Wienerberger AG

M&A Activity • Jan 10, 2000

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Ad-hoc | 10 January 2000 09:01

Ad hoc-Service: Wienerberger Baustoffind. WBI

Ad hoc-announcement sent by DGAP. The sender is solely responsible for the contents of this announcement. —————————————————————————— Wienerberger übernimmt Cherokee Sanford in den USA General Shale, die US-amerikanische Tochtergesellschaft der Wienerberger Gruppe hat eine Vereinbarung zur Übernahme der Cherokee Sanford Group LLC unterzeichnet. Cherokee Sanford ist mit einem Anteil von 5% am US-Ziegelmarkt der sechstgrößte Ziegelproduzent in den USA. Das Unternehmen betreibt 5 Vormauerziegelwerke und ist Marktführer in den Wachstumsmärkten North Carolina und Maryland. Der Kaufpreis beträgt 81 Mio. USD (debt-free). Das Closing wird im Laufe des Monats Jänner erfolgen. Die 5 Fabriken von Cherokee Sanford haben insgesamt eine Kapazität von 375 Mio. US-Ziegeleinheiten. Mit 687 Mitarbeitern wurde 1999 ein Umsatz in der Größenordnung von 81 Mio. USD und ein EBIT von über 10 Mio. USD erzielt. Die Stärke des Unternehmens basiert auf seiner ausgezeichneten Marktposition. Für die Region Southeast wird auch in den nächsten Jahren eine starke Wohnbauentwicklung prognostiziert. Cherokee Sanford vertreibt einen Großteil seiner Ziegelprodukte über 6 eigene Verkaufszentren in North Carolina, Virginia und Maryland. Dieses Direktvertriebssystem ist die Voraussetzung für relativ gute Margen. Cherokee Sanford bietet in Kombination mit General Shale ein beachtliches Synergiepotential hinsichtlich Markt, Werksstrukturen und Organisation. General Shale war bisher in North Carolina nur schwach vertreten. Durch die Übernahme zentraler Verwaltungs- und Vertriebsaufgaben können deutliche Kosteneinsparungen in diesen Bereichen realisiert und zusätzlich positive Ergebnisbeiträge erzielt werden. Genauere Informationen zu dieser Akquisition entnehmen Sie bitte der Wienerberger Presseaussendung. Wienerberger Baustoffindustrie AG Der Vorstand Wien, 10. Jänner 2000 Wienerberger announces acquisition of Cherokee Sanford in the USA General Shale, US subsidiary of the Wienerberger Group has signed a definitive agreement to acquire the Cherokee Sanford Group LLC. Cherokee Sanford holds a share of 5% in the US brick market and is the sixth largest brick producer in the United States. The Company is market leader in the growth markets North Carolina and Maryland and operates 5 facing brick plants. The purchase price for this acquisition is USD 81 million (debt free), with closing scheduled for January 2000. The 5 Cherokee Sanford plants have a total annual capacity of 375 million US-brick units and 687 employees have recorded consolidated sales of approximately USD 81 million and EBIT of more than USD 10 million in 1999. The company’s strength is based on its excellent geographic location. Strong growth in housing construction is forecasted for the Southeast region also over the coming years. Cherokee Sanford sells the major part of its brick products through a direct marketing system, which leads to good margins. Cherokee Sanford is the optimal partner, both from the standpoint of size and synergy in the areas of market, plant structure and organization. The market presence of General Shale in North Carolina has been low to-date. The centralization of administrative and sales activities will lead to significant cost reductions and enhance earnings. For further information please see Wienerberger’s press release. Wienerberger Baustoffindustrie AG The Managing Board Vienna, January 10th, 2000 End of Message