Brodomerkur d.d.

Annual / Quarterly Financial Statement • Apr 30, 2022

BRODOMERKUR d.d. Split

NEREVIDIRANI NEKONSOLIDIRANI FINANCIJSKI IZVJEŠTAJI ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2021.

Revidirani izvještaji biti će objavljeni nakon zaprimanja ESEF-a od strane treće strane

SADRŽAJ

Stranica

Izvješće poslovodstva	1 - 4
Izjava o kodeksu korporativnog upravljanja	5 - 6
Odgovornost za nekonsolidirane financijske izvještaje	7
Izvješće neovisnog revizora	8 – 13
Nekonsolidirani financijski izvještaji	14 – 51

IZVJEŠĆE POSLOVODSTVA

1. POSLOVNE AKTIVNOSTI U 2021. I OSNOVNI REZULTATI PO SEGMENTIMA POSLOVANJA

U 2021. godini ostvaren je ukupan prihod u iznosu od 207.678 tis.kn (2020. 162.636 tis.kn).

Ukupni rashodi u 2021. godini iznosili su 207.456 tis.kn u odnosu na 2020. godinu kada su ukupni rashodi iznosili 170.431 tis.kn.

Slijedom navedenog dobit razdoblja iznosi 222 tis. kn.

Društvo, podmiruje svoje zakonske i ugovorne obveze.

Društvo je uvršteno na kotaciju javnih dioničkih društava na Zagrebačkoj burzi.

Na dan 31. prosinca 2021. godine društvo ima 484 otkupljene vlastite dionice, odnosno 0,49% (31. prosinca 2020. godine: 484 dionice, odnosno 0,49%).

Na dan 31. prosinca 2021. godine Društvo je imalo 278 dioničara. Nije bilo dodjele dionica ni značajnijih promjena vlasničke strukture. Društvo nema podružnice.

2. OSTVARENI DOBITAK

U 2021. godini ostvarena je dobit u poslovanju u iznosu od 222 tis. kn. Ostvarena dobit koristiti će se za umanjenje prenesenog gubitka.

3. TRŽIŠNA POZICIJA DRUŠTVA

Društvo Brodomerkur d.d. djeluje uglavnom u segmentu građevinskog materijala te asortimanu roba vezanih uz građevinu i opremanje objekata.

U 2021. godini, iako sa opterećenjem COVID pandemije, građevinski sektor, gdje je najveći broj kupaca društva Brodomerkur d.d., rastao je 10-tak%. Radi se uglavnom o segmentu malih i srednjih poduzeća koji su pokazali otpornost na krizu iz 2020. te se udio Brodomerkur d.d., obzirom na rast cca 23%, povećao.

Počevši još s godinom prije Društvo je revitaliziralo potencijal trgovačkog centra u Zagrebu na vlastitoj lokaciji, u Rakitju, te tako ostvarilo pretpostavku za povratak na tržište sjeverozapadnog dijela zemlje, primarno grad Zagreb.

Društvo u prvi plan stavlja očuvanje likvidnosti Društva kroz osiguranje veće sigurnosti naplate plasmana i povećanju konkurentnosti u segmentu malih i srednjih poduzeća te građanstva, u segmentima prodaje građevinskog materijala, odnosno roba široke potrošnje iz domene gradnje, opremanja i uređivanja objekata.

4. FINANCIJSKA POZICIJA DRUŠTVA

Ukupna imovina Društva na dan 31. prosinca 2021. godine iznosila je 333.722 tis. Kn dok je na dan 31. prosinca 2020. godine iznosila 327.837 tis. Kn

Kratkotrajna imovina iznosi 68.456 tis. Kn, te je nešto viša u odnosu na godinu prije kada je iznosila 59.942 tis. Kn.

Povećale su se kratkoročne obveze za 53.661 tis. kn te na 31.prosinca 2021. iznose 128.421 tis. kn. Obveze prema financijskim institucijama na kraju 2021. iznose 4.555 tis.Kn, dok su na kraju 2020. bile 4.756 tis.Kn.

Dugoročne obveze iznose 75.412 tis. Kn.

Kapital i rezerve sa 129.553 tis. kn vrijednosti čine 39,52% pasive.

Unovčavanjem neaktivne imovine planira se jačati radni kapital kao i ulaganje u obnovu postojeće aktivne prodajne infrastrukture.

5. LJUDSKI RESURSI

Na kraju 2021. Društvo ima 182 radnika i to kako slijedi:

Stručna sprema	Broj radnika	Struktura %
VSS	27	14,8%
VŠS	17	9,3%
SSS	103	56,6%
VKV	13	7,1%
KV	4	2,2%
NKV	6	3,3%
NSS	12	6,6%
Ukupno:	182	100%

6. GLAVNI RIZICI U POSLOVANJU DRUŠTVA

Smanjenje kreditnog rizika kod planiranja i realizacije prodaje u prvome je planu. S tim u svezi Društvo se nastoji maksimalno usmjeriti prema onim tržišnim nišama (kupcima) kod kojih je znatno manji rizik naplate, a to su industrija okrenuta izvozu, maloprodaja, veleprodaja prema segmentu malih i srednjih poduzeća, te radovi za javni sektor. Također vrši se procjena boniteta kupaca u suradnji sa agencijama za procjenu boniteta te se koriste instrumenti osiguranja plaćanja (garancije, zadužnice I sl.).

Rizik likvidnosti se dijelom umanjuje korištenjem okvirnih zaduženja kod poslovnih banaka koji omogućuju brzo, uz poznate uvjete, prebroditi trenutnu potrebu za likvidnim sredstvima.

Tržišni rizici:

Potražnja za prodajnim asortimanom, sve za gradnju i opremanje objekata, ovisi o konjunkturi gospodarstva, prije svega turizmu i nekretninskom tržištu, koji su kao sektori jako izloženi krizama kao što je ova s Covidom te iako tržište nije u padu, neizvjesnost budućeg trenda je velika.

Ponuda od strane ostalih trgovačkih kuća, konkurentski pritisak, vrlo je važan čimbenik rizika za poslovanje Društva. Uz trgovačke kuće nacionalne pokrivenosti, domaćih i inozemnih vlasnika, dobra konjunktura omogućila je nastanak niza manjih , regionalnih ili lokalnih trgovaca, što sve stvara dodatni pritisak na profitnu maržu.

Valutni (tečajni) rizik izražen je u poslovanju Društva uglavnom kroz uvoz koji čini 20% prihoda, dok su bankarski krediti većinom izraženi u kn. Od ovog rizika zaštitna mjera je prodajna politika cijena koja prati promjene tečaja.

Tehnološko-razvojni rizici uključuju mogućnost praćenja tržišnih standarda prodajnih prostora kao i logistike. Dok je Društvo uspjelo napraviti informacijsku transformaciju, i od 1.siječnja 2020. koristi novi informatički sustav, na platformi Pantheon, potrebna su dodatna ulaganja da se priključi trenutnim standardima opremljenosti infrastrukture prodajnih prostora.

Osim gore navedenih, u stanovitoj mjeri postoje i upravljački i kadrovski rizici, u smislu uobičajene fluktuacije u menadžmentu i vodećim kadrovima koji nisu izraženi, dok bi nagle i veće fluktuacije mogle utjecati na rezultate Društva.

7. PRIMJENA KODEKSA KORPORATIVNOG UPRAVLJANJA

Kodeks Korporativnog upravljanja u BRODOMERKUR d.d., Split u primjeni je od travnja 2008. godine. Brodomerkur primjenjuje većinu odredaba Kodeksa korporativnog upravljanja, izrađenog od Zagrebačke burze i HANFA-e. Iznimka su odredbe za koje Društvo smatra da se ne trebaju primjenjivati u propisanom obliku, kao:

• Nadzorni odbor i Revizijski odbor sastavljeni su od članova koji nisu neovisni, što se smatra primjerenim situaciji
• Društvo nema uspostavljen dugoročni plan sukcesije, ali ima dovoljno kvalitetnih kandidata unutar Društva za preuzimanje ključnih pozicija ukoliko se ukaže potreba
• Nije ustrojena komisija za imenovanja i nagrađivanje, no imenovanja novih članova Uprave i ključnih kadrova se odvija na uređeni način, te se i nagrađivanje smatra primjereno poziciji Društva i rezultatima

Društvo smatra da neprimjenjivanje nekih od odredbi Kodeksa ne narušava transparentnost poslovanja, a Društvo u okviru svog organizacijskog modela ima razvijene sustave internih kontrola

8. ZAKLJUČAK

Očuvati likvidnost Društva, oblikovati održivi model pozitivnog poslovanja uz istovremeno neodgodivo okončanje procesa restrukturiranja (imovina, kadrovska struktura, razduživanje, likvidiranje neprofitnih segmenata) temeljni su prioriteti Društva.

Tomislav Petrović Ivica Sunara

Predsjednik Uprave Član Uprave

BRODOMERKUR d.d. Solinska 47 21000 Split Hrvatska 29. travnja 2022. godine

IZJAVA O KODEKSU KORPORATIVNOG UPRAVLJANJA

Izjava o primjeni Kodeksa korporativnog upravljanja sastavljena je primjenom odredbi iz članka 272. Zakona o trgovačkim društvima (NN 110/15).

Društvo BRODOMERKUR d.d., Split kao društvo čije su dionice uvrštene u kotaciju javnih dioničkih društava na Zagrebačkoj burzi d.d., društvo je od 2008. g. primjenjivalo Kodeks korporativnog upravljanja kojega su Uprava Društva i Nadzorni odbor donijeli dana 10. travnja 2008. godine. Budući da je donošenjem Zakona o izmjeni i dopuni Zakona o trgovačkim društvima (NN br. 137/2009) koji je stupio na snagu 1. svibnja 2010. godine propisan sadržaj Izjave o kodeksu korporativnog Upravljanja, Uprava Matice je prihvatila ovu Izjavu o primjeni Kodeksa korporativnog upravljanja.

Nadzorni odbor nije donio odluku o osnivanju komisija koje bi sudjelovale u njegovom radu zato što je sam obavljao poslove za koje je nadležan, a regulirani su pozitivnim propisima RH.

Uz preporuke Kodeksa, Uprava i Nadzorni odbor ulažu pojačane napore u cilju uspostave adekvatnog korporativnog upravljanja i transparentnog informiranja, uvažavajući ustroj i organizaciju Društva, strategiju i poslovne ciljeve, raspored ovlasti i odgovornosti sa posebnim naglaskom na djelotvorne postupke utvrđivanja, mjerenja i praćenja te izvještavanja o rizicima u poslovanju kao i u uspostavljanju odgovarajućih mehanizama unutarnjih kontrola. Unutarnje kontrole se formiraju po potrebi i razmatraju se odstupanja od postupaka propisanih općim aktima Društva te, posebno propisanih procedurama i radnim uputama. Unutarnje kontrole provode se putem ad hoc povjerenstava koje kontroliraju postupanje sukladno procedurama, utvrđuju anomalije, provode izvanredne popise robe te predlažu Upravi donošenje odgovarajućih mjera.

Društvo provodi politiku raznolikosti s obzirom na rod, dob, obrazovanje, socijalno podrijetlo etničku pripadnost odnosno zabranu diskriminacije što na strateškoj razini upravljanja započinje s prihvaćanjem i poticanjem ovih vrijednosti do primjene na pojedine podsustave kao što su zapošljavanje, nagrađivanje i razvoj zaposlenika te pojedinačno ponašanje rukovoditelja.

1.	MEPAS d.o.o.	92,54%
2.	BAHOVEC d.o.o.	2,00%
3.	AGRAM INVEST d.d.	1,45%
4.	BRODOMERKUR d.d.	0,49%
5.	RAIFFEISENBANK AUSTRIA d.d.	0,44%
6.	VOLARIĆ ROBERT	0,32%
7.	BAKIĆ NENAD	0,30%
8.	GILJANOVIĆ ANA	0,09%
9.	PIVAČIĆ ROZALIJA	0,08%
10.	DOMAZET IVO	0,07%

Vlasnička struktura s prikazom 10 najvećih dioničara na 31.12.2021.:

Nadzorni odbor nadzire vođenje poslova Društva te, u okviru tih poslova, kontrolira poslovne knjige i dokumentaciju, stanje računa te daje nalog revizoru za ispitivanje financijskih izvješća.

Nadzorni odbor i Uprava potpuno surađuju u najboljem interesu Društva te zajednički raspravljaju o strateškim odrednicama poslovanja Društva.

IZJAVA O KODEKSU KORPORATIVNOG UPRAVLJANJA (nastavak)

Nadzorni odbor ima pet članova od kojih četiri člana bira Glavna skupština Matice, a predstavnika radnika u Nadzornom odboru imenuje i opoziva Radničko vijeće.

Upravu Društva čini jedan do pet članova. Uprava koja je vodila poslove Društva u 2021. godini radila je u sastavu:

Tomislav Petrović - predsjednik Uprave Ivica Sunara - član Uprave

Upravu imenuje i opoziva Nadzorni odbor. Uprava vodi poslove Društva s pozornošću urednog i savjesnog gospodarstvenika te je dužna uvijek djelovati isključivo u korist Društva i svih dioničara, vodeći računa o interesima vlasnika, zaposlenika i šire zajednice.

Uprava Društva može poduzimati, između ostalih, sljedeće poslove samo uz suglasnost Nadzornog odbora:

• otuđenje, stjecanje ili opterećenje nekretnina čija je vrijednost veća od 5% temeljnog kapitala

• gradnja novih poslovnih zgrada

• osnivanje novih društava, otuđenje i stjecanje udjela drugih trgovačkih društava, kupovanje i prodavanje trgovačkih društava u cjelini.

Svi poslovi između Uprave i Društva moraju biti potvrđeni od strane Nadzornog odbora.

Uprava je obvezna pravodobno i cjelovito izvješćivati Nadzorni odbor o svim činjenicama i okolnostima koje mogu biti od utjecaja na poslovanje, financijski položaj i stanje imovine Društva, odnosno, povezanih društava-kćeri. Uprava imenuje i opoziva izvršne direktore te može predložiti Nadzornom odboru promjene sastava Uprave. Sve objave koje je Društvo dužno izvršiti vrše se putem internetske stranice Ministarstvo pravosuđa RH-Sudski registar.

Glavna skupština može valjano raditi i donositi odluke ako su nazočni dioničari koji pojedinačno ili zajedno drže dionice čija nominalna vrijednost prelazi 50% iznosa temeljnog kapitala Društva.

Ova izjava se nalazi u posebnom odjeljku te čini sastavni dio godišnjeg izvješća Uprave o stanju Društva.

Tomislav Petrović Ivica Sunara

Predsjednik Uprave Član Uprave

BRODOMERKUR d.d. Solinska 47 21000 Split Hrvatska 29. travnja 2022. godine

ODGOVORNOST ZA FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

Sukladno Zakonu o računovodstvu Republike Hrvatske ("Narodne Novine" 78/2015, 134/2015, 120/2016, 116/2018, 42/2020, 47/2021) Uprava je dužna pobrinuti se da za svaku financijsku godinu budu sastavljeni nekonsolidirani financijski izvještaji u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja (MSFI) koje je odobrio Odbor za standarde financijskog izvještavanja, koji pružaju istinit i fer pregled stanja u BRODOMERKUR d.d., Split (Društvo), kao i rezultate njegova poslovanja.

Nakon provedbe odgovarajućeg istraživanja, Uprava opravdano očekuje da će Društvo u dogledno vrijeme raspolagati odgovarajućim resursima, te stoga i dalje usvaja načelo vremenske neograničenosti poslovanja pri sastavljanju financijskih izvještaja.

Odgovornosti Uprave pri izradi nekonsolidiranih financijskih izvještaja obuhvaćaju sljedeće:

• odabir i dosljednu primjenu odgovarajućih računovodstvenih politika
• davanje opravdanih i razboritih prosudbi i procjena
• postupanje u skladu s važećim računovodstvenim standardima, uz objavu i obrazloženje svih materijalno značajnih odstupanja u nekonsolidiranim financijskim izvještajima
• sastavljanje nekonsolidiranih financijskih izvještaja pod pretpostavkom vremenske neograničenosti poslovanja, osim ako pretpostavka da će Društvo nastaviti poslovanje nije primjerena.

Uprava je odgovorna za vođenje odgovarajućih računovodstvenih evidencija, koje u svakom trenutku s opravdanom točnošću prikazuju financijski položaj Grupe. Također, Uprava je dužna pobrinuti se da nekonsolidirani financijski izvještaji budu u skladu sa Zakonom o računovodstvu ("Narodne novine" 78/2015, 134/2015, 120/2016, 116/2018, 42/2020, 47/2021). Pored toga, Uprava je odgovorna za čuvanje imovine Grupe, te za poduzimanje opravdanih koraka za sprječavanje i otkrivanje prijevare i drugih nepravilnosti.

Tomislav Petrović Ivica Sunara

Predsjednik Uprave Član Uprave

BRODOMERKUR d.d. Solinska 47 21000 Split Hrvatska 29. travnja 2022. godine

Izvješće o reviziji financijskih izvještaja

Mišljenje s rezervom

Obavili smo reviziju nekonsolidiranih financijskih izvještaja društva Brodomerkur d.d. ("Društvo"), koji obuhvaćaju nekonsolidirani izvještaj o financijskom položaju na dan 31. prosinca 2021 godine te nekonsolidirane izvještaje o sveobuhvatnoj dobiti, promjenama glavnice i novčanom toku za tada završenu godinu, kao i bilješke koje sadrže značajne računovodstvene politike i ostala pojašnjenja (u nastavku "financijski izvještaji").

Prema našem mišljenju, osim učinaka pitanja navedenog u Osnovi izražavanje za mišljenja s rezervom, priloženi financijski izvještaji istinito i fer prikazuju nekonsolidirani financijski položaj Društva na dan 31. prosinca 2021 godine, njegovu nekonsolidiranu financijsku uspješnost i njegove nekonsolidirane novčane tokove za godinu koja je tada završila, sukladno Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja usvojenim od strane Europske unije ("EU MSFI").

Osnova za izražavanje mišljenja s rezervom

Na dan 31. prosinca 2021. godine Društvo je iskazalo Ulaganja u nekretnine po fer vrijednosti u iznosu od 192.515 tisuća kuna (2020.: 193.760 tisuća kuna). Prema Međunarodnom računovodstvenom standardu (MRS) 40: Ulaganja u nekretnine, Društvo je radi mjerenja fer vrijednosti ulaganja u nekretnine angažirala neovisnog procjenitelja. Prema našem mišljenju, određene pretpostavke primijenjene u procjeni fer vrijednosti ulaganja u nekretnine, uključujući one u vezi sa sličnim prodajnim transakcijama na obližnjim lokacijama, nisu mogle biti pouzdano potkrijepljene eksternim podacima (zbog nedostatka usporedivih transakcija za ulaganja u nekretnine koje su se procjenjivale). Društvo nije mjerilo fer vrijednosti nekretnina alternativnim metodama koje bi bile primjerene u navedenim okolnostima i za koje bi bili dostupni adekvatni podaci. Navedeno predstavlja odstupanje od zahtjeva Međunarodnog standarda financijskog izvještavanja (MSFI) 13: Mjerenje fer vrijednosti. Upotreba alternativne metode vrednovanja dovela bi do značajno niže fer vrijednosti ulaganja u nekretnine, međutim za nas je bilo nepraktično kvantificirati financijske učinke usklada vrijednosti na ulaganja u nekretnine, odgođenu poreznu imovinu i akumulirane gubitke na dan 31. prosinca 2021. godine te na ostale prihode / (troškove), trošak poreza na dobit i neto rezultat za tada završenu godinu, koji bi proizašao iz usklađenosti Društva sa zahtjevima MSFI-ja 13. DRAFT

Obavili smo našu reviziju u skladu s Međunarodnim revizijskim standardima. Naše odgovornosti, u skladu s tim standardima, podrobnije su opisane u našem izvješću neovisnog revizora u odjeljku Odgovornosti revizora za reviziju financijskih izvještaja. Neovisni smo od Društva u skladu s etičkim zahtjevima koji su relevantni za našu reviziju financijskih izvještaja u Hrvatskoj i ispunili smo naše ostale etičke odgovornosti u skladu s tim zahtjevima. Uvjereni smo da su nam pribavljeni revizijski dokazi dostatni i primjereni te da čine odgovarajuću osnovu za potrebe izražavanja našeg mišljenja s rezervom.

Izvješće o reviziji financijskih izvještaja (nastavak)

Ključna revizijska pitanja

Ključna revizijska pitanja su ona pitanja koja su, po našoj profesionalnoj prosudbi, bila od najveće važnosti za našu reviziju financijskih izvještaja tekućeg razdoblja. Ta smo pitanja razmatrali u kontekstu naše revizije financijskih izvještaja kao cjeline i pri formiranju našeg mišljenja o njima te ne dajemo zasebno mišljenje o tim pitanjima. Osim pitanja opisanih u odlomcima Osnova za izražavanje mišljenja s rezervom, odredili smo pitanja opisana u nastavku kao ključna revizijska pitanja za priopćavanje u našem izvješću:

PRIZNAVANJE PRIHODA

Prihodi od prodaje za godinu koja je završila 31. prosinca 2021. godine iznose 193.067 tisuća kuna (2020.: 143.136 tisuća kuna). Na dan 31. prosinca 2021. godine potraživanja od kupaca iznose 33.981 tisuća kuna (2019.: 29.318 tisuće kuna). DRAFT

Vidi bilješku 3 Priznavanje prihoda unutar Značajnih računovodstvenih politika i bilješku 4 Prihodi od prodaje u financijskim izvještajima.

Društvo ostvaruje prihode od prodaje građevinskog materijala i opreme.

Prihod je ključna mjera koja se koristi za procjenu uspješnosti Društva i veličina transakcija ima značajan utjecaj na financijske izvještaje. Postoji rizik da se prihodi prikazuju u iznosima većim od stvarno realiziranih od strane Društva.

Nastavno gore navedenom, smatrali smo da je priznavanje prihoda povezano sa značajnim rizikom pogreške u financijskim izvještajima. Sukladno tome, ovo područje zahtijevalo je našu povećanu pažnju te smo ga kao takvog smatrali ključnim revizijskim pitanjem.

Ključno revizijsko pitanje Kako smo pristupili tom pitanju

Naši revizijski postupci u ovom području uključivali su, između ostalog:

• razmatranje usklađenosti računovodstvene politike Društva sa zahtjevima primjenjivih standarda financijskog izvještavanja;

• razumijevanje i procjenu procesa priznavanja prihoda Društva, uključujući dizajn i implementaciju relevantnih ključnih kontrola;

• za uzorak prodajnih transakcija izdanih tijekom revidirane godine, utvrdili smo trenutak prijenosa kontrole,

način priznavanja prihoda te iskazane iznose prihoda usporedbom s pripadajućom dokumentacijom odgovarajućih transakcija (fakture, otpremnice i dostavnice te ostalu dokumentaciju);

• pribavljanje uzorka prodajnih računa kako bismo usporedili postojanje i točnost ukupnog neto iznosa računa s otpremnicom, potvrdom o primitku robe i knjiženjima u glavnoj knjizi;

• na uzorku potraživanja od kupaca, dobivanje potvrde stanja otvorenih potraživanja prema kupcima na datum izvještavanja i preispitivanje značajnih razlika između primljenih potvrda i evidencija Društva pregledavanjem popratne dokumentacije kao što su ugovori s kupcima, računi i odobrenja;

• procjenu primjerenosti relevantnih objava u financijskim izvještajima kao i njihovu usklađenost s MSFI-ima usvojenima od EU.

Izvješće o reviziji financijskih izvještaja (nastavak)

Ostale informacije

Uprava je odgovorna za ostale informacije. Ostale informacije uključuju Izvješće poslovodstva i Izjavu o primjeni kodeksa korporativnog upravljanja koji su sastavni dio Godišnjeg izvješća Društva, ali ne uključuju financijske izvještaje niti naše izvješće o reviziji financijskih izvještaja.

Naše mišljenje na financijske izvještaje ne odnosi se na ostale informacije te ne izražavamo uvjerenje bilo koje vrste na ostale informacije, osim ako to nije izričito navedeno u našem izvješću.

U vezi s našom revizijom financijskih izvještaja, odgovornost nam je pročitati ostale informacije te pri tome razmotriti jesu li ostale informacije značajno nekonzistentne s financijskim izvještajima ili saznanjima koja smo prikupili tijekom revizije, kao i čine li se, na neki drugi način, značajno pogrešno iskazane.

Vezano za Izvješće poslovodstva te za Izjavu o primjeni kodeksa korporativnog upravljanja, također smo proveli procedure koje su zahtijevane hrvatskim Zakonom o računovodstvu ("Zakon o računovodstvu"). Ove procedure uključuju razmatranje:

• je li Izvješće poslovodstva pripremljeno u skladu s člankom 21. Zakona o računovodstvu
• uključuje li Izjava o primjeni kodeksa korporativnog upravljanja informacije koje su zahtijevane sukladno članku 22. Zakona o računovodstvu.

Na osnovi procedura čije je provođenje zahtijevano kao dio naše revizije financijskih izvještaja te gore navedenih procedura, prema našem mišljenju:

• Informacije sadržane u Izvješću poslovodstva te Izjavi o primjeni kodeksa korporativnog upravljanja za financijsku godinu za koji su pripremljeni financijski izvještaji, konzistentne su, u svim značajnim odrednicama, s financijskim izvještajima;
• Izvješće poslovodstva pripremljeno je, u svim značajnim odrednicama, u skladu s člankom 21. Zakona o računovodstvu;
• Izjava o primjeni kodeksa korporativnog upravljanja uključuje informacije koje su zahtijevane člankom 22. Zakona o računovodstvu.

Nadalje, uzevši u obzir poznavanje i razumijevanje Društva te okruženja u kojem ono posluje, a koje smo stekli tijekom naše revizije, dužnost nam je izvijestiti jesmo li identificirali značajno pogrešne iskaze u Izvješću poslovodstva i Izjavi o primjeni kodeksa korporativnog upravljanja. Kao što je opisano u odlomcima Osnova za izražavanje mišljenja s rezervom, identificirali smo značajno pogrešne iskaze u financijskim izvještajima koji se odnose na ulaganja u nekretnine, odgođenu poreznu imovinu i prenesene gubitke na datume 31. prosinca 2021. i 2020., te ostale prihode/(troškove), porez na dobit i neto rezultat na godine tada završene. Zaključili smo da su Izvješće poslovodstva i Izjava o primjeni kodeksa korporativnog upravljanja značajno pogrešno iskazani iz istog razloga vezano uz iznose i ostale stavke u Izvješću poslovodstva i Izjavi o primjeni kodeksa korporativnog upravljanja na koje utječu pitanja koja su rezultirala izražavanjem našeg mišljenja s rezervom na financijske izvještaje. DRAFT

Izvješće o reviziji financijskih izvještaja (nastavak)

Odgovornosti Uprave i onih koji su zaduženi za nadzor za financijske izvještaje

Uprava je odgovorna za sastavljanje financijskih izvještaja koji daju istinit i fer prikaz u skladu s EU MSFI te za one interne kontrole za koje Uprava odredi da su potrebne, kako bi se omogućilo sastavljanje financijskih izvještaja, bez značajnog pogrešnog prikaza uslijed prijevare ili pogreške.

U sastavljanju financijskih izvještaja, Uprava je odgovorna za procjenjivanje sposobnosti Društva da nastavi s vremenski neograničenim poslovanjem te objavljivanje, ako je primjenjivo, pitanja povezanih s vremenski neograničenim poslovanjem i korištenjem računovodstvene osnove utemeljene na vremenskoj neograničenosti poslovanja, osim u onim slučajevima kada Uprava namjerava likvidirati Društvo, prekinuti poslovanje ili nema realne alternative nego da to učini.

Oni koji su zaduženi za nadzor, odgovorni su za nadziranje procesa financijskog izvještavanja, uspostavljenog od strane Društva.

Odgovornosti revizora za reviziju financijskih izvještaja

Naši su ciljevi steći razumno uvjerenje o tome jesu li financijski izvještaji, kao cjelina, bez značajno pogrešnog iskaza uslijed prijevare ili pogreške te izdati izvješće neovisnog revizora koje uključuje naše mišljenje. Razumno uvjerenje je visoka razina uvjerenja, ali nije garancija da će revizija obavljena u skladu s Međunarodnim revizijskim standardima uvijek otkriti postojanje značajno pogrešnih iskaza. Pogrešni iskazi mogu nastati uslijed prijevare ili pogreške, a smatraju se značajnim, ako se razumno može očekivati da bi, pojedinačno ili zbrojeni s drugim pogrešnim iskazima, utjecali na ekonomske odluke korisnika financijskih izvještaja, donesene na osnovi ovih financijskih izvještaja. DRAFT

Kao sastavni dio revizije u skladu s Međunarodnim revizijskim standardima, donosimo profesionalne prosudbe i održavamo profesionalni skepticizam tijekom revizije. Mi također:

• prepoznajemo i procjenjujemo rizike značajno pogrešnog iskaza financijskih izvještaja, zbog prijevare ili pogreške; oblikujemo i obavljamo revizijske postupke kao odgovor na te rizike i pribavljamo revizijske dokaze koji su dostatni i primjereni kako bi osigurali osnovu za donošenje našeg mišljenja. Rizik neotkrivanja značajno pogrešnog iskaza nastalog uslijed prijevare, veći je od rizika neotkrivanja onog nastalog uslijed pogreške, budući da prijevara može uključiti tajne sporazume, krivotvorenje, namjerno ispuštanje, pogrešno prikazivanje ili zaobilaženje internih kontrola.
• stječemo razumijevanje internih kontrola relevantnih za reviziju kako bismo oblikovali revizijske postupke koji su primjereni u danim okolnostima, ali ne i u svrhu izražavanja mišljenja o učinkovitosti internih kontrola Društva.
• ocjenjujemo primjerenost korištenih računovodstvenih politika i razumnost računovodstvenih procjena i povezanih objava od strane Uprave.

Izvješće o reviziji financijskih izvještaja (nastavak)

Odgovornosti revizora za reviziju financijskih izvještaja (nastavak)

• donosimo zaključak o primjerenosti korištenja pretpostavke vremenske neograničenosti poslovanja od strane Uprave te, temeljeno na pribavljenim revizijskim dokazima, zaključujemo o tome postoji li značajna neizvjesnost u vezi s događajima ili okolnostima koji mogu stvarati značajnu sumnju u sposobnost Društva da nastavi s vremenski neograničenim poslovanjem. Ukoliko zaključimo da postoji značajna neizvjesnost, od nas se zahtijeva da skrenemo pozornost u našem izvješću neovisnog revizora na povezane objave u financijskim izvještajima ili, ako takve objave nisu odgovarajuće, da modificiramo naše mišljenje. Naši zaključci temelje se na revizijskim dokazima pribavljenim do datuma izdavanja našeg izvješća neovisnog revizora. Međutim, budući događaji ili uvjeti mogu uzrokovati da Društvo ne bude u mogućnosti nastaviti s vremenski neograničenim poslovanjem.
• ocjenjujemo cjelokupnu prezentaciju, strukturu i sadržaj financijskih izvještaja, uključujući i objave te razmatramo odražavaju li financijski izvještaji transakcije i događaje na kojima su zasnovani na način kako bi se postigla fer prezentacija.

Komuniciramo s onima koji su zaduženi za nadzor u vezi s, između ostalog, planiranim djelokrugom i vremenskim rasporedom revizije i važnim revizijskim nalazima, uključujući i one u vezi sa značajnim nedostacima u internim kontrolama, koji su otkriveni tijekom naše revizije.

Mi, također, dajemo izjavu onima koji su zaduženi za nadzor da smo postupali u skladu s relevantnim etičkim zahtjevima vezanim za neovisnost i da ćemo komunicirati s njima o svim odnosima i drugim pitanjima za koja se može razumno smatrati da utječu na našu neovisnost, kao i, tamo gdje je to primjenjivo, o mjerama poduzetim kako bi se uklonile prijetnje ili primijenjenim mjerama zaštite.

Među pitanjima o kojima se komunicira s onima koji su zaduženi za nadzor, određujemo ona koja su od najveće važnosti za reviziju financijskih izvještaja tekućeg razdoblja i stoga su ključna revizijska pitanja. Ta pitanja opisujemo u našem izvješću neovisnog revizora, osim ukoliko zakon ili propisi sprječavaju javno objavljivanje tih pitanja ili, kada odlučimo, u iznimno rijetkim okolnostima, da ta pitanja ne trebamo komunicirati u našem izvješću neovisnog revizora, s obzirom da se razumno može očekivati da bi negativne posljedice njihove objave nadmašile dobrobiti javnog interesa. DRAFT

Izvješće o ostalim zakonskim i regulatornim obvezama

Imenovani smo revizorima od strane onih zaduženih za nadzor na 29. rujna 2021. godine da obavimo reviziju nekonsolidiranih financijskih izvještaja Brodomerkur d.d. za godinu koja je završila 31. prosinca 2021. godine. Ukupno neprekinuto razdoblje našeg angažmana iznosi dvije godine te se odnosi na godine koje su završile 31. prosinca 2020 godine i 31. prosinca 2021.

Potvrđujemo sljedeće:

• naše revizorsko mišljenje konzistentno je s dodatnim izvještajem prezentiranim Odboru za reviziju Društva na dan 29. travnja 2021. godine;
• tijekom razdoblja na koje se odnosi naša revizija zakonskih financijskih izvještaja nismo pružali nerevizijske usluge pa samim tim niti nedozvoljene nerevizijske usluge na koje se odnosi članak 44. Zakona o reviziji. Također, zadržali smo neovisnost od subjekta revizije tijekom provedbe revizije;

Angažirani partner u reviziji koja je rezultirala ovim izvješćem neovisnog revizora je Joško Džida.

Izvješće o usklađenosti s Uredbom o ESEF-u

U skladu sa zahtjevima članka 462. stavka 5. Zakona o tržištu kapitala, dužni smo izraziti mišljenje o usklađenosti nekonsolidiranih financijskih izvještaja, sadržanih u nekonsolidiranom godišnjem izvješću, sa zahtjevima Delegirane uredbe Komisije (EU) 2019/815 od 17. prosinca 2018. o dopuni Direktive 2004/109/EZ Europskog parlamenta i Vijeća u pogledu regulatornih tehničkih standarda za specifikaciju jedinstvenog elektroničkog formata za izvještavanje (dalje: "Uredba o ESEF-u"). DRAFT

Odgovornosti Uprave i onih zaduženih za nadzor

Uprava je odgovorna je za pripremu nekonsolidiranih financijskih izvještaja u elektroničkom obliku koji je u skladu Uredbom o ESEF-u. Odgovornost Uprave podrazumijeva:

• pripremu nekonsolidiranih financijskih izvještaja u važećem xHTML formatu i njihovu objavu;
• odabir i primjenu prikladnih iXBRL poveznica, korištenjem procjena gdje je potrebno;
• osigurati dosljednost između digitaliziranih informacija i nekonsolidiranih financijskih izvještaja prezentiranih u ljudski čitljivom formatu; i
• dizajn, implementaciju i održavanje internih kontrola relevantnih za primjenu Uredbe o ESEF-u.

Oni koji su zaduženi za nadzor odgovorni su za nadziranje ESEF izvještavanja, kao dijela procesa financijskog izvještavanja Društva.

Izvješće o usklađenosti s Uredbom o ESEF-u (nastavak)

Odgovornosti revizora

Naša je odgovornost izraziti mišljenje o tome jesu li nekonsolidirani financijski izvještaji uključeni u nekonsolidirano godišnje izvješće u svim značajnim odrednicama usklađeni s Uredbom o ESEF-u, na temelju prikupljenih revizijskih dokaza. Proveli smo ovaj angažman s izražavanjem razumnog uvjerenja u skladu s Međunarodnim standardom za angažmane s izražavanjem uvjerenja 3000 (izmijenjeni), Angažmani s izražavanjem uvjerenja različitih od revizija ili uvida povijesnih financijskih informacija (MSIU 3000) kojeg je izdao Međunarodni odbor za standarde revidiranja i izražavanja uvjerenja.

Angažman s izražavanjem razumnog uvjerenja u skladu s MSIU 3000 uključuje provođenje postupaka za dobivanje dokaza o usklađenosti s Uredbom o ESEF-u. Priroda, vrijeme i opseg odabranih postupaka ovise o prosudbi revizora, uključujući procjenu rizika značajnih odstupanja od zahtjeva navedenih u Uredbi o ESEF-u, bilo zbog prijevare ili pogreške. Naši postupci su između ostalog uključivali: DRAFT

• stjecanje razumijevanja procesa označavanja;
• ocjenjivanje dizajna i implementacije relevantnih kontrola nad procesom označavanja;
• uspoređivanje označenih podataka s nekonsolidiranim financijskim izvještajima Društva prikazanim u ljudski čitljivom formatu;
• ocjenjivanje potpunosti označavanja nekonsolidiranih financijskih izvještaja Društva;
• ocjenjivanje prikladnosti nekonsolidirane upotrebe iXBRL oznaka odabranih iz korištene taksonomije ESEF-a i stvaranje dodatnih oznaka (ekstenzija) ako nije identificirana odgovarajuća oznaka u taksonomiji ESEF-a;
• ocjenjivanje primjerenosti sidrenja vezano za dodatne oznake taksonomije; i
• ocjenjivanje prikladnosti formata nekonsolidiranih financijskih izvještaja.

Uvjereni smo da su nam pribavljeni dokazi dostatni i primjereni te da čine odgovarajuću osnovu za potrebe izražavanja našeg mišljenja.

Mišljenje

Prema našem mišljenju, nekonsolidirani financijski izvještaji Društva na dan i za godinu koja je završila 31. prosinca 2021. sastavljeni su, u svim značajnim odrednicama, u skladu sa zahtjevima Uredbe o ESEF-u.

KPMG Croatia d.o.o. za reviziju Hrvatski ovlašteni revizori Eurotower Ivana Lučića 2a

10000 Zagreb Joško Džida Hrvatska Direktor, Hrvatski ovlašteni revizor

NEKONSOLIDIRANI IZVJEŠTAJ O SVEOBUHVATNOJ DOBITI

	Bilješka	2021.	2020.
Prihodi od prodaje	4	193.067	143.136
Ostali poslovni prihodi	5	11.882	18.755
Poslovni prihodi		204.949	161.891
Trošak prodane robe	6	(157.709)	(117.965)
Troškovi osnovne djelatnosti	7	(17.123)	(14.788)
Troškovi zaposlenih	8	(22.773)	(23.127)
Amortizacija	13	(4.712)	(4.199)
Ostali poslovni rashodi	9	(1.132)	(5.478)
Poslovni rashodi		(203.449)	(165.557)
Rezultat redovnog poslovanja		1.500	(3.666)
Financijski prihodi	10	1.969	745
Financijski rashodi	11	(4.007)	(4.874)
Rezultat financijskog poslovanja		(2.038)	(4.129)
GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA		(538)	(7.795)
Porez na dobit	12	760	37
DOBIT/(GUBITAK) TEKUĆE GODINE		222	(7.758)
Sveobuhvatna dobit iz financijskih instrumenata po fer vrijednosti kroz sveobuhvatnu dobit		114	(225)
OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT / (GUBITAK) RAZDOBLJA		114	(225)
UKUPNO SVEOBUHVATNA DOBIT / (GUBITAK) RAZDOBLJA		336	(7.983)
Zarada po dionici (u kunama i lipama)	22	2,25	(78,48)

NEKONSOLIDIRANI IZVJEŠTAJ O FINANCIJSKOM POLOŽAJU

	Bilješka	31.12.2021.	31.12.2020.
Nekretnine, postrojenja i oprema	13	66.038	68.274
Ulaganja u nekretnine	14	192.515	193.760
Ulaganje u pridruženo društvo	15	1.304	1.304
Financijska imovina	16	709	528
Potraživanja		274	290
Odgođena porezna imovina	12	4.426	3.739
Dugotrajna imovina		265.266	267.895
Zalihe	17	31.926	27.300
Potraživanja od kupaca i ostala potraživanja	18	35.810	29.690
Financijska imovina	19	5	96
Novac i novčani ekvivalenti	20	715	585
Imovina namijenjena prodaji		-	2.271
Kratkotrajna imovina		68.456	59.942
UKUPNO IMOVINA		333.722	327.837
Temeljni kapital	21	188.729	188.729
Vlastite dionice		(217)	(217)
Rezerve		84.469	84.355
Preneseni gubitak		(143.092)	(143.314)
Ukupno kapital		129.889	129.553
Obveze s osnove kredita i pozajmica	23	41.803	86.520
Rezerviranja	26	359	2.000
Obveze za najmove	24	12.059	13.813
Odgođena porezna obveza	12	21.191	21.191
Dugoročne obveze		75.412	123.524
Obveze prema dobavljačima i ostale obveze	25	64.364	54.852
Obveze za najmove	24	2.642	2.828
Obveze s osnove kredita i pozajmica	23	61.415	17.080
Krakoročne obveze		128.421	74.760
UKUPNO KAPITAL I OBVEZE		333.722	327.837

NEKONSOLIDIRANI IZVJEŠTAJ O NOVČANOM TOKU

	Bilješka	2021.	2020.
Gubitak prije oporezivanja		(538)	(7.795)
Amortizacija	13	4.712	4.199
Vrijednosno usklađenje i otpis nekretnina, postrojenja i
opreme		-	-
(Prihod)/rashod od promjena u fer vrijednosti ulaganja u	5,9	1.245	(6.637)
nekretnine Gubitak / (dobitak) od prodaje dugotrajne imovine		(405)	(3.111)
Umanjenje imovine namijenjenoj prodaji		-	1.404
Povećanje/(smanjenje) rezerviranja za sporna potraživanja		(27)	1.103
Tečajne razlike		150	383
Troškovi kamata		4.001	4.485
Smanjenje / (povećanje) zaliha Smanjenje / (povećanje) potraživanja od kupaca i ostalih		(4.626)	(5.794)
potraživanja		(6.498)	(328)
Povećanje / (smanjenje) obveza prema dobavljačima i
ostalih obveza		8.775	1.472
Povećanje / (smanjenje) rezerviranja		(1.641)	2.000
Plaćene kamate		(905)	(1.412)
Plaćeni porez		-	-
NETO NOVČANI TIJEK IZ REDOVITIH AKTIVNOSTI		4.243	(10.031)
Nabava nekretnina, postrojenja i opreme i softvera		(1.689)	(810)
Primici od prodaje dugotrajne materijalne imovine		676	12.205
Otplata zajmova		91	72
Dani zajmovi		-	-
Povećanje / (smanjenje) depozita		-	298
NETO NOVČANI TIJEK IZ INVESTICIJ. AKTIVNOSTI		(922)	11.765
Primici od pozajmica		8.000	28.499
Primici od dividendi		421	-
Otplata pozajmica		(9.086)	(27.305)
Otplata obveza najma		(2.526)	(3.037)
NETO NOVČANI TIJEK IZ FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI		(3.191)	(1.843)
SMANJENJE NOVCA I NOVČANIH EKVIVALENATA		130	(109)
NOVAC I NOVČANI EKVIVALENTI NA POČETKU
GODINE NOVAC I NOVČANI EKVIVALENTI NA KRAJU GODINE	20	585 715	694 585

NEKONSOLIDIRANI IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA KAPITALA

	Te l j i me n ka i l ta p	V las t i te d io ice n	Re ze rv a z a fe r i j dn t vr e os	Re lor iza i j ke va c s re ze rv e	Os ta le re ze rv e	Pr i en es en b i k ta g u	O U K U P N
S j 1. i j čn j 2 0 2 0. ta n e n a s e a	1 8 8. 7 2 9	( 2 1 7 )	( 1 2. 1 7 2 )	9 6. 5 3 5	1 2. 9 0 9	( 1 4 8. 2 4 8 )	1 3 7. 5 3 6
Po kr iva j b i ka iz i ta n e g u rez erv	-	-	-	-	( 1 2. 6 9 2 )	1 2. 6 9 2	-
Pr j fe i j dn i f ina i j ke im ine t om en a r v r e os nc s ov kro bu hv do b i l j tnu t, z s ve o a p re p rav en o	-	-	( 2 2 ) 5	-	-	-	( 2 2 ) 5
Gu b i k r do b l j ta az a	-	-	-	-	-	( 8 ) 7. 7 5	( 8 ) 7. 7 5
S ta j 3 1. inc 2 0 2 0. n e p ro s a	1 8 8. 7 2 9	( ) 2 1 7	( ) 1 2. 3 9 7	9 6. 5 3 5	2 1 7	( ) 1 4 3. 3 1 4	1 2 9. 5 5 3
Pr j fe i j dn t i f ina i j ke im ine om en a r v r e os nc s ov kro bu hv do b i tnu t z s ve o a	-	-	1 1 4	-	-	-	1 1 4
Do b i t r do b l j az a	-	-	-	-	-	2 2 2	2 2 2
S ta j 3 1. inc 2 0 2 1. n e p ro s a	1 8 8. 2 9 7	( 2 1 ) 7	( 1 2. 2 8 3 )	9 6. 3 5 5	2 1 7	( 1 4 3. 0 9 2 )	1 2 9. 8 8 9

1. OPĆI PODACI

Društvo Brodomerkur d.d., Split, je dioničko društvo za prodaju građevinskog materijala i opreme. Njegovo ovisno Društvo je:

‐ BRODOMERKUR ENERGETIKA d.o.o. u 100%-tnom vlasništvu (31. prosinca 2020: 100%)

Prethodna ovisna društva Brodomerkur Uslužne djelatnosti d.o.o. i Brodomerkur Inženjering d.o.o. su izbrisani 31.3.2020. godine.

Društvo je osnovano Rješenjem Trgovačkog suda u Splitu 1995. godine. Glavna aktivnost Društva je maloprodaja i veleprodaja trgovačke robe. Društvo posluje na 6 lokacija. Društvo ima skladišta na 2 lokacije. Društvo kotira na Zagrebačkoj burzi.

Na dan 31. prosinca 2021. godine Društvo je imalo 182 zaposlena (31. prosinca 2020. godine: 191 zaposlenih).

1.2. Tijela Matice

Uprava:

Tomislav Petrović	- predsjednik
Ivica Sunara	- član

Nadzorni Odbor Matice:

Zdravko Pavić	- predsjednik
Ivan Grbešić	- zamjenik predsjednika nadzornog odbora
Filip Grbešić	- član
Tončo Zovko	- član
Stipan Bulić	- član

2. TEMELJ ZA SASTAVLJANJE FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA

Nekonsolidirani financijski izvještaji sastavljeni su sukladno Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja ("MSFI") koje je usvojila Europska Unija. Pripremljeni su po načelu povijesnog troška, izuzev određenih financijskih instrumenata te ulaganja u nekretnine koji su iskazani po fer vrijednosti. Nekonsolidirani financijski izvještaji prezentirani su u hrvatskim kunama, s obzirom da je to valuta u kojoj je iskazana većina poslovnih događaja u Društvu.

Nekonsolidirani financijski izvještaji izrađeni su na temelju dosljednog prikazivanja i klasifikacije. Kad se prikaz ili klasifikacija stavki u nekonsolidiranim financijskim izvještajima dopunjuju ili mijenjaju, usporedivi iznosi se reklasificiraju osim ako reklasifikacija nije provediva.

Sastavljanje financijskih izvještaja sukladno MSFI zahtijeva upotrebu određenih ključnih računovodstvenih procjena i prosudbi, kojima se Uprava služi u procesu primjene računovodstvenih politika Društva.

Nekonsolidirani financijski izvještaji pripremljeni su na pretpostavci neograničenosti vremena poslovanja pod pretpostavkom da će Društvo nastaviti osiguravati financijsku potporu za svoje poslovanje i pravovremeno ispunjavanje obveza.

Na temelju ekonomske suštine događaja i okolnosti koji su relevantni za Društvo, mjerna valuta Društva je hrvatska kuna. Sukladno tomu, financijski izvještaji društva sastavljeni su u hrvatskim kunama. Na dan 31. prosinca 2021. godine, službeni tečaj za 1 EUR bio je 7,517174 HRK (31. prosinca 2020.: 1 EUR = 7,536898 HRK.

3. TEMELJNE RAČUNOVODSTVENE POLITIKE

Temeljne računovodstvene politike koje su prihvaćene za obradu i evidentiranje materijalno značajnih stavaka koje ključno određuju rezultat ili financijski položaj Društva su sljedeće:

Ulaganja u ovisna društva

Ovisna društva predstavljaju društva u kojima Društvo ima kontrolu, izravno ili neizravno, nad poslovanjem društva. Kontrola je ostvarena kada Društvo ima pravo upravljanja financijskim i poslovnim politikama subjekta tako da se ostvare koristi od njegovih aktivnosti. Ovisna društva su navedena u Bilješci 16 u ovim se zasebnim financijskim izvještajima početno priznaju po trošku, a naknadno po trošku umanjenom za umanjenja vrijednosti. Testiranje ulaganja u ovisna društva na umanjenje vrijednosti provodi se na godišnjoj razini.

Pridruženim društvima smatraju se društva u kojima Društvo ima između 20% i 50% glasačkih prava, odnosno u kojima ima značajan utjecaj, ali nema kontrolu. U financijskim izvještajima Društva navedena ulaganja iskazana su primjenom metode troška umanjena za gubitke od umanjenja vrijednosti, ako postoje.

Nekretnine, postrojenja i oprema

Društvo se nekretninama, postrojenjima i opremom koristi u isporuci dobara i usluga ili za administrativne svrhe. Iskazani su u nekonsolidiranom izvještaju o financijskom položaju po trošku.

Amortizacija se obračunava primjenom linearne metode koristeći vijek trajanja imovine :

Građevinski objekti	66,67
Objekti Dujmovača – Centralno skladište	20
Tehnička oprema	5
Namještaj	10
Motorna vozila	4
Oprema telekomunikacije	4
Informatička oprema	2

Početni trošak nabave nekretnina, postrojenja i opreme obuhvaća njihovu nabavnu cijenu, uključujući uvozne carine i carinu na uvoz i nepovratne poreze, kao i sve druge troškove koji se mogu izravno pripisati dovođenju sredstva u radno stanje i lokaciju za njegovu namjeravanu uporabu.

Troškovi nastali nakon stavljanja nekretnina, postrojenja i opreme u uporabu, kao što su popravci i održavanje, priznaju se kao rashod u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti u razdoblju u kojem su nastali.

Nekretnine, postrojenja i oprema (nastavak)

U situacijama gdje je jasno vidljivo da su troškovi rezultirali povećanjem budućih očekivanih ekonomskih koristi koje će se ostvariti uporabom nekretnina, postrojenja i opreme iznad njihovih početno procijenjenih mogućnosti, se kapitaliziraju kao dodatni trošak nabave nekretnina, postrojenja i opreme. Kapitalizirati se trebaju troškovi periodičnih, unaprijed planiranih većih, značajnih provjera nužnih za daljnje poslovanje te se amortiziraju kao zasebna komponenta pripadajućeg sredstva.

Alat i oprema se kapitaliziraju kad je njezin vijek uporabe duži od godine dana. Nekretnine, postrojenja i oprema se eliminiraju iz financijskih izvještaja prodajom ili rashoduju iz financijskih izvještaja kada se više ne očekuje ostvarivanje koristi njihovom uporabom.

Dobici i gubici nastali prodajom prikazuju se netiranje prihoda i preostale knjigovodstvene vrijednosti sredstva.

Dugotrajna materijalna imovina namijenjena prodaji posebno se iskazuje.

Ulaganja u nekretnine

Ulaganje u nekretnine početno se mjeri po trošku nabave. Transakcijski troškovi su uključeni u početno mjerenje. Nakon početnog priznavanja Društvo mjeri ulaganja u nekretnine po fer vrijednosti. Dobit ili gubitak koji nastaje iz promjene fer vrijednosti ulaganja u nekretnine priznaje se u dobit ili gubitak u razdoblju u kojem je nastao. Ulaganja u nekretnine su nekretnine u posjedu radi ostvarivanja zarade od zakupnina i/ili povećanja tržišne vrijednosti imovine, uključujući imovinu u izgradnji za te namjene.

Ulaganje u nekretnine se prestaje priznavati prilikom prodaje ili trajnim povlačenjem iz uporabe, kao i kad se od njenog otuđenja ne očekuju buduće ekonomske koristi. Svaka dobit, odnosno svaki gubitak nastao isknjiženjem nekretnine, a utvrđuje se kao razlika između neto priljeva ostvarenih prodajom i neto knjigovodstvene vrijednosti predmetne nekretnine, uključuje se u dobit i gubitak razdoblja u kojem se nekretnina prestala priznavati.

Dugotrajna imovina namijenjena prodaji

Dugotrajna imovina razvrstava se u imovinu namijenjenu prodaji ako će njen knjigovodstveni iznos biti nadoknađen prvenstveno prodajom, a ne nastavkom uporabe. Ovaj se uvjet smatra ispunjenim samo kad je predmetna imovina namijenjena prodaji trenutno dostupna za prodaju u postojećem stanju isključivo pod uvjetima koji su uobičajeni za prodaju ove vrste imovine za prodaju i ako je prodaja vrlo vjerojatna. Uprava mora pokazati svoju čvrstu odluku o prodaji, za koju očekuje da će steći uvjete za priznavanje kao okončana prodaja u roku od godinu dana od datuma klasifikacije u tu skupinu. Dugotrajna imovina svrstana u skupinu namijenjenu prodaji iskazuje se po nižoj od njezine prethodne knjigovodstvene vrijednosti i njezine fer vrijednosti umanjenoj za troškove prodaje.

Zalihe

Zalihe materijala, rezervnih dijelova i sitnog inventara zaprimaju se po stvarnim troškovima nabave. Utrošak se iskazuje metodom prosječnih ponderiranih cijena. Nabavna cijena zaliha uključuje sve troškove nabave, troškove konverzije i druge troškove koji su nastali dovođenjem zaliha u sadašnje stanje i na sadašnju lokaciju. Zalihe se iskazuju po trošku ili neto ostvarivoj vrijednosti, ovisno o tome što je niže. Neto ostvariva vrijednost predstavlja procijenjenu prodajnu cijenu umanjenu za sve procijenjene troškove dovršenja i troškove marketinga, prodaje i distribucije.

Zalihe s usporenim obrtajem i zastarjele zalihe su otpisane do njihove neto utržive vrijednosti.

Najmovi

Prilikom sklapanja ugovora, Društvo procjenjuje da li ugovor je, ili sadrži, najam. Ugovor je, ili sadrži, najam ako se ugovorom prenosi pravo upravljanja nad korištenjem odnosne imovine u određenom razdoblju u zamjenu za naknadu. Kako bi procijenila sadrži li ugovor prijenos prava upravljanja nad upotrebom odnosne imovine, Društvo koristi definicije najmova iz MSFI-a 16.

i. Kao najmoprimac

Prilikom sklapanja ili izmjene ugovora koji sadrže komponente najma, Društvo raspoređuje naknade iz ugovora na svaku komponentu najma na temelju njegove relativne samostalne cijene.

Društvo prepoznaje imovinu s pravom upotrebe i obvezu za najmove na datum početka najma. Imovina s pravom upotrebe se početno mjeri po trošku, koji se sastoji od početnog iznosa mjerenja obveze po najmu prilagođenog za sva plaćanja najma izvršena na datum početka najma ili prije, uvećana za sve izravne početne troškove koji su nastali i procijenjene troškove rastavljanja i uklanjanja odnosne imovine ili obnove mjesta na kojem se imovina nalazi ili vraćanja odnosne imovine u stanje koje se zahtijeva na temelju uvjeta najma, umanjeno za sva primljena odobrenja za najam.

Imovina s pravom upotrebe se naknadno amortizira koristeći linearnu metodu od datuma početka najma do isteka perioda najma, osim ako se do kraja razdoblja najma vlasništvo nad odnosnom imovinom prenese na Društvo ili ako trošak imovine s pravom upotrebe odražava da će Društvo iskoristiti mogućnost kupnje. U tom slučaju imovina s pravom upotrebe će se amortizirati od datuma početka najma do kraja njezina korisnog vijeka korištenja, koji se utvrđuje na istoj osnovi kao i za slične nekretnine ili opremu. Dodatno, imovini s pravom upotrebe se redovito umanjuje vrijednost za gubitke zbog svih smanjenja vrijednosti, ako postoje ili se usklađuju zbog određenih naknadnih mjerenja obveza za najmove.

Obveza za najmove se početno mjeri po sadašnjoj vrijednosti plaćanja najmova koja nisu plaćena do tog datuma, diskontirano primjenjujući kamatnu stopu koja proizlazi iz najma ili, ako se ta stopa ne može izravno utvrditi, granična kamatna stopa zaduživanja Društva. Općenito, Društvo koristi svoju graničnu stopa zaduživanja kao diskontnu stopu.

Društvo utvrđuje svoju graničnu stopu posuđivanja koristeći kamatnu stopu od raznih eksternih izvora financiranja i radi određene prilagodbe koje odražavaju uvjete iz najma i vrste unajmljene imovine.

Plaćanja najmova uključena u mjerenje obveze po najmu uključuju sljedeće:

• fiksna plaćanja, uključujući i plaćanja koja su u biti fiksna;
• varijabilna plaćanja najma koja ovise o indeksu ili stopi, koja se početno mjere primjenom indeksa ili stopa koje vrijede na datum početka najma;
• iznose plaćanja za koja se očekuje da će biti plaćena na temelju jamstava za ostatak vrijednosti; i
• očekivane cijene realizacije opcije kupnje za koju Društvo ima razumno uvjerenje da će iskoristiti, plaćanja najmova za moguća produljenja trajanja najma ako Društvo ima razumno uvjerenje da će se produljenje iskoristiti, i kazne za prijevremeni raskid najma osim ako Društvo ima razumno uvjerenje da neće prijevremeno raskinuti najam.

3. TEMELJNE RAČUNOVODSTVENE POLITIKE (NASTAVAK)

Najmovi (nastavak)

i. Kao najmoprimac (nastavak)

Obveza za najmove se mjeri po amortiziranom trošku koristeći metodu efektivne stope. Ona se ponovo mjeri kada nastanu promjene u budućim plaćanjima najma zbog promjena indeksa ili stopa, ako postoji promjena u procjeni očekivanog iznosa plaćanja na temelju jamstava za ostatak vrijednosti, ako Društvo promjeni svoje procjene da li će koristiti mogućnost kupovine, produljenja ili raskida ili ako nastanu promjene plaćanjima najma koja su fiksna.

Kada se obveza za najam ponovo mjeri na navedeni način, odgovarajuće izmjene se rade i na knjigovodstvenoj vrijednosti imovine s pravom upotrebe, ili se evidentiraju u računu dobiti ili gubitka ukoliko je knjigovodstvena vrijednost imovine s pravom upotrebe svedena na nulu. Društvo prikazuje imovinu s pravom korištenja, koja ne udovoljava definiciji investicijske imovine, u zasebnim stavkama u izvještaju o financijskom položaju.

Kratkoročni najmovi i najmovi s imovinom niske vrijednosti

Društvo je odabralo da neće primjenjivati navedeni standard na imovinu s pravom upotrebe i obveze za najmove za imovinu koja je niske vrijednosti i kratkoročne najmove, uključujući informatičku opremu. Društvo prepoznaje plaćanja najmova povezanih s takvim najmovima kao trošak po linearnoj osnovi tijekom razdoblja najma.

ii. Kao najmodavac

Prilikom sklapanja ili izmjene ugovora koji sadrže komponente najma, Društvo raspodjeljuje naknade u okviru ugovora na svaku komponentu najma na temelju njegove relativne samostalne cijene.

Kada Društvo djeluje kao najmodavac, ono utvrđuje na početku je li svaki od najmova financijski ili poslovni najam.

Da bi klasificirali svaki najam, Društvo radi sveukupnu procjenu o tome prenose li se najmom gotovo svi rizici i koristi povezane s vlasništvom odnosne imovine. Ukoliko je to slučaj, onda je to financijski najam; a ukoliko to nije slučaj, onda je to poslovni najam. Kao dio procjene, Društvo razmatra određene indikatore poput toga da li je najam sklopljen za većinski dio korisnog vijeka trajanja odnosne imovine.

Kada je Društvo posredni najmodavac, onda zasebno evidentira svoje interese u osnovnom najmu i u podnajmu. Društvo procjenjuje klasifikaciju podnajma na osnovu imovine s pravom upotrebe koja proizlazi iz osnovnog najma, a ne na osnovu odnosne imovine. Ukoliko je osnovni najam kratkoročni najam za koji Društvo primjenjuje prethodno opisana izuzeća, onda Društvo klasificira podnajam kao poslovni najam.

Ukoliko ugovor sadrži komponente koje se odnose na najam i koje se ne odnose na najam, onda Društvo primjenjuje MSFI 15 kako bi rasporedilo naknadu iz okvira ugovora.

Društvo primjenjuje zahtjeve za prestanak priznavanja i umanjenje vrijednosti prema MSFI 9 na neto ulaganja u najam. Društvo naknadno redovito provjerava procjenu za ostatak vrijednosti koji nije zajamčen, a korišten je u izračunu bruto ulaganja u najam.

Društvo priznaje primljena plaćanja najmova kao prihod od poslovnih najmova na linearnoj osnovi tijekom razdoblja najma kao sastavni dio 'ostalih prihoda'.

Općenito, primjene računovodstvene politike na Društvo kao najmodavca u usporednom razdoblju nisu drugačije od onih pod MSFI 16, osim za izračun podnajmova koji su zaključeni tijekom ovog izvještajnog razdoblja kao posljedica klasifikacije financijskih najmova.

3. TEMELJNE RAČUNOVODSTVENE POLITIKE (NASTAVAK)

Novac i novčani ekvivalenti

Novac i novčani ekvivalenti obuhvaćaju novac u blagajni i depozite po viđenju te druga kratkoročna likvidna ulaganja koja se mogu trenutno konvertirati u poznate iznose novca i kod kojih je rizik promjene vrijednosti beznačajan.

Strane valute

U nekonsolidiranim financijskim izvještajima, transakcije izražene u stranim sredstvima plaćanja preračunate su u funkcijsku valutu Društva po tečaju važećem na dan transakcije. Monetarna aktiva i pasiva izražene u stranoj valuti preračunate su u funkcijsku valutu po tečaju važećem na dan izvještaja o financijskom položaju. Nemonetarne stavke iskazane po fer vrijednosti u stranoj valuti preračunavaju se primjenom tečajeva važećih na dan procjene fer vrijednosti. Nemonetarne stavke iskazane u stranoj valuti u visini povijesnog troška se ne preračunavaju.

Tečajne razlike nastale podmirenjem novčanih stavki i njihovim ponovnim preračunavanjem iskazuju se u računu dobiti i gubitka razdoblja. Tečajne razlike nastale preračunavanjem nemonetarne imovine iskazane po fer vrijednosti iskazuju se u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti, osim tečajnih razlika koje su nastale ponovnim preračunavanjem nemonetarne imovine raspoložive za prodaju kod koje se gubici i dobici priznaju izravno u ostalu sveobuhvatnu dobit, u okviru koje se također iskazuje i svaka komponenta tih gubitaka i dobitaka koja se odnosi na stranu valutu.

Oporezivanje

Porezni rashod s temelja poreza na dobit jest zbirni iznos tekuće porezne obveze i odgođenih poreza.

Tekući porez

Tekuća porezna obveza temelji se na oporezivoj dobiti za godinu. Oporeziva dobit razlikuje se od neto dobiti razdoblja iskazanog u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti jer ne uključuje stavke prihoda i rashoda koje su oporezive ili neoporezive u drugim godinama, kao i stavke koje nikada nisu oporezive ni odbitne. Tekuća porezna obveza Društva izračunava se primjenom poreznih stopa koje su na snazi, odnosno u postupku donošenja na datum izvještaja o sveobuhvatnoj dobiti.

Odgođeni porez

Odgođeni porez jest iznos za koji se očekuje da će po njemu nastati obveza ili povrat temeljem razlike između knjigovodstvene vrijednosti imovine i obveza u financijskim izvještajima i pripadajuće porezne osnovice koja se koristi za izračunavanje oporezive dobiti, a obračunava se metodom bilančne obveze. Odgođene porezne obveze općenito se priznaju za sve oporezive privremene razlike, a odgođena porezna imovina se priznaje u onoj mjeri u kojoj je vjerojatno da će biti raspoloživa oporeziva dobit na temelju koje je moguće iskoristiti privremene razlike koje se odbijaju. Odgođene porezne obveze i porezna imovina ne priznaju se po privremenim razlikama koje proizlaze iz goodwilla ili početnim priznavanjem druge imovine i obveza, osim kod poslovnog spajanja, u transakcijama koje ne utječu ni na poreznu ni na računovodstvenu dobit.

Knjigovodstveni iznos odgođene porezne imovine preispituje se na svaki datum izvještaja o financijskom položaju i umanjuje u onoj mjeri u kojoj više nije vjerojatno da će biti raspoloživ dostatan iznos oporezive dobiti za povrat cijelog ili dijela porezne imovine.

Financijski instrumenti

Nederivativni financijski instrumenti

Priznavanje i prvotno mjerenje

Potraživanja od kupaca i izdani dužnički vrijednosni papiri se početno priznaju u trenutku nastanka. Sva ostala financijska imovina i financijske obveze početno se priznaju kada Društvo postane stranka ugovornih odredbi instrumenta.

Financijska imovina (osim ako je potraživanje od kupaca bez značajne financijske komponente) ili financijska obveza početno se mjeri po fer vrijednosti uvećanoj, za stavku koja nije iskazana po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka, za transakcijske troškove koji se mogu izravno pripisati stjecanju ili izdavanju. Potraživanje od kupaca bez značajne komponente financiranja početno se mjeri po cijeni transakcije.

Klasifikacija i naknadno mjerenje

Po početnom priznavanju financijska imovina iskazuje se po: amortiziranom trošku; fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit – dužničko ulaganje; fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit – ulaganje u kapital; ili fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka. Financijska imovina ne reklasificira se nakon početnog priznavanja, osim ako Društvo ne promijeni svoj poslovni model upravljanja financijskom imovinom, u kojem se slučaju sva financijska imovina reklasificira prvog dana prvog izvještajnog razdoblja nakon promjene poslovnog modela.

Financijska imovina mjeri se po amortiziranom trošku ako ispunjava oba sljedeća uvjeta i nije klasificirana kao imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka:

• drži se unutar poslovnog modela čiji je cilj držanje imovine radi prikupljanja ugovornih novčanih tokova; i
• na temelju ugovorenih uvjeta na određene datume ostvaruje novčane priljeve koji predstavljaju isključivo plaćanje glavnice i kamate na neotplaćeni iznos glavnice.

Sva financijska imovina koja nije klasificirana kao financijska imovina mjerena po amortiziranom trošku kao što je opisano gore, mjeri se po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit.

Financijska imovina po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit naknadno se mjeri po fer vrijednosti. Neto dobici i gubici uključujući sve prihode od kamata ili dividendi priznaju se u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti. Financijska imovina iskazana po amortiziranom trošku naknadno se mjeri po amortiziranom trošku primjenom metode efektivne kamatne stope. Amortizirani trošak umanjuje se za gubitke od umanjenja vrijednosti. Prihodi od kamata, tečajne razlike i umanjenje vrijednosti priznaju se u računu dobiti i gubitka. Svaki dobitak ili gubitak od prestanka priznavanja priznaje se u računu dobiti i gubitka.

Financijske obveze - klasifikacija, naknadno mjerenje i dobici i gubici

Financijske obveze klasificiraju se kao financijske obveze mjerene po amortiziranom trošku ili po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka. Financijska obveza klasificirana je po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka ukoliko je namijenjena trgovanju, ukoliko predstavlja derivativ ili ukoliko je klasificirana kao takva pri početnom priznavanju. Financijske obveze mjerene po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka mjere se po fer vrijednosti, a neto dobici i gubici, uključujući sve rashode od kamata, priznaju se u računu dobiti i gubitka. Ostale financijske obveze naknadno se mjere po amortiziranom trošku primjenom metode efektivne kamatne stope. Rashodi od kamata i dobici i gubici od tečajnih razlika priznaju se u računu dobiti i gubitka. Dobit ili gubitak kod prestanka priznavanja također se priznaje u računu dobiti i gubitka.

Financijski instrumenti (nastavak)

Nederivativni financijski instrumenti (nastavak)

Prestanak priznavanja

Financijska imovina

Društvo prestaje priznavati financijsku imovinu kada isteknu ugovorna prava na novčane tokove od financijske imovine ili ako Društvo prenese prava na primanje ugovornih novčanih tokova u transakciji u kojoj su preneseni svi ključni rizici i koristi od vlasništva nad financijskom imovinom ili u kojima Društvo niti prenosi niti zadržava sve rizike i koristi povezane s vlasništvom te ne zadržava kontrolu nad financijskom imovinom.

Društvo ulazi u transakcije u kojima prenosi imovinu priznatu u izvještaju o financijskom položaju, ali zadržava sve ili gotovo sve rizike i koristi od prenesene imovine. U tim se slučajevima prenesena imovina ne prestaje priznavati.

Financijske obveze

Društvo prestaje priznavati financijsku obvezu kada su njene ugovorne obveze ispunjene, otkazane ili su istekle. Društvo također prestaje priznavati financijsku obvezu kada su njezini uvjeti izmijenjeni i kada su novčani tokovi izmijenjene obveze bitno različiti, u kojem se slučaju nova financijska obveza na temelju izmijenjenih uvjeta priznaje po fer vrijednosti. Prilikom prestanka priznavanja financijske obveze, razlika između knjigovodstvene vrijednosti i plaćene naknade (uključujući sva prenesena nenovčana sredstva ili preuzete obveze) priznaje se u računu dobiti i gubitka.

Netiranje

Financijska imovina i financijske obveze netiraju se i neto iznos prikazuje u izvještaju o financijskom položaju kada, i samo kada, Društvo trenutno ima zakonski provedivo pravo na prebijanje iznosa i namjerava ih podmiriti na neto osnovi ili realizirati imovinu i istovremeno podmiriti obvezu.

Metoda efektivne kamate

Metoda efektivne kamate je metoda kojom se izračunava amortizirani trošak financijskog sredstva i prihod od kamata raspoređuje tijekom relevantnog razdoblja. Efektivna kamatna stopa jest stopa kojom se procijenjeni budući novčani priljevi, uključujući sve naknade po plaćenim ili primljenim postotnim bodovima koje su sastavni dio efektivne kamatne stope, zatim troškove transakcije i druge premije i diskonte, diskontiraju tijekom očekivanog vijeka financijskog sredstva ili kraćeg razdoblja ako je primjenjivo.

Prihodi od dužničkih instrumenata, osim financijske imovine određene za iskazivanje po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka, priznaju se po osnovi efektivne kamate.

Umanjenje vrijednosti

Nederivativna financijska imovina

Financijski instrumenti i ugovorna imovina

Društvo priznaje rezerviranja za umanjenja vrijednosti po osnovi očekivanih kreditnih gubitaka vezano uz financijsku imovinu koja se mjeri po amortiziranom trošku.

Rezerviranja za umanjenje vrijednosti mjere se na jedan od sljedećih načina:

• prema 12-mjesečnim očekivanim kreditnim gubicima: to su očekivani kreditni gubici koji proizlaze iz mogućnosti nastanka neispunjenja obveze unutar 12 mjeseci od datuma izvještavanja;
• prema očekivanim kreditnim gubitcima u čitavom ekonomskom vijeku imovine; to su očekivani kreditni gubitci koji proizlaze iz mogućnosti nastanka neispunjenja obveze unutar čitavog ekonomskog vijeka imovine.

Financijski instrumenti (nastavak)

Umanjenje vrijednosti

Nederivativna financijska imovina

Rezerviranje za umanjenje vrijednosti za potraživanja od kupaca i ugovornu imovinu koja se vodi po amortiziranom trošku uvijek se mjeri u iznosu ukupnog očekivanog kreditnog gubitka u ukupnom ekonomskom vijeku navedene imovine.

Pri prosuđivanju ukoliko se kreditni rizik financijske imovine znatno povećao od inicijalnog priznavanja i prilikom procjene očekivanih kreditnih gubitaka, Društvo razmatra razumne i potkrijepljive informacije koje su relevantne i dostupne bez dodatnih troškova ili napora. To uključuje kvantitativne i kvalitativne informacije i analize, temeljene na povijesnom iskustvu Društva i informiranoj procjeni kreditne sposobnosti, uključujući informacije koje se odnose na budućnost.

Društvo smatra da je kreditni rizik financijske imovine znatno porastao ako je proteklo više od 30 dana od dana njenog dospijeća.

Društvo smatra da financijska imovina nije nadoknadiva ako nije vjerojatno da će dužnik platiti svoje obveze prema Društvu u potpunosti bez da Društvo treba pokrenuti radnje poput iskorištenja sredstva osiguranja (ako postoje). Maksimalno razdoblje koje se uzima u obzir prilikom procjene očekivanog kreditnog gubitka je maksimalno ugovoreno razdoblje tijekom kojega je Društvo izloženo kreditnom riziku.

Mjerenje očekivanih kreditnih gubitaka

Očekivani kreditni gubici procjena su ponderiranih vjerojatnosti kreditnih gubitaka. Kreditni gubici mjere se kao sadašnja vrijednost svih novčanih manjkova (tj. razlika između novčanih tijekova na koje Društvo ima pravo u skladu s ugovorom i novčanih tokova koje Društvo očekuje da će stvarno primiti). Očekivani kreditni gubitci diskontiraju se po efektivnoj kamatnoj stopi predmetne financijske imovine.

Financijska imovina umanjene vrijednosti

Na svaki datum izvještavanja Društvo procjenjuje ukoliko je financijska imovina koja se mjeri po amortiziranom trošku umanjene vrijednosti. Financijska imovina umanjene je vrijednosti kada nastane jedan ili više događaja koji imaju štetan utjecaj na procijenjene buduće novčane tijekove od te financijske imovine.

Dokaz da je potrebno umanjenje financijske imovine uključuje sljedeće:

• vjerojatnost da će dužnik ući u stečaj ili drugi oblik financijske reorganizacije ili restrukturiranja; ili
• značajne financijske poteškoće dužnika.

Prezentacija rezerviranja za umanjenje vrijednosti po osnovi očekivanih kreditnih gubitaka u izvještaju o financijskom položaju

Rezerviranja za umanjenje vrijednosti financijske imovine koja se mjeri po amortiziranom trošku oduzimaju se od bruto knjigovodstvene vrijednosti imovine.

Financijski instrumenti (nastavak)

Umanjenje vrijednosti (nastavak)

Nederivativna financijska imovina (nastavak)

Umanjenje vrijednosti imovine

Na svaki dan izvještavanja, Društvo provjerava knjigovodstvene iznose svoje nefinancijske imovine osim zaliha i odgođene porezne imovine kako bi utvrdila da li postoje naznaka da je došlo do gubitaka zbog umanjenja vrijednosti. Ako takve naznake postoje, procjenjuje se nadoknadivi iznos sredstva da bi se mogli odrediti eventualni gubici nastali zbog umanjenja. Ako nadoknadivi iznos nekog sredstva nije moguće procijeniti, Društvo procjenjuje nadoknadivi iznos jedinice koja stvara novac kojoj to sredstvo pripada. Ako je moguće odrediti realnu i dosljednu osnovu za raspoređivanje, imovina društava se također raspoređuje na pojedine jedinice koje stvaraju novac ili, ako to nije moguće, na najmanju skupinu jedinica koje stvaraju novac za koju je moguće odrediti realnu i konzistentnu osnovu raspoređivanja.

Nematerijalna imovina neodređenog vijeka uporabe i nematerijalna imovina koja još nije raspoloživa za uporabu se testira na umanjenje jednom godišnje te svaki puta kad postoji naznaka o mogućem umanjenju imovine.

Nadoknadivi iznos je veći iznos uspoređujući neto prodajnu cijenu ili vrijednost imovine u uporabi. Za potrebe procjene vrijednosti u uporabi, procijenjeni budući novčani tokovi diskontiraju se do sadašnje vrijednosti primjenom diskontne stope prije oporezivanja koja odražava sadašnju tržišnu procjenu vremenske vrijednosti novca i rizike specifične za to sredstvo.

Ako je nadoknadivi iznos nekog sredstva (ili jedinice koja stvara novac) procijenjen na iznos niži od knjigovodstvenog, knjigovodstveni iznos toga sredstva (jedinice koja stvara novac) umanjuje se do nadoknadivog iznosa. Gubici od umanjenja vrijednosti priznaju se odmah kao rashod, osim ako predmetno sredstvo nije iskazano u revaloriziranom iznosu, u kojem slučaju se gubitak od umanjenja iskazuje kao smanjenje sredstva revalorizacije.

Kod naknadnog poništenja gubitka od umanjenja vrijednosti, knjigovodstveni iznos sredstva (jedinice koja generira novac) povećava se do revidiranog procijenjenog nadoknadivog iznosa toga sredstva, pri čemu veća knjigovodstvena vrijednost ne premašuje knjigovodstvenu vrijednost koja bi bila utvrđena da u prethodnim godinama nije bilo priznatih gubitaka na tom sredstvu (jedinici koja generira novac) uslijed umanjenja vrijednosti. Poništenje gubitka od umanjenja vrijednosti odmah se priznaje kao prihod, osim ako se predmetno sredstvo ne iskazuje po procijenjenoj vrijednosti, u kojem slučaju se poništenje gubitka od umanjenja vrijednosti iskazuje kao povećanje uslijed revalorizacije.

Priznavanje prihoda

Društvo priznaje prihod u iznosu koji odražava naknadu za koju očekuje da je ima pravo ostvariti u zamjenu za obećanu robu ili uslugu kupcima.

Prihodi od veleprodaje proizvoda i trgovačke robe

Prihodi od veleprodaje priznaju se kada Društvo prenese obećanu robu i usluge veletrgovcu. Proizvodi se prodaju uz količinski popust i kupci s kojima je to ugovoreno imaju pravo na povrat neispravne robe. Prihodi od prodaje iskazuju se na temelju cijene iz ugovora o prodaji, umanjeni za dane i procijenjene količinske popuste i prodajne diskonte i povrate.

Prihodi od maloprodaje proizvoda i trgovačke robe

Prihodi od maloprodaje proizvoda i robe priznaju se u trenutku prodaje robe kupcu. Prihodi od maloprodaje uglavnom se ostvaruju u gotovini ili putem kreditnih kartica. Društvo nema programe posebnih pogodnosti za kupce.

Priznavanje prihoda (nastavak)

Prihodi od usluga

Prihodi od usluga inženjeringa se priznaju se u razdoblju u kojem su usluge obavljene, obično u određenom trenutku, na osnovu primljenih troškova na koje je nadodana marža.

Financijski prihodi

Financijski prihodi sastoje se od prihoda od kamata na dane zajmove, te dobitaka od tečajnih razlika. Prihod od kamate priznaje se u trenutku kada nastaje, koristeći metodu efektivne kamatne stope. Prihodi od dividendi se priznaju u trenutku kad su utvrđena prava dioničara na primitak dividende.

Prihodi od najma

Prihodi od usluga najma priznaju se u razdoblju u kojem su usluge pružene, korištenjem pravocrtne metode tijekom razdoblja ugovora s najmodavcima.

Primanja zaposlenih

Obveze za mirovine i ostale obveze nakon umirovljenja

U toku redovnog poslovanja prilikom isplata plaća Društvo u ime svojih radnika koji su članovi obveznih mirovinskih fondova obavlja redovita plaćanja doprinosa sukladno zakonu. Obvezni mirovinski doprinosi fondovima iskazuju se kao dio troška plaća kada se obračunaju. Društvo nema obvezu osigurati bilo koja druga primanja radnika nakon njihova umirovljenja vezano uz mirovine iz obveznih mirovinskih fondova.

Fer vrijednosti

Određene računovodstvene politike i objavljivanja Društva zahtijevaju mjerenje fer vrijednosti, kako za financijsku tako i za nefinancijsku imovinu i obveze. Društvo ima uspostavljen sustav kontrola u okviru mjerenja fer vrijednosti koji podrazumijeva cjelokupnu odgovornost Uprave i funkcije financija vezanu uz nadziranje svih značajnijih mjerenja fer vrijednosti te konzultiranje s vanjskim stručnjacima i ima odgovornost izvještavanja, u vezi gore navedenog, onih koji su zaduženi za korporativni nadzor.

Fer vrijednosti mjere se u odnosu na informacije prikupljene od trećih strana u kojem slučaju Uprava i odjel financija ocjenjuju osiguravaju li dokazi prikupljeni od trećih strana da navedene procjene fer vrijednosti ispunjavaju zahtjeve MSFI-jeva, uključujući i razinu iz hijerarhije fer vrijednosti u koju bi te procjene trebale biti klasificirane.

Fer vrijednosti kategoriziraju se u različite razine u hijerarhiji fer vrijednosti na temelju ulaznih varijabli koji se koriste u tehnikama procjene kao što slijedi:

• Razina 1 kotirane cijene (nekorigirane) na aktivnim tržištima za identičnu imovinu ili obveze.
• Razina 2 ulazne varijable koje ne predstavljaju kotirane cijene uključene u razinu 1, a radi se o ulaznim varijablama za imovinu ili obveze koje su vidljive bilo izravno (npr. kao cijene) bilo neizravno (npr. izvedene iz cijena).
• Razina 3 ulazne varijable za imovinu ili obveze koji se ne temelje na vidljivim tržišnim podacima (ulazne varijable koje nisu vidljive).

Fer vrijednost financijskih instrumenata kojima se trguje na aktivnim tržištima temelji se na kotiranim tržišnim cijenama na dan izvještavanja. Tržište se smatra aktivnim ako su kotirane cijene poznate temeljem burze, aktivnosti brokera, industrijske skupine ili regulatorne agencije, a te cijene predstavljaju stvarne i redovite tržišne transakcije prema uobičajenim trgovačkim uvjetima.

Fer vrijednosti (nastavak)

Fer vrijednost financijskih instrumenata kojima se ne trguje na aktivnom tržištu (na primjer, OTC derivativi) utvrđuje se korištenjem tehnika procjene. Te tehnike procjene zahtijevaju maksimalno korištenje vidljivih tržišnih podataka gdje je to moguće, a oslanjaju se što je manje moguće na procjene specifične za pojedini subjekt. Ukoliko su sve značajnije ulazne varijable potrebne za fer vrednovanje vidljive, procjena fer vrijednosti se kategorizira kao razina 2.

Ako se jedna ili više značajnih ulaznih varijabli ne temelji na vidljivim tržišnim podacima, procjena fer vrijednosti kategorizira se kao razina 3.

Na dan 31. prosinca 2021. godine imovina koja se mjeri po fer vrijednosti u iznos od 689 tisuća kuna (2020.: 496 tisuće kuna) raspoređena je u razinu 1 te 192.515 tisuća kuna u razinu 3 (2020: 193.760 tisuće kuna). Tijekom 2021. godine nije bilo reklasifikacija u druge razine.

Dionički kapital

Redovne dionice

Dionički kapital predstavlja nominalnu vrijednost izdanih dionica. Kapitalna dobit uključuje premiju ostvarenu prilikom izdavanja dionica. Bilo koji transakcijski troškovi povezani s izdavanjem redovnih dionica priznaju se kao smanjenje kapitala.

Rezerve se iskazuju po nominalnim vrijednostima prilikom izdvajanja iz neto dobiti i to posebno zakonske rezerve, statutarne rezerve i ostale rezerve.

Otkup vlastitih dionica

Iznos naknade plaćene za otkup dioničkog kapitala, uključujući direktne zavisne troškove, priznaje se kao umanjenje u kapitalu i rezervama. Otkupljene dionice klasificiraju se kao vlastite dionice i predstavljaju odbitnu stavku od ukupnog kapitala i rezervi. Stjecanje vlastitih dionica se evidentira po trošku stjecanja, a prodaja po postignutim cijenama. Dobit ili gubitak od prodaje vlastitih dionica iskazuje se u kapitalu i rezervama.

Zarada po dionici

Zarada po dionici se obračunava dijeljenjem dobiti ili gubitka koji pripada dioničarima Društva s prosječnim ponderiranim brojem redovitih dionica u izdanju tijekom godine.

Izvještavanje po segmentima

Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja poslovni segment je definiran kao sastavni dio subjekta:

• a) koji se bavi poslovnim djelatnostima iz kojih može ostvarivati prihode i imati troškove (uključujući prihode i rashode po transakcijama s drugim sastavnim dijelovima istog subjekta)
• b) čije rezultate poslovanja redovito pregledava glavni donositelj poslovnih odluka kako bi donio odluku o resursima koje treba rasporediti na segment i ocijeniti uspješnost njegovog poslovanja i
• c) o kojem postoje zasebne financijske informacije.

Uprava promatra Društvo kao dva poslovna segmenta koji se odnose na maloprodaju i veleprodaju trgovačke robe u Hrvatskoj. Uprava procjenjuje uspješnost poslovanja segmenata na razini realiziranih prihoda i bruto dobiti te se zbog navedenog ne analiziraju imovina, obveze, operativni rezultat te neto dobit na razini segmenta. Društvo posluje isključivo na hrvatskom tržištu.

Raspodjela dividendi

Dividende se priznaju u izvještaju o promjenama kapitala (glavnice) i prikazuju kao obveza u razdoblju u kojem su odobrene od strane dioničara Društva.

Događaji nakon datuma bilance

Događaji nakon datuma bilance koji pružaju dodatne informacije o položaju Društva na datum bilance (događaji koji imaju za učinak usklađenja) odražavaju se u nekonsolidiranim financijskim izvještajima. Oni događaji nakon datuma bilance koji nemaju za posljedicu usklađenja, objavljeni su u bilješkama uz nekonsolidirane financijske izvještaje ako su od materijalnog značaja.

Standardi, tumačenja i izmjene objavljenih standarda koji još nisu važeći

Objavljeno je nekoliko novih računovodstvenih standarda i tumačenja koji nisu obvezni za izvještajna razdoblja koja završavaju 31. prosinca 2021. godine i koje Društva nije ranije usvojilo te se ne očekuje da će imati značajan utjecaj na financijske izvještaje Društva.

Korištenje procjena i prosudbi pri sastavljanju financijskih izvještaja

Priprema financijskih izvještaja u skladu s MSFI zahtjeva od Uprave stvaranje prosudbi, procjena i pretpostavki koje utječu na primjenu politika i iznosa objavljenih za imovinu i obveze, prihode i troškove. Procjene i uz njih vezane pretpostavke temelje se na povijesnom iskustvu i raznim ostalim čimbenicima, za koje se smatra da su razumni u danim okolnostima, rezultat kojih čini polazište za stvaranje procjena o vrijednosti imovine i obveza, koje se ne mogu dobiti iz drugih izvora. Stvarni rezultati se mogu razlikovati od takvih procjena.

Spomenute procjene i uz njih vezane pretpostavke su predmet redovitog pregleda. Utjecaj korekcije računovodstvene procjene se priznaje u razdoblju u kojem je procjena korigirana ukoliko korekcija utječe samo na razdoblje u kojem je napravljena ili u razdoblju u kojem je napravljena korekcija i budućim razdobljima ukoliko korekcija utječe na tekuće i na buduća razdoblja.

Prosudbe koje je napravila Uprava u primjeni MSFI, a koje imaju značajan utjecaj na financijske izvještaje i prosudbe kod kojih je rizik da će doći do materijalno značajnih korekcija u idućoj godini visok, navedene su u nastavku.

3. TEMELJNE RAČUNOVODSTVENE POLITIKE (NASTAVAK)

Korištenje procjena i prosudbi pri sastavljanju financijskih izvještaja (nastavak)

Ispravak vrijednosti zaliha

Društvo na svaki izvještajni datum preispituje knjigovodstvenu vrijednost svojih zaliha i po potrebi provodi usklađenje vrijednosti.

Ispravak vrijednosti potraživanja od kupaca

Društvo procjenjuje knjigovodstvene vrijednosti potraživanja od kupaca na svaki izvještajni datum te provodi potrebna vrijednosna usklađenja.

Vremenska neograničenost poslovanja

U godini koja je završila 31. prosinca 2021. godine Društvo je ostvarilo dobit u iznosu od 222 tisuće kuna (31. prosinca 2020.: gubitak od 7.758 tisuća kuna), dok je neto imovina Društva iznosila 129.889 tisuće kuna (31. prosinca 2020.: 129.553 tisuća kuna) i tekuće obveze premašile su obrtnu imovinu za 59.965 tisuća kuna (2020.: 14.818 tisuća kuna). Tekuće obveze uključuju pozajmice od vlasnika i povezanih društava u iznosu od 58,728 tisuća kuna (2020.: 14.310 tisuća kuna).

Društvo ima financijsku potporu vlasnika i povezanih društava koje osiguravaju financiranje prema potrebi. Kako bi poboljšala likvidnost, Društvo je refinanciralo sve zajmove od povezanih društava do 2022. godine. Uprava Mepas d.o.o. (najveći dioničar Društva) poslao je pismo potpore 22. travnja 2022. tvrdeći da namjeravaju nastaviti pružati financijsku podršku Društvu te da ne namjeravaju zahtjevati naplatu kratkoročnih pozajmica ukoliko Društvo neće biti u financijskoj poziciji da to i učini. Nadalje, Društvo ima u vlasništvu Ulaganja u nekretnine čijom bi prodajom mogla generirati dodatnu likvidnost. Vidi bilješku 31. Događaji nakon datuma bilance.

Na temelju navedenih činjenica i na temelju podrške vlasnika i povezanih društava, Uprava vjeruje da je i dalje prikladno sastavljati nekonsolidirane financijske izvještaje na osnovi vremenske neograničenosti poslovanja.

Fer vrijednost ulaganja u nekretnine

Ulaganje u nekretnine se sastoji od zemljišta i zgrada koje uključuju poslovne i skladišne prostore. Knjigovodstvena vrijednost ulaganja u nekretnine se na datum izvještavanja iskazuje po fer vrijednosti. Fer vrijednost ulaganja u nekretnine je bila utvrđena tijekom 2021. godine od strane registriranog neovisnog procjenitelja koji ima prikladnu priznatu profesionalnu kvalifikaciju.

Fer vrijednost ulaganja u nekretnine je kategorizirana kao fer vrijednost Razine 3 na osnovi ulaznih varijabli koje su korištene u procjeni.

Umanjenje vrijednosti nekretnina, postrojenja i opreme

U 2021. godini Društvo je provelo test umanjenja vrijednosti nekretnina. U 2021. godini nadoknadiva vrijednost svake jedinice koja generira novac je određena temeljem primjene metode fer vrijednosti umanjene za troškove prodaje, a koja zahtjeva korištenje pretpostavki. Društvo je koristilo usporednu metodu za određivanje fer vrijednosti nekretnina. Provedenim testovima na umanjenje vrijednosti nekretnina je dokazano da procijenjena nadoknadiva vrijednost nekretnina prelazi njihovu knjigovodstvenu vrijednost.

4. PRIHODI OD PRODAJE

	2021.	2020.
Prihodi od prodaje robe na malo	35.756	31.563
Prihodi od prodaje robe na veliko	134.366	96.283
Prihodi od prodaje usluga	20.790	13.032
Prihodi od provizije (uvoz, izlaz, konsignacija)	2.155	2.258
UKUPNO	193.067	143.136

Izvještavanje po segmentima

			Ukupno izvještajni
2021.	Maloprodaja	Veleprodaja	segmenti	Nealocirano	Ukupno
Eksterni prihodi	35.756	155.156	190.912	2.155	193.067
Prihodi	35.756	155.156	190.912	2.155	193.067
Trošak prodane robe	27.018	130.691	157.709	-	157.709
Bruto dobit Nealocirani operativni prihodi i troškovi	8.738 -	24.465 -	33.203 -	2.155 -	35.358 (33.858)
Rezultat redovnog poslovanja					1.500

		Ukupno
Maloprodaja	Veleprodaja	segmenti	Nealocirano	Ukupno
31.563	109.315	140.878	2.258	143.136
31.563	109.315	140.878	2.258	143.136
24.686	93.279	117.965	-	117.965
6.877	16.036	22.913	2.258	25.171
				(28.837) (3.666)
	- Rezultat redovnog poslovanja	-	izvještajni -	-

Društvo je u 2021. uvelo novi sustav praćenja prihoda te je od 2021. godine u mogućnosti točnije pratiti i razlikovati veleprodaju i maloprodaju. U ranijim razdobljima unutar maloprodaje uključen je i dio veleprodaje koji je prošao kroz maloprodajnu blagajnu. Iz tog razloga reklasificirani su podaci za 2020. godinu što nije utjecalo na ukupne prihode, bruto dobit i na rezultat razdoblja.

5. OSTALI POSLOVNI PRIHODI

	2021.	2020.
Prihodi od zakupnina	9.131	7.585
Dobit od prodaje nekretnina, postrojenja i opreme	405	3.111
Prihodi od promjene fer vrijednosti ulaganja u nekretnine	-	6.637
Prihodi od otpisa obveza	87	634
Prihodi od viškova	485	395
Ostali prihodi	1.774	393
UKUPNO	11.882	18.755

6. TROŠAK PRODANE ROBE

	2021.	2020.
Troškovi prodane robe na malo Troškovi prodane robe na veliko	27.018 130.691	24.686 93.279
UKUPNO	157.709	117.965

Podaci za 2020. su promjenjeni iz razloga kao što je objašnjeno u bilješci 4.

7. TROŠKOVI OSNOVNE DJELATNOSTI

	2021.	2020.
Kooperantske usluge	2.703	2.619
Komunalne naknade i usluge	3.286	3.129
Troškovi materijala, sitnog inventara, energije, rezervnih dijelova	3.500	2.912
Intelektualne usluge	1.336	1.355
Troškovi tekućeg održavanja	1.492	1.277
Troškovi prijevoza i telekomunikacija	946	766
Premije osiguranja	415	464
Troškovi najamnina	85	30
Reprezentacija	554	190
Troškovi reklame i propagande	737	196
Ostali troškovi	2.069	1.850
UKUPNO	17.123	14.788

8. TROŠKOVI ZAPOSLENIH

	2021.	2020.
	13.218
Neto plaće i nadnice Porezi i doprinosi iz plaća	4.487	11.769 4.170
Ostali troškovi zaposlenika	2.253	4.589
Doprinosi na plaće	2.815	2.599
UKUPNO	22.773	23.127

U 2021. godini je ukupno 3.514 tisuća kuna uplaćeno u sustav mirovinskog osiguranja (2020.: 3.216 tisuće kuna). Društvo je imalo 182 prosječno zaposlenih u 2021. godini (2020.: 192 zaposlenih).

9. OSTALI POSLOVNI RASHODI

	2021.	2020.
Gubici po sudskim sporovima	-	283
Vrijednosno usklađenje i otpis potraživanja od kupaca i ostalih potraživanja	(24)	1.106
Rashodi od promjene fer vrijednosti ulaganja u nekretnine	1.244	-
Rezerviranja za sudske sporove	(981)	2.000
Manjkovi i otpisi trgovačke robe	580	1.881
Odobrenja i popusti	199	2
Ostali rashodi	114	206
UKUPNO	1.132	5.478

10. FINANCIJSKI PRIHODI

	2021.	2020.
Prihodi od kamata	943	745
Pozitivne tečajne razlike	26	-
Prihodi od dividende	1.000	-
UKUPNO	1.969	745

11. FINANCIJSKI RASHODI

	2021.	2020.
Trošak kamata	4.001	4.481
Negativne tečajne razlike	-	393
Ostali financijski rashodi	6	-
UKUPNO	4.007	4.874

12. POREZ NA DOBIT

	2021.	2020.
Trošak tekućeg poreza na dobit	-	-
Odgođeni porezni prihod	(760)	(37)
Porez na dobit	(760)	(37)
	2021.	2020.
Gubitak prije poreza	(538)	(7.795)
Porez na dobit po stopi od 18%	(97)	(1.403)
Učinak neoporezivih prihoda	(502)	(279)
Učinak porezno nepriznatih rashoda	126	381
Iskorištenje poreznih gubitaka za koje nije priznata odgođena porezna imovina	(287)
Porezni gubitak koji nije priznat kao odgođena porezna imovina	-	1.264
Trošak poreza na dobit	(760) _	(37) _
Efektivna porezna stopa	141,26%	0,47%
	_	_

	Imovina		Obveze
	2021.	2020.	2021.	2020.
Ulaganja u nekretnine/PPE	743	-	(21.191)	(21.191)
Financijska imovina koja se mjeri po opciji fer vrijednosti kroz sveobuhvatnu dobit	2.571	2.644	-	-
Ulaganje u pridruženo društvo	933	933	-	-
Potraživanja	179	162	-	-
Ukupno	4.426	3.739	(21.191)	(21.191)

12. POREZ NA DOBIT (nastavak)

	1. 1. 2 0 2 0	Pr izn to a u do b i t i i l i b i t ku g u	Pr izn to a u ta lo j os bu hv tn j sv eo a o do b i t i	3 1. 1 2. 2 0 2 0	Pr izn to a u do b i t i i l i b i t ku g u	Pr izn to a u ta lo j os bu hv tn j sv eo a o do b i t i	3 1. 1 2. 2 0 2 1
U lag j kre ine tn an a u n e	( 2 1. 1 9 1 )	-	-	( 2 1. 1 9 1 )	-	-	( 2 1. 1 9 1 )
Um j j i j dn t i u lag j kre tn ine an en e v r e os an a u n e	-	-	-	-	7 4 3	-	7 4 3
F ina i j ka im ina ko j j i p i j i fe nc s ov a s e m er o o p c r
i j dn t i kro bu hv tn do b i t vr e os z s ve o a u	2. 7 6 7	-	( ) 1 2 3	2. 6 4 4	-	( ) 7 3	2. 5 7 1
U lag j i dr že dr š tvo an e u p r u no u	9 3 3		-	9 3 3		-	9 3 3
Po ž iva j tra n a	1 2 5	3 7	-	1 6 2	1 7	-	1 9 7
U ku p no	( 1 7. 3 6 6 )	3 7	( 1 2 3 )	( 1 7. 4 5 2 )	7 6 0	( 7 3 )	( 1 6. 7 6 5 )

Odgođena porezna obveza u odnosu na Ulaganja u nekretnine priznata je prilikom revalorizacije zemljišta i zgrada prije reklasifikacije na Ulaganja u nekretnine u 2019. godini. Ova privremena razlika na inicijalnu revalorizaciju će biti oporeziva po otuđenju ovih nekretnina. Naknadna revalorizacija ulaganja u nekretnine nakon reklasifikacije tretira se kao oporezivi prihod razdoblja, tako da nema promjene u iznosu odgođene porezne obveze povezane s tim nekretninama u 2019. godini.

Nepriznati neto porezni gubici po 18% su kako slijedi:

	2 0 2 1.	2 0 2 0.
Gu b ic i ko j i is t i ču 3 1. inc 2 0 2 1. n a p ro s a	-	1. 8 6 0
Gu b ic i ko j i is i ču 3 1. inc 2 0 2 2. t n a p ro s a	-	-
ču Gu b ic i ko j i is t i 3 1. inc 2 0 2 3. n a p ro s a	1. 4 7 3	1. 4 7 3
Gu b ic i ko j i is t i ču 3 1. inc 2 0 2 4. n a p ro s a	2 5. 7 6 1	2 5. 7 6 1
Gu ču 3 1. 2 0 2 b ic i ko j i is t i inc 5. n a p ro s a	1. 2 6 4	1. 2 6 4
Gu b ic i ko j i is t i ču 3 1. inc 2 0 2 6. n a p ro s a	-	-
	2 8. 4 9 8	3 0. 3 5 8

13. NEKRETNINE POSTROJENJA I OPREMA

		Građevinski		Imovina u	Imovina s pravom
	Zemljišta	objekti	Oprema	pripremi	korištenja	UKUPNO
NABAVNA VRIJEDNOST
1.1.2020.	14.669	154.179	62.171	-	19.911	250.930
Povećanja	-	443	321	46	2.012	2.822
Prodaja i rashod	(3.672)	(8.882)	(292)	-	-	(12.846)
31.12.2020.	10.997	145.740	62.200	46	21.923	240.906
Povećanja	-	1.436	253	-	787	2.476
Transfer	-	46	-	(46)	-	-
Prodaja i rashod	-	-	(1.189)	-	-	(1.189)
31.12.2021.	10.997	147.222	61.264	-	22.710	242.193
ISPRAVAK VRIJEDNOSTI
1.1.2020.	-	109.687	60.666	-	1.832	172.185
Amortizacija za godinu	-	1.389	377	-	2.433	4.199
Prodaja i rashod	-	(3.554)	(198)	-	-	(3.752)
31.12.2020.	-	107.522	60.845	-	4.265	172.632
Amortizacija za godinu	-	1.189	805	-	2.718	4.712
Prodaja i rashod	-	-	(1.189)	-	-	(1.189)
31.12.2021.	-	108.711	60.461	-	6.983	176.155
STANJA
1.1.2020.	14.669	44.492	1.505	-	18.079	78.745
31.12.2020.	10.997	38.218	1.355	46	17.658	68.274
31.12.2021.	10.997	38.511	803	-	15.727	66.038

Nekretnine Društva založene su kao osiguranje za podmirenje obveza po kreditima. Imovina s pravom korištenja se odnosi na najam poslovnih prostora i vozila.

14. ULAGANJA U NEKRETNINE

Ulaganje u nekretnine

Na dan 31. prosinca 2019.	187.123
Promjena fer vrijednosti	6.637
Na dan 31. prosinca 2020.	193.760
Promjena fer vrijednosti	(1.245)
Na dan 31.12.2021	192.515

Na dan 31. prosinca 2021. eksterni neovisni procjenitelj procijenio je fer vrijednost ulaganja u nekretnine na 192.515 tisuća kuna i te je kategorizirana kao fer vrijednost 3. razine. Ulaganja u nekretnine obuhvaćaju zemljište i zgrade (skladišta, uredi i trgovine). Za procjenu zemljišta, procjenitelj je koristio usporedne transakcije prilagođene veličini i mjestu tržišnih nekretnina u rasponu od EUR 75-300. Za zgrade je procjenitelj koristio dohodovnu metodu te je utvrdio fer vrijednosti na temelju prinosa u rasponu od 5,5- 6,5%. Neto novčani tijekovi sastoje se od godišnjeg prihoda od najma umanjenog za održavanje (5,5%) i troškove upravljanja (5%) te također za potencijalne gubitke naplate (13,5%). Jedna nekretnina u vrijednosti od 17.915 tisuća kuna je vrednovana po prodajnoj cijeni iz 2022. godine.

Tijekom 2021. godine Društvo je ostvarilo prihod od najma iz navedene imovine u iznosu od 9.131 tisuća kuna (2020.: 7.585 tisuća kuna). Tijekom godine nije bilo direktnih operativnih troškova koji su proizašli iz upotrebe ove imovine.

	2021.	2020.
Zenit-Bro d.o.o., Neum, BiH, vlasništvo 20.27%	1.304	1.304
	2021.	2020.
% udjela u vlasništvu	20,27%	20,27%
Dugotrajna imovina	30.508	31.167
Kratkotrajna imovina	2.806	1.879
Dugoročne obveze	(7.035)	(6.942)
Kratkoročne obveze	(672)	(852)
Neto imovina	25.607	25.252
Ulaganje u pridruženo društvo	6.489	6.489
Umanjenje vrijednosti	(5.185)	(5.185)
Knjigovodstvena vrijednost ulaganja u pridruženo Društvo	1.304	1.304

15. ULAGANJE U PRIDRUŽENO DRUŠTVO

Pridruženo društvo Zenit Bro d.o.o. upravlja hotelom u Neumu, BiH te nije listano na burzi.

16. DUGOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA

	31.12.2021.	31.12.2020.
Financijska ulaganja po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit	689	508
Ulaganje u ovisno društvo	20	20
UKUPNO	709	528

Ulaganje u ovisno društvo se odnosi na 100% udjela u ovisnom društvu Brodomerkur Energetika d.o.o. Ulaganja u ovisna društva Brodomerkur uslužne djelatnosti d.o.o. i Brodomerkur inženjering d.o.o. su u potpunosti ispravljena te su izbrisana iz sudskog registra 31. ožujka 2020. godine.

Promjene financijske imovine po FVOSD tijekom godine su kako slijedi:

	31.12.2021.	31.12.2020.
Na početku godine	508	733
Promjene u fer vrijednosti	181	(225)
Na kraju godine	689	508

17. ZALIHE

	31.12.2021.	31.12.2020.
Roba na skladištu	1.076	2.096
Roba u prodavaonici	30.815	25.113
Rezervni dijelovi	35	35
Dani predujmovi za zalihe	-	56
UKUPNO	31.926	27.300

18. POTRAŽIVANJA OD KUPACA I OSTALA POTRAŽIVANJA

	31.12.2021.	31.12.2020.
Potraživanja od kupaca u zemlji	34.897	30.261
Ispravak vrijednosti potraživanja od kupaca	(916)	(943)
Potraživanja od države i državnih institucija	163	180
Potraživanja za neisplaćene dividende i prodane udjele	168	84
Ostala potraživanja	1.498	108
UKUPNO	35.810	29.690

18. POTRAŽIVANJA OD KUPACA I OSTALA POTRAŽIVANJA (NASTAVAK)

Kretanje ispravka vrijednosti potraživanja od kupaca bilo je kako slijedi:

	31.12.2021.	31.12.2020.
Stanje na početku godine	943	73
Povećanje ispravka	803	1.106
Smanjenje ispravka	(830)	-
Otpis vrijednosno usklađenih potraživanja	-	(236)
Stanje na kraju godine	916	943

19. KRATKOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA

	31.12.2021.	31.12.2020.
Dani zajmovi	5	96
UKUPNO	5	96

20. NOVAC I NOVČANI EKVIVALENTI

	31.12.2021.	31.12.2020.
Žiro računi - kunski	568	429
Blagajna - kunska	143	153
Žiro računi - devizni	4	3
UKUPNO	715	585

21. TEMELJNI KAPITAL

Upisani kapital Društva u iznosu od 188.728.900 kuna na dan 31. prosinca 2021. godine (31. prosinca 2020.: 188.728.900 kuna) predstavlja vlastite trajne izvore sredstava i u navedenom je iznosu registriran kod nadležnog Trgovačkog suda.

Temeljni kapital je podijeljen na 99.331 dionicu nominalne vrijednosti 1.900 kuna po dionici. Sve su dionice redovne izdane u jednoj seriji prilikom osnivanja društva i dioničarima daju ista prava.

Rezerva za fer vrijednost

Rezerva fer vrijednosti nastala je s osnove usklađenja ulaganja u vlasničke instrumente. S obzirom na to da je fer vrijednost navedene imovine na datum izvještavanja niža od troška stjecanja rezerva fer vrijednosti je negativna i iznosi 12.283 tisuća kuna (2020.: 12.397 tisuća kuna).

Revalorizacijske rezerve

Revalorizacijske rezerve se odnose na revalorizaciju nekretnina koje su reklasificirane iz nekretnina, postrojenja i opreme tijekom 2019. godine.

21. TEMELJNI KAPITAL (nastavak)

Ostale rezerve

Ostale rezerve se odnose na rezerve za vlastite dionice.

Vlasnička struktura na dan 31. prosinca u %	2021.	2020.
Mepas d.o.o., Široki Brijeg, BiH	92,54	92,42
BAHOVEC d.o.o.	2,00	2,00
Agram Invest d.d.	1,45	1,45
Raiffeisenbank Austria d.d.	0,44	-
Vlastite dionice	0,49	0,49
Mali dioničari	3,08	3,64
	100,00	100,00

22. ZARADA/(GUBITAK) PO DIONICI

Zarada/(Gubitak) Društva po dionici u 2021. i 2020. godini bili su kako slijedi:

2021.
	2021.	2020.
Ukupan broj izdanih dionica	99.331	99.331
Učinak vlastitih dionica	(484)	(484)
Prosječni ponderirani broj dionica bez vlastitih dionica	98.847	98.847
000'kn
Dobit/(gubitak) za godinu koja pripada dioničarima	222	(7.758)
Osnovna i razrijeđena zarada/(gubitak) po dionici (u kunama)	2,25	(78,48)

Razrijeđena zarada po dionici

Razrijeđena zarada po dionici za 2021. i 2020. godinu jednaka je osnovnoj zaradi po dionici, budući da Društvo nije imalo konvertibilnih instrumenata i opcijskih dionica tijekom obje godine.

23. OBVEZE S OSNOVE KREDITA I POZAJMICA

Dugoročne obveze	31.12.2021.	31.12.2020.
Krediti od povezanog društva	39.935	62.549
Kredit od većinskog vlasnika	-	21.985
Obveze za financijski leasing	1.868	1.986
Ukupno dugoročno	41.803	86.520
Kratkoročne obveze	31.12.2021.	31.12.2020.
Krediti od povezanog društva	36.800	14.310
Kredit od većinskog vlasnika	21.928	-
Obveze za financijski leasing	679	770
Bankovni krediti	2.008	2.000
Ukupno kratkoročno	61.415	17.080
Ukupno obveze s osnove kredita i pozajmica	103.218	103.600

Krediti od povezanih društava su denominirani u kunama s kamatnom stopom od 3% godišnje te prve rate dospijevaju tijekom 2022. godine.

Krediti od većinskog vlasnika su denominirani u eurima s kamatnom stopom od 3,00%-3,99% godišnje te dospijevaju tijekom 2022. godine.

Povrat navedenih kredita osiguran je upisom založnog prava, odnosno upisom prava vlasništva na nekretninama.

Društvo je u 2021. godini sklopila tri ugovora o financijskom leasingu za osobna vozila s ugovorenom nominalnom kamatnom stopom od 3,1% godišnje (2020.: 5 ugovora). Obveze su osigurane zadužnicom primatelja leasinga i zadužnicom jamca.

Tablica u nastavku prikazuje kretanje duga:

	31.12.2021.	31.12.2020.
Stanje 1. siječnja	103.600	100.243
Povećanje uplate u novcu	8.000	28.499
Povećanja - financijski najmovi, nenovčano Otplate	787 (9.086)	2.012 (27.305)
Tečajne razlike	(83)	151
Stanje 31.prosinca	103.218	103.600
	_	_

Dospijeće posudbi je kako slijedi:

	31.12.2021.	31.12.2020.
Do 1 godine	61.415	17.080
Od 1 do 2 godine	9.493	40.412
Od 2 do 5 godina	27.747	27.859
Preko 5 godina	4.563	18.249
Ukupno	103.218	103.600
	_	_

24. OBVEZE ZA NAJMOVE

	31.12.2021.	31.12.2020.
Obveze po operativnim najmovima - dugoročno	12.059	13.813
Obveze po operativnim najmovima - kratkoročno	2.642	2.828
UKUPNO	14.701	16.641
Dospijeće obveza za najmove je kako slijedi:
	31.12.2021.	31.12.2020.
Do 1 godine	2.642	2.828
Od 1 do 2 godine	1.904	2.033
Od 2 do 5 godina	5.409	5.342
Preko 5 godina	4.746	6.438
Ukupno	14.701 _	16.641 _
	31.12.2021.	31.12.2020.
Stanje 1. siječnja Povećanje - primjena MSFI 16	16.641	19.013
	-	-
Obračunata kamata Otplate	586 (2.526)	665 (3.037)
Stanje 31.prosinca	14.701	16.641
	_	_

Od ovog iznosa 13,9 milijuna kuna se odnosi na koncesiju za pomorsko dobro koja ističe 2029. godine, te 687 tisuća koji se odnosi na najam poslovnog prostora koji ističe 2024. godine. Ostatak se odnosi na operativni najam vozila.

25. OBVEZE PREMA DOBAVLJAČIMA I OSTALE OBVEZE

	31.12.2021.	31.12.2020.
Dobavljači u zemlji	28.968	25.332
Dobavljači u inozemstvu	8.754	10.774
Obveze za primljene predujmove	665	164
Obveze za mjenice	5.774	6.786
Obveze za PDV	2.798	1.875
Obveze za bruto plaće i ostale obveze prema zaposlenima	3.123	3.568
Ostale obveze prema državi	80	193
Primljeni avansi	1.031	614
Ostale obveze	10.479	4.194
Odgođeno plaćanje troškova i prihod budućeg razdoblja	2.692	1.352
UKUPNO	64.364	54.852

26. REZERVIRANJA

	Sudski
	sporovi
Na dan 1. siječnja 2021.	2.000
Povećanje rezerviranja	359
Iskorištenje rezervacija	(660)
Smanjenje rezerviranja	(1.340)
Na dan 31. prosinca 2021.	359
Dugoročna Kratkoročna	359 -

Rezervacije se odnose na određene sudske sporove koji su pokrenuti protiv Društva.

27. VANBILANČNE OBVEZE

Društvo izdalo jamstva bankama i ostalim kreditnim institucijama u iznosu od 78.669 tisuća kuna a po osnovi kredita koje su povezana Društva primila od istih. Dana jamstva povezanim društvima su kako slijedi:

UKUPNO	78.669
BRODOMERKUR ENERGETIKA d.o.o. SPLIT	374
BRODOMERKUR d.o.o. ŠIROKI BRIJEG	54.018
KOESTLIN D.D. BJELOVAR	15.340
SAPONIA d.d. OSIJEK	7.517
MARASKA D.D. ZADAR	1.420

Osim gore navedenih jamstava Društvo je izdalo bankovne garancije za uspješno izvršenje posla, za ozbiljnost ponude i slične garancije u iznosu od 16.482 tisuće kuna.

28. TRANSAKCIJE S POVEZNIM STRANAMA

	31. prosinca 2021.	31. prosinca 2020.
Brodomerkur Energetika d.o.o.	208	1.525
Mepas d.o.o. Zadar	-	102
Koestlin d.d., Bjelovar	22	4
Maraska d.d., Zadar	-	1
Kandit d.d., Osijek	8	23
Saponia d.d., Osijek	83	55
Ukupno potraživanja od kupaca i ostala potraživanja	321	1.710
Brodomerkur Energetika d.o.o.	8	-
Saponia d.d., Osijek	-	199
Maraska d.d., Zadar	8	9
Kandit d.d., Osijek	-	37
Ukupno obveze prema dobavljačima i ostale obveze	16	245
Brodomerkur Energetika d.o.o.	5.539	3.778
Mepas d.o.o. Zadar	-	70
Koestlin d.d., Bjelovar	13	96
Maraska d.d., Zadar	-	88
Saponia d.d., Osijek	583	252
Kandit d.d., Osijek	37	36
Mepas d.o.o. Široki Brijeg	-	4
Ukupno prihodi	6.172	4.324
Brodomerkur Energetika d.o.o.	392	19
Maraska d.d. Zadar	-	7
Kandit d.d., Osijek	-	45
Saponia d.d., Osijek	58	334
Ukupno troškovi sirovina i materijala	450	405
Brodomerkur Energetika d.o.o.	-	-
Koestlin d.d., Bjelovar	413	472
Saponia d.d., Osijek	1.463	1.668
Ukupno troškovi kamata	1.876	2.140

Društvo ima obveze po pozajmicama od vlasnika i povezanih društava kao što je navedeno u prethodnim bilješkama.

28. TRANSAKCIJE S POVEZNIM STRANAMA (nastavak)

Naknada ključnom osoblju bile su kako slijedi:

	2021.	2020.
Plaće (bruto II)	3.217	3.185
UKUPNO	3.217	3.185

Ključni management čine 9 zaposlenika (2020.: 8 zaposlenika). Nadzorni odbor ima 5 članova. Tijekom 2021. društvo je ostvarilo pravo na dividendu od 1.000 tisuća kuna od ovisnog društva Brodomerkur Energetika d.o.o.

29. FINANCIJSKI INSTRUMENTI I UPRAVLJANJE RIZICIMA

Aktivnosti koje Društvo obavlja izlažu ju raznim financijskim rizicima: tržišnom riziku (uključuje valutni rizik, kamatni rizik novčanog toka i fer vrijednosti i cjenovni rizik), kreditnom riziku i riziku likvidnosti. Upravljanje rizicima u odnosu na navedene rizike provodi Uprava Društva.

Računovodstvene politike primjenjuju se na financijske instrumente kako slijedi:

Krediti i potraživanja

Imovina

31. prosinca 2021.	000'kn
Kupci i ostala potraživanja	35.810
Dani depoziti i krediti	5
Novac i novčani ekvivalenti	715
Ukupno	36.530 _
31. prosinca 2020.	Krediti i potraživanja 000'kn
Kupci i ostala potraživanja	29.690
Dani depoziti i krediti	96
Novac i novčani ekvivalenti	585
Ukupno	30.371
	_
Obveze koje se naknadno mjere po amortiziranom trošku:
	2021. 000'kn	2020. 000'kn
Posudbe i najmovi	117.919	120.241
Dobavljači i ostale obveze	64.364	54.852
Ukupno	182.283	175.093

_ _

29. FINANCIJSKI INSTRUMENTI I UPRAVLJANJE RIZICIMA (nastavak)

Tržišni rizik

Valutni rizik

Valutni rizik proizlazi iz budućih komercijalnih transakcija te priznate imovine i obveza. Pojedine stavke financijske imovine i obveza su iskazane u eurima. Stoga kretanja u tečajevima između eura i kune mogu imati utjecaj na buduće poslovne rezultate i novčane tokove.

Valutna struktura financijskih instrumenata iz djelokruga MSFI-ja 9 za Društvo na dan 31. prosinca 2021. i 2020. godine prikazana je u nastavku:

31. prosinca 2021.	EUR	HRK	Ukupno
Financijska imovina
Potraživanja od kupaca i ostala potraživanja	21	35.789	35.810
Financijska imovina po FVOSD	-	5	5
Novac i novčani ekvivalenti	4	711	715
Ukupno	25 _	36.505 _	36.530 _
Financijske obveze - po amortiziranom trošku
Posudbe	25.891	92.028	117.919
Dobavljači i ostale obveze	8.754	55.610	64.364
Ukupno	34.645 _	147.638 _	182.283 _
Neto izloženost	(34.620) _	(111.133) _	(145.753) _
31. prosinca 2020.	EUR	HRK	Ukupno
Financijska imovina
Potraživanja od kupaca i ostala potraživanja	16	29.674	29.690
Financijska imovina po FVOSD	-	96	96
Novac i novčani ekvivalenti	3	582	585
Ukupno	19 _	30.352 _	30.371 _
Financijske obveze - po amortiziranom trošku
Posudbe	22.694	97.547	120.241
Dobavljači i ostale obveze	10.797	44.055	54.852
Ukupno	33.491 _	141.602 _	175.093 _
Neto izloženost	(33.472)	(111.250)	(144.722)
	_	_	_

Na dan 31. prosinca 2021. godine, kada bi kuna ojačala/oslabila za 2% (2020.: 2%) u odnosu na euro, a pod pretpostavkom nepromijenjenosti ostalih varijabli, dobit prije oporezivanja za godinu bila bi 695 tisuća kuna viša/niža (2020.: 695 tisuće kuna); uglavnom kao rezultat pozitivnih/negativnih tečajnih razlika nastalih preračunom posudbi i depozita kod banaka izraženih u eurima.

29. FINANCIJSKI INSTRUMENTI I UPRAVLJANJE RIZICIMA (nastavak)

Tržišni rizik (nastavak)

Cjenovni rizik

Portfelj utrživih vlasničkih vrijednosnica Društva, koje se u bilanci vode po fer vrijednosti, čini Društvo podložno cjenovnom riziku. Cjenovni rizik je rizik da će se vrijednost financijskog instrumenta mijenjati kao rezultat promjena tržišnih cijena, bez obzira jesu li promjene nastale kao rezultat faktora specifičnih za određeni instrument ili njegova izdavatelja ili faktora koji utječu na sve instrumente kojima se trguje na tržištu. Društvo nije značajno izložena cjenovnom riziku.

Kamatni rizik novčanog toka i rizik fer vrijednosti kamatne stope

Društvo ima imovinu koja ostvaruje prihod od kamata, prihodi Društva i novčani tok iz poslovnih aktivnosti ovise o promjenama tržišnih kamatnih stopa.

Dugovi Društva ugovoreni su po fiksnoj kamatnoj stopi, što smanjuje izloženost Društva kamatnim rizicima.

Kreditni rizik

Društvo nema značajnu koncentraciju kreditnog rizika s obzirom da se većina prihoda realizira kroz maloprodaju ili veleprodaju kreditno sposobnim kupcima (državna društva gdje je rizik beznačajan).

	2021.	2020.
Kupci i ostala potraživanja	35.810	29.690
Dani zajmovi i depoziti	5	96
Novac i novčani ekvivalenti	715	585
Ukupno	36.530	30.371
	_	_
Kreditna kvaliteta financijske imovine:
	2021.	2020.
Nedospjela i neispravljena	19.549	13.517
Dospjela i neispravljena	16.567	16.467
Ispravljena	615	745
Očekivani kreditni gubici	(301)	(198)
Ispravak vrijednosti	(615)	(745)
Ukupno	35.815	29.786
	_	_

Na 31. prosinca 2021. Društvo ima rezervaciju za umanjenje vrijednosti po osnovi očekivanih kreditnih gubitaka u iznosu od 301 tisuća kuna (31. prosinca 2020.: 198 tisuća kuna).

29. FINANCIJSKI INSTRUMENTI I UPRAVLJANJE RIZICIMA (nastavak)

Tržišni rizik (nastavak)

Kreditni rizik (nastavak)

Kreditna kvaliteta financijske imovine koja je dospjela i neispravljena:

	2021.	2020.
Do jednog mjeseca	6.706	6.877
Jedan do dva mjeseca	3.187	3.453
Dva do tri mjeseca	1.619	2.688
Više od tri mjeseca	5.055	3.449
Ukupno	16.567 _	16.467 _

Rizik likvidnosti

Razborito upravljanje rizikom likvidnosti podrazumijeva održavanje dostatne količine novca, osiguravanje raspoloživosti financijskih sredstava adekvatnim iznosom ugovorenih kreditnih linija i sposobnost podmirenja svih obveza. Uprava dnevno prati razinu dostupnih izvora novčanih sredstava putem izvještaja o stanju novčanih sredstava i obveza.

Nadalje, Društvo je reprogramiralo kreditne obveza prema povezanim društvima do 2022. godine.

Tablica u nastavku prikazuje financijske obveze Društva na datum bilance prema ugovorenim dospijećima. Iznosi iskazani u tablici predstavljaju ugovorne nediskontirane novčane tokove. Budući da je dospijeće većine zajmova dogovoreno najkasnije do 2026. godine, stvarne buduće isplate mogu varirati od prikazanih.

Knjigovodstvena	Do 1	1-2	2-5	Preko 5	Ukupno
103.218	63.988	10.691	29.749	4.563	108.991
					16.548
64.364	64.364	-	-	-	64.364
182.283	131.462	13.035	36.041	9.365	189.903 _
					114.425
					19.300
54.852	54.852	-	-	-	54.852
175.093	78.440	45.335	37.306	27.496	188.577 _
	vrijednost 14.701 103.600 16.641	godine 3.110 20.168 3.420	godine 2.344 42.891 2.444	godina 6.292 30.728 6.578	godina 4.802 20.638 6.858

Većina kratkoročnih kredita se odnosi na pozajmice primljene od matice i povezanih društava, iz tog razloga uprava Društva smatra da nema značajnog rizika likvidnosti za otplatu ili reprogramiranje kratkoročnih pozajmica.

29. FINANCIJSKI INSTRUMENTI I UPRAVLJANJE RIZICIMA (nastavak)

Upravljanje rizikom kapitala

Društvo upravlja svojim kapitalom kako bi osiguralo vremenski neograničen nastavak poslovanja uz istovremenu realizaciju najvećeg mogućeg povrata za interesne strane.

Struktura kapitala Društva se sastoji od dužničkog dijela, koji uključuje primljene zajmove i kredite, novca i novčanih ekvivalenata te vlasničke glavnice koja obuhvaća temeljni kapital, pričuve i zadržanu dobit.

Koeficijent financiranja

	31. prosinca 2021.	31. prosinca 2020.
	'000 kuna	'000 kuna
Neto dug	117.204	119.656
Dugoročni krediti i pozajmice	41.803	86.520
Kratkoročni krediti i pozajmice	61.415	17.080
Najmovi po MSFI 16	14.701	16.641
Umanjeno za novac i novčane ekvivalente	(715)	(585)
Kapital	129.889	129.553
Omjer duga i kapitala	90%	92%

Fer vrijednost financijskih instrumenata

Fer vrijednost predstavlja iznos za koji se neka imovina može razmijeniti ili obveza izmiriti između obaviještenih i voljnih stranaka u uobičajenim tržišnim uvjetima. Stajalište Uprave je da se fer vrijednost novca i novčanih ekvivalenata, plasmana kod banaka te ostalih potraživanja ne razlikuje značajno od njihove knjigovodstvene vrijednosti zbog kratkoročne prirode ovih financijskih instrumenata.

Fer vrijednost obveza po najmu izračunava se temeljem diskontiranih očekivanih budućih novčanih odljeva. Otplate su predviđene prema ugovorenim datumima. Knjigovodstvena vrijednost obveza po financijskom najmu približna je njihovoj fer vrijednosti. U obzir se ne uzimaju očekivani budući gubici.

Većina uzetih kamatonosnih zajmova ima fiksnu kamatnu stopu koja je ugovorena na kraju financijske godine koja je ujedno i tržišna stopa, stoga ne postoji znatna razlika između njihove knjigovodstvene i fer vrijednosti.

Na dan 31. prosinca 2021. godine, iskazani iznosi novca, kratkoročnih depozita, potraživanja i kratkoročnih obveza odgovaraju njihovoj tržišnoj vrijednosti zbog kratkoročne prirode ovih financijskih instrumenata.

30. TROŠKOVI MIROVINSKIH NAKNADA

Društvo nema definirane planove za svoje zaposlene ili rukovoditelje za isplatu primanja nakon odlaska u mirovinu. Sukladno tomu, Društvo nema nikakve nepodmirene obveze prema svojim postojećim i bivšim zaposlenicima temeljem isplata nakon odlaska u mirovinu.

31. DOGAĐAJI NAKON DATUMA BILANCE

Društvo je u 2022 godini prodalo jednu nekretninu s ulaganja u nekretnine za iznos od 17.915 tisuća kuna što odgovara i knjigovodstvenoj vrijednosti.