Tulikivi Oyj Puolivuosikatsaus 1-6/2024: Keskeiset hankkeet etenevät hyvin

16.8.2024 klo 13.00

Tulikivi-konsernin liikevaihto oli toisella vuosineljänneksellä 9,3 Me (13,3 Me 4-6/2023) ja liikevaihto oli katsauskaudella 17,8 Me (26,4 Me 1-6/2023).
Tulikivi-konsernin liiketulos oli toisella vuosineljänneksellä 0,8 (2,3) ja liiketulos oli katsauskaudella 1,1 (3,6) Me.
Tulikivi-konsernin tulos ennen veroja oli toisella vuosineljänneksellä 0,6 (2,2) Me ja tulos ennen veroja oli katsauskaudella 0,7 (3,3) Me.
Omavaraisuusaste oli 49,4 % (44,6 %) katsauskauden päättyessä.
Tilauskanta oli katsauskauden päättyessä 3,5 (13,9) Me.
Talkkihankkeen toteuttamisedellytykset vahvistuivat
Tulevaisuuden näkymät: Vuoden 2024 liikevaihdon arvioidaan olevan 37-44 miljoonaa euroa ja vertailukelpoisen liiketuloksen arvioidaan olevan noin 3-5 miljoonaa euroa.

Toimitusjohtaja Heikki Vauhkosen kommentit:

Ensimmäisen vuosipuoliskon liikevaihto laski merkittävästi edellisen vuoden poikkeuksellisen korkeaan tasoon nähden. Liikevaihdon laskusta huolimatta alkuvuoden suhteellinen kannattavuus säilyi tyydyttävällä tasolla. Kannattavuuden mahdollistivat liikevaihdon vientipainotteisuus, hyvä kustannusten hallinta ja onnistuneet kannattavuustoimet.

Katsauskaudella edistettiin Tulikiven strategisia hankkeita. Ne ovat markkinaosuuden kasvattaminen Keski-Euroopan tulisijamarkkinoilla, saunaliiketoiminnan liikevaihdon kasvattaminen sekä Suomussalmen talkkiprojektin saattaminen investointivaiheeseen.

Keski-Euroopassa jatkettiin uuden kompaktin Jero-malliston jakeluverkon laajennustoimia. Keski-Euroopan markkinoilla kuluttajat suosivat kamiinakokoluokan tuotteita ja uuden Jero-malliston avulla on siten mahdollista tavoittaa Tulikivelle uusia asiakasryhmiä. Tulikivellä on noin 350 jälleenmyyjää vientimaissa. Tavoitteena on käynnistää Jero-malliston myynti kaikissa myyntipisteissä sekä kasvattaa jälleenmyyjien kokonaismäärää 50 prosentilla vuoden 2026 loppuun mennessä. Katsauskaudella Jero-mallisto sai USA:n markkinoita varten tuoteturvallisuushyväksynnän. Edistyksellisen polttotekniikkansa ansiosta Jero-mallisto hyväksyttiin Italiassa kuluttajille suunnattujen investointitukien piiriin.

Saunaliiketoiminnassa keskityttiin uuden sähkökiuasmalliston markkinoille viemiseen. Mallistossa korostuu Tulikivi-kiukaiden hyvät ominaisuudet: korkealuokkainen muotoilu, energiatehokkuus, omat materiaalit sekä turvallisuus. Mallisto on saanut hyvää palautetta asiakkailta ja sen lanseerauksen jatkoa on valmisteltu tulevia Habitare-messuja sekä kansainvälisiä Interbad-messuja varten.

Suomussalmen talkkihankkeen katsauskaudella valmistuneet suunnitelmat ja selvitykset vahvistivat käsitystä hankkeen taloudellisesta kilpailukyvystä. Päivitetyn louhintasuunnitelman ja aikataulutuksen perusteella sivukiven määrä jää selvästi pienemmäksi kuin malmin määrä ja niiden suhde pystytään pitämään tasaisena kaivoksen elinkaaren ajan. Kilpailukykyä tukee suunniteltu, moderni rikastamo, joka voisi sijaita louhoksen välittömässä läheisyydessä. Hankkeen toteuttamisedellytyksiin vaikuttaa myös positiivisesti Euroopan talkkimarkkinoiden hintataso ja sen kehitys.

Vuoden toisella vuosineljänneksellä yhtiön tilausvirta oli 8,2 (11,3) miljoonaa euroa. Edellisen vuoden alkupuoliskolla kysyntää kasvattivat korkeat energian hinnat ja energian saatavuuteen liittyvät epävarmuudet. Yhtiön tilauskanta normalisoitui katsauskaudella vuoden 2023 kysyntäpiikin jälkeen, ja oli katsauskauden päättyessä 3,5 (13,9) miljoonaa euroa.

Puolivuosikatsaus 1-6/2024

Toimintaympäristö

Kysyntään arvioidaan vaikuttaneen vähentävästi heikko yleinen taloustilanne, sekä uudis- ja korjausrakentamisen matalasuhdanteet. Markkina-alueesta riippuen kysyntään vaikuttivat myös maakohtaiset rakentamis- ja päästömääräykset sekä investointituet.

EU:n ekosuunnitteludirektiivin myötä tulisijojen päästömääräykset ovat yhtenäistyneet ja kiristyneet Euroopassa. Muutoksen yhteydessä myös Suomen päästövaatimukset tehdasvalmisteisille tulisijoille ovat kiristyneet Keski-Euroopan tasolle. Tulikiven arvioidaan hyötyvän tästä muutoksesta, koska Tulikiven palamisteknologia täytti jo hyvissä ajoin ennen muutoksen voimaantuloa tulisijojen uudet vaatimukset. Uusi polttotekniikaltaan tehokas Jero-mallisto täydentää tältä osin hyvin kokonaistarjontaa.

Liikevaihto ja tulos

Tulikivi-konsernin liikevaihto oli toisella vuosineljänneksellä 9,3 miljoonaa euroa (13,3 miljoonaa euroa 4-6/2023), liiketulos 0,8 (2,3) miljoonaa euroa ja tulos ennen veroja oli 0,6 (2,2) miljoonaa euroa.

Tulikivi-konsernin liikevaihto oli katsauskaudella 17,8 miljoonaa euroa (26,4 miljoonaa euroa 1- 6/2023), liiketulos oli 1,1 (3,6) miljoonaa euroa ja tulos ennen veroja oli 0,7 (3,3) miljoonaa euroa. Katsauskauden liikevaihto laski merkittävästi edellisen vuoden poikkeuksellisen korkeaan tasoon nähden. Liikevaihdon laskusta huolimatta alkuvuoden suhteellinen kannattavuus säilyi tyydyttävällä tasolla. Kannattavuuden mahdollistivat liikevaihdon vientipainotteisuus, hyvä kustannusten hallinta ja onnistuneet kannattavuustoimet.

Kotimaan liikevaihto oli katsauskaudella 6,1 (8,2) miljoonaa euroa eli 34,1 (31,0) prosenttia koko konsernin liikevaihdosta. Kotimaassa jatkettiin myynnin ja asiakaskokemuksen kehittämistoimia saneerausmyynnin kasvattamiseksi heikentyneestä markkinatilanteesta huolimatta.

Viennin liikevaihto oli katsauskaudella 11,7 (18,2) miljoonaa euroa eli 65,9 (69,0) prosenttia koko konsernin liikevaihdosta. Suurimmat vientimaat olivat Ranska, Saksa ja Sveitsi. Keski-Euroopassa jatkettiin uuden kompaktin Jero-malliston jakeluverkon laajennustoimia. Keski-Euroopan markkinoilla kuluttajat suosivat kamiinakokoluokan tuotteita ja uuden Jero-malliston avulla on siten mahdollista tavoittaa Tulikivelle uusia asiakasryhmiä. Tulikivellä on noin 350 jälleenmyyjää vientimaissa. Tavoitteena on käynnistää Jero-malliston myynti kaikissa myyntipisteissä sekä kasvattaa jälleenmyyjien kokonaismäärää 50 prosentilla vuoden 2026 loppuun mennessä. Katsauskaudella Jero-mallisto sai USA:n markkinoita varten tuoteturvallisuushyväksynnän. Edistyksellisen polttotekniikkansa ansiosta Jero-mallisto hyväksyttiin Italiassa kuluttajille suunnattujen investointitukien piiriin.

Katsauskaudella Tulikivi teki toimitussopimuksen louhinnan sivuvirtana syntyvän vuolukivimurskeen myynnistä Polar Night Energyn toimittamaan teollisen mittakaavan lämpöenergiavarastoon Pornaisissa. Energian varastoinnissa hyödynnetään vuolukiven perinteisiä vahvuuksia, kuten hyviä lämmönjohto- ja varausominaisuuksia. Yhteistyö tukee Tulikiven tavoitetta raaka-aineen mahdollisimman korkeasta hyödyntämisasteesta.

Rahoitus

Liiketoiminnan nettorahavirta oli toisella vuosineljänneksellä 1,0 (2,5) miljoonaa euroa ja katsauskaudella 0,8 (1,8) miljoonaa euroa. Käyttöpääoma oli katsauskauden lopussa 6,3 (5,4) miljoonaa euroa. Käyttöpääoman kasvu johtui pääosin vaihto-omaisuuden kasvusta sekä osto- ja siirtovelkojen vähenemisestä.

Katsauskaudella lyhennettiin lainoja 0,4 (0,5) miljoonaa euroa. Talkkihankkeen kehittämiseen nostettiin katsauskaudella Business Finlandin myöntämästä tutkimus- ja kehityslainasta 0,1 miljoonaa euroa. Lainat olivat yhteensä katsauskauden päättyessä 10,3 (11,8) miljoonaa euroa, ja nettorahoituskulut olivat katsauskaudella 0,4 (0,3) miljoonaa euroa. Omavaraisuusaste oli katsauskauden lopussa 49,4 (44,6) prosenttia. Korollisten nettovelkojen suhde omaan pääomaan oli

57,3 (63,7) prosenttia. Current ratio oli 1,6 (1,7), ja osakekohtainen oma pääoma oli 0,31 (0,28) euroa. Katsauskauden päättyessä konsernin rahavarat ja muut likvidit varat olivat 2,1 (3,2) miljoonaa euroa.

Investoinnit ja tuotekehitys

Konsernin investoinnit olivat katsauskaudella 0,7 (2,0) miljoonaa euroa. Katsauskauden investoinneista merkittävimmät olivat talkkiesiintymän kehittämisinvestoinnit sekä tuotekehityksessä Jero-malliston kehittämisinvestoinnit ja sähkökiuasmalliston uudistus.

Tuotekehitysmenot olivat katsauskaudella 0,8 (0,8) miljoonaa euroa eli 4,3 (2,8) prosenttia liikevaihdosta. Näistä aktivoitiin taseeseen 0,2 (0,2) miljoonaa euroa.

Suomussalmen talkkivarannot

Suomussalmen talkkihankkeen katsauskaudella valmistuneet suunnitelmat ja selvitykset vahvistavat käsitystä hankkeen taloudellisesta kilpailukyvystä. Päivitetyn louhintasuunnitelman ja aikataulutuksen perusteella sivukiven määrä jää selvästi pienemmäksi kuin malmin määrä ja niiden suhde pystytään pitämään tasaisena kaivoksen elinkaaren ajan. Kilpailukykyä tukee suunniteltu, moderni rikastamo, joka voisi sijaita louhoksen välittömässä läheisyydessä. Hankkeen toteuttamisedellytyksiin vaikuttaa myös positiivisesti Euroopan talkkimarkkinoiden hintataso ja sen kehitys.

Yhtiö toimitti suunnitellusti Suomussalmen talkkivarantojen hyödyntäminen -hankkeen ympäristövaikutusten arviointiselostuksen (YVA-selostus) yhteysviranomaisena toimivalle Kainuun elinkeino-, liikenne- ja ympäristökeskukselle (ELY) 27.6.2024. Selostuksessa käsitellään Suomussalmen tehdasalueelle suunnitellun talkkilouhoksen ja -tehtaan ympäristövaikutuksia. Toteutusvaihtoehtojen tarkastelussa ovat vaihtoehtoina alueelta johdettavien vesien purkusuunnat sekä lisäksi nollavaihtoehto (talkin tuotantoa ei aloiteta, vaan vuolukiven louhinta jatkuu).

Yhtiö ja paikallinen sähköjakeluverkon haltija ovat sopineet uuden voimajohtoyhteyden suunnittelun aloittamisesta. Uusi voimajohtoyhteys mahdollistaa Nordic Talc:n tuotannon tarvitseman tehon. Uuden yhteyden pituus on noin 60 km.

Katsauskauden aikana Oulu Mining Schoolin mini-pilot-laitoksen koeajossa tuotettiin suuremmat talkkirikaste- ja rikastushiekkanäytteet. Näytteillä jatketaan talkin hienojauhatusprosessin kehittämistä ja rikastushiekan hyödyntämiseen liittyviä sovellustutkimuksia.

Yhtiö on investoinut viime vuosina yhteensä noin 2,6 miljoonaa euroa talkkihankkeen kehittämiseen.

Hankkeen hyvästä etenemisestä huolimatta toistaiseksi on kuitenkin ennenaikaista arvioida hankkeen lopullista toteutumista tai taloudellisia vaikutuksia.

Henkilöstö

Konsernin palveluksessa oli katsauskauden aikana keskimäärin 177 (231) henkilöä. Katsauskaudella palkka- ja palkkiokulut olivat yhteensä 4,6 (5,8) miljoonaa euroa. Katsauskaudella toimintoja sopeutettiin tuotannollisista syistä lomautuksilla.

Varsinainen yhtiökokous

Tulikivi Oyj:n 25.4.2024 pidetty varsinainen yhtiökokous päätti jakaa vuodelta 2023 osinkoa 0,01 euroa A-osakkeelle ja 0,0083 euroa K-osakkeelle. Osinko maksetaan osakkeenomistajille, jotka ovat osingonmaksun täsmäytyspäivänä 29.4.2024 merkitty Euroclear Finland Oy:n pitämään osakasluetteloon. Osinko maksetaan 15.10.2024. Hallituksen jäseniksi valittiin Jaakko Aspara, Niko Haavisto, Tarmo Tuominen, Jyrki Tähtinen, Heikki Vauhkonen sekä uutena Satoko Taguma. Hallitus valitsi puheenjohtajaksi Jyrki Tähtisen. Tilintarkastajaksi valittiin tilintarkastusyhteisö KPMG Oy Ab, päävastuullisena tilintarkastajana KHT Heli Tuuri.

Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään uusien osakkeiden antamisesta ja yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden luovuttamisesta hallituksen ehdotuksen mukaisesti. Uusia osakkeita tai yhtiön hallussa olevia omia osakkeita voidaan antaa seuraavasti: enintään 10 437 748 kappaletta Asarjan ja 1 536 500 kappaletta K-sarjan osakkeita.

Valtuutus sisältää oikeuden toteuttaa osakeanti myös osakkeenomistajan etuoikeudesta poiketen suunnatulla annilla edellyttäen, että siihen on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy. Valtuutus sisältää oikeuden päättää maksuttomasta osakeannista yhtiölle itselleen siten, että yhtiölle annettavien osakkeiden lukumäärä olisi enintään yksi kymmenesosa yhtiön kaikista osakkeista.

Valtuutus sisältää myös oikeuden osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettujen osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta, jotka oikeuttavat saamaan maksua tai saatavan kuittaamista vastaan yhtiön osakkeita. Valtuutus sisältää oikeuden suorittaa yhtiön osakepalkkioita. Hallituksella on valtuutus päättää muista osakeanteihin liittyvistä seikoista. Valtuutus on voimassa vuoden 2025 varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka.

Omat osakkeet

Yhtiö ei ole hankkinut eikä luovuttanut omia osakkeita katsauskauden aikana. Yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden kokonaismäärä oli katsauskauden päättyessä 124 200 A-osaketta, mikä vastaa 0,2 prosenttia osakepääomasta ja 0,1 prosenttia kokonaisäänimäärästä.

Lähiajan riskit ja epävarmuustekijät

Konsernin keskeisin riski on liikevaihdon lasku päämarkkina-alueilla. Uudisrakentaminen ja saneeraushankkeiden määrä vaikuttavat Tulikivi-tuotteiden myyntiin Suomessa. Taloudelliset epävarmuudet päämarkkina-alueilla vaikuttavat myös Tulikivi-tuotteiden kysyntään. Voimakas inflaatio sekä taloudellinen ja geopoliittinen epävarmuus voivat myös heikentää kuluttajaluottamusta ja edelleen Tulikivi-tuotteiden kysyntää.

Osto-osien, palkkojen, rahtien ja energian hintojen voimakkaat nousut voivat vaikuttaa yhtiön kannattavuuteen, mikäli Tulikivi-tuotteiden myyntihintoja ei pystytä nostamaan vastaavasti.

Riskit on kuvattu yksityiskohtaisemmin yhtiön vuoden 2023 vuosikertomuksessa sivulla 84.

Pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet

Tulikiven tavoitteena on vuoden 2026 loppuun mennessä saavuttaa yli 50 miljoonan euron liikevaihto, josta uusien tuotemallistojen osuus on noin 30 prosenttia. Vertailukelpoisen liiketuloksen osalta tavoitteena on ylittää 12 prosenttia liikevaihdosta. Omavaraisuusastetavoitteena on säilyttää vähintään 40 prosentin taso.

Tulevaisuuden näkymät

Vuoden 2024 liikevaihdon arvioidaan olevan 37-44 miljoonaa euroa ja vertailukelpoisen liiketuloksen arvioidaan olevan noin 3-5 miljoonaa euroa.

	1-6/24	1-6/23	4-6/24	4-6/23	1-12/23
Osakekohtainen tulos, euro	0.01	0.04	0.01	0.03	0.06
Osakekohtainen oma pääoma, euro	0.31	0,28	0.31	0.28	0.30
Oman pääoman tuotto, %	5.9	31.9			23.1
Sijoitetun pääoman tuotto, %	7,7	27.2			20,8
Omavaraisuusaste, %	49,4	44.6			47.8
Nettovelkaantumisaste. %	57.3	63.7			58.4
Current ratio	1.6	1.7			1,6
Bruttoinvestoinnit, milj. euroa	0.7	2.0			3,5
Bruttoinvestoinnit, %/lv	4.1	7.5			7,8
Tutkimus- ja kehitysmenot, milj. euroa	0.8	0.8			1,4
%/liikevaihto	4.3	2.8			3.0
Tilauskanta (30.6.), milj. euroa	3.5	13,9			6,8
Henkilöstö keskimäärin	177	231			224
Osakkeen kurssikehitys, euro
Alin kurssi	0.38	0.46			0,39
Ylin kurssi	0.51	0,61			0,61
Keskikurssi	0.44	0,55			0,51
Päätöskurssi	0.45	0.51			0.47
Markkina-arvo kauden lopussa, 1000 e (olettaen K-osakkeen markkina-arvoksi saman kuin A-osakkeella)	26 886	30 471			28 320
Osakkeiden vaihto, (1000 kpl)	8 551	8 485			17 481
Osakkeiden vaihto, % / A-osakkeet	16.5	16.4			33,8
Osakkeiden lukumäärä keskimäärin	59 747 043	59 747 043			59 747 043
Osakkeiden lukumäärä katsauskauden päättyessä	59 747 043	59 747 043			59 747 043

Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät

Raportointikausien välisen vertailukelpoisuuden vuoksi konserni luokittelee taloudellisessa raportoinnissaan tietyt kulu- ja tuottoerät kertaluonteiseksi. Konserni esittää kertaluonteisina erinä konsernin liiketoiminnan uudelleenjärjestelyihin liittyvät kulut ja tuotot, kertaluonteiset liikearvon ja omaisuuserien arvonalentumistappiot sekä muut poikkeukselliset erät, jotka olennaisesti vääristävät konsernin perusliiketoiminnan kannattavuuden vertailukelpoisuutta. Raportointikaudella ei ollut vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä.

Konsernin laaja tuloslaskelma	1-6/24	1-6/23	Muutos, %	1-12/23	4-6/24	4-6/23
Liikevaihto	17.8	26,4	-32,5	45,3	9.3	13,3
Liiketoiminnan muut tuotot	0,1	0,2		0,3	0,1	0,1
Valmiiden ja keskeneräisten
tuotteiden varastojen muutos	-0,6	-0,8		-0,1	-0,1	-0,3
Valmistus omaan käyttöön	0,2	0,4		1,2	0,1	0,3
Aineiden ja tarvikkeiden käyttö	-4,1	-6,4		-10,9	-2,3	-3,3
Ulkopuoliset palvelut	-2.0	-3.2		-5.8	-1.1	-1.3
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut	-5,7	-7,1		-13,4	-3.0	-3,7
Poistot ja arvonalentumiset	-1,3	-1,5		-3,1	-0.6	-0,8
Liiketoiminnan muut kulut	-3,5	-4,3		-8.1	-1.7	-2.0
Liikevoitto/ -tappio	1,1	3,6	-69,8	5,5	0.8	2,3
Liikevoitto-%	6,1 %	13,7 %		12,2 %	8,3 %	17,5 %
Rahoitustuotot	0,0	0,1		0,2	0,0	0,1
Rahoituskulut	-0.4	-0,5		-0.9	-0.2	-0,2
Tulos ennen veroja	0.7	3,3	-78,9	4.9	0.6	2.2
Tulos ennen veroja, %	3,9 %	12,4 %		10,7 %	6,1 %	16,6 %
Tuloverot	-0,2	-0.8		-1,1	-0,2	-0,5
Katsauskauden tulos	0,5	2,5	-78,6	3,8	0,4	1,7
Muut laajan tuloksen erät Erät, jotka saattavat myöhemmin siirtyä tulosvaikutteisiksi
Muuntoerot	0.0	-0.1		-0.1	0.0	-0,1
Katsauskauden laaja tulos yhteensä	0,6	2,4	-76,8	3,7	0,4	1,6
Emoyhtiön omistajille kuuluvasta katsauskauden tuloksesta laskettu osakekohtainen tulos (EUR)
Laimentamaton ja laimennettu	0.01	0,04		0,06	0,01	0,03

PUOLIVUOSIKATSAUS 1 - 6/20 2 4

Konsernitase (Me) VARAT	6/24	6/23	12/23
Pitkäaikaiset varat
Aineelliset hyödykkeet
Maa-alueet	0,7	0.7	0,7
Rakennukset	3,0	3.0	3,5
Koneet ja kalusto	2,1	2,3	2,3
Muut aineelliset hyödykkeet	0.5	0.7	0,5
Aineettomat hyödykkeet
Konserniliikearvo	2.8	2.8	2,8
Muut aineettomat hyödykkeet	11,2	10.4	11.1
Sijoituskiinteistöt	0.0	0.0	0,0
Myytävissä olevat sijoitukset	0.0	0.0	0,0
Saamiset	0.1	0.1	0,1
Laskennalliset verosaamiset	2,3	2.8	2.4
Pitkäaikaiset varat yhteensä	22,8	22,8	23,5
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus	8,6	8,3	9,6
Myyntisaamiset	3,5	3,5	2,1
Kauden verotettavaan tuloon
perustuvat verosaamiset	0.0	0.0	0.0
Muut saamiset	0.8	0.9	0,9
Rahavarat	2,1	3,2	2,7
Lyhytaikaiset varat yhteensä	15.0	15,9	15,3
Varat yhteensä	37,7	38,7	38,7

6

OMA PAAOMA JA VELAT (Me)	6/24	6/23	12/23
Oma pääoma
Osakepääoma	6,3	6,3	6,3
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	13,8	14,4	14,4
Arvonmuutosrahasto	0,0	0,0	0,0
Omat osakkeet	-0,1	-0,1	-0,1
Muuntoerot	0.0	0.0	0,0
Kertyneet voittovarat	-2.0	-3.8	-2,5
Oma pääoma yhteensä	18,1	16,9	18,1
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat	0,6	0.6	0,6
Varaukset	0,3	0,3	0,3
Rahoitusvelat	8,2	10.0	8,5
Muut velat	1,3	1.4	1,8
Pitkäaikaiset velat yhteensä	10,4	12,2	11,1
Lyhytaikaiset velat
Ostovelat ja muut velat	7,1	7,8	7,4
Lyhytaikaiset varaukset	0,0	0.0	0,0
Lyhytaikaiset rahoitusvelat	2,1	1,8	2,0
Lyhytaikaiset velat yhteensä	9,2	9,6	9,5
Velat yhteensä	19,6	21,8	20,6
Oma pääoma ja velat yhteensä	37,7	38,7	38,7

Konsernin rahavirtalaskelma (Me)
	1-6/24	1-6/23	1-12/23
Liiketoiminnan rahavirrat
Katsauskauden tulos	0,5	2,5	3,8
Oikaisut:
Liiketoimet, joihin ei liity
maksutapahtumaa	1,3	1.4	3,0
Korkokulut ja -tuotot ja verot	0.6	1.1	1,8
Käyttöpääoman muutos	-1,2	-2,9	-3,0
Maksetut ja saadut korot
ja maksetut verot	-0.3	-0.3	-0.7
Liiketoiminnan nettorahavirta	0,8	1,8	4.9
Investointien rahavirrat
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin
hyödykkeisiin	-0,7	-1,9	-3,5
Investointeihin saadut avustukset ja
hyödykkeiden myynti	0.0	0,1	0,2
Investointien nettorahavirta	-0.7	-1.8	-3.3
Rahoituksen rahavirrat
Pitkä- ja lyhytaikaisten lainojen nostot	0.1	0.5	0,6
Pitkä- ja lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut	-0,4	-0.5	-2,3
Vuokrasopimusvelkojen maksut	-0,5	-0,4	-0,9
Rahoituksen nettorahavirta	-0,8	-0.4	-2.6
Rahavarojen muutos	-0,6	-0.5	-1,0
Rahavarat tilikauden alussa	2.7	3,7	3.7
Rahavarat tilikauden lopussa	2.1	3.2	2.7

		Sijoitetun va-
	Osake- paaoma	paan oman paaoman rahasto	Arvon- muutos- rahasto	Omat osakkeet	Muunto- erot	Kertyneet voitto- varat	Oma pääoma Yhteensä
Oma pääoma 1.1.2024	6,3	14,4	0.0	-0.1	0.0	-2.5	18.1
katsauskauden laaja tulos yhteensä Liiketoimet omistajien kanssa			0,0		0.0	0,5	0,6
Voitonjako		-0.6				0,0	-0,6
Oma pääoma 30.6.2024	6,3	13,8	0,0	-0,1	0.0	-2,0	18,1
Oma pääoma 1.1.2023 katsauskauden laaja tulos yhteensä Liiketoimet omistajien kanssa	6,3	14,4	0,0 0,0	-0.1	0,1 -0.1	-6,3 2,5	14,4 2,4
Voitonjako Oma pääoma 30.6.2023	6,3	14.4	0.0	-0.1	0.0	0.0 -3,8	0.0 16,9

Liitetiedot

Puolivuosikatsaustiedotteessa esitetyt tiedot ovat tilintarkastamattomia.

Tämä puolivuosikatsaustiedote on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset-standardin mukaisesti. Tulikivi on noudattanut puolivuosikatsaustiedotteessa samoja IFRS-laatimisperiaatteita kuin edellisessä konsernitilinpäätöksessä. Puolivuosikatsaustiedotteessa esitetyt tunnusluvut on laskettu samoilla laskentaperusteilla kuin tilinpäätöksessä 2023. Laskentakaavat on esitetty vuosikertomuksen 2023 sivulla 48.

	1-6/2024	1-6/2023		1-12/2023
Liikevaihto (Me)
Suomi	6.1		8,2	14.7
Muu Eurooppa	11,2		17.4	29,5
Pohjois-Amerikka	0.6		0.8	1,1
Yhteensä	17,8	26.4		45,3
Annetut vakuudet, vastuusitoumukset ja muut vastuut (Me)
		6/24	6/23	12/23
Rahalaitoslainat ja muut pitkäaikaiset velat ja velkojen takauk-
set, joiden vakuudeksi annettu kiinnityksiä ja pantteja		10.3	11.8	10,6
Annetut kiinnitykset ja pantit Muut omasta puolesta annetut		15.8	15.8	15.8
kiinnitykset ja pantit		0.5	0.5	0.5

Rahoitusvelkojen erääntymisajat

Luvut ovat diskonttaamattomia ja ne sisältävät sekä koronmaksun että pääoman.

30.6.2024		Rahavirrat
Luottotyyppi	Tasearvo	yhteensä	< 6 kk	6 - 12 kk	> 12 - 24 kk	> 24-60 kk	> 60 kk
Pankkilainat ja TyEL-lainat	10.3	11,7	2.0	0,7	2.4	6.2	0.4
Vuokravastuuvelat	2.2	2,4	0,5	0.5	0.9	0.6	0.0
Ostovelat ja muut velat	3.6	3,6	3,6	0,0	0.0	0.0	0,0
Yhteensä	16,1	17,7	6,1	1,2	3,3	6,8	0,4
30.6.2023		Rahavirrat
Luottotyyppi	Tasearvo	yhteensä	< 6 kk	6 - 12 kk	> 12 - 24 kk	> 24-60 kk	> 60 kk
Pankkilainat ja TyEL-lainat	11.8	13.7	1,7	0,7	2.5	7.2	1,6
Vuokravastuuvelat	2.1	2,2	0.4	0.4	0.7	0.7	0,0
Ostovelat ja muut velat	3.9	3,9	3,9	0,0	0.0	0.0	0.0
Yhteensä	17,8	19.8	6.0	1,1	3.2	7,9	1.7

	Ympäristövaraus	Takuuvaraus
	6/24	6/24
Varaus 1.1.	0.2	0,1
Varausten lisäys	0.0	0,0
Käytetyt varaukset	0.0	0,0
Varauksen purku	0.0	0,0
Varaukset 30.6	0.2	0,1
	6/24
Pitkäaikaiset varaukset	0.3
Lyhytaikaiset varaukset	0.0
Yhteensä	0,3

	1-6/24	1-6/23	1-12/23
Hankintamenot	0.1	0.8	1,0
Luovutustulot	0.0	0.0	0.0
Yhteensä	0.1	0.8	1.0

	1-6/24	1-6/23	1-12/23
Hankintamenot, netto	0.6	1.2	2,4
Arvonalentumistappiot	0.0	0.0	0.0
Yhteensä	0.6	1.2	2,4

Osakepääoma Osakepääoma osakelajeittain

Osakkeita,	Osuus,	Osuus,	Osuus,
kpl	%	%	euroa
	osak-	äänistä	osakepää
	keista		omasta
			810 255
52 188 743	87,2	40,5	5 504 220
59 871 243	100,0	100,0	6 314 475
	7 682 500	12,8	59,5

Tulikivi Oyj:n osakepääomassa ei ole tapahtunut muutoksia katsauskauden aikana. Yhtiöjärjestyksen mukaan A-osakkeille maksetaan jaettavasta voitosta 0,0017 euroa suurempi osinko kuin Kosakkeille. A-osake noteerataan Nasdaq Helsinki Oy:ssä. Yhtiön hallussa oli katsauskauden päättyessä 124 200 A-osaketta.

Lähipiiriliiketoimet Katsauskaudella ei ollut lähipiiriliiketoimia.

Johdon työsuhde-etuudet (1000 euroa)
	1-6/24	1-6/23
Hallituksen ja toimitusjohtajan palkat ja muut lyhytaikaiset työ suhde-etuudet	149	153
Suurimmat osakkeenomistajat 30.6.2024
Osakkaan nimi	Osakkeet	Osuus äänivallasta
1. Vauhkonen Heikki	6 244 420	45,4 %
2. Laakkonen Mikko	4 985 151	3,9 %
3. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen	3 420 951	2,7 %
4. Elo Eliisa	3 108 536	5,7 %
5. Suomen Kulttuurirahasto	2 258 181	2,4 %

6. Ehj Capital Oy	1 618 000	1,3 %
7. Toivanen Jouko	1 606 259	1,9 %
8. Mutanen Susanna	1 597 221	6,8 %
9. Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo	1 475 107	1,1 %
10. Nikkola Jarkko	1 462 500	1,1 %
Muut osakkaat	32 094 917	27,7 %

Konserniin kuuluvat emoyhtiö Tulikivi Oyj, Nordic Talc Oy, Tulikivi U.S. Inc USAssa ja OOO Tulikivi Venäjällä. Konserniyrityksiä ovat lisäksi Tulikivi GmbH ja The New Alberene Stone Company, Inc., joilla ei ole enää liiketoimintaa.

TULIKIVI OYJ

Hallitus

Jakelu: Nasdaq Helsinki Keskeiset tiedotusvälineet www.tulikivi.com

Lisätietoja: toimitusjohtaja Heikki Vauhkonen, 040 524 5593

AI Terminal

Tulikivi Oyj

3347_ir_2024-08-16_d7a5fd19-722d-46d6-9e9a-629aa45fb2b9.pdf