Hrvatska Poštanska Banka d.d.

Investor Presentation • Oct 28, 2022

HPB Grupa 9M 2022

Informacije za investitore

Uprava banke Jurišićeva ulica 4, HR-10000 Zagreb Telefon: +385 1 4804 400, +385 1 4804 409 Telefax: +385 1 4810 773

Zagreb, 28. listopada 2022. godine Ur. br.: F21-7/2022-TB

Matična država članica izdavatelja Republika Hrvatska

LEI 529900D5G4V6THXC5P79

ISIN HRHPB0RA0002

Burzovna oznaka HPB-R-A Uređeno tržište/ segment

Zagrebačka burza d.d. Službeno tržište

Zagrebačka burza d.d. Hrvatska agencija za nadzor financijskih usluga (HANFA) OTS HINA

Predmet: HRVATSKA POŠTANSKA BANKA, dioničko društvo - Ostale informacije koje nisu propisane informacije

HRVATSKA POŠTANSKA BANKA, dioničko društvo objavljuje materijale za Investitore za razdoblje koje je završilo 30. rujna 2022. godine.

HRVATSKA POŠTANSKA BANKA, dioničko društvo

Hrvatska poštanska banka, dioničko društvo Jurišićeva ulica 4, 10000 Zagreb, Hrvatska tel.: 072 472 472 hpb@hpb.hr www.hpb.hr Uprava Banke: Marko Badurina, predsjednik Anto Mihaljević, član Ivan Soldo, član Marijana Miličević, predsjednik Nadzornog odbora IBAN: HR46 2390 0011 0700 0002 9 SWIFT: HPBZHR2X OIB: 87939104217 Upis kod Trgovačkog suda u Zagrebu pod br. MBS: 080010698 Temeljni kapital 1.214.775.000,00 kn, podijeljen na 2.024.625 redovnih dionica u nominalnom iznosu 600,00 kn (uplaćen u cijelosti)

Ograničenje od odgovornosti

• Informacije i podaci sadržani u ovoj prezentaciji namijenjeni su kao općenite popratne informacije o Hrvatskoj poštanskoj banci, dioničko društvo kao matično društvo Grupe Hrvatske poštanske banke (u daljnjem tekstu označeno kao Banka, Grupa ili HPB) i njenim aktivnostima. One su isporučene u sažetoj formi i prema tome ne nužno potpune. Određene izjave sadržane ovdje mogu biti izjave o budućim očekivanjima i drugim budućim predviđanjima o HPB-u, koje su bazirane na trenutnim stajalištima i predviđanjima menadžmenta te uključuju poznate i nepoznate rizike i nesigurnosti koji mogu uzrokovati stvarne rezultate, izvedbe ili događaje da se razlikuju sadržajno od onih izraženih u takvim izjavama. Kao dodatak izjavama koje se odnose na buduća predviđanja zbog konteksta, riječi kao "može", "hoće", "treba", "očekuje", "planira", "promišlja", "namjerava", "predviđa", "procjenjuje", "potencijalni" ili "nastavlja" i slični izrazi tipično se odnose na izjave o budućim predviđanjima. Po svojoj prirodi izjave o budućim predviđanjima uključuju poznate i nepoznate rizike i nesigurnosti jer se odnose na događaje i ovise o okolnostima koja će ili neće nastati u budućnosti. Kao takve, izjave o budućim predviđanjima ne mogu biti zagarantirane. Ne treba se pretjerano oslanjati na ovakve izjave o budućim predviđanjima. Mnogi čimbenici mogu utjecati na naše rezultate poslovanja, financijske uvjete, likvidnost, i razvoj u dijelu industrije u kojoj poslujemo, da se isti materijalno razlikuju od onih izraženih kod izjava o budućim predviđanjima sadržanih ovdje.
• Ova prezentacija sadrži financijske i nefinancijske informacije i statističke podatke koji se odnose na HPB. Takve informacije i podaci su prezentirani samo radi ilustrativnog prikaza. Ova prezentacija može uključivati informacije i podatke iz javno dostupnih izvora koji nisu neovisno provjereni, te prema tome HPB izričito ne daje jamstvo nikakve vrste uključujući, ali ne ograničavajući se na točnost, ukupnosti ili pouzdanost pruženih informacija i podataka. Ova prezentacija je samo za informativne svrhe i ne sadrži preporuke za kupnju ili prodaju niti ponudu prodaje ili upis dionica niti čini poziv na davanje ponude za prodaju dionica.
• Ova prezentacija je pripremljena i podaci u njoj su provjereni s najvećom mogućom pažnjom. Usprkos tome, zaokruživanje, prijenos, priprema teksta za printanje i greške u printanju ne mogu biti isključene. U zbrajanju zaokruženih iznosa i postotaka, mogu se pojaviti razlike.

Snažan rast HPB Grupe podržan novim akvizicijama

• U 2022. godini HPB Grupa značajno osnažena akvizicijom društava Nova hrvatska banka d.d. i Pronam Nekretnine d.o.o.
• HPB je stekla kontrolu nad poslovanjem NHB-a 14. travnja 2022. godine te 100% vlasničkog udjela u društvu Pronam nekretnine d.o.o. 4. srpnja 2022. godine
• Kupnjom udjela u društvu Pronam Nekretnine d.o.o. i potraživanja koje Sberbank Europe AG (SBAG) ima prema društvima Pronam Nekretnine i NHB završen je kreditno-depozitni odnos NHB-a, a time i HPB Grupe sa SBAG
• U tijeku je proces pripajanja društva kćeri Pronam Nekretnine d.o.o. matičnom društvu te se završetak pripajanja očekuje do kraja 2022.

• Nastavljene su intenzivne aktivnosti integracije NHB-a matičnom društvu te se završetak očekuje u 2023. godini

• Konsolidirani nerevidirani financijski izvještaji uključuju financijski rezultat HPB-a i NHB-a od datuma stjecanja (14. 4. 2022.) do izvještajnog datuma (30. 9. 2022.), dok su ostala ovisna društva izuzeta iz konsolidacije sukladno Uredbi (EU) br. 575/2013 Europskog parlamenta i vijeća od 26. lipnja 2013. o bonitetnim zahtjevima za kreditne institucije i investicijska društva i o izmjeni Uredbe (EU) br. 648/2012 (CRR) u ovim financijskim izvještajima

• Ovo izvješće sadrži sve podatke kojima se raspolaže i koji su poznati u trenutku izrade te navedene okolnosti mogu biti od utjecaja na sadržaj izvješća.

Nastavak intenzivnih aktivnosti za integraciju NHB do kraja 2023.

1. Upravljački sažetak

1. Makroekonomsko okruženje

2. Financijski pokazatelji

Ostvarena rekordna neto dobit HPB Grupe

• Treće tromjesečje obilježeno porastom imovine od 3,4 mlrd kn u svim segmentima bruto kreditnog portfelja što je praćeno snažnim rastom ukupnih depozita
• Ostvarena rekordna neto dobit na konsolidiranoj razini kao rezultat prihoda od povoljne kupnje i nastavka stvaranja dobiti matičnog društva
• Nastavak intenzivnih aktivnosti integracije NHB-a kao jednog od ključnih prioriteta obje banke
• Akvizicijom Pronam Nekretnina d.o.o. 4. srpnja okončan kreditno-depozitni odnos HPB Grupe sa SBAG
• HPB Grupa potpisala Etički kodeks Ministarstva gospodarstva i održivog razvoja s ciljem pouzdane i transparentne zamjene kune eurom

Konsolidirani podaci HPB i NHB 30. 9. 2022.

Značajan doprinos NHB rezultatima Grupe, uz očišćenu bilancu

Izvor: Nova hrvatska banka d.d., upravljački izvještaji (pokazatelji na dan 30. 9. 2022. ili za razdoblje 14. 4. – 30. 9. 2022.) i HPB upravljački izvještaji; pokazatelji na dan 30. 9. 2022. ili za razdoblje 1. 1. – 30. 9. 2022.

HPB Grupa nadomak ulasku u Top 5 banaka

		30. 6. 2022.	30. 9. 2022.
Ukupna imovina	mil kn	37.922	41.273
Neto krediti klijentima	mil kn	21.909	22.688
Ukupni depoziti	mil kn	31.049	34.760
Ukupno kapital	mil kn	3.345	3.326
NPL udio	%	6,9	6,3
Pokriće NPL-a	%	74,4	76,5

		1. 1. - 30. 6. 2022.	1. 1. - 30. 9. 2022.
Ukupni prihodi	mil kn	587	991	Raiffeisenbank Austria d.d.
Neto dobit	mil kn	1.066	1.122	HPB Grupa*
C/I pokazatelj	%	75,6	77,1
Povrat na kapital (ROE)	%	31,9	33,7	Addiko Bank d.d.

9

Poredak po ukupnoj imovini na 30. 6. 2022. (u mlrd kn)

▪ Dosegnuta povijesno najviša razina aktive uz porast od 3,4 mlrd kn u ovom tromjesečju

• Ostvarene sinergije financiranja akvizicijom HPB-a omogućena financijska stabilnost i zaustavljen inicijalni odljev depozita NHB-a uzrokovan ruskom invazijom na Ukrajinu; rast depozita u svim segmentima premašio 3,7 mlrd kn
• Poboljšana kvaliteta kreditnog portfelja HPB Grupe rezultat efekta efikasne naplate i oporavka dijela portfelja uz učinkovito upravljanje troškovima; pokriće NPL-a značajno iznad razine tržišta
• Ostvarena rekordna neto dobit na konsolidiranoj razini rezultat dobiti od povoljne kupnje i ostvarene operativne dobiti HPB-a.

Izvor: HPB upravljački izvještaji

Učinkovita utilizacija razvojnog potencijala kreditnog portfelja

• Ostvaren rast bruto kreditnog portfelja u svim segmentima u Q3 u iznosu od 1,0 mlrd kn, ponajviše u dijelu poslovanja s velikim poduzećima i javnim sektorom te stanovništvom, rezultat je uspješno provedenih akvizicijskih aktivnosti
• Bruto krediti stanovništva s udjelom od 53,1% dominiraju u ukupnim kreditima što je rezultat strateškog usmjerenja matice na ovaj segment klijenata, uz povoljne uvjete financiranja, posebice u APN tranšama u kojima HPB ima značajnu participaciju te je u 2022. godini ostvarila povijesni rezultat po broju obrađenih i odobrenih kredita.

Izvor: HPB upravljački izvještaji 10

Poboljšana kvaliteta kreditnog portfelja

		30 6 2022	30 9 2022
(krediti ukupno) Izloženost	mil kn	31 497	34 466
Izloženost NPL	mil kn	2 182	2 160
NPL %	%	6 9 ,	6 3 ,
Stanje ispravka vrijednosti uk plasmana	mil kn	(1 964)	(2 012)
NPL ispravci vrijednosti	mil kn	(1 623)	(1 652)
PL ispravci vrijednosti	mil kn	(340)	(361)
Pokriće NPL -a	%	74 4 ,	76 5 ,
Neto NPL	mil kn	218	148

• Učinkovito upravljanje kreditnim portfeljem uz odlučni pristup naplati omogućilo je maksimiziranje tih efekata na smanjenje NPL udjela unatoč rastu ukupnog volumena kredita
• Pokrivenost loših plasmana rezervacijama značajno iznad prosjeka tržišta RH

1. Upravljački sažetak

2. Makroekonomsko okruženje

1. Financijski pokazatelji

Ekonomski pokazatelji (y-o-y)

1. Upravljački sažetak

1. Makroekonomsko okruženje

3. Financijski pokazatelji

Rekordna neto dobit od 1,1 milijardu kuna

Izrazito snažan kvartal s 98,2 milijuna kuna operativne dobiti

		6M 2022	9M 2022
Neto prihod od kamata	mil kn	320	520
Neto prihod od naknada i provizija	mil kn	114	195
Neto gubitak od trgovanja	mil kn	(29)	(24)
Neto ostali prihodi	mil kn	0	(9)
Operativni prihodi	mil kn	406	682
Troškovi zaposlenika	mil kn	(148)	(236)
troškovi Administrativni	mil kn	(114)	(182)
Amortizacija	mil kn	(30)	(49)
Sanacijski doprinos	mil kn	(15)	(17)
Operativni troškovi	mil kn	(307)	(485)
Operativna dobit	mil kn	99	197
(badwill) Dobit od povoljne kupnje	mil kn	1 019	1 019
Rezerviranja	mil kn	(60)	(93)
Neto dobit	mil kn	1 066	1 122
Omjer troškova i prihoda (C/I)	%	75 6 ,	71 1 ,
Povrat imovinu (ROA) na	%	2 8 ,	3 0 ,
(ROE) Povrat kapital na	%	31 9 ,	33 6 ,

Kretanje operativne dobiti u Q3 2022.

(u mil kn)

Konsolidirani podaci nisu u potpunosti usporedivi s obzirom da se u ukupnom konsolidiranom rezultatu prikazuju rezultati NHB-a isključivo za razdoblje počevši od 14. 4. 2022., dok su rezultati HPB-a prikazani od 1. 1. 2022. do izvještajnog datuma

• Rekordna neto dobit HPB Grupe od 1,1 milijarde kuna kao rezultat povoljne kupnje koja proizlazi iz razlike fer vrijednosti stečene neto imovine NHB i troška stjecanja
• Neto kamatni prihodi i neto prihodi od provizija i naknada ključni pokretač ostvarene operativne dobiti u trećem tromjesečju 2022. godine u iznosu od 98,2 mil kn
• Neto gubitak od trgovanja (trgovanje -62,8 mil kn, kupoprodaja deviza +39,1 mil kn) pod snažnim utjecajem inflacije i podizanja referentnih kamatnih stopa centralnih banaka što je dovelo do pada cijene vrijednosnih papira i rasta prinosa na iste
• Operativni troškovi pod utjecajem intenzivnih regulatornih projekata, akvizicijskih aktivnosti, općeg rasta cijena uslijed rastuće inflacije, što se ponajviše očituje u porastu cijena energenata i dobavljača te optimizacije informatičke infrastrukture i procesa HPB Grupe
• Trošak rezervacija za rizike rezultat prvenstveno usklađivanja metodologije i parametara izračuna rezerviranja po prihodujućim izloženostima NHB-a s grupnom politikom te ostalih rezervacija u kojima dominiraju one za sudske sporove.

Izvor: HPB upravljački izvještaji

Ostvarene financijske sinergije dodatan potencijal rasta

Struktura operativnih prihoda (u mil kn) 30. 9. 2022.

75%

Neto kamatni prihod

520

25%

Neto prihod od naknada i provizija

Neto gubitak od trgovanja

Struktura operativnih troškova (u mil kn) 30. 9. 2022.

Izvor: HPB upravljački izvještaji

16

Udio HPB Udio NHB

Struktura neto troškova rezerviranja

Struktura neto troškova rezerviranja (u mil kn) 30. 9. 2022.

• Stupanj 1&2 pod utjecajem usklađivanja metodologije i parametara izračuna očekivanih kreditnih gubitaka NHB-a s grupnom politikom
• Ostala rezerviranja odnose se najvećim dijelom na sudske sporove.

Izvor: HPB upravljački izvještaji

Povijesna razina aktive od 41,3 milijardu kuna

		30. 6. 2022.	30. 9. 2022.
Likvidna imovina	mil kn	9.088	11.619
Vrijednosni papiri	mil kn	6.093	6.077
Bruto krediti	mil kn	23.727	24.541
Neto krediti	mil kn	21.909	22.688
Ostala imovina	mil kn	831	890
Imovina	mil kn	37.922	41.273
Depoziti	mil kn	31.049	34.760
Obveze za kredite	mil kn	2.692	2.366
Ostale obveze	mil kn	837	822
Obveze	mil kn	34.577	37.947
Uplaćeni kapital	mil kn	1.215	1.215
Akumulirana ostala sveobuhvatna dobit	mil kn	(126)	(202)
Zadržana dobit ili preneseni gubitak	mil kn	488	528
Ostale rezerve	mil kn	702	662
Dobit ili gubitak tekuće godine	mil kn	47	104
Badwill (prihod od povoljne kupnje)	mil kn	1.019	1.019
Kapital i rezerve	mil kn	3.345	3.326
Omjer neto kredita i depozita	%	70,6	65,3
Udio NPL-a	%	6,9	6,3
Pokriće NPL-a	%	74,4	76,5

• HPB Grupa dosegnula povijesno najvišu razinu aktive čime potvrđuje da je izazivač na kojeg konkurencija mora računati
• Porast imovine generiran porastom depozita, pri čemu su priljevi zadržani u obliku likvidnih instrumenata (+27,8%) zbog vremenskog odmaka do utilizacije
• Porast volumena i kvalitete kreditnog portfelja
• Blago smanjenje kapitala posljedica nižih cijena vrijednosnih papira u portfelju HPB Grupe

HPB Grupa bez značajne izloženosti prema subjektima iz Rusije, Bjelorusije i Ukrajine

• Kao odgovor na rusku agresiju protiv Ukrajine, brojne zemlje svijeta uključujući članice Europske Unije uvele su sankcije prema Rusiji i Bjelorusiji
• HPB je implementirala i nastavlja pratiti izmjene mjera ograničavanja (sankcija) EU posebice u području financijskih usluga
• NHB, a time i HPB Grupa, nema izloženost prema Sber grupi na 30. 9. 2022. godine

HPB nema izloženost prema subjektima u Ukrajini i Bjelorusiji, a neznačajnu izloženost bilježi prema subjektima u Rusiji (0,00001%).

NHB ima malu izloženost prema subjektima u Rusiji, Ukrajini i Bjelorusiji (bilanca 0,03% i vanbilanca 0,28%)

Pratimo i podupiremo potrebe gospodarstva RH

Struktura bruto kredita po djelatnosti (u %) 30. 9. 2022.

*U građevinskoj industriji uključeno poduzeće Hrvatske autoceste koje čini 56,1% ukupne izloženosti

HPB Grupa siguran i pouzdan partner u depozitnom poslovanju

• Depoziti klijenata ključan izvor financiranja (84,0% pasive); u strukturi depozita HPB-a dominiraju a vista depoziti (84,6%), dok u strukturi NHB-a dominiraju oročeni depoziti (59,0%) zbog dužih fiksnih rokova i atraktivnih kamatnih stopa
• U trećem tromjesečju evidentiran snažan rast depozita od 3,7 mlrd kn (+12,0%) u svim segmentima: gospodarstvo +3,0 mlrd kn (+20,7%), stanovništvo +525,9 mil kn (+3,4%) i financijska tržišta +136,8 mil kn (+16,2%)
• Ostale obveze odnose se prvenstveno na primljene kredite kreditnih institucija HBOR, HNB repo plasmane i strane financijske institucije.

Zadržana stabilna financijska i likvidnosna pozicija

• Smanjenje razine omjera neto kredita i depozita na konsolidiranoj razini za 5,3 p.p. u odnosu na prethodno tromjesečje uslijed pojačanog priljeva depozita nakon privremenog odljeva depozita krajem prvog i početkom drugog tromjesečja zbog utjecaja geopolitičke situacije u Europi na poslovanje NHB-a
• Poboljšana likvidnosna pozicija Grupe uz zadovoljavajuće rezerve likvidnosti te konsolidirani (HPB i NHB) koeficijent likvidnosne pokrivenosti 149,0%
• Depoziti klijenata dominiraju u izvorima financiranja s udjelom od 84,0%.