LCP Holdings and Investments Public LTD

Earnings Release • Feb 26, 2013

ANNOUNCEMENT

Laiki Capital Public Co Ltd (ex Marfin CLR Public Co Ltd) (the "Company") announces that its Board of Directors approved the Preliminary Financial Results of the Group, where "Group" means the Company and its subsidiary, Laiki Financial Services Limited, for the year ended December 31, 2012, which are hereby attached.

Extract of the Preliminary Financial Results of the Group will be published in the newspaper "Simerini" on Wednesday, February 27, 2013. The Preliminary Financial Results will not be sent to the shareholders, but the interested investors could obtain, free of charge, copy of the entire text of them at the Company's offices, 26 Byron Avenue, Laiki Capital House, 1096 Nicosia. The Preliminary Financial Results are also available on the Company's website. www.laikifs.com and on website of the Cyprus Stock Exchange (www.cse.com.cy).

Additionally, the Company, in accordance to article 127B(4) of the Companies Law, Cap.113, as amended, announces that the Annual General Meeting of its Shareholders will take place on June 19, 2013.

LAIKI CAPITAL PUBLIC CO LTD

Georgia Danou

Nicosia, February 25, 2013

ΕΝΔΕΙΞΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΟΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2012

ΕΝΔΕΙΞΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΟΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2012

Για το έτος που έληξε στις:	31.12.2012 Ενδεικτικά €000	31.12.2011 Ελεγμένα €000
Χρηματιστηριακές προμήθειες και δικαιώματα από χρηματοοικονομικές υπηρεσίες	2.757	4.115
Μερίσματα εισπρακτέα	22	110
Τόκοι εισπρακτέοι	1.480	1.507
	4.259	5.732
Έξοδα προσωπικού	(2.884)	(3.462)
Ενοίκια και έξοδα συντήρησης γραφειακών χώρων	(238)	(181)
Άλλα λειτουργικά έξοδα	(1.746)	(1.762)
	(609)	327
Ζημιά από επανεκτίμηση και ρευστοποίηση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων	(63)	(340)
Απομείωση στην αξία χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων διαθέσιμων προς πώληση	(7.016)	(1.491)
Απομείωση στην αξία της υπεραξίας και άλλων άυλων περιουσιακών στοιχείων	(23.603)	0
Ζημιά από επανεκτίμηση επενδύσεων σε ακίνητα	(1.669)	(250)
Ζημιά από επανεκτίμηση ακινήτων	(3.821)	0
Πρόνοια για επισφαλείς χρεώστες	(50)	(25)
Άλλα έσοδα	71	61
Ζημιά πριν τη φορολογία	(36.760)	(1.718)
Φορολογία	2.260	(16)
Ζημιά για την περίοδο που αναλογεί στους μετόχους	(34.500)	(1.734)
Ζημιά ανά μετοχή που αναλογεί στους μετόχους (σεντ)	(12, 22)	(0,61)

ΕΝΔΕΙΞΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΟΣ - ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ

• 1. Η ένδειξη αποτελέσματος για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2012 δεν έχει ελεγχθεί ή επισκοπηθεί από τους εξωτερικούς ανεξάρτητους ελεγκτές του Συγκροτήματος.
• 1. Τα αποτελέσματα παρουσιάζονται σε Ευρώ, το οποίο είναι το νόμισμα λειτουργίας και παρουσίασης του Συγκροτήματος από την 1 Ιανουαρίου 2008.
• 1. Για την κατάρτιση των αποτελεσμάτων έχουν ακολουθηθεί οι ίδιες λογιστικές αρχές όπως στην κατάρτιση των ετήσιων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2011, εκτός από την υιοθέτηση από το Συγκρότημα των καινούργιων και αναθεωρημένων Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ).

Η ένδειξη αποτελέσματος δεν περιλαμβάνει όλη την πληροφόρηση και τις γνωστοποιήσεις που απαιτούνται για τις ετήσιες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις και θα πρέπει να διαβάζεται σε συνάρτηση με τις ελεγμένες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2011.

• 1. Το Συγκρότημα έχει υιοθετήσει όλα τα εφαρμόσιμα καινούργια και αναθεωρημένα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) και όλα τα αναθεωρημένα Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα (ΔΛΠ), τα οποία σχετίζονται με τις εργασίες του και είναι εφαρμόσιμα για λογιστικές περιόδους που αρχίζουν την 1 Ιανουαρίου 2012.
• 1. Η ένδειξη αποτελέσματος περιλαμβάνει τα αποτελέσματα της ιθύνουσας εταιρείας (η "Εταιρεία"), και της θυγατρικής της που όλες μαζί αναφέρονται ως το «Συγκρότημα».
• 1. Η ζημιά ανά μετοχή υπολογίστηκε με βάση τη ζημιά μετά τη φορολογία και τον μεσοσταθμικό αριθμό των εκδομένων μετοχών κατά τη διάρκεια του έτους.
• 1. Όπου χρειάζεται, τα συγκριτικά ποσά έχουν αναπροσαρμοστεί για να συνάδουν με τις αλλαγές στην παρουσίαση της τρέχουσας περιόδου.
• 1. Αντίτυπο ολόκληρου του κειμένου της ένδειξης αποτελέσματος μαζί με την επεξηγηματική έκθεση διατίθεται από τα γραφεία της Εταιρείας, Λεωφόρος Βύρωνος 26, Laiki Capital House, 1096 Λευκωσία. Είναι επίσης διαθέσιμο στην ιστοσελίδα της Εταιρείας, www.laikifs.com, καθώς και στην ιστοσελίδα του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου (www.cse.com.cy).

Επεξηγηματική Έκθεση Ένδειξης Αποτελέσματος για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2012

Κατά το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2012, η Laiki Capital Public Co Ltd (πρώην Marfin CLR Public Co Ltd) (η «Εταιρεία») πραγματοποίησε ζημιές ύψους €34,5εκ. σε σχέση με ζημιές ύψους €1,7εκ. το 2011, σε ενοποιημένη βάση.

Τα συνολικά έσοδα του Συγκροτήματος της Laiki Capital Public Co Ltd το 2012 ανήλθαν στα €4,3εκ. σε σχέση με €5,7εκ. το 2011, λόγω της μείωσης κατά 33,0% στα εισοδήματα από την παροχή χρηματιστηριακών και χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, της μείωσης κατά 79,8% στα εισπρακτέα μερίσματα καθώς επίσης και της μείωσης κατά 1,8% στους εισπρακτέους τόκους. Σημειώνουμε ότι κατά το 2012, ο Γενικός Δείκτης του ΧΑΚ παρουσίασε μείωση της τάξης του 61,2% σε σχέση με μείωση της τάξης του 72,0% το 2011. Αντίθετα, κατά το 2012, ο Γενικός Δείκτης του ΧΑ παρουσίασε αύξηση της τάξης 33,4%, σε σχέση με μείωση της τάξης του 51,9% το 2011. Οι χρηματιστηριακοί όγκοι κατά την υπό αναφορά περίοδο ήταν μειωμένοι κατά 35,0% στο ΧΑΚ και 37,6% στο ΧΑ, σε σχέση με το 2011. Αξίζει να σημειωθεί ότι η Laiki Capital Public Co Ltd, μέσω της θυγατρικής της, Laiki Financial Services Limited, στο τέλος του έτους 2012, κατείχε την πρώτη θέση στο ΧΑΚ με μερίδιο αγοράς 24,64%, συμπεριλαμβανομένων των πακέτων. Στο ΧΑ, η Laiki Financial Services Limited βρισκόταν μέσα στα πρώτα είκοσι (20) μέλη με ποσοστό 1,14%.

Τα συνολικά έξοδα του Συγκροτήματος της Laiki Capital Public Co Ltd για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2012 ανήλθαν στα €4,9εκ. σε σχέση με €5,4εκ. την αντίστοιχη περίοδο του 2011 παρουσιάζοντας μείωση της τάξης του 9,9%.

Κατά το 2012, η Εταιρεία πραγματοποίησε ζημιά από επανεκτίμηση και ρευστοποίηση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων ύψους €63,0χιλ. σε σχέση με ζημιά ύψους €340,0χιλ. το 2011. Κατά την υπό αναφορά περίοδο, η Εταιρεία έχει επίσης προβεί σε απομείωση στην αξία των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων διαθέσιμων προς πώληση ύψους €7.016χιλ. $(2011: \text{£}1.491 \text{yh.}).$

Επιπρόσθετα, ως συνέπεια των συνεχιζόμενων δυσμενών μακροοικονομικών συνθηκών που επικρατούν στην χρηματαγορά οι οποίες αναμένεται να συνεχιστούν, η Εταιρεία, στα πλαίσια του ελέγχου απομείωσης που πραγματοποιείται με βάση τις πρόνοιες των σχετικών λογιστικών προτύπων, αναθεώρησε τη λογιστική υπεραξία (goodwill) και την αξία των αύλων περιουσιακών στοιχείων, και συγκεκριμένα της εμπορικής επωνυμίας «CLR» και των πελατειακών σχέσεων, που είχαν αναγνωριστεί κατά τη συγχώνευση το 2009 και προέβηκε σε απομείωση στην αξία της υπεραξίας και των άλλων άυλων περιουσιακών στοιχείων ύψους €23.603χιλ. (2011: μηδέν).

Τέλος, κατά το 2012 η Εταιρεία πραγματοποίησε επίσης ζημιά από την επανεκτίμηση των ακινήτων της καθώς επίσης και των επενδύσεων σε ακίνητα ύψους €3.821χιλ. και €1.669χιλ., αντίστοιχα (2011: Ζημιά από επανεκτίμηση επενδύσεων σε ακίνητα €250χιλ.).

Το καθαρό ενεργητικό του Συγκροτήματος της Laiki Capital Public Co Ltd στις 31 Δεκεμβρίου 2012 ανήλθε στα €42,7εκ. σε σχέση με €77,1εκ. στις 31 Δεκεμβρίου 2011, παρουσιάζοντας μείωση της τάξης του 44,6%. Η μείωση στο καθαρό ενεργητικό οφείλεται κυρίως στις απομειώσεις / επανεκτιμήσεις που αναφέρονται πιο πάνω.

Επίσης το 2012 το Συγκρότημα προέβη στη λογιστικοποίηση των εγγραφών που αφορούν την καταβολή των υποχρεώσεων του Συγκροτήματος της Laiki Capital Public Co Ltd για τα ωφελήματα αφυπηρέτησης των υπαλλήλων, όπως προνοεί η συμφωνία μεταξύ των τραπεζών και των εργαζομένων, ημερομηνίας 4 Ιανουαρίου 2012, για διακοπή του σχεδίου αφυπηρέτησης καθορισμένου ωφελήματος και μεταφορά των ωφελημάτων των μελών στο ταμείο καθορισμένης εισφοράς και από το 2012 εισφορά από τον εργοδότη ύψους 14% του μεικτού μισθού στο Ταμείο Προνοίας.

Προοπτικές για το 2013

Οι γενικές οικονομικές συνθήκες και ειδικότερα η επιδείνωση στις οικονομικές συνθήκες που επικρατούν στην Κύπρο και στην Ελλάδα έχουν επηρεάσει και θα συνεχίσουν να επηρεάζουν ορισμένους βασικούς οικονομικούς δείκτες που περιλαμβάνουν τα επίπεδα και τις τάσεις ανεργίας, την αύξηση του χρέους και των ελλειμμάτων, τις τάσεις στον τομέα των ακινήτων, την πορεία του ΧΑΚ και του ΧΑ, την αγορά ομολόγων και τη ρευστότητα. Η επιδείνωση των παραπάνω οικονομικών δεικτών και μεγεθών είναι δυνατόν να οδηγήσουν σε χαμηλότερα επίπεδα ζήτησης των προϊόντων και υπηρεσιών που προσφέρει το Συγκρότημα καθώς και σε περαιτέρω μειώσεις στην εύλογη αξία των περιουσιακών του στοιχείων.

Κατά το 2013, το σύνολο της κυπριακής οικονομίας γενικότερα αλλά και η κυπριακή χρηματιστηριακή αγορά ειδικότερα αναμένεται ότι θα επηρεαστούν κυρίως (α) από την κατάληξη σχετικά με την υπογραφή του Μνημονίου Συναντίληψης μεταξύ της Κυπριακής Δημοκρατίας και της Τρόικα και την παροχή εξωτερικής οικονομικής βοήθειας και β) την αναδιάρθρωση και ανακεφαλαιοποίηση των κυπριακών τραπεζών.

Μέσα σε ένα δυσμενές οικονομικό περιβάλλον γεμάτο από προκλήσεις που σε μεγάλο βαθμό βρίσκονται έξω από τον έλεγχό του, το Συγκρότημα της Laiki Capital Public Co Ltd θα επιδιώξει επίτευξη των στόχων του μέσα από τον εμπλουτισμό της γκάμας προϊόντων και υπηρεσιών που προσφέρει σε επενδυτές/εταιρείες με την παράλληλη εκλογίκευση του λειτουργικού κόστους.