Hrvatska Poštanska Banka d.d.

Investor Presentation • Nov 2, 2020

HPB d.d. REZULTAT Q3 20 Informacije za investitore

1

Ograničenje od odgovornosti

• Informacije i podaci sadržani u ovoj prezentaciji smatraju se općim osnovnim informacijama o Hrvatskoj poštanskoj banci, dioničko društvo (u daljnjem tekstu: Banka ili HPB d.d.) i njezinim aktivnostima, a daju se u sažetom obliku i stoga nisu nužno potpuni.
• Ova prezentacija može sadržavati podatke izvedene iz javno dostupnih izvora koji nisu neovisno provjereni, stoga HPB d.d. izričito izjavljuje da ne daje jamstva bilo koje vrste, uključujući, ali ne ograničavajući se na točnost, cjelovitost ili pouzdanost danih podataka.
• Sadržana utvrđenja odražavaju naše trenutne poglede na buduće događaje i podložna su određenim rizicima, neizvjesnostima i pretpostavkama te slijedom, prilikom donošenja odluka na temelju predviđanja budućih neizvjesnih događaja, ulagači i / ili drugi trebali bi pažljivo razmotriti takve čimbenike i druge nesigurnosti i događaje.

1. Upravljački sažetak

1. Makroekonomsko okruženje

2. Financijski pokazatelji

3. Upravljanje rizicima

3

1. Prilozi

		2017	2018	2019	30 9 2019	30 9 2020
Ukupna imovina	kn . mil	19 799	21 256	23 844	24 155	25 590
Neto krediti klijentima	kn . mil	10 963	11 009	13 341	12 638	14 174
Ukupni depoziti	kn . mil	16 951	18 371	20 069	20 454	21 345
Ukupno kapital	kn . mil	1 905	2 003	2 370	2 413	2 443
Ukupni prihodi	kn . mil	1 276	1 173	1 227	941	846
Neto dobit	kn . mil	8	152	144	170	165
C/I pokazatelj	%	54 4 ,	60 1 ,	61 3 ,	8 55 ,	62 6 ,
Povrat kapital na	%	0 4 ,	6 7 ,	6 1 ,	1 7 ,	6 8 ,
Stopa kapitala osnovnoga	%	18 1 ,	17 9 ,	20 2 ,	19 9 ,	20 6 ,
Stopa ukupnoga kapitala	%	18 1 ,	17 9 ,	20 2 ,	19 9 ,	20 6 ,
NPL udio	%	12 8 ,	11 7 ,	10 8 ,	11 8 ,	10 4 ,
Pokriće NPL-a	%	61 1 ,	67 3 ,	67 5 ,	69 5 ,	62 5 ,

Uspješni prolaz sveobuhvatne procjene Europske središnje banke (AQR i Stress test)

Ukupna imovina u porastu +7,32% (ytd) neto plasmani u porastu +6,2% (ytd)

Tržišni udio Banke u srpnju 2020. godine povećan na 5,63% (lipanj 2020. = 5,55%)

Neto dobit niža za -3,2% u odnosu na isto razdoblje 2019.

Rast kredita selektivan najveći porast u segmentu plasmana središnjoj i lokalnoj državi i stanovništvu (subvencionirani stambeni krediti)

SARK na povijesno najvišoj razini od 20,6% Izvor: upravljački izvještaji izdavatelja

Tržišni udio po ukupnoj imovini na 30.06.2020. (u mlrd kn)

Struktura HPB prihoda 30.9.2020.

Financijska tržišta Država Gospodarstvo Stanovništvo Ostalo

4

Ključni pokazatelji Q3 2020

Operativna dobit (u tisućama kuna)

Operativna dobit manja zbog smanjenja operativnih prihoda najvećim dijelom zbog utjecaja bolesti COVID-19 i većeg porasta troškova.

Neto kamatni prihodi +0,97%; neto prihod od provizija i naknada manji je za -14,5% zbog ukidanja naknada klijentima i usporavanja gospodarskih aktivnosti (slabijoj turističkoj sezoni)

Najveći rast ostvaren je u velikim poduzećima i javnom sektoru (+524mil kn), dok sektor stanovništva ima kontinuiran rast (+505 mil kn)

Neto dobit (u tisućama kuna)

CET1 pokazatelj (u %)

Neto dobit niža u odnosu na isto razdoblje prošle godine ponajviše zbog smanjenja prihoda iz poslovanja

Troškovi rezervacija niži za -67,73% zbog otpuštanja rezervacija po sudskom sporu (+89 mil kn); rezervacije za kreditne rizike na istoj razini

Snažna kapitalna baza i dalje rezultira visokom adekvatnošću kapitala.

Bruto krediti (u tisućama kuna)

5

Struktura bruto kredita po segmentu

30.9.2020.

• Ukupni bruto krediti rasli su +5,7%, odnosno 848 mil kuna (ytd).
• Najveći rast ostvaren je u velikim poduzećima i javnom sektoru +524 mil kn, dok sektor stanovništva ima kontinuiran rast +505 mil kn.
• Porast stambenih kredita +469 mil kn, najvećim dijelom u subvencioniranim kreditima

6

31.12.2019.

Anuitetom Protiv Najma - Hrvati Pametno Biraju

U četiri godine, koliko se provodi mjera subvencioniranja stambenih kredita, banka je odobrila ukupno oko 1.600 kredita odnosno plasirala gotovo milijardu kuna

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%

25,0%

30,0%

35,0%

40,0%

• Subvencionirani krediti čine 70% novoodobrenih stambenih kredita u 2020. godini što čini povećanje od 58 pp u odnosu na početak provođenja mjera (rujan 2017. godine)
• Povećana baza mladih, visokoobrazovanih i radno aktivnih klijenata (80% novi klijenti)
• Povećana kvaliteta kreditnog portfelja banke
  • * izvor https://mgipu.gov.hr/
  • ** podaci o zaprimljenim zahtjevima na 21.10.2020
  • *** ukupan broj predanih zahtjeva za APN koji će biti većinom plasirani klijentima do kraja ove godine

Kvaliteta kreditnog portfelja

Kretanje NPL udjela

• Povećana kvaliteta kreditnog portfelja s adekvatnom pokrivenošću
• Banka ima visok udio NPL-a koji je 100% pokriven jamstvom Republike Hrvatske te predstavlja potpuno nadoknadiv dio plasmana (iako je klijent klasificiran u NPL portfelj poradi poštivanja Odluke HNB-a o klasifikaciji izloženosti u rizične skupine i načinu utvrđivanja kreditnih gubitaka)
• Izračun NPL udjela izrađen s uključenim sredstvima središnjim bankama i ostalih depozita po viđenju (sukladno EBA-inim smjernicama; Risk dashboard data as of Q2 2020) * za razdoblje 2016. – 30.6.2020.

8

Razvoj poslovanja u kanalu Hrvatske Pošte d.d.

Povijest eksternalizacija	2011.	2015.	2020.	TO BE
	Eksternalizacija platnog prometa	Eksternalizacija potrošačkog kreditiranja	Eksternalizacija platnog prometa pravnih osoba	Jačanje poslovne suradnje HPB / HP i korištenje potencijala HP-a kao akvizicijskog alata
Poslovanje sa klijentima fizičkim osobama – otvaranje računa	Obavljanje poslova gotovinskog platnog prometa fizičkim osobama	Eksternalizacija dijela kreditnog poslovanja, odnosno potrošačkog kreditiranja u kanal HP	Obavljanje poslova otvaranja poslovnih računa i pripadajućih usluga	kontinuirani fokus na povećanje tržišnog udjela i nekamatnog prihoda

Kanal Hrvatske pošte d.d kao važan razlikovni element Banke - ugovorna, informatička i vlasnička povezanost temelj su najveće mreže poslovnica u Hrvatskoj koja se koristi za ugovaranje dijela najčešće korištenih financijskih proizvoda i usluga iz palete HPB-a.

CILJ: Postati najdostupnija banka na hrvatskom tržištu u fizičkim kanalima uz optimizaciju troškova sa Hrvatskom poštom d.d. Pružanje najbolje usluge cash-intensive klijentima uz korištenje potencijala u suradnji sa strateškim partnerom HP

1. Upravljački sažetak

2. Makroekonomsko okruženje

1. Financijski pokazatelji

2. Upravljanje rizicima

3. Prilozi

Društveno ekonomski pokazatelji (y-o-y)

Iznos računa* (u milijunima kuna) Podaci iz sustava fiskalizacije:

Broj računa* (u milijunima)

Rezultati Q3 2020. "I- DJELATNOST PRUŽANJASMJEŠTAJA TE PRIPREME IUSLUŽIVANJA HRANE"

COVID-19 mjere na razini portfelja

Ukupna izloženost - provedena mjera (u milijunima kuna)

• Do 30.09.2020. godine istekao je moratorij za plasmane u vrijednosti od 746 milijuna kuna
• Prihodujući krediti koji su nakon moratorija krenuli u otplatu uredno se otplaćuju

COVID-19 mjere na razini portfelja

Utjecaj COVID 19 na performing corporate portfelj Banke

1 - Nema utjecaja ili minimalan utjecaj 2 - Nizak utjecaj 3 - Srednji utjecaj 4 - Snažan utjecaj

• Veći dio portfelja (52%) nije pod utjecajem pandemije bolesti COVID-19 ili je nizak utjecaj iste
• Usvojena je Odluka o apetitu prema riziku (RAS) kojom se ograničavaju nove izloženosti prema najviše pogođenim djelatnostima pandemijom bolesti COVID 19

Djelatnosti u snažnom utjecaju

• Djelatnosti prijevoza i popratne djelatnosti
• Trgovina autoindustrija

• Turizam i popratne djelatnosti (putničke agencije, priprema hrane i usluživanje pića)

• Građevinarstvo i popratne djelatnosti

• Trgovina na veliko
• Uslužne djelatnosti ostale
• Ostalo

COVID-19 mjere na razini portfelja

Odobreni moratoriji po roku dospijeća

Odobreni moratoriji po grani djelatnosti

• Turizam ima izrazito nizak udio u ukupnom portfelju Banke (6% bruto kredita gospodarstva)
• Aktivno upravljamo portfeljem, analiziramo industrije i utjecaj mjera za sprječavanje pandemije na iste

14

Dospijeća kredita u moratoriju – COVID 19

Dospijeća kredita za koje je odobren moratorij - realizirano do 30.09.2020.*

*Uvažavajući činjenicu da su isključeni krediti koji su izašli iz moratorija do 30.09.2020.g.

• Banka redovito prati plasmane klijentima kojima je odobren moratorij, bez obzira na utjecaj COVID-a, te razmatra novčane tijekove klijenata na pojedinačnoj osnovi
• Do kraja trećeg tromjesečja Banka ne evidentira kašnjenja po prihodujućim kreditima

Drvoprerađivačka industrija

Građevinarstvo i popratne djelatnosti

Izdavačke djelatnosti

Metaloprerađoivačka industrija

Ostala prerađivačka industrija

Trgovina na veliko

Uslužne djelatnosti - ostale -

Snažan utjecaj - dospijeća do 2022.

20.000

40.000

60.000

80.000

100.000

1. Upravljački sažetak

1. Makroekonomsko okruženje

3. Financijski pokazatelji

1. Upravljanje rizicima

2. Prilozi

Ključni financijski pokazatelji – račun dobiti i gubitka

		30 9 2019	30 9 2020
Neto prihod od kamata	kn tis	401 248	405 128	3 880
Neto prihod od naknada i provizija	kn tis	155 865	133 261	(22 604)
Operativni prihodi	kn tis	642 472	604 116	(38 356)
Operativni troškovi	kn tis	(358 488)	(378 384)	(19 896)
Operativna dobit	kn tis	283 984	225 732	(58 252)
Rezerviranja	kn tis	(82 876)	(26 741)	56 135
Neto dobit	kn tis	170 360	164 945	(5 415)
Omjer (C/I) troškova i prihoda	%	8 55 ,	62 6 ,	6 8 ,
Neto kamatna marža	%	1 8 ,	1 6 ,	(0 1) ,

• Neto kamatni prihod je viši za 3,9 mil kn (+1,0%) u odnosu na prošlu godinu što je rezultat snažnijeg pada kamatnih rashoda od pada prihoda.
• Neto prihodi od naknada niži za -14,5%. Najveća odstupanja na pozicijama kartičnog poslovanja i naknada iz platnog prometa s pravnim osobama zbog utjecaja pandemije bolesti COVID-19, odnosno ukidanja naknada klijentima s ciljem olakšavanja pristupa njihovim sredstvima (Q2), usporavanja gospodarskih aktivnosti te značajno manji broj dolaska turista (pad od -47,6% prema DZS).
• Operativni troškovi viši za +5,5% i to na pozicijama troškova zaposlenika (pripajanje JABA-e i HPB Stambene-štedionice) i osiguranja štednih uloga (povećanje depozita klijenata).
• Rezerviranja su manja za 67,7% zbog prihoda po osnovi ukinutih rezerviranja po sudskom sporu u iznosu od 89 mil kn.

Operativna dobit

Dugoročna usporedba operativne dobiti u trećem kvartalu (u milijunima kuna)

Kretanje operativne dobiti (u milijunima kuna)

• Operativna dobit očekivano je niža u odnosu na prošlu godinu ponajviše kao rezultat prilagodbe na pandemiju COVID-19 ranije spomenuti utjecaj na pad neto prihoda od naknada i sporiji rast neto kamatnog prihoda
• Dobit od trgovanja niža -47,1% u odnosu na isto razdoblje prošle godine uzrokovano prvenstveno padom cijena VP
• Od ožujka 2020. godine ukinuto obračunavanje i priznavanje zatezne kamate klijentima

Operativni prihodi

Kretanje bruto prihoda od provizija i naknada (u milijunima kuna)

Struktura neto prihoda

• Prihodi od kamata nešto niži nego 9M 2019, ponajviše zbog prilagodbe kreditnog portfelja pandemiji COVID-19, odnosno aktivno upravljanje kreditnim rizikom (porast plasmana središnjoj državi i subvencioniranih stambenih kredita)
• Pad u operativnim prihodima amortiziran padom operativnih troškova

Provizije i naknade

Dugoročni neto prihodi od provizija i naknada (u tisućama kuna)

Struktura neto prihoda od provizija i naknada

HP platni promet Gospodarstvo Stanovništvo i kartično poslovanje Financijska tržišta FINA i ostale provizije

• Neto prihodi od naknada i provizija prate dugoročna sektorska kretanja s udjelom od 5%
• Provizije i naknade čine prosječno 24% ukupnih prihoda iz poslovanja
• Najveći udio prihoda od provizija i naknada čine provizije od stanovništva i kartičnog poslovanja
• Pad u odnosu na Q3 19 uzrokovan: 1) privremeno ukidanje naknada za podizanje gotovine na bankomatima izvan matične banke (25.ožujka 2020. - 1. srpnja 2020.) sukladno Preporuci HNB-a uslijed COVID-19 pandemije, 2) usporavanja gospodarskih aktivnosti, 3) značajno manji broj dolaska turista (pad od -47,6% prema DZS)

4,5%

4,7%

4,9%

5,1%

5,3%

5,5%

5,7%

5,9%

Operativni troškovi

• Smanjeni troškovi u 2020. godini unatoč povećanim izdacima vezanim uz COVID-19 pandemiju
• Početkom 2020. pokrenute značajne aktivnosti vezane uz optimizaciju i racionalizaciju općih i operativnih troškova, koja su intenzivirane početkom pandemije COVID-19
• Povećanje troškova informatičke opreme i zaštitne opreme uzrokovan prilagodbom mjerama stožera civilne zaštite RH i implementacije rada od kuće
• Povećanje troškova poslovnog prostora rezultat je pronalaska novog poslovnog prostora uslijed potresa u Zagrebu no optimizacija istih se provodi i efekti se očekuju u 2021. godini

Ključni financijski pokazatelji - bilanca

		31.12.2019.	30.9.2020.
Imovina	kn. tis.	23.844.461	25.589.779	1.745.318
Bruto krediti	kn. tis.	14.825.207	15.672.811	847.604
Depoziti	kn. tis.	20.069.171	21.344.770	1.275.599
Kapital	kn. tis.	2.370.212	2.443.438	73.226
Regulatorni kapital	kn. mil.	2.209.224	2.209.303	79
Omjer kredita i depozita	%	66,5	66,4	(0,1)
ROAE	%	6,6	9,5	3,0
Udio NPL-a	%	11,7	12,4	0,7
NPL pokrivenost	%	67,3	62,5	(4,8)
Stanje ispravaka vrijednosti plasmana	kn. tis.	(1.487.615)	(1.507.193)	(19.578)

• Imovina u kontinuiranom porastu +7,3% ytd likvidna imovina +29,8%, vrijednosni papiri -7,7%, bruto krediti +5,7%
• Depoziti u porastu +6,4% najveći porast u segmentu središnje države i velikih corporate klijenata +688 mil kn, SME +242 mil kn, stanovništvo +235 mil kn
• Umjeren oporavak cijene vrijednosnih papira koji je prouzročio oporavak rezerve sveobuhvatne dobiti +12,7% u odnosu na Q2
• NPL pokrivenost u porastu kad se izuzmu izloženosti pokrivene državnim jamstvima (70,0% Q4 19 74,1% Q3 20)

Struktura bruto kredita gospodarstva po djelatnosti

• Djelatnost pružanja smještaja (primarno turizam), koja je najsnažnije pogođena COVID-19 pandemijom, ima niski udio 6,0% na 30.9.2020.
• Veliki udio izloženosti (30,1%) prema središnjoj i lokalnoj državi koja predstavlja najmanju rizičnost, uz paralelni porast subvencioniranih stambenih kredita kod građanstva

Kretanje bruto kredita

• Ukupni bruto krediti su rasli +5,7% u odnosu na 2019. godinu, a najveći rast ostvaren je u javnom sektoru,
• Sektor stanovništva ima kontinuiran rast, najvećim dijelom u stambenim kreditima

Struktura pasive i depozita

Struktura pasive

oročeni depoziti a vista depoziti ostale obveze kapital

• Stabilna depozitna baza i ključan izvor financiranja banke
• Depoziti bilježe porast od 1,276 milijuna kuna (+6,4%) Izvor: upravljački izvještaji izdavatelja

25

Pregled likvidnosti i financijske stabilnosti

Struktura izvora financiranja 30.9.2020.*

Pokazatelji likvidnosti

• Banka je izrazito likvidna s izuzetno niskim omjerom kredita i depozita
• Najznačajniji izvor sredstava čine depoziti klijenata 92%
• Stabilan i konstantan rast depozita primarno stanovništva povećao je tržišni udio na 5,9% (2016. = 5,3%)
• Primljeni krediti stabilne strukture strane financijske institucije, HBOR i HNB repo plasmani

26

Kretanje regulatornog kapitala i stope adekvatnosti

Kretanje regulatornog kapitala i stope adekvatnosti (u milijunima kuna)

Mjere optimizacije upravljanja kapitalom pokrenute Q4 19, ponajviše optimizacijom RWA rezultiraju rastom stope adekvatnosti kroz 2020. iznad regulatornog minimuma za +5,4%

1. Upravljački sažetak

1. Makroekonomsko okruženje

2. Financijski pokazatelji

4. Upravljanje rizicima

1. Prilozi

Kretanje regulatornog kapitala

Regulatorni kapital (u milijunima kuna)

Snažna i stabilna kapitalna baza

*na 31.12.2019. Banka je u izračun regulatornog kapitala (pozicija zadržane dobiti) uključivala 6-mjesečnu dobit 2019. godine, sukladno odobrenju regulatora. Odlukom Glavne skupštine Banke u ovoj godini, neto dobit 2019. godine raspoređena je u pozicije zadržane dobiti i ostale rezerve.

RWA – rizikom ponderirana aktiva

Kretanje RWA (u tisućama kuna)

Usporedno s rastom imovine Banke smanjuje se rizikom ponderirana aktiva što je rezultat jačanja kulture upravljanja kapitalom

Izvor: upravljački izvještaji izdavatelja

Rezerviranja

Struktura troškova rezerviranja (u milijunima kuna) 30.9.2020.

• Troškovi rezerviranja manji su za 67,7% nego 2019. godine ponajviše zbog ukidanja rezervacija po sudskom sporu (neto rezervacije za kreditni rizik iznose -97,4 milijuna kuna; neto rezervacije za sudske sporove +70,7 milijuna kuna)
• Rezervacije na skupnoj osnovi uključuju i ažuriranja makroekonomskih pokazatelja u modelu izračuna rezervacija zbog ekonomskih okolnosti i projekcija uzrokovanih utjecajem bolesti COVID-19 (55,8 mil kn dodatnog troška priznatog u 6M 2020)

Izloženost i pokrivenost po stupnjevima

Segment	Stupanj	Udio 30.9.2019.	Pokrivenost 30.9.2019.	Udio 30.9.2020.	Pokrivenost 30.9.2020.
GOSPODARSTVO	S1	66,6%	2,8%	61,8%	3,4%
GOSPODARSTVO	S2	6,0%	6,3%	5,4%	10,5%
GOSPODARSTVO	S3	27,5%	68,2%	32,8%	46,8%
SME	S1	57,2%	3,3%	50,0%	4,1%
SME	S2	7,1%	11,0%	19,0%	14,2%
SME	S3	35,7%	69,5%	31,0%	71,0%
DRŽAVA	S1	99,1%	0,8%	98,6%	0,8%
DRŽAVA	S2	0,9%	7,3%	1,4%	8,6%
DRŽAVA	S3	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%
STANOVNIŠTVO	S1	86,4%	0,5%	89,4%	0,6%
STANOVNIŠTVO	S2	5,3%	4,5%	2,5%	8,2%
STANOVNIŠTVO	S3	8,3%	72,8%	8,1%	74,5%

NPL udio po segmentu 30.9.2020.

Porast S1 i S2 pokrivenosti uglavnom reflektira pogoršanje makroekonomskih pokazatelja odnosno njihov utjecaj na parametre rizika što je posljedica COVID pandemije, dok je povećanje S3 udjela u segmentu gospodarstva, popraćeno smanjenjem pokrivenosti, rezultat AQR vježbe i reklasifikacije određenih izloženosti pokrivenih državnim jamstvima u neprihodujući status.

CORPORATE SME DRŽAVA STANOVNIŠTVO

Izvor: upravljački izvještaji izdavatelja

1. Upravljački sažetak

1. Makroekonomsko okruženje

2. Financijski pokazatelji

3. Upravljanje rizicima

5. Prilozi

Kretanje trgovanja dionicom HPB-R-A u izvještajnom razdoblju

Direktni kanali

Očekivano značajno povećanje u volumenu i broju transakcija kod mobilnog bankarstva

Volumen transakcija - Internet bankarstvo

Izvor: upravljački izvještaji izdavatelja

Neto dobit i povrat na kapital

Dugoročna usporedba neto dobiti (u milijunima kuna)

Povrat na prosječni kapital ROAE

• Kumulativna neto dobit HPB u promatranom razdoblju iznosi 650 milijuna kuna
• Prosječna stopa povrata na prosječni kapital (ROAE) u periodu 2016. 2019. iznosi 6,2%

Kretanje imovine

Dugoročna usporedba kretanja imovine (u milijardama kuna)

• Stabilan i održiv prirast imovine, u 2019. godini akvizicijski rast kroz Jadransku banku, u 2020. godini sporiji rast od tržišta
• U 2020. godini bilježimo nastavak rasta bruto kreditnog portfelja banke
• Tijekom prvog polugodišta 2020. godine snažan prirast izvora sredstava te posljedično rasta likvidne imovine (+ 901 mil. kuna)

Dostupnost

poslovnica Banke

regionalnih centara poduzetnička centra ureda Hrvatske pošte s financijskim kutkom Preko 1.500 isplatnih mjesta za podizanje gotovog novca bez naknade