United Internet AG

Delisting Announcement • May 22, 2000

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Ad-hoc | 22 May 2000 08:48

Ad hoc-Service: United Internet AG Dt./Engl.

Ad hoc-Mitteilung verarbeitet und übermittelt durch die DGAP. Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich. —————————————————————————— United Internet-Beteiligung GMX verschiebt Börsengang Privat-Platzierung sichert Investitionen in Wachstum und Internationalisierung Montabaur/ 22.05.2000. Die GMX AG verschiebt ihren für den 25. Mai geplanten Börsengang am Neuen Markt. GMX Deutschlands führender E-Mail- und Messaging-Dienst und Partner im Netzwerk der United Internet AG, reagiert damit auf die anhaltende Verunsicherung der internetbezogenen Finanzmärkte. Während der Bookbuilding-Phase war es nicht möglich gewesen, die GMX-Aktien zu einem angemessenen Preis zu platzieren. “Zusammen mit dem Management von GMX haben wir uns vor diesem Hintergrund entschieden, den Börsengang zu verschieben,” sagt Ralph Dommermuth, Vorstand von United Internet. Um die geplanten Investitionen in den weiteren Ausbau des Unternehmens – vor allem in Markenaufbau und Internationalisierung – sicherzustellen, vermittelte United Internet für GMX stattdessen zunächst eine Privat-Platzierung unter Führung der Private Equity Holding AG mit Sitz im schweizerischen Zug. Die Private Equity Holding wird gemanaged von der Bank Vontobel AG, Zürich. Im Rahmen dieser Privat- Platzierung wird zunächst ein Teil der GMX-Aktien veräußert. Der Aktienpreis orientiert sich an der publizierten Bookbuilding-Spanne. Die entsprechenden Verträge werden kurzfristig abgeschlossen. Der Börsengang wird zu einem späteren Zeitpunkt durchgeführt. United Internet hält 64,9 Prozent der Anteile an GMX. Das Unternehmen hat es in den vergangenen zwei Jahren geschafft, sich im Internet-Segment der Mail- und Messaging-Dienste als eindeutiger Marktführer zu positionieren. 4,8 Millionen registrierte Kunden nutzen die GMX-Dienste, täglich melden sich 17.000 neue Teilnehmer an. Mit 219 Millionen Page Impressions monatlich ist die GMX-Website laut IVW das meistbesuchte WWW- Angebot Deutschlands. Mit dieser Marktstellung und dem stürmischen Wachstum hat GMX ein enormes Potential. Aufgrund der umgeschlagenen Stimmung an den Aktienmärkten wäre der Börsengang von GMX trotz der positiven Eckdaten mit zu hohen Risiken verbunden gewesen. “So euphorisch die Bewertung von werbefinanzierten Internet-Werten bis vor kurzem war, so stark ist momentan die Skepsis und Verunsicherung”, urteilt Dommermuth: “In der aktuellen Situation erscheint uns eine Privat-Platzierung als wirtschaftlich sinnvollstes Mittel der Wachstums-Finanzierung.” GMX kann damit in aller Ruhe seinen Unternehmensaufbau vorantreiben. Die United Internet AG ist Europas führender Verbund von Internet-Unternehmen. Unter dem Dach der Management-Holding sind Beteiligungen an 18 innovativen Unternehmen – neben GMX z.B. AdLINK, 1&1 Internet, twenty4help, Metropolis, gatrixx und Jobs & Adverts – vereint – Sie nutzen die vielfältigen Kooperationsmöglichkeiten und Synergien des United Internet- Netzwerkes. Die Management-Holding bietet ihren Beteiligungen neben Know-How-Transfer und Service-Leistungen verschiedene Möglichkeiten zur Kapitalbeschaffung. Gerade in turbulenten Zeiten sorgt United Internet bei seinen Beteiligungen damit für die notwendige Stabilität und Sicherheit in der Finanzierung. Dommermuth: “So sorgfältig, wie wir die Unternehmen aussuchen, so sorgfältig fördern und entwickeln wir sie.” ————————————————————— United Internet partner GMX postpones IPO Private placement secures investment in growth and international expansion Montabaur, May 22, 2000. GMX AG is postponing its Neuer Markt IPO planned for May 25. GMX, Germany’s leading e-mail and messaging service and a member of the United Internet network, has thus reacted to the continuing uncertainty currently prevailing on Internet-related markets. During the bookbuilding phase it was not possible to place the GMX shares at an adequate price. “Together with the management team of GMX, we decided that under the present circumstances it would be best to postpone the IPO,” says Ralph Dommermuth, Board member of United Internet. In order to guarantee the planned investments in the company’s further expansion – particularly for marketing and international expansion – United Internet has negotiated a private placement for GMX for the time being, under the leadership of Private Equity Holding AG, based in Zug, Switzerland. Private Equity Holding is managed by Bank Vontobel AG, Zürich. As part of the private placement deal, a part of the GMX shares will first be sold. The price is based on the published bookbuilding range. The corresponding agreements are to be drawn up at short notice. The IPO will be held at a later date . United Internet holds a 64.9 percent interest in GMX. In the past two years, the company succeeded in establishing itself as the clear market leader for Internet-based e-mail and messaging services. 4.8 million registered customers already use GMX services and they are joined by a further 17,000 new users every day. According to IVW statistics, the GMX website is Germany’s most frequently visited site with 219 million page impressions per month. With its strong market position and dynamic growth rates, GMX has enormous future potential. Despite the company’s sound business statistics, though, an IPO in the current unfavorable climate for Internet shares would have been too great a risk for GMX. “Whereas Internet stock financed by advertising was all the rage not too long ago, there’s currently a considerable amount of skepticism and uncertainty,” states Dommermuth: “In the present situation a private placement seems to us to be the best method of financing further growth.” GMX will be able to expand business without any unnecessary pressure. United Internet AG is Europe’s leading network of Internet companies. The management holding has interests in 18 innovative companies – in addition to GMX these include AdLINK, 1&1 Internet, twenty4help, Metropolis, gatrixx and Jobs & Adverts. These companies benefit from the numerous cooperation opportunities and synergy effects offered by the United Internet network. The management holding company provides know how transfer and services for its members as well as various possibilities for raising capital. United Internet can provide the necessary stability and security in the field of finance for its participations – especially during times of market uncertainty. Dommermuth: “We nurture and develop our companies just as carefully as we choose them.” Contact partners for the press: Marcus Schaps United Internet AG Phone: +49 2602/96-1076 Fax: +49 2602/96-1013 E-mail: mschaps@united-internet.de Burkhard Böndel Brodeur Kohtes & Klewes Phone: +49 211/38640-0 Fax: +49 211/38640-200 E-mail: bboendel@de.brodeur.com Ende der Mitteilung