IEX Group N.V.

Annual Report (ESEF) • Jun 26, 2024

Untitled Jaarverslag 2022 Statutair gevestigd te Amsterdam. Ingeschreven in het Handelsregister te Amsterdam onder nr. 12016134. IEX GROUP N.V. 2 IEX Group N.V. Beursplein 5 1012 JW Amsterdam E-mail ir@iexgroup.nl Website www.iexgroup.nl Proel en activiteiten Verslag over 2022 Verslag van de Raad van Commissarissen Corporate Governance Aandelen- en juridische structuur Risico’s en risicobeheersingssystemen Personalia Bestuurdersverklaring Geconsolideerde jaarrekening 2022 Toelichting op de geconsolideerde balans Toelichting op de geconsolideerde winst- en verliesrekening 2022 Enkelvoudige jaarrekening 2022 Toelichting op de enkelvoudige jaarcijfers Toelichting op de enkelvoudige winst- en verliesrekening 4 8 16 20 24 27 32 33 35 47 56 64 67 70 INHOUD 3 Beste aandeelhouder, Het boekjaar 2022 was gegeven de progressie en resultaten een heel mooi jaar voor IEX Group NV. Zowel de omzet op de advertentiemarkt als de abonnementenmarkt hebben een mooie groei van circa 13% laten zien. Zo is de totale IEX Group omzet in 2022 ten opzichte van 2021 met 14% gestegen en de Ebitda met 12%. Deze mooie progressie komt voort uit een verdere stijging van het aantal IEX Premium abonnees met 10% naar ruim 11.000 abonnees, ondanks het feit dat het gehele jaar sprake was van een negatief marktsentiment met veel dalende beurzen en een lager animo bij beleggers om te handelen. Op de advertentiemarkt hebben wij veel nieuwe commerciële partijen als adverteerder aan ons weten te binden, waardoor wij sterk zijn gegroeid. De IEX Beleggersdag die wij op 1 juli 2022 in het ’t Spant in Bussum hebben georganiseerd heeft ook een mooie bijdrage geleverd aan de gerealiseerde resultaten. Op deze dag hadden wij 1.200 betaalde bezoekers, een programma met topsprekers met zes CEO’s van beursgenoteerde bedrijven als spreker en als keynote Prins Constantijn van Oranje Nassau. Tevens wisten wij aansprekende sponsoren zoals ABN AMRO, BNP Paribas, Van Eck, Fintessa en Saxobank als partner aan de IEX Beleggersdag te verbinden. Verder stond 2022 in het teken van het verder vernieuwen van onze platformen. Zo zijn onze corporate websites IEXMedia.nl en IEXGroup.nl door ons dochterbedrijf Trilab vernieuwd. In december is de geheel nieuwe website van Tostrams (technische analyse) gelanceerd, waarbij de contentpropositie is verbeterd en de abonneepropositie is geüniformeerd en van 13 varianten teruggebracht naar één propositie. Als laatste is in december 2022 het nieuwe IEX Magazine gelanceerd en getransformeerd in een mooi en inhoudelijk beter tijdschrift onder de nieuwe naam IEX Expert. Hiermee zijn ook de voorbereiding getroffen om het blad vanaf 2023 wekelijks te produceren en verspreiden. In december 2022 heeft de IEX organisatie zich wederom belangeloos ingezet voor een goed doel. Uit een interne enquête kwam Stichting Het Vergeten Kind naar voren als gewenst doel. Hiervoor heeft het personeel een aanzienlijk geldbedrag opgehaald. Dankzij de positieve ontwikkeling van onze cashow, zijn wij in september vorig jaar gestart met de vervroegde aossing van de eerste IEX Obligatielening. Daarnaast hebben wij het vastgoed in Hongarije voor een goede prijs kunnen verkopen. Dankzij deze goede ontwikkelingen in 2022 hebben we het eerdere negatieve eigen vermogen weten om te buigen naar een positief eigen vermogen. Tenslotte willen wij wederom onze bijzondere dank uitspreken aan onze abonnees, aandeelhouders, beleggers, medewerkers en niet te vergeten onze adverteerders en trouwe partners met wie wij in veel gevallen reeds jarenlang een duurzaam partnership hebben opgebouwd. Namens IEX Group N.V. Mark Termeer, CEO 3 4 Profiel en activiteiten 55 PROFIEL EN ACITIVITEITEN IEX Group N.V. is opgericht in 1999 en sinds 2016 beursgenoteerd op Euronext Amsterdam. De organisatie bestaat uit circa 40 professionals (In loondienst of als actief betrokken zzp-ers) en is tevens gevestigd op de Amsterdamse beurs. Het bedrijf is de marktleider op het gebied van gratis en betaalde beleggingsinformatie voor beleggend Nederland. In Vlaanderen is IEX Media actief met Beursduivel.be, het op een na grootste onafhankelijke nanciële platform in België. IEX Media is ons innovatieve mediabedrijf dat de adverteerders- en lezersmarkt bediend met een breed portfolio van merken waarmee particuliere en professionele beleggers bereikt worden. Met meer dan 15 merken bedienen wij de markt met o.a. websites, apps, video’s, podcasts, events en magazines. Met de verschillende titels bereikt IEX Group gezamenlijk ruim 1,8 miljoen beleggers gemiddeld per maand, van wie circa 1,5 miljoen in Nederland en circ 320 duizend in België. Het verdienmodel van IEX bestaat uit ‘Business to Business’ (B2B)-omzet in de vorm van online- advertentieverkopen, sponsoring en content-integratie en in ‘Business to Consumer’ (B2C)-omzet in de vorm van een betaalde content-omgeving. De verkoop vindt plaats door middel van: • Rechtstreekse verkoop en contacten met de klant al dan niet in samenwerking met partners (B2B); • Programmatic verkoop, waarbij door middel van zoekmachines en een veilingsysteem door adverteerders rechtstreeks ingekocht kan worden (B2B); • Marketing en abonnementenwerving op het eigen netwerk om betalend lid te worden (B2C); • Werving van nieuwe abonnees in samenwerking met partners die beleggingsproducten aanbieden (B2C); 200.000 abonnees op onze nieuwsbrieven 65.000 unieke personen hebben de IEX App gedownload Ruim 12.000 betalende leden loggen bijna dagelijks in op de website Nederland België Professionals 7,800.000 gem. aantal sessies 1,700.000 gem. aantal sessies 134.000 gem. aantal sessies 1,500.000 gem. unieke bezoekers 320.000 gem. unieke bezoekers 87.000 gem. unieke bezoekers 25.000.000 gem. aantal pageviews 6,300.000 gem. aantal pageviews 177.000 gem. aantal pageviews Engagement 6 6 HOOFDACTIVITEITEN Media-exploitatie IEX Media B.V. is een innovatief mediabedrijf met een brede selectie titels voor particuliere en professionele beleggers. De klanten en bezoekers van onze platformen vormen samen de grootste beleggerscommunity van de Benelux. Premium Merken en platforms van IEX Media: Professionele Beleggers Concepten & Partnerships Retail Belegger België Retail Beleggers Nederland Evenementen Premium content-diensten IEX Media is leverancier van beleggingsinformatie en beleggingsadviezen op basis van fundamentele analyse (IEX Premium) en technische analyse (Tostrams). IEX Premium is in 2017 door IEX in de markt gezet en heeft sinds de introductie een sterke groei meegemaakt. Het doel is om IEX Premium kwalitatief te blijven verbeteren om marktleider te kunnen worden op het gebied van betaalde fundamentele analyse, Tostrams is marktleider op het gebied van betaalde technische analyse voor particuliere beleggers, via eigen kanalen en die van derden. 77 JURIDISCHE STRUCTUUR IEX GROUP 31-12-2022 IEX Group heeft op 31 december 2022 drie dochtermaatschappijen: 1. IEX Media B.V. is de vennootschap waar alle media activiteiten inzitten. 2. IEX Premium B.V. dat per 01-01-2023 is gefuseerd in IEX Media B.V. 3. Trilab Advanced Solutions B.V. is verantwoordelijk voor de ontwikkeling en onderhoud van de platforms van IEX, de verschillende beleggingscompetities en de apps. Interne organisatiestructuur per 31-12-2022 (in FTE) Content Management & Content creatie 7 Sales & Delivery 3 Techniek 4 Marketing & customer services 4 Management, Finance en HR 2 ------------------------------------------------------------------------------------- Totaal 20 Onder andere investor relations en externe communicatie vindt plaats middels persberichten en via onze website www.iexgroup.nl. IEX Premium B.V. (gefuseerd in IEX Media per 01-01-2023) Trilab Advanced Solutions B.V. IEX Media B.V. IEX Group N.V. Verslag over 2022 9 9 VERSNELDE GROEI IN 2022 IEX Group heeft haar resultaten in 2022 verder weten te verbeteren. De omzet steeg met 13,9 procent tot 5,13 miljoen euro; het bedrijfsresultaat (EBITDA) nam toe van 1,30 tot 1,48 miljoen euro. De advertentie-inkomsten stegen door de constructieve partnerships met onze adverteerders en zakelijke relaties. Het aantal betalende content abonnees is in 2022 verder gestegen van 11.200 naar 12.150, een toename van ruim 8 procent. IEX Group wist de positieve lijn van 2021, ondanks de sterke impact van de oorlog in Oekraïne, hoge inatie en stijgende rentes voort te zetten. IEX Group heeft in 2022 een nettowinst behaald van 1,05 miljoen euro (0,65 miljoen euro in 2021). Als gevolg van de resultaatontwikkeling is er weer sprake van een positief eigen vermogen bij IEX Group. Hieronder zijn de hoogtepunten van 2021 weergegeven. Resultaten • De omzet nam in 2022 toe van 4,50 naar 5,13 miljoen euro, een stijging van 13,9 procent; • Het bedrijfsresultaat (EBITDA) steeg van 1,30 naar 1,48 miljoen euro, een stijging van 12 procent; • De EBIT steeg van 1,10 naar 1,25 miljoen euro, een stijging van 14 procent; • De nettowinst kwam uit op 1,05 miljoen euro, tegen 0,65 miljoen euro een jaar eerder, een stijging van 62 procent. Per aandeel • De winst per aandeel kwam in 2022 uit op 27 eurocent tegen 16,5 eurocent in 2021; • Voorgesteld wordt om nog geen dividend uit te keren en de winst toe te voegen aan de reserves. Er zijn nog volop mogelijkheden om onze middelen winstgevend te investeren. Advertenties • 2022 was een sterk jaar voor de direct sales omzet van IEX. Door Covid waren de directe adverteerders in 2020 en 2021 behoorlijk terughoudend om te investeren in advertising, maar in 2022, waren zeer veel merken actief. • De IEX Beleggersdag op 1 juli 2022 was voor veel commerciële partners een belangrijk moment om zichzelf te proleren richting particuliere beleggers. Met 1.200 bezoekers en een zestiental partners uit de nanciële wereld, leverde dit een positieve bijdrage aan de behaalde resultaten van IEX. Premium • IEX biedt voor particuliere beleggers professionele beleggingsanalyses en adviezen tegen een zeer aantrekkelijke prijs. In 2022 is er verder geïnvesteerd in de kwaliteit van de content, waaronder de introductie van drie nieuwe modelportefeuilles. Daarnaast is het IEX Magazine volledig vernieuwd en herpositioneerd naar IEX Expert. • Het aantal betalende content-abonnees is in 2022 gestegen van 11.200 naar 12.150. • Door het vertrek van het Hoofd Premium is in december 2022 een vacature ontstaan. IEX Group heeft in 2023 Peter Paul de Vries bereid gevonden om IEX Premium tijdelijk – als gedelegeerd commissaris – van advies en ondersteuning te voorzien. 10 Platform • Er is in 2022 ink geïnvesteerd in het vernieuwen van de IEX platformen. Voor de IEX Beleggersdag is een nieuwe huisstijl en website (IEXbeleggersdag.nl) ontwikkeld, de corporate website IEXgroup.nl voor investeerders is geheel vernieuwd, alsmede de website voor de adverteerdersmarkt IEXmedia.nl. Hiermee is de uitstraling verder geprofessionaliseerd en brengen we de informatie beter over aan de bezoekers. • Als laatste hebben we in december 2022 de website Tostrams.nl geheel met alle proposities vernieuwd. Tostrams met analyses en kooptips gebaseerd op een technische analyse volgt meer dan 500 aandelen en indices en is duidelijk complementair aan de fundamentele analyses van IEX. 1111 OPERATIONELE HOOGTEPUNTEN: Maart: Scholenstrijd beleggingscompetitie in samenwerking met Stichting Capital Amsterdam Maart: Gouden Stier uitreiking Maart: Lancering nieuwe website IEXBeleggersdag.nl Mei: Hollandse aandelenavond in samenwerking met BNP Paribas Juli: IEX Beleggersdag Juli: Introductie IEX Modelportefeuilles September: Livegang adverteerdersplatform IEXMedia.nl Ok tober: Livegang nieuwe corporate website IEXGroup.nl Ok tober: Slimste Belegger in samenwerking met BNP Paribas December: Lancering nieuw magazine IEX Expert December: Livegang nieuwe website Tostrams.nl IEX Lezersonderzoeken In 2022 hebben wij twee grote lezersonderzoeken geïnitieerd onder onze website bezoekers en abonnees. In september hebben wij 5.500 beleggers gevraagd wat zij vinden van hun broker, vermogensbeheerder, beleggingsfondsen crypto-exchange, private bank en onlinebeleggingsaanbieder. Deze inzichten hebben wij gebruikt voor de Beste Keuze vergelijker op IEX.nl en de nominaties voor de Gouden Stier Awards 2022. In december 2022 hebben wij de behoeften en waardering van onze website bezoekers en IEX abonnees in kaart gebracht. Aan dit onderzoek hebben ruim 2.350 beleggers meegewerkt. Onderstaand de belangrijkste inzichten: • Ruim 80% (zeer) tevreden over de IEX content en IEX.nl. • Meer dan 60% gebruikt ook de IEX app. • 75% van de nieuwsbrief ontvangers is erg tevreden over de nieuwsbrief. • Ruim 81% van alle premium abonnees vindt de analyses actueel en 91% vindt dat ze toegankelijk zijn geschreven. • Alle premium abonnees zijn het meest tevreden over aandelenanalyses (84%), achtergrondinformatie (82%), de premium nieuwsbrief (77%) en de adviezen (76%). • 75% van de IEX abonnees vindt dat IEX goede analisten heeft. • 92% van onze abonnees heeft een vrij belegd vermogen van meer dan € 20.000. 12 IEX Beleggersdag Op vrijdag 1 juli 2022 was Theater ’t Spant in Bussum het kloppend hart van beleggend Nederland. Een groot aantal beleggingsexperts, topbestuurders van beursgenoteerde bedrijven en andere kopstukken hebben een dag lang hun inzichten, strategieën en tips gedeeld. In een gevarieerd programma hoorde beleggers rechtstreeks van CEO’s van Nederlandse beursfondsen wat hun plannen waren, kregen ze tips van Nederlands beste beleggingsexperts en deden beleggers in workshops nieuwe inhoudelijke kennis op waar direct uw voordeel gehaald kon worden. De Nederlandse beurs wordt de laatste jaren meer en meer gedomineerd door technologie-aandelen en dat thema kreeg dan ook bijzondere aandacht op de IEX Beleggersdag. Met keynotespreker Constantijn van Oranje, special envoy van technologie-startup-platform Techleap.nl, verkenden we het Nederlandse tech- landschap en bespraken we de rol van Nederland als broedplaats van huidige en toekomstige techreuzen. Verder was de CEO van Ahold Delhaize, Frans Muller aanwezig, en gingen drie CEO’s van Nederlandse technologiefondsen (Ebusco, Azerion en CM.com) in gesprek over hun ervaringen als jong beursfonds en hun verwachtingen voor de toekomst. Topbestuurders van AEX-fondsen KPN en ASR, hoofdeconoom Sandra Phlippen van ABN AMRO en een hele reeks beleggingsexperts, onder wie - uiteraard - ook de analisten van de IEX Beleggersdesk, gaven "acte de présence". Advertentiemarkt 2022 was een erg goed jaar voor de direct sales omzet van IEX. Door Covid waren de directe adverteerders in 2020 en 2021 behoorlijk terughoudend om te investeren in advertising, maar vooral in de eerste helft van 2022, waren er zeer veel actief. De IEX Beleggersdag op 1 juli 2022 was voor veel partijen, na twee jaar, weer een mooi moment om naar buiten te treden en hadden wij veel sponsoren, met ABN Amro als hoofdsponsor. In de tweede helft van 2022 waren de gevolgen van de oorlog in Oekraïne, de stijgende inatie en rentes van invloed op de directe advertentie sales. Onze Belgische salespartner heeft nog niet gebracht wat wij er van hadden verwacht. Vandaar dat wij in 2023 daar ook zelf stappen gaan zetten met ons eigen salesteam. 13 13 Technologie Er is in 2022 weer ink geïnvesteerd in het vernieuwen van de IEX platformen. Voor de IEX Beleggersdag is een nieuwe huisstijl en website (IEXbeleggersdag.nl) ontwikkeld. Lezers konden op de website ook hun kaarten bestellen en nadien hun eigen programmering samenstellen. De corporate website IEXgroup.nl voor investeerders is geheel vernieuwd, alsmede de website voor de adverteerdersmarkt IEXmedia.nl. Hiermee hebben wij een inke stap gezet om onze uitstraling verder te professionaliseren en de informatie beter over te brengen aan de bezoekers. Als laatste hebben we in december 2022 de website Tostrams.nl geheel met alle proposities vernieuwd. Tostrams met analyses en kooptips gebaseerd op een technische analyse volgt meer dan 500 aandelen en indexen en is zeer complementair aan de fundamentele analyses van IEX. Hierdoor kunnen wij in 2023 inzetten op een combinatie-abonnement op beide platformen. Operations In 2022 hebben wij ook ingezet op het uitbreiden en verbeteren van onze klantenservice door de bereikbaarheid te vergroten en onze abonnees sneller te bedienen. Daarnaast hebben wij de klantenservice van Tostrams geïntegreerd in onze organisatie, zodat wij synergie kunnen behalen. Verwachtingen De nanciële resultaten van IEX blijven afhankelijk van het beursklimaat, de volatiliteit, het economische marktsentiment en het vertrouwen van retailbeleggers. Die afhankelijkheid noopt tot voorzichtigheid bij het doen van concrete voorspellingen op korte termijn. IEX verwacht dat de huidige uitgangspositie uitstekende kansen biedt om omzet en winstgevendheid op middellange termijn verder te doen groeien. Amsterdam, 28 april 2022 Mark Termeer, CEO 1414 IEX in de maatschappij IEX Group heeft tot doel om van de bezoekers van onze platformen betere beleggers te maken door hen te informeren over alle relevante ontwikkelingen omtrent beleggen. Naast nancieel en economische nieuws, ontwikkelingen bij beursgenoteerde ondernemingen en koersinformatie doen wij dat bijvoorbeeld ook met de Beste Keuze vergelijker op IEX.nl. Hierin worden aanbieders zoals brokers, vermogensbeheerders, productaanbieders, etc. binnen een categorie met elkaar vergeleken aan de hand van een groot jaarlijks consumentenonderzoek. Voor onze betaalde Premium abonnees gaan wij nog een stap verder, zij kunnen met onze aandelenanalyses en tips betere beleggingsbeslissingen nemen. Met deze unieke positie maken wij kwalitatief hoogstaande aandelenanalyses toegankelijk voor een groot en breed publiek. Om het kennisniveau van particuliere beleggers te vergroten biedt IEX samen met partners diverse webinars en andere educatieve mogelijkheden aan, daarnaast heeft IEX voor de startende beleggers een speciale educatie pagina op haar website geintroduceerd. Waardecreatie Het bestuur richt zich op de lange termijn waardecreatie van de vennootschap en de met haar verbonden onderneming en weegt daartoe de in aanmerking komende belangen van de stakeholders. De raad van commissarissen houdt toezicht op het bestuur. Goede uitgangspositie Als onafhankelijke en gespecialiseerde partij op het gebied van informatie voor beleggers zijn wij uitstekend geëquipeerd om in te spelen op ontwikkelingen in dit marktsegment. Met Trilab zijn wij in staat om zelf nieuwe websites, apps en technologische oplossingen te realiseren om consumenten nog beter van dienst te zijn en synergie te behalen tussen onze verschillende platformen. Integriteit en onafhankelijkheid Onafhankelijkheid is een kernwaarde die IEX Group koestert. Dat komt terug in de procedures en gedragscodes op het gebied van beleggingsbeleid, openheid inzake beleggingsposities van eigen werknemers en het vier-ogen-principe inzake publicatie van content. IEX biedt (gecontroleerde) ruimte op zijn netwerk aan externe publicisten voor een diversiteit van meningen en opinies. Herkenbaar en transparant Commerciële (betaalde) content-proposities dienen altijd te voldoen aan vooraf opgestelde richtlijnen en zijn altijd herkenbaar als sponsored content. Kwaliteitsbewaking In de vorm van het grootste beleggersforum van Nederland beschikt IEX over een platform waar dagelijks zeer veel user generated content wordt geproduceerd. Een team van moderatoren beoordeelt of de postings voldoen aan het forumreglement. Als dat niet geval is, worden berichten verwijderd of - bij herhaalde overtreding - forumleden geschorst. Wanneer er pogingen tot marktmisbruik of -manipulatie worden gesignaleerd, kan dit worden gemeld aan de toezichthouder. 15 15 Kerncijfers 2022 2022 2021 € € Kasstroom uit operationele activiteiten 1.329 855 Kasstroom uit investeringsactiviteiten 289 - 17 Kasstroom uit nancieringsactiviteiten - 1.446 - 145 Mutatie geldmiddelen 172 693 (in duizenden euro’s) 2022 2021 € € Omzet 5.129 4.502 EBITDA 1.482 1.304 EBIT 1.254 1.098 Resultaat na belastingen 1.050 647 Resultaat per aandeel Winst per aandeel 0,27 0,16 Verwaterde winst per aandeel 0,27 0,16 Balansgegevens Activa Vaste activa 1.492 2.146 Vorderingen 503 666 Liquide middelen 1.146 974 Totaal activa 3.141 3.786 Passiva Groepsvermogen 182 - 868 Langlopende schulden 932 2.701 Kortlopende schulden Totaal passiva 2.027 3.141 1.953 3.786 Kasstroomoverzicht (in duizenden euro’s) Verslag van de Raad van Commissarissen 1717 Verslag van de Raad van Commissarissen De Raad van Commissarissen staat het Bestuur met raad en daad terzijde en monitort de ontwikkelingen bij IEX Group. De Raad van Commissarissen houdt toezicht op de gang van zaken in de onderneming en het functioneren van het bestuur. IEX Group kent sinds medio 2021 een two-tier board met een Raad van Bestuur en een Raad van Commissarissen. De Raad van Commissarissen voert met de Raad van Bestuur regulier overleg over de gang van zaken bij IEX Groep. De Raad van Commissarissen heeft aandacht voor de diverse disciplines – zoals (des)investeringen, nancieel beheer, rapportage, risicomanagement, human resources en investor relations – die van belang zijn voor het succes van IEX Group. De Raad van Commissarissen bespreekt op regelmatige basis de strategie en de daarmee gepaard gaande risico’s. De Raad van Commissarissen laat zich ook informeren over wijzigingen in de personele bezetting, zowel bij IEX Group zelf als bij belangrijke posities bij de dochterbedrijven. In het afgelopen jaar hebben de leden van de Raad van Commissarissen voornamelijk aandacht besteed aan (toezicht op) de volgende onderwerpen: • Het versterken van de positie als leidende informatiebron voor beleggers in de Benelux. • De ontwikkeling en aanscherping van de strategie, waaronder de uitrol van IEX Premium en de IEX Beleggersdag. • Aanvulling en versterking van de organisatie. • De beoordeling van mogelijke (add-on) acquisities. • De nanciële rapportage. • Risico’s verbonden aan de onderneming. • De kwaliteit van de interne risicobeheersings- en controlesystemen. • De werving en selectie van een accountant. • Ontwikkelingen op gebied van wet- en regelgeving. • Investor Relations. • Corporate Governance. Overleg van de Raad van Commissarissen De Raad van Commissarissen komt op regelmatige basis bij elkaar. In 2022 heeft de raad van commissarissen 10 maal vergaderd. Tijdens de vergaderingen waren alle commissarissen aanwezig. Naast de bijeenkomsten is er regelmatig telefonisch of per e-mail overleg geweest over de hierboven weergegeven onderwerpen. De Raad van Commissarissen heeft tevens buiten aanwezigheid van het bestuur vergaderd. Hierbij werd onder meer het functioneren van het bestuur en de Raad van Commissarissen besproken. Deze evaluatie is tevens gebruikt om de Raad van Commissarissen zelf te beoordelen. De Raad van Commissarissen hecht aan goede investor relations. In 2022 is het investor relations- beleid verder verbeterd, met uitgebreidere informatie over de strategie en regelmatige updates en een nieuwe corporate website. Het doel is om in 2023 en volgende jaren intensiever te communiceren over de groeiplannen van IEX Group en de voortgang op dat groeipad. 18 18 Remuneratiebeleid Uitgangspunt van het remuneratiebeleid van de vennootschap is een markconforme beloning. Het remuneratiebeleid voor het bestuur van IEX Group wordt vastgesteld door de Algemene Vergadering van Aandeelhouders. Tijdens de aandeelhoudersvergadering van 16 december 2015 is het huidige beloningsbeleid goedgekeurd. Op de AVA van 8 augustus 2020 is besloten het huidige beloningsbeleid te bestendigen. De daadwerkelijke remuneratie van de leden van de raad van bestuur wordt vastgesteld door de Raad van Commissarissen op basis van het goedgekeurde beloningsbeleid. De remuneratie van de Raad van Commissarissen wordt vastgesteld door de Algemene Vergadering van Aandeelhouders. Deze bezoldiging is onafhankelijk van het door de onderneming behaalde doelstellingen. Voor de remuneratie van de leden van de raad van bestuur wordt verwezen naar pagina [72] van de jaarrekening. De beloning van de bestuurder bestaat hoofdzakelijk uit een vaste beloning en een beperkt variabele beloning gerelateerd aan de doelstelling van de vennootschap. Dit waren in 2022 nanciële resultaten en groei van premiumabonnees. De remuneratie voor leden van de raad van commissarissen is door de algemene vergadering van aandeelhouders vastgesteld op 15 duizend euro per persoon. Er is geen resultaatafhankelijke beloning of beloning in aandelen of opties op aandelen voor de Raad van Commissarissen. Jaarrekening 2022 De Raad van Commissarissen heeft zich bij de totstandkoming van de jaarrekening uitvoerig door het bestuur laten informeren. Daarbij zijn onder meer de interne risicobeheersings- en controlesystemen besproken en is aandacht besteed aan de invulling van vacature voor de accountant alsmede de periodieke rapportage. De Raad van Commissarissen is van mening dat voldoende adequate maatregelen zijn getroffen om de opzet en de werking van de interne risicobeheersings- en controlesystemen te beoordelen. Gegeven de omvang van de organisatie heeft IEX Group ervoor gekozen geen aparte interne auditdienst in te richten. Het bestuur van IEX Group heeft de jaarrekening over het kalenderjaar 2022 opgemaakt. De Raad van Commissarissen stemt in met de jaarrekening. De jaarrekening is op dit moment nog niet door een accountant gecontroleerd. Accon avm accountants heeft in maart 2019 gemeld haar oob-vergunning in te leveren. Daarna is de vennootschap – daartoe door het terugtrekken van accon avm genoodzaakt - een traject gestart om een vervangende oob-accountant te vinden. Door een nijpend capaciteitsprobleem - het aantal oob- accountantskantoren is gedaald van negen naar zes - is er ondanks onvermoeide pogingen nog geen oob- accountant gevonden die de controle over het boekjaar 2022 kan uitvoeren. De Raad van Commissarissen heeft nog steeds de verwachting dat het wel een oob-accountant zal kunnen contracteren. 19 IEX Group voldoet in belangrijke mate aan de best practice-bepalingen van de herziene Corporate Governance Code (2016) met betrekking tot de Raad van Commissarissen. Voor een volledig overzicht van de toepassing van de herziene Code wordt verwezen naar pagina [21] van het jaarbericht. Dit jaar zal de Raad van Commissarissen de toepassing van de nieuwe code van december 2022 agenderen en de toepassing in het volgende jaarverslag toelichten. De Raad van Commissarissen bestaat thans uit drie personen. Er wordt actief gezocht naar een vrouwelijke kandidaat om de Raad van Commissarissen te versterken. In het proel wordt vooral gekeken naar kennis en ervaring op het gebied van (online) marketing en naar een actieve, relevante functie in het bedrijfsleven. In het boekjaar 2022 en de eerste maanden van 2023 heeft dit nog niet geleid tot een voorstel tot de benoeming van een nieuwe commissaris. Mede gezien de beperkte omvang heeft de Raad van Commissarissen besloten geen aparte benoemings-, audit- en remuneratiecommissie in te stellen. Voorts is thans geen noodzaak gezien om een aparte auditdienst in te richten. Door het vertrek van het Hoofd Premium is in december 2022 een vacature ontstaan. IEX Group heeft in 2023 Peter Paul de Vries bereid gevonden om IEX Premium tijdelijk – als gedelegeerd commissaris – van advies en ondersteuning te voorzien. De Raad van Commissarissen van IEX Group N.V., dankt de bestuurders en de medewerkers van IEX voor hun betrokkenheid en inzet in 2022 en voor de succesvolle progressie die in 2022 is geboekt. Bussum, 28 april 2023 P.P.F. de Vries, voorzitter, P.Th.B.M. van Sommeren G.P. Hettinga Corporate Governance 21 21 Corporate Governance IEX Group heeft een Raad van Bestuur en een Raad van Commissarissen, de zogenaamde two- tierbestuursstructuur. Hieronder is in hoofdlijnen de huidige bestuurdersstructuur opgenomen. Raad van Bestuur De Raad van Bestuur is belast met het besturen van de vennootschap, wat onder meer inhoudt dat deze verantwoordelijk is voor de realisatie van de doelstellingen van de vennootschap, de strategie met het bijbehorende risicoproel, de resultatenontwikkeling en de voor de onderneming relevante maatschappelijke aspecten van ondernemen. De Raad van Bestuur legt hierover verantwoording af aan de Raad van Commissarissen en aan de Algemene Vergadering van Aandeelhouders. De Raad van Bestuur houdt de Raad van Commissarissen op de hoogte van de gang van zaken, overlegt met de Raad van Commissarissen over belangrijke aangelegenheden en legt belangrijke besluiten voor ter goedkeuring voor aan de Raad van Commissarissen en/of de Algemene Vergadering van Aandeelhouders. De benoeming, de beloning en de verdere voorwaarde voor ieder lid van de Raad van bestuur worden bepaald door de Raad van Commissarissen en zijn gebaseerd op het beleid zoals de Algemene Vergadering van Aandeelhouders dat heeft vastgesteld. De Raad van Commissarissen kan een bestuurslid altijd schorsen. De Algemene Vergadering van Aandeelhouders kan altijd bestuurders schorsen en ontslaan. Elke vorm en elke schijn van belangenverstrengeling tussen vennootschap en bestuurders worden vermeden. Raad van Commissarissen De Raad van Commissarissen oefent toezicht uit op het beleid van de Raad van Bestuur en op de algemene gang van zaken. Deze staat de Raad van Bestuur met advies terzijde. Bij de vervulling van hun taak richten de commissarissen zich naar het belang van de vennootschap. De Raad van Bestuur verschaft de Raad van Commissarissen tijdig de voor de uitoefening van zijn taak noodzakelijke gegevens. De commissarissen worden op voordracht van de Raad van Commissarissen benoemd door de Algemene Vergadering van Aandeelhouders. Daarbij wordt ervoor gezorgd dat de Raad van Commissarissen zodanig is samengesteld dat de leden ten opzichte van elkaar, de Raad van Bestuur en welk deelbelang dan ook onafhankelijk en kritische kunnen opereren. De Raad van Commissarissen is verantwoordelijk voor de kwaliteit van zijn eigen functioneren. Een commissaris treedt uiterlijk af op het tijdstip van sluiting van de Algemene Vergadering van Aandeelhouders, eerstvolgend op de dag vier jaar na zijn laatste benoeming. De bezoldiging van ieder lid van de Raad van Commissarissen wordt vastgesteld door de Algemene Vergadering van Aandeelhouders en is niet afhankelijk van de resultaten van de vennootschap. De Raad van Commissarissen benoemt uit zijn midden een voorzitter. Zolang de Raad van Commissarissen uit minder dan vijf personen bestaat, zijn de drie zogenoemde kerncommissies geïntegreerd in de Raad van Commissarissen. Diversiteit IEX Group wil een werkomgeving creëren waarin medewerkers met verschillende achtergronden, competenties en gedrag goed kunnen oreren. Bij de werving en selectie van nieuwe medewerkers wordt hier rekening mee gehouden. IEX Group is op de hoogte van de instroomregeling topvrouwenquotum, waarbij er sprake dient te zijn van een evenwichtige participatie van mannen en vrouwen in de Raad van Bestuur en de Raad van Commissarissen. Bij nieuwe aanstellingen zal IEX Group hier rekening mee houden. 2222 Het Bestuur stelt medewerkers in de gelegenheid om zonder gevaar voor hun rechtspositie te rapporteren aan een onafhankelijke vertrouwenspersoon over vermeende onregelmatigheden van algemene, operationele of nanciële aard. Het klokkenluiderreglement is op de website van IEX Group te vinden. Algemene vergadering van aandeelhouders Jaarlijks, binnen zes maanden na aoop van het boekjaar, houdt IEX Group een Algemene Vergadering van Aandeelhouders. Buitengewone Algemene Vergaderingen van Aandeelhouders kunnen worden bijeengeroepen als de Raad van Bestuur dit nodig acht. De agenda voor de jaarlijkse algemene vergadering van aandeelhouders bevat de statutair vastgelegde punten, evenals andere voorstellen van de Raad van Bestuur of van aandeelhouders die alleen of gezamenlijk ten minste 1% van het geplaatste kapitaal vertegenwoordigen. De agenda van de jaarvergadering vermeld onder meer de volgende punten: • Het bestuursverslag; • Vaststelling van de jaarrekening; • Décharge van de leden van de Raad van Bestuur en de leden van de Raad van Commissarissen; • Eventuele kennisgeving van voorgenomen benoeming van bestuurders; • Eventuele andere voorstellen door het bestuur aan de orde gesteld, en aangekondigd met inachtneming van artikelen 43 van de statuten, zoals inzake aanwijzing van een orgaan dat bevoegd is tot uitgifte van aandelen en inzake machtiging van het bestuur tot het doen verkrijgen van eigen aandelen of certicaten daarvan door de vennootschap; • Eventuele onderwerpen voorgesteld door de aandeelhouders met inachtneming van het in de statuten bepaalde; • Voorstel tot uitkering dividend (indien van toepassing); eventuele kennisgeving van voorgenomen benoeming van bestuurders, en van te verwachten vacatures in het bestuur; het beloningsbeleid van de bestuurders. Corporate Governance Verklaring IEX Group hecht een groot belang aan een deugdelijke en transparant ondernemingsbestuur en streeft naar een heldere communicatie hierover met alle belanghebbenden. Daarbij wordt rekening gehouden met de relevante maatschappelijke aspecten van ondernemen. IEX Group heeft invulling gegeven aan de Nederlandse Corporate Governance Code. IEX Group onderschrijft de principes van deze code. De tekst van de code is terug te vinden op www.mccg.nl De Raad van Bestuur en de Raad van Commissarissen van IEX Group hebben gezamenlijk een document opgesteld waarin de corporate-governance structuur van IEX Group wordt beschreven. Hierbij wordt ondere andere per best-practice bepaling aangegeven in hoeverre IEX Group deze bepaling toepast. Dit document is terug te vinden op de website van IEX Group (www.iexgroup.nl/investor relations/corporate governance). IEX Group wijkt bij een aantal bepalingen af van de Corporate Governance Code, omdat deze vanuit kostenoverweging niet wenselijk worden geacht. Conform het "pas toe of leg uit"-principe voldoet IEX Group daarmee integraal aan die code. De volgende best-practicebepalingen worden niet (volledig) toegepast: 23 23 Best-practicebepalingen 1.3.1 tot en met 1.3.5. - Interne audit functie Gezien de omvang van de onderneming kent IEX Group geen interne auditor. Om deze reden zijn de bepalingen 1.3.1. tot en met 1.3.5. niet van toepassing. Best-practicebepalingen 2.1.1. - Proelschets IEX Group maakt, gezien de omvang van de vennootschap, op dit moment geen gebruik van een proelschets. Bij nieuwe vacatures is IEX Group voornemens een proelschets op te stellen. Best-practicebepalingen 2.1.7/2.1.8/5.1.2 - Onafhankelijkheid. De Raad van Commissarissen bevat momenteel leden die danwel in de vijf jaar voorafgaand aan de benoeming bestuurder van de vennootschap zijn geweest, danwel een (middellijk) aandelenbezit van een ten minste tien procent van het aandelenkapitaalkapitaal. Best-practicebepaling 2.1.9 - Onafhankelijkheid voorzitter Raad van Commissarissen De huidige voorzitter van de raad van commissarissen is tevens (indirect) grootaandeelhouder van IEX Group. Best-practicebepaling 2.3.10 - Secretaris van de vennootschap Vanwege de omvang van IEX Group is er momenteel geen secretaris van de vennootschap aangesteld. Best-practicebepalingen 4.2.3. - Bijeenkomsten en presentaties Gezien de omvang van de onderneming zullen nog niet alle presentaties aan (institutionele) beleggers of analisten en persconferenties gelijktijdig te volgen zijn via webcasting of anderszins. Aanvulling Besluit artikel 10 overnamerichtlijn Met betrekking tot artikel 1 van het 'Besluit artikel 10 overnamerichtlijn' zijn onderstaand de nog niet in het bestuursverslag opgenomen, voor IEX Group relevante, mededelingen toegelicht: 1.b - Beperkingen IEX Group kent beperkingen voor de overdracht van aandelen, stemrecht, termijnen voor de uitoefening van stemrecht en de uitgifte van aandelen. IEX Group is niet bekend met enige overeenkomst tussen aandeelhouders inzake de beperking van overdracht of stemrecht. Maatschappelijk verantwoord ondernemen IEX Group houdt rekening met de relevante maatschappelijke aspecten van ondernemen. In de besluitvorming om tot waardegroei voor de aandeelhouders te komen worden maatschappelijke aspecten zoals duurzaamheid en sociale gevolgen meegenomen. Aandelen- en juridische structuur 2525 Aandelenstructuur IEX Group is een aan Euronext Amsterdam genoteerde naamloze vennootschap. Het tickersymbool is IEX en de ISIN-code is NL0010556726. Het maatschappelijk kapitaal van de vennootschap bedraagt 1.800.000 euro, verdeeld in: a. 6.000.000 aandelen A van nominaal tien eurocent (€ 0,10) elk, en; b. 10.000.000 aandelen B van nominaal tien eurocent (€ 0,10), en; c. 2.000.000 cumulatief nancieringspreferente aandelen C van nominaal tien eurocent (€ 0,10) elk. Alle aandelen luiden op naam. Er worden geen aandeelbewijzen uitgegeven. De vennootschap kan medewerking verlenen aan de uitgifte van certicaten van haar aandelen. In 2020 heeft er een conversie plaatsgevonden voor een deel van de lening van Value8. Hierbij zijn 270.000 aandelen A uitgegeven tegen een uitgiftekoers van € 1,96. Ultimo 2022 bedraagt het geplaatst kapitaal 393.101,30 euro, bestaande uit 270.000 aandelen A en 3.661.013 aandelen B. Alle uitgegeven aandelen zijn volgestort. Voorts heeft Value8 op 31 december 2020 46.145 warrants met een uitoefenprijs van € 1,96 per aandeel verkregen. De warrants hebben een looptijd tot en met 31 december 2023. Per datum publicatie van het jaarbericht is het geplaatst aandelenkapitaal ongewijzigd ten opzicht van ultimo 2022. Per balansdatum jaarbericht zijn er 7 aandeelhouders met een belang groter dan 3%. • Value8 N.V. 30-40% • P.P.F. de Vries 10 -15% • J.P. Visser 10 -15% • P.C. van Leeuwen 10 -15% • R.F. Groen 5-10% • G.P. van Lanschot 5-10% • J.C.R. Kramer 5-10% De percentages kunnen binnen de brandbreedte inmiddels gewijzigd zijn ten opzichte van de - conform het AFM-register 'substantiële deelnemingen en bruto shortposities' - vermelde percentages. Er zijn geen aandelen uitgegeven waaraan bijzondere winstrechten of zeggenschapsrechten zijn verbonden. Ter zake van geen van de uitgegeven aandelen is sprake van een beperking van stemrecht, een termijn voor de uitoefening van stemrecht en/of uitgifte van certicaten van aandelen met medewerking van IEX Group. Er zijn geen belangrijke overeenkomsten waarbij de vennootschap partij is en die tot stand komen, worden gewijzigd of ontbonden onder de voorwaarde van een wijziging van zeggenschap over de vennootschap nadat een openbaar bod is uitgebracht. De vennootschap heeft ook geen overeenkomsten met een bestuurder of werknemer die voorzien in een uitkering bij beëindiging van het dienstverband naar aanleiding van een openbaar bod op de aandelen van de vennootschap. 26 26 Statuten, benoeming en ontslag bestuurders Hieronder volgen de relevante bepalingen uit de statuten, voor zover deze niet elders in dit jaarbericht worden vermeld. Hoofdstuk VII van de statuten van IEX Group stelt dat IEX Group wordt bestuurd door een bestuur bestaande uit één of meer leden. Het aantal leden van het bestuur wordt vastgesteld door de Raad van Commissarissen. De leden van het bestuur worden benoemd door de Algemene Vergadering van Aandeelhouders uit een voordracht op te maken door de Raad van Commissarissen. De Algemene Vergadering van Aandeelhouders kan bestuurders schorsen of ontslaan. Hoofdstuk VIII van de statuten bepaalt dat IEX Group een Raad van Commissarissen heeft bestaande uit één of meerdere personen. Het aantal commissarissen wordt vastgesteld door de Raad van Commissarissen. De leden van de Raad van Commissarissen worden benoemd door de Algemene Vergadering van Aandeelhouders uit een voordracht, op te maken door de Raad van Commissarissen, rekening houdend met de door de Raad van Commissarissen op te stellen proelschets. De Algemene Vergadering van Aandeelhouders kan te allen tijde een lid van de Raad van Commissarissen schorsen of ontslaan. Het bestuur kan een intern reglement vaststellen, waarin de regels worden gegeven omtrent de besluitvorming van het bestuur en de onderlinge taken en verantwoordelijkheden. Het In het reglement zal, met inachtneming van de wettelijke regels, worden bepaald met welke taken en verantwoordelijkheden elke bestuurder zal zijn belast. Het reglement en de taakverdeling behoeft de goedkeuring van de Raad van Commissarissen. Uitgifte en verkrijging van aandelen Aandelen kunnen conform artikel 7 van de statuten slechts worden uitgegeven ingevolge een besluit van de algemene vergadering van aandeelhouders of van het bestuur, indien het daartoe door de algemene vergadering is aangewezen. Indien het bestuur daartoe is aangewezen, kan, zolang de aanwijzing van kracht is, de algemene vergadering niet meer tot verdere uitgifte besluiten. Bij uitgifte van aandelen, niet zijnde aandelen C, heeft iedere aandeelhouder een voorkeursrecht naar evenredigheid van het gezamenlijke bedrag van zijn aandelen A en B tezamen, behoudens het bepaalde in de wet. Het voorkeursrecht kan, telkens voor een enkele uitgifte, worden beperkt of uitgesloten door het tot uitgifte bevoegde orgaan. In het voorstel hiertoe moeten de redenen voor het voorstel en de keuze van de voorgenomen koers van uitgifte schriftelijk worden toegelicht. Verkrijging anders dan om niet kan slechts plaatsvinden indien en voor zover de algemene vergadering het bestuur daartoe heeft gemachtigd. Tijdens de aandeelhoudersvergadering van 29 juli 2022 zijn de volgende machtigingen aan het bestuur toegekend. a) Machtiging tot uitgifte aandelen Het bestuur is voor een periode van 18 maanden gemachtigd om maximaal 20% van het geplaatste kapitaal uit te geven. Deze machtiging is toegekend om de huidige exibiliteit van het Bestuur te handhaven en om de ruimte te scheppen om in (een deel van) de eventuele nancieringsbehoefte te voorzien door middel van uitgifte van aandelen. b) Machtiging tot beperking/uitsluiting voorkeursrecht Het bestuur voor een periode van 18 maanden gemachtigd tot het uitsluiten of beperken van het voorkeursrecht met maximaal 20% van het geplaatste kapitaal. Voor een besluit van de Algemene Vergadering van Aandeelhouders tot beperking of uitsluiting van het voorkeursrecht of tot aanwijzing is, indien minder dan de helft van het geplaatste kapitaal vertegenwoordigd is, een meerderheid van ten minste twee derde van de uitgebrachte stemmen vereist. Risico’s en risico- beheersingssystemen 2828 Algemeen Aan ondernemen zijn risico’s verbonden. De realisatie van onze ondernemingsdoelstellingen is onder meer afhankelijk van externe economische factoren, onvoorspelbaarheid van marktontwikkelingen, calamiteiten en menselijke factoren. In uitvoering van de strategie en het realiseren van afgesproken bedrijfsdoelstellingen is er een aantal bedreigingen (en risico’s) en kansen waarvan het managen hiervan behoort tot de hoofdactiviteiten van de directie Hieronder volgt een overzicht van de belangrijkste risico’s verbonden aan onze doelstellingen alsmede een beschrijving van de belangrijkste elementen van onze interne risicobeheersings- en controlesystemen gericht op de adequate en effectieve beheersing van die risico’s. Risk Appetite De ‘Risk Appetite’ is de mate waarin we bereid zijn risico’s te accepteren bij het nastreven van onze doelstellingen. Bij het realiseren en bepalen van de doelstelling wordt door de directie de mate van risico bepaald, hierbij wordt een gezond ondernemersrisico in acht genomen. Hierbij staat de continuïteit van de Groep voorop. Strategische risico’s De strategie die IEX heeft gekozen is onlosmakelijk verbonden met het nemen van risico’s. De belangrijkste risico’s worden hierbij gevormd door de conjuncturele omstandigheden, de nanciële markten en de koersuctuaties op de beurs. Bij langdurig slecht beurssentiment zal er minder interesse zijn in beleggen. Dit leidt tot een verschraling van de advertentiebudgetten bij de klanten van IEX Media. Hierdoor kunnen de advertentie-inkomsten sterk dalen. Daarnaast zal het aantal opzeggingen van betaalde abonnementen naar verwachting stijgen bij langdurig slechte beurskoersen. Privacy- en informatiebeveiligingsrisico's Het verzamelen van grote hoeveelheden data is noodzakelijk. In de toekomst zal dit groeien met betrekking tot gebruikers en adverteerders. Het verzamelen, opslaan en gebruiken van grote hoeveelheden gegevens is noodzakelijk voor de kernactiviteiten van IEX. Dit is nodig om gepersonaliseerd te kunnen publiceren voor consumenten en om getarget bereik te creëren voor adverteerders en om ongewenste advertenties te voorkomen. Sinds mei 2018 is de Algemene Verordening Gegevensbescherming (AVG of GDPR) van kracht. IEX heeft zijn processen afgestemd conform de verordening. De aanpak van IEX is gericht op privacy en informatiebeveiliging bij het ontwikkelen van nieuwe producten en toepassingen. Wetgeving Een verbod op advertenties voor risicovolle beleggingsproducten en/of een verbod op verkoop van deze producten of een verbod op adviezen en beleggingstips in contentdiensten vormen een signicant risico voor IEX. Elk van deze twee verboden leiden tot verzwakking van omzetpijlers van IEX. 29 29 Niet bereiken verkoop- en omzetdoelstellingen Een ander risico is dat klanten die de informatiediensten van IEX gebruiken niet bereid zijn om de betaalde contentdiensten en beleggingsproducten af te nemen. IEX zou daardoor zijn doelstellingen niet kunnen behalen en minder abonnementsgelden ontvangen. Risico verbonden aan de beursnotering van IEX Group IEX Group is genoteerd op de ofciële markt van Euronext Amsterdam en dient aan de daarvoor geldende wet- en regelgeving te voldoen. Indien deze regelgeving verandert, kan dit leiden tot extra kosten voor IEX Group. Voorts bestaat de mogelijkheid dat Euronext een delistingsproces inzet indien IEX Group niet tijdig een oob- accountant kan contracteren. Dit kan een negatief effect hebben op de verhandelbaarheid van de aandelen. Organisatorisch risico De organisatie is in sterke mate afhankelijk van enkele sleutelguren, onder wie in elk geval het bestuur. Geconsolideerd is het personeelsbestand in 2021 toegenomen. IEX Group streeft ernaar om de robuustheid van organisatie te versterken. IEX Group is zich bewust van de risico’s op onder andere bedrijfsongevallen, personeelsuitval en arbeidsconicten binnen de groep. In dat kader wordt regelmatig bekeken op welke wijze deze risico’s kunnen worden verminderd en, waar nodig, afdoende kunnen worden verzekerd. IT-systemen In het geval van IEX is het IT-risico te verdelen in meerdere risico’s: • het risico dat de websites ofine raken; • het risico dat het netwerk niet meer functioneert; • het risico dat de data van externe leveranciers niet geleverd wordt; en • het risico dat de website(s) overgenomen (gehackt) worden. Alle websites van IEX worden door een externe partij gehost, die op meerdere plekken in Nederland serverruimtes heeft, zodat bij een eventuele storing de hosting direct overgenomen wordt vanuit een andere locatie. Het niet bereikbaar zijn van de websites zou derhalve alleen kunnen voorkomen door middel van een landelijke storing of een buitengewone gebeurtenis; dit risico is derhalve zeer klein. Indien het netwerk van IEX uitvalt, betekent dit voornamelijk dat er op dat moment geen nieuwe content gepubliceerd kan worden. Echter het uploaden gebeurt door middel van een cloud-omgeving, wat betekent dat mensen een groot gedeelte van hun werkzaamheden kunnen verrichten zodra ze een internetverbinding hebben. Een gedeelte van de informatie op de websites betreft geïntegreerde feeds van externe partijen. Er is een risico dat een dergelijke partij niet levert of kan leveren. Het gevolg hiervan is dan slechts een deel van de informatievoorziening weg zal vallen. 3030 Juridisch risico IEX Group kan voor haar acties aansprakelijk worden gesteld. Hoewel IEX Group op het moment van publicatie van dit jaarbericht niet bekend is met enige dreigende procedure, kan IEX Group voor eventueel tekortschietende dienstverlening of andere mogelijke schade aansprakelijk worden gesteld. Dergelijke aansprakelijkheidsprocedures kunnen in het algemeen hoge kosten met zich meebrengen. Liquiditeitsrisico Liquiditeitsrisico is het risico dat men over onvoldoende middelen beschikt om aan de directe verplichtingen te voldoen. IEX Group heeft de aanwezige liquiditeiten ondergebracht bij Nederlandse grootbanken met minimaal een A-rating. Indien IEX Group nieuwe verplichtingen aangaat, zou dit kunnen leiden tot een hoger liquiditeitsrisico. Ook in het geval van een faillissement van de bank waar de liquiditeiten zijn ondergebracht, zou IEX Group een mogelijk liquiditeitsrisico lopen. Voor verdere toelichting wordt verwezen naar paragraaf ‘Doelstellingen en beleid inzake beheer van nanciële risico’s’ in de geconsolideerde jaarrekening. Fiscaal risico Een wijziging van scale wet- of regelgeving, jurisprudentie of standpunten van de belastingdienst in Nederland kan negatieve invloed hebben op de (toekomstige) resultaten van IEX Group. Voor verdere toelichting wordt verwezen naar paragraaf ‘Doelstellingen en beleid inzake beheer van nanciële risico’s’ in de geconsolideerde jaarrekening. Valuta risico De activiteiten van IEX Group geschieden hoofdzakelijk in euro’s. IEX Group maakt momenteel geen gebruik van nanciële instrumenten ten einde valutarisico’s af te dekken. Voor verdere toelichting wordt verwezen naar paragraaf ‘Doelstellingen en beleid inzake beheer van nanciële risico’s’ in de geconsolideerde jaarrekening. Interne risicobeheersings- en controlesystemen Gedurende 2022 is er aandacht besteed aan de richtlijnen, procedures en voorschriften op het gebied van risicomanagement en interne controle. Het bestuur is van mening dat het met een redelijke mate van zekerheid kan stellen dat het op de hoogte is van de mate waarin doelstellingen van de onderneming worden gerealiseerd, de in- en externe rapportages betrouwbaar zijn en de organisatie zich houdt aan de van toepassing zijnde wetten en regels. Op basis van de beoordeling van de interne risicobeheersings- en controlesystemen van de onderneming verklaart de Raad van Bestuur ten aanzien van onze externe nanciële verslaggeving bovendien dat op dit moment: • De interne risicobeheersings- en controlesystemen een redelijke mate van zekerheid verschaffen dat de externe nanciële verslaggeving geen onjuistheden of omissies van materieel belang bevat; • De interne risicobeheersings- en controlesystemen naar behoren functioneren; • Er geen aanwijzingen zijn dat de interne risicobeheersings- en controlesystemen niet naar behoren zullen functioneren in het lopende boekjaar. Personalia 3232 Raad van Bestuur Mark Termeer (CEO) De heer Termeer (1967, Nederlandse Nationaliteit) is per 1 september 2020 toegetreden als Managing Director en in de Algemene Vergadering van Aandeelhouders op 30 juni 2021 aangesteld als CEO van IEX Group. Hij geeft vanaf die datum leiding aan de IEX-organisatie en heeft als missie de positie van het bedrijf dat gespecialiseerd is in online beleggingsinformatie in Nederland en België te versterken en uit te breiden. De heer Termeer heeft jarenlange ervaring in de mediasector, onder meer in directiefuncties bij Sijthof Media en DPG Media. Hij heeft relevante ervaring op het gebied van transformatie van media naar online en de bouw van online communities. Raad van Commissarissen Peter Paul de Vries Drs. P.P.F. de Vries (1967, Nederlandse nationaliteit) is bestuursvoorzitter en grootaandeelhouder van Value8. Voorts was de Vries commissaris bij Euronext Amsterdam. Thans is de Vries lid van het Comité van Aanbeveling van de Stichting Juliana Kinderziekenhuis en lid van de Raad van Commissarissen van SnowWorld en HeadFirst Source. Voorts is de Vries voorzitter van de Raad van Commissarissen bij IEX Group NV, MKB Nedsense en Sucraf NV. De Vries studeerde Bedrijfseconomie aan de Erasmus Universiteit Rotterdam (1985-1991). Van oktober 1989 tot en met oktober 2007 was hij werkzaam bij de Vereniging van Effectenbezitters (VEB), de laatste twaalf jaar als directeur. De Vries was kernlid van de CommissieTabaksblat (2003-2004), voorzitter van de pan-Europese organisatie van aandeelhoudersverenigingen Euroshareholders (2005-2010), lid van het Market Participants Panel van de pan- Europese beurstoezichtorganisatie CESR (2003-2010). Voorts was hij commissaris van EDCC (2009-2011) en gedurende 2011-2014 diverse perioden bestuurder van de rechtsvoorgangers van Novisource NV. Peter van Sommeren De heer P.Th.B.M. van Sommeren (1965, Nederlandse nationaliteit) is sinds 2004 verbonden aan IEX, van 2006 tot en met augustus 2020 als CEO. Daarvoor is hij 11 jaar werkzaam geweest bij Reed Business (RELX) in diverse functies. Van Sommeren heeft Bedrijfseconomie gestudeerd in Rotterdam en een Postdoctorale Business Strategy Course gevolgd in Groningen. Van Sommeren is na het terugtreden als CEO aangebleven als lid van de Raad van Commissarissen van IEX Group. Gerben Hettinga Drs. G.P. Hettinga (1977, Nederlandse nationaliteit) is sinds 2008 bestuurder van Value8. Hettinga heeft in 2001 zijn studie Bedrijfskunde van de Financiële Sector aan de Vrije Universiteit in Amsterdam afgerond. In de periode van juni 2001 tot september 2008 is hij werkzaam geweest bij de Vereniging van Effectenbezitters, laatstelijk als hoofd economische zaken. Hettinga is commissaris bij MKB Nedsense, en lid van de Raad van Commissarissen bij IEX Group NV en bestuurder bij Sucraf NV (allen genoteerd op Euronext). Eerder was hij commissaris bij diverse beursfondsen, EDCC (2009 tot 2011), Lavide Holding (mei 2013 tot mei 2014) en Novisource (eind 2013 tot medio 2014) en haar rechtsvoorganger (juli 2011 tot februari 2012) alsmede Dico International (2013-2016). PERSONALIA 33 33 ROOSTER VAN AFTREDEN Aangetreden Benoemd tot Bestuurder M. Termeer 30-06-2021 AVA 2025 Commissaris P.P.F. de Vries 30-06-2021 AVA 2025 Commissaris P.Th.B.M. van Sommeren 30-06-2021 AVA 2025 Commissaris G.P. Hettinga 30-06-2021 AVA 2025 Tijdens de op Algemene Vergadering van Aandeelhouders op 29 juni 2022 is ingestemd met de voorgestelde agendapunten: wijziging van de statuten. BESTUURDERSVERKLARING De Raad van Bestuur verklaart dat, voor zover hem bekend De jaarcijfers, zoals opgenomen in dit verslag een getrouw beeld van de activa, de passiva, de nanciële positie en het resultaat over het kalenderjaar van IEX Group en de gezamenlijk in de consolidatie opgenomen ondernemingen. Het jaarverslag een getrouw overzicht geeft van de belangrijke gebeurtenissen die zich in het verlengde boekjaar 2022 hebben voorgedaan en het effect daarvan op de interim-rapportage, alsmede een beschrijving van de voornaamste risico's en onzekerheden voor 2023. Amsterdam, 28 april 2023 Raad van Bestuur M. Termeer 34 Begrippenlijst Bedrijfsresultaat EBIT DCF Discounted Cash Flow-waarderingsmethode voor de beoordeling van een investering door het schatten van toekomstige kasstromen, waarbij rekening wordt gehouden met de tijdswaarde van geld. EBIT Het resultaat voor aftrek van rente en belastingen. EBITDA Het resultaat voor aftrek van rente, belastingen, afschrijvingen en amortisaties. FTE Fulltime-equivalent Een rekeneenheid waarmee de omvang van het aantal medewerkers wordt uitgedrukt. Eén fte staat voor een personeelslid met een volledige werkweek. Genormaliseerd resultaat Het resultaat voor aftrek van eenmalige kosten en baten. IFRS De International Financial Reporting Standards (IFRS) is een boekhoudkundige standaard voor jaarverslagen van bedrijven. Sinds 1 januari 2005 zijn beursgenoteerde bedrijven in de EU verplicht op deze wijze te rapporteren. Solvabiliteit Het eigen vermogen uitgedrukt als een percentage van het totaalvermogen. Winst per aandeel Het nettoresultaat toegerekend aan gewone aandelen gedeeld door het gewogen aantal gewone aandelen gedurende het boekjaar. WACC Weighted average cost of capital. Een kengetal waarmee de gemiddelde kosten van het vermogen van een onderneming worden berekend. Hierbij worden de kosten van vreemd vermogen en eigen vermogen gewogen meegenomen. Geconsolideerde jaarrekening 2022 Kalenderjaar/vergelijkende cijfers De vergelijkende cijfers in deze jaarrekening van IEX Group hebben betrekking op de periode 31 december 2020 tot en met 30 december 2021. 3636 Passiva GROEPSVERMOGEN 9 182 - 868 LANGLOPENDE SCHULDEN 11 932 2.701 KORTLOPENDE SCHULDEN Aossingsverplichtingen 12 806 482 Handelscrediteuren 13 85 64 Belastingen en sociale verzekeringen 14 129 117 Overige schulden en overlopende passiva 15 1.007 1.290 2.027 1.953 Totaal passiva 3.141 3.786 31-12-2022 30-12-2021 Activa € € VASTE ACTIVA Immateriële vaste activa 1 1.313 1.430 Vastgoedbelegingen 2 - 340 Gebruiksrechten 3 93 169 Materiële vaste activa 4 23 24 Financiële vaste activa 5 63 183 1.492 2.146 VLOTTENDE ACTIVA Vorderingen Handelsdebiteuren 6 108 411 Overige vorderingen en overlopende activa 7 395 255 Vlottende activa 503 666 Liquide middelen 8 1.146 974 Totaal activa 3.141 3.786 Geconsolideerd overzicht financiële positie per 31 december 2022 (voor winstbestemming, in duizenden euro’s) De toelichting op pagina’s 47 tot en met 58 vormt een integraal onderdeel van deze jaarrekening. 37 Geconsolideerd overzicht totaal resultaat: Resultaat na belastingen 1.050 647 Overige resultaten - - Totaal resultaat 1.050 647 Toe te rekenen aan: Aandeelhouders van de vennootschap 1.050 647 EBITDA 1.482 1.304 EBIT 1.254 1.098 Resultaat na belastingen 1.050 647 Resultaat per aandeel: Winst per aandeel 10 0,27 0.16 Verwaterde winst per aandeel 10 0,27 0.16 Geconsolideerd overzicht resultaat 2022 (in duizenden euro’s) 2022 2021 € € Netto-omzet 16 5.129 4.502 Kostprijs van de omzet 17 - 1.112 - 862 Brutowinst 4.017 3.640 Personeelskosten 18 2.254 1.916 Afschrijvingen 19 228 206 Overige bedrijfskosten 20 281 420 Som der bedrijfskosten 2.763 2.542 Bedrijfsresultaat 1.254 1.098 Financiële baten en lasten 21 - 80 - 365 Resultaat voor belastingen 1.174 733 Belastingen 22 - 124 - 86 Resultaat na belastingen 1.050 647 Toe te rekenen aan: Aandeelhouders van de vennootschap 1.050 647 37 Voor een toelichting op de winst per aandeel wordt verwezen naar de ‘Toelichting op de winst per aandeel’ onder de ‘Grondslagen voor waardering en resultaatbepaling’ in de geconsolideerde en vennootschappelijke jaarrekening. De toelichting op pagina’s 59 tot en met 63 vormt een integraal onderdeel van deze jaarrekening. 38 Stand per 30 december 2020 393 2.030 - 2.734 306 - 1.251 - 1.256 Mutaties boekjaar in het eigen vermogen Vrijval dividendverplichting Aossing eigenvermogenlening 47 - 306 47 - 306 Resultaat boekjaar 647 647 393 2.030 - 2.687 - - 604 - 868- Winstbestemming 2019/2020 - 1.251 - 1.251 - Stand 30 december 2021 393 2.030 - 3.938 - 647 - 868 Geplaatst Kapitaal Agio reserve Overige reserves Leningen en optie- onderdelen Resultaat boekjaar Groeps vermogen Stand per 30 december 2021 393 2.030 - 3.938 - 647 - 868 Mutaties boekjaar in het eigen vermogen Resultaat boekjaar 1.050 1.050 393 2.030 - 3.938 - 1.697 182 Winstbestemming 2021 647 - - 647 - Stand 31 december 2022 393 2.030 - 3.291 - 1.050 182 (in duizenden euro’s) Geconsolideerd mutatieoverzicht groepsvermogen over 2022 38 3939 2022 2021 € € Kasstroom uit operationele activiteiten Bedrijfsresultaat 1.254 1.098 Aanpassingen voor: Afschrijvingen 228 206 Overige mutaties 107 15 335 221 Veranderingen in werkkapitaal: Vorderingen 163 - 47 Kortlopende schulden (exclusief aossingsverplichtingen) - 250 - 171 - 87 - 218 Kasstroom uit bedrijfsoperaties 1.502 1.101 Betaalde interest en nanciële lasten - 173 - 246 Kasstroom uit operationele activiteiten (A) 1.329 855 Kasstroom uit investeringsactiviteiten Verkoop vaste activa 300 - Investeringen in groepsmaatschappijen - - Investeringen in (im)materiële vaste activa - 11 - 17 Kasstroom uit investeringsactiviteiten (B) 289 - 17 Kasstroom uit nancieringsactiviteiten Aossing obligatielening - 1.373 - Betalingen gebruiksrechten - 73 - 70 Aossing lening Value8 N.V. - - 402 Uitgifte obligatielening - 327 Kasstroom uit nancieringsactiviteiten (C) - 1.446 - 145 Mutatie geldmiddelen (A-B-C) 172 693 Het verloop van geldmiddelen is als volgt: Beginsaldo liquide middelen 974 281 Mutaties boekjaar 172 693 Eindstand liquide middelen 1.146 974 Geconsolideerd kasstroomoverzicht (in duizenden euro’s) 4040 Algemeen IEX Group N.V. is een Naamloze Vennootschap en statutair gevestigd in Nederland te Amsterdam en houdt kantoor te Amsterdam aan Beursplein 5. Het boekjaar van IEX Group loopt van 31 december 2020 tot en met 31 december 2022. In 2022 heeft er een statutaire wijziging plaatsgevonden waarbij het boekjaar verlengd is tot en met 31 december 2022, waardoor vanaf 2023 het boekjaar weer gelijk loopt aan het kalenderjaar. De geconsolideerde cijfers bevatten de nanciële gegevens van IEX Group en haar dochternemingen. Het boekjaar van de dochterondernemingen is gelijk aan het kalenderjaar. De jaarrekening is op 28 april 2023 voor publicatie door het bestuur opgesteld. Samenvatting van de belangrijkste grondslagen voor waardering en resultaatbepaling De belangrijkste grondslagen voor waardering en resultaatbepaling zijn hieronder weergegeven. Deze grondslagen voor waardering en resultaatbepaling zijn consistent toegepast binnen IEX Group voor de in deze geconsolideerde jaarrekening gepresenteerde perioden. De jaarrekening 2022 is derhalve opgemaakt op basis van de continuïteitsveronderstelling. International Financial Reporting Standards De jaarrekening van IEX Group is opgesteld in overeenstemming met International Financial Reporting Standards, zoals aanvaard voor gebruik binnen de Europese Unie (EU-IFRS) en met titel 9 Boek 2 BW. De door IEX Group toegepaste waarderingsgrondslagen zijn in overeenstemming met de op 30 december 2022. van kracht zijnde IFRS en uitspraken van de International Financial Reporting Interpretations Committee. GRONDSLAGEN VOOR WAARDERING EN RESULTAATBEPALING IN DE VENNOOTSCHAPPELIJKE EN GECONSOLIDEERDE JAARCIJFERS 4141 Nieuwe standaarden en interpretaties IEX Group heeft in het boekjaar, indien van toepassing, nieuwe en gewijzigde voor de onderneming relevante IFRS-standaarden en IFRIC-interpretaties toegepast. IEX Group heeft met ingang van 1 januari 2022 de volgende nieuwe standaarden en wijzigingen op standaarden aangehouden, met ingebrip van alle daaruit voortvloeiende wijzigingen in overige standaarden. De nieuwe standaarden en aanpassingen op bestaande standaarden hebben geen materieel effect op het vermogen en het resultaat van IEX Group en de toelichting in de jaarrekening: • Wijzigingen in IFRS 3 Bedrijfscombinaties; • IAS 16 Materiële vaste activa; • IAS 37 Voorzieningen, voorwaardelijke verplichitingen en voorwaardelijke activa; • Jaarlijkse verbeteringen IFRS 2018-2020. De volgende wijzigingen op bestaande standaarden zijn goedgekeurd maar pas effectief vanaf 1 januari 2023 • IAS 8 Grondslagen voor nanciële verslaggeving, schattingswijzigingen en fouten; • IAS 12 Winstbelastingen Alle gepubliceerde nieuwe en aangepaste IFRS standaarden en interpretaties, die nog niet van toepassing zijn voor de verslagperiode over 2022 zijn niet vervroegd toegepast. Naar verwachting hebben deze nieuwe standaarden geen materieel effect op het vermogen en resultaat van IEX Group en de toelichting in de jaarrekening. Consolidatie De geconsolideerde cijfers bevatten de nanciële gegevens van IEX Group en de cijfers van haar groepsmaatschappijen per 31 december 2022 van het boekjaar. Groepsmaatschappijen zijn rechtspersonen en vennootschappen waarin beslissend zeggenschap wordt uitgeoefend. De door IEX Group toegepaste grondslagen zijn tevens consequent toegepast door de groepsmaatschappij. De jaarrekening voor groepsmaatschappijen wordt opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening vanaf het moment dat de overheersende zeggenschap begint tot het moment dat deze eindigt. Intercompany balansverhoudingen en transacties worden bij het opstellen van de geconsolideerde jaarrekening geëlimineerd. De nanciële gegevens bevatten de volgende vennootschappen: • IEX Group N.V. (hoofd van de groep); • IEX Media B.V. (deelname 100%); • IEX Premium B.V. (deelname 100%, per 1 januari 2023 gefuseerd in IEX Media B.V..); • Trilab Advanced Solutions B.V. (deelname 100%); Functionele valuta De functionele valuta van IEX Group is de euro. De geconsolideerde cijfers worden, tenzij anders vermeld, gepresenteerd in duizenden euro’s. Indien van toepassing worden transacties en balansposities in vreemde valuta omgerekend naar de functionele valuta per transactiedatum respectievelijk balansdatum. Eventuele omrekenverschillen worden direct verantwoord in de winst- en verliesrekening. 42 42 Toelichting winst per aandeel De vennootschap presenteert winst per aandeel voor het aandelenkapitaal dat uitstaat. De winst per aandeel wordt berekend aan de hand van het aan aandeelhouders van de vennootschap toe te rekenen resultaat na belastingen, gedeeld door het aantal uitgegeven gewone aandelen ultimo balansdatum, inclusief nog te leveren aandelen voortvloeiende uit transacties of andere verplichtingen. Voor een toelichting op de potentiële verwatering van de bestaande aandeelhouders wordt verwezen naar de toelichting op het groepsvermogen van de geconsolideerde jaarrekening. Toelichting op het geconsolideerde kasstroomoverzicht Het kasstroomoverzicht is opgesteld volgens de indirecte methode. De geldmiddelen in het kasstroomoverzicht bestaan uit de liquide middelen onder aftrek van de rekening-courantverplichtingen. Ontvangsten en uitgaven uit hoofde van interest, ontvangen dividenden en winstbelasting zijn opgenomen onder de kasstroom uit operationele activiteiten. Betaalde dividenden zijn opgenomen onder de kasstroom uit operationele activiteiten. Transacties waarbij geen ruil van kasmiddelen plaatsvindt zijn niet in het kasstroomoverzicht opgenomen. Gebruik van schattingen en veronderstellingen De opstelling van de jaarrekening in overeenstemming met IFRS vereist dat de leiding oordelen vormt en schattingen en veronderstellingen maakt die van invloed zijn op de toepassing van grondslagen, de gerapporteerde waarde van activa en verplichtingen en van baten en lasten. De schattingen en hiermee verbonden veronderstellingen zijn gebaseerd op ervaringen uit het verleden, alsmede toekomstige verwachtingen en verschillende andere factoren die, gegeven de omstandigheden, als redelijk worden beschouwd. De uitkomsten hiervan vormen de basis voor het oordeel over de boekwaarde van activa en verplichtingen die niet op eenvoudige wijze uit andere bronnen blijkt. De daadwerkelijke uitkomsten kunnen afwijken van deze schattingen. De schattingen en onderliggende veronderstellingen worden voortdurend beoordeeld. Herzieningen van schattingen worden opgenomen in de periode waarin de schatting wordt herzien, indien de herziening alleen voor die periode gevolgen heeft, of in de periode van herziening en toekomstige perioden, indien de herziening gevolgen heeft voor zowel de verslagperiode als toekomstige perioden. De belangrijkste schattingen en beoordelingen betreffen: • continuïteitsveronderstelling (zoals is opgenomen in de paragraaf "Continuïteitsveronderstelling"); • latente belatingvorderingen; • debiteuren en overige vorderingen. 4343 Netto-omzet IEX Group is actief op het gebied van media advertising en biedt daarnaast betaalde abonnementen aan. Media advertising bestaat onder andere uit standaard advertenties (display), vaste posities (tekstlinks) en artikelen (branded content). De omzet op display uitingen en vaste posities worden gelijkmatig verantwoord gedurende de looptijd van de uitlevering. De omzet op artikelen wordt verantwoord op het moment van publicatie. De omzet over betaalde abonnementen wordt gelijkmatig gedurende de looptijd van de abonnementen verantwoord, waarbij de maand van afsluiting of verlenging als eerste maand geldt. Overeenkomsten worden over het algemeen maximaal voor een jaar aangegaan. Dergelijke overeenkomsten worden op voorhand betaald of gelijkmatig durende de looptijd van de overeenkomst. IEX Group houdt geen rekening met een nancieringselement voor een correctie op de transactieprijs. Kortingen worden verantwoord ten laste van de omzet in dezelfde periode en verhouding als dat de omzet verantwoordt wordt. Kostprijs van de omzet Hieronder worden begrepen de aanschafngs- en productiekosten van de aan de omzet gerelateerde kosten en diensten onder aftrek van kortingen, en vermeerderd met direct toerekenbare externe kosten van inkoop en aanvoer. Afschrijving vaste activa De afschrijvingen van vaste activa worden lineair berekend op basis van de levensduur van deze bedrijfsmiddelen. Op goodwill wordt niet afgeschreven. Belastingen De belastingen worden berekend op basis van het verantwoorde jaarresultaat en het geldende belastingtarief, waarbij rekening wordt gehouden met scale faciliteiten en toegepaste verliescompensatie. Rente Rentebaten en –lasten worden tijdsevenredig in de winst- en verliesrekening verwerkt, rekening houdend met de effectieve rentevoet van de desbetreffende post. Intercompany-transacties Resultaten uit transacties met en tussen groepsmaatschappijen worden volledig geëlimineerd. Toerekening Opbrengsten en kosten worden toegerekend aan de periode waarop zij betrekking hebben. GRONDSLAGEN VOOR DE BEPALING VAN HET RESULTAAT 44 44 Immateriële vaste activa Het positieve verschil tussen de verkrijgingsprijs en de reële waarden van de overgenomen identiceerbare activa en passiva, op het moment van een transactie, wordt als goodwill in de balans geactiveerd. Goodwill wordt gewaardeerd tegen verkrijgingsprijs en verminderd met cumulatieve bijzondere waardeverminderingsverliezen. Op goodwill wordt niet afgeschreven. In plaats daarvan wordt jaarlijks getoetst of er sprake is van een bijzondere waardevermindering. Bijzondere waardeverminderingen worden als afschrijving in de winst- en verliesrekening opgenomen. De immateriële vaste activa gerelateerd aan klanten hebben betrekking op de in overeenstemming met IFRS 3 (Business Combinations) geïdenticeerde immateriële vaste activa van acquisities en betreffen onder meer merknamen en klant- en contractportefeuilles en worden gewaardeerd op reële waarde op het moment van overname. De reële waarde bij overname is op dat moment de kostprijs. De kostprijs van de identiceerbare immateriële vaste activa aan klanten wordt, op basis van de gebruiksduur per individuele component, afgeschreven ten laste van de winst- en verliesrekening. Afschrijvingen worden lineair ten laste van de winst- en verliesrekening gebracht op basis van de geschatte gebruiksduur van een immaterieel actief. Goodwill wordt jaarlijks op balansdatum getest op bijzondere waardevermindering. Op overige immateriële vaste activa wordt afgeschreven vanaf de datum van ingebruikname. De door het management geschatte gebruiksduur van de immateriële vaste activa op grond waarvan de afschrijvingen worden bepaald is 5 jaar. De afschrijvingstermijnen worden jaarlijks geëvalueerd en indien noodzakelijk aangepast. Gebruiksrechten IEX Group verantwoordt een gebruiksrecht op het moment dat de leaseovereenkomst wordt aangegaan en het betreffende actief beschikbaar is voor gebruik. Het gebruiksrecht wordt gewaardeerd tegen kostprijs verminderd met cumulatieve afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen en gecorrigeerd voor aanpassingen ingevolge de herwaardering van de leaseverplichting. De boekwaarde van het gebruiksrecht bevat het bedrag van de verantwoorde leaseverplichting, initiële directe kosten verbonden aan de lease en leasebetalingen welke zijn gedaan voorafgaand aan of op het moment dat de leaseovereenkomst wordt aangegaan, verminderd met mogelijke lease incentives. Gebruiksrechten worden lineair afgeschreven over de gebruiksduur van het actief of de kortere leaseovereenkomstperiode voor zover er geen redelijke zekerheid bestaat dat IEX Group eigendom verkrijgt over het geleaste actief aan het eind van de leasetermijn. De leasecontracten die worden afgesloten door IEX Group bevatten geen koopoptie die redelijkerwijs zeker zal worden uitgeoefend. Gebruiksrechten worden beoordeeld op bijzondere waardevermindering. GRONDSLAGEN VOOR DE WAARDERING VAN ACTIVA EN PASSIVA 45 Leaseverplichtingen Op het moment van afsluiten van een leaseovereenkomst verantwoord IEX Group een leaseverplichting op basis van de contante waarde van de toekomstige leasebetalingen gedurend de looptijd van het contract. De leasebetalingen bestaan uit vaste leasebetalingen, te ontvangen incentives en variabele leasebetalingen. Als de impliciete rente niet kan worden vastgesteld, wordt bij de berekening van de contante waarde gebruik gemaakt van een incrementele rente op de startdatum van het contract, die wordt bepaald op basis van het onderliggende actief en de looptijd van de betreffende leaseovereenkomst. Na aanvang van de leaseovereenkomst wordt de leaseverplichting verhoogd met interest en verlaagd met betaalde leasetermijnen. Aanvullend wordt de leaseverplichting aangepast indien sprake is van aanpassing van het contract, aanpassing van looptijd of wijziging in de leasebetalingen. Voor leases met een looptijd korter dan 12 maanden of met een geringe waarde (minder dan 5.000 euro) past IEX Group de vrijstelling toe. Leasebetalingen op dergelijke contracten worden verantwoord in de winst- en verliesrekening gelijkmatig verdeeld over de looptijd van het contract. Materiële vaste activa De materiële vaste activa worden gewaardeerd tegen verkrijgingsprijs of vervaardigingsprijs minus eventuele investeringssubsidies verminderd met een lineaire afschrijving of bijzondere waardeverminderingsverliezen. Lineaire afschrijvingen zijn gebaseerd op de verwachte economische levensduur van ieder afzonderlijk onderdeel van een materieel vast actief, rekening houdend met de restwaarde. Een materieel vast actief wordt niet meer in de balans opgenomen in geval van afstoting of indien er geen toekomstige economische voordelen van het gebruik worden verwacht. Boekwinsten en -verliezen bij verkoop of afvoer van materiële vaste activa worden verantwoord onder de afschrijvingen. Financiële vaste activa Vastgoedbeleggingen Vastgoedbeleggingen worden gewaardeerd tegen de verwachte opbrengstwaarde (onder aftrek van verkoopkosten), indien deze lager is dan de boekwaarde op het moment van classicatie als activa aangehouden voor verkoop. Op iedere balansdatum wordt beoordeeld of er objectieve aanwijzingen zijn voor een waardevermindering. Het verlies uit hoofde van een waardevermindering wordt direct in de winst- en verliesrekening verwerkt. Belastinglatentie Een actieve latentie wordt opgenomen als wordt verwacht dat verrekening van scaal compensabele verliezen met toekomstige scale winsten binnen redelijke termijn zal plaatsvinden, dan wel rekening houdend met hetgeen kan worden verrekend met de passieve latentie samenhangend met de herwaardering van terreinen en gebouwen. Jaarlijks wordt beoordeeld welk deel van de compensabele verliezen wordt geactiveerd. Voor zover mogelijk worden de actieve en de passieve latentie met elkaar gesaldeerd. 4646 Handelsvorderingen, overige vorderingen en overlopende activa Handelsvorderingen, overige vorderingen en overlopende activa worden bij ontstaan gewaardeerd tegen reële waarde. Vervolgwaardering vindt plaats tegen geamortiseerde kostprijs minus bijzondere waardeverminderingen. Een voorziening voor waardevermindering wordt getroffen indien objectiveerbare aanwijzingen bestaan dat de groep niet in staat zal zijn alle bedragen te innen die overeenkomstig de voorwaarden die bij het ontstaan van de vorderingen van toepassing waren. Vorderingen hebben een verwachte looptijd korter dan 1 jaar. Geldmiddelen en kasequivalenten Geldmiddelen en kasequivalenten bestaan uit kas- en banksaldi en worden gewaardeerd tegen reële waarde. Geldmiddelen staan ter vrije beschikking van de onderneming. Aandelenkapitaal De geplaatste en volgestorte gewone aandelen worden gerubriceerd als eigen vermogen. Dividenden worden als verplichting verwerkt in de periode waarin zij worden gedeclareerd. Langlopende schulden Langlopende (rentedragende) schulden worden gewaardeerd tegen de geamortiseerde kostprijs met behulp van de effectieve rentemethode. Hierbij worden eventuele transactiekosten in mindering gebracht op het nominale bedrag en worden deze kosten vervolgens geamortiseerd over de looptijd van de verplichting. De binnen een jaar vervallende aossingsverplichting op langlopende schulden wordt gepresenteerd onder de aossingsverplichting. Kortlopende schulden Kortlopende verplichtingen worden bij ontstaan gewaardeerd tegen reële waarde. Vervolgwaardering vindt plaats tegen geamortiseerde kostprijs. Gesegmenteerde informatie De onderneming bepaalt gesegmenteerde informatie op basis van informatie die intern wordt gerapporteerd aan de Directie ten behoeve van belangrijke operationele beslissingen. Aangezien daarbij geen sprake is van meerdere segmenten en het feit dat de onderneming slechts één activiteit voert zijn er niet meerdere segmenten geïdenticeerd. Kapitaalbeheer Onder de IFRS-denitie van kapitaal kwaliceert bij IEX Group het groepsvermogen. Het aandeel IEX Group is genoteerd aan Euronext Amsterdam. Het dividendbeleid van de vennootschap is erop gericht om de aandeelhouders voor zover het resultaat en de nancieringsbehoefte dit toelaten een passend dividend uit te keren. De vennootschap bewaakt haar kapitaal met behulp van het solvabiliteitspercentage. Voor een kwantitatieve toelichting op het kapitaal wordt verwezen naar het ‘Geconsolideerd mutatieoverzicht van het groepsvermogen’. 47 Goodwill Websites -klanten Software Totaal € Aanschafwaarde 30 december 2021 1.126 1.623 73 2.822 Cumulatieve afschrijvingen - - 1.323 - 69 - 1.392 Stand 30 december 2021 1.126 428 4 1.430 Verloopoverzicht 2022 Investeringen - - - - Afschrijvingen immateriële vaste activa - - 116 - 1 - 130 Aanschafwaarde immateriële vaste activa 1.126 1.623 73 2.822 Cumulatieve afschrijvingen - - 1.439 - 70 - 1.509 Boekwaarde per 31 december 2022 1.126 184 3 1.313 Afschrijvingspercentages 0 20 20 Vaste activa 1. Immateriële vaste activa TOELICHTING OP DE GECONSOLIDEERDE BALANS 47 De goodwill zoals opgenomen op de balans is voor een bedrag van € 1.047 duizend toe te wijzen aan de activiteiten van IEX Media B.V. en voor een bedrag van € 79 duizend aan de activiteiten van IEX Premium B.V. IEX Group voert minimaal één keer per jaar impairmenttests uit op de goodwill. Gezien is de overloop van activiteiten is ten aanzien van de impairmenttest van de goodwill uitgegaan van de voortgezette activiteiten van IEX Group in haar geheel. De realiseerbare waarde van de kasstroomgenerende eenheid wordt bepaald door het contant maken van de geschatte toekomstige kasstromen die worden gegenereerd met de voortgezette activiteiten. Bij de waardering van de activa is continuiteit (going concern) als uitgangspunt genomen. IEX Group ziet geen redenen om te veronderstellen dat zijn in de voorziene toekomst haar activiteiten niet voort kan zetten gezien de huidige liquiditeits en solvabiliteitspositie. Uitgangspunt voor deze beoordeling is het gerealiseerde bedrijfsresultaat (Ebit) in het afgelopen jaar, de begroting 2023 voor het komende boekjaar, prognoses voor de boekjaren 2024-2027 en projecties op basis van de eindwaardegroei voor de jaren na 2027. Deze zijn mede tot stand gekomen op basis van ervaringscijfers. De gehanteerde veronderstellingen bij de berekening van de realiseerbare waarde betreffen de disconteringsvoet en het groeipercentage met betrekking tot de eindwaarde ('terminal growth rate'). Daarnaast zijn belangrijke veronderstellingen: de gemiddelde jaarlijkse omzetgroei, ontwikkeling van het brutowinstmargepercentage ten opzichte van de omzet en de gemiddelde ontwikkeling van het Ebitda-percentage ten opzichte van de omzet voor de komende vijf jaren. 48 De gehanteerde veronderstellingen kunnen als volgt worden weergegeven: Het onroerend goed in Lébény Hongarije is in december 2022 voor een bedrag van 650 duizend euro verkocht. De betaling op de verkoop en levering van het onroerend goed heeft in twee termijnen plaatsgevonden, waarbij er op 21 december een aanbetaling van 300 duizend euro heeft plaatsgevonden en op 2 januari 2023 het resterende bedrag van 350 duizend euro heeft plaatsgevonden. In de aanloop naar de verkoop zijn diverse kosten gemaakt ten behoeve van grondssaneringen, inhuur externe adviseurs en dient er rekening gehouden te worden met een af te dragen bedrag aan winstbelasting in Hongarije. Na aftrek van alle kosten resteert er een positief resultaat van 141 duizend euro. 31-12-2022 30-12-2021 € € Onroerend goed Hongarije - 340 2. Vastgoedbeleggingen 2023-2027 Eindwaardegroei 2,0 Omzetgroei 4,5 WACC 14,5 Gehanteerde veronderstellingen ultimo 2022 in % De vermogenskostenvoet (WACC) is berekend op basis van een gewogen gemiddelde van enerzijds een gemiddeld rendement op het eigen vermogen en anderzijds de kosten van vreemd vermogen, waarbij de ge- hanteerde parameters zijn afgeleid van de marktgegevens. Gezien het feit dat 2022 een uitzonderlijk jaar is geweest en de kostenstijging in 2023 ten opzichte van 2022 uitzonderlijk hoog is, is de begrote Ebit over 2023 als grondslag gebruikt bij de meerjarenberekening. Op basis van deze berekening is geconcludeerd dat de realiseerbare waarde hoger is dan het netto geïnves- teerd vermogen en derhalve is er geen bijzonder waardeverminderingsverlies verantwoord. Op basis van de berekeningen is er een headroom van 3,3 miljoen euro ten opzichte van het netto geïnvesteerd vermogen. Deze is met name ontstaan door de hogere eindwaardegroei, hogere en sneller verwachte omzet- groei in de komende jaren en een grotere verbetering van zowel brutowinstmarge als de ebitda in verhouding tot de omzet, ten opzichte van de verwachtingen een jaar geleden. Voor de beoordeling zijn ook berekeningen gemaakt waarbij de omzetgroei is bepaald op 2,25 en een ver- hoging van de WACC, ook in deze situaties is er geen sprake van een impairment en blijft er sprake van een positieve headroom ten opzichte van het netto geïnvesteerd vermogen. 4949 3. Gebruiksrechten Gebouwen Leaseauto's Totaal € Stand per 30 december 2021 79 90 169 Investeringen / nieuwe contracten - 27 27 Afschrijvingen - 53 - 50 - 103 Stand per 31 december 2022 26 67 93 4. Materiële vaste activa Inventaris- verbouwing Hardware Totaal € Aanschafwaarde 30 december 2021 21 41 62 Cumulatieve afschrijvingen - 14 - 24 - 38 Stand 30 december 2021 7 17 24 Verloopoverzicht 2022 Investeringen - 8 8 Desinvesteringen - - 4 - 4 Afschrijvingen materiële vaste activa - 2 - 6 - 6 Desinvestering afschrijvingen - 4 4 Aanschafwaarde materiële vaste activa 21 45 66 Cumulatieve afschrijvingen - 16 - 26 - 42 Boekwaarde per 31 december 2022 5 19 24 Afschrijvingspercentages 20 20 De afgesloten huurovereenkomst van de kantoorruimte op Beursplein loopt per 1 juli 2023 af. IEX Group heeft de intentie om de huurovereenkomst voor een meerjarige periode te verlengen. In 2022 liepen er een leasecon- tract voor een auto af, waarna een nieuw leasecontract is afgesloten. Overeenkomsten met een looptijd langer dan 1 jaar worden op de balans geactiveerd. 50 31-12-2022 30-12-2021 € € Latentie te verrekenen compensabele verliezen 183 267 Totaal belastinglatentie 183 267 Belastinglatentie De latentie is opgenomen tegen de geldende nominale tarieven voor 2022. De latentie is als volgt opgebouwd: De opbouw van de compensabele verliezen per vennootschap is ultimo balansdatum als volgt: De meegeconsolideerde werkmaatschappijen hebben over het boekjaar 2022 een scaal positief resultaat behaald. IEX Media B.V. heeft in 2022 al haar compensabele verliezen benut. Voor de bepaling van de belastinglatentie per 31 december 2022 is alleen het compensabele verlies van Trilab Advanced Solutions B.V. meegenomen. De opbouw van de compensabele verliezen van Trilab Advanced Solutions B.V. is als volgt: 50 31-12-2022 € 2018 189 2019 228 2020 5 Totaal compensabele verliezen 422 Op basis van de resultaatontwikkeling zal het compensabel verlies in 2024 volledig verrekend zijn. 31-12-2022 € IEX Group N.V. 979 IEX Media B.V. - IEX Premium B.V. - Trilab Advanced Solutions B.V. 422 Totaal compensabele verliezen 1.401 31-12-2022 30-12-2021 € € Belastinglatentie vennootschapsbelasting 63 183 5. Financiële vaste activa 5151 31-12-2022 30-12-2021 € € Handelsdebiteuren 115 428 Voorziening dubieuze debiteuren - 7 - 17 108 220 Vlottende activa 6. Handelsdebiteuren De voorziening debiteuren is op basis van de statische methode bepaald. De ouderdom van de op balansdatum reeds vervallen en niet voorziene debiteuren is als volgt: (Ouderdom in maanden na vervaldatum). 0-2 mnd- 2-5 mnd 5-12 mnd Totaal 2022 - 11 - 11 2021 82 - 2 84 2020 57 32 3 92 31-12-2022 30-12-2021 € € Nog te ontvangen vastgoedbeleggingen 192 - Nog te ontvangen bedragen programmatic en partners 115 89 Vooruitbetaalde kosten 55 30 Nog te factureren omzet 33 136 395 417 7. Overige vorderingen en overlopende activa 8. Liquide middelen De liquide middelen betreffen de kas- en banktegoeden die ter vrije beschikking van de vennootschap staan. Het nog te ontvangen bedrag vastgoedbeleggingen bestaat uit het netto te ontvangen bedrag op de verkoop en levering van het onroerend goed in Hongarije, zijnde 350 duizend euro aan te ontvangen bedrag van de koper en 158 duizend euro aan nog te betalen bemiddelingskosten en commissies. 5252 31-12-2022 30-12-2021 € € Geplaatst en gestort kapitaal 393 393 Agioreserve 2.030 2.030 Algemene reserve - 3.291 - 3.938 Resultaat toekomend aan aandeelhouders 1.050 647 182 - 868 9. Groepsvermogen Geplaatst en gestort kapitaal Het maatschappelijk kapitaal is verdeeld in 6 miljoen aandelen A, 10 miljoen aandelen B en 2 miljoen cumulatief nancieringspreferente aandelen C, elk groot € 0,10 nominaal. Geplaatst en volgestort zijn 270.000 aandelen A en 3.661.113 aandelen B. 2022 2021 Maatschappelijk kapitaal 1.800 1.800 Niet geplaatst per einde boekjaar - 1.407 - 1.407 Geplaatst en volgestort per einde boekjaar 393 393 Agioreserve Dit betreft het gedeelte van de storting bij plaatsing van de aandelen boven de nominale waarde. De agioreserve is vrij uitkeerbaar. Algemene reserve 2022 2021 Balans begin boekjaar - 3.938 - 2.734 Vrijval niet opgeëist dividend - 47 Verwerking resultaat boekjaar 647 - 1.251 - 3.291 - 3.938 In het kader van de herkapitalisatie en hernanciering was het restant van de lening van Value8 omgezet naar een eigenvermogenlening. Het jaarlijkse rentepercentage bedroeg 7,5%. De lening is in 2021 volledig afgelost. Leningen en optie-onderdelen 2022 2021 Balans begin boekjaar - 306 Aossing eigenvermogenlening - - 306 5353 2022 2021 Stand begin boekjaar 3.931.113 3.931.113 Uitgegeven aandelen - - Aantal uitstaande aandelen 3.931.113 3.931.113 10. Resultaat per aandeel Het gewogen gemiddelde aantal uitstaande aandelen gedurende het jaar is als volgt Het gewogen gemiddelde aantal uitstaande aandelen gedurende 2022 bedraagt 3.931.113. x € 1 2022 2021 Gewone winst per aandeel 0,29 0,16 Verwaterde winst per aandeel 0,29 0,16 Gewone winst per aandeel uit voort te zetten bedrijfsactiviteiten 0,29 0,16 Verwaterde winst per aandeel uit voort te zetten bedrijfsactiviteiten 0,29 0,16 30-12-2021 30-12-2020 € € 7% Obligatielening 908 2.617 Leasehuurverplichtingen 24 84 932 1.322 11. Langlopende schulden 7% Obligatieleningen Om te kunnen voldoen aan de nancieringsbehoeften heeft IEX Group in 2018 en in 2020 twee 7% obligatieleningen uitgegeven. Obligatielening I Op obligatielening I zijn er totaal 684 obligaties uitgegeven. Het verschuldigde rentepercentage is 7% en dient maandelijks achteraf voldaan te worden. De obligaties hebben een looptijd van 5 jaar. In 2022 zijn er 549 obligaties afgelost, waarbij er een premie voor vervroegde aossing betaald is van 1%. De resterende 135 obligaties zullen op 30 juni 2023 afgelost worden. Obligatielening II Op obligatielening II zijn er op 30 december 2020 totaal 232 obligaties uitgegeven. Het verschuldigde rentepercentage is 7% en dient maandelijks achteraf voldaan te worden. De obligaties hebben een looptijd van 5 jaar. 5454 12. Aossingsverplichtingen 31-12-2022 30-12-2021 € € Lening Value8 N.V. 410 410 7% Obligatielening 337 - Leaseverplichtingen 59 72 806 482 Leaseverplichtingen De leaseverplichtingen houden verband met huur- en autoleaseverplichtingen. Gedurende de looptijd van de onderliggende contracten wordt de leaseverplichting verhoogd met een rentecomponent en verlaagd met de leasebetalingen. Leasebetalingen betreffende de aossingscomponent worden verantwoordt onder de kasstromen uit nancieringsactiviteiten. Leasebetalingen betreffende de rentecomponent worden verantwoord onder de kasstromen uit operationele activiteiten. De leaseverplichtingen zijn als volgt opgebouwd: Gebouwen Auto's Totaal € Leaseverplichtingen langlopend - 24 24 Leaseverplichtingen kortlopend 26 33 59 Totaal leaseverplichtingen 26 57 83 5555 30-12-2022 30-12-2021 € € Crediteuren 85 64 13. Handelscrediteuren Loonbelasting en sociale premies 51 52 Omzetbelasting 73 63 Overige belastingen 5 2 129 117 14. Belastingen en sociale premies 15. Overige schulden en overlopende passiva Leveringsverplichting media 128 535 Nog te ontvangen inkoopfacturen en te betalen bedragen 160 106 Leveringsverplichting abonnementen 343 397 Reservering accountant en belastingadviseur 225 150 Te betalen vakantiegeld en vakantiedagen 87 77 Uit te keren bonussen 64 25 1.007 1.290 Voorwaardelijke verplichtingen IEX Group heeft per 31 december 2022 geen voorwaardelijke verplichtingen. NIET UIT DE BALANS BLIJKENDE VERPLICHTINGEN Aossing lening Value8 N.V. IEX Group heeft in 2023 de volledige uitstaande lening van Value8 N.V. afgelost. Afwikkeling claimvordering In 2022 is er een uitspraak geweest met betrekking tot een claimvordering inzake ingeleverde certicaten van aandelen. De nanciële eindafrekening van 34K heeft in 2023 plaatsgevonden. GEBEURTENISSEN NA BALANSDATUM 5656 TOELICHTING OP DE CONSOLIDEERDE WINST- EN VERLIESREKENING 2022 2022 2021 € € Advertentieverkopen direct 1.925 1.540 Advertentieverkopen programmatic en wederverkopers 1.358 1.413 Abonnementenverkopen 1.822 1.513 Omzet technische dienstverlening 22 21 Overige omzet 2 15 5.129 4.502 16. Netto-omzet De directe advertentieverkopen zijn onder te verdelen in de volgende omzetcategorieën: Directe advertentieverkopen Reguliere display advertising 1.336 1.129 Omzet nieuwsbrieven 114 196 Omzet evenementen 312 67 Omzet competities 163 137 Omzet print - 11 2.160 1.540 17. Kostprijs van de omzet Datafeeds 359 339 Inhuur freelancers redactioneel 145 166 Beheer, onderhoud en ontwikkeling 36 62 Productiekosten 70 59 Distributiekosten 52 58 Marketingkosten 52 51 Kostprijs evenementen 136 16 Commissiekosten 222 83 Fullment 40 28 1.112 862 57 57 2022 2021 € € Lonen en salarissen 1.906 1.653 Bezoldiging commissarissen 45 45 Sociale lasten 188 174 Pensioenlasten 71 12 Overige personeelskosten 44 32 2.254 1.916 18. Personeelskosten Lonen en salarissen Brutolonen en –salarissen 1.257 2.451 Ingehuurd personeel 473 925 Vakantiegeld, -dagen 101 197 Bonussen en transitievergoedingen 78 40 1.909 3.613 Ontvangen ziekengelden en subsidies - 3 - 12 1.906 3.601 Gemiddeld aantal werknemers Gedurende 2022 waren er gemiddeld 20 personen in dienst op basis van een full-time dienstverband (2021: 20). 2022 2021 € € Reiskostenvergoedingen 15 14 Kantinekosten 2 1 Wervings- en selectiekosten 6 - Onkostenvergoedingen 14 13 Overige personeelskosten 7 4 44 32 Overige personeelskosten 5858 19. Afschrijvingen 2022 2021 Afschrijvingen immateriële vaste activa 117 130 Afschrijvingen gebruiksrechten 102 63 Afschrijvingen materiële vaste activa 9 13 228 206 20. Overige bedrijfskosten Huisvestingskosten 13 72 Verkoopkosten 20 25 Autokosten 42 35 Kantoorkosten 58 54 Algemene kosten 148 234 281 420 Huisvestingskosten Huur kantoor 9 33 Schoonmaak en onderhoud 4 21 Onroerend goed belasting - 18 13 72 Verkoopkosten Representatiekosten 19 10 Dotatie voorziening dubieuze debiteuren - 15 Overige verkoopkosten 1 - 20 30 Autokosten Reiskosten zakelijk 17 13 Brandstofkosten 6 4 Parkeergelden 10 6 Overige vervoerskosten 9 12 42 35 59 59 Kantoorkosten 2022 2021 Telecommunicatie en automatisering 44 39 Abonnementen, contributies en bijdragen 8 8 Kantoorbenodigdheden 4 4 Porti 2 3 58 54 Algemene kosten Overige adviseurs 26 125 Accountantskosten 75 48 Advocaat en notaris 18 34 Kosten beursnotering 20 19 Kosten verzekering 8 8 Overige algemene kosten 1 - 148 265 Financiële lasten Rente 7% obligatielening 166 180 Afboeking aanbetaling deelneming - 115 Rente en invorderingskosten 41 52 Rente en kosten lening Value8 N.V. 2 2 Emissiekosten 7% obligatielening - 6 Rente gebruiksrechten lease 7 6 Rentelasten en bankkosten 5 2 Overige nanciële lasten 1 2 222 365 Financiële baten Resultaat verkoop vastgoedbeleggingen 141 - 21. Financiële baten en lasten 6060 2022 2021 € € Mutatie actieve belastinglatentie - - 107 Belastingdruk boekjaar 124 193 124 86 22. Belastingen De aansluiting tussen het effectieve belastingtarief en het toepasselijke tarief voor de geconsolideerde jaarrekening luidt als volgt: (in procenten) 2022 2021 Toepasselijk tarief 15 21,5 Commercieel en scale verschillen activa - - Effect (waardering) compensabele verliezen - 4,5 - 9,8 Effectief tarief 10,5 11,7 23. Kasstroomoverzicht Het kasstroomoverzicht is opgesteld volgens de zogenaamde indirecte methode. Tot de geldmiddelen behoren alle betaal- en spaarrekeningen waarover de groep beschikt. De transacties in vreemde valuta zijn zeer beperkt. Kasstromen voortvloeiend uit valutaverschillen zijn in het kasstroomoverzicht verantwoord onder de betaalde interest. Acquisities zijn in het kasstroomoverzicht verwerkt tegen de koopsom, waarbij de verkregen geldmiddelen en kasmiddelen apart weergegeven worden. 6161 VERBONDEN PARTIJEN Als verbonden partijen van de groep zijn te onderscheiden, de dochterondernemingen, de grootaandeelhouder, de directie en de overige leidinggevende functionarissen, alsmede de niet uitvoerende bestuurders. Sleutelfunctionarissen vormen de directie, overige leidinggevende functionarissen, alsmede de niet uitvoerende bestuurders. 2022 2021 € € Korte termijnbeloningen 169 153 De bezoldiging van de sleutelfunctionarissen was als volgt: De korte termijnbeloningen hebben betrekking op salarissen en vaste emolumenten. Transacties met Raad van Bestuur Voor een specicatie van de bezoldiging van de Raad van Bestuur verwijzen wij naar de toelichting op de Vennootschappelijke jaarrekening. Ontvangen leningen Ultimo balansdatum heeft Value8 N.V. een totale vordering van € 410 duizend op de groep. De looptijd van de vordering kan als volgt weergegeven worden. 31 december 2022 < 1 jaar 1-5 jaar > 5 jaar Value8 N.V. 410 - Over de verslagperiode is een bedrag van € 2 duizend aan rente in rekening gebracht. 6262 DOELSTELLINGEN EN BELEID INZAKE BEHEER VAN FINANCIËLE RISICO’S Financiële instrumenten Algemeen De in de toelichting op de jaarrekening opgenomen gegevens verschaffen informatie die behulpzaam is bij het schatten van de omvang van risico’s die verbonden zijn aan de in de balans opgenomen nanciële instrumenten. De belangrijkste risico’s uit hoofde van de nanciële instrumenten van de groep zijn het kredietrisico, het liquiditeitsrisico, het kasstroomrisico en het prijsrisico bestaande uit rente- en marktrisico. Krediet- en defaultrisico Over een groot deel van de verkooptransacties loopt de groep een kredietrisico. De groep handelt enkel met kredietwaardige partijen en heeft procedures opgesteld om kredietwaardigheid te bepalen. Bij twijfel wordt er aan partijen geen krediet verleend en dient er op voorhand betaald te worden. De groep bewaakt voortdurend haar vorderingen en hanteert een strikte aanmaningsprocedure. Door bovenstaande maatregelen is het kredietrisico voor de groep minimaal. Verder zijn er geen belangrijke concentraties voor kredietrisico binnen de groep. Het maximum kredietrisico is de balanswaarde van elk nancieel actief. Er is geen sprake van kredietrisico uit hoofde van afgeleide nanciële instrumenten. Liquiditeitsrisico’s Liquiditeitsrisico’s kunnen zich voordoen wanneer de omzetontwikkeling stagneert of wanneer investeringen een te groot beslag zouden leggen op de beschikbare nancieringsmiddelen en/of de operationele cash- ow. Door de omvang van de individuele transacties is het niet waarschijnlijk dat op korte termijn grote schommelingen in de liquiditeitspositie ontstaan. Mede om het liquiditeitsrisico te beheersen wordt maandelijks de gerealiseerde omzet en liquiditeitspositie beoordeeld. Niet-operationele investeringen dienen door het bestuur goedgekeurd te worden en worden, indien noodzakelijk, separaat genancierd. Bij de analyse van het liquiditeitsrisico wordt rekening gehouden met de aanwezige liquide middelen, de kredietfaciliteiten en de gebruikelijke uctuaties in de werkkapitaalbehoefte. Dit geeft de Groep voldoende mogelijkheden om de eventuele tekorten tijdig te signaleren en daar waar mogelijk naar te handelen. 30 december 2022 < 1 jaar 1-5 jaar > 5 jaar Langlopende schulden - 932 - Kortlopende schulden 2.027 - - Renterisico Fluctuaties in de marktrente hebben voornamelijk betrekking op kortlopende verplichtingen met een variabele rente. De langlopende verplichtingen van de groep zijn voor de komende twee jaar vrijgesteld van rente. Na deze termijn zal een vast rentepercentage gelden. Door het ontbreken van kortlopende rentedragende verplichtingen is het renterisico te verwaarlozen. 6363 Valutarisico Valutarisico’s die voortvloeien uit handelsactiviteiten, leningen of andere verplichtingen worden indien van toepassing afgedekt vanuit het perspectief van de functionele valuta van de betreffende groepsmaatschappijen. Alle verkoopfacturen worden in euro opgesteld, waardoor het valutarisico van te verwaarlozen betekenis is. Marktrisico De activa aangehouden voor verkoop van de groep bestaan grotendeels uit vastgoed in Hongarije. De resultaten van de groep zijn derhalve afhankelijk van de prijsontwikkelingen op de vastgoedmarkt. Kapitaalmanagement Als kapitaal kwaliceert bij IEX Group N.V. het eigen vermogen. De belangrijkste doelstelling van het kapitaalmanagement van de vennootschap is het waarborgen van gezonde nanciële ratio’s om de bedrijfsactiviteiten te ondersteunen en de aandeelhouderswaarde te maximeren. De directie bewaakt de kapitaalstructuur en voert wijzigingen door in reactie op veranderingen in de economische omstandigheden. Op de middellange termijn is het kapitaalmanagement gericht op het realiseren van voldoende resultaat om de bedrijfsactiviteiten te continueren en indien mogelijk dividend uit te keren aan de aandeelhouders. De vennootschap is niet onderhevig aan externe eisen rondom het aan te houden kapitaal. Honorarium accountant Het over het verslagjaar door de accountant in rekening te brengen honorarium kan als volgt worden gespeciceerd: 2022 2021 Reservering controle jaarrekening 75 48 Over 2022 is uit hoofde van externe ontwikkelingen nog geen externe accountant benoemd. In het verslagjaar 2022 is er uit dien hoofde geen te alloceren honorarium te rapporteren. Accon avm accountants heeft in maart 2019 gemeld haar oob-vergunning in te leveren, als gevolg hiervan is de vennootschap een traject gestart om een vervangende oob-accountant te vinden. Mede vanuit het perspectief van beschikbare capaciteit en de omvang van de vennootschap is er nog geen oob-accountant gevonden die de controle over het boekjaar 2022 kan uitvoeren. Op dit ogenblik is niet inzichtelijk wat de kosten zullen zijn van de nieuwe te benoemen accountant. In het verslagjaar 2022 is een kostenpost verantwoord gebaseerd op een schatting van de honoraria van de aan te stellen nieuwe oob-accountant. Bij deze schatting is rekening gehouden met het bedrag wat reeds voorzien was op de balans voor eerdere verslagjaren. Enkelvoudige jaarrekening 2022 65 65 Passiva Eigen Vermogen 3 Geplaatst en gestort kapitaal 393 393 Agioreserve 2.333 2.333 Algemene reserve - 3.594 - 4.241 Resultaat toekomend aan aandeelhouders 1.050 647 182 - 868 LANGLOPENDE SCHULDEN 908 1.238 KORTLOPENDE SCHULDEN Aossingsverplichtingen 747 1.789 Handelscrediteuren 24 5 Overige schulden en overlopende passiva 304 209 1.075 2.003 Totaal passiva 2.165 2.373 31-12-2022 30-12-2021 Activa € € VASTE ACTIVA Financiële vaste activa Deelnemingen 1 1.689 1.754 Vastgoedbeleggingen - 340 1.689 2.094 VLOTTENDE ACTIVA Vorderingen Belastingen - 9 Overige vorderingen en overlopende activa 2 325 - 325 9 Liquide middelen 151 270 Totaal activa 2.165 2.373 Enkelvoudige balans (voor winstbestemming, in duizenden euro’s) De toelichting op pagina’s 66 tot en met 68 vormt een integraal onderdeel van deze jaarrekening.  6666 Enkelvoudige winst- en verliesrekening (in duizenden euro’s) 2022 2021 € € Netto-omzet 600 450 Personeelskosten 45 112 Afschrijvingen 11 23 Overige bedrijfskosten 153 259 Som der bedrijfskosten 209 394 Bedrijfsresultaat 391 56 Resultaat deelnemingen 704 786 Financiële baten en lasten - 45 - 195 Resultaat voor belastingen 1.050 647 Belastingen - - Resultaat na belastingen 1.050 647 66 De toelichting op pagina's 69 en 70 vormt een integraal onderdeel van deze jaarrekening. 6767 TOELICHTING OP DE ENKELVOUDIGE JAARCIJFERS Algemeen IEX Group N.V. is statutair gevestigd in Amsterdam, Nederland. De enkelvoudige jaarrekening van IEX Group N.V. wordt opgesteld in overeenstemming met de wettelijke bepalingen van Titel 9 Boek 2 BW. Hierbij wordt gebruik gemaakt van de door artikel 2:362 lid 8 BW geboden mogelijkheid om in de enkelvoudige jaarrekening de grondslagen van waardering en resultaatbepaling toe te passen, die in de geconsolideerde jaarrekening ook worden gehanteerd. De geconsolideerde jaarrekening is opgesteld in overeenstemming met de Internationale Financial Reporting Standards (IFRS), zoals aanvaard binnen de Europese Unie. De deelnemingen in groepsmaatschappijen worden in de enkelvoudige jaarrekening gewaardeerd tegen nettovermogenswaarde, zijnde het aandeel van het eigen vermogen van de desbetreffende ondernemingen bepaald op basis van de grondslagen, zoals opgenomen in de toelichting bij de geconsolideerde balans en de geconsolideerde winst- en verliesrekening. Voor zover hier geen toelichting wordt verstrekt, wordt verwezen naar de toelichting op de geconsolideerde cijfers. Bedragen in de tabellen in de toelichting luiden in duizenden euro’s, tenzij anders vermeld. 31-12-2022 30-12-2021 1. Financiële vaste activa € € Deelnemingen in groepsmaatschappijen 1.789 1.096 Posities op groepsmaatschappijen - 100 658 1.689 1.754 Nettovermogenswaarde aanvang boekjaar 1.096 218 Amortisatie immateriële vaste activa - 11 - 23 Aandeel in resultaat deelnemingen 704 901 1.789 1.096 Toelichting op de enkelvoudige balans De groepsmaatschappijen betreffen de 100% deelnemingen in: • IEX Media B.V., Amsterdam; • IEX Premium B.V., Amsterdam; • Trilab Advanced Solutions B.V., Amsterdam; De activiteiten van IEX Premium B.V. zijn in 2022 overgegaan in IEX Media B.V. de vennootschap zal met ingang van 1 januari 2023 gefuseerd zijn in IEX Media B.V. 6868 4. Eigen Vermogen Geplaatst en gestort kapitaal Het maatschappelijk kapitaal is verdeeld in 6 miljoen aandelen A, 10 miljoen aandelen B en 2 miljoen cumulatief nancieringspreferente aandelen C, elk groot € 0,10 nominaal. Geplaatst en volgestort zijn 3.931.113 aandelen. 3. Overige vorderingen Betreffen vooruitbetaalde kosten. 2022 2021 Maatschappelijk kapitaal 1.800 1.800 Niet geplaatst per 30 december 1.407 1.407 Geplaatst en volgestort per 30 december 393 393 Aantal aandelen Geplaatst en gestort Geplaatst kapitaal Stand aanvang boekjaar 3.931 3.931 Uitgifte aandelen - - Stand einde boekjaar 3.931 3.931 Agioreserve Balans aanvang boekjaar 2.333 2.333 Agio op uitgegeven aandelen - - Balans einde boekjaar 2.333 2.333 Dit betreft het gedeelte van de storting bij plaatsing van de aandelen boven de nominale waarde. De agioreserve is vrij uitkeerbaar. Algemene reserve 2022 2021 Balans begin boekjaar - 4.241 - 3.037 Vrijval niet opgeist dividend - 47 Verwerking resultaat boekjaar 1.050 - 1.251 - 3.191 - 4.241 Leningen en optie-onderdelen 2022 2021 Balans begin boekjaar - 306 Conversie eigenvermogenlening - - 306 - - 6969 2022 2021 Resultaat toekomend aan aandeelhouders Balans aanvang boekjaar 647 - 1.251 Bestemming resultaat volgens besluit aandeelhouders - 647 1.251 Resultaat boekjaar 1.050 647 Balans einde boekjaar 1.050 647 Voorwaardelijke gebeurtenissen en verplichtingen Voorstel tot bestemming van het resultaat Voorgesteld wordt om het om het resultaat van 2022 in zijn geheel toe te voegen aan de algemene reserve. Gebeurtenissen na balansdatum De gebeurtenissen na balansdatum zijn toegelicht in de geconsolideerde jaarrekening. 7070 TOELICHTING OP DE ENKELVOUDIGE WINST- EN VERLIESREKENING Beloning Gedurende het verslagjaar 2021 heeft er een statutenwijziging plaatsgevonden, waarbij het monistische bestuursmodel is gewijzigd naar een dualistsch bestuursmodel. Alle leden zijn per 30 juni 2021 aangesteld. De Raad van Bestuur bestond in 2022 uit de volgende leden: • De heer M. Termeer De Raad van Commissarissen bestond in 2022 uit de volgende leden: • De heer Drs. P.P.F. de Vries (voorzitter); • De heer P.Th.B.M. van Sommeren;. • De heer Drs. G.P. Hettinga; De individuele beloning van de leden van de Raad van Bestuur en Raad van Commissarissen was als volgt: Periodieke beloning Resultaat- afhankelijke beloning Pensioen premies Totaal 2022 Raad van Bestuur M. Termeer (CEO) 146 11 12 169 Raad van Commissarissen Drs. P.P.F. de Vries 15 - - 15 P.Th.B.M. van Sommeren 15 - - 15 Drs. G.P. Hettinga 15 - - 15 2021 Raad van Bestuur M. Termeer (CEO) 133 20 - 153 Raad van Commissarissen Drs. P.P.F. de Vries 15 - - 15 P.Th.B.M. van Sommeren 15 - - 15 Drs. G.P. Hettinga 15 - - 15 De verloning van de heer Termeer heeft volledig plaatsgevonden in IEX Media B.V., de vergoeding van de Commissarissen heeft plaatsgevonden in IEX Group N.V. De vergoeding van de commissarissen is sinds 2016 ongewijzigd en is in overeenstemming met het vastgestelde bezoldigingsbeleid. Er zijn voor de Raad van Bestuur geen optieregelingen afgesloten of aandelen toegekend gedurende het boekjaar. 7171 De heer van Oudheusden had het recht om jaarlijks voor maximaal € 150 duizend aan aandelen te verkrijgen. De uitoefenprijs is gelijk aan 90% van gemiddelde koers van het aandeel, van de tien beursdagen voor aanvang van de opbouwperiode, waarin de betreffende optietranche is toegekend. De aanvang van de opbouwperiode is jaarlijks op 1 november. De heer Van Oudheusden heeft tot 5 jaar na toekenning van een recht de mogelijkheid om het recht uit te oefenen. De opbouw van de rechten van de heer Van Oudheusden is als volgt. Toekenning Vervaldatum aantal uitoefenprijs 1 november 2018 31 oktober 2023 39.683 € 3,402 De koers van het aandeel IEX Group bedroeg op 31 december 2022 € 1,58. De heer van Oudheusden heeft tot en met 31 december 2022 geen optierechten uitgeoefend. Op 31 oktober 2022 zijn 38.760 opties vervallen met een vast gestelde uitoefenprijs van € 3,483. Op basis van de resultaatontwikkeling en de vastgestelde uitoefenprijs is bij de toekenning van de opties in het verleden geen last verantwoord met betrekking tot de mogelijke verwachtingswaarde van de opties. De opties die op 31 oktober 2022 zijn komen te vervallen, hebben geen invloed op het resultaat. Amsterdam, 28 april 2023 De directie M. Termeer (CEO) 7272 OVERIGE GEGEVENS Statutaire regeling inzake de bestemming van het resultaat Volgens artikel 38 van de statuten wordt allereerst op cumulatief nancieringspreferente aandelen C uitgekeerd. Ultimo balansdatum zijn er geen cumulatief nancieringspreferente aandelen uitgeven. Van de overblijvende winst kan het bestuur zoveel reserveren als het nodig oordeelt. Voor zover deze winst niet wordt gereserveerd, staat zij voor reservering of uitkering ter beschikking van de algemene vergadering van aandeelhouders. Accountantsverklaring Accon avm heeft in maart 2019 gemeld haar oob-vergunning in te leveren, als gevolg hiervan is de vennootschap een traject gestart om een vervangende oob-accountant te vinden. Sinds 2019 heeft IEX Group zich volop ingespannen om een van de overgebleven oob-accountants te contracteren. De vennootschap heeft de algemene problematiek van de onbeschikbaarheid van oob-accountants aangekaart bij AFM, Euronext Amsterdam en de beroepsorganisatie NBA. Hoewel deze partijen deze problematiek deels of geheel onderkennen, heeft dit niet tot een proces geleid met een structurele of tijdelijke oplossing. De minister van Financiën heeft aangekondigd een wetsvoorstel te zullen indienen, dat het mogelijk maakt om accountantsorganisaties te verplichten organisaties van openbaar belang (oob) te controleren. Omdat de vennootschap geconfronteerd wordt met de feitelijke onmogelijkheid (overmacht) om een accountant te contracteren, is de jaarrekening 2022 niet voorzien van een verklaring van een accountant. IEX blijft zich inspannen om een oob-accountant te contracteren. 7245003M83GJX4AP15162022-12-317245003M83GJX4AP15162021-12-307245003M83GJX4AP15162021-12-312022-12-317245003M83GJX4AP15162020-12-302021-12-307245003M83GJX4AP15162021-12-30ifrs-full:IssuedCapitalMember7245003M83GJX4AP15162022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember7245003M83GJX4AP15162021-12-30ifrs-full:SharePremiumMember7245003M83GJX4AP15162022-12-31ifrs-full:SharePremiumMember7245003M83GJX4AP15162021-12-30IEX:OtherReservesAndRetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember7245003M83GJX4AP15162022-12-31IEX:OtherReservesAndRetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember7245003M83GJX4AP15162021-12-312022-12-31IEX:OtherReservesAndRetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember7245003M83GJX4AP15162021-12-30ifrs-full:ReserveOfEquityComponentOfConvertibleInstrumentsMember7245003M83GJX4AP15162022-12-31ifrs-full:ReserveOfEquityComponentOfConvertibleInstrumentsMember7245003M83GJX4AP15162021-12-312022-12-31ifrs-full:ReserveOfEquityComponentOfConvertibleInstrumentsMember7245003M83GJX4AP15162021-12-30ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember7245003M83GJX4AP15162021-12-312022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember7245003M83GJX4AP15162022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember7245003M83GJX4AP15162020-12-29ifrs-full:IssuedCapitalMember7245003M83GJX4AP15162020-12-29ifrs-full:SharePremiumMember7245003M83GJX4AP15162020-12-29IEX:OtherReservesAndRetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember7245003M83GJX4AP15162020-12-302021-12-30IEX:OtherReservesAndRetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember7245003M83GJX4AP15162020-12-29ifrs-full:ReserveOfEquityComponentOfConvertibleInstrumentsMember7245003M83GJX4AP15162020-12-302021-12-30ifrs-full:ReserveOfEquityComponentOfConvertibleInstrumentsMember7245003M83GJX4AP15162020-12-29ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember7245003M83GJX4AP15162020-12-302021-12-30ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember7245003M83GJX4AP15162020-12-29iso4217:EURiso4217:EURxbrli:shares