New Sources Energy N.V.

Earnings Release • Apr 26, 2019

Persbericht

Amersfoort, 1 april 2019

Halfjaarverslag

Interimresultaten New Sources Energy NV boekjaar 2018/2019

Het boekjaar van New Sources Energy NV ("NSE") loopt van 1 oktober tot en met 30 september. Het eerste halfjaar beslaat derhalve de periode van 1 oktober tot en met 31 maart.

Highlights 1e halfjaar 2018/2019

• Resultaat over eerste halfjaar 2018/2019 negatief € 71.000
• Eigen vermogen bedraagt negatief € 523.000
• Schikking Claim B. Kuhnke
• Bestuur NSE onderzoekt/overweegt claimemissie
• NSE is volledig opgeschoond

Kerncijfers (voor accountantscontrole)

(x € 1.000)	1e halfjaar 2018/2019	1e halfjaar 2017/2018
Personeelskosten	1	-
Verkoopkosten	-	5
Overige bedrijfskosten	56	22
Overige baten en lasten	-	-
Bedrijfskosten	57	27
EBITDA	(57)	(27)
	31-mrt-19	30-sep-18
Eigen Vermogen	(523)	(452)
Eigen Vermogen per aandeel (€)	(0,011)	(0,009)

Toelichting op de resultaten

Status van de vennootschap

In het eerste halfjaar van 2018/2019 zijn geen bedrijfsactiviteiten ingebracht. Met de desinvestering van de aandelen NSE Germany op 21 december 2017 heeft NSE haar deelnemingen tot nul teruggebracht.

Bedrijfsresultaat

NSE heeft gedurende het eerste halfjaar van het boekjaar 2018/2019 geen omzet gerealiseerd, dit geldt eveneens voor het voorgaande gehele boekjaar 2017/2018. NSE boekte in het eerste halfjaar (H1H1) van 2018/2019 een negatief resultaat van € 71.000 (H1H1 2017/2018: negatief € 27.000)

Bedrijfslasten

De overige bedrijfskosten in H1 2018/2019 zijn met € 34.000 toegenomen naar € 56.000 (H1 2017/2018: € 22.000). De bedrijfskosten bestaan uit de kosten voor de notering-, kantoor-, huisvesting- , advies-, administratie-, en reservering accountantskosten.

Groepsvermogen

Het groepsvermogen is in H1 2018/2019 gedaald met € 71.000 naar negatief € 523.000 per 31 maart 2019 tegenover negatief € 452.000 per 30 september 2018.

Eigen vermogen

Het eigen vermogen van de vennootschap bedraagt per 31 maart 2019 negatief € 523.000. Met dit eigen vermogen en door het vooralsnog ontbreken van operationele activiteiten in NSE is in de onderneming niet voldoende dekking aanwezig voor de verwachte cashbehoefte in het gehele boekjaar 2018/2019.

Het bestuur heeft voor deze cashbehoefte dekking gevonden door ondersteuning vanuit de grootaandeelhouder, Stichting tot Behoud Beursnoteringen in Europa ("SBBE"), zie hierna "Verstrekking lening". De tussentijdse cijfers zijn opgesteld op basis van de "going concern" veronderstelling.

ACTIVA	31-03-2019	PASSIVA	31-03-2019
(x € 1.000)		(x € 1.000)	€
Materiële vaste activa	1	Eigen Vermogen	(523)
Financiële vaste activa	1	Aandeel derden	-
Vaste activa	2	Groepsvermogen	(523)
Vorderingen	11	Langlopende leningen	536
Liquide middelen	50
Vlottende activa	61	Kortlopende schulden	50
	63		63

Geconsolideerde balans New Sources Energy NV per 31 maart 2019

Belangrijkste ontwikkelingen eerste helft 2018/2019

Schikking Claim B. Kuhnke

Op 16 maart 2017 werd NSE door de heer B. Kuhnke gedagvaard voor het Landgericht Oldenburg. NSE werd aansprakelijk gesteld voor betaling van € 103.000 uit hoofde van verschuldigde provisie. Gesteld werd dat Kuhnke recht had op succesprovisie voor bemiddelde financieringen voor de verwerving van zonneparken door NSE Germany.

Op 17 januari 2019 is een schikking tussen de heer B. Kuhnke uit Rastede Duitsland en NSE tot stand gekomen. De schikking betreft een betaling van € 30.000 door NSE ter finale kwijting van de claim van € 103.000 die de heer B. Kuhnke zou hebben uit hoofde van provisie.

AFM Boete

De dwangsom opgelegd door AFM inzake de mate van transparantie over de publicatie van de bedrijfsactiviteiten van de onderneming is, zoals toegelicht in het persbericht van 25 februari jl., onherroepelijk verklaard.

Verstrekking lening door Stichting tot Behoud van Beursnoteringen in Europa

NSE is met de Stichting tot Behoud van Beursnoteringen in Europa (SBBE) op 11 juli 2018 een financiering van haar werkkapitaal overeengekomen ten bedrage van € 875.000. Het betreft een kredietfaciliteit met een looptijd van maximaal 24 maanden tegen een rentevergoeding van het 12 maands Euribor +7%. De lening zal in zeven tranches van € 125.000 verstrekt worden. Voorwaarde voor de kredietfaciliteit is dat NSE vanaf 1 oktober 2019 bij een liquiditeitsreserve die EUR 50.000 overstijgt, dit voor 80% aanwendt voor (naar rato) aflossing van de verstrekte financiering gedurende de looptijd van deze overeenkomst.

Ultimo H1 2018/2019 is onder deze kredietfaciliteit € 536.000 opgenomen, inclusief € 14.000 berekende rente over het eerste halfjaar.

Het resterende bedrag van € 339.000,- kan worden aangewend voor de exploitatiekosten voor het boekjaar 2018/2019.

Belangrijkste ontwikkelingen H1 2018/2019

Bestuur NSE onderzoekt mogelijkheid claimemissie

Het bestuur van NSE onderzoekt de mogelijkheid om in de loop van dit boekjaar 208/2019 een claimemissie te plaatsen van € 900.000 om tot volledige terugbetaling van de lening door SBBE te kunnen overgaan. Bij een eventuele claimemissie zullen voor vijf (5) gewone aandelen van nominaal € 0,03 elk, drie (3) uit te geven aandelen verworven kunnen worden tegen nominale waarde.

SBBE heeft toegezegd deze eventuele emissie te onderschrijven met de door haar gehouden aandelen NSE.

De claimemissie zal zijn vrijgesteld van prospectusplicht, maar uiteraard geschieden met inachtneming van de daaraan te stellen voorwaarden, waaronder melding aan de AFM en het ter beschikking stellen van een informatiedocument voor de belegger.

De bovenstaande mededeling en dit persbericht zijn geen prospectus in de zin van de Wet op het financieel toezicht en vormt daarom geen aanbieding om effecten te kopen.

Nieuwe activiteiten

Het bestuur verwacht spoedig gesprekken te kunnen voeren over de ontwikkeling van en/of overname van activiteiten. Met de hervatting van de handel in het aandeel NSE op 18 juli 2018 en de schikking van de claim van de heer Kuhnke op 17 januari 2019 zijn de belangrijkste voorwaarden vervuld om nieuwe activiteiten te ontplooien.

Transacties met verbonden partijen

Als verbonden partijen zijn aan te merken:

• leden van het bestuur
• Stichting tot Behoud van Beursnoteringen in Europa

Transacties met verbonden partijen worden op zakelijke grondslag uitgevoerd tegen voorwaarden die vergelijkbaar zijn met transacties met derden. Openstaande saldi per balansdatum worden niet door zakelijke zekerheden gedekt en zijn niet rentedragend.

Bestuursverklaring

Het tussentijds verslag tot en met het eerste halfjaar 2018/2019 geeft een getrouw beeld van de activa, de passiva, de financiële positie en de resultaten van NSE.

Het tussentijds verslag tot en met het eerste halfjaar geeft een getrouw beeld omtrent de toestand op de balansdatum en de gang van zaken gedurende het eerste halfjaar van het boekjaar 2018/2019 van New Sources Energy NV, waarvan de gegevens in de tussentijdse jaarrekening tot en met het eerste halfjaar zijn opgenomen. Tevens geeft zij een getrouw overzicht van de verwachte gang van zaken op het gebied van de investeringen, de omzetontwikkeling en de rentabiliteit zoals hiervoor reeds beschreven.

De bedrijfsactiviteiten hebben geleid tot een operationeel verlies (EBITDA) van € 57.000.

Naar de mening van het bestuur van NSE heeft in het eerste halfjaar van het boekjaar geen wijziging plaatsgevonden in de risico's die zijn vermeld in de opgenomen risicoparagraaf in het jaarverslag 2017/2018. Ook voor de komende drie maanden voorziet het bestuur hierin geen wijziging.

Amersfoort, 1 april 2019

Het bestuur

Einde bericht

Voor meer informatie: New Sources Energy NV de heer C.J.P.M. van der Maarel Tel : +31 6 54916910 http://www.newsourcesenergy.com/

De halfjaarrekening bestaat uit:

• Winst- en verliesrekening (niet gecontroleerd)
• Balans (niet gecontroleerd)
• Mutatie overzicht van het groepsvermogen
• Kasstroomoverzicht
• Toelichting op de halfjaarrekening

GECONSOLIDEERDE OVERZICHT GEREALISEERDE EN NIET-GEREALISEERDE RESULTATEN (niet gecontroleerd)

(x € 1.000)	1e halfjaar 2018/2019	1e halfjaar 2017/2018
Netto omzet	-	-
Kostprijs van de omzet	-	-
Bruto-omzet resultaat	-	-
Personeelskosten	1	-
Verkoopkosten	-	5
Algemene beheerkosten	56	22
Totale operationele kosten	57	27
Bedrijfsresultaat	(57)	(27)
Financiële baten	-	-
Financiële lasten	(14)	-
Financiële baten en lasten	(14)	-
Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening voor belastingen	(71)	(27)
Belastingen Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening na
belastingen	(71)	(27)
Totaal resultaat	(71)	(27)
Toe te wijzen aan aandeelhouders van de vennootschap	(71)	(27)
Toe te wijzen aan derden	-	-

Winst en Eigen Vermogen per aandeel per ultimo (niet gecontroleerd)

(x € 1)	31-mrt-2019	30-sep-2018
Eigen vermogen per aandeel per ultimo per aandeel	(0,011)	(0,009)
	1e halfjaar 2018/2019	1e halfjaar 2017/2018
Gewone winst per aandeel	(0,001)	(0,001)
Verwaterde winst per aandeel	(0,001)	(0,001)
Aantal uitstaande aandelen	49.793.066	49.793.066

GECONSOLIDEERDE BALANS (niet gecontroleerd) (voor resultaatsbestemming)

(x € 1.000 voor resultaatsbestemming)	31 maart 2019	30 september 2018
ACTIVA
Vaste Activa
Financiële vaste activa	1	1
Materiéle vaste activa	1
	2	1
Overige Vorderingen	11	2
Liquide middelen	50	64
Vlottende activa	61	66
TOTALE ACTIVA	63	67
PASSIVA
Aandelenkapitaal	1.494	1.494
Agioreserve	16.686	16.686
Overige reserves	(18.632)	(18.381)
Resultaat boekjaar	(71)	(251)
Eigen vermogen	(523)	(452)
Aandeel derden in groepsvermogen	-	-
Groepsvermogen	(523)	(452)
Lening	536	367
Langlopende schulden	536	367
Schulden aan leveranciers en handelskredieten	26	26
Omzetbelasting	-	44
Overige schulden	6	30
Overlopende passiva	18	52
Kortlopende schulden	50	152
TOTALE PASSIVA	63	67

MUTATIE OVERZICHT GROEPSVERMOGEN

Eerste halfjaar 2017/2018

(x € 1.000 voor resultaats-bestemming)	Geplaatst en gestort kapitaal	Agio reserve	Overige reserve	Resultaat	Totaal	Minder- heids- belang	Grand Totaal
01-okt-17	1.494	16.686	(18.421)	39	(201)	-	(201)
Bestemming resultaat	-	-	39	(39)	-	-	-
Gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaat	-	-	-	(27)	(27)	-	(27)
Storting op aandelen
31-mrt-18	1.494	16.686	(18.381)	(27)	(228)	-	(228)

Eerste halfjaar 2018/2019

(x € 1.000 voor resultaats-bestemming)	Geplaatst en gestort kapitaal	Agio reserve	Overige reserve	Resultaat	Totaal	Minder- heids- belang	Grand Totaal
01-okt-18	1.494	16.686	(18.381)	(251)	(452)	-	(452)
Bestemming resultaat	-	-	(251)	251	-	-	-
Gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaat	-	-	-	(71)	(71)	-	(71)
Storting op aandelen
31-mrt-19	1.494	16.686	(18.632)	(71)	(523)	-	(523)

GECONSOLIDEERDE KASSTROOMOVERZICHT

Het kasstroomoverzicht wordt volgens de indirecte methode opgesteld.

(x € 1.000)	31-03-2019	31-03-2018
Resultaat toe te wijzen aan	(57)	-27
aandeelhouders van de vennootschap
Aanpassingen voor :
Veranderingen in het werkkapitaal:
Mutatie vorderingen	(8)	(8)
Mutatie kortlopende schulden (exclusief kortlopend deel van de langlopende schulden)	(103)	35
Kasstroom uit bedrijfsoperaties	(168)	-
Rente	(14)	-
Vennootschapsbelasting	-	-
Kasstroom uit operationele activiteiten	(182)	-
Investering materiële vaste activa	(1)	-
Kasstroom uit investeringsactiviteiten	(1)	-
Toename overige vorderingen	-	-
Opgenomen onderhandse leningen	169	-
Kasstroom uit financieringsactiviteiten	169	-
NETTO KASSTROOM	(14)	-

(x € 1.000)	2018/2019	2017/2018
Liquide middelen
Geldmiddelen 1 oktober	64	-
Geldmiddelen 31 maart	50	-
Af/toename liquide middelen	14	-

* Liquide middelen

(x € 1.000)	2018/2019	2017/2018
Cash	50	-
Kredietfaciliteit	-	-
Stand per 30 september	50	-

TOELICHTING OP DE HALFJAARREKENING

Waarderingsgrondslagen

De waarderingsgrondslagen toegepast in de halfjaarrekening zijn gelijk aan de waarderings grondslagen van toepassing op de jaarrekening van New Sources Energy NV. Voor een volledig overzicht van de waarderingsgrondslagen verwijzen wij u naar de gepubliceerde jaarrekening 2017/2018. De halfjaarrekening is in overeenstemming met de bepalingen van IAS 34.

Gesegmenteerde informatie

De segmentrapportage ontbreekt in dit halfjaarbericht vanwege het ontbreken van bedrijfsactiviteiten gedurende de verslagperiode evenals in dezelfde periode van het voorgaande boekjaar.

Oordelen, schattingen en veronderstellingen

Het opmaken van de jaarrekening en tussentijdse cijfers vereist dat het bestuur oordelen vormt en schattingen en veronderstellingen maakt die van invloed zijn op de toepassing van grondslagen en de gerapporteerde waarde van activa en verplichtingen en van baten en lasten. De schattingen en hiermee verbonden veronderstellingen zijn gebaseerd op ervaringen uit het verleden en verschillende andere factoren die gegeven de omstandigheden als redelijk worden beschouwd. De uitkomsten hiervan vormen de basis voor het oordeel over de boekwaarde van activa en verplichtingen die niet op eenvoudige wijze uit andere bronnen blijkt. De daadwerkelijke uitkomsten kunnen afwijken van deze schattingen.

De schattingen en onderliggende veronderstellingen worden voortdurend beoordeeld. Herzieningen van schattingen worden opgenomen in de periode waarin de schatting wordt herzien, indien de herziening alleen voor die periode gevolgen heeft, of in de periode van herziening en toekomstige perioden, indien de herziening gevolgen heeft voor zowel de verslagperiode als toekomstige perioden.

In dit halfjaarbericht zijn geen posten opgenomen die hoofdzakelijk gebaseerd zijn op schattingen van het management.

Dividenduitkeringen

In de eerste helft van het boekjaar zijn geen dividenduitkeringen gedaan. Deze worden thans ook niet voorzien voor de tweede helft van het boekjaar.

Risico's en onzekerheden

De risico's en onzekerheden die worden geïdentificeerd hebben betrekking op het kredietrisico, het liquiditeitsrisico, het valutarisico en het renterisico. Het Bestuur is van mening dat de risico's en onzekerheden niet gewijzigd in 2018/2019 ten opzichte van de in de jaarrekening 2017/2018 genoemde risico's en onzekerheden en verwijst voor een uitgebreide toelichting hierop naar de jaarrekening 2017/2018. Het Bestuur is eveneens van mening dat de risico's en onzekerheden in de tweede helft van 2018/2019 niet zullen wijzigen. Economische omstandigheden kunnen van invloed zijn op de grootte van de risico's en onzekerheden, echter het Bestuur is van mening dat deze niet groter zijn dan ten opzichte van voorgaande periode(n).

Kredietrisico

Het kredietrisico vloeit voort uit liquide middelen, afgeleide financiële instrumenten en deposito's bij banken en financiële instellingen, en uit de transacties met debiteuren. Het maximale risico waaraan de groep is blootgesteld is de boekwaarde van de financiële activa zoals opgenomen in de balans.

Liquiditeitsrisico

Cash flow analyses worden uitgevoerd door de vennootschap als geheel. De groep monitort de liquiditeitsbehoefte om voldoende liquiditeiten aan te houden voor operationele activiteiten of om tijdig liquiditeiten aan te trekken door financieringen zonder (extern) gestelde limieten te overschrijden.

Valutarisico

Het beleid van de onderneming is erop gericht om geen contracten anders dan in euro's af te sluiten.

Renterisico

De groep heeft één rentedragende lening die zal worden afgelost uit de opbrengst van de aan de aandeelhouders voor te stellen claimemissie.