Interim / Quarterly Report • Oct 4, 2021
Interim / Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
| Inleiding | 3 |
|---|---|
| Geconsolideerde winst- en verliesrekening periode 1 januari 2021 tot en met 30 juni 2021 | 8 |
| Geconsolideerde balans per 30 juni 2021 | 9 |
| Mutatie overzicht Eigen Vermogen per 30 juni 2021 | 10 |
| Geconsolideerd kasstroomoverzicht voor de periode 1 januari 2021 tot en met 30 juni 2021 | 11 |
| Toelichting op het geconsolideerde halfjaarbericht 2021 | 12 |
Gaarne presenteren we u hierbij de halfjaarcijfers van Novisource N.V. zoals aangekondigd en op hoofdpunten gepubliceerd in ons persbericht van 19 augustus jl. Op de halfjaarresultaten heeft geen accountantscontrole plaatsgevonden. Hoewel de vennootschap per 25 augustus 2021 in de markt onder de nieuwe naam Almunda Professionals N.V. opereert, is ervoor gekozen dit halfjaarbericht nog onder de naam te presenteren die past bij de gerapporteerde periode en ook aansluit bij het persbericht.
Novisource heeft over het eerste halfjaar 2021 aanmerkelijk beter gepresteerd dan over de vergelijkbare periode in 2020. De omzet steeg in de eerste jaarhelft met 4 procent van 6,64 naar 6,91 miljoen euro. De recurring EBITDA* verdubbelde van 0,54 tot 1,09 miljoen euro. Die sterke resultaatsverbetering is tot stand gekomen door een hogere productiviteit. Op het resultaat drukken eenmalige, governance gerelateerde lasten van 0,15 miljoen euro. Ondanks die eenmalige lasten verdubbelde de nettowinst in het eerste halfjaar van 0,26 naar 0,61 miljoen euro. De winst per aandeel steeg van 2,2 naar 5,2 eurocent. Zonder eenmalige lasten was de winst per aandeel op 6,1 eurocent uitgekomen.
Bedrijfsmatig is het verheugend dat er een goede en groeiende vraag is naar de ervaren professionals en specialisten van Novisource. Novisource richt zich momenteel specifiek op sustainable finance, digital transformation en de bijbehorende vragen op gebied van information security en datamanagement. Novisource streeft naar groei en versterking van het bestaande team. Gezien de krapte op de arbeidsmarkt heeft uitbreiding van het personeelsbestand de hoogste prioriteit.
Voor de tweede jaarhelft is Novisource positief gestemd. De verwachting is dat de resultaatsverbetering ook in het tweede halfjaar zal doorzetten, waarbij de in het jaarverslag 2020 gecommuniceerde doelstelling - een recurring EBITDA van 1,9 miljoen euro voor geheel 2021 - wordt gehandhaafd. Ook op lange termijn ziet Novisource ziet de toekomst met vertrouwen tegemoet. Klanten zijn tevreden en de betrokkenheid en kwaliteit van de professionals is zeer positief.
Op 14 juli jl. heeft de Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Novisource N.V., unaniem ingestemd met de voorgestelde statutenwijziging en de daarmee verband houdende wijziging van de naam van de beursvennootschap in Almunda Professionals NV. Deze wijziging zal op korte termijn worden geëffectueerd. Dochtermaatschappij Novisource Holding B.V. zal onder de eigen naam 'Novisource' in de markt blijven opereren.
In de nieuwe structuur zal Almunda Professionals mogelijkheden onderzoeken om haar portfolio van activiteiten uit te breiden. Daarbij wordt beoogd om – naast de activiteiten van Novisource Holding B.V. - nieuwe activiteiten op het gebied van interim professionals (nieuwe verticals) toe te voegen.
* Met recurring EBITDA wordt bedoeld de EBITDA vóor eenmalige baten en lasten; zie verder de toelichting op pagina 5.
| Kerncijfers | Ontwikkeling | ||
|---|---|---|---|
| (in duizenden euro's tenzij anders aangegeven) | 1e hj 2021 | 1e hj 2020 | H1 2021 |
| t.o.v. H1 2020 | |||
| Resultaat | |||
| Netto-omzet | 6.904 | 6.640 | 4% |
| Brutowinst | 1.983 | 1.625 | 22% |
| Recurring EBITDA | 1.093 | 536 | 557 |
| Resultaat uit bedrijfsactiviteiten | 774 | 329 | 445 |
| Resultaat voor de periode toe te rekenen aan aandeelhouders | 609 | 263 | 346 |
| Nettoresultaat per aandeel (in euro's) | 0,05 | 0,02 | 0,03 |
| Vermogenspositie | |||
| Balanstotaal | 9.991 | 10.431 | (440) |
| Eigen vermogen | 5.101 | 4.743 | 358 |
| Solvabiliteit (in % van balanstotaal) | 51,1% | 45,5% | |
| Liquiditeit als verhoudingsgetal (vlottende activa ten opzichte | |||
| van kortlopende verplichtingen) | 2,47 | 1,46 | |
| Netto kaspositie | 393 | 6.170 | (5.777) |
| Medewerkers (fte ultimo juni) | |||
| Consultants | 73 | 75 | |
| Indirecte medewerkers | 10 | 9 | |
| Ingehuurde externe professionals | 24 | 18 | |
| Aandelen (* 1.000) | |||
| Gemiddeld aantal uitstaande aandelen | 11.751 | 11.751 | |
| Gemiddeld aantal uitstaande aandelen (verwaterd) | 11.751 | 11.751 | |
| Ultimo koers (in euro's) | 1,25 | 0,82 |
| $(x \in 1.000)$ | 1e halfjaar 2021 1e halfjaar 2020 | |
|---|---|---|
| Recurring EBITDA | 1.093 | 536 |
| Bijzondere baten en lasten | ||
| Kosten gerelateerd aan Governance knelpunten | 144 | |
| EBITDA | 949 | 536 |
| Amortisatie en afschrijving IVA & MVA | 40 | 42 |
| Afschrijving lease rechten leasewagens en huurpand | 135 | 165 |
| Bedrijfsresultaat (EBIT) | 774 | 329 |
| Netto financieringslasten | -5 | 10 |
| Resultaat voor winstbelastingen | 779 | 319 |
| Belastingen | 170 | 56 |
| Resultaat voor de periode toe te rekenen aan aandeelhouders | 609 | 263 |
De Raad van Bestuur verklaart, verwijzend naar artikel 5.25c lid 2c van de Wft en best practice bepaling 1.4.3 uit de Corporate Governance Code 2016, dat:
Amsterdam, 26 augustus 2021
Frank Lagerveld
CEO Novisource N.V.
(Geen accountantscontrole toegepast)
| $x \in 1.000$ | 1e halfjaar 2021 | 1e halfjaar 2020 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Voortgezette actviteiten | ||||||
| Netto-omzet | 6.904 | 6.640 | ||||
| Kostprijs van de omzet | 4.921 | 5.015 | ||||
| Brutowinst | 1.983 | 1 6 2 5 | ||||
| Verkoopkosten | 605 | 599 | ||||
| Algemene beheerskosten | 604 | 697 | ||||
| 1.209 | 1 2 9 6 | |||||
| Resultaat uit bedrijfsactiviteiten | 774 | 329 | ||||
| Financiële baten | $-15$ | |||||
| Financiële lasten | 10 | 10 | ||||
| $-5$ | 10 | |||||
| Netto financieringslasten | ||||||
| Resultaat voor winstbelastingen | 779 | 319 | ||||
| Winstbelastingen over resultaat | 170 | 56 | ||||
| Netto resultaat voortgezette bedrijfsactiviteiten | 609 | 263 | ||||
| Niet gerealiseerde resultaten voor de periode | $\overline{\phantom{0}}$ | |||||
| Resultaat voor de periode | 609 | 263 | ||||
| Totaal niet geraliseerde resultaten voor de periode | ||||||
| Totaal resultaat voor de periode toe te rekenen aan aandeelhouders | 609 | 263 |
| $x \in 1$ , | 1e halfjaar 2021 | 1e halfjaar 2020 | ||
|---|---|---|---|---|
| Netto resultaat voortgezette activiteiten per aandeel | 0.05 | 0.02 | ||
| Netto resultaat niet voortgezette activiteiten per aandeel | ||||
| (rekeninghoudend met gemiddeld aantal uitstaande aandelen) | ||||
| Verwaterde netto resultaat voortgezette activiteiten per aandeel | 0.05 | 0.02 | ||
| Verwaterde netto resultaat niet voortgezette activiteiten per aandeel | ||||
| (rekeninghoudend met gemiddeld aantal uitstaande aandelen) |
(Geen accountantscontrole toegepast)
| $x \in 1.000$ | 30 juni 2021 | 30 juni 2020 |
|---|---|---|
| Activa | ||
| Immateriële vaste activa en Goodwill | 1.935 | 1.986 |
| Materiële vaste activa | 498 | 671 |
| Vaste activa | 2 4 3 3 | 2.657 |
| Leningen u/g | 5.200 | |
| Handels en overige vorderingen | 1 9 6 5 | 1.604 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 393 | 6.170 |
| Vlottende activa | 7.558 | 7.774 |
| Totaal activa | 9.991 | 10.431 |
| Eigen Vermogen | ||
| Geplaatst aandelenkapitaal | 1.175 | 1.175 |
| Agio | 129 | 129 |
| Ingehouden winsten | 3 7 9 7 | 3.439 |
| Totaal Eigen Vermogen toe te rekenen aan | ||
| aandeelhouders | 5.101 | 4 7 4 3 |
| Langlopende verplichtingen | ||
| Belastingschulden | 1.611 | |
| Latente vennootschapsbelasting | 12 | 24 |
| Verplichtingen uit hoofde van lease en huur | 209 | 322 |
| Totaal Langlopende verplichtingen | 1.832 | 346 |
| Kortlopende verplichtingen | ||
| Belastingschulden | 1783 | 2.612 |
| Handels en overige schulden | 1 0 3 3 | 2.441 |
| Verplichtingen uit hoofde van lease en huur | 242 | 289 |
| Totaal kortlopende verplichtingen | 3.058 | 5.342 |
| Totaal verplichtingen | 4890 | 5.688 |
| Totaal Eigen Vermogen en verplichtingen | 9.991 | 10 431 |
(geen accountantscontrole toegepast)
| $x \in 1.000$ | ||||
|---|---|---|---|---|
| Geplaatst AGIO | Ingehouden | Totaal | ||
| Kapitaal | Reserve | winsten | ||
| Stand per 1 januari 2021 | 1.175 | 129 | 3.776 | 5.080 |
| Uitgekeerd dividend aan aandeelhouders | -588 | $-588$ | ||
| Resultaat voor de periode toe te rekenen aan aandeelhouders Niet gerealiseerd resultaat voor de periode |
609 | 609 | ||
| toe te rekenen aan aandeelhouders | ||||
| Totaal resultaat voor de periode toe te | ||||
| rekenen aan aandeelhouders | 609 | 609 | ||
| Stand per 30 juni 2021 | 1.175 | 129 | 3.797 | 5.101 |
(geen accountantscontrole toegepast)
| $x \in 1.000$ | ||||
|---|---|---|---|---|
| Geplaatst AGIO | Ingehouden Totaal | |||
| Kapitaal | Reserve | winsten | ||
| Stand per 1 januari 2020 | 1.175 | 129 | 3.176 | 4.480 |
| Resultaat voor de periode toe te rekenen aan aandeelhouders |
263 | 263 | ||
| Niet gerealiseerd resultaat voor de periode toe te rekenen aan aandeelhouders |
||||
| Totaal resultaat voor de periode toe te rekenen aan aandeelhouders |
263 | 263 | ||
| Stand per 30 juni 2020 | 1.175 | 129 | 3 4 3 9 | 4.743 |
$\mathbf{1}$
| $(x \in 1.000)$ | 1e halfjaar 2021 | 1e halfjaar 2020 |
|---|---|---|
| Kasstroom uit operationele activiteiten | ||
| Resultaat voor de periode | 609 | 263 |
| Financieringslasten | -6 | 10 |
| Winstbelastingen | 171 | 56 |
| Bedrijfsresultaat | 774 | 329 |
| Aanpassingen voor: | ||
| Amortisatie immateriële vaste activa | 26 | 25 |
| Afschrijving materiële vaste activa | 149 | 182 |
| Verandering in: | ||
| Handels en overige vorderingen | $-193$ | $-114$ |
| Handels en overige schulden | $-2.024$ | 2.657 |
| Belastingschulden | $-11$ | |
| Kasstroom uit operationele activiteiten | $-1.279$ | 3.079 |
| Betaalde financiele lasten | 6 | $-10$ |
| Betaalde winstbelasting | $-91$ | 26 |
| Netto kasstroom uit operationele activiteiten | $-1.364$ | 3.095 |
| Kasstroom uit investeringsactiviteiten | ||
| Investeringen in materiele vaste activa | $-10$ | -6 |
| Netto kasstroom uit investeringsactiviteiten | $-10$ | -6 |
| Kasstroom uit financieringsactiviteiten | ||
| Aflossing financieringen | $-139$ | |
| Uitgekeerd dividend | $-588$ | |
| Verstrekte lening u/g | $-5.200$ | |
| Netto kasstroom uit financieringsactiviteiten | $-5.927$ | |
| Netto-kasstroom | $-7.301$ | 3.089 |
| Stand liquide middelen per 1 januari | 7.694 | 3.081 |
| Stand liquide middelen per 30 juni | 393 | 6.170 |
| Mutatie geldmiddelen en kas equivalenten | $-7.301$ | 3.089 |
Novisource is een naamloze vennootschap die naar Nederlands recht is opgericht en kantoor houdt aan de Hoogoorddreef 56L, (1101 BE) in Amsterdam. Novisource N.V. is genoteerd aan Euronext Amsterdam maar heeft per 19 augustus 2021 als nieuwe naam Almunda Professionals N.V. gekregen en wordt per 25 augustus 2021 verhandeld onder de ticker AMUND (ISIN NL0010696704). Het geconsolideerde halfjaarbericht 2021 van Novisource omvat Novisource N.V. (thans Almunda Professionals N.V.) en haar dochterondernemingen. De directie heeft de halfjaarcijfers op 17 augustus 2021 met de RvC besproken en het halfjaarbericht op 26 augustus 2021 definitief opgemaakt.
Conform planning werd de groepsstructuur van Novisource N.V. verder vereenvoudigd door de fusie van Opdion Services B.V. met Novisource B.V. Onder 100% dochteronderneming Novisource Holding B.V., waarin directie en medewerkers van de backoffice zijn georganiseerd, valt nu alleen nog de operationele vennootschap Novisource B.V.
De tussentijdse financiële overzichten over de periode 1 januari 2021 tot en met 30 juni 2021 zijn opgesteld in overeenstemming met IAS 34 "Interim Financial Reporting" en bevatten niet alle informatie en toelichtingen zoals vereist in de jaarlijkse financiële verslaglegging.
De tussentijdse financiële overzichten zijn opgesteld volgens dezelfde grondslagen en berekeningsmethodes als die zijn vermeld in de geconsolideerde jaarrekening 2020. De tussentijdse financiële overzichten over de periode 1 januari 2021 tot en met 30 juni 2021 dienen in samenhang met de geconsolideerde jaarrekening over 2020 gelezen te worden. De geconsolideerde halfjaarcijfers zijn in euro's. Op dit halfjaarbericht is geen accountantscontrole toegepast.
Kort na het uitbreken van de coronacrisis in 2020 heeft de overheid een breed scala aan financiële maatregelen getroffen. Door Novisource is een beroep gedaan op de NOW 1 en NOW 2 regeling en is gebruik gemaakt van de mogelijkheid om voor belastingverplichtingen 3 maanden bijzonder uitstel van betaling aan te vragen. Aan voorschotten NOW 1 en NOW 2 werd in 2020 een bedrag van 1,6 miljoen euro aan voorschotten ontvangen. Aangezien de omzetdaling in 2020 lager was dan de drempelwaarde is dit bedrag in het 1e halfjaar 2021 terugbetaald
Het totaal aan belastingaanslagen waarvoor in 2020 bijzonder uitstel van betalingen is aangevraagd en ontvangen, bedraagt 2,4 miljoen euro. Novisource heeft voor een beperkte periode gebruik gemaakt van de bijzonder uitstelregeling. Ingaande juni 2020 zijn de reguliere loonheffingsbetalingen hervat en ook de btw is vanaf het 3e kwartaal 2020 volledig en binnen de termijn betaald.
Voor wat betreft de betaling van de uitgestelde belastingen dient in elk geval nog te worden gewacht tot 1 oktober 2021. De Belastingdienst stuurt een voorstel voor een betalingsregeling en accepteert een aflossing in 36 termijnen. De Belastingdienst hanteert voor 2021 een invorderingsrente van 0,01%. De invorderingsrente gaat daarna stapsgewijs terug naar het oude niveau. Op 1 januari 2022 wordt het percentage invorderingsrente op 1% vastgesteld, op 1 juli 2022 op 2%, op 1 januari 2023 op 3% en op 1 januari 2024 op 4%. In 2022 zal in het licht van de dan geldende omstandigheden bezien worden in hoeverre versnelde terugbetaling verstandig is.
Er is geen beroep gedaan op de bestaande rekening-courant faciliteit bij de Rabobank (750 duizend euro).
Bij het uitbreken van de Covid-19 heeft Novisource snel de omschakeling kunnen maken naar het volledig vanuit huis werken. De moderne IT-Infrastructuur en de vertrouwdheid van de medewerkers om met moderne IT-middelen te werken, hebben daaraan bijgedragen. Ook voor de consultants op opdracht bij de klant is het werk vrijwel geheel doorgegaan.
De financiële sector waarop Novisource zich primair richt, vertoont een aanhoudende behoefte aan extra capaciteit en kennis en vaardigheden van gespecialiseerde professionals om veranderingen in de systemen en bedrijfsvoering efficiënt en effectief te kunnen implementeren. Na kortdurende vraaguitval en opschorting van projecten in 2020 is de vraag snel hersteld.
Novisource heeft in het licht van de coronacrisis een nadere analyse gemaakt van de reële waarde van de financiële instrumenten. De conclusie is dat deze geen aanpassingen behoeven. Klanten betalen de gezonden facturen in het algemeen conform de gestelde betalingscondities, waar nodig soms gestimuleerd door actief debiteurenbeheer van Novisource. Er zijn geen indicaties dat dit op korte termijn zal wijzigen. De klantenkring van Novisource bestaat in zijn geheel uit in Nederland gevestigde grote en solvabele bedrijven.
Omgekeerd heeft Novisource tijdig aan haar betalingsverplichtingen jegens leveranciers voldaan.
De waardering van de immateriële vaste activa, bestaande uit de boekwaarde van de klantnamen (per 30 juni groot 33 duizend euro) welke verworven zijn bij de overname van Opdion Services, behoeft geen aanpassing.
Na beoordeling van de resultaten van het NIS Team over de eerste zes maanden van 2021 en de vooruitzichten op de korte termijn, is geconstateerd dat de resultaatontwikkeling van dit team positief is en volgens plan verloopt. Het bestuur ziet derhalve geen aanleiding voor een tussentijdse impairment test. De directie volgt de ontwikkelingen op de voet en zal feitelijke en verwachte wijzigingen eind dit jaar nadrukkelijk bezien en meenemen in de jaarlijkse goodwill test.
Novisource beschikte eind 2020 over een ruime liquiditeitspositie. Ondanks de terugbetaling van de NOWsubsidie was die liquiditeitspositie ook in het tweede kwartaal (tot juni) zeer sterk. Omdat de vennootschap geen rente ontvangt op banktegoeden en door de negatieve rente zelfs een vergoeding zou moeten betalen voor het aanhouden van tegoeden, heeft de vennootschap besloten om de middelen rentedragend uit te zetten.
In juni werd er aan Value8 BV een lening verstrekt ter grootte van 5.6 miljoen euro. Hierop werd nog voor 30 juni 2021 0,4 miljoen euro afgelost zodat de restant vordering per 30 juni 5,2 miljoen euro bedraagt. De belangrijkste voorwaarden van de lening zijn:
Er zijn aanvullende zekerheden verstrekt waardoor er voor Novisource geen significante risico's bestaan ten aanzien van de omvang, timing en zekerheid van de toekomstige cashflows uit de verstrekte lening. Na 30 juni 2021 is nog eens een bedrag van 0,5 miljoen euro afgelost, zodat de resterende lening 4,7 miljoen euro bedraagt.
Als een onderneming waarvan de omzet in hoge mate afhankelijk is van de door haar medewerkers uitgevoerde werkzaamheden, is Novisource onderhevig aan seizoensinvloeden die in belangrijke mate worden bepaald door de vakantieperioden.
Novisource is blijvend doende het interne risicomanagement en controlesysteem te verbeteren met het doel de operationele en financiële risico's te minimaliseren en de gevolgen van zich voordoende gebeurtenissen op de balans, de ratio's en resultatenrekening van de onderneming te begrenzen. Voor de verschillende risico's die door de onderneming worden onderkend wordt verwezen naar het jaarverslag 2020.
De opstelling van de geconsolideerde tussentijdse financiële overzichten vereist dat het management schattingen en veronderstellingen doet alsmede zich een oordeel vormt van markt, risico's en omgevingsfactoren welke van invloed zijn op de toepassing van grondslagen en de gerapporteerde waarde van de activa en passiva alsmede van baten en lasten. De door het management gevormde oordelen bij de toepassing van de grondslagen voor de financiële rapportage van de groep en de gebruikte belangrijkste schattingsbronnen zijn consistent toegepast en stemmen overeen met die welke gebruikt zijn in 2020.
Tot en met 2020 publiceerde Novisource gesegmenteerde informatie met een splitsing tussen de consultancyactiviteiten en de contracting-activiteiten (Novisource Contracting). Aangezien de contracting-activiteiten verkocht zijn, biedt die segmentatie geen additionele informatie.
In de tussentijdse financiële informatie zijn de belastingen in de winst- en verliesrekening opgenomen op basis van het toepasselijke nominale tarief voor de vennootschapsbelasting.
De heer De Vries (P.P.F.) is lid van de Raad van Commissarissen. De heer De Vries is tevens bestuurder van Value8 dat een (middellijk) belang heeft in Novisource. Hij is via zijn persoonlijke vennootschap 3L Capital Holding aandeelhouder van Novisource.
De heer De Vries oefent zijn commissarisfunctie uit zonder last en ruggenspraak en ontvangt voor het commissariaat de normale, door de AVA geaccordeerde, commissarisvergoeding.
Bij deze informatie over verbonden partijen wordt gewezen op de omstandigheid dat in juni 2021 aan Value8 een lening is verstrekt, waarvan omvang en voorwaarden elders in dit bericht zijn toegelicht.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.