Quarterly Report • Nov 20, 2017
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
20 Noεuβρίου 2017
Γενικό Διευθυντή Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου Λεωφόρος Βύρωνος 71-73 Τ.Θ. 25427, 1096 Λευκωσία
DEM/KII/17/207
Αξιότιμε κύριε,
Δια της παρούσας θα θέλαμε να σας κοινοποιήσουμε ότι το Διοικητικό Συμβούλιο της Δήμητρα Επενδυτική Δημόσια Λίμιτεδ κατά τη συνεδρία του, ημερομηνίας 17 Νοεμβρίου 2017, εξέτασε και ενέκρινε τις Ενδιάμεσες Συνοπτικές Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις του Συγκροτήματος για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου 2017 μέχρι 30 Σεπτεμβρίου 2017.
Η Ενδιάμεση Συνοπτική Ενοποιημένη Κατάσταση Λογαριασμού Αποτελεσμάτων και Λοιπών Συνολικών Εσόδων και η Ενδιάμεση Συνοπτική Ενοποιημένη Κατάσταση Οικονομικής Θέσης θα δημοσιευτούν στον ημερήσιο τύπο. Το επενδυτικό κοινό μπορεί να προμηθευτεί αντίτυπο των Ενδιάμεσων Συνοπτικών Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων όπως αυτές έχουν εγκριθεί από το Διοικητικό Συμβούλιο, από το εγγεγραμμένο γραφείο της Εταιρείας στη διεύθυνση Λεωφ. Λεμεσού 13, 5ος όροφος, 2112 Αγλαντζιά, Τηλ.: 22818222.
Με εκτίμηση,
Κώστας Παφίτης Οικονομικός Διευθυντής
Κοινοποίηση: Πρόεδρο Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς Κύπρου
Δήμητρα Επενδυτική Δημόσια Λτδ Λεωφόρος Λεμεσού 13, Demetra Tower, 5ος Όροφος 2112 Αγλαντζιά, Λευκωσία, Κύπρος Τ.Θ. 23582, 1684 Λευκωσία, Κύπρος
Tn): +357 22818222 Φαξ: +357 228 8223 E-mail: [email protected]
| Σελίδα | |
|---|---|
| Δήλωση των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και άλλων υπευθύνων της Εταιρείας | 1 |
| Ενδιάμεση Έκθεση Διαχείρισης | $2 - 3$ |
| Ενδιάμεση Συνοπτική Ενοποιημένη Κατάσταση Λογαριασμού Αποτελεσμάτων και Λοιπών Συνολικών Εσόδων |
4 |
| Ενδιάμεση Συνοπτική Ενοποιημένη Κατάσταση Οικονομικής Θέσης | 5 |
| Ενδιάμεση Συνοπτική Ενοποιημένη Κατάσταση Μεταβολών στα Ίδια Κεφάλαια | 6 |
| Ενδιάμεση Συνοπτική Ενοποιημένη Κατάσταση των Ταμειακών Ροών | 7 |
| Σημειώσεις στις Ενδιάμεσες Συνοπτικές Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις | $8 - 19$ |
| Κατάσταση Επενδύσεων με αξία πέραν του 5% του Ενεργητικού του Συγκροτήματος και οι 10 μεγαλύτερες επενδύσεις |
20 |
Σύμφωνα με το άρθρο 10, εδάφια (3)(γ) και (7) του περί των Προϋποθέσεων Διαφάνειας (Κινητές Αξίες προς Διαπραγμάτευση σε Ρυθμιζόμενη Αγορά) Νόμου του 2007 ("Νόμος"), εμείς, τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και οι άλλοι υπεύθυνοι για τις ενδιάμεσες συνοπτικές ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Δήμητρα Επενδυτική Δημόσια Λίμιτεδ για την περίοδο εννέα μηνών που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2017, επιβεβαιώνουμε ότι, εξ' όσων γνωρίζουμε:
(α) οι ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος οι onolες παρουσιάζονται στις σελίδες 4 μέχρι 20
Αντώνιος-Ανδρέας-Άντης Σκορδής, Μη Εκτελεστικός Πρόεδρος
Λευτέρης Χριστοφόρου, Μη Εκτελεστικός Αντιπρόεδρος
Δρ. Νέαρχος Ιωάννου, Μη Εκτελεστικός Αντιπρόεδρος
Νικόλας Χατζηγιάννης, Μη Εκτελεστικός Σύμβουλος
....... Δημήτριος Φιλιππίδης, Μη Εκτελεστικός Σύμβουλος
Βαρνάβας Ειρήναρχος, Μη Εκτελεστικός Σύμβουλος
............. Δρ. Νίκος Μιχαηλάς, Διευθύνων Σύμβουλος
L Z.
Κώστας Παφίτης tera de concernancia
Chain
Λευκωσία, 17 Νοεμβρίου 2017
Το Διοικητικό Συμβούλιο της Δήμητρα Επενδυτική Δημόσια Λίμιτεδ (η "Eraipsia"), σε συνεδρίαση που έγινε στις 17 Νοεμβρίου 2017, μελέτησε και ενέκρινε τις ενδιάμεσες συνοπτικές ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις, οι οποίες συμπεριλαμβάνουν τις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας και των εξαρτημένων εταιρειών της (το "Συγκρότημα"), για την περίοδο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2017. Αυτές οι οικονομικές καταστάσεις δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές του Συγκροτήματος.
Οι ενδιάμεσες συνοπτικές ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις για το εννεάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2017, μαζί με την ενδιάμεση έκθεση διαχείρισης, ετοιμάστηκαν σύμφωνα με το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο 34 "Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση"
και τις πρόνοιες του άρθρου 10, εδάφιο (6) του Νόμου.
Για την ετοιμασία των ενδιάμεσων συνοπτικών ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων έχουν χρησιμοποιηθεί οι ίδιες λογιστικές αρχές που χρησιμοποιήθηκαν για την ετοιμασία των οικονομικών καταστάσεων για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2016.
Κατά το πρώτο εννεάμηνο του 2017, το Συγκρότημα κατέγραψε κέρδος που ανήλθε στα €6.605.824 (κέρδος 3,30 σεντ ανά μετοχή), σε σχέση με ζημιά ύψους €7.547.702 (ζημιά 3,77 σεντ ανά μετοχή) την αντίστοιχη περίοδο του 2016. Το κέρδος προκύπτει κατά κύριο λόγο από το χαρτοφυλάκιο επενδύσεων του Συγκροτήματος και συγκεκριμένα από τις επενδύσεις σε τίτλους στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου. Ως εκ τούτου, η καθαρή εσωτερική αξία της μετοχής της Εταιρείας αυξήθηκε από 58,30 σεντ στις 31 Δεκεμβρίου 2016 σε 61,61 σεντ στις 30 Σεπτεμβρίου 2017, σημειώνοντας άνοδο της τάξης του 5,7%.
Συγκεκριμένα, όσον αφορά το χαρτοφυλάκιο επενδύσεων του Συγκροτήματος, τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία κατέγραψαν κέρδος ύψους €5.807.273 σε σχέση με ζημιά ύψους €7.784.673 το αντίστοιχο εννεάμηνο του 2016. Οι τόκο
εισπρακτέοι και τα άλλα χρηματοδοτικά έσοδα ανήλθαν σε €791.224 σε σχέση με €798.404, σημειώνοντας οριακή πτώ τάξης του 0,9%.
Όσον αφορά το χαρτοφυλάκιο του Συγκροτήματος που είναι επενδυμένο στον τομέα ανάπτυξης γης και ακινήτων, το κέρδος από πώληση, επανεκτίμηση και εκμετάλλευση γης και ακινήτων ανήλθε σε €778.044 σε σχέση με €764.278, καταγράφοντας άνοδο της τάξης του 1,8%. Το ποσό αυτό αφορά κατά κύριο λόγο εισοδήματα από ενοίκια.
Τα λειτουργικά έξοδα κατέγραψαν οριακή αύξηση της τάξης του 2,5% και ανήλθαν σε €1.087.989 σε σχέση με €1.060.955 που ήταν την αντίστοιχη περίοδο του 2016.
Τέλος, στα αποτελέσματα του Συγκροτήματος, αναγνωρίστηκε το μερίδιο της ζημιάς από συνδεδεμένες εταιρείες ύψους €97.851.
Στις 30 Σεπτεμβρίου 2017, τα περιουσιακά στοιχεία του Συγκροτήματος ανήλθαν σε €125.345.711 σε σχέση με €118.860.829 που ήταν στις 31 Δεκεμβρίου 2016.
Οι κυριότεροι κίνδυνοι για τις εταιρείες του Συγκροτήματος δεν έχουν αλλάξει κατά τη διάρκεια της περιόδου σε σχέση με το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2016 και είναι ο κίνδυνος τιμής αγοράς, ο κίνδυνος επιτοκίου, ο πιστωτικός κίνδυνος, ο κίνδυνος ρευστότητας, ο συναλλαγματικός κίνδυνος, ο λειτουργικός κίνδυνος, ο κίνδυνος συμμόρφωσης, ο κίνδυνος από την κυριότητα μετοχικών τίτλων, ο κίνδυνος διαχείρισης κεφαλαίου, ο νομικός κίνδυνος και ο κίνδυνος από την οικονομική κρίση,
Οι κύριες δραστηριότητες του Συγκροτήματος δεν έχουν αλλάξει κατά τη διάρκεια της περιόδου σε σχέση με το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2016 και συνέχισαν να είναι η διαχείριση χαρτοφυλακίου επενδύσεων καθώς επίσης και οι επενδύσεις στον τομέα ανάπτυξης γης και ακινήτων.
Οι χρηματαγορές και ο τομέας ανάπτυξης γης και ακινήτων επηρεάζονται από αστάθμητους παράγοντες. Πέραν τούτου, οι δυσμενείς οικονομικές εξελίξεις των τελευταίων χρόνων στην Κύπρο, με την αβεβαιότητα που εξακολουθεί να επικρατεί στο τραπεζικό σύστημα και στην οικονομία γενικότερα, αναμένεται να επηρεάσουν τα μελλοντικά οικονομικά αποτελέσματα και τη χρηματοοικονομική θέση της Eraipεlaς και του Συγκροτήματος, σε βαθμό που δεν μπορεί να προσδιοριστεί. Ως εκ τούτου, το Διοικητικό Συμβούλιο, κάτω από τις συγκεκριμένες συνθήκες, δεν είναι σε θέση να διατυπώσει ασφαλή πρόβλεψη για τα
αποτελέσματα της Εταιρείας και του Συγκροτήματος για το έτος 2017, τα onola θα εξαρτηθούν από την πορεία τω χρηματιστηριακών δεικτών στην Κύπρο και στο εξωτερικό, καθώς επίσης και από την πορεία των κτηματαγορών στις χώρες στις onolec το Συγκρότημα έχει επενδύσει σε ακίνητα.
Το Διοικητικό Συμβούλιο δεν προβλέπει οποιεσδήποτε σημαντικές αλλαγές στις δραστηριότητες του Συγκροτήματος στο προβλεπόμενο μέλλον.
Δεν υπήρξαν αλλαγές στο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας κατά τη διάρκεια της περιόδου.
Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου στις 30 Σεπτεμβρίου 2017 και κατά την ημερομηνία αυτής της έκθεσης παρουσιάζονται στη σελίδα 1. Δεν υπήρξαν σημαντικές αλλαγές στην κατανομή των αρμοδιοτήτων και στην αμοιβή των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου.
Οι συναλλαγές με συνδεδεμένα πρόσωπα περιγράφονται στη Σημείωση 17 των ενδιάμεσων συνοπτικών ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων.
Δεν υπήρξαν σημαντικά γεγονότα μεταγενέστερα της ημερομηνίας της κατάστασης οικονομικής θέσης που να έχουν σχέση με την κατανόηση των οικονομικών καταστάσεων.
Λευκωσία, 17 Νοεμβρίου 2017
για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου 2017 μέχρι 30 Σεπτεμβρίου 2017
| 30 Σεπτεμβρίου | Εννέα μήνες που έληξαν στις | ||
|---|---|---|---|
| 2017 | 2016 | ||
| $\Sigma$ nu. | c | € | |
| Εισοδήματα | |||
| Μερίσματα εισπρακτέα | 418.877 | 380.797 | |
| Τόκοι εισπρακτέοι και άλλα χρηματοδοτικά έσοδα | 791.224 | 798.404 | |
| Κέρδος από πώληση, επανεκτίμηση και εκμετάλλευση γης και ακινήτων | 778.044 | 764.278 | |
| Κέρδος / (ζημιά) από χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία | 4 | 5.807.273 | (7.784.673) |
| 7.795.418 | (5.841.194) | ||
| Λειτουργικά έξοδα | (1.087.989) | (1.060.955) | |
| Χρηματοδοτικά έξοδα | (25.904) | (1.954) | |
| Μερίδιο ζημιάς από συνδεδεμένες εταιρείες | 9 | (97.851) | (566.099) |
| Κέρδος / (ζημιά) πριν τη φορολογία | 6.583.674 | (7.470.202) | |
| Φορολογία | 5 | 22.150 | (77.500) |
| Καθαρό κέρδος / (καθαρή ζημιά) για την περίοδο | 6.605,824 | (7.547.702) | |
| Λοιπά συνολικά έσοδα Ποσά που μπορεί να επανακατηγοριοποιηθούν στην ενοποιημένη κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων σε μεταγενέστερες περιόδους |
|||
| Κέρδος από επανεκτίμηση επενδύσεων διαθέσιμων προς πώληση | 10 | 15.323 | 14.185 |
| Συνολικά έσοδα / (έξοδα) για την περίοδο | 6,621.147 | (7.533.517) | |
| Καθαρό κέρδος / (καθαρή ζημιά) αποδιδόμενα σε: | |||
| Μετόχους Εταιρείας | 6,605,824 | (7.547.702) | |
| Κέρδος / (ζημιά) ανά μετοχή - σεντ | 6 | 3,30 | (3.77) |
Οι σημειώσεις στις σελίδες 8 μέχρι 20 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των ενδιάμεσων συνοπτικών ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων.
| 30 Σεπτεμβρίου 2017 |
31 Δεκεμβρίου 2016 |
||
|---|---|---|---|
| $\Sigma$ n $\mu$ . | e | € | |
| ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ | |||
| Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία | |||
| Εμπράγματα πάγια περιουσιακά στοιχεία | $\overline{z}$ | 1,401.774 | 1.454.365 |
| Ακίνητα για επένδυση | 8 | 31.570.212 | 31,480,246 |
| Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση | 10 | 282.649 | 267.326 |
| Εισπρακτέα από συνδεδεμένες εταιρείες | 17 | 10.939.961 | 10,625,560 |
| Τραπεζικές καταθέσεις | 14 | 4,540,600 | |
| Αναβαλλομένη φορολογία | 1.752.167 | 1.752.167 | |
| Σύνολο μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων | 50.487.363 | 45.579.664 | |
| Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία | |||
| Αποθέματα | 11 | 8.170.832 | 8.170.832 |
| Δάνεια και άλλα εισπρακτέα ποσά | 12 | 520.026 | 713.789 |
| Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που | |||
| αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων | 13 | 39.330.984 | 33.590.741 |
| Τραπεζικές καταθέσεις | 14 | 25.708.593 | 29.830.338 |
| Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών | 14 | 1.127.913 | 975.465 |
| Σύνολο κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων | 74.858.348 | 73.281.165 | |
| Σύνολο περιουσιακών στοιχείων | 125.345.711 | 118.860.829 | |
| ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ | |||
| Τδια κεφάλαια | |||
| Μετοχικό κεφάλαιο | 15 | 140,000,000 | 140,000,000 |
| Αποθεματικά | (16,788,296) | (23.409.443) | |
| Σύνολο ιδίων κεφαλαίων | 123,211,704 | 116.590.557 | |
| Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις | |||
| Αναβολλόμενη φορολογία | 9,720 | 9.720 | |
| Σύνολο μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων | 9.720 | 9.720 | |
| Τρέχουσες υποχρεώσεις | |||
| Πρόνοια για ζημιές συνδεδεμένων εταιρειών | 9 | 1,688,749 | 1.590.898 |
| Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές | 16 | 429.294 | 631.151 |
| Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις | 6.244 | 38.503 | |
| Σύνολο τρεχουσών υποχρεώσεων | 2.124.287 | 2.260.552 | |
| Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων | 125.345,711 | 118.860.829 | |
| Καθαρά περιουσιακά στοιχεία ανά μετοχή - σεντ | 61,61 | 58,30 |
Οι σημειώσεις στις σελίδες 8 μέχρι 20 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των ενδιάμεσων συνοπτικών ενοποιημένων
οικονομικών καταστάσεων.
| ۲ кефалаю Метохико |
HELELboul/C RESPEADIOU ретохикой Ano8sµamxò |
Biagopáv AnoBaucriko συναλλαγματικών |
AnoBaugmiro enevõüoeuv Transport προς πώληση 6 |
Znunes Zuoogopeupives |
U Zúvolo KEQOACIWV IÖİ GIV |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 Iavouaplou 2016 YndAoino |
140.000.000 | 860.144 | 319.767 | (52.225) | (15.700.663) | 125.427.023 |
| Ζημιά περιόδου | ı | (7.547.702) | (7.547.702) | |||
| Noiná συνολικά έσοδα Περιόδου |
ı | Y. | ı | 14.185 | I, | 14.185 |
| 30 Zerrreußplou 2016 Ynóλoino |
140.000.000 | 860.144 | 319.767 | (38.040) | (23.248.365) | 117.893.506 |
| 1 Iavouapiou 2017 Ynóλoino |
140.000.000 | 860.144 | 319.437 | (32.674) | (24.556.350) | 116.590.557 |
| Κέρδος περιόδου | I | ı | 6.605.824 | 6.605.824 | ||
| Noiná ouvoluká écoõa ΠΕΩΙΟδου |
ı | I | I | 15.323 | ı | 15.323 |
| 30 ZEITTEHBPIOU 2017 YnoAoino |
140.000.000 | 860.144 | 319.437 | (17.351) | (17.950.526) | 123.211.704 |
Οι σημειώσεις στις σελίδες 8 μέχρι 20 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των ενδιάμεσων συνοιπτικών ενοποιημένων οικονομικών καπαστάσεων.
| 30 Σεπτεμβρίου | Εννέα μήνες που έληξαν στις | ||
|---|---|---|---|
| 2017 | 2016 | ||
| Σημ. | c | € | |
| Ροή μετρητών από εργασίες | 6,583,674 | (7.470.202) | |
| Κέρδος / (ζημιά) πριν τη φορολογία | |||
| Αναπροσαρμογές για: | |||
| Αποσβέσεις εμπράγματων πάγιων περιουσιακών στοιχείων | 70,368 | 70.772 | |
| (Κέρδος) / ζημιά από διάθεση και επανεκτίμηση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων |
4 | (5.807.273) | 7.784.673 |
| 9 | 97.851 | 566.099 | |
| Μερίδιο ζημιάς από συνδεδεμένες εταιρείες | |||
| Καθαρή ροή μετρητών πριν τις αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης | 944,620 | 951.342 | |
| Μείωση στα αποθέματα | 818.340 | ||
| Μείωση στα δάνεια και άλλα εισπρακτέα ποσά | 193,763 | 476.463 | |
| Καθαρές αγοραπωλησίες χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων |
67.030 | (334.849) | |
| Αύξηση στα εισπρακτέα από συνδεδεμένες εταιρείες | (314.401) | (954.758) | |
| Αύξηση στις τραπεζικές καταθέσεις | (418.855) | (779.660) | |
| Μείωση στους εμπορικούς και άλλους πιστωτές | (201.857) | (43.595) | |
| Μετρητά από εργασίες | 270.300 | 133.283 | |
| Φορολογία που πληρώθηκε | (10.109) | (109.434) | |
| Καθαρά μετρητά από εργασίες | 260.191 | 23.849 | |
| Ροή μετρητών από επενδυτικές δραστηριότητες | |||
| Αγορά εμπράγματων πάγιων περιουσιακών στοιχείων | 7 | (17.777) | (66.275) |
| Αγορά ακινήτων για επένδυση | 8 | (89.966) | (522.814) |
| Καθαρά μετρητά για επενδυτικές δραστηριότητες | (107.743) | (589.089) | |
| Καθαρή αὐξηση / (μείωση) στα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών | 152.448 | (565.240) | |
| Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στην αρχή της περιόδου | 14 | 975.465 | 1.237.799 |
| Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στο τέλος της περιόδου | 14 | 1.127.913 | 672.559 |
Οι σημειώσεις στις σελίδες 8 μέχρι 20 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των ενδιάμεσων συνοπτικών ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων.
Οι ενδιάμεσες συνοπτικές ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις συμπεριλαμβάνουν τις οικονομικές καταστάσεις της Δήμητρα Επενδυτική Δημόσια Λίμιτεδ (η "Εταιρεία") και των εξαρτημένων εταιρειών της (το "Συγκρότημα"). Αυτές οι οικονομικές καταστάσεις εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο της Ετσιρείας στις 17 Νοεμβρίου 2017 προς ανακοίνωση.
Η Δήμητοα Επενδυτική Δημόσια Λίμιτεδ συστάθηκε στην Κύπρο ως δημόσια εταιρεία περιορισμένης ευθύνης σύμφωνα με τις πρόνοιες του περί Εταιρειών Νόμου Κεφ. 113 στις 30 Δεκεμβρίου 1999.
Οι κύριες δραστηριότητες του Συγκροτήματος κατά τη διάρκεια της περιόδου συνέχισαν να είναι η διαχείριση χαρτοφυλακίου επενδύσεων καθώς επίσης και οι επενδύσεις στον τομέα ανάπτυξης γης και ακινήτων.
Οι ενδιάμεσες συνοπτικές ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις για το εννεάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2017 ετοιμάστηκαν σύμφωνα με το Διεθνές Λονιστικό Πρότυπο 34 "Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση" και συνάδουν με τις πρόνοιες των περί Αξιών και Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόμων και Κανονισμών σε σχέση με την ανακοίνωση ενδιάμεσων αποτελεσμάτων.
Οι ενδιάμεσες συνοπτικές ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις έχουν ετοιμαστεί με βάση την αρχή της συνεχιζόμενης δραστηριότητας (going concern), παρουσιάζονται σε Ευρώ, και ετοιμάστηκαν με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους, προσαρμοσμένη έτσι που να περιλαμβάνει την επανεκτίμηση των ακινήτων για επένδυση, των χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού και παθητικού που αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων, των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων διαθέσιμων προς πώληση, και των εμπράγματων πάγιων περιουσιακών στοιχείων.
Οι ενδιάμεσες συνοπτικές ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις δεν περιλαμβάνουν όλη την πληροφόρηση και γνωστοποιήσεις που απαπούνται για τις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις και πρέπει να διαβάζονται σε συνάρτηση με τις ελεγμένες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2016.
Αυτές οι ενδιάμεσες συνοπτικές ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές της Eraipelac.
Οι λογιστικές αρχές που χρησιμοποιήθηκαν για την ετοιμασία των ενδιάμεσων συνοπτικών ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων συνάδουν με αυτές που χρησιμοποιήθηκαν για την ετοιμασία των οικονομικών καταστάσεων για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2016, εκτός από τα νέα και αναθεωρημένα Πρότυπα που υιοθετήθηκαν την 1 Ιανουαρίου 2017.
Στην τρέχουσα χρήση, το Συγκρότημα υιοθέτησε όλα τα νέα και αναθεωρημένα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) τα οποία σχετίζονται με τις εργασίες του και είναι εφαρμόσιμα για λογιστικές χρήσεις που αρχίζουν την 1 Ιανουαρίου 2017. Η υιοθέτηση αυτή δεν είχε ουσιώδη επίδραση στις ενδιάμεσες συνοπτικές ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος.
Οι ενδιάμεσες συνοπτικές ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις περιλαμβάνουν τις οικονομικές καταστάσεις της ιθύνουσας εταιρείας Δήμητρα Επενδυτική Δημόσια Λίμιτεδ και όλων των εξαρτημένων της, που όλες μαζί αναφέρονται ως το Συγκρότημα.
Οι εξαρτημένες εταιρείες είναι οι νομικές οντότητες στις οποίες το Συγκρότημα ασκεί έλεγχο. Το Συγκρότημα ελέγχει μία οντότητα όταν α) έχει εξουσία επί της οντότητας, β) είναι εκτεθειμένο ή έχει δικαιώματα σε μεταβλητές αποδόσεις από τη συμμετοχή του στην οντότητα και γ) έχει τη δυνατότητα χρήσης της εξουσίας του για επηρεασμό των αποδόσεών του. Οι
εξαρτημένες εταιρείες ενοποιούνται πλήρως από την ημερομηνία κατά την οποία ο έλεγχος μεταφέρεται στο Συγκρ εξαιρούνται της ενοποίησης από την ημερομηνία που ο έλεγχος παύει να υφίσταται.
Το Συγκρότημα επανεκτιμά τον έλεγχο επί μιας οντότητας στην οποία έχει επενδύσει όταν τα γεγονότα και οι περιστάσεις υποδεικνύουν ότι υπάρχουν αλλαγές σε ένα ή περισσότερα από τα τρία στοιχεία ελέγχου που αναφέρονται πιο πάνω.
Αναλύση κατά τυμεά οραστηριστητάς
Για σκοπούς διεύθυνσης, οι δραστηριότητες του Συγκροτήματος χωρίζονται σε δύο κύριους τομείς: (α) Διαχείριση
Χαρτοφυλακίου Επενδύσεων και (β) Επενδύσεις στον τομέα Ανάπτυξης Γης και Ακινή
Οι πιο πάνω τομείς δε διαφέρουν από τους τομείς που παρουσιάζονται στις οικονομικές καταστάσεις για το έτος που έληξε στις 31 Δεκευβρίου 2016.
| Επενδύσεις | Toustac ανάπτυξης YNG KOL ακινήτων |
AAAOI TOULE € |
Σύνολο c |
|
|---|---|---|---|---|
| Καθαρά συνολικά εισοδήματα | 7.017.374 | 778.044 | m. | 7.795.418 |
| Χρηματοδοτικά έξοδα | (11,216) | (3,209) | (11.479) | (25.904) |
| Λειτουργικά έξοδα | (251.949) | (739, 788) | (96, 252) | (1.087.989) |
| Μερίδιο ζημιάς από συνδεδεμένες εταιρείες | ۰ | (97,851) | (97.851) | |
| Κέρδος / (ζημιά) πριν τη φορολογία - ως η | 6,754,209 | 35.047 | (205.582) | |
| κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων | 6.583.674 |
Εννέα μήνες που έληξαν στις 30 Σεπτεμβρίου 2016
| Επενδύσεις | Τομέας ανάπτυξης YNC KAI ακινήτων |
AAAoi TOUSIC С |
Σύνολο c |
|
|---|---|---|---|---|
| Καθαρά συνολικά εισοδήματα / (ζημιές) | (6.605.472) | 764.278 | m. | (5.841.194) |
| Χρηματοδοτικά έξοδα | (1,820) | (54) | (80) | (1.954) |
| Λειτουργικά έξοδα | (259.543) | (686.840) | (114.572) | (1.060.955) |
| Μερίδιο ζημιάς από συνδεδεμένες εταιρείες | $\blacksquare$ | (566.099) | (566.099) | |
| Κέρδος / (ζημιά) πριν τη φορολογία - ως η | ||||
| κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων | (6.866.835) | 77.384 | (680.751) | (7.470.202) |
| 30 Σεπτεμβρίου 2017 |
31 Δεκεμβρίου 2016 |
|
|---|---|---|
| c | € | |
| Ενεργητικό κατά τομέα | ||
| Επενδύσεις | 71.037.399 | 64.961.668 |
| Τομέας ανάπτυξης γης και ακίνητων | 42,448,841 | 42.374.450 |
| Αλλοι τομείς | 11,859,471 | 11.524.711 |
| Σύνολο ενεργητικού - ως η κατάσταση οικονομικής θέσης | 125.345.711 | 118.860.829 |
| Εννέα μήνες που έληξαν στις 30 Σεπτεμβρίου |
||
|---|---|---|
| 2017 | 2016 | |
| Κέρδος / (ζημιά) από διάθεση και επανεκτίμηση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των |
||
| αποτελεσμάτων | 5.807.273 | (7.784.673) |
Η φορολογία αποτελείται από τα πιο κάτω:
| Εννέα μήνες που έληξαν στις 30 Σεπτεμβρίου |
||
|---|---|---|
| 2017 € |
2016 | |
| Εταιρικός φόρος περιόδου | 52.824 | 57,600 |
| Εταιρικός φόρος προηγούμενων περιόδων | (104.577) | |
| Εκτακτή αμυντική εισφορά περιόδου | 29.603 | 19,900 |
| (Πίστωση) / χρέωση περιόδου | (22.150) | 77,500 |
Έγινε πρόβλεψη για εταιρική φορολογία βάσει της αναμενόμενης ετήσιας φορολογίας.
Οι Κυπριακές εταιρείες του Συγκροτήματος υπόκεινται σε εταιρικό φόρο με συντελεστή 12,5% στο σύνολο των φορολονητέων κερδών τους. Κάτω από ορισμένες προϋποθέσεις, τόκοι εισπρακτέοι μπορεί να υπόκεινται σε αμυντική εισφορά με ποσοστό 30%. Σε τέτοιες περιπτώσεις οι τόκοι αυτοί εξαιρούνται από εταιρικό φόρο. Σε ορισμένες περιπτώσεις, μερίσματα από το εξωτερικό μπορεί να υπόκεινται σε αμυντική εισφορά με ποσοστό 17%.
Το Συγκρότημα, το οποίο απαρτίζεται από την Εταιρεία και τις Κυπριακές εξαρτημένες εταιρείες της, δικαιούται να μεταφέρει φορολογικές ζημιές μεταξύ των Κυπριακών εταιρειών και να τις συμψηφίζει με κέρδη άλλων Κυπριακών εταιρειών του ιδίου Συνκροτήματος.
Το κέρδος / (η ζημιά) ανά μετοχή υπολογίζεται διαιρώντας το κέρδος / (τη ζημιά) για την περίοδο που αναλογεί στους μετόχους της Εταιρείας με το μεσοσταθμικό αριθμό των εκδομένων μετοχών κατά τη διάρκεια της περιόδου.
| Εννέα μήνες που έληξαν στις 30 Σεπτεμβρίου |
|||
|---|---|---|---|
| 2017 | 2016 | ||
| Κέρδος / (ζημιά) για την περίοδο Μεσοσταθμικός αριθμός μετοχών που ήταν εκδομένες κατά τη |
6.605.824 | (7.547.702) | |
| διάρκεια της περιόδου | 200.000.000 | 200.000.000 | |
| Κέρδος / (ζημιά) ανά μετοχή (σεντ) | 3,30 | (3,77) |
Η Εταιρεία δεν έχει δικαιώματα αγοράς μετοχών που μπορούν να εξασκηθούν. Ως αποτέλεσμα, δεν υπολογίζεται πλήρως κατανεμημένο κέρδος / (κατανεμημένη ζημιά) ανά μετοχή.
Οι συνολικές κεφαλαιουχικές δαπάνες του Συγκροτήματος κατά τη διάρκεια της περιόδου που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2017 ανήλθαν σε €17.777 (έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2016: €97.832).
| 30 Σεπτεμβρίου 2017 |
31 Δεκεμβρίου 2016 |
|
|---|---|---|
| c | ||
| Υπόλοιπο στην αρχή της περιόδου/του έτους | 31,480,246 | 31.427.940 |
| Προσθήκες περιόδου/ετους | 89.966 | 584.745 |
| Αναπροσαρμογή εύλογης αξίας περιόδου/έτους | (532, 439) | |
| Υπόλοιπο στο τέλος της περιόδου/του έτους | 31,570,212 | 31,480,246 |
Το έλλειμμα ή το πλεόνασμα από την επανεκτίμηση ακινήτων για επένδυση συμπεριλαμβάνεται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσυάτων.
Τα ακίνητα που περιλαμβάνονται στα ακίνητα για επένδυση επανεκτιμήθηκαν στις 31 Δεκεμβρίου 2016 βάσει εκτιμήσεων που εν απότητα που περιλαμμάτοται ότα ακίνητα για αποτούση επανεκτημήσηκαν ότις 51 Δεκεμβρίου 2010 βάσει εκπιμήσεων
έγιναν από ανεξάρτητους εγκεκριμένους εκτιμητές με βάση την υψηλότερη και βέλτιστη χρήση τους. Για σκοπούς ετ
Οι εκτιμητές είναι κάτοχοι αναγνωρισμένων σχετικών επαγγελματικών προσόντων και έχουν πρόσφατη πείρα στην εκτίμηση επενδύσεων σε ακίνητα στις περιοχές και στον κλάδο των συγκεκριμένων ακινήτων και είναι μέλη του Royal Institution of Chartered Surveyors (R.I.C.S) και του Επιστημονικού Τεχνικού Επιμελητηρίου Κύπρου (ΕΤΕΚ). Οι μέθοδοι εκτιμήσεων που αναφέρονται πιο κάτω βασίζονται στα Διεθνή Πρότυπα Εκτιμήσεων που εκδίδονται από το Royal Institution of Chartered Surveyors (R.I.C.S).
Οι εκτιμητές χρησιμοποίησαν κυρίως συνδυασμό δύο μεθόδων για τις εκτιμήσεις τους:
στοιχεία, όπως τρέχουσες τιμές ενοικίασης παρόμοιων ακινήτων.
α) Τιμές αγοράς (συγκριτική μέθοδος), όπως αναπροσαρμόστηκαν, όπου κρίθηκε απαραίτητο, λόγω διαφορών στη φυσική
κατάσταση, στην τοποθεσία ή στην κατάσταση του εκάστοτε ακινήτου.
β) Μελλοντικές ταμειακές ροές από ενοίκια ( ποιότητα των ακινήτων και υποστηρίζονται από τους όρους κάθε υπάρχουσας μίσθωσης, τις συμβάσεις ή τα άλλα εξωτερικά
Οι εκτιμήσεις εύλογης αξίας κατηγοριοποιήθηκαν στο Επίπεδο 3 επειδή οι εκτιμήσεις βασίστηκαν σε μεγάλο βαθμό στην
τεχνογνωσία και εμπειρία των εκτιμητών λόγω του περιορισμένου αριθμού πωλήσεων παρόμοιων ακινήτων, τόσο στη
Επιπρόσθετες πληροφορίες και γνωστοποιήσεις σχετικά με την εύλογη αξία των ακινήτων για επένδυση παρατίθενται πιο κάτω:
| 30 Σεπτεμβρίου 2017 |
31 Δεκεμβρίου 2016 |
|
|---|---|---|
| c | ||
| Γραφεία και άλλα εμπορικά ακίνητα στην Κύπρο | 22.256.287 | 22.217.171 |
| Οικόπεδα στην Κύπρο | 5.088.850 | 5.038.000 |
| Οικόπεδα στη Βουλγαρία | 3.556.075 | 3.556.075 |
| Οικόπεδα στη Ρουμανία | 669.000 | 669,000 |
| Υπόλοιπο στο τέλος της περιόδου/του έτους | 31.570.212 | 31,480,246 |
Για την εκτίμηση της αξίας των οικοπέδων χρησιμοποιήθηκε η συγκριτική μέθοδος, λαμβάνοντας πάντα υπόψη τους περιορισμούς που εξηγήθηκαν πιο πάνω. Για την εκτίμηση της αξίας των γραφείων και των άλλων εμπορικών ακινήτων χρησιμοποιήθηκε τόσο
η συγκριτική μέθοδος, όσο και η μέθοδος της επένδυσης (κεφαλαιοποίησης), βάσει των αναμενόμενων εισπρα
Για τον υπολογισμό της αξίας βάσει της μεθόδου της επένδυσης, χρησιμοποιήθηκαν τα ενοίκια που εισπράττονταν κατά την 31
Δεκεμβρίου 2016, και ποσοστό απόδοσης (yield) 4,5% - 7,5%. Στις περιπτώσεις όπου τα εν λόγω γραφεία κ περιοχής.
Aκίνητα για επένδυση αξίας €1,446.000 τα onola δεν είχαν μεταβιβαστεί στο Συγκρότημα στις 31 Δεκεμβρίου 2016 αφού δεν είχαν ακόμη εκδοθεί οι εν λόγω τίτλοι ιδιοκτησίας, μεταβιβάστηκαν στο Συγκρότημα τον Μάρτιο του 2017.
Κατά τη διάρκεια της περιόδου, τα έσοδα από ενοίκια που έλαβε το Συγκρότημα από τις επενδύσεις σε ακίνητα, το σύνολο των οποίων τελεί υπό καθεστώς λειτουργικής μίσθωσης, ανήλθαν σε €778.690 (εννέα μήνες που έληξαν στις 30 Σεπτεμβρίου 2016: €782.688).
αναλυση ευσισσησιας
Οποιαδήποτε αύξηση/μείωση στις εκτιμημένες αξίες ανά τετραγωνικό μέτρο (για τα ακίνητα που εκτιμήθηκαν βάσει της
συγκριτικής μεθόδου) ή οποιεσδήποτε αυξήσεις/μειώσεις των μισθώσεων ή της αναμενόμενης α
| 30 Σεπτεμβρίου 31 Δεκεμβρίου | ||
|---|---|---|
| 2017 | 2016 | |
| Υπόλοιπο στην αρχή και στο τέλος της περιόδου/του έτους |
Στα αποτελέσματα για την περίοδο αναγνωρίστηκε ζημιά από τη συμμετοχή στη συνδεδεμένη εταιρεία Verendrya Ventures
Limited ύψους €97.851 (εννέα μήνες που έληξαν στις 30 Σεπτεμβρίου 2016: €566.099). Το συνολικό ποσό της ζημ
| 30 Σεπτεμβρίου 31 Δεκεμβρίου | ||
|---|---|---|
| 2017 | 2016 | |
| Εταιρικά ομόλογα εισηγμένα στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου | 282.649 | 267.326 |
Για την αποτίμηση των ομολόγων χρησιμοποιήθηκαν γενικά αποδεκτά μοντέλα αποτίμησης βασισμένα στην ανάλυση προεξοφλημένων ταμειακών ροών χρησιμοποιώντας δημοσιοποιημένες τρέχουσες συναλλαγές της αγοράς και τιμές για παρόμοια μέσα. Χρησιμοποιήθηκε επίσης η παραδοχή ότι τα εν λόγω ομόλογα θα αποπληρωθούν στις 30 Μαΐου 2018, τελευταία nuερομηνία κατά την onola ο εκδότης τους έχει το δικαίωμα εξαγοράς τους στην ονομαστική τους αξία. Οι εκτιμήσεις εύλογης αξίας των πιο πάνω ομολόγων κατηγοριοποιήθηκαν στο Επίπεδο 3.
Κατά τη διάρκεια της περιόδου αναγνωρίστηκε μέσω των λοιπών συνολικών εσόδων μη πραγματοποιηθέν κέρδος ύψους €15.323
(εννέα μήνες που έληξαν στις 30 Σεπτεμβρίου 2016: €14.185).
Αν το προεξοφλητικό επιτόκιο που χρησιμοποιήθηκε για την προεξόφληση των ταμειακών ροών των εταιρικών ομολόγων στις 30 Σεπτεμβρίου 2017 ήταν 20% ψηλότερο από τους υπολογισμούς της Εταιρείας, η λογιστική αξία των εν λόγω ομολόγων θα ήταν κατά €4.079 χαμηλότερη. Αντίθετα, αν το προεξοφλητικό επιτόκιο ήταν 20% χαμηλότερο από τους υπολογισμούς της Εταιρείας, n λονιστική αξία των εν λόγω ομολόγων θα ήταν κατά €4.233 ψηλότερη. Οποιαδήποτε διαφοροποίηση της αξίας των ομολόγων θα αναννωριζόταν στα λοιπά συνολικά έσοδα του έτους.
$\lambda$
| 30 Σεπτεμβρίου 31 Δεκεμβρίου | ||
|---|---|---|
| 2017 | 2016 | |
| Γη και κτίρια υπό ανάπτύξη και προς πώληση. | 8.170.832 | 8.170.832 |
Τα αποθέματα παρουσιάζονται στο χαμηλότερο της τιμής κτήσης τους και της καθαρής ρευστοποιήσιμης αξίας τους όπως
υπολογίστηκε από ανεξάρτητους εγκεκριμένους εκτιμητές στις 31 Δεκεμβρίου 2016.
Στις 30 Σεπτεμβρίου 2017, αποθέματα αξίας €1.021.324 (31 Δεκεμβρίου 2016: €1.021.324) δεν είχαν μεταβιβαστεί στο
Συγκρότημα αφού δεν είχαν ακόμη εκδοθεί οι εν λόγω τίτλοι ιδιοκτησίας, όμως έχουν κατατεθεί όλα τα απαραίτη
Κατά τη διάρκεια της περιόδου δεν πωλήθηκαν ή αγοράστηκαν οποιαδήποτε αποθέματα. Κατά τη διάρκεια της αντ|στοιχης
περιόδου του 2016, το Συγκρότημα πώλησε αποθέματα με τρέχουσα λογιστική αξία €818.340 για το ποσό των €885
Επιπρόσθετες πληροφορίες και γνωστοποιήσεις σχετικά με τα αποθέματα παρατίθενται πιο κάτω:
| 30 Σεπτεμβρίου 2017 |
31 Δεκεμβρίου 2016 |
|
|---|---|---|
| c | ||
| Ακίνητα στην Κύπρο | 1.021.324 | 1.021.324 |
| Οικόπεδα στη Βουλγαρία | 855,508 | 855,508 |
| Οικόπεδα στη Ρουμανία | 6,294,000 | 6.294.000 |
| Υπόλοιπο στο τέλος της περιόδου/του έτους | 8.170.832 | 8.170.832 |
| 30 Σεπτεμβρίου 2017 |
31 Δεκεμβρίου 2016 |
|
|---|---|---|
| Τόκοι εισπρακτέοι | 290.411 | 514.133 |
| Άλλα εισπρακτέα και προπληρωμές | 229.615 | 199.656 |
| 520.026 | 713,789 | |
| Τα δάνεια και άλλα εισπρακτέα ποσά αναλύονται ως ακολούθως: | ||
| 30 Σεπτεμβρίου | 31 Δεκεμβρίου | |
| 2017 | 2016 |
| Εισπρακτέα εντός ενός έτους | 520.026 713.789 |
|---|---|
Τα πιο πάνω ποσά παρουσιάζονται μετά την αφαίρεση των προβλέψεων για επισφαλείς απαιτήσεις.
Η εύλονη αξία των εμπορικών και άλλων εισπρακτέων είναι περίπου η ίδια με τη λογιστική αξία κατά την ημερομηνία της κατάστασης οικονομικής θέσης.
€
¢
| 30 Σεπτεμβρίου 2017 |
31 Δεκεμβρίου 2016 |
|
|---|---|---|
| Υπόλοιπο στην αρχή της περιόδου/του έτους | 33,590,741 | 41.368.958 |
| Προσθήκες περιόδου/έτους | $\blacksquare$ | 338.052 |
| Πωλήσεις περιόδου/έτους | (513.350) | (127.894) |
| Αλλαγές στην εύλογη αξία | 6.253.593 | (7.988.375) |
| Υπόλοιπο στο τέλος της περιόδου/του έτους | 39.330.984 | 33.590.741 |
Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων αναλύονται ως ακολούθως:
| 30 Σεπτεμβρίου | 31 AEKEUBOlOU | |
|---|---|---|
| 2017 | 2016 | |
| € | € | |
| Μετοχικοί τίτλοι εισηγμένοι στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου | 30.542.256 | 25.272.253 |
| Εταιρικά χρεόγραφα εισηγμένα στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου | 6.681 | 7.032 |
| Μη εισηγμένοι τίτλοι | 914.500 | 914.500 |
| Σύνολο επενδύσεων στην Κύπρο | 31,463,437 | 26,193,785 |
| Σύνθετα και άλλα προϊόντα | 7.867.547 | 7.391.511 |
| Μετοχικοί τίτλοι σε ξένα χρηματιστήρια | 5.445 | |
| Σύνολο επενδύσεων εξωτερικού | 7.867.547 | 7.396.956 |
| Σύνολο επενδύσεων | 39.330.984 | 33.590.741 |
Στον ακόλουθο πίνακα παρουσιάζεται η ανάλυση των πιο πάνω χρηματοοικονομικών μέσων που έχουν καταχωρηθεί, μετά την αρχική αναγνώριση, στην εύλογη αξία, ομαδοποιημένα σε επίπεδα 1 - 3 με βάση τον βαθμό στον οποίο η εύλογη αξία έχει υπολονιστεί.
| 30 Σεπτεμβρίου | 31 Δεκεμβρίου | |
|---|---|---|
| 2017 | 2016 | |
| С | ||
| Eninaõo 1 | 29.755.251 | 22.699.835 |
| Eningão 2 | 7.867.547 | 7.391.511 |
| Eningão 3 | 1.708.186 | 3.499.395 |
| Σύνολο επενδύσεων | 39.330.984 | 33.590.741 |
Για την αποτίμηση των τίτλων που είναι εισηγμένοι σε χρηματιστήρια αξίας €29.755.251 (31 Δεκεμβρίου 2016: €22.699.835) χρησιμοποιήθηκαν οι τιμές προσφοράς από την ενεργή αγορά (Επίπεδο 1). Για την αποτίμηση των τίτλων που είναι εισηγμένοι στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου για τους οποίους δεν υπήρχε ενεργή αγορά στις 30 Σεπτεμβρίου 2017 αξίας €793.686 (31 Δεκεμβρίου 2016: €2.584.895) χρησιμοποιήθηκε η μέθοδος του πολλαπλασιαστή "Αξία της επιχείρησης / ΚΠΦΤΑ" (Επίπεδο 3). Για τα σύνθετα και άλλα προϊόντα, ο υπολογισμός της αξίας καθορίζεται με βάση τις εύλογες αξίες των επενδύσεων που περιλαμβάνονται στα συγκεκριμένα ταμεία (funds) κατά την ημερομηνία επιμέτρησης (Επίπεδο 2). Για την αποτίμηση των τίτλων σε μη εισηγμένες εταιρείες χρησιμοποιήθηκαν πρόσφατες τιμές εκδοσης από τις εταιρείες προς τρίτα μέρη (Επίπεδο 3).
Κατά τη διάρκεια της περιόδου, τίτλοι που είναι εισηγμένοι στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύηρου αξίας €1.350.500 για τους οποίους δεν υπήρχε ενεργή αγορά στις 31 Δεκεμβρίου 2016 μεταφέρθηκαν από το Επίπεδο 3 στο Επίπεδο 1 καθότι υπήρχε ενεργή ογορά στις 30 Σεπτεμβρίου 2017.
Αν ο δείκτης συγκρίσιμων εταιρειών που χρησιμοποιήθηκε για τους τίτλους εισηγμένους στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου για τους οποίους δεν υπήρχε ενεργή αγορά στις 30 Σεπτεμβρίου 2017 ήταν 20% ψηλότερος από τους υπολογισμούς της Εταιρείας, η λογιστική αξία των εν λόγω τίτλων θα ήταν κατά €202.794 ψηλότερη. Αντίθετα, αν ο δείκτης συγκρίσιμων εταιρειών ήταν 20% χαμηλότερος από τους υπολογισμούς της Eraipelac, η λογιστική αξία των εν λόγω τίτλων θα ήταν κατά €202.794 χαμηλότερη. Οποιοδήποτε διαφοροποίηση της αξίας των τίτλων αυτών θα αναγνωριζόταν στον λογαριασμό αποτελεσμάτων του έτους.
Αν οι πρόσφατες τιμές έκδοσης των μετοχών σε ιδιωτικές εταιρείες ήταν κατά 20% χαμηλότερες, και ως εκ τούτου και η τιμή αποτίμησής τους, τότε το κέρδος για την περίοδο θα ήταν κατά €182.900 χαμηλότερο. Αντίθετα, αν ήταν κατά 20% ψηλότερες, τότε το κέρδος για την περίοδο θα ήταν κατά €182.900 ψηλότερο.
| 30 Σεπτεμβρίου | 31 Δεκεμβρίου | |
|---|---|---|
| 2017 | 2016 | |
| € | € | |
| Υπόλοιπα με τη Συνεργατική Κυπριακή Τράπεζα | 830.847 | 703.493 |
| Υπόλοιπα με Εμπορικές Τράπεζες | 240.291 | 216.365 |
| Μετρητά υπό διαχείριση με διευθυντές επενδύσεων | 56.775 | 55,607 |
| Ολικό μετρητών και αντίστοιχων μετρητών | 1.127.913 | 975.465 |
| Τραπεζικές καταθέσεις στη Συνεργατική Κυπριακή Τράπεζα | 26.776.976 | 29,364,332 |
| Τραπεζικές καταθέσεις σε Εμπορικές Τράπεζες | 3.472.217 | 466,006 |
| Ολικό τραπεζικών καταθέσεων | 30.249.193 | 29.830.338 |
| Ολικό μετρητών και τραπεζικών καταθέσεων | 31.377.106 | 30.805.803 |
Τα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα που περιλαμβάνονται στην κατάσταση ταμειακών ροών αποτελούνται από άμεσα ρευστοποιήσιμες καταθέσεις εντός 3 μηνών και φέρουν τόκο 0,01%-1,60% (έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2016: 0,01%-1,60%) ετησίως.
Οι τραπεζικές καταθέσεις αντιπροσωπεύουν λογαριασμούς προθεσμίας πέραν των τριών μηνών και φέρουν τόκο 0,30%-6,50% (έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2016: 0,30%-6,50%) ετησίως. Στις τραπεζικές καταθέσεις περιλαμβάνονται καταθέσεις ύψους €4.540.600 (31 Δεκεμβρίου 2016: € Μηδέν) με λήξη πέραν των 12 μηνών και ως εκ τούτου έχουν ταξινομηθεί ως μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία.
Τραπεζικά υπόλοιπα της Εταιρείας ύψους €7.000.000 (31 Δεκεμβρίου 2016: €7.000.000) έχουν δεσμευτεί ως εγγύηση για τη συμμετοχή του Συγκροτήματος στα έργα αφαλάτωσης στα onoia συμμετέχει η συνδεδεμένη εταιρεία Verendrya Ventures Ltd $(\Sigma \eta \mu. 18).$
Στις 30 Σεπτεμβρίου 2017, το Συγκρότημα είχε υψηλό κίνδυνο συγκέντρωσης (καταθέσεις πέραν του 5% του ολικού ενεργητικού) με τα πιο κάτω χρηματοπιστωτικά ιδρύματα:
| 30 Σεπτεμβρίου 31 Δεκεμβρίου | ||
|---|---|---|
| 2017 | 2016 | |
| Συνεργατική Κυπριακή Τράπεζα | 27.607.823 | 30,067,825 |
| 30 Σεπτεμβρίου 2017 Αριθμός |
31 Δεκεμβρίου 2016 Αριθμός |
|||
|---|---|---|---|---|
| Μετοχών | Μετοχών | |||
| Εγκεκριμένο | ||||
| Μετοχές των €0,70 η καθεμιά | 607.142.857 | 425,000,000 | 607.142.857 | 425.000.000 |
| Εκδόθηκε και πληρώθηκε εξολοκλήρου | ||||
| Μετοχές των €0,70 η καθεμιά | 200.000.000 | 140.000.000 | 200.000.000 | 140,000,000 |
| 30 Σεπτεμβρίου 2017 |
31 Δεκεμβρίου 2016 |
|
|---|---|---|
| Εμπορικοί πιστωτές | 63,802 | |
| Άλλοι πιστωτές και οφειλόμενα έξοδα | 429.294 | 567.349 |
| 429.294 | 631.151 |
Η εύλογη αξία των εμπορικών και άλλων πιστωτών είναι περίπου η ίδια με τη λογιστική αξία κατά την ημερομηνία της κατάστασης οικονομικής θέσης.
Η αμοιβή και τα άλλα ωφελήματα των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου έχουν ως ακολούθως:
| Εννέα μήνες που έληξαν στις | ||
|---|---|---|
| 30 Σεπτεμβρίου | ||
| 2017 | 2016 | |
| € | € | |
| Αμοιβή και ωφελήματα μη Εκτελεστικών Συμβούλων | ||
| Αμοιβή μελών του Διοικητικού Συμβουλίου | 15,750 | 15,167 |
| Δικαιώματα μελών του Διοικητικού Συμβουλίου για συμμετοχή στις επιτροπές | 12.150 | 19,800 |
| Επίδομα για κάλυψη εξόδων παραστάσεων | 55,385 | 55.385 |
| 83,285 | 90.352 | |
| Αμοιβή και ωφελήματα Εκτελεστικού Συμβούλου | ||
| Μισθός | 85.873 | 85,873 |
| Συνεισφορά στο ταμείο προνοίας | 8.587 | 8.587 |
| Άλλες συνεισφορές εργοδότη | 11.720 | 14.030 |
| 106.180 | 108,490 |
Πέραν των πιο πάνω, κατά τη διάρκεια της περιόδου, πληρώθηκε ποσό €19.894 (εννέα μήνες που έληξαν στις 30 Σεπτεμβρίου 2016: €16.307) για άλλα έξοδα και ωφελήματα μελών του Διοικητικού Συμβουλίου.
| Εννέα μήνες που έληξαν στις 30 Σεπτεμβρίου |
||
|---|---|---|
| 2017 | 2016 | |
| Mic Bol | 54.647 | 54.647 |
| Συνεισφορά στο ταμείο προνοίας | 5.465 | 5.465 |
| Άλλες συνεισφορές εργοδότη | 11,146 | 10.314 |
| 71.258 | 70.426 |
Στα άλλα διευθυντικά στελέχη περιλαμβάνεται ένα μέλος της διευθυντικής ομάδας της Εταιρείας.
| 30 Σεπτεμβρίου 31 Δεκεμβρίου | ||
|---|---|---|
| 2017 | 2016 | |
| Αποπληρωτέα πέραν του ενός έτους | 10.939.961 | 10.625.560 |
Στις 31 Δεκεμβρίου 2016, η Εταιρεία διαβεβαίωσε τη συνδεδεμένη εταιρεία ότι δεν θα ζητήσει αποπληρωμή των
δανείων τους επόμενους δώδεκα μήνες. Ως αποτέλεσμα, τα δάνεια είχαν ταξινομηθεί ως μη κυκλοφορούντα
περιουσιακά στο πάνω δάνεια εξακολουθούν να παρουσιάζονται ως μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία.
Στα αποτελέσματα για την περίοδο αναγνωρίστηκε ζημιά από τη συμμετοχή στη συνδεδεμένη εταιρεία Verendrya
Ventures Limited ύψους €97.851. Στο συνολικό ποσό της πρόνοιας ύψους €1.688.749 (31 Δεκεμβρίου 2016:
€1.590.898) πο
| Τόκοι που χρεώθηκαν | 314,401 | 284.758 | |
|---|---|---|---|
| 2017 | 2016 | ||
| 30 Σεπτεμβρίου | |||
| Εννέα μήνες που έληξαν στις |
Ο κ. Βαρνάβας Ειρήναρχος και ο Δρ. Νίκος Μιχαηλάς, μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας, είναι συνδεδεμένα πρόσωπα με την εταιρεία Logicom Public Ltd η onoia κατέχει το 60% της συνδεδεμένης εταιρείας
Verendrya Ventures Ltd (Σημ. 9).
Επιπρόσθετα, στις 30 Σεπτεμβρίου 2017, η Εταιρεία κατείχε 7.615.937 μετοχές στη Logicom Public Ltd με εύλογη αξία
€9.672.240. Η επένδυση αυτή περιλαμβάνεται στα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιμούνται σε
Κατά τη διάρκεια της περιόδου που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2017, η Εταιρεία αγόρασε από τη Logicom Public Ltd εμπράγματα πάγια περιουσιακά στοιχεία και υπηρεσίες ύψους €11.254.
Η Logicom Public Ltd συμμετέχει, μέσω της εξαρτημένης της εταιρείας Logicom Services Ltd, στο μετοχικό κεφάλαιο
της Εταιρείας κατά την 30ην Σεπτεμβρίου 2017 με ποσοστό 7,42%.
Τραπεζικά υπόλοιπα ύψους €7.000.000 (31 Δεκεμβρίου 2016: €7.000.000) είναι δεσμευμένα σε σχέση με τη συμμετοχή στα έονα αφαλότωσης στην Επισκοπή και στη Λάρνακα μέσω της συνδεδεμένης εταιρείας Verendrya Ventures Limited (Σημ. 14). Επιπρόσθετα, η Εταιρεία έχει δεσμευτεί, αν αυτό καταστεί αναγκαίο στο μέλλον, να παρέχει οικονομική στήριξη προς την πιο πάνω συνδεδεμένη εταιρεία που θα της επιτρέπει να συνεχίσει ως δρώσο οικονομική μονάδα, με βάση το ποσοστό συμμετοχής της. Παρόμοιες δεσμεύσεις έχουν δοθεί από την Εταιρεία σε αριθμό θυνατρικών εταιρειών του Συγκροτήματος. Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας αναμένει ότι το Συγκρότημα δε θα υποστεί οποιαδήποτε οικονομική ζημιά από τις πιο πάνω δεσμεύσεις.
Κατά την ημερομηνία της έκθεσης αυτής, δεν υπήρχαν ουσιώδεις νομικές αγωγές εναντίον της Εταιρείας και του Συγκροτήματος που να χρήζουν αναφοράς καθώς το Διοικητικό Συμβούλιο θεωρεί απομακουσμένη την πιθανότητα να προκύψει οποιαδήποτε οικονομική ζημιά από την τελική έκβαση των νομικών ανωνών που εκκρεμούν εναντίον της Εταιρείας και του Συνκροτήματος. Δεν υπήρχαν οποιεσδήποτε άλλες ενδεχόμενες υποχρεώσεις εναντίον της Εταιρείας ή του Συγκροτήματος.
Στις 30 Σεπτεμβρίου 2017, οι ανειλημμένες υποχρεώσεις του Συγκροτήματος ανέρχονται σε €172.518 (31 Δεκεμβρίου 2016: €49.600) και αφορούν επιδιόρθωση και ανακαίνιση ακινήτων για επένδυση των θυνατρικών εταιρειών.
Στις 15 Ιουλίου 2014, η Εταιρεία σύναψε συμφωνία διαχείρισης επενδύσεων των κεφαλαίων της που είναι επενδυμένα στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου με την Argus Stockbrokers Ltd η οποία είναι αδριστης διάρκειας. Το κάθε ένα εκ των δύο μερών έχει το δικαίωμα να τερματίσει τη συμφωνία ανά πάσα στιγμή, αφού δώσει σχετική γραπτή προειδοποίηση στο άλλο μέρος τουλάχιστο δεκαπέντε ημερών. Για τις υπηρεσίες που ο Διευθυντής Επενδύσεων προσφέρει στην Εταιρεία, δυνάμει της Συμφωνίας Διαχείρισης, η Εταιρεία καταβάλλει Δικαίωμα Διεύθυνσης ύψους 0,30% ετησίως πάνω στην αξία του Χαρτοφυλακίου, πλέον ΦΠΑ, το οποίο υπολογίζεται κάθε τρίμηνο. Το ύψος της προμήθειας που καταβάλλεται από την Εταιρεία για τις χρηματιστηριακές συναλλαγές στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου ανέρχεται στο 0,30% επί της ολικής αξίας των χρηματιστηριακών συναλλαγών, μη συμπεριλαμβανομένων των δικαιωμάτων του Χρηματιστηρίου και του τέλους συναλλαγών.
Τον Μάρτιο του 2016 η Κύπρος κατάφερε να ολοκληρώσει με επιτυχία το πρόγραμμα προσαρμογής στα πλαίσια του τριετούς τον παρτιο του 2010 η κατήρα, καταφέρε να ολοκληρώσει με επίτυχια το προγραμμα προσαρμογής στα πλαίσια του πριεταις
μνημονίου συναντίληψης που συμφωνήθηκε με την Ευρωπαϊκή Επιτροπή, την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα και το €7 δις.
Για εννέα συνεχή τρίμηνα η κυπριακή οικονομία παρουσιάζει ανάπτυξη. Συγκεκριμένα, το 2016 ο ρυθμός ανάπτυξης διαμορφώθηκε στο 2,8%, ενώ για το 2017 εκτιμάται ότι θα παραμείνει στα ίδια επίπεδα και το 2018 θα κυμανθεί μεταξύ 2,5% και 3%. Η ανάκαμψη της κυπριακής οικονομίας αντικατοπτρίζεται και στη βελτίωση του κλίματος εμπιστοσύνης. Οι οίκοι αξιολόγησης τοποθετούν την κυπριακή οικονομία μόλις μια βαθμίδα πριν από την επενδυπκή ζώνη, ενώ έχουν προηγηθεί οκτώ αναβαθμίσεις από το χαμηλότερο σημείο, όπου είχαμε βρεθεί τον Ιούνιο του 2013.
Τα θετικά αποτελέσματα δεν αφήνουν περιθώρια εφησυχασμού καθώς οι προκλήσεις, τόσο εσωτερικά, όσο και από το διεθνές περιβάλλον, παραμένουν. Σημαντικές μεταρρυθμίσεις εκκρεμούν όσον αφορά την υλοποίηση του προγράμματος
ιδιωτικοποιήσεων, τη δημόσια διοίκηση, την τοπική αυτοδιοίκηση και τον τομέα της υγείας, στοχεύοντας σε μια αειφόρο ανάπτυξη. Η πιο σημαντική Ισως πρόκληση είναι η σταθεροποίηση του τραπεζικού συστήματος. Οι κίνδυνοι για τις προοπτικές ανάπτυξης της οικονομίας σχετίζονται με τα υψηλά επίπεδα των μη εξυπηρετούμενων δανείων, την απώλεια δυναμικής στον τομέα των διαρθρωτικών μεταρρυθμίσεων με συναφείς κινδύνους για τα δημόσια οικονομικά και την επιστροφή του πληθωρισμού,
Η αβέβαιη οικονομική κατάσταση που περιγράφεται πιο πόνω, πιθανόν να επηρεάσει:
Η Διεύθυνση της Εταιρείας και του Συγκροτήματος δεν είναι σε θέση να προβλέψει όλες τις εξελίξεις που θα υπορούσαν να έχουν αντίκτυπο στην οικονομία της Κύπρου και κατά συνέπεια, ποια επίδραση, αν υπάρχει, θα μπορούσαν να έχουν στη μελλοντική
χρηματοοικονομική επίδοση, τις ταμειακές ροές και τη χρηματοοικονομική θέση των εταιρειών του Συγκροτή
Με βάση την αξιολόγηση που έγινε, η Διεύθυνση της Εταιρείας και του Συγκροτήματος έχει καταλήξει στο ότι δεν χρειάζονται
άλλες προβλέψεις πέραν αυτών που έχουν ήδη αναγνωριστεί στις οικονομικές καταστάσεις και δεν χρειάζε χρέωση απομείωσης σε άλλα χρηματοοικονομικά στοιχεία της Εταιρείας και του Συγκροτήματος. Η Διευθυνση της Εταιρείας και του Συγκροτήματος εκτιμά ότι λαμβάνει όλα τα αναγκαία μέτρα για τη διατήρηση της βιωσιμότητας της Εταιρείας και του Συγκροτήματος και την ομαλή διεξαγωγή των εργασιών τους στο παρόν επιχειρηματικό και οικονομικό περιβάλλον.
Δεν υπήρξαν σημαντικά γενονότα μετανενέστερα του ισολονισμού που να έχουν σχέση με την κατανόηση των ενδιάμεσων συνοπτικών ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων.
| Mapisyema | Tropport | KaBapá | Kathapó | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Table | Thosparrs | avoidate | Continued Control | Capath) / Lighta | EVERYTHING ENGINY | |||||||
| Euskims/ | Kampopla | Aproprise | Komoc | Tpdycowoo | Tpdycoutru | OAused | capit. IES | ono resputa | CHOODITY YND | THOU DIVITIOTORY. | ||
| Erorgelo svepyrmuoù | EAGROS | Tirkos | TİTAMY | Ayapás | 륳 | 륳 | Even/and | ENGINE PER ETTÁBA | TOU ENDOTY | To tror, 2016 | omin sadwöwon | |
| Y | ۷ | \$ | U | \$ | C 000 | C OND | ||||||
| ы | Επενδύσεις στον τομέρ Ανάιτινξης | Avarmuen Fric & | ||||||||||
| The & Acodmov | Authraw | |||||||||||
| - Στην Κύπρο | Aller, entirologic | ₹, | 51.139.556 | 29.687.290 | 778-590 | |||||||
| - Em Pouuovio | AAAcc, enevelopers | 4Ë | 30.602.885 | 6.963.000 | ||||||||
| - Στη Βουλγαρία | AAAer, eneveloper, | 4 | 7.048.029 | 4.411.584 | 41.061.874 | 32,76 | ₹, | å. | 4Ě | |||
| N | Τραπεζικές καποθέσεις και μετρητό | ٣Ë | ₹, | ٣Ë | 31.377.106 | 31.377.106 | 31.377.106 | 25,03 | 437.341 | ă | ä | ۵Ë |
| m | Hellenic Bank Public Company Ltd | χρηματοοικονομικά | Meropés | 19,954.056 | 43.544.347 | 14.566.461 | 10,05 | (62.661) | 56.631 | |||
| Enalplica Xibadypago | AEDOYDOOPO-HBCS1 | 23.441 | 23.441 | 6.681 | 14.573.142 | 11,63 | 1,47 | |||||
| ÷ | Επενδύσεις σε άλλα έργα | DAD DYNE | Aller Enerologic | ٣, | 10.278.983 | 10.095.712 | 10.095.712 | 8,05 | 314.401 | ٣, | ង៉ | ä |
| U) | Logicom Public Ltd. | Texvolvyla | Meroyds | 7,615.937 | 7.399.002 | 9.672.240 | 9.672.240 | 7,72 | 418.877 | 10,28 | 11.658 | 8.633 |
| G | Allianz Euro High Yield Bond IT | ₹, | Equity Fund | 1,853 | 2.000.000 | 3.107.403 | 3.107.403 | 2,48 | ă | ង៉ | 4E | |
| A. Tsokkos Hotels Public Ltd | Ympeates | |||||||||||
| катамалатам | Merroyds | 15,565.000 | 9.576.230 | 2.708.310 | 2.708.310 | 2,16 | ı | 6,20 | 9.818 | 10,468 | ||
| œ | ASP (Andreou & Parastevaides) Ent. Pic | |||||||||||
| 耳点 | Kanovalvemed aya8d | METOXIC | 18.500.000 | 15.990.570 | 2.534.500 | 2.534.500 | 2,02 | f | 10,12 | (2.395) | 3.461 | |
| ø | Allianz RCM European Equity Dividend IT | ä | Equity Fund | 672 | 1.000.000 | 2.011.236 | 2.011.236 | 1,50 | ă | ٣Ë | 4Ë | |
| SC | Allianz Europe Equity Growth AT | ä | Equity Fund | 6.270 | 1.000.000 | 1.612.491 | 1.612.491 | $\frac{2}{3}$ | I, | ä | ₹, | 4Ë |
| OALIKO | 210.980.149 | 118.754.014 | 118.754.014 | S4,74 |
ZÚVOJO OJIKOÚ EVEPYTITIKOU C125.345.711
Καθαρή εσωτερική οξία ανά μετοχή στις 30 Σεπτεμβρίου 2017: C0,6161
Η πλήρας ισπονεμημένη εσαπερική αξια δεν εφαρμόζεται.
Η αγοραία αξία των εκσηγιένων επενδύσεων υπολογίζεται με βάση την τιμή πλειοδότησης (bid price) στις 30 Σεπτεμβρίου 2017.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.