Δηήζηα νηθνλνκηθή έθζεζε θαη ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο γηα ην έηνο πνπ έιεμε ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012

Πεξηερόκελα

Γηνηθεηηθό ΢πκβνύιην θαη άιινη αμησκαηνύρνη	΢ειίδα 1
Έθζεζε Γηνηθεηηθνύ ΢πκβνπιίνπ	2 – 7
Έθζεζε Δηαηξηθήο Γηαθπβέξλεζεο	8 – 16
Γήισζε Μειώλ Γηνηθεηηθνύ ΢πκβνπιίνπ, Γηεπζύλνληνο ΢πκβνύινπ θαη Οηθνλνκηθνύ Γηεπζπληή ηνπ ΢πγθξνηήκαηνο	17
Έθζεζε αλεμάξηεηνπ ειεγθηή	18 – 20
Δλνπνηεκέλε θαηάζηαζε ινγαξηαζκνύ απνηειεζκάησλ	21
Δλνπνηεκέλε θαηάζηαζε ζπλνιηθώλ εηζνδεκάησλ	22
Δλνπνηεκέλνο ηζνινγηζκόο	23
Δλνπνηεκέλε θαηάζηαζε κεηαβνιώλ ηδίσλ θεθαιαίσλ	24
Δλνπνηεκέλε θαηάζηαζε ηακεηαθώλ ξνώλ	25
΢εκεηώζεηο ζηηο ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο	26 – 91

Γηνηθεηηθό πκβνύιην θαη άιινη αμησκαηνύρνη

Γηνηθεηηθό πκβνύιην

Μζθηζάδδξ Μζπαδθάξ – Πνυεδνμξ (Γζμνίζηδηε 26 Νμειανίμο 2012) Ακκίηα Φζθζππίδμο Μζπάθδξ Ακδνεάδδξ ηέθζμξ Πακαβίδδξ Υνίζημξ ηοθζακίδδξ Ακδνέαξ Πμονβμφναξ (Γζμνίζηδηε 19 επηειανίμο 2012) Μζπάθδξ Ξζμφνμξ (Γζμνίζηδηε 26 Νμειανίμο 2012) ηέθζμξ Υαηγδσςζήθ (Γζμνίζηδηε 26 Νμειανίμο 2012) Μζπάθδξ Υαηγδηονζάημξ (Παναζηήεδηε 23 Ημοθίμο 2012) Πακαβζχηδξ Κμοκκήξ (Παναζηήεδηε 7 επηειανίμο 2012) Κχζηαξ Σμοιπμονήξ (Παναζηήεδηε 20 Νμειανίμο 2012) Κθεάκεδξ Υακδνζχηδξ (Παναζηήεδηε 26 Νμειανίμο 2012) Οδοζζέαξ Υνζζημδμφθμο (Παναζηήεδηε 18 Μανηίμο 2013)

Γξακκαηέαο Δηαηξείαο

Γεςνβία Γακμφ (Γζμνίζηδηε 26 Νμειανίμο 2012) Λεςθυνμξ Βφνςκμξ 26 Laiki Capital House 1096 Λεοηςζία Κφπνμξ

ηέθζμξ Υαηγδσςζήθ (Παναζηήεδηε 26 Νμειανίμο 2012)

Αλώηεξνο Δθηειεζηηθόο Γηεπζπληήο

Κχζηαξ Σμοιπμονήξ (Παναζηήεδηε 20 Νμειανίμο 2012)

Γηεπζύλσλ ύκβνπινο

Μζπάθδξ Ξζμφνμξ (Γζμνίζηδηε 26 Νμειανίμο 2012)

Οηθνλνκηθόο Γηεπζπληήο

Μανία Ηςάκκμο Απζθθίδδ

Διεγθηέο

PricewaterhouseCoopers Limited

Ννκηθνί ύκβνπινη

Ηςακκίδδξ, Γδιδηνίμο

Δγγεγξακκέλν γξαθείν

Λεςθυνμξ Βφνςκμξ 26 Laiki Capital House 1096 Λεοηςζία Κφπνμξ

εκείσζε: H Δηήζζα Γεκζηή οκέθεοζδ εα πναβιαημπμζδεεί ηδκ Σεηάνηδ 19 Ημοκίμο, 2013 ζηζξ 12:00 ζηα βναθεία ηδξ Δηαζνείαξ, Laiki Capital House, Λεςθυνμξ Βφνςκμξ 26, 1096 Λεοηςζία.

Έθζεζε Γηνηθεηηθνύ πκβνπιίνπ

1 Σμ Γζμζηδηζηυ οιαμφθζμ πανμοζζάγεζ ηδκ έηεεζή ημο ιαγί ιε ηζξ εθεβιέκεξ εκμπμζδιέκεξ μζημκμιζηέξ ηαηαζηάζεζξ ημο οβηνμηήιαημξ βζα ημ έημξ πμο έθδλε ζηζξ 31 Γεηειανίμο 2012.

Κύξηεο δξαζηεξηόηεηεο

2 Οζ ηφνζεξ δναζηδνζυηδηεξ ημο οβηνμηήιαημξ, μζ μπμίεξ δεκ έπμοκ αθθάλεζ απυ ημ πνμδβμφιεκμ έημξ, είκαζ δ πανμπή οπδνεζζχκ βζα πνδιαηζζηδνζαηέξ ζοκαθθαβέξ, δ δζαπείνζζδ πανημθοθαηίςκ ηνίηςκ, δ πανμπή ζοιαμοθεοηζηχκ οπδνεζζχκ πνδιαημμζημκμιζηήξ θφζεςξ ζε εηαζνείεξ ηαζ μνβακζζιμφξ, μζ ακαδμπέξ κέςκ εηδυζεςκ, μζ αβμναπςθδζίεξ αλζχκ βζα ίδζμ υθεθμξ ηαζ μζ επζθεβιέκεξ ζοιιεημπέξ ζε εηαζνείεξ ηαζ ζπήιαηα πμο δναζηδνζμπμζμφκηαζ ζε δζάθμνμοξ επζπεζνδιαηζημφξ ηθάδμοξ ηαζ ένβα.

Αιιαγή νλόκαηνο

3 Ζ Δηαζνεία πνμέαεζ ζε αθθαβή μκυιαημξ ζηζξ 4 Ημοθίμο 2012, απυ Marfin CLR Public Co Ltd ζε Laiki Capital Public Co Ltd.

Αιιαγή Γξακκαηέα Δηαηξείαο

4 ηζξ 26 Νμειανίμο 2012, δ Δηαζνεία πνμέαεζ ζε αθθαβή Γναιιαηέα απυ ημκ η. ηέθζμ Υαηγδσςζήθ ζηδκ ηα. Γεςνβία Γακμφ.

Αλαζθόπεζε ησλ εμειίμεσλ, ηεο ηξέρνπζαο θαηάζηαζεο θαη ηεο επίδνζεο ησλ δξαζηεξηνηήησλ ηνπ πγθξνηήκαηνο

5 Καηά ημ έημξ πμο έθδλε ζηζξ 31 Γεηειανίμο 2012, ημ οβηνυηδια ηδξ Laiki Capital Public Co Ltd (ημ "οβηνυηδια") πναβιαημπμίδζε γδιζέξ φρμοξ €34,5εη. ζε ζπέζδ ιε γδιζέξ φρμοξ €1,7εη. ημ 2011.

6 Καηά ημ 2012, ημ οβηνυηδια πναβιαημπμίδζε γδιζά απυ επακεηηίιδζδ ηαζ νεοζημπμίδζδ πνδιαημμζημκμιζηχκ πενζμοζζαηχκ ζημζπείςκ πμο απμηζιμφκηαζ ζε δίηαζδ αλία ιέζς ηςκ απμηεθεζιάηςκ φρμοξ €62,9πζθ. ζε ζπέζδ ιε γδιζά φρμοξ €340,2πζθ. ημ 2011. Δπζπνυζεεηα, ημ οβηνυηδια έπεζ πνμαεί ζε απμιείςζδ ηδξ αλίαξ πνδιαημμζημκμιζηχκ πενζμοζζαηχκ ζημζπείςκ δζαεέζζιςκ πνμξ πχθδζδ φρμοξ €7,0εη. (2011: €1,5εη.). Δπζπθέμκ, ηαηά ημ 2012, ημ οβηνυηδια πναβιαημπμίδζε γδιζά απυ ηδκ επακεηηίιδζδ ηςκ αηζκήηςκ φρμοξ €3,8εη. (2011: ιδδέκ), ηαεχξ επίζδξ ηαζ ηςκ επεκδφζεςκ ζε αηίκδηα φρμοξ €1,7εη. (2011: €250πζθ.).

7 Δπζπνυζεεηα, ςξ ζοκέπεζα ηςκ ζοκεπζγυιεκςκ δοζιεκχκ ιαηνμμζημκμιζηχκ ζοκεδηχκ πμο επζηναημφκ ζηδκ πνδιαηαβμνά μζ μπμίεξ ακαιέκεηαζ κα ζοκεπζζημφκ, ημ οβηνυηδια, ζηα πθαίζζα ημο εθέβπμο απμιείςζδξ πμο πναβιαημπμζείηαζ ιε αάζδ ηζξ πνυκμζεξ ηςκ ζπεηζηχκ θμβζζηζηχκ πνμηφπςκ, ακαεεχνδζε ηδ θμβζζηζηή οπεναλία (goodwill) ηαζ ηδκ αλία ηςκ άοθςκ πενζμοζζαηχκ ζημζπείςκ, ηαζ ζοβηεηνζιέκα ηδξ ειπμνζηήξ επςκοιίαξ "CLR" ηαζ ηςκ πεθαηεζαηχκ ζπέζεςκ, πμο είπακ ακαβκςνζζηεί ηαηά ηδ ζοβπχκεοζδ ημ 2009 ηαζ πνμέαδηε ζε απμιείςζδ ζηδκ αλία ηδξ οπεναλίαξ ηαζ αοηχκ ηςκ άοθςκ πενζμοζζαηχκ ζημζπείςκ φρμοξ €23,6εη. (2011: ιδδέκ).

8 Καηά ημ έημξ 2012, ηα ζοκμθζηά έζμδα ημο οβηνμηήιαημξ ακήθεακ ζηα €4,3εη. ζε ζπέζδ ιε €5,7εη. ημ 2011 ηονίςξ θυβς ηδξ ιείςζδξ ηαηά 33,0% ζηα εζζμδήιαηα απυ ηδκ πανμπή πνδιαηζζηδνζαηχκ ηαζ πνδιαημμζημκμιζηχκ οπδνεζζχκ, ηδξ ιείςζδξ ηαηά 79,8% ζηα εζζπναηηέα ιενίζιαηα, ηαεχξ επίζδξ ηαζ ηδξ ιείςζδξ ηαηά 1,8% ζημοξ εζζπναηηέμοξ ηυημοξ.

Έθζεζε Γηνηθεηηθνύ πκβνπιίνπ (ζπλέρεηα)

9 Καηά ημ 2012, μ Γεκζηυξ Γείηηδξ ημο ΥΑΚ πανμοζίαζε ιείςζδ ηδξ ηάλδξ ημο 61,2% ζε ζπέζδ ιε ιείςζδ ηδξ ηάλδξ ημο 72,0% ημ 2011. Ακηίεεηα ηαηά ημ 2012, μ Γεκζηυξ Γείηηδξ ημο ΥΑ πανμοζίαζε αφλδζδ ηδξ ηάλδξ ημο 33,4% ζε ζπέζδ ιε ιείςζδ ηδξ ηάλδξ ημο 51,9% ημ 2011. Δπζπνυζεεηα, μζ πνδιαηζζηδνζαημί υβημζ ζημ ΥΑΚ ηαζ ΥΑ ηαηά ηδ ζπεηζηή πενίμδμ ήηακ ιεζςιέκμζ ηαηά 35,0% ηαζ 37,6%, ακηίζημζπα, ζε ζπέζδ ιε ημ 2011. Αλίγεζ κα ζδιεζςεεί υηζ δ Laiki Capital Public Co Ltd, ιέζς ηδξ εοβαηνζηήξ ηδξ, Laiki Financial Services Limited, ζημ ηέθμξ ημο έημοξ 2012, ηαηείπε ηδκ πνχηδ εέζδ ζημ ΥΑΚ ιε ιενίδζμ αβμνάξ 24,64% (2011: 26,22%), ζοιπενζθαιαακμιέκςκ ηςκ παηέηςκ. ημ ΥΑ, δ Laiki Financial Services Limited ανζζηυηακ ιέζα ζηα πνχηα είημζζ (20) ιέθδ ιε πμζμζηυ 1,14% (2011: 1,18%).

10 Σα ζοκμθζηά έλμδα δζμζηδηζηήξ θεζημονβίαξ ημο οβηνμηήιαημξ βζα ημ έημξ πμο έθδλε ζηζξ 31 Γεηειανίμο 2012 ακήθεακ ζηα €4,9εη. ζε ζπέζδ ιε €5,4εη. ημ 2011. Ζ ιείςζδ ηαηά 9,9% ζηα ζοκμθζηά έλμδα ημο οβηνμηήιαημξ πνμήθεε θυβς ηδξ ηαθφηενδξ δζαπείνζζδξ ημο ηυζημοξ απυ ηδκ δζεφεοκζδ ημο οβηνμηήιαημξ.

11 Σμ ηαεανυ εκενβδηζηυ ημο οβηνμηήιαημξ ζηζξ 31 Γεηειανίμο 2012 ακήθεε ζηα €42,7εη. ζε ζπέζδ ιε €77,1εη. ημ 2011, πανμοζζάγμκηαξ ιείςζδ ηδξ ηάλδξ ημο 44,6%. Ζ ιείςζδ ζημ ηαεανυ εκενβδηζηυ μθείθεηαζ ηονίςξ ζηζξ απμιεζχζεζξ/επακεηηίιδζεζξ πμο ακαθένμκηαζ πζμ πάκς. Δπίζδξ, ημ 2012 ημ οβηνυηδια πνμέαδ ζηδκ ηαηααμθή ηςκ οπμπνεχζεςκ ημο οβηνμηήιαημξ ηδξ Laiki Capital Public Co Ltd βζα ηα ςθεθήιαηα αθοπδνέηδζδξ ηςκ οπαθθήθςκ, υπςξ πνμκμεί δ ζοιθςκία ιεηαλφ ηςκ ηναπεγχκ ηαζ ηςκ ενβαγμιέκςκ, διενμιδκίαξ 4 Ηακμοανίμο 2012, βζα δζαημπή ημο ζπεδίμο αθοπδνέηδζδξ ηαεμνζζιέκμο ςθεθήιαημξ ηαζ ιεηαθμνά ηςκ ςθεθδιάηςκ ηςκ ιεθχκ ζημ ηαιείμ ηαεμνζζιέκδξ εζζθμνάξ ηαζ απυ ημ 2012 εζζθμνά απυ ημκ ενβμδυηδ φρμοξ 14% ημο ιεζηημφ ιζζεμφ ζημ Σαιείμ Πνμκμίαξ.

Κπξηόηεξνη θίλδπλνη θαη αβεβαηόηεηεο

12 Οζ ηονζυηενμζ ηίκδοκμζ ηαζ ααεααζυηδηεξ πμο ακηζιεηςπίγεζ ημ οβηνυηδια πανμοζζάγμκηαζ ζηζξ διεζχζεζξ 1, 2, 3 ηαζ 4 ηςκ μζημκμιζηχκ ηαηαζηάζεςκ.

Πξννπηηθέο γηα ην 2013

13 Οζ βεκζηέξ μζημκμιζηέξ ζοκεήηεξ ηαζ εζδζηυηενα δ επζδείκςζδ ζηζξ μζημκμιζηέξ ζοκεήηεξ πμο επζηναημφκ ζηδκ Κφπνμ ηαζ ζηδκ Δθθάδα έπμοκ επδνεάζεζ ηαζ εα ζοκεπίζμοκ κα επδνεάγμοκ μνζζιέκμοξ ααζζημφξ μζημκμιζημφξ δείηηεξ πμο πενζθαιαάκμοκ ηα επίπεδα ηαζ ηζξ ηάζεζξ ακενβίαξ, ηδκ αφλδζδ ημο πνέμοξ ηαζ ηςκ εθθεζιιάηςκ, ηζξ ηάζεζξ ζημκ ημιέα ηςκ αηζκήηςκ, ηδκ πμνεία ημο ΥΑΚ ηαζ ημο ΥΑ ηδκ αβμνά μιμθυβςκ ηαζ ηδ νεοζηυηδηα.

14 Οζ απμθάζεζξ ημο Eurogroup ηδξ 25δξ Μανηίμο 2013 επέθενακ ηαίνζμ πθήβια ζημ πνδιαημπζζηςηζηυ ζφζηδια ηδξ Κφπνμο ηαζ ακέηνερακ ημ μζημκμιζηυ ηδξ ιμκηέθμ, οπμααειίγμκηαξ ημκ νυθμ ηδξ ςξ πνδιαημμζημκμιζηυ ηέκηνμ. Χξ ζοκέπεζα, ακαιέκμκηαζ έκημκεξ οθεζζαηέξ ζοκεήηεξ ηαζ απυημιδ ιείςζδ ημο Αηαεάνζζημο Δβπχνζμο Πνμσυκημξ. Σμ ζηδκζηυ επζδεζκχκεηαζ απυ ηδ ζδιακηζηή απχθεζα ηαηαεέζεςκ πμο δζαηδνμφκηακ ζηδ Λασηή Σνάπεγα ηαζ ζηδκ Σνάπεγα Κφπνμο, βεβμκυξ πμο ζηενεί ηδ δοκαηυηδηα αηυιδ ηαζ ζε οβζείξ εηαζνείεξ κα ζοκεπίζμοκ ηζξ δναζηδνζυηδηέξ ημοξ ιε απμηέθεζια, ιεηαλφ άθθςκ, ηδ ζηένδζδ θμνμθμβζηχκ εζυδςκ απυ ηδκ Κοπνζαηή Γδιμηναηία ηαζ ηδκ απχθεζα εέζεςκ ενβαζίαξ.

Έθζεζε Γηνηθεηηθνύ πκβνπιίνπ (ζπλέρεηα)

Πξνβιεπόκελε εμέιημε ηνπ πγθξνηήκαηνο

15 Καηά ημ 2013, ημ ζφκμθμ ηδξ ηοπνζαηήξ μζημκμιίαξ βεκζηυηενα αθθά ηαζ δ ηοπνζαηή πνδιαηζζηδνζαηή αβμνά εζδζηυηενα ακαιέκεηαζ υηζ εα επδνεαζημφκ ηονίςξ απυ:

(α) ηδκ πμνεία εηηέθεζδξ ημο πνμβνάιιαημξ πμο ζοιθςκήεδηε ιεηαλφ ηδξ Κοπνζαηήξ Γδιμηναηίαξ ηαζ ηδξ Σνυζηα, ζηα πθαίζζα ημο Μκδιμκίμο οκακηίθδρδξ. οβηεηνζιέκα, δ ηήνδζδ ηςκ δδιμζζμκμιζηχκ ηαζ άθθςκ ζηυπςκ πμο πνμαθέπμκηαζ ζημ Μκδιυκζμ ίζςξ απμδεζπεεί δφζημθδ οπυεεζδ, ζδζαζηένςξ θυβς ημο ζζπονμφ ζμη πμο οπέζηδ δ ηοπνζαηή μζημκμιία ηαηά ημκ Μάνηζμ ημο 2013. Με αάζδ ηαζ ηδ ζοιθςκδεείζα δακεζαηή ζφιααζδ, μζ εηαίνμζ-δακεζζηέξ έπμοκ απμηηήζεζ ζδιακηζηυ νυθμ ηαζ δ ζηάζδ ημοξ ζε ιζα ζεζνά απυ ζδιακηζηά γδηήιαηα πμο ακαιέκεηαζ κα εβενεμφκ ζημ άιεζμ ιέθθμκ εα επδνεάζεζ ηδκ πμνεία ηδξ ηοπνζαηήξ μζημκμιίαξ.

α) ηδκ πνμζανιμβή ηδξ ηοπνζαηήξ ημζκςκίαξ ζηζξ κέεξ δζαιμνθςεείζεξ ζοκεήηεξ ηαζ ηδκ ζηάζδ ηδξ έκακηζ ηςκ ακαβηαίςκ ιεηαννοειίζεςκ, ηαζ

β) ηδκ μιαθή άνζδ ηςκ πενζμνζζιχκ ηίκδζδξ ηεθαθαίςκ ηαζ ηδκ επζηοπία ή υπζ ηδξ ακαδζάνενςζδξ ηαζ ακαηεθαθαζμπμίδζδξ ηςκ ηοπνζαηχκ ειπμνζηχκ ηναπεγχκ ηαζ ημο ζοκενβαηζζιμφ ηαεχξ δ επακαθμνά ηδξ ειπζζημζφκδξ ζημ πνδιαημπζζηςηζηυ ζφζηδια έπεζ απμηηήζεζ ζδζαίηενδ ζδιαζία.

16 Ηδζαίηενα βζα ημ οβηνυηδια, μζ εθανιμζεέκηεξ πενζμνζζιμί δζαηίκδζδξ ηεθαθαίςκ επδνεάγμοκ ανκδηζηά ηδκ επζπεζνδζζαηή ημο θεζημονβία ηαζ ηδ δοκαηυηδηα αέθηζζηδξ ελοπδνέηδζδξ ηςκ πεθαηχκ ημο ιε άιεζεξ επζπηχζεζξ ζηδκ άκηθδζδ εζυδςκ. Δπζπνυζεεηα, δ ζοκαθθαηηζηή δναζηδνζυηδηα ζημ ΥΑΚ ακαιέκεηαζ κα επδνεαζηεί απυ ημ βεκζηυ μζημκμιζηυ ηθίια αθθά ηαζ απυ ηδκ ακαζημθή δζαπναβιάηεοζδξ ηςκ ιεημπχκ ηδξ Σνάπεγαξ Κφπνμο. Ζ ελέθζλδ ηδξ πμνείαξ ηδξ ηοπνζαηήξ μζημκμιίαξ ηαζ ημ πνμκζηυ δζάζηδια πμο εα ιεζμθααήζεζ βζα ηδκ εκδεπυιεκδ απμηαηάζηαζδ ηδξ εβπχνζαξ μζημκμιζηήξ ζηαεενυηδηαξ δεκ ιπμνμφκ κα πνμαθεθεμφκ. Μέζα ζε αοηυ ημ δοζιεκέξ μζημκμιζηυ πενζαάθθμκ βειάημ απυ πνμηθήζεζξ πμο ζε ιεβάθμ ααειυ ανίζημκηαζ έλς απυ ημκ έθεβπυ ημο, ημ οβηνυηδια εα επζδζχλεζ ηδκ υζμ ημ δοκαηυκ μιαθυηενδ πνμζανιμβή ζηα κέα δεδμιέκα ιέζα απυ ημκ ειπθμοηζζιυ ηδξ βηάιαξ πνμσυκηςκ ηαζ οπδνεζζχκ πμο πνμζθένεζ ζε επεκδοηέξ/εηαζνείεξ ιε ηδκ πανάθθδθδ εηθμβίηεοζδ ημο θεζημονβζημφ ηυζημοξ.

Απνηειέζκαηα

17 Σα απμηεθέζιαηα ημο οβηνμηήιαημξ βζα ημ έημξ πανμοζζάγμκηαζ ζηζξ ζεθίδεξ 21 ηαζ 22. Ζ γδιζά βζα ημ έημξ ιεηαθένεηαζ ζηα απμεειαηζηά.

Μέξηζκα

18 Καηά ηδ δζάνηεζα ημο έημοξ 2012 δεκ πθδνχεδηε μπμζμδήπμηε ιένζζια.

Μεηνρηθό θεθάιαην

19 Λεπημιένεζεξ βζα ημ ιεημπζηυ ηεθάθαζμ ηδξ Δηαζνείαξ πανμοζζάγμκηαζ ζηδ διείςζδ 25 ηςκ μζημκμιζηχκ ηαηαζηάζεςκ.

20 Σμ Καηαζηαηζηυ ηδξ Δηαζνείαξ δεκ ηαεμνίγεζ πενζμνζζιμφξ ζηδκ ιεηααίααζδ ιεημπχκ ηδξ Δηαζνείαξ.

Έθζεζε Γηνηθεηηθνύ πκβνπιίνπ (ζπλέρεηα)

Γηνηθεηηθό πκβνύιην

21 Σα ιέθδ ημο Γζμζηδηζημφ οιαμοθίμο ζηζξ 31 Γεηειανίμο 2012 ηαζ ηαηά ηδκ διενμιδκία αοηήξ ηδξ έηεεζδξ πανμοζζάγμκηαζ ζηδ ζεθίδα 1. Όθμζ ημοξ ήηακ ιέθδ ημο Γζμζηδηζημφ οιαμοθίμο βζα μθυηθδνμ ημ έημξ 2012, εηηυξ ημο η. Μζπάθδ Υαηγδηονζάημο πμο παναζηήεδηε ζηζξ 23 Ημοθίμο 2012, ημο η. Πακαβζχηδ Κμοκκή πμο παναζηήεδηε ζηζξ 7 επηειανίμο 2012, ημο η. Κχζηα Σμοιπμονή πμο παναζηήεδηε ζηζξ 20 Νμειανίμο 2012, ημο η. Κθέακεδ Υακδνζχηδ πμο παναζηήεδηε ζηζξ 26 Νμειανίμο 2012, ημο η. Ακδνέα Πμονβμονά πμο δζμνίζηδηε φιαμοθμξ ζηζξ 19 επηειανίμο 2012 ηαζ ηςκ η.η. Μζθηζάδδ Μζπαδθά, ηέθζμ Υαηγδσςζήθ ηαζ Μζπάθδ Ξζμφνμ πμο δζμνίζηδηακ φιαμοθμζ ζηζξ 26 Νμειανίμο 2012. Ο η. Μζπάθδξ Ξζμφνμξ δζμνίζηδηε ςξ Γζεοεφκςκ φιαμοθμξ ηαζ μ η. Μζθηζάδδξ Μζπαδθάξ ςξ Πνυεδνμξ ημο Γζμζηδηζημφ οιαμοθίμο. Ο η. Οδοζζέαξ Υνζζημδμφθμο παναζηήεδηε ζηζξ 18 Μανηίμο 2013.

22 φιθςκα ιε ημ Καηαζηαηζηυ ηδξ Δηαζνείαξ μζ εη πενζηνμπήξ απενπυιεκμζ ζφιαμοθμζ, η.η. Μ. Ακδνεάδδξ ηαζ Α. Φζθζππίδμο απμπςνμφκ, είκαζ υιςξ επακεηθέλζιμζ ηαζ πνμζθένμκηαζ βζα επακεηθμβή.

23 διακηζηέξ αθθαβέξ ζηδκ ηαηακμιή ηςκ ανιμδζμηήηςκ ηςκ ιεθχκ ημο Γζμζηδηζημφ οιαμοθίμο, ακαθένμκηαζ πζμ πάκς ηαζ ζηδκ Έηεεζδ Δηαζνζηήξ Γζαηοαένκδζδξ.

24 Οζ αιμζαέξ ηςκ Μεθχκ ημο Γζμζηδηζημφ οιαμοθίμο ακαθένμκηαζ ζηδ διείςζδ 33(β) ηςκ μζημκμιζηχκ ηαηαζηάζεςκ.

Γεγνλόηα κεηαγελέζηεξα ηνπ ηζνινγηζκνύ

25 Σα ζδιακηζηά βεβμκυηα ιεηαβεκέζηενα ημο ζζμθμβζζιμφ, πανμοζζάγμκηαζ ζηζξ διεζχζεζξ 1, 2, 33 ηαζ 35 ηςκ μζημκμιζηχκ ηαηαζηάζεςκ.

Τπνθαηαζηήκαηα

26 Σμ οβηνυηδια δεκ θεζημονβμφζε ιέζς μπμζμκδήπμηε οπμηαηαζηδιάηςκ ηαηά ηδ δζάνηεζα ημο έημοξ.

πκθέξνληα κειώλ ηνπ Γηνηθεηηθνύ πκβνπιίνπ ζην θεθάιαην ηεο Δηαηξείαο

27 Σα πμζμζηά ζοιιεημπήξ ζημ ιεημπζηυ ηεθάθαζμ ηδξ Δηαζνείαξ πμο ηαηέπμοκ, άιεζα ή έιιεζα, ιέθδ ημο Γζμζηδηζημφ οιαμοθίμο ζφιθςκα ιε ημκ πενί Πνμτπμεέζεςκ Γζαθάκεζαξ Νυιμ (Κζκδηέξ Αλίεξ πνμξ Γζαπναβιάηεοζδ ζε Ροειζγυιεκδ Αβμνά), Ν.190(Η)/2007 ζηζξ 31 Γεηειανίμο 2012 ηαζ 5 ιένεξ πνζκ ηδκ διενμιδκία έβηνζζδξ ηςκ μζημκμιζηχκ ηαηαζηάζεςκ είκαζ ςξ αημθμφεςξ:

		διενμιδκία
		έβηνζζδξ ηςκ
	31 Γεηειανίμο	μζημκμιζηχκ
	2012	ηαηαζηάζεςκ
	%	%
Μζθηζάδδξ Μζπαδθάξ	0,00	0,00
Ακδνέαξ Πμονβμφναξ	0,00	0,00
Ακκίηα Φζθζππίδμο	0,00	0,00
Μζπάθδξ Ακδνεάδδξ	0,00	0,00
Μζπάθδξ Ξζμφνμξ	0,00	0,00
΢ηέθζμξ Πακαβίδδξ	0,00	0,00
΢ηέθζμξ Υαηγδσςζήθ	0,01	0,01
Υνίζημξ ΢ηοθζακίδδξ	0,00	0,00

5 διένεξ πνζκ ηδκ

Έθζεζε Γηνηθεηηθνύ πκβνπιίνπ (ζπλέρεηα)

πκβάζεηο κε κέιε ηνπ Γηνηθεηηθνύ πκβνπιίνπ θαη ζπλδεδεκέλα πξόζσπα

28 ηζξ 31 Γεηειανίμο 2012 δεκ οπήνπε μπμζαδήπμηε ζδιακηζηή ζφιααζδ ιε ηδκ Δηαζνεία ή ηζξ ελανηδιέκεξ ηδξ ζηδκ μπμία φιαμοθμξ ή ζοκδεδειέκα πνυζςπα είπακ μοζζχδεξ ζοιθένμκ.

Κπξηόηεξνη κέηνρνη

29 ηζξ 31 Γεηειανίμο 2012 ηαζ ηδκ 23 Απνζθίμο 2013, 5 ενβάζζιεξ διένεξ πνζκ ηδκ διενμιδκία έβηνζζδξ αοηχκ ηςκ μζημκμιζηχκ ηαηαζηάζεςκ, μζ πζμ ηάης ιέημπμζ ηαηείπακ ηαηά ηονζυηδηα πένακ ημο 5% ημο εηδμεέκημξ ηεθαθαίμο ηδξ Δηαζνείαξ.

		31 Γεηειανίμο 2012		5 διένεξ πνζκ ηδκ διενμιδκία έβηνζζδξ ηςκ μζημκμιζηχκ ηαηαζηάζεςκ
	Άιεζμ	΢οκμθζηυ	Άιεζμ	΢οκμθζηυ
	πμζμζηυ	πμζμζηυ	πμζμζηυ	πμζμζηυ
	ζοιιεημπήξ	ζοιιεημπήξ	ζοιιεημπήξ	ζοιιεημπήξ
	%	%	%	%
Cyprus Popular Bank Public Co Ltd	63,27	63,28	-	-
Bank of Cyprus Public Co Ltd	-	-	63,27	63,28

Αιιαγή θύξηνπ κεηόρνπ ηεο Δηαηξείαο

30 Με αάζδ ημ Γζάηαβια πμο έηδςζε δ Κεκηνζηή Σνάπεγα ηδξ Κφπνμο ςξ Ανπή Δλοβίακζδξ πμο ακαθένεηαζ ςξ "ημ πενί ηδξ Πχθδζδξ Ονζζιέκςκ Δνβαζζχκ ηδξ Cyprus Popular Bank Public Co Ltd Γζάηαβια ημο 2013" δ Cyprus Popular Bank Public Co Ltd ιεηααζαάγεζ ζηδκ Σνάπεγα Κφπνμο Γδιυζζα Δηαζνεία Ληδ πενζμοζζαηά ζημζπεία πμο πενζθαιαάκμοκ ηζξ εοβαηνζηέξ εηαζνείεξ ηδξ Cyprus Popular Bank Public Co Ltd πμο έπμοκ ζοζηαεεί ζηδκ Κφπνμ. Χξ απμηέθεζια ιε ζζπφ απυ ηδκ διενμιδκία ιεηααίααζδξ πμο ηαεμνίγεηαζ ζημ πζμ πάκς Γζάηαβια ςξ δ 29 Μανηίμο 2013 μ ηφνζμξ ιέημπμξ ηδξ Δηαζνείαξ έπεζ αθθάλεζ απυ ηδκ Cyprus Popular Bank Public Co Ltd ζηδκ Σνάπεγα Κφπνμο Γδιυζζα Δηαζνεία Ληδ. Σα ζπεηζηά πμζμζηά πανμοζζάγμκηαζ ζηδ πανάβναθμ 29 πζμ πάκς.

πκθσλίεο Μεηόρσλ

31 Γεκ είκαζ βκςζηή ζηδκ Δηαζνεία δ φπανλδ ζοιθςκζχκ ιεηαλφ ηςκ ιεηυπςκ ηδξ μζ μπμίεξ ζοκεπάβμκηαζ πενζμνζζιμφξ ζηδ ιεηααίααζδ ηςκ ιεημπχκ ηδξ ή ζηδκ άζηδζδ ηςκ δζηαζςιάηςκ ρήθμο πμο απμννέμοκ απυ ηζξ ιεημπέξ.

εκαληηθέο πκθσλίεο πνπ ηίζεληαη ζε ηζρύ, ηξνπνπνηνύληαη ή ιήγνπλ ζε πεξίπησζε αιιαγήο ειέγρνπ θαηόπηλ δεκνζίαο πξόηαζεο

32 Γεκ οθίζηακηαζ ζοιθςκίεξ μζ μπμίεξ ηίεεκηαζ ζε ζζπφ, ηνμπμπμζμφκηαζ ή θήβμοκ ζε πενίπηςζδ αθθαβήξ ζημκ έθεβπμ ηδξ Δηαζνείαξ ηαηυπζκ δδιυζζαξ πνυηαζδξ.

Έθζεζε Γηνηθεηηθνύ πκβνπιίνπ (ζπλέρεηα)

πκθσλίεο κε ηα κέιε ηνπ Γηνηθεηηθνύ πκβνπιίνπ ή ην πξνζσπηθό ηνπ πγθξνηήκαηνο

33 Γεκ οθίζηακηαζ ζοιθςκίεξ ημο οβηνμηήιαημξ ιε ιέθδ ημο Γζμζηδηζημφ οιαμοθίμο ή ιε ημ πνμζςπζηυ ημο μζ μπμίεξ κα πνμαθέπμοκ ηδκ ηαηααμθή απμγδιείςζδξ ζε πενίπηςζδ παναίηδζδξ ή απυθοζδξ πςνίξ αάζζιμ θυβμ ή ηενιαηζζιμφ ηδξ απαζπυθδζήξ ημοξ ελαζηίαξ δδιυζζαξ πνυηαζδξ.

Κώδηθαο Δηαηξηθήο Γηαθπβέξλεζεο

34 Σμ Γζμζηδηζηυ οιαμφθζμ ηδξ Laiki Capital Public Co Ltd δδθχκεζ υηζ έπεζ οζμεεηήζεζ ημκ Κχδζηα Δηαζνζηήξ Γζαηοαένκδζδξ ημο Υνδιαηζζηήνζμ Αλζχκ Κφπνμο (ΥΑΚ) ηαζ εθανιυγεζ ηζξ Ανπέξ ημο, υπςξ ζζπφεζ βζα ηζξ εηαζνείεξ πμο είκαζ εζζδβιέκεξ ζηδκ Πανάθθδθδ Αβμνά, ςξ εηδίδεηαζ ηαζ δδιμζζεφεηαζ απυ ημ ΥΑΚ ζηδκ ζζημζεθίδα ημο, www.cse.com.cy.

35 Σμ Γζμζηδηζηυ οιαμφθζμ ηδξ Δηαζνείαξ δδθχκεζ υηζ ηδνεί πθήνςξ ηζξ δζαηάλεζξ ημο Κχδζηα Δηαζνζηήξ Γζαηοαένκδζδξ ημο ΥΑΚ, υπςξ ζζπφεζ βζα ηζξ εηαζνείεξ πμο είκαζ εζζδβιέκεξ ζηδκ Πανάθθδθδ Αβμνά.

36 Ζ Έηεεζδ Δηαζνζηήξ Γζαηοαένκδζδξ ημο οβηνμηήιαημξ βζα ημ 2012 δ μπμία έπεζ εημζιαζεεί ζφιθςκα ιε ηζξ δζαηάλεζξ ημο Κχδζηα Δηαζνζηήξ Γζαηοαένκδζδξ ημο ΥΑΚ πενζθαιαάκεζ ηζξ πθδνμθμνίεξ πμο ακαθένμκηαζ ζημ Άνενμ 5 ηδξ Οδδβίαξ ΟΓ190-2007- 04 ηδξ Δπζηνμπήξ Κεθαθαζαβμνάξ Κφπνμο. Ζ Έηεεζδ Δηαζνζηήξ Γζαηοαένκδζδξ ημο οβηνμηήιαημξ πανμοζζάγεηαζ ζηζξ ζεθίδεξ 8 ιέπνζ 16.

37 Σμ οβηνυηδια δεκ έπεζ ηίηθμοξ πμο πανέπμοκ εζδζηά δζηαζχιαηα εθέβπμο ή πμο έπμοκ μπμζμοζδήπμηε πενζμνζζιμφξ ζηα δζηαζχιαηα ρήθμο.

Αλεμάξηεηνη Διεγθηέο

38 Οζ ακελάνηδημζ εθεβηηέξ, PricewaterhouseCoopers Limited, έπμοκ εηδδθχζεζ επζεοιία κα ζοκεπίζμοκ κα πανέπμοκ ηζξ οπδνεζίεξ ημοξ. Φήθζζια πμο κα ελμοζζμδμηεί ημοξ οιαμφθμοξ κα ηαεμνίζμοκ ηδκ αιμζαή ημοξ εα ηαηαηεεεί ζηδκ Δηήζζα Γεκζηή οκέθεοζδ.

Με εληνιή ηνπ Γηνηθεηηθνύ πκβνπιίνπ

Μηιηηάδεο Μηραειάο Πξόεδξνο

Λεοηςζία 30 Απνζθίμο 2013

Έθζεζε Δηαηξηθήο Γηαθπβέξλεζεο

Μέξνο Α

Σμ Υνδιαηζζηήνζμ Αλζχκ Κφπνμο (ΥΑΚ) οζμεέηδζε ημ επηέιανζμ ημο 2002 Κχδζηα Δηαζνζηήξ Γζαηοαένκδζδξ («μ Κχδζηαξ») βζα ηζξ εηαζνείεξ πμο είκαζ εζζδβιέκεξ ζημ Υνδιαηζζηήνζμ. φιθςκα ιε ημκ Κχδζηα, μζ εζζδβιέκεξ εηαζνείεξ έπμοκ οπμπνέςζδ κα ζοιπενζθάαμοκ ζηδκ Δηήζζα Έηεεζδ ημοξ Έηεεζδ ημο Γζμζηδηζημφ οιαμοθίμο πενί Δηαζνζηήξ Γζαηοαένκδζδξ. Σμ Γζμζηδηζηυ οιαμφθζμ ηδξ Laiki Capital Public Co Ltd έθααε ηζξ ακαβηαίεξ απμθάζεζξ βζα ηδκ πθήνδ οζμεέηδζδ ημο.

Σμκ Ηακμοάνζμ ημο 2007, ημ ΥΑΚ ελέδςζε ακαεεςνδιέκμ Κχδζηα (2^δ Έηδμζδ), μ μπμίμξ ακηζηαεζζηά ημκ Κχδζηα πμο είπε εηδμεεί απυ ημ οιαμφθζμ ημο ΥΑΚ ημ επηέιανζμ ημο 2002, ηαεχξ επίζδξ ηαζ ηδκ πνμζεήηδ ζημκ Κχδζηα πμο είπε εηδμεεί ημ Νμέιανζμ ημο 2003.

Σμκ επηέιανζμ ημο 2009, ημ ΥΑΚ ελέδςζε κέμ ακαεεςνδιέκμ Κχδζηα Δηαζνζηήξ Γζαηοαένκδζδξ (3^δΈηδμζδ), μ μπμίμξ ακηζηαεζζηά ημκ Κχδζηα Δηαζνζηήξ Γζαηοαένκδζδξ πμο είπε εηδμεεί ημκ Ηακμοάνζμ ημο 2007. Σμκ Μάνηζμ ημο 2011, ημ ΥΑΚ ελέδςζε ηδκ Ακαεεςνδιέκδ 3^δ Έηδμζδ.

Σμ Γζμζηδηζηυ οιαμφθζμ ηδξ Laiki Capital Public Co Ltd δδθχκεζ υηζ οζμεεηεί πθήνςξ ημκ Κχδζηα Δηαζνζηήξ Γζαηοαένκδζδξ ημο ΥΑΚ, ηαζ εθανιυγεζ ηζξ Ανπέξ ημο, υπςξ ζζπφεζ βζα ηζξ εηαζνείεξ πμο είκαζ εζζδβιέκεξ ζηδκ Πανάθθδθδ Αβμνά.

Μέξνο Β

Σμ Γζμζηδηζηυ οιαμφθζμ ηδξ Laiki Capital Public Co Ltd δδθχκεζ υηζ ηδνεί ηζξ δζαηάλεζξ ημο Κχδζηα υπςξ ακαθένεηαζ πζμ πάκς.

ηδ ζοκέπεζα, παναηίεεκηαζ πεναζηένς πθδνμθμνίεξ ζπεηζηά ιε ηδκ εθανιμβή ηαζ ηήνδζδ ημο Κχδζηα.

Γηνηθεηηθό πκβνύιην

Σμ Γζμζηδηζηυ οιαμφθζμ ζοκένπεηαζ ζε ηαηηά πνμκζηά δζαζηήιαηα ηαζ ημοθάπζζημκ έλζ θμνέξ ημ πνυκμ. Καηά ημ 2012, ημ Γζμζηδηζηυ οιαμφθζμ ζοκήθεε μηηχ θμνέξ.

Σμ οιαμφθζμ έπεζ επίζδιδ Ζιενήζζα Γζάηαλδ ιε εέιαηα, πάκς ζηα μπμία ιυκμ αοηυ παίνκεζ απμθάζεζξ. Ζ Ζιενήζζα Γζάηαλδ πενζθαιαάκεζ, ιεηαλφ άθθςκ:

(α) ημοξ ζηυπμοξ ηαζ ηδ ζηναηδβζηή ημο οβηνμηήιαημξ
(α) ημκ πνμτπμθμβζζιυ ημο οβηνμηήιαημξ
(β) ζδιακηζηέξ ηεθαθαζαηέξ δαπάκεξ
(δ) αζοκήεεζξ ζοκαθθαβέξ
(ε) ζοβπςκεφζεζξ/ελαβμνέξ ηαζ δζαεέζεζξ ζδιακηζημφ ιένμοξ ημο εκενβδηζημφ ημο οβηνμηήιαημξ
(ζη) ηδκ οζμεέηδζδ ηαζ ηοπυκ αθθαβέξ ζηδκ εθανιμβή θμβζζηζηχκ πνμηφπςκ
(γ) μοζζαζηζηέξ ζοκαθθαβέξ ηδξ Δηαζνείαξ ή/ηαζ ηδξ εοβαηνζηήξ ηδξ Δηαζνείαξ
(δ) ηα απμηεθέζιαηα ηδξ ζεφκμοζαξ Δηαζνείαξ ηαζ ηδξ εοβαηνζηήξ ηδξ Δηαζνείαξ

Σα Μέθδ ημο Γζμζηδηζημφ οιαμοθίμο ακένπμκηαζ ζε μηηχ ηαζ είκαζ οπυπνεα κα πνμζθένμοκ ημοξ εαοημφξ ημοξ βζα επακεηθμβή ζε ηαηηά πνμκζηά δζαζηήιαηα ηαζ ημοθάπζζημκ ηάεε ηνία πνυκζα. Σα μκυιαηα ηςκ οιαμφθςκ, πμο οπμαάθθμκηαζ βζα εηθμβή ή επακεηθμβή, ζοκμδεφμκηαζ απυ επανηή αζμβναθζηά ζημζπεία.

Έθζεζε Δηαηξηθήο Γηαθπβέξλεζεο (ζπλέρεηα)

Γηνηθεηηθό πκβνύιην (ζπλέρεηα)

οκμθζηά, ηα άημια πμο απανηίγμοκ ημ Γζμζηδηζηυ οιαμφθζμ πανμοζζάγμκηαζ πζμ ηάης. Όθμζ ημοξ ήηακ Μέθδ ημο Γζμζηδηζημφ οιαμοθίμο βζα μθυηθδνμ ημ έημξ 2012, εηηυξ απυ ημκ η. Ακδνέα Πμονβμφνα πμο δζμνίζηδηε Μέθμξ ημο Γζμζηδηζημφ οιαμοθίμο ημκ επηέιανζμ 2012, ημκ η. Μζπάθδ Ξζμφνμ, ημκ η. Μζθηζάδδ Μζπαδθά ηαζ ημκ η. ηέθζμ Υαηγδσςζήθ πμο δζμνίζηδηακ Μέθδ ημο Γζμζηδηζημφ οιαμοθίμο ημκ Νμέιανζμ 2012. Οζ η.η. Μζπάθδξ Υαηγδηονζάημξ ηαζ Πακαβζχηδξ Κμοκκήξ απμπχνδζακ απυ ημ Γζμζηδηζηυ οιαμφθζμ ημκ Ημφθζμ ηαζ επηέιανζμ ημο 2012, ακηίζημζπα, υπςξ επίζδξ ηαζ μζ η.η. Κχζηαξ Σμοιπμονήξ ηαζ Κθεάκεδξ Υακδνζχηδξ πμο απμπχνδζακ απυ ημ Γζμζηδηζηυ οιαμφθζμ ημκ Νμέιανζμ ημο 2012. Δπζπνυζεεηα, μ η. Οδοζζέαξ Υνζζημδμφθμο απμπχνδζε απυ ημ Γζμζηδηζηυ οιαμφθζμ ημκ Μάνηζμ ημο 2013.

Μζθηζάδδξ Μζπαδθάξ	-	Μδ Δηηεθεζηζηυξ ΢φιαμοθμξ - Πνυεδνμξ
Μζπάθδξ Ξζμφνμξ	-	Δηηεθεζηζηυξ ΢φιαμοθμξ – Γζεοεφκςκ ΢φιαμοθμξ
Ακδνέαξ Πμονβμφναξ	-	Μδ Δηηεθεζηζηυξ ΢φιαμοθμξ
Ακκίηα Φζθζππίδμο	-	Μδ Δηηεθεζηζηυξ ΢φιαμοθμξ
Μζπάθδξ Ακδνεάδδξ	-	Μδ Δηηεθεζηζηυξ ΢φιαμοθμξ
΢ηέθζμξ Πακαβίδδξ	-	Μδ Δηηεθεζηζηυξ ΢φιαμοθμξ
΢ηέθζμξ Υαηγδσςζήθ	-	Μδ Δηηεθεζηζηυξ ΢φιαμοθμξ
Υνίζημξ ΢ηοθζακίδδξ	-	Μδ Δηηεθεζηζηυξ ΢φιαμοθμξ

Οζ η.η. Ακδνέαξ Πμονβμφναξ ηαζ ηέθζμξ Πακαβίδδξ, Μδ Δηηεθεζηζημί φιαμοθμζ, ηδνμφκ ηα ηνζηήνζα ακελανηδζίαξ πμο έπμοκ ηαεμνζζηεί ζημκ Κχδζηα ημο ΥΑΚ. Σμ Γζμζηδηζηυ οιαμφθζμ, ελέθελε ημκ η. Ακδνέα Πμονβμφνα ςξ Ακχηενμ Ακελάνηδημ Μδ Δηηεθεζηζηυ φιαμοθμ.

Βεααζχκεηαζ υηζ οπάνπεζ ζαθήξ δζαπςνζζιυξ ηςκ εέζεςκ, εοεοκχκ ηαζ ανιμδζμηήηςκ ημο Πνμέδνμο ημο Γζμζηδηζημφ οιαμοθίμο ηαζ ημο Γζεοεφκμκημξ οιαμφθμο ηδξ Δηαζνείαξ.

Οζ Γζμζηδηζημί φιαμοθμζ εκδιενχκμκηαζ έβηαζνα ηαζ βναπηχξ βζα ηζξ ζοκεδνίεξ ημο Γζμζηδηζημφ οιαμοθίμο ηαζ έπμοκ ζηδ δζάεεζδ ημοξ έβηαζνα υθα ηα έββναθα ζπεηζηά ιε ηδκ ηάεε ζοκεδνία, έηζζ πμο κα ημοξ πανέπεηαζ ανηεηυξ πνυκμξ βζα κα ηα ιεθεηήζμοκ. Έβηαζνδ εζδμπμίδζδ δίκεηαζ επίζδξ πνμξ υθμοξ ημοξ Γζμζηδηζημφξ οιαμφθμοξ βζα μπμζεζδήπμηε έηηαηηεξ ζοκεδνίεξ.

Δπζπνυζεεηα, ηα Μέθδ ημο Γζμζηδηζημφ οιαμοθίμο ιπμνμφκ κα απεοεοκεμφκ ζημκ Γναιιαηέα ηδξ Δηαζνείαξ βζα κα ημοξ παναζπεεεί μπμζαδήπμηε αμήεεζα, δ μπμία ιεηαλφ άθθςκ πενζθαιαάκεζ ηαζ ηδκ παναπχνδζδ ακελάνηδηδξ επαββεθιαηζηήξ ζοιαμοθήξ απυ επαββεθιαηίεξ ζοιαμφθμοξ (εθεβηηέξ, κμιζημφξ ζοιαμφθμοξ).

Ο Γναιιαηέαξ ηδξ Δηαζνείαξ έπεζ ηδκ εοεφκδ έκακηζ ημο Γζμζηδηζημφ οιαμοθίμο βζα κα δζαζθαθίγεζ υηζ μζ δζαδζηαζίεξ ημο Γζμζηδηζημφ οιαμοθίμο αημθμοεμφκηαζ ηαζ υηζ οπάνπεζ ζοιιυνθςζδ ιε ζζπφμκηεξ ηακμκζζιμφξ. Οπμζαδήπμηε αθθαβή ζημκ Γναιιαηέα ηδξ Δηαζνείαξ απμθαζίγεηαζ απυ ημ Γζμζηδηζηυ οιαμφθζμ.

Οζ Γζμζηδηζημί φιαμοθμζ ηδξ Δηαζνείαξ αθζενχκμοκ ημκ απαναίηδημ πνυκμ ηαζ πνμζμπή ζηδκ εηηέθεζδ ηςκ ηαεδηυκηςκ ημοξ. Δπζπνυζεεηα, μ ηάεε Γζμζηδηζηυξ φιαμοθμξ δδθχκεζ πνμξ ηδκ Δηαζνεία πάκς ζε ηνζιδκζαία αάζδ ηζξ εέζεζξ πμο ηαηέπεζ ζε δζμζηδηζηά ζοιαμφθζα άθθςκ εηαζνεζχκ.

Κακέκαξ απυ ημοξ οιαμφθμοξ δεκ είπε ζδιακηζηυ μζημκμιζηυ ζοιθένμκ, άιεζα ή έιιεζα, ζε ζδιακηζηυ ζοιαυθαζμ ιε ηδκ ζεφκμοζα ή ηδ εοβαηνζηή εηαζνεία ημο οβηνμηήιαημξ.

Έθζεζε Δηαηξηθήο Γηαθπβέξλεζεο (ζπλέρεηα)

Γηνξηζκόο θαη Αληηθαηάζηαζε Γηνηθεηηθώλ πκβνύισλ

Ο δζμνζζιυξ ηαζ ακηζηαηάζηαζδ ηςκ Γζμζηδηζηχκ οιαμφθςκ ηαεμνίγμκηαζ απυ ημ Καηαζηαηζηυ ηδξ Δηαζνείαξ ςξ αημθμφεςξ:

ε ηάεε Δηήζζα Γεκζηή οκέθεοζδ ημ έκα ηνίημ ηςκ εηάζημηε οιαμφθςκ, ή εάκ μ ανζειυξ αοηχκ δεκ είκαζ ηνεζξ ή πμθθαπθάζζμξ αοημφ, ηυηε μ πθδζζέζηενμξ πνμξ ημ έκα ηνίημ ανζειυξ, απμπςνεί απυ ημ αλίςια ημο οιαμφθμο.
Οζ φιαμοθμζ μζ μπμίμζ ε" απμπςνμφκ ηαη" έημξ απυ ηδ εέζδ ημοξ είκαζ εηείκμζ μζ μπμίμζ πανέιεζκακ ζηδκ εέζδ ημοξ βζα ιεβαθφηενμ πνμκζηυ δζάζηδια απυ ηδκ ηεθεοηαία εηθμβή ημοξ, ιεηαλφ υιςξ ηςκ πνμζχπςκ ηα μπμία έβζκακ φιαμοθμζ ηδκ ίδζα ιένα πμζα πνυζςπα ε" απμπςνήζμοκ απμθαζίγεηαζ ιε ηθήνμ, εηηυξ ακ ζοιθςκδεεί ιεηαλφ ημοξ δζαθμνεηζηά.
Κάεε φιαμοθμξ πμο απμπςνεί είκαζ επακεηθέλζιμξ.
Ζ Δηαζνεία ηαηά ηδ ζοκέθεοζδ ηαηά ηδκ μπμία έκαξ φιαμοθμξ απμπςνήζεζ ιε ημκ πζμ πάκς ηνυπμ, δφκαηαζ κα πθδνχζεζ ηδ εέζδ πμο ηεκχεδηε, εηθέβμκηαξ έκα άθθμ πνυζςπμ βζα ηδκ εέζδ αοηή, ηαζ ακ παναθείρεζ κα ημ ηάκεζ, μ φιαμοθμξ πμο απμπςνεί εα εεςνείηαζ, εάκ πνμζθένεηαζ βζα επακεηθμβή, υηζ έπεζ επακεηθεβεί, εηηυξ εάκ ζηδ ζοκέθεοζδ αοηή απμθαζζζεεί νδηά κα ιδ πθδνςεεί δ εέζδ πμο ηεκχεδηε ή εηηυξ εάκ απμννζθεεί απυ ηδ ζοκέθεοζδ πνυηαζδ βζα επακεηθμβή ημο οιαμφθμο πμο απμπςνεί.
Υςνίξ ηδκ ζφζηαζδ ηςκ οιαμφθςκ, ηακέκα πνυζςπμ εηηυξ απυ ημκ φιαμοθμ πμο είπε απμπςνήζεζ ζε ζοκέθεοζδ εα δζηαζμφηαζ κα εηθεβεί ςξ φιαμοθμξ, εηηυξ εάκ δμεεί ζημ εββεβναιιέκμ βναθείμ ηδξ Δηαζνείαξ βναπηή εζδμπμίδζδ, υπζ ιζηνυηενδ απυ ηνεζξ ηαζ υπζ ιεβαθφηενδ απυ είημζζ ιία διένεξ πνζκ απυ ηδκ ηαεμνζζιέκδ διενμιδκία βζα ηδ ζοκέθεοζδ, οπμβναιιέκδ απυ ιέθμξ ημ μπμίμ δζηαζμφηαζ κα παναζηεί ηαζ κα ρδθίζεζ ζηδ ζοκέθεοζδ βζα ηδκ μπμία δυεδηε δ εζδμπμίδζδ, βζα ηδκ πνυεεζδ ημο κα πνμηείκεζ ημ πνυζςπμ ημφημ βζα εηθμβή, ιαγί ιε ηδκ βναπηή εζδμπμίδζδ οπμβναιιέκδ απυ ημ πνυζςπμ ημ μπμίμ έπεζ πνμηαεεί, υηζ απμδέπεηαζ ηδκ οπμρδθζυηδηα.
Ζ Δηαζνεία δφκαηαζ απυ ηαζνμφ εζξ ηαζνυ ιε ζφκδεεξ ρήθζζια κα αολάκεζ ή κα ιεζχκεζ ημκ ανζειυ ηςκ οιαμφθςκ, ηαζ κα απμθαζίγεζ πυηε απμπςνμφκ εη πενζηνμπήξ μζ φιαμοθμζ πμο αολάκμκηαζ ή ιεζχκμκηαζ.
Δηηυξ εάκ δ Δηαζνεία ζε Γεκζηή οκέθεοζδ απμθαζίζεζ δζαθμνεηζηά, μ ανζειυξ ηςκ οιαμφθςκ δεκ εα είκαζ ιζηνυηενμξ ηςκ ηνζχκ ηαζ δεκ εα οπάνπεζ ακχηαημ υνζμ ανζειμφ οιαμφθςκ.
Οζ φιαμοθμζ εα ιπμνμφκ μπμηεδήπμηε ηαζ απυ ηαζνμφ εζξ ηαζνυ, κα δζμνίγμοκ μπμζμδήπμηε πνυζςπμ ζηδ εέζδ ημο οιαμφθμο, είηε πνμξ ημ ζημπυ πθήνςζδξ εέζδξ πμο ηεκχεδηε έηηαηηα είηε επζπνυζεεηα πνμξ ημοξ οπάνπμκηεξ οιαμφθμοξ, ζε ηνυπμ υιςξ πμο o ζοκμθζηυξ ανζειυξ ηςκ οιαμφθςκ κα ιδκ οπενααίκεζ, ηαηά μπμζμδήπμηε πνυκμ, ημκ ανζειυ πμο ηαεανίγεηαζ ζφιθςκα ιε ημ Καηαζηαηζηυ ηδξ Δηαζνείαξ. φιαμοθμξ πμο έπεζ δζμνζζηεί ιε ημκ ηνυπμ αοηυ, εα ηαηέπεζ ημ αλίςια ημο οιαμφθμο ιυκμ ιέπνζ ηδκ αιέζςξ επυιεκδ εηήζζα βεκζηή ζοκέθεοζδ, μπυηε εα δζηαζμφηαζ ζε επακεηθμβή, αθθά δεκ εα θαιαάκεηαζ οπ" υρδ βζα ημκ ηαεμνζζιυ ηςκ οιαμφθςκ μζ μπμίμζ εα απμπςνμφκ εη πενζηνμπήξ.

Έθζεζε Δηαηξηθήο Γηαθπβέξλεζεο (ζπλέρεηα)

Δμνπζίεο Γηνηθεηηθώλ πκβνύισλ

Οζ βεκζηυηενεξ ελμοζίεξ ηςκ Γζμζηδηζηχκ οιαμφθςκ ηαεμνίγμκηαζ απυ ημ Καηαζηαηζηυ ηδξ Δηαζνείαξ ηαζ ηδ Νμιμεεζία.

Δζδζηά βζα ηδκ έηδμζδ ιεημπχκ, ημ Γζμζηδηζηυ οιαμφθζμ έπεζ ηδκ ελμοζία κα εηδχζεζ ιεημπέξ πμο εα πνμζθενεμφκ ζημοξ οθζζηάιεκμοξ ιεηυπμοξ ηαη" ακαθμβία (pro rata) ηδξ ζοιιεημπήξ ημοξ ζημ ηεθάθαζμ ηδξ Δηαζνείαξ ζε ζοβηεηνζιέκδ διενμιδκία πμο ηαεμνίγεζ ημ Γζμζηδηζηυ οιαμφθζμ. Απαναίηδηδ πνμτπυεεζδ βζα ηδκ οθμπμίδζδ ηδξ ελμοζίαξ αοηήξ, είκαζ δ δζαεεζζιυηδηα ημο ακαβηαίμο ιδ εηδμιέκμο μκμιαζηζημφ ηεθαθαίμο.

Σξνπνπνίεζε ηνπ Καηαζηαηηθνύ

Σμ Καηαζηαηζηυ ηδξ Δηαζνείαξ δφκαηαζ κα ηνμπμπμζδεεί ιυκμ ιε Δζδζηυ Φήθζζια ζε Έηηαηηδ Γεκζηή οκέθεοζδ ηςκ ιεηυπςκ ηδξ Δηαζνείαξ.

Αξρή ηεο ζπλερηδόκελεο ιεηηνπξγίαο (Going Concern)

Σμ Γζμζηδηζηυ οιαμφθζμ ηδξ Δηαζνείαξ έπεζ ελεηάζεζ ηδκ ζηακυηδηα ημο οβηνμηήιαημξ ηδξ Laiki Capital Public Co Ltd κα θεζημονβεί ςξ δνχζα μζημκμιζηή ιμκάδα θαιαάκμκηαξ οπυρδ ηδκ επίδναζδ ηςκ ανκδηζηχκ ζοκεδηχκ πμο επζηναημφκ ζηδκ ηοπνζαηή μζημκμιία. Πενζζζυηενεξ πθδνμθμνίεξ πανμοζζάγμκηαζ ζηδκ διείςζδ 2 ζηζξ Δκμπμζδιέκεξ Οζημκμιζηέξ Καηαζηάζεζξ .

Δπηηξνπέο Γηνηθεηηθνύ πκβνπιίνπ

Σμ Γζμζηδηζηυ οιαμφθζμ έπεζ ζοζηήζεζ Δπζηνμπή Δθέβπμο, ηαεχξ ηαζ Δπζηνμπέξ Γζμνζζιχκ ηαζ Αιμζαχκ υπςξ πνμκμεί μ Κχδζηαξ Δηαζνζηήξ Γζαηοαένκδζδξ.

1. Δπηηξνπή Διέγρνπ

Σμ Γζμζηδηζηυ οιαμφθζμ έπεζ μνίζεζ Δπζηνμπή Δθέβπμο ιε βναπημφξ υνμοξ εκημθήξ πμο ηαεμνίγμοκ ζαθχξ ηζξ ελμοζίεξ ηαζ ηα ηαεήημκηα ηδξ. Οζ υνμζ εκημθήξ έπμοκ ακαεεςνδεεί χζηε κα θαιαάκμοκ οπυρδ ηζξ δζαηάλεζξ ημο Κχδζηα. Ζ ζδιενζκή ζφκεεζδ ηδξ Δπζηνμπήξ Δθέβπμο απμηεθείηαζ απυ έκα Μδ Δηηεθεζηζηυ φιαμοθμ ηαζ δφμ Ακελάνηδημοξ Μδ Δηηεθεζηζημφξ οιαμφθμοξ. Ζ Δπζηνμπή απμηεθείηαζ απυ ημοξ:

ηέθζμ Υαηγδσςζήθ (Πνυεδνμ)
ηέθζμ Πακαβίδδ
Ακδνέα Πμονβμφνα

Οζ η.η. Ακδνέαξ Πμονβμφναξ ηαζ ηέθζμξ Υαηγδσςζήθ δζμνίζηδηακ ςξ Μέθδ ηδξ Δπζηνμπήξ Δθέβπμο ημκ Νμέιανζμ ημο 2012. Ο η. Οδοζζέαξ Υνζζημδμφθμο απμπχνδζε απυ ηδκ Δπζηνμπή Δθέβπμο ημκ Μάνηζμ ημο 2013.

Ο Πνυεδνμξ ηδξ Δπζηνμπήξ Δθέβπμο, η. ηέθζμξ Υαηγδσςζήθ, έπεζ ειπεζνία ζηα Υνδιαημμζημκμιζηά ηαευηζ είκαζ ηάημπμξ πηοπίμο Οζημκμιζηχκ απυ ημ London School of Economics ηαζ είκαζ Μέθμξ ημο Institute of Chartered Accountants in England and Wales. Πνμζθήθεδηε ζημκ Όιζθμ ηδξ Λασηήξ Σνάπεγαξ ημ 1980 ηαζ ενβάζεδηε ζε δζεοεοκηζηέξ εέζεζξ, ιεηαλφ ηςκ μπμίςκ Γζεοεοκηήξ Πζζηςηζημφ Κζκδφκμο, Οζημκμιζηυξ Γζεοεοκηήξ ηαζ ιέπνζ ηδκ αθοπδνέηδζδ ημο ημ 2012 Γναιιαηέαξ ημο Γζμζηδηζημφ οιαμοθίμο ηδξ Λασηήξ Σνάπεγαξ. Γζεηέθεζε Μέθμξ ημο Γζμζηδηζημφ οιαμοθίμο ημο οκδέζιμο Γδιμζίςκ Δηαζνεζχκ (ΤΓΔΚ) ηαζ Πνυεδνμξ ηδκ πενίμδμ 2010 – 2012.

Ζ Δπζηνμπή Δθέβπμο ζοκένπεηαζ ημοθάπζζημ δφμ θμνέξ ημ πνυκμ. Καηά ημ 2012, δ Δπζηνμπή Δθέβπμο ζοκήθεε έλζ θμνέξ.

Έθζεζε Δηαηξηθήο Γηαθπβέξλεζεο (ζπλέρεηα)

Δπηηξνπέο Γηνηθεηηθνύ πκβνπιίνπ (ζπλέρεηα)

1. Δπηηξνπή Διέγρνπ (ζπλέρεηα)

Ζ Δπζηνμπή Δθέβπμο έπεζ ηζξ πζμ ηάης εοεφκεξ ηαζ ανιμδζυηδηεξ:

1. Αλζμθυβδζδ ηδξ εθανιμβήξ ηςκ ιδπακζζιχκ εζςηενζημφ εθέβπμο
1. Παναημθμφεδζδ ημο ένβμο ηςκ θεζημονβχκ εζςηενζημφ εθέβπμο ηαζ ζοιιυνθςζδξ
1. Γζαηφπςζδ ζοιαμοθεοηζηήξ βκχιδξ ζημ Γζμζηδηζηυ οιαμφθζμ βζα ημ δζμνζζιυ, ηενιαηζζιυ ηαζ ηαεμνζζιυ ηδξ αιμζαήξ ηςκ ελςηενζηχκ εθεβηηχκ ηδξ Δηαζνείαξ
1. Δπζεεχνδζδ ηδξ ακελανηδζίαξ ηαζ ακηζηεζιεκζηυηδηαξ ηςκ ελςηενζηχκ εθεβηηχκ ηαζ ηδξ έηηαζδξ ηαζ απμηεθεζιαηζηυηδηαξ ημο εθέβπμο
1. Γζαηφπςζδ ζοιαμοθεοηζηήξ βκχιδξ ζημ Γζμζηδηζηυ οιαμφθζμ βζα ημ εέια ηδξ επζθμβήξ ηςκ θμβζζηζηχκ πμθζηζηχκ βζα ηζξ μζημκμιζηέξ ηαηαζηάζεζξ
1. Δπζεεχνδζδ ηςκ ζοκαθθαβχκ ηδξ Δηαζνείαξ ιε ζοκδεδειέκα πνυζςπα (υπςξ μνίγμκηαζ ζηδκ πενί Υνδιαηζζηδνίμο κμιμεεζία ηαζ ηακμκζζιμφξ) μφηςξ χζηε κα δζαζθαθίγεηαζ υηζ αοηέξ βίκμκηαζ ζηα πθαίζζα ηδξ ζοκήεμοξ ειπμνζηήξ πναηηζηήξ (arm"s length)

2. Δπηηξνπή Γηνξηζκώλ

Ζ Δπζηνμπή Γζμνζζιχκ ζοκένπεηαζ ημοθάπζζημ ιία θμνά ημ πνυκμ ηαζ υηακ ηνζεεί απαναίηδημ απυ ημκ Πνυεδνμ ηαζ αζπμθείηαζ ιυκμ ιε δζμνζζιμφξ ιδ-εηηεθεζηζηχκ ζοιαμφθςκ. Οζ δζμνζζιμί απμθαζίγμκηαζ απυ ημ Γζμζηδηζηυ οιαμφθζμ ηαζ οπυηεζκηαζ ζηδκ έβηνζζδ ηδξ Γεκζηήξ οκέθεοζδξ. Ζ ζδιενζκή ζφκεεζδ ηδξ Δπζηνμπήξ Γζμνζζιχκ απμηεθείηαζ απυ ηνείξ Μδ Δηηεθεζηζημφξ οιαμφθμοξ.

Ζ Δπζηνμπή απμηεθείηαζ απυ ημοξ:

Μζθηζάδδ Μζπαδθά (Πνυεδνμ)
Ακδνέα Πμονβμφνα
ηέθζμ Υαηγδσςζήθ

Οζ η.η. Μζθηζάδδξ Μζπαδθάξ, Ακδνέαξ Πμονβμφναξ ηαζ ηέθζμξ Υαηγδσςζήθ δζμνίζηδηακ ςξ Μέθδ ηδξ Δπζηνμπήξ Γζμνζζιχκ ημκ Νμέιανζμ ημο 2012. Οζ η.η. Μζπάθδξ Υαηγδηονζάημξ ηαζ Πακαβζχηδξ Κμοκκήξ απμπχνδζακ απυ ηδκ Δπζηνμπή Γζμνζζιχκ ημκ Ημφθζμ 2012 ηαζ επηέιανζμ 2012, ακηίζημζπα.

Ζ Δπζηνμπή Γζμνζζιχκ έπεζ ηζξ πζμ ηάης εοεφκεξ ηαζ ανιμδζυηδηεξ:

1. Να ηαεμνίγεζ, ηαζ κα επακελεηάγεζ απυ ηαζνυ ζε ηαζνυ, ημ απαζημφιεκμ πνμθίθ (specification) δελζμηήηςκ ηαζ ειπεζνίαξ πμο πνέπεζ κα έπεζ έκα πνυζςπμ πμο οπδνεηεί ςξ ιέθμξ ημο Γζμζηδηζημφ οιαμοθίμο
1. Να ελεηάγεζ εζζδβήζεζξ βζα δζμνζζιυ ιεθχκ ημο Γζμζηδηζημφ οιαμοθίμο ιε αάζδ αοηυ ημ πνμθίθ ηαζ κα παναδίδεζ έηεεζδ ζημ Γζμζηδηζηυ οιαμφθζμ ζηδ αάζδ ηδξ μπμίαξ αοηυ εα απμθαζίγεζ βζα ημ δζμνζζιυ ζοβηεηνζιέκμο πνμζχπμο
1. Σμ πζμ πάκς πνμθίθ πνέπεζ κα ηαθφπηεζ υθα ηα ζπεηζηά εέιαηα πμο εα πενζθαιαάκμοκ (α) δελζυηδηεξ ηαζ ειπεζνία, (α) πνμηζιδηέα δθζηία, (β) δζαεέζζιμ πνυκμ, (δ) εηαζνείεξ ιε ηζξ μπμίεξ δεκ ιπμνεί κα έπεζ ζπέζδ θυβς ζφβηνμοζδξ ζοιθενυκηςκ, (ε) ημ πνυκμ πμο ακαιέκεηαζ κα απαζπμθείηαζ ζηδκ Δηαζνεία, (ζη) πθδνμθμνίεξ πμο πνέπεζ κα έπεζ ζηδ δζάεεζδ ημο μ οπμρήθζμξ πνζκ ζοκακηδεεί ιε ημ Γζμζηδηζηυ οιαμφθζμ
1. Να ελεηάγεζ άθθα εέιαηα ζπεηζηά ιε δζμνζζιμφξ υπςξ αοηά εα ηαεμνίγμκηαζ απυ ηαζνυ ζε ηαζνυ απυ ημ Γζμζηδηζηυ οιαμφθζμ ηδξ Δηαζνείαξ

Έθζεζε Δηαηξηθήο Γηαθπβέξλεζεο (ζπλέρεηα)

Δπηηξνπέο Γηνηθεηηθνύ πκβνπιίνπ (ζπλέρεηα)

3. Δπηηξνπή Ακνηβώλ

Ζ Δπζηνμπή Αιμζαχκ ζοκένπεηαζ υηακ ηνζεεί απαναίηδημ αθθά ημοθάπζζημ ιία θμνά ημ πνυκμ. Ζ ζδιενζκή ζφκεεζδ ηδξ Δπζηνμπήξ Αιμζαχκ απμηεθείηαζ απυ δφμ Ακελάνηδημοξ Μδ Δηηεθεζηζημφξ οιαμφθμοξ. Ζ Δπζηνμπή απμηεθείηαζ απυ ημοξ:

ηέθζμ Πακαβίδδ (Πνυεδνμ)
Ακδνέα Πμονβμφνα
ηέθζμ Υαηγδσςζήθ

Οζ η.η. Ακδνέαξ Πμονβμφναξ ηαζ ηέθζμξ Υαηγδσςζήθ δζμνίζηδηακ ςξ Μέθδ ηδξ Δπζηνμπήξ Αιμζαχκ ημκ Νμέιανζμ ημο 2012 ηαζ Απνίθζμ ημο 2013, ακηίζημζπα. Οζ η.η. Μζπάθδξ Υαηγδηονζάημξ ηαζ Οδοζζέαξ Υνζζημδμφθμο απμπχνδζακ απυ ηδκ Δπζηνμπή Γζμνζζιχκ ημκ Ημφθζμ 2012 ηαζ ημκ Μάνηζμ 2013, ακηίζημζπα.

Ζ Δπζηνμπή Αιμζαχκ έπεζ ηζξ πζμ ηάης εοεφκεξ ηαζ ανιμδζυηδηεξ:

1. Δλέηαζδ ηςκ αιμζαχκ ηςκ ιδ εηηεθεζηζηχκ ζοιαμφθςκ
1. Τπμαμθή πνμξ ημ Γζμζηδηζηυ οιαμφθζμ πνυηαζδξ βζα ηαεμνζζιυ ηςκ εηήζζςκ αολήζεςκ ηαζ άθθςκ ςθεθδιάηςκ ηςκ ιδ εηηεθεζηζηχκ ζοιαμφθςκ
1. Δημζιαζία εηήζζαξ Έηεεζδξ Αιμζαχκ πνμξ ημ Γζμζηδηζηυ οιαμφθζμ βζα έβηνζζδ ηαζ οπμαμθή ζημοξ ιεηυπμοξ

Πνιηηηθή Ακνηβώλ

Ζ Πμθζηζηή Αιμζαχκ ημο οβηνμηήιαημξ ακαθένεζ υηζ βζα ημκ ηαεμνζζιυ ηςκ αιμζαχκ ηςκ Δηηεθεζηζηχκ οιαμφθςκ θαιαάκμκηαζ οπυρδ ηα πνμζυκηα, μζ ειπεζνίεξ, μζ εοεφκεξ ηαζ δ πνμζςπζηή απυδμζδ, μζ αιμζαέξ πανυιμζςκ εέζεςκ ζηδκ αβμνά ηαζ δ επζηενδυηδηα ημο οβηνμηήιαημξ ιε βκχιμκα ηδκ πνμζέθηοζδ ηαζ δζαηήνδζδ ορδθμφ επζπέδμο δζεοεοκηχκ.

Οζ αιμζαέξ ηςκ Δηηεθεζηζηχκ οιαμφθςκ απμθαζίγμκηαζ ηαηά πενίπηςζδ απυ ηδκ Δπζηνμπή Αιμζαχκ ηαζ ημ Γζμζηδηζηυ οιαμφθζμ ηαζ απμηεθμφκηαζ απυ ιζζευ ηαζ άθθα ςθεθήιαηα (θζθμδςνήιαηα ηαζ δζηαζχιαηα πνμαίνεζδξ ηαζ άθθα ςθεθήιαηα εηηυξ απυ ιεηνδηά – non cash benefits) υπςξ ηαζ ημο οπυθμζπμο πνμζςπζημφ ημο οβηνμηήιαημξ.

Οζ Δηηεθεζηζημί φιαμοθμζ δεκ έπμοκ λεπςνζζηυ οιαυθαζμ ενβμδυηδζδξ βζα ηζξ οπδνεζίεξ ημοξ. Οζ φιαμοθμζ ζοιιεηέπμοκ ζημ ζπέδζμ αθοπδνέηδζδξ ημο Οιίθμο Λασηήξ, υπςξ ηαζ ημ οπυθμζπμ πνμζςπζηυ ημο οβηνμηήιαημξ, ημ μπμίμ είκαζ ηαεμνζζιέκςκ εζζθμνχκ. Μέπνζ ηζξ 31 Γεηειανίμο 2011 μ Όιζθμξ θεζημονβμφζε ζηδκ Κφπνμ ζπέδζμ αθοπδνέηδζδξ ηαεμνζζιέκςκ πανμπχκ ημ μπμίμ απυ ηδκ 1 Ηακμοανίμο 2012, ιεηαηνάπδηε ζε ζπέδζμ αθοπδνέηδζδξ ηαεμνζζιέκςκ εζζθμνχκ. Σμ ζπέδζμ επελδβείηαζ ζηδ διείςζδ 2 ηςκ Οζημκμιζηχκ Καηαζηάζεςκ.

Πθδνμθμνίεξ βζα ηζξ αιμζαέξ ηςκ οιαμφθςκ, ημο Ακχηενμο Δηηεθεζηζημφ Γζεοεοκηή, ηαεχξ επίζδξ ηαζ ηςκ ααζζηχκ δζμζηδηζηχκ ζηεθεπχκ ημο οβηνμηήιαημξ βζα ημ έημξ 2012 πανμοζζάγμκηαζ ζηδ διείςζδ 33 (β) ζηζξ Δκμπμζδιέκεξ Οζημκμιζηέξ Καηαζηάζεζξ ημο οβηνμηήιαημξ ηδξ Laiki Capital Public Co Ltd.

ύζηεκα Δζσηεξηθνύ Διέγρνπ

Σμ Γζμζηδηζηυ οιαμφθζμ έπεζ ηδ βεκζηή εοεφκδ ηήνδζδξ εκυξ οβζμφξ ζοζηήιαημξ Δζςηενζημφ Δθέβπμο βζα ημ οβηνυηδια ηδξ Laiki Capital Public Co Ltd ηαζ αλζμθμβεί ηδκ επάνηεζά ημο ημοθάπζζημ ιία θμνά ημ πνυκμ.

Έθζεζε Δηαηξηθήο Γηαθπβέξλεζεο (ζπλέρεηα)

ύζηεκα Δζσηεξηθνύ Διέγρνπ (ζπλέρεηα)

Πνμξ ελαζθάθζζδ ηδξ επάνηεζάξ ημο έπμοκ ηαηαβναθεί δζαδζηαζίεξ βζα ηάεε ζοβηεηνζιέκμ είδμξ ενβαζίαξ ηαζ ζε υθμοξ ημοξ ηακμκζζιμφξ δζελαβςβήξ ενβαζζχκ έπμοκ εκζςιαηςεεί ηαηάθθδθμζ ιδπακζζιμί εθέβπμο. Ζ μνβακςηζηή δζάνενςζδ ηαεμνίγεηαζ ιε ζαθήκεζα χζηε κα ελαζθαθίγεηαζ απμηεθεζιαηζηυξ δζαπςνζζιυξ ηαεδηυκηςκ.

Σμ οβηνυηδια ηδξ Laiki Capital Public Co Ltd έπεζ ακαπηφλεζ ζοζηήιαηα δζαπείνζζδξ ηζκδφκςκ [αθέπε διείςζδ 3 (i) ηαζ (ii) ζηζξ Οζημκμιζηέξ Καηαζηάζεζξ] ηαζ έπεζ δζαιμνθχζεζ ζοβηεηνζιέκδ πμθζηζηή βζα ηδκ ακάθδρδ, παναημθμφεδζδ ηαζ δζαπείνζζή ημοξ. Δζδζηά βζα ημοξ πμζμηζημφξ, ιεηνήζζιμοξ ηζκδφκμοξ δ πμθζηζηή πενζθαιαάκεζ ημκ ηαεμνζζιυ ηςκ εηάζημηε απμδεηηχκ ακχηαηςκ μνίςκ ακάθδρδξ ηζκδφκμο. Δπζπνυζεεηα, μζ ηίκδοκμζ παναημθμοεμφκηαζ απυ ηδκ Δπζηνμπή Γζαπείνζζδξ Δκενβδηζημφ-Παεδηζημφ (ALCO) ημο οβηνμηήιαημξ ηδξ Laiki Capital Public Co Ltd.

Οζ δζαδζηαζίεξ ημο οβηνμηήιαημξ ηδξ Laiki Capital Public Co Ltd πενζθαιαάκμοκ επίζδξ ηδκ εημζιαζία πνμτπμθμβζζιχκ, πμο εβηνίκμκηαζ απυ ημ Γζμζηδηζηυ οιαμφθζμ, ημ μπμίμ παναημθμοεεί ηα απμηεθέζιαηα ηςκ ηφνζςκ ιμκάδςκ, ηα μπμία πανμοζζάγμκηαζ ζε ζφβηνζζδ ιε ηα πνμτπμθμβζζεέκηα.

Ζ Δηαζνεία έπεζ ακαεέζεζ ζηδ Γζεφεοκζδ Δζςηενζημφ Δθέβπμο ημο Οιίθμο Λασηήξ ηδκ πανμπή οπδνεζζχκ βζα εέιαηα εζςηενζημφ εθέβπμο. Ζ Γζεφεοκζδ παναημθμοεεί ηδκ εθανιμβή ηδξ πμθζηζηήξ ηαζ ηςκ δζαδζηαζζχκ ηαζ βεκζηυηενα αλζμθμβεί ημ φζηδια Δζςηενζημφ Δθέβπμο ημο οβηνμηήιαημξ ηδξ Laiki Capital Public Co Ltd. Γζα ηδκ επζηέθεζδ ημο ένβμο ηδξ, δ Γζεφεοκζδ επζηεκηνχκεηαζ ζε εέιαηα ρδθμφ ηζκδφκμο. ηυπμξ ημο οζηήιαημξ Δζςηενζημφ Δθέβπμο είκαζ κα εθαπζζημπμζεί ημοξ ηζκδφκμοξ θαεχκ, παναηοπζχκ ηαζ απάηδξ χζηε κα ιπμνεί κα δμεεί ιέζς ημο θμβζηή, αθθά υπζ απυθοηδ δζααεααίςζδ, υηζ δε εα οπάνλεζ ζδιακηζηή γδιζά.

Σμ φζηδια Δζςηενζημφ Δθέβπμο αλζμθμβείηαζ απυ ημ Γζμζηδηζηυ οιαμφθζμ ηαζ ηδκ Δπζηνμπή Δθέβπμο ζηδκ μπμία οπμαάθθμκηαζ βζα ημ ζημπυ αοηυ εηεέζεζξ απυ ηδ Γζεφεοκζδ Δζςηενζημφ Δθέβπμο. Ζ Δπζηνμπή Δθέβπμο παναθαιαάκεζ επίζδξ εηεέζεζξ ηαζ απυ ημοξ Δλςηενζημφξ Δθεβηηέξ ημο οβηνμηήιαημξ, ιε ημοξ μπμίμοξ ζοκακηάηαζ ημοθάπζζημκ ιία θμνά ημ πνυκμ.

Οζ ελςηενζημί εθεβηηέξ ημο οβηνμηήιαημξ, πανυθμ πμο πνμζθένμοκ ηζ άθθεξ οπδνεζίεξ εηηυξ απυ ηζξ εθεβηηζηέξ, αεααζχκμοκ ηδκ ακηζηεζιεκζηυηδηα ηαζ ηδκ ακελανηδζία ημοξ δ μπμία ελαζθαθίγεηαζ ιέζς ηδξ ζοιιυνθςζδξ ημοξ ιε ημκ Κχδζηα Γεμκημθμβίαξ Γζεεκμφξ Οιμζπμκδίαξ Λμβζζηχκ (μ μπμίμξ εθανιυγεηαζ ηαζ απυ ημκ φκδεζιμ Δβηεηνζιέκςκ Λμβζζηχκ Κφπνμο) ηαζ υθςκ ηςκ άθθςκ απαζηήζεςκ ακαθμνζηά ιε ηδκ ακελανηδζία πμο ζζπφμοκ ζηδκ Κφπνμ.

Σμ Γζμζηδηζηυ οιαμφθζμ αεααζχκεζ υηζ είκαζ ζηακμπμζδιέκμ ιε ηδκ απμηεθεζιαηζηυηδηα ημο ζοζηήιαημξ εζςηενζημφ εθέβπμο, ηαεχξ ηαζ ηζξ δζαδζηαζίεξ επαθήεεοζδξ ηδξ μνευηδηαξ, πθδνυηδηαξ ηαζ εβηονυηδηαξ ηςκ πθδνμθμνζχκ ζηζξ μζημκμιζηέξ ηαηαζηάζεζξ ηαζ άθθεξ βκςζημπμζήζεζξ πμο πανέπμκηαζ ζημοξ ιεηυπμοξ ηαζ επεκδοηέξ. Δπζπνυζεεηα, ημ Γζμζηδηζηυ οιαμφθζμ αεααζχκεζ υηζ δεκ έπεζ πενζέθεεζ ζε βκχζδ ημο μπμζαδήπμηε πανάααζδ ηςκ πενί Αλζχκ ηαζ Υνδιαηζζηδνίμο Αλζχκ Κφπνμο Νυιςκ ηαζ Κακμκζζιχκ.

Δπζπνυζεεηα, ημ Γζμζηδηζηυ οιαμφθζμ έπεζ δζμνίζεζ ςξ Λεζημονβυ οιιυνθςζδξ ιε ημκ Κχδζηα Δηαζνζηήξ Γζαηοαένκδζδξ ηδκ ηα. Γεςνβία Γακμφ, Γναιιαηέα ηδξ Δηαζνείαξ.

Έθζεζε Δηαηξηθήο Γηαθπβέξλεζεο (ζπλέρεηα)

Γάλεηα / πλαιιαγέο ζε Γηνηθεηηθνύο πκβνύινπο

Γεκ οπάνπεζ μπμζμζδήπμηε δακεζζιυξ πνμξ ημοξ Γζμζηδηζημφξ οιαμφθμοξ ηαζ επίζδξ δεκ οπάνπμοκ πμζά εζζπναηηέα απυ Δηαζνεία ζηδκ μπμία είκαζ ειπθεηυιεκμξ φιαμοθμξ ή ζοκδεδειέκμ ιε αοηυκ πνυζςπμ. Οπμζεζδήπμηε ζοκαθθαβέξ ιεηαλφ ηςκ Γζμζηδηζηχκ οιαμφθςκ ηαζ ηδξ Δηαζνείαξ δζελάβμκηαζ ζηδ ζοκήεδ πμνεία ηςκ ενβαζζχκ ηδξ Δηαζνείαξ, οπυ ημοξ ζοκήεεζξ ειπμνζημφξ υνμοξ ηαζ ιε πθήνδ δζαθάκεζα. Πθδνμθμνίεξ βζα ηζξ ζοκαθθαβέξ ηςκ οιαμφθςκ ηαζ ζοββεκζηχκ ημοξ εηαζνεζχκ ιε ηδκ Δηαζνεία ηαηά ημ έημξ 2012 πανμοζζάγμκηαζ ζηδ διείςζδ 33 (δ) ζηζξ Δκμπμζδιέκεξ Οζημκμιζηέξ Καηαζηάζεζξ ημο οβηνμηήιαημξ ηδξ Laiki Capital Public Co Ltd.

ρέζεηο κε ηνπο Μεηόρνπο

Ζ Laiki Capital Public Co Ltd θνμκηίγεζ χζηε υθμζ μζ ιέημπμζ κα εκδιενχκμκηαζ έβηαζνα ηαζ ιε ζαθήκεζα βζα ηδκ μζημκμιζηή ηαηάζηαζδ ηαζ ηζξ μοζζχδδξ αθθαβέξ πμο αθμνμφκ ημ οβηνυηδια, ζοιπενζθαιαακμιέκςκ ηδξ απυδμζδξ, ηδξ ζδζμηηδζίαξ ηαζ δζαηοαένκδζδξ ημο οβηνμηήιαημξ. Γζα ημ θυβμ αοηυ, δ Laiki Capital Public Co Ltd ακαημζκχκεζ ηα απμηεθέζιαηα ημο οβηνμηήιαημξ βζα ηάεε ηνίιδκμ. Πανάθθδθα, έπμοκ μνζζεεί δζαδζηαζίεξ πμο δζαζθαθίγμοκ χζηε ζδιακηζηέξ πθδνμθμνίεξ βζα ηδκ Δηαζνεία κα ακαημζκχκμκηαζ ζημ Υνδιαηζζηήνζμ Αλζχκ Κφπνμο. Δπζπνυζεεηα, δ Δηαζνεία έπεζ δζμνίζεζ φκδεζιμ Δπζημζκςκίαξ ηςκ Μεηυπςκ ηαζ Δπεκδοηχκ ιε ημ οβηνυηδια (Investor Relations Officer), ηδκ ηα. Μανία Ηςάκκμο Απζθθίδδ, Οζημκμιζηυ Γζεοεοκηή ηδξ Δηαζνείαξ.

Ζ Laiki Capital Public Co Ltd εκεαννφκεζ ηδκ πανμοζία ηςκ ιεηυπςκ ζηζξ Δηήζζεξ Γεκζηέξ οκεθεφζεζξ ηαζ βεκζηυηενα ηδνεί ηζξ δζαηάλεζξ ημο πενί Δηαζνεζχκ Νυιμο ηαζ ημο Κχδζηα Δηαζνζηήξ Γζαηοαένκδζδξ. ηδ Γεκζηή οκέθεοζδ υθμζ μζ ιέημπμζ ηδξ Δηαζνείαξ ηοβπάκμοκ ίζδξ ιεηαπείνζζδξ ηαζ έπμοκ ηα ίδζα δζηαζχιαηα ρήθμο. ε πενίπηςζδ ρδθμθμνίαξ ιέζς ακηζπνμζχπμο, αοηή πναβιαημπμζείηαζ ιε ηδκ παναπχνδζδ βναπημφ πθδνελμοζίμο απυ ημκ κυιζιμ ηάημπμ ηδξ ηονζυηδηαξ ηςκ ιεημπζηχκ ηίηθςκ.

Δπζπνυζεεηα, δ Δηαζνεία πανέπεζ ηδ δοκαηυηδηα ζε ιεηυπμοξ πμο ζημ ζφκμθμ ημοξ ακηζπνμζςπεφμοκ ημοθάπζζημ 5% ηςκ ιεημπχκ κα εββνάθμοκ εέιαηα πνμξ ζογήηδζδ ζηζξ Γεκζηέξ οκεθεφζεζξ, ζφιθςκα ιε ηζξ δζαδζηαζίεξ πμο πνμαθέπμκηαζ απυ ημκ πενί Δηαζνεζχκ Νυιμ.

ΒΗΟΓΡΑΦΗΚΑ ΖΜΔΗΩΜΑΣΑ

Μηράιεο Αλδξεάδεο

Δίκαζ ηάημπμξ ιεηαπηοπζαημφ ηίηθμο ζηδ Γζμίηδζδ Δπζπεζνήζεςκ ιε ελεζδίηεοζδ ζηα Υνδιαημμζημκμιζηά, ημο Πακεπζζηδιίμο ημο Έλεηεν ηδξ Μεβάθδξ Βνεηακίαξ. Δίκαζ πζζημπμζδιέκμξ Γζαπεζνζζηήξ Υανημθοθαηίςκ απυ ηδκ Δπζηνμπή Κεθαθαζαβμνάξ, υπςξ επίζδξ ηαζ φιαμοθμξ Πεθαηχκ ζε Πανάβςβα Πνμσυκηα απυ ημ Υνδιαηζζηήνζμ Παναβχβςκ Αεδκχκ. Δνβάζηδηε ζακ Γζαπεζνζζηήξ ηδξ Marfin Global Investments AEEX ηαζ ημο Αιμζααίμο Κεθαθαίμο Marfin Euroland, υπςξ επίζδξ, ηαζ Γζαπεζνζζηήξ ημο Αιμζααίμο Marfin Premium ηαζ Μέθμξ ηδξ Δπεκδοηζηήξ Δπζηνμπήξ ηδξ Principal AEEX, ζηδκ Marfin AEPEY. Δπζπνυζεεηα, δζεηέθεζε Γζεοεοκηήξ ημο Σιήιαημξ Γζεεκχκ Αβμνχκ ζηδκ Δπεκδοηζηή Σνάπεγα Δθθάδμξ ηαζ Μέθμξ ηδξ Δπεκδοηζηήξ Δπζηνμπήξ ηαζ Μέθμξ ημο Rating and Review Committee ημο Οιίθμο Marfin. Δπίζδξ, δζεηέθεζε Γεκζηυξ Γζεοεοκηήξ ζηδκ Δπεκδοηζηή Σνάπεγα Δθθάδμξ ηαζ ήηακ Μέθμξ ημο Γζμζηδηζημφ οιαμοθίμο απυ ημ 2009. ήιενα είκαζ Ακαπθδνςηήξ Γζεοεφκςκ φιαμοθμξ ζηδκ Δπεκδοηζηή Σνάπεγα Δθθάδμξ ηαζ Μέθμξ ημο Γζμζηδηζημφ οιαμοθίμο ηδξ Laiki Capital Public Co Ltd.

Αλλίηα Φηιηππίδνπ

πμφδαζε ζημ London School of Economics υπμο απέηηδζε ημκ ηίηθμ Bachelor of Science in Economics ηαζ Accounting and Finance. Σμ 1990 ενβμδμηήεδηε ζημκ εθεβηηζηυ μίημ KPMG ζημ Λμκδίκμ, ζηδκ ιμκάδα εθέβπμο Σναπεγχκ ηαζ Υνδιαημμζημκμιζηχκ Ονβακζζιχκ. Σμ 1993 έβζκε ιέθμξ ημο Institute of Chartered Accountants in England and Wales. Σα επυιεκα δφμ πνυκζα ενβάζηδηε ζηδκ ιμκάδα πανμπήξ ζοιαμφθςκ ζε Σνάπεγεξ ηαζ Υνδιαημμζημκμιζημφξ μνβακζζιμφξ ηδξ KPMG. Ξεηίκδζε ηδκ ηανζένα ηδξ ζημκ Όιζθμ Λασηήξ ημ 1995 υπμο ακέθααε ημκ νυθμ ημο Ανπζθμβζζηή ζηδκ Λασηή Σνάπεγα Ζκςιέκμο Βαζζθείμο. Σμ 2000 επέζηνερε ζηδκ Κφπνμ ζηδκ εέζδ ημο Βμδεμφ Οζημκμιζημφ Γζεοεοκηή ημο Οιίθμο Λασηήξ. Ακέθααε ηαεήημκηα Οζημκμιζημφ Γζεοεοκηή ημο Οιίθμο Λασηήξ ημ 2002.

Γήισζε Μειώλ Γηνηθεηηθνύ πκβνπιίνπ, Γηεπζύλνληνο πκβνύινπ θαη Οηθνλνκηθνύ Γηεπζπληή ηνπ πγθξνηήκαηνο

φιθςκα ιε ημ Άνενμ 9(7) ημο Νυιμο 190(Η)/2007 πμο πνμκμεί βζα ηζξ πνμτπμεέζεζξ δζαθάκεζαξ ακαθμνζηά ιε πθδνμθμνίεξ πμο αθμνμφκ εηδυηδ ημο μπμίμο μζ ηζκδηέξ αλίεξ έπμοκ εζζαπεεί πνμξ δζαπναβιάηεοζδ ζε νοειζγυιεκδ αβμνά, ειείξ ηα Μέθδ ημο Γζμζηδηζημφ οιαμοθίμο, μ Γζεοεφκςκ φιαμοθμξ ηαζ μ Οζημκμιζηυξ Γζεοεοκηήξ ημο οβηνμηήιαημξ ηδξ Laiki Capital Public Co Ltd (ημ "οβηνυηδια") επζαεααζχκμοιε υηζ ελ" υζςκ βκςνίγμοιε:

(α) Οζ μζημκμιζηέξ ηαηαζηάζεζξ ημο οβηνμηήιαημξ βζα ημ μζημκμιζηυ έημξ πμο έθδλε ζηζξ 31 Γεηειανίμο 2012 ηαηανηίζηδηακ ζφιθςκα ιε ηα Γζεεκή Πνυηοπα Υνδιαημμζημκμιζηήξ Ακαθμνάξ υπςξ αοηά οζμεεηήεδηακ απυ ηδκ Δονςπασηή Έκςζδ ηαζ ημ Άνενμ 9(4) ημο Νυιμο 190(Η)/2007 ηαζ εκ βέκεζ ηδκ εθανιμζηέα Κοπνζαηή Νμιμεεζία ηαζ πανέπμοκ αθδεζκή ηαζ δίηαζδ εζηυκα ηςκ ζημζπείςκ εκενβδηζημφ ηαζ παεδηζημφ, ηδξ μζημκμιζηήξ ηαηάζηαζδξ ηαζ ηςκ ηενδμγδιζχκ ημο οβηνμηήιαημξ.
(α) Ζ Έηεεζδ ημο Γζμζηδηζημφ οιαμοθίμο ημο οβηνμηήιαημξ πανέπεζ δίηαζδ ακαζηυπδζδ ηςκ ελεθίλεςκ ηαζ ηδξ απυδμζδξ ηςκ ενβαζζχκ ηαεχξ ηαζ ηδξ εέζδξ ημο οβηνμηήιαημξ ιαγί ιε ηδκ πενζβναθή ηςκ ηονζυηενςκ ηζκδφκςκ ηαζ ααεααζμηήηςκ πμο ακηζιεηςπίγεζ.

Μζθηζάδδξ Μζπαδθάξ	-	Μδ Δηηεθεζηζηυξ ΢φιαμοθμξ – Πνυεδνμξ
Μζπάθδξ Ξζμφνμξ	-	Δηηεθεζηζηυξ ΢φιαμοθμξ – Γζεοεφκςκ ΢φιαμοθμξ
Ακδνέαξ Πμονβμφναξ	-	Μδ Δηηεθεζηζηυξ ΢φιαμοθμξ
Ακκίηα Φζθζππίδμο	-	Μδ Δηηεθεζηζηυξ ΢φιαμοθμξ
Μζπάθδξ Ακδνεάδδξ	-	Μδ Δηηεθεζηζηυξ ΢φιαμοθμξ
΢ηέθζμξ Πακαβίδδξ	-	Μδ Δηηεθεζηζηυξ ΢φιαμοθμξ
΢ηέθζμξ Υαηγδσςζήθ	-	Μδ Δηηεθεζηζηυξ ΢φιαμοθμξ
Υνίζημξ ΢ηοθζακίδδξ	-	Μδ Δηηεθεζηζηυξ ΢φιαμοθμξ
Μανία Ηςάκκμο Απζθθίδδ	-	Οζημκμιζηυξ Γζεοεοκηήξ

Λεοηςζία 30 Απνζθίμο 2013

Έκθεση ανεξάπτητου ελεγκτή Πξνο ηα Mέιε ηεο Laiki Capital Public Co Ltd (πξώελ Marfin CLR Public Co Ltd)

Έκθεση επί των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων

Έρνπκε ειέγμεη ηηο ζπλεκκέλεο ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο Laiki Capital Public Co Ltd (πξώελ Marfin CLR Public Co Ltd) (ε «Εηαηξεία») θαη ηεο ζπγαηξηθήο ηεο (καδί κε ηελ Εηαηξεία, ην "Σπγθξόηεκα"), νη νπνίεο απνηεινύληαη από ηνλ ελνπνηεκέλν ηζνινγηζκό ζηηο 31 Δεθεκβξίνπ 2012, θαη ηηο ελνπνηεκέλεο θαηαζηάζεηο ινγαξηαζκνύ απνηειεζκάησλ, ζπλνιηθώλ εηζνδεκάησλ, κεηαβνιώλ ηδίσλ θεθαιαίσλ θαη ηακεηαθώλ ξνώλ ηνπ έηνπο πνπ έιεμε ηελ εκεξνκελία απηή, θαζώο θαη πεξίιεςε ζεκαληηθώλ ινγηζηηθώλ πνιηηηθώλ θαη ινηπέο επεμεγεκαηηθέο πιεξνθνξίεο.

Ευθύνη του Διοικητικού Συμβουλίου για τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις

Τν Δηνηθεηηθό Σπκβνύιην είλαη ππεύζπλν γηα ηελ θαηάξηηζε ελνπνηεκέλσλ νηθνλνκηθώλ θαηαζηάζεσλ πνπ δίλνπλ αιεζηλή θαη δίθαηε εηθόλα ζύκθσλα κε ηα Δηεζλή Πξόηππα Φξεκαηννηθνλνκηθήο Αλαθνξάο όπσο απηά πηνζεηήζεθαλ από ηελ Επξσπατθή Έλσζε θαη ηηο απαηηήζεηο ηνπ πεξί Εηαηξεηώλ Νόκνπ ηεο Κύπξνπ, Κεθ. 113, θαη γηα εθείλεο ηηο εζσηεξηθέο δηθιίδεο πνπ ην Δηνηθεηηθό Σπκβνύιην θαζνξίδεη σο απαξαίηεηεο ώζηε λα θαζίζηαηαη δπλαηή ε θαηάξηηζε ελνπνηεκέλσλ νηθνλνκηθώλ θαηαζηάζεσλ απαιιαγκέλσλ από νπζηώδεο ζθάικα, νθεηινκέλνπ είηε ζε απάηε είηε ζε ιάζνο.

Ευθύνη του ελεγκτή

Η δηθή καο επζύλε είλαη λα εθθξάζνπκε γλώκε επί απηώλ ησλ ελνπνηεκέλσλ νηθνλνκηθώλ θαηαζηάζεσλ κε βάζε ηνλ έιεγρό καο. Δηελεξγήζακε ηνλ έιεγρό καο ζύκθσλα κε ηα Δηεζλή Πξόηππα Ειέγρνπ. Τα Πξόηππα απηά απαηηνύλ λα ζπκκνξθσλόκαζηε κε θαλόλεο δενληνινγίαο θαζώο θαη λα ζρεδηάδνπκε θαη δηελεξγνύκε ηνλ έιεγρν κε ζθνπό ηελ απόθηεζε ιεινγηζκέλεο δηαζθάιηζεο γηα ην εάλ νη ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο είλαη απαιιαγκέλεο από νπζηώδεο ζθάικα.

Ο έιεγρνο πεξηιακβάλεη ηε δηελέξγεηα δηαδηθαζηώλ γηα ηελ απόθηεζε ειεγθηηθώλ ηεθκεξίσλ ζρεηηθά κε ηα πνζά θαη ηηο γλσζηνπνηήζεηο ζηηο ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο. Οη επηιεγόκελεο δηαδηθαζίεο βαζίδνληαη ζηελ θξίζε ηνπ ειεγθηή, πεξηιακβαλνκέλεο ηεο εθηίκεζεο ησλ θηλδύλσλ νπζηώδνπο ζθάικαηνο ησλ ελνπνηεκέλσλ νηθνλνκηθώλ θαηαζηάζεσλ, νθεηινκέλνπ είηε ζε απάηε είηε ζε ιάζνο. Καηά ηε δηελέξγεηα απηώλ ησλ εθηηκήζεσλ θηλδύλσλ, ν ειεγθηήο εμεηάδεη ηηο εζσηεξηθέο δηθιίδεο πνπ ζρεηίδνληαη κε ηελ θαηάξηηζε ελνπνηεκέλσλ νηθνλνκηθώλ θαηαζηάζεσλ ηεο νληόηεηαο πνπ δίλνπλ αιεζηλή θαη δίθαηε εηθόλα κε ζθνπό ην ζρεδηαζκό ειεγθηηθώλ δηαδηθαζηώλ θαηάιιεισλ γηα ηηο πεξηζηάζεηο, αιιά όρη κε ζθνπό ηελ έθθξαζε γλώκεο επί ηεο απνηειεζκαηηθόηεηαο ησλ εζσηεξηθώλ δηθιίδσλ ηεο νληόηεηαο. Ο έιεγρνο πεξηιακβάλεη επίζεο ηελ αμηνιόγεζε ηεο θαηαιιειόηεηαο ησλ ινγηζηηθώλ πνιηηηθώλ πνπ ρξεζηκνπνηήζεθαλ θαη ηνπ ιεινγηζκέλνπ ησλ ινγηζηηθώλ εθηηκήζεσλ πνπ έγηλαλ από ην Δηνηθεηηθό Σπκβνύιην, θαζώο θαη ηελ αμηνιόγεζε ηεο ζπλνιηθήο παξνπζίαζεο ησλ ελνπνηεκέλσλ νηθνλνκηθώλ θαηαζηάζεσλ.

Πηζηεύνπκε όηη ηα ειεγθηηθά ηεθκήξηα πνπ έρνπκε απνθηήζεη είλαη επαξθή θαη θαηάιιεια γηα λα παξάζρνπλ βάζε γηα ηελ ειεγθηηθή καο γλώκε.

PricewaterhouseCoopers Ltd, Julia House, 3 Themistocles Dervis Street, CY-1066 Nicosia, Cyprus P O Box 21612, CY-1591 Nicosia, Cyprus T: +357 - 22 555 000, F:+357 - 22 555 001, www.pwc.com/cy

PricewaterhouseCoopers Ltd is a member firm of PricewaterhouseCoopers International Ltd, each member firm of which is a separate legal entity.

PricewaterhouseCoopers Ltd is a private company registered in Cyprus (Reg. No. 143594). A list of the company's directors including for individuals the present name and surname, as well as any previous names and for legal entities the corporate name, is kept by the Secretary of the company at its registered office at 3 Themistocles Dervis Street, 1066 Nicosia and appears on the company's web site. Offices in Nicosia, Limassol, Larnaca and Paphos.

Γνώμη

Καηά ηε γλώκε καο, νη ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο δίλνπλ αιεζηλή θαη δίθαηε εηθόλα ηεο ρξεκαηννηθνλνκηθήο ζέζεο ηνπ Σπγθξνηήκαηνο ζηηο 31 Δεθεκβξίνπ 2012, θαη ηεο ρξεκαηννηθνλνκηθήο ηνπ επίδνζεο θαη ησλ ηακεηαθώλ ξνώλ ηνπ γηα ην έηνο πνπ έιεμε ηελ εκεξνκελία απηή ζύκθσλα κε ηα Δηεζλή Πξόηππα Φξεκαηννηθνλνκηθήο Αλαθνξάο όπσο απηά πηνζεηήζεθαλ από ηελ Επξσπατθή Έλσζε θαη ηηο απαηηήζεηο ηνπ πεξί Εηαηξεηώλ Νόκνπ ηεο Κύπξνπ, Κεθ. 113.

Έμυαση θέματος

Έρνπκε εμεηάζεη ηελ επάξθεηα ησλ γλσζηνπνηήζεσλ ζηε Σεκείσζε 2 ησλ νηθνλνκηθώλ θαηαζηάζεσλ αλαθνξηθά κε ηελ ηθαλόηεηα ηνπ Σπγθξνηήκαηνο λα ζπλερίζεη σο δξώζα ιεηηνπξγηθή κνλάδα. Απηέο νη γλσζηνπνηήζεηο ππνδειώλνπλ ηελ ύπαξμε ζεκαληηθήο αβεβαηόηεηαο πνπ πξνθύπηεη από (α) ηε δεκηά πνπ ππέζηε ην Σπγθξόηεκα ύςνπο €34.499.564 γηα ην έηνο πνπ έιεμε ζηηο 31 Δεθεκβξίνπ 2012, (β) ηε δεκηά πνπ ππέζηε ην Σπγθξόηεκα ην Μάξηην ηνπ 2013 από ηα γεγνλόηα κεηαγελέζηεξα ηνπ ηζνινγηζκνύ, θαη (γ) ηελ ηθαλόηεηα ηνπ Σπγθξνηήκαηνο λα πινπνηήζεη ηνπο αλαζεσξεκέλνπο ζηξαηεγηθνύο ζρεδηαζκνύο γηα λα δηαηεξήζεη ηε δηαζέζηκε ξεπζηόηεηα, πνπ ελδέρεηαη λα θαλεξώζνπλ ζεκαληηθή ακθηβνιία σο πξνο ηελ ηθαλόηεηα ηνπ Σπγθξνηήκαηνο λα ζπλερίζεη σο δξώζα ιεηηνπξγηθή κνλάδα. Οη νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο δελ πεξηιακβάλνπλ αλαπξνζαξκνγέο πνπ ζα πξνέθππηαλ αλ ην Σπγθξόηεκα δελ ήηαλ δξώζα ιεηηνπξγηθή κνλάδα. Η γλώκε καο δελ έρεη επηθύιαμε ζε ζρέζε κε απηό ην ζέκα.

Έκθεση επί άλλων νομικών απαιτήσεων

Σύκθσλα κε ηηο απαηηήζεηο ηνπ πεξί Ειεγθηώλ θαη Υπνρξεσηηθώλ Ειέγρσλ ησλ Εηήζησλ θαη ησλ Ελνπνηεκέλσλ Λνγαξηαζκώλ Νόκνπ ηνπ 2009, αλαθέξνπκε ηα πην θάησ:

Έρνπκε πάξεη όιεο ηηο πιεξνθνξίεο θαη εμεγήζεηο πνπ ζεσξήζακε αλαγθαίεο γηα ζθνπνύο ηνπ ειέγρνπ καο.
Καηά ηε γλώκε καο, έρνπλ ηεξεζεί από ηελ Εηαηξεία θαηάιιεια ινγηζηηθά βηβιία.
Οη ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ζπκθσλνύλ κε ηα ινγηζηηθά βηβιία.
Καηά ηε γλώκε καο θαη από όζα θαιύηεξα έρνπκε πιεξνθνξεζεί θαη ζύκθσλα κε ηηο εμεγήζεηο πνπ καο δόζεθαλ, νη ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο παξέρνπλ ηηο απαηηνύκελεο από ηνλ πεξί Εηαηξεηώλ Νόκν ηεο Κύπξνπ, Κεθ. 113, πιεξνθνξίεο κε ηνλ απαηηνύκελν ηξόπν.
Καηά ηε γλώκε καο, νη πιεξνθνξίεο πνπ δίλνληαη ζηελ έθζεζε ηνπ Δηνηθεηηθνύ Σπκβνπιίνπ ζπλάδνπλ κε ηηο ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο.

Σύκθσλα κε ηηο απαηηήζεηο ηεο Οδεγίαο ΟΔ190-2007-04 ηεο Επηηξνπήο Κεθαιαηαγνξάο Κύπξνπ, αλαθέξνπκε όηη έρεη γίλεη δήισζε εηαηξηθήο δηαθπβέξλεζεο γηα ηηο πιεξνθνξίεο πνπ αθνξνύλ ηηο παξαγξάθνπο (α), (β), (γ), (ζη) θαη (δ) ηνπ άξζξνπ 5 ηεο ελ ιόγσ Οδεγίαο θαη απνηειεί εηδηθό ηκήκα ηεο έθζεζεο ηνπ Δηνηθεηηθνύ Σπκβνπιίνπ.

Άλλο θέμα

Απηή ε έθζεζε, πεξηιακβαλνκέλεο θαη ηεο γλώκεο, εηνηκάζηεθε γηα ηα κέιε ηεο Εηαηξείαο σο ζώκα θαη κόλν ζύκθσλα κε ην Άξζξν 34 ηνπ πεξί Ειεγθηώλ θαη Υπνρξεσηηθώλ Ειέγρσλ ησλ Εηήζησλ θαη ησλ Ελνπνηεκέλσλ Λνγαξηαζκώλ Νόκνπ ηνπ 2009 θαη γηα θαλέλα άιιν ζθνπό. Δίλνληαο απηή ηε γλώκε δελ απνδερόκαζηε ή αλαιακβάλνπκε επζύλε γηα νπνηνλδήπνηε άιιν ζθνπό ή πξνο νπνηνδήπνηε άιιν πξόζσπν ζηε γλώζε ηνπ νπνίνπ απηή ε έθζεζε δπλαηόλ λα πεξηέιζεη.

Γηώξγνο Κ Καδακίαο Εγθεθξηκέλνο Λνγηζηήο θαη Εγγεγξακκέλνο Ειεγθηήο εθ κέξνπο θαη γηα ινγαξηαζκό ηεο

PricewaterhouseCoopers Limited Εγθεθξηκέλνη Λνγηζηέο θαη Εγγεγξακκέλνη Ειεγθηέο

Λεπθσζία, 30 Απξηιίνπ 2013

Δλνπνηεκέλε θαηάζηαζε ινγαξηαζκνύ απνηειεζκάησλ γηα ην έηνο πνπ έιεμε ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012

	΢δι.	2012 €	2011 €
Υνδιαηζζηδνζαηέξ πνμιήεεζεξ ηαζ δζηαζχιαηα απυ πνδιαημμζημκμιζηέξ οπδνεζίεξ Πνμιήεεζεξ πθδνςηέεξ	6	3.370.577 (613.407)	5.075.206 (960.500)
		____ 2.757.170	____ 4.114.706
Μενίζιαηα εζζπναηηέα		22.189	110.090
Συημζ εζζπναηηέμζ		1.480.034	1.507.106
Άθθα έζμδα	11	42.311 ____	60.658 ____
		4.301.704	5.792.560
Έλμδα δζμζηδηζηήξ θεζημονβίαξ Εδιζά απυ επακεηηίιδζδ ηαζ νεοζημπμίδζδ πνδιαημμζημκμιζηχκ πενζμοζζαηχκ ζημζπείςκ πμο απμηζιμφκηαζ ζε δίηαζδ αλία ιέζς	7	(4.918.713)	(5.429.447)
ηςκ απμηεθεζιάηςκ Εδιζά θυβς απμιείςζδξ πνδιαημμζημκμιζηχκ πενζμοζζαηχκ		(62.914)	(340.189)
ζημζπείςκ δζαεέζζιςκ πνμξ πχθδζδ Εδιζά απμιείςζδξ ζηδκ οπεναλία ηαζ άθθα άοθα πενζμοζζαηά	19	(7.015.540)	(1.490.993)
ζημζπεία	14	(23.602.913)	-
Εδιζά απυ επακεηηίιδζδ επεκδφζεςκ ζε αηίκδηα	16	(1.669.000)	(250.000)
Εδιζά απυ επακεηηίιδζδ αηζκήηςκ ζδίαξ πνήζδξ Κένδμξ/(γδιζά) απυ πχθδζδ αηζκήηςκ εβηαηαζηάζεςκ ηαζ	15	(3.821.023)	-
ελμπθζζιμφ	15	28.831	(172)
Εεκηά πξηλ ηε θνξνινγία		____ (36.759.568)	____ (1.718.241)
Πίζηςζδ/(πνέςζδ) θμνμθμβίαξ	10	2.260.004	(15.529)
Εεκηά γηα ην έηνο		____ (34.499.564) ==========	____ (1.733.770) ==========
Βαζζηή ηαζ ακαπνμζανιμζιέκδ γδιζά ακά ιεημπή (ζεκη)	12	(12,22) ==========	(0,61) ==========

Δλνπνηεκέλε θαηάζηαζε ζπλνιηθώλ εηζνδεκάησλ γηα ην έηνο πνπ έιεμε ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012

	΢δι.	2012 €	2011 €
Εεκηά γηα ην έηνο		(34.499.564)	(1.733.770)
Άιιν ζπλνιηθό εηζόδεκα/(δεκηά)		____	____
Κένδδ/(γδιζά) απυ επακεηηίιδζδ ζε δίηαζδ αλία ηςκ πνδιαημμζημκμιζηχκ πενζμοζζαηχκ ζημζπείςκ δζαεέζζιςκ πνμξ πχθδζδ	26	26.980	(1.154.768)
Μεηαθμνά ζηδκ ηαηάζηαζδ θμβανζαζιμφ απμηεθεζιάηςκ θυβς απμιείςζδξ	26	29.149	1.490.993
Άθθμ ζοκμθζηυ εζζυδδια		____ 56.129	____ 336.225
΢πλνιηθή δεκηά γηα ην έηνο		____ (34.443.435) ==========	____ (1.397.545) ==========

Σα ζημζπεία ζηδκ πζμ πάκς ηαηάζηαζδ πανμοζζάγμκηαζ ιεηά ηδκ αθαίνεζδ ηδξ θμνμθμβίαξ. Ζ θμνμθμβία πμο ζπεηίγεηαζ ιε ηάεε ζημζπείμ ηςκ άθθςκ ζοκμθζηχκ εζζμδδιάηςκ πανμοζζάγεηαζ ζηδ διείςζδ 10.

Δλνπνηεκέλνο ηζνινγηζκόο ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012

		2012	2011
	΢δι.	€	€
Πεξηνπζηαθά ζηνηρεία
Με θπθινθνξνύληα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία
Άτθα πενζμοζζαηά ζημζπεία	14	144.167	24.321.585
Αηίκδηα, εβηαηαζηάζεζξ ηαζ ελμπθζζιυξ	15	9.073.986	13.047.542
Δπεκδφζεζξ ζε αηίκδηα	16	1.131.000	2.800.000
Γάκεζα εζζπναηηέα	18	85.380	85.380
Υνδιαημμζημκμιζηά πενζμοζζαηά ζημζπεία δζαεέζζια
πνμξ πχθδζδ	19	966.389	8.699.675
΢οκεζζθμνά ζημ Σαιείμ Απμγδιίςζδξ Δπεκδοηχκ	20	768.887	600.203
		____	____
		12.169.809	49.554.385
Κπθινθνξνύληα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία		____	____
Υνδιαημμζημκμιζηά πενζμοζζαηά ζημζπεία δζαεέζζια πνμξ
πχθδζδ		773.875	-
Διπμνζηά ηαζ άθθα εζζπναηηέα	21	1.594.057	2.232.701
Υνδιαημμζημκμιζηά πενζμοζζαηά ζημζπεία πμο
απμηζιμφκηαζ ζε δίηαζδ αλία ιέζς ηςκ απμηεθεζιάηςκ	22	318.460	384.699
Φυνμξ επζζηνεπηέμξ		13.544	13.085
Σαιεζαηά δζαεέζζια ηαζ ζζμδφκαια	24	28.851.067 ____	32.093.807 ____
		31.551.003	34.724.292
΢ύλνιν πεξηνπζηαθώλ ζηνηρείσλ		____ 43.720.812	____ 84.278.677
Ίδηα θεθάιαηα θαη ππνρξεώζεηο Κεθάιαην θαη απνζεκαηηθά		==========	==========
Μεημπζηυ ηεθάθαζμ	25	78.028.207	78.028.207
Ίδζεξ ιεημπέξ	25	(1.190.000)	(1.190.000)
Άθθα απμεειαηζηά	26	371.038	314.909
΢οζζςνεοιέκεξ γδιζέξ		(34.531.429) ____	(67.100) ____
		42.677.816	77.086.016
Με βξαρππξόζεζκεο ππνρξεώζεηο		____	____
Γακεζζιυξ	28	85.380	85.380
Τπμπνεχζεζξ βζα ςθεθήιαηα αθοπδνέηδζδξ	9	-	3.124.728
Ακαααθθυιεκεξ θμνμθμβζηέξ οπμπνεχζεζξ	30	282.328 ____	2.543.458 ____
		367.708	5.753.566
Βξαρππξόζεζκεο ππνρξεώζεηο		____	____
Άθθμζ πζζηςηέξ	29	573.551	1.336.073
Σνέπμοζεξ θμνμθμβζηέξ οπμπνεχζεζξ		101.737	103.022
		____ 675.288	____ 1.439.095
΢ύλνιν ππνρξεώζεσλ		____ 1.042.996	____ 7.192.661
΢ύλνιν ηδίσλ θεθαιαίσλ θαη ππνρξεώζεσλ		____ 43.720.812	____ 84.278.677
		==========	==========

ηζξ 30 Απνζθίμο 2013 ημ Γζμζηδηζηυ οιαμφθζμ ηδξ Laiki Capital Public Co Ltd εκέηνζκε αοηέξ ηζξ εκμπμζδιέκεξ μζημκμιζηέξ ηαηαζηάζεζξ βζα έηδμζδ.

Μζθηζάδδξ Μζπαδθάξ, Πνυεδνμξ

Μζπάθδξ Ξζμφνμξ, φιαμοθμξ

Δλνπνηεκέλε θαηάζηαζε κεηαβνιώλ ηδίσλ θεθαιαίσλ γηα ην έηνο πνπ έιεμε ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012

	΢δι.	Μεημπζηυ ηεθάθαζμ €	Ίδζεξ ιεημπέξ €	Άθθα απμεειαηζηά €	΢οζζςνεοιέκεξ γδιζέξ (1) €	΢φκμθμ €
Τπόινηπν ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ 2011		97.142.404	(1.190.000)	(21.316)	(15.757.835)	80.173.253
΢πλνιηθή δεκηά Εδιζά βζα ημ έημξ		___ -	___ -	___ -	___ (1.733.770)	___ (1.733.770)
Άιια ζπλνιηθά εηζνδήκαηα Εδιζά επακεηηίιδζδξ ζε δίηαζδ αλία ηςκ πνδιαημμζημκμιζηχκ πενζμοζζαηχκ		___	___	___	___	___
ζημζπείςκ δζαεέζζιςκ πνμξ πχθδζδ	26	-	-	(1.154.768)	-	(1.154.768)
Μεηαθμνά ζηδκ ηαηάζηαζδ θμβανζαζιμφ απμηεθεζιάηςκ θυβς απμιείςζδξ	26	-	-	1.490.993	-	1.490.993
Άθθμ ζοκμθζηυ εζζυδδια βζα ημ έημξ		___ -	___ -	___ 336.225	___ -	___ 336.225
΢οκμθζηή γδιζά βζα ημ έημξ		___ -	___ -	___ 336.225	___ (1.733.770)	___ (1.397.545)
΢πλαιιαγέο κε ηδηνθηήηεο Κυζημξ πανμπχκ πνμζςπζημφ πμο		___	___	___	___	___
ελανηχκηαζ απυ ηδκ αλία ιεημπχκ Μένζζια βζα ημ έημξ 2009 Φυνμξ άιοκαξ ζπεηζηά ιε θμβζγυιεκμ	8 27	- -	- -	- -	3.803 (1.128.855)	3.803 (1.128.855)
ιένζζια Μείςζδ ιεημπζημφ ηεθαθαίμο	25	- (19.114.197)	- -	- -	(564.640) 19.114.197	(564.640) -
΢ύλνιν ζπλαιιαγώλ κε ηδηνθηήηεο		___ (19.114.197)	___ -	___ -	___ 17.424.505	___ (1.689.692)
Τπόινηπν ηελ 31 Γεθεκβξίνπ 2011/1 Ηαλνπαξίνπ 2012		_ 78.028.207 _	_ (1.190.000) _	_ 314.909 _	_ (67.100) _	_ 77.086.016 _
΢πλνιηθή δεκηά Εδιία βζα ημ έημξ		-	-	-	(34.499.564)	(34.499.564)
Άιια ζπλνιηθά εηζνδήκαηα Κένδμξ επακεηηίιδζδξ ζε δίηαζδ αλία ηςκ πνδιαημμζημκμιζηχκ πενζμοζζαηχκ		___	____	____	_____	___
ζημζπείςκ δζαεέζζιςκ πνμξ πχθδζδ Μεηαθμνά ζηδ ηαηάζηαζδ θμβανζαζιμφ	26	-	-	26.980	-	26.980
απμηεθεζιάηςκ θυβς απμιείςζδξ	26	- ___	- ____	29.149 ____	- _____	29.149 ___
Άθθμ ζοκμθζηυ εζζυδδια βζα ημ έημξ		- ___	- ____	56.129 ____	- _____	56.129 ___
΢οκμθζηή γδιζά βζα ημ έημξ		- ___	- ____	56.129 ____	(34.499.564) _____	(34.443.435) ___
΢πλαιιαγέο κε ηδηνθηήηεο Ακηζζηνμθή θυνμο άιοκαξ ζπεηζηά ιε θμβζγυιεκμ ιένζζια		-	-	-	171.598	171.598
Φυνμξ άιοκαξ ζπεηζηά ιε θμβζγυιεκμ ιένζζια		-	-	-	(136.363)	(136.363)
΢ύλνιν ζπλαιιαγώλ κε ηδηνθηήηεο		___ -	____ -	____ -	_____ 35.235	___ 35.235
Τπόινηπν ηελ 31 Γεθεκβξίνπ 2012		___ 78.028.207 =========	____ (1.190.000) =========	____ 371.038 ==========	_____ (34.531.429) ==========	___ 42.677.816 =========

(1) Δηαζνείεξ πμο δεκ δζακέιμοκ 70% ηςκ ηενδχκ ημοξ ιεηά ηδ θμνμθμβία, υπςξ πνμζδζμνίγμκηαζ απυ ημκ πενί Δηηάηημο Δζζθμνάξ βζα ηδκ Άιοκα ηδξ Γδιμηναηίαξ Νυιμ, ηαηά ημ ηέθμξ ηςκ δφμ εηχκ απυ ημ ηέθμξ ημο θμνμθμβζημφ έημοξ ζημ μπμίμ ηα ηένδδ ακαθένμκηαζ, εα εεςνείηαζ πςξ έπμοκ δζακέιεζ αοηυ ημ πμζυ ζακ ιένζζια. Έηηαηηδ αιοκηζηή εζζθμνά πνμξ 15% εα είκαζ πθδνςηέα πάκς ζε αοηή ηδ θμβζγυιεκδ δζακμιή ιενίζιαημξ ζηδκ έηηαζδ πμο μζ ιέημπμζ, βζα ζημπμφξ θμβζγυιεκδξ δζακμιήξ ιενίζιαημξ ηαηά ημ ηέθμξ ηδξ πενζυδμο ηςκ δφμ εηχκ απυ ημ ηέθμξ ημο θμνμθμβζημφ έημοξ ζημ μπμίμ ηα ηένδδ ακαθένμκηαζ, είκαζ θμνμθμβζημί ηάημζημζ Κφπνμο. Σμ πμζμζηυ ηδξ έηηαηηδξ εζζθμνάξ βζα ηδκ άιοκα αολήεδηε ζημ 17% βζα ηένδδ βζα ημ θμνμθμβζηυ έημξ 2009 ηαζ ζημ 20% βζα ηένδδ βζα ηα θμνμθμβζηά έηδ 2010 ηαζ 2011. Σμ πμζυ ηδξ θμβζγυιεκδξ δζακμιήξ ιενίζιαημξ ιεζχκεηαζ ιε μπμζμδήπμηε πναβιαηζηυ ιένζζια πμο ήδδ δζακειήεδηε βζα ημ έημξ ζημ μπμίμ ηα ηένδδ ακαθένμκηαζ ιέπνζ ημ ηέθμξ ηςκ δφμ εηχκ απυ ημ ηέθμξ ημο θμνμθμβζημφ έημοξ ζημ μπμίμ ηα ηένδδ ακαθένμκηαζ. Αοηή δ έηηαηηδ αιοκηζηή εζζθμνά ηαηααάθθεηαζ απυ ηδκ Δηαζνεία βζα θμβανζαζιυ ηςκ ιεηυπςκ.

Δλνπνηεκέλε θαηάζηαζε ηακεηαθώλ ξνώλ γηα ην έηνο πνπ έιεμε ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012

		2012	2011
	΢δι.	€	€
Ρνή κεηξεηώλ γηα εξγαζίεο
Εδιζά πνζκ ηδ θμνμθμβία		(36.759.568)	(1.718.241)
Ακαπνμζανιμβέξ βζα:
Απμζαέζεζξ άτθςκ πενζμοζζαηχκ ζημζπείςκ	14	603.680	625.700
Απμζαέζεζξ αηζκήηςκ, εβηαηαζηάζεςκ ηαζ ελμπθζζιυ	15	174.200	199.107
Εδιζά απυ επακεηηίιδζδ ηαζ νεοζημπμίδζδ πνδιαημμζημκμιζηχκ
πενζμοζζαηχκ ζημζπεζχκ πμο απμηζιμφκηαζ ζε δίηαζδ αλία ιέζς ηςκ
απμηεθεζιάηςκ		62.914	340.189
Εδιζά απμιείςζδξ πνδιαημμζημκμιζηχκ πενζμοζζαηχκ ζημζπείςκ
δζαεέζζιςκ πνμξ πχθδζδ	19	7.015.540	1.490.993
Εδιζά απυ επακεηηίιδζδ επεκδφζεςκ ζε αηίκδηα	16	1.669.000	250.000
Εδιζά απυ επακεηηίιδζδ αηζκήηςκ, εβηαηαζηάζεςκ, ελμπθζζιμφ	15	3.821.023	-
Απμιείςζδ ζηδκ αλία ηδξ οπεναλίαξ ηαζ άθθςκ άοθςκ πενζμοζζαηχκ
ζημζπείςκ	14	23.602.913	-
Δζζυδδια απυ ιενίζιαηα		(22.189)	(110.090)
Πζζηςηζημφξ ηυημοξ		(1.480.034)	(1.507.106)
(Κένδμξ)/γδιζά απυ πχθδζδ αηζκήηςκ, εβηαηαζηάζεςκ ηαζ ελμπθζζιμφ	15	(28.831)	172
Κυζημξ πανμπχκ πνμζςπζημφ πμο ελανηχκηαζ απυ ηδκ αλία ιεημπχκ	8	-	3.803

		___	___
		(1.341.352)	(157.390)
Αθθαβέξ ζπεηζηά ιε:
Διπμνζηά ηαζ άθθα εζζπναηηέα		638.644	(67.428)
Υνδιαημμζημκμιζηά πενζμοζζαηά ζημζπεία πμο απμηζιμφκηαζ ζε
δίηαζδ αλία ιέζς ηςκ απμηεθεζιάηςκ		3.325	227.446
Άθθμζ πζζηςηέξ		(698.123)	145.754
Σαιείμ Απμγδιείςζδξ Δπεκδοηχκ		(168.684)	(224.223)
Τπμπνεχζεζξ βζα ςθεθήιαηα αθοπδνέηδζδξ		(3.124.728)	492.306
		___	___
Μεηξεηά (γηα)/από εξγαζίεο		(4.690.918)	148.382
Φμνμθμβία πμο πθδνχεδηε		(2.870)	(83.530)
		___	___
Καζαξά κεηξεηά (γηα)/από εξγαζίεο		(4.693.788) ___	64.852 ___

Ρνή κεηξεηώλ από επελδπηηθέο δξαζηεξηόηεηεο
Αβμνά αηζκήηςκ, εβηαηαζηάζεςκ ηαζ ελμπθζζιμφ	15	(21.670)	(9.261)
Αβμνά άτθςκ πενζμοζζαηχκ ζημζπείςκ	14	(29.175)	(2.798)
Δζζπνάλεζξ απυ πχθδζδ αηζκήηςκ, εβηαηαζηάζεςκ ηαζ ελμπθζζιμφ	15	28.834	50
Συημζ πμο εζζπνάπηδηακ		1.480.034	1.507.106
Μενίζιαηα πμο εζζπνάπηδηακ		22.189	28.002
		___	___
Καζαξά κεηξεηά από επελδπηηθέο δξαζηεξηόηεηεο		1.480.212 ___	1.523.099 ___
Ρνή κεηξεηώλ ζε ρξεκαηνδνηηθέο δξαζηεξηόηεηεο

Μενίζιαηα πμο πθδνχεδηακ ζημοξ ιεηυπμοξ ηδξ Δηαζνείαξ	27	-	(1.128.855)
Πθδνςιή έηηαηηδξ εζζθμνάξ βζα ηδκ άιοκα πμο μθείθεηαζ απυ ημοξ
ιεηυπμοξ επί θμβζγυιεκδξ δζακμιήξ ιενίζιαημξ		(29.164)	(363.876)
Καζαξά κεηξεηά ζε ρξεκαηνδνηηθέο δξαζηεξηόηεηεο		___ (29.164)	___ (1.492.731)
		___	___
Καζαξή (κείσζε)/αύμεζε ζηα ηακεηαθά δηαζέζηκα θαη ηζνδύλακα		(3.242.740)	95.220
Σακεηαθά δηαζέζηκα θαη ηζνδύλακα ζηελ αξρή ηνπ έηνπο		32.093.807	31.998.587
		___	___
Σακεηαθά δηαζέζηκα θαη ηζνδύλακα ζην ηέινο ηνπ έηνπο	24	28.851.067	32.093.807
		=========	=========

εκεηώζεηο ζηηο ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο

1 Γεληθέο πιεξνθνξίεο

Υώξα ζπζηάζεσο

Ζ Δηαζνεία ζοζηάεδηε ζηδκ Κφπνμ ςξ ζδζςηζηή εηαζνεία πενζμνζζιέκδξ εοεφκδξ ζηζξ 15 Απνζθίμο 1989 ζφιθςκα ιε ηζξ πνυκμζεξ ημο πενί Δηαζνεζχκ Νυιμο, Κεθ. 113 ηαζ ιεηαηνάπδηε ζε δδιυζζα εηαζνεία ζηζξ 18 Μαΐμο 2000. ηζξ 15 επηειανίμο 2000 μζ ηίηθμζ ηδξ Δηαζνείαξ εζζήπεδηακ ζημ Υνδιαηζζηήνζμ Αλζχκ Κφπνμο. Σμ εββεβναιιέκμ βναθείμ ηαζ δ δζεφεοκζδ ενβαζίαξ ηδξ είκαζ ζηδ δζεφεοκζδ Λεςθυνμξ Βφνςκμξ 26, Laiki Capital House, 1096 Λεοηςζία, Κφπνμξ.

Κύξηεο δξαζηεξηόηεηεο

Οζ ηφνζεξ δναζηδνζυηδηεξ ημο οβηνμηήιαημξ, πμο δεκ έπμοκ αθθάλεζ απυ ημκ πνμδβμφιεκμ πνυκμ, είκαζ δ πανμπή οπδνεζζχκ βζα πνδιαηζζηδνζαηέξ ζοκαθθαβέξ, δ δζαπείνζζδ πανημθοθαηίςκ ηνίηςκ, δ πανμπή ζοιαμοθεοηζηχκ οπδνεζζχκ πνδιαημμζημκμιζηήξ θφζεςξ ζε εηαζνείεξ ηαζ μνβακζζιμφξ, μζ ακαδμπέξ κέςκ εηδυζεςκ, μζ αβμναπςθδζίεξ αλζχκ βζα ίδζμ υθεθμξ ηαζ μζ επζθεβιέκεξ ζοιιεημπέξ ζε εηαζνείεξ ηαζ ζπήιαηα πμο δναζηδνζμπμζμφκηαζ ζε δζάθμνμοξ επζπεζνδιαηζημφξ ηθάδμοξ ηαζ ένβα.

Σμ οβηνυηδια έπεζ ηέζζενζξ ηφνζμοξ ημιείξ δναζηδνζυηδηαξ:

Υνδιαηζζηδνζαηέξ οπδνεζίεξ,
Τπδνεζίεξ επεκδοηζηήξ ηναπεγζηήξ,
Τπδνεζίεξ δζαπείνζζδξ ηεθαθαίςκ ηνίηςκ, ηαζ
Γζαπείνζζδ ημο πανημθοθαηίμο ημο οβηνμηήιαημξ

Οζ πνδιαηζζηδνζαηέξ οπδνεζίεξ, μζ οπδνεζίεξ επεκδοηζηήξ ηναπεγζηήξ ηαζ μζ οπδνεζίεξ δζαπείνζζδξ ηεθαθαίςκ ηνίηςκ απμηεθμφκ ηζξ ενβαζίεξ ηδξ εοβαηνζηήξ, Laiki Financial Services Limited (πνχδκ Marfin CLR (Financial Services) Ltd).

Οζ πνδιαηζζηδνζαηέξ οπδνεζίεξ πενζθαιαάκμοκ οπδνεζίεξ αβμνάξ ηαζ πχθδζδξ ηίηθςκ βζα πεθάηεξ ζηα Υνδιαηζζηήνζα Κφπνμο ηαζ Αεδκχκ, ιέζς ηδξ Κμζκήξ Πθαηθυνιαξ Γζαπναβιάηεοζδξ, ηαεχξ ηαζ ζε υθα ηα ιεβάθα πνδιαηζζηήνζα ακά ημ παβηυζιζμ ιέζς ηδξ πθαηθυνιαξ Laiki Global eTrading.

Οζ οπδνεζίεξ επεκδοηζηήξ ηναπεγζηήξ πενζθαιαάκμοκ οπδνεζίεξ ακαδυπμο κέςκ εηδυζεςκ, ζοιαμφθμο ηαζ ζοκημκζζηή έηδμζδξ μιμθυβςκ ηαζ δδιμζζμπμίδζδξ εηαζνεζχκ ηαεχξ ηαζ οπδνεζίεξ δζάεεζδξ ηςκ αλζχκ ζημ επεκδοηζηυ ημζκυ ιέζς δδιυζζαξ εββναθήξ/ζδζςηζηήξ ημπμεέηδζδξ. Ο ημιέαξ αοηυξ πενζθαιαάκεζ επίζδξ ηαζ ηδκ πανμπή ζοιαμοθεοηζηχκ οπδνεζζχκ πνδιαημμζημκμιζηήξ θφζεςξ ζε εηαζνείεξ ηαζ μνβακζζιμφξ.

Οζ οπδνεζίεξ δζαπείνζζδξ ηεθαθαίςκ ηνίηςκ πενζθαιαάκμοκ οπδνεζίεξ δζαηνζηζηήξ δζαπείνζζδξ ηεθαθαίςκ ηαζ ζοιαμοθεοηζηέξ οπδνεζίεξ βζα δζαπείνζζδ ηεθαθαίςκ.

Σα έζμδα απυ ηδ δζαπείνζζδ ημο πανημθοθαηίμο ημο οβηνμηήιαημξ ζοιπενζθαιαάκμοκ ηα απμηεθέζιαηα απυ δζάεεζδ ηαζ επακεηηίιδζδ επεκδφζεςκ, ιενίζιαηα ηαζ ηυημοξ. Σμ εζζυδδια απυ ηυημοξ ζοιπενζθαιαάκεζ ημοξ ηυημοξ απυ ηαηαεέζεζξ, δάκεζα εζζπναηηέα ηαζ πνευβναθα.

Οζ δναζηδνζυηδηεξ ημο οβηνμηήιαημξ δζελάβμκηαζ ζηδκ Κφπνμ.

1 Γεληθέο πιεξνθνξίεο (ζπλέρεηα)

Αιιαγή νλόκαηνο

Ζ Δηαζνεία πνμέαδ ζε αθθαβή μκυιαημξ ζηζξ 4 Ημοθίμο 2012, απυ Marfin CLR Public Co Ltd ζε Laiki Capital Public Co Ltd.

Έγθξηζε νηθνλνκηθώλ θαηαζηάζεσλ

Αοηέξ μζ εκμπμζδιέκεξ μζημκμιζηέξ ηαηαζηάζεζξ έπμοκ εβηνζεεί βζα έηδμζδ απυ ηα ιέθδ ημο Γζμζηδηζημφ οιαμοθίμο ζηζξ 30 Απνζθίμο 2013.

Λεηηνπξγηθό πεξηβάιινλ ηνπ πγθξνηήκαηνο

H Κοπνζαηή μζημκμιία έπεζ επδνεαζηεί ανκδηζηά ηα ηεθεοηαία πνυκζα απυ ηδ δζεεκή πζζηςηζηή ηνίζδ ηαζ ηδκ αζηάεεζα ηςκ πνδιαηαβμνχκ. Καηά ηδ δζάνηεζα ημο 2012 οπήνλε ζδιακηζηή ιείςζδ ηδξ δζαεέζζιδξ νεοζηυηδηαξ βζα δακεζζιυ απυ ηα Κοπνζαηά πνδιαημπζζηςηζηά ζδνφιαηα, θυβς ηονίςξ ηδξ πνδιαημμζημκμιζηήξ αζηάεεζαξ ζε ζπέζδ ιε ηδκ ηνίζδ ημο Δθθδκζημφ δδιμζίμο πνέμοξ, πενζθαιαακμιέκδξ ηδξ απμιείςζδξ ηςκ Οιμθυβςκ Δθθδκζημφ Γδιμζίμο, ηαζ ηςκ επζπηχζεχκ ηδξ ζηδκ Κοπνζαηή μζημκμιία. Δπζπθέμκ, δ δοκαηυηδηα ηδξ Κοπνζαηήξ Γδιμηναηίαξ κα ακηθήζεζ δακεζζιυ απυ ηζξ δζεεκείξ πνδιαηαβμνέξ έπεζ πενζμνζζηεί ζδιακηζηά ιεηά απυ ηζξ ιεζχζεζξ ζηδκ πζζημθδπηζηή ηδξ αλζμθυβδζδ. Ζ Κοπνζαηή Κοαένκδζδ εζζήνεε ζε δζαπναβιαηεφζεζξ ιε ηδκ Δονςπασηή Δπζηνμπή, ηδκ Δονςπασηή Κεκηνζηή Σνάπεγα ηαζ ημ Γζεεκέξ Νμιζζιαηζηυ Σαιείμ, βζα μζημκμιζηή ζηήνζλδ.

Ζ Κφπνμξ ηαζ ημ Eurogroup (ιαγί ιε ημ Γζεεκέξ Νμιζζιαηζηυ Σαιείμ) έπμοκ ηαηαθήλεζ ζε ζοιθςκία ζπεηζηά ιε ηα ααζζηά ζημζπεία πμο είκαζ απαναίηδηα βζα έκα ιεθθμκηζηυ πνυβναιια ιαηνμμζημκμιζηήξ πνμζανιμβήξ πμο πενζθαιαάκεζ ηδκ πανμπή μζημκμιζηήξ αμήεεζαξ πνμξ ηδ Κοπνζαηή Γδιμηναηία ιέπνζ €10 δζζεηαημιιφνζα. Σμ πνυβναιια ζημπεφεζ κα ακηζιεηςπίζεζ ηζξ ελαζνεηζηέξ μζημκμιζηέξ πνμηθήζεζξ πμο ακηζιεηςπίγεζ δ Κφπνμξ ηαζ κα απμηαηαζηήζεζ ηδ αζςζζιυηδηα ημο πνδιαημπζζηςηζημφ ημιέα, ιε ζηυπμ ηδκ απμηαηάζηαζδ ηδξ αζχζζιδξ μζημκμιζηήξ ακάπηολδξ ηαζ ηδκ ελοβίακζδ ηςκ δδιυζζςκ μζημκμιζηχκ ηα επυιεκα πνυκζα.

Ζ απυθαζδ ημο Eurogroup βζα ηδκ Κφπνμ πενζθαιαάκεζ ζπέδζα βζα ηδκ ακαδζάνενςζδ ημο πνδιαημπζζηςηζημφ ημιέα ηαζ δζαζθαθίγεζ ηζξ ηαηαεέζεζξ ηάης απυ €100.000, ζφιθςκα ιε ηδ ημζκμηζηή κμιμεεζία. Δπζπθέμκ, μζ Κοπνζαηέξ ανπέξ επζαεααίςζακ ηδ δέζιεοζή ημοξ κα εκηείκμοκ ηζξ πνμζπάεεζέξ ημοξ ζημοξ ημιείξ ηδξ δδιμζζμκμιζηήξ ελοβίακζδξ, ηςκ δζανενςηζηχκ ιεηαννοειίζεςκ ηαζ ηςκ ζδζςηζημπμζήζεςκ. Σμ Eurogroup γήηδζε απυ ηζξ Κοπνζαηέξ ανπέξ ηαζ ηδκ Δονςπασηή Δπζηνμπή, ζε ζοκενβαζία ιε ηδκ Δονςπασηή Κεκηνζηή Σνάπεγα ηαζ ημ Γζεεκέξ Νμιζζιαηζηυ Σαιείμ ηδκ μνζζηζημπμίδζδ ημο ικδιμκίμο ζοιθςκίαξ ημκ Απνίθζμ ημο 2013 βζα κα αημθμοεήζεζ δ επίζδιδ έβηνζζδ απυ ημ Γζμζηδηζηυ οιαμφθζμ ημο Δονςπασημφ Μδπακζζιμφ ηαεενυηδηαξ ηαεχξ ηαζ δ επζηφνςζδ απυ ηνάηδ ιέθδ ηδξ εονςγχκδξ ιέζς ηςκ εεκζηχκ ημζκμαμοθίςκ ή άθθςκ ζζμδφκαιςκ εβηνίζεςκ.

ηζξ 12 Απνζθίμο 2013 ημ Eurogroup παζνέηζζε ηδ ζοιθςκία πμο έπεζ επζηεοπεεί ιεηαλφ ηδξ Κφπνμο ηαζ ηςκ εεζιζηχκ μνβάκςκ ηδξ Σνυζηαξ ζπεηζηά ιε ημ πνυβναιια ιαηνμμζημκμιζηήξ πνμζανιμβήξ βζα ηδκ Κφπνμ ηαζ δήθςζε υηζ ηα απαναίηδηα ζημζπεία έπμοκ μθμηθδνςεεί βζα κα λεηζκήζμοκ μζ ζπεηζηέξ εεκζηέξ δζαδζηαζίεξ πμο απαζημφκηαζ βζα ηδκ επίζδιδ έβηνζζδ ηδξ ζοιθςκίαξ μζημκμιζηήξ ζηήνζλδξ απυ ημκ Δονςπασηυ Μδπακζζιυ ηαεενυηδηαξ.

1 Γεληθέο πιεξνθνξίεο (ζπλέρεηα)

Λεηηνπξγηθό πεξηβάιινλ ηνπ πγθξνηήκαηνο (ζπλέρεηα)

ηζξ 22 Μανηίμο 2013, δ Βμοθή ηςκ Ακηζπνμζχπςκ ρήθζζε κμιμεεζία πμο αθμνά ηδκ επζαμθή πενζμνζζηζηχκ ιέηνςκ ακαθμνζηά ιε ζοκαθθαβέξ πμο εηηεθμφκηαζ ιέζς ηςκ ηναπεγζηχκ ζδνοιάηςκ πμο θεζημονβμφκ ζηδκ Κφπνμ . Ζ έηηαζδ ηαζ δ δζάνηεζα ηςκ πενζμνζζιχκ απμθαζίγμκηαζ απυ ημκ Τπμονβυ Οζημκμιζηχκ ηαζ ημκ Γζμζηδηή ηδξ Κεκηνζηήξ Σνάπεγαξ ηδξ Κφπνμο ηαζ έπμοκ ηεεεί ζε ζζπφ ζηζξ 28 Μανηίμο 2013. Ζ δζεφεοκζδ ημο οβηνμηήιαημξ παναημθμοεεί ηζξ ελεθίλεζξ ζε ζπέζδ ιε ημοξ εκ θυβς πενζμνζζιμφξ ηαζ αλζμθμβεί ηζξ επζπηχζεζξ ζηζξ δναζηδνζυηδηεξ ημο οβηνμηήιαημξ.

Ζ ααέααζδ μζημκμιζηή ηαηάζηαζδ ζηδκ Κφπνμ, δ πενζμνζζιέκδ δζαεεζζιυηδηα νεοζηυηδηαξ βζα δακεζμδυηδζδ, δ γδιζά απμιείςζδξ επί ηςκ ηναπεγζηχκ ηαηαεέζεςκ ημ 2013 (διείςζδ 2) ηαζ δ επζαμθή ηςκ πζμ πάκς πενζμνζζηζηχκ ιέηνςκ ζε ζοκδοαζιυ ιε ηδκ ηνέπμοζα αζηάεεζα ζημ ηναπεγζηυ ζφζηδια ηαζ ημκ ακαιεκυιεκδ μζημκμιζηή φθεζδ, εα ιπμνμφζακ κα επδνεάζμοκ ηδκ ζηακυηδηα ημο οβηνμηήιαημξ κα θάαεζ δακεζζιυ βζα πνδιαημδυηδζδ ηςκ δναζηδνζμηήηςκ ηδξ, ηδκ ζηακυηδηα ηςκ ειπμνζηχκ ηαζ άθθςκ πνεςζηχκ ημο οβηνμηήιαημξ κα απμπθδνχζμοκ ηα μθεζθυιεκα πνμξ ημ οβηνυηδια πμζά, ηδκ ζηακυηδηα ημο οβηνμηήιαημξ κα νεοζημπμζήζεζ πενζμοζζαηά ζημζπεία ηαζ ηζξ ακαιεκυιεκεξ ηαιεζαηέξ νμέξ ηδξ Γζεφεοκζδξ ημο οβηνμηήιαημξ ακαθμνζηά ιε ηδκ αλζμθυβδζδ απμιείςζδξ βζα πνδιαημμζημκμιζηά ηαζ ιδ πνδιαημμζημκμιζηά πενζμοζζαηά ζημζπεία.

Οζ μζημκμιζηέξ ζοκεήηεξ πμο πενζβνάθμκηαζ πζμ πάκς ιαγί ιε ηζξ επζδνάζεζξ ηςκ απμηεθεζιάηςκ ηδξ απυθαζδξ ημο Eurogroup ηδξ 25 Μανηίμο 2013 βζα ηδκ Κφπνμ ιπμνεί κα έπμοκ δοζιεκείξ επζπηχζεζξ βζα ημοξ μθεζθέηεξ ημο οβηνμηήιαημξ (αδοκαιία κα εηπθδνχζμοκ ηζξ οπμπνεχζεζξ ημοξ πνμξ ημ οβηνυηδια), ημοξ πνμιδεεοηέξ (αδοκαιία κα ζοκεπίζμοκ ηδ δναζηδνζυηδηά ημοξ), ηδκ απμηίιδζδ ηδξ αηίκδηδξ πενζμοζίαξ, ημοξ ηναπεγίηεξ (αδοκαιία πανμπήξ επανημφξ πνδιαημδυηδζδξ), ηαζ ηα έζμδα (δ έθθεζρδ νεοζηυηδηαξ ζηδ Κοπνζαηή αβμνά ηαζ δ ιείςζδ ηδξ ειπζζημζφκδξ ηςκ επεκδοηχκ ζηζξ ηεθαθαζαβμνέξ πμο δναζηδνζμπμζείηαζ ημ οβηνυηδια εα έπεζ ςξ απμηέθεζια ιείςζδ ηδξ γήηδζδξ βζα ηζξ οπδνεζίεξ ημο οβηνμηήιαημξ).

Ζ δζεφεοκζδ ημο οβηνμηήιαημξ έπεζ αλζμθμβήζεζ:

(1) ηαηά πυζμκ μπμζεζδήπμηε πνμαθέρεζξ απμιείςζδξ ηνίκμκηαζ ακαβηαίεξ βζα πνδιαημμζημκμιζηά πενζμοζζαηά ζημζπεία πμο ακαβκςνίγμκηαζ ζε απμζαεζιέκμ ηυζημξ ιε ηδκ ελέηαζδ ηδξ μζημκμιζηήξ ηαηάζηαζδξ ηαζ ηςκ πνμμπηζηχκ αοηχκ ηςκ πενζμοζζαηχκ ζημζπείςκ ζημ ηέθμξ ηδξ πενζυδμο ακαθμνάξ. Οζ απμιεζχζεζξ βζα ειπμνζηά εζζπναηηέα πνμζδζμνίγμκηαζ ιε ηδ πνήζδ ημο ιμκηέθμο «πνμηθδεεζζχκ γδιζχκ» πμο απαζηείηαζ απυ ημ Γζεεκέξ Λμβζζηζηυ Πνυηοπμ (ΓΛΠ) 39. Σo πνυηοπμ αοηυ απαζηεί ηδκ ακαβκχνζζδ ηςκ γδιζχκ απμιείςζδξ βζα εζζπναηηέα πμο πνμέηορακ απυ βεβμκυηα ημο πανεθευκημξ ηαζ δεκ επζηνέπεζ ηδκ ακαβκχνζζδ γδιζχκ απμιείςζδξ πμο εα ιπμνμφζακ κα πνμηφρμοκ απυ ιεθθμκηζηά βεβμκυηα, αζπέηςξ ηδξ πζεακυηδηαξ αοηχκ ηςκ ιεθθμκηζηχκ βεβμκυηςκ.
(2) ηδκ ζηακυηδηα ημο οβηνμηήιαημξ κα ζοκεπίζεζ ςξ δνχζα μζημκμιζηή ιμκάδα (δι. 2).

Με αάζδ ηδκ αλζμθυβδζδ πμο έβζκε ιε αάζδ ηζξ ζοκεήηεξ πμο ίζποακ ζηζξ 31 Γεηειανίμο έπμοκ ακαβκςνζζηεί γδιίεξ απμιείςζδξ βζα ημ 2012 υπςξ πανμοζζάγμκηαζ ζηδκ ηαηάζηαζδ θμβανζαζιμφ απμηεθεζιάηςκ.

Δπζπνυζεεηεξ γδιζέξ πμο αθμνμφκ ημ 2013 εα ακαβκςνζζημφκ ζηζξ μζημκμιζηέξ ηαηαζηάζεζξ ημο 2013. ημ ααειυ πμο αοηέξ ιπμνμφκ κα οπμθμβζζημφκ ζημ πανυκ ζηάδζμ έπμοκ βκςζημπμζδεεί ζηδ διείςζδ 2.

1 Γεληθέο πιεξνθνξίεο (ζπλέρεηα)

Λεηηνπξγηθό πεξηβάιινλ ηνπ πγθξνηήκαηνο (ζπλέρεηα)

Ζ δζεφεοκζδ ημο οβηνμηήιαημξ δεκ είκαζ ζε εέζδ κα πνμαθέρεζ υθεξ ηζξ ελεθίλεζξ πμο εα ιπμνμφζακ κα έπμοκ ακηίηηοπμ ζηδκ μζημκμιία ηδξ Κφπνμο ηαζ ηαηά ζοκέπεζα, πμζα επίδναζδ εα ιπμνμφζακ κα έπμοκ ζηδ ιεθθμκηζηή πνδιαημμζημκμιζηή επίδμζδ, ηζξ ηαιεζαηέξ νμέξ ηαζ ηδ πνδιαημμζημκμιζηή εέζδ ημο οβηνμηήιαημξ. Οζ πανάβμκηεξ πμο οπμδδθχκμοκ ηδκ φπανλδ μοζζαζηζηήξ ααεααζυηδηαξ βζα ηδκ ζηακυηδηα ημο οβηνμηήιαημξ κα ζοκεπίζεζ ςξ δνχζα μζημκμιζηή ιμκάδα πενζβνάθμκηαζ ζηδ διείςζδ 2.

2 Πεξίιεςε ζεκαληηθώλ ινγηζηηθώλ πνιηηηθώλ

Οζ ηονζυηενεξ θμβζζηζηέξ πμθζηζηέξ πμο εθανιυζηδηακ ζηδκ ηαηάνηζζδ αοηχκ ηςκ μζημκμιζηχκ ηαηαζηάζεςκ παναηίεεκηαζ πζμ ηάης. Αοηέξ μζ ανπέξ έπμοκ εθανιμζηεί ιε ζοκέπεζα βζα υθα ηα έηδ πμο πανμοζζάγμκηαζ ζε αοηέξ ηζξ εκμπμζδιέκεξ μζημκμιζηέξ ηαηαζηάζεζξ εηηυξ απυ υπμο δδθχκεηαζ δζαθμνεηζηά.

2.1 Βάζε εηνηκαζίαο

Οζ μζημκμιζηέξ ηαηαζηάζεζξ ημο οβηνμηήιαημξ έπμοκ ηαηανηζζηεί ζφιθςκα ιε ηα Γζεεκή Πνυηοπα Υνδιαημμζημκμιζηήξ Ακαθμνάξ (ΓΠΥΑ), υπςξ αοηά οζμεεηήεδηακ απυ ηδκ Δονςπασηή Έκςζδ (ΔΔ), ηαζ ηζξ απαζηήζεζξ ημο πενί Δηαζνεζχκ Νυιμο ηδξ Κφπνμο, Κεθ.113, ηαεχξ επίζδξ ηαζ ιε ημο Πενί Αλζχκ ηαζ Υνδιαηζζηδνίμο Αλζχκ Κφπνμο Νυιμο ηαζ Κακμκζζιμφξ ηαζ ηζξ Οδδβίεξ ηδξ Δπζηνμπήξ Κεθαθαζαβμνάξ Κφπνμο.

Καηά ηδκ διενμιδκία ηδξ έβηνζζδξ ηςκ μζημκμιζηχκ ηαηαζηάζεςκ, υθα ηα Γζεεκή Πνυηοπα Υνδιαημμζημκμιζηήξ Ακαθμνάξ πμο έπμοκ εηδμεεί απυ ημ οιαμφθζμ Γζεεκχκ Λμβζζηζηχκ Πνμηφπςκ (ΓΛΠ) ηαζ είκαζ εθανιυζζια απυ ηδκ 1 Ηακμοανίμο 2012 έπμοκ οζμεεηδεεί απυ ηδκ ΔΔ ιέζς ηδξ δζαδζηαζίαξ οζμεέηδζδξ πμο ηαεμνίζηδηε απυ ηδκ Δονςπασηή Δπζηνμπή, ιε ελαίνεζδ μνζζιέκςκ πνμκμζχκ ημο ΓΛΠ 39 "Υνδιαημμζημκμιζηά Μέζα: Ακαβκχνζζδ ηαζ Απμηίιδζδ" ζε ζπέζδ ιε θμβζζηζηή ακηζζηάειζζδξ πανημθοθαηίμο.

Οζ εκμπμζδιέκεξ μζημκμιζηέξ ηαηαζηάζεζξ έπμοκ ηαηανηζζηεί ιε αάζδ ηδκ ανπή ημο ζζημνζημφ ηυζημοξ, υπςξ έπεζ ηνμπμπμζδεεί ιε ηδκ επακεηηίιδζδ ζε δίηαζδ αλία ηδξ βδξ ηαζ ηςκ ηηζνίςκ, ηςκ επεκδφζεςκ ζε αηίκδηα, ηςκ πνδιαημμζημκμιζηχκ πενζμοζζαηχκ ζημζπείςκ δζαεέζζιςκ πνμξ πχθδζδ ηαζ ηςκ πνδιαημμζημκμιζηχκ πενζμοζζαηχκ ζημζπείςκ πμο απμηζιμφκηαζ ζε δίηαζδ αλία ιέζς ηςκ απμηεθεζιάηςκ.

Ζ ηαηάνηζζδ ηςκ εκμπμζδιέκςκ μζημκμιζηχκ ηαηαζηάζεςκ ζφιθςκα ιε ηα ΓΠΥΑ απαζηεί ηδ πνήζδ μνζζιέκςκ ζδιακηζηχκ θμβζζηζηχκ εηηζιήζεςκ ηαζ ηδκ άζηδζδ ηνίζδξ απυ ηδ Γζεφεοκζδ ζηδ δζαδζηαζία εθανιμβήξ ηςκ θμβζζηζηχκ πμθζηζηχκ ημο οβηνμηήιαημξ. Οζ ημιείξ πμο απαζημφκ ιεβαθφηενμο ααειμφ ηνίζδ ή είκαζ πζμ πμθφπθμημζ ή ημιείξ υπμο μζ παναδμπέξ ηαζ μζ οπμθμβζζιμί έπμοκ ζδιακηζηή επίδναζδ ζηζξ εκμπμζδιέκεξ μζημκμιζηέξ ηαηαζηάζεζξ πανμοζζάγμκηαζ ζηδ διείςζδ 4.

Αρτή ηης ζσνετιζόμενης δραζηηριόηηηας

Οζ μζημκμιζηέξ ηαηαζηάζεζξ έπμοκ ηαηανηζζηεί ιε αάζδ ηδκ ανπή ηδξ ζοκεπζγυιεκδξ δναζηδνζυηδηαξ. Καηά ηδκ ελέηαζδ ηδξ ζηακυηδηαξ ημο οβηνμηήιαημξ κα θεζημονβεί ςξ δνχζα μζημκμιζηή ιμκάδα, ημ Γζμζηδηζηυ οιαμφθζμ έθααε οπυρδ ηδκ επίδναζδ ηςκ αηυθμοεςκ.

2 Πεξίιεςε ζεκαληηθώλ ινγηζηηθώλ πνιηηηθώλ (ζπλέρεηα)

2.1 Βάζε εηνηκαζίαο (ζπλέρεηα)

Αρτή ηης ζσνετιζόμενης δραζηηριόηηηας (ζσνέτεια)

Ζ ζοκεπζγυιεκδ επζδείκςζδ ηδξ Κοπνζαηήξ μζημκμιίαξ, ζηδκ μπμία ημ οβηνυηδια είκαζ ζδιακηζηά εηηεεεζιέκμ, έπεζ επδνεάζεζ ανκδηζηά ηζξ ενβαζίεξ ημο οβηνμηήιαημξ ηαζ πανμοζζάγεζ ζδιακηζημφξ ηζκδφκμοξ ηαζ πνμηθήζεζξ υπςξ ακαθφεηαζ ζηδ διείςζδ 1. Αοηή ηδ ζηζβιή οπάνπεζ ιεβάθμξ ανζειυξ ζδιακηζηχκ μζημκμιζηχκ ηζκδφκςκ ηαζ ααεααζυηδηεξ πμο επδνεάγμοκ ημ Κοπνζαηυ ηναπεγζηυ ζφζηδια ηαζ ηδκ Κοπνζαηή μζημκμιία. Οζ ηονζυηενμζ ηίκδοκμζ πδβάγμοκ απυ ημ δοζιεκέξ ιαηνμμζημκμιζηυ πενζαάθθμκ, ηζξ ελεθίλεζξ ζηδκ ηνίζδ πνέμοξ ηςκ πςνχκ/ηοαενκήζεςκ ηδξ εονςγχκδξ ηαζ ηζξ επζηοπείξ, ή υπζ, πνμζπάεεζεξ βζα ζδιακηζηέξ δδιμζζμκμιζηέξ ακαπνμζανιμβέξ ηαζ ηζξ επζπηχζεζξ ημοξ ζηδκ Κοπνζαηή μζημκμιία. Σμ οβηνυηδια ζοκεπίγεζ κα επδνεάγεηαζ ανκδηζηά απυ ηζξ ανκδηζηέξ ελεθίλεζξ ζηδκ Κοπνζαηή μζημκμιία, ηδκ Κοπνζαηή Υνδιαηαβμνά ηαζ απυ ηζξ δοζιεκείξ ελεθίλεζξ ηαηά ημ 2013 υζμκ αθμνά ημκ ηφνζμ ιέημπμ πμο ήηακ δ Λασηή Σνάπεγα ηαηά ηδκ 31 Γεηειανίμο 2012.

Σμ οβηνυηδια οπέζηδ γδιζά φρμοξ €34.499.564 βζα ημ έημξ πμο έθδλε ζηζξ 31 Γεηειανίμο 2012 ηονίςξ θυβς γδιζχκ απμιείςζδξ ηδξ οπεναλίαξ ηαζ άοθςκ πενζμοζζαηχκ ζημζπείςκ ηαζ ηςκ πνδιαημμζημκμιζηχκ πενζμοζζαηχκ ζημζπείςκ δζαεέζζιςκ πνμξ πχθδζδ ηαζ γδιζέξ επακεηηίιδζδξ απυ επεκδφζεζξ ζε αηίκδηα ηαζ αηίκδηα πμο ηαηέπμκηαζ βζα ίδζακ πνήζδ.

ηζξ 29 Μανηίμο 2013 δ Κεκηνζηή Σνάπεγα ηδξ Κφπνμο έηδςζε Γζαηάβιαηα ακαθμνζηά ιε ηδ Λασηή Σνάπεγα ηαζ ηδκ Σνάπεγα Κφπνμο εθανιυγμκηαξ ιέηνα δοκάιεζ ημο πενί Δλοβίακζδξ Πζζηςηζηχκ ηαζ Άθθςκ Ηδνοιάηςκ Νυιμο ημο 2013. Σα ιεηνδηά ημο οβηνμηήιαημξ ζηδ Λασηή Σνάπεγα πμο επδνεάγμκηαζ απυ αοηά ηα ιέηνα ήηακ €27,7εη. ηαηά ηδκ διενμιδκία εθανιμβήξ ηςκ απμθάζεςκ. Με αάζδ ηζξ δζαεέζζιεξ πθδνμθμνίεξ ιέπνζ ηδκ διένα έηδμζδξ ηςκ μζημκμιζηχκ ηαηαζηάζεςκ, γδιζά απμιείςζδξ φρμοξ €27,6εη εα ακαβκςνζζηεί βζα ημ έημξ πμο θήβεζ ζηζξ 31 Γεηειανίμο 2013 ιε αάζδ ηδκ παναδμπή υηζ μζ ιδ ελαζθαθζζιέκεξ ηαηαεέζεζξ ζηδ Λασηή Σνάπεγα εα οπμζημφκ πθήνδ γδιζά απμιείςζδξ. Σμ οβηνυηδια παναημθμοεεί ηζξ ελεθίλεζξ ηαζ εα πνμαεί ζε υθεξ ηζξ απαναίηδηεξ κμιζηέξ εκένβεζεξ βζα ηδκ δζαζθάθζζδ ηςκ ζοιθενυκηςκ ημο ηαζ ηςκ ιεηυπςκ ημο οβηνμηήιαημξ. Σμ οβηνυηδια ηαηείπε επίζδξ ζηζξ 31 Γεηειανίμο 2012 ιεημπέξ ζηδκ Σνάπεγα Κφπνμο αλίαξ €44.263 (δι. 22). Σμ πμζυ αοηυ εα ακαβκςνζζηεί ςξ γδιζά δίηαζδξ αλίαξ ζηζξ μζημκμιζηέξ ηαηαζηάζεζξ βζα ημ έημξ πμο θήβεζ ζηζξ 31 Γεηειανίμο 2013.

Μεηά ηζξ πζμ πάκς γδιζέξ ημ οβηνυηδια ζοκεπίγεζ κα έπεζ ζδιακηζηά ίδζα ηεθάθαζα ηαζ κα πθδνεί ηα ακαβηαία επίπεδα ηεθαθαζαηήξ επάνηεζαξ αθθά έπεζ ιεζςεεί ζδιακηζηά δ δζαεέζζιδ νεοζηυηδηα. διεζχκεηαζ υηζ ημ οβηνυηδια δεκ έπεζ μπμζμδήπμηε δακεζζιυ πμο είκαζ πθδνςηέμξ εκηυξ δχδεηα ιδκχκ απυ ηδκ διενμιδκία έηδμζδξ ηςκ μζημκμιζηχκ ηαηαζηάζεςκ. Σμ Γζμζηδηζηυ οιαμφθζμ ελεηάγεζ ηδκ πχθδζδ μνζζιέκςκ πενζμοζζαηχκ ζημζπείςκ πμο ηαηέπμκηαζ βζα ζημπμφξ επέκδοζδξ ηαζ άθθα ιέηνα βζα κα πενζμνίζεζ ηζξ θεζημονβζηέξ δαπάκεξ ηαζ ημ ιζζεμθμβζηυ ηυζημξ ιε ζημπυ κα δζαηδνήζεζ ηδ δζαεέζζιδ νεοζηυηδηα ημο οβηνμηήιαημξ.

Σμ Γζμζηδηζηυ οιαμφθζμ έπεζ ελεηάζεζ ηαζ εβηνίκεζ ακαεεςνδιέκμ πθάκμ πμο θαιαάκμκηαζ οπυρδ μζ πζμ πάκς ελεθίλεζξ πμο έπμοκ ανκδηζηή επίδναζδ ζηα ακαιεκυιεκα εζζμδήιαηα ημο οβηνμηήιαημξ. ημ ακαεεςνδιέκμ πθάκμ θαιαάκμκηαζ επίζδξ οπυρδ μζ πζμ πάκς εκένβεζεξ βζα ιείςζδ ηςκ ελυδςκ ηαζ ημο ιζζεμθμβζημφ ηυζημοξ ηαζ μζ ακαιεκυιεκεξ πςθήζεζξ μνζζιέκςκ πενζμοζζαηχκ ζημζπείςκ πμο ηαηέπμκηαζ βζα ζημπμφξ επέκδοζδξ.

Με αάζδ ηζξ ακαιεκυιεκεξ ηαιεζαηέξ νμέξ ημο οβηνμηήιαημξ υπςξ έπμοκ δζαιμνθςεεί απυ ηζξ πζμ πάκς ανκδηζηέξ ζοκεήηεξ ηαζ πμο ηαθφπημοκ πενίμδμ πένακ ηςκ δχδεηα ιδκχκ απυ ηδκ διενμιδκία έηδμζδξ αοηχκ ηςκ μζημκμιζηχκ ηαηαζηάζεςκ ημ οβηνυηδια ακαιέκεηαζ κα δζαηδνήζεζ επανηή νεοζηυηδηα βζα κα ιπμνέζεζ κα ζοκεπίζεζ ηζξ δναζηδνζυηδηεξ ημο ςξ δνχζα θεζημονβζηή ιμκάδα.

2 Πεξίιεςε ζεκαληηθώλ ινγηζηηθώλ πνιηηηθώλ (ζπλέρεηα)

2.1 Βάζε εηνηκαζίαο (ζπλέρεηα)

Αρτή ηης ζσνετιζόμενης δραζηηριόηηηας (ζσνέτεια)

Οζ ακαιεκυιεκεξ ηαιεζαηέξ νμέξ πμο ακαθένμκηαζ πζμ πάκς εκδέπεηαζ κα επδνεαζημφκ ανκδηζηά ηαζ δ πζμ ηάης ακάθοζδ πανμοζζάγεζ ηζξ επζπηχζεζξ ηέημζμο εκδεπυιεκμο:

Μία ηαεοζηένδζδ ζηδκ οζμεέηδζδ ηςκ πνμβναιιαηζζιέκςκ ιέηνςκ βζα ιείςζδ ημο ιζζεμθμβζημφ ηυζημοξ ηαηά μηηχ ιήκεξ εα έπεζ ςξ απμηέθεζια ηδ δδιζμονβία πνμαθήιαημξ ζηδ νεοζηυηδηα ημο οβηνμηήιαημξ ημοξ πνχημοξ ιήκεξ ημο 2014 πςνίξ κα θαιαάκμκηαζ οπυρδ επζπνυζεεηεξ εκένβεζεξ ζηζξ μπμίεξ εα πνμαεί δ Γζεφεοκζδ βζα απμθοβή ηέημζςκ πνμαθδιάηςκ.
Ακ μζ ακαιεκυιεκεξ ηαιεζαηέξ νμέξ απυ εζζμδήιαηα ημο οβηνμηήιαημξ είκαζ ηαηά 50% ιεζςιέκεξ ζε ζπέζδ πμο αοηέξ πμο έπμοκ οπμθμβζζηεί ημ απμηέθεζια εα είκαζ δ δδιζμονβία πνμαθήιαημξ ζηδ νεοζηυηδηα ημο οβηνμηήιαημξ ζηα ιέζα ημο 2014 πςνίξ κα θαιαάκμκηαζ οπυρδ επζπνυζεεηεξ εκένβεζεξ ζηζξ μπμίεξ εα πνμαεί δ Γζεφεοκζδ βζα απμθοβή ηέημζςκ πνμαθδιάηςκ.
Ακ ημ οβηνυηδια δεκ ηαηαθένεζ ηδκ πχθδζδ πενζμοζζαηχκ ζημζπείςκ βζα ελαζθάθζζδ επζπνυζεεηδξ νεοζηυηδηαξ ημ απμηέθεζια εα είκαζ δ θεζημονβία ημο οβηνμηήιαημξ ιε παιδθή νεοζηυηδηα πςνίξ υιςξ κα πανμοζζάγεηαζ ακάβηδ ελεφνεζδξ επζπνυζεεηδξ νεοζηυηδηαξ απυ άθθεξ πδβέξ, υπςξ δακεζζιυ ιε ελαζθάθζζδ αηίκδηα πενζμοζζαηά ζημζπεία ημο οβηνμηήιαημξ.

Σμ Γζμζηδηζηυ οιαμφθζμ ημο οβηνμηήιαημξ εα ένεεζ επίζδξ ζε επαθέξ ιε ηδ Γζεφεοκζδ ηδξ Σνάπεγαξ Κφπνμο (κέμξ ηφνζμξ ιέημπμξ ηδξ ζεφκμοζαξ εηαζνείαξ - διείςζδ 33) βζα κα ηαεμνζζηεί ημ ζηναηδβζηυ πθάκμ βζα ηζξ δναζηδνζυηδηεξ ημο οβηνμηήιαημξ. Οζ απμθάζεζξ ημο κέμο ιεηυπμο ημο οβηνμηήιαημξ ιπμνεί κα έπμοκ ζδιακηζηή επίδναζδ ζηζξ ιεθθμκηζηέξ δναζηδνζυηδηεξ ημο οβηνμηήιαημξ.

Σμ Γζμζηδηζηυ οιαμφθζμ, έπμκηαξ θάαεζ οπυρδ ημοξ πζμ πάκς πανάβμκηεξ, είκαζ ζηακμπμζδιέκμ υηζ μζ μζημκμιζηέξ ηαηαζηάζεζξ έπμοκ ηαηαθθήθςξ ηαηανηζζηεί ιε αάζδ ηδκ ανπή ηδξ ζοκεπζγυιεκδξ δναζηδνζυηδηαξ.

Τηνζέηεζε θαηλνύξγησλ θαη αλαζεσξεκέλσλ ΓΠΥΑ

Καηά ημ ηνέπμκ έημξ ημ οβηνυηδια οζμεέηδζε υθα ηα κέα ηαζ ακαεεςνδιέκα Γζεεκή Πνυηοπα Υνδιαημμζημκμιζηήξ Ακαθμνάξ (ΓΠΥΑ) ηα μπμία ζπεηίγμκηαζ ιε ηζξ ενβαζίεξ ημο ηαζ είκαζ εθανιυζζια βζα θμβζζηζηέξ πενζυδμοξ πμο ανπίγμοκ ηδκ 1 Ηακμοανίμο 2012. Ζ οζμεέηδζδ αοηή δεκ έπεζ επζθένεζ ζδιακηζηέξ αθθαβέξ ζηζξ θμβζζηζηέξ πμθζηζηέξ ημο οβηνμηήιαημξ.

Καηά ηδκ διενμιδκία έβηνζζδξ αοηχκ ηςκ εκμπμζδιέκςκ μζημκμιζηχκ ηαηαζηάζεςκ ηα πζμ ηάης πνυηοπα πνδιαημμζημκμιζηήξ ακαθμνάξ είπακ εηδμεεί απυ ημ οιαμφθζμ Γζεεκχκ Λμβζζηζηχκ Πνμηφπςκ αθθά δεκ είπακ ηεεεί αηυιδ ζε εθανιμβή:

(i) Υιοθεηήθηκαν από ηην Εσρωπαϊκή Ένωζη

Νέα πξόηππα

ΓΠΥΑ 10 "Δκμπμζδιέκεξ Οζημκμιζηέξ Καηαζηάζεζξ" (ζζπφεζ βζα εηήζζεξ πενζυδμοξ πμο ανπίγμοκ απυ ή ιεηά ηδκ 1 Ηακμοανίμο 2013, ΔΔ: 1 Ηακμοανίμο 2014).
ΓΠΥΑ 11 "Απυ Κμζκμφ Γζεοεεηήζεζξ" (ζζπφεζ βζα εηήζζεξ πενζυδμοξ πμο ανπίγμοκ απυ ή ιεηά ηδκ 1 Ηακμοανίμο 2013, ΔΔ: 1 Ηακμοανίμο 2014).
ΓΠΥΑ 12 "Γκςζημπμζήζεζξ οιθενυκηςκ ζε Άθθεξ Οκηυηδηεξ" (ζζπφεζ βζα εηήζζεξ πενζυδμοξ πμο ανπίγμοκ απυ ή ιεηά ηδκ 1 Ηακμοανίμο 2013, ΔΔ:1 Ηακμοανίμο 2014).

2 Πεξίιεςε ζεκαληηθώλ ινγηζηηθώλ αξρώλ (ζπλέρεηα)

Τηνζέηεζε θαηλνύξγησλ θαη αλαζεσξεκέλσλ ΓΠΥΑ (ζπλέρεηα)

(i) Υιοθεηήθηκαν από ηην Εσρωπαϊκή Ένωζη (ζπλέρεηα)

Νέα πξόηππα (ζπλέρεηα)

ΓΠΥΑ 13 "Απμηίιδζδ Γίηαζδξ Αλίαξ" (ζζπφεζ βζα εηήζζεξ πενζυδμοξ πμο ανπίγμοκ απυ ή ιεηά ηδκ 1 Ηακμοανίμο 2013).
ΓΛΠ 27 "Ηδζαίηενεξ Οζημκμιζηέξ Καηαζηάζεζξ" (ζζπφεζ βζα εηήζζεξ πενζυδμοξ πμο ανπίγμοκ απυ ή ιεηά ηδκ 1 Ηακμοανίμο 2013, ΔΔ: 1 Ηακμοανίμο 2014).
ΓΛΠ 28 "Δπεκδφζεζξ ζε οκδεδειέκεξ ηαζ απυ Κμζκμφ Δθεβπυιεκεξ Οζημκμιζηέξ Οκηυηδηεξ" (ζζπφεζ βζα εηήζζεξ πενζυδμοξ πμο ανπίγμοκ απυ ή ιεηά ηδκ 1 Ηακμοανίμο 2013, ΔΔ: 1 Ηακμοανίμο 2014).

Σξνπνπνηήζεηο

Σνμπμπμίδζδ ζημ ΓΛΠ 12 "Φυνμζ Δζζμδήιαημξ" βζα ηδκ ακαααθθυιεκδ θμνμθμβία πμο ζπεηίγεηαζ ιε ηδκ ακάηηδζδ ηςκ οπμηείιεκςκ πενζμοζζαηχκ ζημζπείςκ (ζζπφεζ βζα εηήζζεξ πενζυδμοξ πμο ανπίγμοκ απυ ή ιεηά ηδκ 1 Ηακμοανίμο 2013).
Σνμπμπμίδζδ ζημ ΓΠΥΑ 1 "Πνχηδ Δθανιμβή Γζεεκχκ Πνμηφπςκ Υνδιαημμζημκμιζηήξ Ακαθμνάξ" ζπεηζηά ιε ζδιακηζηή επίδναζδ οπενπθδεςνζζιμφ ηαζ αθαίνεζδ ζηαεενχκ διενμιδκζχκ ζε Πνχηδ Δθανιμβή (ζζπφεζ βζα εηήζζεξ πενζυδμοξ πμο ανπίγμοκ απυ ή ιεηά ηδκ 1 Ηακμοανίμο 2013).
Σνμπμπμίδζδ ζημ ΓΛΠ 1 "Πανμοζίαζδ ηςκ Οζημκμιζηχκ Καηαζηάζεςκ" ζηδκ Πανμοζίαζδ ζημζπείςκ Άθθςκ οκμθζηχκ Δζζμδδιάηςκ (ζζπφεζ βζα εηήζζεξ πενζυδμοξ πμο ανπίγμοκ απυ ή ιεηά ηδκ 1 Ημοθίμο 2012).
Σνμπμπμζήζεζξ ζημ ΓΛΠ 19 "Πανμπέξ ζε ενβαγμιέκμοξ" (ζζπφεζ βζα εηήζζεξ πενζυδμοξ πμο ανπίγμοκ απυ ή ιεηά ηδκ 1 Ηακμοανίμο 2013).
Σνμπμπμίδζδ ζημ ΓΠΥA 7 "Υνδιαημμζημκμιζηά Μέζα: Γκςζημπμζήζεζξ" ζπεηζηά ιε ημ οιρδθζζιυ Υνδιαημμζημκμιζηχκ Πενζμοζζαηχκ ημζπείςκ ηαζ Υνδιαημμζημκμιζηχκ Τπμπνεχζεςκ (ζζπφεζ βζα εηήζζεξ πενζυδμοξ πμο ανπίγμοκ απυ ή ιεηά ηδκ 1 Ηακμοανίμο 2013).
Σνμπμπμίδζδ ζημ ΓΛΠ 32 "Υνδιαημμζημκμιζηά Μέζα: Πανμοζίαζδ" ζπεηζηά ιε ημ οιρδθζζιυ Υνδιαημμζημκμιζηχκ Πενζμοζζαηχκ ημζπείςκ ηαζ Υνδιαημμζημκμιζηχκ Τπμπνεχζεςκ (ζζπφεζ βζα εηήζζεξ πενζυδμοξ πμο ανπίγμοκ απυ ή ιεηά ηδκ 1 Ηακμοανίμο 2014).
Σνμπμπμίδζδ ζημ ΓΠΥΑ 1 "Πνχηδ Δθανιμβή Γζεεκχκ Πνμηφπςκ Υνδιαημμζημκμιζηήξ Ακαθμνάξ" ζπεηζηά ιε ηδκ εθανιμβή ημο ΓΛΠ 20 'Λμβζζηζηή βζα Κοαενκδηζηέξ Υμνδβίεξ ηαζ Γκςζημπμίδζδ Κοαενκδηζηήξ Βμήεεζαξ" - ελαίνεζδ απυ ηδκ ακαδνμιζηή εθανιμβή ηςκ ΓΠΥΑ ζπεηζηά ιε ηζξ ηοαενκδηζηέξ πμνδβίεξ (ζζπφεζ βζα εηήζζεξ πενζυδμοξ πμο ανπίγμοκ απυ ή ιεηά ηδκ 1 Ηακμοανίμο 2013).
Δηήζζεξ Βεθηζχζεζξ ζηα ΓΠΥΑ 2011 (ζζπφεζ βζα εηήζζεξ πενζυδμοξ πμο ανπίγμοκ απυ ή ιεηά ηδκ 1 Ηακμοανίμο 2013).
Σνμπμπμζήζεζξ ζηα ΓΠΥΑ 10, ΓΠΥΑ 11 ηαζ ΓΠΥΑ 12 ζπεηζηά ιε ηδκ ηαεμδήβδζδ ηαηά ηδ ιεηαααηζηή πενίμδμ (ζζπφεζ βζα εηήζζεξ πενζυδμοξ πμο ανπίγμοκ απυ ή ιεηά ηδκ 1 Ηακμοανίμο 2013).

2 Πεξίιεςε ζεκαληηθώλ ινγηζηηθώλ πνιηηηθώλ (ζπλέρεηα)

Τηνζέηεζε θαηλνύξγησλ θαη αλαζεσξεκέλσλ ΓΠΥA (ζπλέρεηα)

Νέεο Δξκελείεο

ΔΓΓΠΥΑ 20 "Κυζηα Αθαίνεζδξ Άπνδζηςκ Τθζηχκ ηαηά ημ ηάδζμ Παναβςβήξ Δκυξ Ονοπείμο Δπζθάκεζαξ" (ζζπφεζ βζα εηήζζεξ πενζυδμοξ πμο ανπίγμοκ απυ ή ιεηά ηδκ 1 Ηακμοανίμο 2013).

(ii) Δεν σιοθεηήθηκαν από ηην Εσρωπαϊκή Ένωζη

Νέα πξόηππα

ΓΠΥΑ 9 "Υνδιαημμζημκμιζηά Μέζα" (ηαζ επαηυθμοεεξ ηνμπμπμζήζεζξ ζημ ΓΠΥΑ 9 ηαζ ΓΠΥΑ 7) (ζζπφεζ βζα εηήζζεξ πενζυδμοξ πμο ανπίγμοκ απυ ή ιεηά ηδκ 1 Ηακμοανίμο 2015).

Σξνπνπνηήζεηο

Σνμπμπμζήζεζξ ζηα ΓΠΥΑ 10, ΓΠΥΑ 12 ηαζ ΓΛΠ 27 ζπεηζηά ιε εκμπoζήζεζξ βζα επεκδοηζηέξ μκηυηδηεξ (ζζπφεζ βζα εηήζζεξ πενζυδμοξ πμο ανπίγμοκ απυ ή ιεηά ηδκ 1 Ηακμοανίμο 2014).

Σμ Γζμζηδηζηυ οιαμφθζμ ακαιέκεζ υηζ δ οζμεέηδζδ αοηχκ ηςκ θμβζζηζηχκ πνμηφπςκ ζε ιεθθμκηζηέξ πενζυδμοξ δεκ εα έπεζ ζδιακηζηή επίδναζδ ζηζξ μζημκμιζηέξ ηαηαζηάζεζξ ημο οβηνμηήιαημξ ιε ελαίνεζδ ηςκ πζμ ηάης:

Σνμπμπμίδζδ ζημ ΓΛΠ 1 "Πανμοζίαζδ ηςκ Οζημκμιζηχκ Καηαζηάζεςκ" ζηδκ Πανμοζίαζδ ζημζπείςκ άθθςκ οκμθζηχκ Δζζμδδιάηςκ. Ζ ηφνζα αθθαβή πμο πνμηφπηεζ απυ ηδκ ηνμπμπμίδζδ αοηή είκαζ δ απαίηδζδ υπςξ μζ μζημκμιζηέξ μκηυηδηεξ κα μιαδμπμζμφκ ηα ζημζπεία πμο πανμοζζάγμκηαζ ζηα "άθθα ζοκμθζηά εζζμδήιαηα", ιε αάζδ ηαηά πυζμ ιπμνμφκ κα επακαηαλζκμιδεμφκ ζηδ ζοκέπεζα ζηζξ ηενδμγδιζέξ (πνμζανιμβέξ επακαηαλζκυιδζδξ). Οζ ηνμπμπμζήζεζξ δεκ ελεηάγμοκ πμζα ζημζπεία πανμοζζάγμκηαζ ζηα άθθα ζοκμθζηά εζζμδήιαηα. Αοηή δ ηνμπμπμίδζδ ζζπφεζ βζα εηήζζεξ πενζυδμοξ πμο ανπίγμοκ απυ ή ιεηά ηδκ 1 Ημοθίμο 2012.
ΓΠΥΑ 9 "Υνδιαημμζημκμιζηά ιέζα". Σμ ΓΠΥΑ 9 αζπμθείηαζ ιε ηδκ ηαλζκυιδζδ, ηδκ απμηίιδζδ ηαζ ηδκ ακαβκχνζζδ ηςκ πνδιαημμζημκμιζηχκ πενζμοζζαηχκ ζημζπείςκ ηαζ οπμπνεχζεςκ. Ακηζηαεζζηά ηα ιένδ ημο ΓΛΠ 39 πμο ζπεηίγμκηαζ ιε ηδκ ηαλζκυιδζδ ηαζ ηδκ απμηίιδζδ ηςκ πνδιαημμζημκμιζηχκ ιέζςκ. Σμ ΓΠΥΑ 9 απαζηεί ηα πνδιαημμζημκμιζηά πενζμοζζαηά ζημζπεία κα ηαλζκμιμφκηαζ ζε δφμ ηαηδβμνίεξ απμηίιδζδξ: αοηά πμο απμηζιχκηαζ ζε δίηαζδ αλία ηαζ εηείκα πμο απμηζιχκηαζ ζε απμζαεζιέκμ ηυζημξ. Ο πνμζδζμνζζιυξ βίκεηαζ ηαηά ηδκ ανπζηή ακαβκχνζζδ. Ζ ηαλζκυιδζδ ελανηάηαζ απυ ημ επζπεζνδιαηζηυ ιμκηέθμ ηδξ μζημκμιζηήξ μκηυηδηαξ βζα ηδ δζαπείνζζδ ηςκ πνδιαημμζημκμιζηχκ ιέζςκ ηαζ ηςκ ζοιααηζηχκ ηαιεζαηχκ νμχκ ημο πνδιαημμζημκμιζημφ ιέζμο. Γζα ηζξ πνδιαημμζημκμιζηέξ οπμπνεχζεζξ, ημ πνυηοπμ δζαηδνεί ημ ιεβαθφηενμ ιένμξ ηςκ απαζηήζεςκ ημο ΓΛΠ 39. Ζ ηφνζα αθθαβή είκαζ υηζ, ζηζξ πενζπηχζεζξ υπμο επζθέβεηαζ δ δίηαζδ αλία βζα ηζξ πνδιαημμζημκμιζηέξ οπμπνεχζεζξ, ημ ιένμξ ηδξ αθθαβήξ ηδξ δίηαζδ αλία πμο μθείθεηαζ ζημκ πζζηςηζηυ ηίκδοκμ ηδξ μζημκμιζηήξ μκηυηδηαξ θμβίγεηαζ ζηα άθθα ζοκμθζηά εζζμδήιαηα ηαζ υπζ ζηδκ ηαηάζηαζδ θμβανζαζιμφ απμηεθεζιάηςκ, εηηυξ εάκ αοηυ δεκ δδιζμονβεί θμβζζηζηή ακηζζημζπία. Σμ πνυηοπμ ζζπφεζ βζα εηήζζεξ πενζυδμοξ πμο ανπίγμοκ απυ ή ιεηά ηδκ 1 Ηακμοανίμο 2015 ηαζ δεκ έπεζ αηυιδ οζμεεηδεεί απυ ηδκ Δονςπασηή Έκςζδ.

2 Πεξίιεςε ζεκαληηθώλ ινγηζηηθώλ πνιηηηθώλ (ζπλέρεηα)

Τηνζέηεζε θαηλνύξγησλ θαη αλαζεσξεκέλσλ ΓΠΥA (ζπλέρεηα)

ΓΠΥΑ 10, "Δκμπμζδιέκεξ μζημκμιζηέξ ηαηαζηάζεζξ". Σμ ΓΠΥΑ 10 ααζίγεηαζ ζηζξ οθζζηάιεκεξ ανπέξ, ακαβκςνίγμκηαξ ηδκ έκκμζα ημο εθέβπμο ςξ ημκ ηαεμνζζηζηυ πανάβμκηα βζα ημ ακ δ μζημκμιζηή μκηυηδηα εα πνέπεζ κα ζοιπενζθδθεεί ζηζξ εκμπμζδιέκεξ μζημκμιζηέξ ηαηαζηάζεςκ ηδξ ιδηνζηήξ εηαζνείαξ. Σμ πνυηοπμ πανέπεζ πνυζεεηδ ηαεμδήβδζδ βζα κα αμδεήζεζ ζημκ πνμζδζμνζζιυ ημο εθέβπμο, υπμο είκαζ δφζημθμ κα πνμζδζμνζζηεί. Σμ πνυηοπμ ζζπφεζ βζα εηήζζεξ πενζυδμοξ πμο ανπίγμοκ απυ ή ιεηά ηδκ 1 Ηακμοανίμο 2013, ΔΔ: 1 Ηακμοανίμο 2014.
ΓΠΥΑ 12 "Γκςζημπμζήζεζξ οιθενυκηςκ ζε Άθθεξ Οκηυηδηεξ". Σμ ΓΠΥΑ 12 πενζθαιαάκεζ ηζξ οπμπνέςζδ βκςζημπμίδζδξ βζα υθα ηα είδδ ζοιθενυκηςκ ζε άθθεξ μκηυηδηεξ, ζοιπενζθαιαακμιέκςκ ηςκ ημζκχκ δζεοεεηήζεςκ, ζοκδεδειέκςκ εηαζνεζχκ ηαζ μκημηήηςκ εζδζημφ ζημπμφ ηαζ άθθςκ μκημηήηςκ εηηυξ ζζμθμβζζιμφ. Σμ πνυηοπμ ζζπφεζ βζα εηήζζεξ πενζυδμοξ πμο ανπίγμοκ απυ ή ιεηά ηδκ 1 Ηακμοανίμο 2013, ΔΔ: 1 Ηακμοανίμο 2014.
ΓΠΥΑ 13 "Απμηίιδζδ Γίηαζδξ Αλίαξ". Σμ ΓΠΥΑ 13 έπεζ ζηυπμ κα αεθηζχζεζ ηδ ζοκέπεζα ηαζ κα ιεζχζεζ ηδκ πμθοπθμηυηδηα, πανέπμκηαξ έκακ αηνζαή μνζζιυ ηδξ δίηαζδξ αλίαξ ηαζ ιζα εκζαία πδβή απμηίιδζδξ ηδξ δίηαζδξ αλίαξ ηαζ ηςκ απαζηήζεςκ βκςζημπμίδζδξ βζα πνήζδ ζηα ΓΠΥΑ. Οζ απαζηήζεζξ αοηέξ δεκ επεηηείκμοκ ηδ πνήζδ ημο θμβζζιμφ ηδξ δίηαζδξ αλίαξ αθθά πανέπμοκ ηαεμδήβδζδ ζπεηζηά ιε ημ πχξ εα πνέπεζ κα εθανιυγεηαζ υηακ δ πνήζδ ηδξ ήδδ απαζηείηαζ ή επζηνέπεηαζ απυ άθθα πνυηοπα. Σμ πνυηοπμ ζζπφεζ βζα εηήζζεξ πενζυδμοξ πμο ανπίγμοκ απυ ή ιεηά ηδκ 1 Ηακμοανίμο 2013.

2.2 Δλνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο

Οζ εκμπμζδιέκεξ μζημκμιζηέξ ηαηαζηάζεζξ πενζθαιαάκμοκ ηζξ μζημκμιζηέξ ηαηαζηάζεζξ ηδξ ζεφκμοζαξ εηαζνείαξ (δ "Δηαζνεία"), ηαζ ηδξ εοβαηνζηήξ ηδξ Laiki Financial Services Limited πμο υθεξ ιαγί ακαθένμκηαζ ςξ ημ "οβηνυηδια".

(α) Θπγαηξηθέο εηαηξείεο

Θοβαηνζηέξ είκαζ υθεξ μζ μκηυηδηεξ ζηζξ μπμίεξ ημ οβηνυηδια έπεζ ηδκ ελμοζία κα αζηεί έθεβπμ ζηζξ μζημκμιζηέξ ηαζ επζπεζνδιαηζηέξ πμθζηζηέξ ημοξ ηαζ βεκζηά ζοκμδεφεηαζ ιε έκα ιενίδζμ πμο οπενααίκεζ ημ 50% ζηα δζηαζχιαηα ρήθμο. Ζ φπανλδ ηαζ δ επίδναζδ ηςκ δοκδηζηχκ δζηαζςιάηςκ ρήθμο ηα μπμία είκαζ ηνεπυκηςξ ελαζηήζζια ή ιεηαηνέρζια, ελεηάγμκηαζ πνμηεζιέκμο κα πνμζδζμνζζηεί ακ ημ οβηνυηδια εθέβπεζ ιζα άθθδ μζημκμιζηή μκηυηδηα. Σμ οβηνυηδια αλζμθμβεί, επίζδξ, ηδκ φπανλδ εθέβπμο υηακ δεκ ηαηέπεζ πάκς απυ ημ 50% ηςκ δζηαζςιάηςκ ρήθμο, αθθά είκαζ ζε εέζδ κα ηαηεοεφκεζ ηδκ μζημκμιζηή ηαζ επζπεζνδιαηζηή πμθζηζηή θυβς δεδμιέκμο εθέβπμο. Ο δεδμιέκμξ έθεβπμξ ιπμνεί κα πνμηφρεζ ζε πενζπηχζεζξ υπμο ημ ιέβεεμξ ηςκ δζηαζςιάηςκ ρήθμο ημο οβηνμηήιαημξ ζε ζπέζδ ιε ημ ιέβεεμξ ηαζ ηδ δζαζπμνά ηςκ ζοιιεημπχκ ηςκ άθθςκ ιεηυπςκ δίκμοκ ζημ οβηνυηδια ημ δζηαίςια κα ηαηεοεφκεζ ηδκ μζημκμιζηή ηαζ επζπεζνδιαηζηή πμθζηζηή, ηθπ.

Οζ εοβαηνζηέξ μκηυηδηεξ εκμπμζμφκηαζ απυ ηδκ διενμιδκία πμο μ έθεβπμξ ιεηαθένεηαζ ζημ οβηνυηδια ηαζ δ εκμπμίδζδ ζηαιαηά ηδκ διενμιδκία πμο μ έθεβπμξ αοηυξ ηενιαηίγεηαζ.

2 Πεξίιεςε ζεκαληηθώλ ινγηζηηθώλ πνιηηηθώλ (ζπλέρεηα)

2.2 Δλνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο (ζπλέρεηα)

(α) Θπγαηξηθέο εηαηξείεο (ζπλέρεηα)

Σμ οβηνυηδια εθανιυγεζ ηδ θμβζζηζηή ιέεμδμ ηδξ αβμνάξ βζα ημ θμβζζηζηυ πεζνζζιυ ζοκεκχζεςκ επζπεζνήζεςκ. Σμ ακηάθθαβια πμο ιεηαθένεηαζ βζα ηδκ ελαβμνά ηδξ εοβαηνζηήξ εηαζνείαξ είκαζ δ δίηαζδ αλία ηςκ πενζμοζζαηχκ ζημζπείςκ πμο παναπςνμφκηαζ, ηςκ οπμπνεχζεςκ πμο πνμηφπημοκ βζα ημκ πνμδβμφιεκμ ζδζμηηήηδ ηδξ ελαβμναζεείζαξ επζπείνδζδξ ηαζ ηςκ ιεημπζηχκ ηίηθςκ πμο εηδίδμκηαζ απυ ημ οβηνυηδια. Σμ ακηάθθαβια πμο ιεηαθένεηαζ, πενζθαιαάκεζ ηδ δίηαζδ αλία μπμζμοδήπμηε πενζμοζζαημφ ζημζπεζμφ ή οπμπνέςζδξ πμο απμννέεζ απυ μπμζαδήπμηε ζοιθςκία εκδεπυιεκμο ακηαθθάβιαημξ. Σα έλμδα πμο ζπεηίγμκηαζ ιε ηδκ ελαβμνά πνεχκμκηαζ ζηζξ ηενδμγδιζέξ υηακ πνμηφπημοκ. Σα ακαβκςνίζζια πενζμοζζαηά ζημζπεία πμο ελαβμνάγμκηαζ ηαζ μζ οπμπνεχζεζξ, ζοιπενζθαιαακμιέκςκ ηςκ εκδεπμιέκςκ οπμπνεχζεςκ πμο ακαθαιαάκμκηαζ ζε ζοκεκχζεζξ επζπεζνήζεςκ, ακαβκςνίγμκηαζ ηαηά ηδκ διενμιδκία απυηηδζδξ, ζε δίηαζεξ αλίεξ. Σμ οβηνυηδια ακαβκςνίγεζ μπμζαδήπμηε δζηαζχιαηα ιεζμρδθίαξ ζηδκ απμηηχιεκδ επζπείνδζδ είηε ζε δίηαζδ αλία, είηε ζημ ιενίδζμ ημο ηαεανμφ εκενβδηζημφ ηδξ απμηηχιεκδξ επζπείνδζδξ πμο ακαθμβεί ζηδκ ιεζμρδθία, βζα ηάεε ελαβμνά λεπςνζζηά.

Δάκ δ ζοκέκςζδ επζπεζνήζεςκ επζηοβπάκεηαζ ζε ζηάδζα, δ δίηαζδ αλία ηαηά ηδκ διενμιδκία ηδξ απυηηδζδξ ημο ζοιθένμκημξ πμο ηαηείπε ημ οβηνυηδια πνμδβμοιέκςξ απμηζιάηαζ λακά ζηδ δίηαζδ αλία ηαηά ηδκ διενμιδκία απυηηδζδξ ιέζς ηςκ ηενδμγδιζχκ.

Οπμζμδήπμηε εκδεπυιεκμ ακηάθθαβια πμο πνυηεζηαζ κα ιεηαθενεεί απυ ημ οβηνυηδια ακαβκςνίγεηαζ ζε δίηαζδ αλία ηαηά ηδκ διενμιδκία απυηηδζδξ. Μεηαβεκέζηενεξ αθθαβέξ ζηδ δίηαζδ αλία ημο εκδεπυιεκμο ακηαθθάβιαημξ πμο εεςνείηαζ ςξ πενζμοζζαηυ ζημζπείμ ή οπμπνέςζδ ακαβκςνίγεηαζ ζφιθςκα ιε ημ ΓΛΠ 39 είηε ζηζξ ηενδμγδιζέξ είηε ςξ αθθαβή ζηα άθθα ζοκμθζηά εζζμδήιαηα. Δκδεπυιεκμ ακηάθθαβια πμο ηαηαηάζζεηαζ ςξ ίδζα ηεθάθαζα δεκ επακεηηζιάηαζ, ηαζ μ επαηυθμοεμξ δζαηακμκζζιυξ ημο ακαβκςνίγεηαζ ζηα ίδζα ηεθάθαζα.

Ζ οπεναλία ανπζηά οπμθμβίγεηαζ ςξ δ οπένααζδ ημο ζοκυθμο ημο ακηαθθάβιαημξ πμο ιεηαθένεηαζ ηαζ ηδξ δίηαζδξ αλίαξ ημο δζηαζχιαημξ ιεζμρδθίαξ ζε ζπέζδ ιε ηα ηαεανά ακαβκςνίζζια πενζμοζζαηά ζημζπεία πμο απμηηήεδηακ ηαζ ηζξ οπμπνεχζεζξ πμο ακαθήθεδηακ. Δάκ ημ ηίιδια είκαζ παιδθυηενμ απυ ηδ δίηαζδ αλία ηςκ ηαεανχκ πενζμοζζαηχκ ζημζπείςκ ηδξ εοβαηνζηήξ πμο απμηηήεδηε, δ δζαθμνά ακαβκςνίγεηαζ ζηζξ ηενδμγδιζέξ.

Οζ εκδμεηαζνζηέξ ζοκαθθαβέξ, οπυθμζπα, έζμδα ηαζ έλμδα απυ ζοκαθθαβέξ ιεηαλφ εηαζνεζχκ ημο οβηνμηήιαημξ απαθείθμκηαζ. Κένδδ ή γδιζέξ πμο πνμηφπημοκ απυ εκδμεηαζνζηέξ ζοκαθθαβέξ πμο ακαβκςνίγμκηαζ ζηα πενζμοζζαηά ζημζπεία επίζδξ απαθείθμκηαζ. Όπμο είκαζ απαναίηδημ, μζ θμβζζηζηέξ πμθζηζηέξ ηςκ εοβαηνζηχκ εηαζνεζχκ έπμοκ δζαθμνμπμζδεεί βζα κα ζοκάδμοκ ιε ηζξ θμβζζηζηέξ πμθζηζηέξ πμο εθανιυγεζ ημ οβηνυηδια.

(β) πλδεδεκέλεο εηαηξείεο

οκδεδειέκεξ είκαζ υθεξ μζ μκηυηδηεξ ζηζξ μπμίεξ ημ οβηνυηδια αζηεί ζδιακηζηή επζννμή ηαζ πμο βεκζηά ζοκμδεφεηαζ απυ έκα ιενίδζμ ιεηαλφ 20% ηαζ 50% ζηα δζηαζχιαηα ρήθμο αθθά, ηζξ μπμίεξ δεκ εθέβπεζ. Οζ επεκδφζεζξ ζε ζοκδεδειέκεξ εηαζνείεξ θμβίγμκηαζ ιε ηδ ιέεμδμ ηδξ ηαεανήξ εέζδξ ηαζ ακαβκςνίγμκηαζ ανπζηά ζε ηυζημξ ηαζ δ θμβζζηζηή αλία αολάκεηαζ ή ιεζχκεηαζ βζα κα ακαβκςνζζηεί ημ ιενίδζμ ημο οβηνμηήιαημξ ζημ ηένδμξ ή ηδ γδιζά ηςκ ζοκδεδειέκςκ εηαζνεζχκ ιεηά ηδκ διενμιδκία απυηηδζδξ. Ζ επέκδοζδ ημο οβηνμηήιαημξ ζε ζοκδεδειέκεξ εηαζνείεξ πενζθαιαάκεζ οπεναλία (ιεηά ηδκ αθαίνεζδ ζοζζςνεοιέκςκ γδιζχκ απμιείςζδξ) πμο πνμέηορε ηαηά ηδκ απυηηδζδ. Ακ ημ πμζμζηυ ηαημπήξ ζηδκ ζοκδεδειέκδ εηαζνεία ιεζςεεί αθθά δ ζδιακηζηή επζννμή δζαηδνδεεί, ιυκμ ημ ακαθμβζηυ ιενίδζμ ηςκ πμζχκ πμο πνμδβμοιέκςξ ακαβκςνίζηδηακ ζηα άθθα ζοκμθζηά εζζμδήιαηα επακαηαλζκμιείηαζ ζηζξ ηενδμγδιζέξ, υπμο πνεζάγεηαζ.

2 Πεξίιεςε ζεκαληηθώλ ινγηζηηθώλ πνιηηηθώλ (ζπλέρεηα)

2.2 Δλνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο (ζπλέρεηα)

(β) πλδεδεκέλεο εηαηξείεο (ζπλέρεηα)

Σμ ιενίδζμ ημο οβηνμηήιαημξ ζημ ηένδμξ ή ηδ γδιζά ηςκ ζοκδεδειέκςκ εηαζνεζχκ ιεηά ηδκ απυηηδζδ ακαβκςνίγεηαζ ζηζξ ηενδμγδιζέξ ηαζ ημ ιενίδζμ ημο οβηνμηήιαημξ ζηδκ ηίκδζδ ηςκ άθθςκ ζοκμθζηχκ εζζμδδιάηςκ ιεηά ηδκ απυηηδζδ ακαβκςνίγεηαζ ζηα άθθα ζοκμθζηά εζζμδήιαηα ιε ιζα ακηίζημζπδ ακαπνμζανιμβή ζηδ θμβζζηζηή αλία ηδξ επέκδοζδξ. Όηακ ημ ιενίδζμ ημο οβηνμηήιαημξ ζηδ γδιζά ηδξ ζοκδεδειέκδξ εηαζνείαξ ζζμφηαζ ή οπενααίκεζ ημο ζοιθένμκημξ ζηδ ζοκδεδειέκδ εηαζνεία, ζοιπενζθαιαακμιέκςκ άθθςκ ιδ ελαζθαθζζιέκςκ εζζπναηηέςκ, ημ οβηνυηδια δεκ ακαβκςνίγεζ πεναζηένς γδιζέξ, εηηυξ εάκ ημ οβηνυηδια έπεζ ακαθάαεζ οπμπνεχζεζξ ή πθδνςιέξ εη ιένμοξ ηδξ ζοκδεδειέκδξ εηαζνείαξ.

Σμ οβηνυηδια ηαεμνίγεζ ηαηά ηδκ διενμιδκία ακαθμνάξ ακ οπάνπμοκ ακηζηεζιεκζηέξ εκδείλεζξ υηζ δ επέκδοζδ ζηδ ζοκδεδειέκδ εηαζνεία έπεζ απμιεζςεεί. Ακ ζοιααίκεζ αοηυ, ημ οβηνυηδια οπμθμβίγεζ ημ πμζυ ηδξ απμιείςζδξ ςξ ηδ δζαθμνά ιεηαλφ ημο ακαηηήζζιμο πμζμφ ηδξ ζοκδεδειέκδξ εηαζνείαξ ηαζ ηδξ θμβζζηζηήξ ηδξ αλίαξ ηαζ ακαβκςνίγεζ ημ πμζυ ηδξ απμιείςζδξ ζηζξ ηενδμγδιζέξ.

Μδ πναβιαημπμζδεέκηα ηένδδ ζε ζοκαθθαβέξ ιεηαλφ ημο οβηνμηήιαημξ ηαζ ηςκ ζοκδεδειέκςκ εηαζνεζχκ ημο, απαθείθμκηαζ ζηδκ έηηαζδ ημο ζοιθένμκημξ ημο οβηνμηήιαημξ ζηζξ ζοκδεδειέκεξ εηαζνείεξ. Μδ πναβιαημπμζδεείζεξ γδιζέξ επίζδξ απαθείθμκηαζ, εηηυξ ακ δ ζοκαθθαβή θακενχκεζ απμιείςζδ ζηδκ αλία ημο πενζμοζζαημφ ζημζπείμο πμο ιεηαθένεδηε. Όπμο είκαζ απαναίηδημ, μζ θμβζζηζηέξ πμθζηζηέξ ηςκ ζοκδεδειέκςκ εηαζνεζχκ έπμοκ δζαθμνμπμζδεεί βζα κα ζοκάδμοκ ιε ηζξ θμβζζηζηέξ πμθζηζηέξ πμο εθανιυγεζ ημ οβηνυηδια.

2.3 Αλάιπζε θαηά ηνκέα

Οζ θεζημονβζημί ημιείξ πανμοζζάγμκηαζ ζφιθςκα ιε ηδκ εζςηενζηή πθδνμθυνδζδ πμο πανέπεηαζ πνμξ ημ ακχηαημ υνβακμ θήρδξ θεζημονβζηχκ απμθάζεςκ. Σμ ακχηαημ υνβακμ θήρδξ θεζημονβζηχκ απμθάζεςκ είκαζ ημ άημιμ ή δ μιάδα πμο είκαζ οπεφεοκμ βζα ηδ δζάεεζδ πυνςκ ηαζ ηδκ αλζμθυβδζδ ηδξ απμδμηζηυηδηαξ ηςκ θεζημονβζηχκ ημιέςκ ημο οβηνμηήιαημξ. Σμ οβηνυηδια έπεζ πνμζδζμνίζεζ ηδκ Ακχηαηδ Δηηεθεζηζηή Γζεφεοκζδ ημο οβηνμηήιαημξ ςξ ημ ακχηαημ υνβακμ θήρδξ θεζημονβζηχκ απμθάζεςκ.

Όθεξ μζ ζοκαθθαβέξ ιεηαλφ ηςκ επζπεζνδιαηζηχκ ημιέςκ βίκμκηαζ ζε ηαεανά ειπμνζηή αάζδ, ιε ηα έζμδα ηαζ έλμδα ιεηαλφ ημιέςκ κα απαθείθμκηαζ ηεκηνζηά. Έζμδα ηαζ έλμδα πμο έπμοκ άιεζδ ζπέζδ ιε ημκ ηάεε ημιέα ζοιπενζθαιαάκμκηαζ ζηδκ αλζμθυβδζδ ηδξ απυδμζδξ ημο ηάεε ημιέα.

Οζ ημιείξ δναζηδνζυηδηαξ πενζθαιαάκμοκ πνμσυκηα ή οπδνεζίεξ πμο οπυηεζκηαζ ζε ηζκδφκμοξ ηαζ απυδμζδ πμο δζαθένμοκ απυ ημοξ ηζκδφκμοξ ηαζ απυδμζδ πνμσυκηςκ ή οπδνεζζχκ άθθςκ ημιέςκ δναζηδνζυηδηαξ. Οζ βεςβναθζημί ημιείξ πενζθαιαάκμοκ πνμσυκηα ή οπδνεζίεξ πμο ειπίπημοκ ζε ζοβηεηνζιέκμ μζημκμιζηυ πενζαάθθμκ πμο οπυηεζηαζ ζε ηζκδφκμοξ ηαζ απυδμζδ πμο δζαθένμοκ απυ ημοξ ηζκδφκμοξ ηαζ απυδμζδ άθθςκ ζημζπείςκ πμο θεζημονβμφκ ζε άθθμ μζημκμιζηυ πενζαάθθμκ.

Ο ηφνζμξ δζαπςνζζιυξ είκαζ ηαηά ημιέα δναζηδνζυηδηαξ. Σμ οβηνυηδια έπεζ ηέζζενζξ ηφνζμοξ ημιείξ δναζηδνζυηδηαξ:

(α) Υνδιαηζζηδνζαηέξ οπδνεζίεξ.
(α) Τπδνεζίεξ επεκδοηζηήξ ηναπεγζηήξ.
(β) Τπδνεζίεξ δζαπείνζζδξ ηεθαθαίςκ ηνίηςκ.
(δ) Γζαπείνζζδ πανημθοθαηίμο οβηνμηήιαημξ.

2 Πεξίιεςε ζεκαληηθώλ ινγηζηηθώλ πνιηηηθώλ (ζπλέρεηα)

2.3 Αλάιπζε θαηά ηνκέα (ζπλέρεηα)

Σμ οβηνυηδια θεζημονβεί ζηδκ Κφπνμ.

Σμ εζζυδδια απμηεθείηαζ απυ ηδ δίηαζδ αλία ηδξ ακηζπανμπήξ πμο εζζπνάπηδηε ή είκαζ εζζπναηηέα βζα ηδκ πχθδζδ πνμσυκηςκ ηαζ οπδνεζζχκ ηαηά ηδ ζοκήεδ δζελαβςβή ηςκ ενβαζζχκ ημο οβηνμηήιαημξ. Σμ εζζυδδια πανμοζζάγεηαζ ιεηά ηδκ αθαίνεζδ Φυνμο Πνμζηζεέιεκδξ Αλίαξ.

Σμ οβηνυηδια ακαβκςνίγεζ ηα εζζμδήιαηα υηακ ημ πμζυ ημο εζζμδήιαημξ ιπμνεί κα οπμθμβζζηεί αλζυπζζηα, είκαζ πζεακυκ υηζ ιεθθμκηζηά μζημκμιζηά μθέθδ εα εζζνεφζμοκ πνμξ ηδκ μκηυηδηα ηαζ υηακ πθδνμφκηαζ ζοβηεηνζιέκα ηνζηήνζα βζα ηάεε ιία εη ηςκ ενβαζζχκ ημο οβηνμηήιαημξ υπςξ ακαθένεηαζ πζμ ηάης.

2.4 Αλαγλώξηζε εηζνδεκάησλ

Σα έζμδα ημο οβηνμηήιαημξ ακαβκςνίγμκηαζ ςξ ελήξ:

(i) Πσιήζεηο ππεξεζηώλ

Οζ πςθήζεζξ οπδνεζζχκ ακαβκςνίγμκηαζ ζηδ θμβζζηζηή πενίμδμ πμο πνμζθένμκηαζ μζ οπδνεζίεξ ιε ακαθμνά ζηδ ζοιπθήνςζδ ηδξ ζοβηεηνζιέκδξ ζοκαθθαβήξ οπμθμβζζιέκδ ιε αάζδ ηζξ οπδνεζίεξ πμο πνμζθένεδηακ ςξ ακαθμβία ηςκ ζοκμθζηχκ οπδνεζζχκ πμο εα πνμζθενεμφκ.

(ii) Υξεκαηηζηεξηαθέο πξνκήζεηεο

Οζ πνδιαηζζηδνζαηέξ πνμιήεεζεξ ακαβκςνίγμκηαζ ηαηά ηδκ εηηέθεζδ ηδξ ζοκαθθαβήξ.

(iii) Δηζόδεκα από ρξεκαηννηθνλνκηθέο ππεξεζίεο

Σμ εζζυδδια απυ πνδιαημμζημκμιζηέξ οπδνεζίεξ ακαβκςνίγεηαζ υηακ μζ ζπεηζηέξ ζοκαθθαβέξ ζοιπθδνςεμφκ ηαζ ημ έζμδμ ιπμνεί κα πνμζδζμνζζηεί εφθμβα.

(iv) Γηθαηώκαηα από δηαρείξηζε ραξηνθπιαθίσλ ηξίησλ

Σα δζηαζχιαηα απυ δζαπείνζζδ πανημθοθαηίςκ ηνίηςκ ακαβκςνίγμκηαζ ηαη" ακαθμβία πνυκμο ηαηά ηδκ πενίμδμ πανμπήξ ηςκ οπδνεζζχκ ιε αάζδ ηζξ ζπεηζηέξ ζοιθςκίεξ ηαζ ηδκ απυδμζδ ηςκ επεκδφζεςκ.

(v) Πηζησηηθνί ηόθνη

Οζ πζζηςηζημί ηυημζ ακαβκςνίγμκηαζ ηαηά ακαθμβία πνυκμο πνδζζιμπμζχκηαξ ηδ ιέεμδμ ημο πναβιαηζημφ επζημηίμο.

(vi) Δηζόδεκα από ελνίθηα

Σμ εζζυδδια απυ εκμίηζα πμο πνμηφπηεζ απυ θεζημονβζηέξ ιζζεχζεζξ ακαβκςνίγεηαζ ζφιθςκα ιε ηδ ζηαεενή ιέεμδμ ηαηά ηδ δζάνηεζα ηδξ πενζυδμο ιίζεςζδξ.

(vii) Πηζησηηθά κεξίζκαηα

Σα πζζηςηζηά ιενίζιαηα ακαβκςνίγμκηαζ υηακ απμδεζπεεί ημ δζηαίςια ημο οβηνμηήιαημξ κα εζζπνάλεζ.

2 Πεξίιεςε ζεκαληηθώλ ινγηζηηθώλ πνιηηηθώλ (ζπλέρεηα)

2.5 Ωθειήκαηα ππαιιήισλ

Ωθειήκαηα αθππεξέηεζεο

Σμ οβηνυηδια ηαζ μζ οπάθθδθμζ ημο ζοκεζζθένμοκ ζημ Κοαενκδηζηυ Σαιείμ Κμζκςκζηχκ Αζθαθίζεςκ ιε αάζδ ημο ιζζεμφξ ηςκ οπαθθήθςκ. Δπίζδξ απυ ηδκ 1 Ηακμοανίμο 2012, μζ οπάθθδθμζ ζοιιεηέπμοκ ζημ Σαιείμ Πνμκμίαξ ηαεμνζζιέκδξ ζοκεζζθμνάξ ημο Οιίθμο ηδξ Λασηήξ Σνάπεγαξ (δι. 8).

Σμ ζπέδζμ ηαεμνζζιέκδξ ζοκεζζθμνάξ πνδιαημδμηείηαζ ιε πθδνςιέξ απυ ημοξ οπαθθήθμοξ ηαζ ημ οβηνυηδια. Οζ ζοκεζζθμνέξ ημο οβηνμηήιαημξ ακαβκςνίγμκηαζ ζηδκ πενίμδμ πμο ζπεηίγμκηαζ ηαζ πενζθαιαάκμκηαζ ζημ ηυζημξ πνμζςπζημφ. Σμ οβηνυηδια δεκ έπεζ επζπνυζεεηεξ οπμπνεχζεζξ αθμφ πθδνςεμφκ μζ ζοκεζζθμνέξ. Πνμπθδνςιέκεξ ζοκεζζθμνέξ ακαβκςνίγμκηαζ ςξ πενζμοζζαηυ ζημζπείμ ζηδκ έηηαζδ πμο είκαζ πζεακή δ επζζηνμθή ιεηνδηχκ ή ιείςζδ ζηζξ ιεθθμκηζηέξ πθδνςιέξ.

Ζ οπμπνέςζδ πμο ακαβκςνίγεηαζ ζημκ ζζμθμβζζιυ ζε ζπέζδ ιε ηα ζπέδζα αθοπδνέηδζδξ ηαεμνζζιέκςκ πανμπχκ πμο ήηακ ζε ζζπφ ιέπνζ ηαζ ημ 2011 είκαζ δ πανμφζα αλία ηδκ διενμιδκία ημο ζζμθμβζζιμφ, ιείμκ δ δίηαζδ αλία ηςκ πενζμοζζαηχκ ζημζπείςκ ημο ζπεδίμο, ιαγί ιε ακαπνμζανιμβέξ βζα ακαθμβζζηζηά ηένδδ ή γδιζέξ πμο δεκ ακαβκςνίζηδηακ ηαζ ηυζημξ πνμτπδνεζίαξ. Σμ ζπέδζμ ηαεμνζζιέκςκ πανμπχκ ηαεμνίγεζ πμζυ ςθεθήιαημξ αθοπδνέηδζδξ, ελανηχιεκμ ζοκήεςξ απυ έκα ή πενζζζυηενμοξ πανάβμκηεξ υπςξ ηα πνυκζα οπδνεζίαξ ηαζ μζ απμθααέξ. Ζ οπμπνέςζδ ηαεμνζζιέκςκ πανμπχκ οπμθμβίγεηαζ εηήζζα απυ ακελάνηδημοξ ακαθμβζζηέξ πνδζζιμπμζχκηαξ ηδ ιέεμδμ ηδξ πνμαεαθδιέκδξ πζζηςηζηήξ ιμκάδαξ. Ζ πανμφζα αλία ηδξ οπμπνέςζδξ ηαεμνζζιέκςκ πανμπχκ ηαεμνίγεηαζ ιε ηδκ πνμελυθθδζδ ηςκ ακαιεκυιεκςκ ιεθθμκηζηχκ εηνμχκ πνδζζιμπμζχκηαξ επζηυηζα εηαζνζηχκ μιμθυβςκ ορδθήξ πμζυηδηαξ πμο εηθνάγμκηαζ ζημ κυιζζια ζημ μπμίμ εα πθδνςεμφκ ηα ςθεθήιαηα ηαζ πμο έπμοκ υνμοξ θήλδξ πμο πνμζεββίγμοκ ημοξ υνμοξ ηδξ ζπεηζηήξ οπμπνέςζδξ αθοπδνέηδζδξ.

Ακαθμβζζηζηά ηένδδ ηαζ γδιζέξ πμο πνμηφπημοκ απυ ειπεζνζηέξ ακαπνμζανιμβέξ ηαζ αθθαβέξ ζε ακαθμβζζηζηέξ παναδμπέξ πμο οπενααίκμοκ ημ ιεβαθφηενμ απυ ημ 10% ηδξ αλίαξ ηςκ πενζμοζζαηχκ ζημζπείςκ ημο ζπεδίμο ή ημ 10% ηδξ οπμπνέςζδξ ηαεμνζζιέκςκ πανμπχκ πνεχκμκηαζ ή πζζηχκμκηαζ ζηα έζμδα ζημ δζάζηδια ημο ακαιεκυιεκμο ιέζμο υνμο ηδξ οπμθεζπυιεκδξ ενβάζζιδξ γςήξ ηςκ οπαθθήθςκ.

Σμ ηυζημξ πνμτπδνεζίαξ ακαβκςνίγεηαζ αιέζςξ ζηα έλμδα εηηυξ εάκ μζ αθθαβέξ ζημ ζπέδζμ αθοπδνέηδζδξ έπμοκ ςξ πνμτπυεεζδ μζ οπάθθδθμζ κα παναιείκμοκ ζε οπδνεζία βζα ζοβηεηνζιέκδ πνμκζηή πενίμδμ (πενίμδμξ ηαημπφνςζδξ). ε αοηή ηδκ πενίπηςζδ, ημ ηυζημξ πνμτπδνεζίαξ απμζαέκεηαζ ιε ηδ ζηαεενή ιέεμδμ ηαηά ηδ δζάνηεζα ηδξ πενζυδμο ηαημπφνςζδξ.

2 Πεξίιεςε ζεκαληηθώλ ινγηζηηθώλ πνιηηηθώλ (ζπλέρεηα)

2.5 Ωθειήκαηα ππαιιήισλ (ζπλέρεηα)

Ωθειήκαηα αθππεξέηεζεο (ζπλέρεηα)

Έκα ζπέδζμ ηαεμνζζιέκςκ πανμπχκ εεςνείηαζ δζαηακμκζζιέκμ υηακ ιζα μκηυηδηα ιπαίκεζ ζε ζοκαθθαβή ηαηά ηδκ μπμία ελαθείθμκηαζ υθεξ μζ πεναζηένς κμιζηέξ ή ηεηιαζνυιεκεξ οπμπνεχζεζξ βζα ιένμξ ή ημ ζφκμθμ ηςκ πανμπχκ πμο πνμαθέπμκηαζ ηάης απυ ημ ζπέδζμ ηαεμνζζιέκςκ πανμπχκ, βζα πανάδεζβια, υπμο ιζα εθάπαλ πθδνςιή βίκεηαζ ζε, ή εη ιένμοξ, ιεθχκ ημο ζπεδίμο, ζε ακηάθθαβια ηςκ δζηαζςιάηςκ ημοξ βζα κα θάαμοκ ζοβηεηνζιέκεξ πανμπέξ ηαηά ηδκ αθοπδνέηδζδ ημοξ. Ο δζαηακμκζζιυξ βίκεηαζ ιε δζαημπή ημο ζπεδίμο, υηακ έκα ζπέδζμ ηενιαηίγεηαζ ιε ηνυπμ ηαηά ημκ μπμίμ δ οπμπνέςζδ δζαηακμκίγεηαζ ηαζ ημ ζπέδζμ παφεζ κα οπάνπεζ. Γζα ημκ οπμθμβζζιυ ηδξ επίδναζδξ ηδξ δζαημπήξ ή ημο δζαηακμκζζιμφ ημο ζπεδίμο, ημ οβηνυηδια επζιεηνά ηδκ οπμπνέςζδ (ηαζ ηα ζπεηζγυιεκα πενζμοζζαηά ζημζπεία ημο ζπεδίμο, ακ οπάνπμοκ) πνδζζιμπμζχκηαξ ηνέπμοζεξ ακαθμβζζηζηέξ παναδμπέξ (ζοιπενζθαιαακμιέκςκ ηςκ ηνέπμκηςκ επζημηίςκ αβμνάξ ηαζ άθθςκ ηνέπμοζςκ αβμναίςκ ηζιχκ). Σμ οβηνμηδια ακαβκςνίγεζ ηένδδ ηαζ γδιζέξ απυ ηδκ δζαημπή ή ημκ δζαηακμκζζιυ εκυξ ζπεδίμο ηαεμνζζιέκςκ πανμπχκ υηακ πνμηφπηεζ δ δζαημπή ή μ δζαηακμκζζιυξ. Σα ηένδδ ή μζ γδιζέξ απυ ηδ δζαημπή ή ημκ δζαηακμκζζιυ απμηεθμφκηαζ απυ: (α) ηδκ αθθαβή πμο πνμηφπηεζ ζηδκ πανμφζα αλία ηδξ οπμπνέςζδξ ηαεμνζζιέκςκ πανμπχκ, (α) ηδκ αθθαβή πμο πνμηφπηεζ ζηδκ δίηαζδ αλία ηςκ πενζμοζζαηχκ ζημζπείςκ ημο ζπεδίμο, ηαζ (β) ηοπυκ ζπεηζγυιεκα ακαθμβζζηζηά ηένδδ ή γδιζέξ ηαζ ηυζημξ πνμτπδνεζίαξ πμο δεκ ακαβκςνίζηδηακ.

Ωθειήκαηα ηεξκαηηζκνύ ππεξεζηώλ

Σα ςθεθήιαηα ηενιαηζζιμφ οπδνεζζχκ είκαζ πθδνςηέα υηακ δ ενβμδυηδζδ ηενιαηίγεηαζ απυ ημ οβηνυηδια πνζκ απυ ηδκ ηαεμνζζιέκδ διενμιδκία αθοπδνέηδζδξ, ή μπμηεδήπμηε έκαξ οπάθθδθμξ απμδέπεηαζ εεεθμκηζηά κα εεςνδεεί πθεμκάγςκ πνμζςπζηυ ιε ακηαθθαβή ηα ςθεθήιαηα αοηά. Σμ οβηνυηδια ακαβκςνίγεζ ςθεθήιαηα ηενιαηζζιμφ οπδνεζζχκ υηακ είκαζ απμδεδεζβιέκα δεζιεοιέκδ είηε ζημκ ηενιαηζζιυ ενβμδυηδζδξ οθζζηάιεκςκ οπαθθήθςκ ζφιθςκα ιε έκα θεπημιενέξ ζπέδζμ πςνίξ πζεακυηδηα απυζονζδξ, είηε ζηδκ πανμπή ςθεθδιάηςκ ηενιαηζζιμφ οπδνεζζχκ ςξ απμηέθεζια πνμζθμνάξ πμο έβζκε βζα εκεάννοκζδ εεεθμκηζηήξ απμπχνδζδξ ςξ πθεμκάγςκ πνμζςπζηυ. Σα ςθεθήιαηα πμο είκαζ πθδνςηέα πένακ ηςκ δχδεηα ιδκχκ απυ ηδκ διενμιδκία ημο ζζμθμβζζιμφ πνμελμθθμφκηαζ ζηδκ πανμφζα αλία.

2.6 Μεηαηξνπή μέλνπ λνκίζκαηνο

(i) Νόκηζκα ιεηηνπξγίαο θαη παξνπζίαζεο

Σα ζημζπεία πμο πενζθαιαάκμκηαζ ζηζξ μζημκμιζηέξ ηαηαζηάζεζξ ημο οβηνμηήιαημξ απμηζιμφκηαζ πνδζζιμπμζχκηαξ ημ κυιζζια ημο ηφνζμο μζημκμιζημφ πενζαάθθμκημξ ιέζα ζημ μπμίμ θεζημονβμφκ μζ εηαζνείεξ ημο οβηνμηήιαημξ ημοξ ("ημ κυιζζια θεζημονβίαξ"). Οζ μζημκμιζηέξ ηαηαζηάζεζξ πανμοζζάγμκηαζ ζε Δονχ (€), ημ μπμίμ είκαζ ημ κυιζζια πανμοζίαζδξ ημο οβηνμηήιαημξ ηαζ ημ κυιζζια θεζημονβίαξ ηαζ πανμοζίαζδξ υθςκ ηςκ εηαζνεζχκ ημο οβηνμηήιαημξ.

(ii) πλαιιαγέο θαη ππόινηπα

οκαθθαβέξ ζε λέκμ κυιζζια ηαηαπςνμφκηαζ ζημ κυιζζια θεζημονβίαξ ιε αάζδ ηζξ ηζιέξ ζοκαθθάβιαημξ πμο ζζπφμοκ ηδκ διενμιδκία ηδξ ζοκαθθαβήξ ή ηδξ εηηίιδζδξ υηακ ηα ζημζπεία επακεηηζιμφκηαζ. οκαθθαβιαηζηά ηένδδ ηαζ γδιζέξ πμο πνμηφπημοκ απυ ηδκ ελυθθδζδ ηέημζςκ ζοκαθθαβχκ ηαζ απυ ηδ ιεηαηνμπή ιε ηδ ζοκαθθαβιαηζηή ζζμηζιία πμο ζζπφεζ ζημ ηέθμξ ημο έημοξ πνδιαημμζημκμιζηχκ πενζμοζζαηχκ ζημζπείςκ ηαζ οπμπνεχζεςκ πμο είκαζ ζε λέκα κμιίζιαηα ακαβκςνίγμκηαζ ζηζξ ηενδμγδιζέξ.

2 Πεξίιεςε ζεκαληηθώλ ινγηζηηθώλ πνιηηηθώλ (ζπλέρεηα)

2.6 Μεηαηξνπή μέλνπ λνκίζκαηνο (ζπλέρεηα)

(ii) πλαιιαγέο θαη ππόινηπα (ζπλέρεηα)

Οζ αθθαβέξ ζηδ δίηαζδ αλία ηςκ πνδιαημμζημκμιζηχκ ηίηθςκ πμο εηθνάγμκηαζ ζε λέκμ κυιζζια ηαηδβμνζμπμζμφκηαζ ςξ πνδιαημμζημκμιζηά πενζμοζζαηά ζημζπεία δζαεέζζια πνμξ πχθδζδ ηαζ ακαθφμκηαζ ιεηαλφ ζοκαθθαβιαηζηχκ δζαθμνχκ πμο πνμηφπημοκ απυ αθθαβέξ ζημ απμζαεζιέκμ ηυζημξ ημο ηίηθμο ηαζ άθθεξ αθθαβέξ ζηδ θμβζζηζηή αλία ημο ηίηθμο. οκαθθαβιαηζηέξ δζαθμνέξ ζε ζπέζδ ιε αθθαβέξ ζημ απμζαεζιέκμ ηυζημξ ακαβκςνίγμκηαζ ζηα απμηεθέζιαηα ηαζ άθθεξ αθθαβέξ ζηδ θμβζζηζηή αλία ακαβκςνίγμκηαζ ζηα άθθα ζοκμθζηά εζζμδήιαηα.

οκαθθαβιαηζηέξ δζαθμνέξ πμο πνμηφπημοκ απυ ηδ ιεηαηνμπή ιδ πνδιαημμζημκμιζηχκ ζημζπείςκ, υπςξ ιεημπζημί ηίηθμζ πμο απμηζιμφκηαζ ζε δίηαζδ αλία ιέζς ηςκ απμηεθεζιάηςκ, ηαηαπςνμφκηαζ ςξ ιένμξ ημο ηένδμοξ ή ηδξ γδιζάξ δίηαζδξ αλίαξ. οκαθθαβιαηζηέξ δζαθμνέξ πμο πνμηφπημοκ απυ ιδ πνδιαημμζημκμιζηά ζημζπεία, υπςξ ιεημπζημί ηίηθμζ πμο ηαλζκμιήεδηακ ςξ πνδιαημμζημκμιζηά πενζμοζζαηά ζημζπεία δζαεέζζια πνμξ πχθδζδ, ζοιπενζθαιαάκμκηαζ ζηα άθθα ζοκμθζηά εζζμδήιαηα.

2.7 Σξέρνπζα θαη αλαβαιιόκελε θνξνινγία

Ζ πνέςζδ θμνμθμβίαξ βζα ηδκ πενίμδμ πενζθαιαάκεζ ηδκ ηνέπμοζα ηαζ ακαααθθυιεκδ θμνμθμβία. Ζ θμνμθμβία ακαβκςνίγεηαζ ζηζξ ηενδμγδιζέξ εηηυξ ζηδκ έηηαζδ υπμο ζπεηίγεηαζ ιε ζημζπεία πμο ακαβκςνίγμκηαζ ζηα άθθα ζοκμθζηά εζζμδήιαηα ή απ" εοεείαξ ζηα ίδζα ηεθάθαζα. ηδκ πενίπηςζδ αοηή, δ θμνμθμβία ακαβκςνίγεηαζ επίζδξ ζηα άθθα ζοκμθζηά εζζμδήιαηα ή απ" εοεείαξ ζηα ίδζα ηεθάθαζα, ακηίζημζπα.

Ζ ηνέπμοζα πνέςζδ θμνμθμβίαξ οπμθμβίγεηαζ ιε αάζδ ηδ θμνμθμβζηή κμιμεεζία πμο έπεζ εεζπζζηεί ή μοζζαζηζηά εεζπζζηεί ηαηά ηδκ διενμιδκία ημο ζζμθμβζζιμφ ζηδ πχνα υπμο ημ οβηνυηδια δναζηδνζμπμζείηαζ ηαζ δδιζμονβεί θμνμθμβδηέμ εζζυδδια. Ζ Γζεφεοκζδ αλζμθμβεί πενζμδζηά ηζξ εέζεζξ πμο θαιαάκμκηαζ ζε θμνμθμβζηέξ δδθχζεζξ ζε ζπέζδ ιε ηαηαζηάζεζξ υπμο δ εθανιμζεείζα θμνμθμβζηή κμιμεεζία οπυηεζηαζ ζε ενιδκεία. Δάκ δ εθανιμζεείζα θμνμθμβζηή κμιμεεζία οπυηεζηαζ ζε ενιδκεία, ηαεμνίγεηαζ πνυαθερδ υπμο είκαζ ηαηάθθδθμ ιε αάζδ ηα πμζά πμο οπμθμβίγεηαζ κα πθδνςεμφκ ζηζξ θμνμθμβζηέξ ανπέξ.

Ζ ακαααθθυιεκδ θμνμθμβία ακαβκςνίγεηαζ πνδζζιμπμζχκηαξ ηδ ιέεμδμ οπμπνέςζδξ πάκς ζηζξ πνμζςνζκέξ δζαθμνέξ πμο πνμηφπημοκ ιεηαλφ ηδξ θμνμθμβζηήξ αάζδξ ηςκ πενζμοζζαηχκ ζημζπείςκ ηαζ οπμπνεχζεςκ ηαζ ηδξ θμβζζηζηήξ ημοξ αλίαξ ζηζξ μζημκμιζηέξ ηαηαζηάζεζξ. Δκημφημζξ, δ ακαααθθυιεκδ θμνμθμβία δεκ θμβίγεηαζ εάκ πνμηφπηεζ απυ ανπζηή ακαβκχνζζδ εκυξ πενζμοζζαημφ ζημζπείμο ή οπμπνέςζδξ ζε ιζα ζοκαθθαβή εηηυξ απυ ζοκέκςζδ επζπεζνήζεςκ, δ μπμία ηαηά ηδ ζηζβιή ηδξ ζοκαθθαβήξ δεκ επδνεάγεζ μφηε ηα θμβζζηζηά μφηε ηα θμνμθμβδηέα ηένδδ ή γδιζέξ. Ζ ακαααθθυιεκδ θμνμθμβία ηαεμνίγεηαζ πνδζζιμπμζχκηαξ θμνμθμβζημφξ ζοκηεθεζηέξ ηαζ κμιμεεζίεξ πμο έπμοκ εεζπζζηεί ή μοζζαζηζηά εεζπζζηεί ιέπνζ ηδκ διενμιδκία ημο ζζμθμβζζιμφ ηαζ ακαιέκεηαζ υηζ εα ζζπφμοκ υηακ ημ ζπεηζηυ ακαααθθυιεκμ θμνμθμβζηυ πενζμοζζαηυ ζημζπείμ εηπμζδεεί ή υηακ δ ακαααθθυιεκδ θμνμθμβζηή οπμπνέςζδ δζαηακμκζζηεί.

Ακαααθθυιεκεξ θμνμθμβζηέξ απαζηήζεζξ ακαβκςνίγμκηαζ ζηδκ έηηαζδ πμο είκαζ πζεακυκ υηζ ιεθθμκηζηά θμνμθμβδηέα ηένδδ εα είκαζ δζαεέζζια έκακηζ ηςκ μπμίςκ μζ πνμζςνζκέξ δζαθμνέξ ιπμνμφκ κα πνδζζιμπμζδεμφκ.

Ακαααθθυιεκδ θμνμθμβία ακαβκςνίγεηαζ βζα πνμζςνζκέξ δζαθμνέξ πμο πνμηφπημοκ απυ επεκδφζεζξ ζε εοβαηνζηέξ ηαζ ζοκδεδειέκεξ εηαζνείεξ, εηηυξ απυ ακαααθθυιεκεξ θμνμθμβζηέξ οπμπνεχζεζξ, υπμο δ πνμκζηή ζηζβιή ηδξ ακηζζηνμθήξ ηςκ πνμζςνζκχκ δζαθμνχκ εθέβπεηαζ απυ ημ οβηνυηδια ηαζ είκαζ πζεακυ υηζ μζ πνμζςνζκέξ δζαθμνέξ δεκ εα ακηζζηναθμφκ ζημ πνμζεπέξ ιέθθμκ.

2 Πεξίιεςε ζεκαληηθώλ ινγηζηηθώλ πνιηηηθώλ (ζπλέρεηα)

2.7 Σξέρνπζα θαη αλαβαιιόκελε θνξνινγία (ζπλέρεηα)

Οζ ακαααθθυιεκεξ θμνμθμβζηέξ απαζηήζεζξ ηαζ οπμπνεχζεζξ ζοιρδθίγμκηαζ υηακ οπάνπεζ κμιζηά ζζπονυ δζηαίςια ζοιρδθζζιμφ ηνεπυκηςκ θμνμθμβζηχκ απαζηήζεςκ ιε ηνέπμοζεξ θμνμθμβζηέξ οπμπνεχζεζξ ηαζ υηακ μζ ακαααθθυιεκμζ θυνμζ ζπεηίγμκηαζ ιε θυνμ εζζμδήιαημξ πμο πνεχκεηαζ απυ ηδκ ίδζα θμνμθμβζηή ανπή ηαζ υπμο οπάνπεζ πνυεεζδ βζα δζαηακμκζζιυ ηςκ οπμθμίπςκ ζε ηαεανή αάζδ.

2.8 Αθίλεηα, εγθαηαζηάζεηο θαη εμνπιηζκόο

Ζ βδ ηαζ ηα ηηίνζα πμο απμηεθμφκηαζ ηονίςξ απυ ηηίνζα πανμοζζάγμκηαζ ζε δίηαζδ αλία, ιε αάζδ πενζμδζηέξ εηηζιήζεζξ απυ ελςηενζημφξ ακελάνηδημοξ εηηζιδηέξ, ιείμκ ιεηαβεκέζηενεξ απμζαέζεζξ βζα ηηίνζα. Οζ ζοζζςνεοιέκεξ απμζαέζεζξ ηδκ διενμιδκία ηδξ επακεηηίιδζδξ δζαβνάθμκηαζ έκακηζ ηδξ ιζηηήξ θμβζζηζηήξ αλίαξ ημο πενζμοζζαημφ ζημζπείμο ηαζ δ ηαεανή αλία ακαπνμζανιυγεηαζ ζηδκ επακεηηζιδιέκδ αλία ημο πενζμοζζαημφ ζημζπείμο. Οζ επακεηηζιήζεζξ βίκμκηαζ ζε ηαηηά πνμκζηά δζαζηήιαηα έηζζ χζηε ηα πμζά πμο ειθακίγμκηαζ ζημκ ζζμθμβζζιυ κα ιδ δζαθένμοκ ζδιακηζηά απυ ηζξ δίηαζεξ αλίεξ ηαηά ηδκ διενμιδκία ημο ζζμθμβζζιμφ. Όθα ηα άθθα ζημζπεία αηζκήηςκ, εβηαηαζηάζεςκ ηαζ ελμπθζζιμφ πανμοζζάγμκηαζ ζε ζζημνζηυ ηυζημξ ιείμκ απμζαέζεζξ. Σμ ζζημνζηυ ηυζημξ πενζθαιαάκεζ δαπάκεξ πμο ζπεηίγμκηαζ άιεζα ιε ηδκ απυηηδζδ ζημζπείςκ αηζκήηςκ, εβηαηαζηάζεςκ ηαζ ελμπθζζιμφ.

Αολήζεζξ ζηδ θμβζζηζηή αλία πμο πνμηφπημοκ απυ επακεηηίιδζδ ηδξ βδξ ηαζ ηςκ ηηζνίςκ ακαβκςνίγμκηαζ ζηα άθθα ζοκμθζηά εζζμδήιαηα ηαζ πζζηχκμκηαζ ζηα άθθα απμεειαηζηά ζηα ίδζα ηεθάθαζα. Μεζχζεζξ πμο ακηζζηαειίγμοκ πνμδβμφιεκεξ αολήζεζξ ημο ζδίμο πενζμοζζαημφ ζημζπείμο πνεχκμκηαζ έκακηζ ηςκ άθθςκ απμεειαηζηχκ ζηα ίδζα ηεθάθαζα, υθεξ μζ άθθεξ ιεζχζεζξ πνεχκμκηαζ ζηζξ ηενδμγδιζέξ.

Ζ βδ δεκ απμζαέκεηαζ. Οζ απμζαέζεζξ βζα άθθα ζημζπεία αηζκήηςκ, εβηαηαζηάζεςκ ηαζ ελμπθζζιμφ οπμθμβίγμκηαζ πνδζζιμπμζχκηαξ ηδ ζηαεενή ιέεμδμ, χζηε κα ηαηακειδεεί ημ ηυζημξ ή δ επακεηηζιδιέκδ αλία ιείμκ δ οπμθεζιιαηζηή ημοξ αλία ζημ δζάζηδια ηδξ εηηζιδιέκδξ ςθέθζιδξ γςήξ ημοξ. Σα εηήζζα πμζμζηά απυζαεζδξ είκαζ ςξ ελήξ:

	%
Κηίνζα	3
Βεθηζχζεζξ	8,33
Μδπακήιαηα ηαζ ελμπθζζιυξ	10
Οπήιαηα	20
Έπζπθα ηαζ ζηεφδ	10
Ζθεηηνμκζημί οπμθμβζζηέξ	20

Ζ οπμθεζιιαηζηή αλία ηαζ μζ ςθέθζιεξ γςέξ ακαεεςνμφκηαζ ηαζ πνμζανιυγμκηαζ ζε ηάεε διενμιδκία ζζμθμβζζιμφ εάκ αοηυ εεςνδεεί ακαβηαίμ.

Ζ θμβζζηζηή αλία εκυξ ζημζπείμο αηζκήηςκ, εβηαηαζηάζεςκ ηαζ ελμπθζζιμφ ιεζχκεηαζ αιέζςξ ζημ ακαηηήζζιμ πμζυ εάκ δ θμβζζηζηή αλία οπενααίκεζ ημ οπμθμβζγυιεκμ ακαηηήζζιμ πμζυ.

Γαπάκεξ βζα επζδζμνεχζεζξ ηαζ ζοκηήνδζδ αηζκήηςκ, εβηαηαζηάζεςκ ηαζ ελμπθζζιμφ πνεχκμκηαζ ζηζξ ηενδμγδιζέξ ζημ έημξ πμο πνμηφπημοκ. Σμ ηυζημξ ζδιακηζηχκ ακαηαζκίζεςκ ηαζ άθθεξ ιεηαβεκέζηενεξ δαπάκεξ πενζθαιαάκμκηαζ ζηδ θμβζζηζηή αλία ημο πενζμοζζαημφ ζημζπείμο ή ακάθμβα ακαβκςνίγμκηαζ ςξ λεπςνζζηυ πενζμοζζαηυ ζημζπείμ, ιυκμ υηακ είκαζ πζεακυ πςξ εα πνμηφρμοκ ιεθθμκηζηά μζημκμιζηά μθέθδ ζημ οβηνυηδια ζε ζπέζδ ιε ημ πενζμοζζαηυ ζημζπείμ, ηαζ ημ ηυζημξ ημο ιπμνεί κα οπμθμβζζηεί αλζυπζζηα.

Κένδδ ηαζ γδιζέξ απυ δζάεεζδ αηζκήηςκ, εβηαηαζηάζεςκ ηαζ ελμπθζζιμφ πνμζδζμνίγμκηαζ ιε ηδ ζφβηνζζδ ηςκ εζζπνάλεςκ ιε ηδ θμβζζηζηή αλία ηαζ ακαβκςνίγμκηαζ ζηζξ ηενδμγδιζέξ.

ηδκ πενίπηςζδ δζάεεζδξ επακεηηζιδιέκςκ πενζμοζζαηχκ ζημζπείςκ ηα πμζά πμο πενζθαιαάκμκηαζ ζηα άθθα απμεειαηζηά ιεηαθένμκηαζ ζηα ηένδδ πμο ηναηήεδηακ.

2 Πεξίιεςε ζεκαληηθώλ ινγηζηηθώλ πνιηηηθώλ (ζπλέρεηα)

2.9 Δπελδύζεηο ζε αθίλεηα

Οζ επεκδφζεζξ ζε αηίκδηα, πμο απμηεθμφκηαζ ηονίςξ απυ ηηίνζα, ηαηέπμκηαζ βζα ιαηνμπνυεεζιεξ απμδυζεζξ εκμζηίμο ηαζ δε πνδζζιμπμζμφκηαζ απυ ημ οβηνυηδια. Οζ επεκδφζεζξ ζε αηίκδηα πανμοζζάγμκηαζ ζε δίηαζδ αλία, πμο ακηζπνμζςπεφεζ ηδκ εθεφεενδ αβμναία αλία ηαεμνζγυιεκδ εηδζίςξ απυ ελςηενζημφξ εηηζιδηέξ.

Οζ επεκδφζεζξ ζε αηίκδηα πμο εκμζηζάγμκηαζ ιε αάζδ θεζημονβζηέξ ιζζεχζεζξ πανμοζζάγμκηαζ ςξ επεκδφζεζξ ζε αηίκδηα ζημκ ζζμθμβζζιυ. Σμ εζζυδδια απυ εκμίηζα πμο πνμηφπηεζ απυ θεζημονβζηέξ ιζζεχζεζξ ακαβκςνίγεηαζ ζφιθςκα ιε ηδ ζηαεενή ιέεμδμ ηαηά ηδ δζάνηεζα ηδξ πενζυδμο ιίζεςζδξ.

2.10 Μηζζώζεηο

Μζζεχζεζξ υπμο ζδιακηζηυ ιένμξ ηςκ ηζκδφκςκ ηαζ ακηαιμζαχκ ηδξ ζδζμηηδζίαξ παναιέκμοκ ιε ημκ εηιζζεςηή ηαλζκμιμφκηαζ ςξ θεζημονβζηέξ ιζζεχζεζξ. Πθδνςιέξ πμο αθμνμφκ θεζημονβζηέξ ιζζεχζεζξ (ιεηά ηδκ αθαίνεζδ ηζκήηνςκ πμο εζζπνάπεδηακ απυ ημκ εηιζζεςηή) πνεχκμκηαζ ζηζξ ηενδμγδιζέξ ζφιθςκα ιε ηδ ζηαεενή ιέεμδμ ζημ δζάζηδια ηδξ πενζυδμο ιίζεςζδξ.

2.11 Τπεξαμία

Ζ οπεναλία πνμηφπηεζ ηαηά ηδκ απυηηδζδ εοβαηνζηχκ ηαζ ζοκδεδειέκςκ εηαζνεζχκ ηαζ ακηζπνμζςπεφεζ ηδκ οπένααζδ ημο ακηαθθάβιαημξ πμο ιεηαθένεηαζ ζε ζπέζδ ιε ημ ζοιθένμκ ημο οβηνμηήιαημξ ζηδ δίηαζδ αλία ηςκ ηαεανχκ ακαβκςνίζζιςκ πενζμοζζαηχκ ζημζπείςκ, οπμπνεχζεςκ ηαζ εκδεπυιεκςκ οπμπνεχζεςκ ηδξ μκηυηδηαξ πμο ελαβμνάζηδηε.

Γζα ημοξ ζημπμφξ ημο εθέβπμο απμιείςζδξ, δ οπεναλία πμο απμηηήεδηε ζε ζοκέκςζδ επζπεζνήζεςκ ηαηακέιεηαζ ζε ηαεειία απυ ηζξ ιμκάδεξ δδιζμονβίαξ ηαιεζαηχκ νμχκ, ή ζηζξ μιάδεξ ιμκάδςκ δδιζμονβίαξ ηαιεζαηχκ νμχκ, πμο ακαιέκεηαζ κα ςθεθδεμφκ απυ ηζξ ζοκένβεζεξ πμο πνμηφπημοκ απυ ηδ ζοκέκςζδ. Κάεε ιμκάδα ή μιάδα ιμκάδςκ ζηδκ μπμία ηαηαιενίγεηαζ δ οπεναλία ακηζπνμζςπεφεζ ημ παιδθυηενμ επίπεδμ εκηυξ ηδξ μκηυηδηαξ ζημ μπμίμ παναημθμοεείηαζ δ οπεναλία βζα εζςηενζημφξ ζημπμφξ ηδξ δζμίηδζδξ.

Ο έθεβπμξ απμιείςζδξ ηδξ οπεναλίαξ πναβιαημπμζείηαζ ζε εηήζζα αάζδ ή πζμ ζοπκά εάκ βεβμκυηα ή αθθαβέξ ζηζξ ζοκεήηεξ οπμδδθχκμοκ πζεακή απμιείςζδ. Ζ θμβζζηζηή αλία ηδξ οπεναλίαξ ζοβηνίκεηαζ ιε ημ ακαηηήζζιμ πμζυ, ημ μπμίμ είκαζ ημ ορδθυηενμ ιεηαλφ ηδξ αλίαξ πνήζδξ ηαζ ηδξ δίηαζδξ αλίαξ ιείμκ ημ ηυζημξ πχθδζδξ. Οπμζαδήπμηε απμιείςζδ ακαβκςνίγεηαζ αιέζςξ ςξ έλμδμ ηαζ δεκ ακηζζηνέθεηαζ ζηδ ζοκέπεζα.

2.12 Δκπνξηθή επσλπκία

Διπμνζηή επςκοιία πμο απμηηάηαζ ζε ιζα ζοκέκςζδ επζπεζνήζεςκ ακαβκςνίγεηαζ ζε δίηαζδ αλία ηαηά ηδκ διενμιδκία ελαβμνάξ. Ζ ειπμνζηή επςκοιία έπεζ ηαεμνζζιέκδ ςθέθζιδ γςή ηαζ πανμοζζάγεηαζ ζε ηυζημξ ιείμκ ζοζζςνειέκεξ απμζαέζεζξ. Οζ απμζαέζεζξ οπμθμβίγμκηαζ πνδζζιμπμζχκηαξ ηδ ζηαεενή ιέεμδμ χζηε κα ηαηακειδεεί ημ ηυζημξ ζημ δζάζηδια ηδξ εηηζιδιέκδξ γςήξ ηδξ ειπμνζηήξ επςκοιίαξ ηαζ πενζθαιαάκμκηαζ ζηα έλμδα δζμζηδηζηήξ θεζημονβίαξ ζηζξ ηενδμγδιζέξ. Ζ εηηζιδιέκδ γςή ηδξ ειπμνζηήξ επςκοιίαξ ήηακ δέηα πνυκζα.

2.13 Πειαηεηαθέο ζρέζεηο

Οζ πεθαηεζαηέξ ζπέζεζξ πμο απμηημφκηαζ ζε ιζα ζοκέκςζδ επζπεζνήζεςκ ακαβκςνίγμκηαζ ζε δίηαζδ αλία ηαηά ηδκ διενμιδκία ελαβμνάξ. Οζ πεθαηεζαηέξ ζπέζεζξ έπμοκ ηαεμνζζιέκδ ςθέθζιδ γςή ηαζ πανμοζζάγμκηαζ ζε ηυζημξ ιείμκ ζοζζςνεοιέκεξ απμζαέζεζξ. Οζ απμζαέζεζξ οπμθμβίγμκηαζ πνδζζιμπμζχκηαξ ηδ ζηαεενή ιέεμδμ χζηε κα ηαηακειδεεί ημ ηυζημξ ζημ δζάζηδια ηδξ εηηζιδιέκδξ γςή ηςκ πεθαηεζαηχκ ζπέζεςκ ηαζ πενζθαιαάκμκηαζ ζηα έλμδα δζμζηδηζηήξ θεζημονβίαξ ζηζξ ηενδμγδιζέξ. Ζ εηηζιδιέκδ γςή ηςκ πεθαηεζαηχκ ζπέζεςκ ήηακ δεηαηέζζενα πνυκζα.

2 Πεξίιεςε ζεκαληηθώλ ινγηζηηθώλ πνιηηηθώλ (ζπλέρεηα)

2.14 Λνγηζκηθά πξνγξάκκαηα

Γαπάκεξ πμο έπμοκ άιεζδ ζπέζδ ιε ακαβκςνίζζια ηαζ λεπςνζζηά θμβζζιζηά πνμβνάιιαηα πμο εθέβπμκηαζ απυ ημ οβηνυηδια ηαζ πμο πζεακυ κα δδιζμονβήζμοκ μζημκμιζηά μθέθδ πμο εα οπενααίκμοκ ηζξ δαπάκεξ βζα πενζζζυηενμ απυ έκα έημξ ακαβκςνίγμκηαζ ςξ άτθα πενζμοζζαηά ζημζπεία. Μεηέπεζηα ηα θμβζζιζηά πνμβνάιιαηα πανμοζζάγμκηαζ ζημ ηυζημξ ιείμκ ζοζζςνεοιέκεξ απμζαέζεζξ ηαζ ιείμκ μπμζαδήπμηε ζοζζςνεοιέκδ απμιείςζδ ζηδκ αλία. Γαπάκεξ πμο αεθηζχκμοκ ή επεηηείκμοκ ηδκ απυδμζδ ηςκ θμβζζιζηχκ πνμβναιιάηςκ πένακ απυ ηζξ ανπζηέξ πνμδζαβναθέξ ηεθαθαζμπμζμφκηαζ. Γαπάκεξ πμο ζπεηίγμκηαζ ιε ηδ ζοκηήνδζδ θμβζζιζηχκ πνμβναιιάηςκ πνεχκμκηαζ ζηζξ ηενδμγδιζέξ ζημ έημξ πμο πνμηφπημοκ. Σα θμβζζιζηά πνμβνάιιαηα απμζαέκμκηαζ ζφιθςκα ιε ηδ ζηαεενή ιέεμδμ ηαηά ηδ δζάνηεζα ηδξ οπμθμβζγυιεκδξ ςθέθζιδξ γςήξ ημοξ πμο δεκ οπενααίκεζ ηα μηηχ έηδ. Ζ απυζαεζδ λεηζκά υηακ ηα θμβζζιζηά πνμβνάιιαηα είκαζ δζαεέζζια πνμξ πνήζδ ηαζ πενζθαιαάκεηαζ ζηα έλμδα δζμζηδηζηήξ θεζημονβίαξ ζηζξ ηενδμγδιζέξ.

2.15 Απνκείσζε ζηελ αμία κε ρξεκαηννηθνλνκηθώλ πεξηνπζηαθώλ ζηνηρείσλ

Σα πενζμοζζαηά ζημζπεία ιε απενζυνζζηδ ςθέθζιδ γςή δεκ απμζαέκμκηαζ, αθθά εθέβπμκηαζ ηάεε πνυκμ βζα απμιείςζδ ζηδκ αλία. Σα πενζμοζζαηά ζημζπεία πμο απμζαέκμκηαζ εθέβπμκηαζ βζα απμιείςζδ ζηδκ αλία, υηακ βεβμκυηα ή αθθαβέξ ζηζξ πενζζηάζεζξ δείπκμοκ πςξ δ θμβζζηζηή αλία ιπμνεί κα ιδκ είκαζ ακαηηήζζιδ. Εδιζά απμιείςζδξ ακαβκςνίγεηαζ βζα ηδ δζαθμνά ηδξ θμβζζηζηήξ αλίαξ ηαζ ημο ακαηηήζζιμο πμζμφ ημο πενζμοζζαημφ ζημζπείμο. Σμ ακαηηήζζιμ πμζυ είκαζ ημ ιεβαθφηενμ ηδξ δίηαζδξ αλίαξ ημο πενζμοζζαημφ ζημζπείμο ιείμκ έλμδα πςθήζεςκ ηαζ ηδξ αλίαξ θυβς πνήζδξ. Γζα ζημπμφξ πνμζδζμνζζιμφ ηδξ απμιείςζδξ, ηα πενζμοζζαηά ζημζπεία μιαδμπμζμφκηαζ ζηα ιζηνυηενα επίπεδα βζα ηα μπμία οπάνπμοκ λεπςνζζηέξ, ακαβκςνίζζιεξ ηαιεζαηέξ νμέξ (ιμκάδεξ δδιζμονβίαξ ηαιεζαηχκ νμχκ). Μδ πνδιαημμζημκμιζηά πενζμοζζαηά ζημζπεία, εηηυξ ηδξ οπεναλίαξ, ηα μπμία έπμοκ οπμζηεί απμιείςζδ δεκ εθέβπμκηαζ βζα πζεακή ακηζζηνμθή ηδξ απμιείςζδξ ζε ηάεε διενμιδκία ζζμθμβζζιμφ.

2.16 Υξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία

(i) Σαμηλόκεζε

Σμ οβηνυηδια ηαλζκμιεί ηα πνδιαημμζημκμιζηά πενζμοζζαηά ζημζπεία ημο ζηζξ αηυθμοεεξ ηαηδβμνίεξ: πνδιαημμζημκμιζηά πενζμοζζαηά ζημζπεία πμο απμηζιμφκηαζ ζε δίηαζδ αλία ιέζς ηςκ απμηεθεζιάηςκ, δάκεζα ηαζ εζζπναηηέα, ηαζ πνδιαημμζημκμιζηά πενζμοζζαηά ζημζπεία δζαεέζζια πνμξ πχθδζδ. Ζ ηαλζκυιδζδ ελανηάηαζ απυ ημ ζημπυ βζα ημκ μπμίμ απμηηήεδηακ ηα πνδιαημμζημκμιζηά πενζμοζζαηά ζημζπεία. Ζ Γζεφεοκζδ απμθαζίγεζ ηδκ ηαηάθθδθδ ηαλζκυιδζδ ηςκ πνδιαημμζημκμιζηχκ πενζμοζζαηχκ ζημζπείςκ ηαηά ηδκ ανπζηή ακαβκχνζζδ.

Υξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πνπ απνηηκνύληαη ζε δίθαηε αμία κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ

Αοηή δ ηαηδβμνία έπεζ δφμ οπμηαηδβμνίεξ: πνδιαημμζημκμιζηά πενζμοζζαηά ζημζπεία πνμξ ειπμνία ηαζ αοηά πμο μνίζηδηακ ζε δίηαζδ αλία ιέζς ηςκ απμηεθεζιάηςκ ηαηά ηδκ ανπζηή ακαβκχνζζδ. Έκα πνδιαημμζημκμιζηυ πενζμοζζαηυ ζημζπείμ ηαλζκμιείηαζ ζηδκ οπμηαηδβμνία πνμξ ειπμνία ακ αβμνάζηδηε ηονίςξ βζα ζημπμφξ πχθδζδξ ζε αναποπνυεεζιδ αάζδ. Υνδιαημμζημκμιζηά πενζμοζζαηά ζημζπεία πμο μνίζηδηακ ζε δίηαζδ αλία ιέζς ηςκ απμηεθεζιάηςκ ηαηά ηδκ ανπζηή ακαβκχνζζδ είκαζ εηείκα δ απυδμζδ ηςκ μπμίςκ αλζμθμβείηαζ ιε αάζδ ηδ δίηαζδ αλία, ζφιθςκα ιε ηδ ζημζπεζμεεηδιέκδ επεκδοηζηή ζηναηδβζηή ημο οβηνμηήιαημξ. Πθδνμθμνίεξ ιε αάζδ ηδ δίηαζδ αλία ζπεηζηά ιε αοηά ηα πνδιαημμζημκμιζηά πενζμοζζαηά ζημζπεία πανέπμκηαζ εζςηενζηά ζηα ααζζηά δζμζηδηζηά ζηεθέπδ ημο οβηνμηήιαημξ. Σα πενζμοζζαηά ζημζπεία ζηδκ ηαηδβμνία αοηή ηαλζκμιμφκηαζ ςξ ηοηθμθμνμφκηα πενζμοζζαηά ζημζπεία ακ είκαζ πνμξ ειπμνία ή ακαιέκεηαζ κα πςθδεμφκ ιέζα ζε δχδεηα ιήκεξ απυ ηδκ διενμιδκία ημο ζζμθμβζζιμφ.

2 Πεξίιεςε ζεκαληηθώλ ινγηζηηθώλ πνιηηηθώλ (ζπλέρεηα)

2.16 Υξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία (ζπλέρεηα)

(i) Σαμηλόκεζε (ζπλέρεηα)

Γάλεηα θαη εηζπξαθηέα

Σα δάκεζα ηαζ εζζπναηηέα είκαζ ιδ πανάβςβα πνδιαημμζημκμιζηά πενζμοζζαηά ζημζπεία ιε ζηαεενέξ ή πνμζδζμνίζζιεξ πθδνςιέξ πμο δεκ είκαζ εζζδβιέκα ζε εκενβή αβμνά ηαζ βζα ηα μπμία δεκ οπάνπεζ πνυεεζδ βζα ειπμνία ημο εζζπναηηέμο. Πενζθαιαάκμκηαζ ζηα ηοηθμθμνμφκηα πενζμοζζαηά ζημζπεία, εηηυξ ακ έπμοκ θήλδ πμο οπενααίκεζ ημοξ δχδεηα ιήκεξ απυ ηδκ διενμιδκία ημο ζζμθμβζζιμφ. Αοηά ηαλζκμιμφκηαζ ςξ ιδ ηοηθμθμνμφκηα πενζμοζζαηά ζημζπεία. Σα δάκεζα ηαζ εζζπναηηέα ημο οβηνμηήιαημξ απμηεθμφκηαζ απυ ειπμνζηά ηαζ άθθα εζζπναηηέα ηαζ ηαιεζαηά δζαεέζζια ηαζ ζζμδφκαια ζημκ ζζμθμβζζιυ.

Υξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία δηαζέζηκα πξνο πώιεζε

Σα πνδιαημμζημκμιζηά πενζμοζζαηά ζημζπεία δζαεέζζια πνμξ πχθδζδ είκαζ ιδ πανάβςβα, ηα μπμία είηε μνίγμκηαζ ζηδκ ηαηδβμνία αοηή ή δεκ έπμοκ ηαλζκμιδεεί ζε μπμζαδήπμηε άθθδ ηαηδβμνία. Πενζθαιαάκμκηαζ ζηα ιδ ηοηθμθμνμφκηα πενζμοζζαηά ζημζπεία, εηηυξ εάκ δ Γζεφεοκζδ πνμηίεεηαζ κα πςθήζεζ ηζξ επεκδφζεζξ ιέζα ζε δχδεηα ιήκεξ απυ ηδκ διενμιδκία ημο ζζμθμβζζιμφ.

(ii) Αλαγλώξηζε θαη απνηίκεζε

Αβμνέξ ηαζ πςθήζεζξ πνδιαημμζημκμιζηχκ πενζμοζζαηχκ ζημζπείςκ ιε αάζδ ζοιαυθαζμ ηακμκζηήξ πανάδμζδξ ακαβκςνίγμκηαζ ηαηά ηδκ διενμιδκία πμο δζελάβεηαζ δ ζοκαθθαβή, πμο είκαζ δ διενμιδκία ηαηά ηδκ μπμία ημ οβηνυηδια δεζιεφεηαζ κα αβμνάζεζ ή κα πςθήζεζ ημ πενζμοζζαηυ ζημζπείμ. Σα πνδιαημμζημκμιζηά πενζμοζζαηά ζημζπεία ακαβκςνίγμκηαζ ανπζηά ζε δίηαζδ αλία, πθέμκ ημ ηυζημξ ζοκαθθαβήξ βζα υθα ηα πνδιαημμζημκμιζηά πενζμοζζαηά ζημζπεία πμο δεκ πανμοζζάγμκηαζ ζε δίηαζδ αλία ιέζς ηςκ απμηεθεζιάηςκ. Σα πνδιαημμζημκμιζηά πενζμοζζαηά ζημζπεία πμο απμηζιμφκηαζ ζε δίηαζδ αλία ιέζς ηςκ απμηεθεζιάηςκ, ακαβκςνίγμκηαζ ανπζηά ζε δίηαζδ αλία ηαζ ηα έλμδα ζοκαθθαβχκ πνεχκμκηαζ ζηζξ ηενδμγδιζέξ. Σα πνδιαημμζημκμιζηά πενζμοζζαηά ζημζπεία δζαβνάθμκηαζ υηακ ημ δζηαίςια κα εζζπναπεμφκ πνδιαηζηέξ νμέξ απυ ηα πνδιαημμζημκμιζηά πενζμοζζαηά ζημζπεία έπεζ θήλεζ, ή έπεζ ιεηαθενεεί ηαζ ημ οβηνυηδια έπεζ μοζζαζηζηά ιεηαθένεζ υθα ηα ζδιακηζηά νίζηα ηαζ μθέθδ ζδζμηηδζίαξ.

Σα πνδιαημμζημκμιζηά πενζμοζζαηά ζημζπεία δζαεέζζια πνμξ πχθδζδ ηαζ ηα πνδιαημμζημκμιζηά πενζμοζζαηά ζημζπεία πμο απμηζιμφκηαζ ζε δίηαζδ αλία ιέζς ηςκ απμηεθεζιάηςκ, πανμοζζάγμκηαζ ιεηέπεζηα ζε δίηαζδ αλία. Σα δάκεζα ηαζ εζζπναηηέα πανμοζζάγμκηαζ ζε απμζαεζιέκμ ηυζημξ πνδζζιμπμζχκηαξ ηδ ιέεμδμ ημο πναβιαηζημφ επζημηίμο.

Κένδδ ή γδιζέξ πμο πνμένπμκηαζ απυ αθθαβέξ ζηδ δίηαζδ αλία ηδξ ηαηδβμνίαξ 'πνδιαημμζημκμιζηά πενζμοζζαηά ζημζπεία πμο απμηζιμφκηαζ ζε δίηαζδ αλία ιέζς ηςκ απμηεθεζιάηςκ' πανμοζζάγμκηαζ ζηζξ ηενδμγδιζέξ ζημ "ηένδμξ/γδιζά απυ επακεηηίιδζδ ηαζ νεοζημπμίδζδ πνδιαημμζημκμιζηχκ πενζμοζζαηχκ ζημζπείςκ πμο απμηζιμφκηαζ ζε δίηαζδ αλία ιέζς ηςκ απμηεθεζιάηςκ" ζηδκ πενίμδμ ηαηά ηδκ μπμία πνμηφπημοκ. Μενίζιαηα πμο εζζπνάηημκηαζ απυ πνδιαημμζημκμιζηά πενζμοζζαηά ζημζπεία πμο απμηζιμφκηαζ ζε δίηαζδ αλία ιέζς ηςκ απμηεθεζιάηςκ ακαβκςνίγμκηαζ ζηζξ ηενδμγδιζέξ υηακ απμδεζπεεί ημ δζηαίςια ημο οβηνμηήιαημξ κα εζζπνάλεζ.

2 Πεξίιεςε ζεκαληηθώλ ινγηζηηθώλ πνιηηηθώλ (ζπλέρεηα)

2.16 Υξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία (ζπλέρεηα)

(ii) Αλαγλώξηζε θαη απνηίκεζε (ζπλέρεηα)

Όηακ ηίηθμζ πμο ηαλζκμιμφκηαζ ςξ δζαεέζζιμζ πνμξ πχθδζδ πςθδεμφκ ή οπμζημφκ απμιείςζδ ζηδκ αλία, μζ ζοζζςνεοιέκεξ ακαπνμζανιμβέξ ζηδ δίηαζδ αλία πμο ακαβκςνίζηδηακ ζηα άθθα ζοκμθζηά εζζμδήιαηα, πενζθαιαάκμκηαζ ζηζξ ηενδμγδιζέξ ςξ "Εδιζέξ απμιείςζδξ πνδιαημμζημκμιζηχκ πενζμοζζαηχκ ζημζπείςκ δζαεέζζιςκ πνμξ πχθδζδ".

Ο ηυημξ ζημοξ ηίηθμοξ πμο είκαζ δζαεέζζιμζ πνμξ πχθδζδ πμο οπμθμβίγεηαζ πνδζζιμπμζχκηαξ ηδ ιέεμδμ ημο πναβιαηζημφ επζημηίμο, ακαβκςνίγεηαζ ζηζξ ηενδμγδιζέξ ςξ "ηυημζ εζζπναηηέμζ".

Σα ιενίζιαηα απυ ιεημπζημφξ ηίηθμοξ δζαεέζζιμοξ πνμξ πχθδζδ ακαβκςνίγμκηαζ ζηζξ ηενδμγδιζέξ ςξ "ιενίζιαηα εζζπναηηέα" υηακ απμδεζπεεί ημ δζηαίςια ημο οβηνμηήιαημξ κα εζζπνάλεζ.

Ζ δίηαζδ αλία ηςκ πνδιαημμζημκμιζηχκ πενζμοζζαηχκ ζημζπείςκ πμο δζαπναβιαηεφμκηαζ ζε ιζα εκενβή αβμνά ααζίγεηαζ ζηδ πνδιαηζζηδνζαηή ηζιή πνμζθμνάξ. Δάκ δ αβμνά βζα έκα πνδιαημμζημκμιζηυ πενζμοζζαηυ ζημζπείμ δεκ είκαζ εκενβή, ημ οβηνυηδια πνμζδζμνίγεζ ηδ δίηαζδ αλία πνδζζιμπμζχκηαξ ιεευδμοξ απμηίιδζδξ. Οζ ιέεμδμζ απμηίιδζδξ πενζθαιαάκμοκ ηδ πνήζδ πνυζθαηςκ ζοκαθθαβχκ πμο έβζκακ ζε ηαεανά ειπμνζηή αάζδ, ακαθμνά ζε πανυιμζμοξ ηίηθμοξ ηαζ ιεευδμοξ πνμελμθθδιέκςκ ηαιεζαηχκ νμχκ ιε ακαπνμζανιμβή χζηε δ ιέεμδμξ απμηίιδζδξ κα ακηζηαημπηνίγεζ ηζξ ζοβηεηνζιέκεξ ζοκεήηεξ ημο εηδυηδ.

(iii) Απομείωση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων

Τν Σπγθξόηεκα αμηνινγεί ζε θάζε εκεξνκελία ηζνινγηζκνύ θαηά πόζνλ ππάξρνπλ αληηθεηκεληθά ζηνηρεία όηη έλα ρξεκαηννηθνλνκηθό πεξηνπζηαθό ζηνηρείν ή κηα νκάδα ρξεκαηννηθνλνκηθώλ πεξηνπζηαθώλ ζηνηρείωλ έρεη ππνζηεί απνκείωζε ζηελ αμία.

Έλα ρξεκαηννηθνλνκηθό πεξηνπζηαθό ζηνηρείν ή κηα νκάδα ρξεκαηννηθνλνκηθώλ πεξηνπζηαθώλ ζηνηρείωλ έρεη απνκεηωζεί θαη νη δεκηέο απνκείωζεο πξνθύπηνπλ κόλνλ όηαλ ππάξρεη αληηθεηκεληθή έλδεημε απνκείωζεο ωο απνηέιεζκα ελόο ή πεξηζζνηέξωλ γεγνλόηωλ πνπ ζπλέβεζαλ κεηά ηελ αξρηθή αλαγλώξηζε ηνπ πεξηνπζηαθνύ ζηνηρείνπ («δεκηνγόλν γεγνλόο») θαη απηό ην δεκηνγόλν γεγνλόο (ή γεγνλόηα) έρεη αληίθηππν ζηηο εθηηκεκέλεο κειινληηθέο ηακεηαθέο ξνέο ηνπ ρξεκαηννηθνλνκηθνύ πεξηνπζηαθνύ ζηνηρείνπ ή ηεο νκάδαο ρξεκαηννηθνλνκηθώλ πεξηνπζηαθώλ ζηνηρείωλ θαη κπνξεί λα εθηηκεζεί αμηόπηζηα.

Έλδεημε απνκείωζεο κπνξεί λα πεξηιακβάλεη ελδείμεηο όηη νη νθεηιέηεο ή κηα νκάδα νθεηιεηώλ αληηκεηωπίδεη ζεκαληηθά νηθνλνκηθά πξνβιήκαηα, δπζθνιίεο ή αδπλακία πιεξωκήο ηόθωλ ή θεθαιαίνπ, ε πηζαλόηεηα όηη ζα θεξύμεη πηώρεπζε ή άιιε νηθνλνκηθή αλαδηνξγάλωζε, θαη όπνπ παξαηεξήζηκα ζηνηρεία ππνδεηθλύνπλ όηη ππάξρεη κηα κεηξήζηκε κείωζε ηωλ εθηηκώκελωλ κειινληηθώλ ηακεηαθώλ ξνώλ, όπωο κεηαβνιέο ζηηο θαζπζηεξεκέλεο πιεξωκέο ή νηθνλνκηθέο ζπλζήθεο πνπ ζπζρεηίδνληαη κε ηηο αζεηήζεηο.

2 Πεξίιεςε ζεκαληηθώλ ινγηζηηθώλ πνιηηηθώλ (ζπλέρεηα)

2.16 Υξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία (ζπλέρεηα)

(iii) Απομείωση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων (συνέχεια)

Γηα ηελ θαηεγνξία δάλεηωλ θαη εηζπξαθηέωλ πνπ πεξηιακβάλεη ηακεηαθά ππόινηπα, ην πνζό ηεο δεκηάο ππνινγίδεηαη ωο ε δηαθνξά κεηαμύ ηεο ινγηζηηθήο αμίαο ηνπ πεξηνπζηαθνύ ζηνηρείνπ θαη ηεο παξνύζαο αμίαο ηωλ εθηηκώκελωλ κειινληηθώλ ηακεηαθώλ ξνώλ (εμαηξώληαο κειινληηθέο πηζηωηηθέο δεκηέο πνπ δελ έρνπλ πξαγκαηνπνηεζεί) πξνεμνθιεκέλεο κε ην αξρηθό πξαγκαηηθό επηηόθην ηνπ ρξεκαηννηθνλνκηθνύ ζηνηρείνπ. Η ινγηζηηθή αμία ηνπ πεξηνπζηαθνύ ζηνηρείνπ κεηώλεηαη θαη ην πνζό ηεο δεκηάο αλαγλωξίδεηαη ζηηο θεξδνδεκηέο. Εάλ έλα δάλεην έρεη θπκαηλόκελν επηηόθην, ην πξνεμνθιεηηθό επηηόθην γηα ηνλ ππνινγηζκό ηεο δεκηάο απνκείωζεο είλαη ην ηξέρνλ πξαγκαηηθό επηηόθην πνπ θαζνξίδεηαη από ηε ζύκβαζε. Ωο πξαθηηθή ιύζε, ε Εηαηξεία κπνξεί λα ππνινγίζεη ηελ απνκείωζε κε βάζε ηελ δίθαηε αμία ελόο κέζνπ ρξεζηκνπνηώληαο ηηο παξαηεξήζηκεο ηηκέο αγνξάο.

Εάλ, ζε κεηαγελέζηεξε πεξίνδν, ην πνζό ηεο δεκηάο απνκείωζεο κεηωζεί θαη ε κείωζε κπνξεί αληηθεηκεληθά λα ζπζρεηηζζεί κε έλα γεγνλόο πνπ ζπλέβε κεηά ηελ αλαγλώξηζε ηεο απνκείωζεο (όπωο βειηίωζε ηεο πηζηωηηθήο ηθαλόηεηαο ηνπ νθεηιέηε), ε αληηζηξνθή ηεο πξνεγνπκέλεο δεκηάο απνκείωζεο αλαγλωξίδεηαη ζηηο θεξδνδεκηέο.

Σηελ πεξίπηωζε κεηνρηθώλ ηίηιωλ πνπ ηαμηλνκήζεθαλ ωο δηαζέζηκνη πξνο πώιεζε, κηα ζεκαληηθή ή παξαηεηακέλε κείωζε ζηε δίθαηε αμία ηεο κεηνρήο θάηω από ην θόζηνο ηεο, απνηειεί αληηθεηκεληθό ζηνηρείν όηη έρεη ππνζηεί απνκείωζε ζηελ αμία. Αλ ππάξρνπλ ηέηνηα αληηθεηκεληθά ζηνηρεία γηα ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία δηαζέζηκα πξνο πώιεζε ε ζπζζωξεπκέλε δεκηά ε νπνία πξνζδηνξίδεηαη ωο ε δηαθνξά κεηαμύ ηνπ θόζηνπο απόθηεζεο θαη ηεο ηξέρνπζαο δίθαηεο αμίαο, κείνλ δεκηάο απνκείωζεο ηνπ πεξηνπζηαθνύ ζηνηρείνπ πνπ πξνεγνπκέλωο αλαγλωξίζηεθε ζηηο θεξδνδεκηέο, κεηαθέξεηαη από ηα ίδηα θεθάιαηα θαη αλαγλωξίδεηαη ζηηο θεξδνδεκηέο. Οη δεκηέο απνκείωζεο πνπ αλαγλωξίζηεθαλ ζηηο θεξδνδεκηέο γηα κεηνρηθνύο ηίηινπο δελ αληηζηξέθνληαη κέζω ηωλ θεξδνδεκηώλ.Εάλ, ζε κεηαγελέζηεξε πεξίνδν, ε δίθαηε αμία ελόο ρξεωζηηθνύ ηίηινπ πνπ ηαμηλνκήζεθε ωο δηαζέζηκνο πξνο πώιεζε απμεζεί θαη ε αύμεζε κπνξεί αληηθεηκεληθά λα ζπζρεηηζζεί κε έλα γεγνλόο πνπ ζπλέβε κεηά ηελ αλαγλώξηζε ηεο δεκηάο απνκείωζεο ζηηο θεξδνδεκηέο, ε δεκηά απνκείωζεο αληηζηξέθεηαη κέζω ηωλ

2.17 Δκπνξηθά θαη άιια εηζπξαθηέα

Σα εζζπναηηέα ακαβκςνίγμκηαζ ανπζηά ζε δίηαζδ αλία ηαζ ιεηέπεζηα πανμοζζάγμκηαζ ζε απμζαεζιέκμ ηυζημξ, πνδζζιμπμζχκηαξ ηδ ιέεμδμ ημο πναβιαηζημφ επζημηίμο, ιείμκ πνυκμζαξ βζα απμιείςζδ ηδξ αλίαξ. Ζ πνυαθερδ βζα απμιείςζδ ηαεμνίγεηαζ υηακ οπάνπεζ ακηζηεζιεκζηή έκδεζλδ πςξ ημ οβηνυηδια δεκ εα είκαζ ζε εέζδ κα εζζπνάλεζ ηα ζοκμθζηά εζζπναηηέα πμζά ζφιθςκα ιε ημοξ ανπζημφξ υνμοξ ηςκ εζζπναηηέςκ. διακηζηέξ μζημκμιζηέξ δοζημθίεξ ημο πνεχζηδ, δ πζεακυηδηα υηζ μ πνεχζηδξ εα πενζέθεεζ ζε πηχπεοζδ ή μζημκμιζηή ακαδζμνβάκςζδ, ηαζ δ αεέηδζδ ή πανάθεζρδ εηπθήνςζδξ ηςκ οπμπνεχζεςκ ημο ζπεηζηά ιε πθδνςιέξ εεςνμφκηαζ εκδείλεζξ υηζ ημ εζζπναηηέμ έπεζ οπμζηεί απμιείςζδ. Σμ πμζυ ηδξ πνυαθερδξ είκαζ δ δζαθμνά ιεηαλφ ηδξ θμβζζηζηήξ αλίαξ ημο εζζπναηηέμο ηαζ ηδξ πανμφζαξ αλίαξ ηςκ οπμθμβζγυιεκςκ ιεθθμκηζηχκ ηαιεζαηχκ νμχκ, πνμελμθθδιέκςκ ιε ημ πναβιαηζηυ επζηυηζμ. Ζ θμβζζηζηή αλία ημο πενζμοζζαημφ ζημζπείμο ιεζχκεηαζ ιε ηδ πνήζδ εκυξ θμβανζαζιμφ πνυαθερδξ, ηαζ ημ πμζυ ηδξ γδιζάξ ακαβκςνίγεηαζ ζηζξ ηενδμγδιζέξ. Όηακ έκα εζζπναηηέμ είκαζ επζζθαθέξ, δζαβνάθεηαζ έκακηζ ημο θμβανζαζιμφ πνυαθερδξ βζα εζζπναηηέα. Δπαηυθμοεεξ ακαηηήζεζξ πμζχκ πμο είπακ πνμδβμοιέκςξ δζαβναθεί πζζηχκμκηαζ ζηζξ ηενδμγδιζέξ.

2 Πεξίιεςε ζεκαληηθώλ ινγηζηηθώλ πνιηηηθώλ (ζπλέρεηα)

2.18 Μεηνρηθό θεθάιαην

Οζ ζοκήεεζξ ιεημπέξ ηαλζκμιμφκηαζ ςξ ίδζα ηεθάθαζα.

(α) Έμνδα έθδνζεο θεθαιαίνπ

Δπζπθέμκ έλμδα πμο ζπεηίγμκηαζ άιεζα ιε ηδκ έηδμζδ κέςκ ιεημπχκ πανμοζζάγμκηαζ ζηα ίδζα ηεθάθαζα ςξ αθαίνεζδ, ιεηά ηδκ θμνμθμβία, απυ ηζξ εζζπνάλεζξ.

(β) Γηαλνκή κεξίζκαηνο

Ζ δζακμιή ιενζζιάηςκ ζημοξ ιεηυπμοξ ηδξ Δηαζνείαξ ακαβκςνίγεηαζ ςξ οπμπνέςζδ ζηζξ μζημκμιζηέξ ηαηαζηάζεζξ ηδξ Δηαζνείαξ ζημ έημξ πμο ηα ιενίζιαηα εβηνίκμκηαζ ηαζ δεκ οπυηεζκηαζ πθέμκ ζηδ δζηαζμδμζία ηδξ Δηαζνείαξ. Πζμ ζοβηεηνζιέκα, ηα εκδζάιεζα ιενίζιαηα ακαβκςνίγμκηαζ ςξ οπμπνέςζδ ζημ έημξ πμο εβηνίκμκηαζ απυ ημ Γζμζηδηζηυ οιαμφθζμ ηδξ Δηαζνείαξ ηαζ ζηδκ πενίπηςζδ ηεθζηχκ ιενζζιάηςκ, αοηά ακαβκςνίγμκηαζ ζημ έημξ πμο εβηνίκμκηαζ απυ ημοξ ιεηυπμοξ ηδξ Δηαζνείαξ.

(γ) Ηδίεο κεηνρέο

Όηακ μπμζαδήπμηε εηαζνεία ημο οβηνμηήιαημξ αβμνάζεζ ιεημπζηυ ηεθάθαζμ ηδξ Δηαζνείαξ (ίδζεξ ιεημπέξ), δ ακηζπανμπή πμο πθδνχεδηε αθαζνείηαζ απυ ηα ζοκμθζηά ίδζα ηεθαθαία ηςκ ιεηυπςκ ςξ ίδζεξ ιεημπέξ ιέπνζξ χημο μζ ιεημπέξ αηονςεμφκ. Όηακ ηέημζεξ ιεημπέξ ιεηέπεζηα πςθδεμφκ ή επακεηδμεμφκ, μπμζαδήπμηε ακηζπανμπή εζζπναπεεί, πενζθαιαάκεηαζ ζηα ίδζα ηεθάθαζα ηςκ ιεηυπςκ.

2.19 Πξνβιέςεηο

Οζ πνμαθέρεζξ ακαβκςνίγμκηαζ υηακ ημ οβηνυηδια έπεζ ιζα πανμφζα κμιζηή ή ηεηιανηή οπμπνέςζδ πμο πνμηφπηεζ απυ βεβμκυηα πμο έπμοκ πνμδβδεεί, είκαζ πζεακυ κα οπάνλεζ νμή πενζμοζζαηχκ ζημζπείςκ βζα ελυθθδζδ αοηήξ ηδξ οπμπνέςζδξ, ηαζ ημ πμζυ ηδξ οπμπνέςζδξ έπεζ οπμθμβζζηεί αλζυπζζηα. Γεκ ακαβκςνίγμκηαζ πνμαθέρεζξ βζα ιεθθμκηζηέξ γδιζέξ.

Οζ πνμαθέρεζξ οπμθμβίγμκηαζ ςξ δ ηνέπμοζα αλία ηςκ ελυδςκ πμο ακαιέκεηαζ κα απαζηδεμφκ βζα ηδκ ελυθθδζδ ηδξ οπμπνέςζδξ, πνδζζιμπμζχκηαξ έκα πμζμζηυ πνζκ ηδ θμνμθμβία, ημ μπμίμ απμδίδεζ ηνέπμοζεξ αλζμθμβήζεζξ αβμνάξ ηδξ αλίαξ ημο πνήιαημξ δζαπνμκζηά ηαζ ημοξ ηζκδφκμοξ πμο ζπεηίγμκηαζ ιε ηδκ οπμπνέςζδ. Ζ αφλδζδ ζηδκ πνυαθερδ θυβς ηδξ πανέθεοζδξ πνυκμο ακαβκςνίγεηαζ ςξ πνεςζηζηυξ ηυημξ.

Πνμαθέρεζξ ακαδζμνβάκςζδξ απμηεθμφκηαζ απυ ηονχζεζξ βζα δζαημπή ιζζεχζεςκ ηαζ πθδνςιέξ βζα ηενιαηζζιυ οπδνεζζχκ οπαθθήθςκ ηαζ ακαβκςνίγμκηαζ υηακ ημ οβηνυηδια έπεζ κμιζηή ή ηεηιανηή οπμπνέςζδ κα πθδνχζεζ. Γαπάκεξ ζε ζπέζδ ιε ηζξ ζοκήεεζξ ενβαζίεξ ημο οβηνμηήιαημξ δεκ ακαβκςνίγμκηαζ πνμηαηααμθζηά.

2.20 Δκπνξηθνί πηζησηέο

Οζ ειπμνζημί πζζηςηέξ είκαζ οπμπνεχζεζξ βζα πθδνςιή αβαεχκ ή οπδνεζζχκ πμο έπμοκ απμηηδεεί ηαηά ηδ ζοκήεδ δζελαβςβή ηςκ ενβαζζχκ ημο οβηνμηήιαημξ, απυ πνμιδεεοηέξ. Οζ ειπμνζημί πζζηςηέξ ηαλζκμιμφκηαζ ςξ αναποπνυεεζιεξ οπμπνεχζεζξ, εάκ δ πθδνςιή μθείθεηαζ εκηυξ εκυξ έημοξ ή θζβυηενμ (ή ηαηά ημ ζοκήεδ ηφηθμ ενβαζζχκ ημο οβηνμηήιαημξ εάκ είκαζ ιεβαθφηενμξ). Ακ υπζ, πανμοζζάγμκηαζ ζηζξ ιδ αναποπνυεεζιεξ οπμπνεχζεζξ.

Οζ ειπμνζημί πζζηςηέξ ακαβκςνίγμκηαζ ανπζηά ζε δίηαζδ αλία ηαζ ιεηέπεζηα πανμοζζάγμκηαζ ζε απμζαεζιέκμ ηυζημξ, πνδζζιμπμζχκηαξ ηδ ιέεμδμ ημο πναβιαηζημφ επζημηίμο.

2 Πεξίιεςε ζεκαληηθώλ ινγηζηηθώλ πνιηηηθώλ (ζπλέρεηα)

2.21 Γαλεηζκόο

Ο δακεζζιυξ ακαβκςνίγεηαζ ανπζηά ζε δίηαζδ αλία ιεηά ηδκ αθαίνεζδ ημο ηυζημοξ ζοκαθθαβήξ. Ο δακεζζιυξ πανμοζζάγεηαζ ιεηέπεζηα ζε απμζαεζιέκμ ηυζημξ. Οπμζαδήπμηε δζαθμνά ιεηαλφ ηςκ εζζπνάλεςκ (ιεηά ηδκ αθαίνεζδ ημο ηυζημοξ ζοκαθθαβήξ) ηαζ ηδξ αλίαξ ελυθθδζδξ ακαβκςνίγεηαζ ζηζξ ηενδμγδιζέξ ηαηά ηδ δζάνηεζα ημο δακείμο, πνδζζιμπμζχκηαξ ηδ ιέεμδμ ημο πναβιαηζημφ επζημηίμο, εηηυξ εάκ είκαζ άιεζα απμδμηέα ζηδκ αβμνά, ηαηαζηεοή ή παναβςβή πενζμοζζαημφ ζημζπείμο πμο πθδνεί ηα ηνζηήνζα, ζηδκ μπμία πενίπηςζδ ηεθαθαζμπμζμφκηαζ ςξ ιένμξ ημο ηυζημοξ ημο πενζμοζζαημφ ζημζπείμο.

Αιμζαέξ πμο πθδνχκμκηαζ βζα ηδ δδιζμονβία δζεοημθφκζεςκ δακεζζιμφ ακαβκςνίγμκηαζ ςξ ηυζηα ζοκαθθαβήξ ημο δακείμο ζηδκ έηηαζδ υπμο είκαζ πζεακυκ υηζ ιένμξ ή μθυηθδνδ δ δζεοηυθοκζδ εα πνδζζιμπμζδεεί. ηδκ πενίπηςζδ αοηή, δ αιμζαή ακααάθθεηαζ ιέπνζ ηδκ ακάθδρδ ημο δακείμο. ηδκ πενίπηςζδ πμο δεκ οπάνπμοκ ζημζπεία υηζ είκαζ πζεακυ έκα ιένμξ ή μθυηθδνδ δ δζεοηυθοκζδ εα πνδζζιμπμζδεεί, δ αιμζαή ηεθαθαζμπμζείηαζ ςξ πνμπθδνςιή ηαζ απμζαέκεηαζ ηαηά ηδ δζάνηεζα ηδξ πενζυδμο ηδξ δζεοηυθοκζδξ ιε ηδκ μπμία ζπεηίγεηαζ.

Σμ ηυζημξ δακεζζιμφ απμηεθείηε απυ ηυημ ηαζ άθθα έλμδα ιε ηα μπμία επζαανφκεηαζ ημ οβηνυηδια ζε ζπέζδ ιε ημ δακεζζιυ ηεθαθαίςκ, πενζθαιαακμιέκμο ηυημο δακεζζιμφ, απυζαεζδ εηπηχζεςκ ή επζιίζεζμο πμο ζπεηίγμκηαζ ιε δακεζζιυ, απυζαεζδ επζπθέμκ ηυζημοξ πμο ζπεηίγεηαζ ιε ηδ δζεοεέηδζδ δακεζζιμφ, πνεχζεζξ πνδιαημδμηζηχκ ιζζεχζεςκ ηαζ ζοκαθθαβιαηζηέξ δζαθμνέξ πμο πνμηφπημοκ απυ δακεζζιυ ζε λέκμ κυιζζια ζε πενίπηςζδ πμο εεςνμφκηαζ ςξ ιζα πνμζανιμβή ζημοξ πνεςζηζημφξ ηυημοξ.

Σμ ηυζημξ δακεζζιμφ πμο ζπεηίγεηαζ άιεζα ιε ηδκ αβμνά, ηαηαζηεοή ή παναβςβή πενζμοζζαημφ ζημζπείμο πμο πθδνεί ηα ηνζηήνζα, πμο είκαζ έκα πενζμοζζαηυ ζημζπείμ πμο οπμπνεςηζηά ηαηαθαιαάκεζ ζδιακηζηυ πνμκζηυ δζάζηδια βζα κα εημζιαζηεί βζα ηδκ πνμηζεέιεκδ πνήζδ ή πχθδζδ ημο, ηεθαθαζμπμζείηαζ ςξ ιένμξ ημο ηυζημοξ ημο ζοβηεηνζιέκμο πενζμοζζαημφ ζημζπείμο, υηακ είκαζ πζεακυκ υηζ εα επζθένεζ ιεθθμκηζηά μζημκμιζηά μθέθδ ζημ οβηνυηδια ηαζ ημ ηυζημξ ιπμνεί κα οπμθμβζζηεί αλζυπζζηα.

Ο δακεζζιυξ ηαλζκμιείηαζ ςξ αναποπνυεεζιδ οπμπνέςζδ, εηηυξ εάκ ημ οβηνυηδια έπεζ ημ δζηαίςια άκεο υνςκ κα ακααάθθεζ ηδκ απμπθδνςιή ηδξ οπμπνέςζδξ βζα ημοθάπζζημ δχδεηα ιήκεξ ιεηά ηδκ διενμιδκία ημο ζζμθμβζζιμφ.

2.22 Σακεηαθά δηαζέζηκα θαη ηζνδύλακα

ηδκ ηαηάζηαζδ ηαιεζαηχκ νμχκ, ηα ηαιεζαηά δζαεέζζια ηαζ ζζμδφκαια απμηεθμφκηαζ απυ ιεηνδηά ζημ ηαιείμ ηαζ ηαηαεέζεζξ ζηδκ ηνάπεγα.

3 Γηαρείξηζε ρξεκαηννηθνλνκηθνύ θηλδύλνπ

(i) Παξάγνληεο ρξεκαηννηθνλνκηθνύ θηλδύλνπ

Οζ ενβαζίεξ ημο οβηνμηήιαημξ ημ εηεέημοκ ζε πμζηίθμοξ πνδιαημμζημκμιζημφξ ηζκδφκμοξ: ηίκδοκμ αβμνάξ (πενζθαιαακμιέκμο ζοκαθθαβιαηζημφ ηζκδφκμο, ηζκδφκμο επζημηίμο πμο αθμνά ηδ δίηαζδ αλία, ηζκδφκμο επζημηίμο πμο αθμνά ηζξ ηαιεζαηέξ νμέξ ηαζ ηζκδφκμο ηζιήξ αβμνάξ), πζζηςηζηυ ηίκδοκμ ηαζ ηίκδοκμ νεοζηυηδηαξ, πμο πνμηφπημοκ απυ ηα πνδιαημμζημκμιζηά ιέζα πμο ηαηέπεζ, ηαεχξ επίζδξ ηαζ ζε θεζημονβζηυ ηίκδοκμ, ηίκδοκμ ζοιιυνθςζδξ, κμιζηυ ηίκδοκμ, ηίκδοκμ απχθεζαξ θήιδξ, ηίκδοκμ πμο πνμηφπηεζ απυ ηδκ ηονζυηδηα ιεημπζηχκ ηίηθςκ ηαζ άθθμοξ ηίκδοκμοξ.

3 Γηαρείξηζε ρξεκαηννηθνλνκηθνύ θηλδύλνπ (ζπλέρεηα)

(i) Παξάγνληεο ρξεκαηννηθνλνκηθνύ θηλδύλνπ (ζπλέρεηα)

Σμ πνυβναιια δζαπείνζζδξ ηζκδφκμο ημο οβηνμηήιαημξ επζηεκηνχκεηαζ ζηδ ιδ πνμαθερζιυηδηα ηςκ πνδιαηαβμνχκ ηαζ απμζημπεί ζηδ ιείςζδ ηςκ πζεακχκ ανκδηζηχκ επζπηχζεςκ ζηδκ μζημκμιζηή επίδμζδ ημο οβηνμηήιαημξ. Σμ Γζμζηδηζηυ οιαμφθζμ πανέπεζ βναπηέξ ανπέξ βζα ηδκ υθδ δζαπείνζζδ ηζκδφκμο, ηαεχξ ηαζ βναπηέξ ανπέξ πμο ηαθφπημοκ ζοβηεηνζιέκμοξ ημιείξ, υπςξ ζοκαθθαβιαηζηυ ηίκδοκμ, ηίκδοκμ επζημηίμο, πζζηςηζηυ ηίκδοκμ, πνήζδ παναβχβςκ πνδιαημμζημκμιζηχκ ιέζςκ ηαζ ιδ παναβχβςκ πνδιαημμζημκμιζηχκ ιέζςκ, ηαζ επέκδοζδ πθεμκάγμοζαξ νεοζηυηδηαξ.

Ζ πμθζηζηή πμο εθανιυγεζ ημ οβηνυηδια ζηδ δζαπείνζζδ ηςκ ηζκδφκςκ χζηε κα ημοξ εθέβπεζ ελδβείηαζ πζμ ηάης:

Κίλδπλνο αγνξάο

πλαιιαγκαηηθόο θίλδπλνο

Ο ζοκαθθαβιαηζηυξ ηίκδοκμξ είκαζ μ ηίκδοκμξ δ αλία ηςκ πνδιαημμζημκμιζηχκ ιέζςκ κα ηοιαίκεηαζ θυβς αθθαβχκ ζηζξ ζοκαθθαβιαηζηέξ ζζμηζιίεξ. Ο ζοκαθθαβιαηζηυξ ηίκδοκμξ πνμηφπηεζ υηακ ιεθθμκηζηέξ ειπμνζηέξ ζοκαθθαβέξ ηαζ ακαβκςνζζιέκα πενζμοζζαηά ζημζπεία ηαζ οπμπνεχζεζξ είκαζ ζε κυιζζια δζαθμνεηζηυ απυ ημ κυιζζια θεζημονβίαξ ηδξ ηάεε εηαζνείαξ ημο οβηνμηήιαημξ.

ηζξ 31 Γεηειανίμο 2012 ηαζ 31 Γεηειανίμο 2011 ημ οβηνυηδια δεκ είπε ζδιακηζηά οπυθμζπα ζε λέκα κμιίζιαηα. Σμ οβηνυηδια παίνκεζ υθα ηα ακαβηαία ιέηνα βζα εθαπζζημπμίδζδ ημο ζοκαθθαβιαηζημφ ηίκδοκμο.

Κίλδπλνο ηηκήο αγνξάο

Σμ οβηνυηδια εηηίεεηαζ ζε ηίκδοκμ ηζιήξ αβμνάξ ηίηθςκ αλζχκ θυβς επεκδφζεςκ πμο ηαηέπμκηαζ απυ ημ οβηνυηδια ηαζ ηαλζκμιμφκηαζ ζημκ ζζμθμβζζιυ είηε ςξ δζαεέζζιμζ πνμξ πχθδζδ είηε ςξ πνδιαημμζημκμιζηά πενζμοζζαηά ζημζπεία πμο απμηζιμφκηαζ ζε δίηαζδ αλία ιέζς ηςκ απμηεθεζιάηςκ. Σμ οβηνυηδια δεκ εηηίεεηαζ ζε ηίκδοκμ ηζιχκ αβαεχκ.

Οζ επεκδφζεζξ ημο οβηνμηήιαημξ ζε ηίηθμοξ αλζχκ μζ μπμίμζ ειπμνεφμκηαζ δδιυζζα πενζθαιαάκμκηαζ ζημ Γεκζηυ Γείηηδ ημο Υνδιαηζζηήνζμο Αλζχκ Κφπνμο ηαζ ζημ φκεεημ Γείηηδ ημο Υνδιαηζζηήνζμο Αεδκχκ.

Ο πζμ ηάης πίκαηαξ πανμοζζάγεζ πενζθδπηζηά ηδκ επίδναζδ αολήζεςκ/ιεζχζεςκ ημο Γεκζημφ Γείηηδ ημο ΥΑΚ ηαζ ημο ΥΑ ζηδ γδιζά βζα ημ έημξ ιεηά ηδ θμνμθμβία ηαζ ζηα άθθα ζημζπεία ηςκ ζδίςκ ηεθαθαίςκ ημο οβηνμηήιαημξ. Ζ ακάθοζδ ααζίγεηαζ ζηδκ οπυεεζδ υηζ μζ δείηηεξ ηίηθςκ αολήεδηακ/ιεζχεδηακ ηαηά 10% (2011: 10%) ιε υθεξ ηζξ άθθεξ παναιέηνμοξ κα παναιέκμοκ ζηαεενέξ ηαζ μζ ηίηθμζ αλζχκ ημο οβηνμηήιαημξ ηζκήεδηακ ζφιθςκα ιε ηδκ ζζημνζηή ζοζπέηζζδ ημοξ ιε ημ δείηηδ:

	Δπίδξαζε ζηε δεκηά κεηά ηε θνξνινγία ζε €			Δπίδξαζε ζε άιια ζηνηρεία ησλ ηδίσλ θεθαιαίσλ ζε €
Γείθηεο	2012	2011	2012	2011
Υνδιαηζζηήνζμ Αλζχκ Κφπνμο – Γεκζηυξ Γείηηδξ	27.420	27.815	159.530	780.802
Υνδιαηζζηήνζμ Αεδκχκ – ΢φκεεημξ Γείηηδξ	4.426	10.655	14.497	89.166

3 Γηαρείξηζε ρξεκαηννηθνλνκηθνύ θηλδύλνπ (ζπλέρεηα)

(i) Παξάγνληεο ρξεκαηννηθνλνκηθνύ θηλδύλνπ (ζπλέρεηα)

Κίλδπλνο αγνξάο (ζπλέρεηα)

Ζ γδιζά βζα ημ έημξ ιεηά ηδ θμνμθμβία εα αολακυηακ / ιεζςκυηακ ςξ απμηέθεζια γδιζχκ/ηενδχκ ζε ηίηθμοξ πμο ηαλζκμιμφκηαζ ζε δίηαζδ αλία ιέζς ηςκ απμηεθεζιάηςκ. Σα άθθα ζημζπεία ηςκ ζδίςκ ηεθαθαίςκ εα αολάκμκηακ ςξ απμηέθεζια ηενδχκ ζε ηίηθμοξ πμο ηαλζκμιμφκηαζ ςξ δζαεέζζιμζ πνμξ πχθδζδ. Δπζπνυζεεηεξ γδιζέξ ζε ηίηθμοξ πμο ηαλζκμιμφκηαζ ςξ δζαεέζζια πνμξ πχθδζδ ηαζ έπμοκ οπμζηεί απμιείςζδ ακαβκςνίγμκηαζ απεοεείαξ ζηζξ ηενδμγδιζέξ βζα ημ έημξ.

Κίλδπλνο επηηνθίνπ πνπ αθνξά ηακεηαθέο ξνέο θαη ηε δίθαηε αμία

Ο ηίκδοκμξ επζημηίμο είκαζ μ ηίκδοκμξ δ αλία ηςκ πνδιαημμζημκμιζηχκ ιέζςκ κα δζαηοιαίκεηαζ ελαζηίαξ αθθαβχκ ζηα επζηυηζα ηδξ αβμνάξ. Οζ ηαηαεέζεζξ ζηδκ ηνάπεγα μζ μπμίεξ θένμοκ ηοιαζκυιεκα επζηυηζα οπυηεζκηαζ ζε ηίκδοκμ επζημηίμο ηαιεζαηχκ νμχκ. Ζ δζεφεοκζδ ημο οβηνμηήιαημξ παναημθμοεεί ηζξ δζαηοιάκζεζξ ζηα επζηυηζα ζε ζοκεπή αάζδ ηαζ εκενβεί ακάθμβα.

Δάκ ηα επζηυηζα ηςκ ηαηαεέζεςκ ζηδκ ηνάπεγα ήηακ ορδθυηενα/παιδθυηενα ηαηά 50 ιμκάδεξ αάζδξ, έπμκηαξ υθμοξ ημοξ άθθμοξ πανάβμκηεξ ζηαεενμφξ, δ γδιζά βζα ημ έημξ ιεηά ηδ θμνμθμβία εα ήηακ €115.404 (2011: €141.747) παιδθυηενδ/ορδθυηενδ, ηονίςξ ςξ απμηέθεζια ηςκ ορδθυηενςκ/παιδθυηενςκ πζζηςηζηχκ ηυηςκ πμο πνμένπεηαζ απυ ηαηαεέζεζξ ζηδκ ηνάπεγα ιε ηοιαζκυιεκα επζηυηζα.

Ο πζμ ηάης πίκαηαξ παναεέηεζ ακάθοζδ ηςκ πενζμοζζαηχκ ζημζπείςκ ηαζ οπμπνεχζεςκ ημο οβηνμηήιαημξ ιε αάζδ ημκ επακαπνμζδζμνζζιυ ημο επζημηίμο βζα πενζμοζζαηά ζημζπεία ηαζ οπμπνεχζεζξ πμο θένμοκ ηοιαζκυιεκμ επζηυηζμ ή ηδκ διενμιδκία θήλδξ βζα πενζμοζζαηά ζημζπεία ηαζ οπμπνεχζεζξ πμο θένμοκ ζηαεενυ επζηυηζμ.

3 Γηαρείξηζε ρξεκαηννηθνλνκηθνύ θηλδύλνπ (ζπλέρεηα)

(i) Παξάγνληεο ρξεκαηννηθνλνκηθνύ θηλδύλνπ (ζπλέρεηα)

Κίλδπλνο αγνξάο (ζπλέρεηα) Κίλδπλνο επηηνθίνπ πνπ αθνξά ηακεηαθέο ξνέο θαη ηε δίθαηε αμία (ζπλέρεηα)

	Μέζα ζε έλα κήλα	Μεηαμύ έλα θαη ηξεηο κήλεο	Μεηαμύ ηξεηο κήλεο θαη έλα ρξόλν	Μεηαμύ έλα θαη πέληε ρξόληα	Γελ θέξνπλ ηόθν	΢ύλνιν
31 Γεθεκβξίνπ 2012	€	€	€	€	€	€
Πεξηνπζηαθά ζηνηρεία
Με θπθινθνξνύληα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία
Αηίκδηα, εβηαηαζηάζεζξ ηαζ ελμπθζζιυξ Άΰθα πενζμοζζαηά ζημζπεία	- -	- -	- -	- -	9.073.986 144.167	9.073.986 144.167
Δπεκδφζεζξ ζε αηίκδηα	-	-	-	-	1.131.000	1.131.000
Γάκεζα εζζπναηηέα	-	-	-	-	85.380	85.380
Υνδιαημμζημκμιζηά πενζμοζζαηά ζημζπεία δζαεέζζια πνμξ
πχθδζδ ΢οκεζζθμνά ζημ Σαιείμ Απμγδιίςζδξ Δπεκδοηχκ	- -	- -	- -	14.574 -	1.725.690 768.887	1.740.264 768.887
	____	____	____	____	____	____
	-	-	-	14.574	12.929.110	12.943.684
Κπθινθνξνύληα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία	____	____	____	____	____	____
Διπμνζηά ηαζ άθθα εζζπναηηέα	-	-	-	-	1.594.057	1.594.057
Υνδιαημμζημκμιζηά πενζμοζζαηά ζημζπεία πμο απμηζιμφκηαζ ζε δίηαζδ αλία ιέζς ηςκ απμηεθεζιάηςκ	-	-	-	240.174	78.286	318.460
Φυνμξ επζζηνεπηέμξ	-	-	-	-	13.544	13.544
Σαιεζαηά δζαεέζζια ηαζ ζζμδφκαια	28.850.559	-	-	-	508	28.851.067
	____ 28.850.559	____ -	____ -	____ 240.174	____ 1.686.395	____ 30.777.128
΢ύλνιν πεξηνπζηαθώλ ζηνηρείσλ	____ 28.850.559	____ -	____ -	____ 254.748	____ 14.615.505	____ 43.720.812
Τπνρξεώζεηο	==========	==========	==========	==========	==========	==========
Με βξαρππξόζεζκεο ππνρξεώζεηο Γακεζζιυξ	-	-	-	-	85.380	85.380
Ακαααθθυιεκεξ θμνμθμβζηέξ οπμπνεχζεζξ	-	-	-	-	282.328	282.328
	____ -	____ -	____ -	____ -	____ 367.708	____ 367.708
Βξαρππξόζεζκεο ππνρξεώζεηο	____	____	____	____	____	____
Άθθμζ πζζηςηέξ	-	-	-	-	573.551	573.551
Σνέπμοζεξ θμνμθμβζηέξ οπμπνεχζεζξ	- ____	- ____	- ____	- ____	101.737 ____	101.737 ____
	-	-	-	-	675.288	675.288
΢ύλνιν ππνρξεώζεσλ	____ -	____ -	____ -	____ -	____ 1.042.996	____ 1.042.996
Καζαξή ζέζε	========== 28.850.559	========== -	========== -	========== 254.748	==========	==========
	==========	==========	==========	==========

3 Γηαρείξηζε ρξεκαηννηθνλνκηθνύ θηλδύλνπ (ζπλέρεηα)

(i) Παξάγνληεο ρξεκαηννηθνλνκηθνύ θηλδύλνπ (ζπλέρεηα)

Κίλδπλνο αγνξάο (ζπλέρεηα) Κίλδπλνο επηηνθίνπ πνπ αθνξά ηακεηαθέο ξνέο θαη ηε δίθαηε αμία (ζπλέρεηα)

	Μέζα ζε έλα κήλα	Μεηαμύ έλα θαη ηξεηο κήλεο	Μεηαμύ ηξεηο κήλεο θαη έλα ρξόλν	Μεηαμύ έλα θαη πέληε ρξόληα	Γελ θέξνπλ ηόθν	΢ύλνιν
31 Γεθεκβξίνπ 2011	€	€	€	€	€	€
Πεξηνπζηαθά ζηνηρεία
Με θπθινθνξνύληα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία Αηίκδηα, εβηαηαζηάζεζξ ηαζ ελμπθζζιυξ	-	-	-	-	13.047.542	13.047.542
Άΰθα πενζμοζζαηά ζημζπεία	-	-	-	-	24.321.585	24.321.585
Δπεκδφζεζξ ζε αηίκδηα	-	-	-	-	2.800.000	2.800.000
Γάκεζα εζζπναηηέα	-	-	-	-	85.380	85.380
Υνδιαημμζημκμιζηά πενζμοζζαηά ζημζπεία δζαεέζζια πνμξ πχθδζδ	-	-	-	116.598	8.583.077	8.699.675
΢οκεζζθμνά ζημ Σαιείμ Απμγδιίςζδξ Δπεκδοηχκ	-	-	-	-	600.203	600.203
	____	____	____	____	____	____
	- ____	- ____	- ____	116.598 ____	49.437.787 ____	49.554.385 ____
Κπθινθνξνύληα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία
Διπμνζηά ηαζ άθθα εζζπναηηέα	-	-	-	-	2.232.701	2.232.701
Υνδιαημμζημκμιζηά πενζμοζζαηά ζημζπεία πμο απμηζιμφκηαζ ζε δίηαζδ αλία ιέζς ηςκ απμηεθεζιάηςκ	-	-	-	253.596	131.103	384.699
Φυνμξ επζζηνεπηέμξ	-	-	-	-	13.085	13.085
Σαιεζαηά δζαεέζζια ηαζ ζζμδφκαια	32.093.307	-	-	-	500	32.093.807
	____ 32.093.307	____ -	____ -	____ 253.596	____ 2.377.389	____ 34.724.292
΢ύλνιν πεξηνπζηαθώλ ζηνηρείσλ	____ 32.093.307	____ -	____ -	____ 370.194	____ 51.815.176	____ 84.278.677
Τπνρξεώζεηο	==========	==========	==========	==========	==========	==========
Με βξαρππξόζεζκεο ππνρξεώζεηο
Γακεζζιυξ	- -	- -	- -	-	85.380	85.380
Τπμπνεχζεζξ βζα ςθεθήιαηα αθοπδνέηδζδξ Ακαααθθυιεκεξ θμνμθμβζηέξ οπμπνεχζεζξ	-	-	-	- -	3.124.728 2.543.458	3.124.728 2.543.458
	____	____	____	____	____	____
	-	-	-	-	5.753.566	5.753.566
Βξαρππξόζεζκεο ππνρξεώζεηο	____	____	____	____	____	____
Άθθμζ πζζηςηέξ Σνέπμοζεξ θμνμθμβζηέξ οπμπνεχζεζξ	- -	- -	- -	- -	1.336.073 103.022	1.336.073 103.022
	____	____	____	____	____	____
	-	-	-	-	1.439.095	1.439.095
΢ύλνιν ππνρξεώζεσλ	____ -	____ -	____ -	____ -	____ 7.192.661	____ 7.192.661
Καζαξή ζέζε	========== 32.093.307	========== -	========== -	========== 370.194	==========	==========

========== ========== ========== ==========

3 Γηαρείξηζε ρξεκαηννηθνλνκηθνύ θηλδύλνπ (ζπλέρεηα)

(i) Παξάγνληεο ρξεκαηννηθνλνκηθνύ θηλδύλνπ (ζπλέρεηα)

Πηζησηηθόο θίλδπλνο

Ο πζζηςηζηυξ ηίκδοκμξ πνμηφπηεζ απυ ηαιεζαηά δζαεέζζια ηαζ ζζμδφκαια, ηαηαεέζεζξ ζε ηνάπεγεξ ηαζ πνδιαημπζζηςηζηά ζδνφιαηα, επεκδφζεζξ ζε πνευβναθα ηαζ μιυθμβα, ηαεχξ ηαζ απυ έηεεζδ ζε πζζηχζεζξ πνμξ πεθάηεξ πενζθαιαακμιέκςκ εηηνειχκ εζζπναηηέςκ ηαζ δεζιεοηζηχκ ζοκαθθαβχκ.

Ο πζζηςηζηυξ ηίκδοκμξ πνμηφπηεζ υηακ δ αδοκαιία ηςκ ζοιααθθμιέκςκ ιενχκ κα ελμθθήζμοκ ηζξ οπμπνεχζεζξ ημοξ εα ιπμνμφζε κα ιεζχζεζ ημ πμζυ ηςκ ιεθθμκηζηχκ ηαιεζαηχκ εζζνμχκ απυ πνδιαημμζημκμιζηά πενζμοζζαηά ζημζπεία ηαηά ηδκ διενμιδκία ημο ζζμθμβζζιμφ. Ο πζζηςηζηυξ ηίκδοκμξ πνμηφπηεζ ηονίςξ απυ (i) ηδκ αβμνά απυ ημ οβηνυηδια πνεμβνάθςκ/μιμθυβςκ, (ii) ηδκ εηηαεάνζζδ ηςκ πνδιαηζζηδνζαηχκ πνάλεςκ (iii) ζοβηέκηνςζδ πζζηςηζημφ ηζκδφκμο πμο πνμηφπηεζ απυ ημοξ πεθάηεξ ημο οβηνμηήιαημξ, ηαζ (iv) απυ ηαιεζαηά δζαεέζζια ηαζ ζζμδφκαια ηαζ ηαηαεέζεζξ ζηδκ ηνάπεγα.

Ζ πζζηςηζηή πμζυηδηα ηςκ πεθαηχκ αλζμθμβείηαζ απυ ηδ Γζεφεοκζδ ημο οβηνμηήιαημξ θαιαάκμκηαξ οπυρδ ηδκ μζημκμιζηή ηαηάζηαζδ, πνμδβμφιεκδ ειπεζνία ηαζ άθθμοξ πανάβμκηεξ.

Ο πζζηςηζηυξ ηίκδοκμξ απυ ηδκ αβμνά πνεμβνάθςκ/μιμθυβςκ ακηζιεηςπίγεηαζ ιε ηδκ εθανιμβή ζοβηεηνζιέκςκ μνίςκ βζα επέκδοζδ ζε πνευβναθα ηαεχξ ηαζ ιε ειπενζζηαηςιέκεξ ιεθέηεξ βζα ηδκ πζζημθδπηζηή ζηακυηδηα ημο ακηζζοιααθθυιεκμο ηυζμ πνζκ υζμ ηαζ ηαηά ηδ δζάνηεζα ηδξ επέκδοζδξ.

Ο πζζηςηζηυξ ηίκδοκμξ απυ ηδκ εηηαεάνζζδ πνδιαηζζηδνζαηχκ πνάλεςκ πνμηφπηεζ υηακ μπμζμδήπμηε ιέθμξ ημο Υνδιαηζζηδνίμο δεκ ηδνεί ηζξ οπμπνεχζεζξ ημο πμο απμννέμοκ απυ ηδκ εηηαεάνζζδ πνδιαηζζηδνζαηχκ πνάλεςκ. ε αοηή ηδκ πενίπηςζδ μ πζζηςηζηυξ ηίκδοκμξ ακηζιεηςπίγεηαζ ιε αζθαθζζηζηέξ δζηθείδεξ πμο εθανιυγεζ ημ ΥΑΚ, ημ ΥΑ ηαζ δ Δπζηνμπή Κεθαθαζαβμνάξ.

Ο πζζηςηζηυξ ηίκδοκμξ πμο απμννέεζ απυ πνεχζεζξ πνμξ ημοξ πεθάηεξ ημο οβηνμηήιαημξ ακηζιεηςπίγεηαζ ιε πνμεζζπνάλεζξ μθεζθμιέκςκ πμζχκ (ζηδκ πενίπηςζδ ηςκ πνδιαηζζηδνζαηχκ εκημθχκ), ιεθέηδ ηδξ πζζημθδπηζηήξ ζηακυηδηαξ ηςκ πεθαηχκ, είζπναλδ πνμηαηααμθχκ, ηαζ εζδζηέξ ζοιθςκίεξ ιε ημοξ πεθάηεξ βζα απ" εοεείαξ πνεχζεζξ ηςκ ηναπεγζηχκ ημοξ θμβανζαζιχκ.

Ο πζμ ηάης πίκαηαξ πανμοζζάγεζ ηδκ πζζημθδπηζηή αλζμθυβδζδ ηςκ ηναπεγχκ ιε ηζξ μπμίεξ ημ οβηνυηδια είπε ηναπεγζηά οπυθμζπα.

Καηεγνξία ηξαπεδώλ κε βάζε ηελ	2012	2011
πηζηνιεπηηθή αμηνιόγεζε	€	€
Σνάπεγα ιε πζζημθδπηζηή αλζμθυβδζδ Β2	-	31.093.303
Σνάπεγα ιε πζζημθδπηζηή αλζμθυβδζδ Caa1	27.850.559	-
Σνάπεγα ιε πζζημθδπηζηή αλζμθυβδζδ Caa2	1.000.000	1.000.004
	____ 28.850.559 ==========	____ 32.093.307 ==========

Οζ πζμ πάκς πζζημθδπηζηέξ αλζμθμβήζεζξ είκαζ ιε αάζδ ηα ζημζπεία ζηζξ 31 Γεηειανίμο ηάεε έημοξ. Σα ιεηνδηά ζηδκ ηνάπεγα ιε πζζημθδπηζηή αλμθυβδζδ Caa1 ζηζξ 31 Γεηειανίμο 2012 ήηακ ιε ηδκ ιδηνζηή ηνάπεγα (δι. 33). Γεβμκυηα ιεηαβεκέζηενα ημο ζζμθμβζζιμφ πμο έπμοκ επδνεάζεζ ηα πζμ πάκς πανμοζζάγμκηαζ ζηδ διείςζδ 2.

3 Γηαρείξηζε ρξεκαηννηθνλνκηθνύ θηλδύλνπ (ζπλέρεηα)

(i) Παξάγνληεο ρξεκαηννηθνλνκηθνύ θηλδύλνπ (ζπλέρεηα)

Πηζησηηθόο θίλδπλνο (ζπλέρεηα)

Ο πζμ ηάης πίκαηαξ πανμοζζάγεζ ηδκ πζζημθδπηζηή αλζμθυβδζδ ηςκ πνεμβνάθςκ ηαζ μιυθμβςκ ζηα μπμία ημ οβηνυηδια έπεζ επεκδφζεζ.

	2012	2011
	€	€
Καηεγνξίεο ρξενγξάθσλ θαη νκνιόγσλ κε βάζε ηελ πηζηνιεπηηθή αμηνιόγεζε
Υνευβναθα ιε πζζημθδπηζηή αλζμθυβδζδ Β2	-	253.596
Υνευβναθα ιε πζζημθδπηζηή αλζμθυβδζδ Caa1	240.174	-
Υνευβναθα πςνίξ αλζμθυβδζδ	14.574	116.598
Γάκεζα πςνίξ αλζμθυβδζδ	85.380	85.380
	____ 340.128	____ 455.574
	==========	==========

Δπηρεηξεκαηηθόο ηνκέαο

Ο πζμ ηάης πίκαηαξ πανμοζζάγεζ ηδ θμβζζηζηή αλία ηςκ πνεμβνάθςκ ηαζ άθθςκ πνδιαημμζημκμιζηχκ πενζμοζζαηχκ ζημζπείςκ ημο οβηνμηήιαημξ πμο οπυηεζκηαζ ζε πζζηςηζηυ ηίκδοκμ αάζδ ημο επζπεζνδιαηζημφ ημιέα ζημκ μπμίμ δναζηδνζμπμζμφκηαζ ηα ακηζζοιααθθυιεκα ιένδ.

	Βηνκεραλία €	Σνπξηζηηθόο €	Δγρώξην εκπόξην €	Κπβεξλεηηθά €	Σξαπεδηθόο €	Άιινη ηνκείο €	΢ύλνιν €
31 Γεθεκβξίνπ 2012 - Υνευβναθα πμο ηαλζκμιμφκηαζ ζε
δίηαζδ αλία ιέζς ηςκ απμηεθεζιάηςκ - Υνδιαημμζημκμιζηά πενζμοζζαηά ζημζπεία	-	240.174	-	-	-	-	240.174
δζαεέζζια πνμξ πχθδζδ	-	-	-	-	-	14.574	14.574
- Γάκεζα εζζπναηηέα	-	-	85.380	-	-	-	85.380
- Διπμνζηά ηαζ άθθα εζζπναηηέα	-	-	-	-	-	1.422.457	1.422.457
- Σαιεζαηά δζαεέζζια ηαζ ζζμδφκαια	-	-	-	-	28.850.559	-	28.850.559
	___ - =========	___ 240.174 =========	__ 85.380 ========	___ - =========	____ 28.850.559 ==========	___ 1.437.031 =========	___ 30.613.144 =========
31 Γεθεκβξίνπ 2011 - Υνευβναθα πμο ηαλζκμιμφκηαζ ζε
δίηαζδ αλία ιέζς ηςκ απμηεθεζιάηςκ - Υνδιαημμζημκμιζηά πενζμοζζαηά ζημζπεία δζαεέζζια πνμξ	-	253.596	-	-	-	-	253.596
πχθδζδ	-	-	-	-	-	116.598	116.598
- Γάκεζα εζζπναηηέα	-	-	85.380	-	-	-	85.380

- Διπμνζηά ηαζ άθθα εζζπναηηέα	-	-	-	-	-	2.232.701	2.232.701
- Σαιεζαηά δζαεέζζια ηαζ ζζμδφκαια	- ___	- ___	- __	- ___	32.093.307 ____	- ___	32.093.307 ____

3 Γηαρείξηζε ρξεκαηννηθνλνκηθνύ θηλδύλνπ (ζπλέρεηα)

(i) Παξάγνληεο ρξεκαηννηθνλνκηθνύ θηλδύλνπ (ζπλέρεηα)

Πηζησηηθόο θίλδπλνο (ζπλέρεηα)

Ο πζμ ηάης πίκαηαξ πανμοζζάγεζ ηδκ έηεεζδ ημο οβηνμηήιαημξ ζε πζζηςηζηυ ηίκδοκμ ζε ζπέζδ ιε πνευβναθα ηαζ άθθα πνδιαημμζημκμιζηά πενζμοζζαηά ζημζπεία ακά πχνα έηδμζδξ.

	Κφπνμξ €	Δθθάδα €	Άθθεξ πχνεξ €	΢φκμθμ €
31 Γεθεκβξίνπ 2012
- Υνευβναθα πμο ηαλζκμιμφκηαζ ζε δίηαζδ αλία
ιέζς ηςκ απμηεθεζιάηςκ - Υνδιαημμζημκμιζηά πενζμοζζαηά ζημζπεία	240.174	-	-	240.174
δζαεέζζια πνμξ πχθδζδ	-	14.574	-	14.574
- Γάκεζα εζζπναηηέα	85.380	-	-	85.380
- Διπμνζηά ηαζ άθθα εζζπναηηέα	1.014.158	240.879	167.420	1.422.457
- Σαιεζαηά δζαεέζζια ηαζ ζζμδφκαια	27.850.559	1.000.000	-	28.850.559
	____ 29.190.271 ==========	____ 1.255.453 ==========	____ 167.420 ==========	____ 30.613.144 ==========
	Κφπνμξ	Δθθάδα	Άθθεξ πχνεξ	΢φκμθμ
31 Γεθεκβξίνπ 2011	€	€	€	€
- Υνευβναθα πμο ηαλζκμιμφκηαζ ζε δίηαζδ αλία

ιέζς ηςκ απμηεθεζιάηςκ	253.596	-	-	253.596
- Υνδιαημμζημκμιζηά πενζμοζζαηά ζημζπεία
δζαεέζζια πνμξ πχθδζδ	-	116.598	-	116.598
- Γάκεζα εζζπναηηέα	85.380	-	-	85.380
- Διπμνζηά ηαζ άθθα εζζπναηηέα - Σαιεζαηά δζαεέζζια ηαζ ζζμδφκαια	1.337.303 31.093.303	265.970 1.000.004	629.428 -	2.232.701 32.093.307
	____ 32.769.582 ==========	____ 1.382.572 ==========	____ 629.428 ==========	____ 34.781.582 ==========

Ο πζμ ηάης πίκαηαξ πανμοζζάγεζ ηδ ιέβζζηδ έηεεζδ ζε πζζηςηζηυ ηίκδοκμ πμο πνμηφπηεζ απυ πνδιαημμζημκμιζηά ιέζα πμο πανμοζζάγμκηαζ ζημκ ζζμθμβζζιυ, πςνίξ κα θαιαάκμκηαζ οπυρδ μζ ελαζθαθίζεζξ ή άθθεξ πζζηςηζηέξ ακαααειίζεζξ πμο έπμοκ θδθεεί. Γζα ηα πνδιαημμζημκμιζηά πενζμοζζαηά ζημζπεία πμο πανμοζζάγμκηαζ ζημκ ζζμθμβζζιυ, δ έηεεζδ ζε πζζηςηζηυ ηίκδοκμ ζζμφηαζ ιε ηδ θμβζζηζηή ημοξ αλία.

	Μέγηζηε έθζεζε
	2012	2011
	€	€
Έθζεζε ζε πηζησηηθό θίλδπλν από πεξηνπζηαθά ζηνηρεία
ηνπ ηζνινγηζκνύ:
Σαιεζαηά δζαεέζζια ηαζ ζζμδφκαια	28.850.559	32.093.307
Διπμνζηά ηαζ άθθα εζζπναηηέα	1.422.457	2.232.701
Υνδιαημμζημκμιζηά πενζμοζζαηά ζημζπεία πμο απμηζιμφκηαζ
ζε δίηαζδ αλία ιέζς ηςκ απμηεθεζιάηςκ:
Δπεκδφζεζξ ζε πνευβναθα	240.174	253.596
Υνδιαημμζημκμιζηά πενζμοζζαηά ζημζπεία δζαεέζζια πνμξ
πχθδζδ:
Δπεκδφζεζξ ζε πνευβναθα	14.574	116.598
Γάκεζα εζζπναηηέα	85.380 ____	85.380 ____
	30.613.144	34.781.582
	==========	==========

3 Γηαρείξηζε ρξεκαηννηθνλνκηθνύ θηλδύλνπ (ζπλέρεηα)

(i) Παξάγνληεο ρξεκαηννηθνλνκηθνύ θηλδύλνπ (ζπλέρεηα)

Πηζησηηθόο θίλδπλνο (ζπλέρεηα)

φιθςκα ιε ημκ πζμ πάκς πίκαηα, 94,2% ηδξ ζοκμθζηήξ έηεεζδξ απμννέεζ απυ ηαηαεέζεζξ ζε ηνάπεγεξ (2011: 92,3%). Σμ 4,6% (2011: 6,4%) ακηζπνμζςπεφεζ ειπμνζηά ηαζ άθθα εζζπναηηέα. διακηζηά βεβμκυηα ιεηαβεκέζηενα ημο ζζμθμβζζιμφ πμο έπμοκ επδνεάζεζ ηα ηαιεζαηά δζαεέζζια ηαζ ζζμδφκαια πανμοζζάγμκηαζ ζηδ διείςζδ 2 ηςκ μζημκμιζηχκ ηαηαζηάζεςκ.

Σα πνευβναθα πμο απμηζιμφκηαζ ζε δίηαζδ αλία ιέζς ηςκ απμηεθεζιάηςκ θένμοκ ηναπεγζηέξ ελαζθαθίζεζξ. Σα οπυθμζπα πνδιαημμζημκμιζηά πενζμοζζαηά ζημζπεία πμο παναηίεεκηαζ πζμ πάκς δεκ θένμοκ ελαζθαθίζεζξ.

Κίλδπλνο ξεπζηόηεηαο

Ο ηίκδοκμξ νεοζηυηδηαξ είκαζ μ ηίκδοκμξ πμο πνμηφπηεζ υηακ δ θήλδ ηςκ πενζμοζζαηχκ ζημζπείςκ ηαζ οπμπνεχζεςκ δεκ ζοιπίπημοκ. Όηακ μζ θήλεζξ δεκ ζοιπίπημοκ, δ απμδμηζηυηδηα ιπμνεί κα αολδεεί αθθά ηαοηυπνμκα ιπμνεί κα αολδεεί μ ηίκδοκμξ γδιζχκ. Ο ηίκδοκμξ νεοζηυηδηαξ πνμένπεηαζ απυ ηδκ πζεακυηδηα ημ οβηνυηδια κα αδοκαηεί κα απμπθδνχζεζ ηζξ οπμπνεχζεζξ ημο υηακ ηαζ εθυζμκ αοηέξ είκαζ πθδνςηέεξ θυβς αδοκαιίαξ νεοζημπμίδζδξ πενζμοζζαηχκ ζημζπείςκ ή άκηθδζδξ πνδιαημδμηζηχκ πυνςκ. Ο ηίκδοκμξ νεοζηυηδηαξ πενζθαιαάκεζ επίζδξ ημκ ηίκδοκμ απυ ηοπυκ ακαβηαζηζηή πχθδζδ πενζμοζζαηχκ ζημζπείςκ ζε γδιζά βζα κα παναπεμφκ ηα ζπεηζηά νεοζηά δζαεέζζια. Ο ηίκδοκμξ αοηυξ είκαζ ζοκάνηδζδ ημο αάεμοξ ηδξ ζοβηεηνζιέκδξ αβμνάξ ηαζ ηςκ βεκζηχκ ζοκεδηχκ ηδξ αβμνάξ.

Ζ ζοκηδνδηζηή δζαπείνζζδ ηίκδοκμο νεοζηυηδηαξ οπμδδθχκεζ ηδκ δζαηήνδζδ ζηακμπμζδηζηχκ πμζχκ ιεηνδηχκ ηαζ ηδκ δζαεεζζιυηδηα πνδιαημδμηήζεςκ ιέζς επανηχκ ηαζ εφημθα πνμζαάζζιςκ πζζηςηζηχκ δεζιεφζεςκ. Σμ οβηνυηδια δζαηδνεί ζδιακηζηά οπυθμζπα ζε ηαιεζαηά δζαεέζζια ηαζ ζζμδφκαια πμο έπμοκ επδνεαζηεί απυ ηα βεβμκυηα ιεηαβεκέζηενα ημο ζζμθμβζζιμφ υπςξ πανμοζζάγεηαζ ζηδ διείςζδ 2.

Ο πζμ ηάης πίκαηαξ ακαθφεζ ηζξ πνδιαημμζημκμιζηέξ οπμπνεχζεζξ ημο οβηνμηήιαημξ ζε ζπεηζηέξ ηαηδβμνίεξ θήλεςκ, ιε αάζδ ηδκ εκαπμιέκμοζα πενίμδμ ηαηά ηδκ διενμιδκία ημο ζζμθμβζζιμφ ιέπνζ ηδκ διενμιδκία θήλδξ ημο ζοιαμθαίμο. Σα πμζά πμο πανμοζζάγμκηαζ ζημκ πίκαηα είκαζ μζ ζοιααηζηέξ ιδ πνμελμθθδιέκεξ ηαιεζαηέξ νμέξ. Σα οπυθμζπα ιε θήλδ εκηυξ 12 ιδκχκ ζζμφκηαζ ιε ηζξ θμβζζηζηέξ ημοξ αλίεξ, αθμφ δ επίδναζδ ηδξ πνμελυθθδζδξ δεκ είκαζ ζδιακηζηή. Σα οπυθμζπα ιε θήλδ πένακ ηςκ 12 ιδκχκ ζζμφκηαζ ιε ηζξ θμβζζηζηέξ ημοξ αλίεξ, αθμφ δεκ θένμοκ ηυημ.

	Ληγόηεξν	Από 1 κέρξη	Από 2 κέρξη	Πάλσ από
	από 1 ρξόλν	2 ρξόληα	5 ρξόληα	5 ρξόληα
	€	€	€	€
΢ηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012 Άθθμζ πζζηςηέξ Γακεζζιυξ	437.188 -	- -	- 85.380	- -
	___	__	_	__
	437.188	-	85.380	-
	=========	========	=======	========
΢ηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2011 Άθθμζ πζζηςηέξ Γακεζζιυξ	771.432 -	- -	- 85.380	- -
	___	__	_	__
	771.432	-	85.380	-
	=========	========	=======	========

3 Γηαρείξηζε ρξεκαηννηθνλνκηθνύ θηλδύλνπ (ζπλέρεηα)

(i) Παξάγνληεο ρξεκαηννηθνλνκηθνύ θηλδύλνπ (ζπλέρεηα)

Λεηηνπξγηθόο θίλδπλνο

Ο θεζημονβζηυξ ηίκδοκμξ είκαζ μ ηίκδοκμξ πμο απμννέεζ απυ αδοκαιία ηςκ ζοζηδιάηςκ ηεπκμθμβίαξ ηαζ εθέβπςκ ημο οβηνμηήιαημξ ηαεχξ ηαζ μ ηίκδοκμξ πμο πνμένπεηαζ απυ ακενχπζκμ θάεμξ ηαζ θοζζηέξ ηαηαζηνμθέξ. Σα ζοζηήιαηα ημο οβηνμηήιαημξ εθέβπμκηαζ, ζοκηδνμφκηαζ ηαζ ακαααειίγμκηαζ επί ζοκεπμφξ αάζεςξ.

Κίλδπλνο ζπκκόξθσζεο

Ο ηίκδοκμξ ζοιιυνθςζδξ είκαζ μ ηίκδοκμξ πνδιαηζηήξ απχθεζαξ, ζοιπενζθαιαακμιέκδξ ηαζ απχθεζαξ απυ πνυζηζια ηαζ άθθεξ πμζκέξ, πμο απμννέεζ απυ ηδ ιδ ζοιιυνθςζδ ιε ζπεηζημφξ κυιμοξ ηαζ ηακμκζζιμφξ. Ο ηίκδοκμξ αοηυξ πενζμνίγεηαζ ζε ιεβάθμ ααειυ ιέζς ηδξ επμπηείαξ πμο αζηείηαζ απυ ημ Λεζημονβυ οιιυνθςζδξ, αθθά ηαζ ιέζς άθθςκ αζθαθζζηζηχκ δζηθείδςκ πμο εθανιυγεζ ημ οβηνυηδια.

Ννκηθόο θίλδπλνο

Ο κμιζηυξ ηίκδοκμξ είκαζ μ ηίκδοκμξ πνδιαηζηήξ απχθεζαξ, δζαημπήξ ηςκ θεζημονβζχκ ημο οβηνμηήιαημξ ή μπμζαζδήπμηε άθθδξ ανκδηζηήξ ηαηάζηαζδξ πμο πδβάγεζ απυ ηδκ πζεακυηδηα ιδ εθανιμβήξ ή πανάααζδξ κμιζηχκ ζοιαάζεςκ ηαζ ηαηά ζοκέπεζα κμιζηχκ αβςβχκ. Ο ηίκδοκμξ αοηυξ πενζμνίγεηαζ ιέζς ηςκ ζοιαμθαίςκ πμο πνδζζιμπμζεί ημ οβηνυηδια βζα κα εηηεθεί ηζξ ενβαζίεξ ημο.

Κίλδπλνο απώιεηαο θήκεο

Ο ηίκδοκμξ αοηυξ απμννέεζ απυ ανκδηζηή δδιμζζυηδηα υζμκ αθμνά ηζξ ενβαζίεξ ημο οβηνμηήιαημξ πμο είηε αθδεζκή είηε ρεοδήξ, ιπμνεί κα πνμηαθέζεζ ιείςζδ ηδξ πεθαηεζαηήξ αάζδξ ημο, ιείςζδ ηςκ εζζμδδιάηςκ ηαζ κμιζηέξ αβςβέξ εκακηίμκ ημο οβηνμηήιαημξ. Σμ οβηνυηδια εθανιυγεζ δζαδζηαζίεξ ιε ζημπυ ηδκ εθαπζζημπμίδζδ ημο ηζκδφκμο αοημφ. Ζ θήιδ ημο οβηνμηήιαημξ έπεζ επδνεαζηεί ανκδηζηά απυ ηα βεβμκυηα ιεηαβεκέζηενα ημο ζζμθμβζζιμφ (δι. 2). Σμ Γζμζηδηζηυ οιαμφθζμ ημο οβηνμηήιαημξ εα ένεεζ ζε επαθέξ ιε ηδ Γζεφεοκζδ ηδξ Σνάπεγαξ Κφπνμο (κέμξ ηφνζμξ ιέημπμξ – δι. 33) βζα κα ηαεμνζζηεί ημ ζηναηδβζηυ πθάκμ βζα ηζξ δναζηδνζυηδηεξ ημο οβηνμηήιαημξ ηαζ βζα κα απμηαηαζηαεεί δ θήιδ ημο οβηνμηήιαημξ.

Κίλδπλνο από ηελ θπξηόηεηα κεηνρηθώλ ηίηισλ

Ο ηίκδοκμξ αοηυξ απμννέεζ απυ ηζξ ιεημπζηέξ επεκδφζεζξ ημο οβηνμηήιαημξ ηαζ είκαζ ζοκδοαζιυξ πζζηςηζημφ, αβμναίμο ηαζ θεζημονβζημφ ηζκδφκμο, ηαεχξ ηαζ ηζκδφκμο νεοζηυηδηαξ, ζοιιυνθςζδξ ηαζ απχθεζαξ θήιδξ. Σμ οβηνυηδια εθανιυγεζ δζαδζηαζίεξ ακάθοζδξ, επζιέηνδζδξ ηαζ εθέβπμο ημο ηζκδφκμο αοημφ έηζζ χζηε κα εθαπζζημπμζείηαζ.

3 Γηαρείξηζε ρξεκαηννηθνλνκηθνύ θηλδύλνπ (ζπλέρεηα)

(ii) Γηαρείξηζε θεθαιαηνπρηθνύ θηλδύλνπ

Οζ επζδζχλεζξ ημο οβηνμηήιαημξ υηακ δζαπεζνίγεηαζ ηεθάθαζα είκαζ δ δζαζθάθζζδ ηδξ ζηακυηδηαξ ημο οβηνμηήιαημξ κα ζοκεπίζεζ ςξ δνχζα θεζημονβζηή ιμκάδα ιε ζημπυ ηδκ πανμπή απμδυζεςκ βζα ημοξ ιεηυπμοξ ηαζ ςθεθήιαηα βζα άθθα πνυζςπα πμο έπμοκ ζοιθένμκηα ζημ οβηνυηδια ηαζ κα δζαηδνήζεζ ηδκ ηαηαθθδθυηενδ ηεθαθαζμοπζηή δμιή βζα κα ιεζχζεζ ημ ηυζημξ ηεθαθαίμο.

Με ζημπυ κα δζαηδνήζεζ ή κα ιεηααάθεζ ηδκ ηεθαθαζμοπζηή ημο δμιή, ημ οβηνυηδια ιπμνεί κα ιεηααάθεζ ημ πμζυ ηςκ ιενζζιάηςκ πμο πθδνχκμκηαζ ζημοξ ιεηυπμοξ, κα επζζηνέρεζ ηεθάθαζμ ζημοξ ιεηυπμοξ, κα εηδχζεζ κέεξ ιεημπέξ ή κα πςθήζεζ πενζμοζζαηά ζημζπεία βζα κα ιεζχζεζ ημ δακεζζιυ ημο.

Σμ οβηνυηδια παναημθμοεεί ημ ηεθάθαζμ ζηδ αάζδ ηδξ ζπέζδξ ημο δακεζζιμφ ςξ πνμξ ημ ζφκμθμ ηςκ απαζπμθμφιεκςκ ηεθαθαίςκ. Ζ ζπέζδ αοηή οπμθμβίγεηαζ ςξ μ δακεζζιυξ δζαζνμφιεκμξ ιε ημ ζοκμθζηυ ηεθάθαζμ. Ο δακεζζιυξ οπμθμβίγεηαζ ςξ ημ ζφκμθμ δακεζζιμφ (πενζθαιαακμιέκμο "αναποπνυεεζιμο ηαζ ιδ αναποπνυεεζιμο δακεζζιμφ" υπςξ πανμοζζάγεηαζ ζημκ ζζμθμβζζιυ). Σμ ζοκμθζηυ ηεθάθαζμ οπμθμβίγεηαζ ςξ "ίδζα ηεθάθαζα" υπςξ πανμοζζάγμκηαζ ζημκ ζζμθμβζζιυ, πνμζεέημκηαξ ημκ δακεζζιυ.

Ζ ζπέζδ δακεζζιμφ πνμξ ημ ζφκμθμ απαζπμθμφιεκςκ ηεθαθαίςκ ζηζξ 31 Γεηειανίμο 2012 ηαζ 2011 ήηακ ςξ ελήξ:

	2012 €	2011 €
΢φκμθμ δακεζζιμφ (΢δι. 28)	85.380	85.380
΢φκμθμ ηεθαθαίςκ	____ 42.677.816	____ 77.086.016
΢ύλνιν θεθαιαίνπ όπσο θαζνξίζηεθε από ηε Γηεύζπλζε	____ 42.763.196 ==========	____ 77.171.396 ==========
΢ρέζε δαλεηζκνύ πξνο ην ζύλνιν απαζρνινύκελσλ θεθαιαίσλ	0,20%	0,11%

Όζμκ αθμνά ηδ εοβαηνζηή εηαζνεία μζ επζδζχλεζξ ηδξ Laiki Financial Services Limited υηακ δζαπεζνίγεηαζ ηεθάθαζα είκαζ (i) δ ζοιιυνθςζδ ιε ηζξ ηεθαθαζμοπζηέξ απαζηήζεζξ ηδξ νοειζζηζηήξ ανπήξ (Δπζηνμπή Κεθαθαζαβμνάξ ηδξ Κοπνζαηήξ Γδιμηναηίαξ), (ii) δ δζαζθάθζζδ ηδξ ζηακυηδηαξ ηδξ κα ζοκεπίζεζ ςξ δνχζα θεζημονβζηή ιμκάδα ηαζ (iii) δ δζαηήνδζδ ιζαξ ζηακμπμζδηζηήξ ηεθαθαζμοπζηήξ αάζδξ.

Ζ ηεθαθαζμοπζηή επάνηεζα ηαζ δ πνήζδ ηςκ επμπηζηχκ ηεθαθαίςκ παναημθμοεείηαζ απυ ηδ Γζεφεοκζδ ημο οβηνμηήιαημξ. Ζ απαζημφιεκεξ πθδνμθμνίεξ ηαηαηίεεκηαζ ζηδ νοειζζηζηή ανπή ηδξ Laiki Financial Services Limited ζε ιδκζαία αάζδ.

3 Γηαρείξηζε ρξεκαηννηθνλνκηθνύ θηλδύλνπ (ζπλέρεηα)

(ii) Γηαρείξηζε θεθαιαηνπρηθνύ θηλδύλνπ (ζπλέρεηα)

Ο πζμ ηάης πίκαηαξ πανμοζζάγεζ ημ ηεθάθαζμ ηδξ Laiki Financial Services Limited, ηζξ ηεθαθαζμοπζηέξ απαζηήζεζξ ηαζ ημ Γείηηδ Κεθαθαζμοπζηήξ Δπάνηεζαξ:

	2012 €	2011 €
Ίδηα Κεθάιαηα ηεο Laiki Financial Services Limited
Μεημπζηυ ηεθάθαζμ Απμεειαηζηυ οπέν ημ άνηζμ ΢οζζςνεοιέκεξ γδιζέξ Μείμκ: άοθα πενζμοζζαηά ζημζπεία	3.420.000 10.306.560 (902.234) (142.852)	3.420.000 10.306.560 (252.419) (156.091)
΢ύλνιν Ηδίσλ Κεθαιαίσλ	____ 12.681.474	____ 13.318.050
Κεθαθαζμοπζηέξ απαζηήζεζξ βζα πζζηςηζηυ ηίκδοκμ, θεζημονβζηυ ηίκδοκμ ηαζ ηίκδοκμ αβμνάξ	========== 1.964.000 ==========	========== 1.625.000 ==========
Γείηηδξ Κεθαθαζμοπζηήξ Δπάνηεζαξ (Πνςημαάειζα ηεθάθαζα δζαζνμφιεκα ιε ηζξ ηεθαθαζμοπζηέξ απαζηήζεζξ επί 8%)	52% ==========	66% ==========

Ο εθάπζζημξ Γείηηδξ Κεθαθαζμοπζηήξ Δπάνηεζαξ πμο απαζηείηαζ βζα ηδ Laiki Financial Services Limited είκαζ 8%. Ζ εοβαηνζηή εηαζνεία πθδνμφζε ηα απαναίηδηα ηεθαθαζμοπζηά επίπεδα ηαηά ηδ δζάνηεζα ημο 2011 ηαζ 2012. Μεηά ηζξ γδιζέξ απμιείςζδξ απυ ηα βεβμκυηα ιεηαβεκέζηενα ημο ζζμθμβζζιμφ (δι. 2) μ δείηηδξ ηεθαθαζμοπζηήξ επάνηεζαξ ιεζχεδηε ζημ 19% πμο οπενααίκεζ ημκ εθάπζζημ δείηηδ πμο απαζηείηαζ φρμοξ 8%.

(iii) Δθηίκεζε δίθαησλ αμηώλ

Ο πζμ ηάης πίκαηαξ ακαθφεζ ηα πνδιαημμζημκμιζηά ιέζα πμο απμηζιμφκηαζ ζημκ ζζμθμβζζιυ ζε δίηαζδ αλία ιε αάζδ ηζξ ιεευδμοξ εηηίιδζδξ. Σα δζάθμνα επίπεδα έπμοκ πνμζδζμνζζηεί ςξ ελήξ:

Υνδιαηζζηδνζαηέξ ηζιέξ (ιδ πνμζανιμζιέκεξ) ζε εκενβείξ αβμνέξ βζα πακμιμζυηοπα πενζμοζζαηά ζημζπεία ή οπμπνεχζεζξ (επίπεδμ 1).
ημζπεία εζζαβςβήξ εηηυξ απυ πνδιαηζζηδνζαηέξ ηζιέξ ηίηθςκ πμο πενζθαιαάκμκηαζ ζημ επίπεδμ 1, μζ μπμίεξ είκαζ παναηδνήζζιεξ βζα ημ πενζμοζζαηυ ζημζπείμ ή ηδκ οπμπνέςζδ, είηε άιεζα (δδθαδή ςξ ηζιέξ) ή έιιεζα (δδθαδή πμο πνμένπμκηαζ απυ ηζιέξ) (επίπεδμ 2).
ημζπεία εζζαβςβήξ βζα ημ πενζμοζζαηυ ζημζπείμ ή ηδκ οπμπνέςζδ πμο δεκ ααζίγμκηαζ ζε παναηδνήζζια δεδμιέκα ηδξ αβμνάξ (δδθαδή ιδ παναηδνήζζια ζημζπεία εζζαβςβήξ) (επίπεδμ 3).

Οζ πζμ ηάης πίκαηεξ πανμοζζάγμοκ ηα πνδιαημμζημκμιζηά πενζμοζζαηά ζημζπεία ηαζ οπμπνεχζεζξ ημο οβηνμηήιαημξ ηα μπμία είκαζ οπμθμβζζιέκα ζε δίηαζδ αλία ζηζξ 31 Γεηειανίμο 2012 ηαζ 31 Γεηειανίμο 2011.

3 Γηαρείξηζε ρξεκαηννηθνλνκηθνύ θηλδύλνπ (ζπλέρεηα)

(iii) Δθηίκεζε δίθαησλ αμηώλ (ζπλέρεηα)

	Δπίπεδν 1		Δπίπεδν 2 Δπίπεδν 3	΢πλνιηθό ππόινηπν
31 Γεθεκβξίνπ 2012	€	€	€	€
Πεξηνπζηαθά ζηνηρεία
Υνδιαημμζημκμιζηά πενζμοζζαηά ζημζπεία πμο
απμηζιμφκηαζ ζε δίηαζδ αλία ιέζς ηςκ
απμηεθεζιάηςκ:
- Μεημπζημί ηίηθμζ	78.286	-	-	78.286
- Υνευβναθα	-	240.174	-	240.174
Πενζμοζζαηά ζημζπεία δζαεέζζια πνμξ
πχθδζδ:
- Μεημπζημί ηίηθμζ	130.392	-	1.595.298	1.725.690
- Υνευβναθα	14.574	-	-	14.574
	____	____	____	____
΢ύλνιν ρξεκαηννηθνλνκηθώλ
πεξηνπζηαθώλ ζηνηρείσλ ππνινγηζκέλα
ζε δίθαηε αμία	223.252 ==========	240.174 ==========	1.595.298 ==========	2.058.724 ==========
				΢πλνιηθό
	Δπίπεδν 1	Δπίπεδν 2 Δπίπεδν 3		ππόινηπν

31 Γεθεκβξίνπ 2011	€	€	€	€
Πεξηνπζηαθά ζηνηρεία
Υνδιαημμζημκμιζηά πενζμοζζαηά ζημζπεία πμο
απμηζιμφκηαζ ζε δίηαζδ αλία ιέζς ηςκ
απμηεθεζιάηςκ:
- Μεημπζημί ηίηθμζ	131.103	-	-	131.103
- Υνευβναθα	-	253.596	-	253.596
Πενζμοζζαηά ζημζπεία δζαεέζζια πνμξ
πχθδζδ:
- Μεημπζημί ηίηθμζ	-	-	8.583.077	8.583.077
- Υνευβναθα	116.598	-	-	116.598
΢ύλνιν ρξεκαηννηθνλνκηθώλ	____	____	____	____
πεξηνπζηαθώλ ζηνηρείσλ ππνινγηζκέλα
ζε δίθαηε αμία	247.701 ==========	253.596 ==========	8.583.077 ==========	9.084.374 ==========

Ζ δίηαζδ αλία ηςκ πνδιαημμζημκμιζηχκ ιέζςκ πμο ειπμνεφμκηαζ ζε εκενβείξ αβμνέξ ααζίγεηαζ ζηζξ πνδιαηζζηδνζαηέξ ηζιέξ ηδκ διενμιδκία ημο ζζμθμβζζιμφ. Μζα αβμνά εεςνείηαζ ςξ εκενβή, εάκ μζ πνδιαηζζηδνζαηέξ ηζιέξ είκαζ άιεζα ηαζ ηαηηζηά δζαεέζζιεξ απυ έκα πνδιαηζζηήνζμ, έιπμνμ, πνδιαηζζηή, αζμιδπακζηυ υιζθμ, οπδνεζία εηηίιδζδξ, ή επμπηζηή οπδνεζία, ηαζ εηείκεξ μζ ηζιέξ ακηζπνμζςπεφμοκ πναβιαηζηέξ ηαζ ζοπκέξ ζοκαθθαβέξ αβμνάξ ζε ηαεανά ειπμνζηή αάζδ. Ζ πνδιαηζζηδνζαηή ηζιή πμο πνδζζιμπμζείηαζ βζα ηα πνδιαημμζημκμιζηά πενζμοζζαηά ζημζπεία πμο ηαηέπεζ ημ οβηνυηδια είκαζ δ ηνέπμοζα ηζιή πνμζθμνάξ. Αοηά ηα ιέζα πενζθαιαάκμκηαζ ζημ επίπεδμ 1. Σα ιέζα πμο πενζθαιαάκμκηαζ ζημ επίπεδμ 1 πενζθαιαάκμοκ ηονίςξ επεκδφζεζξ ζε ιεημπέξ ζηα Υνδιαηζζηήνζα Αλζχκ Κφπνμο ηαζ Αεήκαξ.

Ζ δίηαζδ αλία ηςκ πνδιαημμζημκμιζηχκ ιέζςκ πμο δεκ ειπμνεφμκηαζ ζε εκενβή αβμνά (βζα πανάδεζβια, ιεημπζημί ηίηθμζ πμο δεκ είκαζ εζζδβιέκμζ ζε πνδιαηζζηήνζμ) ηαεμνίγεηαζ πνδζζιμπμζχκηαξ ιεευδμοξ απμηίιδζδξ. Αοηέξ μζ ιέεμδμζ απμηίιδζδξ ιεβζζημπμζμφκ ηδ πνήζδ παναηδνήζζιςκ δεδμιέκςκ ηδξ αβμνάξ, πμο είκαζ δζαεέζζια, ηαζ ααζίγμκηαζ υζμ ημ δοκαηυ θζβυηενμ ζε εηηζιήζεζξ πμο ζπεηίγμκηαζ άιεζα ιε ηδκ μκηυηδηα. Δάκ υθα ηα ααζζηά δεδμιέκα πμο πνεζάγμκηαζ ζημκ ηαεμνζζιυ ηδξ δίηαζδξ αλίαξ εκυξ ιέζμο είκαζ παναηδνήζζια, ημ ιέζμ αοηυ πενζθαιαάκεηαζ ζημ επίπεδμ 2.

Δάκ έκα ή πενζζζυηενα απυ ηα ααζζηά δεδμιέκα δεκ ααζίγεηαζ ζε παναηδνήζζια βεβμκυηα ηδξ αβμνάξ, ημ ιέζμ πενζθαιαάκεηαζ ζημ επίπεδμ 3.

3 Γηαρείξηζε ρξεκαηννηθνλνκηθνύ θηλδύλνπ (ζπλέρεηα)

(iii) Δθηίκεζε δίθαησλ αμηώλ (ζπλέρεηα)

οβηεηνζιέκεξ ιέεμδμζ απμηίιδζδξ πμο πνδζζιμπμζμφκηαζ ζηδκ εηηίιδζδ ηδξ δίηαζδξ αλίαξ ηςκ πνδιαημμζημκμιζηχκ ιέζςκ πενζθαιαάκμοκ:

Υνδιαηζζηδνζαηέξ ηζιέξ αβμνάξ ή πνμζθενυιεκεξ ηζιέξ απυ έιπμνμ βζα πανυιμζα ιέζα.
Άθθεξ ηεπκζηέξ υπςξ δ ηαεανή αλία ηςκ πενζμοζζαηχκ ζημζπείςκ πνδζζιμπμζμφκηαζ ζημκ ηαεμνζζιυ ηδξ δίηαζδξ αλίαξ βζα ηα οπυθμζπα πνδιαημμζημκμιζηά ιέζα.

Ο πζμ ηάης πίκαηαξ πανμοζζάγεζ αθθαβέξ ζηζξ επεκδφζεζξ Δπζπέδμο 3 βζα ημ έημξ πμο έθδλε 31 Γεηειανίμο 2011:

	Μεημπζημί ηίηθμζ €
Σδκ 1 Ηακμοανίμο 2011	9.655.757
Εδιζέξ επακεηηίιδζδξ	(1.072.680)
΢ηζξ 31 Γεηειανίμο 2011	___ 8.583.077 =========
΢οκμθζηή γδιζά βζα ημ έημξ, πμο πενζθαιαάκεηαζ ζηζξ ηενδμγδιζέξ βζα ηα πενζμοζζαηά ζημζπεία πμο ηαηέπμκηαζ
ζημ ηέθμξ ηδξ θμβζζηζηήξ πενζυδμο	(1.490.993) ==========

Ο πζμ ηάης πίκαηαξ πανμοζζάγεζ αθθαβέξ ζηζξ επεκδφζεζξ Δπζπέδμο 3 βζα ημ έημξ πμο έθδλε 31 Γεηειανίμο 2012:

	Μεημπζημί ηίηθμζ €
Σδκ 1 Ηακμοανίμο 2012 Μεηαθμνά ζημ Δπίπεδμ 1	8.583.077 (130.392)
Εδιζέξ επακεηηίιδζδξ ΢ηζξ 31 Γεηειανίμο 2012	(6.857.387) ___ 1.595.298
΢οκμθζηή γδιζά βζα ημ έημξ, πμο πενζθαιαάκεηαζ ζηζξ ηενδμγδιζέξ βζα ηα πενζμοζζαηά ζημζπεία πμο ηαηέπμκηαζ ζημ ηέθμξ ηδξ θμβζζηζηήξ πενζυδμο	========= (7.015.540) =========

4 εκαληηθνί ινγηζηηθνί ππνινγηζκνί θαη εθηηκήζεηο

Οζ θμβζζηζημί οπμθμβζζιμί ηαζ εηηζιήζεζξ αλζμθμβμφκηαζ ζε ζοκεπή αάζδ ηαζ ααζίγμκηαζ ζηδκ ζζημνζηή ειπεζνία ηαζ ζε άθθμοξ πανάβμκηεξ, ζοιπενζθαιαακμιέκςκ πνμζδμηζχκ ζπεηζηά ιε ιεθθμκηζηά βεβμκυηα πμο πζζηεφεηαζ υηζ είκαζ θμβζηά οπυ ηζξ πενζζηάζεζξ.

(i) εκαληηθνί ινγηζηηθνί ππνινγηζκνί θαη παξαδνρέο

Σμ οβηνυηδια ηάκεζ οπμθμβζζιμφξ ηαζ παναδμπέξ ζε ζπέζδ ιε ημ ιέθθμκ. Χξ απμηέθεζια μζ θμβζζηζημί οπμθμβζζιμί ζπακίςξ ζζμφκηαζ ιε ηα πναβιαηζηά απμηεθέζιαηα. Οζ οπμθμβζζιμί ηαζ μζ παναδμπέξ πμο πζεακυ κα πνμηαθέζμοκ μοζζχδεζξ ακαπνμζανιμβέξ ζηδ θμβζζηζηή αλία πενζμοζζαηχκ ζημζπείςκ ηαζ οπμπνεχζεςκ ηαηά ημ επυιεκμ μζημκμιζηυ έημξ πανμοζζάγμκηαζ πζμ ηάης.

4 εκαληηθνί ινγηζηηθνί ππνινγηζκνί θαη εθηηκήζεηο (ζπλέρεηα)

(i) εκαληηθνί ινγηζηηθνί ππνινγηζκνί θαη παξαδνρέο (ζπλέρεηα)

Τπνινγηδόκελε απνκείσζε ππεξαμίαο

Κάεε πνυκμ ημ οβηνυηδια ελεηάγεζ εάκ δ οπεναλία έπεζ οπμζηεί απμιείςζδ ζφιθςκα ιε ηδ θμβζζηζηή πμθζηζηή πμο ακαθένεηαζ ζηδ διείςζδ 2. Σμ ακαηηήζζιμ πμζυ έπεζ πνμζδζμνζζηεί ιε αάζδ οπμθμβζζιμφ ηδξ αλίαξ θυβς πνήζδξ. Αοημί μζ οπμθμβζζιμί απαζημφκ ηδ πνήζδ εηηζιήζεςκ. Οζ ηονζυηενεξ παναδμπέξ πμο πνδζζιμπμζήεδηακ ζημκ οπμθμβζζιυ ηδξ αλίαξ θυβς πνήζδξ πανμοζζάγμκηαζ ζηδ διείςζδ 14. Καηά ηδ δζάνηεζα ημο έημοξ, ημ οβηνυηδια πνμέαεζ ζε πθήνδ απμιείςζδ ηδξ οπεναλίαξ, ηδξ ειπμνζηήξ επςκοιίαξ ηαζ ηςκ πεθαηεζαηχκ ζπέζεςκ.

Γίθαηε αμία ρξεκαηννηθνλνκηθώλ κέζσλ

Ζ δίηαζδ αλία ηςκ πνδιαημμζημκμιζηχκ ιέζςκ πμο δεκ είκαζ οπυ δζαπναβιάηεοζδ ζε εκενβή αβμνά, πνμζδζμνίγεηαζ πνδζζιμπμζχκηαξ ιεευδμοξ απμηίιδζδξ. Σμ οβηνυηδια αζηεί ηνίζδ βζα ηδκ επζθμβή δζαθυνςκ ιεευδςκ απμηίιδζδξ ηαζ ηάκεζ οπμεέζεζξ, μζ μπμίεξ ααζίγμκηαζ ηονίςξ ζηδκ ηαηάζηαζδ ηδξ αβμνάξ ζε ηάεε διενμιδκία ζζμθμβζζιμφ. Σμ οβηνυηδια έπεζ πνδζζιμπμζήζεζ ηδκ ηαεανή αλία πενζμοζζαηχκ ζημζπείςκ βζα κα απμηζιήζεζ ηα πνδιαημμζημκμιζηά πενζμοζζαηά ζημζπεία δζαεέζζια πνμξ πχθδζδ πμο δεκ είκαζ οπυ δζαπναβιάηεοζδ ζε εκενβή αβμνά υπμο δ Γζεφεοκζδ έπεζ αλζμθμβήζεζ υηζ ιε αάζδ ημοξ πμθφ παιδθμφξ υβημοξ ζοκαθθαβχκ βζα ηζξ ζοβηεηνζιέκεξ επεκδφζεζξ δεκ οπάνπεζ εκενβήξ αβμνά. Ζ Γζεφεοκζδ έπεζ αλζμθμβήζεζ υηζ δ πνήζδ ηδξ ηαεανήξ εζςηενζηήξ αλίαξ είκαζ ηαηάθθδθδ βζα ηζξ ζοβηεηνζιέκεξ επεκδφζεζξ πμο είκαζ επεκδοηζηά ηαιεία ηαζ απμηζιμφκ ηδκ πθεζμκυηδηα ηςκ πενζμοζζαηχκ ημοξ ζημζπείςκ ζε δίηαζδ αλία. Ακ δ ηαεανή αλία αοηχκ ηςκ πενζμοζζαηχκ ζημζπείςκ δζαθένεζ ηαηά 10% απυ ημοξ οπμθμβζζιμφξ ημο οβηνμηήιαημξ, δ θμβζζηζηή αλία ηςκ επδνεαγυιεκςκ πνδιαημμζημκμιζηχκ πενζμοζζαηχκ ζημζπείςκ δζαεέζζιςκ πνμξ πχθδζδ εα ήηακ €159.530 ρδθυηενδ ή παιδθυηενδ.

Γίθαηε αμία επελδύζεσλ ζε αθίλεηα

Ζ δίηαζδ αλία ηςκ επεκδφζεςκ ζε αηίκδηα πνμζδζμνίγεηαζ πνδζζιμπμζχκηαξ ιεευδμοξ απμηίιδζδξ ιε αάζδ εηηζιήζεζξ ακελάνηδημο εηηζιδηή. Σμ οβηνυηδια αζηεί ηνίζδ βζα ηδκ επζθμβή δζαθυνςκ ιεευδςκ απμηίιδζδξ ηαζ ηάκεζ οπμεέζεζξ, μζ μπμίεξ ααζίγμκηαζ ηονίςξ ζηδκ ηαηάζηαζδ ηδξ αβμνάξ ζε ηάεε διενμιδκία ζζμθμβζζιμφ. Λυβς ηδξ έθθεζρδξ πνυζθαηςκ ζοβηνζηζηχκ αβμναπςθδζζχκ βζα πανυιμζα επεκδοηζηά αηίκδηα μ ακελάνηδημξ επαββεθιαηίαξ εηηζιδηήξ έπεζ οζμεεηήζεζ ηδ ζοβηνζηζηή ιέεμδμ εκμζηίμο βζα ημκ οπμθμβζζιυ ηδξ αβμναίαξ αλίαξ ημο οπυ εηηίιδζδ αηζκήημο. Ακ ημ οπμθμβζγυιεκμ αβμναίμ εκμίηζμ πμο πνδζζιμπμζήεδηε ζημοξ οπμθμβζζιμφξ ήηακ ηαηά 30% παιδθυηενμ δ αλία ηςκ επεκδφζεςκ ζε αηίκδηα εα ήηακ €339πζθ. παιδθυηενδ ιε ηδκ επζπνυζεεηδ γδιζά κα ακαβκςνίγεηαζ ζηζξ ηενδμγδιζέξ.

Γίθαηε αμία αθηλήηνπ ηδίαο ρξήζεο

Ζ δίηαζδ αλία ημο αηζκήημο ζδίαξ πνήζδξ πνμζδζμνίγεηαζ πνδζζιμπμζχκηαξ ιεευδμοξ απμηίιδζδξ ιε αάζδ εηηζιήζεζξ ακελάνηδημο εηηζιδηή. Σμ οβηνυηδια αζηεί ηνίζδ βζα ηδκ επζθμβή δζαθυνςκ ιεευδςκ απμηίιδζδξ ηαζ ηάκεζ οπμεέζεζξ, μζ μπμίεξ ααζίγμκηαζ ηονίςξ ζηδκ ηαηάζηαζδ ηδξ αβμνάξ ζε ηάεε διενμιδκία ζζμθμβζζιμφ. Λυβς ηδξ έθθεζρδξ πνυζθαηςκ ζοβηνζηζηχκ αβμναπςθδζζχκ βζα πανυιμζα αηίκδηα μ ακελάνηδημξ επαββεθιαηίαξ εηηζιδηήξ έπεζ οζμεεηήζεζ ηδ ζοβηνζηζηή ιέεμδμ ηζιχκ ιε αηίκδηα ηδξ ίδζαξ πενζμπήξ βζα ημκ οπμθμβζζιυ ηδξ αβμναίαξ αλίαξ ημο οπυ εηηίιδζδ αηζκήημο. Ακ δ οπμθμβζγυιεκδ αβμναία αλία πμο πνδζζιμπμζήεδηε ζημοξ οπμθμβζζιμφξ ήηακ ηαηά 30% παιδθυηενδ δ αλία ημο αηίκδημο ζδίαξ πνήζδξ εα ήηακ €2,7εη. παιδθυηενδ ιε ηδκ επζπνυζεεηδ γδιζά κα ακαβκςνίγεηαζ ζηζξ ηενδμγδιζέξ.

4 εκαληηθνί ινγηζηηθνί ππνινγηζκνί θαη εθηηκήζεηο (ζπλέρεηα)

(ii) εκαληηθέο εθηηκήζεηο ζηελ εθαξκνγή ησλ ινγηζηηθώλ πνιηηηθώλ ηνπ πγθξνηήκαηνο

Αξρή ηεο ζπλερηδόκελεο δξαζηεξηόηεηαο

Όπςξ πανμοζζάγεηαζ ζηδ διείςζδ 2 ημ Γζμζηδηζηυ οιαμφθζμ ημο οβηνμηήιαημξ έπεζ ελεηάζεζ ηδκ ηαηαθθδθυηδηα ηδξ πνήζδξ ηδξ ανπήξ ηδξ ζοκεπζγυιεκδξ δναζηδνζυηδηαξ βζα ηδκ ηαηάνηζζδ ηςκ μζημκμιζηχκ ηαηαζηάζεςκ. Αοηή δ ελέηαζδ απαζηεί άζηδζδ ζδιακηζηήξ ηνίζδξ. ηδκ άζηδζδ αοηήξ ηδξ ηνίζδξ ημ Γζμζηδηζηυ οιαμφθζμ έπεζ θάαεζ οπυρδ ημοξ πανάβμκηεξ πμο βκςζημπμζμφκηαζ ζηδ διείςζδ 2 ηαζ έπεζ ελεηάζεζ ηζξ ακαιεκυιεκεξ ηαιεζαηέξ νμέξ ημο οβηνμηήιαημξ υπςξ έπμοκ δζαιμνθςεεί απυ ηζξ ζοκεήηεξ πμο πενζβνάθμκηαζ ζηδ διεζχζεζξ 1 ηαζ 2. Με αάζδ αοηέξ ηζξ ακαιεκυιεκεξ ηαιεζαηέξ νμέξ πμο ηαθφπημοκ πενίμδμ πένακ ηςκ δχδεηα ιδκχκ απυ ηδκ διενμιδκία έηδμζδξ αοηχκ ηςκ μζημκμιζηχκ ηαηαζηάζεςκ ημ οβηνυηδια ακαιέκεηαζ κα δζαηδνήζεζ επανηή νεοζηυηδηα βζα κα ιπμνέζεζ κα ζοκεπίζεζ ςξ δνχζα θεζημονβζηή ιμκάδα. Ζ επίδναζδ εκδεπυιεκςκ ανκδηζηχκ επζπηχζεςκ ζηζξ ακαιεκυιεκεξ ηαιεζαηέξ νμέξ πανμοζζάγμκηαζ ζηδ διείςζδ 2.

Δπίδξαζε γεγνλόησλ κεηαγελέζηεξα ηνπ ηζνινγηζκνύ

Σμ οβηνυηδια αθμφ ελέηαζε ηζξ πνυκμζεξ ημο Γζεεκμφξ Λμβζζηζημφ Πνμηφπμο (ΓΛΠ) 10 βζα ημ θμβζζηζηυ πεζνζζιυ ηςκ βεβμκυηςκ ημο Μανηίμο 2013 πμο ακαθένμκηαζ ζηδ διεζχζεζξ 1 ηαζ 2 ηςκ μζημκμιζηχκ ηαηαζηάζεςκ απμθάζζζε υηζ μ ηαηάθθδθμξ θμβζζηζηυξ πεζνζζιυξ είκαζ δ ακαβκχνζζδ ηςκ βεβμκυηςκ αοηχκ ςξ βεβμκυηα ιεηαβεκέζηενα ημο ζζμθμβζζιμφ πμο δεκ ακαπνμζανιυγμκηαζ, αθθά πνεζάγμκηαζ βκςζημπμίδζδ ζηζξ μζημκμιζηέξ ηαηαζηάζεζξ. Αοηή δ απυθαζδ απαζηεί άζηδζδ ζδιακηζηήξ ηνίζδξ. ηδκ άζηδζδ αοηήξ ηδξ ηνίζδξ ημ οβηνυηδια έπεζ θάαεζ οπυρδ ηα αηυθμοεα:

Με αάζδ ημ Γζάηαβια πμο έηδςζε δ Κεκηνζηή Σνάπεγα ηδξ Κφπνμο βζα ηδ Λασηή Σνάπεγα ηα οπυθμζπα ηςκ ηναπεγζηχκ οπμθμίπςκ ημο οβηνμηήιαημξ πμο επδνεάγμκηαζ είκαζ ηα οπυθμζπα ζηζξ 26 Μανηίμο 2013.
Ζ ζοιθςκία ημο Eurogroup ηδξ 25 Μανηίμο 2013 δεκ επδνεάγεζ ηζξ ζοκεήηεξ πμο ίζποακ βζα ηαηαεέηεξ ζηζξ 31 Γεηειανίμο 2012.
Οζ ηαηαεέηεξ ιπμνμφζακ κα απμζφνμοκ ηα οπυθμζπα ημοξ ιεηά ημ ηέθμξ ημο έημοξ 2012 ηαζ πνζκ ηζξ 15 Μανηίμο 2013.

Με αάζδ ηα πζμ πάκς ημ οβηνυηδια έπεζ βκςζημπμζήζεζ ζηδ διείςζδ 2 ηςκ μζημκμιζηχκ ηαηαζηάζεςκ ηα ζδιακηζηά βεβμκυηα ιεηαβεκέζηενα ημο ζζμθμβζζιμφ πμο εα επδνεάζμοκ ζδιακηζηά ηα απμηεθέζιαηα, ηα πενζμοζζαηά ζημζπεία ηαζ ηα ίδζα ηεθάθαζα βζα ημ 2013.

Απνκείσζε αμίαο ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθώλ πεξηνπζηαθώλ ζηνηρείσλ δηαζέζηκσλ πξνο πώιεζε

Σμ οβηνυηδια αημθμοεεί ηζξ πνυκμζεξ ημο ΓΛΠ 39 βζα κα απμθαζίζεζ πυηε ιζα επέκδοζδ δζαεέζζιδ πνμξ πχθδζδ έπεζ οπμζηεί απμιείςζδ ζηδκ αλία. Αοηή δ απυθαζδ απαζηεί άζηδζδ ζδιακηζηήξ ηνίζδξ. ηδκ άζηδζδ ηδξ ηνίζδξ αοηήξ, ημ οβηνυηδια αλζμθμβεί, ιαγί ιε άθθμοξ πανάβμκηεξ, ηδ δζάνηεζα ηαζ ηδκ έηηαζδ ζηδκ μπμία δ δίηαζδ αλία ιζαξ επέκδοζδξ είκαζ παιδθυηενδ ημο ηυζημοξ, ηαζ ηδ πνδιαημμζημκμιζηή αζςζζιυηδηα ηαζ ηδ αναποπνυεεζιδ επζπεζνδιαηζηή πνμμπηζηή ηδξ επέκδοζδξ ζοιπενζθαιαακμιέκςκ παναβυκηςκ υπςξ δ επίδμζδ ηδξ αζμιδπακίαξ ηαζ ημο επζπεζνδιαηζημφ ηθάδμο, μζ αθθαβέξ ζηδκ ηεπκμθμβία ηαζ μζ θεζημονβζηέξ ηαζ πνδιαημδμηζηέξ ηαιεζαηέξ νμέξ.

4 εκαληηθνί ινγηζηηθνί ππνινγηζκνί θαη εθηηκήζεηο (ζπλέρεηα)
(ii) εκαληηθέο εθηηκήζεηο ζηελ εθαξκνγή ησλ ινγηζηηθώλ πνιηηηθώλ ηνπ πγθξνηήκαηνο (ζπλέρεηα)

Απνκείσζε αμίαο ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθώλ πεξηνπζηαθώλ ζηνηρείσλ δηαζέζηκσλ πξνο πώιεζε (ζπλέρεηα)

Καηά ηδ δζάνηεζα ημο έημοξ ημ οβηνυηδια πνμέαδ ζε απμιείςζδ ζηδκ αλία πνδιαημμζημκμιζηχκ πενζμοζζαηχκ ζημζπείςκ δζαεέζζιςκ πνμξ πχθδζδ φρμοξ €7.015.540 (2011: €1.490.993).

Ακ υθεξ μζ ιεζχζεζξ ζηδ δίηαζδ αλία πμο είκαζ ηάης απυ ημ ηυζημξ ηαζ είκαζ ακαβκςνζζιέκεξ ζηα απμεειαηζηά δίηαζδξ αλίαξ εεςνμφκηακ ζδιακηζηέξ ή δζανηείξ, ημ οβηνυηδια εα ακαβκχνζγε επζπνυζεεηδ γδιζά φρμοξ €ιδδέκ (2011: €29.149) ζηδκ ηαηάζηαζδ θμβανζαζιμφ απμηεθεζιάηςκ, πμο ακηζπνμζςπεφεζ ηδ ιεηαθμνά ηςκ ζοζζςνεοιέκςκ αθθαβχκ ζηδ δίηαζδ αλία πμο ακαβκςνίζηδηακ ζηα ίδζα ηεθάθαζα, βζα πνδιαημμζημκμιζηά πενζμοζζαηά ζημζπεία δζαεέζζια πνμξ πχθδζδ.

Σαμηλόκεζε επέλδπζεο ζηε CLR Investment Fund Public Ltd σο ρξεκαηννηθνλνκηθό πεξηνπζηαθό ζηνηρείν δηαζέζηκν πξνο πώιεζε

Όπςξ βκςζημπμζείηαζ ζηδ διείςζδ 19 δ επέκδοζδ ημο οβηνμηήιαημξ ζηδ CLR Investment Fund Public Ltd ηαλζκμιήεδηε ςξ πνδιαημμζημκμιζηυ πενζμοζζαηυ ζημζπείμ δζαεέζζιμ πνμξ πχθδζδ ηαζ υπζ ςξ επέκδοζδ ζε ζοκδεδειέκδ εηαζνεία. Αοηή δ απυθαζδ απαζηεί άζηδζδ ζδιακηζηήξ ηνίζδξ. ηδκ άζηδζδ αοηήξ ηδξ ηνίζδξ ημ οβηνυηδια έπεζ θάαεζ οπυρδ ηα αηυθμοεα:

Σμ οβηνυηδια δεκ έπεζ ζοιιεημπή ζημ δζμζηδηζηυ ζοιαμφθζμ ηδξ CLR Investment Fund Public Ltd
Σμ οβηνυηδια δεκ θαιαάκεζ ιένμξ ζημκ ηαεμνζζιυ ηςκ απμθάζεςκ βζα ηζξ δναζηδνζυηδηεξ ηδξ CLR Investment Fund Public Co Ltd πενζθαιαακμιέκςκ ηαζ ηςκ απμθάζεςκ βζα ηδ δζακμιή ιενίζιαημξ,
Γεκ οπάνπμοκ ζδιακηζηέξ ζοκαθθαβέξ ιεηαλφ ημο οβηνμηήιαημξ ηαζ ηδξ CLR Investment Fund Public Ltd
Γεκ οπάνπεζ ακηαθθαβή δζεοεοκηζημφ πνμζςπζημφ ιεηαλφ ημο οβηνμηήιαημξ ηαζ ηδξ CLR Investment Fund Public Ltd
Γεκ οπάνπεζ πανμπή ηεπκζηήξ δ άθθδξ οπμζηήνζλδξ ιεηαλφ ημο οβηνμηήιαημξ ηαζ ηδξ CLR Investment Fund Public Ltd

Με αάζδ ημοξ πζμ πάκς πανάβμκηεξ ημ οβηνυηδια έπεζ απμθαζίζεζ υηζ δεκ αζημφζε ζδιακηζηή επζννμή ηαηά ηδ δζάνηεζα ηςκ εηχκ πμο έθδλακ ζηζξ 31 Γεηειανίμο 2012 ηαζ 31 Γεηειανίμο 2011 ηαζ ςξ εη ημφημο ζοκέπζζε ηδκ ηαλζκυιδζδ ηδξ επέκδοζδξ ζηδ CLR Investment Fund Public Co Ltd ςξ πνδιαημμζημκμιζηυ πενζμοζζαηυ ζημζπείμ δζαεέζζιμ πνμξ πχθδζδ.

5 Αλάιπζε θαηά ηνκέα δξαζηεξηόηεηαο

Οζ θεζημονβζημί ημιείξ πανμοζζάγμκηαζ ζφιθςκα ιε ηδκ εζςηενζηή πθδνμθυνδζδ πμο πανέπεηαζ πνμξ ημ ακχηαημ υνβακμ θήρδξ θεζημονβζηχκ απμθάζεςκ. Σμ ακχηαημ υνβακμ θήρδξ θεζημονβζηχκ απμθάζεςκ είκαζ ημ άημιμ ή δ μιάδα πμο είκαζ οπεφεοκμ βζα ηδ δζάεεζδ πυνςκ ηαζ ηδκ αλζμθυβδζδ ηδξ απμδμηζηυηδηαξ ηςκ θεζημονβζηχκ ημιέςκ ηδξ μκηυηδηαξ. Σμ οβηνυηδια έπεζ πνμζδζμνίζεζ ηδκ Ακχηαηδ Δηηεθεζηζηή Γζεφεοκζδ ημο οβηνμηήιαημξ ςξ ημ ακχηαημ υνβακμ θήρδξ θεζημονβζηχκ απμθάζεςκ.

Οζ ημιείξ δναζηδνζυηδηαξ πενζθαιαάκμοκ πνμσυκηα ή οπδνεζίεξ πμο οπυηεζκηαζ ζε ηζκδφκμοξ ηαζ απυδμζδ πμο δζαθένμοκ απυ ημοξ ηζκδφκμοξ ηαζ απυδμζδ πνμσυκηςκ δ οπδνεζζχκ άθθςκ ημιέςκ δναζηδνζυηδηαξ. Οζ βεςβναθζημί ημιείξ πενζθαιαάκμοκ πνμσυκηα ή οπδνεζίεξ πμο ειπίπημοκ ζε ζοβηεηνζιέκμ μζημκμιζηυ πενζαάθθμκ πμο οπυηεζηαζ ζε ηζκδφκμοξ ηαζ απυδμζδ πμο δζαθένμοκ απυ ηζκδφκμοξ ηαζ απυδμζδ άθθςκ ζημζπείςκ πμο θεζημονβμφκ ζε άθθμ μζημκμιζηυ πενζαάθθμκ.

φιθςκα ιε ημ ΓΠΥΑ 8, ημ οβηνυηδια θεζημονβεί ηέζζενζξ ηφνζμοξ επζπεζνδιαηζημφξ ημιείξ δναζηδνζυηδηαξ:

(α) Υνδιαηζζηδνζαηέξ οπδνεζίεξ
(α) Τπδνεζίεξ επεκδοηζηήξ ηναπεγζηήξ
(β) Τπδνεζίεξ δζαπείνζζδξ ηεθαθαίςκ ηνίηςκ
(δ) Γζαπείνζζδ πανημθοθαηίμο οβηνμηήιαημξ

Ζ ακάθοζδ ηαηά ημιέα βζα ηα έηδ πμο έθδλακ ζηζξ 31 Γεηειανίμο 2012 ηαζ 2011 πανμοζζάγμκηαζ ζημοξ πζμ ηάης πίκαηεξ.

5 Αλάιπζε θαηά ηνκέα δξαζηεξηόηεηαο (ζπλέρεηα)

	Υξεκαηηζηεξηαθέο Τπεξεζίεο 2012 €	Τπεξεζίεο Δπελδπηηθήο Σξαπεδηθήο 2012 €	Τπεξεζίεο Γηαρείξηζεο Κεθαιαίσλ Σξίησλ 2012 €	Γηαρείξηζε ραξηνθπιαθίνπ ΢πγθξνηήκαηνο 2012 €	΢ύλνιν 2012 €
Μεζηηυ εζζυδδια	2.621.769	340.153	329.979	1.502.223	4.794.124
Κένδμξ/(γδιζά) πνζκ απυ ηδ θμνμθμβία πμο απμδίδεηαζ ζε ζοβηεηνζιέκμ ημιέα	__ (23.162.351)	__ 176.283	____ (173.490)	____ (5.576.230)	____ (28.735.788)
Έζμδα πμο δεκ ακήημοκ ζε ζοβηεηνζιέκμ ημιέα Έλμδα πμο δεκ ακήημοκ ζε ζοβηεηνζιέκμ ημιέα Εδιζά απυ επακεηηίιδζδ αηζκήηςκ Εδιζά απυ επακεηηίιδζδ επεκδφζεςκ ζε αηίκδηα Κένδμξ απυ πχθδζδ αηζκήηςκ, εβηαηαζηάζεςκ ηαζ ελμπθζζιμφ	__	__	____	____	120.987 (2.683.575) (1.669.000) (3.821.023) 28.831
Κένδμξ πνζκ ηδ θμνμθμβία Φμνμθμβία					____ (36.759.568) 2.260.004
Εδιζά βζα ημ έημξ					____ (34.499.564)
Άιιεο πιεξνθνξίεο Δκενβδηζηυ ηαηά ημιέα	4.996.360 __	1.143.763 __	1.221.212 __	30.997.400 ____	____ 38.358.735
Δκενβδηζηυ πμο δεκ ακήηεζ ζε ζοβηεηνζιέκμ ημιέα					5.362.077
΢φκμθμ εκενβδηζημφ					____ 43.720.812
Τπμπνεχζεζξ ηαηά ημιέα	269.411	33.615	40.367	85.380	____ 428.773
Τπμπνεχζεζξ πμο δεκ ακήημοκ ζε ζοβηεηνζιέκμ ημιέα	__	__	__	__	614.223
΢φκμθμ οπμπνεχζεςκ					____ 1.042.996
Κεθαθαζμοπζηέξ δαπάκεξ (΢δι. 14,15) Απμζαέζεζξ (΢δι. 14,15)	16.671 275.749	5.626 81.450	6.252 97.896	22.296 322.785	____ 50.845 777.880

5 Αλάιπζε θαηά ηνκέα δξαζηεξηόηεηαο (ζπλέρεηα)

	Υξεκαηηζηεξηαθέο Τπεξεζίεο 2011	Τπεξεζίεο Δπελδπηηθήο Σξαπεδηθήο 2011	Τπεξεζίεο Γηαρείξηζεο Κεθαιαίσλ Σξίησλ 2011	Γηαρείξηζε ραξηνθπιαθίνπ ΢πγθξνηήκαηνο 2011	΢ύλνιν 2011
Μεζηηυ εζζυδδια	€ 3.763.270	€ 565.828	€ 546.956	€ 1.617.196	€ 6.493.250
Κένδμξ/(γδιζά) πνζκ απυ ηδ θμνμθμβία πμο απμδίδεηαζ ζε ζοβηεηνζιέκμ ημιέα	__ 1.047.545	__ 330.682	____ (22.650)	____ (213.986)	____ 1.141.591
Έζμδα πμο δεκ ακήημοκ ζε ζοβηεηνζιέκμ ημιέα Έλμδα πμο δεκ ακήημοκ ζε ζοβηεηνζιέκμ ημιέα Εδιζά απυ επακεηηίιδζδ επεκδφζεςκ ζε αηίκδηα Εδιζά απυ πχθδζδ αηζκήημο, εβηαηαζηάζεςκ ηαζ ελμπθζζιμφ	__	__	____	____	259.810 (2.869.470) (250.000) (172)
Εδιζά πνζκ ηδ θμνμθμβία Φμνμθμβία					____ (1.718.241) (15.529)
Εδιζά βζα ημ έημξ					____ (1.733.770)
Άιιεο πιεξνθνξίεο Δκενβδηζηυ ηαηά ημιέα	21.875.810	4.629.090	4.555.533	41.265.749	____ 72.326.182
Δκενβδηζηυ πμο δεκ ακήηεζ ζε ζοβηεηνζιέκμ ημιέα	__	__	__	____	11.952.495
΢φκμθμ εκενβδηζημφ					____ 84.278.677
Τπμπνεχζεζξ ηαηά ημιέα	2.220.032	281.540	661.171	85.380	____ 3.248.123
Τπμπνεχζεζξ πμο δεκ ακήημοκ ζε ζοβηεηνζιέκμ ημιέα	__	__	__	__	3.944.538
΢φκμθμ οπμπνεχζεςκ					_ 7.192.661 _
Κεθαθαζμοπζηέξ δαπάκεξ (΢δι. 14,15) Απμζαέζεζξ (΢δι. 14,15)	3.954 288.876	1.335 86.976	1.483 104.273	5.287 344.682	12.059 824.807

5 Αλάιπζε θαηά ηνκέα δξαζηεξηόηεηαο (ζπλέρεηα)

Ζ πζμ ηάης ακάθοζδ πανμοζζάγεζ ηα εζζμδήιαηα απυ ηάεε ημιέα δναζηδνζυηδηαξ ζε ζπέζδ ιε ηα εζζμδήιαηα πμο πανμοζζάγμκηαζ ζηδκ εκμπμζδιέκδ ηαηάζηαζδ θμβανζαζιμφ απμηεθεζιάηςκ.

	2012	2011
	€	€
Μεζηηυ εζζυδδια απυ:
Υνδιαηζζηδνζαηέξ οπδνεζίεξ	2.621.769	3.763.270
Τπδνεζίεξ επεκδοηζηήξ επέκδοζδξ	340.153	565.828
Τπδνεζίεξ δζαπείνζζδξ Κεθαθαίςκ ηνίηςκ	329.979	546.956
Γζαπείνζζδ πανημθοθαηίμο ΢οβηνμηήιαημξ	1.502.223	1.617.196
	___ 4.794.124	___ 6.493.250
Δζζμδήιαηα πμο δεκ ακήημοκ ζε ζοβηεηνζιέκμ ημιέα	120.987	259.810
Δζζμδήιαηα ιε αάζδ ηδκ ηαηάζηαζδ θμβανζαζιμφ	___	___
απμηεθεζιάηςκ υπςξ πανμοζζάγμκηαζ πζμ ηάης	4.915.111	6.753.060
	=========	=========

Ο πζμ ηάης πίκαηαξ πανμοζζάγεζ ηα εζζμδήιαηα υπςξ πανμοζζάγμκηαζ ζηδκ εκμπμζδιέκδ ηαηάζηαζδ θμβανζαζιμφ απμηεθεζιάηςκ:

	2012	2011
	€	€
Υνδιαηζζηδνζαηέξ πνμιήεεζεξ ηαζ δζηαζχιαηα απυ
πνδιαημμζημκμιζηέξ οπδνεζίεξ	3.370.577	5.075.206
Μενίζιαηα εζζπναηηέα	22.189	110.090
Συημζ εζζπναηηέμζ	1.480.034	1.507.106
Άθθα έζμδα	42.311	60.658
	___ 4.915.111	___ 6.753.060
	=========	=========

6 Υξεκαηηζηεξηαθέο πξνκήζεηεο θαη δηθαηώκαηα από ρξεκαηννηθνλνκηθέο ππεξεζίεο θαη άιια ζρεηηθά έζνδα

	2012 €	2011 €
Υνδιαηζζηδνζαηέξ πνμιήεεζεξ	2.517.001	3.564.187
Έζμδα απυ επεκδοηζηή ηναπεγζηή	340.153	565.828
Γζηαζχιαηα δζαπείνζζδξ πανημθοθαηίμο	274.903	376.804
Άθθα θεζημονβζηά έζμδα	238.520	568.387
	___ 3.370.577	___ 5.075.206
	=========	=========
7 Έμνδα δηνηθεηηθήο ιεηηνπξγίαο
	2012	2011
	€	€
Απμζαέζεζξ αηζκήηςκ, εβηαηαζηάζεςκ ηαζ ελμπθζζιμφ (΢δι.15)	174.200	199.107
Απμζαέζεζξ άτθςκ πενζμοζζαηχκ ζημζπείςκ (΢δι.14)	603.680	625.700
Αιμζαή εθεβηηχκ	55.890	55.281
Αιμζαή Μδ-εηηεθεζηζηχκ ζοιαμφθςκ (΢δι. 33(β))	9.000	12.000
Κυζημξ πνμζςπζημφ (΢δι. 8)	2.884.130	3.462.178
Νμιζηά έλμδα	63.305	56.459
Σεπκζηή οπμζηήνζλδ ηαζ έλμδα ζοκηήνδζδξ	112.784	126.650
Έλμδα εηηφπςζδξ, δζαθήιζζδξ ηαζ βναθζηή φθδ	74.715	78.844
Δπαββεθιαηζηέξ ζοκδνμιέξ ηαζ άθθα επαββεθιαηζηά έλμδα	169.404	209.337
Έλμδα απμεεηδνίμο	25.777	40.729
Λμζπά έλμδα	745.828 ___	563.334 ___
΢ύλνιν εμόδσλ δηνηθεηηθήο ιεηηνπξγίαο	4.918.713	5.429.619

========= ========= Σα θμζπά έλμδα πμο πανμοζζάγμκηαζ πζμ πάκς, πενζθαιαάκμοκ αιμζαέξ φρμοξ €7.861 (2011: €11.115) βζα οπδνεζίεξ θμνμθμβζηχκ ζοιαμφθςκ ηαζ € 11.700 (2011: €13.947) βζα άθθεξ οπδνεζίεξ δζααεααζχζεςκ πμο πνεχεδηακ απυ ημ κυιζιμ εθεβηηζηυ βναθείμ ημο οβηνμηήιαημξ.

8 Κόζηνο πξνζσπηθνύ

	2012 €	2011 €
Μζζεμί ηαζ εζζθμνέξ ενβμδυηδ	2.412.656	2.642.346
Κμζκςκζηέξ αζθαθίζεζξ ηαζ ημζκςκζηή ζοκμπή	173.033	194.202
Δζζθμνέξ ζημ Σαιείμ Πνμκμίαξ	298.441	-
Χθεθήιαηα αθοπδνέηδζδξ (΢δι. 9) Κυζημξ πανμπήξ πνμζςπζημφ πμο ελανηχκηαζ απυ ηδκ αλία	-	621.827
ιεημπχκ	- ___	3.803 ___
	2.884.130	3.462.178
	=========	==========

Με ζζπφ απυ ημ 2012 έπεζ ηενιαηζζηεί ημ ζπέδζμ αθοπδνέηδζδξ ηαεμνζζιέκμο ςθεθήιαημξ ηαζ έπεζ βίκεζ ιεηαθμνά ηςκ ςθεθδιάηςκ ηςκ ιεθχκ ζε ηαιείμ ηαεμνζζιέκδξ εζζθμνάξ ιε εζζθμνά απυ ημκ ενβμδυηδ, φρμοξ 14% επί ημο ιεζηημφ ιζζεμφ απυ ημ 2012. Ο ενβμδμημφιεκμξ έπεζ επζθμβή εζζθμνάξ απυ 3% ιέπνζ 10% ημο ιεζηημφ ιζζεμφ ημο.

9 Τπνρξεώζεηο γηα σθειήκαηα αθππεξέηεζεο

Σα πμζά πμο ειθακίγμκηαζ ζηδκ εκμπμζδιέκδ ηαηάζηαζδ θμβανζαζιμφ απμηεθεζιάηςκ ζπεηζηά ιε ηα ζπέδζα αθοπδνέηδζδξ ηαεμνζζιέκςκ πανμπχκ έπμοκ ςξ ελήξ:

	2012 €	2011 €
Σνέπμκ ηυζημξ οπδνεζίαξ	-	502.151
Συημξ επί ηςκ οπμπνεχζεςκ ημο ζπεδίμο	-	120.036
Ακαιεκυιεκδ απυδμζδ επί ηςκ πενζμοζζαηχκ ζημζπείςκ ημο
ζπεδίμο	-	(360)
	___ -	___ 621.827
	=========	=========

Σα πμζά πμο ειθακίγμκηαζ ζημκ εκμπμζδιέκμ ζζμθμβζζιυ ζπεηζηά ιε ημ ζπέδζμ αθοπδνέηδζδξ ηαεμνζζιέκςκ πανμπχκ έπμοκ ςξ ελήξ:

	2012 €	2011 €
Πανμφζα αλία οπμπνεχζεςκ ζπεδίμο	-	2.584.261
Γίηαζδ αλία πενζμοζζαηχκ ζημζπείςκ ζπεδίμο	-	(3.862)
	___ -	___ 2.580.399
Μδ ακαβκςνζζιέκμ ακαθμβζζηζηυ ηένδμξ	-	544.329
Τπμπνέςζδ υπςξ πανμοζζάγεηαζ ζημκ ζζμθμβζζιυ	___ - =========	___ 3.124.728 =========

Ζ ηίκδζδ ζηδκ πανμφζα αλία ηςκ οπμπνεχζεςκ πνδιαημδμημφιεκμο ζπεδίμο είκαζ ςξ ελήξ:

	2012 €	2011 €
Πανμφζα αλία οπμπνεχζεςκ ζηδκ ανπή ημο έημοξ	2.584.261	2.449.709
Σνέπμκ ηυζημξ οπδνεζίαξ	-	502.151
Συημξ επί ηςκ οπμπνεχζεςκ ημο ζπεδίμο	-	120.036
Χθεθήιαηα πμο πθδνχεδηακ	-	(3.641)
Μεηαθμνά οπμπνεχζεςκ βζα ςθεθήιαηα αθοπδνέηδζδξ ζηδκ
Cyprus Popular Bank Public Co Ltd	-	(125.880)
Ακαθμβζζηζηυ ηένδμξ επί ηςκ οπμπνεχζεςκ	-	(358.114)
Γζεοεέηδζδ οπμπνεχζεςκ βζα ςθεθήιαηα αθοπδνέηδζδξ	(2.584.261)	-
Τπυθμζπμ 31 Γεηειανίμο	___ -	___ 2.584.261
	=========	=========

9 Τπνρξεώζεηο γηα σθειήκαηα αθππεξέηεζεο (ζπλέρεηα)

Ζ ηίκδζδ ζηζξ οπμπνεχζεζξ βζα ςθεθήιαηα αθοπδνέηδζδξ πμο πανμοζζάγμκηαζ ζημκ εκμπμζδιέκμ ζζμθμβζζιυ είκαζ ςξ ελήξ:

	2012 €	2011 €
Τπυθμζπμ ζηδκ ανπή ημο έημοξ	3.124.728	2.632.422
Μεηαθμνά οπμπνεχζεςκ βζα ςθεθήιαηα αθοπδνέηδζδξ ζηδ
Cyprus Popular Bank Public Co Ltd	-	(125.880)
΢φκμθμ ελυδςκ ζηδκ εκμπμζδιέκδ ηαηάζηαζδ θμβανζαζιμφ
απμηεθεζιάηςκ	-	621.827
Χθεθήιαηα πμο πθδνχεδηακ	-	(3.641)
Γζεοεέηδζδ ηδξ οπμπνέςζδξ βζα ςθεθήιαηα αθοπδνέηδζδξ	(3.124.728)	-
Τπυθμζπμ ζημ ηέθμξ ημο έημοξ	___ -	___ 3.124.728
	=========	=========

Σμ Σαιείμ Καεμνζζιέκςκ ςθεθδιάηςκ πμο ίζποε ιέπνζ ηδκ 1 Ηακμοανίμο 2012 δζεοεεηήεδηε ζε ιεηνδηά ηαηά ηδ δζάνηεζα ημο 2012. Σμ πμζυ ηδξ δζεοεέηδζδξ ήηακ ημ πμζυ πμο πνμέηοπηε απυ ηδκ ακαθμβζζηζηή ιεθέηδ ηαζ πανμοζζαγυηακ ζημκ ζζμθμβζζιυ ζηζξ 31 Γεηειανίμο 2011. Χξ απμηέθεζια δ δζεοεέηδζδ δεκ είπε επίδναζδ ζηζξ ηενδμγδιζέξ βζα ημ έημξ 2012.

Οζ ηονζυηενεξ οπμεέζεζξ πμο πνδζζιμπμζήεδηακ βζα ακαθμβζζηζηέξ εηηζιήζεζξ ηαηά ηδκ 31 Γεηειανίμο 2011 ήηακ:

	2011
Πνμελμθθδηζηυ επζηυηζμ	4,9%
Ακαιεκυιεκδ ιέζδ εηήζζα απυδμζδ επεκδφζεςκ	4,5%
Μέζδ εηήζζα αφλδζδ ημο ααζζημφ αζθαθζγυιεκμο εζζμδήιαημξ	3,0%
Μέζδ εηήζζα αφλδζδ ιζζεχκ	5,25%
Μέζδ εηήζζα αφλδζδ πθδεςνζζιμφ	2,0%
Δπζηυηζμ θμβανζαζιμφ ιείςζδξ θζθμδςνήιαημξ	2,0%

10 Υξέσζε θνξνινγίαο

	2012 €	2011 €
Σξέρνπζα θνξνινγία:
Δηαζνζηυξ θυνμξ	(470)	76.197
Αιοκηζηή εζζθμνά	466	1.310
Φνξνινγία πξνεγνύκελσλ εηώλ:
Δηαζνζηυξ θυνμξ	1.130	(3.349)
΢οκμθζηή ηνέπμοζα θμνμθμβία	___ 1.126	___ 74.158
Αλαβαιιόκελε θνξνινγία (΢εκ. 30)	___	___
Γδιζμονβία ηαζ ακηζζηνμθή πνμζςνζκχκ δζαθμνχκ	(2.261.130)	(58.629)
΢οκμθζηή ακαααθθυιεκδ θμνμθμβία	___ (2.261.130)	___ (58.629)
(Πίζησζε)/ρξέσζε θνξνινγίαο	___ (2.260.004)	___ 15.529
	=========	=========

10 Υξέσζε θνξνινγίαο (ζπλέρεηα)

Ο θυνμξ επί ηδξ γδιζάξ ημο οβηνμηήιαημξ πνζκ ηδ θμνμθμβία δζαθένεζ απυ ημ εεςνδηζηυ πμζυ πμο εα πνμέηοπηε πνδζζιμπμζχκηαξ ημ εθανιυζζιμ πμζμζηυ θμνμθμβίαξ ςξ ελήξ:

	2012 €	2011 €
Εδιζά πνζκ ηδ θμνμθμβία	(36.759.568) ==========	(1.718.241) ===========
Φυνμξ οπμθμβζγυιεκμξ ιε ημ εθανιυζζιμ πμζμζηυ εηαζνζηήξ θμνμθμβίαξ φρμοξ 10%	(3.675.957)	(171.824)
Φμνμθμβζηή επίδναζδ ελυδςκ πμο δεκ εηπίπημοκ βζα θμνμθμβζημφξ ζημπμφξ	1.439.649	228.133
Φμνμθμβζηή επίδναζδ εηπηχζεςκ ηαζ εζζμδήιαημξ πμο δεκ οπυηεζκηαζ ζε θμνμθμβία Δζδζηή εζζθμνά βζα ηδκ άιοκα	(35.959) 466	(42.583) 1.310
Φμνμθμβζηή γδιζά πμο ιεηαθένεηαζ βζα ηδκ μπμία δεκ έπεζ ακαβκςνζζηεί ακαααθθυιεκμ θμνμθμβζηυ πενζμοζζαηυ ζημζπεζμ	10.667	-
Φμνμθμβία πνμδβμφιεκςκ εηχκ Δπζπνυζεεηδ θμνμθμβία 10%	1.130 -	(3.349) 3.842
(Πίζηςζδ)/πνέςζδ θμνμθμβίαξ	_____ (2.260.004) ===========	_____ 15.529 ===========

Ο ζοκηεθεζηήξ εηαζνζημφ θυνμο βζα ηζξ Δηαζνείεξ είκαζ 10%. Ο θμνμθμβζηυξ ζοκηεθεζηήξ αολήεδηε ζημ 12,5% απυ ηδκ 1 Ηακμοανίμο 2013 (δι. 35).

Απυ ηδκ 1 Ηακμοανίμο 2009, ηάης απυ μνζζιέκεξ πνμτπμεέζεζξ ηυημζ ιπμνεί κα ελαζνμφκηαζ απυ εηαζνζηυ θυνμ ηαζ κα οπυηεζκηαζ ζε αιοκηζηή εζζθμνά ιε πμζμζηυ 10%, αολήεδηε ζε 15% απυ ηδκ 31 Αοβμφζημο 2011, ηαζ αολήεδηε ζημ 30% ημκ Απνίθζμ ημο 2013 (δι. 35).

ε μνζζιέκεξ πενζπηχζεζξ ιενίζιαηα απυ ελςηενζηυ ιπμνεί κα οπυηεζκηαζ ζε αιοκηζηή εζζθμνά ιε πμζμζηυ 15%˙ αολήεδηε ζε 17% απυ ηδκ 31 Αοβμφζημο 2011; αολήεδηε ζε 20% απυ ηδκ 1 Ηακμοανίμο 2012 ιέπνζ 31 Γεηειανίμο 2013. ε μνζζιέκεξ πενζπηχζεζξ ιενίζιαηα πμο εζζπνάπηδηακ απυ ηδκ 1 Ηακμοανίμο 2012 απυ άθθεξ εηαζνείεξ πμο είκαζ θμνμθμβζηά εββεβναιιέκεξ ζηδκ Κφπνμ, ιπμνεί επίζδξ κα οπυηεζκηαζ ζε έηηαηηδ εζζθμνά βζα ηδκ άιοκα.

Κένδδ απυ δζάεεζδ αλζυβναθςκ πμο ειπίπημοκ ζημκ μνζζιυ ηςκ ηίηθςκ βζα θμνμθμβζημφξ ζημπμφξ (πενζθαιαακμιέκςκ ιεημπχκ, πνεμβνάθςκ, μιμθυβςκ, δζηαζςιάηςκ επ' αοηχκ, ηθπ) ελαζνμφκηαζ απυ Κοπνζαηυ εηαζνζηυ θυνμ.

Φμνμθμβζηέξ γδιζέξ ιπμνμφκ κα ιεηαθενεμφκ έκακηζ ιεθθμκηζηχκ ηενδχκ βζα πενίμδμ πέκηε εηχκ.

10 Υξέσζε θνξνινγίαο (ζπλέρεηα)

Ζ (πνέςζδ)/πίζηςζδ θμνμθμβίαξ πμο ζπεηίγεηαζ ιε ζημζπεία άθθςκ ζοκμθζηχκ εζζμδδιάηςκ είκαζ ςξ ελήξ:

Φνξνινγηθέο επηδξάζεηο ησλ ζηνηρείσλ ησλ άιισλ ζπλνιηθώλ εηζνδεκάησλ

	Έημξ πμο έθδλε ζηζξ 31 Γεηειανίμο
		2012			2011
	Πξηλ ηε θνξνινγία €	(Υξέσζε)/ πίζησζε θνξνινγίαο €	Μεηά ηε θνξνινγία €	Πνζκ ηδ θμνμθμβία €	(Υνέςζδ)/ πίζηςζδ θμνμθμβίαξ €	Μεηά ηδ θμνμθμβία €
Υξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία δηαζέζηκα πξνο πώιεζε: Κένδδ/(γδιζά) απυ επακεηηίιδζδ ζε δίηαζδ αλία ηςκ πνδιαημμζημκμιζηχκ						56.401
πενζμοζζαηχκ ζημζπείςκ δζαεέζζιςκ πνμξ πχθδζδ	26.980	-	26.980	(1.154.768)	-	(1.154.768)
Μεηαθμνά ζηδκ ηαηάζηαζδ θμβανζαζιμφ απμηεθεζιάηςκ θυβς απμιείςζδξ	29.149	-	29.149	1.490.993	-	1.490.993
Άθθα ζοκμθζηά εζζμδήιαηα	__ 56.129 ========	__ - ========	__ 56.129 ========	___ 336.225 =========	_ - =======	___ 336.225 =========

11 Άιια έζνδα

	2012 €	2011 €
Έζμδα απυ εκμίηζα Άθθα έζμδα	41.200 1.111	60.000 658
	___ 42.311 =========	___ 60.658 =========

Σα ιεθθμκηζηά ζοκμθζηά εκμίηζα εζζπναηηέα ιε αάζδ ιδ αηονχζζιεξ ζοιθςκίεξ θεζημονβζηχκ ιζζεχζεςκ είκαζ ςξ ελήξ:

	2012 €	2011 €
Δκηυξ εκυξ έημοξ Μεηαλφ 1 ηαζ 2 εηχκ	3.600 -	60.000 3.600
	___ 3.600 =========	___ 63.600 =========

12 Εεκηά αλά κεηνρή

Ζ ααζζηή γδιζά ακά ιεημπή οπμθμβίζηδηε δζαζνχκηαξ ηδ γδιζά βζα ημ έημξ πμο ακαθμβεί ζημοξ ιεηυπμοξ ιε ημ ιεζμζηαειζηυ ανζειυ ιεημπχκ πμο ήηακ εηδμιέκεξ ηαηά ηδ δζάνηεζα ημο έημοξ.

2012	2011
(34.499.564)	(1.733.770)
282.212.953	=========== 282.212.953
(12,22)	=========== (0,61) ===========
	=========== =========== ===========

13 Υξεκαηννηθνλνκηθά κέζα αλά θαηεγνξία

(i) Οη ινγηζηηθέο αξρέο γηα ηα ρξεκαηννηθνλνκηθά κέζα έρνπλ εθαξκνζηεί ζηα ζηνηρεία ηνπ ηζνινγηζκνύ σο αθνινύζσο:

πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πνπ Υξεκαηννηθνλνκηθά απνηηκνύληαη ζε πεξηνπζηαθά δίθαηε αμία κέζσ ζηνηρεία δηαζέζηκα ησλ απνηειεζκάησλ πξνο πώιεζε € €	Γάλεηα θαη εηζπξαθηέα €	΢ύλνιν €
31 Γεθεκβξίνπ 2012
Πεξηνπζηαθά ζηνηρεία όπσο παξνπζηάδνληαη ζηνλ ελνπνηεκέλν ηζνινγηζκό
Διπμνζηά ηαζ άθθα εζζπναηηέα (1) - - Σαιεζαηά δζαεέζζια ηαζ ζζμδφκαια - - Υνδιαημμζημκμιζηά πενζμοζζαηά	1.422.457 28.851.067	1.422.457 28.851.067
ζημζπεία δζαεέζζια πνμξ πχθδζδ - 1.740.264 Υνδιαημμζημκμιζηά πενζμοζζαηά ζημζπεία πμο απμηζιμφκηαζ ζε δίηαζδ αλία ιέζς ηςκ	-	1.740.264
απμηεθεζιάηςκ 318.460 - Γάκεζα εζζπναηηέα - -	- 85.380	318.460 85.380
_ _ 318.460 1.740.264 ========== ==========	____ 30.358.904 ==========	____ 32.417.628 ==========
	Άιιεο ρξεκαηννηθνλνκηθέο ππνρξεώζεηο	΢ύλνιν
Τπνρξεώζεηο όπσο παξνπζηάδνληαη ζηνλ ελνπνηεκέλν ηζνινγηζκό	€	€
Γακεζζιυξ Άθθμζ πζζηςηέξ (2)	85.380 437.188 ____	85.380 437.188 ____
	522.568 ==========	522.568 ==========

(1) Σμ οπυθμζπμ ημο ζημζπείμο ημο ζζμθμβζζιμφ "ειπμνζηά ηαζ άθθα εζζπναηηέα" είκαζ "επζζηνεπηέα έηηαηηδ αιοκηζηή εζζθμνά ζπεηζηά ιε θμβζγυιεκμ ιένζζια" (δι. 21).
(2) Σμ οπυθμζπμ ημο ζημζπείμο ημο ζζμθμβζζιμφ "Άθθμζ πζζηςηέξ" είκαζ "Έηηαηηδ εζζθμνά βζα ηδκ άιοκα πμο μθείθεηαζ απυ ημοξ ιεηυπμοξ επί ηδξ θμβζγυιεκδξ δζακμιήξ ιενίζιαημξ" (δι. 29).

13 Υξεκαηννηθνλνκηθά κέζα αλά θαηεγνξία (ζπλέρεηα)

(i) Οη ινγηζηηθέο αξρέο γηα ηα ρξεκαηννηθνλνκηθά κέζα έρνπλ εθαξκνζηεί ζηα ζηνηρεία ηνπ ηζνινγηζκνύ σο αθνινύζσο: (ζπλέρεηα)

31 Γεθεκβξίνπ 2011	Υξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πνπ απνηηκνύληαη ζε δίθαηε αμία κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ €	Υξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία δηαζέζηκα πξνο πώιεζε €	Γάλεηα θαη εηζπξαθηέα €	΢ύλνιν €
Πεξηνπζηαθά ζηνηρεία όπσο παξνπζηάδνληαη ζηνλ ελνπνηεκέλν ηζνινγηζκό
Διπμνζηά ηαζ άθθα εζζπναηηέα	-	-	2.232.701	2.232.701
Σαιεζαηά δζαεέζζια ηαζ ζζμδφκαια	-	-	32.093.807	32.093.807
Υνδιαημμζημκμιζηά πενζμοζζαηά
ζημζπεία δζαεέζζια πνμξ πχθδζδ	-	8.699.675	-	8.699.675
Υνδιαημμζημκμιζηά πενζμοζζαηά ζημζπεία πμο απμηζιμφκηαζ ζε δίηαζδ αλία ιέζς ηςκ
απμηεθεζιάηςκ	384.699	-	-	384.699
Γάκεζα εζζπναηηέα	-	-	85.380	85.380
	____ 384.699	____ 8.699.675	____ 34.411.888	____ 43.496.262
	==========	==========	========== Άιιεο ρξεκαηννηθνλν κηθέο	==========

	ππνρξεώζεηο €	΢ύλνιν €
Τπνρξεώζεηο όπσο παξνπζηάδνληαη ζηνλ ελνπνηεκέλν ηζνινγηζκό
Γακεζζιυξ	85.380	85.380
Άθθμζ πζζηςηέξ (1)	771.432	771.432
	____ 856.812	____ 856.812
	==========	==========

(1) Σμ οπυθμζπμ ημο ζημζπείμο ημο ζζμθμβζζιμφ "Άθθμζ πζζηςηέξ" είκαζ "Έηηαηηδ εζζθμνά βζα ηδκ άιοκα πμο μθείθεηαζ απυ ημοξ ιεηυπμοξ επί ηδξ θμβζγυιεκδξ δζακμιήξ ιενίζιαημξ" (δι. 29).

(ii) Πηζησηηθή πνηόηεηα ρξεκαηννηθνλνκηθώλ πεξηνπζηαθώλ ζηνηρείσλ

Ζ πζζηςηζηή πμζυηδηα ηςκ πνδιαημμζημκμιζηχκ πενζμοζζαηχκ ζημζπείςκ ηα μπμία δεκ είκαζ μφηε θδλζπνυεεζια μφηε απμιεζςιέκα, ιπμνεί κα ηαεμνζζηεί ιε ακαθμνά ζε ελςηενζηέξ πζζημθδπηζηέξ αλζμθμβήζεζξ (ακ οπάνπμοκ) ή ζε ζζημνζηέξ πθδνμθμνίεξ ζπεηζηά ιε ηα πμζμζηά αεέηδζδξ εηπθήνςζδξ οπμπνεχζεςκ απυ ηα ζοιααθθυιεκα ιένδ:

	2012 €	2011 €
Δκπνξηθά θαη άιια εηζπξαθηέα
΢οιααθθυιεκα ιένδ ιε ελςηενζηή πζζημθδπηζηή αλζμθυβδζδ
Moody"s
Caa1	125.000	350.000
	==========	==========
΢οιααθθυιεκα ιένδ πςνίξ ελςηενζηή πζζημθδπηζηή αλζμθυβδζδ
Οιάδα 1	1.297.457	1.882.701
	==========	==========

Οιάδα 1 – οθζζηάιεκμζ πεθάηεξ πςνίξ αεεηήζεζξ εηπθήνςζδξ οπμπνεχζεςκ ζημ πανεθευκ.

13 Υξεκαηννηθνλνκηθά κέζα αλά θαηεγνξία (ζπλέρεηα)

(ii) Πηζησηηθή πνηόηεηα ρξεκαηννηθνλνκηθώλ πεξηνπζηαθώλ ζηνηρείσλ (ζπλέρεηα)

	2012 €	2011 €
Μεηξεηά ζηελ ηξάπεδα θαη βξαρππξόζεζκεο ηξαπεδηθέο θαηαζέζεηο (1)
B2	-	31.093.303
Caa1	27.850.559	-
Caa2	1.000.000	1.000.004
	____ 28.850.559	____ 32.093.307
	==========	==========

(1) Σμ οπυθμζπμ ημο ζημζπείμο ημο ζζμθμβζζιμφ ηαιεζαηά δζαεέζζια ηαζ ζζμδφκαια είκαζ ιεηνδηά ζημ ηαιείμ.

	2012	2011
	€	€
Υξεόγξαθα θαη δάλεηα εηζπξαθηέα ρσξίο εμσηεξηθή πηζηνιεπηηθή αμηνιόγεζε	99.954 ==========	201.978 ==========
Υξεόγξαθα θαη νκόινγα κε εμσηεξηθή πηζηνιεπηηθή αμηνιόγεζε
B2	-	253.596
Caa1	240.174	-
	____ 240.174	____ 253.596
	==========	==========

Οζ πζμ πάκς πζζημθδπηζηέξ αλζμθμβήζεζξ είκαζ ιε αάζδ ηα ζημζπεία ζηζξ 31 Γεηειανίμο ηάεε έημοξ. Γεβμκυηα ιεηαβεκέζηενα ημο ζζμθμβζζιμφ πμο έπμοκ επδνεάζεζ ηα πζμ πάκς πανμοζζάγμκηαζ ζηδ διείςζδ 2.

14 Άϋια πεξηνπζηαθά ζηνηρεία

	Τπεξαμία €	Δκπνξηθή Δπσλπκία €	Πειαηεηαθέο ΢ρέζεηο €	Λνγηζκηθά Πξνγξάκκαηα €	΢ύλνιν €
Σελ 1 Ηαλνπαξίνπ 2011
Κυζημξ ΢οζζςνεοιέκεξ απμζαέζεζξ ηαζ	18.521.489	770.000	7.130.000	749.911	27.171.400
απμιείςζδ	(499.099)	(154.000)	(1.018.572)	(555.242)	(2.226.913)
Καεανή θμβζζηζηή αλία	____ 18.022.390	____ 616.000	____ 6.111.428	____ 194.669	____ 24.944.487
Έηνο πνπ έιεμε ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2011 Καεανή θμβζζηζηή αλία ζηδκ	____	____	____	____	____
ανπή ημο έημοξ	18.022.390	616.000	6.111.428	194.669	24.944.487
Πνμζεήηεξ	-	-	-	2.798	2.798
Υνέςζδ απυζαεζδξ (΢δι. 7)	- ____	(77.000) ____	(509.286) ____	(39.414) ____	(625.700) ____
Καεανή θμβζζηζηή αλία ζημ ηέθμξ ημο έημοξ	18.022.390 ==========	539.000 ==========	5.602.142 ==========	158.053 ==========	24.321.585 ==========
Σελ 31 Γεθεκβξίνπ 2011
Κυζημξ ΢οζζςνεοιέκεξ απμζαέζεζξ ηαζ	18.521.489	770.000	7.130.000	752.709	27.174.198
απμιείςζδ	(499.099)	(231.000)	(1.527.858)	(594.656)	(2.852.613)
Καεανή θμβζζηζηή αλία	____ 18.022.390	____ 539.000	____ 5.602.142	____ 158.053	____ 24.321.585
	____	____	____	____	____

14 Άϋια πεξηνπζηαθά ζηνηρεία (ζπλέρεηα)

	Τπεξαμία €	Δκπνξηθή Δπσλπκία €	Πειαηεηαθέο ΢ρέζεηο €	Λνγηζκηθά Πξνγξάκκαηα €	΢ύλνιν €
Έηνο πνπ έιεμε ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012 Καεανή θμβζζηζηή αλία ζηδκ
ανπή ημο έημοξ Πνμζεήηεξ	18.022.390 -	539.000 -	5.602.142 -	158.053 29.175	24.321.585 29.175
Υνέςζδ απυζαεζδξ (΢δι. 7) Υνέςζδ απμιείςζδξ	- (18.022.390)	(51.333) (487.667)	(509.286) (5.092.856)	(43.061) -	(603.680) (23.602.913)
Καεανή θμβζζηζηή αλία ζημ ηέθμξ ημο έημοξ	____ -	____ -	____ -	____ 144.167	____ 144.167
Σελ 31 Γεθεκβξίνπ 2012	____	____	____	____	____
Κυζημξ ΢οζζςνεοιέκεξ απμζαέζεζξ ηαζ	18.521.489	770.000	7.130.000	781.884	27.203.373
απμιείςζδ	(18.521.489)	(770.000)	(7.130.000)	(637.717)	(27.059.206)
Καεανή θμβζζηζηή αλία	____ - ==========	____ - ==========	____ - ==========	____ 144.167 ==========	____ 144.167 ==========

Σα άοθα πενζμοζζαηά ζημζπεία ηδξ οπεναλίαξ, ειπμνζηήξ επςκοιίαξ ηαζ πεθαηεζαηχκ ζπέζεςκ πνμέηορακ απυ ηδκ ελαβμνά ηδξ CLR Capital Public Limited ηαζ ηδξ εοβαηνζηήξ ηδξ CLR Securities and Financial Services Limited ημ 2009.

Ζ Γζεφεοκζδ ημο οβηνμηήιαημξ πνμααίκεζ ζε εηήζζα αλζμθυβδζδ βζα απμιείςζδ ηδξ οπεναλίαξ. Ζ ακαηηήζζιδ αλία ηδξ οπεναλίαξ ηαεμνίγεηαζ αάζεζ οπμθμβζζιχκ ηδξ αλίαξ θυβς πνήζδξ. Αοημί μζ οπμθμβζζιμί πνδζζιμπμζμφκ πνμαθέρεζξ νμήξ ιεηνδηχκ ααζζζιέκεξ ζε πνδιαημμζημκμιζημφξ πνμτπμθμβζζιμφξ πμο ηαθφπημοκ πενίμδμ πέκηε πνυκςκ ηαζ έπμοκ εβηνζεεί απυ ηδ Γζεφεοκζδ.

Οζ ηφνζεξ παναδμπέξ πμο πνδζζιμπμζήεδηακ βζα ημκ οπμθμβζζιυ ηδξ αλίαξ θυβς πνήζδξ είκαζ μζ ελήξ:

Πνμελμθθδηζηυ επζηυηζμ: 13,2% (2011: 11,31%)
Υνδιαηζζηδνζαηέξ πνμιήεεζεξ απυ Κφπνμ: ιείςζδ 45% βζα ημ έημξ 2013, ηαζ αφλδζδ 10% ιεηέπεζηα ακά έημξ (2011: αφλδζδ 67% βζα ημ έημξ 2012 ηαζ ιέζδ αφλδζδ 25% βζα ηα ιεηέπεζηα έηδ)
Υνδιαηζζηδνζαηέξ πνμιήεεζεξ απυ Δθθάδα: ιείςζδ 20% βζα ημ έημξ 2013, ηαζ αφλδζδ 10% ιεηέπεζηα ακά έημξ (2011: αφλδζδ 5% βζα ημ έημξ 2012 ηαζ ιέζδ αφλδζδ 17% βζα ηα ιεηέπεζηα έηδ).
Ροειυξ ακάπηολδξ βζα οπμθμβζζιυ ηεθζηήξ αλίαξ: 3% (2011: 3%)
Μενίδζμ αβμνάξ ζημ ΥΑΚ: ιείςζδ 1% βζα ημ έημξ 2013, αφλδζδ 1% βζα ηα έηδ 2014- 2015 ηαζ 0% ιεηέπεζηα (2011: αφλδζδ 1% βζα ημ έημξ 2012 ηαζ 0% ιεηέπεζηα)
Μενίδζμ αβμνάξ ζημ ΥΑ: αφλδζδ 0,05% βζα ηα έηδ 2013-2016 ηαζ 0,1% ιεηέπεζηα (2011: αφλδζδ 0,02% βζα ηα έηδ 2012-2014 ηαζ αφλδζδ 0,04% βζα ηα ιεηέπεζηα έηδ).

Ζ Γζεφεοκζδ ηαεμνίγεζ ημκ ζοζζςνεοιέκμ εηήζζμ νοειυ ακάπηολδξ ζηα Υνδιαηζζηήνζα Κφπνμο ηαζ Αεδκχκ αάζεζ πνμδβμφιεκςκ επζδυζεςκ ηαζ ηςκ πνμζδμηζχκ βζα ηδκ ακάπηολδ ηδξ αβμνάξ. Ο ιέζμξ ζηαειζηυξ νοειυξ ακάπηολδξ πμο πνδζζιμπμζήεδηε ζοκάδεζ ιε ηζξ πνμαθέρεζξ πμο πενζθαιαάκμκηαζ ζε ζημζπεία ηαζ εηεέζεζξ πμο αθμνμφκ ημκ ηθάδμ ημο οβηνμηήιαημξ. Σμ πνμελμθθδηζηυ επζηυηζμ πμο πνδζζιμπμζήεδηε δεκ πενζθαιαάκεζ ηδκ επίδναζδ ηδξ θμνμθμβίαξ ηαζ ακηζηαημπηνίγεζ ζοβηεηνζιέκμοξ ηζκδφκμοξ πμο ζπεηίγμκηαζ ιε ηδκ οπεναλία.

Με αάζδ ηζξ πζμ πάκς παναδμπέξ πμο ακηζηαηυπηνζγακ ηδξ εηηζιήζεζξ ηδξ Γζεφεοκζδξ ιε αάζδ ηζξ ζοκεήηεξ ζηζξ 31 Γεηειανίμο 2012 ημ οβηνυηδια πνμέαδ ζε πθήνδ απμιείςζδ ηδξ οπεναλίαξ ηαζ ηςκ άθθςκ άτθςκ πενζμοζζαηχκ ζημζπείςκ ακαθμνζηά ιε ηδκ ειπμνζηή επςκοιία ηαζ ηςκ πεθαηεζαηχκ ζπέζεςκ. Ζ απμιείςζδ πνμέηορε απυ ηζξ ζδιακηζηά ανκδηζηέξ ελεθίλεζξ ζηδκ Κοπνζαηή ηαζ Δθθδκζηή πνδιαηαβμνά ημ 2012 πμο ήηακ δοζιεκέζηενεξ ζε ζπέζδ ιε ηζξ εηηζιήζεζξ ηδξ Γζεφεοκζδξ ημ πνμδβμφιεκμ έημξ. Αοηέξ μζ δοζιεκέζηενεξ ελεθίλεζξ είπακ ςξ απμηέθεζια ηδ ζδιακηζηή ιείςζδ ζημοξ υβημοξ ζοκαθθαβχκ ηαζ δναζηδνζυηδηεξ ζηζξ πνδιαηαβμνέξ.

15 Αθίλεηα, εγθαηαζηάζεηο θαη εμνπιηζκόο

	Ηδζμηηήηδ βδ ηαζ ηηίνζα €	Έπζπθα ηαζ ζηεφδ €	Ζθεηηνμκζημί οπμθμβζζηέξ €	Μδπακήιαηα ηαζ ελμπθζζιυξ €	Οπήιαηα €	΢φκμθμ €
Σελ 1 Ηαλνπαξίνπ 2011 Κυζημξ ή εηηίιδζδ ΢οζζςνεοιέκεξ απμζαέζεζξ	13.286.487 (232.718)	356.186 (315.808)	490.927 (393.462)	189.843 (166.883)	98.553 (75.515)	14.421.996 (1.184.386)
Καεανή θμβζζηζηή αλία	__ 13.053.769	__ 40.378	__ 97.465	__ 22.960	__ 23.038	__ 13.237.610
Έηνο πνπ έιεμε ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2011 Καεανή θμβζζηζηή αλία ζηδκ ανπή ημο έημοξ	__ 13.053.769	__ 40.378	__ 97.465	__ 22.960	__ 23.038	__ 13.237.610
Πνμζεήηεξ Πςθήζεζξ	- -	1.902 -	6.688 -	671 (222)	- -	9.261 (222)
Υνέςζδ απυζαεζδξ (΢δι. 7)	(116.373)	(11.293)	(45.967)	(4.139)	(21.335)	(199.107)
Καεανή θμβζζηζηή αλία ζημ ηέθμξ ημο έημοξ	__ 12.937.396	__ 30.987	__ 58.186	__ 19.270	__ 1.703	__ 13.047.542
΢ηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2011 Κυζημξ ή εηηίιδζδ ΢οζζςνεοιέκεξ απμζαέζεζξ	__ 13.286.487 (349.091)	__ 358.088 (327.101)	__ 496.387 (438.201)	__ 190.194 (170.924)	__ 98.553 (96.850)	__ 14.429.709 (1.382.167)
Καεανή θμβζζηζηή αλία	__ 12.937.396	__ 30.987	__ 58.186	__ 19.270	__ 1.703	__ 13.047.542
Έηνο πνπ έιεμε ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012 Καεανή θμβζζηζηή αλία ζηδκ ανπή ημο έημοξ Πνμζεήηεξ	======== 12.937.396 -	======== 30.987 -	======== 58.186 10.709	======== 19.270 8.945	======== 1.703 2.016	======== 13.047.542 21.670
Πςθήζεζξ Υνέςζδ απυζαεζδξ (΢δι. 7) Εδιζά απυ επακεηηίιδζδ	- (116.373) (3.821.023)	- (9.666) -	(3) (42.159) -	- (3.894) -	- (2.108) -	(3) (174.200) (3.821.023)
Καεανή θμβζζηζηή αλία ζημ ηέθμξ ημο έημοξ	_ 9.000.000 _	_ 21.321 _	_ 26.733 _	_ 24.321 _	_ 1.611 _	_ 9.073.986 _
΢ηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012 Κυζημξ ή εηηίιδζδ ΢οζζςνεοιέκεξ απμζαέζεζξ	9.000.000 -	358.088 (336.767)	507.033 (480.300)	199.139 (174.818)	10.538 (8.927)	10.074.798 (1.000.812)
Καεανή θμβζζηζηή αλία	__ 9.000.000 ========	__ 21.321 ========	__ 26.733 ========	__ 24.321 ========	__ 1.611 ========	__ 9.073.986 ========

ηδκ ηαηάζηαζδ ηαιεζαηχκ νμχκ μζ εζζπνάλεζξ απυ πχθδζδ αηζκήηςκ, εβηαηαζηάζεςκ ηαζ ελμπθζζιμφ πενζθαιαάκμοκ:

	2012 €	2011 €
Καεανή θμβζζηζηή αλία	3	222
Κένδμξ/(γδιζά) απυ πχθδζδ αηζκήηςκ, εβηαηαζηάζεςκ ηαζ ελμπθζζιμφ	28.831 ___	(172)
Δζζπνάλεζξ απυ πχθδζδ αηζκήηςκ, εβηαηαζηάζεςκ ηαζ ελμπθζζιμφ	28.834 =========	___ 50 =========

Ζ βδ ηαζ ηα ηηίνζα ημο οβηνμηήιαημξ επακεηηζιήεδηακ βζα ηεθεοηαία θμνά ζηζξ 31 Γεηειανίμο 2012 απυ ακελάνηδημοξ εηηζιδηέξ ιε αάζδ ηδκ αβμναία αλία. H εηηίιδζδ ααζίζηδηε ζηζξ ηνέπμοζεξ ηζιέξ πνμζθμνάξ ηαηά ηδκ 31 Γεηειανίμο 2012 βζα πανυιμζα αηίκδηα ζηδκ ίδζα πενζμπή, αθμφ έθααε οπυρδ ηζξ ζδζαζηενυηδηεξ ηαηαζηεοήξ ηαζ ανπζηεηημκζηήξ ημο ζοβηεηνζιέκμο ηηζνίμο. Απυ ηδκ επακεηηίιδζδ ζηζξ 31 Γεηειανίμο 2012, πνμέηορε γδιζά φρμοξ €3.821.023 πμο ακαβκςνίζηδηε ζηζξ ηενδμγδιζέξ βζα ημ έημξ ιε αάζδ ζπεηζηή θμβζζηζηή πμθζηζηή επεζδή δεκ οπήνπε απμεειαηζηυ επακεηηίιδζδξ βζα ημ ζοβηεηνζιέκμ πενζμοζζαηυ ζημζπείμ.

15 Αθίλεηα, εγθαηαζηάζεηο θαη εμνπιηζκόο (ζπλέρεηα)

Ακ δ βδ ηαζ ηα ηηίνζα πανμοζζάγμκηακ ιε αάζδ ημ ζζημνζηυ ηυζημξ, ηα πμζά εα ήηακ ςξ ελήξ:

	2012 €	2011 €
Κυζημξ ΢οζζςνεοιέκεξ απμζαέζεζξ	13.286.487 (465.464)	13.286.487 (349.091)
Καεανή θμβζζηζηή αλία	____ 12.821.023 ==========	____ 12.937.396 ==========
16 Δπελδύζεηο ζε αθίλεηα	2012 €	2011 €
΢ηζξ 1 Ηακμοανίμο Εδιζά απυ επακεηηίιδζδ	2.800.000 (1.669.000)	3.050.000 (250.000)
΢ηζξ 31 Γεηειανίμο	___ 1.131.000 =========	___ 2.800.000 =========

Οζ επεκδφζεζξ ζε αηίκδηα επακεηηζιμφκηαζ ηάεε πνυκμ ζηζξ 31 Γεηειανίμο ζε δίηαζδ αλία, δ μπμία είκαζ δ αλία ζηδκ εθεφεενδ αβμνά, ααζζζιέκδ ζε εηηζιήζεζξ απυ ακελάνηδημ, επαββεθιαηία, εβηεηνζιέκμ εηηζιδηή.

Ζ δίηαζδ αλία ααζίγεηαζ ζε δζαδζηαζίεξ ιζαξ εκενβμφξ αβμνάξ, ηνμπμπμζδιέκδ, εάκ πνεζάγεηαζ, βζα δζαθμνέξ ζηδ θφζδ, ημπμεεζία ηαζ ηαηάζηαζδ ημο ζοβηεηνζιέκμο πενζμοζζαημφ ζημζπείμο. Δάκ δ πθδνμθμνία δεκ είκαζ δζαεέζζιδ, ημ οβηνυηδια πνδζζιμπμζεί εκαθθαηηζηέξ ιεευδμοξ εηηίιδζδξ υπςξ πνυζθαηεξ ηζιέξ ή θζβυηενμ εκενβείξ αβμνέξ ή πνμαθέρεζξ πνμελμθθδιέκςκ ηαιεζαηχκ νμχκ. Αθθαβέξ ζηζξ δίηαζεξ αλίεξ ακαβκςνίγμκηαζ ζηζξ ηενδμγδιζέξ. Ζ εηηίιδζδ ζηζξ 31 Γεηειανίμο 2012 ααζίζηδηε ζηδ ζοβηνζηζηή ιέεμδμ εκμζηίμο βζα ημκ οπμθμβζζιυ ηδξ αβμναίαξ αλίαξ ημο οπυ εηηίιδζδ αηζκήημο.

Σα πμζά πμο πανμοζζάγμκηαζ πζμ ηάης ακαβκςνίζηδηακ ζηζξ ηενδμγδιζέξ:

		2012 €	2011 €
Eζζυδδια απυ εκμίηζα (΢δι. 11) ΄Αιεζα θεζημονβζηά έλμδα απυ επεκδφζεζξ ζε αηίκδηα πμο		41.200	60.000
δδιζμονβμφκ εζζυδδια απυ εκμίηζα		2.511	1.564
17 Δπελδύζεηο ζε ζπλδεδεκέλεο εηαηξείεο		2012 €	2011 €
΢ηζξ 31 Γεηειανίμο: Viewfair Limited		- =========	- =========
Όλνκα	Δθδνζέλ κεηνρηθό θεθάιαην €	Κύξηεο δξαζηεξηόηεηεο	Πνζνζηό ζπκκεηνρήο %
Viewfair Limited	38.444	Αδνακήξ εηαζνεία	27

Ζ Viewfair Limited είκαζ ζδζςηζηή εηαζνεία πενζμνζζιέκδξ εοεφκδξ εββεβναιιέκδ ζηδκ Κφπνμ ζφιθςκα ιε ηζξ πνυκμζεξ ημο πενί Δηαζνεζχκ Νυιμο Κεθ. 113. Γεκ οπήνλακ αθθαβέξ ζημ πμζμζηυ ζοιιεημπήξ ζηδ ζοκδεδειέκδ εηαζνεία ηαηά ημ 2011 ηαζ ημ 2012. Καηά ημ 2008, δ δζεφεοκζδ ημο οβηνμηήιαημξ απμθάζζζε υπςξ πνμαεί ζε απμιείςζδ ηδξ αλίαξ ηδξ επέκδοζδξ ζηδ Viewfair Limited ηαζ ιείςζε ημ ηυζημξ ηδξ επέκδοζδξ ζε ιδδέκ.

18 Γάλεηα εηζπξαθηέα

	2012	2011
	€	€
Γάκεζα ζε ηοπνζαηέξ ζδζςηζηέξ εηαζνείεξ, ιέζς πνδιαημδυηδζδξ
απυ Δονςπασηή Σνάπεγα Δπεκδφζεςκ	85.380	85.380
	==========	==========

Οζ επεκδφζεζξ ζε δάκεζα ζε ηοπνζαηέξ ζδζςηζηέξ εηαζνείεξ έβζκακ ιε πνδιαημδυηδζδ ηδξ Δονςπασηήξ Σνάπεγαξ Δπεκδφζεςκ (European Investment Bank) αάζδ ημο 3μο Υνδιαημδμηζημφ Πνςημηυθθμο ηδξ Δονςπασηήξ Έκςζδξ. Σα πμζά επεκδφεδηακ ζε ελαβμνάζζιεξ πνμκμιζμφπεξ ιεημπέξ (redeemable preference shares) πμο εηδυεδηακ απυ ηοπνζαηέξ ζδζςηζηέξ εηαζνείεξ.

Ζ θμβζζηζηή αλία ηςκ δακείςκ είκαζ ζημ ελήξ κυιζζια:

	2012	2011
	€	€
Νόκηζκα
Δονχ	85.380	85.380
	==========	==========

19 Υξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία δηαζέζηκα πξνο πώιεζε

	2012 €	2011 €
Καεανή θμβζζηζηή αλία ζηδκ ανπή ημο έημοξ	8.699.675	9.772.355
Εδιζά απυ επακεηηίιδζδ ζε δίηαζδ αλία	(6.986.391)	(1.154.768)
Αβμνέξ	-	82.088
Κένδδ δίηαζδξ αλίαξ πμο ιεηαθένμκηαζ ζηα άθθα ζοκμθζηά	26.980	-
εζζμδήιαηα (΢δι. 26)	____	____
Καεανή θμβζζηζηή αλία ζημ ηέθμξ ημο έημοξ	1.740.264 ==========	8.699.675 ==========

Σα πνδιαημμζημκμιζηά πενζμοζζαηά ζημζπεία δζαεέζζια πνμξ πχθδζδ ακαθφμκηαζ ςξ αημθμφεςξ:

	2012 €	2011 €
Μεημπέξ εζζδβιέκεξ ζε Υνδιαηζζηήνζα Υνευβναθα εζζδβιέκα ζε Υνδιαηζζηήνζα	1.725.690 14.574	8.583.077 116.598
	____ 1.740.264 ==========	____ 8.699.675 ==========
	2012 €	2011 €
Μδ Κοηθμθμνμφκηα	966.389	8.699.675
Κοηθμθμνμφκηα	========== 773.875 ==========	========== - ==========

Γζα ηα ηοηθμθμνμφκηα πνδιαημμζημκμιζηά πενζμοζζαηά ζημζπεία δζαεέζζια πνμξ πχθδζδ δ Γζεφεοκζδ ημο οβηνμηήιαημξ πνμηίεεηαζ κα πνμπςνήζεζ ιε πςθήζεζξ εκηυξ ημο 2013.

Ζ δίηαζδ αλία οπμθμβίγεηαζ ζφιθςκα ιε ηζξ ηνέπμοζεξ ηζιέξ αβμνάξ ή υπμο δεκ οπάνπεζ εκενβή αβμνά ιε αάζδ ηδ ιέεμδμ ηδξ ηαεανήξ εζςηενζηήξ αλίαξ ή ζφιθςκα ιε ηδκ πνμελυθθδζδ ηςκ ηαιεζαηχκ νμχκ ηςκ πενζμοζζαηχκ ζημζπείςκ. Σα πνδιαημμζημκμιζηά πενζμοζζαηά ζημζπεία δζαεέζζια πνμξ πχθδζδ ηαλζκμιμφκηαζ ςξ ιδ ηοηθμθμνμφκηα πενζμοζζαηά ζημζπεία, εηηυξ ακ ακαιέκεηαζ κα νεοζημπμζδεμφκ εκηυξ δχδεηα ιδκχκ απυ ηδκ διενμιδκία ημο ζζμθμβζζιμφ ή εηηυξ ακ εα πνεζαζηεί κα πςθδεμφκ βζα άκηθδζδ θεζημονβζημφ ηεθαθαίμο.

19 Υξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία δηαζέζηκα πξνο πώιεζε (ζπλέρεηα)

Ζ επέκδοζδ ζηδκ CLR Investment Fund Public Ltd πμο πενζθαιαάκεηαζ ζηζξ πζμ πάκς επεκδφζεζξ ηαλζκμιήεδηε ςξ πενζμοζζαηυ ζημζπείμ δζαεέζζιμ πνμξ πχθδζδ ηαζ υπζ ςξ επέκδοζδ ζε ζοκδεδειέκδ εηαζνεία, πανυθμ πμο ημ οβηνυηδια ηαηέπεζ 26,2% ηςκ ιεημπχκ ηδξ. Ο θυβμξ είκαζ υηζ ημ οβηνυηδια δεκ έπεζ ζοιιεημπή ζημ δζμζηδηζηυ ζοιαμφθζμ ηδξ CLR Investment Fund Public Ltd ηαζ δεκ θαιαάκεζ ιένμξ ζημκ ηαεμνζζιυ ηςκ απμθάζεςκ, πανάβμκηεξ πμο οπμδδθχκμοκ υηζ δεκ αζημφζε ζδιακηζηή επζννμή ηαηά ηδ δζάνηεζα ηςκ εηχκ πμο έθδλακ ζηζξ 31 Γεηειανίμο 2012 ηαζ 31 Γεηειανίμο 2011. Οζ ζδιακηζηέξ εηηζιήζεζξ πμο έηακε δ Γζεφεοκζδ ημο οβηνμηήιαημξ ζηδ εθανιμβή ηςκ θμβζζηζηχκ πμθζηζηχκ ημο οβηνμηήιαημξ ζε ζπέζδ ιε αοηυ ημ εέια βκςζημπμζμφκηαζ ζηδ διείςζδ 4(ii).

Καηά ηδ δζάνηεζα ημο έημοξ ιεημπζημί ηίηθμζ πμο ηαλζκμιμφκηακ ςξ πνδιαημμζημκμιζηά πενζμοζζαηά ζημζπεία δζαεέζζια ηδξ πχθδζδ έπμοκ οπμζηεί απμιείςζδ ζηδκ αλία φρμοξ €7.015.540 (2011: €1.490.993), δ μπμία έπεζ ακαβκςνζζηεί ζηζξ ηενδμγδιζέξ. Ζ δζαθμνά απυ ηδ γδιζά επακεηηίιδζδξ πμο πανμοζζάγεηαζ πζμ πάκς βζα ημ έημξ 2012 είκαζ ζε ζπέζδ ιε ηδ ιεηαθμνά ζηζξ ηενδμγδιζέξ απυ ημ απμεειαηζηυ επακεηηίιδζδξ (δι. 26).

Σα πνδιαημμζημκμιζηά πενζμοζζαηά ζημζπεία δζαεέζζια πνμξ πχθδζδ είκαζ ζημ ελήξ κυιζζια:

	2012 €	2011 €
Νόκηζκα	1.740.264	8.699.675
Δονχ	==========	==========

Καηά ηδ δζάνηεζα ημο έημοξ ημ οβηνυηδια δεκ είπε εζζυδδια απυ ιενίζιαηα (2011: €82.088) απυ πνδιαημμζημκμιζηά πενζμοζζαηά ζημζπεία δζαεέζζια πνμξ πχθδζδ.

Καηά ηδ δζάνηεζα ημο έημοξ ημ οβηνυηδια είπε εζζυδδια απυ ηυημοξ πνεμβνάθςκ φρμοξ €7.389 (2011: €7.733) απυ πνδιαημμζημκμιζηά πενζμοζζαηά ζημζπεία δζαεέζζια πνμξ πχθδζδ.

20 πλεηζθνξά ζην Σακείν Απνδεκίσζεο Δπελδπηώλ

	2012 €	2011 €
΢οκεζζθμνά ζημ Σαιείμ Απμγδιίςζδξ	768.887	600.203
Δπεκδοηχκ Κοπνζαηήξ Γδιμηναηίαξ – ζε Δονχ	==========	==========

Ζ ζοκεζζθμνά ζημ Σαιείμ Απμγδιίςζδξ Δπεκδοηχκ Πεθαηχκ ΚΔΠΔΤ είκαζ οπμπνεςηζηή ηαηάεεζδ. Σμ Σαιείμ ζοζηάεδηε ιε αάζδ ηςκ πενί ηδξ Ίδνοζδξ ηαζ Λεζημονβίαξ Σαιείμο Απμγδιίςζδξ Δπεκδοηχκ Πεθαηχκ ΚΔΠΔΤ Κακμκζζιμφξ ημο 2004 -2005. Αοηέξ μζ ζοκεζζθμνέξ δεκ είκαζ δζαεέζζιεξ βζα πνήζδ ζηζξ ζοκήεεζξ ενβαζίεξ ημο οβηνμηήιαημξ αθθά είκαζ επζζηνεπηέεξ εάκ δ εοβαηνζηή εηαζνεία ζηαιαηήζεζ ηδ θεζημονβία ηδξ ςξ ΔΠΔΤ ηαζ δεκ εηηνειμφκ εκακηίμκ ηδξ δζεηδζηήζεζξ απυ πεθάηεξ.

21 Δκπνξηθά θαη άιια εηζπξαθηέα

	2012 €	2011 €
Δζζπναηηέα απυ πεθάηεξ Μείμκ: πνυαθερδ απμιείςζδξ βζα επζζθαθή εζζπναηηέα απυ	1.631.626	1.644.621
πεθάηεξ	(1.555.124)	(1.504.102)
Καεανά ειπμνζηά εζζπναηηέα	___ 76.502	___ 140.519
Λμβανζαζιυξ πνδιαηζημφ δζαηακμκζζιμφ ζοκαθθαβχκ - ΥΑΚ	696.932	465.014
Λμβανζαζιυξ εηηαεάνζζδξ ζοκαθθαβχκ - ΥΑ	234.879	262.314
Δπζζηνεπηέα έηηαηηδ αιοκηζηή εζζθμνά ζπεηζηά ιε θμβζγυιεκμ
ιένζζια	171.600	-
Γεδμοθεοιέκα έζμδα	394.039	1.343.322
Άθθα εζζπναηηέα	20.105	21.532
	___ 1.594.057	___ 2.232.701
	=========	=========

Ο πζμ ηάης πίκαηαξ πανμοζζάγεζ ακάθοζδ ειπμνζηχκ ηαζ άθθςκ εζζπναηηέςκ ιε αάζδ ηδ θήλδ ημοξ:

	2012 €	2011 €
Βξαρππξόζεζκα	1.594.057	2.232.701
Διπμνζηά ηαζ άθθα εζζπναηηέα	==========	==========

Ζ δίηαζδ αλία ηςκ ειπμνζηχκ ηαζ άθθςκ εζζπναηηέςκ πμο έπμοκ θήλδ εκηυξ εκυξ έημοξ είκαζ πενίπμο δ ίδζα ιε ηδ θμβζζηζηή αλία ηαηά ηδκ διενμιδκία ημο ζζμθμβζζιμφ.

Ζ ηίκδζδ ζηδκ πνυαθερδ βζα απμιείςζδ ηςκ ειπμνζηχκ εζζπναηηέςκ ημο οβηνμηήιαημξ είκαζ ςξ αημθμφεςξ:

	2012 €	2011 €
Σδκ 1 Ηακμοανίμο Ακηζζηνμθή πνυαθερδξ βζα πμζά πμο ακαηηήεδηακ Πνυαθερδ βζα απμιείςζδ εζζπναηηέςκ	1.504.102 (204) 51.226	1.478.728 (726) 26.100
Σδκ 31 Γεηειανίμο	____ 1.555.124 ==========	____ 1.504.102 ==========

Ζ θμβζζηζηή αλία ηςκ ειπμνζηχκ ηαζ άθθςκ εζζπναηηέςκ ημο οβηνμηήιαημξ ακαθφεηαζ ακά κυιζζια ςξ ελήξ:

	2012 €	2011 €
Νόκηζκα Δονχ	1.594.057	2.232.701
	==========	==========

21 Δκπνξηθά θαη άιια εηζπξαθηέα (ζπλέρεηα)

Ζ ιέβζζηδ έηεεζδ ημο οβηνμηήιαημξ ζε πζζηςηζηυ ηίκδοκμ είκαζ δ πανμφζα αλία ηδξ ηάεε ηαηδβμνίαξ εζζπναηηέςκ πμο ακαθένμκηαζ πζμ πάκς.

Ζ ζζημνζηή ειπεζνία ημο οβηνμηήιαημξ ζηδκ είζπναλδ ειπμνζηχκ εζζπναηηέςκ είκαζ εκηυξ ηςκ πθαζζίςκ ηςκ πνμαθέρεςκ πμο ηαηαπςνήεδηακ ζηα αζαθία. Λυβς αοηχκ ηςκ παναβυκηςκ, δ Γζεφεοκζδ πζζηεφεζ υηζ δεκ οπάνπεζ πνυζεεημξ πζζηςηζηυξ ηίκδοκμξ πένακ ηςκ πμζχκ βζα ηα μπμία έπεζ βίκεζ πνυαθερδ βζα απμιείςζδ ηςκ ειπμνζηχκ εζζπναηηέςκ ημο οβηνμηήιαημξ.

22 Υξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πνπ απνηηκνύληαη ζε δίθαηε αμία κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ

	2012	2011
	€	€
Δπελδύζεηο ζε ηίηινπο εηζεγκέλνπο ζην Υξεκαηηζηήξην
Αμηώλ Κύπξνπ
Σε μετοχές και δικαιώματα αγοράς μετοχών κατά τομέα:
Υνδιαημμζημκμιζηέξ οπδνεζίεξ	34.023	24.555
Δηαζνζηά πνευβναθα	240.174	253.596
΢ύλνιν επελδύζεσλ ζηελ Κύπξν	_ 274.197 _	_ 278.151 _
Δπελδύζεηο ζε ηίηινπο εηζεγκέλνπο ζην Υξεκαηηζηήξην Αζελώλ
Σε μετοχές και δικαιώματα αγοράς μετοχών κατά τομέα:
Σνάπεγεξ	44.263	106.548
΢ύλνιν επελδύζεσλ ζηελ Διιάδα	___ 44.263	___ 106.548
΢ύλνιν ρξεκαηννηθνλνκηθώλ πεξηνπζηαθώλ ζηνηρείσλ	___	___
πνπ απνηηκνύληαη ζε δίθαηε αμία κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ	318.460	384.699
	=========	=========

Ζ θμβζζηζηή αλία ηςκ πζμ πάκς πνδιαημμζημκμιζηχκ πενζμοζζαηχκ ζημζπείςκ ηαηδβμνζμπμζείηαζ ςξ ελήξ:

	2012 €	2011 €
Πνμξ ειπμνία	318.460 =========	384.699 =========

Σα πνδιαημμζημκμιζηά πενζμοζζαηά ζημζπεία πμο απμηζιμφκηαζ ζε δίηαζδ αλία ιέζς ηςκ απμηεθεζιάηςκ είκαζ ζημ αηυθμοεμ κυιζζια:

	2012 €	2011 €
Νόκηζκα	318.460	384.699
Δονχ	=========	=========

Σα πνδιαημμζημκμιζηά πενζμοζζαηά ζημζπεία πμο απμηζιμφκηαζ ζε δίηαζδ αλία ιέζς ηςκ απμηεθεζιάηςκ πανμοζζάγμκηαζ ζηζξ νμέξ ιεηνδηχκ απυ ενβαζίεξ ςξ ιένμξ ηςκ αθθαβχκ ζημ ηεθάθαζμ ηίκδζδξ ζηδκ ηαηάζηαζδ ηαιεζαηχκ νμχκ.

Καηά ηδ δζάνηεζα ημο έημοξ οπήνλε εζζυδδια απυ ιενίζιαηα φρμοξ €22.189 (2011: €28.002) απυ πνδιαημμζημκμιζηά πενζμοζζαηά ζημζπεία πμο απμηζιμφκηαζ ζε δίηαζδ αλία ιέζς ηςκ απμηεθεζιάηςκ ημ μπμίμ πενζθαιαάκεηαζ ζηα ιενίζιαηα εζζπναηηέα ζηζξ ηενδμγδιζέξ.

22 Υξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πνπ απνηηκνύληαη ζε δίθαηε αμία κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ (ζπλέρεηα)

Καηά ηδ δζάνηεζα ημο έημοξ οπήνλε εζζυδδια απυ ηυημοξ φρμοξ €29.689 (2011: €29.769) απυ πνδιαημμζημκμιζηά πενζμοζζαηά ζημζπεία πμο απμηζιμφκηαζ ζε δίηαζδ αλία ιέζς ηςκ απμηεθεζιάηςκ ημ μπμίμ πενζθαιαάκεηαζ ζημοξ ηυημοξ εζζπναηηέμοξ ζηζξ ηενδμγδιζέξ.

Ζ δίηαζδ αλία βζα υθεξ ηζξ εζζδβιέκεξ επεκδφζεζξ ζε ιεημπζημφξ ηίηθμοξ ααζίγεηαζ ζηδκ ηνέπμοζα ηζιή αβμνάξ ζε εκενβή αβμνά.

Σα εηαζνζηά πνευβναθα απμηζιμφκηαζ πνδζζιμπμζχκηαξ ιεευδμοξ απμηίιδζδξ εθυζμκ δεκ οπάνπεζ εκενβή αβμνά. Οζ ιέεμδμζ απμηίιδζδξ πενζθαιαάκμοκ ιεευδμοξ πνμελμθθδιέκςκ ηαιεζαηχκ νμχκ ιε αάζδ ηδ θμβζζηζηή πμθζηζηή ζηδ διείςζδ 2.15.

23 Δπαλαηαμηλόκεζε ρξεκαηννηθνλνκηθώλ πεξηνπζηαθώλ ζηνηρείσλ

Σμ οβηνυηδια εθάνιμζε ηζξ ηνμπμπμζήζεζξ ημο ΓΛΠ 39 ηαζ ΓΠΥΑ 7 «Δπακαηαλζκυιδζδ Υνδιαημμζημκμιζηχκ Πενζμοζζαηχκ ημζπείςκ» ηαζ επακαηαλζκυιδζε πνδιαημμζημκμιζηά πενζμοζζαηά ζημζπεία πμο απμηζιμφκηαζ ζε δίηαζδ αλία ιέζς ηςκ απμηεθεζιάηςκ ηαζ είκαζ πνμξ ειπμνία, ζε πνδιαημμζημκμιζηά πενζμοζζαηά ζημζπεία δζαεέζζια πνμξ πχθδζδ. φιθςκα ιε ηζξ πνυκμζεξ ημο ηνμπμπμζδιέκμο ΓΛΠ 39, δ δζεφεοκζδ ημο οβηνμηήιαημξ πνμζδζυνζζε πνδιαημμζημκμιζηά πενζμοζζαηά ζημζπεία βζα ηα μπμία ηδκ 1 Οηηςανίμο 2008 δεκ οπήνπε πνυεεζδ βζα ειπμνία ημοξ ηαζ ηα μπμία πθδνμφζακ ηα ηνζηήνζα επακαηαλζκυιδζδξ. Ζ επακαηαλζκυιδζδ έβζκε ιε ζζπφ απυ 1 Οηηςανίμο 2008, ζφιθςκα ιε ηζξ πνυκμζεξ ημο ηνμπμπμζδιέκμο ΓΛΠ 39 ζηδ δίηαζδ αλία ηςκ επεκδφζεςκ ηδκ διενμιδκία αοηή.

Ζ θμβζζηζηή ηαζ δίηαζδ αλία ηςκ πνδιαημμζημκμιζηχκ πενζμοζζαηχκ ζημζπείςκ πμο απμηζιμφκηαζ ζε δίηαζδ αλία ιέζς ηςκ απμηεθεζιάηςκ, πμο επακαηαλζκμιήεδηακ ζε πνδιαημμζημκμιζηά πενζμοζζαηά ζημζπεία δζαεέζζια πνμξ πχθδζδ ηδκ 1 Οηηςανίμο 2008, ζηζξ 31 Γεηειανίμο 2011 ηαζ 31 Γεηειανίμο 2012 ήηακ €775.057 ηαζ €130.392 ακηίζημζπα.

To 2011 ηαζ ημ 2012 μζ ιεημπέξ αοηέξ οπέζηδζακ απμιείςζδ ζηδκ αλία ιε απμηέθεζια ηυζμ μζ γδιζέξ επακεηηίιδζδξ ηςκ πνμδβμφιεκςκ εηχκ πμο είπακ ζοιπενζθδθεεί ζηα άθθα ζοκμθζηά εζζμδήιαηα υζμ ηαζ μζ γδιζέξ ηδξ ηνέπμοζαξ πενζυδμο κα ακαβκςνζζημφκ ζηδκ ηαηάζηαζδ θμβανζαζιμφ απμηεθεζιάηςκ ημο ηάεε έημοξ.

Καηά ηδ δζάνηεζα ηςκ εηχκ πμο έθδλακ ζηζξ 31 Γεηειανίμο 2012 ηαζ 31 Γεηειανίμο 2011 δεκ πναβιαημπμζήεδηε μπμζαδήπμηε επακαηαλζκυιδζδ πνδιαημμζημκμιζηχκ πενζμοζζαηχκ ζημζπείςκ.

24 Σακεηαθά δηαζέζηκα θαη ηζνδύλακα

Σα ηαιεζαηά δζαεέζζια ηαζ ζζμδφκαια απμηεθμφκηαζ απυ:

	2012 €	2011 €
Καηαεέζεζξ ζε ηνεπμφιεκμ θμβανζαζιυ (1) Καηαεέζεζξ ζε θμβανζαζιμφξ ιε πνμεζδμπμίδζδ	3.127.786 25.722.773 ____	3.999.987 28.093.320
Μεηνδηά ζηδκ ηνάπεγα Μεηνδηά ζημ ηαιείμ	28.850.559 508	____ 32.093.307 500
	____ 28.851.067 ==========	____ 32.093.807 ==========

(1) Οζ ηαηαεέζεζξ ζηδκ ηνάπεγα ζοιπενζθαιαάκμοκ €1,0εη. (2011: €1,0εη.) ηα μπμία πνδζζιμπμζμφκηαζ ςξ ελαζθάθζζδ βζα ηζξ πνδιαηζζηδνζαηέξ πνάλεζξ ημο οβηνμηήιαημξ ζημ Υνδιαηζζηήνζμ Αεδκχκ.

24 Σακεηαθά δηαζέζηκα θαη ηζνδύλακα (ζπλέρεηα)

Σα ηαιεζαηά δζαεέζζια ηαζ ζζμδφκαια ημο οβηνμηήιαημξ είκαζ ζημ ελήξ κυιζζια:

	2012 €	2011 €
Νόκηζκα:	28.851.067	32.093.807
Δονχ	==========	==========

Γεβμκυηα ιεηαβεκέζηενα ημο ζζμθμβζζιμφ πμο έπμοκ επδνεάζεζ ηα πμζμ πάκς ηναπεγζηά οπυθμζπα πανμοζζάγμκηαζ ζηδ διείςζδ 2.

Καηά ηδ δζάνηεζα ημο έημοξ οπήνλε εζζυδδια απυ ηυημοξ φρμοξ €1.442.956 (2011: €1.469.564) απυ ηναπεγζηά οπυθμζπα ημ μπμίμ πενζθαιαάκεηαζ ζημοξ ηυημοξ εζζπναηηέμοξ ζηζξ ηενδμγδιζέξ.

25 Μεηνρηθό θεθάιαην θαη ίδηεο κεηνρέο

	2012		2011
Δγθεθξηκέλν Μεημπέξ ημο €0,2731 δ ηαεειζά	Αξηζκόο κεηνρώλ 500 000 000 ===========	€ 136.550.000 ===========	Ανζειυξ ιεημπχκ 500 000 000 ===========	€ 136.550.000 ===========
Δθδόζεθε θαη πιεξώζεθε εμνινθιήξνπ Μεηνρηθό θεθάιαην Σδκ 1 Ηακμοανίμο Μείςζδ ιεημπζημφ ηεθαθαίμο	285 712 953 -	78.028.207 -	285.712.953 -	97.142.404 (19.114.197)
΢ύλνιν κεηνρηθνύ θεθαιαίνπ	_____ 285 712 953	_____ 78.028.207	______ 285 712 953	_____ 78.028.207
Ίδηεο κεηνρέο	(3 500 000)	(1.190.000)	(3 500 000)	(1.190.000)
΢ύλνιν ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ	_____ 282 212 953 ===========	_____ 76.838.207 ===========	______ 282 212 953 ============	_____ 76.838.207 ===========

Καηά ηδ δζάνηεζα ημο 2011, δ ιδηνζηή Δηαζνεία ιε εζδζηυ ρήθζζια, πμο εβηνίεδηε ζηδκ Έηηαηηδ Γεκζηή οκέθεοζδ ηςκ ιεηυπςκ ηδξ Δηαζνείαξ, πνμέαεζ ζε ιείςζδ ημο ιεημπζημφ ηδξ ηεθαθαίμο, ςξ αημθμφεςξ:

(α) Ζ μκμιαζηζηή αλία ηδξ ιεημπήξ ιεζχεδηε απυ €0,34 δ ηάεε ιία ζε €0,2731.
(α) Σμ μκμιαζηζηυ ιεημπζηυ ηεθάθαζμ ηδξ Δηαζνείαξ ιεζχεδηε απυ €170.000.000 δζαζνειέκμ ζε 500.000.000 ζοκήεεζξ ιεημπέξ μκμιαζηζηήξ αλίαξ €0,34 δ ηάεε ιία, ζε €136.550.000 δζαζνειέκμ ζε 500.000.000 ζοκήεεζξ ιεημπέξ μκμιαζηζηήξ αλίαξ €0,2731.
(β) Σμ εηδμεέκ ιεημπζηυ ηεθάθαζμ ηδξ Δηαζνείαξ ιεζχεδηε απυ €97.142.404,02 δζαζνειέκμ ζε 285.712.953 ζοκήεεζξ ιεημπέξ μκμιαζηζηήξ αλίαξ €0,34 δ ηάεε ιία, ζε €78.028.207,46 δζαζνειέκμ ζε 285.712.953 ζοκήεεζξ ιεημπέξ μκμιαζηζηήξ αλίαξ €0,2731.

Σμ εζδζηυ ρήθζζια επζηονχεδηε απυ ημ Δπανπζαηυ Γζηαζηήνζμ Λεοηςζίαξ.

26 Άιια απνζεκαηηθά

	΢δι. €	Απμεειαηζηά απυ ιεηαηνμπή ιεημπζημφ ηεθαθαίμο ζε Δονχ	Απμεειαηζηά δίηαζδξ αλίαξ €	΢φκμθμ €
Τπόινηπν ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ 2011 Απνζεκαηηθό δίθαηεο αμίαο		344.058	(365.374)	(21.316)
Δπακεηηίιδζδ ζηδκ αλία ηςκ πνδιαημμζημκμιζηχκ πενζμοζζαηχκ ζημζπείςκ δζαεέζζιςκ πνμξ πχθδζδ	19	-	(1.154.768)	(1.154.768)
Μεηαθμνά ζηδκ ηαηάζηαζδ θμβανζαζιμφ απμηεθεζιάηςκ θυβς απμιείςζδξ	19	- ___	1.490.993 ____	1.490.993 ____
Τπόινηπν ηελ 31 Γεθεκβξίνπ 2011/1 Ηαλνπαξίνπ 2012		344.058	(29.149)	314.909
Απνζεκαηηθό δίθαηεο αμίαο
Κένδδ απυ επακεηηίιδζδ ζε δίηαζδ αλία ηςκ πνδιαημμζημκμιζηχκ πενζμοζζαηχκ ζημζπείςκ δζαεέζζιςκ πνμξ πχθδζδ	19	-	26.980	26.980
Μεηαθμνά ζηδκ ηαηάζηαζδ θμβανζαζιμφ απμηεθεζιάηςκ θυβς απμιείςζδξ		-	29.149	29.149
Τπόινηπν ηελ 31 Γεθεκβξίνπ 2012		___ 344.058 =========	____ 26.980 ==========	____ 371.038 ==========

Σμ απμεειαηζηυ απυ ηδ ιεηαηνμπή ιεημπζημφ ηεθαθαίμο ζε εονχ δεκ είκαζ δζαεέζζιμ βζα δζακμιή ιενίζιαημξ.

27 Μεξίζκαηα

Καηά ηδ δζάνηεζα ημο έημοξ 2012 δεκ πθδνχεδηε μπμζμδήπμηε ιένζζια. Καηά ημ 2011, ημ Γζμζηδηζηυ οιαμφθζμ εκέηνζκε ηδκ πθδνςιή ιενίζιαημξ 0,4 ζεκη ακά ιεημπή ζε ζπέζδ ιε ηένδμξ βζα ημ έημξ πμο έθδλε ζηζξ 31 Γεηειανίμο 2009 πμο ακένπεηαζ ζε €1.128.855.

28 Γαλεηζκόο

	2012	2011
	€	€
Με-βξαρππξόζεζκνο δαλεηζκόο
Σναπεγζηυξ δακεζζιυξ	85.380	85.380
	=======	=======

Ο ιαηνμπνυεεζιμξ δακεζζιυξ πμνδβήεδηε απυ ηδκ Δονςπασηή Σνάπεγα Δπεκδφζεςκ (European Investment Bank) ηαζ πνδζζιμπμζήεδηε βζα επεκδφζεζξ υπςξ επελδβείηαζ ζηδ διείςζδ 18.

Ο δακεζζιυξ δε θένεζ ηυημ ηαζ εα απμπθδνςεεί απυ ηδ νεοζημπμίδζδ ηςκ επεκδφζεςκ βζα ηζξ μπμίεξ πνδζζιμπμζήεδηε.

Ο δακεζζιυξ απυ ηδκ Δονςπασηή Σνάπεγα Δπεκδφζεςκ είκαζ ζε Δονχ.

29 Άιινη πηζησηέο

	2012 €	2011 €
Άθθμζ πζζηςηέξ ηαζ μθεζθυιεκα έλμδα Έηηαηηδ εζζθμνά βζα ηδκ άιοκα πμο μθείθεηαζ απυ ημοξ ιεηυπμοξ	437.188	524.006
επί ηδξ θμβζγυιεκδξ δζακμιήξ ιενίζιαημξ	136.363	564.641
Μενίζιαηα πθδνςηέα	-	247.426
	___ 573.551	___ 1.336.073

========= =========

29 Άιινη πηζησηέο (ζπλέρεηα)

Οζ άθθμζ πζζηςηέξ ημο οβηνμηήιαημξ είκαζ ζημ ελήξ κυιζζια:

	2012 €	2011 €
Νόκηζκα	573.551	1.336.073
Δονχ	=========	=========

Ζ δίηαζδ αλία ηςκ άθθςκ πζζηςηχκ πμο έπμοκ θήλδ εκηυξ εκυξ έημοξ είκαζ πενίπμο δ ίδζα ιε ηδ θμβζζηζηή αλία ηαηά ηδκ διενμιδκία ημο ζζμθμβζζιμφ.

30 Αλαβαιιόκελεο θνξνινγηθέο ππνρξεώζεηο

Ζ ακάθοζδ ηςκ ακαααθθυιεκςκ θμνμθμβζηχκ οπμπνεχζεςκ είκαζ ςξ ελήξ:

	2012 €	2011 €
Αλαβαιιόκελεο θνξνινγηθέο ππνρξεώζεηο: - Ακαααθθυιεκεξ θμνμθμβζηέξ οπμπνεχζεζξ πμο εα δζαηακμκζζημφκ ιεηά απυ πενίμδμ δχδεηα ιδκχκ	282.328 =========	2.543.458 =========
Ζ ηίκδζδ ζημ θμβανζαζιυ ακαααθθυιεκδξ θμνμθμβίαξ έπεζ ςξ ελήξ:
	2012 €	2011 €
΢ηδκ ανπή ημο έημοξ Πίζηςζδ ζηζξ ηενδμγδιζέξ (΢δι.10)	2.543.458 (2.261.130)	2.602.087 (58.629)
΢ημ ηέθμξ ημο έημοξ	___ 282.328 =========	___ 2.543.458 =========

Ζ ηίκδζδ ζηζξ ακαααθθυιεκεξ θμνμθμβζηέξ απαζηήζεζξ ηαζ οπμπνεχζεζξ, πςνίξ κα θαιαάκεηαζ οπ" υρδκ μ ζοιρδθζζιυξ οπμθμίπςκ πμο δεκ ζπεηίγμκηαζ ιε ηδκ ίδζα θμνμθμβζηή ανπή, είκαζ ςξ ελήξ:

	Άτθα πενζμοζζαηά ζημζπεία €	Δπακεηηίιδζδ βδξ ηαζ ηηζνίςκ βζα ζδίακ πνήζδ €	΢φκμθμ €
Σελ 1 Ηαλνπαξίνπ 2011	672.741	1.929.346	2.602.087
Πίζηςζδ πμο αθμνά ηδκ απυζαεζδ άοθςκ πενζμοζζαηχκ ζημζπείςκ	(58.629)	-	(58.629)
΢ηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2011/1 Ηαλνπαξίνπ 2012	___ 614.112	___ 1.929.346	___ 2.543.458
Πίζηςζδ πμο αθμνά ηδκ απυζαεζδ άτθςκ πενζμοζζαηχκ ζημζπείςκ Πίζηςζδ πμο αθμνά ηδκ απμιείςζδ άτθςκ	(56.062)	-	(56.062)
πενζμοζζαηχκ ζημζπείςκ	(558.050)	-	(558.050)
Πίζηςζδ πμο αθμνά ηδκ γδιζά απυ επακεηηίιδζδ βδξ ηαζ ηηζνίςκ	-	(1.647.018)	(1.647.018)
΢ηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012	___ - =========	___ 282.328 =========	___ 282.328 =========

31 Γηαρείξηζε ρξεκαηννηθνλνκηθώλ ζηνηρείσλ πειαηώλ

Σμ οβηνυηδια πανέπεζ οπδνεζίεξ οπεφεοκδξ θφθαλδξ πενζμοζίαξ, επζηνυπμο, εηαζνζηήξ δζαπείνζζδξ, δζαπείνζζδξ επεκδφζεςκ ηαζ ζοιαμοθχκ ζε ηνίηα ιένδ πμο ειπθέημοκ ημ οβηνυηδια ζηδ θήρδ απμθάζεςκ βζα δζακμιέξ ηαζ αβμνέξ ηαζ πςθήζεζξ ζε ζπέζδ ιε έκα εονφ θάζια πνδιαημμζημκμιζηχκ ιέζςκ. Αοηυ βίκεηαζ απυ ηδ εοβαηνζηή εηαζνεία Laiki Financial Services Limited, οπυ ηδκ ζδζυηδηα ηδξ ςξ εηαζνεία πανμπήξ πνδιαημμζημκμιζηχκ οπδνεζζχκ ηαζ οπδνεζζχκ δζαπείνζζδξ πανημθοθαηίςκ ηνίηςκ, πμο είκαζ ιέθμξ ηςκ Υνδιαηζζηδνίςκ Κφπνμο ηαζ Αεδκχκ. Δηείκα ηα ζημζπεία εκενβδηζημφ πμο ηναηά ιε ηδκ ζδζυηδηα πμο πενζβνάθεηαζ πζμ πάκς δεκ πενζθαιαάκμκηαζ ζ" αοηέξ ηζξ μζημκμιζηέξ ηαηαζηάζεζξ. Σναπεγζηά οπυθμζπα πεθαηχκ ηαζ ακηίζημζπα πζζηςηζηά οπυθμζπα πεθαηχκ πμο ζηζξ 31 Γεηειανίμο 2012 ακένπμκηακ ζε €3,7εη. (2011: €4,7εη.) δεκ πενζθαιαάκμκηαζ ζε αοηέξ ηζξ μζημκμιζηέξ ηαηαζηάζεζξ. Δπίζδξ ηαηά ηδκ διενμιδκία ημο ζζμθμβζζιμφ ημ οβηνυηδια είπε πνδιαημμζημκμιζηά ζημζπεία εκενβδηζημφ οπυ δζαπείνζζδ πμο ακένπμκηακ ζε €128εη. (2011: €160εη.).

32 Δλδερόκελεο ππνρξεώζεηο

ηζξ 31 Γεηειανίμο 2012 ηαζ 2011 οπήνπακ εηηνειείξ αβςβέξ εκακηίμκ ημο οβηνμηήιαημξ ζε ζπέζδ ιε ηζξ δναζηδνζυηδηεξ ημο. Με αάζδ κμιζηή ζοιαμοθή, ημ Γζμζηδηζηυ οιαμφθζμ πζζηεφεζ υηζ οπάνπεζ επανηήξ οπενάζπζζδ έκακηζ μπμζαζδήπμηε επζδζςηυιεκδξ απαίηδζδξ ηαζ δεκ είκαζ πζεακυκ ημ οβηνυηδια κα οπμζηεί μπμζαδήπμηε ζδιακηζηή γδιζά, πμο εα ηνίκεζ ηδκ ζηακυηδηα ημο κα θεζημονβεί ηακμκζηά. Με αάζδ εηηίιδζδ ημο Γζμζηδηζημφ οιαμοθίμο δεκ είκαζ πναηηζηυ κα βκςζημπμζδεεί μπμζαδήπμηε πεναζηένς πθδνμθυνδζδ ακαθμνζηά ιε ημ μζημκμιζηυ απμηέθεζια ηαζ ηζξ ααεααζυηδηεξ ζε ζπέζδ ιε αοηά ηα εέιαηα.

33 πλαιιαγέο κε ζπγγεληθά κέξε

Σμ οβηνυηδια εθέβπεημ ζηζξ 31 Γεηειανίμο 2012 απυ ηδ Cyprus Popular Bank Public Co Ltd εββεβναιιέκδ ζηδκ Κφπνμ, ηαζ εζζδβιέκδ ζηα Υνδιαηζζηήνζα Αλζχκ Κφπνμο ηαζ Αεδκχκ, δ μπμία ηαηείπε ζηζξ 31 Γεηειανίμο 2012 ημ 63,28% (2011: 63,28%). Σμ οπυθμζπμ 36,72% ηςκ ιεημπχκ είκαζ εονέςξ δζεζπανιέκμ.

Αιιαγή θύξηνπ κεηόρνπ ηεο Δηαηξείαο

Με αάζδ ημ Γζάηαβια πμο έηδςζε δ Κεκηνζηή Σνάπεγα ηδξ Κφπνμο ςξ Ανπή Δλοβίακζδξ πμο ακαθένεηαζ ςξ "ημ πενί ηδξ Πχθδζδξ Ονζζιέκςκ Δνβαζζχκ ηδξ Cyprus Popular Bank Public Co Ltd Γζάηαβια ημο 2013" δ Cyprus Popular Bank Public Co Ltd ιεηααζαάγεζ ζηδκ Σνάπεγα Κφπνμο Γδιυζζα Δηαζνεία Ληδ πενζμοζζαηά ζημζπεία πμο πενζθαιαάκμοκ ηζξ εοβαηνζηέξ εηαζνείεξ ηδξ Cyprus Popular Bank Public Co Ltd πμο έπμοκ ζοζηαεεί ζηδκ Κφπνμ. Χξ απμηέθεζια ιε ζζπφ απυ ηδκ διενμιδκία ιεηααίααζδξ πμο ηαεμνίγεηαζ ζημ πζμ πάκς Γζάηαβια ςξ δ 29 Μανηίμο 2013 μ ηφνζμξ ιέημπμξ ημο οβηνμηήιαημξ έπεζ αθθάλεζ απυ ηδκ Cyprus Popular Bank Public Co Ltd ζηδκ Σνάπεγα Κφπνμο Γδιυζζα Δηαζνεία Ληδ. Σα ζπεηζηά πμζμζηά πανμοζζάγμκηαζ πζμ πάκς.

33 πλαιιαγέο κε ζπγγεληθά κέξε (ζπλέρεηα)

Οζ πζμ ηάης ζοκαθθαβέξ έβζκακ ιε ζοββεκζηά ιένδ:

(α) Πσιήζεηο/αγνξέο ππεξεζηώλ ζε/από ζπγγεληθά	κέξε 2012
	€	2011 €
(i) Πσιήζεηο Δπελδπηηθή Σξαπεδηθή
Δηαζνείεξ ημο Οιίθμο Λασηήξ οπυ ημζκυ έθεβπμ	325.000	275.000
Υξεκαηηζηεξηαθέο Πξνκήζεηεο Δηαζνείεξ ημο Οιίθμο Λασηήξ οπυ ημζκυ έθεβπμ	========= 2.899	========= 3.196
Γηαρείξηζε Υαξηνθπιαθίσλ Δηαζνείεξ ημο Οιίθμο Λασηήξ οπυ ημζκυ έθεβπμ	========= 19.946	========= 43.884
Σόθνη εηζπξαθηένη Cyprus Popular Bank Public Co Ltd	========= 1.320.902	========= 1.340.098
(ii) Αγνξέο Άιια έμνδα	=========	=========
Cyprus Popular Bank Public Co Ltd	18.655	5.450
Δπαγγεικαηηθά έμνδα Cyprus Popular Bank Public Co Ltd	========= 40.000 =========	========= - =========
Σόθνη πιεξσηένη Cyprus Popular Bank Public Co Ltd	70 =========	23 =========
(β) Τπόινηπα ζην ηέινο ηνπ έηνπο κε ζπγγεληθέο εηαηξείεο
	2012 €	2011 €

Τπόινηπα πνπ πεξηιακβάλνληαη ζηα ηακεηαθά δηαζέζηκα θαη ηζνδύλακα
Cyprus Popular Bank Public Co Ltd	27.850.559 ==========	31.093.304 ===========

Σα πζμ πάκς οπυθμζπα θένμοκ ηυημ ζε επζηυηζα ηδξ αβμνάξ.

Γεβμκυηα ιεηαβεκέζηενα ημο ζζμθμβζζιμφ πμο έπμοκ επδνεάζεζ ηα πζμ πάκς ηναπεγζηά οπυθμζπα πανμοζζάγμκηαζ ζηδ διείςζδ 2.

ηα ειπμνζηά ηαζ άθθα εζζπναηηέα πενζθαιαάκμκηαζ ηα αηυθμοεα οπυθμζπα ιε ζοββεκζηέξ εηαζνείεξ:

	2012 €	2011 €
Eηαζνείεξ ημο Οιίθμο Λασηήξ οπυ ημζκυ έθεβπμ	132.891 =========	362.808 =========

33 πλαιιαγέο κε ζπγγεληθά κέξε (ζπλέρεηα)

(γ) Ακνηβή πκβνύισλ θαη βαζηθώλ δηνηθεηηθώλ ζηειερώλ

31 Γεθεκβξίνπ 2012 Δθηειεζηηθνί ΢ύκβνπινη	Γηθαηώκαηα €	Μηζζνί θαη άιια βξαρππξόζεζκα σθειήκαηα €	Δηζθνξέο εξγνδόηε γηα θνηλσληθέο αζθαιίζεηο €	Γαπάλε πξνγξάκκαηνο παξνρήο σθειεκάησλ αθππεξέηεζεο €	Κόζηνο παξνρώλ πνπ εμαξηώληαη από ηελ αμία κεηνρώλ €	΢ύλνιν €
Κθεάκεδξ Υακδνζχηδξ Μζπάθδξ Ξζμονυξ	- -	87.452 10.605	20.889 2.479	12.381 1.466	- -	120.722 14.550
	_ - _	_ 98.057 _	_ 23.368 _	__ 13.847 ___	_ - _	_ 135.272 _
Με Δθηειεζηηθνί ΢ύκβνπινη Μζθηζάδδξ Μζπαδθάξ Ακκίηα Φζθζππίδμο	- -	- -	- -	- -	- -	- -
Μζπάθδξ Υαηγδηονζάημξ	1.750	-	-	-	-	1.750
Οδοζζέαξ Υνζζημδμφθμο ΢ηέθζμξ Πακαβίδδξ	3.000 3.000	- -	- -	- -	- -	3.000 3.000
Υνίζημξ ΢ηοθζακίδδξ	-	-	-	-	-	-
Ακδνέαξ Πμονβμφναξ	1.000	-	-	-	-	1.000
΢ηέθζμξ Υαηγδσςζήθ	250	-	-	-	-	250
	_ 9.000 _	_ - _	_ - _	_ - _	_ - _	_ 9.000 _
Αλώηεξνο Δθηειεζηηθόο
Γηεπζπληήο Κχζηαξ Σμοιπμονήξ	- ___	111.539 =========	18.290 =========	16.085 =========	- =========	145.914 =======
Άιια βαζηθά Γηνηθεηηθά ΢ηειέρε	-	476.094	61.677	66.231	-	604.002
	___ -	___ 587.633	___ 79.967	___ 82.316	___ -	___ 749.916
	___ 9.000	___ 685.690	___ 103.335	___ 96.163	___ -	___ 894.188
31 Γεθεκβξίνπ 2011	=========	=========	=========	=========	=========	=========
Δθηειεζηηθνί ΢ύκβνπινη Κθεάκεδξ Υακδνζχηδξ	- ___	107.418 ___	12.000 ___	28.850 ___	2.002 ___	150.270 ___
Μδ Δηηεθεζηζημί ΢φιαμοθμζ Πακαβζχηδξ Κμοκκήξ	-	-	-	-	-	-
Ακδνέαξ Ακηςκζάδδξ Ακκίηα Φζθζππίδμο	3.000 -	- -	- -	- -	- -	3.000 -
Ζναηθήξ Κμοκάδδξ	-	-	-	-	-	-
Μζπάθδξ Υαηγδηονζάημξ Οδοζζέαξ Υνζζημδμφθμο	3.000 3.000	- -	- -	- -	- -	3.000 3.000
΢ηέθζμξ Πακαβίδδξ	3.000	-	-	-	-	3.000
Υνίζημξ ΢ηοθζακίδδξ	-	-	-	-	-	-
	___ 12.000	___ -	___ -	___ -	___ -	___ 12.000
Ακχηενμξ Δηηεθεζηζηυξ	___	___	___	___	___	___
Γζεοεοκηήξ Κχζηαξ Σμοιπμονήξ	-	150.250	20.976	40.505	-	211.731
Άιια βαζηθά Γηνηθεηηθά ΢ηειέρε	-	500.138	62.329	135.837	1.001	699.305
	___	___ 650.388	___ 83.305	___ 176.342	___ 1.001	___ 911.036
	___ 12.000	___ 757.806	___ 95.305	___ 205.192	___ 3.003	___ 1.073.306
	=========	=========	=========	=========	=========	=========

Γζηαζχιαηα οιαμφθςκ ηαηααάθθμκηαζ ιυκμ ζημοξ Μδ Δηηεθεζηζημφξ Γζμζηδηζημφξ οιαμφθμοξ ηδξ Laiki Capital Public Co Ltd, εκχ δεκ ηαηααάθθμκηαζ δζηαζχιαηα οιαμφθςκ ζηα Μέθδ ημο Γζμζηδηζημφ οιαμοθίμο πμο εηπνμζςπμφκ ημκ Όιζθμ Λασηήξ.

33 πλαιιαγέο κε ζπγγεληθά κέξε (ζπλέρεηα)

(γ) Ακνηβή πκβνύισλ θαη βαζηθώλ δηνηθεηηθώλ ζηειερώλ (ζπλέρεηα)

Ο η. Κθεάκεδξ Υακδνζχηδξ παναζηήεδηε απυ Δηηεθεζηζηυξ φιαμοθμξ ηδξ Δηαζνείαξ ζηζξ 26 Νμειανίμο 2012 ηαζ μ η. Μζπάθδξ Υαηγδηονζάημξ παναζηήεδηε απυ Μδ Δηηεθεζηζηυξ φιαμοθμξ ζηζξ 23 Ημοθίμο 2012 ηαζ μ η. Κχζηαξ Σμοιπμονήξ απυ Ακχηενμξ Δηηεθεζηζηυξ Γζεοεοκηήξ ζηζξ 20 Νμειανίμο 2012. Ο η. Οδοζζέαξ Υνζζημδμφθμο παναζηήεδηε απυ ημ Γζμζηδηζηυ οιαμφθζμ ζηζξ 18 Μανηίμο 2013.

ημ Γζμζηδηζηυ οιαμφθζμ δζμνίζηδηακ Μδ Δηηεθεζηζημί φιαμοθμζ μζ η.η. Μζθηζάδδξ Μζπαδθάξ ηαζ ηέθζμξ Υαηγδσςζήθ ζηζξ 26 Νμειανίμο 2012 ηαζ μ η. Ακδνέαξ Πμονβμφναξ ζηζξ 19 επηειανίμο 2012.

Σα ααζζηά δζμζηδηζηά ζηεθέπδ ημο οβηνμηήιαημξ βζα ημ 2012 απμηεθμφκηαζ απυ ημ κοκ Γεκζηυ Γζεοεοκηή απυ 1 Γεηειανίμο 2012 ηαζ απυ ημκ ηέςξ Γεκζηυ Γζεοεοκηή ιέπνζ ηζξ 30 Νμειανίμο 2012, απυ ημκ Οζημκμιζηυ Γζεοεοκηή, ημκ Γζεοεοκηή Σιήιαημξ Γζαπείνζζδξ Υανημθοθαηίςκ, ημκ Γζεοεοκηή Γζμζηδηζηχκ Τπδνεζζχκ, ημκ Γζεοεοκηή Σιήιαημξ Δλοπδνέηδζδξ ιέπνζ ηζξ 16 Νμειανίμο 2012, ημκ Γζεοεοκηή Σιήιαημξ Δπεκδοηζηήξ Σναπεγζηήξ ιέπνζ ηζξ 19 Γεηειανίμο 2012, ημκ Γζεοεοκηή ημο Υνδιαηζζηδνζαημφ Σιήιαημξ ιέπνζ ηζξ 30 Νμειανίμο 2012, ημκ Πνμσζηάιεκμ Σιήιαημξ Δπεκδοηζηήξ Σναπεγζηήξ απυ ηζξ 19 Γεηειανίμο 2012, ημοξ δφμ πνμσζηαιέκμοξ ημο Υνδιαηζζηδνζαημφ Σιήιαημξ απυ 1 Γεηειανίμο 2012 ηαζ απυ ημκ Πνμσζηάιεκμ Σιήιαημξ Δθέβπμο απυ ηδκ 1 Γεηειανίμο 2012.

Σα ααζζηά δζμζηδηζηά ζηεθέπδ ημο οβηνμηήιαημξ βζα ημ 2011 απμηεθμφκηαζ απυ ημκ Γεκζηυ Γζεοεοκηή, ημκ Οζημκμιζηυ Γζεοεοκηή, ημ Γζεοεοκηή Υνδιαηζζηδνζαημφ Σιήιαημξ, ημ Γζεοεοκηή Σιήιαημξ Γζαπείνζζδξ Υανημθοθαηίςκ, ημ Γζεοεοκηή Σζιήιαημξ Δπεκδοηζηήξ Σναπεγζηήξ, ημ Γζεοεοκηή Γζμζηδηζηχκ ηαζ Λεζημονβζηχκ Τπδνεζζχκ ηαζ ημ Γζεοεοκηή Σιήιαημξ Δλοπδνέηδζδξ.

(δ) Πσιήζεηο ππεξεζηώλ ζε πκβνύινπο θαη ζπγγεληθά πξόζσπα

	2012	2011
	€	€
Πξνκήζεηεο εηζπξαθηέεο
Μζπάθδξ Ξζμφνμξ	460	-
Κθεάκεδξ Υακδνζχηδξ	-	85
Οδοζζέαξ Υνζζημδμφθμο	1.138 ___	9.618 ___
	1.138	9.703
	=========	=========

Σα ζοββεκζηά πνυζςπα ηςκ οιαμφθςκ πενζθαιαάκμοκ ηδ ζφγοβμ, ηα ακήθζηα ηέηκα ηαεχξ ηαζ εηαζνείεξ ζηζξ μπμίεξ μζ ζφιαμοθμζ ηαηέπμοκ άιεζα ή έιιεζα ημοθάπζζημκ ημ 20% ημο δζηαζχιαημξ ρήθμο ζε βεκζηή ζοκέθεοζδ.

34 Δπέλδπζε ζε ζπγαηξηθή εηαηξεία

Ζ πζμ ηάης εοβαηνζηή εηαζνεία πενζθαιαάκεηαζ ζηζξ εκμπμζδιέκεξ μζημκμιζηέξ ηαηαζηάζεζξ ημο οβηνμηήιαημξ:

		Πνζνζηό ζπκκεηνρήο
Όλνκα	Κύξηεο δξαζηεξηόηεηεο	2012	2011
		%	%
Laiki Financial Services Limited	Υνδιαηζζηδνζαηέξ οπδνεζίεξ αβμνάξ
(πνχδκ Marfin CLR (Financial	ηαζ πχθδζδξ ηίηθςκ, οπδνεζίεξ
Services) Ltd)	ζοιαμοθεοηζηχκ οπδνεζζχκ πνδιαημμζημκμιζηήξ θφζεςξ ζε
	εηαζνείεξ ηαζ μνβακζζιμφξ ηαζ ακαδμπέξ
	κέςκ εηδυζεςκ. Γζαηνζηζηή δζαπείνζζδ
	πανημθοθαηίςκ ηαζ ζοιαμοθεοηζηέξ
	οπδνεζίεξ δζαπείνζζδξ πανημθοθαηίςκ.	100	100

Ζ εοβαηνζηή εηαζνεία είκαζ ζδζςηζηή εηαζνεία πενζμνζζιέκδξ εοεφκδξ εββεβναιιέκδ ζηδκ Κφπνμ ζφιθςκα ιε ηζξ πνυκμζεξ ημο πενί Δηαζνεζχκ Νυιμο Κεθ. 113.

35 Γεγνλόηα κεηαγελέζηεξα ηνπ ηζνινγηζκνύ

Γεβμκυηα ιεηαβεκέζηενα ημο ζζμθμβζζιμφ πμο αθμνμφκ ημ θεζημονβζηυ πενζαάθθμκ πανμοζζάγμκηαζ ζηδ διείςζδ 1.

Γεβμκυηα ιεηαβεκέζηενα ημο ζζμθμβζζιμφ πμο επδνεάγμοκ ηα απμηεθέζιαηα ημο οβηνμηήιαημξ βζα ημ 2013 ηαζ ηδκ αλζμθυβδζδ ηδξ Γζεφεοκζδξ ςξ πνμξ ηδκ ζηακυηδηα ημο οβηνμηήιαημξ κα θεζημονβεί ςξ δνχζα θεζημονβζηή ιμκάδα πανμοζζάγμκηαζ ζηδ διείςζδ 2.

Γεβμκυηα ιεηαβεκέζηενα ημο ζζμθμβζζιμφ ακαθμνζηά ιε ημ κέμ ηφνζμ ιέημπμ ημο οβηνμηήιαημξ ημ 2013 πανμοζζάγμκηαζ ζηδ διείςζδ 33.

Ζ Βμοθή ηςκ Ακηζπνμζχπςκ ηδξ Κοπνζαηήξ Γδιμηναηίαξ ρήθζζε ζηζξ 18 Απνζθίμο 2013 ηδκ αφλδζδ ημο εηαζνζημφ θυνμο απυ 10% ζε 12,5% ιε ζζπφ απυ ηδκ 1 Ηακμοανίμο 2013. Δπίζδξ ρδθίζηδηε δ αφλδζδ ημο ζοκηεθεζηή έηηαηηδξ αιοκηζηήξ εζζθμνάξ απυ 15% ζε 30% ζε ηυημοξ πμο δεκ πδβάγμοκ απυ ηδ ζοκήεδ δζελαβςβή ηςκ δναζηδνζμηήηςκ ή δεκ ζοκδέμκηαζ ζηεκά ιε αοηή. Ζ αφλδζδ ημο ζοκηεθεζηή ηδξ έηηαηηδξ αιοκηζηήξ εζζθμνάξ εα εθανιυγεηαζ ακαθμνζηά ιε ηυημοξ πμο θαιαάκμκηαζ ή πζζηχκμκηαζ ή θμβίγμκηαζ υηζ θαιαάκμκηαζ ή πζζηχκμκηαζ απυ ηδκ διενμιδκία δδιμζίεοζδξ ηδξ ηνμπμπμίδζδξ ζηδκ επίζδιδ εθδιενίδα ηδξ Γδιμηναηίαξ.

Έηεεζδ ακελάνηδημο εθεβηηή ζηζξ ζεθίδεξ 18 ιέπνζ 20.

AI Terminal

LCP Holdings and Investments Public LTD

2475_10-k_2013-04-30_5be0a659-2823-4ecd-9c68-85290a2f4d3f.pdf

Δηήζηα νηθνλνκηθή έθζεζε θαη ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο γηα ην έηνο πνπ έιεμε ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012

Πεξηερόκελα

Γηνηθεηηθό πκβνύιην θαη άιινη αμησκαηνύρνη

Γηνηθεηηθό πκβνύιην

Γξακκαηέαο Δηαηξείαο

Αλώηεξνο Δθηειεζηηθόο Γηεπζπληήο

Γηεπζύλσλ ύκβνπινο

Οηθνλνκηθόο Γηεπζπληήο

Διεγθηέο

Ννκηθνί ύκβνπινη

Δγγεγξακκέλν γξαθείν

Έθζεζε Γηνηθεηηθνύ πκβνπιίνπ

Κύξηεο δξαζηεξηόηεηεο

Αιιαγή νλόκαηνο

Αιιαγή Γξακκαηέα Δηαηξείαο

Αλαζθόπεζε ησλ εμειίμεσλ, ηεο ηξέρνπζαο θαηάζηαζεο θαη ηεο επίδνζεο ησλ δξαζηεξηνηήησλ ηνπ πγθξνηήκαηνο

Έθζεζε Γηνηθεηηθνύ πκβνπιίνπ (ζπλέρεηα)

Κπξηόηεξνη θίλδπλνη θαη αβεβαηόηεηεο

Πξννπηηθέο γηα ην 2013

Έθζεζε Γηνηθεηηθνύ πκβνπιίνπ (ζπλέρεηα)

Πξνβιεπόκελε εμέιημε ηνπ πγθξνηήκαηνο

Απνηειέζκαηα

Μέξηζκα

Μεηνρηθό θεθάιαην

Έθζεζε Γηνηθεηηθνύ πκβνπιίνπ (ζπλέρεηα)

Γηνηθεηηθό πκβνύιην

Γεγνλόηα κεηαγελέζηεξα ηνπ ηζνινγηζκνύ

Τπνθαηαζηήκαηα

πκθέξνληα κειώλ ηνπ Γηνηθεηηθνύ πκβνπιίνπ ζην θεθάιαην ηεο Δηαηξείαο

Έθζεζε Γηνηθεηηθνύ πκβνπιίνπ (ζπλέρεηα)

πκβάζεηο κε κέιε ηνπ Γηνηθεηηθνύ πκβνπιίνπ θαη ζπλδεδεκέλα πξόζσπα

Κπξηόηεξνη κέηνρνη

Αιιαγή θύξηνπ κεηόρνπ ηεο Δηαηξείαο

πκθσλίεο Μεηόρσλ

εκαληηθέο πκθσλίεο πνπ ηίζεληαη ζε ηζρύ, ηξνπνπνηνύληαη ή ιήγνπλ ζε πεξίπησζε αιιαγήο ειέγρνπ θαηόπηλ δεκνζίαο πξόηαζεο

Έθζεζε Γηνηθεηηθνύ πκβνπιίνπ (ζπλέρεηα)

πκθσλίεο κε ηα κέιε ηνπ Γηνηθεηηθνύ πκβνπιίνπ ή ην πξνζσπηθό ηνπ πγθξνηήκαηνο

Κώδηθαο Δηαηξηθήο Γηαθπβέξλεζεο

Αλεμάξηεηνη Διεγθηέο

Με εληνιή ηνπ Γηνηθεηηθνύ πκβνπιίνπ

Έθζεζε Δηαηξηθήο Γηαθπβέξλεζεο

Μέξνο Α

Μέξνο Β

Γηνηθεηηθό πκβνύιην

Έθζεζε Δηαηξηθήο Γηαθπβέξλεζεο (ζπλέρεηα)

Γηνηθεηηθό πκβνύιην (ζπλέρεηα)

Έθζεζε Δηαηξηθήο Γηαθπβέξλεζεο (ζπλέρεηα)

Γηνξηζκόο θαη Αληηθαηάζηαζε Γηνηθεηηθώλ πκβνύισλ

Έθζεζε Δηαηξηθήο Γηαθπβέξλεζεο (ζπλέρεηα)

Δμνπζίεο Γηνηθεηηθώλ πκβνύισλ

Σξνπνπνίεζε ηνπ Καηαζηαηηθνύ

Αξρή ηεο ζπλερηδόκελεο ιεηηνπξγίαο (Going Concern)

Δπηηξνπέο Γηνηθεηηθνύ πκβνπιίνπ

1. Δπηηξνπή Διέγρνπ

Έθζεζε Δηαηξηθήο Γηαθπβέξλεζεο (ζπλέρεηα)

Δπηηξνπέο Γηνηθεηηθνύ πκβνπιίνπ (ζπλέρεηα)

1. Δπηηξνπή Διέγρνπ (ζπλέρεηα)

2. Δπηηξνπή Γηνξηζκώλ

Έθζεζε Δηαηξηθήο Γηαθπβέξλεζεο (ζπλέρεηα)

Δπηηξνπέο Γηνηθεηηθνύ πκβνπιίνπ (ζπλέρεηα)

3. Δπηηξνπή Ακνηβώλ

Πνιηηηθή Ακνηβώλ

ύζηεκα Δζσηεξηθνύ Διέγρνπ

Έθζεζε Δηαηξηθήο Γηαθπβέξλεζεο (ζπλέρεηα)

ύζηεκα Δζσηεξηθνύ Διέγρνπ (ζπλέρεηα)

Έθζεζε Δηαηξηθήο Γηαθπβέξλεζεο (ζπλέρεηα)

Γάλεηα / πλαιιαγέο ζε Γηνηθεηηθνύο πκβνύινπο

ρέζεηο κε ηνπο Μεηόρνπο

ΒΗΟΓΡΑΦΗΚΑ ΖΜΔΗΩΜΑΣΑ

Μηράιεο Αλδξεάδεο

Αλλίηα Φηιηππίδνπ

Γήισζε Μειώλ Γηνηθεηηθνύ πκβνπιίνπ, Γηεπζύλνληνο πκβνύινπ θαη Οηθνλνκηθνύ Γηεπζπληή ηνπ πγθξνηήκαηνο

Έκθεση ανεξάπτητου ελεγκτή Πξνο ηα Mέιε ηεο Laiki Capital Public Co Ltd (πξώελ Marfin CLR Public Co Ltd)

Έκθεση επί των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων

Ευθύνη του Διοικητικού Συμβουλίου για τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις

Ευθύνη του ελεγκτή

Γνώμη