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M&A Activity • May 18, 2007

News Details

Takeover Bids | 18 May 2007 13:45

Pflichtangebot;

Zielgesellschaft: b.i.s. börsen-informationssysteme AG / Bieter: VV Beteiligungen AG

WpÜG-Meldung übermittelt durch die DGAP – ein Unternehmen der EquityStory AG.

Für den Inhalt der Meldung ist der Bieter verantwortlich.

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Meldung gemäß § 35 WpÜG, Pflichtangebot

Bieter : VV Beteiligungen AG

Adresse: Weberstraße 1

69120 Heidelberg

Land : Deutschland

Telefon: +49 (6221) 412106

Fax: +49 (6221) 412286

Zielgesellschaft: b.i.s. börsen-informations-systeme AG

Adresse: Ketteler Straße 3-11

97222 Rimpar

Land: Deutschland

ISIN: DE0005204705

WKN: 520470

Börsenkürzel: BSJ

1. Der Bieter hat am 7. April 2006 75,04% der Stimmrechte der b.i.s.

börsen-informations-systeme AG (nachfolgend ‘Zielgesellschaft“) und damit

die Kontrolle im Sinne von § 29 Abs. 2 WpÜG über die Zielgesellschaft

erlangt. Gegenwärtig stehen dem Bieter 76,36% der Stimmrechte der

Zielgesellschaft zu.

2. Der Bieter selbst hält keine Aktien der Zielgesellschaft. Zwischen dem

Bieter und der Zielgesellschaft besteht folgende Beteiligungs- und

Zurechnungskette:

(a) Beteiligung und Stimmrechte der CornerstoneCapital Beteiligungen GmbH

an der Zielgesellschaft: Das Grundkapital der Zielgesellschaft beträgt EUR

2.498.313. Es ist eingeteilt in 2.498.313 auf den Inhaber lautende

Stammaktien mit einem anteiligen Betrag der Grundkapitals von je EUR 1.

(i) Die CornerstoneCapital Beteiligungen GmbH, Frankfurt/Main, die DAH

Beteiligungs GmbH, Mannheim und die vwd Vereinigte Wirtschaftsdienste GmbH,

Frankfurt/Main, haben am 7. April 2006 einen Konsortialvertrag (der

‘Konsortialvertrag“) abgeschlossen, aufgrund dessen sich die Parteien des

Konsortialvertrages verpflichtet haben, ihr Verhalten in Bezug auf die

Zielgesellschaft untereinander abzustimmen. Die Verhaltensabstimmung

erfolgt in der Weise, dass jeweils zwei der drei Vertragsparteien die

Stimmrechtsausübung hinsichtlich aller Stimmen vorgeben können, die den

Vertragsparteien an der b.i.s. AG zustehen.

Die vwd Vereinigte Wirtschaftsdienste GmbH, Frankfurt/Main, hielt im

Zeitpunkt des Inkrafttretens des Konsortialvertrages und hält unverändert

1.873.736 Aktien und ebenso viele Stimmrechte der Zielgesellschaft direkt.

Dies entspricht einem Anteil am Grundkapital und an der Gesamtanzahl der

Stimmrechte von 75% plus einer Aktie bzw. einem Stimmrecht.

Zudem hielt die Zielgesellschaft im Zeitpunkt des Inkrafttretens des

Konsortialvertrages und hält unverändert 0,04% (1.000 Stück) eigene Aktien.

Die CornerstoneCapital Beteiligungen GmbH, Frankfurt/Main, und die DAH

Beteiligungs GmbH, Mannheim, hielten am 7. April 2006 keine Aktien der

Zielgesellschaft.

Daraus ergab sich zum 7. April 2006 eine Stimmrechtsbeteiligung der

CornerstoneCapital Beteiligungen GmbH, Frankfurt/Main, an der

Zielgesellschaft in Höhe von 75,04%, wobei sämtliche dieser Stimmrechte der

CornerstoneCapital Beteiligungen GmbH, Frankfurt/Main, gemäß § 30 Abs. 2

Satz 1 WpÜG und 0,04% (eigene Aktien der Zielgesellschaft) zudem gemäß § 30

Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 WpÜG zugerechnet wurden.

(ii) Die CornerstoneCapital Beteiligungen GmbH, Frankfurt/Main, und die DAH

Beteiligungs GmbH, Mannheim, haben im Zuge eines gemeinsamen Pflichtagebots

gemäß § 35 Abs. 2 WpÜG, dessen Annahmefrist am 20. Juni 2006 ablief,

jeweils 16.508 Aktien der Zielgesellschaft, entsprechend jeweils rd. 0,66%

der Stimmrechte der Zielgesellschaft erworben.

Aus Vorstehendem ergibt sich für die CornerstoneCapital Beteiligungen GmbH,

Frankfurt/Main, gegenwärtig eine Stimmrechtsbeteiligung an der

Zielgesellschaft von 76,36%. Hievon sind CornerstoneCapital Beteiligungen

GmbH, Frankfurt/Main, 75,7% der Stimmrechte nach § 30 Abs. 2 Satz 1 WpÜG

zuzurechnen. 0,04% (eigene Aktien der Zielgesellschaft) werden

CornerstoneCapital Beteiligungen GmbH, Frankfurt/Main, zudem gemäß § 30

Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 WpÜG zugerechnet.

(b) Beteiligung und Stimmrechte der CornerstoneCapital AG, Frankfurt/Main,

an der CornerstoneCapital Beteiligungen GmbH, Frankfurt/Main: Das

Stammkapital der CornerstoneCapital Beteiligungen GmbH, Frankfurt/Main, in

Höhe von insgesamt EUR 25.000 wird in Höhe von EUR 24.750, entsprechend

99%, von der CornerstoneCapital AG, Frankfurt/Main, gehalten.

CornerstoneCapital Beteiligungen GmbH, Frankfurt/Main, ist damit ein

Tochterunternehmen im Sinne von § 2 Abs. 6 WpÜG der CornerstoneCapital AG,

Frankfurt/Main.

(c) Beteiligung und Stimmrechte der Deutsche Balaton AG, Heidelberg, an der

CornerstoneCapital AG, Frankfurt/Main: Die CornerstoneCapital AG,

Frankfurt/Main, hat ein Grundkapital in Höhe von EUR 6.050.000, welches in

6.050.000 Stammstückaktien eingeteilt ist. Hiervon hält die Deutsche

Balaton AG, Heidelberg, 6.005.000 Aktien entsprechend einem Anteil von

99,26%. CornerstoneCapital AG, Frankfurt/Main, ist damit ein

Tochterunternehmen gemäß § 2 Abs. 6 WpÜG der Deutsche Balaton AG,

Heidelberg.

(d) Beteiligung und Stimmrechte des Bieters an der Deutsche Balaton AG,

Heidelberg: Die Deutsche Balaton AG, Heidelberg, hat ein Grundkapital von

EUR 13.350.000, welches in 13.350.000 auf den Inhaber lautende Stückaktien

mit einem anteiligen Betrag des Grundkapitals von je EUR 1 eingeteilt ist.

Die Deutsche Balaton AG, Heidelberg, hält 650.174 eigene Aktien. Der Bieter

hält unmittelbar 6.100.000 Aktien der Deutsche Balaton AG, Heidelberg. Dies

entspricht einer unmittelbaren Beteiligung am Grundkapital und an den

Stimmrechten von 45,69%. Die Hauptversammlungspräsenz der Deutsche Balaton

AG, Heidelberg, während der Hauptversammlungen in den Jahren 2002 bis 2005

lag regelmäßig unter 40%, so dass der Bieter die tatsächliche Kontrolle

über die Deutsche Balaton AG, Heidelberg, ausübt. Die Deutsche Balaton AG

ist damit ein Tochterunternehmen im Sinne von § 2 Abs. 6 WpÜG des Bieters.

(e) Stimmrechtszurechnung bei dem Bieter: Aus Vorstehendem ergibt sich für

den Bieter folgende Stimmrechtszurechnung:

(i) Dem Bieter waren ab dem 7. April 2006 nach § 30 Abs. 2 Satz 1 WpÜG

75,04% der Stimmrechte der Zielgesellschaft zuzurechnen, 0,04% davon zudem

gemäß § 30 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 WpÜG.

(ii) Gegenwärtig stehen dem Bieter 76,36% der Stimmrechte der

Zielgesellschaft aufgrund Zurechnung nach § 30 Abs. 2 Satz 1 WpÜG zu.

Gleichzeitig sind dem Bieter 0,7% der Stimmrechte der Zielgesellschaft

gemäß § 30 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 WpÜG zuzurechnen.

3. Beteiligungsverhältnisse am Bieter und Stimmrechtszurechnung

Im Hinblick auf die unmittelbaren und mittelbaren Beteiligungen an dem

Bieter ergibt sich folgende Struktur:

(a) Delphi Unternehmensberatung GmbH, Heidelberg: Die Delphi

Unternehmensberatung GmbH, eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung nach

deutschem Recht und mit Sitz in Heidelberg, hält 100% der Aktien des

Bieters. Der Bieter ist damit ein Tochterunternehmen im Sinne von § 2 Abs.

6 WpÜG der Delphi Unternehmensberatung GmbH, Heidelberg.

(b) Wilhelm Konrad Thomas Zours, Heidelberg: Herr Zours hält 94,5% der

Geschäftsanteile der Delphi Unternehmensberatung GmbH, Heidelberg. Die

Delphi Unternehmensberatung GmbH, Heidelberg, ist damit ein

Tochterunternehmen im Sinne von § 2 Abs. 6 WpÜG des Herrn Zours.

(c) Stimmrechtszurechnungen: Aus vorstehend dargestellten

Beteiligungsverhältnissen ergibt sich:

(i) Delphi Unternehmensberatung GmbH, Heidelberg, und Herr Zours haben am

7. April 2006 75,04% der Stimmrechte und mithin die Kontrolle im Sinne des

§ 29 Abs. 2 WpÜG über die Zielgesellschaft erlangt. Diese Stimmrechte der

Zielgesellschaft waren jeweils nach § 30 Abs. 2 Satz 1 WpÜG, 0,04% davon

zudem gemäß § 30 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 WpÜG, zuzurechnen.

(ii) Delphi Unternehmensberatung GmbH, Heidelberg, und Herr Zours halten

gegenwärtig 76,36% der Stimmrechte der Zielgesellschaft, die ihnen jeweils

gemäß § 30 Abs. 2 Satz 1 WpÜG zuzurechnen sind, wobei für 0,7% der

Stimmrechte der Zielgesellschaft zugleich eine Zurechnung nach § 30 Abs. 1

Satz 1 Nr. 1 WpÜG erfolgt.

4. Herr Zours und die DELPHI Unternehmensberatung GmbH, Heidelberg, werden

neben dem durch den Bieter abzugebenden Pflichtangebot kein gesondertes

Pflichtangebot veröffentlichen. Der Bieter erfüllt mit Durchführung des

Pflichtangebotes neben den eigenen Verpflichtungen auch die des Herr

Wilhelm Konrad Thomas Zours und der DELPHI Unternehmensberatung GmbH,

Heidelberg.

5. Diese Veröffentlichung erfolgt zugleich im Namen der DELPHI

Unternehmensberatung GmbH, Heidelberg, und von Herrn Zours.

6. Die Angebotsunterlage für das Pflichtangebot wird im Internet unter

folgender Internetadresse veröffentlicht werden:

www.vv-beteiligungen.de

7. Die Veröffentlichung setzt voraus, dass die Bundesanstalt für

Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) die Veröffentlichung gestattet hat

oder die gesetzliche Prüfungsfrist abgelaufen ist, ohne dass die BaFin das

Angebot untersagt hat.

Heidelberg, 18. Mai 2007

Notiert: b.i.s. börsen-informations-systeme AG: Geregelter Markt in

Frankfurt (General Standard); Freiverkehr in Berlin, Düsseldorf, Hamburg,

München und Stuttgart

Ende der WpÜG-Meldung (c)DGAP 18.05.2007

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Notiert: b.i.s. börsen-informationssysteme AG: Geregelter Markt Frankfurt

(General Standard); Freiverkehr Berlin-Bremen, Düsseldorf, Hamburg,

München, Stuttgart