N.V. Koninklijke Porceleyne Fles

Interim / Quarterly Report • Aug 28, 2024

Royal Delft Group Halfjaarverslag 2024

1.		VERSLAG VAN DE DIRECTIE	4
2.		HALFJAARVERSLAG 20247
	a.	Geconsolideerde balans per 30 juni 2024	8
	b.	Geconsolideerde winst- en verliesrekening eerste halfjaar 2024	10
	c.	Geconsolideerd overzicht gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten12
	d.	Geconsolideerd mutatieoverzicht eigen vermogen13
	e.	Geconsolideerd kasstroomoverzicht	14
	f.	Toelichting op het geconsolideerde halfjaarverslag 17

1. VERSLAG VAN DE DIRECTIE

ALGEMEEN

Voor u ligt het verslag over het eerste halfjaar 2024 van Royal Delft Group. De omzet (+7%) en de EBITDA (+3%) van Royal Delft Group zijn gestegen ten opzichte van het eerste halfjaar 2023. Binnen deze omzetstijging laat met name het business to business segment de grootste groei zien (+27%). De groei in het business to business segment wordt voornamelijk veroorzaakt door nieuwe klanten. We blijven inzetten op het werven van nieuwe business to business klanten om deze omzet verder te laten toenemen in de komende jaren. Binnen het toeristische segment zien we, ondanks dat de gemiddelde besteding per klant afneemt, een lichte stijging van de omzet door de groei van het aantal bezoekers. Het verschil tussen de EBITDA en het nettoresultaat bestaat grotendeels uit afschrijvingen. De afschijvingen op materiële vaste activa en vastgoedbeleggingen bedragen in het eerste halfjaar 2024 € 454.000 (2023: € 404.000). Het totale nettoresultaat in het eerste halfjaar van 2024 komt uit op € 27.000 (2023: € 104.000). Ondanks hogere financieringslasten blijft Royal Delft Vastgoed zorgen voor een stabiel fundament binnen Royal Delft Group.

OMZET, EBITDA EN NETTORESULTAAT

* € 1.000,-	1e hj 2024	1e hj 2023
Netto-omzet	4.494	4.183
EBITDA	723	703
Nettoresultaat	27	104
Gegevens per aandeel (in euro's)
Nettoresultaat toegerekend aan de aandeelhouders van Royal Delft Group	0.01	0.09

De rapportage van Royal Delft Group is gesegmenteerd per werkmaatschappij:

B.V. Leerdam Crystal (Royal Leerdam Crystal)

In het eerste halfjaar is er geen project geweest binnen Royal Leerdam Crystal waardoor er nagenoeg geen omzet is gegenereerd.

B.V. Delftsch Aardewerkfabriek "De Porceleyne Fles Anno 1653" voorheen Joost Thooft en Labouchere (Royal Delft)

De omzet steeg in het eerste halfjaar met 8% naar € 3,36 miljoen (2023: € 3,10 miljoen). Deze stijging wordt met name veroorzaakt door de omzetstijging binnen het business to business segment. Aangezien de verkooplasten meestijgen met de omzetgroei is de EBITDA nagenoeg gelijk gebleven. De EBITDA bedraagt -€ 112.000 (2023: -€ 130.000).

Royal Delft Vastgoed B.V.

De omzet in het eerste halfjaar is € 912.000 (2023: € 896.000). De EBITDA bedraagt € 733.000 (2023: € 715.000). Ten opzichte van de stijging in de omzet en EBITDA is het nettoresultaat gedaald met € 50.000 naar € 299.000 (2023: € 349.000). Deze daling wordt veroorzaakt door de stijging van de financieringslasten.

SOLVABILITEIT

De solvabiliteit is nagenoeg gelijk gebleven ten opzichte van 31 december 2023. Per 30 juni 2024 bedraagt de solvabiliteit 47,3% (31 december 2023: 47,4%). De financiële positie is onverkort sterk.

LANGLOPENDE VERPLICHTINGEN

In het eerste halfjaar is de kortlopende verplichting die betrekking heeft op de vastgoedbelegging Europalaan 93 weer omgezet in een langlopende verplichting. Hierdoor zijn de langlopende verplichtingen hoger ten opzichte van 31 december 2023. Het uitstaande saldo aan langlopende verplichtingen per 30 juni 2024 bedraagt € 16.045.000 (31 december 2023: € 15.802.000).

RISICOMANAGEMENT

Royal Delft Group is zich bewust van belangrijke risico's waaraan de onderneming wordt blootgesteld. De bedrijfsrisico's met betrekking tot Royal Delft, Royal Leerdam Crystal en Royal Delft Vastgoed, zoals in het laatste jaarverslag beschreven, zijn nog steeds actueel.

BESTUURSVERKLARING

De directie verklaart hierbij dat, voor zover haar bekend, het halfjaarverslag, opgesteld overeenkomstig IAS 34, "Interim Financial Reporting" zoals aanvaard door de Europese Unie, een getrouw beeld geeft van de activa, de passiva, de financiële positie en de winst of het verlies van Royal Delft Group en de gezamenlijke, in de consolidatie opgenomen, ondernemingen op basis van de International Financial Reporting Standards zoals aanvaard door de Europese Unie (IFRS), en het halfjaarverslag een getrouw overzicht geeft van de informatie vereist krachtens art. 5:25d leden 8 en 9 van de Wet op het financieel toezicht.

VOORUITBLIK 2E HALFJAAR 2024

Voor het tweede halfjaar blijft een verdere groei van het business to business segment hoog op de prioriteitenlijst staan. Daarnaast verwachten we een verdere groei van de bezoekersaantallen. Daarentegen blijft het resultaat onzeker door de instabiele situatie in Oost-Europa en het Midden-Oosten en de daarmee samenhangende prijsschommelingen.

In het tweede halfjaar zal worden geïnvesteerd in het vastgoed in Delft, na de investering zal de huur die Royal Delft Group van het Royal Delft Museum ontvangt worden verhoogd. Het doel van de investering is om verdere groei van de bezoekersaantallen te faciliteren.

Royal Delft Group spreekt geen verwachting uit voor het resultaat over geheel 2024.

1. HALFJAAR-VERSLAG 2024

2A. GECONSOLIDEERDE BALANS PER 30 JUNI 2024

ACTIVA	30 juni 2024	31 december 2023
Vaste activa
Immateriële vaste activa	197	170
Materiële vaste activa	6.546	6.482
Vastgoedbeleggingen	25.390	25.461
Financiële vaste activa	570	608
Latente belastingvordering	165	174
Totaal vaste activa	32.868	32.895
Vlottende activa
Voorraden	1.808	1.766
Handels- en overige vorderingen	2.271	2.551
Liquide middelen	433	103
Totaal vlottende activa	4.512	4.420
Totaal activa	37.380	37.315

PASSIVA		30 juni 2024	31 december 2023
	GROEPSVERMOGEN
	Aandelenkapitaal	993	955
	Agioreserve	8.070	8.108
	Wettelijke reserve herwaardering	1.209	1.209
	Overige reserves	6.657	6.545
	Nettoresultaat	12	147
	Eigen vermogen toerekenbaar aan de aandeelhouders van Royal Delft Group	16.941	16.964
	Aandeel derden	747	732
	Totaal groepsvermogen	17.688	17.696
	VERPLICHTINGEN
	Langlopende verplichtingen
	Personeelsgerelateerde voorzieningen	30	30
	Hypothecaire leningen	12.494	11.974
	Achtergestelde leningen	3.110	3.262
	Leaseverplichtingen	127	203
	Overige langlopende schulden	284	333
	Totaal langlopende verplichtingen	16.045	15.802
	Kortlopende verplichtingen
	Hypothecaire leningen	220	387
	Achtergestelde leningen	322	261
	Leaseverplichtingen	118	112
	Handels- en overige schulden	2.987	3.057
	Totaal kortlopende verplichtingen	3.647	3.817
	Totaal verplichtingen	19.692	19.619
	Totaal groepsvermogen en verplichtingen	37.380	37.315

2B. GECONSOLIDEERDE WINST- EN VERLIES-REKENING OVER HET EERSTE HALFJAAR 2024

	1e hj 2024	1e hj 2023
Netto-omzet	4.494	4.183
Inkoop grondstoffen en handelsgoederen	663	692
Lonen en salarissen	1.522	1.309
Sociale lasten	269	219
Pensioenkosten	162	149
Amortisatie immateriële vaste activa	26	24
Afschrijvingen op materiële vaste activa	271	251
Afschrijvingen vastgoedbeleggingen	183	153
Exploitatiekosten vastgoedbeleggingen	179	181
Overige bedrijfskosten	976	930
Totaal bedrijfslasten	4.251	3.908
Bedrijfsresultaat	243	275

Bedrijfsresultaat	243	275
Financiële baten en lasten	-207	-147
Resultaat voor belastingen	36	128
Belastingen	-9	-24
Nettoresultaat	27	104
Toegerekend aan aandeel derden	15	17
Toegerekend aan aandeelhouders Royal Delft Group	12	87
Nettoresultaat per aandeel (uitgedrukt in € per aandeel) gewoon en verwaterd	0.01	0.09

2C. GECONSOLIDEERD OVERZICHT GEREALISEERDE EN NIET-GEREALISEERDE RESULTATEN

	1e hj 2024	1e hj 2023
Nettoresultaat	27	104
Totaal niet-gerealiseerde resultaten	0	0
Totaal gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten	27	104
Toegerekend aan aandeel derden	15	17
Toegerekend aan aandeelhouders Royal Delft Group	12	87

2D. GECONSOLIDEERD MUTATIEOVERZICHT EIGEN VERMOGEN

	Aandelen kapitaal	Agio reserve	Wettelijke reserve herwaar dering	Overige reserves	Nettoresultaat	Toerekenbaar aan de aandeel houders van Royal Delft Group	Aandeel derden	Totaal groeps vermogen
Stand per 1 januari 2024	955	8.108	1.209	6.545	147	16.964	732	17.696
Resultaat 1e halfjaar 2024	0	0	0	0	12	12	15	27
Stockdividend	38	-38	0	0	0	0	0	0
Cashdividend	0	0	0	-35	0	-35	0	-35
Mutatie naar overige reserve	0	0	0	147	-147	0	0	0
Totaal gerealiseerde en niet gerealiseerde resultaten	38	-38	0	112	-135	-23	15	-8
Stand per 30 juni 2024	993	8.070	1.209	6.657	12	16.941	747	17.688
Stand per 1 januari 2023	955	8.108	1.224	6.022	508	16.817	700	17.517
Resultaat 1e halfjaar 2023	0	0	0	0	87	87	17	104
Mutatie naar overige reserve	0	0	0	508	-508	0	0	0
Totaal gerealiseerde en niet gerealiseerde resultaten	0	0	0	508	-421	87	17	104
Stand per 30 juni 2023	955	8.108	1.224	6.530	87	16.904	717	17.621

2E. GECONSOLIDEERD KASSTROOMOVERZICHT

	1e hj 2024	1e hj 2023
Kasstroom uit operationele activiteiten
Bedrijfsresultaat	243	275
Mutaties niet kasgerelateerd
Amortisatie immateriële vaste activa	26	24
Afschrijving materiële vaste activa	271	251
Afschrijvingen vastgoedbeleggingen	183	153
Mutaties huuropbrengsten vastgoedbeleggingen	38	-342
Totaal mutaties niet kasgerelateerd	761	361
Mutaties werkkapitaal
Mutaties handels- en overige vorderingen	280	5
Mutaties voorraden	-42	39
Mutaties handels- en overige schulden	-70	-167
Totaal mutaties werkkapitaal	168	-123
Operationele kasstroom	929	238
Betaalde interest	-228	-169
Netto kasstroom uit operationele activiteiten	701	69

	1e hj 2024	1e hj 2023
Netto kasstroom uit operationele activiteiten	701	69
Kasstroom uit investeringsactiviteiten
Investeringen in immateriële vaste activa	-53	-31
Investeringen in materiële vaste activa	-388	-44
Investeringen in vastgoedbeleggingen	-133	-665
Ontvangen investeringssubsidie	6	6
Totaal kasstroom uit investeringsactiviteiten	-568	-734
Kasstroom uit financieringsactiviteiten
Aflossing hypothecaire lening pand eigen gebruik	-42	-42
Aflossing achtergestelde lening	-91	-101
Aflossing hypothecaire leningen beleggingspanden	-175	-181
Afgesloten hypothecaire lening beleggingspanden	575	0
Betaalde leaseverplichtingen	-70	-65
Totaal kasstroom uit financieringsactiviteiten	197	-389
Netto kasstroom	330	-1.054
Mutatie liquide middelen
Liquide middelen per 1 januari	103	1.264
Mutatie liquide middelen	330	-1.054
Liquide middelen per 30 juni	433	210

2F. TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE HALFJAARVERSLAG

ALGEMEEN

Activiteiten van de vennootschap

Royal Delft heeft domicilie in Delft, Nederland. De juridische vorm is een NV, het land van oprichting is Nederland en de statutaire zetel is Delft.

Royal Delft Group bestaat uit:

• 1. Royal Delft Onroerend Goed BV te Delft (100%).
• 1. BV Leerdam Crystal te Delft (100%).
• 1. BV Delftsch Aardewerkfabriek "De Porceleyne Fles Anno 1653" voorheen Joost Thooft & Labouchere te Delft (100%).
• 1. Royal Delft Vastgoed BV te Delft (95%).

Door Royal Delft Onroerend Goed BV wordt onroerend goed op de Rotterdamseweg 196 te Delft aangehouden voor eigen gebruik, tevens wordt een deel verhuurd. Royal Leerdam Crystal verkoopt mondgeblazen glazen objecten. De Porceleyne Fles produceert en verkoopt Delfts aardewerk. Royal Delft Vastgoed exploiteert vastgoed om huuropbrengsten/waardegroei te realiseren.

De aandelen van de vennootschap zijn genoteerd op de Euronext te Amsterdam.

BELANGRIJKSTE WAARDERINGSGRONDSLAGEN

Alle in de toelichting opgenomen bedragen zijn vermeld in duizenden euro's, tenzij anders vermeld.

Het geconsolideerde halfjaarverslag van Royal Delft Group is opgesteld in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards zoals aanvaard door de Europese Unie (IFRS). Het opmaken van een jaarrekening conform IFRS brengt het gebruik van bepaalde schattingen met zich mee. Ook wordt bij het toepassen van waarderingsgrondslagen in het halfjaarverslag van Royal Delft Group het bestuur veelal gevraagd oordelen te geven. Indien dergelijke oordelen significant of complex zijn, of indien de invloed van schattingen of oordelen significant is voor het halfjaarverslag, worden deze toegelicht.

Deze halfjaarcijfers over het eerste halfjaar van 2024 zijn opgesteld in overeenstemming met IAS34 "Interim Financial Reporting".

De gehanteerde grondslagen zijn consistent toegepast voor alle in deze geconsolideerde halfjaarcijfers gepresenteerde perioden. Ze zijn eveneens consistent met de in de jaarrekening 2023 toegepaste grondslagen.

Voorts wordt, voor zover van toepassing, voldaan aan de wettelijke bepalingen betreffende de jaarrekening zoals opgenomen in Titel 9 Boek 2 BW.

Op deze halfjaarcijfers heeft geen accountantscontrole plaatsgevonden.

IMMATERIËLE VASTE ACTIVA, MATERIËLE VASTE ACTIVA EN VASTGOEDBELEGGINGEN

	Immateriële vaste activa	Materiële vaste activa	Vastgoedbeleggingen
Stand per 1 januari 2024
Boekwaarde	170	6.482	25.461
Subsidies	0	-6	0
Investeringen	53	341	112
Afschrijvingen en amortisatie	-26	-271	-183
Saldo per 30 juni 2024	197	6.546	25.390
Stand per 1 januari 2023
Boekwaarde	124	6.625	23.541
Subsidies	0	-6	0
Investeringen	44	52	988
Afschrijvingen en amortisatie	-24	-251	-153
Saldo per 30 juni 2023	144	6.420	24.376

INFORMATIE PER SEGMENT 2024

De gesegmenteerde informatie voor het eerste halfjaar van 2024 is als volgt:

	De Porceleyne Fles	Royal Leerdam Crystal	Royal Delft Vastgoed	Royal Delft Onroerend Goed	N.V. Koninklijke Porceleyne Fles	Totaal
Netto-omzet	3.359	5	912	171	47	4.494
EBITDA*	-112	0	733	168	-66	723
Bedrijfsresultaat	-227	0	550	39	-119	243
Nettoresultaat	-171	0	299	0	-101	27

* resultaat voor interestkosten, belastingen, afschrijvingen en amortisatie.

De gesegmenteerde informatie voor het eerste halfjaar van 2023 was als volgt:

	De Porceleyne Fles	Royal Leerdam Crystal	Royal Delft Vastgoed	Royal Delft Onroerend Goed	N.V. Koninklijke Porceleyne Fles	Totaal
Netto-omzet	3.099	9	896	154	25	4.183
EBITDA*	-130	0	715	168	-50	703
Bedrijfsresultaat	-221	0	562	37	-103	275
Nettoresultaat	-167	0	349	0	-78	104

* resultaat voor interestkosten, belastingen, afschrijvingen en amortisatie.

De omzet wordt hoofdzakelijk in Nederland gerealiseerd. De activa en verplichtingen bevinden zich tevens hoofdzakelijk in Nederland. De holding kosten zijn gealloceerd naar de verschillende groepsmaatschappijen.

KEUZEDIVIDEND

De afwikkeling van het keuzedividend over 2023 is geëffectueerd op 6 juni 2024. Dit heeft geresulteerd in de uitgifte van 37.854 stuks aandelen in de vorm van stockdividend. Hierdoor is het aantal uitgegeven aandelen gestegen naar 993.437 stuks. Het overige deel van het keuzedividend is in de vorm van cashdividend betaald. Het cashdividend van 34.747 euro is ten laste van de overige reserves van de vennootschap gebracht. De verwerking van het keuzedividend is tevens inzichtelijk in het mutatieoverzicht van het eigen vermogen op pagina 13.

WERKKAPITAAL

Het werkkapitaal is gestegen. Deze stijging komt voort uit een stijging van de liquide middelen.

INVESTERINGEN

In het eerste halfjaar is het dak van de fabriek aan de Rotterdamseweg 196 vervangen. Naast het bedrag dat deze investering met zich meebracht heeft de productie in deze periode niet optimaal kunnen functioneren.

FINANCIËLE VASTE ACTIVA

De financiële vaste activa bestaat uit geactiveerde huurbaten die in 2023 zijn ontstaan door een huurvrije periode die toeziet op het pand aan de Europalaan 93 in Utrecht. Deze positie wordt over de huurtermijn van 10 jaar afgeschreven. Per 30 juni 2024 resteert een positie van € 646.000. Deze positie is op de balans opgesplitst in een langlopend deel opgenomen onder "Financiële vaste activa" en een kortlopend deel opgenomen onder "Handels- en overige vorderingen".

BELASTINGEN

Het toegepaste belastingtarief bedraagt 25,8% van het resultaat voor belastingen.

AANDEEL DERDEN

Het aandeel derden bedraagt per 30 juni 2024 € 747.000. Het resultaat betreffende het aandeel derden over het eerste halfjaar 2024 is € 15.000. Het aandeel derden betreft een minderheidsbelang van 5% in handen van Boron Estates Holding B.V. en is alleen van toepassing op Royal Delft Vastgoed.

SCHULD AAN KREDIETINSTELLINGEN

Royal Delft Group is voor het grootste deel gefinancierd met hypothecaire leningen, die vooral voor de financiering van Royal Delft Vastgoed zijn.

SEIZOENSINVLOEDEN

De Porceleyne Fles kent een seizoenspatroon met betrekking tot groepsbezoekers, waarbij 70% van de groepsbezoekers in het eerste halfjaar wordt gerealiseerd.

Delft, 28 augustus 2024

Raad van Commissarissen:

M.C. Udink (voorzitter) C. Bikkers J.P. Honegger W.W.J.T. Broekman S. de Clercq H.K.H. Prinses Margarita de Bourbon de Parme

Directeur:

H. Schouten

3. CONTACT-GEGEVENS

N.V. Koninklijke Porceleyne Fles (Royal Delft Group)

Rotterdamseweg 196, 2628 AR Delft Postbus 11, 2600 AA Delft telefoon +31 (0)15 76 00 800 info@royaldelft.com www.royaldelftgroup.com

DOCHTERONDERNEMINGEN

BV Delftsch Aardewerkfabriek "De Porceleyne Fles Anno 1653" voorheen Joost Thooft en Labouchere, Delft Rotterdamseweg 196, 2628 AR Delft Postbus 11, 2600 AA Delft telefoon +31 (0)15 76 00 800 info@royaldelft.com www.royaldelft.com	Royal Delft Vastgoed BV, Delft Rotterdamseweg 196, 2628 AR Delft Postbus 11, 2600 AA Delft telefoon +31 (0)15 76 00 800 info@royaldelft.com www.royaldelftgroup.com
BV Leerdam Crystal Rotterdamseweg 196, 2628 AR Delft Postbus 11, 2600 AA Delft telefoon +31 (0)15 76 00 800 info@royalleerdamcrystal.nl www.royalleerdamcrystal.nl	Royal Delft Onroerend Goed BV, Delft Rotterdamseweg 196, 2628 AR Delft Postbus 11, 2600 AA Delft telefoon +31 (0)15 76 00 800 info@royaldelft.com www.royaldelftgroup.com

N.V. Koninklijke Porceleyne Fles