Earnings Release • Sep 30, 2017
Earnings Release
Open in ViewerOpens in native device viewer
Value8 is een Nederlandse beursgenoteerde investeringsmaatschappij die investeert in en belangen houdt in private en beursgenoteerde bedrijven in het MKB-segment en zich richt op groeiende sectoren zoals gezondheidszorg, voeding en gespecialiseerde financiële dienstverlening. Tot en met 2016 heeft Value8 haar meerderheidsbelangen geconsolideerd in haar resultaten. Value8 heeft op de AVA van 28 juni 2016 aangegeven te overwegen om – gegeven de aangescherpte strategie – te onderzoeken of de rapportage anders ingericht kan worden ten behoeve van een grotere inzichtelijkheid en beter beeld bij aandeelhouders en beleggers. Daarbij wordt uitdrukkelijk overwogen gebruik te maken van de consolidatievrijstelling in het kader van IFRS 10. Over het eerste halfjaar zijn de cijfers nog op de bestaande grondslagen gebaseerd. Het volledige halfjaarbericht (waarna wordt verwezen) is beschikbaar via www.value8.com.
Gang van zaken bij belangrijkste bedrijven en deelnemingen:
• Value8 verwierf in november 2016 een belang van 100% in
Kersten Groep (medische hulpmiddelen). In het eerste halfjaar 2017 plukte Kersten de vruchten van de doorgevoerde reorganisatie. De ebitda verbeterde sterk en was in de eerste jaarhelft duidelijk positief. De omzet kwam – mede door beëindiging van verlieslatende contracten – conform budget lager uit. De ebitda-marge lag op ongeveer 5 procent. Kersten zet het turn-around traject voort.
• Ceradis (59% belang, milieuvriendelijke gewasbescherming) had een uitstekend eerste halfjaar. De omzet steeg sterk en er werd progressie geboekt bij de ontwikkeling van nieuwe producten. Met haar milieuvriendelijke producten levert Ceradis een bijdrage aan duurzamere landbouw en voedselveiligheid.
Ceradis mag zich verheugen in de interesse van strategen en investeerders, die interesse hebben in samenwerking, belangname of overname. Op dit moment geeft Ceradis er evenwel de voorkeur aan zelf door te groeien. In dat kader worden voorbereidende stappen gezet om door middel van een IPO nieuw groeikapitaal aan te trekken en beursnotering te verkrijgen.
van de aandelen. SnowWorld boekte over de eerste helft van het gebroken boekjaar 2016/2017 een 3,5 procent hogere omzet en een 2,8 procent hogere nettowinst. De resultaten van Nedsense en Sucraf waren door instandhoudingskosten bescheiden negatief.
Ten aanzien van de overige belangen kan worden opgemerkt dat de strategie om kleinere en minder renderende activiteiten af te bouwen, tot een aantal transacties heeft geleid. DVN Retail heeft een winkel gesloten en de overige winkels verkocht. Tevens is gemeld dat overeenstemming is bereikt over de verkoop van de belangen in T4T en Today's Vermogensbeheer. Deze belangen zijn al tot een minderheid afgebouwd. Voor Discount4Pets.nl is een strategische koper gevonden. Deze verkoop, - die op het geheel van Value8 niet materieel is, – heeft in september plaatsgevonden.
| 1e halfjaar 2016 1e halfjaar 2017 | ||
|---|---|---|
| Omzet a) | 185,3 | 297,9 |
| Netto omzet b) | 88,8 | 126,7 |
| Winst voor belastingen | 1,2 | 1,2 |
| Winst na belastingen voor amortisatie | 2,1 | 2,6 |
| Nettowinst toekomend aan aandeelhouders, voor amortisatie |
2,2 | 2,2 |
| Eigen vermogen toekomend aan aandeelhouders ultimo juni |
57,3 | 61,8 |
| Winst per aandeel c) | 0,27 | 0,24 |
a) op basis van bruto facturatiewaarde
b) netto omzet, niet bruto facturatiewaarde
c) voor amortisatie
Bedragen in miljoen euro (behalve winst per aandeel)
De geconsolideerde omzetcijfers tonen een sterke groei. De omzet steeg in de eerste jaarhelft van 185,3 naar 297,9 miljoen euro.
Op netto-basis (gecorrigeerd voor bruto facturatiewaarde) nam de omzet toe van 88,8 naar 126,7 miljoen euro. Deze stijging is in belangrijke mate toe te schrijven aan de fusie van HeadFirst en Source die eind december 2016 werd gerealiseerd.
Het bedrijfsresultaat van de kernbedrijven*, gemeten naar ebitda, is in de eerste helft van 2017 gestegen van 3,7 naar 5,8 miljoen euro. Inclusief Kersten Groep** is de ebitda van de kernbedrijven gestegen van 3,4 naar 6,6 miljoen euro. In de eerste helft van 2017 is derhalve sprake van een sterke stijging van de operationele winstgevendheid van de kernbedrijven van Value8.
De winst voor belastingen van Value8 kwam in de eerste jaarhelft uit op 1,2 miljoen euro (1e halfjaar 2016: 1,2 miljoen euro). De nettowinst toekomend aan aandeelhouders bedroeg 1,2 miljoen euro (1e halfjaar 2016: 1,5 miljoen euro). De nettowinst voor amortisatie steeg van 2,1 naar 2,6 miljoen euro. De winst per aandeel voor amortisatie daalde van 0,27 naar 0,24 euro.
Het eigen vermogen toekomend aan aandeelhouders kwam uit op 61,8 miljoen, een lichte stijging van 1,3 miljoen euro ten opzichte van het eigen vermogen eind 2016. De rentedragende schulden op vennootschappelijk niveau zijn in de eerste jaarhelft teruggebracht met 3,8 miljoen euro. Op vennootschappelijke basis is de solvabiliteit met bijna 4 procentpunt gestegen tot 72 procent.
Value8 rapporteert de halfjaarcijfers 2017 met als uitgangspunt het eigen vermogen toekomend aan aandeelhouders per 31 december 2016 dat is ontleend aan de op 17 mei 2017 gepubliceerde concept jaarrekening 2016. Ten aanzien van dit eigen vermogen toekomend aan aandeelhouders per 31 december 2016 zijn twee (mogelijke) neerwaartse correcties bij de finalisering van de jaarrekening 2016: mogelijke negatieve aanpassing waardering Ceradis bij sfeerovergang van circa 1,5 miljoen euro en negatieve aanpassing verwerking HeadFirst Source transactie ad 0,3 miljoen euro. Ten aanzien van het BK onderzoek wordt meegedeeld dat afronding van dit onderzoek op korte termijn wordt verwacht. Conform eerdere communicatie streeft Value8 ernaar het jaarrekeningtraject op zo kort mogelijke termijn af te ronden.
Value8 verwacht dat de in de eerste helft van 2017 gesignaleerde trends zich in de tweede jaarhelft zullen voortzetten. Dat betekent dat verdere groei van omzet en resultaten van de bedrijven wordt verwacht. Value8 is er van overtuigd dat de groei van de bedrijven en deelnemingen op lange termijn zal resulteren in waardegroei voor haar aandeelhouders.
Bussum, 30 september 2017
Value8 NV
* met de kernbedrijven wordt bedoeld: AmsterdamGold, AquaServa, BioBeheer, Axess, BK Group, Eetgemak, GNS Brinkman, Keesmakers en HeadFirst Source Group. Dit is exclusief de bedrijven die zich in de investeringsfase bevinden (Ceradis/IEX) en exclusief Kersten.
Value8 N.V.
| 31-12-2016* 30-6-2017 Activa Vaste activa Immateriële vaste activa 98.517 99.995 Materiële vaste activa 17.546 16.325 Investeringen in participaties 1.381 707 Financiële vaste activa 878 726 Actieve belastinglatentie 3.679 3.887 Totaal Vaste activa 122.002 121.640 Vlottende activa Leningen u/g 446 444 Beleggingen 8.948 14.217 Voorraden 7.550 7.061 Vorderingen en overlopende activa 98.866 82.123 Liquide middelen 5.809 6.977 122.787 109.653 Activa van investeringen aangehouden voor verkoop en/of beëindigde activiteiten 4.245 - Totaal Vlottende activa 122.787 113.898 Totaal activa 244.789 235.537 Passiva Eigen vermogen Geplaatst kapitaal 3.219 3.219 Agio reserves 41.422 41.422 Herwaarderingsreserves 4.251 3.581 Reserve koersverschillen 2 - 2 Wettelijke reserve deelnemingen 173 26 Overige reserves 11.567 11.470 Resultaat boekjaar 1.220 799 Totaal Eigen vermogen toe te rekenen aan aandeelhoudersvan de vennootschap 61.853 60.514 Minderheidsbelang 8.670 8.480 Totaal Groepsvermogen 70.523 68.994 Voorzieningen 1.544 2.117 Langlopende verplichtingen Passieve belastinglatentie 4.436 4.808 Overige langlopende verplichtingen 22.687 22.459 Kortlopende verplichtingen Leningen o/g 6.396 10.490 Te betalen vennootschapsbelasting 2.684 186 Handelsschulden en overige te betalen posten 136.518 122.082 145.598 132.758 Passiva van investeringen aangehouden voor verkoop en/of beëindigde activiteiten 4.401 - |
|||
|---|---|---|---|
| (x € 1.000) (voor winstverdeling) | |||
| Totaal kortlopende verplichtingen 145.598 137.159 |
|||
| Totaal verplichtingen 174.266 166.543 |
|||
| Totaal Eigen vermogen en verplichtingen | 244.789 | 235.537 |
* Ten opzichte van het op 30 april 2017 en 17 mei 2017 gepubliceerde eigen vermogen 31/12/2016 zijn er de volgende (mogelijke) negatieve correcties op het eigen vermogen per 31 december 2016 bij finalisering jaarrekening 2016: - mogelijke impact verwerking negatieve herwaardering Ceradis ten tijde van de sfeerovergang -1.503
mogelijke negatieve impact verwerking BK pm
negatieve impact n.a.v. definitieve verwerking HeadFirst transactie in de definitieve jaarrekening 2016
HeadFirst Source Group N.V. -319
(x € 1.000) (over de periode 1 januari 2017 tot en met 30 juni 2017)
| 2017 | 2016 | |
|---|---|---|
| Bruto facturatiewaarde van de omzet | 297.902 | 185.277 |
| Omzet | 126.749 | 88.784 |
| Kostprijs omzet | 92.299 | 58.688 |
| Bruto marge | 34.451 | 30.096 |
| Overige inkomsten | ||
| Reële waarde veranderingen op participaties en beleggingen | 845 | 3.670 |
| Gerealiseerde transactieresultaten op participaties en beleggingen | 461 | -65 |
| Overige opbrengsten | 318 | 42 |
| Totaal overige inkomsten | 1.624 | 3.647 |
| Totaal netto inkomsten | 36.074 | 33.743 |
| Kosten | ||
| Lonen, salarissen en sociale lasten | 21.009 | 17.397 |
| Overige bedrijfskosten | 9.060 | 10.731 |
| Afschrijvingen en amortisatie | 2.855 | 3.348 |
| 32.925 | 31.476 | |
| Financiële baten | 12 | 30 |
| Financiële lasten | -1.968 | -1.086 |
| Netto financieringsbaten (-lasten) | -1.956 | -1.056 |
| Resultaat voor belastingen | 1.194 | 1.211 |
| Winstbelastingen | 176 | -13 |
| Resultaat na belastingen | 1.017 | 1.224 |
| Resultaat beëindigde activiteiten na belastingen | - | -61 |
| Geconsolideerd resultaat na belastingen | 1.017 | 1.163 |
| Toe te rekenen aan: | ||
| Aandeelhouders van de vennootschap | 1.220 | 1.515 |
| Minderheidsbelang | -203 | -352 |
| Resultaat over het boekjaar | 1.017 | 1.163 |
| Winst per aandeel in euro toekomend aan de aandeelhouders | 2017 | 2016 |
| € | € | |
| Winst na belasting per aandeel voor amortisatie toekomend aan de aandeelhouders | 0,24 | 0,27 |
| Winst na belasting per aandeel na amortisatie toekomend aan de aandeelhouders | 0,13 | 0,19 |
| (Verwaterde) winst uit voortgezette activiteiten na belasting per aandeel | 0,13 | 0,20 |
| (Verwaterde) winst uit beïndigde activiteiten na belasting per aandeel | - | -0,01 |
| 2017 | 2016 | |
|---|---|---|
| Resultaat over het boekjaar | 1.017 | 1.163 |
| Posten die nooit zullen worden overgeboekt naar het resultaat | - | - |
| Posten die zijn of kunnen worden overgeboekt naar het resultaat | ||
| Niet gerealiseerde vreemde valuta resultaten die | ||
| rechtstreeks in het vermogen worden verwerkt | 4 | - 7 |
| Totaal gerealiseerde en niet-gerealiseerde | ||
| netto resultaten over de verslagperiode | 1.021 | 1.156 |
| Toe te rekenen aan: | ||
| Aandeelhouders van de vennootschap | 1.224 | 1.508 |
| Minderheidsbelang | -203 | -352 |
| Netto resultaat over het boekjaar | 1.021 | 1.156 |
(x € 1.000)
| Geplaatst kapitaal |
Agio | Herwaarderings- reserve |
Reserve koersverschillen deelnemingen |
Reserve | Overige reserves |
Resultaat boekjaar |
Aandeel derden |
Totaal | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Stand per 1 januari 2017 | 3.219 | 41.422 | 3.581 | - 2 | 26 | 11.470 | 799 | 8.480 | 68.995 |
| Mutaties boekjaar | |||||||||
| in het eigen vermogen: | |||||||||
| Uitgifte aandelen | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Mutaties ongerealiseerde herwaarderingen | - | - | 670 | - | - | -670 | - | - | - |
| Inkoop voorraad eigen aandelen B | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Verkopen voorraad eigen aandelen B | - | - | - | - | - | 398 | - | - | 398 |
| Transacties met aandeelhouders | - | - | - | - | - | -283 | - | - | -283 |
| Gerealiseerd resultaat 2017 | - | - | - | - | - | - | 1.220 | -203 | 1.017 |
| Overige niet gerealiseerde resultaten | - | - | - | 4 | - | - | - | - | 4 |
| Totaal gerealiseerde en niet gerealiseerde resultaten | - | - | - | 4 | - | - | 1.220 | -203 | 1.021 |
| Acquisities/desinvesteringen groepsmaatschappijen | - | - | - | - | - | - | - | 393 | 393 |
| Mutatie wettelijke reserves groepsmaatschappijen | - | - | - | - | 147 | -147 | - | - | - |
| - | - | 670 | 4 | 147 | -702 | 1.220 | 190 | 1.529 | |
| Winstbestemming 2016 | - | - | - | - | - | 799 | -799 | - | - |
| Dividenduitkering in contanten | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Dividenduitkering in aandelen (bonus-dividend) | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Stand per 30 juni 2017 | 3.219 41.422 | 4.251 | 2 | 173 11.567 | 1.220 | 8.670 70.523 | |||
| Stand per 1 januari 2016 | 2.818 37.037 | 7.790 | -11 | 23 | 3.894 | 5.216 | 4.965 61.732 | ||
| Mutaties boekjaar | |||||||||
| in het eigen vermogen: | |||||||||
| Uitgifte aandelen | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Mutaties ongerealiseerde herwaarderingen | - | - | -1.568 | - | - | 1.568 | - | - | - |
| Inkoop voorraad eigen aandelen B | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Verkopen voorraad eigen aandelen B | - | - | - | - | - | 363 | - | - | 363 |
| Transacties met aandeelhouders | - | - | - | - | - | -147 | - | - | -147 |
| Gerealiseerd resultaat 2016 | - | - | - | - 7 | - | - | - | - | - 7 |
| Overige niet gerealiseerde resultaten | - | - | - | - | - | - | 1.515 | -352 | 1.163 |
| Totaal gerealiseerde en niet gerealiseerde resultaten | - | - | - | -7 | - | - | 1.515 | -352 | 1.156 |
| Acquisities/desinvesteringen groepsmaatschappijen | - | - | - | - | - | - | - | -199 | -199 |
| Mutatie wettelijke reserves groepsmaatschappijen | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - | - | -1.568 | - 7 | - | 1.784 | 1.515 | -551 | 1.173 | |
| Winstbestemming 2015 | - | - | - | - | - | 5.216 | -5.216 | - | - |
| Dividenduitkering in contanten | - | - | - | - | - | -1.208 | - | - | -1.208 |
| Dividenduitkering in aandelen (bonus-dividend) | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Stand per 30 juni 2016 | 2.818 37.037 | 6.222 | -18 | 23 | 9.686 | 1.515 | 4.414 61.697 |
| (x € 1.000) (over de periode 1 januari 2017 tot en met 30 juni 2017) | 2017 | 2016 |
|---|---|---|
| Netto groepswinst (-verlies) | 1.017 | 1.163 |
| Afschrijvingen, amortisatie en bijzondere waardeverminderingen | 2.855 | 3.348 |
| Kasstroom | 3.872 | 4.511 |
| Aanpassingen voor: | ||
| Netto financieringsbaten (-lasten) | 1.956 | 1.056 |
| Winstbelastingen | 176 | -13 |
| Mutaties overige financiële vaste activa | 55 | 961 |
| Mutaties leningen u/g | - 7 | - |
| Mutaties voorraden | -489 | 321 |
| Mutaties debiteuren en overige vorderingen | -15.817 | -3.674 |
| Mutaties crediteuren en overige schulden | 15.387 | 6.379 |
| Mutaties voorzieningen | -613 | - |
| Ongerealiseerde winsten participaties | -845 | -3.670 |
| Mutaties factoring | 941 | |
| Mutaties activa en passiva van investeringen aangehouden voor verkoop | - -212 |
61 |
| Overige mutaties | 4.405 | - 5.932 |
| Kasstroom operationele activiteiten | ||
| Ontvangen financieringsbaten | -129 | - |
| Betaalde financieringslasten | -1.541 | -614 |
| Betaalde winstbelasting | -59 | -296 |
| Netto kasstroom uit operationele activiteiten | 2.675 | 5.022 |
| Kasstroom uit investeringsactiviteiten: | ||
| Investeringen in immateriële vaste activa | -553 | -25 |
| Investeringen in materiële vaste activa | -2.549 | -4.896 |
| Desinvesteringen in immateriële vaste activa | - | 7 |
| Desinvesteringen in materiële vaste activa | - | 203 |
| Mutaties aankoop/verkoop participaties en beleggingen | 5.509 | - |
| Investeringen groepsmaatschappijen (inclusief meegekochte liquiditeiten) | -15 | -3.095 |
| Desinvesteringen groepsmaatschappijen | - | 6.462 |
| Transacties met minderheidsaandeelhouders | -211 | -275 |
| Verstrekte leningen u/g | -1.743 | - |
| Kasstroom uit investeringsactiviteiten | 438 | -1.619 |
| Kasstroom uit financieringsactiviteiten: | ||
| Uitgifte aandelen | 332 | - |
| Inkoop en verkoop ingekochte eigen aandelen | 404 | 363 |
| Financiering lening o/g (per saldo) (inclusief cum prefs) | -2.676 | -5.912 |
| Ontvangen dividend groepsmaatschappijen | - | 563 |
| Uitgekeerd dividend | - | -2.105 |
| Kasstroom uit financieringsactiviteiten | -1.940 | -7.091 |
| Mutatie koersverschillen | 8 | 7 |
| Mutaties kasstromen | 1.173 | -3.688 |
| Netto mutatie geldmiddelen | 1.181 | -3.681 |
| Liquide middelen op 1 januari | -3.967 | -2.654 |
| Liquide middelen op 30 juni | -2.786 | -6.335 |
| Gepresenteerd als volgt in de verantwoording: | ||
| Liquide middelen | 6.977 | 6.060 |
| Schulden aan kredietinstellingen | -9.763 | -12.395 |
| -2.786 | -6.335 |
6
Value8 N.V. is gevestigd in Nederland te Bussum (kantooradres: Brediusweg 33). Het geconsolideerde halfjaarbericht van Value8 N.V. over het eerste halfjaar 2017 omvat Value8 N.V. en haar dochterondernemingen. De directie heeft het halfjaarbericht op 30 september 2017 opgemaakt.
De voornaamste activiteiten van de vennootschap zijn het deelnemen in, het financieren van, het voeren van de directie- of het commissariaat over of van andere ondernemingen en het verlenen van diensten en het verstrekken van adviezen aan andere ondernemingen, alsmede het uitlenen van gelden en aan natuurlijke en/of rechtspersonen en het verstrekken van garanties en/of andere zekerheden jegens derden voor eigen verplichtingen en/of voor verplichtingen voor dochterondernemingen.
Op de tussentijdse financiële overzichten is geen accountantscontrole verricht.
De tussentijdse financiële overzichten voor de periode 1 januari tot en met 30 juni 2017 zijn opgesteld in overeenstemming met IAS 34 "Interim Financial reporting" en bevatten niet alle informatie en toelichtingen zoals vereist in de jaarlijkse financiële verslaggeving. De tussentijdse financiële overzichten zijn opgesteld volgens dezelfde grondslagen als die zijn vermeld in de concept versie van de geconsolideerde jaarrekening over 2016 die op 17 mei 2017 is gepubliceerd. De tussentijdse financiële overzichten voor de periode 1 januari tot en met 30 juni 2017 dienen in samenhang met deze op 17 mei 2017 gepubliceerde geconsolideerde concept jaarrekening over 2016 te worden gelezen.
IFRS standaarden en interpretaties die effectief zijn vanaf 1 januari 2017 hebben geen materiële impact op de grondslagen voor financiële verslaggeving van Value8 N.V.
De tussentijdse financiële overzichten over de periode 1 januari tot en met 30 juni 2017 zijn opgesteld in overeenstemming met IAS 34 "Interim Financial reporting" hetgeen vereist dat het management schattingen, uitgangspunten en veronderstellingen hanteert die invloed hebben op de toepassing van de grondslagen voor financiële verslaggeving en de gerapporteerde bedragen van activa, passiva, opbrengsten en kosten. Gerealiseerde bedragen kunnen afwijken van deze schattingen.
| 30-6-2017 | 31-12-2016 | level | |
|---|---|---|---|
| Financiële instrumenten gewaardeerd tegen reële waarde door winst-en-verliesrekening |
|||
| Investeringen in participaties (level 2) | 162 | - | 2 |
| Investeringen in participaties (level 3) | 1.124 | 612 | 3 |
| Beleggingen (level 1) | 4.171 | 9.534 | 1 |
| Beleggingen (level 3) | 3.088 | 3.364 | 3 |
| Opties Participaties | 95 | 95 | 2 |
| Opties Beleggingen | 1.690 | 1.319 | 2 |
| 10.329 | 14.924 |
De bepaling van de reële waarde heeft deels plaats gevonden op ongecorrigeerde beursnoteringen, deels op basis van andere objectieve directe en indirecte indicatoren (variabelen van de markt of multiples) en deels zonder toepassing van directe en indirecte indicatoren (DCF en/of laatste transacties). Op reële waarde gewaardeerde beleggingen waarbij een discount op de beurskoers wordt gehanteerd wordt als een level 3 waardering gecategoriseerd (IFRS 13-84). De onderverdeling van de gehanteerde methoden ter bepaling van de reële waarde is als volgt:
| 30-6-2017 | 31-12-2016 | |
|---|---|---|
| Beursnoteringen (onaangepast) in actieve markten (level 1) | 4.171 | 9.534 |
| Reële waardering op basis van directe en indirecte indicatoren niet | ||
| zijnde beursnoteringen (level 2) | 1.946 | 1.414 |
| Reële waardering zonder toepassing van directe en indirecte | ||
| indicatoren (level 3) | 4.212 | 3.976 |
| 10.329 | 14.924 |
Gehanteerde uitgangspunten en schattingen in de gehanteerde methoden (met name bij waarderingen welke niet zijn gebaseerd of afgeleid van beursnoteringen) hebben een belangrijke invloed op de waardering. Indien bij realisatie de werkelijkheid afwijkt van de gehanteerde uitgangspunten en schattingen bestaat de mogelijkheid dat de gehanteerde waardering verschilt ten opzichte van de realisatie.
Op 31 december 2016 hield Value8 één vennootschap aan voor verkoop. Dit betrof Prika Ingredients B.V. In de verslagperiode is Prika Ingredients B.V. verkocht Koninklijke A-Ware Food Group B.V. Het boekresultaat op de verkoop bedraagt € 0,3 miljoen.
De activa en passiva van de activiteiten aangehouden voor verkoop zijn gewaardeerd op kostprijs of lagere marktwaarde.
Gedurende de verslagperiode heeft Value8 67.500 ingekochte aandelen B verkocht. Het hieruit voortvloeiende transactieresultaat van € 24 negatief is ten laste gebracht van de overige reserves. Per 30 juni 2017 heeft Value8 11.917 ingekochte eigen aandelen B in portefeuille.
Het maatschappelijk kapitaal van Value8 N.V. per 30 juni 2017 bedraagt € 7.280 en bestaat uit: 2.800.000 aandelen A (nominaal € 0,35 ), 14.000.000 aandelen B (nominaal € 0,35) en 1.000.000 cumulatief preferente financieringsaandelen C (nominaal € 1,40).
Per 30 juni 2017 zijn:
De aandelen A en B hebben dezelfde rechten, waarbij aandelen B genoteerd zijn op Euronext Amsterdam. De herwaarderingsreserve is beklemd en niet uitkeerbaar.
De cumulatief preferente financieringsaandelen C kennen een dividend gelijk aan een percentage van 7% berekend over het nominale bedrag, vermeerderd met het bedrag aan agio dat werd gestort bij het eerst uitgegeven aandeel C. De cumulatief preferente aandelen zijn genoteerd op de officiële markt van Euronext Amsterdam.
Voor verslaggevingsdoeleinden (IFRS) worden de cumulatief preferente financieringsaandelen C gekwalificeerd als langlopende verplichtingen. Per 30 juni 2017 is uit dien hoofde € 3.859 verantwoord onder de langlopende verplichtingen uit hoofde van de uitgegeven en volgestorte cumulatief preferente financieringsaandelen C.
Bij de berekening van de winst per aandeel per 30 juni 2017 is uitgegaan van het toe te rekenen resultaat aan aandeelhouders van € 1.220 en een gewogen gemiddeld aantal aandelen van 9.176.573 dat gedurende het eerste halfjaar 2017 heeft uitgestaan.
De winst per aandeel (voor amortisatie) over het eerste halfjaar 2017 bedraagt € 0,24 (eerste halfjaar 2016: € 0,27)
De winst per aandeel (na amortisatie) over het eerste halfjaar 2017 bedraagt € 0,13 (eerste halfjaar 2016: € 0,19).
Vennootschapsbelasting wordt verantwoord op basis van het vigerende vennootschapsbelasting tarief. Het resultaat van de groep kan voor een significant deel worden gecompenseerd door resultaten die fiscaal onder de deelnemingsvrijstelling vallen.
Transacties met dochterondernemingen worden op zakelijke grondslag uitgevoerd tegen voorwaarden die vergelijkbaar zijn met transacties met derden.
Gedurende het eerste halfjaar 2017 is over het boekjaar 2016 geen dividend uitgekeerd op aandelen A en B. Op de uitstaande 7 % cumulatief preferente aandelen C is over het boekjaar 2016 geen dividend uitgekeerd.
Gedurende het eerste halfjaar 2016 is over het boekjaar 2015 een dividend uitgekeerd van € 0,15 per uitstaand aandeel A en B. Op de uitstaande 7 % cumulatief preferente aandelen C is over het boekjaar 2015 per uitstaand aandeel een dividend uitgekeerd van € 1,75.
Voorts is per 1 juli 2016 een stockdividend uitgekeerd van 5 procent in aandelen, ofwel 1 extra aandeel op 20 bestaande aandelen. In het eerste halfjaar 2016 is het dividend over 2015 ten bedrage van € 1.555.175 betaalbaar gesteld. Het betaalbare dividend is gesplitst in betaalbaar gesteld dividend op aandelen A en B ad € 1.207.800 en betaalbaar gesteld dividend op aandelen C ad € 347.375.
Op basis van de managementbenadering zijn de binnen Value8 te onderkennen clusters te definiëren als de operationele segmenten. Teneinde inzicht te geven in de financiële prestatie van de binnen de Value8 aanwezige groepsmaatschappijen zijn de groepsmaatschappijen geclusterd. Clustering heeft plaats gevonden op basis van overeenkomstige economische karakteristieken. Uitgaande van deze overeenkomstige economische karakteristieken zijn de clusters Healthcare (onder andere verkoop en bereiding maaltijden, maaltijdcomponenten en dieetmaaltijden voor de zorgsector en verstrekken & onderhouden van (medische) hulpmiddelen voor mensen met een beperking), Food & Food Safety (onder andere het ontwikkelen en produceren van milieuvriendelijke gewasbeschermingsproducten en het ontwikkelen en verkopen van het merk Kees: een variant op kaas met een laag verzadigd vetgehalte en laag zoutgehalte), Internet & Technologie (onder meer het ontwikkelen en produceren van inbraak- en brandwerende oplossingen, zoals rolhekken, roldeuren en branddeuren), Dedicated Financial Services (DFS) (onder meer de grootste onafhankelijke financiële website van Nederland en online in- en verkoop van edelmetalen) en Business Services (onder meer bemiddeling bij het inhuren van extern personeel, contractbeheer en matchmaking) onderkend.
| Internet & Business | DFS | Healthcare Food & Food Value8 Eliminaties Totaal 2017 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| H1 2017 | Technologie Services | Safety | t.b.v. | |||||
| consolidatie | ||||||||
| Bruto facturatiewaarde van de omzet | 7.114 234.567 | 23.691 | 29.507 | 3.023 | - | - | 297.902 | |
| Netto omzet | 7.114 | 63.414 | 23.691 | 29.507 | 3.023 | - | - | 126.749 |
| Reële waarde veranderingen op partcipaties en beleggingen | - | - | - | - | - | 845 | - | 845 |
| Gerealiseerde transactieresultaten op participaties en beleggingen | - | - | - | - | - | 461 | - | 461 |
| Overige opbrengsten | - | - | - | - | - | 318 | - | 318 |
| Holdingkosten Value8 | - | - | - | - | - | 1.049 | - | 1.049 |
| EBITDA | 277 | 2.750 | -306 | 3.291 | -586 | 578 | - | 6.004 |
| Amortisatie immateriële vaste activa | -92 | -1.101 | -140 | -104 | -151 | - | - | -1.588 |
| Afschrijvingen materiële vaste activa | -93 | -90 | -84 | -977 | -23 | - | - | -1.267 |
| Bijzondere waardevermindering | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Financiële baten en lasten | -72 | -1.388 | -70 | -339 | -26 | -60 | - | -1.956 |
| Winstbelastingen | - | 236 | -10 | -418 | - | 16 | - | -176 |
| Resultaat deelnemingen | - | - | - | - | - | 686 | -686 | - |
| Resultaat beëindigde activiteiten | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Geconsolideerd resultaat na belastingen | 19 | 407 | -610 | 1.453 | -786 | 1.220 | -686 | 1.017 |
| Minderheidsbelang | - | -180 | 281 | -203 | 305 | - | - | 203 |
| Aandeel segment in netto resultaat | 19 | 227 | -329 | 1.250 | -481 | 1.220 | -686 | 1.220 |
| H1 2016 | Internet & Business Technologie Services |
DFS | Healthcare Food & Food Value8 Eliminaties Totaal 2016 Safety |
t.b.v. consolidatie |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bruto facturatiewaarde van de omzet | 6.896 110.824 | 28.291 | 29.930 | 9.336 | - | - | 185.277 | |
| Netto omzet | 6.896 | 14.331 | 28.291 | 29.930 | 9.336 | - | - | 88.784 |
| Reële waarde veranderingen op partcipaties en beleggingen | - | - | - | - | - | 3.670 | - | 3.670 |
| Gerealiseerde transactieresultaten op participaties en beleggingen | - | - | - | - | - | -65 | - | -65 |
| Overige opbrengsten | - | - | - | - | - | 42 | - | 42 |
| Holdingkosten Value8 | - | - | - | - | - | 967 | - | 967 |
| EBITDA | 298 | 1.215 | 26 | 1.631 | -284 | 2.726 | - | 5.613 |
| Amortisatie immateriële vaste activa | -105 | -583 | -103 | -129 | -13 | - | - | -933 |
| Afschrijvingen materiële vaste activa | -90 | -43 | -98 | -1.133 | -201 | - | - | -1.565 |
| Bijzondere waardeverminderingen | - | - | - | - | -850 | - | - | -850 |
| Financiële baten en lasten | -75 | -259 | -46 | -444 | -128 | -104 | - | -1.056 |
| Winstbelastingen | - | -173 | -44 | 19 | 211 | - | - | 13 |
| Resultaat deelnemingen | - | - | - | - | - | -1.047 | 1.047 | - |
| Resultaat beëindigde activiteiten | - | - | - | - | - | -61 | - | -61 |
| Geconsolideerd resultaat na belastingen | 28 | 157 | -265 | -56 | -1.265 | 1.515 | 1.047 | 1.163 |
| Minderheidsbelang | - | -42 | 70 | -95 | 420 | - | - | 352 |
| Aandeel segment in netto resultaat | 28 | 115 | -195 | -151 | -845 | 1.515 | 1.047 | 1.515 |
Value8 heeft op 4 juli bekendgemaakt haar optie om tot een meerderheidsbelang te komen in Keesmakers (gezond alternatief voor kaas) niet uit te oefenen. Als gevolg daarvan is het optierecht komen te vervallen. Value8 houdt onverminderd een belang van 43 procent in Keesmakers.
Value8 heeft in september de activiteiten van Discount4Pets.nl verkocht aan een derde partij middels een activa/passiva transactie. De transactie heeft geen materieel effect op de cijfers.
Value8 N.V. heeft een garantie afgegeven aan groepsmaatschappij Ceradis B.V., waarin het garandeert (indien er een tekort in het werkkapitaal ontstaat) om Ceradis in staat te stellen de komende 15 maanden zijn huidige operaties te kunnen continueren en productontwikkelingskosten te kunnen financieren. De garantie is gemaximeerd op EUR 2.100.
De Raad van Bestuur verklaart dat, voor zover hen bekend,
1. de halfjaarrekening een getrouw beeld geeft van de activa, de passiva, de financiële positie en het resultaat van de vennootschap en de gezamenlijke in de consolidatie opgenomen ondernemingen; en dat
Bussum, 30 september2017
P.P.F. de Vries
G.P. Hettinga
B.M. Koopmans
R. Herschel
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.