LCP Holdings and Investments Public LTD

Quarterly Report • Nov 14, 2014

ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΝΝΙΑΜΗΝΙΑ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 30 ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΥ 2014

ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΝΝΙΑΜΗΝΙΑ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 30 ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΥ 2014

Περιεχόμενα

Συνοπτική Ενδιάμεση Ενοποιημένη Κατάσταση Λογαριασμού Αποτελεσμάτων για την εννιαμηνία που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2014	2
Συνοπτική Ενδιάμεση Ενοποιημένη Κατάσταση Συνολικών Εισοδημάτων για την εννιαμηνία που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2014	3
Συνοπτική Ενδιάμεση Ενοποιημένη Κατάσταση Λογαριασμού Αποτελεσμάτων για την τριμηνία που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2014	4
Συνοπτική Ενδιάμεση Ενοποιημένη Κατάσταση Συνολικών Εισοδημάτων για την τριμηνία που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2014	5
Συνοπτικός Ενδιάμεσος Ενοποιημένος Ισολογισμός	6
Συνοπτική Ενδιάμεση Ενοποιημένη Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων	7
Συνοπτική Ενδιάμεση Ενοποιημένη Κατάσταση Ταμειακών Ροών	8
Σημειώσεις στις Συνοπτικές Ενδιάμεσες Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις	9

ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ

		Για την εννιαμηνία που έληξε στις
	Σημ.	30.09.2014 €	30.09.2013 €
Χρηματιστηριακές προμήθειες και δικαιώματα από χρηματοοικονομικές υπηρεσίες	5	505.035	730.931
Τόκοι εισπρακτέοι		83.309	412.479
Άλλα έσοδα		253.800	84.956
		842.144	1.228.366
Έξοδα διοικητικής λειτουργίας		(1.390.648)	(2.416.402)
Κέρδος/(Ζημιά) από επανεκτίμηση και ρευστοποίηση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων		5.717	(322.773)
Κέρδος από ρευστοποίηση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων διαθέσιμων προς πώληση		-	34.755
Απομείωση στην αξία χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων διαθέσιμων προς πώληση		-	(909.412)
Απομείωση στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα	11	-	(25.117.100)
Απομείωση στη συνεισφορά στο ταμείο αποζημίωσης επενδυτών		(54.661)	-
Ζημιά από επανεκτίμηση επενδύσεων σε ακίνητα		-	(200.000)
Ζημιά από επανεκτίμηση ακινήτων ιδίας χρήσης		-	(953.995)
Χρηματοδοτικά έξοδα		(11.681)	(8.220)
Ζημιά πριν τη φορολογία		(609.129)	(28.664.781)
Φορολογία		(18.168)	171.434
Ζημιά για την περίοδο που αναλογεί στους μετόχους		(627.297)	(28.493.347)
Βασική και αναπροσαρμοσμένη ζημιά ανά μετοχή (σεντ)	6	(0,22)	(10,10)

ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΩΝ

	Για την εννιαμηνία που έληξε στις
	30.09.2014 €	30.09.2013 €
Ζημιά για την περίοδο	(627.297)	(28.493.347)
Άλλο συνολικό κέρδος/(ζημιά):
Στοιχεία που υπόκεινται σε μεταφορά στις κερδοζημιές:
Κέρδος από επανεκτίμηση σε δίκαιη αξία των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων διαθέσιμων προς πώληση	44.657	19.072
Μεταφορά στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων λόγω απομείωσης	-	(26.980)
Άλλο συνολικό κέρδος/(ζημιά)	44.657	(7.908)
Συνολική ζημιά για την περίοδο	(582.640)	(28.501.255)

ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ

	Για την τριμηνία που
		έληξε στις
		30.09.2014	30.09.2013
	Σημ.	€	€
Χρηματιστηριακές προμήθειες και δικαιώματα από
χρηματοοικονομικές υπηρεσίες		155.106	157.596
Τόκοι εισπρακτέοι		6.292	68.049
Άλλα έσοδα		169.483	67.568
		330.881	293.213
Έξοδα διοικητικής λειτουργίας		(492.432)	(992.990)
Κέρδος/(Ζημιά) από επανεκτίμηση και ρευστοποίηση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων		2.959	(136.737)
Κέρδος από ρευστοποίηση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων διαθέσιμων προς πώληση		-	34.755
Αντιστροφή απομείωσης στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα	11	-	2.500.000
Ζημιά από επανεκτίμηση επενδύσεων σε ακίνητα		-	(200.000)
Ζημιά από επανεκτίμηση ακινήτων ιδίας χρήσης	8	-	(953.995)
Χρηματοδοτικά έξοδα		(1.014)	(2.872)
(Ζημιά)/Κέρδος πριν τη φορολογία		(159.606)	541.374
Φορολογία		(14.291)	171.983
(Ζημιά)/Κέρδος για την περίοδο που αναλογεί στους μετόχους		(173.897)	713.357
Βασική και αναπροσαρμοσμένη (ζημιά)/κέρδος ανά μετοχή (σεντ)	6	(0,06)	0,25

ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΩΝ

	Για την τριμηνία που έληξε στις
	30.09.2014 €	30.09.2013 €
(Ζημιά)/Κέρδος για την περίοδο	(173.897)	713.357
Άλλο συνολικό κέρδος/(ζημιά):
Στοιχεία που υπόκεινται σε μεταφορά στις κερδοζημιές:
Κέρδος/(ζημιά) από επανεκτίμηση σε δίκαιη αξία των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων διαθέσιμων προς πώληση	16.515	(45.147)
Μεταφορά στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων λόγω απομείωσης	-	-
Άλλο συνολικό κέρδος/(ζημιά)	16.515	(45.147)
Συνολική (ζημιά)/κέρδος για την περίοδο	(157.382)	668.210

ΣΥΝΟΠΤΙΚΟΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΟΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΟΣ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΣΤΙΣ 30 ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΥ 2014

		30.09.2014	31.12.2013
Περιουσιακά στοιχεία	Σημ.	€	€
Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία
Άυλα περιουσιακά στοιχεία	9	72.867	105.647
Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός	8	3.701.342	5.280.366
Επενδύσεις σε ακίνητα		4.606.000	3.062.500
Δάνεια εισπρακτέα		85.380	85.380
Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση		601.697	557.041
Συνεισφορά στο Ταμείο Αποζημίωσης Επενδυτών		740.644	780.726
		9.807.930	9.871.660
Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία
Εμπορικά και άλλα εισπρακτέα Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία		1.619.678	1.298.775
μέσω των αποτελεσμάτων		36.981	30.472
Φόρος επιστρεπτέος		4.106	7.982
Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα	12	2.162.505	4.246.987
		3.823.270	5.584.216
Σύνολο περιουσιακών στοιχείων		13.631.200	15.455.876
Ίδια κεφάλαια και υποχρεώσεις
Κεφάλαιο και αποθεματικά
Μετοχικό κεφάλαιο	10	78.028.207	78.028.207
Ίδιες μετοχές		(1.190.000)	(1.190.000)
Άλλα αποθεματικά		419.416	374.759
Συσσωρευμένες ζημιές		(64.933.798)	(64.306.501)
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων		12.323.825	12.906.465
Μη βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις
Δανεισμός		85.380	85.380
		85.380	85.380
Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις
Τραπεζικά παρατραβήγματα	12	-	1.621.890
Άλλοι πιστωτές		1.104.824	731.479
Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις		117.171	110.662
		1.221.995	2.464.031
Σύνολο υποχρεώσεων		1.307.375	2.549.411
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων		13.631.200	15.455.876

ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΝΝΙΑΜΗΝΙΑ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 30 ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΥ 2014

	Μετοχικό κεφάλαιο	Ίδιες μετοχές	Άλλα Αποθεματικά	Συσσω- ρευμένες Ζημιές	Σύνολο
	€	€	€	€	€
Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2013	78.028.207	(1.190.000)	371.038	(34.531.429)	42.677.816
Συνολική ζημιά Ζημιά περιόδου	-	-	-	(28.493.347)	(28.493.347)
Άλλα συνολικά εισοδήματα
Κέρδος επανεκτίμησης σε δίκαιη αξία των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων διαθέσιμων προς πώληση	-	-	19.072	-	19.072
Μεταφορά στην κατάσταση
λογαριασμού αποτελεσμάτων λόγω απομείωσης	-	-	(26.980)	-	(26.980)
Υπόλοιπο 30 Σεπτεμβρίου 2013	78.028.207	(1.190.000)	363.130	(63.024.776)	14.176.561
Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2013/ 1 Ιανουαρίου 2014	78.028.207	(1.190.000)	374.759	(64.306.501)	12.906.465
Συνολική ζημιά
Ζημιά περιόδου	-	-	-	(627.297)	(627.297)
Άλλα συνολικά εισοδήματα
Κέρδος επανεκτίμησης σε δίκαιη αξία των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων διαθέσιμων προς πώληση	-	-	44.657	-	44.657
Μεταφορά στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων λόγω απομείωσης	-	-	-	-	-
Υπόλοιπο 30 Σεπτεμβρίου 2014	78.028.207	(1.190.000)	419.416	(64.933.798)	12.323.825

ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΝΝΙΑΜΗΝΙΑ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 30 ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΥ 2014

		30.09.2014	30.09.2013
	Σημ.	€	€
Μετρητά για εργασίες		(526.437)	(26.648.400)
Φορολογία που πληρώθηκε		(7.783)	(1.556)
Καθαρά μετρητά για εργασίες		(534.220)	(26.649.956)
Ροή μετρητών από επενδυτικές δραστηριότητες
Αγορά ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού	8	-	(10.780)
Τόκοι που εισπράχθηκαν		83.309	412.479
Πώληση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων διαθέσιμων προς πώληση		-	131.090
Καθαρά μετρητά από επενδυτικές δραστηριότητες		83.309	532.789
Ροή μετρητών για χρηματοδοτικές δραστηριότητες
Τόκοι που πληρώθηκαν		(11.681)	(8.220)
Καθαρά μετρητά για χρηματοδοτικές δραστηριότητες		(11.681)	(8.220)
Καθαρή μείωση στα ταμειακά διαθέσιμα, ισοδύναμα και τραπεζικά
παρατραβήγματα		(462.592)	(26.125.387)
Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα στην αρχή της περιόδου		2.625.097	28.851.067
Ταμειακά διαθέσιμα, ισοδύναμα και τραπεζικά παρατραβήγματα στο τέλος της περιόδου	12	2.162.505	2.725.680

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

1. Γενικές Πληροφορίες

Χώρα Συστάσεως

Η Laiki Capital Public Co Ltd (η «Εταιρεία») συστάθηκε στην Κύπρο ως ιδιωτική εταιρεία περιορισμένης ευθύνης στις 15 Απριλίου 1989 σύμφωνα με τις πρόνοιες του περί Εταιρειών Νόμου, Κεφ. 113 και μετατράπηκε σε δημόσια εταιρεία στις 18 Μαΐου 2000. Στις 15 Σεπτεμβρίου 2000 οι τίτλοι της Εταιρείας εισήχθηκαν στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου. Το εγγεγραμμένο γραφείο και η διεύθυνση εργασίας της Εταιρείας είναι στη Λεωφόρο Βύρωνος 26, Laiki Capital House, 1096 Λευκωσία, Κύπρος.

Κύριες Δραστηριότητες

Οι κύριες δραστηριότητες του Συγκροτήματος της Laiki Capital Public Co Ltd, όπου «Συγκρότημα» σημαίνει την Εταιρεία και τη θυγατρική της, Laiki Financial Services Limited, που δεν έχουν αλλάξει από τον προηγούμενο χρόνο, είναι η παροχή υπηρεσιών για χρηματιστηριακές συναλλαγές, η διαχείριση χαρτοφυλακίων τρίτων, η παροχή συμβουλευτικών υπηρεσιών χρηματοοικονομικής φύσεως σε εταιρείες και οργανισμούς, οι αναδοχές νέων εκδόσεων, οι αγοραπωλησίες αξιών για ίδιο όφελος και οι επιλεγμένες συμμετοχές σε εταιρείες και σχήματα που δραστηριοποιούνται σε διάφορους επιχειρηματικούς κλάδους και έργα.

Το Συγκρότημα έχει τέσσερις κύριους τομείς δραστηριότητας:

• Χρηματιστηριακές υπηρεσίες
• Υπηρεσίες επενδυτικής τραπεζικής
• Υπηρεσίες διαχείρισης κεφαλαίων τρίτων και
• Διαχείριση του χαρτοφυλακίου του Συγκροτήματος

Οι χρηματιστηριακές υπηρεσίες, οι υπηρεσίες επενδυτικής τραπεζικής και οι υπηρεσίες διαχείρισης κεφαλαίων τρίτων αποτελούν τις εργασίες της θυγατρικής της εταιρείας, Laiki Financial Services Limited.

Οι δραστηριότητες του Συγκροτήματος διεξάγονται στην Κύπρο.

Αλλαγή κύριου μετόχου της Εταιρείας

Με βάση το Διάταγμα που έκδωσε η Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου ως Αρχή Εξυγίανσης που αναφέρεται ως "το περί της Πώλησης Ορισμένων Εργασιών της Cyprus Popular Bank Public Co Ltd Διάταγμα του 2013" η Cyprus Popular Bank Public Co Ltd μεταβίβασε στην Τράπεζα Κύπρου Δημόσια Εταιρεία Λτδ περιουσιακά στοιχεία που περιλαμβάνουν τις θυγατρικές εταιρείες της Cyprus Popular Bank Public Co Ltd που έχουν συσταθεί στην Κύπρο. Ως αποτέλεσμα με ισχύ από την ημερομηνία μεταβίβασης που καθορίζεται στο πιο πάνω Διάταγμα ως η 29^η Μαρτίου 2013, ο κύριος μέτοχος της Εταιρείας έχει αλλάξει από την Cyprus Popular Bank Public Co Ltd στην Τράπεζα Κύπρου Δημόσια Εταιρεία Λτδ. Το ποσοστό συμμετοχής της Τράπεζας Κύπρου Δημόσια Εταιρεία Λτδ στην Εταιρεία παρουσιάζεται στη Σημείωση 14.

Λειτουργικό περιβάλλον του Συγκροτήματος

H Κυπριακή οικονομία έχει επηρεαστεί αρνητικά τα τελευταία χρόνια από τη διεθνή πιστωτική κρίση, την αστάθεια των χρηματαγορών, την κρίση του Ελληνικού δημοσίου χρέους, περιλαμβανομένης της απομείωσης των Ομολόγων Ελληνικού Δημοσίου, και των επιπτώσεών της στην Κυπριακή οικονομία καθώς και της κρίσης στον Κυπριακό τραπεζικό τομέα σε συνδυασμό με τη μη δυνατότητα της Κυπριακής Δημοκρατίας να αντλήσει δανεισμό από τις διεθνείς χρηματαγορές.

Η αβέβαιη οικονομική κατάσταση στην Κύπρο, η περιορισμένη διαθεσιμότητα ρευστότητας για δανειοδότηση και η επιβολή περιοριστικών μέτρων στις τραπεζικές συναλλαγές σε συνδυασμό με την τρέχουσα αστάθεια στο τραπεζικό σύστημα και την συνεχιζόμενη οικονομική ύφεση, θα μπορούσαν να επηρεάσουν την ικανότητα του Συγκροτήματος να λάβει δανεισμό για χρηματοδότηση των δραστηριοτήτων του, την ικανότητα των εμπορικών και άλλων χρεωστών του Συγκροτήματος να αποπληρώσουν τα οφειλόμενα προς το Συγκρότημα ποσά, την ικανότητα του Συγκροτήματος να ρευστοποιήσει περιουσιακά στοιχεία και τις αναμενόμενες ταμειακές ροές του Συγκροτήματος.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

1. Γενικές Πληροφορίες (συνέχεια)

Λειτουργικό περιβάλλον του Συγκροτήματος (συνέχεια)

Οι οικονομικές συνθήκες που περιγράφονται πιο πάνω σε συνδυασμό με με τις πρωτοφανείς συνθήκες που δημιουργήθηκαν από την απόφαση του Eurogroup της 25 Μαρτίου 2013 μπορεί να έχουν δυσμενείς επιπτώσεις για τους οφειλέτες του Συγκροτήματος (αδυναμία να εκπληρώσουν τις υποχρεώσεις τους προς το Συγκρότημα), τους προμηθευτές (αδυναμία να συνεχίσουν τη δραστηριότητά τους), την αποτίμηση της ακίνητης περιουσίας, τους τραπεζίτες (αδυναμία παροχής επαρκούς χρηματοδότησης), και τα έσοδα (η έλλειψη ρευστότητας στην Κυπριακή αγορά και η μείωση της εμπιστοσύνης των επενδυτών στις κεφαλαιαγορές που δραστηριοποιείται το Συγκρότημα έχει ως αποτέλεσμα τη μείωση της ζήτησης για τις υπηρεσίες του Συγκροτήματος).

Αναμένεται ότι η σταδιακή άρση των περιορισμών στη διακίνηση κεφαλαίων με το εξωτερικό, μετά και την πρόσφατη άρση όλων των εγχώριων περιορισμών, θα έχει θετική επίπτωση στις δραστηριότητες του Συγκροτήματος.

Η Διεύθυνση του Συγκροτήματος έχει αξιολογήσει:

(α) κατά πόσον οποιεσδήποτε προβλέψεις απομείωσης κρίνονται αναγκαίες για χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αναγνωρίζονται σε αποσβεσμένο κόστος με την εξέταση της οικονομικής κατάστασης και των προοπτικών αυτών των περιουσιακών στοιχείων στο τέλος της περιόδου αναφοράς. Οι απομειώσεις για χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που επιμετρούνται σε αποσβεσμένο κόστος προσδιορίζονται με τη χρήση του μοντέλου «προκληθεισών ζημιών» που απαιτείται από το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο (ΔΛΠ) 39. Το πρότυπο αυτό απαιτεί την αναγνώριση των ζημιών απομείωσης που προέκυψαν από γεγονότα του παρελθόντος και δεν επιτρέπει την αναγνώριση ζημιών απομείωσης που θα μπορούσαν να προκύψουν από μελλοντικά γεγονότα, ασχέτως της πιθανότητας αυτών των μελλοντικών γεγονότων.

(β) την ικανότητα του Συγκροτήματος να συνεχίσει ως δρώσα οικονομική μονάδα (Σημ. 2).

Η Διεύθυνση του Συγκροτήματος δεν είναι σε θέση να προβλέψει όλες τις εξελίξεις που θα μπορούσαν να έχουν αντίκτυπο στην οικονομία της Κύπρου και κατά συνέπεια, ποια επίδραση θα μπορούσαν να έχουν στη μελλοντική χρηματοοικονομική επίδοση, τις ταμειακές ροές και τη χρηματοοικονομική θέση του Συγκροτήματος. Η Διεύθυνση του Συγκροτήματος εκτιμά ότι λαμβάνει όλα τα αναγκαία μέτρα για τη διατήρηση της βιωσιμότητας του Συγκροτήματος και την επέκταση των εργασιών του στο σημερινό επιχειρηματικό και οικονομικό περιβάλλον.

2. Περίληψη σημαντικών Λογιστικών Προτύπων

Βάση Ετοιμασίας

Οι συνοπτικές ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις για την εννιαμηνία που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2014 έχουν καταρτιστεί σύμφωνα με τις πρόνοιες του Διεθνούς Λογιστικού Προτύπου 34 «Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση» όπως αυτό εκδόθηκε από το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων και υιοθετήθηκε από την Ευρωπαϊκή Ένωση και συνάδουν με τις πρόνοιες των περί «Αξιών και Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου» Νόμων και Κανονισμών σε σχέση με την ανακοίνωση ενδιάμεσων αποτελεσμάτων.

Οι συνοπτικές ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε Ευρώ, το οποίο είναι το νόμισμα λειτουργίας και παρουσίασης του Συγκροτήματος από την 1 Ιανουαρίου, 2008.

Οι συνοπτικές ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις δεν περιλαμβάνουν όλη την πληροφόρηση και τις γνωστοποιήσεις που απαιτούνται για τις ετήσιες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις και θα πρέπει να διαβάζονται σε συνάρτηση με τις ελεγμένες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2013.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

2. Περίληψη σημαντικών Λογιστικών Προτύπων (συνέχεια)

Βάση Ετοιμασίας (συνέχεια)

Για την κατάρτιση των συνοπτικών ενδιάμεσων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων έχουν ακολουθηθεί οι ίδιες λογιστικές αρχές όπως στην κατάρτιση των ετήσιων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων για το 2013, εκτός από την υιοθέτηση από το Συγκρότημα των καινούργιων και αναθεωρημένων Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) όπως αναφέρεται πιο κάτω.

Οι συνοπτικές ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις για την εννιαμηνία που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2014 δεν έχουν ελεγχθεί ή επισκοπηθεί από τους εξωτερικούς ανεξάρτητους ελεγκτές του Συγκροτήματος.

Αρχή της Συνεχιζόμενης Δραστηριότητας

Οι συνοπτικές ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις έχουν καταρτιστεί με βάση την αρχή της συνεχιζόμενης δραστηριότητας. Κατά την εξέταση της ικανότητας του Συγκροτήματος να λειτουργεί ως δρώσα οικονομική μονάδα, το Διοικητικό Συμβούλιο έλαβε υπόψη την επίδραση των ακόλουθων.

Η συνεχιζόμενη επιδείνωση της Κυπριακής οικονομίας, στην οποία το Συγκρότημα είναι σημαντικά εκτεθειμένο, έχει επηρεάσει αρνητικά τις εργασίες του Συγκροτήματος και παρουσιάζει σημαντικούς κινδύνους και προκλήσεις όπως αναλύεται στη Σημείωση 1. Αυτή τη στιγμή υπάρχει μεγάλος αριθμός σημαντικών οικονομικών κινδύνων και αβεβαιοτήτων που επηρεάζουν το Κυπριακό τραπεζικό σύστημα και την Κυπριακή οικονομία. Οι κυριότεροι κίνδυνοι πηγάζουν από το δυσμενές μακροοικονομικό περιβάλλον, τις εξελίξεις στην κρίση χρέους των χωρών/κυβερνήσεων της ευρωζώνης και τις επιτυχείς, ή όχι, προσπάθειες για σημαντικές δημοσιονομικές αναπροσαρμογές και τις επιπτώσεις τους στην Κυπριακή οικονομία. Το Συγκρότημα έχει επηρεαστεί αρνητικά από τις αρνητικές εξελίξεις στην Κυπριακή οικονομία, την Κυπριακή Χρηματαγορά και από τις δυσμενείς εξελίξεις κατά το 2013 όσον αφορά την απομείωση τραπεζικών καταθέσεων.

Το Συγκρότημα υπέστη ζημιά ύψους €627χιλ. για την εννιαμηνία που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2014, κυρίως λόγω της μείωσης στα εισοδήματα από την παροχή χρηματιστηριακών και χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, της μείωσης στους εισπρακτέους τόκους, καθώς επίσης και της απομείωσης στη συνεισφορά στο ταμείο αποζημίωσης επενδυτών.

Παρ' όλα αυτά, το Συγκρότημα συνεχίζει να κατέχει σημαντικά ίδια κεφάλαια και να πληρεί τα αναγκαία επίπεδα κεφαλαιακής επάρκειας. Παράλληλα το Διοικητικό Συμβούλιο, στην προσπάθεια βέλτιστης διαχείρισης των επενδύσεων του Συγκροτήματος εξετάζει διάφορες επιλογές, συμπεριλαμβανομένης και της πώλησης ορισμένων περιουσιακών στοιχείων. Επιπρόσθετα, λαμβάνονται περεταίρω μέτρα για την συνολική αύξηση των εσόδων με παράλληλη μείωση των λειτουργικών δαπανών και του μισθολογικού κόστους του Συγκροτήματος.

Το Διοικητικό Συμβούλιο έχει εξετάσει και εγκρίνει αναθεωρημένο πλάνο που λαμβάνονται υπόψη οι πιο πάνω εξελίξεις που έχουν αρνητική επίδραση στα αναμενόμενα εισοδήματα του Συγκροτήματος. Στο αναθεωρημένο πλάνο λαμβάνονται επίσης υπόψη η επίδραση των ενεργειών για μείωση των εξόδων και του μισθολογικού κόστους.

Με βάση τις αναμενόμενες ταμειακές ροές του Συγκροτήματος και που καλύπτουν περίοδο πέραν των δώδεκα μηνών από την ημερομηνία έκδοσης αυτών των οικονομικών καταστάσεων, το Συγκρότημα αναμένεται να διατηρήσει επαρκή ρευστότητα για να μπορέσει να συνεχίσει τις δραστηριότητες του ως δρώσα λειτουργική μονάδα.

Λαμβάνοντας υπόψη το αναθεωρημένο στρατηγικό πλάνο και τις αναμενόμενες ταμειακές ροές του Συγκροτήματος, το Διοικητικό Συμβούλιο, έχοντας λάβει υπόψη όλους τους πιο πάνω παράγοντες και παρόλο το εξαιρετικά αβέβαιο οικονομικό περιβάλλον, είναι ικανοποιημένο ότι οι συνοπτικές ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις έχουν καταλλήλως καταρτιστεί με βάση την αρχή της συνεχιζόμενης δραστηριότητας, και δεν κρίνει ότι υπάρχει οποιαδήποτε σημαντική αβεβαιότητα ως προς την ικανότητα του Συγκροτήματος να συνεχίσει ως δρώσα λειτουργική μονάδα.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

2. Περίληψη σημαντικών Λογιστικών Προτύπων (συνέχεια)

Βάση Ετοιμασίας (συνέχεια)

Υιοθέτηση νέων και αναθεωρημένων ΔΠΧΑ

Το Συγκρότημα έχει υιοθετήσει όλα τα εφαρμόσιμα καινούργια και αναθεωρημένα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) και όλα τα αναθεωρημένα Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα (ΔΛΠ), τα οποία σχετίζονται με τις εργασίες του και είναι εφαρμόσιμα για λογιστικές περιόδους που αρχίζουν από την 1 Ιανουαρίου, 2014 όπως παρουσιάζεται πιο κάτω:

Νέα Πρότυπα

• ΔΠΧΑ 10 "Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις" (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν από ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2014).
• ΔΠΧΑ 11 "Από Κοινού Διευθετήσεις" (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν από ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2014).
• ΔΠΧΑ 12 "Γνωστοποιήσεις Συμφερόντων σε Άλλες Οντότητες" (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν από ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2014)

Τροποποιήσεις

• ΔΛΠ 27 "Ιδιαίτερες Οικονομικές Καταστάσεις" (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν από ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2014).
• ΔΛΠ 28 "Επενδύσεις σε Συνδεδεμένες και από Κοινού Ελεγχόμενες Οικονομικές Οντότητες" (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν από ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2014).
• Τροποποίηση στο ΔΠΧΑ 7 "Χρηματοοικονομικά Μέσα: Παρουσίαση" σχετικά με το Συμψηφισμό Χρηματοοικονομικών Περιουσιακών Στοιχείων και Χρηματοοικονομικών Υποχρεώσεων (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν από ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2014).
• Τροποποίηση στο ΔΛΠ 32 "Χρηματοοικονομικά Μέσα: Παρουσίαση" σχετικά με το Συμψηφισμό Χρηματοοικονομικών Περιουσιακών Στοιχείων και Χρηματοοικονομικών Υποχρεώσεων (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν από ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2014).
• Τροποποιήσεις στα ΔΠΧΑ 10, ΔΠΧΑ 12 και ΔΛΠ 27 σχετικά με ενοποιήσεις για επενδυτικές οντότητες (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν από ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2014).
• Τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 36 Γνωστοποιήσεις για το ανακτήσιμο ποσό για μη χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν από ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2014).
• Τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 39 Ανανέωση Παραγώγων και Συνέχιση Λογιστική Αντιστάθμισης (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν από ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2014).

Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις

Οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις περιλαμβάνουν τις οικονομικές καταστάσεις της ιθύνουσας εταιρείας (η «Εταιρεία»), και της θυγατρικής της, Laiki Financial Services Limited, που όλες μαζί αναφέρονται ως το «Συγκρότημα».

3. Συγκριτικά Ποσά

Εκτός από περιπτώσεις όπου ένα πρότυπο ή μια διερμηνεία επιτρέπει ή απαιτεί διαφορετικά όλα τα ποσά παρουσιάζονται ή γνωστοποιούνται με συγκριτικές πληροφορίες.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

4. Εκτίμηση Δίκαιων Αξιών

Ο πιο κάτω πίνακας αναλύει τα χρηματοοικονομικά και μη-χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία του Συγκροτήματος που αποτιμούνται στον ισολογισμό σε δίκαιη αξία με βάση τις μεθόδους εκτίμησης. Τα διάφορα επίπεδα έχουν προσδιοριστεί ως εξής:

• Χρηματιστηριακές τιμές (μη προσαρμοσμένες) σε ενεργείς αγορές για πανομοιότυπα περιουσιακά στοιχεία ή υποχρεώσεις (επίπεδο 1).
• Στοιχεία εισαγωγής εκτός από χρηματιστηριακές τιμές τίτλων που περιλαμβάνονται στο επίπεδο 1, τα οποία είναι παρατηρήσιμα για το περιουσιακό στοιχείο είτε άμεσα (δηλαδή ως τιμές) ή έμμεσα (δηλαδή που προέρχονται από τιμές) (επίπεδο 2).
• Στοιχεία εισαγωγής για το περιουσιακό στοιχείο που δεν βασίζονται σε παρατηρήσιμα δεδομένα της αγοράς (δηλαδή μη παρατηρήσιμα στοιχεία εισαγωγής) (επίπεδο 3).

Οι πιο κάτω πίνακες παρουσιάζουν τα χρηματοοικονομικά και μη-χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις του Συγκροτήματος τα οποία είναι υπολογισμένα σε δίκαιη αξία στις 30 Σεπτεμβρίου 2014 και 31 Δεκεμβρίου 2013.

Επίπεδο 1 €	Επίπεδο 2 €	Επίπεδο 3 €	Συνολικό υπόλοιπο €
30.472	-	-	30.472
-	-	557.041	557.041
30.472 ___	- ____	557.041 ____	_ 587.513 _
-	-	5.218.500	5.218.500
-	-	3.062.500	3.062.500
___ -	____ -	____ 8.281.000	___ 8.281.000
30.472	-	8.838.041	___ 8.868.513 ==========
	_ _ ===========	_ _ ============	_ _ ============

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

4. Εκτίμηση Δίκαιων Αξιών (συνέχεια)

30 Σεπτεμβρίου 2014	Επίπεδο 1 €	Επίπεδο 2 €	Επίπεδο 3 €	Συνολικό υπόλοιπο €
Επαναλαμβανόμενες μετρήσεις δίκαιης αξίας
Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων:
- Μετοχικοί τίτλοι	36.981	-	-	36.981
Περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση:
- Μετοχικοί τίτλοι	-	-	601.697	601.697
Σύνολο χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων υπολογισμένα σε δίκαιη αξία	_ 36.981 _	_ - _	_ 601.697 _	_ 638.678 _
Μη-χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία Ακίνητα για ιδίαν χρήση που περιλαμβάνονται στα ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμό στον ισολογισμό	-	-	3.654.779	3.654.779
Επενδύσεις σε ακίνητα	-	-	4.606.000	4.606.000
Σύνολο μη-χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων υπολογισμένα σε δίκαιη αξία	_ - _	_ - _	_ 8.260.779 _	_ 8.260.779 _
Σύνολο περιουσιακών στοιχείων υπολογισμένα σε δίκαιη αξία	36.981 ===========	- ============	8.862.476 ============	8.899.457 ===========

Το Συγκρότημα δεν έχει χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις που επιμετρούνται σε δίκαιη αξία.

Δεν υπήρχαν μεταφορές μεταξύ των επιπέδων 1 και 2 κατά τη διάρκεια του έτους που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2013 και της εννιαμηνίας που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2014.

Η δίκαιη αξία των χρηματοοικονομικών μέσων που εμπορεύονται σε ενεργείς αγορές βασίζεται στις χρηματιστηριακές τιμές την ημερομηνία του ισολογισμού. Μια αγορά θεωρείται ως ενεργή, εάν οι χρηματιστηριακές τιμές είναι άμεσα και τακτικά διαθέσιμες από ένα χρηματιστήριο, έμπορο, χρηματιστή, βιομηχανικό όμιλο, υπηρεσία εκτίμησης, ή εποπτική υπηρεσία και εκείνες οι τιμές αντιπροσωπεύουν πραγματικές και συχνές συναλλαγές αγοράς σε καθαρά εμπορική βάση. Η χρηματιστηριακή τιμή που χρησιμοποιείται για τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που κατέχει το Συγκρότημα είναι η τρέχουσα τιμή προσφοράς. Αυτά τα μέσα περιλαμβάνονται στο επίπεδο 1. Τα μέσα που περιλαμβάνονται στο επίπεδο 1 περιλαμβάνουν κυρίως επενδύσεις σε τίτλους στα Χρηματιστήρια Αξιών Κύπρου και Αθηνών.

Η δίκαιη αξία των χρηματοοικονομικών μέσων που δεν εμπορεύονται σε ενεργή αγορά (για παράδειγμα, μετοχικοί τίτλοι που δεν είναι εισηγμένοι σε χρηματιστήριο) καθορίζεται χρησιμοποιώντας μεθόδους αποτίμησης. Αυτές οι μέθοδοι αποτίμησης μεγιστοποιούν τη χρήση παρατηρήσιμων δεδομένων της αγοράς, που είναι διαθέσιμα και βασίζονται όσο το δυνατό λιγότερο σε εκτιμήσεις που σχετίζονται άμεσα με την οντότητα. Εάν όλα τα βασικά δεδομένα που χρειάζονται στον καθορισμό της δίκαιης αξίας ενός μέσου είναι παρατηρήσιμα, το μέσο αυτό περιλαμβάνεται στο επίπεδο 2.

Εάν ένα ή περισσότερα από τα βασικά δεδομένα δεν βασίζεται σε παρατηρήσιμα γεγονότα της αγοράς, το μέσο περιλαμβάνεται στο επίπεδο 3.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

4. Εκτίμηση Δίκαιων Αξιών (συνέχεια)

Συγκεκριμένες μέθοδοι αποτίμησης που χρησιμοποιούνται στην εκτίμηση της δίκαιης αξίας των χρηματοοικονομικών μέσων περιλαμβάνουν:

• Χρηματιστηριακές τιμές αγοράς ή προσφερόμενες τιμές από έμπορο για παρόμοια μέσα.
• Άλλες τεχνικές όπως η καθαρή αξία των περιουσιακών στοιχείων χρησιμοποιούνται στον καθορισμό της δίκαιης αξίας για τα υπόλοιπα χρηματοοικονομικά μέσα.

Ο πιο κάτω πίνακας παρουσιάζει αλλαγές στα περιουσιακά στοιχεία Επιπέδου 3 για το έτος που έληξε 31 Δεκεμβρίου 2013:

	Μετοχικοί τίτλοι €	Ακίνητα για ιδίαν χρήση που περιλαμβάνονται στα ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμό στον ισολογισμό €	Επενδύσεις σε ακίνητα €	Σύνολο €
Την 1 Ιανουαρίου 2013	1.595.298	9.000.000	1.131.000	11.726.298
Μεταφορά σε επενδύσεις σε ακίνητα	-	(2.610.000)	2.610.000	-
Χρέωση απόσβεσης	-	(43.551)	-	(43.551)
Ζημιές επανεκτίμησης	(1.038.257) _____	(1.127.949) _____	(678.500) _____	(2.844.706) _____
Στις 31 Δεκεμβρίου 2013	557.041	5.218.500	3.062.500	8.838.041
Συνολική ζημιά για το έτος, που περιλαμβάνεται στις κερδοζημιές για τα περιουσιακά στοιχεία που κατέχονται στο τέλος της λογιστικής περιόδου	===========	===========	===========	===========
	(1.038.257)	(1.171.500)	(678.500)	(2.888.257)
	===========	===========	===========	===========

Ο πιο κάτω πίνακας παρουσιάζει αλλαγές στα περιουσιακά στοιχεία Επιπέδου 3 για την εννιαμηνία που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2014.

	Μετοχικοί τίτλοι €	Ακίνητα για ιδίαν χρήση που περιλαμβάνονται στα ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμό στον ισολογισμό €	Επενδύσεις σε ακίνητα €	Σύνολο €
Την 1 Ιανουαρίου 2014	557.041	5.218.500	3.062.500	8.838.041
Μεταφορά σε επενδύσεις σε ακίνητα		(1.543.500)	1.543.500	-
Χρέωση απόσβεσης	-	(20.221)	-	(20.221)
Κέρδη επανεκτίμησης	44.656 ___	- _____	- ___	44.656 ___
Στις 30 Σεπτεμβρίου 2014	601.697	3.654.779	4.606.000	8.862.476
Συνολικό κέρδος/(ζημιά) για την περίοδο, που περιλαμβάνεται στις κερδοζημιές για τα περιουσιακά στοιχεία που κατέχονται	=========	===========	=========	=========
στο τέλος της λογιστικής περιόδου	- =========	(20.221) ===========	- ==========	(20.221) ===========

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

4. Εκτίμηση Δίκαιων Αξιών (συνέχεια)

Για τις επενδύσεις σε ακίνητα έχει γίνει επανεκτίμηση στις 31 Δεκεμβρίου 2013 από ανεξάρτητο επαγγελματία εκτιμητή χρησιμοποιώντας τη συγκριτική μέθοδο ενοικίου για τον υπολογισμό της αγοραίας αξίας του υπό εκτίμηση ακινήτου.

Για την επένδυση σε ακίνητα για ιδίαν χρήση που περιλαμβάνονται στα ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμό στον ισολογισμό έχει γίνει επανεκτίμηση στις 31 Δεκεμβρίου 2013 από ανεξάρτητο επαγγελματία εκτιμητή χρησιμοποιώντας τη συγκριτική μέθοδο εκτίμησης και τη μέθοδο κόστους κατασκευής για τον υπολογισμό της αγοραίας αξίας της γης και η συγκριτική μέθοδος εκτίμησης μαζί με τη μέθοδο κόστους κατασκευής για την αξία του κτιρίου.

5. Χρηματιστηριακές προμήθειες και δικαιώματα από χρηματοοικονομικές υπηρεσίες

	Εννιαμηνία που έληξε
	30.09.2014 €	30.09.2013 €
Χρηματιστηριακές προμήθειες Έσοδα από επενδυτική τραπεζική	319.883 -	528.266 31.750
Δικαιώματα διαχείρισης χαρτοφυλακίων Άλλα λειτουργικά έσοδα	117.399 128.908	177.258 139.322
Προμήθειες πληρωτέες	___ 566.190 (61.155)	___ 876.596 (145.665)
	___ 505.035 =========	___ 730.931 =========

6. Ζημιά ανά μετοχή

Η βασική και αναπροσαρμοσμένη ζημιά ανά μετοχή υπολογίστηκε διαιρώντας τη ζημιά για την περίοδο που αναλογεί στους μετόχους με το μεσοσταθμικό αριθμό μετοχών που ήταν εκδομένες κατά τη διάρκεια της περιόδου.

	Εννιαμηνία που έληξε
	30.09.2014	30.09.2013
Ζημιά για την εννιαμηνιαία περίοδο (€)	(627.297)	(28.493.347)
Μεσοσταθμικός αριθμός εκδομένων μετοχών	282.212.953	282.212.953
Βασική και αναπροσαρμοσμένη ζημιά ανά μετοχή (σεντ)	(0,22)	(10,10)

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

6. Ζημιά ανά μετοχή (συνέχεια)

		Τριμηνία που έληξε
	30.09.2014	30.09.2013
(Ζημιά)/Κέρδος για την τριμηνιαία περίοδο (€)	(173.897)	713.357
Μεσοσταθμικός αριθμός εκδομένων μετοχών	282.212.953	282.212.953
Βασική και αναπροσαρμοσμένη ζημιά ανά μετοχή (σεντ)	(0,06)	0,25

7. Ανάλυση κατά Τομέα

Οι λειτουργικοί τομείς παρουσιάζονται σύμφωνα με την εσωτερική πληροφόρηση που παρέχεται προς το ανώτατο όργανο λήψης λειτουργικών αποφάσεων. Το ανώτατο όργανο λήψης λειτουργικών αποφάσεων είναι το άτομο ή η ομάδα που είναι υπεύθυνο για τη διάθεση πόρων και την αξιολόγηση της αποδοτικότητας των λειτουργικών τομέων της οντότητας. Το Συγκρότημα έχει προσδιορίσει την Ανώτατη Εκτελεστική Διεύθυνση του Συγκροτήματος ως το ανώτατο όργανο λήψης λειτουργικών αποφάσεων.

Όλες οι συναλλαγές μεταξύ των επιχειρηματικών τομέων γίνονται σε καθαρά εμπορική βάση, με τα έσοδα και έξοδα μεταξύ τομέων να απαλείφονται κεντρικά. Έσοδα και έξοδα που έχουν άμεση σχέση με τον κάθε τομέα συμπεριλαμβάνονται στην αξιολόγηση της απόδοσης του κάθε τομέα.

Οι τομείς δραστηριότητας περιλαμβάνουν προϊόντα ή υπηρεσίες που υπόκεινται σε κινδύνους και απόδοση που διαφέρουν από τους κινδύνους και απόδοση προϊόντων η υπηρεσιών άλλων τομέων δραστηριότητας. Οι γεωγραφικοί τομείς περιλαμβάνουν προϊόντα ή υπηρεσίες που εμπίπτουν σε συγκεκριμένο οικονομικό περιβάλλον που υπόκειται σε κινδύνους και απόδοση που διαφέρουν από κινδύνους και απόδοση άλλων στοιχείων που λειτουργούν σε άλλο οικονομικό περιβάλλον.

Το Συγκρότημα λειτουργεί τέσσερις κύριους επιχειρηματικούς τομείς δραστηριότητας:

• (α) Χρηματιστηριακές υπηρεσίες
• (β) Υπηρεσίες επενδυτικής τραπεζικής
• (γ) Υπηρεσίες διαχείρισης κεφαλαίων τρίτων
• (δ) Διαχείριση χαρτοφυλακίου Συγκροτήματος

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

7. Ανάλυση κατά τομέα (συνέχεια)

Η ανάλυση κατά τομέα παρουσιάζεται στους πιο κάτω πίνακες.

Κατά δραστηριότητα

Εννιαμηνία που έληξε στις
30 Σεπτεμβρίου 2014	Χρηματι-	Υπηρεσίες	Υπηρεσίες	Διαχείριση
	στηριακές	Επενδυτικής	Διαχείρισης	Χαρτοφυλακίου
	Υπηρεσίες	Τραπεζικής	Κεφαλαίων	Συγκροτήματος	Σύνολο
	€	€	€	€	€
Εισόδημα	306.855	-	142.430	83.309	532.594
(Ζημιά)/Κέρδος πριν από τη φορολογία που αποδίδεται σε συγκεκριμένο τομέα	(366.293)	(40.954)	7.800	89.027	(310.420)
Έσοδα που δεν ανήκουν σε συγκεκριμένο τομέα					309.550
Έξοδα και άλλα ζημιές που δεν ανήκουν σε συγκεκριμένο τομέα					(541.916)
Απομείωση στη συνεισφορά στο Ταμείο Αποζημίωσης Επενδυτών					(54.661)
Χρηματοδοτικά έξοδα					(11.681)
Ζημιά πριν τη φορολογία					(609.129)
Φορολογία					(18.168)
Ζημιά για την περίοδο					(627.297)

Άλλες πληροφορίες 30 Σεπτεμβρίου 2014	Χρηματι στηριακές Υπηρεσίες €	Υπηρεσίες Επενδυτικής Τραπεζικής €	Υπηρεσίες Διαχείρισης Κεφαλαίων Τρίτων €	Διαχείριση χαρτοφυλακίου Συγκροτήματος €	Σύνολο €
Περιουσιακά στοιχεία κατά τομέα	3.297.360	222.909	672.450	2.901.639	7.094.358
Περιουσιακά στοιχεία που δεν ανήκουν σε συγκεκριμένο τομέα					6.536.843
Σύνολο περιουσιακών στοιχείων					___ 13.631.201
Υποχρεώσεις κατά τομέα	41.003	751	38.971	85.380	========== 166.105
Υποχρεώσεις που δεν ανήκουν σε συγκεκριμένο τομέα					1.141.270
Σύνολο υποχρεώσεων					1.307.376

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

7. Ανάλυση κατά τομέα (συνέχεια)

Κατά δραστηριότητα (συνέχεια)

Εννιαμηνία που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2013	Χρηματι- στηριακές	Υπηρεσίες Επενδυτικής	Υπηρεσίες	Διαχείριση Διαχείρισης Χαρτοφυλακίου
	Υπηρεσίες	Τραπεζικής		Κεφαλαίων Συγκροτήματος	Σύνολο
	€	€	€	€	€
Εισόδημα	439.443	34.720	213.021	412.479	1.099.663
Κέρδος/(Ζημιά) πριν από τη φορολογία που αποδίδεται σε συγκεκριμένο τομέα Έσοδα που δεν ανήκουν σε	(1.054.954)	(96.609)	(123.932)	(984.951)	(2.260.446) 128.704
συγκεκριμένο τομέα Έξοδα που δεν ανήκουν σε συγκεκριμένο τομέα Απομείωση στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα					(1.407.719) (25.117.100)
Χρηματοδοτικά έξοδα					(8.220)
Ζημιά πριν τη φορολογία					(28.664.781)
Φορολογία					171.434
Ζημιά για την περίοδο					(28.493.347)

Άλλες πληροφορίες 31 Δεκεμβρίου 2013	Χρηματι στηριακές Υπηρεσίες €	Υπηρεσίες Επενδυτικής Τραπεζικής €	Υπηρεσίες Διαχείρισης Κεφαλαίων Τρίτων €	Διαχείριση χαρτοφυλακίου Συγκροτήματος €	Σύνολο €
Περιουσιακά στοιχεία κατά τομέα	4.103.254	318.422	860.060	4.921.885	10.203.621
Περιουσιακά στοιχεία που δεν ανήκουν σε συγκεκριμένο τομέα					5.252.255
Σύνολο περιουσιακών στοιχείων					15.455.876
Υποχρεώσεις κατά τομέα	249.253	4.849	8.999	1.707.271	1.970.372
Υποχρεώσεις που δεν ανήκουν σε συγκεκριμένο τομέα					579.039
Σύνολο υποχρεώσεων					2.549.411

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

8. Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός

Κίνηση κατά την εννιαμηνία που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2014:

	Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός €
Καθαρή αξία την 1 Ιανουαρίου 2014	5.280.366
Μεταφορά σε επενδύσεις σε ακίνητα	(1.543.500)
Αγορές μείον πωλήσεις	-
Χρέωση απόσβεσης	(35.524)
Καθαρή αξία 30 Σεπτεμβρίου 2014	3.701.342

Κατά την περίοδο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2014, μέρος του κτιρίου μεταφέρθηκε από την κατηγορία ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού στην κατηγορία επενδύσεις σε ακίνητα, διότι αυτό το μέρος του κτιρίου πλέον κατέχεται για αποδόσεις ενοικίου και δε χρησιμοποιείται από το Συγκρότημα. Το ποσοστό του κτιρίου που μεταφέρθηκε στην κατηγορία επενδύσεις σε ακίνητα υπολογίστηκε με βάση τα τετραγωνικά μέτρα που πλέον κατέχονται για αποδόσεις ενοικίου ως ποσοστό του συνολικού εμβαδού του κτιρίου.

Κίνηση κατά την εννιαμηνία που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2013:

	Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός €
Καθαρή αξία την 1 Ιανουαρίου 2013	9.073.986
Αγορές μείον πωλήσεις	10.780
Ζημιά από επανεκτίμηση ακινήτων ιδίας χρήσης	(953.995)
Χρέωση απόσβεσης	(62.287)
Καθαρή αξία 30 Σεπτεμβρίου 2013	8.068.484

9. Άυλα περιουσιακά στοιχεία

Κίνηση κατά την εννιαμηνία που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2014:

	Άυλα περιουσιακά στοιχεία
	€
Καθαρή αξία την 1 Ιανουαρίου 2014	105.647
Αγορές μείον πωλήσεις	-
Χρέωση απόσβεσης	(32.780)
Καθαρή αξία 30 Σεπτεμβρίου 2014	72.867

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

9. Άυλα περιουσιακά στοιχεία (συνέχεια)

Τα άυλα περιουσιακά στοιχεία αποτελούνται μόνο από λογισμικά προγράμματα.

Κίνηση κατά την εννιαμηνία που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2013:

	Άυλα περιουσιακά στοιχεία
	€
Καθαρή αξία την 1 Ιανουαρίου 2013	144.167
Αγορές μείον πωλήσεις	-
Χρέωση απόσβεσης	(32.293)
Καθαρή αξία 30 Σεπτεμβρίου 2013	111.874

10. Μετοχικό Κεφάλαιο

		30 Σεπτεμβρίου 2014		31 Δεκεμβρίου 2013
Εγκεκριμένο	Αριθμός μετοχών	€	Αριθμός μετοχών	€
Μετοχές του €0,2731 η καθεμιά	500 000 000	136.550.000	500 000 000	136.550.000
Εκδόθηκε και πληρώθηκε εξολοκλήρου Μετοχικό Κεφάλαιο
Μετοχές του €0,2731 η καθεμιά	285 712 953	78.028.207	285 712 953	78.028.207
Ίδιες μετοχές	(3 500 000)	(1.190.000)	(3 500 000)	(1.190.000)
	282 212 953	76.838.207	282 212 953	76.838.207

11. Απομείωση τραπεζικών υπολοίπων

Στις 29 Μαρτίου 2013 η Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου έκδωσε Διάταγμα αναφορικά με τη Cyprus Popular Bank Public Co Ltd καθορίζοντας μέτρα εξυγίανσης δυνάμει του περί Εξυγίανσης Πιστωτικών και Άλλων Ιδρυμάτων Νόμου 2013. Το Συγκρότημα είχε κατά την ημερομηνία εφαρμογής των μέτρων εξυγίανσης τραπεζικές καταθέσεις στη Cyprus Popular Bank Public Co Ltd.

Η αρχική αναγνώριση απομείωσης των τραπεζικών καταθέσεων που αναγνωρίστηκε στην εννιαμηνία που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2013 ήταν €27,6εκ. Τον Σεπτέμβριο του 2013 αποδεσμεύτηκε ποσό ύψους €2,5εκ. της θυγατρικής εταιρείας Laiki Financial Services Limited που αφορούσε εγγυητικές επιστολές που είχαν εκδοθεί προς όφελος οργανισμών δημοσίου δικαίου και ήταν σε ισχύ κατά την ημερομηνία εφαρμογής του σχετικού διατάγματος της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου για εξυγίανση της Cyprus Popular Bank Public Co Ltd. Ως αποτέλεσμα η συνολική απομείωση τραπεζικών υπολοίπων που αναγνωρίστηκε το 2013 ήταν €25,1εκ..

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

12. Ταμειακά διαθέσιμα και τραπεζικά παρατραβήγματα

Τα ταμειακά διαθέσιμα, ισοδύναμα και τραπεζικά παρατραβήγματα συμπεριλαμβάνουν τα πιο κάτω, για σκοπούς ενοποιημένης κατάστασης ταμειακών ροών:

	30.09.2014 €	31.12.2013 €
Τραπεζικές καταθέσεις Μετρητά στο ταμείο	2.162.005 500	4.246.687 300
Τραπεζικά παρατραβήγματα (Σημ. 15(β))	_____ 2.162.505 -	_____ 4.246.987 (1.621.890)
	_____ 2.162.505 ===========	_____ 2.625.097 ============

Τα τραπεζικά παρατραβήγματα φέρου επιτόκιο ύψους βασικού επιτοκίου ΕΚΤ + 100 μονάδες βάσης και είναι αποπληρωτέα σε πρώτη ζήτηση.

13. Συμφέροντα Μελών Διοικητικού Συμβουλίου στο Κεφάλαιο της Εταιρείας

Τα ποσοστά συμμετοχής στο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας που κατείχαν, άμεσα ή έμμεσα, μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου σύμφωνα με τον περί Προϋποθέσεων Διαφάνειας Νόμο (Κινητές Αξίες προς Διαπραγμάτευση σε Ρυθμιζόμενη Αγορά), Ν.190(Ι)/2007 στις 30 Σεπτεμβρίου 2014 είναι ως ακολούθως:

	30 Σεπτεμβρίου 2014 %	31 Δεκεμβρίου 2013 %
Άδωνις Παπακωνσταντίνου	0,00	0,00
Κώστας Αργυρίδης	0,00	Δ/Ε
Μιχάλης Ξιούρος	0,00	0,00
Μηλίτσα Χριστοδούλου Δράκου	0,00	Δ/Ε
Σωφρόνης Κληρίδης	0,00	Δ/Ε

14. Κυριότεροι Μέτοχοι

Στις 30 Σεπτεμβρίου 2014 οι πιο κάτω μέτοχοι κατείχαν κατά κυριότητα, άμεσα και έμμεσα, πέραν του 5% του εκδοθέντος κεφαλαίου του Συγκροτήματος.

	30 Σεπτεμβρίου 2014
	Άμεσο ποσοστό συμμετοχής %	Συνολικό ποσοστό συμμετοχής %
Τράπεζα Κύπρου Δημόσια Εταιρεία Λτδ	66,63	66,65

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

15. Συναλλαγές με Συγγενικά Μέρη

Το Συγκρότημα μέχρι τις 28 Μαρτίου 2013 ελέγχετο από τη Cyprus Popular Bank Public Co Ltd η οποία κατείχε κατά την υπό αναφορά ημερομηνία το 66,64% των μετοχών του Συγκροτήματος. Από τις 29 Μαρτίου 2013, ο κύριος μέτοχος του Συγκροτήματος έχει αλλάξει από την Cyprus Popular Bank Public Co Ltd στην Τράπεζα Κύπρου Δημόσια Εταιρεία Λτδ όπως εξηγείται στη Σημείωση 1.

Στις 30 Σεπτεμβρίου 2014, η Τράπεζα Κύπρου Δημόσια Εταιρεία Λτδ, κατείχε το 66,65% του εκδοθέντος μετοχικού κεφαλαίου του Συγκροτήματος. Το υπόλοιπο 33,35% των μετοχών είναι ευρέως διεσπαρμένο.

Οι πιο κάτω συναλλαγές έγιναν με συγγενικά μέρη:

(α) Πωλήσεις/αγορές υπηρεσιών σε/από συγγενικά μέρη

	Για την εννιαμηνία που έληξε στις
	30.09.2014	30.09.2013
(ι) Πωλήσεις	€	€
Επενδυτική Τραπεζική
Εταιρείες του πρώην Ομίλου Λαϊκής υπό κοινό έλεγχο	-	1.500
Χρηματιστηριακές Προμήθειες
Εταιρείες του πρώην Ομίλου Λαϊκής υπό κοινό έλεγχο	-	16
Διαχείριση Χαρτοφυλακίων
Εταιρείες του πρώην Ομίλου Λαϊκής υπό κοινό έλεγχο	-	4.267
Εταιρείες του Συγκροτήματος της Τράπεζας Κύπρου	12.800	8.533
	12.800	12.800
Τόκοι εισπρακτέοι
Cyprus Popular Bank Public Co Ltd	-	323.029
Τράπεζα Κύπρου Δημόσια Εταιρεία Λτδ	65.722	62.872
	65.722	385.901
Ενοίκια Εισπρακτέα
Cyprus Popular Bank Public Co Ltd	-	27.416
Τράπεζα Κύπρου Δημόσια Εταιρεία Λτδ	-	53.053
	-	80.469
(ιι) Αγορές	€	€
Τόκοι Πληρωτέοι
Τράπεζα Κύπρου Δημόσια Εταιρεία Λτδ	11.681	8.220
Άλλα Έξοδα
Cyprus Popular Bank Public Co Ltd	-	10.295
Τράπεζα Κύπρου Δημόσια Εταιρεία Λτδ	8.667	601
	8.667	10.896

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

15. Συναλλαγές με Συγγενικά Μέρη (συνέχεια)

(β) Υπόλοιπα στο τέλος της περιόδου	30.09.2014 €	31.12.2013 €
Υπόλοιπα που περιλαμβάνονται στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα
Τράπεζα Κύπρου Δημόσια Εταιρεία Λτδ	738.143	2.817.602
	738.143	2.817.602
Υπόλοιπα που περιλαμβάνονται στα εμπορικά και άλλα εισπρακτέα
Εταιρείες του Συγκροτήματος της Τράπεζας Κύπρου υπό κοινό έλεγχο	15.232	5.035
	15.232	5.035
Υπόλοιπα που περιλαμβάνονται στις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις
Τραπεζικά παρατραβήγματα
Τράπεζα Κύπρου Δημόσια Εταιρεία Λτδ (Σημ. 12)	-	1.621.890
	-	1.621.890
Άλλοι πιστωτές
Τράπεζα Κύπρου Δημόσια Εταιρεία Λτδ	20.000	20.000
	20.000	20.000

(γ) Αμοιβή Συμβούλων και βασικών διοικητικών στελεχών

			Εισφορές	Δαπάνη
		Μισθοί και	εργοδότη	προγράμματος
		άλλα	για	παροχής
		βραχυπρόθεσμα	Κοινωνικές ασφαλίσεις	ωφελημάτων αφυπηρέτησης
	Δικαιώματα	ωφελήματα			Σύνολο
	€	€	€	€	€
30 Σεπτεμβρίου 2014
Εκτελεστικοί Σύμβουλοι	-	48.776	11.588	6.621	66.985
	___	___	___	___	___
Μη Εκτελεστικοί Σύμβουλοι (1)	5.750	-	-	-	5.750
	___	___	___	___	___
Άλλα βασικά Διοικητικά Στελέχη (2)	-	201.008	50.596	27.067	278.671
	___ 5.750	___ 249.784	___ 62.184	___ 33.688	___ 351.406
	=========	=========	=========	=========	=========

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

15. Συναλλαγές με Συγγενικά Μέρη (συνέχεια)

(γ) Αμοιβή Συμβούλων και βασικών διοικητικών στελεχών (συνέχεια)

	Δικαιώματα	Μισθοί και άλλα βραχυπρόθε σμα ωφελήματα	Εισφορές εργοδότη για κοινωνικές ασφαλίσεις	Δαπάνη προγράμματος παροχής ωφελημάτων αφυπηρέτησης	Σύνολο
	€	€	€	€	€
30 Σεπτεμβρίου 2013 Εκτελεστικοί Σύμβουλοι	- ___	48.522 ___	11.705 ___	6.608 ___	68.835 ___
Μη Εκτελεστικοί Σύμβουλοι (1)	-	-	-	-	-
	___	___	___	___	___
Άλλα βασικά Διοικητικά Στελέχη (2)	-	232.840	59.046	31.203	323.089
	___ -	___ 281.362	___ 70.751	___ 37.811	___ 389.924
	=========	=========	=========	=========	=========

• (1) Δικαιώματα Συμβούλων καταβάλλονται μόνο στους Μη Εκτελεστικούς Διοικητικούς Συμβούλους της Laiki Capital Public Co Ltd, ενώ δεν καταβάλλονται δικαιώματα Συμβούλων στα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου που εκπροσωπούν το Συγκρότημα της Τράπεζας Κύπρου.
• (2) Τα Άλλα Βασικά Διοικητικά Στελέχη του Συγκροτήματος κατά την εννιαμηνία που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2014 αποτελούνταν από τον Οικονομικό Διευθυντή, τον Διευθυντή Διοικητικών και Λειτουργικών Υπηρεσιών, τον Προϊστάμενο Τμήματος Διαχείρισης Χαρτοφυλακίων, τον Προϊστάμενο Τμήματος Επενδυτικής Τραπεζικής και τους δύο Προϊσταμένους του Χρηματιστηριακού Τμήματος.

Τα Άλλα Βασικά Διοικητικά Στελέχη του Συγκροτήματος κατά την εννιαμηνία που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2013 αποτελούνταν από τον Οικονομικό Διευθυντή, τον Διευθυντή Διοικητικών και Λειτουργικών Υπηρεσιών, τον Διευθυντή Τμήματος Διαχείρισης Χαρτοφυλακίων μέχρι τις 3 Φεβρουαρίου 2013, τον Προϊστάμενο Τμήματος Διαχείρισης Χαρτοφυλακίων από τις 4 Φεβρουαρίου 2013, τον Προϊστάμενο Τμήματος Επενδυτικής Τραπεζικής, τους δύο Προϊσταμένους του Χρηματιστηριακού Τμήματος και τον Προϊστάμενο Τμήματος Ελέγχου.

(δ) Πωλήσεις υπηρεσιών σε Συμβούλους και συγγενικά πρόσωπα

	Για την εννιαμηνία που έληξε στις
	30.09.2014	30.09.2013
	€	€
Προμήθειες εισπρακτέες	-	15

Τα συγγενικά πρόσωπα των Συμβούλων περιλαμβάνουν τη σύζυγο, τα ανήλικα τέκνα, καθώς και εταιρείες στις οποίες οι σύμβουλοι κατέχουν, άμεσα ή έμμεσα, τουλάχιστον το 20% του δικαιώματος ψήφου σε γενική συνέλευση.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

16. Επένδυση σε θυγατρική εταιρεία

Η πιο κάτω θυγατρική εταιρεία περιλαμβάνεται στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος:

		Ποσοστό συμμετοχής
Όνομα	Κύριες δραστηριότητες	30 Σεπτεμβρίου 2014 %	31 Δεκεμβρίου 2013 %
Laiki Financial Services Limited	Χρηματιστηριακές υπηρεσίες αγοράς και πώλησης τίτλων, υπηρεσίες συμβουλευτικών υπηρεσιών χρηματοοικονομικής φύσεως σε εταιρείες και οργανισμούς και αναδοχές νέων εκδόσεων. Διακριτική διαχείριση χαρτοφυλακίων και
	συμβουλευτικές υπηρεσίες διαχείρισης χαρτοφυλακίων.	100	100

Η θυγατρική εταιρεία είναι ιδιωτική εταιρεία περιορισμένης ευθύνης εγγεγραμμένη στην Κύπρο σύμφωνα με τις πρόνοιες του περί Εταιρειών Νόμου Κεφ. 113.

17. Επενδύσεις σε συνδεδεμένες εταιρείες

			Ποσοστό συμμετοχής
Όνομα	Εκδοθέν μετοχικό κεφάλαιο	Κύριες Δραστηριότητες	30 Σεπτεμβρίου 2014 %	31 Δεκεμβρίου 2013 %
CLR Investment Fund Public Ltd	288.140.972	Επενδύσεις σε αξίες εισηγμένες στο ΧΑΚ και ΧΑ, σε στρατηγικές επενδύσεις και σε επιχειρηματικές συμμετοχές σε ιδιωτικές εταιρείες	26,2	26,2
Viewfair Limited	22.500	Αδρανής εταιρεία	27	27

Η επένδυση στην CLR Investment Fund Public Ltd μέχρι και τις 31 Δεκεμβρίου 2013, είχε ταξινομηθεί ως περιουσιακό στοιχείο διαθέσιμο προς πώληση και όχι ως επένδυση σε συνδεδεμένη εταιρεία, παρόλο που το Συγκρότημα κατέχει 26,2% των μετοχών της. Ο λόγος ήταν ότι το Συγκρότημα δεν είχε συμμετοχή στο διοικητικό συμβούλιο της CLR Investment Fund Public Ltd και δεν λάμβανε μέρος στον καθορισμό των αποφάσεων, παράγοντες που υποδήλωναν ότι δεν ασκούσε σημαντική επιρροή. Στις 31 Δεκεμβρίου 2013, το Συγκρότημα προέβηκε σε πλήρη απομείωση της επένδυσης του στη CLR Investment Fund Public Ltd.

Τον Μάρτιο του 2014, το Διοικητικό Συμβούλιο της CLR Investment Fund Public Ltd διόρισε ως νέο του Μέλος τον κ. Μιχάλη Ξιούρο, Διευθύνων Σύμβουλο της Laiki Capital Public Co Ltd. Ως εκ τούτου, στις 30 Σεπτεμβρίου 2014, η επένδυση του Συγκροτήματος στη CLR Investment Fund Public Ltd έχει μεταφερθεί από την κατηγορία «Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση» στην κατηγορία «Επενδύσεις σε συνδεδεμένες εταιρείες».

Η Viewfair Limited είναι ιδιωτική εταιρεία περιορισμένης ευθύνης εγγεγραμμένη στην Κύπρο σύμφωνα με τις πρόνοιες του περί Εταιρειών Νόμου Κεφ. 113. Δεν υπήρξαν αλλαγές στο ποσοστό συμμετοχής στη συνδεδεμένη εταιρεία κατά το 2013 και το 2012. Κατά το 2008, η διεύθυνση του Συγκροτήματος αποφάσισε όπως προβεί σε απομείωση της αξίας της επένδυσης στη Viewfair Limited και μείωσε το κόστος της επένδυσης σε μηδέν.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

18. Ενδεχόμενες υποχρεώσεις

Στις 30 Σεπτεμβρίου 2014 υπήρχαν εκκρεμείς αγωγές εναντίον του Συγκροτήματος σε σχέση με τις δραστηριότητες του. Με βάση νομική συμβουλή, το Διοικητικό Συμβούλιο πιστεύει ότι υπάρχει επαρκής υπεράσπιση έναντι οποιασδήποτε επιδιωκόμενης απαίτησης και δεν είναι πιθανόν το Συγκρότημα να υποστεί οποιαδήποτε σημαντική ζημιά που θα κρίνει την ικανότητα του να λειτουργεί κανονικά. Με βάση εκτίμηση του Διοικητικού Συμβουλίου δεν είναι πρακτικό να γνωστοποιηθεί οποιαδήποτε περαιτέρω πληροφόρηση αναφορικά με το οικονομικό αποτέλεσμα και τις αβεβαιότητες σε σχέση με αυτά τα θέματα.

19. Γεγονότα μεταγενέστερα του Ισολογισμού

Δεν υπήρξαν σημαντικά γεγονότα μεταγενέστερα του ισολογισμού που να έχουν σχέση με την κατανόηση των οικονομικών καταστάσεων.

Ενδιάμεσες Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις για την εννιαμηνία που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2014

Επεξηγηματική Έκθεση

Κατά την εννιαμηνία που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2014, το Συγκρότημα της Laiki Capital Public Co Ltd (το «Συγκρότημα»), όπου «Συγκρότημα» σημαίνει την Εταιρεία και τη θυγατρική της, Laiki Financial Services Limited, πραγματοποίησε ζημιές ύψους €627,3χιλ. σε σχέση με ζημιές ύψους €28,5εκ. την εννιαμηνία του 2013.

Τα συνολικά έσοδα του Συγκροτήματος το εννιάμηνο του 2014 ανήλθαν στις €842,1χιλ. σε σχέση με €1,2εκ. το εννιάμηνο του 2013, λόγω κυρίως της μείωσης κατά 30,9% στα εισοδήματα από την παροχή χρηματιστηριακών και χρηματοοικονομικών υπηρεσιών και της μείωσης κατά 79,8% στους εισπρακτέους τόκους.

Αξίζει να σημειωθεί ότι η Laiki Capital Public Co Ltd, μέσω της θυγατρικής της, Laiki Financial Services Limited, στο σύνολο της εννιαμηνίας του 2014, κατείχε την πρώτη θέση στο ΧΑΚ με μερίδιο αγοράς 18,9% περιλαμβανομένων των πακέτων και 19,3% εξαιρουμένων των πακέτων. Στο ΧΑ, το μερίδιο αγοράς της Laiki Financial Services Limited την εννιαμηνία του 2014 ανήλθε στο 0,12%. Σημειώνουμε ότι οι χρηματιστηριακοί όγκοι στο ΧΑΚ και ΧΑ ήταν αυξημένοι κατά 15,2% και 103,4%, αντίστοιχα, σε σχέση με το εννιάμηνο του 2013.

Στις 24 Απριλίου 2014, το Συγκρότημα υπόγραψε συμφωνία για ενοικίαση μέρους των κεντρικών του γραφείων, στη Λεωφόρο Βύρωνος 26 στη Λευκωσία, στην εταιρεία ENI Cyprus Limited (θυγατρική της Ιταλικής ENI S.p.A). Το εισόδημα από την ενοικίαση των γραφείων παρουσιάζεται στα «άλλα έσοδα» του Συγκροτήματος, τα οποία κατά την εννιαμηνία του 2014 ανήλθαν στις €253,8χιλ. (9Μ2013: €85χιλ.).

Τα συνολικά έξοδα του Συγκροτήματος της Laiki Capital Public Co Ltd το εννιάμηνο του 2014 ανήλθαν στα €1,4εκ. σε σχέση με €2,4εκ. την αντίστοιχη περίοδο του 2013, παρουσιάζοντας μείωση της τάξης του 42,4%. Η μείωση στα συνολικά έξοδα του Συγκροτήματος οφείλεται κατά κύριο λόγο στη μείωση του κόστους προσωπικού, καθώς επίσης και καλύτερη διαχείριση του κόστους από την Διεύθυνση του Συγκροτήματος.

Στις 17 Απριλίου 2014, το Συγκρότημα πληροφορήθηκε σχετικά με τη ζημιά με την οποία έχει επιβαρυνθεί το Ταμείο Αποζημίωσης Επενδυτών Πελατών Κ.Ε.Π.Ε.Υ. ως απόρροια των αποφάσεων των σχετικών Διαταγμάτων που εκδόθηκαν από την Αρχή Εξυγίανσης. Ως εκ τούτου, με βάση τα πιο πάνω, η ζημιά που αναλογούσε στη θυγατρική εταιρεία, Laiki Financial Services Limited, και η οποία έχει αναγνωριστεί στο λογαριασμό αποτελεσμάτων του Συγκροτήματος τον Απρίλιο 2014, ανέρχεται στις €54,7χιλ..

Επιπρόσθετα, κατά την εννιαμηνία του 2014 μέρος του κτιρίου το οποίο χρησιμοποιείτο για ιδίαν χρήση μεταφέρθηκε από την κατηγορία «Ακινήτων, Εγκαταστάσεων και Εξοπλισμού» στην κατηγορία «Επενδύσεις σε Ακίνητα», λόγω του ότι το εν λόγω μέρος κατέχεται πλέον για αποδόσεις ενοικίου και δε χρησιμοποιείται από το Συγκρότημα. Το ποσοστό του κτιρίου που μεταφέρθηκε στην κατηγορία «Επενδύσεις σε Ακίνητα» υπολογίστηκε με βάση τα τετραγωνικά μέτρα που πλέον κατέχονται για αποδόσεις ενοικίου ως ποσοστό του συνολικού εμβαδού του κτιρίου.

Το καθαρό ενεργητικό του Συγκροτήματος στις 30 Σεπτεμβρίου 2014 ανήλθε στα €12,3εκ. σε σχέση με €12,9εκ. στις 31 Δεκεμβρίου 2013, παρουσιάζοντας μείωση της τάξης του 4,5%.

Αποφάσεις Eurogroup και εφαρμογή προγράμματος οικονομικής προσαρμογής

Η εφαρμογή του προγράμματος οικονομικής προσαρμογής προχωρά ικανοποιητικά, όπως καταδεικνύουν και οι τέσσερις συνεχόμενες θετικές αξιολογήσεις από την Τρόικα. Οι δημοσιονομικοί στόχοι για το 2013 επιτεύχθηκαν με άνεση ενώ όλα τα στοιχεία συγκλίνουν στο ότι η συρρίκνωση στην οικονομική δραστηριότητα κατά το 2014 θα είναι ηπιότερη σε σχέση με αυτή που προβλεπόταν στο πρόγραμμα οικονομικής προσαρμογής. Η αύξηση των τουριστικών εσόδων, κυρίως λόγω της αύξησης στις αφίξεις Ρώσων τουριστών, καθώς και η σχετική ανθεκτικότητα του τομέα υπηρεσιών είναι δύο από τους παράγοντες που συνέβαλαν στη χαμηλότερη σε σχέση με τις προβλέψεις ύφεση.

Ο τραπεζικός τομέας βρίσκεται σε μια επίπονη φάση αναδιάρθρωσης, με κύριο μέλημα τη διαχείριση των προβληματικών δανείων. Η υπερβολική πιστωτική επέκταση του παρελθόντος κυρίως σε επιχειρήσεις αλλά και σε νοικοκυριά, η καθίζηση στην αγορά ακινήτων, η αύξηση της ανεργίας καθώς και η συρρίκνωση των αμοιβών στον ιδιωτικό κυρίως αλλά και στον δημόσιο τομέα έχουν αυξήσει κατακόρυφα τον αριθμό των προβληματικών δανείων σε εμπορικές τράπεζες και συνεργατισμό. Η ύπαρξη των προβληματικών δανείων, καθώς και η ελλιπής ρευστότητα στον χρηματοπιστωτικό τομέα, αποτέλεσμα και της κρίσης εμπιστοσύνης, καθιστούν αδύνατη τη χρηματοδότηση ακόμη και υγιών επιχειρήσεων και νοικοκυριών.

Προβλεπόμενη εξέλιξη του Συγκροτήματος

Κατά το 2014, το σύνολο της κυπριακής οικονομίας γενικότερα, αλλά και η κυπριακή χρηματιστηριακή αγορά ειδικότερα, αναμένεται ότι θα επηρεαστούν κυρίως από:

• (α) Την πορεία αναδιάρθρωσης του χρηματοπιστωτικού τομέα. Επιτυχής διαχείριση των προβληματικών δανείων θα ήταν προς όφελος όχι μόνο των τραπεζών/συνεργατισμού αλλά και του συνόλου της οικονομίας, καθώς η τύχη ολόκληρων τομέων της οικονομίας εξαρτάται από τη διαχείριση που θα γίνει. Από την πορεία αναδιάρθρωσης του χρηματοπιστωτικού τομέα και την επιθυμητή ανάκτηση της εμπιστοσύνης εξαρτάται και η άρση των περιορισμών διακίνησης κεφαλαίων. Υπενθυμίζεται ότι οι περιορισμοί μεταφοράς κεφαλαίων στο εξωτερικό επηρεάζουν αρνητικά τις προοπτικές της θυγατρικής Laiki Financial Services Limited, κυρίως με ότι σχετίζεται με τις συναλλαγές πελατών της στο ΧΑ αλλά και στα σημαντικότερα χρηματιστήρια του εξωτερικού (μέσω της υπηρεσίας Global eTrading).
• (β) Την πορεία υλοποίησης του προγράμματος οικονομικής προσαρμογής και κυρίως στο σκέλος των ιδιωτικοποιήσεων. Ενδεχόμενη δε μετοχοποίηση ημικρατικών οργανισμών και εισαγωγή των μετοχών τους στο ΧΑΚ, θα τόνωνε σημαντικά την κυπριακή χρηματιστηριακή αγορά.
• (γ) Επιπρόσθετα, οποιαδήποτε θετική έκπληξη από ενδεχόμενη κατάληξη των διαπραγματεύσεων επί του κυπριακού θα άλλαζε αποφασιστικά και με δραματικό τρόπο το οικονομικό τοπίο.

Το Συγκρότημα, μέσα στο γεμάτο προκλήσεις οικονομικό περιβάλλον, και μετά από το ισχυρό πλήγμα που δέχθηκε κατά το 2013 με την απομείωση των ταμειακών του διαθεσίμων, έχει άμεσα προσαρμοσθεί στα νέα δεδομένα και συνθήκες που επικρατούν. Ιδιαίτερα τώρα, το Συγκρότημα προχωρεί τάχιστα με τη βέλτιστη χρήση και εκμετάλλευση των ακινήτων που κατέχει, ενώ παράλληλα εξετάζει και υλοποιεί πρόγραμμα βέλτιστης αξιοποίησης των επενδυτικών του συμμετοχών. Τέλος, εξετάζονται διάφορες επιχειρηματικές στρατηγικές επιλογές αναφορικά με τη Laiki Financial Services Limited και τις εργασίες της στο νέο τραπεζικό και οικονομικό περιβάλλον που έχει διαμορφωθεί.