Almunda Professionals N.V.

Jaarverslag Almunda Professionals 2023 724500S2QABOWHX6MM182023-01-012023-12-31 724500S2QABOWHX6MM182022-01-012022-12-31 724500S2QABOWHX6MM182023-12-31 724500S2QABOWHX6MM182022-12-31 724500S2QABOWHX6MM182022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember 724500S2QABOWHX6MM182022-12-31ifrs-full:SharePremiumMember 724500S2QABOWHX6MM182022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember 724500S2QABOWHX6MM182022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 724500S2QABOWHX6MM182022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 724500S2QABOWHX6MM182023-01-012023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember 724500S2QABOWHX6MM182023-01-012023-12-31ifrs-full:SharePremiumMember 724500S2QABOWHX6MM182023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember 724500S2QABOWHX6MM182023-01-012023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 724500S2QABOWHX6MM182023-01-012023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 724500S2QABOWHX6MM182023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember 724500S2QABOWHX6MM182023-12-31ifrs-full:SharePremiumMember 724500S2QABOWHX6MM182023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember 724500S2QABOWHX6MM182023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 724500S2QABOWHX6MM182023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 724500S2QABOWHX6MM182021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember 724500S2QABOWHX6MM182021-12-31ifrs-full:SharePremiumMember 724500S2QABOWHX6MM182021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember 724500S2QABOWHX6MM182021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 724500S2QABOWHX6MM182021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 724500S2QABOWHX6MM182021-12-31 724500S2QABOWHX6MM182022-01-012022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember 724500S2QABOWHX6MM182022-01-012022-12-31ifrs-full:SharePremiumMember 724500S2QABOWHX6MM182022-01-012022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember 724500S2QABOWHX6MM182022-01-012022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 724500S2QABOWHX6MM182022-01-012022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember iso4217:EUR iso4217:EURxbrli:shares Inhoudsopgave Voorwoord Profiel Verslag Raad van Bestuur Langetermijn waardecreatie Risico's Aandeelhoudersinformatie Corporate Governance Verslag Raad van Commissarissen Renumeratierapport De geconsolideerde jaarrekening Toelichting en grondslagen De enkelvoudige jaarrekening Overige gegevens Jaarverslag 2023 Almunda Professionals N.V. Voorwoord Beste Almunda-aandeelhouders, beste relaties, Met veel plezier schrijf ik dit voorwoord van Almunda Professionals. Almunda Professionals is een ambitieuze groep die zich richt op de inzet van professionals in diverse interessante sectoren. We begonnen het jaar met twee sectoren: PIDZ (professionals in de zorg) en Novisource (consultants in met name in de sector financiële dienstverlening). Met de acquisitie van ICE, (consultants in de energiemarkt) hebben we daar een mooie derde sector aan toegevoegd. PIDZ is ook in 2023 verder gegroeid. De omzet is met 7,7% gestegen ten opzichte boekjaar 2022. Het directieteam van PIDZ heeft het afgelopen jaar aandacht besteedt aan een grondige analyse van de marktkansen en de optimalisatie van processen. In 2024 zal er extra geïnvesteerd worden in het salesteam om de marktkansen te benutten. De verwachting is dat PIDZ in 2024 en de daaropvolgende jaren zal bijdragen aan de groei van Almunda Professionals. Novisource heeft het afgelopen jaar te maken gehad met uitdagende marktomstandigheden. Suzanne van Zeelst, commissaris bij Almunda Professionals is per 18 september 2023 afgetreden als commissaris en benoemd tot CEO. De nieuwe directie heeft een transitieplan opgesteld dat in 2024 zal worden uitgevoerd. Novisource richt zich op consultancy bij met name organisaties in de financiële dienstverlening met een focus op digitale transformatie, data, regulatory change en sustainability. De combinatie van de goede naam van Novisource in de markt, de kwaliteit van onze consultants en de voortdurende vraag door digitalisering, vormen een goede basis voor groei. ICE heeft in 2023 positief bijgedragen aan omzet en resultaat van Almunda Professionals. We zijn blij met ICE en de know how op het gebied van energie en energietransitie. Ik wil de medewerkers en de directies van de werkmaatschappijen PIDZ, ICE en Novisource bedanken voor hun inzet in het afgelopen boekjaar. In dit jaarverslag berichten wij over de ontwikkelingen en resultaten in 2023. Met drie sectoren en volop groeikansen, zien wij de toekomst met vertrouwen tegemoet. Namens de Raad van Bestuur, Remko Herschel Voorzitter Inhoudsopgave Voorwoord Profiel Verslag Raad van Bestuur Langetermijn waardecreatie Risico's Aandeelhoudersinformatie Corporate Governance Verslag Raad van Commissarissen Renumeratierapport De geconsolideerde jaarrekening Toelichting en grondslagen De enkelvoudige jaarrekening Overige gegevens Profiel Over Almunda Professionals Almunda Professionals N.V. (hierna “Almunda Professionals”) is een beursgenoteerde onderneming die zich richt op de inzet van professionals (consultants en zzp’ers) bij bedrijven en organisaties in specifieke sectoren. Almunda Professionals komt voort uit een vennootschap die oorspronkelijk in 1889 werd opgericht. Vanaf 1959 is de vennootschap genoteerd op de Amsterdamse Effectenbeurs. De naamswijziging tot Almunda Professionals vond plaats in 2021. De drie werkmaatschappijen van Almunda Professionals zijn PIDZ Holding B.V. (hierna “PIDZ), ICE Groep B.V. (hierna “ICE”) en Novisource Holding B.V. (hierna “Novisource”). PIDZ is het leidende online platform voor zelfstandige zorgprofessionals. Dankzij haar unieke IT platform is PIDZ in staat een toenemend aantal zorgprofessionals aan zich te binden en daardoor de groeiende vraag van zorginstellingen in te vullen. ICE is een consultancy organisatie actief voor nagenoeg alle marktpartijen in de energiemarkt. De dienstverlening van ICE richt zich op data, data analytics, processen, proces performance en IT. Novisource bemiddelt consultants voor onder meer bedrijven in de financiële sector. Novisource staat bedrijven bij in verandertrajecten op het gebied van digitalisering, regulatory change en sustainability. Verslag Raad van Bestuur Overname ICE Op 11 augustus 2023 heeft Almunda Professionals een 70% meerderheidsbelang genomen in ICE. Dit belang werd overgenomen van Value8 N.V. (hierna “Value8”), grootaandeelhouder van Almunda Professionals. ICE is een consultancy bureau en is actief voor alle Nederlandse marktpartijen in de energiesector. ICE verricht diensten voor landelijke en regionale netbeheerders, leveranciers, meetbedrijven en programmaverantwoordelijken. Naast de Nederlandse markt werkt ICE ook voor een netbeheerder en leverancier in België. ICE is een nichespeler actief op het snijvlak van marktprocessen en digitalisering/ICT. De omzet van ICE is in de periode 2018 – 2022 gegroeid van 3,1 miljoen euro naar 7,6 miljoen euro. De EBITDA bedroeg in 2022 0,8 miljoen euro. De gerealiseerde omzet over boekjaar 2023 bedraagt 9,0 miljoen euro en de EBITDA over boekjaar 2023 bedraagt 1,0 miljoen euro. De omzetbijdrage van ICE aan Almunda Professionals over 2023 bedraagt 3,7 miljoen euro. De EBITDA bijdrage aan Almunda Professionals over 2023 bedraagt 0,3 miljoen euro. De overname van ICE biedt Almunda Professionals diverse voordelen: significante schaalvergroting; het gunstige groeiperspectief van de energiemarkt mede ook ingegeven door de energietransitie; de combinatie van drie zelfstandige, elkaar versterkende ondernemingen: PIDZ, Novisource en ICE; onderlinge uitwisseling van kennis en expertise; en de verwachte positieve invloed op de ontwikkeling van de winst per aandeel. De belangname vond plaats op 11 augustus 2023. Almunda Professionals had al in oktober 2022 de intentie uitgesproken het belang over te willen nemen en is verheugd dat de transactie in augustus 2023 daadwerkelijk is gerealiseerd. De overnameprijs bedroeg 1,6 miljoen euro. De overname is betaald met de uitgifte aan Value8 van 666.667 aandelen Almunda Professionals tegen 1,20 euro per stuk alsmede een cash betaling van 0,8 miljoen euro. Van de overnameprijs heeft 0,2 miljoen euro betrekking op rentekosten en kosten die verband houden met de oorspronkelijke verwerving. Value8 had het 70% belang in oktober 2022 verworven voor 1,4 miljoen euro. Voor een nadere toelichting van deze transactie wordt verwezen naar de toelichting op de geconsolideerde balans, onderdeel "Verwerving van dochteronderneming ICE". Operationele resultaten over 2023 De omzet van Almunda Professionals is in 2023 gestegen van 26,3 miljoen euro naar 27,5 miljoen euro. Tegenover de omzetgroei bij PIDZ en de eerste omzetbijdrage (vijf maanden) voor ICE, staat een omzetdaling bij Novisource. De EBITDA daalde evenwel van 6,5 miljoen euro naar 5,0 miljoen euro. Door de verwerving van ICE in 2023 en PIDZ in 2022 zijn de amortisatielasten (non-cash) uit hoofde van geïdentificeerde immateriële vaste activa relatief hoog. Over 2023 bedraagt de amortisatielast 2,4 miljoen euro, een lichte stijging ten opzichte van 2022 (2,2 miljoen euro). In 2023 heeft er een bijzondere waardevermindering plaatsgevonden op debiteuren van 0,1 miljoen euro (2022: 0,1 miljoen euro). De winst voor rentelasten en belastingen (EBIT) kwam net als in 2022 uit op 1,8 miljoen euro. Na aftrek van intrestlasten ad 1,0 miljoen euro (2022: 0,6 miljoen euro), resultaat deelnemingen ad nihil (2022: -/- 0,1 miljoen euro) en belastingen ad -/- 0,2 miljoen euro (2022: -/- 0,7 miljoen euro) resteert een winst van € 0,7 miljoen (2022: 0,3 miljoen euro). De hogere nettowinst wordt, naast de eerder genoemde posten, veroorzaakt door een lagere effectieve belastingdruk dan voorgaand jaar. De activiteiten binnen Almunda Professionals – PIDZ, Novisource en ICE – lieten in 2023 een verschillende dynamiek zien. PIDZ laat verdere groei zien De omzet 2023 groeide met 7,7% van 14,3 miljoen tot 15,4 miljoen euro. PIDZ heeft in 2023 stevig geïnvesteerd in de ICT ontwikkelafdeling (stafleden) en de interne (sales) organisatie hetgeen impact heeft gehad op het kostenniveau. Met een intensievere focus op sales bestaat de verwachting dat PIDZ nog beter de bestaande marktkansen kan benutten. PIDZ onderscheidt zich van haar concurrenten door te focussen op de kwaliteit van de zzp’ers aangesloten bij PIDZ, transparantie in de kosten van bemiddeling naar zorgorganisaties en een doeltreffend, snel en betrouwbaar matchingsysteem. Zowel het aantal zorginstellingen dat bij PIDZ is aangesloten als het aantal aangesloten actieve zzp’ers is in 2023 gestegen. Door de investeringen in de organisatie bleef de EBITDA van PIDZ op hetzelfde niveau. (5,3 miljoen euro in 2023 tegen 5,4 miljoen euro in 2022). Uitdagende marktomstandigheden voor Novisource Novisource heeft in 2023 te maken gehad met uitdagende marktomstandigheden. Er was sprake van een dalende vraag naar consultancy diensten in combinatie met een krappe arbeidsmarkt. De omzet over 2023 is gedaald van 11,9 miljoen euro (2022) naar 8,5 miljoen euro. Met name in het eerste half jaar van 2023 heeft Novisource last gehad van bankzitters. In het tweede halfjaar is dit teruggebracht naar gangbare marktpercentages. De EBITDA over 2023 is gedaald van 1,6 miljoen euro (2022) naar -/- 0,1 miljoen euro. In 2023 heeft een directiewisseling plaatsgevonden. Suzanne van Zeelst werd medio september 2023 benoemd tot CEO van Novisource. Novisource staat voor de uitdaging om in een krappe arbeidsmarkt voldoende goede professionals aan te trekken om aan de vraag te voldoen. De ambitie is om – vanaf een lagere basis - te groeien in termen van aantal professionals en omzet, met behoud van marges. Novisource heeft een uitstekende naam in de markt, staat bekend om de hoge kwaliteit van de professionals en consultants en is een gewaardeerde leverancier van consultants in de financiële sector. Daarmee beschikt Novisource over een solide basis om de nieuwe groeifase in te gaan. Positieve bijdrage ICE ICE draagt vanaf medio augustus 2023 bij aan resultaten van Almunda Professionals. Op jaarbasis is de omzet van ICE in 2023 gegroeid van € 7,7 miljoen euro naar € 9,0 miljoen euro, een stijging van 16,8%. De omzetbijdrage van ICE aan Almunda Professionals over 2023 bedraagt 3,7 miljoen euro. De EBITDA bijdrage aan Almunda Professionals over 2023 bedraagt 0,3 miljoen euro. In 2023 zijn 0,9 miljoen aandelen aan stockdividend uitgekeerd. Daardoor is het aantal uitstaande aandelen initieel toegenomen tot 19,30 miljoen stuks. Zoals hierboven is toegelicht, is de overname van ICE gedeeltelijk gefinancierd met de uitgifte van nieuwe aandelen van 0,7 miljoen aandelen. Op 4 december 2023 zijn 3 miljoen niet beursgenoteerde aandelen A geconverteerd in beursgenoteerde aandelen B. Het aantal uitstaande aandelen per 31 december 2023 bedraagt 20,00 miljoen stuks. De winst per aandeel (gecorrigeerd voor amortisatielasten) bedroeg in 2023 0,12 euro per aandeel, tegen 0,19 euro een jaar eerder. Gezien de grote impact van de non-cash amortisatielasten beschouwt Almunda Professionals dit kengetal als de beste indicatie van de winstgevendheid per aandeel. Na aftrek van amortisatielasten bedraagt de winst per aandeel 0,02 euro per aandeel tegen 0,01 euro per aandeel in 2022. De vermogenspositie werd verder versterkt. Het aan aandeelhouders toekomende eigen vermogen steeg in 2023 van 11,7 miljoen euro naar 13,0 miljoen euro. Het eigen vermogen per aandeel steeg van 0,64 euro per aandeel (eind 2022) naar € 0,65 per aandeel eind 2023. Verwachtingen 2024 Almunda Professionals is positief gestemd voor 2024. De aanhoudende vraag naar zorgprofessionals en de goede naam van PIDZ in deze markt bieden PIDZ de mogelijkheid om in 2024 te groeien in omzet en bedrijfsresultaat. De investeringen in de PIDZ organisatie zullen in 2024 verder worden doorgezet teneinde met focus de kansen in de markt te realiseren. ICE profileert zich als niche speler in de energiemarkt waar voor alle marktpartijen in de sector wordt gewerkt. Met een nog duidelijker positionering van de aard van de dienstverlening alsmede door het benutten van kansen in een veranderende markt ingegeven door de energietransitie bestaat de verwachting dat ICE in 2024 zal groeien in omzet en bedrijfsresultaat. Voor Novisource ligt de focus op het verstevigen van het fundament om vandaar uit groei te realiseren. Binnen de groep zijn de investeringen in materiële vaste activa relatief beperkt. De investeringen zullen in 2024 op het zelfde niveau liggen als in 2023. Almunda Professionals is in 2024 een krediet financiering in rekening-courant aangegaan met de groot aandeelhouder Value8. De kredietfaciliteit heeft een omvang van 5,0 miljoen euro met een minimale looptijd van 48 maanden. De kredietfaciliteit mag door Almunda Professionals worden aangewend voor de financiering van de bedrijfsvoering alsmede voor de financiering van de mogelijke financieringsbehoeften van de groepsmaatschappijen PIDZ, ICE en Novisource. Er is sprake van een uitdagende arbeidsmarkt. Ondanks deze omstandigheden wordt in 2024 verder ingezet op het verder aantrekken van kwalitatief goede professionals teneinde de beoogde groei te kunnen realiseren. Op basis van het bovenstaande verwachten we dat Almunda Professionals in 2024 een gezonde groei zal doormaken. Voor een overzicht van de gebeurtenissen na balansdatum wordt eveneens verwezen naar de geconsolideerde jaarrekening. Medewerkers Almunda heeft in totaal 156,5 FTE (2022: 139 FTE) onderverdeeld in 78 FTE bij PIDZ, 20,5 FTE bij ICE en 58 FTE bij Novisource. Buiten de vaste medewerkers werkt met name ICE met een schil van flexibel inzetbare ZZP’ers. Novisource heeft een OR waarmee op regelmatige basis overleg wordt gevoerd. PIDZ en ICE hebben momenteel geen OR. Governance Almunda Professionals is een beursgenoteerde holding met drie werkmaatschappijen: PIDZ, ICE en Novisource. De werkmaatschappijen hebben een eigen directie die autonoom de onderneming bestuurt. In de BAVA van 20 december 2022 zijn de heren Herschel en Mulder benoemd tot bestuurslid van Almunda Professionals. Het bestuur van Almunda Professionals bestaat derhalve uit twee personen. Het bestuur van Almunda Professionals heeft periodiek monitoring overleg met de directie en managementteams van de werkmaatschappijen. De Raad van Commissarissen houdt toezicht op het bestuur van Almunda Professionals. Tussen de Raad van Commissarissen en het bestuur van Almunda Professionals is periodiek overleg. Financiering PIDZ Holding is in 2021, – voor de overname van de bedrijfsactiviteiten van PIDZ – een banklening aangegaan van 12,5 miljoen euro. Per 31 december 2023 resteert daarvan na aflossing nog een bedrag van 6,875 miljoen euro. ICE Groep B.V. is in 2022, - voor de overname van de bedrijfsactiviteiten van ICE – een banklening aangegaan van 2,0 miljoen euro. Per 31 december 2023 resteert daarvan na aflossing nog een bedrag van 1,5 miljoen euro. De totale netto rentedragende schuld (inclusief uitgestelde belastingverplichtingen en schulden aandeelhouders) bedraagt op geconsolideerde basis € 14,1 miljoen (2022: 15,1 miljoen euro). De verhouding tussen de netto rentedragende schuld en geannualiseerde EBITDA bedraagt 2,5 (2022: 2,3) en wordt door het bestuur als gezond gekwalificeerd. Bij de verwachte toename van de EBITDA en afname van de netto schuld zal deze ratio in 2024 verbeteren. In de financieringsstructuur hebben PIDZ en ICE externe bankfinanciering. Zowel PIDZ als ICE genereren voldoende kasstromen om aan de verplichtingen voortkomend uit de bankfinancieringen te voldoen. Uit hoofde van de financieringscondities zijn PIDZ en ICE beperkt in het uitkeren van dividend naar Almunda Professionals. Financiering van holding kosten, werkkapitaal Novisource en aflossing op financieringsverplichtingen uitgestelde belastingen vindt in 2024 plaats door een krediet in rekening courant van grootaandeelhouder Value8. Almunda Professionals heeft er in 2021 voor gekozen gebruik te maken van de door de Belastingdienst geboden mogelijkheid om vanaf 1 oktober 2022 de uitgestelde belastingverplichting in 60 maandelijkse termijnen terug te betalen. Het langlopende deel, groot 1,242 miljoen euro, is opgenomen onder de post langlopende belastingschulden. Het kortlopende deel, groot 0,508 miljoen euro, is opgenomen onder de kortlopende schulden. Over het bedrag van verleend bijzonder uitstel is rente verschuldigd. Op 1 juli 2022 is het jaarlijkse percentage invorderingsrente op 1% vastgesteld, per 1 januari 2023 op 2%, om vervolgens in 2 stappen uit te komen op 4% op 1 januari 2024. PIDZ heeft een Rekening Courant faciliteit van 0,5 miljoen euro. PIDZ heeft hier in 2023 geen gebruik van gemaakt. ICE heeft een Rekening Courant faciliteit van 0,6 miljoen euro. ICE heeft hier in 2023 geen gebruik van gemaakt. Novisource heeft een Rekening Courant faciliteit van 0,75 miljoen euro, hiervan is per 31 december 2023 voor 0,2 miljoen euro gebruikgemaakt. In 2024 heeft de grootaandeelhouder Value8 een kredietfinanciering in rekening-courant verstrekt aan Almunda Professionals. Door de financieringsstructuur binnen de groepsmaatschappijen PIDZ en ICE is upstream van liquiditeiten naar Almunda voor de komende 48 maanden gekoppeld aan voorwaarden. Teneinde flexibiliteit in de financieringsstructuur te realiseren, onder andere voor de financiering van de holdingkosten, is de kredietfinanciering in rekening-courant verstrekt. De omvang van de kredietfinanciering is maximaal 5,0 miljoen euro met een minimale looptijd van 48 maanden. De kredietfaciliteit mag door Almunda Professionals worden aangewend voor de financiering van de bedrijfsvoering alsmede voor de financiering van de mogelijke financieringsbehoeften van de groepsmaatschappijen PIDZ, ICE en Novisource. De financiële positie van Almunda Professionals is solide: Het geconsolideerd eigen vermogen steeg naar een bedrag van 14,4 miljoen euro (2022: 12,3 miljoen euro). Afgezet tegen het balanstotaal is er sprake van een solvabiliteit van 35,8% (2022: 32,6%); Op basis van de operationele activiteiten en de beschikbare kredietfaciliteiten bij de deelnemingen zijn er door het jaar heen voldoende kasstromen gegenereerd om aan de financiële verplichtingen te voldoen; De post geldmiddelen en kasequivalenten per 31 december 2023 bedraagt 5,7 miljoen euro (2022: 5,6 miljoen euro); en De verhouding tussen de vlottende activa en de kortlopende verplichtingen (current ratio) bedraagt 1,13 (2022: 1,22). Transacties met grootaandeelhouder In 2023 heeft Almunda Professionals een 70% belang in ICE overgenomen van Value8. Value8 is de meerderheidsaandeelhouder in Almunda Professionals. De CEO van Value8 is tevens commissaris van Almunda Professionals. De transactie heeft plaatsgevonden tegen marktconforme condities. Op 24 oktober 2022 is door het bestuur van Almunda Professionals gecommuniceerd over de intentie het 70% belang in ICE van Value8 over te nemen. Op de AVA van 27 juni 2023 hebben de aandeelhouders ingestemd dat het bestuur van Almunda Professionals bevoegd is om te besluiten tot uitgifte van nieuwe aandelen A of B tot aan maximaal 20% van het geplaatste kapitaal. Op 11 augustus 2023 heeft de transactie ICE plaats gevonden. De overnameprijs bedraagt 1,6 miljoen euro, waarvan de helft in aandelen A Almunda Professionals is betaald. De emissie van de niet beursgenoteerde aandelen A is geschiedt tegen een koers van 1,20 euro per aandeel. Het aantal uitstaande aandelen is door deze transactie gestegen met 666.667 stuks. Value8 had het belang in ICE in september 2022 gekocht voor 1,4 miljoen euro. Van de overnameprijs heeft 0,2 miljoen euro betrekking op rentekosten en kosten die verband houden met de oorspronkelijke verwerving. Continuïteit De jaarrekening is opgemaakt op basis van de continuïteitsveronderstelling. In het boekjaar 2023 is het eigen vermogen versterkt. Het geconsolideerd eigen vermogen nam toe van 12,32 miljoen euro tot 14,41 miljoen euro en bedraagt 35,8% van het balanstotaal. De netto schuld bedraagt 14,125 miljoen euro en wordt in verhouding tot de EBITDA als gezond gekwalificeerd. Deze verhouding zal naar verwachting in 2024 verder dalen. In de financieringsstructuur van de groep hebben de deelnemingen PIDZ en ICE externe bankfinanciering. Uit hoofde van de financieringscondities zijn er vooralsnog beperkingen in de mogelijkheden van het aangaan van intercompany financiering of het uitkeren van dividenden vanuit PIDZ en ICE naar Almunda Professionals. Almunda Professionals is in 2024 een kredietovereenkomst in rekening-courant met grootaandeelhouder Value8 overeengekomen van 5,0 miljoen euro met een looptijd van minimaal 48 maanden. Op basis van de financieringsstructuur, waaronder de kredietovereenkomst in rekening-courant met grootaandeelhouder Value8, en de operationele resultaten worden er naar verwachting voldoende kasstromen gegenereerd om aan de verplichtingen te voldoen. Derhalve zijn er geen continuïteitsrisico's geïdentificeerd. Verder is er nadrukkelijk gekeken naar de waardering van de goodwill en heeft de jaarlijkse impairment test plaatsgevonden. Zowel bij PIDZ als bij ICE is gebleken dat er geen impairment last noodzakelijk is. Voor een nadere toelichting wordt verwezen naar de toelichting op de immateriële vaste activa van de geconsolideerde balans. Dividendvoorstel Gelet op de onderliggende ontwikkeling bij Almunda Professionals wordt voorgesteld het dividend te handhaven op € 0,06 per aandeel. In het licht van de nagestreefde verlaging van de netto schuldpositie van Almunda Professionals wordt de keuze geboden het dividend van € 0,06 – middels een keuzedividend – naar keuze in aandelen te ontvangen. De verhouding van het keuzedividend is vastgesteld op 1 nieuw aandeel op 19 bestaande aandelen. Dit voorstel zal in de Algemene Vergadering van Aandeelhouders ter goedkeuring aan aandeelhouders worden voorgelegd. Samenstelling Raad van Bestuur Remko Herschel Drs. R. Herschel RA (1967) is registeraccountant (NIVRA-Nyenrode). Van 1993 tot en met 2006 was hij werkzaam bij PricewaterhouseCoopers als openbaar accountant. De heer Herschel is sinds 2007 eigenaar van Vikariat. Tussen 2016-2018 was hij CFO van Value8. Sinds 2019 is hij investment director bij Value8 en in die hoedanigheid tevens bestuurder van AmsterdamGold en commissaris bij PAVO Zorghuizen. Remko Herschel is benoemd per 20 december 2022 in de Buitengewone Vergadering van Aandeelhouders gehouden op 20 december 2022. Marco Mulder Drs. M. Mulder RA (1975) is finance director. Tussen 1999-2014 is hij werkzaam geweest bij Van Noord Accountants en Belastingadviseurs en Kooij + Partners Registeraccountants. Na een opleiding accountancy op de Nyenrode Business University is hij in 2012 ingeschreven als registeraccountant. Hij heeft voorts interim-opdrachten vervuld bij PwC, BDO, CSU, Equinix, Flextronics Logistics en TasteStrik. Thans vervult hij tevens de functie van financieel directeur bij investeringsmaatschappij Arventum. Marco Mulder is benoemd per 20 december 2022 in de Buitengewone Vergadering van Aandeelhouders gehouden op 20 december 2022. Verklaring Raad van Bestuur De RvB verklaart dat: De risicobeheersings- en controlesystemen een redelijke mate van zekerheid geven dat de financiële verslaggeving geen onjuistheden van materieel belang bevat; en De risicobeheersings- en controlesystemen in het verslagjaar naar behoren hebben gewerkt. Bij deze verklaring houdt de RvB rekening met de beschreven risico’s en beheersingsmaatregelen die daarop gericht zijn. De verklaring is in overeenstemming met de best practice-bepaling Principe 1.2.1. en 1.4.3 van de Corporate Governance Code. De RvB verklaart verder, verwijzend naar artikel 5.25c lid 2c van de Wft en best practice bepaling 1.4.3 uit de Corporate Governance Code 2022, dat: De jaarrekening een getrouw beeld geeft van de activa, passiva, financiële positie en de winst van Almunda Professionals en de gezamenlijk in de consolidatie opgenomen ondernemingen; Het jaarverslag een getrouw beeld geeft van de situatie op 31 december 2023 en de gang van zaken gedurende 2023 bij Almunda Professionals en haar werkmaatschappijen waarvan de gegevens in de jaarrekening zijn opgenomen; De wezenlijke risico’s waarmee de onderneming wordt geconfronteerd in het jaarverslag zijn beschreven; Het naar de huidige stand van zaken gerechtvaardigd is dat de financiële verslaggeving is opgesteld op "going concern" basis. En voorts de materiële risico's en onzekerheden zijn vermeld die relevant zijn ter zake van de verwachting van de continuïteit van de vennootschap voor een periode van twaalf maanden na opstelling van het verslag. Amsterdam, 25 april 2024 Raad van Bestuur Remko Herschel Marco Mulder Langetermijn waardecreatie Strategie voor lange termijn waardecreatie Almunda Professionals heeft als kernwaarden integriteit, resultaat gerichtheid, ondernemerschap en een passie voor mensen. Onze ondernemingen opereren met een lange termijn perspectief en sterke verbondenheid met haar klanten en de sectoren waarin deze klanten actief zijn. De grootste deelneming van Almunda Professionals is PIDZ. PIDZ is met de zorgsector verbonden. PIDZ brengt met haar professionele netwerk van zorgprofessionals menselijke verbindingen tot stand tussen zzp’ers, zorginstellingen en eigen medewerkers. PIDZ is een ketenpartner, staat naast deze partijen en zoekt proactief in gezamenlijkheid naar oplossingen om de zorg positief en gezond te maken. Door deze rol weet PIDZ zorgprofessionals voor de sector te behouden en draagt PIDZ bij aan het beschikbaar maken van kwalitatief goede zorg. Met de deelneming ICE draagt Almunda Professionals actief bij aan de energietransitie en streven we naar oplossingen die niet alleen (technologische) vooruitgang stimuleren maar ook het welzijn van mensen bevorderen. ICE begrijpt de kansen en uitdagingen die de energietransitie met zich meebrengt. ICE ondersteunt haar klanten met het optimaal inrichten van bedrijfsprocessen, inspelen op veranderingen, data grondig analyseren en inzetten voor verbetering van de dienstverlening en tevens te voldoen aan relevante wet- en regelgeving. Met expertise, samenwerking en een resultaatgerichte aanpak begeleid ICE organisaties naar duurzame energie-oplossingen met positieve impact op zowel bedrijven als gemeenschappen. In een continue veranderende wereld moeten bedrijven en instellingen blijven innoveren en transformeren. Almunda Professionals helpt via haar deelneming Novisource bij de versnelling van de transformatie met specialistische kennis van onze consultants. Met onze mensen die voorop lopen en impact willen maken in hun vakgebied helpen we bedrijven en instellingen klaar te zijn voor de toekomst. Met onze passie voor mensen brengen wij onze specialisten in verbinding met onze klanten. Op het PIDZ platform zijn 6.000 zorgprofessionals aangesloten waarvan er circa 3.000 per maand worden ingezet bij klanten. Bij ICE werken circa 68 professionals en bij Novisource werken circa 55 professionals. Met onze professionals dragen wij bij aan capaciteitsvraagstukken in de zorg (met name in de VVT, GGZ en GZ), kennis- en capaciteitsvraagstukken in de energiebranche en bieden wij oplossingen op domeinen als sustainability, data management, regulatory change en digitale transformatie. Teneinde succesvol te zijn in onze service naar de klanten worden ervaren en loyale zzp’ers en medewerkers ingezet. Hieraan liggen ten grondslag data gedreven, creatieve op de klant gerichte strategieën waarbij gebruik wordt gemaakt van geavanceerde technologieën teneinde kwalitatief goede diensten te kunnen leveren met waarde voor zowel klanten als, specifiek voor PIDZ, voor zorgbehoevenden personen. De missie, visie en kernwaarden van onze deelnemingen bepalen wat Almunda Professionals wil bereiken en op welke wijze wij onze diensten willen verlenen. De business modellen van onze deelnemingen resulteren in kwalitatieve goede dienstverlening, beheersing van risico’s en een continue groeiende business die waarde creëert voor onze stakeholders. Relevante elementen in onze businessmodellen zijn human assets, financial assets, intellectual assets, digitale infrastructuur en social c.q. relatie assets: Human assets bestaat uit gepassioneerde en resultaat gerichte zzp’ers (PIDZ en ICE) en medewerkers. Dit is essentieel voor een kwalitatieve goede dienstverlening aan de klanten. Daarbij bieden onze deelnemingen ontwikkelmogelijkheden aan zzp’ers en medewerkers. Talentmanager(s) ondersteunen in het binden, boeien en ontwikkelen van medewerkers; Financial assets: de aandelen van Almunda Professionals zijn beursgenoteerd. Bij de deelnemingen is sprake van een gezonde balans. Externe financieringen bij PIDZ en ICE ondersteunen de groeistrategie. Er is een trackrecord van gezonde financiële resultaten; Intellectual assets: kennis over vraagstukken van klanten alsmede kennis over behoeften bij zzp’ers alsmede talentmanagement. Kennis over vraagstukken in de zorg, de energiesector alsmede kennis over vraagstukken rondom sustainability, data management, digitale transformatie en regulatory change in de sectoren finance & banking, E-commerce en non-profit; Digitale infrastructuur: geavanceerd matching platform ten behoeve van matching zorgprofessionals met zorginstellingen. Ondersteunende digitale technologieën ten behoeve van recruiting en verlenen van consultancy diensten; en Social c.q. relatie assets: merknamen van de deelnemingen die in hun markten een bekend label zijn. Vanuit de businessmodellen wordt waarde gecreëerd door: Strategische positionering: Matchen van zelfstandige zorgprofessionals met zorginstellingen met behulp van een digitaal matchingplatform; Diensten verrichten voor de vier officiële marktpartijen in de energiesector in Nederland en deels in België alsmede voor nieuwe toetreders ten behoeve van de energietransitie. Integrale aanpak door specifieke marktkennis te koppelen technologie, data en competentie om gedrag mensen te beïnvloeden; Opbouwen van specialistische kennis en communities in de competence centers sustainability, data management, digitale transformatie en regulatory change; Innovatie: continue klantbehoeften en behoeften zzp’ers vertalen in nieuwe functionaliteiten in ondersteunend matching platform, investeren in nieuwe concepten in nieuwe markten, propositieontwikkeling door kennisdeling en verbinding waarbij consultants, partners en klanten samenwerken teneinde collectief kennis te vergroten op de strategische gedefinieerde specialismen; Digital Journey: investeren in digitale tools teneinde verbinding tussen klant en professional te optimaliseren, kwaliteit van de dienstverlening te verhogen en de matchingtijd te verkleinen; Leren en ontwikkelen: consultants volgen meerdere zelf ontwikkelde programma’s (Belbin – impact maken – consultancy excellence – way of working). Indien passend in het business model met behulp van talentmanagement de intrinsieke drive en ambitie van de consultants ondersteunen zodat onze consultants nadere specialistische kennis opdoen teneinde impact te kunnen maken bij onze klanten; en Operational excellence: continue verbeteren van de kwaliteit, snelheid en productiviteit door lean processen resulterend in verhogen kwaliteit richting klanten, lagere kosten, digitale processen en sturen op relevante KPI’s. De output van de lange termijn waardecreatie: Winstgevendheid en groei. In 2023 is de omzet gegroeid van 26,3 miljoen euro tot 27,5 miljoen euro. De EBITDA over 2023 bedraagt 5,0 miljoen euro; Inzet hoog gekwalificeerde professionals. Bij PIDZ zijn circa 6.000 zorgprofessionals aangesloten waarvan er circa 2.500 zijn ingezet bij klanten. Bij ICE zijn circa 68 hooggekwalificeerde professionals ingezet. Bij Novisource zijn in 2023 circa 55 hoog gekwalificeerde professionals ingezet. Er is geïnvesteerd in training van de medewerkers en er is bijgedragen aan het werkgeluk van de zzp’ers die hun diensten aanbieden via het PIDZ platform; Tevredenheid stakeholders. Betrokken belangengroepen zijn betrokken bij de operationele activiteiten. Er is lange termijn waarde creatie gerealiseerd bij onze klanten, werknemers, ingehuurde zorg zzp’ers, ingehuurde utility zzp’ers en onze leveranciers; Bijdrage aan ESG onderwerpen. Wij helpen aan een betere toekomst voor de professionals die aan ons zijn verbonden. Er is focus op People, Planet en Community. Werknemers worden aangemoedigd om elektrisch te gaan rijden. Onze teams van professionals zijn ambitieus, inclusief en getalenteerd. Eén van de competence centers heeft een focus op sustainable projecten. De gezondheid, welzijn en veiligheid van de medewerkers en zzp’ers zijn binnen Almunda deelnemingen ‘top of mind’. Teneinde de relevante elementen in ons business model (de assets) te behouden en aan te trekken blijft Almunda Professionals in continuïteit werken aan: Duurzaamheid business: genereren van winsten en positieve cashflows om een duurzame groei te realiseren; Het zijn van een verantwoordelijke werkgever en matchmaker: het ondersteunen van professionals en zzp’ers in het vinden van steeds nieuwe uitdagende opdrachten waarin zij zich kunnen ontwikkelen en een persoonlijk netwerk kunnen opbouwen. Het faciliteren van ondersteunende administratieve processen zodat de professionals vol focus hebben op het verbeteren van hun onderscheidende vaardigheden; Betrouwbare business partner: klant vraag daadwerkelijk oplossingen. Klanten toegang geven tot een flexibele kwalitatief hoogstaande pool van zzp’ers en consultants; en Zijn van een verantwoordelijke partij in de maatschappij: respecteren van fundamentele mensenrechten in de flexibele arbeidsmarkt, het waarborgen van ethisch gedrag en dit cultiveren voor toekomstige generaties en dit teruggeven aan de samenleving als geheel. Dialoog met stakeholders Almunda Professionals stimuleert de stakeholderdialoog met betrekking tot al haar bedrijfsactiviteiten en via alle geschikte kanalen. De wijze waarop dat gebeurt wordt afgestemd op het type onderwerp dat wordt besproken en de betreffende stakeholder waarmee wordt gesproken. Mogelijke wijzen waarop de dialoog plaatsvindt zijn: incidentele of periodieke gesprekken, meetings, interviews, enquêtes, multi-stakeholder bijeenkomsten of conference calls, panels en samenwerkingen. Almunda Professionals staat open voor dialoog en feedback op de onderwerpen die het meest belangrijk zijn voor haar stakeholders, ook als het gaat om de duurzaamheidsaspecten van Almunda Professionals’ strategie en beleid in brede zin, waaronder ESG onderwerpen. Almunda Professionals voert zelf de regie over welke onderwerpen, de wijze waarop en met welke stakeholders dialoog wordt gevoerd. Almunda Professionals mag ervoor kiezen een verzoek om in dialoog te treden met een stakeholder af te wijzen of hieraan nadere voorwaarden te verbinden indien deze dialoog naar het oordeel van het bestuur niet in het belang van Almunda Professionals is. Almunda Professionals zal zich tijdens de stakeholderdialoog steeds houden aan alle toepasselijke wet- en regelgeving. Risico's Zo gaan we om met risico’s De RvB is verantwoordelijk voor het managen van de risico’s voortvloeiend uit de strategie en activiteiten van Almunda Professionals. De bestuurders van de deelneming van Almunda Professionals zijn verantwoordelijk voor het identificeren en managen van risico’s waarbij zij ondersteund worden door de financial control afdelingen van hun organisaties. De deelnemingen binnen Almunda Professionals zijn te karakteriseren als relatief kleine organisaties. Inherent aan kleinere organisaties is dat er sprake kan zijn van beperkingen in functiescheidingen. In reguliere monitoring meetings tussen de RvB en de bestuurders van de Almunda Professionals deelnemingen wordt aandacht geschonken aan de geïdentificeerde risico’s en op welke wijze deze worden gemanaged. Almunda Professionals vindt risicomanagement een waarde creërende activiteit en beoogd een lange termijn duurzame business propositie te realiseren. De RvB beschouwt het managen en beheersen van strategische, operationele, compliance, commerciële, financiële rapportage en financiële risico’s cruciaal teneinde de Almunda Professionals doelstellingen te realiseren en de continuïteit van de onderneming te kunnen waarborgen. De uit de reguliere monitoringmeetings voortkomende bevindingen ten aanzien van risicomanagement worden besproken met de RvC. De RvB definieert de ‘Risk Appetite’, het niveau van risico’s dat Almunda Professionals bereid is te nemen in het licht van het realiseren van de strategische doelstellingen, op basis van de strategie, te executeren jaarplan, kernwaarden van de ondernemingen, autorisatie schema’s en procedures. De ‘Risk Appetite’ wordt jaarlijks geëvalueerd teneinde deze in lijn te brengen met de evoluerende strategie. De mate waarin Almunda Professionals bereid is risico’s te lopen bij het nastreven van haar doelstellingen verschilt per risico categorie en per onderneming. Risico categorie Risico acceptatie Toelichting Strategisch Gematigd Risico's die ontstaan of worden gecreeerd door de strategie van Almunda Professionals en die impact kunnen hebben op de lange termijn positionering en performance. Operationeel Laag Risico's ten aanzien van het kunnen executeren van de strategie. Compliance Nihil Risico's op het niet voldoen aan wet- en regelgeving en/of de kernwaarden van Almunda Professionals. Financieel en rapportage risico's Laag Risico's ten aanzien van financiele rapportage, waarderingen, liquiditeit en bijzondere waardeverminderingen. Risicomanagement in relatie tot strategie en performance Risicomanagement staat in dienst van de executie van de strategie en performance van de alledaagse business operaties. Effectieve governance en cultuur zijn relevant voor risicomanagement. Almunda Professionals is een beursgenoteerde onderneming aan de Euronext Amsterdam en onderschrijft de richtlijnen van de Nederlandse Corporate Governance Code voor goede corporate governance. Ons risicomanagement is geïntegreerd in de governance structuur resulterend in introductietrainingen voor nieuw personeel, opfristrainingen/sessies bestaand personeel en on-the job training programma’s. De directies van de werkmaatschappijen spelen een belangrijke rol in de implementatie van risicomanagement in de strategie en de daaruit voortvloeiende jaarplan doelstellingen. In de periodieke monitoring meetings met de RvB worden risico’s en risico acceptatie besproken. Almunda Professionals identificeert interne- en externe risico’s die mogelijkerwijs invloed hebben op de executie van de strategie. De geïdentificeerde risico’s en risico beoordelingen worden besproken tussen RvB en de directies van de werkmaatschappijen alsmede met de controllers en finance managers. Deze informatie wordt gebruikt om de risico’s te managen in relatie tot de risico acceptatie. In de periodieke monitoring meetings tussen RvB en directies van de werkmaatschappijen wordt de executie van het risicomanagement gemonitord. Door effectieve monitoring wordt er inzicht verkregen in de relaties tussen risico’s en performance. Alle werkmaatschappijen van Almunda Professionals worden geacht te voldoen aan de algemene richtlijnen, regels en procedures teneinde risico’s te managen. Verantwoordelijkheden De RvB is eindverantwoordelijk voor de systemen voor risicobeheersing en -controle. De RvC houdt hierop toezicht. Er is regelmatig overleg tussen de RvB en de directies van de werkmaatschappijen. Dat richt zich vooral op de ontwikkelingen in de markt en de onderkende risico’s. De RvB bespreekt de opzet en werking van het risicobeheersings- en controlesysteem jaarlijks met de RvC. Bij elk soort risico worden passende beheersmaatregelen genomen om het risico te voorkomen of te verkleinen. Om wat voor risico's gaat het? Strategische risico’s Strategische risico’s zijn macro economische omstandigheden, geopolitieke ontwikkelingen, concurrentie en afhankelijkheid van grote klanten. De dienstverlening van Almunda Professionals is gevoelig voor ontwikkelingen op de markt. De vennootschap heeft te maken met conjunctuurbewegingen, sectorafhankelijke trends en de dynamiek van de arbeidsmarkt. Om economische schommelingen zo goed mogelijk op te vangen, spreidt Almunda Professionals haar activiteiten. Ook let ze scherp op de ontwikkelingen in individuele marktsegmenten. Om te werken aan de continuïteit van PIDZ, ICE en Novisource, investeert de onderneming in de kennis en kunde van haar professionals. Ook richt ze zich op lange-termijnrelaties met haar opdrachtgevers. Daarbij heeft PIDZ hoge kwaliteitsstandaarden ten aanzien van de toelatingseisen van zzp’ers op haar matchingplatform. In aanvulling daarop zijn ICE en Novisource kritisch met de inhuur van externen ten behoeve van haar opdrachtgevers. Belangrijke risico aspecten van concurrentie zijn mogelijke margedruk, kwaliteit dienstverlening, reputatie en innovatieve technologieën ten aanzien van recruitment. Teneinde gezonde marges te realiseren is er focus op specifieke domeinen of verticals, upselling bij bestaande klanten en inzet onderscheidende techniek (bijvoorbeeld het Pidz platform). De werkmaatschappijen van Almunda Professionals hebben een focus op een efficiënt recruitment proces waarbij er aandacht is voor een juiste match tussen de capaciteiten van professionals en de vraag uit de markt. De ontwikkelingen van de brutomarges wordt stingent gemonitord. Er is continue aandacht voor het optimaliseren van commercieel management. Daar waar er sprake is van tenders wordt er naar gestreefd met gespecialiseerde tenderteams te werken. Afhankelijkheid van grote klanten wordt gemitigeerd door zoveel mogelijk te spreiden. Indien een werkmaatschappij een grote afhankelijkheid heeft van een klant is er focus op het verstevigen van klant loyaliteit. Dit wordt gerealiseerd door dienstverlening met een hoge toegevoegde waarde alsmede door een proactieve klantbenadering door gecommitteerde accountmanagement teams. Monitoring en control door de RvB vindt plaats door strategie updates en jaarlijkse business reviews aan de hand van de jaarplannen van de directies van de werkmaatschappijen. Er is permanente aandacht voor efficiënte bedrijfsprocessen en optimalisatie van de kostenstructuur. Operationele risico's De vaardigheid om goed gekwalificeerde consultants en ZZP’ers aan te trekken en te behouden zijn essentieel voor ons succes. Het optimaliseren van productiviteit is eveneens cruciaal. Goed werkende IT systemen zijn ook relevant voor onze business. De RvB heeft maandelijks monitoring meetings met de directies van de werkmaatschappijen om de performance te bespreken. De agenda in deze meetings bevatten financiële en operationele performance, prognoses, risico management en progressie in relatie tot de strategische doelstellingen. Monitoring van de operationele risico’s is geïntegreerd in de maandelijkse control cyclus. We hanteren verschillende rapportage tools om de groei, productiviteit, werkkapitaal en liquiditeit te beoordelen. KPI’s worden gebruikt om de performance te monitoren in vergelijking tot budgetten, prognoses, resultaten voorgaand jaar en de strategische doelstellingen. Gebruik van IT systemen wordt afgestemd op de specifieke behoeften per werkmaatschappij. De relevante onderliggende business processen worden zoveel mogelijk geautomatiseerd teneinde efficiënte processen te bewerkstelligen. De IT organisaties beogen het doorvoeren van controle technische functiescheiding binnen de systemen. Een en ander wel afhankelijk van de omvang van de organisatie. Contract procedures: ten aanzien van contracten wordt zoveel mogelijk gewerkt met standaard contracten die juridisch zijn beoordeeld. Relevante elementen in de contracten zijn marges, definiëring dienstverlening en overige juridische elementen in de relatie tussen opdrachtgever en opdrachtnemer. Indien er sprake is van tenders wordt er gewerkt met speciale tenderteams. Bij afwijking van de standaard wordt er een extra juridische scan uitgevoerd. Directies van de werkmaatschappijen zijn betrokken bij de contractvorming. Verzekeringen: iedere werkmaatschappij dient voor relevante risico’s verzekeringen af te sluiten. Periodiek worden de verzekeringen geëvalueerd in relatie tot de te onderkennen risico’s. Aantrekken goed management en gekwalificeerde consultants en ZZP’ers zijn essentieel. Bij het ontbreken hiervan kan de groei worden beperkt. Er wordt volop ingezet op het behouden van personeel (retentie). Daar waar opportuun worden bij werkmaatschappijen talentmanagers ingezet om consultants te begeleiden. De consultants krijgen opleidingen en trainingen aangeboden zodat ze zich kunnen blijven ontwikkelen. De managers van de werkmaatschappijen hebben de gelegenheid om leiderschapsopleidingen te volgen. Informatie technologie risico’s omvatten cyber aanvallen, fraude, data breaches en privacy issues. Deze risico’s kunnen een impact hebben op onze reputatie, financiële positie en operaties. Deze risico’s blijven uitdagend in een tijdperk van digitale transformatie. Binnen de werkmaatschappijen wordt zoveel als mogelijk gewerkt met standaard IT oplossingen. Daar waar er gewerkt wordt met zelf ontwikkelde technologie (Pidz platform) vinden er evaluaties en testen plaats door externe bureaus. Binnen de werkmaatschappijen vindt dataopslag zoveel als mogelijk centraal plaats. Er wordt gebruik gemaakt van de geïncorporeerde veiligheidsmaatregelen in standaard applicaties. Bij zelf ontwikkelde IT-oplossingen is er expliciete aandacht voor veiligheid en privacy. Dit wordt door externe partijen getoetst. Productiviteitsrisico is met name van toepassing op de inzet van ICE en Novisource consultants. Productiviteit KPI’s worden stringent gemonitord. Het managen van vrij inzetbaar personeel (bankzitters) is een belangrijk risico. De werkmaatschappijen hebben proactieve programma’s geïmplementeerd om dit risico te mitigeren. Met het organiseren van diverse periodieke bijeenkomsten worden werknemers meegenomen in de strategische ontwikkelingen van de bedrijven en wordt een versterking van de onderlinge verbondenheid nagestreefd. Er is oog voor het welzijn van de werknemers en met opleidings- en trainingsprogramma’s wordt er continue aandacht besteedt aan de verdere ontwikkeling van de consultants. Compliance risico’s Mogelijke veranderingen in de arbeidswetgeving kunnen de compliance kosten en risico’s verhogen. Op 6 oktober 2023 is het wetsvoorstel ‘Wet verduidelijking beoordeling arbeidsrelaties en rechtsvermoeden’ (verder: VBAR) gepubliceerd. Het wetsvoorstel VBAR heeft als doel schijnzelfstandigheid tegen te gaan door de open norm ‘werken in dienst van’ (de gezagsverhouding) verder in te kleuren aan de hand van rechterlijke uitspraken. Intentie is dat wetgevingstraject op 1 januari 2025 is afgerond. Inwerktreding als zodanig is voorzien op 1 juli 2025. Voor Almunda Professionals is deze ontwikkeling relevant, aangezien binnen de activiteiten van de deelnemingen onder andere gebruik wordt gemaakt van dienstverlening van zelfstandigheden. De RvB heeft een evaluatie uitgevoerd en is vooralsnog van mening dat het risico uit hoofde van de VBAR laag is dat de wet VBAR impact gaat hebben op het business- en verdienmodel van Almunda Professionals. Deze mening is gestaafd door de inhoudelijke beoordeling van de vier (hoofd)elementen als norm ‘werken in dienst van’(gezagsverhouding), de consultants en bemiddelde zzp’ers zijn professionals met veel kennis en ervaring, er wordt zoveel mogelijk gewerkt met modelovereenkomsten alsmede dat de groepsmaatschappijen niet kwaadwillend zijn ten aanzien van de wet VBAR. De RvB zal de ontwikkelingen rondom het wetsvoorstel VBAR en de impact hiervan op de groep periodiek blijven evalueren. Het accepteren van contractuele verplichtingen zonder een solide dienstverleningsproces kan een impact hebben op onze deelnemingen. Inherente risico’s uit hoofde van naleving belastingwetten leiden tot een risico tot hoge nalevingskosten. Effectief compliance risico beheer begint met het topmanagement en de directies van de deelnemingen. De door de deelnemingen gehanteerde interne controle raamwerken zorgen voor organisatie brede zekerheid met flexibiliteit ten aanzien van de te onderkennen specifieke karakteristieken van de deelnemingen. De interne beheersmaatregelen van de deelnemingen worden periodiek besproken tussen de Raad van Bestuur en de directies van de groepsmaatschappijen teneinde significante risico’s te identificeren en te beheersen. Zij bieden een redelijke zekerheid, echter geen absolute bescherming, tegen mogelijke materialisatie van compliance risico’s en daarmee samenhangende kosten. Compliance rondom belastingen wordt, daar waar nodig, geadresseerd met externe adviseurs om onverwachte naheffingen te voorkomen. De deelnemingen werken zoveel als mogelijk met standaardcontracten. Bij afwijkingen van de standaard worden juridische professionals en directies betrokken bij de uiteindelijke contractvorming. Zakelijke integriteit is een kernwaarde binnen Almunda Professionals en haar deelnemingen. Het leiderschap en de cultuur van de deelnemingen zijn nauw verbonden met deze kernwaarde. Nieuwe werknemers krijgen een introductieprogramma en worden geïnformeerd over de cultuur en bijbehorende integriteitseisen. In periodieke sessies met alle werknemers worden thema’s als kernwaarden, bedrijfsprincipes en relevante naleving van wetgeving gepresenteerd en gecommuniceerd. Binnen Almunda Professionals en haar deelnemingen worden individuele personen aangemoedigd om hun zorgen of vermoedens van wanpraktijken te melden. Binnen de deelnemingen worden verschillende meldingssystemen gehanteerd. Almunda Professionals is toegewijd aan het beschermen van de privacy van alle in het meldingsproces betrokken personen. Het niet naleven van relevante wet- en regelgeving, inclusief wetgeving rondom belastingen, kan ontstaan als gevolg van ontoereikende kennis van specifieke bepalingen rondom wet- en regelgeving. Dit kan leiden tot mogelijke sancties of reputatieschade. Teneinde dit risico te mitigeren tracht Almunda Professionals Professionals de wet- en regelgeving ten aanzien van de aspecten belastingen, HRM, juridisch, privacy en data bescherming alsmede financiële rapportage na te leven. De interne beheersmaatregelen betreffen het verhogen en behouden van compliance kennis door trainingen en update sessies van het personeel betrokken bij wijzigingen in wet- en regelgeving. Tevens wordt door Almunda Professionals Professionals nadruk gelegd op de communicatie van zakelijke integriteit. Binnen de deelnemingen wordt er expliciet aandacht besteedt aan kernwaarden en integriteit resulterend in een organisatiecultuur. De directies van de deelnemingen hanteren een leiderschapsstijl die in lijn liggen met deze organisatiecultuur en kernwaarden. Dit omvat ook kennisdeling met de commerciële staf en de finance professionals. Ook wordt technologie gehanteerd om naleving van wet- en regelgeving te managen. Verkoop- en finance processen worden zoveel mogelijk gestandaardiseerd. Binnen de deelnemingen PIDZ en ICE zijn er AVG functionarissen teneinde GDPR te monitoren. Ook wordt er gewerkt met autorisaties en (beperkingen) in volmachten voor de directies van deelnemingen teneinde risico’s te managen. Risico door strategie van beoogde groei en verbreden klantenbasis op het aangaan van verlieslatende, niet afdwingbare of onduidelijke contracten. Dit kan leiden tot een risico van non-compliance en stijgende kosten. Deelaspecten van dit risico zijn lagere brutomarges door verlieslatende of ongunstigere voorwaarden, ontstaan van verplichtingen. Tevens kan onvoldoende klantmanagement leiden tot een lagere dealomvang en stijging van kosten om nieuwe klanten te acquireren. Dit risico wordt gemitigeerd door zoveel als mogelijk met standaard contracten te werken. In tenderprocessen wordt met een tenderteam gewerkt. Bij afwijkingen van de standaard vindt een beoordeling plaats door de directies van de werkmaatschappijen. Indien nodig wordt juridisch advies ingewonnen. Binnen Almunda Professionals Professionals is er tevens aandacht voor het managen van contracten door middel van CRM systemen waardoor er inzicht bestaat in afhandeling contracten, expiratie data, key events en renewals. Financiële en rapportage risico’s Binnen Almunda Professionals is het monitoren van de interne beheersing een ongoing proces. Dit gebeurd door periodieke communicatie tussen de finance verantwoordelijken binnen Almunda Professionals en de financiële kolom van de deelnemingen. Tevens worden de maandelijkse financiële cijfers gereviewed en gedurende de monitoring meetings besproken door de RvB en de directies van de werkmaatschappijen. De grondslagen van waardering en resultaatbepaling van Almunda Professionals zijn gecommuniceerd naar de stafleden van de financiële kolom van de deelnemingen. Hiermee wordt beoogd dat de deelnemingen consistent op een accurate, tijdige en volledige wijze rapporteren in overeenstemming met IFRS. De onafhankelijke externe accountant is verantwoordelijk voor de accountantscontrole op de jaarrekening van Almunda Professionals. De controleaanpak wordt besproken tussen de onafhankelijke externe accountant en de RvC. Gedurende de controle cycle is er regelmatig contact tussen de RvB en de onafhankelijke externe accountant. De onafhankelijke externe accountant rapporteert bevindingen voortvloeiend uit de accountantscontrole in de vorm van een accountantsverslag aan de RvC en RvB. De onafhankelijke externe accountant bezoekt de Algemene vergadering van Aandeelhouders waar het jaarverslag over het afgelopen boekjaar wordt besproken en is beschikbaar om gedurende de vergadering vragen van aandeelhouders te beantwoorden. Almunda Professionals is met name actief in de Nederlandse jurisdictie. Gezien de aard van de business van Almunda Professionals zijn belastingen een wezenlijke kostenpost. Voldoen aan de wet- en regelgeving uit hoofde van belastingen is een business risico voor Almunda Professionals. Additionele kosten en reputatie schade zijn elementen van dit risico. Dit risico wordt gemitigeerd door formele procedures en toezicht op fiscale compliance. Afhankelijk van de belastingsoort vindt toezicht plaats door het commerciële team, payroll team en de financiële kolom van de deelnemingen. Periodiek worden er rondrekeningen per belastingsoort gemaakt. Fiscale posities die ten grondslag liggen aan de aangiften vennootschapsbelasting worden gereviewed door externe adviseurs. Indien opportuun worden er respectabele fiscale adviseurs ingehuurd met name bij interpretatie van toepassingen bij gewijzigde wet- en regelgeving. De bij de fiscaliteiten betrokken medewerkers krijgen training en bezoeken seminars teneinde hun kennis op een adequaat niveau te houden. Risico’s op het gebied van financiële verslaggeving kunnen zich ten allen tijde voordoen binnen de organisatie als gevolg van interne- en externe gebeurtenissen en omstandigheden. Deze risico’s kunnen ook materialiseren door beslissingen die individuen binnen de organisatie nemen of door passiviteit. De belangrijkste elementen van dit risico zijn mensen, vaardigheden, kennis en verantwoordelijkheden. Ook processen , procedures en informatiesystemen zijn wezenlijke elementen van dit risico. Dit risico wordt gemitigeerd door de relevante werknemers (update) trainingen te laten volgen alsmede door training on the job teneinde de kennis up-to-date te houden. Daarnaast is er focus op continue kwaliteitsverbetering: de kwaliteit van de financiële rapportage wordt periodiek gereviewed door de finance teams. Acties uit deze reviews worden genomen op geadresseerde risico’s inzake onduidelijke verantwoordelijkheden, onvoldoende competenties of kennis , optimaliseren rapportage proces en procedures en juistheid, volledigheid en tijdigheid van rapportages. Almunda Professionals definieert fraude risico als een opzettelijke handeling van één of meer individuen uit het management, degenen belast met governance, werknemers of derden waarbij gebruik gemaakt wordt van bedrog om een onrechtvaardig of illegaal voordeel te verkrijgen. Almunda onderkent de volgende risicofactoren/kernelementen ten aanzien van interne fraude: Bij wijziging directies groepsmaatschappijen invloed op leercurve governance, bestaande cultuur en druk om aan verwachtingen te voldoen; Beperkte afgedwongen functiescheiding in systemen door beperkte omvang van de organisatie en beperkte omvang van de financiële administratie; Resultaten en winstgevendheid van deelnemingen kunnen onder druk komen te staan; Druk om te voldoen aan verwachtingen van aandeelhouders en derden partijen; Druk om ratio’s te halen in relatie tot bankconvenanten; Druk op management en personeel om targets te halen; en Afhankelijkheid van belangrijke klanten. Kernelementen van externe fraude zijn: ‘fake president scam’, middle man, phising, identiteitsfraude, ransomware en hacken. Deze risico’s ten aanzien van interne en externe fraude worden gemitigeerd door bestaan en werking van de interne beheersmaatregelen. Door de RvB en directies van de deelnemingen wordt met de stafleden van de financiële kolom het fraude risico jaarlijks besproken. Ten aanzien van het externe fraude risico wordt binnen de organisatie getracht bewustwording te creëren. Bewustwording en maatregelen ten aanzien van externe fraude: IT audits inclusief pen test op bedrijfskritische IT (Pidz platform); Updates van pogingen van fraude/phising door MSP providers (ICE en Novisource) of interne IT/ontwikkelafdeling (PIDZ); en Procedures en monitoring van uitgaande gelden en betalingen. Financiële risico’s: Almunda Professionals is een betrouwbare business partner met aanzienlijke immateriële vaste activa posten op de balans door de recente overnames van ICE (2023) en PIDZ (2022). Naast de immateriële vaste activa zijn de handelsdebiteuren en de overlopende activa (afgrenzing omzet) materiële posten op de balans. Ook de verwerking van ICE in 2023 (transactie met een verbonden partij) is een significante post in de financiële verantwoording 2023. Kernelementen van het financiële risico is de waardering van de immateriële vaste activa, de waardering van de handelsdebiteuren, de afgrenzing en volledigheid van de omzet alsmede de juiste verwerking van de acquisitie van ICE welke gekwalificeerd is als een transactie onder gemeenschappelijke leiding (aangekocht van een verbonden partij). Deze risico’s worden gemitigeerd door gedetailleerde interne impairment test analyses ten aanzien van de immateriële vaste activa. Binnen de deelnemingen zijn er interne beheersmaatregelen ten aanzien van debiteuren bewaking- en incasso. Rondom de afgrenzing van de omzet zijn er interne procedures om de juistheid en volledigheid van de omzet te waarborgen. Milieu- en klimaatrisico's Het maatschappelijk denken over milieu en klimaat is de voorliggende jaren tot een belangrijk issue uitgegroeid. Hoewel Almunda Professionals in haar dienstverlening daar geen directe impact van ondervindt, houdt zij daar in haar bedrijfsvoering reeds jaren rekening mee onder meer door haar medewerkers alternatieve vormen van vervoer aan te bieden en haar inkoopbeleid mede te richten op milieu en klimaatvriendelijke producten en voortbrenging van deze producten. De RvB oordeelt dat het effect van klimaat-gerelateerde risico's geen materiële gevolgen heeft voor de posten en toelichtingen, met inbegrip van oordelen en schattingen in de jaarrekening. Aandeelhoudersinformatie Almunda Professionals is een naamloze vennootschap (NV) die naar Nederlands recht is opgericht. Het kantooradres is Hoogoorddreef 56-L, 1101 BE te Amsterdam. Almunda Professionals is genoteerd aan Euronext Amsterdam en wordt verhandeld onder de ticker AMUND (ISIN NL0010696704). Aandelenkapitaal Het maatschappelijk kapitaal van de vennootschap is € 5 miljoen. Dit is verdeeld in: 20 miljoen gewone aandelen A van € 0,10; 20 miljoen gewone aandelen B van € 0,10; 10 miljoen cumulatief preferente aandelen C van € 0,10. In de tabel hieronder is het verloop van het uitstaande aantal aandelen Almunda Professionals weergegeven. De aandelen B zijn opgenomen in de notering. Er zijn geen uitstaande aandelen C. 31 december 2023 31 december 2022 Aandelen A 1.680.739 3.868.869 Aandelen B 18.340.200 14.532.534 20.020.939 18.401.403 Dividendbeleid Dit is de verkorte weergave van de statutaire winstbepalingen. Uit de winst zoals die blijkt uit de vastgestelde jaarrekening worden allereerst, voor zover toepasselijk: de reserves gevormd die volgens de wet moeten worden aangehouden; de nog niet gedekte verliezen uit vorige jaren aangezuiverd; de reserves gevormd die volgens de RvB nodig zijn. De algemene vergadering kan slechts beschikken over reserves van de vennootschap op een voorstel van de RvB dat is goedgekeurd door de RvC. Het dividendbeleid van Almunda Professionals is erop gericht om voldoende beschikbare middelen binnen de vennootschappen aan te houden, zodat er voldoende weerstand is om eventuele onverwachte tegenslagen op te vangen en er ruimte is voor het uitvoeren van de groeistrategie. Wet Melding zeggenschap Op basis van de meldingen in het kader van de Wet op het Financieel Toezicht (Wft) zijn per 31 december 2023 deze aandeelhouders met een substantiële deelneming (rechtsreeks en/of middellijk) bekend: Aandeelhouder Belang P.P.F. de Vries 5 - 10 % J.P. Visser 10 - 15 % Value8 NV 70 - 80 % Een overzicht van meldingen is te vinden op www.afm.nl onder "Registers", en vervolgens onder "Meldingenregisters" de registers "Bestuurders en commissarissen" en "Substantiële deelnemingen en bruto shortposities". Naast deze directe belangen kent de vennootschap per 31 december 2023 geen potentiële belangen. Corporate Governance Compliance met de Nederlandse Corporate Governance Code Almunda Professionals streeft naar een organisatiestructuur die recht doet aan de belangen van de onderneming, haar klanten, aandeelhouders, medewerkers en de samenleving. Hierbij vormt de Nederlandse Corporate Governance Code ("de Code") een belangrijke leidraad. De Code bevat principes en best practice-bepalingen die de personen en partijen die bij een vennootschap betrokken zijn tegenover elkaar in acht moeten nemen. Naleving van de Code is gebaseerd op het ‘pas toe of leg uit’-principe. De RvC heeft in 2023 vastgesteld dat de Corporate Governance Code binnen Almunda Professionals conform afspraken en naar behoren is nageleefd. Op 20 december 2022 is de geactualiseerde Nederlandse Corporate Governance Code gepresenteerd. Deze Code treedt in werking vanaf het boekjaar beginnend op of na 1 januari 2023. Almunda Professional heeft deze geactualiseerde Code binnen de RvB en RvC besproken. Er zijn geen substantiële wijzigingen in de toepassing van de Code geweest of voorzien. Structuur Almunda Professionals is een naamloze vennootschap met statutaire zetel in Nederland. De aandelen van Almunda Professionals zijn toegelaten tot de effectenbeurs Euronext Amsterdam. Almunda Professionals heeft een ‘two-tier’ bestuursstructuur. De RvC en de RvB zijn samen verantwoordelijk voor de corporate governance structuur en het toezicht daarop. De structuur wordt jaarlijks geëvalueerd. Belangrijke uitgangspunten zijn: integriteit; openheid en transparantie; ondernemerschap; klantgerichtheid; betrouwbaarheid. De hierboven genoemde uitgangspunten zijn een randvoorwaarde voor de lange termijn waarde creatie van Almunda Professionals. Het integriteitsbeleid van Almunda Professionals is beschreven in een gedragscode Almunda Professionals en een klokkenluidersregeling. Almunda Professionals streeft ernaar om een betrouwbare onderneming te zijn die de bedrijfsvoering op een maatschappelijk verantwoorde en duurzame wijze uitoefent. De maatschappelijke verantwoordelijkheid bestaat uit een transparant behoorlijk bestuur dat gericht is op eerlijk zaken doen. Hierbij bewaakt Almunda Professionals de balans tussen het behalen van commerciële doelstellingen, het welzijn van de belanghebbenden bij haar onderneming en de belasting van de bedrijfsvoering op het milieu. Zowel de Almunda Professionals gedragscode als de klokkenluidersregeling zijn door de RvB normerend gecommuniceerd naar de directies van de groepsmaatschappijen. De Almunda Professionals gedragscode en klokkenluidersregeling worden geïncorporeerd in de bestaande regelingen van de groepsmaatschappijen. Over het verslagjaar hebben er geen meldingen plaatsgevonden. Raad van Bestuur De RvB bestuurt Almunda Professionals op strategisch, financieel en organisatorisch gebied. Bestuursleden worden benoemd door de Algemene Vergadering van Aandeelhouders. De RvB bestaat minimaal uit één persoon. Raad van Commissarissen De RvC houdt toezicht op het beleid van de RvB en de algemene gang van zaken in de vennootschap en de met haar verbonden ondernemingen. Zij staat het bestuur met raad terzijde. De leden van de RvC worden benoemd door de Algemene Vergadering van Aandeelhouders. Algemene Vergadering van Aandeelhouders De Algemene Vergadering van Aandeelhouders neemt besluiten over zaken als: de vaststelling van de jaarrekening; goedkeuring van dividenduitkeringen; benoemingen van bestuursleden en commissarissen; bezoldigingsregelingen van bestuursleden en commissarissen; wijzigingen van de statuten. De Algemene Vergadering van Aandeelhouders moet goedkeuring geven aan besluiten van de RvB over belangrijke veranderingen in de identiteit of veranderingen in het karakter van de vennootschap of de onderneming. Minimaal eenmaal per jaar wordt een Algemene Vergadering van Aandeelhouders gehouden. De oproep voor deze vergadering staat op de website van Almunda Professionals. Communicatie Een open en transparante communicatie met de financiële gemeenschap en met haar kapitaalverschaffers vindt Almunda Professionals zeer belangrijk. Er wordt periodiek contact onderhouden met analisten en beleggers, alsmede met de financiële media die de belangrijkste informatiebronnen vormen voor particuliere beleggers. De vennootschap baseert zich in de communicatie met deze doelgroepen op informatie uit persberichten. In beleid is vastgelegd welke informatie openbaar wordt gemaakt en wanneer dat wordt gedaan. Almunda Professionals volgt de regelgeving omtrent algemeen beschikbaar stellen van informatie, onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten (AFM). Zo is een zorgvuldige en gelijktijdige informatieverstrekking aan alle aandeelhouders gewaarborgd. Naleving en handhaving van de Code Almunda Professionals onderschrijft de principes van de Corporate Governance Code en voldoet grotendeels aan de best practice bepalingen. Door de relatief beperkte omvang van de onderneming heeft Almunda Professionals thans ervoor gekozen om nog niet aan alle best practice bepalingen volledig opvolging te geven. In die gevallen handelt de vennootschap wel al zo veel mogelijk in de geest van de Code. In het vervolg van dit hoofdstuk worden de hoofdlijnen inclusief de belangrijkste afwijkingen van de Code opgenomen. Voor de volledige lijst met ‘pas toe of leg uit’ bepalingen wordt verwezen naar het Corporate Governance document op de website van de vennootschap. Best practice-bepalingen audit De controle door een onafhankelijke externe accountant is één van de hoekstenen van het Corporate Governance systeem. Evenals over 2022 is in 2023 deze controle verricht door KPMG Accountants NV. De accountant wordt elk jaar uitgenodigd om aanwezig te zijn bij de algemene vergadering van aandeelhouders. De externe accountant besteedt in het kader van de jaarrekening controle aandacht aan het interne controlesysteem en de interne controle. De externe accountant heeft van tevoren het controle plan besproken met RvB en RvC en is aanwezig bij de vergadering van de RvC waarin de jaarcijfers worden behandeld. De accountant kan over de verklaring over de getrouwheid van de jaarrekening worden bevraagd door de Algemene Vergadering van Aandeelhouders. De vennootschap heeft geen onafhankelijke interne audit dienst ingericht. De RvC is van mening dat de vennootschap, gelet op de relatief beperkte omvang en eenduidige dienstverlening van de onderneming, niet gebaat is bij het instellen van een onafhankelijke interne audit dienst in te richten. Conform bepaling 1.3.6 vult Almunda Professional dit op alternatieve wijze in, zodat de interne risicobeheersings- en controlesystemen de processen en procedures welke leiden tot de financiële verantwoording kunnen worden geëvalueerd en verbeterd. De RvB en RvC worden via de reguliere maandrapportages en monitoring meetings, indien opportuun, geïnformeerd. Best practice bepalingen Raad van Commissarissen De Code stelt dat in bepaling 2.1.7 (ii) het aantal commissarissen dat niet onafhankelijk is conform bepaling 2.1.8 tezamen minder dan de helft van het totaal aantal commissarissen mag bedragen. Omdat de huidige enige commissaris Peter Paul de Vries is tevens bestuurder van grootaandeelhouder Value8 voldoet Almunda Professional hier thans niet aan, hetzelfde geldt voor bepaling 2.1.9. ten aanzien van de onafhankelijkheid van de voorzitter. De RvC van Almunda Professionals heeft een beperkte omvang. Conform bepaling 2.3.2 zijn geen aparte commissies binnen de RvC ingesteld. De RvC is tevens de Audit Committee, zoals vereist in Besluit Audit Commissie artikel 2.1, en vervult de wettelijk gedefinieerde taken zoals opgenomen in artikel 2.2 van het Besluit Audit Commissie. Peter Paul de Vries is hierbij conform het gestelde in artikel 39 lid 1 Richtlijn 2014/56/EU financieel expert. Voorts is binnen Almunda Professionals geen formele secretaris van de vennootschap in functie (2.3.10). Dit vanwege de beperkte omvang van de vennootschap en de raad van commissarissen. Best practice bepalingen Aandeelhoudersvergadering De vennootschap kent geen preferente aandelen of prioriteitsaandelen. Er zijn geen certificaten van aandelen met medewerking van de vennootschap uitgegeven. Gezien de omvang van de vennootschap kunnen aandeelhouders bijeenkomsten en presentaties nog niet gelijktijdig volgen door middel van webcasting, telefoon, of anderszins. (bepaling 4.3.2). Diversiteit De RvB ziet het inzetten van diversiteit als middel om meer impact te realiseren. Dit heeft een positief effect op de medewerkers, de samenwerking tussen teams en de resultaten op lange termijn. Divers samengestelde teams zijn vaak creatiever, kunnen een grotere variatie aan oplossingen bezien en betere besluiten nemen. De RvC ondersteunt dit beleid. Ook in de samenstelling van zowel de RvB als de RvC wordt gestreefd naar voldoende diversiteit. In geval van vacatures zullen de vereisten ten aanzien van kennis, kunde, competenties en ervaring leidend zijn, maar zullen kandidaten die de beoogde diversiteit in de samenstelling van de RvC en RvB kunnen verbeteren, bij gelijke geschiktheid de voorkeur krijgen. In lijn met deze uitgangspunten werd in november 2021 Suzanne van Zeelst als commissaris benoemd. In 2023 is zij als commissaris afgetreden om leiding te geven aan een van de deelnemingen van Almunda Professionals. Almunda Professionals voldoet thans aan de (letterlijke) vereisten van art 2:142b ten aanzien van een evenwichtige samenstelling van de Raad van Commissarissen, maar is voornemens om verdere stappen te zetten in de diversiteit voor zowel de Raad van Commissarissen als het bestuur. Beloning Raad van Commissarissen De beloning van de RvC is niet gekoppeld aan de resultaten van de onderneming. De hoogte van deze beloning is gebaseerd op dat wat gangbaar is voor een commissariaat bij vergelijkbare organisaties en is marktconform. De Algemene Vergadering van Aandeelhouders stelt de beloning van de leden van de RvC vast. Leden Raad van Commissarissen Peter Paul de Vries Peter Paul de Vries (1967) heeft de Nederlandse nationaliteit. Hij is sinds 2008 grootaandeelhouder en bestuursvoorzitter van Value8. Hij studeerde Bedrijfseconomie aan de Erasmus Universiteit Rotterdam en heeft uitgebreide ervaring op het gebied van beursgenoteerde ondernemingen. Van oktober 1989 tot en met oktober 2007 was hij werkzaam bij de Vereniging van Effectenbezitters, waarvan de laatste 12 jaar als directeur. In die positie heeft hij uitgebreide en relevante ervaring en kennis opgedaan op het gebied van beoordeling en monitoring van beursgenoteerde bedrijven, corporate governance, investor relations en fusies en overnames. In deze functie heeft hij tevens een waardevol netwerk opgebouwd in het bedrijfsleven en met name de financiële sector. Peter Paul was kernlid van de Commissie Tabaksblat (2003-2004), voorzitter van de pan-Europese organisatie van aandeelhoudersverenigingen Euroshareholders (2005-2010), bestuurder van de rechtsvoorgangers van Almunda Professionals NV (2011-2012 en 12 december 2013- 29 januari 2014), lid van het Market Participants Panel van de pan-Europese beurstoezichtorganisatie CESR (2003-2010) en commissaris van EDCC NV (2009-2011). Voorts was Peter Paul commissaris bij Euronext Amsterdam. Thans is Peter Paul lid van het Comité van Aanbeveling van de Stichting Juliana Kinderziekenhuis en lid van de Raad van Commissarissen van SnowWorld en Morefield Group. Voorts is Peter Paul bestuurder bij IEX Group NV (niet-uitvoerend bestuurder), MKB Nedsense en Sucraf NV. Value8 NV bezit thans tussen de 15% en 20% van de aandelen Almunda Professionals NV. Tevens is hij via zijn persoonlijke vennootschap 3L Capital Holding BV aandeelhouder van Almunda Professionals NV. Peter Paul de Vries is sinds 20 december 2018 commissaris van Almunda Professionals. Op de Algemene Vergadering van Aandeelhouders van 27 juni 2023 is Peter Paul de Vries voor een periode van vier jaar herbenoemd tot de Algemene Vergadering van Aandeelhouders van 2027. Suzanne van Zeelst Suzanne van Zeelst (1990) heeft de Nederlandse Nationaliteit. Zij heeft haar Bachelor of Laws behaald te Utrecht en heeft na haar studie in diverse functies veel kennis en ervaring opgedaan binnen de detachering, humanresourcemanagement en consultancy. Zij vervulde o.a. bij DPA Professionals 2015 – 2018 diverse rollen. In 2019 richtte zij haar eigen consultancybedrijf op. Hier vervulde Suzanne hands-on interim rollen op het snijvlak van detachering, changemanagement en performance management. Tevens was Suzanne actief in het operationeel management en als strategisch consultant voor uiteenlopende MKB bedrijven door heel Nederland. Suzanne van Zeelst is in de Buitengewone Vergadering van Aandeelhouders gehouden op 17 november 2021 benoemd voor een periode van 4 jaar. In verband met de ontwikkelingen bij Novisource heeft Suzanne van Zeelst in de periode 27 juni 2023 tot en met 17 september 2023 als gedelegeerd commissaris management activiteiten verricht bij Novisource. Op 18 september 2023 is Suzanne van Zeelst afgetreden als commissaris van Almunda Professionals en benoemd tot CEO van Novisource. Corporate Governance-verklaring Dit is een verklaring over Corporate Governance zoals bedoeld in artikel 2a van het Vaststellingsbesluit nadere voorschriften inhoud jaarverslag van (effectief) 1 januari 2010 (‘Vaststellingsbesluit’). Deze verklaring staat ook op de website van Almunda Professionals. De vereiste informatie die in deze Corporate Governance-verklaring moet worden opgenomen, zoals bedoeld in de artikelen 3, 3a en 3b van het Vaststellingsbesluit, staat in de volgende hoofdstukken, onderdelen en pagina’s van dit jaarverslag. Het moet als hier ingelast en herhaald worden beschouwd: Naleving principes en best practice-bepalingen Corporate Governance Code (artikel 3 Vaststellingsbesluit) staat in het hoofdstuk Corporate Governance; De belangrijkste kenmerken van het interne risicobeheersings- en controlesysteem in verband met het proces van financiële verslaggeving van de groep (artikel 3a sub a Vaststellingsbesluit) staan beschreven in het verslag van de Raad van Bestuur; De samenstelling, benoeming, bevoegdheden en het functioneren van de RvB en RvC (artikel 3a sub c Vaststellingsbesluit) zijn beschreven in de hoofdstukken over Corporate Governance en de RvC; Ieder aandeel Almunda Professionals geeft recht op het uitbrengen van één stem. Voor het uitoefenen van het stemrecht door houders van aandelen gelden geen beperkingen - niet ten aanzien van het aantal stemmen en ook niet ten aanzien van de periode waarin ze mogen worden uitgeoefend. Daarnaast staat informatie over het functioneren van de Algemene Vergadering (artikel 3a sub b Vaststellingsbesluit) in het hoofdstuk Corporate Governance; Almunda Professionals vermeldt onverwijld of periodiek aan de Autoriteit Financiële Markten het totaal van de wijzigingen in het kapitaal en stemmen volgens de artikelen 5:34 en 5:35 van de Wft. Almunda Professionals heeft geen deelnemingen die in aanmerking komen voor meldingen uit hoofde van artikel 5:43 van de Wft; en Het integriteitsbeleid van Almunda Professionals is beschreven in de Gedragscode en de Klokkenluidersregeling. Deze documenten zijn beschikbaar via de website. Controle- en beheerssystemen Gedurende 2023 heeft de directie en RvC voortdurend de effectieve werking van bestaande risicobeheersings- en controlesystemen geanalyseerd en beoordeeld, hierbij gebruik makend van de daartoe ter beschikking staande formele processen, rapportages en evaluaties. Geconcludeerd is dat het interne risicobeheersingssysteem in het verslagjaar naar behoren heeft gefunctioneerd en dat er geen onverantwoorde risico’s zijn genomen. Onder verwijzing naar best practice bepaling 1.4.3 van de Corporate Governance Code verklaart de RvB dat het bestuursverslag in voldoende mate inzicht geeft in de werking van de interne risicobeheersings- en controlesystemen, de voornoemde systemen een redelijke mate van zekerheid geven dat de financiële verslaggeving geen onjuistheden van materieel belang bevat en dat het naar de huidige stand van zaken gerechtvaardigd is dat de financiële verslaggeving is opgesteld op ‘going concern’ basis. En voorts dat in het bestuursverslag de materiële risico’s en onzekerheden zijn vermeld die relevant zijn ter zake van de verwachting van de continuïteit van de vennootschap voor een periode van twaalf maanden na opstelling van het verslag. Verslag Raad van Commissarissen De Raad van Commissarissen houdt toezicht op het bestuur en de directie en staat deze bij met advies. Tevens wordt op reguliere basis de financiële verslaggeving beoordeeld. Speciale aandacht wordt besteed aan transparantie van berichtgeving en aan compliance met accountingregels, wet- en regelgeving van AFM en Euronext en andere wettelijke vereisten. Strategische ontwikkelingen Almunda Professionals streeft naar waardecreatie op lange termijn. De RvC heeft er vertrouwen in dat de beoogde waardecreatie – in het belang van aandeelhouders en andere stakeholders – daadwerkelijk zal worden gerealiseerd. De zorgsector kampt met personeelstekorten en de vraag naar voldoende opgeleid zorgpersoneel neemt de komende jaren naar verwachting alleen maar toe. PIDZ speelt in op twee belangrijke trends: de toenemende vraag naar zorgprofessionals en de flexibilisering van de arbeidsmarkt. Met de 70% belangname van ICE in augustus 2023 wordt door Almunda Professionals invulling gegeven aan de strategische wens om in verschillende kennisintensieve sectoren en in meerdere "verticals" actief te zijn. ICE is actief in een groeimarkt. De energietransitie leidt tot een veranderende dynamische energiemarkt. In deze dynamiek is er een opkomst van brokers, zijn er nieuwe marktrollen en belanghebbenden, nieuwe toetreders en scale-ups. ICE kan met een integrale vorm van dienstverlening op het snijvlak van (markt)proces en digitalisering/ICT van die groei profiteren. De thema’s waarop Novisource zich met haar dienstverlening profileert, dragen bij aan innovatie en verbeterde dienstverlening binnen de financiële sector. Strategisch zijn daar sinds vorig jaar de sectoren E-commerce en Non-profit aan toegevoegd. Dat is zowel in direct belang van de betreffende opdrachtgevers als in het belang van hun klanten en daarmee ook algemeen maatschappelijk relevant. Er is binnen de gedefinieerde focus sectoren sprake van een groeiende vraag naar specialistische kennis en ervaring. De RvC heeft in 2023 toegezien op de uitvoering van het strategisch beleid en is van oordeel dat zorgvuldig wordt omgegaan met de afweging van de belangen van alle stakeholders (aandeelhouders, klanten, medewerkers, leveranciers en maatschappij als geheel). Er is geen reden om de gemaakte strategische keuzes te herzien of bij te stellen. Het management (RvB en directie) streeft ernaar om PIDZ, ICE en Novisource te laten groeien in omzet en aantal professionals. De RvC zal monitoren of die groei daadwerkelijk wordt gerealiseerd. Jaarrekening en decharge De RvC heeft de jaarrekening en het jaarverslag 2023 grondig gelezen en uitvoerig besproken. KPMG controleerde de jaarrekening 2023 en heeft een goedkeurende accountantsverklaring bij de jaarrekening 2023 verstrekt. De controleverklaring van KPMG vindt u in de overige gegevens van dit jaarverslag. De RvC constateert dat het verslag van de RvB over 2023 voldoet aan de eisen van transparantie. De RvC meent dat de jaarrekening een getrouw beeld geeft van de financiële positie en de winstgevendheid van Almunda Professionals. Daarom stellen we de Algemene Vergadering voor de jaarrekening vast te stellen. Ook verzoeken we de Algemene Vergadering om aan de RvB en de RvC decharge te verlenen voor het gevoerde beleid en het gehouden toezicht over het afgelopen boekjaar. Samenstelling Raad van Commissarissen Over de periode 1 januari 2023 tot en met 17 september 2023 bestond de Raad van Commissarissen uit Peter Paul de Vries (voorzitter) en Suzanne van Zeelst. In verband met de ontwikkelingen bij Novisource heeft commissaris Suzanne van Zeelst in de periode 27 juni 2023 tot en met 17 september 2023 als gedelegeerd commissaris management activiteiten verricht bij Novisource. Suzanne van Zeelst is vanaf 18 september 2023 teruggetreden als lid van de Raad van Commissarissen van Almunda Professionals en benoemd als CEO van Novisource. Vanaf 18 september 2023 bestaat de Raad van Commissarissen uit één persoon namelijk de heer Peter Paul de Vries. In de komende maanden wordt getracht een onafhankelijke commissaris te vinden voor de Raad van Commissarissen. De samenstelling van de Raad van Commissarissen voldoet, als gevolg van het terugtreden, niet aan de richtlijnen van de Corporate Governance Code. De heer de Vries is tevens bestuurder bij de grootaandeelhouder van de vennootschap, waarmee niet is voldaan aan de bepaling 2.1.7ii waarbij de helft van de commissarissen onafhankelijk dient te zijn. Op basis van 2.1.8ii, waarbij een commissaris die tevens bestuurder is van een rechtspersoon die meer dan 10 procent van de aandelen heeft in de vennootschap niet onafhankelijk is, is de heer de Vries niet onafhankelijk. Vanwege de beperkte omvang van de vennootschap wordt daar tijdelijk van afgeweken. De combinatie van ervaring en deskundigheid stelt de Raad van Commissarissen in staat de diverse taken naar behoren te verrichten. Op de AVA van 27 juni 2023 is de heer de Vries herbenoemd tot lid van de Raad van Commissarissen voor een periode van vier jaar tot en met de AVA van 2027. Een rooster van aftreden is vooralsnog niet vastgesteld omdat de heer de Vries voor een tweede termijn van vier jaar is benoemd en ervan uit wordt gegaan dat de heer de Vries deze termijn zal volmaken. De Raad van Commissarissen is tot aan 18 september 2023 zevenmaal bijeengekomen. Alle leden van de Raad van Commissarissen waren steeds bij de vergaderingen aanwezig. Naast een beperkt aantal fysieke vergaderingen werd ook online vergaderd en heeft veelvuldig telefonisch en elektronisch onderling overleg plaatsgevonden. Na 18 september 2023 heeft de Raad van Commissarissen veelvuldig overleg gehad met het bestuur van Almunda Professionals. In de gezamenlijke vergaderingen met de Raad van Bestuur kwamen onder andere de onderstaande onderwerpen aan de orde, waarbij wordt opgemerkt dat gezien de omvang van de onderneming er geen aparte commissies zijn ingesteld en alle onderwerpen derhalve in de volledige Raad van Commissarissen zijn besproken: Strategie en uitvoering van de strategie, begroting, financiële ontwikkelingen, resultaten, administratieve organisatie, interne controle en marktontwikkelingen; Acquisitie 70% belang ICE; Te realiseren transitie binnen Novisource; Agendaverzoeken en discussies met aandeelhouders; Jaarverslag en dividendbeleid; Persberichten; Werknemersaangelegenheden waaronder evaluatie presteren directie; Organisatiestructuur en algemene en operationele gang van zaken; Corporate governance (o.a. investor relations en publiciteit); Remuneratie Raad van Bestuur en directie; Benoeming van KPMG als accountant voor de jaarrekening 2023; Evaluatie eigen functioneren en dat van de Raad van Bestuur. Evaluatie eigen functioneren heeft plaatsgevonden door interne feedback tussen de leden van de RvC (tot aan 18 september 2023). Evaluatie functioneren Raad van Bestuur heeft plaatsgevonden door analyse van de gerealiseerde doelen ten opzichte van de doelen zoals gedefinieerd in de van de strategie afgeleide jaarplannen. Tevens hebben gesprekken plaatsgevonden met managers binnen de organisaties van de werkmaatschappijen. De uit de evaluaties voortkomende aandachtspunten worden actief ter hand genomen, tussen de leden van de Raad van Commissarissen of met Raad van Bestuur besproken en voortgang hieruit voortvloeiende acties wordt bewaakt M&A projecten Naast de strategische heroriëntatie van Almunda Professionals zijn reguliere en incidentele onderwerpen in de diverse RvC vergaderingen aan de orde geweest, waaronder de onderwerpen die in een grotere RvC in de verschillende commissies zouden zijn ondergebracht. Te denken valt onder meer aan monitoring van interne en externe ontwikkelingen, uitvoering van de strategie, personeel (inclusief bezetting management) en de relatie met (groot-)aandeelhouders. Vertrouwen in de toekomst Op basis van de kwaliteit van de organisatie, de marktvraag en de ontwikkelingen die zijn ingezet in 2023, kijkt de RvC uit naar de verdere implementatie van de gekozen strategie bij PIDZ, ICE en Novisource. De RvC deelt de verwachting van de RvB dat Almunda Professionals in 2024 verder zal kunnen groeien in omzet, EBITDA en aan aandeelhouders toekomend resultaat. Zowel PIDZ, ICE als Novisource hebben volop kansen om zich (op termijn) verder te ontwikkelen en verder te groeien. De RvC biedt het management van de bedrijven de ruimte om zowel qua organisatie als dienstverlening aan opdrachtgevers verdere groei te realiseren. Het streven is gericht op autonome groei. Indien zich mogelijkheden voordoen om de bedrijven te versterken met add-on acquisities, staat Almunda Professionals daarvoor open. Amsterdam, 25 april 2024 Raad van Commissarissen Peter Paul de Vries, voorzitter Renumeratierapport Inleiding Het doel van dit rapport is om het remuneratiebeleid voor de Raad van Bestuur van Almunda Professionals en de uitvoering daarvan weer te geven. De Raad van Commissarissen is verantwoordelijk voor de totstandkoming en inhoud van het rapport. Beloning Raad van Bestuur Bij het aantrekken van het nieuwe bestuur heeft de Raad van Commissarissen de volgende uitgangspunten gehanteerd: De beloning is van een zodanige aard en omvang dat: Er een gekwalificeerde en deskundig bestuur aangetrokken en behouden kan worden; en De lange termijn belangen van de aandeelhouders en de het bestuurder zoveel mogelijk parallel lopen. Bij het formuleren van het beloningsbeleid worden de doelstellingen voor de strategie ter uitvoering van de lange termijn waardecreatie in overweging genomen. Implementatie en haalbaarheid strategie, de door de groepsondernemingen gehanteerde bedrijfsmodellen en de markten waarin ze actief zijn alsmede het belang van de stakeholders, waaronder die van de aandeelhouders, zijn elementen van het beloningsbeleid die bijdragen aan de lange termijn waardecratie. Tevens wordt in overweging genomen de beloningsverhoudingen binnen de vennootschap en de met haar verbonden ondernemingen. De totale remuneratie is gebaseerd op gangbare beloningen voor ondernemingen van vergelijkbare omvang en complexiteit en de daadwerkelijke tijdsbesteding. De omvang van Almunda Professionals is vooralsnog relatief beperkt waarbij de bestuurders van de werkmaatschappijen operationele bestuurlijke verantwoordelijkheden hebben. Vanuit dit perspectief bestaat de totale beloning van het bestuur uit vaste overeengekomen vergoedingen. Dit kan in een jaarlijks vast te stellen vast bedrag of op basis van een regiecontract waarbij een vaste vergoeding is overeengekomen gekoppeld aan daadwerkelijke tijdsbesteding. Aan het bestuur worden geen variabele prestatie vergoedingen toegekend zowel niet in cash als in aandelen. Per jaar evalueert de RvC of de tijdsbesteding en de bijdrage van het bestuur aan de lange termijn waardecreatie dient te leiden tot een aanpassing in de beloningsstructuur van het bestuur. Uit dien hoofde kan, afhankelijk van de realisatie van de strategie en de daarmee samenhangende lange termijn waardecreatie, worden besloten om de beloningsstructuur aan te passen. Vast deel van de beloning Het Bestuur heeft geen arbeidsovereenkomst met Almunda Professionals of met haar dochtermaatschappijen, maar managementovereenkomsten voor bepaalde- en onbepaalde tijd gesloten met een korte opzeggingstermijn van twee maanden. De managementovereenkomsten veronderstellen een gemiddelde parttime inzet. In 2023 bedroeg de management fee € 85 duizend excl. btw, incl. vergoeding van onkosten. De vergoeding kan worden herzien indien nadrukkelijke afwijking van de veronderstelde gemiddelde tijdsbesteding wordt voorzien. De RvC acht vooralsnog een grotere inzet of hogere beloning niet nodig om te kunnen voorzien in gewenste kwalitatieve bezetting van de RvB opdat de strategie gericht op groei en waarde creatie naar behoren kan worden uitgevoerd. Het beheersbaar houden van de kosten op het niveau van de Almunda Professionals die thans met name een bestuurlijke taak heeft, wordt belangrijk gevonden. Om die reden wordt op korte termijn geen uitbreiding van het aantal leden van de RvB voorzien. Variabel deel van de beloning Er zijn geen specifieke doelstellingen en daarmee verbonden variabele componenten, zoals een bonus of winstdeling, overeengekomen. De primaire operationele verantwoordelijkheid ligt bij de directies van PIDZ, ICE en Novisource en niet bij de RvB. Secundaire arbeidsvoorwaarden Aangezien er geen sprake is van een arbeidsovereenkomst, zijn er geen vaste secundaire arbeidsvoorwaarden overeengekomen met de RvB. Zakelijk gemaakte kosten, waaronder die voor reizen per auto, worden door Almunda Professionals op declaratiebasis vergoed. Het Bestuur verzorgt zelf zijn pensioenvoorziening. Ontslagvergoeding Er is geen vergoeding voor beëindiging van overeenkomst overeengekomen. Change of control Er is hieromtrent niets overeengekomen. Dit wordt ook niet nodig geacht vanwege het flexibele karakter van de overeengekomen opzeggingsmogelijkheid. Ultimate remedium Conform artikel 2:135 lid 6 BW heeft de RvC het recht van ultimate remedium. Dit houdt in dat de RvC bevoegd is de waarde van de eerder toegekende variabele beloningscomponenten naar beneden of naar boven toe bij te stellen. Dit als de bezoldiging naar zijn oordeel leidt tot onbillijke uitkomsten vanwege buitengewone omstandigheden in de periode waarin vooraf vastgestelde prestatiecriteria zijn of dienden gerealiseerd te zijn. Die billijkheid houdt vooral ook rekening met maatschappelijke waarden en normen. Aangezien aan de RvB dit verslagjaar geen variabele beloningen zijn toegekend, is het hiervoor gestelde niet aan de orde. Claw back In overeenstemming met artikel 2:135 lid 8 van het Burgerlijk Wetboek heeft de RvC het recht van claw back. Dit is de bevoegdheid een op basis van onjuiste (financiële) gegevens toegekende variabele bezoldiging terug te vorderen van de bestuurder. Dit geldt zowel voor de korte als lange termijn bonussen en zowel voor de toegekende/betaalde als voor de nog niet toegekende/ betaalde bonussen. Tot dusverre zijn er voor de RvB van Almunda Professionals geen specifieke doelstellingen en werden ook geen daarmee verbonden variabele componenten, zoals een bonus of winstdeling, overeengekomen. Renumeratie 2023 De RvC heeft, buiten aanwezigheid van de RvB, de doelstellingen voor 2023 geëvalueerd en vastgesteld dat er geen aanleiding is het beloningspakket van de RvB aan te passen. De volgende aan beloning van de leden van de RvB gerelateerde bedragen zijn opgenomen in de winst- en verliesrekening 2023 en 2022: x € 1.000 2023 2022 Marco Mulder 85 1 Remko Herschel - - Frank Lagerveld - 92 Totaal 85 93 Remko Herschel is tevens verbonden aan grootaandeelhouder Value8 en heeft uit hoofde van deze relatie afgezien van een bestuurdersbeloning. Pay ratio Op grond van de Corporate Governance Code dient de vennootschap te rapporteren over de beloningsverhoudingen. De ratio reflecteert de verhouding tussen de beloning van de CEO en de gemiddelde indirecte salariskosten. De RvC acht de verhouding acceptabel en blijft de ontwikkeling van deze verhouding volgen. x € 1.000, tenzij anders aangegeven 2019 2020 2021 2022 2023 Bezoldiging RvB 318 104 105 93 85 Bezoldiging CEO 230 104 105 92 0 Gemiddelde beloning 94 90 92 86 97 Pay Ratio 2,4 1,2 1,1 1,1 0 Aandelenbelang Raad van Bestuur De Raad van Bestuur had gedurende 2023 geen aandelen Almunda Professionals in bezit. Bezoldiging Raad van Commissarissen Jaarlijks stelt de Algemene Vergadering van Aandeelhouders de beloning van de leden van de RvC vast. De beloning kan jaarlijks beoordeeld en indien nodig aangepast worden. De commissarisbeloning bestaat uit slechts één component: een vaste jaarlijkse vergoeding. Er is geen relatie tussen de prestatie van de onderneming en de commissarisbeloning. De leden van de RvC ontvangen geen prestatie- of vermogens gerelateerde vergoedingen en bouwen geen pensioenrechten op bij Almunda Professionals. Aan de leden van de RvC worden geen aandelen, opties op aandelen of andere op aandelen gebaseerde bezoldigingselementen toegekend. De leden van de RvC zijn gebonden aan het bij Almunda Professionals geldende reglement van voorwetenschap. Opgemerkt wordt dat Peter Paul de Vries bestuurder is van Value8 NV. Value8 NV houdt een (rechtstreeks en/of middelijk) belang in Almunda Professionals van 70% - 80%. Verder is hij via zijn persoonlijke vennootschap 3L Capital Holding BV aandeelhouder van Almunda Professionals. Almunda Professionals heeft geen leningen aan of garanties voor de leden van de Raad van Commissarissen verstrekt. De volgende aan de leden van de RvC gerelateerde bedragen zijn opgenomen in de winst- en verliesrekening 2023 en 2022: x € 1.000 2023 2022 Peter Paul de Vries 25 25 Suzanne van Zeelst 30 20 55 45 De geconsolideerde jaarrekening Geconsolideerd overzicht van winst of verlies en niet-gerealiseerde resultaten over het boekjaar eindigend op 31 december 2023 x € 1.000 Toelichting 2023 2022 (herzien) 1) Netto-omzet 1 27.549 26.259 Kosten uitbesteed werk en andere externe kosten 2 3.428 3.590 Personeelskosten 3 15.135 12.965 Amortisatie immateriële vaste activa 4 2.352 2.212 Afschrijvingen materiële vaste activa 5 270 181 Afschrijvingen lease en huur activa 6 546 422 Bijzondere waardeverminderingen op goodwill 12 - 1.902 Bijzondere waardeverminderingen van vlottende activa 18 98 125 Overige bedrijfskosten 7 3.880 3.112 Som der bedrijfslasten 25.709 24.509 Resultaat uit bedrijfsactiviteiten 1.840 1.750 Financiële baten 9 21 2 Financiële lasten 9 -981 -624 Netto financieringslasten -960 -622 Aandeel in resultaat van deelnemingen 18 7 -87 Resultaat voor belastingen 887 1.041 Belastingen over resultaat 10 -199 -754 Totaal resultaat voor de periode 688 287 Niet gerealiseerde resultaten: posten die niet in aanmerking komen voor reclassificatie naar de winst of verliesrekening - - - Niet-gerealiseerde resultaten: posten die in aanmerking komen voor reclassificatie naar de winst of verliesrekening - - - - - Totaal gerealiseerde en niet gerealiseerde resultaten 688 287 Geconsolideerd overzicht van winst of verlies en niet-gerelealiseerde resultaten over het boekjaar eindigend op 31 december 2023 (vervolg) x € 1.000 Toelichting 2023 2022 (herzien) 1) Toerekening totaal geconsolideerd resultaat voor de periode Totaal resultaat voor de periode toe te rekenen aan derden 20 291 386 Totaal resultaat voor de periode toe te rekenen aan aandeelhouders 397 -99 Totaal resultaat voor de periode 688 287 2023 2022 Netto resultaat voortgezette activiteiten per aandeel 0,02 -0,01 Verwaterde netto resultaat voortgezette activiteiten per aandeel 0,02 -0,01 1) In 2023 is de presentatie van het overzicht van winst of verlies en niet-gerealiseerde resultaten alsmede de presentatie van de balans en het kasstroomoverzicht gewijzigd en zijn overeenkomstig de vergelijkende cijfers voor vergelijkingsdoeleinden ook gewijzigd. Voor een nadere uiteenzetting wordt verwezen naar sectie "Aanpassing vergelijkende cijfers". De toelichtingen zoals opgenomen op pagina 47 t/m 122 maken integraal onderdeel uit van deze geconsolideerde jaarrekening. Geconsolideerde balans per 31 december 2023 x € 1.000 (na resultaatbestemming) Toelichting 31 december 2023 31 december 2022 (herzien) 2) Activa Goodwill 12 10.046 9.313 Overige immateriële vaste activa 13 15.740 15.622 Materiële vaste activa 14 1.050 1.049 Lease en huur activa 15 1.705 1.462 Latente belastingvorderingen 16 105 - Vaste activa 28.646 27.446 Leningen u/g 17 50 50 Handelsdebiteuren en overige vorderingen 18 5.368 4.715 Geldmiddelen en kasequivalenten 19 5.873 5.600 Vlottende activa 11.291 10.365 Totaal activa 39.937 37.811 Eigen Vermogen Geplaatst aandelenkapitaal 20 2.002 1.840 Agio 20 6.051 5.413 Ingehouden winsten 20 4.987 4.450 Eigen vermogen toe te rekenen aan aandeelhouders 13.040 11.703 Aandeel derden 20 1.408 620 Totaal groepsvermogen 14.448 12.323 Langlopende schulden Leningen o/g 21 9.475 10.875 Latente belastingschulden 16 3.623 3.421 Verplichtingen uit hoofde van lease en huur 22 1.088 969 Langlopende belastingschulden 23 1.388 1.756 Totaal Langlopende schulden 15.574 17.021 Kortlopende schulden Schulden aan kredietinstellingen 24 210 - Leningen o/g 21 2.900 2.500 Belastingschulden 25 2.790 2.812 Handelscrediteuren en overige schulden 26 3.366 2.662 Verplichtingen uit hoofde van lease en huur 22 649 493 Totaal kortlopende schulden 9.915 8.467 Totaal schulden 25.489 25.488 Totaal Eigen Vermogen en schulden 39.937 37.811 2) De vergelijkende cijfers over 2022 zijn herzien voor vergelijkingsdoeleinden. Voor een nadere uiteenzetting verwijzen wij naar sectie "Aanpassing vergelijkende cijfers". De toelichtingen zoals opgenomen op pagina 47 t/m 122 maken integraal onderdeel uit van deze geconsolideerde jaarrekening. Geconsolideerd mutatieoverzicht van het eigen vermogen over 2023 x € 1.000 Geplaatst Kapitaal Agio Ingehouden winsten Eigen vermogen toe te rekenen aan aandeelhouders Aandeel derden Totaal Stand per 1 januari 2023 1.840 5.413 4.450 11.703 620 12.323 Uitgifte aandelen 67 733 - 800 - 800 Mutatie transactie onder gemeenschappelijke leiding - - 148 148 497 645 Uitgekeerde dividend aan aandeelhouders 95 -95 -8 -8 - -8 Resultaat voor de periode toe te rekenen aan aandeelhouders - - 397 397 291 688 Toename (afname) in het eigen vermogen 162 638 537 1.337 788 2.125 Stand per 31 december 2023 2.002 6.051 4.987 13.040 1.408 14.448 Geplaatst Kapitaal Agio Ingehouden winsten Eigen vermogen toe te rekenen aan aandeelhouders Aandeel derden Totaal Stand per 1 januari 2022 1.175 129 4.465 5.769 - 5.769 Uitgifte aandelen 595 5.354 - 5.949 - 5.949 Mutatie transactie onder gemeenschappelijke leiding - - 173 173 234 407 Uitgekeerde dividend aan aandeelhouders 70 -70 -89 -89 - -89 Resultaat voor de periode toe te rekenen aan aandeelhouders - - -99 -99 386 287 Toename (afname) in het eigen vermogen 665 5.284 -15 5.934 620 6.554 Stand per 31 december 2022 1.840 5.413 4.450 11.703 620 12.323 De toelichtingen zoals opgenomen op pagina 47 t/m 122 maken integraal onderdeel uit van deze geconsolideerde jaarrekening. Geconsolideerd kasstroomoverzicht 2023 voor het jaar geëindigd op 31 december 2023 x € 1.000 Toelichting 2023 2022 (herzien) 3) Kasstroom uit operationele activiteiten Totaal resultaat voor de periode 688 287 Aanpassingen voor: Amortisatie immateriële vaste activa 4 2.352 2.212 Impairment goodwill 12 - 1.902 Afschrijving materiële vaste activa 5 270 181 Afschrijving lease en huur activa 6 546 422 Netto financieringslasten 9 960 622 Aandeel in resultaat deelnemingen 18 -7 87 Belastingen over resultaat 10 199 754 Veranderingen in werkkapitaal: Handelsdebiteuren en overige vorderingen 18 943 -647 Handelscrediteuren en overige schulden 25 -331 -224 Kasstroom uit bedrijfsoperaties 5.620 5.596 Betaalde winstbelasting 10 en 25 -887 -1.164 Kasstroom uit operationele activiteiten 4.733 4.432 Kasstroom uit investeringsactiviteiten Verwerving groepsmaatschappen net of cash 12 161 2.262 Investeringen in immateriële vaste activa en goodwill 13 -29 -82 Investeringen in materiële vaste activa 14 -254 -662 Desinvesteringen in materiële vaste activa 14 22 1 Verstrekte lening u/g 17 - -50 Ontvangen rente op lening u/g 9 - 2 Kasstroom uit investeringsactiviteiten -100 1.471 Kasstroom uit financieringsactiviteiten Uitgekeerd cashdividend 20 -8 -89 Opgenomen kredietfaciliteit 24 197 - Aflossing leningen o/g 21 -2.667 -2.500 Aflossing leningen Belastingdienst 23 -441 -133 Leasebetalingen en betaalde rente op leases 22 -599 -480 Betaalde rente op leningen o/g 9 en 21 -752 -427 Betaalde rente op leningen Belastingdienst 9 -90 - Kasstroom uit financieringsactiviteiten -4.360 -3.629 Netto-kasstroom in het boekjaar 273 2.274 Geconsolideerd kasstroomoverzicht 2023 voor het jaar geëindigd op 31 december 2023 (vervolg) x € 1.000 2023 2022 Stand liquide middelen per 1 januari 5.600 3.326 Stand liquide middelen per 31 december 5.873 5.600 Netto-kassstroom in het boekjaar 273 2.274 3) De vergelijkende cijfers over 2022 zijn herzien voor vergelijkingsdoeleinden. Voor een nadere uiteenzetting verwijzen wij naar sectie "Aanpassing vergelijkende cijfers". Almunda Professionals heeft ervoor gekozen om de kasstromen uit operationele activiteiten volgens de indirecte methode te bepalen. De toelichtingen zoals opgenomen op pagina 47 t/m 122 maken integraal onderdeel uit van deze geconsolideerde jaarrekening. Toelichting en grondslagen Toelichting op de geconsolideerde jaarrekening Algemene informatie over Almunda Professionals Algemeen Verslaggevende entiteit Almunda Professionals is een beursgenoteerd investeringsbedrijf gericht op participatie in ondernemingen die ieder een focus hebben op de inzet van professionals ten behoeve van consultancy en ondersteuning van bedrijven en organisaties in specifieke sectoren. Almunda Professionals is een naar Nederlands recht opgerichte naamloze vennootschap. Het hoofdkantoor van Almunda Professionals is gevestigd aan de Hoogoorddreef 56-L, 1101 BE te Amsterdam, handelend onder Kamer van Koophandel nummer 20060872. Almunda Professionals is onder ticker "AMUND" genoteerd aan Euronext Amsterdam. Het adres van de statutaire zetel van de vennootschap is Amsterdam. De geconsolideerde jaarrekening omvat de vennootschap zelf en haar dochterondernemingen (hierna “de Groep” genoemd). Activiteiten De activiteiten van Almunda Professionals (enkelvoudig) bestaan uit het participeren in ondernemingen die een focus hebben op de inzet van professionals ten behoeve van consultancy en ondersteuning van bedrijven en organisaties in specifieke sectoren. De activiteiten van dochteronderneming Novisource betreffen het leveren van consultancy diensten op het raakvlak van Business & IT, met een sterke focus op zakelijke dienstverleners in de financiële sector, zoals banken, verzekeraars, pensioenfondsen en vermogensbeheerders. De consultants van Novisource vertalen actuele thema’s op het gebied van Business & IT naar de bedrijfsvoering van haar klanten. De activiteiten van dochtermaatschappij PIDZ betreffen het leveren van matchingactiviteiten (bemiddeling) tussen zelfstandige zorgprofessionals en zorgorganisaties op het daartoe ontwikkelde platform mijnPIDZ®. Daarmee speelt PIDZ een cruciale rol bij de invulling van de flexibele schil voor de personeelsbezetting in de Nederlandse zorg. De activiteiten van dochtermaatschappij ICE Interim betreffen het leveren van consultancy diensten op het raakvlak van Business & IT, Process & Performance, Data & Analytics en Operational Expert. De professionals van ICE Interim zijn actief in de utility branche en werken voor energieleveranciers, programmaverantwoordelijken, meetbedrijven, netwerkbeheerders en waterbedrijven in zowel Nederland als België. Samenstelling Almunda Professionals Groep De deelnemingen van Almunda Professionals NV worden hieronder vermeld. Deze zijn opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening van Almunda Professionals NV. Tenzij anders vermeld zijn al deze deelnemingen, direct of indirect, volledig (100%) in eigendom en heeft Almunda Professionals NV de volledige of meerderheid van stemrechten. Daar waar in het vervolg van dit jaarrekening wordt gesproken over de "Groep" of "Almunda Professionals" bedoelen we Almunda Professionals NV en haar groepsmaatschappijen Novisource, PIDZ en ICE. Voor enkelvoudige duiding hanteren we "Almunda Professionals NV". Novisource Novisource is een groep van vennootschappen waarvan Novisource Holding BV aan het hoofd staat. Novisource Holding B.V. heeft een belang van 100% in al haar directe deelnemingen. De samenstelling van Novisource is als volgt: Novisource Holding BV Novisource BV PIDZ PIDZ is een 80% deelneming van Almunda Professionals NV. PIDZ is een groep van vennootschappen waarvan PIDZ Holding BV aan het hoofd staat. PIDZ Holding BV heeft een belang van 100% in al haar deelnemingen. De samenstelling van PIDZ is als volgt: PIDZ Holding BV Simmer & Cooper BV PIDZ Zorg BV The Factoring Company BV Smiling Gents Company BV PIDZ Uitzend BV PIDZ Flex BV PIDZ Talents BV PIDZ Detachering BV Qrabbl BV Stikkr BV ICE ICE is een 70% deelneming van Almunda Professionals NV. ICE is een groep van vennootschappen waarvan ICE Groep BV aan het hoofd staat. ICE Groep BV heeft een belang van 100% in al haar deelnemingen. ICE kent de volgende samenstelling: ICE Groep BV ICE Interim BV Door Almunda Professionals NV is een BW2:403 verklaring afgegeven voor zowel Novisource Holding BV als Novisource BV. Joint ventures Naast bovengenoemde groepsmaatschappijen heeft De Groep via PIDZ Holding BV een 40% belang in SureCare Holding BV (hierna "SureCare") en haar groepsmaatschappijen. Vanuit PIDZ Holding BV betreft het een joint venture. De samenstelling van de SureCare groep is als volgt: SureCare Holding BV SureCare Zorgbeveiliging BV SureCare BV Gehanteerde grondslagen bij de opstelling van de jaarrekening Deze jaarrekening heeft betrekking op het boekjaar 2023, dat is geëindigd op 31 december 2023. Continuïteit De jaarrekening is opgemaakt op basis van de continuïteit veronderstelling. Presentatiewijzigingen Almunda Professionals heeft consequent de grondslagen voor financiële verslaggeving gehanteerd voor alle perioden die in deze geconsolideerde jaarrekening zijn opgenomen, inclusief de voor de Groep van toepassing zijnde aanpassingen voorgeschreven door nieuwe standaarden en interpretaties. Almunda Professionals heeft in 2023 de indeling van het overzicht van winst of verlies en niet-gerealiseerde resultaten, de balans en het kasstroomoverzicht gewijzigd. De vergelijkende cijfers zijn voor vergelijkingsdoeleinden ook gewijzigd. Voor een nadere uiteenzetting wordt verwezen naar sectie "Aanpassing vergelijkende cijfers". Overeenstemmingsverklaring De geconsolideerde jaarrekening is door de Raad van Bestuur van de vennootschap opgesteld in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards, zoals aanvaard binnen de Europese Unie (IFRS-EU) en met artikel 2:362 lid 9 van het Burgerlijk Wetboek (BW). De geconsolideerde jaarrekening is op 25 april 2024 voor publicatie door de Raad van Bestuur goedgekeurd. De jaarrekening wordt op de jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders ter vaststelling aan de aandeelhouders voorgelegd. Grondslag voor de waardering De jaarrekening is opgesteld op basis van historische kosten, tenzij anders is aangegeven. Presentatie- en functionele valuta De jaarrekening wordt opgesteld in euro’s, de functionele en presentatievaluta van Almunda Professionals. Alle bedragen worden weergegeven in duizenden euro’s, tenzij anders is aangegeven. Aanpassing vergelijkende cijfers In 2023 is de indeling van van het overzicht van of verlies en niet-gerealiseerde resultaten, de balans en het kasstroomoverzicht gewijzigd. Overzicht van winst of verlies en niet-gerealiseerde resultaten Tot en met verslagjaar 2022 paste de Groep voor het (geconsolideerd) overzicht van winst of verlies en niet-gerealiseerde resultaten het functionele model toe. Met de verwerving van ICE heeft Almunda Professionals heeft Almunda Professionals dit model geëvalueerd met uitkomst dat het categoriale model beter aansluit bij de nieuwe samenstelling van de Groep. Met ingang van verslagjaar 2023 heeft Almunda Professionals ervoor gekozen om voor het geconsolideerd overzicht van winst of verlies en niet-gerealiseerde resultaten het categoriale model toe passen. De presentatie van de vergelijkende cijfers over 2022 zijn overeenkomstig aangepast. De impact van de overgang van het functionele model naar het categoriale model is als volgt: x € 1.000 Functionele indeling Reclass Categoriale indeling Netto-omzet 26.259 - 26.259 Kostprijs van de omzet 11.031 -11.031 - Brutowinst 15.228 11.031 26.259 Kosten uitbesteed werk en andere externe kosten - 3.590 3.590 Personeelskosten - 12.965 12.965 Amortisatie immateriële vaste activa - 2.212 2.212 Afschrijvingen - 603 603 Bijzondere waardeverminderingen op goodwill 1.902 - 1.902 Bijzondere waardevermindering van vlottende activa 125 - 125 Verkoopkosten 3.188 -3.188 - Overige bedrijfskosten 8.263 -5.151 3.112 Som der bedrijfskosten 13.478 11.031 24.509 Resultaat uit bedrijfsactiviteiten 1.750 - 1.750 Financiële baten 2 - 2 Financiële lasten -624 - -624 Netto financieringslasten -622 - -622 Resultaat deelneming -87 - -87 Resultaat voor winstbelastingen 1.041 - 1.041 Winstbelastingen over resultaat 754 - 754 Totaal geconsolideerd resultaat voor de periode 287 - 287 Balans Met ingang van 2023 wordt de post "Goodwill en overige immateriële vaste activa" afzonderlijk gepresenteerd als "Goodwill" en "Overige immateriële vaste activa". Daarnaast is in 2023 de post "Lease en huur activa" afzonderlijk gepresenteerd, tot en met 2022 was deze post opgenomen onder "Materiële vaste activa". De presentatie van de vergelijkende cijfers van 2022 zijn overeenkomstig aangepast. Kasstroomoverzicht Met ingang van 2023 is de indeling van het kasstroomoverzicht gewijzigd. Tot en met 2022 was het startpunt van het kasstroomoverzicht het resultaat uit bedrijfsactiviteiten. Met ingang van 2023 start het kasstroomoverzicht met het totaal resultaat voor de periode. Daarnaast is met ingang van 2023 de kasstroom uit hoofde van de aflossing leningen Belastingdienst afzonderlijk opgenomen. De presentatie van de vergelijkende cijfers van 2022 zijn overeenkomstig aangepast. Gebruik van schattingen en oordelen De opstelling van de jaarrekening in overeenstemming met IFRS vereist dat het bestuur oordelen vormt en schattingen en veronderstellingen maakt die van invloed zijn op de toepassing van grondslagen, de gerapporteerde waarde van activa en verplichtingen en van baten en lasten. De schattingen en hiermee verbonden veronderstellingen zijn gebaseerd op ervaringen uit het verleden, alsmede toekomstige verwachtingen en verschillende andere factoren die, gegeven de omstandigheden, als redelijk worden beschouwd. De uitkomsten hiervan vormen de basis voor het oordeel over de boekwaarde van activa en verplichtingen die niet op eenvoudige wijze uit andere bronnen blijkt. De daadwerkelijke uitkomsten kunnen afwijken van deze schattingen. De schattingen en onderliggende veronderstellingen worden voortdurend beoordeeld. Herzieningen van schattingen worden opgenomen in de periode waarin de schatting wordt herzien, indien de herziening alleen voor die periode gevolgen heeft, of in de periode van herziening en toekomstige perioden, indien de herziening gevolgen heeft voor zowel de verslagperiode als toekomstige perioden. Voor de uiteenzetting van de specifieke posten in de jaarrekening waarvoor oordelen, schattingen of veronderstellingen van toepassing zijn, wordt verwezen naar de toelichting op de geconsolideerde jaarrekening “Gebruik van schattingen en oordelen”. Bepaling van de reële waarde Bij het bepalen van de reële waarde van een activa of een verplichting gebruikt de Groep zoveel mogelijk op de markt waarneembare gegevens. De reële waarden worden geclassificeerd naar verschillende niveaus op basis van een reële-waardehiërarchie, afhankelijk van de inputs op basis waarvan de waarderingstechnieken zijn toegepast. Er zijn drie niveaus gedefinieerd: Niveau 1: genoteerde marktprijzen (niet gecorrigeerd) in actieve markten voor identieke activa of verplichtingen. Niveau 2: input die geen onder niveau 1 vallende genoteerde marktprijzen betreft en die waarneembaar is voor het actief of de verplichting, hetzij rechtstreeks (bijv. in de vorm van prijzen) hetzij indirect (bijv. afgeleid van prijzen). Niveau 3: input voor het actief of de verplichting die niet is gebaseerd op waarneembare marktgegevens (niet-waarneembare input). Indien de inputs die worden gebruikt voor het bepalen van de reële waarde van een actief of verplichting binnen verschillende niveaus van de reële-waardehiërarchie vallen, dan wordt de bepaalde reële waarde in zijn geheel geclassificeerd in hetzelfde niveau van de reële-waardehiërarchie als de input van het laagste niveau die van belang is voor de gehele meting. De Groep verwerkt eventuele herrubricering tussen de niveaus van de reële-waardehiërarchie aan het einde van de verslagperiode waarin de wijziging zich heeft voorgedaan. Materiële grondslagen voor financiële verslaggeving De hierna beschreven grondslagen zijn door de entiteiten van Almunda Professionals consistent toegepast op alle perioden die in deze geconsolideerde jaarrekening worden gepresenteerd. Grondslagen voor de consolidatie De geconsolideerde jaarrekening omvat de financiële gegevens van Almunda Professionals en haar dochtermaatschappijen. Voor de samenstelling van de groep wordt verwezen naar de toelichting op de geconsolideerde jaarrekening “Samenstelling Almunda Professionals Groep”. Bedrijfscombinaties De Groep verwerkt bedrijfscombinaties volgens de overnamemethode wanneer de verworven reeks van activiteiten en activa voldoet aan de definitie van een bedrijf en de zeggenschap is overgedragen aan de Groep. Om te bepalen of een bepaalde reeks van activiteiten en activa een bedrijf betreft, beoordeelt de Groep of de reeks van verworven activa en activiteiten tenminste een middel (input) en een substantieel proces bevat, en of de verworven reeks de mogelijkheid heeft om productie (output) tot stand te brengen. De Groep heeft de keuze om een ‘concentratietest’ toe te passen die een vereenvoudigde beoordeling mogelijk maakt of een verworven reeks activiteiten en activa geen bedrijf betreft. Aan de optionele concentratietest is voldaan als nagenoeg de gehele reële waarde van de verworven bruto-activa geconcentreerd is in één enkel identificeerbaar actief of groep van soortgelijke identificeerbare activa. De voor de overname overgedragen vergoeding wordt in het algemeen gewaardeerd tegen reële waarde, evenals de verworven netto identificeerbare activa. Eventuele goodwill die hieruit voortvloeit, wordt jaarlijks getoetst op bijzondere waardeverminderingen. Eventuele boekwinst uit een voordelige koop wordt direct verwerkt in winst of verlies. Transactiekosten worden verwerkt wanneer zij worden gemaakt, behalve als zij betrekking hebben op de uitgifte van vreemd- of eigenvermogensinstrumenten. In de overgedragen vergoeding is geen bedrag begrepen voor de afwikkeling van bestaande relaties. Een dergelijk bedrag wordt in het algemeen verwerkt in winst of verlies. De reële waarde van een eventuele voorwaardelijke vergoeding wordt op overnamedatum opgenomen. Indien een verplichting om een voorwaardelijke vergoeding te betalen voldoet aan de definitie van een financieel instrument dat wordt geclassificeerd als eigen vermogen, vindt geen latere herwaardering plaats en wordt de afwikkeling verantwoord binnen het eigen vermogen. Als dit niet het geval is, wordt de voorwaardelijke vergoeding geherwaardeerd tegen reële waarde en worden wijzigingen in de reële waarde na eerste opname opgenomen in de winst-en-verliesrekening. Als beloningen in de vorm van op aandelen gebaseerde betalingen (vervangingsbeloningen) dienen te worden geruild voor beloningen die worden gehouden door personeelsleden van de overgenomen partij (beloningen van de overgenomen partij) en als deze betrekking hebben op in het verleden verstrekte diensten, dan wordt het geheel of een deel van de waarde van de vervangingsbeloningen opgenomen in de over te dragen vergoeding in het kader van de bedrijfscombinatie. De berekening geschiedt op basis van de marktwaarde van de vervangingsbeloningen in vergelijking met de marktwaarde van de beloningen van de overgenomen partij en de mate waarin de vervangingsbeloningen betrekking hebben op voorafgaand aan de bedrijfscombinatie verstrekte diensten. Verantwoording van bedrijfscombinaties Bedrijfscombinaties worden verwerkt op de datum waarop de controlerende zeggenschap overgaat naar Almunda Professionals. Er is sprake van controlerende zeggenschap als de Groep de mogelijkheid heeft om het financiële en operationele beleid van een entiteit te bepalen om voordelen te verkrijgen uit de activiteiten van de entiteit. Bij de beoordeling van controlerende zeggenschap houdt de Groep rekening met potentiële stemrechten die op dat moment uitoefen baar zijn. Is de initiële verwervingsprijs ten tijde van de rapportagedatum afhankelijk van toekomstige gebeurtenissen, dan is deze prijs onzeker. In dat geval rapporteert de Groep ten aanzien van de verwervingsprijs een geschatte voorwaardelijke vergoeding als verplichting op de balans. De waardering van deze verplichting op reële waarde is gebaseerd op een beoordeling van de feiten en omstandigheden op overnamedatum. Doen zich binnen een periode van één jaar na overnamedatum feiten en omstandigheden voor die nadere informatie verschaffen over de situatie op de overnamedatum en hadden deze geresulteerd in een andere voorwaardelijke vergoeding, dan wordt de voorwaardelijke vergoeding aangepast op basis van deze nieuwe feiten en omstandigheden. Dochterondernemingen Dochterondernemingen zijn die entiteiten waarover de Groep zeggenschap heeft. De Groep heeft zeggenschap over een entiteit indien zij op basis van haar betrokkenheid bij de entiteit is blootgesteld aan, dan wel recht heeft op, variabele rendementen en het vermogen heeft die rendementen te beïnvloeden aan de hand van haar zeggenschap over de entiteit. De jaarrekeningen van dochterondernemingen zijn in de geconsolideerde jaarrekening opgenomen vanaf de datum waarop voor het eerst sprake is van zeggenschap tot aan het moment waarop de zeggenschap eindigt. Minderheidsbelangen Minderheidsbelangen (belangen van derden) worden bij eerste waardering gewaardeerd tegen het evenredige aandeel in de netto-identificeerbare activa van de verworven partij op overnamedatum. Wijzigingen in het belang van de Groep in een dochteronderneming die niet leiden tot verlies van overheersende zeggenschap, worden verwerkt als vermogenstransacties. Verlies van zeggenschap Indien de Groep de zeggenschap over een dochteronderneming verliest, worden de activa en verplichtingen en eventueel hiermee samenhangende minderheidsbelangen en andere eigenvermogenscomponenten niet langer in de balans verantwoord. De eventueel behaalde boekwinst of het boekverlies wordt opgenomen in winst of verlies. Indien de Groep een belang behoudt in de voormalige dochteronderneming, wordt dat vanaf het moment van het verlies van zeggenschap gewaardeerd tegen reële waarde. Belangen in entiteiten verwerkt volgens de ‘equity’-methode De belangen van de Groep in entiteiten verwerkt volgens de ‘equity’-methode bestaan uit belangen in geassocieerde deelnemingen en een joint venture. Geassocieerde deelnemingen zijn die entiteiten waarin de Groep invloed van betekenis heeft op het financiële en operationele beleid, maar waarover zij geen zeggenschap heeft. Een joint venture is een overeenkomst waarover de Groep gezamenlijke zeggenschap uitoefent, waarbij de Groep rechten heeft ten aanzien van de netto activa van de overeenkomst in plaats van rechten ten aanzien van haar activa en verplichtingen ten aanzien van haar schulden. Geassocieerde deelnemingen en joint ventures waarover gezamenlijk de zeggenschap wordt uitgeoefend, worden verantwoord op basis van de ‘equity’-methode en worden bij de eerste verwerking gewaardeerd tegen kostprijs. In die kostprijs van de deelneming zijn de transactiekosten inbegrepen. Na de eerste verwerking bevat de geconsolideerde jaarrekening het aandeel van de Groep in winst of verlies en niet-gerealiseerde resultaten van de deelnemingen verwerkt volgens de ‘equity’-methode, tot aan de datum waarop voor het laatst sprake is van invloed van betekenis of gezamenlijke zeggenschap. Eliminatie van transacties bij consolidatie Intragroepssaldi en -transacties, alsmede eventuele niet-gerealiseerde winsten en verliezen (met uitzondering van resultaten op transacties in vreemde valuta) uit intra-groepstransacties worden geëlimineerd. Niet-gerealiseerde winsten uit hoofde van transacties met deelnemingen verwerkt volgens de ‘equity’-methode worden geëlimineerd naar rato van het belang dat de Groep in de deelneming heeft. Niet-gerealiseerde verliezen worden op dezelfde wijze geëlimineerd als niet-gerealiseerde winsten, maar alleen voor zover er geen aanwijzing is voor een bijzondere waardevermindering. Financiële instrumenten Financiële activa en passiva worden opgenomen in de financiële positie van Almunda Professionals als zij partij wordt bij de contractuele bepalingen van het instrument. Financiële activa en passiva, niet zijnde reële waarde met waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening worden initieel gewaardeerd tegen reële waarde plus/ minus transactiekosten. Handelsdebiteuren die geen significante financieringscomponent hebben worden bij eerste opname tegen hun transactieprijs gewaardeerd. Een transactieprijs zal in principe ook de reele waarde op transactiedatum zijn, maar dit hoeft niet gelijk te zijn. Financiële activa De financiële vaste activa bestaan uit deelnemingen verwerkt volgens de equity methode en uit leningen en vorderingen. De leningen en vorderingen bestaan uit handelsvorderingen, handelsdebiteuren en liquide middelen. Leningen en vorderingen zijn financiële instrumenten met vaste of bepaalbare betalingen die niet op een actieve markt zijn genoteerd. De vervolgwaardering van deze financiële activa is tegen geamortiseerde kostprijs als is voldaan aan twee criteria: Het bedrijfsmodel is gericht op het aanhouden van de activa om de contractuele kasstromen te realiseren; en De contractuele bepalingen van het instrument voorzien in kasstromen op specifieke data en de kasstromen betreffen uitsluitend de hoofdsom en de rente op de resterende hoofdsom. Na eerste opname worden leningen en vorderingen gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs met behulp van de effectieve-rentemethode verminderd met eventuele bijzondere waardeverminderingen. Als de contractuele rechten op de kasstromen uit het actief aflopen, of als Almunda Professionals de contractuele rechten op de ontvangst van de kasstromen uit het financieel actief overdraagt via een transactie die nagenoeg alle aan het eigendom van dit actief verbonden risico’s en voordelen omvat, neemt Almunda Professionals een financieel actief niet langer in haar financiële positie. Als Almunda Professionals een belang in de overgedragen financiële activa behoudt of creëert, wordt dit belang afzonderlijk als actief of verplichting opgenomen. Voorziening voor verwachte kredietverliezen De Groep boekt een voorziening voor verwachte kredietverliezen op financiële activa die zijn gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs. Almunda Professionals bepaalt deze op basis van de individuele beoordeling van de betreffende posten waarbij geen sprake is van een significant financieringselement. Het bedrag van de verwachte kredietverliezen wordt op iedere balansdatum bijgewerkt om de veranderingen in het kredietrisico sinds de eerste opname van het betreffende financiële actief te weerspiegelen. Voorzieningen worden in mindering gebracht op de bruto boekwaarde van de financiële activa die gewaardeerd zijn tegen geamortiseerde kostprijs. De dotatie aan de voorziening voor verwachte kredietverliezen wordt direct ten laste van de winst en verliesrekening gebracht. Almunda Professionals neemt een verwacht kredietverlies op voor de gehele resterende looptijd van de handelsdebiteuren en de nog te factureren bedragen. Het verwachte kredietverlies op de handelsdebiteuren en de nog te factureren bedragen wordt primair bepaald aan de hand van een voorzieningsmatrix. Deze is gebaseerd op historische kredietverliezen op handelsdebiteuren en de nog te factureren bedragen. In de voorziening wordt additioneel rekening gehouden met informatie die met redelijke kosten en inspanning beschikbaar is over economische ontwikkelingen en toekomstverwachtingen met betrekking tot individuele posities. Handelsdebiteuren die in faillissement verkeren of surseance van betaling hebben aangevraagd worden volledig voorzien. Voor de overige financiële activa wordt een kredietverlies opgenomen ter hoogte van het verwachte verlies in de eerste twaalf maanden van de looptijd van het financieel actief. Het verwachte verlies omvat de contante waarde van alle financiële tekortkomingen gedurende de looptijd van een financieel actief vermenigvuldigd met de kans dat een financiële tekortkoming zich voordoet in de eerste twaalf maanden van de looptijd van het financieel actief. Als later blijkt dat het kredietrisico significant is toegenomen, wordt het verlies verhoogd met de verwachte verliezen op basis van de gehele resterende looptijd. Minimaal tweemaal per jaar bepaalt Almunda Professionals of het kredietrisico significant is toegenomen. Voor de bepaling van het verwachte kredietverlies maakt Almunda Professionals gebruik van informatie die met redelijke kosten en inspanning beschikbaar is. Dit betreft zowel kwantitatieve en kwalitatieve informatie als historische en toekomstgerichte informatie. Een belangrijke toename van het kredietrisico wordt verondersteld als de termijn voor betaling van aflossing of rente met meer dan 90 dagen wordt overschreden. Er is sprake van objectief bewijs voor verwachte verliezen op basis van de gehele resterende looptijd van een financieel actief als een of meer gebeurtenissen een nadelig effect hebben op de geschatte toekomstige kasstromen ervan. Dit is onder meer: Het niet nakomen van betalingsverplichtingen door of achterstallige betalingen bij een debiteur; Herstructurering van een aan Almunda Professionals toekomend bedrag onder voorwaarden die Almunda Professionals anders niet zou hebben overwogen; Aanwijzingen dat een debiteur failliet gaat; Nadelige veranderingen in de betalingsstatus van debiteuren; en Waarneembare gegevens die erop duiden dat sprake is van een meetbare afname van de verwachte kasstromen van een groep financiële activa. Financiële passiva De vervolgwaardering van een financiële verplichting is tegen geamortiseerde kostprijs of tegen reële waarde met waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening. Een financiële verplichting wordt gewaardeerd tegen reële waarde met waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening wanneer er bij eerste waardering voor deze grondslag gekozen is. Alle overige financiële verplichtingen worden gewaardeerd tegen de geamortiseerde kostprijs volgens de effectieve-rentemethode. De financiële verplichtingen betreffen uitsluitend overige financiële verplichtingen. De overige financiële verplichtingen bestaan uit handelscrediteuren en nog te ontvangen inkoopfacturen. Bij alle financiële verplichtingen vindt de eerste opname op de transactiedatum plaats. Dergelijke verplichtingen worden bij eerste opname gewaardeerd tegen reële waarde plus eventuele direct toerekenbare transactiekosten. Na eerste opname worden deze financiële verplichtingen gewaardeerd tegen de geamortiseerde kostprijs volgens de effectieve-rentemethode. Deze methode is gebaseerd op de verwachte stroom van kasuitgaven. Hierbij wordt rekening gehouden met de kans op vervroegde aflossing van het onderliggende financiële instrument en de directe kosten en opbrengsten. Dit zijn bijvoorbeeld de in rekening gebrachte transactiekosten, bemiddelingsprovisies en (dis)agio. Almunda Professionals neemt een financiële verplichting niet langer in haar financiële positie op als aan de onderliggende prestatie voldaan is of deze opgeheven of verlopen is. Salderen Financiële activa en financiële verplichtingen worden gesaldeerd en het nettobedrag wordt gepresenteerd in de balans wanneer, en alleen wanneer, de Groep een in rechte afdwingbaar recht heeft om de bedragen simultaan af te wikkelen en zij ook voornemens is deze ofwel op netto basis af te wikkelen, ofwel het actief te realiseren en de verplichting gelijktijdig af te wikkelen. Hedge accounting Almunda Professionals past geen hedge accounting toe. Netto-omzet De omzet bestaat uit IT consultancy activiteiten (Novisource), Utility consultancy activiteiten (ICE) en matching activiteiten (bemiddeling) (PIDZ). De netto-omzet uit de consultancy en matching activiteiten bestaat uit tegenprestaties die over het boekjaar van derden ontvangen en te ontvangen zijn uit hoofde van de reële waarde van de geleverde diensten, exclusief de daarover geheven belastingen. De netto-omzet uit hoofde van diensten of vaste vergoedingen wordt in het overzicht van resultaat verantwoord op het moment dat de Groep haar overeengekomen prestatieverplichting heeft vervuld, de klant het recht heeft verworven om van de geleverde diensten gebruik te maken, het waarschijnlijk is dat de Groep de overeengekomen vergoeding zal ontvangen of reeds ontvangen heeft en de kosten die (mogelijk) nog moeten worden gemaakt om de dienstverlening te voltooien op betrouwbare wijze kunnen worden bepaald. Worden uit hoofde van één overeenkomst diensten in verschillende verslagperioden geleverd, dan wordt de vergoeding tijdsevenredig toegerekend op basis van de dienstverlening tijdens de verschillende perioden. Ten aanzien van de dienstverlening tegen vaste vergoedingen, worden deze activiteiten op inspanningsbasis verricht, er zijn gedurende het verslagjaar ten aanzien van deze activiteiten geen garanties verstrekt. Betaaltermijnen hebben geen significante impact op de omzetverantwoording. Consultancy activiteiten De omzet wordt verantwoord op basis van de gewerkte uren tegen de contractueel overeengekomen tarieven of vaste vergoedingen die met de opdrachtgever zijn overeengekomen gedurende het verslagjaar. Bij omzet uit consultancy activiteiten treedt de Groep op als principaal en wordt de omzet op bruto basis gerapporteerd. De opbrengst met betrekking tot consultancy activiteiten wordt naar rato van de verrichte prestaties verantwoord. Matching activiteiten Bij omzet uit matching activiteiten treedt de Groep op als agent en draagt alleen zorg dat een andere partij (zelfstandige zorgprofessional) een dienst aan een klant levert. De omzet uit matching activiteiten wordt op netto basis gerapporteerd. De opbrengst met betrekking tot de matching activiteiten wordt verantwoord op het moment dat de onderliggende prestatie van de zelfstandige zorgprofessional is geleverd aan de klant. Bedrijfskosten Bedrijfskosten worden gepresenteerd op basis van het categoriale model. Ze worden verantwoord in het jaar waarop zij betrekking hebben. Financiële baten en lasten De financiële lasten bestaan uit interestlasten en oprenting van voorzieningen en rentedragende schulden. De financiële baten omvatten interestbaten. Interestlasten en -baten worden berekend onder toepassing van de effectieve-rentemethode en tijdsevenredig verantwoord in het overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten. Winstbelasting De winstbelastingen betreffen acute en latente winstbelastingen. Belastingen worden in het geconsolideerd overzicht van winst of verlies en en niet-gerealiseerde resultaten verantwoord. Een uitzondering hierop zijn belastingen die betrekking hebben op posten die direct in het eigen vermogen worden verantwoord. Acute winstbelastingen De winstbelastingen worden berekend op basis van de geldende fiscale bepalingen en tegen belastingtarieven die op balansdatum zijn vastgesteld. Bij de berekening van winstbelastingen worden vrijgestelde winstbestanddelen in aanmerking genomen. De bijbehorende belastingen worden in die gevallen ook direct verantwoord in het eigen vermogen. Latente winstbelastingen Latente belastingvorderingen en -verplichtingen worden verantwoord voor tijdelijke verschillen tussen de waarde van de activa en passiva. Dit gebeurt volgens de waarderingsgrondslagen en de fiscale voorschriften die in de jaarrekening worden gevolgd. Latente belastingvorderingen en -verplichtingen worden gesaldeerd als: Een wettelijk afdwingbaar recht aanwezig is om daaruit voortvloeiende acute belastingen die te vorderen en te betalen zijn met elkaar te compenseren; De latente belastingen betrekking hebben op dezelfde belastingautoriteit; Latente belastingvorderingen worden gewaardeerd voor zover verrekening met toekomstige fiscale winsten waarschijnlijk wordt geacht. Dit geldt ook als ze voortvloeien uit eventuele voorwaartse verliescompensatie. Latente belastingvorderingen en verplichtingen worden gewaardeerd tegen belastingtarieven die zijn vastgesteld op balansdatum. Of ze worden gewaardeerd tegen tarieven waartoe materieel al op balansdatum is besloten, voor de jaren waarin naar verwachting de boekwaarde van de activa en verplichtingen zal worden gerealiseerd of afgewikkeld. Latente belastingvorderingen en verplichtingen worden gewaardeerd tegen nominale waarde; Voor deze tijdelijke verschillen wordt geen latente belastingverplichting getroffen: De eerste opname van activa of verplichtingen die de commerciële en de fiscale winst niet beïnvloeden; en Verschillen die verband houden met investeringen in dochterondernemingen, voor zover zij in de voorzienbare toekomst waarschijnlijk niet afgewikkeld zullen worden. Materiële vaste activa Materiële vaste activa worden verantwoord tegen historische kosten minus cumulatieve afschrijvingen en cumulatieve bijzondere waardeverminderingsverliezen. Onder de historische kosten vallen uitgaven die direct aan de aanschaf van de betreffende activa zijn gerelateerd. Daaropvolgende uitgaven voor bijvoorbeeld reparatie en onderhoud worden alleen geactiveerd: Als het waarschijnlijk is dat de actiefpost additionele toekomstige economische voordelen genereert; en Als de kostprijs van de actiefpost betrouwbaar kan worden vastgesteld. Alle overige kosten worden direct ten laste van het overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten gebracht. De afschrijvingen op materiële vaste activa worden lineair ten laste gebracht van het overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten. Dit gebeurt over de geschatte gebruiksduur vanaf het moment dat de betreffende activa gereed zijn voor gebruik. De restwaarde en levensduur van de activa worden jaarlijks per balansdatum beoordeeld en aangepast als dit noodzakelijk is. De winsten en verliezen die bij de verkoop van materiële vaste activa zijn ontstaan, worden verantwoord in het overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten onder de afschrijvingskosten materiële vaste activa. Leaseovereenkomsten Bij aanvang van een contract beoordeelt de Groep of een contract een leaseovereenkomst is of bevat. Een contract is of bevat een leaseovereenkomst als het contract in ruil voor een vergoeding het recht verleent om gedurende een bepaalde periode de zeggenschap uit te oefenen over het gebruik van een geïdentificeerd actief. Bij aanvang of bij wijziging van een contract dat een leaseovereenkomst bevat, wijst de Groep de vergoeding in het contract toe aan iedere leasecomponent op basis van de relatieve opzichzelfstaande prijzen. De Groep neemt op de ingangsdatum van de leaseovereenkomst een gebruiksrecht en een leaseverplichting op. Het gebruiksrecht wordt initieel gewaardeerd tegen kostprijs, die het initiële bedrag van de leaseverplichting omvat gecorrigeerd voor leasebetalingen die op of vóór de ingangsdatum zijn verricht, plus gemaakte initiële directe kosten en een schatting van de kosten voor demontage en verwijdering van het onderliggende actief of voor herstel van het onderliggende actief of de locatie waarop het zich bevindt, verminderd met ontvangen lease-incentives. Het gebruiksrecht wordt vervolgens afgeschreven volgens de lineaire methode vanaf de ingangsdatum tot het einde van de leaseperiode, tenzij de leaseovereenkomst het eigendom van de onderliggende activa overdraagt aan de Groep aan het einde van de leaseperiode, of de kostprijs van het gebruiksrecht weerspiegelt dat de Groep een koopoptie zal uitoefenen. In dat geval wordt het gebruiksrecht afgeschreven over de gebruiksduur van het onderliggende actief, die op dezelfde basis wordt bepaald als die van materiële vaste activa. Aanvullend wordt het gebruiksrecht periodiek verminderd met eventuele bijzondere waardeverminderingen en gecorrigeerd voor bepaalde herwaarderingen van de leaseverplichting. De leaseverplichting wordt initieel gewaardeerd tegen de contante waarde van de leasebetalingen die niet worden betaald op de ingangsdatum, verdisconteerd op basis van de impliciete rentevoet van de leaseovereenkomst of, als die disconteringsvoet niet praktisch te bepalen is, de marginale rentevoet van de Groep. Over het algemeen gebruikt de Groep haar marginale rentevoet als disconteringsvoet. De Groep bepaalt haar marginale rentevoet door rentetarieven te verkrijgen uit verschillende externe financieringsbronnen en voert hierop bepaalde aanpassingen uit om de voorwaarden van de leaseovereenkomst en het soort geleasede actief weer te geven. Leasebetalingen die zijn begrepen in de waardering van de leaseverplichting omvatten de volgende: Vaste betalingen, inclusief in wezen vaste betalingen; Variabele leasebetalingen die afhankelijk zijn van een index of een koers, initieel gewaardeerd op basis van de index of koers op de ingangsdatum; Bedragen die naar verwachting zullen worden betaald onder een restwaardegarantie; en De uitoefenprijs onder een aankoopoptie waarvan redelijkerwijs zeker is dat de Groep deze zal uitoefenen, leasebetalingen in een optionele verlengingsperiode als redelijkerwijs zeker is dat de Groep een verlengingsoptie zal uitoefenen, en boetes voor vroegtijdige beëindiging van een lease tenzij redelijkerwijs zeker is dat de Groep niet vroegtijdig zal beëindigen. De leaseverplichting wordt gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs op basis van de effectieve rentemethode. Deze wordt geherwaardeerd wanneer er een wijziging is in toekomstige leasebetalingen als gevolg van een wijziging in een index of koers, als er een wijziging is in de schatting van de Groep van het bedrag dat naar verwachting zal worden betaald onder een restwaardegarantie, als de Groep zijn beoordeling wijzigt of zij een aankoop-, verlengings- of beëindigingsoptie zal uitoefenen, of bij een herziening van een in wezen vaste leasebetaling. Wanneer de leaseverplichting op deze manier wordt geherwaardeerd, wordt een overeenkomstige wijziging aangebracht in de boekwaarde van het gebruiksrecht, of wordt deze opgenomen in winst of verlies als de boekwaarde van het gebruiksrecht is verlaagd tot nul. De Groep presenteert gebruiksrechten die niet voldoen aan de definitie van vastgoedbeleggingen onder ‘materiële vaste activa’ en leaseverplichtingen onder ‘leningen’ in de balans. Kortlopende leaseovereenkomsten en leaseovereenkomsten van activa met een lage waarde De Groep heeft ervoor gekozen om geen gebruiksrechten en leaseverplichtingen op te nemen voor leases van activa met een lage waarde en kortlopende leaseovereenkomsten (leasecontracten met een maximale looptijd van 12 maanden), inclusief IT-apparatuur. De Groep neemt de leasebetalingen in verband met deze leaseovereenkomsten op als een last op lineaire basis over de leaseperiode. Goodwill Acquisities worden opgenomen onder toepassing van de ‘purchase method of accounting’. Goodwill vloeit voort uit de acquisities van groepsmaatschappijen. Goodwill wordt bepaald op basis van het verschil tussen de aankoopprijs van de acquisitie en de netto reële waarde van de overgenomen identificeerbare activa en verplichtingen inclusief voorwaardelijke verplichtingen op het moment van overname. Betalingen gerelateerd aan de acquisitie worden gewaardeerd op basis van de betaalde en te betalen liquide middelen per transactiedatum alsmede, indien van toepassing, de reële waarde van de vermogensinstrumenten (i.e. aandelen) gebruikt ter financiering van de acquisitie. Voorwaardelijke elementen in de aankoopprijs worden bij acquisitie gewaardeerd op reële waarde en tevens verantwoord als schuld, waarbij afwijkingen als gevolg van waardeverschillen ten bate of ten laste van de resultatenrekening worden gebracht. Goodwill wordt gewaardeerd tegen kostprijs onder vermindering van cumulatieve bijzondere waardeverminderingen. Kosten welke verband houden met een acquisitie worden verantwoord ten laste van het resultaat op het moment dat zij zich voordoen. Goodwill is toegerekend aan kasstroom genererende eenheden. Een bijzondere waardevermindering van de goodwill wordt, indien van toepassing, ten laste van de winst-en-verliesrekening gebracht. Een bijzondere waardevermindering met betrekking tot goodwill wordt nimmer teruggenomen. Bij verkoop van een entiteit, waarbij sprake is van verlies van beslissende zeggenschap, wordt de boekwaarde van de goodwill in het resultaat verwerkt. Eventuele negatieve goodwill voortvloeiend uit de verwerving van een deelneming wordt direct in de winst- en verliesrekening verantwoord. Goodwill bij de verwerving van geassocieerde deelnemingen is begrepen in de investering in geassocieerde deelnemingen. Overige immateriële activa Overige immateriële activa hebben een eindige gebruiksduur. Het gaat dan bijvoorbeeld om klantenbestanden, merknamen en order backlogs (ingeval van een overname). Zij worden verantwoord tegen kostprijs minus cumulatieve amortisatie en bijzondere waardeverminderingsverliezen. Als immateriële activa in een bedrijfscombinatie zijn verworven, is de kostprijs gelijk aan de reële waarde op de overnamedatum. Als er geen actieve markt voor een actief bestaat, dan wordt de kostprijs bepaald op het bedrag dat de entiteit betaald zou hebben in een transactie tussen onafhankelijke partijen die goed geïnformeerd en tot een transactie bereid zijn, gebaseerd op de best beschikbare informatie. Amortisatie op overige immateriële activa wordt lineair verantwoord ten laste van het overzicht van gerealiseerde en niet gerealiseerde resultaten, in overeenstemming met de geschatte gebruiksduur van het actief. De levensduur van de overige immateriële activa wordt jaarlijks per balansdatum beoordeeld en aangepast als dat noodzakelijk is. Bijzondere waardeverminderingen De boekwaarde van de activa van de Groep, met uitzondering van latente belastingvorderingen, wordt op ieder rapportagemoment beoordeeld. Dit gebeurt om te bepalen of er indicaties zijn voor een bijzondere waardevermindering. Als dergelijke indicaties aanwezig zijn, wordt de realiseerbare waarde van het betreffende actief bepaald. Is het niet mogelijk is om de realiseerbare waarde van dit individuele actief te bepalen, dan wordt deze bepaald van de kasstroom genererende eenheid waartoe het actief behoort. Voor de toets op bijzondere waardevermindering worden activa gegroepeerd op het laagste niveau waarop separate kasstromen kunnen worden geïdentificeerd (kasstroom genererende eenheden). Er wordt een bijzondere waardevermindering verantwoord als de boekwaarde van een actief hoger is dan de realiseerbare waarde. De realiseerbare waarde is de hoogste van de opbrengstwaarde en de bedrijfswaarde. Een bijzondere waardevermindering wordt direct ten laste van het overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten gebracht. Een bijzondere waardevermindering bij overige activa wordt teruggedraaid als de indicaties zijn verbeterd die zijn gebruikt bij het bepalen van de bijzondere waardevermindering. De bijzondere waardevermindering wordt slechts teruggenomen voor zover de boekwaarde van de actiefpost niet hoger is dan de boekwaarde die wordt bepaald alsof de bijzondere waardevermindering niet zou zijn verantwoord. Hierbij wordt rekening gehouden met de oorspronkelijke afschrijvingen en mogelijke restwaarde. Handelsdebiteuren en overige vorderingen De handelsdebiteuren en overige vorderingen worden initieel gewaardeerd tegen reële waarde. Deze komt in het algemeen overeen met de nominale waarde. Opvolgende waardering vindt plaats tegen geamortiseerde kostprijs, gebruikmakend van de effectieve-rentemethode verminderd met bijzondere waardeverminderingen. Bijzondere waardeverminderingen voor handelsdebiteuren en overige vorderingen worden gevormd als het waarschijnlijk is dat de Groep niet in staat is om deze vorderingen volledig te innen. De voorzieningen worden bepaald op basis van individuele beoordeling van de in baarheid van de vorderingen. De hoogte van de voorziening is gelijk aan het verschil tussen de boekwaarde van de vordering en de contante waarde van de geschatte toekomstige kasstromen. De bijzondere waardeverminderingen worden ten laste gebracht van het overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten. Geldmiddelen en cash equivalenten De post liquide middelen omvat rekening courant tegoeden bij Rabobank, ABN AMRO Bank NV en ING Bank NV. De liquide middelen worden gewaardeerd tegen de reële waarde, gewoonlijk gelijk aan de nominale waarde. Eigen vermogen Gewone aandelen worden geclassificeerd als eigen vermogen. De dividenduitkering op gewone aandelen wordt als kortlopende schuld verantwoord in de periode waarin het dividend door de aandeelhouders is goedgekeurd. Is er een mutatie als gevolg van de uitgifte van eigen aandelen? Dan wordt het ontvangen bedrag onder aftrek van de direct toerekenbare kosten als mutatie in het eigen vermogen opgenomen onder aandelenkapitaal. Als dat van toepassing is, wordt het bedrag ook opgenomen onder agio. Crediteuren en overige schulden De crediteuren en overige schulden worden initieel gewaardeerd tegen reële waarde. Vervolgens worden ze gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs. Door het kortlopende karakter komt de reële waarde in het algemeen overeen met de nominale waarde. Pensioenen en overige personeelsbeloningen Alle pensioenregelingen zijn ‘toegezegde bijdrageregelingen’ die gefinancierd worden door bijdragen aan instellingen die niet aan de Groep gelieerd zijn. Een toegezegde bijdrageregeling betreft vergoedingen na uitdiensttreding waarbij de Groep vaste bijdragen afdraagt aan een aparte entiteit. Bij deze regeling heeft de Groep geen in rechte afdwingbare of feitelijke verplichting om verdere bijdragen te doen. Hebben deze instellingen onvoldoende middelen om alle werknemers pensioenbetalingen te doen met betrekking tot diensten die de werknemers in huidige en voorafgaande perioden hebben verricht, dan heeft de Groep geen in rechte afdwingbare of feitelijke verplichting om aanvullend bij te dragen. Verplichtingen in verband met toegezegde bijdragen aan pensioenregelingen worden als personeelsbeloningslast in het overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten opgenomen. Dit gebeurt gedurende de periode waarin de werknemers de gerelateerde prestaties verrichten. Vooruitbetaalde bijdragen worden opgenomen als actief voor zover een terugbetaling in contanten of een verlaging van toekomstige betalingen beschikbaar is. Verschuldigde bijdragen aan een toegezegde bijdrageregeling die meer dan twaalf maanden na afloop van de periode waarin de werknemers de gerelateerde prestaties verrichten betaalbaar zijn, worden gedisconteerd tot hun contante waarde. Winst per aandeel De Groep presenteert gewone en verwaterde winst per aandeel (wpa) voor de gewone aandelen. Het nettoresultaat per gewoon aandeel wordt berekend aan de hand van de winst of het verlies dat aan de aandeelhouders van de Groep toe wordt gerekend, gedeeld door het gewogen gemiddelde aantal gewone aandelen dat gedurende de verslagperiode uitstaat. Bij de berekening van de verwaterde winst per aandeel worden de winst of het verlies dat aan de aandeelhouders van de Groep toe wordt gerekend en het gewogen gemiddelde aantal gewone aandelen die gedurende de verslagperiode uitstaan gecorrigeerd voor alle potentiële verwaterende effecten op de gewone aandelen. Dit geldt onder meer voor aan werknemers en bestuurders toegekende aandelenopties. Ook wordt er een schatting gemaakt van de aandelen die uit hoofde van de nabetalingen op acquisities verschuldigd zijn. Gesegmenteerde informatie Een operationeel segment is een onderdeel van de Groep dat bedrijfsactiviteiten uitvoert die kunnen resulteren in opbrengsten en kosten, ook in verband met transacties met andere onderdelen van de Groep. Alle operationele resultaten van een operationeel segment worden periodiek beoordeeld door de Raad van Bestuur. Dit gebeurt in verband met de besluitvorming over de toekenning van middelen aan het segment en ter evaluatie van de prestaties. De beoordeling vindt plaats op basis van de beschikbare financiële informatie per operationeel segment. De resultaten worden aan de directie gerapporteerd per operationeel segment en omvatten posten die rechtstreeks of op basis van redelijkheid aan het segment kunnen worden toegerekend. De operationele activiteiten zijn ingaande 2023 geaggregeerd tot de rapporteringssegmenten Novisource, PIDZ en ICE Interim. De omzet die in deze segmenten is gerealiseerd betreft: De opbrengst van IT consultancy activiteiten (Novisource); De opbrengst van matching activiteiten (PIDZ); en De opbrengst van utility consultancy activiteiten (ICE). Nieuwe standaarden en interpretaties Met uitzondering van de hieronder genoemde aanpassingen heeft de Groep consequent de uiteengezette grondslagen voor financiële verslaggeving gehanteerd voor alle perioden die in deze geconsolideerde jaarrekening zijn opgenomen. Er zijn in 2023 geen nieuwe IFRS-standaarden door de Europese Commissie goedgekeurd. De volgende wijzigingen op bestaande standaarden zijn per 1 januari 2023 van toepassing: Wijzigingen in IAS 1 Presentatie van de jaarrekening en IFRS Practice Statement 2: Toelichting van grondslagen voor financiële verslaggeving (uitgegeven op 12 februari 2021), van kracht per 1 januari 2023; Wijzigingen in IAS 8 Grondslagen voor financiële verslaggeving, schattingswijzigingen en fouten: Definitie van schattingen (uitgegeven op 12 februari 2021), van kracht per 1 januari 2023; Wijzigingen in IAS 12 Winstbelastingen: Belastinglatenties met betrekking tot activa en verplichtingen uit hoofde van een enkele transactie (uitgegeven op 7 mei 2021), van kracht per 1 januari 2023; en Wijzigingen in IFRS 17 Verzekeringscontracten: Eerste toepassing van IFRS 17 en IFRS 9 – vergelijkende cijfers (uitgegeven op 9 december 2021), van kracht per 1 januari 2023. IFRS 17 Verzekeringscontracten (uitgegeven op 18 mei 2017) inclusief wijzigingen in IFRS 17 (uitgegeven op 25 juni 2020), van kracht per 1 januari 2023. Bovenstaande wijzigingen in de standaarden hebben geen directe gevolgen voor het vermogen en het resultaat of zijn niet van toepassing op de Groep. Daarnaast worden de komende jaren nieuwe standaarden en wijziging van standaarden en interpretaties van kracht voor boekjaren die beginnen na 1 januari 2024 en waarbij eerdere toepassing is toegestaan. Van deze mogelijkheid is door de Groep geen gebruik gemaakt. Onderstaande wijzigingen in IFRS-standaarden zijn nog niet van kracht op de rapportagedatum: Wijzigingen in IFRS 16 Leases: Leaseverplichting bij een sale-and-leaseback transactie (uitgegeven op 22 september 2022), van kracht per 1 januari 2024; Wijzigingen in IAS 1 Presentatie van de jaarrekening: Classificatie van verplichtingen als kortlopend of langlopend, langlopende verplichtingen met convenanten (uitgegeven op 23 januari 2020 en 15 juli 2020), van kracht per 1 januari 2024; en Wijzigingen in IAS 7 Kasstroomoverzicht en IFRS 7 Financiële instrumenten - toelichtingen: financieringsregelingen voor leveranciers (uitgegeven op 25 mei 2023), van kracht per 1 januari 2024. De nieuwe of gewijzigde standaarden hebben naar verwachting geen directe gevolgen voor het vermogen en het resultaat of zijn niet van toepassing op de Groep. Gebruik van schattingen en oordelen Op een aantal posten in de jaarrekening is een inschatting gemaakt door het bestuur. Hoewel deze voor zover mogelijk ondersteund worden door analyses en berekeningen blijft er altijd sprake van enige onzekerheid. Met name bij het testen van bijzondere waardeverminderingen op goodwill en overige immateriële activa speelt deze onzekerheid een grotere rol. Historisch is er geen sprake geweest van materiele afwijkingen bij de afloop van ingeschatte posten uit het voorgaande boekjaar. Goodwill en overige immateriële activa In toelichting Immateriële vaste activa en goodwill wordt informatie gegeven over de waardering van goodwill en immateriële activa en het testen ervan op bijzondere waardeverminderingen. Er wordt ook informatie gegeven over de waardering van het MijnPIDZ-platform, de klantenportefeuille en andere immateriële vaste activa, en het testen ervan op bijzondere waardeverminderingen en inefficiënties. Latente belastingvorderingen en -schulden In toelichting latente belastingvorderingen en -schulden wordt informatie opgenomen over de waardering van latente belastingvorderingen terzake compensabele verliezen. Er wordt een inschatting gemaakt van toekomstig te compenseren voorvoegingsverliezen op basis van het oordeel van het bestuur. Het te compenseren bedrag kan uiteindelijk toch afwijken van de inschatting op balansdatum. Handelsdebiteuren en overige vorderingen In toelichting Handelsdebiteuren en overige vorderingen wordt informatie gegeven over de waardering van handelsdebiteuren en het testen ervan op oninbare handelsvorderingen. Er wordt een inschatting gemaakt van potentieel oninbare handelsvorderingen op basis van het oordeel van het accountmanagement en historische afboekingen. Het ontvangen bedrag kan uiteindelijk toch afwijken van de inschatting op de balansdatum. In de toelichting is ook een gevoeligheidsanalyse opgenomen voor het verwachte kredietrisico. Bij het opmaken van de jaarrekening is bij de waardering van de handelsdebiteuren sprake van oordeelsvorming door het bestuur. Voorzieningen Voortvloeiend uit de aard van voorzieningen in zijn algemeenheid wordt bij de bepaling van de voorzieningen voor een belangrijk deel rekening gehouden met schattingen en/of veronderstellingen en aannames over de toekomst. De werkelijke uitkomsten van deze onzekere factoren kunnen materieel afwijken van de gemaakte schattingen. De verschillen tussen de werkelijke uitkomsten en de opgenomen voorzieningen kunnen daarom het resultaat over de betreffende perioden beïnvloeden. Afwikkeling claims en geschillen In de normale uitoefening van bedrijfsactiviteiten kan de Groep betrokken zijn bij geschillen waarvan op balansdatum de uitkomst onzeker is. Indien van toepassing worden voor lopende geschillen periodiek op consistente wijze een actuele inschatting gemaakt van mogelijke verplichtingen en bijkomende kosten die hieruit voort zullen vloeien. Geconsolideerd kasstroomoverzicht Het kasstroomoverzicht is opgesteld volgens de indirecte methode. Geldmiddelen voor het kasstroomoverzicht omvatten de balansposten liquide middelen en kortlopende rentedragende schulden, die integraal onderdeel uitmaken van het cashmanagement van de Groep. Betaalde en ontvangen winstbelastingen zijn opgenomen onder ‘Kasstroom uit operationele activiteiten’. Betaalde dividenden zijn opgenomen onder ‘Kasstroom uit financieringsactiviteiten’. Verkregen liquide middelen worden in mindering gebracht op de verkrijgingsprijs. Uit de verwerving en afstoting van dochterondernemingen vloeien mutaties voort in activa en passiva. Deze mutaties zijn bij de bepaling van de kasstromen in aanmerking genomen. Management van financiële risico’s Kapitaalrisico beheer De doelstellingen van Almunda Professionals bij het beheer van kapitaal: Het veilig stellen van een dusdanig niveau van eigen vermogen teneinde de continuïteit van Almunda Professionals niet in gevaar te brengen; Rendement kunnen realiseren voor aandeelhouders alsmede voordelen voor andere belanghebbenden; en Het handhaven van een optimale kapitaalstructuur om de kosten ervan te verlagen. Om de kapitaalstructuur te wijzigen of aan te passen kan Almunda Professionals het uit te keren dividend aan aandeelhouders aanpassen, aandelen van Almunda Professionals inkopen, nieuwe aandelen uitgeven of activa verkopen om de schuld te verlagen. Financieel risico management De activiteiten van Almunda Professionals zijn blootgesteld aan diverse financiële risico’s. Het algemene risicobeheerprogramma van de groep richt zich op het minimaliseren van potentiële negatieve gevolgen op de financiële positie. Liquiditeitsrisico; Kredietriscio Renterisico Garanties Valutarisico A. Liquiditeitsriscio Het liquiditeitsrisico is het risico dat Almunda Professionals niet kan voldoen aan haar financiële verplichtingen. De uitgangspunten van het liquiditeitsrisicobeheer zijn dat er voor zover mogelijk voldoende liquiditeiten beschikbaar zijn om te kunnen voldoen aan de huidige en toekomstige financiële verplichtingen. Het liquiditeitsbeheer binnen Almunda Professionals vindt decentraal plaats. Novisource, PIDZ en ICE maken gebruik van decentraal beheerde kredietfaciliteiten. Novisource beschikt over een kredietfaciliteit van maximaal € 750 duizend bij de Rabobank, hiervan is op balansdatum € 197 duizend opgenomen. PIDZ heeft een kredietfaciliteit van maximaal € 500 duizend bij de ING (in 2023 geen gebruik van gemaakt). ICE heeft een kredietfaciliteit van maximaal € 500 duizend bij Rabobank (in 2023 geen gebruik van gemaakt). Het liquiditeitsbeheer binnen Almunda Professionals is erop gericht de beschikbare liquide middelen en kredietfaciliteiten decentraal zo optimaal mogelijk aan te wenden. Door van toepassing zijnde onttrekkingsbepalingen bij PIDZ en ICE is het momenteel nog niet mogelijk om de beschikbare liquide middelen en kredietfaciliteiten centraal zo optimaal mogelijk aan te wenden. Decentraal worden periodiek liquiditeitsprognoses opgesteld voor zowel de korte als middellange termijn. Voor de zekerheden en van toepassing zijnde convenanten wordt verwezen naar toelichting “Niet in de balans opgenomen verplichtingen en activa”. B. Kredietrisico Kredietrisico heeft betrekking op het risico dat een tegenpartij in gebreke blijft op zijn contractuele verplichtingen die resulteren in financieel verlies voor de groep. Almunda Professionals en haar deelnemingen hebben over het algemeen geen significante risico’s ten aanzien van kredietconcentraties. De belangrijkste posten van de geconsolideerde balans die zijn blootgesteld aan kredietrisico zijn de debiteuren en nog te ontvangen bedragen. De debiteuren omvatten een voorziening voor verwachte kredietverliezen. Over het algemeen worden er diensten verricht voor bedrijven en organisaties die een solide financiële positie hebben. Om de blootstelling aan kredietrisico te minimaliseren houden Almunda Professionals en haar deelnemingen het betaalgedrag van haar klanten intensief in de garen. Ondanks de interne beheersmaatregelen kunnen oninbare vorderingen niet worden uitgesloten maar het risico op een materiële negatieve impact op het bedrijfsresultaat is klein. Vorderingen worden afgeschreven wanneer inzichtelijk is geworden dat de vorderingen oninbaar zijn door faillissement of andere soortgelijke factoren. Zolang er geen faillissement of rechterlijke uitspraak heeft plaatsgevonden zal Almunda Professionals doorgaan met aanmaningen en incassoprocedures om het uitstaande bedrag te ontvangen. De Groep heeft zulke maatregelen getroffen dat het kredietrisico met betrekking tot een enkele klant beperkt is. De maximale blootstelling aan kredietrisico is gelijk aan het totaal van de openstaande vorderingen zoals opgenomen in toelichting Handelsdebiteuren en overige vorderingen. Daarnaast is er sprake van concentratie van de omzet bij een aantal grote klanten, zoals in de tabel hieronder weergegeven: 2023 2022 Klant 1 11% 24% De concentratie is per jaar weergegeven en niet per klant. Dit houdt in dat de klantnamen per jaar verschillend kunnen zijn. C. Renterisico Almunda Professionals wordt geconfronteerd met renterisico’s die zich uitsluitend beperken tot Nederland. Het algemene beleid is om de rente op de rentedragende schulden zoveel mogelijk variabel te houden. Wij geloven dat dit op de lange termijn waarde toevoegt voor de aandeelhouders omdat over de loop van de tijd de variabele rente tarieven vooralsnog lager zijn dan de vaste rentetarieven. Renterisico’s kunnen betrekking hebben op zowel langetermijnfinanciering als kortetermijnfinanciering. Novisource heeft een kredietfaciliteit van € 750 duizend bij de Rabobank met een variabele rente van 1-maand Euribor + 3,75%. PIDZ heeft een kredietfaciliteit van € 500 duizend met een variabele rente van 1-maand Euribor + 3,5% (niet gebruikt in 2023). ICE heeft een kredietfaciliteit van € 500 duizend met een variabele rente van 1-maand Euribor + 3,95% (niet gebruikt in 2023). Alleen Novisource heeft in 2023 gebruik gemaakt van de kredietfaciliteit in rekening-courant. Indien op basis van een gevoeligheidsanalyse een stijging van de variabele rente met gemiddeld 1,0% wordt verondersteld, zou dit slechts hebben geleid tot een zeer beperkte hogere financieringslasten. Naast de kredietfaciliteiten heeft de Groep ook langlopende leningen afgesloten met vaste en variabele rente. PIDZ heeft een lening afgesloten bij de ING met een variabele rente van 3-maand Euribor + 3,25% met een saldo van € 6,9 miljoen eind 2023. ICE heeft een lening afgesloten bij de Rabobank met een variabele rente van 3-maand Euribor + 3,65% met een saldo van € 1,5 miljoen eind 2023. Indien op basis van een gevoeligheidsanalyse een stijging van de variabele rente met gemiddeld 1,0% wordt verondersteld, dan waren de financieringslasten over 2023 in totaal € 93 duizend hoger geweest. D. Garanties Inzake garanties is het beleid van de Groep uitsluitend financiële garanties af te geven voor 100% dochterondernemingen. Voor Novisource Holding BV en Novisource BV zijn er garanties als bedoeld in artikel 2:403 BW door de Groep afgegeven. E. Valutarisico De Groep heeft geen activiteiten in andere valuta’s dan de euro. Toelichting geconsolideerde winst- en verliesrekening 1. Netto-omzet Informatie over operationele activiteiten De Groep categoriseert haar opbrengsten naar sectoren, welke samenhangt met de operationele segmenten van de Groep. Er zijn drie categorieën te onderscheiden. De eerste omzetstroom is de omzet uit IT consultancy activiteiten (Novisource). De tweede omzetstroom is de omzet uit matching activiteiten (PIDZ) en de derde omzetstroom is de omzet uit utility consultancy activiteiten (ICE Interim). Voor nadere toelichting verwijzen wij naar toelichting "Resultaat per rapportage segment". Opbrengsten omvatten de verwachte vergoeding voor de diensten die gedurende het jaar aan derden zijn verleend en worden opgenomen wanneer de zeggenschap over de beloofde dienst wordt overgedragen aan de derde partij (bijvoorbeeld de klant). De omzet per operationele activiteit is als volgt: x € 1.000 2023 % Totaal 2022 % Totaal IT consultancy activiteiten 8.448 31% 11.918 45% Matching activiteiten 15.364 56% 14.341 55% Utility consultancy activiteiten 3.737 13% - 0% 27.549 100% 26.259 100% Informatie over diensten De omzet uit consultancy activiteiten (IT en Utility) betreft de omzet die voortkomt uit professionele inzet van eigen medewerkers en zelfstandig externe professionals. Bij omzet uit consultancy activiteiten treedt de Groep op als principaal in een transactie met zeggenschap over een beloofde dienst voordat die dienst wordt overgedragen aan de klant. Een prestatieverplichting is een belofte in overeenkomst om een afgesproken dienst over te dragen aan de klant. Op moment van overdracht van de zeggenschap van de dienst wordt de omzet op brutobasis gerapporteerd. De betalingstermijn van facturen bedraagt gemiddeld 30 dagen na factuurdatum. De omzet uit matching activiteiten betreft de omzet die voortkomt uit de matching van zelfstandige zorgprofessionals met zorgorganisaties op het intern ontwikkelde platform mijnPIDZ en de daarmee samenhangende opbrengststromen. Bij omzet uit matching activiteiten treedt de Groep op als agent en er dus alleen voor zorgt dat een andere partij (zelfstandige zorgprofessional) een dienst aan de klant levert, wordt de omzet op nettobasis gerapporteerd. De betalingstermijn van facturen bedraagt gemiddeld 45 dagen na factuurdatum. Geografische informatie De omzet per geografisch gebied wordt bepaald op basis van het gebied waar de activiteiten plaatsvinden (binnen Nederland of daarbuiten). De onderverdeling van de omzet naar geografisch gebied is als volgt: x € 1.000 2023 2022 Nederland 27.500 26.259 Buiten Nederland 49 - 27.549 26.259 Belangrijke cliënten In 2023 heeft de Groep bij geen enkele klant meer dan 20% (maar minder dan 25%) van haar externe inkomsten gegenereerd uit consultancy activiteiten, vergeleken met 2022, toen dit slechts bij één klant het geval was. Ultimo 2023 was geen sprake van betalingsachterstanden door deze cliënt (ultimo 2022: idem). Voor een nadere toelichting op het kredietrisico verwijzen we naar toelichting "Management van financiële risico's". Contractverplichtingen De contractverplichtingen houden verband met de omzetverantwoording van de Groep. Voor alle contacten geldt dat het betaalritme synchroon loopt met de wijze waarop de Groep de omzet aan de boekjaren moet toerekenen. Er is geen sprake van vooruitbetaalde bedragen door klanten, derhalve is het saldo van de contractverplichtingen ultimo 2023 en 2022 € nihil. 2. Kosten uitbesteed werk en andere externe kosten De kosten uitbesteed werk en andere externe kosten zijn als volgt: x € 1.000 2023 2022 Inhuur derden 3.428 3.590 3.428 3.590 3. Personeelskosten De personeelskosten zijn als volgt: x € 1.000 2023 2022 Lonen en salarissen 11.178 9.959 Sociale lasten 1.709 1.343 Pensioenkosten 399 299 Overige personeelskosten 1.849 1.364 15.135 12.965 Aantal medewerkers Gedurende het boekjaar 2023 bedroeg het gemiddeld aantal medewerkers bij de Groep, omgerekend naar volledige mensjaren 156 (2022: 139). Hiervan waren 0,5 volledige mensjaren (2022: geen) werkzaam buiten Nederland. Deze personeelsomvang (gemiddeld aantal medewerkers) is als volgt te verdelen naar verschillende personeelscategorieën. in FTE 2023 2022 Consultants in vaste dienst 65,5 60,0 Directie werkmaatschappijen 5,5 6,0 Verkoop 39,0 29,0 Ondersteuning 46,0 44,0 156,0 139,0 Beloningen key management Onder key management wordt verstaan de Raad van Bestuur en de (oud) directeuren van de dochterondernemingen. Aan het key management zijn de volgende beloningen betaald: x € 1.000 2023 2022 Management fee 279 93 Salaris 718 699 Bonus 11 113 Pensioenkosten 26 26 Ontslagvergoeding - 280 Totaal 1.034 1.211 Beloningen Raad van Bestuur Door de Raad van Bestuur is in 2023 een managementvergoeding van € 85 duizend (2022: € 93 duizend) ontvangen. Een nadere toelichting is opgenomen in het renumeratierapport. Almunda Professionals heeft geen leningen verstrekt en/of garanties afgegeven aan/ten behoeve van leden van de Raad van Bestuur. Per 31 december 2023 staan er geen personeelsopties open. Er zijn geen aan personeelsopties gerelateerde kosten verwerkt in de winst en verliesrekening. Beloningen Raad van Commissarissen Door de Raad van Commissarissen is in 2023 een managementvergoeding van € 55 duizend (2022: € 45 duizend) ontvangen. Een nadere toelichting is opgenomen in het renumeratierapport. De beloningen van de RvC zijn niet gekoppeld aan de resultaten van de onderneming. De hoogte van deze beloning is gebaseerd op dat wat gangbaar is voor een commissariaat bij vergelijkbare organisaties en is marktconform. Er zijn geen leningen en/of garanties afgegeven aan leden van de Raad van Commissarissen. Peter Paul de Vries is via zijn persoonlijke vennootschap 3L Capital Holding BV mede/indirect aandeelhouder van Almunda Professionals. 4. Amortisatie immateriële vaste activa De amortisatie immateriële vaste activa zijn als volgt: x € 1.000 2023 2022 Amortisatie matching platform 853 853 Amortisatie klantportefeuille 1.482 1.353 Amortisatie software 17 6 2.352 2.212 5. Afschrijvingen materiële vaste activa De afschrijvingskosten materiële vaste activa zijn als volgt: x € 1.000 2023 2022 Afschrijvingskosten bedrijfspanden 56 - Afschrijvingskosten inventaris 130 89 Afschrijvingskosten wagenpark 84 92 270 181 Boekresultaat verkoop materiële vaste activa - - 270 181 6. Afschrijvingen lease en huur activa De afschrijvingskosten huur en lease activa zijn als volgt: x € 1.000 2023 2022 Afschrijvingskosten huur bedrijfspanden 281 246 Afschrijvingskosten lease wagenpark 265 176 546 422 7. Overige bedrijfskosten x € 1.000 2023 2022 Huisvestingskosten 187 228 Kantoorkosten 66 110 Autokosten 424 353 Automatiseringskosten 1.255 789 Verkoopkosten 814 776 Algemene kosten 1.134 856 3.880 3.112 De algemene kosten omvatten met name accountants- en advieskosten, vergoedingen Raad van Commissarissen en Raad van Bestuur en reguliere kosten samenhangend met de beursnotering. 8. Honorarium KPMG Accountants NV x € 1.000 2023 2022 Onderzoek van de jaarrekening 303 226 Andere controleopdrachten - - Andere niet-controlediensten - - Adviesdiensten op fiscaal terrein - - 303 226 Ingaande het boekjaar 2019 fungeert KPMG Accountants NV als controlerend accountant. De volgende honoraria van KPMG Accountants NV zijn ten laste gebracht van de vennootschap, haar dochtermaatschappijen en andere maatschappijen die zij consolideert, een en ander zoals bedoeld in artikel 2:382a lid 1 en 2 BW. Voor het uitvoeren van de wettelijke controle van de jaarrekening 2023 is een vergoeding overeengekomen van € 229.500, exclusief out-of-pocket kosten, uitbesteed werk, 4,5% (2022: 4.0%) toeslag IT en ondersteuning en exclusief btw (2022: € 186.195). Aan overeengekomen meerwerk voor de controle van de jaarrekening 2022 is een bedrag van € 47.906 betaald en verantwoord in 2023 (2022: € 39.729 voor de controle van de jaarrekening 2021). 9. Financiële baten en lasten Financiële baten De specificatie van de financiële lasten is als volgt: x € 1.000 2023 2022 Rente leningen u/g SureCare 2 2 Rente rekening-courant SureCare 19 - 21 2 Financiële lasten De specificatie van de financiële lasten is als volgt: x € 1.000 2023 2022 Rentelasten geldmiddelen 42 16 Rentelasten leningen o/g 764 550 Rentelasten Belastingdienst 90 - 896 566 Rentelasten huur en lease activa 85 58 981 624 10. Belastingen over resultaat De verschuldigde winstbelasting is als volgt opgebouwd: x € 1.000 2023 2022 Actuele belastinglast Vennootschapsbelasting huidig boekjaar 860 1.281 Vennootschapsbelasting oude boekjaren -129 -17 731 1.264 Uitgestelde belastinglast Ontstaan en afwikkeling van tijdelijke verschillen -643 -510 Effect tariefsaanpassing 111 - -532 -510 Belastinglast voortgezette bedrijfsactiviteiten. 199 754 Effectieve belastingdruk In 2023 de effectieve belastingdruk op het resultaat voor belastingen is 22,4% (2022: 72,4%). Het verschil tussen het nominale belastingtarief in Nederland van 25,8% (2022: 25,8%) en de effectieve belastingdruk op het resultaat voor belastingen wordt als volgt verklaard: x € 1.000 2023 2022 Resultaat voor belastingen 887 1.041 Nominaal belastingtarief in Nederland 25,8% 25,8% Nominale vennootschapsbelasting 229 25,8% 269 25,8% Vennootschapsbelasting voorgaande jaren -129 -14,6% -17 -1,6% Effect tariefsaanpassing 164 18,5% - 0,0% Aandeel in resultaat van deelnemingen -2 -0,2% 22 2,1% Investeringsaftrek -5 -0,5% -10 -1,0% Niet aftrekbare bedragen 8 0,9% 5 0,5% Impairment goodwill - 0,0% 491 47,2% Compensabele verliezen -65 -7,3% - 0,0% Overige effecten -1 -0,1% -6 -0,6% Effectieve vennootschapsbelasting 199 22,4% 754 72,4% 11. Winst per aandeel bedragen x € 1.000 (tenzij anders aangegeven) aantallen x 1.000 resultaat per aandeel x € 1 Ultimo 2023 Ultimo 2022 Netto resultaat voortgezette bedrijfsactiviteiten 397 -99 Netto resultaat niet voortgezette bedrijfsactiviteiten - 0 Resultaat voor de periode toe te rekenen aan aandeelhouders 397 -99 Uitgegeven aandelen per 1 januari 18.401 11.751 Effect van uitgegeven aandelen 650 6.194 Gewogen gemiddeld aantal aandelen 19.051 17.945 Gewogen gemiddeld aantal aandelen gedurende het jaar 19.051 17.945 Effect van toegekende opties - - Gewogen gemiddeld aantal aandelen (verwaterd) 19.051 17.945 Netto resultaat voortgezette bedrijfsactiviteiten per aandeel 0,02 -0,01 Netto resultaat niet voortgezette bedrijfsactiviteiten per aandeel - - Verwaterd netto resultaat voortgezette bedrijfsactiviteiten per aandeel 0,02 -0,01 Verwaterde netto resultaat niet voortgezette bedrijfsactiviteiten per aandeel - - In de tabel hieronder is het totaal van het uitstaande aantal aandelen Almunda Professionals weergegeven. De aandelen B zijn opgenomen in de beursnotering. 31 december 2023 31 december 2022 Aandelen A 1.680.739 3.868.869 Aandelen B 18.340.200 14.532.534 20.020.939 18.401.403 Toelichting op de geconsolideerde balans 12. Goodwill Het verloop van de goodwill in 2023 en 2022 is als volgt: x € 1.000 2023 2022 Stand per 1 januari Aanschaffingswaarde 11.586 2.273 Cumulatieve impairment -2.273 -371 Boekwaarde per 1 januari 9.313 1.902 Mutaties Investeringen - - Verworven bedrijfscombinaties 733 9.313 Impairment - -1.902 Desinvestering aanschaffingswaarde - - Desinvestering Cumulatieve impairment - - Saldo mutaties 733 7.411 Stand per 31 december Aanschaffingswaarde 12.319 11.586 Cumulatieve impairment -2.273 -2.273 Boekwaarde per 31 december 10.046 9.313 Verwerving van dochteronderneming ICE Transactie Almunda Professionals heeft op 16 augustus 2023 70% van de aandelen en stemrechten verworven in ICE van grootaandeelhouder Value8. Met de overname van ICE neemt de omvang van Almunda Professionals verder toe en wordt invulling gegeven aan de wens om in aanpalende sectoren en in meerdere verticals actief te zijn. Op 27 juni 2023 gingen de aandeelhouders van Almunda Professionals tijdens de Algemene Vergadering van Aandeelhouders akkoord met de overname van ICE. Omdat Value8 grootaandeelhouder is van Almunda Professionals, betreft deze transactie een transactie onder gezamenlijke leiding (TUCC). De financiële verwerking binnen Almunda Professionals van een TUCC-transactie vindt plaats op basis van "carry over accounting", waarbij de goodwill die is ontstaan bij de initiële verwerving van ICE door Value8 (€ 733 duizend) als uitgangspunt dient en de goodwill zoals verwerkt op acquisitiedatum door Almunda Professionals is derhalve gelijk aan de goodwill zoals bepaald op het niveau van Value8 bij eerste opname. Het verschil wordt rechtstreeks verwerkt in het eigen vermogen van Almunda Professionals. Overgedragen vergoeding De transactiesom voor de overname door Almunda Professionals van het belang in ICE bedraagt € 1,60 miljoen en is als volgt gefinancierd: € 0,80 miljoen geldmiddelen betaald aan Value8; en € 0,80 miljoen door uitgifte 666.667 aandelen A tegen € 1,20 per aandeel aan Value8. Uitgegeven eigen vermogensinstrumenten De reële waarde van de uitgegeven aandelen A is vastgesteld op basis van het gewogen gemiddelde van de (beurs) handel in Almunda Professionals 2023. Aan de overname gerelateerde kosten ICE is via een transactie onder gemeenschappelijke leiding overgenomen van grootaandeelhouder Value8. Almunda Professionals heeft geen materiële acquisitiekosten gemaakt voor deze transactie onder gemeenschappelijke leiding. Identificeerbare verworven activa en aangegane verplichtingen De volgende tabel geeft inzicht in de opgenomen bedragen voor verworven activa en aangegane verplichtingen op de overnamedatum. x € 1.000 Toelichting 16 augustus 2023 Klantenportefeulle 13 2.441 Materiële vaste activa 14 39 Lease en huur activa 15 477 Handelsdebiteuren en overige vorderingen 1.582 Geldmiddelen en kasequivalenten 19 961 Leningen o/g 21 -1.667 Latente belastingverplichtingen 16 -629 Verplichtingen uit hoofde van lease en huur 22 -477 Handelscrediteuren en overige schulden -1.215 Saldo van identificeerbare activa en verplichtingen 1.512 Bepaling reële waarden De waarderingstechnieken die zijn gebruikt voor het bepalen van de reele waarde van activa van materieel belang waren als volgt: Klantenportefeuille: 'Cost approach' en 'multi excess earnings' methode. De cost approach gaat uit van de te maken kosten die nodig zijn om weer in de positie te komen van hetgeen is overgenomen (replacement cost). De ‘multi excess earnings’-methode gaat uit van de contante waarde van de netto-kassstromen die naar verwachting worden gegenereerd door de klantenrelaties, waarbij kasstromen met betrekking tot ondersteunende activa worden uitgesloten. De handelsvorderingen bestaan uit bruto contractuele vorderingen van € 775 duizend, waarvan € 0 duizend naar verwachting oninbaar was op overnamedatum. Goodwill Bij de structurering van van de transactie geldt dat de prijs waartegen Value8 het belang in ICE in 2022 heeft verworven als uitgangspunt dient. De financiële verwerking binnen Almunda Professionals vindt plaats op basis van "carry over accounting", waarbij de goodwill die is ontstaan bij de initiële verwerving van ICE door Value8 (€ 733 duizend) als uitgangspunt dient en er binnen Almunda Professionals geen nieuwe goodwill ontstaat. Het verschil wordt rechtstreeks verwerkt in het eigen vermogen van Almunda Professionals. De goodwill is betaald voor de verwachtte toekomstige waardegroei van ICE. Naar verwachting zal ICE de komende jaren verder groeien door de ingezette energietransitie. Omdat de goodwill voorkomt uit een aandelentransactie is deze fiscaal niet aftrekbaar. x € 1.000 Totaal overgedragen vergoeding 1.600 Minderheidsbelang van verkopende aandeelhouders 454 Reële waarde van de identificeerbare netto-activa -1.512 Goodwill 542 Goodwill TUCC-transactie (transactie Value8 N.V.) 733 Rechtstreekse mutatie in het eigen vermogen -191 Voorwaardelijke vergoeding Almunda Professionals is met de 30% minderheidsaandeelhouder overeengekomen in 2024 een extra vergoeding (earn-out regeling) van maximaal € 300 duizend te betalen als de nettowinst van ICE over de boekjaren 2023 en 2022 per jaar meer is dan € 500 duizend. De extra vergoeding is gemaximeerd tot € 300 duizend. Almunda Professionals heeft in verband met de extra betaling € 300 duizend als voorwaardelijke vergoeding opgenomen, zijnde de reële waarde op de overnamedatum. Op basis van de gecontroleerde jaarrekening 2022 en de concept jaarrekening 2023 is het waarschijnlijk dat de earn-out regeling in 2024 voor het maximum bedrag wordt uitgekeerd. Netto-omzet en resultaat na belastingen ICE heeft over boekjaar 2023 een omzet gerealiseerd van € 9,0 miljoen. Het resultaat na belastingen bedraagt € 360 duizend. ICE heeft vanaf transactiedatum een omzet gerealiseerd van € 3,7 miljoen. Het resultaat na belastingen vanaf de transactiedatum bedraagt € 58 duizend waarvan toe te rekenen aan de aandeelhouders € 41 duizend. Goodwill impairment Ten aanzien van de verantwoorde goodwill onderscheid Almunda Professionals de volgende kasstroom genererende eenheden: PIDZ (matching zorgprofessionals); en ICE (Utility consultancy activiteiten). De impairment analyse op de goodwill PIDZ en ICE heeft plaats gevonden op basis van een Discounted Cashflow Methode. De Discounted Cashflow Methode vereist het gebruik van niet-waarneembare inputs, zoals interne waarderingsmodellen en schattingen. Vanwege de beperkte beschikbaarheid van vergelijkbare marktgegevens, vertrouwen we op interne methoden om de fair value van PIDZ en ICE te schatten. Dit proces omvat een grondige evaluatie van prognoses, disconteringsvoeten en andere relevante factoren. Deze schattingen vallen onder niveau 3 van de fair value-hiërarchie, aangezien ze niet direct gebaseerd zijn op waargenomen marktgegevens. Goodwill PIDZ De goodwill PIDZ is ontstaan in de acquisitie van PIDZ in 2022. De boekwaarde van de goodwill betreffende PIDZ per 31 december 2023 is € 9.313 duizend (31 december 2022: € 9.313 duizend). Met betrekking tot de kasstroomprognoses is uitgegaan van een groei van de omzet in 2024 van 14%, in 2025 en 2026 5% en vervolgens een jaarlijkse groei in de projectieperiode tot en met 2028 van 2%. Historisch zijn groeipercentages gerealiseerd van gemiddeld tussen de 20% en 25%. Kosten stijgen in lijn met verwachtte inflatie en op basis van voordelen uit hoofde van volume groei (minder evenredig met groei omzet) alsmede specifieke inschattingen personeelskosten rondom het in stand houden van het digitale matching platform. De projectieperiode betreft 2024 tot en met 2028. Na de projectieperiode is een groeivoet van 2% (terminal inflation) gehanteerd gebaseerd op de lange termijn inflatiedoelstelling van de ECB. De gehanteerde risicovrije rentevoet (kostenvoet eigen vermogen) bedraagt 3% en is gebaseerd op de risico vrije rentevoet gepubliceerd door Pablo Fernandez van 1,3% vermeerderd met een additionele opslag van 1,7%. De lange termijn verwachting van de risicovrije rente is door management derhalve gesteld op 3%. De gehanteerde marktrisico premie bedraagt 5,6% en is gebaseerd op een publicatie van Pablo Fernandez. De ondernemingsrisicopremie (Alpha) is gesteld op 5,62% en is door het management bepaald aan de hand van een in de markt geaccepteerd model (BDO model). De gehanteerde kostenvoet vreemd vermogen bedraagt 7,16% en is gebaseerd op de kostenvoet van de binnen PIDZ aanwezige financieringen. De gemiddelde vermogensverhouding is bepaald op basis van een gewogen gemiddelde kapitaalstructuur van vergelijkbare ondernemingen in een geselecteerde industrie (publicatie van Damadoran). De gehanteerde belastingtarieven zijn gebaseerd op de actueel inzichtelijke belasting tarieven. Op basis van bovenstaande uitgangspunten is de gehanteerde WACC 13,73%. Op basis van de uitgevoerde test is er in 2023 geen sprake van een bijzondere waardevermindering. De realiseerbare waarde van PIDZ is € 22.565 (zijnde 80% equity value). Goodwill ICE Interim De goodwill ICE is ontstaan bij de acquisitie van ICE in 2023. De boekwaarde van de goodwill betreffende PIDZ per 31 december 2023 is € 733 duizend (31 december 2022: € 0). Met betrekking tot de kasstroomprognoses is uitgegaan van een groei van de omzet in 2024 van 8%, in 2025 en 2026 5% en vervolgens een jaarlijkse groei in de projectieperiode tot en met 2028 van 2%. Historisch zijn groeipercentages gerealiseerd van gemiddeld tussen de 25% en 30%. Kosten stijgen in lijn met verwachtte inflatie en op basis van voordelen uit hoofde van volume groei (minder evenredig met groei omzet). De projectieperiode betreft 2024 tot en met 2028. Na de projectieperiode is een groeivoet van 2% (terminal inflation) gehanteerd. De gehanteerde risicovrije rentevoet (kostenvoet eigen vermogen) bedraagt 3% en is gebaseerd op de risico vrije rentevoet gepubliceerd door Pablo Fernandez van 1,3% vermeerderd met een additionele opslag van 1,7%. De lange termijn verwachting van de risicovrije rente is door management derhalve gesteld op 3%. De gehanteerde marktrisico premie bedraagt 5,6% en is gebaseerd op een publicatie van Pablo Fernandez. De ondernemingsrisicopremie (Alpha) is gesteld op 5,81% en is door het management bepaald aan de hand van een in de markt geaccepteerd model (BDO model). De gehanteerde kostenvoet vreemd vermogen bedraagt 7,56% en is gebaseerd op de kostenvoet van de binnen ICE aanwezige financieringen. De gemiddelde vermogensverhouding is bepaald op basis van een gewogen gemiddelde kapitaalstructuur van vergelijkbare ondernemingen in een geselecteerde industrie (publicatie van Damadoran). De gehanteerde belastingtarieven zijn gebaseerd op de actueel inzichtelijke belasting tarieven. Op basis van bovenstaande uitgangspunten is de gehanteerde WACC 14,01%. Op basis van de uitgevoerde test is er in 2023 geen sprake van een bijzondere waardevermindering. De realiseerbare waarde van ICE is € 4.796 (zijnde 70% equity value). Goodwill Novisource Op basis van uitgevoerde impairment analyse in 2022 was er bij goodwill Novisource sprake van een bijzondere waardevermindering van € 1.902 duizend tot € nihil. 13. Overige immateriële vaste activa Onderstaand het verloop in 2023 van de overige immateriële vaste activa: x € 1.000 Matching platform Klanten- portefeuille Software Totaal Stand per 1 januari 2023 Aanschaffingswaarde 3.841 13.905 82 17.828 Cumulatieve amortisatie -853 -1.353 - -2.206 Cumulatieve impairment - - - - Boekwaarde per 1 januari 2023 2.988 12.552 82 15.622 Mutaties Investeringen - - 29 29 Verworven bedrijfscombinaties - 2.441 - 2.441 Amortisatie -853 -1.482 -17 -2.352 Impairment - - - - Saldo mutaties -853 959 12 118 Stand per 31 december 2023 Aanschaffingswaarde 3.841 16.346 111 20.298 Cumulatieve amortisatie -1.706 -2.835 -17 -4.558 Cumulatieve impairment - - - - Boekwaarde per 31 december 2023 2.135 13.511 94 15.740 Onderstaand het verloop in 2022 van de overige immateriële vaste activa: x € 1.000 Matching platform Klanten- portefeuille Software Totaal Stand per 1 januari 2022 Aanschaffingswaarde - 253 - 253 Cumulatieve amortisatie - -247 - -247 Cumulatieve impairment - - - - Boekwaarde per 1 januari 2022 - 6 - 6 Mutaties Investeringen - - 82 82 Verworven bedrijfscombinaties 3.841 13.905 - 17.746 Amortisatie -853 -1.359 - -2.212 Impairment - - - - Desinvestering aanschaffingswaarde - -253 - -253 Desinvestering cumulatieve amortisatie - 253 - 253 Saldo mutaties 2.988 12.546 82 15.616 Stand per 31 december 2022 Aanschaffingswaarde 3.841 13.905 82 17.828 Cumulatieve amortisatie -853 -1.353 - -2.206 Cumulatieve impairment - - - - Boekwaarde per 31 december 2022 2.988 12.552 82 15.622 Amortisatietermijnen Bij het bepalen van de relevantie amortisatietermijnen hanteert de Groep aannames en veronderstellingen. De Groep heeft geconcludeerd dat ultimo 2023 geen aanleiding bestond om de huidige amortisatietermijnen te herzien. De amortisatietermijnen van de belangrijkste overige immateriële vaste activa categorieën zijn als volgt: Termijn Afschrijving Matching platform 5 jaar 20% Klantenportefeuille 9-11 jaar 11% -9% Software 5 jaar 20% 14. Materiële vaste activa Onderstaand het verloop in 2023 en 2022 van de materiële vaste activa: x € 1.000 Bedrijfspanden Inventaris Wagenpark Totaal Stand per 1 januari 2023 Aanschaffingswaarde 458 550 348 1.356 Cumulatieve afschrijvingen - -215 -92 -307 Boekwaarde per 1 januari 2023 458 335 256 1.049 Mutaties Investeringen 136 118 - 254 Verworven bedrijfscombinaties - 38 1 39 Afschrijvingen -56 -130 -84 -270 Desinvesteringen aanschaffingswaarde - -2 -86 -88 Desinvesteringen cumulatieve afschrijvingen - 1 65 66 Saldo mutaties 80 25 -104 1 Stand per 31 december 2023 Aanschaffingswaarde 594 704 263 1.561 Cumulatieve afschrijvingen -56 -344 -111 -511 Boekwaarde per 31 december 2023 538 360 152 1.050 Bedrijfspanden Inventaris Wagenpark Totaal Stand per 1 januari 2022 Aanschaffingswaarde - 160 - 160 Cumulatieve afschrijvingen - -126 - -126 Boekwaarde per 1 januari 2022 - 34 - 34 Mutaties Investeringen 458 183 21 662 Verworven bedrijfscombinaties - 208 327 535 Afschrijvingen - -89 -92 -181 Desinvestering aanschaffingswaarde - -1 - -1 Desinvestering cumulatieve afschrijvingen - - - - Saldo mutaties 458 301 256 1.015 Stand per 31 december 2022 Aanschaffingswaarde 458 550 348 1.356 Cumulatieve afschrijvingen - -215 -92 -307 Boekwaarde per 31 december 2022 458 335 256 1.049 Afschrijvingstermijnen Bij het bepalen van de relevantie afschrijvingstermijnen hanteert de Groep aannames en veronderstellingen. De Groep heeft geconcludeerd dat ultimo 2023 geen aanleiding bestond om de huidige afschrijvingstermijnen te herzien. Termijn Afschrijving Bedrijfspanden 5 - 30 jaar 20% - 3% Inventaris 5 - 10 jaar 20% - 10% Wagenpark 5 jaar 20% Afgegeven zekerheden materiële vaste activa De boekwaarde van de materiële vaste activa welke ter zekerheid zijn gesteld aan externe financiers is € 1.050 duizend (2022: € 1.049 duizend). 15. Lease en huur activa Onder IFRS 16 zijn de lopende operationele leasecontracten van het wagenpark, alsmede de huur van bedrijfspanden opgenomen op de balans als lease en huur activa. De Groep heeft het economische, maar niet het juridische eigendom van deze lease en huur activa. Nadere informatie over de bijbehorende leaseverplichtingen is opgenomen in noot 22 'Verplichtingen uit hoofde van lease en huur'. De mutaties in de lease en huur activa in 2023 zijn als volgt: x € 1.000 Bedrijfspanden Wagenpark Totaal Stand per 1 januari 2023 Aanschaffingswaarde 1.537 741 2.278 Cumulatieve afschrijvingen -427 -389 -816 Boekwaarde per 1 januari 2023 1.110 352 1.462 Mutaties Investeringen 68 244 312 Verworven bedrijfscombinaties 47 430 477 Afschrijvingen -281 -265 -546 Desinvesteringen aanschaffingswaarde -123 -319 -442 Desinvesteringen cumulatieve afschrijvingen 123 319 442 Saldo mutaties -166 409 243 Stand per 31 december 2023 Aanschaffingswaarde 1.529 1.096 2.625 Cumulatieve afschrijvingen -585 -335 -920 Boekwaarde per 31 december 2023 944 761 1.705 De mutaties in de lease en huur activa in 2022 zijn als volgt: x € 1.000 Bedrijfspanden Wagenpark Totaal Stand per 1 januari 2022 Aanschaffingswaarde 268 723 991 Cumulatieve afschrijvingen -181 -403 -584 Boekwaarde per 1 januari 2022 87 320 407 Mutaties Investeringen 859 238 1.097 Verworven bedrijfscombinaties 410 58 468 Afschrijvingen -246 -176 -422 Desinvesteringen aanschaffingswaarde - -278 -278 Desinvesteringen cumulatieve afschrijvingen - 190 190 Saldo mutaties 1.023 32 1.055 Stand per 31 december 2022 Aanschaffingswaarde 1.537 741 2.278 Cumulatieve afschrijvingen -427 -389 -816 Boekwaarde per 31 december 2022 1.110 352 1.462 Voor alle in 2023 nieuw afgesloten gelijksoortige contracten is een gelijke disconteringsvoet toegepast van 6,6% (2022: 5,4%). Totaal aan lease en huur activa gerelateerde kosten De totale aan lease en huur activa gerelateerde kosten zijn als volgt: x € 1.000 2023 2022 Afschrijvingskosten huur bedrijfspanden 281 246 Afschrijvingskosten lease wagenpark 265 176 Totale afschrijvingskosten 546 422 Rentelasten huur en lease activa 85 58 631 480 Totaal aan lease en huur verplichtingen gerelateerde uitgaven De totaal aan huur en lease verplichtingen uitgaven zijn als volgt: x € 1.000 2023 2022 Leasebetalingen huur bedrijfspanden 260 246 Leasebetalingen lease wagenpark 254 176 Totale leasebetalingen 514 422 Rentebetalingen lease en huur activa 85 58 599 480 Aard van de huur en lease activiteiten Aantal lease en huur activa Resterende looptijd (jaar) Aantal contracten optie verlenging Aantal contracten met koopoptie Bedrijfsgebouwen 9 3,6 9 - Wagenpark 57 3,6 53 53 Afschrijvingstermijnen Voor de lease en huur activa schrijven we af overeenkomstig de overeenkomstige categorieën materiële vaste activa. 16. Latente belastingvorderingen en -schulden De tijdelijke verschillen tussen de waardering van de activa en de passiva voor financiële verslaggeving en de fiscale waardering geven aanleiding tot het opnemen van latente belastingvorderingen en -schulden. Deze tijdelijke verschillen betreffen de verschillen uit hoofde van waardering van overige immateriële en materiële vaste activa, lease en huur activa, geactiveerde voorwaartse verliesverrekeningen en verplichtingen uit hoofde van lease en huur activa. De mutaties in de latente belastingvorderingen en -schulden in 2023 zijn als volgt: Boekwaarde 1 januari 2023 Effect tariefs- wijziging Verworven bedrijfs- combinaties Toevoeging Onttrekking Boekwaarde 31 december 2023 Vaste activa Overige immateriële vaste activa -3.421 -110 -629 - 537 -3.623 Lease en huur activa - - - 8 - 8 Compensabele verliezen - - - 97 - 97 Totaal latente belastingverlichtingen en -schulden -3.421 -110 -629 105 537 -3.518 Latente belastingvorderingen - - - 105 - 105 Latente belastingschulden -3.421 -110 -629 - 537 -3.623 -3.421 -3.518 De mutaties in de latente belastingvorderingen en -schulden in 2022 zijn als volgt: Boekwaarde 1 januari 2022 Effect tariefs- wijziging Verworven bedrijfs- combinaties Toevoeging Onttrekking Boekwaarde 31 december 2022 Vaste activa Overige immateriële vaste activa -7 - -3.924 - 510 -3.421 Lease en huur activa 3) - - - - - - Compensabele verliezen - - - - - - Totaal latente belastingverplichtingen en vorderingen -7 - -3.924 - 510 -3.421 Latente belastingvorderingen - - - - - - Latente belastingverplichtingen -7 - -3.924 - 510 -3.421 -7 -3.421 Lease en huur activa De latente belastingvordering ultimo 2023 van € 8 duizend (2022: € nihil) bestaat uit een latente belastingvordering van € 448 duizend (2022: € 366 duizend) voor het verschil tussen de commerciële en fiscale waardering van de verplichtingen uit hoofd van de lease en huur activa en een latente belastingschuld van € 440 duizend (2022: € 440 duizend) voor het verschil tussen de commerciële en fiscale waardering van lease en huur activa. Compensabele verliezen De samenstelling van de compensabele verliezen is als volgt: x € 1.000 Compensabel verlies Naar verwachting compensabel Tarief Latentie Fiscale eenheid Almunda Professionals N.V. 126 126 25,8% 33 Voorvoegingsverliezen Qrabble B.V. 267 213 25,8% 55 Voorvoegingsverliezen PIDZ Detachering B.V. 52 39 25,8% 10 445 378 98 Het saldo van fiscale verliezen die in aanmerking komen voor voorwaartse verliesverrekening ultimo 2023 is € 445 duizend. Deze verliezen zijn onbeperkt voorwaarts verrekenbaar (carry-forward). De voorvoegingsverliezen zijn alleen te verrekenen met winsten van de betreffende vennootschap. De Groep heeft bij de waardering van de latentie de inschatting gemaakt dat de voorvoegingsverliezen voor 75% - 80% in de toekomst te compenseren zijn. 17. Lening u/g De leningen u/g zijn als volgt: x € 1.000 31 december 2023 31 december 2022 Lening SureCare B.V. 50 50 De lening aan SecureCare BV, een 100% deelneming van SureCare, is direct opeisbaar en derhalve in zijn geheel gepresenteerd in de kortlopende vorderingen. 18. Handelsdebiteuren en overige vorderingen De handelsdebiteuren en overige vorderingen zijn als volgt: x € 1.000 31 december 2023 31 december 2022 Handelsdebiteuren 2.650 2.948 Nog te factureren omzet 1.980 1.103 Overige vorderingen 738 664 5.368 4.715 Handelsdebiteuren De handelsdebiteuren zijn als volgt: x € 1.000 31 december 2023 31 december 2022 Handelsdebiteuren 2.792 3.083 Af: voorziening voor verwachte kredietverliezen -142 -135 2.650 2.948 Kredietrisico handelsdebiteuren De handelsdebiteuren zijn gewaardeerd onder aftrek van verwachte kredietverliezen. De mutaties in de voorziening voor verwachte kredietverliezen zijn als volgt: Voorziening voor verwachte kredietverliezen x € 1.000 2023 2022 Stand 1 januari 135 - Verworven bedrijfscombinaties - 16 Toevoegingen ten laste van de winst-en-verliesrekening 98 125 Ontrekkingen ten laste van de voorziening -91 -6 Vrijval ten gunste van de winst-en-verliesrekening - - Stand 31 december 142 135 De handelsdebiteuren hebben een nominale looptijd van korter dan één jaar. Voor de verkregen zekerheden verwijzen we naar de toelichting afgegeven zekerheden handelsdebiteuren. Het totaal van de handelsvorderingen bedragen ultimo 2023 € 2.670 duizend (ultimo 2022: € 2.948 duizend). De ouderdom van deze handelsvorderingen op balansdatum is als volgt: x € 1.000 31 december 2023 31 december 2022 Niet vervallen en niet voorzien 2.273 2.092 Vervallen en niet voorzien < 30 dagen 419 328 31 - 60 dagen 30 125 61 - 90 dagen 90 65 > 90 dagen - 473 Totaal 2.812 3.083 Voorziening -142 -135 Totaal 2.670 2.948 Het verwachte kredietrisico van de vorderingen is als volgt opgebouwd: x € 1.000 Verwacht kredietrisico ultimo 2023 31-60 dagen 61-90 dagen > 90 dagen Totaal Verwacht kredietrisico 18% 18% 68% Bruto bedrag 419 30 90 539 Verwacht kredietrisico 75 5 62 142 Verwacht kredietrisico ultimo 2022 31-60 dagen 61-90 dagen > 90 dagen Totaal Verwacht kredietrisico 5% 15% 25% Bruto bedrag 328 125 538 991 Verwacht kredietrisico 16 19 135 170 Afgegeven zekerheden handelsdebiteuren De handelsdebiteuren van Novisource ter waarde van € 797 duizend (2022: € 1,1 miljoen) zijn aan de Rabobank in (stil) pandrecht gegeven als onderpand voor de kredietfaciliteit. De handelsdebiteuren van PIDZ ter waarde van € 1,3 miljoen (2022: € 1,9 miljoen) zijn aan de ING Bank NV in (stil) pandrecht gegeven als onderpand voor de kredietfaciliteit. De handelsdebiteuren van ICE ter waarde van € 600 duizend zijn aan de Rabobank in (stil) pandrecht gegeven als onderpand voor de kredietfaciliteit. Overige vorderingen x € 1.000 31 december 2023 31 december 2022 Waarborgsommen 103 98 Vooruitbetaalde bedragen 347 338 Vorderingen op deelnemingen 200 193 Overige vorderingen 88 35 738 664 Vorderingen op deelnemingen De post Vorderingen op deelnemingen betreft een vordering in rekening-courant op SureCare. SureCare is een 50% deelneming van PIDZ. SureCare is statutair gevestigd in Eindhoven en is actief binnen de zorgbeveiliging. Op basis van gemaakte afspraken in de statuten en de aandeelhoudersovereenkomst over zeggenschap en stemrecht is SureCare aangemerkt als een joint venture van PIDZ. SureCare is verwerkt op basis van het aandeel van PIDZ in het netto-actief onder toepassing van de equity-methode. In verband met de negatieve waarde van SureCare heeft afwaardering van de post vorderingen op deelnemingen plaatsgevonden van € 143 duizend. Daarnaast heeft een additionele afwaardering van € 146 duizend plaatsgevonden voor vermoedelijke oninbaarheid. 31 december 2023 31 december 2022 Vorderingen op deelneming SureCare 483 483 Af: voorziening voor verwachte kredietverliezen -147 -147 Af: negatieve waarde deelneming volgens equity-methode -136 -143 200 193 De geconsolideerde cijfers van SureCare zijn als volgt: x € 1.000 2023 2022 Netto-omzet 2.160 1.456 Resultaat na belastingen 14 -175 Balanstotaal 114 40 De deelneming SureCare is als volgt verwerkt: x € 1.000 2023 2022 Balans per 1 januari -143 - Verworven bedrijfscombinaties - -56 Aandeel in het resultaat 7 -87 Dividenduitkering - - -136 -143 Voorziening 136 143 Balans per 31 december - - 2023 2022 Netto resultaat voortgezette activiteiten 7 -87 Resultaat niet voortgezette bedrijfsactiviteiten - - Totaal resultaat voor de periode toe te rekenen aan de aandeelhouders 7 -87 19. Geldmiddelen en kasequivalenten De geldmiddelen zijn als volgt: x € 1.000 31 december 2023 31 december 2022 Banksaldi 5.087 5.547 Geldmiddelen op geblokkeerde rekeningen 786 53 5.873 5.600 De banksaldi kennen een rentevergoeding op basis van dagrente. Aan restricties onderhevige geldmiddelen De geldmiddelen op geblokkeerde rekeningen betreffen de in het kader van de Wet Keten Aansprakelijkheid aan te houden G-rekeningen. Kredietfaciliteiten Novisource heeft een kredietfaciliteit van € 750 duizend bij de Rabobank met een variabele rente van 1-maand Euribor + 3,75% en een bereidstellingsprovisie van 1,5% per jaar. PIDZ heeft een kredietfaciliteit van € 500 duizend bij de ING Bank NV met een variabele rente van 1-maand Euribor + 3,5% en een bereidstellingsprovisie van 1,5% per jaar. ICE Interim heeft een kredietfaciliteit van EUR 300 duizend bij de Rabobank met een variabele rente van 1-maand Euribor + 3,95% en een bereidstellingsprovisie van 1,0% per jaar. Voor de gestelde zekerheden wordt verwezen naar de niet in de balans opgenomen verplichtingen en activa. 20. Eigen vermogen Het maatschappelijk kapitaal van de vennootschap is € 5 miljoen. Het maatschappelijk kapitaal is verdeeld in: 20 miljoen gewone aandelen A van € 0,10; 20 miljoen gewone aandelen B van € 0,10; en 10 miljoen cumulatief preferente aandelen C van € 0,10. Alle aandelen komen in gelijke mate in aanmerking voor dividend en voor terugbetaling van kapitaal en ontvangen één stem op de aandeelhoudersvergadering van Almunda Professionals. In de tabel hieronder is het het uitstaande aantal aandelen Almunda Professionals weergegeven. De aandelen B zijn opgenomen in de notering. Er zijn geen uitstaande aandelen C. Aantal x 1 31 december 2023 31 december 2022 Aandelen A 4.730.739 3.868.869 Aandelen B 15.290.200 14.532.534 20.020.939 18.401.403 Geplaatst aandelenkapitaal De mutaties in het geplaatst aandelenkapitaal zijn als volgt: x € 1.000 Aandelen A Aandelen B Totaal 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Uitstaande aandelen op 1 januari 387 - 1.453 1.175 1.840 1.175 Uitgifte aandelen 67 370 - 225 67 595 Uitgekeerd dividend aan aandeelhouders 19 17 76 53 95 70 Conversie aandelen A in aandelen B -305 - 305 - - - Uitstaand op 31 december - volgestort 168 387 1.834 1.453 2.002 1.840 Uitgifte aandelen Op 21 augustus 2023 heeft Almunda Professionals 666.667 aandelen A uitgegeven ter financiering van de transactiesom van ICE. De reële waarde van de uitgegeven aandelen A is vastgesteld op € 1,20 per aandeel, zijnde de het gewogen gemiddelde van de (beurs)handel in Almunda Professionals in 2023. De nominale waarde van de aandelen A en aandelen B € 0,10 per aandeel. Het verschil van € 1,10 per aandeel is verwerkt in de agioreserves. (Stock)dividend Op 31 juli 2023 zijn er 952.869 nieuwe aandelen uitgegeven als stockdividend, verdeeld over 195.203 aandelen A en 757.666 aandelen B. Het uitgekeerd stockdividend is ten laste van de agioreserves gebracht. Conversie aandelen A in aandelen B Op 4 december 2023 heeft er een conversie plaatsgevonden, waarbij 3.050.000 aandelen A zijn omgezet in 3.050.000 aandelen B. Agio x € 1.000 Agioreserve A Agioreserve B Totaal 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Stand per 1 januari 3.313 - 2.100 129 5.413 129 Uitgifte aandelen 733 3.330 - 2.024 733 5.354 Uitgekeerd dividend aan aandeelhouders -19 -17 -76 -53 -95 -70 Stand per 31 december 4.027 3.313 2.024 2.100 6.051 5.413 Ingehouden winsten x € 1.000 2023 2022 Stand per 1 januari 4.450 4.465 Mutatie transactie onder gemeenschappelijke leiding 148 173 Uitgekeerd dividend aan aandeelhouders -8 -89 Resultaat voor de periode toe te rekenen aan de aandeelhouders 397 -99 Stand per 31 december 4.987 4.450 Mutatie transactie onder gemeenschappelijke leiding De verwerving van ICE (2023) en PIDZ (2022) van grootaandeelhouder Value8 zijn transacties onder gemeenschappelijke leiding (TUCC-transactie). De financiële verwerking binnen Almunda Professionals van een TUCC-transactie vindt plaats op basis van “carry over accounting”, waarbij de goodwill die is ontstaan bij de initiële verwerving door Value8 dient als uitgangspunt. Het verschil tussen de door Almunda Professionals betaalde goodwill op transactiedatum en de door Value8 betaalde (initiële) goodwill wordt rechtstreeks verwerkt in het eigen vermogen van Almunda Professionals NV. In 2023 heeft € 191 duizend betrekking op ICE en € 43 duizend negatief op PIDZ (2022) in verband met een herziening. Uitgekeerd dividend Op 31 juli 2023 is € 8 duizend (incl. dividendbelasting) cashdividend uitgekeerd aan aandeelhouders. Aandeel derden Almunda Professionals heeft twee deelnemingen met een materieel minderheidsbelang: Belang Aandeel resultaat Gecumuleerd aandeel derden Naam 2023 2022 2023 2022 2023 2022 PIDZ 20% 20%-40% 273 386 937 620 ICE 30% - 18 - 471 - 291 386 1.408 620 Er hebben geen dividenduitkeringen plaatsgevonden aan de minderheidsbelangen in 2023 en 2022. x € 1.000 2023 2022 Stand per 1 januari 620 - Mutatie transactie onder gemeenschappelijke leiding 497 234 Resultaat voor de periode toe te rekenen aan derden 291 386 Stand per 31 januari 1.408 620 Minderheidsbelang PIDZ Hieronder is de samengevatte financiële informatie van het materiële minderheidsbelang PIDZ vóór eventuele intra-groepseliminaties opgenomen: x € 1.000 2023 2022 Percentage minderheidsbelang 20% 20%-40% Vaste activa 15.323 17.503 Vlottende activa 6.977 5.822 Langlopende verplichtingen -12.055 -14.897 Kortlopende verplichtingen -5.561 -5.110 Netto-activa 4.684 3.318 Boekwaarde minderheidsbelang 937 620 Opbrengsten 15.364 14.329 Winst of verlies 1.369 1.573 Niet-gerealiseerde resultaten - - Winst of verlies en niet-gerealiseerde resultaten 1.369 1.573 Resultaat toegerekend aan minderheidsbelang 273 385 Niet gerealiseerde resultaten toegerekend aan minderheidsbelang - - Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten 5.236 3.820 Kasstroom uit investeringsactiviteiten -216 -813 Kasstroom uit financieringsactiviteiten -3.212 -3.050 Netto toename of afname in geldmiddelen 1.808 -43 Minderheidsbelang ICE Hieronder is de samengevatte financiële informatie van het materiële minderheidsbelang ICE vóór eventuele intra-groepseliminaties opgenomen: x € 1.000 2023 2022 Percentage minderheidsbelang 30% Vaste activa 2.995 - Vlottende activa 2.706 - Langlopende verplichtingen -2.099 - Kortlopende verplichtingen -2.032 - Netto-activa 1.570 - Boekwaarde minderheidsbelang 471 - Opbrengsten 3.737 - Winst of verlies 58 - Niet-gerealiseerde resultaten - - Winst of verlies en niet-gerealiseerde resultaten 58 - Resultaat toegerekend aan minderheidsbelang 18 - Niet gerealiseerde resultaten toegerekend aan minderheidsbelang - - Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten 542 - Kasstroom uit investeringsactiviteiten -38 - Kasstroom uit financieringsactiviteiten -297 - Netto toename of afname in geldmiddelen 207 - 21. Leningen o/g Het overzicht van de langlopende leningen, inclusief de kortlopende aflossingsverplichtingen, is als volgt: x € 1.000 Langlopend deel Kortlopend deel 31 december 2023 31 december 2022 31 december 2023 31 december 2022 ING Bank N.V. acquisitie financiering 4.375 6.875 2.500 2.500 Rabobank acquisitie financiering 1.100 - 400 - Achtergestelde leningen participanten 3.300 3.300 - - Rekening-courant participanten 700 700 - - 9.475 10.875 2.900 2.500 Voor een nadere toelichting op de financiële risico's die samenhangen met de rentedragende leningen en het financiële risicomanagement dat de Groep toepast met als doel deze risico's te beperken, verwijzen we naar toelichting "Management van financiële risico's". Onderstaand het verloop in 2023 en 2022 van de leningen o/g: ING Bank NV acquisitie financiering x € 1.000 2023 2022 Stand per 1 januari 9.375 - Verworven bedrijfscombinaties - 11.875 Aflossing boekjaar -2.500 -2.500 Stand per 31 december 6.875 9.375 Aflossingsverplichting volgend boekjaar -2.500 -2.500 Langlopend deel per 31 december 4.375 6.875 De looptijd van de financieringsovereenkomst met de ING Bank eindigt op 1 oktober 2026. Ieder kwartaal vindt op de eerste dag aflossing plaats van € 625 duizend. De rente (3-maands EURIBOR + 3,25%) is per kwartaal achteraf verschuldigd en wordt uiterlijk op de eerste dag van het volgende kwartaal betaald. Zekerheden zijn eerste pandrecht op de aandelen in PIDZ en haar dochterondernemingen, eerste pandrecht op bedrijfsuitrusting, overige bedrijfsmiddelen, vorderingen op handelsdebiteuren en voorraden en eerste pandrecht op alle merkrechten en andere rechten van intellectuele eigendom van PIDZ en haar dochtermaatschappijen. De resterende looptijd van deze financiering is 3 jaar. Voor 2022 en alle relevante perioden daarna zijn senior net leverages (kasstromen voor debt service in verhouding tot de total net debt service) van ten hoogste 1,5 en debt service cover ratios (netto schulden, verminderd met de hoofdsommen van naar genoegen van de bank achtergestelde leningen, in verhouding tot de EBITDA) van tenminste 1,2 opgenomen in de lening convenanten. De overeengekomen convenanten hebben (alleen) betrekking op de financiële positie van PIDZ. Per balansdatum is aan de gestelde convenanten voldaan. Dividendbetalingen tot maximaal 50% van de excess cashflow is toegestaan mits op moment van de betaling de senior net leverage maximaal 1,5 bedraagt. Rabobank acquisitie financiering x € 1.000 2023 2022 Stand per 1 januari - - Verworven bedrijfscombinaties 1.667 - Aflossing boekjaar -167 - Stand per 31 december 1.500 - Aflossingsverplichting volgend boekjaar -400 - Langlopend deel per 31 december 1.100 - De looptijd van de financieringsovereenkomst met de Rabobank eindigt op 1 oktober 2028. Iedere maand vindt op de eerste werkdag aflossing plaats van € 33 duizend. De rente (3-maands EURIBOR + 3,65%) is achteraf verschuldigd. Zekerheden zijn pandrecht op alle huidige en toekomstige bedrijfsmiddelen, alle huidige en toekomstige voorraden, alle huidige en toekomstige rechten/vorderingen met alle rechten en zekerheden die samenhangen met deze rechten/vorderingen, waaronder ook alle rechten uit verzekeringsovereenkomsten en alle huidige en toekomstige aandelen op naam van het geplaatste kapitaal van ICE, met alle aan deze aandelen verboden en daaruit voortvloeiende vorderingsrechten, financiële rechten en andere rechten Dividendbetalingen uit de excess cashflow is toegestaan mits op moment van de betaling de senior net leverage maximaal 1,5 bedraagt. Achtergestelde leningen participanten x € 1.000 2023 2022 Stand per 1 januari 3.300 - Verworven bedrijfscombinaties - 3.300 Aflossing boekjaar - - Stand per 31 december 3.300 3.300 Aflossingsverplichting volgend boekjaar - - Langlopend deel per 31 december 3.300 3.300 De looptijd van de achtergestelde leningen participanten eindigt op 1 oktober 2026. De rente is vastgesteld op 5,5% - 6,0%. Rentebetalingen vinden jaarlijks plaats uit de excess cashflow van PIDZ indien is voldaan aan de convenanten van de ING Bank NV. Rekening-courant participanten x € 1.000 2023 2022 Stand per 1 januari 700 - Verworven bedrijfscombinaties - 700 Aflossing boekjaar - - Stand per 31 december 700 700 Aflossingsverplichting volgend boekjaar - - Langlopend deel per 31 december 700 700 De looptijd van de rekening-courant participanten is onbepaald. Aflossingen vinden plaats uit de excess cashflow van PIDZ indien is voldaan aan de convenanten van de ING Bank NV. 22. Verplichtingen uit hoofde van lease en huur De mutaties in de verplichtingen uit hoofde van lease en huur zijn als volgt: x € 1.000 2023 Bedrijfs- panden Wagenpark Totaal Stand per 1 januari 1.110 352 1.462 Verworven bedrijfscombinaties 47 430 477 Nieuwe leaseverplichtingen en modificaties 68 244 312 Leasebetalingen -260 -254 -514 Stand per 31 december 965 772 1.737 Leasebetalingen volgend jaar -322 -327 -649 Langlopend deel per 31 december 643 445 1.088 2022 Bedrijfs- panden Wagenpark Totaal Stand per 1 januari 87 320 407 Verworven bedrijfscombinaties 410 58 468 Nieuwe leaseverplichtingen en modificaties 859 238 1.097 Leasebetalingen -246 -176 -422 Stand per 31 december 1.110 440 1.550 Leasebetalingen volgend jaar -289 -204 -493 Langlopend deel per 31 december 821 236 1.057 Het deel dat in 2024 zal vervallen is opgenomen onder de kortlopende verplichtingen. Het deel dat in 2025 en volgende jaren zal vervallen is hier opgenomen als langlopende verplichting. 23. Langlopende belastingschulden De mutaties in de post langlopende belastingschulden zijn als volgt: x € 1.000 2023 2022 Stand per 1 januari 2.284 2.417 Aflossing boekjaar -424 -133 Stand per 31 december 1.860 2.284 Aflossingsverplichting volgend boekjaar -472 -528 Langlopend deel per 31 december 1.388 1.756 Door de Belastingdienst is in 2020 aan Almunda Professionals en Novisource vanwege de uitbraak van de Coronapandemie, Buitengewoon Uitstel verleend voor de vennootschapsbelasting, omzetbelasting en loonheffing voor een bedrag van € 2,4 miljoen. Vanaf 1 oktober 2022 is gestart dit gespreid in 60 vaste termijnen af te lossen. Het langlopende deel groot € 1,4 miljoen is opgenomen onder de post langlopende belastingschulden. Over het bedrag van verleend bijzonder uitstel is invorderingsrente verschuldigd. Deze rente is vanaf 23 maart 2020 tijdelijk verlaagd tot 0,01% per jaar en is vanaf 1 juli 2022 stapsgewijs terug naar het oude niveau verhoogd. Op 1 juli 2022 is het jaarlijkse percentage invorderingsrente op 1% vastgesteld, per 1 januari 2023 op 2%, om vervolgens in 2 stappen uit te komen op 4% op 1 januari 2024. Bij de berekening van de termijnen is rekening gehouden met dit renteschema. 24. Schulden aan kredietinstellingen De schulden aan kredietinstellingen zijn als volgt: x € 1.000 31 december 2023 31 december 2022 Schulden aan kredietinstellingen 197 - Gelden onderweg 13 - 210 - 25. Kortlopende belastingschulden De kortlopende belastingschulden zijn als volgt: x € 1.000 31 december 2023 31 december 2022 Vennootschapsbelasting 657 807 Loonheffingen 467 408 Omzetbelasting 1.194 1.069 Kortlopende belastingschulden 472 528 2.790 2.812 Door de Belastingdienst is in 2020 vanwege de uitbraak van de Coronapandemie, Buitengewoon Uitstel verleend voor de omzetbelasting en loonheffing voor een bedrag van ruim € 2,4 miljoen. Vanaf 1 oktober 2022 is gestart dit gespreid over maximaal 5 jaar af te lossen. Het kortlopende deel groot € 472 duizend is opgenomen onder de post overige belastingen en sociale lasten. 26. Handelscrediteuren en overige schulden De handelscrediteuren en overige schulden zijn als volgt: x € 1.000 2023 2022 Handelscrediteuren 1.027 764 Lonen, salarissen en uitgestelde beloningscomponenten 1.044 1.152 Verschuldigde rente aan kredietinstellingen 125 107 Reservering accountantskosten 318 289 Schulden aan participanten 509 - Overige schulden 343 350 3.366 2.662 Een verplichting is kortlopend als deze naar verwachting binnen twaalf maanden wordt afgewikkeld. Alle "Overige verplichtingen" zijn kortlopend. De boekwaarde van de overige schulden is nagenoeg gelijk aan de reële waarde. Niet in de balans opgenomen verplichtingen en activa De niet in de balans opgenomen verplichtingen inzake de fiscale eenheid Almunda Professsionals NV staat aan het hoofd van de fiscale eenheid vennootschapsbelasting en omzetbelasting met Novisource Holding BV en Novisource BV. PIDZ Holding BV staat aan het hoofd van de fiscale eenheid vennootschapsbelasting met al haar 100% deelnemingen. ICE Groep BV staat aan het hoofd van de fiscale eenheid vennootschapsbelasting en omzetbelasting met ICE Interim BV. Financiering Kredietfaciliteiten Novisource heeft een kredietfaciliteit van € 750 duizend bij de Rabobank met een variabele rente van 1-maand Euribor + 3,75% en een bereidstellingsprovisie van 1,5% per jaar. Gedurende het jaar heeft Novisource gebruik gemaakt van deze faciliteit, op balansdatum is € 553 duizend niet gebruikt. PIDZ heeft een kredietfaciliteit van € 500 duizend bij de ING Bank NV met een variabele rente van 1-maand Euribor + 3,5% en een bereidstellingsprovisie van 1,5% per jaar. Gedurende het jaar heeft PIDZ geen gebruik gemaakt van deze faciliteit. ICE Interim heeft een kredietfaciliteit van EUR 300 duizend bij de Rabobank met een variabele rente van 1-maand Euribor + 3,95% en een bereidstellingsprovisie van 1% per jaar. Gedurende het jaar heeft ICE geen gebruik gemaakt van deze faciliteit. Almunda Professionals is in 2024 een krediet financiering in rekening-courant aangegaan met de groot aandeelhouder Value8. De kredietfaciliteit heeft een omvang van 5,0 miljoen euro met een minimale looptijd van 48 maanden en een rentepercentage van 7. De kredietfaciliteit mag door Almunda Professionals worden aangewend voor de financiering van de bedrijfsvoering alsmede voor de financiering van de mogelijke financieringsbehoeften van de groepsmaatschappijen PIDZ, ICE en Novisource. Zekerheden Zekerheden met betrekking tot de ING Bank NV acquisitie financiering zijn eerste pandrecht op de aandelen in PIDZ Holding B.V. en haar dochterondernemingen, eerste pandrecht op bedrijfsuitrusting, overige bedrijfsmiddelen, vorderingen op handelsdebiteuren en voorraden en eerste pandrecht op alle merkrechten en andere rechten van intellectuele eigendom van PIDZ Holding B.V. en haar dochtermaatschappijen. Met betrekking tot de Rabobank financiering verstrekt aan ICE Interim zijn de volgende zekerheden verstrekt: pandrecht op alle huidige en toekomstige bedrijfsmiddelen, alle huidige en toekomstige voorraden, alle huidige en toekomstige rechten/vorderingen met alle rechten en zekerheden die samenhangen met deze rechten/vorderingen, waaronder ook alle rechten uit verzekeringsovereenkomsten en alle huidige en toekomstige aandelen op naam van het geplaatste kapitaal van ICE Interim BV, met alle aan deze aandelen verboden en daaruit voortvloeiende vorderingsrechten, financiële rechten en andere rechten Niet onttrekkingsbepaling Onder de voorwaarden van de ING Bank NV acquisitie financiering is het toegestaan om dividendbetalingen tot maximaal 50% van de excess cashflow te verrichten mits op het moment van de betaling de senior net leverage maximaal 1,5 bedraagt. Onder de voorwaarden van de Rabobank financiering is het toegestaan om dividendbetalingen uit de excess cashflow te verrichten mits op het moment van de betaling de senior net leverage maximaal 1,5 bedraagt. Claims Almunda Professionals is niet betrokken bij rechtszaken van materiële aard of omvang. Almunda Professionals heeft voor haar activiteiten een beroeps- en bedrijfsaansprakelijkheidsverzekering gesloten. Ook is er een Bestuurdersaansprakelijkheidsverzekering afgesloten voor het Bestuur en de Raad van Commissarissen. Milieu- en klimaat gerelateerde risico's Het maatschappelijk denken over milieu en klimaat is de voorliggende jaren tot een belangrijk issue uitgegroeid. Hoewel Almunda Professionals in haar dienstverlening daar geen directe impact van ondervindt, houdt zij daar in haar bedrijfsvoering reeds jaren rekening mee onder meer door haar medewerkers alternatieve vormen van vervoer aan te bieden en haar inkoopbeleid mede te richten op milieu en klimaatvriendelijke producten en voortbrenging van deze producten. Het bestuur oordeelt dat het effect van klimaat-gerelateerde risico's geen materiële gevolgen heeft voor de posten en toelichtingen, met inbegrip van oordelen en schattingen in de jaarrekening. Verbonden partijen Transacties met verbonden partijen Als verbonden partijen zijn onder andere te onderscheiden: de dochterondernemingen, de samenwerkingsverbanden (joint ventures), de leden van de RvC, de leden van de RvB en de (groot)aandeelhouders. De transacties met de verbonden partijen worden op zakelijke grondslag uitgevoerd tegen voorwaarden die vergelijkbaar zijn met transacties met derden. Gedurende 2023 zijn er geen transacties geweest met verbonden partijen, anders dan hier vermeld. Lid van Raad van Commissarissen Op 20 december 2018 werd Peter Paul de Vries benoemd als lid van de Raad van Commissarissen. De heer De Vries is tevens bestuurder van Value8, welke laatste ultimo 2021 een rechtstreeks en middelijk belang in Almunda Professionals heeft van 60% - 70%. Voor een gedetailleerde toelichting wordt verwezen naar het Register substantiële deelnemingen en bruto shortposities op www.afm.nl . Tevens is de heer De Vries via zijn persoonlijke vennootschap 3L Capital Holding BV aandeelhouder van Almunda Professionals. Uit hoofde van de functie van commissaris bij Almunda Professionals op persoonlijke titel, heeft de heer De Vries in 2023 de daarvoor geldende beloning ontvangen. Voor een nadere toelichting wordt verwezen naar de toelichting op de geconsolideerde winst- en verliesrekening “Personeelskosten”, het Verslag van Raad van Commissarissen en het Renumeratierapport. Lid van Raad van Bestuur Op 20 december 2022 werd Remko Herschel benoemd als lid van Raad van Bestuur. De heer Herschel is tevens werkzaam bij Value8 en heeft uit hoofde van deze relatie afgezien van een bestuurdersbeloning. Verwerving van dochteronderneming ICE Almunda Professionals heeft op 16 augustus 2023 een meerderheidsbelang van 70% verworven in ICE door overname van het belang van grootaandeelhouder Value8. Value8 op haar beurt heeft dit belang zelf verkregen op 1 september 2022. Omdat Value8 grootaandeelhouder is van Almunda Professionals, betreft deze transactie een transactie onder gezamenlijke leiding (TUCC). De aankoop heeft plaatsgevonden tegen dezelfde prijs waartegen Value8 de aandelen zelf heeft verkregen, vermeerderd met de gemaakte kosten en rentevergoeding. Kredietfaciliteit Almunda Professionals is in 2024 een krediet financiering in rekening-courant aangegaan met de groot aandeelhouder Value8. De kredietfaciliteit heeft een omvang van 5,0 miljoen euro met een minimale looptijd van 48 maanden. De kredietfaciliteit mag door Almunda Professionals worden aangewend voor de financiering van de bedrijfsvoering alsmede voor de financiering van de mogelijke financieringsbehoeften van de groepsmaatschappijen PIDZ, ICE en Novisource. Resultaat per rapportage segment Tot en met 2020 publiceerde de Groep gesegmenteerde informatie met een splitsing tussen consultancy activiteiten en contracting activiteiten. Omdat de contracten activiteiten waren verkocht, was er over 2021 enkel sprake van het segment consultancy activiteiten. In de basis werkt de Groep met een lokaal directieteam per organisatorische (en juridische) eenheid (vertical). De branche waarbinnen iedere vertical actief is, is de basis waarop deze segmenten zijn bepaald. Met de investering in PIDZ begin 2022 wordt met ingang van 2022 in de resultaten onderscheid gemaakt naar de segmenten consultancy activiteiten (Novisource) en matching activiteiten (PIDZ). Met de investering in ICE in 2023 is hier het derde segment Utility consultancy activiteiten toegevoegd. Het segment consultancy activiteiten (Novisource) is met ingang van 2023 gewijzigd naar IT-consultancy activiteiten. Omdat Almunda Professionals NV (de “beursnotering”) als juridische entiteit met haar holdingactiviteiten zelf geen opbrengsten genereerd met haar holdingactiviteiten zijn deze activiteiten niet aangemerkt als een segment. In onderstaande tabel is de herleiding van het resultaat voor belastingen van de segmenten van € 1.406 duizend (2022: € 1.553 duizend) naar het geconsolideerd resultaat voor belastingen van de Groep van € 887 (2022: € 1.041) opgenomen. x € 1.000 2023 2022 IT-consultancy -431 -596 Matching 1.790 2.149 Utility consultancy 47 - Totaal segmenten 1.406 1.553 Almunda Professionals (enkelvoudig, beursbedrijf) -519 -512 Geconsolideerd resultaat voor belastingen 887 1.041 Het segment IT consultancy activiteiten omvat de activiteiten van Novisource (Novisource Holding BV en haar groepsmaatschappijen) en het type of soort klanten voor de dienstverlening bevindt zich voornamelijk in de financiële sector (banken, verzekeraars en pensioenfondsen). Het segment matching activiteiten omvat de activiteiten van PIDZ (PIDZ Holding B.V. en haar groepsmaatschappijen) en het type of soort klanten voor de dienstverlening bevindt zich veelal in de zorgsector. Het segment Utility activiteiten omvat de activiteiten van ICE (ICE Groep en haar groepsmaatschappijen) en het type of soort klanten voor de dienstverlening bevindt zich voornamelijk in de utility sector (netbeheerders, leveranciers, meetbedrijven en programmaverantwoordelijken binnen de energiesector). De informatie die het bestuur gebruikt om de voortgang te beoordelen en beslissingen te nemen, is gebaseerd op deze segmenten. Ieder segment stelt maandelijks een financiële rapportage op ten behoeve van de Raad van Bestuur en Raad van Commissarissen. De Raad van Bestuur beoordeelt de bedrijfsresultaten per segment aan de hand van deze rapportage (performance monitoring). De financiële rapportage bevat segmentinformatie met betrekking tot de winst-en-verliesrekening en daaraan gekoppelde KPI’s, de balans en het werkkapitaal. Ook de jaarlijkse begroting (jaarplan) en prognoses worden op het niveau van deze segmenten opgesteld. De belangrijkste prestatiemaatstaf die de Groep hanteert is EBITDA. De lokale directieteams geven in deze rapportage een toelichting op de prestaties van hun segment. De grondslagen voor de waardering en de resultaatbepaling van de segmenten zijn gelijk aan de grondslagen zoals gehanteerd bij het opstellen van deze geconsolideerde jaarrekening. De activa, opbrengsten en resultaten van een segment omvatten posten die rechtstreeks tot dat segment behoren. Transacties tussen bedrijven die toebehoren aan de segmenten worden verricht tegen een zakelijke grondslag. In de financiële informatie per segment elimineren we transacties tussen segmenten. De informatie per segment over 2023 is als volgt: Bedragen x € 1.000, aantallen personeel in FTE IT- consultancy Matching Utility consultancy Totaal Netto-omzet van derden 8.448 15.364 3.737 27.549 Netto-omzet andere segmenten - - - - Netto-omzet segment 8.448 15.364 3.737 27.549 Kosten uitbesteed werk en andere externe kosten 922 1.044 1.462 3.428 Personeelskosten 7.059 6.335 1.690 15.084 Amortisatie - 2.226 126 2.352 Afschrijvingen 206 517 93 816 Bijzondere waardeverminderingen op goodwill - - - - Bijzondere waardeverminderingen van vlottende activa - 98 - 98 Overige bedrijfskosten 607 2.597 257 3.461 8.794 12.817 3.628 25.239 Financiele baten - 21 - 21 Financiele lasten -85 -785 -62 -932 Resultaat deelnemingen - 7 - 7 Resultaat voor belastingen -431 1.790 47 1.406 Amortisatie - 2.226 126 2.352 Afschrijvingen 206 517 93 816 Netto financieringslasten -85 -764 -62 -911 Resultaat deelnemingen - 7 - 7 EBITDA -140 5.290 328 5.478 Vaste activa 690 15.323 2.995 19.008 Vlottende activa 8.465 6.977 2.706 18.148 Totaal activa 9.155 22.300 5.701 37.156 Totaal verplichtingen 2.916 17.616 4.131 24.663 Consultants 48,0 - 17,5 65,5 Directie werkmaatschappijen 3,0 2,0 0,5 5,5 Verkoop 2,0 36,0 1,0 39,0 Ondersteuning 5,0 40,0 1,0 46,0 Totaal personeel in vaste loondienst 58,0 78,0 20,0 156,0 De informatie per segment over 2022 1) is als volgt: Bedragen x € 1.000, aantallen personeel in FTE IT- consultancy Matching Utility consultancy Totaal Netto-omzet van derden 11.918 14.341 - 26.259 Netto-omzet andere segmenten - - - - Netto-omzet segment 11.918 14.341 - 26.259 Kosten uitbesteed werk en andere externe kosten 1.669 1.921 - 3.590 Personeelskosten 8.185 4.780 - 12.965 Amortisatie 6 2.206 - 2.212 Afschrijvingen 228 375 - 603 Bijzondere waardeverminderingen op goodwill 1.902 - - 1.902 Bijzondere waardeverminderingen van vlottende activa - 125 - 125 Overige bedrijfskosten 495 2.103 - 2.598 12.485 11.510 - 23.995 Financiele baten - - - - Financiele lasten -29 -595 - -624 Resultaat deelnemingen - -87 - -87 Resultaat voor belastingen -596 2.149 - 1.553 Impairment 1.902 - - 1.902 Amortisatie 7 2.204 - 2.211 Afschrijvingen 228 375 - 603 Netto financieringslasten -29 -595 - -624 Resultaat deelnemingen - -87 - -87 EBITDA 1.570 5.410 - 6.980 Vaste activa 10.153 17.721 - 27.874 Vlottende activa 4.425 5.822 - 10.247 Totaal activa 14.578 23.543 - 38.121 Totaal verplichtingen 3.977 20.226 - 24.203 Consultants 60,0 - - 60,0 Directie werkmaatschappijen 3,0 3,0 - 6,0 Verkoop 2,0 27,0 - 29,0 Ondersteuning 3,0 41,0 - 44,0 Totaal personeel in vaste loondienst 68,0 71,0 - 139,0 1) de vergelijkende cijfers over 2022 zijn herzien voor vergelijkingsdoeleinden Gebeurtenissen na balansdatum Kredietfaciliteit Value8 Almunda Professionals is in 2024 een krediet financiering in rekening-courant aangegaan met de groot aandeelhouder Value8. De kredietfaciliteit heeft een omvang van 5,0 miljoen euro met een minimale looptijd van 48 maanden en een rentepercentage van 7. De kredietfaciliteit mag door Almunda Professionals worden aangewend voor de financiering van de bedrijfsvoering alsmede voor de financiering van de mogelijke financieringsbehoeften van de groepsmaatschappijen PIDZ, ICE en Novisource. De enkelvoudige jaarrekening Enkelvoudig overzicht van winst of verlies over het boekjaar eindigend op 31 december 2023 x € 1.000 Toelichting 2023 2022 Overige bedrijfskosten 1 471 517 Som der bedrijfslasten 471 517 Resultaat uit bedrijfsactiviteiten -471 -517 Financiële baten - 2 Financiële lasten 2 -49 - Netto financieringslasten -49 2 Resultaat voor belastingen -520 -515 Belastingen over resultaat 4 128 145 Aandeel in resultaat deelnemingen 5 789 271 Totaal resultaat voor de periode 397 -99 Enkelvoudige balans per 31 december 2023 (na resultaatbestemming) x € 1.000 Toelichting 31 december 2023 31 december 2022 Activa Goodwill 1) 10.046 9.313 Deelnemingen in groepsmaatschappijen 5 11.085 9.280 Latente belastingvorderingen 6 33 - Vaste activa 21.164 18.593 Overige vorderingen 7 22 - Belastingvorderingen 8 186 116 Geldmiddelen en kasequivalenten 9 85 128 Vlottende activa 293 244 Totaal activa 21.457 18.837 Eigen Vermogen Geplaatst aandelenkapitaal 10 2.002 1.840 Agio 10 6.051 5.413 Ingehouden winsten 10 4.987 4.450 Totaal eigen vermogen 13.040 11.703 Langlopende schulden Langlopende belastingschulden 11 553 705 Totaal Langlopende schulden 553 705 Kortlopende schulden Kortlopende belastingschulden 12 575 836 Schulden aan groepsmaatschappijen 13 6.964 5.360 Handelscrediteuren en overige schulden 14 325 233 Totaal kortlopende schulden 7.864 6.429 Totaal schulden 8.417 7.134 Totaal Eigen Vermogen en schulden 21.457 18.837 1) Zie toelichting 12. Goodwill geconsolideerde balans. Toelichting op de enkelvoudige jaarrekening Algemeen Grondslagen voor het opstellen van de enkelvoudige jaarrekening De enkelvoudige jaarrekening van de vennootschap wordt opgesteld in overeenstemming met de wettelijke bepalingen van artikel 9 Boek 2 BW. In de enkelvoudige jaarrekening passen we de grondslagen van waardering en resultaatbepaling toe die in de geconsolideerde jaarrekening worden gehanteerd. Hierbij zijn inbegrepen de grondslagen voor presentatie van financiële instrumenten als eigen of vreemd vermogen. De mogelijkheid deze grondslagen toe te passen wordt geboden door artikel 2:362 lid 8 BW. De deelnemingen worden gewaardeerd tegen nettovermogenswaarde op basis van de waarderingsgrondslagen voor activa en verplichtingen zoals vermeld in de toelichting op de geconsolideerde jaarrekening. De vennootschap maakt in voorkomende gevallen gebruik van de optie om verwachte kredietverliezen op de boekwaarde van leningen en vorderingen van de vennootschap op deelnemingen te elimineren in plaats van eliminatie op de boekwaarde van de deelnemingen volgens de nettovermogenswaarde. De enkelvoudige jaarrekening maakt deel uit van de jaarrekening 2023 van Almunda Professionals. Grondslagen van waardering en van resultaatbepaling De grondslagen van waardering en resultaatbepaling voor de enkelvoudige jaarrekening zijn gelijk aan die voor de geconsolideerde jaarrekening. Als geen nadere grondslagen vermeld zijn, wordt verwezen naar de vermelde grondslagen in de geconsolideerde jaarrekening. Een overzicht van de waarderingsgrondslagen is opgenomen in de toelichting op de geconsolideerde jaarrekening. Het aandeel in het resultaat van ondernemingen waarin wordt deelgenomen omvat het aandeel van de Vennootschap in de resultaten van deze deelnemingen. Resultaten op transacties, waarbij overdracht van activa en passiva tussen de Vennootschap en haar deelnemingen en tussen deelnemingen onderling heeft plaatsgevonden, zijn niet verwerkt voor zover deze als niet gerealiseerd kunnen worden beschouwd. Fiscale eenheid Almunda Professionals NV vormt samen met dochterondernemingen Novisource Holding BV en Novisource BV een fiscale eenheid voor de heffing van de vennootschapsbelasting en de omzetbelasting. Elk der vennootschappen is volgens de standaardvoorwaarden aansprakelijk voor te betaling belasting van alle bij de fiscale eenheid betrokken vennootschappen. Deelnemingen in dochterondernemingen Deelnemingen in dochterondernemingen worden gewaardeerd op de nettovermogenswaarde. Dat geldt ook voor andere maatschappijen waarover de vennootschap overheersende zeggenschap kan uitoefenen of de centrale leiding heeft. De nettovermogenswaarde wordt bepaald door de activa, voorzieningen en schulden te waarderen en het resultaat te berekenen volgens de grondslagen die worden gehanteerd in de geconsolideerde jaarrekening. Deelnemingen: verwerking van verliezen Overschrijdt het aandeel van aan de vennootschap toerekenbare verliezen de boekwaarde van de deelneming, inclusief separaat gepresenteerde goodwill en overige niet door zekerheden gedekte vorderingen? Dan worden de verdere verliezen niet meer verwerkt, tenzij door de vennootschap zekerheden zijn gesteld ten behoeve van de deelneming. Of als verplichtingen zijn aangegaan of betalingen namens de deelneming zijn verricht. In dat geval wordt door de vennootschap een voorziening opgenomen voor dergelijke verplichtingen Deelnemingen: verwerking van ongerealiseerde resultaten Resultaten op transacties tussen de vennootschap en de deelnemingen worden geëlimineerd naar rato van het belang van de vennootschap in deze deelnemingen. Dit geldt voor zover deze resultaten niet door transacties met derden zijn gerealiseerd. Verliezen worden niet geëlimineerd als er sprake is van een bijzondere waardevermindering van een actief. Financiële instrumenten Verwezen wordt naar hetgeen hierover is gemeld in de geconsolideerde jaarrekening. Ten aanzien van de intercompany vorderingen en schulden is de reële waarde gelijk aan de boekwaarde zodat er geen waardevermindering in de jaarrekening is verwerkt. Toelichting op de enkelvoudige winst- en verliesrekening 1. Overige bedrijfskosten x € 1.000 2023 2022 Kantoorkosten - 2 Automatiseringskosten 20 18 Verkoopkosten 6 2 Algemene kosten 445 495 471 517 De algemene kosten bevatten de beloningen aan de leden van de RvB en RvC, de kosten van de beursnotering, juridische en andere advieskosten en de kosten van de controlerend accountant. 2. Financiële baten Rentebaten x € 1.000 2023 2022 Rente leningen u/g - 2 - 2 Het betreft hier de rente op een lening aan Value8 NV. Voor een nadere toelichting wordt verwezen naar de toelichting op de geconsolideerde balans "Lening u/g". Rentelasten x € 1.000 2023 2022 Rentelasten geldmiddelen 13 - Rentelasten Belastingdienst 36 - 49 - 3. Honorarium KPMG Accountants NV x € 1.000 2023 2022 Onderzoek van de jaarrekening 303 226 Andere controleopdrachten - - Andere niet-controlediensten - - Adviesdiensten op fiscaal terrein - - 303 226 Ingaande het boekjaar 2019 fungeert KPMG Accountants NV als controlerend accountant. Voor het uitvoeren van de wettelijke controle van de jaarrekening 2023 is een vergoeding overeengekomen van € 229.500, exclusief out-of-pocket kosten, uitbesteed werk, 4,5% (2022: 4.0%) toeslag IT en ondersteuning en exclusief btw (2022: € 186.195). Aan overeengekomen meerwerk voor de controle van de jaarrekening 2022 is een bedrag van € 47.906 betaald en verantwoord in 2023 (2022: € 39.729 voor de controle van de jaarrekening 2021). 4. Belastingen over resultaat De verschuldigde winstbelasting is als volgt opgebouwd: x € 1.000 2023 2022 Actuele belastinglast Vennootschapsbelasting huidig boekjaar -58 -127 Vennootschapsbelasting oude boekjaren -38 -18 -96 -145 Uitgestelde belastinglast Ontstaan tijdelijke verschillen -32 - Belastinglast voortgezette bedrijfsactiviteiten -128 -145 Financiële instrumenten In de toelichting op de geconsolideerde jaarrekening wordt informatie gegeven over de blootstelling van de Groep aan kredietrisico, liquiditeitsrisico en marketrisico, de doelstellingen, grondslagen en procedures van de Groep voor het beheren en meten van deze risico’s alsmede het kapitaalbeheer van de Groep. Deze risico’s, doelstellingen, grondslagen en procedures van de voor het beheren en meten van deze risico’s alsmede het kapitaalbeheer zijn van overeenkomstige toepassing op de enkelvoudige jaarrekening van Almunda Professionals N.V. Daarnaast zijn onderstaand nadere kwantitatieve toelichtingen opgenomen. De onderneming onderkent geen kredietrisico met betrekking tot de vordering op groepsmaatschappijen. Niet in de balans opgenomen activa en verplichtingen - Fiscale eenheid Voor een nadere toelichting wordt verwezen naar de geconsolideerde jaarrekening. Beloning leden van de Raad van Bestuur Voor een gedetailleerd overzicht wordt verwezen naar de geconsolideerde jaarrekening. Transacties met verbonden partijen Voor een nadere toelichting wordt verwezen naar de geconsolideerde jaarrekening. Werknemers Gedurende 2023 waren er geen werknemers (2022: nihil) in dienst. Voorstel verwerking van het resultaat 2023 Het dividendbeleid van Almunda Professionals is er op gericht om voldoende beschikbare middelen binnen de vennootschap te houden, zodat er ruimte is voor het uitvoeren van de groeistrategie. De groeistrategie voorziet primair in investeringen voor het realiseren van autonome groei. Gelet op de onderliggende groei bij Almunda Professionals wordt voorgesteld om een dividend uit te keren van € 0,06 per aandeel. In het licht van de nagestreefde verlaging van de netto schuldpositie van Almunda Professionals wordt de keuze geboden om het dividend van € 0,06 – middels een keuzedividend – naar keuze in aandelen te ontvangen. De verhouding van het keuzedividend is vastgesteld op 1 nieuw aandeel op 19 bestaande aandelen. Dit voorstel zal in de Algemene Vergadering van Aandeelhouders ter goedkeuring aan aandeelhouders worden voorgelegd. Toelichting op de enkelvoudige balans 5. Deelnemingen in groepsmaatschappijen De deelnemingen in groepsmaatschappijen zijn als volgt: x € 1.000 Naam 2023 2022 Novisource 6.238 6.585 PIDZ 3.747 2.695 ICE 1.100 - 11.085 9.280 Het totaal aandeel resultaat deelnemingen is € 789 duizend (2022: € 271 duizend). Novisource Novisource is een 100% deelneming van Almunda Professionals en is statutair gevestigd te Amsterdam. De mutaties gedurende het boekjaar 2023 en 2022 zijn als volgt: x € 1.000 2023 2022 Stand op 1 januari 6.585 7.500 Verworven bedrijfscombinaties - - Aandeel in het resultaat -347 -915 Stand op 31 december 6.238 6.585 PIDZ PIDZ is een 80% deelneming van Almunda Professionals en is statutair gevestigd te Eindhoven. De mutaties gedurende het boekjaar 2023 en 2022 zijn als volgt: x € 1.000 2023 2022 Stand op 1 januari 2.695 - Verworven bedrijfscombinaties -43 1.509 Aandeel in het resultaat 1.095 1.186 Stand op 31 december 3.747 2.695 ICE ICE is een 70% deelneming van Almunda Professionals en is statutair gevestigd te Eindhoven. De mutaties gedurende het boekjaar 2023 zijn als volgt: x € 1.000 2023 2022 Stand op 1 januari - - Verworven bedrijfscombinaties 1.059 - Aandeel in het resultaat (11 augustus t/m 31 december) 41 - Stand op 31 december 1.100 - 6. Latente belastingvorderingen De latente belastingvordering heeft betrekking op geactiveerde voorwaartse verliesverrekening van de fiscale eenheid Almunda Professionals. De latente belastingvordering is opgenomen tegen het geldende tarief van de vennootschapsbelasting van 25,8%. 7. Overige vorderingen x € 1.000 31 december 2023 31 december 2022 Vooruitbetaalde bedragen 6 - Overige vorderingen 16 - 22 - De looptijd van de vorderingen is minder dan één jaar. De boekwaarde is gelijk aan de reële waarde. 8. Belastingvorderingen x € 1.000 31 december 2023 31 december 2022 Vennootschapsbelasting 186 116 186 116 9. Geldmiddelen en kasequivalenten x € 1.000 31 december 2023 31 december 2022 Banksaldi 85 128 Geldmiddelen op geblokkeerde rekeningen - - 85 128 10. Eigen vermogen x € 1.000 Geplaatst Kapitaal Agio Ingehouden winsten Eigen vermogen toe te rekenen aan aandeel- houders Stand per 1 januari 2023 1.840 5.413 4.450 11.703 Uitgifte aandelen 67 733 - 800 Mutatie transactie onder gemeenschappelijke leiding - - 148 148 Uitgekeerde dividend aan aandeelhouders 95 -95 -8 -8 Resultaat voor de periode toe te rekenen aan aandeelhouders - - 397 397 Toename (afname) in het eigen vermogen 162 638 537 1.337 Stand per 31 december 2023 2.002 6.051 4.987 13.040 Geplaatst Kapitaal Agio Ingehouden winsten Eigen vermogen toe te rekenen aan aandeel- houders Stand per 1 januari 2022 1.175 129 4.465 5.769 Uitgifte aandelen 595 5.354 - 5.949 Mutatie transactie onder gemeenschappelijke leiding - - 173 173 Uitgekeerde dividend aan aandeelhouders 70 -70 -89 -89 Resultaat voor de periode toe te rekenen aan aandeelhouders - - -99 -99 Toename (afname) in het eigen vermogen 665 5.284 -15 5.934 Stand per 31 december 2022 1.840 5.413 4.450 11.703 De verwerving van ICE (2023) en PIDZ (2022) van grootaandeelhouder Value8 zijn transacties onder gemeenschappelijke leiding (TUCC-transactie). De financiële verwerking binnen Almunda Professionals van een TUCC-transactie vindt plaats op basis van “carry over accounting”, waarbij de goodwill die is ontstaan bij de initiële verwerving door Value8 dient als uitgangspunt. Het verschil tussen de door Almunda Professionals betaalde goodwill op transactiedatum en de door Value8 betaalde (initiële) goodwill wordt rechtstreeks verwerkt in het eigen vermogen van Almunda Professionals NV. In 2023 heeft € 191 duizend betrekking op ICE en € 43 duizend negatief op PIDZ (2022) in verband met een herziening. 11. Langlopende belastingschulden x € 1.000 2023 2022 Stand per 1 januari 915 968 Aflossing boekjaar -174 -53 Stand per 31 december 741 915 Aflossingsverplichting volgend boekjaar -188 -210 Langlopend deel per 31 december 553 705 Door de Belastingdienst is in 2020 vanwege de uitbraak van de Coronapandemie, Buitengewoon Uitstel verleend voor de omzetbelasting voor een bedrag van ruim € 968 duizend. Vanaf 1 oktober 2022 wordt dit gespreid over maximaal 5 jaar afgelost. Het kortlopende deel groot € 189 duizend is opgenomen onder de kortlopende verplichtingen. 12. Kortlopende belastingschulden x € 1.000 31 december 2023 31 december 2022 Omzetbelasting 387 626 Kortlopende belastingschulden 188 210 575 836 13. Schulden aan groepsmaatschappijen x € 1.000 31 december 2023 31 december 2022 Novisource 6.964 5.360 6.964 5.360 Voor de schulden aan groepsmaatschappijen zijn geen zekerheden verstrekt en er wordt geen rente in rekening gebracht. 14. Overige schulden x € 1.000 31 december 2023 31 december 2022 Handelscrediteuren 142 12 Reservering accountantskosten 156 193 Overige schulden 27 28 325 233 Gebeurtenissen na balansdatum Algemeen Voor een uiteenzetting van de gebeurtenissen na balansdatum wordt verwezen naar de geconsolideerde jaarrekening, paragraaf "gebeurtenissen na balansdatum". Amsterdam, 25 april 2024 Raad van Commissarissen: Peter Paul de Vries Raad van Bestuur: Remko Herschel en Marco Mulder Overige gegevens Statutaire bepalingen omtrent winstbestemming Artikel 23 van de Statuten van Almunda Professionals N.V. bepaalt inzake de winstbestemming het volgende: Winstbestemming en uitkeringen. Artikel 23 23.1 Uit de winst zoals die blijkt uit de vastgestelde jaarrekening worden allereerst voor zover toepasselijk: de reserves die krachtens de wet moeten worden aangehouden gevormd; de nog niet gedekte verliezen uit vorige jaren aangezuiverd, en; de door het bestuur nodig geachte reserves gevormd. 23.2 Na toepassing van het bepaalde in artikel 23.1 wordt, zo mogelijk, op elk aandeel C een dividend uitgekeerd gelijk aan een percentage van zes procent (6%) berekend over het nominale bedrag, vermeerderd met het bedrag aan agio dat werd gestort bij het eerst uitgegeven aandeel C. Een dergelijke uitkering van de vennootschap is slechts mogelijk voor zover haar eigen vermogen groter is dan het bedrag van het gestorte en opgevraagde deel van het kapitaal, vermeerderd met de reserves die krachtens de wet of de statuten moeten worden aangehouden. 23.3 Indien en voor zover de winst zoals die blijkt uit de vastgestelde jaarrekening niet voldoende is om de in artikel 23.2 bedoelde uitkering volledig te doen, zal het tekort, na toepassing van artikel 23.1, worden uitgekeerd: ten laste van de winst van het eerstvolgende boekjaar of de eerstvolgende boekjaren waarvan de winst voor zodanige uitkering wel toereikend is, en; ten laste van de reserves van de vennootschap, voor zover zulks wettelijk is toegestaan. Bij de toepassing van het bepaalde in dit lid worden de houders van aandelen C naar rato van het gestorte bedrag per aandeel C gelijk behandeld. 23.4 Indien de uitgifte van aandelen C plaatsvindt gedurende de loop van een boekjaar, zal over dat boekjaar het dividend op de betreffende aandelen C naar rato tot de eerste dag van uitgifte worden verminderd. 23.5 Uit de na toepassing van de vorige leden resterende winst wordt aan de houders van aandelen A en B uitgekeerd een zodanig bedrag per aandeel A respectievelijk aandeel B als de resterende winst, verminderd met voormelde uitkeringen en met eventueel door de algemene vergadering te bepalen reserveringen, toelaat, met dien verstande dat op de aandelen C geen verdere dividenduitkering zal geschieden 23.6 Onverminderd het bepaalde in artikel 9.3 en 23.3, zijn uitsluitend de houders van aandelen A en B gerechtigd tot uitkeringen die worden gedaan ten laste van reserves die worden gevormd op grond van het bepaalde in artikel 23.5 23.7 Onverminderd het bepaalde in artikel 23.6 en artikel 24 kan de algemene vergadering slechts beschikken over reserves van de vennootschap op een voorstel van het bestuur dat is goedgekeurd door de raad van commissarissen. Controleverklaring van de onafhankelijke accountant Aan: de Algemene Vergadering van Aandeelhouders en de Raad van Commissarissen van Almunda Professionals NV. Verklaring over de in het jaarverslag opgenomen jaarrekening 2023 Ons oordeel Naar ons oordeel: geeft de in dit jaarverslag opgenomen geconsolideerde jaarrekening een getrouw beeld van de grootte en samenstelling van het vermogen van Almunda Professionals N.V. per 31 december 2023 en van het resultaat en de kasstromen over 2023, in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards zoals aanvaard binnen de Europese Unie (EU-IFRS) en met Titel 9 Boek 2 van het in Nederland geldende Burgerlijk Wetboek (BW); en geeft de in dit jaarverslag opgenomen enkelvoudige jaarrekening een getrouw beeld van de grootte en samenstelling van het vermogen van Almunda Professionals N.V. per 31 december 2023 en van het resultaat over 2023 in overeenstemming met Titel 9 Boek 2 BW. Wat we gecontroleerd hebben Wij hebben de jaarrekening 2023 van Almunda Professionals N.V. (de vennootschap) te Amsterdam gecontroleerd. De jaarrekening omvat de geconsolideerde en de enkelvoudige jaarrekening. De geconsolideerde jaarrekening bestaat uit: de geconsolideerde balans per 31 december 2023; de volgende geconsolideerde overzichten over 2023: de winst of verlies en niet-gerealiseerde resultaten, het mutatieoverzicht van het eigen vermogen en het kasstroomoverzicht; en de toelichting met informatie van materieel belang over de belangrijke grondslagen voor financiële verslaggeving en overige toelichtingen. De enkelvoudige jaarrekening bestaat uit: de enkelvoudige balans per 31 december 2023; de enkelvoudige winst-en-verliesrekening over 2023; en de toelichting met een overzicht van de gehanteerde grondslagen voor financiële verslaggeving en overige toelichtingen. De basis voor ons oordeel Wij hebben onze controle uitgevoerd volgens het Nederlands recht, waaronder ook de Nederlandse controlestandaarden vallen. Onze verantwoordelijkheden op grond hiervan zijn beschreven in de sectie ‘Onze verantwoordelijkheden voor de controle van de jaarrekening’. Wij zijn onafhankelijk van Almunda Professionals N.V. zoals vereist in de Verordening inzake de onafhankelijkheid van accountants bij assurance-opdrachten (ViO) en andere voor de opdracht relevante onafhankelijkheidsregels in Nederland. Verder hebben wij voldaan aan de Verordening gedrags- en beroepsregels accountants (VGBA). Wij hebben onze controlewerkzaamheden bepaald in het kader van de controle van de jaarrekening als geheel en bij het vormen van ons oordeel hierover. De informatie en onze bevindingen ten aanzien van continuïteit, fraude en niet naleven wet- en regelgeving, klimaat en de kernpunten van onze controle moeten in dat kader worden bezien en niet als afzonderlijke oordelen of conclusies. Wij vinden dat de door ons verkregen controle-informatie voldoende en geschikt is als basis voor ons oordeel. Informatie ter ondersteuning van ons oordeel Samenvatting Materialiteit • Materialiteit van € 250.000 • 0,9% van omzet Groepscontrole • Audit coverage van 100% van totale activa • Audit coverage van 100% van omzet Risico’s van een afwijking van materieel belang vanwege risico’s gerelateerd aan Fraude, NOCLAR, Continuïteit en Klimaat • Frauderisico’s: veronderstelde risico van doorbreken interne beheersing door het management en een verondersteld frauderisico ten aanzien van de opbrengstverantwoording geïdentificeerd zoals uiteengezet in de sectie ‘Controleaanpak ten aanzien van risico’s op fraude en niet-naleven van wet- en regelgeving’. • Risico’s in verband met het niet naleven wet- en regelgeving (NOCLAR): geen rapporteerbare risico van een afwijking van materieel belang vanwege NOCLAR risico’s geïdentificeerd zoals uiteengezet in de sectie ‘Controleaanpak ten aanzien van risico’s op fraude en niet-naleven van wet- en regelgeving’. • Continuïteitsrisico’s: geen continuïteitsrisico’s geïdentificeerd zoals uiteengezet in de sectie ’Controleaanpak continuïteit’. • Klimaatrisico’s: Wij hebben de impact op de jaarrekening van klimaat-gerelateerde risico’s geëvalueerd en onze aanpak en observaties uiteengezet in de sectie ‘Controleaanpak van klimaat-gerelateerde risico’s’. Kernpunten • Waardering van de goodwill • Opbrengstverantwoording • Overname van ICE Groep B.V. Oordeel Goedkeurend Materialiteit Op basis van onze professionele oordeelsvorming hebben wij de materialiteit voor de jaarrekening als geheel bepaald op € 250.000 (2022: € 250.000). Voor de bepaling van de materialiteit wordt uitgegaan van de omzet (0,9%). Wij beschouwen omzet als de meest geschikte benchmark, omdat wij verwachten dat de belangrijkste gebruikers van de jaarrekening zich met name richten op de groei van de omzet in lijn met de strategie van de vennootschap. Wij houden ook rekening met afwijkingen en/of mogelijke afwijkingen die naar onze mening voor de gebruikers van de jaarrekening om kwalitatieve redenen materieel zijn. Wij hebben met de Raad van Commissarissen afgesproken dat wij tijdens onze controle geconstateerde afwijkingen boven de € 12.000 rapporteren aan hen alsmede kleinere afwijkingen die naar onze mening om kwalitatieve redenen relevant zijn. Reikwijdte van de groepscontrole Almunda Professionals N.V. staat aan het hoofd van een groep van entiteiten (groepsonderdelen). De financiële informatie van deze groep is opgenomen in de jaarrekening van Almunda Professionals N.V. De groepscontrole heeft zich met name gericht op de significante onderdelen, zijnde Novisource Holding B.V., PIDZ Holding B.V. en ICE Groep B.V. Bij het groepsonderdeel Novisource Holding B.V. hebben wij zelf de controlewerkzaamheden uitgevoerd. Bij de controle van PIDZ Holding B.V. en ICE Groep B.V. hebben wij gebruik gemaakt van andere accountants. Wij hebben gedetailleerde instructies gedeeld met de andere accountants die onder andere aangelegenheden bevatten die relevant zijn voor de planning, het verrichten van de werkzaamheden bij het groepsonderdeel en de rapportage hierover aan ons. Wij hebben planning calls en regelmatig contact gehad met de andere accountants, eindbesprekingen met het lokaal management bijgewoond, de rapportages aan ons beoordeeld en dossier reviews uitgevoerd. Door bovengenoemde werkzaamheden bij groepsonderdelen, gecombineerd met aanvullende werkzaamheden op groepsniveau, hebben wij voldoende en geschikte controle-informatie met betrekking tot de financiële informatie van de groep verkregen om een oordeel te geven over de jaarrekening. Dit resulteert in een dekking op basis van de groepsonderdelen van 100% van de totale activa en 100% van de omzet. Controleaanpak ten aanzien van risico’s op fraude en niet-naleven van wet- en regelgeving In het Verslag Raad van Bestuur (‘Integriteit en nakoming wet- en regelgeving’ en ‘Risico’s’) beschrijft het bestuur de procedures ten aanzien van de risico’s op fraude en niet-naleven van wet- en regelgeving en in het Verslag Raad van Commissarissen neemt de Raad van Commissarissen deze beschrijving in beschouwing. In het kader van onze controle hebben wij inzicht verkregen in de vennootschap en de bedrijfsomgeving, en van het risicomanagement van de vennootschap met betrekking tot fraude en niet-naleving van wet- en regelgeving. Onze werkzaamheden omvatten onder andere het evalueren van de gedragscode, de klokkenluidersregeling, het insiderreglement en de procedures van de vennootschap om aanwijzingen van mogelijke fraude en niet-naleven van wet- en regelgeving te onderzoeken. Bovendien hebben wij inlichtingen ter zake ingewonnen bij het bestuur en degenen belast met governance. We hebben een element van onvoorspelbaarheid in onze controleaanpak opgenomen, bestaand uit het beoordelen van bankontvangsten van niet verwachte bankrekeningen en wij hebben forensisch specialisten in onze risicoanalyse werkzaamheden betrokken. Op basis van onze risicoanalyse werkzaamheden hebben wij de volgende rechtsgebieden geïdentificeerd die de meest waarschijnlijke oorzaak zouden kunnen zijn voor een materieel effect op de jaarrekening in het geval van het niet-voldoen aan deze regelgeving: Wet Arbeidsmarkt in Balans (WAB) and Wet DBA (deregulering beoordeling arbeidsrelatie). In overeenstemming met het bovenstaande en met de controlestandaarden hebben wij de volgende risico’s geïdentificeerd ten aanzien van fraude die relevant zijn voor onze controle, inclusief de relevante veronderstelde risico’s vastgelegd in de controlestandaarden, en hebben hierop als volgt ingespeeld: Doorbreken van interne beheersing door het management (een verondersteld risico) Risico: Het management is in een unieke positie om fraude te plegen door de mogelijkheid het proces van financiële verslaggeving en resultaten te manipuleren door middel van het doorbreken van de interne beheersing die anderszins effectief lijken te werken, zoals bijvoorbeeld schattingen gerelateerd aan goodwill. Controleaanpak: Wij hebben de opzet en de implementatie geëvalueerd van interne beheersings-maatregelen die relevant zijn voor het mitigeren van de risico’s op fraude, zoals het identificeren van werkzaamheden met betrekking tot journaalposten en significante schattingen van het management. Wij hebben oordeelsvormingen en veronderstellingen van het management geëvalueerd, waaronder het uitvoeren van een retrospectieve beoordeling van de oordeelsvormingen en veronderstellingen van het management met betrekking tot goodwill die in de jaarrekening van het voorgaande boekjaar zijn opgenomen. Wij hebben een data-analyse uitgevoerd op journaalposten met een hoger risico gerelateerd aan de omzet, alsook oordeelsvormingen en veronderstellingen van het management geëvalueerd, waaronder het uitvoeren van een retrospectieve beoordeling van de oordeelsvormingen en veronderstellingen van het management met betrekking tot schattingen gerelateerd aan goodwill. Waar we onverwachte journaalposten of andere risico's identificeerden via onze data-analyse, hebben we aanvullende controlewerkzaamheden uitgevoerd om op elk geïdentificeerd risico in te spelen. Deze werkzaamheden omvatten ook het herleiden van transacties naar de broninformatie. Opbrengstverantwoording (een verondersteld risico) Risico: Wij hebben een frauderisico geïdentificeerd met betrekking tot de opbrengstverantwoording. Dit risico omvat het inherente risico dat management opzettelijk de opbrengst te hoog verantwoord omdat management druk kan voelen om geplande resultaten voor het huidige jaar te behalen. Controleaanpak: Naast de hierboven genoemde werkzaamheden verwijzen we ook naar kernpunt ‘Opbrengstverantwoording’. Onze evaluatie van uitgevoerde procedures ten aanzien van fraude hebben niet geleid tot een extra kernpunt van de controle. Wij hebben onze risico-inschatting en controleaanpak en resultaten gecommuniceerd aan het bestuur en aan de Raad van Commissarissen. Onze controlewerkzaamheden leidden niet tot aanwijzingen en/of andere redelijke vermoedens van fraude en niet-nakomen van wet- en regelgeving die van materieel belang zijn voor onze controle. Controleaanpak continuïteit Zoals toegelicht op pagina 9 van het jaarverslag heeft het bestuur zijn continuïteitsbeoordeling uitgevoerd en geen continuïteitsrisico’s geïdentificeerd. Onze procedures om de continuïteitsbeoordeling van het bestuur te beoordelen omvatten onder andere: overwegen of de continuïteitsrisicoanalyse door het bestuur alle relevante informatie bevat waarvan wij als gevolg van de controle kennis hebben; analyse van de financiële positie per ultimo boekjaar en ten opzichte van voorgaand boekjaar op indicatoren die kunnen duiden op continuïteitsrisico’s; analyseren van de begrote operationele resultaten en daaraan gerelateerde kasstromen ten opzichte van het afgelopen boekjaar, ontwikkelingen in de branche en onze kennis uit de controle; inspectie en evaluatie van de financieringsovereenkomsten met banken en de rekening courant overeenkomst met Value8. Hierbij zijn onder andere de beschikbare ruimten, de looptijden, eventuele convenanten en andere voorwaarden die kunnen leiden tot continuïteitsrisico’s beoordeeld. De resultaten van onze risicobeoordeling procedures hebben geen aanleiding gegeven om additionele controlewerkzaamheden op de continuïteitsbeoordeling uit te voeren. Controleaanpak van klimaat-gerelateerde risico’s In het hoofdstuk Risico’s van het Verslag Raad van Bestuur beschrijft het bestuur haar beoordeling van klimaat-gerelateerde risico’s en haar ambities hieromtrent. Het bestuur heeft, rekening houdend met de activiteiten en omvang van de onderneming, een hoog over analyse uitgevoerd van de gevolgen van klimaat-gerelateerde risico's voor de activiteiten en bedrijfsuitoefening van de vennootschap op de langere termijn en op de financiële verslaggeving in de jaarrekening van het huidig boekjaar. Het bestuur heeft geconcludeerd dat het effect van klimaat-gerelateerde risico's geen materiële impact heeft op de posten en toelichtingen, met inbegrip van oordelen en schattingen in de jaarrekening, hetgeen is toegelicht in de jaarrekening in hoofdstuk Risico’s (paragraaf Milieu en klimaat risico’s). Het bestuur is verantwoordelijk voor het opstellen van de jaarrekening in overeenstemming met het van toepassing zijnde verslaggevingsstelsel, waarbij het tevens beoordeelt of de gevolgen van klimaat-gerelateerde risico's op de juiste wijze zijn verwerkt en toegelicht. In het kader van onze controle hebben wij in onze risicoanalyse de impact van klimaat-gerelateerde risico’s op de jaarrekening en onze controleaanpak geëvalueerd. Onze werkzaamheden omvatten onder andere het inwinnen van inlichtingen bij het bestuur en de Raad van Commissarissen over de evaluatie en strategie van de vennootschap met betrekking tot klimaat-gerelateerde risico’s. Op basis van onze uitgevoerde werkzaamheden zoals hiervoor toegelicht, hebben wij geen klimaat-gerelateerde risico’s geïdentificeerd met een materiele impact op de jaarrekening van het huidig boekjaar en deze hebben niet geleid tot een kernpunt van de controle. Daarnaast hebben wij de in het jaarverslag opgenomen andere informatie met betrekking tot klimaat-gerelateerde risico’s gelezen en overwogen of er een inconsistentie van materieel belang is tussen de andere informatie en de jaarrekening van het huidig boekjaar en de kennis die is verkregen tijdens de controle. De kernpunten van onze controle In de kernpunten van onze controle beschrijven wij zaken die naar ons professionele oordeel het belangrijkst waren tijdens onze controle van de jaarrekening. De kernpunten van onze controle hebben wij met de raad van commissarissen gecommuniceerd, maar vormen geen volledige weergave van alles wat is besproken. Vergeleken met vorig jaar is het kernpunt gerelateerd aan de overname van PIDZ Holding B.V. niet inbegrepen omdat deze specifiek gerelateerd is aan de jaarrekening 2022. De overname van ICE Groep B.V. is als nieuw kernpunt toegevoegd. Waardering van de goodwill Omschrijving De waardering van de goodwill wordt jaarlijks getoetst voor mogelijke bijzondere waardeverminderingen. In deze test worden assumpties en schattingen gemaakt, bijvoorbeeld ten aanzien van verwachte groei, toekomstige kasstromen en de toe te passen disconteringsvoet. Hierbij bestaat het risico op onjuiste assumpties resulterend in onjuiste waardering van goodwill of onvolledige toelichtingen omtrent de veiligheidsmarge en gevoeligheidsanalyse. Op basis van de uitkomsten van de goodwill impairment test heeft het bestuur in 2023 geen impairment geboekt (toelichting 12 van de Toelichting op de geconsolideerde balans). De boekwaarde van de goodwill gerelateerd aan PIDZ Holding B.V. per 31 december 2023 bedraagt € 9.313.000. De goodwill gerelateerd aan ICE Groep B.V. per 31 december 2023 bedraagt € 733.000. Onze aanpak Wij hebben de redelijkheid van de geïdentificeerde kasstroom-genererende eenheden (KGE) en kasstroomprognoses, die zijn opgenomen in de jaarlijkse goodwill impairment test, geëvalueerd aan de hand van budgetten en lange termijn plannen die zijn goedgekeurd door de Raad van Commissarissen. Ook hebben wij de redelijkheid van toegepaste aannames geëvalueerd door ze te vergelijken met externe en marktgroeigegevens, en door de gevoeligheden in het waarderingsmodel te analyseren. Wij hebben in ons controleteam een waarderingsdeskundige opgenomen die ons heeft geassisteerd bij de controle van de door Almunda Professionals N.V. gehanteerde aannames, in het bijzonder de eindwaarde groeivoet, de disconteringspercentages vóór belastingen, de waarderingsmethodiek en het waarderingsmodel. Tot slot hebben we de toereikendheid van de toelichting van de vennootschap geëvalueerd. Onze observatie Op basis van onze werkzaamheden zijn wij van mening dat de aannames van het bestuur redelijk zijn en kunnen wij ons verenigen met de uitkomst van de impairment test. De toelichting van het bestuur in toelichting 12 van de jaarrekening is toereikend en heeft niet geresulteerd in controlebevindingen. Opbrengstverantwoording Omschrijving Wij hebben specifieke aandacht besteed aan de opbrengstverantwoording in onze controle aanpak. Voor Almunda Professionals N.V. hebben wij het risico specifiek gekoppeld aan de afgrenzing van de omzet op basis van een onderkend fraude risico op juistheid (bestaan) van de omzet (toelichting 1 van de Toelichting geconsolideerde winst- en verliesrekening). Onze aanpak Wij hebben de opzet en implementatie geëvalueerd van interne beheersingsmaatregelen met betrekking tot het opbrengstverantwoordingsproces. Verder hebben wij ons gericht op de afgrenzing van verkooptransacties rond balansdatum met mogelijke beïnvloeding van management, om vast te stellen dat omzet in de juiste periode wordt verantwoord. We hebben controlewerkzaamheden uitgevoerd met betrekking tot opbrengsten ten aanzien van de vervulling van prestatieverplichtingen (ten behoeve van de verwerking van opbrengsten) door de voorwaarden en condities te beoordelen en de opbrengsten aan te sluiten met verkooptransacties, overeenkomsten en ondersteunende documentatie zoals als urenregistraties. Daarnaast hebben we controlewerkzaamheden uitgevoerd op creditnota's die na het einde van de periode zijn uitgegeven. Daarnaast zijn, mede op basis van onze reguliere werkzaamheden, steekproeven getrokken en data analyses uitgevoerd op de omzet waarbij de aansluiting is gemaakt naar brondocumentatie zoals facturen, contracten, urenregistraties en bankafschriften en waarvoor verantwoording in de juiste periode is vastgesteld. Tot slot hebben wij een verband gelegd tussen de verantwoorde uren tegen de geldende tarieven en de werkelijk verantwoorde omzet en hebben wij de toereikendheid van de toelichting inzake de opbrengstverantwoording geëvalueerd. Onze observatie De uitkomsten van onze procedures ten aanzien van de opbrengstverantwoording en toelichting 1 van de Toelichting geconsolideerde winst- en verliesrekening waren toereikend en hebben niet geresulteerd in controlebevindingen. Overname van ICE Groep B.V. Omschrijving Almunda Professionals N.V. heeft op 16 augustus 2023 een meerderheidsbelang van 70% verworven in ICE Groep B.V. door overname van het belang van grootaandeelhouder Value8 N.V., dat dit belang zelf op 1 september 2022 had verkregen. Aangezien Value8 N.V. grootaandeelhouder is van Almunda Professionals N.V. is deze aankoop een transactie onder gezamenlijke leiding. De aankoop heeft plaatsgevonden tegen dezelfde prijs waartegen Value8 N.V. de aandelen zelf heeft verkregen, met toevoeging van een vergoeding voor rente en aan de transactie gerelateerde externe advieskosten. Onze aanpak Wij hebben werkzaamheden uitgevoerd op de ‘purchase price allocatie’ die is bepaald in overeenstemming met IFRS 3 Business Combinations. Als onderdeel van onze werkzaamheden hebben wij de koopovereenkomst aangegaan op 16 augustus 2023 gerelateerd aan de overname van het aandelenbelang in ICE Groep B.V. en andere aan de transactie gerelateerde documenten beoordeeld. Hierbij hebben wij tevens beoordeeld of sprake is van een transactie onder gezamenlijke leiding en de marktconformiteit van de transactie beoordeeld. Verder hebben wij de toerekening van de verkrijgingsprijs aan de geïdentificeerde activa en passiva van de overgenomen onderneming en de betaalde goodwill getoetst. Wij hebben hiervoor in ons controleteam een waarderingsdeskundige opgenomen die ons heeft geassisteerd bij de controle van de door Almunda Professionals N.V. gehanteerd aannames hierin, in het bijzonder de kasstroomprognoses, de disconteringspercentages, de waarderingsmethodiek en het waarderingsmodel. Tot slot hebben we de toereikendheid van de toelichting van de vennootschap geëvalueerd. Onze observatie De uitkomsten van onze procedures ten aanzien van de transacties met verbonden partijen waren toereikend en hebben niet geresulteerd in controlebevindingen gerelateerd aan de verwerking of toelichting van deze gebeurtenissen in de jaarrekening. Verklaring over de in het jaarverslag opgenomen andere informatie Naast de jaarrekening en onze controleverklaring daarbij, omvat het jaarverslag andere informatie. met de jaarrekening verenigbaar is en geen materiële afwijkingen bevat; alle informatie bevat die op grond van Titel 9 Boek 2 BW is vereist voor het bestuursverslag en de overige gegevens. Wij hebben de andere informatie gelezen en hebben op basis van onze kennis en ons begrip, verkregen vanuit de jaarrekeningcontrole of anderszins, overwogen of de andere informatie materiële afwijkingen bevat. Met onze werkzaamheden hebben wij voldaan aan de vereisten in Titel 9 Boek 2 BW en de Nederlandse Standaard 720. Deze werkzaamheden hebben een mindere diepgang dan onze controlewerkzaamheden bij de jaarrekening. Het bestuur is verantwoordelijk voor het opstellen van de andere informatie, waaronder de informatie die op grond van Titel 9 Boek 2 BW is vereist. Verklaring betreffende overige door wet- of regelgeving gestelde vereisten en ESEF Benoeming Wij zijn door de Algemene Vergadering van Aandeelhouders op 29 oktober 2019 initieel benoemd als accountant van Almunda Professionals N.V. voor de controle van het boekjaar 2019 en zijn sinds dat boekjaar tot nu toe de externe accountant. Geen verboden diensten Wij hebben geen verboden diensten als bedoeld in artikel 5, lid 1 van de Europese verordening betreffende specifieke eisen voor de wettelijke controles van financiële overzichten van Organisaties van Openbaar Belang geleverd. Europees uniform elektronisch formaat (European Single Electronic Format, ESEF) Almunda Professionals N.V. heeft haar jaarverslag opgesteld in ESEF. De vereisten hiervoor zijn vastgelegd in de Gedelegeerde verordening (EU) 2019/815 met technische reguleringsnormen voor de specificatie van een uniform elektronisch verslagleggingsformaat (hierna: de RTS voor ESEF). Naar ons oordeel voldoet het jaarverslag opgesteld in XHTML-formaat, met daarin opgenomen de (deels) gemarkeerde geconsolideerde jaarrekening zoals door Almunda Professionals N.V. opgenomen in de rapportageset in alle van materieel belang zijnde aspecten aan de RTS voor ESEF. Het bestuur is verantwoordelijk voor het opstellen van het jaarverslag inclusief de jaarrekening in overeenstemming met de RTS voor ESEF, waarbij het bestuur de verschillende onderdelen samenvoegt in één enkele rapportageset. Het is onze verantwoordelijkheid een redelijke mate van zekerheid te krijgen voor ons oordeel dat het jaarverslag in deze rapportageset voldoet aan de RTS voor ESEF. Wij hebben ons onderzoek uitgevoerd volgens Nederlands recht, waaronder de Nederlandse Standaard 3950N ‘Assurance-opdrachten inzake het voldoen aan de criteria voor het opstellen van een digitaal verantwoordingsdocument’. Ons onderzoek bestond onder andere uit: het verkrijgen van inzicht in het financiële rapportageproces van de entiteit, waaronder het opstellen van de rapportageset; het identificeren en inschatten van de risico’s dat het jaarverslag niet in alle van materieel belang zijnde aspecten voldoet aan de RTS voor ESEF en het in reactie op deze risico’s bepalen en uitvoeren van verdere assurance-werkzaamheden als basis voor ons oordeel, waaronder: het verkrijgen van de rapportageset en het uitvoeren van validaties om vast te stellen of de rapportageset met de daarin opgenomen Inline XBRL-instancedocument en de XBRL-extensie taxonomiebestanden in overeenstemming met de technische specificaties zoals opgenomen in de RTS voor ESEF zijn opgesteld; en het onderzoeken van de informatie met betrekking tot de geconsolideerde jaarrekening in de rapportageset om vast te stellen of alle vereiste markeringen zijn toegepast en of deze in overeenstemming zijn met de RTS voor ESEF. Beschrijving van verantwoordelijkheden met betrekking tot de jaarrekening Verantwoordelijkheden van het bestuur en de Raad van Commissarissen voor de jaarrekening Het bestuur is verantwoordelijk voor het opmaken en het getrouw weergeven van de jaarrekening in overeenstemming met EU-IFRS en met Titel 9 Boek 2 BW. In dit kader is het bestuur verantwoordelijk voor een zodanige interne beheersing die het bestuur noodzakelijk acht om het opmaken van de jaarrekening mogelijk te maken zonder afwijkingen van materieel belang als gevolg van fouten of fraude. Daarbij is het bestuur, onder toezicht van de Raad van Commissarissen, verantwoordelijk voor het voorkomen en ontdekken van fraude en de niet naleving van wet- en regelgeving en het nemen van maatregelen om de gevolgen, voor zover mogelijk, ongedaan te maken en herhaling te voorkomen. Bij het opmaken van de jaarrekening moet het bestuur afwegen of de vennootschap in staat is om haar werkzaamheden in continuïteit voort te zetten. Op grond van genoemd verslaggevingsstelsels moet het bestuur de jaarrekening opmaken op basis van de continuïteitsveronderstelling, tenzij het bestuur het voornemen heeft om de vennootschap te liquideren of de activiteiten te beëindigen of als beëindiging het enige realistische alternatief is. Het bestuur moet gebeurtenissen en omstandigheden waardoor gerede twijfel zou kunnen bestaan of de vennootschap haar bedrijfsactiviteiten in continuïteit kan voortzetten, toelichten in de jaarrekening. De Raad van Commissarissen is verantwoordelijk voor het uitoefenen van toezicht op het proces van financiële verslaggeving van de vennootschap Onze verantwoordelijkheden voor de controle van de jaarrekening Onze doelstelling is het zodanig plannen en uitvoeren van een controleopdracht dat wij daarmee voldoende en geschikte controle-informatie verkrijgen voor het door ons af te geven oordeel. Onze controle is uitgevoerd met een hoge mate maar geen absolute mate van zekerheid waardoor het mogelijk is dat wij tijdens onze controle niet alle materiële fouten en fraude ontdekken. Afwijkingen kunnen ontstaan als gevolg van fraude of fouten en zijn materieel indien redelijkerwijs kan worden verwacht dat deze, afzonderlijk of gezamenlijk, van invloed kunnen zijn op de economische beslissingen die gebruikers op basis van deze jaarrekening nemen. De materialiteit beïnvloedt de aard, timing en omvang van onze controlewerkzaamheden en de evaluatie van het effect van onderkende afwijkingen op ons oordeel. Een verdere beschrijving van onze verantwoordelijkheden ten aanzien van een jaarrekening-controle is te vinden op de website van de Koninklijke Nederlandse Beroepsorganisatie van Accountants (NBA) op: nl_oob_01.pdf (nba.nl). Deze beschrijving is onderdeel van onze controleverklaring. Rotterdam, 25 april 2024 KPMG Accountants N.V. A.H. Gardien RA Colofon Naam van de verslaggevende entiteit of een andere vorm van identificatie Almunda Professionals N.V. Domicilie van de entiteit Amsterdam, Nederland Rechtsvorm van de entiteit Publieke onderneming Land van oprichting Nederland Adres van de statutaire zetel van de entiteit Hoogoorddreef 56-L, 1101 BE Amsterdam Hoofdvestiging Amsterdam Beschrijving van de aard van de activiteiten van de entiteit en haar voornaamste bedrijvigheden Almunda Professionals richt zich volledig op consultancy en professional services in specifieke sectoren.

AI Terminal

More from Almunda Professionals N.V.

Talk to a Data Expert