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M&A Activity • Feb 9, 2007

News Details

Takeover Bids | 9 February 2007 11:12

Übernahmeangebot;

Zielgesellschaft: REpower Systems AG / Bieter: Suzlon Windenergie GmbH (derzeit: HOHENSTAUFEN ZWEIHUNDERTZWEIUNDACHTZIGSTE (282.) Vermögensverwaltungs GmbH)

WpÜG-Meldung übermittelt durch die DGAP – ein Unternehmen der EquityStory AG.

Für den Inhalt der Meldung ist der Bieter verantwortlich.

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Meldung gemäß § 10 Abs. 1 i.V.m. §§ 29 Abs. 1, 34 des Wertpapiererwerbs-

und Übernahmegesetzes (WpÜG) – Übernahmeangebot

Bieter:

Suzlon Windenergie GmbH

(derzeit: HOHENSTAUFEN ZWEIHUNDERTZWEIUNDACHZIGSTE (282.)

Vermögensverwaltungs GmbH)

Börsenplatz 1

50667 Köln

Deutschland

Zielgesellschaft:

REpower Systems AG

Alsterkrugchaussee 378

22335 Hamburg

Deutschland

ISIN DE: 0006177033

WKN: 617 703

Die Veröffentlichung der Angebotsunterlage (in deutscher Sprache sowie in

einer unverbindlichen englischsprachigen Übersetzung) und weiterer, das

Angebot betreffender Informationen erfolgt im Internet unter

http://www.suzlonwindenergie.com.

Die Angebotsunterlage wird außerdem durch Hinweisbekanntmachung im

elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht.

Angaben des Bieters:

Suzlon Windenergie GmbH (derzeit: HOHENSTAUFEN ZWEIHUNDERTZWEIUNDACHZIGSTE

(282.) Vermögensverwaltungs GmbH) hat heute entschieden, den Aktionären der

REpower Systems AG im Wege eines freiwilligen öffentlichen

Übernahmeangebotes anzubieten, ihre auf den Inhaber lautenden Stückaktien

der REpower Systems AG mit einem rechnerischen Anteil am Grundkapital von

EUR 1,00 je Aktie (ISIN DE 0006177033, WKN 617 703) gegen Zahlung eines

Betrages in Höhe von

EUR 126 je Aktie.

zu erwerben. Das Angebot entspricht einem Transaktionsvolumen von EUR 1,021

Milliarden und die angebotene Gegenleistung liegt 12 % über dem Schlusskurs

der Aktien der REpower Systems AG am 8. Februar 2007. Die angebotene

Gegenleistung beinhaltet außerdem eine Prämie von 20 % gegenüber dem

Angebotspreis des freiwilligen Übernahmeangebots der Société des

Participations du Commisariat à l’Energie Atomique vom 5. Februar 2007, von

40 % gegenüber dem Aktienkurs der REpower Systems AG vor der Ankündigung

des freiwilligen Übernahmeangebots der Société des Participations du

Commisariat à l’Energie Atomique am 22. Januar 20071 und von 76 % gegenüber

dem Durchschnittskurs während der letzten drei Monate vor der Ankündigung

des freiwilligen Übernahmeangebots der Société des Participations du

Commisariat à l’Energie Atomique am 22. Januar 2007.1 Schließlich stellt

die angebotene Gegenleistung eine Prämie von 40 % gegenüber dem

Durchschnittskurs während der letzten drei Monate vor Bekanntmachung dieser

Mitteilung dar.1

Suzlon Windenergie GmbH (derzeit: HOHENSTAUFEN ZWEIHUNDERTZWEIUNDACHZIGSTE

(282.) Vermögensverwaltungs GmbH) beabsichtigt, das Übernahmeangebot unter

die aufschiebenden Bedingungen zu stellen, dass das Bundeskartellamt

fusionsrechtliche Freigabe erteilt und dass bis zum Ablauf der für das

Übernahmeangebot maßgeblichen Annahmefrist keine in der Angebotsunterlage

näher beschriebenen wesentlich nachteiligen Auswirkungen (Material Adverse

Change) eintreten. Das Angebot wird keine Mindestannahmeschwelle enthalten.

Die genauen Regelungen und Konditionen des Übernahmeangebots werden der

Angebotsunterlage für das Übernahmeangebot zu entnehmen sein. Suzlon

Windenergie GmbH (derzeit: HOHENSTAUFEN ZWEIHUNDERTZWEIUNDACHZIGSTE (282.)

Vermögensverwaltungs GmbH) hat Finanzierungszusagen in dem erforderlichen

Umfang erhalten, um die Finanzierung des Übernahmeangebots sicherzustellen.

Die (mittelbaren) Gesellschafter der Suzlon Windenergie GmbH (derzeit:

HOHENSTAUFEN ZWEIHUNDERTZWEIUNDACHZIGSTE (282.) Vermögensverwaltungs GmbH)

sind die Suzlon Energy Ltd., Puna, Maharashtram, Indien, die – indirekt

über ihre mittelbare Tochtergesellschaft SE Drive Technik GmbH – 75 % des

Stammkapitals hält, und die Martifer SGPS, S.A., Oliveira de Frades,

Portugal, die 25 % des Stammkapitals hält. Suzlon Energy Ltd., die seit

2005 an der Börse in Bombay gelistet ist, ist einer der weltweit führenden

Hersteller von Windturbinen mit einer Marktkapitalisierung von mehr als EUR

6 Milliarden und weltweit mehr als 9.500 Arbeitnehmern. In dem

9-Monatszeitraum 1. Januar bis 30. September 2006 erzielten Suzlon Energy

Limited und ihre Tochterunternehmen Umsatzerlöse in Höhe von EUR 832

Millionen und ein Ergebnis vor Steuern, Zinsen und Abschreibungen (EBITDA)

in Höhe von EUR 180 Millionen. Martifer SGPS, S.A. ist ein in verschiedenen

Bereichen des Baugewerbes tätiges Unternehmen und fertigt u.a.

Stahlkonstruktionen sowie Türme und Konverter für Windkraftanlagen.

Martifer SGPS, S.A. hält derzeit mittelbar über ihre Tochtergesellschaft

Martifer Energy Systems SGPS, S.A. und unmittelbar ca. 25,44% des

Grundkapitals der REpower Systems AG.

Suzlon Energy Ltd., Martifer SGPS, S.A., Martifer Energy Systems SGPS,

S.A., SE Drive Technik GmbH und Suzlon Windenergie GmbH (derzeit:

HOHENSTAUFEN ZWEIHUNDERTZWEIUNDACHZIGSTE (282.) Vermögensverwaltungs GmbH)

haben einen Vertrag geschlossen, in dem sie u.a. wesentliche Punkte des

Übernahmeangebotes, darunter auch die Gesellschafterstruktur der Suzlon

Windenergie GmbH (derzeit: HOHENSTAUFEN ZWEIHUNDERTZWEIUNDACHZIGSTE (282.)

Vermögensverwaltungs GmbH), vereinbart haben. Nach dem Vertrag trägt Suzlon

Energy Ltd. für die Finanzierung des Übernahmeangebotes Sorge und Martifer

SGPS, S.A. unterstützt das Übernahmeangebot. Die Parteien haben vereinbart,

nach Eintritt der Bedingungen für das Übernahmeangebot die Stimmrechte in

der Hauptversammlung der REpower Systems AG gemeinsam auszuüben. Ferner

wurden Put und Call Optionen vereinbart, die vorsehen, dass nach Ablauf

eines bestimmten Zeitraums Martifer SGPS, S.A. ihre Aktien an SE Drive

Technik GmbH verkaufen und übertragen kann oder SE Drive Technik GmbH den

Verkauf und die Übertragung der Aktien von Martifer SGPS, S.A. verlangen

kann.

Wichtige Informationen

Diese Bekanntmachung stellt weder ein Angebot zum Kauf noch eine

Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Verkauf von Aktien der REpower

Systems AG oder anderer Wertpapiere dar. Die endgültigen Bestimmungen und

Bedingungen des Angebots werden nach Gestattung durch die Bundesanstalt für

Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) in der Angebotsunterlage

veröffentlicht. Investoren und den Inhabern von Aktien der wird dringend

empfohlen, die maßgeblichen das Übernahmeangebot betreffenden Dokumente

nach ihrer Veröffentlichung durch die Suzlon Windenergie GmbH (derzeit:

HOHENSTAUFEN ZWEIHUNDERTZWEIUNDACHZIGSTE (282.) Vermögensverwaltungs GmbH)

zu lesen, da sie wichtige Informationen enthalten werden. Investoren und

Inhaber von Aktien der REpower Systems AG können diese Dokumente, sobald

sie bekanntgemacht worden sind, auf der Internetseite

www.suzlonwindenergie.com einsehen. Nach ihrer Veröffentlichung wird die

Angebotsunterlage außerdem kostenfrei an einem noch zu bestimmenden Platz

zur Verfügung gestellt und Investoren sowie Inhabern von Aktien der REpower

Systems AG auf Wunsch kostenlos zugesandt.

Darüber hinaus ist es Suzlon Windenergie GmbH (derzeit: HOHENSTAUFEN

ZWEIHUNDERTZWEIUNDACHZIGSTE (282.) Vermögensverwaltungs GmbH) und

bestimmten mit ihr verbundenen Unternehmen sowie Finanzinstituten für ihre

Rechnung in Übereinstimmung mit einer von der U.S. Securities Exchange

Commission (SEC) erteilten Befreiung von Rule 14e-5 des U.S. Securities

Exchange Act gestattet, außerhalb der Vereinigten Staaten von Amerika

Aktien der REpower Systems AG zu erwerben oder Vereinbarungen über den

Erwerb solcher Aktien zu treffen. Gemäß Rule 14e-5 des U.S. Securities

Exchange Act und der von der SEC erteilten Befreiung müssen derartige

Erwerbe oder Erwerbsvereinbarungen deutschem Recht, insbesondere dem WpÜG,

entsprechen. Informationen über solche Aktienerwerbe oder

Erwerbsvereinbarungen werden in den Vereinigten Staaten von Amerika auf den

englischsprachigen Seiten der Internetseite www.suzlonwindenergie.com

veröffentlicht., soweit solche Informationen nach deutschem Recht in

Deutschland veröffentlicht werden müssen.

Köln, den 9. Februar 2007

Suzlon Windenergie GmbH (derzeit: HOHENSTAUFEN ZWEIHUNDERTZWEIUNDACHZIGSTE

(282.) Vermögensverwaltungs GmbH)

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Notiert (in der Bundesrepublik Deutschland):

REpower Systems AG

Geregelter Markt (Prime Standard) in Frankfurt

Freiverkehr in München, Berlin-Bremen, Düsseldorf, Hamburg und Stuttgart

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Announcement pursuant to Section 10 para. 1 in conjunction with Sections 29

para. 1, 34 of the German Securities Acquisition and Takeover Act (WpÜG) –

Takeover Offer

Offeror:

Suzlon Windenergie GmbH

(at present: HOHENSTAUFEN ZWEIHUNDERTZWEIUNDACHZIGSTE (282.)

Vermögensverwaltungs GmbH)

Börsenplatz 1

50667 Köln

Germany

Target:

REpower Systems AG

Alsterkrugchaussee 378

22335 Hamburg

Germany

ISIN DE: 0006177033

WKN: 617 703

The offer document (in German and in a non-binding English convenience

translation) and other information relating to the offer will be published

on the internet at

http://www.suzlonwindenergie.com.

The offer document will also be published by notice of availability in the

electronic Federal Gazette (elektronischer Bundesanzeiger).

Suzlon Windenergie GmbH (at present: HOHENSTAUFEN

ZWEIHUNDERTZWEIUNDACHZIGSTE (282.) Vermögensverwaltungs GmbH,) decided

today to make a voluntary public takeover offer to the shareholders of

REpower Systems AG for the purchase of their non-par-value bearer shares in

REpower Systems AG with a calculated share in the registered share capital

of EUR 1.00 per share (ISIN DE 0006177033) against payment of

EUR 126 per share.

The offer corresponds to a transaction volume of EUR 1.021 billion and the

consideration exceeds the closing price of the REpower share on 8 February

by 12%. In addition, the consideration represents a premium of 20% over

the offer price contained in the voluntary public takeover offer published

by Société des Participations du Commisariat à l’Energie Atomique on 5

February 2007, of 40% over the closing price of the REpower share as of 19

January 2007,1 the last trading day prior to announcement of the intention

to make a public takeover offer by Société des Participations du

Commisariat à l’Energie Atomique, and of 76% over the average volume

weighted share price over the three months before 22 January 2007,1 the day

Société des Participations du Commisariat à l’Energie Atomique announced

its takeover offer. Finally, the consideration contains a premium of 40%

over the average domestic stock exchange price of REpower shares during the

three months preceding this publication.1

Suzlon Windenergie GmbH (at present: HOHENSTAUFEN

ZWEIHUNDERTZWEIUNDACHZIGSTE (282.) Vermögensverwaltungs GmbH) currently

intends to make the takeover offer subject to the fulfilment of the

conditions precedent that it obtains merger control clearance by the German

Federal Cartel Office, and no material adverse change (as described in the

offer document) has occurred until the end of the acceptance period of the

takeover offer. There will be no minimum acceptance threshold. The detailed

terms and conditions of the takeover offer will be set forth in the offer

document for the takeover offer. Suzlon Windenergie GmbH (at present:

HOHENSTAUFEN ZWEIHUNDERTZWEIUNDACHZIGSTE (282.) Vermögensverwaltungs GmbH)

has received financing commitments in the necessary amount to secure the

financing of the takeover offer.

The (indirect) shareholders of Suzlon Windenergie GmbH (at present:

HOHENSTAUFEN ZWEIHUNDERTZWEIUNDACHZIGSTE (282.) Vermögensverwaltungs GmbH)

are Suzlon Energy Ltd., Pune, Maharashtram, India, with an indirect

participation of 75 % of the share capital through its indirect subsidiary

SE Drive Technik GmbH, and Martifer SGPS, S.A., Oliveira de Frades,

Portugal, with a participation of 25 % of the share capital. Suzlon Energy

Ltd., listed on the Bombay stock exchange since 2005, is one of the world’s

leading wind turbine manufacturers with a market capitalization of more

than EUR 6 billion and more than 9,500 employees worldwide. SUZLON Group

generated revenues of EUR 832 million and an EBITDA of EUR 180 million for

the 9-months period 1 January to 30 September 2006 Martifer SGPS, S.A. is

a construction company active, inter alia, in steel construction and the

manufacturing of steel towers and wind energy converters. At present,

Martifer SGPS, S.A. – directly and indirectly through its subsidiary

Martifer Energy Systems SGPS, S.A. – owns approx. 25.44% of the issued

registered share capital of REpower Systems AG.

Suzlon Energy Ltd., Martifer SGPS, S.A., Martifer Energy Systems SGPS,

S.A., SE Drive Technik GmbH and Suzlon Windenergie GmbH (at present:

HOHENSTAUFEN ZWEIHUNDERTZWEIUNDACHZIGSTE (282.) Vermögensverwaltungs GmbH)

have, inter alia, agreed upon key terms of the takeover offer including the

shareholder structure of Suzlon Windenergie GmbH (at present: HOHENSTAUFEN

ZWEIHUNDERTZWEIUNDACHZIGSTE (282.) Vermögensverwaltungs GmbH). According to

the agreement, Suzlon Energy Ltd. shall be responsible for the financing of

the takeover offer and Martifer SGPS, S.A. shall support the takeover

offer. The parties have agreed upon a coordinated exercise of the voting

rights in the shareholders’ meeting of REpower Systems AG subject to the

fulfilment of the conditions precedent under the takeover offer.

Furthermore, the parties agreed upon put and call options, according to

which Martifer SGPS, S.A. shall have the right to sell and transfer its

shares to SE Drive Technik GmbH or SE Drive Technik GmbH shall have the

right to request the sale and transfer of the shares from Martifer SGPS,

S.A. following the expiry of a certain time-frame.

Important Information

This is neither an offer to purchase nor a solicitation of an offer to sell

shares of REpower Systems AG, nor an offer to purchase or sell any other

securities. The terms and conditions of the offer will be published in the

offer document only after the permission of the German Federal Financial

Supervisory Authority (Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht,

BaFin) has been obtained. Investors and holders of shares in REpower

Systems AG are strongly advised to read the relevant documents regarding

the takeover offer published by Suzlon Windenergie GmbH (at present:

HOHENSTAUFEN ZWEIHUNDERTZWEIUNDACHZIG-STE (282.) Vermögensverwaltungs GmbH)

when they become available because they will contain important information.

Investors and shareholders of REpower Systems AG will be able to receive

these documents, when they become available, at the website

www.suzlonwindenergie.com. Upon publication, the offer document will also

be available free of charge at a specified location and will be mailed to

investors and shareholders of REpower Systems AG free of charge upon

request.

In addition, in accordance with exemptive relief granted by the U.S.

Securities Exchange Commission (SEC) from Rule 14e-5 under the U.S.

Securities Exchange Act, Suzlon Windenergie GmbH (at present: HOHENSTAUFEN

ZWEIHUNDERTZWEIUNDACHZIG-STE (282.) Vermögensverwaltungs GmbH), certain

affiliated companies and their nominees or brokers (acting as agents) may

make certain purchases of, or arrangements to purchase, shares of REpower

Systems AG outside the United States during the period in which the offer

remains open for acceptance. In accordance with the requirements of Rule

14e-5 and with the exemptive relief granted by the SEC, such purchases, or

arrangements to purchase, must comply with applicable rules in Germany,

including the German Securities Acquisition and Takeover Act. Information

regarding such purchases will be disclosed in the United States through

postings to the English-language pages of the offer website at

www.suzlonwindenergie.com, to the extent such information is made public in

Germany pursuant to German law.

Cologne, 9 February 2007

Suzlon Windenergie GmbH

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Listed (in the Federal Republic of Germany):

REpower Systems AG

Regulated market (geregelter Markt) in the sub-segment Prime Standard in

Frankfurt

Over the counter (Freiverkehr) in Munich, Berlin-Bremen, Düsseldorf,

Hamburg and Stuttgart

Ende der WpÜG-Meldung (c)DGAP 09.02.2007

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Notiert: Geregelter Markt Frankfurt; Freiverkehr Berlin-Bremen, Düsseldorf,

Hamburg, München, Stuttgart