Cyprus Trading Corporation Public LTD

Quarterly Report • Nov 29, 2013

ΕΝΝΙΑΜΗΝΙΑΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ

Για το εννιάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2013

$\sim$

ENNIAMHNIAIA OIKONOMIKH EK®E∑H

Για το εννιάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2013

ILEPIEXOMENA

$\Sigma$ ελίδα

1. Συνοπτικές ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις
- Συνοπτική ενοποιημένη κατάσταση συνολικών εσόδων
- Συνοπτική ενοποιημένη κατάσταση οικονομικής θέσης	2
- Συνοπτική ενοποιημένη κατάσταση αλλαγών στα ίδια κεφάλαια	$3 - 4$
- Συνοπτική ενοποιημένη κατάσταση των ταμειακών ροών	5
- Σημειώσεις στις συνοπτικές ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις	$6 - 21$
2. Ενδιάμεση Έκθεση Διαχείρισης	$22 - 23$
3. Δήλωση των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και άλλων υπευθύνων της Εταιρείας για τις ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις	24

ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ

Για το εννιάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2013

		Εννιάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου		Τρίμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου
	Σημ.	2013 €	2012 €	2013 €	2012 €
Κύκλος εργασιών Κόστος πωλήσεων Μεικτά κέρδη	4	265.079.468 (196.007.551) 69.071.917	301.727.852 (221.011.436) 80.716.416	101.774.344 (75.085.790) 26.688.554	110.607.892 (80.613.536) 29.994.356
Άλλα εισοδήματα από εργασίες Έξοδα διανομής και διαχείρισης Κέρδη από εργασίες πριν από τις αποσβέσεις		11.646.373 (54.238.289)	11.427.493 (63.827.203)	3.432.648 (19.297.859)	4.221.310 (22.022.878)
και τα μη επαναλαμβανόμενα έξοδα		26.480.001	28.316.706	10.823.343	12.192.788
Αποσβέσεις Μη επαναλαμβανόμενα έξοδα Κέρδη από εργασίες πριν από τα καθαρά	5	(7.339.712) (3.468.346)	(8.076.822)	(2.278.214) (603, 699)	(2.648.570)
έξοδα χρηματοδότησης		15.671.943	20.239.884	7.941.430	9.544.218
Έσοδα χρηματοδότησης Έξοδα χρηματοδότησης Καθαρά έξοδα χρηματοδότησης		1.704.028 (21.135.147) (19.431.119)	1.965.778 (22.478.937) (20.513.159)	(135.599) (5.750.957) (5.886.556)	735.318 (7.521.119) 6.785.801
Κέρδη από επενδυτικές δραστηριότητες Μερίδιο (ζημιών)/κερδών από συνδεδεμένες	11	15.713.222
εταιρείες Κέρδη πριν από τη φορολογία	11	(51.543) 11.902.503	2.481.285 2.208.010	273.000 2.327.874	1.590.285 4.348.702
Φορολογία	6	(879.410)	(335.014)	(558.816)	(467.526)
Κέρδη περιόδου		11.023.093	1.872.996	1.769.058	3.881.176
Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα περιόδου		11.023.093	1.872.996	1.769.058	3.881.176
Κέρδη αποδοτέα σε: Ιδιοκτήτες της Εταιρείας Συμφέρον μειοψηφίας		3.113.906 7.909.187	482.058 1.390.938	643.872 1.125.186	2.260.426 1.620.750
Κέρδη περιόδου		11.023.093	1.872.996	1.769.058	3.881.176
Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα αποδοτέα σε: Ιδιοκτήτες της Εταιρείας Συμφέρον μειοψηφίας		3.113.906 7.909.187	482.058 1.390.938	643.872 1.125.186	2.260.426 1.620.750
Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα περιόδου		11.023.093	1.872.996	1.769.058	3.881.176
Κέρδη ανά μετοχή Βασικά και πλήρως κατανεμημένα κέρδη ανά μετοχή των €0,85 (σεντ)	$\tau$	3,38	0,52	0.70	2.45

Οι σημειώσεις στις σελίδες 6 μέχρι 21 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των συνοπτικών ενδιάμεσων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων.

ΣΎΝΟΙΓΓΙΚΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΆΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ 30 ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΎ 2013
	$Σημ$ .	30 Σεπτεμβρίου 2013 €	31 Δεκεμβρίου 2012 €
Περιουσιακά στοιχεία
Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός	8	269.255.217	277.414.166
Άυλα περιουσιακά στοιχεία	9	41.158.443	41.332.438
Επενδυτικά ακίνητα	10	193.781.491	193.756.162
Επενδύσεις σε συνδεδεμένες εταιρείες	11	21.955.872	64.377.846
Επενδύσεις διαθέσιμες προς πώληση		108.340	101.464
Επενδύσεις που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των
αποτελεσμάτων	12	107.224.134	107.224.134
Δάνεια εισπρακτέα	13	22.261.471	36.561.183
Σύνολο μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων		655.744.968	720.767.393
Αποθέματα		49.831.721	55.072.748
Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις	14	31.233.576	40.081.138
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών		38.468.463	11.176.989
Σύνολο κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων		119.533.760	106.330.875
Σύνολο περιουσιακών στοιχείων		775.278.728	827.098.268
Ίδια κεφάλαια
Μετοχικό κεφάλαιο	16	79.261.147	79.261.147
Υπέρ το άρτιο		4.255.873	4.255.873
Αποθεματικό ιδίων μετοχών		(1.644.529)	(1.644.529)
Αποθεματικά δίκαιης αξίας		19.196.187	19.196.187
Αποθεματικό προσόδου		74.070.817	70.990.796
Διαφορά από μετατροπή μετοχικού κεφαλαίου σε Ευρώ		401.035	401.035
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων που αναλογούν στους ιδιοκτήτες		175.540.530	172.460.509
Συμφέρον μειοψηφίας		65.387.271	68.857.374
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων		240.927.801	241,317.883
Υποχρεώσεις
Δανεισμός	17	348.571.970	331.918.499
Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις		12.193.217	12.062.341
Εμπορικές και λοιπές υποχρεώσεις	18	3.454.000	3.599.182
Σύνολο μη τρεγουσών υπογρεώσεων		364.219.187	347.580.022
Δανεισμός	17	85.256.758	149.426.658
Εμπορικές και λοιπές υποχρεώσεις	18	82.441.005	86.575.829
Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις		2.433.977	2.197.876
Σύνολο τρεχουσών υποχρεώσεων		170.131.740	238.200.363

Οι συνοπτικές ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο στις 28 Νοεμβρίου 2013.

Νίκος Κ. Σιακόλας Εκτελεστικός Πρόεδρος

Σύνολο υποχρεώσεων

Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων

Μάριος Λουκαΐδης Διευθύνων Σύμβουλος

534.350.927

775.278.728

585.780.385

827.098.268

Οι σημειώσεις στις σελίδες 6 μέχρι 21 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των συνοπτικών ενδιάμεσων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων.

					Αποδοτέα σε ιδιοκτήτες της Εταιρείας				Συμφέρον	Σύνολο ιδίων
	Μετοχικό κεφάλαιο $\ddot{\phantom{0}}$	από μετατροπή κεφαλαίου σε μετοχικού Διαφορά Ευρώ $\epsilon$	Аловецитио το άρτιο υπέρ	ιδίων μετοχών Αποθεματικό	επανεκτίμησης Αποθεματικό	επανεκτίμησης Αποθεματικό επενδύσεων	Алоθεματικό προσόδου	Σύνολο	Souduhoran	κεφαλαίων
Εννιάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2013 Την 1 Ιανουαρίου 2013	79.261.147	401.035	4.255.873 $\ddot{\mathbf{\psi}}$	(1.644.529) $\ddot{\phantom{1}}$	17.031.597 $\mathbf \omega$	2.164.590 $\ddot{\phantom{0}}$	70.990.796 $\ddot{\mathbf{v}}$	172.460.509 $\ddot{\phantom{1}}$	68.857.374 Φ	241.317.883 Φ
Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα περιόδου Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα περιόδου Κέρδη περιόδου							3.113.906 3.113.906	3.113.906 3.113.906	7.909.187 7.909.187	11.023.093 11.023.093
Μερίδιο από την άμυνα σε λογιζόμενη διανομή που παρουσιάζονται απευθείας στα ίδια Συναλλαγές με ιδιοκτήτες της Εταιρείας μερίσματος συνδεδεμένης εταιρείας Συνεισφορές από και διανομές σε ιδιοκτήτες της Εταιρείας κεφάλαια							(33, 885)	(33, 885)		33.885
Συνολικές συναλλαγές με ιδιοκτήτες της Εταιρείας Αλλαγή στη συμμετοχή σε θυγατρικές εταιρείες που παρουσιάζονται απευθείας στα ίδια κεφάλια Συμφέρον μειοψηφίας από αγορά μεριδίου σε θυγατρική εταιρεία							(33.885)	(33.885) I.	(11.379.290) (11.379.299)	(11.379.290) (11.413.175)
Στις 30 Σεπτεμβρίου 2013	79.261.147	401.035	4.255.873	1.644.529	17.031.597	2.164.590	74.070.817	175.540.530	65.387.271	240.927.801

Οι σημειώσεις στις σελίδες 6 μέχρι 21 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των συνοπτικών ενδιάμεσων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων.

ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΛΛΑΓΩΝ ΣΤΑ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ

CYPRUS TRADING CORPORATION PLC

Οι σημειώσεις στις σελίδες 6 μέχρι 21 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των συνοπτικών ενδιάμεσων ενοποιημένων οικονομικών καπαστάσεων.

CYPRUS TRADING CORPORATION PLC

ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΩΝ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ

Για το εννιάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2013

		Εννιάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου
		2013	2012
	Σημ.	$\boldsymbol{\epsilon}$	$\epsilon$
Ροή μετρητών από εργασίες
Κέρδη από εργασίες πριν τις αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης	18	26.214.487	28.316.706
Μείωση στα αποθέματα		4.647.151	4.159.974
Μείωση/(αύξηση) στις εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις		8.887.900	(375.460)
(Μείωση)/αύξηση στις εμπορικές και λοιπές υποχρεώσεις		(4.682.583)	2.528.274
Μετρητά από εργασίες		35.066.955	34.629.494
Τόκοι που πληρώθηκαν		(12.988.846)	(20.037.765)
Φορολογία που πληρώθηκε		(565.193)	(883.997)
Καθαρά μετρητά από εργασίες		21.512.916	13.707.732
Ροή μετρητών για επενδυτικές δραστηριότητες
Πληρωμές για αγορά ακινήτων, εγκαταστάσεων και
εξοπλισμού	8	(517.276)	(1.662.502)
Πληρωμές για αγορά άυλων περιουσιακών στοιχείων	9	(33.846)	(598.302)
Πληρωμές για αγορά επενδυτικών ακινήτων	10	(25.329)	(532.616)
Εισπράξεις από πώληση ακινήτων, εγκαταστάσεων και
εξοπλισμού		46.354	121.366
Πληρωμές για την αγορά επενδύσεων διαθέσιμων προς πώληση		(6.876)
Πληρωμές για την αγορά μετοχών σε θυγατρική εταιρεία	11	(11.379.290)
Εισπράξεις από την πώληση μετοχών σε συνδεδεμένη εταιρεία	11	58.000.000
Καθαρά μετρητά για αύξηση συμμετοχής σε θυγατρική εταιρεία			2.204
Μετατροπή μετρητών σε μετοχές της Τράπεζας Κύπρου		(1.110.957)
Τόκοι που εισπράχθηκαν		522.570	1.539.372
Μερίσματα που εισπράχθηκαν		49.768
Καθαρά μετρητά για επενδυτικές δραστηριότητες		45.545.118	(1.130.478)
Ροή μετρητών για χρηματοδοτικές δραστηριότητες
Χορήγηση νέων δανείων			4.124.000
Αποπληρωμή δανείων	17	(41.773.754)	(22.646.279)
(Αποπληρωμή)/χορήγηση τραπεζικών και άλλων διευκολύνσεων		(13.827.976)	7.623.666
Αποπληρωμή δανείων σε συγγενικές εταιρείες	13	16.097.170
Χορήγηση δανείων σε συγγενικά μέρη	13	(262.000)	(409.000)
Μετρητά δεσμευμένα από την Τράπεζα Κύπρου	15	(875.105)
Μερίσματα που πληρώθηκαν			(490.000)
Καθαρά μετρητά για χρηματοδοτικές δραστηριότητες		(40.641.665)	(11.797.613)
Αύξηση/(μείωση) μετρητών και αντίστοιχων μετρητών		26.416.369	779.641
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στην αρχή του εννιαμήνου		11.176.989	11.101.712
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στο τέλος του εννιαμήνου	15	37.593.358	11.881.353

Οι σημειώσεις στις σελίδες 6 μέχρι 21 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των συνοπτικών ενδιάμεσων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Για το εννιάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2013

1. ΣΥΣΤΑΣΗ ΚΑΙ ΚΥΡΙΕΣ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ

Γενικά

H Cyprus Trading Corporation Plc (η 'Εταιρεία') συστάθηκε στην Κύπρο το 1977 ως Ιδιωτική Εταιρεία Περιορισμένης Ευθύνης, με την επωνυμία Cyprian Seaways Bonded Warehouses Limited. Το 1989 μετατράπηκε σε Δημόσια σύμφωνα με τις πρόνοιες του περί Εταιρειών Νόμου, αφού προηγουμένως εξαγόρασε την Cyprus Trading Corporation Limited, που ιδρύθηκε το 1927, και πήρε το όνομά της.

Εγγεγραμμένο γραφείο

Το εγγεγραμμένο γραφείο της εταιρείας είναι στο Μέγαρο Σιακόλα, Παλαιός δρόμος Λευκωσίας-Λεμεσού, Αθαλάσσα, Λευκωσία.

Κύριες δραστηριότητες

Οι δραστηριότητες του Συγκροτήματος περιλαμβάνουν την εισαγωγή, διανομή και εμπορία μεγάλου αριθμού καταναλωτικών αγαθών, αυτοκινήτων και βαρέων μηχανημάτων, την παρογή προϊόντων και υπηρεσιών τηλεπικοινωνιών και τεγνολογίας, το λιανικό εμπόριο μέσω πολυκαταστημάτων και άλλων εξειδικευμένων καταστημάτων και την ιδιοκτησία και διαχείριση ακίνητης περιουσίας.

Επίσης το Συγκρότημα έχει αναλάβει μαζί με άλλους εταίρους την ανέγερση και λειτουργία των αεροδρομίων Λάρνακας και Πάφου καθώς επίσης και την αποκλειστική διαχείριση των εμπορικών δραστηριοτήτων και των χώρων μαζικής εστίασης στα αεροδρόμια μέχρι τις 11 Μαΐου 2031.

ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟ ΠΕΡΙΒΑΛΛΟΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ $2₁$

Η Κυπριακή οικονομία έχει επηρεαστεί αρνητικά τα τελευταία χρόνια από τη διεθνή πιστωτική κρίση και την αστάθεια των χρηματαγορών. Κατά τη διάρκεια του 2012 και 2013 υπήρξε σημαντική μείωση της διαθέσιμης ρευστότητας για δανεισμό από τα Κυπριακά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, λόγω κυρίως της χρηματοοικονομικής αστάθειας σε σχέση με την κρίση του Ελληνικού δημοσίου χρέους, περιλαμβανομένης της απομείωσης των Ομολόγων Ελληνικού Δημοσίου, και των επιπτώσεών της στην Κυπριακή οικονομία καθώς και τις κρίσης στον Κυπριακό τραπεζικό τομέα. Επιπλέον, η δυνατότητα της Κυπριακής Δημοκρατίας να αντλήσει δανεισμό από τις διεθνείς χρηματαγορές έχει περιοριστεί σημαντικά μετά από τις μειώσεις στην πιστοληπτική της αξιολόγηση.

Παροχή Οικονομικής βοήθειας προς τη Κυπριακή Δημοκρατία

Οι διαπραγματεύσεις της Κυπριακής Κυβέρνησης με την Ευρωπαϊκή Επιτροπή, την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα και το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο (η «Τρόικα»), για οικονομική στήριξη, κατέληξαν σε επίτευξη συμφωνίας και λήψη απόφασης από το Ευτορτουρ στις 25 Μαρτίου 2013 σχετικά με τα βασικά στοιχεία που είναι απαραίτητα για ένα μελλοντικό πρόγραμμα μακροοικονομικής προσαρμογής που περιλαμβάνει την παροχή οικονομικής βοήθειας προς την Κυπριακή Δημοκρατία μέχρι €10 δισεκατομμύρια. Το πρόγραμμα στοχεύει να αντιμετωπίσει τις ασυνήθιστες οικονομικές προκλήσεις που αντιμετωπίζει η Κύπρος, και να αποκαταστήσει τη βιωσιμότητα του χρηματοπιστωτικού τομέα, με σκοπό την αποκατάσταση της βιώσιμης οικονομικής ανάπτυξης και την εξυγίανση των δημόσιων οικονομικών τα επόμενα χρόνια.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Για το εννιάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2013

$\overline{2}$ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟ ΠΕΡΙΒΑΛΛΟΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ

Παροχή Οικονομικής βοήθειας προς τη Κυπριακή Δημοκρατία (συνέχεια)

Η απόφαση του Eurogroup για την Κύπρο περιλαμβάνει σχέδια για την αναδιάρθρωση του χρηματοπιστωτικού τομέα και διασφαλίζει τις καταθέσεις κάτω από €100.000, σύμφωνα με τη νομοθεσία της ευρωπαϊκής ένωσης. Επιπλέον, οι Κυπριακές αρχές επιβεβαίωσαν τη δέσμευσή τους να εντείνουν τις προσπάθειές τους στους τομείς της δημοσιονομικής εξυγίανσης, των διαρθρωτικών μεταρρυθμίσεων και των ιδιωτικοποιήσεων. Στις 12 Απριλίου 2013 το Eurogroup χαιρέτισε τη συμφωνία που επιτεύχθηκε μεταξύ της Κύπρου και των θεσμικών οργάνων της Τρόικας σχετικά με το πρόγραμμα μακροοικονομικής προσαρμογής για την Κύπρο. Στη συνέχεια ολοκληρώθηκαν οι απαραίτητες διαδικασίες που απαιτούνταν για την επίσημη έγκριση από το Διοικητικό Συμβούλιο του Ευρωπαϊκού Μηχανισμού Σταθερότητας καθώς και η επικύρωση από κράτη μέλη της ευρωζώνης.

Ως αποτέλεσμα της ολοκλήρωσης των πιο πάνω διαδικασιών ακολούθησε η αποδέσμευση της πρώτης δόσης της χρηματοδότησης της Κυπριακής Δημοκρατίας με βάση της πρόνοιες του σχετικού Μνημονίου.

Μέτρα που λήφθηκαν από τη Κυπριακή Δημοκρατία

Στις 22 Μαρτίου 2013, η Βουλή των Αντιπροσώπων ψήφισε νομοθεσία που αφορά την επιβολή περιοριστικών μέτρων αναφορικά με συναλλαγές που εκτελούνται μέσω των τραπεζικών ιδρυμάτων που λειτουργούν στην Κύπρο. Η έκταση και η διάρκεια των περιορισμών αποφασίζονται από τον Υπουργό Οικονομικών και το Διοικητή της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου και έγουν τεθεί σε ισγύ στις 28 Μαρτίου 2013. Η διεύθυνση του Συγκροτήματος παρακολουθεί τις εξελίξεις σε σχέση με τα εν λόγω περιοριστικά μέτρα και αξιολογεί τις επιπτώσεις στις δραστηριότητες του Συγκροτήματος. Οι δραστηριότητες του Συγκροτήματος θα επηρεαστούν από την έκταση και τη διάρκεια αυτών των περιοριστικών μέτρων.

Στις 18 Απριλίου 2013 η Βουλή των Αντιπροσώπων ψήφισε την αύξηση του εταιρικού φόρου από 10% σε 12,5% με ισχύ από την 1 Ιανουαρίου 2013. Επίσης, ψηφίστηκε η αύξηση του συντελεστή έκτακτης αμυντικής εισφοράς από 15% σε 30% σε τόκους που δεν πηγάζουν από τη συνήθη διεξαγωγή των δραστηριοτήτων ή δεν συνδέονται στενά με αυτή με ισχύ από τις 29 Απριλίου 2013.

Μετά την πρώτη τριμηνιαία αξιολόγηση του οικονομικού προγράμματος της Κύπρου από την Ευρωπαϊκή Επιτροπή, την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα και το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο ανακοινώθηκε στις 31 Ιουλίου 2013 ότι η συνολική τους αξιολόγηση είναι ότι η επίτευξη του προγράμματος της Κύπρου είναι εντός των στόχων. Όλοι οι δημοσιονομικοί στόχοι επιτεύχθηκαν ως αποτέλεσμα των σημαντικών μέτρων δημοσιονομικής εξυγίανσης σε εξέλιξη και συνετή εκτέλεση του προϋπολογισμού. Οι αρχές έχουν λάβει αποφασιστικά μέτρα για τη σταθεροποίηση του χρηματοπιστωτικού τομέα και σταδιακά χαλαρώνουν τα περιοριστικά μέτρα στις συναλλαγές. Επιπλέον, σύμφωνα με την ανακοίνωση της Τρόικας, ενώ οι αρχές έχουν αρχίσει να εφαρμόζουν το πρόγραμμα με αποφασιστικότητα, οι κίνδυνοι παραμένουν σημαντικοί. Η βραχυπρόθεσμη οικονομική προσπτική παραμένει δύσκολη και υπόκειται σε σημαντική αβεβαιότητα.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Για το εννιάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2013

2. ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟ ΠΕΡΙΒΑΛΛΟΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ (συνέχεια)

Μέτρα που λήφθηκαν από τη Κυπριακή Δημοκρατία (συνέχεια)

Όσον αφορά τον χρηματοοικονομικό τομέα, σύμφωνα με την ανακοίνωση της Τρόικας οι πολιτικές που εφαρμόζονται έχουν στόχο την αποκατάσταση της εμπιστοσύνης στο τραπεζικό σύστημα. Οι αρχές έχουν λάβει τα απαραίτητα μέτρα για την πλήρη ανακεφαλαιοποίηση της Τράπεζας Κύπρου, επιτρέποντας έτσι στην τράπεζα να εξέλθει του καθεστώς εξυγίανσης. Οι αρχές έχουν επίσης ένα σαφές πρόγραμμα δράσης για την αναδιάρθρωση και ανακεφαλαιοποίηση άλλων χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων, συμπεριλαμβανομένου του συνεργατικού πιστωτικού τομέα, πριν από το τέλος του 2013, με τη χρήση των πόρων του προγράμματος, όπου είναι απαραίτητο, και χωρίς τη συμμετοχή των καταθετών.

Στις 30 Ιουλίου 2013 το Υπουργείο Οικονομικών και η Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου ανακοίνωσαν ότι η διαδικασία ανακεφαλαιοποίησης της Τράπεζας Κύπρου ολοκληρώθηκε και η Τράπεζα Κύπρου εξήρθε από το καθεστώς εξυγίανσης. Με βάση την ανακοίνωση το τελικό ποσοστό μετατροπής των ανασφάλιστων καταθέσεων σε μετογικό κεφάλαιο είναι 47,5%. Η ανακεφαλαιοποίηση της Τράπεζας Κύπρου, διασφαλίζει υψηλή κεφαλαιουχική βάση που ξεπερνά το ελάγιστο απαιτούμενο ποσοστό. Στη βάση των τελευταίων οικονομικών στοιχείων τα ίδια βασικά κεφάλαια της Τράπεζας Κύπρου υπολογίζεται ότι θα κυμανθούν σε ποσοστό 12% περίπου.

Επίσης, ποσοστό 12% των καταθέσεων στην Τράπεζα Κύπρου τα οποία ήταν προηγουμένως δεσμευμένα (5% του συνόλου) αποδεσμεύονται και το υπόλοιπο ποσό των καταθέσεων μοιράστηκε ισόποσα σε τρεις ξεχωριστές καταθέσεις προθεσμίας των έξι, εννέα και δώδεκα μηνών αντιστοίχως με δικαίωμα ανανέωσης τους από την Τράπεζα Κύπρου για μια επιπρόσθετη περίοδο ίδιας χρονικής διάρκειας.

Επίσης ανακοινώθηκε ότι η μετοχική σύνθεση της Τράπεζας Κύπρου τροποποιήθηκε έτσι ώστε όλοι οι μέτοχοι να κατέχουν κοινές μετοχές και η νέα μετοχική δομή να είναι συμβατή με τον Ευρωπαϊκό Κανονισμό για τις κεφαλαιακές απαιτήσεις.

Οι ανασφάλιστοι καταθέτες της τέως Λαϊκής Τράπεζας θα αποζημιωθούν μέσω της διαδικασίας εκκαθάρισης με μετοχές που αντιπροσωπεύουν το 18% περίπου του μετοχικού κεφαλαίου της νέας Τράπεζας Κύπρου.

Η Τράπεζα Κύπρου ανακοίνωσε επίσης την 1 Αυγούστου 2013 ότι έχει αποκατασταθεί ως αποδεκτό αντισυμβαλλόμενο πιστωτικό ίδρυμα από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα για πράξεις νομισματικής πολιτικής.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Για το εννιάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2013

2. ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟ ΠΕΡΙΒΑΛΛΟΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ (συνέχεια)

Ενδεχόμενοι κίνδυνοι

Η αβέβαιη οικονομική κατάσταση στην Κύπρο, η περιορισμένη διαθεσιμότητα ρευστότητας για δανειοδότηση, η ζημιά απομείωσης επί των τραπεζικών καταθέσεων και η επιβολή των πιο πάνω περιοριστικών μέτρων σε συνδυασμό με την τρέγουσα αστάθεια στο τραπεζικό σύστημα και την αναμενόμενη οικονομική ύφεση, θα μπορούσαν να επηρεάσουν:

• (α) την ικανότητα του Συγκροτήματος να λάβει νέο δανεισμό ή να αναχρηματοδοτήσει υφιστάμενο δανεισμό με όρους και προϋποθέσεις παρόμοιες με εκείνες που εφαρμόστηκαν σε προηγούμενες συναλλαγές του,
• (β) την ικανότητα των εμπορικών και άλλων χρεωστών του Συγκροτήματος να αποπληρώσουν τα οφειλόμενα ποσά προς το Συγκρότημα,
• (γ) την ικανότητα του Συγκροτήματος να έχει ικανοποιητικό κύκλο εργασιών και να διαθέσει τα υπάρχοντα αποθέματα ή να συνάψει συμβόλαια για την ανάπτυξη ακινήτων,
• (δ) την αποτίμηση της ακίνητης περιουσίας
• (ε) τις αναμενόμενες ταμειακές ροές του Συγκροτήματος και κατ' επέκτασης:
• την αξιολόγηση απομείωσης για γρηματοοικονομικά και μη γρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιγεία.
• την αποτίμηση περιουσιακών στοιγείων που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία με βάση προεξοφλημένες ταμειακές ροές.
• την εκτίμηση της Διεύθυνσης για την ύπαρξη ικανοποιητικής χρηματοδοτικής υποστήριξης του Συγκροτήματος

Αξιολόγηση από τη διεύθυνση του Συγκροτήματος

Η διεύθυνση της Εταιρείας και του Συγκροτήματος έχει αξιολογήσει κατά πόσον οποιεσδήποτε προβλέψεις απομείωσης κρίνονται αναγκαίες για χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αναγνωρίζονται σε αποσβεσμένο κόστος, με την εξέταση της οικονομικής κατάστασης και των προοπτικών αυτών των περιουσιακών στοιχείων στο τέλος της περιόδου αναφοράς. Οι απομειώσεις για εμπορικά εισπρακτέα προσδιορίζονται με τη χρήση του μοντέλου «προκληθεισών ζημιών» που απαιτείται από το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο (ΔΛΠ) 39. Το πρότυπο αυτό απαιτεί την αναγνώριση των ζημιών απομείωσης για εισπρακτέα που προέκυψαν από γεγονότα του παρελθόντος και δεν επιτρέπει την αναγνώριση ζημιών απομείωσης που θα μπορούσαν να προκύψουν από μελλοντικά γεγονότα, ασχέτως της πιθανότητας αυτών των μελλοντικών γεγονότων.

Με βάση τα αποτελέσματα της αξιολόγησης, το Διοικητικό Συμβούλιο αποφάσισε ότι δεν γρειάζεται οποιαδήποτε επιπρόσθετη πρόβλεψη απομείωσης για χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αναγνωρίζονται σε αποσβεσμένο κόστος.

Το Συγκρότημα βρίσκεται σε προγωρημένο στάδιο συζητήσεων με τα κύρια χρηματοπιστωτικά ιδρύματα με τα οποία συνεργάζεται και αναμένεται ότι σύντομα θα ολοκληρωθεί η αναδιάρθρωση του δανεισμού του και η υπογραφή των σχετικών συμβολαίων.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΛΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Για το εννιάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2013

ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟ ΠΕΡΙΒΑΛΛΟΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ (συνέγεια) $2¹$

Αξιολόγηση από τη διεύθυνση του Συγκροτήματος (συνέγεια)

Η διεύθυνση του Συγκροτήματος δεν είναι σε θέση να προβλέψει όλες τις εξελίξεις που θα μπορούσαν να έχουν αντίκτυπο στην οικονομία της Κύπρου και κατά συνέπεια, ποια επίδραση, αν υπάρχει, θα μπορούσαν να έγουν στη μελλοντική χρηματοοικονομική επίδοση, τις ταμειακές ροές και τη γρηματοοικονομική θέση του Συγκροτήματος.

Η διεύθυνση του Συγκροτήματος εκτιμά ότι λαμβάνει όλα τα αναγκαία μέτρα για τη διατήρηση της βιωσιμότητας του Συγκροτήματος και την επέκταση των εργασιών του στο παρόν επιχειρηματικό και οικονομικό περιβάλλον. Αυτά τα μέτρα περιλαμβάνουν μεταξύ άλλων την προσπάθεια αναδιάρθρωσης των δανείων του Συγκροτήματος, από μόχλευση μέσω ρευστότητας μη βιώσιμων δραστηριοτήτων και περιουσιακών στοιχείων, περιορισμό των δαπανών συμπεριλαμβανομένων εξόδων διεύθυνσης και προσωπικού, συντηρητική διαχείρισης κεφαλαίων κίνησης και κλείσιμο/αναδιάρθωση μη κερδοφόρων εργασιών.

$3¹$ ΒΑΣΗ ΕΤΟΙΜΑΣΙΑΣ

Δήλωση συμμόρφωσης

Οι συνοπτικές ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις έχουν ετοιμαστεί σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση (ΕΕ) και τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόμου, Κεφ. 113, της Κύπρου και τον Περί Αξιών και Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόμο.

Οι συνοπτικές ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου 2013 μέχρι 30 Σεπτεμβρίου 2013 δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές του Συγκροτήματος. Οι συνοπτικές ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις έχουν ετοιμαστεί σύμφωνα με το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο Αρ. 34 -Ένδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις' και πρέπει να διαβάζονται σε συνάρτηση με τις ελεγμένες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2012.

Βάση επιμέτρησης

Οι συνοπτικές ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις ετοιμάστηκαν με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους, όπως τροποποιήθηκε με την επανεκτίμηση σε εύλογη αξία των ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού, των επενδυτικών ακινήτων, των επενδύσεων διαθέσιμων προς πώληση και των επενδύσεων που αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων.

Οι συνοπτικές ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου 2013 μέχρι 30 Σεπτεμβρίου 2013 αποτελούνται από την Εταιρεία και τις θυγατρικές εταιρείες που μαζί αναφέρονται ως το 'Συγκρότημα' και το συμφέρον του Συγκροτήματος σε συνδεδεμένες εταιρείες.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Για το εννιάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2013

3. ΒΑΣΗ ΕΤΟΙΜΑΣΙΑΣ (συνέχεια)

Νόμισμα λειτουργίας

Οι συνοπτικές ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε Ευρώ (€) το οποίο είναι το κυρίως χρησιμοποιημένο νόμισμα που παρουσιάζει καλύτερα την ουσία των οικονομικών πράξεων και δραστηριοτήτων του Συγκροτήματος.

Λογιστικές πολιτικές

Οι λογιστικές πολιτικές που ακολουθούνται με συνέπεια αναφορικά με στοιχεία που κρίνονται σημαντικά ή ουσιώδη για τα αποτελέσματα χρήσεων και για την παρουσίαση της οικονομικής κατάστασης του Συγκροτήματος είναι οι ίδιες με τις λογιστικές πολιτικές που ακολουθήθηκαν στις ελεγμένες οικονομικές καταστάσεις για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2012, εκτός από την υιοθέτηση από το Συγκρότημα των νέων και τροποποιημένων ΔΠΧΑ από την 1 Ιανουαρίου 2013. Η υιοθέτηση των προτύπων αυτών δεν έχει επιφέρει σημαντικές αλλαγές στις λογιστικές πολιτικές του Συγκροτήματος.

Συγκριτικά ποσά

Όπου χρειαζόταν τα συγκριτικά ποσά έχουν αναπροσαρμοστεί για να συνάδουν με τις αλλαγές στην παρουσίαση, που υιοθετήθηκαν στην τρέχουσα περίοδο.

ļ
しくらにくく
ן !
Ì

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Για το εννιάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2013

4. ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΙ ΤΟΜΕΙΣ

Πληροφορίες για λειτουργικούς τομείς προς αναφορά

			Ιδιοκτησία και
	Λιανικό $\epsilon$ μπόριο $\epsilon$	Εισαγωγή και $\frac{\delta \mathbf{u} \mathbf{v} \mathbf{o} \boldsymbol{\mu} \mathbf{\hat{y}}}{\mathbf{\hat{e}}}$	περιουσίας € διαχείριση ακίνητης	Επενδύσεων και άλλων $\mathbf{\hat{z}}$	ενοποίησης $\epsilon$ Διαγραφές λόγω	Σύνολο $\ddot{\bm{\psi}}$
Εννιάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2013 Κύκλος εργασιών	172.310.372	100.384.347			(7.615.251)	265.079.468
Κέρδη/(ζημίες) περιόδου μετά από τη φορολογία	(1.197.893)	2.589.155	(406.949)	13.670.402	(3.631.622)	11.023.093
	Λιανικό εμπόριο $\epsilon$	Εισαγωγή και $\delta$ ιανομή $\ddot{\phantom{0}}$	Ιδιοκτησία και περιουσίας διαχείριση ακίνητης	Επενδύσεων και άλλων $\downarrow$	Διαγραφές λόγω ενοποίησης $\ddot{\bm{\psi}}$	Σύνολο $\mathbf{\hat{z}}$
Εννιάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2012 Κύκλος εργασιών	200.609.409	106.389.074			(5.270.631)	301.727.852
Κέρδη/(ζημίες) περιόδου μετά από τη φορολογία	(969.264)	2.825.026	2.388.000	(4.744.188)	2.373.422	1.872.996

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Για το εννιάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2013

MH ETIANA A AMBANOMENA EEOAA $5₁$

	Εννιάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου
	2013 €	2012 €
Απομείωση ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού από τερματισμό δραστηριοτήτων Απομείωση αποθεμάτων από τερματισμό δραστηριοτήτων Απομείωση τραπεζικών καταθέσεων στη Λαϊκή Τράπεζα Απομείωση μετοχών της Τράπεζας Κύπρου	1.498.000 593.876 265.513 1.110.957

Στις 30 Ιουλίου 2013 το Υπουργείο Οικονομικών και η Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου ανακοίνωσαν το τελικό ποσοστό μετατροπής των ανασφάλιστων καταθέσεων στη Τράπεζα Κύπρου σε μετοχικό κεφάλαιο το οποίο ανέρχεται σε 47,5%. Με βάση την απόφαση αυτή ποσό καταθέσεων ύψους €1.110.957 μετατράπηκε σε μετοχικό κεφάλαιο της Τράπεζας Κύπρου.

Το Διοικητικό Συμβούλιο δεν είναι σε θέση να επιμετρήσει την δίκαιη αξία των νέων μετοχών της Τράπεζας Κύπρου και έχει αναγνωρίσει ζημία απομείωσης ύψους €1.110.957 που αντιστοιχεί στο σύνολο των καταθέσεων που μετατράπηκαν σε μετοχές.

Στις 26 Μαρτίου 2013, το Συγκρότημα είχε τραπεζικές καταθέσεις στη Λαϊκή Τράπεζα ύψους €365.513 και ως εκ τούτου έχει προκύψει ζημία απομείωσης ύψους €265.513 με βάση τα δεδομένα που περιγράφονται στη σημείωση 2.

ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ 6.

	Εννιάμηνο που έληξε στις
	30 Σεπτεμβρίου
	2013	2012
	€	€
Εταιρικός φόρος - έτους	603.118	316.394
- προηγούμενων ετών	1.292
Έκτακτη εισφορά για την άμυνα - έτους	50.000	56.000
Αναβαλλόμενη φορολογία	225.000	(37.380)
Χρέωση περιόδου	879.410

$\underbrace{\mathtt{\Sigma}HMEI\Omega\mathtt{\Sigma}EI\mathtt{\Sigma}}\, \mathtt{\Sigma}TI\mathtt{\Sigma}\, \mathtt{\Sigma}Y\mathtt{NOTITIKE}\mathtt{\Sigma}\, \mathtt{EN}\Delta I\mathtt{AME}\mathtt{\Sigma}E\mathtt{\Sigma}}\, \mathtt{ENDIIOMIHENE}\, \underline{\mathtt{OKONOMIKE}\,}KAT\mathtt{AZTA}\mathtt{\Sigma}EI\mathtt{\Sigma}}$

Για το εννιάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2013

7. KEPAH ANA METOXH

		Εννιαμηνο που έληςε στις 30 Σεπτεμβρίου 2013	2012
		$\epsilon$	$\epsilon$
	Κέρδη που αναλογούν στους ιδιοκτήτες της Εταιρείας	3.113.906	482.058
	Μεσοσταθμικός αριθμός μετοχών των €0,85 που ήταν εκδομένες κατά τη διάρκεια της περιόδου (μη περιλαμβανομένων των ιδίων μετοχών)	92.028.146	92.028.146
	Βασικά και πλήρως κατανεμημένα κέρδη ανά μετοχή (σεντ)	3.38	0,52
8.	ΑΚΙΝΗΤΑ, ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΚΑΙ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ	30 Σεπτεμβρίου 2013 $\epsilon$	31 Δεκεμβρίου 2012 $\epsilon$
	Την 1 Ιανουαρίου Προσθήκες Εκποιήσεις Αποσβέσεις Απομείωση από τερματισμό δραστηριοτήτων Μεταφορές στα επενδυτικά ακίνητα	277.414.166 517.276 (46.354) (7.131.871) (1.498.000)	285.571.239 2.387.602 (147.853) (10.351.324) (5.675) (39.823)
	Στις 30 Σεπτεμβρίου/31 Δεκεμβρίου	269,255,217	277.414.166
9.	ΑΥΛΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ	30 Σεπτεμβρίου 2013 €	31 Δεκεμβρίου 2012 $\epsilon$
	Την 1 Ιανουαρίου Προσθήκες Αποσβέσεις Απομείωση	41.332.438 33.846 (207.841)	43.125.708 340.945 (323.151) (1.811.064)
	Στις 30 Σεπτεμβρίου/31 Δεκεμβρίου	41.158.443	41.332.438

$\mathbf{r}$ and $\mathbf{r}$

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Για το εννιάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2013

10. EITENAYTIKA AKINHTA

		30 Σεπτεμβρίου 2013 $\epsilon$	31 Δεκεμβρίου 2012 €
	Την 1 Ιανουαρίου Προσθήκες Μεταφορές από ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός	193.756.162 25.329	193.633.348 82.991 39.823
	Στις 30 Σεπτεμβρίου/31 Δεκεμβρίου	193.781.491	193.756.162
11.	ΕΠΕΝΑΥΣΕΙΣ ΣΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ	30 Σεπτεμβρίου 2013 €	31 Δεκεμβρίου 2012 €
	Την 1 Ιανουαρίου Μερίδιο αποτελεσμάτων περιόδου/έτους μετά τη φορολογία	64.377.846 (51.543)	60.131.656 4.425.190
	Μερίδιο από την άμυνα σε λογιζόμενη διανομή μερίσματος συνδεδεμένης εταιρείας Πώληση της συνδεδεμένης εταιρείας MTN Cyprus	(33.885)	(179.000)
	Limited Μερίσματα από συνδεδεμένες εταιρείες	(42.286.778) (49.768)
	Στις 30 Σεπτεμβρίου/31 Δεκεμβρίου	21.955.872	64.377.846

Στις 26 Μαρτίου 2013, η θυγατρική εταιρεία Amaracos Holding (CTC+PG) Limited πώλησε στην MTN Νοτίου Αφρικής, το μερίδιο της (ήτοι 50%) στο μετοχικό κεφάλαιο της MTN (Cyprus) Limited. Το συνολικό τίμημα αγοράς ήταν 658.000.000 και το κέρδος του Συγκροτήματος από την πώληση αυτή ανήλθε στα €15.713.222.

Μετά την ολοκλήρωση της πιο πάνω συναλλαγής η Εταιρεία αγόρασε από τη Grey Squirrel Services Limited (μέτοχος της οποίας είναι ο κ. Πάνος Γερμανός) το 49% του μετοχικού κεφαλαίου της Amaracos Holding (CTC+PG) Limited προς €11.379.290. Ως αποτέλεσμα η Εταιρεία κατέχει το 100% του εκδομένου μετοχικού κεφαλαίου της Amaracos Holding (CTC+PG) Limited.

$\sim$

$\mathbf{L} \mathbf{L}$

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Για το εννιάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2013

12. ΕΠΕΝΑΥΣΕΙΣ ΠΟΥ ΑΠΟΤΙΜΟΥΝΤΑΙ ΣΕ ΔΙΚΑΙΗ ΑΞΙΑ ΜΕΣΩ ΤΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ

	30 Σεπτεμβρίου 31 Δεκεμβρίου
	2013	2012
		₽
Μη εισηγμένοι τίτλοι	107.224.134	107.224.134

Οι επενδύσεις που αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων περιλαμβάνουν τις επενδύσεις του Συγκροτήματος στην 100% θυγατρική εταιρεία Chrysochou Merchants Limited η οποία κατέχει το 11,73% του μετοχικού κεφαλαίου της Cyprus Limni Resorts & GolfCourses Plc και στην Arsinoe Investments Limited με ποσοστό 49,65% η οποία κατέχει το 70,57% της Cyprus Limni Resorts & GolfCourses Plc. H Cyprus Limni Resorts & GolfCourses Plc είναι ιδιοκτήτρια έκτασης γης 3.500.000 τ.μ. όπου θα δημιουργηθεί μεγάλο αναπτυξιακό έργο.

Η Εταιρεία Cyprus Limni Resorts and GolfCourses Plc έχει εξασφαλίσει τις απαιτούμενες πολεοδομικές άδειες για την δημιουργία γηπέδων γκόλφ και συναφών δραστηριοτήτων στις 8 Φεβρουαρίου 2013. Συνεπώς είναι σε θέση πλέον να προχωρήσει με την υλοποίηση του μεγαλεπήβολου αναπτυξιακού της έργου.

H Cyprus Limni Resorts and GolfCourses Plc είναι εισηγμένη εταιρεία και οι τίτλοι της διαπραγματεύονται στη «Νεοαναπτυσσόμενων Εταιρειών Αγορά» (Ν.Ε.Α.) του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου. Συνολικά εισήχθηκαν 300 εκατομμύρια μετοχές. Με την ενέργεια αυτή διευκολύνεται η μελλοντική προσέλκυση στρατηγικών και θεσμικών επενδυτών στο μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας.

13. AANEIA EIZIIPAKTEA

AANDIA DIZIIFAN IDA	30 Σεπτεμβρίου 2013 €	31 Δεκεμβρίου 2012 €
Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Δάνεια σε συγγενικές εταιρείες	22.261.471	36.561.183
Τα δάνεια είναι εισπρακτέα ως ακολούθως: Από 1 μέχρι 2 έτη Από 2 μέχρι 5 έτη Πέραν των 5 ετών	10.846.721 11.414.750	15.775.236 9.758.721 11.027.226
	22.261.471	36.561.183

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Για το εννιάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2013

13. ΔΑΝΕΙΑ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ (συνέχεια)

Η κίνηση των πιο πάνω δανείων εισπρακτέων κατά τη διάρκεια της περιόδου/του έτους ήταν ως εξής: $0₁$ $0₂$ $20.5²$

		30 Σεπτεμβριου 2013 €	3 Ι Δεκεμβριου 2012 €
	Την 1 Ιανουαρίου Χορήγηση νέων δανείων Αποπληρωμή δανείων Τόκοι που κεφαλαιοποιήθηκαν και δεν πληρώθηκαν Μεταφορά από τα ποσά οφειλόμενα από συγγενικά μέρη	36.561.183 262.000 (16.097.170) 1.181.458 354.000	34.864.986 639.944 (1.066.260) 2.122.513
	Στις 30 Σεπτεμβρίου/31 Δεκεμβρίου	22.261.471	36.561.183
14.	ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ	30 Σεπτεμβρίου 2013 €	31 Δεκεμβρίου 2012 €
	Εμπορικοί χρεώστες Άλλοι χρεώστες και προπληρωμές Ποσά οφειλόμενα από συγγενικά μέρη Τρέχουσες φορολογικές απαιτήσεις	17.043.705 6.222.848 7.150.333 816.690	22.719.748 9.402.187 7.182.851 776.352
		31.233.576	40.081.138

15. ΜΕΤΡΗΤΑ ΣΤΗΝ ΤΡΑΠΕΖΑ ΚΑΙ ΣΤΟ ΤΑΜΕΙΟ

Τα μετρητά στην τράπεζα και στο ταμείο περιλαμβάνουν μετρητά ύψους €875.105 τα οποία είναι δεσμευμένα από την Τράπεζα Κύπρου. Τα μετρητά αυτά δεν περιλαμβάνονται στα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών για σκοπούς της ενοποιημένης κατάστασης των ταμειακών ροών.

16. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ

	30 Σεπτεμβρίου 2013 €	31 Δεκεμβρίου 2012
Εγκεκριμένο μετοχικό κεφάλαιο 120.000.000 συνήθεις μετοχές των $\epsilon$ 0,85	102.000.000	102.000.000
Εκδοθέν μετοχικό κεφάλαιο 93.248.408 συνήθεις μετοχές των $\epsilon$ 0,85	79.261.147	79.261.147

$\underbrace{\mathtt{EMMEI}\Omega\mathtt{SEI}\Sigma\;\mathtt{STI}\Sigma\;\mathtt{ZYNOTI} \Pi\mathtt{KE}\Sigma\;\mathtt{EN}\Delta\mathtt{I}\mathtt{AME}\mathtt{E}\mathtt{E}\mathtt{E}\mathtt{NOTI}\mathtt{O}\Pi\mathtt{MEME}\mathtt{X}}\mathbf{O}\Pi\mathtt{CONOMI}\mathtt{KE}\mathtt{E}\mathtt{K}\mathtt{AT}\mathtt{AZF}\mathtt{A}\mathtt{ZE}\mathtt{I}\mathtt{X}$

Για το εννιάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2013

16. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ (συνέχεια)

10. VIE I UAINU KEWAAAIU (συνεχεια)	30 Σεπτεμβρίου 2013 Αριθμός		31 Δεκεμβρίου 2012 Αριθμός
	συνήθων μετοχών	Μετοχικό κεφάλαιο €	συνήθων μετοχών	Μετοχικό κεφάλαιο €
Εκδοθέν μετοχικό κεφάλαιο Την 1 Ιανουαρίου	93.248.408	79.261.147	93.248.408	79.261.147
Στις 30 Σεπτεμβρίου/31 Δεκεμβρίου	93.248.408	79.261.147	93.248.408	79.261.147
17. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ			30 Σεπτεμβρίου 2013 €	31 Δεκεμβρίου 2012 $\epsilon$
Τρέχουσες υποχρεώσεις Τραπεζικές διευκολύνσεις και λογαριασμοί φάκτορινγκ Τραπεζικά δάνεια Άλλα δάνεια Άλλες διευκολύνσεις			73.372.113 11.867.645 17.000	87.171.302 51.546.739 10.668.833 39.784
Μη τρέχουσες υποχρεώσεις Τραπεζικά δάνεια Δάνειο από ιθύνουσα εταιρεία Άλλες διευκολύνσεις			85.256.758 343.591.970 4.940.000 40.000 348.571.970	149.426.658 318.817.402 13.055.094 46.003 331.918.499
Σύνολο			433.828.728	481.345.157
Τα τραπεζικά και άλλα δάνεια αναλύονται ως ακολούθως:			30 Σεπτεμβρίου 2013 $\epsilon$	31 Δεκεμβρίου 2012 $\epsilon$
Αποπληρωτέα:
Μέσα σε δώδεκα μήνες			11.867.645	62.215.572
Από 1 μέχρι 2 έτη Από 2 μέχρι 5 έτη Πέραν των 5 ετών			26.329.306 69.089.424 253.113.240 348.531.970	36.807.911 105.754.687 189.309.898 331.872.496
Σύνολο			360.339.615	394.088.068

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Για το εννιάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2013

17. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ (συνέχεια)

Η κίνηση των πιο πάνω τραπεζικών και άλλων δανείων κατά τη διάρκεια της περιόδου/του έτους ήταν ως εξής: $20$ $S_{\text{G}}$ $21$ $\Delta$ $\alpha$

		30 Σεπτεμβριου 2013 €	31 Δεκεμβριου 2012 €
	Την 1 Ιανουαρίου	394.088.068	408.955.177
	Χορήγηση νέων δανείων		4.742.128
	Αποπληρωμή δανείων	(41.773.754)	(26.155.889)
	Τόκοι που πιστώθηκαν	8.146.301	6.546.652
	Μεταφορά από τα ποσά πληρωτέα από συγγενικά μέρη	(121.000)
	Στις 30 Σεπτεμβρίου/31 Δεκεμβρίου	360.339.615	394.088.068
18.	ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ
		30 Σεπτεμβρίου	31 Δεκεμβρίου
		2013	2012
		€	€
	Τρέχουσες υποχρεώσεις
	Εμπορικοί πιστωτές	51.149.966	49.663.341
	Άλλοι πιστωτές και οφειλόμενα έξοδα	30.319.531	32.236.700
	Ποσά οφειλόμενα σε συγγενικά μέρη	971.508	4.675.788
		82.441.005	86.575.829
	Μη τρέχουσες υποχρεώσεις
	Παρακρατήσεις εργολάβων	3.454.000	3.599.182
		85.895.005	90.175.011

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Για το εννιάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2013

19. ΚΕΡΔΗ ΑΠΟ ΕΡΓΑΣΙΕΣ ΠΡΙΝ ΤΙΣ ΑΛΛΑΓΕΣ ΣΤΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ

	Εννιάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου
	2013	2012
	€	€
Κέρδη πριν από τη φορολογία	11.902.503	2.208.010
Αναπροσαρμογές για:
Αποσβέσεις ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού
$(\Sigma \eta \mu.8)$	7.131.871	7.830.707
Αποσβέσεις άυλων περιουσιακών στοιχείων (Σημ.9)	207.841	246.115
Τόκους πληρωτέους	21.135.146	22.478.937
Μερίδιο ζημίων/(κερδών) από συνδεδεμένες εταιρείες	51.543	(2.481.285)
Κέρδη από επενδυτικές δραστηριότητες	(15.713.222)
Απομείωση ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού
$(\Sigma \eta \mu. 8)$	1.498.000
Απομείωση αποθεμάτων (Σημ. 5)	593.876
Απομείωση μετοχών της Τράπεζας Κύπρου (Σημ. 5)	1.110.957
Τόκους εισπρακτέους	(1.704.028)	(1.965.778)
Κέρδη από εργασίες πριν τις αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης	26.214.487	28.316.706

20. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΥ ΚΙΝΔΥΝΟΥ

Το Συγκρότημα εκτίθεται στους ακόλουθους κινδύνους που προκύπτουν από τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που κατέχει:

• Πιστωτικό κίνδυνο $\bullet$
• Κίνδυνο ρευστότητας
• Κίνδυνο τιμής αγοράς (κίνδυνο επιτοκίου, κίνδυνο τιμών επενδύσεων και συναλλαγματικό κίνδυνο)

Το Διοικητικό Συμβούλιο έχει τη συνολική ευθύνη για την υιοθέτηση και επίβλεψη του πλαισίου διαχείρισης του χρηματοοικονομικού κινδύνου.

Οι αρχές διαχείρισης χρηματοοικονομικών κινδύνων του Συγκροτήματος υιοθετούνται για να εντοπίζονται και να αναλύονται οι κίνδυνοι που αντιμετωπίζει το Συγκρότημα, να θέτει κατάλληλα όρια κινδύνων και ελέγχων, να παρακολουθεί τους κινδύνους και να τηρεί τα όρια Οι αρχές και τα συστήματα διαχείρισης χρηματοοικονομικών κινδύνων αυτά. αναθεωρούνται συχνά για να αντανακλούν τις αλλαγές στις συνθήκες αγοράς και στις δραστηριότητες του Συγκροτήματος. Οι αρχές δεν έχουν αλλάξει ουσιαστικά από το τέλος του έτους.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Για το εννιάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2013

21. ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑ ΤΟ ΤΕΛΟΣ ΤΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΑΝΑΦΟΡΑΣ

Δεν υπήρχαν οποιαδήποτε ουσιώδη γεγονότα μεταγενέστερα της ημερομηνίας αναφοράς που να επηρεάζουν σημαντικά την κατανόηση αυτών των συνοπτικών ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων.

22. ΕΓΚΡΙΣΗ ΣΥΝΟΠΤΙΚΩΝ ΕΝΔΙΑΜΕΣΩΝ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ

Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας σε συνεδρία του που έγινε στις 28 Νοεμβρίου 2013 ενέκρινε τις συνοπτικές ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις για το εννιάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2013.

Αποσπάσματα των αποτελεσμάτων του εννιαμήνου θα δημοσιευθούν σε εφημερίδες ημερήσιας κυκλοφορίας στις 29 Νοεμβρίου 2013. Αντίγραφα ολόκληρου του κειμένου των συνοπτικών ενδιάμεσων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων θα διατίθενται στο κοινό στα γραφεία της Εταιρείας, Μέγαρο Σιακόλα, Παλαιός Δρόμος Λευκωσίας-Λεμεσού, Λευκωσία, καθώς επίσης και στην ιστοσελίδα του Συγκροτήματος στο διαδίκτυο, στην ηλεκτρονική διεύθυνση www.ctcgroup.com.

ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

Για το εννιάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2013

• $1.$ Το Διοικητικό Συμβούλιο της Cyprus Trading Corporation Plc σε συνεδρία του που έγινε στις 28 Νοεμβρίου 2013, μελέτησε και ενέκρινε τα ενοποιημένα οικονομικά αποτελέσματα του Συγκροτήματος για το εννιάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2013 τα οποία δεν έγουν ελεγγθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές του Συγκροτήματος.
• $2.$ Οι συνοπτικές ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις για το εννιάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2013 ετοιμάστηκαν με βάση το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο Αρ. 34 - "Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις".
• 1. Ο κύκλος εργασιών για το εννιάμηνο του 2013 ανήλθε στα €265.079.000, σε σύγκριση με $6301.728.000$ το 2012, σημειώνοντας μείωση $636.649.000$ ή 12,1%. Η μείωση προέρχεται κυρίως από τους τομείς του λιανεμπορίου και των οχημάτων που επηρεάζονται έντονα από τη συνεχιζόμενη οικονομική κρίση και τη μείωση της κατανάλωσης, ειδικά μετά τα γεγονότα του φετινού Μαρτίου. Επίσης, ο κύκλος εργασιών του Συγκροτήματος έχει επηρεαστεί και από την απόφαση για τερματισμό των ζημιογόνων εργασιών της εταιρείας Domex Trading Co. Ltd, θυγατρικής του Συγκροτήματος ΕΡΜΕΣ, όπως και τον τερματισμό της λειτουργίας του καταστήματος Debenhams Avenue της ΕΡΜΕΣ.

Οι αποσβέσεις όλων των εταιρειών του Συγκροτήματος για την περίοδο ανήλθαν σε $C$ $C$ $340.000$ , σε σύγκριση με $C$ 8.077.000 το 2012. Οι αποσβέσεις αυτές δεν αποτελούν ταμειακή εκροή.

Τα καθαρά κέρδη του Συγκροτήματος για το εννιάμηνο του 2013 ανήλθαν σε €11.023.000, σε σύγκριση με κέρδος €1.873.000 το 2012. Παρά τη μείωση της κερδοφορίας σε κάποιες θυγατρικές Εταιρείες του Συγκροτήματος, η επιτυχής ολοκλήρωση της κερδοφόρας πώλησης του μεριδίου της εταιρείας Amaracos Holding (CTC+PG) Ltd, θυγατρικής της CTC, στο κεφάλαιο της MTN Cyprus Ltd (ήτοι 50%), στον Όμιλο MTN Νοτίου Αφρικής, απέφερε σημαντικό κέρδος ύψους €15.713.222. Αυτό έγινε γιατί κρίθηκε ότι η επένδυσή μας στον τομέα αυτό είχε ωριμάσει. Επίσης υπάρχουν μη επαναλαμβανόμενα έξοδα ύψους €3.468.000 που προκύπτουν από απομειώσεις των επενδύσεων των πάγιων στοιχείων και άλλων στοιχείων ενεργητικού των υπό τερματισμό δραστηριοτήτων και ζημιές που προκλήθηκαν λόγω της εξυγίανσης του Κυπριακού Τραπεζικού Συστήματος ύψους €265χιλ στην Λαϊκή Τράπεζα και ε1,1εκ στην Τράπεζα Κύπρου που μετατράπηκαν σε μετοχές. Τονίζεται επίσης ότι οι έγκαιρες και συγκεκριμένες ενέργειες του Συγκροτήματος για μείωση των δαπανών του έχουν αποφέρει ήδη σημαντικά αποτελέσματα με μείωση στα λειτουργικά του έξοδα κατά €10,2εκ ή 16%. Στα αποτελέσματα του εννιαμήνου περιλαμβάνεται επίσης φορολογία ακίνητης περιουσίας ύψους $\epsilon$ 612χιλ.

Το Διοικητικό Συμβούλιο ενέκρινε την πληρωμή ενδιάμεσου μερίσματος ύψους €16.971.210, $4.$ από τα συσσωρευμένα κέρδη του οικονομικού έτους 2011, που ισοδυναμεί με 18,2 σεντ του Ευρώ ανά μετοχή ή 21,41% επί της ονομαστικής αξίας της μετοχής. Το μέρισμα θα πληρωθεί στους δικαιούχους στις 30 Δεκεμβρίου 2013.

Σημειώνεται ότι δικαιούχοι του ενδιάμεσου μερίσματος θα είναι οι μέτοχοι που στις 10 Δεκεμβρίου 2013, ημερομηνία καταγραφής/αρχείου (record date) θα είναι εγγεγραμμένοι στα αρχεία του ΧΑΚ.

ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

Για το εννιάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2013

Ως εκ τούτου οι μετογές της Εταιρείας θα διαπραγματεύονται στο ΧΑΚ χωρίς το Δικαίωμα συμμετοχής στη διανομή προμερίσματος από τις 6 Δεκεμβρίου 2013 (ex dividend). Υπενθυμίζεται ότι οι επενδυτές που είναι εγγεγραμμένοι στο μητρώο κατά την ημερομηνία καταγραφής/αρχείου ή που είναι κάτοχοι αξιών (αποδέκτες) βάσει εξωχρηματιστηριακής μεταβίβασης η οποία θα ολοκληρωθεί μέχρι την ημερομηνία αρχείου, είναι δικαιούχοι του προμερίσματος.

1. Το Διοικητικό Συμβούλιο και η Διεύθυνση του Συγκροτήματος συνεχίζουν να διαχειρίζονται προσεκτικά τη σημερινή δύσκολη κατάσταση και συνεχίζουν να καταβάλλουν προσπάθειες για περαιτέρω μείωση των δαπανών, μείωση του πιστωτικού κινδύνου και αναδιοργάνωση των εργασιών του, ώστε να παραμείνει ανταγωνιστικό και ικανό να αντεπεξέλθει στις υποχρεώσεις του. Σύμφωνα με τα λογιστικά πρότυπα για τα επενδυτικά ακίνητα και επενδύσεις, η Διεύθυνση του Συγκροτήματος θα προβεί σε αξιολόγηση των αξιών των επενδυτικών ακινήτων και επενδύσεων στο τέλος του έτους.

Εξαιρουμένων τυχόν αναπροσαρμογών στις αξίες των ακινήτων τα αποτελέσματα για όλο το έτος αναμένεται να είναι σημαντικά βελτιωμένα από το προηγούμενο έτος.

• Το Διοικητικό Συμβούλιο και η Διεύθυνση του Συγκροτήματος χαιρετίζουν και εκφράζουν 6. την ικανοποίηση τους για τις αποφάσεις της Κυβέρνησης για ανάκαμψη της οικονομίας, όπως η ελευθεροποίηση του ωραρίου των καταστημάτων και η πολιτική των ανοικτών αιθέρων με την Ρωσική Ομοσπονδία.
• 1. Οι κυριότεροι χρηματοοικονομικοί κίνδυνοι που αντιμετωπίζει το Συγκρότημα παρουσιάζονται στην Σημείωση 18 των τριμηνιαίων οικονομικών καταστάσεων.
• Σημαντικά γεγονότα που συνέβηκαν μετά την λήξη του εννιαμήνου που έληξε στις 30 8. Σεπτεμβρίου 2013 παρουσιάζονται στην Σημείωση 19 των τριμηνιαίων οικονομικών καταστάσεων.
• 1. Δεν υπήρχαν οποιεσδήποτε σημαντικές συναλλαγές με συγγενικά μέρη κατά την διάρκεια του εννιαμήνου που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2013.
• 1. Τα κέρδη ανά μετοχή υπολογίστηκαν με βάση τα κέρδη για την περίοδο που αναλογούν στους ιδιοκτήτες της Εταιρείας και το μεσοσταθμικό αριθμό των μετοχών που ήταν εκδομένες κατά τη διάρκεια της περιόδου.
• 1. Αποσπάσματα των αποτελεσμάτων του εννιαμήνου του 2013 θα δημοσιευθούν σε εφημερίδες ημερήσιας κυκλοφορίας. Αντίγραφα ολόκληρου του κειμένου των συνοπτικών ενδιάμεσων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων θα διατίθενται στο κοινό, χωρίς οποιαδήποτε επιβάρυνση, στα γραφεία της Εταιρείας, Μέγαρο Σιακόλα, Παλαιός Δρόμος Λευκωσίας-Λεμεσού, Λευκωσία, καθώς επίσης και στην ιστοσελίδα του Συγκροτήματος στο διαδίκτυο, στην ηλεκτρονική διεύθυνση www.ctcgroup.com.

Νίκος Κ. Σιακόλας Εκτελεστικός Πρόεδρος

Λευκωσία, 28 Νοεμβρίου 2013

ΔΗΛΩΣΗ ΤΩΝ ΜΕΛΩΝ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΚΑΙ ΑΛΛΩΝ ΥΠΕΥΘΥΝΩΝ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΓΙΑ ΤΙΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Σύμφωνα με το Άρθρο 10, εδάφια 3(γ) και (7) του περί των Προϋποθέσεων Διαφάνειας (Κινητές Αξίες προς Διαπραγμάτευση σε Ρυθμιζόμενη Αγορά) Νόμου του 2007 ('Νόμος'), εμείς τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και οι άλλοι υπεύθυνοι για τις ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Cyprus Trading Corporation Plc για το εννιάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2013 επιβεβαιώνουμε ότι, εξ' όσων γνωρίζουμε:

• (α) Οι ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις οι οποίες παρουσιάζονται στις σελίδες 1 μέχρι 21:
• (i) καταρτίστηκαν σύμφωνα με το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο 34 «Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση» όπως αυτό υιοθετήθηκε από την Ευρωπαϊκή Ένωση, και σύμφωνα με τις διατάξεις του Άρθρου 10, εδάφιο (4) του Νόμου, και
• (ii) παρέχουν αληθινή και δίκαιη εικόνα των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, της οικονομικής θέσης και των κερδών ή ζημιών της Cyprus Trading Corporation Plc και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις ως σύνολο, και
• (β) η ενδιάμεση έκθεση διαχείρισης παρέχει δίκαιη ανασκόπηση των πληροφοριών που απαιτούνται από το Άρθρο 10, εδάφιο (6) του Νόμου.

Μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου VIAO
Νίκος Κ. Σιακόλας - Εκτελεστικός Πρόεδρος
Μάριος Λουκαΐδης - Διευθύνων Σύμβουλος
Δημήτρης Δημητρίου - Μη Εκτελεστικός Σύμβουλος
Δημήτρης Π. Ιωάννου - Μη Εκτελεστικός Σύμβουλος
Κώστας Ζ. Σεβέρης - Μη Εκτελεστικός Σύμβουλος
Μάριος Παναγίδης - Μη Εκτελεστικός Σύμβουλος
Μάριος Ν. Σιακόλας - Εκτελεστικός Σύμβουλος
Μενέλαος Σιακόλας - Μη Εκτελεστικός Σύμβουλος
Ντίνος Λευκαρίτης – Μη Εκτελεστικός Σύμβουλος $\sum$
Χάρης Χαραλάμπους - Μη Εκτελεστικός Σύμβουλος
Χρυσούλα Ν. Σιακόλα - Εκτελεστικός Σύμβουλος

Υπεύθυνος σύνταξης των Ενδιάμεσων Ενοποιημένων Ομιονομής ών Κριταστάσεων

Γιώργος Λουκά - Οικονομικός Διευθυντής

Eupriven 1: Der Fran Workerblin 6/1

24

Λευκωσία, 28 Νοεμβρίου 2013