AI Terminal
Demetra Holdings Plc
Annual Report • Apr 20, 2015
2462_10-k_2015-04-20_f93511a5-cbd2-444a-aa68-697ccdd7a32d.pdf
Annual Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Ετήσια Έκθεση και Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας και του Συγκροτήματος για τη χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2014
| Διοικητικό Συμβούλιο και Επαγγελματικοί Σύμβουλοι Έκθεση Διοικητικού Συμβουλίου Δήλωση των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και άλλων υπευθύνων της Εταιρείας για την ετοιμασία των Οικονομικών Καταστάσεων |
1 2-5 6 |
|---|---|
| Έκθεση Ανεξάρτητου Ελεγκτή | 7-8 |
| Ενοποιημένη Κατάσταση Λογαριασμού Αποτελεσμάτων και Λοιπών Συνολικών Egoow |
9 |
| Ενοποιημένη Κατάσταση Οικονομικής Θέσης | 10 |
| Ενοποιημένη Κατάσταση Μεταβολών στα Ίδια Κεφάλαια | 11 |
| Ενοποιημένη Κατάσταση των Ταμειακών Ροών | 12 |
| Κατάσταση Λογαριασμού Αποτελεσμάτων και Λοιπών Συνολικών Εσόδων Ιθύνουσας Εταιρείας |
13 |
| Κατάσταση Οικονομικής Θέσης Ιθύνουσας Εταιρείας | 14 |
| Κατάσταση Μεταβολών στα Ίδια Κεφάλαια Ιθύνουσας Εταιρείας | 15 |
| Κατάσταση των Ταμειακών Ροών Ιθύνουσας Εταιρείας | 16 |
| Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας και του Συγκροτήματος | 17 - 73 |
| Κατάσταση Επενδύσεων με αξία πέραν του 5% του Ενεργητικού του Συνκροτήματος και οι 10 μεναλύτερες επενδύσεις |
74 |
Διοικητικό Συμβούλιο και Επαγγελματικοί Σύμβουλοι
ΛΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ
Αντώνιος-Ανδρέας- Άντης Σκορδής Δημητράκης Σταύρου-Τσεριώτης Λευτέρης Χριστοφόρου Δρ. Νέαρχος Ιωάννου Μαρία Ιωάννου-Θεοδώρου Βαρνάβας Ειρήναρχος Δρ. Νίκος Μιχαηλά Δημήτριος Φιλιππίδης Κρίτων Γεωργιάδης
(Μη Εκτελεστικός Πρόεδρος – Διορίστηκε στις 3 Σεπτεμβρίου 2014)
(Μη Εκτελεστικός Πρόεδρος – Παραιτήθηκε στις 3 Σεπτεμβρίου 2014) (Μη Εκτελεστικός Αντιπρόεδρος) (Μη Εκτελεστικός Αντιπρόεδρος) (Μη Εκτελεστικός Σύμβουλος) (Μη Εκτελεστικός Σύμβουλος) (ΔΙευθύνων Σύμβουλος) (Μη Εκτελεστικός Σύμβουλος - Διορίστηκε στις 3 Σεπτεμβρίου 2014) (Μη Εκτελεστικός Σύμβουλος – Παραιτήθηκε στις 3 Σεπτεμβρίου 2014)
ΓΡΑΜΜΑΤΕΑΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ
Δρ. Νίκος Μιχαηλά
ЕГГЕГРАММЕНО ГРАФЕЮ
Λεωφόρος Λεμεσού 13, 505 όροφος 2112, Αγλαντζιά, Λευκωσία Κύπρος
ΔΙΕΥΘΥΝΤΕΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ
Argus Stockbrokers Ltd
ΝΟΜΙΚΟΙ ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ
Γεωργιάδης & Πελίδης ΔΕΠΕ
ΤΡΑΠΕΖΙΤΕΣ
Συνεργατική Κεντρική Τράπεζα Λτδ Συνεργατικές Πιστωτικές Εταιρείες και Ταμιευτήρια Alpha Bank Tpansya EFG Eurobank Ergasias A.E. Τράπεζα Κύπρου Δημόσια Εταιρεία Λτδ The Cyprus Development Bank Public Co Ltd Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος Κύπρου Τράπεζα Πειραιώς
ΕΛΕΓΚΤΕΣ
Deloitte Limited Σπύρου Κυπριανού 24 1075 Λευκωσία Κύπρος
Έκθεση Διοικητικού Συμβουλίου
Το Διοικητικό Συμβούλιο της Δήμητρα Επενδυτική Δημόσια Λίμιτεδ (η "Εταιρεία") παρουσίάζει την έκθεσή του το Διολήμιο Συμήρια της Σημήτρα Σπενονιές καταστάσεις της Εταιρείας και των εξαρτημένων της ("το μας με της ελεγμένες ενδηνικές καταστάσεις της Εταιρείας για τη χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2014.
Κύριες δραστηριότητες
Οι κύριες δραστηριότητες του Συγκροτήματος είναι η διαχείριση χαρτοφυλακίου επενδύσεων που περιλαμβάνου Οι κυρίζοι ορίστηματικές του Συγκροπηματικές συμμετοχές και στραγγετοχές επτενδύσεις, επενσσές ουμπεριλαμβανομένων μεταξύ τομέα ανάπτυξης γης και ακινήτων.
Ανασκόπηση των εξελίξεων, της τρέχουσας κατάστασης και της επίδοσης των δραστηριοτήτων του Συγκροτήματος
Κατά τη διάρκεια του έτους, το Συγκρότημα κατέγραψε ζημιά μετά τη φορολογία ύψους €13,5 εκατομυρίων (6,75 Καία τη διαρκειά του είναι το Συγκροπρά κατεγραφε τημα μετα τενά μετοχή του 2013. Η ζημιάς
στο ανά μετοχή), σε σχέση με κέρδος ύψους €8,3 εκατομμυρίων (4,16 σεντ ανά μεταχρ σεντάνα μετοχή); σε σχέδη με περόος εφεστήματος και συγκεκριμένα από τις επενδύσεις
προκύπτει κυρίως από το χαρτοφυλάκιο επενδύσεων του Συγκροτήματος τράτιζα. Η ενώ προκυπτέι κυρίως από το χαρτοφολίας από την επένδυση στην Ελληνική Τράπεζα. Η τιμή της θε πλούς στο λρηματιοπρίο Λείδο Αθαίρο στις 31 Δεκεμβρίου 2013 σε 4,1 σεντ στις 31 Δεκεμβρίου 2014, με την Ελληνικής τραπεζας μειώθηκε από τη συγκεκριμένη επένδυση να €15 εκατομμύρια. Ως τείτου, η μη πραγματοποιήθειοα ξήρια από τη συγκοίας μειώθηκε από 76,44 σεντ στις 31 Δεκεμβρίου 2013 σε 69,70 σεντ στις 31 Δεκεμβρίου 2014, σημειώνοντας πτώση της τάξης του 8,82%.
Συγκεκριμένα, όσον αφορά το χαρτοφυλάκιο επενδύσεων του Συγκροτήματος, τα χρηματοικούνωμικά Συγκεκριμένα, συνέδα ο χαρτος κατέγραψαν ζημιά ύψους €13,7 εκατομμυρίων σε σχέση με κέρδος ύψους €14,4 εκατομμυρίων το 2013.
Τα εισοδήματα του Συγκροτήματος από μερίσματα σημείωσαν αύξηση και ανήλθαν στις €330 χιλιάδες σε τα είδουσηματα του Έθηκε τη 2013. Η αύξηση αυτή οφείλεται στη μερισματική πολιτική των δημοσίων. συγκροί με ετο4χλιασές το 2016. Η ασεγρή αντή ογικοιώνοντας πτώση της τάξης του 38%. Η μείωση Οι τολοί είναι τα την αν τέιωση των τόκων από καταθέσεις ως επακόλουθο της πτώσης των επιτοκίων και της μείωσης των τραπεζικών καταθέσεων.
Το χαρτοφυλάκιο του Συγκροτήματος που είναι επενδυμένο στον τομέα ανάπτυξης γης και ακινήτων κατέγραψε το χαρισφολαίο του Συγκροπήβα το Στο ενοίκια εισπρακτέα ξεπέρασαν το €1 εκατομμύριο σημειώνοντας μική τημιά του ανήλου στις στέση με το 2013, όμως η ζημιά από την επανεκτίμηση των αξιών των ακινήτων τη ως της τάξης το περκάλυψε τα πιο πάνω εισοδήματα από ενοίκια αφού ανήλθε σε €1,2 εκατομμύρια.
Τα λειτουργικά έξοδα σημείωσαν μικρή αύξηση ύψους 6% και ανήλθαν στο €1,6 εκατομμύριο.
Τέλος, στα αποτελέσματα του Συγκροτήματος, αναγνωρίστηκε το μερίδιο της ζημιάς από συνδεδεμένες εταιρείες ύψους €458 χιλιάδων.
Για σκοπούς διεύθυνσης, οι δραστηριότητες του Συγκροτήματος χωρίζονται σε δύο κύριους τομείς: α) Διαχείριση ι τα οικοίνος διεδούντας, οι θρί Επενδύσεις στον τομέα ανάπτυξης γης και ακινήτων. Στις 31 Δεκεμβρίου χαριοφολαίου επινοσεων και p) Σπυτενοτήματος αποτελούντο από επενδύσεις που ανήκουν στον τομέα 2014, τα περιουσιακά στοχθία του τε πρσοστό 62,7%, σε επενδύσεις στον τομέα ανάπτυξης γης και οιαχείρισης χαρτογοπαίασεις αλλες επενδύσεις και περιουσιακά στοιχεία σε ποσοστό 6,3%.
Έκθεση Διοικητικού Συμβουλίου (συνέχεια)
Ανασκόπηση των εξελίξεων, της τρέχουσας κατάστασης και της επίδοσης των δραστηριοτήτων του Συγκροτήματος (συνέχεια)
Η συνεχιζόμενη οικονομική κρίση επηρεάζει σημαντικά τις χρηματαγορές, τον τομέα ανάπτυξης γης και ακινήτων ι υσελιχαρένη οπονομίας. Οι πρόταρες, οι πρόσφατες εξελίξεις στην Κύπρο, με την αβεβαιότητα που και γενικά στο τομές της δικοινομίας κοινόμα γενικότερα, αναμένεται να επηρεάσουν τα μελλοντικά επικρατι στο τρατιέρια συστηματοοκονομική θέση του Συγκροτήματος, σε βαθμό που δεν μπορεί να υλινορικά αποτελεσμαία και η χρηματοικοινονομικής αυτής κρίσης δεν είναι δυνατό να προβλεφθούν. Ως εκ προσιορίοι: το βασός και η διαρκεκαιμένες συνθήκες, δεν είναι σε θέση να διατυπώσει ασφαλή ισθιού, το Διολήματο Συμβολήματος για το έτος 2015, τα οποία θα εξαρτηθούν από την πορεία προριατιστήριακών δεικτών στην Κύπρο και στο εξωτερικό, καθώς επίσης και από την πορεία των των χρημαών στις χώρες στις οποίες το Συγκρότημα έχει επενδύσει σε ακίνητα.
Αποτελέσματα
Τα αποτελέσματα της Εταιρείας παρουσιάζονται στη σελίδα 13 και του Συγκροτήματος στη σελίδα 9.
Κυριότεροι κίνδυνοι και αβεβαιότητες
Οι κυριότεροι κίνδυνοι για την Εταιρεία και το Συγκρότημα είναι ο κίνδυνος τιμής αγοράς, ο κίνδυνος επιτοκίου, ο τιστωτικός κίνδυνος, ο κίνδυνος ρευστότητας, ο συναλλαγματικός κίνδυνος, ο λειτουργικός κίνδυνος, ο κίνδυνος πισιαλίας πιτυτές, ο κίνδυνος από την κυριότητα μετοχικών τίτλων, ο κίνδυνος διαχείρισης κεφαλαίου και ο νομικός υυμμουσις, ο κιπτρόσθετα, η αβέβαιη παρούσα οικονομική κατάσταση στην Κύπρο, η περιορισμένη διαθεσιμότητα κνονός. Σπηροσσια, η αραρτά τη ψηλά ποσοστά μη εξυπηρετούμενων δανείων, σε συνδυασμό με τον ρευσιτήτας για τα την είναι της οικονομίας, θα μπορούσε να επηρεάσει αρνητικά τα αποτελέσματα της Εταιρείας αρνητικό ρνομικό τος, της της και η πολιτική που εφαρμόζει η Εταιρεία και το Συγκρότημα για τη διαχείρισή τους εξηγούνται στις Σημειώσεις 32 και 33 των οικονομικών καταστάσεων.
Προβλεπόμενη εξέλιξη του Συγκροτήματος
Το Διοικητικό Συμβούλιο δεν προβλέπει οποιεσδήποτε σημαντικές αλλαγές στις δραστηριότητες του Συγκροτήματος στο προβλεπόμενο μέλλον.
Σημαντικά γεγονότα που συνέβηκαν μετά τη λήξη της χρήσεως
Οποιαδήποτε σημαντικά γεγονότα συνέβηκαν μετά τη λήξη της χρήσεως περιγράφονται στη Σημείωση 39 των οικονομικών καταστάσεων.
Υποκαταστήματα
Η Εταιρεία και το Συγκρότημα δε διατηρούν οποιαδήποτε υποκαταστήματα.
Δήλωση Εταιρικής Διακυβέρνησης
Η Εταιρεία δίνει ιδιαίτερη σημασία στην εφαρμογή πολιτικής, πρακτικών και διαδικασιών σωστής εταιρικής διακυβέρνησης. Εταιρική διακυβέρνηση είναι το σύνολο των διαδικασιών που ακολουθούνται για την ορθή διαίθυνση κη διοίκηση ενός οργανισμού. Η εταιρική διακυβέρνηση διέπει τη σχέση μεταξύ των μετόχων, του διοικητικού συμβουλίου και της διευθυντικής ομάδας μιας εταιρείας. Περαιτέρω πληροφορίες παρατίθενται στην Έκθεση Εταιρικής Διακυβέρνησης που περιλαμβάνεται στην Ετήσια Έκθεση.
Η Εταιρεία, ως εισηγμένη στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου (ΧΑΚ), υιοθετεί τις αρχές του Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης που καταρτίστηκε από το ΧΑΚ και εφαρμόζει πλήρως τις διατάξεις του Κώδικα.
Μέρισμα
Το Διοικητικό Συμβούλιο δεν εισηγείται την πληρωμή μερίσματος (2013: € μηδέν).
Έκθεση Διοικητικού Συμβουλίου (συνέχεια)
Μετοχικό κεφάλαιο
Κατά τη διάρκεια της χρήσης δεν υπήρξαν αλλαγές στο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας.
Στις 3 Σεπτεμβρίου 2014, η Γενική Συνέλευση των μετόχων ενέκρινε την επέκταση του Προγράμματος Επαναγοράς Ιδίων Μετοχών, που επιτρέπει την επαναγορά από την Εταιρεία μέχρι και το μέγιστο αριθμό μετοχών που προβλέπεται από το Νόμο, για ένα ακόμη χρόνο.
Αλλαγές στη δομή του Συγκροτήματος
Δεν υπήρχαν αλλαγές στη δομή του Συγκροτήματος κατά τη διάρκεια της χρήσης του έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2014.
Διοικητικό Συμβούλιο
Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου στις 31 Δεκεμβρίου 2014 και κατά την ημερομηνία αυτής της έκθεσης παρουσιάζονται στη σελίδα 1. Στις 3 Σεπτεμβρίου του 2014, παραιτήθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο ο κ. ηαροσίαςονται στο το και ο κ. Κρίτων Γεωργιάδης και διορίστηκαν ο κ. Αντώνιος-Ανδρέας-Άντης Σκορδής και ο κ. Δημήτριος Φιλιππίδης. Κατά την επερχόμενη Ετήσια Γενική Συνέλευση το ένα τρίτο των Συμβούλων θα αποχωρήσουν από το αξίωμά τους, αλλά έχουν το δικαίωμα για επανεκλογή.
Δεν υπήρχαν σημαντικές αλλαγές στην κατανομή των αρμοδιοτήτων των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου. Η μεν στηρχαν σηματικός απογκού Συμβουλίου για την τρέχουσα χρήση παρέμεινε στις €3.500 ετησίως με απόφαση της Ετήσιας Γενικής Συνέλευσης ημερομηνίας 3 Σεπτεμβρίου 2014.
Αμοιβές μελών Διοικητικού Συμβουλίου
Κατά τη διάρκεια της χρήσης, οι Σύμβουλοι εισέπραξαν το ποσό των €55.650 (2013: €49.883) ως αμοιβή για τις Νατά την διαρίδα της Αλείτητού Συμβουλίου της Εταιρείας. Επιπρόσθετα, κατά τη διάρκεια του 2014, στηρώθηκε συνολικό ποσό ύψους €73.846 (2013: €73.846) στον Πρόεδρο του Διοικητικού Συμβουλίου και στους δύο Αντιπροέδρους για κάλυψη εξόδων παραστάσεων. Επίσης, ο Δρ. Νίκος Μιχαηλά, ως Εκτελεστικός Σύμβουλος, είχε κατά τη διάρκεια της χρήσης μεικτές μισθολογικές απολαβές ύψους €117.601 (2013: €40.054), Σορδίτος) οι ταιτίο Προνοίας ύψους €11.760 (2013: €4.005) και άλλες εισφορές εργοδότη ύψους €18.046 (2013: €5.311). Ονομαστική ανάλυση των αμοιβών κάθε Διοικητικού Συμβούλου δίνεται στη Σημείωση 31 των οικονομικών καταστάσεων.
Επιπρόσθετα, κατά τη διάρκεια του 2014 πληρώθηκε ποσό ύψους €31.803 (2013: €31.342) σε σχέση με άλλα έξοδα και ωφελήματα των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου.
Συμφέροντα Συμβούλων στο κεφάλαιο της Εταιρείας
Τα ποσοστά συμμετοχής στο κεφάλαιο της Εταιρείας που κατείχαν στις 31 Δεκεμβρίου 2014 και στις 9 Απριλίου 2015 τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου, άμεσα ή έμμεσα, είναι ως ακολούθως:
| 31 Δεκεμβρίου 2014 | 9 Απριλίου 2015 | |
|---|---|---|
| 0/0 | % | |
| Αντώνιος-Ανδρέας-Άντης Σκορδής | 0.000 | 0.000 |
| Δρ. Νέαρχος Ιωάννου | 0.000 | 0,000 |
| Λευτέρης Χριστοφόρου | 0.001 | 0,001 |
| Δημήτριος Φιλιππίδης | 0.000 | 0,000 |
| Βαρνάβας Ειρήναρχος (Σημ.) | 0,226 | 0,226 |
| Δρ. Νίκος Μιχαηλά (Σημ.) | 0.000 | 0.000 |
| Μαρία Ιωάννου-Θεοδώρου | 0.000 | 0.000 |
Σημ: Ο κ. Βαρνάβας Ειρήναρχος και ο Δρ. Νίκος Μιχαηλά είναι συνδεδεμένα πρόσωπα με την εταιρεία Logicom Services Limited η οποία κατείχε στις 31 Δεκεμβρίου 2014 το 7,28% (9 Απριλίου 2015: 7,28%) του εκδοθέντος μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας (σελίδα 5).
Έκθεση Διοικητικού Συμβουλίου (συνέχεια)
Κυριότεροι μέτοχοι
Στις 31 Δεκεμβρίου 2014 και στις 9 Απριλίου 2015, οι πιο κάτω μέτοχοι κατά κυριότητα πέραν του 5% του εκδοθέντος κεφαλαίου της Εταιρείας, με τα ακόλουθα ποσοστά συμμετοχής:
| 31 Δεκεμβρίου 2014 | 9 Απριλίου 2015 | |
|---|---|---|
| Συνεργατικό Ταμιευτήριο Λεμεσού Λίμιτεδ | 7.49 | 7.49 |
| Logicom Services Limited | 7.28 | 7.28 |
| Συνεργατική Πιστωτική Εταιρεία Στροβόλου Λίμιτεδ | 6.61 | 6.61 |
Ελεγκτές
Οι ελεγκτές Deloitte Limited, εξεδήλωσαν την επιθυμία να προσφέρουν τις υπηρεσίες τους και ψήφισμα που να εξουσιοδοτεί το Διοικητικό Συμβούλιο να καθορίσει την αμοιβή τους θα κατατεθεί στην Ετήσια Γενική Συνέλευση.
Εκ μέρους του Διοικητικού Συμβουλίου,
Αντώνιος-Ανδρέας-Άντης Σκορδής Πρόεδρος . D Λευκωσία, 17 Απριλίου 2015
Δήλωση των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και άλλων υπευθύνων της Εταιρείας για την ετοιμασία των Οικονομικών Καταστάσεων
Σύμφωνα με το άρθρο 9, εδάφια (3)(γ) και (7) του περί των Προϋποθέσεων Διαφάνειας (Κινητές Αξίες προς Διαπραγμάτευση σε Ρυθμιζόμενη Αγορά) Νόμο του 2007, εμείς, τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και οι άλλοι υπεύθυνοι για τις οικονομικές καταστάσεις της Δήμητρα Επενδυτική Δημόσια Λίμιτεδ για τη χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2014, επιβεβαιώνουμε ότι, εξ' όσων γνωρίζουμε:
- (α) οι ετήσιες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας και του Συγκροτήματος οι οποίες παρουσιάζονται στις σελίδες 9 μέχρι 74
- (i) από την Ευρωπαϊκή Ένωση και σύμφωνα με τις διατάξεις του εδαφίου (4), και
- (ii) παρέχουν αληθινή και δίκαιη εικόνα των στοιχείων του ενεργητικού και παθητικού, της οικονομικής κατάστασης και του κέρδους ή ζημιάς της Δήμητρα Επενδυτική Δημόσια Λίμιτεδ και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στους ενοποιημένους λογαριασμούς ως σύνολο και
- (β) η έκθεση Συμβούλων παρέχει δίκαιη ανασκόπηση των εξελίξεων και της απόδοσης της επιχείρησης καθώς και της θέσης της Δήμητρα Επενδυτική Δημόσια Λίμιτεδ και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στους ενοποιημένους λογαριασμούς ως σύνολο, μαζί με περιγραφή των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που αντιμετωπίζουν.
Μέλη Διοικητικού Συμβουλίου
Αντώνιος-Ανδρέας-Άντης Σκορδής, Μη Εκτελεστικός Πρόεδρος
Λευτέρης Χριστοφόρου, Μη Εκτελεστικός Αντιπρόεδρος
Δρ. Νέαρχος Ιωάννου, Μη Εκτελεστικός Αντιπρόεδρος
Δημήτριος Φιλιππίδης, Μη Εκτελεστικός Σύμβουλος
Βαρνάβας Ειρήναρχος, Μη Εκτελεστικός Σύμβουλος
. Μαρία Ιωάννου-Θεοδώρου, Μη Εκτελεστικός Σύμβουλος
..... Δρ. Νίκος Μιχαηλά, Διευθύνων Σύμβουλος
Οικονομικός Διευθυντής
nuou
7.1. ........... Κώστας Παφίτης
Λευκωσία, 17 Απριλίου 2015
Deloitte I imited Λεωφ. Σπύρου Κυπριανού 24 CY-1075 Λευκωσία, Κύπρος Ταχ. Διεύθυνση: Τ.Θ. 21675 CY-1512 Λευκωσία, Κύπρος
Tnx: +357 22 36 03 00 Φαξ: +357 22 36 04 00 [email protected] www.deloitte.com/cy
Έκθεση Ανεξάρτητου Ελεγκτή
Προς τα μέλη της Δήμητρα Επενδυτική Δημόσια Λίμιτεδ
Έκθεση επί των Ενοποιημένων και ξεχωριστών Οικονομικών Καταστάσεων της Εταιρείας
Έχουμε ελέγξει τις συνημμένες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Δήμητρα Επενδυτική Δημόσια Λίμιτεδ (η "Εταιρεία") και των θυγατρικών της (το "Συγκρότημα") και τις ξεχωριστές οικονομικές καταστάσες της Εταιρείας στις σελίδες 9 μέχρι 74, οι οποίες αποτελούνται από την κατάσταση οικονομικής θέσης του Συγκροτήματος και της Εταιρείας στις 31 Δεκεμβρίου 2014, και τις καταστάσεις αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εσόδων, τις καταστάσεις μεταβολών στα ίδια κεφάλαια και τις καταστάσεις των ταμειακών ροών του Συγκροτήματος και της Εταιρείας την έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και περίληψη των σημαντικών λογιστικών πολιτικών και λοιπές επεξηγηματικές πληροφορίες.
Ευθύνη του Διοικητικού Συμβουλίου για τις Ενοποιημένες και ξεχωριστές Οικονομικές Καταστάσεις
Το Διοικητικό Συμβούλιο είναι υπεύθυνο για την κατάρτιση και ξεχωριστών οκονομικών καταστάσεων που δίνουν αληθινή και δίκαιη εικόνα σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοικονομικής Αναφοράς ότως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ένρωπαϊκή Ένωση και τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου, Κεφ. 113 και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες που το Διοικητικό Συμβούλιο καθορίζει ως απαραίτητες ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση των ενοποιημένων και ξεχωριστών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδες σφάλμα, οφειλομένου είτε σε απάτη είτε σε λάθος.
Ευθύνη του Ελεγκτή
Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτών των ενοποιημένων και ξεχωριστών οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση διασφάλισης για το εάν οι ενοποιημένες και ξεχωριστές οικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδες σφάλμα.
Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις ενοποιημένες και ξεχωριστές καταστάσεις. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή, περιλαμβανομένης των κινδύνων ουσιώδους σφάλματος των ενοποιημένων και ξεχωριστών καταστάσεων, οφειλομένου είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνων, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση των ενοποιημένων και ξεχωριστών καταστάσεων της οντότητας, που δίνουν αληθινή και δίκαι εικόνα, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της οντότητας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών που χρησιμοποιήθηκαν και του λελογισμένου των λογιστικών του έγιναν από το Διοικητικό Συμβούλιο, καθώς και την αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των ενοποιημένων και ξεχωριστών οικονομικών καταστάσεων.
Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα για να παράσχουν βάση για την ελεγκτική μας γνώμη.
Η Delotte Limited είναι εταρεία-μέλος της Delotte Tohmatsu Limited ('DTTL'], μιας ιδιαποής ετα φέρς περιορισμένης ενδύης εγγεγραμμένης στο Ηνωμένο Βοσθειο, της οποίας οι εταιρείες μέλη είναι ξεχώριστές και ανεξάρτητες εταρκές οντόπτες. Πορακαλούμε όπως επισκεφθείτε την ιστοσελίδα www.deloite.com/cy/about για λεπτομερή περγραρή της νομικής δομής της DTTL και των εταιρειών-μελών της.
Η Delotte Limited είναι ιδιωτική εταιρεία εγγεγραμμένη στην Κύπρο (Αρ. Εγγραφής 162812). Γραγμάς, Λευκούς, Λέρισος, Λόριανα
Μέλη Διοισμιού Συμβούλου: Χρίστης Μ. Χριστορόυ (Ανώτερος Εκτελεστικός Σύμβουλος), Ελευθέριος Ν. Φύπιου, Νέκος Σ Κυρασίδης, Νίκος Δ. Παπανιριακού, Αθως Χρυσά θου, Κώστας Γιαρκάτης, Πάνος Παπαδόπουλος, Περής Μ. Μάρκου, Νίας Χραλόμπους Νίκος Σταιούδης, Μορία Ποσχάλη, Αλέξης Αγαθοκλέους, Χρισιάσης, Χριστάσης Ιωάνιου, Γιάλιος Μαίλής, Ποι ένος Πατομιχούλ, Χρίστος Παπαμαρκίδης, Κεκτη Ψήτε, Ανδρέος Γερρήου, Χρίστος Νεοκλέους, Δημήτρης Παπαπεριλέδος, Ανδρέας Ανδρέου, Αλέκος Παπαλεξάιδρου, Γιώργος Παιτελίδης, Πονογώτα Βαγιανού, Μηχαλάσης Χριστορου (Επίτυρς Πρόεδρος),
Έκθεση Ανεξάρτητου Ελεγκτή Προς τα μέλη της Δήμητρα Επενδυτική Δημόσια Λίμιτεδ (συνέχεια)
Γνώμη
Κατά τη γνώμη μας, οι ενοποιημένες και ξεχωριστές οικονομικές καταστάσεις δίνουν αληθινή και δίκαιη εικόνα της οικονομικής θέσης του Συγκροτήματος και της Εταιρείας στις 31 Δεκεμβρίου 2014, και της χρηματοοκονομικής τους επίδοσης και των ταμειακών ροών του Συγκροτήματος και της Εταιρείας για τη χρήση που έληξε την ημερομηνία αυτή σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς όπως από την Ευρωπαϊκή Ένωση και τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου, Κεφ. 113.
Έκθεση επί άλλων νομικών και κανονιστικών απαιτήσεων
Σύμφωνα με τις επιπρόσθετες απαιτήσεις του περί Ελεγκτών Ελέγχων των Ετήσιων και των Ενοποιημένων Λογαριασμών Νόμων του 2009 και 2013, αναφέρουμε τα πιο κάτω:
- Έχουμε πάρει όλες τις πληροφορίες και εξηγήσεις που θεωρήσαμε αναγκαίες για σκοπούς του ελέγχου μας.
- · Κατά τη γνώμη μας, έχουν τηρηθεί από την Εταιρεία και το Συγκρότημα κατάλληλα λογιστικά βιβλία, στην έκταση που φαίνεται από την εξέταση από εμάς αυτών των βιβλίων.
- Οι ενοποιημένες και ξεχωριστές οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας συμφωνούν με τα λογιστικά βιβλία.
- Κατά τη γνώμη μας και από όσα καλύτερα έχουμε πληροφορηθεί και σύμφωνα με τις εξηγήσεις που μας δόθηκαν, οι οικονομικές καταστάσεις παρέχουν τις απαιτούμενες από τον περί Εταιρειών Νόμο της Κύπρου, Κεφ. 113, πληροφορίες με τον απαιτούμενο τρόπο.
- · Κατά τη γνώμη μας, οι πληροφορίες που δίνονται στην έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου συνάδουν με τις οικονομικές καταστάσεις.
Σύμφωνα με τις απαιτήσεις της Οδηγίας ΟΔ190-2007-04 της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς της Κύπρου, αναφέρουμε ότι έχει πραγματοποιηθεί δήλωση εταιρικής διακυβέρνησης για τις πληροφορίες που αφορούν οι παράγραφοι (α), (β), (γ), (στ) και (ζ) του άρθρου 5 της Οδηγίας ΟΔ190-2007-04, η οποία αποτελεί ειδικό τμήμα της Έκθεσης του Διοικητικού Συμβουλίου.
Αλλο Θέμα
Αυτή η έκθεση, περιλαμβανομένης και της γνώμης, ετοιμάστηκε για τα μέλη της Εταιρείας και του Συγκροτήματος ως σώμα και μόνο, σύμφωνα με το Άρθρο 34 του περί Ελεγκτών και Υποχρεωτικών Ελέγχων των Ετήσιων και των Ενοποιημένων Λογαριασμών Νόμων του 2009 και 2013, και για κανένα άλλο σκοπό. Δίνοντας αυτή τη γνώμη δεν αποδεχόμαστε ή αναλαμβάνουμε ευθύνη για οποιοδήποτε άλλο σκοπό ή προς οποιοδήποτε άλλο πρόσωπο στη γνώση του οποίου αυτή η έκθεση δυνατό να περιέλθει.
Ανδρέας Ανδρέου Εγκεκριμένος Λογιστής και Εγγεγραμμένος Ελεγκτής εκ μέρους και για λογαριασμό της
Deloitte Limited Εγκεκριμένοι Λογιστές και Εγγεγραμμένοι Ελεγκτές
Λευκωσία, 17 Απριλίου 2015
Ενοποιημένη Κατάσταση Λογαριασμού Αποτελεσμάτων και Λοιπών Συνολικών Εσόδων για τη χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2014
| Σημ. | 2014 € |
2013 € |
|
|---|---|---|---|
| Εισοδήματα | |||
| Μερίσματα εισπρακτέα | 6 | 330,338 | 154.239 |
| Τόκοι εισπρακτέοι και άλλα χρηματοδοτικά έσοδα | 6 | 2.259.787 | 3.673.790 |
| Ζημιά από πώληση, επανεκτίμηση και εκμετάλλευση γης και ακινήτων |
10 | (163.608) | (4.755.041) |
| (Ζημιά) / κέρδος από χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία | 5 | (13.677.279) | 14.411.928 |
| (11.250.752) | 13.484.916 | ||
| Λειτουργικά έξοδα | 9 | (1.604.012) | (1.517.806) |
| Μείωση / (αύξηση) προβλέψεων για επισφαλείς απαιτήσεις | 22,24,26 | 7.206 | (2.066.560) |
| Πρόβλεψη για απομείωση καταθέσεων | 11 | (1.795.066) | |
| Χρηματοδοτικά έξοδα | 12 | (5.755) | (37.994) |
| Μερίδιο ζημιάς από συνδεδεμένες εταιρείες | 19 | (457.949) | (96.263) |
| (Ζημιά) / κέρδος πριν τη φορολογία | (13.311.262) | 7.971.227 | |
| Φορολογία | 13 | (191.809) | 347.963 |
| (Καθαρή ζημιά) / καθαρό κέρδος για τη χρήση | (13.503.071) | 8.319.190 | |
| Λοιπά συνολικά (έξοδα) / έσοδα Ποσά που μπορεί να επανακατηγοριοποιηθούν στην ενοποιημένη κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων σε μεταγενέστερες περιόδους |
|||
| Συναλλαγματικό κέρδος που δημιουργείται από τη μετατροπή και ενοποίηση των οικονομικών καταστάσεων των θυγατρικών εταιρειών |
125 | ||
| Κέρδος από επανεκτήμηση επενδύσεων διαθέσιμων προς πώληση | 20 | 18.921 | 28.975 |
| Συνολικά (έξοδα) / έσοδα για τη χρήση | (13.484.150) | 8.348.290 | |
| (Καθαρή ζημιά) / καθαρό κέρδος αποδιδόμενα σε: Μετόχους Εταιρείας |
(13.503.071) | 8.319.190 | |
| (Ζημιά) / κέρδος ανά μετοχή - σεντ | 14 | (6,75) | 4,16 |
Ενοποιημένη Κατάσταση Οικονομικής Θέσης
στις 31 Δεκεμβρίου 2014
| 2014 | 2013 | ||
|---|---|---|---|
| Σημ. | € | € | |
| ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ | |||
| Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία | |||
| Εμπράγματα πάγια περιουσιακά στοιχεία | 16 | 1.446.380 | 1.395.230 |
| Ακίνητα για επένδυση | 17 | 32.146.077 | 32.486.987 |
| Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση | 20 | 198.621 | 179.700 |
| Δάνεια και άλλα εισπρακτέα ποσά | 22 | 410.064 | |
| Τραπεζικές καταθέσεις | 26 | 1.000.000 | 1.010.338 |
| Αναβαλλόμενη φορολογία | 28 | 1.623,762 | 1.575.536 |
| Σύνολο μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων | 36.414.840 | 37.057.855 | |
| Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία | |||
| Αποθέματα | 21 | 8.723.212 | 9.351.072 |
| Δάνεια και άλλα εισπρακτέα ποσά | 22 | 1.118.332 | 1.399.747 |
| Εισπρακτέα από συνδεδεμένες εταιρείες | 23 | 8.152.615 | 5.012.012 |
| Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που | |||
| αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων | 25 | 56.690.754 | 49 146 690 |
| Τραπεζικές καταθέσεις | 26 | 5.781.730 | 16.708.941 |
| Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών | 26 | 24.068.729 | 35.419.875 |
| Σύνολο κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων | 104.535.372 | 117.038.337 | |
| Σύνολο περιουσιακών στοιχείων | 140.950.212 | 154.096.192 | |
| ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ | |||
| Ίδια κεφάλαια | |||
| Μετοχικό κεφάλαιο | 27 | 170.000.000 | 170.000 000 |
| Αποθεματικά | (30.595.167) | (17.111.017) | |
| Σύνολο ιδίων κεφαλαίων | 139.404.833 | 152,888,983 | |
| Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις | |||
| Αναβαλλόμενη φορολογία | 28 | 45.017 | 27.728 |
| Σύνολο μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων | 45.017 | 27.728 | |
| Τρέχουσες υποχρεώσεις | |||
| Πρόνοια για ζημιές συνδεδεμένων εταιρειών | 19 | 654.343 | 187.194 |
| Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές | 29 | 528,240 | 532.681 |
| Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις | 30 | 317.779 | 459.606 |
| Σύνολο τρεχουσών υποχρεώσεων | 1.500.362 | 1.179.481 | |
| Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων | 140 950 24 2 | 154.096.192 | |
| Καθαρά περιουσιακά στοιχεία ανά μετοχή - σεντ | 14 | 69.70 | 76,44 |
Στις 17 Απριλίου 2015, το Διοικητικό Συμβούλιο της Δήμητρα Επενδυτική Δημόσια Λίμιτεδ ενέκρινε αυτές τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις για έκδοση.
Αντωνιος-Ανδρέας-Άντης Σκορδής Δρ. Νέαρχος Ιωάννου Δρ. Δήκος Μιχαηλά ροεδρος
Αντιπρόεδρος
Κώστας Παφίτης Διευθύνων Σύμβουλος Οικονομικός Διευθυντής
Ενοποιημένη Κατάσταση Μεταβολών στα Ίδια Κεφάλαια για τη χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2014
| Μετοχικό Κεφαλαιο e |
μετατροπής μετοχικού Αποθεματικό κεφαλαίου ம் |
διαφορών Απτοθεματικο συναλλαγματικών e |
διαθέσιμων ΑΤΤΟθεματικό ETTEVOUOEWV προς πώληση 9 |
Συαστηρευμενες Sullies છ |
Κεφαλαιων Σύνολο Ιδίων 3 |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2013 | 70.000.000 | 860.144 | 319.642 | (149.275) | (26.489.818) | 144.540.693 |
| Καθαρό κέρδος για τη χρήση μετά τη φορολογία | 8.319.190 | 8.319.190 | ||||
| οιπά συνολικά έσοδα για τη χρήση μετά τη φορολογια | 125 | 28.975 | 29.100 | |||
| πόλοιπο την 31 Δεκεμβρίου 2013 Ιανουαρίου 2014 |
70.000.000 | 860.144 | 319.767 | (120.300) | (18.170.628) | 152.888.983 |
| Καθαρή ζημιά για τη χρήση μετά τη φορολογία | (13.503.071) | (13.503.071) | ||||
| λοιπτά συνολικά έσοδα για τη χρήση μετά τη φορολογία | 18.92 | 18.921 | ||||
| Υπολοιπο την 31 Δεκεμβρίου 2014 | 70.000.000 | 860.144 | 319.767 | (101 375) | (31.673.699) | 139.404.833 |
Εκακη αμυντική εσφορά προς 20% για τη 2013 και 17% το 2014 και μετά θα είναι πληρωτέα πόνω σε αυτή τη λογιζόμενη διαγωγή μερίσματος στην έκαση του οι μέτοχοι (άτρια και εταιρές), κατά το τέλος του φορλογκού έτους στο οποίο τα κέρδη αναρέρονται, εναι φορολογικό κάτοικοι Κύπροι. Το ποσό αιτό μερίσματος μερίσματος με στοιδήτοτε πραγματικό μέρισμα του ήδη δανεμήθηκε για τη χρήσ Εταρέες του δε διαίεμουν 70% των κερδών τους προσδιορίζεται από τον περί Έκακης Εσφοράς για την Άμνα της Δημοκρατίας Νίρι, κατά τη διάρκεια των δίο του φορολογικού έτους στο οποίο τα κέρδη αναγέρονται, θα θεωρείται πως έχουν διανέμει αυτό το ποσό ως μέρισμα. στην οποία τα κέρδη αναφέρονται. Αυτή η έκτακτη αμυντική εισφορά καταβάλλεται από την μετόχων.
Οι σημειώσεις στις σελίδες 17 μέχρι 74 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων.
11
Ενοποιημένη Κατάσταση των Ταμειακών Ροών για τη χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2014
| Σημ. | 2014 € |
2013 € |
|
|---|---|---|---|
| Ροή μετρητών από εργασίες | |||
| (Ζημιά) / κέρδος για τη χρήση πριν τη φορολογία | (13.311.262) | 7.971.227 | |
| Αναπροσαρμογές για: | |||
| Αποσβέσεις εμπράγματων πάγιων περιουσιακών στοιχείων | 16 | 84.453 | 71.497 |
| Κέρδος από διάθεση και επανεκτίμηση εμπράγματων πάγιων | (18.113) | ||
| περιουσιακών στοιχείων | 10.16 | (36.602) | |
| Ζημιά / (κέρδος) από διάθεση και επανεκτίμηση χρηματοοικονομικών | |||
| περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων που αποτιμούνται σε εύλογη | 5 | 13.677.279 | (14.411.928) |
| αξία μέσω των αποτελεσμάτων | 10 | 603.062 | 5.137.379 |
| Ζημιά από επανεκτίμηση ακινήτων για επένδυση | 27.213 | ||
| Τόκους δανείων πληρωτέων | 19 | 457.949 | 96.263 |
| Μερίδιο ζημιάς από συνδεδεμένες εταιρείες | 125 | ||
| Συναλλαγματική διαφορά από μετατροπή υπολοίπων σε ξένο νόμισμα Καθαρή ροή μετρητών πριν τις αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης |
1.474.879 | (1.126.337) | |
| 627.860 | 754.928 | ||
| Μείωση στα αποθέματα Μείωση στα δάνεια και άλλα εισπρακτέα ποσά |
691.479 | 3 922.666 | |
| Αύξηση στα καθαρά εισπρακτέα από συνδεδεμένες εταιρείες | (3.131.403) | (810.308) | |
| Καθαρές αγοραπωλησίες χρηματοοικονομικών περιουσιακών | |||
| στοιχείων και υποχρεώσεων που αποτιμούνται σε εύλογη αξία | |||
| μέσω των αποτελεσμάτων | (21.221.343) | (22.239.751) | |
| Μείωση στους εμπορικούς και άλλους πιστωτές | (4.441) | (122.495) | |
| Μείωση στις τραπεζικές καταθέσεις | 10.937.549 | 52.695.834 | |
| Μετρητά (για) / από εργασίες | (10.625.420) | 33.074.537 | |
| Φορολογία που πληρώθηκε | (364.573) | (408.765) | |
| Καθαρά μετρητά (για) / από εργασίες | (10.989.993) | 32.665.772 | |
| Ροή μετρητών από επενδυτικές δραστηριότητες | |||
| Αγορά εμπράγματων πάγιων περιουσιακών στοιχείων | 16 | (104.601) | (30.841) |
| Είσπραξη από πώληση εμπράγματων πάγιων περιουσιακών στοιχείων | 16 | 5.600 | |
| Αγορά ακινήτων για επένδυση | 17 | (262.152) | (31.708) |
| Καθαρά μετρητά για επενδυτικές δραστηριότητες | (361.153) | (62.549) | |
| Ροή μετρητών από χρηματοδοτικές δραστηριότητες | |||
| Αποπληρωμή δανείων | (4.814.459) | ||
| Καθαρά μετρητά για χρηματοδοτικές δραστηριότητες | (4.814.459) | ||
| Καθαρή (μείωση) / αύξηση στα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών | (11.351.146) | 27.788.764 | |
| Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στην αρχή της χρήσης | 35.419.875 | 7.631.111 | |
| Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στο τέλος της χρήσης | 26 | 24.068.729 | 35.419.875 |
Κατάσταση Λογαριασμού Αποτελεσμάτων και Λοιπών Συνολικών Εσόδων Ιθύνουσας Εταιρείας
για τη χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2014
| Σημ. | 2014 € |
2013 € |
|
|---|---|---|---|
| Εισοδήματα | |||
| Μερίσματα εισπρακτέα | 6 | 603 598 | 476.239 |
| Τόκοι εισπρακτέοι και άλλα χρηματοδοτικά έσοδα | 6 | 2.341.575 | 3.899.940 |
| Κέρδος / (ζημιά) από πώληση, επανεκτίμηση και εκμετάλλευση γης | |||
| και ακινήτων | 10 | 137.093 | (453.000) |
| (Ζημιά) / κέρδος από χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία | 5 | (13.677.279) | 14.411.500 |
| (10.595.013) | 18.334.679 | ||
| Λειτουργικά έξοδα | 9 | (1.351.552) | (1.260.737) |
| Απομείωση επενδύσεων σε εξαρτημένες εταιρείες | 18 | (7.120.000) | (4.250.000) |
| Αύξηση προβλέψεων για επισφαλείς απαιτήσεις | 22,24,26 | (1.292.794) | (2.066.560) |
| Πρόβλεψη για απομείωση καταθέσεων | 11 | (1.795.066) | |
| Χρηματοδοτικά έξοδα | 12 | (3.466) | (31.481) |
| (Ζημιά) / κέρδος πριν τη φορολογία | (20.362.825) | 8.930.835 | |
| Φορολογία | 13 | (169.857) | (293.589) |
| (Καθαρή ζημιά) / καθαρό κέρδος για τη χρήση | (20.532.682) | 8.637.246 | |
| Λοιπά συνολικά έσοδα Ποσά που μπορεί να επανακατηγοριοποιηθούν στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων σε μεταγενέστερες περιόδους |
|||
| Κέρδος από επανεκτήμηση επενδύσεων διαθέσιμων προς πώληση | 20 | 18.921 | 28.975 |
| Συνολικά (έξοδα) / έσοδα για τη χρήση | (20.513.761) | 8.666.221 | |
| (Καθαρή ζημιά) / καθαρό κέρδος αποδιδόμενα σε: | |||
| Μετόχους Εταιρείας | (20.532.682) | 8.637.246 | |
| (Ζημιά) / κέρδος ανά μετοχή - σεντ | 14 | (10,27) | 4,32 |
Κατάσταση Οικονομικής Θέσης Ιθύνουσας Εταιρείας AsksuBolou 2014
| Ally of Henchkins 2014 | |||
|---|---|---|---|
| Σημ. | 2014 ಕ್ |
2013 ਵ |
|
| ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ | |||
| Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία | |||
| Εμπράγματα πάγια περιουσιακά στοιχεία | 16 | 162.741 | 103.214 |
| Ακίνητα για επένδυση | 17 | 2.91 2.000 | 2.721.000 |
| Επενδύσεις σε εξαρτημένες εταιρείες | 18 | 14.301.872 | 13.421.872 |
| Επενδύσεις σε συνδεδεμένες εταιρείες | 19 | 400 | 400 |
| Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση | 20 | 198.621 | 179.700 |
| Δάνεια και άλλα εισπρακτέα ποσά | 22 | 410.064 | |
| Τραπεζικές καταθέσεις | 26 | 1.000.000 | 1.010.338 |
| Αναβαλλόμενη φορολογία | 28 | 117-812 | 108.073 |
| Σύνολο μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων | 18.693.446 | 17.954.661 | |
| Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία | |||
| Δάνεια και άλλα εισπρακτέα ποσά | 22 | 947.064 | 1.199.118 |
| Εισπρακτέα από εξαρτημένες και συνδεδεμένες εταιρείες | 24 | 35,227,407 | 41.499.393 |
| Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που | |||
| αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων | 25 | 56.690.754 | 49.146.690 |
| Τραπεζικές καταθέσεις | 26 | 5.222.280 | 16.411.834 |
| Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών | 26 | 23.724.492 | 34.885.864 |
| Σύνολο κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων | 121.811.997 | 143.142.899 | |
| Σύνολο περιουσιακών στοιχείων | 140.505.443 | 161.097.560 | |
| ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ | |||
| Ίδια κεφάλαια | |||
| Μετοχικό κεφάλαιο | 27 | 170.000.000 | 170.000.000 |
| Αποθεματικά | (30.199.243) | (9.685.482) | |
| Σύνολο ιδίων κεφαλαίων | 139.800.757 | 160.314.518 | |
| Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις | |||
| Αναβαλλόμενη φορολογία | 28 | 27.845 | 3.970 |
| Σύνολο μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων | 27.845 | 3.970 | |
| Τρέχουσες υποχρεώσεις | |||
| Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές | 29 | 377.011 | 346.914 |
| Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις | 30 | 299,830 | 432.158 |
| Σύνολο τρεχουσών υποχρεώσεων | 676.841 | 779.072 | |
| Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων | 140.505.443 | 161.097.560 | |
| Καθαρά περιουσιακά στοιχεία ανά μετοχή - σεντ | 14 | 69,90 | 80,16 |
Στις 17 Απριλίου 2015) το Διοικητικό Συμβούλιο της Δήμητρα Επενδυτική Δημόσια Λίμιτεδ ενέκρινε αυτές τις οικονομικές καταστάσεις για έκδοση.
Αντώνιος-Ανδρέας-Άντης Σκρρδής Διευθύνων Σύμβουλος
Κώστας Πάφίτης Οικονομικός Διευθυντής
Κατάσταση Μεταβολών στα Ίδια Κεφάλαια Ιθύνουσας Εταιρείας για τη χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2014
| ΚΕΦαλαίο Μετοχικό ਦ |
Αποθεματικό μετατροπης Κεφαλαίου ΠΣΤΟΥΙΚΟΥ e |
Αποθεματικό ATTEVOUGEWV διαθέσιμων προς πωληση un |
ેટીન Συσανρευμενες Հոր |
κεφαλαίων Σύνολο Ιδίων 3 |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2013 | 170.000.000 | 860.144 | 149.275 | 19.062.572 | 151.648.297 |
| Καθαρό κέρδος για τη χρήση μετά τη φορολογία | 1 | 8.637.246 | 8.637.246 | ||
| Λοιπά συνολικά έσοδα για τη χρήση μετα τη φορολογία | 9 .97 28. |
28.975 | |||
| Υπόλοιπο την 31 Δεκεμβρίου 2013 / 1 Ιανουαρίου 2014 | 170.000.000 | 860.144 | (20.300) | (10.425.326) | 160.314.518 |
| Καθαρή ζημιά για τη χρήση μετά τη φορολογία | (20.532.682 | (20.532.682) | |||
| Λοιπά συνολικά έσοδα για τη χρήση μετά τη φορολογία | 18.921 | 18.921 | |||
| Υπόλοιπο την 31 Δεκεμβρίου 2014 | 170.000.000 | 860-144 | 101.379 | (30.958.008 | 139.800.757 |
Εκτακτη αμμιτική ειστορά τρος 20% για τα 17% το 2014 και μετά θα ένα πληρωτέα πάνω σε αυτή τη λογιζόμενη διανομή μερίσματος στην έκταση του οι μέτοχοι (άτομα και εταρέες), κατά το τελος του φορολογκού έτους στο οποίο τα κερδη αναρέρονται, είναι φορολογικοί κάτοικοι Το ποσό αυό της λογζόμενης διανεται με σποιοδήτοτε πραγματικό μέρισμα του ήδη διαγερήθηκε για τη χρήση Εαρείς του δε διανέμουν 70% των κερδών τους μετά τη φορδιορίζεται από τον περί Έκακτης Εσφοράς για την Άμυνα της Δημοκρατίας Νόμο, ειαίρεις που συνθέρονται τον του φορολογικού έτους στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται. θα θεωρείται τως έχουν διαίρει αναγωγεί στην οποία τα κέρδη αναφέρονται. Αυτή η έκτακτη αμυντική εισφορά καταβάλλεται από την Εταιρεία των μετόχων.
Οι σημειώσεις στις σελίδες 17 μέχρι 74 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων.
15
Κατάσταση των Ταμειακών Ροών Ιθύνουσας Εταιρείας για τη χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2014
| Σημ. | 2014 10 |
2013 € |
|
|---|---|---|---|
| Ροή μετρητών από εργασίες | |||
| (Ζημιά) / κέρδος για τη χρήση πριν τη φορολογία | (20.362.825) | 8.930.835 | |
| Αναπροσαρμογές για: | |||
| Αποσβέσεις εμπράγματων πάγιων περιουσιακών στοιχείων | 16 | 42.369 | 32.312 |
| Ζημιά / (κέρδος) από διάθεση και επανεκτίμηση χρηματοοικονομικών | |||
| περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων που αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων |
5 | 13.677.279 | (14.411.928) |
| Ζημιά από διαγραφή συνδεδεμένων εταιρειών | 19 | 428 | |
| Απομείωση στην αξία των επενδύσεων σε εξαρτημένες εταιρείες | 18 | 7.120.000 | 4.250.000 |
| Κέρδος από πώληση πάγιων περιουσιακών στοιχείων | 16 | (5.600) | |
| (Κέρδος) / ζημιά από επανεκτίμηση ακινήτων για επένδυση | 10 | (113.093) | 453.000 |
| Τόκους δανείων πληρωτέων | 27.213 | ||
| Καθαρή ροή μετρητών πριν τις αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης | 358.130 | (718.140) | |
| Μείωση στα δάνεια και άλλα εισπρακτέα ποσά | 662.118 | 3.919.120 | |
| Αύξηση στα εισπρακτέα ποσά από εξαρτημένες και συνδεδεμένες εταιρείες | (1.728.014) | (724.895) | |
| Καθαρές αγοραπωλησίες χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων | |||
| και υποχρεώσεων που αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων | (21.221.343) | (22.239.751) | |
| Μείωση / (αύξηση) στους εμπορικούς και άλλους πιστωτές | 30.097 | (53.051) | |
| Μείωση στις τραπεζικές καταθέσεις | 11.199.892 | 52.776.739 | |
| Μετρητά (για) / από εργασίες | (10.699.120) | 32.960.022 | |
| Φορολογία που πληρώθηκε | (288.049) | (338.264) | |
| Καθαρά μετρητά (για) / από εργασίες | (10.987.169) | 32.621.758 | |
| Ροή μετρητών από επενδυτικές δραστηριότητες | |||
| Αγορά εμπράγματων πάγιων περιουσιακών στοιχείων | 16 | (101.896) | (15.273) |
| Είσπραξη από πώληση εμπράγματων πάγιων περιουσιακών στοιχείων | 16 | 5.600 | |
| Αγορά ακινήτων για επένδυση | 17 | (77.907) | |
| Καθαρά μετρητά για επενδυτικές δραστηριότητες | (174.203) | (15.273) | |
| Ροή μετρητών από χρηματοδοτικές δραστηριότητες | |||
| Αποπληρωμή δανείων | (4.814.459) | ||
| Καθαρά μετρητά για χρηματοδοτικές δραστηριότητες | (4.814.459) | ||
| Καθαρή (μείωση) / αύξηση στα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών | (11.161.372) | 27.792.026 | |
| Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στην αρχή της χρήσης | 34.885.864 | 7.093.838 | |
| Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στο τέλος της χρήσης | 26 | 23.724.492 | 34.885.864 |
Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας και του Συγκροτήματος για τη χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2014
1. Γενικές πληροφορίες
Σύσταση
Η Δήμητρα Επενδυτική Δημόσια Λίμιτεδ (η "Εταρεία") συστάθηκε στην Κύπρο ως δημόσια εταιρεία περιορισμένης ευθύνης σύμφωνα με τις πρόνοιες του περί Εταιρειών Νόμου, Κεφ. 113, στις 30 Δεκεμβρίου 1999. Οι μετοχές και τα δικαιώματα αγοράς μετοχών της Εταιρείας εισήχθησαν στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου στις 27 Απριλίου 2000. τα εγγεγραμμένο γραφείο της Εταιρείας βρίσκεται στη Λεωφόρο Λεμεσού 13, 5° όροφος, 2112 Λευκωσία, Κύπρος.
Κύριες δραστηριότητες
Στις 7 Μαρτίου 2005, το Συμβούλιο του Χρηματιστηρίου Αξών Κύπρου, με τη σύμφωνη γνώμη της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, ενέκριναν το Ένημερωτικό Δελτίο της Εταιρείας, ημερομηνίας 4 Μαρτίου 2005, για επέκταση των δραστηριοτήτων της και απαλλαγής από τους επενδυτικούς περιορισμούς.
Οι κύριες δραστηριότητες του Συγκροτήματος είναι η διαχείριση χαρτοφυλακίου επενδύσεων που περλαμβάνουν επενδύσεις σε χρεόγραφα, κινητές αξίες, επιχειρηματικές και στρατηγικές επενδύσεις, συμπεριλαμβανομένων μεταξύ άλλων μερισματοφόρων μετοχών, καταθέσεων και χρηματοικονομικών μέσων, όπως παράγωγα και προθεσμιακά συμβόλαια, καθώς επίσης και επενδύσες στον τομέα ανάπτυξης γης και ακινήτων.
Διαχείριση επενδύσεων
Στις 28 Φεβρουαρίου 2014 συμφωνήθηκε η ανανέωση της συμφωνίας διαχείρισης επενδύσεων των κεφαλαίων της Εταιρείας που είναι επενδυμένα στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου με τη Συνεργατική Κεντρική Τράπεζα Λιδ για περίοδο ενός ακόμη έτους. Η Εταιρεία είχε το δικαίωμα να τερματίσει τη συμφωνία ανά πάσα στιγμή, αφού έδινε προειδοποίηση τουλάχιστον ενός μηνός. Τον Ιούλιο του 2014 η Συνεργατική Τράπεζα Λιδ τερμάτισε την παροχή των πιο πάνω υπηρεσιών με το κλείσιμο του σχετικού τμήματός της και και επέκταση η πιο πάνω συμφωνία έπαψε να ισχύει. Για τις υπηρεσίες που ο Διευθυνής Επενδύσεων προσέφερε στην Εταιρεία, δυνάμει της Συμφωνίας Διαχείρισης, η Εταιρεία είχε συμφωνήσει να του καταβάλλει Δικαίωμα Διεύθυνσης ύψους 0,30% ετησίως πάνω στην αξία του Χαρτοφυλακίου, πλέον ΦΠΑ, το οποίο υπολογιζόταν κάθε τρίμηνο. Το ύψος της προμήθειας που καταβαλλόταν από την Εταιρεία για τις χρηματιστηριακές στο Χρηματιστήριο Αξών Κύπρου ανερχόταν στο 0,25% επί της ολικής αξίας των χρηματιστηριακών συναλλαγών, μη συμπεριλαμβανομένων των του χρηματιστηρίου και του τέλους συναλλαγών.
Στις 15 Ιουλίου 2014 η Εταιρεία σύναψε συμφωνία διαχείρισης επενδύσεων των κεφαλαίων της που έναι επενδυμένα στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου με την Argus Stockbrokers Ltd η οποία είναι αόριστης διάρκειας. Το κάθε ένα εκ των δύο μερών έχει το δικαίωμα να τερματίσει τη συμφωνία ανά πάσα στιγμή, αφού δώσει σχετική γραπτή προειδοποίηση στο άλλο μέρος τουλάχιστο δεκαπέντε ημερών. Για τις υπηρεσίες που ο Διευθυντής Επενδύσεων προσφέρει στην Εταιρεία, δυνάμει της Συμφωνίας Διαχείρισης, η Εταιρεία θα καταβάλλει Δικαίωμα Διεύθυνσης ύψους 0,30% ετησίως πάνω στην αξία του Χαρτοφυλακίου, πλέον ΦΠΑ, το οποίο υπολογίζεται κάθε τρίμηνο. Το ύψος της προμήθειας που θα καταβάλλεται από την Εταιρεία για τις χρηματιστηριακές στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου ανέρχεται στο 0,30% επί της ολικής αξίας των χρηματιστηριακών συναλλαγών, μη συμπεριλαμβανομένων του χρηματιστηρίου και του τέλους συναλλαγών.
2. Υιοθέτηση νέων και αναθεωρημένων Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς
Κατά το τρέχον έτος, η Εταιρεία και το Συγκρότημα υιοθέτησαν όλα τα νέα και αναθεωρημένα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) τα οποία σχετίζονται με τις εργασίες τους και είναι εφαρμόσιμα για λογιστικές περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2014. Εκτός όπως αναφέρεται πιο κάτω, η υιοθέτηση των νέων και αναθεωρημένων προτύπων δεν έχει επιφέρει σημαντικές αλλαγές στολιτικές του Συγκροτήματος και της Εταιρείας.
Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας και του Συγκροτήματος για τη χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2014
2. Υιοθέτηση νέων και αναθεωρημένων Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (συνέχεια)
| Πρότυπο / Διερμηνεία | Εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την: |
|---|---|
| ΔΠΧΑ 10 "Evoποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις" | 1 lavouapiou 2014 |
| ΔΠΧΑ 11 "Σχήματα υπό κοινό έλεγχο" | 1 lavouapiou 2014 |
| ΔΠΧΑ 12 "Γνωστοποιήσεις των Συμμετοχών σε Άλλες Οντότητες" | 1 lavouapíou 2014 |
| ΔΛΠ 27 (2011) "Ιδιαίτερες Οικονομικές Καταστάσεις" | 1 lavouapíou 2014 |
| ΔΛΠ 28 (2011) "Επενδύσεις σε Συνδεδεμένες και από Κοινού Ελεγχόμενες Οικονομικές Οντότητες" |
1 Ιανουαρίου 2014 |
| Μεταβατικές οδηγίες για ΔΠΧΑ 10, 11 και 12 | 1 lavouapíou 2014 |
| Επενδυτικές Οντότητες (Τροποποιήσεις στα ΔΠΧΑ 10, ΔΠΧΑ 12 και ΔΠΧΑ 27) |
1 Ιανουαρίου 2014 |
| Τροποποίηση στο ΔΛΠ 32 "Συμψηφισμός των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων" |
1 lavouapiou 2014 |
| Τροποποίηση στο ΔΛΠ 36 "Γνωστοποιήσεις ανακτήσιμων ποσών για μη χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία" |
1 lavouapíou 2014 |
| Τροποποίηση στο ΔΛΠ 39 "Ανανέωση οφειλής επί παραγώγων και συνέχιση της λογιστικής αντιστάθμισης " |
1 lavouapíou 2014 |
| ΕΔΔΠΧΑ 21 "Εισφορές" | 1 Ιανουαρίου 2014 |
· ΔΠΧΑ 10 "Evoποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις":
Κατά το τρέχον έτος, η Εταιρεία και το Συγκρότημα υιοθέτησαν το ΔΠΧΑ 10 για πρώτη φορά. Το ΔΠΧΑ 10 αντικαθιστά τα μέρη του ΔΛΠ 27 "Ενοποιημένες και Ιδιαίτερες Οικονομικές Καταστάσεις" που σχετίζονται με τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις και τη Διερμηνεία 12 "Ενοποίηση – οικονομικές μονάδες ειδικού σκοπού". Το νέο πρότυπο εστιάζει στον έλεγχο μιας οντότητας, και τους τρόπους με τους οποίους μια οικονομική οντότητα (επενδυτής) μπορεί να ελέγχει μία άλλη οικονομική οντότητα (επένδυση). Το ΔΠΧΑ 10 αλλάζει την ερμηνεία του ελέγχου ούτως ώστε ο επενδυτής να θεωρείται ότι έχει έλεγχο όταν ισχύουν τα πιο κάτω α) εξουσία πάνω στην επένδυση, β) έκθεση ή δικαιώματα σε μεταβλητές αποδόσεις από τη συμμετοχή στην επένδυση και γ) δυνατότητα χρήσης της εξουσίας του για επηρεασμό των αποδόσεων του επενδυτή. Όλα τα κριτήρια πρέπει να ικανοποιούνται για να υπάρχει έλεγχος της επένδυσης από τον επενδυτή. Προηγουμένως, ο έλεγχος οριζόταν ως η δυνατότητα του επενδυτή να κατευθύνει την οικονομική και επιχειρηματική μιας οντότητας, ούτως ώστε να λαμβάνονται οφέλη από τις δραστηριότητές της. Συμπληρωματικές οδηγές έχουν συμπεριληφθεί στο ΔΠΧΑ 10 για να εξηγήσει πότε ένας επενδυτής έχει τον έλεγχο μιας επένδυσης. Ορισμένες σοηγίες που περιλαμβάνονται στο ΔΠΧΑ 10, διευκρινίζουν το κατά πόσο ο επενδυτής που κατέχει λιγότερο από το 50% των δικαιωμάτων ψήφου σε μια επένδυση, έχει ή όχι τον έλεγχό της.
Το Διοικητικό Συμβούλιο, μετά από αξιολόγηση που έγινε κατά την ημερομηνία της αρχικής του ΔΠΧΑ 10, κατέληξε ότι δεν υπάρχει αλλαγή στον έλεγχο των υφιστάμενων της Εταιρείας και του Συγκροτήματος.
Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας και του Συγκροτήματος για τη χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2014
2. Υιοθέτηση νέων και αναθεωρημένων Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (συνέχεια)
· ΔΠΧΑ 11 "Σχήματα υπό κοινό έλεγχο":
Κατά το τρέχον έτος, η Εταιρεία και το Συγκρότημα υιοθέτησαν το ΔΠΧΑ 11 για πρώτη φορά. Το ΔΠΧΑ 11 αντικαθιστά το ΔΛΠ 31 "Συμμετοχές σε Κοινοπραξίες". Το ΔΠΧΑ 11 ασχολείται με την κατηγοριστοίηση και το λογιστικό χειρισμό των σχημάτων που ελέγχονται από κοινού από δύο ή περισσότερα μέρη (συμμετέχοντες). Σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 11, οι τύποι των από κοινού σχημάτων περιορίζονται σε δύο: από κοινού ελεγχόμενες δραστηριότητες και κοινοπραξίες. Η κατηγοριοποίηση εστιάζεται στα τις υποχρεώσεις των μερών, λαμβάνοντας υπόψη τη νομική μορφή του σχήματος, τους όρους της συμφωνίας των μερών και, όπου είναι σχετικό, άλλα στοιχεία και καταστάσεις. Στις από κοινού ελεγχόμενες δραστηριότητες όχουν δικαίωμα επί των περιουσιακών στοιχείων και υποχρέωση επί του παθητικού του σχήματος. Στις κοινοπραξίες οι συμμετέχοντες έχουν δικαίωμα επί των καθαρών περιουσιακών στοιχείων του σχήματος.
Η λογιστικοποίηση των δύο κατηγοριών διαφέρει. Οι συμμετέχοντες σε κοινοπραξίες εφαρμόζουν υποχρεωτικά τη μέθοδο της καθαρής θέσης (η μέθοδος της αναλογικής ενοποίησης δεν είναι πλέον επιτρεπτή). Ο κάθε συμμετέχοντας σε από κοινού ελεγχόμενες δραστηριότητες αναγνωρίζει τα περιουσιακά στοιχεία που του ανήκουν (πλέον το μερίδιο του από τα από κοινού ελεγχόμενα περιουσιακά στοιχεία), τις υποχρεώσεις του (πλέον το μερίδιο του από τις κοινές υποχρεώσεις), τα δικά του έσοδα και έξοδα (πλέον το μερίδιο του από τα κοινά έσοδα και έξοδα του σχήματος), με βάση τις πρόνοιες των σχετικών προτύπων. Το Διοικητικό Συμβούλιο, μετά από αξιολόγηση που έγινε την ημερομηνία της αρχικής εφαρμογής του ΔΠΧΑ 11, κατέληξε ότι η αλλαγή στην ταξινόμηση των επενδύσεων του Συγκροτήματος δεν επηρεάζει τις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας και του Συγκροτήματος. Η Εταιρεία και το Συγκρότημα συμμετέχουν σταιρεία Verendrya Ventures Limited (Σημ. 19), η οποία λογιστικοποιείται με τη μέθοδο της καθαρής θέσης.
· ΔΠΧΑ 12 "Γνωστοποιήσεις των Συμμετοχών σε Άλλες Οντότητες":
Κατά το τρέχον έτος, η Εταιρεία και το Συγκρότημα υιοθέτησαν το ΔΠΧΑ 12 για πρώτη φορά. Το ΔΠΧΑ 12 είναι ένα καινούριο πρότυπο γνωστοποιήσεων το οποίο εφαρμόζεται από μια οικονομική οντότητα που έχει συμμετοχή σε θυγατριές, σε σχήματα υπό κοινό έλεγχο, σε συνδεδεμένες επιχειρήσεις και/ή σε μη ενοποιούμενες οικονομικές οντότητες ειδικής δομής (structured entities). Γενικά, η υιοθέτηση του ΔΠΧΑ 12 οδήγησε σε πιο εκτενείς γνωστοποιήσεις στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις.
. Τροποποιήσεις στα ΔΠΧΑ 10, ΔΠΧΑ 12 και ΔΛΠ 27 - Επενδυτικές Οντότητες:
Κατά το τρέχον έτος, η Εταιρεία και το Συγκρότημα υιοθέτησαν αυτές τις τροποποιήσεις. Οι τροποποιήσεις στο ΔΠΧΑ1Ο, παρέχουν στις επενδυτικές οντότητες εξαίρεση από την υποχρέωση ενοποίησης των θυγατρικών τους εταιρειών. Συγκεκριμένα, μια επενδυτική οντότητα θα αποτιμά τις επενδύσεις της σε θυγατρικές στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων. Εξαίρεση στον ανωτέρω κανόνα αποτελούν οι θυγατρικές που κατέχονται με σκοπό την παροχή υπηρεσιών που σχετίζονται με την επενδυτική δραστηριότητα της επενδυτικής οντότητας. Οι τροποποιήσεις ορίζουν ως "επενδυτική οντότητα που: α) λαμβάνει κεφάλαια από ένα ή περισσότερους επενδυτές με σκοπό την παροχή επαγγελματικών διαχείρισης επενδύσεων, β) δραστηριοποιείται στην επένδυση κεφαλαίων με μοναδικό σκοπό την αύξηση της κεφαλαιουχικής αξίας, το εισόδημα από επενδύσεις ή και τα δύο και γλ επιμετρούν και αξιολογούν την απόδοση των επενδύσεών τους με βάση την εύλογη αξία τους. Η υιοθέτηση αυτών των τροποποιήσεων δεν έχει επιφέρει αλλαγές στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας και του Συγκροτήματος αφού η Εταιρεία δεν πληροί όλα τα κριτήρια της επενδυτικής οντότητας.
Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας και του Συγκροτήματος για τη χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2014
2. Υιοθέτηση νέων και αναθεωρημένων Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (συνέχεια)
Κατά την ημερομηνία έγκρισης αυτών των οικονομικών καταστάσεων, τα πιο κάτω λογιστικά πρότυπα είχαν εκδοθεί από το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων αλλά δεν είχαν τεθεί ακόμη σε εφαρμογή:
i) Υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση
| Πρότυπο / Διερμηνεία | Εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την: |
|---|---|
| ΔΛΠ 19 (Τροποποιήσεις) "Παροχές σε εργαζομένους" | 1 loudiou 2014 |
| Ετήσιες βελτιώσεις στα ΔΠΧΑ, 2010-2012 | 1 loudiou 2014 |
| Ετήσιες βελτιώσεις στα ΔΠΧΑ, 2011-2013 | 1 loudiou 2014 |
| ii) Δεν υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση Νέα Πρότυπα |
Εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την η μετά την: |
| ΔΠΧΑ 9 "Χρηματοοικονομικά Μέσα" | 1 lavouapiou 2018 |
| ΔΠΧΑ 14 "Αναβαλλόμενοι Κανονιστικοί Λογαριασμοί" | 1 Ιανουαρίου 2016 |
| ΔΠΧΑ 15 "Εισόδημα από Συμβάσεις με Πελάτες" | 1 lavouapiou 2017 |
| Τροποποιήσεις στο ΔΠΧΑ10, ΔΠΧΑ12 και ΔΛΠ28 - Επενδυτικές Οντότητες: Εφαρμογή της Εξαίρεσης για Ενοποίηση |
1 lavouapiou 2016 |
| Τροποποίηση στο ΔΛΠ 1: Γνωστοποιήσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις | 1 Ιανουαρίου 2016 |
| Βελτιώσεις στα ΔΠΧΑ 2012-2014 | 1 Ιανουαρίου 2016 |
| Τροποποιήσεις στο ΔΠΧΑ10 και ΔΛΠ28: Πώληση ή Συνεισφορά Περιουσιακών στοιχείων μεταξύ ενός Επενδυτή και της Συνδεδεμένης εταιρείας ή Κοινοπραξίας του |
1 lavouapiou 2016 |
| Τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 27: Μέθοδος της Καθαρής θέσης στις ιδιαίτερες Οικονομικές Καταστάσεις |
1 Ιανουαρίου 2016 |
| Τροποποιήσεις στο ΔΛΠ16 και ΔΛΠ41: Λογιστικός Χειρισμός Συγκεκριμένων Γεωργικών Φυτειών |
1 Ιανουαρίου 2016 |
| Τροποποιήσεις στο ΔΛΠ16 και ΔΛΠ38: Διευκρινίσεις σε σχέση με τις Αποδεκτές Μεθόδους Απόσβεσης και Χρεώλυσης |
1 lavouapiou 2016 |
| Τροποποιήσεις στο ΔΠΧΑ 11: Λογιστικός Χειρισμός Απόκτησης συμμετοχής σε από Κοινού Ελεγχόμενες Δραστηριότητες |
1 Ιανουαρίου 2016 |
Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας και του Συγκροτήματος για τη χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2014
2. Υιοθέτηση νέων και αναθεωρημένων Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (συνέχεια)
Η Εταιρεία και το Συγκρότημα βρίσκονται στη διαδικασία αξιολόγησης της επίδρασης από την εφαρμογή των την πάνω προτύπων στις ενοποιημένες οικονομιές καταστάσεις, ενώ δεν προτίθενται να προχωρήσουν σε πρόωρη εφαρμογή οποιονδήποτε λογιστικών προτύπων την υποχρεωτική ημερομηνία εφαρμογής τους. Το Συγκρότημα αναμένει ότι η πιο σημαντική επίπτωση θα προκύψει από την υιοθέτηση του ΔΠΧΑ 9 "Χρηματοοικονομικά Μέσα".
Το ΔΠΧΑ 9 (αναθεωρημένο 2014), θα αντικαταστήσει το ΔΛΠ 39 "Χρηματοικονομικά μέσα: αναγνώριση και αποτήμηση". Το ολοκληρωμένο ΔΠΧΑ 9 περιλαμβάνει τα ακόλουθα: α) ταξινόμηση και επιμέτρηση των χρηματοοκονομικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, β) μεθοδολογία απομείωσης και γ) γενική λογιστική αντιστάθμισης.
Η Εταιρεία και το Συγκρότημα βρίσκονται στη διαδικασία αξιολόγησης της επίδρασης από την εφαρμογή του ΔΠΧΑ 9, που αναμένεται να επηρεάσει σημαντικά την ταξινόμηση των χρηματοοκονομικών στοιχείων ενεργητικού. αλλά και τη μεθοδολογία απομείωσης. Η ακριβής επίδραση από την υιοθέτηση του ΔΠΧΑ 9 θα εξαρτηθεί από τα χρηματορικονομικά στοιχεία που θα έχει η Εταιρεία και το Συγκρότημα κατά την ημερομηνία εφαρμογής του πιο πάνω λογιστικού προτύπου.
Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας και του Συγκροτήματος για τη χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2014
3. Περίληψη σημαντικών λογιστικών αρχών
Οι κυριότερες λογιστικές αρχές που υιοθετήθηκαν κατά την ενοποιημένων και ξεχωριστών οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας και του Συγκροτήματος αναφέρονται τις κάτω. Αυτές οι αρχές έχουν εφαρμοστεί με συνέπεια για όλες τις περιόδους του παρουσιάζονται σε αυτές τις οικονομικές καταστάσεις, εκτός από όπου δηλώνεται διαφορετικά.
Βάση ετοιμασίας
Οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις έχουν ετοιμαστεί με βάση την αρχή της συνεχιζόμενης δραστηριότητας (going concern), παρουσιάζονται σε Ευρώ και ετοιμάστηκαν με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους, προσαρμοσμένη έτσι που να περιλαμβάνει την επανεκτήμηση των ακινήτων για επένδυση, των χρηματοικονομικών στοιχείων ενεργητικού και παθητικού που αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων, των χοηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων διαθέσιμων προς πώληση, και των εμπράγματων περιουσιακών στοιχείων.
Το ιστορικό κόστος βασίζεται στην εύλογη αξία της αντιπαροχής που δίνεται για την απόκτηση αγαθών και υπηρεσιών.
Η εύλογη αξία περιγράφεται ως η τιμή που μια οντότητα θα λάμβανε κατά την πώληση ενός περιουσιακού στοιχείου ή κατά τη μεταβίβαση μιας υποχρέωσης σε μια κανονική συναλλαγή στην κύρια (ή την πλέον συμφέρουσα) αγορά κατά την ημερομηνία επιμέτρησης υπό τις τρέχουσες συνθήκες της αγοράς (ήτοι, τιμή εξόδου) ανεξαρτήτως του εάν η τιμή αυτή είναι άμεσα παρατηρήσιμη ή εκτιμάται με τη χρήση άλλης τεχνικής αποτίμησης.
Η επιμέτρηση της εύλογης αξίας αφορά ένα συγκεκριμένο περιουσιακό στοιχείο ή μια υποχρέωση. Ως εκ τούτου, κατά την επιμέτρηση της εύλογης αξίας, μια οντότητα λαμβάνει υπόψη τα χαρακτηριστικά του περιουσιακού στοιχείου ή της υποχρέωσης εάν οι συμμετέχοντες στην αγορά θα λάμβαναν υπόψη τα εν λόγω χαρακτηριστικά κατά την τιμολόγηση του περιουσιακού στοιχείου ή της υποχρέωσης κατά την ημερομηνία επιμέτρησης. Τα εν λόγω χαρακτηριστικά περιλαμβάνουν, για παράδειγμα, την κατάσταση και τη θέση του περιουσιακού στοιχείου καθώς επίσης και τους περιορισμούς, εφόσον υπάρχουν, όσον αφορά την πώληση ή τη χρήση του περιουσιακού στοιχείου.
Για την αύξηση της συνέπειας και της συγκρισμότητας εύλογης αξίας και τις συναφείς γνωστοποιήσεις, το ΔΠΧΑ 13 καθορίζει εραρχία εύλογης αξίας που κατηγοριοποιεί σε τρία επίπεδα τις εισροές στις τεχνικές αποτίμησης που χρησιμοποιούνται για την επιμέτρηση της εύλογης αξίας:
Οι εισροές 1ου επιπέδου είναι οι επίσημες χρηματιστηριακές τιμές (χωρίς προσαρμογή) στις αγορές για πανομοιότυπα περιουσιακά στοιχεία ή υποχρεώσεις στις οποίες έχει πρόσβαση η οντότητα κατά την ημερομηνία επιμέτρησης.
Οι εισροές 2ου επιπέδου είναι εισροές πέραν των επίσημων χρηματιστηριακών τιμών που περιλαμβάνονται στο 1ο επίπεδο οι οποίες είναι παρατηρήσιμες για το περιουσιακό στοιχείο ή την υποχρέωση είτε έμμεσα.
Οι εισροές 3ου επιπέδου είναι μη παρατηρήσιμες εισροές για το περιουσιακό στοιχείο ή την υποχρέωση.
Συνεχιζόμενη δραστηριότητα
Η Διοίκηση της Εταιρείας έχει προβεί σε εκτίμηση της Εταιρείας και του Συγκροτήματος να διατηρηθούν ως συνεχιζόμενες δραστηριότητες και, παρά τις εξελίξεις στο λειτουργκό περιβάλλον της Κύπρου όπως αναφέρονται στις σημειώσεις των οικονομικών καταστάσεων, έχει κανοποιηθεί ότι η Εταιρεία και το Συγκρότημα διαθέτουν τους οικονομικούς πόρους για να συνεχίσουν τις επιχειρηματικές τους στο προβλεπόμενο μέλλον. Επιπρόσθετα, το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας δε γνωρίζει την ύπαρξη άλλων σχετικών αβεβαιοτήτων, οι οποίες σχετίζονται με γεγονότα ή συνθήκες που μπορεί να δημιουργήσουν σοβαρές αμφιβολίες όσον αφορά τη δυνατότητα της Εταιρείας και του Συγκροτήματος να διατηρηθούν ως συνεχιζόμενες δραστηριότητες. Κατά συνέπεια, οι οικονομικές καταστάσεις συνεχίζουν να καταρτίζονται βάσει της αρχής της συνεχιζόμενης δραστηριότητας.
Νόμισμα λειτουργίας και παρουσίασης
Τα στοιχεία που περιλαμβάνονται στις οικονομικές καταστάσεις και του Συγκροτήματος αποτιμούνται χρησιμοποιώντας το νόμισμα του κύριου οικονομικού περιβάλλοντος μέσα στο οποίο λειτουργεί το Συγκρότημα ("το νόμισμα λειτουργίας"), το οποίο είναι το Ευρώ.
Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας και του Συγκροτήματος για τη χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2014
3. Περίληψη σημαντικών λογιστικών αρχών (συνέχεια)
Δήλωση συμμόρφωσης
Δηλωση συμμεία της Εταιρείας και του Συγκροτήματος έχουν ετοιμαστεί σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ο οικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση (ΕΕ) και τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου, Κεφ 113, καθώς επίσης με τις περί Αξιών και Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόμων και Κανονισμών.
Η ετομασία των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ απαιτεί τη χρήση ορισμένων σημαντικών εκτιμήσεων και την άσκηση κρίσης από τη Διεύθυνση στη διαδικασία εφαρμογής των λογιστικών αρχών του Σινγκροτήματος και της Εταιρείας. Επίσης απαιτείται η χρήση υπολογισμών και υποθέσεων τα αναφερθέντα ποσά των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, τη γνωστοποίηση ενδεχόμενων απαιτήσεων και αποχρεώσεων κατά την ημερομηνία των οικονομικών καταστάσεων και τα αναφερθέντα ποσά εισοδημάτων και εξόδων στισχεται της ημερραρρά χρήσεως. Παρά το γεγονός ότι αυτοί οι υπολογισμοί βασίζονται στην καλύτερη και τη γνώση της Διεύθυνσης σε σχέση με τις τρέχουσες συνθήκες και ενέργειες, τα πραγματικά αποτελέσματα μπορεί τελικά να διαφέρουν από αυτούς τους υπολογισμούς.
Οι οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας και του Συγκροτήματος μπορούν από το εγγεγραμμένο γραφείο της Εταιρείας που βρίσκεται στη Λεωφόρο Λεμεσού 13, 50 όροφος, 2112 Λευκωσία, Κύπρος.
Βάση ενοποίησης
Οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2014 περιλαμβάνουν τις οικονομικές καταστάσεις της ιθύνουσας εταιρείας (η "Εταιρεία") και όλων των εξαρτημένων εταιρειών της, που όλες μαζί αναφέρονται ως το "Συγκρότημα". Οι οικονομικές καταστάσεις των εξαρτημένων εταιρειών ετομάζονται με την ίδια ημερομηνία αναφοράς όπως και της Εταιρείας, χρησιμοποιώντας ομοιόμορφες λογιστικές αρχές.
Οι εξαρτημένες εταιρείες που περγράφονται στη Σημείωση 18 είναι οι νομικές οντότητες στις οποίες το Συγκρότημα ασκεί έλεγχο. Το Συγκρότημα ελέγχει μία οντότητα όταν α) έχει εξουσία επί της οντότητας, β) είναι εκτεθειμένο ή έχει δικαιώματα σε μεταβλητές αποδόσεις από τη συμμετοχή του στην οντότητα και γ) έχει τη δυνατότητα χρήσης της εξουσίας του για επηρεασμό των αποδόσεών του. Οι εξαρτημένες ενοποιούνται πλήρως από την ημερομηνία κατά την οποία ο έλεγχος μεταφέρεται στο Συγκρότημα, ενώ εξαιρούνται της ενοποίησης από την ημερομηνία που ο έλεγχος παύει να υφίσταται.
Το Συγκρότημα επανεκτιμά τον έλεγχο επί μιας οντότητας στην οποία έχει επενδύσει όταν τα οι περιστάσεις υποδεικνύουν ότι υπάρχουν αλλαγές σε ένα ή περισσότερα από τα τρία στοιχεία ελέγχου που αναφέρονται πιο πάνω.
Όταν το Συγκρότημα κατέχει λιγότερο από το 50% των δικαιωμάτων ψήφου έχει εξουσία πάνω σε μια οντότητα όταν τα δικαιώματα ψήφου που κατέχει είναι επαρκή ώστε πρακτικά να του παρέχουν την ικανότητα να διευθύνει μονομερώς τις συναφείς δραστηριότητες της οντότητας. Το Συγκρότημα λαμβάνει υπόψη όλα τα τις περιστάσεις και το κατά πόσον τα δικαιώματα ψήφου που έχει είναι επαρκή ώστε να του παρέχουν εξουσία, συμπεριλαμβανομένων των πιο κάτω:
- το πλήθος των δικαιωμάτων ψήφου που κατέχει σε σχέση με το πλήθος και τη διασπορά των ψήφου που κατέχουν άλλα μέρη
- τα δυνητικά δικαιώματα ψήφου που κατέχει το Συγκρότημα, άλλοι κάτοχοι δικαιωμάτων ψήφου ή άλλα μέρη
- · τα δικαιώματα που απορρέουν από άλλες συμβατικές ρυθμίσεις και
- τυχόν πρόσθετα γεγονότα και περιστάσεις που υποδηλώνουν ότι το Συγκρότημα διαθέτει την ικανότητα να διευθύνει τις σχετικές δραστηρίδητες της οντότητας κατά το χρόνο που οι αποφάσεις αυτές πρέπει να ληφθούν, όπως οι πρακτικές ψηφοφορίας κατά τις προηγούμενες συνελεύσεις των μετόχων.
Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας και του Συγκροτήματος για τη χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2014
3. Περίληψη σημαντικών λογιστικών αρχών (συνέχεια)
Βάση ενοποίησης (συνέχεια)
Βαση ενοιτοιήσης (συνεχεία)
Τα αποτελέσματα των εξαρτημένων εταιρειών που εξαγοράσθηκαν ή πωλήθηκαν κατά της χρήσεως ί α αποίελεδμαία των εξαρτημένων τιαίρειαν την ελεσμάτων τανολικών στύνολικών επόδων από την ενδραία της ουμπερικάρραντια ημερομήνα της συσιαστικής αποκλήθης τους ή μεχρή την πρέγορηση.
Το συνολικό εισόδημα των εξαρτημένων επιρειών αποδίδεται στους ιδιοκτητές και στις μη το ουνολία ειδυσημά των εξαρτημενών είλειι ως αποτέλεσμα οι μη ελέχχουσες συμμετοχές να παρουσιάζουν ελλειμματικό υπόλοιπο.
Όπου θεωρήθηκε απαραίτητο, έγιναν αναπροσαρμογές στις οκονομικές καταστάσεις των εξαρτημένων προκειμένου οι Οπου σεωρήθηκε απαραπητό, σηναν ανατιέρ συνέρευται το προσιμοποιεί το Συγκρότημα.
Κατά την ενοποίηση όλες οι διεταιρικές συναλλαγές, υπόλοιπα, έσοδα απαλείφονται πλήρως.
Οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις δε συμπεριλαμβάνουν την εταιρεία Cooper Security Services Públic Limited. ΟΙ ένοιποιήμενες οικονομίας σε συμπερική και την Κύπρο ως ιδιωτική εταιρεία περιορισμένης ενθύνης σύμφωνα Η Coopel Security Services Fablic Linned συστάθηκε στη 7 Νοεμβρίου 1993. Η Εταιρεία κατέχει το 50,72% των μεταχών να τα 24 με τις προνοίες του περί Liapelov Νομού, κορί της Θούριο Security Germes. Το παναρό στορ η την ηλικές την ημερομηνία αυτή, σύμφωνα με τις μη έλεγμενες Δεκεμβρίου 2014 και το καναρό απότελεσμα για τη χρηση τον ακότερος ενοποίησης. Όι εργασίες της εταιρείας οικονομίες κατάστασεις της επαρείας, σε σεωροστια σημαντικό Συμβούλιο της εταιρείας άρχισε διαδικασίες για τη διαγραφή της.
Συνενώσεις επιχειρήσεων
Συνενώσεις επιχειρήσεων χρησιμοποιείται η λογιστική μέθοδος αγοράς (acquisition method). Επαγείες που Για όλες τις συνενώσεις επιχειρήσεια του λογιστικού έτους, περιλαμβάνονται στις ενοποιημένες οικονομικές αγορασίασεις από την ημερομηνία απόκτησης ή μέχρι την ημερομηνία πώλησής τους.
Το κόστος της απόκτησης υπολογίζεται ως το σύνολο της δίκαιης αξίας, κατά την ημερομηνία της αντιλλογής, των το κοστος της αποκλήθης στοίκος το συνέλευτεων που δημιουργήθηκαν ή αναλήφθηκαν και των περιουσιακών Πορ Παραχαρήσης, Τέση τις τις της κειρέσεις της θυγατρικής. Άλλα έξοδα που συμετοχικών πλών του ελλοδηλών από το Συγκροπήμα το το πόρχο ήχο η χρησιμού αποτελεσμάτων
σχετίζονται με την απόκτηση των εταιρειών εναγνωρίζονται στην κατάσταση τουργανα οχείςονται με την απόκηρη των εξαρτιαν εταιρεία και απορεσίες. Τα αναγνωρίσμα περιουσικά
κατά την περίοδο που το Συγκρότημα ανέλαβε το κόστος και παρασχέθηκαν οι οικήρια τ καιά την περίοστιού το Συγκροπρα ανελαρε το ποριοχία του τα οποία ικανοποιού τα κριτήριο για κριτήρια για κριτήρια για κριτήρια για κριτήρια για επαρε στοχεία, οι υποχρεώσεις και οι ενδεχομένες σποχρεώσεις ης συμαρία της απόκτησης εκτός από τα πιο κάτω:
- Αναβαλλόμενα φορολογικά περιουσιακά στοιχεία ή υποχρεώσεις ή περιουσιακά στοιχεία Αναραλίσμενα φορολόγια πορισθέία στοιχνώρίζονται και επιμετρούνται σύμφωνα με το ΔΛΠ 12 "Φόροι Εισοδήματος" και ΔΛΠ19 "Παροχές σε Εργαζόμενους" αντιστοίχως,
- Εινουημαίος ή συμμετοχικοί τίτλοι σχετικοί με παροχές που εξαρτώνται από την αξία των μετοχών του Ποχρέωνες η συμμετοχικοί πιλοί σχειλιοι μπορχών του εξαρτώνται από την αξία των μετοχών του αποκτώμενου τη με την αντικάτασταση των παροχών του Συγκροτήματος, που αποκλαμένου με τις παροχές που εξαρτώνται από την Αξία των Μετοχών" κατά την ημερομηνία απόκτησης, και
- ημέρομηνα αποκτησης, και
Περιουσιακά στοιχεία (ή ομάδα εκποίησης) τα οποία κατατάσσονται ως κατά την Κατέχονται Περιουσιάκα στόκτησης σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 5 "Μη Κυκλοφορούντα Περιουσιακά Στοιχεία που Κατέχονται ημερομήνια αποκιήθης συμπείας, τα οποία αναγνωρίζονται και επιμετρούνται σύμφωνα με το εν λόγω πρότυπο.
Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας και του Συγκροτήματος για τη χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2014
3. Περίληψη σημαντικών λογιστικών αρχών (συνέχεια)
Συνενώσεις επιχειρήσεων (συνέχεια)
Η εμπορική εύνοια που προκύπτει κατά την απόκτηση αναγνωρίζεται ως ένα περιουσιακό στοιχείο και αρείται στο κόστος, το οποίο είναι η διαφορά μεταξύ του αθροίσματος της αντιπαροχής που προσφέρθηκε, του ποσού των δικαιωμάτων μειοψηφίας στην αποκτώμενη οικονομική μονάδα, και της δίκαιης αξίας του κατείχε προηγουμένως το Συγκρότημα στην αποκτώμενη οικονομική μονάδα (αν υπάρχει), σε σχέση με την αναλογία του Συγκροτήματος στην καθαρή δίκαιη αξία των αναγνωρίσιμων στοιχείων, των υποχρεώσεων και των αναγνωρισμένων ενδεχόμενων υποχρεώσεων της αποκτώμενης οικονομικής μονάδας. Εάν μετά από επανεκτήμηση, η συμμετοχή του Συγκροτήματος στην καθαρή δίκαιη αξία των αναγνωρίσμων περιουσιακών στοιχείων, των υποχρεώσεων και των ενδεχόμενων της θυγατρικής υπερβαίνει το άθροισμα της αντιπαρχής που προσφέρθηκε, του τυχόν ποσού δικαιώματος μειοψηφίας και της δίκαιρς αξίας των συμμετοχικών δικαιωμάτων που τυχόν κατείχε το Συγκρότημα προηγουμένως στην αποκτώμενη οικονομική μονάδα, η διαφορά αναγνωρίζεται αμέσως στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων.
Τα δικαιώματα μειοψηφίας αντιπροσωπεύουν το μερίδιο του κέρδους ή της ζημιάς και των καθαρών περιουσιακών στοιχείων που δεν κατέχει, άμεσα, το Συγκρότημα. Οι ζημιές μιας εξαρτημένης εταιρείας κατανέμονται στα δικαιώματα μειοψηφίας ακόμα και αν αυτό θα οδηγήσει σε αρνητικό υπόλοιπο. Τα δικαιώματα μειοψηφίας παρουσιάζονται ξεχωριστά στην ενοποιημένη κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων και ίδια κεφάλαια, ξεχωριστά από τα ίδια κεφάλαια που αναλογούν στους ιδιοκτήτες της Εταιρείας.
Η μεταβολή στο ποσοστό συμμετοχής σε θυγατρικές εταιρείες (χωρίς την απώλεια ελέγχου) λογιστικοποιείται ως μια συναλλαγή μεταξύ ιδιοκτητών που αφορά τα ίδια κεφάλαια. Κατά συνέπεια, δεν προκύπτει υπεραξία ή κέρδος(ζημιά) στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων από τέτοιες συναλλαγές αλλά οποιαδήποτε διαφορά που προκύπτει από την προσαρμογή στα δικαιώματα μειοψηφίας και της δίκαιης αξίας της αντιπαροχής που ειστράχθηκε ή τληρώθηκε αναγνωρίζεται στα ίδια κεφάλαια και αποδίδεται στους μετόχους της επαιρείας. Οι σχετικές συναλλαγματικές διαφορές που αφορούν το μερίδιο που αναλογεί στο ποσοστό των δικαιωμάτων μειουγγίας που πωλείται, αφαιρούνται από το αποθεματικών διαφορών και μεταφέρονται στα δικαιώματα μειοψηφίας. Τα δικαιώματα μειοψηφίας επιμετρούνται σε δίκαιη αξία ή στην αναλογία του συμφέροντος μειοψηφίας στην καθαρή δίκαιη αξία των καθαρών περιουσιακών στοιχείων της αποκτημένης μονάδας. Η επιλογή του τρόπου επιμέτρησης αποφασίζεται σε κάθε περίπτωση ξεχωριστά ανά συναλλαγή. Άλλα είδη μη ελεγχόντων συμμετοχών επιμετρούνται σε δίκαιη αξία, ή κατά περίπτωση, με βάση τις πρόνοιες άλλων ΔΠΧΑ.
Οταν οι συνενώσεις επιχειρήσεων επιτυγχάνονται σταδιακά, το προηγούμενο συμφέρον του Συνκροτήματος στην αποκτώμενη οικονομική μονάδα επιμετρείται ξανά στη δίκαιη αξία την ημερομηνία της εξαγοράς (όταν το Συγκρότημα αποκτά τον έλεγχο) και οποιοδήτοτε κέρδος ή ζημιά που προκύπτει αναγνωρίζεται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων. Ποσά που δημιουργήθηκαν στην αποκτώμενη οικονομική μονάδα πριν την την την την την την την την έχουν αναγνωριστεί στην κατάσταση συνολικών εσόδων μεταφέρονται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων όταν η οντότητα πωληθεί.
Όταν η αντιπαροχή που προσφέρεται από το Συγκρότημα κατά τη συνένωση επιχειρήσεων περιουσιακά στοιχεία ή υποχρεώσεις που προκύπτουν από ρύθμιση ενδεχόμενου αντάλλαγμα αναγνωρίζεται στη δίκαιη του αξία κατά την ημερομηνία απόκτησης και περιλαμβάνεται ως μέρος της αντιπαροχής που προσφέρεται για τη συνένωση. Αλλαγές στη δίκαιη αξία του ενδεχόμενου ανταλλάγματος που πληρούν τις προϋποθέσεις των προσαρμογών κατά την περίοδο επιμέτρησης, προσαρμόζονται αναδρομικά, προκαλώντας την αντίστοιχη προσαρμογή στην εμπορική εύνοια. Οι προσαρμογές κατά την περίοδο επιμέτρησης είναι προσαρμογές που προκύπτουν από την απόκτηση πρόσθετων πληροφοριών κατά τη διάρκεια της "περιόδου επιμέτρησης" (η οποία δεν μπορεί να υπερβεί το ένα έτος από την ημερομηνία απόκτησης) σχετικά με γεγονότα και συνθήκες που υφίσταντο κατά την ημερομηνία απόκτησης.
Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας και του Συγκροτήματος για τη χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2014
3. Περίληψη σημαντικών λογιστικών αρχών (συνέχεια)
Συνενώσεις επιχειρήσεων (συνέχεια)
Συνενώσεις επιχαρήσεων (στη δίκαιη αξία του ενδεχόμενου ανταλλάγματος που δεν πληρούν τις τ εκ νέου λιγιο πληρή των ακαί την περίοδο επιμέτρησης εξαρτάται από το πώς κατατάσσεται το ενδεχόμενο προθπουεύες των προσαρίνο και την περίοστητείρια στα ίδια κεφάλαια δεν επιμετράται εκ νέου και ο ανταλλάγμα. Ένδεχρενο αλτιλικήμα του ίδια κεφάλαια. Ενδεχόμενο αντάλλαγμα του κατάσσεται ως μεταινίας στοιχείο ή υποχρέωση επιμετράται εκ νέου σύμφωνα με το ΔΛΠ 37 "Προβλέψεις, περίουσιας Υποχρεώσεις και Ενδεχόμενα Περιουσιακά Στοιχεία", και τυχόν κέρδος ή ζημά αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα.
Αν η αρχική λογιστικοποίηση μιας συνένωσης επιχειρήσεων δεν έχει ολοκληρωθεί μέχρι το τέλος της περιόδου Αν η αρχική πογίστηση μιας έστοιανματοποιείται η συνένωση, το Συγκρότημα αναγνωρίζει στις οικονομικές αναφοράς και τη διαρκειά της στοία τα στοία η λογιστικοποίηση δεν είναι πλήρης. Τα προσωρινά του και την αρμαρμικά κατά τη διάρκεια της περιόδου επιμέτρησης, ή πρόσθετα περιουσιακά ασια ήθου η δυσικές της στυχεία η σποχρεώσεις ατα τορι τρερομηνία απόκτησης και, εάν ήταν γνωστά, θα είχαν επηρεάσει την επιμέτρηση των ποσών που αναγνωρίστηκαν από εκείνη την ημερομηνία.
Οι συνενώσεις επιχειρήσεων των οποίων η ημερομηνία απόκτησης ήταν πριν την 1 Ιανουαρίου 2010 λογιστικοποιήθηκαν σύμφωνα με την προηγούμενη έκδοση του ΔΠΧΑ 3.
Όταν το Συγκρότημα παύσει να έχει τον έλεγχο μιας εξαρτημένης εταιρείας, το κέρδος ή η ζημιά από την πώληση Οταν το Συγκροπμα πασσεί τον αθρόσματος της δίκαιης αξίας της αντιπαροχής που ειστράχηςε και της δίκαιογίζειαι ως η διαφορά μετας την του συνεχίζει να έχει το Συγκρότημα στην εν λόγω εταιρεία και (i) της υκαιής αξίας δημασιαλής που περιοστακών στοιχείων (συμπερλαμβανομένης της εμπορικής εύνοιας) και των προηγούμενης λογιστικής αξιας και πορίσσοντος μειοψηφίας. Όταν τα περιουσιακά στοιχεία της υποχρεώσεων της εξαρτημένης επαρείας και τοχυρόνται σε δίκαιη αξία, και το κέρδος ή η ζημία έχει εξαρτήμενης επαίρειας εχούν επανελληνία τη λληνικό συμπεριλαμβάνεται στα ίδια κεφάλαια, τα ποσά που καιαχώρησει στην κατάσταση συνολικών εσόδων και συμπεριλήφθησαν στα ίδια κεφάλαια, αναγνωρίστηκαν η Εταιρεία και τα έχει πωλήσει (π.χ. ανακατάταξη στην κατάσταση λογαρισμού λογιστικό που τη Σαν η Σταρεία τις το το τελεσμάτων). Η δίκαιη αξία μιας επένδυσης που παραμένει στην αποιελεσμαίων η μεταφόρα στο αποσεμάτια το Συγκρότημα παύσει να έχει τον έλεγχο καταχωρείται σε δίκαι αξία πρωήν εξαρτημότη σταίρυ αλΠ39 "Χρηματοοικονομικά Μέσα: Αναγνώριση και Αποτίμηση".
Επενδύσεις σε συνδεδεμένες εταιρείες και κοινοπραξίες
Επενσυσέις σε συνοεδεμένες είναι οντότητες το Συγκρότημα εξασκεί σημαντική επιρροή. Σημαντική επιρροή είναι το δικαίωμα συμμετοχής στις αποφάσεις της οικονομικής και επιχειρηματικής της οντότητας, χωρίς όμως να ασκείται έλεγχος ή κοινός έλεγχος πάνω σε αυτές τις πολιτικές.
Κονοπραξία είναι ένα σχήμα υπό κοινό έλεγχο όπου οι συμμετέχοντες έχουν δικαίωμα επί των καθαρών Κοίνοιήματα ενα Όχημα οποί οποί οποί οποί οι ορίζατικώς συμβατικώς συμφωνημένος διαμορασμός περιοθιακών στοίχειών του δήματος αθήχος ο από κέρχε μόνο όταν οι στρατηγικές οικονομικών και επιχειρηματικών του ελεγχου σε μια οικόνομική τα και επερχούν τον ομόφωνη συγκατάθεση των μερών που μοράζονται τον έλεγχο (των κοινοπρακτούντων).
Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας και του Συγκροτήματος για τη χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2014
3. Περίληψη σημαντικών λογιστικών αρχών (συνέχεια)
Επενδύσεις σε συνδεδεμένες εταιρείες και κοινοπραξίες (συνέχεια)
Τα αποτελέσματα και τα περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις των συνδεδεμένων εταιρειών ή των κοινοπραξιών περιλαμβάνονται στις ενοποιημένες καταστάσεις σύμφωνα με τη μέθοδο της καθαρής θέσης, εκτός αν η επένδυση κατατάσσεται ως κατεχόμενη προς πώληση σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 5 "Μη Κυκλοφορούντα Περιουσιακά Στοιχεία που Κατέχονται προς Πώληση και Διακοπείσες Δραστηριότητες". Σύμφωνα με τη μέθοδο της καθαρής θέσης, οι επενδύσεις σε συνδεδεμένες εταιρείες και κοινοπραξίες αρχικά αναγνωρίζονται στην ενοποιημένη κατάσταση οικονομικής θέσης στην τιμή κτήσης η οποία μετέπειτα αναπροσαρμόζεται για την αναγνώριση του μεριδίου του Συγκροτήματος του κέρδους ή ζημιάς και λοιπών συνολικών εσόδων της συνδεδεμένης εταιρείας. Όταν το μερίδιο του Συγκροτήματος στη ζημιά της συνδεδεμένης εταιρείας ή κοινοπραξίας του συμφέροντος στη συνδεδεμένη εταιρεία ή κοινοπραξία, συμπεριλαμβανομένων μη εξασφαλισμένων εισπρακτέων τα οποία αποτελούν μέρος της καθαρής επένδυσης στη συνδεδεμένη εταιρεία ή κοινοπραξία, το Συγκρότημα δεν αναγνωρίζει περαιτέρω ζημές, εκτός εάν έχει αναλάβει υποχρεώσεις ή έχει κάνει πληρωμές εκ μέρους της συνδεδεμένης εταιρείας.
Επένδυση σε συνδεδεμένη εταιρεία ή κοινοπραξία λογιστικοποιώντας τη μέθοδο της καθαρής θέσης, από την ημερομηνία που γίνεται συνδεδεμένη ή κοινοπραξία. Κατά την απόκτηση της επένδυσης σε συνδεδεμένη εταιρεία ή κοινοπραξία, οποιαδήποτε διαφορά μεταξύ του κόστους και του μεριδίου του επενδυτή στην καθαρή εύλογη αξία των αναγνωρίσιμων περιουσιακών στοιχεώσεων και ενδεχόμενων υποχρεώσεων της συνδεδεμένης εταιρείας ή κοινοπραξίας αναγνωρίζεται ως υπεραξία και περιλαμβάνεται στη λογιστική αξία της επένδυσης. Οποιαδήποτε υπέρβαση του μεριδίου του επενδυτή στην καθαρή εύλογη αξία των αναγνωρίσιμων περιουσιακών στοιχείων, υποχρεώσεων και ενδεχόμενων της συνδεδεμένης εταιρείας ή κοινοπραξίας πέραν του κόστους της επένδυσης εξαιρείται από τη λογιστική αξία της επένδυσης και αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα της περιόδου κατά την οποία αποκτάται η επένδυση.
Οι απαιτήσεις του ΔΛΠ 39 εφαρμόζονται ώστε να προσδιοριστεί κατά πόσο είναι αναγκαίο να αναγνωριστέ οποιαδήτοτε ζημιά απομείωσης αναφορικά με την καθαρή επένδυση του Συγκροτήματος στη συνδεδεμένη εταιρεία ή κονοπραξία. Όποτε είναι αναγκαίο, εξετάζεται το ενδεχόμενο απομείωσης της συνολικής λογιστικής αξίας της επένδυσης (συμπεριλαμβανομένης και της υπεραξίας) σύμφωνα με το ΔΛΠ 36, συγκρίνοντας το ανακτήσιμο ποσό της (την υψηλότερη αξία μεταξύ της αξίας λόγω χρήσης και της εύλογης αξίας μείον το κόστος της πώλησης) με τη λογιστική αξία της. Οποιαδήποτε ζημιά απομείωσης αναγνωρίζεται αποτελεί μέρος της λογιστικής αξίας της επένδυσης. Οποιαδήποτε αντιστροφή αυτής της ζημιάς απομείωσης αναγνωρίζεται σύμφωνα με το ΔΛΠ 36, στο βαθμό που το ανακτήσιμο ποσό της επένδυσης αυξηθεί μελλοντικά.
Το Συγκρότημα διακόπτει τη χρησιμοποίηση της μεθόδου της καθαρής θέσης από την ημερομηνία κατά την οποία η επένδυσή του παύει να αποτελεί επένδυση σε συνδεδεμένη εταιρεία ή όταν η επένδυση κατατάσσεται ως κατεχόμενη ποος πώληση. Αν το Συγκρότημα εξακολουθεί να συμμετέχει στην πρώην συνδεδεμένη εταιρεία ή κονοπραξία και η συμμετοχή του αποτελεί χρηματοοικονομικό στοιχείο, το Συγκρότημα επιμετρά τη διατηρούμενη συμμετοχή στην εύλογη αξία της κατά την ημερομηνία αυτή και της διατηρούμενης συμμετοχής θεωρείται ως η εύλογη αξία της κατά την αρχική αναγνώριση ως χρηματοικονομικού περιουσιακού στοιχείου σύμφωνα με το ΔΛΠ 39. Η διαφορά μεταξύ της επένδυσης στη συνδεδεμένη εταιρεία ή κονοπραξία κατά την ημερομηνία διακοπής της χρήσης της μεθάρής θέσης και της εύλογης αξίας οποιασδήποτε διατηρούμενης συμμετοχής και τυχόν εσόδων από τη διάθεση μέρους της συμμετοχής στη συνδεδεμένη εταιρεία ή κοινοπραξία, περιλαμβάνεται στον υπολογισμό του κέρδους ή ζημιάς από τη διάθεση της επένδυσης στη σιωδεδεμένη εταιρεία ή κοινοπραξία. Επιπλέον, το Συγκρότημα λογιστικοποιεί όλα τα ποσά που είχαν προηγουμένως αναγνωριστεί στα λοιπά συνολικά έσοδα σε σχέση με την εν λόγω επένδυση στη συνδεδεμένη εταιρεία ή κοινοπραξία στην ίδια βάση όπως θα απαιτείτο εάν η συνδεδεμένη εταιρεία είχε διαθέσει απευθείας τα σχετικά περιουσιακά στοιχεία ή τις υποχρεώσεις της. Ως εκ τούτου, εάν κέρδος ή ζημιά που έχει αναγνωριστεί προηγουμένως περισσιαία της της την χρινοπραξία στα λοιπά συνολικά έσοδα θα αναταξινομείτο στα αποτελέσματα κατά τη διάθεση των σχετικών περιουσιακών στοιχείων, το Συγκρότημα αναταξινομεί το κέρδος ή τη ζημά θιαδοί τον κεφάλαια στα αποτελέσματα (ως προσαρμογή από διακόπτεται η εφαρμογή της μεθόδου της καθαρής θέσης.
Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας και του Συγκροτήματος για τη χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2014
3. Περίληψη σημαντικών λογιστικών αρχών (συνέχεια)
Επενδύσεις σε συνδεδεμένες εταιρείες και κοινοπραξίες (συνέχεια)
Το Συνκρότημα εξακολουθεί να εφαρμόζει τη μέθοδο της καθαρής θέσης αν μια επένδυση σε συνδεδεμένη εταιρεία το Στογκροπρά εξαλούσει τα αστραξία ή μια επένδυση σε κοινοπραξία μετατρατεί σε επένδυση σε συνδεδεμένη εταιρεία. Δεν εφαρμόζεται επαναμέτρηση της εύλογης αξίας για τέτοιες αλλαγές στα ιδιοκτησιακά δικαιώματα.
Εάν το ιδιοκτησιακό δικαίωμα του Συγκροτήματος σε συνδεδεμένη εταιρεία μειωθεί, αλλά το Συγκρότημα Εξακολοιθεί να εφαρμόζει της καθαρής θέσης, το Συγκρότημα επαναταξινομεί στα αποτελέσματα το τμήμα εςαικούσει να τφαρμένως τη μοθένε προηγουμένως αναγνωριστεί στα λοιπά συνολικά έσοδα και έχει σχέση με τη ιείωση του δικαιώματος ιδιοκτησίας, εφόσον το εν λόγω κέρδος ή ζημιά θα απαιτείτο να επαναταξινομηθεί στα αποτελέσματα κατά τη διάθεση των σχετικών περιουσιακών στοιχείων ή υποχρεώσεων.
Τα κέρδη ή οι ζημές που προκύπτουν από συναλλαγές μεταξύ του Συγκροτήματος (συμπεριλαμβανομένων των τα περί η οι ξημιες του πρόκαι της συνδεδεμένης εταιρείας ή κοινοπραξίας αναγνωρίζονται στις ενοποιημένες ενοποιήματαν συγκροτήματος μόνο στο βαθμό των δικαιωμάτων στη συνδεδεμένη εταιρεία ή κοινοπραξία που δε σχετίζονται με το Συγκρότημα.
Επενδύσεις σε εξαρτημένες και συνδεδεμένες εταιρείες
Επενούσεις σε εξαρτήμενες και στονομίας σταιρείας, οι επενδύσεις σε εξαρτημένες και συνδεδεμένες Στις ςξαφίστες οπονομίας και οι τρόβλεψη για μόνιμη μείωση της αξίας τους, η οποία αναγνωρίζεται ως έξοδο της περιόδου κατά την οποία αναγνωρίζεται η απομείωση.
Αναγνώριση εισοδημάτων
Τα έσοδα της Εταιρείας και του Συγκροτήματος αναγνωρίζονται ως εξής:
Τα εισπρακτέα μερίσματα, όταν η Εταιρεία και το Συγκρότημα αποκτούν το δικαίωμα για είστραξή του. Τον τα έντηματια ποής της της της δημοσίων εταιρειών θεωρούνται ειστρακτέα την ημέρα κλεισίματος του Μητρώου μεριναία απο θιώτε πληρωμής μερίσματος και διαπραγμάτευσης των μετοχών χωρίς μέρισμα.
Τόκοι από χρεόγραφα, ομόλογα και καταθέσεις περιλαμβάνονται στην κατάσταση λογαρισσμού αποτελεσμάτων με βάση την αρχή των δεδουλευμένων εσόδων.
Το κέρδος ή η ζημιά από τη διάθεση χρηματοοκονομικών στοιχείων ή υποχρεώσεων που αποιμούνται το κερδυση ή ς ημιά από τη διαδέδη χρηματοικονίζεται ως η διαφορά της μέσης τιμής κόστους και του καθαρού ος σκαιή αξιώ με το Γκατοία συμπεριλαμβάνει τα χρηματιστηριακά έξοδα πώλησης. Το κέρδος ή η ζημιά μεταφέρεται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων.
Η διαφορά μεταξύ της εύλογης αξίας στις 31 Δεκεμβρίου και της λογιστικής αξίας των επενδύσεων που αποτημούνται ι υιαγορά μέσω των αποτελεσμάτων αντιπροσωπεύει μη πραγματοποιηθέν κέρδος ή μη πραγματοποιηθείσα θε εδιογή αξιά των απότεταση λογαριασμού αποτελεσμάτων ως πλεόνασμα / έλλειμμα από επανεκτίμηση επενδύσεων.
Εισοδήματα από πώληση ακινήτων αναγνωρίζονται κατά την ολοκλήρωση της μεταβίβασης των κινδύνων στον αγοραστή.
Το εισόδημα από ενοίκια αναγνωρίζεται σύμφωνα με την αρχή των εσόδων ανάλογα με την ουσία των σχετικών συμφωνιών.
Ωφελήματα υπαλλήλων
Σταρεία συνεισφέρει στο Κυβερνητικό Ταμείο Κοινωνικών Ασφαλίσεων με βάση τους μισθούς των υπαλλήλων. Ι Επιπλέον, η Εταιρεία σε σχέδιο ιατροφαρμακευτικής περίθαλψης και στο Εγκεκριμένο Ταμείο Πρόνοιας Επιλλών, η Σιαιρείας. Οι συνεισφορές της Εταιρείας αναγνωρίζονται στην περίοδο με την οποία σχετίζονται και περιλαμβάνονται στο κόστος προσωπικού.
Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας και του Συγκροτήματος για τη χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2014
3. Περίληψη σημαντικών λογιστικών αρχών (συνέχεια)
Χρεώστες και προβλέψεις για επισφαλείς χρεώστες
Χρεώστες ανεπίδεκτοι ειστράξεως διαγράφονται και επιπλέον γίνεται πρόβλευη για συγκεκριμένους επισφαλείς χρεώστες, όπου θεωρείται αναγκαίο. Δε γίνεται οποιαδήποτε γενική πρόβλεψη για επισφαλείς χρεώστες αναφέρονται μετά από το συμψηφισμό της ειδικής πρόνοιας για επισφαλείς χρεώστες, όταν υπάρχει.
Ξένα νομίσματα
Για σκοπούς ετοιμασίας των ξεχωριστών καταστάσεων της ιθύνουσας εταιρείας και των εξαρτημένων εταιρειών, τα βιβλία των εταιρειών του Συγκροτήματος τηρούνται σε Ευρώ (λεπουργκό νόμισμα) εκτός κάποιων εξαρτημένων εταιρειών εξωτερικού. Συναλλαγμα καταχωρούνται με βάση τις συναλλαγματικές ισοτιμίες που ισχύουν την ημερομηνία της συναλλαγής.
Τα χρηματικά στοιχεία ενεργητικού που είναι σε ξένα νομίσματα, μετατρέπονται σε Ευρώ με βάση τις τιμές συναλλάγματος που ισχύουν στο τέλος του λογιστικού έτους. Τα μη χρηματικά στοιχεία που παρουσιάζονται στη δίκαι αξία τους και τηρούνται σε ξένο νόμισμα, μετατρέπονται σε Ευρώ, με βάση τις τιμές συναλλάγματος που ισχύουν την ημερομηνία που καθορίστηκε η δίκαιη αξία τους. Τα μη χρηματικά στοιχεία που παρουσιάζονται στην τημή κόστους και τηρούνται σε ξένο νόμισμα, δεν αναπροσαρμόζονται σε Ευρώ.
Οι συναλλαγματικές διαφορές που προκύπτουν κατά το διακανονισμό χρηματικών στοιχείων και κατά την επαναμετατροπή των χρηματικών στοιχείων, περιλαμβάνονται στα αποτελέσματα του έτους. Συναλλαγματικές διαφορές που προκύπτουν κατά τη μετατροπή των μη χρηματικών στου παρουσιάζονται στη δίκαιη αξία τους περιλαμβάνονται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων του έτους, εκτός από διαφορές που προκύπτουν κατά την επαναμετατροπή των μη χρηματικών στοιχείων των οποίων τα κέρδη ή οι ζημές αναγνωρίζονται απευθείας στα αποθεματικά. Για αυτά τα μη χρηματικά στοιχεία αυτού του κέρδους ή της ζημάς αναγνωρίζεται επίσης απευθείας στα αποθεματικά.
Για σκοπούς ετοιμασίας των ενοποιημένων καταστάσεων, οι οικονομιές καταστάσεις των εξαρτημένων εταιρεών που τηρούν λογιστικά βιβλία σε ένο νόμισμα μετατρέπονται σε Ευρώ, με τη χρήση της ισχύουσας συναλλαγματικής ισοτιμίας κατά την ημερομηνία του ισολογισμού. Έσοδα μετατρέπονται με βάση το μέσο όρο των συναλλαγματικών ισοτιμιών που ίσχυαν κατά τη διάρκεια του λογιστικού έτους, εκτός και αν οι ισοτιμίες έχουν μεταβληθεί σημαντικά κατά τη διάρκεια του έτους, στην οποία περίπτωση χρησιμοποιούνται οι συναλλαγματικές ισοτιμίες κατά τις ημερομηνίες των συναλλαγματικές διαφορές που προκύπτουν μεταφέρονται στα αποθεματικά. Αυτές οι συναλλαγματικές διαφορές αναγνωρίζονται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων την περίοδο διάθεσης των εξαρτημένων εταιρειών.
Φορολογία
Οι τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις και περιουσιακά στοιχεία για την τρέχουσα και τις προηγούμενες περιδους υπολογίζονται με βάση το ποσό που αναμένεται ότι θα ανακτηθεί από τις φορολογικές αρχές χρησιμοποιώντας φορολογικούς συντελεστές και νομοθεσίες πού είχαν θεσπιστεί μέχρι την ημερομηνία του ισολογισμού. Η Διεύθυνση αξιολογεί περιοδικά τις θέσεις που πήρε στις φορολογικές δηλώσεις σε σχέση με περιπτώσεις όπου οι εφαρμόσιμοι φορολογικοί κανονισμοί υπόκεινται σε ερμηνεία και δημιουργεί προβλέψεις όπου είναι απαραίτητο με βάση τα ποσά που υπολογίζονται να πληρωθούν στις φορολογικές αρχές.
Γίνεται πλήρης πρόβλεψη για αναβαλλόμενη φορολογία, χρησιμοποιώντας τη μέθοδο υποχρέωσης, πάνω σε όλες τις προσωρινές διαφορές που προκύπτουν μεταξύ της φορολογικής βάσης των περιουσιακών στοχείων και υποχρεώσεων και της λογιστικής τους αξίας στις οικονομικές καταστάσεις. Η αναβαλλόμενη φορολογία υπολογίζεται χρησιμοποιώντας φορολογικούς συντελεστές και νομοθεσίες του έχουν θεστιστεί ή ουσιαστικά θεσπιστεί μέχρι την ημερομηνία του ισολογισμού και αναμένεται ότι θα ισχύουν όταν οι σχετικές αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις πραγματοποιηθούν ή όταν οι αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις διακανονιστούν.
Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις αναγνωρίζονται στην έναι πιθανόν ότι μελλοντικά φορολογητέα κέρδη θα είναι διαθέσιμα, έναντι των οποίων οι προσωρινές διαφορές μπορούν να χρησιμοποιηθούν.
Αναβαλλόμενες φορολογιές απαιτήσεις και υποχρεώσεις συμψηφίζονται όταν υπάρχει νομικά ισχυρό δικαίωμα συμψηφισμού τρεχόντων περιουσιακών στοιχείων με τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις και όταν οι αναβαλλόμενοι φόροι σχετίζονται με την ίδια φορολογική αρχή.
Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας και του Συγκροτήματος για τη χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2014
3. Περίληψη σημαντικών λογιστικών αρχών (συνέχεια)
Φορολογία (συνέχεια)
Η λογιστική αξία της αναβαλλόμενης φορολογικής απαίτησης εξετάζεται σε κάθε ημερομηνία οικονομικής θέσης και μειώνεται στην έκταση που δεν είναι πλέον πιθανό ότι επαρκή φορολογητέα κέρδη θα έναι ώστε να επιτρέψουν την ανάκτηση αυτού του περιουσιακού στοιχείου εξ' ολοκλήρου ή εν μέρει.
Εμπράγματα πάγια περιουσιακά στοιχεία
Τα εμπράγματα πάγια περιουσιακά στοιχεία παρουσιάζονται στην τιμή κτήσης μείον τις συσσωρευμένες αποσβέσεις και τις οποιεσδήποτε συσσωρευμένες ζημές απομείωσης. Η τιμή κήσης περιλαμβάνει δαπάνες που σχετίζονται άμεσα με την απόκτηση των εμπράγματων πάγιων περιουσιακών στοιχείων.
Η γη και τα κτίρια παρουσιάζονται σε εύλογη αξία, με βάση εκτιμήσεις ανεξάρτητους εκτιμητές, βασισμένες σε τιμές αγοράς, μείον μεταγενέστερες αποσβέσεις για κτίρια. Οι επανεκτιμήσεις γίνονται κάθε έτος έτσι ώστε τα ποσά που εμφανίζονται στην κατάσταση οικονομικής θέσης να μη διαφέρουν σημαντικά από τις εύλογες αξέες κατά την ημερομηνία της κατάστασης οικονομικής θέσης. Όλα τα άλλα στοιχεία ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού παρουσιάζονται σε ιστορικό κόστος μείον αποσβέσεις.
Αυξήσεις στη λογιστική αξία που προκύπτουν από επανεκτίμηση στα λοιπά συνολικά έσοδα και παρουσιάζονται στο αποθεματικό επανεκτήμησης στα ίδια κεφάλαια. Μειώσεις που αντισταθμίζουν προηγούμενες αυξήσεις του ιδίου περιουσιακού στοιχείου χρεώνονται έναντι αυτού του αποθεματικού. Όλες οι άλλες μειώσεις χρεώνονται στην κατάσταση λογαρισμού αποτελεσμάτων. Κάθε χρόνο, η διαφορά μεταξύ των αποσβέσεων με βάση την επανεκτιμημένη λογιστική αξία του περιουσιακού στοιχείου του χρεώθηκαν στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων) και των αποσβέσεων με βάση το αρχικό κόστος του περιουσιακού στοιχείου μεταφέρεται από το αποθεματικό επανεκτήμησης στα συσσωρευμένα κέρδη.
Οι αποσβέσεις υπολογίζονται χρησιμοποιώντας τη σταθερή μέθοδο, ώστε να κατανεμηθεί το κόστος μείον η υπολειμματική αξία του κάθε πάγιου τεριουσιακού στοιχείου στο διάστημα της εκτιμημένης ως έρες τ του. Τα ετήσια ποσοστά απόσβεσης είναι ως εξής:
| 10 | |
|---|---|
| Κτίρια | |
| Έπιπλα και εξοπλισμός γραφείου | 10 |
| Οχήματα | 20 |
| Ηλεκτρονικοί υπολογιστές | 20 - 33,3 |
Η υπολειμματική αξία και οι ωφέλιμες ζωές αναθεωρούνται σε κάθε ημερομηνία ισολογισμού, εάν αυτό θεωρηθεί αναγκαίο. Η λογιστική αξία ενός στοιχείου μειώνεται αμέσως στο ανακτήσημο ποσό, εάν η λογιστική αξία υπερβαίνει το υπολογιζόμενο ανακτήσιμο ποσό.
Τα έξοδα επιδιορθώσεων διαγράφονται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων μέσα στο έτος που έγιναν. Τα έξοδα σημαντικών ανακαινίσεων κεφαλαιοποιούνται, μόνο όταν είναι πιθανόν να προκύψουν μελλοντικά οφέλη στην Εταιρεία και στο Συγκρότημα σε σχέση με το περιουσιακό στοιχείο και το κόστος του μπορεί να υπολογιστεί αξιόπιστα.
Κέρδη και ζημές από διάθεση εμπράγματων περιουσιακών στοιχείων προσδιορίζονται με τη σύγκριση των εισπράξεων σε σχέση με τη λογιστική αξία και περιλαμβάνονται στα αποτελέσματα.
Ακίνητα για επένδυση
Τα ακίνητα για επένδυση περιλαμβάνουν κυρίως επενδύσεις σε γη, καταστήματα και γραφεία με σκοπό την αύξηση της κεφαλαιουχικής τους αξίας ή για ενοικίαση. Τα ακίνητα για επένδυση παρουσιάζονται σε εύλογη αξία, που αντιπροσωπεύει την ελεύθερη αγοραία αξία καθοριζόμενη ετησίως από ανεξάρτητους εγκεκριμένους εκτιμητές (Σημ. 17). Τα ακίνητα για επένδυση αναγνωρίζονται στην κατάσταση οικονομικής θέσης αρχικά σε τιμή κτήσης, η οποία περιλαμβάνει και τα έξοδα που προκύπτουν από τη συναλλαγή, και μετέπειτα αποτιμούνται στην είλογη αξία τους στο τέλος της χρήσης.
Ακίνητα υπό κατασκευή ή υπό ανέγερση για μελλοντική χρήση ως επένδυση λογίζονται ως ακίνητα για επένδυση. Τέτοια ακίνητα παρουσιάζονται στην εύλογη αξία τους στο τέλος της χρήσης.
Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας και του Συγκροτήματος για τη χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2014
3. Περίληψη σημαντικών λογιστικών αρχών (συνέχεια)
Ακίνητα για επένδυση (συνέχεια)
Η εύλογη αξία των ακινήτων υπολογίζεται βάσει εκτιμήσεων που ανεξάρτητους εκτιμητές, πριν την αφαίρεση εξόδων που θα υποστεί η Εταιρεία και το Συγκρότημα κατά την πώληση των ακινήτων.
Πραγματοποιηθέν κέρδος ή πραγματοποιήθείσα ζημιά από πώληση του συμπερλαμβάνεται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων της χρήσης αντιπροσωπεύει τα καθαρά έσοδα από την πώληση, αφού αφαιρεθεί η καθαρή λογιστική αξία των ακινήτων.
Το έλλειμμα ή πλεόνασμα από επανεκτίμηση για επένδυση, που συμπεριλαμβάνεται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων της χρήσης, αντιπροσωπεύει της εύλογης αξίας στο τέλος της χρήσης με την εύλογη αξία στην αρχή της χρήσης ή της τιμής κτήσης των ακινήτων για επένδυση που αγοράστηκαν κατά τη διάρκεια της χρήσης.
Αποθέματα
Τα αποθέματα παρουσιάζονται στην τιμή κόστους ή στην καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία, όποια από τις δύο είναι χαμηλότερη. Η τιμή κόστους καθορίζεται με βάση τη μέσης σταθμικής αξίας. Η καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία είναι η υπολογιζόμενη τιμή πώλησης κατά την εργασιών, μείον οι δαπάνες συμπλήρωσης και τα έξοδα πώλησης.
Απομείωση αξίας περιουσιακών στοιχείων
Σε κάθε ημερομηνία οικονομικής θέσης, η Εταιρεία και το Συγκρότημα εξετάζουν τη λογιστική αξία των περιουσιακών στοιχείων, για να προσδιοριστεί αν υπάρχουν αντικειμενικές ενδείξεις ότι αυτά τα περιουσιακά στοιχεία έχουν υποστεί ζημιά απομείωσης. Ένα περιουσιακό στοιχείο έχει υποστεί ζημιά απομείωσης όταν υπάρχει αντικειμενική απόδειξη απομείωσης αξίας ως αποτέλεσμα ενός ή περισσοτέρων γεγονότων που συνέβησαν μετά την αρχική αναγνώριση του περιουσιακού στοιχείου (ένα "ζημιογόνο γεγονός") και εκείνο το ζημιογόνο γεγονός (ή γεγονότα) έχει επίδραση που μπορεί να εκτιμηθεί αξιόπιστα στις εκτιμώμενες μελλοντικές ροές του περιουσιακού στοιχείου ή της ομάδας περιουσιακών στοιχείων.
Αν υπάρχει οποιαδήποτε τέτοια ένδειξη, το ανακτήσιμο ποσό του περιουσιακού στοιχείου εκτιμάται, για να καθορισθεί ο βαθμός της ζημιάς απομείωσης (αν υπάρχε). Όταν δεν είναι δυνατό να εκτιμηθεί η ανακτήσιμη αξία ενός επί μέρους περιουσιακού στοιχείου, η Εταιρεία και το Συγκρότημα εκτιμούν την ανακτήσιμη αξία της μονάδας δημιουργίας ταμειακών ροών στην οποία ανήκει το περιουσιακό στοιχείο. Ως αξία ανάκτησης αναγνωρίζεται η μεταξύ της καθαρής αξίας πώλησης και της αξίας εν χρήσει. Καθαρή αξία η εφική πρόσοδος από την πώληση ενός παγίου στα πλαίσια μίας αμφοτεροβαρούς συναλλαγής στην οποία τα μέρη έχουν πλήρη γνώση και προσχωρούν οικειοθελώς, μετά από την αφαίρεση κάθε πρόσθετου άμεσους διάθεσης του παγίου, ενώ αξία εν χρήσει είναι η παρούσα αξία των εκτιμώμενων μελλοντικών ροών που αναμένεται να πραγματοποιηθούν από τη συνεχή χρήση ενός παγίου και από τη διάθεσή του στο τέλος της εκτιμώμενης ζωής του. Όταν, μεταγενέστερα, μία ζημιά απομείωσης αναστραφεί, η λογιστική αξία του περιουσιακού στοιχείου (ή της μονάδας δημιουργίας ταμειακών ροών) αυξάνεται μέχρι την αναθεωρημένη ανακτήσιμη αξία του, έτσι ώστε η αυξημένη λογιστική αξία να μην υπερβαίνει τη λογιστική αξία προσδιορισθεί, αν δεν είχε αναγνωρισθεί καμά ζημιά απομείωσης της αξίας του περιουσιακού στοιχείου (ή της μονάδας δημιουργίας ταμειακών ροών) στα προηγούμενα έτη. Η αναστροφή της ζημιάς απομείωσης αναγνωρίζεται αμέσως στα αποτελέσματα, εκτός αν το περιουσιακό στοιχείο απεικονίζεται σε αναπροσαρμοσμένη αξία, οπότε στην περίπτωση αυτή η τημιάς απομείωσης αντιμετωπίζεται ως αύξηση αναπροσαρμογής.
Για τον υπολογισμό της αξίας εν χρήσει, οι εκτιμώμενες μελλοντικές ροές προεξοφλούνται στην παρούσα αξία τους με συντελεστή πριν τη φορολογία. Ο συντελεστής αυτός λαμβάνει υπόψη συγκεκριμένους σχετικά με το πάγιο στοιχείο, όπως και την αγορά επιτοκίων γενικότερα σε περιπτώσεις όπου δεν έχουν γίνει οι σχετικές αναπροσαρμογές στις υπολογιζόμενες μελλοντικές ταμειακές ροές.
Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας και του Συγκροτήματος για τη χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2014
3. Περίληψη σημαντικών λογιστικών αρχών (συνέχεια)
Απομείωση αξίας περιουσιακών στοιχείων (συνέχεια)
Απομείωση αξίας περίουσιακών στοιχείου (ή της μονάδας δημιουργίας ταμειακών ροών) είναι χαμηλότερη από την Ο αν | αταίκη αξία, του στοσβεστη αξία του στοιχείου (ή της μονάδας ταμειακών ροών) μειώνεται στην αναποθρέσης αξία, Τοινάτουρουή αρρίζεται ως έξοδο στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων, εκτός ανακηρίας. Η επριά απομείωσης αναίριο όπου η ζημιά απομείωσης θεωρείται σαν μείωση του ποσού επανεκτίμησης.
Χρηματοοικονομικά μέσα
Eπενδύσεις (i)
- Η Εταιρεία και το Συγκρότημα ταξινομούν τις επενδύσεις τους στις ακόλουθες κατηγορίες:
- ι είναι των ενώματα περιουσιακά στοιχεία που αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων,
- β) χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διακρατούμενα μέχρι τη λήξη και
- γ) χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση.
Η ταξινόμηση των επενδύσεων εξαρτάται από το σκοπό για τον οποίο αποκτήθηκε η επένδυση. Η Διεύθυνση αποφασίζει την κατάλληλη ταξινόμηση των επενδύσεων κατά την αρχική αναγνώριση και επαναξιολογεί αυτή την ταξινόμηση σε κάθε ημερομηνία οικονομικής θέσης.
- (α) Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων Αυτή η κατηγορία έχει δύο υποκατηγορίες:
- 1) χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία προς εμπορία και
- 2) αυτά που ορίστηκαν σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων κατά την αρχική αναγνώριση.
Ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο περιλαμβάνεται σε αυτή την κατηγορία, αν αποκτήθηκε με κύριο Ενα χρηματούλιοση στο προσεχές μέλλον ή αν ορίστηκε σε αυτή την κατηγορία από τη Διεύθυνση.
Οι επενδύσεις αυτές αναγνωρίζονται αρχικά στην τιμή κτήσης τους και ακολούθως αναπροσαρμόζονται στην εύλογη αξία τους. Τυχόν πλεόνασμα ή έλλειμμα που προκύπτει από την αναπροσαρμογή τους αυτή αναγνωρίζεται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων στην περίοδο που προκύπτει.
(β) Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διακρατούμενα μέχρι τη λήξη
Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διακρατούμενα τη λήξη είναι μη-παράγωγα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία με σταθερές ή προσδιορίσμες πληρωμές και με σταθερή λήξη, τις οποίες η Διεύθυνση έχει τη θετική πρόθεση και δυνατότητα να κρατήσει μέχρι τη λήξη τους.
Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διακρατούμενα μέχρι τη λήξη παρουσιάζονται αρχικά στην τιμή ικήσης και στη συνέχεια παρουσιάζονται σε αποσβεσμένο κόστος χρησιμοποιώντας τη μέθοδο του κτησης και επιτοκίου. Το αποσβεσμένο κόστος υπολογίζεται λαμβάνοντας υπόψη η διαφορά μεταξύ του αρχικού ποσού και του καταβλητέου στη λήξη ποσού, και όλες τις αμοιβές που αποτελούν αναπόσπαστο μέρος του πραγματικού επιτοκίου.
(γ) Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση
Διαθέσιμα πορς πώληση χρηματοοικονομικά στοιχεία είναι τού αποκτώνται για ένα ακαθόριστο μαουικό διάστημα και μπορεί να εκποιηθούν για να καλύψουν ανάγκες ρευστότητας, μεταβολές σε επιτόκια, τιμές συναλλάγματος ή άλλες μεταβολές σε αξίες. Για διαθέσημες προς πώληση επενδύσεις, τα κέρδη και οι ζημές που προκύπτουν από μεταβολές στην εύλογη αξία αναγνωρίζονται απευθείας στα λοιπά συνολικά έσοδα και παρουσιάζονται στα ίδια κεφάλαια έως ότου οι επενδύσεις διατεθούν ή αποφασισθεί ότι πρέπει να απομειωθούν, χρόνος κατά τον οποίο τα προηγούμενα συσσωρευμένα κέρδη ή ζημιές που είχαν αναγνωρισθεί στα ίδια κεφάλαια θα περιληφθούν στα αποτελέσματα της περιόδου. Ζημιές απομείωσης αναγνωρισθείσες στα αποτελέσματα για συμμετοχικούς τίτλους ταξινομηθέντας ως διαθέσιμους προς ατώληση, δεν αναστρέφονται μεταγενέστερα μέσω των αποτελεσμάτων. Ζημιές απομείωσης αναγνωρισθείσες ιτω αποτελέσματα για ομόλογα ταξινομηθέντα ως διαθέσιμα προς πώληση, αναστρέφονται μεταγενέστερα εάν μια αύξηση στην εύλογη αξία της επένδυσης μπορεί αντικειμενικά να σχετίζεται με ένα γεγονός που συνέβη μετά την αναγνώριση της ζημιάς απομείωσης.
Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας και του Συγκροτήματος για τη χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2014
3. Περίληψη σημαντικών λογιστικών αρχών (συνέχεια)
Χρηματοοικονομικά μέσα (συνέχεια)
(i) Επενδύσεις (συνέχεια)
Αγορές και πωλήσεις χρηματοοκονομικών στοιχείων με βάση συμβόλαιο κανονικής παράδοσης αναγνωρίζονται κατά την ημερομηνία που διεξάγεται η συναλλαγή, που είναι η ημερομηνία κατά την οποία η Εταιρεία και το Συγκρότημα δεσμεύονται να αγοράσουν ή να πωλήσουν το περιουσιακό στοιχείο. Τα χρηματοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διαγράφονται, όταν το δικαίωμα να εισπραχθούν χρηματικές ροές από τις επενδύσεις έχει λήξει, ή έχει μεταφερθεί, και η Εταιρεία και το Συγκρότημα έχουν ουσιαστικά ρίσκα και οφέλη ιδιοκτησίας.
Η εύλογη αξία των χρηματονομικών περιουσιακών στοιχείων που διαπραγματεύονται σε μια ενεργή αγορά βασίζεται στη χρηματιστηριακή τιμή προσφοράς. Εάν η αγορά για ένα χρηματοοικονομικό στοιχείο δεν είναι ενεργή, η Διεύθυνση προσδιορίζει τη δίκαιη αξία, χρησιμοποιώντας μεθόδους αποτίμησης. Οι μέθοδοι αποτίμησης περιλαμβάνουν τη χρήση πρόσφατων συναλλαγών που έγιναν σε καθαρά εμπορική βάση, αναφορά σε τταρόμοιος τίτλους και μεθόδους προεξοφλημένων ταμειακών ροών κάνοντας μέγιστη χρήση δεδομένων της αγοράς και ελάχιστη χρήση εσωτερικών δεδομένων της Εταιρείας και του Συγκροτήματος.
Η Εταιρεία και το Συγκρότημα αξιολογούν σε κάθε ημερομηνία οικονομικής θέσης κατά πόσον υπάρχει αντικειμενική ένδειξη ότι ένα χρηματοοικονομικό στοιχείο ή μια ομάδα χρηματοοκονομικών περιουσιακών στοχείων, έχει υποστεί απομείωση στην αξία. Σε τέτοια περίπτωση, η απομείωση στην αξία των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων περιλαμβάνεται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων στην περίοδο που προκύπτει.
(ii) Δάνεια τραπεζών
Τα τοκοφόρα τραπεζικά δάνεια αρχικά επιμετρώνται στη δίκαι μεταγενέστερα επιμετρώνται στο αποσβεσμένο κόστος, με τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου. Κάθε διαφορά μεταξύ του ποσού της είστηραξης (καθαρό από κόστη συναλλαγής) και του προεξοφλημένου ποσού τη της εκπλήρωσης του δανείου αναγνωρίζεται στη χρονική διάρκεια του δανείου σύμφωνα με τη λογιστική αρχή της Εταιρείας και του Συγκροτήματος για το κόστος δανεισμού.
(iii) Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών από μετρητά στο ταμείο και καταθέσεις σε τραπεζικούς λογαριασμούς που είναι άμεσα ρευστοποιήσιμες ή αποπληρωτέες εντός τριών μηνών από την ημερομηνία της απόκτησής τους.
(iv) Δάνεια και άλλα εισπρακτέα
Τα δάνεια και άλλα ειστρακτέα αναγνωρίζονται αρχικά σε δίκαι μετέπειτα παρουσιάζονται σε αποσβεσμένο κόστος χρησιμοποιώντας τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίνοι για απομείωση της αξίας. Η πρόνοια για απομείωση καθορίζεται όταν υπάρχει αντικειμενική ένδειξη πως η Εταιρεία και το Συγκρότημα δε θα είναι σε θέση να ειστράξουν τα συνολικά ποσά σύμφωνα με τους αρχικούς όρους των ειστηρακτέων. Το ποσό της πρόνοιας είναι η διαφορά μεταξύ της λογιστικής αξίας και της ανακτήσιμης αξίας του εισπρακτέου, η οποία είναι η παρούσα αξία των υπολογιζόμενων μελλοντικών ροών, προεξοφλημένων με το πραγματικό επιόκιο. Το ποσό της πρόβλεψης αναγνωρίζεται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων.
Συμψηφισμός χρηματοοικονομικών μέσων
Ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο και μια χρηματοοικονομική υποχρέωση συμψηφίζονται και το καθαρό ποσό απεικονίζεται στην ενοποιημένη κατάσταση οικονομικής θέσης, όταν η Εταιρεία και το Συγκρότημα έχει επί του παρόντος νομικά ισχυρό δικαίωμα να συμψηφίσει τα ποσά που αναγνωρίστηκαν και προβεί σε διακανονισμό του καθαρού υπολοίπου, είτε να ειστράξει το ποσό της απαίτησης εξοφλώντας ταυτόχρονα την υποχρέωση.
Μετοχικό κεφάλαιο
Οι συνήθεις μετοχές ταξινομούνται ως ίδια κεφάλαια.
Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας και του Συγκροτήματος για τη χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2014
3. Περίληψη σημαντικών λογιστικών αρχών (συνέχεια)
Αγορά ιδίων μετοχών
Οι ίδιες μετοχές παρουσιάζονται στην κατάσταση οικονομικής θέσης της Εταιρείας και του Συγκροτήματος ως μείωση στο συμφέρον μετόχων. Δεν αναγνωρίζεται οποιοδήποτε κέρδος ή ζημιά στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων της Εταιρείας και του Συγκροτήματος από την πώρωση των ίδιων μετοχών που κατέχονται από την Εταιρεία και το μερίδιο των ίδιων μετοχών που κατέχονται από τις εξαρτημένες και τις συνδεδεμένες εταιρείες. Το μερίδιο της Εταιρείας στις ίδιες μετοχές, που κατέχονται από τις εξαρτημένες και τις συνδεδεμένες εταιρείες κατά την ημερομηνία του ισολογισμού, παρουσιάζεται ως μείωση στο συμφέρον μετόχων αντί να περιλαμβάνεται ως μέρος του ενεργητικού στην ενοποιημένη κατάσταση οικονομικής θέσης.
Μερίσματα
Η διανομή μερισμάτων στους μετόχους της Εταιρείας αναγνωρίζεται ως υποχρέωση στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας στη χρήση που τα μερίσματα εγκρίνονται από τους μετόχους της Εταιρείας.
Ανάλυση κατά τομέα δραστηριότητας
Για σκοπούς διεύθυνσης, οι δραστηριότητες του Συγκροτήματος χωρίζονται σε δύο κύριους τομείς:
- α) Διαχείριση Χαρτοφυλακίου Επενδύσεων και
- β) Επενδύσεις στον Τομέα Ανάπτυξης Γης και Ακινήτων.
Οι τομείς χωρίζονται με βάση την αναφορά πληροφοριών προς το Διοικητικό Συμβούλιο, το αρμόδιο σώμα για τη λήψη όλων των αποφάσεων.
Εισοδήματα και έξοδα κατά τομέα
Τα εισοδήματα και τα έξοδα που σχετίζονται άμεσα με κάποιο τομέα δραστηριότητας λογίζονται στον τομέα αυτό.
Ενεργητικό κατά τομέα
Τα υπόλοιπα ενεργητικού κατά τομέα περιλαμβάνουν όλα τα στοιχεία ενεργητικού που χρησιμοποιούνται σε ένα τομέα. Σε περίπτωση που κάποιο στοιχείο ενεργητικού χρησιμοποιείται σε περισσότερο από ένα τομέα, τότε κατανέμεται στους τομείς αυτούς με αναλογική βάση. Εισοδήματα και χρεώσεις μεταξύ τομέων γίνονται με βάση τη συνήθη εμπορική πρακτική.
Ανάλυση κατά γεωγραφικό τομέα
Το Συγκρότημα ετοιμάζει επίσης ανάλυση κατά γεωγραφικό τομέα τις δραστηριότητές του κατά περιοχές στις οποίες η οικονομική και πολιτική κατάσταση συνάδει.
- (α) Ανάλυση των εισοδημάτων του Συγκροτήματος κατά γεωγραφική τοποθεσία των επενδύσεων.
- (β) Ανάλυση του ενεργητικού του Συγκροτήματος κατά γεωγραφική τοποθεσία του ενεργητικού του Συγκροτήματος.
Το Συγκρότημα διεξάγει τις εργασίες του στους ακόλουθους γεωγραφικούς τομές μέλη της Ευρωζώνης, Ρουμανία, Βουλγαρία και άλλες χώρες.
Συγκριτικές πληροφορίες
Όπου χρειάζεται, τα συγκριτικά ποσά έχουν αναπροσαρμοστεί, για να συνάδουν με τις αλλαγές στην παρουσίαση στο τρέχον έτος.
4. Σημαντικές Κρίσεις και Εκτιμήσεις στην εφαρμογή των λογιστικών αρχών της Εταιρείας και του Συγκροτήματος
Κατά τη διαδικασία της εφαρμογής των λογιστικών αρχών της Εταιρείας και του Συγκροτήματος, οι οποίες περγράφονται στη Σημείωση 3, το Διοικητικό Συμβούλιο έκανε τις ακόλουθες εκτιμήσεις και κρίσεις οι οποίες έχουν σημαντική επίδραση στα ποσά που αναγνωρίσθηκαν στις οικονομικές καταστάσεις.
Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας και του Συγκροτήματος για τη χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2014
- Σημαντικές Κρίσεις και Εκτιμήσεις στην εφαρμογή των λογιστικών αρχών της Εταιρείας και του Συγκροτήματος (συνέχεια)
Εκτιμήσεις
Προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις
Η Εταιρεία και το Συγκρότημα εξετάζουν αν υπάρχουν ενδείξεις ότι ποσά τρίτους έχουν υποστεί ζημά απομείωσης. Οι ενδείξεις στις οποίες βασίζεται η πρόβλεψη για επισφαλείς χρεώστες είναι το ιστορικό αποπληρωμής και η οικονομική κατάσταση του οφελέτη. Εάν υπάρχουν τέτοιες υπολογίζεται το ανακτήσιμο ποσό και δημιουργείται ανάλογη για επισφαλείς χρεώστες. Το ποσό της πρόβλεψης καταχωρείται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων. Η παρακολούθηση του πιστωτικού κινδύνου είναι συνεχής ενώ η μεθοδολογία και οι υποθέσεις για υπολογισμό της πρόβλεψης επισφαλών χρεωστών εξετάζονται σε τακτά χρονικά διαστήματα και αναπροσαρμόζονται ανάλογα.
Η σημαντικότερη αβεβαιότητα σχετίζεται με τα ειστρακτέα δάνεια από τη συνδεδεμένη εταιρεία Verendrya Ventures Ltd, λόγω των σημαντικών παραδοχών που υιοθετήθηκαν και εξηγούνται στις Σημειώσεις 19 και 23.
Εκτίμηση φορολογικής επιβάρυνσης
Η φορολογία για το τρέχον έτος έχει υπολογιστεί βάσει της φορολογικής νομοθεσίας και διαφόρων εκτιμήσεων κατά την ετοιμασία των οικονομικών και έχει καταχωρηθεί στην κατάσταση συνολικών εσόδων. Ο τελικός προσδιορισμός της φορολογίας των εταιρειών του Συγκροτήματος συμφωνείται με τις φορολογικές αρχές σε μεταγενέστερο στάδιο. Πιθανή διαφορά μεταξύ της τελικής φορολογίας και της οικονομικές καταστάσεις, θα επηρεάσει το έξοδο φορολογίας μελλοντικών περιόδων.
Εύλογη αξία ακινήτων
Η λογιστική αρχή της Εταιρείας και του Συγκροτήματος σε σχέση με τα ακίνητα που κατέχει τόσο για ίδια χρήση όσο και τα ακίνητα που κατέχονται για επένδυση απαιτεί την επιμέτρηση τους σε εύλογη αξία των ακινήτων προσδιορίζεται από προσοντούχους εκτιμητές χρησιμοποιώντας διάφορες αποτίμησης και υποθέσεις οι οποίες βασίζονται κυρίως στην κατάσταση της αγοράς σε κάθε ημερομηνία αποτίμησης.
Η έντονη αβεβαιότητα που επικρατεί αναφορικά με τις οικονομικές εξελίξεις στην Κύπρο και ο πολύ μικρός αριθμός πρόσφατων αγοραπωλήσεων, καθιστά την πρόβλεψη των μελλοντικών εξελίξεων στην αγορά ακινήτων εξαιρετικά δύσκολη. Για τις εκτιμήσεις τους στις 31 Δεκεμβρίου 2014, οι εκτιμητές έχουν χρησιμοποιήσει σε μεγάλο βαθμό τη γνώση τους για την αγορά και την επαγγελματική τους κρίση και δεν έχουν βασιστεί αποκλειστικά σε ιστορικά στοιχεία συναλλαγών.
Εύλογη αξία χρηματοοικονομικών μέσων
Η εύλογη αξία των χρηματοοικονομικών μέσων που δε διαπραγματεύονται σε ενεργή αγορά, προσδιορίζεται χρησιμοποιώντας μεθόδους αποτίμησης. Η Εταιρεία και το Συγκρότημα την επιλογή διαφορων μεθόδων αποτήμησης και κάνουν υποθέσεις οι οποίες βασίζονται κυρίως στην κατάσταση της αγοράς και όλες τις διαθέσιμες πληροφορίες κατά την ημερομηνία της αποτίμησης.
Απομείωση εμπορικής εύνοιας
Κατά την εξέταση της απομείωσης της εμπορικής εύνοιας απαιτέται εκτίμηση της αξίας χρήσεως των σχετικών μονάδων δημιουργίας ταμειακών ροών της Εταιρείας και του Συγκροτήματος στις οποίες η εμπορική εύνοια έχει κατανεμηθεί. Ο υπολογισμός της αξίας χρήσεως βασίζεται πάνω σε υποθέσεις εκτίμησης των μελλοντικών ταμειακών ροών που αναμένεται να προκύψουν από τις μονάδες δημιουργίας ταμειακών ροών και χρησιμοποιώντας ένα κατάλληλο προεξοφλητικό επιτόκιο υπολογίζεται η παρούσα αξία τους.
Απομείωση χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού διαθέσιμων προς πώληση
Οι επενδύσεις σε μετοχές που είναι διαθέσιμες προς πώληση υφίστανται απομείωση όταν η μείωση της εύλογης αξίας τους σε σχέση με την τιμή κόστους είναι σημαντική ή παρατεταμένη. Σε αυτή την περίπτωση, η συνολική ζησικά της είχε προηγουμένως αναγνωριστεί στα ίδια κεφάλαια, θα αναγνωριστεί στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων. Ο προσδιορισμός της σημαντικής και παρατεταμένης απαιτεί εκτιμήσεις από το Διοικητικό Συυβούλιο. Οι επενδύσεις σε ομόλογα που είναι διαθέσιμα προς πώληση, υφίστανται απομείωση όταν υπάρχουν αντικειμενικές αποδείξεις ότι θα επηρεαστούν οι μελλοντικές αναμενόμενες ταμειακές ροές της επένδυσης. Η αξιολόγηση της πιθανότητας απομείωσης των ομολόγων απαιτεί σημαντικές εκτιμήσεις και κρίση από το Διοικητικό Συμβούλιο της
Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας και του Συγκροτήματος για τη χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2014
- Σημαντικές Κρίσεις και Εκτιμήσεις στην εφαρμογή των λογιστικών αρχών της Εταιρείας και του Συγκροτήματος (συνέχεια)
Εκτιμήσεις (συνέχεια)
Απομείωση χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού διαθέσιμων προς πώληση (συνέχεια)
Εταιρείας και του Συγκροτήματος, αφού λάβουν υπόψη τους, μεταξύ άλλων παραγόντων, την οικονομική κατάσταση του εκδότη και την πιθανότητα ο εκδότης να κηρύξει πτώχευση ή να προχωρήσει σε αναδιάρθρωση των όρων του συμβολαίου που θα επηρεάσουν δυσμενώς τις μελλοντικές ταμειακές ροές. Απομείωση πιθανόν να προκύπτει επίσης όταν υπάρχουν ενδείξεις για σημαντικές μεταβολές στην τεχνολογία, την αγορά, το οικονομικό ή το νομικό περιβάλλον στο οποίο δραστηριοποιείται η επιχείρηση στην οποία έχει επενδύσει η Εταιρεία και το Συγκρότημα.
Κρίσεις
Ταξινόμηση επενδύσεων
Η Εταιρεία και το Συγκρότημα εφαρμόζουν τις πρόνοιες του ΔΛΠ 39 για την ταξινόμηση χρηματοοκονομικών στοιχείων ενεργητικού. Η Εταιρεία και το Συγκρότημα προβαίνουν σε κρίσεις κατά την ταξινόμηση των με βάση τη στρατηγική διαχείρισης των σχετικών κινδύνων. Σε αυτά τα πλαίσια, η Εταιρεία και το Συγκρότημα έχουν προβεί στην ταξινόμηση των επενδύσεων σε χρηματοοκομικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση, χρηματοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διακρατούμενα μέχρι τη λήξη, χρηματοοκονομικά στοιχεία που αποτηρούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων και δάνεια εισπρακτέα.
Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διακρατούμενα μέχρι τη λήξη
Η Εταιρεία και το Συγκρότημα ακολουθούν τις οδηγές του ΔΛΠ 39 στην ταξινόμηση μη-παράγωγων χρηματοονομικών περιουσιακών στοιχείων με σταθερές ή προσδιορίσιμες πληρωμές και με σταθερή λήξη, ως διακρατούμενα μέχρι τη λήξη. Αυτή η ταξινόμηση απαιτεί άσκηση σημαντικής κρίσης. Στην άσκηση της κρίσης αυτής, η Εταιρεία και το Συγκρότημα εκτιμούν την πρόθεση και την ικανότητα τους να κρατήσουν τέτοις μέχρι τη λήξη. Αν η Εταιρεία και το Συγκρότημα αποτύχουν αυτές τις επενδύσεις μέχρι τη λήξη για λόγους άλλους από αυτούς που εξηγούνται στο ΔΛΠ 39, θα αναγκαστούν να επαναταξινομήσουν ολόκληρη την κατηγορία, ως χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση.
Νομικές αγωγές
Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας έχει μελετήσει τις δικαστικές που εκκρεμούν εναντίον της Εταιρείας και του Συγκροτήματος και, αφού έλαβε υπόψη όλα τα δεδομένα και νομική συμβουλή, είναι της άποψημει οποιαδήποτε ζημιά από την έκβαση των εν λόγω νομικών υποθέσεων.
Συνεχιζόμενη δραστηριότητα
Η Διοίκηση της Εταιρείας έχει προβεί σε εκτίμηση της Εταιρείας και του Συγκροτήματος να διατηρηθούν ως συνεχιζόμενες δραστηριότητες και, παρά τις εξελίξεις στο λειτουργικό περιβάλλον της Κύπρου όπως αναφέρονται στις σημειώσεις των οικονομικών καταστάσεων, έχει κανοποιηθεί ότι η Εταιρεία και το Συγκρότημα διαθέτουν τους οικονομικούς πόρους για να συνεχίσουν τις επιχειρηματικές τους στο προβλεπόμενο μέλλον. Επιπρόσθετα, το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας δε γνωρίζει την ύπαρξη άλλων σχετικών αβεβαιοτήτων, οι οποίες σχετίζονται με γεγονότα ή συνθήκες που μπορεί να δημιουργήσουν σοβαρές αμφιβολίες όσον αφορά τη δυνατότητα της Εταιρείας και του Συγκροτήματος να διατηρηθούν ως συνεχιζόμενες δραστηριότητες. Κατά συνέπεια, οι οκονομικές καταστάσεις συνεχίζουν να καταρτίζονται βάσει της συνεχιζόμενης δραστηριότητας.
5. (Ζημιά) / κέρδος από χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία
ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ
| 2014 | 2013 | |
|---|---|---|
| (Ζημιά) / κέρδος από διάθεση και επανεκτίμηση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων |
(13.677.279) | 14.411.928 |
| (13.677.279) | 14.411.928 |
6
Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας και του Συγκροτήματος για τη χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2014
5. (Ζημιά) / κέρδος από χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία (συνέχεια)
| H ETAIPEIA | ||
|---|---|---|
| 2014 | 2013 | |
| ਵ | ਵ | |
| Ζημιά από διαγραφή συνδεδεμένων εταιρειών (Σημ. 19) (Ζημιά) / κέρδος από διάθεση και επανεκτίμηση χρηματοοικονομικών περιουσιακών |
(428) | |
| στοιχείων που αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων | (13.677.279) | 14.411.928 |
| (13.677.279) | 14.411.500 | |
| Ανάλυση εισοδήματος από επενδύσεις σε χρηματοοκονομικά στοιχεία κατά κατηγορία χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού |
||
| TO > TKPOTHMA | ||
| 2014 ਵ |
2013 € |
|
| Δάνεια και άλλα εισπρακτέα (περιλαμβανομένων τραπεζικών καταθέσεων και μετρητών και αντίστοιχων μετρητών) |
||
| - Τόκοι εισπρακτέοι και άλλα χρηματοδοτικά έσοδα | 2 244 992 | 3.556.416 |
| Χρηματοοικονομικά στοιχεία που αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων |
||
| - Τόκοι εισπρακτέοι | 5.466 | 109.740 |
| Χρηματοοικονομικά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση | ||
| - Τόκοι εισπρακτέρι | 9.279 | 7.634 |
| 2.259.737 | 3.673.790 | |
| Χρηματοοικονομικά στοιχεία που αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων |
||
| - Μερίσματα εισπρακτέα | 330.398 | 154.239 |
| 2.590.135 | 3.828.029 | |
| HETAPETA | ||
| 2014 | 2013 | |
| € | € | |
| Δάνεια και άλλα εισπρακτέα (περιλαμβανομένων τραπεζικών καταθέσεων και μετρητών και αντίστοιχων μετρητών) |
||
| - Τόκοι εισπρακτέοι και άλλα χρηματοδοτικά έσοδα | 2,326,830 | 3.782.566 |
| Χρηματοοικονομικά στοιχεία που αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσματων |
||
| - Τόκοι εισπρακτέοι | 5.466 | 109.740 |
| Χρηματοοικονομικά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση | ||
| - Τόκοι εισπρακτέρι | 9.279 | 7.634 |
| Χρηματοοικονομικά στοιχεία που αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσματων |
2.341.575 | 3.899.940 |
| - Μερίσματα εισπρακτέα | 330.398 | 154.239 |
| - Μερίσματα εισπρακτέα από εξαρτημένες και συνδεδεμένες εταιρείες | 273.200 | 322.000 |
| 2.945 173 | 4.376.179 |
Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας και του Συγκροτήματος για τη χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2014
- Ανάλυση κατά τομέα δραστηριότητας
ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ 31 Δεκεμβρίου 2014
| ETTEVÕÚσεις | Τομέας αναπτυξης γής και ακινήτων |
Αλλοι Toplic |
Σύνολο | |
|---|---|---|---|---|
| C | € | € | € | |
| Μερίσματα εισπρακτέα | 330,398 | 330.398 | ||
| Τόκοι εισπρακτέοι | 2.011.824 | 247.913 | 2,259.737 | |
| Ζημιά από πώληση και επανεκτίμηση επενδύσεων | (13.677.279) | (13.677.279) | ||
| Ζημιά από πώληση, επανεκτίμηση και εκμετάλλευση | ||||
| γης και ακινήτων | (153.608) | (163.608) | ||
| Καθαρά συνολικά εισοδήματα / (ζημιές) | (11.335.057) | 84.305 | (11.250.752) | |
| Μείωση / (αύξηση) προβλέψεων για επισφαλείς | ||||
| απαιτήσεις | 135,594 | (128.388) | 7.206 | |
| Χρηματοδοτικά έξοδα | (1.647) | (3.595) | (513) | (5.755) |
| Μερίδιο ζημιάς από συνδεδεμένες εταιρείες | (457.949) | (457.949) | ||
| Λειτουργικά έξοδα | (393.605) | (1.066.601) | (143.806) | (1.604.012) |
| Ζημιά πριν τη φορολογία | (11.594.715) | (1.114.279) | (602.268) | (13.311.262) |
| Σύνολο ενεργητικού | 88.358.756 | 43.667.692 | 8.923.764 | 140.950.212 |
| Προσθήκες μη κυκλοφορούντος ενεργητικού | 50.948 | 315,805 | 366.753 |
ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ 31 Δεκεμβρίου 2013
| ETTEVÕÚσεις | Τομέας ανάπτυξης γης και ακινήτων |
Αλλοι τομείς |
Σύνολο | |
|---|---|---|---|---|
| € | ਵ | € | € | |
| Μερίσματα εισπρακτέα | 154 239 | 154.239 | ||
| Τόκοι εισπρακτέρι | 3.536.690 | 137.100 | 3.673.790 | |
| Κέρδος από πώληση και επανεκτίμηση επενδύσεων | 14.411.928 | 14.411.928 | ||
| Ζημιά από πώληση, επανεκτίμηση και εκμετάλλευση | ||||
| γης και ακινήτων | (4.755.041) | (4.755.041) | ||
| Καθαρά συνολικά εισοδήματα / (ζημιές) | 18.102.857 | (4.617.941) | 13.484.916 | |
| Αύξηση προβλέψεων για επισφαλείς απαιτήσεις | (18.776) | (2.037.784) | (10.000) | (2.066.560) |
| Πρόβλεψη για απομείωση καταθέσεων | (1.795.066) | (1.795.066) | ||
| Χρηματοδοτικά έξοδα | (2.696) | (31.324) | (3.974) | (37.994) |
| Μερίδιο ζημιάς από συνδεδεμένες εταιρείες | (96.263) | (96.263) | ||
| Λειτουργικά έξοδα | (379.812) | (984.094) | (153.900) | (1.517.806) |
| Κέρδος / (ζημιά) πριν τη φορολογία | 15.906.507 | (7.671.143) | (264.137) | 7.971.227 |
| Σύνολο ενεργητικού | 103.410.335 | 44.890.975 | 5.794.882 | 154.096.192 |
| Προσθήκες μη κυκλοφορούντος ενεργητικού | 7.636 | 54.913 | 62.549 |
Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας και του Συγκροτήματος για τη χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2014
8. Ανάλυση κατά γεωγραφικό τομέα
| TO >> TKPOTHMA 2014 |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Κύπρος € |
Eupwζώνη € |
Poupavia ਵ |
Βουλγαρία ਵ |
Αλλες χώρες € 4.773 |
Σύνολο C |
|
| (Ζημιές) / εισοδήματα | (10.762.521) | 448.240 | (636.244) | (305.000) | (11.250.752) | |
| Μη κυκλοφορούν πάγιο ενεργητικό |
28.886.209 | 803.101 | 3.903.147 | 33.592.457 | ||
| 2013 | ||||||
| Κύπρος € |
Ευρωζώνη € |
Ρουμανία ਵ |
Βουλγαρία ਵ |
Αλλες χώρες ਵ |
Σύνολο 3 |
|
| Εισοδήματα / (ζημιές) | 14.662.131 | (20.961) | (918.244) | (234.564) | (3.446) | 13.484.916 |
| Μη κυκλοφορούν πάγιο | ||||||
| ενεργητικό | 28.876.803 | 879.666 | 4.125.748 | 33.882.217 |
Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας και του Συγκροτήματος για τη χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2014
9. Λειτουργικά έξοδα
| ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ | H ETAIPEIA | |||
|---|---|---|---|---|
| 2014 | 2013 | 2014 | 2013 | |
| € | € | € | € | |
| Δικαιώματα προς Διαχειριστές Επενδύσεων | 31.701 | 27.048 | 31.701 | 27.048 |
| Αμοιβή ελεγκτών - ελεγκτικές υπηρεσίες | 54.600 | 54.600 | 30.940 | 30.940 |
| - φορολογικές υπηρεσίες | 4.641 | 4.602 | 4.641 | 4.602 |
| - άλλες υπηρεσίες | 8.568 | 16.603 | 8.568 | 16.603 |
| Αμοιβή εσωτερικών ελεγκτών | 19.040 | 18.880 | 19.040 | 18.880 |
| Μισθοί και έξοδα προσωπικού περιλαμβανομένου του Εκτελεστικού | ||||
| Συμβούλου (Σημ. 15) | 473,893 | 467.134 | 473.893 | 467.134 |
| Δικαιώματα μη εκτελεστικών μελών Διοικητικού Συμβουλίου | 21.000 | 23.333 | 21.000 | 23.333 |
| Δικαιώματα συνεδριάσεων μη εκτελεστικών μελών Διοικητικού Συμβουλίου | 34.650 | 26.550 | 34.650 | 26.550 |
| Επίδομα για κάλυψη εξόδων παραστάσεων μη εκτελεστικών μελών Διοικητικού | ||||
| Συμβουλίου | 76,846 | 73.846 | 73.846 | 73.846 |
| Άλλα έξοδα και ωφελήματα μελών Διοικητικού Συμβουλίου | 31.803 | 31.342 | 31.803 | 31.342 |
| Ασφάλειες | 53,900 | 66 992 | 18.198 | 28.766 |
| Εκτύπωση και αποστολή ετήσιας έκθεσης και έξοδα Ετήσιας Γενικής Συνέλευσης | 11.230 | 5.984 | 11-230 | 5.984 |
| Ετήσια συνδρομή και άλλα έξοδα Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου | 6.764 | 5.722 | 6.764 | 5.722 |
| Έξοδα αποθετηρίου Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου | 43.569 | 43.569 | 43.569 | 43.569 |
| Νομικά έξοδα | 113.395 | 116.096 | 111.889 | 110.337 |
| Άλλα επαγγελματικά έξοδα | 89.888 | 42.857 | 81.926 | 21.935 |
| Έξοδα εκτιμήσεων | 37.589 | 28.340 | 5.236 | 1.416 |
| Evolkia | 4.797 | 4.882 | 55.456 | 66.570 |
| Εισφορές και δωρεές | 38.074 | 37.397 | 34.924 | 34.247 |
| Ταξίδια εξωτερικού | 49.972 | 30.933 | 49.972 | 30.933 |
| Έξοδα ανακοινώσεων στον τύπο | 53.612 | 50.533 | 53.612 | 50.533 |
| Ηλεκτρισμός και νερό | 16.459 | 16.263 | 13.197 | 14.560 |
| Ταξιδιωτικά εσωτερικού | 4.907 | 5.921 | 4.907 | 5.921 |
| Τηλεφωνικά και ταχυδρομικά | 15.302 | 14.067 | 15.302 | 14.067 |
| Γραφική ύλη και εκτυπωτικά | 6.029 | 5.154 | 6.029 | 5.154 |
| Έξοδα παραστάσεων | 24.489 | 21.730 | 24.489 | 21.730 |
| Eπιδιορθώσεις | 65.082 | 60.399 | 17.709 | 19.234 |
| Αποσβέσεις εμπράγματων πάγιων περιουσιακών στοιχείων (Σημ. 16) | 84.453 | 71.497 | 42.369 | 32.312 |
| Διάφοροι φόροι | 89.178 | 107.068 | 7.271 | 8.110 |
| Άλλα διοικητικά έξοδα | 47.181 | 38.464 | 23.021 | 19.359 |
| Κέρδος από πώληση εμπράγματων πάγιων περιουσιακών στοιχείων (Σημ. 16) | (5.600) | (5.600) | ||
| 1.604.012 | 1.517.806 | 1.351.552 | 1.260.737 |
Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας και του Συγκροτήματος για τη χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2014
| 10. (Ζημιά) / κέρδος από πώληση, επανεκτίμηση και εκμετάλλευση γης και ακινήτων | ||||
|---|---|---|---|---|
| TO >> KPOTHMA | H ETAIPEIA | |||
| 2014 6 |
2013 € |
2014 ਵ |
2013 を |
|
| (Ζημιά) / κέρδος από επανεκτίμηση ακινήτων για επένδυση (Σημ. 17) | (603.062) | (5.137.379) | 113.093 | (453.000) |
| Ζημιά απομείωσης αξίας αποθεμάτων (Σημ. 21) | (627.860) | (863.428) | ||
| Κέρδος από επανεκτίμηση εμπράγματων πάγιων περιουσιακών. | ||||
| στοιχείων (Σημ. 16) | 31.002 | 18.113 | ||
| Προμήθειες για πώληση και ενοικίαση επενδύσεων σε ακίνητα | (2.197) | (1.997) | ||
| Ενοίκια εισπρακτέα (Σημ. 17) | 1.038.509 | 1.229 650 | 24.000 | |
| (163.608) | (4.755.041) | 137.093 | (453.000) |
Τα έσοδα από ενοίκια που λαμβάνει το Συγκρότημα και η Εταιρεία αντιπροσωπεύουν ενοίκια από την ενοικίαση ακινήτων για επένδυση και προέρχονται από λειτουργικές μισθώσεις.
11. Πρόβλεψη για απομείωση καταθέσεων
Κατά το 2013, το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας, μετά από τα διατάγματα του εκδόθηκαν από την Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου σε σχέση με τη Λαϊκή Τράπεζα Κύπρου, προχώρησε στην απομείωση των επηρεαζόμενων και ανασφάλιστων στις δύο τράπεζες (Σημ. 26). Η απομείωση ανερχόταν σε €1.776.483 για τις καταθέσεις στη Λαϊκή Τράπεζα και €18.583 από τη μεταχές μέρους των καταθέσεων στην Τράπεζα Κύπρου.
12. Χρηματοδοτικά έξοδα
| ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ | H ETAIPEIA | |||
|---|---|---|---|---|
| 2014 € |
2013 € |
2014 e |
2013 € |
|
| Τόκοι φορολογίας | 493 | 3.903 | 170 | 709 |
| Τόκοι και έξοδα τραπεζών | 5.262 | 30.538 | 3.296 | 28.901 |
| Συναλλαγματική ζημιά | 3.553 | 1.871 | ||
| 5.755 | 37 994 | 3.466 | 31 481 |
13. Φορολογία
Η φορολογία έτους αποτελείται από τα πιο κάτω:
| TO ZYTKPOTHMA | HETAIPEA | |||
|---|---|---|---|---|
| 2014 2013 |
2014 | 2013 | ||
| ਵ | € | ਵ | € | |
| Εταιρικός φόρος για το έτος | 195.442 | 413.057 | 155.180 | 359.709 |
| Εταιρικός φόρος προηγούμενων χρήσεων | 10 | |||
| Έκτακτη αμυντική εισφορά για το έτος | 27.294 | 31.381 | 541 | |
| Αναβαλλόμενη φορολογία (Σημ. 28) | (30.937) | (792.401) | 14.136 | (66.120) |
| Χρέωση / (πίστωση) φορολογίας | 191.809 | (347.963) | 169.857 | 293.589 |
Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας και του Συγκροτήματος για τη χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2014
13. Φορολογία (συνέχεια)
Ο φόρος επί των κερδών της Εταιρείας / του Συγκροτήματος την τη φορολογία διαφέρει από το θεωρητικό ποσό που θα προέκυπτε χρησιμοποιώντας τα εφαρμόσιμα ποσοστά φορολογίας ως εξής:
| ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ | H ETAIPEIA | |||
|---|---|---|---|---|
| 2014 € |
2013 € |
2014 € |
2013 € |
|
| (Ζημιά) / κέρδος πριν τη φορολογία | (13.311.262) | 7.971.227 | 20.362.825 | 8.930.835 |
| Φόρος υπολογιζόμενος με τα εφαρμόσιμα ποσοστά εταιρικής φορολογίας ύψους 12,5%, 16% και 10% |
(3.143.485) | 303.251 | (2.545.353) | 1.116.354 |
| Φορολογική επίδραση εξόδων που δεν εκπίπτουν για φορολογικούς σκοπούς |
3.612.058 | 1.254.245 | 2.849.650 | 574 880 |
| Φορολογική επίδραση εκπτώσεων και εισοδήματος που δεν υπόκεινται σε φορολογία |
(307.488) | (1.953.826) | (128.857) | (1.397.645) |
| Αναπροσαρμογή φορολογίας προηγούμενων ετών | 10 | |||
| Έκτακτη εισφορά για την άμυνα | 27.294 | 31.381 | 541 | |
| Αλλες επιδράσεις | 3.420 | 16.986 | (6.124) | |
| Χρέωση / (πίστωση) φορολογίας | 191.809 | (347.963) | 169 857 | 293.589 |
Φορολογικοί συντελεστές
Με ισχύ από την 1 Ιανουαρίου 2013, οι Κυπριακές του Συγκροτήματος υπόκεννται σε εταιρικό φόρο με συντελεστή 12,5% στο σύνολο των φορολογητέων κερδών τους. Σε περίπτωση ζημάς, οι εταιρείες του Συγκροτήματος θα μπορούν να μεταφέρουν φορολογική ζημά μόνο κατά τα επόμενα πέντε έτη από το τέλος του φορολογκού έτους εντός του οποίου προκύπτει ζημιά, για να συμψηφίζεται με φορολογητέο εισόδημα.
Κάτω από ορισμένες προϋποθέσεις, τόκοι ειστρακτέοι μπορεί να υπόκεινται σε αμυντική εισφορά με ποσοστό 15%. Με τροποιήση της αχετικής νομοθεσίας στις 18 Απριλίου 2013, ο συντελεστής της έκτακτης εισφοράς για την άμυνα αυξήθηκε σε 30%. Σε τέτοιες περιπτώσεις οι τόκοι αυτοί εξαιρικό φόρο. Σε ορισμένες περιπτώσεις, μερίσματα από το εξωτερικό μπορεί να υπόκεινται σε αμυντική εισφορά με ποσοστό 20% για τα έτη 2012 και 2013 και 17% το 2014 και μετά.
Το Συγκρότημα, το οποίο απαρτίζεται από την Εταιρεία και τις Κυπριακές της, δικαιούται να μεταφέρει φορολογικές ζημές μεταξύ των Κυπρακών και να τις συμψηφίζει με κέρδη άλλων Κυπρακών εταιρειών του ιδίου Συγκροτήματος. Για φορολογκούς σκοπούς, μέλη του ίδιου Συγκροτήματος θεωρούνται Κυπριακές εταιρείες στις οποίες η θύνουσα εταιρεία κατέχει άμεσα πέραν του 75% του εκδομένου μετοχικού κεφαλαίου.
14. (Ζημιά) / κέρδος ανά μετοχή και καθαρά περιουσιακά στοιχεία ανά μετοχή
(Η ζημιά) / το κέρδος ανά μετοχή υπολογίζεται διαιρώντας (τη ζημιά) / το κέρδος για το έτος που αναλογεί στους μετόχους της ιθύνουσας εταιρείας με το μεσοσταθμικό αριθμό των μετοχών κατά τη διάρκεια του έτους.
| ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ | HETAIPEIA | |||
|---|---|---|---|---|
| 2014 € |
2013 € |
2014 ਦ |
2013 € |
|
| (Ζημιά) / κέρδος για τη χρήση | (13.503.079) | 8.319.190 | (20.532.682) | 8.637.246 |
| Μεσοσταθμικός αριθμός μετοχών που ήταν εκδομένες κατά τη διάρκεια της χρήσης |
200.000.000 200.000.000 | 200.000.000 200.000.000 | ||
| (Ζημιά) / κέρδος ανά μετοχή (σεντ) | (6.75) | 4.16 | (10,27) | 4.32 |
Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας και του Συγκροτήματος για τη χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2014
14. (Ζημιά) / κέρδος ανά μετοχή και καθαρά περιουσιακά στοιχεία ανά μετοχή (συνέχεια)
Το καθαρό ενεργητικό ανά μετοχή υπολογίζεται διαιρώντας τα καθαρά περιουσιακά στοιχεία στις 31 Δεκεμβρίου με τον αριθμό των εκδομένων μετοχών την ημέρα εκείνη.
| ΤΟΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ | HETAPEA | |||
|---|---|---|---|---|
| 2014 | 2013 | 2014 | 2013 | |
| ਵ | € | € | € | |
| Καθαρά περιουσιακά στοιχεία στις 31 Δεκεμβρίου |
139.404.833 | 152.888.983 | 139.800.757 160.314.518 | |
| Αριθμός μετοχών που ήταν εκδομένες στις 31 Δεκεμβρίου |
200.000.000 | 200.000.000 | 200.000.000 200.000.000 | |
| Καθαρά περιομαιακά στοινεία ανά μετονή (σεντ) | 69 70 | 76 44 | 00 69 90 | 80 16 |
Η Εταιρεία δεν έχει δικαιώματα αγοράς μετοχών του μπορούν να εξασκηθούν. Ως αποτέλεσμα, δεν υπολογίζεται πλήρως κατανεμημένο κέρδος / (κατανεμημένη ζημιά) ανά μετοχή και πλήρως κατανεμημένα καθαρά περιουσιακά στοιχεία ανά μετοχή.
15. Έξοδα προσωπικού περιλαμβανομένου του Εκτελεστικού Συμβούλου
ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ ΚΑΙ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ
| 2014 | 2013 | |
|---|---|---|
| ਵ | € | |
| Μισθοί | 356.685 | 364.455 |
| Συνεισφορές σε ταμείο προνοίας | 35,668 | 36.445 |
| Αλλες συνεισφορές εργοδότη | 81.540 | 66.234 |
| 473,893 | 467.134 |
Ο αριθμός των υπαλλήλων που απασχολούσε η Εταιρεία και το Συγκρότημα στις 31 Δεκεμβρίου 2014 ήταν 8 (2013: 8) περιλαμβανομένου του Εκτελεστικού Συμβούλου της Εταιρείας.
Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας και του Συγκροτήματος για τη χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2014
16. Εμπράγματα πάγια περιουσιακά στοιχεία
| ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ | |||
|---|---|---|---|
| -- | -- | --------------- | -- |
| Γη και κτίρια |
Έπιπλα και εξοπλισμός |
Ηλεκτρονικοί υπτολογιστές |
Οχήματα | Σύνολο | |
|---|---|---|---|---|---|
| € | € | e | € | e | |
| Κόστος | |||||
| Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2013 | 1.207.381 | 244.153 | 187.561 | 15.377 | 1.654.472 |
| Προσθήκες | 20.488 | 10.353 | 30.841 | ||
| Αναπροσαρμογή δίκαιης αξίας | (8.455) | (8.455) | |||
| Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2014 | 1.198.926 | 264.641 | 197.914 | 15.377 | 1.676.858 |
| Προσθήκες | 3.205 | 32.796 | 68.600 | 104.601 | |
| Πωλήσεις | (15.377) | (15.377) | |||
| Αναπροσαρμογή δίκαιης αξίας | 2.244 | 2.244 | |||
| Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2014 | 1.201.170 | 267.846 | 230.710 | 68.600 | 1.768.326 |
| Συσσωρευμένες Αποσβέσεις | |||||
| Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2013 | 79.826 | 141.496 | 15.377 | 236.699 | |
| Αποσβέσεις χρήσης | 26.568 | 25.665 | 19.264 | 71.497 | |
| Αναπροσαρμογή δίκαιης αξίας | (26.568) | (26.568) | |||
| Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2014 | 105.491 | 160.760 | 15.377 | 281.628 | |
| Αποσβέσεις χρήσης | 28.7458 | 26.648 | 20.017 | 9.030 | 84.453 |
| Αποσβέσεις στις πωλήσεις | - | (15.377) | (15.377) | ||
| Αναπροσαρμογή δίκαιης αξίας | (28.758) | (28.758) | |||
| Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2014 | 132.139 | 180.777 | 9.030 | 321.946 | |
| Καθαρή λογιστική αξία | |||||
| 31 Δεκεμβρίου 2014 | 1.201.170 | 135.707 | 49.933 | 59.570 | 1.446.380 |
| 31 Δεκεμβρίου 2013 | 1.198.926 | 159.150 | 37.154 | 1.395.230 |
Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ
| Ening Kai | Ηλεκτρονικοί | |||
|---|---|---|---|---|
| εξοπλισμός € |
υπολογιστές € |
Οχήματα e |
Σύνολο € |
|
| Κόστος | ||||
| Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2013 | 129.824 | 184 926 | 15.377 | 330.127 |
| Προσθήκες | 4.919 | 10.354 | 15.273 | |
| Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2014 | 134.743 | 195.280 | 15.377 | 345.400 |
| Προσθήκες | 500 | 37.796 | 68.600 | 101.896 |
| Πωλήσεις | (15.377) | (15.377) | ||
| Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2014 | 135,243 | 228.076 | 68.600 | 431.919 |
| Συσσωρευμένες Αποσβέσεις | ||||
| Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2013 | 55.170 | 139.327 | 15.377 | 209.874 |
| Αποσβέσεις χρήσης | 13.289 | 19.023 | 32.312 | |
| Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2014 | 68.459 | 158.350 | 15.377 | 242.186 |
| Αποσβέσεις χρήσης | 13.499 | 19.840 | 9.030 | 42.369 |
| Αποσβέσεις στις πωλήσεις | (15.377) | (15.377) | ||
| Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2014 | 81.958 | 178.190 | 9.030 | 269.178 |
| Καθαρή λογιστική αξία | ||||
| 31 Δεκεμβρίου 2014 | 53.285 | 49.886 | 59.570 | 162.741 |
| 31 Δεκεμβρίου 2013 | 66.284 | 36.930 | 103.214 |
Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας και του Συγκροτήματος για τη χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2014
16. Εμπράγματα πάγια περιουσιακά στοιχεία (συνέχεια)
Η γη και τα κτίρια του Συγκροτήματος αποτελούνται από τα ιδιόκτητα γραφεία στα οποία στην τειαρεία στην ι γη και τα κηρία του Συγκροπραίος αποταρεία Demetra Tower Limited, και επανεκτιμήθηκαν στις 31 Δεκεμβρίου επαγχα Λευκούας, το οποία από ανεξάρτητους εγκεκριμένους εκτιμητές με βάση την αγοραία αξία για την 2014 ραθεί εκληρήσεων 100 εγινές είναι κάτοχοι αναγνωρισμένων σχετικών επαγγελματικών προσόντων και έχουν υφιστάρενη χρήση τους. Οι εκτημήτα τις περιοχές και στον κλάδο των συγκεκριμένων ακινήτων και προυφαίη πείρα στην επιβύρη επενδοσεων δε αλληνική της πορλ είναι τελη Του Λογαί πλείταιοι σαιτυξένος στην το Royal Institution of Chartered Surveyors (R.I.C.S).
Οι εκτιμητές χρησιμοποίησαν συνδυασμό δύο μεθόδων για τις εκτιμήσεις τους:
α) Τιμές αγοράς (συγκριτική μέθοδος), όπως αναπροσαρμόστηκαν, όπου κρίθηκε απαραίητο, λόγω διαφορών στη φυσική κατάσταση, στην τοποθεσία ή στην κατάσταση του εκάστοτε ακινήτου.
φορική καταστάσης στην ιστοσσιά η νίκια (μέθοδος της επένδυσης) οι οποίες βασίζονται στην τοποθεσία, στο είδος ρ) πελιονικές ταμείακες ρύες από είναι μέσοσα της τους όρους κάθε υπάρχουσας μίσθωσης, τις συμβάσεις ή τα άλλα εξωτερικά στοιχεία, όπως τρέχουσες τιμές ενοικίασης παρόμοιων ακινήτων, χρησιμοποιώντας ποσοστό απόδοσης (yield) 5% (2013: 6,5%).
Δεν υπήρξε αλλαγή στη μεθοδολογία από την προηγούμενη χρήση.
Λεπτομέρειες για την ιεραρχία της εύλογης αξίας της γης και κτιρίων στις 31 Δεκεμβρίου 2013 είναι ως ακολούθως:
| 31 Δεκεμβρίου 2014 | ETTITTEDO 1 ਵ |
Eninso 2 ਵ |
ETTITEDO 3 € |
Σύνολο € |
|---|---|---|---|---|
| Περιουσιακά στοιχεία που αποτιμούνται σε εύλογη αξία Γη και κτίρια |
D | 1.201.170 | 1.201.170 | |
| Σύνολο | 1 | 1.201.170 | 1.201.170 | |
| 31 Δεκεμβρίου 2013 | ETTIT 800 1 € |
ETITSõ0 2 € |
ETTITTE OO 3 € |
Σύνολο € |
| Περιουσιακά στοιχεία που αποτιμούνται σε εύλογη αξία Γη και κτίρια |
1.198.926 | 1.198.926 | ||
| Σύνολο | - | 1.198.926 | 1.198.926 |
Από την επανεκτίμηση προέκυψε πλεόνασμα ύψους €31.002 (2013: €18.113) το οποίο περιλήφθηκε στην κατάσταση λιο την επάνεπημη η συσιλιόρια της κίνησης για το έτος παρουσιάζεται στον πίνακα στην αρχή της σημείωσης.
Οι εκτιμήσεις εύλογης αξίας κατηγοριοποιήθηκαν στο Επίπεδο 3 επειδή οι εκτιμήσεις βασίστηκαν σε μεγάλο βαθμό Οι εκπμήσεις ενώσης αμας και ητερετική λόγω του δυσμενούς οικονομικού περιβάλλοντος που επικρατεί στην υτή τεχνγιώσια και εμπορία του έκου αρθμού πωλήσεων παρόμοιων ακινήτων. Ως εκ τούτου, παρόλο που οι ινσημό τια του δημάτηκα ποριορία σε στοιχεία τιμών από συναλλαγές της αγοράς για παρόμοια εκίνητα, αναπροσαρμόστηκαν για να αντικατοπτρίζουν τις διαφορές μεταξύ των συγκριτικών πωλήσεων και των εξεταζόμενων ακινήτων. Λόγω των πιο πάνω, ο βαθμός αβεβαιότητας σε σχέση με αυτές τις εκτιμήσεις είναι αυξημένος.
Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας και του Συγκροτήματος για τη χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2014
16. Εμπράγματα πάγια περιουσιακά στοιχεία (συνέχεια)
Δεν υπήρχαν μεταφορές μεταξύ των επιπέδων κατά τη διάρκεια της χρήσεως.
Η γη και τα κτίρια, με βάση το ιστορικό κόστος μείον συσσωρευμένες αποσβέσεις στις 31 Δεκεμβρίου θα ήταν:
| 2014 | 2013 | |
|---|---|---|
| ਵ | € | |
| Κόστος | 1.744.257 | 1.744.257 |
| Συσσωρευμένες αποσβέσεις | (191.791) | (149.825) |
| 1.552.466 | 1.594.432 |
Στην κατάσταση ταμειακών ροών, η είσπραξη από πώληση εμπράγματων περιουσιακών στοιχείων προκύπτει ως ακολούθως:
| 2014 | 2013 | |
|---|---|---|
| ਵ | ||
| Καθαρή λογιστική αξία | ||
| Κέρδος από πώληση πάγιων περιουσιακών στοιχείων (Σημ. 9) | 5.600 | |
| Είσπραξη από πώληση πάγιων περιουσιακών στοιχείων | 5.600 |
17. Ακίνητα για επένδυση
| ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ | HETAPEA | |||
|---|---|---|---|---|
| 2014 | 2013 | 2014 | 2013 | |
| ਵ | € | € | € | |
| Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου | 32.486.987 | 37.592.658 | 2.721.000 | 3.174.000 |
| Προσθήκες | 262.152 | 31.708 | 77.907 | |
| Αναπροσαρμογή δίκαιης αξίας (Σημ. 10) | (603.062) (5.137.379) | 113.093 | (453.000) | |
| Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου | 32.146.077 32.486.987 | 2.912.000 | 2.721.000 |
Το έλλειμμα ή πλεόνασμα από την επανεκτήμηση ακινήτων για επένδυση συμπεριλαμβάνεται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων.
Τα ακίνητα που περιλαμβάνονται στα ακίνητα για επένδυση επανεκτιμήθηκαν στις 31 Δεκεμβρίου 2014 βάσει εκτιμήσεων που έγιναν από ανεξάρτητους εγκεκριμένους εκτιμητές με βάση την αγοραία αξία για την υφιστάμενη χρήση τους. Οι εκτιμητές είναι κάτοχοι αναγνωρισμένων σχετικών προσόντων και έχουν πρόσφατη πείρα στην εκτίμηση επενδύσεων σε ακίνητα στις περιοχές και στον κλάδο των συγκεκριμένων ακινήτων και είναι μέλη ποιρά στην ακτημίνη οι Chartered Surveyors (R.I.C.S). Οι μέθοδοι εκτιμήσεων που αναφέρονται τις κατών βασίζονται στα Διεθνή Πρότυπα Εκτιμήσεων που εκδίδονται από το Royal Institution of Chartered Surveyors (R.I.C.S).
Οι εκτιμητές χρησιμοποίησαν συνδυασμό δύο μεθόδων για τις εκτιμήσεις τους:
α) Τιμές αγοράς (συγκριτική μέθοδος), όπως αναπροσαρμόστηκαν, όπου κρίθηκε απαραίτητο, λόγω διαφορών στη φυσική κατάσταση, στην τοποθεσία ή στην κατάσταση του εκάστοτε ακινήτου. β) Μελλοντικές ταμειακές ροές από ενοίκια (μέθοδος της επένδυσης) οι οποίες βασίζονται στην τοποθεσία, στο είδος και στην ποιότητα των ακινήτων και υποστηρίζονται από τους όρους κάθε υπάρχουσας μίσθωσης, τις συμβάσεις ή τα άλλα εξωτερικά στοιχεία, όπως τρέχουσες τιμές ενοικίασης παρόμοιων ακινήτων.
Δεν υπήρξε αλλαγή στη μεθοδολογία από την προηγούμενη χρήση.
Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας και του Συγκροτήματος για τη χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2014
17. Ακίνητα για επένδυση (συνέχεια)
Λεπτομέρειες για την ιεραρχία της εύλογης αξίας των ακινήτων για επένδυση στις 31 Δεκεμβρίου 2014 και 31 Δεκεμβρίου 2013 είναι ως ακολούθως:
| 31 Δεκεμβρίου 2014 | Eππεδο 1 e |
Eπίπεδο 2 € |
ETTITEDO 3 € |
Σύνολο € |
|---|---|---|---|---|
| Περιουσιακά στοιχεία που αποτιμούνται σε εύλογη αξία Ακίνητα για επένδυση |
비 | 32.146.077 | 32.146.077 | |
| Σύνολο | 32.146.077 | 32.146.077 | ||
| 31 Δεκεμβρίου 2013 | ETTITEDO 1 C |
Eπίπεδο 2 C |
Eπίπεδο 3 € |
Σύνολο € |
| Περιουσιακά στοιχεία που αποτιμούνται σε εύλογη αξία Ακίνητα για επένδυση |
32.486.987 | 32.486.987 | ||
| Σύνολο | 32.486.987 | 32.486.987 |
Δεν υπήρχαν μεταφορές μεταξύ επιπέδων κατά τη διάρκεια της χρήσεως. Λεπτομερής ανάλυση της κίνησης για το έτος παρουσιάζεται στον πίνακα στην αρχή της σημείωσης.
Οι εκτιμήσεις εύλογης αξίας κατηγοριοποιήθηκαν στο Επίπεδο 3 επειδή οι εκτιμήσεις βασίστηκαν σε μεγάλο βαθμό στην τεχνογνωσία και εμπειρία των εκτιμητών λόγω του παρορισμένου παρομοίων ακινήτων, τόσο στην Κύπρο, όσο και στη Ρουμανία και στη Βουλγαρία. Ως εκ τούτου, παρόλο που οι εκτιμήσεις προσδιορίστηκαν κατά κύριο λόγο με αναφορά σε στοιχεία τιμών από συναλλαγές της αγοράς ακίνητα, αναπροσαρμόστηκαν για να αντικατοπτρίζουν τις διαφορές μεταξύ των συγκριτικών πωλήσεων ακινήτων. Λόγω των πιο πάνω, ο βαθμός αβεβαιότητας σε σχέση με αυτές τις εκτιμήσεις είναι αυξημένος.
Επιπρόσθετες πληροφορίες και γνωστοποιήσεις σχετικά με την ακινήτων για επένδυση παρατίθενται πιο κάτω:
| TO >> KPOTHMA | HETAPEA | |||
|---|---|---|---|---|
| 2014 | 2013 | 2014 | 2013 | |
| ਵ | ਵ | € | € | |
| Γραφεία και άλλα εμπορικά ακίνητα στην Κύπρο | 22. 36.829 | 22.598.073 | 1.700.000 | 1.700.000 |
| Οικόπεδα στην: | ||||
| -Κύπρο | 5.303.000 | 4.883.500 | 1.212.000 | 1.021.000 |
| -Βουλγαρία | 3.903.147 | 4.125.748 | ||
| -Poupavía | 803.101 | 879.666 | ||
| Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου | 32.146.077 | 32.486.987 | 2.912.000 | 2.721.000 |
Για την εκτίμηση της αξίας των οικοπέδων χρησιμοποιήθηκε η συγκριτική μέθοδος, λαμβάνοντας πάντα υπόψη τους περιορισμούς που εξηγήθηκαν πιο πάνω. Για την εκτίμηση της αξίας των γραφείων και των άλλων εμπορικών ακινήτων χρησιμοποιήθηκε τόσο η συγκριτική μέθοδος, όσο και η μέθοδος της επένδυσης (κεφαλαιοποίησης), βάσει των αναμενόμενων εισπρακτέων ενοικίων.
Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας και του Συγκροτήματος για τη χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2014
17. Ακίνητα για επένδυση (συνέχεια)
Για τον υπολογισμό της αξίας της μεθόδου της επένδυσης, χρησιμοποιήθηκαν τα ενοίκια που εισπράτονταν κατά την 31 Δεκεμβρίου 2014, και ποσοστό απόδοσης (yield) 5% - 7%). Στις περιπτώσεις όπου τα εν λόγω γραφεία και εμπορικά ακίνητα δεν ήταν ενοκιασμένα κατά την 31 Δεκεμβρίου 2014, χρησιμοποιήθηκαν τα ενοίκα που θα μπορούσε να αποκομίσει το Συγκρότημα με βάση ενοίκια παρόμοων ακινήτων. Επιπλέον λήφθηκε υπόψη το ύψος του ετήσιου ενοικίου σε σχέση με το λογικό (ώστε να καθοριστεί το ρίσκο της εκκένωσης του ακινήτου), η ποιότητα του ενοικιαστή και η ελκυστικότητα της περιοχής.
Ανάλυση ευαισθησίας
Οποιαδήποτε αύξηση/μείωση στις εκτιμημένες αξίες ανά τετραγωνικό μέτρο (για τα ακίνητα που εκτιμήθηκαν βάσει της συγκριτικής μεθόδου) ή οποιεσδήποτε αυξήσεις των μισθώσεων ή της αναμενόμενης απόδοσής τους (για ακίνητα που εκτιμήθηκαν με βάση τις μελλοντικές ταμειακές ροές από ενοίκια) θα διαφοροποιούσε την εύλογη αξία των ακινήτων.
Ακίνητα για επένδυση αξίας στις 31 Δεκεμβρίου 2014 ύψους €4.741.000 (2013: €5.557.500) δεν είχαν μεταβιβαστεί στο Συγκρότημα αφού δεν είχαν ακόμη εκδοθεί οι εν λόγω τίτλοι ιδιοκτησίας, όμως έχουν κατατεθεί όλα τα απαραίτητα αγοραπωλητήρια έγγραφα στο κτηματολόγιο. Για ακίνητα αξίας €3.223.000 η μεταβίβαση ολοκληρώθηκε στις 7 Ατριλίου 2015, και ως εκ τούτου η αξία των ακινήτων που δε μεταφέρθηκε στην κυριότητα του Συγκροτήματος κατά την ημερομηνία της έκθεσης αυτής, μειώθηκε σε €1.518.000.
Τα έσοδα από ενοίκια που λαμβάνει το Συγκρότημα από τις επενδύσεις σε ακίνητα, το σύνολο τελεί υπό καθεστώς λειτουργκής μίσθωσης, ανέρχονται σε €1.038.509 (2013: €1.229.650). Τα έσοδα από ενοίκια που λαμβάνει η Εταιρεία ανέρχονται σε €24.000 (2013: € μηδέν) (Σημ. 10).
18. Επενδύσεις σε εξαρτημένες εταιρείες
| H ETAIPEIA | 2014 ਵ |
2013 € |
|---|---|---|
| Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου | 13.421.872 | 17.671.872 |
| Προσθήκες (Σημ.24) | 8.000.000 | |
| Απομείωση | (7.120.000) | (4.250.000) |
| Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου | 14.301.872 | 13.421.872 |
Οι προσθήκες για τη χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2014 αντιπροσωπεύουν έκδοση 2 νέων μετοχών της εξαρτημένης εταιρείας Demetra Real Estate Investments Ltd προς την Eraιρεία ως εξής:
(α) έκδοση 1 μετοχής υπέρ το άρτιο με αντάλλαγμα την ανάθεση στη Demetra Real Estate Investments Ltd δανείων εισπρακτέων αξίας €4.000.000 που οφείλονταν από τη Demetra Tower Ltd και
(β) έκδοση 1 μετοχής υπέρ το άρτιο με αντάλλαγμα την εξόφληση δανείων αξίας €4.000.000 που ορείλονταν από τη Demetra Real Estate Investments Ltd προς την Εταιρεία.
Κατά τη διάρκεια του 2014, το Διοικητικό Συμβούλιο αποφάσισε όπως αναγνωρίσει απομείωση επί των επενδύσεων στις εξαρτημένες εταιρείες ύψους €7.120.000 (2013: €4.250.000) λόγω των ζημιών που προήλθαν από τον τομέα ανάπτυξης γης και ακνήτων τα τελευταία έτη και της σημαντικής μείωσης των καθαρών περιουσιακών στοιχείων των εξαρτημένων εταιρειών. Το συνολικό ποσό απομείωσης στις 31 Δεκεμβρίου 2014 ανέρχεται σε €43.285.952 (2013: €36.165.952).
Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας και του Συγκροτήματος για τη χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2014
18. Επενδύσεις σε εξαρτημένες εταιρείες (συνέχεια)
Οι εξαρτημένες εταιρείες στις 31 Δεκεμβρίου 2013 και 2014 ήταν ως ακολούθως:
| Δραστηριότητα | Χώρα εγγραφής |
Ποσοστό συμμετοχής και δικαίωμα ψήφου |
|||
|---|---|---|---|---|---|
| Αμεσο | Ehhead | ||||
| Demetra Overseas Investments Limited | Επενδύσεις σε εξαρτημένες εταιρείες στο | ||||
| οχιστερικό | Κύπρος | 100% | |||
| Demetra Real Estate Investments Limited | Επενδύσεις σε ανάπτυξη και εκμετάλλευση | ||||
| γης και ακινήτων στην Κύπρο | Κύπρος | 100% | |||
| Demetra Energy Investments Limited | Αδρανής | Κύπρος | 100% | ||
| Demetra Bulgaria Limited | Επενδύσεις σε ανάπτυξη γης και ακινήτων | ||||
| στη Βουλγαρία | Βουλγαρία | 100% | |||
| Demetra Investment Public SRL | Επενδύσεις σε ανάπτυξη γης και ακινήτων | ||||
| στη Ρουμανία | Poupavia | 100% | |||
| Demetra Realty Developments SRL | Επενδύσεις σε ανάπτυξη γης και ακινήτων | ||||
| στη Ρουμανία | Ρουμανία | 100% | |||
| Demetra Golf Investments Limited | Επενδύσεις στον τομέα ανάπτυξης | ||||
| Demetra Tower Limited | Θερέτρων Γκολφ | Κύπρος | 100% | ||
| Επενδύσεις και εκμετάλλευση ακινήτων στην | |||||
| Κύπρο | Κύπρος | 100% | |||
| Demetra Tower (Limassol) Limited | Επενδύσεις και εκμετάλλευση ακινήτων στην | ||||
| Κύπρο | Κύπρος | 100% | |||
| Demetra Iphigenias Tower Limited | Επενδύσεις και εκμετάλλευση ακινήτων στην KUTTOO |
||||
| Aniben Enterprises Limited | Επενδύσεις και εκμετάλλευση ακινήτων στην | Κύπρος | 100% | ||
| Κύπρο | 100% | ||||
| Crystal Sea Maritime Ltd | Αδρανής | Κύπρος | 100% | ||
| Κύπρος | |||||
| Demetra Investment Public SRI | Αδρανής | Μολδαβία | 100% | ||
| Cooper Security Services Public Limited | Αδρανής | Κύπρος | 50,72% |
Οι θυγατρικές εταιρείες Demetra Investment Public SRL, εγγεγραμμένη στη Μολδαβία, και Cooper Security Services Public Limited (Σημ.3), εγγεγραμμένη στην Κύπρο, βρίσκονται σε διαδικασία εκκαθάρισης. Οι δύο θυγατρικές εταιρείες είναι αδρανείς χωρίς καθόλου δραστηριότητες, ενώ δεν είχαν σημαντικά στοιχεία και υποχρεώσεις στις 31 Δεκεμβρίου 2014.
Πληροφορίες για τη σύνθεση του Συγκροτήματος κατά το έτος της χρήσης είναι ως ακολούθως:
| Δραστηριότητα | Χωρα εγγραφής |
Αριθμός εξολοκλήρου εξαρτημένων εταιρειών |
||
|---|---|---|---|---|
| 31/22/2014 | 31/12/2013 | |||
| Επενδύσεις σε ανάπτυξη γης και ακινήτων | Ρουμανία | 2 | 2 | |
| Επενδύσεις σε ανάπτυξη γης και ακινήτων | Βουλγαρία | 1 | 1 | |
| Επενδύσεις και εκμετάλλευση ακινήτων | Κύπρος | 5 | 5 | |
| Επενδύσεις σε εξαρτημένες εταιρείες στο εξωτερικό | Κύπρος | 1 | ||
| Επενδύσεις στον τομέα ανάπτυξης Θερέτρων Γκολφ | Κύπρος | |||
| Αδρανής | Κύπρος | 2 | ||
| Αδρανής | Μολδαβία | |||
| 13 | 13 |
| Δραστηριότητα | Χώρα εγγραφης |
Αριθμός μη εξ'ολοκλήρου εξαρτημενών εταιρειών |
||
|---|---|---|---|---|
| 31722014 | 31/12/2013 | |||
| Αδρανής | KUTTOOC |
Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας και του Συγκροτήματος για τη χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2014
19. Επενδύσεις σε συνδεδεμένες εταιρείες
Στα αποτελέσματα του Συγκροτήματος για το έτος, αναγνωρίστηκε ζημά από συμμετοχή σε συνδεδεμένες εταιρείες ύυους €457.949 (2013: €96.263). Το συνολικό ποσό της ζημιάς που αποτελεί πρόνοια πέραν της αρχικής επένδυσης να τη συμμετοχή στη Verendrya Ventures Limited ανέρχεται σε €654.343 (2013 €187.194) και τις τρέχουσες υποχρεώσεις του Συγκροτήματος. Στο ποσό αυτό περιλαμβάνεται μέρισμα ύψους €5.200 (2013: €54.000) που διανεμήθηκε από τη συνδεδεμένη εταιρεία κατά τη διάρκεια του έτους.
H ETAIPEIA
| 2014 € |
2013 € |
|
|---|---|---|
| Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου | 400 | 828 |
| Διαγραφή εταιρείας (Σημ. 5) | (428) | |
| Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου | 400 | 400 |
Οι συνδεδεμένες εταιρείες στις 31 Δεκεμβρίου είναι:
| Δραστηριότητα | Χώρα εγγραφης |
2013 Ποσοστό συμμετοχής και δικαιωμα ψηφού |
2014 Подобто συμμετοχής και δικαίωμα ψήφου |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|
| ΑΠΕσο | EUJEGO | Αμεσο | Euneao | |||
| Verendrya Ventures Limited | Ανάπτυξη έργων για ανέγερση | |||||
| μονάδων αφαλάτωσης | Κύπρος | 40% | 40% | |||
| Flightcare Cyprus Limited | Διαλύθηκε το 2013 | Κύπρος |
Flightcare Cyprus Limited
Η εταιρεία διαλύθηκε το 2013 και το ποσό της επένδυσης των €428 έχει διαγραφεί.
Verendrya Ventures Limited
Η Εταιρεία, μέσω της συνδεδεμένης εταιρείας Ventures Limited, προχώρησε το 2010 στην υπογραφή συνεργασίας με τη Logicom Public Limited (η οποία κατέχει το 60% της Verendrya Ventures Ltd) για το έργο κατασκευής της μονάδας αφαλάτωσης στην Επισκοπή και τη διαχείριση της μονάδας για τα επόμενα 20 χρόνια. Η έμμεση συμμετοχή της Εταιρείας στο έργο αυτό ανέρχεται στο 20% μέσω της Verendrya Ventures Limited. Η πιο πάνω εταιρεία απέκτησε το 100% του μετοχικού κεφαλαίου της Netcom Limited η οποία συμμετέχει με ποσοστό 50% σε κοινοπραξία μαζί με την Ισραηλινή εταιρεία Mekorot Development and Enterprise Ltd για κατασκευή και διαχείριση της μονάδας αφαλάτωσης στην Επισκοπή, στη βάση σχετικής συμφωνίας με το Τμήμα Αναπτύξεως Υδάτων της Κύπρου. Η μονάδα στην Επισκοπή ολοκληρώθηκε τον Ιούνιο του 2012, όμως βρισκόταν σε στάση αναμονής από την 1 Ιουλίου 2012 μέχρι τις 27 Απριλίου 2014. Η μονάδα άρχισε παραγωγή στις 28 Απριλίου 2014.
Επιπρόσθετη συμφωνία μεταξύ της πιο πάνω κοινοπραξίας και του Τμήματος Υδάτων υπογράφηκε το 2012 για την ανακαίνιση και λειτουργία μονάδας αφαλάτωσης στη Λάρνακα. Η μονάδα αναμένεται να λειτουργήσει το Μάιο του 2015. Σε σχέση με την επένδυση στη μονάδα αφαλάτωσης στη Λάρνακα, υπάρχουν εκατέρωθεν αξιώσεις (υπέρ και εναντίον) μεταξύ της εταιρείας και του Τμήματος Αναπτύξεως Υδάτων. Η Διεύθυνση της εταιρείας της πιο πάνω μονάδας έχει ετοιμάσει τις οικονομικές καταστάσεις για τη χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2014, σύμφωνα με τη νομική γνωμάτευση η οποία σχετίζεται με την εγκυρότητα των αξιώσεων υπέρ και κατά της εταιρείας, και σύμφωνα με τη γνώμη των ειδικών συμβούλων σχετικά με το ύψος της αποζημίωσης που αναμένεται να λάβει η εταιρεία. Ο καθορισμός του ύψους της αποζημίωσης απαιτεί από τη Διεύθυνση την άσκηση κρίσης και περιλαμβάνει τη διατύπωση σημαντικών εκτιμήσεων.
Το Διοικητικό Συμβούλιο θεωρεί ότι η συνδεδεμένη εταιρεία και και επέκταση το Συγκρότημα δε θα υποστεί οποιαδήποτε ζημιά από την τελική έκβαση των αξιώσεων που αναφέρονται πιο πάνω.
Για τη συμμετοχή της στα πιο πάνω έργα, η Εταιρεία παραχώρησε εγγυήσεις με δέσμευση τραπεζικών λογαριασμών ύψους €7.200.000 (2013: €7.200.000), καθώς και άλλες δεσμεύσεις από την Εταιρεία (Σημ.34).
Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας και του Συγκροτήματος για τη χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2014
19. Επενδύσεις σε συνδεδεμένες εταιρείες (συνέχεια)
Πιο κάτω παραθέτονται περιλητικές οικονομικές πληροφορίες για τη συνδεδεμένη εταιρεία Verendrya Ventures Limited που είναι ουσιώδεις για το Συγκρότημα. Οι πιο κάτω περιλητικές πληροφορίες παρουσιάζουν τα ποσά όπως φαίνονται στις οικονομικές καταστάσεις της συνδεδεμένης εταιρείας οι οποίες ετοιμάστηκαν με βάση τα ΔΠΧΑ (προσαρμοσμένες από το Συγκρότημα για σκοπούς εφαρμογής της μεθόδου καθαρής θέσης):
Verendrya Ventures Limited
| 2014 € |
2013 ਵ |
|
|---|---|---|
| Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία | 23.717 | 16.416 |
| Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία | 18.668.146 | 11.642.971 |
| Συνολικά περιουσιακά στοιχεία | 18.691.863 | 11.659.387 |
| Τρέχουσες υποχρεώσεις | (20.327.721) | (12.127.371) |
| Συνολικές υποχρεώσεις | 20.327.721) | (12.127.371) |
| Καθαρές υποχρεώσεις | (1.635.858) | (467.984) |
| 2014 € |
2013 € |
|
| Εισοδήματα | ||
| Καθαρή ζημιά για τη χρήση | (1.144.872) | (240.657) |
| Λοιπά συνολικά έσοδα / (εξοδα) | ||
| Συνολικά έξοδα για τη χρήση | (1.144.872) | (240.657) |
| Μερίσματα εισπρακτέα από συνδεδεμένη εταιρεία για τη χρήση | 9.200 | 54.000 |
Συμφιλίωση των συνοπτικών οικονομικών πληροφοριών που παρουσιάζονται στη λογιστική αξία της συμμετοχής της Εταιρείας στη Verendrya Ventures Limited όπως αναγνωρίζεται στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις:
| 2014 € |
2013 € |
|
|---|---|---|
| Καθαρές υποχρεώσεις της συνδεδεμένης εταιρείας | (1.635.858) | (467.984) |
| Ποσοστό συμμετοχής του Συγκροτήματος στη Verendrya Ventures Limited | 40% | 40% |
| Πρόνοια για ζημιές συνδεδεμένης εταιρείας | (654.343) | (187.194) |
| 2014 € |
2013 C |
|
| Συνολικά έξοδα για τη χρήση | (1.144.872) | (240.657) |
| Ποσοστό συμμετοχής του Συγκροτήματος στη Verendrya Ventures Limited | 40% | 40% |
| Πρόνοια για ζημιές συνδεδεμένης εταιρείας | (457.949) | (96.263) |
Η συνολική ζημιά που αναλογεί στο Συγκρότημα από τη συνδεδεμένη εταιρεία Verendrya Ventures Ltd ύψους €654.343 (2013:€187.194) έχει αναγνωριστεί ως πρόνοια και περιλαμβάνεται στις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις του Συγκροτήματος.
Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας και του Συγκροτήματος για τη χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2014
20. Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση
ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ ΚΑΙ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ
| 2014 | 2013 | |
|---|---|---|
| Εταιρικά ομόλογα εισηγμένα στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου | 198.621 | 179.700 |
| Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου | 198.621 | 179.700 |
Τα εταιρικά ομόλογα φέρουν κυμανόμενο επιτόκιο Euribor 3 μηνών πλέον 2,8% (2013: Euribor 3 μηνών πλέον 1,8%). Τα πιο πάνω ομόλογα έχουν λήξη στις 30 Μαΐου 2018, ενώ ο εκδότης τους έχει το δικαίωμα εξαγοράς τους στην ονομαστική τους αξία σε προκαθορισμένες ημερομηνίες μεταξύ Μαΐου 2013 - Μαΐου 2018. Για την αποτήμηση των ομολόγων χρησιμοποιήθηκαν γενικά αποδεκτά μοντέλα αποτήμησης βασισμένα στην ανάλυση προεξοφλημένων ταμειακών ροών χρησιμοποιώντας δημοσιοποιημένες τρέχουσες συναλλαγές της αγοράς και τιμές για παρόμοια μέσα. Χρησιμοποιήθηκε επίσης η παραδοχή ότι τα εν λόγω ομόλογα θα αποπληρωθούν στις 30 Μαΐου 2018.
Η κίνηση των χρηματοικονομικών στοιχείων διαθέσιμων προς πώληση παρουσιάζεται πιο κάτω:
| 2013 2014 € € 17.9.700 150.725 |
|---|
| Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου |
| Μη πραγματοποιηθέν κέρδος που αναγνωρίστηκε μέσω των λοιπών συνολικών |
| 28.975 18.921 εισοδημάτων |
| 198.627 179.700 Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου |
21. Αποθέματα
| 2014 | 2013 |
|---|---|
| 8.723.212 | 9.351.072 |
Ακίνητη περιούσία στην Κύπρο που περλαμβάνεται στα αποθέματα αξίας €551.400 (2013: €526.000), δεν έχει μεταβιβαστεί στο Συγκρότημα αφού δεν έχουν ακόμη εκδοθεί οι εν λόγω τίτλοι ιδιοκτησίας. Ωστόσο έχουν κατατεθεί όλα τα απαραίτητα αγοραπωλητήρια έγγραφα στο κτηματολόγιο. Όλα τα αποθέμαται στο χαμηλότερο της τιμής κτήσης τους και της καθαρής ρευστοποιήσιμης αξίας τους. Κατά τη διάρκεια του 2014, το Συγκρότημα αναγνώρισε ζημιά για απομείωση αποθεμάτων ύψους €627.860 (2013: €863.428) (Σημ. 10).
Δεν υπήρξαν πωλήσεις αποθεμάτων το 2014 (2013: €μηδέν).
Επιπρόσθετες πληροφορίες και γνωστοποιήσεις σχετικά με τα αποθέματα πιο κάτω.
| 2014 ਵ |
2013 € |
|
|---|---|---|
| Ακίνητα στην Κύπρο | 551.400 | 526.000 |
| Οικόπεδα στη: | ||
| -Βουλγαρία | 1.037.200 | 1.124.305 |
| -Poupavía | 7.134.612 | 7.700.767 |
| Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου | 8.723.212 | 9.351.072 |
Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας και του Συγκροτήματος για τη χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2014
22. Δάνεια και άλλα εισπρακτέα ποσά
| ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ | HETAIPEA | |||
|---|---|---|---|---|
| 2014 | 2013 | 2014 | 2013 | |
| e | ਵ | € | € | |
| Τόκοι εισπρακτέοι | 140.075 | 716.078 | 140.075 | 716.078 |
| Εταιρικά ομόλογα εισπρακτέα | 564.308 | 787.784 | 564.308 | 787.784 |
| Μερίσματα εισπρακτέα | 39 999 | 39.999 | ||
| Άλλα εισπρακτέα και προπληρωμές | 413.949 | 265,950 | 242,681 | 65.321 |
| 1.118.332 | 1.809.811 | 947.064 | 1.609.182 |
Τα δάνεια και άλλα εισπρακτέα ποσά αναλύονται ως ακολούθως:
| ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ | HETAIPEA | |||
|---|---|---|---|---|
| 2014 | 2013 | 2014 | 2013 | |
| ਦ | ||||
| Εισπρακτέα εντός ενός έτους | 1.118.332 | 1.399.747 | 947.064 | 1.199.118 |
| Εισπρακτέα πέραν του ενός έτους | 410.064 | 410.064 | ||
| 1.118.332 | 1.809.811 | 947.064 | 1.609.182 |
Τα πιο πάνω ποσά παρουσιάζονται μετά την αφαίρεση των προβλέψεων για επισφαλείς απαιτήσεις.
Στα εταιρικά ομόλογα περιλαμβάνεται ομόλογο χρηματοπιστωτικού ύψους €410.064 (2013: €410.064) με ετήσιο κυμαινόμενο επιτόκιο της Τράπεζας που είναι 2,35% πλέον 1,875% και ημερομηνία λήξης στις 8 Δεκεμβρίου 2015. Το εταιρικό ομόλογο ύψους €410.064 είναι εισπρακτέο εντός ενός έτους και ταξινομήθηκε ως κυκλοφορούν περιουσιακό στοιχείο.
Δάνειο ύψους €844.572 (2013: €796.091) οφείλεται από μη συνδεδεμένη εταιρεία με βάση συμφωνία δανείου που υπογράφτηκε στις 31 Δεκεμβρίου 2011 με ετήσιο σταθερό επιτόκιο 6% το οποίο ήταν αποπληρωτέο με 48 τριμηνιαίες δόσεις μέχρι την 31 Δεκεμβρίου 2023. Για τα πρώτα δύο χρόνια η συμφωνία προνοούσε την αποπληρωμή μόνο των τόκων. Για όλο το υπόλοιπο του δανείου στις 31 Δεκεμβρίου 2013 είχε αναγνωριστεί πρόνοια λόγω σοβαρής αμφιβολίας ως προς την είστησες του. Επιπλέον πρόνοια ύψους €48.481 αναγνωρίστηκε το 2014. Στις 26 lανουαρίου 2015 ειστράχτηκε από τη μη συνδεδεμένη εταιρεία το ποσό των €175.000. Ως αποτέλεσμα, μέρος της πρόνοιας ύψους €175.000 αντιστράφηκε και αναγνωρίστηκε ως κέρδος στα αποτελέσματα του 2014.
Κατά τη διάρκεια του 2014, η Εταιρεία και το Συγκρότημα αναγνώρισαν συνολική καθαρή πρόβλεψη ύψους €1.869 (2013: €2.066.560) για τα άλλα ειστρακτέα ποσά και εταιρικά ομόλογα ειστρακτέα. Στη συνολική καθαρή πρόνοια περιλαμβάνονται τα ποσά των €48.481 και €175.000 που αναφέρονται πιο πάνω.
Η εύλογη αξία των εμπορικών και άλλων ειστρακτέων είναι περίπου η ίδια με τη λογιστική αξία κατά την ημερομηνία της κατάστασης οικονομικής θέσης.
Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας και του Συγκροτήματος για τη χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2014
23. Εισπρακτέα από συνδεδεμένες εταιρείες
| 8.152.615 5.012.012 | ||
|---|---|---|
| Εισπρακτέα ποσά από συνδεδεμένες εταιρείες εντός ενός έτους (Σημ. 31) | 8.152.615 | 5.012.012 |
| € | モ | |
| 2014 | 2013 | |
| ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ |
Το υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2014 αφορά δάνεια που παραχωρήθηκαν στη συνδεδεμένη εταιρεία Verendrya Ventures Limited. Κατά τη διάρκεια του 2014 χρεώθηκαν τόκοι ύψους €322.670 (2013: €210.308) επί των πιο πάνω δανείων. Τα δάνεια είναι πληρωτέα σε πρώτη ζήτηση και φέρουν τόκο 4%-5,5% ετησίως.
Η αποπληρωμή των πιο πάνω δανείων εξαρτάται από την κανότητα της Κυπριακής Κυβέρνησης να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της προς τις συνδεδεμένες εταιρείες της Verendrya Ventures Ltd, σε σχέση με τα έργα αφαλάτωσης στην Επισκοπή και στη Λάρνακα (Σημ. 19). Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας εκτιμά ότι η Κυπριακή οικονομία βρίσκεται σε θετική πορεία ανάκαμψης του Προγράμματος Στήριξης με την Τρόικα και ως εκ τούτου η Κυπριακή Κυβέρνηση θα είναι σε θέση να εκπληρώσει της που απορρέουν από τα πιο πάνω έργα.
24. Εισπρακτέα από εξαρτημένες και συνδεδεμένες εταιρείες
| H ETAIPEIA | 2014 | 2013 |
|---|---|---|
| Εισπρακτέα ποσά από εξαρτημένες και συνδεδεμένες εταιρείες | ਵ | e |
| εντός ενός έτους (Σημ. 31) | 35.227.407 41.499.393 | |
| 35.227.407 41.499.393 |
Τα ποσά εισπρακτέα από εξαρτημένες και συνδεδεμένες εταιρείες φέρουν τόκο 0,15% - 5,5% (2013: 0,625% -5,5%) ετησίως. Όλα τα ποσά παρουσιάζονται μετά την αφαίρεση της πρόβλεψης για επισφαλή ποσά ύψους €1.958.096 (2013: €638.029).
Κατά τη διάρκεια της χρήσης που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2014, εισπρακτέα ποσά από εξαρτημένες εταιρείες ύψους €4.000.000 κεφαλαιοποιήθηκαν και εισπρακτέα ποσά από εξαρτημένες εταιρείες ύψους €4.000.000 ανατέθηκαν σε άλλη εταιρεία του Συγκροτήματος με την Εταιρεία 2 νέων μετοχών (Σημ.18).
Η κίνηση της πρόβλεψης για μη είστηρακτέων ποσών που οφείλονται από εξαρτημένες και συνδεδεμένες εταιρείες παρουσιάζεται πιο κάτω:
| Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2013 | 545.547 |
|---|---|
| Αύξηση προβλέψεων για μη ενοποιημένες εξαρτημένες εταιρείες | 92.482 |
| Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2014 | 638.029 |
| Αύξηση προβλέψεων για ενοποιημένες εξαρτημένες εταιρείες | 646.000 |
| Αύξηση προβλέψεων για συνόεδεμένες εταιρείες | 654.000 |
| Αύξηση προβλέψεων για μη ενοποιημένες εξαρτημένες εταιρείες | 27.067 |
| Αντιστροφή προβλέψεων λόγω είσπραξης από μη ενοποιημένες εξαρτημένες εταιρείες | (7.000) |
| Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2014 | 1.958.096 |
Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας και του Συγκροτήματος για τη χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2014
- Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποτημούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων
ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ ΚΑΙ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ
| 2014 | 2013 | |
|---|---|---|
| € | € | |
| Την 1 Ιανουαρίου | 49.146.690 | 12.495.011 |
| Προσθήκες | 21.621.543 | 22.256.977 |
| Πωλήσεις | (382.022) | (16.086) |
| Αλλαγές στην εύλογη αξία | (13.695.457) | 14.410.788 |
| Στις 31 Δεκεμβρίου | 56.690.754 | 49.146.690 |
Τα χρηματοοκονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων αναλύονται ως ακολούθως:
ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ ΚΑΙ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ
| Τίτλοι εισηγμένοι στο Χρηματιστήριο Αξιών | Αγοραία αξία 2014 |
Αγοραία αξία 2013 |
|---|---|---|
| Κύπρου κατά κλάδο | try | € |
| Χρηματοοικονομικά | 41.119.770 | 34.048.173 |
| Υπηρεσίες καταναλωτών | 1.203 1.20 | 1.160.042 |
| Καταναλωτικά αγαθά | 2.284.545 | 2.833.515 |
| Τεχνολογία | 4.417.243 | 2.513.260 |
| Εταιρικά χρεόγραφα | 8.204 | 964.421 |
| 49.0322882 | 41.519.411 | |
| Μη εισηγμένοι τίτλοι | 883,348 | 900.000 |
| Σύνολο επενδύσεων στην Κύπρο | 49.916.230 | 42.419.411 |
| Επενδύσεις εξωτερικού | ||
| Σύνθετα και άλλα προϊόντα | 6.766.102 | 6.493.818 |
| Μετοχικοί τίτλοι σε ξένα χρηματιστήρια | 8.422 | 1.959 |
| Χρεόγραφα σε ξένα χρηματιστήρια | 231.502 | |
| Σύνολο επενδύσεων εξωτερικού | 6.774.524 | 6.727.279 |
| Σύνολο επενδύσεων | 56.690.754 | 49.146.690 |
Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποτημούνται σε εύλογη αξία μέσων των αποτελεσμάτων παρουσιάζονται στις ροές μετρητών από εργασίες ως μέρος των αλλαγών στο κεφάλαιο κίνησης στην κατάσταση ταμειακών ροών. Οι αλλαγές στις εύλογες αξίες των χρηματοοκονομικών στοιχείων που αποτημούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων περιλαμβάνονται στα αποτελέσματα του έτους.
Χρηματοοκονομικά περιουσιακά στοιχεία που ορίστηκαν σε εύλογη των αποτελεσμάτων κατά την αρχική αναγνώριση είναι εκείνα η απόδοση των οποίων αξιολογείται με βάση την εύλογη αξία, σύμφωνα με τη στοιχειοθετημένη επενδυτική στρατηγική της Εταιρείας και του Συγκροτήματος. Πληροφορίες με βάση την είλογη αξία σχετικά με αυτά τα χρηματονομικά περιουσιακά στοιχεία παρέχονται εσωτερικά στα βασικά διοικητικά στελέχη του Συγκροτήματος.
Το ποσό των αλλαγών στην εύλογη αξία των χρηματοοκονομικών στοιχείων για τη χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2013 περιλάμβανε ζημίες ύψους €760 χιλιάδων περίπου από τις μετοχές του κατείχε το Συγκρότημα στη Λαϊκή Τράπεζα και στην Τράπεζα Κύπρου, ως αποτέλεσμα των διαταγμάτων ημερομηνίας 29 Μαρτίου 2013 που εξέδωσε η Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου αναφορικά με τις δύο κυπριακές τράπεζες. Στις 29 Μαρτίου 2013, το Συγκρότημα κατείχε 8.581.249 μετοχές της Λαϊκής Τράπεζας και 1.961.160 μετοχές της Τράπεζας Κύπρου.
Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας και του Συγκροτήματος για τη χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2014
25. Χρηματοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων (συνέχεια)
Η λογιστική αξία των πιο πάνω χρηματοοικονομικών στοιχείων κατηγοριοποιείται ως εξής:
ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ ΚΑΙ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 2014 2013 € 6 Που ορίστηκαν σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων κατά την αρχική αναγνώριση 56.690.754 49.146.690 26. Μετρητά και τραπεζικά υπόλοιπα ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ H ETAIPEIA 2014 2013 2014 2013 € € € € Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών Υπόλοιπα με Συνεργατικές Πιστωτικές Εταιρείες και Ταμιευτήρια 23,577,564 34.553.570 23,560.183 34.540.677 Υπόλοιπα με Εμπορικές Τράπεζες 370.360 768.313 43 504 247 195 Μετρητά υπό διαχείριση με διευθυντές επενδύσεων 120.805 97.992 120.805 97.992 Ολικό μετρητών και αντίστοιχων μετρητών 24.068.729 35.419.875 23.724.492 34.885.864 Τραπεζικές καταθέσεις Τραπεζικές καταθέσεις σε Συνεργατικές Πιστωτικές Εταιρείες και Ταμιευτήρια 5.865.242 17.302.507 5.865.242 17.302.507 Τραπεζικές καταθέσεις σε Εμπορικές Τράπεζες 916.488 119.665 416 772 357.038 Ολικό τραπεζικών καταθέσεων 6.781.730 17.719.279 6.222.280 17.422.172 Ολικό μετρητών και τραπεζικών υπολοίπων 30.850.459 53.139.154 29.946.772 52.308.036
Τα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα που περιλαμβάνονται ταμειακών ροών αποτελούνται από άμεσα ρευστοποιήσιμες καταθέσεις εντός 3 μηνών και φέρουν τόκο 0,01%-3,25% (2013: 0,01%-8,00%) εποίως
Κατά τη διάρκεια του 2014, η Εταιρεία και το Συγκρότημα αναγνώρισαν μείωση πρόβλεψης ύψους €2.075 (2013: Εμηδέν) σχετικά με τραπεζικό υπόλοιπο για το οποίο είχε αναγνωριστεί πρόβλεψη ως μη ανακτήσιμο ποσό κατά τη διάρκεια προηγούμενων χρήσεων και το οποίο ανακτήθηκε κατά τη διάρκεια της χρήσης.
Οι τραπεζικές καταθέσεις αντιπροσωπεύουν λογαριασμούς πέραν των τρών μηνών και φέρουν τόκο 1,95%-6,50% (2013: 2,50%-6,50%) επρίως. Στις τραπεζικές καταθέσεις περιλαμβάνεται κατάθεση ύψους €1,000.000 με ημερομηνία λήξης 23 Ιανουαρίου 2017, που φέρει επιτόκιο 6,50% και στον ισολογισμό περιλαμβάνεται μη κικλοφορούντα περίουσιακά στοιχεία. Στις μακροπρόθεσμες τραπεζικές καταθέσεις για τη χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2013 περιλαμβανόταν η πιο πάνω κατάθεση καθώς επίσης και καταθέσεις στην Τράπεζα Κύπρου ύψους €10.338, όπως εξηγείται πιο κάτω.
Τραπεζικά υπόλοιπα της Εταιρείας ύψους €7.200.000 (2013: €7.200.000) έχουν δεσμευτεί ως εγγύηση για τη συμμετοχή του Συγκροτήματος στα έργα αφαλάτωσης στα οποία συμμετέχει η συνδεδεμένη εταιρεία Verendrya Ventures Limited (Σημ.34).
Κατά το 2013, είχαν επιβληθεί από την Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου περιοριστικά μέτρα αναφορικά με τις ταια λογές του είχει οπρίδων των τραπεζίκών Προπεζοί τις τοπρού τικερία αναφορίας με τις
συναλλαγές που είτελου των τραπεζίκών ιδρυμάτων της Κύπρου. Κυρίως υπήρχαν περιορισμ διακίνηση κεφαλαίων μεταξύ πιστωτικών ιδρυμάτων της Κοπρος ικόρως απήρχαν απόρραμα στο πιστυρία από ιδρύματα στην Κύπρο προς το εξωτερικό, καθώς και η υποχρευνική αναγνώση καναλάων απο την πληριοικ Κατά την ημερομηνία της έκθεσης αυτής, όλοι οι πιο πάνω περιορισμοί έχουν αρθεί.
Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας και του Συγκροτήματος για τη χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2014
26. Μετρητά και τραπεζικά υπόλοιπα (συνέχεια)
Στις 31 Δεκεμβρίου, η Εταιρεία και το Συγκρότημα είχαν υψηλό κίνδυνο συγκέντρωσης (καταθέσεις πέραν του 5% του ολικού ενεργητικού της Εταιρείας και του Συγκροτήματος) με τα πιο κάτω χρηματοπιστωτικά ιδρύματα:
| ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ | H ETAIPEIA | |||
|---|---|---|---|---|
| 2014 | 2013 | 2014 | 2013 | |
| € | 는 | ਦ | モ | |
| Συνεργατικό Ταμιευτήριο Λεμεσού Λίμιτεδ | 12.338.094 | 14.672.095 | 12.338.094 | 14.672.095 |
| Συνεργατική Πιστωτική Εταιρεία Στροβόλου Λίμιτεδ | 7.191.852 | 10.131.787 | 7.191.852 | 10.131.787 |
| Συνεργατική Οικοδομική & Ταμιευτήριο Δημοσίων | ||||
| Υπαλλήλων Κύπρου Λίμιτεδ | AJE | 8.327.674 | A/E | 8.326.670 |
Στις 29 Μαρτίου 2013, η Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου εξέδωσε διατάγματα αναφορικά με τη Λαϊκή Τράπεζα και την Τράπεζα Κύπρου εφαρμόζοντας μέτρα για τις δύο αυτές τράπεζες δυνάμει του Περί Εξυγίανσης Πιστωτικών και άλλων Ιδρυμάτων Νόμου του 2013. Με βάση τα σχετικά διατάγματα, οι καταθέσεις πέραν των €100.000 στη Λαϊκή Τράπεζα είχαν δεσμευτεί και για αυτό η Εταιρεία προχώρησε στην πλήρη απομείωσή τους. Η Εταιρεία διατηρούσε καταθέσεις με τη Λαϊκή Τράπεζα ύψους €1.876.483 από τις οποίες ποσό ύψους €1.776.483 υπέστη απομείωση (Σημ. 11) και αναγνωρίστηκε ως ζημιά στη χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2013.
Η διαδικασία ανακεφαλαιοποίησης της Τράπεζας Κύπρου διεξήχθη με βάση τα σχετικά διατάγματα, σύμφωνα με τα οποία οι μη εξασφαλισμένες καταθέσεις που διατηρούσε η Εταιρεία στις 26 Μαρτίου 2013 ύψους €41.184 είχαν μετατραπεί και αναγνωριστεί ως ακολούθως:
(i) Το 15% (€6.178) της επηρεαζόμενης κατάθεσης είχε αποδεσμευθεί.
(ii) Το 37,5% (€15.444) της επηρεαζόμενης κατάθεσης είχε μετατραπεί σε τρεις ισόποσες καταθέσεις λήξεως έξι, εννέα και δώδεκα μηνών με δικαίωμα ανανέωσης τους από την Τράπεζα της Ανατοίας τας
χρονικής διάρκειας. Ποσό ύψους €13.721 αποδεσμεύτηκε κατά τη διάρκεια του 2014, ενώ το υπό €1.723 αποδεσμεύτηκε τον Ιανουάριο του 2015.
(ii) Το 47,5% (€19.562) της επηρεαζόμενης κατάθεσης είχε μετατραπεί σε μετοχές της Τράπεζας Κύπρου. Από τη μετατροπή αυτή σε μετοχές είχε προκύψει ζημά απομείωσης καταθέσεων ύψους €18.583 (Σημ. 11) για τη χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2013.
Για τη χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2014, οι αποφάσεις του Eurogroup και των εκδοθέντων από την Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου διαταγμάτων για τη Λαϊκή Τράπεζα Κύπρου που περιγράφονται πιο πάνω, δεν είχαν οποιαδήποτε επίδραση στα αποτελέσματα της Εταιρείας και του Συγκροτήματος (2013: ζημιά από απομείωση καταθέσεων ύψους €1.795.066 (Σημ. 11)).
27. Μετοχικό κεφάλαιο
| 2014 | 2013 | |||
|---|---|---|---|---|
| Αριθμός μετοχων |
€ | Αριθμός UETOXWV |
€ | |
| Εγκεκριμένο | ||||
| Συνήθεις Μετοχές των €0,85 η κάθε μια | 500.000.000 | 425.000.000 | 500.000.000 | 425.000.000 |
| Εκδόθηκε και πληρώθηκε εξολοκλήρου | ||||
| Συνήθεις Μετοχές των €0,85 η κάθε μια | 200.000.000 | 170.000.000 | 200.000.000 | 170.000.000 |
Όλες οι εκδομένες συνήθεις μετοχές έχουν τα ίδια δικαιώματα.
Στις 3 Σεπτεμβρίου 2014, η Γενική Συνέλευση των μετόχων ενέκρινε την επέκταση του Προγράμματος Επαναγοράς Ιδίων Μετοχών, που επιτρέπει την Εταγαγορά από το μέγιστο αρθμό μετοχών που προβλέπεται από το Νόμο, για ένα ακόμη χρόνο.
Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας και του Συγκροτήματος για τη χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2014
28. Αναβαλλόμενη φορολογία
Η αναβαλλόμενη φορολογία υπολογίζεται πλήρως πάνω σε όλες τις προσωρινές διαφορές με τη μέθοδο της υποχρέωσης χρησιμοποιώντας τα εφαρμόσιμα ποσοστά φορολογίας.
Υποχρεώσεις αναβαλλόμενης φορολογίας
| Στις 31 Δεκεμβρίου | 45.017 | 27.728 | 27,845 | 3.970 |
|---|---|---|---|---|
| (Σημ. 13) | 17.289 | (76.317) | 23.875 | (13.006) |
| Χρέωση / (πίστωση) στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων | ||||
| Την 1 Ιανουαρίου | 27.728 | 104.045 | 3.970 | 16.976 |
| € | € | € | € | |
| 2014 | 2013 | 2014 | 2013 | |
| TO > TKPOTHMA | H ETAIPEIA |
Αναβαλλόμενα φορολογικά στοιχεία ενεργητικού
| ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ | H ETAIPEIA | |||
|---|---|---|---|---|
| 2014 | 2013 | 2014 | 2013 | |
| ਵ | € | € | を | |
| Την 1 Ιανουαρίου Πίστωση στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων |
1.575.536 | 859.452 108.073 | 54.959 | |
| (Σημ. 13) | 48.226 | 716.084 | 9.739 | 53.114 |
| Στις 31 Δεκεμβρίου | 1.623.762 1.575.536 117.812 | 108.073 |
Οι υποχρεώσεις αναβαλλόμενης φορολογίας προκύπτουν από την επανεκτίμηση ακινήτων για επένδυση ενώ τα αναβαλλόμενα φορολογικά στοχεία ενεργητικού από επανεκτίμηση ακινήτων για εμπράγματων πάγων περιουσιακών στοιχείων.
29. Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές
| ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ | H ETAIPEIA | |||
|---|---|---|---|---|
| 2014 ਵ |
2013 ਵ |
2014 ਵ |
2013 € |
|
| Εμπορικοί πιστωτές | 63.802 | 111.303 | ||
| Άλλοι πιστωτές και οφειλόμενα έξοδα | 464.438 | 421.378 377.011 | 346.914 | |
| 528.240 | 532.681 377.011 | 346.914 |
Η εύλογη αξία των εμπορικών και άλλων πιστωτών είναι περίπου η ίδια με τη λογιστική αξία κατά την ημερομηνία της κατάστασης οικονομικής θέσης.
30. Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις
| ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ | H ETAIPE A | |||
|---|---|---|---|---|
| 2014 ਵ |
2013 € |
2014 ਵ |
2013 € |
|
| Εταιρικός φόρος | 317.624 | 459.380 299.830 | 432.158 | |
| Έκτακτη εισφορά για την άμυνα | 155 | 226 | ||
| 317.779 | 459.606 299.830 | 432.158 |
Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας και του Συγκροτήματος για τη χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2014
31. Συναλλαγές με συνδεδεμένα πρόσωπα
(i) Αμοιβές μελών Διοικητικού Συμβουλίου
Η αμοιβή και άλλα ωφελήματα των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου έχουν ως ακολούθως:
Αμοιβή και ωφελήματα μη Εκτελεστικών Συμβούλων ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ ΚΑΙ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ
| Μισθός Συνεισφορά στο ταμείο προνοίας |
117.601 11.760 |
|
|---|---|---|
| ਵ | € 40.054 |
|
| 2014 | 2013 | |
| Αμοιβή και ωφελήματα Εκτελεστικού Συμβούλου ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ ΚΑΙ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ |
||
| 129.496 | 123.729 | |
| Επίδομα για κάλυψη εξόδων παραστάσεων | 73.846 | 73.846 |
| Δικαιώματα μελών του Διοικητικού Συμβουλίου για συμμετοχή στις επιτροπές |
34.650 | 26.550 |
| Αμοιβή μελών του Διοικητικού Συμβουλίου | 21,000 | 23.333 |
| 2014 € |
2013 € |
Από τις 4 Σεπτεμβρίου 2013, ημερομηνία διορισμού του στο Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας, η αμοιβή του Εκτελεστικού Συμβούλου Δρ. Νίκου Μιχαηλά περιλαμβάνεται στην πιο πάνω ανάλυση, και όχι στην αμοιβή των βασικών διευθυντικών στελεχών (Σημ. 31(ii)).
Οι αμοιβές των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου κατά το 2014 διαμορφώθηκαν ως εξής: Αντώνιος-Ανδρέας-Άντης Σκορδής: ετήσια αμοιβή συμβούλων €1.167 (2013: Εμηδέν) και αμοιβή για συμμετοχή στις επιτροπές €2.250 (2013: €μηδέν), Δημητράκης Σταύρου-Τσεριώτης: ετήσια αμοιβή συμβούλων €2.333 (2013: €3.500) και αμοιβή για συμμετοχή στις επιτροπές €3.150 (2013: €3.000), Λευτέρης Χριστοφόρου: επήσια αμοιβή συμβούλων €3.500 (2013: €3.500) και αμοιβή για συμμετοχή στις επιτροπές €5.700 (2013: €4.800), Δρ. Νέαρχος Ιωάννου: επήσια αμοιβή συμβούλων €3.500 (2013: €3.500) και αμοιβή για συμμετοχή στις επιτροπές €5.100 (2013: €4.200), Κρίτων Γεωργάδης: ετήσια αμοιβή συμβούλων €2.333 (2013: €3.500) και αμοιβή για συμμετοχή στις επιτροπές €3.150 (2013: €3.600), Μαρία Ιωάννου-Θεοδώρου: ετήσια αμοιβή συμβούλων €3.500 (2013: €3.500) και αμοιβή για συμμετοχή στις επιτροπές €6.000 (2013: €4.800), Βαρνάβας Ειρήναρχος: ετήσια αμοιβή συμβούλων €3.500 (2013: €1.167) και αμοιβή για συμμετοχή στις επιτροπές €6.600 (2013: €2.400), Δημήτριος Φιλιππίδης: ετήσια αμοιβή συμβούλων €1.167 (2013: Εμηδέν) και αμοιβή για συμμετοχή στις επιτροπές €2.700 (2013: Εμηδέν), Ευάγγελος Γεωργίου: ετήσια αμοιβή συμβούλων €μηδέν (2013: €2.333) και αμοιβή για συμμετοχή στις επιτροπές €μηδέν (2013: €1.350), Φώτης Δημητριάδης: επρια αμοιβή συμβούλων Εμηδέν (2013: €2.333) και αμοΙβή για συμμετοχή στις επιτροπές €μηδέν (2013: €2.400).
Επιπρόσθετα, κατά τη διάρκεια του 2014, πληρώθηκε για κάλυψη εξόδων παραστάσεων ποσό ύψους €12.308
(2013: Εμηδέν) στον κ. Αντώνιο-Ανδρέα-Άντη Σκορδή ως Προέδρου του Διοικητ έ24.614 (2013) 63.922) στον κ. Δημητράκη Σταύρου-Τσεριώτη ως Προέδρου του Διοικητικού Συμβουλίου, ποσό ύψους €18.462 (2013: €18.462) στον κ. Λευτέρη Χριστοφόρου ως Αντιπροέδρου του Διοικητικού Συμβουλίου και ποσό ύψους €18.462 (2013: €18.462) στο Δρ. Νέαρχο Ιωάννου ως Αντιπροέδρου του Διοικητικού Συμβουλίου. Το συνολικό ποσό που πληρώθηκε το 2014 ανήλθε σε €73.846 (2013: €73.846).
Επίσης, ο Δρ. Νίκος Μιχαηλά, ως Εκτελεστικός Σύμβουλος, είχε κατά τη διάρκεια της χρήσης μεικτές μισθολογικές απολαβές ύψους €117.601 (2013: €40.054), πλέον εισφορές σε Ταμείο Προνοίας ύψους €11.760 (2013: €4.005) και άλλες εισφορές εργοδότη ύψους €18.046 (2013: €5.311).
Πέραν των πιο πάνω ποσών, κατά τη διάρκεια του 2014, πληρώθηκε ποσό ύψους €31.803 (2013: €31.342) για άλλα έξοδα και ωφελήματα μελών του Διοικητικού Συμβουλίου.
Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας και του Συγκροτήματος για τη χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2014
31. Συναλλαγές με συνδεδεμένα πρόσωπα (συνέχεια)
(ii) Αμοιβή άλλων βασικών διευθυντικών στελεχών ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ ΚΑΙ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ
| 2014 ಲ್ಲಿ |
2013 | |
|---|---|---|
| Μισθοί | 74.837 | 156.576 |
| Συνεισφορά στο ταμείο προνοίας | 7.484 | 15.658 |
| Άλλες συνεισφορές εργοδότη | 13.293 | 22.226 |
| 95.614 | 194.460 |
Στα άλλα βασικά διευθυντικά στελέχη περιλαμβάνεται ένα μέλος της διευθυντικής ομάδας της Εταιρείας. Από τις 4 Σεπτεμβρίου 2013, ημερομηνία διορισμού του στο Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας, η αμοιβή του Εκτελεστικού Συμβούλου Δρ. Νίκου Μιχαηλά δεν περιλαμβάνεται στην πιο παραία, η αροίκο αινοελήματα Εκτελεστικού Συμβούλου (Σημ. 31(i)).
(iii) Ποσά που οφείλονται από άμεσα και έμμεσα εξαρτημένες και συνδεδεμένες εταιρείες μετά την αφαίρεση προβλέψεων
| 35,227,407 | 41.499.393 | |
|---|---|---|
| Ποσά οφειλόμενα από συνδεδεμένες εταιρείες | 7.498.615 | 5.012.012 |
| Ποσά οφειλόμενα από εξαρτημένες εταιρείες | 27.728.792 | 36.487.381 |
| 2014 | 2013 | |
| H ETAIPEIA |
Τα πιο πόνω ποσά παρουσιάζονται μετά την αφαίρεση για τα ποσά που οφείλοται από ης
εξαρτημένες εταιρείες ύψους €1.304.096 (2013: €638.029) και από τ (2013: €μηδέν). Όλα τα ποσά είναι αποπληρωτέα εντός ενός έτους. Κατά τη διάρκεια της χρήσης χρεώθηκαν οι πιο κάτω τόκοι:
H ETAIPEIA
| 2014 | 2013 | |
|---|---|---|
| Τόκοι που χρεώθηκαν σε εξαρτημένες εταιρείες | 102.218 | 252.540 |
| Τόκοι που χρεώθηκαν σε συνδεδεμένες εταιρείες | 322.670 | 210.308 |
| 424.888 | 462,848 |
(iv) Ποσά που οφείλονται από συνδεδεμένες εταιρείες ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ
| 2014 | 2013 | |
|---|---|---|
| Αποπληρωτέα εντός ενός έτους | 8.152.615 5.012.012 |
Κατά τη διάρκεια του 2014, χρεώθηκε τόκος προς τη συνδεδεμένη επαρεία Ventures Ltd ύψους €322.670 (2013: €210.308). Επιπλέον, το 2014, ποσό ύψους €457.949 (2013: €96.263) αναγνωρίστηκε ως ζημιά από τη συμμετοχή στη συνδεδεμένη εταιρεία Ventures Ltd. Στο συνολικό ποσό της πρόνοιας ύψους €654.343 τη συνδεδεμένη εταιρεία κατά τη διάρκεια του έτους.
Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας και του Συγκροτήματος για τη χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2014
31. Συναλλαγές με συνδεδεμένα πρόσωπα (συνέχεια)
(ν) Συμβάσεις με συμβούλους και συνδεδεμένα πρόσωπα
Ο κ. Βαρνάβας Ειρήναρχος και ο Δρ. Νίκος Μιχαηλά, μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας, είναι συνδεδεμένα πρόσωπα με την εταιρεία Logicom Public Ltd η οποία κατέχει το 60% της συνδεδεμένης εταιρείας Verendrya Ventures Ltd (Σημ. 19).
Επιπρόσθετα, στις 31 Δεκεμβρίου 2014, η Εταιρεία κατείχε 7.615.937) μετοχές στη Logicom Public Ltd με εύλογη αξία €4.417.243 (2013: €2.513.259). Η επένδυση αυτή περλαμβάνεται στα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων.
Κατά τη διάρκεια της χρήσης που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2014, η Εταιρεία αγόρασε από τη Logicom Public Ltd εμπράγματα πάγια περιουσιακά στοιχεία ύψους €10.674 (2013: €μηδέν).
Η Logicom Public Ltd συμμετέχει μέσω της εξαρτημένης της εταιρείας Logicom Services Ltd, στο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας κατά την 31 Δεκεμβρίου 2014 με ποσοστό 7,28% (2013: 6,56%).
32. Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου
(α) Παράγοντες χρηματοοικονομικού κινδύνου
Τα κύρια χρηματοοκονομικά στοιχεία της Εταιρείας και του Συγκροτήματος είναι τα τρατεζικά υπόλοιπα, οι επενδύσεις σε μετοχές και ομόλογα και οι εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις. Οι κύριες χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις περιλαμβάνουν τις εμπορικές και λοιπές υποχρεώσεις.
Οι λογιστικές πολιτικές σε σχέση με τα χρηματοοικονομικά μέσα έχουν εφαρμοστεί στα ακόλουθα στοιχεία:
31 Δεκεμβρίου 2014
| Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία | ||||
|---|---|---|---|---|
| ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ | HETAIPEIA | |||
| Σε εύλογη αξία € |
Δάνεια και εισπρακτέα 6 |
Σε εύλογη αξία € |
Δανεία και εισπρακτέα € |
|
| Δάνεια και άλλα εισπρακτέα ποσά | 1.098.136 | 2 | 926,868 | |
| Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών | 24.068.729 | 1 | 23.724.492 | |
| Τραπεζικές καταθέσεις | 6.781.730 | 6.222,280 | ||
| Εισπρακτέα από εξαρτημένες και συνδεδεμένες εταιρείες Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία ενεργητικού |
8.152.615 | 35,227,407 | ||
| διαθέσιμα προς πώληση Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που |
198.621 | 198.621 | ||
| αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων | 56.690.754 | 56.690.754 | ||
| 56.889.375 | 40.101.210 | 56.889.375 | 66.101.047 |
Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις
| ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ | HETAIPEIA | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Δάνεια και αλλες |
Σε εύλογη αξία | Δανεία και άλλες υποχρεώσεις |
|||
| € | € | ||||
| Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές | 380,886 | 267.311 | |||
| 380.886 | 267.311 |
Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας και του Συγκροτήματος για τη χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2014
32. Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια)
(α) Παράγοντες χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια)
31 Δεκεμβρίου 2013
Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία
| ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ | HETAIPEIA | |||
|---|---|---|---|---|
| Σε εύλογη αξία € |
Δάνεια και εισπρακτέα ਵ |
Σε εύλογη αξία ਵ |
Δάνεια και εισπρακτέα ਵ |
|
| Δάνεια και άλλα εισπρακτέα ποσά | 1.803.956 | - | 1.603.327 | |
| Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών | 35.419.875 | 34.885.864 | ||
| Τραπεζικές καταθέσεις | 17.719.279 | - | 17.422.172 | |
| Εισπρακτέα από εξαρτημένες και συνδεδεμένες εταιρείες | 5.012.012 | 41.499.393 | ||
| Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία ενεργητικού | ||||
| διαθέσιμα προς πώληση | 179.700 | 179.700 | ||
| Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που | ||||
| αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων | 49.146.690 | 49.146.690 | ||
| 49.326.390 | 59 955 122 | 49.326.390 | 95.410.756 |
Χρηματορικονομικές υποχρεώσεις
| SECTION CONTROLLER COLLECTION CONSULTION CONSULTION CO | ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ Σε εύλογη αξία 는 |
Δάνεια και αλλες |
υποχρεώσεις Σε εύλογη αξία を |
H ETAIPEIA Δανεία και αλλες υποχρεώσεις |
|---|---|---|---|---|
| Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές | 402.362 | 245.176 | ||
| 402.362 | 245.176 |
Οι εργασίες της Εταιρείας και του Συγκροτήματος τους εκθέτουν σε κίνδυνο τιμής αγοράς, κίνδυνο επιτοκίου, πιστωτικό κίνδυνο, κίνδυνο ρευστότητας, συναλλαγματικό κίνδυνο, κίνδυνο, κίνδυνο συμμόρφωσης, κίνδυνο από την κυριότητα μετοχικών τίτλων, κίνδυνο διαχείρισης κεφαλαίου, νομικό κίνδυνο από την οικονομική κρίση που προκύπτουν από τα χρηματοοκονομικά μέσα που κατέχουν και τις γενικές δραστηριότητές τους.
Οι κίνδυνοι αυτοί παρακολουθούνται με διάφορους μηχανισμούς από δλες τις εταιρείες του Συγκροτήματος, ώστε να αποφεύγεται η συσσώρευση υπέρμετρων κινδύνων. Η πολιτική που εφαρμόζει η Εταιρεία και το Συγκρότημα για τη διαχείριση των κινδύνων εξηγείται πιο κάτω:
(i) Κίνδυνος τιμής αγοράς
Ο κίνδυνος τιμής αγοράς από τις διακυμάνσεις στην αξία των χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού και παθητικού, εξαιτίας αλλαγών στις της αγοράς. Τα χρηματοοκονομικά στοιχεία που αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων υπόκεινται σε κίνδυνο τιμής αγοράς, λόγω αβεβαιότητας ως προς τις μελλοντικές τιμές των επενδύσεων. Ο κίνδυνος αυτός αντιμετωπίζεται με την όσο το δυνατό μεγαλύτερη διασπορά του χαρτοφυλακίου επενδύσεων, στην Κύπρο και στο εξωτερικό, τις επιλεγμένες τοποθετήσεις και ρευστοποιήσεις, όταν αυτό θεωρείται αναγκαίο.
Ανάλυση ευαισθησίας
Η αύξηση της τιμής των επενδύσεων που αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων κατά 15% στις 31 Δεκεμβρίου 2014 θα είχε ως αποτέλεσμα τη βελτίωση στα αποτελέσματα της Εταιρείας και του Συγκροτήματος κατά €8.503.613 (2013: €7.372.004). Η αύξηση της τιμής των επενδύσεων διαθέσιμων προς πώληση κατά 15% στις 31 Δεκεμβρίου 2014 θα είχε ως αποτέλεσμα τη βελτίωση στα λοιπά συνολικά έσοδα της Εταιρείας και του Συγκροτήματος κατά €29.793 (2013: €26.955). Σε περίπτωση μείωσης κατά 15% θα προκύψει η ίδια αλλά αντίθετη επίδραση στα αποτελέσματα και στα λοιπά συνολικά έσοδα, αντίστοιχα.
Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας και του Συγκροτήματος για τη χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2014
32. Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια)
(α) Παράγοντες χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια)
(ii) Κίνδυνος επιτοκίου
Ο κίνδυνος επιτοκίου είναι ο κίνδυνος διακύμανσης της αξίας των χρηματοοκονομικών μέσων, λόγω αλλαγών στα επιτόκια της αγοράς. Η Εταιρεία και το Συγκρότημα σε κινδύνους που σχετίζονται με την επίδραση στα έσοδα, ροή μετρητών και οκονομική θέση από μεταβολές στα επιτόκια της αγοράς. Η Διεύθυνση παρακολουθεί τις διακυμάνσεις στα επιτόκια σε συνεχή βάση και ενεργεί ανάλογα.
Κατά την ημερομηνία παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων η ανάλυση των τοκοφόρων χρηματοοικονομικών μέσων σε σχέση με τα επιτόκια ήταν:
| TO ZY KPOTHMA | H ETAIPEIA | |||
|---|---|---|---|---|
| 2014 | 2013 | 2014 | 2013 | |
| ਵ | ਵ | ਵ | € | |
| Χρηματοοικονομικά μέσα σταθερού επιτοκίου | ||||
| Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία | 35.973.765 | 53.052.697 | 35.180.080 | 52.391.999 |
| Χρηματοοικονομικά μέσα κυμαινόμενου | ||||
| ETTITOKIOU | ||||
| Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία | 3.912.847 | 7 224 209 | 30.427.952 | 42.705.967 |
| 39.886.612 | 60.276.906 | 65.608.082 | 95.097.966 |
Ανάλυση ευαισθησίας
Η αύξηση των επιτοκίων κατά 50 βασικές μονάδες στις 31 Δεκεμβρίου θα είχε ως αποτέλεσμα τη βελτίωση στα αποτελέσματα, όπως παρουσιάζεται πιο κάτω. Ο υπολογισμός αυτός προϋποθέτει ότι άλλοι παράγοντες, και συγκεκριμένα οι τιμές συναλλάγματος, παραμένουν σταθεροί. Σε περίπτωση μείωσης των επιτοκίων κατά 50 μονάδες βάσης θα προκύψει η ίδια αλλά αντίθετη επίδραση στα αποτελέσματα.
| ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ Αποτελέσματα |
HETAREA Αποτελέσματα |
|||
|---|---|---|---|---|
| 2014 | 2013 | 2014 | 2013 | |
| = | ||||
| Χρηματοοικονομικά μέσα κυμαινόμενου επιτοκίου | 19.564 | 36.121 | 152.140 | 213.530 |
(iii) Πιστωτικός κίνδυνος
Ο πιστωτικός κίνδυνος απορρέει από πιθανή αδυναμία τήρησης των συμβατικών υποχρεώσεων των χρεωστών που θα μπορούσε να επηρεάσει τις μελλοντικές ταμειακές εισροές σε σχέση με τις ενδεικνυόμενες απαιτήσεις που περιλαμβάνονται στα στοιχεία κυκλοφορόντος ενεργητικού κατά την ημερομηνία του ισολογισμού. Η Εταιρέα και το Συγκρότημα εφαρμόζουν αποτελεσματικούς ελέγχους και διαδικασίες έτσι ώστε να ελαχιστοποιείται αυτός ο κίνδυνος. Επίσης τα τραπεζικά υπόλοιπα κρατούνται σε χρηματοοικονομικούς με πιστωτική αξιοπιστία περιορίζοντας την έκθεσή τους σε πιστωτικό κίνδυνο σε σχέση με κάθε χρηματοοκονομικό οργανισμό.
Η λογιστική αξία των χρηματονομικών περιουσιακών στοιχείων αντιπροσωπεύει τη μέγιστη έκθεση σε πιστωτικό κίνδυνο. Η μέγιστη έκθεση σε πιστωτικό κίνδυνο κατά την ημερομηνία παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων ήταν:
Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας και του Συγκροτήματος για τη χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2014
32. Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια)
(α) Παράγοντες χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια)
(iii) Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)
| ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ | HETAIPEIA | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 2014 | 2013 | 2014 | 2013 | ||
| ਵ | € | ਵ | ਵ | ||
| Δάνεια και άλλα εισπρακτέα ποσά | 1.098.136 | 1.803.956 | 926.868 | 1.603.327 | |
| Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών | 24.068.729 | 35.419.875 | 23.724.492 | 34.885.864 | |
| Τραπεζικές καταθέσεις | 6.781.730 | 17.719.279 | 6.222.280 | 17.422.172 | |
| Εταιρικά χρεόγραφα εισηγμένα στο ΧΑΚ | 2016.825 | 1 144 121 | 206.825 | 1.144.121 | |
| Χρεόγραφα σε ξένα Χρηματιστήρια | 231.502 | 231.502 | |||
| Εισπρακτέα από εξαρτημένες και συνδεδεμένες | |||||
| D3380DD3 | 8.152.615 | 5.012.012 | 35,227,407 | 41.499.393 | |
| 40.308.035 | 61.330.745 | 66.307 372 | 96.786.379 |
(iv)Κίνδυνος ρευστότητας
Ο κίνδυνος ρευστότητας είναι ο κίνδυνος που προκύπτει όταν περιουσιακών στοχείων και υποχρεώσεων δε συμπίπτουν. Όταν οι λήξεις δε συμπίπτουν, η αποδοτικότητα μπορεί να αυξηθεί αλλά ταυτόχρονα μπορεί να αυξηθεί ο κίνδυνος ζημιών. Η Εταιρεία και το Συγκρότημα εφαρμόζουν διαδικασίες με σκοπό την ελαχιστοποίηση τέτοιων ζημών όπως η διατήρηση κανοποιητικών ποσών μετρητών και άλλων περιουσιακών στοιχείων με υψηλή ρευστότητα.
Οι ακόλουθοι πίνακες παρουσιάζουν την αναμενόμενη χρονολογική λήξη των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων της Εταιρείας και του Συγκροτήματος. Οι πίνακες έχουν ετοιμαστεί με βάση τις συμβατικές μη-προεξοφλημένες ταμειακές ροές των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων και βάσει της ενωρίτερης ημερομηνίας κατά την οποία η Εταιρεία και το Συγκρότημα μπορεί να υποχρεωθούν να πληρώσουν.
ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ 31 Δεκεμβρίου 2014
| Λογιστική વદ્વાવ ਵ |
Συμβατικές ταμειακές ροές € |
EVTÓÇ 3 μηνών € |
Μεταξύ 3 και 12 μηνών € |
1-2 έτη € |
2-5 έτη 6 |
Πέραν TWV 5 ετών ਵ |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Εμπορικοί και άλλοι | |||||||
| TIOTWTEC | 380,886 | 380.886 | 380.886 | ||||
| 380.886 | 380.886 | 380.886 | D | ||||
| 31 Δεκεμβρίου 2013 | |||||||
| Συμβατικές | Μεταξύ 3 | Περαν | |||||
| Λογιστική | ταμειακές | Evróc 3 | Kal 12 | TWV 5 | |||
| વર્ષીવ | poss | μηνών | μηνών | 1-2 έτη | 2-5 ETN | ετών | |
| ਵ | € | € | € | C | € | € | |
| Εμπορικοί και άλλοι | |||||||
| TIOTWIEC | 402 362 | 402.362 | 402.362 | 1 | 1 | ||
| 402.362 | 402.362 | 402.362 | = | D |
Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας και του Συγκροτήματος για τη χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2014
32. Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια)
(α) Παράγοντες χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια)
(iv)Κίνδυνος ρευστότητας (συνέχεια)
H ETAIPEIA 31 Δεκεμβρίου 2014
| Λογιστική αξία € |
Συμβατικές ταμειακές ροές ਵ |
Evróς 3 μηνών ਵ |
Μεταξύ 3 και 12 μηνών ਵ |
1-2 έτη € |
2-5 έτη € |
Πέραν TWV 5 ETWV € |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Εμπορικοί και άλλοι | |||||||
| TIOTWTEC | 267.311 | 267.311 | 267.311 | ||||
| 267.311 | 267.311 | 267.311 | N | ||||
| 31 Δεκεμβρίου 2013 | Λογιστική αξία € |
Συμβατικές ταμειακές ροές ਵ |
Εντός 3 μηνών € |
Μεταξύ 3 Kal 12 μηνών € |
1-2 έτη € |
2-5 έτη € |
Πέραν TWV 5 ετών € |
| Εμπορικοί και άλλοι | |||||||
| TIOTWTEC | 245.176 | 245.176 | 245.176 | ||||
| 245.176 | 245.176 | 245.176 |
(v) Συναλλαγματικός κίνδυνος
Ο συναλλαγματικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος η αξία των χρηματοοικονομικών μέσων να κυμαίνεται λόγω αλλαγών στις συναλλαγματικές ισοτιμίες. Ο συναλλαγματικός κίνδυνος προκύπτες εμπορικές συναλλαγές και τα αναγνωρισμένα περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις είναι σε νόμισμα διαφορετικό από το νόμισμα λειτουργίας της Εταιρείας και του Συγκροτήματος. Η Εταιρεία και το Συγκρότημα σε συναλλαγματικό κίνδυνο που προκύπτει από τις επενδύσεις σε ξένο νόμισμα στην Κύπρο και στο εξωτερικό.
Η λογιστική αξία των χρηματοοικών περιουσιακών στοιχείων τα οποία εκφράζονται σε ξένο νόμισμα κατά την ημερομηνία παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων είναι ως ακολούθως:
| TO ZYTKPOTHMA Περιουσιακά στοιχεία |
HETAIPEA Περιουσιακά στοιχεία |
|||
|---|---|---|---|---|
| 2014 2013 |
2014 | 2013 | ||
| ਵ | を | € | ||
| Δολάρια Ηνωμένων Πολιτειών | 69.563 | 167.881 | 69.563 | 167.881 |
| Ρουμάνικο Λέι | 107.124 | 101.723 | ||
| Βουλγάρικο Λέβα | 2.363 | 1.522 | ||
| 179.050 | 271.126 | 69,563 | 167.881 |
Ανάλυση ευαισθησίας
Η ενδυνάμωση του Ευρώ έναντι των πιο πάνω ξένων νομισμάτων στις 31 Δεκεμβρίου κατά 5% θα είχε ως αποτέλεσμα τη μείωση στα αποτελέσματα όπως παρουσιάζεται πιο κάτω. Ο υπολογισμός αυτός προϋποθέει ότι άλλοι παράγοντες παραμένουν σταθεροί. Σε περίπτωση αποδυνάμωσης του Ευρώ έναντι των τένων νομισμάτων θα προκύψει η ίδια αλλά αντίθετη επίδραση στα αποτελέσματα.
| TO > FRETHMA Αποτελέσματα |
H ETAIPEIA Αποτελέσματα |
|||
|---|---|---|---|---|
| 2014 2013 |
2014 | 2013 | ||
| ਵ | ਵ | € | ਵ | |
| Δολάρια Ηνωμένων Πολιτειών | 3.313 | 7.994 | 3.313 | 7.994 |
| Ρουμανικο Λέι | 5.101 | 4.844 | ||
| Βουλγάρικο Λέβα | 113 | 72 | 1 | |
| 8.527 | 12.910 | 3.313 | 7.994 |
Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας και του Συγκροτήματος για τη χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2014
32. Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια)
(α) Παράγοντες χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια)
(vi) Λειτουργικός κίνδυνος
Ο λειτουργκός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος του απορρέει από αδυναμία των συστημάτων τεχνολογίας και ελέγχων της Εταιρείας και του Συγκροτήματος καθώς και ο κίνδυνος που προέρχεται από ανθρώτηνο λάθος και φυσικές καταστροφές. Η Εταιρεία και το Συγκρότημα χρησιμοποιούν μεθόδους αυτοαξιολόγησης κινδύνων και δείκτες αναφοράς για να αντιμετωπίσουν τους λειτουργικούς κινδύνους. Επιπρόσθετα υπάρχουν διαδικασίες για έγκαιρη αναφορά των περιστατικών. Τα τμήματα εσωτερικού ελέγχου και συμμόρφωσης της Εταιρείας και του Συγκροτήματος μεσω ανεξάρτητων ελέγχων και με τακτικές αναφορές προς την Εκτελεστική Διεύθυνση της Εταιρείας και του Συγκροτήματος, διασφαλίζουν ότι το πλαίσιο διαχείρισης του λειτουργικές πολιτικές και διαδικασίες εφαρμόζονται αποτελεσματικά. Η Εταιρεία και το Συγκρότημα επιδιώκουν τους υπαλλήλους τους αναφορικά με τη διαχείριση του λειτουργικού κινδύνου μέσω της συνεχούς εκπαίδευσης.
(vii) Κίνδυνος συμμόρφωσης
Ο κίνδυνος συμμόρφωσης είναι ο κίνδυνος χρηματικής απώλειας, συμπεριλαμβανομένης και απώλειας από πρόστιμα και άλλες ποινές, που απορρέει από τη μη συμμόρφωση με τους νόμους και κανονισμούς της Πολιτείας. Ο κίνδυνος αυτός περιορίζεται σε μεγάλο βαθμό από την εποπτεία από το Λειτουργό Συμμόρφωσης και μέσω άλλων ασφαλιστικών δικλείδων που εφαρμόζουν η Εταιρεία και το Συγκρότημα.
(viii) Κίνδυνος από την κυριότητα μετοχικών τίτλων
Ο κίνδυνος αυτός απορρέει από τις μετοχιές επενδύσεις/συμμετοχές της Εταιρείας και του Συγκροτήματος και είναι συνδυασμός πιστωτικού, αγοραίου και λειτουργκού κινδύνου ρευστότητας, συμμόρφωσης και απώλειας φήμης. Η Εταιρεία και το Συγκρότημα εφαρμόζουν διαδικασίες ανάλυσης, επιμέτρησης και ελέγχου του κινδύνου αυτού έτσι ώστε να ελαχιστοποιείται.
(ix) Κίνδυνος διαχείρισης κεφαλαίου
Οι εταιρείες του Συγκροτήματος διαχειρίζονται το κεφάλαια τους ούτως ώστε να διασφαλίζουν να λειτουργούν ως δρώσες οικονομικές μονάδες και ταυτόχρονα θα έχουν τη μέγιστη δυνατή απόδοση για τους μετόχους μέσω της βέλτιστης αναλογίας ιδίων κεφαλαίων και δανεισμού. Η γενική στρατηγική της Εταιρείας και του Συγκροτήματος δεν έχει αλλάξει από το προηγούμενο έτος.
(ix) Νομικός κίνδυνος
Ο νομικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος χρηματικής απώλειας, ή οποιασδήποτε άλλης αργητικής κατάστασης που πηγάζει από την πθανότητα μη εφαρμογής ή παράβασης νομικών συμβάσεων και κατά συνέπεια νομικών αγωγών. Ο κίνδυνος αυτός περιορίζεται μέσω των συμβολαίων που χρησιμοποιεί η Εταιρεία και το Συγκρότημα για να εκτελούν τις εργασίες τους.
(x) Κίνδυνος από την οικονομική κρίση
Οι δυσμενείς οικονομικές εξελίξεις των τελευταίων χρόνων που Διεθνείς Χρηματαγορές οδήγησαν σε σημαντική επιδείνωση της Διεθνούς Χρηματοπιστικής Κρίσης. Ένας σημαντικός αριθμός Διεθνών Χρηματοικονομικών Οργανισμών κήρυξαν πτώχευση, ή εξαγοράστηκαν από άλλους Χρηματοοικούς Οργανσμούς, ή εντάχθηκαν στο Πρόγραμμα Ενίσχυσης της Ρευστότητας που προσφέρουν οι Κυβερνήσεις των χωρών στις οποίες δραστηριοποιούνται. Ως αποτέλεσμα των πιο πάνω εξελίξεων, κατά την ημερομηνία της έκδοσης των Οικονομικών Καταστάσεων, υπάρχει συνεχής αβεβαιότητα στην αγορά που μπορεί να επηρεάσει τα αποτελέσματα της Εταιρείας και του Συγκροτήματος. Ο κίνδυνος αυτός αντιμετωπίζεται με την όσο το δυνατό μεγαλύτερη διασπορά του χαρτοφυλακίου επενδύσεων, στην Κύπρο και στο εξωτερικό, και με τις επιλεγμένες τοποθετήσεις και ρευστοποιήσεις, όταν αυτό θεωρείται αναγκαίο.
(xi) Άλλοι κίνδυνοι
Το γενικότερο οικονομικό περιβάλλον που επικρατεί στην Κύπρο και διεθνώς ενδέχεται να επηρεάσει σε σημαντικό βαθμό τις δραστηριότητες της Εταιρείας και του Συγκροτήματος. Έννοιες όπως ο πληθωρισμός, η ανεργία και εξέλιξη του ακαθάριστου εγχώριος (ΑΕΠ) είναι άμεσα συνυφασμένες με την οικονομική πορεία κάθε χώρας και οποιαδήτοτε μεταβολή αυτών καθώς και του εν γένει οικονομικού περιβάλλοντος δύναται να προκαλέσει αλυσιδωτές αντιδράσεις σε όλους τους τομείς επηρεάζοντας ανάλογα την Εταιρεία και το Συγκρότημα.
Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας και του Συγκροτήματος για τη χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2014
32. Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια)
(β) Εκτίμηση εύλογων αξιών
Η εύλογη αξία των χρηματονομικών στοχείων που διαπραγματεύονται σε μια ενεργή αγορά, βασίζεται στις χρηματιστηριακές τιμές την ημερομηνία επιμέτρησης. Η χρηματιστήριακή της τα χρηματοοκονομικά περιουσιακά στοιχεία που κατέχουν η Εταιρεία και η τιμή προσφοράς. Η κατάλληλη χρηματιστηριακή τιμή για τις χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις είναι η τρέχουσα τιμή ζήτησης.
Η εύλογη αξία των χρηματοοικών μέσων τα οποία δεν εμπορεύονται σε ενεργές αγορές καθορίζεται χρησιμοποιώντας διάφορες μεθόδους αποτίμησης αξιών. Η Διεύθυνση χρησιμοποιεί διάφορες όπως μεθόδους προεξοφλημένων ταμειακών ροών και κάνει υπολογισμούς με βάση τις αγοράς κατά την ημερομηνία της επιμέτρησης.
Η ονομαστική αξία μείον υπολογιζόμενες πιστωτικές προσαρμογές για τα λοιπά χρηματοοικονομικά στοιχεία θεωρείται ότι προσεγγίζει τις δίες τους. Η εύλογη αξία των χρηματοικονομικών υποχρεώσεων για σκοπούς γνωστοποίησης υπολογίζεται με την προεξόφληση των αυμβατικών ταμειακών ροών χρησιμοποιώντας το τρέχον επιτόκιο της αγοράς που είναι διαθέσμο στην Εταιρεία και στο Συγκρότημα για παρόμοια χρηματοοικονομικά μέσα.
(γ) Μετρήσεις εύλογης αξίας που αναγνωρίζονται στην κατάσταση οικονομικής θέσης
Στον ακόλουθο πίνακα παρουσιάζεται η ανάλυση των χρηματοοικονομικών μέσων καταχωρηθεί, μετά την αρχική αναγνώριση, στην εύλογη αξία, ομαδοποιημένα σε επίπεδα 1 - 3 με βάση το βαθμό στον οποίο η εύλογη αξία έχει υπολογιστεί.
- (i) Επίπεδο 1 μετρήσεις εύλογης αξίας βάσει τιμών χρηματιστηρίου (χωρίς διόρθωση) σε ενεργές αγορές για όμοια περιουσιακά στοιχεία ή υποχρεώσεις.
- (ii) Επίπεδο 2 μετρήσεις εύλογης αξίας με βάση πληροφορίες που προέρχονται από το επίπεδο 1 και που αφορούν τα περιουσιακά στοιχεία ή υποχρεώσεις, είτε άμεσα (δηλαδή τιμές) είτε έμμεσα (δηλαδή που προέρχονται από τις τημές).
- (ii) Επίπεδο 3 μετρήσεις εύλογης αξίας που προέρχονται από τεχνικές αποτίμησης του περιλαμβάνουν πληροφορίες για το περιουσιακό στοιχείο ή υποχρέωση που δε βασίζονται σε δημοσιευμένα δεδομένα της αγοράς.
ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ ΚΑΙ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31 Askeußgiou 2014
| Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που |
Επίπεδο 1 € |
Eπίπεδο 2 ਵ |
ETTITTE SO 3 € |
Σύνολο € |
|---|---|---|---|---|
| αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα |
49.041.304 | 6.766.102 | 883.348 | 56.690.754 |
| προς πώληση | 198.624 | 198.621 | ||
| 49.041.304 | 6.766.102 | 1.081.969 | 56.889.375 | |
| 31 Δεκεμβρίου 2013 | ETTITEDO 1 | ETTITTS O 2 | ETTITSOO 3 | Σύνολο |
| Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που |
€ | € | € | ( |
| αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα |
41.750 913 | 6.493.818 | 901.959 | 49 146 690 |
| προς πώληση | 179.700 | 179.700 | ||
| 41.750.913 | 6.493.818 | 1.081.659 | 49.326.390 |
Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας και του Συγκροτήματος για τη χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2014
32. Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια)
(γ) Μετρήσεις εύλογης αξίας που αναγνωρίζονται στην κατάσταση οικονομικής θέσης (συνέχεια)
Τα χρηματοοκονομικά περιουσιακά στοιχεία της Εταιρείας και του Συγκροτήματος επιμετρούνται σε εύλογη αξία στο τέλος της κάθε περιόδου αναφοράς. Στον πίνακα που ακολουθεί δίδονται πληροφορίες για τον τρόπο καθορισμού της εύλογης αξίας των κύριων περιουσιακών στοιχείων (συγκεκριμένα οι τεχνικές αποτήμησης και οι παράμετροι που χρησιμοποιήθηκαν):
| Χρηματοοικονομικά περίουσιακα στοιχεία |
Εύλογη αξία στις 31 Δεκεμβρίου 3/8 2014/€ | ETTITTEDO suroyns αξιας |
Τεχνική αποτίμησης και σημαντικές παράμετροι αποτιμήσης |
|
|---|---|---|---|---|
| Τίτλοι εισηγμένοι στο χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου & σε ξένα χρηματιστήρια |
49.041.304 | 41.750.913 | ETTITS OO 1 | Τιμές προσφοράς από ενεργή αγορά |
| Σύνθετα και άλλα προϊόντα |
6.766.102 | 6.493.818 | ETITISõ0 2 | Ο υπολογισμός της αξίας των σύνθετων προϊόντων καθορίζεται με βάση τις εύλογες αξίες των επενούσεων που περιλαμβάνονται στα συγκεκριμένα ταμεία (funds) κατά την ημερομηνία επιμέτρησης. |
| Μετοχές σε ιδιωτικές εταιρείες |
883.348 | 900-000 | Eninsoo 3 | Για την αποτίμηση των μετοχών αυτών χρησιμοποιήθηκαν τερόσφατες τιμές έκδοσης από τις εταιρείες προς τρίτα μέρη. |
| Μετοχές της Τράπεζας KUTTOOU θείαφερθμκαν ατο Eninsoo 1) |
1.959 | ETITEDO 3 | Για την αποτίμηση των μετοχών αυτών λήφθηκαν υπόψη τα καθαρά περιουσιακά στοιχεία της τράπεζας και η αναλογία τιμής προς λογιστική αξία άλλων συγκρίσιμων τραπεζών στην Ευρώζώνη (αναπροσαρμοσμένη για να αντικατοπτρίζει τις ιδιαιτερότητες και τα χαρακτηριστικά της συγκεκριμένης τράπεζας). |
|
| Εταιρικό χρεόγραφο χρηματοπιστωτικού οργανισμού που περιλαμβάνεται στα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση. |
198.621 | 179.700 | Emirado 3 | Η τεχνική αποτίμησης είναι αυτή των προεξοφλημένων ταμειακών ροών. Για τον καθορισμό των τόκων εισπρακτέων οι οποίοι ισούνται με το Euribor 3 μηνών + 2,8% χρησιμοποιήθηκε το κουπόνι κατά την ημερομηνία επιμέτρησης. Για τον καθορισμό της απόδοσης χρησιμοποιήθηκε η απόδοση κυπρίακού κυβερνητικού όμολόγου που διαπραγματεύεται σε διεθνείς αγορές όπως αναπροσαρμόστηκε για την επιπρόσθετη απόδοση λόγω του πιστώτικού κινδύνου του εταιρικού ομολόγου, της μη ρευστής αγοράς και του δικαιώματος προαίρεσης (call option) της τράπεζας για εξαγορά του ομολόγου πριν την ημερομηνία λήξης του. |
Ανάλυση ευαισθησίας για τις επενδύσεις που κατηγοριοποιήθηκαν στο Επίπεδο 3:
Αν οι πρόσφατες τιμές έκδοσης των μετοχών σε ιδιωτικές εταιρείες ήταν κατά 20% χαμηλότερες, και ως εκ τούτου και η τιμή αποτίμησής τους, τότε το κέρδος για το έτος θα ήταν κατά €176.670 (2013: €180.000) χαμηλότερο. Αντίθετα, αν ήταν κατά 20% ψηλότερες, τότε το κέρδος για το έτος θα ήταν κατά €176.670 (2013: €180.000) ψηλότερο.
Αν το προεξοφλητικό επιτόκιο που χρησιμοποιήθηκε για την προεξόφληση των ταμειακών ροών του εταιρικού χρεογράφου στις 31 Δεκεμβρίου 2014 ήταν 20% ψηλότερο από τους υπολογισμούς της Εταιρείας, η λογιστική αξία των εν λόγω χρεογράφων θα ήταν κατά €17 χιλιάδες (2013: €19 χιλιάδες) χαμηλότερη. Αντίθετα, αν το προεξοφλητικό επιτόκιο ήταν 20% χαμηλότερο από τους υπολογισμούς της Εταιρείας, η λογιστική αξία των εν λόγω χρεογράφων θα ήταν κατά €20 χιλιάδες (2013: €23 χιλιάδες) ψηλότερη. Οποιαδήποτε διαφοροποίηση της αξίας των ομολόγων θα αναγνωριζόταν στα λοιπά συνολικά έσοδα του έτους.
Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας και του Συγκροτήματος για τη χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2014
32. Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια)
(γ) Μετρήσεις εύλογης αξίας που αναγνωρίζονται στην κατάσταση οικονομικής θέσης (συνέχεια)
Η κίνηση των χρηματοοικονομικών μέσων που κατατάχθηκαν στο Επίπεδο 3 παρουσιάζεται πιο κάτω:
ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ ΚΑΙ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ
| Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων |
Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση |
Σύνολο χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων |
|
|---|---|---|---|
| 卷 | C | € | |
| Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2013 | 844.000 | 150.725 | 994.725 |
| Προσθήκες | 256.978 | 256.978 | |
| Μεταφορά από Επίπεδο 1 Μη πραγματοποιηθέν κέρδος που αναγνωρίστηκε μέσω των λοιπών |
981 | 981 | |
| συνολικών εισοδημάτων Μη πραγματοποιηθείσα ζημιά που |
28.975 | 28.975 | |
| αναγνωρίστηκε μέσω των αποτελεσμάτων | (200.000) | (200.000) | |
| Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2014 | 901.959 | 179.700 | 1.081.659 |
| Προσθήκες | 48.348 | 48.348 | |
| Μεταφορά στο Επίπεδο 1 Μη πραγματοποιηθέν κέρδος που αναγνωρίστηκε μέσω των λοιπών |
(1.959) | (1.959) | |
| συνολικών εισοδημάτων Μη πραγματοποιηθείσα ζημιά που |
18.921 | 18.921 | |
| αναγνωρίστηκε μέσω των αποτελεσμάτων | (65.000) | (65.000) | |
| Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2014 | 883,348 | 198.621 | 1.081.969 |
Η μεταφορά από το Επίπεδο 1 κατά τη διάρκεια του 2014 ανιπροσωπείει την αξία των μειοχών του
κατείχε η Εταιρεία και το Συγκρά στην Τράπεζα Κύπρου εί.θε, λόγω
επαναδ
Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας και του Συγκροτήματος για τη χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2014
32. Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια)
(δ) Εύλογη αξία των χρηματονομικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων που δεν επιμετρούνται σε εύλογη αξία σε επαναλαμβανόμενη βάση (αλλά για τα οποία απαιτείται γνωστοποίηση της εύλογης αξίας):
Οι εύλογες αξίες των χρηματοοκονομικών στοιχείων και υποχρεώσεων της Εταιρείας και του Συγκροτήματος, είναι περίπου οι ίδιες όπως και τα ποσά που κατάσταση χρηματοικονομικής θέσης, με εξαίρεση τα πιο κάτω τραπεζικά ομόλογα:
ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ ΚΑΙ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31 Δεκεμβρίου 2014
| Aξία | |
|---|---|
| € Δάνεια και άλλα εισπρακτέα ποσά |
ਵ |
| - Τραπεζικά ομόλογα 410.064 |
371.796 |
| 31 Δεκεμβρίου 2013 | |
| Λογιστική Αξία | Εύλογη |
| Ağia | |
| € Δάνεια και άλλα εισπρακτέα ποσά |
€ |
| - Τραπεζικά ομόλογα 410.064 |
323.338 |
| TO ZY KPOTHMA KAI H ETAIPEA | |
| 31 Δεκεμβρίου 2014 | |
| Ιεραρχία Εύλογης Αξίας | |
| Επίπεδο 1 ETTITE So 2 |
ETTITE SO 3 |
| Δάνεια και άλλα εισπρακτέα ποσά € € |
€ |
| - Τραπεζικά ομόλογα | 371.796 |
| 31 Δεκεμβρίου 2013 | |
| Ιεραρχία Εύλογης Αξίας ETTITESO 1 ETTITTE SO 2 |
Eninso 3 |
| € Δάνεια και άλλα εισπρακτέα ποσά C |
€ |
| - Τραπεζικά ομόλογα | 323.338 |
Η εύλογη αξία των τραπεζικών ομολόγων που περιλήφθηκε στο Επίπεδο 3, υπολογίστηκε με βάση τη μέθοδο προεξοφλημένων ταμειακών ροών. Η σημαντικότερη παράμετρος αποτήμησης που χρησιμοποιήθηκε ήταν το προεξοφλητικό επιτόκιο των ταμειακών ροών.
Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας και του Συνκροτήματος για τη χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2014
33. Λειτουργικό Περιβάλλον της Εταιρείας και του Συγκροτήματος στην Κύπρο
Τα τελευταία χρόνια η Κυπριακή οικονομία επηρεάστηκε αρνητικά από την Κυπριακό τραπεζικό τομέα και τη δυσκολία της Κυπριακής Δημοκρατίας να αντλήσει δανεισμό από τις διεθνείς χρηματαγορές. Ως αποτέλεσμα, η Κυπριακή Δημοκρατία εισήλθε σε διαπραγματεύσεις με την Ευρωπαϊκή Επιτροπή, την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα και το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο (η "Γρόκα"), για οκονομική στήριξη προς την Κύπρο ύψους €10 δισεκατομμυρίων, οι οποίες κατέληξαν σε επίτευξη συμφωνίας και λήψη απόφασης από το Eurogroup στις 25 Μαρτίου 2013. Η απόφαση συμπεριλάμβανε την αναδιάρθρωση των δύο μεγαλύτερων τραπεζών στην Κύπρο μέσω "Διάσωσης με Ίδια Μέσα". Κατά το 2014, η Κυπριακή οικονομία σημείωσε περαιτέρω συρρίκνωση στο Ακαθάριστο Εγχώριο Προϊόν.
Από το Μάρτιο του 2013, η Τρόκα έχει ήδη προβεί σε πέντε αξιολογήσεις του Κυπριακού προγράμματος με πολύ θετικά αποτελέσματα, με αποτέλεσμα την έγκριση της εκταμίευσης των πρώτων τεσσάρων προγραμματισμένων δόσεων της οικονομικής βοήθειας προς την Κύπρο. Παρά τα θετικά αποτελέσματα και της πέμπτης τριμηνιαίας αξιολόγησης, η πέμπτη προγραμματισμένη δόση έχει εκταμευθεί μέχρι τη ψήφιση συγκεκριμένων νομοσχεδίων από την Κυπριακή Βουλή σε σχέση με τη διαδικασία εκποίησης υποθηκευμένων ακινήτων και την υιοθέτηση ενός σύγχρονου νομοθετικού πλαισίου αφερεγγυότητας. Μέχρι την ημερομηνία της έχουν εκταμιευθεί συνολικά περίπου €6,1 δις.
Παρά το δυσμενές εξωτερικό οικονομικό περιβάλλον σε αρκετές και διεθνείς οικονομίες, η Κυπριακή οικονομία παρουσιάζει σημάδια σταθεροποίησης με αποτέλεσμα όλοι οι κύριοι διεθνείς οίκοι πιστολητικής αξιολόγησης, να αναβαθμίσουν την πιστολητική κανότητα της Κυπριακής Δημοκρατίας και τις μελλοντικές τηροσπικές της. Αυτό αναμένεται να βοηθήσει πολύ την Κυπριακή Δημοκρατία στην προσπάθεια της για έξοδο στις διεθνείς χρηματαγορές για άντληση κεφαλαίων στο εγγύς μέλλον. Έπιπρόσθετα, οι Κυπριακές τράπεζες προχώρησαν σε ανακεφαλαιοποίηση και αναδιοργάνωση των δραστηριοτήτων τους, με αποτέλεσμα όλοι οι περιορισμοί στις καταθέσεις και τη διακίνηση κεφαλαίων που επιβλήθηκαν το 2013 να αρθούν πλήρως.
Ωστόσο η αβέβαιη οικονομική κατάσταση που παραμένη διαθεσμότητα ρευστότητα ρευστότητας για δανειοδότηση και τα πολύ ψηλά ποσοστά μη εξυπηρετούμενων δανείων σε συνδυασμό με τη συνεχιζόμενη οκονομική ύφεση και τα ψηλά ποσοστά ανεργίας, έχουν επηρεάσει:
- 1) την κανότητα των εμπορικών της Εταιρείας και του Συγκροτήματος να αποπληρώσουν τα οφειλόμενα προς την Εταιρεία και το Συγκρότημα ποσά,
- 2) την κανότητα της Έταιρείας και του Συγκροτήματος να πωλήσει ή να διαθέσει προς ενοικίαση τα υπάρχοντα ακίνητα ή να συνάψει νέα συμβόλαια ενοικίασης ακινήτων, και
- 3) τις προβλέψεις της Διεύθυνσης της Εταιρείας και του Συγκροτήματος για τις αναμενόμενες ταμειακές ροές αναφορικά με την αξιολόγηση απομείωσης για χρηματοοικονομικά και μη χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία.
Μια σημαντική αβεβαιότητα για το Συγκρότημα σε σχέση με τις πιο πάνω εξελίξεις, σχετίζεται με την ικανότητα της Κυπριακής Δημοκρατίας να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της προς τη συνδεδεμένη εταιρεία Vertures Ltd, με βάση τις μεταξύ τους συμφωνίες (Σημ. 19). Η τήρηση των συμφωνηθέντων θα επιτρέψει στη Verendrya Ventures Ltd να αποπληρώσεις της προς την Εταιρεία ύψους €8.152.615, και να μην προκαλέσει οποιεσδήποτε περαιτέρω υποχρεώσεις στο Συγκρότημα από τις εξασφαλίσεις που παραχώρησε σε σχέση με αυτή την επένδυση (Σημ. 34). Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας εκτιμά ότι το Πρόγραμμα μακροσικονομικής προσαρμογής της Κύπρου βρίσκεται σε καλό δρόμο, και αναμένει ότι η Κυπριακή Κυβέρνηση θα τηρήσει τις υποχρεώσεις της προς τη Verendrya Ventures Ltd.
Η Διεύθυνση της Εταιρείας και του Συγκροτήματος δεν είναι σε θέση να προβλέψει όλες τις εξελίξες που θα μπορούσαν να έχουν αντίκτυπο στην οικονομία της Κύπρου και κατά συνέπεια, ποια επίδραση, αν υπάρχει, θα μπορούσαν να έχουν στη μελλοντική χρηματοοικονομική επίδοση, τις ταμειακές ροές και τη χρηματοοικονομική θέση της Εταιρείας και του Συγκροτήματος.
Με βάση την αξιολόγηση που έγιε, η Διεύθυνση της Εταιρείας και του Συγκροτήματος έχει καταλήξει στο ότι δε χρειάζονται άλλες προβλέψεις πέραν της πρόνοιας για επισφαλείς χρεώστες που έχει αναγνώριστεί και δεν χρειάζεται οποιαδήτοτε χρέωση απομείωσης σε άλλα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού της Εταιρείας και του Συγκροτήματος. Η Διεύθυνση της Εταιρείας και του Συγκροτήματος εκτιμά ότι λαμβάνει όλα τα αναγκαία μέτρα για τη διατήρηση της βιωσιμότητας της Εταιρείας και την ομαλή διεξαγωγή των εργασιών τους στο παρών επιχειρηματικό και οικονομικό περιβάλλον.
Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας και του Συγκροτήματος για τη χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2014
34. Ενδεχόμενες υποχρεώσεις
Τραπεζικά υπόλοιπα ύψους €7.200.000 (2013: €7.200.000) είναι δεσμευμένα σε σχέση με τη συμμετοχή στα έργα αφαλάτωσης στην Επισκοπή και στη Λάρνακα μέσω της συνδεδεμένης εταιρείας Verendrya Ventures Limited (Σημ. 19). Επιπρόσθετα, η Εταιρεία έχει δεσμευτεί, αν αυτό καταστεί αναγκαίο στο μέλλον, να παρέχει οικονομική στήριξη προς την πιο πάνω συνδεδεμένη εταιρεία που θα της επιτρέπει ως δρώσα οικονομική μονάδα, με βάση το ποσοστό συμμετοχής της. Παρόμοιες έχουν δοθεί από την Εταιρεία σε αρθμό θυγατρικών εταιρειών του Συγκροτήματος. Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας αναμένει ότι το Συγκρότημα δε θα υποστεί οποιαδήποτε σημαντική οικονομική ζημιά από τις πιο πάνω δεσμεύσεις.
Κατά την ημερομηνία της έκθεσης αυτής, δεν υπήρχαν ουσιώδεις νομικές αγωγές εναντίον της Εταιρείας και του Συγκροτήματος που να χρήζουν αναφοράς καθώς το Διοικητικό Συμβούλιο θεωρεί ότι δε θα προκύψει οποιαδήποτε οικονομική ζημιά από την τελική έκβαση των νομικών αγωγών του εκκρεμούν εναντίον της Εταιρείας και του Συγκροτήματος. Επιπρόσθετα, οι αξιώσεις του Τμήματος Αναπτύξεως Υδάτων για τη Μονάδα Αφαλάτωσης στη Λάρνακα που περιγράφονται στη Σημείωση 19, έχουν ληφθεί υπ' όψη στον καθορισμό της αποζημίωσης που διεκδικεί η συνδεδεμένη εταιρεία. Δεν υπήρχαν οποιεσδήποτε άλλες ενδεχόμενες εναντίον της Εταιρείας ή του Συγκροτήματος.
35. Ανειλημμένες υποχρεώσεις
Οι ανειλημμένες υποχρεώσεις της Εταιρείας και του Συγκροτήματος έχουν ως ακολούθως:
| ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ | H ETAIPEIA | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 2014 e |
2013 ਵ |
2014 ਵ |
2013 € |
||
| Εντός ενός έτους | 1 | 17.646 | 52.939 | ||
| Μεταξύ δύο και πέντε ετών | 1 | 트 | 17.646 | ||
| 17.646 | 70.585 |
Οι υποχρεώσεις της Εταιρείας αφορούν ανειλημμένες για καταβολή ενοικίων στη θυγατρική εταιρεία Demetra Tower Ltd.
36. Εκμισθώσεις ακινήτων
Οι ελάχιστες μελλοντικές εισπράξεις για εκμισθώσεις ακινήτων για τις οποίες δεν έχει γίνει πρόνοια στις οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος και της Εταιρείας είναι ως ακολούθως:
| ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ | H ETAIPEIA | |||
|---|---|---|---|---|
| 2014 € |
2013 € |
2014 € |
2013 ಲ |
|
| Εντός ενός έτους | 929 0229 | 915.304 | 36.000 | |
| Μεταξύ δύο και πέντε ετών | 2.399.862 | 2.778.936 | 48.000 | |
| Πέραν των πέντε ετών | 1.163.353 | 1.505.239 | ||
| 4.492.244 | 5.199.479 | 84.000 |
Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας και του Συγκροτήματος για τη χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2014
36. Ταμείο προνοίας
Η Εταιρεία διαθέτει Ταμείο Προνοίας Υπαλλήλων καθορισμένης στο οποίο συμμετέχουν οι υπάλληλοί της. Η συνεισφορά των υπαλλήλων στο Ταμείο κυμαίνεται από 5% μέχρι 10% και η συνεισφορά του εργοδότη είναι 10%. Το Ταμείο αυτό λειτουργεί αυτόνομα και ετοιμάζει ξεχωριστές καταστάσεις. Η συνολική συνεισφορά της Εταιρείας και του Συγκροτήματος στο Ταμείο κατά το 2014 ανήλθε σε €35.668 (2013: €36.445).
37. Μέρισμα
Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας δεν εισηγείται την πληρωμή μερίσματος.
38. Γεγονότα μεταγενέστερα του ισολογισμού
Δεν υπήρξαν άλλα σημαντικά γεγονότα μεταγενέστερα της ημερομηνίας της κατάστασης οικονομικής θέσης που να έχουν σχέση με την κατανόηση των οικονομικών καταστάσεων.
| Δημητοα Επενουτική Δημοσια Λιμιτερ |
|---|
Κατάσταση επενδύσεων με αξία πέραν του 5% του Ενεργητικού του Συγκροτήματος
και οι 10 μεγαλύτερες επενδύσεις στις 31 Δεκεμβρίου 2014
| Στοιχείο Ενεργητικού Εκδότης / |
Κλαδος | Ayopa | Karnyopia TITAOU |
Apilluoc TITAWV |
Коотос Ayopac C |
Τρέχουσα Αξία C |
Τρέχουσα Αξία Ολική |
Ποσοστό Evepynikou 0/0 Ολικού |
Μερίσματα, C ενοικια και τοκοι cionpakreol |
0/0 augueroxus στο Κεφαλαίο Посоото TOU EKOOTH |
TO CTOC καθαρά εκδότη για C'000 (Καθαρές κέρδη (Sunec) |
Καθαρά chevouan περιουσιακά στοιχεία εκδότη που αντιστοιχούν OTNV |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Επενδύσεις στον τομέα Ανάπτυξης -Στη Βουλγαρία Γης & Ακινήτων -Στη Poupavia -Στην Κύπρο |
AvanruEn Γης & Ακινήτων |
A/E A/E A/E |
Άλλες επενδύσεις Άλλες επενδυσεις Άλλες επενδυσεις |
A/E A/E A/E |
7.048.029 49.506.191 30,602,885 |
7.937.713 29.431.644 4.940.347 |
42.309.704 | 30,02 | 1.286.422 | A/E | A/E | NE C'000 |
| 2. | Hellenic Bank Public Company Ltd | Εταιρικά χρεόγραφα Χρηματοοικονομικά |
Αγορά ομολόγων Κύρια αγορά |
AEIOY parpa HBCS1 METOXÉC |
993.980.796 23.441 |
43.475.294 23.441 |
40.753.213 8.204 |
40.761.417 | 28,92 | 10,69 1,47 |
(117.582) | 63.070 | |
| 3 | Τραπεζικές καταθέσεις και μετρητά | A/E | A/E | A/E | A/E | 30.850.459 | 30.850.459 | 30.850.459 | 21,89 | 1.600.977 | A/E | NE | WE |
| 4. | Επενδύσεις σε άλλα έργα | Αλλα εργα | A/E | Άλλες επενδύσεις | A/E | 8.071.999 | 8.248.272 | 8.248.272 | 5,85 | 331.870 | A/E | A/E | A/E |
| 5. | Logicom Public Ltd | Τεχνολογία | Kupia Ayopa | METOXEC | 7.615.937 | 7.399.002 | 4.417.243 | 4.417.243 | 3,13 | 190.398 | 10,28 | 6.016 | 6.509 |
| 6. | Allianz Euro High Yield Bond IT | A/E | A/E | Equity Fund | 1.853 | 2.000.000 | 2.712.221 | 2.712.221 | 1,92 | A/E | △/E | A/E | A/E |
| 7. | A&P (Andreou & Paraskevaides) Ent. Plc Co Ltd (Σημ.) |
Καταναλωτικά αγαθα |
Παράλληλη Αγορά | METOXEC | 18.500.000 | 15.990.570 | 2.275.500 | 2.275.500 | 1,61 | 10,12 | (3.379) | 4.220 | |
| 8. | Allianz RCM European Equity Dividend IT | A/E | A/E | Equity Fund | 672 | 1.000.000 | 1.655.814 | 1.655.814 | 1,18 | A/E | A/E | A/E | A/E |
| 9. | Allianz Europe Equity Growth AT | A/E | A/E | Equity Fund | 6.270 | 1.000.000 | 1.243.918 | 1.243.918 | 0,88 | A/E | A/E | A/E | A/E |
| 10 | Allianz Flexible Bond Strategy IT | A/E | A/E | Equity Fund | 941 | 1.000.000 | 1.050.016 | 1.050.016 | 0.75 | A/E | A/E | A/E | A/E |
| ΟΛΙΚΟ | 197.967.870 | 135.524.564 | 135.524.564 | 96,15 | |||||||||
| Η αγοραία αξία των εισηγμένων επενδύσεων υπολογίστηκε με βάση την τιμή πλειοδότησης (bid price) στις 31 Δεκεμβρίου 2014. Καθαρή εσωτερική αξία ανά μετοχή στις 31 Δεκεμβρίου 2014: C0,6970 Η αλήρως κατανεμημένη εσωτερική αξία δεν εφαρμόζεται. Σύνολο ολικού ενεργητικού: €140.950.212 |
Ση. Τα καθορί καλλιζός (οι κιθοί του καθήτη του αθορά του αλθή του αποταχών την αποίνου στην απόνιος αναγωνες αναγωνες αποστορες του αδότη να το 2014.