Interfund Investments PLC

Quarterly Report • Jul 9, 2014

$\alpha$

$\mathcal{A}^{\mathcal{A}}$

ΣΥΝΟΠΤΙΚΟΙ ΕΝΔΙΑΜΕΣΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ

ΓΙΑ ΤΗΝ ΠΕΡΙΟΔΟ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ

30 IOYNIOY 2014

ΣΥΝΟΠΤΙΚΟΙ ΕΝΔΙΑΜΕΣΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΓΙΑ ΤΗΝ ΠΕΡΙΟΔΟ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 30 ΙΟΥΝΙΟΥ 2014

TEPIEXOMENA	$\Sigma$ ελ.
ΣΥΝΟΠΤΙΚΟΣ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ
ΣΥΝΟΠΤΙΚΟΣ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ	2
ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΛΛΑΓΩΝ ΣΤΑ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ	3
ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ	4
ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΟΥΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΟΥΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΟΥΣ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥΣ	$5 - 6$
ΕΠΕΞΗΓΗΜΑΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ	7

$\ddot{\phantom{0}}$

$\sim$

Interfund Investments Plc

Δήλωση των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου

Σύμφωνα με το άρθρο 10(3) του περί των Προϋποθέσεων Διαφάνειας εμείς τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και υπεύθυνοι για τις συνοπτικές ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις της Interfund Investments Plc για την εξαμηνία που έληξε στις 30 Ιουνίου 2014 επιβεβαιώνουμε ότι, εξ' όσων γνωρίζουμε:

• οι συνοπτικές ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις οι οποίες παρουσιάζονται $(\alpha)$ στις σελίδες 1 μέγρι 8:
• καταρτίστηκαν σύμφωνα μα τα Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα 34 $(i)$ Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις και
• παρέγουν αληθινή και δίκαια εικόνα των στοιχείων του ενεργητικού $(ii)$ και παθητικού, της οικονομικής κατάστασης και του κέρδους ή ζημιών της Εταιρείας, και
• οι σημειώσεις στις συνοπτικές ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις παρέχει $(\beta)$ δίκαιη ανασκόπηση των εξελίξεων και της απόδοσης της επιχείρησης καθώς και της θέσης της Εταιρείας.

Μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου

Ονοματεπώνυμο Υπογραφι Μιχάλης Κολοκασίδης Μιχάλης Πολυδωρίδης Μάνθος Ροδινός Λοίζος Χρίστου Χρήστος Παπαέλληνας Γιάννης Ιωαννίδης Πανδώρα Τσεριώτου Γιώργος Σταματίου

Σημείωση: Η Εταιρεία δεν διαθέτει Γενικό Διευθυντή και Οικονομικό Διευθυντή.

Λευκωσία 9 Ιουλίου 2014

ΣΥΝΟΠΤΙΚΟΣ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΓΙΑ ΤΗΝ ΠΕΡΙΟΔΟ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 30 ΙΟΥΝΙΟΥ 2014

				Έτος
		Περίοδος που έληζε		που έληξε στις
		στις 30 Ιουνίου		31 Δεκεμβρίου
	Σημ.	2014	2013	2013
		€	€	$\epsilon$
Μερίσματα		30.913	15.294	29.628
Πιστωτικοί τόκοι		17.498	28.040	88.392
Κέρδος από διάθεση εμπορικών
επενδύσεων		17.346	61.308	608.663
Κέρδος / (Ζημιά) δίκαιης αξίας
εμπορικών επενδύσεων		78.876	(209.070)	(154.475)
Συναλλαγματική διαφορά		0		(53.856)
		144.633	(104.428)	518.352
Λειτουργικά έξοδα και έξοδα
διοίκησης		(150.206)	(171.912)	(374.473)
(Ζημιά) / Κέρδος από εργασίες		(5.573)	(276.340)	143.879
Χρηματοδοτικά (έξοδα) / έσοδα		(303)	(836)	(762)
Απομείωση Τραπεζικών Υπολοίπων		19.830		(41.993)
Κέρδος / (Ζημιά) πριν τη φορολογία		13.954	(277.176)	101.124
Φορολογία		(9.393)	(9.021)	(15.605)
Καθαρό κέρδος / (ζημιά) για την
περίοδο		4.561	(286.197)	85.519
Κέρδος / (Ζημιά) ανά μετοχή (σέντ)	4	0,01	(0,51)	0,15

$\checkmark$

$\ddot{\phantom{a}}$

ΣΥΝΟΠΤΙΚΟΣ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΣΤΙΣ 30 ΙΟΥΝΙΟΥ 2014

	Σημ.	30 Iovviov 2014 €	30 Ιουνίου 2013 €	31 Δεκεμβρίου 2013 $\epsilon$
Περιουσιακά στοιχεία
Μη Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία
Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία
διαρκείας μέχρι την λήξη		683.441	683.441	683.441
Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία
Εισπρακτέα και προπληρωμές		2.056.037	2.313.655	2.037.088
Εμπορικές επενδύσεις	3	5.172.587	3.970.051	2.769.967
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών		2.033.034	2.599.675	4.476.418
		9.261.658	8.883.381	9.283.473
Σύνολο περιουσιακών στοιχείων		9.945.099	9.566.822	9.966.914
Ίδια κεφάλαια και υποχρεώσεις Κεφάλαιο και αποθεματικά
Μετοχικό κεφάλαιο	5	8.481.735	8.481.735	8.481.735
Αποθεματικό υπέρ το άρτιο		2.495.574	2.495.574	2.495.574
Συσσωρευμένες (ζημιές)		(1.224.768)	(1.601.045)	(1.229.329)
		9.752.541	9.376.264	9.747.980
Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις
Άλλοι πιστωτές και οφειλόμενα έξοδα		192.554	190.554	218.930
Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις		4	4
		192.558	190.558	218.934
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και
υποχρεώσεων		9.945.099	9.566.822	9.966.914
Καθαρή εσωτερική αξία μετοχής (σέντ)		17.25	16,58	17.24
Dow Jones Industrial Average Index		16.826,60	14.909,60	16.576,66
Γενικός δείκτης τιμών ΧΑΑ		1.214,31	847.54	1.162,68
Γενικός δείκτης τιμών ΧΑΚ		115,19.	96,48	103,31

$\ddot{\phantom{a}}$

ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΛΛΑΓΩΝ ΣΤΑ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΓΙΑ ΤΗΝ ΠΕΡΙΟΔΟ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 30 ΙΟΥΝΙΟΥ 2014

	Μετοχικό κεφάλαιο	Αποθεματικό υπέρ το άρτιο	Συσσωρευμένες (Znuiec)	Σύνολο ιδίων κεφαλαίων
		€
	€		€	€
1 Ιανουαρίου 2014	8.481.735	2.495.574	(1.229.329)	9.747.980
Κέρδος για την
περίοδο		$\blacksquare$	4.561	4.561
30 Ιουνίου 2014	8.481.735	2.495.574	.224.768)	9.752.541

Περίοδο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2013

	Μετοχικό κεφάλαιο	Αποθεματικό υπέρ το άρτιο	Συσσωρευμένες $(Zn\mu i\varepsilon\varsigma)$	Σύνολο Ιδίων κεφαλαίων
	€	€	€	€
1 Ιανουαρίου 2013	8.481.735	2.495.574	(1.314.848)	9.662.461
Ζημία για την περίοδο			(286.197)	(286.197)
30 Ιουνίου 2013	8.481.735	2.495,574	(1,601.045)	9.376.264

$\hat{\mathbf{r}}$

ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ΓΙΑ ΤΗΝ ΠΕΡΙΟΔΟ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 30 ΙΟΥΝΙΟΥ 2014

	Περίοδος που έληζε στις 30 Ιουνίου
	2014	2013
	€	€
Ροή μετρητών για εργασίες	(127.592)	(648.857)
Φορολογία που πληρώθηκε	(9.393)	(9.021)
Καθαρή ροή μετρητών για εργασίες	(136.985)	(657.878)
Επενδυτικές δραστηριότητες
Αγορά εμπορικών επενδύσεων	(28.278.625)	(22.920.559)
Εισπράξεις από πωλήσεις εμπορικών επενδύσεων	25.972.226	25.953.605
Καθαρή ροή (για)/ από επενδυτικές δραστηριότητες	(2.306.399)	3.033.046
Καθαρή ροή μετρητών και αντίστοιχων μετρητών	(2.443.384)	2.375.168
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών
Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου	4.476.418	224.507
Καθαρή ροή μετρητών και αντίστοιχων μετρητών	(2.443.384)	2.375.168
Υπόλοιπο 30 Ιουνίου	2.033.034	2.599.675

$\ddot{\phantom{1}}$

$\ddot{\phantom{1}}$

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΟΥΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΟΥΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΟΥΣ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥΣ

1. ΜΗ ΕΛΕΓΜΕΝΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ

Οι συνοπτικοί ενδιάμεσοι λογαριασμοί για την περίοδο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2014 δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές της Εταιρείας. Οι λογαριασμοί θα δημοσιευθούν στην εφημερίδα Φιλελεύθερος στις 11 Ιουλίου 2014. Ολόκληρο το κείμενο των συνοπτικών ενδιάμεσων λογαριασμών διατίθεται προς το κοινό στην έδρα της εταιρείας χωρίς οποιαδήποτε επιβάρυνση.

2. ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ

Οι συνοπτικοί ενδιάμεσοι λογαριασμοί για την περίοδο καταρτίζονται με βάση τις ίδιες λογιστικές αρχές και μεθόδους υπολογισμού που ακολουθήθηκαν για την κατάρτιση των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων για το έτος 2013. Οι λογαριασμοί ετοιμάστηκαν σύμφωνα με τις πρόνοιες του Διεθνούς Λογιστικού Προτύπου 34 "Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις". Οι λογαριασμοί παρουσιάζονται σε Ευρώ.

3. ΑΝΑΛΥΣΗ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ

Οι επενδύσεις της εταιρείας αντιπροσωπεύουν μετοχές, δικαιώματα αγοράς μετοχών και χρεόγραφα. Οι επενδύσεις σε τίτλους εγγεγραμμένους στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου, στο Χρηματιστήριο Αθηνών και στο Χρηματιστήριο Νέας Υόρκης παρουσιάζονται στην αγοραία αξία τους (τιμή πλειοδότησης) στις 30 Ιουνίου 2014. Οι επενδύσεις σε τίτλους μη εγγεγραμμένους στο Χρηματιστήριο παρουσιάζονται σε τιμή κόστους ή στην αγοραία αξία που κρίνει το Διοικητικό Συμβούλιο, σύμφωνα με τη δίκαιη αξία των τίτλων. Η δίκαιη αξία προσδιορίζεται με βάση την προτιθέμενη αξία συναλλαγής μεταξύ αγοραστή και πωλητή σε καθαρά εμπορική βάση.

Κατά κλάδο Δραστηριότητας

Ŷ,

	30 Ιουνίου 2014			31 Δεκεμβρίου 2013
	Κόστος	Αγοραία Αξία	$I$ loσ .	Κόστος	Αγοραία Αξία	$I$ loo.
	$\epsilon$	$\epsilon$	$\%$	$\epsilon$	$\epsilon$	%
Έταιρείες εγγεγραμμένες στο ΧΑΚ
Ταξίδια & αναψυχή	1.757.647	123.495	2,39	2.063.036	116.250	4,20
	1.757.647	123.495	2,39	2.063.036	116.250	4,20
Εταιρείες εγγεγραμμένες στο ΧΑΑ
Τράπεζες	328.688	168.088	3,26	532.676	324.781	11,73
Ταξίδια & αναψυχή	86.173	76.280	1,47	16.564	16.905	0,61
Τρόφιμα & ποτά	11.240	10.760	0,21
Τηλεπικοινωνίες	$\bf{0}$	$\bf{0}$	$\mathbf{0}$	94.701	96.700	3,49
Κατασκευές & υλικά	40.402	37.780	0,73	1.895	2.274	0,08
Ηλεκτρισμός	74.749	71.630	1,38	94.473	115.993	4,18
Πετρελαιοειδή	44.025	39.834	0,77	8.258	9.072	0,33
	585.277	404.372	7,82	748.567	565.725	20,42
Εταιρείες εγγεγραμμένες σε ζένα Χρηματιστήρια
Συμμετοχές σε Funds	1.210.972	1.232.635	23,83	525.395	498.297	17,99
Κατασκευές και Υλικά	106.784	108.156	2,09	157.773	158.059	5,71
Μετοχές	2.164.178	2.385.804	46,12	1.083.067	1.224.547	44,21
Υγεία	387.370	377.784	7,30	15.203	15.208	0,55
Ενέργεια	70.047	72.700	1,41	124.086	124.520	4,50
Ασφάλειες	166.742	167.421	3,24	6.825	6.925	0,24
Τεχνολογία	280.707	300.220	5,80	34.969	60.436	2,18
	4.386.800	4.644.720	89,79	1.947.318	2.087.992	75,38
Σύνολο	6.729.724	5.172.587 100,00		4.758.921	2.769.967	100,00

4. ΚΕΡΔΟΣ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ

,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,
	Περίοδος που έληξε στις 30 Ιουνίου
	2014	2013
	€	€
Καθαρό κέρδος (ζημία) για την περίοδο	4.561	(286.197)
	۰
Μεσοσταθμικός αριθμός μετοχών που ήταν εκδομένες κατά τη διάρκεια της περιόδου	56.544.902	56.544.902
Κέρδος / (Ζημιά) ανά μετοχή (σέντ)	$\boldsymbol{0.01}$	(0, 51)

$\sim$

5. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ

.	Περίοδος που έληξε στις 30 Ιουνίου
	2014	2013
	€	€
Εγκεκριμένο 850.000.000 μετοχές των 15 σέντ η καθεμιά	127.500.000	127.500.000
Εκδοθέν και πλήρως καταβληθέν 56.544.902 συνήθεις μετοχές των 15 σεντ η καθεμιά	8.481.735	8.481.735

6. ΑΛΛΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ

Την 27 Μαρτίου 2014 σε Έκτακτη Γενική Συνέλευση οι μέτοχοι της Εταιρείας ενέκριναν ψήφισμα με το οποίο μειώνεται η ονομαστική αξία κάθε μετοχής από €0,15 σε €0,13, με την διαγραφή ποσού €1.130.898 από τις συσσωρευμένες ζημιές της Εταιρείας.

$\mathcal{A}^{\mathcal{A}}$

$\ddot{\phantom{0}}$

Μέχρι την έκδοση του σχετικού διατάγματος από το Δικαστήριο, καμία εγγραφή δεν θα γίνει στα βιβλία την Εταιρείας που να αντικατοπτρίζει τις πρόνοιες του εν λόγω ψηφίσματος.

$\mathcal{F}(\mathcal{A})$

ΕΠΕΞΗΓΗΜΑΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΓΙΑ ΤΗΝ ΠΕΡΙΟΔΟ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 30 ΙΟΥΝΙΟΥ 2014

1. Οικονομική ανάλυση αποτελεσμάτων

Η καθαρή εσωτερική αξία της εταιρείας την πρώτη εξαμηνία του 2014 παρουσιάζει αύξηση της τάξης του 0,06%. Το καθαρό κέρδος για την περίοδο ανήλθε σε €4.561 σε σχέση με ζημία €286.197 για την αντίστοιχη περίοδο του 2013. Το πιο πάνω κέρδος οφείλεται στην αύξηση των μετοχικών αξιών και περιλαμβάνει κέρδος από επανεκτίμηση επενδύσεων ύψους €78.876 σε σχέση με ζημία €209.070 για την αντίστοιχη περίοδο του 2013. Επίσης από πώληση επενδύσεων προέκυψε κέρδος ύψους €17.346 σε σγέση με κέρδος 661.308 για την αντίστοιχη περίοδο του 2013. Δεν υπήρξαν οποιαδήποτε ουσιώδη εισοδήματα, κέρδη ή ζημιές από μη επαναλαμβανόμενες δραστηριότητες ή από δραστηριότητες οι οποίες είναι εκτός των δραστηριοτήτων της εταιρείας.

	30/06/2014	31/12/2013	30/06/2013
Καθαρή Εσωτερική Αξία (σέντ)	17,25	17,24	16,58
Διαφοροποίηση	0,06%	3,98%
Dow Jones Industrial Average Index	16.826,60	16.576,66	14.909,60
Διαφοροποίηση	1,51%	11,18%
Γενικός Δείκτης ΧΑΑ	1.214,31	1.162,68	847,54
Διαφοροποίηση	4,44%	37,18%
Γενικός Δείκτης ΧΑΚ	115,19	103,31	96,48
Διαφοροποίηση	11,50%	7,08%