Wienerberger AG

M&A Activity • Sep 21, 2000

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Ad-hoc | 21 September 2000 08:31

Ad hoc-Service: Wienerberger Baustoffind. WBI

Ad hoc-Mitteilung übermittelt durch die DGAP. Für den Inhalt der Mitteilung ist allein der Emittent verantwortlich. —————————————————————————— Wienerberger sells Treibacher Industrie AG (German version below) Wienerberger Baustoffindustrie AG announces the sale of its non- core subsidiary Treibacher Industrie AG, with headquarters in Treibach-Althofen (Carynthia, Austria), to the German August von Finck industrialist in the form of a “share deal”. Treibacher Industrie AG recorded sales of EUR 164 million and profit after tax of EUR 10.6 million in 1999 with 576 employees and specializes in ferro-alloys. This sale includes only operating assets and related liabilities. The purchase price and interest-bearing liabilities to be assumed by the buyer total EUR 126 million. This will generate additional income after tax of EUR 58 million for Wienerberger in this “Year of Harvest”. Non- operating assets were previously spun off in a preparatory transaction. They include a valuable fresh water supply plus a small hydroelectric power plant, non-operational real estate, Treibach Palace, and excess liquidity. The divested non operating assets have a total value of approximately EUR 44 million. The transaction volume for the entire “Treibacher Package” can therefore be estimated at EUR 170 million. This change in ownership at Treibacher Industrie AG is taking place with the involvement of the Managing Board and approval by the Workers’ Council. The industrial orientation and strong financial position of the new private shareholder will provide a solid basis for an even more independent and successful development in the future. Management will remain unchanged and Dr. Reinhard Iro will continue as sole managing director. For Wienerberger, the successful sale of Treibacher Industrie AG signifies a concluding milestone in the implementation of the Group’s concentration strategy. The share of Group capital employed held by the Financial Investments segment, which equaled 37% four years ago, will now fall below 1%. The Wienerberger Group has therefore become a global “Pure Player” in the international building materials industry with a leading position in bricks and pipes. Wienerberger Baustoffindustrie AG The Managing Board Vienna, September 21, 2000 For additional information contact: Thomas Melzer, Investor Relations Officer Tel.: +43 (1) 60192-471 (463), E-Mail: investor@wienerberger.com Eigentümerwechsel bei Treibacher Industrie AG (English version above) Die Wienerberger Baustoffindustrie AG gibt ihre nicht zum Kerngeschäft zählende Tochtergesellschaft Treibacher Industrie AG mit dem Sitz in Treibach-Althofen, Kärnten, an den deutschen Industriellen August von Finck im Rahmen eines “Share Deals” ab. Die Treibacher Industrie AG hat im abgelaufenen Geschäftsjahr mit 576 Mitarbeitern einen Umsatz von 164 Mio. EUR (2.261 Mio. ATS) erwirtschaftet und damit einen Gewinn nach Steuern von 10,6 Mio. EUR (146 Mio. ATS) erzielt. Verkauft werden nur die betriebsnotwendigen Aktiva einschließlich der zugehörigen Verbindlichkeiten. Der Kaufpreis und die vom Käufer zu übernehmenden verzinslichen Verbindlichkeiten betragen zusammen 126 Mio. EUR (1.734 Mio. ATS). Daraus resultiert für Wienerberger im “Jahr der Ernte” ein Zusatzgewinn nach Steuern von 58 Mio. EUR (795 Mio. ATS). Die nicht-betriebsnotwendigen Aktiva wurden bereits vorher im Wege einer vorbereitenden Transaktion abgespalten. Es handelt sich dabei insbesondere um ein wertvolles Trinkwasservorkommen sowie um ein kleines Wasserkraftwerk, um nicht- betriebsnotwendige Liegenschaften, das Schloß Treibach und um überschüssige Liquidität. Insgesamt haben die abgespaltenen nichtbetriebsnotwendigen Aktiva einen Wert von rund 44 Mio. EUR (600 Mio. ATS), so daß für das gesamte “Treibacher Paket” ein Transaktionsvolumen in der Größenordnung von 170 Mio. EUR (2.340 Mio. ATS) angesetzt werden kann. Der Eigentümerwechsel an der Treibacher Industrie AG erfolgte unter Einbindung des Vorstandes und in Abstimmung mit der Belegschaftsvertretung. Das Unternehmen erhält mit dem neuen industriell orientierten und finanzstarken Privataktionär eine solide Basis für eine noch eigenständigere erfolgreiche Weiterentwicklung. Das Management bleibt unverändert. Dr. Reinhard Iro wird als Alleinvorstand bestätigt. Für Wienerberger stellt der erfolgreiche Verkauf der Treibacher Industrie AG den abschließenden Meilenstein in der Umsetzung ihrer Konzentrationsstrategie dar. Der Anteil der Finanzbeteiligungen am Capital Employed der Gruppe, der vor vier Jahren noch 37% betragen hatte, sinkt damit auf unter 1%. Die Wienerberger Gruppe ist damit zu einem global agierenden “Pure Player” in der internationalen Baustoffindustrie mit Leadership bei Ziegel und Rohren geworden. Wienerberger Baustoffindustrie AG Der Vorstand Wien, 21. September 2000 Für Rückfragen: Thomas Melzer, Investor Relations Officer Tel.: +43 (1) 60192-471 (463), E-Mail: investor@wienerberger.com Ende der Mitteilung