Annual Report • Apr 25, 2017
Annual Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Lavide Holding N.V. Comeniusstraat 2A 1817 MS Alkmaar The Netherlands
[email protected] www.lavideholding.com
VOOR WAARMERKINGS-DOELEINDEN
a) Grant Thornton $2544207$ И ...... Datum Paraaf
Grant Thornton Accountants on Advisours B.V.
$\mathbf 1$
| JAARVERSLAG 2016 | |
|---|---|
| Voorwoord van de Raad van Bestuur | |
| Het aandeel Lavide | |
| Wijzigingen Aandelenkapitaal | |
| Koersontwikkeling en verwatering | |
| Aandeelhoudersstructuur | |
| Insiders | |
| Liquidity providers | |
| Financiële communicatie en investor relations | |
| Personalia | |
| Raad van Bestuur | |
| Raad van Commissarissen | |
| Verslag van de Raad van Commissarissen | |
| Samenvatting financiële resultaten | |
| Strategie | |
| Resultaatverwachting 2017 | |
| Overige | |
| Corporate Governance | |
| Raad van Bestuur en Raad van Commissarissen | |
| Maatschappelijke aspecten van ondernemen | |
| Juridische- en kapitaalstructuur | |
| Uitgifte en verkrijging van aandelen | |
| Overnamerichtlijn | |
| Rapportage over de gevoeligheid van de resultaten | |
| Overige | |
| Risico's en risicobeheersing | |
| Strategisch risico | |
| Risico beursnotering | |
| Juridisch risico | |
| Liquiditeitsrisico | |
| Verwateringrisico | |
| Koersrisico | |
| Kapitaalrisico | |
| Valutarisico | |
| Financiële verslagleggingrisico's | |
| Bestuursrisico | |
| Risico administratieve organisatie | |
| Bestuurdersverklaring | |
| JAARREKENING 2016 | |
| Grondslagen van waardering en resultaatbepaling | |
| Algemeen | |
| Activiteiten | |
| Toepassing IFRS | |
| Gebruik van schattingen en oordelen | |
| M |
Datum Paraaf Grant Thornton
Accountants en Adviseurs B.V.
$\mathbf{2}$
÷,
| Continuïteit | |
|---|---|
| Grondslagen voor waardering van activa en passiva | |
| Algemeen | |
| Vorderingen | |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | |
| Eigen vermogen | |
| Schulden | |
| Grondslagen voor de resultaatbepaling | |
| Algemeen | |
| Segmentatie | |
| Financiële baten en lasten | |
| Belastingen | |
| Reële waarde | |
| Winst per aandeel | |
| Grondslagen van het kasstroomoverzicht | |
| Risico management | |
| Toelichting op de balans per 31 december 2016 | |
| Niet in de balans opgenomen rechten, verplichtingen en regelingen 32 | |
| Transacties met verbonden partijen | |
| Toelichting op de winst-en-verliesrekening over 2016 | |
| Overige gegevens | |
| Statutaire regeling inzake de resultaatbestemming | |
| Controleverklaring van de onafhankelijke accountant |
VOOR WAARMERKINGS-DOELEINDEN B Grant Thornton $\mathbb{W}$ $25\sqrt{12013}$ Datum Paraaf Grant Thornton
Accountants en Adviseure B.V.
$\overline{3}$
Het profiel van Lavide Holding N.V. {hierna te noemen: 'Lavide'of 'de Venneotschap') is in de afgelopen boe§aren, vanwege verkooF vën de verliesgevende operationele activiteiten van Qurius N.V. {de rechtsvoorgangervan Lavide), ingrijpend veranderd. Ourius N.V. was eind zo12 nagenseg failíiet. Na afirÍkkeling van de MiegerClaim ín zor4 heeft een aantal investeerders een belang genomen in Layide. ln zo16 hebben detwee grcstste aandeelhsuders, De la Rambelje B.V. en Kuikens 8.V", hua belang verEroot met extra aandelea vocrtkernend uit de uitvoering van de eerder verkregen optierechten en een conyerteerbare lening voor De [a Rambelje §.V. en Kuikens B.V.
Sinds de wisseling van het Bestuur in augustus 2or.5 is de focus vergrsot op het komen tot een reversed listing van Lavide. ln zoe6 heeft de zoektocht naar een geschíkte Reversed Take Over (RTO) kandidaat zich dan ock geihtensiveerd en dit heeft geleid tot vergaande besprekingen met CS Factoring te Obdam. ln februari zorT is in goed overÍeg besloten deze RTO niet doorte laten gaan. Voor Lavide strekte een gezamenlijke toekomst rnet CS Factoríng onvoldoende tot voordeel. lnrniddels il geíart met een zoektocht naar nieuwe pa*ners voor een fusie, overname, een RTO of het ontplcoien van andere economische activiteiten.
Tijdens de laatstgenoemde vergadering van aandeelhauders is mevr. A.A.G.À Franken benoemd tot de Raad van Comrnissarissen {RvC). Zij vervangt daarmee dhr. J.T. Krijgsman die teruEtrad als comrnissaris. De Raad van Bestuur {RvBi wordt sindsjuli zoe5 ingevulde door de heer v.s. poorter"
Het proces om te ksmen tet een reversed tisting is een ingewikkeld proces waarbil' de Raad van Bestuur van Lavide wordt geconfronteerd met uiteenlopende kansen, wàaraan ook risico's zijn verbonden die tijd ko§ten om goed te onderzoeken ofdeze geíïomen kunnen worden in het belang van de aandeelhouders van Lavide' De focus is er om tot spoedige inbreng van nieuwe operationele bedrijfsactiviteiten voor Lavíde te komen. Ouidelijk rnag zijn dat een dergelijke ínbreng direct tot een positief resultaat vosr Lavlde mcetÉn leíde* met een zo klein mogeíijke verwatering voor de zittende aandeelhouder.
Het jaar zoe\$ was een duidelijke vocrtzetting van de nieuw íngeslagen weg van zo:.5. Enezijds de vernieuwing van de invulling van de Raad van Commissarissen (RvC), andezijds het intensief onderzoek naar mogelijkheden voor sen RTO en/*f andere vermeÍr van sarnenwerking. Kostenbesparingen bleven een belangrijk aaadachtspunt, maar er werd votdoende geld beschikbaar gemaakt om een reversed listing van Lavide rnogeíijk te gaan rnaken" Een vàn de middelen hiertoe was het verEtrekken van funding aan CS Factoring, de destíjds beoogde RT0-kandidaat.
De vennoatschap was in zor5 al volledig opgeschoond en vrij van vorderingen uit het verÍeden. Het vinden van dekking van de Bestuurlijke kosten in zoe6 alsmede níeuwe kapitaalinjecties geven vertrouwen voor de toekqm§L Dit kan zijn door een verwaarding van de beursnotering of het antwikkelen van eigen economische activite iten.
-,4 t%.' Xl lèr'/ r
Alkmaar, z5 april zorT Raad van Bestuur: V.5. Poertrr
VOOR WAÀRMERKINGS. NOEUINDEhI ÖGrrantïhornton p.sliÉnr Y
Datum Paraal §rrsnt ïhcrnton &ccount nb en AovisGurs B,V.
Eén van de rechtsvoorgangers van Lavide Holding N.V., Magnus Holding N.V., is sinds 1998 genoteerd aan NYSE Euronext Amsterdam. Op 2 mei 2006 is de naam veranderd in Qurius N.V. Op 11 juli 2013 is de naam van Qurius N.V., vanwege de verkoop van de handelsnaam Qurius N.V. aan Prodware S.A., veranderd in Lavide Holding N.V. Op basis van het uitstaande aandelenkapitaal van 3.357.213 aandelen en de slotkoers van het aandeel op 31 december 2016 van EUR 1,23 bedroeg de marktkapitalisatie van Lavide per einde boekjaar EUR 4.129.372.
In de loop van het jaar 2016 is door uitgifte van aandelen door het omzetten van optierechten verwatering van het aandeel Lavide opgetreden. Met verwijzing naar onderstaande tabel wordt gemeld dat volledige uitoefening van alle uitstaande conversie- en optierechten zou resulteren in een aangepaste marktkapitalisatie.
Op 1 januari 2016 bestond het geplaatste aandelenkapitaal van Lavide uit 2.807.758 beursgenoteerde aandelen A met een nominale waarde van EUR 0.50.
Onderstaande tabel geeft de mutaties (toenames door emissie) weer van zowel de uitstaande (beursgenoteerde) aandelen als de mutaties (afnames door uitoefening) van de uitstaande opties.
| Jaar | Datum | Aandelen A | Opties | Converteerbare lening | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Mutatie | Uitstaand | Mutatie | Uitstaand | Mutatie | Uitstaand | ||
| 2016 | 11 nov | 504.000 | 3.311.758 | $-504.000$ | 800.200 | ||
| 2016 | 5 dec | 160,000 | 510.000 | ||||
| 2016 | 22 dec | 45.455 | 3.357.213 | 45.455 | 845.655 |
Op 31 december 2016 bestond het geplaatste aandelenkapitaal van Lavide uit 3.357.213 aandelen met een nominale waarde van EUR 0,50 per stuk.
Uitstaande optierechten zien per 31 december 2016 op 845.665 nieuw uit te geven aandelen. De opties die conditioneel verstrekt kunnen worden in het kader van de bezoldiging van het Bestuur, zoals op hoofdlijnen beschreven op pagina 13, zijn hierin niet meegenomen.
De koers van het aandeel Lavide heeft zich gedurende 2016 tussen de EUR 0,70 en EUR 2,35 bewogen. De gemiddelde koersstijging kan worden gezien als het effect op het gevolg van het vinden van een RTOkandidaat. Het aantal uitstaande aandelen is toegenomen van 2.807.758 aandelen per 1 januari 2016 tot 3.357.213 aandelen per 31 december 2016.
De marktkapitalisatie is daarmee licht gestegen. De slotkoers ultimo 2016 was EUR 1,23. Verwatering van aandelenkapitaal kan optreden ingeval de uitstaande opties worden uitgeoefend en/of de converteerbare lening wordt omgezet in aandelenkapitaal.
Ingevolge de wet Melding Medezeggenschap (WMZ) zijn aandeelhouders van een Nederlands beursgenoteerd bedrijf verplicht de AFM te informeren indien zij een belang in aandelenkapitaal van dat bedrijf houden van meer dan 3%.
VOOR WAARMERKINGS-DOELEINDEN
(2) Grant Thornton Paraaf Datum
De in het jaar 2016 laatst bekende meldingen laten de volgende posities en partijen zien met betrekking tot het aandelenkapitaal in Lavide:
De volgende personen hebben een Verklaring Inzake Voorkomen Misbruik Voorwetenschap getekend. Deze verklaring is te vinden op de website van Lavide:
Om kostentechnische redenen is er gedurende 2016 geen samenwerking geweest met liquidity providers.
Om kostentechnische redenen heeft Lavide ervoor gekozen om de financiële communicatie en Investor Relations activiteiten tot een minimaal noodzakelijk niveau te beperken.
VOOR WAARMERKINGS-DOELEINDEN ව) Grant Thornton m $25142013$ $10000$ Paraaf Datum Grant Thornton Accountanta en Adviseurs B.V.
Dhr. Vincent PooÍter {1978, Nederlands} rs sinds 1998 zelfstandig ondernemer en eigenaar van De la Rarnbelje B"V. te Zaanstad welke de qrootste aandeelhsudervan Lavide is. Daarnaast schrijft dhr. poorter als columnist voor het beleggíngsblad Cash. Sinds rg98 heeft dhr. Foorterdiverse directieíuncties bekleed, onder andere b'ij EPB Verzekeringen 8.V., De Zaanse Poorter B.V. en Multirisk diensten B.V. (bij laatste twee bedrijven voeri Paorter nog Íormeel directie). Dhr" Poorter bezit aandelen enlof opties op aandeten van Lavide en heeft op dit mament géén andere commíssariaten of toezichthoudende functies.
Engele Wijnsma {e958, Nederlandr}, is sÍnds tgg5 predikant van de Protestantse Kerk Nederíand. Hij werkt sinds zsLz in Bergen (NH) en daarvaor in Edam-Volendam en Halfiareg-Zwanenburg. Vanuit zi;'n maatschappelijke betrokkenheid is de heer Wijnsma Bestuurlijk actief geweest in veel verschillend* maatsrhappelijke organisaties. Hierdoor beschikt hij oveí ren groot oetwerk in alle delen van de samenleving' De heerWijnsma is op 14 juli zor5 voor4 jaar benoemd als cornmissaris van Lavide. Hij bezit geen aandelen e*/of opties op aandelen van Levide en heeft op dk rnornent géén andere commissariaten of toezichthoudende functies-
Annette Franken {r98a, Nederlands} is op r december zoeS voor een termljn van twee jaar benoemd als commíssarís. Zij heeft gedurende het jaar zo16 Lavide ondersteuning verleend en werkte daarvoor ín verschílfende fuacties hij Tata Steel als {HR} adviseur en leidinggevende. Vosrdien vervulde ze functies op HR-terrein bij enkele andere bedrijven, waaronder Cofely GDF-Suez, nadat ze curn laude haar Mastersdegree Business Studies {specialisatie HBM and Organizational Behaviour} aan de Arnsterdam Business School (UvA) had afgerond. Annette Franken heeft een affectieve relatie met Vincent poorter en geldt daardoor mcgelljkerwijs niet als onaíhankelijk Ín de zin van de door de Vennootschap onderschreven Nederlandse Corporate Governance Code en het RvC-reglement van de Vennootschap. De Corporate Governance Code en het RvC-reglement van de Vennootschap staan echtertoe dat één commisraris vorenbedaelde onafhankelijkheid rnist. Mevr. Franken houdt geen aandelen in het kapitaal van de Vennootschap en heeft op dit moment géén andere comrnissariaten of toezichthoudende functies.
Alkmaar, z5 april rorT Raad van Bestrur:
V.S. Poorter _-,-7 ,/' -fifr
l-{ierbij bieden wij o de door het Bestuur opgestelde en door ons goedgekeurde jaarrekening van Lavide over 2016 ter vaststelling aan' Deze jaarrekening is door Grant ïhornton AccountaÍrts en Adviseurs B.V" uít Amsterdarn gecontroleerd en van een controleverklaring voorzien.
Wij stellen u voor het door het Bestuur rnet snz€ gcedkeuring opgenomen voorstël tot wiostdeling vast te stellen. Voorts vragen wij u het Bestuur dÉcharge te verlenen voor het gevoerde beÍeid en de Raad te dÉchar-geren voor het in dit verslagjaar gehauden tsezicht.
Lavide, dat geen operatioriele a*iviteiten merr uitoefent, heeít in zoe6 haar inspanningen gerírht op het verdergaand minimaliseren van haer koste*structuur, het w*arborgen van voldoende funding voorde continuïteit van de vennootschap en het gereed rnaken van het lege bedrijfvaor een reversed listing. De uitwerking en gesprekken met betrekking tot nadere invulling van deze strategie is in dít verslagiaar prirnair uitgevoerd door het Bestuur, waar nodig bijgestaan door de RyC. Deze uitwerking heeft in dlt verslagjaar geleid tot vergaande gesprekken rnet de mogelijke overnamekandidaat fS Factsríng gV. ln dit kader ir intensief gewerkt aan een Due Diligence onderzoek en hebber er diverse gesprekken plaats gehad met CS Factoring. Vocr de Raad va* Ccmmissarissen was het prioriteit om tsezicht te houden op de procedures dig horen bij een reversed listing en de beÍangen van de aandeelhouders. Dat laatste punt was van groct gewicht bíj het stopzetten van de RTO.
De strategie van Lavide, zeals hierboven beschreven, is gericht op de creatie van waarde rnet haar beursnotering. Deze strategie is onlosmakelijk verbcnden met het nemen van rísico,s. De belangrijkste risicc's worden hierbij gevorrnd door de conjuncturele ornstandigheden, de finenciële markten en de koersfluctuatíes op de beurs. Lavide beschíkt overvoldoende kasmÍddelen om bij gelijkblijvende omstandigheden de inst:ndhoudinEkosien te dragen voortenmÍnste de aankomende drie jaar. Hierbij is geen rekening gehouden met mogelijke additionele kosten ten behoeve van een fusie, overname, omgekeerde overname cf eventuele líquidatiekosten. De Raad van €ommissarissen staat volledig achter de gekozen strategie voor Lavide en ondersteunt deze waar mogelijk.
ln de AVA van zgjuni zoe6 is dejaarrekeninE zoa5 door de aandeethouders goedgekeurd en is décharge verleend aan het de Raad van Bestuur en de Raad van Commissarissen. ln de BAVA van e december zcr6 ís mevr. A. Franken benoemdtst de Raad van C*mmissarirse*. Mevr. Franken geldt nnogelijkerwij: niet als onafhankelijk in de zÍn van de doorde Vennootrchap onder:chreven Nederlandse Corporate 6overnance Cade en het RvC-reglement van de Vennootschap. De Nederlandse Corporate Goyernance Code en het RvC-reglement van de Vennootschap staan €chtertoe dat één commissaris vorenbedoelde anafhankelijkheid mist. Haar benoemíng draagt bij aan het streven van de Raad van Commissarissen naar diversíteít in de zin van de wet Bestuur & Toezicht. Een derde lid van de Raad van Commissarissen wordt nog gezocht.
ln het eerste halfjaar van zoe6 is er viermaal vergaderd door de csmmissarissen dhr. J.ï. Krijgsman en dhr. E" Wijnsma' Sinds de zorner heeft de laatstgenoemde rnaandelijks overleg rnet de commissarls A. Franken. Vocr zorT werdt opnieuw een rnaandelijkse vergadering gepland. De bélcning van de Raad van Bestuur En de Raad van Comrnissarissen is, rekening houdend mrt de bijzondere omstandigheden van dit fonds, nader g*pecifíceerd il de jaarrekening en het jaarverslag.
Naar het oordeel van de Raad van Cornmlssarissen is voldaan aan de best practice bepalíngen van de Nederlandse Corporate Governance Code.
Alkmaar, :5 april zorT
Raad van Commissarissen
E. Wijnsma, Voorzitter A.A.G.A. Franken
.,.4 (r) Lr:,t- "* {*
VOOR WAARMERKING§. DOELE!NDËN @ GrantThomton :5Jílnr W "... Dàlum Faraaí Gr6n! Thornton Accounlant§ €Í, Adulaaura B.V.
Heofdpunten zoe6:
l-let resuftaat na belastingen bedraagt EUE :16.ooo negatief. §e sorn der overige bedríjftlasten bedraegt EUR rz7.ooo. De personeelskasten hedragen EUR 1o3..oo. de financiële lasten EUR 9.ooo en de financiële baten EUR e3.ooo. De verdere kostenstructL,ur is in overeenstemming gebracht met de beaogde minirnale in sta n dhoudi n g koste n.
Het Bestuur en de Raad van Commissarissen gàaí! Ërvàn uit dat de beursnotering van Lavide als zodanig waarda kan opleveren voor haar aandeelhouders. líaarde kan gevonden worden in een fusie, overnanre of omgekeerde overname {reversed listing}.
Om te vsarkomen dat de slinkende liquiditeit van l-avide de afir*egingen vaÍr eventuele concrete proposities vooreen inbreng van nieuwe activiteiten verkeerd zou kunneË be'ihvlaeden hq§8\$n§§pfiXfXgt*fr{OS"
DOEI.EINDEN
ingespannen om de financiële continuïteit te kunnen borgen en heeft daarvoor bij een groep van aandeelhouders ook daadwerkelijk steun gevonden.
Het Bestuur en de Raad van Commissarissen gaan ervan uit in 2017 de onverdeelde aandacht te kunnen richten op het zo effectief en efficiënt mogelijk verkennen van de toekomstmogelijkheden voor Lavide in lijn met de gekozen strategie.
Naar de huidige inzichten zal het negatieve nettoresultaat van Lavide over het jaar 2017 circa EUR 150.000 (minimale instandhoudingkosten) bedragen. Hierbij is geen rekening gehouden met mogelijke additionele kosten ten behoeve van een fusie, overname, omgekeerde overname of eventuele liquidatiekosten.
Lavide heeft als doelstelling voor wat betreft kapitaalmanagement het zekerstellen van de continuïteit van de vennootschap door minimalisering van haar kostenstructuur en het aantrekken van kapitaal. Daarbij heeft het Bestuur besloten een gedeelte van het kapitaal rentedragend uit te zetten zoals al eerder is beschreven.
Voor het RTO-proces is er in 2016 voor EUR 130.145 aan kosten gemaakt. Het grootste gedeelte van deze kosten bestaan uit advocaat kosten. Verder bestaat deze kostenpost uit accountantkosten en notariskosten. De kosten zijn naar rato aan CS Factoring doorbelast. Er zijn nog kosten gemaakt die in 2017 betaald zullen worden.
Evenals in 2016 zullen er in 2017 geen onderzoeks- en ontwikkelingsactiviteiten plaats vinden.
Alkmaar, 25 april 2017 Raad van Bestuur
V.S. Poorter
$\mathscr{N}_{\scriptscriptstyle\rm loc}$
VOOR WAARMERKINGS-DOELEINDEN (2) Grant Thornton M 751412013 Paraaf Datum
Grant Thornton Accountants en Adviseurs B.V.
ln NederÍand geldt sinds december zoo3 de Nederla*dse Corporate Governance Code {"Code Frijns"}. Sinds hetjaarverslag over aoo4 heeft Lavide Holding l.l.V. (voorheen Ourius N.V.) uitgebreid aandacht besteed aan het onderwerp Corporate Governanre. Lavide heeftjaarlijks de hoofdlijnen van de "corporate gsvernanre"-stÍurtuur uíteengezet en iedere substantiële verandering daarin ter bespreking voorgelegd aan de Algemene Vergadering van AandeeÍhouders ("AVA").
Lavide handelt naarde geest en strekking van de Code Frijns maar bevin& zich na de beëindiging van de operationeíe activiteiten en het daarmee samenhangend beëindigen van alle arbeidsccntracten in een situatie van verminderde risico's en heeft daarop de analyse en monitoring aangepàst.
Sinds zoro yaÍt Lavide onder het structuurregime. Sínds eind zeez voldoet Lavide echter niet rneerean de criteria van het structuurregirne. tn februari zor4 is het besluit tot ontheffing van het structuurregime van het Ministerie van Veiligheid es Justitie ortvangen, welk regime overigens nog wel wettelijk gedurende dríe jaar van kracht blijft.
Hieronderzijn de hocfdlijnen van de huidige Corpcrate Governance stru.tuuÍ opgenomen.
Het Elestuur voert in samenspraak met de Raad van Commissarissen ("RvC"), in een zogenaamde two-tier Bestuursstructuur, het Bestuur over de vennootschap.
De RvB bestaat i.rit één of meer leden en wordt benoemd geschorst of ontslagen door de RvC, De RvB legÈ over haar acties verantwoording af aan de RvC en vraègÉ voorafgaande goedkeuring aan de AVA vaor besluiten omtreflt een belangrijke verandering van de identkeit of het karakter van de onderneming. De íeden van de RvC worden op voordracht van de RvB voor 4 jaar benoemd dosr de AVA. De RvC bestaat uit een docr de AVA te bepalen aantal natuurlijke personen.
De vennootschap houdt rekening met de relevante maatschappelijke aspecten van ondernemen. Bij de inbreng van nieuwe aqtivíteiten zal de vennootschap de maatschappelijke öspecten, zoals duuraaamheid en sociale aspecten, meenemen in de besluitvorming.
Lavide is een aan §YSE Euronext Amsterdam gencteerde naamloze vennostschap. Voor de kapitaal- en zeggenschapss!ructuur: zÍe ook hoofdstuk "Het aandeel Lavide".
§r zijn geen aandelen uitgegeven wàaËan bijzondere wiastrechten of zeggenschapsrechten zijn verbonden. Terzake van geen van de uitgegeven aandelen is sprake van beperking van het stemrecht enlof uitgifte van certificaten van aandelen met medewerking van Lavíde. ,
Aandelen kunnen conform artikel 5 van de statuten slechts worden uitgegeven ingevolge een besluit van de Algemene Vergadering van Aandeelhouders of van het Bestuur, indien het daartoe door de AVA is aangewezen" lndien het Be:tuurdaartoe is aangewezea, kan. zolang de aanwijzing van kracht is, de Algemene Vergadering niet rneertot verdere uitEifte besluiten. Eik besluittot uitgifte behoeft de voorafgaande goedkeuring van de RvC.
Bij uitgifte van aandelen heeft iedere aandeelhouder, conform artikel 7 van de statuten, een voorkeursrecht naar evenredigheíd van het gezarnenlijke bedrag van zijn aandelen, behoudens het bepaalde in de wet. Het voorkeursrecht kan, telkens voor een enkele ui§iftg worden beperkt of uitgesloten door het tot uitgifte bevoegdeorgaan. VOOR WÀARMEËKINGS.
DOETIIND§Fi
6) Grantïhon*qr txJyTui ;:^;,y. lx CËít ïhornl0n
lngevolge artikel rc van de Europese oyernameríchtlijn licht Lavide het voÍgende toe: De kapitaal- en zeggenschaps§trurtuurwordttseselicht in het hoofdstuk "Het aandeel Lavide". Voor de rechten, die zíjn verbonden aan de uitgegeven aandelen, zie paragraaf "Juridische- en kapitaalstructuur" van dit hoofdstuk.
Een besluit tot wijziging van de statuten van de Vennootschap of ontbinding van de Vennootschap kan door de AVA, slechts worden genomefi §p voorstel van de RvB na goedkeuring van de evC.
Voor bepalingen inzake benoeming en ontslag van leden van de RvB en RvC: zie paragraaf"Raad van Bestuur en Raad van Comrnissarissen" van dit hoofdstuk.
Ér zÍjn geea belangrijke overeenkomsten waarbij de Vennaotschap partij is en die tot stand komen, worden gewljzigd af cntbonden cnder de voorr*aarde van ee* wijziging van zeggenschap over de Vennootschap nadat een openbaar bod i: uitgebracht. De Venneotschap heeft dus ook geen overeenkomsten met een Beícuurder die vosrzien ín een uitkering bij beëindiging van werkzaamheden naar aanleiding van ren openbaar bod op de aandelen van de vennootschëp.
Lavíde is een vennootschap znnder omzet en zonder op*rationele actÍviteiten. De kosten die onder gelijkblijv*nde omstandigheden gemoeid zijn met het in stand houden van de vennEotschap en hear beursnotering zijn tot een minimum beperkt en voorspelbaar. Beihvloeding van het nettoresultaat van Lavide kan, gelet op het voorgaande, primaarverband hsuden met arnpassing in de kostenrtructuur.
Lavide handelt ín beginsel naar de geert en strekking van de principes en best pröctiee bepaíingen van de Nederlandse Corporate Governance Ccde. Onderstaand is, waar mogelijk gemotiveerd, opgenomen waar naleving van de príncípes en bepalingen niet heeft plaats gevonden.
ln dE financieringsovereenkomsten met De la Rambelje B.V. van zor5 is niet opgenomen dat de uit de overeenksrn§t van zo15 voortvloeiende optierechten de eerste 3jaar niet kunnen worden uitgeoefend. Er is rÀrel opgenomen dat ingeval van volledige of gedeelteliike ritoefening van de optierechten de dearuit verkregen aandelen niet ter beurze verhandeld mogen worden voor 4 augustus 2018, tenzij in het kader van eeÍ1 ovërnËilne of omgekeerd€ svername anders tusser partijen wordt overeengekomen,
ln definancieringsovereenkcmtt met De la Rambelje B.V. en de managementoyereenkomst met Poorter Managernent & lnvestmènt B.V. is geen bepaling opgenomen dat de uitoefenpril's niet Íager wordt gesteld dan een verifieerbare koers of koersgemiddelde. De uitoefenprijs komt overeen met de nominale waarde van EUR o.5o psr aandeel.
ln de managementovereenkcmst met Poorter Management & lnvestment B.V. is geen mogelijkheid opgënomen om de variabele beloning aan te pàssen.
ln de managementovereenkumst met Poorter Management & lnvestment B.V. is geen claw-back clausule opgenomefi.
Er is geen remuneratierapport opgesteld. De Eestu.,rsvergoeding vosr het Bestuur bedraagt ËUR 54.ooc per jaar. Bij een gerealiseerde jaarlijkse EBIïDA van minimaaÍ EUR 5oo.ooo en de een dergelijk resultaat oek de opvolgende jaren haalbaar is, aal de
Bij een geslaagde omgekeerde overname zal een bonus van loogi.van de jaadljkse Sestuursvergoedíng worden toegekend.
Onder voorbehoud van goedkeuring dser de AVA kunnen de managemëntvergoeding jaarlijks achteraf en de eenmalige bcnus op verzoek van opdrachtnerner in plaats van in geld worden uitgekeerd in aandeten of opties, waarbij de tegenwaarde in aantal aandelen of opties zalworden berekend tegen een uitgifteprijs op het niveau van de ncminale waarde van §UR o,5o.
De bezoídiging van de Raad van Commissarissen valt binnen het rnandaat zoals deze in het verleden door de aandeelhouders is afgegeven.
De hzoldiging van het Bestuur en de Raad van Commissarissen is (conform art. 383 titel g BWz) onderdeel van de toelichting op de winst- e n verÍiesrekening.
De belangrijkste elementen uit de managemerrtovereenkomst van de Bestuurderzijn toegelicht in de "iearrekening.
Lavide is een financieringsovereenkomst aangegaan met de aan Bestuurder Vincent Poorter verbonden vennootschap De la Rambelje B.V. De aard en omstandigheden van het fonds boden eind aor4 en begin 2015 geeÍï.mogelijkheden uoor bancaire oplossingen, maar vergden inbreng van aanvullend risicodragend kapitaal om de continu'i'teit van de Vennootschap voor tenminste twee jaar te waarborgen. Eestaande grootaandeelhouders hebben voorzien in deze inbreng die beEtaat uit achtergestelde, renteloze converteerbare leningen.
GeziEn de aard en omvang van de vennoatschap is er geen exacte taakverdeling RvB en ËvC op de website geplaatst. Er is wel een RvC reglement op de website geplaats! waardoor er meer inzicht is gegeven in de rol en de activiteiten van de RvC. ln het algemeen richt de RvB zich op alle operationele aspecten van het besturen van de Vennootschap. §e RvC heudt hierop toezicht.
Per 3e december 2015 was ër ëen vacature voor de positie van voorzittervan de Raad van Cornmissarissen. Dhr. E" Wijnsma is bereid gevonden om deze positie in te vullen.
Gezien de aard sn srnvaílg yan dë vennootschap is er geen auditcommissie.
Gezien de aard en omvang van de Vennootschap is er geen remu*eratiecommissie. De bezoldiEing van en het Bestuur en de Raad van Commissarissen valt binnen het ma*daat zoals deze in het verleden docr de aandeelhouders is afgegeven.
Gezien de aard en ornvang vsn dë Vennootschap is er geen seÍectie'- en benoeraíngscommissie.
Aard en omstandigheden van het fonds bcden eind zce6 en begin aorT geen mogelijkheden voor bancaire oplos ingen, rnaar vergden inbreng van aanwtlend risicodragend kapitaal om de continuïteit van de Vennootschap voortenminst€ tweejaarte waarborgen. Bestaande grootaandeelhouders hebben vsoízien in deze inbreng. Toetsing van de overeengekomen condities aan ín de branche gebruikelíjke voonvaarden heeft niet plaats kunnen vinden gezien de specifieke omstandigheden waarin Lavide zich bevsnd.
Er is een reglernent opgesteld door de Raad van Comrnissaíissen maar deze bevat nog geen regels ten aanzíen van tegenstrijdige belangen. Híer zal in zorT naar worden gekeken. U{e}t}f q?pnnfr{EgHF&\$" opgenomen ten aanzien van onafhankelijkheid en wsrdt dit ook gereguleerd n:idd{b&§fi{§ffi van de vennootschap. De leden van de Raad van ccmmissarissen hauden geen aandeteftll S\$tffggf*t rp.
PJ.f.'rl'rgl .. t{.... Daluíll Paraaí 13 Grafil ïtornlsB
De inkornsten van Lavide beperken zich mornenteeltot het Í*nen van rente op het uitgezette kapitaal. tn totaal is EUR 65o.ooo geleend aan C5 Factoring. Ongeacht het rnoEelijke vedoop van het RTo-traject was dat een intere§sante investering teg€n een re*te van :.o96. Daarmee is een groot deel yan de kosten yan de bedrijfsvoering afgedekt. CS Factoring is in haar betalingen een betrouwbare partner gebleken. Orn draagviak bij de aandeelhouders te ereëren zíjn de leningen op de ÀVA geagendeerd en goedgekeurd. l-let uitlenen van gelden gaat gepaard met een debiteurenrilico. Lavide heeft dit risico, anders dan het bedongen onderpand, níet afgedek. Ingeval de uitgeleende gelden niet of niet geheel wordt terugbetaald impliceert dit voor Lavide een vedies dat ten laste yan het eigen vermogen komt. Het Bestuur van Lavide heeft echter geen indicatie dat het uitgezette kapitaal niet wordt terugbetaald. Het bestaande kapitaal moet ao veel mogelijk in stand worden gehouden en renderen. Dit wordt vaortdurend gecornmuníceerd met eenieder binnen en rondom de organisatie.
Het Bestuur en de Raad van Commissarisren van Layide nemsn zo hun verantwoordelijkheden vosr de risicobeheersing en de daartoe geimplementeerde systëmen vën risicobeheersing en --controle binnen de organísatie. Lavide hecht belang aan een goede risicobeheersing en -controle en draagt zorg voorverdere ontwikkelin§ en optimalirering ervan. Het Bestuur is van meníng dat de interne risicobeheersing- en contrclesystemen een redelijke mate van zekerheid geven en dat de financiële verslaglegging geen onjuístheden van materieel belang bevat, De systemen hebben in het verslagjaar naar behoren Eewerftt. Er zijn geen indicaties dat deze §ystemen in het kemende jaar niet op een zelfde wijze zullen werken"
Ondanks dat de VennsotschaP geen operationele activiteiten beva! dient met een aantal risico,s rekening te rryorden gehouden.
De strategie die Lavide heeft gekozen {creatíe van waarde rnet beursnotering)n is onlosmakelijk verbonden met het *emen van risico's. De belangrijkste risico's worden hierbij gevorrnd door de conjuncturele omstandigheden, de financiële markten en de koersfluctuaties op de beurs. Om deze reden wordt het bestaande kapítaalzo goed magelijk beheerd en wordt er steeds actief gezocht naar nieuwe investeerders. Ook in ro16 is errryederom nieuw kapitaal in de ondememÍng Eestroomd.
Lavíde i: genoteerd op de officiële markt vax NYSE Euronext ArnEterdarn en dient daardoor aan de daarvoar geldende wet -€n regelgeving te valdoen. lndien deze regelgevíng verandert, kan dit leiden tot extra ko ten of andere conseqtenties voor LavidE. Om deze reden wordt het bestaande kapitaal zo goed mogelijk beheerd err wordt er steeds actief gezorht naar nieuwe inyesteerder:.
Er lopen momenteel geen rechtszaken en is geen sprake van openstainde claims of aa n spra ke I ij kste I I i n ge n.
Liquidíteit§risico ls het risíco dat men over onvoldoende middeten beschikt om aan de directe verpíichtingen te voldoen. Aangezien Lavide sinds de verkoop van haar operationele activiteiten geen reguliere operationele opbrengsten meer geneíeert, richt Lavide haar inspanningen op het minimaliseren van haar kostenstrustuuÍ.
Het Be§tuur streeft na om telkens minimaaleen jaar als bufferte hanteren. Met de in augustus 2015 en oktober zc:.6 gesloten financieringsovereenkemsten is voldoende kapitaal ingebracht orn Lavide desnoods drie jaarteEen het huidige beperkte kostenniveau voortte zenen. VOOR WAARJvtERKINGS'
DOEIEINDEN
I @ GranrThomton
. !.dÏieqr ,N.. Batum Faraal GrentïfioÍrïton Àa*ralrítl iE Àduhà8r Il V
a4
Ean actief beleid bij het liquiditeitenbeheer maet ervoor zorgdragen dat *p de vrije tegoeden een rentevergoeding wordt genoten. Lavide heeft banktegoeden ondergebracht bij één financiële instelling met een A-rating.
De geldmiddelen en kasequívaÍenten zijn direct opeisbaar. ln zo16 heeft het §estuur besloten om veor EUR 65o.ooo aan leningen aan C5 Factsring BV t* verstrekken tegen een rente vàn rogt met de loopiijd van één jaar. lndien CS Factoring liqr-rideert dan bestaat de kans dat Lavide deze leningen niet terugkríjgt. Mocht een dergelijke skuatie zich voordoen dan be*aat er de Stichting Pandrecht die zorg draagt voor terugbetaling van de leníng, doprdat deze de bedragen eal innen bij partijen waarvan facturen door CS Factoring z§n gekocht" Ook aan de terugbetaling vanuit de Stichting Fandrecht zijn risico's verbonden.
Met de Belastingdienst werd in 2s15 een ruling overeengekornen die Lavide metterugrarerkende kracht, en vooralsnog ook in zo:.6 de geleg*nheid biedt ia het kader van de omzetbelasting, de betaalde btw te verrekenen. De Belastingdienst behoudt zích het recht voor haar standpunt voor de toekomst te herzien bij inbreng van nieuwe operationele activiteiten,
Verwatering van huidige aendeelhoudersbeÍangen ís cpnieuw te voorcien bij de inbreng van nieuw kapitaal. Veroatering Jan aandeelhoudersbelangen kan in de tcekomst teveÍl5 het gevolg zijn van een eventuele reversed listing, waarbij de aandelen van de in te brengen activiteit worden gekocht in ruil voor uitgifte van nieuwe aandelen in Lavide. Ee waarde van de cndernerning neernt echtertoe. Deze dekt de verwateringsrisico's van de aandeelhouders.
Per3r december 2016 houdt Lavide g*n aandelen in depot. 6elet op de relatief lage prijs per aandeel en de naarverhsuding beped<te free flaat kan de beurskoeÍs van Lavide bij een beperkt handelsvolume vatbaarzijn voor koersschommelingen, Koersschommelingen en verwatering door uitgifte van nieuwe aandeitn uit hoofde ven uitstaande optie- enlsfconversiere{hten kunnen tevens van invloed zijn op trajecten díe betrekking hebben op een oveÍïëme of omgekeerde overname door Lavide. De waarde van de andernerning neemt xhtertoe. Deze dekt de verrarateringsrisico's van de aandeelhouders.
Kapitaalrisico is het risico van erosie van kapitaal {eigen vermogen} als gevolg van winstuitkeringen die hoger zijn dan behaalde winsten. lnzake het beleid ten aanzíen van het kapitaalrísico kan opgemerkt worden dat er in de huidige fase van d* onderneming {zonder operationele activiteiten) geen dividend kan worden uitgekeerd.
De beperkte artiviteit*n van Lavide geschieden in euro's. Lavide maakt derhalve momenteel geen gebruik van financièle lnstrumenten teneinde valutarisico's af te dekken"
De structuur en het functioneren van de interne risicobeheer- en controlesystemen werden in het verslagjaar, voor zover mogelijk, gehandhaafd op het niveau van yóór de verkoop van de verschillende onderdeÍen. l#el dient hierbij in aanmerfuing te worden genomefi dat de onderneming een minimale bezetting heeft en dat veel benodigde activíteiten door derden worden gedaan. Àls gevolg hiervan zijn de beheer- en controlesystemen vereenrroudigd en ingericht op basis van de relatieve omvang van de ondernerning. Met inachtnemiag van het hienroor genoemde kan rnet e€n redelijke mate van zekerheíd gesteld worden dat de interne risicobeheer- ën co\$\$clerystemen inzake de verslaggeving naar behsren hebben sefunctioneerd en dat de financiële verslaglegging derhalve Seen onjVje}bfisr{§flirË*fiïl˧. belang bevat. \ DOELiINDiN
i Ö GrantThomton ukÏP* flf-..... Datum Faraal no.o*§§lr"lnffiuoE.u
15
Sinds de BAVA van r4iuli zoe5 bestaat het Bestuur uit e persosn. Per zrjuni zo:.6 heeft dhr. A. Krijgsman zijn functie als commissaris neergelegd. Zijn taak wordt övergeílomen door mevr. A.A.G.A Franken. Voer de vacature van een derde lid van de Raad van commissarissen wsrdt inwlling gezocht.
Gelet op de geringe personele bezetting van de Vennsotschap verdient het de eanbeveling om de boekhouding extem te bli.iven beleggen. Het BeEtuuren de Raad van Commíssarissen houdt hiertoezicht op middels periodieks controles.
Met de inbreng van nieuw rísicadragend kapkaal gedurende dit verslagjaar is liquidatie van Lavide op korte termiin voorkomen en is de continuïteit van de vennootschap tot tenminste 2o1g gewaarborgd. Hiermee wordt bedoeld dat Lavide tot tenrninste zo:.9 kan voldoen aan haarverplichtingen met betrekking tot instandhouding van de vennootschap. Hierbij is geen rekening gehouden met rnagelijke additionele kosten ten behseverran een íusie, overname, omgekeerde overneme ef eventuele liquidatiekosten.
ln het afgeíopen jaar hebben zich geen risico's of onzekerheden gedaan met een belangrijke impact op de vennootschap. Er is geen aanleiding om verbeteringen in het systeern van ri:ico-rnanogement aan te brengen.
Omdat Lavide feitelijk geen bedrijfsactiviteiten heeft voldoet het huidige systeern van goed overleg tussen RvB en RvC. Betangrijke besluken die het hart van de onderneming raken worden altijd besproken en gemeen:chappelljk gewogen. Daarnaast laten beíden zich adviseren door de accsuntants en advocaten. Dít rysteem werkt naartevredenheid, wat ook bleek tijdens het RTo-proces in zo16. Verder is er gekozen voor een nieuwe atceuntant: Crol've Horwath Foederer. Deze orEanisatie heeft advísering bij risicomanagement hoog in het vaandel. Verder worden de aandeelhouders voortdurend betrokken bij het beleid via de AVA en de BAVA zodat de kans op verrassingen uitermate ktein is.
ö GrantThomton rsÈlr,sa ...tr.'{"........ Datum Paraal
Granl Thornton Ascountànts oí Advl§8ut8 B'V' :.§
Ingevolge wettelijke bepalingen verklaart het Bestuur, voor zover haar bekend, het volgende:
De jaarrekening, zoals opgenomen in dit verslag, geeft een getrouw beeld van de activa, passiva, financiële positie en het resultaat over het boekjaar van Lavide Holding N.V.
Het jaarverslag geeft een getrouw beeld van de toestand op balansdatum en de gang van zaken gedurende het verslagjaar van Lavide Holding N.V. In het jaarverslag zijn de wezenlijke risico's waarmee Lavide Holding N.V. wordt geconfronteerd beschreven.
Alkmaar, 25 april 2017
Raad van Bestuur Lavide Holding N.V. V.S. Poorter
Grant Thornton
Accountants en Adviseurs B.V.
VOOR WAARMERKINGS-DOELEINDEN
@ Grant Thornton
|y|1017 M
$\ddot{\phantom{0}}$
Paraaf Datum Grant Thornton
Accountants en Adviseurs B.V.
25/4/2017
$18\,$
(vóór verdeling van het resultaat) per 31 december 2016 met vergelijkende cijfers per 31 december 2015)
| Bedragen x € 1.000 | 31-12-2016 | 31-12-2015 | |
|---|---|---|---|
| ACTIVA | |||
| Vlottende activa | |||
| Leningen u/q | 1 | 650 | |
| Belastingen en premies sociale verzekeringen | $\overline{2}$ | 17 | 15 |
| Overige vorderingen en vooruitbetaalde bedragen | 68 | 1 | |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 3 | 251 | 811 |
| Totaal Vlottende activa | 986 | 827 | |
| Totaal Activa | 986 | 827 | |
| PASSIVA | |||
| Eigen vermogen | 4 | ||
| Gestort en opgevraagd kapitaal | 5 | 1.679 | 1.404 |
| Agioreserve | 6 | 72.226 | 72.198 |
| Overige reserves | 7 | $-72.961$ | $-72.813$ |
| Resultaat over de verslagperiode | $-216$ | $-165$ | |
| Totaal Eigen vermogen | 728 | 624 | |
| Langlopende schulden | |||
| Leningen o/q | 8 | 210 | 139 |
| Kortlopende verplichtingen | |||
| Schulden aan leveranciers en handelskredieten | 25 | 43 | |
| Overige schulden en overlopende passiva | 9 | 23 | 21 |
| Totaal Kortlopende verplichtingen | 48 | 64 | |
| à. | |||
| Totaal Passiva | 986 | 827 |
De toelichting op pagina 23 tot en met 35 vormt een integraal onderdeel van de jaarrekening.
$\bullet$
DOELEINDEN Q Grant Thornton pw $25$ y/2017 . . . . . ...... Datum Paraaf
VOOR WAARMERKINGS-
Grant Thornton Accountants en Adviseurs B.V. Overzicht van gerealiseerde en niet gerealiseerde resultaten over 2016 $(x EUR 1,000)$
| 2016 | 2015 | |||
|---|---|---|---|---|
| EUR | EUR | EUR | EUR | |
| Personeelskosten 10 |
103 | 45 | ||
| Overige bedrijfskosten 11 |
127 | 108 | ||
| Som der kosten | 230 | 153 | ||
| Bedrijfsresultaat | $-230$ | $-153$ | ||
| Financiële baten en lasten 12 Resultaat vóór belastingen |
14 $-216$ |
$-12$ $-165$ |
||
| Winstbelastingen 13 |
||||
| Resultaat na belastingen | $-216$ | $-165$ | ||
| Totaal gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten over de verslagperiode |
$-216$ | $-165$ | ||
| Aandeelhouders van de vennootschap | $-216$ | $-165$ | ||
| Gewone winst per aandeel (in EUR) Verwaterde winst per aandeel (in EUR) |
$-0.07$ $-0,06$ |
$-0,08$ $-0,06$ |
||
| Gewogen gemiddeld aantal gewone aandelen Gewogen gemiddeld aantal aandelen voor berekening verwaterde winst per aandeel |
2.889.425 3.861.820 |
2.172.983 2.738.701 |
Het aantal uitgegeven aandelen ultimo 2016 bedraagt 3.357.213. Dit is het gevolg geweest van de uitgifte van 549.455 aandelen (inclusief uitoefening opties) gedurende 2016.
$\cdot$
De toelichting op pagina 23 tot en met 35 vormt een integraal onderdeel van de jaarrekening.
VOOR WAARMERKINGS-DOELEINDEN (@) Grant Thornton $M$ $25|4|2013$ ....... Paraaf Datum Grant Thornton Accountants en Adviseurs B.V.
20
| 2016 | 2015 | |||
|---|---|---|---|---|
| EUR | EUR | EUR | EUR | |
| XEUR 1.000 | ||||
| Kasstroomoverzicht over 2016 | ||||
| Kasstroom uit operationele activiteiten | ||||
| Bedrijfsresultaat | $-230$ | $-153$ | ||
| Verandering in werkkapitaal: | ||||
| Vorderingen | $-69$ | 11 | ||
| Effecten | 51 | |||
| Kortlopende schulden (exclusief banken) | $-16$ | $-1$ | ||
| $-85$ | 61 | |||
| Kasstroom uit bedrijfsoperaties | $-315$ | $-92$ | ||
| Ontvangen rente | 23 | |||
| Betaalde rente | 1 | |||
| $-292$ | $-93$ | |||
| Kasstroom uit investeringsactiviteiten | ||||
| Verstrekte gelden leningen | $-650$ | |||
| Kasstroom uit financieringsactiviteiten | ||||
| Opgenomen gelden leningen | 80 | 275 | ||
| Storting op uitgegeven aandelen | ||||
| Mutatie geldmiddelen | 302 | 627 | ||
| $-560$ | 809 | |||
| Verloop mutatie geldmiddelen | ||||
| Het verloop van de geldmiddelen is als volgt: | ||||
| Stand per begin boekjaar | 811 | |||
| Mutaties in boekjaar | 2 | |||
| Stand per eind boekjaar | $-560$ | 809 | ||
| 251 | 811 |
De toelichting op pagina 23 tot en met 35 vormt een integraal onderdeel van de jaarrekening.
VOOR WAARMERKINGS-DOELEINDEN a Grant Thornton 25 yron $M$ ...... Datum Paraaf Grant Thornton
Accountants en Adviseurs B.V.
$\ddot{\phantom{1}}$
À
| Gestort en | Totale | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| opgevraagd | Agio- | overige | Resultaat | ||
| kapitaal | reserve | reserves | boekjaar | Totaal | |
| Stand per 1 januari 2015 | 1.016 | 70.468 | $-71.561$ | $-77$ | |
| Resultaat over het boekjaar 2015 | $-165$ | $-165$ | |||
| Uitgegeven aandelen | 2.118 | $-1.252$ | $\bullet$ | 866 | |
| Statutenwijziging | $-1.730$ | 1.730 | $\bullet$ | ۰ | |
| Stand per 31 december 2015 | 1.404 | 72.198 | $-72.813$ | $-165$ | 624 |
| Verdeling van het resultaat 2015 | ÷ | $-165$ | 165 | ||
| Resultaat over het boekjaar 2016 | |||||
| $-216$ | $-216$ | ||||
| Toerekening deel leningen o/q | ÷ | 17 | ×, | 17 | |
| Uitgegeven aandelen | |||||
| 275 | 28 | ||||
| 303 |
VOOR WAARMERKINGS-
DOELEINDEN
(a) Grant Thornton
$M$
$25$ /
Datum Paraaf Grant Thornton
Accountants en Adviseurs B.V.
$22$
Lavide Holding N.V. {de 'Vennostschap'}, statutair gevestigd te ÀlkmaaÍ en kantoorhoudend te Alkmàar in Nederland, heeft in het boekjaar slechts beperkte artiviteiten ontplooid.
De jaarrekening van zo16 van Lavide Holding N.V. is desr de directie opgemaakt op z7 april2oq en ap 27 april zorT behandeld in de vergadering van de Raad van Commíssarissen. Deze jaarrekening dient nog te wsrden goedgekeurd doorde aandeelhouders. De:.e goedkeuring is geagendeerd yoorde Algemene VergaderinE van Àandeelhouders op r3juni zor7.
De statutaÍre dcelstelling van Lavide Hclding N.V. is het deelnemen in en financierer van andere ondernemingen. De statutaire vestigingsplaats van de vennootschap is Alkmaar. Het feitelijke vestigingsadres is Corneniusstraat z, te Alkmaar.
De jaarrekening van Lavide is opgeste[d op basis van de lntemational Financial Reporting Standards (IFRS] per 3r december 2o16, die door de Europese Unie {ËU} zijn goedgekeurd. IFRS omvat zowel de IFRSstandaarden als de lnternational Accounting Standards, die door de lnternaticnal Accounting Standards Bsard {lÀ58} zijn uitgebrach! en de interpretaties van IFR§- en lA5-standaarden, uitgebracht door het IFRS lnterpretations Cornmittee {lFRlC} respectievelijk het Standing lnterpretations Comrnittee (SlC}.
ln zo16 zi.in de volgende belangrijke standaarden nieuw geihtroduceerd oíwijzigingen die voqr l-avide Holding N.V. relevant zijn van krarht geworden, welke in boekjaar aor6 voor het eerst van toepassing zijn geworden:
Jaarlijke verbeteringen aan |FRS {zorz-zo4}
| IAS r. | Presentatie van de jaarrekening {herzien} |
|---|---|
| FRS eo, IFRS re en IAS z8 lnve5teringen in geassocieerde deelnerningen en joint ventures | |
| IAS 17 | fquity methode in enkeivoudige jaarrekening {herzien} |
| lÀ5 16 en IAS 38 | Richtlíjnen voor de afschrijving van materiële en ímmateriëÍe aEtiva |
| IFRS lz | Verwerving van een belang in een gezamenlijke bedrijfsactiviteiten (herzien) |
| IFRS r4 | Uitgestelde rakeningen in verband met prijsreguÍering |
Toepassing van de gewijzigde standaard indien relevant voor de Vennootschap heeft geen invloed op de financíële positie en/of resultaat van de Vennootschap.
De Europese Commissie heeft in:o16 de volgende nieuwe standaarden en aanpassingen yan bestaande standaarden die voor Lavide Holding N.V. relevant zijn goedgekeurd die effectieÍworden voor boekjaren die hreginnen vanaf boekjaar zorT of later:
| IFRS voor §ME's {effectief per ejanuari zorT} | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ----------------------------------------------- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| IAS u | Verwerking van actieve belastÍnglatenties yan niet gerealiseerde verliezen |
|---|---|
| {effectief per :. januari zorT) | |
| IAS r7 | Kasstroomoverzicht {effectief per l' januari zorfl |
| IFRS 15 | Opbrengsten uit contracten met klanten {effectíef per r januari zorg} |
| IFRS z | Classificatie en waardering van op aandelen gebaseerde betalingen |
| {effectÍef per e januari zorS} | |
| FRS g | Financiële instrumenten zoe4 {effectief per rjanuari zoeg} |
| IFRS 16 | t_eases {effectief per r januari zoeg} |
VGCR WAARMERKING§. DOELEINDEN
@ GrantThor6ton rrklrsg frí. ..... Datum PàraaÍ GrantThoíntcn 23
ÀcEolrfiieíts 6il Advlseurs B,V.
De Vennootschap heeft nietgekozen voorvriiwillige toepassing van deze standaarden in dejaarrekening overzot6. Ïoepassing daarvan zal naarverwachting geen rnateriële invloed hebben op de financiële positie enlof resultaten van de vennootschap.
De jaarrekening wordt gepresenteerd in duizenden euro's, tenzij anders vermeld. De jaanekening is opgest€ld op basis van historische kosten, tenzij in onderstaande toelichting anders is vermeld. De grondslagen voor de financlële verslaggeving zijn consequent toegepast op alle in deze jaanekening vermelde perioden"
De opstelling van dejaarrekening vereist dat het Bestuur zich oordelen vonnt en schattingen en veronderstellingen maakt die van invloed zijn op de toepassing van grondsÍagen en de gerapporteerde waarde van activa en verplichtingen, en van baten en lasten. De daadwerkelijke uitkomsten kunnen afialjken van deze schattingen. De schattingen en onderliggende veronderstellingen worden voortdurend kosrdeeld. Herzieningen van schattingen worden opgenomen in de periode waarin de schatting wordt heaien en in toekomstige perioden waarvoor de herziening gevolgen heeft. Uhimo zor5 en zo16 waren er geen signiÍicante schattingsonzekerheden.
Lavide Holding N.V. verwacht op basis van de elders in dit verslag genoemde financieringsovereenkomsten voldoende kasmiddelen te hebben om haar instandhoudingsactiviteiten minstens tot en met zolg voort te zetten.
De algemene grondstag voorde waardering van de activa en passiva is de verkrijgings- of vervaardigingspíjs. Voor zoyer niet anders vermeld, ,rorden activa en passiva opgenomen tegen kostprijs.
Vorderingen worden bij eerste opname gewaardeerd tegen reële waarde plus eventuele direct toerekenbare transactiekosten. Na eerste opname worden vorderingen gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs met behulp van de effectieve rentemethode verminderd met eventuele bijzondere waardeverm inderingsverliezen.
Geldmiddelen en kasequivalenten bestaan uit banktegoeden en worden gewaardeerd tegen nominale waarde.
Bij inkcop van aandelenkapitaalwsrdt het bedrag van de betaalde vergoeding met inbegrip van de rechtstreeks toerekenbare kosten, als mutatie in het eigen veÍïnogen opgenomen. Íngekochte aandelen die vervolgens niet worden ingetrokken, worden geclassificeerd als ingekochte eigen aandelen en gepresenteerd als aftrekpost op hettotale eigen vermogen. Dividend wordt aÍs verplicttting venarerkt in de periode waarin het wordt gedeclareerd.
Schulden en overige te betalen posten worden gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs.
@ GnntThonrton zskl,lr . f{...... Dalum Paraal Granl Thornlon AccounlantsooAdvlgauB t,Y. z5
Baten en lasten worden toegerekend aan het jaar waaísp ze betrekkíng hebben. Winsten worden slechts op§enornen voor zover zij op baíansdatum zijn gerealiseerd. Yerplichtingen en mogelijke verliezen die trun oorsprong vinden voor het einde van het verslagjaar, worden in acht genomen indien zíj voor het opmaken van de jaanekening bekend zijn geworden.
Conform IFRS I wordt voor hst vaststellen van de segrnenten de management benadering gehanteerd. Aangezien de vennootschaF msmenteel geen activiteiten heeft is segmentatie thans niet van toepassing.
Be financiële baten en lasten worden aan het boekjaarwaarop zij betrekkÍng hebhen toegerekend op basis van de effectieve rentemethode. ïevens worden koersresultaten op effecten verantwoord snderde fi*anciële baten en lasten,
§e vennootschapsbelasting wordt berekend over het resultaat volgens het pveaicht van gereallseerde en niet-gerealiseerde resuhaten. 8ij de bapaling wordt rekening gehouden rnet de muttstie in een eventuele voeaiening voor latente vennootschapsbelasting.
Er wordt uitsluítend een uitgestelde belastingvordering opgenornen voor zover het waarschijnlijk is dat er in de toekomst belastbare wínsten beschikhaar zullen zijn die voor de realisatie van de actiefpost kunnen worden aangewend. Hei bedrig van de uitgestelde belartinEvorderingen wordt ve{aagd voor zover het niet langer waarschijnlijk is dat het daarmee samenhangende Lelastingvoordeet zal worden gerealiseerd.
De vennootschep past de reële waardehiërarchie toe. De reële waardehiërarchie deelt de inputs voor waarderingsmethoden ssor de bepaling van de reële waarde in 3 niveaus:
z. lnputs van niveau z zijn andere inputs dan in niveau e opgeftamen genoteerde prijzen die direct of indirect v*or het actief of de verplichting waarneembaar zijn.
De winst per aandeel is berekend door het nettoresultaat te delen daor het gewogen gemiddeld aantal uitstaande aandelen gedurende het boekjaar.
Het kasstroomoverzicht is opgesteld volgens de indirecte methode, wSarbij onderscheid is gemaakttussen kasstrsmen uit bedrijfs- (operationele), inveíerings- en financieringsactiviteiten. Als geldmiddelen en kasequivalenten worderi aangemerkt de kasmiddelen en de banktegoeden.
De activiteiten van Lavide llolding N.V. leiden ertae dat de onderneming wordt blootgerteíd aan verschilÍende risíre's' Voor een beschrijvíng van deze risicot wcrdt venivezen naar het hoofdstuk ,.ri'ico,§ en risÍcobeheersing" in het jaarverslag. De belangrijkste risico,s vosr de jaarreken!ng zijn:
Liguiditeítsrisica is het ísico dat nren cver onvoÍdoende rniddelen beschikt om aan de directe verplíchtingen te voldoen. AangezÍen Lavíde Holding N.v. sínds de verkcap activiteiten geen reguliere ondernerneliike opbrengsten meer genereert{ inspanningen op het rninimaliseren van haar kostenstructuur. Desondanks zijn
Lavide Holding N.V. beperkt en bestaat het risico dat de beperkte liguide middelen uisepr.rt word*n door de kosten. De aard/omvang van de contractuele verplichtingen per 3r december zoe6 bedroegen EUË z72,ooo, onderverdeeld aÍs volE:
< rjaar: € 106.000 Tussen e en 5jaar: € 156.ooo > 5jaar: e o
Verwatering van huídige aandeelhoudersbelangen is opnieuw te voorzien bij de inbreng van nieuw kapitaal 'en uitoefening van optie5. Verwatering van aandeelhoudersbelanEen kan in de toekomst tevens het gevolg zi.in van een eventuele reYËrse listing, waarbij de aandelen van de in te brengen activkeit worden gekocht in rullvoor ultgifte van nieuwe aandelen in Lavide Holding N.V.
Lavide Holding N.V" houdt geen aandelen ofeffecten in depot aan.
Kapitaalrisko is het risico van erosie van kapitaal (eigen vermogen) als gevolg van winstuitkeringen die hoEer eijn dan behaalde winsten. lnzake het bel*id ten aanzien van het kapitaalrisico kan opgemerkt worden dat er in de in de huidige fase van de onderneming {zonder operatianele activiteiten} geen dividend kan worden uitgekeerd. D* resterende liquiditeiten worden aangehouden ter dekking van de instandhoudingkosten" Zie ook liqulditeitsdsica.
De beperkte activiteiten van Lavide llolding N.V. geschieden in euro's. Lavide Holding N.V. maakt derhalve momenteel geen gebruik van financiële iflstrumenten teneinde valutarisico's in te dekken.
Sinds de BAVA van r4juli roe5 bestaat het Bestuuruit r. persoon, de heerV.S. Poorter. per zejuni aor6 heeft commissaris de heer A. Krijgsman zijn functie beëindigd en bestaat de Raad van Commissarissen sindsdien uit één persoon, de heer E. Wijnsrna. Per r februari za:;T zal mevrouw A.A.G.A. Franken toetreden tot de Raad van Cemmissarissen. Vsor de vaesture van een derde lid voor de Raad van Commissarissen wordt invulling gezccht. De minimale bezetting orn de Vennootschap te besturen vergroot het risico van Bestuurlijke discontinuiteít en sfitstaat mogelijk het gevaar van een gebrekkige goveÍnance maar hier is bewust voorgekozen sm de kosten zoveel als rnogelijk te beperken in lijn met de aard van de Vennootschap.
Vlottende activa
Vorderingen
tt-tz-zot6 qi.-7.2-2o7\ x €UR z.aoa x ËUR zaoo
t Leninaen ula
Lening ulg CS Factoring B.V.
De verstrekte leningen aan cs Factoring B.v" kenne* ee* looptijd van rz rnaanden, tegen eea rente Percënta§€ van ro% perjaar. Aflossing geschiedt voÍledig aan het einde van de looptljd van de overeenkomst.
De bedragen welke zijn uitgezet blj cs Fëctoring met de overeengekomen terugbetaal datum:
€ jos.oso,- per 4 juli zorT € r.oo.ooo,- per I september zoq € ?§o.00c,- per 14 oktober eorT
De rente wordt steeds rnaandelijks achteraf betaald en is tot op de daturn yan het jaarverslaE iedere rnaaltijdig betaald" De aflossing is ineens op de einddatum yan iedere lening"
De Stichting Pandrecht beheertten gunste van alle partijen die financiering aan cS Factoring verstrekken de door c5 FactorinE verstrekte zekerheden. De stichting heeft hiertoe een overeenkomst met cs Factoring getekend cp grond ïvaarvan cs Fàoring aan de Stichting hetzelfde verschuldigd ls als aan de funders {verstrekkers geldleninEàn en obligatiehouders). de parallelle schuld. Deze parallelle schuld ls onmiddèllryk en volledig opeisbaar, zonder enige sommatie of ingebrekestelling in geval van {i) beslag ten laste van cs Factoring vocr zover niet binnen drie weken verholpen of (ii) faillissernent, eigen aanvraag faillissement oí {tenzij binnen drie weken verholpen} faillissementsverzoek door derden. De parallelle schuld daalt voor zover CS Factoring aan een frrnder betaalt. Als de Stichting bedragen ontvèngt, staat de stichtÍng ervoor in dat de funder zijn aa*spraken op cs Factori*g vermindert. De stíchtirg zal ontuangen bedragen onder aftrek van kosten die niet op de funder kunnen worden verhaaid aan de betreffende funder doorstorten"
Met de overeenkërnst tu§ten Stichting Pandrecht en C5 Factoring heeÍt CS Factoringeen eerrte pandrecht aan de StichtinE verstrekt als zekerheid voor de parallelle schuld inclusÍef kosten en rente. C§ Factoring is verplicht op eerste schriftelijke verzoek van de Stichting onverwijld aanvullende zekerheden te verstrekken. De overeenkomst eindigt als c5 Factoring al iraar parallelle schulder heeft voldaan. De overeenkomst kan níet worden ontbonden, vernietigd of beëindÍgd. overdracht van deze svereenkomst door cS Factoring is niet toegestaen zander goedkeuring van de stichting welke niet op onredelijke gronden zal worden onthouden. De stichtíng kan haar rechten enkel overdragen tezarnen met haar verplichtingen en overdracht is niet mogelijk indien dít in strijd is met de belangen van de funders.
cs Factering heeft perjanuari zorS aan de stichting een pandrecht verstrekt op haar inventaris en voorraden, welke is geregistreerd bij de Belastingdienst. cs Factoring heeft bij notariële akte al haar vorderingen op haar bank{rekening} uit hoofde van alle huidige en toekcmstige vorderingen, inclusief afhankelijke rectten, zekerheden en nevenrechten, verpand aan de stichting pandrecht. De Étichting is
@ GrantThomton ?rlvlrer? . N. Dalum ?araal Grant Thornlon Aecountsnts en Adylsaurs É,V. zg
bevoegd tot een mededeling aan de bank en CS Factoring heeft een onherroepelijke volmacht afgegeven aan de Stichting om de verpanding tot stand te brengen. Zolang deze mededeling niet heeft plaatsgevonden, is de verpanding niet tot stand gekomen. Tot het moment van mededeling is CS Factoring bevoegd over de gelden te beschikken. CS Factoring is verplicht maandelijks een overzicht van verpande vorderingen te verstrekken, maar niet van de aanwending van deze bedragen. CS Factoring heeft niet de verplichting haar klanten en debiteuren op dit bankrekeningnummer te laten betalen.
De reële waarde van de lening u/g is gelijk aan de nominale waarde.
| $71 - 12 - 2016$ XEUR 1.000 |
$31 - 12 - 2015$ $X$ EUR 1.000 |
|
|---|---|---|
| Belastingen en premies sociale verzekeringen $\overline{2}$ |
||
| Omzetbelasting | ||
| De boekwaarde van de vordering benadert de reële waarde. | ||
| $31 - 12 - 2016$ xEUR 1.000 |
$71 - 12 - 2015$ $X$ EUR 1.000 |
|
| Geldmiddelen en kasequivalenten 3 |
||
| ING Bank N.V., rekening-courant | 251 | 811 |
Deze vrij opeisbare liquiditeiten zijn ondergebracht bij ING Bank NV, een kredietinstelling met een credit rating A (op basis van het laatst beschikbare S&P rapport).
VOOR WAARMERKINGS-DOELEINDEN (c) Grant Thornton M $25$ M/2017 .......... Paraaf Datum Grant Thornton Accountants en Adviseurs B.V. 29
| Gestort en opgevraagd kapitaal |
Agioreserve Overige reserves Resultaat boek- jaar |
Totaal | |||
|---|---|---|---|---|---|
| $X$ EUR 1.000 | $X$ EUR 1.000 | $X$ EUR 1.000 | $x EUR$ 1.000 | x EUR 1.000 | |
| Stand per 1 januari 2016 | 1.404 | 72.198 | $-72.813$ | $-165$ | 624 |
| Resultaat boekjaar 2015 | $-165$ | 165 | |||
| Toerekening deel leningen o/g | 17 | $\blacksquare$ | 17 | ||
| Mutaties aandeelhouderschap | 275 | 28 | 303 | ||
| Resultaat boekjaar 2016 | $-216$ | $-216$ | |||
| Stand per 31 december 2016 | 1.679 | 72.226 | $-72.961$ | $-216$ | 728 |
Het maatschappelijk kapitaal per 31 december 2015 bedraagt EUR 2.500.000, verdeeld in 3.995.000 aandelen A, 995.000 aandelen B en 10.000 preferente aandelen van EUR 0,50 elk. De aandelen A luiden aan toonder en alle aandelen A worden belichaamd in één aandeelbewijs. De aandelen B luiden op naam en zijn genummerd van B1 af. Voor aandelen B worden geen aandeelbewijzen uitgegeven. Ieder aandeel B kan, na goedkeuring van de Raad van Bestuur, worden geconverteerd in aandelen A.
Gedurende 2016 zijn de statuten van de vennootschap aangepast, waarbij het maatschappelijk kapitaal is gewijzigd van EUR 2.500.000 naar EUR 6.000.000, verdeeld in 8.995.000 aandelen A, 2.995.000 aandelen B en 10.000 preferente aandelen van EUR 0,50 elk.
Gedurende 2016 zijn door uitoefening van verscheidene optierechten en overige uitgifte 549.455 aandelen, nominaal EUR 0,50 uitgegeven. Het aantal uitstaande aandelen (A) Lavide Holding bedraagt per 31 december 2016 derhalve 3.357.213. Het verloop van de aandelen A is als volgt geweest:
| 2016 | 2015 | |
|---|---|---|
| $X$ EUR 1.000 | XEUR1.000 | |
| Stand per 1 januari | 1.404 | 1.016 |
| Uitgegeven aandelen in verband met uitoefening optierechten | 252 | 1.441 |
| Overige uitgegeven aandelen | 23 | 477 |
| Statutenwijziging | $\Delta m$ | $-1.730$ |
| Conversie leningen o/g | 200 | |
| Stand per 31 december | 1.679 | 1.404 |
Van het aantal uitstaande aandelen A zijn per 31 december 2016 136 (2015: 136) aandelen in het bezit van de onderneming. Ultimo 2016 is het eigen vermogen per aandeel EUR 0,21.
Evenals in 2015 waren er in 2016 geen uitgegeven aandelen B en geen uitgegeven preferente aandelen.
Het verloop van het aantal uitgegeven call-opties (aandelen B) is als volgt:
| 2016 | 2015 | ||
|---|---|---|---|
| X1.000 | X1.000 | ||
| Stand per 1 januari Bij: uitgegeven |
1.304 | 646 1.604 |
|
| Af: uitgeoefend Stand per 31 december |
VOOR WAARMERKINGS- DOELEINDEN |
46 $-504$ 846 |
$-946$ 1.304 |
| (2) Grant Thomton . SPOSSORS APARALARM |
Grant Thornton Accountants en Adviseurs B.V.
Paraaf
Datum
Bij uitoefening van de optiererhten ir: zo:'s en zo:6 is gebruik gemaakt van het recht de aandelen B om te zetten in aandelen A. Van de uitgeoefende opties in :oe5 hebben 645.6o7 een uitoefenprijs va* nihil gehad. De overige in zoa5 en zoe6 uitgeoefende opties en de per 3r december zo16 uitstaande opties hebben een uitoefenprlj: va* EUR o,5o, respectievelíjk EUR r,ro. De uitoefenperiode van de opties eindigt r augustus zo:"8 respectievelijk raugustus 2ox9.
| 2ot6 | 2a7< | |
|---|---|---|
| x ËUR z.aoo | x EUR t.aoo | |
| 5 Aaiareserve |
||
| Stand perrjanurari | 7a.rg8 | 7a.468 |
| Vermindering nominale waarde van sandelen | \734, | |
| Stortingen boekjaar | _zB | |
| Stand per 3r decernber | ||
| De regerqe is ontstaan bij de uitgifte van aandelen | -----la;a3§- | -----l2.3q8- |
| itot6 | _ 2otc |
|
| x ËUR zaao | x EUR t.ooo | |
| z Overioereserves |
||
| Stand per rjanuari | -72.8r3 | -7r.388 |
| Uit resultaatverdeling | -165 | -r73 |
| Uitoefening optierecht aandelen | -r?91 | |
| Eigen vermogen deel leningen olg | 13 | lll |
| Stand per 3r december |
Lavide heeft als doelstelling voor wat betreft kapitaalmanagement het zekerstËll€n van de continuiteit van de venncotschap door minimalisering van haar kostenstíuctuur eÍ het aantrekken van kapítaal. Daarbij heeft het Bestuur besloten een gedeelte van het kapÍtaal rentedragend uitte zetten zoals al eerder is heschreven.
| zot6 | 2ot5: | |
|---|---|---|
| x EUR z.ooo | x EUft t.ooc | |
| 8 Leninaen olo |
||
| Stand perejanuari | 139 | 93 |
| Opgenamen gelden | 8o | z7S |
| ïoerekening cpgenomen gelden aan eigen vermogen | _eB | -39 |
| Geconverteerd in aandelen | - | -200 |
| Oprenting lering | I | |
| Aa*passing waardering naar geamortiseerde kostprijs | ||
| Stand per3ededernber | _---.-=-119::=339 | -10 |
De getdleningen {nornlnale waarde per3e decernber zo:.6: EUR 255} zijn rentelsos en achterEesteld. Er zijn geen zekerheden verstrekt. De looptijd van de leningen is 4 jaar. De geldleningen zijn niet langer achtergesteld en worden opeisbaar indien en zover het eigen verÍnogen van Lavide is gestegen boven EUR r.5oc.ooo. Tercompensatie van de renteloosheid en a(hteÍstelli*g van de leni*gen hebben verstrekkers het recht om op vezsek de lening*n am te zetLen in aandelen A cf B {uitoefenprijs ËUR o,5o per aandeeli.
Bij de waardering van de leningen zijn als uitgangspunten gehanteerd eeÍr disconteringsvoet van 5,596 en een looptijd tct augustus zo:.9 (zoe5 leningen) cf december zozo (2a16 leningen).
De boekwarrde van de leningen per 3e december eor6 benadert de reële waarde.
VOOR WAARMERKINGS. DOEIËINDËN
@ G.antïhomton
--:----:ae,gfu
zsÍvl.l,p,ï .W........ Datum Paraaï GranlThornton 31 AecounElrts Én Advlsèurs B"V.
Se bqekwaarde van de kortlopende schulden benadert de reële waarde.
?1-:j2-2OA§ * ?.L-r2-2a7q x ËÍjR t.ooo x EIJR z.oaa
q qverige schulden en overlooendeiLssug
Ats verbonden partijen van Lavide Holding N.V. zijn te onderscheiden: de leden van de Raad van Commisrrissen en de leden van het Bestuur.
Verder zijn de te vermelden verbonden partÍjen: Poorter Management & lnvestrnent BV {grootaandeelhouder dhr. Poorter} en Kuikens BV (graotaandeelhouder dhr. Kok} en CS Factcring.
ln het boekjaar zo16 hebben er transacties rnet verbonden partijen plaatsgevonden, waaronder de elders in dit verslag genoemde financieringsovereenkomst met De la Rambelje B.V. Wij verwijzen in dit kader naar het hoofdstuk Corporate Govsrnance.
Transacties hebben plaatsgevonden. Er zijn leningen verstrekt aan CS Factoring (EUR 65o.ooo). Kuikens BV heeft consultancy diensten verleend {EUR eo.coo}. Het bestuur is door Poorter Management & lnvertment BV ondersteund middels een bestuursassistënt {EUR z4.ooo}. De kosten van het RT0-proces zijn verdeeld tussen CS Factoring en Lavide, waarbij de eerste EUR rq.oso vcor EUR 7.25o is gedragen door Lavide. De resterende kosten vaor het RTo-proces worden vcor 4596 gedraEen door Lavide. CS Factcring betaaft EUR z75o over de eerste EUR ro.ooo aàn kosten. De resterende kosten voor het Rï0-proces worden voor 5596 daor C§ Factoring gedragen.
Er i: een financieringsovereenkomst met Kuikens §V geslpte* orn in zorT EUR 3o.oeo in Lavide te investeren en eris een financieringsovereenkomst met De l-a Rambelje BV geslaten om in zor8 EUR 7o.ooo en in zorg EUR 7o.ooo in Lavide te investere n.
VOOR WMRMERKING§. DOEI.EINDEN Datum Paraal Thomton tr . @ cr"nt .?rlrrlmn.
Granl Thomton Accoutrtsnts èn Àdvlse{rrs B.V.
| 2016 | 2015 | |
|---|---|---|
| x EUR 1.000 | $X$ EUR 1.000 | |
| Personeelskosten 10 |
||
| Brutosalarissen/consultancy fee | 103 | 45 |
| 103 | ||
De totale bezoldiging van de Bestuurders bedroeg EUR 54.000 (2015: EUR 45.000).
Onderstaande tabel geeft een overzicht van de beloningen van de individuele personen.
| ٠ | 2016 XEUR 1.000 |
2015 XEUR 1.000 |
|---|---|---|
| Mr. F.C. Lagerveld | $\bullet\star$ | |
| J.T. Krijgsman | $\overline{\phantom{a}}$ | |
| Consultancy fee dhr. M. Kok | ٠ 10 |
13 |
| Bestuursassistent | $\bullet$ | |
| V.S. Poorter | 24 | |
| Totaal | 54 | 25 |
| 88 |
Zowel per 31 december 2016 als per 31 december 2015 waren er geen vorderingen op (ex-)Bestuurders.
De totale bezoldiging van de commissarissen bedroeg EUR 15.000 (2015: EUR 26.000).
| 2016 | 2015 | |
|---|---|---|
| xEUR 1.000 | XEUR 1.000 | |
| Mr. F.C. Lagerveld (1) | $\sim$ | 12 |
| Ds. E. Wijnsma (2) J.T. Krijgsman (3) |
10 | |
| Totaal | 26 |
1 Benoemd op 23 mei 2013, functie beëindigd per 31 december 2015. 2 Benoemd op 14 juli 2015, benoemd voor een termijn van 4 jaar. 3 Benoemd op 15 mei 2015, functie beëindigd per 21 juni 2016.
In 2016 hadden de commissarissen geen aandelenbelang in de Vennootschap. Per 31 december 2015 is er een vordering op commissaris E. Wijnsma van EUR 830.
Ultimo 2016 is er geen vast personeel in dienst bij de vennootschap (2015: idem).
VOOR WAARMERKINGS-DOELEINDEN 2 Grant Thornton
¥ Datum Paraaf Grant Thornton 33 Accountants en Adviseurs B.V.
| 2016 | 2015 | |
|---|---|---|
| XEUR 1.000 | XEUR 1.000 | |
| Overige bedrijfskosten 11 |
||
| Algemene kosten | 127 | 108 |
| 127 | 108 |
De honoraria over 2016 van accountant Grant Thornton Accountants en Adviseurs B.V. die ten laste gebracht zijn van de Vennootschap voor het onderzoek van de jaarrekening 2016, een en ander zoals bedoeld in artikel 2:382a BW, lid 1 en 2 bedragen EUR 22.000 (2015: EUR 20.000).
De ten laste van boekjaar 2016 gebrachte accountantskosten betreffen het onderzoek van de jaarrekening van het jaar 2016 (EUR 22.000) en nagekomen kosten m.b.t. de jaarrekening 2015 (EUR 5.000).
| 2016 | 2015 | |
|---|---|---|
| XEUR 1.000 | xEUR 1.000 | |
| Financiële baten en lasten 12 |
||
| Baten | ||
| Rente leningen u/g | 23 | |
| Lasten | ||
| Oprenting leningen o/g | 9 | |
| Koersresultaten | ||
| $-12$ |
Het saldo van de voorwaarts verrekenbare verliezen van Lavide Holding N.V. per 31 december 2016 is EUR 3.526.000. Aangezien er onzekerheid bestaat over de mogelijkheid tot verrekening met toekomstige winsten, is hier geen actieve belastinglatentie voor opgenomen. Derhalve is er ook geen vennootschapsbelastingdruk waar te nemen in de cijfers.
De gerapporteerde belastingen als percentage van de resultaten vóór belastingen bedraagt 0%. De aansluiting tussen de vennootschapsbelasting zoals vermeld in de winst- en verliesrekening, gebaseerd op de effectieve belastingtarieven en de belastinglasten gebaseerd op het lokale binnenlandse belastingtarief is als volgt:
| 2016 | 2015 | |
|---|---|---|
| Vennootschapsbelasting op basis van binnenlands tarief Effecten van negatieve resultaten waarvoor geen actieve latentie wordt gevormd |
$-25%$ 2.5% |
$-25%$ 25% |
| 0% | $0\%$ |
VOOR WAARMERKINGS-DOELEINDEN (c) Grant Thornton 4/2017 Datum Paraaf Grant Thornton Accountants en Adviseurs B.V. 34
ra Gebeurtenissennabalansdatum
ln februari zoeT is gebleken dat het RïO-ttaject met CS Factoring geen doorgang vindt. Het gevolg hiervan is dat Lavide opnieuw gesprekken aan zal gaan met nieuwe RïO kandidaten.
De voorgestelde verdeling van het resuttaat is als volgt: ten laste brengen van de reserves.
| Ten laste brengen vande overige rererves -ze6.ooo | |
|---|---|
| Uitte keren dividend | nihil |
| ïctaal | -z16,ooo |
Alkmaar, 15april zorT Lavide Holding N.V.
Raad van Bestuur V.5. Poorter
Raad van Commissarissen
E. Wijosma A. Franken
Met betrekking tot de reservering en verdeling van dividend bepalen de statuten van de vennootschap het volgende in artikel3z:
DOETEINDTN 6) GrantThomton pdvLlt ..f"......,. DaluÍn ParaaÍ GíÉnt Thosntori Àccsu*Ents sR Àcvtss\$rs 8"9. 36
VOOR WA,qRMTRKNG§.
Controleverklaring van de onafhankelijke accountant
$\ddot{ }$
VOOR WAARMERKINGS-DOELEINDEN
a Grant Thomton $M$ $2514200$ Paraaf Datum Grant Thornton
Accountants en Adviseurs B.V.
$37$
Aan: de aandeelhouders en de Raad van Commissarissen van Lavide Holding N.V.
Grant Thornton Accountants en Adviseurs B.V. De Passage 150 Postbus 71003 1008 BA Amsterdam
T 088 - 676 90 00 F088-6769010 www.at.nl
Wij hebben de jaarrekening 2016 van Lavide Holding N.V. te Alkmaar gecontroleerd.
Naar ons oordeel geeft de in dit jaarverslag opgenomen jaarrekening een getrouw beeld van de grootte en de samenstelling van het vermogen van Lavide Holding N.V. per 31 december 2016 en van het resultaat en de kasstromen over 2016 in overeenstemming met International Financial Reporting Standards zoals aanvaard binnen de Europese Unie (EU-IFRS) en met Titel 9 Boek 2 BW.
De jaarrekening bestaat uit:
Wij hebben onze controle uitgevoerd volgens het Nederlands recht, waaronder ook de Nederlandse controlestandaarden vallen. Onze verantwoordelijkheden op grond hiervan zijn beschreven in de sectie 'Onze verantwoordelijkheden voor de controle van de jaarrekening'.
Wij zijn onafhankelijk van Lavide Holding N.V. zoals vereist in de Verordening inzake de onafhankelijkheid van accountants bij assurance-opdrachten (ViO) en andere voor de opdracht relevante onafhankelijkheidsregels in Nederland. Verder hebben wij voldaan aan de Verordening gedrags- en beroepsregels accountants (VGBA).
Wij vinden dat de door ons verkregen controle-informatie voldoende en geschikt is als basis voor ons oordeel.
Grant Thornton Accountants en Adviseurs B.V. is lid van Grant Thornton International Ltd (Grant Thornton International)
Grant Thomton Accountants en Adviseurs B.V. is ingeschreven bij het handelsregister van de Kamer van Koophandel Den Haag onder nummer 28105565. Op al onze diensten zijn de algemene Convenience in the property of the value of the convention of the memory of the memory of the memory of the state of the convention of the convention of the value of the convention of the convention of the value of the con
Op basis van onze professionele oordeelsvorming hebben wij de materialiteit voor de jaarrekening als geheel bepaald op $\epsilon$ 23.000. De materialiteit is gebaseerd op 10% van de bedrijfskosten. Wij houden ook rekening met afwijkingen en/of mogelijke afwijkingen die naar onze mening voor de gebruikers van de jaarrekening om kwalitatieve redenen materieel zijn. Wij zijn met de Raad van Commissarissen overeengekomen dat wij aan de raad tijdens onze controle geconstateerde afwijkingen boven € 1.150 rapporteren alsmede kleinere afwijkingen die naar onze mening om kwalitatieve redenen relevant zijn.
In de kernpunten van onze controle beschrijven wij zaken die naar ons professionele oordeel het meest belangrijk waren tijdens onze controle van de jaarrekening. De kernpunten van onze controle hebben wij met de Raad van Commissarissen gecommuniceerd, maar vormen geen volledige weergave van alles wat is besproken.
Wij hebben onze controlewerkzaamheden met betrekking tot deze kernpunten bepaald in het kader van de jaarrekeningcontrole als geheel. Onze bevindingen ten aanzien van de individuele kernpunten moeten in dat kader worden bezien en niet als afzonderlijke oordelen over deze kernpunten.
Voor de evaluatie van de continuïteit van de onderneming hebben wij onder meer de volgende werkzaamheden uitgevoerd:
kennisnemen van de in 2016 verschafte leningen en de in 2017 te verschaffen leningen;
voeren van gesprekken met het bestuur over de mogelijkheden van een reverse listing. Op basis van bovenstaande werkzaamheden zijn wij van mening dat de continuïteit van de onderneming voor het komende jaar geborgd is.
Voor de classificatie van de achtergestelde leningen hebben wij onder meer de volgende werkzaamheden uitgevoerd:
De toelichting op de achtergestelde leningen is opgenomen op pagina 31 van de toelichting op de jaarrekening.
De vennootschap heeft in het boekjaar een aantal transacties met verbonden partijen verricht die significant zijn voor onze controle. Onze controlewerkzaamheden van transacties met verbonden partijen omvatten onder andere:
evalueren van interne procedures met betrekking tot het aangaan van transacties met verbonden partijen;
evalueren van de zakelijkheid van transacties met verbonden partijen mede in relatie tot besluiten val aaodeelhoudersvergaderingen en de Raad van Commissadssen;
De toelichting op de transacties met verbouden prrtii.n is opgenomen op pagina 32 van de toelichting op de jaarekeoing.
§Tijvestigen de aardacht op de onderdelenleaingen o/gÀ de toelichring op pagina 28van de jaarrekening alsmede bij Continurteit in de toelichti.g op p'gra 24van de jaarrekening.
Deze aangelegenheden doen geen afbreuk aalr oÍrs ons oordeel
Naast de jaartekening eo oÍrze controlevetklating daatbij, oÍnvat het faarvetslag andere informatie, die bestaat uit:
het bestuursverslag;
de ovedge gegevefls.
Op gtond van ouderstaande werkzaamhedea zljn o.ri o* mening dat de andete inforrnatie: - met de jaartekening vetenigbaat is el geen matedële afiriijkingen bevaq
Wii hebben de andete informatie gelezer err hebben op basis van ooze kennis efl orrs b.grrp, vanuit de jaatrekeniagcontrole of anderszins, oversrogen of de andere informatie matedële afwijkingeo bevat Met onzewerkzaanlteden hebben urij voldaan aar de vereisten in Titel9 Boek 2 BW en de Nededandse Standaard T2.Dezewetkzaamheden hebben niet dezdfde diepgang als onze controlewerkzaamheden bij de jaarekeoing. Het bestuur is verantwoordelijk voor het opstellen van het bestuursverslag en de ovedge gegevens in overeeostemmiÍrg met Titel 9 Boek 2 BW.
Wij Àin door de Raadvan Commissadssefl op 5 maart2015 benoemd als accountzrÍfivafl Lavide flelding N.V. vanaf de conttole wan het boekjaat 2O1"4 en zijn sinds die datum tot op heden de exteme accouÍrtant
Het bestuur is verantwoordelijk voor het oprnaken eo getrouw weeÍgeven van de jaarrekening in overeenstemming met EU-IFRS en met Titel 9 Boek 2 BW. In dit kader is het bestuur verantwootdelijk voor een zodanige intetne beheersing die het bestuur noodzakelijk acht om het opmaken van de jaarrekening mogeiijk te maken zondet afwijkingeo van matedeel belang als gevo§ van fouten of ínude-Bij het opmaken van de jaarekening moet het bestuur afwegen of de ondememing in staat is om haar werkzaamheden in continurteit vooÍt te zettefi.. Op grond val genoemde vetslaggevingsstelsels moet het bestuur de jaarrekening opmakea op basis van de contiaurteitsvetonderstelling tenzij het bestuur het voomemen heeft om de vennootschap te liquideren of de berltiifsactiyiteiteo te beëindigen of als beëindiging het enige realistische alternatief is. Het bestuut moet gebeurtenisser efl omstanddheden .waardoor gerede twijfel zou kuÍrfleÍr bestaan of de ondememing haar bedrijfsactiviteiten in cortinuïteit kan voortzetten, toelichteo in de iaatrekening,
De Raad van Commissarissen is vetantwootdelijk voor het uitoefenen van toezicht op het proces van financiële verslagevingvan de vennootschap.
Onze vetantwoordelijkheid is het zodanig plannen en uitvoeren var eeÍr controleopdracht drt *r, daatnee voldoende en geschikte controle-informatie verkdjgen voor het door ons af te geven oordeel.
Onze conttole is uitgevoetd met een hoge Ír;rate rfiaaÍ geea absolute 1Irate van zeketheid waardoor het mogelijk is dat wij tijdens onze controle niet alle matedële fouten en ftaude ontdekken.
Àfuijkingen kunnen oÍrtstaaÍr als gevo§ van fraude of fouten et zljn matedeel indien redelijkerwijs kan worden verwacht dat deze, *zondetltJk of gezanetlqb --rn invloed kunnen zlirr op de economische beslissingen die gebruikers op basis van deze jaarrekening oemeÍr. De rnatedaliteit trernvloedt de aard timing en omvaflg vaír ortze controlewerkzaamheden en de evaluatie van het effect van onderkende afwijkingen op ons oordeel.
Wij hebben deze accountantscontrole professioneel kritisch uitgevoerd en hebben waar relevant professionele oordeelsvorming toegepast in overeenstemming met de Nederlandse controlestandaarden, ettrische voorschdften en de onafhankelijkheidseisen. Onze conttole bestond onder andere uit:
vast te leggen, het opzettelijk verkeerd voorstellen van zaken of het doorbreken van de interne beheersing;
Wij communiceren met de Raad van Commissarissen onder andere over de geplande reikwijdte en timing van de controle en over de significante bevindingen die uit onze controle naar voren zijn gekomen, waaronder eventuele significante tekortkomingen in de interne beheersing.
Wij bevestigen aan de Raad van Commissarissen dat wij de relevante ethische voorschriften over onafhankelijkheid hebben nageleefd. Wij communiceren ook met Raad van Commissarissen over alle relaties en andere zaken die redelijkerwijs onze onafhankelijkheid kunnen beïnvloeden en over de daarmee verband houdende maatregelen om onze onafhankelijkheid te waarborgen.
Wij bepalen de kernpunten van onze controle van de jaarrekening op basis van alle zaken die wij met de Raad van Commissarissen hebben besproken. Wij beschrijven deze kernpunten in onze controleverklaring, tenzij dit is verboden door wet- of regelgeving of in buitengewoon zeldzame omstandigheden wanneer het niet vermelden in het belang van het maatschappelijk verkeer is.
Grant Thornton Accountants en Adviseurs B.V.
drs. P.N. van Vuure RA
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.