N.V. Koninklijke Porceleyne Fles

N.V. Koninklijke Porceleyne Fles Royal Delft Group Jaarverslag 2023 3Royal Delft Group Jaarverslag 2023 Inhoud: 1. Kerncijfers 2023 ............................................................................................................. 5 2. Voorwoord CEO .............................................................................................................7 3. Royal Delft Group ........................................................................................................ 10 a. Missie en visie ...................................................................................................................13 b. De Porceleyne Fles (Royal Delft) ............................................................................... 15 c. Royal Leerdam Crystal .................................................................................................. 17 d. Royal Delft Vastgoed ..................................................................................................... 19 e. Het aandeel N.V. Koninklijke Porceleyne Fles ...................................................... 20 f. Financiële agenda 2024-2025 ...................................................................................22 4. Verslag van de directie ............................................................................................... 23 a. Financiële resultaten ......................................................................................................24 b. Ontwikkelingen per werkmaatschappij ..................................................................26 i. De Porceleyne Fles ....................................................................................................26 ii. Royal Leerdam Crystal ............................................................................................. 31 iii. Royal Delft Vastgoed ................................................................................................32 c. Maatschappelijk verantwoord ondernemen ........................................................33 i. Algemeen .......................................................................................................................33 ii. People ............................................................................................................................33 iii. Planet .............................................................................................................................33 iv. Compliance ................................................................................................................ 34 d. Corporate Governance ............................................................................................... 36 e. Risicomanagement Royal Delft Group ...................................................................39 f. Vooruitzichten .................................................................................................................47 g. Bestuursverklaring ......................................................................................................... 48 5. Verslag van de Raad van Commissarissen ............................................................ 49 a. Jaarrekening 2023 ......................................................................................................... 50 b. Strategie ............................................................................................................................ 50 c. Samenstelling Raad van Commissarissen ............................................................ 50 d. Rooster van aftreden .................................................................................................... 50 e. Vergaderingen ................................................................................................................ 50 f. Corporate Governance ................................................................................................ 51 g. Externe accountant en verplichte roulatie ............................................................. 51 h. Evaluatie ............................................................................................................................. 51 i. Beloningsbeleid............................................................................................................... 51 j. Tot slot ................................................................................................................................ 51 Bezoldigingsverslag & Remuneratierapport ................................................................52 Personalia ................................................................................................................................ 56 6. Jaarrekening 2023 ...................................................................................................... 57 a. Geconsolideerde balans per 31 december ...........................................................58 b. Geconsolideerde winst- en verliesrekening .........................................................60 c. Geconsolideerd overzicht gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten ......................................................................................62 d. Geconsolideerd mutatieoverzicht eigen vermogen ......................................... 63 e. Geconsolideerd kasstroomoverzicht ..................................................................... 64 f. Toelichting op de geconsolideerde jaarrekening ............................................... 66 g. Enkelvoudige balans per 31 december .................................................................102 h. Enkelvoudige winst- en verliesrekening ............................................................... 104 i. Toelichting op de enkelvoudige jaarrekening ....................................................105 j. Overige gegevens ........................................................................................................118 i. Statutaire regeling omtrent de bestemming van het resultaat ...........................................................................................................118 ii. Controleverklaring van de onafhankelijke accountant.....................................................................................................................119 7. Overzicht Groepsmaatschappijen ........................................................................ 127 8. Contactgegevens ......................................................................................................129 8.398 7.100 4.936 4.692 2023 2022 2021 2020 NETTO-OMZET 8.398 EBITDA 2023 2022 2021 2020 1.450 1.450 1.790 1.439 90 NETTORESULTAAT 179 558 579 -714 2023 2022 2021 2020 179 5Royal Delft Group Jaarverslag 2023 1. Kerncijfers 2023 Kerncijfers Royal Delft Group 2023 Geconsolideerde kengetallen (in duizenden euro’s) 2023 2022 Totaal groepsvermogen 17.696 17.517 Vaste activa 32.895 30.497 Werkkapitaal (vlottende activa-kortlopende verplichtingen) 603 3.927 Kasstroom -1.161 -2.763 Netto-omzet 8.398 7.100 EBITDA 1.450 1.790 Nettoresultaat 179 558 Toegerekend aan aandeelhouders Royal Delft Group 147 508 Gemiddeld personeelsbestand in fte 50 43 Aantal gewone aandelen 955.583 955.583 Gegevens per aandeel (in euro’s) Eigen vermogen toerekenbaar aan de aandeelhouders van Royal Delft Group 17,75 17,60 Nettoresultaat toegerekend aan de aandeelhouders van Royal Delft Group 0,15 0,53 EBITDA toegerekend aan de aandeelhouders van Royal Delft Group 1,44 1,78 Voorgesteld dividend 0,55 0,00 7Royal Delft Group Jaarverslag 2023 2. Voorwoord CEO Hierbij presenteren we het jaarverslag van Royal Delft Group over 2023 Resultaten De omzetstijging over het eerste halfjaar van 2023 heeft zich doorgezet over het hele jaar. Het toeristisch segment laat de grootste stijging zien. De nieuwe winkel op de markt in Delft heeft volledig aan haar verwachtingen voldaan. Ook de Business to Business omzet is dankzij flinke investeringen duidelijk gestegen. Daarmee is een goede basis gelegd voor verdere groei in 2024”. Weliswaar is het resultaat van Royal Delft Vastgoed gedaald, maar dit bedrijf legt nog steeds een goed fundament onder het resultaat van Royal Delft Group. Invloed externe omgeving Vorig jaar verwachten we nog veel impact door de oorlog in Oekraïne en de daaraan verbonden stijging van de inflatie. Dit jaar stijgen de kosten door investeringen in personeel en extra inspanningen op de Business to Business markt. Gelukkig zijn de energiekosten wat gedaald. Het blijft een uitdaging om nieuw personeel te vinden voor het toeristisch segment. Duurzaam ondernemen Vanaf 2026 moeten wij ons committeren aan de rapportagevereisten van de CSRD en EU-taxonomie. Ondanks dat de verplichtingen met ingang van 2026 pas actief worden gaat er al veel aandacht naar de voorbereidingen en de daadwerkelijke prestaties op het gebied van duurzaamheid. Winkel en Brasserie Rotterdamseweg 196 De bezoekersaantallen zijn in 2023 gestegen met 56% tot ruim 126.000 bezoekers. Bij een licht dalende gemiddelde besteding heeft dit geleid tot een omzetstijging van 52%. Winkel Markt 62-64 Royal Delft opende begin augustus 2022 de deuren van haar nieuwe winkel in de binnenstad van Delft, een Brandstore op de Markt 62-64. Hierdoor verhoogt Royal Delft de bereikbaarheid van haar producten. 2023 is het eerste volle jaar op deze locatie. Vanwege de goede resultaten is besloten deze activiteit de komende jaren voort te zetten. Vooruitzichten Voor de komende jaren zet Royal Delft in op verdere groei van het Business to Business segment en wordt een verdere stijging van de toeristische markt verwacht. Daarentegen blijft het resultaat onzeker door de instabiele situatie in Oost-Europa en het Midden-Oosten. Delft, 22 maart 2024 Henk Schouten Oprichting De Porceleyne Fles David Anthoniz Van der Pieth De Porceleyne Fles enig overgebleven fabriek van Delfts Blauw De Porceleyne Fles verkrijgt Koninklijk Predicaat (Royal Delft) Overname Van Kempen & Begeer Royal Leerdam Crystal door Royal Delft Verkoop BK Cookware en Van Kempen & Begeer Sluiting vestiging Royal Leerdam Crystal in Leerdam Opening Brandstore Markt Delft 2022 Oprichting Royal Delft Vastgoed 1653 1841 1919 2008 2020 2018 2022 2024 2018 2020 1700 1800 1900 2000 oprichting Leerdam Crystal Leerdam Crystal ontwerpt eerste Oranjevaasje 1878 1927 1953 2010 Royal Leerdam Crystal De Porceleyne Fles Royal Delft Vastgoed ROYAL LEERDAM CRYSTAL | ROYAL DELFT Oprichting De Porceleyne Fles David Anthoniz Van der Pieth De Porceleyne Fles enig overgebleven fabriek van Delfts Blauw De Porceleyne Fles verkrijgt Koninklijk Predicaat (Royal Delft) Overname Van Kempen & Begeer Royal Leerdam Crystal door Royal Delft Verkoop BK Cookware en Van Kempen & Begeer Sluiting vestiging Royal Leerdam Crystal in Leerdam Opening Brandstore Markt Delft 2022 Oprichting Royal Delft Vastgoed 1653 1841 1919 2008 2020 2018 2022 2024 2018 2020 1700 1800 1900 2000 oprichting Leerdam Crystal Leerdam Crystal ontwerpt eerste Oranjevaasje 1878 1927 1953 2010 3. Royal Delft Group 11Royal Delft Group Jaarverslag 2023 3. Geworteld in ambachtelijke traditie Royal Delft Group ontwikkelt al sinds 1653 unieke en onderscheidende producten die ontstaan zijn vanuit oude Nederlandse ambachten. We zijn wereldwijd bekend om de bijzondere uitstraling en hoogwaardige kwaliteit van ons Delfts Blauw en Leerdam Kristal. Een lange geschiedenis Royal Delft Group heeft een lange historie. Al 370 jaar ontwikkelen we sier- en gebruiksobjecten met een Nederlandse uitstraling. Onze merken zijn geworteld in oude ambachten die behoren tot het cultureel erfgoed van Nederland. Onze tradities en geschiedenis koesteren we. Ze geven waarde aan onze merken en stellen mensen in staat kleur te geven aan hun leven. Koninklijk Sinds 1919 zijn we een koninklijk bedrijf. Dat predicaat bewijst dat we al eeuwenlang in staat zijn op eigentijdse wijze ambachtelijke producten te produceren die Nederland wereldwijd op de kaart zetten. En daar zijn we trots op. Ambachtelijk vakmanschap Al sinds onze oprichting werken we met echte vakmensen. Zij staan garant voor de topkwaliteit van onze producten. Hun vakmanschap is uniek in Nederland. We zorgen er al eeuwenlang voor dat die kennis van generatie op generatie overgedragen wordt. Zo kunnen we onze expertise en ambachtelijke werkwijze blijven ontwikkelen en het cultureel erfgoed van Nederland levend houden. Dutch Design Onze producten worden ontworpen door vermaarde Nederlandse kunstenaars en designers. Zij verbinden ingetogen, stijlvolle ontwerpen met gebruiksvriendelijke functionaliteiten. Dat geeft onze merken een herkenbare Nederlandse uitstraling. Innovatief vermogen Wij hebben onze tradities hoog in het vaandel staan. Maar innovatie zit ons ook in het bloed. We verbinden ons vakmanschap met een moderne productiewijze en stijlvolle vormgeving. Daarmee geven we het cultureel erfgoed van Nederland een eigentijdse uitstraling. Wij zorgen voor een subtiel samenspel tussen heden en verleden. Tussen traditie en vernieuwing. Dat levert een authentieke collectie op die nationaal en internationaal vermaard is. Duurzaam van waarde Onze merken hebben allure. Ze combineren klasse en kwaliteit. Dat maakt onze producten tot een waardevol bezit dat vaak generaties meegaat. Mooi om zelf aan te schaffen, maar ook bijzonder om cadeau te geven. Lange termijn waardecreatie De strategie van Royal Delft Group is gericht op lange termijn waardecreatie. Wij doen dat door ons te richten op het behoud van ons ambacht en het daarbij behorend cultureel erfgoed. Productvernieuwing en innovatie is daarbij van groot belang. Onze investeringen in vastgoed dienen te zorgen voor de hierbij benodigde financiële stabiliteit. Royal Delft Group 13Royal Delft Group Jaarverslag 2023 3a. Missie en visie Royal Delft Group bestaat in de kern uit De Porceleyne Fles (Royal Delft) en Royal Leerdam Crystal. Twee bedrijven met een lange geschiedenis en een gezamenlijke missie en visie. Dat maakt ons sterk en wereldwijd herkenbaar. Daarnaast exploiteert Royal Delft Group een vastgoedportefeuille die zorg moet dragen voor financiële stabiliteit. Missie Royal Delft Group ontwikkelt producten die zijn ontstaan vanuit diverse ambachten die onderdeel uitmaken van het Nederlands cultureel erfgoed. We ontwerpen en produceren onderscheidende en innovatieve gebruiks- en siervoorwerpen die het dagelijks leven veraangenamen. Daarbij streven we naar een minimalisering van de ongewenste effecten op mens en milieu. De producten zijn unieke A-merken met nationale en internationale uitstraling. Visie Royal Delft Group streeft voortdurend naar innovatieve producten, processen en projecten die aansluiten bij de vraag van de consumenten. Het verder verduurzamen van de productie en het product is het uitgangspunt. In de toekomst is alleen nog plaats voor producten die verantwoord zijn geproduceerd, een lange levensduur hebben, zonder gezondheidsrisico's kunnen worden toegepast en op een goede manier kunnen worden hergebruikt. Hierbij zorgen we dat we het cultureel erfgoed en onze tradities behouden. Dat geeft onze producten en projecten een duidelijke identiteit die aansluit bij de belevingswereld van de consumenten en toeristen. Wij leveren A-merken die geschikt zijn voor de nationale en internationale markt. We ondersteunen dit streven met een financieel gezonde en efficiënte organisatie. We communiceren helder en duidelijk over onze producten en laten ons drijven door service, vakmanschap en expertise. Door het effectief gebruiken van onze merken, onze tradities en ons innovatief vermogen willen wij winstgevend zijn en in alle relevante markt segmenten de nummer één zijn of worden. . Bedrijven Royal Delft Group bestaat uit: • NV Koninklijke Porceleyne Fles (holding) • BV Delftsch Aardewerkfabriek “De Porceleyne Fles Anno 1653” voorheen Joost Thooft en Labouchere (De Porceleyne Fles/Royal Delft) • BV Leerdam Crystal (Royal Leerdam Crystal) • Royal Delft Vastgoed BV en ondersteunend: • Royal Delft Onroerend Goed BV Met onze ambachtelijke bedrijven en de samen- werkingen met andere ambachtelijke bedrijven, bieden we producten aan die kleur geven aan het leven. Of het nu Delfts Blauw keramiek, of mondgeblazen glas is, onze producten scheppen sfeer en geven een gevoel van luxe en persoonlijke aandacht. De Porceleyne Fles 15Royal Delft Group Jaarverslag 2023 3b. De Porceleyne Fles (Royal Delft) De Porceleyne Fles (Royal Delft) is het oudste bedrijf van Royal Delft Group. Het is de toonaangevende producent van het authentieke Delfts Blauw aardewerk. Nog steeds wordt het keramiek met de hand beschilderd volgens eeuwenoude tradities. Jaarlijks ontvangen we veel bezoekers vanuit de hele wereld die het ambachtelijk productieproces bezichtigen. Een lange geschiedenis De Porceleyne Fles is opgericht in 1653. Al vanaf het begin legde het bedrijf zich toe op het maken van hoogwaardig keramiek met blauwe decors op een witte ondergrond. De Porceleyne Fles is inmiddels de enig overgebleven Delfts aardewerkfabriek uit de zeventiende eeuw. Daarmee zijn wij de oudste producent van het wereldberoemde Delfts Blauw. Koninklijk Al 370 jaar weet De Porceleyne Fles een ambach- telijke productiewijze te combineren met innova tief vermogen en een goed gevoel voor stijl en design. Hiervoor kreeg De Porceleyne Fles in 1919 het predicaat Koninklijk toegekend. Met de hand gemaakt Nog steeds vervaardigen we ons handgeschilderd Delfts Blauw volgens de ambachtelijke tradities die ons groot gemaakt hebben. Zowel het vormgeven als het schilderen en afwerken van het keramiek gebeurt nog steeds volledig met de hand. Onze meester-schilders en keramisten dragen door hun vakmanschap bij aan het behoud van het cultureel erfgoed van Nederland. Nederlands ontwerp We verbinden het eeuwenoude ambacht en vakmanschap van plateelschilders en keramisten met de krachtige vormgeving van eigentijdse Nederlandse kunstenaars en ontwerpers. Dat levert een unieke collectie Delfts Blauw op die wereldwijd vermaard is om zijn excellente kwaliteit en betekenisvolle uitstraling. Certificaat van echtheid We hebben een uitgebreide collectie Delfts Blauw, van traditionele borden, schalen en vazen tot moderne design-objecten en stijlvol servies. Mooi om zelf aan te schaffen, maar ook een bijzonder geschenk voor binnen- en buitenlandse relaties. Al ons Delfts Blauw fabriceren we met zorg, aandacht en vakmanschap. Een certificaat van echtheid garandeert het handmatige productieproces van ons Delfts Blauw. Traditie beleven: Royal Delft Museum De rondleiding, de experience en het beheer van de collectie zijn ondergebracht in Stichting Royal Delft Museum. In het museum kunnen bezoekers de rijke geschiedenis en de wereld van het Delfts Blauw van dichtbij beleven. Bovendien kunnen ze in onze fabriek in het historisch pand aan de Rotterdamseweg onze meester-schilders aan het werk zien en het ambachtelijke productieproces ervaren. Een unieke kennismaking met het cultureel erfgoed van Nederland. Voor de komende jaren wordt door Royal Delft Museum ingezet op een stijging van de bezoekersaantallen tot 200.000 bezoekers per jaar. Om deze stijging in gang te zetten zijn de bestaande museumzalen gerenoveerd en zijn twee nieuwe zalen ten behoeve van wisseltentoonstellingen in gebruik genomen. Royal Leerdam Crystal 17Royal Delft Group Jaarverslag 2023 3c. Royal Leerdam Crystal Royal Leerdam Crystal is de bakermat van de Nederlandse glas- en kristalcultuur. Tot medio 2020 vervaardigde de eigen fabriek de kunstobjecten en gebruiksvoorwerpen. Na de sluiting blijven we het merk ondersteunen door samen te werken met andere glasblazerijen in binnen- en buitenland. Door inzet van meester-glasblazers en meester-slijpers zorgen we voor een uitzonderlijke kwaliteit van de objecten die al meer dan honderd jaar hun weg vinden naar een nationale en internationale klantenkring, waaronder het Koninklijk Huis. Oranjevaasjes Bij alle belangrijke gebeurtenissen binnen het Koninklijk Huis of bij gebeurtenissen die van landsbelang zijn, brengen we een Oranjevaasje uit. Alle Oranjevaasjes produceren we in een gelimiteerde oplage. De Oranjevaasjes worden met de hand gevormd en met de mond geblazen. De Oranjevaasjes kennen een grote schare fans en verzamelaars van (glas) kunst, design en het Koninklijke Huis. Exclusief Dutch design De reputatie van het Leerdams Kristal werd in de vorige eeuw internationaal gevestigd door ontwerpers als Berlage, De Bazel, Copier, Meydam en Van der Marel. De typische stijl is te herkennen aan de strakke en ingetogen vormgeving. Design staat sinds jaar en dag hoog in het vaandel. Tegenwoordig ontwerpen moderne Dutch Designers als Marcel Wanders, Kiki van Eijk en Piet Hein Eek, maar ook kunstenaars Peter Bremers en Ans Markus voor Royal Leerdam Crystal. Door hun creativiteit te verbinden aan de jarenlange expertise van de ambachtelijke meester-glasblazers ontstaat een unieke samenwerking waarbij innovatie en traditie hand in hand gaan. Ieder object is uniek Ieder object wordt met de hand gemaakt, door de graveur gesigneerd met de naam Royal Leerdam Crystal en de naam van de ontwerper en wordt geleverd met een certificaat van authenticiteit. Dat maakt ieder product uniek en exclusief. Toekomst Komende jaren zullen we naast de Oranjevaasjes ook werken aan de collectie Copiervazen die we produceren in samenwerking met andere glasblazerijen in Leerdam en daarbuiten. Daarmee blijven wij een bijdrage leveren aan het behoud van het ambacht. Royal Delft Vastgoed 19Royal Delft Group Jaarverslag 2023 3d. Royal Delft Vastgoed Royal Delft Vastgoed richt zich sinds 2018 op het beheer en de exploitatie van vastgoedobjecten. Met de aankoop en verhuur van het vastgoed is een stabiele geld- stroom gecreëerd die blijft bijdragen aan de instandhouding van de ambachtelijke productie van Delfts Blauw aardewerk en mond geblazen glas. Ontwikkelingen In 2023 is het pand aan de Europalaan gerenoveerd. Het betreft een investering om het pand geschikt te maken om meerdere huurders (multi-tenant) te huisvesten. Daarnaast is het pand gemoderniseerd en verduurzaamd, het pand beschikt nu over een energielabel A. Vastgoedobjecten De portefeuille bestaat uit de volgende panden: • Maliebaan 16, Utrecht. • Europalaan 93, Utrecht. • Appartementen en bergingen Nobelstraat 19A1- A25 en een zelfstandige woning Nobelstraat 25, Haarlem. • Appartementen aan de Groote Steiger 49-53 (voorheen Hoogstraat 49), Leerdam. • Voorstraat 56, Vianen. Beheer De portefeuille wordt beheerd door Boron Management BV. Zij ontvangen daarvoor een beheersvergoeding. 20 Royal Delft Group Jaarverslag 2023 3e. Het aandeel NV Koninklijke Porceleyne Fles Algemeen Het aandeel N.V. Koninklijke Porceleyne Fles heeft een nominale waarde van 1 euro. Het aandeel staat sinds 1954 genoteerd op Euronext Amsterdam. Gegevens over het aandeel: 2023 2022 2021 2020 2019 Slotkoers ultimo (in EUR) 12,00 12,50 10,40 9,00 9,65 Hoogste koers per jaar (in EUR) 14,00 14,20 10,50 10,10 11,10 Aantal verhandelde stukken per jaar 40.434 43.688 19.712 42.267 55.610 Aantal uitstaande aandelen ultimo 955.583 955.583 955.583 955.583 955.583 Marktkapitalisatie (slotkoers x aantal uitstaande aandelen) ultimo (in miljoen EUR) 11,5 11,9 9,9 8,6 9,2 Nettoresultaat per aandeel voor amortisatie immateriële vaste activa toegerekend aan aandeelhouders van Royal Delft Group (in EUR) 0,21 0,58 0,62 -0,75 0,87 Koers-/winstverhouding ultimo 57,9 21,7 16,8 -11,7 11,1 Aandeelhoudersbelangen In verband met de meldingsplicht zijn, ultimo 2023, de volgende registraties bij de Autoriteit Financiële Markten gemeld: Werkhoven Beleggingen B.V. 74,76% C. Bikkers 2,99% 21Royal Delft Group Jaarverslag 2023 2022 2023 16 14 12 10 8 6 4 2 0 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 Koersverloop aandeel Koninklijke Porceleyne Fles 2014-2023 22 Royal Delft Group Jaarverslag 2023 3f. Financiële agenda 2024-2025 2024 Publicatie jaarcijfers 2023 : 22 maart 2024 Algemene Vergadering van Aandeelhouders : 14 mei 2024 Publicatie halfjaarcijfers 2024 : 28 augustus 2024 2025 Publicatie jaarcijfers 2024 : 24 maart 2025 Algemene Vergadering van Aandeelhouders : 13 mei 2025 Publicatie halfjaarcijfers 2025 : 21 augustus 2025 4. Verslag van de directie 24 Royal Delft Group Jaarverslag 2023 4a. Financiële resultaten Algemeen In het jaar 2023 is de omzet van Royal Delft Group gestegen. Met name de omzet binnen De Porceleyne Fles is aanzienlijk gestegen. Tegenover de stijging in de omzet, staat ook een stijging van de kosten. Onze personeelsbezetting is gestegen van 43 FTE naar 50 FTE. De huidige omvang van de organisatie zorgt ervoor dat we kunnen blijven groeien. Tegenover deze stijging in de omzet staat een forse daling van het nettoresultaat. De daling ziet met name toe op de bedrijfsactiviteiten van Royal Delft Vastgoed. Ondanks een positief resultaat in 2023, betreft de daling ten opzichte van 2022 € 336.000. In 2022 waren de bedrijfsresultaten van Royal Delft Vastgoed hoger door een kortlopend huurcontract dat niet verlengd werd. Vanaf 2023 hebben we gekozen voor een langlopend huurcontract dat meer zekerheid met zich meebrengt, maar hierdoor zijn de huurbaten en daarmee het bedrijfsresultaat lager. In 2020 tot en met 2022 heeft De Porceleyne Fles gebruik gemaakt van de overheidsmaatregelen die werden gefaciliteerd in verband met het coronavirus. In 2023 bedragen de subsidiebaten € 44.000 (2022: € 300.000). Het bedrag in 2023 ziet toe op een eindafrekening. Financiële resultaten De netto omzet van Royal Delft Group in het boekjaar 2023 steeg met 18% naar 8,4 miljoen (2022: 7,1 miljoen). Het nettoresultaat is in 2023 € 179.000 (2022: € 558.000) en is als volgt verdeeld over de werkmaatschappijen: Nettoresultaat € 1.000 2023 2022 mutatie De Porceleyne Fles -257 -269 12 Royal Delft Vastgoed 651 987 -336 Royal Leerdam Crystal 19 24 -5 Overig -234 -184 -50 Totaal 179 558 -379 De EBITDA is in 2023 gedaald tot € 1.450.000 (2022: € 1.790.000). De financiële baten en lasten zijn gestegen van € -288.000 in 2022 tot € -325.000 in 2023. De stijging in de financiële lasten wordt mede veroorzaakt doordat de rente op de aangepaste hypothecaire lening aanzienlijk hoger is dan afgelopen jaar. De belastinglast bedraagt € 33.000 (2022: € 140.000). De daling van de belastinglast wordt veroorzaakt door het lagere bedrijfsresultaat. De netto-kasstroom is gestegen van € -2.763.000 over 2022 naar € -1.161.000 over 2023. De negatieve kasstroom bestaat buiten het positieve bedrijfsresultaat grotendeels uit de investeringen in vastgoedbeleggingen van € 2.034.000. Dit ziet met name toe op de investeringen in de Europalaan in Utrecht. Het aantal werknemers omgerekend naar full time eenheden (fte) in 2023 is gemiddeld 50 (2022: 43). Royal Delft Group is deels gefinancierd met leningen. Het uitstaand saldo aan het eind van 2023 bedroeg € 15.884.000 (2022: € 17.030.000). In dit bedrag zit de hypotheek voor het pand aan de Rotterdamseweg 196 voor een totaalbedrag van € 1.313.000 (2022: € 1.381.000). Per ultimo 2023 staan aan achtergestelde leningen nog uit € 3.523.000 (2022: € 3.726.000). De resterende hypothecaire leningen zijn voor de financiering van Royal Delft Vastgoed. Het uitstaande saldo van deze leningen aan het eind van 2023 bedraagt € 11.048.000 (2022: € 11.923.000). De solvabiliteit is met 47,4% hoger dan ultimo 2022 (46,8%). Dit wordt veroorzaakt door een kleine stijging van het eigen vermogen ten opzichte van een kleine daling van het vreemd vermogen. De liquiditeitsratio bedraagt 1.16 (2022: 2.32). De financiële positie is onverminderd sterk. 25Royal Delft Group Jaarverslag 2023 In 2023 zijn de volgende plannen gerealiseerd: • Het 3-D printen van modellen voor toepassing in maatwerk. • Twee lijnen (Moooi en Inside Out) toegevoegd aan het assortiment. • Ontwikkeling Europalaan om de locatie geschikt te maken voor multi-tenant. Doorlopend wordt aan de volgende plannen gewerkt: • Verder uitbreiden van het assortiment modern Delfts Blauw voor de Nederlandse markt. • Uitbreiding Business to Business activiteiten. • Meer bezoekers aantrekken om het vernieuwde museum te tonen. • Nieuwe samenwerkingen met bekende merken en gallery's. • Duurzaamheidsrapportage ten aanzien van de CSRD-verplichting. Voor 2024 staan de volgende plannen en prioriteiten op de rol: • Nieuw kassasysteem, dat aansluit op de wensen van de winkel. • Nieuw warehouse management systeem, om meer structuur in het magazijn aan te brengen en de handelingssnelheid te verhogen. • Vervanging dak in de fabriekshal, om continuïteit te waarborgen. • Investering in museale zalen in samenwerking met Royal Delft Museum om betere doorstroom van bezoekers te creëren. 2.807 4.610 2.137 2022 2021 2020 NETTO-OMZET (x € 1000) 6.138 EBITDA (x € 1000) 2022 2021 2020 -107 -374 -213 -1.176 NETTORESULTAAT (x € 1000) -206 -269 -1.044 2022 2021 2020 -257 -257 2023 6.138 2023 2023 -107 26 Royal Delft Group Jaarverslag 2023 4b. Ontwikkelingen per werkmaatschappij 4b.i Omzet toeristisch segment stijgt fors door groei van bezoekersaantallen Dit jaar is de omzet in het toeristische segment wederom fors toegenomen. Het toeristisch segment bestaat uit de winkel, de horeca en de webshop verkopen. Aangezien in 2023 het toeristisch segment nagenoeg niet meer beïnvloed werd door de onzekerheden omtrent de coronapandemie zijn de bezoekers weer in groten getale naar Royal Delft gekomen. Het aantal bezoekers steeg van 83.000 in 2022 tot 126.000 in het afgelopen jaar. De Porceleyne Fles * € 1.000 2023 2022 mutatie Netto-omzet 6.138 4.610 1.528 EBITDA -107 -213 106 Nettoresultaat -257 -269 12 De omzet van De Porceleyne Fles steeg met € 1.528.000 tot € 6.138.000. Naast de stijging van de omzet in 2023 zijn de kosten ook sterk toegenomen, waardoor de EBITDA slechts beperkt hoger is. Het nettoresultaat is in 2023 nagenoeg gelijk aan 2022, ondanks de hogere EBITDA. In 2022 werd het nettoresultaat beïnvloed door een hogere belastingbate, aangezien over de subsidiebaten geen vennootschapsbelasting betaald hoefde te worden. Royal Delft Museum Royal Delft Museum is een zelfstandige stichting met een ANBI status en is geregistreerd in het Museumregister. Het museum verzorgt de rondleiding door de museale zalen en de ambachtelijke fabriek. Op de toeristische markt werkt Royal Delft samen met het Royal Delft Museum. Dit heeft het afgelopen jaar geresulteerd in een flinke stijging van de bezoekers- aantallen van ruim 83.000 in 2022 naar 126.000 in 2023. Meer dan de helft van de bezoekers komt uit het buitenland. 17% van de bezoekers heeft een museumkaart. In 2023 zijn twee tentoonstellingen georganiseerd, waardoor ook in de stillere maanden een flinke stijging van de bezoekersaantallen is te zien. 27Royal Delft Group Jaarverslag 2023 Bussiness to Bussiness Over 2023 is een stevige basis gelegd voor verdere groei. Binnen de afdeling hebben we 3 kanalen gedefinieerd: maatwerk, retail en international. Maatwerk en retail Nederland hebben versnelde groei laten zien en international staat in de startblokken. Het betrof een transitiejaar waarbij afscheid is genomen van enkele kleinere spelers en meer nieuwe grotere accounts zijn gemaakt, per saldo een groei van het aantal distributiepunten. Het verkoopteam is inmiddels compleet en klaar voor verdere versnelde groei in 2024. Retail Nederland heeft zich bijzonder sterk ontwikkeld met double digit groei. Met name onze retailers in Amsterdam en de toeristische retail hebben een uitzonderlijk goed jaar gehad. De landelijke Vermeer tentoonstelling heeft hier zeker aan bijgedragen. Verder hebben we een paar mooie toonaangevende museumshops weten toe te voegen aan ons klantenbestand waar een mix van wat duurdere items en maatwerk beschikbaar is. Een trend die we zien is dat deze shops ook steeds meer dienen als giftshop voor de lokale omgeving. Vanuit de museale wereld is behoefte aan betaalbare tailormade producten, hierop speelt Royal Delft goed in (schaalbaarheid, duurzaamheid en made in The Netherlands) en ontstaat een betaalbare Double Dutch heritage lijn. Onze afdeling maatwerk en bespoke projects kan terugkijken op een bijzonder goed jaar. We hebben een paar grote opdrachten voor Nederlandse corporates mogen ontwikkelen rondom hun jubileumjaar, waar het maken van een keramiek drankverpakking voor het 150-jarig bestaan van het biermerk Heineken er uitsprong en een samenwerking was die naar meer smaakt. Daarnaast weet de jachtindustrie ons ook steeds beter te vinden en werken we samen met vrijwel alle jachtenbouwers in Nederland, iets waar we bijzonder trots op zijn. Verder merken we dat de luxere hotels in de Randstad intensiever met ons willen samenwerken op allerlei vlakken. Van het ontwikkelen voor objecten in de lobby, plaatsen van vitrines met ons portfolio voor verkoop aan hotelgasten en ontwikkeling van gifts voor hun gasten en voor relatiegeschenken van sales voor beursbezoek. Met een 5 sterren deluxe hotel in Amsterdam zijn we strategische samenwerking aangegaan waarvan we in ’24 de vruchten hopen te gaan plukken. Vanuit onze internationale tak zien we een groeiende behoefte aan ons portfolio. Met name de inkopers vanuit Amerika en enkele Aziatische landen laten interesse zien. In 2023 is de structuur neergezet en zijn er veel onderhandelingen opgestart; hiervan verwachtten we in 2024 de revenuen te zullen zien. Met ons handschilderwerk zijn we gelist bij enkele high-end e-commerce B2C platforms in de USA. Daarnaast heeft de samenwerking met luxury e-tailor Moda Operandi veel exposure voor ons handbeschilderd assortiment opgeleverd. De distributiedeal met Moooi/Marcel Wanders heeft veel nieuwe wereldwijde distributie opgeleverd. Deze nieuwe distributeurs openen voor ons ook de deur voor onze meer contemporary collectie. Interieurarchitecten en designers tonen ook interesse in deze wat moderne collectie. De nieuwste innovaties worden ook goed ontvangen en dragen inmiddels al bijna 10% bij aan de omzet. De bedoeling is dat we dit percentage gaan verhogen voor komend jaar, zodat we ook nieuwe doelgroepen kunnen gaan aantrekken en klaar zijn voor de toekomst. Wat betreft digitalisering en duurzaamheid (onder andere verpakkingen) zullen we de ingezette koers verder gaan versnellen. Als laatste hebben we een licentieovereenkomst gesloten met een luxury kledingmerk uit Australië. Deze samenwerking heeft bijzonder veel exposure opgeleverd in de internationale pers. Voor komend jaar gaan we meer investeren in buitenlandse beurzen zodat onze brand awareness verder gaat groeien en daarnaast om nieuwe wereldwijde distributie op te bouwen. De komst van meerdere nieuwe serviezen, vazen en andere innovaties gaan hier komend jaar zeker aan bijdragen. Public relations In 2023 was er veel media-aandacht voor de introductie van de Vermeer Collectibles die mooi inhaakten op het jaar van Vermeer, de samenwerking met The Wool Studio, waarmee prachtige kleden zijn ontwikkeld en de nieuwe samenwerkingsvorm met Moooi die bekroond werd met de 8-delige tegelcollectie Extinct Animals. Bovenal heeft de samenwerking met Studio Piet Boon en de ontwikkeling van de iconische trofee voor hét race- evenement van het jaar voor veel media-aandacht gezorgd. In Nederland zijn er 249 artikelen verschenen in de print media waarin Royal Delft en/of De Porceleyne Fles genoemd zijn, een groei van ruim 6% ten opzichte van vorig jaar. De media-aandacht heeft een iets lager bereik gehad dan vorig jaar, met 30 miljoen lezers ten opzichte van 37 miljoen vorig jaar. Magazines als Linda, Vorsten en Interior Business magazine hebben bijgedragen aan dit bereik. Verder hebben er met regelmaat artikelen in Delft op Zondag, het AD, de Telegraaf en het Financieel Dagblad gestaan. 28 Royal Delft Group Jaarverslag 2023 Online en Social Media In 2023 hebben we interessante stappen genomen binnen e-commerce. Voor de webshop zijn er CRO- optimalisaties doorgevoerd zoals bijvoorbeeld het alert dat men in kan stellen voor tijdelijk uitverkochte producten. Deze optimalisaties in combinatie met de always-on campagne én een aantal succesvolle actiematige campagnes (zoals een voor- en najaar campagne met als hoogtepunt het Blue Friday Weekend), hebben ervoor gezorgd dat er bijna 20% omzetgroei heeft plaats gevonden in de webshop. Daarnaast zijn ook de marketing automation tools verder verbeterd en ingezet voor een nog beter klantcontact. De nieuwsbriefdatabase is gegroeid met 70% naar 6.500 adressen en ook op Social Media heeft er een groei plaatsgevonden. Het aantal volgers op Instagram (+22% - 14.000 volgers) is in het afgelopen jaar het sterkst gestegen. Daarnaast is Social Media ook als extra leadgenerator ingezet om potentiële kopers te bereiken en onze nieuwsbriefdatabase verder uit te breiden. Customer Experience In 2023 is er een begin gemaakt aan het ontwikkelen van klantprofielen en zijn er klantreizen op papier gezet op basis van een klanttevredenheidonderzoek door Royal Delft. De klant in onze webshop krijgt bij elke aankoop de mogelijkheid om mee te doen aan het klanttevredenheidsonderzoek. In de Royal Delft winkels wordt steekproefsgewijs onderzoek gedaan onder onze klanten. De hoofdvraag is de aanbevelingsvraag (Zou u Royal Delft aanbevelen op een schaal van 0-10), waarmee de NPS-score berekend wordt (Net Promotor Score). Het resultaat van de NPS score ligt op een schaal tussen de -100 en 100. In 2023 resulteerde dit voor de webshop in een NPS van 52 en voor de winkel in een NPS van 45. Beide een positief resultaat. De feedback van deze onderzoeken gebruiken wij om onze service nog verder te verbeteren. Het jaar 2023 is de nulmeting voor de NPS. Product, Development en Design De designafdeling heeft in 2023 de collectie in de breedte ontwikkeld. Op alle fronten van zowel transfer en handschilder producten zijn van het hoge tot het lage segment toevoegingen gedaan. Het jaar startte met de Vermeercollectie, waarbij met een twist de bekende decoraties zijn ontwikkeld. Een collectie voor het vernieuwde Paleis Het Loo kwam daar snel achteraan. Op de Designbeurs in Milaan presenteerde Royal Delft zich met nieuwe producten en decoratietechnieken op zowel het gebied van transfer als handschilderwerk. Op basis van deze concepten worden de komende jaren nieuwe collecties ontwikkeld. Bij het maatwerk was het hoogtepunt het maken van de Formule 1 trofee voor de Grand Prix van Zandvoort. Een project met een korte doorlooptijd die door de voortgang op de vlak van 3D printen en mallen maken zeer succesvol is verlopen. Een mooi project met de nodige internationale PR. Eigen Winkels De Flagshipstore aan de Rotterdamseweg en de Brandstore op de Markt in Delft hebben beide een bijzonder goede omzetontwikkeling laten zien. De Flagshipstore is weer terug op pre corona niveau en moet het met name van doelbezoekers hebben. De Brandstore is een goede aanvulling om ons vernieuwende assortiment te laten zien, het trekt met name impulsbezoekers en heeft de functie als visitekaartje van het Royal Delft Museum en de fabriek. De omzetpiek van de eigen winkels ligt nog steeds in het 1e half jaar maar we zijn bezig met enkele seizoen verruimende activiteiten in het najaar, zodat we ons personeel optimaal kunnen inzetten en behouden. Door de forse groei van bezoekersaantallen van het museum, is de omzet van de Flagshipstore navenant meegegroeid. We zien vanuit de Amerikaanse bezoekers een hogere gemiddelde besteding aan handschilderwerk dan voorgaande jaren. De Nederlandse museumbezoeker koopt met name een lager geprijsd Dutch design artikel van ons. De nieuwe shop in shop van Moooi met de Marcel Wanders Delfts Blauwe collectie heeft gezorgd voor een forse omzetontwikkeling. De expositie van Bas Meeuws in ons museum waarin gebruik werd gemaakt van de Blow Away Vase uit deze collectie heeft voor forse verkoopaantallen van deze specifieke vaas gezorgd. Voor de winkel worden de gasten van 5 sterren hotels uit de Randstad, expats en buitenlandse ambassades steeds belangrijker. Hiervoor zijn loyalty afspraken in ontwikkeling. Qua verkoopassortiment zien we dat de items uit de Inspirational Blue collectie, zoals Proud Mary, nijntje en Schiffmacher een hogere gemiddelde groei laten zien dan het overig assortiment. De innovaties doen het ook goed en de Proud Mary met het Meisje met de Parel was een van de topverkopen over dit jaar. Leuk om te melden is dat er vanuit Nederlanders een vernieuwde interesse is in de grote handbeschilderde tableau’s en daarnaast dat de affordable design items en limited editions gewild zijn. We gaan het aantal toeleveranciers voor souvenirs items verder 29Royal Delft Group Jaarverslag 2023 terugbrengen (stationary items) en we hebben de ambitie om voor het eind van volgend jaar alle plastic items te verbannen uit ons assortiment. De winkel is bezig met verdere digitalisering, waaronder een nieuw kassasysteem, waardoor efficiencyvoordelen behaald gaan worden. Daarnaast worden er zogenaamde VIP-programma’s voor conciërges van 5 sterren hotels ontwikkeld, waarmee private shopping een belangrijker omzetaandeel zal worden voor de winkel. Het verkooppersoneel zal hier verder in getraind worden en het serviceniveau zal omhoog moeten, zodat we in staat zijn om deze klanten beter te faciliteren. Brasserie De Brasserie heeft een forse omzetgroei laten zien, in lijn met de groei van de museumbezoekers. De Brasserie zit aan de grens van de huidige mogelijkheden (qua vloeroppervlakte en keuken) en heeft haar assortiment enigszins aangepast op de bezoekers. Wat betreft events weten de grotere bedrijven uit de omgeving ons steeds beter te vinden en daarnaast wordt de nieuwe expositieruimte (boven de museumzaal) ook steeds meer ingezet voor kleinere events. De tuin blijft een bijzonder mooie plek en onze bezoekers hebben hier het afgelopen jaar door het mooie weer goed van genoten. 194 77 785 2022 2021 2020 NETTO-OMZET (x € 1000) 87 EBITDA (x € 1000) 2022 2021 2020 28 69 34 -654 NETTORESULTAAT (x € 1000) 50 24 -506 2022 2021 2020 19 87 2023 2023 28 19 2023 31Royal Delft Group Jaarverslag 2023 4b.ii Royal Leerdam Crystal richt haar vizier op behoud collectie Oranjevaasjes De Oranjevaasjes zijn exemplarisch voor de historie van Royal Leerdam Crystal. Mede hierdoor zal de focus de komende jaren met name liggen op de uitbreiding van de collectie oranjevaasjes. In 2023 hebben we een vaasje uitgebracht ter ere van de 18e verjaardag van prinses Alexia. De ontwerpster van dit vaasje was modeontwerpster Tess van Zalinge. Vanwege de belangstelling van Alexia voor mode, was de keuze op haar gevallen voor het ontwerpen van dit vaasje. Nagenoeg de gehele serie is uitverkocht. Naast de Oranjevaasjes verkopen we ook een collectie Copiervazen. Royal Leerdam Crystal * € 1.000 2023 2022 mutatie Netto-omzet 87 77 10 EBITDA 28 34 -6 Nettoresultaat 19 24 -5 De netto-omzet is gestegen ten opzichte van 2022, dit komt met name doordat er meer exemplaren van het Oranjevaasje zijn verkocht. Ondanks de stijging van de netto-omzet zijn de EBITDA en het nettoresultaat gedaald. In 2022 waren de EBITDA en nettoresultaat hoger door een eenmalige vrijval van de energiebelasting. 1.770 1.842 2021 2020 NETTO-OMZET (x € 1000) 1.807 EBITDA (x € 1000) 2021 2020 1.396 1.816 1.548 NETTORESULTAAT (x € 1000) 1.077 877 2021 2020 651 2.152 2022 1.807 2023 2022 1.761 1.396 2023 987 2022 651 2023 32 Royal Delft Group Jaarverslag 2023 4b.iii Royal Delft Vastgoed zorgt met aankoop voor meer spreiding in de vastgoedportefeuille Met de investeringen in vastgoed is een stabiel resultaat en een stabiele geldstroom gecreëerd. Natuurlijk is het investeren in vastgoed ook niet zonder risico’s, maar door de spreiding over meerdere huurders, markt- segmenten, termijnen en locaties trachten we deze risico’s tot een aanvaardbaar niveau terug te brengen. De opgeleverde appartementen in 2022 aan de Groote Steiger 49-53 in Leerdam, zijn gedurende heel 2023 verhuurd, waardoor ten opzichte van 2022 de huurbaten aan particulieren zijn gestegen. In 2022 is het kantoorpand gelegen aan de Voorstraat 56 in Vianen aangekocht. In 2023 is gedurende het gehele jaar huurbaten gegenereerd van deze vastgoedbelegging. Het pand aan de Europalaan 93 in Utrecht dat onderdeel uitmaakt van de vastgoedportefeuille wordt met ingang van 1 januari 2023 verhuurd aan een aan Boron verbonden vennootschap die het pand zal onderverhuren. De huurtermijn betreft 10 jaar waarvan het eerste jaar huurvrij. Na 3 jaar heeft Royal Delft Group de optie om het contract te beëindigen en de onderhuurcontracten over te nemen. De aanvangshuur betreft € 760.000 per jaar. De Euribor (Euro Interbank Offerd Rate) is sinds medio 2022 met ruim 4 procent gestegen. Dit heeft tot gevolg dat toekomstige renteherzieningen op onze hypothecaire leningen een stuk hoger uitvallen dan de huidige rentepercentages. Om de rentelast zo laag mogelijk te houden worden verschillende opties afgewogen. In 2023 is een hypothecaire lening omgezet in een rekening courant krediet met een variabele rente, om niet vast te zitten aan de hoge rentepercentages. De huurbaten ten opzichte van de reële waarde van de vastgoedbeleggingen bedraagt voor 2023 gemiddeld 6,27% (2022: 7,54%). Royal Delft Vastgoed * € 1.000 2023 2022 mutatie Netto-omzet 1.807 2.152 -345 EBITDA 1.396 1.761 -365 Nettoresultaat 651 987 -336 De netto-omzet (huurbaten) is in 2023 gedaald. De huurbaten die gegenereerd worden door de verhuur van de vastgoedbelegging aan de Europalaan in Utrecht zijn lager dan in 2022. Het oude huurcontract op dit pand was kortlopend, dit kortlopende karakter werd vertaald in een hogere huurprijs. Aangezien het huidige contract 10 jaar loopt is hiermee een stukje zekerheid gecreëerd voor de lange termijn. De daling van de EBITDA en Nettoresultaat lopen gelijk met de daling van de netto- omzet. 33Royal Delft Group Jaarverslag 2023 4c. Maatschappelijk verantwoord ondernemen I. Algemeen Royal Delft Group is zich bewust van haar maatschappelijke verantwoordelijkheid. Deze ver- ant woordelijkheid gaat verder dan alleen een goede financieel-economische bedrijfs voering (Profit). Onze bedrijven gebruiken grondstoffen en energie en genereren afval. Onze beslissingen hebben invloed op onze medewerkers (People), op het milieu en op onze omgeving (Planet). Bij het realiseren van onze doelen houden wij rekening met de gevolgen voor onze medewerkers en het milieu. Daarbij doen wij op een eerlijke manier zaken en voldoen wij aan wet- en regelgeving (Compliance). Nieuw rapportagevereisten en ontwikkelingen In november 2022 heeft de Europese Unie de Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD) aangenomen. In deze nieuwe richtlijn staat dat bedrijven verplicht worden te rapporteren over de impact van hun activiteiten op mens, milieu en zakelijk gedrag. De CSRD-richtlijn moet zorgen voor meer transparantie en betere kwaliteit van duurzaamheidsinformatie. Vanaf 2026 moeten wij ons ook committeren aan de rapportagevereisten van de CSRD. Ondanks dat de verplichtingen met ingang van 2026 pas actief worden, gaat er al veel aandacht naar de voorbereidingen en de daadwerkelijke prestaties op het gebied van duurzaamheid. II. People Veiligheid en gezondheid Als bedrijf voelen wij ons verantwoordelijk voor het bieden van een gezonde, veilige en prettige werkomgeving voor onze medewerkers. Het kantoor in Delft is enkele jaren terug grondig verbouwd en voorzien van een luchtverversings- en koelinstallatie. Dit draagt bij aan het indammen van besmettingen binnen de organisatie. Door middel van het aanbieden van Periodiek Medisch Onderzoek monitoren wij de gezondheid van onze medewerkers. We hebben het gebruik van gevaarlijke stoffen in Delft in kaart gebracht en het personeel instructies gegeven hoe ze hier veilig mee kunnen werken. Opleiding en ontwikkeling Het blijft voor ons voorop staan dat het belangrijk is goede mensen aan te kunnen nemen en te behouden. Door het bieden van een prettige werkomgeving, waarin het mogelijk is je verder te ontwikkelen door het volgen van opleidingen, willen wij mensen aan ons binden. Daarbij bieden wij iedere medewerker gelijke kansen, ongeacht geslacht, leeftijd, geloof of etnische achtergrond. De afgelopen jaren hebben we verschillende opleidingen aangeboden op het gebied van kantoorautomatisering, klantcontact en ondersteuning van het middenkader. De scholing van onze ambachtslieden in Delft heeft onze voortdurende aandacht. Al onze werknemers moeten zich committeren aan onze Gedragscode. Werknemers moeten een vermoeden van belangrijke schendingen van de Gedragscode of frauduleuze incidenten rapporteren. In 2022 en 2023 zijn er geen meldingen binnengekomen. Tevens dienen nieuwe medewerkers een Verklaring Omtrent Gedrag (VOG) te overleggen. Daarnaast zetten we momenteel in op Phishing awareness onder personeel, aangezien cybercrime een steeds groter wordend gevaar is. We laten een extern bedrijf testcases sturen naar personeelsleden om te beoordelen in hoeverre het personeel hier goed mee omgaat. Afhankelijk van de uitslag zal het personeel verder opgeleid/geïnstrueerd worden om in de toekomst de kans op Phishing te minimaliseren. III. Planet Afval Royal Delft Group streeft ernaar zo weinig mogelijk afval te produceren. Metalen voeren we af voor hergebruik. Keramiekresten geven we een tweede leven door het verkopen van de scherven. Ook is een karton perforeermachine aangeschaft waardoor de gebruikte kartonnen dozen kunnen worden hergebruikt als beschermingsmateriaal. Het overige papier en karton wordt gescheiden ingezameld en afgevoerd. We hebben een asbestinventarisatie in Delft laten doen. In 2023 is slechts 42.000 kilo verpakking gebruikt volgens de definities van het afvalfondsverpakkingen. Voor zover noodzakelijk hebben we het asbest laten saneren. Ook het afgelopen jaar is er op een aantal plekken in het gebouw asbest verwijderd. 2022 2021 2020 GASVERBRUIK M 3 (x1000) 79 81 89 171 367 338 535 2022 2021 2020 ELECTRA VERBRUIK KWU (x1000) 378 2023 79 3782023 34 Royal Delft Group Jaarverslag 2023 Energieverbruik Ondanks de hogere bezoekaantallen en de gestegen omzet is het energieverbruik in 2023 nagenoeg gelijk gebleven aan het verbruik in 2022. De investeringen van ledverlichting in de tentoonstellingszalen hebben daar zeker aan bijgedragen. Het gebruik van de nieuwe klimaatinstallatie heeft niet geleid tot een stijging van het energieverbruik. Evenals in 2022 is er in 2023 efficiënt geproduceerd door de ruimte in de ovens optimaal te gebruiken. Het energieverbruik ziet volledig toe op de activiteiten die worden ontplooid aan de Rotterdamseweg 196 in Delft. Buiten de verduurzaming die we zelf als productiebedrijf kunnen bewerkstelligen, wordt er ook steeds meer aandacht besteed aan hoe duurzaam onze leveranciers zijn. Er wordt in kaart gebracht waar de oorsprong ligt van de vervaardigde goederen van onze leveranciers. Wij stimuleren onze leaserijders tot het gebruik van auto’s met een A-label, bij voorkeur hybride en elektrische auto’s. IV. Compliance Naleving wetten en regels Royal Delft Group wil op een eerlijke manier zakendoen. Wij houden ons aan de wet en andere regels. Al onze relaties en werknemers behandelen wij met respect. Als klein bedrijf werken wij hierbij samen met collega- bedrijven middels het lidmaatschap van bijvoorbeeld de TCKI 1 . Op die manier kunnen wij de wetgeving omtrent REACH 2 en FCM 3 volgen. Op 1 januari 2022 is de wet "Evenwichtiger man- vrouwverhouding in de top van het bedrijfsleven" in werking getreden. In de wet staat dat voor Nederlandse beurs genoteerde vennootschappen geldt dat iedere nieuwe benoeming van de raad van commissarissen bij moet dragen aan een evenwichtige man-vrouw verhouding van ten minste één derde mannen en ten minste één derde vrouwen. Een nieuwe benoeming die niet bijdraagt aan die verdeling is nietig. De huidige samenstelling van de raad van commissarissen voldoet aan deze wet. 1: TCKI: Stichting Technisch Centrum voor de Keramische Industrie 2: REACH: Registratie, Evaluatie, Autorisatie, Restrictie van Chemische stoffen 3: FCM: Food Contact Materials, EU Framework regulation 1935/ 2004 35Royal Delft Group Jaarverslag 2023 Royal Delft Group heeft beleid op hoofdlijnen geformuleerd inzake bilaterale contacten met aandeelhouders, om een eerlijke, gelijkmatige in- for matie voorziening tussen aan deel houders te waarborgen. Het beleid inzake bilaterale contacten houdt in dat Royal Delft Group zich actief opstelt in deze communicatie naar haar stakeholders en dat er in beginsel via persberichten wordt gecommuniceerd. Als uitzondering hierop geldt noodzakelijkerwijs het contact met leden van de raad van com missarissen die eveneens (direct of in direct) aandeelhouder zijn en waarmee in hun hoe danigheid van commissaris op frequentere basis wordt gecommuniceerd. Royal Delft Group weegt op doorlopende basis zorgvuldig af welke informatie behalve met haar raad van commissarissen ook met haar aandeelhouders dient te worden gedeeld, op basis van de geldende wet- en regelgeving. Om hieraan een verdere praktische invulling te geven heeft Royal Delft Group een protocol inzake het omgaan met koersgevoelige informatie geformuleerd. Dit protocol dient ertoe een gelijkmatige informatie voorziening te waarborgen en misbruik van voorkennis te voorkomen. Dit protocol is in het boekjaar 2023 in definitieve vorm vastgesteld, waarna het telkens voor zover omstandigheden (zoals gewijzigde wet- en regelgeving) dat eisen, zal worden aangepast. 36 Royal Delft Group Jaarverslag 2023 4d. Corporate Governance De vennootschap NV Koninklijke Porceleyne Fles te Delft (Royal Delft Group) is opgericht op 1 februari 1904 als voortzetting van de onderneming die is be- gonnen op 28 maart 1653. Sinds 1954 is Royal Delft Group genoteerd aan de Amsterdamse Effecten Beurs Euronext Amsterdam. De Nederlandse Corporate Governance Code (als laatstelijk herzien in december 2022) is op ons van toepassing. De geactualiseerde code treedt in werking vanaf het boekjaar beginnend op of na 1 januari 2023. Royal Delft Group heeft de geactualiseerde code opgenomen. De samenstelling van de raad van commissarissen is weergegeven op pagina 56 van het jaarverslag. De vennootschap is een lange termijn samen- werkingsverband van diverse bij de vennootschap betrokken partijen. De directie en de raad van commissarissen hebben een integrale verant- woordelijkheid voor de afweging van deze belangen, doorgaans gericht op de continuïteit van de onderneming. De aandeelhouders kunnen hun bevoegdheden en rechten uitoefenen tijdens de jaarlijkse aandeelhoudersvergadering. In het directieverslag wordt op pagina 46 melding gemaakt van het beheersings- en controlesysteem in verband met de financiële verslaglegging. De algemene vergadering is bevoegd tot uitgifte van aandelen van de vennootschap. Benoeming en ontslag van commissarissen geschiedt door de algemene vergadering. Besluiten tot wijziging van de statuten kunnen door de algemene vergadering slechts worden genomen op voorstel van de directie en onder goedkeuring van de raad van commissarissen. In de code zijn zogenaamde best practice bepa- lingen verwoord. Royal Delft Group gebruikt de code als leidraad in het proces van verdere verbetering van de Corporate Governance. Overigens tekent Royal Delft Group, met veel waardering voor de code, aan dat een aantal van de verwoorde “best practices” minder goed past bij de kleinere beursvennootschappen. Ook meent Royal Delft Group dat bij de besluit- vorming de kosten, die de invoering van bepaalde practices met zich meebrengt, in ogenschouw moeten worden genomen. Deze overwegingen leiden ertoe dat Royal Delft Group, ook op termijn, afwijkt van enkele aanbevelingen van de code. Op de volgende bepalingen wijken wij af van de code: 1.1.4. Royal Delft Group past deze bepaling deels toe. In hoofdlijnen wordt de visie weergegeven. 1.1.5. Royal Delft Group past deze bepaling als volgt toe: In verband met de omvang van de vennootschap is het aantal relevante stakeholders beperkt, een apart beleid is hierdoor overbodig. 1.3.1. t/m 1.3.6. Royal Delft Group kent geen interne auditor, noch een auditcommissie. In verband met de omvang van de vennootschap en de huidige samenstelling van de raad, is ervoor gekozen geen aparte commissies in te stellen. 1.4.1. Royal Delft Group kent geen auditcommissie. In verband met de omvang van de vennootschap en de huidige samenstelling van de raad, is ervoor gekozen geen aparte commissies in te stellen. 1.5.1. t/m 1.5.4. Royal Delft Group kent geen auditcommissie. In verband met de omvang van de vennootschap en de huidige samenstelling van de raad, is ervoor gekozen geen aparte commissies in te stellen. 1.6.1. Royal Delft Group kent geen auditcommissie. De directie rapporteert ten minste jaarlijks aan de raad van commissarissen over de relatie met de externe accountant. Mede op grond van deze rapportage redigeert de raad van commissarissen zijn voordracht aan de algemene vergadering van aandeelhouders tot benoeming van een externe accountant. 1.6.3. Royal Delft Group kent geen auditcommissie. In verband met de omvang van de vennootschap en de huidige samenstelling van de raad, is ervoor gekozen geen aparte commissies in te stellen. 1.7.2. t/m 1.7.4. Royal Delft Group kent geen auditcommissie. Royal Delft Group past deze bepaling niet toe. 2.1.3. Royal Delft Group kent geen executive commitee. Royal Delft Group past deze bepaling niet toe. 37Royal Delft Group Jaarverslag 2023 2.1.5. De vennootschap streeft naar een evenwichtige verdeling van zetels van de raad van commissarissen. De kwaliteit van de kandidaten staat evenwel voorop. 2.2.1. De arbeidsovereenkomst van bestuurder is afgesloten voordat de Corporate Governance Code van toepassing was. Royal Delft Group past deze bepaling niet toe. 2.2.2. Royal Delft Group beschouwt de eventuele herbenoeming van een commissaris uitdrukkelijk niet als een automatisme. Bij iedere eventuele herbenoeming zal de betrokkene getoetst worden aan de dan geldende profielschets van de raad. Om deze reden heeft de raad geen behoefte aan het stellen van een maximum aan het aantal periodes waarin een commissaris zitting kan hebben in de raad. 2.2.5. De raad van commissarissen van Royal Delft Group kent geen selectie- en benoemingscommissie. Derhalve geldt de best practice bepaling 2.2.5, voor zover mogelijk, voor de gehele raad van commissarissen. 2.2.6. Royal Delft Group past deze bepaling deels toe. In verband met de omvang van de vennootschap en de huidige samenstelling van de raad is ervoor gekozen geen evaluatie door een externe deskundige te laten plaatsvinden. 2.3.2. t/m 2.3.5. De raad van commissarissen bestaat uit zes leden. Gezien de omvang van de vennootschap en de samenstelling van de raad, wil de raad vooralsnog geen afzonderlijke remuneratiecommissie, auditcommissie en een selectie- en benoemingscommissie instellen. De taken van deze kerncommissies, inclusief de wettelijke taken van de auditcommissie, worden door de voltallige raad uitgevoerd. 2.3.10. Royal Delft Group past deze bepaling niet toe. Gezien de omvang van de vennootschap is er geen secretaris aangesteld. 2.4.4. Royal Delft Group past deze bepaling niet toe. Er is sprake van trouwe opkomst en geen sprake van enige frequente afwezigheid van commissarissen. Gedurende het jaar zijn er tevens tussentijdse bijeenkomsten waar de commissarissen bij aanwezig zijn. Indien com missarissen frequent afwezig zijn bij de vergaderingen van de raad van commissarissen zullen zij daarop worden aangesproken. Royal Delft Group is niet voornemens verslag te doen over de aanwezigheid van individuele commissarissen. 2.4.5. Commissarissen zullen, wanneer naar de mening van de raad nodig, cursussen volgen of anderszins bijscholing ondergaan, opdat zij hun taak adequaat kunnen blijven uitoefenen. 2.6.4. Royal Delft Group kent geen auditcommissie. In verband met de omvang van de vennootschap, en de huidige samenstelling van de raad is ervoor gekozen geen aparte commissies in te stellen. 2.7.2. De bepaling dat de raad van commissarissen een reglement vaststelt waarin regels worden gesteld ten aanzien van het bezit van en transacties in effecten anders dan die uitgegeven door Royal Delft Group wordt niet onderschreven: zij wordt geacht een te grote inbreuk te maken op de privacy van commissarissen. 2.7.5. Voor de transacties met verbonden partijen verwijzen we naar pagina 99, derhalve geldt de best practice bepaling 2.7.5. 3.1.1. t/m 3.2.2. De raad van commissarissen kent geen remuneratiecommissie. Derhalve gelden de best practice bepalingen 3.1.1. – 3.2.3. voor de gehele raad van commissarissen. 3.2.3. Het maximum van 1 jaar is niet vastgelegd in de arbeidsovereenkomst met de huidige bestuurder. Deze arbeidsovereenkomst is afge sloten voordat de Corporate Governance Code van toepassing was. 3.3.3. De commissarissen bezitten op dit moment geen aandelen in het kapitaal van Royal Delft Group, anders dan het direct belang van de heer C. Bikkers. 3.4.1. Royal Delft Group past deze bepaling niet volledig toe. De beloning van de bestuurder is geregeld in de betreffende arbeidsovereenkomst. Deze overeenkomst is afgesloten voordat de Corporate Governance Code van toepassing was. Over de uitwerking daarvan wordt verslag gedaan in het jaarverslag. Behoudens hetgeen daarover is opgenomen in het bericht van de raad van commissarissen gaat de raad van commissarissen er vooralsnog van uit dat de arbeidsovereenkomst ongewijzigd blijft, zodat van verandering in het beleid geen sprake is. In verband met de omvang van de vennootschap zijn scenarioanalyses niet in overweging genomen. 4.2.3. Gezien de omvang van de onderneming worden uitsluitend persberichten uitgegeven. De directie van Royal Delft Group is altijd bereid op verzoeken van algemene aard in te gaan. 4.3.2. Royal Delft Group past deze bepaling gedeeltelijk toe. In verband met de grootte van de vennootschap treedt een medewerker van de vennootschap op als stemgemachtigde. 38 Royal Delft Group Jaarverslag 2023 4.3.3. Royal Delft Group is een niet-structuur- vennootschap. De algemene vergadering van aandeelhouders kan een besluit tot het ontnemen van het bindende karakter aan een voordracht tot benoeming van een bestuurder of commissaris en/of een besluit tot ontslag nemen bij volstrekte meerderheid van stemmen met in achtneming van de statuten van de vennootschap. 4.3.6. Royal Delft Group heeft geen institutionele beleggers. Royal Delft Group past deze bepaling niet toe. 4.3.7. Aangezien het aantal verhandelbare stukken per jaar dermate laag is heeft deze bepaling geen effect op de besluitvorming in de algemene vergadering. Royal Delft Group past deze bepaling niet toe. 4.5.1. t/m 4.5.8. Royal Delft Group kent geen auditcommissie. In verband met de omvang van de vennootschap en de huidige samenstelling van de raad is ervoor gekozen geen aparte commissies in te stellen. 5.1.1. t/m 5.1.5. Royal Delft Group past geen one- tier bestuursstructuur toe. Royal Delft Group heeft geen interne accountants- dienst. In onze Corporate Governance wordt, op de wijze als bedoeld in bepaling 1 van de code, per bepaling aangegeven op welke wijze uitvoering wordt gegeven aan de bepalingen. Onze Corporate Governance is te vinden op onze website (www.royaldelftgroup.com). 39Royal Delft Group Jaarverslag 2023 4e. Risicomanagement Royal Delft Group Er zijn inherente risico's verbonden aan de bedrijfsactiviteiten van Royal Delft Group. Goed risicobeheer is een integraal onderdeel van goede bedrijfsvoer- ing. Daarom bevordert de directie een transparante, bedrijfsbrede benadering van risicomanagement en interne controles waardoor het bedrijf effectief kan opereren. Deze aanpak is gericht op het vinden van de juiste balans tussen het maximaliseren van de operationele werkzaamheden en het beheersen van de risico's. De directie beschouwt dit als een van haar belangrijkste taken. Aanpak van risicobeheer Ons risicobeheerbeleid is ontworpen om risico’s waarmee Royal Delft Group te maken krijgt te identificeren en analyseren, om passend risicogrenzen en controles te bepalen en om eventuele ontwikkelingen te volgen in de risico omgeving van het bedrijf. Royal Delft Group heeft over het algemeen een lage risicobereidheid met betrekking tot operationele, financiële en compliance risico’s. We houden rekening met enig risico op strategisch gebied, maar alleen op voorwaarde dat er een passende balans tussen risico en beloning is. Risicobeheersingsmaatregelen Risicobeheersingsmaatregelen zijn de basis voor de beperking van zakelijke bedrijfsrisico's en zijn ontwikkeld om een redelijke zekerheid te bieden dat de risico's correct worden geëvalueerd en gematigd. Bovendien wordt de directie voorzien van de informatie die het nodig heeft om op tijd een weloverwogen besluit te nemen. Royal Delft Group probeert de risico’s zo veel mogelijk te mitigeren maar er kan niet met absolute zekerheid worden gesteld dat menselijke fouten, fraude of overtredingen van wetten en regelgeving te allen tijde voorkomen kunnen worden. Risico's met een belangrijke impact in het afgelopen boekjaar en de gevolgen daarvan Royal Delft Group heeft een langere nasleep van de coronapandemie, aangezien het actief is in het toeristisch segment. In 2023 is de impact gering, we zien alleen dat de toeristische stroom uit Azië nog niet op het niveau van voor de coronapandemie is. Dit komt mede doordat touroperators ruim een jaar vooruitplannen. Bij de planning in 2022 waren er nog onzekerheden aangaande het verloop van de coronapandemie. In 2023 is het nog steeds onrustig in Oost-Europa en het Midden-Oosten, deze oorlogen zijn nog steeds van kracht. Direct zijn er geen gevolgen voor Royal Delft Group, aangezien we geen zakendoen met de landen waarin de situatie onrustig is. Royal Delft Group koopt geen goederen in deze gebieden, hetzelfde geldt voor de verkoop. Royal Delft Group wordt wel geraakt door de gevolgen die de oorlog heeft op de prijsvorming van diverse markten. De energiemarkt blijft onvoorspelbaar. De gestegen kosten zullen leiden tot prijsstijgingen in de producten van Royal Delft. Ook kan het aantal bezoekers wellicht dalen doordat een mogelijk bezoek vanuit het buitenland wordt uitgesteld. Daartegenover staat een mogelijke verhoging van het binnenlandse toerisme, door de angst om het buitenland te bezoeken. Naast deze gebeurtenissen met een belangrijke impact op de bedrijfsvoering zorgt de stabiele inkomstenstroom van Royal Delft Vastgoed voor een goed fundament. Door goed zicht te houden op kapitaal beheer hebben we nu de mogelijkheid om te investeren in de toekomst. In het kader van risicomanagement hebben we ons in 2023 gericht op de belangrijkste risico’s waarmee Royal Delft Group te maken kan krijgen. De belangrijkste risico’s beschrijven we in deze paragraaf. De risico’s hebben we in vijf categorieën ingedeeld. 41Royal Delft Group Jaarverslag 2023 Strategisch Risicoacceptatie – gematigd Royal Delft Group is bereid gematigde risico’s te nemen bij het nastreven van haar doelstellingen. We zoeken steeds de balans tussen onze maatschappelijke functie, waaronder het behoud van het cultureel erfgoed (lage risicoacceptatie) en onze commerciële ambities (hogere risicoacceptatie). Risico Maatregelen Huisvesting Het pand in Delft is voor het voortbestaan van De Porceleyne Fles van dusdanig belang dat schade aan het pand een risico vormt. Voor de vestiging in Delft is de verbetering van de huisvesting voortdurend onder de aandacht. Er is een masterplan opgesteld voor het updaten van het Royal Delft Museum, de winkel en de brasserie. De volgende stap is de aanpassing van entree en de filmzalen. Met deze verbouwing trachten we de doorstroming te verbeteren waardoor meer bezoekers door het museum kunnen. Naast de update van het Royal Delft Museum zal een deel van het dak in de fabriekshal worden vervangen. De ouderdom van het huidige dak zorgt voor lekkages waardoor de efficiëntie van de productieafdeling niet optimaal is. Concurrentie De concurrentie op de toeristische markt wordt niet alleen bepaald door de prijs, maar meer nog door het onderscheidend aanbod. Op de markt voor Delfts Blauw en glas begeven we ons voornamelijk in het hogere segment. Onderscheidend vermogen speelt hier een belangrijkere rol dan prijs. Vandaar dat we veel aandacht besteden aan productontwikkeling en productinnovatie. Met de start van de productie van modern aardewerk (getoond in zwart en wit) wordt er getracht een meer divers assortiment te krijgen. Daarnaast wordt het assortiment uitgebreid door samenwerkingen met bekende merken en Gallery’s. Om ook in de binnenstad van Delft de toerist te kunnen faciliteren met het verkoop van Delfts Blauw heeft De Porceleyne Fles een winkel op de Markt 62-64 in Delft. Digitale revolutie De verandering, en daarmee samenhangend de marktbenadering door internet, is van grote invloed op Royal Delft Group. De ontwikkeling van de website van De Porceleyne Fles en Royal Delft Museum blijft een aandachtspunt. Het doel is om meer bezoekers te trekken en meer online sales te genereren. Consumentenvoorkeur Verandering in de vraag naar Delfts Blauw kan negatieve gevolgen hebben voor de verkopen van Royal Delft Group. De Porceleyne Fles verkoopt een markt specifiek (exclusief) product waardoor het segment beperkt is. Middels de stabiele huurbaten van Royal Delft Vastgoed wordt een mogelijke vermindering in vraag naar Delfts Blauw opgevangen. De Porceleyne Fles focust zich daarnaast op diversificatie. Dit wordt bewerkstelligd middels productontwikkeling om aan de ene kant de attractiviteit van het merk te vergroten en daarnaast meerdere segmenten aan te spreken. Daarnaast zorgt de voortzetting van de activiteiten in Leerdam, middels de uitgifte van het Oranjevaasje, dat we ook in dit (specifieke) segment actief blijven. 42 Royal Delft Group Jaarverslag 2023 Financieel Risicoacceptatie – gematigd We onderhouden een solide financiële positie teneinde de continuïteit veilig te stellen. Risico Maatregelen Rente Royal Delft Vastgoed genereert huurbaten uit vastgoed. Dit vastgoed wordt deels gefinancierd middels hypothecaire leningen waardoor de financiële lasten groter zijn. De rente loopt momenteel op. Het grootste deel van de leningen zijn langlopend met vaste rentepercentages. Daarnaast is een groot deel van het vastgoed middels eigen middelen gefinancierd waardoor de financiële lasten in vergelijking tot de huurbaten relatief laag zijn. In 2023 is één van de leningen op de vastgoedbeleggingen omgezet in een rekening courant krediet met een variabele rente. Aangezien de rente momenteel hoog is proberen we op deze manier niet vast te zitten aan hoge rentepercentages voor een langere looptijd. De drie achtergestelde leningen die zijn afgesloten zijn allemaal afgesloten tegen zeer lage rentepercentages (1%). De financieringsmogelijkheden worden op frequente basis afgewogen tegen de huidige financieringsmix. Waardeverlies Het risico van waardeverlies van het vastgoedbezit als gevolg van slechte marktomstandigheden, leegstand of onrealistische waarderingsmethodieken, resulterend in negatieve financiële consequenties. Het vastgoed wordt gewaardeerd tegen kostprijs minus afschrijvingen. Het risico dat de actuele waarde lager wordt dan de boekwaarde wordt jaarlijks minder. Royal Delft Group zoekt naar een beleggingsmix die het risico vermindert. Hier wordt invulling aangegeven door te investeren in zowel appartementencomplexen als kantoorpanden, daarnaast streeft Royal Delft Group naar beleggingen in verschillende steden. Per 1 januari 2023 is een nieuwe huurder voor het pand aan de Europalaan in Utrecht gevonden, waardoor mogelijk waardeverlies wordt voorkomen. Liquiditeit Door langdurige verliezen kunnen er liquiditeitstekorten ontstaan. Royal Delft Group heeft behalve hypothecaire leningen ook achtergestelde leningen ter financiering van het werkkapitaal. De hypothecaire leningen zijn gerelateerd aan het pand in Delft en ter financiering van Royal Delft Vastgoed. Door de investeringen in het pand in Delft en de aankoop van het kantoorpand in Vianen bestaat er een mogelijkheid om extra financiering op deze panden te krijgen. Op het kantoorpand in Vianen rust geen hypotheek. De huidige kredietfaciliteiten zijn voldoende om te voldoen aan de lopende verplichtingen. Kredietrisico Dit is het risico op een verlies voor de groep doordat partijen niet aan hun financiële verplichtingen tegenover de groep voldoen. Individuele kredietlimieten worden gesteld op basis van door de directie gestelde criteria. Het gebruik van kredietlimieten wordt regelmatig beoordeeld. De betaling van de verkopen aan particulieren vinden standaard plaats met een debitcard, creditcard of in contanten. Verkopen op rekening vinden alleen plaats op basis van ervaringen uit het verleden. Zijn deze niet aanwezig, dan vindt levering slechts plaats na vooruitbetaling van een gedeelte van het factuurbedrag. Er is geen significante concentratie van kredietrisico. Het maximale kredietrisico is bij benadering gelijk aan de boekwaarde van alle openstaande vorderingen. Omzetderving Het risico dat de omzet dermate snel afneemt waardoor de continuïteit van Royal Delft Group in het geding komt. Middels budgettering en voorspellingen wordt toekomstige omzetderving opgevangen door het kostenpatroon aan de omzetdaling aan te passen. Indien business to consumer minder klandizie trekt meer business to business aanspreken en andersom. Mocht een divisie dermate slecht lopen dan kan er besloten worden om met deze activiteit te stoppen en meer aandacht te geven aan andere activiteiten om de omzet te stuwen en daarnaast kosten te verminderen. Dit zal uiteindelijk de continuïteit van de onderneming ten goede komen. 43Royal Delft Group Jaarverslag 2023 Operationeel Risicoacceptatie – laag Royal Delft Group richt zich vooral op het behoud van het Nederlands Cultureel Erfgoed, ongeacht de omstandigheden. We streven ernaar de risico’s die de continuïteit in gevaar kunnen brengen zoveel mogelijk te beperken. Onze risicoacceptatie is in dit verband dan ook laag. Op het gebied van veiligheid doen we ons uiterste best risico’s te vermijden die bezoekers, klanten, interne- en externe werknemers en omwonenden in gevaar kunnen brengen. Risico Maatregelen Calamiteiten Onder deze kop wordt verstaan de risico’s die ontstaan door calamiteiten zoals brand, storm, inbraak, natuurrampen, virussen en terrorisme. Diverse risico’s met betrekking tot calamiteiten hebben we afgedekt door middel van het afsluiten van verzekeringen. In 2023 hebben we de financiële gevolgen van de oorlog in Europa en het Midden-Oosten ondervonden. Afhankelijk van de duur van deze calamiteiten zal het negatieve effect op het resultaat hoger of lager zijn. De effecten kunnen zich voordoen binnen het toerisme (minder bezoekers) en de instabiele financiële markten (hoge energieprijzen). Middels het lidmaatschap bij de TCKI proberen we met gas- en elektriciteitsleveranciers gunstige afspraken te maken en hiermee de inkoopprijzen enigszins te drukken. Door het aanboren van nieuwe marktsegmenten wordt getracht om het risico van calamiteiten te spreiden. ICT Door de technische ontwikkelingen is de vennootschap steeds afhankelijker van ICT- systemen. Daarnaast is cybercrime een steeds groter wordend gevaar. Mede door het groter wordende gevaar met betrekking tot onze ICT-systemen hebben we besloten het beheer extern onder te brengen. Middels deze overdracht trachten we een up-to-date beheer te realiseren en daarnaast kennis die niet intern aanwezig is te gebruiken om de systemen op orde te houden. Daarnaast heeft Royal Delft Group een nieuwe verzekering afgesloten om meer dekking te hebben bij mogelijke schade door cybercrime. Royal Delft Group gaat binnen haar organisatie een pentest/stresstest laten uitvoeren om te achterhalen hoe goed onze systemen beveiligd zijn. Daarnaast zetten we momenteel in op Phishing awareness onder personeel; we laten een extern bedrijf testcases sturen naar personeelsleden om te beoordelen in hoeverre het personeel hier goed mee omgaat. Afhankelijk van de uitslag zal het personeel verder opgeleid/geïnstrueerd worden om in de toekomst de kans op Phishing te minimaliseren. Leegstand Het risico dat de huurcontracten niet verlengd worden en er leegstand ontstaat. Diverse risico’s met betrekking tot leegstand hebben we afgedekt door middel van lange termijn huurcontracten. Per 1 januari 2023 is een nieuwe huurder voor het pand aan de Europalaan in Utrecht gevonden. Dit betreft een lange termijn huurcontract waardoor leegstand is voorkomen. Door een spreiding te creëren in de lange termijn contracten wordt het risico op leegstand verminderd. Voor het verstrijken van de afloopdatum van een huurcontract wordt er tijdig gekeken naar mogelijkheden. De mogelijkheden lopen uiteen van vergrootte inzet van huurmakelaars tot herontwikkeling van het pand. Personeel Royal Delft Group is een kleinere organisatie en hierdoor kan functievermenging optreden. Daarnaast dreigt het gevaar dat specifieke kennis slechts bij enkele personen aanwezig is. Bij aanname van nieuwe medewerkers vragen we altijd een Verklaring Omtrent Gedrag op. Bovendien nemen we bij nieuwe medewerkers op managementniveau een assessment af. Met het aantrekken van de omzet groeit de personeelsbezetting waardoor functievermenging minder snel zal optreden. 44 Royal Delft Group Jaarverslag 2023 Risico Maatregelen Investeringen De investeringen die Royal Delft Group aangaat, zoals het aankopen van vastgoed, kunnen niet het verwachte rendement opleveren. Potentiële investeringen en acquisities worden afgestemd op onze strategie. Beslissingen om te investeren zijn onder andere gebaseerd op extern deskundige ondersteuning. Indien het een vastgoed gerelateerde investering betreft zal er rekening gehouden worden met de noodzakelijke spreiding. Toezicht uitbesteding administratie Aangezien de administratie van Royal Delft Vastgoed uitbesteed is, heeft Royal Delft Group geen volledige controle over de inkomende en uitgaande geldstromen waardoor het rendement mogelijk lager kan uitvallen. Per kwartaal worden de rapportages die intern worden opgesteld vergeleken met de daadwerkelijke cijfers van Royal Delft Vastgoed. Aangezien huurbaten een vaste stroom van inkomsten bevat is dit goed controleerbaar. Er is geen enkele aanleiding om te veronderstellen dat Royal Delft Vastgoed niet optimaal rendeert. Risico achterstallige huurbetaling Het risico bestaat dat er achterstand van huurbetalingen voorkomt. Door de onzekerheid die de prijsverhogingen met zich meebrengt kan dit risico versterkt worden. Risico's met betrekking tot achterstallige huurbetaling hebben we verkleind door het aantal huurcontracten (huurders) te verhogen waardoor achterstallige huurbetaling een relatief kleine impact heeft. Er vindt een goede screening plaats voor het tekenen van een huurovereenkomst. Risico wet- en regelgeving omtrent huurverhoging Huurverhogingen worden steeds strakker gereguleerd; de beperkte huurverhoging vrije sector, inkomensafhankelijke huurverhoging en het maximeren van het meetellen van de WOZ-waarde in de huurprijs zorgt voor regulering en maximering van huurindexaties. Momenteel ondervindt Royal Delft Vastgoed hier (nog) geen problemen van. Royal Delft Vastgoed streeft naar een goede balans tussen de huurprijs en het aangeboden onroerend goed. Prijsstijgingen (inflatie) Het risico dat door prijsstijgingen (inflatie) de producten die wij aanbieden te duur worden. Prijsstijgingen worden waar mogelijk door efficiëntieverbeteringen deels opgevangen. Doordat een deel van de bedrijfsinkomsten worden gegenereerd uit huurbaten is Royal Delft Group in meerdere segmenten actief. Diversificatie van de aangeboden diensten/producten zorgt voor meer spreiding van het risico. 45Royal Delft Group Jaarverslag 2023 Compliance Risicoacceptatie – nul Royal Delft Group streeft ernaar te voldoen aan alle van toepassing zijnde wet- en regelgeving. We hebben daarbij speciale aandacht voor wet- en regelgeving op het gebied van veiligheid en milieu. Risico Maatregelen Regelgeving Corporate Governance Code Voldoen aan de regelgeving van de Corporate Governance Code. De gedragsregels van de Corporate Governance Code beschermt de belangen van onder andere aandeelhouders en werknemers. De jaarlijkse monitoring en vernieuwing van de gedragsregels zorgt voor extra druk op de organisatie. Royal Delft Group houdt de veranderingen op het gebied van de Corporate Governance Code nauwlettend in de gaten. In december 2022 is de code geactualiseerd. Door in hoofdlijnen de bepalingen na te streven is handhaving en naleving van de code op orde. Royal Delft Group heeft daarnaast een protocol inzake het omgaan met koersgevoelige informatie geformuleerd. Tevens worden periodes gecommuniceerd waarin niet gehandeld mag worden door functionarissen die beschikken over koersgevoelige informatie. Wet- en regelgeving Het voldoen aan de wet- en regelgeving en onvoorspel bare maatschappelijke ontwikkelingen zorgen voor niet geplande investeringen. Royal Delft Group is lid van diverse brancheorganisaties, waaronder de TCKI voor De Porceleyne Fles. Deze organisaties houden ons op de hoogte van de veranderde wetgeving. Voor de komende jaren zijn met name veranderingen te verwachten op het gebied van CO2- uitstoot, stikstofuitstoot en gasrichtlijnen. Privacy en persoonsgegevens Het voldoen aan de wet- en regelgeving omtrent de Algemene Verordening Gegevensbescherming (AVG), zorgvuldig omgaan met persoonsgegevens Personeelsgegevens worden alleen gebruikt indien noodzakelijk, zoals bij de verwerking in de salarisadministratie. De uitbesteding van de salarisadministratie aan een externe deskundige geeft meer zekerheid op de juiste implementatie van wet- en regelgeving. Daarnaast laten we personeelsleden een privacy statement ondertekenen waarin wordt aangegeven welke persoonsgegevens Royal Delft Group mogelijk verwerkt. Met betrekking tot onze klanten nemen we alleen de noodzakelijke gegevens op in ons Customer Relationship Management (CRM) systeem. Fraude Risico op fraude is in elke organisatie aanwezig. Om de integriteit te waarborgen en merkschade te voorkomen wordt er extra tijd en geld in de interne en externe fraude beheersingsmaatregelen gestopt. In een kleine organisatie is volledige functiescheiding niet mogelijk. We hebben op de meest cruciale plaatsen in de organisatie functiescheiding doorgevoerd. De geldtelling is geregeld middels een afgesloten kasstortingssysteem waarbij het geld direct de volgende dag op onze bankrekening wordt gestort. De bankbetalingen worden door minstens twee tekenbevoegde personen geaccordeerd. Daarnaast worden steeds vaker rapportages opgesteld ter voorkoming van fraude, bijvoorbeeld maandelijkse rapportages van wijzigingen in bankrekeningnummers, salarismutaties en handmatige journaalposten. Middels gelimiteerde offertes (weinig tot geen ruimte voor meerwerk) proberen we investeringsfraude te voorkomen. Milieu Hierbij denken we niet alleen aan de milieuwetgeving maar ook aan de maatschappelijke ontwikkelingen op het gebied van milieu. De verbouwing aan het pand in Delft brengt ook veranderingen aan de klimaatinstallaties met zich mee waardoor de nieuwe museumzalen op het gebied van milieu up-to-date zijn. Daarnaast worden middels de verbouwingen ook besparingen op het gebied van energiekosten gerealiseerd. Binnen Royal Delft Vastgoed heeft de verbouwing aan de Europalaan ervoor gezorgd dat het pand energielabel A heeft gekregen. 46 Royal Delft Group Jaarverslag 2023 Financiële verslaglegging Risicoacceptatie – laag/nul Royal Delft Group streeft naar een lage risicoacceptatie voor de interne rapportage. Door het maandelijks rapporteren van de meest relevante gegevens wordt voorkomen dat de organisatie verrast wordt. Voor de externe rapportage hanteert Royal Delft Group nul risicoacceptatie. Door het inhuren van kennis van buiten wordt zorggedragen voor een zo optimaal mogelijke rapportage die voldoet aan alle wet- en regelgeving. Risico Maatregelen Onbetrouwbaarheid interne en externe verslaglegging Als beursfonds staan de eisen die aan de externe rapportage worden gesteld niet in verhouding tot de grootte van het bedrijf. De financiële organisatie is ook kwetsbaar omdat deze afhankelijk is van een beperkt aantal medewerkers. Door de introductie van meer International Financial Reporting Standards (IFRS) en andere voorschriften voor beursgenoteerde bedrijven (ESEF), zullen de audit kosten een groter deel uit gaan maken van de kostenhuishouding van Royal Delft Group. De administratie van Royal Delft Vastgoed wordt extern geregeld. Op dit gebied is er 100% functiescheiding. Aangezien Royal Delft Vastgoed een substantieel deel uitmaakt van de omzet en de administratie hiervan extern wordt geregeld, nemen de risico’s wat betreft de functiescheiding voor de gehele Royal Delft Group af. Middels verbeteringen van de controleerbaarheid van de boekhouding wordt het werkproces zo efficiënt mogelijk ingericht en hiermee het auditproces versneld. De mate waarin Royal Delft Group bereid is risico’s te lopen bij het nastreven van haar doelstellingen verschilt per doelstelling en per risicocategorie. De risicogrenzen komen minimaal viermaal per jaar aan de orde in de vergadering van de raad van commissarissen, waarin specifieke limieten en bandbreedtes van de verschillende bedrijfsactiviteiten worden besproken. In 2021 is er extra aandacht besteed aan mogelijke frauderisico’s binnen Royal Delft Group. De volgende frauderisico’s zijn besproken: diefstal van kasgeld (personeel), diefstal van producten uit de winkel (consumenten), diefstal van producten uit de winkel/magazijn (personeel), bankboekingen naar privérekening, bankboekingen naar fictieve bedrijven (fictieve facturen), salarisfraude (Personeelszaken, bewust foutieve invoer), inkoopfraude (tussen inkoper intern en verkoper van producten, die onderling afspraken maken), declaratiefraude, onterecht ziekteverzuim, schending concurrentiebeding, misbruik van dienstmiddelen (mobiel, laptop, leaseauto, etc.), ICT-fraude, tijdfraude (thuiswerken, foutief klokken), oplichting en subsidiefraude. De directie heeft zowel in 2022 als in 2023 geen aanwijzingen van fraude op één van de bovenstaande punten. 47Royal Delft Group Jaarverslag 2023 4f. Vooruitzichten Royal Delft Group is positief over de vooruitzichten wat betreft de omzet. Ondanks de negatieve kasstroom in 2023 is er geen additionele financiering nodig voor de blijvende activiteiten. Het afgelopen jaar is ingezet op groei van het Business-to-Business segment. Voor 2024 verwachten wij hiervan de resultaten. De groei op de toeristisch markt zal wat af gaan vlakken. De positieve vooruitzichten wat betreft de omzet zorgt ook voor uitbreiding op personeelsgebied. Ondanks de krappe arbeidsmarkt lukt het momenteel nog om gekwalificeerd personeel te krijgen. Over het geheel kunnen wij echter, vanwege de blijvende onzekerheid op zowel de toeristische markt als het Business to Business segment, geen verwachting met betrekking tot het resultaat over 2024 uitspreken. Omtrent onderzoek en ontwikkeling (art. 2:391 lid 2 BW) is er in 2023 € 97.000 besteed. De verwach ting voor 2024 is ongeveer € 100.000. De directie spreekt haar vertrouwen uit dat op moment van goedkeuring van deze jaarrekening Royal Delft Group voldoende middelen heeft om in de nabije toekomst operationeel te blijven. Daarom blijft bij het opstellen van de jaarrekening going concern het uitgangspunt. Royal Delft Group ziet geen reden om te veronderstellen dat zij in de voorzienbare toekomst haar activiteiten niet voort kan zetten. Dit vertrouwen is mede gebaseerd op een goede liquiditeitspositie en direct opeisbare rekening courant vorderingen. 48 Royal Delft Group Jaarverslag 2023 4g. Bestuursverklaring De gekozen risicomanagement aanpak verzekert een redelijke mate van risico- en procesbeheersing en is ontwikkeld om materiële fouten in de financiële verslaggeving te voorkomen en tekortkomingen in de beheersing van strategische, operationele en wet- en regelgeving risico’s tijdig te signaleren en mitigeren. De risicomanagement- en interne beheersings- systemen reduceren risico’s tot een aanvaardbaar niveau, maar sluiten beoordelingsfouten in het besluitvormingsproces, menselijke fouten, (on) opzettelijke ontduiking van controleprocessen door personeel of derden of onvoorziene omstandigheden niet uit. De aanwezigheid en effectiviteit van deze syste- men kunnen derhalve geen absolute zekerheid verschaffen ten aanzien van doel stellingen- realisatie. Naar ons oordeel geeft de geconsolideerde jaarrekening een getrouw beeld van de grootte en de samenstelling van het vermogen van Royal Delft Group per 31 december 2023 en van het resultaat en de kasstromen over 2023 in overeenstemming met International Financial Reporting Standards, zoals aanvaard binnen de Europese Unie en met Titel 9 Boek 2 BW. De risicomanagement- en interne beheersings- systemen ten aanzien van de financiële verslaggeving hebben in het verslagjaar naar behoren gewerkt en bieden een redelijke mate van zekerheid dat de financiële verslaggeving geen onjuistheden van materieel belang bevat. Op grond van bovenstaande zijn wij van mening dat wij hiermee voldoen aan de best practice bepalingen 1.2.1, 1.2.2, 1.2.3 en 1.4.2 van de Nederlandse Corporate Governance Code. Wij ondertekenen de jaarrekening op grond van artikel 2:101 lid 2 BW en artikel 5:25c lid 2 sub c Wft. De raad van bestuur is verantwoordelijk voor de inrichting en effectiviteit van de systemen voor risicobeheersing en interne controle. Onder verwijzing naar best practice bepaling 1.4.3. van de Nederlandse Corporate Governance Code verklaart de raad van bestuur dat: i. het verslag in voldoende mate inzicht geeft in tekortkomingen in de werking van de interne risicobeheersings- en controlesystemen; ii. voornoemde systemen een redelijke mate van zekerheid geven dat de financiële verslaggeving geen onjuistheden van materieel belang bevat; iii. het naar de huidige stand van zaken gerecht- vaardigd is dat de financiële verslag geving is opgesteld op going concern basis; en iv. in het verslag de materiële risico’s en onzeker- heden zijn vermeld die relevant zijn ter zake van de verwachting van de continuïteit van de vennootschap voor een periode van twaalf maanden na opstelling van het verslag. Het directieverslag is overeenkomstig Titel 9 Boek 2 BW opgesteld en de in artikel 2; 392 lid 1 onder a tot en met f BW vereiste gegevens zijn toegevoegd. 5. Verslag van de raad van commissarissen 50 Royal Delft Group Jaarverslag 2023 5. Verslag van de Raad van Commissarissen De raad van commissarissen is verantwoordelijk voor het toezicht op en het adviseren van de directie in het bepalen en het bereiken van de strategie, doel- stellingen en beleid van de onderneming. De raad van commissarissen wordt geleid door het belang van de vennootschap en houdt rekening met de belan- gen van de stakeholders van de onderneming. 5a. Jaarrekening 2023 Wij hebben het genoegen u hierbij het directieverslag over het boekjaar 2023 en de jaarrekening over 2023 aan te bieden. Deze jaarrekening werd ons door de directie voorgelegd en door Deloitte Accountants BV gecontroleerd en van een goedkeurende controleverklaring voorzien. De raad van commissarissen stelt voor: • de jaarrekening over het boekjaar 2023 vast te stellen; • decharge te verlenen aan de directie en de raad van commissarissen; • het nettoresultaat toe te voegen aan de overige reserves en daarnaast een € 0,55 keuzedividend uit te keren ten laste van de reserves van de vennootschap. 5b. Strategie Onze besprekingen over de strategie hebben we vooral toegespitst op de instandhouding van het cultureel erfgoed, de optimalisatie van de dochterondernemingen en het moederbedrijf. Ook hebben we gesproken over een verdere groei van Royal Delft Group en de verbouwing van het pand in Delft. 5c. Samenstelling Raad van Commissarissen Op dit moment bestaat de raad van commissarissen uit vier mannen, allen met de Nederlandse nationaliteit, en twee vrouwen met de Nederlandse nationaliteit. De samenstelling van de raad van commissarissen is in overeenstemming met de opgestelde profiel schets die is gepubliceerd op de website van Royal Delft Group. Met de samenstelling van de raad draagt de vennootschap bij aan een evenwichtige man-vrouwverdeling van ten minste één derde mannen en ten minste één derde vrouwen. De personalia van de commissarissen staan vermeld op pagina 56 van het jaarverslag. 5d. Rooster van aftreden 2024: De heer J.P. Honegger 2025: De heer W.W.J.T. Broekman Mevrouw S. de Clercq H.K.H. Prinses Margarita de Bourbon de Parme De heer C. Bikkers 2027: De heer M.C. Udink 5e. Vergaderingen De raad van commissarissen heeft in het verslagjaar vier reguliere vergaderingen met de directie gehad. Bovendien zijn er tussentijds diverse bijeenkomsten met verschillende commissarissen geweest. De Raad heeft onder meer aandacht besteed aan: • verbouwing Delft • Business to Business plan • investeringen in vastgoed • strategie • jaarstukken 2022 • maand- en kwartaalrapportage in vergelijking met budget en 2022, alsmede de prognoses voor het lopende jaar • kostenbeheersing • de voornaamste risico’s verbonden aan de onderneming • budget 2024 • traject nieuwe accountant • nieuwe directeur/CEO • commissarissenbeloning • de algemene gang van zaken (o.a. koersverloop aandeel KPF, beursnotering, samenstelling RvC, Corporate Governance, risicobeheersing). • reglement raad van commissarissen • insider trading policy 51Royal Delft Group Jaarverslag 2023 In 2023 heeft door omstandigheden geen vergadering tussen een lid van de raad van commissarissen en de ondernemingsraad plaatsgevonden. De raad van commissarissen is zonder de aanwezigheid van de directie eenmaal bijeengeweest. Hierbij is onder andere aandacht voor het eigen functioneren, het functioneren van de bestuurder en de onderlinge taakverdeling. Daarnaast heeft de jaarlijkse bespreking tussen de raad van commissarissen en de externe accountant plaatsgevonden. 5f. Corporate Governance De raad van commissarissen heeft vastgesteld dat ook in het afgelopen jaar resultaten zijn geboekt op het gebied van risicobeheersing binnen Royal Delft Group. De raad van commissarissen verwijst naar pagina 36 waar een nadere toelichting op de Corporate Governance structuur van Royal Delft Group is opgenomen. 5g. Externe accountant en verplichte roulatie Met ingang van het boekjaar 2015 heeft Deloitte Accountants BV als externe accountant de boeken gecontroleerd. Op 17 mei 2022 heeft de Algemene Vergadering van Aandeelhouders Deloitte Accountants BV benoemd als externe accountant voor het verslagjaar 2023. Tijdens de aandeelhoudersvergadering van 16 mei 2023 heeft de algemene vergadering Deloitte benoemd als externe accountant voor het verslagjaar 2024. Per boekjaar 2025 dient een nieuwe accountant aangesteld te worden. Dit traject is reeds gestart. 5h. Evaluatie Om de kwaliteit van de taakvervulling door de raad van commissarissen en het bestuur te waarborgen evalueert de raad van commissarissen van Royal Delft Group eenmaal per jaar het collectieve en individuele functioneren van de raad van commissarissen/ iedere commissaris, alsook van het bestuur. De resultaten van de evaluaties worden gebruikt om de Corporate Governance binnen Royal Delft Group te waarborgen en waar nodig te verbeteren. Evaluatie vindt plaats door het structureel en op basis van vooraf geselecteerde onderwerpen bespreken van het functioneren van de raad, waarna eventuele verbeterpunten worden voorgesteld en besproken. Onderwerpen die in ieder geval onderdeel uitmaken van de evaluatie zijn het individueel presteren van de leden van het bestuur en de raad van commissarissen, de kwaliteit van de wederzijdse informatievoorziening en dialoog tussen het bestuur en de raad van commissarissen. 5i. Beloningsbeleid Het beloningsbeleid voor directie en raad van commissarissen gaat uit van een reële waardering. Voor de directie is gekozen voor een contract met een vast salaris en een variabele component. De pensioenregeling van de directie bestaat uit de standaardregeling voor de metaalindustrie aangevuld met een excedentregeling. Een overzicht hiervan is opge nomen in toelichting 20 van de enkelvoudige jaarrekening. Het remuneratierapport van Royal Delft Group is te vinden op pagina 52. 5j. Tot slot De raad van commissarissen dankt directie en personeel voor hun inzet ten behoeve van Royal Delft Group in 2023. Delft, 22 maart 2024 De raad van commissarissen, M.C. Udink (voorzitter) C. Bikkers J.P. Honegger W.W.J.T. Broekman S. de Clercq H.K.H. Prinses Margarita de Bourbon de Parme 52 Royal Delft Group Jaarverslag 2023 Bezoldigingsverslag & Remuneratierapport Inleiding Het remuneratierapport behandelt de beloning van de directie en de vergoeding van de raad van commissarissen (RvC) van NV Koninklijke Porceleyne Fles (Royal Delft Group) over het jaar 2023. Voor meer informatie omtrent richtlijnen en de invulling daarvan verwijzen we naar het onderwerp ‘Corporate Governance’ op de website www.royaldelftgroup. com Dit remuneratierapport is als volgt opgebouwd: 1. Uitgangspunten 2. Beloningsbeleid van de directie 3. Vijf-jaarsvergelijking van directiebeloning, beloning raad van commissarissen, bedrijfsprestaties en personeelsbeloning 4. Beleid vergoeding raad van commissarissen 5. Feitelijke vergoeding raad van commissarissen 6. Toezicht op beloning 1. Uitgangspunten Het beloningsbeleid van Royal Delft Group is gebaseerd op onze missie waarin ook het culturele component van ons bedrijf sterk tot uiting komt. Dat betekent dat we: • Doelen stellen die gericht zijn op zowel financiële, als culturele waarde; • Voornamelijk werken met vaste beloningen. Indien er variabele beloning wordt uitgegeven worden de prestatiecriteria elk jaar beoordeeld; • De arbeidsvoorwaarden van werknemers in lijn houden met de werkzaamheden; • Rekening houden met het maatschappelijk draagvlak; • Een beperkte variabele beloning kennen voor de directie; • Geen variabele beloningen hebben voor de raad van commissarissen; • Aandacht hebben voor de interne belonings- verhoudingen waarbij de meestverdienende medewerker niet meer verdient dan maximaal tien keer zoveel als het gemiddelde binnen het bedrijf. Op grond van de wet tot implementatie van de herziene aandeelhoudersrechtenrichtlijn wordt het bezoldigingsverslag en remuneratierapport aan de jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders voorgelegd ter adviserende stemming. In de Algemene Vergadering van Aandeelhouders van 16 mei 2023 is er ingestemd met het bezoldigingsverslag en remuneratierapport over 2022. 2. Beloningsbeleid van de directie Beloningselementen De huidige directie heeft een arbeidsovereenkomst voor onbepaalde tijd. Bij een nieuwe indienst treding krijgt het directielid een overeenkomst voor vier jaar met Royal Delft Group. De beloning van de directie bestaat uit de volgende elementen: • Vast jaarinkomen; • Pensioenbijdrage; • Prestatiebeloning; • Overige secundaire arbeidsvoorwaarden zoals verzekeringen, vaste onkostenvergoeding en leaseauto. Deze beloningselementen worden in onderstaande paragrafen verder toegelicht. Vast jaarinkomen Het vaste inkomen van de voorzitter van de directie is voor het jaar 2023 vastgesteld op € 166.000. Verhogingen van dit inkomen (met uitzondering van collectieve loonsverhogingen) dienen goed ge keurd te worden door de raad van commissarissen. Scenarioanalyses In verband met de omvang van de vennootschap zijn scenarioanalyses niet in overweging genomen. Prestatiedoelstellingen De raad van commissarissen stelt de prestatie- doelstellingen vast voor de directie. De prestatie- doelstellingen zijn jaarlijkse doelstellingen die zijn afgeleid van de lange termijn strategische doelen van Royal Delft Group en houden rekening met het gewenste risicoprofiel. Bij de vaststelling van de prestatiedoelstellingen worden de belangen van alle stakeholders van Royal Delft Group in aanmerking genomen, waaronder klanten, maat schappij, medewerkers en de aandeel houders. Na afloop van elke prestatieperiode stelt de raad van commissarissen de mate vast waarin de directie de prestatiedoelstellingen heeft gerealiseerd. 53Royal Delft Group Jaarverslag 2023 Prestatiedoelstellingen directie Indien het groepsresultaat voor belastingen meer bedraagt dan € 200.000. Variabele beloning directie Bij het realiseren van de prestatiedoelstelling is de variabele beloning € 25.000. Indien het groepsresultaat voor belastingen meer bedraagt dan € 500.000 bedraagt de totaal variabele beloning €30.000. Pensioenbijdrage De directie neemt deel aan dezelfde pensioen- regeling als alle medewerkers van Royal Delft Group, zoals vastgelegd in de cao Metalektro. De eigen bijdrage van 8,7% over de pensioengrondslag geldt ook voor de directie. Deze regeling kent een maximum pensioengrondslag van € 86.202. Daarboven is een excedent regeling afgesloten tot een pensioengevend inkomen van € 128.810. De pensioenopbouw voor het pensioengevend inkomen boven de € 128.810 (2023) is op grond van wetgeving vervallen. 3. Vijf-jaarsvergelijking van directiebeloning, beloning raad van commissarissen, bedrijfsprestaties en personeelsbeloning Onderstaande tabellen geven een vijf-jaarsoverzicht van de bedrijfsprestaties, de feitelijke beloning van de directie, de bruto beloningen van de leden van de raad van commissarissen en de bruto beloning van de gemiddelde werknemer. De bruto beloning van de gemiddelde werknemer heeft betrekking op De Porceleyne Fles. De werkzaamheden en de bijbehorende beloning van de directie zijn gebaseerd op de prestaties van de gehele Royal Delft Group. Bedrijfsprestaties Royal Delft Group in duizenden euro’s Bedrijfsopbrengsten Nettoresultaat Groepsvermogen 2019 7.820 811 17.094 2020 6.293 -714 16.380 2021 6.249 579 16.959 2022 7.400 558 17.517 2023 8.442 179 17.696 Bruto beloning van de directie in duizenden euro’s Vaste beloning¹ Pensioen² Prestatiebeloning Totaal 2019 148 27 0 175 2020 148 26 0 174 2021 150 30 0 180 2022 158 31 0 189 2023 166 35 25 226 1. De vaste beloning is het vaste jaarsalaris inclusief vakantiegeld. 2. Het pensioen betreft de werkgeversbijdrage verminderd met de eigen bijdrage. 54 Royal Delft Group Jaarverslag 2023 Bruto beloningen leden van de raad van commissarissen in duizenden euro’s M.C. Udink C. Bikkers J.P. Honegger S. de Clercq W.W.J.T. Broekman H.K.H. Prinses Margarita de Bourbon de Parme H.R. Kranenberg J.A. Fentener van Vlissingen Y.R.C. van Oort 2019 6 5 0 0 0 0 5 5 5 2020 6 5 1 0 0 0 5 4 1 2021 6 5 5 1 1 1 3 0 0 2022 6 5 5 5 5 5 0 0 0 2023 7 6 6 6 6 6 0 0 0 Bruto beloning gemiddelde¹ werknemer in duizenden euro’s Vaste beloning² Pensioen³ Prestatiebeloning Totaal 2019 36 7 0 43 2020 37 6 0 43 2021 38 7 0 45 2022 39 7 0 46 2023 38 7 0 45 1. De gemiddelde werknemer is in dit geval de middelste waarneming (mediaan). 2. De vaste beloning is het vaste jaarsalaris inclusief vakantiegeld. 3. Het pensioen betreft de werkgeversbijdrage verminderd met de eigen bijdrage. Overig De secundaire arbeidsvoorwaarden zijn in lijn met de secundaire arbeidsvoorwaarden die gelden voor de medewerkers van Royal Delft Group. Bij beëindiging van het dienstverband op initiatief van Royal Delft Group ontvangt het lid van de directie een vergoeding van maximaal eenmaal het vaste jaarinkomen. Beloningsverhoudingen Jaarlijks toetst Royal Delft Group de verhouding tussen het salaris van de voorzitter van de directie (hoogste salaris) en: 1. de mediaan (middelste waarneming) van de salarissen bij Royal Delft Group; 2. het laagste salaris bij Royal Delft Group. Het salaris bestaat uit de volgende componenten vast salaris, variabel inkomen, pensioen en sociale lasten. De verhouding tussen het salaris van de directie van Royal Delft Group in relatie tot de mediaan van de salarissen bij Royal Delft Group was per 31 december 2023 1:4 (2022: 1:4). De verhouding tussen het salaris van de directie van Royal Delft Group in relatie tot het laagste salaris bij Royal Delft Group was per 31 december 2023 1:6 (2022: 1:6). Aandelenbezit De voorzitter van de directie houdt 150 aandelen in Royal Delft Group. 4. Beleid vergoeding raad van commissarissen Tijdens de Algemene Vergadering van Aandeel- houders op 16 mei 2023 is het voorstel om het bezoldigingsbeleid van de Raad van Commissarissen te wijzigen aangenomen. De vergoeding van de voorzitter van de Raad van Commissarissen is per 1 juli 2023 verhoogd naar € 8.500 en de vergoeding van een lid van de Raad van Commissarissen is per 1 juli 2023 verhoogd naar € 6.500. De huidige 55Royal Delft Group Jaarverslag 2023 jaarlijkse onkostenvergoeding van € 1.500 blijft ongewijzigd. Onderstaande tabel geeft een overzicht van de jaarlijkse bruto vergoeding van de raad van commissarissen en de onkostenvergoeding. Beleid vergoeding raad van commissarissen in duizenden euro’s Vaste jaarlijkse beloning voorzitter raad van commissarissen 8,5 Vaste jaarlijkse beloning lid raad van commissarissen 6,5 Onkostenvergoeding voorzitter raad van commissarissen 1,5 Onkostenvergoeding lid raad van commissarissen 1,5 5. Vergoeding Raad van Commissarissen Onderstaande tabel geeft een totaaloverzicht van de feitelijke vergoeding per lid van de raad van commissarissen. in duizenden euro’s 2023 2022 M.C. Udink 7 6 C. Bikkers 6 5 J.P. Honegger 6 5 S. de Clercq 6 5 W.W.J.T. Broekman 6 5 H.K.H. Prinses Margarita de Bourbon de Parme 6 5 Totaal 37 31 6. Toezicht op beloning De raad van commissarissen en directie hebben een belangrijke rol met betrekking tot het toezicht op beloning binnen Royal Delft Group. Jaarlijks bespreekt de raad van commissarissen het beloningsbeleid van Royal Delft Group vanuit het perspectief van risicobeheer. Raad van commissarissen De raad van commissarissen stelt het remuneratie- rapport vast. Het remuneratierapport is een verslaglegging van zowel het beloningsbeleid als de feitelijke beloning (de uitvoering van het beleid). Eventuele bijzonderheden in de feitelijke beloning worden in het remuneratierapport toegelicht. Het remuneratierapport gaat over de raad van commissarissen, de directie en de werknemers. De raad van commissarissen is verantwoordelijk voor de uitvoering van het vastgestelde beloningsbeleid voor de leden van de directie en ook voor de evaluatie van dat beleid. Ook keurt de raad van commissarissen het door de directie voorgestelde beloningsbeleid voor het senior management goed en ziet de raad van commissarissen toe op de uitvoering daarvan door de directie. De raad van commissarissen is verder verantwoordelijk voor het goedkeuren van de door de directie voorgestelde hoofdlijnen van het beloningsbeleid voor de medewerkers van Royal Delft Group. De raad van commissarissen ziet erop toe dat de directie zorgt dat variabele beloningen passen binnen het vastgestelde beloningsbeleid van Royal Delft Group. Ook bespreekt de raad van commissarissen materiële retentie-, welkomst- en exitvergoedingen en ziet erop toe dat deze passen binnen het vastgestelde beloningsbeleid van Royal Delft Group. Deze vergoedingen komen overigens zeer beperkt voor. De raad van commissarissen laat zich indien gewenst ondersteunen door onafhankelijke beloningsdeskundigen. Directie De directie is verantwoordelijk voor het belonings- beleid van Royal Delft Group en de uitvoering daarvan met uitzondering van het beloningsbeleid voor de directie zelf en van het senior management. De directie doet voorstellen aan de raad van commissarissen voor het beloningsbeleid van het senior management en voor de hoofdlijnen van het beloningsbeleid van de medewerkers. De directie heeft de discretionaire bevoegdheid om in uitzonderlijke situaties (daar waar het niet de directie zelf betreft) gemotiveerd af te wijken van het vastgestelde beloningsbeleid, voor zover dit binnen wet- en regelgeving toelaatbaar is. Afwijkingen worden vooraf ter toetsing voorgelegd aan de raad van commissarissen. Afwijkingen komen zelden voor. De directie heeft een aantal specifieke verant- woordelijkheden ten aanzien van beloningen, zoals besluitvorming over de toepassing van de redelijkheidstoets voor het senior management en overige medewerkers met materiële invloed op het risicoprofiel van de organisatie (identified staff), de goedkeuring van benchmarks voor het senior management en de overige medewerkers (marktcompetiviteit van de totale beloning) en de goedkeuring van niet materiële retentie-, welkomst- en exitvergoedingen (verantwoordelijkheid voor materiële vergoedingen ligt bij de raad van commissarissen) voor alle medewerkers met uitzondering van de leden van de directie. 56 Royal Delft Group Jaarverslag 2023 Personalia Raad van Commissarissen De heer M.C. Udink (1958) (voorzitter) Partner UdinkSchepel Advocaten Commissaris Carrière Uitzendbureau Commissaris Kwast Wijnkopers Aandelenbelang: 0 stuks gewone aandelen Nationaliteit: Nederlandse Eerste benoeming: 21 mei 2003 De heer C. Bikkers (1950) President Carolus Panifex Holding Lid Raad van Bestuur & Voorzitter Audit Team Roularta Direct aandelenbelang per 31 december 2023: 28.599 stuks gewone aandelen Nationaliteit: Nederlandse Eerste benoeming: 24 mei 2011 De heer J.P. Honegger (1993) Zelfstandig vertaler/tolk Eerste Luitenant (Reserve), Zwitserse Strijdkrachten Bestuurslid, Mr. August Fentener van Vlissingen Fonds Chair, Bowdoin College Club of Europe Regional Chair (Europe), Bowdoin Regional Admissions Volunteer Organization Aandelenbelang: 0 stuks gewone aandelen Nationaliteit: Nederlandse en Zwitserse Eerste benoeming: 8 september 2020 Mevrouw S. de Clercq (1971) Senior Director, Senior specialist, Managing Director Sotheby's Amsterdam Raad van Toezicht Duivenvoorde Foundation, Voorschoten Raad van Advies Museum MORE in Gorssel/Kasteel Ruurlo Aandelenbelang: 0 stuks gewone aandelen Nationaliteit: Nederlandse Eerste benoeming: 9 september 2021 De heer W.W.J.T. Broekman (1977) Managing Director Boron Management B.V. Bestuurslid Stichting JM Wildlife Foundation Bestuurslid Stichting Familie Onderneming Bestuurslid Stichting John and Marine van Vlissingen Foundation Commissaris NORO Bank NV Aandelenbelang: 0 stuks gewone aandelen Nationaliteit: Nederlandse Eerste benoeming: 9 september 2021 H.K.H. Prinses Margarita de Bourbon de Parme (1972) Oprichter De Parme Design Bestuurslid Jumping Amsterdam Bestuurslid Stichting Paard Verbindt Ambassadeur Prinses Máxima Centrum Beschermvrouwe van het Young Leaders Program Beschermvrouwe Horsepower-project Beschermvrouwe Trees for All Aandelenbelang: 0 stuks gewone aandelen Nationaliteit: Nederlandse Eerste benoeming: 9 september 2021 Raad van Bestuur De heer H. Schouten (1958) Directeur van Royal Delft Group Penningmeester Stichting Royal Delft Museum Aandelenbelang: 150 stuks gewone aandelen Nationaliteit: Nederlandse Eerste benoeming: 1 juni 2009 6. Jaarrekening 2023 58 Royal Delft Group Jaarverslag 2023 6a. Geconsolideerde balans per 31 december (in duizenden euro´s voor resultaatbestemming) ACTIVA 2023 2022 Ref. 1. Vaste activa 1.1 Immateriële vaste activa 170 124 1.2 Materiële vaste activa 6.482 6.625 1.3 Vastgoedbeleggingen 25.461 23.541 1.3 Financiële vaste activa 608 0 1.4 Latente belastingvordering 174 207 Totaal vaste activa 32.895 30.497 2. Vlottende activa 2.1 Voorraden 1.766 1.731 2.2 Handels- en overige vorderingen 2.551 3.907 2.3 Liquide middelen 103 1.264 Totaal vlottende activa 4.420 6.902 Totaal activa 37.315 37.399 59Royal Delft Group Jaarverslag 2023 PASSIVA 2023 2022 3. Groepsvermogen 3.1 Aandelenkapitaal 955 955 3.2 Agioreserve 8.108 8.108 3.3 Wettelijke reserve herwaardering 1.209 1.224 3.4 Overige reserves 6.545 6.022 3.5 Nettoresultaat 147 508 Eigen vermogen toerekenbaar aan de aandeelhouders van Royal Delft Group 16.964 16.817 3.6 Aandeel derden 732 700 Totaal groepsvermogen 17.696 17.517 4 Verplichtingen Langlopende verplichtingen 4.2 Personeelsgerelateerde voorzieningen 30 31 4.3 Hypothecaire leningen 11.974 12.857 4.4 Achtergestelde leningen 3.262 3.524 4.5 Leaseverplichtingen 203 138 5.2 Overige langlopende schulden 333 357 Totaal langlopende verplichtingen 15.802 16.907 5 Kortlopende verplichtingen 4.3 Hypothecaire leningen 387 447 4.4 Achtergestelde leningen 261 202 4.5 Leaseverplichtingen 112 128 5.1 Handels- en overige schulden 3.057 2.198 Totaal kortlopende verplichtingen 3.817 2.975 Totaal verplichtingen 19.619 19.882 Totaal groepsvermogen en verplichtingen 37.315 37.399 60 Royal Delft Group Jaarverslag 2023 6b. Geconsolideerde winst- en verliesrekening (in duizenden euro´s) 2023 2022 Ref. Netto omzet 8.398 7.100 Subsidiebaten 44 300 6.2 Totaal bedrijfsopbrengsten 8.442 7.400 2.1 Mutatie onderhanden werk en gereed product -81 -3 Verbruik grondstoffen en inkoopwaarde verkochte handelsgoederen 1.255 918 Lonen en salarissen 2.802 2.235 Sociale lasten 451 358 4.1 Pensioenkosten 307 259 1.1 Amortisatie immateriële vaste activa 51 43 1.2 Afschrijvingen materiële vaste activa 546 488 1.3 Afschrijvingen vastgoedbeleggingen 316 273 6.3 Exploitatiekosten vastgoedbeleggingen 411 391 6.4 Overige bedrijfskosten 1.847 1.452 Totaal bedrijfslasten 7.905 6.414 Bedrijfsresultaat 537 986 61Royal Delft Group Jaarverslag 2023 2023 2022 Bedrijfsresultaat 537 986 2.2 Financiële baten 69 43 4.3/4.4 Financiële lasten -394 -331 Resultaat voor belastingen 212 698 6.5 Belastingen -33 -140 Totaal nettoresultaat 179 558 Toegerekend aan aandeel derden 32 50 Toegerekend aan aandeelhouders Royal Delft Group 147 508 7. Nettoresultaat per aandeel (uitgedrukt in € per aandeel) Gewoon en verwaterd 0,15 0,53 Nettoresultaat per aandeel 0,15 0,53 62 Royal Delft Group Jaarverslag 2023 6c. Geconsolideerd overzicht gerealiseerde en niet gerealiseerde resultaten (in duizenden euro´s) 2023 2022 Totaal nettoresultaat 179 558 Posten die niet in aanmerking komen voor reclassificatie naar de winst- en verliesrekening 0 0 Totaal gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten 179 558 Toegerekend aan aandeel derden 32 50 Toegerekend aan aandeelhouders Royal Delft Group 147 508 63Royal Delft Group Jaarverslag 2023 6d. Geconsolideerd mutatieoverzicht eigen vermogen (in duizenden euro´s) Aandelen kapitaal Agioreserve Wettelijke reserve herwaardering Overige reserves Netto- resultaat Toerekenbaar aan de aandeelhouders van Royal Delft Group Aandeel derden Totaal groeps- vermogen Stand per 31 december 2021 955 8.108 1.239 5.472 535 16.309 650 16.959 Resultaat 2022 0 0 0 0 508 508 50 558 Totaal gerealiseerde en niet gerealiseerde resultaten 0 0 0 0 508 508 50 558 Mutatie naar overige reserve 0 0 -15 550 -535 0 0 0 Totaal overige mutaties 0 0 -15 550 -535 0 0 0 Stand per 31 december 2022 955 8.108 1.224 6.022 508 16.817 700 17.517 Resultaat 2023 0 0 0 0 147 147 32 179 Totaal gerealiseerde en niet gerealiseerde resultaten 0 0 0 0 147 147 32 179 Mutatie naar overige reserve 0 0 -15 523 -508 0 0 0 Totaal overige mutaties 0 0 -15 523 -508 0 0 0 Stand per 31 december 2023 955 8.108 1.209 6.545 147 16.964 732 17.696 64 Royal Delft Group Jaarverslag 2023 6e. Geconsolideerd kasstroomoverzicht (in duizenden euro´s) 2023 2022 Kasstroom uit operationele activiteiten Bedrijfsresultaat 537 986 Mutaties niet kasgerelateerd 1.1 Amortisatie immateriële vaste activa 51 43 1.2 Afschrijving materiële vaste activa 546 488 1.3 Afschrijvingen vastgoedbeleggingen 316 273 4.2 Mutaties personeelsgerelateerde voorzieningen 1 2 1.3 Mutaties huuropbrengsten vastgoedbeleggingen -684 0 Totaal mutaties niet kasgerelateerd 767 1.792 Mutaties werkkapitaal 2.2 Mutaties handels- en overige vorderingen 1.432 -7 2.1 Mutaties voorraden -71 -27 5.1 Mutaties handels- en overige schulden 833 349 Totaal mutaties werkkapitaal 2.194 315 Operationele kasstroom 2.961 2.107 Betaalde interest -377 -330 Netto kasstroom uit operationele activiteiten 2.584 1.777 65Royal Delft Group Jaarverslag 2023 2023 2022 Netto kasstroom uit operationele activiteiten 2.584 1.777 Kasstroom uit investeringsactiviteiten 1.1 Investeringen in immateriële vaste activa -97 -36 1.2 Investeringen in materiële vaste activa -318 -2.639 1.3 Investeringen in vastgoedbeleggingen -2.034 -3.218 Ontvangen investeringssubsidie 6 17 Kasstroom uit investeringsactiviteiten -2.443 -5.876 Kasstroom uit financieringsactiviteiten 4.3 Aflossing hypothecaire lening pand eigen gebruik -85 -85 4.4 Aflossing achtergestelde lening -203 -132 4.3 Aflossing hypothecaire leningen beleggingspanden -4.837 -318 4.3 Afgesloten hypothecaire lening beleggingspanden 3.962 1.990 4.5 Betaalde leaseverplichtingen -139 -119 Kasstroom uit financieringsactiviteiten -1.302 1.336 Netto-kasstroom -1.161 -2.763 2.3 Liquide middelen per 1 januari 1.264 4.027 Mutatie liquide middelen -1.161 -2.763 2.3 Liquide middelen per 31 december 103 1.264 De toelichting op de pagina´s 66 tot en met 100 vormen een integraal onderdeel van deze geconsolideerde jaarrekening. 66 Royal Delft Group Jaarverslag 2023 6f. Toelichting op de geconsolideerde jaarrekening Algemeen Royal Delft Group bestaat uit NV Koninklijke Porceleyne Fles, Rotterdamseweg 196, te Delft in Nederland, (Kamer van Koophandel nummer 27200368) en haar groepsondernemingen (zie consolidatie pagina 67). Royal Delft Group is in Nederland opgericht. De activiteiten van Royal Delft Group betreffen: 1. BV Delftsch Aardewerkfabriek “De Porceleyne Fles Anno 1653” voorheen Joost Thooft & Labouchere (verder genoemd: De Porceleyne Fles): het produceren en verkopen van handbeschilderd en getransfereerd aardewerk (100%). 2. BV Leerdam Crystal: het verkopen van mondgeblazen glas (100%). 3. Royal Delft Vastgoed BV: exploitatie van vastgoed om huuropbrengsten/waardegroei te realiseren (95%). De aandelen van de vennootschap zijn genoteerd op de Euronext te Amsterdam. Werkhoven Beleggingen BV bezit 74,76% van de aandelen van Royal Delft Group en de uiteindelijke moedermaatschappij is Boron Holdings NV. Belangrijkste waarderingsgrondslagen De geconsolideerde jaarrekening van Royal Delft Group is opgesteld in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards zoals aanvaard door de Europese Unie (IFRS) en met Titel 9 Boek 2 BW. De gehanteerde grondslagen zijn consistent toegepast voor alle in deze geconsolideerde jaarrekening gepresenteerde perioden, uitgezonderd nieuwe of gewijzigde standaarden en interpretaties die in 2023 van kracht zijn geworden. Het opmaken van een jaarrekening conform IFRS brengt het gebruik van bepaalde schattingen met zich mee. Bij het toepassen van waarderingsgrondslagen in de jaarrekening van Royal Delft Group wordt het bestuur veelal gevraagd oordelen te geven. Indien dergelijke oordelen significant of complex zijn, of indien de invloed van schattingen of oordelen significant is voor de jaarrekening, worden deze toegelicht. Oordelen, schattingen en veronderstellingen De opstelling van de jaarrekening in overeenstemming met IFRS vereist dat de leiding oordelen vormt en schattingen en veronderstellingen maakt die van invloed zijn op de toepassing van grondslagen, de gerapporteerde waarde van activa, verplichtingen en van baten en lasten. De schattingen en hiermee verbonden veronderstellingen zijn gebaseerd op ervaringen uit het verleden, alsmede toekomstige verwachtingen en verschillende andere factoren (met name de gevolgen van de coronapandemie) die, gegeven de omstandigheden, als redelijk worden beschouwd. De uitkomsten hiervan vormen de basis voor het oordeel over de boekwaarde van activa en verplichtingen die niet op een voudige wijze uit andere bronnen blijkt. De daadwerkelijke uitkomsten kunnen afwijken van deze schattingen. De schattingen omtrent de reële waarde van vastgoedbeleggingen zijn gebaseerd op onafhankelijke taxateurs. Nieuwe of gewijzigde standaarden en interpretaties die in 2023 van kracht zijn geworden Vanaf 1 januari is de nieuwe standaard IFRS 17 ‘Verzekerings- contracten’ van toepassing. Royal Delft Group heeft geen contracten die voldoen aan de definitie van een verzekeringscontract onder IFRS 17. De volgende wijzigingen op bestaande standaarden zijn vanaf begin 2023 van toepassing: • Aanpassingen op IAS 1 Presentatie van de jaarrekening: een nadere uitleg over welke grondslagen in de jaarrekening zouden moeten worden toegelicht. • Aanpassingen op IAS 8 Grondslagen voor financiële verslaggeving, schattingswijzigingen en fouten: ter verduidelijking van het verschil tussen wijzigingen in grondslagen en schattingswijzigingen. • Aanpassingen op IAS 12 Winstbelastingen: de wijzigingen beperken het toepassingsgebied van de opnamevrijstelling voor uitgestelde belastingen met betrekking tot activa en verplichtingen die voortvloeien uit een enkele transactie waarbij belastbare en aftrekbare verschillen gelijk zijn. 67Royal Delft Group Jaarverslag 2023 Deze wijzigingen hebben geen materiële impact op Royal Delft Group en zijn daarom ook niet nader toegelicht. De nieuwe standaarden die nog niet effectief zijn De aangekondigde aanpassingen aan bestaande standaarden die in de toekomst effectief worden zijn niet relevant voor Royal Delft Group en/of hebben geen materiële impact op Royal Delft Group en worden om die redenen niet nader toegelicht in deze jaarrekening. Overige waarderingsgrondslagen De toegepaste grondslagen voor de geconsolideerde jaarrekening worden hierna toegelicht. De grondslagen die worden toegepast voor de waardering van activa en verplichtingen zijn, voor zover niet anders aangegeven, gebaseerd op historische kosten en kostprijzen. Alle in de toelichting vermelde bedragen zijn in euro’s tenzij anders vermeld. De bedragen in de tabellen zijn in duizenden euro’s tenzij anders vermeld. Consolidatie Groepsondernemingen In de consolidatie worden de financiële gegevens van Royal Delft Group betrokken en van ondernemingen waarin zij de beslissende zeggenschapsrechten over het operationele en financiële beleid kan uitoefenen. Zeggenschap is de macht om het financiële en operationele beleid van een onderneming te sturen teneinde voordelen uit haar activiteiten te verwerven. Bij de beoordeling of sprake is van zeggenschap wordt rekening gehouden met potentiële stemrechten die op dat moment uitoefenbaar zijn. De overname- datum is de datum waarop zeggenschap wordt overgedragen aan de overnemende partij. Het vaststellen van de overnamedatum en het vaststellen of zeggenschap wordt overgedragen van de ene partij aan de andere, berust op oordeelsvorming. Intercompany transacties, balansposten en ongerealiseerde resultaten op transacties tussen groepsondernemingen worden volledig geëlimineerd. Stichting Royal Delft Museum heeft als activiteiten het beheren van de collectie en het organiseren van tentoonstellingen. Royal Delft Group heeft de collectie om niet in langdurige bruikleen gegeven. Daarnaast worden de museale ruimtes verhuurd. Stichting Royal Delft Museum heeft een eigen bestuur en is financieel onafhankelijk van Royal Delft Group. De omzet uit entreegelden en workshops vallen onder Stichting Royal Delft Museum. Daarnaast draagt Stichting Royal Delft Museum de kosten voor het onderhouden van het museum, evenals de kosten voor personeel en marketing. Op basis van de oordeelsvorming van het management is Stichting Royal Delft Museum conform IFRS 10 niet meegeconsolideerd. Consolidatie De in de consolidatie begrepen vennootschappen zijn: 1. Royal Delft Group (NV Koninklijke Porceleyne Fles te Delft), alsmede de groepsondernemingen: 2. Royal Delft Onroerend Goed BV te Delft (100%). 3. BV Leerdam Crystal te Delft (100%). 4. BV Delftsch Aardewerkfabriek “De Porceleyne Fles Anno 1653” voorheen Joost Thooft & Labouchere te Delft (100%). 5. Royal Delft Vastgoed BV te Delft (95%). Door Royal Delft Onroerend Goed BV wordt onroerend goed op de Rotterdamseweg 196 te Delft aangehouden voor eigen gebruik, tevens wordt een deel verhuurd. Royal Leerdam Crystal verkoopt mondgeblazen glazen objecten. De Porceleyne Fles produceert en verkoopt Delfts aardewerk. Royal Delft Vastgoed exploiteert vastgoed om huuropbrengsten/waardegroei te realiseren. Waar noodzakelijk worden de waarderingsgrondslagen van de groepsmaatschappijen in lijn gebracht met de waarderingsgrondslagen van Royal Delft Group. Segmentatie Operationele segmenten worden gerapporteerd op een wijze die in overeenstemming is met de interne rapportage verstrekt aan de beleidsmakers. De beleidsmakers, die verantwoordelijk zijn voor de toewijzing van middelen en de beoordeling van de prestaties van de operationele segmenten, zijn geïdentificeerd als de directie die strategische beslissingen neemt. De rapportage van Royal Delft Group is gesegmenteerd per geïdentificeerde activiteit. Vreemde valuta De geconsolideerde jaarrekening is opgesteld in euro, zijnde de functionele en presentatievaluta van de vennootschap. Transacties in vreemde valuta worden omgerekend naar de functionele valuta tegen de koers op de transactiedatum. Koersverschillen die voortvloeien uit de afwikkeling van dergelijke transacties en van de omrekening per balansdatum van monetaire activa en verplichtingen die in vreemde valuta luiden, worden in de winst- en verliesrekening verwerkt. Nettoresultaat per aandeel Het nettoresultaat per aandeel wordt weergegeven in gewoon en verwaterd nettoresultaat per aandeel. Het 68 Royal Delft Group Jaarverslag 2023 nettoresultaat per gewoon aandeel wordt berekend aan de hand van de aan de aandeelhouders van de Royal Delft Group toe te rekenen winst, gedeeld door het aantal gewone aandelen die gedurende de verslagperiode uitstaan. Bij berekening van het verwaterd nettoresultaat per aandeel wordt het nettoresultaat per gewoon aandeel gecorrigeerd voor het verwaterende effect op de gewone aandelen van aan de aandeelhouders maximaal toegekende aandelen bij het keuzedividend. Kasstroomoverzicht Het kasstroomoverzicht is opgesteld volgens de indirecte methode. De geldmiddelen in het kasstroomoverzicht bestaan uit de liquide middelen. Ontvangen en betaalde rente zijn opgenomen onder de kasstroom uit operationele activiteiten. Investeringsactiviteiten zijn opgenomen na de operationele activiteiten. Betaalde dividenden zijn opgenomen onder de kasstroom financieringsactiviteiten. Grondslagen voor de balans Immateriële vaste activa De merkenrechten worden gewaardeerd te gen de verkrijgingsprijs, onder aftrek van af schrij vingen en eventuele bijzondere waarde verminderingen. Indien de merkenrechten zijn verkregen door een bedrijfscombinatie c.q. overname, worden ze opgenomen tegen de reële waarde per acquisitiedatum. Op merken rechten wordt lineair afgeschreven op basis van de geschatte gebruiksduur. De software en overige immateriële vaste activa worden gewaardeerd tegen verkrijgingsprijs onder aftrek van lineaire afschrijvingen op basis van de geschatte gebruiksduur en eventuele bijzondere waardeverminderingen. Materiële vaste activa Materiële vaste activa worden gewaardeerd tegen verkrijgings- of vervaardigingsprijs, inclusief direct toewijsbare kosten, na aftrek van afschrijvingen en eventuele bijzondere waardeverminderingen. Afschrijvingen vinden plaats volgens de lineaire methode op basis van de geschatte gebruiksduur. Op de grond en de museale collectie wordt niet afgeschreven. Kosten, gemaakt na eerste verwerking in de jaarrekening, worden inbegrepen in de boekwaarde van het actief dan wel verwerkt als een afzonderlijk actief als sprake is van een afzonderlijk component, indien het waarschijnlijk is dat de toekomstige economische voordelen met betrekking tot het actief naar de vennootschap zullen vloeien en de kosten van het actief op betrouwbare wijze kunnen worden bepaald. Overige reparatiekosten en onderhoudskosten worden verantwoord in de winst- en verliesrekening in de periode waarin zij zich voordoen. De boekwaarde van een actief wordt onmiddellijk afgewaardeerd tot realiseerbare waarde als de realiseerbare waarde onder de boekwaarde van het actief ligt. Restwaarde en gebruiksduur worden jaarlijks opnieuw beoordeeld. Vastgoedbeleggingen Vastgoedbeleggingen omvatten het vastgoed in exploitatie dat wordt aangehouden om huuropbrengsten, een waardegroei of een combinatie te realiseren, maar dat niet is bestemd voor de verkoop in het kader van de normale bedrijfsvoering. Vastgoedbeleggingen worden op het moment van aankoop opgenomen tegen de integrale kostprijs (inclusief alle aan de aankoop toe te rekenen kosten, zoals juridische kosten, overdrachtsbelasting, makelaarskosten, de kosten van due diligence onderzoeken, geactiveerde rente en andere transactiekosten) tot aan de eerste rapporteringsdatum (ieder halfjaar, 30 juni en 31 december). Vanaf deze data worden de vastgoedbeleggingen gewaardeerd tegen de kostprijs. Vastgoedbeleggingen worden in de balans opgenomen tegen de aanschafwaarde onder aftrek van afschrijvingen. De jaarlijkse afschrijving is een percentage van de aanschafwaarde. Het percentage bedraagt 2,5% (40 jaar), hiermee volgt Royal Delft Group de fiscale richtlijnen. Voor historische gebouwen bedraagt het percentage 2% (50 jaar). Dit verschil is te verklaren doordat historische panden een langere levensduur hebben. Daarnaast zijn de historische panden onlangs aangepast aan de wensen van deze tijd. Op de waarde van de grond wordt niet afgeschreven. Vastgoedbeleggingen worden hetzelfde gewaardeerd als de huidige vaste activa. De waarde van de vastgoedbelegging wordt vermeerderd met de gedane investeringen. Financiële vaste activa Overlopende activa ziet volledig toe op de uitgestelde huurontvangsten uit vastgoedbeleggingen die evenredig over de looptijd van het huurcontract worden opgenomen. Bijzondere waardeverminderingen van niet- financiële activa Voor niet-financiële activa wordt jaarlijks beoordeeld of er aanwijzingen zijn dat deze activa aan een bijzondere waardevermindering onderhevig zijn. Een bijzondere waardevermindering is het bedrag waarmee de boekwaarde van het 69Royal Delft Group Jaarverslag 2023 actief de realiseerbare waarde te boven gaat. De realiseerbare waarde is de hoogste van de directe opbrengstwaarde en de bedrijfswaarde. Om bijzondere waardeverminderingen te kunnen bepalen worden individuele activa ingedeeld op het laagste niveau waarop kasstromen te identificeren zijn (kasstroom genererende eenheden). Voor niet-financiële activa wordt op iedere balansdatum beoordeeld in hoeverre deze waardevermindering moet worden teruggenomen. Hieronder valt niet goodwill die aan een bijzondere waardevermindering onderhevig is geweest. Bij de waardering van de activa wordt gebruik gemaakt van een bedrijfswaarderingsberekening, waarbij vooruit wordt gekeken ten opzichte van de geactiveerde waarde. Latente belastingen Latente belastingen worden opgenomen voor verrekenbare tijdelijke verschillen tussen de fiscale waarden van activa en verplichtingen en de boekwaarden daarvan in de geconsolideerde jaarrekening. Indien een latentie zou ontstaan bij de eerste verwerking in de jaarrekening van een actief of verplichting voortvloeiend uit een transactie (anders dan een bedrijfscombinatie) die noch de commerciële noch de fiscale winst (verlies) beïnvloedt, wordt deze latentie niet verwerkt. Latenties worden berekend op basis van vastgestelde belastingtarieven (en wetten) die van toepassing zijn of waartoe materieel reeds op balansdatum besloten is en die naar verwachting van toepassing zullen zijn op het moment dat de gerelateerde latente belastingvorderingen en verplichtingen gerealiseerd worden. Latente belastingvorderingen uit hoofde van cumulatieve fiscale verliezen worden verwerkt voor zover het waarschijnlijk is dat er toekomstige fiscale winst beschikbaar zal zijn waarmee de tijdelijke verschillen en beschikbare compensabele verliezen benut kunnen worden. Saldering van de latente belasting vindt plaats binnen dezelfde fiscale jurisdictie. Voorraden De voorraad grond- en hulpstoffen alsmede de handelsgoederen worden gewaardeerd tegen de kostprijs of lagere opbrengstwaarde, volgens de gemiddelde inkoopprijs methode. De kostprijs is de verkrijgingsprijs, of in het geval van halffabricaat en gereed product, de vervaardigingsprijs. Deze omvat de ontwerpkosten van de op maat gemaakte eigen productie, grondstoffen, directe personeelskosten, overige directe kosten en een toeslag voor aan de productie gerelateerde indirecte vaste en variabele kosten (op basis van normale bezetting). De opbrengstwaarde is de geschatte verkoopprijs in de normale bedrijfsuitoefening, onder aftrek van variabele verkoopkosten. Indien van toepassing is de kostprijs van de voorraden inclusief de winsten en verliezen op kasstroomafdekkingen in het eigen vermogen met betrekking tot de inkoop van handelsvoorraden. Handels- en overige vorderingen Handelsvorderingen en overlopende activa worden initieel gewaardeerd tegen reële waarde en vervolgens tegen geamortiseerde kostprijs. Bij het bepalen van de voorziening voor handelsdebiteuren wordt gebruik gemaakt van de vereenvoudigde benadering voor het berekenen van de te verwachten kredietverliezen. De boekwaarde van het actief wordt verlaagd door het vormen van een voorziening, het bedrag van het verlies wordt in de winst- en verliesrekening verwerkt in de verkoopkosten. Volgens de algemene leveringsvoorwaarden bedraagt de standaard betalingstermijn 30 dagen na factuurdatum. Liquide middelen Liquide middelen bestaan uit kas- en bank- tegoeden. Rekening-courantschulden bij banken zijn opgenomen onder schulden aan kredietinstellingen onder kortlopende verplichtingen. Aandelenkapitaal De uitstaande gewone aandelen zijn onderdeel van het eigen vermogen. Voorzieningen Voorzieningen worden opgenomen zodra Royal Delft Group een juridische of feitelijke verplichting heeft als gevolg van gebeurtenissen in het verleden, waarbij het waarschijnlijk is dat een uitstroom van middelen plaats zal vinden en dat het bedrag betrouwbaar geschat kan worden. Reorganisatievoorzieningen zijn inclusief de te betalen ontslagvergoedingen en schadevergoedingen als gevolg van het voortijdig beëindigen van contracten. Langlopende voorzieningen worden gewaardeerd tegen de con tante waarden van de te verwachten uitgaven inzake te beëindigen contracten, gebruikmakend van een interestvoet waarin zowel de marktrente als de risico’s specifiek verbonden aan het contract c.q. de verplichting worden weerspiegeld. Kortlopende voorzieningen worden niet gewaardeerd tegen contante waarden gezien het geringe effect. Collectief pensioen Royal Delft Group is aangesloten bij de pensioenregeling die is ondergebracht bij het PME (Pensioenfonds voor de Metalektro). Deze pensioen- regeling is geclassificeerd als een toegezegde bijdrageregeling, omdat de enige verplichting van de deelnemende bedrijven richting het pensioenfonds is om de jaarlijkse premie te betalen. De deelnemende bedrijven zijn op geen enkele manier verplicht om eventuele tekorten van de pensioenregeling te 70 Royal Delft Group Jaarverslag 2023 compenseren. Bij een toegezegde bijdrageregeling worden vastge stel de premies betaald aan het bedrijfstakpensioenfonds. De premies worden verant woord als personeelskosten zodra deze verschuldigd zijn. Regelingen uitkeringen jubilea De netto verplichting van Royal Delft Group met betrekking tot jubileumuitkeringen is volgens een actuariële berekening gebaseerd op de contante waarde van toekomstige uitkeringen op basis van opgebouwde arbeidsjaren. Gebruiksrecht activa en leaseverplichtingen Leaseovereenkomsten waarbij de Group huurder is: De leaseportefeuille bestaat uit inventaris, pand en auto's. Dit zijn leaseovereenkomsten waarbij Royal Delft Group huurder is. Bij het aangaan van een nieuwe overeenkomst beoordeelt Royal Delft Group of het contract aan de definitie van een lease voldoet op basis van de economische voordelen die voortvloeien uit het gebruik van het actief en de zeggenschap over het gebruik. Contracten die als leaseovereenkomst worden gedefinieerd worden opgenomen op de balans onder gebruiksrecht activa en leaseverplichtingen, met uitzondering van leasecontracten met een looptijd van maximaal 12 maanden en contracten van een geringe waarde, waarvoor praktische uitzonderingen zijn toegepast. De lease activa worden gewaardeerd tegen kostprijs minus cumulatieve afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen, waarbij de afschrijvingstermijn gebaseerd is op de duur van het leasecontract tenzij de verwachte gebruiksduur van het actief korter is. De leaseverplichting wordt initieel gewaardeerd op basis van de contante waarde van de toekomstige kasstromen, waarbij de gehanteerde disconteringsvoet is afgeleid van de ‘Incremental Borrowing Rate' en vervolgens verminderd met de vervallen leasetermijnen. Bij de berekening van de leaseverplichting worden de niet leasecomponenten uitgesloten. De leaseverplichtingen worden apart getoond op de balans. Herwaardering van de leaseverplichting vindt plaats bij indexering of herziening van het leasecontract, het ontbinden van het contract of een contractverlenging. De kasstromen (exclusief interest, die is opgenomen onder de kasstroom uit operationele activiteiten) uit hoofde van betaling van de leasetermijnen van de lease activa zijn onderdeel van de kasstromen uit financieringsactiviteiten, terwijl de kasstromen met betrekking tot leasecontracten met een looptijd van maximaal 12 maanden, contracten van een geringe waarde en niet leasecomponenten onder de kasstromen uit operationele activiteiten zijn weergegeven. Leaseovereenkomsten waarbij de groep verhuurder is: Royal Delft Group sluit huurovereenkomsten af als verhuurder met betrekking tot haar vastgoedbeleggingen. Leaseovereenkomsten waarvan Royal Delft Group verhuurder is, worden geclassificeerd als financiële of operationele leaseovereenkomsten. Wanneer in de voorwaarden van de lease vrijwel alle risico's en voordelen van eigendom overdragen worden aan de huurder, wordt het contract geclassificeerd als een financiële lease. Alle andere leases worden geclassificeerd als operational lease. Huuropbrengsten uit operationele leases worden lineair verantwoord over de looptijd van de betreffende leaseovereenkomst. Hypothecaire leningen en achtergestelde leningen De hypothecaire en achtergestelde leningen worden bij de eerste verwerking gewaardeerd tegen de reële waarde. Vervolgens wordt er gewaardeerd tegen de geamortiseerde kostprijs. Op de lening wordt maandelijks afgelost. Het rentecomponent wordt gedurende de looptijd van het contract verantwoord in de winst- en verliesrekening. Overige langlopende schulden De overige langlopende schulden worden initieel gewaardeerd tegen reële waarde en vervolgens opgenomen tegen geamortiseerde kostprijs. De langlopende schulden hebben een looptijd van meer dan 1 jaar. Handels- en overige schulden Handelsschulden en overige te betalen posten worden initieel gewaardeerd tegen reële waarde en vervolgens opgenomen tegen geamortiseerde kostprijs. Grondslagen voor de bepaling van het resultaat Het resultaat wordt bepaald als het verschil tussen de opbrengstwaarde van de geleverde prestaties en de kosten en andere lasten over het jaar. De resultaten op transacties worden verantwoord in het jaar waarin zij zijn gerealiseerd. Netto-omzet Onder netto-omzet wordt verstaan de opbrengst na aftrek van kortingen en omzetbelasting. De opbrengst wordt opgenomen indien de prestatieverplichting is vervuld en de beschikkings- macht over de goederen is overgedragen aan derden. 71Royal Delft Group Jaarverslag 2023 De omzet uit de aan derden overgeleverde beschikkingsmacht over goederen wordt verantwoord zodra: 1. het contract met de klant is geïdentificeerd; 2. de prestatieverplichtingen in het contract zijn geïdentificeerd. Royal Delft Group zal hierbij een inschatting van kosten en retours maken. 3. de transactieprijs is vastgesteld; 4. de transactieprijs aan de prestatieverplichting in het contract is gealloceerd; en 5. de prestatieverplichting is vervuld. Omzet uit huurbaten worden als volgt verantwoord: 1. huurbaten worden lineair als opbrengsten opgenomen over de looptijd van de leaseovereenkomsten; 2. in de huurbaten zijn niet de omzetbelasting en de bedragen die aan de huurders in rekening worden gebracht zoals servicekosten en operationele kosten opgenomen. Subsidiebaten Hieronder zijn opgenomen de tegemoetkomingen waar Royal Delft Group gebruik van heeft gemaakt. De tegemoetkomingen betreffen de Tijdelijke Noodmaatregel Overbrugging Werkgelegenheid (NOW) en Tegemoetkoming Vaste Lasten (TVL). De subsidieregelingen houden allemaal verband met de omzetderving als gevolg van de coronapandemie. De NOW-regeling ziet toe op de tegemoetkoming in de personeelskosten. De opgenomen NOW- subsidiebaten betreffen de uiteindelijk toegekende subsidies en hebben betrekking op De Porceleyne Fles. De TVL-regeling ziet toe op de tegemoetkoming in de vaste lasten. De TVL die toeziet op 2022 betreft een restant na vaststelling van de regeling. Conform IAS 20 worden subsidiebaten enkel verantwoord indien zekerheid bestaat dat: • De entiteit zal voldoen aan de voorwaarden die eraan verbonden zijn; • De subsidies werkelijk zullen worden ontvangen. Overheidssubsidies worden opgenomen wanneer het redelijk zeker is dat aan de voorwaarden voor verkrijging is of wordt voldaan en dat de subsidies zijn of worden ontvangen. Investeringssubsidies ter compensatie van de kosten van een actief worden op de kostprijs van een actief in mindering gebracht en vervolgens gedurende de gebruiksduur van dat actief meegenomen in de berekening van de afschrijvingen. Exploitatiekosten Exploitatiekosten betreffen kosten die rechtstreeks aan de vastgoedobjecten toerekenbaar zijn. Deze kosten zijn onderverdeeld in onderhoud, vaste lasten (waaronder onroerendezaakbelasting, overige heffingen, erfpacht, verzekeringen), beheer kosten en overig (waaronder verhuurkosten, dotaties en onttrekkingen aan de voorziening voor oninbaarheid debiteuren). Lonen, salarissen en sociale lasten Lonen, salarissen en sociale lasten worden op grond van de arbeidsvoorwaarden verwerkt in de winst- en verliesrekening voor zover ze verschuldigd zijn aan werknemers en belastingdienst in dat jaar. Afschrijvingen De afschrijvingen op bedrijfsgebouwen en overige immateriële en materiële vaste activa worden gebaseerd op de geschatte gebruiksduur van een actief, rekening houdend met restwaarden. De mallen worden afgeschreven op de daadwerkelijke levensduur van de mal en is daardoor variabel. Op terreinen en de museale collectie wordt niet afgeschreven. De museale collectie bestaat uit een verzameling waardevaste antieke stukken, uit dien hoofde vindt hierop geen afschrijving plaats. De stukken vertegenwoordigen geen commerciële functie, maar vormen de basis van de huidige museumcollectie. Afschrijvingen vinden plaats volgens de lineaire methode op basis van de geschatte gebruiksduur en varieert voor de verschillende onderdelen als volgt: Categorie Jaar Af-schrijvingspercentage Software 5 20 Merkenrechten 10 10 Overige immateriële activa 3-5 20-33 Terreinen 0 0 Gebouwen 40 2,5 Ovens 5-10 10-20 Machines en installaties 5 20 Mallen variabel variabelVerbouwing en inrichting 5-10 10-20 Museale collectie 0 0 Gebruiksrecht activa 2-6 16,6-50 Vastgoedbeleggingen 40-50 2-2,5 De restwaarden en gebruiksduur van activa worden jaarlijks op de balansdatum beoordeeld en, indien noodzakelijk, aangepast. Overige kosten De kosten worden bepaald op historische basis en toegerekend aan het verslagjaar waarop zij betrekking hebben. 72 Royal Delft Group Jaarverslag 2023 Rentelasten Rentelasten worden tijdsevenredig verwerkt, rekening houdend met de effectieve rentevoet van de betreffende verplichtingen. Financieel risicobeheer Kredietrisico Het kredietrisico is het risico op een verlies voor de vennootschap doordat partijen niet aan hun financiële verplichtingen tegenover de vennootschap kunnen voldoen. Het kredietrisico vloeit voort uit liquide middelen en verkopen op orderkrediet. Individuele kredietlimieten worden gesteld op basis van door de directie gestelde criteria. Het gebruik van kredietlimieten wordt regelmatig beoordeeld. Verkopen aan particulieren vinden standaard plaats in contanten of met creditcard. Verkopen op rekeningen vinden alleen plaats na gebruikmaking van ervaringen uit het verleden. Zijn deze niet aanwezig, dan vindt levering slechts plaats na vooruitbetaling van een gedeelte van het bedrag. Het maximale kredietrisico is bij benadering gelijk aan de boekwaarde van alle openstaande vorderingen. Liquiditeitsrisico Adequate liquiditeitsrisicobeheersing houdt in het aanhouden van voldoende liquide middelen en de beschikbaarheid van financiering door middel van toegezegde kredietfaciliteiten. In verband met de dynamiek van de bedrijfsactiviteiten houdt Royal Delft Group flexibiliteit in financiering door het beschikbaar houden van toegezegde kredietfaciliteiten. De onderstaande tabel vertoont de analyse van de financiële verplichtingen van de vennootschap die op netto-basis zullen worden verrekend, onderverdeeld naar relevante vervaldata, gebaseerd op de resterende periode van balansdatum tot de vervaldatum. De bedragen in de tabel zijn niet-verdisconteerde kasstromen: Per 31-12-2023 <3 mnd 3-12 mnd 1-3 jaar 3-5 jaar >5 jaar TotaalHypothecaire leningen 187 420 4.082 6.245 2.499 13.433Achtergestelde leningen 59 236 712 713 2.012 3.732Leaseverplichtingen 35 77 166 37 0 315Overige langlopende schulden 0 0 239 94 0 333Handels- en overige schulden 2.967 90 0 0 0 3.057 Per 31-12-2022 <3 mnd 3-12 mnd 1-3 jaar 3-5 jaar >5 jaar TotaalHypothecaire leningen 268 478 5.020 956 7.996 14.718Achtergestelde leningen 59 179 654 713 2.366 3.971Leaseverplichtingen 32 96 117 21 0 266Overige langlopende schulden 0 0 196 161 0 357Handels- en overige schulden 2.125 73 0 0 0 2.198 Marktrisico Het marktrisico kan worden onderscheiden in het vreemde valutarisico, prijsrisico en renterisico. Royal Delft Group heeft als volgt te maken met deze risico's: • Valutarisico: schommelingen in de vreemde valuta, met name in de dollar en de yen, hebben indirect effect op de besteding voor wat betreft de toeristische markt. • Prijsrisico: de instabiele situatie in Oost-Europa en het Midden-Oosten zorgt voor prijsverhogingen bij onze leveranciers, waardoor het resultaat onder druk staat. • Renterisico: Een groot deel van onze vastgoedbeleggingen wordt extern gefinancierd. De renteherziening bij afloop van de rentevaste periode is een veelvoud van het oude rentepercentage. 73Royal Delft Group Jaarverslag 2023 Risicobeheer van het vermogen De doelstelling van de vennootschap bij het beheersen van het vermogen is het waarborgen van de mogelijkheid om op going concern basis te opereren ten einde rendementen te behalen voor de aandeelhouders en voordelen voor andere belanghebbenden en om een optimale vermogensstructuur te behouden ten einde de kosten van vermogen te verlagen. Om de vermogensstructuur te onderhouden of aan te passen kan de onderneming de dividenduitkeringen aan aandeelhouders wijzigen, vermogen terugbetalen aan aandeelhouders, nieuwe aandelen uitgeven of activa verkopen om schulden te verlagen. Royal Delft Group bewaakt haar vermogen met gebruikmaking van de verhouding eigen vermogen/ totaal vermogen. De ratio wordt berekend door het eigen vermogen te delen door het totaal vermogen. De solvabiliteitsratio dient minimaal 40% te zijn om te voldoen aan de eisen van de verstrekkers van de hypothecaire lening van het bedrijfspand in Delft. Met de financierder van de vastgoedbeleggingen zijn de volgende convenanten afgesloten: • Indien de Loan-to-value < 50% bedraagt de totale aflossing € 302.000 per jaar. • Indien de Loan-to-value > 50%, maar < 57,5% bedraagt de totale aflossing € 362.000 per jaar. • Indien de Loan-to-value > 57,5% bedraagt de totale aflossing € 483.000 per jaar tot dat de Loan-to-value wederom < 50% is. De Loan-to-value bedraagt ultimo 2023 41,8%, hiermee wordt aan de financiële convenanten voldaan. De Debt Service Coverage Ratio bedraagt ultimo 2023 2,40 en voldoet hiermee ook aan de eis van 2,0. De Interest Coverage Ratio bedraagt ultimo 2023 2,50 en voldoet hiermee ook aan de eis van 1,4. Mochten bovenvermelde ratio's niet worden gehaald, dan zullen er gesprekken met de verstrekkers plaatsvinden over eventuele nieuwe voorwaarden. Het totale vermogen wordt berekend als de som van het groepsvermogen en de verplichtingen zoals opgenomen in de geconsolideerde balans minus het debetsaldo van de bankiers. Dit leidt tot de volgende verhouding groeps- vermogen/totaal vermogen. Per 31 december 2023 en 31 december 2022 waren deze als volgt: 2023 2022Groepsvermogen 17.696 17.517 Vreemd vermogen 19.619 19.882Totaal vermogen 37.315 37.399 Verhouding groeps- 0,474 0,468 vermogen/totaal vermogen De solvabiliteit is iets hoger ten opzichte van voorgaand jaar. De ratio voldoet aan de eisen van de kredietverstrekker. Belangrijkste schattingen en beoordelingen in de jaarrekening De directie van Royal Delft Group formuleert bij de opstelling van de jaarcijfers uitgangspunten en maakt significante inschattingen voor de toekomst, welke in de praktijk kunnen afwijken van de werkelijkheid. De schattingen omtrent de reële waardebepaling van de vastgoedbeleggingen, waarbij een externe financier van toepassing is, worden elk jaar gebaseerd op de taxatierapporten van onafhankelijke taxateurs. De schattingen omtrent de reële waardebepaling van de vastgoedbeleggingen, waarbij geen externe financier van toepassing is, worden elk jaar gebaseerd op interne analyses. Deze interne analyses zijn opgesteld conform IFRS 13 (fair value measurement) level 3. De indirecte productiekosten zijn soms goed voor meer dan 50% van de nettowaarde van de voorraad. Dit wordt veroorzaakt door het ambachtelijke productieproces in vergelijking met lage directe kosten van grondstoffen. Indirecte productiekosten worden gemeten met een standaardkostenmethode, die regelmatig wordt beoordeeld met betrekking tot de bezettingsgraad, productie doorlooptijd, kostenbasis en andere relevante factoren. Wijziging in de inschatting van deze relevante parameters voor de berekening van de indirecte productiekosten kunnen een impact hebben op de brutomarge en de algemene waardering van voorraden. 74 Royal Delft Group Jaarverslag 2023 75Royal Delft Group Jaarverslag 2023 1.1 Immateriële vaste activa Software Merkenrecht Overig Totaal Stand per 01-01-2022Aanschafprijs 214 153 115 482 Cumulatieve amortisatie -175 -110 -66 -351 Boekwaarde 39 43 49 131 Mutaties in de boekwaarde 2022Investeringen 11 7 18 36 Amortisatie -15 -10 -18 -43 Saldo -4 -3 0 -7 Stand per 31-12-2022Aanschafprijs 225 160 133 518 Cumulatieve amortisatie -190 -120 -84 -394 Boekwaarde 35 40 49 124 Mutaties in de boekwaarde 2023Investeringen 65 8 24 97Amortisatie -22 -10 -19 -51Saldo 43 -2 5 46Stand per 31-12-2023Aanschafprijs 290 168 157 615Cumulatieve amortisatie -212 -130 -103 -445Boekwaarde 78 38 54 170Afschrijvingspercentages 20% 10% 20-33% De waardering van de merken geschiedt conform de grondslagen. De merkenrechten hebben betrekking op merkenrechten in De Porceleyne Fles en NV Koninklijke Porceleyne Fles. Deze merken worden afgeschreven in 10 jaar. De overige immateriële activa hebben betrekking op de ontwikkeling van websites en ontwikkeling van een nieuwe productlijn. 76 Royal Delft Group Jaarverslag 2023 1.2 Materiële vaste activa Gebouwen Machines en Verbouwing Museale Gebruiksrecht Gebruiksrecht Gebruiksrecht Ovens MallenTotaal terreinen installaties en inrichting stukken activa inventaris activa auto's activa pand Stand per 01-01-2022Aanschafprijs 3.263 346 307 0 3.316 230 73 337 0 7.872 Cumulatieve afschrijvingen -455 -307 -164 0 -2.469 0 -27 -85 0 -3.507 Boekwaarde 2.808 39 143 0 847 230 46 252 0 4.365 Mutaties in de boekwaarde 2022Investeringen/toevoegingen 2.090 0 33 0 545 0 0 0 80 2.748 Afschrijvingen -54 -16 -46 0 -254 0 -12 -83 -23 -488 Volledig afgeschreven 0 0 0 0 -1.198 0 0 0 0 -1.198 aanschafwaardeCumulatieve afschrijvingen 0 0 0 0 1.198 0 0 0 0 1.198 Saldo 2.036 -16 -13 0 291 0 -12 -83 57 2.260 Stand per 31-12-2022Aanschafprijs 5.353 346 340 0 2.663 230 73 337 80 9.422 Cumulatieve afschrijvingen -509 -323 -210 0 -1.525 0 -39 -168 -23 -2.797 Boekwaarde 4.844 23 130 0 1.138 230 34 169 57 6.625 Mutaties in de boekwaarde 2023Investeringen/toevoegingen 56 12 23 36 89 0 0 43 144 403Afschrijvingen -101 -8 -47 0 -253 0 -12 -84 -41 -546Saldo -45 4 -24 36 -164 0 -12 -41 103 -143Stand per 31-12-2023Aanschafprijs 5.409 358 363 36 2.752 230 73 380 224 9.825Cumulatieve afschrijvingen -610 -331 -257 0 -1.778 0 -51 -252 -64 -3.343Boekwaarde 4.799 27 106 36 974 230 22 128 160 6.482Afschrijvingspercentages 0-2,5% 10-20% 20% variabel 10-20% 0% 16,66% 20% 33% 77Royal Delft Group Jaarverslag 2023 Het onroerend goed wordt aangehouden voor eigen gebruik, dit betreft het pand aan de Rotterdamseweg 196 in Delft. Per ultimo 2014 is hier een hypothecaire lening op afgesloten. De toelichting op de hypotheek is te vinden onder toelichting 4.3. Onder investeringen in kolom “Gebouwen en terreinen” is in 2023 een bedrag van € 6.000 (2022: € 26.000) toegerekend van de ontvangen subsidie die is verkregen voor onderhoudswerkzaamheden voor de instandhouding van het pand aan de Rotterdamseweg 196 te Delft. Dit bedrag is in mindering gebracht op de gedane investeringen. De volledig afgeschreven aanschafwaarde van € 1.198.000 in 2022 ziet toe op de volledig afgeschreven verbouwing en investeringen in de experience waarin opnieuw is geïnvesteerd in 2022. De opgenomen gebruiksrechten worden verantwoord in de leaseverplichtingen onder toelichting 4.5. De toevoeging onder de gebruiksrecht activa pand in 2023, betreft de verlenging van het gehuurd winkelpand aan de Markt 62-64 in Delft. De verlenging betreft 3 jaar. Bij de waardering van de activa is de continuïteitsveronderstelling (going concern) als uitgangspunt genomen. Royal Delft Group ziet geen reden om te veronderstellen dat zij in de voorzienbare toekomst haar activiteiten niet voort kan zetten, gezien de huidige liquiditeits- en solvabiliteitspositie. Uitgangspunt voor deze beoordeling is het gerealiseerde bedrijfsresultaat in het afgelopen jaar, de begroting voor het komende boekjaar en de prognoses voor de boekjaren 2025- 2028. Deze zijn mede tot stand gekomen op basis van ervaringscijfers. 78 Royal Delft Group Jaarverslag 2023 1.3 Vastgoedbeleggingen Grond Bedrijfsgebouwen Woningen Totaal Stand per 01-01-2022Aanschafprijs 10.260 4.824 6.128 21.212 Cumulatieve afschrijvingen 0 -352 -264 -616 Boekwaarde 10.260 4.472 5.864 20.596 Mutaties in de boekwaarde 2022Aankopen 1.215 975 0 2.190 Investeringen 0 40 988 1.028 Afschrijvingen 0 -129 -144 -273 Saldo 1.215 886 844 2.945 Stand per 31-12-2022Aanschafprijs 11.475 5.839 7.116 24.430 Cumulatieve afschrijvingen 0 -481 -408 -889 Boekwaarde 11.475 5.358 6.708 23.541 Mutaties in de boekwaarde 2023Herclassificatie woning naar getaxeerde grond 467 0 -467 0Investeringen 0 2.234 2 2.236Afschrijvingen 0 -150 -166 -316Saldo 467 2.084 -164 1.920Stand per 31-12-2023Aanschafprijs 11.942 8.073 6.651 26.666Cumulatieve afschrijvingen 0 -631 -574 -1.205Boekwaarde 11.942 7.442 6.077 25.461Afschrijvingspercentages 0% 2-2,5% 2,5% 79Royal Delft Group Jaarverslag 2023 De vastgoedbeleggingsportefeuille inclusief de getaxeerde grond bedraagt € 25.461.000 (2022: € 23.541.000) en bestaat uit: • Kantoor Europalaan 93 in Utrecht • Kantoor Maliebaan 16 in Utrecht • Appartementen, bergingen Nobelstraat 19A1- A25 en één zelfstandige woning aan de Nobelstraat 25 in Haarlem • Groote Steiger 49-53 in Leerdam (aangepast naar appartementen waardoor er een nieuwe straatnaam is, voorheen Hoogstraat 49) • Kantoor Voorstraat 56 in Vianen Voor de bovenstaande vastgoedbeleggingspanden exclusief de Voorstraat 56 in Vianen is een overkoepelende hypotheek afgesloten. Hierdoor lopen de zekerheden die worden afgegeven in elkaar over. Alle panden exclusief de Voorstraat 56 in Vianen zijn als zekerheid voor de hypotheken gegeven. De volgende mutaties hebben zich in 2023 voorgedaan: • Investering aan de Europalaan 93 in Utrecht. Betreft een investering naar multi-tenant uitbreiding, daarnaast is het pand gemoderniseerd en verduurzaamd. De totale investering in de Europalaan 93 betreft € 2.220.000. • Overige renovatie investeringen voor een bedrag van € 16.000. De volgende mutaties hebben zich in 2022 voorgedaan: • Aankoop van het kantoorpand aan de Voorstraat 56 in Vianen voor een bedrag van € 2.190.000. • Afrondende investeringen aan de Groote Steiger 49-53 in Leerdam van € 988.000. Door de investeringen is het pand aangepast naar een complex met appartementen die in het eerste kwartaal is opgeleverd. • Investering aan de Europalaan 93 in Utrecht. Betreft een investering naar multi-tenant uitbreiding van € 33.000. • Overige renovatie investeringen voor een bedrag van € 7.000. Het pand aan de Europalaan 93 in Utrecht dat onderdeel uitmaakt van de vastgoedportefeuille wordt met ingang van 1 januari 2023 verhuurd aan een aan Boron verbonden vennootschap die het pand zal onderverhuren. De huurtermijn betreft 10 jaar waarvan het eerste jaar huurvrij. Na 3 jaar heeft Royal Delft Group de optie om het contract te beëindigen en de onderhuurcontracten over te nemen. De aanvangshuur betreft € 760.000 per jaar. De huurbaten worden evenredig over de looptijd verdeeld. Aangezien het eerste jaar huurvrij is, resulteert dit in jaarlijkse huurbaten van € 684.000 in de winst en verliesrekening. De huurvrije periode zorgt ervoor dat de huurbaten over het eerste jaar geactiveerd worden en in het kasstroomoverzicht als een niet kas gerelateerde mutatie worden opgenomen. Over 2023 komt dit uit op € 684.000. Deze positie is op de balans opgesplitst in een langlopend deel van € 608.000 opgenomen onder "Financiële vaste activa" en een kortlopend deel van € 76.000 opgenomen onder “Handels- en overige vorderingen”. De reële waarde van de vastgoedbeleggingen binnen Royal Delft Group bedraagt € 28.817.000 (2022: € 28.530.000) en is tussen 27 oktober 2023 en 26 januari 2024 vastgesteld door Cushman & Wakefield, Colliers en een klein deel is op basis van interne analyses bepaald. Cushman & Wakefield en Colliers zijn onafhankelijke waardebepalers die niet gerelateerd zijn aan Royal Delft Group. Cushman & Wakefield en Colliers voldoen aan de richtlijnen van de International Valuation Standards en hebben geschikte kwalificaties en recente ervaring met het waarderen van vastgoedbeleggingen op gelijkwaardige locaties. De reële waarde van de vastgoedbeleggingen is bepaald door gebruik te maken van markt gerelateerd onderzoek, dat met behulp van recente verkoopprijzen voor gelijkwaardige panden, de waarde bepaalt. De vaststelling van de huurbaten is op een gelijkwaardige manier verkregen. De interne analyses zijn opgesteld conform IFRS 13 (fair value measurement) level 3. De herclassificatie van woning naar getaxeerde grond ziet toe op de grondwaarde van de Groote Steiger 49-53 in Leerdam. De huurbaten van de vastgoedbeleggingen zitten in de geconsolideerde winst en verliesrekening en bedragen voor 2023 € 1.807.000 (2022: € 2.152.000). Directe operationele kosten die gealloceerd kunnen worden aan de vastgoed beleggingen bedragen in 2023 € 411.000 (2022: € 391.000). 80 Royal Delft Group Jaarverslag 2023 Operationele leaseovereenkomsten Operationele leaseovereenkomsten waarin Royal Delft Group verhuurder is, zijn gerelateerd aan de vastgoedbeleggingen. De leaseovereenkomsten hebben een duur die varieert tussen de één en tien jaar. De contracten met betrekking tot de appartementen zijn kortlopend. Alle operationele leasecontracten bevatten clausules voor marktevaluatie in het geval dat de huurder zijn optie tot verlenging toepast. De huurder heeft geen optie om het vastgoed te kopen aan het einde van de huurperiode. De operationele leaseovereenkomsten met betrekking tot de vastgoedbeleggingen zullen op basis van de huidige contracten minimaal tot de volgende cumulatieve huurontvangsten leiden: Huurontvangsten < 1 jaar 1.539 Huurontvangsten > 1 jaar en < 5 jaar 3.040 Huurontvangsten > 5 jaar 3.040 Totaal minimale cumulatieve huurontvangsten 7.619 Aangezien de minimale cumulatieve huurontvangsten grotendeels toezien op langlopende contracten zijn bovenstaande getallen niet representatief voor de totale huurontvangsten in de betreffende jaren. De huurontvangsten uit appartementen worden hierin vanwege de contractduur voor een beperkt deel meegenomen. 81Royal Delft Group Jaarverslag 2023 1.4 Latente belastingvordering en verplichting De latente belastingpositie, per saldo een vorde ring, is als volgt opgebouwd: Latente Latente belastingvorderingbelastingvordering20232022 Latente belastingvordering 395 472 Latente belastingverplichting -221 -265 Balans per 31 december 174 207 De mutatie in de latente belastingvordering gedurende het jaar is als volgt: 2023 2022 Balans per 1 januari 472 602 Vennootschapsbelasting over fiscale winsten -78 -127 Correcties voorgaande jaren 1 -3 Balans per 31 december 395 472 Toegepast tarief 25,8% 25,8% De latente belastingvorderingen houden verband met geheel gewaardeerde fiscale winsten/verliezen. De vennootschapsbelasting over de fiscale winst van € 78.000 in 2023 wordt deels beïnvloed doordat er gebruik gemaakt is van de EIA (energie-investeringsaftrek) en KIA (kleinschaligheidsinvesteringsaftrek) als gevolg van de investeringen in de vastgoedbeleggingen. Een toelichting van de investeringen in vastgoedbeleggingen is opgenomen onder 1.3 Vastgoedbeleggingen. De vennootschapsbelasting over de fiscale winst van € 127.000 in 2022 wordt deels beïnvloed doordat de subsidiebaten uit de Tegemoetkoming Vaste Lasten (TVL) vrijgesteld zijn van belasting. De subsidiebaten die voortkomen uit de TVL bedragen € 175.000 in 2022. Een toelichting van de subsidiebaten is opgenomen onder 6.2 Totaal bedrijfsopbrengsten. De totale subsidiebaten uit de TVL afgezet tegen het toepasselijk tarief van 25,8% zorgt voor een belastingbate van € 45.000. Hierdoor komt de vennootschapsbelasting over de fiscale winst uit op € 127.000. De verliezen uit boekjaren die beginnen op 1 januari 2013 of later zijn onbeperkt voorwaarts verrekenbaar. De mutaties in de latente belastingvordering zijn verwerkt in de winst- en verliesrekening bij belastingen. De compensabele verliezen van de Nederlandse fiscale eenheid bedragen per 31 december 2023: € 1.529.000 (31 december 2022: € 1.827.000). De latente belastingverplichting heeft betrekking op een passieve latentie voor tijdelijke verschillen tussen het fiscale en commerciële vermogen ten aanzien van de waardering van het pand. Alsmede een latentie ten aanzien van de herinvestering van verkoopwinsten met betrekking tot de vastgoedbeleggingen en het verschil tussen de commerciële en fiscale waardering van de vastgoedbeleggingen. De latente belastingverplichting is als volgt opgebouwd: 2023 2022 Latentie pand onroerend 147 152 goed Latentie 74 113 vastgoedbeleggingen Totaal 221 265 82 Royal Delft Group Jaarverslag 2023 De mutatie in de latente belastingverplichting gedurende het jaar is als volgt: 2023 2022 Balans per 1 januari 265 255 Realisatie latentie pand -5 -5 onroerend goed Realisatie herinvestering winst 0 -1 verkoop pand Latentie vastgoedbeleggingen -39 16 Balans per 31 december 221 265 In 2023 zijn de volgende mutaties doorgevoerd: • De realisatie latentie pand onroerend goed betreft jaarlijks € 5.000. • De latentie vastgoedbeleggingen ziet toe op de verschillen tussen de commerciële en fiscale afschrijvingen. Daarnaast is in 2023 de herinvesteringsreserve als gevolg van de verkoopwinst aangewend. Als laatste zit in deze latentie de investeringen die fiscaal als onderhoudskosten worden geboekt. De mutatie in de latentie betreft € -39.000. 2.1 Voorraden De specificatie is als volgt: 2023 2022 Grond- en hulpstoffen 229 240 Onderhanden werk/391 344 halffabricaat Gereed product 915 881 Handelsgoederen 231 266 Balans per 31 december 1.766 1.731 Per 31 december 2023 bedraagt de voorziening van de voorraad € 4.000 (2022: € 4.000). De samenstelling van de voorziening ziet toe op onderhanden werk/halffabricaat. Als zekerheid jegens de hypothecaire lening van het pand in Delft zijn de voorraden van De Porceleyne Fles geheel verpand. 2.2 Handels- en overige vorderingen De reële waarde van de vorderingen benadert de boekwaarde. De specificatie is als volgt: 2023 2022 Handelsdebiteuren 651 718 Rekening courant PHC 1.624 2.920 Treasury B.V. Overige vorderingen 276 269 Balans per 31 december 2.551 3.907 De rekening courant uitgegeven van N.V. Koninklijke Porceleyne Fles en Royal Delft Vastgoed aan PHC Treasury B.V. is kortlopend en het rentepercentage bedroeg tot 1 oktober 1,5%, daarna is het rentepercentage gewijzigd in de Euro Interbank Offered Rate (Euribor) + 1,125%. De rekening courant is in 2023 met € 53.000 (2022: € 43.000) interest toegenomen. Per 31 december 2023 bedraagt het saldo € 1.624.000 (2022: € 2.920.000). Een groot deel is gebruikt voor de financiering van de investeringen in de Europalaan, een toelichting van de investeringen is opgenomen onder 1.3 Vastgoedbeleggingen. Er zijn geen zekerheden of garanties gegeven. 83Royal Delft Group Jaarverslag 2023 Het bedrag onder de overige vorderingen van € 269.000 in 2022 zag met name toe op de nog te ontvangen subsidiegelden uit hoofde van de NOW. In 2023 zijn alle NOW-periodes vastgesteld en zijn de nog te vorderen bedragen overgemaakt. Hierdoor zitten in de overige vorderingen positie per 31 december 2023 geen vorderingen gerelateerd aan de NOW. De toelichting van de subsidies is te vinden onder 6.2 Totaal bedrijfsopbrengsten. Ouderdomsanalyse van de handelsdebiteuren op factuurdatum:2023 2022 < 30 dagen 294 322 30-60 dagen 133 134 > 60 dagen 224 262 651 718 Voorziening debiteuren 0 0 Balans per 31 december 651 718 Per 31 december 2023 zijn de handelsvorderingen tot een bedrag van € 651.000 (2022: € 718.000) volledig inbaar. Royal Delft Group maakt geen onderscheid in debiteuren naar kredietrisico. De huidige positie aan handelsdebiteuren hebben geen significant groter risico op oninbaarheid gekregen ten opzichte van het moment dat de post is gevormd. Daarbij hebben de debiteuren een korte omloopsnelheid en bij grote projecten worden aanbetalingen afgesproken. Om het risico op oninbare debiteuren verder te verkleinen worden de huurontvangsten uit vastgoedbeleggingen vooraf ontvangen. Op 31 december 2023 waren handelsvorderingen voor een bedrag van € 225.000 (2022: € 273.000) over de betaaldatum, doch dit heeft niet tot een afboeking geleid. Deze vorderingen hebben betrekking op een aantal onafhankelijke afnemers die niet als wanbetalers bekend staan. 2023 2022 tot 3 maanden 168 234 3 tot 6 maanden 57 39 Balans per 31 december 225 273 De boekwaarden van de handels- en overige vorderingen van Royal Delft Group zijn allen euro vorderingen. De handelsdebiteuren van De Porceleyne Fles, zijn verpand aan de huisbank. Het risico van oninbaarheid is voor rekening van Royal Delft Group. 2.3 Liquide middelen De liquide middelen staan volledig ter vrije beschikking, waarbij de specificatie als volgt is: 2023 2022 Kas 19 26 Banken 84 1.238 Balans per 31 december 103 1.264 84 Royal Delft Group Jaarverslag 2023 2.4 Financiële instrumenten per categorie Overzicht financiële instrumenten Liquide Overige financiële Totaal per ultimo 2023 middelen en verplichtingen tegen vorderingen geamortiseerde kostprijs Vorderingen en overlopende activa 2.551 0 2.551Liquide middelen 103 0 103(Financial) Leaseverplichtingen 0 -315 -315Hypothecaire leningen 0 -12.361 -12.361Achtergestelde leningen 0 -3.523 -3.523Overige langlopende schulden 0 -333 -333Handels- en overige schulden 0 -3.057 -3.057Balans per 31 december 2.654 -19.589 -16.935 Overzicht financiële instrumenten Liquide Overige financiële Totaal per ultimo 2022 middelen en verplichtingen tegen vorderingen geamortiseerde kostprijs Vorderingen en overlopende activa 3.907 0 3.907 Liquide middelen 1.264 0 1.264 (Financial) Leaseverplichtingen 0 -266 -266 Hypothecaire leningen 0 -13.304 -13.304 Achtergestelde lening 0 -3.726 -3.726 Overige langlopende schulden 0 -357 -357 Handels- en overige schulden 0 -2.198 -2.198 Balans per 31 december 5.171 -19.851 -14.680 85Royal Delft Group Jaarverslag 2023 3. Eigen vermogen (in duizenden euro´s) Aandelen Agio Wettelijke Overige Netto-Toerekenbaar aan Aandeel Totaal kapitaal reserve reserve her-reserves resultaat de aandeelhouders derden groeps-waardering van Royal Delft vermogen Group Stand per 31 december 2021 955 8.108 1.239 5.472 535 16.309 650 16.959Resultaat 2022 0 0 0 0 508 508 50 558Totaal gerealiseerde en niet gerealiseerde 0 0 0 0 508 508 50 558resultatenMutatie naar overige reserve 0 0 -15 550 -535 0 0 0Totaal overige mutaties 0 0 -15 550 -535 0 0 0Stand per 31 december 2022 955 8.108 1.224 6.022 508 16.817 700 17.517Resultaat 2023 0 0 0 0 147 147 32 179Totaal gerealiseerde en niet gerealiseerde 0 0 0 0 147 147 32 179resultatenMutatie naar overige reserve 0 0 -15 523 -508 0 0 0Totaal overige mutaties 0 0 -15 523 -508 0 0 0Stand per 31 december 2023 955 8.108 1.209 6.545 147 16.964 732 17.696 86 Royal Delft Group Jaarverslag 2023 3.1 Aandelenkapitaal Het maatschappelijk kapitaal van de vennootschap bedraagt 1.468.485 gewone aandelen (2022: 1.468.485) elk van € 1,00 (2022: € 1,00). Het aantal gewone en geplaatste aandelen per 31 december 2023 bedraagt 955.583 stuks (2022: 955.583). 3.2 Agioreserve De agioreserve bedraagt per 31 december 2023 € 8.108.000 (2022: € 8.108.000). 3.3 Wettelijke reserve herwaardering In 2023 is € 15.000 wettelijke reserve herwaardering gerealiseerd resulterend in een balans per 31 december 2023 van € 1.209.000 (2022: € 1.224.000). De reserve herwaardering van het pand is ontstaan door de transitie naar IFRS in 2004 (IFRS1). De reserve herwaardering is een niet vrij uitkeerbare reserve. 3.4 Overige reserves De overige reserves per 31 december 2023 bedragen € 6.545.000 (2022: € 6.022.000). De mutatie van de wettelijke reserves herwaardering van € 15.000 is opgenomen onder de overige reserves. Daarnaast is tijdens de Algemene Vergadering van Aandeelhouders van 16 mei 2023 besloten om het resultaat van € 508.000 toe te voegen aan de overige reserves. De overige reserves worden na instemming door de Algemene Vergadering van Aandeelhouders aangevuld/verminderd met het nettoresultaat. De toelichting van het nettoresultaat is te vinden onder toelichting 3.5 Onverdeelde winst/dividend. 3.5 Onverdeelde winst/ dividend Na balansdatum heeft de directie met goedkeuring van de raad van commissarissen het volgende winstverdelingsvoorstel gedaan: 2023 2022 Onttrekking/Toevoeging aan -379 508 de overige reservesVoorstel keuzedividend 526 0(2023: € 0,55 per aandeel)Nettoresultaat 147 508 In de Algemene Vergadering van Aandeelhouders op 14 mei 2024 zal worden voorgesteld decharge te verlenen aan de raad van commissarissen en de directie. Daarnaast zal worden voorgesteld om het nettoresultaat van € 147.000 toe te voegen aan de overige reserves onder aftrek van het voorgestelde keuzedividend van € 0,55 per aandeel waartoe besloten kan worden door de algemene vergadering op 14 mei 2024. Het aantal gewone en geplaatste aandelen per 31 december 2023 bedraagt 955.583. Op basis van het aantal gewone en geplaatste aandelen per 31 december 2023, zal het voorgestelde keuzedividend een omvang hebben van € 526.000. 3.6 Aandeel derden Het aandeel derden bedraagt per 31 december 2023 € 732.000 (2022: € 700.000). Het resultaat over het boekjaar 2023 is € 32.000 (2022: € 50.000). Het aandeel derden is alleen van toepassing op Royal Delft Vastgoed. De verkorte balans van Royal Delft Vastgoed ziet er als volgt uit: 2023 2022Vaste activa 25.995 23.428Vlottende activa 973 3.038Totaal activa 26.968 26.466Eigen vermogen 14.639 13.988Langlopende verplichtingen 10.746 11.561Kortlopende verplichtingen 1.583 917Totaal passiva 26.968 26.466 87Royal Delft Group Jaarverslag 2023 4.1 Pensioen Vanaf 1 januari 2020 kent Royal Delft Group alleen nog pensioenaanspraken die zijn ondergebracht bij het pensioenfonds PME, de regeling staan onder toezicht van DNB. De bedrijven die deelnemen aan het pensioenfonds (PME) dragen een premie af berekend als een percentage van het totale pensioengevend salaris, waarbij de vennootschap die hieronder valt hetzelfde percentage premie afdraagt. Hoewel de premie jaarlijks kan ﬂuctueren op basis van de dekkingsgraad van het pensioenfonds, is voor 2023 het bijdrage percentage vastgesteld op 27,98 procent (2022: 27,98 procent). De pensioenrechten van elke werknemer zijn gebaseerd op het gemiddelde salaris van de werknemer tijdens het dienstverband. Totaal pensioenkosten 2023 2022 Pensioenkosten collectief 307 259 pensioen Totaal 307 259 88 Royal Delft Group Jaarverslag 2023 4.2 Overige Personeels gerelateerde voorzieningen Mutatieoverzicht jubileumvoorziening 2023 2022 Balansvoorziening per 1 januari 31 36 Totale kosten 1 2 Jubilea uitgekeerd -2 -7 Balans per 31 december 30 31 De belangrijkste actuariële veronderstellingen zijn als volgt: 2023 2022 Disconteringsvoet per 31 3,10% 3,60% december Toekomstige 3,50% 3,00% salaristoename De kosten van de jubileumvoorziening zijn in de winst- en verliesrekening verwerkt in de post overige bedrijfskosten. De mutaties in 2023 in de personeelsgerelateerde voorzieningen in het kasstroomoverzicht van -€ 1.000 bestaan uit de verhoging van de kosten door wijzigingen in actuariële veronderstellingen. 4.3 Hypothecaire leningen Het overzicht van de hypothecaire leningen inclusief de toekomstige interest betalingen ziet er als volgt uit: 2023 2022 < 1 jaar (opgenomen 607 746 onder kortlopende schulden) > 1 jaar en < 5 jaar 10.327 5.976 (opgenomen onder leningen) > 5 jaar (opgenomen 2.499 7.996 onder leningen) Totaal leningen 13.433 14.718 Toekomstige interest -220 -299 betaling < 1 jaar Toekomstige interest -705 -892 betaling > 1 jaar en < 5 jaar Toekomstige interest -147 -223 betaling > 5 jaar Totaal interest betalingen -1.072 -1.414 De boekwaarde van de 12.361 13.304 leningen 89Royal Delft Group Jaarverslag 2023 Verloopoverzicht Omvang bij Boekwaarde Duur lening Afloop Aflossing Rente-hypothecaire leningenafsluitingleningleningpercentageRotterdamseweg 196, € 1.700.000 € 1.313.000 120 maanden 01-01-2029 kwartaal 3,50%DelftMaliebaan 16, Utrecht € 1.800.000 € 1.485.000 115 maanden 01-02-2028 jaarlijks 2,10%Nobelstraat 19 en 25, € 4.500.000 € 4.275.000 115 maanden 01-02-2028 geen 2,10%HaarlemGroote Steiger € 928.000 € 923.000 120 maanden 01-06-2032 kwartaal 2,64%49-53,LeerdamGroote Steiger 49-53, € 1.072.000 € 1.006.000 120 maanden 01-06-2032 geen 3,14%LeerdamEuropalaan 93, Utrecht € 3.962.000 € 3.388.000 24 maanden 01-10-2025 kwartaal variabel I n bovenstaande tabel zijn de gekapitaliseerde loonkosten niet in de boekwaarde van de leningen opgenomen. De lening op het pand aan de Rotterdamseweg 196 in Delft is gepassiveerd in Royal Delft Onroerend Goed BV. Als zekerheid is het pand aan de Rotterdamseweg 196 in Delft gegeven. De overige hypothecaire leningen zien toe op beleggingspanden en zijn afgesloten bij ING. Voor deze beleggingspanden is één overkoepelende hypotheek afgesloten. Hierdoor zijn de zekerheden voor elke hypotheek gelijk. De omvang, duur, afloop, aflossing en rentepercentage kunnen wel verschillen. De volgende mutaties hebben zich in 2023 voorgedaan: • De lening die toeziet op de Europalaan 93, te Utrecht is omgezet in een rekening courant krediet bij de ING. Het pand blijft als zekerheid opgenomen voor het rekening courant krediet. De oorspronkelijke hypothecaire lening, met een resterende hoofdsom van € 3.962.000 is volledig afgelost. Hiervoor is een nieuw krediet in de vorm van een rekening courant met een limiet van € 3.962.000 afgesloten. Per 31 december 2023 betreft het totale rekening courant saldo € 3.388.000. Per kwartaal wordt de limiet verlaagd met € 42.000. Het rekening courant krediet loopt tot 1 oktober 2025 en de rente is variabel. In de toekomstige interest betalingen wordt met het rekening courant krediet geen rekening gehouden aangezien het bedrag en de rente kan fluctueren. • De lening die toeziet op de Nobelstraat 19 en 25, te Haarlem heeft sinds mei een aangepast aflossingsschema. De aflossingen zijn opgeschort tot de afloop van de lening waardoor een eenmalige aflossing resteert per 01-02-2028 van € 4.275.000. De aangetrokken leningen zijn ter financiering van het verworven vastgoed. De vastgoedbeleggingen zijn in de balans opgenomen onder “vastgoedbeleggingen”. Zie toelichting 1.3. 4.4 Achtergestelde leningen In 2020 en 2021 heeft Royal Delft Group achter- gestelde leningen aangetrokken. Aangezien de uitbraak van de coronapandemie grote gevolgen had voor de culturele sector heeft de overheid een steunpakket speciaal voor de culturele sector samengesteld. In dit steunpakket zijn onder andere monumentenleningen opgenomen. De eerste achtergestelde lening is op 27 oktober 2020 toegekend en bedraagt € 2.000.000. De looptijd betreft 180 maanden, het rentepercentage bedraagt 1% en staat 180 maanden vast. De achtergestelde lening betreft een annuïtaire lening. De maandelijkse annuïtaire aflossing bedraagt € 12.000. Daarnaast heeft Royal Delft Group in 2021 gebruik gemaakt van een aanvulling op de achtergestelde lening, het maximaal te lenen bedrag was verhoogd naar € 3.500.000. Hierdoor is er per 30 juni 2021 een aanvullende lening toegekend van € 1.500.000. De looptijd van de lening betreft ook 180 maanden, het rentepercentage bedraagt 1% en staat 180 maanden vast. Voor de eerste 36 maanden zal de aflossing van deze lening worden opgeschort. Over deze periode zal alleen maandelijkse rente worden geïncasseerd voor een bedrag van € 1.000 per maand. Na de looptijd van 36 maanden zal de lening in de resterende 144 maanden volledig worden afgelost. De annuïtaire aflossing bedraagt vanaf dat moment € 11.000. Per 26 oktober 2021 is tevens een Cultuur Vermogens Lening toegekend van € 503.000. Dit betreft een achtergestelde lening met als bestedingsdoel het aanpassen van de huidige tentoonstelling. Deze achtergestelde lening heeft 90 Royal Delft Group Jaarverslag 2023 een looptijd van 90 maanden, het rentepercentage bedraagt 1% gedurende de looptijd. De eerste 12 maanden zal de aflossing van deze lening worden opgeschort. Na de looptijd van 12 maanden zal de lening in de resterende 78 maanden volledig worden afgelost. De annuïtaire aflossing bedraagt vanaf dat moment € 7.000. Het overzicht van de achtergestelde lening inclusief de toekomstige interest betalingen ziet er als volgt uit: 2023 2022 < 1 jaar (opgenomen 295 238 onder kortlopende schulden) > 1 jaar en < 5 jaar 1.425 1.367 (opgenomen onder leningen) > 5 jaar (opgenomen 2.012 2.366 onder leningen) Totaal leningen 3.732 3.971 Toekomstige interest -34 -36 betaling < 1 jaar Toekomstige interest -105 -118 betaling > 1 jaar en < 5 jaar Toekomstige interest -70 -91 betaling > 5 jaar Totaal interestbetalingen -209 -245 De boekwaarde 3.523 3.726 van de leningen 4.5 Leaseverplichtingen Het verloop van de leaseverplichtingen kan als volgt worden weergegeven: langlopend Kortlopend Totaal Stand per 1 januari 2022 208 93 301Mutaties boekjaar 2022 Classificatie van langlopend naar kortlopend -112 112 0 Toevoegingen 38 42 80 Betaalde leaseverplichtingen 0 -119 -119 Interestkosten 4 0 4 Stand per 31 december 2022 138 128 266 Mutaties boekjaar 2023 Classificatie van langlopend naar kortlopend -74 74 0Toevoegingen 136 49 185Betaalde leaseverplichtingen 0 -139 -139Interestkosten 3 0 3Stand per 31 december 2023 203 112 315 De kosten van de kortlopende leasecontracten voor de huren die in 2023 in de winst- en verliesrekening zijn opgenomen onder “huisvestingskosten” zijn nihil (2022: € 6.000). Zie toelichting 6.4. Voor de toelichting op het gebruiksrecht activa wordt verwezen naar toelichting 1.2. De kosten van de kortlopende leasecontracten voor de leaseauto's zijn in 2023 in de winst- en verliesrekening opgenomen onder “reis- en verblijfskosten” voor € 10.000 (2022: nihil). Zie toelichting 6.4. Voor de toelichting op het gebruiksrecht activa wordt verwezen naar toelichting 1.2. 91Royal Delft Group Jaarverslag 2023 5.1 Handels- en overige schulden De reële waarde van de kortlopende schulden benadert de boekwaarde. De specificatie is als volgt: 2023 2022 Schulden aan leveranciers en 1.291 951 handelskredieten Belastingen en sociale 212 210 verzekeringen Te betalen vakantiegeld/-279 220 dagen Vooruit ontvangen huur 366 184 Waarborgsommen huurders 130 135 Overlopende passiva 779 498 Balans per 31 december 3.057 2.198 5.2 Overige langlopende schulden De reële waarde van de overige langlopende schulden benadert de boekwaarde. De specificatie is als volgt: 2023 2022 Loonbelastingen 149 204 NOW-terugbetalingen 184 153 Balans per 31 december 333 357 Royal Delft Group had in verband met de gevolgen van de coronapande mie uitstel van belastingen aangevraagd over de periode april 2020 en mei 2020. De uitgestelde loonbelasting bedraagt € 204.000 (2022: € 259.000). De terugbetaling van de uitgestelde loonbelasting wordt over een aantal jaar verspreid waardoor deze post is opgesplitst in een langlopend deel en een kortlopend deel. De langlopende verplichting betreft € 149.000 (2022: € 204.000). Dit bedrag is opgenomen onder de overige langlopende schulden. Het kortlopende deel van € 55.000 (2022: € 55.000) is opgenomen onder de Belastingen en sociale verzekeringen van € 212.000 in de kortlopende schulden. De totale terugbetalingen uit hoofde van de NOW betreft € 249.000 (2022: € 307.000). Een uitsplitsing per NOW-aanvraagperiode is onder 6.2 Totaal bedrijfsopbrengsten weergegeven. Van de totale terugbetaling is € 184.000 langlopend, dit bedrag is opgenomen onder de overige langlopende schulden. Het kortlopende deel betreft € 65.000, dit bedrag is opgenomen in de kortlopende schulden onder Overlopende passiva van € 779.000. De terugbetalingen zien toe op de voorschotten die zijn ontvangen in N.V. Koninklijke Porceleyne Fles, Royal Leerdam Crystal en De Porceleyne Fles. Aangezien de uiteindelijke vaststellingen op de werkmaatschappij De Porceleyne Fles zijn aangevraagd, dienen de overige voorschotten terugbetaald te worden. Dit betreffen de voorschotten over de periode NOW 1.0 t/m 3.1 in N.V. Koninklijke Porceleyne Fles en NOW 2.0 in Royal Leerdam Crystal. Daarnaast zijn er nog een tweetal terugbetalingen in De Porceleyne Fles. Door een revisie op NOW 3.2 is het voorschot dat ontvangen is hoger dan de uiteindelijke vaststelling, dit resulteert in een nog te betalen bedrag. De laatste terugbetaling betreft de terugbetaling uit hoofde van de NOW 5.0. De omzetderving over de periode november en december 2021 is niet voldoende om aanspraak te maken op deze subsidie. Een overzicht van de nog te betalen bedragen uit subsidies is te vinden onder 6.2 Totaal bedrijfsopbrengsten. 92 Royal Delft Group Jaarverslag 2023 6.1 Informatie per segment 2023 Operationele segmenten worden gerapporteerd op een wijze die in overeenstemming is met de interne rapportage verstrekt aan de beleidsmakers. De beleidsmakers, die verantwoordelijk zijn voor de toewijzing van middelen en de beoordeling van de prestaties van de operationele segmenten, zijn geïdentificeerd als de directie die strategische beslissingen neemt. De rapportage van Royal Delft Group is gesegmenteerd per geïdentificeerde activiteit. De gesegmenteerde informatie voor 2023 is als volgt: De Porceleyne Fles Royal DelftNV Koninklijke Royal Delft Royal Leerdam Eliminatie TotaalOnroerendPorceleyne FlesVastgoedCrystalGoedNetto-omzet 6.138 314 52 1.807 87 0 8.398 Subsidiebaten 44 0 0 0 0 0 44 EBITDA -107 339 -206 1.396 28 0 1.450 Afschrijvingen en amortisatie -228 -263 -104 -316 -2 0 -913Financiële baten en lasten -12 -76 15 -252 0 0 -325Belastingen 90 0 61 -177 -7 0 -33Nettoresultaat -257 0 -234 651 19 0 179 Totaal activa 3.583 6.812 19.227 26.968 173 -19.448 37.315 Totaal vaste activa 1.075 4.982 17.070 25.995 4 -16.231 32.895Investeringen materiële vaste activa 256 124 22 0 1 0 403 Investeringen immateriële vaste activa 32 0 65 0 0 0 97 Investeringen in vastgoedbeleggingen 0 0 0 2.236 0 0 2.236 Totaal schulden 3.497 4.574 2.263 12.329 173 -3.217 19.619 Intercompany verhouding -1.446 1.728 -892 519 91 0 0 Groepsvermogen 86 2.238 16.964 14.639 0 -16.232 17.696 * Resultaat voor interest, belastingen, afschrijvingen en amortisatie 93Royal Delft Group Jaarverslag 2023 De gesegmenteerde informatie voor 2022 is als volgt: De Porceleyne Royal Delft NV Koninklijke Royal Delft Vastgoed Royal Leerdam Eliminatie TotaalFlesOnroerend GoedPorceleyne FlesCrystalNetto-omzet 4.610 232 29 2.152 77 0 7.100Subsidiebaten 300 0 0 0 0 0 300EBITDA -213 313 -105 1.761 34 0 1.790Afschrijvingen en amortisatie -201 -230 -99 -273 -1 0 -804Financiële baten en lasten -9 -83 18 -214 0 0 -288Belastingen 154 0 2 -287 -9 0 -140Nettoresultaat -269 0 -184 987 24 0 558Totaal activa 3.470 7.155 18.655 26.466 15 -18.362 37. 399Totaal vaste activa 1.015 5.116 15.783 23.428 5 -14.850 30.497Investeringen materiële vaste activa 579 2.138 31 0 0 0 2.748Investeringen immateriële vaste activa 25 0 11 0 0 0 36Investeringen in vastgoedbeleggingen 0 0 0 3.218 0 0 3.218Totaal schulden 3.427 4.917 1.838 12.478 734 -3.512 19.882Intercompany verhouding -1.692 1.921 161 218 -608 0 0Groepsvermogen 43 2.238 16.817 13.988 -719 -14.850 17.517 Resultaat voor interest, belastingen, afschrijvingen en amortisatie 94 Royal Delft Group Jaarverslag 2023 6.2 Totaal bedrijfsopbrengsten De specificatie is als volgt: 2023 2022 Omzet van geleverde 6.591 4.948 goederen en diensten Huuropbrengsten 1.807 2.152 vastgoedbeleggingen Subsidiebaten 44 300 Totaal 8.442 7.400 bedrijfsopbrengsten Subsidiebaten 2023 In 2023 zijn alle resterende tijdelijke Noodmaatregel Overbrugging Werkgelegenheid (NOW) subsidies vastgesteld. Dit betrof de clustervaststelling van NOW 3.1 t/m 3.3, NOW 4.0 en NOW 6.0. Naar aanleiding van deze vaststellingen zijn in 2024 nog € 44.000 aan subsidiebaten geboekt. Dit bedrag is onder te verdelen naar de verschillende NOW-periodes: • NOW 3.1 van € 3.000 • NOW 3.2 van € 2.000 • NOW 3.3 van € 2.000 • NOW 6.0 van € 37.000 Buiten bovenstaande subsidiebaten zijn bij de vaststellingen ook de nog te vorderen bedragen die per 31 december 2022 open stonden afgehandeld, hierdoor zijn de ontvangen bedragen met zowel de extra subsidiebaten van € 44.000, als de vorderingspositie van € 136.000 toegenomen. Daartegenover staat de afbetaling van de nog te betalen bedragen van € 58.000 die maandelijks conform een betalingsregeling worden overgemaakt. De nog te betalen bedragen per 31 december 2023 zijn € 249.000 (2022: € 307.000). De ontvangen bedragen komen door deze drie wijzigingen uit op € 2.927.000 (2022: € 2.805.000). Subsidiebaten 2022 De Porceleyne Fles heeft ook in 2022 in verband met de gevolgen van de coronapandemie als zelfstandige onderneming gebruik gemaakt van de NOW. In 2022 stond januari en februari nog in het teken van de coronapandemie. In 2022 is daarom gebruik gemaakt van NOW 6.0 (achtste aanvraagperiode). De berekende tegemoetkomingen uit NOW 6.0 van € 176.000 is opgenomen onder de subsidiebaten in de winst- en verliesrekening. Op basis van de in april verwachtte omzetdaling van 49% over de periode januari tot en met maart 2022 zijn onder NOW 6.0 voorschotten ontvangen van € 171.000 als tegemoetkoming in de loonkosten van januari tot en met maart 2022. Op basis van de werkelijk gerealiseerde omzetdaling van 49% verwachten wij nog € 5.000 te ontvangen in 2023. Door een revisie op de nog vast te stellen NOW- periodes zijn de verschillen verwerkt in de winst- en verliesrekening van 2022. Deze verschillen zijn ontstaan doordat het definitieve SV-loon is toegepast bij de vaststelling. De totale revisie van de NOW- eriodes komt uit op -€ 51.000, dit bedrag is onder te verdelen naar de verschillende NOW-periodes: • NOW 2.0 van -€ 23.000 • NOW 3.1 van € 5.000 • NOW 3.2 van -€ 28.000 • NOW 4.0 van -€ 5.000 Door de revisies in 2022 en de toevoeging van de nog te verwachte baten uit NOW 6.0 resteert er een overige vorderingen post van € 136.000. De 95Royal Delft Group Jaarverslag 2023 nog te betalen post van € 307.000 ziet toe op de NOW-periodes die niet vastgesteld kunnen worden, een toelichting van de nog te betalen bedragen uit subsidies is te vinden onder 5.2 Overige langlopende schulden. Naast de NOW heeft De Porceleyne Fles in 2021 gebruik gemaakt van de Tegemoetkoming Vaste Lasten (TVL). In 2022 is TVL 4.0 (Q2 2021) en TVL 5.0 (Q3 2021) vastgesteld. TVL 4.0 is vastgesteld op € 503.000, dit is hoger dan de eerdere raming van € 500.000. Hierdoor is er in de winst- en verliesrekening een subsidiebaten van € 3.000 opgenomen in 2022. TVL 5.0 is vastgesteld op € 322.000, de verwachte vaststelling was in 2021 € 150.000. Het verschil tussen de verwachte vaststelling in 2021 en de uiteindelijke vaststelling in 2022 is opgenomen in de winst en verliesrekening. De extra subsidiebaten betreffen € 172.000. De totale subsidiebaten over 2022 komen door al deze wijzigingen uit op € 300.000. Verloopoverzicht subsidiebaten uit NOW en TVL: Winst- en Winst- en Winst- en Winst- en Ontvangen Nog te betalen verliesrekening verliesrekening verliesrekening verliesrekening bedragen bedragen per 2020 2021 2022 2023 31-12-2023 NOW 1.0 357 0 0 0 420 63NOW 2.0 352 0 -23 0 419 90NOW 3.1 173 33 5 3 254 40NOW 3.2 0 148 -28 2 143 21NOW 3.3 0 221 0 2 223 0NOW 4.0 0 160 -5 0 155 0NOW 5.0 0 0 0 0 35 35NOW 6.0 0 0 176 37 213 0TOGS 4 0 0 0 4 0TVL 1.0 50 0 0 0 50 0TVL 2.0 85 5 0 0 90 0TVL 3.0 0 96 0 0 96 0TVL 4.0 0 500 3 0 503 0TVL 5.0 0 150 172 0 322 0Totaal 1.021 1.313 300 44 2.927 249 96 Royal Delft Group Jaarverslag 2023 6.3 Exploitatiekosten vastgoedbeleggingen De specificatie is als volgt: 2023 2022 Vaste lasten 73 59 Beheerskosten 262 184 Overig 76 148 Totaal 411 391 De exploitatiekosten vastgoedbeleggingen zien toe op de kosten die direct toegewezen kunnen worden aan de huurbaten die gegenereerd worden uit de vastgoedbeleggingen. Een overzicht van de huuropbrengsten uit vastgoed is onder 6.2 Totaal bedrijfsopbrengsten weergegeven. 6.4 Overige bedrijfskosten De specificatie is als volgt: 2023 2022 Huisvestingskosten 399 400 Reis- en verblijfskosten 108 86 Overige personeelskosten 106 73 Porti en vracht 159 130 Marketing en verkoop 418 279 gerelateerde kosten Algemene kosten 657 484 Totaal 1.847 1.452 Onder de algemene kosten in 2022 en 2023 zijn de accountantskosten opgenomen voor de controle van de subsidiebaten en de controle van de jaarrekening. De splitsing is uiteengezet onder 6.6 Accountantshonoraria. Daarnaast zien de algemene kosten toe op de beurskosten en ICT kosten. 6.5 Belastingen 2023 2022 Acute belastingen 0 0 Mutatie latente belastingvordering (toelichting 1.4) 77 130 Mutatie latente belastingverplichting (toelichting 1.4) -44 10 Belastinglast(bate) 33 140 De belasting over de winst voor belastingen wijkt als volgt af van de last die zou ontstaan bij toepassing van het gewogen gemiddelde nominale belastingtarief: 2023 2022 Resultaat voor belastingen 212 698 Belasting op basis van toepasselijk tarief 55 180 Belasting effecten door: EIA (energie-investeringsaftrek) en KIA (kleinschaligheidsinvesteringsaftrek) -23 0TVL vrijgesteld van belasting 0 -45 Herziening oude jaren 1 3 Niet aftrekbare kosten 0 2 Belastinglast(bate) 33 140 Effectief belastingtarief 15,6% 20,1% Toepasselijk tarief 19%-25,8% 15%-25,8% De belastinglast in 2023 wordt beïnvloed doordat gebruik is gemaakt van EIA en KIA. Een toelichting over de bedragen is opgenomen onder 1.4 latente belastingvorderingen en verplichtingen. De belastinglast in 2022 wordt beïnvloed doordat de subsidiebaten uit de Tegemoetkoming Vaste Lasten (TVL) vrijgesteld zijn van belasting. Een toelichting over de bedragen is opgenomen onder 1.4 latente belastingvorderingen en verplichtingen. Royal Delft Group vormt voor de vennoot- schapsbelasting een fiscale eenheid met haar groepsondernemingen. De afwijking van het effectieve belastingtarief ten opzichte van het toepasselijk belastingtarief over boekjaar 2023 is ingegeven door calculatieverschillen bij de aangifte 2022. 97Royal Delft Group Jaarverslag 2023 6.6 Accountantshonoraria In het boekjaar zijn de volgende bedragen aan accountantshonoraria door Deloitte Accountants BV ten laste van het resultaat gebracht: 2023 2022 Controle van de 128 105 jaarrekening Overige aan assurance 23 36 verwante dienstverlening (NOW) Totaal 151 141 Bovenstaand honorarium van de controle van de jaarrekening 2023 en 2022 betreft uitsluitend de werkzaamheden die bij de vennootschap en de in de consolidatie betrokken maatschappijen uitgevoerd zijn door Deloitte Accountants B.V. De verhoging tussen 2022 en 2023 komt met name door hogere kosten in verband met de European Single Electronic Format (ESEF) rapportage. In 2023 ziet de overige aan assurance verwante dienstverle ning (NOW) toe op de controle- werkzaamheden omtrent de NOW-subsidies. Aangezien alle NOW-subsidies zijn vastgesteld ziet het bedrag van € 23.000 toe op de eindafrekening van de controlewerkzaamheden. In 2022 ziet de overige aan assurance verwante dienstverle ning (NOW) toe op de controlewerkzaamheden omtrent de NOW-subsidies. Het bedrag van € 36.000 ziet voor een aanzienlijk deel toe op de controle van NOW 6. 7. Resultaat per aandeel Het resultaat per aandeel wordt berekend door het resultaat na belastingen die aandeelhouders van de vennootschap toekomt te delen door het gewogen gemiddelde aantal uitstaande gewone aandelen. In euro’s 2023 2022 Gewone winst per aandeel: Resultaat toerekenbaar 147.000 508.000 aan houders van aandelen van de N.V. Gewogen gemiddelde 955.583 955.583 aantal uitgegeven aandelen Verwaterd gewogen 999.381 955.583gemiddeld aantal uitstaande aandelenGewone winst per 0,15 0,53 aandeel (€ per aandeel) Verwaterde winst per 0,15 0,53 aandeel (€ per aandeel) Keuzedividend per 0,55 0,00aandeel Het verwaterd gewogen gemiddeld aantal uitstaande aandelen wordt bepaald door het maximale effect van het keuzedividend op de gewogen gemiddelde aantal uitgegeven aandelen te bepalen. Hiervoor wordt de slotkoers van het aandeel per 31 december 2023 van € 12,00 gebruikt. 8. Werknemers Gedurende het jaar 2023 waren gemiddeld 59 werknemers in dienst (2022: 51). Dit is exclusief ons bestand van oproepkrachten. Omgerekend naar fulltime eenheden bedroeg in 2023 het gemiddeld aantal werknemers 50 (2022: 43). Gesegmenteerd per functiegroep is de verdeling van het aantal werknemers per 31 december als volgt: Afdeling 2023 2022Magazijn/productie 30 24Administratie 4 4Verkoop 29 25Totaal 63 53 9. Bestuurdersbeloning 2023 2022 Korte termijn beloningen 191 158 Pensioen 35 31 Totaal226 189 H. Schouten is sinds 1 juni 2009 actief als directeur van Royal Delft Group. H. Schouten heeft een aandelenbelang van 150 stuks gewone aandelen. Bij het realiseren van een groepsresultaat voor belastingen van meer dan € 200.000 bedraagt de variabele beloning voor de directie € 25.000. Indien het groepsresultaat voor belastingen meer bedraagt dan € 500.000 bedraagt de beloning € 30.000. Door de regelgeving omtrent de NOW-subsidies werd de variabele beloning over 2022 niet uitgekeerd. Andere beloningen zijn niet van toepassing. 99Royal Delft Group Jaarverslag 2023 10. Verbonden partijen De verbonden partijen van Royal Delft Group zijn aandeelhouders, de bestuurders en commissarissen en met hen verbonden partijen. In 2023 is sprake geweest van de volgende transacties met overige verbonden partijen. Vastgoed gerelateerde transacties 2023 De beheersvergoeding voortvloeiend uit de beheer- overeenkomst met Boron Management B.V. bedraagt in 2023 € 188.000. De vergoeding is 0,6% van de reële waarde van de vastgoedobjecten, daar waar relevant gecorrigeerd vanwege belasting verschil. De rekening courant van Royal Delft Vastgoed B.V. aan PHC Treasury B.V., dochtermaatschappij van Boron, is gestegen met de interest. Het rentepercentage bedroeg tot 1 oktober 1,5%, daarna is het rentepercentage gewijzigd in de Euro Interbank Offered Rate (Euribor) + 1,125%. De rekening courant is in 2023 met € 21.000 (2022: € 23.000) interest toegenomen. Per 31 december 2023 bedraagt het saldo € 323.000 (2022: € 1.552.000). Een groot deel is gebruikt voor de financiering van de investeringen in de Europalaan 93 in Utrecht. Het pand aan de Europalaan 93 in Utrecht dat onderdeel uitmaakt van de Vastgoedportefeuille wordt vanaf 2023 verhuurd aan een aan Boron verbonden vennootschap die het pand zal onderverhuren. De huurtermijn betreft 10 jaar waarvan het eerste jaar huurvrij. Na 3 jaar heeft Royal Delft Group de optie om het contract te beëindigen en de onderhuurcontacten over te nemen. De aanvangshuur betreft € 760.000 per jaar. Leden van de raad van commissarissen ten aanzien van wie er (mogelijk) sprake was van een tegenstrijdig belang hebben niet deelgenomen aan de beraadslagingen en besluitvorming. De directie heeft bij totstandkoming van deze overeenkomst onafhankelijk juridisch ondersteuning gehad en onafhankelijke waardebepalers ingeschakeld om tot een weloverwogen besluit te komen. Overige transacties 2023 Gedurende 2023 hebben verkooptransacties aan verbonden partijen plaatsgehad voor een bedrag van € 6.000. Deze transacties zijn met name met Boron Management B.V. aangegaan. Stichting Royal Delft Museum heeft in 2023 de volgende diensten afgenomen: • Diensten afgenomen van B.V. De Porceleyne Fles voor € 406.000. • Diensten afgenomen van Royal Onroerend Goed B.V. voor € 314.000. • Diensten afgenomen van N.V. Koninklijke Porceleyne Fles voor € 52.000. • Verrichte diensten door Stichting Royal Delft Museum aan B.V. De Porceleyne Fles voor € 105.000. De geleverde diensten worden verantwoord in de netto omzet van Royal Delft Group. De diensten worden gefactureerd met de regulieren betaaltermijn waardoor de openstaande posten in de handels- en overige vorderingen zijn verwerkt. Het saldo van de openstaande vorderingen per 31 december 2023 bedraagt € 125.000. Daartegenover staat per 31 december 2023 een schuldenpositie van € 83.000. Daarnaast is de museale collectie Delfts aardewerk per 1 juli 2021 om niet in bruikleen gegeven aan Stichting Royal Delft Museum voor een duur van 30 jaar. Stichting Royal Delft Museum zal zorgdragen voor het bruikleen en de collectie verzekeren. Per 1 juli 2021 is tevens een rekening-courant faciliteit aangegaan, met een looptijd van 5 jaar, voor een bedrag van € 250.000. Dit bedrag kan beschikbaar gesteld worden aan Stichting Royal Delft Museum. Per 31 december 2023 is geen gebruik gemaakt van deze faciliteit. Tot slot is de rekening courant van N.V. Koninklijke Porceleyne Fles aan PHC Treasury B.V., dochter- maatschappij van Boron, gestegen met de interest. Het rentepercentage bedroeg tot 1 oktober 1,5%, daarna is het rentepercentage gewijzigd in de Euro Interbank Offered Rate (Euribor) + 1,125%. De rekening courant is in 2023 met € 32.000 (2022: € 20.000) interest toegenomen. Per 31 december 2023 bedraagt het saldo € 1.301.000 (2022: € 1.368.000) doordat een deel is opgenomen. Vastgoed gerelateerde transacties 2022 De beheersvergoeding voortvloeiend uit de beheer- overeenkomst met Boron Management B.V. bedraagt in 2022 € 172.000. De vergoeding is 0,6% van de reële waarde van de vastgoedobjecten. De rekening courant van Royal Delft Vastgoed B.V. aan PHC Treasury B.V., dochtermaatschappij van Boron, is gestegen met de interest. Het rente- percentage bedraagt 1,5%. Over het boekjaar 2022 is de rekening courant met € 23.000 interest toegenomen. Het saldo van de rekening courant bedraagt per 31 december 2022 € 1.552.000. Overige transacties 2022 Gedurende 2022 hebben verkooptransacties aan verbonden partijen plaatsgehad voor een bedrag van € 12.000. Deze transacties zijn met name met Boron Management B.V. aangegaan. 100 Royal Delft Group Jaarverslag 2023 Stichting Royal Delft Museum heeft in 2022 de volgende diensten afgenomen: • Diensten afgenomen van B.V. De Porceleyne Fles voor € 300.000. • Diensten afgenomen van Royal Onroerend Goed B.V. voor € 232.000. • Diensten afgenomen van N.V. Koninklijke Porceleyne Fles voor € 29.000. • Verrichten diensten door Stichting Royal Delft Museum aan B.V. De Porceleyne Fles voor € 70.000. De geleverde diensten worden verantwoord in de netto omzet van Royal Delft Group. De diensten worden gefactureerd met de reguliere betaaltermijn waardoor de openstaande posten in de handels- en overige vorderingen zijn verwerkt. Het saldo van de openstaande vorderingen onder aftrek van de schulden bedraagt per 31 december 2022 € 148.000. Tot slot is de rekening courant van N.V. Koninklijke Porceleyne Fles aan PHC Treasury B.V., dochter- maatschappij van Boron, gestegen met de interest. Het rentepercentage bedraagt 1,5%. Over het boekjaar 2022 is de rekening courant met € 20.000 interest toegenomen. Het saldo van de rekening courant bedraagt per 31 december 2022 € 1.368.000. 11. Niet in de balans opgenomen rechten en verplichtingen Royal Delft Group vormt een fiscale eenheid met haar groepsondernemingen voor de vennoot - schapsbelasting. Op grond van de invorderingswet zijn de vennootschap en de met haar gevoegde groepsondernemingen ieder hoof delijk aansprakelijk voor door de combinatie verschuldigde vennootschapsbelasting. Gebeurtenissen na balansdatum Op de komende Algemene Vergadering van Aandeelhouders op 14 mei 2024 zal een voorstel worden ingediend voor het doen van een dividenduitkering. Voor 2023 zal een keuzedividend van € 0,55 per aandeel worden voorgesteld. Enkelvoudige jaarrekening 2023 102 Royal Delft Group Jaarverslag 2023 6g. Enkelvoudige balans per 31 december (in duizenden euro’s voor resultaatbestemming) 2023 2022 ref. ACTIVA Vaste activa 11.1 Immateriële vaste activa 82 42 11.2 Materiële vaste activa 362 419 12.1 Financiële vaste activa 16.626 15.322 Totaal vaste activa 17.070 15.783 Vlottende activa 13.1 Handels- en overige vorderingen 2.156 2.866 13.2 Liquide middelen 1 6 Totaal vlottende activa 2.157 2.872 Totaal activa 19.227 18.655 103Royal Delft Group Jaarverslag 2023 2023 2022 PASSIVA EIGEN VERMOGEN 14.1 Aandelenkapitaal 955 955 14.2 Agioreserve 8.108 8.108 14.3 Wettelijke reserve herwaardering 1.209 1.224 14.4 Overige reserves 6.545 6.022 14.5 Nettoresultaat 147 508 Totaal eigen vermogen 16.964 16.817 VERPLICHTINGEN Langlopende verplichtingen 15. Personeelsgerelateerde voorzieningen 6 6 16. Leaseverplichtingen 10 32 18. Overige langlopende schulden 139 149 Totaal langlopende verplichtingen 155 187 Kortlopende verplichtingen 16. Leaseverplichtingen 22 38 17. Handels- en overige schulden 2.086 1.613 Totaal kortlopende verplichtingen 2.108 1.651 Totaal verplichtingen 2.263 1.838 Totaal eigen vermogen en verplichtingen 19.227 18.655 104 Royal Delft Group Jaarverslag 2023 6h. Enkelvoudige winst- en verliesrekening (in duizenden euro’s) 2023 2022 Ref. Netto-omzet 52 29 Lonen en salarissen 378 322 Sociale lasten 38 34 Pensioenkosten 45 42 11.1 Amortisatie immateriële vaste activa 25 19 11.2 Afschrijvingen op materiële vaste activa 79 80 ICT kosten 150 119 Overige bedrijfskosten 317 221 Doorbelasting aan dochterondernemingen -670 -604 Som der bedrijfslasten 362 233 Financiële baten en lasten 15 18 Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening voor belastingen -295 -186 19 Belastingen resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening 61 2 Resultaat deelnemingen 381 692 Resultaat na belastingen 147 508 105Royal Delft Group Jaarverslag 2023 6i. Toelichting op de enkelvoudige jaarrekening Algemeen N.V. Koninklijke Porceleyne Fles is alleen actief als holding van haar groepsmaatschappijen. Grondslagen voor het opstellen van de enkel- voudige jaarrekening De jaarrekening van N.V. Koninklijke Porceleyne Fles wordt opgesteld in overeenstemming met de wettelijke bepalingen van Titel 9 boek 2 BW. Hierbij wordt gebruik gemaakt van de door artikel 2.362 lid 8 BW geboden mogelijkheid om in de enkelvoudige jaarrekening de grondslagen van waardering en resultaatbepaling toe te passen die in de geconsolideerde jaarrekening worden gehanteerd. Hiermee blijven het eigen vermogen en het nettoresultaat in de enkelvoudige jaarrekening in beginsel gelijk aan het eigen vermogen en het nettoresultaat in de geconsolideerde jaarrekening, wat naar Nederlands gebruik algemeen geaccepteerd is. Tevens leidt het tot een vereenvoudiging van de verslaggeving aangezien Royal Delft Group kan volstaan met één set van grondslagen voor haar (te consolideren) deelnemingen. Grondslagen van waardering en van resultaatbepaling De grondslagen van waardering en van resultaatbepaling voor de enkelvoudige jaarrekening zijn gelijk aan die voor de geconsolideerde jaarrekening. Indien geen nadere grondslagen zijn vermeld, wordt verwezen naar de vermelde grondslagen in de geconsolideerde jaarrekening. Alle in de toelichting vermelde bedragen zijn in euro’s tenzij anders vermeld. De bedragen in de tabellen zijn in duizenden euro’s tenzij anders vermeld. Financiële vaste activa Deelnemingen in groepsondernemingen Dit betreft deelnemingen in groepsondernemingen en andere maatschappijen waarin N.V. Koninklijke Porceleyne Fles overheersende zeggenschap kan uitoefenen of waarover zij de centrale leiding heeft. Zeggenschap is de macht om het financiële- en operationele beleid van een onderneming te sturen teneinde voordelen uit haar activiteiten te verwerven. Bij de beoordeling of sprake is van zeggenschap wordt rekening gehouden met potentiële stemrechten die op dat moment uitoefenbaar zijn. De overnamedatum is de datum waarop zeggenschap wordt overgedragen aan de overnemende partij. Het vaststellen van de overnamedatum en het vaststellen of zeggenschap wordt overgedragen van de ene partij aan de andere, berust op oordeels vorming. De deelnemingen worden gepresenteerd volgens de netto-vermogens- waarde. Deze wordt bepaald volgens de grondslagen die worden gehanteerd in de geconsolideerde jaarrekening. Er wordt onderling geen interest verrekend met uitzondering van Royal Delft Vastgoed. In de enkelvoudige jaarrekening zijn de volgende deelnemingen opgenomen: 1. Royal Delft Onroerend Goed BV te Delft (100%), 2. BV Leerdam Crystal te Delft (100%), 3. BV Delftsch Aardewerkfabriek “De Porceleyne Fles Anno 1653” voorheen Joost Thooft & Labouchere te Delft (100%), 4. Royal Delft Vastgoed BV te Delft (95%). Door Royal Delft Onroerend Goed wordt onroerend goed aangehouden voor eigen gebruik, tevens wordt een deel verhuurd. Royal Leerdam Crystal verkoopt mondgeblazen glas. De Porceleyne Fles produceert en verkoopt Delfts aardewerk. Royal Delft Vastgoed exploiteert vastgoed om huuropbrengsten/ waardegroei te realiseren. 106 Royal Delft Group Jaarverslag 2023 11.1 Immateriële vaste activa Software Merkenrecht Overig Totaal Stand per 01-01-2022 Aanschafprijs 215 37 8 260 Cumulatieve amortisatie -176 -26 -8 -210 Boekwaarde 39 11 0 50 Mutaties in de boekwaarde 2022 Investeringen 11 0 0 11 Amortisatie -15 -4 0 -19 Saldo -4 -4 0 -8 Stand per 31-12-2022 Aanschafprijs 226 37 8 271 Cumulatieve amortisatie -191 -30 -8 -229 Boekwaarde 35 7 0 42 Mutaties in de boekwaarde 2023 Investeringen 65 0 0 65 Amortisatie -22 -3 0 -25 Saldo 43 -3 0 40 Stand per 31-12-2023 Aanschafprijs 291 37 8 336 Cumulatieve amortisatie -213 -33 -8 -254 Boekwaarde 78 4 0 82 Afschrijvingspercentages 20% 10% 20% 107Royal Delft Group Jaarverslag 2023 11.2 Materiële vaste activa Machines en installaties Verbouwing en inrichting Museale stukken Gebruiksrecht activa auto’s Gebruiksrecht activa inventaris Totaal Stand per 01-01-2022 Aanschafprijs 261 52 230 137 73 753 Cumulatieve afschrijvingen -134 -45 0 -79 -27 -285 Boekwaarde 127 7 230 58 46 468 Mutaties in de boekwaarde 2022 Investeringen/toevoegingen 31 0 0 0 0 31 Afschrijvingen -40 -3 0 -25 -12 -80 Aanschafwaarde desinvesteringen 0 0 0 -5 0 -5 Cumulatieve afschrijvingen desinvesteringen 0 0 0 5 0 5 Saldo -9 -3 0 -25 -12 -49 Stand per 31-12-2022 Aanschafprijs 292 52 230 132 73 779 Cumulatieve afschrijvingen -174 -48 0 -99 -39 -360 Boekwaarde 118 4 230 33 34 419 Mutaties in de boekwaarde 2023 Investeringen/toevoegingen 22 0 0 0 0 22 Afschrijvingen -40 -2 0 -25 -12 -79 Saldo -18 -2 0 -25 -12 -57 Stand per 31-12-2023 Aanschafprijs 314 52 230 132 73 801 Cumulatieve afschrijvingen -214 -50 0 -124 -51 -439 Boekwaarde 100 2 230 8 22 362 Afschrijvingspercentages 20% 10-20% 0% 20% 16,66% 108 12.1 Financiële vaste activa 2023 2022 Aandelen in groepsondernemingen gewaardeerd volgens netto-vermogenswaarde 16.231 14.850 Latente belastingvordering 395 472 16.626 15.322 De ontwikkeling van de groepsondernemingen volgens de nettovermogenswaarde is als volgt: 2023 2022 Waarde per 1 januari 14.850 14.158 Kapitaalstorting 1.000 0 Resultaat groepsondernemingen 381 692 Waarde per 31 december 16.231 14.850 De kapitaalstorting is geheel in agio verwerkt en ziet toe op een stortingen tussen N.V. Koninklijke Porceleyne Fles en haar deelnemingen. 109 De latente belastingpositie, per saldo een vordering, is als volgt opgebouwd: 2023 2022 Latente belastingvordering 395 472 Latente belastingverplichting 0 0 Balans per 31 december 395 472 De mutatie in de latente belastingvordering gedurende het jaar is als volgt: 2023 2022 Balans per 1 januari 472 602 Tariefaanpassing latentie 0 0 Herziening oude jaren 1 -3 Fiscale winsten -78 -127 Balans per 31 december 395 472 Toegepast tarief 25,8% 25,8% De latente belastingvorderingen houden verband met geheel gewaardeerde fiscale winsten/verliezen. De fiscale winst van € 78.000 (2022: € 127.000) ziet toe op belastingen van N.V. Koninklijke Porceleyne Fles en haar deelnemingen. De verliezen uit boekjaren die beginnen op 1 januari 2013 of later zijn onbeperkt voorwaarts verrekenbaar. De mutaties in de latente belastingvordering zijn verwerkt in de winst- en verliesrekening bij belastingen. De compensabele verliezen van de Nederlandse fiscale eenheid bedragen per 31 december 2023: € 1.529.000 (31 december 2022: € 1.827.000). 110 Royal Delft Group Jaarverslag 2023 13.1 Handels- en overige vorderingen De specificatie is als volgt: 2023 2022 Overige vorderingen 148 150 Vordering op groeps- ondernemingen 707 1.348 PHC Treasury B.V. 1.301 1.368 2.156 2.866 De rekening courant uitgegeven van N.V. Koninklijke Porceleyne Fles met PHC Treasury B.V. is kortlopend en het rentepercentage bedroeg tot 1 oktober 1,5%, daarna is het rentepercentage gewijzigd in de Euro Interbank Offered Rate (Euribor) + 1,125%. De rekening courant is in 2023 met € 32.000 (2022: € 20.000) interest toegenomen. Per 31 december 2023 bedraagt het saldo € 1.301.000 (2022: € 1.368.000) doordat een deel is opgenomen. Er zijn geen zekerheden of garanties gegeven. De vorderingen op groepsondernemingen zijn niet contractueel vastgelegd. Er zijn geen specifieke afspraken gemaakt met betrekking tot de looptijd en er wordt geen interest in rekening gebracht met uitzondering van Royal Delft Vastgoed. Het effect van de te verwachten kredietverliezen op vorderingen op groepsondernemingen is nihil. 13.2 Liquide middelen De liquide middelen staan volledig ter vrije beschikking, waarbij de specificatie als volgt is: 2023 2022 Banken 1 6 1 6 111Royal Delft Group Jaarverslag 2023 14. Eigen vermogen (in duizenden euro´s) Aandelen kapitaal Agioreserve Wettelijke reserve herwaardering Overige reserves Nettoresultaat Toerekenbaar aan de aandeelhouders van Royal Delft Group Stand per 31 december 2021 955 8.108 1.239 5.472 535 16.309 Resultaat 2022 0 0 0 0 508 508 Totaal gerealiseerde en niet gerealiseerde resultaten 0 0 0 0 508 508 Mutatie naar overige reserve 0 0 -15 550 -535 0 Totaal overige mutaties 0 0 -15 550 -535 0 Stand per 31 december 2022 955 8.108 1.224 6.022 508 16.817 Resultaat 2023 0 0 0 0 147 147 Totaal gerealiseerde en niet gerealiseerde resultaten 0 0 0 0 147 147 Mutatie naar overige reserve 0 0 -15 523 -508 0 Totaal overige mutaties 0 0 -15 523 -508 0 Stand per 31 december 2023 955 8.108 1.209 6.545 147 16.964 112 Royal Delft Group Jaarverslag 2023 14.1 Aandelenkapitaal Het maatschappelijk kapitaal van de vennootschap bedraagt 1.468.485 gewone aandelen (2022: 1.468.485) elk van € 1,00 (2022: € 1,00). Het aantal gewone en geplaatste aandelen per 31 december 2023 bedraagt 955.583 stuks (2022: 955.583). 14.2 Agioreserve De agioreserve bedraagt per 31 december 2023 € 8.108.000 (2022: € 8.108.000). 14.3 Wettelijke reserve herwaardering In 2023 is € 15.000 wettelijke reserve herwaardering gerealiseerd resulterend in een balans per 31 december 2023 van € 1.209.000 (2022: € 1.224.000). De reserve herwaardering van het pand is ontstaan door de transitie naar IFRS in 2004 (IFRS1). De reserve herwaardering is een niet vrij uitkeerbare reserve. 14.4 Overige reserves De overige reserves per 31 december 2023 bedragen € 6.545.000 (2022: € 6.022.000). De mutatie van de wettelijke reserves herwaardering van € 15.000 is opgenomen onder de overige reserves. Daarnaast is in de Algemene Vergadering van Aandeelhouders van 16 mei 2023 besloten om het resultaat van € 508.000 toe te voegen aan de overige reserves. De overige reserves worden na instemming door de Algemene Vergadering van Aandeelhouders aangevuld/verminderd met de toevoegingen van het nettoresultaat. De toelichting van het nettoresultaat is te vinden onder toelichting 14.5 Onverdeelde winst/ dividend. 14.5 Onverdeelde winst/ dividend Na balansdatum heeft de directie met goedkeuring van de raad van commissarissen het volgende winstverdelingsvoorstel gedaan: 2023 2022 Onttrekking/Toevoeging aan de overige reserves -379 508 Voorstel keuzedividend (2023: € 0,55 per aandeel) 526 0 Nettoresultaat 147 508 In de Algemene Vergadering van Aandeelhouders op 14 mei 2024 zal worden voorgesteld decharge te verlenen aan de raad van commissarissen en de directie. Daarnaast zal worden voorgesteld om het nettoresultaat van € 147.000 toe te voegen aan de overige reserves onder aftrek van het voorgestelde keuzedividend van € 0,55 per aandeel waartoe besloten kan worden door de algemene vergadering op 14 mei 2024. Het aantal gewone en geplaatste aandelen per 31 december 2023 bedraagt 955.583. Op basis van het aantal gewone en geplaatste aandelen per 31 december 2023, zal het voorgestelde keuzedividend een omvang hebben van € 526.000. 113Royal Delft Group Jaarverslag 2023 15. Overige personele verplichtingen Mutatieoverzicht jubileumvoorziening 2023 2022 Balansvoorziening per 1 januari 6 5 Vrijval vanwege personeelsmutatie 0 0 Totale kosten 0 1 Balansvoorziening per 31 december 6 6 De belangrijkste actuariële veronderstellingen zijn als volgt: 2023 2022 Disconteringsvoet per 31 december 3,10% 3,60% Toekomstige salaristoename 3,50% 3,00% De kosten van de jubileumvoorziening zijn in de winst- en verliesrekening verwerkt in de post overige bedrijfskosten. 114 Royal Delft Group Jaarverslag 2023 16. Leaseverplichtingen Het verloop van de leaseverplichtingen kan als volgt worden weergegeven: Lang- lopend Kort- lopend Totaal Stand per 1 januari 2022 70 37 107 Mutaties boekjaar 2022 Classificatie van lang naar kortlopend -39 39 0 Betaalde lease 0 -38 -38 Interestkosten 1 0 1 Stand per 31 december 2022 32 38 70 Mutaties boekjaar 2023 Classificatie van lang naar kortlopend -22 22 0 Betaalde lease 0 -38 -38 Interestkosten 0 0 0 Stand per 31 december 2023 10 22 32 Er zijn geen andere kortlopende leasecontracten. 17. Handels- en overige schulden De reële waarde van de kortlopende schulden benadert de boekwaarde. De specificatie is als volgt: 2023 2022 Schulden aan leveranciers en handelskredieten 150 102 Belastingen en sociale verzekeringen 97 87 Te betalen vakantiegeld/dagen 62 56 Overlopende passiva 178 181 Schuld aan groepsonderneming 1.599 1.187 2.086 1.613 De schulden aan groepsondernemingen zijn niet contractueel vastgelegd. Er zijn geen specifieke afspraken gemaakt met betrekking tot de looptijd en er wordt geen interest in rekening gebracht met uitzondering van Royal Delft Vastgoed. Het effect van de te verwachten kredietverliezen op vorderingen op groepsondernemingen is nihil. 18. Overige langlopende schulden De reële waarde van de overige langlopende schulden benadert de boekwaarde. De specificatie is als volgt: 2023 2022 Loonbelastingen 31 43 NOW-terugbetalingen 108 106 139 149 De totale terugbetalingen uit hoofde van de NOW betreft € 146.000 (2022: € 182.000) hiervan is € 108.000 langlopend, dit bedrag is opgenomen onder de overige langlopende schulden. Het kortlopende deel betreft € 38.000, dit bedrag is opgenomen in de kortlopende schulden onder overlopende passiva van € 178.000. Royal Delft Group had in verband met de gevolgen van de coronapande mie uitstel van belastingen aangevraagd over de periode april 2020 en mei 2020. De uitgestelde loonbelasting bedraagt ultimo 2023 € 42.000 (2022: € 54.000). De terugbetaling van de uitgestelde loonbelasting wordt over een aantal jaar verspreid waardoor deze post is opgesplitst in een langlopend deel en een kortlopend deel. De langlopende verplichten betreffen € 31.000. Dit bedrag is opgenomen onder de overige langlopende schulden. Het kortlopende deel van € 11.000 is opgenomen onder de kortlopende Belastingen en sociale verzekeringen van € 97.000. 115Royal Delft Group Jaarverslag 2023 19. Belastingen De belasting over de winst voor belastingen wijkt als volgt af van de last die zou ontstaan bij toepassing van het nominale belastingtarief: 2023 2022 Resultaat voor belastingen -295 -186 Belasting op basis van toepasselijk tarief -76 -48 Belasting effecten door: Verrekening laag tarief vastgoed 14 43 Herziening oude jaren 1 1 Niet aftrekbare posten 0 2 Belastingbate -61 -2 Effectief belastingtarief 20,7% 1,1% Toepasselijk tarief 19,0%-25,8% 15,0%-25,8% Royal Delft Group vormt voor de vennoot- schapsbelasting een fiscale eenheid met haar groepsondernemingen. Het laag tarief ziet toe op de belasting op de eerste € 200.000, het belastingtarief bedraagt 19,0%. 20. Bestuurdersbeloningen 2023 2022 Korte termijn beloningen 191 158 Pensioen 35 31 226 189 H. Schouten is sinds 1 juni 2009 actief als directeur van Royal Delft Group. H. Schouten heeft een aandelenbelang van 150 stuks gewone aandelen. Bij het realiseren van een groepsresultaat voor belastingen van meer dan € 200.000 bedraagt de variabele beloning voor de directie € 25.000. Indien het groepsresultaat voor belastingen meer bedraagt dan € 500.000 bedraagt de beloning € 30.000. Door de regelgeving omtrent de NOW-subsidies werd de variabele beloning over 2022 niet uitgekeerd. 21. Beloning leden van de Raad van Commissarissen 2023 2022 M.C. Udink 7 6 C. Bikkers 6 5 J.P. Honegger 6 5 S. de Clercq 6 5 W.W.J.T. Broekman 6 5 H.K.H. Prinses Margarita de Bourbon de Parme 6 5 Totaal 37 31 Tijdens de Algemene Vergadering van Aandeelhouders op 16 mei 2023 is het voorstel om het bezoldigingsbeleid van de Raad van Commissarissen te wijzigen aangenomen. De vergoeding van de voorzitter van de Raad van Commissarissen is per 1 juli 2023 verhoogd naar € 8.500 en de vergoeding van een lid van de Raad van Commissarissen is per 1 juli 2023 verhoogd naar € 6.500. De huidige jaarlijkse onkostenvergoeding van € 1.500 blijft ongewijzigd. Tijdens dezelfde Algemene Vergadering van Aandeelhouders is M.C. Udink herbenoemd voor een periode van 4 jaar, daarnaast is C. Bikkers herbenoemd voor een periode van 2 jaar. 116 Royal Delft Group Jaarverslag 2023 22. Werknemers Gedurende het jaar 2023 waren er gemiddeld 4 werknemers in dienst (2022: 4). Omgerekend naar fulltime eenheden bedroeg het gemiddeld aantal werknemers 4 (2022: 4). 23. Niet in de balans opgenomen rechten en verplichtingen Royal Delft Group vormt voor de vennoot- schapsbelasting een fiscale eenheid met haar groepsondernemingen. Op grond van de invorderingswet zijn de vennootschap en de met haar gevoegde groepsonderneming ieder hoofdelijk aansprakelijk voor door de combinatie verschuldigde belasting. De vennootschap verrekent de te betalen vennootschapsbelasting in de rekening-courant met de gevoegde groeps ondernemingen. Delft, 22 maart 2024 Commissarissen: M.C. Udink (voorzitter) J.P. Honegger C. Bikkers S. de Clercq W.W.J.T. Broekman H.K.H. Prinses Margarita de Bourbon de Parme Directeur: H. Schouten 118 Royal Delft Group Jaarverslag 2023 6j. Overige gegevens 6j.i Statutaire regeling omtrent de bestemming van het resultaat 1. Van het positieve saldo van de winst- en verliesrekening zal een zodanig deel worden gereserveerd als de directie onder goedkeuring van de raad van commissarissen zal bepalen. De dan resterende winst staat ter beschikking van de algemene vergadering. 2. Uitkeringen kunnen slechts plaats hebben tot ten hoogste het uitkeerbare deel van het eigen vermogen. 3. Uitkering van winst geschiedt na vaststelling van de jaarrekening waaruit blijkt dat zij geoorloofd is. 4. De algemene vergadering kan besluiten tot uitkering van een interim-dividend mits aan het vereiste van het tweede lid is voldaan blijkens een tussentijdse vermogensopstelling overeenkomstig het in de wet bepaalde. 5. De algemene vergadering kan op voorstel van de directie onder goedkeuring van de raad van commissarissen, met inachtneming van het dienaangaande in lid 2 bepaalde, besluiten tot uitkeringen ten laste van een reserve, die niet krachtens de wet moet worden aangehouden. 119Royal Delft Group Jaarverslag 2023 6j.ii Controleverklaring van de onafhankelijke accountant Aan de aandeelhouders en de raad van com- missarissen van N.V. Koninklijke Porceleyne Fles Verklaring over de in het jaarverslag opgenomen jaarrekening 2023 Ons oordeel Wij hebben de jaarrekening 2023 van N.V. Koninklijke Porceleyne Fles te Delft gecontroleerd. De jaarrekening omvat de geconsolideerde en de enkelvoudige jaarrekening. Naar ons oordeel: • Geeft de in dit jaarverslag opgenomen geconsolideerde jaarrekening een getrouw beeld van de grootte en de samenstelling van het vermogen van N.V. Koninklijke Porceleyne Fles op 31 december 2023 en van het resultaat en de kasstromen over 2023 in overeenstemming met International Financial Reporting Standards zoals aanvaard binnen de Europese Unie (EU-IFRS) en met Titel 9 Boek 2 BW. • Geeft de in dit jaarverslag opgenomen enkelvoudige jaarrekening een getrouw beeld van de grootte en de samenstelling van het vermogen van N.V. Koninklijke Porceleyne Fles op 31 december 2023 en van het resultaat over 2023 in overeenstemming met Titel 9 Boek 2 BW. De geconsolideerde jaarrekening bestaat uit: 1. De geconsolideerde balans per 31 december 2023. 2. De volgende overzichten over 2023: de geconsolideerde winst-en verliesrekening, het geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet gerealiseerde resultaten, het geconsolideerde mutatieoverzicht eigen vermogen en het geconsolideerd kasstroomoverzicht. 3. De toelichting met informatie van materieel belang over de belangrijke grondslagen voor financiële verslaggeving en andere toelichtingen. De enkelvoudige jaarrekening bestaat uit: 1. De enkelvoudige balans per 31 december 2023. 2. De enkelvoudige winst- en verliesrekening over 2023. 3. De toelichting met een overzicht van de gehanteerde grondslagen voor financiële verslaggeving en andere toelichtingen. De basis voor ons oordeel Wij hebben onze controle uitgevoerd volgens het Nederlands recht, waaronder ook de Nederlandse controlestandaarden vallen. Onze verantwoordelijkheden op grond hiervan zijn beschreven in de sectie 'Onze verantwoordelijkheden voor de controle van de jaarrekening'. Wij zijn onafhankelijk van N.V. Koninklijke Porceleyne Fles zoals vereist in de Europese verordening betreffende specifieke eisen voor de wettelijke controles van financiële overzichten van organisaties van openbaar belang, de Wet toezicht accountantsorganisaties (Wta), de Verordening inzake de onafhankelijkheid van accountants bij assurance- opdrachten (ViO) en andere voor de opdracht relevante onafhankelijkheidsregels in Nederland. Verder hebben wij voldaan aan de Verordening gedrags- en beroepsregels accountants (VGBA). Wij vinden dat de door ons verkregen controle- informatie voldoende en geschikt is als basis voor ons oordeel. Informatie ter ondersteuning van ons oordeel Wij hebben onze controlewerkzaamheden bepaald in het kader van de controle van de jaarrekening als geheel en bij het vormen van ons oordeel hierover. Onderstaande informatie ter ondersteuning van ons oordeel en onze bevindingen moeten in dat kader worden bezien en niet als afzonderlijke oordelen of conclusies. Materialiteit Op basis van onze professionele oordeelsvorming hebben wij de materialiteit voor de jaarrekening als geheel bepaald op € 335.000 (2022: € 283.000). De materialiteit is gebaseerd op 4% van de omzet. Wij houden ook rekening met afwijkingen en/of mogelijke afwijkingen die naar onze mening voor de gebruikers van de jaarrekening om kwalitatieve redenen materieel zijn. Wij zijn met de raad van commissarissen overeengekomen dat wij aan de raad tijdens onze controle geconstateerde afwijkingen boven € 16.750 (2022: € 14.150) rapporteren, alsmede kleinere afwijkingen die naar onze mening om kwalitatieve redenen relevant zijn. 120 Royal Delft Group Jaarverslag 2023 Reikwijdte van de groepscontrole N.V. Koninklijke Porceleyne Fles staat aan het hoofd van een groep van entiteiten. De financiële informatie van deze groep is opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening van N.V. Koninklijke Porceleyne Fles. De groepscontrole heeft zich met name gericht op de significante onderdelen van de N.V. Koninklijke Porceleyne Fles, namelijk: i. B.V. Delftsch Aardewerkfabriek “De Porceleyne Fles Anno 1653”, voorheen Joost Thooft en Labouchere en ii. Royal Delft Vastgoed B.V. Bij andere onderdelen hebben wij specifieke controlewerkzaamheden uitgevoerd. Wij hebben geen gebruik gemaakt van andere accountants bij de controle. Door bovengenoemde werkzaamheden bij (groeps) onderdelen, gecombineerd met aanvullende werkzaamheden op groepsniveau, hebben wij voldoende en geschikte controle-informatie met betrekking tot de financiële informatie van de groep verkregen om een oordeel te geven over de geconsolideerde jaarrekening. Controle-aanpak frauderisico’s Wij hebben risico's geïdentificeerd en ingeschat op een afwijking van materieel belang op de jaarrekening die het gevolg is van fraude. Wij hebben tijdens onze controle inzicht verkregen in de entiteit en haar omgeving, de componenten van het interne beheersingssysteem, waaronder het risico-inschattingsproces en de wijze waarop het bestuur inspeelt op frauderisico's en het interne beheersingssysteem monitort en de wijze waarop de raad van commissarissen toezicht uitoefent, alsmede de uitkomsten daarvan. Wij verwijzen naar hoofdstuk 4e Risicomanagement Royal Delft Group van het jaarverslag, waarin het bestuur zijn frauderisicoanalyse heeft opgenomen. Wij hebben de opzet en de relevante aspecten van het interne beheersingssysteem en in het bijzonder de frauderisicoanalyse geëvalueerd alsook bijvoorbeeld de gedragscode, klokkenluidersregeling en de incidentenregistratie. Wij hebben de opzet en het bestaan geëvalueerd, en voor zover wij noodzakelijk achten, de werking getoetst van interne beheersmaatregelen gericht op het mitigeren van frauderisico's. Als onderdeel van ons proces voor het identificeren van risico's op een afwijking van materieel belang in de jaarrekening die het gevolg is van fraude, hebben wij frauderisicofactoren overwogen met betrekking tot frauduleuze financiële verslaggeving, oneigenlijke toe-eigening van activa en omkoping en corruptie. Wij hebben geëvalueerd of deze factoren een indicatie vormden voor de aanwezigheid van het risico op afwijkingen van materieel belang als gevolg van fraude. De door ons geïdentificeerde frauderisico's en uitgevoerde specifieke werkzaamheden zijn als volgt: Het geïdentificeerde frauderisico ziet toe op het risico van management doorbreking van interne beheersingsmaatregelen. Wij hebben tevens gegevensgerichte werkzaamheden uitgevoerd, waaronder het toetsen van journaalposten, het beoordelen van schattingen op tendenties en het beoordelen van de onderbouwing van de tijdens het opstellen van de financiële overzichten aangebrachte aanpassingen. De beschreven werkzaamheden zijn gebaseerd op de controlestandaarden en hebben niet tot voornaamste doel om fraudes te ontdekken. In onze controle bouwen wij een element in van onvoorspelbaarheid. Ook hebben wij de uitkomst van andere controlewerkzaamheden beoordeeld en overwogen of er bevindingen zijn die een aanwijzing geven voor fraude of het niet-naleven van wet- en regelgeving. Wij hebben kennis genomen van de beschikbare informatie en om inlichtingen gevraagd bij de directie en raad van commissarissen. Hieruit volgden geen signalen van fraude die kunnen leiden tot een afwijking van materieel belang. Wij hebben getoetst of de in het grootboek vastgelegde journaalposten en andere aanpassingen die tijdens het opstellen van de jaarrekening zijn aangebracht aanvaardbaar zijn. Wij hebben geëvalueerd of de keuze en toepassing van de grondslagen voor financiële verslaggeving door de entiteit, met name die welke betrekking hebben op subjectieve waarderingen en complexe transacties, mogelijk wijzen op frauduleuze financiële verslaggeving. Wij hebben geëvalueerd of de oordeelsvormingen en beslissingen van het management bij het maken van de in de financiële overzichten opgenomen schattingen wijzen op een mogelijke tendentie bij het management van de entiteit die mogelijk een risico vormt op een afwijking van materieel belang die het gevolg is van fraude. De oordeelsvormingen, schattingen en veronderstellingen die mogelijk een belangrijke invloed hebben op de jaarrekening zijn toegelicht in hoofdstuk “6f. Toelichting 121Royal Delft Group Jaarverslag 2023 op de geconsolideerde jaarrekening” van de jaarrekening. Wij hebben een retrospectieve beoordeling uitgevoerd van de oordeelsvormingen en veronderstellingen van het management met betrekking tot significante schattingen die in de jaarrekening van het voorgaande boekjaar zijn opgenomen. Het testen op eventuele duurzame waardeverminderingen van materiële vaste activa is een significant onderdeel van onze controle, aangezien de vaststelling of de boekwaarde van deze activa niet hoger is dan hun opbrengstwaarde onderworpen is aan significante oordeelsvorming door het management. Voor significante transacties hebben wij beoordeeld of de zakelijke beweegredenen voor de transacties doen vermoeden dat ze mogelijk zijn aangegaan met het oog op frauduleuze financiële verslaggeving of het verhullen van een oneigenlijke toe-eigening van activa. Controle-aanpak naleving van wet- en regel geving Wij hebben een algemeen inzicht verworven in het wet- en regelgevingskader dat van toepassing is op de entiteit door inlichtingen in te winnen bij directie en het lezen van notulen. Voor zover materieel voor de jaarrekening, hebben wij op basis van onze risicoanalyse, en rekening houdende met het feit dat het effect van niet- naleving van wet- en regelgeving aanzienlijk varieert, het (vennootschaps)belastingrecht, de vereisten in het kader van de International Financial Reporting Standards zoals aanvaard binnen de Europese Unie (EU-IFRS) en Titel 9 van Boek 2 BW aangemerkt als wet- en regelgeving met een directe invloed op de jaarrekening. Wij hebben voldoende en geschikte controle- informatie verkregen omtrent het naleven van de bepalingen van die wet- en regelgeving die gewoonlijk wordt geacht van directe invloed te zijn op de jaarrekening. Daarnaast is de N.V Koninklijke Porceleyne Fles onderworpen aan overige wet- en regelgeving waarvan de gevolgen van niet-naleving een van materieel belang zijnde invloed kunnen hebben op de jaarrekening, bijvoorbeeld ten gevolge van boetes of rechtszaken. Gezien de aard van de activiteiten van de entiteit en de complexiteit van deze overige wet- en regelgeving bestaat het risico dat niet wordt voldaan aan de vereisten van deze wet- en regelgeving. Daarnaast hebben we rekening gehouden met de wet- en regelgeving die van toepassing is op beursgenoteerde bedrijven. Ten aanzien van deze wet- en regelgeving die geen direct effect hebben op de vaststelling van de bedragen en de toelichtingen in de jaarrekening, zijn onze werkzaamheden beperkter. Naleving van wet- en regelgeving kan van fundamenteel belang zijn voor de operationele aspecten van de entiteit, voor de mogelijkheid van de entiteit om haar activiteiten voort te zetten, dan wel voor het voorkomen van sancties van materieel belang (bijv. het naleven van de voorwaarden van een vergunning voor het uitvoeren van een activiteit, of het naleven van regelgeving betreffende het milieu); niet-naleving van dergelijke wet- en regelgeving kan daarom van materieel belang zijnde invloed hebben op de jaarrekening. Onze verantwoordelijkheid is beperkt tot het uitvoeren van gespecificeerde controlewerkzaamheden ter bevordering van het identificeren van niet-naleving van wet- en regelgeving die een invloed van materieel belang kan hebben op de jaarrekening. Onze werkzaamheden ter bevordering van het identificeren van gevallen van niet-naleving van overige wet- en regelgeving die een invloed van materieel belang kan hebben op de jaarrekening, zijn beperkt tot (i) het management en, in voorkomend geval, de met governance belaste personen vragen of de entiteit dergelijke wet- en regelgeving naleeft; (ii) de eventuele correspondentie met de desbetreffende vergunningverlenende of regelgevende of toezichthoudende instanties inspecteren. Uiteraard zijn wij gedurende de controle alert op indicaties van (vermoedens van) niet-naleving van wet- en regelgeving. Ten slotte hebben wij een schriftelijke bevestiging verkregen dat alle bekende gevallen van niet-naleving of vermoede niet-naleving van wet- en regelgeving, ons ter kennis zijn gebracht. Controleaanpak continuïteit Zoals beschreven in de jaarrekening in noot 1.2 heeft het management de jaarrekening van N.V. Koninklijke Porceleyne Fles opgesteld onder de veronderstelling dat de continuïteit van de entiteit gehandhaafd blĳft en zĳ haar activiteiten in de voorzienbare toekomst zal voortzetten. Wĳ hebben deze beoordeling door het management geëvalueerd, waarin wĳ hebben overwogen of deze beoordeling alle relevante informatie omvat waarvan wĳ als gevolg van onze controle kennis hebben. 122 Royal Delft Group Jaarverslag 2023 Uit onze werkzaamheden blijkt dat de door het management gehanteerde continuïteitsveronderstelling aanvaardbaar is en er geen continuïteitsrisico's zijn geïdentificeerd. De kernpunten van onze controle In de kernpunten van onze controle beschrijven wij zaken die naar ons professionele oordeel het meest belangrijk waren tijdens onze controle van de jaarrekening. De kernpunten van onze controle hebben wij met de raad van commissarissen gecommuniceerd, maar vormen geen volledige weergave van alles wat is besproken. Wij hebben onze controlewerkzaamheden met betrekking tot deze kernpunten bepaald in het kader van de jaarrekeningcontrole als geheel. Onze bevindingen ten aanzien van de individuele kernpunten moeten in dat kader worden bezien en niet als afzonderlijke oordelen over deze kernpunten. 123 (Management doorbreking van) Interne beheersingsmaatregelen Omschrijving De interne beheersingsomgeving vormt de basis voor de betrouwbaarheid van de financiële verslaggeving. Ons streven is om zoveel mogelijk te steunen op de interne beheersingsmaatregelen en de werking van de geautomatiseerde gegevensverwerking met de daarin begrepen geprogrammeerde controles. De financiële functie van N.V. Koninklijke Porceleyne Fles is van beperkte omvang. Binnen de verschillende bedrijfsprocessen is daardoor veelal sprake van handmatige controles en bestaat het risico op mogelijke functievermenging. Daarnaast is er niet altijd sprake van zichtbare vastleggingen van uitgevoerde interne beheersingsmaatregelen. Belangrijke aandachtsgebieden in onze beoordeling van de interne beheersingsmaatregelen waren de beheersingsmaatregelen rondom het verwerken van handmatige journaalposten in de financiële administratie. Wijze waarop door ons gecontroleerd Wij hebben bij de uitvoering van onze controlewerkzaamheden niet gesteund op de interne beheersingsmaatregelen en de geautomatiseerde gegevensverwerking en daarin begrepen geprogrammeerde controles. Als gevolg hiervan hebben wij een volledig gegevensgerichte controle uitgevoerd, waarbij wij onder andere, met behulp van data-analyse tools, de relevante journaalposten in de financiële administratie hebben gecontroleerd. Observatie Wij hebben door middel van de hierboven beschreven gegevensgerichte controlewerkzaamheden vastgesteld dat de genoemde observaties in de interne beheersing geen materiële afwijkingen in de jaarrekening 2023 tot gevolg hadden. Waardering vastgoedbeleggingen Omschrijving De vastgoedbeleggingen bedragen ultimo 2023: € 25,5 miljoen (ultimo 2021: € 23,5 miljoen) en zijn daarmee 68% van het geconsolideerde balanstotaal van N.V. Koninklijke Porceleyne Fles. Vastgoedbeleggingen worden gewaardeerd tegen kostprijs of lagere reële waarde. De waarderingsgrondslag is tevens toegelicht in de paragraaf grondslagen voor de balans van de toelichting op de geconsolideerde jaarrekening. De waardering en toelichting van de vastgoedbeleggingen zijn belangrijke aandachtsgebieden van onze controle. Voor de bepaling van de toegelichte reële waarde van de vastgoedbeleggingen wordt gebruik gemaakt van interne of externe taxateurs. Wijze waarop door ons gecontroleerd Wij hebben gecontroleerd of de waardering van de vastgoedbeleggingen heeft plaatsgevonden in overeenstemming met de grondslagen van de vastgoedbeleggingen, zoals opgenomen in de paragraaf grondslagen voor de balans van de toelichting op de geconsolideerde jaarrekening. Wij hebben de reële waarde van de vastgoedbeleggingen, zoals opgenomen in toelichting 1.3 van de toelichting op de geconsolideerde jaarrekening, met behulp van onze vastgoedspecialisten beoordeeld en gecontroleerd of de toelichting van de vastgoedbeleggingen in de geconsolideerde jaarrekening voldoet aan de vereisten van IAS 40. Observatie Op basis van de beschreven materialiteit en de door ons uitgevoerde werkzaamheden, kunnen wij instemmen met de verantwoording van de vastgoedbeleggingen in de geconsolideerde jaarrekening 2023. Daarnaast hebben wij de juistheid en toereikendheid van de toelichting van de vastgoedbeleggingen in de geconsolideerde jaarrekening 2023 vastgesteld. 124 Royal Delft Group Jaarverslag 2023 Verklaring over de in het jaarverslag opgenomen andere informatie Naast de jaarrekening en onze controleverklaring daarbij, omvat het jaarverslag andere informatie, die bestaat uit: • Het verslag van de directie. • Het bezoldigingsverslag & remuneratierapport. • De overige gegevens. Op grond van onderstaande werkzaamheden zijn wij van mening dat de andere informatie: • Met de jaarrekening verenigbaar is en geen materiële afwijkingen bevat. • Alle informatie bevat die op grond van Titel 9 Boek 2 BW is vereist. Wij hebben de andere informatie gelezen en hebben op basis van onze kennis en ons begrip, verkregen vanuit de jaarrekeningcontrole of anderszins, overwogen of de andere informatie materiële afwijkingen bevat. Met onze werkzaamheden hebben wij voldaan aan de vereisten in Titel 9 Boek 2 BW en de Nederlandse Standaard 720. Deze werkzaamheden hebben niet dezelfde diepgang als onze controlewerkzaamheden bij de jaarrekening. De directie is verantwoordelijk voor het opstellen van de andere informatie, waaronder het verslag van de directive en de overige gegevens, in overeenstemming met Titel 9 Boek 2 BW. Verklaring betreffende overige door wet- of regelgeving gestelde vereisten en ESEF Benoeming Wij zijn door de raad van commissarissen volgend een besluit van de algemene vergadering op 18 mei 2015 benoemd als accountant van N.V. Koninklijke Porceleyne Fles vanaf de controle van het boekjaar 2015 en zijn sinds dat boekjaar tot nu toe de externe accountant. Geen verboden diensten Wij hebben geen verboden diensten als bedoeld in artikel 5, lid 1 van de Europese verordening betreffende specifieke eisen voor de wettelijke controles van financiële overzichten van organisaties van openbaar belang geleverd. Europees uniform elektronisch formaat (European Single Elektronic Format, ESEF) N.V. Koninklijke Porceleyne Fles heeft haar jaarverslag opgesteld in ESEF. De vereisten hiervoor zijn vastgelegd in de Gedelegeerde verordening (EU) 2019/815 met technische reguleringsnormen voor de specificatie van een uniform elektronisch verslagleggingsformaat (hierna: de RTS voor ESEF). Naar ons oordeel voldoet het jaarverslag opgesteld in XHTML-formaat, met daarin opgenomen de (deels) gemarkeerde geconsolideerde jaarrekening zoals door N.V. Koninklijke Porceleyne Fles opgenomen in de rapportageset, in alle van materieel zijnde aspecten aan de RTS voor ESEF. Het bestuur is verantwoordelijk voor het opstellen van het jaarverslag inclusief de jaarrekening in overeenstemming met de RTS voor ESEF, waarbij het bestuur de verschillende onderdelen samenvoegt in één enkele rapportageset. Het is onze verantwoordelijkheid een redelijke mate van zekerheid te krijgen voor ons oordeel dat het jaarverslag in deze rapportageset voldoet aan de RTS voor ESEF. Wij hebben ons onderzoek uitgevoerd volgens Nederlands recht, waaronder de Nederlandse Standaard 3950N 'Assurance-opdrachten inzake het voldoen aan de criteria voor het opstellen van een digitaal verantwoordingsdocument'. Ons onderzoek bestond onder andere uit: • Het verkrijgen van inzicht in het financiële rapportageproces van de entiteit, waaronder het opstellen van de rapportageset. • Het identificeren en inschatten van de risico's dat het jaarverslag niet in alle van materieel belang zijnde aspecten voldoet aan de RTS voor ESEF en het in reactie op deze risico's bepalen en uitvoeren van verdere assurance-werkzaamheden als basis voor ons oordeel, waaronder: - het verkrijgen van de rapportageset en het uitvoeren van validaties om vast te stellen of de rapportageset met de daarin opgenomen Inline XBRL-instancedocument en de XBRL-extensietaxonomiebestanden in overeenstemming met de technische specificaties zoals opgenomen in de RTS voor ESEF zijn opgesteld; - het onderzoeken van de informatie met betrekking tot de geconsolideerde jaarrekening in de rapportageset om vast te stellen of alle vereiste markeringen zijn toegepast en of deze in overeenstemming zijn met de RTS voor ESEF. 125Royal Delft Group Jaarverslag 2023 Beschrijving van verantwoordelijkheden met betrekking tot de jaarrekening Verantwoordelijkheden van de directie en de raad van commissarissen voor de jaarrekening De directie is verantwoordelijk voor het opmaken en getrouw weergeven van de jaarrekening in overeenstemming met EU-IFRS en met Titel 9 Boek 2 BW. In dit kader is de directie verantwoordelijk voor een zodanige interne beheersing die de directie noodzakelijk acht om het opmaken van de jaarrekening mogelijk te maken zonder afwijkingen van materieel belang als gevolg van fouten of fraude. Bij het opmaken van de jaarrekening moet de directie afwegen of de vennootschap in staat is om haar werkzaamheden in continuïteit voort te zetten. Op grond van genoemde verslaggevingsstelsels moet de directie de jaarrekening opmaken op basis van de continuïteitsveronderstelling, tenzij de directie het voornemen heeft om de vennootschap te liquideren of de bedrijfsactiviteiten te beëindigen of als beëindiging het enige realistische alternatief is. De directie moet gebeurtenissen en omstandigheden waardoor gerede twijfel zou kunnen bestaan of de vennootschap haar bedrijfsactiviteiten in continuïteit kan voortzetten, toelichten in de jaarrekening. De raad van commissarissen is verantwoordelijk voor het uitoefenen van toezicht op het proces van financiële verslaggeving van de vennootschap. Onze verantwoordelijkheden voor de controle van de jaarrekening Onze verantwoordelijkheid is het zodanig plannen en uitvoeren van een controleopdracht dat wij daarmee voldoende en geschikte controle-informatie verkrijgen voor het door ons af te geven oordeel. Onze controle is uitgevoerd met een hoge mate maar geen absolute mate van zekerheid, waardoor het mogelijk is dat wij tijdens onze controle niet alle materiële fouten en fraude ontdekken. Afwijkingen kunnen ontstaan als gevolg van fraude of fouten en zijn materieel indien redelijkerwijs kan worden verwacht dat deze, afzonderlijk of gezamenlijk, van invloed kunnen zijn op de economische beslissingen die gebruikers op basis van deze jaarrekening nemen. De materialiteit beïnvloedt de aard, timing en omvang van onze controlewerkzaamheden en de evaluatie van het effect van onderkende afwijkingen op ons oordeel. Wij hebben deze accountantscontrole professioneel kritisch uitgevoerd en hebben waar relevant professionele oordeelsvorming toegepast in overeenstemming met de Nederlandse controlestandaarden, ethische voorschriften en de onafhankelijkheidseisen. Onze controle bestond onder andere uit: • Het identificeren en inschatten van de risico's dat de jaarrekening afwijkingen van materieel belang bevat als gevolg van fouten of fraude, het in reactie op deze risico's bepalen en uitvoeren van controlewerkzaamheden en het verkrijgen van controle-informatie die voldoende en geschikt is als basis voor ons oordeel. Bij fraude is het risico dat een afwijking van materieel belang niet ontdekt wordt groter dan bij fouten. Bij fraude kan sprake zijn van samenspanning, valsheid in geschrifte, het opzettelijk nalaten transacties vast te leggen, het opzettelijk verkeerd voorstellen van zaken of het doorbreken van de interne beheersing. • Het verkrijgen van inzicht in de interne beheersing die relevant is voor de controle met als doel controlewerkzaamheden te selecteren die passend zijn in de omstandigheden. Deze werkzaamheden hebben niet als doel om een oordeel uit te spreken over de effectiviteit van de interne beheersing van de vennootschap. • Het evalueren van de geschiktheid van de gebruikte grondslagen voor financiële verslaggeving en het evalueren van de redelijkheid van schattingen door de directie en de toelichtingen die daarover in de jaarrekening staan. • Het vaststellen dat de door de directie gehanteerde continuïteitsveronderstelling aanvaardbaar is. Tevens het op basis van de verkregen controle-informatie vaststellen of er gebeurtenissen en omstandigheden zijn waardoor gerede twijfel zou kunnen bestaan of de vennootschap haar bedrijfsactiviteiten in continuïteit kan voortzetten. Als wij concluderen dat er een onzekerheid van materieel belang bestaat, zijn wij verplicht om aandacht in onze controleverklaring te vestigen op de relevante gerelateerde toelichtingen in de jaarrekening. Als de toelichtingen inadequaat zijn, moeten wij onze verklaring aanpassen. Onze conclusies zijn gebaseerd op de controle-informatie die verkregen is tot de datum van onze controleverklaring. Toekomstige gebeurtenissen of omstandigheden kunnen er echter toe leiden dat een vennootschap haar continuïteit niet langer kan handhaven. • Het evalueren van de presentatie, structuur en inhoud van de jaarrekening en de daarin opgenomen toelichtingen. • Het evalueren of de jaarrekening een getrouw beeld geeft van de onderliggende transacties en gebeurtenissen. 126 Royal Delft Group Jaarverslag 2023 Gegeven onze eindverantwoordelijkheid voor het oordeel zijn wij verantwoordelijk voor de aansturing van, het toezicht op en de uitvoering van de groepscontrole. In dit kader hebben wij de aard en omvang bepaald van de uit te voeren werkzaamheden voor de groepsonderdelen. Bepalend hierbij zijn de omvang en/of het risicoprofiel van de groepsonderdelen of de activiteiten. Op grond hiervan hebben wij de groepsonderdelen geselecteerd waarbij een controle of beoordeling van de volledige financiële informatie of specifieke posten noodzakelijk was. Wij communiceren met de raad van commissarissen onder andere over de geplande reikwijdte en timing van de controle en over de significante bevindingen die uit onze controle naar voren zijn gekomen, waaronder eventuele significante tekortkomingen in de interne beheersing. In dit kader geven wij ook een verklaring op grond van artikel 11 van de Europese verordening betreffende specifieke eisen voor de wettelijke controles van financiële overzichten van organisaties van openbaar belang. De in die aanvullende verklaring verstrekte informatie is consistent met ons oordeel in deze controleverklaring. Wij bevestigen aan de raad van commissarissen dat wij de relevante ethische voorschriften over onafhankelijkheid hebben nageleefd. Wij communiceren ook met de raad over alle relaties en andere zaken die redelijkerwijs onze onafhankelijkheid kunnen beïnvloeden en over de daarmee verband houdende maatregelen om onze onafhankelijkheid te waarborgen. Wij bepalen de kernpunten van onze controle van de jaarrekening op basis van alle zaken die wij met de raad van commissarissen hebben besproken. Wij beschrijven deze kernpunten in onze controleverklaring, tenzij dit is verboden door wet- of regelgeving of in buitengewoon zeldzame omstandigheden wanneer het niet vermelden in het belang van het maatschappelijk verkeer is. Rotterdam, 20 maart 2024 Deloitte Accountants B.V. Was getekend: drs. A. van der Spek RA 127Royal Delft Group Jaarverslag 2023 7. Overzicht groeps- maatschappijen NV KONINKLIJKE PORCELEYNE FLES ROYAL DELFT VASTGOED BV (95% RD/5% Boron) ROYAL DELFT ONROEREND GOED BV BV LEERDAM CRYSTAL BV DELFTSCH AARDEWERKFABRIEK “DE PORCELEYNE FLES ANNO 1653” VOORHEEN JOOST THOOFT EN LABOUCHERE 128 Royal Delft Group Jaarverslag 2023 7. Overzicht groepsmaatschappijen 8. Contactgegevens 130 Royal Delft Group Jaarverslag 2023 8. Contactgegevens N.V. Koninklijke Porceleyne Fles (Royal Delft Group) Rotterdamseweg 196, 2628 AR Delft Postbus 11, 2600 AA Delft telefoon +31 (0)15 76 00 800 [email protected] www.royaldelftgroup.com BV Leerdam Crystal, Leerdam Rotterdamseweg 196, 2628 AR Delft Postbus 11, 2600 AA Delft telefoon +31 (0)15 76 00 800 [email protected] www.royalleerdamcrystal.nl Royal Delft Onroerend Goed BV, Delft Rotterdamseweg 196, 2628 AR Delft Postbus 11, 2600 AA Delft telefoon +31 (0)15 76 00 800 [email protected] www.royaldelftgroup.com Royal Delft Vastgoed BV, Delft Rotterdamseweg 196, 2628 AR Delft Postbus 11, 2600 AA Delft telefoon +31 (0)15 76 00 800 [email protected] www.royaldelftgroup.com BV Delftsch Aardewerkfabriek “De Porceleyne Fles Anno 1653” voorheen Joost Thooft en Labouchere, Delft Rotterdamseweg 196, 2628 AR Delft Postbus 11, 2600 AA Delft telefoon +31 (0)15 76 00 800 [email protected] www.royaldelft.com Dochterondernemingen N.V. Koninklijke Porceleyne Fles 7245003RJ12C0YNZKC662023-12-317245003RJ12C0YNZKC662022-12-317245003RJ12C0YNZKC662023-01-012023-12-317245003RJ12C0YNZKC662022-01-012022-12-317245003RJ12C0YNZKC662021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember7245003RJ12C0YNZKC662022-01-012022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember7245003RJ12C0YNZKC662022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember7245003RJ12C0YNZKC662021-12-31ifrs-full:SharePremiumMember7245003RJ12C0YNZKC662022-01-012022-12-31ifrs-full:SharePremiumMember7245003RJ12C0YNZKC662022-12-31ifrs-full:SharePremiumMember7245003RJ12C0YNZKC662021-12-31ifrs-full:StatutoryReserveMember7245003RJ12C0YNZKC662022-01-012022-12-31ifrs-full:StatutoryReserveMember7245003RJ12C0YNZKC662022-12-31ifrs-full:StatutoryReserveMember7245003RJ12C0YNZKC662021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember7245003RJ12C0YNZKC662022-01-012022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember7245003RJ12C0YNZKC662022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember7245003RJ12C0YNZKC662021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember7245003RJ12C0YNZKC662022-01-012022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember7245003RJ12C0YNZKC662022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember7245003RJ12C0YNZKC662021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember7245003RJ12C0YNZKC662022-01-012022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember7245003RJ12C0YNZKC662022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember7245003RJ12C0YNZKC662021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember7245003RJ12C0YNZKC662022-01-012022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember7245003RJ12C0YNZKC662022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember7245003RJ12C0YNZKC662021-12-317245003RJ12C0YNZKC662023-01-012023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember7245003RJ12C0YNZKC662023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember7245003RJ12C0YNZKC662023-01-012023-12-31ifrs-full:SharePremiumMember7245003RJ12C0YNZKC662023-12-31ifrs-full:SharePremiumMember7245003RJ12C0YNZKC662023-01-012023-12-31ifrs-full:StatutoryReserveMember7245003RJ12C0YNZKC662023-12-31ifrs-full:StatutoryReserveMember7245003RJ12C0YNZKC662023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember7245003RJ12C0YNZKC662023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember7245003RJ12C0YNZKC662023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember7245003RJ12C0YNZKC662023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember7245003RJ12C0YNZKC662023-01-012023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember7245003RJ12C0YNZKC662023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember7245003RJ12C0YNZKC662023-01-012023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember7245003RJ12C0YNZKC662023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMemberiso4217:EURiso4217:EURxbrli:shares

AI Terminal

More from N.V. Koninklijke Porceleyne Fles

Talk to a Data Expert