Earnings Release • Aug 22, 2024
Earnings Release
Open in ViewerOpens in native device viewer
1.1.–30.6.2024
F
| 4-6/2024 | 4-6/2023 | Muutos-% | 1-6/2024 | 1-6/2023 | Muutos-% | 1-12/2023 | Rullaava 12kk |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto, TEUR | 13 398 | 14 273 | -6,1 | 26 970 | 31 173 | -13,5 | 57 655 | 53 452 |
| Vertailukelpoinen liikevaihto, TEUR | 13 398 | 13 609 | -1,5 | 26 970 | 27 721 | -2,7 | 54 183 | 53 431 |
| Käyttökate, TEUR | 617 | 7 698 | -92,0 | 974 | 8 979 | -89,1 | 8 695 | 691 |
| Vertailukelpoinen käyttökate, TEUR | 617 | -1 269 | 148,6 | 974 | -1 149 | 184,8 | -1 662 | 461 |
| Liiketulos, TEUR | 3 | 6 337 | -99,9 | -244 | 6 246 | -103,9 | -3 541 | -10 031 |
| Vertailukelpoinen liiketulos, TEUR | 3 | -2 076 | 100,2 | -244 | -2 727 | 91,1 | -4 575 | -2 092 |
| Tilikauden tulos, TEUR | -506 | 3 672 | -113,8 | -1 211 | 3 877 | -131,2 | -5 380 | -10 468 |
| Osakekohtainen tulos, EUR | -0,03 | 0,19 | -113,8 | -0,06 | 0,20 | -131,2 | -0,28 | -0,54 |
| Liiketulos, % | 0,0 | 44,4 | -0,9 | 20,0 | -6,1 | -18,8 | ||
| Vertailukelpoinen liiketulos, % | 0,0 | -15,3 | -0,9 | -9,8 | -8,4 * | -3,9 | ||
| Omavaraisuusaste, % | 29,0 | 38,4 | 30,1 | 34,2 |
* Solteq tiedotti uudet vertailukelpoiset luvut 24. huhtikuuta. Osavuosikatsauksessa 1.1.-31.3.2024 kyseinen prosenttiosuus oli jäänyt virheelliseksi.
Yhtiö odottaa vertailukelpoisen liikevaihdon kasvavan ja liiketuloksen olevan positiivinen. Vertailukelpoinen liikevaihto oli 54 183 tuhatta euroa tilikaudella 2023.
Yhtiön toinen vuosineljännes toi mukanaan erittäin merkittävän tuloskäänteen. Vertailukelpoinen liiketulos parani vertailukauteen nähden 2,1 miljoonaa euroa. Konsernin vertailukelpoinen käyttökate oli 0,6 miljoonaa euroa, ja vertailukelpoinen liiketulos oli niukasti positiivinen ensimmäistä kertaa kahteen vuoteen. Täyskäännös kannattavuudessa on systemaattisen ja pitkäkestoisen työn tulos, jonka keskiössä ovat olleet liiketoimintastrategian uudistus, toimenpiteet Utilities-ohjelmistotuotteiden laadun parantamisessa sekä konserninlaajuiset tehostamis- ja säästötoimenpiteet.
Katsauskauden liikevaihdon kehitys jäi hieman jälkeen vertailukaudesta edelleen hieman alavireisen asiakaskysynnän vuoksi. Konsernin vertailukelpoinen liikevaihto oli 13,4 miljoonaa euroa katsauskaudella ja se supistui 1,5 prosenttia vertailukauteen nähden. Liikevaihdon kehitys yleiseen markkinakehitykseen nähden oli kuitenkin hyvä.
Retail & Commerce -segmentin suoriutuminen alavireisessä markkinassa oli hyvä ja segmentti paransi merkittävästi tulostaan vertailukauteen nähden. Vertailukelpoinen liiketulos parani 0,8 miljoonan euroa vertailukaudesta ollen 0,4 miljoonaa euroa positiivinen. Vertailukelpoinen liikevaihto laski kuitenkin hieman vertailukauteen nähden (-1,2 prosenttia). Katsauskaudella toteutettiin myös Retail & Commerce -segmentin Commerce & Data -liiketoimintayksikköä sekä konsernihallintoa koskeva tehostamis- ja kustannussäästöohjelma kannattavuuden parantamiseksi. Konserninlaajuisilla säästö- ja vähennystoimenpiteillä yhtiö arvioi saavuttavansa noin 3,4 miljoonan euron vuotuiset säästöt. Vuotuisista kustannussäästöistä ennakoidaan toteutuvan noin kolmannes vuoden 2024 toiselle vuosipuoliskolle.
Systemaattiset toimenpiteet Utilities-ohjelmistotuotteiden laadun parantamisessa sekä toimintojen kehittämisessä näkyvät Utilities-segmentin kannattavuuden merkittävänä parantumisena vertailukauteen nähden. Vertailukelpoinen liiketulos parani 1,3 miljoonaa euroa ja oli -0,4 miljoonaa euroa. Vertailukelpoinen liiketulos parani yli 78 prosenttia. Tehtyjen toimenpiteiden tuloksena Utilitiessegmentti tulee palaamaan kannattavan kasvun uralle.
Retail & Commerce -segmentin pitkän aikavälin markkinanäkymien odotetaan säilyvän kohtalaisina ja kysynnän tervehtyvän markkinoiden tasaantuessa. Utilities-segmentin pitkän aikavälin markkinanäkymien odotetaan säilyvän hyvinä ja tarjoavan mahdollisuuksia kannattavalle kasvulle.
Yhtiö käynnisti 21.8.2024 kirjallisen menettelyn 1.10.2024 erääntyvän 23 miljoonan euron joukkovelkakirjalainansa ehtojen muuttamiseksi. Kirjallisessa menettelyssä haetaan joukkovelkakirjalainanhaltijoilta suostumusta joukkovelkakirjalainan takaisinmaksupäivän pidentämiseen 24 kuukaudella, jolloin joukkovelkakirjalaina erääntyisi maksettavaksi 1.10.2026.
Solteq pyrkii tuotekehityksellään ja asiantuntijapalveluillaan ratkaisemaan energiasektorin, kaupan alan ja sähköisen kaupankäynnin muuttuvia tarpeita Pohjoismaissa. Konsernin raportoitavat liiketoimintasegmentit ovat Utilities sekä Retail & Commerce. Utilities-segmentti tarjoaa ohjelmistoratkaisuja ja asiantuntijapalveluita energiasektorille. Retail & Commerce -segmentti keskittyy kaupan alan ja sähköisen kaupankäynnin ohjelmistoratkaisuihin ja asiantuntijapalveluihin. Liiketoimintoja yhdistävät nopeasti etenevä digitaalinen murros sekä tarve entistä tehokkaammille ja älykkäämmille ydintoiminnoille. Yhtiö arvioi tarjoamansa kattavan hyvin ne toimialakohtaiset kehitystarpeet, joihin pohjoismaiset päättäjät ovat suuntaamassa IT-investointejaan lähivuosina.
Pohjoismaisella energiasektorilla kysyntää ohjelmistoratkaisuille ja asiantuntijapalveluille kiihdyttävät muutokset toimialan sääntelyssä, siirtymä uusiutuviin energiamuotoihin sekä kehittyvän teknologian luomat mahdollisuudet liiketoiminnan tehostamiselle. Utilities-segmentin liiketoiminta koostuu sekä asiantuntijapalveluista että ohjelmistoratkaisuista, joissa on huomioitu kattavasti sähkötoimialaa koskevat sääntelymuutokset EU:ssa ja Pohjoismaissa. Tällaisia ovat muun muassa kansallisesti johdetut, keskitetyn tiedonvaihdon datahub-hankkeet sekä toimintamallien yhtenäistäminen mittauskäytänteissä sähkömarkkinoiden avautuessa. Yhtiö arvioi, että segmentin toimialakohtainen osaaminen sekä tarjoama luovat selkeän kilpailuedun pohjoismaisessa energiamarkkinassa.
Venäjän hyökkäys Ukrainaan on luonut merkittäviä epävarmuustekijöitä markkinaan muun muassa korkean inflaation ja nousseen korkotason muodossa. Epävarmuudet vaikuttavat Pohjoismaissa heikentäen erityisesti Retail & Commerce -segmentin tarjoamaan kohdistuvaa kysyntää. Toisaalta kysynnän ajureina toimivat nopeasti etenevä digitalisaatio sekä tarve tietoturvalliselle, toimintavarmalle ja IT-arkkitehtuuriltaan yhteensopivalle tietojärjestelmien ekosysteemille.
Konsernin toisen vuosineljänneksen liikevaihto laski 6,1 prosenttia edellisvuoden vastaavaan ajankohtaan nähden ja oli 13 398 tuhatta euroa (14 273). Huhti-kesäkuun liiketulos oli 3 tuhatta euroa (6 337). Vertailukelpoinen liiketulos oli 3 tuhatta euroa (-2 076). Tulos ennen veroja oli -472 tuhatta euroa (5 773), ja huhti-kesäkuun tulos oli -506 tuhatta euroa (3 672).
Konsernin ensimmäisen vuosipuoliskon liikevaihto laski 13,5 prosenttia edellisvuoden vastaavaan ajankohtaan nähden ja oli 26 970 tuhatta euroa (31 173). Tammi-kesäkuun liiketulos oli -244 tuhatta euroa (6 246). Vertailukelpoinen liiketulos oli -244 tuhatta euroa (-2 727). Tulos ennen veroja oli -1 178 tuhatta euroa (6 124), ja tammi-kesäkuun tulos oli -1 211 tuhatta euroa (3 877).
Toisella vuosineljänneksellä Retail & Commerce -segmentin vertailukelpoinen liikevaihto oli 10 043 tuhatta euroa (10 168), mikä supistui vertailukauteen nähden 1,2 prosenttia. Huhti-kesäkuun vertailukelpoinen käyttökate oli 777 tuhatta euroa (149) ja vertailukelpoinen liiketulos 370 tuhatta euroa (-386).
Segmentin liikevaihdosta 70,0 prosenttia tuli sähköisen kaupankäynnin ratkaisuihin erikoistuneesta Commerce & Data -liiketoimintayksiköstä sekä 30,0 prosenttia kaupan alan, autokaupan sekä terveydenhuollon ohjelmistoratkaisuihin erikoistuneesta Retail Software -liiketoimintayksiköstä.
Ensimmäisen vuosipuoliskon vertailukelpoinen liikevaihto oli 20 412 tuhatta euroa (20 819), missä laskua vertailukauteen oli 2,0 prosenttia. Vertailukelpoinen käyttökate oli 1 600 tuhatta euroa (1 475), ja vertailukelpoinen liiketulos oli 787 tuhatta euroa (429).
Yhtiö toteutti katsauskaudella Retail & Commerce -segmentin Commerce & Data -liiketoimintayksikköä sekä konsernihallintoa koskevan tehostamis- ja kustannussäästöohjelman. Ohjelman tavoitteena oli uudelleen organisoida ja tehostaa toimintoja kannattavuuden parantamiseksi. Säästö- ja vähennystoimenpiteitä toteutettiin sekä Suomessa että muissa konserniyhtiöissä, ja yhtiö arvioi saavuttavansa noin 3,4 miljoonan euron vuotuiset säästöt. Vuotuisista kustannussäästöistä ennakoidaan toteutuvan noin kolmannes vuodelle 2024.
Osana tehostamis- ja kustannussäästöohjelmaa Suomessa toteutettiin muutosneuvottelut 6.5.– 24.6.2024. Toteutuneiden irtisanoutumisten sekä irtisanomisten perusteella yhtiön henkilöstömäärä vähenee Suomessa 24 työntekijän verran. Neuvotteluiden piirissä olivat Commerce & Data -yksikössä sekä konsernihallinnossa työskentelevä henkilöstö.
| Retail & Commerce | 4-6/2024 | 4-6/2023 | Muutos-% | 1-6/2024 | 1-6/2023 | Muutos-% | 1-12/2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto, TEUR | 10 043 | 10 833 | -7,3 | 20 412 | 24 270 | -15,9 | 43 958 |
| Vertailukelpoinen liikevaihto, TEUR | 10 043 | 10 168 | -1,2 | 20 412 | 20 819 | -2,0 | 40 486 |
| Vertailukelpoinen käyttökate, TEUR | 777 | 149 | 421,5 | 1 600 | 1 475 | 8,5 | 2 315 |
| Vertailukelpoinen käyttökate, % | 7,7 | 1,5 | 7,8 | 7,1 | 5,7 * | ||
| Käyttökate, TEUR | 777 | 8 663 | -91,0 | 1 600 | 10 694 | -85,0 | 11 580 |
| Käyttökate, % | 7,7 | 80,0 | 7,8 | 44,1 | 26,3 | ||
| Vertailukelpoinen liiketulos, TEUR | 370 | -386 | 195,8 | 787 | 429 | 83,4 | 449 |
| Vertailukelpoinen liiketulos, % | 3,7 | -3,8 | 3,9 | 2,1 | 1,1 * | ||
| Liiketulos, TEUR | 370 | 7 849 | -95,3 | 787 | 9 027 | -91,3 | 5 177 |
| Liiketulos, % | 3,7 | 72,5 | 3,9 | 37,2 | 11,8 |
* Solteq tiedotti uudet vertailukelpoiset luvut 24. huhtikuuta. Osavuosikatsauksessa 1.1.-31.3.2024 kyseiset prosenttiosuudet olivat jääneet virheellisiksi.
Toisella vuosineljänneksellä Utilities-segmentin liikevaihto oli 3 355 tuhatta euroa (3 440), mikä supistui vertailukauteen nähden 2,5 prosenttia. Segmentin vertailukelpoinen käyttökate oli -160 tuhatta euroa (-1 418) ja vertailukelpoinen liiketulos -367 tuhatta euroa (-1 689).
Segmentin liikevaihdosta 85,8 prosenttia tuli energiasektorin ohjelmistotuotteisiin erikoistuneesta Utilities Software -liiketoimintayksiköstä ja 14,2 prosenttia energiasektorin asiantuntijapalveluihin erikoistuneesta Utilities Consulting -liiketoimintayksiköstä.
Ensimmäisellä vuosipuoliskolla segmentin liikevaihto oli 6 558 tuhatta euroa (6 903), missä laskua vertailukauteen oli 5,0 prosenttia. Vertailukelpoinen käyttökate oli -625 tuhatta euroa (-2 623), ja vertailukelpoinen liiketulos oli -1 031 tuhatta euroa (-3 156).
Jatkuvien tuottojen osuus segmentin liikevaihdosta oli 42,5 prosenttia ja ne koostuvat omien ohjelmistojen käyttöoikeus-, ylläpito- ja tukimaksuista. Jatkuvien ohjelmistoperusteisten tuottojen osuus kokonaisliikevaihdosta pyritään pitkällä aikavälillä nostamaan puoleen Utilities-segmentin liikevaihdosta.
Solteq Oyj:n Utilities-liiketoimintajohtajana ja johtoryhmän jäsenä toiminut Jaakko Hirvensalo ilmoitti eroavansa yhtiön palveluksesta 3.4.2024. Hirvensalo jatkoi tehtävässään huhtikuun loppuun saakka, minkä jälkeen Solteq Oyj:n toimitusjohtaja Aarne Aktan otti vastaan myös Utilities-segmentin johtotehtävät.
| Utilities | 4-6/2024 | 4-6/2023 | Muutos-% | 1-6/2024 | 1-6/2023 | Muutos-% | 1-12/2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto, TEUR | 3 355 | 3 440 | -2,5 | 6 558 | 6 903 | -5,0 | 13 697 |
| Vertailukelpoinen käyttökate, TEUR | -160 | -1 418 | 88,7 | -625 | -2 623 | 76,2 | -3 976 |
| Vertailukelpoinen käyttökate, % | -4,8 | -41,2 | -9,5 | -38,0 | -29,0 * | ||
| Käyttökate, TEUR | -160 | -965 | 83,4 | -625 | -1 715 | 63,5 | -2 885 |
| Käyttökate, % | -4,8 | -28,1 | -9,5 | -24,9 | -21,1 | ||
| Vertailukelpoinen liiketulos, TEUR | -367 | -1 689 | 78,3 | -1 031 | -3 156 | 67,3 | -5 024 |
| Vertailukelpoinen liiketulos, % | -10,9 | -49,1 | -15,7 | -45,7 | -36,7 * | ||
| Liiketulos, TEUR | -367 | -1 512 | 75,7 | -1 031 | -2 781 | 62,9 | -8 718 |
| Liiketulos, % | -10,9 | -44,0 | -15,7 | -40,3 | -63,7 |
* Solteq tiedotti uudet vertailukelpoiset luvut 24. huhtikuuta. Osavuosikatsauksessa 1.1.-31.3.2024 kyseiset prosenttiosuudet olivat jääneet virheellisiksi.
Taseen loppusumma oli katsauskauden lopussa 55 017 tuhatta euroa (68 682). Likvidit varat olivat1 094 tuhatta euroa (3 829). Yhtiöllä on 5 000 tuhannen euron valmiusluottolimiitti, joka oli niin katsauskauden kuin vertailukaudenkin lopussa käyttämättä. Tämän lisäksi yhtiöllä on 2 000 tuhannen euron pankkiluottolimiitti, josta oli katsauskauden lopussa käytettynä 797 tuhatta euroa (82). Katsauskauden lopussa yhtiöllä oli Business Finland -tuotekehityslainaa 247 tuhatta euroa (329).
Konsernin korolliset velat olivat 25 121 tuhatta euroa (26 056).
Konsernin omavaraisuusaste oli 29,0 prosenttia (38,4).
Solteq laski 1.10.2020 liikkeelle nimellisarvoltaan 23,0 miljoonan euron suuruisen kiinteäkorkoisen senior-ehtoisen joukkovelkakirjalainan. Joukkovelkakirjalainalle maksetaan vuotuista 6,0 prosentin kiinteää korkoa, ja laina erääntyy maksettavaksi 1.10.2024. Joukkovelkakirjalaina voidaan lunastaa takaisin ennen lopullista eräpäivää. Solteq Oyj osti takaisin nimellisarvoltaan 0,6 miljoonan euron osuuden edellä mainitusta joukkovelkakirjalainasta tilikaudella 2023.
Joukkovelkakirjalainan ehdoissa on määritelty varojen jakoa ja muun kuin joukkovelkakirjalainan ehdoissa erikseen sallitun uuden velan ottamista koskevat taloudelliset kovenantit (Incurrence Covenant). Kovenantit edellyttävät, että yhtiön omavaraisuusaste tarkasteluhetkellä ylittää 27,5 prosenttia, korkokate (käyttökate/nettokorkokulut) ylittää suhdeluvun 3,00:1 ja konsernin korolliset nettovelat/käyttökate eivät ylitä suhdelukua 4:1. Varojen jakoa ja muun kuin joukkovelkakirjalainan ehdoissa erikseen sallitun uuden velan ottamisen mahdollistavat taloudelliset kovenantit eivät täyty katsauskauden perusteella. Kovenanttiehtojen täyttymistä tarkastellaan aina viimeisimmän raportoidun 12 kuukauden ajanjakson perusteella. Edellä mainittujen lainan taloudellisten kovenanttiehtojen rikkoutumiset eivät sellaisenaan johda oikeuteen vaatia lainan välitöntä takaisinmaksua, vaan ne rajoittavat yhtiön varojen jakoa ja muun kuin joukkovelkakirjalainan ehdoissa erikseen sallitun uuden velan ottamista.
Yhtiö käynnisti 21.8.2024 kirjallisen menettelyn joukkovelkakirjalainan ehtojen muuttamiseksi siten, että joukkovelkakirjalainan juoksuaikaa jatkettaisiin 24 kuukaudella, jolloin joukkovelkakirjalaina erääntyisi maksettavaksi 1.10.2026. Lisäksi osana muutosmenettelyä yhtiö on ehdottanut mm. vuotuisen kiinteän korkoprosentin muuttamista kuudesta prosentista kymmeneen prosenttiin sekä muutoksia
lunastushintaan. Käynnissä olevan muutosmenettelyn lopputulokseen liittyy epävarmuutta, mutta yhtiö uskoo muutosmenettelyn johtavan joukkovelkakirjalainan ehtojen muuttamiseen esitetysti.
Rahoitusvelkojen maturiteettijakauma on esitetty tämän puolivuosikatsauksen taulukko-osassa.
Toiminnan jatkuvuuteen liittyvää epävarmuutta on kuvattu tarkemmin Toiminnan jatkuvuuden periaate -kappaleessa.
Katsauskauden nettoinvestoinnit olivat 623 tuhatta euroa (1 746). Katsauskaudella tai vertailukaudella ei tehty yrityshankintoihin liittyviä investointeja. Toukokuussa 2023 toteutetun Microsoft BC ja LS Retail -liiketoimintakaupan vaikutus myyntihetkellä liikearvoon oli -5 904 tuhatta euroa. Yhtiön olemassa olevien ohjelmistotuotteiden jatkokehittämiseen ja uusien ohjelmistotuotteiden kehityshankkeisiin investoitiin 0 tuhatta euroa (1 560). Muut investoinnit olivat 623 tuhatta euroa (186). Muut investoinnit pitävät sisällään vuokrattujen toimitilojen ja laitteiden vuokrasopimusten nettomuutoksen, 577 tuhatta euroa (186).
Kehittämismenoina on aktivoitu 0 tuhatta euroa (1 014) työsuhde-etuuksista aiheutuvia kuluja.
Yhtiö muutti joulukuussa 2023 toimintatapaansa tuotekehitystoiminnan osalta. Omien ohjelmistotuotteiden kehitys on osa jatkuvaa palvelua sekä vakiomuotoista toimintaa, eivätkä näiden tuotekehitykseen liittyvät kulut täytä enää aktivoinnin edellytyksiä. Näiden olemassa olevien ohjelmistotuotteiden kehityskustannukset käsitellään täten tuloslaskelman kuluerinä osana normaalia liiketoimintaa ja tuotekehityskulujen aktivoinnit lopetettiin tilikauden 2023 viimeisen vuosineljänneksen aikana.
Katsauskauden poistot yhteensä olivat 1 218 tuhatta euroa (2 733), joista toimitilojen osuus oli 798 tuhatta euroa (870).
Solteqin palveluksessa oli katsauskauden lopussa 469 (556) vakinaisessa työsuhteessa olevaa henkilöä.
| 4-6/2024 | 4-6/2023 | 1-6/2024 | 1-6/2023 | 1-12/2023 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Keskimääräinen henkilömäärä kaudella | 478 | 612 | 572 | ||
| Kauden palkat ja palkkiot, TEUR | 7 840 | 8 946 | 15 903 | 18 204 | 33 570 |
Solteq-konsernin lähipiiriin kuuluvat hallitus, toimitusjohtaja, konsernin johtoryhmä sekä heidän IAS24 -standardin mukaiset lähipiirihenkilöt ja -yhteisöt.
Lähipiiritapahtumat ja niiden euromääräiset summat on esitetty tämän puolivuosikatsauksen taulukkoosassa.
Solteq Oyj:n osakepääoma 30.6.2024 oli 1 009 154,17 euroa ja osakkeiden lukumäärä oli 19 396 501. Osake on nimellisarvoton. Kaikilla osakkeilla on samanlainen oikeus osinkoon ja yhtiön varoihin. Osakkeita koskee yhtiöjärjestyksen lunastuslauseke.
Katsauskauden päättyessä Solteq Oyj:n hallussa ei ollut omia osakkeita.
Katsauskauden aikana Solteq Oyj:n osakkeiden vaihto Nasdaq Helsinki Oy:ssä oli 2,2 miljoonaa osaketta (2,0) ja 1,6 miljoonaa euroa (2,7). Katsauskauden ylin kurssinoteeraus oli 0,96 euroa ja alin 0,54 euroa. Painotettu osakekohtainen keskikurssi oli 0,74 euroa ja päätöskurssi 0,83 euroa. Yhtiön osakekannan markkina-arvo katsauskauden lopussa oli 16,1 miljoonaa euroa (23,3).
Solteqilla oli katsauskauden päättyessä yhteensä 6 779 osakkeenomistajaa (7 573). Solteqin kymmenen suurinta osakkeenomistajaa omistivat 10 486 tuhatta osaketta eli heidän hallussaan oli 54,1 prosenttia yhtiön osake- ja äänimäärästä.
Solteq Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 27.3.2024. Yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen tilikaudelta 1.1.–31.12.2023 sekä myönsi vastuuvapauden tilikaudella toimineelle toimitusjohtajalle ja hallituksen jäsenille.
Hallituksen esityksen mukaan päätettiin, että osinkoa 31.12.2023 päättyneeltä tilikaudelta ei jaeta.
Yhtiökokous hyväksyi palkitsemisraportin vuodelta 2023 sekä vahvisti muutetun palkitsemispolitiikan.
Yhtiökokous hyväksyi hallituksen ehdotuksen yhtiöjärjestyksen 1 §:n ja 11 §:n muuttamisesta siten, että yhtiön kotipaikka on Espoo ja että yhtiökokous voidaan pitää yhtiön kotipaikan lisäksi Helsingissä tai Vantaalla.
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään maksullisesta tai maksuttomasta osakeannista sekä optiooikeuksien ja muiden osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n mukaisten erityisten oikeuksien antamisesta seuraavasti:
Valtuutuksen nojalla annettavien osakkeiden tai oikeuksien lukumäärä voi olla yhteensä enintään 2 000 000 kappaletta. Valtuutus koskee sekä uusien osakkeiden ja oikeuksien antamista että yhtiön omien osakkeiden luovuttamista. Uudet osakkeet ja oikeudet voidaan antaa ja yhtiöllä olevat omat osakkeet luovuttaa osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poiketen suunnatulla osakeannilla, jos siihen on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy, kuten yhtiön pääomarakenteen kehittäminen, yrityskauppojen tai muiden yhtiön liiketoiminnan kehittämiseen liittyvien järjestelyiden toteuttaminen. Valtuutusta ei voida käyttää yhtiön kannustinjärjestelmien toteuttamiseen. Valtuutus sisältää hallitukselle oikeuden päättää kaikista muista osakeanteihin ja erityisten oikeuksien antamiseen liittyvistä ehdoista mukaan lukien merkintähinnasta ja merkintähinnan maksamisesta paitsi rahalla myös kokonaan tai osittain muulla omaisuudella (apporttiomaisuus) tai käyttämällä merkitsijällä olevaa saatavaa merkintähinnan kuittaamiseen ja merkitsemisestä yhtiön taseeseen. Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka, kuitenkin enintään 30.4.2025 asti. Valtuutus kumoaa varsinaisen yhtiökokouksen 2023 tekemän vastaavan päätöksen.
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhtiön omien osakkeiden hankkimisesta. Valtuutuksen nojalla hankittavien omien osakkeiden lukumäärä voi olla enintään 500 000 kappaletta. Hankkiminen voi tapahtua yhdessä tai useammassa erässä. Omia osakkeita voidaan hankkia vain yhtiön vapaalla omalla pääomalla. Omia osakkeita voidaan hankkia muutoin kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa (suunnattu hankkiminen). Osakkeiden hankintahinta on vähintään yhtiön osakkeesta hankintahetkellä säännellyllä markkinalla tapahtuvassa kaupankäynnissä maksettu alin hinta ja enintään hankintahetkellä säännellyllä markkinalla tapahtuvassa kaupankäynnissä maksettu korkein hinta. Yhtiön omia osakkeita voidaan hankkia käytettäväksi yhtiön pääomarakenteen kehittämiseen, yrityskauppojen tai muiden yhtiön liiketoiminnan kehittämiseen liittyvien järjestelyiden toteuttamiseen tai osana yhtiön kannustinjärjestelmien toteuttamista. Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka, kuitenkin enintään 30.4.2025 asti. Valtuutus kumoaa varsinaisen yhtiökokouksen 2023 tekemän vastaavan päätöksen.
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhtiön omien osakkeiden pantiksi ottamisesta. Hallitus voi päättää omien osakkeiden pantiksi ottamisesta (suunnatusti) yrityskauppojen tai muiden yhtiön liiketoiminnan järjestelyiden toteuttamisen yhteydessä. Pantiksi ottaminen voi tapahtua yhdessä tai useammassa erässä. Pantiksi otettavien osakkeiden lukumäärä voi olla yhteensä enintään 2 000 000 kappaletta. Hallitus päättää muut ehdot pantiksi ottamiseen liittyen. Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka, kuitenkin enintään 30.4.2025 asti. Valtuutus kumoaa varsinaisen yhtiökokouksen 2023 tekemän vastaavan päätöksen.
Yhtiökokouksessa 27.3.2024 vahvistettiin hallituksen jäsenten lukumääräksi seitsemän. Yhtiökokous päätti valita hallituksen jäseniksi osakkeenomistajien nimitystoimikunnan ehdottamat henkilöt: Markku Pietilä, Katarina Cantell, Panu Porkka, Anni Sarvaranta, Mika Sutinen, Esko Mertsalmi ja Lotta Airas.
Hallitus valitsi yhtiökokouksen jälkeen pitämässään järjestäytymiskokouksessa puheenjohtajakseen uudelleen Markku Pietilän.
Tarkastusvaliokunnan jäseniksi valittiin Mika Sutinen, Katarina Cantell ja Markku Pietilä. Tarkastusvaliokunnan puheenjohtajana toimii Mika Sutinen.
Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti, että tilintarkastajaksi valitaan tilintarkastusyhteisö PricewaterhouseCoopers Oy, joka suorittaa myös yhtiön kestävyysraportoinnin varmentamisen tilikaudella 2024. PricewaterhouseCoopers Oy on ilmoittanut, että päävastuullisena tilintarkastajana sekä päävastuullisena kestävyysraportoinnin varmentajana toimii KHT, KRT Tiina Puukkoniemi.
Solteq tiedotti 25. tammikuuta 2024 osakkeenomistajien nimitystoimikunnan ehdotukset vuoden 2024 varsinaiselle yhtiökokoukselle. Solteq Oyj:n osakkeenomistajien nimitystoimikunta ehdotti 27.3.2024 järjestettäväksi suunnitellulle varsinaiselle yhtiökokoukselle, että yhtiön hallitukseen valitaan seitsemän (7) jäsentä ja että nykyiset hallituksen jäsenet – Markku Pietilä, Katarina Cantell, Panu Porkka, Anni Sarvaranta, Mika Sutinen ja Esko Mertsalmi – valittaisiin uudelleen ja että hallituksen uudeksi jäseneksi valitaan Lotta Airas. Hallituksen jäsenten toimikausi päättyy vuoden 2025 varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä.
Solteq tiedotti 2. helmikuuta 2024 muutoksista Solteq Oyj:n johtoryhmän kokoonpanossa 2. helmikuuta 2024 alkaen. Muutoksen myötä yhtiön talousjohtajana ja johtoryhmän jäsenenä vuodesta 2019 lähtien toiminut Kari Lehtosalo jättää tehtävänsä yhteisellä sopimuksella. Solteq Oyj:n hallitus nimitti yhtiön uudeksi talousjohtajaksi OTM Mikko Sairasen (s. 1985), joka jatkaa nimityksen jälkeen myös yhtiön lakiasiainjohtajana.
Solteq tiedotti 3. huhtikuuta 2024 muutoksista Solteq Oyj:n johtoryhmässä. Solteq Oyj:n Utilitiesliiketoimintajohtaja ja johtoryhmän jäsen Jaakko Hirvensalo ilmoitti eroavansa yhtiön palveluksesta. Hirvensalo jatkoitehtävässään ja johtoryhmän jäsenenä huhtikuun 2024 loppuun saakka. Yhtiö käynnisti välittömästi toimenpiteet uuden Utilities-segmentistä vastaavan liiketoimintajohtajan palkkaamiseksi.
Solteq tiedotti 24. huhtikuuta uudistaneensa vertailukelpoisen käyttökatteen ja liikevoiton määritelmät ja julkaisi niitä koskevat uudet luvut vuodelta 2023. Yhtiö on muuttanut vertailukelpoisen käyttökatteen ja vertailukelpoisen liiketuloksen määritelmää ja lisännyt merkittävät muutokset tuotekehitysaktivoinneissa ja niihin liittyvissä poistoissa vertailukelpoisuuteen vaikuttaviksi eriksi. Vertailukelpoisen liikevaihdon määritelmä pysyy samana.
Solteq tiedotti 30. huhtikuuta Solteq Oyj:n toimitusjohtaja Aarne Aktanin ottavan vastuulleen nykyisten tehtävien lisäksi Utilities-segmentin liiketoiminnan johtamisen.
Solteq tiedotti 30. huhtikuuta käynnistäneensä tehostamis- ja kustannussäästöohjelman, jolla tavoitellaan noin 3,5 miljoonan euron vuotuisia säästöjä. Tehostamis- ja kustannussäästöohjelma koskee Retail & Commerce -segmentin Commerce & Data -liiketoimintayksikköä sekä konsernihallintoa. Tavoitteena on uudelleen organisoida ja tehostaa toimintoja kannattavuuden parantamiseksi.
Solteq tiedotti 24. kesäkuuta saaneensa tehostamis- ja kustannussäästöohjelman päätökseen. Solteqin Retail & Commerce -segmentin Commerce & Data -liiketoimintayksikköä sekä konsernihallintoa koskeva tehostamis- ja kustannussäästöohjelma on saatu päätökseen. Yhtiö toteuttaa säästö- ja vähennystoimenpiteitä sekä Suomessa että muissa konserniyhtiöissä ja arvioi saavuttavansa noin 3,4 miljoonan euron vuotuiset säästöt. Vuotuisista kustannussäästöistä ennakoidaan toteutuvan noin kolmannes vuodelle 2024.
Solteq tiedotti 2. elokuuta ennakkotietoja toisesta neljänneksestään ja tiedotti harkitsevansa kirjallisen menettelyn käynnistämistä 23 miljoonan euron joukkovelkakirjalainan takaisinmaksupäivän pidentämiseksi.
Solteq tiedotti 21.8.2024 käynnistävänsä kirjallisen menettelyn 1.10.2024 erääntyvän 23 miljoonan euron joukkovelkakirjalainansa ehtojen muuttamiseksi.
Yhtiön johdolla ei ole tiedossaan muita olennaisia katsauskauden jälkeisiä tapahtumia, jotka olisivat vaikuttaneet tämän puolivuosikatsauksen laadintaan.
Johdon näkemyksen mukaan yhtiön liiketoimintaan ja rahoitusasemaan kohdistuvat olennaiset epävarmuustekijät ja riskit lähitulevaisuudessa liittyvät yhtiön uudelleenrahoitukseen, yleiseen taloudelliseen epävarmuuteen, korkotasoon sekä rahoitusmarkkinoiden tilanteeseen.
Rahoitusasemaan kohdistuva olennainen riski liittyy erityisesti yhtiön liikkeelle laskeman nimellisarvoltaan 23,0 miljoonan euron suuruisen kiinteäkorkoisen vakuudettoman senior-ehtoisen joukkovelkakirjalainan uudelleenrahoitukseen. Joukkovelkakirjalaina erääntyy maksettavaksi 1.10.2024. Yhtiö käynnisti 21.8.2024 kirjallisen menettelyn joukkovelkakirjalainan ehtojen muuttamiseksi siten, että joukkovelkakirjalainan juoksuaikaa jatkettaisiin 24 kuukaudella, jolloin joukkovelkakirjalaina erääntyisi maksettavaksi 1.10.2026. Lisäksi osana muutosmenettelyä yhtiö on ehdottanut mm. vuotuisen kiinteän korkoprosentin muuttamista kuudesta prosentista kymmeneen prosenttiin sekä muutoksia lunastushintaan. Käynnissä olevan muutosmenettelyn lopputulokseen liittyy epävarmuutta eikä sitovia sitoumuksia joukkovelkakirjalainanhaltijoilta ole saatu. Yhtiö uskoo muutosmenettelyn johtavan joukkovelkakirjalainan ehtojen muuttamiseen esitetysti.
Liiketoimintaympäristön heikentyminen, rahoitusmarkkinoiden kiristyminen ja niiden toimivuuden heikentyminen voivat nostaa yhtiön rahoituskustannuksia ja vaikeuttaa rahoituksen saatavuutta.
Venäjän hyökkäyksellä Ukrainaan ei ole ollut suoria vaikutuksia yhtiön liiketoimintaan. Kuitenkin heikentynyt taloustilanne, inflaatio, rahoituskustannusten nousu ja muut välilliset vaikutukset voivat edelleen heikentää asiakasyritysten investointeja yhtiön tarjoamiin tuotteisiin ja palveluihin niin lyhyellä kuin pidemmällä tähtäimellä. Turvallisuustilanteen heikentyminen kasvattaa riskiä kyberhyökkäyksille ja muille häiriöille yhteiskunnassa, joilla saattaa olla vaikutuksia yhtiön liiketoimintaan.
Muut keskeiset epävarmuustekijät ja riskit liittyvät taserakenteen muutosten hallintaan, liikevaihdon perustana olevien kauppojen ajoitukseen ja hinnoitteluun, kustannustason muutoksiin, yhtiön omien tuotteiden kehittämiseen ja niiden kaupallistamiseen sekä yhtiön kykyyn hallita laajoja sopimus- ja toimituskokonaisuuksia.
Yhtiön liiketoiminnan kannalta keskeisimpiä riskejä ja epävarmuustekijöitä seurataan säännöllisesti osana hallitus- ja johtoryhmätyöskentelyä. Lisäksi yhtiöllä on hallituksen perustama tarkastusvaliokunta, jonka tehtäviin kuuluu yhtiön taloudellisen ja rahoitustilanteen seuranta.
Yhtiön johto on toiminnan jatkuvuuden periaatetta arvioidessaan huomioinut yhtiön uudelleenrahoitukseen liittyvät riskit. Solteq-konsernin velkarahoituksen keskeiset elementit ovat kiinteäkorkoinen joukkovelkakirjalaina sekä pankki- ja valmiusluottolimiitit.
Solteq laski 1.10.2020 liikkeelle nimellisarvoltaan 23,0 miljoonan euron suuruisen kiinteäkorkoisen vakuudettoman senior-ehtoisen joukkovelkakirjalainan. Puolivuosikatsauksen laatimishetkellä ulkona olevasta joukkovelkakirjalainan 23,0 miljoonaan euron määrästä 0,6 miljoonan euroa oli yhtiön omistuksessa. Joukkovelkakirjalaina erääntyy maksettavaksi 1.10.2024. Pankki- ja valmiusluottolimiitit ovat yhteensä 7,0 miljoonaa euroa. Niihin liittyvät taloudelliset kovenantit on kiinnitetty joukkovelkakirjalainan ehtoihin.
Joukkovelkakirjalainan ehdoissa on määritelty varojen jakoa ja muun kuin joukkovelkakirjalainan ehdoissa erikseen sallitun uuden velan ottamista koskevat taloudelliset kovenantit (Incurrence Covenant). Kovenantit edellyttävät, että yhtiön omavaraisuusaste tarkasteluhetkellä ylittää 27,5 prosenttia, korkokate (käyttökate/nettokorkokulut) ylittää suhdeluvun 3,00:1 ja konsernin korolliset nettovelat/käyttökate eivät ylitä suhdelukua 4:1. Varojen jaon ja muun kuin joukkovelkakirjalainan ehdoissa erikseen sallitun uuden velan ottamisen mahdollistavat taloudelliset kovenantit eivät täyty katsauskauden perusteella. Kovenanttiehtojen täyttymistä tarkastellaan aina viimeisimmän raportoidun 12 kuukauden ajanjakson perusteella. Edellä mainittujen lainan taloudellisten kovenanttiehtojen rikkoutumiset eivät sellaisenaan johda oikeuteen vaatia lainan välitöntä takaisinmaksua, vaan ne rajoittavat yhtiön varojen jakoa ja muun kuin joukkovelkakirjalainan ehdoissa erikseen sallitun uuden velan ottamista. Yhtiön toiminnan jatkuvuuden edellytyksenä on rahoituksen uudelleenjärjestely.
Yhtiö käynnisti 21.8.2024 kirjallisen menettelyn joukkovelkakirjalainan ehtojen muuttamiseksi siten, että joukkovelkakirjalainan juoksuaikaa jatkettaisiin 24 kuukaudella, jolloin joukkovelkakirjalaina erääntyisi maksettavaksi 1.10.2026. Lisäksi osana muutosmenettelyä yhtiö on ehdottanut mm. vuotuisen kiinteän korkoprosentin muuttamista kuudesta prosentista kymmeneen prosenttiin sekä muutoksia lunastushintaan.
Yhtiön johto on toiminnan jatkuvuutta arvioidessaan huomioinut tilikauden 2024 aikana tehtyjen toimenpiteiden vaikutukset, yhtiön taloudellisen suoriutumisen katsauskaudella 1-6/2024, taloudelliset ennusteet sekä rahoituksen saatavuuteen ja rahoitusneuvotteluihin liittyvät riskit.
Yhtiö uskoo käynnissä olevan kirjallisen menettelyn rahoituksen uudelleenjärjestämiseksi johtavan suotuisaan lopputulokseen. Rahoituksen uudelleenjärjestelystä ei kuitenkaan ole vielä sitovia sitoumuksia, ja menettelyn lopputulokseen liittyy epävarmuutta. Mikäli yhtiö ei onnistuisi sopimaan uudelleenjärjestelystä joukkovelkakirjalainan eräpäivään mennessä, yhtiö ei pystyisi suoriutumaan velvoitteistaan ja sen liiketoiminnan jatkuvuuden edellytykset vaarantuisivat.
Edellä mainitut toimenpiteet ja riskit huomioiden yhtiön johto arvioi yhtiön liiketoiminnan jatkuvan ja riskin rahoituksen riittämättömyydestä olevan maltillinen. Näin ollen yhtiön johto on katsonut perustelluksi laatia puolivuosikatsauksen toiminnan jatkuvuuden periaatteen mukaisesti.
Tämä puolivuosikatsaus on laadittu IFRS-tilinpäätösstandardien kirjaamis- ja arvostamisperiaatteiden mukaisesti, puolivuosikatsauksen laadinnassa on noudatettu IAS 34 -standardia sekä samoja laskentaperiaatteita kuin vuoden 2023 tilinpäätöksessä. 1.1.2024 käyttöön otetuilla IFRStilinpäätösstandardien muutoksilla ei ole olennaista vaikutusta konsernin puolivuosikatsaukseen. Tämän puolivuosikatsauksen tiedot ovat tilintarkastamattomia.
Retail & Commerce -segmentin myyntituotot asiakassopimuksista luokitellaan palveluihin, jatkuviin tuottoihin omista ohjelmistoista sekä ohjelmisto- ja laitemyyntiin. Palvelut koostuvat pääasiassa aika- ja materiaaliperusteisesta konsultoinnista, yhtiön tarjoamista tuki- ja kehityspalveluista sekä projekteista. Näiden palveluiden myyntituotot tuloutuvat ajan kuluessa asiakashankkeiden etenemisen mukaan. Jatkuvat tuotot ohjelmistoista on raportoitu yhtiön omiin tuotteisiin liittyvien myyntituottojen osalta. Lisäksi Retail & Commerce -segmentille kertyy myyntituottoja ohjelmisto- ja laitemyynnistä, jotka koostuvat pääosin kolmannen osapuolen ohjelmistojen lisenssi- ja ylläpitomaksuista.
Utilities -segmentti kattaa yhtiön omiin energiasektorin tuotteisiin perustuvan liiketoiminnan. Segmentin liikevaihto koostuu pääosin yhtiön omien tuotteiden käyttöoikeus- ja ylläpitomaksuista sekä niihin liittyvistä palveluista, kuten integraatio- ja käyttöönottoprojekteista. Utilities -segmentin myyntituotot asiakassopimuksista on luokiteltu palveluihin, jatkuviin tuottoihin ohjelmistoista sekä kertaluonteisiin lisenssi- ja laitemyynteihin. Palvelut koostuvat pääasiassa aika- ja materiaaliperusteisesta konsultoinnista, yhtiön tarjoamista tuki- ja kehityspalveluista sekä projekteista. Palvelut tuottavat asiakkaille hyödyn sitä mukaa kuin palvelua tuotetaan.
Jatkuvat tuotot omista ohjelmistoista molemmissa segmenteissä sisältävät työmäärästä riippumattomat, toistuvasti veloitettavat tai sopimusajalle jaksotettavat myynnit Solteqin omiin tuotteisiin liittyen. Jatkuviksi tuotoiksi luetaan yllä mainitut kriteerit täyttävät tulot, jotka perustuvat toistaiseksi voimassa oleviin sopimuksiin tai sopimuskaudeltaan vähintään 12 kuukautta kestäviin sopimuksiin. Kertaluonteiset, yhtenä ajankohtana tuloutettavat lisenssi- ja laitemyynnit koostuvat yhtiön omien ohjelmistojen käyttöoikeusmaksuista ja niihin suoraan liitännäisistä tuotteista sekä asiakkaille toimitetuista laitteista.
| TEUR | 4-6/2024 | 4-6/2023 | 1-6/2024 | 1-6/2023 | 1-12/2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 13 398 | 14 273 | 26 970 | 31 173 | 57 655 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 2 | 8 394 | 6 | 8 416 | 8 309 |
| Materiaalit ja palvelut | -1 517 | -1 692 | -3 084 | -3 571 | -7 033 |
| Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut | -9 235 | -10 633 | -18 595 | -21 636 | -39 936 |
| Liiketoiminnan muut kulut | -2 032 | -2 645 | -4 322 | -5 403 | -10 299 |
| Poistot ja arvonalentumiset | -613 | -1 361 | -1 218 | -2 733 | -12 236 |
| Liiketulos | 3 | 6 337 | -244 | 6 246 | -3 541 |
| Rahoitustuotot ja -kulut | -476 | -564 | -934 | -122 | -1 174 |
| Tulos ennen veroja | -472 | 5 773 | -1 178 | 6 124 | -4 715 |
| Tuloverot | -34 | -2 101 | -33 | -2 247 | -665 |
| Tilikauden tulos | -506 | 3 672 | -1 211 | 3 877 | -5 380 |
| Muut laajan tuloksen erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi: |
|||||
| Muuntoerot | 16 | -16 | -48 | -66 | 60 |
| Tilikauden laajan tuloksen erät verojen jälkeen | 16 | -16 | -48 | -66 | 60 |
| Tilikauden laaja tulos yhteensä | -490 | 3 656 | -1 260 | 3 811 | -5 320 |
| Tilikauden tuloksen jakautuminen emoyrityksen omistajille |
-506 | 3 672 | -1 211 | 3 877 | -5 380 |
| Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen emoyrityksen omistajille |
-490 | 3 656 | -1 260 | 3 811 | -5 320 |
| Osakekohtainen tulos, EUR (laimentamaton) | -0,03 | 0,19 | -0,06 | 0,20 | -0,28 |
| Osakekohtainen tulos, EUR (laimennettu) | -0,03 | 0,19 | -0,06 | 0,20 | -0,28 |
| TEUR | 30.6.2024 | 30.6.2023 | 31.12.2023 |
|---|---|---|---|
| Varat | |||
| Pitkäaikaiset varat | |||
| Aineelliset hyödykkeet | 17 | 70 | 25 |
| Käyttöoikeusomaisuuserät | 1 501 | 2 651 | 1 781 |
| Aineettomat hyödykkeet | |||
| Liikearvo | 40 552 | 40 559 | 40 555 |
| Muut aineettomat hyödykkeet | 942 | 8 986 | 1 236 |
| Muut sijoitukset | 437 | 437 | 437 |
| Laskennalliset verosaamiset | 1 185 | 227 | 1 222 |
| Muut pitkäaikaiset saamiset | 252 | 262 | 260 |
| Pitkäaikaiset varat yhteensä | 44 888 | 53 192 | 45 515 |
| Lyhytaikaiset varat | |||
| Vaihto-omaisuus | 41 | 66 | 60 |
| Lyhytaikaiset saamiset | 8 995 | 11 596 | 9 762 |
| Rahavarat | 1 094 | 3 829 | 1 853 |
| Lyhytaikaiset varat yhteensä | 10 130 | 15 490 | 11 674 |
| Varat yhteensä | 55 017 | 68 682 | 57 189 |
| Oma pääoma ja velat | |||
| Emoyhtiön omistajille kuuluva pääoma | |||
| Osakepääoma | 1 009 | 1 009 | 1 009 |
| Ylikurssirahasto | 75 | 75 | 75 |
| Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto | 13 260 | 13 260 | 13 260 |
| Muuntoerot | -194 | -271 | -146 |
| Kertyneet voittovarat | 1 809 | 12 277 | 3 021 |
| Oma pääoma yhteensä | 15 959 | 26 350 | 17 219 |
| Pitkäaikaiset velat | |||
| Laskennalliset verovelat | 553 | 709 | 575 |
| Rahoitusvelat | 165 | 23 130 | 246 |
| Vuokrasopimusvelat | 142 | 1 035 | 405 |
| Pitkäaikaiset velat yhteensä | 860 | 24 875 | 1 226 |
| Lyhytaikaiset velat | |||
| Rahoitusvelat | 23 295 | 164 | 24 149 |
| Ostovelat ja muut velat | 13 296 | 15 480 | 12 940 |
| Varaukset | 88 | 87 | 99 |
| Vuokrasopimusvelat | 1 519 | 1 726 | 1 556 |
| Lyhytaikaiset velat yhteensä | 38 198 | 17 458 | 38 745 |
| Oma pääoma ja velat yhteensä | 55 017 | 68 682 | 57 189 |
| TEUR | 1-6/2024 | 1-6/2023 | 1-12/2023 |
|---|---|---|---|
| Liiketoiminnan rahavirta | |||
| Tilikauden tulos | -1 211 | 3 877 | -5 380 |
| Oikaisut | 2 251 | -3 589 | 5 621 |
| Käyttöpääoman muutokset | 345 | -1 801 | -3 471 |
| Maksetut korot | -238 | -300 | -2 154 |
| Saadut korot | 13 | 11 | 81 |
| Liiketoiminnan nettorahavirta | 1 160 | -1 802 | -5 302 |
| Investointien rahavirta | |||
| Hankitut liiketoiminnat | -20 | -20 | |
| Myydyt liiketoiminnat | 11 990 | 14 137 | |
| Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin | |||
| käyttöomaisuushyödykkeisiin | -50 | -1 592 | -2 351 |
| Investointien nettorahavirta | -50 | 10 378 | 11 766 |
| Rahoituksen rahavirta | |||
| Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut | -548 | ||
| Lyhytaikaisten lainojen nostot | 1 107 | 1 014 | 4 371 |
| Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut | -2 090 | -6 860 | -8 601 |
| Vuokrasopimusvelkojen maksut | -887 | -958 | -1 891 |
| Rahoituksen nettorahavirta | -1 870 | -6 804 | -6 668 |
| Rahavarojen muutos | -759 | 1 772 | -204 |
| Rahavarat kauden alussa | 1 853 | 2 057 | 2 057 |
| Rahavarat kauden lopussa | 1 094 | 3 829 | 1 853 |
| TEUR | Osake pääoma |
Ylikurssi rahasto |
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto |
Muuntoerot | Kertyneet voittovarat |
Yhteensä |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Oma pääoma 1.1.2023 | 1 009 | 75 | 13 260 | -205 | 8 400 | 22 539 |
| Tilikauden tulos | 3 877 | 3 877 | ||||
| Muut laajan tuloksen erät | -66 | -66 | ||||
| Tilikauden laaja tulos yhteensä | 0 | 0 | 0 | -66 | 3 877 | 3 811 |
| Oma pääoma 30.6.2023 | 1 009 | 75 | 13 260 | -271 | 12 277 | 26 350 |
| Oma pääoma 1.1.2024 | 1 009 | 75 | 13 260 | -146 | 3 021 | 17 219 |
| Tilikauden tulos | -1 211 | -1 211 | ||||
| Muut laajan tuloksen erät | -48 | -48 | ||||
| Tilikauden laaja tulos yhteensä | 0 | 0 | 0 | -48 | -1 211 | -1 260 |
| Oma pääoma 30.6.2024 | 1 009 | 75 | 13 260 | -194 | 1 809 | 15 959 |
| TEUR | 4-6/2024 | 4-6/2023 | 1-6/2024 | 1-6/2023 | 1-12/2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Palvelut | 7 774 | 8 856 | 16 180 | 19 887 | 35 440 |
| Jatkuvat tuotot omista ohjelmistoista | 1 664 | 1 584 | 3 264 | 3 122 | 6 335 |
| Ohjelmisto- ja laitemyynti | 604 | 393 | 969 | 1 261 | 2 182 |
| Yhteensä | 10 043 | 10 833 | 20 412 | 24 270 | 43 958 |
| Utilities | |||||
| TEUR | 4-6/2024 | 4-6/2023 | 1-6/2024 | 1-6/2023 | 1-12/2023 |
| Palvelut | 1 772 | 2 262 | 3 614 | 4 310 | 8 686 |
| Jatkuvat tuotot omista ohjelmistoista | 1 508 | 1 108 | 2 786 | 2 225 | 4 544 |
| Kertaluonteiset lisenssi- ja laitemyynnit | 76 | 70 | 158 | 368 | 468 |
| Yhteensä | 3 355 | 3 440 | 6 558 | 6 903 | 13 697 |
| Konserni yhteensä | 13 398 | 14 273 | 26 970 | 31 173 | 57 655 |
| TEUR | 4-6/2024 | 4-6/2023 | 1-6/2024 | 1-6/2023 | 1-12/2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Konserni yhteensä | 598 | 777 | 623 | 1 746 | 9 217 |
| Kirjanpitoarvo | Sopimusten mukainen |
1-12 kk | 13-24 kk | 25-36 kk | Myöhemmin | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| TEUR | rahavirta | |||||
| Rahoitusvelat 30.6.2024 | ||||||
| Joukkovelkakirjalaina | 22 416 | 23 786 | 23 786 | |||
| Lainat rahoituslaitoksilta | 247 | 250 | 84 | 83 | 82 | |
| Vuokrasopimusvelat | 1 661 | 1 740 | 1 253 | 282 | 203 | 2 |
| Ostovelat | 2 804 | 2 804 | 2 804 | |||
| Rahoitusvelat yhteensä | 27 128 | 28 581 | 27 928 | 366 | 285 | 2 |
| Rahoitusvarat 30.6.2024 | ||||||
| Myyntisaamiset | 7 793 | |||||
| Rahavarat | 1 094 | |||||
| Rahoitusvarat yhteensä | 8 887 |
Yhtiöllä on 5 000 tuhannen euron valmiusluottolimiitti, joka oli niin katsauskauden kuin vertailukaudenkin lopussa käyttämättä. Tämän lisäksi yhtiöllä on 2 000 tuhannen euron pankkiluottolimiitti, josta oli katsauskauden lopussa käytettynä 797 tuhatta euroa (82).
Yhtiön johto on toiminnan jatkuvuuden periaatetta arvioidessaan huomioinut yhtiön uudelleenrahoitukseen liittyvät riskit. Solteq-konsernin velkarahoituksen keskeiset elementit ovat kiinteäkorkoinen joukkovelkakirjalaina sekä pankki- ja valmiusluottolimiitit.
Solteq laski 1.10.2020 liikkeelle nimellisarvoltaan 23,0 miljoonan euron suuruisen kiinteäkorkoisen vakuudettoman senior-ehtoisen joukkovelkakirjalainan. Puolivuosikatsauksen laatimishetkellä ulkona olevasta joukkovelkakirjalainan 23,0 miljoonaan euron määrästä 0,6 miljoonan euroa oli yhtiön omistuksessa. Joukkovelkakirjalaina erääntyy maksettavaksi 1.10.2024. Pankki- ja valmiusluottolimiitit ovat yhteensä 7,0 miljoonaa euroa. Niihin liittyvät taloudelliset kovenantit on kiinnitetty joukkovelkakirjalainan ehtoihin.
Joukkovelkakirjalainan ehdoissa on määritelty varojen jakoa ja muun kuin joukkovelkakirjalainan ehdoissa erikseen sallitun uuden velan ottamista koskevat taloudelliset kovenantit (Incurrence Covenant). Kovenantit edellyttävät, että yhtiön omavaraisuusaste tarkasteluhetkellä ylittää 27,5 prosenttia, korkokate (käyttökate/nettokorkokulut) ylittää suhdeluvun 3,00:1 ja konsernin korolliset nettovelat/käyttökate eivät ylitä suhdelukua 4:1. Varojen jakoa ja muun kuin joukkovelkakirjalainan ehdoissa erikseen sallitun uuden velan ottamisen mahdollistavat taloudelliset kovenantit eivät täyty katsauskauden perusteella. Kovenanttiehtojen täyttymistä tarkastellaan aina viimeisimmän raportoidun 12 kuukauden ajanjakson perusteella. Edellä mainittujen lainan taloudellisten kovenanttiehtojen rikkoutumiset eivät sellaisenaan johda oikeuteen vaatia lainan välitöntä takaisinmaksua, vaan ne rajoittavat yhtiön varojen jakoa ja muun kuin joukkovelkakirjalainan ehdoissa erikseen sallitun uuden velan ottamista.
Toiminnan jatkuvuuteen liittyvää epävarmuutta on kuvattu tarkemmin Toiminnan jatkuvuuden periaate -kappaleessa.
Rahoitusvarojen ja -velkojen käyvät arvot vastaavat olennaisilta osilta kirjanpitoarvoja. Näin ollen niitä ei ole puolivuosikatsauksessa esitetty erikseen taulukkomuodossa.
| TEUR | 30.6.2024 | 30.6.2023 | 31.12.2023 |
|---|---|---|---|
| Yrityskiinnitykset | 10 000 | 10 000 | 10 000 |
| Taseeseen kirjaamattomat vuokravastuut | 860 | 1 362 | 1 032 |
Katsaus- ja vertailukaudella ei ollut raportoitavia lähipiiritapahtumia.
| Osakkeita ja ääniä | |||
|---|---|---|---|
| kpl | % | ||
| 1. | Profiz Business Solution Oy | 2 195 569 | 11,32 |
| 2. | Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo | 2 000 000 | 10,31 |
| 3. | Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen | 1 651 293 | 8,51 |
| 4. | Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma | 1 545 597 | 7,97 |
| 5. | Sr Aktia Capital | 770 000 | 3,97 |
| 6. | Aalto Seppo Tapio | 625 000 | 3,22 |
| 7. | Saadetdin Ali | 602 216 | 3,10 |
| 8. | Sr Säästöpankki Pienyhtiöt | 500 000 | 2,58 |
| 9. | Incedo Oy | 313 178 | 1,61 |
| 10. | Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö | 283 439 | 1,46 |
| 10 suurinta osakkeenomistajaa yhteensä | 10 486 292 | 54,06 | |
| Hallintarekisteröidyt yhteensä | 349 874 | 1,80 | |
| Muut | 8 560 335 | 44,13 | |
| Yhteensä | 19 396 501 | 100,00 |
| 4-6/2024 | 4-6/2023 | 1-6/2024 | 1-6/2023 | 1-12/2023 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto, MEUR | 13,4 | 14,3 | 27,0 | 31,2 | 57,7 |
| Liikevaihdon muutos, % | -6,1 | -20,4 | -13,5 | -16,1 | -15,7 |
| Liiketulos, MEUR | 0,0 | 6,3 | -0,2 | 6,2 | -3,5 |
| % liikevaihdosta | 0,0 | 44,4 | -0,9 | 20,0 | -6,1 |
| Tulos ennen veroja, MEUR | -0,5 | 5,8 | -1,2 | 6,1 | -4,7 |
| % liikevaihdosta | -3,5 | 40,4 | -4,4 | 19,6 | -8,2 |
| Nettoinvestoinnit käyttöomaisuuteen, MEUR | 0,6 | 0,8 | 0,6 | 1,7 | 2,9 |
| Omavaraisuusaste, % | 29,0 | 38,4 | 30,1 | ||
| Nettovelka, MEUR | 24,0 | 22,2 | 24,5 | ||
| Nettovelkaantumisaste, % | 150,6 | 84,4 | 142,3 | ||
| Oman pääoman tuotto, rullaava 12kk, % | -49,5 | -8,1 | -27,1 | ||
| Sijoitetun pääoman tuotto, rullaava 12kk, % | -20,6 | 2,6 | -4,1 | ||
| Henkilöstö kauden lopussa | 469 | 556 | 498 | ||
| Henkilöstö keskimäärin kauden aikana | 478 | 612 | 572 |
| 4-6/2024 | 4-6/2023 | 1-6/2024 | 1-6/2023 | 1-12/2023 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Osakekohtainen tulos, EUR (laimentamaton) | -0,03 | 0,19 | -0,06 | 0,20 | -0,28 |
| Osakekohtainen tulos, EUR (laimennettu) | -0,03 | 0,19 | -0,06 | 0,20 | -0,28 |
| Osakekohtainen oma pääoma, EUR | 0,82 | 1,36 | 0,89 |
Solteq esittää vaihtoehtoisia tunnuslukuja kuvatakseen liiketoimintansa taloudellista kehitystä ja parantaakseen vertailukelpoisuutta eri tilikausien välillä. Vaihtoehtoisia tunnuslukuja ei tule pitää korvaavina mittareina IFRS-tilinpäätösnormistossa määritellyille tunnusluvuille.
Solteqin käyttämiä vaihtoehtoisia tunnuslukuja ovat liiketulos, käyttökate, omavaraisuusaste, nettovelkaantumisaste, oman pääoman tuotto, sijoitetun pääoman tuotto, nettovelka ja jatkuvien tuottojen osuus Utilities-segmentin kokonaisliikevaihdosta. Näiden tunnuslukujen laskentaperiaatteet esitetään osana tätä puolivuosikatsausta. 12 kuukauden rullaavat tunnusluvut sisältävät neljän viimeisimmän päättyneen kvartaalin yhteenlasketut luvut.
Varsinaiseen liiketoimintaan kuulumattomat liiketapahtumat tai rahavirtaan vaikuttamattomat arvostuserät, joilla on merkittävä vaikutus kauden tuloslaskelmaan, on oikaistu vertailukelpoisuuteen vaikuttavina erinä. Näitä kertaluonteisista tapahtumista aiheutuvia eriä voivat olla muun muassa:
Solteq Oyj tiedotti 24.4.2024 uudistaneensa vertailukelpoisen käyttökatteen ja liikevoiton määritelmät ja julkaisi niitä koskevat uudet luvut vuodelta 2023. Yhtiö on muuttanut vertailukelpoisen käyttökatteen ja vertailukelpoisen liiketuloksen määritelmää ja lisännyt merkittävät muutokset tuotekehitysaktivoinneissa ja niihin liittyvissä poistoissa vertailukelpoisuuteen vaikuttaviksi eriksi. Vertailukelpoisen liikevaihdon määritelmä pysyy samana.
Yhtiö muutti joulukuussa 2023 toimintatapaansa tuotekehitystoiminnan osalta. Omien ohjelmistotuotteiden kehitys on osa jatkuvaa palvelua sekä vakiomuotoista toimintaa, eivätkä näiden tuotekehitykseen liittyvät kulut täytä enää aktivoinnin edellytyksiä. Näiden olemassa olevien ohjelmistotuotteiden kehityskustannukset käsitellään täten tuloslaskelman kuluerinä osana normaalia liiketoimintaa ja tuotekehityskulujen aktivoinnit lopetettiin tilikauden 2023 viimeisen vuosineljänneksen aikana. Lisäksi yhtiö arvioi taseeseen aktivoituja tuotekehitysinvestointeja sekä niiden tuotto-odotuksia. Arviointien lopputuloksena yhtiö teki yhteensä 7,5 miljoonan euron alaskirjaukset. Toimintatavan muutos vaikutti Solteqin vuoden 2023 neljännen vuosineljänneksen konsernin laajaan tuloslaskelmaan ja konsernitaseeseen. Muutos ei vaikuttanut vuonna 2023 raportoituihin ensimmäisen, toisen ja kolmannen vuosineljänneksen konsernin laajoihin tuloslaskelmiin tai konsernitaseisiin.
Vuotta 2023 koskevissa uusissa vertailukelpoista käyttökatetta ja vertailukelpoista liikevoittoa koskevissa tunnusluvuissa on oikaistu olemassa olevien ohjelmistotuotteiden vuosineljänneskohtaiset tuotekehitysaktivoinnit kuluksi ja niihin liittyvät aikaisempien tuotekehitysaktivointien poistot on peruttu tulosvaikutteisesti kuin yllä kuvattu muutos olisi tehty jo vuoden 2023 alusta.
Alla olevassa taulukossa on esitetty vertailukelpoisen liikevaihdon täsmäytys liikevaihtoon.
| TEUR | 4-6/2024 | 4-6/2023 | 1-6/2024 | 1-6/2023 | 1-12/2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 13 398 | 14 273 | 26 970 | 31 173 | 57 655 |
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät | |||||
| BC / LS Retail -liiketoiminnan myynti | -665 | -3 451 | -3 472 | ||
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät yhteensä | 0 | -665 | 0 | -3 451 | -3 472 |
| Vertailukelpoinen liikevaihto | 13 398 | 13 609 | 26 970 | 27 721 | 54 183 |
Alla olevassa taulukossa on esitetty vertailukelpoisen käyttökatteen täsmäytys käyttökatteeseen.
| TEUR | 4-6/2024 | 4-6/2023 | 1-6/2024 | 1-6/2023 | 1-12/2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Käyttökate (EBITDA) | 617 | 7 698 | 974 | 8 979 | 8 695 |
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät | |||||
| BC / LS Retail -liiketoiminnan myynti | -8 234 | -8 721 | -8 532 | ||
| Kulurakenteesta pysyvästi poisjääneiden erorahat | 154 | 509 | |||
| Toiminnan uudelleenjärjestelyistä syntyvät kulut | 22 | ||||
| Tuotekehityskuluihin liittyvät aktivoinnit | -734 | -1 560 | -2 356 | ||
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät yhteensä | 0 | -8 967 | 0 | -10 127 | -10 357 |
| Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA) | 617 | -1 269 | 974 | -1 149 | -1 662 |
Seuraavassa taulukossa on esitetty vertailukelpoisen liiketuloksen täsmäytys liiketulokseen.
| TEUR | 4-6/2024 | 4-6/2023 | 1-6/2024 | 1-6/2023 | 1-12/2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Liiketulos (EBIT) | 3 | 6 337 | -244 | 6 246 | -3 541 |
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät | |||||
| BC / LS Retail -liiketoiminnan myynti | -8 206 | -8 599 | -8 410 | ||
| Kulurakenteesta pysyvästi poisjääneiden erorahat | 154 | 509 | |||
| Arvonalentumiset | 7 539 | ||||
| Toiminnan uudelleenjärjestelyistä syntyvät kulut | 22 | ||||
| Tuotekehityskuluihin liittyvät aktivoinnit | -734 | -1 560 | -2 356 | ||
| Tuotekehityskuluihin liittyvät poistot | 527 | 1 032 | 1 663 | ||
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät yhteensä | 0 | -8 413 | 0 | -8 973 | -1 034 |
| Vertailukelpoinen liiketulos (EBIT) | 3 | -2 076 | -244 | -2 727 | -4 575 |
| Omavaraisuusaste, %: Oma pääoma |
|
|---|---|
| x 100 Taseen loppusumma - Saadut ennakot |
|
| Nettovelkaantumisaste,%: Korolliset velat - Rahavarat x 100 Oma pääoma |
|
| Oman pääoman tuotto, %: | |
| Tilikauden tulos (12 kk rullaava) x 100 Oma pääoma keskimäärin kauden aikana |
|
| Sijoitetun pääoman tuotto, %: Tilikauden tulos rahoituserien jälkeen + Rahoituskulut (12 kk rullaava) x 100 Taseen loppusumma - Korottomat velat keskimäärin kauden aikana |
|
| Osakekohtainen tulos: Tilikauden tulos -/+ Määräysvallattomien omistajien osuus |
|
| Osakemäärä keskimäärin Laimennettu osakekohtainen tulos: |
|
| Tilikauden tulos -/+ Määräysvallattomien omistajien osuus | |
| Osakkeiden kappalemäärä keskimäärin lisättynä vuoden lopun optioiden määrällä | |
| Osakekohtainen oma pääoma: Taseen oma pääoma Osakkeiden kappalemäärä |
|
| Käyttökate: Liiketulos + Poistot ja arvonalentumiset |
|
| Nettovelka: Korolliset velat – Rahavarat |
|
| Jatkuvien tuottojen osuus Utilities-segmentin kokonaisliikevaihdosta: Jatkuvat tuotot omista ohjelmistoista |
Utilities-segmentin kokonaisliikevaihto
Katsauskaudella ei toteutettu yrityshankintoja eikä liiketoiminnan myyntejä.
Tilikaudella 2023 ei toteutettu yrityshankintoja.
Solteq allekirjoitti 17.4.2023 sopimuksen konsernin Microsoft Dynamics 365 Business Central ja LS Retail -toiminnanohjausratkaisuihin perustuvan liiketoiminnan myymisestä Azets-konsernille.
Liiketoiminnan nettovelaton kauppahinta on enintään 20 000 tuhatta euroa. Kiinteä kauppahinta on 15 000 tuhatta euroa vähennettynä liiketoiminnan nettokäyttöpääomalla. Liiketoimintakaupan täytäntöönpanon yhteydessä maksettiin 12 000 tuhatta euroa, ja loput kiinteästä kauppahinnasta maksettiin neljännen vuosineljänneksen aikana 6 kuukauden sisällä täytäntöönpanosta. Mahdollinen lisäkauppahinta on enintään 5 000 tuhatta euroa ja se määräytyy siirtyvän liiketoiminnan liikevaihdon perusteella 12 kuukauden ajanjaksolta täytäntöönpanokuukauden ensimmäisestä päivästä lähtien. Kauppahinta maksetaan käteisellä. Yhtiö kirjasi kiinteästä kauppahinnasta 8 129 tuhannen euron kertaluonteisen myyntivoiton toiselle vuosineljännekselle. Liiketoimintakaupan myydyt nettovarat olivat 5 247 tuhatta euroa koostuen liiketoiminnan kohdistetusta liikearvosta (5 904 tuhatta euroa) ja siirtyneisiin henkilöihin liittyneistä henkilöstökustannuksien varauksista (657 tuhatta euroa). Lisäksi liiketoimintakauppaan liittyvät myynnistä aiheutuneet kulut olivat noin 749 tuhatta euroa.
Yllä kuvatun mahdollisen lisäkauppahinnan maksun edellytykset eivät täyttyneet eikä lisäkauppahintaa maksettu.
Liiketoimintakauppa sisältää Solteqin Microsoft Dynamics 365 Business Central ja LS Retail -toiminnanohjausratkaisuihin liittyvät asiantuntija- ja ylläpitopalvelut sekä asiakkuudet. Liiketoimintakaupan myötä Azets-konsernille siirtyi noin 60 Suomessa, Ruotsissa, Norjassa ja Tanskassa työskentelevää asiantuntijaa.
Solteq Oyj:n taloustiedotteiden aikataulu vuonna 2024 on seuraava:
• Osavuosikatsaus 1-9/2024 torstaina 24.10.2024 klo 8.00
Lisää sijoittajatietoa on saatavilla Solteqin kotisivuilta, osoitteesta: www.solteq.com.
Toimitusjohtaja Aarne Aktan Puhelin: 040 342 4440 Sähköposti: [email protected]
Talous- ja lakiasiainjohtaja Mikko Sairanen Puhelin: 050 567 3421 Sähköposti: [email protected]
Nasdaq Helsinki Keskeiset tiedotusvälineet www.solteq.com
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.