Hrvatska Poštanska Banka d.d.

Investor Presentation • Feb 26, 2021

HPB d.d. Q4 2020 Informacije za investitore

Ograničenje od odgovornosti

• Informacije i podaci sadržani u ovoj prezentaciji smatraju se općim osnovnim informacijama o Hrvatskoj poštanskoj banci, dioničko društvo (u daljnjem tekstu: Banka ili HPB d.d.) i njezinim aktivnostima, a daju se u sažetom obliku i stoga nisu nužno potpuni.
• Ova prezentacija može sadržavati podatke izvedene iz javno dostupnih izvora koji nisu neovisno provjereni, stoga HPB d.d. izričito izjavljuje da ne daje jamstva bilo koje vrste, uključujući, ali ne ograničavajući se na točnost, cjelovitost ili pouzdanost danih podataka.
• Sadržana utvrđenja odražavaju naše trenutne poglede na buduće događaje i podložna su određenim rizicima, neizvjesnostima i pretpostavkama te slijedom, prilikom donošenja odluka na temelju predviđanja budućih neizvjesnih događaja, ulagači i / ili drugi trebali bi pažljivo razmotriti takve čimbenike i druge nesigurnosti i događaje.

1. Upravljački sažetak

1. Makroekonomsko okruženje

2. Financijski pokazatelji

3. Upravljanje rizicima

4. Prilozi

HPB na prvi pogled

Banka za ljude

• Rast naših kredita u 2020. godini rezultat je makroekonomske situacije pod utjecajem COVIDa-19 (plasmani s manjim utjecajem na kapital)
• Strateška suradnja s Hrvatskom poštom omogućuje nam da budemo dostupni i našim najudaljenijim klijentima

Otpornost na krizu

• Naše proizvode i usluge prilagodili smo potrebama klijenata s obzirom na potrese i pandemiju;
• Omogućili smo rad na daljinu našim zaposlenicima osiguravajući potrebnu opremu i resurse
• Također smo donirali milijun kuna potresom pogođenom Gradu Petrinji.
• Učvršćujemo tržišnu poziciju učinkovitim upravljanjem rizicima i kamatama.

Usmjerenost na održivi razvoj

• Ostvarili smo najsnažniju kapitalnu poziciju u nedavnoj povijesti;
• Poboljšali smo kvalitetu kreditnog portfelja
• Jačamo našu tržišnu poziciju

Ključni pokazatelji 2020

323 289 12M 2019 12M 2020 Operativna dobit (u mil kn) -10,5%

Niža operativna dobit zbog smanjenog neto prihoda od provizija i naknada kao rezultat COVID okolnosti

Neto dobit viša zbog otpuštanja rezervacija za sudske sporove

Rast bruto kredita u plasmanima s malim utjecajem na kapital

CET 1 pokazatelj (u %)

Najsnažnija kapitalna pozicija u nedavnoj povijesti Pro forma CET1 na razini od 24,1% na kraju 2020.

Rekordni rezultati u 2020

		2017	2018	2019	2020
Ukupna imovina	mil kn	19 799	21 256	23 844	25 500	5
Neto krediti klijentima	mil kn	10 963	11 009	13 341	14 725	5
Ukupni depoziti	mil kn	16 951	18 371	20 069	21 214	5
Ukupno kapital	mil kn	1 905	2 003	2 370	2 473	5
Ukupni prihodi	mil kn	1 276	1 173	1 227	1 121	6
Neto dobit	mil kn	8	152	144	182	5
C/I pokazatelj	%	54 4 ,	60 1 ,	61 3 ,	64 1 ,	5
Povrat kapital (ROE) na	%	0 4 ,	7 6 ,	6 1 ,	4 7 ,	5
Stopa kapitala osnovnoga	%	18 1 ,	17 9 ,	20 2 ,	21 8 ,	5
NPL udio	%	12 8 ,	11 7 ,	10 8 ,	10 4 ,	6
NPL udio s isključenim državnim jamstvima	%	12 8 ,	11 6 ,	10 4 ,	8 7 ,	6
Pokriće NPL -a	%	61 1 ,	67 3 ,	67 5 ,	62 2 ,	6
Pokriće NPL -a s isključenim državnim jamstvima	%	61 1 ,	67 3 ,	70 0 ,	74 2 ,	5

• Upravljanje rizikom temelji se na razboritoj procjeni primarnog rizika, ali imajući u vidu cjeloviti profil rizika
• Mjere smanjenja troškova otežane su zbog šteta uzrokovanih potresom

Financijska tržišta Država Gospodarstvo Stanovništvo Ostalo

15%

Izvor: HPB upravljački izvještaji

Struktura bruto kredita po segmentu

• Kreditiranje u 2020. fokusirano na središnju državu, stanovništvo i transakcije podržane od strane države;
• Cjelokupna gospodarska situacija i selektivan rast visoko kvalitetnih klijenata doveli su do neto smanjenja u segmentima SME-a i gospodarstva.

Izvor: HPB upravljački izvještaji

Subvencionirani stambeni krediti

Volumen stambenih kredita (u mil kn)

Odobreni još ne plasirani subvencionirani stambeni krediti

• HPB je plasirala 1.1 milijardu kuna, odnosno financirala 12% ukupnog volumena subvencioniranih stambenih kredita u Hrvatskoj u razdoblju 2017 - 2020;
• Kroz ovaj proizvod HPB privlači mlade, visokoobrazovane i aktivne klijente (80% klijenata subvencioniranih stambenih kredita su novi klijenti banke).

8

** Podaci o zaprimljenim zahtjevima na 26.1.2021.

^* Izvor: https://mgipu.gov.hr/

Poboljšana kvaliteta portfelja

Kretanje NPL udjela (u %)

Kretanje pokrića NPL-a (u %)

Tržišni NPL udio* 5,5% Tržišno pokriće NPL-a* 68,4%

• Materijalna razlika NPL udjela sa i bez 100% državnih jamstava;
• Smanjen ukupan NPL udio kao rezultat aktivnosti naplate i rastu kredita sa blažim utjecajem na kapital unatoč:
• snažnom utjecaju COVID-19 i
• ulasku novih klijenata sukladno AQR-u.

Razvoj poslovanja u kanalu Hrvatske Pošte d.d.

Povijest eksternalizacija	2011.	2015.	2020.	2021.	TO BE
	Eksternalizacija Eksternalizacija platnog prometa potrošačkog fizičkih osoba kreditiranja		Eksternalizacija platnog prometa pravnih osoba	Eksternalizacija deviznog poslovanja	Jačanje poslovne suradnje HPB/HP i korištenje potencijala
			KYC online	Postprodajni kontakt	HP-a kao akvizicijskog alata
CILJ: Postati najdostupnija	banka na	hrvatskom tržištu u fizičkim poštom d.d.	kanalima	Novi Okvirni Ugovor o strateškom partnerstvu i eksternalizaciji	Kontinuirani fokus na povećanje tržišnog udjela i nekamatnog
uz optimizaciju troškova Pružanje najbolje cash-intensive suradnji sa strateškim partnerom HP	s Hrvatskom usluge klijentima uz korištenje potencijala u	Eksternalizacija platnog prometa pravnih osoba (druga ,treća i četvrta faza)	prihoda
				KYC online (druga i treća faza)
Poslovanje sa klijentima fizičkim osobama – otvaranje računa	Eksternalizacija dijela Obavljanje Obavljanje poslova kreditnog poslovanja, gotovinskog platnog otvaranja poslovnih prometa fizičkim odnosno potrošačkog računa i pripadajućih		Eksternalizacija dijela deviznog poslovanja fizičkim osobama
	osobama	kreditiranja u kanalu HP	usluga (prva faza)	Uvođenje postprodajnog kontakta u kanal HP-a
Izvor: HPB upravljački izvještaji			Uvođenje nove funkcionalnosti online otvaranje klijenta, otvaranje računa i izmjene po klijentima (prva faza)	Zamjena dosadašnjeg Okvirnog ugovora o strateškom partnerstvu i eksternalizaciji dijela poslova iz domene platnih i ostalih usluga HPB d.d.

1. Upravljački sažetak

2. Makroekonomsko okruženje

1. Financijski pokazatelji

2. Upravljanje rizicima

3. Prilozi

Društveno ekonomski pokazatelji (y-o-y)

Rezultati Q3 2020. 25.2.2021. "G - DJELATNOST TRGOVINE NAVELIKO I MALO, POPRAVAKMOTORNIH VOZILA I MOTOCIKLA" "I - DJELATNOST PRUŽANJASMJEŠTAJA TE PRIPREME IUSLUŽIVANJA HRANE" 12

COVID-19 moratorij

Ukupno odobreni moratoriji (u mil kn)

• Do kraja 2020. godine, 1,5% financiranih moratorija gospodarstvu su u statusu neispunjavanja obveza;
• Gotovo polovica odobrenih moratorija gospodarstvu je istekla do kraja 2020. godine (872 mil kn).

COVID-19 mjere na razini portfelja

Djelatnosti u srednjem utjecaju

• 48% portfelja banke nije pod utjecajem pandemije bolesti COVID-19 ili je nizak utjecaj iste
• Usvojena je Odluka o apetitu prema riziku (RAS) kojom se ograničavaju nove izloženosti prema najviše pogođenim djelatnostima pandemijom COVID-19

COVID-19 mjere na razini portfelja

• Odobreno 1,9 mlrd kn COVID-19 moratorija gospodarstvu (22,6% nedospjelih bruto kredita gospodarstva);
• Turizam ima iznimno nizak udio u kreditnom portfelju banke (6,0% nedospjelih bruto kredita gospodarstva);
• Aktivno upravljamo portfeljem kroz analizu mjera zaštite od pandemije na pojedinu industriju.

Dospijeća kredita u moratoriju – COVID 19

Preostalo dospijeće kredita u moratoriju na 31.12.2020.*

• Banka redovito prati plasmane klijentima kojima je odobren moratorij, bez obzira na utjecaj COVID-a, te razmatra novčane tijekove klijenata na pojedinačnoj osnovi
• Do kraja 2020. godine, 1,5% odobrenih moratorija je ušlo u status neispunjavanja obveza

16

0

50

1. Upravljački sažetak

1. Makroekonomsko okruženje

3. Financijski pokazatelji

1. Upravljanje rizicima

2. Prilozi

Ključni financijski pokazatelji – račun dobiti i gubitka

		2019	2020	∆ y-o-y
Neto prihod od kamata	mil kn	541	543	5 2
Neto prihod od naknada i provizija	mil kn	200	176	6 (24)
Operativni prihodi	mil kn	839	804	6 (35)
Operativni troškovi	mil kn	(516)	(515)	6 (1)
Operativna dobit	mil kn	323	289	6 (34)
Rezerviranja	mil kn	(228)	(62)	6 (166)
Neto dobit	mil kn	144	182	5 3 8
Omjer troškova i prihoda (C/I)	%	61 3 ,	64 1 ,	5 2 8 ,
Neto kamatna marža	%	2 4 ,	2 2 ,	6 (0 2) ,

• Operativna dobit smanjena primarno zbog utjecaja COVID-a 19
• Povećanje rezervacija u 2019 (+56 mil kn) i njihovo posljedično otpuštanje (-79 mil kn) objašnjava odstupanja između godina

Kretanje operativne dobiti

Kretanje operativne dobiti (u mil kn)

• Efekti COVID-19 na operativnu dobit odrazili su se na smanjen prihod od naknada
• Aktivno upravljanje kamatnom maržom neutraliziralo je pad kamatnih prihoda

Kretanje neto prihoda

Struktura neto prihoda

• Neto kamatni prihod je u blagom porastu zbog boljeg upravljanja kamatnim rashodima;
• Neto prihod od provizija i naknada je pod utjecajem COVID-a 19 što je najizraženije u Q2 i Q3.

Neto kamatni prihod (u mil kn)

Izvor: HPB upravljački izvještaji

Provizije i naknade

Struktura neto prihoda od provizija i naknada

• Neto prihod od provizija i naknada niži je za 23,4 mil kn u odnosu na 2019. godinu zbog:
• Privremene obustave naknada je gotovinske isplate s bankomata drugih banaka (25.3.2020 1.7.2020);
• Usporavanje ekonomske aktivnosti;
• Značajno manji broj dolazaka turista tijekom ljetne sezone 2020. godine;
• HPB neto prihod od provizija i naknada je u korelaciji s bankarskim sektorom sa stabilnim udjelom na tržištu;
• Stanovništvo i kartično poslovanje imaju najviši doprinos neto prihodu od naknada i provizija

^* Tržišni podaci za 2020. godinu nisu dostupni u vrijeme objave ove prezentacije

Izvor: HPB upravljački izvještaji

Operativni troškovi

• Troškovi zaposlenika su u porastu zbog ulaganja u optimizaciju IT infrastrukture interna rješenja;
• Mjere smanjivanja troškova efikasno su reducirale administrativne troškove u 2020. godini;
• Troškovi najamnine u porastu zbog neplanirane akvizicije dodatnog uredskog prostora nakon potresa.

Rezerviranja

Struktura troškova rezerviranja u 2020. (u mil kn)

• Knjiženje i posljedično otpuštanje značajnih iznosa rezervacija za sudske sporove glavni su pokretač oscilacija između godina;
• Optimizacija portfelja rezultirala je smanjenjem troškova za rizike unatoč efektima COVID-a 19.

Ključni financijski pokazatelji - bilanca

		31.12.2019.	31.12.2020.	∆ ytd
Imovina	mil kn	23.844	25.500	5 1.656
Bruto krediti	mil kn	14.825	16.232	5 1.407
Depoziti	mil kn	20.069	21.214	5 1.145
Kapital	mil kn	2.370	2.473	5 103
Regulatorni kapital	mil kn	2.209	2.314	5 105
Omjer kredita i depozita	%	66,5	69,4	5 2,9
ROAE	%	6,6	7,5	5 0,9
Udio NPL-a	%	10,8	10,4	6 (0,4)
Udio NPL-a s isključenim državnim jamstvima	%	10,4	8,7	6 (1,7)
Pokriće NPL-a	%	67,5	62,2	6 (5,3)
Pokriće NPL-a s isključenim državnim jamstvima	%	70,0	74,2	5 4,2
Stanje ispravka vrijednosti plasmana	mil kn	(1.488)	(1.512)	5 2 4

• Imovina bilježi kontinuirani rast od +6,9%, likvidna imovina +15,5%, vrijednosni papiri -7,2%, bruto krediti +9,5%
• Depoziti su u porastu +5,7% s najvećim porastom segmenta financijskih tržišta +314,5 mil kn, stanovništva +308,9 mil kn, središnje države i velikih corporate klijenata +295,8 mil kn, SME +233,3 mil kn
• Izvor: HPB upravljački izvještaji Pokriće NPL-a u porastu kad se izuzmu izloženosti pokrivene državnim jamstvima (70,0% Q4 19 i 74,2% Q4 20)

Struktura bruto kredita gospodarstva po djelatnosti

Struktura bruto kredita gospodarstva po djelatnosti (u %)

• Građevinarstvo bilježi porast u dijelu državnih cestovnih i infrastrukturnih poduzeća;
• Smanjenje kreditiranja pojedinim djelatnostima prati opće makroekonomske trendove:
• Trgovina na veliko i malo;
• Poslovanje nekretninama;

25

Izvor: HPB upravljački izvještaji Kreditiranje djelatnosti pružanja smještaja bilo je potpomognuto državnim garancijama.

Struktura pasive i depozita

Oročeni depoziti A vista depoziti Ostale obveze Kapital

• Povoljan utjecaj na troškove zbog uočljivog trenda transformacije oročenih depozita u depozite po viđenju;
• Depoziti klijenata dominiraju u izvorima financiranja s udjelom od 92%;
• Tržišni udio depozita iznosi 5,8% na 30.11.2020. (31.12.2016. = 5,3%);
• Primljeni krediti stabilne strukture strane financijske institucije, HBOR i HNB repo plasmani.

Pregled likvidnosti

Pokazatelji likvidnosti

Banka je izrazito likvidna s izuzetno niskim tržišnim omjerom neto kredita i depozita

Najviši CET 1 pokazatelj u nedavnoj povijesti

• Uključujući neto dobit za 2020. godinu, pro forma CET 1 pokazatelj iznosi 24,1%;
• Razlozi za poboljšanje razine adekvatnosti kapitala:
• Zadržavanje dobiti;
• Optimizacija mjera upravljanja kapitalom pokrenutih u Q4 19.

Izvor: HPB upravljački izvještaji

1. Upravljački sažetak

1. Makroekonomsko okruženje

2. Financijski pokazatelji

4. Upravljanje rizicima

1. Prilozi

Kretanje regulatornog kapitala

Kretanje regulatornog kapitala (u mil kn)

* na 31.12.2019. Banka je u izračun regulatornog kapitala (pozicija zadržane dobiti) uključivala 6-mjesečnu dobit 2019. godine, sukladno odobrenju regulatora. Odlukom Glavne skupštine Banke u ovoj godini, neto dobit 2019. godine raspoređena je u pozicije zadržane dobiti i ostale rezerve.

Izvor: HPB upravljački izvještaji

Kretanje RWA - rizikom ponderirana aktiva

Kretanje RWA (u mil kn)

Izloženost i pokrivenost po stupnjevima

			31 12	2019			31 12	2020
Segment	Stupanj	Izloženost	Izloženost drž isklj jamstva	Pokriće	Pokriće drž isklj jamstva	Izloženost	Izloženost drž isklj jamstva	Pokriće	Pokriće drž isklj jamstva
GOSPODARSTVO	S1	61 8% ,		2 9% ,		58 5% ,		3 8% ,
GOSPODARSTVO	S2	8% 7 ,		10 2% ,		6 8% ,		8 1% ,
GOSPODARSTVO	S3	30 5% ,	27 5% ,	62 9% ,	69 5% ,	34 7% ,	21 7% ,	47 7% ,	75 2% ,
SME	S1	3% 55 ,		3 3% ,		49 3% ,		4 2% ,
SME	S2	10 7% ,		15 5% ,		16 8% ,		15 5% ,
SME	S3	34 0% ,	34 0% ,	72 5% ,	72 5% ,	33 9% ,	33 9% ,	71 3% ,	71 3% ,
DRŽAVA	S1	99 2% ,		0 8% ,		98 7% ,		1 0% ,
DRŽAVA	S2	0 8% ,		0% 7 ,		1 3% ,		2% 7 ,
DRŽAVA	S3	0 0% ,	0 0% ,	0 0% ,	0 0% ,	0 0% ,	0 0% ,	0 0% ,	0 0% ,
STANOVNIŠTVO	S1	87 0% ,		0 4% ,		88 5% ,		0 5% ,
STANOVNIŠTVO	S2	4 2% ,		4 9% ,		3 2% ,		6% 7 ,
STANOVNIŠTVO	S3	8 8% ,	8 8% ,	68 6% ,	68 6% ,	8 3% ,	8 3% ,	75 6% ,	75 6% ,
UKUPNO	S1	85 3% ,		0 8% ,		85 9% ,		1 0% ,
UKUPNO	S2	3 9% ,		9 3% ,		3 7% ,		10 5% ,
UKUPNO	S3	10 8% ,	10 4% ,	67 5% ,	70 0% ,	10 4% ,	8 7% ,	62 2% ,	74 2% ,

1. Upravljački sažetak

1. Makroekonomsko okruženje

2. Financijski pokazatelji

3. Upravljanje rizicima

5. Prilozi

HPB-R-A dionica u izvještajnom razdoblju

Vrijednosnica informacije i detalji

Datum izdanja	. prosinac 12 2000
ISIN	HRHPB0RA0002
	Službeno tržište
Segment	Zagrebačke burze
Uvrštena količina	2 024 625
Tržišna cijena na 30 . prosinca 2020 (u kn)	470 00 ,
Tržišna kapitalizacija (u mil kn)	992 07 ,

Imatelji dionica	Udio u temeljnom kapitalu (%)
Republika Hrvatska	42 43 ,
Hrvatska pošta d d	11 93 ,
Hrvatska agencija za osiguranje depozita	8 98 ,
Hrvatski zavod za mirovinsko osiguranje	8 ,76
Hrvatska poštanska banka d d . - vlastite trezorske dionice	0 04 ,
Ostali dioničari (svaki kapitalu) ispod 5% udjela u temeljnom	27 86 ,
Ukupno	100,00

Direktni kanali

Profitabilnost

Kretanje dobiti (u mil kn)

Povrat na prosječni kapital ROAE

* Tržišni podaci za 2020. godinu nisu dostupni u vrijeme objave ove prezentacije

Banka bilježi napredak ROAE pokazatelja tijekom 2020. godine u odnosu na 2019. godinu unatoč rastućoj kapitalnoj bazi zbog zadržane dobiti prethodnih godina.

Kretanje aktive

Dugoročna usporedba kretanja imovine HPB-a (u mlrd kn)

Usporedne stope rasta imovine

* Tržišni podaci za 2020. godinu nisu dostupni u vrijeme objave ove prezentacije

• Brzi organski rast u 2020. godini;
• Rast aktive recipročan prirastu izvora sredstava. Povećanje likvidne imovine u 2020 +707,2 mil kn;
• LCR (Liquidity Coverage Ratio) na 31.12.2020. godine iznosi 158%.

Dostupnost

poslovnica Banke

regionalnih centara poduzetnička centra ureda Hrvatske pošte s financijskim kutkom Preko 1.500 isplatnih mjesta za podizanje gotovog novca bez naknade