Annual Report (ESEF) • Jul 17, 2024
Preview not available for this file type.
Download Source FileIEX Group N.V. Jaarverslag 2023 Statutair gevestigd te Amsterdam. Ingeschreven in het Handelsregister te Amsterdam onder nr. 12016134. IEX GROUP N.V. 2 IEX Group N.V. Beursplein 5 1012 JW Amsterdam E-mail [email protected] Website www.iexgroup.nl Proel en activiteiten Verslag over 2023 Verslag van de Raad van Commissarissen Corporate Governance Aandelen- en juridische structuur Risico’s en risicobeheersingssystemen Personalia Bestuurdersverklaring Geconsolideerde jaarrekening 2023 Toelichting op de geconsolideerde balans Toelichting op de geconsolideerde winst- en verliesrekening 2023 Enkelvoudige jaarrekening 2023 Toelichting op de enkelvoudige jaarcijfers Toelichting op de enkelvoudige winst- en verliesrekening 5 9 18 22 26 29 34 35 37 49 58 66 69 72 INHOUD 3 Beste aandeelhouder, Na een uitzonderlijk goed 2022, is er in boekjaar 2023 ook sterk gepresteerd door IEX Group NV. De omzet in 2023 is met 5,1 miljoen euro, nagenoeg gelijk aan 2022 en de operationele EBIT komt uit op 1,3 miljoen euro. De nettowinst bedroeg 0,89 miljoen en als gevolg van de eenmalige baten is de nettowinst gestegen naar 1,38 miljoen euro. Door de substantiële resultaten is de solvabiliteit sterk gestegen en de balanspositie robuust. De budgetten bij adverteerders stonden in 2023 onder druk door het tegenvallende economische klimaat in Europa. Daarnaast was er gedurende het jaar veel minder volatiliteit op de aandelenbeurzen, waardoor er minder campagnes waren van handel georiënteerde adverteerders. IEX Group heeft dit weten te ondervangen met een substantiële stijging van de abonnementenomzet, waarbij het aantal betalende abonnees in 2023 met 11 procent gestegen is naar ruim 13.500 (eind 2022: 12.150). De totale abonnementenomzet is gestegen met 28% gestegen. In 2023 heeft IEX Group ook weer een aantal bedrijfsmatige stappen gezet om het fundament te versterken. Zo heeft ons dochter bedrijf Trilab een aantal technische en development stappen gezet met de migratie van alle websites naar de Leaseweb cloud. Tevens hebben zij nieuwe app’s ontwikkeld voor technische analyse platform Tostrams en een educatieve app tbv het handelen met hefboomproducten ism BNP Paribas Markets. Daarnaast heeft Trilab de website voor de Belgische markt Beursduivel.be volledig vernieuwd en is daar de (betaalde) Premium content geïntroduceerd door ons. Begin 2023 is de frequentie van ons beleggersmagazine IEX Expert verhoogd naar een wekelijkse editie, waardoor deze voortaan wekelijks in de fysieke en digitale brievenbus wordt afgeleverd. Binnen Beursplein 5 is IEX Group verhuisd naar een representatiever kantoor. In 2023 heeft IEX ook geïnvesteerd in een eigen klantenservice die voortaan ook telefonisch bereikbaar is. Net als in 2022 heeft de IEX Beleggersdag plaatsgevonden in 2023 met ruim 1.300 tevreden en betalende bezoekers, een programma met topsprekers van ASML, Alfen, Heijmans en Fastned en veel aansprekende partners. 3 4 In december 2023 heeft de IEX organisatie zich wederom belangeloos ingezet voor een goed doel. Uit de organisatie kwam de wens naar voren om de Dieren Ambulance Amsterdam te steunen en heeft het personeel van IEX hiervoor een aanzienlijk geldbedrag opgehaald. Tenslotte willen wij wederom onze bijzondere dank uitspreken aan onze abonnees, aandeelhouders, beleggers, onze trouwe adverteerders, medewerkers en partners zoals Azerion met wie wij al jarenlang een duurzaam partnership hebben opgebouwd. Namens IEX Group N.V. Mark Termeer, CEO 5 Profiel en activiteiten 66 PROFIEL EN ACITIVITEITEN IEX Group N.V. is opgericht in 1999 en sinds 2016 beursgenoteerd op Euronext Amsterdam. De organisatie bestaat uit circa 40 professionals (In loondienst of als actief betrokken zzp-ers) en is tevens gevestigd op de Amsterdamse beurs. Het bedrijf is de marktleider op het gebied van gratis en betaalde beleggingsinformatie voor beleggend Nederland. In Vlaanderen is IEX Media actief met Beursduivel.be, het op een na grootste onafhankelijke nanciële platform in België. IEX Media is ons innovatieve mediabedrijf dat de adverteerders- en lezersmarkt bediend met een breed portfolio van merken waarmee particuliere en professionele beleggers bereikt worden. Met meer dan 15 merken bedienen wij de markt met o.a. websites, apps, video’s, podcasts, events en magazines. Met de verschillende titels bereikt IEX Group gezamenlijk bijna 1,4 miljoen beleggers gemiddeld per maand, van wie ruim 1,2 miljoen in Nederland en circa 170 duizend in België. Het verdienmodel van IEX bestaat uit ‘Business to Business’ (B2B)-omzet in de vorm van online- advertentieverkopen, sponsoring en content-integratie en in ‘Business to Consumer’ (B2C)-omzet in de vorm van een betaalde content-omgeving. De verkoop vindt plaats door middel van: • Rechtstreekse verkoop en contacten met de klant al dan niet in samenwerking met partners (B2B); • Programmatic verkoop, waarbij door middel van zoekmachines en een veilingsysteem door adverteerders rechtstreeks ingekocht kan worden (B2B); • Marketing en abonnementenwerving op het eigen netwerk om betalend lid te worden (B2C); • Werving van nieuwe abonnees in samenwerking met partners die beleggingsproducten aanbieden (B2C); ruim 200.000 abonnees op onze nieuwsbrieven meer dan 100.000 unieke personen hebben de IEX App gedownload Ruim 13.500 betalende leden loggen bijna dagelijks in op de website Nederland België Professionals 9.257.000 gem. aantal sessies 1,270.000 gem. aantal sessies 127.000 gem. aantal sessies 1,160.000 gem. unieke bezoekers 170.000 gem. unieke bezoekers 70.000 gem. unieke bezoekers 28.510.000 gem. aantal pageviews 4.443.000 gem. aantal pageviews 158.000 gem. aantal pageviews Engagement 7 7 HOOFDACTIVITEITEN Media-exploitatie IEX Media B.V. is een innovatief mediabedrijf met een brede selectie titels voor particuliere en professionele beleggers. De klanten en bezoekers van onze platformen vormen samen de grootste beleggerscommunity van de Benelux. Premium Merken en platforms van IEX Media: Professionele Beleggers Concepten & Partnerships Retail Belegger België Retail Beleggers Nederland Evenementen Premium content-diensten IEX Media is leverancier van beleggingsinformatie en beleggingsadviezen op basis van fundamentele analyse (IEX Premium en Beursduivel) en technische analyse (Tostrams). IEX Premium is in 2017 door IEX in de markt gezet en heeft sinds de introductie een sterke groei meegemaakt. In 2024 is op Beursduivel voor de Belgische beleggers een premium content-dienst geintroduceerd. Het doel is om IEX Premium kwalitatief te blijven verbeteren om marktleider te kunnen worden op het gebied van betaalde fundamentele analyse, Tostrams is marktleider op het gebied van betaalde technische analyse voor particuliere beleggers, via eigen kanalen en die van derden. 88 JURIDISCHE STRUCTUUR IEX GROUP 31-12-2023 IEX Group heeft op 31 december 2023 twee dochtermaatschappijen: 1. IEX Media B.V. is de vennootschap waar alle media en content activiteiten in zitten. 2. Trilab Advanced Solutions B.V. is verantwoordelijk voor de ontwikkeling en onderhoud van de platforms van IEX, de verschillende beleggingscompetities en de apps. Interne organisatiestructuur per 31-12-2023 (in FTE) Content Management & Content creatie 9 Sales & Delivery 3 Techniek 5 Marketing & customer services 3 Management, Finance en HR 3 ------------------------------------------------------------------------------------- Totaal 23 Onder andere investor relations en externe communicatie vindt plaats middels persberichten en via onze website www.iexgroup.nl. Trilab Advanced Solutions B.V. IEX Media B.V. IEX Group N.V. Verslag over 2023 10 10 STERK JAAR VOOR IEX IEX Group heeft haar resultaten in 2023 verder weten te verbeteren. Het aantal betalende content abonnees is in 2023 verder gestegen van 12.150 naar ruim 13.500, een toename van meer dan 11 procent. IEX Group wist de positieve lijn van 2022, ondanks de invloeden van externe factoren zoals de aanhoudende oorlog in Oekraïne, nog steeds hoge inatie in 2023 met blijvend stijgende kosten. IEX Group heeft in 2023 een nettowinst behaald van 1,38 miljoen euro (1,05 miljoen euro in 2022). Hieronder zijn de hoogtepunten van 2023 weergegeven. Resultaten • De omzet was in 2023 5,11 miljoen, nagenoeg gelijk aan 2022; • Het bedrijfsresultaat (EBITDA) steeg van 1,48 naar 1,52 miljoen euro; • De EBIT steeg van 1,25 naar 1,30 miljoen euro; • De nettowinst kwam uit op 1,38 miljoen euro, tegen 1,05 miljoen euro een jaar eerder, mede veroorzaakt door bijzondere baten in 2023 van 0,50 miljoen euro. Per aandeel • De winst per aandeel kwam in 2023 uit op 35 eurocent tegen 27 eurocent in 2021; • Voorgesteld wordt om nog geen dividend uit te keren en de winst toe te voegen aan de reserves. Er zijn nog volop mogelijkheden om onze middelen winstgevend te investeren en om de balanspositie verder te verbeteren. Advertenties • De budgetten op de advertentiemarkt stond in 2023 onder druk door het tegenvallende economische klimaat in Europa. 2023 was een rustig jaar op de beurs met relatief lage volumes en volatiliteit, wat ook invloed heeft gehad op de bezoekersaantallen en de bijkomende advertentieopbrengsten voor IEX. • De IEX Beleggersdag op 30 juni was voor veel commerciële partners en CEO's wederom een belangrijk moment om zichzelf te proleren richting particuliere beleggers. Met 1.200 bezoekers en een zestiental partners uit de nanciële wereld, leverde dit een positieve bijdrage aan de behaalde resultaten van IEX. Premium • IEX biedt voor particuliere beleggers professionele beleggingsanalyses en adviezen tegen een zeer aantrekkelijke prijs. In 2023 is er verder geïnvesteerd in de kwaliteit van de content, daarnaast is de verschijningsfrequentie van het IEX Magazine verhoog naar wekelijks. • Het aantal betalende content-abonnees is in 2023 gestegen van 12.150 naar ruim 13.500. • Op 1 juli 2023 is Hildo Laman als Hoofd Premium aangetreden. Verder is in 2023 Peter Paul de Vries bereid gevonden om aan te blijven als gedelegeerd commissaris om IEX Premium van advies en ondersteuning te blijven voorzien. 11 Platform • Er is in 2023 ink geïnvesteerd in het vernieuwen van de IEX platformen. Deze investeringen hebben vooral achter de schermen plaatsgevonden in de vorm van een volledige migratie naar een andere hosting omgeving en zijn de voorbereidingen getroffen om het platform klaar te maken voor de toekomst op basis van de nieuwste technieken en om de websites meer responsive te maken, waardoor deze op zowel desktop, tablet als mobiele telefoon nog beter functioneren. • In 2023 is Beursduivel.be volledig vernieuwd en wordt daar nu ook een betaalde content propositie aangeboden voor de Belgische beleggers, daarnaast is er gewerkt aan een verbeterde versie van IEXProfs die begin 2024 live gegaan is. 1212 OPERATIONELE HOOGTEPUNTEN: Januari: Verhoging verschijningsfrequentie IEX Expert naar wekelijks Januari: Samenwerking Lynx Beleggersdebat Maart: Scholenstrijd beleggingscompetitie in samenwerking met Stichting Capital Amsterdam Maart: Gouden Stier uitreiking Juni: IEX Beleggersdag Juni: Visie en Tips in samenwerking met BNP Paribas September: Livegang nieuwe website Beursduivel.be September: Livegang betaalde content propositie Beursduivel.be Ok tober: Turbobelegger in samenwerking met BNP Paribas November: Uitbreiding samenwerkging Bulls & Bears IEX Lezersonderzoeken Eind 2023 hebben wij de behoeften en waardering van onze website bezoekers en IEX abonnees wederom in kaart gebracht. Aan dit onderzoek hebben ruim 2.050 beleggers meegewerkt. Onderstaand de belangrijkste inzichten: • 79% van de respondenten is 55+; • Circa 92% van de respondenten belegt langer dan 5 jaar; • Ruim 82% van de respondenten is (zeer) tevreden over de IEX content en IEX.nl; • 62% van de gratis lezers gebruikt ook de IEX app, 65% van de Premium abonnees gebruikt de IEX app; • 75% van de nieuwsbrief ontvangers is erg tevreden over de nieuwsbrief; • Ruim 92% van alle premium abonnees vindt de analyses toegankelijk geschreven en 73% geeft aan deze te gebruiken; • Alle premium abonnees zijn het meest tevreden over achtergrondinformatie (85%), aandelenanalyses (82%) en de watchlist/portefeuilles (63%); • 74% van de IEX abonnees vindt dat IEX goede analisten heeft; • 42% van de gratis lezers en 52% van onze Premium abonnees geeft aan te beleggen met een vermogen meer dan € 100.000; • Premium Expert abonnees beoordelen het IEX Expert Magazine met een score van 7,5 en Premium Plus abonnees beoordelen het IEX Expert Magazine met een 7,3. 13 IEX Beleggersdag Van top-CEO's tot economen en van beursexperts tot beleggingsstrategen: de IEX Beleggersdag was voor beleggend Nederland hét slotakkoord van het eerste halfjaar van 2023. In theater Spant! in Bussum verzamelden zich 1.250 beleggers - van beginners tot professionals - om een dag lang inspiratie, inzicht en tips op te doen. Een greep uit de omvangrijke sprekerslijst: - Jos Benschop, hoofd technologie van ASML - Peter Paul de Vries, CEO Value8 - Sijmen de Vries, CEO Pharming - Ton Hillen, CEO Heijmans - Marco Roeleveld, CEO Alfen - Michiel Langezaal, CEO Fastned - Lukas Daalder, CIO BlackRock Nederland - Taouk Boussebaa, Rabobank Investment Ofce - Martine Hafkamp, eigenaar Fitness - Nico Bakker, technisch analist BNP Paribas En nog vele anderen, zoals (uiteraard) de analisten en experts van IEX en Tostrams.nl. Dan aan alle sponsors die deze dag tot een succes hielpen maken en als u er ook was: dank voor uw komst! Advertentiemarkt 2023 was een moeilijk voor de direct sales en de programmatic omzet van IEX. In 2023 waren de gevolgen van de oorlogen in Oekraïne en in de Gazastrook, de blijvend hoge inatie en rentes, van invloed op het beursklimaat. Met als gevolg dat bedrijven terughoudend waren met budgetten en beleggers minder actief waren, waardoor er lagere bezoekersaantallen op de websites waren en minder volatiliteit op de beurzen. 14 14 Technologie Er is in 2023 ink geïnvesteerd in het vernieuwen van de IEX platformen. Deze investeringen hebben vooral achter de schermen plaatsgevonden in de vorm van een volledige migratie naar een andere omgeving en zijn de voorbereidingen getroffen om het platform klaar te maken voor de toekomst op basis van de nieuwste technieken en om de websites meer responsive te maken, waardoor deze op zowel desktop, tablet als mobiele telefoon goed blijven functioneren. In 2023 is Beursduivel.be volledig vernieuwd en wordt daar nu ook een betaalde content propositie aangeboden voor de Belgische beleggers, daarnaast is er gewerkt aan een verbeterde versie van IEXProfs die begin 2024 live gegaan is. Operations In 2023 hebben wij ook ingezet op het uitbreiden en verbeteren van onze klantenservice door de bereikbaarheid te vergroten en onze abonnees abonnees ook de mogelijk te bieden om telefonisch contact met ons op te nemen, zodat we ze sneller en beterk kunnen bedienen. Verwachtingen De nanciële resultaten van IEX blijven afhankelijk van het beursklimaat, de volatiliteit, het economische marktsentiment en het vertrouwen van retailbeleggers. Die afhankelijkheid noopt tot voorzichtigheid bij het doen van concrete voorspellingen op korte termijn. Door de verdere aossing op de obligatielening zijn de nanciële lasten fors afgenomen en is IEX Group nancieel gezonder geworden. Ultimo 2023 bedroeg de rentedragende schuld 0,9 miljoen euro. De ruime cashpositie biedt de ruimte om het aossingsprogramma te continueren. De solvabiliteit steeg in 2023 van 6 naar 41 procent. Daarmee is de nanciële positie van IEX gezond en robuust. IEX verwacht dat de huidige uitgangspositie uitstekende kansen biedt om omzet en winstgevendheid op middellange termijn verder te doen groeien. Amsterdam, 30 april 2024 Mark Termeer, CEO 1515 Maatschappelijk verantwoord ondernemen IEX Group is zich bewust van haar maatschappelijke verantwoordelijkheid. Deze verantwoordelijkheid gaat verder dan alleen een goede nancieel-economische bedrijfsvoering (winst). Ondanks de beperkte omvang van IEX Group gebruiken onze bedrijven grondstoffen en energie en generen wij afval. Onze beslissingen hebben invloed op onze medewerkers, op het milieu en op onze omgeving. Bij het realiseren van onze doelen houden wij rekening met de gevolgen voor onze medewerkers en het milieu. Daarbij doen wij op een eerlijke manier zaken en voldoen wij aan wet- en regelgeving. Nieuwe rapportagevereisten en ontwikkelingen In november 2022 heeft de Europese Unie de Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD) aangenomen. In deze nieuwe richtlijn staat dat bedrijven verplicht worden te rapporteren over de impact van hun actviteiten op mens, milieu en zakelijk gedrag. De CSRD-richtlijn moet zorgen voor meer transparantie en betere kwaliteit van duurzaamheidsinformatie. Vanaf 2026 moeten wij ons ook committeren aan de rapportagevereisten van CSRD. Ondanks dat de verplichtingen met ingang van 2026 pas actief worden is IEX Group hier al wel mee bezig. Cultuur Als bedrijf voelen wij ons verantwoordelijk voor het bieden van een gezonde, veilige en prettige werkomgeving voor onze medewerkers. In het afgelopen jaar heeft IEX Group met trots een bedrijfscultuur gekoesterd die integriteit, transparantie en innovatie centraal stelt. Deze waarden zijn de hoekstenen van onze bedrijfsvoering en spelen een cruciale rol in het creëren van duurzame, lange termijn waarde voor onze klanten en aandeelhouders. In 2023 heeft er een medewerkerstevredenheids onderzoek plaatsgevonden. Uit dit is gebleken dat er een hoge tevredenheid is bij de werknemers van IEX Group. IEX Group heeft wel op basis van de uitkomst van dit onderzoek een aantal verbeteringen kunnen doorvoeren die hebben gezorgd voor een verdere verbetering van de werkomgeving. Hierbij valt te denken aan meer exibiliteit ten aanzien van thuiswerken, verbeteren van de inclusiviteit en een uitbreiding van het aantal (interne) opleidingsmogelijkheden. Medewerkers worden actief gestimuleerd om ideeën aan te dragen die kunnen leiden tot innovatieve oplossingen die onze klanten helpen beter geïnformeerde beleggingsbeslissingen te maken. Het blijft voor ons voorop staan dat het belangrijk is goede mensen aan te nemen en te behouden. Door het bieden van een prettige werkomgeving, waarin het mogelijk is om je verder te ontwikkelen door het volgen van opleidingen, willen wij meer mensen aan ons binden. Daarbij bieden wij iedere medewerker gelijke kansen, ongeacht geslacht leeftijd, geloof of etnische achtergrond. Deze stappen bevestigen onze toewijding aan het voortdurend versterken van de fundamenten van onze bedrijfscultuur. Naleving wetten en regels IEX Group wil op een eerlijke manier zakendoen. Wij houden ons aan de wet en andere regels. Als onze relaties en werknemers behandelen wij met respect. Op 1 januari 2022 is de wet "Evenwichtiger man-vrouwverhouding in de top van het bedrijfsleven" in werking getreden. In de wet staat dat voor Nederlandse beursgenoteerde vennootschappen geld dat iedere nieuwe benoeming van de Raad van Commissarissen bij moet dragen aan een evenwichtige man-vrouw verhouding van tenminste één derde mannen en één derde vrouwen. IEX Group heeft de intentie om bij de eerstvolgende benoeming in de Raad van Commissarissen aan deze wet te voldoen. 16 Waardecreatie In het kader van de duurzame lange termijn waardecreatie door IEX Group worden de belangen van alle stakeholders, inclusief klanten, aandeelhouders en medewerkers zorgvuldig afgewogen. In het kader van het ESG beleid hebben we dit jaar ook de beleggersinformatie vaker voorzien van ESG-informatie, waardoor beleggers worden geholpen bij het maken van duurzame investeringsbeslissingen. We hebben tevens zelf nadere acties ondernomen om onze ecologische voetafdruk te verminderen en sociale verantwoordelijkheid te verhogen, we blijven werken aan verbeteringen voor zowel de korte als lange termijn. Goede uitgangspositie Als onafhankelijke en gespecialiseerde partij op het gebied van informatie voor beleggers zijn wij uitstekend geëquipeerd om in te spelen op ontwikkelingen in dit marktsegment. Met Trilab zijn wij in staat om zelf nieuwe websites, apps en technologische oplossingen te realiseren om consumenten nog beter van dienst te zijn en synergie te behalen tussen onze verschillende platformen. Integriteit en onafhankelijkheid Onafhankelijkheid is een kernwaarde die IEX Group koestert. Dat komt terug in de procedures en gedragscodes op het gebied van beleggingsbeleid, openheid inzake beleggingsposities van eigen werknemers en het vier-ogen-principe inzake publicatie van content. IEX biedt (gecontroleerde) ruimte op zijn netwerk aan externe publicisten voor een diversiteit van meningen en opinies. Herkenbaar en transparant Commerciële (betaalde) content-proposities dienen altijd te voldoen aan vooraf opgestelde richtlijnen en zijn altijd herkenbaar als sponsored content. Kwaliteitsbewaking In de vorm van het grootste beleggersforum van Nederland beschikt IEX over een platform waar dagelijks zeer veel user generated content wordt geproduceerd. Een team van moderatoren beoordeelt of de postings voldoen aan het forumreglement. Als dat niet geval is, worden berichten verwijderd of - bij herhaalde overtreding - forumleden geschorst. Wanneer er pogingen tot marktmisbruik of -manipulatie worden gesignaleerd, kan dit worden gemeld aan de toezichthouder. 17 17 Kerncijfers 2023 2023 2022 € € Kasstroom uit operationele activiteiten 1.091 1.329 Kasstroom uit investeringsactiviteiten - 22 289 Kasstroom uit nancieringsactiviteiten - 849 - 1.446 Mutatie geldmiddelen 220 172 (in duizenden euro’s) 2023 2022 € € Omzet 5.110 5.129 EBITDA 1.531 1.482 EBIT 1.300 1.254 Resultaat na belastingen 1.384 1.050 Resultaat per aandeel Winst per aandeel 0,35 0,27 Verwaterde winst per aandeel 0,35 0,27 Balansgegevens Activa Vaste activa 1.918 1.492 Vorderingen 494 503 Liquide middelen 1.366 1.146 Totaal activa 3.778 3.141 Passiva Groepsvermogen 1.567 182 Langlopende schulden 1.129 932 Kortlopende schulden Totaal passiva 1.083 3.778 2.027 3.141 Kasstroomoverzicht (in duizenden euro’s) Verslag van de Raad van Commissarissen 1919 Verslag van de Raad van Commissarissen De Raad van Commissarissen staat het Bestuur met raad en daad terzijde en monitort de ontwikkelingen bij IEX Group. De Raad van Commissarissen houdt toezicht op de gang van zaken in de onderneming en het functioneren van het bestuur. IEX Group kent sinds medio 2021 een two-tier board met een Raad van Bestuur en een Raad van Commissarissen. De Raad van Commissarissen voert met de Raad van Bestuur regulier overleg over de gang van zaken bij IEX Groep. De Raad van Commissarissen heeft aandacht voor de diverse onderwerpen – zoals (des)investeringen, nancieel beheer, rapportage, risicomanagement, human resources en investor relations – die van belang zijn voor de lange termijn waardecreatie van IEX Group. De Raad van Commissarissen bespreekt op regelmatige basis ook de strategie en de daarmee gepaard gaande risico’s. De Raad van Commissarissen laat zich ook informeren over wijzigingen in de personele bezetting, zowel bij IEX Group zelf als bij belangrijke posities bij de dochterbedrijven. In het afgelopen jaar hebben de leden van de Raad van Commissarissen voornamelijk aandacht besteed aan (toezicht op) de volgende onderwerpen: • Het versterken van de positie als leidende informatiebron voor beleggers in de Benelux. • De ontwikkeling en aanscherping van de strategie, waaronder de uitrol van IEX Premium en de IEX Beleggersdag. • Aanvulling en versterking van de organisatie. • De beoordeling van mogelijke (add-on) acquisities. • De nanciële rapportage. • Risico’s verbonden aan de onderneming. • De kwaliteit van de interne risicobeheersings- en controlesystemen. • De werving en selectie van een accountant. • Ontwikkelingen op gebied van wet- en regelgeving. • Investor Relations. • Corporate Governance. Overleg van de Raad van Commissarissen De Raad van Commissarissen komt op regelmatige basis bij elkaar. In 2023 heeft de raad van commissarissen 10 maal vergaderd. Tijdens de vergaderingen waren alle commissarissen aanwezig. Naast de bijeenkomsten is er regelmatig telefonisch of per e-mail overleg geweest over de hierboven weergegeven onderwerpen. De Raad van Commissarissen heeft tevens buiten aanwezigheid van het bestuur vergaderd. Hierbij werd onder meer het functioneren van het bestuur en de Raad van Commissarissen besproken. Deze evaluatie is tevens gebruikt om de Raad van Commissarissen zelf te beoordelen. De Raad van Commissarissen hecht aan goede investor relations. In 2023 is het investor relations- beleid verder verbeterd. Het doel is om in 2024 en volgende jaren intensiever te communiceren over de groeiplannen van IEX Group en de voortgang op dat groeipad. 20 20 Remuneratiebeleid Uitgangspunt van het remuneratiebeleid van de vennootschap is een markconforme beloning. Het remuneratiebeleid voor het bestuur van IEX Group wordt vastgesteld door de Algemene Vergadering van Aandeelhouders. Tijdens de aandeelhoudersvergadering van 8 augustus 2020 is besloten het vastgestelde beloningsbeleid van 2015 te bestendigen. In de komende AVA zal het remuneratiebeleid opnieuw ter vaststelling worden geagendeerd. De daadwerkelijke remuneratie van de leden van de raad van bestuur wordt vastgesteld door de Raad van Commissarissen op basis van het goedgekeurde beloningsbeleid. De remuneratie van de Raad van Commissarissen wordt vastgesteld door de Algemene Vergadering van Aandeelhouders. Deze bezoldiging is onafhankelijk van het door de onderneming behaalde doelstellingen. Voor de remuneratie van de leden van de raad van bestuur wordt verwezen naar pagina [72] van de jaarrekening. De beloning van de bestuurder bestaat hoofdzakelijk uit een vaste beloning en een beperkt variabele beloning gerelateerd aan de doelstelling van de vennootschap. Voor 2024 zijn dit wederom nanciële resultaten en groei van premiumabonnees. De remuneratie voor leden van de raad van commissarissen is door de algemene vergadering van aandeelhouders vastgesteld op 15 duizend euro per persoon. Er is geen resultaatafhankelijke beloning of beloning in aandelen of opties op aandelen voor de Raad van Commissarissen. Jaarrekening 2023 De Raad van Commissarissen heeft zich bij de totstandkoming van de jaarrekening uitvoerig door het bestuur laten informeren. Daarbij zijn onder meer de interne risicobeheersings- en controlesystemen besproken en is aandacht besteed aan de invulling van vacature voor de accountant alsmede de periodieke rapportage. De Raad van Commissarissen is van mening dat voldoende adequate maatregelen zijn getroffen om de opzet en de werking van de interne risicobeheersings- en controlesystemen te beoordelen. Gegeven de omvang van de organisatie heeft IEX Group ervoor gekozen geen aparte interne auditdienst in te richten. Het bestuur van IEX Group heeft de jaarrekening over het kalenderjaar 2023 opgemaakt. De Raad van Commissarissen stemt in met de jaarrekening. De jaarrekening is op dit moment nog niet door een accountant gecontroleerd. Accon avm accountants heeft in maart 2019 gemeld haar oob-vergunning in te leveren. Daarna is de vennootschap een traject gestart om een vervangende oob-accountant te vinden. Ondertussen heeft ook de minister van Financien een wetvoorstel naar de Tweede Kamer gestuurd om dit maatschappelijke probleem middels een aanwijsplicht op te lossen. Ondertussen heeft IEX na onvermoeide pogingen inmiddels een oob- accountant gevonden die voornemens is de jaarrekening over 2024 te controleren. Voor de controle van het boekjaar 2023 is dit helaas nog niet mogelijk. 21 IEX Group voldoet in belangrijke mate aan de best practice-bepalingen van de nieuwe Corporate Governance Code (2022). De nieuwe code is in 2023 binnen de raad van bestuur en raad van commissarissen besproken. Voor een volledig overzicht van de toepassing van de nieuwe Code wordt verwezen naar pagina [21] van het jaarbericht. De Raad van Commissarissen bestaat thans uit drie personen. Er wordt actief gezocht naar een vrouwelijke kandidaat om de Raad van Commissarissen te versterken. In het proel wordt vooral gekeken naar kennis en ervaring op het gebied van (online) marketing en naar een actieve, relevante functie in het bedrijfsleven. In het boekjaar 2023 en de eerste maanden van 2024 heeft dit nog niet geleid tot een voorstel tot de benoeming van een nieuwe commissaris. Mede gezien de beperkte omvang heeft de Raad van Commissarissen besloten geen aparte benoemings-, audit- en remuneratiecommissie in te stellen. IEX Group heeft in 2023 Peter Paul de Vries bereid gevonden om IEX Premium tijdelijk – als gedelegeerd commissaris – van advies en ondersteuning te voorzien. De Raad van Commissarissen van IEX Group N.V., dankt de bestuurders en de medewerkers van IEX voor hun betrokkenheid en inzet in 2023 en voor de succesvolle progressie die in het afgelopen jaar is geboekt. Bussum, 30 april 2024 P.P.F. de Vries, voorzitter, P.Th.B.M. van Sommeren G.P. Hettinga Corporate Governance 23 23 Corporate Governance IEX Group heeft een Raad van Bestuur en een Raad van Commissarissen, de zogenaamde two- tierbestuursstructuur. Hieronder is in hoofdlijnen de huidige bestuurdersstructuur opgenomen. Raad van Bestuur De Raad van Bestuur is belast met het besturen van de vennootschap, wat onder meer inhoudt dat deze verantwoordelijk is voor de realisatie van de doelstellingen van de vennootschap, de strategie met het bijbehorende risicoproel, de resultatenontwikkeling en de voor de onderneming relevante maatschappelijke aspecten van ondernemen. De Raad van Bestuur legt hierover verantwoording af aan de Raad van Commissarissen en aan de Algemene Vergadering van Aandeelhouders. De Raad van Bestuur houdt de Raad van Commissarissen op de hoogte van de gang van zaken, overlegt met de Raad van Commissarissen over belangrijke aangelegenheden en legt belangrijke besluiten voor ter goedkeuring voor aan de Raad van Commissarissen en/of de Algemene Vergadering van Aandeelhouders. De benoeming, de beloning en de verdere voorwaarde voor ieder lid van de Raad van bestuur worden bepaald door de Raad van Commissarissen en zijn gebaseerd op het beleid zoals de Algemene Vergadering van Aandeelhouders dat heeft vastgesteld. De Raad van Commissarissen kan een bestuurslid altijd schorsen. De Algemene Vergadering van Aandeelhouders kan bestuurders schorsen en ontslaan. Elke vorm en elke schijn van belangenverstrengeling tussen vennootschap en bestuurders worden vermeden. Raad van Commissarissen De Raad van Commissarissen oefent toezicht uit op het beleid van de Raad van Bestuur en op de algemene gang van zaken. Deze staat de Raad van Bestuur met advies terzijde. Bij de vervulling van hun taak richten de commissarissen zich naar het belang van de vennootschap. De Raad van Bestuur verschaft de Raad van Commissarissen tijdig de voor de uitoefening van zijn taak noodzakelijke gegevens. De commissarissen worden op voordracht van de Raad van Commissarissen benoemd door de Algemene Vergadering van Aandeelhouders. Daarbij wordt ervoor gezorgd dat de Raad van Commissarissen zodanig is samengesteld dat de leden ten opzichte van elkaar, de Raad van Bestuur en welk deelbelang dan ook onafhankelijk en kritische kunnen opereren. De Raad van Commissarissen is verantwoordelijk voor de kwaliteit van zijn eigen functioneren. Een commissaris treedt uiterlijk af op het tijdstip van sluiting van de Algemene Vergadering van Aandeelhouders, eerstvolgend op de dag vier jaar na zijn laatste benoeming. De bezoldiging van ieder lid van de Raad van Commissarissen wordt vastgesteld door de Algemene Vergadering van Aandeelhouders en is niet afhankelijk van de resultaten van de vennootschap. De Raad van Commissarissen benoemt uit zijn midden een voorzitter. Zolang de Raad van Commissarissen uit minder dan vijf personen bestaat, zijn de drie zogenoemde kerncommissies geïntegreerd in de Raad van Commissarissen. Diversiteit IEX Group wil een werkomgeving creëren waarin medewerkers met verschillende achtergronden, competenties en gedrag goed kunnen oreren. Bij de werving en selectie van nieuwe medewerkers wordt hier rekening mee gehouden. 2424 Het Bestuur stelt medewerkers in de gelegenheid om zonder gevaar voor hun rechtspositie te rapporteren aan een onafhankelijke vertrouwenspersoon over vermeende onregelmatigheden van algemene, operationele of nanciële aard. Het klokkenluiderreglement is op de website van IEX Group te vinden. Algemene vergadering van aandeelhouders Jaarlijks, binnen zes maanden na aoop van het boekjaar, houdt IEX Group een Algemene Vergadering van Aandeelhouders. Buitengewone Algemene Vergaderingen van Aandeelhouders kunnen worden bijeengeroepen als de Raad van Bestuur dit nodig acht. De agenda voor de jaarlijkse algemene vergadering van aandeelhouders bevat de statutair vastgelegde punten, evenals andere voorstellen van de Raad van Bestuur of van aandeelhouders die alleen of gezamenlijk ten minste 1% van het geplaatste kapitaal vertegenwoordigen. De agenda van de jaarvergadering vermeld onder meer de volgende punten: • Het bestuursverslag; • Vaststelling van de jaarrekening; • Décharge van de leden van de Raad van Bestuur en de leden van de Raad van Commissarissen; • Eventuele kennisgeving van voorgenomen benoeming van bestuurders; • Eventuele andere voorstellen door het bestuur aan de orde gesteld, en aangekondigd met inachtneming van artikelen 43 van de statuten, zoals inzake aanwijzing van een orgaan dat bevoegd is tot uitgifte van aandelen en inzake machtiging van het bestuur tot het doen verkrijgen van eigen aandelen of certicaten daarvan door de vennootschap; • Eventuele onderwerpen voorgesteld door de aandeelhouders met inachtneming van het in de statuten bepaalde; • Voorstel tot uitkering dividend (indien van toepassing); eventuele kennisgeving van voorgenomen benoeming van bestuurders, en van te verwachten vacatures in het bestuur; het beloningsbeleid van de bestuurders. Corporate Governance Verklaring IEX Group hecht een groot belang aan een deugdelijke en transparant ondernemingsbestuur en streeft naar een heldere communicatie hierover met alle belanghebbenden. Daarbij wordt rekening gehouden met de relevante maatschappelijke aspecten van ondernemen. IEX Group heeft invulling gegeven aan de nieuwe Nederlandse Corporate Governance Code uit december 2022. IEX Group onderschrijft de principes van deze code. De tekst van de code is terug te vinden op www.mccg.nl De Raad van Bestuur en de Raad van Commissarissen van IEX Group hebben gezamenlijk een document opgesteld waarin de corporate-governance structuur van IEX Group wordt beschreven. Hierbij wordt ondere andere per best-practice bepaling aangegeven in hoeverre IEX Group deze bepaling toepast. Dit document is terug te vinden op de website van IEX Group (www.iexgroup.nl/investor relations/corporate governance). IEX Group wijkt bij een aantal bepalingen af van de Corporate Governance Code, omdat deze vanuit kostenoverweging niet wenselijk worden geacht. Conform het "pas toe of leg uit"-principe voldoet IEX Group daarmee integraal aan die code. De volgende best-practicebepalingen worden niet (volledig) toegepast of zijn nader toegelicht: 25 25 Best-practicebepalingen 1.3.1 tot en met 1.3.6. - Interne audit functie Gezien de omvang van de onderneming kent IEX Group geen interne auditor conform bepaling 1.3.6. en zijn de bepalingen 1.3.1. tot en met 1.3.5. niet van toepassing. Best-practicebepalingen 2.1.1. - Proelschets IEX Group maakt, gezien de omvang van de vennootschap, op dit moment geen gebruik van een proelschets. Bij nieuwe vacatures is IEX Group voornemens een proelschets op te stellen. Best-practicebepalingen 2.1.7ii - Onafhankelijkheid De Raad van Commissarissen kent momenteel twee leden van de drie leden die tevens bestuurder zijn bij een (middellijk) aandeelhouder van een ten minste tien procent van het aandelenkapitaalkapitaal. Best-practicebepaling 2.1.9 - Onafhankelijkheid voorzitter Raad van Commissarissen De huidige voorzitter van de raad van commissarissen is tevens (indirect) grootaandeelhouder van IEX Group. Best-practicebepaling 2.3.10 - Secretaris van de vennootschap Vanwege de omvang van IEX Group is er momenteel geen secretaris van de vennootschap aangesteld. Best-practicebepalingen 4.2.3. - Bijeenkomsten en presentaties Gezien de omvang van de onderneming zullen nog niet alle presentaties aan (institutionele) beleggers of analisten en persconferenties gelijktijdig te volgen zijn via webcasting of anderszins. Aanvulling Besluit artikel 10 overnamerichtlijn Met betrekking tot artikel 1 van het 'Besluit artikel 10 overnamerichtlijn' zijn onderstaand de nog niet in het bestuursverslag opgenomen, voor IEX Group relevante, mededelingen toegelicht: 1.b - Beperkingen IEX Group kent beperkingen voor de overdracht van aandelen, stemrecht, termijnen voor de uitoefening van stemrecht en de uitgifte van aandelen. IEX Group is niet bekend met enige overeenkomst tussen aandeelhouders inzake de beperking van overdracht of stemrecht. Maatschappelijk verantwoord ondernemen IEX Group houdt rekening met de relevante maatschappelijke aspecten van ondernemen. In de besluitvorming om tot waardegroei voor de aandeelhouders te komen worden maatschappelijke aspecten zoals duurzaamheid en sociale gevolgen meegenomen. Aandelen- en juridische structuur 2727 Aandelenstructuur IEX Group is een aan Euronext Amsterdam genoteerde naamloze vennootschap. Het tickersymbool is IEX en de ISIN-code is NL0010556726. Het maatschappelijk kapitaal van de vennootschap bedraagt 1.800.000 euro, verdeeld in: a. 6.000.000 aandelen A van nominaal tien eurocent (€ 0,10) elk, en; b. 10.000.000 aandelen B van nominaal tien eurocent (€ 0,10), en; c. 2.000.000 cumulatief nancieringspreferente aandelen C van nominaal tien eurocent (€ 0,10) elk. Alle aandelen luiden op naam. Er worden geen aandeelbewijzen uitgegeven. De vennootschap kan medewerking verlenen aan de uitgifte van certicaten van haar aandelen. Ultimo 2022 bedroeg het geplaatst kapitaal 393.111,30 euro, bestaande uit 270.000 aandelen A en 3.661.113 aandelen B. In 2023 zijn de 270.000 aandelen A omgezet naar aandelen B. Het geplaatst kapitaal op 31 december 2023 bedraagt 393.111,30 euro, bestaand uit 3.931.113 aandelen B. Value8 N.V. heeft op 31 december 2020 46.145 warrants met een uitoefenprijs van € 1,96 per aandeel verkregen. De warrants hadden een looptijd tot en met 31 december 2023. Value8 N.V. heeft de warrants niet uitgeoefend. De warrants zijn op 31 december 2023 komen te vervallen. Per datum publicatie van het jaarbericht is het geplaatst aandelenkapitaal ongewijzigd ten opzicht van ultimo 2022. Per balansdatum jaarbericht zijn er 7 aandeelhouders met een belang groter dan 3%. • Value8 N.V. 30-40% • P.P.F. de Vries 10 -15% • J.P. Visse r 10 -15% • P.C. van Leeuwen 10 -15% • R.F. Groen 5-10% • G.P. van Lanschot 5-10% • J.C.R. Kramer 5-10% De percentages kunnen binnen de brandbreedte inmiddels gewijzigd zijn ten opzichte van de - conform het AFM-register 'substantiële deelnemingen en bruto shortposities' - vermelde percentages. Er zijn geen aandelen uitgegeven waaraan bijzondere winstrechten of zeggenschapsrechten zijn verbonden. Ter zake van geen van de uitgegeven aandelen is sprake van een beperking van stemrecht, een termijn voor de uitoefening van stemrecht en/of uitgifte van certicaten van aandelen met medewerking van IEX Group. Er zijn geen belangrijke overeenkomsten waarbij de vennootschap partij is en die tot stand komen, worden gewijzigd of ontbonden onder de voorwaarde van een wijziging van zeggenschap over de vennootschap nadat een openbaar bod is uitgebracht. De vennootschap heeft ook geen overeenkomsten met een bestuurder of werknemer die voorzien in een uitkering bij beëindiging van het dienstverband naar aanleiding van een openbaar bod op de aandelen van de vennootschap. 28 28 Statuten, benoeming en ontslag bestuurders Hieronder volgen de relevante bepalingen uit de statuten, voor zover deze niet elders in dit jaarbericht worden vermeld. Hoofdstuk VII van de statuten van IEX Group stelt dat IEX Group wordt bestuurd door een bestuur bestaande uit één of meer leden. Het aantal leden van het bestuur wordt vastgesteld door de Raad van Commissarissen. De leden van het bestuur worden benoemd door de Algemene Vergadering van Aandeelhouders uit een voordracht op te maken door de Raad van Commissarissen. De Algemene Vergadering van Aandeelhouders kan bestuurders schorsen of ontslaan. Hoofdstuk VIII van de statuten bepaalt dat IEX Group een Raad van Commissarissen heeft bestaande uit één of meerdere personen. Het aantal commissarissen wordt vastgesteld door de Raad van Commissarissen. De leden van de Raad van Commissarissen worden benoemd door de Algemene Vergadering van Aandeelhouders uit een voordracht, op te maken door de Raad van Commissarissen, rekening houdend met de door de Raad van Commissarissen op te stellen proelschets. De Algemene Vergadering van Aandeelhouders kan te allen tijde een lid van de Raad van Commissarissen schorsen of ontslaan. Het bestuur kan een intern reglement vaststellen, waarin de regels worden gegeven omtrent de besluitvorming van het bestuur en de onderlinge taken en verantwoordelijkheden. Het In het reglement zal, met inachtneming van de wettelijke regels, worden bepaald met welke taken en verantwoordelijkheden elke bestuurder zal zijn belast. Het reglement en de taakverdeling behoeft de goedkeuring van de Raad van Commissarissen. Uitgifte en verkrijging van aandelen Aandelen kunnen conform artikel 7 van de statuten slechts worden uitgegeven ingevolge een besluit van de algemene vergadering van aandeelhouders of van het bestuur, indien het daartoe door de algemene vergadering is aangewezen. Indien het bestuur daartoe is aangewezen, kan, zolang de aanwijzing van kracht is, de algemene vergadering niet meer tot verdere uitgifte besluiten. Bij uitgifte van aandelen, niet zijnde aandelen C, heeft iedere aandeelhouder een voorkeursrecht naar evenredigheid van het gezamenlijke bedrag van zijn aandelen A en B tezamen, behoudens het bepaalde in de wet. Het voorkeursrecht kan, telkens voor een enkele uitgifte, worden beperkt of uitgesloten door het tot uitgifte bevoegde orgaan. In het voorstel hiertoe moeten de redenen voor het voorstel en de keuze van de voorgenomen koers van uitgifte schriftelijk worden toegelicht. Verkrijging anders dan om niet kan slechts plaatsvinden indien en voor zover de algemene vergadering het bestuur daartoe heeft gemachtigd. Tijdens de aandeelhoudersvergadering van 27 juni 2023 zijn de volgende machtigingen aan het bestuur toegekend: a) Machtiging tot uitgifte aandelen Het bestuur is voor een periode van 18 maanden gemachtigd om maximaal 20% van het geplaatste kapitaal uit te geven. Deze machtiging is toegekend om de huidige exibiliteit van het Bestuur te handhaven en om de ruimte te scheppen om in (een deel van) de eventuele nancieringsbehoefte te voorzien door middel van uitgifte van aandelen. b) Machtiging tot beperking/uitsluiting voorkeursrecht Het bestuur voor een periode van 18 maanden gemachtigd tot het uitsluiten of beperken van het voorkeursrecht met maximaal 20% van het geplaatste kapitaal. Voor een besluit van de Algemene Vergadering van Aandeelhouders tot beperking of uitsluiting van het voorkeursrecht of tot aanwijzing is, indien minder dan de helft van het geplaatste kapitaal vertegenwoordigd is, een meerderheid van ten minste twee derde van de uitgebrachte stemmen vereist. b) Machtiging tot het benoemen van een accountant Het bestuur is gemachtigd om een accountant benoemen voor de controle van de boekjaren 2022 en 2023. Risico’s en risico- beheersingssystemen 3030 Algemeen Aan ondernemen zijn risico’s verbonden. De realisatie van onze ondernemingsdoelstellingen is onder meer afhankelijk van externe economische factoren, onvoorspelbaarheid van marktontwikkelingen, calamiteiten en menselijke factoren. In uitvoering van de strategie en het realiseren van afgesproken bedrijfsdoelstellingen is er een aantal bedreigingen (en risico’s) en kansen waarvan het managen hiervan behoort tot de hoofdactiviteiten van de directie Hieronder volgt een overzicht van de belangrijkste risico’s verbonden aan onze doelstellingen alsmede een beschrijving van de belangrijkste elementen van onze interne risicobeheersings- en controlesystemen gericht op de adequate en effectieve beheersing van die risico’s. Risk Appetite De ‘Risk Appetite’ is de mate waarin we bereid zijn risico’s te accepteren bij het nastreven van onze doelstellingen. Bij het realiseren en bepalen van de doelstelling wordt door de directie de mate van risico bepaald, hierbij wordt een gezond ondernemersrisico in acht genomen. Hierbij staat de continuïteit van de Groep voorop. Strategische risico’s De strategie die IEX heeft gekozen is onlosmakelijk verbonden met het nemen van risico’s. De belangrijkste risico’s worden hierbij gevormd door de conjuncturele omstandigheden, de nanciële markten en de koersuctuaties op de beurs. Bij langdurig slecht beurssentiment zal er minder interesse zijn in beleggen. Dit leidt tot een verschraling van de advertentiebudgetten bij de klanten van IEX Media. Hierdoor kunnen de advertentie-inkomsten sterk dalen. Daarnaast zal het aantal opzeggingen van betaalde abonnementen naar verwachting stijgen bij langdurig slechte beurskoersen. Privacy- en informatiebeveiligingsrisico's Het verzamelen van grote hoeveelheden data is noodzakelijk. In de toekomst zal dit groeien met betrekking tot gebruikers en adverteerders. Het verzamelen, opslaan en gebruiken van grote hoeveelheden gegevens is noodzakelijk voor de kernactiviteiten van IEX. Dit is nodig om gepersonaliseerd te kunnen publiceren voor consumenten en om getarget bereik te creëren voor adverteerders en om ongewenste advertenties te voorkomen. Sinds mei 2018 is de Algemene Verordening Gegevensbescherming (AVG of GDPR) van kracht. IEX heeft zijn processen afgestemd conform de verordening. De aanpak van IEX is gericht op privacy en informatiebeveiliging bij het ontwikkelen van nieuwe producten en toepassingen. In 2023 heeft IEX een IT scan door een externe partij laten uitvoeren om te beoordelen of IEX aan alle vereisten voldoet op basis van een aantal aanbevelingen heeft IEX waar nodig processen of beleid aangepast. Wetgeving Een verbod op advertenties voor risicovolle beleggingsproducten en/of een verbod op verkoop van deze producten of een verbod op adviezen en beleggingstips in contentdiensten vormen een signicant risico voor IEX. Elk van deze twee verboden leiden tot verzwakking van omzetpijlers van IEX. 31 31 Niet bereiken verkoop- en omzetdoelstellingen Een ander risico is dat klanten die de informatiediensten van IEX gebruiken niet bereid zijn om de betaalde contentdiensten en beleggingsproducten af te nemen. IEX zou daardoor zijn doelstellingen niet kunnen behalen en minder abonnementsgelden ontvangen. Risico verbonden aan de beursnotering van IEX Group IEX Group is genoteerd op de ofciële markt van Euronext Amsterdam en dient aan de daarvoor geldende wet- en regelgeving te voldoen. Indien deze regelgeving verandert, kan dit leiden tot extra kosten voor IEX Group. Voorts bestaat de mogelijkheid dat Euronext een delistingsproces inzet indien IEX Group niet tijdig een oob- accountant kan contracteren. Dit kan een negatief effect hebben op de verhandelbaarheid van de aandelen. Organisatorisch risico De organisatie is in sterke mate afhankelijk van enkele sleutelguren, onder wie in elk geval het bestuur. Geconsolideerd is het personeelsbestand in 2023 toegenomen. IEX Group streeft ernaar om de robuustheid van organisatie te versterken. IEX Group is zich bewust van de risico’s op onder andere bedrijfsongevallen, personeelsuitval en arbeidsconicten binnen de groep. In dat kader wordt regelmatig bekeken op welke wijze deze risico’s kunnen worden verminderd en, waar nodig, afdoende kunnen worden verzekerd. IT-systemen In het geval van IEX is het IT-risico te verdelen in meerdere risico’s: • het risico dat de websites ofine raken; • het risico dat het netwerk niet meer functioneert; • het risico dat de data van externe leveranciers niet geleverd wordt; en • het risico dat de website(s) overgenomen (gehackt) worden. Alle websites van IEX worden door een externe partij gehost, die op meerdere plekken in Nederland serverruimtes heeft, zodat bij een eventuele storing de hosting direct overgenomen wordt vanuit een andere locatie. Het niet bereikbaar zijn van de websites zou derhalve alleen kunnen voorkomen door middel van een landelijke storing of een buitengewone gebeurtenis; dit risico is derhalve zeer klein. Indien het netwerk van IEX uitvalt, betekent dit voornamelijk dat er op dat moment geen nieuwe content gepubliceerd kan worden. Echter het uploaden gebeurt door middel van een cloud-omgeving, wat betekent dat mensen een groot gedeelte van hun werkzaamheden kunnen verrichten zodra ze een internetverbinding hebben. Een gedeelte van de informatie op de websites betreft geïntegreerde feeds van externe partijen. Er is een risico dat een dergelijke partij niet levert of kan leveren. Het gevolg hiervan is dan slechts een deel van de informatievoorziening weg zal vallen. 3232 Juridisch risico IEX Group kan voor haar acties aansprakelijk worden gesteld. Hoewel IEX Group op het moment van publicatie van dit jaarbericht niet bekend is met enige dreigende procedure, kan IEX Group voor eventueel tekortschietende dienstverlening of andere mogelijke schade aansprakelijk worden gesteld. Dergelijke aansprakelijkheidsprocedures kunnen in het algemeen hoge kosten met zich meebrengen. Liquiditeitsrisico Liquiditeitsrisico is het risico dat men over onvoldoende middelen beschikt om aan de directe verplichtingen te voldoen. IEX Group heeft de aanwezige liquiditeiten ondergebracht bij Nederlandse grootbanken met minimaal een A-rating. Indien IEX Group nieuwe verplichtingen aangaat, zou dit kunnen leiden tot een hoger liquiditeitsrisico. Ook in het geval van een faillissement van de bank waar de liquiditeiten zijn ondergebracht, zou IEX Group een mogelijk liquiditeitsrisico lopen. Voor verdere toelichting wordt verwezen naar paragraaf ‘Doelstellingen en beleid inzake beheer van nanciële risico’s’ in de geconsolideerde jaarrekening. Fiscaal risico Een wijziging van scale wet- of regelgeving, jurisprudentie of standpunten van de belastingdienst in Nederland kan negatieve invloed hebben op de (toekomstige) resultaten van IEX Group. Voor verdere toelichting wordt verwezen naar paragraaf ‘Doelstellingen en beleid inzake beheer van nanciële risico’s’ in de geconsolideerde jaarrekening. Valuta risico De activiteiten van IEX Group geschieden hoofdzakelijk in euro’s. IEX Group maakt momenteel geen gebruik van nanciële instrumenten ten einde valutarisico’s af te dekken. Voor verdere toelichting wordt verwezen naar paragraaf ‘Doelstellingen en beleid inzake beheer van nanciële risico’s’ in de geconsolideerde jaarrekening. Interne risicobeheersings- en controlesystemen De gekozen risicomanagement aanpak verzekert een redelijke mate van risico- en procesbeheersing en is ontwikkeld om materiële fouten in de nanciële verslaglegging te voorkomen en tekortkomingen in de de beheersing van stratetgische, operationele en wet- en regelgeving risico's tijdig te signaleren en mitigeren. De risicomanagement- en interne beheersingssystemen reduceren risico's tot een aanvaardbaar niveau, maar sluiten beoordelingsfouten in het besluitvormingsproces, menselijke fouten, (on)opzettelijke ontduiking van controleprocessen door personeel of derden of onvoorziene omstandigheden niet uit. De aanwezigheid en effectiviteit van deze systemen kunnen derhalve geen absolute zekerheid verschaffen ten aanzien van doelstellingenrealisatie. De risicomanagement- en interne beheersingssystemen ten aanzien van de nanciële verslaggeving hebben in het verslagjaar naar behoren gewerkt en bieden een redelijke mate van zekerheid dat de nanciële verslaggeving geen onjuistheden van materieel belang bevat. Personalia 3434 Raad van Bestuur Mark Termeer (CEO) De heer Termeer (1967, Nederlandse Nationaliteit) is per 1 september 2020 toegetreden als Managing Director en in de Algemene Vergadering van Aandeelhouders op 30 juni 2021 aangesteld als CEO van IEX Group. Hij geeft vanaf die datum leiding aan de IEX-organisatie en heeft als missie de positie van het bedrijf dat gespecialiseerd is in online beleggingsinformatie in Nederland en België te versterken en uit te breiden. De heer Termeer heeft jarenlange ervaring in de mediasector, onder meer in directiefuncties bij Sijthoff Media en DPG Media. Hij heeft relevante ervaring op het gebied van transformatie van media naar online en de bouw van online communities. Raad van Commissarissen Peter Paul de Vries Drs. P.P.F. de Vries (1967, Nederlandse nationaliteit) is bestuursvoorzitter en grootaandeelhouder van Value8. Voorts was de Vries commissaris bij Euronext Amsterdam. Thans is de Vries lid van het Comité van Aanbeveling van de Stichting Juliana Kinderziekenhuis en lid van de Raad van Commissarissen van SnowWorld en HeadFirst Source. Voorts is de Vries voorzitter van de Raad van Commissarissen bij IEX Group NV, MKB Nedsense en Sucraf NV. De Vries studeerde Bedrijfseconomie aan de Erasmus Universiteit Rotterdam (1985-1991). Van oktober 1989 tot en met oktober 2007 was hij werkzaam bij de Vereniging van Effectenbezitters (VEB), de laatste twaalf jaar als directeur. De Vries was kernlid van de CommissieTabaksblat (2003-2004), voorzitter van de pan-Europese organisatie van aandeelhoudersverenigingen Euroshareholders (2005-2010), lid van het Market Participants Panel van de pan- Europese beurstoezichtorganisatie CESR (2003-2010). Voorts was hij commissaris van EDCC (2009-2011) en gedurende 2011-2014 diverse perioden bestuurder van de rechtsvoorgangers van Novisource NV. Peter van Sommeren De heer P.Th.B.M. van Sommeren (1965, Nederlandse nationaliteit) is sinds 2004 verbonden aan IEX, van 2006 tot en met augustus 2020 als CEO. Daarvoor is hij 11 jaar werkzaam geweest bij Reed Business (RELX) in diverse functies. Van Sommeren heeft Bedrijfseconomie gestudeerd in Rotterdam en een Postdoctorale Business Strategy Course gevolgd in Groningen. Van Sommeren is na het terugtreden als CEO aangebleven als lid van de Raad van Commissarissen van IEX Group. Gerben Hettinga Drs. G.P. Hettinga (1977, Nederlandse nationaliteit) is sinds 2008 bestuurder van Value8. Hettinga heeft in 2001 zijn studie Bedrijfskunde van de Financiële Sector aan de Vrije Universiteit in Amsterdam afgerond. In de periode van juni 2001 tot september 2008 is hij werkzaam geweest bij de Vereniging van Effectenbezitters, laatstelijk als hoofd economische zaken. Hettinga is commissaris bij MKB Nedsense, en lid van de Raad van Commissarissen bij IEX Group NV en bestuurder bij Sucraf NV (allen genoteerd op Euronext). Eerder was hij commissaris bij diverse beursfondsen, EDCC (2009 tot 2011), Lavide Holding (mei 2013 tot mei 2014) en Novisource (eind 2013 tot medio 2014) en haar rechtsvoorganger (juli 2011 tot februari 2012) alsmede Dico International (2013-2016). PERSONALIA 35 35 ROOSTER VAN AFTREDEN Aangetreden Benoemd tot Bestuurder M. Termeer 30-06-2021 AVA 2025 Commissaris P.P.F. de Vries 30-06-2021 AVA 2025 Commissaris P.Th.B.M. van Sommeren 30-06-2021 AVA 2025 Commissaris G.P. Hettinga 30-06-2021 AVA 2025 BESTUURDERSVERKLARING Naar het oordeel van De Raad van Bestuur geeft de geconsolideerde jaarrekening een getrouw beeld van de grootte en samenstelling van het vermogen van IEX Group per 31 december 2023 en van het resultaat en de kasstromen over 2023 in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards zoals aanvaard binnen de Europese Unie en met Titel 9 Boek 2 BW. Het jaarverslag geeft een getrouw overzicht van de belangrijkste gebeurtenissen die zich in het boekjaar 2023 hebben voorgedaan en het effect daarvan op de interim-rapportage, alsmede een beschrijving van de voornaamste risico's en onzekerheden voor 2023. De Raad van Bestuur is van mening dat IEX Group hiermee voldoet aan de best practice bepalingen 1.2.1, 1.2.2, 1.2.3 en 1.4.2 van de Nederlandse Corporate Governance Code. Wij ondertekenen de jaarrekening op grond van artikel 2:101 lid 2 BW en artikel 5:25c lid 2 sub c Wft. Het directie verslag is overeenkomstig Titel 9 Boek 2 BW opgesteld en de in artikel 2; 392 lid 1 onder a tot en met f BW vereiste gegevens zijn toegevoegd of toegelicht. Amsterdam, 30 april 2024 Raad van Bestuur M. Termeer 36 Begrippenlijst Bedrijfsresultaat EBIT DCF Discounted Cash Flow-waarderingsmethode voor de beoordeling van een investering door het schatten van toekomstige kasstromen, waarbij rekening wordt gehouden met de tijdswaarde van geld. EBIT Het resultaat voor aftrek van rente en belastingen. EBITDA Het resultaat voor aftrek van rente, belastingen, afschrijvingen en amortisaties. FTE Fulltime-equivalent Een rekeneenheid waarmee de omvang van het aantal medewerkers wordt uitgedrukt. Eén fte staat voor een personeelslid met een volledige werkweek. Genormaliseerd resultaat Het resultaat voor aftrek van eenmalige kosten en baten. IFRS De International Financial Reporting Standards (IFRS) is een boekhoudkundige standaard voor jaarverslagen van bedrijven. Sinds 1 januari 2005 zijn beursgenoteerde bedrijven in de EU verplicht op deze wijze te rapporteren. Solvabiliteit Het eigen vermogen uitgedrukt als een percentage van het totaalvermogen. Winst per aandeel Het nettoresultaat toegerekend aan gewone aandelen gedeeld door het gewogen aantal gewone aandelen gedurende het boekjaar. WACC Weighted average cost of capital. Een kengetal waarmee de gemiddelde kosten van het vermogen van een onderneming worden berekend. Hierbij worden de kosten van vreemd vermogen en eigen vermogen gewogen meegenomen. Geconsolideerde jaarrekening 2023 Kalenderjaar/vergelijkende cijfers De vergelijkende cijfers in deze jaarrekening van IEX Group hebben betrekking op de periode 31 december 2021 tot en met 31 december 2022. 3838 Passiva GROEPSVERMOGEN 8 1.566 182 LANGLOPENDE SCHULDEN 10 1.129 932 KORTLOPENDE SCHULDEN Aossingsverplichtingen 11 97 806 Handelscrediteuren 12 90 85 Belastingen en sociale verzekeringen 13 158 129 Overige schulden en overlopende passiva 14 738 1.007 1.083 2.027 Totaal passiva 3.778 3.141 31-12-2023 31-12-2022 Activa € € VASTE ACTIVA Immateriële vaste activa 1 1.206 1.313 Gebruiksrechten 2 317 93 Materiële vaste activa 3 31 23 Financiële vaste activa 4 364 63 1.918 1.492 VLOTTENDE ACTIVA Vorderingen Handelsdebiteuren 5 283 108 Overige vorderingen en overlopende activa 6 211 395 Vlottende activa 494 503 Liquide middelen 7 1.366 1.146 Totaal activa 3.778 3.141 Geconsolideerd overzicht financiële positie per 31 december 2023 (voor winstbestemming, in duizenden euro’s) De toelichting op pagina’s 49 tot en met 57 vormt een integraal onderdeel van deze jaarrekening. 39 Geconsolideerd overzicht totaal resultaat: Resultaat na belastingen 1.384 1.050 Overige resultaten - - Totaal resultaat 1.384 1.050 Toe te rekenen aan: Aandeelhouders van de vennootschap 1.384 1.050 EBITDA 1.531 1.482 EBIT 1.300 1.254 Resultaat na belastingen 1.384 1.050 Resultaat per aandeel: Winst per aandeel 9 0,35 0,27 Verwaterde winst per aandeel 9 0,35 0,27 Geconsolideerd overzicht resultaat 2023 (in duizenden euro’s) 2023 2022 € € Netto-omzet 15 5.110 5.129 Kostprijs van de omzet 16 - 1.208 - 1.112 Brutowinst 3.902 4.017 Personeelskosten 17 2.339 2.254 Afschrijvingen 18 231 228 Overige bedrijfskosten 19 32 281 Som der bedrijfskosten 2.602 2.763 Bedrijfsresultaat 1.300 1.254 Financiële baten en lasten 20 - 89 - 80 Resultaat voor belastingen 1.211 1.174 Belastingen 21 173 - 124 Resultaat na belastingen 1.384 1.050 Toe te rekenen aan: Aandeelhouders van de vennootschap 1.384 1.050 39 Voor een toelichting op de winst per aandeel wordt verwezen naar de ‘Toelichting op de winst per aandeel’ onder de ‘Grondslagen voor waardering en resultaatbepaling’ in de geconsolideerde en vennootschappelijke jaarrekening. De toelichting op pagina’s 58 tot en met 63 vormt een integraal onderdeel van deze jaarrekening. 40 Stand per 30 december 2021 393 2.030 - 3.938 647 - 868 Mutaties boekjaar in het eigen vermogen Resultaat boekjaar 1.050 1.050 393 2.030 - 3.938 1.697 182 Winstbestemming 2021 647 - 647 Stand 31 december 2022 393 2.030 - 3.291 1.050 182 Geplaatst Kapitaal Agio reserve Overige reserves Resultaat boekjaar Groeps vermogen Stand per 31 december 2022 393 2.030 - 3.291 1.050 182 Mutaties boekjaar in het eigen vermogen Resultaat boekjaar 1.384 1.384 393 2.030 - 3.291 2.434 1.566 Winstbestemming 2022 1.050 - 1.050 Stand 31 december 2023 393 2.030 - 2.241 1.384 1.566 (in duizenden euro’s) Geconsolideerd mutatieoverzicht groepsvermogen over 2023 40 4141 2023 2022 € € Kasstroom uit operationele activiteiten Bedrijfsresultaat 1.300 1.254 Aanpassingen voor: Afschrijvingen 231 228 Overige mutaties - 125 107 106 335 Veranderingen in werkkapitaal: Vorderingen 9 163 Kortlopende schulden (exclusief aossingsverplichtingen) - 235 - 250 - 226 - 87 Kasstroom uit bedrijfsoperaties 1.180 1.502 Betaalde interest en nanciële lasten - 89 - 173 Kasstroom uit operationele activiteiten (A) 1.091 1.329 Kasstroom uit investeringsactiviteiten Verkoop vaste activa - 300 Investeringen in groepsmaatschappijen - - Investeringen in (im)materiële vaste activa - 22 - 11 Kasstroom uit investeringsactiviteiten (B) - 22 289 Kasstroom uit nancieringsactiviteiten Aossing obligatielening - 337 - 1.373 Betalingen gebruiksrechten - 102 - 73 Aossing lening Value8 N.V. - 410 - Uitgifte obligatielening - - Kasstroom uit nancieringsactiviteiten (C) - 849 - 1.446 Mutatie geldmiddelen (A-B-C) 220 172 Het verloop van geldmiddelen is als volgt: Beginsaldo liquide middelen 1.146 974 Mutaties boekjaar 220 172 Eindstand liquide middelen 1.366 1.146 Geconsolideerd kasstroomoverzicht (in duizenden euro’s) 4242 Algemeen IEX Group N.V. is een Naamloze Vennootschap en statutair gevestigd in Nederland te Amsterdam en houdt kantoor te Amsterdam aan Beursplein 5. De aandelen van de vennootschap zijn genoteerd op de Euronext te Amsterdam Het boekjaar van IEX Group loopt van 1 januari 2023 tot en met 31 december 2023. De geconsolideerde cijfers bevatten de nanciële gegevens van IEX Group en haar dochternemingen. Het boekjaar van de dochterondernemingen is gelijk aan het kalenderjaar. De jaarrekening is op 30 april 2024 voor publicatie door het bestuur opgesteld. Belangrijkste waarderingsgrondslagen De geconsolideerde jaarrekening van IEX Group is opgesteld in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards zoals aanvaard door de Europese Unie (IFRS) en met Titel 9 Boek 2 BW. De gehanteerde grondslagen zijn consistent toegepast voor alle in de jaarrekening gepresenteerde perioden, uitgezonder nieuwe of gewijzigde standaarden en interpretaties die in 2023 van kracht zijn geworden. Het opmaken van een jaarrekening conform IFRS brengst het gebruik van bepaalde schattingen met zich mee. Bij het toepassen van waarderingsgrondslagen in de jaarrekening van IEX Group wordt het bestuur veelal gevraagd oordelen te geven. Indien dergelijke oordelen signicant of complex zijn, of indien de invloed van schattingen of oordelen signicant is voor de jaarrekening, woren deze toegelicht. De jaarrekening 2023 is opgemaakt op basis van de continuïteitsveronderstelling. Oordelen, schattingen en veronderstellingen De opstelling van de jaarrekening in overeenstemming met IFRS vereist dat de leiding oordelen vormt en schattingen en veronderstellingen maakt die van invloed zijn op de toepassing van grondslagen, de gerapporteerde waarde van activa, verplichtingen en baten en lasten, De schattingen en hiermee verbonden veronderstellingen zijn gebaseerd op ervaringen uit het verleden, alsmede toekomstige verwachtingen en verschillende andere factoren die, gegeven de omstandigheden als redelijk worden beschouwd. De uitkomsten hiervan vormen de basis voor het oordeel over de boekwaarde van activa en verplichtingen die niet op eenvoudege wijze uit andere bronnen blijkt. De daadwerkelijke uitkomsten kunnen afwijken van deze schattingen. GRONDSLAGEN VOOR WAARDERING EN RESULTAATBEPALING IN DE VENNOOTSCHAPPELIJKE EN GECONSOLIDEERDE JAARCIJFERS 4343 Nieuwe of gewijzigde standaarden en interpretaties Vanaf 1 januari is de nieuwe standaard IFRS 17 'Verzekeringscontracten' van toepassing. IEX Group heeft geen contracten die voldoen aan de denitie van een verzekeringscontract onder IFRS 17. De volgende wijzingen op bestaande standaarden zijn met ingang van 2023 van toepassing: • IAS 1 Presentatie van de jaarrekening - een nadere uitleg over welke grondslagen in de jaarrekening zouden moeten worden toegelicht; • IAS 8 Grondslagen voor nanciële verslaggeving, schattingswijzigingen en fouten - ter verduidelijking van het verschil tussen wijzigingen in grondslagen en schattingswijzigingen; • IAS 12 Winstbelastingen - de wijzingen beperken het toepassingsgebied van de opnamevrijstelling voor uitgestelde belastingen met betrekking tot activa en verplichtingen die voortvloeien uit een enkele transactie waarbij belastbare en aftrekbare verschillen gelijk zijn. Deze wijzigingen hebben geen materiële impact op IEX Group en zijn daarom ook niet nader toegelicht. Nieuwe standaarden die nog niet effectief zijn De aangekondigde aanpassingen aan bestaande standaarden die in de toekomst effectief worden zijn niet relevant voor IEX Group en/of hebben geen materiële impact op IEX Group en worden om die reden niet nader toegelicht in de jaarrekening Overige waarderingsgrondslagen De toegepaste grondslagen voor de geconsolideerde jaarrekening worden hierna toegelicht. De grondslagen die worden toegepast voor de waardering van activa en verplichtingen zijn, voor zover niet anders aangegeven, gebaseerd op historische kosten en kostprijzen. Consolidatie De geconsolideerde cijfers bevatten de nanciële gegevens van IEX Group en de cijfers van haar groepsmaatschappijen per 31 december 2023 van het boekjaar. Groepsmaatschappijen zijn rechtspersonen en vennootschappen waarin beslissend zeggenschap wordt uitgeoefend. De door IEX Group toegepaste grondslagen zijn tevens consequent toegepast door de groepsmaatschappij. De jaarrekening voor groepsmaatschappijen wordt opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening vanaf het moment dat de overheersende zeggenschap begint tot het moment dat deze eindigt. Intercompany balansverhoudingen en transacties worden bij het opstellen van de geconsolideerde jaarrekening geëlimineerd. De nanciële gegevens bevatten de volgende vennootschappen: • IEX Group N.V. (hoofd van de groep); • IEX Media B.V. (deelname 100%); • Trilab Advanced Solutions B.V. (deelname 100%). Functionele valuta De functionele valuta van IEX Group is de euro. De geconsolideerde cijfers worden, tenzij anders vermeld, gepresenteerd in duizenden euro’s. Indien van toepassing worden transacties en balansposities in vreemde valuta omgerekend naar de functionele valuta per transactiedatum respectievelijk balansdatum. Eventuele omrekenverschillen worden direct verantwoord in de winst- en verliesrekening. 44 44 Toelichting winst per aandeel De vennootschap presenteert winst per aandeel voor het aandelenkapitaal dat uitstaat. De winst per aandeel wordt berekend aan de hand van het aan aandeelhouders van de vennootschap toe te rekenen resultaat na belastingen, gedeeld door het aantal uitgegeven gewone aandelen ultimo balansdatum, inclusief nog te leveren aandelen voortvloeiende uit transacties of andere verplichtingen. Voor een toelichting op de potentiële verwatering van de bestaande aandeelhouders wordt verwezen naar de toelichting op het groepsvermogen van de geconsolideerde jaarrekening. Toelichting op het geconsolideerde kasstroomoverzicht Het kasstroomoverzicht is opgesteld volgens de indirecte methode. De geldmiddelen in het kasstroomoverzicht bestaan uit de liquide middelen onder aftrek van de rekening-courantverplichtingen. Ontvangsten en uitgaven uit hoofde van interest, ontvangen dividenden en winstbelasting zijn opgenomen onder de kasstroom uit operationele activiteiten. Betaalde dividenden zijn opgenomen onder de kasstroom uit operationele activiteiten. Transacties waarbij geen ruil van kasmiddelen plaatsvindt zijn niet in het kasstroomoverzicht opgenomen. Gebruik van schattingen en veronderstellingen De opstelling van de jaarrekening in overeenstemming met IFRS vereist dat de leiding oordelen vormt en schattingen en veronderstellingen maakt die van invloed zijn op de toepassing van grondslagen, de gerapporteerde waarde van activa en verplichtingen en van baten en lasten. De schattingen en hiermee verbonden veronderstellingen zijn gebaseerd op ervaringen uit het verleden, alsmede toekomstige verwachtingen en verschillende andere factoren die, gegeven de omstandigheden, als redelijk worden beschouwd. De uitkomsten hiervan vormen de basis voor het oordeel over de boekwaarde van activa en verplichtingen die niet op eenvoudige wijze uit andere bronnen blijkt. De daadwerkelijke uitkomsten kunnen afwijken van deze schattingen. De schattingen en onderliggende veronderstellingen worden voortdurend beoordeeld. Herzieningen van schattingen worden opgenomen in de periode waarin de schatting wordt herzien, indien de herziening alleen voor die periode gevolgen heeft, of in de periode van herziening en toekomstige perioden, indien de herziening gevolgen heeft voor zowel de verslagperiode als toekomstige perioden. De belangrijkste schattingen en beoordelingen betreffen: • continuïteitsveronderstelling (zoals is opgenomen in de paragraaf "Continuïteitsveronderstelling"); • latente belatingvorderingen; • debiteuren en overige vorderingen. 4545 Netto-omzet IEX Group is actief op het gebied van media advertising en biedt daarnaast betaalde abonnementen aan. Media advertising bestaat onder andere uit standaard advertenties (display), vaste posities (tekstlinks) en artikelen (branded content). De omzet op display uitingen en vaste posities worden gelijkmatig verantwoord gedurende de looptijd van de uitlevering. De omzet op artikelen wordt verantwoord op het moment van publicatie. De omzet over betaalde abonnementen wordt gelijkmatig gedurende de looptijd van de abonnementen verantwoord, waarbij de maand van afsluiting of verlenging als eerste maand geldt. Overeenkomsten worden over het algemeen maximaal voor een jaar aangegaan. Dergelijke overeenkomsten worden op voorhand betaald of gelijkmatig durende de looptijd van de overeenkomst. IEX Group houdt geen rekening met een nancieringselement voor een correctie op de transactieprijs. Kortingen worden verantwoord ten laste van de omzet in dezelfde periode en verhouding als dat de omzet verantwoordt wordt. Kostprijs van de omzet Hieronder worden begrepen de aanschafngs- en productiekosten van de aan de omzet gerelateerde kosten en diensten onder aftrek van kortingen, en vermeerderd met direct toerekenbare externe kosten van inkoop en aanvoer. Afschrijving vaste activa De afschrijvingen van vaste activa worden lineair berekend op basis van de levensduur van deze bedrijfsmiddelen. Op goodwill wordt niet afgeschreven. Belastingen De belastingen worden berekend op basis van het verantwoorde jaarresultaat en het geldende belastingtarief, waarbij rekening wordt gehouden met scale faciliteiten en toegepaste verliescompensatie. Rente Rentebaten en –lasten worden tijdsevenredig in de winst- en verliesrekening verwerkt, rekening houdend met de effectieve rentevoet van de desbetreffende post. Intercompany-transacties Resultaten uit transacties met en tussen groepsmaatschappijen worden volledig geëlimineerd. Toerekening Opbrengsten en kosten worden toegerekend aan de periode waarop zij betrekking hebben. GRONDSLAGEN VOOR DE BEPALING VAN HET RESULTAAT 46 46 Immateriële vaste activa Het positieve verschil tussen de verkrijgingsprijs en de reële waarden van de overgenomen identiceerbare activa en passiva, op het moment van een transactie, wordt als goodwill in de balans geactiveerd. Goodwill wordt gewaardeerd tegen verkrijgingsprijs en verminderd met cumulatieve bijzondere waardeverminderingsverliezen. Op goodwill wordt niet afgeschreven. In plaats daarvan wordt jaarlijks getoetst of er sprake is van een bijzondere waardevermindering. Bijzondere waardeverminderingen worden als afschrijving in de winst- en verliesrekening opgenomen. De immateriële vaste activa gerelateerd aan klanten hebben betrekking op de in overeenstemming met IFRS 3 (Business Combinations) geïdenticeerde immateriële vaste activa van acquisities en betreffen onder meer merknamen en klant- en contractportefeuilles en worden gewaardeerd op reële waarde op het moment van overname. De reële waarde bij overname is op dat moment de kostprijs. De kostprijs van de identiceerbare immateriële vaste activa aan klanten wordt, op basis van de gebruiksduur per individuele component, afgeschreven ten laste van de winst- en verliesrekening. Afschrijvingen worden lineair ten laste van de winst- en verliesrekening gebracht op basis van de geschatte gebruiksduur van een immaterieel actief. Goodwill wordt jaarlijks op balansdatum getest op bijzondere waardevermindering. Op overige immateriële vaste activa wordt afgeschreven vanaf de datum van ingebruikname. De door het management geschatte gebruiksduur van de immateriële vaste activa op grond waarvan de afschrijvingen worden bepaald is 5 jaar. De afschrijvingstermijnen worden jaarlijks geëvalueerd en indien noodzakelijk aangepast. Gebruiksrechten IEX Group verantwoordt een gebruiksrecht op het moment dat de leaseovereenkomst wordt aangegaan en het betreffende actief beschikbaar is voor gebruik. Het gebruiksrecht wordt gewaardeerd tegen kostprijs verminderd met cumulatieve afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen en gecorrigeerd voor aanpassingen ingevolge de herwaardering van de leaseverplichting. De boekwaarde van het gebruiksrecht bevat het bedrag van de verantwoorde leaseverplichting, initiële directe kosten verbonden aan de lease en leasebetalingen welke zijn gedaan voorafgaand aan of op het moment dat de leaseovereenkomst wordt aangegaan, verminderd met mogelijke lease incentives. Gebruiksrechten worden lineair afgeschreven over de gebruiksduur van het actief of de kortere leaseovereenkomstperiode voor zover er geen redelijke zekerheid bestaat dat IEX Group eigendom verkrijgt over het geleaste actief aan het eind van de leasetermijn. De leasecontracten die worden afgesloten door IEX Group bevatten geen koopoptie die redelijkerwijs zeker zal worden uitgeoefend. Gebruiksrechten worden beoordeeld op bijzondere waardevermindering. GRONDSLAGEN VOOR DE WAARDERING VAN ACTIVA EN PASSIVA 47 Leaseverplichtingen Op het moment van afsluiten van een leaseovereenkomst verantwoord IEX Group een leaseverplichting op basis van de contante waarde van de toekomstige leasebetalingen gedurend de looptijd van het contract. De leasebetalingen bestaan uit vaste leasebetalingen, te ontvangen incentives en variabele leasebetalingen. Als de impliciete rente niet kan worden vastgesteld, wordt bij de berekening van de contante waarde gebruik gemaakt van een incrementele rente op de startdatum van het contract, die wordt bepaald op basis van het onderliggende actief en de looptijd van de betreffende leaseovereenkomst. Na aanvang van de leaseovereenkomst wordt de leaseverplichting verhoogd met interest en verlaagd met betaalde leasetermijnen. Aanvullend wordt de leaseverplichting aangepast indien sprake is van aanpassing van het contract, aanpassing van looptijd of wijziging in de leasebetalingen. Voor leases met een looptijd korter dan 12 maanden of met een geringe waarde (minder dan 5.000 euro) past IEX Group de vrijstelling toe. Leasebetalingen op dergelijke contracten worden verantwoord in de winst- en verliesrekening gelijkmatig verdeeld over de looptijd van het contract. Materiële vaste activa De materiële vaste activa worden gewaardeerd tegen verkrijgingsprijs of vervaardigingsprijs minus eventuele investeringssubsidies verminderd met een lineaire afschrijving of bijzondere waardeverminderingsverliezen. Lineaire afschrijvingen zijn gebaseerd op de verwachte economische levensduur van ieder afzonderlijk onderdeel van een materieel vast actief, rekening houdend met de restwaarde. Een materieel vast actief wordt niet meer in de balans opgenomen in geval van afstoting of indien er geen toekomstige economische voordelen van het gebruik worden verwacht. Boekwinsten en -verliezen bij verkoop of afvoer van materiële vaste activa worden verantwoord onder de afschrijvingen. Financiële vaste activa Belastinglatentie Een actieve latentie wordt opgenomen als wordt verwacht dat verrekening van scaal compensabele verliezen met toekomstige scale winsten binnen redelijke termijn zal plaatsvinden, dan wel rekening houdend met hetgeen kan worden verrekend met de passieve latentie samenhangend met de herwaardering van terreinen en gebouwen. Jaarlijks wordt beoordeeld welk deel van de compensabele verliezen wordt geactiveerd. Voor zover mogelijk worden de actieve en de passieve latentie met elkaar gesaldeerd. 4848 Handelsvorderingen, overige vorderingen en overlopende activa Handelsvorderingen, overige vorderingen en overlopende activa worden bij ontstaan gewaardeerd tegen reële waarde. Vervolgwaardering vindt plaats tegen geamortiseerde kostprijs minus bijzondere waardeverminderingen. Een voorziening voor waardevermindering wordt getroffen indien objectiveerbare aanwijzingen bestaan dat de groep niet in staat zal zijn alle bedragen te innen die overeenkomstig de voorwaarden die bij het ontstaan van de vorderingen van toepassing waren. Vorderingen hebben een verwachte looptijd korter dan 1 jaar. Geldmiddelen en kasequivalenten Geldmiddelen en kasequivalenten bestaan uit kas- en banksaldi en worden gewaardeerd tegen reële waarde. Geldmiddelen staan ter vrije beschikking van de onderneming. Aandelenkapitaal De geplaatste en volgestorte gewone aandelen worden gerubriceerd als eigen vermogen. Dividenden worden als verplichting verwerkt in de periode waarin zij worden gedeclareerd. Langlopende schulden Langlopende (rentedragende) schulden worden gewaardeerd tegen de geamortiseerde kostprijs met behulp van de effectieve rentemethode. Hierbij worden eventuele transactiekosten in mindering gebracht op het nominale bedrag en worden deze kosten vervolgens geamortiseerd over de looptijd van de verplichting. De binnen een jaar vervallende aossingsverplichting op langlopende schulden wordt gepresenteerd onder de aossingsverplichting. Kortlopende schulden Kortlopende verplichtingen worden bij ontstaan gewaardeerd tegen reële waarde. Vervolgwaardering vindt plaats tegen geamortiseerde kostprijs. Gesegmenteerde informatie De onderneming bepaalt gesegmenteerde informatie op basis van informatie die intern wordt gerapporteerd aan de Directie ten behoeve van belangrijke operationele beslissingen. Aangezien daarbij geen sprake is van meerdere segmenten en het feit dat de onderneming slechts één activiteit voert zijn er niet meerdere segmenten geïdenticeerd. Kapitaalbeheer Onder de IFRS-denitie van kapitaal kwaliceert bij IEX Group het groepsvermogen. Het aandeel IEX Group is genoteerd aan Euronext Amsterdam. Het dividendbeleid van de vennootschap is erop gericht om de aandeelhouders voor zover het resultaat en de nancieringsbehoefte dit toelaten een passend dividend uit te keren. De vennootschap bewaakt haar kapitaal met behulp van het solvabiliteitspercentage. Voor een kwantitatieve toelichting op het kapitaal wordt verwezen naar het ‘Geconsolideerd mutatieoverzicht van het groepsvermogen’. 49 Vaste activaGoodwill WebsitesSoftware Totaal-klanten1. Immateriële vaste activa€Aanschafwaarde 31 december 20221.126 1.623 73 2.822Cumulatieve afschrijvingen- - 1.439 - 70 - 1.509Stand 31 december 20221.126 184 3 1.313Verloopoverzicht 2023Desinvesteringen- - 4 - - 4Afschrijvingen immateriële vaste activa- - 105 - 1 - 106Desinvesteringen afschrijvingen- 4 - 4Aanschafwaarde immateriële vaste activa1.126 1.619 73 2.818Cumulatieve afschrijvingen- - 1.541 - 71 - 1.612Boekwaarde per 31 december 20231.126 78 2 1.206Afschrijvingspercentages0 20 20 TOELICHTING OP DE GECONSOLIDEERDE BALANS 49 De goodwill zoals opgenomen op de balans was voor een bedrag van € 1.047 duizend toe te wijzen aan de activiteiten van IEX Media B.V. en was voor een bedrag van € 79 duizend toe te wijzen aan de activiteiten van IEX Premium B.V. Door de juridische fusie tussen IEX Media B.V. en IEX Premium B.V. waarbij de actviteiten volledig voortgezet zijn is de goodwill op de balans met ingang van 2023 volledig toe te wijzen aan de activiteiten van IEX Media B.V. IEX Group voert minimaal één keer per jaar impairmenttests uit op de goodwill. Gezien de omvang van de activiteiten is ten aanzien van de impairmenttest van de goodwill uitgegaan van de voortgezette activiteiten van IEX Group in haar geheel. De realiseerbare waarde van de kasstroomgenerende eenheid wordt bepaald door het contant maken van de geschatte toekomstige kasstromen die worden gegenereerd met de voortgezette activiteiten. Bij de waardering van de activa is continuiteit (going concern) als uitgangspunt genomen. IEX Group ziet geen redenen om te veronderstellen dat zijn in de voorziene toekomst haar activiteiten niet voort kan zetten gezien de huidige liquiditeits en solvabiliteitspositie. Uitgangspunt voor deze beoordeling is het gerealiseerde bedrijfsresultaat (Ebit) in het afgelopen jaar, de begroting 2024 voor het komende boekjaar, prognoses voor de boekjaren 2025-2028 en projecties op basis van de eindwaardegroei voor de jaren na 2028. Deze zijn mede tot stand gekomen op basis van ervaringscijfers. De gehanteerde veronderstellingen bij de berekening van de realiseerbare waarde betreffen de disconteringsvoet en het groeipercentage met betrekking tot de eindwaarde ('terminal growth rate'). Daarnaast zijn belangrijke veronderstellingen: de gemiddelde jaarlijkse omzetgroei, ontwikkeling van het brutowinstmargepercentage ten opzichte van de omzet en de gemiddelde ontwikkeling van het Ebitda-percentage ten opzichte van de omzet voor de komende vijf jaren. 50 De gehanteerde veronderstellingen kunnen als volgt worden weergegeven: Gehanteerde veronderstellingen ultimo 20232024-2028in %Eindwaardegroei1,00Omzetgroei - geconsolideerd3,00Risicovrije premie3,00Markt risico premie5,00Ondernemings risico premie6,71Belastingtarief24,50Vermogenskostenvoet (WACC)14,18 De vermogenskostenvoet (WACC) is berekend op basis van een gewogen gemiddelde van enerzijds een gemiddeld rendement op het eigen vermogen en anderzijds de kosten van vreemd vermogen, waarbij de ge- hanteerde parameters zijn afgeleid van de marktgegevens. De gerealiseerde Ebit over 2023 is als grondslag gebruikt bij de meerjarenberekening. In de berekening is een winstbelastingpercentage van 24,5% gehanteerd. Dit tarief is tot stand gekomen op basis van het het gebudgeteerde belastbaar resultaat over 2024 en de belastingtarieven zoals deze voor 2024 zullen gelden. Op basis van deze berekening is geconcludeerd dat de realiseerbare waarde hoger is dan het netto geïnves- teerd vermogen en derhalve is er geen bijzonder waardeverminderingsverlies verantwoord. Op basis van de berekeningen is er een positieve headroom ten opzichte van het netto geïnvesteerd vermogen. De stabiele resultaat ontwikkeling en structureel positieve kasstroom zorgen ervoor dat de realiseerbare waar- de hoger is dan de boekwaarde. Voor de beoordeling zijn ook berekeningen gemaakt waarbij er sprake is van een omzetgroei van 1,5 en een verhoging van de WACC, ook in deze situaties is er geen sprake van een impairment en blijft er sprake van een positieve headroom ten opzichte van het netto geïnvesteerd vermogen. 5151 Gebouwen Leaseauto's Totaal2. Gebruiksrechten €Stand per 31 december 202226 67 93Investeringen / nieuwe contracten319 15 334Afschrijvingen- 65 - 45 - 110 Stand per 31 december 2023280 37 317 Inventaris-Hardware Totaalverbouwing3. Materiële vaste activa €Aanschafwaarde 31 december 202321 45 66Cumulatieve afschrijvingen- 16 - 26 - 42Stand 31 december 20235 19 24Verloopoverzicht 2023Investeringen13 9 22Desinvesteringen- 6 - 7 - 11Afschrijvingen materiële vaste activa- 6 - 8 - 14Desinvestering afschrijvingen6 7 13Aanschafwaarde materiële vaste activa28 47 75Cumulatieve afschrijvingen- 17 - 27 - 44Boekwaarde per 31 december 202311 20 31Afschrijvingspercentages20 20 In 2023 is er de huurovereenkomst op Beursplein verlengd voor een periode van 5 jaar, tot en met 31 mei 2028. De overeenkomst wordt vervolgens voortgezet voor aansluitende perioden van telkens 1 jaar. In 2023 liep er een leasecontract voor een auto af. Er is een nieuwe leaseovereenkomst afgesloten voor een kortere periode. In 2024 zal er een nieuw contract afgesloten worden. 52 31-12-2023 31-12-2022€ €Latentie te verrekenen compensabele verliezen364 63Totaal belastinglatentie363 63 Belastinglatentie De latentie is opgenomen tegen de geldende nominale tarieven voor 2024. De latentie is als volgt opgebouwd: De opbouw van de compensabele verliezen per vennootschap is ultimo balansdatum als volgt: IEX Media B.V. heeft geen compensabele verliezen. Voor de bepaling van de belastinglatentie per 31 december 2023 zijn de compensabele verliezen van IEX Group N.V. en Trilab Advanced Solutions B.V. geactiveerd. De opbouw van de compensabele verliezen van IEX Group is als volgt: 52 31-12-2023€20191.3002020231Totaal compensabele verliezen1.531 31-12-2023€IEX Group N.V.1.531Trilab Advanced Solutions B.V.191Totaal compensabele verliezen1.722 31-12-2023 31-12-2022€ €Belastinglatentie vennootschapsbelasting364 63 4. Financiële vaste activa Op basis van de resultaatontwikkeling zal het compensabel verlies in 2024 volledig verrekend zijn. De opbouw van de compensabele verliezen van Trilab Advanced Solutions is als volgt: 31-12-2023€201918420207Totaal compensabele verliezen191 Verliescompensatie zal over een periode van 5 jaar plaatsvinden. Op basis van de resultaatontwikkeling zal het compensabel verlies in 2027 volledig verrekend zijn. 5353 Vlottende activa 5. Handelsdebiteuren31-12-2023 31-12-2022€ €Handelsdebiteuren290 115Voorziening dubieuze debiteuren- 7 - 7283 108 De voorziening debiteuren is op basis van de statische methode bepaald. De ouderdom van de op balansdatum reeds vervallen en niet voorziene debiteuren is als volgt: (Ouderdom in maanden na vervaldatum). 0-2 mnd- 2-5 mnd 5-12 mnd Totaal2023 36 23 11 702022 - 11 - 112021 82 - 2 84 31-12-2023 31-12-2022€ €Nog te factureren omzet158 148Vooruitbetaalde kosten52 55Nog te ontvangen rente1 -Nog te ontvangen vastgoedbeleggingen- 192211 395 6. Overige vorderingen en overlopende activa 7. Liquide middelen De liquide middelen betreffen de kas- en banktegoeden die ter vrije beschikking van de vennootschap staan. 5454 31-12-2023 31-12-2022€ €Geplaatst en gestort kapitaal393 393Agioreserve2.030 2.030Algemene reserve- 2.241 - 3.291Resultaat toekomend aan aandeelhouders1.384 1.0501.566 182 8. Groepsvermogen Geplaatst en gestort kapitaal Het maatschappelijk kapitaal is verdeeld in 6 miljoen aandelen A, 10 miljoen aandelen B en 2 miljoen cumulatief nancieringspreferente aandelen C, elk groot € 0,10 nominaal. Geplaatst en volgestort zijn 3.931.113 aandelen B. 2023 2022Maatschappelijk kapitaal1.800 1.800Niet geplaatst per einde boekjaar- 1.407 - 1.407Geplaatst en volgestort per einde boekjaar393 393 Agioreserve Dit betreft het gedeelte van de storting bij plaatsing van de aandelen boven de nominale waarde. De agioreserve is vrij uitkeerbaar. Algemene reserve 2023 2022Balans begin boekjaar- 3.938 - 3.938Overige mutaties- -Verwerking resultaat boekjaar1.050 647- 2.241 - 3.291 5555 9. Resultaat per aandeel Het gewogen gemiddelde aantal uitstaande aandelen gedurende het jaar is als volgt2023 2022Stand begin boekjaar3.931.113 3.931.113Uitgegeven aandelen- -Aantal uitstaande aandelen3.931.113 3.931.113 Het gewogen gemiddelde aantal uitstaande aandelen gedurende 2023 bedraagt 3.931.113. x € 1 2023 2022Gewone winst per aandeel0,35 0,27Verwaterde winst per aandeel0,35 0,27Gewone winst per aandeel uit voort te zetten bedrijfsactiviteiten 0,35 0,27Verwaterde winst per aandeel uit voort te zetten bedrijfsactiviteiten 0,35 0,27 10. Langlopende schulden31-12-2023 31-12-2022€ €7% Obligatielening908 908Leasehuurverplichtingen221 241.129 932 7% Obligatieleningen Om te kunnen voldoen aan de nancieringsbehoeften heeft IEX Group in 2018 en in 2020 twee 7% obligatieleningen uitgegeven. Obligatielening I Op obligatielening I zijn er totaal 684 obligaties uitgegeven. Het verschuldigde rentepercentage was 7% en diende maandelijks achteraf voldaan te worden. De obligaties hadden een looptijd van 5 jaar. In 2022 zijn er 549 obligaties afgelost, waarbij er een premie voor vervroegde aossing betaald is van 1%. De resterende 135 obligaties zijn op 30 juni 2023 afgelost. Obligatielening II Op obligatielening II zijn er op 30 december 2020 totaal 232 obligaties uitgegeven. Het verschuldigde rentepercentage is 7% en dient maandelijks achteraf voldaan te worden. De obligaties hebben een looptijd van 5 jaar. IEX Group is aan het beoordelen of obligatielening II een jaar eerder afgelost kan worden. 5656 11. Aossingsverplichtingen 31-12-2023 31-12-2022€ €Leaseverplichtingen97 410Lening Value8- 3377% Obligatielening- 5997 806 Leaseverplichtingen De leaseverplichtingen houden verband met huur- en autoleaseverplichtingen. Gedurende de looptijd van de onderliggende contracten wordt de leaseverplichting verhoogd met een rentecomponent en verlaagd met de leasebetalingen. Leasebetalingen betreffende de aossingscomponent worden verantwoordt onder de kasstromen uit nancieringsactiviteiten. Leasebetalingen betreffende de rentecomponent worden verantwoord onder de kasstromen uit operationele activiteiten. De leaseverplichtingen zijn als volgt opgebouwd: Gebouwen Auto's Totaal €Leaseverplichtingen langlopend212 9 221Leaseverplichtingen kortlopend73 24 97Totaal leaseverplichtingen285 33 318 5757 12. Handelscrediteuren30-12-2023 31-12-2022€ €Crediteuren90 85 Omzetbelasting82 73Loonbelasting en sociale premies64 51Overige belastingen12 5158 129 13. Belastingen en sociale premies 14. Overige schulden en overlopende passiva Leveringsverplichting abonnementen360 343Leveringsverplichting media127 128Te betalen vakantiegeld en vakantiedagen103 87Nog te ontvangen inkoopfacturen74 160Reservering accountant en belastingadviseur50 225Uit te keren bonussen21 64Te betalen pensioenlasten3 -738 1.007 Voorwaardelijke verplichtingen IEX Group heeft per 31 december 2023 geen voorwaardelijke verplichtingen. NIET UIT DE BALANS BLIJKENDE VERPLICHTINGEN Er zijn geen gebeurtenissen na balansdatum geweest, die invloed hebben op de beeldvorming van de jaarrekening. GEBEURTENISSEN NA BALANSDATUM 5858 TOELICHTING OP DE CONSOLIDEERDE WINST- EN VERLIESREKENING 2023 15. Netto-omzet2023 2022€ €Advertentieverkopen direct1.445 1.925Advertentieverkopen programmatic en wederverkopers1.316 1.358Abonnementenverkopen2.333 1.822Omzet technische dienstverlening16 22Overige omzet- 25.110 5.129 De directe advertentieverkopen zijn onder te verdelen in de volgende omzetcategorieën: Directe advertentieverkopenReguliere display advertising1.146 1.336Omzet evenementen223 312Omzet nieuwsbrieven87 114Omzet competities85 163Omzet print4 -1.445 1.925 16. Kostprijs van de omzetDatafeeds en nieuwsfeeds338 359Inhuur freelancers redactioneel217 145Commissiekosten194 222Kostprijs evenementen137 136Productiekosten125 70Distributiekosten79 52Marketingkosten62 52Beheer, onderhoud en ontwikkeling36 36Fullment20 401.208 1.112 59 59 17. Personeelskosten2023 2022€ €Lonen en salarissen1.909 1.906Bezoldiging commissarissen45 45Sociale lasten213 188Pensioenlasten97 71Overige personeelskosten75 442.339 2.254 Lonen en salarissen Brutolonen en –salarissen1.395 1.257Ingehuurd personeel380 473Vakantiegeld, -dagen122 101Bonussen en transitievergoedingen12 781.909 1.675Ontvangen ziekengelden en subsidies- - 31.909 1.906 Gemiddeld aantal werknemers Gedurende 2023 waren er gemiddeld 23 personen in dienst op basis van een full-time dienstverband (2022: 20). Overige personeelskosten2023 2022€ €Reiskostenvergoedingen28 15Onkostenvergoedingen12 14Wervings- en selectiekosten26 6Kantinekosten2 2Overige personeelskosten7 775 44 6060 18. Afschrijvingen 2023 2022Afschrijvingen immateriële vaste activa106 117Afschrijvingen gebruiksrechten112 102Afschrijvingen materiële vaste activa13 9231 228 19. Overige bedrijfskosten Huisvestingskosten10 13Verkoopkosten19 20Autokosten49 42Kantoorkosten55 58Algemene kosten- 101 14832 281 Huisvestingskosten Huur kantoor10 9Schoonmaak en onderhoud- 410 13 VerkoopkostenRepresentatiekosten17 19Dotatie voorziening dubieuze debiteuren- -Overige verkoopkosten2 119 20 Autokosten Reiskosten zakelijk20 17Brandstofkosten7 6Parkeergelden14 10Overige vervoerskosten8 949 42 61 61 Kantoorkosten 2023 2022Telecommunicatie en automatisering35 44Abonnementen, contributies en bijdragen11 8Kantoorbenodigdheden6 4Porti3 255 58 Algemene kosten Overige adviseurs32 26Accountantskosten- 175 75Advocaat en notaris1 18Kosten beursnotering31 20Kosten verzekering9 8Overige algemene kosten1 1- 101 148 Financiële lastenRente 7% obligatielening78 166Rente gebruiksrechten lease11 7Rentelasten en bankkosten3 5Rente en invorderingskosten- 41Rente en kosten lening Value8 N.V.- 2Overige nanciële lasten- 192 222 Financiële baten Resultaat verkoop vasgoedbeleggingen- 141Rentebaten3 -3 141 20. Financiële baten en lasten 6262 2023 2022€ €Mutatie actieve belastinglatentie- 327 - 107Belastingdruk boekjaar154 124124 86 21. Belastingen De aansluiting tussen het effectieve belastingtarief en het toepasselijke tarief voor de geconsolideerde jaarrekening luidt als volgt: (in procenten) 2023 2022Toepasselijk tarief10,2 15Commercieel en scale verschillen activa- - Effect (waardering) compensabele verliezen- 24,5 - 4.5Effectief tarief- 14,3 11,7 22. Kasstroomoverzicht Het kasstroomoverzicht is opgesteld volgens de zogenaamde indirecte methode. Tot de geldmiddelen behoren alle betaal- en spaarrekeningen waarover de groep beschikt. De transacties in vreemde valuta zijn zeer beperkt. Kasstromen voortvloeiend uit valutaverschillen zijn in het kasstroomoverzicht verantwoord onder de betaalde interest. Acquisities zijn in het kasstroomoverzicht verwerkt tegen de koopsom, waarbij de verkregen geldmiddelen en kasmiddelen apart weergegeven worden. 6363 VERBONDEN PARTIJEN Als verbonden partijen van de groep zijn te onderscheiden, de dochterondernemingen, de grootaandeelhouder, de directie en de overige leidinggevende functionarissen, alsmede de niet uitvoerende bestuurders. Sleutelfunctionarissen vormen de directie, overige leidinggevende functionarissen, alsmede de niet uitvoerende bestuurders. De bezoldiging van de sleutelfunctionarissen 2023 2022was als volgt:€ €Korte termijnbeloningen180 169 De korte termijnbeloningen hebben betrekking op salarissen en vaste emolumenten. Transacties met Raad van Bestuur Voor een specicatie van de bezoldiging van de Raad van Bestuur verwijzen wij naar de toelichting op de Vennootschappelijke jaarrekening. 6464 DOELSTELLINGEN EN BELEID INZAKE BEHEER VAN FINANCIËLE RISICO’S Financiële instrumenten Algemeen De in de toelichting op de jaarrekening opgenomen gegevens verschaffen informatie die behulpzaam is bij het schatten van de omvang van risico’s die verbonden zijn aan de in de balans opgenomen nanciële instrumenten. De belangrijkste risico’s uit hoofde van de nanciële instrumenten van de groep zijn het kredietrisico, het liquiditeitsrisico, het kasstroomrisico en het prijsrisico bestaande uit rente- en marktrisico. Krediet- en defaultrisico Over een groot deel van de verkooptransacties loopt de groep een kredietrisico. De groep handelt enkel met kredietwaardige partijen en heeft procedures opgesteld om kredietwaardigheid te bepalen. Bij twijfel wordt er aan partijen geen krediet verleend en dient er op voorhand betaald te worden. De groep bewaakt voortdurend haar vorderingen en hanteert een strikte aanmaningsprocedure. Door bovenstaande maatregelen is het kredietrisico voor de groep minimaal. Verder zijn er geen belangrijke concentraties voor kredietrisico binnen de groep. Het maximum kredietrisico is de balanswaarde van elk nancieel actief. Er is geen sprake van kredietrisico uit hoofde van afgeleide nanciële instrumenten. Liquiditeitsrisico’s Liquiditeitsrisico’s kunnen zich voordoen wanneer de omzetontwikkeling stagneert of wanneer investeringen een te groot beslag zouden leggen op de beschikbare nancieringsmiddelen en/of de operationele cash- ow. Door de omvang van de individuele transacties is het niet waarschijnlijk dat op korte termijn grote schommelingen in de liquiditeitspositie ontstaan. Mede om het liquiditeitsrisico te beheersen wordt maandelijks de gerealiseerde omzet en liquiditeitspositie beoordeeld. Niet-operationele investeringen dienen door het bestuur goedgekeurd te worden en worden, indien noodzakelijk, separaat genancierd. Bij de analyse van het liquiditeitsrisico wordt rekening gehouden met de aanwezige liquide middelen, de kredietfaciliteiten en de gebruikelijke uctuaties in de werkkapitaalbehoefte. Dit geeft de Groep voldoende mogelijkheden om de eventuele tekorten tijdig te signaleren en daar waar mogelijk naar te handelen. 31 december 2023 < 1 jaar 1-5 jaar > 5 jaarLanglopende schulden - 1.129 -Kortlopende schulden 1.083 - - Renterisico Fluctuaties in de marktrente hebben voornamelijk betrekking op kortlopende verplichtingen met een variabele rente. De langlopende verplichtingen van de groep zijn voor de komende twee jaar vrijgesteld van rente. Na deze termijn zal een vast rentepercentage gelden. Door het ontbreken van kortlopende rentedragende verplichtingen is het renterisico te verwaarlozen. 6565 Valutarisico Valutarisico’s die voortvloeien uit handelsactiviteiten, leningen of andere verplichtingen worden indien van toepassing afgedekt vanuit het perspectief van de functionele valuta van de betreffende groepsmaatschappijen. Alle verkoopfacturen worden in euro opgesteld, waardoor het valutarisico van te verwaarlozen betekenis is. Marktrisico De activa aangehouden voor verkoop van de groep bestaan grotendeels uit vastgoed in Hongarije. De resultaten van de groep zijn derhalve afhankelijk van de prijsontwikkelingen op de vastgoedmarkt. Kapitaalmanagement Als kapitaal kwaliceert bij IEX Group N.V. het eigen vermogen. De belangrijkste doelstelling van het kapitaalmanagement van de vennootschap is het waarborgen van gezonde nanciële ratio’s om de bedrijfsactiviteiten te ondersteunen en de aandeelhouderswaarde te maximeren. De directie bewaakt de kapitaalstructuur en voert wijzigingen door in reactie op veranderingen in de economische omstandigheden. Op de middellange termijn is het kapitaalmanagement gericht op het realiseren van voldoende resultaat om de bedrijfsactiviteiten te continueren en indien mogelijk dividend uit te keren aan de aandeelhouders. De vennootschap is niet onderhevig aan externe eisen rondom het aan te houden kapitaal. Honorarium accountant Het over het verslagjaar door de accountant in rekening te brengen honorarium kan als volgt worden gespeciceerd: 2023 2022Reservering controle jaarrekening - - Over 2023 is uit hoofde van externe ontwikkelingen nog geen externe accountant benoemd. In het verslagjaar 2023 is er uit dien hoofde geen te alloceren honorarium te rapporteren. Accon avm accountants heeft in maart 2019 gemeld haar oob-vergunning in te leveren, als gevolg hiervan is de vennootschap een traject gestart om een vervangende oob-accountant te vinden. Mede vanuit het perspectief van beschikbare capaciteit en de omvang van de vennootschap is er geen oob-accountant gevonden die de controle over het boekjaar 2023 kan uitvoeren. Op basis van de huidige ontwikkelingen is de kans groot dat de eerstvolgende accountantscontrole over het boekjaar 2024 zal gaan plaatsvinden. Bij deze controle zullen er extra controlewerkzaamheden plaats dienen te vinden, waarbij de juistheid van de eindbalans 2023 centraal zal staan. Op dit ogenblik is niet inzichtelijk wat de kosten zullen zijn van de nieuwe te benoemen accountant. In het eindbalans 2023 is er een voorziening opgenomen voor de extra controle werkzaamheden op de eindbalans 2023 van 50 duizend euro. De resterende voorziening voor de accountantscontroles over voorgaande jaren is in 2023 ten gunste van het resultaat gebracht. Enkelvoudige jaarrekening 2023 67 67 Passiva Eigen Vermogen 3 Geplaatst en gestort kapitaal 393 393 Agioreserve 2.333 2.333 Algemene reserve -2.544 - 3.594 Resultaat toekomend aan aandeelhouders 1.384 1.050 1.566 182 LANGLOPENDE SCHULDEN 908 908 KORTLOPENDE SCHULDEN Aossingsverplichtingen - 747 Handelscrediteuren 13 24 Omzetbelasting 42 17 Overige schulden en overlopende passiva 112 287 167 1.075 Totaal passiva 2.641 2.165 31-12-2023 31-12-2022 Activa € € VASTE ACTIVA Financiële vaste activa Deelnemingen 1 2.167 1.689 Belastinglatentie vennootschapsbelasting 327 - 2.494 2.094 VLOTTENDE ACTIVA Vorderingen Overige vorderingen en overlopende activa 2 10 325 10 325 Liquide middelen 137 151 Totaal activa 2.641 2.165 Enkelvoudige balans (voor winstbestemming, in duizenden euro’s) De toelichting op pagina’s 68 tot en met 70 vormt een integraal onderdeel van deze jaarrekening. 6868 Enkelvoudige winst- en verliesrekening (in duizenden euro’s) 2023 2022 € € Netto-omzet 600 600 Personeelskosten 45 45 Afschrijvingen - 11 Overige bedrijfskosten - 110 153 Som der bedrijfskosten - 65 209 Bedrijfsresultaat 665 391 Resultaat deelnemingen 478 704 Financiële baten en lasten - 86 - 45 Resultaat voor belastingen 1.057 1.050 Belastingen 327 - Resultaat na belastingen 1.384 1.050 68 De toelichting op pagina's 71 en 72 vormt een integraal onderdeel van deze jaarrekening. 6969 TOELICHTING OP DE ENKELVOUDIGE JAARCIJFERS Algemeen IEX Group N.V. is statutair gevestigd in Amsterdam, Nederland. De enkelvoudige jaarrekening van IEX Group N.V. wordt opgesteld in overeenstemming met de wettelijke bepalingen van Titel 9 Boek 2 BW. Hierbij wordt gebruik gemaakt van de door artikel 2:362 lid 8 BW geboden mogelijkheid om in de enkelvoudige jaarrekening de grondslagen van waardering en resultaatbepaling toe te passen, die in de geconsolideerde jaarrekening ook worden gehanteerd. De geconsolideerde jaarrekening is opgesteld in overeenstemming met de Internationale Financial Reporting Standards (IFRS), zoals aanvaard binnen de Europese Unie. De deelnemingen in groepsmaatschappijen worden in de enkelvoudige jaarrekening gewaardeerd tegen nettovermogenswaarde, zijnde het aandeel van het eigen vermogen van de desbetreffende ondernemingen bepaald op basis van de grondslagen, zoals opgenomen in de toelichting bij de geconsolideerde balans en de geconsolideerde winst- en verliesrekening. Voor zover hier geen toelichting wordt verstrekt, wordt verwezen naar de toelichting op de geconsolideerde cijfers. Bedragen in de tabellen in de toelichting luiden in duizenden euro’s, tenzij anders vermeld. 31-12-2023 31-12-2022 1. Financiële vaste activa € € Deelnemingen in groepsmaatschappijen 2.267 1.789 Posities op groepsmaatschappijen - 100 - 100 2.167 1.689 Nettovermogenswaarde aanvang boekjaar 1.789 1.096 Amortisatie immateriële vaste activa - - 11 Aandeel in resultaat deelnemingen 478 704 2.267 1.789 Toelichting op de enkelvoudige balans De groepsmaatschappijen betreffen de 100% deelnemingen in: • IEX Media B.V., Amsterdam; • Trilab Advanced Solutions B.V., Amsterdam; In 2023 is IEX Premium B.V. gefuseerd in IEX Media B.V. 7070 3. Eigen Vermogen Geplaatst en gestort kapitaal Het maatschappelijk kapitaal is verdeeld in 6 miljoen aandelen A, 10 miljoen aandelen B en 2 miljoen cumulatief nancieringspreferente aandelen C, elk groot € 0,10 nominaal. Geplaatst en volgestort zijn 3.931.113 aandelen. 2. Overige vorderingen Betreffen vooruitbetaalde kosten. 2023 2022 Maatschappelijk kapitaal 1.800 1.800 Niet geplaatst per 30 december 1.407 1.407 Geplaatst en volgestort per 30 december 393 393 Aantal aandelen Geplaatst en gestort Geplaatst kapitaal Stand aanvang boekjaar 3.931 3.931 Uitgifte aandelen - - Stand einde boekjaar 3.931 3.931 Agioreserve Balans aanvang boekjaar 2.333 2.333 Agio op uitgegeven aandelen - - Balans einde boekjaar 2.333 2.333 Dit betreft het gedeelte van de storting bij plaatsing van de aandelen boven de nominale waarde. De agioreserve is vrij uitkeerbaar. Algemene reserve 2023 2022 Balans begin boekjaar - 3.594 - 4.241 Overige mutaties - - Verwerking resultaat boekjaar 1.050 647 - 2.544 - 3.594 7171 2023 2022 Resultaat toekomend aan aandeelhouders Balans aanvang boekjaar 1.050 - 647 Bestemming resultaat volgens besluit aandeelhouders - 1.050 647 Resultaat boekjaar 1.384 1.050 Balans einde boekjaar 1.384 1.050 Voorwaardelijke gebeurtenissen en verplichtingen Voorstel tot bestemming van het resultaat Voorgesteld wordt om het om het resultaat van 2023 in zijn geheel toe te voegen aan de algemene reserve. Gebeurtenissen na balansdatum De gebeurtenissen na balansdatum zijn toegelicht in de geconsolideerde jaarrekening. 7272 TOELICHTING OP DE ENKELVOUDIGE WINST- EN VERLIESREKENING Beloning Gedurende het verslagjaar 2021 heeft er een statutenwijziging plaatsgevonden, waarbij het monistische bestuursmodel is gewijzigd naar een dualistsch bestuursmodel. Alle leden zijn per 30 juni 2021 aangesteld. De Raad van Bestuur bestond in 2023 uit de volgende leden: • De heer M. Termeer De Raad van Commissarissen bestond in 2023 uit de volgende leden: • De heer Drs. P.P.F. de Vries (voorzitter); • De heer P.Th.B.M. van Sommeren;. • De heer Drs. G.P. Hettinga; De individuele beloning van de leden van de Raad van Bestuur en Raad van Commissarissen was als volgt: Periodieke beloning Resultaat- afhankelijke beloning Pensioen premies Totaal 2023 Raad van Bestuur M. Termeer (CEO) 156 12 12 180 Raad van Commissarissen Drs. P.P.F. de Vries 15 - - 15 P.Th.B.M. van Sommeren 15 - - 15 Drs. G.P. Hettinga 15 - - 15 2022 Raad van Bestuur M. Termeer (CEO) 146 11 12 169 Raad van Commissarissen Drs. P.P.F. de Vries 15 - - 15 P.Th.B.M. van Sommeren 15 - - 15 Drs. G.P. Hettinga 15 - - 15 De verloning van de heer Termeer heeft volledig plaatsgevonden in IEX Media B.V., de vergoeding van de Commissarissen heeft plaatsgevonden in IEX Group N.V. De vergoeding van de commissarissen is sinds 2016 ongewijzigd en is in overeenstemming met het vastgestelde bezoldigingsbeleid. Er zijn voor de Raad van Bestuur geen optieregelingen afgesloten of aandelen toegekend gedurende het boekjaar. 7373 De heer van Oudheusden had het recht om jaarlijks voor maximaal € 150 duizend aan aandelen te verkrijgen. De uitoefenprijs was gelijk aan 90% van gemiddelde koers van het aandeel, van de tien beursdagen voor aanvang van de opbouwperiode, waarin de betreffende optietranche is toegekend. Het recht tot uitoefenen liep tot 5 jaar na toekenning van een recht. Op 31 oktober 2023 zijn de laatste rechten vervallen. Er zijn geen opties uitgeoefend. Op basis van de resultaatontwikkeling en de vastgestelde uitoefenprijs is bij de toekenning van de opties in het verleden geen last verantwoord met betrekking tot de mogelijke verwachtingswaarde van de opties. De opties die op 31 oktober 2023 zijn komen te vervallen, hebben geen invloed op het resultaat. Amsterdam, 30 april 2024 De directie M. Termeer (CEO) 7474 OVERIGE GEGEVENS Statutaire regeling inzake de bestemming van het resultaat Volgens artikel 38 van de statuten wordt allereerst op cumulatief nancieringspreferente aandelen C uitgekeerd. Ultimo balansdatum zijn er geen cumulatief nancieringspreferente aandelen uitgeven. Van de overblijvende winst kan het bestuur zoveel reserveren als het nodig oordeelt. Voor zover deze winst niet wordt gereserveerd, staat zij voor reservering of uitkering ter beschikking van de algemene vergadering van aandeelhouders. Accountantsverklaring Accon avm heeft in maart 2019 gemeld haar oob-vergunning in te leveren, als gevolg hiervan is de vennootschap een traject gestart om een vervangende oob-accountant te vinden. Sinds 2019 heeft IEX Group zich volop ingespannen om een van de overgebleven oob-accountants te contracteren. De vennootschap heeft de algemene problematiek van de onbeschikbaarheid van oob-accountants aangekaart bij AFM, Euronext Amsterdam en de beroepsorganisatie NBA. Hoewel deze partijen deze problematiek deels of geheel onderkennen, heeft dit niet tot een proces geleid met een structurele of tijdelijke oplossing. De minister van Financiën heeft aangekondigd een wetsvoorstel te zullen indienen, dat het mogelijk maakt om accountantsorganisaties te verplichten organisaties van openbaar belang (oob) te controleren. Omdat de vennootschap geconfronteerd wordt met de feitelijke onmogelijkheid (overmacht) om een accountant te contracteren, is de jaarrekening 2023 niet voorzien van een verklaring van een accountant. Op basis van de huidige ontwikkelingen verwacht IEX dat er op de jaarrekening over 2024 een accountantscontrole zal plaatsvinden. 1.0501.050-647647-**7245003M83GJX4AP15162023-12-317245003M83GJX4AP15162022-12-317245003M83GJX4AP15162023-01-012023-12-317245003M83GJX4AP15162021-12-312022-12-317245003M83GJX4AP15162022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember7245003M83GJX4AP15162023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember7245003M83GJX4AP15162022-12-31ifrs-full:SharePremiumMember7245003M83GJX4AP15162023-12-31ifrs-full:SharePremiumMember7245003M83GJX4AP15162022-12-31IEX:OtherReservesAndRetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember7245003M83GJX4AP15162023-12-31IEX:OtherReservesAndRetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember7245003M83GJX4AP15162023-01-012023-12-31IEX:OtherReservesAndRetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember7245003M83GJX4AP15162022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember7245003M83GJX4AP15162023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember7245003M83GJX4AP15162023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember7245003M83GJX4AP15162021-12-30ifrs-full:IssuedCapitalMember7245003M83GJX4AP15162021-12-30ifrs-full:SharePremiumMember7245003M83GJX4AP15162021-12-30IEX:OtherReservesAndRetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember7245003M83GJX4AP15162021-12-312022-12-31IEX:OtherReservesAndRetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember7245003M83GJX4AP15162021-12-30ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember7245003M83GJX4AP15162021-12-312022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember7245003M83GJX4AP15162021-12-30iso4217:EURiso4217:EURxbrli:shares
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.