029 Group SE

M&A Activity • Jan 31, 2008

News Details

Takeover Bids | 31 January 2008 18:09

Übernahmeangebot;

Zielgesellschaft: FranconoRheinMain AG; Bieter: Grainger FRM GmbH

WpÜG-Meldung übermittelt durch die DGAP – ein Unternehmen der EquityStory AG.

Für den Inhalt der Meldung ist der Bieter verantwortlich.

——————————————————————————

Entscheidung zur Abgabe eines Übernahmeangebotes

Veröffentlichung der Entscheidung zur Abgabe eines Übernahmeangebotes gemäß

§ 10 Abs. 1 i.V.m. §§ 29 Abs. 1, 34 des Wertpapiererwerbs- und

Übernahmegesetzes

Bieter:

Grainger FRM GmbH

Mainzer Landstraße 47

60329 Frankfurt am Main

Zielgesellschaft:

FranconoRheinMain AG

Börsenstraße 2-4

60313 Frankfurt am Main

ISIN: DE000A0J2LC4

Die Angebotsunterlage wird im Internet unter folgender Adresse

veröffentlicht:

http://www.grainger-angebot.de

Angaben des Bieters:

Die Grainger FRM GmbH, eine mittelbare Tochtergesellschaft der Grainger plc

(‘Grainger’), hat am 31. Januar 2008 entschieden, den Aktionären der

FranconoRheinMainAG, Frankfurt am Main, im Wege eines freiwilligen

öffentlichen Übernahmeangebotes anzubieten, ihre auf den Inhaber lautenden

Stammaktien ohne Nennbetrag (Stückaktien) der FranconoRheinMain AG mit

einem rechnerischen Anteil am Grundkapital von je EUR 1,00 (ISIN

DE000A0J2LC4) zu erwerben. Die von der Grainger FRM GmbH angebotene

Gegenleistung dem volumengewichteten Durchschnittspreis der vergangenen

drei Monate nach § 5 Abs. 1 der WpÜG-Angebotsverordnung zum Stichtag

entsprechen und voraussichtlich ca. EUR 1,76 bis EUR 1,80 je Aktie

betragen.

Die Grainger FRM GmbH und die Grainger FRM (No. 1) GmbH & Co. KG, eine

weitere mittelbare Tochtergesellschaft der Grainger, haben heute eine

Vereinbarung über den Erwerb von insgesamt 15.226.000 Aktien der

FranconoRheinMain AG (rund 54,38% des Grundkapitals) zu einem in bar zu

zahlenden Kaufpreis von EUR 1,50 je Aktie von der Franconofurt AG

abgeschlossen. Der Vollzug dieser Vereinbarung steht unter der Bedingung

einer erfolgreichen Durchführung des freiwilligen Übernahmeangebots an die

übrigen Aktionäre der FranconoRheinMain AG.

Die Grainger FRM GmbH beabsichtigt, im Rahmen des Übernahmeangebotes alle

Aktien der FranconoRheinMain AG zu erwerben, mindestens jedoch 70% der

Aktien und Stimmrechte der FranconoRheinMain AG (unter Einschluss der von

der Franconofurt AG erworbenen Aktien). Die sonstigen Bedingungen und

Bestimmungen des Übernahmeangebots werden in der Angebotsunterlage

mitgeteilt.

Grainger ist die größte börsennotierte Wohnimmobiliengesellschaft in

Großbritannien mit einem Portfolio, das einen Marktwert von über GBP 2,5

Mrd. hat. Grainger und ihre Tochtergesellschaften (die ‘Grainger-Gruppe’)

sind Eigentümer von über 14.000 Wohneinheiten im Vereinigten Königreich und

weiteren 4.500 in Deutschland. Die Übernahme der FranconoRheinMain AG

erfolgt im Rahmen einer Strategie von Grainger, sich durch Nutzung ihrer

Erfahrungen aus Großbritannien zu einem der führenden europäischen

Wohnimmobilieneigentümer zu entwickeln. Das deutsche

Wohnimmobilienportfolio der Grainger-Gruppe hat einen Marktwert von über

EUR 350 Mio. (per 30. September 2007) mit regionalen Schwerpunkten in

Süddeutschland und Nordrhein-Westfalen.

Frankfurt am Main, 31. Januar 2008

Grainger FRM GmbH

———————————————————————–

Decision to launch a takeover offer

Announcement of the decision to launch a takeover offer pursuant to Sec. 10

para. 1 in conjunction with Sec. 29 para. 1, 34 of the German Securities

Acquisition and Takeover Act (Wertpapiererwerbs- und Übernahmegesetz).

Bidder:

Grainger FRM GmbH

Mainzer Landstraße 47

60329 Frankfurt am Main

Germany

Target company:

FranconoRheinMain AG

Börsenstraße 2-4

60313 Frankfurt am Main

Germany

ISIN: DE000A0J2LC4

The offer document will be published on the internet at the following

address:

http://www.grainger-angebot.de

Information of the bidder:

Grainger FRM GmbH, an indirect subsidiary of Grainger plc (‘Grainger’) has

decided on 31 January 2008 to offer to the shareholders of

FranconoRheinMain AG, Frankfurt am Main, to purchase and acquire, by way of

a voluntary takeover offer, their no-par value ordinary bearer shares (auf

den Inhaber lautende Stammaktien ohne Nennbetrag) of FranconoRheinMain AG,

each representing a pro rata amount of the registered share capital

(Grundkapital) of EUR 1.00 (ISIN DE000A0J2LC4). The purchase price offered

by Grainger FRM GmbH in the voluntary takeover offer will be equal to the

volume weighted three months average share price according to Section 5

para. 1 of the German Securities Acquisition and Takeover Act Offer

Ordinance (WpÜG-Angebotsverordnung) as of the relevant date, which is

expected to be between EUR 1,76 and EUR 1,80 per share.

Grainger FRM GmbH and Grainger FRM (No. 1) GmbH & Co. KG, a further

indirect subsidiary of Grainger, today signed an agreement to acquire a

total of 15,226,000 shares in FranconoRheinMain AG (around 54.38% of the

share capital) for a cash consideration of EUR 1.50 per share from

Franconofurt AG. The agreement is subject to a successful realisation of

the voluntary takeover offer to the other shareholders of FranconoRheinMain

AG.

Grainger FRM GmbH intends to acquire all shares of FranconoRheinMain AG

through the takeover offer, however, at least 70% of the shares and voting

rights of FranconoRheinMain AG (including the shares to be acquired from

Franconofurt AG). The other terms and conditions of the takeover offer will

be published in the offer document.

Grainger is the largest listed residential property company in the United

Kingdom, having a portfolio with a market value of more than GBP 2.5 bn.

Grainger and its subsidiaries (the ‘Grainger-Group’) own over 14,000

residential units in the United Kingdom and a further 4,500 in Germany. The

acquisition of FranconoRheinMain AG is in line with Grainger’s strategy of

becoming one of Europe’s leading residential property owners, leveraging

the expertise built in the United Kingdom to develop similar platforms.

Grainger Group’s residential units in Germany have a market value (as at 30

September 2007) of more than EUR 350m and are primarily located in the

south of Germany and North Rhine-Westphalia.

Frankfurt am Main, 31 January 2008

Grainger FRM GmbH

Ende der WpÜG-Meldung (c)DGAP 31.01.2008

—————————————————————————

Notiert: Regulierter Markt in Frankfurt (Prime Standard), Freiverkehr in

Berlin, Düsseldorf und Stuttgart