Ease2pay N.V.

Annual Report • Apr 17, 2019

Jaarrapport 2018

Ease2pay NV

Marconistraat 16 – 3029 AK Rotterdam - Nederland

Telefoon +31 (0) 10 307 46 19 E-mail: corporate@ease2paynv.com

Corporate website: https://investor.ease2pay.eu/Website Ease2pay: www.ease2pay.nl

Ingeschreven bij de Kamer van Koophandel onder nummer 16081306 te Rotterdam.

Ease2pay N.V. is genoteerd op Euronext Amsterdam met fondscode EAS2P.

Inhoudsopgave

Het aandeel Ease2pay N.V.	4
Samenstelling van de Directie en de Raad van Commissarissen	5
Organisatiestructuur	6
Bestuursverslag	8
Verklaring ingevolge artikel 5:25c Wet financieel toezicht (Wft)	17
Verslag van de Raad van Commissarissen	18
Financiële agenda	21
Geconsolideerde jaarrekening Ease2pay N.V.	23
Vennootschappelijke jaarrekening van Ease2pay N.V	49
Resultaatbestemming	54
Overige gegevens	55
Controleverklaring van de onafhankelijke accountant	56

Het aandeel Ease2pay N.V.

Beursnotering

De rechtsvoorganger van Ease2pay N.V. (symbool: EAS2P, ISIN Code NL0000345627), Docdata N.V. is sinds 1 mei 1997 genoteerd op Euronext Amsterdam. Op 21 februari 2018 is de naam van Docdata N.V. veranderd in Ease2pay N.V..

Kapitaal en aandelen

Het maatschappelijk kapitaal bedraagt EUR 2.500.000 per 31 december 2018 en bestaat uit 25.000.000 gewone aandelen, elk met een nominale waarde van EUR 0,10. Per 31 december 2018 zijn 9.239.998 (2017: 7.699.999) aandelen geplaatst. Met de emissie van 19 december 2018 zijn 1.539.999 nieuwe aandelen uitgegeven.

Melding substantiële deelnemingen

Op basis van de Wet op het Financieel Toezicht (Wft), die onder meer voorschrijft dat aandeelhouders het bezit van minimaal 5% van de uitstaande aandelen bekend moeten maken, zijn de volgende belangen van meer dan 5% in het aandeel Ease2pay bekend (stand: 31 december 2018):

• G.J. van Lookeren Campagne (middellijk, via Loca Holding B.V., één van de twee vennoten van The Internet of Cars v.o.f. via vennoot Loca Holding B.V.) tezamen met J.H.L. Borghuis (middellijk via Morgen Beheer B.V., één van de twee vennoten van The Internet of Cars) 56,46%
• Stichting Administratiekantoor Arkelhave Capital 10,71%

Investor relations beleid

Om kosten zo laag mogelijk te houden heeft Ease2pay ervoor gekozen om het investor relations beleid te beperken tot het uitbrengen van persberichten. Ease2pay N.V. heeft een beleid inzake contacten met aandeelhouders, analisten en pers geformuleerd dat samen met persberichten en presentaties is terug te vinden onder 'Investor relations' op de website, www.ease2pay.nl.

Dividendbeleid

De Vennootschap heeft geen dividendbeleid. Een voorstel tot het invoeren van een dividendbeleid zal aan de vergadering ter goedkeuring worden voorgelegd.

Regeling ter voorkoming misbruik van voorwetenschap

Ease2pay N.V. geeft middels een 'Reglement Voorwetenschap' invulling aan de wetgeving zoals neergelegd in artikel 5:56 e.v. van de Wet op het financieel toezicht (Wft) en nader uitgewerkt in het Besluit Marktmisbruik Wft. Medewerkers en adviseurs die door Ease2pay als insider worden beschouwd, zijn door ondertekening van een verklaring gebonden aan de naleving van het reglement. De Raad van Bestuur en de Raad van Commissarissen hebben zich voorts geconformeerd aan de bepalingen van hoofdstuk 5.3 Wft, de regels voor het melden van stemmen, kapitaal, zeggenschap en kapitaalbelang in uitgevende instellen. De Autoriteit Financiële Markten (AFM) houdt toezicht op de naleving hiervan.

Samenstelling van de Directie en de Raad van Commissarissen

Directie

G.J. van Lookeren Campagne, Gijs (1967)

Nederlandse Nationaliteit

Benoemd als directeur: 4 januari 2017

Einddatum periode: 4 januari 2021

Is enig directeur en aandeelhouder van Loca Holding B.V., één van de twee vennoten van TIOC. Gijs van Lookeren Campagne heeft aan de Erasmus Universiteit te Rotterdam bedrijfseconomie gestudeerd en heeft aan de Tilburg University de postdoctorale opleiding tot registeraccountant gevolgd.

J.H.L. Borghuis, Jan (1968)

Nederlandse Nationaliteit

Benoemd als directeur: 4 januari 2017

Einddatum periode: 4 januari 2021

Is enig directeur en aandeelhouder van Morgen Beheer B.V., één van de twee vennoten van TIOC. Jan Borghuis heeft aan de Erasmus Universiteit te Rotterdam bedrijfseconomie gestudeerd.

Raad van Commissarissen:

Th.A.W.M. Janssen, Theo, (1963), Voorzitter

Nederlandse nationaliteit

Benoemd als commissaris: 4 januari 2017

Einddatum periode: 4 januari 2021

De heer Janssen is sinds 2007 directeur-eigenaar van Flolom Holding B.V., een onafhankelijke strategisch adviseur bij fusie- en overnametrajecten. Daarvoor was hij chief financial officer bij onder andere Schuitema N.V., Getronics N.V. en SNS Bank N.V. Ook heeft de heer Janssen financiële functies bekleed bij Procter & Gamble. Tevens is hij lid van de raad van commissarissen en voorzitter van de audit & riskcommissie van Monuta N.V.

Beroep: directeur-eigenaar van Flolom Holding B.V.,

N. van der Veer, Nadja, (1982)

Nederlandse nationaliteit

Benoemd als commissaris: 21 februari 2018

Einddatum periode: 21 februari 2022

Nadja van der Veer heeft rechten gestudeerd en meer dan 10 jaar ervaring in de onlinebetaalindustrie, waarbij ze gewerkt heeft voor een internationale betaaldienstverlener en creditcard acquirer. Sinds ruim 2016 werkt zij zelfstandig als payments lawyer, legal/ compliance consultant voor verschillende partijen in de betaalketen

waaronder FinTechs, PSPs, Acquirers, EMIs, processors, solution providers en e-commerce platforms. Omdat zij naast haar adviserende werkzaamheden ook graag de industrie bijstaat en innovatie promoot, treedt zij op als spreker, ambassadeur, mentor en bezoekt zij veel industrie netwerkbijeenkomsten.

Beroep: directeur-mede- eigenaar van PaymentCounsel

W.C.H. Fahrner, Wim (1960)

Nederlandse nationaliteit

Benoemd als commissaris: 21 februari 2018

Einddatum periode: 21 februari 2022

Wim Fahrner heeft rechten gestudeerd en oefende gedurende drie jaar de functie van CEO van Worldline Nederland uit. Daarvoor was hij 25 jaar DGA van Quality Equipment, tot het bedrijf door Worldline werd overgenomen. Quality Equipment was op dat moment marktleider in Nederland op het gebied van elektronische betalingen voor zowel de large Retail, het MKB als in de catering-, automaat- en parkeersector.

Beroep: directeur-eigenaar van Jolse B.V. onafhankelijke strategisch adviseur

Organisatiestructuur

Inleiding

Met de overname van de MyOrder activiteiten in juni 2018 is de organisatiestructuur van Ease2pay niet gewijzigd. Wel is de organisatie van 2 naar 5 medewerkers gegroeid, doordat 3 medewerkers van MyOrder zijn overgegaan naar Ease2pay B.V..

Bij De Nederlandsche Bank N.V. (DNB) staat de werkmaatschappij Ease2pay B.V. ingeschreven in het register vrijgestelde elektronische geldinstelling en in het register van vrijgestelde betaaldienstverleners. Ease2pay B.V. is in beide rollen vrijgesteld, staat dus niet onder toezicht van DNB. Daarnaast heeft Ease2pay B.V. van Currence de accreditatie voor Mandaat Service Provider (MSP) en is Ease2pay B.V. Certificaathouder Collecterende Payment Service Provider (CPSP) iDEAL. Naast de werkmaatschappijen Ease2pay B.V. en Ease2platform B.V. is er ook een Stichting Derden Gelden Ease2pay waarin de EGI-tegoeden van app-gebruikers onafhankelijk van bedrijfsactiviteiten staan.

Organogram

Ease2pay N.V. hoofdactiviteiten:

• Holdingmaatschappij
• IP-rechten merken

Ease2pay B.V. hoofdactiviteiten:

• Werkmaatschappij
• Overeenkomsten met klanten
• Overeenkomsten met merchants
• Vrijstellingen voor CPSP en EGI van DNB
• IDEAL-certificaatovereenkomst en accreditatie overeenkomst MSP van Currence
• IT-platform voormalige MyOrder
• Apps

Ease2platform B.V.-hoofdactiviteiten:

• Werkmaatschappij
• IT-platform
• Overeenkomst RDW-data

Stichting Derdengelden Ease2pay activiteiten:

● Beheer van derdengelden

Bestuursverslag

Voor u ligt het Jaarverslag 2018 van Ease2pay N.V. waarmee Directie en Raad van Commissarissen verantwoording afleggen over het boekjaar waarin de start-up Ease2pay, mede dankzij de overname van de MyOrder activiteiten, uitgroeide tot een scale-up.

In februari lanceerden we een nieuwe betaaldienst voor straatparkeren in Rotterdam genaamd Pay010. Pay010 brengt de parkeerautomaat naar je telefoon. Deze Android en iOs app is ontwikkeld op verzoek van de Gemeente Rotterdam zodat bezoekers van de stad zonder extra kosten ook per app kunnen betalen voor straatparkeren. Nieuw aan de Pay010 is dat deze werkt zonder account of registratie vooraf, waardoor direct na downloaden kan worden gestart met parkeren. Betalen kan met iDEAL, Ease2pay-tegoed of creditcard.

Na een periode van intensief overleg met de Rabobank is in april besloten om de activiteiten van Rabobankdochter MyOrder over te nemen. Zowel MyOrder als Ease2pay waren actief met een mobiele tank- en parkeeroplossing. De bundeling van de krachten geeft de mogelijkheid om de markt van mobiel betalen en loyaliteit in een stroomversnelling te brengen. De integratie van de MyOrder activiteiten is in september 2018 succesvol afgerond. Hierdoor ontstond een gezamenlijk netwerk van 116 steden waar betaald kan worden voor parkeren op straat en een netwerk van 600 tankstations voor mobiel tanken. Dit gezamenlijke netwerk is in beide apps (Ease2pay en MyOrder) ontsloten. Voor een verdere detaillering van de organisatorische consequenties wordt verwezen naar het stuk "Organisatiestructuur". Ook in apps van derden is provider MyOrder vervangen door Ease2pay, bijvoorbeeld de parkeerfunctie in de Rabo Wallet Android app wordt sinds 30 juni door Ease2pay ingevuld. Ease2pay bouwt haar rol als provider voor Rabobank apps stap voor stap verder uit. In november lanceerde Rabobank ook de Rabo Wallet iOS app. In deze app zitten allerlei slimme diensten zoals betalen voor parkeren en klantenkaarten opslaan; deze diensten worden door Ease2pay verzorgd. Naast de integratie van het MyOrder platform is ook het Ease2pay platform in het 3e kwartaal van 2018 verder geautomatiseerd waardoor zowel de parkeer- als tanktransacties geheel geautomatiseerd worden uitgevoerd.

Op 4 december heeft Ease2pay N.V. een claimemissie gelanceerd en op 19 december 2018 zijn vervolgens 1.539.999 nieuwe gewone aandelen uitgeven tegen een prijs van EUR 1,50. De opbrengst van de claimemissie (EUR 2.310 duizend) is gebruikt om i) werkkapitaal voor de Onderneming te genereren om zo groei van het platform en de diensten van de Onderneming mogelijk te maken, ii) om nominaal EUR 1.472 duizend aan aandeelhoudersleningen terug te betalen om de balans te versterken.

In dit bestuursverslag, waarmee de Directie verantwoording aflegt over het namens de Vennootschap door haar gevoerde bestuur gedurende het boekjaar 2018, zijn diverse verantwoordingen opgenomen onder de onderdelen

'Risicoprofiel en -beheersing' en 'Corporate Governance'. Er zijn geen speciale gebeurtenissen die in aanmerking moeten worden genomen voor de financiële overzichten.

Strategie

Door te focussen op m-commerce onderscheiden we ons van andere betaaldienstverleners die e-commerce betalen faciliteren. E-commerce is iedere vorm van verkoop van producten of diensten via internet; m-commerce is de specialisatie die zich richt op verkoop van producten of diensten via smartphones.

Ease2pay is een m-commerce transactieplatform waarmee je van iedere smartphone een kassa en pinterminal maakt. De app laat consumenten in één handeling bestellen, betalen en sparen. Het transactieplatform heeft hiervoor branche specifieke koppelingen waardoor het branche voor branche geïntroduceerd wordt. Te beginnen met tanken en parkeren omdat hierin synergievoordelen te behalen zijn. We doen dit zowel in onze eigen apps, Ease2pay app, On the Go app, Pay010 app en Sidekick app als in apps van derden zoals de Rabo Wallet app, Texaco app en Leidsche Rijn Centrum Utrecht app.

Parkeren

De functionaliteit parkeren biedt betaaloplossingen voor het betalen van parkeren op straat in Nederlandse steden. Naast de betaaloplossing iDEAL kan men parkeren betalen vanuit het tegoed dat gebruikers in de app aanhouden, met deze betaaloplossing is betalen voor parkeren op straat geheel kosteloos voor de gebruiker. Ease2pay heeft hiermee een unieke positie in de markt van parkeer apps. Wij waren in 2018 de enige parkeer app die daadwerkelijk geheel gratis is.

In februari 2018 is voor de Gemeente Rotterdam de Pay010 app gelanceerd. De Pay010 app is een pilotproject van de Gemeente Rotterdam om te demonstreren dat een app op een smartphone de parkeermeterzuil kan vervangen. Net zoals betalen bij de parkeermeterzuil is betalen met de Pay010 app kosteloos voor de gebruiker en direct op straat mogelijk zonder te registreren. Betaaloplossingen zijn iDEAL, gericht op Nederlandse parkeerders en credit card, gericht op buitenlandse toeristen die parkeren. Met de Pay010 app kan alleen binnen de Gemeente Rotterdam parkeren worden betaald.

Tanken

Met de app tanken betekent dat men vanachter het stuur in de auto de pomp vrij schakelt en de brandstof betaald waarbij de app de mogelijkheid biedt om zonder extra handelingen gebruik te maken van loyaliteitsacties en kortingen. Bij meer dan 600 tankstations in Nederland kon in 2018 met de app worden getankt. Deze dienst is uniek in Nederland en ook de combinatie van betalen voor tanken en parkeren is uniek in Nederland. De scan & pay functionaliteit is zowel van toepassing op winkels als op horeca. Door een QR-code te scannen haalt men het menu van de shop of horecagelegenheid op waar de gebruiker dan zelf zijn bestelling ingeeft en zelf betaalt.

De gebruikers van de Ease2pay app waren in 2018 overwegend consumenten, omdat de app nog niet ingericht was op de specifieke wensen van zakelijke gebruikers. In de 2e helft van 2018 is de ontwikkeling van een zakelijke oplossing gestart waardoor een alternatief voor traditionele tankpas ontstaat. Onze strategie is in 2019 ook een tank- & parkeer app voor zakelijke gebruikers te hebben staan.

Betaaldiensten

De Nederlandsche Bank N.V. heeft Ease2pay B.V. ingeschreven in het register vrijgestelde elektronische geldinstelling en in het register van vrijgestelde betaaldienstverleners. Ease2pay B.V. staat niet onder toezicht van DNB. Daarnaast heeft Ease2pay B.V. de accreditatie voor Mandaat Service Provider ontvangen van Currence en is Certificaathouder Collecterende Payment Service Provider (CPSP) iDEAL geworden.

Ontwikkelingen gedurende het boekjaar en resultaten

De belangrijkste financiële resultaten die door Ease2pay zijn gerealiseerd in 2018, alsmede de financiële positie per 31 december 2018, kunnen als volgt worden samengevat:

• Op 4 december heeft Ease2pay N.V. een claimemissie gelanceerd en op 19 december 2018 zijn vervolgens 1.539.999 nieuwe gewone aandelen uitgeven tegen een prijs van EUR 1,50. De opbrengst van de claimemissie (EUR 2.310 duizend) is gebruikt om het werkkapitaal voor de Onderneming te genereren om zo groei van het platform en de diensten van de Onderneming mogelijk te maken en om nominaal EUR 1.471 duizend aan aandeelhoudersleningen terug te betalen om de balans te versterken evenals om de gerelateerde bezwarende accounting behandeling van deze aandeelhoudersleningen in de toekomst te voorkomen.
• Per 17 juni 2018 zijn de MyOrder activiteiten overgenomen van de Rabobank. Voor deze overname is een Purchase Price Allocation (PPA) opgesteld. Op basis van de PPA wordt het MyOrder platform geactiveerd onder het immaterieel actief ter waarde van de aankooprijs zijnde EUR 500 duizend. Er is derhalve geen goodwill betaald
• Voor de overname van de MyOrder activiteiten is een overbruggingsfinanciering ontvangen per 31 mei van EUR 750 duizend met een rentepercentage van 5%. De leningsvoorwaarden van de aandeelhouders van de achtergestelde lening van TIOC van nominaal EUR 722 duizend zijn herzien: de looptijd is gewijzigd naar 1 jaar met een vast rentepercentage van 0,15%. De aandeelhoudersleningen zijn met de emissie van december terugbetaald.
• Met de activering (EUR 500 duizend) van het MyOrder platform en de investering van EUR 233 duizend is per 31 december het immateriële actief Ease2 platform geactiveerd voor EUR 1.703 duizend (2017: 1.099 duizend). Onder de vlottende activa zijn opgenomen handelsdebiteuren en overige vorderingen voor EUR 112 duizend en liquide middelen van EUR 807 duizend. Van de liquide middelen staan EUR 227 duizend niet ter vrije beschikking aan Ease2pay, deze hebben betrekking op bankrekeningen van Stichting Derdengelden Ease2pay. Dit betreffen gelden die ontvangen zijn van consumenten die een tegoed (EUR 97 duizend) aanhouden bij de elektronischgeldinstelling Ease2pay en ook geld dat nog moet worden uitbetaald aan de merchants.
• Onder de kortlopende schulden zijn de verplichtingen voor overige schulden en overlopende passiva opgenomen, deze bedragen in totaal EUR 503 duizend. Hierin zijn ook opgenomen de verplichting van de Stichting Derdengelden Ease2pay bestaande uit EUR 97 duizend aan toevertrouwde gelden derden en EUR 111 duizend aan verplichtingen aan merchants.
• Het eigen vermogen bedraagt EUR 2.119 duizend per 31 december 2018 en is ten opzichte van het eigen vermogen van EUR 866 duizend per 31 december 2017 per saldo gestegen met EUR 1.253 duizend als gevolg van de aandelenemissie in december 2018.
• Ease2pay heeft met het platform een omzet gerealiseerd van EUR 117 duizend (2017: EUR 10 duizend). Het bedrijfsresultaat voor financieringslasten en afschrijving (EBITDA) over 2018 is uitgekomen op een verlies van EUR 561 duizend (2017: EUR 202 duizend). Hierin zijn opgenomen personeelskosten (EUR 143 duizend), Bestuurdersvergoeding (EUR 22 duizend), de vergoeding van Raad van Commissarissen (EUR 36 duizend) en overige beheerskosten (EUR 203 duizend). De Vennootschap heeft gedurende het jaar een financieringslast gehad van EUR 117 duizend en er is voor EUR 129 duizend aan afschrijving geboekt. De Groep neemt in tegenstelling tot 2017 in 2018 compensabele verliezen niet op omdat deze niet langer voldoen aan de activeringscriteria (2017: EUR 68 duizend). De Groep heeft hierdoor een vennootschappelijke last van EUR 68 duizend.
• Het nettoverlies is uitgekomen op EUR 875 duizend.

Stand van zaken liquide middelen op 31 december 2018

De Vennootschap beschikt per 31 december 2018 over EUR 580 duizend aan liquide middelen (EUR 381 duizend per 31 december 2017). De Vennootschap beschikt over genoeg liquide middelen en heeft mogelijkheden tot het aantrekken van financiering bij banken, op de private equity markt of de aandelenmarkt om komend jaar aan haar verplichting te voldoen.

Kapitaal- en risicomanagement

Rating agencies

Ease2pay N.V. heeft geen rating bij rating agencies.

Kapitaal- en liquiditeitsstromen

Toegang tot de kapitaal- en geldmarkten vindt plaats vanuit Ease2pay N.V.. Financiering van Ease2pay B.V. vindt plaats vanuit de holding. Dit kan in de vorm van kapitaalstortingen.

Risicoprofiel

Algemeen

De directie is verantwoordelijk voor het adequaat functioneren van de interne risicobeheersings- en controlesystemen. Ease2pay heeft zich in 2018 bezighouden met het verder ontwikkelen van de interne risico beheersingsorganisatie. Ease2pay is zich ervan bewust dat interne risicobeheersings- en controlesystemen geen absolute zekerheid bieden dat de ondernemingsdoelstellingen worden gerealiseerd, noch dat deze systemen onjuistheden van materieel belang, verlies, fraude en overtredingen van wetten en regels geheel kunnen voorkomen. Hoewel de risicobeheersings- en interne controlesystemen nog verder geoptimaliseerd kunnen worden is Ease2pay van mening dat de systemen een redelijke mate van zekerheid geven en dat de financiële verslaggeving geen onjuistheden van materieel belang bevat.

Risico's gerelateerd aan de strategie Zoals elke onderneming wordt Ease2pay blootgesteld aan commerciële, technische en financiële risico's die inherent zijn aan het ondernemerschap. Naast deze meer algemene risico's zijn er ook de volgende specifieke risico's voor Ease2pay N.V.:

• Belangrijke klanten zijn de tankstations die de Ease2pay app inzetten om de andere categorie klanten, Ease2pay app gebruikers, brandstof te laten afrekenen. Het risico bestaat dat er een langere doorlooptijd in het verkoopproces bij Ease2pay is omdat er vaak eerst investeringen in de software gedaan moeten worden door tankstations. De Ease2pay app handelt namelijk de betaaltransacties tussen tankstations en automobilisten die komen tanken af en voordat hier gebruik van kan worden gemaakt, dient de software van een tankstation vaak eerst aangepast te worden. Deze aanpassing wordt door tankstations ervaren als een drempel voor het afsluiten van een overeenkomst met Ease2pay.
• Risico's verbonden aan de bedrijfsvoering: Het risico bestaat dat Ease2pay schade kan worden toegebracht omdat zij afhankelijk is van externe softwaresystemen en maatschappelijke softwaresystemen. Onvoorziene verstoringen in de externe softwaresystemen alsmede storingen in maatschappelijke softwaresystemen zoals bijvoorbeeld uitvallen van het IDEAL-betalingsverkeer of het uitvallen van het GSM-netwerk, kunnen negatieve effecten hebben op de bedrijfsvoering en Ease2pay schade toebrengen. Dit betekent dat indien deze omstandigheden zich voordoen, dit kan leiden tot vertraging en discontinuïteit van de dienstverlening alsmede tot verlies van kritische assets, zoals systemen en data.
• Wanneer nieuwe financiële richtlijnen voor Elektronische geldinstellingen (EGI), Collecterende Payment Service Provider (CPSP) of Mandaat Service Provider van kracht worden dan moet Ease2pay N.V. kosten

maken om aan de nieuwe vereisten te voldoen en andere onvoorziene consequenties kunnen hier uit voortkomen.

• Operationeel risico bestaat uit onvoorziene verstoringen in de bedrijfsvoering die schade aan Ease2pay toebrengen. Indien deze omstandigheden zich voordoen kan dit leiden tot vertraging en discontinuïteit van de dienstverlening alsmede leiden tot verlies van kritische assets, zoals systemen en data;
• Informatie- en cyberrisico bestaat uit diefstal, bewerking of vernietiging van informatie, de onmogelijkheid om de continuïteit van de dienstverlening te verzekeren of vertrouwelijke, kritieke of gevoelige informatie te beschermen. Ook dit kan leiden tot vertraging en discontinuïteit van de dienstverlening alsmede leiden tot verlies van kritische assets, zoals systemen en data;
• Kredietrisico is per 31 december 2018 nihil. Dit hangt samen met de aard van de activiteiten, een betaaldienstverlener heeft nauwelijks debiteuren.
• Prijsrisico voor de Vennootschap is gering, met afnemers zijn veelal jaarcontracten vastgesteld waarin de prijzen voor het hele jaar vastgelegd zijn.
• Het risico bestaat dat de activa van Ease2pay, en dan met name het IT-platform, dienen te worden afgewaardeerd omdat nieuwe technologie of nieuwe concurrenten kunnen opkomen. Dit betekent dat de waarde van het IT-platform van Ease2pay mogelijk zal dalen door de afwaardering, wat invloed kan hebben op de koers van de Ease2pay aandelen en op het financiële resultaat van Ease2pay.

Liquiditeitsrisico

Het liquiditeitsrisico bestaat uit een tekort aan geldmiddelen om aan alle huidige en nog te verwachten verplichtingen te voldoen, daarbij bestaat een tijdsrisico dat de verwachte ontvangsten later ontvangen worden dan voorzien. De Directie richt tegelijkertijd haar inspanningen op het minimaliseren en flexibiliseren van de kosten en uitgaven, de directiesalarissen en huisvestingskosten zijn laag, de onderneming heeft lease verplichtingen korter dan 1 jaar. Het beleid van de Vennootschap is erop gericht dat altijd voldoende liquide middelen aanwezig zijn om de onderneming minimaal 1 jaar in stand te kunnen houden.

Risico beursnotering

Ease2pay is genoteerd op de NYSE Euronext Amsterdam en dient daardoor aan de hiervoor geldende wet- en regelgeving te voldoen. Indien deze regelgeving verandert, kan dit leiden tot extra kosten of andere onvoorziene consequenties.

Juridisch risico

Er lopen momenteel geen rechtszaken en is er geen sprake van openstaande claims of aansprakelijkstellingen.

Maatschappelijk verantwoord ondernemen

Ease2pay zet zich in voor een maatschappelijk verantwoorde wijze van ondernemen. Samen met klanten, leveranciers, business partners en aandeelhouders werd gezocht naar innovatieve oplossingen die negatieve effecten van de bedrijfsvoering op de omgeving verminderen en positieve effecten vermeerderen. In de strategie van Ease2pay ligt een maatschappelijk doel opgesloten. Ease2pay is een transactieplatform voor betalen en loyaliteit waarmee je van iedere smartphone een pinterminal maakt. De app laat consumenten in één handeling bestellen, betalen en sparen zonder gebruik te maken van kassa's of pinterminals. Het realiseren van een transactieplatform waarmee je van iedere smartphone een pinterminal maakt betekent dat minder pinterminal apparaten en bijbehorende papierenbonnetjes nodig zijn en dat meer gebruik wordt gemaakt van de toch al beschikbare smartphones van klanten, waarbij het bonnetje digitaal beschikbaar is.

Corporate Governance Code

De Nederlandse Corporate Governance Code vormt voor de Directie de basis voor de Corporate Governance toepassing bij de onderneming, alsmede voor optimale transparantie. In december 2016 is door de Commissie Van Manen een herziening van de Code uitgebracht. Deze Herziene Code is in werking vanaf het boekjaar 2017 en deze is beschikbaar op www.commissiecorporategovernance.nl.

Op de corporate website van de Vennootschap (https://investor.ease2pay.eu/) zijn de volgende documenten beschikbaar:

• de statuten;
• het reglement voor de Directie;
• het reglement voor de Raad van Commissarissen, inclusief de profielschets van de omvang en de samenstelling van de Raad van Commissarissen;
• de gedragscode inclusief klokkenluidersregeling;
• het reglement inzake voorwetenschap;
• de notulen van aandeelhoudersvergaderingen;
• het beleid inzake bilaterale contacten.

Zowel voor de Directie als voor de Raad van Commissarissen van de Vennootschap geldt dat er geen sprake is van tegenstrijdige belangen met de Vennootschap, waarbij het volgende in beschouwing dient te worden genomen;

• de Directie bezit aandelen van de Vennootschap, zoals vermeld in onderdeel 15 'Verbonden partijen en bezoldiging van bestuurders en commissarissen' van de toelichting op de jaarrekening. Gedurende het jaar 2018 is door de Vennootschap op een beperkt aantal punten afgeweken van de Nederlandse Corporate Governance Code. De belangrijkste afwijkingen zijn:

II.1.2 Het bestuur legt ter goedkeuring voor aan de raad van commissarissen:

a) de operationele en financiële doelstellingen van de vennootschap;

b) de strategie die moet leiden tot het realiseren van de doelstellingen;

c) de randvoorwaarden die bij de strategie worden gehanteerd, bijvoorbeeld ten aanzien van de financiële ratio's; en

d) de voor de onderneming relevante maatschappelijke aspecten van ondernemen.

De hoofdzaken hiervan worden vermeld in het jaarverslag.

Ease2pay past deze bepaling toe, maar heeft vanuit concurrentieoogpunt (nog) geen operationele en financiële doelstellingen die bij de strategie worden gehanteerd in het jaarverslag vermeld. Ease2pay is voornemens om dit principe volledig na te leven wanneer de omzet zodanig is gestabiliseerd dat vermelding niet langer concurrentiegevoelige is.

II.2.12 Het remuneratierapport van de raad van commissarissen bevat een verslag van de wijze waarop het bezoldigingsbeleid in het afgelopen boekjaar in praktijk is gebracht en een overzicht van het bezoldigingsbeleid dat het komende boekjaar en de daaropvolgende jaren door de raad wordt voorzien. Het rapport vermeldt hoe het gekozen bezoldigingsbeleid bijdraagt aan de realisatie van de lange termijn doelstellingen van de vennootschap en de met haar verbonden onderneming, in overeenstemming met het risicoprofiel. Het rapport wordt op de website van de vennootschap geplaatst.

Ease2pay wijkt af van deze bepaling, gezien het statische karakter, de geringe beloning en de eenvoud van de beloning van de Raad van Bestuur is er geen apart remuneratierapport opgenomen. De bezoldiging van de Raad van Bestuur wordt wel toegelicht in de toelichting op de geconsolideerde jaarrekening. Ease2pay is voornemens dit wijzigen wanneer de beloning van de Raad van Bestuur wordt gewijzigd naar een complexere beloningsstructuur. Door te kiezen voor een vaste, lage, beloning zonder bijkomende onkostenvergoedingen, emolumenten, opties of andere beloningen dragen we bij aan een transparantbeloningsbeleid.

II.2.13 Het in best practice bepaling II.2.12 bedoelde overzicht bevat in ieder geval de volgende informatie:

a) een schematisch overzicht van de kosten die de vennootschap in het boekjaar heeft gemaakt met betrekking tot de bezoldiging van bestuurders. In het overzicht wordt onderscheid gemaakt tussen het vaste salaris, de contante jaarbonus, toegekende aandelen, opties en pensioenrechten en overige emolumenten. De waardering van de toegekende aandelen, opties en pensioenrechten geschiedt volgens de normen die gelden voor de jaarverslaggeving;

b) een vermelding dat de in best practice bepaling II.2.1 bedoelde scenarioanalyses zijn gemaakt;

c) per bestuurder de bandbreedte waarbinnen het in het boekjaar toegekende aantal voorwaardelijke aandelen of andere op aandelen gebaseerde bezoldigingscomponenten minimaal en maximaal kan komen te liggen op het moment dat de bestuurder deze verkrijgt na realisatie van de vereiste prestaties;

d) een tabel waarin voor bestuurders in functie per einde boekjaar over iedere jaargang waarin aandelen, opties en/of andere op aandelen gebaseerde bezoldigingscomponenten zijn toegekend en waarover de bestuurder aan het begin van het boekjaar nog niet volledig vrij de beschikking had, wordt weergegeven:

i) de waarde en het aantal van de aandelen, opties en/of andere op aandelen gebaseerde bezoldigingscomponenten op het moment van toekenning;

ii) de huidige status van de toegekende aandelen, opties en/of andere op aandelen gebaseerde bezoldigingscomponenten: voorwaardelijk of onvoorwaardelijk en het jaar waarin de vesting periode en/of lockup periode afloopt,

iii) de waarde en het aantal van de onder i) toegekende voorwaardelijke aandelen, opties en/of andere op aandelen gebaseerde bezoldigingscomponenten op het moment dat de bestuurder deze in eigendom verkrijgt (einde vesting periode), en

iv) de waarde en het aantal van de onder i) toegekende aandelen, opties en/of andere op aandelen gebaseerde bezoldigingscomponenten op het tijdstip dat de bestuurder hierover de vrije beschikking krijgt (einde lock-up periode);

e) indien van toepassing: de samenstelling van de groep van ondernemingen waarvan het bezoldigingsbeleid mede de hoogte en samenstelling van de bezoldiging van bestuurders bepaalt (peer group);

f) een beschrijving van de prestatiecriteria waarvan het deel van de variabele bezoldiging dat is gekoppeld aan de prestatiecriteria afhankelijk is, voor zover overwegingen van concurrentiegevoeligheid zich daar niet tegen verzetten, en van het deel van de variabele bezoldiging dat discretionair door de raad van commissarissen kan worden vastgesteld;

g) een samenvatting en verantwoording van de methoden die zullen worden gehanteerd om vast te stellen of aan de prestatiecriteria is voldaan;

h) een verantwoording van de relatie tussen de gekozen prestatiecriteria en de gehanteerde strategiedoelstellingen en van de relatie tussen bezoldiging en prestaties zowel ex ante als ex post;

i) geldende regelingen voor pensioen en de hiermee gepaard gaande financieringskosten; en

j) overeengekomen regelingen voor vervroegd uittreden van bestuurders.

Ease2pay wijkt af van deze bepaling, gezien het statische karakter, de geringe beloning en de eenvoud van de beloning van de Raad van Bestuur is er geen apart remuneratierapport opgenomen. De bezoldiging van de Raad van Bestuur wordt wel toegelicht in de toelichting op de geconsolideerde jaarrekening. Ease2pay is voornemens dit wijzigen wanneer de beloning van de Raad van Bestuur wordt gewijzigd naar een complexere beloningstructuur. Door te kiezen voor een vaste, lage, beloning zonder bijkomende onkostenvergoedingen, emolumenten, opties of andere beloningen dragen we bij aan een transparantbeloningsbeleid.

III.5.10 De remuneratiecommissie heeft in ieder geval de volgende taken:

a) het doen van een voorstel aan de raad van commissarissen betreffende het te voeren bezoldigingsbeleid;

b) het doen van een voorstel inzake de bezoldiging van de individuele bestuurders ter vaststelling door de raad van commissarissen, in welk voorstel in ieder geval aan de orde komen: i) de bezoldigingsstructuur en ii) de hoogte van de vaste bezoldiging, de toe te kennen aandelen en/of opties en/of andere variabele bezoldigingscomponenten, pensioenrechten, afvloeiingsregelingen en overige vergoedingen, alsmede de prestatiecriteria en de toepassing daarvan; en

c) het opmaken van het remuneratierapport als bedoeld in best practice bepaling II.2.12.

Ease2pay past deze bepaling toe met uitzondering van onderdeel c. Hiervoor wordt verwezen naar de opmerking onder bepaling II.2.12.

V.3.1 De externe accountant en de auditcommissie worden betrokken bij het opstellen van het werkplan van de interne auditor. Zij nemen ook kennis van de bevindingen van de interne auditor.

Gezien de omvang van Ease2pay is er geen interne auditor aangesteld; wanneer de omvang voldoende is toegenomen dat een interne auditor zinvol is, is Ease2pay voornemens wel een interne auditor aan te stellen.

V.3.2 De interne auditor heeft toegang tot de externe accountant en tot de voorzitter van de auditcommissie. Gezien de omvang van Ease2pay is er geen interne auditor aangesteld; wanneer de omvang voldoende is toegenomen dat een interne auditor zinvol is, is Ease2pay voornemens wel een interne auditor aan te stellen.

Personeelsaangelegenheden

Met de overname van de MyOrder activiteiten in juni 2018 is de organisatie van 2 naar 5 medewerkers gegroeid, doordat 3 medewerkers van MyOrder zijn overgegaan naar Ease2pay.

Alle leden van de raad van bestuur van Ease2pay N.V. en twee van de drie leden van de raad van commissarissen zijn mannen. De zetels zijn dus niet evenwichtig verdeeld. Deze onevenwichtige verdeling is geen bewuste keuze van Ease2pay N.V., maar het gevolg van het benoemen van de meest geschikte persoon op een beschikbare functie. Wanneer we bij het vrijkomen van een bestuurlijke functie, de keuze hebben om man of een vrouw van gelijke kwaliteit en geschiktheid te benoemen geniet een vrouw de voorkeur.

Onderzoek en ontwikkeling

Het ontwikkelen van een transactieplatform voor betalen en loyaliteit is een stapsgewijs onderzoeks- en ontwikkelingsproces waarbij met kleine groepen gebruikers feedback wordt verzameld om de ontwikkeling te sturen. In 2018 zijn deze activiteiten voortgezet, er is EUR 233 duizend in het Ease2-platform geïnvesteerd en het MyOrder-platform EUR 500 duizend is in juni 2018 aangekocht.

Gebeurtenissen na balansdatum

In maart 2019 zijn de eerste test-tanktransacties met de 'company balance' gedaan een nieuwe betaaloplossing gericht op de zakelijke markt. De betaaloplossing 'company balance' maakt de Ease2pay tank- en parkeer app tot een uniek alternatief voor de plastic tankpas. Ease2pay heeft het gebruik van externe developers in het 1e kwartaal van 2019 afgebouwd en haar eigen developers team in het 1e kwartaal van 2019 opgebouwd.

Vooruitzichten

2018 is voor Ease2pay een jaar geweest waarbij de onderneming getransformeerd is van een start-up in een scale-up. Het transactieplatform is voldoende ontwikkeld om tank- & parkeertransacties voor zowel consumenten als bedrijven te faciliteren. We verwachten dat in 2019 beperkte investeringen in het platform gedaan zullen worden om extra functionaliteiten rondom tanken en parkeren toe te voegen. De Directie is positief over de kansen om in de markten voor tank- en parkeertransacties in 2019 te groeien.

Eind 2018 zijn de voorbereidingen gestart om in 2019 het externe team van developers te vervangen door eigen developers. We verwachten in de loop van 2019 met een eigen team van developers te kunnen voorzien in de behoefte aan ontwikkelcapaciteit van de Onderneming.

Onze verwachting is dat Ease2Pay N.V. in 2019 waarschijnlijk niet winstgevend zal zijn. Vanuit een liquiditeitsperspectief heeft Ease2Pay voldoende liquiditeiten om minimaal een jaar vooruit te gaan.

Rotterdam, 8 april 2019

De directie

Verklaring ingevolge artikel 5:25c Wet financieel toezicht (Wft)

De Directie verklaart dat, voor zover haar bekend:

• de Jaarrekening 2018, zoals opgenomen op de pagina's 22 tot en met 55 van dit verslag, een getrouw beeld geeft van de activa, de passiva en de financiële positie per 31 december 2018 en het verlies over het boekjaar 2018 van Ease2pay N.V. en de in de consolidatie opgenomen dochterondernemingen;

• het Jaarverslag 2018, zoals opgenomen op de pagina's 8 tot en met 16 van dit verslag, een getrouw beeld geeft omtrent de toestand op 31 december 2018, de gang van zaken gedurende het boekjaar 2018 van EASE2PAY N.V. en de in de consolidatie opgenomen dochterondernemingen en dat in het Jaarverslag 2018 de wezenlijke risico's waarmee Ease2pay N.V. wordt geconfronteerd, zijn beschreven.

Rotterdam, 8 april 2019 Gijs J. van Lookeren Campagne Jan H.L. Borghuis

Verslag van de Raad van Commissarissen

Aanbieding

Hierbij bieden wij aan de door Directie opgestelde jaarrekening over het boekjaar 2018 die door PricewaterhouseCoopers Accountants N.V. is gecontroleerd en van een goedkeurende controleverklaring voorzien. De jaarrekening is door de Raad van Commissarissen in een bijeenkomst met de externe accountant en de Directie besproken op 8 april 2019. De Raad van Commissarissen heeft de jaarrekening 2018 goedgekeurd en stelt de Jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders te houden op 28 mei 2019 voor:

• de jaarrekening 2018 vast te stellen;
• de Directie kwijting (decharge) te verlenen voor het gevoerde beleid over het jaar 2018;
• de Raad van Commissarissen kwijting (decharge) te verlenen voor het gehouden toezicht over het jaar 2018.

Samenstelling en beloning Raad van Commissarissen

Leden van de Raad van Commissarissen worden door de Algemene Vergadering van Aandeelhouders benoemd. De man/vrouw-verhouding in de Raad van Commissarissen is 67% man en 33% vrouw. De Raad van Commissarissen streeft naar een adequate combinatie van kennis en ervaring onder zijn leden inzake de activiteiten van de onderneming. De functies van auditcommissie, remuneratiecommissie, en benoemings-en beloningscommissie worden door de raad als geheel vervuld.

Tijdens de Buitengewone Aandeelhoudersvergadering van 21 februari 2018 zijn mevrouw N van der Veer en de heer W. Fahrner benoemd tot commissaris van de vennootschap voor een termijn van 4 jaar. Op het moment van benoeming bekleden mevrouw Van der Veer en de heer Fahrner geen nevenfuncties die relevant zijn voor de vervulling van de taak als commissaris. Met deze benoemingen heeft de Raad haar thans gewenste omvang bereikt.

Personalia Commissarissen:

Th.A.W.M. (Theo) Janssen, man, 55 jaar, Nederlandse nationaliteit, Voorzitter

N. (Nadja) van der Veer, vrouw, 36 jaar, Nederlandse nationaliteit, commissaris lid.

W.C.H. (Wim) Fahrner, man, 58 jaar, Nederlandse nationaliteit, commissaris lid.

De beloning van de Voorzitter en de leden van de Raad van Commissarissen wordt door de Algemene Vergadering van Aandeelhouders vastgesteld. Op 21 december 2016 heeft de Buitengewone Vergadering van Aandeelhouders besloten om de beloning voor de Voorzitter vast te stellen op een bedrag van EUR 20.000 per jaar en op 21 februari 2018 heeft de Buitengewone Vergadering van Aandeelhouders besloten de beloning voor leden van de Raad van Commissarissen op een bedrag van €10.000 per jaar vast te stellen. Er worden geen additionele vergoedingen verstrekt.

Activiteiten Raad van Commissarissen

In 2018 is de Raad van Commissarissen nadrukkelijk betrokken geweest bij strategische overwegingen, de voorwaarden en de documentatie van de overname van de activa van MyOrder. Daarnaast is de raad betrokken geweest bij de financiering van de Vennootschap middels een claimemissie mede als gevolg van deze overname.

Tijdens het verslagjaar heeft de Voorzitter veelvuldig contact gehad met de Directie mede ter voorbereiding van de vergaderingen van de Raad met de Directie. De raad heeft zesmaal met de Directie vergaderd. Verder heeft de Raad viermaal via een conference call met de Directie vergaderd.

De Raad van Commissarissen is frequent, tijdig en goed geïnformeerd door de Directie, zowel mondeling als schriftelijk. Daarbij is veel aandacht geschonken aan de operationele zaken, de ontwikkeling van de applicatie, de concurrentie en de bewerking van de markt.

De Raad van Commissarissen heeft met de Directie en de externe accountant PricewaterhouseCoopers Accountants N.V. uitvoerig de jaarrekening en het bestuursverslag, de halfjaarcijfers en de bijbehorende management letters en de "key-audit matters" doorgenomen. Daarnaast heeft de Raad aandacht geschonken aan het controleplan 2018, fiscaliteit, financiering en het risicobeheersings- en controlesysteem.

In 2018 waren de Raad en de Directie van mening dat de onderneming gezien haar omvang en beperkte hoeveelheid transacties geen interne auditfunctie behoeft, wel heeft de Raad de mogelijkheid gehad om indien er aanleiding toe was een externe audit in te roepen.

In 2018 waren alle leden aanwezig bij alle vergadering van de raad van commissarissen.

Risicomanagement en contacten met Externe accountant

De Raad van Commissarissen heeft de actualisering van de risico-inventarisatie met de Directie besproken. De procedure rond risicoanalyse, risicobeheersing, risicocontrole en de controle door de externe accountant met betrekking tot AO/IC in het kader van jaarrekeningcontrole, biedt naar onze overtuiging voldoende zekerheid voor de bestuursverklaring aangaande de werking van het systeem van risicocontrole en risicobeheersing.

De nationale en internationale wet- en regelgeving met betrekking tot de onderneming strekt zich uit over vele deelgebieden en met name die voor financiële instellingen. Met de Directie is afgesproken dat eventuele leemtes in het borgingssysteem en belangrijke schendingen in het periodiek overleg aan de RvC worden gerapporteerd.

In 2018 heeft de Raad van Commissarissen driemaal met de externe accountant gesproken. Onderwerpen waren: de jaarrekening 2018, de halfjaarcijfers en de boekhoudkundige verwerking van de MyOrder transactie.

Bezoldiging Directie

• Overeenkomstig het besluit door de Algemene Vergadering van Aandeelhouders van de Vennootschap, gehouden op 21 december 2016 is de vergoeding voor 2018 ten behoeve van de heer G.J. van Lookeren Campagne en de heer J.H.L. Borghuis, ieder in hun hoedanigheid als lid van de Directie, per persoon vastgesteld op een vaste vergoeding ten bedrage van EUR 22.000 bruto per jaar;
• De heren G.J. van Lookeren Campagne en de heer J.H.L. Borghuis krijgen geen vaste kostenvergoeding.

In dit kader is de Vennootschap inmiddels overeenkomsten van opdracht aangegaan met de respectievelijke holdingvennootschappen van de heren G.J. van Lookeren Campagne (Loca Holding B.V.) en J.H.L. Borghuis (Morgen Beheer B.V.), tevens de twee enige vennoten van de meerderheidsaandeelhouder van de Vennootschap (The Internet of Cars V.O.F.). De betaling door de Vennootschap van deze vergoedingen aan de respectievelijke holdingvennootschappen geschiedt op kwartaalbasis.

Corporate Governance

De Raad van Commissarissen houdt toezicht op het beleid van de Directie en de algemene gang van zaken in de Vennootschap waarbij de Nederlandse Corporate Governance Code als uitgangspunt wordt gehanteerd. De beginselen van de Code worden door de Directie en de Raad van Commissarissen besproken en zoveel mogelijk nageleefd, de uitzonderingen zijn toegelicht door de Directie op pagina 13 tot en met pagina 15.

De Raad van Commissarissen heeft toegezien op een transparante, duidelijke communicatie en vermijden van belangenverstrengeling aangaande en gedurende de herfinanciering van de Vennootschap in 2018.

Overeenkomstig de best practice bepalingen van de Nederlandse Corporate Governance Code zijn alle commissarissen van de Vennootschap, naar het oordeel van de Raad, onafhankelijk. Er zijn geen aandelenopties of rechten op aandelen ('Performance Shares') toegekend aan de leden van de Raad van Commissarissen.

Waardecreatie onderneming

Een belangrijke focus in verband met waardecreatie voor de onderneming lag vorig jaar op de overname van MyOrder. De RvC was nauw betrokken bij en heeft afdoende toezicht kunnen houden op de besluitvorming en onderhandelingen met MyOrder. Daarbij heeft de directie de RvC geconsulteerd op belangrijke momenten en voor belangrijke beslissingen. De RvC heeft finale goedkeuring gegeven op de deal voordat de handtekeningen werden gezet. De RvC acht deze overname een belangrijk verwezenlijking voor Ease2Pay's strategie en het toeeigenen van een groter marktaandeel op lange termijn.

Rotterdam, 8 april 2019

De Raad van Commissarissen

Voorzitter

Financiële agenda

11 april 2019 publicatie Jaarverslag 2018

28 mei 2019 Jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders

9 september 2019 publicatie Halfjaarcijfers 2019

Ease2pay N.V.

Jaarrekening 2018

Geconsolideerde Ease2pay Jaarrekening

Geconsolideerde balans

		(X €1.000)
TOELICHTING	31 DECEMBER 2018	31 DECEMBER 2017*
Activa
Vaste activa
Immateriële activa 4	1.703	1.099
Materiële vaste activa	1	0
Uitgestelde belastingvorderingen 5	0	68
Totaal vaste activa	1.704	1.167
Vlottende activa
Handelsdebiteuren en overige vorderingen 6	112	34
Liquide middelen 7	807	381
Totale vlottende activa	919	415
Totaal activa	2.623	1.582
Passiva
Eigen vermogen 8
Gestort en opgevraagd kapitaal	924	770
Agioreserve	3093	1.118
Overige reserves	-1.022	-749
Resultaat boekjaar	-875	-273
Eigen vermogen	2.120	866
Verplichtingen
Langlopende verplichtingen
Rentedragende schulden 9	0	626
Totaal langlopende verplichtingen	0	626
Kortlopende verplichtingen
Handelscrediteuren en overige schulden 10	503	90
Totaal kortlopende schulden	503	90
Totaal passiva	2.623	1.582

* Cijfers voorgaand jaar zijn aangepast voor vergelijkingsdoeleinden.

De toelichting op de geconsolideerde balans is een integraal onderdeel van deze jaarrekening.

Geconsolideerde winst- en verliesrekening en overzicht van totaalresultaat

		(X €1.000)
TOELICHTING	2018	2017*
Opbrengsten 14	117	10
Kosten van uitbesteed werk en andere externe kosten	(282)	0
Amortisatie immateriële activa 4	(129)	0
Personeelsbeloningen 15	(143)	(73)
Overige bedrijfskosten 16	(253)	(248)
Bedrijfskosten	(807)	(321)
Bedrijfsresultaat	(690)	(311)
Rentelasten 9	(117)	(30)
Resultaat voor belastingen	(807)	(341)
Belastingen 17	(68)	68
Resultaat na belastingen (toe te rekenen aan de aandeelhouders van de vennootschap)	(875)	(273)
Geconsolideerd overzicht van het totaalresultaat
Resultaat na belastingen (toe te rekenen aan de aandeelhouders van de vennootschap)	(875)	(273)
Totaal posten die niet kunnen worden geclassificeerd naar de Winst- en verliesrekening	0	0
Totaal posten die kunnen worden geclassificeerd naar de Winst- en verliesrekening	0	0
Totaalresultaat (toe te rekenen aan de aandeelhouders van de vennootschap)	(875)	(273)
Resultaat na belastingen (en totaal resultaat) per aandeel 8	(0,10)	(0,04)

* Cijfers voorgaand jaar zijn aangepast voor vergelijkingsdoeleinden.

De toelichting op de geconsolideerde winst- en verliesrekening is een integraal onderdeel van deze jaarrekening.

Geconsolideerd mutatieoverzicht van het totaal eigen vermogen

	(X €1.000)
			TOE TE REKENEN AAN AANDEELHOUDERS
	GESTORT EN
TOELICHTING	OPGEVRAAGD KAPITAAL			AGIO RESERVE OVERIGE RESERVES RESULTAAT BOEKJAAR	TOTAAL
Balans per 1 januari 2017	700	754	70	(945)	579
Resultaat na belastingen				(273)	(273)
Niet-gerealiseerde resultaten			0	0	0
Totaal gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten				(273)	(273)
Transacties met aandeelhouders
Emissie aandelen 8	70	364			434
Aanpassing reële waarde achtergestelde lening van aandeelhouders			126		126
Totaal transacties met aandeelhouders	70	364	126		560
Overige mutaties
Resultaatbestemming 2016			(945)	945	0
Totaal overige mutaties			(945)	945	0
Balans per 31 december 2017	770	1.118	(749)	(273)	866
Aanpassing waarderingsgrondslagen voor invoering IFRS 9 en IFRS 15 2.2			0	0	0
Balans per 1 januari 2018	770	1.118	(749)	(273)	866
Resultaat na belastingen				(875)	(875)
Niet-gerealiseerde resultaten			0	0	0
Totaal gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten				(875)	(875)
Transacties met aandeelhouders
Emissie aandelen 8	154	1.975			2.131
Totaal transacties met aandeelhouders	154	1.975			2.131
Overige mutaties
Resultaatbestemming 2017			(273)	273	0
Totaal overige mutaties			(273)	273	0
Balans per 31 december 2018	924	3.093	(1.022)	(875)	2.120

Geconsolideerd kasstroomoverzicht

		(X €1.000)
	2018	2017
Kasstroom uit operationele activiteiten
Resultaat na belastingen	(875)	(273)
Rentelasten	117	30
Belastinglasten	68	(68)
Amortisatiekosten 4	129	0
Mutatie handelsdebiteuren en overige schulden 6	(86)	(11)
Mutatie handelscrediteuren en overige schulden 10	194	50
Kasstroom uit bedrijfsoperaties	(453)	(272)
12
Betaalde rente	(21)	0
Betaalde belastingen	0	0
Totaal kasstroom uit operationele activiteiten	(474)	(272)
Kasstroom uit investeringsactiviteiten
Investeringen in immateriële activa 4	(233)	(244)
Veranderingen in acquisitie MyOrder 3	(500)	0
Materiële vaste activa	(1)	0
Totaal kasstroom uit investeringsactiviteiten	(734)	(244)
Kasstroom uit financieringsactiviteiten
Uitgifte aandelen 8	2.129	0
Opname overbruggingsfinanciering aandeelhouder 9	750	0
Aflossing overbruggingsfinanciering aandeelhouder 9	(750)	0
Aflossing achtergestelde rentedragende lening 9	(722)	0
Opname achtergestelde rentedragende lening 9	0	300
Totaal kasstroom uit financieringsactiviteiten	1.410	300
Netto kasstroom	199	(216)
Netto liquide middelen per 1 januari 7	381	597
Liquide middelen Stichting Derdengelden Ease2pay 7	227	0
Netto liquide middelen per 31 december 7	807	381

Toelichting op de geconsolideerde jaarrekening

1. INFORMATIE

Activiteiten en Groepsrelaties

Ease2pay N.V. is een disruptieve betaaldienst die betalen goedkoper wil maken voor consumenten en winkeliers. Zo is Ease2pay bijvoorbeeld de enige gratis parkeerapp, waarbij de gebruiker geen transactiekosten betaalt. Het transactieplatform maakt van iedere smartphone een pinterminal. Laat consumenten in één handeling bestellen, betalen en sparen zonder gebruik te maken van kassa's of pinterminals. De statutaire vestigingsplaats van Ease2pay N.V. is Rotterdam, Nederland. Ease2pay is een Naamloze Vennootschap, ingeschreven in de kamer van koophandel onder nummer 16081306. In noot 12 'Transacties met verbonden partijen' staan de belangrijkste aandeelhouders toegelicht.

De geconsolideerde jaarrekening van 2018 van Ease2pay N.V. is door de Directie opgemaakt en op 8 april 2019 behandeld in de vergadering van de Raad van Commissarissen. Deze jaarrekening dient nog te worden vastgesteld door de aandeelhouders. Deze vaststelling is geagendeerd voor de Algemene Vergadering op 28 mei 2019.

1. BELANGRIJKSTE GRONDSLAGEN VOOR FINANCIËLE VERSLAGGEVING

2.1. ALGEMEEN

De geconsolideerde jaarrekening van Ease2pay N.V., inclusief de vergelijkende cijfers voor 2017 is opgesteld in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards - met inbegrip van de internationale standaarden voor jaarrekeningen (IAS, International Accounting Standards) en Interpretaties – zoals van kracht per 31 december 2018 en aangenomen door de Europese Unie (hierna te noemen: EU en EU-IFRS). De geconsolideerde jaarrekening van Ease2pay N.V. voldoet aan de wettelijke bepalingen zoals opgenomen in artikel 2:362 lid 9 BW. Alle bedragen in de geconsolideerde jaarrekening zijn in duizenden euro's, tenzij anderszins vermeld.

2.2. NIEUWE OF GEWIJZIGDE IFRS-STANDAARDEN

Nieuwe IFRS standaarden in 2018

Vanaf 1 januari 2018 past de Groep de nieuwe standaarden IFRS 9 'Financiële instrumenten' en IFRS 15 'Opbrengsten van contracten met klanten' toe. De Groep past beide standaarden toe vanaf 1 januari 2018 en wijzigt de vergelijkende cijfers van 2017 niet.

IFRS 9 'Financiële instrumenten'

IFRS 9 'Financiële instrumenten' vervangt vanaf 1 januari 2018 IAS 39 'Financiële instrumenten: Opname en waardering'. Deze nieuwe standaard bevat onder andere nieuwe regels voor de classificatie en waardering van financiële activa en financiële verplichtingen, bijzondere waardevermindering van financiële activa en een ander model voor hedge accounting. Financiële instrumenten van de groep zijn beperkt tot (handels-) vorderingen, liquide middelen en schulden (aan handelscrediteuren). De activiteiten van de Groep leiden tot een beperkte omvang van debiteurenvorderingen, waardoor de aangepaste regels voor bijzondere waardevermindering geen materiële gevolgen hebben. De aangepaste classificatie van de financiële instrumenten van de Groep volgens IFRS 9 is al volgt weer te geven:

Balanspost	Boekwaarde 1 januari 2018	IFRS 9 Classificatie	Boekwaarde 31 december 2018	IAS 39 Classificatie
Financiële activa
Liquide middelen	381	Geamortiseerde kostprijs	807	Leningen en vorderingen
Financiële verplichtingen
Achtergestelde lening	626	Geamortiseerde kostprijs	0	Overige financiële verplichtingen
Handelsschulden en overige te betalen posten	31	Geamortiseerde kostprijs	327	Overige financiële verplichtingen

De categorieën financiële instrumenten 'Leningen en vorderingen' en 'Overige financiële verplichtingen' worden volgens IAS 39 geamortiseerde kostprijs gewaardeerd.

Voorziening voor kredietverliezen

Het model voor de bepaling van de voorziening voor kredietverliezen is in IFRS 9 gebaseerd op het verwachte kredietrisico model ('expected credit loss model'), volgens IAS 39 werden voorziening voor kredietverliezen opgenomen zodra een indicatie hiertoe bestond ('incurred credit loss model'). De Groep bepaalt de voorziening voor kredietverliezen voor de gehele loopduur van vorderingen ('simplified method'). Het effect voor de Groep van deze wijziging is nihil omdat zowel de aanvullende voorzieningen en de omvang van de vorderingen te beperkt zijn.

IFRS 15 'Opbrengsten van contracten met klanten'

Deze nieuwe standaard omvat een raamwerk voor de opname, waardering en toelichting van opbrengsten en hieraan gerelateerde activa en verplichtingen (contractactiva en -verplichtingen). Deze standaard vervangt IAS 18 'Opbrengsten' en IAS 11 'Onderhanden werk'. IFRS 15 definieert te leveren goederen of te verrichten diensten onder het verkoopcontract als prestatieverplichtingen. De aard van de prestatieverplichtingen is van belang voor het patroon van opbrengstenverantwoording. Prestatieverplichtingen die gedurende een periode worden geleverd worden op basis van een adequate toerekening methodiek over de contractperiodiek toegerekend. Dit betreffen meestal dienst. Onder IFRS 15 verleent de Groep prestatiesverplichtingen gedurende een periode omdat de klant gelijktijdig de voordelen van de dienst ontvangt en consumeert. Voor Ease2pay betreft de dienst veelal de verwerking van de betaaltransactie. Ease2pay verricht dienst over een zeer korte periode, toerekening vindt in principe plaats op basis van het aantal verwerkte transacties. IFRS 15 onderscheidt tevens prestatieverplichtingen die op een specifiek moment worden geleverd, dit betreffen veelal de levering van goederen en is niet relevant voor Ease2pay.

De Groep past IFRS 15 toe vanaf 1 januari 2018 en maakt gebruik van de mogelijkheid om de cijfers in 2017 niet aan te passen. Er is een analyse uitgevoerd van de potentiele invloed op de geconsolideerde jaarrekening als gevolg van de toepassing van deze standaard. De onderwerpen die daarbij in het bijzonder zijn onderzocht zijn onder andere maandelijkse vaste vergoeding en de vergoeding per transactie, het moment waarop opbrengsten in aanmerking worden genomen, alsmede in hoeverre de Groep als agent of principaal voor opbrengsten functioneert. Toepassing van IFRS 15 leidt niet tot verschillen in de opbrengstverantwoordingen en contractactiva en -verplichtingen, voornamelijk omdat de Groep in 2017 een laag activiteitenniveau had dat tot een opbrengst van EUR 10 duizend heeft geleid. De Groep past de mogelijkheid in IFRS 15 toe om op 1 januari 2018 beëindigde

contracten niet verder te analyseren en aan te passen indien mogelijk. Zou de Groep in 2018 IAS 18 'Revenue' hebben toegepast dan zouden de opbrengsten en gerelateerde balansposten ongewijzigd zijn.

Tot slot verplicht IFRS 15 om in de toelichting van de jaarrekening een uitgebreidere uitsplitsing van de opbrengsten op te nemen.

Nieuwe of gewijzigde IFRS standaarden en/of interpretaties die na 2018 van kracht worden

De volgende door de Europese Commissie goedgekeurde nieuwe of gewijzigde IFRS standaarden of interpretaties zullen na 2018 relevant zijn voor de Groep:

IFRS 16 'Leases'

IFRS 16 is de nieuwe standaard voor de verslaggeving inzake leaseovereenkomsten en vervangt IAS 17 inzake 'Leaseovereenkomsten'. Onder IFRS 16 worden alle leaseovereenkomsten op de balans opgenomen, vergelijkbaar met financiële leaseovereenkomsten verantwoord. Een 'recht van gebruik' actief ('right of use asset') opgenomen en vervolgens afgeschreven. Daartegenover wordt een leaseverplichting ('lease liability'). De verplichting wordt opgerent op basis van de effectieve rentemethode en afgelost middels leasebetalingen. De Groep heeft haar analyse van de impact van deze nieuwe standaard op de geconsolideerde cijfers nog niet afgerond. Op basis van het beperkte aantal leaseovereenkomsten met een looptijd van korter dan één jaar van de Groep wordt een beperkt effect van deze standaard verwacht.

2.3. GRONDSLAGEN VOOR CONSOLIDATIE

De Groep consolideert dochtermaatschappijen of andere rechtspersonen vanaf het moment dat de Groep zeggenschap over deze entiteiten heeft verkregen. Zeggenschap bestaat vanaf het moment dat de Groep:

• macht over de deelneming kan uitoefenen (dit wil zeggen bestaande rechten waarmee zij op dat moment in staat is om de relevante activiteiten van de deelneming te sturen);
• een variabele opbrengst uit haar betrokkenheid bij de deelneming geniet of daar rechten op heeft; en
• in staat is de macht over de deelneming aan te wenden om de hoogte van de opbrengsten te beïnvloeden.

Wanneer de Groep niet over de meerderheid van de stemrechten of gelijksoortige rechten in een deelneming beschikt, betrekt zij alle relevante feiten en omstandigheden in de beoordeling of zij macht over de deelneming kan uitoefenen.

De financiële gegevens van dochtermaatschappijen worden opgenomen volgens de integrale consolidatiemethode op basis van uniforme waarderings- en resultaatbepalingsgrondslagen van de Groep zodra zeggenschap is verkregen. Intercompany saldi en -transacties inclusief hiermee samenhangende ongerealiseerde resultaten worden volledig geëlimineerd. Vanaf het moment dat de Groep geen zeggenschap meer heeft wordt de entiteit niet langer opgenomen in de consolidatie.

De volgende dochtermaatschappijen of rechtspersonen zijn naast Ease2pay N.V. betrokken in de consolidatie van de Groep:

	EIGENDOMSPERCENTAGE
STATUTAIRE	GEHOUDEN DOOR EASE2PAY
VESTIGINGSPLAATS	N.V.
Ease2pay B.V. Rotterdam	100%
Ease2platform B.V. Rotterdam	100%
Stichting Derdengelden Ease2pay Rotterdam	n/a

Consolidatie van de Stichting Beheer Derdengelden Ease2pay

Sinds 30 juni 2017 heeft Ease2pay B.V. met de Stichting Beheer Derdengelden Ease2pay een overeenkomst, waarin de voorwaarden en de uitvoeringswijze zijn opgenomen die de Stichting in staat stellen haar statutaire verplichtingen uit te voeren. Het doel van de Stichting is de gelden te beheren die toekomen aan de rechthebbenden van deze gelden. Als gevolg van de overeenkomst komen de 'risks and rewards' ten gunste of ten laste van de groepsmaatschappij Ease2pay B.V. De Groep heeft beoordeeld en geconcludeerd, conform de vereisten van IFRS 10, dat Stichting Beheer Derdengelden Ease2pay (de Stichting) geconsolideerd dient te worden. Op basis van de overeenkomst komen alle exploitatieresultaten van de Stichting voor rekening en risico van Ease2pay B.V. De relevante activiteiten van de Stichting worden aangestuurd door Ease2pay B.V. De balans van de Stichting wordt meegeconsolideerd met ingang van 1 januari 2018, omdat de stichting vanaf deze datum operationeel is. Deze consolidatie heeft met name effect op de geldmiddelen, de handelsschulden en overige te betalen posten in de geconsolideerde balans van de Groep. De geldmiddelen van de Stichting staan niet ter vrije beschikking van de Groep, aangezien het geldmiddelen betreft die de Stichting van consumenten heeft ontvangen in opdracht en ten behoeve van klanten waarvoor Ease2pay de betaaltransacties verwerkt en afhandelt.

Bedrijfscombinaties

Overnames van bedrijven of bedrijfscombinaties worden verwerkt op basis van de overnamemethode per overnamedatum, de datum waarop de Groep zeggenschap verkrijgt. De groep waardeert de goodwill per overnamedatum als:

• de reële waarde van de overgedragen vergoeding; plus
• het opgenomen bedrag van eventuele minderheidsbelangen in de overgenomen partij; plus
• indien de bedrijfscombinatie in fasen plaatsvindt, de reële waarde van het voorafgaande belang in de overgenomen partij; minus
• het opgenomen nettobedrag (over het algemeen de reële waarde) van de identificeerbare verworven activa en aangegane verplichtingen.

Indien het verschil negatief is, wordt onmiddellijk een boekwinst uit een voordelige koop in de winst- en verliesrekening opgenomen. In de overgedragen vergoeding is geen bedrag begrepen voor de afwikkeling van bestaande relaties. Een dergelijk bedrag wordt in de winst- en verliesrekening opgenomen. Door de Groep gemaakte kosten in verband met een bedrijfscombinatie, niet zijnde kosten in verband met de uitgifte van aandelen of obligaties, worden in de winst- en verliesrekening verantwoord wanneer zij worden gemaakt.

2.4. FUNCTIONELE VALUTA

De geconsolideerde jaarrekening is gepresenteerd in euro's (EUR), de functionele valuta en presentatievaluta van de Groep. Alle groepsactiviteiten vinden in Nederland en België plaats.

Koersverschillen als gevolg van transacties in vreemde valuta's in de bedrijfsvoering worden ten gunste of ten laste van het resultaat over het lopende boekjaar gebracht. In vreemde valuta luidende monetaire activa en verplichtingen worden op balansdatum in de functionele valuta omgerekend tegen de op die datum geldende wisselkoers. In vreemde valuta luidende niet-monetaire activa en verplichtingen die op basis van historische kosten worden gewaardeerd, worden omgerekend tegen de wisselkoers op de historische transactiedatum.

2.5. BELANGRIJKSTE WAARDERINGSGRONDSLAG IN DE JAARREKENING

ALGEMENE GRONDSLAGEN

De geconsolideerde jaarrekening is opgesteld op basis van historische kostprijzen voor zover IFRS de waardering en resultaatbepaling van specifieke posten niet op andere wijze voorschrijft. Het opmaken van de jaarrekening brengt met zich mee dat beoordelingen, schattingen en aannames van de Directie mede de opgenomen bedragen van activa, verplichtingen, opbrengsten en kosten bepalen. Het resultaat wordt bepaald als het verschil tussen de opbrengsten van de geleverde prestaties en de kosten en andere lasten over het jaar. De opbrengsten op transacties worden verantwoord in het jaar waarin zij zijn gerealiseerd overeenkomstig de hiervoor geldende bepalingen in IFRS.

CONTINUÏTEIT

De jaarrekening is opgesteld op basis van het continuïteitsbeginsel. De Groep heeft in haar laatste twee verslagjaren negatieve resultaten behaald, mede als gevolg van de transitie van de activiteiten en de scale up fase van deze activiteiten. De Groep beschikt over genoeg liquide middelen en heeft mogelijkheden tot het aantrekken van financiering bij banken, op de private equity markt of de aandelenmarkt om komend jaar aan haar verplichting te voldoen.

PRESENTATIEWIJZIGING

In de geconsolideerde balans per 31 december 2018 zijn in de balansregels "Handelsdebiteuren en overige vorderingen" opgenomen de regels "Belastingvorderingen uit hoofde van BTW/Vpb" en "Overlopende activa" uit de jaarrekening 2017 gepresenteerd. In de balansregel "Handelscrediteuren en overige schulden" zijn de balansregels "Handelsschulden en overige te betalen posten" en "Belastingen en premies sociale verzekeringen" en "Overlopende passiva" uit de jaarrekening 2017 gepresteerd. De regel "Beheerskosten" in de geconsolideerde winst- en verliesrekening in de jaarrekening 2017 van EUR 321 duizend, is in de geconsolideerde winst- en verliesrekening en overzicht van totaalresultaat voor de periode eindigend op 31 december 2018 verdeelt over de regels "Personeelsbeloningen" voor EUR 73 duizend en "Overige bedrijfskosten" voor EUR 248 duizend. Een nadere specificatie is in de toelichting op deze posten gegeven. De Groep heeft deze presentatiewijziging doorgevoerd ten behoeve van betere vergelijkbaarheid met andere ondernemingen. Onder de geconsolideerde balans en geconsolideerde winst- en verliesrekening en overzicht van totaalresultaat is daarom opgenomen "* Cijfers voorgaand jaar zijn aangepast voor vergelijkingsdoeleinden".

IMMATERIËLE ACTIVA

Immateriële activa zijn uitgaven voor de aanschaf en verdere uitbouw van het platform van de Groep. De eerste waardering van immateriële vaste activa vindt plaats tegen kostprijs, waarbij de kostprijs van immateriële vaste activa – die zijn verkregen via een acquisitie – gelijk is aan de reële waarde ten tijde van de acquisitie. Vervolgens vindt waardering plaats tegen kostprijs minus cumulatieve afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen. Kosten van verdere uitbouw van het platform worden geactiveerd wanneer het waarschijnlijk is dat hieruit toekomstige economische voordelen worden gegenereerd.

Immateriële activa worden lineair afgeschreven vanaf het moment dat het actief beschikbaar is voor gebruik. De afschrijvingstermijn van het platform is tien jaar.

MATERIËLE VASTE ACTIVA

Materiële vaste activa worden gewaardeerd tegen verkrijgingsprijs of vervaardigingsprijs verminderd met lineaire afschrijving gebaseerd op de verwachte economische levensduur of tegen lagere realiseerbare waarde. Een materieel vast actief wordt niet meer op de balans opgenomen in geval van afstoting of indien er geen toekomstige economische voordelen van het gebruik of de afstoting worden verwacht. Een eventuele opbrengst of verlies voortvloeiend uit de verwijdering van het actief van de balans (hetgeen wordt berekend als het verschil tussen de netto-opbrengst bij afstoting en de boekwaarde van het actief) wordt opgenomen in de winst-en-verliesrekening van het jaar waarin het actief van de balans wordt verwijderd. De restwaarde van het actief, de gebruiksduur en de afschrijvingsmethoden worden periodiek beoordeeld en, indien noodzakelijk, aangepast per balansdatum.

De Groep schrijft materiële vaste activa in vijf jaar af.

BIJZONDERE WAARDEVERMINDERINGEN

De boekwaarde van immateriële en materiële vaste activa wordt per balansdatum opnieuw bezien om te bepalen of aanwijzingen bestaan voor bijzondere waardeverminderingen. Indien dergelijke aanwijzingen bestaan, wordt een schatting gemaakt van de realiseerbare waarde van het actief. Er wordt een bijzonder waardeverminderingsverlies opgenomen wanneer de boekwaarde van een actief hoger is dan de realiseerbare waarde. Bijzondere waardeverminderingsverliezen worden in de winst- en verliesrekening opgenomen.

BELASTINGEN

Acute belastingen

De acute belastingvorderingen en -verplichtingen zijn gebaseerd op de fiscale winst van het boekjaar. De fiscale winst verschilt van de winst voor belastingen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening, omdat opbrengsten of kosten in een ander boekjaar belastbaar of aftrekbaar kunnen zijn. Het acute belastingvorderingen en verplichtingen wordt bepaald op basis van de fiscale winst en de in het boekjaar geldende belastingtarieven.

Uitgestelde belastingen

Uitgestelde belastingen worden opgenomen voor tijdelijke verschillen verschillen tussen de fiscale boekwaarde en de boekwaarde in de geconsolideerde balans en voor compensabele fiscale verliezen. Toekomstige compensabele fiscale verliezen worden slechts opgenomen in de geconsolideerde balans, indien waarschijnlijk is dat in de toekomst voldoende fiscale winst ter beschikking is om verrekening mogelijk te maken en de onderneming geen significante historie van verliezen heeft.

Uitgestelde belastingvorderingen en verplichtingen worden gewaardeerd op basis van de belastingtarieven die naar verwachting van kracht zullen zijn wanneer de uitgestelde belastingen gerealiseerd of afgewikkeld worden. Uitgestelde belastingen worden opgenomen tegen nominale waarde. Uitgestelde belastingen worden iedere verslagdatum herzien voor waarschijnlijke toekomstige bedrag voor realisatie of afwikkeling, onder andere op basis van tariefswijzigingen of realisatie van verrekenbare verliezen. Het hiermee samenhangende voor- of nadeel wordt gepresenteerd als belastingen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening. Uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen worden gesaldeerd indien een wettelijk afdwingbaar recht en voornemen bestaat om de verschuldigde belastingvorderingen en -verplichtingen te salderen en deze vorderingen en verplichtingen samenhangen met door dezelfde belastingautoriteit opgelegde winstbelasting aan dezelfde belasting verschuldigde entiteit.

Belastinglasten en baten

Belastinglasten (en baten) bestaan uit de som van de acute belastingen en mutatie in de uitgestelde belastingen ten laste (of gunste) van de geconsolideerde winst- en verliesrekening.

HANDELSDEBITEUREN EN OVERIGE VORDERINGEN

Handelsdebiteuren en overige vorderingen worden gewaardeerd tegen (geamortiseerde) kostprijs. De loopduur van deze vorderingen is korter dan één jaar, waardoor de boekwaarde in principe gelijk is aan de nominale waarde, verminderd met eventuele waardeverminderingen.

De Groep waardeert de voorziening voor verwachte kredietverliezen van (handels-)vorderingen voor de gehele looptijd van de vorderingen ('simplified method'). Verwachte kredietverliezen worden op totaalniveau van de Groep bepaald waarbij rekening wordt gehouden met de ouderdom van de vorderingen en beschikbare kennis en ervaring van de debiteur. De nog te factureren bedragen zijn tevens in deze analyse betrokken. Het verwachte kredietverliespercentage is gebaseerd op de historische betalingsprofielen van de verkopen sinds de aanvang van

de huidige activiteiten. Het historische kredietverliespercentage kan worden aangepast om de huidige en toekomstgerichte informatie voor relevante macro-economische factoren voor de Groep weer te geven wanneer deze de verwachte betalingen van de vorderingen beïnvloeden. De Directie evalueert toekomstgerichte informatie met betrekking tot de specifieke markt waarin zij opereert. Oninbare vorderingen worden volledig afgeschreven zodra duidelijk indicaties aanwezig zijn dat de vordering niet meer inbaar is. Indicatoren voor een redelijke verwachting van oninbaarheid omvat onder meer het niet nakomen van de contractuele betalingen voor een periode langer dan de plaatselijke toepasselijke betalingstermijn of financiële moeilijkheden van de debiteur

LIQUIDE MIDDELEN

De liquide middelen bestaan uit kas- en banksaldi en deposito's met een beperkte loopduur. Voor zover liquide middelen niet ter vrije beschikking van de Groep staan, wordt dit toegelicht.

EIGEN VERMOGEN

Geplaatste gewone aandelen worden geclassificeerd als aandelenkapitaal in het eigen vermogen. Kosten die direct zijn toe te schrijven aan de uitgifte van gewone aandelen worden, na aftrek van eventuele belastingen, worden in mindering gebracht op het eigen vermogen (in de agioreserve).

RENTEDRAGENDE SCHULDEN

Rentedragende schulden worden bij de eerste opname gewaardeerd tegen reële waarde verminderd met transactiekosten voor het aangaan van de lening. Na de eerste verwerking worden rentedragende schulden gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs waarbij een verschil tussen de kostprijs en het aflossingsbedrag op basis van de effectieve-rentemethode in de winst- en verliesrekening wordt opgenomen over de looptijd van de leningen.

Het verschil tussen de reële waarde en ontvangen bedrag bij aangaan van de rentedragende schuld, waarvoor geen afzonderlijke marktwaardering bestaat (reële waardehiërarchie één), wordt afzonderlijk als verplichting opgenomen en valt vrij over de looptijd van de lening. Indien het verschil bij aanvang van de schuld is toe te rekenen aan de aandeelhouders wordt dit verschil opgenomen in het eigen vermogen.

Financieringskosten die direct toerekenbaar zijn aan de verwerving van actief worden in de kostprijs opgenomen. Als een actief uit meerdere significante componenten met onderscheiden gebruiksduren bestaat, worden deze componenten afzonderlijk opgenomen.

VOORZIENINGEN

Voorzieningen worden bepaald op basis van schattingen van toekomstige uitgaande kasstromen uit juridisch afdwingbare of feitelijke verplichtingen als gevolg van een gebeurtenis in het verleden, met een onzekere omvang of een onzeker tijdstip van afwikkeling, die samenhangen met de bedrijfsactiviteiten en waarvoor een betrouwbare schatting kan worden gemaakt. Voorzieningen worden gewaardeerd tegen contante waarde, voor zover de tijdswaarde materieel afwijkt van de verwachte afwikkelingsprijs.

HANDELSCREDITEUREN EN OVERIGE KORTLOPENDE SCHULDEN

Crediteuren en overige schulden worden bij eerste opname gewaardeerd tegen reële waarde, daarna tegen (geamortiseerde) kostprijs. De loopduur van deze verplichtingen is korter dan één jaar, waardoor de boekwaarde in principe gelijk is aan de nominale waarde.

OPBRENGSTEN

De Groep verantwoordt opbrengsten wanneer de zeggenschap over een dienst ('performance obligation') wordt overgedragen aan de klant. Opbrengsten worden gewaardeerd tegen de te verwachten vergoeding waar de Groep recht op heeft als de diensten aan de klanten zijn verricht. De diensten van Groep worden verricht gedurende een periode ('performance obligations satisfied over time'). Opbrengsten bestaan uit een vaste vergoeding per maand en een vergoeding per transactie. Opbrengsten uit een vaste periodieke vergoedingen geven de klanten recht om gedurende de periode transacties op het platform te laten verrichten, deze opbrengsten worden evenredig toegerekend aan het tijdsverloop over de periode. Opbrengsten uit transitievergoedingen hangen direct samen met het tijdstip van de transactie en worden op het moment van de transactie verantwoord.

Vorderingen op klanten ontstaan alleen wanneer de Groep aan al haar verplichtingen (en rechten voor de klant) heeft voldaan. De Groep classificeert nog te factureren bedragen en debiteurenvorderingen als financiële activa. Klanten betalen de Groep niet vooruit voor diensten, verplichtingen aan klanten die met performance obligations worden afgewikkeld ontstaan niet.

KOSTEN VAN UITBESTEED WERK EN ANDERE EXTERNE KOSTEN

Kosten van uitbesteed werk en andere externe kosten betreffen de aan de opbrengsten gerelateerde kosten die worden uitgevoerd door derden, waaronder inkoopkosten van verkochte diensten (indien van toepassing) en inhuur van externe (automatiserings-)diensten.

PERSONEELSKOSTEN

Personeelskosten betreffen lonen en salarissen, sociale lasten en hieraan gerelateerde vergoedingen. De pensioenregeling van de werknemers van de Groep is een toegezegde bijdrageregeling.

WINST PER AANDEEL

De Groep presenteert gewone (en verwaterde) winst per aandeel voor het gewone aandelenkapitaal. Het resultaat na belastingen per gewoon aandeel wordt berekend aan de hand van de aan de aandeelhouders van de Groep toe te rekenen winst of verlies gedeeld door het gewogen gemiddelde aantal gewone aandelen die gedurende de verslagperiode uitstaan. Hierbij wordt rekening gehouden met uitgegeven en/of ingekochte aandelen in het boekjaar. Bij de berekening van de verwaterde winst per aandeel worden de aan de aandeelhouders van de Groep toe te rekenen winst of verlies en het gewogen gemiddelde aantal gewone aandelen die gedurende de verslagperiode uitstaan gecorrigeerd voor alle potentiële verwaterende effecten op de gewone aandelen.

FINANCIËLE INSTRUMENTEN

Classificatie

Financiële instrumenten bestaan uit vorderingen en schulden die worden afgewikkeld in liquide middelen of andere financiële activa of verplichtingen. De Groep heeft alleen financiële activa die worden geclassificeerd als gewaardeerd tegen geamortiseerde kosten (handelsdebiteuren en - overige vorderingen). De Groep heeft alleen financiële verplichtingen die worden geclassificeerd als gewaardeerd tegen geamortiseerde kosten (rentedragende schulden en handelsdebiteuren en - overige vorderingen). De waardering van financiële instrumenten is opgenomen als onderdeel van de relevante balansposten.

Reële waarde

De reële waarde van financiële instrumenten wordt toegelicht, tenzij de boekwaarde en reële waarde niet materieel afwijken (zoals voor handelsdebiteuren en - overige vorderingen en handelsdebiteuren en - overige vorderingen).

De inputs om de reële waarden te bepalen geven het niveau aan, dit is ingedeeld in een hiërarchie die uit drie categorieën bestaan. De hiërarchie bestaat uit de volgende categorieën:

• Categorie 1: Genoteerde prijzen (niet-gecorrigeerd) op actieve markten voor identieke activa of verplichtingen.
• Categorie 2: Waarderingstechnieken op basis van waarneembare inputs, hetzij direct (dat wil zeggen als prijzen) hetzij indirect (afgeleid van prijzen). Deze categorie heeft betrekking op activa en verplichtingen die worden gewaardeerd op basis van genoteerde prijzen op actieve markten voor vergelijkbare activa en verplichtingen, genoteerde prijzen voor identieke of vergelijkbare activa en verplichtingen op minder actieve markten of waarderingstechnieken waar alle belangrijke inputs direct of indirect waarneembaar zijn vanuit de marktgegevens.
• Categorie 3: Waarderingstechnieken gebaseerd op belangrijke niet-waarneembare inputs. Deze categorie omvat alle activa en verplichtingen waarvoor de waarderingstechniek inputs omvat die niet zijn gebaseerd op waarneembare gegevens en waarbij de niet-waarneembare inputs een belangrijk effect hebben op de waardering van de activa en verplichtingen, zoals beleggingen in vastgoed, durfkapitaal en private equity.

GECONSOLIDEERD KASSTROOMOVERZICHT

Het geconsolideerd kasstroomoverzicht is opgesteld volgens de indirecte methode met een onderverdeling naar kasstromen uit operationele activiteiten, investeringsactiviteiten en financieringsactiviteiten. Liquide middelen bestaan uit banksaldi. In de totale kasstroom uit operationele activiteiten is het Resultaat voor belastingen gecorrigeerd voor posten in de Winst- en verliesrekening en mutaties in de operationele activa en verplichtingen die niet hebben geleid tot kasstromen in het boekjaar.

2.6. BELANGRIJKSTE AANNAMES EN SCHATTINGEN VOOR WAARDERING

Voor de waardering van bepaalde posten in de balans maakt de Groep gebruik van aannames en schattingen met betrekking tot toekomstige resultaten of overige ontwikkelingen, inclusief de waarschijnlijkheid, realisatiemoment of bedragen van toekomstige transacties of gebeurtenissen. Inherent aan schattingen is dat de feitelijke resultaten materieel kunnen verschillen. De aannames en schattingen voor waardering die het belangrijkst zijn voor de bedrijfsactiviteiten van de Groep en inzicht in haar resultaten en waarmee complexe of subjectieve beslissingen of beoordelingen gemoeid zijn, worden hieronder toegelicht.

Waardering uitgestelde belastingvorderingen

De Groep heeft haar uitgestelde belastingvorderingen geanalyseerd rekening houdend met toekomstige verwachte opbrengsten en haar verwachting om winst te maken. Dit is afhankelijk van de upscaling van het platform en welke scenario van de Groep het meest waarschijnlijk zal zijn. De Directie heeft de historische performance van de Groep tevens gewogen en geconcludeerd dat de bepalingen in IFRS stringent zijn in het opnemen van een actief. De Directie blijft de waardering van de uitgestelde belastingvordering nauwlettend monitoren.

Amortisatie en bijzondere waardeverminderingen van de immateriële activa

De Directie beoordeelt periodiek de amortisatie termijn van het platform dat is opgenomen onder de immateriële activa. Het platform is de basis van de activiteiten dat voor een lange periode de transacties en activiteiten van de Groep ondersteund. De transactie van MyOrder heeft aangetoond het belang van een goede basis voor het platform en dat de gehanteerde gebruiksduur adequaat is.

De Directie beoordeelt iedere rapportagedatum of aanwijzingen bestaan voor bijzondere waardeverminderingen. De voortgang van de activiteiten zijn in lijn met de prognoses en leidde niet tot indicatoren voor bijzondere waardeverminderingen. Naast de analyse van indicatoren voor bijzondere waardeverminderingen heeft de Groep enkele gevoeligheidsanalyses uitgevoerd die de uitkomsten van de indicatoren bevestigen.

Waardering geïdentificeerde activa en verplichtingen bij acquisitie van MyOrder

De Groep heeft de waarde van het geïdentificeerde en geactiveerde immateriële actief dat is verkregen uit de acquisitie gewaardeerd op basis van gangbare waarderingsmethoden voor dergelijke platform gerelateerde software. De Directie heeft enkele scenario's geanalyseerd op basis van verschillende parameters, zoals verwachte aanvullende kosten om het bestaande platform zelf aan te passen voor deze functionaliteit, en geconcludeerd dat de huidige waardering van EUR 500 duizend adequaat is. Zie noot 3 voor verder toelichting.

3. ACQUISITIE MYORDER

Per 17 juni 2018 heeft de Groep zeggenschap verkregen over de activiteiten van MyOrder. De transactie heeft plaatsgevonden in de vorm van een activa-passiva transactie, waarbij de Groep volledige zeggenschap heeft verkregen. MyOrder ondersteunt betalingstransacties voor brandstoftank transacties en vormt een complementaire aanvulling op de betaaltransacties voor parkeren van de Groep. Met de overname zijn de medewerkers en het MyOrder platform overgegaan naar de Groep. Het platform van MyOrder is geactiveerd voor EUR 500 duizend als immateriële activa, aan andere activa of verplichtingen is geen waarde toegekend. De transactie heeft niet geresulteerd in goodwill of badwill. De overname is volledig in liquide middelen voldaan. De overname in de vorm van een activa-passiva transactie leidt niet tot uitgestelde belastingposities.

De transactiekosten van de overname bedragen circa EUR 40 duizend en zijn opgenomen in de Overige bedrijfskosten. De Groep heeft de verkregen activiteiten en activa volledig geïntegreerd met Ease2pay waardoor geen specificatie van de opbrengsten resultaten van MyOrder na de overname mogelijk is. MyOrder is verkregen als een activa-passiva transactie, waardoor de Groep geen historische informatie heeft gekregen van de verkopende partij en niet over opbrengsten en resultaten in 2018 beschikt voor de acquisitie. De verwerking van de overname is volledig afgerond in 2018.

4. IMMATERIËLE ACTIVA

IMMATERIËLE ACTIVA		(X €1.000)
	2018	2017
Kostprijs
Balans per 1 januari	1.099	0
Investeringen	233	243
Ingebrachte Software (transactie van 30 juni)	0	856
Overname platform MyOrder	500	0
Balans per 31 december	1.832	1.099
Amortisatie en bijzondere waardeverminderingsverliezen
Balans per 1 januari	0	0
Amortisatie in het boekjaar	129	0
Balans per 31 december	129	0
Boekwaarde
Per 1 januari	1.099	0
Per 31 december	1.703	1.099

De immateriële activa verantwoord onder andere software bestaat de initiële inbreng in 2017 van EUR 856 duizend en de overname van het platform van MyOder voor EUR 500 duizend per 17 juni 2018.

Het parkeer platform is in februari 2018 met de start van Pay010 feitelijk in gebruik genomen en vanaf dat moment is gestart met amortisatie.

De ontwikkeling van en vooruitzichten voor de activiteiten ontwikkelen zich overeenkomstig de eerdere planning. In deze beoordeling is het succes van de applicatie in de markt en de daarbij behorende opbrengsten als de belangrijke sensitiviteit meegewogen.

5. UITGESTELDE BELASTINGEN

De uitgestelde belastingen zijn als volgt te specificeren:

UITGESTELDE BELASTINGEN (X €1.000)

	BALANS PER 1 JANUARI 2018	VERWERKT VIA HET RESULTAAT	BALANS PER 31 DECEMBER 2018
Compensabele verliezen	68	-68	0
Totaal	68	-68	0

UITGESTELDE BELASTINGEN			(X €1.000)
	BALANS PER 1 JANUARI 2017	VERWERKT VIA HET RESULTAAT	BALANS PER 31 DECEMBER 2017
Compensabele verliezen	0	68	68
Totaal	0	68	68

De Groep neemt geen compensabele verliezen op omdat deze niet langer voldoet aan de activeringscriteria in verband met de voortschrijdende negatieve resultaten in het boekjaar (2017: EUR 68 duizend). De niet geactiveerde compensabele verliezen zijn als volgt te specificeren:

NIET IN DE BALANS OPGENOMEN COMPENSABELE VERLIEZEN		(X €1.000)
	2018	2017
Verrekenbaar tot en met 2025	96	96
Verrekenbaar tot en met 2026	64	64
Verrekenbaar tot en met 2027	160	0

6. HANDELSDEBITEUREN EN OVERIGE VORDERINGEN

Onder de handelsdebiteuren en overige vorderingen zijn opgenomen:

(X €1.000)
		31 DECEMBER 2018 31 DECEMBER 2017
Handelsdebiteuren	13	0
Nog te factureren bedragen	7	0
Te vorderen omzetbelasting	87	29
Overige vorderingen en overlopende activa	5	5
Totaal	112	34

De ouderdom van de handelsdebiteuren en nog te factureren bedragen is hierna weergegeven

				(X €1.000)
	HANDELS DEBITEUREN	NOG TE FACTUREREN BEDRAGEN	TOTAAL 2018	31 DECEMBER 2017
0 tot 30 dagen	9	7	16	06
30 tot 60 dagen	2	0	2	0
60 tot 90 dagen	0	0	0	0
meer dan 90 dagen	2	0	2	0
Totaal	13	7	20	0

De Groep heeft een beperkt kredietrisico van haar debiteuren (en hiermee samenhangende nog te facturen bedragen) omdat de meeste vorderingen voor de Groep worden verrekend met de af te dragen gelden aan de klanten. Voor een beperkt deel van de activiteiten ontvangt de Groep betalingen van debiteuren. De ontwikkelingen in de bedrijfsactiviteiten in het boekjaar leiden ertoe dat historische gegevens beperkt beschikbaar zijn. De groep heeft een verlies ratio bepaald over dit boekjaar (oudere jaren zijn niet representatief voor de huidige activiteiten) en geconstateerd dat de voorziening voor verwachte kredietverliezen lager is dan EUR 1 duizend. De Groep verwacht niet dat de toekomstige ontwikkelingen voor verwachte kredietverliezen significant anders zullen zijn, waardoor geen aanpassingen voor toekomstige economische ontwikkelingen heeft plaatsgevonden. De risico karakteristieken van de debiteuren van de Groep zijn vergelijkbaar, omdat deze betrekking hebben op dezelfde vorm van dienstverlening.

7. LIQUIDE MIDDELEN

Van de liquide middelen wordt EUR 227 duizend (2017: EUR 2 duizend) ter bewaring aangehouden bij de Stichting Derdengelden Ease2pay en staat derhalve niet ter vrije beschikking van de Groep. De Groep ontvangt geen rentevergoeding over de liquide middelen. In het boekjaar zijn de liquide middelen aangehouden vrij van enige bezwaring (2017: vrij van enige bezwaring).

8. EIGEN VERMOGEN

Gestort en opgevraagd kapitaal

Het maatschappelijk kapitaal bedraagt EUR 2.500.000 per 31 december 2018 en 2017 en bestaat uit 25.000.000 aandelen met een nominale waarde van EUR 0,10.

In het boekjaar zijn 1.539.999 gewone aandelen geplaatst middels de claimemissie voor een prijs van EUR 1,50 per aandeel. Per 31 december 2018 zijn 9.239.998 aandelen geplaatst (2017: 7.699.999). De aandelen hebben geen bijzondere rechten en zijn allemaal gelijk in rang.

Agioreserve

De agioreserve omvat het verschil tussen de nominale waarde van een aandeel en de emissieprijs. In 2018 is de agioreserve gestegen met EUR 1.974 duizend (nadat EUR 182 duizend voor transactiekosten van de claimemissie in mindering is gebracht).

Op 1 januari 2017 bedroeg een agioreserve van EUR 754 duizend. Met de inbreng van de activiteiten van Ease2 is de agioreserve EUR 364 duizend gestegen met de uitgifte van 699.999 nieuwe aandelen in het kapitaal tegen een koers van EUR 0,62 cent per aandeel.

Overige reserves

In de overige reserves zijn de gecumuleerde resultaten opgenomen.

Resultaat boekjaar

Onder het result boekjaar is opgenomen het behaalde resultaat in het huidige of voorgaande boekjaar.

Resultaat per aandeel

Het resultaat per aandeel is als volgt bepaald op basis van het gewogen gemiddeld aantal aandelen:

RESULTAAT PER AANDEEL

	2018	2017
Uitstaande aandelen per 1 januari (in aantallen aandelen)	7.699.999	7.000.000
Gewogen effect van uitgegeven nieuwe gewone aandelen (in aantallen aandelen)	770.000	350.000
Gewogen gemiddeld aantal in het jaar uitstaande gewone aandelen (in aantallen aandelen)	8.469.999	7.350.000
Resultaat na belastingen toe te rekenen aan aandeelhouders (in EUR duizend)	(875)	(273)
Resultaat per aandeel (in Euro's)	(0,10)	(0,04)

Kapitaalbeheer

Het beleid van de Groep is gericht op de handhaving van een toereikende vermogenspositie waarmee het vertrouwen van klanten, beleggers, crediteuren en de financiële markten wordt behouden en de toekomstige ontwikkeling van de bedrijfsactiviteiten kan worden gestimuleerd. De Directie bewaakt het kapitaal dat door de Groep is gedefinieerd als het eigen vermogen en rentedragende schulden. De Directie monitort de ontwikkelingen in relatie tot de ontwikkelingsfase van de activiteiten van de Groep. De Directie streeft naar een evenwichtige ontwikkeling voor de verdere uitrol van het platform en de hierbij behorende activiteiten resulteren in een toekomstige groei van het resultaat van de Groep. Er zijn het afgelopen jaar geen wijzigingen aangebracht in de kapitaalbeheer benadering van de Groep. De Groep is niet onderworpen aan van buitenaf opgelegde kapitaalvereisten.

De verhouding tussen verplichtingen van EUR 0,5 miljoen (2017: EUR 0,7 miljoen) en eigen vermogen per 31 december 2018 van EUR 2,1 miljoen (2017: EUR 0,9 miljoen) en bedraagt 0,24 (2014: 0,78).

9. RENTEDRAGENDE SCHULDEN

INTERESTLASTEN		(X €1.000)
	2018	2017
Interestlasten achtergestelde leningen	96	30
Interestlasten overbruggingsfinanciering	21	0
Totaal	117	30

VERLOOP RENTEDRAGENDE SCHULDEN 2018 (X €1.000)

	NOMINALE WAARDE	BALANS PER 1 JANUARI 2018	OPNAME LENING	TOEVOEGING RENTE AAN HOOFDSOM	AFWIJKING REËLE WAARDE BIJ AANVANG LENING	AFLOSSING	BALANS PER 31 DECEMBER 2018
Achtergestelde lening per 30juni 2017 1e
tranche	422	366	0	56	0	(422)	0
Achtergestelde lening per 30 juni 2017 2e
tranche	300	260	0	40	0	(300)	0
Overbruggingsf inanciering	750	0	750	0	0	(750)	0
Totaal	1.472	626	750	96	0	(1.472)	0

					AFWIJKING REËLE
		BALANS PER 1 JANUARI	OPNAME	TOEVOEGING RENTE AAN	WAARDE BIJ AANVANG		BALANS PER 31
	NOMINALE WAARDE	2017	LENING	HOOFDSOM	LENING	AFLOSSING	DECEMBER 2017
Achtergestelde
lening per
30 juni 2017 1e
tranche	422	0	422	18	(74)	0	366
Achtergestelde
lening per
30 juni 2017 2e
tranche	300	0	300	12	(52)	0	260
Totaal	722	0	722	30	(126)	0	626

VERLOOP RENTEDRAGENDE SCHULDEN 2017 (X €1.000)

Overbruggingsfinanciering in 2018

Per 1 juni 2018 heeft de Groep een overbruggingsfinanciering opgenomen met een rente van 5% rente met een rentelast van EUR 21 duizend in het boekjaar. De lening is op 21 december afgelost.

Aflossing Achtergestelde leningen in 2018

Na de succesvolle emissie is de Achtergestelde Lening per 31 december (tegen een nominale waarde van EUR 1.472 duizend) afgelost met een totale rentelast van EUR 96 duizend.

Per 30 juni zijn de voorwaarden van de Achtergesteld lening gewijzigd. De belangrijkste kenmerken van de Achtergestelde lening zijn:

a. de Achtergestelde Lening heeft een looptijd van 1 jaar, aan het einde waarvan de Achtergestelde Lening ineens en volledig door de Vennootschap dient te worden afgelost;

b. de door de Vennootschap verschuldigde rente is 0,15% per jaar.

c. uitsluitend de Vennootschap heeft de bevoegdheid om tussentijds aflossingen, geheel dan wel gedeeltelijk, te kunnen doen

Emissie achtergestelde lening in 2017

De door TIOC op 30 juni 2017 aan de Vennootschap verstrekte Achtergestelde Lening van EUR 722 bestond uit twee tranches:

1e tranche van nominaal EUR 422 duizend zijnde de waarde van EUR 856 duizend die toegekend is aan de Ease2 activiteiten minus de stortingsplicht van EUR 434 duizend kapitaal in de vennootschap (deze storting heeft niet geleid tot kasmiddelen). De initiële eerste waardering van de lening was per 30 juni 2017 EUR 348. Dit betreft de fair value van de lening omdat de lening nog geen interest heeft. Het verschil tussen de nominale waarde en de fair value op het moment van inbreng bedraagt EUR 74 duizend, en is geboekt in het Eigen Vermogen conform IAS 39 paragraaf 6.7A. De berekende effectieve interestvoet bedraagt ongeveer 7,5%.

2e tranche is door TIOC een bedrag van nominaal EUR 300 duizend aan Ease2pay als geldlening ter beschikking gesteld. De initiële eerste waardering van deze lening was per 30 juni 2017 EUR 248. Dit betreft de fair value van de lening omdat de lening nog geen interest had. Het verschil van EUR 52 duizend is geboekt in het Eigen Vermogen. De berekende effectieve interestvoet bedraagt ongeveer 7,5%

De belangrijkste kenmerken van de gehele Achtergestelde Lening waren per 1 januari 2018 de volgende:

a. de Achtergestelde Lening is niet opeisbaar en de looptijd bedraagt 51 jaar, aan het einde waarvan de Achtergestelde Lening ineens en volledig door de Vennootschap dient te worden afgelost;

b. de door de Groep verschuldigde rente is variabel en is verder afhankelijk gesteld van door de Vennootschap gerealiseerde winst en zal worden berekend op basis van onderstaande staffel:

Winst voor belasting	Rente %
< EUR 0,00	0%
EUR 0,00 – EUR 1 miljoen	10%
EUR 1 miljoen - EUR 2 miljoen	7,5%
> EUR 2 miljoen	5%

c. de verschuldigde te betalen rente is niet aftrekbaar voor de vennootschapsbelasting voor de Groep; en

d. uitsluitend de Vennootschap heeft de bevoegdheid om tussentijds aflossingen, geheel dan wel gedeeltelijk, te kunnen doen.

De periode tussen emissie van de lening en 31 december 2017 kort was, waren er nauwelijks ontwikkelingen op de kapitaalmarkten die een impact hebben op de reële waarde per 31 december 2017, waardoor boekwaarde een goede benadering van de reële waarde van de lening is (reële waarde niveau 3, gebaseerd op de contante waarde van 10%).

10. HANDELSCREDITEUREN EN OVERIGE SCHULDEN

HANDELSCREDITEUREN EN OVERIGE SCHULDEN		(X €1.000)
		31 DECEMBER 2018 31 DECEMBER 2017
Handelscrediteuren	213	31
Nog te betalen bedragen Stichting derdengelden Ease2pay	208	0
Overige schulden en overlopende passiva	81	59
Totaal	503	90

De Nog te betalen bedragen hebben betrekking op Stichting derdengelden Ease2pay voor EUR 97 duizend EGI tegoeden en EUR 111 duizend af te dragen gelden aan merchants.

11. NIET UIT DE BALANS BLIJKENDE VERPLICHTINGEN

Huur- en leaseverplichtingen

De huur- en leaseovereenkomsten van de Groep betreffen de kantoorruimte en leaseauto. De looptijd van het huurcontract is kort en eindigt per 15 juni 2019. De opzegtermijn van het huurcontract is twee weken. De Groep heeft EUR 2 duizend (2017: EUR 8 duizend) aan uitstaande huurverplichtingen (binnen zes maanden).

Daarnaast heeft de Groep één leaseauto. De looptijd van het auto leasecontract is tot en met 30 juni 2019.

In 2018 heeft de Groep in totaal voor EUR 5 duizend aan kosten uit hoofde van huurverplichtingen in de winst- en verliesrekening verantwoord (2017: EUR 4 duizend).

12. FINANCIEEL RISICOBEHEER EN GEVOELIGHEIDSANALYSE

De Groep is uit hoofde van het gebruik van financiële instrumenten blootgesteld aan de volgende risico's:

• Kredietrisico;
• Liquiditeitsrisico; en
• Marktrisico.

De Directie is verantwoordelijkheid voor de inrichting van en het toezicht op het risicobeheerkader van de Groep. De Groep zal zich in 2019 haar interne risicobeheerskader blijven ontwikkelen. De Directie rapporteert regelmatig over deze activiteiten aan de Raad van Commissarissen. Het risicobeleid heeft als doel de risico's waarmee de Groep zich geconfronteerd ziet in kaart te brengen en te analyseren, passende risicolimieten en -controles te bepalen en de risico's en naleving van de limieten te bewaken. Beleid en systemen voor risicobeheer werden regelmatig geëvalueerd en waar nodig aangepast aan veranderingen in de marktomstandigheden en de activiteiten van de Groep. De Groep streeft ernaar om door middel van haar standaarden en procedures met betrekking tot training en management een gedisciplineerde en constructieve beheersingsomgeving te ontwikkelen waarin werknemers hun rol en verplichtingen begrijpen. De Raad van Commissarissen ziet toe op de bewaking door het management van de naleving van het risicobeheerbeleid en de risicobeheerprocedures van de Vennootschap.

Financiële instrumenten

Marktwaarde van de financiële activa en verplichtingen

De financiële instrumenten bestaan uit liquide middelen, handelsvorderingen en -schulden, langlopende leningen en kortlopende schulden.

Kredietrisico

Kredietrisico bestaat uit verlies dat zou ontstaan indien op balansdatum tegenpartijen in gebreke zouden blijven om hun contractuele verplichtingen na te komen. Kredietrisico ontstaat wanneer tegenpartijen, waaronder debiteuren of banken, niet voldoen aan hun verplichtingen aan de Groep. De Groep mitigeert haar kredietrisico voornamelijk doordat de vorderingen van de Groep verrekend worden met de betaling van de gelden die voor de klanten zijn geïncasseerd en is verspreid over verschillende klanten. Het resterende kredietrisico voor debiteuren is daardoor beperkt.

De liquide middelen worden aangehouden bij ABN AMRO Bank N.V met een A, A1, A+ rating op basis van respectievelijk Standard & Poors, Moody's en Fitch ratings en Rabobank met A+, Aa3, AA- basis van respectievelijk Standard & Poors, Moody's en Fitch ratings.

Het maximale kredietrisico van de Groep is beperkt tot de boekwaarde van de financiële activa in de balans.

Liquiditeitsrisico

Liquiditeitsrisico is het risico dat de Groep niet voldoen liquide middelen beschikbaar zijn om aan haar verplichtingen te voldoen. De uitgangspunten van het liquiditeitsrisicobeheer zijn dat er voldoende liquiditeiten worden aangehouden om te kunnen voldoen aan financiële verplichtingen. De beleid van de Groep is om tijdig aan haar lopende en toekomstige verplichtingen te voldoen.

Marktrisico

Marktrisico is het risico dat veranderingen in marktprijzen, zoals valutakoersen en rentetarieven, invloed hebben op de inkomsten van de Groep of de waarde van zijn beleggingen in financiële instrumenten. Het doel van het marktrisicobeheer is het beheren en beheersen van de markt risicopositie binnen aanvaardbare grenzen onder het gelijktijdig optimaliseren van het rendement.

Renterisico

Ease2pay heeft geen rentedragende verplichtingen in het boekjaar en daarmee geen renterisico. In 2017 liep de Groep renterisico over twee achtergestelde leningen opgenomen in Noot 11 van de Toelichting van de geconsolideerde jaarrekening. Indien de marktrente stijgt of daalt heeft dat impact op de fair value. Het renterisico wordt niet afgedekt met financiële instrumenten.

Valutarisico

Ease2pay N.V. loopt met alleen activiteiten binnen Nederland geen valutarisico op verkopen, inkopen, banktegoeden en opgenomen leningen alsmede deelnemingen die luiden in andere valuta dan de euro. Er zijn geen contracten, vorderingen of verplichtingen in vreemde valuta.

Overige financiële instrumenten

De Groep maakt geen gebruik van overige afgeleide financiële instrumenten.

Gevoeligheidsanalyse

Liquiditeit

De verwacht kasuitstromen van de Groep zijn als volgt:

KASUITSTROMEN PER 31 DECEMBER 2018 (X €1.000)

	BINNEN ZES	NA ZES
	MAANDEN	MAANDEN	TOTAAL
Crediteuren en overige schulden	503	0	503
Totaal	531	0	503

KASUITSTROMEN PER 31 DECEMBER 2017
	BINNEN ZES	NA ZES
	MAANDEN	MAANDEN	TOTAAL
Crediteuren en overige schulden	90	722	812
Totaal	90	722	812

Rente

Als gevolg van de huidige financiële positie en vermogensstructuur van de onderneming is er geen sprake van een renterisico.

13. TRANSACTIES MET VERBONDEN PARTIJEN

TRANSACTIES MET AANDEELHOUDER EN UITEINDELIJKE MOEDERMAATSCHAPPIJ		(X €1.000)
	2018	2017
Inbreng Ease2 activa door aandeelhouder TIOC 30 juni 2017	0	856
Achtergestelde lening TIOC (interest 2018 EUR 96 duizend, 2017 EUR 30 duizend)	(722)	626
Directie beloning
Marc Verstraeten (tot en met maart 2017)	0	63
Gijs J. van Lookeren Campagne	22	22
Jan H. L. Borghuis	22	22

Identiteit van verbonden partijen

Algemeen

Partijen worden als verbonden aangemerkt als een partij zeggenschap of belangrijke invloed kan uitoefenen op de andere partij (bijvoorbeeld dochtermaatschappij) bij het nemen van financiële of operationele beslissingen. Aangezien Ease2pay N.V. als groepshoofd direct of indirect control uitoefent over alle juridische entiteiten die deel uitmaken van de Ease2pay groep worden deze entiteiten door Ease2pay N.V. als verbonden partijen aangemerkt. Ease2pay N.V. beschouwt ook leden van de statutaire directie, de Raad van Commissarissen en hun naaste familie als verbonden partijen van Ease2pay N.V.

Transacties met verbonden partijen

Per 1 juni 2018 is er vanuit een grootaandeelhouder een overbruggingsfinanciering tegen 5% rente ter beschikking is gesteld. De lening is op 21 december afgelost.

De grootaandeelhouders hebben de toegekende Claims die worden toegekend op de aandelen die zij houden via The Internet of Cars v.o.f. (TIOC) uitgeoefend, welke 56,5% van het uitstaande aandelenkapitaal vertegenwoordigen.

Op 21 december is de totale Achtergestelde lening van EUR 722 afgelost aan de grootaandeelhouder.

In 2017 zijn per 30 juni 2017 de Ease2 activiteiten van The Internet of Cars V.O.F. (TIOC) overgenomen. De waarde toegekend aan de Ease2 activiteiten bedraagt EUR 856 duizend. De activiteiten ingebracht in de Vennootschap tegen:

• o de uitgifte van 699.999 nieuwe aandelen in het kapitaal van de Vennootschap tegen een koers van EUR 0,62 cent per aandeel (oftewel een totale stortingsplicht van EUR 434 duizend ); Het geplaatst kapitaal van de Vennootschap is gestegen van 7.000.000 gewone aandelen naar 7.699.999 gewone aandelen.
• o Voor het resterende deel van EUR 422 duizend is door TIOC aan de Vennootschap een Achtergestelde Lening verstrekt.
• o Daarnaast is zoals overeengekomen dat TIOC een bedrag van EUR 300 duizend aan Ease2pay N.V. als geldlening ter beschikking gesteld, zodat het totaal van de Achtergestelde Lening EUR 722 duizend bedraagt.

Beloning van de statutaire directie en de Raad van Commissarissen van Ease2pay N.V.

Beloning statutaire directie

De beloning van de statutaire directie van Ease2pay N.V. is in overeenstemming met de verantwoordelijkheid van hun respectievelijke posities. De verschillende posities worden gewogen, waarbij wordt gelet op aspecten als omvang en aard van de verantwoordelijkheden, complexiteit van de bestuurlijke context waarin men acteert en de benodigde kennis, ervaring en competenties.

Hieronder staat het overzicht van de reguliere beloning van de leden van de statutaire directie in 2018. Dit overzicht bevat op totaalniveau ook een vergelijking met 2017.

OVERZICHT REGULIERE BELONING VAN DE STATUTAIRE DIRECTIE VAN EASE2PAY N.V.							(X €1.000)
		TOEGEKENDE	TOEGEKENDE
		VARIABELE	VARIABELE
		BELONING	BELONING
		(OVERIGE KORTE	(OVERIGE		BIJDRAGE NETTO PENSIOEN	LOONTOESLAG
		TERMIJN	LANGLOPENDE PERSONEELS	PENSIOEN (TOT	(BOVEN	(BOVEN
	VASTE VERGOEDINGEN	PERSONEELS-BELONINGEN)	BELONINGEN)	GRENSBEDRAG)*	GRENSBEDRAG)*	GRENSBEDRAG)*	TOTAAL
Gijs J. van Lookeren Campagne	22*						22*
Jan H.L. Borghuis	22*						22*
ToTot Totaal 2018	44						44
ToTot Totaal 2017	103			4			107

* Exclusief BTW

Salaris

Tot en met 31 maart 2017 was de heer M. Verstraeten actief als CFO en lid van de Directie.

Overeenkomst van opdracht

Voor de beloning van Gijs van Lookeren Campagne en Jan Borghuis heeft de Vennootschap een overeenkomst van opdracht gesloten met de respectievelijke holdingvennootschappen van Gijs van Lookeren Campagne (Loca Holding B.V.) en Jan Borghuis (Morgen Beheer B.V.), tevens de twee enige vennoten van de meerderheidsaandeelhouder van de Vennootschap (The Internet of Cars V.O.F.). De betaling door de Vennootschap van de vergoedingen aan de respectievelijke holdingvennootschappen geschiedt op kwartaalbasis.

Pensioen

Voor de statutaire directie van Ease2pay N.V. is geen pensioenregeling getroffen.

Leningen

Er zijn in 2018 en 2017 geen leningen verstrekt aan de Directie

Bezoldiging van leden van de Raad van Commissarissen

OVERZICHT BELONING VAN DE LEDEN VAN DE RAAD VAN COMMISSARISSEN PER JAAR		(X €1.000)
	2018	2017
Raad van Commissarissen per 31 december 2018:
Th. A. W. M. Janssen	20	20
N. van der Veer	8	-
W.C.H. Fahner	8	-
Totaal	36	20

* Exclusief BTW

In 2018 ontvangt de Commissaris voor deze werkzaamheden een commissarisbeloning, zie bovenstaand overzicht. Deze beloning is in overeenstemming met de tijd die aan de werkzaamheden besteed en is in 2018. Per 21 februari 2018 zijn Nadja van der Veer en Wim Fahner benoemd als commissaris.

14. OPBRENGSTEN

De volledige opbrengsten in 2018 van EUR 117 duizend (2017: EUR 10 duizend) zijn in Nederland gerealiseerd. De activiteiten van de Groep betreffen het afhandelen van betalingstransacties voor haar klanten. De activiteiten bevinden zich in een scale up fase en de opbrengsten zullen naar verwachting na 2018 verder stijgen. De opbrengsten zijn te beperkt om meer inzicht te verstrekken door nadere specificaties hiervan, de opbrengst wordt gerealiseerd door de verwerking van betaaltransacties. De verdere scale up van de activiteiten van de Groep die in de nabije toekomst worden verwacht zullen meer inzicht bieden om de opbrengsten betekenisvol te specificeren.

Segment informatie

De Directie stuurt de Groep als één segment aan aangezien de betaaldiensten voor parkeren en tanken die zijn gerelateerd het platform. Het management beoordeelt de prestaties van de Groep tevens op basis van het platform. De segmentinformatie is gelijk aan de geconsolideerde cijfers die in deze jaarrekening zijn opgenomen in verband met de beperkte omvang van de operationele activiteiten.

15. PERSONEELSBELONINGEN

	(X €1.000)
	2018	2017
Lonen en salarissen	113	59
Sociale lasten	17	2
Pensioenpremies	5	4
Overige personeelskosten	8	8
Totaal	143	73

Het gemiddeld aantal personeelsleden in het boekjaar is twee (2017: 0). Alle personeelsleden zijn werkzaam in Nederland. De pensioenpremies hebben betrekking op toegezegde bijdrageregelingen.

16. OVERIGE BEDRIJFSKOSTEN

		(X €1.000)
	2018	2017
Advies- en consultancy kosten	92	106
Overige beheerskosten	161	142
Totaal	253	248

17. BELASTINGEN

RECONCILIATIE EFFECTIEF BELASTINGTARIEF		(X €1.000)
	2018	2017
Nederlands vennootschapsbelasting tarief	25%	25%
Lager belastingtarief voor resultaten tot EUR 200 duizend	(1%)	(3%)
Wijziging uitgestelde belastingen	(32%)	(2%)
Effectief belastingpercentage	(8%)	20%

BELASTINGLAST IN DE WINST-EN VERLIESREKENING		(X €1.000)
	2018	2017
Acute belastingen	0	0
Uitgestelde belastingen	(68)	68
Totaal belastinglasten	(68)	68

18. GEBEURTENISSEN NA BALANSDATUM

Na balansdatum hebben zicht geen gebeurtenissen voorgedaan die van invloed zijn van de Vennootschap.

Ondertekening van de geconsolideerde jaarrekening

Directie van Ease2pay N.V.,

De leden van de Raad van Commissarissen van Ease2pay N.V.

Voorzitter

Vennootschappelijke jaarrekening van Ease2pay N.V

Vennootschappelijk balans (vóór resultaatsbestemming)

		(X €1.000)
	31 DECEMBER	31 DECEMBER
TOELICHTING Activa	2018	2017
Vaste activa
Financiële vaste activa 2	1.628	1.117
Totale vaste activa	1.628	1.117
Vlottende activa
Overige vorderingen 3	92	15
Liquide middelen 4	571	381
Totale vlottende activa	663	396
Totaal activa	2.291	1.513
Eigen vermogen 5
Gestort en opgevraagd kapitaal	924	770
Agio	3.093	1.118
Overige reserves	(1.022)	(749)
Onverdeeld resultaat	(875)	(273)
Eigen vermogen	2.120	866
Langlopende verplichtingen
Rentedragende schulden 6	0	626
Kortlopende verplichtingen
Overige schulden 7	171	21
Totaal passiva	2.291	1.513

Vennootschappelijke winst- en verliesrekening

		(X €1,000)
TOELICHTING	2018	2017
Opbrengsten	0	0
Overige kosten 9	(217)	(280)
Bedrijfsresultaat	(217)	(280)
Rentelasten 6	(117)	(30)
Resultaat dochtermaatschappijen 2	(479)	(25)
Resultaat voor belastingen	(813)	(310)
Belastingen 2	(62)	62
Resultaat na belastingen	(875)	(273)

Toelichting op vennootschappelijke jaarrekening

1. WAARDERINGSGRONDSLAGEN

Algemeen

De jaarrekening van Ease2pay N.V. ('de Vennootschap') is opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening van Ease2pay N.V.

Grondslagen voor de waardering van activa en verplichtingen en resultaatbepaling

Op grond van artikel 362 lid 8 Titel 9 Boek 2 BW is de vennootschappelijke jaarrekening opgemaakt op basis van de voor de geconsolideerde jaarrekening gehanteerde grondslagen, met uitzondering van de deelnemingen in dochterondernemingen. De geconsolideerde jaarrekening is op grond van artikel 362 lid 1 Titel 9 Boek 2 BW opgesteld op basis van de International Financial Reporting Standards (IFRS) zoals aanvaard binnen de Europese Unie. De voor de geconsolideerde jaarrekening gehanteerde grondslagen zijn opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening, tenzij hieronder anders is vermeld.

Alle bedragen in de enkelvoudige jaarrekening zijn in duizenden euro's, tenzij anders is vermeld.

Deelnemingen in dochtermaatschappijen

De deelnemingen in dochterondernemingen worden gewaardeerd, op basis van de nettovermogenswaarde van de dochters. De activa, verplichtingen en resultaatbepaling van de dochtermaatschappijen worden bepaald zoals vermeld in de grondslagen voor financiële verslaggeving zoals toegepast voor de geconsolideerde jaarrekening van de Groep.

Het resultaat van dochterondernemingen bestaat uit het aandeel dat de vennootschap in de resultaten na winstbelastingen van deelnemingen in dochterondernemingen.

Vorderingen op en schulden aan dochterondernemingen worden hetzelfde gewaardeerd als vorderingen en schulden in de geconsolideerde jaarrekening.

2. FINANCIËLE VASTE ACTIVA

FINANCIËLE VASTE ACTIVA (X €1.000)
	DEELNEMINGEN	LENINGEN	UITGESTELDE BELASTING VORDERINGA	TOTAAL
1 januari 2017	0	0	0	0
Resultaat	(25)	0	0	(26)
Agiostorting	855	0	0	856
Verstrekte lening	0	225	0	225
Uitgestelde belastingvorderingen	0	0	62	62
Balans per 31 december 2017	830	225	62	1.117
Resultaat	(479)	0	0	(479)
Verstrekte lening	0	1.052	0	1.026
Uitgestelde belastingvorderingen	0	0	(62)	(62)
Balans per 31 december 2018	351	1.277	0	16.28

In de 'Grondslagen voor consolidatie' in de geconsolideerde jaarrekening is een overzicht van de dochtermaatschappijen opgenomen.

3. OVERIGE VORDERINGEN

OVERIGE VORDERINGEN		(X €1.000)
		31 DECEMBER 2018 31 DECEMBER 2017
Vordering omzetbelasting	87	10
Overige vorderingen en overlopende passiva	5	5
Totaal	92	15

4. LIQUIDE MIDDELEN

De liquide middelen worden aangehouden in 2018 en 2017 bij ABN AMRO Bank N.V met een A, A1 A+ rating op basis van Standard & Poors, Moody's en Fitch ratings, vrij van enige bezwaring. De Groep ontvangt geen rentevergoeding over de liquide middelen.

5. EIGEN VERMOGEN

Verwezen wordt naar de toelichting 'Eigen vermogen' en 'Geconsolideerde mutatieoverzicht van het eigen vermogen' van de geconsolideerde jaarrekening voor de ontwikkelingen in de onderdelen van het eigen vermogen. Er bestaan geen verschillen tussen het verloop van het geconsolideerde en het vennootschappelijke vermogen.

6. RENTEDRAGENDE SCHULDEN

Verwezen wordt naar de toelichting 'Rentedragende schulden' in de geconsolideerde jaarrekening.

7. OVERIGE SCHULDEN

OVERIGE SCHULDEN		(X EUR 1.000)
		31 DECEMBER 2018 31 DECEMBER 2017
Crediteuren	142	0
Overige schulden en overlopende passiva	29	21
Totaal	171	21

8. NIET UIT DE BALANS BLIJKENDE VERPLICHTINGEN

Huur- en leaseverplichtingen

De huur- en leasevereenkomsten van de Groep betreffen de kantoorruimte en leaseauto. De looptijd van het huurcontract is kort en eindigt per 15 juni 2019. De opzegtermijn van het huurcontract is twee weken. De Groep heeft EUR 2 duizend (2017: EUR 8 duizend) aan uitstaande huurverplichtingen (binnen zes maanden).

Daarnaast heeft de Groep één leaseauto. De looptijd van het auto leasecontract is tot en met 30 juni 2019.

In 2018 heeft de Groep in totaal voor EUR 5 duizend aan kosten uit hoofde van huurverplichtingen in de winst- en verliesrekening verantwoord (2017: EUR 4 duizend).

Fiscale eenheid

De Vennootschap vormt met haar dochtermaatschappijen, Ease2pay B.V. en Ease2platform B.V. een fiscale eenheid voor de vennootschapsbelasting en omzetbelasting. De Vennootschap is uit dien hoofde hoofdelijk aansprakelijk voor de belastingschuld van de fiscale eenheid als geheel.

9. OVERIGE KOSTEN

Accountantshonoraria

In het boekjaar zijn de volgende bedragen aan accountantshonoraria ten laste van het resultaat gebracht:

2018	PricwaterhouseCoopers Accountants N.V.	Overig PricewaterhouseCoopers netwerk	Totaal PricewaterhouseCoopers netwerk
(x 1.000)	€	€	€
Controle van de jaarrekening	50	0	50
Andere controlewerkzaamheden	0	0	0
Fiscale advisering	0	0	0
Andere niet-controlediensten	0	0	0
	50	0	50
2017	Pricwaterhouse Coopers Accountants N.V.	Overig Pricewaterhouse Coopers netwerk	Totaal PricewaterhouseCoopers

	Accountants N.V.	Coopers netwerk	PricewaterhouseCoopers netwerk
(x 1.000)	€	€	€
Controle van de jaarrekening	40	0	40
Andere controlewerkzaamheden	0	0	0
Fiscale advisering	0	0	0
Andere niet-controlediensten	0	0	0
	40	0	40

Bovenstaande honoraria betreffen de werkzaamheden die bij de vennootschap en de in de consolidatie betrokken maatschappijen zijn uitgevoerd door accountantsorganisaties en externe accountants zoals bedoeld in artikel 1, lid 1 Wta (Wet toezicht accountantsorganisaties) en de in rekening gebrachte honoraria van het gehele netwerk waartoe de accountantsorganisatie behoort. Deze honoraria hebben betrekking op het onderzoek van de jaarrekening over het boekjaar 2018, ongeacht of de werkzaamheden reeds gedurende het boekjaar zijn verricht

10. GEBEURTENISSEN NA BALANSDATUM

Na balansdatum hebben zicht geen gebeurtenissen voorgedaan die van invloed zijn van de Vennootschap.

Resultaatbestemming

Voorstel tot resultaatbestemming over het boekjaar 2018

De directie stelt aan de Algemene Vergadering voor het verlies over het boekjaar 2018 ten bedrage van EUR 875 duizend geheel aan de overige reserves te onttrekken. Dit voorstel is nog niet in de jaarrekening verwerkt.

Ondertekening van de vennootschappelijke jaarrekening

Rotterdam, 8 april 2019

Directie van Ease2pay N.V.,

De leden van de Raad van Commissarissen van Ease2pay N.V.,

Overige gegevens

Statutaire regeling betreffende de resultaatbestemming

Artikel 28. van de statuten inzake dividend en reservering luidt als volgt:

• 1. Uitkering van de winst kan eerst geschieden na de vaststelling van de jaarrekening, waaruit blijkt, dat het eigen vermogen van de vennootschap groter is dan het bedrag van het gestorte en opgevraagde deel van het kapitaal vermeerderd met de reserves die krachtens de wet moeten worden aangehouden.
• 1. Uit de winst het positieve saldo van de winst- en verliesrekening die in het laatst verstreken boekjaar is behaald, wordt, met inachtneming van het bepaalde in lid 1 van dit artikel, door de directie onder goedkeuring van de raad van commissarissen vastgesteld welk deel van de winst wordt gereserveerd.
• 1. Het na reservering overblijvende deel van de winst is ter beschikking van de algemene vergadering van aandeelhouders voor uitkering aan de houders van aandelen naar verhouding van hun aandelenbezit.
• 1. De directie kan onder voorafgaande goedkeuring van de raad van commissarissen besluiten reeds voor de vaststelling van de jaarrekening van enig boekjaar op rekening van het over het betrokken boekjaar te verwachten dividend een of meer interimdividenden uit te keren, mits uit een door de directie ondertekende tussentijdse vermogensopstelling als bedoeld in artikel 2:105 lid 4 Burgerlijk Wetboek blijkt dat aan het in lid 1 van dit artikel bedoelde vereiste betreffende de vermogenstoestand is voldaan.
• 1. Op aandelen die de vennootschap in haar kapitaal houdt wordt geen winst uitgekeerd, tenzij op deze aandelen vruchtgebruik is gevestigd of daarvan met medewerking van de vennootschap certificaten zijn uitgegeven. Bij berekening van de winstverdeling tellen de aandelen die de vennootschap in haar kapitaal houdt en waarop geen winst kan worden uitgekeerd niet mede.

Artikel 29 van de statuten inzake uitkeringen in aandelen en ten laste van de reserves luidt als volgt:

• 1. De algemene vergadering van aandeelhouders kan op voorstel van de directie, dat is goedgekeurd door de raad van commissarissen besluiten dat een uitkering van dividend op aandelen geheel of ten dele plaatsvindt niet in geld, doch in aandelen in de vennootschap.
• 1. De algemene vergadering van aandeelhouders kan op voorstel van de directie dat is goedgekeurd door de raad van commissarissen besluiten tot uitkeringen aan houders van aandelen ten laste van het agio en de vrij uitkeerbare reserves. Ook deze uitkeringen kunnen geheel of ten dele plaatsvinden niet in geld, doch in aandelen in de vennootschap.

Controleverklaring van de onafhankelijke accountant

Aan: de algemene vergadering en de raad van commissarissen van Ease2pay N.V.

Verklaring over de jaarrekening 2018

Ons oordeel

Naar ons oordeel:

• geeft de geconsolideerde jaarrekening van Ease2pay N.V. een getrouw beeld van de grootte en de samenstelling van het vermogen van de vennootschap en de groep op 31 december 2018 en van het resultaat en de kasstromen over 2018 in overeenstemming met International Financial Reporting Standards zoals aanvaard binnen de Europese Unie (EU-IFRS) en met Titel 9 Boek 2 van het in Nederland geldende Burgerlijk Wetboek (BW);
• geeft de vennootschappelijke jaarrekening van Ease2pay N.V. een getrouw beeld van de grootte en samenstelling van het vermogen van de vennootschap op 31 december 2018 en van het resultaat over 2018 in overeenstemming met Titel 9 Boek 2 BW.

Wat we hebben gecontroleerd

Wij hebben de in dit jaarrapport opgenomen jaarrekening 2018 van Eaes2pay N.V. te Rotterdam ('de vennootschap') gecontroleerd. De jaarrekening omvat de geconsolideerde jaarrekening van Ease2pay N.V. samen met haar dochtermaatschappijen ('de groep') en de vennootschappelijke jaarrekening.

De geconsolideerde jaarrekening bestaat uit:

• de geconsolideerde balans per 31 december 2018;
• de volgende overzichten over 2018: de geconsolideerde winst-en-verliesrekening, het geconsolideerde overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten, het geconsolideerde mutatieoverzicht eigen vermogen en het geconsolideerde kasstroomoverzicht; en
• de toelichting met de belangrijke grondslagen voor financiële verslaggeving en overige toelichtingen.

De vennootschappelijke jaarrekening bestaat uit:

• de vennootschappelijke balans per 31 december 2018;
• de vennootschappelijke winst-en-verliesrekening over 2018; en
• de toelichting met een overzicht van de gehanteerde grondslagen voor financiële verslaggeving en overige toelichtingen.

Het stelsel voor financiële verslaggeving dat is gebruikt voor het opmaken van de geconsolideerde jaarrekening is EU-IFRS en de relevante bepalingen uit Titel 9 Boek 2 BW en het stelsel dat is gebruikt voor het opmaken van de vennootschappelijke jaarrekening is Titel 9 Boek 2 BW.

De basis voor ons oordeel

Wij hebben onze controle uitgevoerd volgens Nederlands recht, waaronder ook de Nederlandse controlestandaarden vallen. Onze verantwoordelijkheden op grond hiervan zijn beschreven in de paragraaf 'Onze verantwoordelijkheden voor de controle van de jaarrekening'.

Wij vinden dat de door ons verkregen controle-informatie voldoende en geschikt is als basis voor ons oordeel.

Onafhankelijkheid

Wij zijn onafhankelijk van Ease2pay N.V. zoals vereist in de Europese verordening betreffende specifieke eisen voor de wettelijke controles van financiële overzichten van organisaties van openbaar belang, de Wet toezicht accountantsorganisaties (Wta), de Verordening inzake de onafhankelijkheid van accountants bij assuranceopdrachten (ViO) en andere voor de opdracht relevante onafhankelijkheidsregels in Nederland. Verder hebben wij voldaan aan de Verordening gedrags- en beroepsregels accountants (VGBA).

Onze controleaanpak

Samenvatting en context

Ease2pay N.V. is een (betaal)transactieplatform waarmee onder ander parkeer- en tanktransacties worden afgewikkeld. De groep bestaat uit verschillende groepsonderdelen en daarom hebben wij de reikwijdte en aanpak van de groepscontrole overwogen zoals uiteengezet in de paragraaf 'De reikwijdte van onze groepscontrole'. We hebben in het bijzonder aandacht besteed aan de gebieden die gerelateerd zijn aan de specifieke bedrijfsactiviteiten van de groep.

Het financiële jaar 2018 kenmerkte zich door het verder vormgeven van de specifieke activiteiten rondom de online betaaltransacties, de aankoop van de activiteiten van MyOrder per 17 juni 2018 en de aandelenemissie op 19 december 2018. Dit had invloed op de bepaling van materialiteit, de reikwijdte van de groepscontrole en de controleaanpak zoals beschreven in de secties 'Materialiteit', 'De reikwijdte van onze groepscontrole' en 'De kernpunten van onze controle'.

Als onderdeel van het ontwerpen van onze controleaanpak hebben wij de materialiteit bepaald en het risico van materiële afwijkingen in de jaarrekening geïdentificeerd en ingeschat. Wij besteden bijzondere aandacht aan die gebieden waar de directie belangrijke schattingen heeft gemaakt, bijvoorbeeld bij significante schattingen waarbij veronderstellingen over toekomstige gebeurtenissen worden gemaakt die inherent onzeker zijn. In paragraaf 2.6 van de jaarrekening heeft de vennootschap de schattingsposten en de belangrijkste bronnen van schattingsonzekerheid uiteengezet. Dit zijn het beoordelen van eventuele bijzondere waardeverminderingen op de immateriële vast activa, de purchase price allocation van MyOrder en de waardering van de latente belastingen.

Wij hebben de waardering van het IT-platform per 31 december 2018 en de bepaling van een eventuele bijzondere waardevermindering per 31 december 2018, als kernpunt aangemerkt, gegeven het belang van deze post voor de vennootschap. Daarnaast hebben wij het gebrek aan functiescheiding binnen de vennootschap aangemerkt als kernpunt van de controle, omdat er hierdoor een verhoogd risico is op onrechtmatige onttrekkingen aan de vennootschap. Tot slot hebben wij de purchase price allocation van de aankoop van MyOrder aangemerkt als kernpunt van de controle.

Bij al onze controles besteden wij aandacht aan het risico van het doorbreken van de interne beheersingsmaatregelen door de directie waaronder het evalueren van risico's op materiële afwijkingen als gevolg van fraude op basis van een analyse van mogelijke belangen van de directie.

Andere aandachtsgebieden in onze controle, die niet als kernpunten zijn aangemerkt, waren het toetsen van de continuïteitsveronderstelling van de vennootschap en de controle op de verschillende omzetstromen.

Wij hebben ervoor gezorgd dat het controleteam over voldoende specialistische kennis en expertise beschikte die nodig was voor de controle van een (betaal)transactieplatform.

De hoofdlijnen van onze controleaanpak waren als volgt:

Materialiteit

De reikwijdte van onze controle wordt beïnvloed door het toepassen van materialiteit. Het begrip 'materieel' wordt toegelicht in de paragraaf 'Onze verantwoordelijkheden voor de controle van de jaarrekening'.

Wij bepalen, op basis van ons professionele oordeel, kwantitatieve grenzen voor materialiteit waaronder de materialiteit voor de jaarrekening als geheel, zoals uiteengezet in onderstaande tabel. Deze grenzen, evenals de kwalitatieve overwegingen daarbij, helpen ons om de aard, timing en omvang van onze controlewerkzaamheden voor de individuele posten en toelichtingen in de jaarrekening te bepalen en om het effect van onderkende afwijkingen, zowel individueel als gezamenlijk, op de jaarrekening als geheel en op ons oordeel, te evalueren.

Materialiteit voor de groep	€28.000 (2017: €3.200).
Hoe is de materialiteit bepaald	Wij bepalen de materialiteit op basis van ons professionele oordeel. Als basis voor deze
	oordeelsvorming gebruikten we 1% van het balanstotaal.
De overwegingen voor de gekozen benchmark	We gebruikten het balanstotaal als de primaire, algemeen geaccepteerde, benchmark, op basis van onze analyse van de gemeenschappelijke informatiebehoeften van gebruikers van de jaarrekening. Op basis daarvan zijn wij van mening dat het balanstotaal een belangrijk kengetal is voor de financiële prestaties van de vennootschap.
	In 2017 gebruikten wij 1% van de totale lasten als benchmark. Gezien de huidige situatie waarin de vennootschap verkeerd, met nog beperkte activiteiten (maar wel met een hoger balanstotaal), is een balanstotaal (met daarin onder andere de waardering van het IT-platform) meer gerechtvaardigd.

Wij houden ook rekening met afwijkingen en/of mogelijke afwijkingen die naar onze mening om kwalitatieve redenen materieel zijn.

Wij zijn met de raad van commissarissen overeengekomen dat wij tijdens onze controle geconstateerde afwijkingen boven de €1.400 (2017: €320) aan hen rapporteren evenals kleinere afwijkingen die naar onze mening om kwalitatieve redenen relevant zijn.

De reikwijdte van onze groepscontrole

Ease2pay N.V. staat aan het hoofd van een groep van entiteiten. De financiële informatie van deze groep is opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening van Ease2pay N.V.

Wij hebben de reikwijdte van onze controle zodanig bepaald dat we voldoende controlewerkzaamheden verrichten om in staat te zijn een oordeel te geven over de jaarrekening als geheel. Daarbij hebben wij, onder meer, in aanmerking genomen de managementstructuur van de groep, de aard van de activiteiten van de groepsonderdelen, de bedrijfsprocessen en interne beheersingsmaatregelen en de bedrijfstak waarin de vennootschap opereert. Op grond hiervan hebben wij de aard en omvang van de werkzaamheden bepaald op het niveau van de groepsonderdelen. Bij alle groepsonderdelen (Ease2pay N.V., Ease2pay B.V. en Ease2platform B.V. en de Stichting Beheer Derdengelden Ease2pay) zijn controles van de volledige financiële informatie uitgevoerd omdat deze groepsonderdelen individueel een significante financiële omvang hebben. Alle werkzaamheden zijn uitgevoerd door het groepsteam. Hiermee zijn alle tot de groep behorende groepsonderdelen gecontroleerd.

De kernpunten van onze controle

In de kernpunten van onze controle beschrijven wij zaken die naar ons professionele oordeel het meest belangrijk waren tijdens de controle van de jaarrekening. Wij hebben de raad van commissarissen op de hoogte gebracht van de kernpunten. De kernpunten vormen geen volledige weergave van alle risico's en punten die wij tijdens onze controle hebben geïdentificeerd en hebben besproken. Wij hebben in deze paragraaf de kernpunten beschreven met daarbij een samenvatting van de op deze punten door ons uitgevoerde werkzaamheden.

Wij hebben onze controlewerkzaamheden met betrekking tot deze kernpunten bepaald in het kader van de jaarrekeningcontrole als geheel. Onze bevindingen en observaties ten aanzien van individuele kernpunten moeten in dat kader worden bezien en niet als afzonderlijke oordelen over deze kernpunten of over specifieke elementen van de jaarrekening.

Kernpunten	Onze controlewerkzaamheden en observaties
Waardering van het IT-platform	Wij hebben de gemaakte en geactiveerde kosten in 2018 (totaal
Noot 3 en 4 van de toelichting op de geconsolideerde jaarrekening	€733 duizend) integraal getoetst door aan te sluiten met facturen

Ease2pay N.V. heeft bedrijfsactiviteiten die afhankelijk zijn van een operationeel platform waarop onder andere de Ease2pay- en MyOrder-applicaties draaien. In de jaarrekening 2018 is onder de immateriële vaste activa het platform gewaardeerd voor een bedrag van €1.703 duizend (2017: €1.099 duizend). Dit bestaat uit zelf ontwikkelde activa voor de Ease2pay activiteiten (€ 1.203 duizend), waarvan € 233 duizend in 2018, en uit de aangekochte MyOrder activiteiten. (€500 duizend).

De directie heeft per 31 december 2018 een analyse uitgevoerd om te toetsen of er sprake is van een bijzondere waardevermindering. Er is een prognose opgesteld van de verwachte toekomstige kasstromen en hieruit is naar voren gekomen dat er geen sprake is van een bijzondere afwaardering.

Doordat bij deze analyse op bijzondere waardeverminderingen inschattingen door het management gemaakt worden, op basis van het verwachte marktaandeel, het IT-platform een significante omvang kent en wij hier tijdens onze controle veel tijd aan besteden, beschouwen we dit als een kernpunt in onze controle.

Wij hebben de gemaakte en geactiveerde kosten in 2018 (totaal €733 duizend) integraal getoetst door aan te sluiten met facturen van derden en vast te stellen dat deze kosten in aanmerking komen om te kunnen activeren. Wij hebben de acquisitie en verwerking van de aankoop van MyOrder in detail gevalideerd, zie hiervoor specifiek kernpunt hieronder. Bij onze werkzaamheden van de controle van de in 2018 gemaakte kosten hebben wij geen bijzonderheden geconstateerd.

Wij hebben vastgesteld dat het IT-platform per 31 december 2018 en per heden nog steeds actief is. Voor de waardering hebben wij de prognose aangesloten met de businessplannen van Ease2pay en hebben wij de rekenkundige juistheid van de prognose getest. Hierbij hebben wij de gehanteerde provisie percentages aangesloten met afgesloten contracten en marktaandeel percentages aangesloten met marktdata van externe onafhankelijke partijen. De redelijkheid van de prognose hebben wij beoordeeld door de groei in marktaandeel af te zeten tegen het geprognotiseerde marktaandeel. Wij kunnen ons vinden in de conclusie van het management dat er geen indicatie is tot een bijzondere waardevermindering van het IT-platform per 31 december 2018.

Purchase Price Allocation aankoop MyOrder Noot 3 en 4 van de toelichting op de geconsolideerde jaarrekening

Per 17 juni 2018 heeft Ease2pay N.V., zoals beschreven in paragraaf 4.2 van de jaarrekening 2018, voor een bedrag van €500 duizend de activiteiten van de Rabobank dochter MyOrder gekocht. Ease2Pay heeft vervolgens een 'purchase price allocation' uitgevoerd. Tijdens deze exercitie heeft Ease2Pay gebruik gemaakt van toekomstgerichte financiële informatie. De directie van Ease2pay heeft gebruik gemaakt van een onafhankelijke expert om de reële waarde van de verschillende identificeerbare immateriële vaste activa (referentie 3 in de jaarrekening 2018) te bepalen. Hierbij is gebruik gemaakt van waarderingsmodellen. Deze waarderingsmodellen maken gebruik van input data inzake veronderstellingen over toekomstige groeiverwachtingen, gebruikmakend van verdisconteerde kasstroom analyses.

Doordat aan deze purchase price allocation belangrijke inschattingen van de directie ten grondslag liggen, de significante omvang van de transactie en wij hier veel tijd aan besteed hebben in onze controle, beschouwen we dit als een kernpunt in onze controle

Kernpunten Onze controlewerkzaamheden en observaties

Wij hebben het proces beoordeeld hoe de directie de purchase price allocation heeft bepaald:

• We hebben kennis genomen van het contract en aan de hand hiervan vastgesteld dat dat de datum van de acquisitie juist is en alle relevante bepalingen zijn meegenomen in de purchase price allocation
• We hebben de competentie, onafhankelijkheid en objectiviteit van de management expert getoetst aan de hand van onze kennis van de markt en de opdrachtbevestiging die de management expert met Ease2Pay N.V. heeft opgesteld. We hebben vastgesteld dat we gebruik kunnen maken van het werk van de expert als controlebewijs voor de relevante beweringen;
• Wij hebben vastgesteld dat de acquisitie voldoet aan de criteria van een 'business combination' zoals gedefinieerd in IFRS 3;
• Wij hebben de identificatie en de waardering van de acquisitie voor een bedrag van €500 duizend, zoals opgenomen als investering onder de immateriële vaste activa, getest en getoetst hoe de geprognotiseerde kasstromen zich verhouden ten opzichte van onze verwachtingen en of Ease2pay N.V. een consistente en algemeen geaccepteerde waarderingsmethode heeft gebruikt.
• Wij hebben getoetst of alle rechten en plichten zijn beschouwd in de purchase price allocation zoals bijzondere of voorwaardelijke (uitgestelde) verplichten;
• Tot slot hebben wij getest of de acquisitie juist is gepresenteerd en toegelicht is in de jaarrekening We hebben vastgesteld dat de gehanteerde veronderstellingen conform verwachting zijn en de overname juist is verwerkt in overeenstemming met de verslaggevingsvereisten. Wij hebben hierbij geen materiële bevindingen geconstateerd.

Gebrek aan controletechnische functiescheiding

Door de fase waarin de vennootschap zich in 2018 bevond, was begin 2018 het aantal medewerkers beperkt tot twee directieleden, die beiden over alle rechten rondom administratie en betalingen beschikten. In 2018 zijn drie medewerkers in dienst getreden, echter zonder verdere aanpassing van de functiescheidingen.

Hierdoor bestond een verhoogd risico op onrechtmatige onttrekkingen aan de vennootschap. Gezien de aard van het risico en invloed op onze controleaanpak hebben wij dit als een kernpunt in onze controle hebben aangemerkt.

• In onze controle hebben wij dit risico door gegevensgerichte detailcontroles geadresseerd:
• Detailcontroles door middel van het testen van alle uitgaande betalingen met onderliggende facturen waarbij specifiek is gecontroleerd op de juistheid van het bankrekeningnummer waar naar is betaald.
• Vaststelling dat de betalingen niet gedaan zijn aan verbonden partijen, zoals opgenomen in paragraaf 12 van de jaarrekening 2018, behoudens de remuneratie aan de directie en commissarissen. We hebben dit vastgesteld door de namen van de verbonden partijen met betrekking tot betalingen aan derde partijen te vergelijken met de gegevens, zoals opgenomen in het register van de kamer van koophandel.

Wij hebben hierbij geen materiële bevindingen geconstateerd.

Verklaring over de in het jaarrapport opgenomen andere informatie

Naast de jaarrekening en onze controleverklaring daarbij, omvat het jaarrapport andere informatie, die bestaat uit:

• het aandeel Ease2pay N.V.;
• samenstelling van de directie en de raad van commissarissen;
• organisatiestructuur;
• bestuursverslag;
• verklaring ingevolge artikel 5:25c Wet financieel toezicht (Wft);
• verslag van de raad van Commissarissen;
• financiële agenda;
• resultaatbestemming;
• overige gegevens.

Op grond van onderstaande werkzaamheden zijn wij van mening dat de andere informatie:

• met de jaarrekening verenigbaar is en geen materiële afwijkingen bevat;
• alle informatie bevat die op grond van Titel 9 Boek 2 BW is vereist.

Wij hebben de andere informatie gelezen en hebben op basis van onze kennis en ons begrip, verkregen vanuit de jaarrekeningcontrole of anderszins, overwogen of de andere informatie materiële afwijkingen bevat.

Met onze werkzaamheden hebben wij voldaan aan de vereisten in Titel 9 Boek 2 BW en de Nederlandse Standaard 720. Deze werkzaamheden hebben niet dezelfde diepgang als onze controlewerkzaamheden bij de jaarrekening.

De directie is verantwoordelijk voor het opstellen van de andere informatie, waaronder het verslag en de overige gegevens in overeenstemming met Titel 9 Boek 2 BW.

Verklaring betreffende overige door wet- en regelgeving gestelde vereisten

Onze benoeming

Wij zijn op 10 december 2014 benoemd als externe accountant van Ease2pay N.V. (per die datum nog DOCDATA N.V.) door de raad van commissarissen volgend een besluit van de algemene vergadering op 12 mei 2015 dat jaarlijks is herbevestigd door de aandeelhouders. Hiermee is ons opdracht verstrekt tot onderzoek van de jaarrekening van de vennootschap over de boekjaren 2015 tot en met 2018. Wij zijn nu voor een onafgebroken periode van vier jaar accountant van de vennootschap.

Geen verboden diensten

Wij hebben, naar ons beste weten en overtuiging, geen verboden diensten, als bedoeld in artikel 5, lid 1 van de Europese verordening betreffende specifieke eisen voor de wettelijke controles van financiële overzichten van organisaties van openbaar belang, geleverd.

Geleverde diensten

De diensten die wij, in aanvulling op de controle van de jaarrekening, hebben geleverd aan de vennootschap en haar dochtermaatschappijen, in de periode waarop onze wettelijke controle betrekking heeft, zijn toegelicht in punt 9 van de toelichting van de vennootschappelijke jaarrekening van Ease2pay N.V.

Verantwoordelijkheden met betrekking tot de jaarrekening en de accountantscontrole

Verantwoordelijkheden van de directie en de raad van commissarissen voor de jaarrekening

De directie is verantwoordelijk voor:

• het opmaken en het getrouw weergeven van de jaarrekening in overeenstemming met EU-IFRS en met Titel 9 Boek 2 BW; en voor

• een zodanige interne beheersing die de directie noodzakelijk acht om het opmaken van de jaarrekening mogelijk te maken zonder afwijkingen van materieel belang als gevolg van fouten of fraude.

Bij het opmaken van de jaarrekening moet de directie afwegen of de vennootschap in staat is om haar werkzaamheden in continuïteit voort te zetten. Op grond van genoemde verslaggevingsstelsels moet de directie de jaarrekening opmaken op basis van de continuïteitsveronderstelling, tenzij de directie het voornemen heeft om de vennootschap te liquideren of de bedrijfsactiviteiten te beëindigen of als beëindiging het enige realistische alternatief is. De directie moet gebeurtenissen en omstandigheden waardoor gerede twijfel zou kunnen bestaan of de vennootschap haar bedrijfsactiviteiten kan voortzetten, toelichten in de jaarrekening.

De raad van commissarissen is verantwoordelijk voor het uitoefenen van toezicht op het proces van financiële verslaggeving van de vennootschap.

Onze verantwoordelijkheden voor de controle van de jaarrekening

Onze verantwoordelijkheid is het zodanig plannen en uitvoeren van een controleopdracht dat wij daarmee voldoende en geschikte controle-informatie verkrijgen voor het door ons af te geven oordeel.

Ons controleoordeel beoogt een redelijke mate van zekerheid te geven dat de jaarrekening geen afwijkingen van materieel belang bevat. Een redelijke mate van zekerheid is een hoge mate maar geen absolute mate van zekerheid waardoor het mogelijk is dat wij tijdens onze controle niet alle afwijkingen ontdekken.

Afwijkingen kunnen ontstaan als gevolg van fraude of fouten en zijn materieel indien redelijkerwijs kan worden verwacht dat deze, afzonderlijk of gezamenlijk, van invloed kunnen zijn op de economische beslissingen die gebruikers op basis van deze jaarrekening nemen. De materialiteit beïnvloedt de aard, timing en omvang van onze controlewerkzaamheden en de evaluatie van het effect van onderkende afwijkingen op ons oordeel.

Een meer gedetailleerde beschrijving van onze verantwoordelijkheden is opgenomen in de bijlage bij onze controleverklaring.

Rotterdam, 11 april 2019 PricewaterhouseCoopers Accountants N.V.

Origineel getekend door: drs. M.P.A. Corver RA