Quarterly Report • Aug 8, 2016
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
| Σελίδα | |
|---|---|
| Δήλωση των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και άλλων υπευθύνων της Εταιρείας | 1 |
| Ενδιάμεση έκθεση διαχείρισης - Επεξηγηματική Σημείωση | 2 |
| Ενδιάμεση Συνοπτική Ενοποιημένη Κατάσταση Λογαριασμού Αποτελεσμάτων και Λοιπών Συνολικών Εσόδων |
3 |
| Ενδιάμεση Συνοπτική Ενοποιημένη Κατάσταση Οικονομικής Θέσης | 4 |
| Ενδιάμεση Συνοπτική Ενοποιημένη Κατάσταση Μεταβολών στα Ίδια Κεφάλαια | 5 |
| Ενδιάμεση Συνοπτική Ενοποιημένη Κατάσταση των Ταμειακών Ροών | 6 |
| Σημειώσεις στις Ενδιάμεσες Συνοπτικές Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις | $7 - 18$ |
| Κατάσταση Επενδύσεων με αξία πέραν του 5% του Ενεργητικού του Συγκροτήματος και οι 10 μεγαλύτερες επενδύσεις |
19 |
Σύμφωνα με το άρθρο 10, εδάφια (3)(γ) και (7) του περί των Προϋποθέσεων Διαφόνειας (Κινητές Αξίες προς Διαπραγμάτευση σε
Ρυθμιζόμενη Αγορά) Νόμου του 2007 ("Νόμος"), εμείς, το μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και οι άλλοι
(α) οι ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος οι οποίες παρουσιάζονται στις σελίδες 3 μέχρι 19
| Αντώνιος-Ανδρέας-Άντης Σκορδής, Μη Εκτελεστικός Πρόεδρος |
|---|
| Λευτέρης Χριστοφόρου, Μη Εκτελεστικός Αντιπρόεδρος |
| Μ. Δρ. Νέαρχος Ιωάννου, Μη Εκτελεστικός Αντιπρόεδρος |
| λ Δημήτριος Φιλιππίδης, Μη Εκτελεστικός Σύμβουλος |
| Βαρνόβος Ειρήναρχος, Μη Εκτελεστικός Σύμβουλος |
| Δρ. Νίκος Μιχαηλάς, Διευθύνων Σύμβουλος |
raung Aratananan Kooroc Hooling
Λευκωσία, 8 Αυγούστου 2016
Το Διοικητικό Συμβούλιο της Δήμητρα Επενδυτική Δημόσια Λίμιτεδ (η "Εταιρεία"), σε συνεδρίαση που έγινε στις 8 Αυγούστου 2016, μελέτησε και ενέκρινε τις ενδιάμεσες συνοπτικές ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2016. Αυτές οι οικονομικές καταστάσεις δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές του Συγκροτήματος.
Οι ενδιάμεσες συνοπτικές ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2016, μαζί με την ενδιάμεση έκθεση διαχείρισης, ετοιμάστηκαν σύμφωνα με το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο 34 "Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση" και τις πρόνοιες του άρθρου 10, εδάφιο (6) του Νόμου.
Οι κύριες δραστηριότητες του Συγκροτήματος δεν έχουν αλλάξει κατά τη διάρκεια της περιόδου σε σχέση με το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2015 και συνέχισαν να είναι η διαχείριση χαρτοφυλακίου επενδύσεων καθώς επίσης και οι επενδύσεις στον τομέα ανάπτυξης γης και ακινήτων.
Για την ετοιμασία των ενδιάμεσων συνοητικών ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων έχουν χρησιμοποιηθεί οι ίδιες λογιστικές αρχές που χρησιμοποιήθηκαν για την ετοιμασία των οικονομικών καταστάσεων για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2015.
Κατά το πρώτο εξάμηνο του 2016, το Συγκρότημα κατέγραψε ζημιά που ανήλθε στα €7.564.312 (3,78 σεντ ανά μετοχή), σε σχέση με ζημιά ύψους €4.570.759 (2,29 σεντ ανά μετοχή) την αντίστοιχη περίοδο του 2015. Η ζημιά προκύπτει από το χαρτοφυλάκιο επενδύσεων του Συγκροτήματος και συγκεκριμένα από τις επενδύσεις σε τίτλους στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου και κυρίως από την επένδυση στην Ελληνική Τράπεζα, με τη μη πραγματοποιηθείσα ζημιά από τη συγκεκριμένη επένδυση να ξεπερνά τα €8,8 εκατομμύρια. Ως εκ τούτου, η καθαρή εσωτερική αξία της μετοχής της Εταιρείας μειώθηκε από 62,71 σεντ στις 31 Δεκεμβρίου 2015 σε 58,94 σεντ στις 30 Ιουνίου 2016, σημειώνοντας πτώση της τάξης του 6%.
Συγκεκριμένα, όσον αφορά το χαρτοφυλάκιο επενδύσεων του Συγκροτήματος, τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία κατέγραψαν ζημιά ύψους €7.769.646 σε σχέση με ζημιά ύψους €7.116.627 το αντίστοιχο εξάμηνο του 2015. Οι τόκοι καιτήρα του της ταξης του του του του του του του του του του 33%. Η μείωση αυτή οφείλεται κατά κύριο λόγο στη μείωση των τόκων από καταθέσεις, ως επακόλουθο της πτώσης των επιτοκίων, και στη μείωση των τόκων από εταιρικά ομόλογα.
Όσον αφορά το χαρτοφυλάκιο του Συγκροτήματος που είναι επενδυμένο στον τομέα ανάπτυξης γης και ακινήτων, το κέρδος από ηώληση, επανεκτίμηση και εκμετάλλευση γης και ακινήτων ανήλθε σε €526.785 σε σχέση με €496.089, καταγράφοντας άνοδο της τάξης του 6%. Το ποσό αυτό αφορά κατά κύριο λόγο εισοδήματα από ενοίκια.
Τα λειτουργικά έξοδα κατέγραψαν μείωση της τάξης του 9% και ανήλθαν σε €719.067 σε σχέση με €787.165 το αντίστοιχο εξάμηνο του 2015.
Τέλος, στα αποτελέσματα του Συγκροτήματος, αναγνωρίστηκε το μερίδιο της ζημιάς από συνδεδεμένες εταιρείες ύψους €79.690.
Οι κύριες δραστηριότητες του Συγκροτήματος δεν αναμένεται να αλλάξουν κατά το υπόλοιπο του 2016.
Η συνεχιζόμενη οικονομική κρίση επηρεάζει σημαντικά τις χρηματαγορές, τον τομέα ανάπτυξης γης και ακινήτων και γενικά όλους τους τομείς της οικονομίας. Οι δυσμενείς οικονομικές εξελίξεις των τελευταίων χρόνων στην Κύπρο, με την αβεβαιότητα που επικρατεί στο τραπεζικό σύστημα και στην οικονομία γενικότερα, αναμένεται να επηρεάσουν τα μελλοντικά οικονομικά αποτελέσματα και τη χρηματοοικονομική θέση του Συγκροτήματος, σε βαθμό που δεν μπορεί να προσδιοριστεί. Το βάθος και η διάρκεια της οικονομικής αυτής κρίσης δεν είναι δυνατό να προβλέφθούν. Ως εκ τούτου, το Διοικητικό Συμβούλιο, κάτω από τις συγκεκριμένες συνθήκες, δεν είναι σε θέση να διατυπώσει ασφαλή πρόβλεψη για τα αποτελέσματα του Συγκροτήματος για το έτος 2016, τα οποία θα εξαρτηθούν από την πορεία των χρηματιστηριακών δεικτών στην Κύπρο και στο εξωτερικό, καθώς επίσης και από την πορεία των κτηματαγορών στις χώρες στις οποίες το Συγκρότημα έχει επενδύσει σε ακίνητα.
Λευκωσία, 8 Αυγούστου 2016
για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου 2016 μέχρι 30 Ιουνίου 2016
| Έξι μήνες που έληξαν στις 30 Iouviou |
|||
|---|---|---|---|
| Σημ. | 2016 € |
2015 € |
|
| Εισοδήματα | |||
| Τόκοι εισπρακτέοι και άλλα χρηματοδοτικά έσοδα | 532.019 | 796.595 | |
| Κέρδος από πώληση, επανεκτίμηση και εκμετάλλευση γης και ακινήτων | 526.785 | 496.089 | |
| Ζημιά από χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία | 4 | (7.769.646) | (7.116.627) |
| (6.710.842) | (5.823.943) | ||
| Λειτουργικά έξοδα | (719.067) | (787.165) | |
| Μείωση προβλέψεων για επισφαλείς απαιτήσεις | 2.166.199 | ||
| Χρηματοδοτικά έξοδα | (2.472) | (6.017) | |
| Μερίδιο ζημιάς από συνδεδεμένες εταιρείες | 9 | (79.690) | (57.557) |
| Ζημιά πριν τη φορολογία | (7.512.071) | (4.508.483) | |
| Φορολογία | 5 | (52.241) | (62.276) |
| Καθαρή ζημιά για την περίοδο | (7.564.312) | (4.570.759) | |
| Λοιπά συνολικά έξοδα Ποσά που μπορεί να επανακατηγοριοποιηθούν στην ενοποιημένη κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων σε μεταγενέστερες περιόδους |
|||
| Κέρδος από επανεκτίμηση επενδύσεων διαθέσιμων προς πώληση | 10 | 8.956 | 10.981 |
| Συνολικά έξοδα για την περίοδο | (7.555.356) | (4.559.778) | |
| Καθαρή ζημιά αποδιδόμενη σε: | |||
| Μετόχους Εταιρείας | (7.564.312) | (4.570.759) | |
| 6 | (3, 78) | (2, 29) | |
| Ζημιά ανά μετοχή – σεντ |
Οι σημειώσεις στις σελίδες 7 μέχρι 19 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των ενδιάμεσων συνοπτικών ενοποιημένων
οικονομικών καταστάσεων.
| 30 Iouviou | 31 Δεκεμβρίου | ||
|---|---|---|---|
| $\Sigma$ nµ. | 2016 € |
2015 € |
|
| ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία |
|||
| Εμπράγματα πάγια περιουσιακά στοιχεία | 7 | 1.427.841 | 1.413.918 |
| Ακίνητα για επένδυση | 8 | 31.824.594 | 31.427.940 |
| Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση | 10 | 256.731 | 247.775 |
| Εισπρακτέα από συνδεδεμένες εταιρείες | 17 | 9,809.439 | 9.550.750 |
| 14 | 1.000.000 | ||
| Τραπεζικές καταθέσεις | 1,704.613 | 1.704.613 | |
| Αναβαλλομένη φορολογία | 45,023.218 | 45.344.996 | |
| Σύνολο μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων | |||
| Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία | 11 | 9.467.158 | 10.285.498 |
| Αποθέματα | 12 | 496.325 | 1.031.686 |
| Δάνεια και άλλα εισπρακτέα ποσά | |||
| Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που | 33.865.109 | 41.368.958 | |
| αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων | 13 | 30.069.639 | 28.066.829 |
| Τραπεζικές καταθέσεις | 14 | 1.237.799 | |
| Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών | 14 | 863.159 | 81.990.770 |
| Σύνολο κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων | 74.761.390 | ||
| Σύνολο περιουσιακών στοιχείων | 119.784.608 | 127.335.766 | |
| ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ | |||
| Ίδια κεφάλαια | |||
| Μετοχικό κεφάλαιο | 15 | 140.000.000 | 140.000.000 |
| Αποθεματικά | (22.128.333) | (14.572.977) | |
| Σύνολο ιδίων κεφαλαίων | 117.871.667 | 125.427.023 | |
| Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις | |||
| Αναβαλλόμενη φορολογία | 23.340 | 23.340 | |
| Σύνολο μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων | 23.340 | 23.340 | |
| Τρέχουσες υποχρεώσεις | |||
| Πρόνοια για ζημιές συνδεδεμένων εταιρειών | 9 | 1.095.778 | 1.016.088 |
| Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές | 16 | 539.261 | 601.625 |
| Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις | 254.562 | 267.690 | |
| Σύνολο τρεχουσών υποχρεώσεων | 1.889.601 | 1.885.403 | |
| Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων | 119.784.608 | 127.335.766 | |
| Καθαρά περιουσιακά στοιχεία ανά μετοχή - σεντ | 58,94 | 62.71 |
Οι σημειώσεις στις σελίδες 7 μέχρι 19 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των ενδιάμεσων συνοπτικών ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων.
QABBBBBBBB 医盖里斯氏管支张菌 医慢醒产用医生 Ενδιάμεση Συνοπτική Ενοποιημένη Κατάσταση Μεταβολών στα Ίδια Κεφάλαια
για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου 2016 μέχρι 30 Ιουνίου 2016
| $\boldsymbol{\omega}$ κεφάλαιο ετοχικό Σ |
μετατροπής Αποθεματικό κεφαλαίου μετοχικού |
διαφορών v συναλ/ικών Апоθεματικό |
Αποθεματικό διαθέσιμων προς πώληση επενδυσεων |
Znurics Συσσωρευμένες |
$\bm{\omega}$ Zuvo lo IOIOV κεφαλαίων |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 Iavouapiou 2015 Yno Yno Aoino |
.000.000 54 |
860.144 | 319.767 | (101.379) | (31.673.699) | 139.404.833 |
| Ζημά περιόδου | (4.570.759) | (4.570.759) | ||||
| Λοιπά συνολικά έσοδα περιόδου |
ï | ï | ś | 10.981 | 10.981 | |
| 30 Iouviou 2015 YnoXoino |
170.000.000 | 860.144 | 319.767 | (90.398) | (36.244.458) | 134.845.055 |
| 1 Iavouapiou 2016 Ynóλoino |
000.000 140. |
860.144 | 319.767 | (52.225) | (15.700.663) | 125.427.023 |
| Ζημά περιόδου | ı | J | (7.564.312) | (7.564.312) | ||
| Λοιπά συνολικά έσοδα ΠΕριόδου |
ŧ | ţ | ı | 8.956 | ſ | 8.956 |
| 30 Iouviou 2016 Ynóλoino |
000.000 140. |
860.144 | 319.767 | (43.269) | (23.264.975) | 117871667 |
Οι σημειώσεις στις σελίδες 7 μέχρι 19 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των ενδιάμεσων συνοπτικών ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων.
$\mathbf{r}$
| 30 Iouviou | Έξι μήνες που έληξαν στις | ||
|---|---|---|---|
| 2016 | 2015 | ||
| Σημ. | € | € | |
| Ροή μετρητών από εργασίες | |||
| Ζημιά πριν τη φορολογία | (7.512.071) | (4.508.483) | |
| Αναπροσαρμογές για: | |||
| Αποσβέσεις εμπράγματων πάγιων περιουσιακών στοιχείων | 47.055 | 43.934 | |
| Ζημιά από διάθεση εμπράγματων πάγιων περιουσιακών στοιχείων | 3.732 | ||
| Ζημιά από διάθεση και επανεκτίμηση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων |
4 | 7.769.646 | 7.116.627 |
| Μερίδιο ζημιάς από συνδεδεμένες εταιρείες | 9 | 79.690 | 57.557 |
| Καθαρή ροή μετρητών πριν τις αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης | 384.320 | 2.713.367 | |
| Μείωση / (αύξηση) στα αποθέματα | 818.340 | (2.364.428) | |
| Μείωση στα δάνεια και άλλα εισπρακτέα ποσά | 535.361 | 217.056 | |
| Καθαρές αγοραπωλησίες χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που σποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων |
(265.797) | (107.023) | |
| Αύξηση στα εισηρακτέα από συνδεδεμένες εταιρείες | (258.689) | (565.606) | |
| Αύξηση στις τραπεζικές καταθέσεις | (1.002.810) | (22.049.000) | |
| (Μείωση) / αὐξηση στους εμπορικούς και άλλους πιστωτές | (62.364) | 92.472 | |
| Μετρητά από / (για) εργασίες | 148.361 | (22.063.162) | |
| Φορολογία που πληρώθηκε | (65.369) | (117.664) | |
| Καθαρά μετρητά από / (για) εργασίες | 82.992 | (22.180.826) | |
| Ροή μετρητών από επενδυτικές δραστηριότητες | |||
| Αγορά εμπράγματων πάγιων περιουσιακών στοιχείων | 7 | (60.978) | (23.240) |
| Αγορά ακινήτων για επένδυση | $\bf8$ | (396.654) | (577.672) |
| Καθαρά μετρητά για επενδυτικές δραστηριότητες | (457.632) | (600.912) | |
| (374.640) | (22.781.738) | ||
| Καθαρή μείωση στα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών | 14 | 1.237.799 | 24.068.729 |
| Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στην αρχή της περιόδου | |||
| Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στο τέλος της περιόδου | 14 | 863.159 | 1.286.991 |
Οι σημειώσεις στις σελίδες 7 μέχρι 19 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των ενδιάμεσων συνοπτικών ενοποιημένων
οικονομικών-καταστάσεων.
Οι ενδιάμεσες συνοπτικές ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις συμπεριλαμβάνουν τις οικονομικές καταστάσεις της Δήμητρα Επενδυτική Δημόσια Λίμιτεδ (η "Εταιρεία") και των εξαρτημένων εταιρειών της (το "Συγκρότημα"). Αυτές οι οικονομικές καταστάσεις εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας στις 8 Αυγούστου 2016 προς ανακοίνωση.
Η Δήμητρα Επενδυτική Δημόσια Λίμιτεδ συστάθηκε στην Κύπρο ως δημόσια εταιρεία περιορισμένης ευθύνης σύμφωνα με τις πρόνοιες του περί Εταιρειών Νόμου Κεφ. 113 στις 30 Δεκεμβρίου 1999.
Οι κύριες δραστηριότητες του Συγκροτήματος κατά τη διάρκεια της περιόδου συνέχισαν να είναι η διαχείριση χαρτοφυλακίου επενδύσεων καθώς επίσης και οι επενδύσεις στον τομέα ανάπτυξης γης και ακινήτων.
Οι ενδιαμεσες συνοπτικές ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2016 ετοιμάστηκαν σύμφωνα με το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο 34 "Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση" και συνάδουν με τις πρόνοιες των περί Αξιών και Χοηματιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόμων και Κανονισμών σε σχέση με την ανακοίνωση ενδιάμεσων αποτελεσμάτων.
Οι ενδιάμεσες συνοπτικές ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις έχουν ετοιμαστεί με βάση την αρχή της συνεχιζόμενης δραστηριότητας (going concern), παρουσιάζονται σε Ευρώ, και ετοιμάστηκαν με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους, προσαρμοσμένη έτσι που να περίλαμβάνει την επανεκτίμηση των ακινήτων για επένδυση, των χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού και παθητικού που αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων, των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων διαθέσιμων προς πώληση, και των εμπράγματων πάγιων περιουσιακών στοιχείων.
Οι ενδιάμεσες συνοπτικές ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις δεν περιλαμβάνουν όλη την πληροφόρηση και γνωστοποιήσεις που απαιτούνται για τις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις και πρέπει να διαβάζονται σε συνάρτηση με τις ελεγμένες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2015.
Αυτές οι ενδιόμεσες συνοπτικές ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές της Εταιρείας.
Οι λογιστικές αρχές που χρησιμοποιήθηκαν για την ετοιμασία των ενδιάμεσων συνοπτικών ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων συνάδουν με αυτές που χρησιμοποιήθηκαν για την ετοιμασία των οικονομικών καταστάσεων για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2015, εκτός από τα νέα και αναθεωρημένα Πρότυπα που υιοθετήθηκαν την 1 Ιανουαρίου 2016.
Στην τρέχουσα χρήση, το Συγκρότημο υιοθέτησε όλα τα νέα και αναθεωρημένα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) τα οποία σχετίζονται με τις εργασίες του και είναι εφαρμόσιμα για λογιστικές χρήσεις που αρχίζουν την 1 Ιανουαρίου 2016. Η υιοθέτηση αυτή δεν είχε ουσιώδη επίδραση στις ενδιάμεσες συνοητικές ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος.
Οι ενδιάμεσες συνοπτικές ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις περιλαμβάνουν τις οικονομικές καταστάσεις της ιθύνουσας εταιρείας Δήμητρα Επενδυτική Δημόσια Λίμιτεδ και όλων των εξαρτημένων της, που όλες μαζί αναφέρονται ως το Συγκρότημα.
Οι εξαρτημένες εταιρείες είναι οι νομικές οντότητες στις οποίες το Συγκρότημα ασκεί έλεγχο. Το Συγκρότημα ελέγχει μία οντότητα όταν α) έχει εξουσία επί της οντότητας, β) είναι εκτεθειμένο ή έχει δικαιώματα σε μεταβλητές αποδόσεις από τη συμμετοχή του στην οντότητα και γ) έχει τη δυνατότητα χρήσης της εξουσίας του για επηρεασμό των αποδόσεων του. Οι εξαρτημένες εταιρείες ενοποιούνται πλήρως από την ημερομηνία κατά την οποία ο έλεγχος μεταφέρεται στο Συγκρότημα, ενώ εξαιρούνται της ενοποίησης από την ημερομηνία που ο έλεγχος παύει να υφίσταται.
Το Συγκρότημα επανεκτιμά τον έλεγχο επί μιας οντότητας στην οποία έχει επενδύσει όταν τα γεγονότα και οι περιστάσεις υποδεικνύουν ότι υπάρχουν αλλαγές σε ένα ή περισσότερα από τα τρία στοιχεία ελέγχου που αναφέρονται πιο πάνω.
Για σκοπούς διεύθυνσης, οι δραστηριότητες του Συγκροτήματος χωρίζονται σε δύο κύριους τομείς: (α) Διαχείριση Χαρτοφυλακίου Επενδύσεων και (β) Επενδύσεις στον τομέα Ανάπτυξης Γης και Ακινήτων. Οι τομείς χωρίζονται με βάση την αναφορά πληροφοριών προς το Διοικητικό Συμβούλιο, το οποίο είναι το αρμόδιο σώμα για τη λήψη όλων των αποφάσεων.
Οι πιο πάνω τομείς δε διαφέρουν από τους τομείς που παρουσιάζονται στις οικονομικές καταστάσεις για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2015.
| Επενδύσεις € |
Τομέας ανάπτυξης γης και ακινήτων € |
Άλλοι τομείς |
Σύνολο | |
|---|---|---|---|---|
| Καθαρά συνολικά εισοδήματα / (ζημιές) | (7.237.627) | 526.785 | $\sim$ | (6.710.842) |
| Χρηματοδοτικά έξοδα | (1.738) | (546) | (188) | (2.472) |
| Λειτουργικά έξοδα | (181.311) | (450.923) | (86.833) | (719.067) |
| Μερίδιο ζημιάς από συνδεδεμένες εταιρείες | - | (79.690) | (79.690) | |
| (Ζημιά) /κέρδος πριν τη φορολογία - ως η κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων |
(7.420.676) | 75.316 | (166.711) | (7.512.071) |
Έξι μήνες που έληξαν στις 30 Ιουνίου 2015
| Επενδύσεις € |
ι ομεας ανάπτυξης γης και ακινήτων |
Άλλοι τομείς € |
Σὐνολο € |
|
|---|---|---|---|---|
| Καθαρά συνολικά εισοδήματα / (ζημιές) | (6.474.615) | 650.672 | ۰. | (5.823.943) |
| Χρηματοδοτικά έξοδα | (2.343) | (3.094) | (580) | (6.017) |
| Λειτουργικά έξοδο | (202.197) | (491.457) | (93.511) | (787.165) |
| Μείωση προβλέψεων για επισφαλείς απαιτήσεις | 27 | 2.166.172 | 2.166.199 | |
| Μερίδιο ζημιάς από συνδεδεμένες εταιρείες | - | (57.557) | (57.557) | |
| (Ζημιά) / κέρδος πριν τη φορολογία - ως η κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων |
(6.679.128) | 2.322.293 | (151.648) | (4.508.483) |
| 30 Iouviou 2016 € |
31 Δεκεμβρίου 2015 € |
|
|---|---|---|
| Ενεργητικό κατά τομέα | ||
| Επενδύσεις | 65.113.465 | 72.614.846 |
| Τομέας ανάπτυξης γης και ακίνητων | 43.984.104 | 44,550.915 |
| Άλλοι τομείς | 10.687.039 | 10.170.005 |
| Σὐνολο ενεργητικοὐ - ως η κατάσταση οικονομικής θέσης | 119.784.608 | 127.335.766 |
| Έξι μήνες που έληξαν στις | 30 Iouviou | |
|---|---|---|
| 2016 | 2015 | |
| Ζημιά από διάθεση και επανεκτίμηση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων· |
(7.769.646) | (7.116.627) |
Η φορολογία αποτελείται από τα πιο κάτω:
| Έξι μήνες που έληξαν στις 30 Iouvlou |
|||
|---|---|---|---|
| 2016 | 2015 | ||
| € | € | ||
| Εταιρικός φόρος περιόδου | 38.403 | 51.374 | |
| Εταιρικός φόρος προηγούμενων περιόδων | $\rightarrow$ | (3.438) | |
| Έκτακτη αμυντική εισφορά περιόδου | 13.838 | 14.340 | |
| Χρέωση περιόδου | 52.241 | 62.276 |
Έγινε πρόβλεψη για εταιρική φορολογία βάσει της αναμενόμενης ετήσιας φορολογίας.
Οι Κυπριακές εταιρείες του Συγκροτήματος υπόκεινται σε εταιρικό φόρο με συντελεστή 12,5% στο σύνολο των φορολογητέων κερδών τους. Κάτω από ορισμένες προϋποθέσεις, τόκοι εισπρακτέοι μπορεί να υπόκεινται σε αμυντική εισφορά με ποσοστό 30%. Σε τέτοιες περιπτώσεις οι τόκοι αυτοί εξαιρούνται από εταιρικό φόρο. Σε ορισμένες περιπτώσεις, μερίσματα από το εξωτερικό μπορεί να υπόκεινται σε αμυντική εισφορά με ποσοστό 17%.
Το Συγκρότημα, το οποίο απαρτίζεται από την Εταιρεία και τις Κυπριακές εξαρτημένες εταιρείες της, δικαιούται να μεταφέρει φορολογικές ζημιές μεταξύ των Κυπριακών εταιρειών και να τις συμψηφίζει με κέρδη άλλων Κυπρίακών εταιρειών του ιδίου Συνκροτήματος.
Η ζημιά ανά μετοχή υπολογίζεται διαιρώντας τη ζημιά για την περίοδο που αναλογεί στους μετόχους της Εταιρείας με το μεσοσταθμικό αριθμό των εκδομένων μετοχών κατά τη διάρκεια της περιόδου.
| Έξι μήνες που έληξαν στις 30 Iouviou |
|
|---|---|
| 2016 | 2015 |
| c | |
| (7.564.312) | (4.570.759) |
| 200,000.000 | 200.000.000 |
| (3,78) | (2, 29) |
Η Εταιρεία δεν έχει δικαιώματα αγοράς μετοχών που μπορούν να εξασκηθούν. Ως αποτέλεσμα, δεν υπολογίζεται πλήρως κοτονεμημένη ζημιά ανά μετοχή.
Οι συνολικές κεφαλαιουχικές δαπάνες του Συγκροτήματος κατά τη διάρκεια της περιόδου που έληξε στις 30 Ιουνίου 2016 ανήλθαν σε €60.978 (έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2015: €34.480).
| 30 Iouviou 2016 |
31 Δεκεμβρίου 2015 |
|
|---|---|---|
| € | € | |
| Υπόλοιπο στην αρχή της περιόδου/του έτους | 31.427.940 | 32.146.077 |
| Προσθήκες περιόδου/έτους | 396.654 | 587.345 |
| Αναπροσαρμογή εύλογης αξίας περιόδου/έτους | (1.305.482) | |
| Υπόλοιπο στο τέλος της περιόδου/του έτους | 31.824.594 | 31.427.940 |
Το έλλειμμα ή πλεόνασμα από την επανεκτίμηση ακινήτων για επένδυση συμπεριλαμβάνεται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων.
Τα ακίνητα που περιλαμβάνονται στα ακίνητα για επένδυση επανεκτιμήθηκαν στις 31 Δεκεμβρίου 2015 με βάση εκτιμήσεις που εγιναν από ανεξάρτητους εγκεκριμένους εκτιμητές με βάση την αγοραία αξία για την υφιστάμενη χρήση τους. Για σκοπούς
ετοιμασίας των ενδιάμεσων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων δεν έχει γίνει οποιαδήποτε επανεκτίμηση στ 2016.
Οι εκτιμητές είναι κάτοχοι αναγνωρισμένων σχετικών επαγγελματικών προσόντων και έχουν πρόσφατη πείρα στην εκτίμηση επενδύσεων σε ακίνητα στις περιοχές και στον κλάδο των συγκεκριμένων ακινήτων και είναι μέλη του Royal Institution of Chartered Surveyors (R.I.C.S). Οι μέθοδοι εκτιμήσεων που αναφέρονται πιο κάτω βασίζονται στα Διεθνή Πρότυπα Εκτιμήσεων noυ εκδίδονται από το Royal Institution of Chartered Surveyors (R.I.C.S).
Οι εκτιμητές χρησιμοποίησαν συνδυασμό δύο μεθόδων για τις εκτιμήσεις τους:
α) Τιμές αγοράς (συγκριτική μέθοδος), όπως αναπροσαρμόστηκαν, όπου κρίθηκε απαραίτητο, λόγω διαφορών στη φυσική
κατάσταση, στην τοποθεσία ή στην κατάσταση του εκάστοτε σκινήτου.
β) Μελλοντικές ταμειακές ροές από ενοικια (
ποιότητα των ακινήτων και υποστηρίζονται από τους όρους κάθε υπάρχουσας μίσθωσης, τις συμβάσεις ή τα άλλα εξωτερικά στοιχεία, όπως τρέχουσες τιμές ενοικίασης παρόμοιων ακινήτων.
Οι εκτιμήσεις εύλογης αξίας κατηγοριοποιήθηκαν στο Επίπεδο 3 επειδή οι εκτιμήσεις βασίστηκαν σε μεγάλο βαθμό στην
τεχνογνωσία και εμπειρία των εκτιμητών λόγω του περιορισμένου αριθμού πωλήσεων παρόμοιων ακινήτων, τόσο στη αυτές τις εκτιμήσεις είναι αυξημένος.
Επιπρόσθετες πληροφορίες και γνωστοποιήσεις σχετικά με την εύλογη αξία των ακινήτων για επένδυση παρατίθενται πιο κάτω:
| 30 Iouviou 2016 |
31 Δεκεμβρίου 2015 |
|
|---|---|---|
| € | € | |
| Γραφεία και άλλα εμπορικά ακίνητα στην Κύπρο | 22.307.482 | 21.910.828 |
| Οικόπεδα στην Κύπρο | 5.287.000 | 5,287,000 |
| Οικόπεδα στη Βουλγαρία | 3.633.612 | 3.633.612 |
| Οικόπεδα στη Ρουμανία | 596.500 | 596.500 |
| Υπόλοιπο στο τέλος της περιόδου/του έτους | 31.824.594 | 31.427.940 |
Για την εκτίμηση της αξίας των οικοπέδων χρησιμοποιήθηκε η συγκριτική μέθοδος, λαμβάνοντας πάντα υπόψη τους περιορισμούς
που εξηγήθηκαν πιο πάνω. Για την εκτίμηση της αξίας των γραφείων και των άλλων εμπορικών ακινήτων χρ περιοχής.
Στις 30 Ιουνίου 2016, ακίνητα για επένδυση αξίας €1.486.000 (31 Δεκεμβρίου 2015: €1.486.000) δεν είχαν μεταβιβαστεί στο
Συγκρότημα αφού δεν είχαν ακόμη εκδοθεί οι εν λόγω τίτλοι ιδιοκτησίας, όμως έχουν κατατ
Κατά τη διάρκεια της περιόδου, τα έσοδα από ενοίκια που έλαβε το Συγκρότημα από τις επενδύσεις σε ακίνητα, το σύνολο των oποίων τελεί υπό καθεστώς λειτουργικής μίσθωσης, ανήλθαν σε €544.647 (έξι μήνες που έληξαν στις 30 Ιουνίου 2015: €519.138).
Ανάλυση ευαισθησίας
συγκριτικής μεθόδου) ή οποιεσδήποτε αυξήσεις/μειώσεις των μισθώσεων ή της οναμενόμενης απόδοσής τους (για ακίνητα που
Οποιαδήποτε αύξηση/μείωση στις εκτιμημένες αξίες ανά τετραγωνικό μέτρο (για τα ακίνητα που εκτιμήθηκαν εκτιμήθηκαν με βάση τις μελλοντικές ταμειακές ροές από ενοίκια) θα διαφοροποιούσε την εύλογη αξία των ακινήτων.
| 30 Ιουνίου 31 Δεκεμβρίου | ||
|---|---|---|
| 2016 | 2015 | |
| Υπόλοιπο στην αρχή και στο τέλος της περιόδου/του έτους |
Στα αποτελέσματα για την περίοδο αναγνωρίστηκε ζημιά από τη συμμετοχή στη συνδεδεμένη εταιρεία Verendrya Ventures
Limited ύψους €79.690 (έξι μήνες που έληξαν στις 30 Ιουνίου 2015; €57.557). Το συνολικό ποσό της ζημιάς, π
| 30 Ιουνίου 31 Δεκεμβρίου | |
|---|---|
| 2016 | 2015 |
| 256.731 | 247.775 |
Για την αποτίμηση των ομολόγων χρησιμοποιήθηκαν γενικά αποδεκτά μοντέλα αποτίμησης βασισμένα στην ανάλυση προεξοφλημένων ταμειακών ροών χρησιμοποιώντας δημοσιοποιημένες τρέχουσες συναλλαγές της αγοράς και τιμές για παρόμοια μέσα. Χρησιμοποιήθηκε επίσης η παραδοχή ότι τα εν λόγω ομόλογα θα αποπληρωθούν στις 30 Μαΐου 2018, τελευταία ημερομηνία κατά την οποία ο εκδότης τους έχει το δικαίωμα εξαγοράς τους στην ονομαστική τους αξία. Οι εκτιμήσεις εύλογης αξίας των πιο πάνω ομολόγων κατηγοριοποιήθηκαν στο Επίπεδο 3.
Κατά τη διάρκεια της περιόδου αναγνωρίστηκε μέσω των λοιπών συνολικών εσόδων μη πραγματοποιηθέν κέρδος ύψους €8.956 (εξι μήνες που εληξον στις 30 Ιουνίου 2015: €10.981).
Οποιαδήποτε διαφοροποίηση του προεξοφλητικού επιτοκίου που χρησιμοποιήθηκε για την προεξόφληση των ταμειακών ροών των εταιρικών ομολόγων στις 30 Ιουνίου 2016 θα διαφοροποιούσε την εύλογη αξία των εν λόγω ομολόγων. Οποιαδήποτε διαφοροποίηση της αξίας των ομολόγων θα αναγνωριζόταν στα λοιπά συνολικά έσοδα της περιόδου.
| 30 Ιουνίου 31 Δεκεμβρίου | |
|---|---|
| 2016 | 2015 |
| 9.467.158 - Γη και κτίρια υπό ανά πτυξη και προς πώληση |
10.285.498 |
Τα αποθέματα παρουσιάζονται στο χαμηλότερο της τιμής κτήσης τους και της καθαρής ρευστοποιήσιμης αξίας τους.
Στις 30 Ιουνίου 2016, αποθέματα αξίας €1.561.884 (31 Δεκεμβρίου 2015: €2.380.224) δεν είχαν μεταβιβαστεί στο Συγκρότημα
αφού δεν είχαν ακόμη εκδοθεί οι εν λόγω τίτλοι ιδιοκτησίας, όμως έχουν κατατεθεί όλα τα απαραίτητα α στο κτηματολόγιο.
Κατά τη διάρκεια της περιόδου, το Συγκρότημα πώλησε αποθέματα με τρέχουσα λογιστική αξία €818.340 για το ποσό των
€885.000, πραγματοποιώντας κέρδος ύψους €66.660.
Επιπρόσθετες πληροφορίες και γνωστοποιήσεις σχετικά με τα αποθέματα παρατίθενται πιο κάτω:
| 30 Iouviou 2016 |
31 Δεκεμβρίου 2015 |
|
|---|---|---|
| € | € | |
| Ακίνητα στην Κύπρο | 1.561.884 | 2,380,224 |
| Οικόπεδα στη Βουλγαρία | 984.274 | 984,274 |
| Οικόπεδα στη Ρουμανία | 6.921.000 | 6,921,000 |
| Υπόλοιπο στο τέλος της περιόδου/του έτους | 9,467.158 | 10.285.498 |
| 30 Iouviou 2016 |
31 Δεκεμβρίου 2015 |
|
|---|---|---|
| € | € | |
| Τόκοι εισπρακτέοι | 276.221 | 650.777 |
| Άλλα εισπρακτέα και προπληρωμές | 220.104 | 380.909 |
| 496.325 | 1.031.686 |
Τα πιο πάνω ποσά είναι εισπρακτέα εντός ενός έτους και παρουσιάζονται μετά την αφαίρεση των προβλέψεων για επισφαλείς απαιτήσεις.
Η εύλογη αξία των εμπορικών και άλλων εισπρακτέων είναι περίπου η ίδια με τη λογιστική αξία κατά την ημερομηνία της κατάστασης οικονομικής θέσης.
| 30 Iouviou 2016 |
31 Δεκεμβρίου 2015 |
|
|---|---|---|
| € | € | |
| Υπόλοιπο στην αρχή της περιόδου/του έτους | 41.368.958 | 56.690.754 |
| Προσθήκες περιόδου/ετους | 269.000 | 113,250 |
| Πωλήσεις περιοδου/έτους | (2.516) | (865, 601) |
| Αλλαγές στην εὐλογη αξία | (7.770.333) | (14.569.445) |
| Υπόλοιπο στο τέλος της περιόδου/του έτους | 33.865.109 | 41.368.958 |
Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων αναλύονται ως σκολούθως:
| 30 Iouviou | 31 Δεκεμβρίου |
|---|---|
| 2016 | 2015 |
| € | € |
| 25.902.300 Μετοχικοί τίτλοι εισηγμένοι στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου |
33.496.116 |
| 7.032 Εταιρικά χρεόγραφα εισηγμένα στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου |
7.056 |
| 914.500 Μη εισηγμένοι τίτλοι |
693.848 |
| 26,823.832 Σύνολο επενδύσεων στην Κύπρο |
34,197.020 |
| 7.035.401 Σύνθετα και άλλα προϊόντα |
7.166.180 |
| 5.876 Μετοχικοί τίτλοι σε ξένα χρηματιστήρια |
5.758 |
| 7.041.277 Σύνολο επενδύσεων εξωτερικού |
7.171.938 |
| 33.865.109 Σύνολο επενδύσεων |
41.368.958 |
Στον ακόλουθο πίνακα παρουσιάζεται η ανάλυση των πιο πάνω χρηματοοικονομικών μέσων που έχουν καταχωρηθεί, μετά την αρχική αναγνώριση, στην εύλογη αξία, ομαδοποιημένα σε επίπεδα 1 - 3 με βάση τον βαθμό στον οποίο η εύλογη αξία έχει υπολογιστεί.
| 30 Iouviou | 31 Δεκεμβρίου | |
|---|---|---|
| 2016 | 2015 | |
| c | € | |
| Eninεδο 1 | 25.915.208 | 33,508.930 |
| Eninεδο 2 | 7.035.401 | 7.166.180 |
| Enincõo 3 | 914.500 | 693.848 |
| Σύνολο επενδύσεων | 33.865.109 | 41.368.958 |
Για την αποτίμηση των τίτλων που είναι εισηγμένοι σε χρηματιστήρια χρησιμοποιήθηκαν οι τιμές προσφοράς από την ενεργή αγορά (Επίπεδο 1). Για τα σύνθετα και άλλα προϊόντα, ο υπολογισμός της αξίας καθορίζεται με βάση τις εύλογες αξίες των επενδύσεων που περιλαμβάνονται στα συγκεκριμένα ταμεία (funds) κατά την ημερομηνία επιμέτρησης (Επίπεδο 2). Για την αποτίμηση των τίτλων σε μη εισηγμένες εταιρείες χρησιμοποιήθηκαν πρόσφατες τιμές έκδοσης από τις εταιρείες προς τρίτα μέρη $(Enineδo 3).$
Κατά τη διάρκεια της περιόδου, πραγματοποιήθηκε επιπλέον επένδυση σε μη εισηγμένη εταιρεία ύψους €269.000.
Αν οι πρόσφατες τιμές έκδοσης των μετοχών σε ιδιωτικές εταιρείες ήταν κατά 20% χαμηλότερες, και ως εκ τούτου και η τιμή αποτίμησής τους, τότε τα αποτελέσματα για την περίοδο θα ήταν κατά €183 χιλιάδες μειωμένα. Αντίθετα, αν ήταν κατά 20% ψηλότερες, τότε τα αποτελέσματα για την περίοδο θα ήταν κατά €183 χιλιάδες βελτιωμένα.
| 30 Iouviou | 31 Δεκεμβρίου | |
|---|---|---|
| 2016 | 2015 | |
| € | € | |
| Υπόλοιπα με Συνεργατικές Πιστωτικές Εταιρείες και Ταμιευτήρια | 532.221 | 941.934 |
| Υπόλοιπα με Εμπορικές Τράπεζες | 225.459 | 258.525 |
| Μετρητά υπό διαχείριση με διευθυντές επενδύσεων | 105.479 | 37.340 |
| Ολικό μετρητών και αντίστοιχων μετρητών | 863.159 | 1.237.799 |
| Τραπεζικές καταθέσεις σε Συνεργατικές Πιστωτικές Εταιρείες και Ταμιευτήρια | 29.588.325 | 28.588.153 |
| Τραπεζικές καταθέσεις σε Εμπορικές Τράπεζες | 481.314 | 478,676 |
| Ολικό τραπεζικών καταθέσεων | 30.069.639 | 29.066.829 |
| Ολικό μετρητών και τραπεζικών καταθέσεων | 30.932.798 | 30.304.628 |
Τα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα που περιλαμβάνονται στην κατάσταση ταμειακών ροών αποτελούνται από άμεσα ρευστοποιήσιμες καταθέσεις εντός 3 μηνών και φέρουν τόκο 0,02%-1,60% (έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2015: 0,01%-3,20%) επησίως.
Οι τραπεζικές καταθέσεις αντιπροσωπεύουν λογαριασμούς προθεσμίας πέραν των τριών μηνών και φέρουν τόκο 0,55%-6,50% (έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2015: 1,10%-6,50%) ετησίως. Στις τραπεζικές καταθέσεις περιλαμβάνεται κατάθεση ύψους €1.000.000 με ημερομηνία λήξης 23 Ιανουαρίου 2017 και φέρει επιτόκιο 6,50%.
Τραπεζικά υπόλοιπα της Εταιρείας ὐψους €7.200.000 (31 Δεκεμβρίου 2015: €7.200.000) έχουν δεσμευτεί ως εγγύηση για τη συμμετοχή του Συγκροτήματος στα έργα αφαλάτωσης στα οποία συμμετέχει η συνδεδεμένη εταιρεία Verendrya Ventures Ltd $(\Sigma$ nu. 18).
Στις 30 Ιουνίου 2016, το Συγκρότημα είχε υψηλό κίνδυνο συγκέντρωσης (καταθέσεις πέραν του 5% του ολικού ενεργητικού) με τα πιο κάτω χρηματοπιστωτικά ιδρύματα:
| 30 Iouviou | 31 Δεκεμβρίου | |
|---|---|---|
| 2016 | 2015 | |
| Συνεργατικό Ταμιευτήριο Λεμεσού Λίμιτεδ | 12.890.628 | 12.587.231 |
| Συνεργατική Πιστωτική Εταιρεία Στροβόλου Λίμιτεδ | 7.334.592 | 7.094.164 |
| 30 Iouviou 2016 | 31 Δεκεμβρίου 2015 | |||
|---|---|---|---|---|
| Αριθμός | Αριθμός | |||
| Μετοχών | € | Μετοχών | ||
| Εγκεκριμένο | ||||
| Μετοχές των €0,70 η καθεμιά | 607.142.857 | 425.000.000 | 607.142.857 | 425.000.000 |
| Εκδόθηκε και πληρώθηκε εξολοκλήρου | ||||
| Μετοχές των €0,70 η καθεμιά | 200.000.000 | 140.000.000 | 200.000.000 | 140.000.000 |
| 30 Ιουνίου 31 Δεκεμβρίου | ||
|---|---|---|
| 2016 | 2015 | |
| Εμπορικοί πιστωτές | 63.802 | 63.802 |
| Άλλοι πιστωτές και οφειλόμενα έξοδα | 475.459 | 537.823 |
| 539.261 | 601.625 |
Η εύλογη αξία των εμπορικών και άλλων πιστωτών είναι περίπου η ίδια με τη λογιστική αξία κατά την ημερομηνία της κατάστασης οικονομικής θέσης.
Η αμοιβή και άλλα ωφελήματα των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου έχουν ως ακολούθως:
| Έξι μήνες που έληξαν στις | ||
|---|---|---|
| 30 Iouviou | ||
| 2016 | 2015 | |
| € | € | |
| Αμοιβή και ωφελήματα μη Εκτελεστικών Συμβούλων | ||
| Αμοιβή μελών του Διοικητικού Συμβουλίου | 10.500 | 10.500 |
| Δικαιώματα μελών του Διοικητικού Συμβουλίου για συμμετοχή στις επιτροπές | 13.650 | 11.850 |
| Επίδομα για κάλυψη εξόδων παραστάσεων | 36,923 | 36.923 |
| 61.073 | 59.273 | |
| Αμοιβή και ωφελήματα Εκτελεστικού Συμβούλου | ||
| Μισθός | 57,249 | 58.511 |
| Συνεισφορά στο ταμείο προνοίας | 5.725 | 5.851 |
| Άλλες συνεισφορές εργοδότη | 9.840 | 12.157 |
| 72,814 | 76.519 |
Πέραν των πιο πάνω, κατά τη διάρκεια της περιόδου, πληρώθηκε ποσό €10.677 (έξι μήνες που έληξαν στις 30 Ιουνίου 2015: €8.238) για άλλα έξοδα και ωφελήματα μελών του Διοικητικού Συμβουλίου.
| Έξι μήνες που εληξαν στις 30 Iouviou |
|||
|---|---|---|---|
| 2016 € |
2015 | ||
| € | |||
| Мюној | 36.431 | 37.234 | |
| Συνεισφορά στο ταμείο προνοίας | 3.643 | 3.723 | |
| Άλλες συνεισφορές εργοδότη | 8.778 | 6.968 | |
| 48.852 | 47.925 |
Στα όλλα διευθυντικά στελέχη περιλαμβάνεται ένα μέλος της διευθυντικής ομάδας της Εταιρείας.
| 30 IOUVIOU 31 $\Delta$ EKEUBPIOU | ||
|---|---|---|
| 2016 | 2015 | |
| Αποπληρωτέα πέραν του ενός έτους | 9.809.439 | 9.550.750 |
Στις 31 Δεκεμβρίου 2015, η Εταιρεία διαβεβαίωσε τη συνδεδεμένη εταιρεία ότι δεν θα ζητήσει αποπληρωμή των κικ, στ αεκεμρρίου κότο, η ετοιρεία υπορεραίωσε τη συνοευέμενη εταιρεία ότι σεν θα φητήσει αποπλημώμη των
δανείων τους επόμενους δώδεκα μήνες. Ως αποτέλεσμα, τα δάνεια επαναταξινομήθηκαν από κυκλοφορούντα σε μη
κυκλοφορού
Στα αποτελέσματα για την περίοδο αναγνωρίστηκε ζημιά από τη συμμετοχή στη συνδεδεμένη εταιρεία Verendrya
Ventures Limited ύψους €79.690. Στο συνολικό ποσό της πρόνοιας ύψους €1.095.778 (31 Δεκεμβρίου 2015:
€1.016.088) πο συνδεδεμένη εταιρεία κατά τη διάρκεια των ετών 2013 μέχρι 2015.
| ι Εξι μηνες που εληξαν στις 30 Iouviou |
||
|---|---|---|
| 2016 | 2015 | |
| e | ||
| Τόκοι που χρεώθηκαν | 188.689 | 165.606 |
Ο κ. Βαρνάβας Ειρήναρχος και ο Δρ. Νικος Μιχαηλάς, μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας, είναι συνδεδεμένο πρόσωπο με την εταιρεία Logicom Public Ltd η οποία κατέχει το 60% της συνδεδεμένης εταιρείας Verendrya Ventures Ltd (Σημ. 9).
Επιπρόσθετα, στις 30 Ιουνίου 2016, η Εταιρεία κατείχε 7.615.937 μετοχές στη Logicom Public Ltd με εύλογη αξία €5.559.634. Η επένδυση αυτή περιλαμβάνεται στα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων.
Κατά τη διάρκεια της περιόδου που έληξε στις 30 Ιουνίου 2016, η Εταιρεία αγόρασε από τη Logicom Public Ltd εμπράγματα πάγια περιουσιακά στοιχεία και υπηρεσίες ύψους €19.230.
Η Logicom Public Ltd συμμετέχει, μέσω της εξαρτημένης της εταιρείας Logicom Services Ltd, στο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας κατά την 30ήν Ιουνίου 2016 με ποσοστό 7,42%.
$\mathbf{a}$
Τραπεζικά υπόλοιπα ύψους €7.200.000 (31 Δεκεμβρίου 2015: €7.200.000) είναι δεσμευμένα σε σχέση με τη συμμετοχή στα έργα αφαλάτωσης στην Επισκοπή και στη Λάρνακα μέσω της συνδεδεμένης εταιρείας Verendrya Ventures Limited (Σημ. 14). Επιπρόσθετα, η Εταιρεία έχει δεσμευτεί, αν αυτό καταστεί αναγκαίο στο μέλλον, να παρέχει οικονομική στήριξη προς την πιο πάνω συνδεδεμένη εταιρεία που θα της επιτρέπει να συνεχίσει ως δρώσα οικονομική μονάδα, με βάση το ποσοστό συμμετοχής της. Παρόμοιες δεσμεύσεις έχουν δοθεί από την Εταιρεία σε αριθμό θυγατρικών εταιρειών του Συγκροτήματος. Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας αναμένει ότι το Συνκρότημα δε θα υποστεί οποιαδήποτε οικονομική ζημιά από τις πιο πάνω δεσμεύσεις.
Κατά την ημερομηνία της έκθεσης αυτής, δεν υπήρχαν ουσιώδεις νομικές αγωγές εναντίον της Εταιρείας και του Συγκροτήματος που να χρήζουν αναφοράς καθώς το Διοικητικό Συμβούλιο θεωρεί ότι δε θα προκύψει οποιαδήποτε οικονομική ζημιά από την τελική έκβαση των νομικών αγωγών που εκκρεμούν εναντίον της Εταιρείας και του Συγκροτήματος. Δεν υπήρχαν οποιεσδήποτε άλλες ενδεχόμενες υποχρεώσεις εναντίον της Εταιρείας ή του Συγκροτήματος.
Στις 30 Ιουνίου 2016, οι ανειλημμένες υποχρεώσεις του Συγκροτήματος ανέρχονται σε €209,640 (31 Δεκεμβρίου 2015: €337.138) και αφορούν επιδιόρθωση και ανακαίνιση ακινήτων για επενδυση των θυγατρικών εταιρειών.
Στις 15 Ιουλίου 2014, η Εταιρεία σύναψε συμφωνία διαχείρισης επενδύσεων των κεφαλαίων της που είναι επενδυμένα στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου με την Argus Stockbrokers Ltd η οποία είναι αόριστης διάρκειας. Το κάθε ένα εκ των δύο μερών έχει το δικαίωμα να τερματίσει τη συμφωνία ανά πάσα στιγμή, αφού δώσει σχετική γραπτή προειδοποίηση στο άλλο μέρος τουλάχιστο δεκαπέντε ημερών. Για τις υπηρεσίες που ο Διευθυντής Επενδύσεων προσφέρει στην Εταιρεία, δυνάμει της Συμφωνίας Διαχείρισης, η Εταιρεία καταβάλλει Δικαίωμα Διεύθυνσης ύψους 0,30% ετησίως πάνω στην αξία του Χαρτοφυλακίου, πλέον ΦΠΑ, το οποίο υπολογίζεται κάθε τρίμηνο. Το ύψος της προμήθειας που καταβάλλεται από την Εταιρεία για τις χρηματιστηριακές συναλλαγές στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου ανέρχεται στο 0,30% επί της ολικής αξίας των χρηματιστηριακών συναλλαγών, μη συμπεριλαμβανομένων των δικαιωμάτων του Χρηματιστηρίου και του τέλους συναλλαγών.
Τα τελευταία χρόνια η Κυπριακή οικονομία επηρεάστηκε αρνητικά από την κρίση στον Κυπριακό τραπεζικό τομέα και τη δυσκολία της Κυπριακής Δημοκρατίας να αντλήσει δανεισμό από τις διεθνείς χρηματαγορές. Ως αποτέλεσμα, η Κυπριακή Δημοκρατία ειοήλθε σε διαπραγματεύσεις με την Ευρωπαϊκή Επιτροπή, την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα και το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο (η "Τρόικα"), για οικονομική στήριξη προς την Κύπρο ύψους €10 δισεκατομμυρίων, οι οποίες κατέληξαν σε επίτευξη συμφωνίας να λήψη απόφασης από το Eurogroup στις 25 Μαρτίου 2013. Η απόφαση συμπεριλάμβανε την αναδιάρθρωση των δύο
μεγαλύτερων τραπεζών στην Κύπρο μέσω "Διάσωσης με Ίδια Μέσα" διασφαλίζοντας τις καταθέσεις κάτω από €100.000.
Παρά το δυσμενές εξωτερικό οικονομικό περιβάλλον σε αρκετές ευρωπαϊκές και διεθνείς οικονομίες, οι θετικοί ρυθμοί ανάπτυξης και τα σημάδια σταθεροποίησης της Κυπριακής οικονομίας συνεβαλαν στην αναβάθμιση της πιστοληπτικής της ικανότητας και των μελλοντικών προοπτικών της από όλους τους κύριους διεθνείς οίκους πιστοληπτικής αξιολόγησης. Η αναβάθμιση αυτή βοήθησε σημαντικά την Κυπριακή Δημοκρατία στο να αντλήσει σημαντικά κεφάλαια από τις διεθνείς χρηματαγορές. Επιπρόσθετα, οι Κυπριακές τράπεζες προχώρησαν σε ανακεφαλαιοποίηση και αναδιοργάνωση των δραστηριοτήτων τους, με αποτέλεσμα όλοι οι περιορισμοί στις καταθέσεις και τη διακίνηση κεφαλαίων που επιβλήθηκαν το 2013 να αρθούν πλήρως.
Η επίτευξη καλύτερων από το αναμενόμενο ρυθμών ανάπτυξης της οικονομίας, η δημοσιονομική εξυγίανση, η σταθεροποίηση και η επαναφορά της εμπιστοσύνης προς το χρηματοπιστώτικό σύστημα, είχαν καταλυτικό ρόλο στην ολοκλήρωση του Προγράμματος νωρίτερα από το αρχικά προβλεπόμενο χρονοδιάγραμμα, έχοντας χρησιμοποιήσει μόνο τα €7,25 δισεκατομμύρια από το σύνολο των €10 δισεκατομμυρίων που προνοούσε το Οικονομικό Πρόγραμμα Προσαρμογής (το "Πρόγραμμα"). Τον Μάρτιο του 2016, η απόφαση της Κυπριακής κυβέρνησης να εξέλθει από το Πρόγραμμα, πριν από το χρονοδιάγραμμα λήξης, υποστηρίχθηκε από το Eurogroup και έγινε αποδεχτή από το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο. Παράλληλα, το Eurogroup τόνισε την ανάγκη για περαιτέρω μεταρρυθμίσεις ώστε να ενισχυθεί περεταίρω η Κυπριακή οικονομία. Μέχρι την εξόφληση του ποσού που έλαβε η Κυπριακή οικονομία, η Κύπρος θα παραμείνει υπό την εποπτεία της Τρόικας, η οποία θα πραγματοποιεί εξαμηνιαίους ελέγχους και όπου κρίνεται αναγκαίο θα γίνονται συστάσεις για λήψη περεταίρω μέτρων.
Οι μακροπρόθεσμες προοπτικές της Κύπρου είναι υποσχόμενες, ενώ για το 2016, αναμένεται θετική ανάπτυξη της Κυπριακής οικονομίας. Ωστόσο η αβέβαιη οικονομική κατάσταση που παραμένει στην Κύπρο, τα πολύ ψηλά ποσοστά μη εξυπηρετούμενων δανείων σε συνδυασμό με το ψηλά ποσοστά ανεργίας, πιθανόν να επηρεάσουν:
Μια σημαντική αβεβαιότητα για το Συγκρότημα σε σχέση με τις πιο πάνω εξελίξεις, σχετίζεται με την ικανότητα της Κυπριακής
Δημοκρατίας να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της προς τη συνδεδεμένη εταιρεία Verendrya Ventures Lt τους συμφωνίες. Η τήρηση των συμφωνηθέντων θα επιτρέψει στη Verendrya Ventures Ltd να αποπληρώσει τις υποχρεώσεις της προς την Εταιρεία ύψους €9.809.439, και να μην προκαλέσει οποιεσδήποτε περαιτέρω υποχρεώσεις στο Συγκρότημα από τις εγγυήσεις και εξασφαλίσεις που παραχώρησε σε σχέση με αυτή την επένδυση (Σημ. 18). Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας εκτιμά ότι το Πρόγραμμα μακροοικονομικής προσαρμογής της Κύπρου βρίσκεται σε καλό δρόμο, και αναμένει ότι η Κυπριακή Κυβέρνηση θα τηρήσει τις υποχρεώσεις της προς τη Verendrya Ventures Ltd.
Η Διεύθυνση της Εταιρείας και του Συγκροτήματος δεν είναι σε θέση να προβλέψει όλες τις εξελίξεις που θα μπορούσαν να έχουν αντίκτυπο στην οικονομία της Κύπρου και κατά συνέπεια, ποιες επιπτώσεις, αν υπάρχουν, θα μπορούσαν να έχουν στη μελλοντική χρηματοοικονομική επίδοση, τις ταμειακές ροές και τη χρηματοοικονομική θέση της Εταιρείας και του Συγκροτήματος.
Με βάση την αξιολόγηση που έγινε, η Διεύθυνση της Εταιρείας και του Συγκροτήματος έχει καταλήξει στο ότι δεν χρειάζονται αλλες προβλέψεις πέραν αυτών που έχουν ήδη αναγνωριστεί στις οικονομικές καταστάσεις και δεν χρειάζεται οποιαδήποτε χρέωση απομείωσης σε άλλα χρηματοοικονομικά στοιχεία της Εταιρείας και του Συγκροτήματος. Η Διεύθυνση της Εταιρείας και του Συγκροτήματος εκτιμά ότι λαμβάνει όλα τα αναγκαία μέτρα για τη διατήρηση της βιωσιμότητας της Εταιρείας και του Συγκροτήματος και την ομαλή διεξαγωγή των εργασιών τους στο παρών επιχειρηματικό και οικονομικό περιβάλλον.
Δεν υπήρξαν άλλα σημαντικά γεγονότα μεταγενέστερα του ισολογισμού που να έχουν σχέση με την κατανόηση των ενδιάμεσων συνοητικών ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων.
Κατάσταση επενδύσεων με αξία πέραν του 5% του Ενεργητικού του Συγκροτήματος και οι 10 μεγαλύτερες επενδύσεις στις 30 Ιουνίου 2016
| 95.24 | 114.088.068 | 114.088.068 | 210.113.292 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DAIKO | ||||||||||||
| 9.732 | (1.265) | 6.70 | 1,04 | 1.245.200 | 1.245.200 | 9.576.230 | 15.565.000 | Καταναλώτών | ||||
| 4Ë | 4Ë | ΔΈ | 1.15 | 1.374.404 | 1.374.404 | 1.000.000 | 6.270 | Meroyes | Ynnpealer | A. Tsokkos Hotels Public Ltd | ្អ | |
| 3.919 | (1.054) | 10, 12 | 139 | 1.665.000 | Equity Fund | Δ/Ε | Allianz Europe Equity Growth AT | o | ||||
| 1.665.000 | 15.990.570 | 18,500.000 | Meroxec | Κατανολωτικό αγαθό | Co. Ltd | |||||||
| 2Ê | ۵/۴ | ΔE | A&P (Andreou & Paraskevaldes) Ent. Pic | 60 | ||||||||
| ΔE | 4 | 4E | 1,41 | 1.687.743 | 1.687.743 | 1.000.000 | 672 | Equity Fund | 4Ë | Allianz RCM European Equity Dividend IT | Z | |
| ċ | 2,37 | 2834.763 | 2.834.763 | 2.000.000 | 1,853 | Equity Fund | 45 | |||||
| 7.465 | 10.482 | 10.28 | 4,64 | 5.559.624 | 5.559.634 | 7.399.002 | 7.615.937 | Allianz Euro High Yield Bond IT | O | |||
| 4Ë | ΔE | JΕ | 180.589 | 7,98 | 9.558.161 | Mercyce | Τεχνολογία | Logicom Public Ltd | s, | |||
| 1,47 | 13,88 | 9.558.161 | 9.660.983 | ΔE 4 |
AAAEG Enevoucer | AAAa caya | Επενδύσεις σε άλλα έργα | 4 | ||||
| 64.088 | 12.995 | 10.02 | 16.626.390 | 7.032 | 23.441 | 23.441 | ASOY DOOO-HBCS1 | Εταιρικά χρεόγραφο | ||||
| ΔE | হঁ | 4h | 16.619.358 | 43.475.294 | 19.879.615 | Meroyês | Χρηματοοικονομικό | Hellenic Bank Public Company Ltd | m | |||
| ΔE, | ă | 338.854 | 25,82 | 30.932.798 | 30.932.798 | 30.932.798 | ă | ۵LE | ΔË | Τραπεζικές κοπαθέσεις και μετρητά | N | |
| ٦F | 35,56 | 42.603.975 | 4.617.885 | 7.048.029 | 4h | AAACC EMEVOURES | ||||||
| 7.517.500 | 30.602.885 | ₹, | Άλλες επενδύσεις | Em Boulvapia | ||||||||
| 544.647 | 30 468.590 | 51.404.060 | -Zm Poupovia | |||||||||
| ΔE | AAAcc enevõuder. | Erriv Künpo | ||||||||||
| AKIVITIOV | Γης & Ακινήτων | |||||||||||
| AvánnuEn Fric & | Εηενδύσεις στον τομέα Ανάπτυξης | $\blacksquare$ | ||||||||||
| C 000 | င် ၀၀ | Ş, | o | Š | v | v | U | |||||
| στην επένδυση | TO LTOC 2015 | TOU EKOOT | EIOTIPOKTEOI | Ενερ/κου | Acia | Ačia | Ayopác | Tirkov | ||||
| που αντιστοιχεί | εκδοτη για | στο κεφάλαιο | και τόκοι | Oλικού | Τρέχουσα | Τρέχουσο | Κόστος | Apieuoc | Titivou | KAdooc | Στοιχείο ενεργητικού | |
| ενεργητικό εκδότη | κέρδη/(ζημιές) | συμμετοχής | cvoikin | Ποσοστό | Oλική | Karnyopia | $Ek\delta\delta\eta\eta$ | |||||
| Kaθapå | Kaθapá | Ποσοστό | Μερίσματα, |
Σύνολο ολικού ενεργητικού: C119.784.608
Καθαρή εσωτερική αξία ανά μετοχή στις 30 Ιουνίου 2016: C0,5894
Η πλήρως κατανεμημένη εσωτερική αξία δεν εφαρμόζεται.
Η αγοροία αξίο των εισηγμένων επενδύσεων υπολογίζεται με βάση την τιμή ηλειοδότησης (bid price) στις 30 Ιουνίου 2016.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.