Interim / Quarterly Report • Sep 30, 2023
Interim / Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Lavide Holding N.V. Jan Hanzenstraat 1 1053SJ Amsterdam [email protected] www.lavideholding.com
| Halfjaarbericht 2023 Lavide Holding N.V. | p. 03 |
|---|---|
| Gebeurtenissen na balansdatum | p. 04 |
| Bestuurdersverklaring | p. 05 |
| Halfjaarbericht 2023 | p. 06 |
| overzicht van mutaties in het eigen vermogen eerste halfjaar 2023 | p. 09 |
| grondslagen van waardering en resultaatbepaling | p. 10 |
| continuïteit | p. 12 |
| Juridisch, liquiditeits- en continuïteitrisico | p. 14 |
Voor u ligt het halfjaarverslag 2023 van Lavide Holding N.V. De eerste zes maanden van 2023 stonden voor Lavide nog altijd in het teken van de reorganisatie.
Eind 2022 (27 december) werd een BAVA gehouden waarin aandeelhouders belangrijke zaken rondom het bedrijf hebben goedgekeurd. CEO D.M. van den Ouden werd officieel aangesteld, samen met nieuwe commissarissen Jullens en Lambregts-Overboom. Ook werden de voorgenomen statutenwijzigingen goedgekeurd.
Met deze nieuwe statuten worden de nieuwe activiteiten en investeringen mogelijk gemaakt. Bovendien kan de naam van de vennootschap gewijzigd worden in Fair Financing Firm NV.
Vol goede moed werd in 2023 dan ook begonnen met het bewerkstelligen van de doorstart. Maar voordat het bestuur zich echt kon focussen op de benodigde stappen in dat proces had ze nog een aantal onplezierige issues op te lossen. Zo startte de onderneming het jaar zonder bankrekening en speelde uiteraard ook het kort geding met ING ten aanzien van hun rol als ENL agent. Voor meer informatie over de gebeurtenissen verwijzen wij graag naar de betreffende persberichten.
02-02-2023 https://www.lavideholding.com/lavide-waarschuwt-aandeelhouders-in-verband-met-kort-geding/ 21-02-2023 https://www.lavideholding.com/lavide-stevent-af-op-handelsonderbreking-per-1-maart/ 09-05-2023 https://www.lavideholding.com/lavide-kondigt-hervatting-van-de-beurshandel-aan/
Op 27 februari werd met Kennie Capital BV en Crazy Duck BV een kredietfaciliteit afgesloten om Lavide in staat te stellen aan haar financiële verplichtingen te voldoen en om door te werken aan het slagen van de doorstart. In de loop van H1 kreeg de vennootschap de beschikking over betaalrekeningen bij WISE PLC en Ebury Partners Belgium BV. De faciliteit is €350.000 groot, maar is enkel beschikbaar zo lang de doorstart ook daadwerkelijk als haalbaar wordt gezien. Op het einde van H1 was €188.000 van de faciliteit benut.
Lavide Holding NV sloot het eerste half jaar af met een verlies van € 127.000 en een negatief eigen vermogen van € 232.000. Personeelskosten bedroegen € 69.000, waarbij moet worden opgemerkt dat de CEO pas zal worden uitbetaald indien de notering wordt behouden en/of de doorstart doorgang zal vinden. De kosten van de beursnotering en bedrijfskosten bedroegen € 34.000 en er werd voor € 16.000 aan juridische kosten gemaakt.
Kernpunt van het eerste halfjaar was het oriënteren op welke manier het beste de notering kon worden voortgezet. Dit in verband met het besluit van de Euronext Listing Board om de handel van het aandeel Lavide per maandag 6 november 2023 te laten eindigen. In maart en juni vonden oriënterende gesprekken plaats in Brussel en Parijs met diverse partijen die van belang zijn bij een notering in die landen. Ook werd gesproken met Listing Sponsoren die een eventuele transfer naar Euronext Growth of Acces/Access+ kunnen begeleiden. In ieder geval is één listing sponsor bereid gebleken de opdracht te aanvaarden en heeft een offerte uitgebracht. In juni van 2023 gaf de Algemene Vergadering van Aandeelhouders een mandaat aan een eventuele transfer van de aandelen naar deze buitenlandse markten van Euronext.
Aangezien Lavide al enige jaren zonder activiteiten is en de nieuwe activiteiten nog moeten worden opgestart ligt een notering op Euronext Acces of Access+ meer in de verwachting dan Euronext Growth.
Daarnaast heeft Lavide veel aandacht besteed aan de mogelijkheid om genoteerd te kunnen blijven aan de effectenbeurs van Euronext Amsterdam, in plaats een transfer naar Euronext Growth/Acces. Daarvoor is nodig dat alsnog een OBB-accountant wordt gevonden. Ondanks dat eerdere pogingen in het verleden niet tot het gewenste resultaat hebben geleid, heeft Lavide wederom contact gezocht met de 6 Nederlandse OOB-accountants.
Dit leidde met één van de partijen tot constructieve gesprekken. Ondanks positieve gesprekken op partner-niveau heeft Lavide in september jl. ook van deze OOB accountant te horen gekregen dat de risk/compliance-teams op het beslissende moment afwijzend hebben gereageerd. De betrokken partners erkenden dat de business van Fair Finance Firm eenvoudig en transparant is, en daarmee ook de uit te voeren audit door de accountant. De transformatie van Lavide naar Fair Financing Firm is echter nog niet volledig afgerond. En daarmee is Lavide nog niet compliant om als klant geaccepteerd te worden. Daarnaast lijkt de afwijzing ook verband te houden met de algemene OOB-accountant problematiek in Nederland; OOB accountants zijn huiverig om één van de smallcaps, die nu zonder OOB-accountant zijn, te gaan controleren, vanwege de extra aandacht die dat mee zal brengen. Daarmee wordt de risk/reward balans voor deze accountants onaantrekkelijk.
De route die nog overblijft om de notering in Amsterdam te behouden is dat de Portugese accountant CFA Lavide zal accepteren als klant. Er is echter geen zekerheid dat dit zal gebeuren. Ook is nog niet bekend wat de kosten zullen zijn van een samenwerking met CFA.
Lavide zal uiterlijk in oktober een beslissing nemen. Onderwerp van de beslissing is in ieder geval een eventuele notering aan de beurs van Euronext Brussel. Mogelijk zal dan ook een samenwerking met CFA tot de opties behoren. De beslissing zal worden gebaseerd op mate van zekerheid van het slagen van het proces, de hoogte van lange en korte termijnkosten en de aantrekkelijkheid en waarde van de beursnotering.
Ingevolge wettelijke bepalingen verklaart de bestuurder, voor zover hem bekend:
• de halfjaarrekening een getrouw beeld geeft van de activa, de passiva, de financiële positie en het resultaat over het eerste halfjaar van Lavide Holding N.V., en
• het halfjaarverslag geeft een getrouw overzicht van de informatie zoals vereist overeenkomstig artikel 5:25d paragraaf 2c Wet op het Financieel Toezicht.
D.M. van den Ouden, CEO 9/30/2023 | 12:16:58 PDT
overzicht van de financiële positie per 30 juni 2022
(vergelijkende cijfers 31-12-2022)
BALANS (bedragen x € 1.000)
| ACTIVA | 30-6-2023 | 31-12-2022 | |
|---|---|---|---|
| VASTE ACTIVA | |||
| IMMATERIELELE VASTE ACTIVA | |||
| Goodwill | 0 | 0 | |
| Overige immateriële activa | 0 | 0 | |
| MATERIELELE VASTE ACTIVA | |||
| Verbouwingen/inventaris | 0 | 0 | |
| FINANCIELE VASTE ACTIVA | |||
| Deelnemingen | 0 | 0 | |
| TOTAAL VASTE ACTIVA | 0 | 0 | |
| VLOTTENDE ACTIVA | |||
| Lening u/g | 0 | 0 | |
| Belastingen en sociale premies | 0 | 0 | |
| Overige vorderingen en vooruitbetaalde kosten | 0 | 0 | |
| TOTAAL VLOTTENDE ACTIVA | 0 | 0 | |
| LIQUIDE MIDDELEN | |||
| Geldmiddelen | 5 | 0 | |
| TOTAAL LIQUIDE MIDDELEN | 5 | 0 | |
| TOTAAL ACTIVA | 5 | 0 |
| PASSIVA | 30-6-2023 | 31-12-2022 |
|---|---|---|
| EIGEN VERMOGEN | ||
| Gestort en opgevraagd kapitaal | 2.862 | 2.862 |
| Agioreserve | 72.380 | 72.380 |
| Overige reserves | -75.347 | -75.131 |
| Resultaat verslagperiode | -127 | -216 |
| TOTAAL EIGEN VERMOGEN | -232 | -105 |
| LANGLOPENDE SCHULDEN | ||
| Leningen o/g | 135 | 70 |
| TOTAAL LANGLOPENDE SCHULDEN | 135 | 70 |
| KORTLOPENDE SCHULDEN | ||
| Aflossingsverplichting | 0 | 0 |
| Schulden aan leveranciers en handelskredieten | 0 | 18 |
| Belastingen en sociale premies | 0 | 0 |
| Overige schulden en overlopende passiva | 102 | 17 |
| TOTAAL KORTLOPENDE SCHULDEN | 102 | 35 |
| TOTAAL PASSIVA | 5 | 0 |
| 2023 (t/m 30 juni) | 2022 | |||
|---|---|---|---|---|
| x € 1.000 | x € 1.000 | |||
| Omzet | 0 | 0 | ||
| Juridische bijstand | 16 | 132 | ||
| Personeelskosten | 69 | 30 | ||
| Huur | 0 | 2 | ||
| AFM+Euronext+Kempen | 25 | 18 | ||
| Overige bedrijfskosten | 9 | 30 | ||
| Som der kosten | ||||
| Bedrijfsresultaat | -119 -119 |
-212 -212 |
||
| Financiële baten en lasten | -8 | -4 | ||
| Resultaat voor belastingen | -127 | -216 | ||
| Belastingen | 0 | - | ||
| Bijzonder baten | 0 | - | ||
| Resultaat na belastingen | -127 | -216 | ||
| Aandeelhouders van de vennootschap | -127 | -216 | ||
| Gewone winst per aandeel in € | -0,02 | -0,04 | ||
| Verwaterde winst per aandeel in € | -0,02 | -0,04 |
| Gestort en | Totaal opgevraagd Reserves |
Overige boekjaar |
Resulaat Agioreserve |
||
|---|---|---|---|---|---|
| Stand per 1 januari 2023 Resultaat boekjaar 2022 |
2.862 | 72.380 | -75.131 -216 |
-216 216 |
-105 |
| Muaties aandeelhoudersch Resultaat 1e halfjaar 2023 |
-127 | -127 | |||
| Stand per 30 juni | 2.862 | 72.380 | -75.347 | -127 |
Lavide Holding N.V. (de 'Vennootschap'), statutair gevestigd te Alkmaar en kantoorhoudend te Amsterdam in Nederland.
De halfjaarrekening van 2023 van Lavide Holding N.V. is door de directie opgemaakt op 27-sept 2023. Bij de jaarrekening is geen controle verklaring van een onafhankelijke accountant gevoegd.
De vergelijkende cijfers van 31 december 2022 zijn opgenomen in dit halfjaarverslag/bericht. De halfjaarcijfers van 2022 waren zonder enige daadwerkelijke exploitatie.
Om het gewenste inzicht te verstrekken is er voor gekozen de vergelijkende jaarcijfers per 31 december 2022 (resultatenrekening ook geheel 2022) op te nemen in dit verslag.
De statutaire doelstelling van Lavide Holding N.V. is het deelnemen in en financieren van andere ondernemingen. De statutaire vestigingsplaats van de vennootschap is Alkmaar. Het feitelijke vestigingsadres is Jan Hanzenstraat 1, te Amsterdam. De vennootschap is onder nummer 32070622 ingeschreven in het Handelsregister. Lavide Holding N.V. is genoteerd aan Euronext Amsterdam.
De vennootschap is al enige jaren zonder activiteiten. Derhalve is de boekhouding eenvoudig. Desondanks is er op dit moment geen controlerend accountant. De cijfers zijn opgemaakt volgens de normale regels van de verslaggeving. Zodra de vennootschap weer activiteiten gaat ontplooien zal met de accountant worden gekeken naar de manier van rapporteren in GAAP of IFRS.
De tussentijdse financiële overzichten worden gepresenteerd in duizenden euro's, tenzij anders vermeld. De tussentijdse financiële overzichten zijn opgesteld op basis van historische kosten, tenzij in onderstaande toelichting anders is vermeld. De grondslagen voor de financiële verslaggeving zijn consequent toegepast op alle in deze tussentijdse financiële overzichten vermelde perioden.
Financiële instrumenten omvatten investeringen in aandelen en obligaties, handels- en overige vorderingen, geldmiddelen, leningen en overige financieringsverplichtingen, afgeleide financiële instrumenten (derivaten), handelsschulden en overige te betalen posten. In de tussentijdse financiële overzichten zijn de volgende categorieën financiële instrumenten opgenomen: debiteuren (uit hoofde van dienstverleningsactiviteiten), verstrekte leningen en overige vorderingen, overige financiële verplichtingen en derivaten.
In financiële en niet-financiële contracten kunnen afspraken zijn gemaakt die voldoen aan de definitie van derivaten. Een dergelijke afspraak wordt afgescheiden van het basiscontract en als derivaat verwerkt als zijn economische kenmerken en risico's niet nauw verbonden zijn met die van het basiscontract, een afzonderlijk instrument met dezelfde voorwaarden zou voldoen aan de definitie van derivaat, en het samengestelde instrument niet wordt gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van waardeverandering in de winst- en verliesrekening.
In contracten besloten financiële instrumenten die niet worden gescheiden van het basiscontract, worden verwerkt in overeenstemming met het basiscontract.
Van het basiscontract gescheiden derivaten worden gewaardeerd tegen reële waarde.
Financiële instrumenten worden bij de eerste opname verwerkt tegen reële waarde, waarbij (dis)agio en de direct toerekenbare transactiekosten in de eerste opname worden meegenomen.
Waardering vindt plaats tegen geamortiseerde kostprijs.
Verstrekte leningen en overige vorderingen worden na eerste opname gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs op basis van de effectieve rentemethode, verminderd met bijzondere waardeverminderingsverliezen.
Langlopende en kortlopende schulden en overige financiële verplichtingen worden na eerste opname gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs op basis van de effectieve rentemethode.
De aflossingsverplichtingen voor het komend jaar van de langlopende schulden worden opgenomen onder de kortlopende schulden.
Na eerste opname worden afgeleide financiële instrumenten gewaardeerd op kostprijs of lagere marktwaarde.
De vennootschap heeft drie deelnemingen, waarvan het 100% eigenaar is. Allen zijn in november 2022 opgericht. Het betreft FFF Finance BV, FFF Treasury BV en FFF Consult BV. Geen van de BV's hebben vooralsnog omzet gedraaid.
In de eerste helft van 2023 is geen omzet gerealiseerd evenals in geheel 2021 en 2022.
De opstelling van de tussentijdse financiële overzichten vereist dat het Bestuur zich oordelen vormt en schattingen en veronderstellingen maakt die van invloed zijn op de toepassing van grondslagen en de gerapporteerde waarde van activa en verplichtingen, en van baten en lasten. De daadwerkelijke uitkomsten kunnen afwijken van deze schattingen. De schattingen en onderliggende veronderstellingen worden voortdurend beoordeeld. Herzieningen van schattingen worden opgenomen in de periode waarin de schatting wordt herzien en in toekomstige perioden waarvoor de herziening gevolgen heeft.
De onderneming heeft over het eerste halfjaar 2023 een verlies van € 127.000 gerealiseerd, het eigen vermogen bedraagt per 30 juni 2023 € 232.000 negatief en het netto werkkapitaal bedraagt per 30 juni 2023 € 5.000. De solvabiliteit is negatief, de reden van de lage solvabiliteit is gelegen in de aanwezigheid van schulden en het ontbreken van bezittingen.
Door het bestuur en de Raad van Commissarissen van Lavide wordt onderkend dat de onderneming zeer kwetsbaar is.
Er zijn voorgenomen plannen om een doorstart te maken, zoals beschreven in dit halfjaarbericht. Of deze plannen worden voortgezet zal afhangen van het kunnen behouden van de beursnotering.
Indien de beursnotering verdwijnt zal de doorstart geen doorgang kunnen vinden en zal de continuïteit van Lavide in gevaar zijn. Op dit moment heeft Lavide nog toegang tot een kredietfaciliteit van Kennie Capital BV en Crazy Duck BV. Deze kredietfaciliteit is €350.000 groot, maar hangt nauw samen of de financierende partijen een doorstart nog reëel achten. Indien Lavide de beursnotering niet kan behouden en/of de doorstart niet kan realiseren, dan zal bij gebrek aan baten en alsdan openstaande schulden geliquideerd moeten worden.
Derhalve is deze financiële verantwoording over het eerste halfjaar 2023 opgesteld op going concern basis, gesteld mag worden dat er geen verschil zit tussen de going concern basis en de liquidatie basis door afwezigheid van bezittingen anders dan gelden en schulden in deze balans.
De algemene grondslag voor de waardering van de activa en passiva is de verkrijgings- of vervaardigingsprijs. Voor zover niet anders vermeld, worden activa en passiva opgenomen tegen kostprijs.
Geldmiddelen en kasequivalenten bestaan uit banktegoeden en worden gewaardeerd tegen nominale waarde. Indien liquide middelen niet ter vrije beschikking staan, wordt hiermee rekening gehouden bij de waardering.
Financiële instrumenten die op grond van de economische realiteit worden aangemerkt als eigenvermogensinstrumenten, worden gepresenteerd onder het eigen vermogen. Uitkering aan houders van deze instrumenten worden in mindering op het eigen vermogen gebracht na aftrek van eventueel hiermee verband houdend voordeel uit hoofde van belasting naar de winst.
Financiële instrumenten die op grond van de economische realiteit worden aangemerkt als een financiële verplichting, worden gepresenteerd onder schulden. Rente, dividenden, baten en lasten met betrekking tot deze financiële instrumenten worden in de winst- en verliesrekening verantwoord als kosten of opbrengsten.
Bij inkoop van aandelenkapitaal wordt het bedrag van de betaalde vergoeding, met inbegrip van de rechtstreeks toerekenbare kosten, als mutatie in het eigen vermogen opgenomen. Ingekochte aandelen die vervolgens niet worden ingetrokken, worden geclassificeerd als ingekochte eigen aandelen en gepresenteerd als aftrekpost op het totale eigen vermogen. Dividend wordt als verplichting verwerkt in de periode waarin het wordt gedeclareerd. Schulden
Schulden en overige te betalen posten worden gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs.
Lavide heeft geen lange termijn personeelsbeloningen.
Baten en lasten worden toegerekend aan het jaar dan wel periode waarop ze betrekking hebben. Winsten worden slechts opgenomen voor zover zij op balansdatum zijn gerealiseerd. Verplichtingen en mogelijke verliezen die hun oorsprong vinden voor het einde van de periode dan wel het verslagjaar, worden in acht genomen indien zij voor het opmaken van de tussentijdse financiële overzichten bekend zijn geworden.
De beloningen van het personeel worden als last in de winst- en verliesrekening verantwoord in de periode waarin de arbeidsprestatie wordt verricht en, voor zover nog niet uitbetaald, als verplichting op de balans opgenomen. Als de reeds betaalde bedragen de verschuldigde beloningen overtreffen, wordt het meerdere opgenomen als een overlopend actief voor zover sprake zal zijn van terugbetaling door het personeel of van verrekening met toekomstige betalingen door de onderneming.
Voor de beloningen met opbouw van rechten worden de verwachte lasten gedurende het dienstverband in aanmerking genomen.
De onderneming kan financiële- en operationele leasecontracten afsluiten. Een leaseovereenkomst waarbij de voor- en nadelen verbonden aan het eigendom van het leaseobject geheel of nagenoeg geheel door de lessee worden gedragen wordt aangemerkt als een financiële lease. Alle andere leaseovereenkomsten classificeren als operationele leases. Bij de leaseclassificatie is de economische realiteit van de transactie bepalend en niet zozeer de juridische vorm.
Als de onderneming optreedt als lessee in een operationele lease, wordt het leaseobject niet geactiveerd. Leasebetalingen en vergoedingen inzake operationele leases worden lineair over de leaseperiode ten laste van de winst- en verliesrekening gebracht.
In 2022 en 2023 zijn er geen lease of huurcontracten afgesloten en op 30 juni 2023 zijn er geen contracten.
De financiële baten en lasten worden aan het boekjaar waarop zij betrekking hebben toegerekend op basis van de effectieve rentemethode. Tevens worden koersresultaten en kosten op effecten (van vlottende activa) verantwoord onder de financiële baten en lasten.
De vennootschapsbelasting wordt berekend over het resultaat volgens het overzicht van gerealiseerde en niet – gerealiseerde resultaten. Bij de bepaling wordt rekening gehouden met de mutatie in een eventuele voorziening voor latente vennootschapsbelasting.
Er wordt uitsluitend een uitgestelde belastingvordering opgenomen voor zover het waarschijnlijk is dat er in de toekomst belastbare winsten beschikbaar zullen zijn die voor de realisatie van de actiefpost kunnen worden aangewend. Het bedrag van de uitgestelde belastingvorderingen wordt verlaagd voor zover het niet langer waarschijnlijk is dat het daarmee samenhangende belastingvoordeel zal worden gerealiseerd.
De winst per aandeel is berekend door het nettoresultaat te delen door het aantal uitstaande aandelen gedurende het boekjaar.
De activiteiten van Lavide Holding N.V. leiden ertoe dat de onderneming wordt blootgesteld aan verschillende risico's. De belangrijkste risico's voor de tussentijdse financiële overzichten zijn:
Er zijn geen op dit moment geen juridische risico's bekend. In H1 2022 is door het omzetten van aandelen B naar A van Amelie holding is recht gedaan aan de uitspraak van de rechter. Begin 2023 heeft Lavide de registratie van ING Bank bij Euroclear weten door te halen en daarmee is het laatste juridische conflict uit het verleden afgesloten. Er is per 30 juni 2023 geen reden om aan te nemen dat de vennootschap betrokken zal raken bij enig andere juridisch conflict.
Liquiditeitsrisico is het risico dat men over onvoldoende middelen beschikt om aan de directe verplichtingen te voldoen. Sinds 2019 heeft Lavide haar inspanningen gericht op het minimaliseren van haar kostenstructuur. Het gebrek aan baten en de doorlopende kosten vergen sinds 2022 telkens ad hoc financieringsoplossingen. Daarin is het Bestuur tot nu toe steeds geslaagd.
Lavide is ernstig afhankelijk van de kredietfaciliteit die het heeft afgesloten met Kennie Capital BV en Crazy Duck BV. Deze partijen verlenen deze faciliteit enkel zo lang fiducie zien in de doorstart en het behouden van een beursnotering. Indien de kredietfaciliteit komt te vervallen zal de continuïteit van Lavide direct in gevaar zijn en dreigt een faillissement dan wel liquidatie van de onderneming.
Er zijn per 30 juni 2023 geen contractuele verplichtingen.
Als verbonden partijen van Lavide Holding N.V. zijn te onderscheiden: de leden van de Raad van Commissarissen en de leden van het Bestuur.
In de periode 1 januari tot en met 30 juni 2023 hebben er geen transacties met verbonden partijen plaatsgevonden anders dan onder vermelde transacties:
De managementvergoeding van de CEO is in H1 2023 nog niet uitbetaald. Derhalve heeft de CEO nog een vordering op de vennootschap.
Er is geen leaseverplichting op 30 juni 2023.
De in augustus 2019 gehuurde kantoorruimte in Terneuzen die enkel als archief werd gebruikt in Terneuzen is opgezegd per mei 2022. incourante deel van het archief werd tijdelijk ondergebracht in Oostburg. Momenteel is het feitelijke adres van de beheersactiviteiten, ook het administratieve adres, Jan Hanzenstraat 1, Amsterdam. Voor beide adressen wordt momenteel geen huur betaald.
zie pagina 4
Gedurende het eerst halfjaar 2023 is geen dividend uitgekeerd en over het boekjaar 2022 is ook geen dividend uitgekeerd. Naar verwachting zal over 2023 ook geen dividend worden uitgekeerd.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.