Arima Real Estate Socimi S.A.

Earnings Release • Sep 17, 2024

COMISIÓN NACIONAL DEL MERCADO DE VALORES

De conformidad con lo previsto en los artículos 17 del Reglamento (UE) 596/2014, del Parlamento Europeo y del Consejo, de 16 de abril, sobre abuso de mercado, y 226 del texto refundido de la Ley del Mercado de Valores, aprobado por el Real Decreto Legislativo 4/2015, de 23 de octubre, y disposiciones concordantes, Árima Real Estate SOCIMI, S.A. (en adelante, "Árima" o la "Sociedad") comunica la siguiente

INFORMACIÓN PRIVILEGIADA

Árima remite a la CNMV sus Estados Financieros Consolidados e Informe de Resultados correspondientes al primer semestre de 2024.

Se adjunta a continuación Informe de Resultados y nota de prensa.

Madrid, 17 de septiembre de 2024

D. Luis Alfonso López de Herrera-Oria Consejero Delegado Árima Real Estate

Árima Real Estate SOCIMI, S.A. Edificio Torre Serrano · Serrano, 47 · 28001, Madrid arimainmo.com · (+34) 910 532 803

2024

Resultados Primer Semestre

arimainmo.com

RESUMEN EJECUTIVO RESULTADOS PRIMER SEMESTRE 2024

2

Resumen primer semestre 2024

355M€

JUN'24 GAV1 +17% sobre la inversión total

10,9€ p.a.

EPRA NTA por acción2 +13% desde la salida a Bolsa

22,9%

LTV neto 2.9% costes financieros netos3 OPA

de JSS Real Estate a 8,61€ por acción4

8,6%

Reducción del capital social, mediante cancelación de acciones propias5

c.€12m

GRI anualizado +27% LfL YoY6

+25.600 m²

de oficinas actualmente en reforma. Otros 23.000 m² adicionales previstos a futuro

4.258 m²

Arrendamientos renovados

77% LEED/BREEAM certificado7

Potencial de crecimiento

≈6,7%

Rentabilidad esperada de la cartera actual sobre la inversion total

+90%

Potential de crecimiento orgánico8

100%

LEED/BREEAM certificado en 2026

(1) Basado en la valoración externa independiente realizada por CBRE Valuation Advisory (RICS) a 30 de junio de 2024; la valoración no incluye el acuerdo de promesa de compra firmado a finales de 2024 para un nuevo activo de oficinas en Madrid; (2) De acuerdo con las recomendaciones de buenas prácticas de EPRA; (3) Media ponderada; incluye diferencial, costes iniciales y cobertura,; (4) Oferta pública de adquisición voluntaria lanzada el 16/05/2024 por JSS Real Estate sobre la totalidad de las acciones de Árima; (5) 2,446,435 de acciones propias (en autocartera) en trámite de amotización tras la aprobación en la Junta General de Accionistas de Árima celebrada el 20.06.2024; con fecha 5 de septiembre de 2024 se ha procedido al otorgamiento de la escritura pública de reducción de capital y se ha solicitado la inscripción en el Registro Mercantil de Madrid; (6) Ingresos por alquiler anualizados generados por la cartera de inversiones inmobiliarias a junio de 2024; en términos interanuales comparables, se comparan los ingresos por alquileres anualizados generados por la cartera de inversiones inmobiliarias a 30.06.2024 que también formaban parte de la cartera a 30.06.2023; (7) En términos de GAV; (8) Potencial incremento de los ingresos por alquiler de la cartera actual tras las reformas previstas

Resumen primer semestre 2024

OPA voluntaria sobre la totalidad de las aciones de Árima

• › Oferta anunciada por JSS Real Estate SOCIMI, S.A. el 16 de mayo de 2024
• › Precio ofrecido: 8,61€ por acción, lo que representa una prima del 38,9% sobre el precio de cotización del día anterior al anuncio y del 37,9% sobre el precio medio ponderado por volumen en los 3 meses anteriores
• › Oferta voluntaria condicionada a alcanzar un mínimo de aceptación del 50%+1 de las acciones de Árima
• › Sin compromisos irrevocables suscritos por los accionistas de Árima
• › Programa de recompra de acciones de Árima suspendido y cancelado el contrato de liquidez
• › En trámite de amortización 2.446.435 de acciones propias (8,6% del capital social de Árima) tras la aprobación de dicho acuerdo en JGA1
• › Solicitud de autorización del oferente admitida por el regulador el 21 de junio. El fin del plazo de aceptación se estima para octubre de 2024

Proyectos transformadores en curso

• › Proyecto Pradillo (12.760 m² y 283 plazas de parking) en construcción. La finalización de las obras está prevista para finales de 2025
• › Gran interés por parte de importantes multinacionales,con buenas perspectivas de un posible (pre)alquiler
• › Proyecto Dune (12.842 m² y 241 plazas de parking) también despierta el interés de posibles inquilinos
• › Árima adquiere la propiedad de Dune a fin de tener mayor control y flexibilidad sobre la obra2

Liderando la agenda ESG en el sector español de oficinas

• › 77% de la cartera certificada3 LEED/BREEAM, en su mayoría LEED Oro o Platino, y se espera que el 100% esté certificado para 2026
• › 77% con certificado energético (CEE)3 , en su mayoría con etiquetas 'A'
• › Los mejores estándares de sostenibilidad, bienestar y salud del mercado
• › Transformaciones respetuosas con el medio ambiente, con bajos niveles de generación de carbono, alto nivel de circularidad y reciclaje
• › Premios EPRA sBPR Gold y GRESB de 4 estrellas
• › La única compañía inmobiliaria acreditada por RICS4 en España

Valoración resiliente, con estabilización de las yields de mercado

• › GAV de 355 millones de euros a 30 de junio de 2024, un 17% superior a la inversión total realizada5
• › La valoración 6m-LfL6 cae ligeramente (-1,3%)
• › Las yields de mercado empiezan a estabilizarse y se espera que las rentas de los espacios de calidad sigan aumentando
• › EPRA NTA7 10,9€ p.a., +13% desde la salida a Bolsa

Consolidando el potencial de crecimiento en rentas

• › Aumento de los ingresos por alquiler gracias a los proyectos de reforma acabados
• › Los ingresos brutos por alquiler en el periodo de 6 meses ascendieron a 5,0 millones de euros, un 24% más en términos comparables que en el mismo periodo del año anterior
• › GRI8 anualizado de 11,8 millones de euros a junio 2024
• › 23% de la cartera3 todavía en reforma, aún sin contribuir plenamente a la cuenta de pérdidas y ganancias de Árima

Solidez financiera

• › LTV neto de 22,9%, manteniéndose entre los más bajos del sector
• › Costes financieros netos del 2,9%9 con c.80% de los vencimientos a partir de 2026
• › 100% de la financiación de Árima compuesta por préstamos verdes

(1) Junta General de Accionistas de Árima celebrada el 20.06.2024; con fecha 5 de septiembre de 2024 se ha procedido al otorgamiento de la escritura pública de reducción de capital y se ha solicitado la inscripción en el Registro Mercantil de Madrid; (2) Adquirido inicialmente como proyecto llave en mano; (3) En términos de GAV. (4) Royal Institution of Chartered Surveyors; (5) Basado en la valoración externa independiente realizada por CBRE Valuation Advisory (RICS) a 30 de junio de 2024; (6) 6m-LfL compara la valoración a 30.06.2024 de los activos que también formaban parte de la cartera a 31.12.2023; (7) De conformidad con las recomendaciones de buenas prácticas EPRA; (8) Ingresos por alquiler anualizados generados por los activos en operación a junio de 2024; (9) Media ponderada; incluye diferencial, costes iniciales y cobertura

Oferta Pública de Adquisicón

4

OFERTA PÚBLICA DE ADQUISICIÓN RESULTADOS PRIMER SEMESTRE 2024

5

Resumen de la operación

OPA voluntaria de JSS Real Estate sobre la totalidad de las acciones de Árima

Oferta condicionada a una aceptación mínima del 50%+1

Anuncio	› El 16 de mayo de 2024, JSS Real Estate SOCIMI, S.A. anuncia la intención de lanzar una oferta pública de adquisición voluntaria sobre Árima Real Estate SOCIMI S.A. › Como resultado del anuncio, Árima suspende su programa de recompra de acciones vigente en el momento y
de la Operación	cancela el contrato de liquidez › Árima además propone la cancelación de 2.446.435 acciones propias (8,605% del capital social de Árima) acumulados a través de varios programas de recompra de acciones anteriores
Descripción de la Operación	› El precio ofrecido por JSS es de 8,61€ por acción › La oferta representa una prima del 38,9% sobre el precio de cotización del día anterior al anuncio, y del 37,9% sobre el
	precio medio ponderado por volumen de los últimos 3 meses anteriores al anuncio › Sujeto a las obligaciones fiduciarias y la evaluación de la oferta, una vez aprobada, el consejo de administración de Árima consideró en el momento del anuncio que la oferta era amistosa y atractiva para sus accionistas
	› La oferta de adquisición es voluntaria y está condicionada a alcanzar un mínimo de aceptación del 50%+1 de las acciones de Árima
	› En el momento del anuncio, Árima contaba con una cartera de 9 edificios, de los cuales 8 de oficinas y 1 nave logística, todos ellos situados en Madrid. Además, Árima había firmado un acuerdo de promesa de compra para otro inmueble de oficinas en Madrid, cuya adquisición se espera completar en 2025
	› JSS Real Estate SOCIMI es un vehículo de inversión gestionado indirectamente por una filial del Grupo J. Safra Sarasin
JSS Real Estate SOCIMI	› J. Safra Sarasin es un grupo internacional muy consolidado con bancos en más de 30 ubicaciones en Europa, Asia, Oriente Medio, América Latina y el Caribe
	› A finales de diciembre de 2023, gestionaba activos totales de clientes por valor de 204.300 millones de CHF y empleaba a unos 2.500 trabajadores, con unos fondos propios de 5.800 millones de CHF
Asesores	› GBS Finance, Ernst & Young Abogados y Baker McKenzie han actuado como asesores de Árima › Uría Menéndez y Savills han actuado como asesores de JSS Real Estate SOCIMI

Situación actual y calendario previsto

El calendario previsto puede variar en función del plazo de autorización de la CNMV y del periodo de aceptación

(1) Expectativa actual de Árima; sujeta a los plazos del regulador; (2) El plazo de aceptación de la oferta será el indicado en el folleto de la oferta. Este plazo no podrá ser inferior a 15 días naturales ni superior a 70, contados a partir del día hábil bursátil siguiente a la fecha de publicación del anuncio formal de la oferta

Amortización de acciones propias

2.446.435 acciones propias (8,6% del capital social de Árima) en trámite de amortización tras la aprobación en la Junta General de Accionistas

Retorno de capital a través de recompra de acciones

• › Autocartera acumulada a través de diversos programas de recompra de acciones
• › En total, 2,55 millones de acciones adquiridas (9,0% de las acciones emitidas) con un descuento medio sobre el NAV actual de alrededor del 30%
• › Impacto económico efectivo en el momento de la recompra: las acciones propias no tienen derecho a voto ni a beneficio económico
• › 2.446.435 de acciones amortizadas1 y 25.982.941 de acciones emitidas tras la reducción de capital, de las cuales:
• › 23.741.339 (91,4% del capital) son acciones en poder de inversores institucionales y particulares
• › 2.134.630 (8,2% del capital) son acciones en poder del equipo directivo y empleados de la empresa
• › 106.972 (0,4% del capital) son acciones propias en reserva para planes de incentivos de empleados pendientes de entrega

Hitos destacados

Pradillo REFORMA EN CURSO

Proyecto transformador con sólidas perspectivas de pre-alquiler

Proyecto transformador:

• › Adquisición de tres edificios adyacentes (P54-P56-P58) en una compleja operación multipropietario fuera de mercado
• › La agrupación de fincas permite aglutinar un volumen más institucional con un importante potencial de crecimiento en uno de los mejores submercados de oficinas en alza, muy cerca del CBD de Madrid. El proyecto también ha aumentado la superficie edificable
• › Espectacular fachada de 70m con una entrada de triple altura y diseño de estilo industrial, que busca la integración en la zona
• › Mejora del entorno local y del espacio público con una plaza abierta como centro del proyecto, recreando los antiguos edificios de la zona
• › Plantas grandes (unos 2.500 m²) muy luminosas y con acceso a zonas exteriores
• › Se ha prestado especial atención a las zonas ajardinadas y a las terrazas exteriores (25% de la SBA)
• › Diseño muy cuidado, máxima calidad en construcción y los mejores estándares de sostenibilidad del mercado

Sólidas perspectivas de pre-alquiler con importantes multinacionales

Pradillo REFORMA EN CURSO

Proyecto transformador para atraer talento y mejorar la vida de los empleados

• › Espacio de oficina agradable, proporciona a los empleados una experiencia única y sentimiento de pertenencia, de acuerdo a la nueva demanda postpandemia
• › Impacto social positivo y duradero en el área de influencia, manteniendo el espíritu e historia industrial de la zona
• › Los mejores estándares de sostenibilidad, bienestar y salud del mercado

PRADILLO	REFORMA INTEGRAL
Ubicación	Madrid Centro
SBA	12.760 m²
Plazas de aparcamiento	283 plazas
Jardín y terrazas exteriores	c.25% de la SBA
Calidad	Clase A
Certificados previstos	LEED Platino, WELL Platino, WELL Health & Safety y Wiredscore Platino, EPC 'A'
Estado	En construcción. Entrega prevista: 4T 2025
Rendimiento estimado de la inversión total	>8%

Mapa de la zona

Pradillo REFORMA EN CURSO Construcción

Licencia de obra concedida: 12.760 m² (+25%) y 283 plazas de aparcamiento bajo rasante

• › El proyecto incrementa la superficie edificable en unos 2.500 m² (+25%) y crea 283 plazas de aparcamiento bajo rasante que no existían
• › Diseño conceptual, proyecto básico y proyecto de ejecución entregados

Obra en marcha

• › Demolición completada en 2023. Contrato de construcción adjudicado a Acciona
• › Construcción sostenible: materiales estructurales ligeros con reducción sustancial del uso de hormigón
• › Edificio respetuoso con el medio ambiente: electrificación total, minimizando el uso de combustibles fósiles; sistema de aire acondicionado sin refrigerantes de alto potencial de calentamiento global (GWP); sistemas de medición avanzados para el consumo de energía y agua
• › Disciplina con el reciclaje: 99% de los residuos de demolición/construcción reciclados hasta la fecha1

Fecha prevista de finalización de obra 4T 2025

Dune REFORMA EN CURSO

Árima asume la propiedad y el control de la fase de construcción

• › Interés de varios posibles inquilinos, especialmente del sector educativo
• › Inicialmente adquirido como proyecto llave en mano, Árima asume la propiedad para tener mayor control sobre el proyecto y flexibilidad para adaptarlo a los posibles inquilinos
• › Diseño conceptual, proyecto de licencia y planos de construcción elaborados por el reconocido arquitecto español Carlos Rubio
• › Proceso de licitación del proyecto en curso. Se espera que el contrato de construcción se adjudique en el cuarto trimestre de 2024 y que las obras finalicen a finales de 2025
• › Edificio de oficinas exento con seis amplias plantas sobre rasante, con una superficie total de 12.842 m2 y 241 plazas de aparcamiento bajo rasante
• › Certificación LEED Platino, WELL Platino, WELL Health & Safety

REFORMA INTEGRAL
Las Tablas/Manoteras, Madrid BD
12.842 m²
241 plazas
>30% de la SBA
Clase A
LEED Platino, WELL Platino, WELL Health & Safety, EPC 'A'
En construcción. Entrega prevista: 4T 2025
6%-7%

Cristalia MEJORA DE LAS ZONAS Y SERVICIOS COMUNES Fomentando la colaboración en los espacios comunes

Mejora de las zonas y servicios comunes

• › Zonas comunes acogedoras para fomentar la interacción y colaboración entre los empleados
• › Conectividad, multimedia y rincón café en el vestíbulo principal que invite a la colaboración
• › Iluminación ambiental y jardines verticales, creando una agradable plaza interior
• › Zonas de fitness para promover hábitos saludables
• › 500.000 euros estimados de inversión y finales de 2024 el plazo previsto para finalizar la mejora

Actividad arrendataria:

• › Acordadas las renovaciones de contratos de arrendamiento vigentes que representan el 50% del espacio alquilado y c.900.000 euros de ingresos anuales por alquiler
• › Negociaciones en curso para alquilar el espacio libre restante (3 módulos) con inquilinos existentes y nuevos

Proyectos de reforma

Proyectos con gran potencial en el medio plazo

Plan de reformas y gestión de activos

C.50M€ CAPEX PENDIENTE ESTIMADO3

(1) Implantación de medidas de eficiencia energética; el activo se ha mantenido alquilado en su totalidad desde su adquisición; (2) Activo de oficinas acordado mediante firma de promesa de compra; precio acordado; se espera que la adquisición se complete en 2025; (3) Incluye capex pendiente estimado para completar las reformas de Dune y Pradillo

Resultados financieros

RESULTADOS FINANCIEROS RESULTADOS PRIMER SEMESTRE 2024

16

Consolidando el potencial de crecimiento en rentas

Incremento de los ingresos por alquiler con la finalización de los proyectos de reforma; valoración de la cartera estabilizándose

• › Los ingresos brutos por alquiler en el periodo de 6 meses ascendieron a 5,0 millones de euros, un 24% más en términos comparables que en el mismo periodo del año anterior, gracias al mayor espacio alquilado
• › GAV de 355 millones de euros a 30 de junio de 20241 , un 17% superior a la inversión total realizada (incluidas las inversiones realizadas en reformas en el periodo)
• › La valoración 6m-LfL cae ligeramente (-1,3%)
• › EPRA NTA2 10,9 EUR por acción, +13% desde la salida a Bolsa
• › GRI anualizado a jun'24 de 11,8 millones de euros
• › 23% de la cartera3 todavía en reforma, aún sin contribuir plenamente a la cuenta de pérdidas y ganancias de Árima

EURM salvo que se especifique otra unidad	30/06/2023	31/12/2023	30/06/2024
Ingresos brutos de alquiler	3,9	8,6	5,0
Beneficios EPRA4	(0,9)	(2,0)	0,1
BPA EPRA (€ p.a.)4	(0,03)	(0,08)	0,00
Valor bruto de los activos de la Cartera	402,400	359,200	354,700
EPRA NTA	312,937	292,146	281,103
EPRA NTA por acción (€ p.a.)	11,9	11,3	10,9
LTV Neto (%)	22,7%	19,2%	22,9%

(1) Basado en la valoración externa independiente realizada por CBRE Valuation Advisory (RICS); (2) De conformidad con las recomendaciones de buenas prácticas de la EPRA; (3) En términos de GAV; (4) Ajustado por partidas no recurrentes

Solidez del balance

Nivel de apalancamiento de los más bajos del sector

EURM salvo que se especifique otra unidad	30/06/2024
Deuda bruta	109,247
Efectivo y Equivalentes1	27,872
Deuda Neta	81,375
LTV Neto (%)	22,9%
Vencimiento medio de la deuda (años)	2,3
Coste medio de la deuda2	2,9%
Porcentaje de deuda fija	65%
Porcentaje de préstamos verdes	100%

› El LTV neto del 22,9%

• › 2.9% de costes financieros2 con vencimientos limitados a corto plazo
• › 100% de la financiación de Árima se compone de préstamos verdes
• › Posición de liquidez de 40 millones de euros al final del periodo3

(1) Incluye efectivo, equivalentes de efectivo e inversiones a corto plazo; (2) Media ponderada; incluye diferencial, costes iniciales y cobertura; (3) Incluye efectivo y equivalentes de efectivo, inversiones a corto plazo y líneas de financiación no dispuestas al final del periodo

Valoración de la cartera

18

Valoración de la Cartera

Valoración resiliente gracias a la calidad de la cartera

• › GAV de 354,7 millones de euros a 30 de junio de 20241
• › +17% de incremento de la valoración de la cartera frente a la inversión total
• › La valoración en términos comparables (6m-LfL)3 disminuyó un 1,3% Los yields de mercado comienzan a estabilizarse y se espera que las rentas sigan aumentando para espacios de calidad
• › La valoración de Jun'24 no incluye el acuerdo de promesa de compra firmado a finales de 2023 para la adquisición de un activo de oficinas en Madrid4
• › Dos proyectos de oficinas (Pradillo y Dune: 25.600 m²) actualmente en curso y cuya entrega está prevista para finales de 2025

(1) Basado en la valoración externa independiente realizada por CBRE Valuation Advisory (RICS) a 30 de junio de 2024; (2) La inversión total incluye el precio de adquisición más el capex invertido a la fecha de valoración; (3) En términos comparables a 6 meses se comparan los inmuebles a 30.06.2024 que también formaban parte de la cartera a 31.12.2023; (4) Acuerdo de promesa de compra firmado a finales de 2023. Pago anticipado de 2,1 millones de euros con la firma del acuerdo; el importe restante pendiente de abonar con la firma de la compra-venta (previsto 2025)

EPRA NTA

El valor para el accionista de Árima ha crecido desde su inicio a pesar de importantes contratiempos

• › +13% EPRA NTA p.a. desde la salida a bolsa gracias a inversiones disciplinadas (13 adquisiciones en total)
• › 109.336 m² SBA 100% Madrid en línea con la estrategia de inversión.
• › c. Plan de inversiones de 50 millones de euros pendiente2

NAV Bridge

Potencial de crecimiento

Potencial de crecimiento de la cartera actual

Proyección de los ingresos brutos por renta

Evolución prevista de los ingresos brutos por alquiler (en base a rentas de mercado actuales)

• › Sigue existiendo un importante potencial alcista incluso al aplicar una visión interna conservadora de los niveles de alquiler: proyecciones de alquiler basadas en la media de los últimos 15 años en los submercados pertinentes, ajustadas por la calidad
• › Hasta la fecha, los datos (alquileres firmados) respaldan nuestras previsiones

(1) Rendimiento bruto pasante definido como rentas brutas pasantes sobre el precio total de adquisición de la cartera; (2) Rentabilidad sobre coste definida como GRI post-capex dividido por la inversión total (precio de adquisición más capex previsto); (3) Rentas brutas anualizadas; (4) Aumento previsto por las reformas en curso, una vez finalizas; (5) Ingresos brutos por alquiler previstos después de realizar el potencial de reversión y de crecimiento de rentas ligadas a una mayor calidad tras la finalización de las reformas; (6) Fuente: CBRE a 1T 2024

Cartera de activos

VILLA DE VALLECAS

Mapa de activos

oficinas

logístico

• 10 Guadalix
• › Activos ubicados en las áreas de oficinas más consolidadas de Madrid
• › Enfoque en la creación del mejor espacio de oficinas en el área de influencia del activo

M-40

(1) Nuevo activo de oficinas adquirido mediante un acuerdo de promesa de compra; se espera que la adquisición se complete en 2025.

A-4

M-50

TORREJÓN DE ARDOZ

La cartera en detalle

¹ Habana

Sector	Oficinas
Fecha Adq.	Dic'18
Ubicación	Madrid CBD
SBA	4.356 m²
Plazas de parking	65

² Pradillo

Sector	Oficinas
Fecha Adq.	Oct'20-Sep'21
Ubicación	Madrid Centro
SBA	12.760 m²
Plazas de parking	283

³ RMA

Sector	Oficinas
Fecha Adq.	Jun'19
Ubicación	Madrid Centro
SBA	7.108 m²
Plazas de parking	110

⁴ Torrelaguna

Sector	Oficinas
Fecha Adq.	Jun'23
Ubicación	Madrid Centro
SBA	11.174 m²
Plazas de parking	303

⁵ Botanic

Sector	Oficinas
Fecha Adq.	Ene'19
Ubicación	Madrid A2 / M30
SBA	9.902 m²
Plazas de parking	224

⁶ New Asset1

Sector	Oficinas
Fecha Adq.	Dic'23
Ubicación	Madrid A2 / M30
SBA	11.600 m²
Plazas de parking	167

⁷ Cristalia

Oficinas
Ene'19
Madrid CDN
10.936 m²
202

⁸ Cadenza Sector Oficinas Fecha Adq. Dic'19 Ubicación Madrid CDN SBA 14.565 m² Plazas de parking 215

⁹ Dune

Sector	Oficinas
Fecha Adq.	Jun'20
Ubicación	Las Tablas/Manoteras
SBA	12.842 m²
Plazas de parking	241

¹⁰ Guadalix

Sector	Logístico
Fecha Adq.	Abr'19
Ubicación	Madrid (2º anillo)
SBA	25.694 m²
Plazas de parking	29

La cartera en detalle

Credenciales de sostenibilidad

Certificaciones obtenidas hasta la fecha y hoja de ruta para las certificaciones LEED/BREEAM, WELL y etiquetas energéticas (CEE) LEED/BREEAM

LEED/BREEAM	Oro
WELL	Platino
WELL	Health & Safety
Calificación CEE	A

2 Pradillo
LEED/BREEAM	Platino
WELL	Platino
WELL	Health & Safety
Calificación CEE	A

³ RMA LEED/BREEAM Muy Bueno WELL – WELL – Calificación CEE A

⁴ Torrelaguna LEED/BREEAM1 Oro WELL – WELL – Calificación CEE –

⁹ Dune

LEED/BREEAM Platino WELL Platino WELL Health & Safety Calificación CEE A

⁵ Botanic

LEED/BREEAM Platino WELL Oro WELL Health & Safety Calificación CEE A

10 Guadalix
LEED/BREEAM	Muy Bueno
WELL	–
WELL	–
Calificación CEE	A

⁶ New Asset2

LEED/BREEAM	TBD	LEED/BREEAM	Oro
WELL	TBD	WELL	–
WELL	TBD	WELL	–
Calificación CEE	TBD	Calificación CEE	A

7 Cristalia
LEED/BREEAM	Oro
WELL	–
WELL	–

⁸ Cadenza LEED/BREEAM Oro

WELL	Platino
WELL	Health & Safety
Calificación CEE	A

(1) LEED Operations and Maintenance; (2) Compra de nuevo activo de oficinas acordada mediante un acuerdo de promesa de compra; adquisición prevista en 2025; objetivos de sostenibilidad pendientes de
definir con el proyecto; (3) En términos de GAV

Desglose de la cartera

Una propuesta única con un claro enfoque de oficinas en Madrid y con perfil de valor añadido

GAV por sector y ubicación Desglose de la cartera

Nuestros sectores Oficinas Logística

Nuestra ubicación Madrid

M EUR (salvo que se especifique otra unidad)	Activos (#)	SBA (m²)	Parking (plazas)2	Precio Adq. (€/m²)	Coste Adq. (€/m²)	Precio Adq. (€/m²)3	GAV4	Tasa de ocupación	Renta bruta anualizada5 (€'000)	Renta neta anualizada (€'000)	Rendimiento bruto6	EPRA NIY7
ACTIVOS EN EXPLOTACIÓN1
Oficinas	6	58.040	1.119	181	186	2.722	243	72%	9,847	8,632	5,4%	3,6%
Madrid	6	58.040	1.119	181	186	2.722	243	72%	9,847	8,632	5,4%	3,6%
CBD	1	4.356	65	19	19	3.958	45	100%	2,014	1,880	10,9%	4,2%
Madrid Centro (M30)	2	18.282	413	62	64	2.725	60	100%	3,326	3,105	5,3%	5,1%
Madrid periferia	3	35.403	641	100	103	2.567	137	54%	4,506	3,647	4,5%	2,7%
Logística	1	25.694	-	16	17	638	32	100%	1,950	1,950	11,9%	6,1%
Madrid	1	25.694	-	16	17	638	32	100%	1,950	1,950	11,9%	6,1%
Total investment properties	7	83.734	1.119	198	203	2.082	275	80%	11,797	10,582	6,0%	3,9%
ACTIVOS EN REFORMA
Oficinas	2	25.602	524	37	38	1.439	80
Madrid	2	25.602	524	37	38	1.439	80
CBD	-	-	-	-	-	-	-
Madrid Centro (M30)	1	12.760	283	22	22	2.117	53
Madrid periferia	1	12.842	241	16	16	899	27
Logística	-	-	-	-	-	-	-
Activos en reforma	2	25.602	524	37	38	1.439	80
Total Cartera	9	109,336	1,643	235	241	1,943	355

(1) Según las recomendaciones EPRA, los activos en explotación comprenden los inmuebles alquilados o en proceso de comercialización, excluyendo las reformas. Las reformas actuales incluyen Dune y Pradillo; las cifras excluyen la promesa de compra para la adquisición de un nuevo activo de oficinas en Madrid; (2) No incluye plazas para motocicletas; (3) Ajustado por las plazas de aparcamiento; (4) Basado en la valoración externa independiente realizada por CBRE Valuation Advisory (RICS). Las valoraciones externas independientes se llevan a cabo dos veces al año, a 30 de junio y a 31 de diciembre; (5) Renta bruta pasante "topped-up"; (6) Renta bruta anualizada "topped-up" dividido por el valor de adquisición; (7) Según las recomendaciones EPRA, calculado como la renta pasante a fecha de balance, menos los gastos de explotación no repercutibles, dividido por el valor de mercado de los activos en propiedad

Anexo

Información financiera 1S 2024

Cuenta de resultados consolidada (IFRS) Balance Consolidado (IFRS)

IFRS
EUR'000 (salvo que especifique otra unidad)	30/06/2023	31/12/2023	30/06/2024
Ingresos brutos por alquiler (GRI)	3,943	8,636	4,978
Gastos inmobiliarios no reembolsables	(768)	(1,708)	(639)
Ingresos netos por alquiler (NRI)	3,175	6,928	4,339
Gastos generales	(3,136)	(6,589)	(2,759)
Ingresos operativos (EBITDA)	39	339	1,580
Amortización y provisiones	(38)	(76)	(34)
EBIT Recurrente	1	263	1,546
Gastos financieros netos	(875)	(2,291)	(1,452)
Impuestos	–	–	–
Beneficio neto recurrente	(874)	(2,028)	94
Variación del valor razonable de los activos	(12,591)	(26,548)	(10,518)
Otros ingresos y gastos	(1,328)	(3,168)	(809)
Beneficio neto declarado	(14,793)	(31,744)	(11,233)
BPA declarado (€ p.a.)	(0.03)	(0.08)	0.00
Número medio de acciones en circulación	26,312,167	26,231,394	25,872,395

EPRA
M EUR (salvo que especifique otra unidad)	30/06/2023	31/12/2023	30/06/2024
Beneficio EPRA	(2,202)	(5,196)	(715)
Beneficio EPRA ajustado	(874)	(2,028)	94
EPRA BPA (€ p.a.)	(0.08)	(0.20)	(0.03)
EPRA BPA ajustado (€ p.a.)	(0.03)	(0.08)	0.00
EPRA NTA	312.937	292.146	281,103
EPRA NTA (€ p.a.)	11.9	11.3	10.9

IFRS

EUR'000 (salvo que especifique otra unidad)	30/06/2023	31/12/2023	30/06/2024
Activos	444,188	416,049	398,368
Activos no corrientes	409,096	366,283	362,169
Activos intangibles	235	224	214
Instalaciones y equipos	187	160	136
Inversiones inmobiliarias	402,400	361,3421	356,8711
Inversiones financieras a largo plazo	6,274	4,557	4,948
Activos corrientes	35,092	49,766	36,199
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar	4,524	4,864	6,634
Inversiones financieras a corto plazo	21,457	37,826	17,593
Efectivo y equivalente a efectivo	9,111	7,076	11,972
Patrimonio	315,669	293,666	282,510
Capital Social	284,294	284,294	284,294
Prima de emisión	5,769	5,769	5,769
Reservas	54,920	54,802	21,988
Acciones propias	(18,051)	(20,712)	(20,246)
Ganancias retenidas	(14,793)	(32,598)	(11,233)
Other	3,530	2,111	1,938
Pasivo	128,519	122,383	115,858
Pasivo no corriente	118,186	99,737	94,463
Deuda financiera	116,153	98,556	92,551
Otros	2,033	1,181	1,912
Pasivo corriente	10,333	22,646	21,395
Deuda financiera	4,367	13,808	17,577
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar	5,966	8,838	3,818
N.º de acciones en circulación al final del periodo	26,275,899	25,839,011	25,875,969

Advertencia Legal

Este documento ha sido elaborado por Árima Real Estate SOCIMI,S.A. (la "Sociedad'') a efectos meramente informativos y no constituye información regulada o que haya sido objeto de registro o control previo por parte de la Comisión Nacional del Mercado de Valores. Este documento no es un folleto informativo ni implica una oferta o recomendación de inversión.

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Si bien Arima considera que las expectativas recogidas en tales afirmaciones son razonables, se advierte a los inversores y titulares de las acciones de la Sociedad de que las manifestaciones o declaraciones prospectivas están sujetas a diversos riesgos, incertidumbres y otros factores, desconocidos,

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Este documento incluye ciertas medidas alternativas del rendimiento ("MAR") según se definen en el Reglamento Delegado (EU) 2019/979 de 14 de marzo de 2019 y en las Directrices sobre las medidas alternativas del rendimiento publicadas por la Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA) el 5 de octubre de 2015 (ESMA/2015/1415es) - que se han elaborado a partir de la información financiera de Arima, pero no están definidas o detalladas en el marco de la información financiera aplicable y no han sido auditadas ni revisadas por nuestros auditores.

Estas MAR se utilizan con el objetivo de que contribuyan a una mejor comprensión del desempeño financiero de Arima, pero deben considerarse únicamente como una información adicional y, en ningún caso, sustituyen a la información financiera elaborada de acuerdo con las NIIF. Para mayor información sobre estas cuestiones consulte las cuentas anuales individuales y consolidadas auditadas disponibles en la página web corporativa.

Este documento no revela todos los riesgos ni otras cuestiones importantes relativas a la inversión en acciones de la Sociedad. La información incluida en esta presentación está sujeta a toda la información pública disponible y debe entenderse conjuntamente con ella. Cualquier persona que adquiera acciones de la Sociedad lo hará bajo su propio riesgo y juicio sobre los méritos y la idoneidad de las acciones de la Sociedad, después de haber recibido asesoramiento profesional o de cualquier otro tipo que pueda ser necesario o apropiado, pero no solo sobre la base de esta presentación.

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Árima Real Estate SOCIMI S.A.

Edificio Torre Serrano - Serrano, 47 28001 Madrid

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Nota de prensa

La Socimi cierra el semestre con una cartera valorada en 355M€ Árima incrementa un 24% sus ingresos por rentas, demostrando el éxito de sus proyectos

• Un semestre marcado por la OPA voluntaria de JSS Real Estate, dirigida a todo el capital en circulación de Árima, a un precio de 8,61 euros por acción, un 38,9% superior al precio de cierre de las acciones el día anterior al anuncio. El proceso se encuentra a la espera de recibir autorización por parte de CNMV
• La Socimi reporta 5 millones de euros de ingresos por rentas en el semestre, un 24% más en términos comparables (like-for-like) sobre el mismo periodo del ejercicio anterior, validando el modelo de negocio y el éxito de los nuevos proyectos
• Los proyectos de Pradillo y Dune, que suman un total de 25.602 m2 y 524 plazas de aparcamiento, continúan su fase de construcción y presentan buenas perspectivas de alquiler, reforzando el potencial de crecimiento adicional de la cartera
• Árima sigue manteniendo un balance sólido con un nivel de apalancamiento de los más bajos del sector y una financiación compuesta al 100% por préstamos verdes
• La Socimi ya dispone del 77% de su cartera certificada LEED® y BREEAM®, con la mayor parte de las certificaciones en la categoría LEED® Oro y Platino, y aspira a que el 100% de su cartera esté certificada en 2026

Foto: Proyecto Pradillo

Madrid, 17 de septiembre de 2024. Árima ha presentado hoy los resultados financieros correspondientes al primer semestre del ejercicio 2024. Un ejercicio que ha estado marcado por la oferta pública voluntaria de adquisición por parte de JSS Real Estate y que va dirigida a la totalidad de las acciones en circulación de Árima. Se trata de una operación considerada amistosa y atractiva, sin perjuicio de que la Socimi pueda recomendar otras posibles ofertas competidoras más ventajosas para sus accionistas, ya que ni su equipo gestor ni ninguno de sus accionistas han suscrito acuerdos irrevocables con el oferente. El precio ofrecido por JSS es de 8,61 euros por acción, en efectivo, lo que supone una prima del 38,9% sobre el precio de cierre de las acciones a fecha 15 de mayo de 2024. La operación se encuentra en estos momentos a la espera de recibir luz verde por parte de la CNMV.

Los resultados hoy presentados destacan por el crecimiento de los ingresos por rentas, que han reportado a Árima 5 millones de euros en el primer semestre del año. Esto supone un incremento del 24% en términos comparables (like-for-like) sobre el mismo periodo del ejercicio anterior, demostrando el acierto de una estrategia basada en el reposicionamiento de activos de clase A, adquiridos a precios muy competitivos, que a medida que son renovados, se alquilan y contribuyen a incrementar las rentas de la Socimi. Estos ingresos han permitido además a la Socimi declarar un beneficio neto recurrente positivo por primera vez en dicho periodo.

En un contexto de mercado adverso pero estabilizándose, Árima ha cerrado el primer semestre del año con un valor de su cartera de activos de 355 millones de euros, un 17% superior a la inversión total realizada, y con un valor neto de su patrimonio por acción (EPRA NTA) de 10,9 euros, un 13% superior desde su salida a Bolsa.

Recorrido adicional de la cartera

La Socimi se muestra confiada en el recorrido adicional de su cartera, que cifra en casi un 100% en términos de incremento de renta por alquiler. Esto le permitiría alcanzar a medio plazo, en un escenario conservador y con los actuales precios de mercado, unos ingresos anuales por rentas de más de 23 millones de euros, conforme se vayan finalizando y alquilando los nuevos proyectos.

En total, la cartera actual de Árima comprende nueve activos de los cuales ocho son oficinas y uno es una nave industrial. Se trata de espacios de clase A, que superan los 109.000 metros cuadrados de superficie bruta alquilable y 1.643 plazas de aparcamiento en Madrid.

Robustez del balance

La Socimi sigue manteniendo un sólido balance, con un nivel de apalancamiento de los más bajos del sector, del 22,9% LTV (Loan-to-Value), estando el 100% de su financiación compuesta por préstamos verdes y sin vencimientos relevantes a corto plazo.

Líder de la agenda ESG en el sector de oficinas español

La Socimi ya dispone del 77% de su cartera certificada LEED® y BREEAM®, siendo la mayor parte de las certificaciones de la categoría LEED® Oro y Platino. Árima aspira a que el 100% de su cartera esté certificada en 2026.

Todos sus activos llevan el sello de su estrategia de sostenibilidad, respeto por el medio ambiente y eficiencia energética, todo ello aplicado incluso durante el proceso de transformación que han experimentado hasta ser sostenibles.

Árima cuenta además con el reconocimiento de importantes organizaciones como la European Public Real Estate Association (EPRA) y el Global Real Estate Sustainability Benchmark (GRESB) y es la única compañía patrimonialista de España que cuenta con certificación RICS (Royal Institution of Chartered Surveyors).

Sobre Árima Real Estate

Árima Real Estate es una Sociedad Anónima Cotizada de Inversión Inmobiliaria, gestionada por un equipo directivo interno y con dedicación exclusiva, creada en 2018 con el objetivo de convertirse en la SOCIMI española de referencia en el mercado de oficinas de Madrid. La compañía está liderada por Luis María Arredondo (Presidente del Consejo de Administración) y Luis López de Herrera‐Oria (Consejero Delegado), y cuenta con el mismo y prestigioso equipo gestor que llevó a Axiare Patrimonio SOCIMI al éxito.

Para más información

Estudio de Comunicación: Ana Pereira apereira@estudiodecomunicacion.com +34 647 88 39 86