Allianz SE

M&A Activity • Mar 9, 2000

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Ad-hoc | 9 March 2000 07:32

Ad hoc-Service: Allianz AG ad hoc

Ad-hoc Mitteilung übermittelt durch die DGAP. Für den Inhalt der Mitteilung ist allein der Emittent verantwortlich. —————————————————————————— Allianz baut Anteilsbesitz an Deutscher und Dresdner ab und investiert in Kerngeschäfte Geplante Übernahme des Vermögensverwalters DWS und der Versicherungsgruppe Deutscher Herold sowie Beteiligung an Bank 24 Die Deutsche Bank und die Dresdner Bank haben ihre Absicht angekündigt, ihren Aktionären eine Fusion vorzuschlagen. Das dadurch entstehende führende europäische Bankeninstitut wird sich primär auf das globale Firmen- und gehobene Privatkundengeschäft konzentrieren. Die Allianz begrüßt und unterstützt die geplante Fusion und wird im Rahmen dieser Transaktion ihre Anteile an den beiden Banken abbauen und freiwerdendes Kapital in ihre Kerngeschäfte Versicherung und Vermögensverwaltung investieren. Die angekündigten Transaktionen stehen unter dem Vorbehalt der Zustimmung der verantwortlichen Gremien sowie der Wettbewerbs- und Aufsichtsbehörden. Die Allianz Gruppe plant, von der Deutschen Bank den Vermögensverwalter DWS zu erwerben. Außerdem beabsichtigt die Allianz, die im Deutschen Herold zusammengefassten Versicherungsaktivitäten zu übernehmen. Des weiteren wird die Allianz eine strategische Beteiligung an der Deutschen Bank 24 erwerben, die dann künftig als Bank 24 firmieren wird. Auf dieses Institut wird das Retailgeschäft der Dresdner Bank zu einem späteren Zeitpunkt übertragen. Durch einen Börsengang in spätestens drei Jahren wird die neue, aus der Fusion hervorgegangene Bank ihre Beteiligung an der Bank 24 abbauen. Stärkung der Allianz Kerngeschäfte Der Vorstand der Allianz hat mit der Deutschen Bank und der Dresdner Bank vereinbart, dass sich die Allianz zur Stärkung ihres Bankenvertriebs zunächst mit 49 Prozent an der Deutschen Bank 24 beteiligt. Durch die Übertragung des Retailgeschäfts der Dresdner Bank auf die Bank 24 wird dieser Anteil der Allianz später absinken. Außerdem ist vorgesehen, dass die Allianz von der Deutschen Bank die Gesellschaften des Vermögensverwalters DWS in Deutschland, Luxemburg, Österreich und in der Schweiz sowie 70 Prozent an der Investmentgesellschaft Finanza & Futuro in Italien übernimmt. Diese neuen Engagements – einschließlich des angestrebten Erwerbs der Versicherungsgruppe Deutscher Herold – sollen durch den Einsatz der Allianz Anteile an der Dresdner Bank finanziert werden. Allianz reduces its stake in Deutsche Bank and Dresdner Bank and invests in core business Intended acquisition of the asset manager DWS and the insurance group Deutscher Herold as well as a stake in Bank 24 Deutsche Bank and Dresdner Bank announced their intention to propose a merger to their shareholders. This new leading European banking group will focus primarily on global corporate and institutional business as well as high net worth private banking. Allianz welcomes and supports the planned merger and will – in the course of the transaction – reduce its holdings in the two banks and invest the proceeds in its core businesses insurance and asset management. The announced transactions are subject to the approval of the relevant boards as well as regulatory authorities. The Allianz Group intends to buy the asset manager DWS from Deutsche Bank. Additionally, Allianz is prepared to acquire the operations of the Deutscher Herold insurance group. Furthermore, Allianz will acquire a strategic stake in Deutsche Bank 24, which will subsequently be renamed Bank 24. The retail business of Dresdner Bank will be transferred to this company at a later stage. Within three years the enlarged Bank 24 will seek an IPO allowing the new bank to reduce its majority holding in the retail operation. Strengthening of Allianz core businesses Allianz Board of Management has agreed with Deutsche Bank and Dresdner Bank to initially take a 49% share in Deutsche Bank 24 to strengthen its bank distribution channel. As a consequence of the later transfer of Dresdner Bank s retail business to Bank 24, the stake of Allianz will decrease. Additionally, Allianz is planning to acquire the asset management companies of DWS from Deutsche Bank in Germany, Luxembourg, Austria and in Switzerland as well as 70 % of the asset manager Finanza & Futuro in Italy. These new investments – including the anticipated acquisition of the insurance group Deutscher Herold – are to be financed by the sale of the Allianz stake in Dresdner Bank. Ende der Mitteilung