut	-	24	-	-35	-11	-11
Osakeoptioilla merkityt osakkeet	-	-	-	-	-	-
Osingot	-	-	-	7 253	7 253	7 253
Oma pääoma 31.12.2023	80	74 149	-5 607	42 034	110 656	110 656

LIITETIEDOT

1. Laadintaperiaatteet

Tämä tilintarkastamaton osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti, ja sitä tulisi lukea yhdessä konsernin 31.12.2023 päättynyttä tilikautta koskevan, IFRS-standardien mukaisen konsernitilinpäätöksen kanssa. Tämä osavuosikatsaus ei sisällä kaikkia tietoja, joita vaaditaan IFRS-standardien mukaisesti laaditulta täydelliseltä tilinpäätökseltä, ja sen vuoksi siihen on sisällytetty tiettyjä selventäviä liitetietoja sellaisten tapahtumien ja liiketoimien selittämiseksi, jotka ovat merkittäviä konsernin taloudellisen aseman ja tuloksen muutosten ymmärtämisen kannalta edellisen vuositilinpäätöksen jälkeen. Sovelletut laatimisperiaatteet ovat yhdenmukaiset konsernin 31.12.2023 päättyneeltä tilikaudelta laaditun konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteiden kanssa.

Kaikki luvut ovat pyöristettyjä, minkä vuoksi yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa saattaa poiketa esitetystä summasta.

2. Kausiluonteisuus

Konsernin liiketoiminnan kausiluonteisuus vaikuttaa Relaisin tuotteiden kysyntään, ja tämä puolestaan vaikuttaa Relais Groupin liikevaihtoon, liikevoittoon ja rahavirtoihin. Muutokset lämpötiloissa ja vuodenajoissa, kuten lämpimät kesät tai kylmät talvet, voivat vaikuttaa erityisesti akkujen, käynnistysmoottoreiden ja latureiden kysyntään sekä ajoneuvojen ilmastoinnin ja lämmityksen tarpeeseen. Lisäksi valaistustuotteiden, kuten LED-tuotteiden ja lisävalojen, kysyntä tyypillisesti kasvaa syksyllä ja talvella. Kausivaihtelun seurauksena suurempi osa Relais Groupin liikevaihdosta ja tuloksesta syntyy yleensä vuoden jälkimmäisellä puoliskolla.

3. Tunnusluvut

(1 000 euroa	4-6/	4-6/		1-6/	1-6/		1-12/
ellei toisin todettu)	2024	2023	Muutos	2024	2023	Muutos	2023
Liikevaihto	74 261	64 101	+16 %	157 017	133 051	+18 %	284 252
Myyntikate	35 400	29 274	+21 %	73 592	61 360	+20 %	128 923
Myyntikateprosentti	47,7 %	45,7 %		46,9 %	46,1 %		45,4 %
EBITDA	11 056	8 586	+29%	24 558	19 682	+25%	43 542
EBITDA-prosentti	14,9%	13,4%		15,6%	14,8%		15,3%
EBITA	7 304	4 823	+51 %	16 976	12 354	+37 %	28 552
EBITA-prosentti	9,8 %	7,5 %		10,8 %	9,3 %		10,0 %
Vertailukelpoinen EBITA	7 318	4 823	+52 %	17 004	12 442	+37 %	28 851
Vertailukelpoinen EBITA %	9,9 %	7,5 %		10,8 %	9,4 %		10,1 %
Liikevoitto	6 587	3 974	+66 %	15 549	10 616	+46 %	25 147
Tilikauden tulos rahoituserien jälkeen	4 856	1 132	+329 %	10 702	5 623	+90 %	17 707
Tilikauden voitto (tappio)	3 274	161		7 158	3 099	+131 %	13 739
Osakekohtainen tulos, laimen tamaton, euroa	0,18	0,01		0,39	0,17	+131 %	0,76
Operatiivinen rahavirta	9 494	6 658	+43 %	14 131	17 633	-20 %	30 598
Nettokäyttöpääoma				62 150	56 229	+11 %	67 068
Nettokäyttöpääoman kierto				4,7	4,6	+2 %	4,7
Nettovelka				146 722	147 969	-1 %	151 010
Nettovelka / EBITDA, rullaava 12 kk				3,03	3,62	-16 %	3,47
Omavaraisuusaste				32,6 %	30,9 %		33,6 %
Oman pääoman tuotto				13,1 %	6,2 %		12,8 %
Sijoitetun pääoman tuotto				12,9 %	10,7 %		10,0 %

4. Vuosineljännestiedot

(1 000 euroa ellei toisin todettu)	Q2/ 2024	Q1/ 2024	Q4/ 2023	Q3/ 2023	Q2/ 2023	Q1/ 2023
Liikevaihto	74 261	82 756	80 942	70 259	64 101	68 950
Myyntikate	35 400	38 192	35 288	32 275	29 274	32 087
Myyntikateprosentti	47,7 %	46,2 %	43,6 %	45,9 %	45,7 %	46,5 %
EBITA	7 304	9 672	7 794	8 405	4 823	7 531
EBITA-prosentti	9,8 %	11,7 %	9,6 %	12,0 %	7,5 %	10,9 %
Vertailukelpoinen EBITA	7 318	9 686	7 802	8 607	4 823	7 619
Vertailukelpoinen EBITA-prosentti	9,9 %	11,7 %	9,6 %	12,3 %	7,5 %	11,0 %
Liikevoitto	6 587	8 962	6 972	7 559	3 974	6 641
Tulos rahoituserien jälkeen	4 856	5 845	6 075	6 009	1 132	4 491
Tilikauden voitto	3 274	3 884	6 304	4 336	161	2 938
Osakekohtainen tulos, laimentamaton	0,18	0,21	0,35	0,21	0,01	0,16
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät	14	14	8	203	-	88

5. Raportoitavat segmentit

	Suomi&
(1 000 euroa)	Baltia	Skandinavia	Muut	Eliminoinnit	Yhteensä
1-6 2024
Ulkoiset tuotot	68 897	88 120	-	-	157 017
Sisäiset tuotot	2 489	687	515	-3 692	-
Materiaali- ja palvelukulut	-39 594	-47 041	-	3 211	-83 424
Bruttokate	31 792	41 766	515	-481	73 592
Poistot ja arvonalentumiset	-3 867	-3 655	-59	-1 427	-9 009
Muut tuotot ja kulut	-21 675	-27 946	-1 702	554	-50 770
Liikevoitto	6 250	11 900	-1 246	-1 355	15 549
Rahoituserät	35	-1 948	-2 933	-	-4 847
Tulos ennen veroja	6 285	9 951	-4 180	-1 355	10 702

	Suomi&
(1 000 euroa)	Baltia	Skandinavia	Muut	Eliminoinnit	Yhteensä
1-6 2023
Ulkoiset tuotot	61 123	71 928	-	-	133 051
Sisäiset tuotot	1 987	472	175	-2 633	-
Materiaali- ja palvelukulut	-34 723	-39 218	-	2 250	-71 691
Bruttokate	28 386	33 182	175	-383	61 360
Poistot ja arvonalentumiset	-4 360	-2 946	-22	-1 738	-9 066
Muut tuotot ja kulut	-19 595	-20 748	-1 422	86	-41 679
Liikevoitto	4 431	9 488	-1 269	-2 034	10 616
Rahoituserät	-88	-1 744	-3 156	-4	-4 993
Tulos ennen veroja	4 343	7 745	-4 426	-2 039	5 623

Muut-erä sisältää emoyhtiön konsernille tuottamat johtamis- ja hallintopalvelut.

Eliminoinnit-sarake sisältää sisäisten erien eliminoinnit sekä hankintoihin liittyvät kohdistukset ja aineettomien poistot.

	Suomi&
(1 000 euroa)	Baltia	Skandinavia	Muut	Eliminoinnit	Yhteensä
1-12 2023
Ulkoiset tuotot	128 349	155 903	-	-	284 252
Sisäiset tuotot	5 553	1 861	1 045	-8 459	-
Materiaali- ja palvelukulut	-75 247	-87 182	-	7 100	155 329
Bruttokate	58 655	70 582	1 045	-1 359	128 923
Poistot ja arvonalentumiset	-8 876	-6 060	-54	-3 405	-18 395
Muut tuotot ja kulut	-40 033	-43 674	-2 533	859	-85 381
Liikevoitto	9 746	20 848	-1 542	-3 905	25 147
Rahoituserät	48	-3 525	5 041	-9 004	-7 440
Tulos ennen veroja	9 795	17 323	3 499	-12 910	17 707

6. Liikevaihto maittain ja tuoteryhmittäin

Konsernin liikevaihto on eritelty tuoteryhmittäin ja maantieteellisten alueiden mukaan seuraavissa taulukoissa. Maantieteelliset alueet perustuvat asiakkaiden sijaintiin.

(1 000 euroa)	4-6/ 2024	4-6/ 2023	1-6/ 2024	1-6/ 2023	1-12/ 2023
Suomi	30 641	28 123	64 562	56 690	119 772
Ruotsi	30 780	27 461	63 694	57 230	116 941
Viro	925	1 240	2 378	2 494	5 481
Norja	4 839	1 096	10 984	2 612	14 842
Muut	7 075	6 181	15 400	14 026	27 215
Yhteensä	74 261	64 101	157 017	133 051	284 252

(1 000 euroa)	4-6/ 2024	4-6/ 2023	1-6/ 2024	1-6/ 2023	1-12 2023
Varusteet	13 055	9 775	30 276	19 174	48 441
Ajoneuvovalaisimet	11 222	9 865	25 977	24 676	59 849
Varaosat	23 596	20 898	48 004	40 160	83 226
Korjaamo- ja huoltotoiminnot	25 599	22 774	51 474	47 447	91 899
Muut	789	789	1 285	1 594	838
Yhteensä	74 261	64 101	157 017	133 051	284 252

7. Rahoitustuotot ja -kulut

	4-6/	4-6/	1-6/	1-6/	1-12/
(1 000 euroa)	2024	2023	2024	2023	2023
Rahoitustuotot
Valuuttakurssivoitot/-tappiot	-590	2 293	1 467	3 066	1 289
Korkotuotot	8	25	64	61	121
Muut rahoitustuotot	0	0	138	0	27
Käypien arvojen muutokset	-	0	-	-	-
Rahoitustuotot yhteensä	-582	2 318	1 669	3 127	1 436

Rahoituskulut
Valuuttakurssivoitot/-tappiot	1 008	-3 384	-2 124	-4 568	-1 145
Korkokulut	-2 096	-1 693	-4 072	-3 394	-7 415
Muut rahoituskulut	-61	-81	-320	-154	-313
Käypien arvojen muutokset	-	-4	-	-4	-4
Rahoituskulut yhteensä	-1 149	-5 161	-6 516	-8 119	-8 876

Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä	-1 730	-2 842	-4 847	-4 993	-7 440

Nettokorkokulujen kasvu raportointikaudella johtui kasvaneista lainojen korkokuluista.

Valuuttakurssivoitot syntyivät konsernin ruotsin kruunun määräisesten korollisten lainojen valuuttakurssieroista ja valuuttakurssitappio puolestaan johtui konsernin emoyhtiön ruotsin kruunun määräisten sisäisten korollisten lainasaamisten valuuttakurssieroista.

8. Osakekohtainen tulos ja osinko

Euroa	4-6/ 2024	4-6/ 2023	1-6/ 2024	1-6/ 2023	1-12/ 2023
Osakekohtainen tulos, laimentamaton	0,18	0,01	0,39	0,17	0,76
Osakekohtainen tulos, laimennettu	0,17	0,01	0,38	0,15	0,73
Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos, laimentamaton	0,18	0,01	0,40	0,18	0,77
Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos ilman yritysjärjestelyihin liittyviä poistoja, laimentamaton	0,22	0,06	0,48	0,27	0,96

Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos, laimennettu	0,17	0,01	0,38	0,20	0,75
Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos ilman yritysjärjestelyihin liittyviä poistoja, laimennettu	0,21	0,05	0,46	0,26	0,93

Maksettu osakekohtainen osinko	0,22	0,20	0,22	0,20	0,40
Maksettu osinko, EUR 1 000	3 989	3 626	3 989	3 626	7 253

	4-6/ 2024	4-6/ 2023	1-6/ 2024	1-6/ 2023	1-12/ 2023
Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa	18 108 787	18 132 258	18 108 787	18 132 258	18 132 258
Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä kauden aikana	18 124 924	18 132 258	18 128 414	18 132 258	18 132 258
Osakkeiden keskimääräinen laimennettu lukumäärä kauden aikana	18 812 984	18 811 560	18 815 412	18 799 196	18 805 601

9. Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet, liikearvo sekä käyttöoikeusomaisuuserät

Aineettomat hyödykkeet
(1 000 euroa)	30.6.2024	30.6.2023	31.12.2023
Hankintameno kauden alussa	27 154	25 231	25 231
Lisäykset	150	153	707
Liiketoimintojen yhdistämiset	1 594	295	1 365
Kurssierot	-302	-675	44
Vähennykset	-2	-	-192
Siirrot erien välillä	-	-	-
Hankintameno kauden lopussa	28 594	24 991	27 154

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset kauden alussa	-14 072	-10 217	-10 217
Liiketoimintojen yhdistämiset	-	-	-
Vähennykset	-	-	-
Siirrot erien välillä	-	-	-
Tilikauden poisto	-1 619	-1 928	-3 785
Kurssierot	150	276	-70
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset kauden lopussa	-15 541	-11 856	-14 072
Kirjanpitoarvo kauden alussa	13 082	15 014	15 014
Kirjanpitoarvo kauden lopussa	13 053	13 135	13 082

Liikearvo
(1 000 euroa)	30.6.2024	30.6.2023	31.12.2023
Hankintameno kauden alussa	120 132	118 163	118 163
Lisäykset	-	-	-
Liiketoimintojen yhdistämiset	1 588	700	1 770
Kurssierot	-1 980	-4 990	199
Vähennykset	-	-	-
Siirrot erien välillä	-	-	-
Hankintameno kauden lopussa	119 740	113 954	120 132

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset kauden alussa	-	-	-
Liiketoimintojen yhdistämiset	-	-	-
Vähennykset	-	-	-
Siirrot erien välillä	-	-	-
Tilikauden poisto	-	-	-
Kurssierot	-	-	-
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset kauden lopussa	-	-	-
Kirjanpitoarvo kauden alussa	120 132	118 163	118 163
Kirjanpitoarvo kauden lopussa	119 740	113 954	120 132

Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet
(1 000 euroa)	30.6.2024	30.6.2023	31.12.2023
Hankintameno kauden alussa	19 040	16 647	16 647
Lisäykset	1 166	826	2 667
Liiketoimintojen yhdistämiset	182	39	689
Kurssierot	-225	-483	73
Vähennykset	-148	-341	-1 035
Siirrot erien välillä	-	-2	-2
Hankintameno kauden lopussa	20 015	16 687	19 040
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset kauden alussa	-14 138	-12 184	-12 184
Liiketoimintojen yhdistämiset	-26	-	-508
Vähennykset	30	173	247
Siirrot erien välillä		2	2
Tilikauden poisto	-745	-792	-1 654
Kurssierot	156	351	-40
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset kauden lopussa	-14 723	-12 450	-14 138
Kirjanpitoarvo kauden alussa	4 902	4 463	4 463
Kirjanpitoarvo kauden lopussa	5 292	4 237	4 902

Käyttöoikeusomaisuuserät
(1 000 euroa)	30.6.2024	30.6.2023	31.12.2023
Hankintameno kauden alussa	95 120	77 194	77 194
Lisäykset	521	2 081	5 855
Liiketoimintojen yhdistämiset	-	370	1 146
Kurssierot	-767	-1 784	254
Vähennykset	-78	-178	-319
Muutokset vuokrissa	4 349	10 433	10 988
Hankintameno kauden lopussa	99 145	88 117	95 120
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset kauden alussa	-34 188	-21 316	-21 316
Vähennykset	67	107	221
Tilikauden poisto	-6 641	-6 346	-12 956
Kurssierot	252	508	-136
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset kauden lopussa	-40 509	-27 047	-34 188
Kirjanpitoarvo kauden alussa	60 932	55 878	55 878
Kirjanpitoarvo kauden lopussa	58 636	61 070	60 932

Katsauskauden ja vertailukauden merkittävimmät lisäykset, mukaan lukien lisäykset liiketoimintojen yhdistämisten kautta, liittyvät toimitiloihin.

Muutokset vuokrissa sisältävät olemassa olevien toimitilojen vuokrasopimusten vuokrankorotuksista sekä vuokra-ajan muutoksista johtuvia lisäyksiä käyttöoikeusomaisuuseriin ja vuokravelkoihin.

10. Rahoitusinstrumentit

30.6.2024		Kirjanpitoarvo Käypään
(1 000 euroa)	Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat	arvoon tulosvai kutteisesti kirjattavat		Yhteensä Käypä arvo	Käyvän arvon hierarkiat
Rahoitusvarat
Johdannaisinstrumentit	-		-	-	Taso 3
Sijoitukset	264		264	264	Taso 3
Myyntisaamiset	35 388		43 480	43 480	Taso 3
Rahat ja pankkisaamiset	9 444		9 444	9 444
Muut rahoitusvarat	-		-	-	Taso 3
Rahoitusvarat yhteensä	45 096		45 096	45 096
Rahoitusvelat
Lainat rahoituslaitoksilta	94 602		94 602	94 602	Taso 3
Vuokrasopimusvelat	60 958		60 958	60 958	Taso 3
Ostovelat	23 195		23 195	23 195	Taso 3
Muut rahoitusvelat	1 356		1 356	1 356	Taso 3
Rahoitusvelat yhteensä	180 112		180 112	180 112

30.6.2023		Kirjanpitoarvo
		Käypään
	Jaksotettuun	arvoon tulosvai			Käyvän
	hankintamenoon	kutteisesti			arvon
(1 000 euroa)	arvostettavat	kirjattavat		Yhteensä Käypä arvo	hierarkiat
Rahoitusvarat
Johdannaisinstrumentit	-		-	-	Taso 3
Sijoitukset	111		111	111	Taso 3
Myyntisaamiset	29 546		33 295	33 295	Taso 3
Rahat ja pankkisaamiset	13 461		13 461	13 461
Muut rahoitusvarat	89		89	89	Taso 3
Rahoitusvarat yhteensä	43 207		43 207	43 207
Rahoitusvelat
Lainat rahoituslaitoksilta	97 260		97 260	97 260	Taso 3
Vuokrasopimusvelat	58 601		58 601	58 601	Taso 3
Ostovelat	19 277		19 277	19 277	Taso 3
Ehdolliset vastikkeet
Muut rahoitusvelat	1 759		1 759	1 759	Taso 3
Rahoitusvelat yhteensä	176 897		176 897	176 897

31.12.2023		Kirjanpitoarvo
1 000 euroa)	Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat	Käypään arvoon tulosvai kutteisesti kirjattavat		Yhteensä Käypä arvo	Käyvän arvon hier arkiat
Rahoitusvarat
Johdannaisinstrumentit	-		-	-	Taso 3
Sijoitukset	285		285	285	Taso 3
Myyntisaamiset	35 075		35 075	35 075	Taso 3
Rahat ja pankkisaamiset	9 675		9 675	9 675
Muut rahoitusvarat	-		-	-	Taso 3
Rahoitusvarat yhteensä	45 035	-	45 035	45 035
Rahoitusvelat
Lainat rahoituslaitoksilta	95 941		95 941	95 941	Taso 3
Vuokrasopimusvelat	63 129		63 129	63 129	Taso 3
Ostovelat	21 346		21 346	21 346	Taso 3
Muut rahoitusvelat	2 483		2 483	2 483	Taso 3
Rahoitusvelat yhteensä	182 899	-	182 899	182 899

Rahoitusinstrumenttien luokittelu kirjanpidossa ja käyvät arvot

Seuraavassa taulukossa esitetään rahoitusvarojen ja -velkojen tasearvot sekä käyvät arvot, ml. niiden käyvän arvon hierarkian mukaiset tasot. Taulukossa ei esitetä käypiä arvoja koskevia tietoja niistä rahoitusvaroista ja -veloista, joita ei arvosteta käypään arvoon, jos kirjanpitoarvo on kohtuullisen lähellä käypää arvoa.

Käyvät arvot luokitellaan seuraavasti eri käypien arvojen hierarkian tasoille:

Taso 1: Aktiivisilla markkinoilla noteeratut (oikaisemattomat) markkinahinnat identtisille varoille tai veloille
Taso 2: Havaittavissa olevien parametrien perusteella määritetty käypä arvo
Taso 3: Käypä arvo määritetty muiden kuin havaittavissa olevien parametrien avulla

Konserni oin arvioinut, että sen pankkilainojen käypä arvo vastaa niiden kirjanpitoarvoa, sillä lainat ovat vaihtuvakorkoisia ja johdon arvion mukaan lainojen korko on lähellä markkinakorkoa raportointipäivänä. Korkojen nousulla ei ole olennaista vaikutusta lainojen käypään arvoon, vaan ne vaikuttavat suoraan korkokuluja lisäävästi.

11. Vakuudet, takaukset ja muut velvoitteet

(1 000 euroa)	30.6.2024	30.6.2023	31.12.2023
Lainat rahoituslaitoksilta
Rahoituslainat	94 602	97 260	95 941
Nostettu luottolimiitti	1 355	2 144	-
Myönnetty limiitin määrä	7 000	7 000	5 634
Nostamaton limiitti	5 645	4 856	5 634
Vakuudeksi annettujen tytäryhtiöosakkeiden kirjanpitoarvo	105 222	105 222	105 222
Yrityskiinnitykset	687	108 093	107 774
Rahalaitoslainojen vakuudet yhteensä	105 909	213 315	212 996
Samaan konserniin kuuluvien yhtiöiden puolesta annetut vakuudet
Yleistakaus	4 995	7 110	5 079
Muut takaukset	973	856	86
Yhteensä	5 968	7 966	5 164
Muut vastuut
Vuokratakaukset	1 070	1 076	1 070
Muut takaukset	207	461	232
Yhteensä	1 277	1 537	1 301

12. Tilikauden jälkeiset tapahtumat