Philoktimatiki Public LTD

Interim / Quarterly Report • Aug 8, 2014

ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΜΗ-ΕΛΕΓΜΕΝΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΞΑΜΗΝΟ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 30 ΙΟΥΝΙΟΥ 2014

ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΜΗ-ΕΛΕΓΜΕΝΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΞΑΜΗΝΟ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 30 ΙΟΥΝΙΟΥ 2014

TEPIEXOMENA	Σελ.
Ενδιάμεση Έκθεση Διαχείρισης για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2014
Δήλωση των Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου, Γενικού Διευθυντή και Υπεύθυνης Λογιστηρίου για τη σύνταξη των ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων	$\overline{2}$
Συνοπτική Ενοποιημένη Κατάσταση Συνολικών Εισοδημάτων	3
Συνοπτικός Ενοποιημένος Ισολογισμός	4
Συνοπτική Ενοποιημένη Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων	5
Συνοπτική Ενοποιημένη Κατάσταση Ταμειακών Ροών	6
Σημειώσεις στις Συνοπτικές Ενδιάμεσες Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις	$7 - 18$

ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΞΑΜΗΝΟ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 30 ΙΟΥΝΙΟΥ 2014

Το Διοικητικό Συμβούλιο της Φιλοκτηματικής Δημόσιας Λίμιτεδ συνήλθε την Παρασκευή 8 Αυγούστου 2014 και αφού εξέτασε, ενέκρινε την έκδοση των Συνοπτικών μη-ελεγμένων Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων για το πρώτο εξάμηνο του έτους 2014 που έληξε στις 30 louviou 2014.

Οι Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις δεν θα σταλούν στους μετόχους αλλά απόσπασμα τους θα δημοσιευθεί σε εφημερίδα ημερήσιας κυκλοφορίας. Αντίγραφα διατίθενται χωρίς επιβάρυνση στα Γραφεία της Εταιρείας στην οδό 25^ης Μαρτίου Αρ. 20, Γραφείο 101, Έγκωμη, Λευκωσία. Οι Συνοπτικές Ενδιάμεσες Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις, για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2014 θα είναι διαθέσιμες και προσιτές στο κοινό για πέντε έτη μετά την δημοσίευση τους.

Οι Συνοπτικές Ενδιάμεσες Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2014, έχουν καταρτιστεί σύμφωνα με τις πρόνοιες του Διεθνούς Λονιστικού Προτύπου 34 "Ενδιάμεση Οικονομική Αναφορά" και συνάδουν με τις πρόνοιες των περί Αξιών και Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόμων και Κανονισμών σε σχέση με την ανακοίνωση ενδιάμεσων αποτελεσμάτων.

Κατά τον καταρτισμό των αποτελεσμάτων για το πρώτο εξάμηνο του 2014 εφαρμόστηκαν οι ίδιες λογιστικές αρχές και η ίδια βάση υπολογισμού όπως και στους ετήσιους ενοποιημένους λογαριασμούς για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2013. Τα αποτελέσματα για το πρώτο εξάμηνο του 2014 δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές του Συγκροτήματος.

Παρά την συνεχιζόμενη οικονομική κρίση και την ύφεση που συνεχίζουν να έχουν αρνητικές επιπτώσεις, ιδιαίτερα στους τομείς των ακινήτων και οικοδομικών κατασκευών, τα ενοποιημένα αποτελέσματα του Συγκροτήματος Φιλοκτηματικής Δημόσιας Λτδ παρουσιάζουν αύξηση στον κύκλο εργασιών από €235.062 την αντίστοιχη εξαμηνία του 2013, σε €782.045 και προήλθε κυρίως από πωλήσεις και παραδόσεις διαμερισμάτων προς τους αγοραστές, καθώς επίσης και από τεχνοοικοδομικές εργασίες και παροχή υπηρεσιών ακίνητης ιδιοκτησίας.

Τα ενοποιημένα αποτελέσματα παρουσιάζουν μειωμένη ζημιά €230.854 πριν τη φορολογία, σε σύγκριση με ζημιά €416.083 κατά το αντίστοιχο περσινό εξάμηνο. Τα έξοδα διοικητικής λειτουργίας μειώθηκαν κατά 9% και οι τραπεζικές υποχρεώσεις κατά 21%, με αποτέλεσμα η Εταιρεία να παρουσιάζει χαμηλή μόχλευση (συσχετισμό δανείων προς καθαρή θέση) μόλις 21% σε σχέση με την σημαντικά καθαρή της θέση ύψους €11,7 εκ..

Στις 3 Ιουλίου 2014 το Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου αποφάσισε την επαναμετάταξη των αξιών της Εταιρείας από την Αγορά Ειδικής Κατηγορίας στην Εναλλακτική Αγορά του Χρηματιστηρίου.

ΟΙ δύσκολες συνθήκες στην κυπριακή οικονομία αναμένεται να συνεχιστούν και κατά το υπόλοιπο του έτους. Η Διεύθυνση εκτιμά ότι λαμβάνει όλα τα απαραίτητα μέτρα για την διαχείριση των εργασιών του Συγκροτήματος στο παρόν οικονομικό περιβάλλον και διερευνά την εξεύρεση και άλλων πηγών εισοδημάτων συναφών με τον τομέα ακινήτων.

Μακάριος Χάραλαμπίδης Γενικός Διευθυντής/Εκτελεστικός Σύμβουλος

Λευκωσία 8 Αυγούστου 2014

ΔΗΛΩΣΗ ΤΩΝ ΜΕΛΩΝ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ, ΤΟΥ ΓΕΝΙΚΟΥ ΔΙΕΥΘΥΝΤΗ ΚΑΙ ΤΗΣ ΥΠΕΥΘΥΝΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΡΙΟΥ

Σύμφωνα με το άρθρο 10 του περί των Προϋποθέσεων Διαφάνειας Νόμο (Κινητές Αξίες προς Διαπραγμάτευση σε Ρυθμιζόμενη Αγορά), Ν. 190 (Ι)/2007 (ο "Νόμος") εμείς τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου, ο Γενικός Διευθυντής και η Υπεύθυνη Λογιστηρίου της Εταιρείας Φιλοκτηματική Δημόσια Λίμιτεδ επιβεβαιώνουμε ότι, εξ' όσων γνωρίζουμε:

• (α) οι εξαμηνιαίες ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις για την περίοδο 1 Ιανουαρίου 2014 μέχρι 30 Ιουνίου 2014 οι οποίες παρουσιάζονται στις σελίδες .3.18...
• (ι) Καταρτίστηκαν σύμφωνα με τα εφαρμοστέα λογιστικά πρότυπα και σύμφωνα με τις διατάξεις του Άρθρου 10 (4) του Νόμου και
• (ιι) Παρέχουν αληθινή και δίκαιη εικόνα των στοιχείων του ενεργητικού και παθητικού της οικονομικής κατάστασης και του κέρδους ή ζημιάς του Συγκροτήματος που περιλαμβάνονται στους ενοποιημένους λογαριασμούς και
• (β) η ενδιάμεση έκθεση διαχείρισης παρέχει δίκαιη ανασκόπηση (fair review) των εξελίξεων και της απόδοσης της επιχείρησης καθώς και της θέσης της Εταιρείας και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στους ενοποιημένους λογαριασμούς ως σύνολο, μαζί με περιγραφή των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που αντιμετωπίζουν.

Ονοματεπώνυμο	Υπογραφή
Ιωάννης Κυριακόπουλος
Γιώργος Παπαϊωάννου
Δημήτρης Βούκας
Γιώργος Μάντακας	FOR
Μάριος Σαββίδης
Μακάριος Χαραλαμπίδης

Μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου

Γενικός Διευθυντής και Υπεύθυνη Λογιστηρίου

Ονοματεπώνυμο	Ιδιότητα	Υπογραφή
Μακάριος Χαραλαμπίδης	Γενικός Διευθυντής
Δώρα Μακκούλη	Υπεύθυνη Λογιστηρίου	Maccarli

Λευκωσία

8 Αυγούστου 2014

ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΩΝ

12 μήνες που έληξαν στις 31 Δεκεμβρίου			6 μήνες που έληξαν στις 30 Ιουνίου
2013 €		Σημ.	2014 €	2013 €
397.724 (247.841)	ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΑ Κόστος πωλήσεων	4	782.045 (752.794)	235.062 (212.373)
149.883 (8.461) (431.298) 27.387 (620.862)	ΜΕΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ Έξοδα πωλήσεων και προώθησης Έξοδα διοικητικής λειτουργίας Άλλα έσοδα Άλλες Ζημιές	5	29.251 (13.559) (194.295) 160	22.689 (3.824) (213.388) 8.332
(883.351) (144.227) (211.012)	ΖΗΜΙΑ ΕΡΓΑΣΙΩΝ Χρηματοδοτικά έξοδα Μερίδιο κέρδους / (ζημιάς) συνδεδεμένης εταιρείας	6 10	(178.443) (74.197) 21.786	(186.191) (62.989) (166.903)
(1.238.590)	ΖΗΜΙΑ ΠΡΙΝ ΤΗ ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ Φορολογία	$\overline{7}$	(230.854)	(416.083)
(1.238.590)	ΖΗΜΙΑ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ Άλλα συνολικά εισοδήματα		(230.854)	(416.083)
(1.238.590)	ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΖΗΜΙΑ ΓΙΑ ΤΗΝ ΠΕΡΙΟΔΟ		(230.854)	(416.083)
(1.215.100) (23.490)	Κατανεμητέο σε: Συμφέρον μετόχων Συμφέρον μειοψηφίας		(221.203) (9.651)	(404.073) (12.010)
(1.238.590)			(230.854)	(416.083)
(25, 29)	Ζημιά ανά μετοχή (σεντ) - βασική	8	(4, 60)	(8, 41)
(25, 29)	Ζημιά ανά μετοχή (σεντ) - κατανεμημένη	8	(4, 60)	(8, 41)

ΣΥΝΟΠΤΙΚΟΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΟΣ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ

		30 louvíou 2014	31 Δεκεμβρίου 2013
	Σημ.	€	€
ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΜΗ ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝΤΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός Επένδυση σε συνδεδεμένη εταιρεία	9 10	145.351 11.188.279	153.716 11.166.493
		11.333.630	11.320.209
ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝΤΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Αποθέματα και έργα υπό εκτέλεση Εμπορικά και άλλα εισπρακτέα Εισπρακτέα από συγγενικά μέρη Φορολογία εισπρακτέα Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα	11 12 13(iv) 17	2.714.877 68.136 493.663 9.373 300 3.286.349	3.296.579 75.528 565.726 9.373 759 3.947.965
ΣΥΝΟΛΟ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ		14.619.979	15.268.174
ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΑΙ ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεματικό υπέρ το άρτιο Αποθεματικό από μετατροπή μετοχικού κεφαλαίου σε Ευρώ Κέρδη που κρατήθηκαν Συμφέρον μειοψηφίας	18	4.084.128 293.239 20.664 7.279.841 11.677.872 134.210	4.084.128 293.239 20.664 7.501.758 11.899.789 144.098
ΣΥΝΟΛΟ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ		11.812.082	12.043.887
ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Δανεισμός	16	1.273.012	456.927
ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Πληρωτέα σε συγγενικά μέρη Άλλοι πιστωτές και οφειλόμενα έξοδα Προβλέψεις Δανεισμός Τραπεζικές διευκολύνσεις Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις	13(iv) 14 15 16 17	32.525 255.938 2.615 60.944 1.113.043 69.820	32.041 127.748 2.101 1.054.624 1.481.026 69.820
ΣΥΝΟΛΟ ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΩΝ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ		1.534.885	2.767.360
ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ		2.807.897	3.224.287
ΣΥΝΟΛΟ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ		14.619.979	15.268.174

			Αναλογεί στους μετόχους της Εταιρείας
Eξάμηνο 2014	۰O o Μετοχικ κεφάλαι	Αποθεματικό υπέρ το άρτιο	Αποθεματικό κεφαλαίου σε άηρω aπo μετατροπή	κρατήθηκαν Κέρδη που	Σύνολο	Συμφέρον Visiouupias	Σύνολο Idiwy κεφαλαίων
	Ψ	Ψ	Ψ	Ψ	Ψ	Ψ	Ψ
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2014	4.084.128	293.239	20.664	7.501.758	11.899.789	144.098	12.043.887
Καθαρή ζημιά για την περίοδο				(221.203)	(221.203)	(9.651)	(230.854)
Έκτακτη αμυντική εισφορά στη Λογιζόμενη Διανομή Νερίσματος	I			(714)	(714)	(237)	(951)
Υπόλοιπο την 30 Ιουνίου 2014	4.084.128	293.239	20.664	7.279.841	11.677.872	134.210	11.812.082
Eξάμηνο 2013
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2013	4.084.128	293.239	20.664	8.716.859	13.114.890	167.588	13.282.478
Καθαρή ζημιά για την περίοδο				(404.073)	(404.073)	(12.010)	(416.083)
Υπόλοιπο την 30 Ιουνίου 2013	4.084.128	293.239	20.664	8.312.786	12.710.817	155.578	12.866.395

αναφέρονται, είναι φορολόγικοί κάτοικοι Κύπρου. Το ποσοστό της έκτακτης εισφοράς για την άμυνα αυξήθηκε στο 17% για κέρδη για το φορολογικό έτος
2009 και στο 20% για κέρδη για τα φορολογικά έτη 2010 και 2011 και μειώθηκε της λογιζόμενης διανομής μερίσματος μειώνεται με οποιοδήποτε πραγματικό μέρισμα ήδη διανεμήθηκε για το έτος στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται μέχρι το
τέλος των δύο ετών από το τέλος του φορολογικού έτους στο οποίο τα κέρδη αυτό το ποσό σαν μέρισμα. Έκτακτη αμυντική εισφορά προς 15% θα είναι πληρωτέα πάνω σε αυτή τη λογιζόμενη διανομή μερίσματος στην έκταση που οι Εταιρείες που δεν διανέμουν 70% των κερδών τους μετά τη φορολογία, όπως προσδιορίζονται από τον περί Εκτάκτου Εισφοράς για την Άμυνα της Δημοκρατίας Νόμο, κατά το τέλος των δύο ετών από το τέλος του φορολογικού έτους στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται, θα θεωρείται πως έχουν διανέμει μέτοχοι για σκοπούς λογιζόμενης διανομής μερίσματος κατά το τέλος της περιόδου των δύο ετών από το τέλος του φορολογικού έτους στο οποίο τα κέρδη για λογαριασμό των μετόχων.

$\widehat{\tau}$

$5/18$

OIAOKTHMATIKH AHMOZIA AIMITEA

ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ

ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ

		Εξάμηνο που έληξε 30 louvíou 2014	Εξάμηνο που έληξε 30 louviou 2013
	Σημ.	€	€
ΡΟΗ ΜΕΤΡΗΤΩΝ ΑΠΟ ΕΡΓΑΣΙΕΣ Ζημιά πριν τη φορολογία		(230.854)	(416.083)
Αναπροσαρμογές για: Αποσβέσεις ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού Μερίδιο κέρδους / (ζημιάς) συγγενικής εταιρείας Χρεωστικούς τόκους	9 10 6	8.859 (21.786) 74.197 (169.584)	12.446 166.903 62.989 (173.745)
Αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης:
Αποθέματα και έργα υπό εκτέλεση Εμπορικά και άλλα εισπρακτέα Εισπρακτέα από συγγενικά μέρη Πληρωτέο σε συγγενικό μέρος Άλλοι πιστωτές και οφειλόμενα έξοδα Προβλέψεις		581.702 7.392 72.063 484 128.190 514	23.931 11.155 (10.006) 6.640 (160.754) (2.079)
Μετρητά από / (για) εργασίες Φορολογία που πληρώθηκε		620.761 (951)	(304.858) (9.932)
Καθαρά μετρητά από / (για) εργασίες		619.810	(314.790)
ΡΟΗ ΜΕΤΡΗΤΩΝ ΑΠΟ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΕΣ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ Αγορά ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού		(494)	(557)
Καθαρά μετρητά για επενδυτικές δραστηριότητες		(494)	(557)
ΡΟΗ ΜΕΤΡΗΤΩΝ ΑΠΟ ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΙΚΕΣ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ Αποπληρωμές δανεισμού από συγγενικά μέρη Τόκοι που πληρώθηκαν	13(v)	(217.000) (34.792)	103.922 (63.290)
Καθαρά μετρητά από χρηματοδοτικές δραστηριότητες		(251.792)	40.632
Καθαρή αύξηση / (μείωση) στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα και τραπεζικά παρατραβήγματα		367.524	(274.715)
Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα και τραπεζικά παρατραβήγματα στην αρχή του έτους		(1.480.267)	(967.505)
Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα και τραπεζικά παρατραβήγματα στο τέλος της περιόδου	17	(1.112.743)	(1.242.220)

$=$

$=$

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

1. ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ ΚΑΙ ΤΗΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑ

Οι Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις συμπεριλαμβάνουν τις οικονομικές καταστάσεις της Φιλοκτηματικής Δημόσιας Λτδ (η "Εταιρεία") και όλων των εξαρτημένων εταιρειών της, που μαζί αναφέρονται ως το "Συγκρότημα" και εγκρίθηκαν για έκδοση με απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου στις 8 Αυγούστου 2014.

Η Τράπεζα Πειραιώς Α.Ε. είναι η τελική ιθύνουσα εταιρεία του Συγκροτήματος. Η Euroinvestment & Finance Public Ltd είναι η ιθύνουσα εταιρεία. Οι κυριότερες δραστηριότητες της Εταιρείας και των εξαρτημένων εταιρειών της κατά τη διάρκεια της περιόδου, συνέχισαν να είναι η ανάπτυξη γης και κτηματικής περιουσίας, η παροχή ολοκληρωμένων συμβουλευτικών υπηρεσιών ακίνητης περιουσίας καθώς και οι τεχνο-οικοδομικές υπηρεσίες οι οποίες μειώθηκαν σημαντικά.

Η Εταιρεία συστάθηκε στην Κύπρο ως εταιρεία περιορισμένης ευθύνης το 1988 και θεωρείται δημόσια εταιρεία σύμφωνα με τις πρόνοιες του περί Εταιρειών Νόμου, Κεφάλαιο 113. Στις 29 Μαρτίου 1996, οι μετοχές της Εταιρείας εισήχθηκαν στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου.

2. ΒΑΣΗ ΕΤΟΙΜΑΣΙΑΣ

Οι Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2014, έχουν ετοιμαστεί σύμφωνα με τις πρόνοιες του Διεθνούς Λογιστικού Προτύπου 34 "Ενδιάμεση Οικονομική Αναφορά".

Οι Συνοπτικές Ενδιάμεσες Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις παρουσιάζονται σε Ευρώ (€) το οποίο είναι το νόμισμα λειτουργίας και παρουσίασης του Συγκροτήματος. Αυτές, δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές του Συγκροτήματος, δεν περιλαμβάνουν όλη την πληροφόρηση και τις γνωστοποιήσεις που απαιτούνται για τις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις και θα πρέπει να διαβάζονται σε συνάρτηση με τις ελεγμένες Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2013.

3. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ

Περίληψη σημαντικών λογιστικών πολιτικών

Οι Συνοπτικές Ενδιάμεσες Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2014 ετοιμάστηκαν, εκτός από όπου δηλώνεται διαφορετικά, με βάση τις ίδιες λογιστικές αρχές που εφαρμόστηκαν για την κατάρτιση των οικονομικών καταστάσεων για το έτος 2013. Όπου χρειάζεται τα συγκριτικά ποσά έχουν αναπροσαρμοστεί για να συνάδουν με τις αλλαγές στην παρουσίαση της τρέχουσας Τα πιο κάτω λογιστικά πρότυπα και ερμηνείες υιοθετήθηκαν ή θα υιοθετηθούν από το περιόδου. Συγκρότημα, προϋποθέτοντας ότι σχετίζονται με τις εργασίες του.

Κατά την ημερομηνία της έγκρισης των οικονομικών καταστάσεων, όλα τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς που έχουν εκδοθεί από το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (ΣΔΛΠ) και είναι εφαρμόσιμα από την 1 Ιανουαρίου 2014 έχουν υιοθετηθεί από την ΕΕ μέσω της διαδικασίας υιοθέτησης που καθορίστηκε από την Ευρωπαϊκή Επιτροπή, με εξαίρεση ορισμένων προνοιών του ΔΛΠ 39 "Χρηματοοικονομικά Μέσα: Αναγνώριση και Αποτίμηση" σε σχέση με λογιστική αντιστάθμισης χαρτοφυλακίου.

Υιοθέτηση καινούργιων και αναθεωρημένων ΔΠΧΑ

Κατά το τρέχον έτος η Εταιρεία υιοθέτησε όλα τα νέα και αναθεωρημένα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) τα οποία σχετίζονται με τις εργασίες της και είναι εφαρμόσιμα για λογιστικές περιόδους που αρχίζουν την 1 Ιανουαρίου 2014. Η υιοθέτηση αυτή δεν είχε επιφέρει σημαντικές αλλαγές στις λογιστικές πολιτικές της Εταιρείας με εξαίρεση τα πιο κάτω:

3. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ (ΣΥΝΕΧΕΙΑ)

• ΔΠΧΑ 10, "Ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις". Το ΔΠΧΑ 10 βασίζεται στις υφιστάμενες αρχές, αναγνωρίζοντας την έννοια του ελέγχου ως τον καθοριστικό παράγοντα για το αν η οικονομική οντότητα θα πρέπει να συμπεριληφθεί στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της μητρικής εταιρείας. Το Πρότυπο παρέχει πρόσθετη καθοδήγηση για να βοηθήσει στον προσδιορισμό του ελέγχου, όπου είναι δύσκολο να προσδιοριστεί.
• ΔΠΧΑ 12 "Γνωστοποιήσεις Συμφερόντων σε Άλλες Οντότητες". Το ΔΠΧΑ 12 περιλαμβάνει τις απαιτήσεις γνωστοποίησης για όλα τα είδη συμφερόντων σε άλλες οντότητες, συμπεριλαμβανομένων των κοινών διευθετήσεων, συνδεδεμένων εταιρειών και οντοτήτων ειδικού σκοπού και άλλων οντοτήτων εκτός ισολογισμού.

Κατά την ημερομηνία κατάρτισης αυτών των οικονομικών καταστάσεων είχαν εκδοθεί μια σειρά από νέα πρότυπα και τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες που ισχύουν για λογιστικές περιόδους που αρχίζουν μετά την 1 Ιανουαρίου 2014, και δεν έχουν εφαρμοστεί στην ετοιμασία αυτών των οικονομικών καταστάσεων. Κανένα από αυτά δεν αναμένεται να έχει σημαντική επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας, με εξαίρεση τα ακόλουθα:

• ΔΠΧΑ 9 "Χρηματοοικονομικά μέσα: Ταξινόμηση και Αποτίμηση". Τα κύρια στοιχεία του Προτύπου που εκδόθηκε το Νοέμβριο του 2009 και τροποποιήθηκε τον Οκτώβριο του 2010, το Δεκέμβριο του 2011 και το Νοέμβριο του 2013 είναι:
• Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία απαιτούνται να ταξινομούνται σε δύο κατηγορίες αποτίμησης: αυτά που θα αποτιμούνται μετέπειτα σε δίκαιη αξία και εκείνα που θα αποτιμούνται μετέπειτα σε αποσβεσμένο κόστος. Η απόφαση πρέπει να γίνεται κατά την αρχική αναγνώριση. Η ταξινόμηση εξαρτάται από το επιχειρηματικό μοντέλο της οικονομικής οντότητας για τη διαχείριση των χρηματοοικονομικών μέσων και των συμβατικών ταμειακών ροών του χρηματοοικονομικού μέσου.
• Ένα μέσο αποτιμάται στη συνέχεια σε αποσβεσμένο κόστος μόνο εάν είναι χρεόγραφο και (i) ο $\bullet$ στόχος του επιχειρηματικού μοντέλου της οντότητας είναι να κρατήσει το περιουσιακό στοιχείο για να εισπράξει τις συμβατικές ταμειακές ροές, και (ii) οι συμβατικές ταμειακές ροές του περιουσιακού στοιχείου αποτελούν μόνο πληρωμές κεφαλαίου και τόκων (δηλαδή έχει μόνο "βασικά χαρακτηριστικά δανείου"). Όλα τα υπόλοιπα χρεόγραφα θα πρέπει να αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων.
• Όλοι οι μετοχικοί τίτλοι θα αποτιμούνται μετέπειτα σε δίκαιη αξία. Μετοχικοί τίτλοι που $\bullet$ κατέχονται προς εμπορία θα αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων. Για όλες τις άλλες επενδύσεις σε μετοχικούς τίτλους, μια αμετάκλητη εκλογή μπορεί να γίνει κατά την αρχική αναγνώριση, για αναγνώριση των πραγματοποιηθέντων και μη πραγματοποιηθέντων κερδών και ζημιών δίκαιης αξίας μέσω των άλλων συνολικών εισοδημάτων και όχι μέσω των αποτελεσμάτων. Δεν θα υπάρχει μεταφορά των κερδών και ζημιών δίκαιης αξίας στα αποτελέσματα. Αυτή η εκλογή μπορεί να γίνει για κάθε μέσο ξεχωριστά. Τα μερίσματα θα παρουσιάζονται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων, εφόσον αντιπροσωπεύουν την απόδοση στις επενδύσεις.
• Οι περισσότερες από τις απαιτήσεις του ΔΛΠ 39 για την ταξινόμηση και την αποτίμηση των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων μεταφέρθηκαν αμετάβλητες στο ΔΠΧΑ 9. Η βασική αλλαγή είναι ότι μια οικονομική οντότητα θα πρέπει να παρουσιάζει τα αποτελέσματα των αλλαγών στο δικό της πιστωτικό κίνδυνο των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων στα άλλα συνολικά εισοδήματα.

3. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ (ΣΥΝΕΧΕΙΑ)

• Οι απαιτήσεις της λογιστικής αντιστάθμισης κινδύνου τροποποιήθηκαν ώστε να ευθυγραμμιστεί η $\ddot{\bullet}$ λογιστική στενότερα με τη διαχείριση του κινδύνου. Το Πρότυπο παρέχει στις οντότητες μια επιλογή λογιστικής πολιτικής μεταξύ της εφαρμογής των απαιτήσεων της λογιστικής αντιστάθμισης του ΔΠΧΑ 9 και τη συνέχιση της εφαρμογής του ΔΛΠ 39 σε όλες τις αντισταθμίσεις, επειδή το Πρότυπο δεν εξετάζει επί του παρόντος τη μακροοικονομική λογιστική αντιστάθμισης.
• Οι τροποποιήσεις που έγιναν στο ΔΠΧΑ στις 9 Νοεμβρίου 2013 αφαίρεσαν την υποχρεωτική ημερομηνία $\bullet$ έναρξης ισχύος του, καθιστώντας έτσι την εφαρμογή του Προτύπου εθελοντική. Η Εταιρεία δεν προτίθεται να υιοθετήσει την υπάρχουσα έκδοση του ΔΠΧΑ 9 μέχρι αυτό να υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Η Εταιρεία δεν έχει αξιολογήσει ακόμη τις επιπτώσεις της υιοθέτησης του ΔΠΧΑ 9 στις οικονομικές της καταστάσεις.

4. ΤΜΗΜΑΤΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ

Το Συγκρότημα έχει τρεις βασικούς τομείς δραστηριότητας: ανάπτυξη γης και κτηματικής περιουσίας, παροχή ολοκληρωμένων συμβουλευτικών υπηρεσιών ακίνητης ιδιοκτησίας και τεχνο-οικοδομικές υπηρεσίες.

Όλες οι δραστηριότητες του Συγκροτήματος διεξάγονται στην Κύπρο και η τιμολόγηση μεταξύ των τομέων γίνεται σύμφωνα με καθαρά εμπορική βάση.

	Ανάπτυξη Γης & Κτηματικής Περιουσίας		Συμβουλευτικές Υπηρεσίες Ακίνητης Ιδιοκτησίας		Τεχνοοικοδομικές Υπηρεσίες		Απαλείψεις		Ενοποιημένα
	6 μήνες που έληξαν στις 30 Ιουνίου		6 μήνες που έληξαν στις 30 Ιουνίου		6 μήνες που έληξαν στις 30 Ιουνίου		6 μήνες που έληξαν στις 30 Ιουνίου		6 μήνες που έληξαν στις 30 Ιουνίου
	2014 €	2013 €	2014 €	2013 €	2014 €	2013 €	2014 €	2013 €	2014 €	2013 $\epsilon$
Εισοδήματα
Από τρίτα μέρη	571.000	101.650	5.120	4.649		61.723			576.120	168.022
Από συγγενικές Εταιρείες (Σημ. 13)			49.330	61.984	156.595	62.233		(57.177)	205.925	67.040
	571.000	101.650	54.450	66.633	156.595	123.956		(57.177)	782.045	235.062
Αποτελέσματα		(5.158)	23.624	33.922	16.488	6.161	(10.701)	(3.904)	29.411	31.021
Μη κατανεμημένα έξοδα									(207.854)	(217.212)
Ζημιά εργασιών									(178.443)	(186.191)
Χοηματοδοτικά έξοδα Μερίδιο κέρδους / (ζημιάς) συνδεδεμένης εταιρείας									(74.197) 21.786	(62.989) (166.903)
Ζημιά πριν τη φορολογία									(230.854)	(416.083)

5. ΑΛΛΑ ΕΣΟΔΑ	έληξε στις 30 Ιουνίου	Εξάμηνο που
	2014 €	2013 €
Έσοδα από παροχή διευθυντικών υπηρεσιών Άλλα έσοδα	$\blacksquare$ 160	8.136 196
	160	8.332

ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΙΚΑ ΕΞΟΔΑ $6.$

	Εξάμηνο που
		έληξε στις 30 Ιουνίου
	2014	2013
	€	€
Χρεωστικοί τόκοι:
Τραπεζικά δάνεια	(39.531)	(42.979)
Τραπεζικές διευκολύνσεις	(34.182)	(27.669)
Δανεισμός από συγγενικά μέρη	(484)	(166)
	(74.197)	(70.814)
Μείον ποσά που κεφαλαιοποιήθηκαν στα έργα υπό εκτέλεση (1)		7.825
	(74.197)	(62.989)

(1) Τόκοι που προέρχονται από δανειοδοτήσεις σε σχέση με έργα υπό ανάπτυξη και αγορά γης
κεφαλαιοποιούνται μέχρι την αποπεράτωση των έργων αυτών.

7. ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ

7 1 1		Εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου
	2014	2013
	€	€
Τρέχουσα φορολογία:
Εταιρικός φόρος
Εισφορά για την άμυνα

8. ZHMIA ANA METOXH

$\overline{\mathcal{L}}(\theta)$

Εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου

	2014	2013
Ζημιά για την περίοδο που αναλογεί στους μετόχους	(221.203)	(404.073)
Μεσοσταθμικός αριθμός μετοχών εκδομένων κατά τη διάρκεια της περιόδου	4.804.856	4.804.856
Ζημιά ανά μετοχή (σεντ) - βασική και κατανεμημένη	(4,60)	(8, 41)

ΑΚΙΝΗΤΑ, ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΚΑΙ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 9.

	Γη και κτίρια	Ηλεκτρονικοί Υπολογιστές	Έπιπλα και Εξοπλισμός	Οχήματα	Σύνολο
	€	€	€	€	€
Καθαρή αξία την 1 Ιανουαρίου 2014	137.959	2.048	5.382	8.327	153.716
Προσθήκες		494			494
Διαγραφές Κόστος Συσσωρευμένες αποσβέσεις		(425) 425	$\overline{\phantom{0}}$	۰ ۰	(425) 425
Αποσβέσεις	(2.932)	(541)	(525)	(4.861)	(8.859)
Tnv 30 louviou 2014	135.027	2.001	4.857	3.466	145.351

	Γη και κτίρια	Ηλεκτρονικοί Υπολογιστές	Έπιπλα και Εξοπλισμός	Οχήματα	Σύνολο
	€	€	€	€	€
Καθαρή αξία την 1 Ιανουαρίου 2013	145.007	1.958	7.576	23.507	178.048
Προσθήκες		803	-		803
Διαγραφές Κόστος	÷.	(246)	(31.801) 31.801	(18.209) 18.209	(50.256) 50.010
Συσσωρευμένες αποσβέσεις	÷.
Αποσβέσεις	(2.932)	(1.055)	(1.690)	(6.769)	(12.446)
Tnv 30 louviou 2013	142.075	1.460	5.886	16.738	166.159

10. ΕΠΕΝΔΥΣΗ ΣΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ

$10.1$ . Little $10.1$ . Little calculated by the contribution of $10.1$ . Little calculated by $10.1$	30 louvíou 2014 €	30 louviou 2013 €
Κόστος επένδυσης στην εταιρεία Ακίνητα Λάκκος Μικέλλη Λτδ την 1 Ιανουαρίου	11.166.493 21.786	11.901.985 (166.903)
Μερίδιο κέρδους / (ζημιάς) μετά τη φορολογία (1) Κόστος επένδυσης στο τέλος της περιόδου	11.188.279	11.735.082

(1) Η Βουλή των Αντιπροσώπων ψήφισε στις 9 Μαΐου 2014 νομοθεσία που προνοεί μείωση στο ποσοστό επιτοκίου για απαλλοτριώσεις από το 9% που ίσχυε στο 3% με ημερομηνία ισχύος του νόμου από τις 16 Μαΐου 2014. Ως εκ τούτου τα έσοδα της εταιρείας από τόκους απαλλοτρίωσης για το 2014 αναμένονται να είναι μειωμένα.

Λεπτομέρειες για τη συνδεδεμένη εταιρεία η οποία δεν είναι εισηγμένη στο Χρηματιστήριο παρουσιάζονται πιο κάτω:

108.932 127.243 7 287 432 63.228.871 Κύπρος	Εταιρεία Ακίνητα Λάκκος Μικέλλη Λτδ	Χώρα Σύστασης	Σύνολο περιουσιακών στοιχείων	Υποχρεώσεις	Εισοδήματα	Κέοδος νια την περίοδο	Συμμετοχή OTO μετοχικό
	στις 30 Ιουνίου 2014						κεωάλαιο 20%

Η εταιρεία Ακίνητα Λάκκος Μικέλλη Λίμιτεδ ιδρύθηκε στις 20 Ιουλίου 2000. Ο συνολικός αριθμός μετοχών που εκδόθηκαν και εξοφλήθηκαν πλήρως είναι 11 920 000 (2013: 11 920 000) ονομαστικής αξίας €1,71 η κάθε μία. Η κυριότερη δραστηριότητα της είναι οι επενδύσεις σε γη και ακίνητα. Οι επενδύσεις σε ακίνητα της συνδεδεμένης εταιρείας αρχικά αναγνωρίζονται στην τιμή κτήσης τους και ακολούθως αναπροσαρμόζονται στη δίκαιη αξία τους που αντιπροσωπεύει την ελεύθερη αγοραία αξία καθοριζομένη ετησίως από εξωτερικούς εκτιμητές. Τυχόν πλεόνασμα ή έλλειμμα που προκύπτει από την επανεκτίμηση σε δίκαιη αξία αναγνωρίζεται στις ενοποιημένες κερδοζημιές του έτους μέσω της μεθόδου ενοποίησης καθαρής θέσης. Κατά το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2013 τα επενδυτικά ακίνητα έχουν επανεκτιμηθεί στη δίκαιη αξία ύψους €57.500.000 (2012:€57.900.000).

10. ΕΠΕΝΔΥΣΗ ΣΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ (ΣΥΝΕΧΕΙΑ)

Ως εκ τούτου ζημιά ύψους €400.000 (2012: πλεόνασμα €7.900.000) έχει αναγνωρισθεί στις κερδοζημιές της εταιρείας για το έτος που έληξε 31 Δεκεμβρίου 2013.

Για τον καθορισμό της δίκαιης αξίας της επένδυσης της Εταιρείας, η Διεύθυνση χρησιμοποίησε εκτίμηση που ετοιμάστηκε από τους ανεξάρτητους, επαγγελματίες εκτιμητές Ρόης Νικολαϊδης και Συνεργάτες.

Οι επενδύσεις σε ακίνητα επανεκτιμούνται κάθε χρόνο στις 31 Δεκεμβρίου σε δίκαιη αξία, η οποία είναι η αξία στην ελεύθερη αγορά, βασισμένη σε εκτιμήσεις από ανεξάρτητο, επαγγελματία, εγκεκριμένο εκτιμητή.

Η δίκαιη αξία βασίζεται στη δραστηριότητα μιας ενεργούς αγοράς, αναπροσαρμοσμένη εάν χρειάζεται, για διαφορές μεταξύ άλλων, στη φύση, τοποθεσία και κατάσταση του συγκεκριμένου περιουσιακού στοιχείου.

Λόγω της επικρατούσας γενικής ύφεσης στην αγορά ακινήτων διαφαίνεται μια γενική κατιούσα πορεία στις τιμές των ακινήτων. Αυτές οι συνθήκες καθώς και το ψηλό κόστος μιας μελλοντικής επένδυσης, έχουν ληφθεί υπόψη κατά το προσδιορισμό της αγοραίας αξίας της επένδυσης και εξηγούν κατά μεγάλο βαθμό την ζημιά η οποία έχει αναγγωρισθεί στις κερδοζημιές για το έτος που έληξε 31 Δεκεμβρίου 2013.

Το υπουργικό Συμβούλιο τον Μάϊο 2013, μέσω διαδικασιών προώθησης κινήτρων για άμεση ανάπτυξη, παραχώρησε πολεοδομικά κίνητρα αναβαθμίζοντας την ζώνη που ευρίσκεται το κτήμα. Το γεγονός αυτό επηρέασε θετικά στη συγκράτηση της αξίας του κτήματος με ελάχιστη μείωση όπως παρουσιάζεται πιο πάνω. Στην εκτίμηση της αξίας της επένδυσης στις 31 Δεκεμβρίου 2013, έχει γίνει η υπόθεση πως η Εταιρεία Ακίνητα Λάκκος Μικελλή Λίμιτεδ θα είναι σε θέση να αξιοποιήσει σε σημαντικό βαθμό τα πιο πάνω πολεοδομικά κίνητρα. Εάν η Εταιρεία Ακίνητα Λάκκος Μικελλή Λίμιτεδ δεν αξιοποιήσει αυτά τα κίνητρα εντός των προδιαγραφόμενων χρονοδιαγραμμάτων με όλες τις άλλες παραμέτρους σταθερές, η δίκαιη αξία της επένδυσης της σε ακίνητα ενδεχομένως να είναι χαμηλότερη.

Κατά το έτος 2007 το Τμήμα Κτηματολογίου και Χωρομετρίας της Κυπριακής Δημοκρατίας γνωστοποίησε στη συνδεδεμένη εταιρεία απόφαση του για αναγκαστική απαλλοτρίωση μέρους της ακίνητης περιουσίας της Εταιρείας που αναγνωρίζεται ως επενδύσεις σε ακίνητα. Τον Ιανουάριο του 2011 το Τμήμα Κτηματολογίου και Χωρομετρίας της Κυπριακής Δημοκρατίας πρόσφερε αποζημίωση στη συνδεδεμένη εταιρεία. Η Διεύθυνση της Εταιρείας κατόπιν διαπραγματεύσεων, στις 23 Μαρτίου 2011 αποδέχτηκε το ποσό των €3.689.179 πλέον ετήσιο τόκο από την ημερομηνία δημοσίευσης της απαλλοτρίωσης. (Σημ. 1 πιο πάνω)

Το μερίδιο που απαλλοτριώθηκε το 2011 αντιστοιχεί στο 7,7% του εμβαδού του ακινήτου που κατέχει η Εταιρεία αξίας €3.498.141. Μέχρι και το τέλος του 2013 καταβλήθηκε το ποσό των €452.754 (περιλαμβανομένων τόκων) έναντι της αποζημίωσης. Το υπολειπόμενο ποσό που εκκρεμεί προς όφελος της συνδεδεμένης εταιρείας, περιλαμβανομένων και δεδουλευμένων τόκων, ανέρχεται στις 30 Ιουνίου 2014 σε €5.587.799 (31 Δεκεμβρίου 2013: €5.461.807)

$\label{eq:3.1} \frac{1}{2} \sum_{i=1}^n \sum_{j=1}^n \sum_{j=1}^n \frac{1}{j!} \sum_{j=1}^n \sum_{j=1}^n \frac{1}{j!} \sum_{j=1}^n \sum_{j=1}^n \frac{1}{j!} \sum_{j=1}^n \sum_{j=1}^n \frac{1}{j!} \sum_{j=1}^n \frac{1}{j!} \sum_{j=1}^n \frac{1}{j!} \sum_{j=1}^n \frac{1}{j!} \sum_{j=1}^n \frac{1}{j!} \sum_{j=1}^n \frac{1}{j!} \sum_{j=1$

CONTRACTOR

11. АПООЕМАТА КАІ ЕРГА ҮПО ЕКТЕЛЕХН

	2014	30 IOUVIOU 31 AEKELIBRIOU 2013
	€	€
Το υπόλοιπο των αποθεμάτων και των έργων υπό εκτέλεση αποτελείται από:
Κόστος την 1 Ιανουαρίου	3.296.579	3.937.536
Κόστος που προστέθηκε κατά τη διάρκεια της περιόδου / του έτους	156.595	284.660
Μεταφορά στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων	(738.297)	(304.755)
Μείωση στην αξία έργων υπό εκτέλεση (1)		(620.862)
Αποθέματα και έργα υπό εκτέλεση στο τέλος της περιόδου / του έτους	2.714.877	3.296.579

(1) Κατά τη διάρκεια των ετών 2013 και 2012 η Εταιρεία μείωσε την αξία των αποθεμάτων που κατέχει στην καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία τους όπου η καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία ανά έργο ήταν χαμηλότερη του κόστους κατασκευής ανά έργο. Η αξία αυτή καθορίστηκε από τους εκτιμητές της Εταιρείας με βάση τη μέθοδο Συγκριτικής Εκτίμησης.

11. ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ ΚΑΙ ΕΡΓΑ ΥΠΟ ΕΚΤΕΛΕΣΗ (ΣΥΝΕΧΕΙΑ)

• (2) Τα αποθέματα και έργα υπό εκτέλεση συμπεριλαμβάνουν κτήματα της Εταιρείας και των θυγατρικών της πάνω στα οποία έχουν ανεγερθεί ή πρόκειται να αναγερθούν κτήρια προς πώληση.
• (3) Μέρος των κτημάτων της Εταιρείας έχει υποθηκευτεί για (α) εξασφάλιση τραπεζικών διευκολύνσεων (β) για δανειοδότηση κατασκευαστικών έργων της Εταιρείας.
• (4) Τόκοι που προέρχονται από δανειοδοτήσεις σε σχέση με τα έργα υπό ανάπτυξη και αγορά γης κεφαλαιοποιούνται μέχρι και την αποπεράτωση των έργων αυτών. Οι κεφαλαιοποιημένοι τόκοι για το Συγκρότημα για την υπό επισκόπηση περίοδο είναι €0 / (2013: €7.825) (Σημ. 6).

12. ΕΜΠΟΡΙΚΑ ΚΑΙ ΑΛΛΑ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ

		30 Ιουνίου 31 Δεκεμβρίου
	2014	2013
	€	€
Κυκλοφορούντα εμπορικά εισπρακτέα	4.213	26.747
Άλλα εισπρακτέα	22.795
Προπληρωμές	$\blacksquare$	3.764
ΦΠΑ Εισπρακτέος	41.128	45,017
Σύνολο	68.136	75.528

13. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΓΓΕΝΙΚΑ ΜΕΡΗ

Το Συγκρότημα ελέγχεται από τη Euroinvestment & Finance Public Limited, εταιρεία εγγεγραμμένη στην Κύπρο, η οποία κατέχει το 51,63% των μετοχών, και την Τράπεζα Πειραιώς Α.Ε. η οποία κατέχει το 6,39%. Το υπόλοιπο 41,98% των μετοχών είναι ευρέως διεσπαρμένο. Η τελική ιθύνουσα εταιρεία του Συγκροτήματος είναι η Τράπεζα Πειραιώς Α.Ε., εταιρεία εγγεγραμμένη στην Ελλάδα.

Οι πιο κάτω συναλλαγές έγιναν με συγγενικά μέρη:

		30 louvíou 2014	30 louviou 2013
		€	€
(i)	Πωλήσεις τεχνοοικοδομικών υπηρεσιών Τράπεζα Πειραιώς (Κύπρου) Λτδ - συγγενική εταιρεία	156.595	5.056
	(ii) Παροχή υπηρεσιών
	Τράπεζα Πειραιώς (Κύπρου) Λίμιτεδ - συγγενική εταιρεία Ακίνητα Λάκκος Μικέλλη Λτδ - συνδεδεμένη εταιρεία	45.058 4.272	61.984 8.136
		49.330	70.120

13. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΓΓΕΝΙΚΑ ΜΕΡΗ (ΣΥΝΕΧΕΙΑ)

	30 louvíou 2014 €	30 louviou 2013 €
(iii) Αμοιβή Συμβούλων και βασικών διοικητικών στελεχών:
Η αμοιβή βασικών διοικητικών στελεχών έχει ως εξής: Μισθοί και άλλες βραχυπρόθεσμες παροχές (1)	57.046	62.639
Η συνολική αμοιβή των Συμβούλων κατά τη διάρκεια της περιόδου που συμπεριλαμβάνεται πιο πάνω ήταν ως εξής:
Αμοιβή υπό την ιδιότητα τους ως Γενικός Διευθυντής / Εκτελεστικός Σύμβουλος - Μακάριος Χαραλαμπίδης	57.046	62.639
Αμοιβή υπό μη εκτελεστική ιδιότητα	57.046	62.639

(1) Το ποσό περιλαμβάνει σταθερό εισόδημα όπως μισθούς και άλλες βραχυπρόθεσμες παροχές, (Κοινωνικές Ασφαλίσεις, Ταμείο Προνοίας, Ταμείο Υγείας) εισφορές και φόρο εισοδήματος. Το ποσό αυτό δεν περιέχει μεταβλητό εισόδημα όπως φιλοδώρημα, μετοχές, δικαιώματα κ.λ.π.

Κατά τη διάρκεια του έτους 2014 και 2013 η Ετήσια Γενική Συνέλευση αποφάσισε όπως οι Σύμβουλοι δεν αμείβονται για τις υπηρεσίες τους.

	30 louvíou 2014	31 Δεκεμβρίου 2013
(iv) Υπόλοιπα στο τέλος της περιόδου/του έτους που προέρχονται από πωλήσεις/αγορές αγαθών/υπηρεσιών:	€	€
Εισπρακτέα από συγγενικά μέρη: Τράπεζα Πειραιώς (Κύπρου) Λτδ - συγγενική εταιρεία Ακίνητα Λάκκος Μικέλλη Λτδ - συνδεδεμένη εταιρεία	16.863 476.800 493.663	12.726 (553.000) 565.726
Πληρωτέα σε συγγενικά μέρη: Sunholdings Properties Company Ltd - θυγατρική εταιρεία Μέτοχο της θυγατρικής Polytropon Properties Ltd	18.291	18.291
Vavlitis & Papantoniou Hotels Ltd	14.234 32.525	13.750 32.041

Όλες οι συναλλαγές που έγιναν με συγγενικά μέρη, έγιναν σύμφωνα με συνήθεις εμπορικές πρακτικές, φέρουν ετήσιο τόκο και είναι αποπληρωτέες σε πρώτη ζήτηση.

(ν) Δανεισμός από συγγενικά μέρη

.	30 louvíou 2014	31 Δεκεμβρίου 2013
	€	€
Δάνειο από Τράπεζα Πειραιώς (Κύπρου) Λτδ (συγγενική εταιρεία):
Στην αρχή του έτους	1.511.551	1.426.937
Χορήγηση νέων δανείων		144.550
Αποπληρωμές	(217.000)	(60.000)
Τόκος που χρεώθηκε	39.541	89.621
Τόκος που πληρώθηκε	(136)	(89.560)
Στο τέλος της περιόδου / έτους	1.333.956	1.511.551

13. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΓΓΕΝΙΚΑ ΜΕΡΗ (ΣΥΝΕΧΕΙΑ)

Ο δανεισμός από συγγενικά μέρη, παραχωρήθηκε με καθαρά εμπορική βάση, φέρει ετήσιο τόκο και είναι πληρωτέος σύμφωνα με τους όρους δανειοδότησης.

(1) Το Συγκρότημα προχώρησε σε αναδιαρθρώσεις και επιμηκύνσεις των υφιστάμενων δανείων του. Συγκεκριμένα μέχρι και το τέλος του 2014 υπάρχει περίοδος χάριτος αποπληρωμής τόκου και κεφαλαίου. Το 2015 το Συγκρότημα θα έχει υποχρέωση πληρωμής μόνο των τόκων των δανείων. Οι αποπληρωμές των δανείων θα ξεκινήσουν το 2016 (Σημ. 22).

Το μεσοσταθμικό ποσοστό επιτοκίου του συνολικού δανεισμού για την περίοδο / έτος είναι 5,97% (2013: 6,44%).

14. ΑΛΛΟΙ ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΚΑΙ ΟΦΕΙΛΟΜΕΝΑ ΕΞΟΔΑ

	30 louvíou	31 Δεκεμβρίου
	2014	2013
	€	€
Κρατήσεις	25.726	20.041
Προκαταβολές από πελάτες (1)	75.368
Άλλα οφειλόμενα έξοδα (2)	154.844	107.707
	255.938	127.748

(1) Οι προκαταβολές εισπράχτηκαν από πελάτες από την πώληση διαμερισμάτων. Το Συγκρότημα εφαρμόζει το "Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο 18: "Αναγνώριση Εισοδημάτων" το οποίο προνοεί όπως τα σχετικά εισοδήματα και κόστος πωλήσεων από ανάπτυξη ακινήτων, αναγνωρίζονται όταν γίνει η παράδοση και ολοκληρωθεί η μεταβίβαση των κινδύνων και των ωφελημάτων στον αγοραστή".

(2) Τα άλλα οφειλόμενα έξοδα σχετίζονται κυρίως με έξοδα προμηθευτών, υπεργολάβων και άλλα συναφή έξοδα για ανέγερση κτιρίων.

15. ПРОВЛЕЧЕІЕ

	30 louvíou	31 Δεκεμβρίου
	2014	2013
	€
Στην αρχή του έτους	2.101	33.754
Χρέωση / (Πίστωση) πρόβλεψης πού αφορά το κόστος πωλήσεων	514	(31.653)
	2.615	2.101

Οι προβλέψεις για ανταπαιτήσεις πελατών και συνεργατών συμπεριλαμβάνουν ανταπαιτήσεις που πιθανόν να προκύψουν από εργασίες που εκτελέστηκαν και υπολογίστηκαν τόσο για το τρέχον έτος όσο και τα προηγούμενα σε ποσοστό 1% του κύκλου εργασιών από τεχνο-οικοδομικές υπηρεσίες.

16. AANEIA

	30 louvíou 2014 €	31 Δεκεμβρίου 2013 €
Βραχυπρόθεσμα Δάνεια από τράπεζες	60.944	1.054.624
Μη-βραχυπρόθεσμα Δάνεια από τράπεζες	1.273.012	456.927
Σύνολο δανεισμού (Σημ.13ν)	1.333.956	1.511.551
Τα μη-βραχυπρόθεσμα δάνεια είναι αποπληρωτέα: Μεταξύ 1 και 2 ετών Μεταξύ 2 και 5 ετών	1.273.012	287.468 169.459
	1.273.012	456.927

16. ΔΑΝΕΙΑ (ΣΥΝΕΧΕΙΑ)

• (1) Τα πιο πάνω δάνεια είναι από τράπεζες της Κύπρου και είναι υποθηκευμένα με υποθήκες της γης των έργων υπό εκτέλεση (Σημ. 11). Τα επιτόκια χρεώνονται σε εμπορική βάση και σύμφωνα με τα τρέχοντα επιτόκια της αγοράς.
• Το Συνκρότημα προχώρησε σε αναδιαρθρώσεις και επιμηκύνσεις των υφιστάμενων δανείων του. $(2)$ Συνκεκριμένα μέχρι και το τέλος του 2014 υπάρχει περίοδος χάριτος αποπληρωμής τόκου και κεφαλαίου. Το 2015 το Συγκρότημα θα έχει υποχρέωση πληρωμής μόνο των τόκων των δανείων. Οι αποπληρωμές των δανείων θα ξεκινήσουν το 2016.

17. ΤΑΜΕΙΑΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΙ ΙΣΟΔΥΝΑΜΑ

Για σκοπούς της κατάστασης ταμειακών ροών τα μετρητά και οι τραπεζικές διευκολύνσεις περιλαμβάνουν:

	30 louvíou 2014	30 louviou 2013
	€	€
Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Τραπεζικές διευκολύνσεις	300 (1.113.043)	2.194 (1.244.414)
	(1.112.743)	(1.242.220)

Οι τραπεζικές διευκολύνσεις του Συγκροτήματος, είναι εξασφαλισμένες με υποθήκη κτήματος ιδιοκτησίας της Εταιρείας που συμπεριλαμβάνεται στα αποθέματα και έργα υπό εκτέλεση (Σημ. 11) και με εγγυήσεις που δόθηκαν από την Φιλοκτηματική Δημόσια Λίμιτεδ (Μητρική Εταιρεία) και των άλλων κύριων μετόχων των θυγατρικών.

18. METOXIKO KEOAΛAIO

	30 Ιουνίου 2014			31 Δεκεμβρίου 2013
	Αριθμός μετοχών	Μετοχικό κεφάλαιο	Αριθμός μετοχών	Μετοχικό κεφάλαιο €
ELKEKPIMENO Μετοχές ονομαστικής αξίας 85 σεντ (1)	12.000.000	10.200.000	12.000.000	10.200.000
ΕΚΔΟΜΕΝΟ ΚΑΙ ΠΛΗΡΩΜΕΝΟ ΕΞΟΛΟΚΛΗΡΟΥ Μετοχές ονομαστικής αξίας 85 σεντ (1)	4.804.856	4.084.128	4.804.856	4.084.128

(1) Ο συνολικός εγκεκριμένος αριθμός συνήθων μετοχών είναι 12 000 000 μετοχές (2011: 12 000 000 μετοχές). Όλες οι εκδομένες μετοχές έχουν πληρωθεί εξολοκλήρου.

ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ 19.

Οι Συνοπτικές Ενδιάμεσες Ενοποιημένες Καταστάσεις του Συγκροτήματος στις 30 Ιουνίου 2014 περιλαμβάνουν τις ακόλουθες θυγατρικές εταιρείες:

	Χώρα	Συμμετοχή	Καθαρό	Καθαρό	Καθαρό
	Σύστασης	OTO	ενεργητικό	ενεργητικό	ενεργητικό
		μετοχικό	30 louvíou	30 Iouviou	31 Δεκεμβρίου
		κεφάλαιο	2014	2013	2013
		%			€
Φιλοκτηματική Εργοληπτική Λτδ	Κύπρος	100	9.745	72.672	72.656
Polytropon Properties Ltd	Κύπρος	75	252.076	327.837	286.227
Sunholdings Properties Company Ltd	Κύπρος	50	142.383	147.240	145.085

$20.$ ΜΕΡΙΣΜΑ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ

Κατά τη συνεδρία του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας στις 31 Ιανουαρίου 2014 αποφασίστηκε να μην προταθεί στην Ετήσια Γενική Συνέλευση των μετόχων καταβολή μερίσματος για το έτος που έληξε 31 Δεκεμβρίου 2013. Η Ετήσια Γενική Συνέλευση που πραγματοποιήθηκε στις 12 Ιουνίου 2014 ενέκρινε αυτή την απόφαση.

ΕΝΔΕΧΟΜΕΝΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΚΑΙ ΔΕΣΜΕΥΣΕΙΣ $21.$

$(\alpha)$ Εγγυήσεις

Στις 30 Ιουνίου 2014 η Εταιρεία είχε ενδεχόμενες υποχρεώσεις για τραπεζικές διευκολύνσεις και εγγυητικές κατασκευαστικών έργων της Φιλοκτηματικής Εργοληπτικής Λτδ (θυγατρική) ύψους €1.660.000 (2013: €1.660.000) από τις οποίες δεν αναμένεται να προκύψουν σημαντικές υποχρεώσεις. Επίσης η Εταιρεία είχε ενδεχόμενες υποχρεώσεις για τραπεζικές εγγυήσεις ύψους €621.708 (2013: €621.708).

Εκκρεμείς αγωγές $(\beta)$

Κατά καιρούς και κατά τις κανονικές εργασίες της Εταιρείας, μπορεί να προκύψουν απαιτήσεις εναντίον του Συγκροτήματος από τρίτα μέρη.

Οι νομικοί σύμβουλοι δεν έχουν προσδιορίσει οποιεσδήποτε ζημιές και θεωρούν περιορισμένη την περίπτωση η Εταιρεία να καταβάλει αποζημιώσεις. Η Διεύθυνση δεν αναμένει ότι η Εταιρεία θα υποστεί οποιαδήποτε χρηματοοικονομική ζημιά. Ως εκ τούτου δεν έχει γίνει πρόβλεψη στις οικονομικές καταστάσεις.

Φορολονική νομοθεσία $(y)$

Κατά τις κανονικές εργασίες της Εταιρείας, η Διεύθυνση ερμηνεύει και υιοθετεί την τρέχουσα νομοθεσία σε συναλλαγές με τρίτα μέρη και τις δικές της δραστηριότητες. Η Διεύθυνση έχει τη γνώμη ότι η Εταιρεία και το Συγκρότημα συμμορφώνονται με τη φορολογική και άλλη νομοθεσία που αφορούν τις δραστηριότητες τους. Εντούτοις παραμένει ο κίνδυνος ότι το γραφείο του φόρου εισοδήματος μπορεί να πάρει διαφορετική θέση σε ερμηνευτικά θέματα της νομοθεσίας.

Λειτουργικό περιβάλλον της Κύπρου $(\delta)$

Η Κυπριακή οικονομία έχει επηρεαστεί αρνητικά από την κρίση στον Κυπριακό τραπεζικό τομέα σε συνδυασμό με τη μη δυνατότητα της Κυπριακής Δημοκρατίας να αντλήσει δανεισμό από τις διεθνείς χρηματαγορές. Ως αποτέλεσμα, η Κυπριακή Δημοκρατία εισήλθε σε διαπραγματεύσεις με την Ευρωπαϊκή Επιτροπή, την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα κα το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο (η "Τρόικα"), για οικονομική στήριξη, οι οποίες κατέληξαν σε επίτευξη συμφωνίας και λήψη απόφασης από το Eurogroup στις 25 Μαρτίου 2013. Η απόφαση συμπεριλάμβανε την αναδιάρθρωση των δύο μεγαλυτέρων τραπεζών στην Κύπρο μέσω "Διάσωσης με ίδια Μέσα". Κατά το 2013 η Κυπριακή οικονομία σημείωσε περαιτέρω συρρίκνωση με μείωση στο Ακαθάριστο Εγχώριο Προϊόν.

Μετά τα θετικά αποτελέσματα της πρώτης, δεύτερης και τρίτης τριμηνιαίας αξιολόγησης του οικονομικού προγράμματος της Κύπρου από την Ευρωπαϊκή Επιτροπή, την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα και το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο, κατά τη διάρκεια του 2013 και το πρώτο τρίμηνο του 2014, το Eurogroup ενέκρινε την εκταμίευση των προγραμματισμένων δόσεων της οικονομικής βοήθειας προς την Κύπρο.

Παρόλα αυτά η αβέβαιη οικονομική κατάσταση στην Κύπρο, η περιορισμένη διαθεσιμότητα ρευστότητας για δανειοδότηση, σε συνδυασμό με τον αρνητικό ρυθμό ανάπτυξης της οικονομίας, θα μπορούσε να επηρεάσει την ικανότητα των εμπορικών και άλλων εισπρακτέων του Συγκροτήματος και της Εταιρείας να αποπληρώσουν τις υποχρεώσεις τους προς την Εταιρεία και το Συγκρότημα και την ικανότητα της Εταιρείας και του Συγκροτήματος να διαθέσει τα υπάρχοντα αποθέματα ή να συνάψει συμβόλαια για την ανάπτυξη νέων μονάδων/ακινήτων.

Η επιδείνωση των λειτουργικών συνθηκών θα μπορούσε να έχει επίσης αντίκτυπο στις προβλέψεις ταμειακών ροών της Διεύθυνσης του Συγκροτήματος και της Εταιρείας και την εκτίμηση της απομείωσης των χρηματοοικονομικών και μη χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων.

ΕΝΔΕΧΟΜΕΝΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΚΑΙ ΔΕΣΜΕΥΣΕΙΣ (ΣΥΝΕΧΕΙΑ) $21.$

Περαιτέρω αναφέρεται ότι όσο αφορά τις χρηματοδοτικές διευκολύνσεις του 2^ου εξαμήνου 2014 που παρέχονται από τα συνεργαζόμενα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα και παρά την αβέβαιη οικονομική κατάσταση στην Κύπρο, την περιορισμένη διαθεσιμότητα ρευστότητας για δανειοδότηση σε συνδυασμό με την τρέχουσα αστάθεια στο τραπεζικό σύστημα και την συνεχιζόμενη οικονομική ύφεση, η Διεύθυνση προχώρησε ήδη στην αναδιάρθρωση των υφιστάμενων δανείων με ευνοϊκούς όρους (Σημ. 13 (1)) και λαμβάνει όλα τα απαραίτητα μέτρα για την διαχείριση των εργασιών του Συγκροτήματος και της Εταιρείας στο παρόν επιχειρηματικό οικονομικό περιβάλλον. Η Εταιρεία έχει σημαντικά καθαρή θέση ύψους €11,7, παρουσιάζει χαμηλή μόχλευση (συσχετισμό δανείων προς καθαρή θέση) μόλις 21% και είναι θυγατρική της Τράπεζας Πειραιώς Α.Ε., του μεγαλύτερου τραπεζικού Ομίλου στην Ελλάδα, από τον οποίο απολαμβάνει διαχρονικά σταθερή στήριξη.

Η Διεύθυνση έχει αξιολογήσει την ικανότητα της Εταιρείας και του Συγκροτήματος να συνεχίσει ως δρώσα οικονομική μονάδα. Η Διεύθυνση δεν είναι σε θέση να προβλέψει όλες τις εξελίξεις που θα μπορούσαν να έχουν αντίκτυπο στην κυπριακή οικονομία και κατά συνέπεια, ποια επίδραση, αν υπάρχει, θα μπορούσαν να έχουν στην μελλοντική χρηματοοικονομική επίδοση, τις ταμειακές ροές και την οικονομική κατάσταση της Εταιρείας και του Συγκροτήματος.

Η Διεύθυνση εκτιμά ότι λαμβάνει όλα τα απαραίτητα μέτρα για την διαχείριση των εργασιών του Συγκροτήματος και της Εταιρείας στο παρόν επιχειρηματικό και οικονομικό περιβάλλον.

22. ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑΓΕΝΕΣΤΕΡΑ ΤΟΥ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ

Η Εταιρεία τον Ιούλιο πώλησε και το τελευταίο διαμέρισμα που κατείχε στο συγκρότημα διαμερισμάτων Dometios Project. Οι συνολικές πωλήσεις των διαμερισμάτων που πραγματοποιήθηκαν για το 2014 ανέρχονται στο ποσό των €939.000. Αναμένεται ότι οι συνολικές εισπράξεις θα ενισχύσουν τη ρευστότητα της εταιρείας και την εξόφληση υφιστάμενου δανείου για το συγκεκριμένο έργο.

Στις 3 Ιουλίου 2014 το Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου αποφάσισε την επαναμετάταξη των αξιών της Εταιρείας από την Αγορά Ειδικής Κατηγορίας στην Εναλλακτική Αγορά του Χρηματιστηρίου.