Annual Report • Feb 27, 2019
Annual Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
| (u '000.000 kuna) | ||
|---|---|---|
| -- | ------------------- | -- |
| 2017. | 2018. | 2018./2017. | |
|---|---|---|---|
| Ukupni prihodi | 1.842,0 | 2.047,8 | 11,2% |
| Prihodi od prodaje | 1.755,3 | 1.961,4 | 11,7% |
| Prihodi pansiona | 1.447,9 | 1.629,0 | 11,5% |
| Operativni troškovi | 1.145,2 | 1.264,3 | 10,4% |
| EBITDA | 606,0 | 694,5 | 14,6% |
| Prilagođena EBITDA | 622,6 | 702,9 | 12,9% |
| EBIT | 259,5 | 283,5 | 9,3% |
| Prilagođeni EBIT | 276,1 | 292,0 | 5,8% |
| EBT | 238,6 | 258,1 | 8,1% |
| Neto dobit | 245,1 | 239,2 | -2,4% |
| EBITDA marža | 34,1% | 34,9% | 80 bb |
| Prilagođena EBITDA marža | 35,0% | 35,3% | 30 bb |
| Neto dug | 1.772,4 | 2.169,1 | 22,4% |
| Novac i novčani ekvivalenti | 287,8 | 261,8 | -9,0% |
| Neto dug / Prilagođena EBITDA | 2,85 | 3,09 | 8,4% |
| Kapitalna ulaganja | 877,7 | 703,6 | -19,8% |
| Tržišna kapitalizacija | 5.420,3 | 4.468,8 | -17,6% |
| EV | 7.192,6 | 6.637,9 | -7,7% |
| DPS | 0,80 | 0,90 | 12,5% |
| 2017. | 2018. | 2018./2017. | |
|---|---|---|---|
| Broj smještajnih jedinica (SJ) | 20.852 | 21.371 | 2,5% |
| Broj postelja | 56.662 | 58.023 | 2,4% |
| Dani pune zauzetosti | 127 | 132 | 4,5% |
| Godišnja zauzetost (%) | 35% | 36% | 100 bb |
| Broj prodanih SJ (u '000) | 2.640 | 2.827 | 7,1% |
| Broj noćenja (u '000) | 6.173 | 6.460 | 4,6% |
| Prosječna dnevna cijena (u kunama) | 548 | 576 | 5,0% |
| RevPAR (u kunama) | 69.435 | 76.224 | 9,8% |
Napomena: Detalji i pojašnjenja se nalaze na stranici 16. u poglavlju "Rezultati Grupe".
Grupa Valamar Riviera kontinuirano potvrđuje svoju lidersku poziciju putem iznimnih rezultata poslovanja. U 2018. godini, unatoč usporavanju turističke potražnje u glavnoj sezoni, Valamar Riviera je ostvarila dvoznamenkasti rast poslovnih rezultata i zacrtane ciljeve. Visoka prilagođena EBITDA u iznosu od 703 milijuna kuna (+13%; 623 milijuna kuna u 2017.) rezultat je snažnog 12%-tnog porasta prihoda od prodaje te povećanja operativne efikasnosti putem rasta prilagođene EBITDA marže na razinu od 35,3% (35,0% u 2017.). Dodatno je visokom porastu operativne zarade doprinio i intenzivan investicijski ciklus vrijedan više od 700 milijuna kuna.
13%-tni
RAST PRILAGOĐE-NE EBITDA-E NA RAZINU OD
703
MILIJUNA KUNA
Ukupni prihodi iznose 2.048 milijuna kuna što predstavlja porast od 11% u odnosu na usporedno razdoblje prošle godine (1.842 milijuna kuna u 2017.). Od ukupnih prihoda, 1.961 milijuna kuna se odnosi na prihode od prodaje (1.755 milijuna kuna u 2017.), dok se ostatak prvenstveno odnosi na financijske prihode koji su zabilježili pad od 7 milijuna kuna (s 64 milijuna kuna na 57 milijuna kuna). Rast prihoda od prodaje najvećim je dijelom rezultat 12%-tnog porasta prihoda pansiona na razinu od 1.629 milijuna kuna (1.448 milijuna kuna u 2017.) te 10%-tnog rasta prihoda vanpansionske hrane i pića.
Nakon nekoliko godina povećane potražnje za Hrvatskom došlo je do stagnacije rasta turističkog prometa u ljetnoj sezoni. Unatoč nepovoljnim kretanjima, Valamar Riviera je tijekom 2018. godine zabilježila 6,5 milijuna noćenja (+5%), dok je prosječna cijena povećana na 576 kuna (+5%). Glavnina 181 milijuna kuna rasta prihoda pansiona prvenstveno je pod utjecajem: i) snažnog investicijskog ciklusa u povećanje konkurentnosti i podizanje kvalitete objekata i usluga, ii) izuzetnog razvoja poslovanja tijekom prvog polugodišta 2018. godine, iii) optimizacije distribucije i upravljanja cijenama sukladno povećanoj potražnji, iv) povećanja pokazatelja pune zauzetosti za visokih 5 dana, v) razvoja destinacijskih proizvoda s dodanom vrijednošću te vi) akvizicije društava Hoteli Makarska i Valamar Obertauerna.
PORAST OPERATIVNE EFIKASNOSTI NA RAZINU OD
35,3% (PRILAGOĐENA EBITDA MARŽA)
Pritisci na rast operativnih troškova uspješno su umanjeni porastom operativne efikasnosti te su zabilježili kontrolirano povećanje od 10% na razinu od 1.264 milijuna kuna. Glavne razloge rasta nalazimo u i) porastu materijalnih troškova zbog povećanog obujma poslovanja, ii) rastu ostalih troškova (osobito trošak smještaja, prehrane i prijevoza zaposlenika i konsolidacija poslovanja Hotela Makarska i Valamar Obertauerna) te iii) porastu troškova osoblja (plaća). Rast troškova osoblja planiran je u skladu s politikom povećanja plaća zaposlenika te novim zapošljavanjima koja su nužna za kvalitetnu uslugu u novim Premium i Upscale turističkim proizvodima. Upravo intenziviranje ulaganja u ljudske potencijale bit će najveći izazov daljnjeg rasta i razvoja.
Dobit prije oporezivanja povećana je za 20 milijuna kuna na visokih 258 milijuna kuna. 8%-tni rast ostvaren je usprkos povećanom trošku amortizacije (+64 milijuna kuna zbog ranije provedenih snažnih investicijskih ciklusa), a kao posljedica odličnih rezultata iz operativnog poslovanja. Neto dobit Grupe je zabilježila pad od 6 milijuna kuna na iznos 239 milijuna kuna prvenstveno kao posljedica nižih poreznih prihoda s osnove manjeg jednokratnog priznavanja odgođene porezne imovine, a sukladno Zakonu o poticaju za investicije i unapređenju investicijskog okruženja (26 milijuna kuna u 2018., u odnosu na 54 milijuna kuna u 2017.).
Usporedno s padom svjetskih i domaćih burzovnih indeksa tržišna kapitalizacija kompanije je tijekom 2018. godine zabilježila 18%-tni pad. Usprkos zabilježenom porastu neto duga od 22% kao rezultat akvizicije 46,93% temeljnog kapitala društva Hoteli Makarska, akvizicije društva Valamar Obertauern te provedenog intenzivnog investicijskog ciklusa (odljev od preko 700 milijuna kuna), pokazatelj neto dug / prilagođena EBITDA zabilježio je tek 8%-tni rast na anticipiranu razinu od 3,09 potvrđujući time razborito i održivo upravljanje dugom i rastom kompanije.
Završen je snažan investicijski ciklus Grupe Valamar Riviera vrijedan više od 700 milijuna kuna. Ulaganja su se odnosila na završetak repozicioniranja destinacije Rabac u vodeću odmorišnu destinaciju visoke kategorije otvaranjem Valamar Collection Girandella Maro Suitesa 5*, repozicioniranje Valamar Argosy Hotela 4* prema "designed for adults" konceptu te nastavak ulaganja u podizanje kvalitete kampova prema ponudi i uslugama visoke dodane vrijednosti, kao i na investicije društva Imperial i niz manjih projekata podizanja kvalitete, operativne efikasnosti i energetske učinkovitosti. Novo investirani objekti su zabilježili odličnu potražnju od strane gostiju. Više informacija možete pronaći u poglavljima "Investicije 2018." na 38. stranici.
Sukladno prethodno objavljenim strateškim ciljevima, Grupa za 2019. godinu planira nastavak intenzivnih ulaganja u iznosu od 793 milijuna kuna. Planirane investicije predstavljaju nastavak strategije ulaganja u repozicioniranje portfelja prema ponudi i uslugama visoke dodane vrijednosti uz fokusiranje na segment premium kampiranja u Istri te na otocima Rabu i Krku. Više informacija možete pronaći u poglavlju "Investicije 2019." na 41. stranici.
Sukladno usvojenim strateškim ciljevima do 2020. godine, intenzivno radimo na pripremi projekata za budući razvoj i podizanje kvalitete objekata, usluga i sadržaja u portfelju. Međutim, jedne od najviših stopa PDV-a na Mediteranu, kao i stope ukupnih doprinosa na plaću, neriješeno turističko zemljište, manjak kvalificirane radne snage, potencijalno uvođenje poreza na nekretnine te povećanje boravišne pristojbe smanjuju konkurentnost i ograničavaju potencijal turističkog sektora za daljnja ulaganja.
Centar za restrukturiranje i prodaju prihvatio je obvezujuću ponudu Valamar Riviere za kupnju dionica društva Hoteli Makarska d.d. koje upravlja turističkim portfeljem od 726 smještajnih jedinica te je 4.4.2018. godine zaključen ugovor o kupnji i prijenosu 55,48% temeljnog kapitala.
793 MILIJUNA KUNA IZNOSE PLANIRANE INVESTICIJE GRUPE U 2019. GODINI
Ujedno je zaključen i Ugovor o suradnji s Allianz ZB d.o.o. društvom za upravljanje obveznim mirovinskim fondom kojim se uspostavlja odnos zajedničkog djelovanja spram društva Hotela Makarska te na kojeg je po stjecanju dionica preneseno 30,48% temeljnog kapitala društva Hoteli Makarska. Po završetku ponude za preuzimanje te prijenosa daljnjih 95.276 dionica svom partneru Allianz ZB, Valamar Riviera u svom vlasništvu ima 525.379 dionica, odnosno 46,93% temeljnog kapitala društva Hoteli Makarska. Konsolidacija poslovanja započela je od kolovoza 2018. godine te nosi 2 postotna boda rasta ukupnih prihoda, odnosno 4 postotna boda porasta EBITDA-e.
Valamar Riviera je 20.8.2018. godine obavijestila investicijsku javnost da su u svojstvu kupaca Valamar Riviera i Valamar A GmbH (društvo u 100% vlasništvu Valamar Riviere) zaključili ugovor o kupoprodaji i prijenosu 100% udjela u društvu Matthias Aichmann GmbH u čijem vlasništvu je hotel Petersbühel 4*. Hotel se nalazi na odličnoj lokaciji u centru mjesta Obertauern, jednom od najpoznatijih austrijskih destinacija za zimski turizam, posluje preko 50 godina, raspolaže s 82 smještajne jedinice i sadržajima poput wellnessa, restorana i garaže te se nalazi u neposrednoj blizini ski lifta. Krajem studenog Valamar je obnovio i repozicionirao hotel u sklopu brenda Valamar Hotels & Resorts pod imenom Valamar Obertauern Hotel 4*. Društvo Matthias Aichmann je u isto vrijeme preimenovalo naziv tvrtke u Valamar Obertauern GmbH. Internacionalizacija poslovanja jedan je od ključnih strateških ciljeva razvoja kompanije u narednom periodu te je ovo važan iskorak u širenju poslovanja kompanije izvan Hrvatske. Konsolidacija poslovanja započela je od studenog 2018. godine te zbog sezonskog zimskog poslovanja u promatranom razdoblju nema značjan utjecaj na ukupne prihode i EBITDA-u.
15.5.2017. godine Valamar Riviera je zajedno s PBZ Croatia osiguranje d.d. za upravljanje obveznim mirovinskim fondovima predala ponudu za ulaganje i dokapitalizaciju društva Helios Faros d.d. u stečaju na otoku Hvaru, a koje upravlja turističkim portfeljem od 591 smještajne jedinice. Dana 8.11.2018. godine Valamar Riviera je obavjestila javnost da je Trgovački sud u Splitu donio nepravomoćno Rješenje o potvrdi Stečajnog plana za ulaganje i dokapitalizaciju društva Helios Faros temeljem njegova prihvaćanja na skupštini vjerovnika. Po pravomoćnosti Rješenja o potvrdi stečajnog plana, u kojem je predviđena svota ulaganja od 91,2 milijuna kuna, moći će se započeti s planiranim postupcima koji bi trebali omogućiti izlazak Helios Faorsa iz stečaja te razvoj poslovanja putem plana restrukturiranja i ulaganja u premium turističku imovinu čime bi destinacija Stari Grad dobila na atraktivnosti i prepoznatljivosti.
Nakon uspješne realizacije akvizicije Hotela Baška na otoku Krku, hotela Imperial na otoku Rabu, Hotela Makarska u Makarskoj, prvog hotela u Austriji (Valamar Obertauern) nastavljamo s aktivnim razmatranjem opcija za širenje, partnerstva i akvizicije u Hrvatskoj i regiji.
2 AKVIZICIJE TIJEKOM 2018. GODINE
Hrvatski poslovni savjet za održivi razvoj i Hrvatska gospodarska komora dodijelili su Valamar Rivieri vrijednu nagradu Indeks DOP-a za područje društveno odgovorne politike raznolikosti i zaštite ljudskih prava.
Dionica Valamar Riviere proglašena je dionicom s najvećim prometom u 2018. godini od strane Zagrebačke burze, sedmi puta za redom dionica godine po izboru javnosti te je ponovno osvojila nagradu za najbolje odnose s investitorima dodijeljene od strane Poslovnog dnevnika u suradnji sa Zagrebačkom burzom.
Valamar Riviera dobitnica je i mnogobrojnih ostalih nagrada i nositelj priznanja: ANWB Top 2018 (ANWB), ADAC Superplatz 2018 (ADAC), World Travel Awards (četiri nagrade), World Luxury Hotel Awards (tri nagrade), Poslodavac Partner, Zlatni ključ (Udruga Hrvatski izvoznici), Srebrni Učinkoviti menadžer za afirmaciju društvenih vrijednosti i plodnu poslovnu suradnju, Obiteljski hotel godine i Najbolja plaža na Jadranu (HTZ i HGK - Dani hrvatskog turizma), Travellers Choice (TripAdvisor), Zlatna koza za Terra Magica Adventure Mini Golf (TZIŽ), Inovacamp 2018 (KUH), Camping2be 2018 Award, Travelife, EU Ecolabel, ISO 50001, ISO 9001, ISO 14001, Codex Alimentarius - HACCP, Gault & Millau 2018 te još mnoga druga.
Priopćenje za medije možete pogledati na korporativnim web stranicama Valamar Riviere (link u nastavku: valamar-riviera.com/hr/1Y2018).
VIŠE OD 50 NAGRADA ZA IZVRSNOST PROIZVODA I USLUGA VALAMAR RIVIERE U 2018. GODINI
| Značajni poslovni događaji | 9 |
|---|---|
| Rezultati Grupe | 16 |
| Rezultati Društva | 35 |
| Investicije 2018. | 38 |
| Investicije 2019. | 41 |
| Rizici Društva i Grupe | 44 |
| Kodeks korporativnog upravljanja | 50 |
| Odnosi s povezanim društvima i podružnice Društva | 53 |
| Dionica RIVP | 55 |
| Dan investitora, nova strategija brenda te Integrirano godišnje izvješće i društveno odgovorno poslovanje za 2017. godinu |
59 |
| Dodatne informacije | 61 |
| Izjava osoba odgovornih za sastavljanje godišnjih financijskih izvještaja | 62 |
| Financijski izvještaji sukladno GFI-POD obrascima | 63 |
| Odluka Uprave o utvrđivanju godišnjih financijskih izvještaja i prijedlogu raspodjele dobiti |
79 |
| Odluka Nadzornog odbora o utvrđivanju godišnjih financijskih izvještaja | 81 |
| Izvješće Nadzornog odbora o obavljenom nadzoru vođenja poslovanja za 2018. godinu |
82 |
| Odluka Nadzornog odbora o prijedlogu raspodjele dobiti | 85 |
| Odluka Nadzornog odbora o prijedlogu isplate dividende | 86 |
| Godišnji financijski izvještaji uključujući Izvješće neovisnog revizora | 89 |
7
Valamar Riviera je vodeća turistička grupa u Republici Hrvatskoj te među najvećim investitorima u hrvatski turistički sektor s preko 4 milijarde kuna ulaganja u posljednjih 14 godina. Vlasnik je krovnog brenda Valamar All you can holiday te podbrendova Valamar Collection, Valamar Collection Resorts, Valamar Hotels & Resorts, Sunny by Valamar te Camping Adriatic by Valamar. Zajedno s akvizicijama društava Hoteli Makarska d.d. u Makarskoj te prvog Valamarovog hotela u Austriji u 2018. godini, Grupa Valamar Riviera posluje u sedam atraktivnih destinacija, od Istre i Kvarnera do Dubrovnika u Hrvatskoj te Obertauerna u Austriji, a upravlja s oko 12% kategoriziranog turističkog smještaja Republike Hrvatske. Portfelj turističkih objekata uključuje trideset i četiri hotela i ljetovališta te petnaest kamping ljetovališta. U preko 21.000 smještajnih jedinica dnevno može smjestiti gotovo 58.000 gostiju, time potvrđujući da je najveća turistička grupa u Hrvatskoj mjereno po kapacitetima, kao i po prihodima. Valamar Riviera vodi brigu o interesima svih dionika koji obuhvaćaju goste, dobavljače i partnere, lokalne zajednice i destinacije, oko 22.000 dioničara te preko 6.000 zaposlenika u visokoj sezoni, kao i cjelokupno društvo. Interesi se aktivno promoviraju kroz primjenu koncepta održivog rasta i razvoja vođenog načelima društveno odgovornog poslovanja. Budući rast i razvoj bazirat će se na daljnjim ulaganjima u portfelj, akvizicijama i partnerstvima, razvoju destinacija u kojima posluje, kao i zaposlenika Valamar Riviere te povećanju operativne efikasnosti.
Nova strategija brenda Valamar Riviere
27.12.2017. godine Valamar Riviera je dostavila obvezujuću ponudu za kupnju 621.086 dionica društva Hoteli Makarska d.d. sa sjedištem u Makarskoj, a koje upravlja turističkim portfeljem od 726 smještajnih jedinica. Dionice izložene prodaji činile su 55,48% temeljnog kapitala društva Hoteli Makarska d.d. Valamar Riviera je ujedno zaključila Ugovor o suradnji s Allianz ZB d.o.o. društvom za upravljanje obveznim mirovinskim fondom iz Zagreba koji djeluje u svoje ime i za račun obveznih mirovinskih fondova kojima upravlja, a kojim se uspostavlja odnos zajedničkog djelovanja spram društva Hoteli Makarska. Dana 4.4.2018. godine Valamar Riviera je s Republikom Hrvatskom, koju zastupa Centar za restrukturiranje i prodaju, sklopila Ugovor o prodaji i prijenosu dionica društva Hoteli Makarska kojim je Valamar kupio 621.086 redovnih dionica za ukupan iznos od 172,7 milijuna kuna. Po njihovu stjecanju Valamar Riviera je 12.4.2018. godine prenijela 341.218 dionica, odnosno 30,48% temeljnog kapitala društva Hoteli Makarska svom partneru Allianz ZB, a u svom vlasništvu zadržala 25,00%. 16.5.2018. godine Hrvatska agencija za nadzor financijskih usluga donijela je rješenje kojim se društvu Valamar Rivieri odobrava objavljivanje ponude za preuzimanje. Po završetku ponude za preuzimanje te daljnjeg prijenosa 95.276 dionica Allianz ZB, Valamar Riviera u svom vlasništvu ima 525.379 dionica, odnosno 46,93% temeljnog kapitala društva Hoteli Makarska. Valamar Riviera je isto tako sklopila Ugovor o upravljanju hotelsko-turističkim objektima i sadržajima društva društva Hoteli Makarska koji se počeo primjenjivati od 1.8.2018. godine. Datum početka konsolidacije poslovanja je od 1.8.2018. godine.
15.5.2017. godine Valamar Riviera je zajedno s PBZ Croatia osiguranje dioničkim društvom za upravljanje obveznim mirovinskim fondovima, koje djeluje u svoje ime, a za račun PBZ Croatia osiguranje obveznog mirovinskog fonda kategorije A i PBZ Croatia osiguranje obveznog mirovinskog fonda kategorije B, predala ponudu za ulaganje i dokapitalizaciju društva Helios Faros dioničko društvo za ugostiteljstvo u stečaju, sa sjedištem u Starom Gradu na otoku Hvaru. Dana 20.7.2017. godine Skupština
ulaganja u premium turističku imovinu.
26.1.2018. godine Valamar Riviera je zaprimila obavijest društva EPIC, Goldscheider und Wurmböck Unternehmensberatungsgesellschaft m.b.H. sa sjedištem u Beču, Plösslgasse 8, Republika Austrija, o promjenama u postotku glasačkih prava. Promjena u postotku glasačkih prava, odnosno pad ispod praga glasačkih prava posljedica je prijenosa 55.594.884 dionica slijedom ugovora o podjeli s preuzimanjem, EPIC, Goldscheider und Wurmböck Unternehmensberatungsgesellschaft m.b.H., kao društva koje se dijeli, i EPIC Hospitality Holding GmbH sa sjedištem u Beču, Plösslgasse 8, Republika Austrija, kao društva preuzimatelja. Iz zaprimljenih obavijesti razvidno je kako je članska struktura društva preuzimatelja posredno istovjetna članskoj strukturi društva koje se dijeli, pa posljedično nije došlo do promjene osoba koje ostvaruju kontrolu. Naime, članovi društva EPIC Hospitality Holding GmbH posredno su iste osobe, s istim udjelima kao i članovi društva EPIC, Goldscheider und Wurmböck Unternehmensberatungsgesellschaft m.b.H. Sukladno tome, Valamar Riviera je istog dana zaprimila obavijest i od društva EPIC Hospitality Holding o stjecanju 55.594.884 dionica Društva, odnosno 44,11% temeljnog kapitala.
Po prethodno provedenom postupku te sukladno relevantnim propisima i odluci Glavne skupštine od 8.5.2018. godine, dana 15.6.2018. godine u sudski registar Trgovačkog suda u Pazinu izvršen je upis pripajanja trgovačkog društva EPIC Hospitality Holding (pripojeno društvo), društvu Valamar Riviera čime je Valamar Riviera postala sveopći pravni slijednik pripojenog društva EPIC Hospitality Holding. Paket dionica društva preuzimatelja koji ima pripojeno društvo u cijelosti se upotrijebio za naknadu odnosno za zamjenu dionica članovima pripojenog društva (Wurmbock Beteiligungs GmbH, Goldscheider Keramik Gesellschaft m.b.H. i dr. Franzu Lanschutzer) u omjeru razmjernom veličini udjela koje je svaki pojedini član držao u pripojenom društvu. Posljedično pripajanju i prijenosu dionica nije došlo do promjene osoba koje ostvaruju kontrolu.
Pripajanje nema značajnijeg utjecaja na bilancu, račun dobiti i gubitka, zaposlenost, operativnu zaradu i druge financijske i poslovne pokazatelje društva Valamar Riviere te je i porezno neutralno za oba društva pa ne predstavlja nikakav dodatni teret ili obavezu za društvo preuzimatelja. Ovom statusnom promjenom osigurava se kontinuitet dioničarske strukture koji će omogućiti nastavak transparentnog upravljanja, brigu o zaposlenima, fokus na razvoj destinacija i održivost poslovnog modela. Sukladno navedenom društvo Valamar Riviera nastavlja uživati vodeću poziciju na tržištu zadržavanjem dugoročnog povjerenja kontrolnih dioničara.
98% KREDITNOG PORTFELJA ČINE DUGOROČNI KREDITI S UGOVORENOM FIKSNOM KAMATNOM STOPOM, ODNOSNO KREDITI ŠTIĆENI DERIVATIVNIM INSTRUMENTIMA (IRS) U SVRHU ZAŠTITE OD KAMATNOG RIZIKA
12.2.2018. te 13.12.2018. godine Valamar Riviera je sklopila dva ugovora o klupskom kreditu s OTP banka Hrvatska i s OTP Bank Nyrt iz Mađarske u ukupnom iznosu od EUR 80 milijuna. Dana 6.3.2018. godine je sklopljen ugovor o kreditu s European Investment Bank, Luxembourg u iznosu od EUR 16 milijuna. Ovo je prva transakcija u Hrvatskoj u kojoj EIB neposredno financira trgovačko društvo iz privatnog sektora, uz podršku proračunskog jamstva Europske unije putem Europskog fonda za strateška ulaganja koji je financijska komponenta Plana ulaganja za Europu. 11.9.2018. godine sklopljen je ugovor o kreditu s Istarskom kreditnom bankom u iznosu od EUR 10 milijuna. Dana 18.12.2018. godine Valamar Riviera je sklopila ugovor o kreditu s Erste&Steiermärkische bank d.d. u iznosu od EUR 10 milijuna. Navedeni pravni poslovi sklopljeni su radi financiranja dugoročnih investicija i trajnih obrtnih sredstava te su još jedna potvrda povjerenja investitora i financijera u daljnji razvoj Valamar Riviere.
ZNAČAJNI POSLOVNI DOGAĐAJI /nastavak
20.2.2018. godine održana je sjednica Uprave, a 27.2.2018. godine sjednica Nadzornog odbora Valamar Riviere na kojima su utvrđena revidirana financijska izvješća za četvrto tromjesečje 2017. godine i revidirana godišnja financijska izvješća za 2017. godinu. 8.5.2018. godine održana je Glavna skupština Valamar Riviere na kojoj je utvrđeno sljedeće:
9.5.2018. godine Nadzorni odbor je na novo mandatno razdoblje počevši od 1.1.2019. do 31.12.2022. godine ponovno imenovao g. Željka Kukurina za predsjednika Uprave i g. Marka Čižmeka za člana Uprave. U cilju ostvarivanja daljnjeg razvoja poslovanja Valamara, Nadzorni odbor donio je dugoročni plan nagrađivanja Uprave i ključnih rukovoditelja u dionicama Valamar Riviere u visini 2% godišnjeg povećanja tržišne kapitalizacije dionica na Službenom tržištu Zagrebačke burze.
Nadzorni odbori Valamar Riviere, Imperiala i Hotela Makarska dali su suglasnost na investicijski ciklus 2019. godine u iznosu od 636 milijuna kuna, 140 milijuna kuna, odnosno 18 milijuna kuna. Ulaganja su fokusirana na segment premium kampiranja u Istri i na otocima Krku i Rabu te otvaranje Valamar Collection Marea Suites 5* čime će se proširiti ponuda za premium obiteljski odmor u Poreču, kao i unapređenje kvalitete smještaja i usluga u Valamar Carolina Resortu 4*. U planu su i brojni drugi projekti ulaganja u sadržaje za goste u svim destinacijama te nastavak značajnih ulaganja u smještaj za sezonske zaposlenike u skladu sa strateškim ciljevima do 2020. godine. Više informacija možete pronaći u poglavljima "Investicije 2019." na 41. stranici.
Valamar Riviera je 13.12.2018. godine objavila da je za 2019. godinu zaključila pravne poslove o pružanju ugostiteljskih usluga u objektima društva s TUI UK procijenjene ukupne godišnje vrijednosti 125,5 milijuna kuna. Poslovnom suradnjom s TUI UK, jednim od vodećih turoperatora na europskom emitivnom tržištu, Valamar Riviera je osigurala dio popunjenosti svojih hotela, kako u glavnoj, tako u predsezoni i posezoni 2019. godine.
Valamar Riviera već dulje vrijeme aktivno prati prilike za širenje turističkog poslovanja izvan Hrvatske, posebice u Austriji kao velikom turističkom tržištu s preko 120 milijuna noćenja godišnje. Naime, Austrija ima visoko razvijenu ponudu u segmentu odmorišnog turizma te je prepoznata kao primjer održivog i kvalitetnog razvoja destinacija i turističke infrastrukture. Shodno tome, Valamar Riviera je dana 26.7.2018. godine obavijestila investicijsku javnost o podnesenoj obvezujućoj ponudi, a dana 20.8.2018.
godine da su u svojstvu kupaca Valamar Riviera i Valamar A GmbH (društvo u vlasništvu Valamar Riviere), zaključili ugovor o kupoprodaji i prijenosu 100% udjela u društvu Matthias Aichmann GmbH, sa sjedištem u Obertauernu, u čijem vlasništvu je hotel Petersbühel 4*. Hotel se nalazi na odličnoj lokaciji u centru mjesta Obertauern, jednom od najpoznatijih austrijskih destinacija za zimski turizam, posluje preko 50 godina, raspolaže s 82 smještajne jedinice i sadržajima poput wellnessa, restorana i garaže. Hotel se nalazi u neposrednoj blizini ski lifta. Krajem studenog Valamar je obnovio i pozicionirao hotel u sklopu brenda Valamar Hotels & Resorts pod imenom Valamar Obertauern Hotel 4*. U istom razdoblju društvo Matthias Aichmann je promijenilo naziv tvrtke u Valamar Obertauern GmbH. Internacionalizacija poslovanja jedan je od ključnih strateških ciljeva razvoja kompanije u narednom periodu te je ovo važan iskorak u širenju poslovanja kompanije izvan Hrvatske. Datum početka konsolidacije poslovanja je od 1.11.2018. godine.
ZNAČAJNI POSLOVNI DOGAĐAJI /nastavak
Uprava Društva predstavlja godišnje revidirane financijske izvještaje o poslovanju za 2018. godinu.
Uprava Društva predstavlja godišnje revidirane financijske izvještaje o poslovanju za 2018. godinu, s naglaskom da se prezentirani izvještaji moraju promatrati u kontekstu naprijed naznačenih promjena uslijed pripajanja i akvizicija te daju informaciju o stanju Društva i Grupe i važnijim događajima.
U računu dobiti i gubitka promatranog razdoblja Društva uključeni su podaci pripojenog društva Puntižela d.o.o. za razdoblje nakon pripajanja, odnosno od 1.4.2017. godine, kao i podaci pripojenog društva Elafiti Babin Kuk d.o.o. od 29.12.2017. godine.
U računu dobiti i gubitka promatranog razdoblja Grupe uključeni su podaci društava Hoteli Makarska d.d., Valamar A GmbH od 1.8.2018. godine i Valamar Obertauern GmbH od 1.11.2018. godine. U bilanci promatranog razdoblja Grupe, na dan 31.12.2018. godine, uključeni su podaci društava Hoteli Makarska d.d., Valamar A GmbH i Valamar Obertauern GmbH. Time podaci za 2018. godinu nisu u cijelosti usporedivi s podacima prethodnog razdoblja jer u potonje nisu uključeni podaci za društvo Hoteli Makarska d.d., Valamar A GmbH i Valamar Obertauern GmbH.
| 2017. | 2018. | 2017./2018. | |
|---|---|---|---|
| Ukupni prihodi | 1.842.036.109 | 2.047.774.770 | 11,2% |
| Poslovni prihodi | 1.778.395.862 | 1.990.984.717 | 12,0% |
| Prihodi od prodaje | 1.755.286.721 | 1.961.413.631 | 11,7% |
| 2 Prihodi pansiona (smještaj i hrana i piće pansiona) |
1.447.866.807 | 1.628.991.417 | 11,5% |
| Operativni troškovi 3 |
1.145.185.720 | 1.264.286.140 | 10,4% |
| EBITDA 4 |
606.042.467 | 694.453.630 | 14,6% |
| Rezultat izvanrednog poslovanja i jednokratnih stavaka 5 |
-16.566.528 | -8.441.326 | -49,0% |
| Prilagođena EBITDA 6 |
622.608.995 | 702.894.956 | 12,9% |
| EBIT | 259.502.687 | 283.546.818 | 9,3% |
| Prilagođeni EBIT 6 |
276.069.214 | 291.988.144 | 5,8% |
| EBT | 238.643.759 | 258.081.503 | 8,1% |
| Neto dobit | 245.087.385 | 239.187.506 | -2,4% |
| EBT marža | 13,4% | 13,0% | -40 bb |
| EBITDA marža | 34,1% | 34,9% | 80 bb |
| Prilagođena EBITDA marža 6 |
35,0% | 35,3% | 30 bb |
| 31.12.2017. | 31.12.2018. | 2017./2018. | |
| Neto dug 7 |
1.772.353.634 | 2.169.067.569 | 22,4% |
| Neto dug / Prilagođena EBITDA | 2,85 | 3,09 | 8,4% |
| Novac i novčani ekvivalenti | 287.836.954 | 261.842.353 | -9,0% |
| Kapitalna ulaganja (detalji u poglavlju "Investicije 2018.") | 877.743.649 | 703.559.000 | -19,8% |
| Neto dug / Prilagođena EBITDA | 2,85 | 3,09 | 8,4% |
|---|---|---|---|
| Novac i novčani ekvivalenti | 287.836.954 | 261.842.353 | -9,0% |
| Kapitalna ulaganja (detalji u poglavlju "Investicije 2018.") | 877.743.649 | 703.559.000 | -19,8% |
| ROE 8 |
9,7% | 8,5% | -120 bb |
| Prilagođena ROCE 9 |
6,4% | 5,9% | -50 bb |
| Tržišna kapitalizacija10 | 5.420.289.760 | 4.468.823.546 | -17,6% |
| EV11 | 7.192.643.394 | 6.637.891.115 | -7,7% |
| EPS12 | 1,96 | 1,90 | -3,1% |
| DPS13 | 0,80 | 0,90 | 12,5% |
| 2017. | 2018. | 2017./2018. | |
|---|---|---|---|
| Broj smještajnih jedinica (kapacitet) | 20.852 | 21.371 | 2,5%15 |
| Broj postelja | 56.662 | 58.023 | 2,4%15 |
| Dani pune zauzetosti | 127 | 132 | 4,5% |
| Godišnja zauzetost (%) | 35% | 36% | 100 bb |
| Broj prodanih smještajnih jedinica | 2.639.755 | 2.827.338 | 7,1% |
| Broj noćenja | 6.173.142 | 6.459.734 | 4,6% |
| ADR16 (u kunama) | 548 | 576 | 5,0% |
| RevPAR17 (u kunama) | 69.435 | 76.224 | 9,8% |
Grupa Valamar Riviera potvrđuje svoju lidersku poziciju putem iznimnih rezultata poslovanja te ulaganja u hrvatski i austrijski turizam. 2018. godinu obilježio je dvoznamenkasti rast operativnih prihoda te operativne zarade (EBITDA-e). Kontinuirana uspješnost Valamar Riviere utemeljena je na konceptu održivog rasta i razvoja vođenog načelima društveno odgovornog poslovanja. Ona se odražava putem: i) kontinuiranih ulaganja u turistički portfelj (u pripremu 2018. turističke sezone investirano je preko 700 milijuna kuna, dok planirane investicije za 2019. godinu iznose 793 milijuna kuna), ii) akvizicija i partnerstva (tijekom 2018. godine uspješno je finaliziran proces preuzimanja društva Hoteli Makarska u Hrvatskoj i prvog Valamar hotela u Austriji) te iii) razvoja zaposlenika i destinacija.
U 2018. godini ukupni prihodi iznose 2.047,8 milijuna kuna uz porast od 11,2% (+205,7 milijuna kuna). Na ostvarene ukupne prihode utjecali su:
i) snažan porast prihoda od prodaje u iznosu od 11,7% (+206,1 milijun kuna) na iznos od 1.961,4 milijuna kuna. Glavninu rasta prihoda od prodaje čine prihodi pansiona (+11,5%; +181,1 milijun kuna) te 10%-tni porast prihoda vanpansionske hrane i pića. Tijekom prva tri mjeseca 2018. godine svi marketinški segmenti bilježe rast, posebice individualni i alotmanski. Bez obzira na uskrsne blagdane u ožujku, i travanj je zabilježio snažan porast, osobito u individualnom i M.I.C.E.18 segmentu. Zbog ranijeg rasporeda praznika na DACH tržištu19, očekivano je zabilježen rast svih segmenata u svibnju, a aktivnim upravljanjem kanalima i cijenama zabilježen je odličan odaziv svih kanala u lipnju, izuzev O.T.A.-e20 koja je zadržana u kontroliranom rastu. U mjesecima visoke sezone (srpanj - rujan) rast prihoda pansiona prvenstveno je pod utjecajem visokog rasta direktnog kanala prodaje uz kontrolirano smanjenje udjela kanala O.T.A.-e. Poseznu (listopad - prosinac) su obilježili uspješna realizacija M.I.C.E. segmenta u Dubrovniku te pojačani dolasci individualnog i grupnog segmenta. Isto tako, zabilježen je tradicionalno dobar odaziv za novogodišnje blagdane, kao i pojačani odaziv s američkog emitivnog tržišta u Dubrovniku. Tijekom 2018. godine realizirano je ukupno 6,5 milijuna noćenja (+4,6% u odnosu na 2017.), dok je prosječna dnevna cijena porasla za 5,0% na razinu od 576 kuna.
Prihodi od prodaje u zemlji iznose 180,5 milijuna kuna s udjelom od 8,8% u ukupnim prihodima (8,1% u 2017.). U odnosu na prethodno usporedno razdoblje veći su za 20,3%. S udjelom od 87,0% u ukupnim prihodima (87,1% u 2017.), prihodi od prodaje na inozemnim tržištima iznose 1.780,9 milijuna kuna te su veći za 175,7 milijuna kuna.
ii) ostali poslovni prihodi21 s 28,0%-tnim rastom (+6,5 milijuna kuna) na iznos od 29,6 milijuna kuna prvenstveno zbog ukidanja dugoročnih rezerviranja po sudskim sporovima društva Imperial.
iii) pad financijskih prihoda od -10,8% (-6,9 milijuna kuna) na razinu od 56,8 milijuna kuna prvenstveno zbog aprecijacije kune u četvrtom
206 MILIJUNA KUNA VEĆI PRIHODI OD PRODAJE U ODNOSU NA 2017. GODINU
tromjesečju 2018. godine u odnosu na isto razdoblje prethodne godine.
iv) konsolidacija društava Hoteli Makarska i Valamar Obertauern s pozitivnim utjecajem na ukupne prihode Grupe od 2, odnosno 0,1 postotnih bodova.
Ostali poslovni i financijski prihodi čine 4,2% ukupnih prihoda (4,7% 2017. godine).
| (u kunama) | 2017. | 2018. | 2018./2017. |
|---|---|---|---|
| Operativni troškovi23 | 1.145.185.720 | 1.264.286.140 | 10,4% |
| Ukupni poslovni rashodi | 1.518.893.175 | 1.707.437.899 | 12,4% |
| Materijalni troškovi | 519.753.525 | 552.089.395 | 6,2% |
| Troškovi osoblja | 480.161.466 | 541.715.389 | 12,8% |
| Amortizacija | 346.413.599 | 410.521.539 | 18,5% |
| Ostali troškovi | 143.755.460 | 174.686.587 | 21,5% |
| Rezerviranja i vrijednosna usklađenja | 9.612.565 | 7.511.545 | -21,9% |
| Ostali poslovni rashodi | 19.196.560 | 20.913.444 | 8,9% |
Ukupni poslovni rashodi iznose 1.707,4 milijuna kuna uz porast od 12,4% (+188,5 milijuna kuna). Isključujući radi usporedivosti poslovanje društava Hoteli Makarska i Valamar Obertauern, ukupni poslovni rashodi su zabilježili 9%-tni rast. Strukturu ukupnih poslovnih rashoda čine:
i) materijalni troškovi s udjelom od 32,3% (34,2% u 2017.). 6,2%-tni rast (+32,3 milijuna kuna) na razinu od 552,1 milijun kuna posljedica je porasta a) direktnih troškova sirovina i materijala (osobito troškova hrane i pića te utrošenih energenata) zbog povećanog volumena poslovanja te b) konsolidacije društava Hoteli Makarska i Valamar Obertauern.
ii) troškovi osoblja s gotovo jednakim udjelom u ukupnim poslovnim rashodima (31,6% u 2017. godini, a 31,7% u 2018. godini). Razloge 12,8%-tnog porasta (+61,5 milijuna kuna) na iznos od 541,7 milijuna kuna nalazimo u konsolidaciji društava Hoteli Makarska i Valamar Obertauern koja nosi 3%-tna boda rasta, osiguravanju kompetitivnih plaća i ostalih materijalnih i nematerijalnih uvjeta rada te novim zapošljavanjima koja su bila nužna za osiguravanje kvalitetne usluge u novim Premium i Upscale turističkim proizvodima. Naime, Valamar Riviera je prva kompanija u Republici Hrvatskoj koja svim zaposlenicima jamči minimalno neto primanje od 5.000 do 7.500 kuna.
iii) amortizacija s udjelom od 24,0% (22,5% u 2017.). Njezin 18,5%-tni rast (+64,1 milijun kuna) na razinu od 410,5 milijuna kuna rezultat je ranije provedenog intenzivnog investicijskog ciklusa te konsolidacije poslovanja društava Hoteli Makarska i Valamar Obertauern.
iv) ostali troškovi s udjelom od 10,2% (9,5% u 2017.). 21,5%-tni rast (+30,9 milijuna kuna) na iznos od 174,7 milijuna kuna između ostalog je posljedica a) rasta troška smještaja, prehrane i prijevoza zaposlenika, b) povećanja troška osiguranja i troška projektne, tehničke i druge dokumentacije za potrebe investicija te c) konsolidacije poslovanja Hotela Makarska i Valamar Obertauern.
22 Sukladno klasifikaciji prema obrascima GFI POD-RDG.
23 Operativni troškovi uključuju materijalne troškove, troškove osoblja, ostale troškove i ostale poslovne rashode umanjene za izvanredne rashode te jednokratne stavke.
v) rezerviranja i vrijednosna usklađenja s udjelom od 0,4% (0,6% u 2017.). Pad od 2,1 milijuna kuna na iznos od 7,5 milijuna kuna rezultat je manjih rezervacija za sudske sporove u društvu Imperial.
vi) ostali poslovni rashodi s udjelom od 1,2% (1,3% u 2017.). Porast od 1,7 milijuna kuna na razinu od 20,9 milijuna kuna prvenstveno je posljedica okončanja sudskih sporova u društvu Imperial.
Operativni troškovi iznose 1.264,3 milijuna kuna. Pritisci na rast operativnih troškova uspješno su umanjeni visokom operativnom efikasnošću te su zabilježili kontrolirano povećanje od 10,4%. Razloge nalazimo u i) porastu materijalnih troškova zbog povećanog volumena poslovanja, ii) porastu ostalih troškova (ranije pojašnjeno), iii) porastu troškova osoblja (ranije pojašnjeno) te iv) konsolidaciji društava Hoteli Makarska i Valamar Obertauern. Isključujući radi usporedivosti poslovanje ranije navedenih društava operativni troškovi su zabilježili 9%-tni porast.
Visokim dvoznamenkastim rastom prilagođena EBITDA24 dosegla je razinu od 702,9 milijuna kuna (622,6 milijuna kuna u 2017.). 80,3 milijunsko povećanje (+12,9%) operativne zarade rezultat je daljnjeg porasta operativne efikasnosti putem rasta prilagođene EBITDA marže s 35,0% na 35,3%, kao i nastavka intenzivnog investicijskog ciklusa u povećanje konkurentnosti i podizanje kvalitete objekata i usluga, akvizicije društva Hoteli Makarska u Makarskoj i optimizacije distribucije i upravljanja cijenama sukladno povećanoj potražnji osobito za novoinvestiranim objektima. Konsolidacija poslovanja društava Hoteli Makarska od kolovoza, odnosno Valamar Obertauern od studenog 2018. godine nosi 4 postotna boda rasta prilagođene EBITDA-e. Bolje operativno poslovanje odrazilo se i na visok 14,6%-tni porast neprilagođene EBITDA-e na razinu od 694,5 milijuna kuna. Skrećemo pozornost da su usprkos negativnom utjecaju nižeg tečaja EUR/HRK u 2018. godini zabilježena snažna pozitivna kretanja prilagođene i neprilagođene EBITDA-e.
Dobit prije oporezivanja povećana je za 19,6 milijuna kuna na razinu od 258,1 milijuna kuna. 8,1%-tni rast ostvaren je usprkos povećanom trošku amortizacije, a kao posljedica odličnih rezultata iz operativnog poslovanja. U 2018. godini neto dobit Grupe iznosi 239,2 milijuna kuna. Pad od 5,9 milijuna kuna je prvenstveno rezultat nižih poreznih prihoda (-24,7 milijuna kuna) najvećim dijelom s osnove manjeg jednokratnog priznavanja odgođene porezne imovine25. EBT marža smanjena je za 40 baznih bodova na 13,0% (13,4% 2017.).
703 MILIJUNA KUNA PRILAGOĐENA OPERATIVNA ZARADA (+13% U ODNOSU NA PROŠLU GODINU)
24 Usklađenje uključuje i) izvanredne prihode (u iznosu od 23,8 milijuna kuna u 2018. godini, odnosno 11,0 milijuna kuna u prethodnoj), ii) izvanredne rashode (u iznosu od 28,7 milijuna kuna u u 2018. godini, odnosno 26,5 milijuna kuna u prethodnoj) te iii) za isplaćene otpremnine (u iznosu od 3,5 milijuna kuna u u 2018. godini, odnosno 1,0 milijuna kuna u prethodnoj).
25 U 2018. godini priznanje odgođene porezne imovine na ime ostvarenih poreznih poticaja s osnove Zakona o poticaju za investicije i unapređenju investicijskog okruženja iznosi 25,8 milijun kuna, dok je 2017. godine iznosilo 54,1 milijuna kuna.
Tijekom 2018. godine financijski rezultat iznosi -25,5 milijuna kuna (-20,9 milijuna kuna 2017. godine). Glavne razloge 4,6 milijuna kuna lošijeg financijskog rezultata u odnosu na prošlu godinu nalazimo u: i) povećanju neto (pozitivnih) tečajnih razlika u iznosu od 10,2 milijuna kuna, ii) neto efektu povećanja financijskih rashoda po osnovi kamata na dugoročne kredite uslijed financiranja intenzivnih investicija u iznosu od 7,7 milijuna kuna, iii) smanjenju nerealiziranih dobitaka od financijske imovine u iznosu od 2,8 milijuna kuna kao posljedica niže pozitivne fer vrijednosti terminskih kupoprodaja deviza, te iv) povećanju nerealiziranih gubitaka od financijske imovine u iznosu od 4,0 milijuna kuna zbog povećanja opsega pokrića i obveza po fer vrijednosti kamatnih swapova.
26 Neto dug: dugoročne i kratkoročne obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama + obveze za zajmove, depozite i slično - novac u banci i blagajni - dugoročna i kratkoročna ulaganja u vrijednosne papire - dani kratkoročni zajmovi, depoziti i sl.
GODIŠNJE IZVJEŠĆE 2018.
REZULTATI GRUPE /nastavak
22%-tni porast neto duga rezultat je akvizicije društava Hoteli Makarska i Valamar Obertauern te provedenog intenzivnog investicijskog ciklusa.
U 2018. godini financijski prihodi su iznosili 56,8 milijuna kuna te su niži za 6,9 milijuna kuna u odnosu na 2017. godinu. Tečajne razlike i ostali financijski prihodi iznose 47,6 milijuna kuna te bilježe smanjenje od 4,8 milijuna kuna prvenstveno zbog izostanka pozitivnih tečajnih razlika na depozite u zadnjem kvartalu 2018. godine, a kao posljedica aprecijacije kune. Nerealizirani dobici (prihodi) od financijske imovine u iznosu od 4,7 milijuna kuna bilježe pad za 2,8 milijuna kuna zbog niže pozitivne fer vrijednosti ugovora terminske kupoprodaje deviza u odnosu na prošlu godinu uslijed manje aprecijacije kune naspram eura tijekom prvog polugodišta 2018. godine. Ostali financijski prihodi iznose 4 milijuna kuna i veći su za 0,9 milijuna kuna.
Financijski rashodi Grupe iznose 82,3 milijuna kuna te su u odnosu na prethodno usporedno razdoblje niži za 2,2 milijuna kuna. Negativne tečajne razlike smanjene su za 15,0 milijuna kuna kao posljedica manje deprecijacije kune spram eura u drugom polugodištu ove godine u odnosu na isto usporedno razdoblje. Zbog povećanja kreditnih obveza uslijed financiranja intenzivnih investicijskih ciklusa 2017. i 2018. godine financijski rashodi po osnovi kamata povećani su za 7,7 milijuna kuna te iznose 49,9 milijuna kuna. Nerealizirani rashodi od financijske imovine veći su za 4,0 milijuna kuna kao posljedica širenja opsega štićenja te povećanja obveza po fer vrijednosti kamatnih swapova. Ostali financijski rashodi iznose 2,7 milijuna kuna te bilježe porast od 1,1 milijuna kuna.
Na dan 31.12.2018. godine ukupna vrijednost imovine Grupe iznosi 5.669,0 milijuna kuna te je veća za 13,5% u odnosu na 31.12.2017. godine.
Ukupni dionički kapital i rezerve veći su za 9,6% te iznose 2.758,5 milijuna kuna. Ukupne dugoročne obveze povećane su s 1.915,7 milijuna kuna na 2.284,1 milijuna kuna uslijed povlačenja kredita za financiranje ovogodišnjeg investicijskog ciklusa te manjim dijelom zbog konsolidacije društava Hoteli Makarska i Valamar Obertauern. Gotovo cjelokupan kreditni portfelj čine dugoročni krediti s ugovorenom fiksnom kamatnom stopom, odnosno krediti štićeni derivativnim instrumentima (IRS) u svrhu zaštite od kamatnog rizika.
Ukupne kratkoročne obveze iznose 425,8 milijuna kuna te su veće za 5,7% u odnosu na 31.12.2017. Najvećim dijelom je to utjecaj i) manjih obveza prema dobavljačima (pad od 19,7 milijuna kuna) zbog manje intenzivnog investicijskog ciklusa 2017/18 (više detalja na 38. stranici), ii) tekuće otplate dugoročnog duga za 2018. godinu (porast od 24,1 milijuna
kuna), iii) većih obveza za predujmove primljenih od kupaca (porast od 7,6 milijuna kuna) te iv) obveza prema zaposlenicima (rast od 5,9 milijuna kuna radi šireg opsega konsolidacije i većeg broja zaposlenika u odnosu na 31.12.2017. godine).
Novac i novčani ekvivalenti na dan 31.12.2018. godine iznose 261,8 milijun kuna. Ugovorene kreditne linije za investicije uz snažan novčani potencijal iz poslovnih aktivnosti omogućavaju nesmetan nastavak budućih investicijskih aktivnosti i potencijalnih akvizicija.
| 2017. | 2018. | 2018./2017. | |
|---|---|---|---|
| EBITDA marža | 34,1% | 34,9% | 80 bb |
| Prilagođena EBITDA marža | 35,0% | 35,3% | 30 bb |
| EBIT marža | 14,6% | 14,2% | -40 bb |
| Prilagođena EBIT marža | 15,5% | 14,7% | -80 bb |
| EBT marža | 13,4% | 13,0% | -40 bb |
| Neto profitna marža | 13,8% | 12,0% | -180 bb |
| ROA | 4,9% | 4,2% | -70 bb |
| ROE | 9,7% | 8,5% | -120 bb |
| Prilagođena ROCE | 6,4% | 5,9% | -50 bb |
| 31.12.2017. | 31.12.2018. | 2018./2017. | |
|---|---|---|---|
| Prosječna cijena na dan (u kunama) | 43,63 | 36,36 | -16,7% |
| Tržišna kapitalizacija (u kunama) | 5.420.289.760 | 4.468.823.546 | -17,6% |
| EV ( u kunama) | 7.192.643.394 | 6.637.891.115 | -7,7% |
| EPS (u kunama) | 1,96 | 1,90 | -3,1% |
| DPS (u kunama) | 0,80 | 0,90 | 12,5% |
| EV / Prihodi od prodaje | 4,1x | 3,4x | -17,4% |
| EV / EBITDA | 11,9x | 9,6x | -19,5% |
| EV / Prilagođena EBITDA | 11,6x | 9,4x | -18,3% |
| EV / EBIT | 27,7x | 23,4x | -15,5% |
| EV / Prilagođeni EBIT | 26,1x | 22,7x | -12,7% |
| HOTELI I LJETOVALIŠTA | Ukupno | Premium | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2017. | 2018. | 2018./ 2017. |
2017. | 2018. | 2018./ 2017. |
||
| Broj smještajnih jedinica (kapacitet) | 8.982 | 9.973 | 11,0% | 1.269 | 1.554 | 22,5% | |
| Dani pune zauzetosti | 162 | 163 | 0,8% | 174 | 177 | 2,0% | |
| Godišnja zauzetost (%) | 44% | 45% | 0,8% | 48% | 48% | 2,0% | |
| Broj prodanih smještajnih jedinica | 1.452.014 | 1.625.278 | 11,9% | 220.226 | 275.063 | 24,9% | |
| Broj noćenja | 3.115.692 | 3.386.892 | 8,7% | 463.667 | 607.008 | 30,9% | |
| ADR16 | 764 | 769 | 0,6% | 1.257 | 1.314 | 4,5% | |
| Prihod pansiona (u kunama) | 1.109.581.848 | 1.249.936.599 | 12,6% | 276.758.965 | 361.346.559 | 30,6% | |
| RevPAR17 (u kunama) | 123.534 | 125.332 | 1,5% | 218.092 | 232.527 | 6,6% | |
| Prilagođena EBITDA28 (u kunama) | 642.958.760 | 723.000.739 | 12,4% | 162.000.898 | 220.585.212 | 36,2% |
Segment hotela i ljetovališta je uz snažan rast od 140,4 milijuna kuna (+12,6%) ostvario 1.249,9 milijuna kuna prihoda pansiona. Visok porast rezultat je provedenog intenzivnog investicijskog ciklusa, optimizacije marketinškog miksa i cijena te posljedično veće otvorenosti i popunjenosti objekata sukladno povećanoj potražnji, osobito u Premium i Upscale segmentu te akvizicije društava Hoteli Makarska i Valamar Obertauern.
Premium segment hotela i ljetovališta zabilježio je 30,6%-tni porast prihoda pansiona na razinu od 361,3 milijuna kuna. Rast od 84,6 milijuna kuna najvećim dijelom je pod utjecajem: i) većeg broja operativnih dana Valamar Collection Girandella Family Hotela 4* s obzirom na investiciju, ii) novootvorenog Valamar Collection Girandella Maro Suitesa 5*, iii) odličnog plasmana događaja u predsezoni i M.I.C.E. kanala u posezoni te rasta svih segmenata u visokoj sezoni, osobito individualnog u Valamar Collection Isabella Island Resortu 4*/5*, iv) ranijeg otvaranja te porasta direktnog i grupnog kanala u Valamar Collection Dubrovnik President Hotelu 5*, osobito M.I.C.E.-a i grupa u predsezoni popraćenih dobrim odazivom alotmana u posezoni, v) stabilnog rasta M.I.C.E.-a u pred i po sezoni te pojačanog odaziva direktnog i alotmanskog kanala u Valamar Lacroma Dubrovnik Hotelu 4* u četvrtom tromjesečju te vi) repozicioniranja Valamar Collection Imperial Hotela 4* u Premium segment.
| 2017. | 2018. | 2018./ 2017. |
|
|---|---|---|---|
| Broj smještajnih jedinica (kapacitet) | 1.980 | 1.964 | -0,8% |
| Dani pune zauzetosti | 158 | 171 | 8,5% |
| Godišnja zauzetost (%) | 43% | 47% | 8,5% |
| Broj prodanih smještajnih jedinica | 312.618 | 336.327 | 7,6% |
| Broj noćenja | 729.117 | 781.326 | 7,2% |
| ADR16 | 1.009 | 1.026 | 1,7% |
| Prihod pansiona (u kunama) | 315.357.057 | 345.096.367 | 9,4% |
| RevPAR17 (u kunama) | 159.271 | 175.711 | 10,3% |
| Prilagođena EBITDA28 (u kunama) | 182.909.049 | 199.921.567 | 9,3% |
Premium i upscale segment hotela i ljetovališta nositelj je rasta prihoda pansiona.
Upscale segment hotela i ljetovališta ostvario je 345,1 milijun kuna prihoda pansiona. Snažan rast od 29,7 milijuna kuna prvenstveno je rezultat većih volumena, odnosno 781.326 ostvarenih noćenja (+7,2%). Nositelje 9,4%-tnog porasta prihoda pansiona čine: i) veći broj operativnih dana TUI Family Life Bellevue Resorta 4* zbog prošlogodišnje investicije, ii) Valamar Argosy Hotel 4* zbog vrlo dobrog odaziva kanala individualaca te vrlo dobrog plasmana grupa i M.I.C.E.-a, iii) dobar odaziv direktnog kanala prodaje, kao i dobar plasman grupa u pred i po sezoni u Valamar Hotelu & Casi Sanfior 4*, iv) rast svih segmenata uz osobiti rast grupa u posezoni u Valamar Zagreb Hotelu 4* te v) Valamar Padova Hotel 4* zbog odličnog odaziva direktnog kanala s obzirom na sinergijske učinke Valamarovog upravljanja hotelsko-turističkim objektima i sadržajima sukladno zaključenom hotelskom menadžment ugovoru.
| NASTAVAK | Midscale | Economy | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2017. | 2018. | 2018./ 2017. |
2017. | 2018. | 2018./ 2017. |
|
| Broj smještajnih jedinica (kapacitet) | 3.493 | 3.771 | 8,0% | 2.240 | 2.684 | 19,8% |
| Dani pune zauzetosti | 163 | 149 | -8,5% | 156 | 168 | 7,7% |
| Godišnja zauzetost (%) | 45% | 41% | -8,5% | 43% | 46% | 7,7% |
| Broj prodanih smještajnih jedinica | 569.159 | 562.286 | -1,2% | 350.011 | 451.602 | 29,0% |
| Broj noćenja | 1.193.419 | 1.215.124 | 1,8% | 729.489 | 783.434 | 7,4% |
| ADR16 | 672 | 733 | 9,1% | 385 | 290 | -24,6% |
| Prihod pansiona (u kunama) | 382.724.084 | 412.415.854 | 7,8% | 134.741.742 | 131.077.819 | -2,7% |
| RevPAR17 (u kunama) | 109.569 | 109.365 | -0,2% | 60.153 | 48.837 | -18,8% |
| Prilagođena EBITDA28 (u kunama) | 224.461.891 | 236.609.302 | 5,4% | 73.586.921 | 65.884.658 | -10,5% |
Midscale segment zabilježio je 412,4 milijuna kuna prihoda pansiona te je najvećim dijelom pod utjecajem repozicioniranja Valamar Collection Imperial Hotela 4* u Premium segment te konsolidacije Valamar Meteor Hotela 4* i Dalmacija Sunny Hotela by Valamar 3* u Makarskoj od kolovoza 2018. godine, odnosno Valamar Obertauern Hotela 4* od studenog 2018. godine. Isključujući poslovanje ranije navedenih objekata, prihodi pansiona su zabilježili 3,9%-tni porast. Nositelji rasta su: i) bolje operativno poslovanje Valamar Club Dubrovnik Hotela 3*, osobito u individualnom segmentu, ii) povećanje prosječne cijene i prodanih smještajnih jedinica u Corinthia Baška Sunny Hotelu by Valamar 3*, iii) Valamar Crystal Hotel 4* prvenstveno zbog povećanih fizičkih volumena naročito putem plasmana grupa i M.I.C.E. događaja u posezoni, iv) boljeg odaziva alotmanskog i M.I.C.E. segmenta u Valamar Diamant Hotel & Residence 4*, v) porast alotmanskog kanala u Rubin Sunny Hotelu by Valamar 3*, vi) repozicioniranje Valamar Pinia Hotela 3* kao all-inclusive objekta te vii) pojačani odaziv svih kanala, izuzev grupnog u Valamar Zvonimir Hotelu 4*, Valamar Atrium Baška Residenceu 4*/5* i Valamar Villa Adriji 4*.
Economy segment hotela i ljetovališta ostvario je 131,1 milijun kuna prihoda pansiona. Economy segment bilježi pad od 2,7% prvenstveno poradi prenamjene apartmana Pical te Marina hotela u Rapcu u smještaj za zaposlenike.
9%-tni porast prosječne cijene nositelj je rasta prihoda pansiona midscale segmenta.
| KAMPING LJETOVALIŠTA | Ukupno Premium |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2017. | 2018. | 2018./ 2017. |
2017. | 2018. | 2018./ 2017. |
|
| Broj smještajnih jedinica (kapacitet) | 11.870 | 11.398 | -4,0%29 | 3.466 | 4.053 | 16,9% |
| Dani pune zauzetosti | 100 | 105 | 5,4% | 112 | 119 | 5,7% |
| Godišnja zauzetost (%) | 27% | 29% | 5,4% | 31% | 32% | 5,7% |
| Broj prodanih smještajnih jedinica | 1.187.741 | 1.202.060 | 1,2% | 388.757 | 480.597 | 23,6% |
| Broj noćenja | 3.057.450 | 3.072.842 | 0,5% | 1.135.715 | 1.380.392 | 21,5% |
| ADR16 | 285 | 315 | 10,7% | 343 | 393 | 14,5% |
| Prihod pansiona (u kunama) | 338.284.959 | 379.054.818 | 12,1% | 133.352.887 | 188.714.620 | 41,5% |
| RevPAR17 (u kunama) | 28.499 | 33.256 | 16,7% | 38.475 | 46.562 | 21,0% |
| Prilagođena EBITDA28 (u kunama) | 249.621.643 | 283.951.633 | 13,8% | 101.669.058 | 147.343.042 | 44,9% |
Segment kamping ljetovališta ukupno je ostvario 379,1 milijun kuna prihoda pansiona. Kvalitetna optimizacija prosječne cijene u mobilnim kućicama i na kamping parcelama (+10,6%) rezultirala visokim rastom ukupnih prihoda pansiona od 12,1% (+40,8
milijuna kuna). 29 Smanjenje kapaciteta posljedica je investicije Premium segment kamping ljetovališta zabilježio je 188,7 milijuna kuna prihoda pansiona. 41,5%-tni porast (+55,4 milijuna kuna) rezultat je ostvarene prosječne dnevne cijene od 393 kune (+14,5%) te 480.597 prodanih smještajnih jedinica (+23,6%). Ove visoke stope rasta fizičkih pokazatelja te prosječne dnevne cijene prvenstveno su posljedica: i) odličnog poslovanja Lanterna Premium Camping Resorta by Valamar 4* koji je zabilježio 17%-tni rast prihoda pansiona (rastu je uvelike pridonio i vrlo dobar odaziv marketinških aktivnosti oko plasmana ovogodišnjih investicija u nove proizvode i sadržaje, osobito mobilne kućice) te ii) prelaska kampa Ježevac Premium Camping Resorta by Valamar 4* iz Upscale u Premium segment. Ostatak rasta vezan je za odlično poslovanje Krk Premium Camping Resorta by Valamar 5*.
u San Marino Camping Resort by Valamar 4* (prenamjena 3 kamping zone parcela u parkiralište te instalacije premium mobilnih kućica), kao i prenamjene kamping parcela s premium mobilnim kućicama u ostalim investiranim kampovima.
2018./ 2017.
| REZULTATI GRUPE | |
|---|---|
| /nastavak |
| KAMPING LJETOVALIŠTA / NASTAVAK |
Upscale | Midscale | Economy | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2017. | 2018. | 2018./ 2017. |
2017. | 2018. | 2018./ 2017. |
2017. | 2018. | 2018./ 2017. |
|
| Broj smještajnih jedinica (kapacitet) | 1.434 | 2.157 | 50,4% | 5.150 | 3.293 | -36,1% | 1.820 | 1.895 | 4,1% |
| Dani pune zauzetosti | 117 | 112 | -4,7% | 93 | 95 | 2,0% | 83 | 89 | 6,3% |
| Godišnja zauzetost (%) | 32% | 31% | -4,7% | 25% | 26% | 2,0% | 23% | 24% | 6,3% |
| Broj prodanih smještajnih jedinica | 168.264 | 241.267 | 43,4% | 479.060 | 312.336 | -34,8% | 151.660 | 167.860 | 10,7% |
| Broj noćenja | 398.631 | 653.798 | 64,0% | 1.153.982 | 675.563 | -41,5% | 369.122 | 363.089 | -1,6% |
| ADR16 | 316 | 349 | 10,3% | 252 | 238 | -5,4% | 206 | 190 | -7,8% |
| Prihod pansiona (u kunama) | 53.156.811 | 84.084.654 | 58,2% | 120.533.212 | 74.356.730 | -38,3% | 31.242.049 | 31.898.815 | 2,1% |
| RevPAR17 (u kunama) | 37.069 | 38.982 | 5,2% | 23.405 | 22.580 | -3,5% | 17.166 | 16.833 | -1,9% |
| Prilagođena EBITDA28 (u kunama) | 41.528.065 | 65.094.264 | 56,7% | 86.505.421 | 51.179.211 | -40,8% | 19.919.099 | 20.335.116 | 2,1% |
58,2%-tni porast prihoda pansiona obilježilo je poslovanje Upscale segmenta kamping ljetovališta. Ostvarenih 84,1 milijun kuna prihoda pansiona pod utjecajem je: i) prelaska Ježevac Premium Camping Resorta by Valamar 4* iz Upscale u Premium segment, ii) prelaska kampa San Marino Camping Resorta by Valamar 4* iz Midscale u Upscale segment te iii) prelaska Zablaće Camping Resorta by Valamar 4* iz Midscale u Upscale segment. Isključujući utjecaj segmentacijske promjene ranije navedenih kampova, usporediv rast iznosi 6%, a rezultat je snažnijeg operativnog poslovanja Marina Camping Resorta by Valamar 4* i Bunculuka Camping Resorta by Valamar 4*.
Kampovi Midscale segmenta su zabilježili pad od 38,3% na razinu od 74,4 milijuna kuna zbog prelaska San Marino Camping Resorta by Valamar 4* i Zablaće Camping Resorta by Valamar 4* iz Midscale u Upscale segment. Usporedivi prihodi pansiona ostvarili su porast od 5% zbog boljeg operativnog poslovanja ostalih kamping ljetovališta Midscale segmenta.
Economy segment je ostvario 31,9 milijuna kuna prihoda pansiona. Usprkos ranijem zatvaranju Istra Sunny Camping by Valamar 2* zbog investicije, Economy segment je zabilježio 0,7 milijuna kuna veće prihoda pansiona kao rezultat boljeg operativnog poslovanja Brioni Sunny Camping by Valamar 2*.
| DESTINACIJE | Poreč | Rabac | Otok Krk | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2017. | 2018. | 2018./ 2017. |
2017. | 2018. | 2018./ 2017. |
2017. | 2018. | 2018./ 2017. |
|
| Broj smještajnih jedinica (kapacitet) | 10.584 | 10.511 | -0,7% | 1.971 | 2.124 | 7,8% | 3.577 | 3.496 | -2,3% |
| Dani pune zauzetosti | 121 | 127 | 4,8% | 156 | 162 | 3,8% | 126 | 132 | 4,6% |
| Godišnja zauzetost (%) | 33% | 35% | 4,8% | 43% | 44% | 3,8% | 35% | 36% | 4,6% |
| Broj prodanih smještajnih jedinica | 1.282.228 | 1.335.131 | 4,1% | 308.369 | 344.957 | 11,9% | 451.987 | 462.244 | 2,3% |
| Broj noćenja | 3.075.877 | 3.084.331 | 0,3% | 673.169 | 777.279 | 15,5% | 1.063.850 | 1.106.948 | 4,1% |
| ADR16 | 487 | 494 | 1,4% | 635 | 741 | 16,6% | 432 | 460 | 6,5% |
| Prihod pansiona (u kunama) | 624.793.941 | 659.806.559 | 5,6% | 195.916.080 | 255.585.586 | 30,5% | 195.074.956 | 212.477.386 | 8,9% |
| RevPAR17 (u kunama) | 59.032 | 62.773 | 6,3% | 99.399 | 120.332 | 21,1% | 54.536 | 60.777 | 11,4% |
| Prilagođena EBITDA28 (u kunama) | 393.293.569 | 416.934.989 | 6,0% | 95.161.189 | 132.217.344 | 38,9% | 129.928.462 | 143.515.370 | 10,5% |
Destinacija Poreč ostvarila je 659,8 milijuna kuna prihoda pansiona. 35,0 milijunsko povećanje prihoda pansiona većim dijelom je rezultat odličnog poslovanja Valamar Collection Isabella Island Resorta 4*/5*, Valamar Tamaris Resorta 4*, Valamar Zagreb Hotela 4*, Valamar Pinia Hotela 3*, Valamar Crystal Hotela 4* te Lanterna Premium Camping Resorta by Valamar 4*.
Destinacija Rabac je zabilježila 255,6 milijuna kuna prihoda pansiona. Glavninu 30,5%-tnog rasta nosi: i) ranije otvaranje Valamar Collection Girandella Family Hotela 4* i TUI Family Life Bellevue Resorta 4* zbog investicije u 2017. godini, ii) novootvoreni obiteljski Valamar Collection Girandella Maro Suites 5* te iii) povećani fizički volumeni u Valamar Hotelu & Casi Sanfior 4*.
Ostvareni prihodi pansiona od 212,5 milijun kuna posljedica su 6,5% tnog rasta prosječne dnevne cijene na razinu od 460 kuna te 1.106.948 ostvarenih noćenja. Kampovi destinacije Krk, osobito Krk Premium Camping Resort by Valamar 5*, Ježevac Premium Camping Resort by Valamar 4* i Zablaće Camping Resort by Valamar 4*, uz Corinthia Baška Sunny Hotel by Valamar 3* najviše doprinose ukupnom rastu.
| DESTINACIJA REZULTATI GRUPE /nastavak / NASTAVAK |
Otok Rab | Dubrovnik | Makarska | Obertauern | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2017. | 2018. | 2018./ 2017. |
2017. | 2018. | 2018./ 2017. |
2018. | 2018. | ||
| Broj smještajnih jedinica (kapacitet) | 2.759 | 2.466 | -10,6% | 1.961 | 1.966 | 0,3% | 726 | 82 | |
| Dani pune zauzetosti | 96 | 116 | 21,3% | 170 | 175 | 2,9% | / | / | |
| Godišnja zauzetost (%) | 26% | 32% | 21,3% | 47% | 48% | 2,9% | / | / | |
| Broj prodanih smještajnih jedinica | 264.114 | 286.252 | 8,4% | 333.057 | 343.719 | 3,2% | 53.722 | 1.313 | |
| Broj noćenja | 716.510 | 726.183 | 1,4% | 643.736 | 653.266 | 1,5% | 108.710 | 3.017 | |
| ADR16 | 499 | 513 | 2,8% | 901 | 928 | 3,0% | 612 | 1.827 | |
| Prihod pansiona (u kunama) | 131.842.656 | 146.864.366 | 11,4% | 300.239.175 | 319.007.455 | 6,3% | 32.851.352 | 2.398.715 | |
| RevPAR17 (u kunama) | 47.786 | 59.556 | 24,6% | 153.105 | 162.262 | 6,0% | 45.250 | 29.253 | |
| Prilagođena EBITDA28 (u kunama) | 80.715.170 | 88.956.420 | 10,2% | 193.482.014 | 211.142.776 | 9,1% | 16.456.329 | -2.270.855 | |
Usprkos manjem broju operativnih dana Valamar Collection Imperial Hotela 4* zbog investicije, destinacija Rab je tijekom 2018. godine ostvarila rast prihoda pansiona od 15,0 milijuna kuna na razinu od 146,9 milijuna kuna. Glavninu rasta nosi Valamar Padova Hotel 4* zbog boljeg odaziva direktnog kanala i Valamar Carolina Hotel & Villas 4* te San Marino Camping Resort by Valamar 3* i Padova Camping Resort by Valamar 3*.
Destinacija Dubrovnik ostvarila je 319,0 milijuna kuna prihoda pansiona. 18,8 milijunski rast prihoda pansiona pod osobitim je utjecajem boljeg operativnog poslovanja Valamar Collection Dubrovnik President Hotela 5*, Valamar Lacroma Dubrovnik Hotela 4*, Valamar Argosy Hotela 4* te Valamar Club Dubrovnik Hotela 3*.
Konsolidacija poslovanja hotela i ljetovališta u Makarskoj od kolovoza 2018. godine doprinosi s 32,9 milijuna kuna prihoda pansiona. U odnosu na isto razdoblje prošle godine destinacija Makarska je zabilježila 4% veće prihode pansiona.
Konsolidacija poslovanja hotela i ljetovališta u Obertauernu od studenog 2018. godine doprinosi s 2,4 milijuna kuna prihoda pansiona. U odnosu na isto razdoblje prošle godine destinacija je zabilježila 10% veće prihode pansiona.
| REZULTATI GRUPE | PREGLED HOTELA I LJETOVALIŠTA | Kategorizacija | Segment | Destinacija | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| /nastavak | 2017. | 2018. | 2017. | 2018. | ||
| Valamar Collection Isabella Island Resort | * / ** | * / ** | Premium | Premium | Poreč | |
| Valamar Collection Girandella Resort | */** | */** | Premium | Premium | Rabac | |
| Valamar Collection Dubrovnik President Hotel | * | * | Premium | Premium | Dubrovnik | |
| Valamar Lacroma Dubrovnik Hotel | **** + | **** + | Premium | Premium | Dubrovnik | |
| Valamar Collection Imperial Hotel | **** | **** | Midscale | Premium | Otok Rab | |
| Valamar Tamaris Resort | **** | **** | Upscale | Upscale | Poreč | |
| Valamar Riviera Hotel & Residence | **** | **** | Upscale | Upscale | Poreč | |
| Valamar Zagreb Hotel | **** | **** | Upscale | Upscale | Poreč | |
| TUI Family Life Bellevue Resort | **** | **** | Upscale | Upscale | Rabac | |
| Valamar Sanfior Hotel & Casa | **** | **** | Upscale | Upscale | Rabac | |
| Valamar Argosy Hotel | **** | **** | Upscale | Upscale | Dubrovnik | |
| Valamar Padova Hotel | **** | **** | Upscale | Upscale | Otok Rab | |
| Valamar Diamant Hotel & Residence | **** | **** | Midscale | Midscale | Poreč | |
| Valamar Crystal Hotel | **** | **** | Midscale | Midscale | Poreč | |
| Valamar Pinia Hotel | *** | *** | Midscale | Midscale | Poreč | |
| Rubin Sunny Hotel by Valamar | *** | *** | Midscale | Midscale | Poreč | |
| Allegro Sunny Hotel by Valamar | *** | *** | Midscale | Midscale | Rabac | |
| Miramar Sunny Hotel by Valamar | *** | *** | Midscale | Midscale | Rabac | |
| Corinthia Baška Sunny Hotel by Valamar | *** | *** | Midscale | Midscale | Otok Krk | |
| Valamar Zvonimir Hotel | **** | **** | Midscale | Midscale | Otok Krk | |
| Valamar Atrium Baška Residence | * / ** | * / ** | Midscale | Midscale | Otok Krk | |
| Valamar Villa Adria | **** | **** | Midscale | Midscale | Otok Krk | |
| Valamar Koralj Hotel | *** | *** | Midscale | Midscale | Otok Krk | |
| Valamar Club Dubrovnik Hotel | *** | *** | Midscale | Midscale | Dubrovnik | |
| Valamar Carolina Hotel & Villas | **** | **** | Midscale | Midscale | Otok Rab | |
| San Marino Sunny Resort by Valamar | *** | *** | Midscale | Midscale | Otok Rab | |
| Valamar Meteor Hotel | / | **** | / | Midscale | Makarska | |
| Dalmacija Sunny Hotel by Valamar | / | *** | / | Midscale | Makarska | |
| Valamar Obertauern Hotel | / | **** | / | Midscale | Obertauern, Austrija | |
| Pical Sunny Hotel by Valamar | ** | ** | Economy | Economy | Poreč | |
| Lanterna Sunny Resort by Valamar | ** | ** | Economy | Economy | Poreč | |
| Marina Sunny Hotel by Valamar | ** | ** | Economy | Economy | Rabac | |
| Tirena Sunny Hotel by Valamar | *** | *** | Economy | Economy | Dubrovnik | |
| Eva Sunny Hotel & Residence by Valamar | ** | ** | Economy | Economy | Otok Rab | |
| Riviera Sunny Resort by Valamar | / | ** | / | Economy | Makarska | |
| PREGLED KAMPING LJETOVALIŠTA | Kategorizacija | Segment | Destinacija | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 2017. | 2018. | 2017. | 2018. | ||
| Lanterna Premium Camping Resort by Valamar | **** | **** | Premium | Premium | Poreč |
| Krk Premium Camping Resort by Valamar | * | * | Premium | Premium | Otok Krk |
| Ježevac Premium Camping Resort by Valamar | **** | **** | Upscale | Premium | Otok Krk |
| Marina Camping Resort by Valamar | **** | **** | Upscale | Upscale | Rabac |
| Bunculuka Camping Resort by Valamar | **** | **** | Upscale | Upscale | Otok Krk |
| Zablaće Camping Resort by Valamar | *** | **** | Midscale | Upscale | Otok Krk |
| San Marino Camping Resort by Valamar | *** | **** | Midscale | Upscale | Otok Rab |
| Orsera Camping Resort by Valamar | *** | *** | Midscale | Midscale | Poreč |
| Solaris Camping Resort by Valamar | *** | *** | Midscale | Midscale | Poreč |
| Škrila Sunny Camping by Valamar | *** | *** | Midscale | Midscale | Otok Krk |
| Solitudo Sunny Camping by Valamar | *** | *** | Midscale | Midscale | Dubrovnik |
| Padova Camping Resort by Valamar | *** | *** | Midscale | Midscale | Otok Rab |
| Istra Sunny Camping by Valamar | ** | ** | Economy | Economy | Poreč |
| Brioni Sunny Camping by Valamar | ** | ** | Economy | Economy | Pula - Puntižela |
| Tunarica Sunny Camping by Valamar | ** | ** | Economy | Economy | Rabac |
46% SMJEŠTAJNIH KAPACITETA
ČINI PREMIUM I UPSCALE SEGMENT
32
Proteklih godina Valamar Riviera je konsolidirala portfelj s ciljem jasne diferencijacije, razvoja i repozicioniranja turističkih proizvoda. Precizna definicija tržišnih segmenata, inovativni razvoj servisnih koncepata, aktivno upravljanje brandom, povećanje profitabilnosti i optimizacija povrata na ulaganje zahtijevali su osvježenje segmentacije turističkog portfelja. Sama arhitektura brenda se kroz vrijeme nadopunjavala i modificirala prilagođavajući se promjenama u kompaniji, a u 2016. godini započet je proces redefiniranja postojeće strategije brenda koji je završen i implementiran u drugoj polovici 2018. godine. Nova strategija brenda omogućuje povećanje tržišnog dosega, unaprjeđenje kompatibilnosti proizvoda i usluga sa specifičnim tržišnim segmentima, veću lojalnost gostiju i u konačnici rast ključnih pokazatelja poslovanja.
All you
can
holiday
KROVNI BREND VALAMAR RIVIERE
Naglašavamo da podaci u financijskim izvještajima 2018. godine nisu u cijelosti usporedivi s onima iz prethodne godine uslijed niže opisanih postupaka pripajanja. U stavke tekućeg i prethodnog razdoblja do datuma pripajanja, odnosno do 31.3.2017. godine nisu uključeni podaci društva Puntižela d.o.o., kao i podaci pripojenog društva Elafiti Babin Kuk d.o.o. do 29.12.2017. godine.
U 2018. godini ukupni prihodi bilježe porast od 152,2 milijuna kuna (+9,0%) na iznos od 1.848,2 milijuna kuna. Ukupni prihodi od prodaje iznose 1.768,6 milijuna kuna s udjelom u ukupnim prihodima od 96% (95% u 2017.). U odnosu na isto razdoblje prošle godine veći su za 9,4%, odnosno 151,9 milijuna kuna. Prihodi od prodaje s poduzetnicima unutar grupe iznose 18,6 milijuna kuna (13,9 milijuna kuna u 2017.), a najvećim dijelom se odnose na naknadu za upravljanje turističkim objektima u društvima Imperial te Hotela Makarska. Prihodi od prodaje izvan grupe iznose 1.750,0 milijuna kuna (1.602,8 milijuna kuna u 2017.). Prihodi od prodaje u zemlji iznose 162,3 milijuna kuna s udjelom od 8,8% u ukupnim prihodima (8,1% 2017.) te su veći za 17,7% u odnosu na prošlo usporedno razdoblje. Prihodi od prodaje na inozemnim tržištima iznose 1.606,3 milijuna kuna s udjelom od 86,9% u ukupnim prihodima (87,2% 2017.). U odnosu na prethodno usporedno razdoblje veći su za 8,6%. Udio ostalih poslovnih prihoda u ukupnom prihodu čini 1% (1% u 2017.) te su porasli za 2% na iznos od 20,1 milijuna kuna. Ostali poslovni i financijski prihodi čine 5% ukupnih prihoda (4% u 2017.).
Materijalni troškovi iznose 501,4 milijuna kuna s padom udjela u ukupnim poslovnim rashodima na 33% (36% u 2017.). Iako su direktni troškovi sirovina i materijala (osobito troškovi hrane i pića te utrošenih energenata) zbog povećanog volumena poslovanja zabilježili porast od 19,8 milijuna kuna, ukupna stavka materijalnih troškova zabilježila je pad od 10,4 milijuna kuna prvenstveno kao posljedica izostanka najma Valamar Lacroma Dubrovnik Hotela 4* poradi pripajanja povezanog društva Elafiti Babin-kuk d.o.o. u čijem je on bio vlasništvu. Troškovi osoblja iznose 487,8 milijuna kuna s udjelom od 32% u poslovnim rashodima (32% u 2017.). U odnosu na isti period prošle godine veći su za 44,0 milijuna kuna. Razloge povećanja troškova osoblja nalazimo u osiguravanju kompetitivnih plaća i ostalih materijalnih i nematerijalnih uvjeta rada te novim zapošljavanjima koja su bila nužna za osiguravanje kvalitetne
152 MILIJUNA KUNA RAST PRIHODA OD PRODAJE
usluge u novim Premium i Upscale turističkim proizvodima. Naime, Valamar Riviera je prva kompanija u Hrvatskoj koja svim zaposlenicima jamči minimalno neto primanje od 5.000 do 7.500 kuna. Amortizacija s udjelom u poslovnim rashodima od 23% (20% u 2017. godine) iznosi 344,7 milijuna kuna (283,5 milijuna kuna u 2017.). Njezin 22%-tni rast posljedica je ranije provedenog intenzivnog investicijskog ciklusa. Ostali troškovi iznose 159,2 milijuna kuna. 19%-tni porast između ostalog je posljedica i) rasta troška smještaja i prehrane zaposlenika, ii) povećanja troška osiguranja te iii) projektne, tehničke i druge dokumentacije za potrebe investicija. Vrijednosna usklađenja i rezerviranja iznose 6,3 milijuna kuna te su porasla za 1,1 milijun kuna. Ostali poslovni rashodi iznose 12,7 milijuna kuna te su manji za 5,6 milijuna kuna poradi manje neotpisane vrijednosti rashodovane imovine (rušenje radi investicije) te nižih troškova iz proteklih godina.
Valamar Collection Dubrovnik President Hotel 5*, Dubrovnik
Financijski rashodi iznose 76,0 milijuna kuna. U odnosu na prošlo usporedno razdoblje manji su za 6,1 milijuna kuna. Najveću pojedinačnu stavku smanjenja čine tečajne razlike i drugi rashodi koji su niži za 14,1 milijuna kuna, prvenstveno zbog manje deprecijacije kune spram eura u drugom polugodištu 2018. godine u odnosu na isto usporedno razdoblje. Rashodi s osnove kamata i slični rashodi iznose 45,3 milijuna kuna te bilježe povećanje od 8,1 milijuna kuna uslijed korištenja financijske poluge za intenzivne investicijske cikluse tijekom 2017. i 2018. godine.
Nastavak snažnog investicijskog ciklusa u povećanje konkurentnosti i podizanje kvalitete objekata i usluga, aktivno upravljanje operativnom efikasnošću te optimizacija cijena, marketinškog miksa i prodajnih kanala sukladno povećanoj potražnji osobito u novoinvestiranim objektima rezultirali su povećanjem operativnog dobitka za 36,5 milijuna kuna na razinu od 276,7 milijuna kuna. Dobitak prije oporezivanja iznosi 260,2 milijuna kuna (217,7 milijuna kuna u 2017.). Bruto marža Društva iznosi 15% (13% u 2017.). U 2018. godini neto dobit veća je za 7,3 milijuna kuna te iznosi 239,3 milijuna kuna (232,0 milijuna kuna u 2017.) kao posljedica boljeg rezultata iz operativnog poslovanja.
Ukupna imovina Društva na dan 31.12.2018. godine iznosi 4.997,6 milijuna kuna te je veća za 8% u odnosu na 31.12.2017.
Operativni dobitak povećan je za 37 milijuna kuna na razinu od 277 milijuna kuna.
Tijekom 2018. godine 703,6 milijuna kuna investicija je kapitalizirano u portfelj dugotrajne materijalne imovine. Ovogodišnji investicijski ciklus dio je strategije daljnjega dvoznamenkastog rasta poslovanja i uključuje svih sedam destinacija u kojima poslujemo. Uspjeh i rast Valamar Riviere temelji se na ulaganjima u proizvode, zaposlenike i turističke destinacije, pri čemu uvijek vodimo brigu o održivom i društveno odgovornom razvoju.
Investicijskim ciklusom u 2018. nastavili smo s modernizacijom postojećih i izgradnjom novih kapaciteta slijedeći tako strategiju repozicioniranja prema turizmu visoke kvalitete. Nakon najveće investicije u hrvatskom turizmu (otvorenje dvaju ljetovališta u Rapcu), 2018. godinu je obilježio dovršetak Valamar Collection Girandella Resorta 4*/5* (392 sobe) u Rapcu otvaranjem prvog Kinderhotela u okviru našeg turističkog portfelja, Valamar Collection Girandella Maro Suites 5* (149 soba). Osim ključne investicije u Rapcu, ulaganja su izvršena i u ostalim destinacijama, kao i u koncept premium kampiranja.
Ulaganjem 72 milijuna kuna društvo Imperial provelo je jedan od najvećih investicijskih ciklusa u unapređenje kvalitete sadržaja i usluga te konkurentnost cijele destinacije. Najveće ulaganje je izvršeno u rekonstrukciju i repozicioniranje Valamar Collection Imperial Hotela 4* na Rabu prema konceptu "designed for adults").
U Lanterna Premium Camping Resortu by Valamar 4* ulaganja su izvršena u daljnje unapređivanje smještaja i podizanje ukupne kvalitete kamping ljetovališta uz uređenje plaže te rekonstrukciju glavne prometnice s pješačkim i biciklističkim stazama. 2018. sezone na je tako dočekao potpuno novi Maro Premium Village namijenjen obiteljima s djecom u kojem se nalazi 86 mobilnih kućica, 9 glamping šatora i prateći sadržaji (dva bazena i dječja igrališta). U Marbello Premium Villageu postavljeno je 18 novih mobilnih kućica, kao i 14 novih glamping šatora u Glamping Villageu uz uređenje plaže. Dodatno je goste dočekala velika zona za sport, rekreaciju i zabavu V Sport Park s Terra Magica adventure mini golfom i brojnim drugim sadržajima.
U 2018. godini završena je realizacija prve od ukupno tri faze preuređenja Istra Sunny Campinga by Valamar 2* prema premium konceptu. Repozicioniranje je obuhvatilo rekonstrukciju komunalne infrastrukture (struja, voda, odvodnja, optika, izgradnju nove glavne prometnice i bežične mreže), uređenje dijela plaža i južnog dijela smještajne zone kamping parcela (rekonstrukcija postojećih 117 parcela) te potpuno novi sanitarni čvor.
Krajem travnja 2018. godine u destinaciji Rabac je otvoren Valamar Collection Girandella Maro Suites 5*, prvi Kinderhotel u portfelju Valamar Riviere. Smještaj, usluge i sadržaji u Valamar Collection Girandella Maro Suites 5* u potpunosti su prilagođeni obiteljima s djecom različitih dobnih skupina: od prostranih obiteljskih soba opremljenih dječjim potrepštinama, preko unutarnjih i vanjskih bazena s vodenim efektima i toboganima do obilja zabave u Maro klubovima i zoni za tinejdžere "Teen Hangout". Obiteljima su posebno namijenjeni i dječji buffet u restoranu te "play lounge" s unutarnjim igralištem, bezalkoholnim pićima i poslijepodnevnim snackovima poput salata, juha i kolača. U Hrvatskoj je ovo treći hotel ove vrste, dok ih je u Europi ukupno 50. Njegovim otvaranjem dovršen je investicijski ciklus od preko 600 milijuna kuna te repozicioniranje destinacije Rabac u vodeću odmorišnu destinaciju visoke kategorije. Dodatno, Valamar Collection Girandella Maro Suites 5* omogućio je otvaranje 150 novih radnih mjesta.
704 MILIJUNA KUNA KAPITALIZIRANIH INVESTICIJA U 2018. GODINI
U destinaciji Krk podignula se kategorija Zablaće Camping Resorta by Valamar s 3 na 4 zvjezdice ulaganjem u 35 novih mobilnih kućica, izgradnju novoga sanitarnog čvora i ostalih sadržaja, hortikulturalno obogaćivanje kampa, uređivanje i unapređivanje infrastrukture na kamperskim parcelama te postavljanje štedne LED rasvjete.
U Ježevac Premium Camping Resortu by Valamar 4* izvedeni su radovi na novoj zoni bazena sa sunčalištem i dječjim toboganima te novom dječjem igralištu. Postavila se 31 nova mobilna kućica te je izvršena zamjena 18 mobilnih kućica novima. Od 2018. godine gosti u kampu mogu pronaći i punionicu za električna vozila te još višu razinu kvalitete usluge u skladu s premium standardom kampa.
Škrila Sunny Camping by Valamar 3* goste je dočekao s uređenom trgovačkom zonom i okolišem, novim mobilnim kućicama i štednom LED rasvjetom u kampu. U Bunculuka Camping Resortu by Valamar 4* ugrađeni su solarni paneli te je uređena zona ulaza u kamp.
Nakon četverogodišnjeg ciklusa ulaganja, 2016. godine dobili smo prvi kamp s pet zvjezdica u Republici Hrvatskoj, Krk Premium Camping Resort by Valamar 5*. Goste je 2018. godine dodatno dočekala punionica za električna vozila, hortikulturalno uređenje te uređenje središnjega sanitarnog čvora, kao i unaprijeđena kvaliteta i usluga na plaži.
Valamar Collection Imperial Hotel 4* na Rabu zablistao je kao novi luksuzni hotel samo za odrasle sa 136 smještajnih jedinica. Goste su dočekale moderno uređene dvokrevetne sobe, premium restoran i mnogi drugi poboljšani sadržaji.
Ulaganja u kampove na Rabu obilježila su otvaranje Lopar Garden Villagea s novim mobilnim kućicama u San Marino Camping Resortu by Valamar 4* te čitav niz novina u Padova Camping Resortu by Valamar 3*, od otvaranja Marine Premium Villagea do uvođenja inovativnih smještajnih koncepata u kampiranju poput prostranih "camping suiteova" i "romantic camping chaletova" za parove.
DESTINACIJU VISOKE KATEGORIJE U fokusu destinacije Dubrovnik bila je investicija u repozicioniranje hotelskog smještaja te razvoj novih sadržaja i usluga kako bi se zadovoljile potrebe za proizvodom visoke kategorije. Tako je dubrovački Valamar Argosy Hotel 4* u prošlu turističku sezonu ušao s višom kvalitetom usluge te novim i poboljšanim sadržajima, od kojih posebno izdvajamo novi vanjski bazen s terasama i hortikulturnim uređenjem, novi snack-bar na bazenu, potpuno preuređenje svih smještajnih jedinica (308 soba), recepcije, predvorja i restorana te redizajn zajedničkih prostora.
Destinacija Dubrovnik
U 2019. godini investicijski projekti Grupe Valamar bit će fokusirani na repozicioniranje portfelja prema ponudi i uslugama visoke dodane vrijednosti. Ukupna ulaganja u Valamarovim destinacijama doseći će 793 milijuna kuna30. Strategija razvoja proizvoda i sadržaja definira ambiciozne planove inovativnog unaprjeđenja ponude s fokusom na upscale i premium dio portfelja, kako u segmentu hotela i ljetovališta, tako i u segmentu kamping ljetovališta. Razvoj Valamarovih servisnih koncepata predstavlja kontinuirani proces koji će iz godine u godinu biti usmjeren usklađenju ponude s najaktualnijim tržišnim zahtjevima, prvenstveno zahtjevima i očekivanjima gostiju. Programi u koje i dalje nastavljamo ulagati su V Level, Maro Holiday, Designed for Adults, V Sport, Stay Fit, Music and Fun, Camping Piazza i drugi.
Od 636 milijuna kuna investicijskog ciklusa društva Valamar Riviera ističu se ulaganja u kamp Istra koji će iduće sezone postati najveći kamp s 5* u Hrvatskoj, otvaranje luksuznog obiteljskog hotela Valamar Collection Marea Suites 5* u Poreču, zatim u daljnji razvoj smještaja, proizvoda i usluga u Lanterna Premium Camping Resortu 4* i Ježevac Premium Camping Resortu 5*. U planu je i nastavak značajnih ulaganja u smještaj za sezonske zaposlenike u skladu sa strateškim ciljevima Valamara.
Prošle je jeseni kamp Istra Sunny Camping 2* u Funtani ušao u drugu fazu investicije te će ovo ljeto Valamarove goste dočekati visoko uređeno kamping ljetovalište, Istra Premium Camping Resort 5*. Osim što će kamping resort postati u potpunosti tekstilni, goste očekuje veliki obiteljski vodeni park Aquamar na 1.000 četvornih metara vodene površine s čitavim nizom tobogana i vodenih atrakcija, velika zabavna dvorana s kinom, pozornicom, dječjim klubovima i igraonicama te Super Maro programima za djecu, jedna od najljepše uređenih Valamar plaža s pogledom na stari grad Vrsar, Piazza tržnica, restorani, barovi, sportskorekreacijska zona V Sport Park, Terra Magica adventure mini golf, brojna dječja igrališta, kao i novi glamping šatori (9), dodatne mobilne kućice različitih tipova (135) te nove luksuzne mobilne kućice s privatnim bazenima (4). Istra Premium Camping Resort 5* bit će ljetovalište najviše razine s bogatom ponudom i odličnom uslugom.
U tijeku su i radovi na novom hotelu Valamar Collection Marea Suites 5* u predjelu Borik u Poreču, na mjestu sadašnjeg Pinia Sunny Residence-a
793 MILIJUNA KUNA VRIJEDAN INVESTICIJSKI CIKLUS GRUPE ZA SEZONU 2019.
by Valamar. Valamar time nastavlja razvijati zonu Borik kroz smještaj i ponudu više dodane vrijednosti te ovom investicijom planira otvoriti 100 novih radnih mjesta. Budući Valamar Collection Marea Suites 5* dizajniran je za obitelji s djecom u kojem će gosti moći uživati u V level uslugama, luksuznim suiteovima veličine od 32 do 56 četvornih metara s pogledom na more (108 soba), više od 200 četvornih metara atraktivnih bazena, pješčanoj plaži Val Marea Sandy Family, restoranima, sportskim sadržajima i Maro ponudi za djecu svih uzrasta. Posebna briga posvetit će se uređenju hortikulture i sadnji novih drveća, raslinja i ukrasnog bilja koji su autohtoni istarskom podneblju.
U najvećem kampu Valamar Riviere, Lanterna Premium Camping Resortu by Valamar nastavit će se s razvojem premium segmenta postavljanjem novih mobilnih kućica s pogledom na more u zoni Marbello (12), uređenjem 3 kamping zone u kojima će gosti moći uživati u novim mobilnih kućicama (136) te repozicioniranjem dijela postojećih parcela. Nastavlja se i s uređenjem plaža u Tarskoj vali, rekonstrukcijom sanitarnog čvora te proširenjem obiteljskog aquaparka s dodatnim vodenim površinama, kao i ostalim radovima namijenjenim unapređenju usluge i kvalitete sadržaja.
U fokusu investicija na otoku Krku je podizanje kvalitete i ponude smještaja u Ježevac Premium Camping Resort by Valamar 4*. Kamping ponudu visoke dodane vrijednosti će obogatiti nove mobilne kućice u zoni Lungomare (23), kao i zamjena postojećih s novima (20) te proširenje 30 Manjim dijelom već proknjiženo tijekom 2018. godine.
kapaciteta kamping resorta na ukupno 661 smještajnu jedinicu. Goste će sljedeće godine dodatno dočekati nova centralna tržnica, dok će ponuda za obitelji s djecom biti unaprijeđena Maro klubom i novim dječjim igralištima.
140 milijuna kuna planiranih investicija na otoku Rabu za 2019. godinu predstavlja najveći investicijski ciklus društva Imperial u zadnjih 10 ak godina. Povrh brojnih projekata u povećanje kvalitete ponude za goste, nova ulaganja s osobitim naglaskom uključuju rekonstrukciju i repozicioniranje Valamar Carolina Hotel & Villas 4* te daljnje unaprjeđenje Padova Camping Resorta by Valamar prema upscale i premium segmentu putem nastavka razvoja smještajnih kapaciteta i ulaganja u dodatne sadržaje. Investicija u Valamar Carolina Hotel & Villas 4* povećat se kapacitet (sa 152 na 174 sobe), unaprijedit će kvalitetu smještaja i ostalih sadržaja i usluga (postojeći restoran, lobby bar, javne prostore, novi bazena za odrasle te wellness i fitness zone) te omogućiti
partnerstvo s TUI Sensimar brendom. Valamar Padova Hotel 4* će novu turističku sezonu dočekati kao hotel s obiteljskom ponudom. Planiraju se projekti poboljšanja energetske učinkovitosti u implementaciju toplinskih solarnih sustava, učinkovitih toplinskih pumpi i ostalo.
U destinaciji Makarska ulaganja vrijedna 17 milijuna kuna bit će prvenstveno namijenjena povećanju kvalitete i sadržaja hotela Meteor koji će iduće sezone poslovati pod Valamar Hotels & Resorts brendom.
Sukladno strateškim ciljevima Valamar Riviere, neprestano podizanje kvalitete objekata, usluga i sadržaja u portfelju osnova je za stvaranje dodane vrijednosti kako za goste, tako i za sve dionike kompanije. Međutim, jedna od najviših stopa PDV-a na Mediteranu i stopa ukupnih doprinosa na plaću, neriješeno turističko zemljište, manjak kvalificirane radne snage, neizvjesnost oko uvođenja poreza na nekretnine i povećanje boravišne pristojbe mogu smanjiti konkurentnost te ograničiti potencijal turističkog sektora za daljnja ulaganja. Zbog globalnih kretanja poput niskih kamatnih stopa i usmjerenosti turističke potražnje na sigurne destinacije, Hrvatska ima priliku, poticanjem ulaganja, repozicionirati turizam prema onome visoke kvalitete koji potiče zapošljavanje i rast gospodarstva. Nažalost, turizam još uvijek nije dovoljno prepoznat kao prilika. Postojeći programi podrške rastu turizma nisu dovoljni te je potrebno sustavno provesti druge mjere koje bi značajno ubrzale razvoj te izjednačile opću konkurentnost hrvatskog turizma s ostalim destinacijama na Mediteranu.
Turistička industrija je u svom opsegu globalnih razmjera te je vrlo usko povezana s realnom i financijskom ekonomijom, geopolitičkim okruženjem te ekološkom održivošću. Način na koji turistička industrija djeluje kao cjelina uvelike će odrediti njezin budući razvoj. S obzirom na važnost turističke industrije te utjecaj na cjelokupno okruženje, Društvo i Grupa prate i procjenjuju rizike na mikro i makro razini. Osim toga, u definiranju strategije osobita se pažnja posvećuje utjecajima rizika u kratkom i srednjom roku kako bi se osigurala održivost poslovanja tijekom vremena.
Tijekom praćenja i procjene rizika Društvo i Grupa primjenjuju proaktivni pristup sagledavajući utjecaj svakog pojedinog rizika na potencijalne prilike koje on donosi. Društvo i Grupa smatraju upravljanje rizicima jednim od ključnih čimbenika diferencijacije u konkurentnom okruženju. Cilj upravljanja rizicima je dodatno potaknuti stvaranje održive vrijednosti te ponuditi povjerenje i sigurnost mnogobrojnim dionicima Društva i Grupe.
Proces upravljanja rizicima sastoji se od sljedećih koraka:
Različite vrste rizika s kojima se Valamar Riviera susreće u poslovanju možemo podijeliti u sljedeće grupe:
• Financijski rizici
5 SASTAVNICA PROCESA UPRAVLJANJA RIZICIMA
U svojem svakodnevnom djelovanju i aktivnostima koje poduzima Društvo i Grupa izloženi su brojnim financijskim rizicima, a osobito:
1) valutnom riziku; 2) kamatnom riziku; 3) kreditnom riziku; 4) cjenovnom riziku; 5) riziku likvidnosti; 6) rizicima vezanim uz dionice.
Društvo i Grupa aktivno pristupaju kamatnoj i tečajnoj zaštiti putem tržišno dostupnih instrumenata s ciljem umanjenja navedenih rizika. Interni ciljevi i politike upravljanja rizikom odnose se na zaštitu deviznih priljeva tijekom sezonske aktivnosti te djelomičnu kamatnu zaštitu kreditne glavnice.
Društvo i Grupa djeluju na međunarodnoj razini i izloženi su valutnom riziku koji većinom proizlazi iz promjena nominalnog tečaja euro/kuna. Valutni rizik nastaje iz budućih komercijalnih transakcija te priznate imovine i obveza. Većina prihoda od prodaje u inozemstvu ostvarena je u eurima, valuti u kojoj je denominiran najveći dio dugoročnog kreditnog duga. Shodno tome, Društvo i Grupa su u tom dijelu najvećim dijelom prirodno zaštićeni od valutnog rizika. Određeni dio obveza iskazan je u kunama, zbog čega Društvo i Grupa aktivno upravljaju valutnim rizikom na način da koriste derivativne financijske instrumente dostupne na financijskom tržištu, u skladu s operativnim procjenama i očekivanim kretanjima tržišta. Time se štiti od efektuiranja valutnog rizika i utjecaja nepovoljnih kretanja nominalnog tečaja na imovinu, obveze i novčane tokove.
Zaduženja kod banaka ugovorena po promjenjivim kamatnim stopama izlažu Društvo i Grupu riziku kamatne stope novčanog toka. Društvo i Grupa aktivno koriste derivativne instrumente za aktivnu zaštitu od izloženosti kamatnog rizika novčanog toka i rizika vrijednosti kamatne stope na način da primjenjuje kamatnu promjenu iz promjenjive u fiksnu kamatnu stopu. Takva promjena kamatnih stopa ima ekonomski efekt konverzije kredita s promjenjivom kamatnom stopom u kredite s fiksnom kamatnom stopom za unaprijed ugovoreni dio glavnice kredita koji se štiti. Shodno tome, gotovo cjelokupan kreditni portfelj čine dugoročni krediti s ugovorenom fiksnom kamatnom stopom, odnosno krediti štićeni derivativnim instrumentom (IRS). Društvo i Grupa imaju imovinu (novčana sredstva i depozite) koja ostvaruje prihod od kamata te su prihodi i novčani tok iz poslovnih aktivnosti ovisni o promjenama tržišnih kamatnih stopa. Ovaj je dio osobito izražen u sezonskom periodu kada Društvo i Grupa raspolažu značajnim viškovima novčanih sredstava.
Kreditni rizik proizlazi iz novca, oročenih depozita i potraživanja od kupaca. U skladu s prodajnim politikama Društva i Grupe, suradnja se ugovara s kupcima koji imaju odgovarajuću kreditnu povijest, odnosno ugovara se uz plaćanje unaprijed, uplatama sigurnosnih depozita te putem značajnijih kreditnih kartica (za individualne kupce). U cilju smanjenja kreditnog rizika Društvo i Grupa kontinuirano prate svoju izloženost prema stranama s kojima posluju i njihovu kreditnu sposobnost, pribavlja instrumente osiguranja potraživanja (mjenice, zadužnice) umanjujući na taj način rizike nenaplativosti svojih potraživanja za pružene usluge.
Društvo i Grupa imatelji su vlasničkih vrijednosnih papira i izloženi su riziku promjene cijene vlasničkih vrijednosnih papira koji kotiraju na burzi. Društvo i Grupa nisu aktivni sudionici tržišta kapitala u smislu trgovanja s vlasničkim i dužničkim vrijednosnim papirima. Ulaganjem u dionice društva Imperial i društva Hoteli Makarska, Društvo je u određenoj mjeri izloženo riziku promjene cijene vlasničkog vrijednosnog papira.
Društvo i Grupa razborito upravljaju rizikom likvidnosti. U svakom se trenutku osigurava dostatna količina novčanih sredstava putem adekvatnih iznosa ugovorenih kreditnih linija za podmirenje obveza, kao i putem osiguravanja dostupnosti kreditnih linija u budućnosti. Rizik likvidnosti preuzima se i kontrolira putem snažnih neto pozitivnih operativnih novčanih tokova koji se generiraju te putem kreditnih
linija kojima se financiraju kapitalne investicije. Kreditne linije za 2019. godinu ugovorene su s renomiranim financijskim institucijama. Otplate većih kreditnih obveza usklađene su s razdobljem značajnih novčanih priljeva iz operativnih aktivnosti. Društvo i Grupa dnevno prate razinu dostupnih izvora novčanih sredstava putem izvještaja o stanju novčanih sredstava i obveza. Na temelju utvrđenog budžeta izrađuje se novčani tok za narednu godinu po mjesecima, kao i dugoročni plan novčanog toka. Višak novčanih sredstava iznad iznosa koji je potreban za upravljanje radnim kapitalom prenosi se u riznicu Društva i Grupe. Riznica ulaže višak novčanih sredstava u tekuće račune koji nose kamatu, oročene depozite, depozite tržišta novca i utržive vrijednosnice, pri tome birajući instrumente s prikladnim rokovima dospijeća ili dostatnom likvidnošću u skladu s projekcijama potreba za likvidnim sredstvima.
Kao najrizičnija imovinska klasa, tržišna vrijednost dionica može biti iznimno volatilnog karaktera pod utjecajem volatilnosti cjelokupnog tržišta kapitala, makroekonomskih kretanja na tržištima na kojima Društvo i Grupa posluju, jaza u očekivanjima financijskih analitičara u odnosu na ostvarene rezultate, promjenjivosti dividendne politike, aktivnosti u segmentu spajanja, pripajanja, akvizicija i sklapanja strateških partnerstava, nestabilnosti poslovnog modela Društva i Grupe, kao i fluktuacijama u financijskim rezultatima poslovanja Društva i Grupe. Ukoliko navedeni faktori imaju negativnu konotaciju, postoji rizik od pada tržišne vrijednosti dionica. Nadalje, postoji rizik da ulagatelji neće moći prodati svoje dionice u bilo koje vrijeme po fer tržišnoj cijeni.
Društvo i Grupa svakodnevno su izloženi poslovnom riziku koji bi mogao dovesti do gubitka konkurentnosti, a time i do ugrožavanja njegove daljnje stabilnosti.
Kako su Društvo i Grupa vlasnici nekretnina, ovakav poslovni model zahtjeva intenzivno angažiranje kapitala za održavanje visoke kvalitete proizvoda i usluga. Razni tekući kapitalno intenzivni investicijski projekti u povećanje kvalitete usluga i proizvoda mogu premašiti budžetska očekivanja, gradnja ne mora biti dovršena na vrijeme te u međuvremenu mogu na snagu stupiti izmjene urbanističkih propisa, drugih zakona i fiskalne politike. Ovi rizici mogu negativno utjecati na povećanje troškova Društva i Grupe, kao i na slabiji novčani tok i manje prihode. Društvo i Grupa su u višegodišnjem proteklom razdoblju donošenjem poslovnih odluka, a koje su pridonijele porastu konkurentnosti na zahtjevnom mediteranskom tržištu, poboljšali rezultate i efikasnost poslovanja te se uz promišljeno dugoročno strateško upravljanje očekuje nastavak takvih pozitivnih trendova i u budućnosti. Imajući u vidu činjenicu da gotovo 95% gostiju Društva i Grupe čine strani gosti koji pomno biraju svoje odredište za odmor, vrlo je važna stabilnost makroekonomskih pokazatelja u njihovim domicilnim zemljama. Poseban naglasak je na tečaju i cijeni dobara i usluga koje izravno utječu na kupovnu moć gostiju. Premda je udjelom manji, važan je i broj dolazaka domaćih gostiju u objekte Društva i Grupe. Na njega utječu i brojni drugi makroekonomski pokazatelji u zemlji poput zaposlenosti/nezaposlenosti, rasta/pada domaćeg bruto proizvoda, rasta/pada industrijske proizvodnje i drugih koji neposredno utječu na kupovnu moć hrvatskih građana i samim time na donošenje odluke o ljetovanju u nekoj od jadranskih destinacija.
Gledajući rizik turističke grane gospodarstva, turizam u Republici Hrvatskoj jedan je od rijetkih rastućih gospodarskih sektora u proteklim godinama globalne financijske krize i gospodarske stagnacije koja se značajno odrazila i na hrvatsko gospodarstvo. Povrh toga, izrazita sezonalnost turizma kao gospodarske grane dovodi do nedovoljnog korištenja raspoloživih kapaciteta i resursa Društva i Grupe. Ulaskom u Europsku uniju tržište Republike Hrvatske postalo je dijelom velikoga europskog tržišta, dok su članstvom Republike Hrvatske u NATO-u
smanjeni sigurnosni rizici. Donesena Strategija razvoja turizma Republike Hrvatske do 2020. godine (Narodne novine br. 55/13) daje odgovore na pitanja kakav turizam Republika Hrvatska želi i treba razvijati, koristeći sve svoje komparativne prednosti i stručna znanja, a sve s ciljem poboljšanja konkurentske sposobnosti hrvatskog turizma. Važno je da se postignute stope rasta hrvatskog turizma uspiju održati i u sljedećim godinama, što će biti moguće jedino daljnjim strateškim promišljanjima u razvoju turističkog proizvoda te ulaganjima u stvaranje dodatnih vrijednosti koje će diferencirati hrvatski turizam od konkurentskog okruženja ukazujući na njegovu posebnost, atraktivnost i kvalitetu.
Razvoj Društva i Grupe nije moguć bez kvalitetnog upravljanja ljudskim potencijalima, a otvaranjem i širenjem tržišta rada prepoznati su rizici vezani za deficitarne pozicije, razvoj novih znanja i specifičnih vještina. Valamar Riviera je i jedan od najpoželjnijih te je tijekom 2018. godine u edukaciju i razvoj ljudskih potencijala uloženo 2,5 milijuna kuna. Prepoznavanje globalnih trendova u turizmu pomaže Valamar Rivieri pri definiranju potreba za novim znanjima i vještinama te kako uspješno odgovarati na izazove u okruženju. U kontinuiranom dijalogu sa socijalnim partnerima osigurana je visoka razina radničkih prava kako s gledišta konkurentnosti plaća, sustava motivacije i nagrađivanja, tako i razvoja karijera, brige o zdravlju i suradnje s obrazovnim ustanovama diljem Hrvatske.
Operativni rizik predstavlja rizik direktnog ili indirektnog gubitka koji proizlazi iz neadekvatnih ili pogrešnih internih ili eksternih procesa Društva i Grupe. Oni uključuju i generiranje te analizu informacija i podataka financijskog izvještavanja (tzv. rizik financijskog izvještavanja), kao i potencijalno nedovoljnu i neadekvatnu internu i eksternu razmjenu informacija. Pri implementaciji sustava upravljanja operativnim rizikom Društvo i Grupa vodili su brigu o njegovom kontinuitetu i kompleksnosti s obzirom na veličinu organizacije. Koristi njegovim upravljanjem ogledaju se u i) definiranju i prepoznavanju rizičnog profila Društva i Grupe u odnosu na operativni rizik, ii) prepoznavanju i upravljanju poznatim događajima operativnog rizika koji smanjuje troškove Društva i Grupe te iii) analizi podataka koja ukazuje na poslovna kretanja Društva i Grupe te ekonomsku situaciju u zemlji.
Svjesni rizika pouzdanosti informatičkih poslovnih rješenja te kibernetičke sigurnosti poslovanja, Društvo i Grupa kontinuirano rade na unapređenju, daljnjem razvoju i implementaciji novih tehnologija u svakodnevnom poslovanju. Poseban je naglasak na osiguravanju dovoljnih resursa za razvoj i implementaciju novih tehnologija na području ICT-a, projekata zaštite podataka te unapređenja postojećih i razvoja i implementacije novih, suvremenih poslovnih sustava.
Unatoč poboljšanim sigurnosno-političkim prilikama koje su jednim dijelom i potakle investicijske cikluse u turizmu i dalje pred hrvatskim turizmom stoje brojni izazovi i rizici kao što su:
Na rezultate poslovanja Valamar Riviere mogu utjecati i razni okolišni stresori. Oni prvenstveno predstavljaju opasnost po zadovoljstvo gosta cjelokupnim iskustvom boravka u destinacijama u kojima posluje Valamar Riviera. Ono se posljedično može odraziti na smanjeni broj dolazaka. Takvi su stresori primjerice zagađenje mora (npr. zbog havarije tankera ili ispuštanja kemikalija u more), ali i dugoročna pogoršanja kvalitete mora i onečišćenje obale zbog neodgovarajućeg zbrinjavanja otpada i otpadnih voda, kao i intenzivne upotrebe gnojiva u poljoprivredi. Istodobno klimatske promjene poput globalnog zatopljenja, dugih sušnih razdoblja ili, s druge strane, dugih kišnih razdoblja također mogu izravno utjecati na dolaske i duljinu boravka gostiju u hotelima i kampovima Valamar Riviere, ali i na povećane troškove poslovanja. Ovome možemo pribrojiti ostale prirodne katastrofe i elementarne nepogode (kao što su potresi, požari, poplave ili orkanska nevremena), onečišćenje zraka i tla uzrokovano emisijama iz industrijskih postrojenja i prometnih vozila, pretjeranu urbanizaciju i uvođenje invazivnih vrsta.
Rizik promjene poreznih i drugih propisa također predstavlja značajan rizik za Društvo i Grupu te je jedan od zahtjevnijih segmenata upravljanja rizicima gdje su mogućnosti Društva i Grupe ograničene. Učestale promjene fiskalnih i parafiskalnih propisa proteklih godina negativno su utjecale na pad konkurentnosti u odnosu na okruženje te na profitabilnost Društva i Grupe, od kojih su najznačajnije:
Ovakvim učestalim promjenama propisa povezanih s fiskalnim i parafiskalnim davanjima gospodarstvu, koje se vrlo često događaju nakon što su Društvo i Grupa već usvojili poslovnu politiku i budžet za sljedeću poslovnu godinu te ugovorili komercijalne uvjete s poslovnim partnerima, u bitnome se narušava financijski položaj Društva i Grupe i ugrožavaju planovi daljnjih ulaganja, a time i povjerenje ulagača. Društvo i Grupa izloženi su i rizicima potencijalne promjene propisa u odnosu na koncesije i koncesijska odobrenja, odnosno koncesijske naknade za korištenje pomorskog dobra, ali i koncesijskih naknada za korištenje turističkog zemljišta, a koje područje do danas nije u potpunosti uređeno. S obzirom na osnovnu djelatnost Društva i Grupe, pravo korištenja pomorskog dobra i turističkog zemljišta neki su od osobito značajnih uvjeta za njegovo daljnje poslovanje, poglavito u kampovima.
Valamar Collection Girandella Resort 4*/5*, Rabac
Društvo Valamar Riviera d.d., kao i Grupa, kontinuirano se razvija i djeluje u skladu s dobrom praksom korporativnog upravljanja. Svojom poslovnom strategijom, politikom, ključnim aktima i poslovnom praksom nastoji doprinijeti transparentnom i učinkovitom poslovanju i kvalitetnim poveznicama sa sredinom u kojoj djeluje. Društvo je još 2008. godine donijelo vlastiti Kodeks korporativnog upravljanja u cilju daljnjeg jačanja i uspostavljanja visokih standarda korporativnog upravljanja. Uprava se u cijelosti pridržava odredbi usvojenog Kodeksa. Od uvrštenja dionica na Službeno tržište Zagrebačke burze d.d. Društvo primjenjuje Kodeks korporativnog upravljanja Zagrebačke burze. Društvo poštuje i primjenjuje zakonom propisane mjere korporativnog upravljanja o čemu se detaljno očituje u godišnjem upitniku koji se objavljuje sukladno propisima na internet stranicama Zagrebačke burze i Valamar Riviere.
Značajni neposredni imatelji dionica sukladno podacima iz Središnjeg klirinškog depozitarnog društva navedeni su u poglavlju "Dionica RIVP".
Društvo je postupak pripreme i objave financijskih izvještaja detaljno uredilo internim aktom čime je uspostavilo sustav unutarnje kontrole i
upravljanja rizikom u odnosu na postupak financijskog izvještavanja. Dodatno, za nadzor i smanjenje rizika financijskog izvještavanja Društvo koristi mjere opisane u poglavlju "Rizici Društva i Grupe".
Glavna skupština se saziva, radi i ima ovlasti sukladno odredbama Zakona o trgovačkim društvima i odredbama Statuta Društva, a poziv i prijedlozi odluka, kao i donesene odluke, se javno objavljuju sukladno odredbama Zakona o trgovačkim društvima, odredbama Zakona o tržištu kapitala i Pravilima Zagrebačke burze d.d. Postoji vremensko ograničenje vezano za korištenje prava glasa na Glavnoj skupštini sukladno odredbama Zakona o trgovačkim društvima - od dioničara se traži da prijave svoje sudjelovanje u zakonom predviđenom roku. Ne postoji slučaj u kojem je financijsko pravo iz vrijednosnog papira odvojeno od držanja tih papira. U Društvu ne postoje vrijednosni papiri s posebnim pravima kontrole niti postoje ograničenja prava glasa. Svaka dionica daje pravo na jedan glas.
2,49% TEMELJNOG KAPITALA ČINE VLASTITE DIONICE (NA DAN OBJAVE GODIŠNJIH FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA)
Pravila o imenovanju i opozivu članova Uprave i članova Nadzornog odbora utvrđena su Statutom, u skladu s odredbama Zakona o trgovačkim društvima. Pravila o imenovanju ne sadrže nikakva ograničenja u odnosu na raznolikost s obzirom na spol, dob, obrazovanje, struku i slična ograničenja.
Društvo može stjecati vlastite dionice na temelju i sukladno uvjetima određenim odlukom Glavne skupštine o stjecanju vlastitih dionica od 17.11.2014. godine. U Društvu ne postoji program otkupa vlastitih dionica, kao ni program radničkog dioničarstva. Društvo drži i stječe vlastite dionice radi nagrađivanja uprave i ključnih rukovoditelja sukladno aktima o dugoročnom planu nagrađivanja u Društvu te radi isplate dividende u pravima - dionicama Društva dioničarima. Svako pojedino stjecanje i otpuštanje vlastitih dionica tijekom 2018. godine Društvo je javno objavilo.
Pravila o izmjeni Statuta Društva utvrđena su Zakonom o trgovačkim društvima te u Statutu Društva ne postoje dodatna ograničenja.
Ovlasti članova Uprave su u potpunosti usklađene s odredbama Zakona o trgovačkim društvima te su detaljnije uređene odredbama Statuta i Poslovnika o radu Uprave.
KODEKS KORPORATIVNOG UPRAVLJANJA /nastavak
Uprava: g. Željko Kukurin, predsjednik i g. Marko Čižmek, član.
Društvo je sukladno odredbama Zakona o tržištu kapitala i odredbama Uredbe (EU) br. 596/2014 odredilo rukovoditelje više razine u Društvu, koji čine ključni menadžment Društva i to 4 potpredsjednika: Alen Benković, Davor Brenko, Ivana Budin Arhanić i David Poropat; te 21 direktora sektora: Miroslav Dinčić (do 31.12.2018. godine, a od 1.1.2019. gdoine Ines Damjanić Šturman), Tomislav Dumančić, Ljubica Grbac, Flavio Gregorović, Marin Gulan, Vlastimir Ivančić, Željko Jurcan, Ivan Karlić, Dario Kinkela, David Manojlović, Sebastian Palma, Mile Pavlica, Tomislav Poljuha, Mirella Premeru, Bruno Radoš, Sandi Sinožić, Martina Šolić, Andrea Štifanić, Mauro Teković, Dragan Vlahović i Ivica Vrkić.
Nadzorni odbor: g. Gustav Wurmböck, predsjednik, g. Franz Lanschützer i g. Mladen Markoč, zamjenici predsjednika te članovi: g. Georg Eltz, g. Hans Dominik Turnovszky, g. Vicko Ferić i g. Valter Knapić (predstavnik radnika).
Nadzorni odbor je radi efikasnijeg obavljanja svoje funkcije kao i zadaća propisanih odredbama Zakona o reviziji, imenovao:
Predsjedništvo Nadzornog odbora: g. Gustav Wurmböck, predsjednik te g. Franz Lanschützer i g. Mladen Markoč, članovi Predsjedništva.
Revizijski odbor: Georg Eltz, predsjednik odbora te članovi Franz Lanschützer, Mladen Markoč, Vicko Ferić i Dubravko Kušeta. Dana 25.1.2018. godine Dubrovko Kušeta dao je ostavku na članstvo u Revizijskom odboru te je umjesto njega Nadzorni odbor 27.2.2018. godine imenovaon Gustava Wurmböcka. Dana 24.10.2018. godine nadzorni odbor je povećao broj članova revizijskog odbora sa 5 na 6 članova i imenovao za člana Hansa Dominik Turnovszky. Od tog datuma Revizijski odbor čine: Georg Eltz, predsjednik odbora te članovi Franz Lanschützer, Mladen Markoč, Vicko Ferić, Gustav Wurmböck i Hans Dominik Turnovszky.
Komisiju za investicije: g. Franz Lanschützer, predsjednik te članovi: g. Georg Eltz, g. Vicko Ferić, g. Hans Dominik Turnovszky i g. Gustav Wurmböck.
Uprava i Nadzorni odbor u pravilu rade na sjednicama te donošenjem odluka bez održavanja sjednica, korespondentnim putem, sukladno odredbama pozitivnih propisa i akata Društva.
Transakcije s povezanim društvima unutar Grupe odvijaju se po uobičajenim komercijalnim uvjetima i rokovima te uz primjenu tržišnih cijena.
U promatranom razdoblju ostvareno je 17,1 milijun kuna prihoda31 od transakcija s povezanim osobama (2017. godine 13,9 milijuna kuna) za Društvo i 1.231 kunu (2017. godine 21 tisuću kuna) za Grupu. Troškovi su iznosili 1,8 milijuna kuna (2017. godine 31,2 milijuna kuna32) za Društvo te 966 tisuća kuna (2017. godine 1,5 milijuna kuna) za Grupu.
Stanje potraživanja i obveza prema povezanim osobama na dan 31.12.2018. godine iznosi: potraživanja za Društvo 1,9 milijuna kuna (krajem 2017. godine 3,4 milijuna kuna), a za Grupu ih nije bilo (krajem 2017. ih nije bilo). Obveze za Društvo iznose 304 tisuće kuna (krajem 2017. godine 604 tisuće kuna), a za Grupu 52 tisuće kuna (krajem 2017. godine 425 tisuća kuna).
Uprava je 19.2.2019. godine, sukladno odredbi 497. ZTD-a izradila posebno izvješće o odnosima Društva s povezanim društvima te sukladno stavku 3. članka 497. izjavljuje da je Društvo, prema okolnostima koje su bile poznate u trenutku kada je poduzet pojedini pravni posao ili neka radnja s povezanim društvom, primilo odgovarajuću protučinidbu, bez nastupa štete za Društvo.
U sudski registar dana 2.9.2011. godine upisano je osnivanje podružnica i to: Podružnice za turizam RABAC, sa sjedištem u Rapcu, Slobode 80 i Podružnice za turizam ZLATNI OTOK, sa sjedištem u Krku, Vršanska 8. 4.10.2013. godine upisano je osnivanje Podružnice za turizam DUBROVNIK-BABIN KUK, sa sjedištem u Dubrovniku, Dr. Ante Starčevića 45. 1.10.2014. godine upisano je osnivanje Podružnice za savjetovanja u vezi s poslovanjem i upravljanjem ZAGREB sa sjedištem u Zagrebu, Miramarska cesta 24, a 1.4.2017. godine Podružnice za turizam BRIONI, sa sjedištem u Puli, Puntižela 155.
Podružnice Rabac, Zlatni otok, Dubrovnik-Babin kuk i Brioni kao gospodarski pokretači svojih lokalnih zajednica, nastavljaju poslovati u svojim destinacijama podupirući njihov razvoj daljnjim ulaganjima, kreiranjem turističkih sadržaja i sudjelovanjem u društvenim i poslovnim aktivnostima.
Osim podružnica, Društvo je uspostavilo urede u gradu Rabu na otoku Rabu i u Makarskoj poradi efikasnijeg upravljanja hotelsko-turističkim objektima i sadržajima društava Imperial i Hotela Makarska sukladno odredbama zaključenih hotelskih menadžment ugovora
32 Najvećim djelom se odnosio na prefakturiran iznos s osnove izvršenog ulaganja u rekonstrukciju i dogradnju Valamar Lacroma Duborvnik Hotela koji je u vlasništvu tada povezanog društva Elafiti Babin-kuk d.o.o., a koje je pripojeno 29.12.2017.
Kretanje cijene dionice Valamar Riviere te indeksa CROBEX i CROBEX 10
(u kunama)
Valamar Riviera je u razdoblju od 1.1.2018. godine do 31.12.2018. godine stekla 1.397.932 vlastite dionice po ukupnom trošku stjecanja od 51.705.655 kuna, što čini 1,11% temeljnog kapitala i otpustila 69.779 vlastitih dionica što čini 0,06% temeljnog kapitala, od čega na ime isplate dividende 17.800 vlastitih dionica, a ostatak s osnove nagrađivanja ključnog menadžmenta. Na dan 31.12.2018. godine Društvo drži 3.122.604 vlastite dionice što čini 2,48% temeljnog kapitala. Sukladno odredbi članka 474. stavak 3. Zakona o tržištu kapitala, Društvo objavljuje da u trenutku podnošenja financijskih izvještaja Društva za 2018. godinu, odnosno s danom objavljivanja istih javnosti, drži 3.144.105 vlastitih dionica što čini 2,49% temeljnog kapitala.
Tijekom 2018. godine najviša postignuta cijena dionice u redovnom trgovanju uređenog tržišta je iznosila 43,60 kuna, a najniža 31,20 kuna. Usporedno s padom svjetskih i domaćih burzovnih indeksa, cijena dionice Društva je u promatranom razdoblju zabilježila 15%-tni pad. S prosječnim redovnim prometom od 1,1 milijuna kuna dnevno33, dionica Valamar Riviere je bila najtrgovanija dionica na Zagrebačkoj burzi tijekom 2018. godine.
Povrh indeksa Zagrebačke burze, dionica je sastavnica i indeksa Bečke burze (CROX34 i SETX35), indeksa SEE Link regionalne platforme (SEELinX te SEELinX EWI)36 te svjetskog indeksa MSCI Frontier Markets Indexes. Zagrebačka banka d.d. i Interkapital vrijednosni papiri d.o.o. obavljaju poslove specijalista s redovnim dionicama Valamar Riviere uvrštenim na Službeno tržište Zagrebačke burze d.d. Time pružaju podršku prometu dionicama Društva, a koja je u promatranom razdoblju prosječno iznosila 25,4%37.
Valamar Riviera aktivno održava sastanke i konferencijske pozive s domaćim i stranim investitorima, kao i prezentacije za investitore pružajući podršku što većoj razini transparentnosti, stvaranju dodatne likvidnosti, povećanju vrijednosti dionice i uključivanju potencijalnih investitora. Tijekom 2018. godine održani su sastanci na Londonskoj burzi, konferencijama Zagrebačke i Ljubljanske burze u Zagrebu, Erste Consumer Conference 2018 u Varšavi, Wood&Co u Bukureštu, Erste grupe u Stegersbachu, brokerske kuće Wood&Co u Beogradu i Pragu i Auerbach Grayson u New Yorku, kao i u drugim europskim financijskim središtima. Nastavkom aktivnog predstavljanja Valamar Riviere nastojat ćemo dodatno doprinijeti daljnjem rastu vrijednosti za sve dionike s namjerom da dionica Društva bude prepoznata kao jedna od vodećih na hrvatskom tržištu kapitala te jedna od vodećih u CEE regiji.
1) ERSTE bank d.d., Zagreb;
PREKO
80 SASTANKA S INSTITUCIONALNIM INVESTITORIMA ODRŽANIH TIJEKOM 2018. GODINE
Dionica Valamar Riviere je proglašena dionicom s najvećim prometom u 2018. godini, sedmi puta za redom dionica godine te je ponovno osvojila nagradu za najbolje odnose s investitorima.
Destinacija Rab odabrana za domaćina trećeg po redu Dana investitora koji je održan 12.6.2018. godine. Kao i proteklih godina, institucionalnim investitorima su predsjednik Uprave Željko Kukurin i član Uprave Marko Čižmek prezentirali Valamarovu formulu ulaganja u djelatnike, proizvode i destinacije uz brigu o održivom i društveno odgovornom poslovanju. Predstavljena je i nova strategija brenda koja predstavlja okvir razvoja poslovanja u narednom razdoblju. Novi identitet brenda obilježen je konceptom poslovanja All you can holiday koji kreira savršen odmor za svakoga pojedinoga gosta i pet novih brendova proizvoda kojima će se diferencirati portfelj hotela, ljetovališta i kampova. Nova strategija brenda postavlja jasan put i smjernice brenda Valamar i pripadajućih podbrendova te stvara temelje za daljnji rast i razvoj kompanije. Ona će tako omogućiti povećanje tržišnog dosega, unaprjeđenje kompatibilnosti proizvoda i usluga sa specifičnim tržišnim segmentima, veću lojalnost gostiju i u konačnici rast ključnih pokazatelja poslovanja.
Tom prigodom investitorima je predstavljeno i Integrirano godišnje izvješće i društveno odgovorno poslovanje za 2017. godinu. Glavni cilj izvješća, rađenog sukladno G4 GRI smjernicama, je daljnje predstavljanje strateškog i dugoročnog uvida u poslovanje tvrtke svim ključnim dionicima, uključujući dioničare, zaposlenike, partnere, goste i širu zajednicu, uz osobit fokus na društveno odgovorno poslovanje koje predstavlja temelj održivog poslovanja i daljnjeg razvoja kompanije. Izvješće je dostupno na web stranicama Zagrebačke burze te Valamar Riviere: www.valamar-riviera.com.
Uprava Društva zahvaljuje se na podršci i povjerenju svim dioničarima, poslovnim partnerima i gostima, a posebno se zahvaljuje na doprinosu svim zaposlenicima.
Kao jedan od najvećih poslodavaca u Hrvatskoj (na dan 31.12.2018. Grupa je ukupno zapošljavala 3.242 zaposlenika, od čega 1.680 stalnih, a Društvo 2.749 zaposlenika, od čega 1.337 stalnih), Društvo i Grupa sustavno i kontinuirano ulažu u razvoj svojih ljudskih potencijala putem vrhunske prakse i cjelovitog strateškog pristupa u njihovu upravljanju (transparentan proces zapošljavanja, jasni ciljevi, mjerenje radnog učinka zaposlenika i nagrađivanje ostvarenja rezultata, ulaganje u razvoj zaposlenika, kao i njihove karijere te poticanje dvosmjerne komunikacije).
Uprava Društva je tijekom 2018. godine obavljala zakonom i Statutom predviđene radnje u vođenju poslova i zastupanja Društva te je planirala poslovnu politiku koju je provodila s pažnjom urednog i savjesnog gospodarstvenika. Uprava Društva će i dalje poduzimati sve potrebne mjere kako bi osigurala održivost i rast poslovanja. Godišnji revidirani financijski izvještaji 2018. godinu utvrđeni su od strane Uprave dana 19.2.2018. godine.
Uprava Društva zahvaljuje se na podršci i povjerenju svim dioničarima, poslovnim partnerima i gostima, a posebno se zahvaljuje na doprinosu svim zaposlenicima.
Uprava Društva
Temeljem odredbi Zakona o tržištu kapitala, Marko Čižmek, član Uprave, zadužen za poslove financija, računovodstva, riznice, informatike i odnosa s institucionalnim investitorima te Ljubica Grbac, direktorica sektora financija i računovodstva i prokurist, osoba zadužena za financije i računovodstvo, sve kao osobe odgovorne za sastavljanje godišnjih izvještaja društva VALAMAR RIVIERA d.d. iz Poreča, Stancija Kaligari 1, OIB 36201212847 (dalje u tekstu: Društvo), ovime daju sljedeću
Prema našem najboljem saznanju
Marko Čižmek Član Uprave
Ljubica Grbac Direktor Sektora / Prokurist
| Matični broj (MB): | 3474771 | HR Oznaka matične države članice izdavatelja: |
||
|---|---|---|---|---|
| Matični broj subjekta (MBS): | 40020883 | |||
| Osobni identifikacijski broj (OIB): | 36201212847 | LEI: | 529900DUWS1DGNEK4C68 | |
| Šifra ustanove: | 30577 | |||
| Tvrtka izdavatelja: | Valamar Riviera d.d. | |||
| Poštanski broj i mjesto: | 52440 | Poreč | ||
| Ulica i kućni broj: | Stancija Kaligari 1 | |||
| Adresa e-pošte: | [email protected] | |||
| Internet adresa: | www.valamar-riviera.com | |||
| Broj zaposlenih: (krajem godine) | 3242 | |||
| Konsolidirani izvještaj: | KD | (KN-nije konsolidirano/ KD-konsolidirano) | ||
| Revidirano: | RD | (RN-nije revidirano/RD-revidirano) | ||
| Tvrtke ovisnih subjekata (prema MSFI): |
Sjedište: | MB: | ||
| Valamar Obertauern GmbH | Obertauern | 195893 D | ||
| Valamar hotels & resorts GmbH | Frankfurt | 4724750667 | ||
| Valamar A GmbH | Tamsweg | 486431 S | ||
| Hoteli Makarska d.d. | Makarska | 3324877 | ||
| Palme Turizam d.o.o. | Dubrovnik | 2006103 | ||
| Magične stijene d.o.o. | Dubrovnik | 2315211 | ||
| Pogača Babin Kuk d.o.o. | Dubrovnik | 2236346 | ||
| Elafiti Babin Kuk d.o.o. | Dubrovnik | 1273094 | ||
| Imperial d.d. | Rab | 3044572 | ||
| Bugenvilia d.o.o. | Dubrovnik | 2006120 | ||
| Puntižela d.o.o. | Pula | 3203379 |
| Knjigovodstveni servis: | Ne | |
|---|---|---|
| (tvrtka knjigovodstvenog servisa) | ||
| Osoba za kontakt: | Sopta Anka | |
| (unosi se samo prezime i ime osobe za kontakt) | ||
| Telefon: | 052/408 188 | |
| Adresa e-pošte: | [email protected] | |
| Revizorsko društvo: | Ernst & Young d.o.o. | |
| (tvrtka revizorskog društva) | ||
| Ovlašteni revizor: | Berislav Horvat | |
| (ime i prezime) |
Dokumentacija za objavu:
| $\sim$ $\sim$ v |
|
|---|---|
M.P. (potpis osobe ovlaštene za zastupanje)
| Naziv pozicije | AOP oznaka |
Zadnji dan prethod ne poslovne godine |
Na izvještajni datum tekućeg razdoblja |
|---|---|---|---|
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| AKTIVA | |||
| A) POTRAŽIVANJA ZA UPISANI A NEUPLAĆENI KAPITAL | 001 | ||
| B) DUGOTRAJNA IMOVINA (AOP 003+010+020+031+036) | 002 | 4.632.400.572 | 5.310.891.538 |
| I. NEMATERIJALNA IMOVINA (AOP 004 do 009) | 003 | 45.224.706 | 53.726.810 |
| 1. Izdaci za razvoj | 004 | ||
| 2. Koncesije, patenti, licencije, robne i uslužne marke, softver i ostala prava | 005 | 37.949.592 | 46.298.666 |
| 3. Goodwill | 006 | 6.567.609 | 6.567.609 |
| 4. Predujmovi za nabavu nematerijalne imovine | 007 | ||
| 5. Nematerijalna imovina u pripremi | 008 | 707.505 | 860.535 |
| 6. Ostala nematerijalna imovina | 009 | ||
| II. MATERIJALNA IMOVINA (AOP 011 do 019) | 010 | 4.440.260.536 | 5.111.237.027 |
| 1. Zemljište 2. Građevinski objekti |
011 012 |
874.708.080 2.871.712.565 |
973.018.037 3.331.975.756 |
| 3. Postrojenja i oprema | 013 | 367.257.268 | 443.971.567 |
| 4. Alati, pogonski inventar i transportna imovina | 014 | 101.131.434 | 132.923.120 |
| 5. Biološka imovina | 015 | ||
| 6. Predujmovi za materijalnu imovinu | 016 | 24.768.328 | 12.350.960 |
| 7. Materijalna imovina u pripremi | 017 | 149.431.796 | 160.356.644 |
| 8. Ostala materijalna imovina | 018 | 40.996.707 | 47.000.469 |
| 9. Ulaganje u nekretnine | 019 | 10.254.358 | 9.640.474 |
| III. DUGOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA (AOP 021 do 030) | 020 | 5.417.132 | 20.074.375 |
| 1. Ulaganja u udjele (dionice) poduzetnika unutar grupe | 021 | 1.435.245 | |
| 2. Ulaganja u ostale vrijednosne papire poduzetnika unutar grupe | 022 | ||
| 3. Dani zajmovi, depoziti i slično poduzetnicima unutar grupe | 023 | ||
| 4. Ulaganja u udjele (dionice) društava povezanih sudjelujućim interesom | 024 | ||
| 5. Ulaganja u ostale vrijednosne papire društava povezanih sudjelujućim interesom | 025 | ||
| 6. Dani zajmovi, depoziti i slično društvima povezanim sudjelujućim interesom | 026 | ||
| 7. Ulaganja u vrijednosne papire | 027 | 3.620.830 | 4.289.892 |
| 8. Dani zajmovi, depoziti i slično | 028 | 191.057 | 15.590.772 |
| 9. Ostala ulaganja koja se obračunavaju metodom udjela | 029 | ||
| 10. Ostala dugotrajna financijska imovina | 030 | 170.000 | 193.711 |
| IV. POTRAŽIVANJA (AOP 032 do 035) | 031 | 834.499 | 147.290 |
| 1. Potraživanja od poduzetnika unutar grupe 2. Potraživanja od društava povezanih sudjelujućim interesom |
032 033 |
||
| 3. Potraživanja od kupaca | 034 | 43.750 | |
| 4. Ostala potraživanja | 035 | 790.749 | 147.290 |
| V. ODGOĐENA POREZNA IMOVINA | 036 | 140.663.699 | 125.706.036 |
| C) KRATKOTRAJNA IMOVINA (AOP 038+046+053+063) | 037 | 343.822.386 | 332.775.548 |
| I. ZALIHE (AOP 039 do 045) | 038 | 24.496.814 | 25.447.350 |
| 1. Sirovine i materijal | 039 | 24.296.180 | 25.241.646 |
| 2. Proizvodnja u tijeku | 040 | ||
| 3. Gotovi proizvodi | 041 | ||
| 4. Trgovačka roba | 042 | 156.426 | 172.328 |
| 5. Predujmovi za zalihe | 043 | 44.208 | 33.376 |
| 6. Dugotrajna imovina namijenjena prodaji | 044 | ||
| 7. Biološka imovina | 045 | ||
| II. POTRAŽIVANJA (AOP 047 do 052) | 046 | 30.637.890 | 45.442.095 |
| 1. Potraživanja od poduzetnika unutar grupe | 047 | 231.675 | |
| 2. Potraživanja od društava povezanih sudjelujućim interesom | 048 | 1.380.025 | |
| 3. Potraživanja od kupaca 4. Potraživanja od zaposlenika i članova poduzetnika |
049 050 |
13.742.895 1.226.272 |
33.928.832 1.428.327 |
| 5. Potraživanja od države i drugih institucija | 051 | 13.614.153 | 7.256.256 |
| 6. Ostala potraživanja | 052 | 1.822.895 | 1.448.655 |
| III. KRATKOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA (AOP 054 do 062) | 053 | 850.728 | 43.750 |
| 1. Ulaganja u udjele (dionice) poduzetnika unutar grupe | 054 | ||
| 2. Ulaganja u ostale vrijednosne papire poduzetnika unutar grupe | 055 | ||
| 3. Dani zajmovi, depoziti i slično poduzetnicima unutar grupe | 056 | ||
| 4. Ulaganja u udjele (dionice) društava povezanih sudjelujućim interesom | 057 | ||
| 5. Ulaganja u ostale vrijednosne papire društava povezanih sudjelujućim interesom | 058 | ||
| 6. Dani zajmovi, depoziti i slično društvima povezanim sudjelujućim interesom | 059 | 43.750 | |
| 7. Ulaganja u vrijednosne papire | 060 | ||
| 8. Dani zajmovi, depoziti i slično | 061 | 746.646 | |
| 9. Ostala financijska imovina | 062 | 104.082 | |
| IV. NOVAC U BANCI I BLAGAJNI | 063 | 287.836.954 | 261.842.353 |
| D) PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I OBRAČUNATI PRIHODI | 064 | 20.382.090 | 25.278.400 |
| E) UKUPNO AKTIVA (AOP 001+002+037+064) F) IZVANBILANČNI ZAPISI |
065 066 |
4.996.605.048 54.545.066 |
5.668.945.486 58.014.172 |
| Naziv pozicije | AOP oznaka |
Zadnji dan prethod ne poslovne godine |
Na izvještajni datum tekućeg razdoblja |
|---|---|---|---|
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| PASIVA | |||
| A) KAPITAL I REZERVE (AOP 068 do 070+076+077+081+084+087) | 067 | 2.516.174.910 | 2.758.532.748 |
| I. TEMELJNI (UPISANI) KAPITAL | 068 | 1.672.021.210 | 1.672.021.210 |
| II. KAPITALNE REZERVE | 069 | 3.602.906 | 5.304.283 |
| III. REZERVE IZ DOBITI (AOP 071+072-073+074+075) | 070 | 102.055.847 | 94.297.196 |
| 1. Zakonske rezerve | 071 | 83.601.061 | 83.601.061 |
| 2. Rezerve za vlastite dionice | 072 | 44.815.284 | 96.815.284 |
| 3. Vlastite dionice i udjeli (odbitna stavka) | 073 | -35.889.621 | -86.119.149 |
| 4. Statutarne rezerve | 074 | ||
| 5. Ostale rezerve | 075 | 9.529.123 | |
| IV. REVALORIZACIJSKE REZERVE | 076 | ||
| V. REZERVE FER VRIJEDNOSTI (AOP 078 do 080) | 077 | 634.097 | 905.282 |
| 1. Fer vrijednost financijske imovine raspoložive za prodaju | 078 | 634.097 | 905.282 |
| 2. Učinkoviti dio zaštite novčanih tokova | 079 | ||
| 3. Učinkoviti dio zaštite neto ulaganja u inozemstvu | 080 | ||
| VI. ZADRŽANA DOBIT ILI PRENESENI GUBITAK (AOP 082 - 083) | 081 | 263.138.894 | 348.674.430 |
| 1. Zadržana dobit | 082 | 263.138.894 | 348.674.430 |
| 2. Preneseni gubitak | 083 | ||
| VII. DOBIT ILI GUBITAK POSLOVNE GODINE (AOP 085 - 086) | 084 | 243.596.016 | 235.337.282 |
| 1. Dobit poslovne godine | 085 | 243.596.016 | 235.337.282 |
| 2. Gubitak poslovne godine | 086 | ||
| VIII. MANJINSKI (NEKONTROLIRAJUĆI) INTERES | 087 | 231.125.940 | 401.993.065 |
| B) REZERVIRANJA (AOP 089 do 094) | 088 | 58.356.183 | 77.311.656 |
| 1. Rezerviranja za mirovine, otpremnine i slične obveze | 089 | 5.446.558 | 10.114.484 |
| 2. Rezerviranja za porezne obveze | 090 | ||
| 3. Rezerviranja za započete sudske sporove | 091 | 52.909.625 | 67.197.172 |
| 4. Rezerviranja za troškove obnavljanja prirodnih bogatstava | 092 | ||
| 5. Rezerviranja za troškove u jamstvenim rokovima | 093 | ||
| 6. Druga rezerviranja | 094 | ||
| C) DUGOROČNE OBVEZE (AOP 096 do 106) | 095 | 1.915.658.762 | 2.284.143.535 |
| 1. Obveze prema poduzetnicima unutar grupe | 096 | ||
| 2. Obveze za zajmove, depozite i slično poduzetnika unutar grupe | 097 | ||
| 3. Obveze prema društvima povezanim sudjelujućim interesom | 098 | ||
| 4. Obveze za zajmove, depozite i slično društava povezanih sudjelujućim interesom | 099 | ||
| 5. Obveze za zajmove, depozite i slično | 100 | 9.046.000 | 8.943.000 |
| 6. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama | 101 | 1.852.267.505 | 2.198.942.318 |
| 7. Obveze za predujmove | 102 | ||
| 8. Obveze prema dobavljačima | 103 | 81.000 | |
| 9. Obveze po vrijednosnim papirima | 104 | ||
| 10. Ostale dugoročne obveze | 105 | 1.585.824 | 7.615.740 |
| 11. Odgođena porezna obveza | 106 | 52.759.433 | 68.561.477 |
| D) KRATKOROČNE OBVEZE (AOP 108 do 121) | 107 | 402.912.295 | 425.784.158 |
| 1. Obveze prema poduzetnicima unutar grupe | 108 | 198.872 | 3.785.129 |
| 2. Obveze za zajmove, depozite i slično poduzetnika unutar grupe | 109 | ||
| 3. Obveze prema društvima povezanim sudjelujućim interesom | 110 | ||
| 4. Obveze za zajmove, depozite i slično društava povezanih sudjelujućim interesom | 111 | ||
| 5. Obveze za zajmove, depozite i slično | 112 | 103.000 | 103.000 |
| 6. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama 7. Obveze za predujmove |
113 114 |
203.141.559 31.365.529 |
227.211.496 38.933.044 |
| 8. Obveze prema dobavljačima | 115 | 132.651.065 | 112.908.087 |
| 9. Obveze po vrijednosnim papirima | 116 | ||
| 10. Obveze prema zaposlenicima | 117 | 22.455.819 | 28.396.296 |
| 11. Obveze za poreze, doprinose i slična davanja | 118 | 11.077.721 | 11.757.015 |
| 12. Obveze s osnove udjela u rezultatu | 119 | 230.130 | 250.516 |
| 13. Obveze po osnovi dugotrajne imovine namijenjene prodaji | 120 | ||
| 14. Ostale kratkoročne obveze | 121 | 1.688.600 | 2.439.575 |
| E) ODGOĐENO PLAĆANJE TROŠKOVA I PRIHOD BUDUĆEGA RAZDOBLJA | 122 | 103.502.898 | 123.173.389 |
| F) UKUPNO – PASIVA (AOP 067+088+095+107+122) | 123 | 4.996.605.048 | 5.668.945.486 |
| G) IZVANBILANČNI ZAPISI | 124 | 54.545.066 | 58.014.172 |
| Naziv pozicije | AOP oznaka |
Isto razdoblje prethodne godine |
Tekuće razdoblje |
|---|---|---|---|
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| I. POSLOVNI PRIHODI (AOP 126 do 130) | 125 | 1.778.395.862 | 1.990.984.717 |
| 1. Prihodi od prodaje s poduzetnicima unutar grupe | 126 | 189.245 | |
| 2. Prihodi od prodaje (izvan grupe) | 127 | 1.755.097.476 | 1.961.413.631 |
| 3. Prihodi na temelju upotrebe vlastitih proizvoda, robe i usluga 4. Ostali poslovni prihodi s poduzetnicima unutar grupe |
128 129 |
5.211.178 | 361.270 |
| 5. Ostali poslovni prihodi (izvan grupe) | 130 | 17.897.963 | 29.209.816 |
| II. POSLOVNI RASHODI (AOP 132+133+137+141+142+143+146+153) | 131 | 1.518.893.175 | 1.707.437.899 |
| 1. Promjene vrijednosti zaliha proizvodnje u tijeku i gotovih proizvoda | 132 | ||
| 2. Materijalni troškovi (AOP 134 do 136) | 133 | 519.753.525 | 552.089.395 |
| a) Troškovi sirovina i materijala | 134 | 299.650.484 | 328.413.023 |
| b) Troškovi prodane robe | 135 | 2.952.180 | 3.380.801 |
| c) Ostali vanjski troškovi | 136 | 217.150.861 | 220.295.571 |
| 3. Troškovi osoblja (AOP 138 do 140) | 137 | 480.161.466 | 541.715.389 |
| a) Neto plaće i nadnice | 138 | 292.865.456 | 331.617.032 |
| b) Troškovi poreza i doprinosa iz plaća | 139 | 119.910.409 | 135.404.814 |
| c) Doprinosi na plaće | 140 | 67.385.601 | 74.693.543 |
| 4. Amortizacija | 141 | 346.413.599 | 410.521.539 |
| 5. Ostali troškovi | 142 | 143.755.460 | 174.686.587 |
| 6. Vrijednosna usklađenja (AOP 144+145) | 143 | 126.181 | 385.273 |
| a) dugotrajne imovine osim financijske imovine | 144 | ||
| b) kratkotrajne imovine osim financijske imovine | 145 | 126.181 | 385.273 |
| 7. Rezerviranja (AOP 147 do 152) | 146 | 9.486.384 | 7.126.272 |
| a) Rezerviranja za mirovine, otpremnine i slične obveze | 147 | 5.446.558 | 4.409.973 |
| b) Rezerviranja za porezne obveze | 148 | ||
| c) Rezerviranja za započete sudske sporove | 149 | 3.653.477 | 2.688.556 |
| d) Rezerviranja za troškove obnavljanja prirodnih bogatstava | 150 | ||
| e) Rezerviranja za troškove u jamstvenim rokovima | 151 | ||
| f) Druga rezerviranja | 152 | 386.349 | 27.743 |
| 8. Ostali poslovni rashodi | 153 | 19.196.560 | 20.913.444 |
| III. FINANCIJSKI PRIHODI (AOP 155 do 164) | 154 | 63.640.247 | 56.790.053 |
| 1. Prihodi od ulaganja u udjele (dionice) poduzetnika unutar grupe | 155 | ||
| 2. Prihodi od ulaganja u udjele (dionice) društava povezanih sudjelujućim interesima |
156 | ||
| 3. Prihodi od ostalih dugotrajnih financijskih ulaganja i zajmova poduzetnicima unutar grupe |
157 | ||
| 4. Ostali prihodi s osnove kamata iz odnosa s poduzetnicima unutar grupe | 158 | ||
| 5. Tečajne razlike i ostali financijski prihodi iz odnosa s poduzetnicima unutar grupe |
159 | ||
| 6. Prihodi od ostalih dugotrajnih financijskih ulaganja i zajmova | 160 | ||
| 7. Ostali prihodi s osnove kamata | 161 | 655.416 | 528.885 |
| 8. Tečajne razlike i ostali financijski prihodi | 162 | 52.405.389 | 47.598.882 |
| 9. Nerealizirani dobici (prihodi) od financijske imovine | 163 | 7.520.020 | 4.696.029 |
| 10. Ostali financijski prihodi | 164 | 3.059.422 | 3.966.257 |
| IV. FINANCIJSKI RASHODI (AOP 166 do 172) 1. Rashodi s osnove kamata i slični rashodi s poduzetnicima unutar grupe |
165 166 |
84.499.175 | 82.255.368 |
| 2. Tečajne razlike i drugi rashodi s poduzetnicima unutar grupe | 167 | ||
| 3. Rashodi s osnove kamata i slični rashodi | 168 | 42.218.873 | 49.874.101 |
| 4. Tečajne razlike i drugi rashodi | 169 | 33.867.818 | 18.895.559 |
| 5. Nerealizirani gubici (rashodi) od financijske imovine | 170 | 6.761.354 | 10.757.668 |
| 6. Vrijednosna usklađenja financijske imovine (neto) | 171 | ||
| 7. Ostali financijski rashodi | 172 | 1.651.130 | 2.728.040 |
| V. UDIO U DOBITI OD DRUŠTAVA POVEZANIH SUDJELUJUĆIM INTERESOM | 173 | ||
| VI. UDIO U DOBITI OD ZAJEDNIČKIH POTHVATA | 174 | ||
| VII. UDIO U GUBITKU OD DRUŠTAVA POVEZANIH SUDJELUJUĆIM INTERESOM | 175 | ||
| VIII. UDIO U GUBITKU OD ZAJEDNIČKIH POTHVATA | 176 | ||
| IX. UKUPNI PRIHODI (AOP 125+154+173 + 174) | 177 | 1.842.036.109 | 2.047.774.770 |
| X. UKUPNI RASHODI (AOP 131+165+175 + 176) | 178 | 1.603.392.350 | 1.789.693.267 |
| XI. DOBIT ILI GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA (AOP 177-178) | 179 | 238.643.759 | 258.081.503 |
| 1. Dobit prije oporezivanja (AOP 177-178) | 180 | 238.643.759 | 258.081.503 |
| 2. Gubitak prije oporezivanja (AOP 178-177) | 181 | ||
| XII. POREZ NA DOBIT | 182 | -6.443.626 | 18.893.996 |
| XIII. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (AOP 179-182) | 183 | 245.087.385 | 239.187.507 |
| 1. Dobit razdoblja (AOP 179-182) | 184 | 245.087.385 | 239.187.507 |
| 2. Gubitak razdoblja (AOP 182-179) | 185 |
| Naziv pozicije | AOP | Isto razdoblje | Tekuće |
|---|---|---|---|
| oznaka | prethodne godine | razdoblje | |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| XIV. DOBIT ILI GUBITAK PREKINUTOG POSLOVANJA PRIJE OPOREZIVANJA (AOP 187-188) |
186 | |
|---|---|---|
| 1. Dobit prekinutog poslovanja prije oporezivanja | 187 | |
| 2. Gubitak prekinutog poslovanja prije oporezivanja | 188 | |
| XV. POREZ NA DOBIT PREKINUTOG POSLOVANJA | 189 | |
| 1. Dobit prekinutog poslovanja za razdoblje (AOP 186-189) | 190 | |
| 2. Gubitak prekinutog poslovanja za razdoblje (AOP 189-186) | 191 |
| XVI. DOBIT ILI GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA (AOP 179+186) | 192 | |
|---|---|---|
| 1. Dobit prije oporezivanja (AOP 192) | 193 | |
| 2. Gubitak prije oporezivanja (AOP 192) | 194 | |
| XVII. POREZ NA DOBIT (AOP 182+189) | 195 | |
| XVIII. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (AOP 192-195) | 196 | |
| 1. Dobit razdoblja (AOP 192-195) | 197 | |
| 2. Gubitak razdoblja (AOP 195-192) | 198 |
| XIX. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (AOP 200+201) | 199 | 245.087.385 | 239.187.507 |
|---|---|---|---|
| 1. Pripisana imateljima kapitala matice | 200 | 243.596.016 | 235.337.283 |
| 2. Pripisana manjinskom (nekontrolirajućem) interesu | 201 | 1.491.369 | 3.850.224 |
| I. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA | 202 | 245.087.385 | 239.187.507 |
|---|---|---|---|
| II. OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT/GUBITAK PRIJE POREZA (AOP 204 do 211) |
203 | 450.979 | 338.982 |
| 1. Tečajne razlike iz preračuna inozemnog poslovanja | 204 | ||
| 2. Promjene revalorizacijskih rezervi dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine |
205 | ||
| 3. Dobit ili gubitak s osnove naknadnog vrednovanja financijske imovine raspoložive za prodaju |
206 | 450.979 | 338.982 |
| 4. Dobit ili gubitak s osnove učinkovite zaštite novčanih tokova | 207 | ||
| 5. Dobit ili gubitak s osnove učinkovite zaštite neto ulaganja u inozemstvu |
208 | ||
| 6. Udio u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti/gubitku društava povezanih sudjelujućim interesom |
209 | ||
| 7. Aktuarski dobici/gubici po planovima definiranih primanja | 210 | ||
| 8. Ostale nevlasničke promjene kapitala | 211 | ||
| III. POREZ NA OSTALU SVEOBUHVATNU DOBIT RAZDOBLJA | 212 | 90.195 | 67.796 |
| IV. NETO OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK (AOP 203-212) | 213 | 360.784 | 271.186 |
| V. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (AOP 202+213) | 214 | 245.448.169 | 239.458.693 |
| VI. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (AOP 216+217) | 215 | 245.448.169 | 239.458.693 |
|---|---|---|---|
| 1. Pripisana imateljima kapitala matice | 216 | 243.956.800 | 235.608.469 |
| 2. Pripisana manjinskom (nekontrolirajućem) interesu | 217 | 1.491.369 | 3.850.224 |
| Naziv pozicije | AOP oznaka |
Isto razdoblje prethodne godine |
Tekuće razdoblje |
|---|---|---|---|
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| NOVČANI TOKOVI OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI | |||
| 1. Dobit prije oporezivanja | 001 | 238.643.759 | 258.081.503 |
| 2. Usklađenja (AOP 003 do 010) | 002 | 396.630.365 | 461.705.290 |
| a) Amortizacija | 003 | 346.413.599 | 410.521.539 |
| b) Dobici i gubici od prodaje i vrijednosna usklađenja dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine |
004 | 10.701.234 | 5.841.704 |
| c) Dobici i gubici od prodaje i nerealizirani dobici i gubici i vrijednosno usklađenje financijske imovine |
005 | -211.830 | 1.118.573 |
| d) Prihodi od kamata i dividendi | 006 | -625.283 | -273.758 |
| e) Rashodi od kamata | 007 | 43.870.004 | 50.071.190 |
| f) Rezerviranja | 008 | 10.681.641 | 23.210.743 |
| g) Tečajne razlike (nerealizirane) | 009 | -14.199.000 | -28.784.701 |
| h) Ostala usklađenja za nenovčane transakcije i nerealizirane dobitke i gubitke | 010 | ||
| I. Povećanje ili smanjenje novčanih tokova prije promjena u radnom kapitalu (AOP 001+002) |
011 | 635.274.124 | 719.786.793 |
| 3. Promjene u radnom kapitalu (AOP 013 do 016) | 012 | 3.955.741 | -24.860.677 |
| a) Povećanje ili smanjenje kratkoročnih obveza | 013 | -2.906.436 | 6.473.299 |
| b) Povećanje ili smanjenje kratkotrajnih potraživanja | 014 | 14.229.358 | -37.600.790 |
| c) Povećanje ili smanjenje zaliha | 015 | -5.251.075 | -950.536 |
| d) Ostala povećanja ili smanjenja radnog kapitala | 016 | -2.116.106 | 7.217.350 |
| II. Novac iz poslovanja (AOP 011+012) | 017 | 639.229.865 | 694.926.116 |
| 4. Novčani izdaci za kamate | 018 | -42.778.920 | -45.792.353 |
| 5. Plaćeni porez na dobit | 019 | 6.749.820 | -8.450.097 |
| A) NETO NOVČANI TOKOVI OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI (AOP 017 do 019) | 020 | 603.200.765 | 640.683.666 |
| Novčani tokovi od investicijskih aktivnosti | |||
| 1. Novčani primici od prodaje dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine 2. Novčani primici od prodaje financijskih instrumenata |
021 022 |
3.504.147 1.808.303 |
5.144.096 50.000 |
| 3. Novčani primici od kamata | 023 | 829.138 | 776.958 |
| 4. Novčani primici od dividendi | 024 | 74.640 | 87.080 |
| 5. Novčani primici s osnove povrata danih zajmova i štednih uloga | 025 | 11.226.988 | 949.241 |
| 6. Ostali novčani primici od investicijskih aktivnosti | 026 | ||
| III. Ukupno novčani primici od investicijskih aktivnosti (AOP 021 do 026) | 027 | 17.443.216 | 7.007.375 |
| 1. Novčani izdaci za kupnju dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine | 028 | -894.589.185 | -730.451.033 |
| 2. Novčani izdaci za stjecanje financijskih instrumenata | 029 | ||
| 3. Novčani izdaci s osnove danih zajmova i štednih uloga za razdoblje | 030 | -10.637.180 | -175.646 |
| 4. Stjecanje ovisnog društva, umanjeno za stečeni novac | 031 | -6.207.552 | -170.827.965 |
| 5. Ostali novčani izdaci od investicijskih aktivnosti | 032 | ||
| IV. Ukupno novčani izdaci od investicijskih aktivnosti (AOP 028 do 032) | 033 | -911.433.917 | -901.454.644 |
| B) NETO NOVČANI TOKOVI OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI (AOP 027+033) | 034 | -893.990.701 | -894.447.269 |
| Novčani tokovi od financijskih aktivnosti | |||
| 1. Novčani primici od povećanja temeljnog (upisanog) kapitala | 035 | ||
| 2. Novčani primici od izdavanja vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata | 036 | ||
| 3. Novčani primici od glavnice kredita, pozajmica i drugih posudbi | 037 | 582.241.320 | 605.645.120 |
| 4. Ostali novčani primici od financijskih aktivnosti | 038 | ||
| V. Ukupno novčani primici od financijskih aktivnosti (AOP 035 do 038) | 039 | 582.241.320 | 605.645.120 |
| 1. Novčani izdaci za otplatu glavnice kredita, pozajmica i drugih posudbi i dužničkih financijskih instrumenata |
040 | -179.917.851 | -209.765.109 |
| 2. Novčani izdaci za isplatu dividendi | 041 | -98.347.226 | -116.405.354 |
| 3. Novčani izdaci za financijski najam | 042 | ||
| 4. Novčani izdaci za otkup vlastitih dionica i smanjenje temeljnog (upisanog) kapitala | 043 | -51.705.655 | |
| 5. Ostali novčani izdaci od financijskih aktivnosti | 044 | ||
| VI. Ukupno novčani izdaci od financijskih aktivnosti (AOP 040 do 044) | 045 | -278.265.077 | -377.876.118 |
| C) NETO NOVČANI TOKOVI OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI (AOP 039+045) | 046 | 303.976.243 | 227.769.002 |
| 1. Nerealizirane tečajne razlike po novcu i novčanim ekvivalentima | 047 | ||
| D) NETO POVEĆANJE ILI SMANJENJE NOVČANIH TOKOVA (AOP 020+034+046+047) |
048 | 13.186.307 | -25.994.601 |
| E) NOVAC I NOVČANI EKVIVALENTI NA POČETKU RAZDOBLJA | 049 | 274.650.647 | 287.836.954 |
| F) NOVAC I NOVČANI EKVIVALENTI NA KRAJU RAZDOBLJA (AOP 048+049) | 050 | 287.836.954 | 261.842.353 |
| Opis pozicije | AOP oznaka |
Temeljni (upisani) kapital |
Kapitalne rezerve |
Zakonske rezerve |
Rezerve za vlastite dionice |
Vlastite dionice i udjeli (odbitna stavka) |
Statutarne rezerve |
Ostale rezerve Revalorizaci | jske rezerve | Fer vrijednost financijske imovine raspoložive za prodaju |
Učinkoviti dio zaštite novčanih tokova |
Učinkoviti dio zaštite neto ulaganja u inozemstvo |
Zadržana do bit / preneseni gubitak |
Dobit / gubitak poslovne godine |
Ukupno raspodjeljivo imateljima kapitala matice |
Manjinski (nekontrolirajući) interes |
Ukupno kapi tal i rezerve |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 (3 do 6 - 7 + 8 do 15) |
17 | 18 (16+17) |
| Prethodno razdoblje 1. Stanje na dan početka prethodne poslovne godine 2. Promjene računovodstvenih politika |
01 02 |
1.672.021.210 | 2.204.690 | 67.198.750 | 44.815.284 | 37.141.295 | 9.529.123 | 273.313 | 36.580.064 | 342.313.777 2.137.794.916 | 235.842.123 2.373.637.039 | ||||||
| 3. Ispravak pogreški 4. Stanje na dan početka prethodne poslovne godine (prepravljeno) (AOP 01 do 03) 5. Dobit/gubitak razdoblja 6. Tečajne razlike iz preračuna inozemnog poslovanja |
03 04 05 06 |
1.672.021.210 | 2.204.690 | 67.198.750 | 44.815.284 | 37.141.295 | 9.529.123 | 273.313 | 36.580.064 | 243.596.016 | 342.313.777 2.137.794.916 243.596.016 |
1.491.369 | 235.842.123 2.373.637.039 245.087.385 |
||||
| 7. Promjene revalorizacijskih rezervi dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine |
07 | ||||||||||||||||
| 8. Dobitak ili gubitak s osnove naknadnog vrednovanja financijske imovine raspoložive za prodaju |
08 | 450.979 | 450.979 | 450.979 | |||||||||||||
| 9. Dobitak ili gubitak s osnove učinkovite zaštite novčanog toka 10. Dobitak ili gubitak s osnove učinkovite zaštite neto ulaganja |
09 | ||||||||||||||||
| u inozemstvu 11. Udio u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti/gubitku društava povezanih sudjelujućim interesom |
10 11 |
||||||||||||||||
| 12. Aktuarski dobici/gubici po planovima definiranih primanja 13. Ostale nevlasničke promjene kapitala |
12 13 |
||||||||||||||||
| 14. Porez na transakcije priznate direktno u kapitalu | 14 | -90.195 | -90.195 | -90.195 | |||||||||||||
| 15. Povećanje/smanjenje temeljnog (upisanog) kapitala (osim reinvestiranjem dobiti i u postupku predstečajne nagodbe) 16. Povećanje temeljnog (upisanog) kapitala reinvestiranjem dobiti |
15 16 |
||||||||||||||||
| 17. Povećanje temeljnog (upisanog) kapitala u postupku predstečajne nagodbe |
17 | ||||||||||||||||
| 18. Otkup vlastitih dionica/udjela | 18 | -1.251.675 | 1.251.675 | 1.251.675 | |||||||||||||
| 19. Isplata udjela u dobiti/dividende 20. Ostale raspodjele vlasnicima |
19 20 |
1.398.216 | -99.352.192 | -97.953.976 | -97.953.976 | ||||||||||||
| 21. Prijenos u pozicije rezervi po godišnjem rasporedu 22. Povećanje rezervi u postupku predstečajne nagodbe |
21 22 |
16.402.311 | 325.911.021 -342.313.777 | -445 | -6.207.552 | -6.207.997 | |||||||||||
| 23. Stanje na zadnji dan izvještajnog razdoblja prethodne poslovne godine (AOP 04 do 22) |
23 | 1.672.021.210 | 3.602.906 | 83.601.061 | 44.815.284 | 35.889.620 | 9.529.123 | 634.097 | 263.138.893 | 243.596.016 2.285.048.970 | 231.125.940 2.516.174.910 | ||||||
| DODATAK IZVJEŠTAJU O PROMJENAMA KAPITALA (popunjava poduzetnik obveznik primjene MSFI-a) | |||||||||||||||||
| I. OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT PRETHODNOG RAZDOBLJA, UMANJENO ZA POREZE (AOP 06 do 14) II. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK PRETHODNOG |
24 | 360.784 | 360.784 | 360.784 | |||||||||||||
| RAZDOBLJA (AOP 05+24) | 25 | 360.784 | 243.596.016 | 243.956.800 | 1.491.369 | 245.448.169 | |||||||||||
| III. TRANSAKCIJE S VLASNICIMA PRETHODNOG RAZDOBLJA PRIZNATE DIREKTNO U KAPITALU (AOP 15 do 22) |
26 | 1.398.216 | 16.402.311 | -1.251.675 | 226.558.829 -342.313.777 | -96.702.746 | -6.207.552 -102.910.298 | ||||||||||
| Tekuće razdoblje | |||||||||||||||||
| 1. Stanje na dan početka tekuće poslovne godine 2. Promjene računovodstvenih politika |
27 28 |
1.672.021.210 | 3.602.906 | 83.601.061 | 44.815.284 | 35.889.620 | 9.529.123 | 634.097 | 263.138.893 | 243.596.016 2.285.048.970 | 231.125.940 2.516.174.910 | ||||||
| 3. Ispravak pogreški 4. Stanje na dan početka tekuće poslovne godine (prepravljeno) (AOP 27 do 29) |
29 30 |
1.672.021.210 | 3.602.906 | 83.601.061 | 44.815.284 | 35.889.620 | 9.529.123 | 634.097 | 263.138.893 | 243.596.016 2.285.048.970 | 231.125.940 2.516.174.910 | ||||||
| 5. Dobit/gubitak razdoblja 6. Tečajne razlike iz preračuna inozemnog poslovanja |
31 32 |
235.337.282 | 235.337.282 | 3.850.224 | 239.187.506 | ||||||||||||
| 7. Promjene revalorizacijskih rezervi dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine |
33 | ||||||||||||||||
| 8. Dobitak ili gubitak s osnove naknadnog vrednovanja financijske imovine raspoložive za prodaju |
34 | 338.982 | 338.982 | 338.982 | |||||||||||||
| 9. Dobitak ili gubitak s osnove učinkovite zaštite novčanog toka 10. Dobitak ili gubitak s osnove učinkovite zaštite neto ulaganja |
35 | ||||||||||||||||
| u inozemstvu | 36 | ||||||||||||||||
| 11. Udio u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti/gubitku društava povezanih sudjelujućim interesom |
37 | ||||||||||||||||
| 12. Aktuarski dobici/gubici po planovima definiranih primanja 13. Ostale nevlasničke promjene kapitala |
38 39 |
||||||||||||||||
| 14. Porez na transakcije priznate direktno u kapitalu | 40 | -67.797 | -67.797 | -67.797 | |||||||||||||
| 15. Povećanje/smanjenje temeljnog (upisanog) kapitala (osim reinvestiranjem dobiti i u postupku predstečajne nagodbe) |
41 | ||||||||||||||||
| 16. Povećanje temeljnog (upisanog) kapitala reinvestiranjem dobiti 17. Povećanje temeljnog (upisanog) kapitala u postupku |
42 | ||||||||||||||||
| predstečajne nagodbe | 43 | ||||||||||||||||
| 18. Otkup vlastitih dionica/udjela 19. Isplata udjela u dobiti/dividende |
44 45 |
356.885 | 51.705.655 -393.563 |
-111.730.149 | -51.705.655 -110.979.701 |
-51.705.655 -110.979.701 |
|||||||||||
| 20. Ostale raspodjele vlasnicima | 46 | 1.344.492 | -1.082.563 | 2.427.055 | 2.427.055 | ||||||||||||
| 21. Prijenos u pozicije rezervi po godišnjem rasporedu 22. Povećanje rezervi u postupku predstečajne nagodbe |
47 48 |
52.000.000 | -9.529.123 | 197.265.686 -243.596.016 | -3.859.453 | 167.016.901 | 163.157.448 | ||||||||||
| 23. Stanje na zadnji dan izvještajnog razdoblja tekuće poslovne godine (AOP 30 do 48) |
49 | 1.672.021.210 | 5.304.283 | 83.601.061 | 96.815.284 | 86.119.149 | 905.282 | 348.674.430 | 235.337.282 2.356.539.683 | 401.993.065 2.758.532.748 | |||||||
| DODATAK IZVJEŠTAJU O PROMJENAMA KAPITALA (popunjava poduzetnik obveznik primjene MSFI-a) | |||||||||||||||||
| I. OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT TEKUĆEG RAZDOBLJA, UMANJENO ZA POREZE (AOP 32 do 40) |
50 | 271.185 | 271.185 | 271.185 | |||||||||||||
| II. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK TEKUĆEG RAZDOBLJA (AOP 31 + 50) |
51 | 271.185 | 235.337.282 | 235.608.467 | 3.850.224 | 239.458.691 | |||||||||||
| III. TRANSAKCIJE S VLASNICIMA TEKUĆEG RAZDOBLJA PRIZNATE DIREKTNO U KAPITALU (AOP 41 do 48) |
52 | 1.701.377 | 52.000.000 | 50.229.529 | -9.529.123 | 85.535.537 -243.596.016 -164.117.754 | 167.016.901 | 2.899.147 | |||||||||
| Naziv izdavatelja Valamar Riviera d.d. |
Bilješke uz financijske izvještaje sastavljaju se sukladno odredbama Međunarodnih standarda financijskog izvještavanja (dalje: MSFI) na način da trebaju: |
|---|---|
| OIB: 36201212847 | a) pružiti informacije o osnovi za sastavljanje financijskih izvještaja i određenim računovodstvenim politikama primijenjenim u skladu s Međunarodnim |
| Izvještajno razdoblje: 01.01. do 31.12.2018. |
računovodstvenim standardom 1 (MRS 1), |
| b) objaviti informacije prema MSFI-a koje nisu prezentirane u izvještaju o financijskom položaju, izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti, izvještaju o novčanim tokovima i izvještaju o promjenama kapitala, |
|
c) pružiti dodatne informacije koje nisu prezentirane u izvještaju o financijskom položaju, izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti, izvještaju o novčanim tokovima i izvještaju o promjeni kapitala, ali su važne za razumijevanje bilo kojeg od njih.
| Matični broj (MB): | 3474771 | Oznaka matične države članice izdavatelja: | HR |
|---|---|---|---|
| Matični broj subjekta (MBS): | 40020883 | ||
| Osobni identifikacijski broj (OIB): | 36201212847 | LEI: | 529900DUWS1DGNEK4C68 |
| Šifra ustanove: | 30577 | ||
| Tvrtka izdavatelja: | Valamar Riviera d.d. | ||
| Poštanski broj i mjesto: | 52440 | Poreč | |
| Ulica i kućni broj: | Stancija Kaligari 1 | ||
| Adresa e-pošte: | [email protected] | ||
| Internet adresa: | www.valamar-riviera.com | ||
| Broj zaposlenih: (krajem godine) | 2749 | ||
| Konsolidirani izvještaj: | KN | (KN-nije konsolidirano/ KD-konsolidirano) | |
| Revidirano: | RD | (RN-nije revidirano/RD-revidirano) | |
| Tvrtke ovisnih subjekata (prema MSFI): |
Sjedište: | MB: | |
| Knjigovodstveni servis: | Ne | ||
| (tvrtka knjigovodstvenog servisa) | |||
| Osoba za kontakt: | Sopta Anka | ||
| (unosi se samo prezime i ime osobe za kontakt) | |||
| Telefon: | 052/408 188 | ||
| Adresa e-pošte: | [email protected] | ||
| Revizorsko društvo: | Ernst & Young d.o.o. | ||
| (tvrtka revizorskog društva) | |||
| Ovlašteni revizor: | Berislav Horvat (ime i prezime) |
||
Dokumentacija za objavu:
M.P. (potpis osobe ovlaštene za zastupanje)
| AOP | Zadnji dan prethod | Na izvještajni datum | |
|---|---|---|---|
| Naziv pozicije 1 |
oznaka 2 |
ne poslovne godine 3 |
tekućeg razdoblja 4 |
| AKTIVA | |||
| A) POTRAŽIVANJA ZA UPISANI A NEUPLAĆENI KAPITAL | 001 | ||
| B) DUGOTRAJNA IMOVINA (AOP 003+010+020+031+036) | 002 | 4.321.068.373 | 4.745.258.461 |
| I. NEMATERIJALNA IMOVINA (AOP 004 do 009) | 003 | 44.533.715 | 52.117.007 |
| 1. Izdaci za razvoj | 004 | ||
| 2. Koncesije, patenti, licencije, robne i uslužne marke, softver i ostala prava | 005 | 37.646.206 | 44.689.688 |
| 3. Goodwill | 006 | 6.567.609 | 6.567.609 |
| 4. Predujmovi za nabavu nematerijalne imovine 5. Nematerijalna imovina u pripremi |
007 008 |
319.900 | 859.710 |
| 6. Ostala nematerijalna imovina | 009 | ||
| II. MATERIJALNA IMOVINA (AOP 011 do 019) | 010 | 3.697.439.264 | 3.956.425.253 |
| 1. Zemljište | 011 | 633.926.337 | 644.865.439 |
| 2. Građevinski objekti | 012 | 2.416.617.894 | 2.589.871.537 |
| 3. Postrojenja i oprema | 013 | 345.844.344 | 398.353.730 |
| 4. Alati, pogonski inventar i transportna imovina | 014 | 89.672.494 | 113.623.233 |
| 5. Biološka imovina | 015 | ||
| 6. Predujmovi za materijalnu imovinu | 016 | 23.166.558 | 3.269.078 |
| 7. Materijalna imovina u pripremi | 017 | 137.209.673 | 150.627.634 |
| 8. Ostala materijalna imovina | 018 | 40.747.606 | 46.174.128 |
| 9. Ulaganje u nekretnine | 019 | 10.254.358 | 9.640.474 |
| III. DUGOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA (AOP 021 do 030) | 020 | 456.347.314 | 635.859.184 |
| 1. Ulaganja u udjele (dionice) poduzetnika unutar grupe | 021 | 452.395.427 | 616.200.941 |
| 2. Ulaganja u ostale vrijednosne papire poduzetnika unutar grupe | 022 | ||
| 3. Dani zajmovi, depoziti i slično poduzetnicima unutar grupe | 023 | ||
| 4. Ulaganja u udjele (dionice) društava povezanih sudjelujućim interesom | 024 | ||
| 5. Ulaganja u ostale vrijednosne papire društava povezanih sudjelujućim interesom | 025 | ||
| 6. Dani zajmovi, depoziti i slično društvima povezanim sudjelujućim interesom | 026 | ||
| 7. Ulaganja u vrijednosne papire | 027 | 3.620.830 | 3.959.812 |
| 8. Dani zajmovi, depoziti i slično | 028 | 191.057 | 15.558.431 |
| 9. Ostala ulaganja koja se obračunavaju metodom udjela | 029 | ||
| 10. Ostala dugotrajna financijska imovina | 030 | 140.000 | 140.000 |
| IV. POTRAŽIVANJA (AOP 032 do 035) | 031 | 188.176 | 147.290 |
| 1. Potraživanja od poduzetnika unutar grupe | 032 | ||
| 2. Potraživanja od društava povezanih sudjelujućim interesom | 033 | ||
| 3. Potraživanja od kupaca | 034 | ||
| 4. Ostala potraživanja | 035 | 188.176 | 147.290 |
| V. ODGOĐENA POREZNA IMOVINA C) KRATKOTRAJNA IMOVINA (AOP 038+046+053+063) |
036 037 |
122.559.904 291.552.583 |
100.709.727 228.130.083 |
| I. ZALIHE (AOP 039 do 045) | 038 | 23.913.513 | 22.899.786 |
| 1. Sirovine i materijal | 039 | 23.767.779 | 22.761.740 |
| 2. Proizvodnja u tijeku | 040 | ||
| 3. Gotovi proizvodi | 041 | ||
| 4. Trgovačka roba | 042 | 145.734 | 138.046 |
| 5. Predujmovi za zalihe | 043 | ||
| 6. Dugotrajna imovina namijenjena prodaji | 044 | ||
| 7. Biološka imovina | 045 | ||
| II. POTRAŽIVANJA (AOP 047 do 052) | 046 | 29.405.487 | 36.668.851 |
| 1. Potraživanja od poduzetnika unutar grupe | 047 | 3.392.515 | 1.879.447 |
| 2. Potraživanja od društava povezanih sudjelujućim interesom | 048 | ||
| 3. Potraživanja od kupaca | 049 | 12.221.884 | 29.757.242 |
| 4. Potraživanja od zaposlenika i članova poduzetnika | 050 | 1.171.905 | 1.366.667 |
| 5. Potraživanja od države i drugih institucija | 051 | 10.812.531 | 2.275.769 |
| 6. Ostala potraživanja | 052 | 1.806.652 | 1.389.726 |
| III. KRATKOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA (AOP 054 do 062) | 053 | 832.773 | 28.300 |
| 1. Ulaganja u udjele (dionice) poduzetnika unutar grupe | 054 | ||
| 2. Ulaganja u ostale vrijednosne papire poduzetnika unutar grupe | 055 | ||
| 3. Dani zajmovi, depoziti i slično poduzetnicima unutar grupe | 056 | 25.800 | 28.300 |
| 4. Ulaganja u udjele (dionice) društava povezanih sudjelujućim interesom | 057 | ||
| 5. Ulaganja u ostale vrijednosne papire društava povezanih sudjelujućim interesom | 058 | ||
| 6. Dani zajmovi, depoziti i slično društvima povezanim sudjelujućim interesom | 059 | ||
| 7. Ulaganja u vrijednosne papire | 060 | ||
| 8. Dani zajmovi, depoziti i slično | 061 | 702.891 | |
| 9. Ostala financijska imovina | 062 | 104.082 | |
| IV. NOVAC U BANCI I BLAGAJNI D) PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I OBRAČUNATI PRIHODI |
063 064 |
237.400.810 19.416.287 |
168.533.146 24.218.271 |
| E) UKUPNO AKTIVA (AOP 001+002+037+064) | 065 | 4.632.037.243 | 4.997.606.815 |
| F) IZVANBILANČNI ZAPISI | 066 | 54.545.066 | 54.446.042 |
| Naziv pozicije | AOP oznaka |
Zadnji dan prethod ne poslovne godine |
Na izvještajni datum tekućeg razdoblja |
|---|---|---|---|
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| PASIVA | |||
| A) KAPITAL I REZERVE (AOP 068 do 070+076+077+081+084+087) | 067 | 2.395.468.296 | 2.474.760.657 |
| I. TEMELJNI (UPISANI) KAPITAL | 068 | 1.672.021.210 | 1.672.021.210 |
| II. KAPITALNE REZERVE | 069 | 3.602.906 | 5.304.283 |
| III. REZERVE IZ DOBITI (AOP 071+072-073+074+075) | 070 | 102.055.847 | 94.297.196 |
| 1. Zakonske rezerve | 071 | 83.601.061 | 83.601.061 |
| 2. Rezerve za vlastite dionice | 072 | 44.815.284 | 96.815.284 |
| 3. Vlastite dionice i udjeli (odbitna stavka) | 073 | -35.889.621 | -86.119.149 |
| 4. Statutarne rezerve | 074 | ||
| 5. Ostale rezerve | 075 | 9.529.123 | |
| IV. REVALORIZACIJSKE REZERVE | 076 | ||
| V. REZERVE FER VRIJEDNOSTI (AOP 078 do 080) | 077 | 634.097 | 905.282 |
| 1. Fer vrijednost financijske imovine raspoložive za prodaju | 078 | 634.097 | 905.282 |
| 2. Učinkoviti dio zaštite novčanih tokova | 079 | ||
| 3. Učinkoviti dio zaštite neto ulaganja u inozemstvu | 080 | ||
| VI. ZADRŽANA DOBIT ILI PRENESENI GUBITAK (AOP 082 - 083) | 081 | 385.175.162 | 462.953.210 |
| 1. Zadržana dobit | 082 | 385.175.162 | 462.953.210 |
| 2. Preneseni gubitak | 083 | ||
| VII. DOBIT ILI GUBITAK POSLOVNE GODINE (AOP 085 - 086) | 084 | 231.979.074 | 239.279.476 |
| 1. Dobit poslovne godine | 085 | 231.979.074 | 239.279.476 |
| 2. Gubitak poslovne godine | 086 | ||
| VIII. MANJINSKI (NEKONTROLIRAJUĆI) INTERES | 087 | ||
| B) REZERVIRANJA (AOP 089 do 094) | 088 | 31.597.492 | 35.699.314 |
| 1. Rezerviranja za mirovine, otpremnine i slične obveze | 089 | 4.665.359 | 7.894.989 |
| 2. Rezerviranja za porezne obveze | 090 | ||
| 3. Rezerviranja za započete sudske sporove | 091 | 26.932.133 | 27.804.325 |
| 4. Rezerviranja za troškove obnavljanja prirodnih bogatstava | 092 | ||
| 5. Rezerviranja za troškove u jamstvenim rokovima | 093 | ||
| 6. Druga rezerviranja | 094 | ||
| C) DUGOROČNE OBVEZE (AOP 096 do 106) | 095 | 1.739.431.226 | 2.001.600.459 |
| 1. Obveze prema poduzetnicima unutar grupe | 096 | ||
| 2. Obveze za zajmove, depozite i slično poduzetnika unutar grupe | 097 | ||
| 3. Obveze prema društvima povezanim sudjelujućim interesom | 098 | ||
| 4. Obveze za zajmove, depozite i slično društava povezanih sudjelujućim interesom | 099 | ||
| 5. Obveze za zajmove, depozite i slično | 100 | ||
| 6. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama | 101 | 1.721.763.614 | 1.978.757.713 |
| 7. Obveze za predujmove | 102 | ||
| 8. Obveze prema dobavljačima | 103 | ||
| 9. Obveze po vrijednosnim papirima | 104 | ||
| 10. Ostale dugoročne obveze 11. Odgođena porezna obveza |
105 106 |
1.585.824 16.081.788 |
7.615.740 15.227.006 |
| D) KRATKOROČNE OBVEZE (AOP 108 do 121) | 107 | 369.130.888 | 374.287.286 |
| 1. Obveze prema poduzetnicima unutar grupe | 108 | 377.577 | 196.105 |
| 2. Obveze za zajmove, depozite i slično poduzetnika unutar grupe | 109 | ||
| 3. Obveze prema društvima povezanim sudjelujućim interesom | 110 | ||
| 4. Obveze za zajmove, depozite i slično društava povezanih sudjelujućim interesom | 111 | ||
| 5. Obveze za zajmove, depozite i slično | 112 | ||
| 6. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama | 113 | 184.701.848 | 203.359.113 |
| 7. Obveze za predujmove | 114 | 30.708.993 | 34.734.630 |
| 8. Obveze prema dobavljačima | 115 | 121.224.757 | 102.714.900 |
| 9. Obveze po vrijednosnim papirima | 116 | ||
| 10. Obveze prema zaposlenicima | 117 | 20.606.875 | 22.822.891 |
| 11. Obveze za poreze, doprinose i slična davanja | 118 | 10.270.639 | 9.464.523 |
| 12. Obveze s osnove udjela u rezultatu | 119 | 72.403 | 9.600 |
| 13. Obveze po osnovi dugotrajne imovine namijenjene prodaji | 120 | ||
| 14. Ostale kratkoročne obveze | 121 | 1.167.796 | 985.524 |
| E) ODGOĐENO PLAĆANJE TROŠKOVA I PRIHOD BUDUĆEGA RAZDOBLJA | 122 | 96.409.341 | 111.259.099 |
| F) UKUPNO – PASIVA (AOP 067+088+095+107+122) | 123 | 4.632.037.243 | 4.997.606.815 |
| G) IZVANBILANČNI ZAPISI | 124 | 54.545.066 | 54.446.042 |
| Naziv pozicije | AOP oznaka |
Isto razdoblje prethodne godine |
Tekuće razdoblje |
|---|---|---|---|
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| I. POSLOVNI PRIHODI (AOP 126 do 130) | 125 | 1.636.413.207 | 1.788.691.935 |
| 1. Prihodi od prodaje s poduzetnicima unutar grupe | 126 | 13.865.641 | 18.501.792 |
| 2. Prihodi od prodaje (izvan grupe) | 127 | 1.602.798.436 | 1.750.101.402 |
| 3. Prihodi na temelju upotrebe vlastitih proizvoda, robe i usluga | 128 | 5.191.926 | 328.628 |
| 4. Ostali poslovni prihodi s poduzetnicima unutar grupe | 129 | 46.785 | 53.245 |
| 5. Ostali poslovni prihodi (izvan grupe) | 130 | 14.510.419 | 19.706.868 |
| II. POSLOVNI RASHODI (AOP 132+133+137+141+142+143+146+153) | 131 | 1.396.220.124 | 1.512.025.945 |
| 1. Promjene vrijednosti zaliha proizvodnje u tijeku i gotovih proizvoda | 132 | ||
| 2. Materijalni troškovi (AOP 134 do 136) a) Troškovi sirovina i materijala |
133 134 |
511.785.310 274.645.200 |
501.402.765 294.408.484 |
| b) Troškovi prodane robe | 135 | 2.850.429 | 3.276.436 |
| c) Ostali vanjski troškovi | 136 | 234.289.681 | 203.717.845 |
| 3. Troškovi osoblja (AOP 138 do 140) | 137 | 443.751.031 | 487.757.455 |
| a) Neto plaće i nadnice | 138 | 269.924.542 | 297.438.400 |
| b) Troškovi poreza i doprinosa iz plaća | 139 | 111.612.209 | 123.009.680 |
| c) Doprinosi na plaće | 140 | 62.214.280 | 67.309.375 |
| 4. Amortizacija | 141 | 283.465.960 | 344.691.659 |
| 5. Ostali troškovi | 142 | 133.772.749 | 159.208.901 |
| 6. Vrijednosna usklađenja (AOP 144+145) | 143 | 112.132 | 296.981 |
| a) dugotrajne imovine osim financijske imovine | 144 | ||
| b) kratkotrajne imovine osim financijske imovine | 145 | 112.132 | 296.981 |
| 7. Rezerviranja (AOP 147 do 152) | 146 | 5.086.540 | 5.978.624 |
| a) Rezerviranja za mirovine, otpremnine i slične obveze | 147 | 4.665.359 | 3.939.257 |
| b) Rezerviranja za porezne obveze | 148 | ||
| c) Rezerviranja za započete sudske sporove | 149 | 421.181 | 2.039.367 |
| d) Rezerviranja za troškove obnavljanja prirodnih bogatstava | 150 | ||
| e) Rezerviranja za troškove u jamstvenim rokovima | 151 | ||
| f) Druga rezerviranja | 152 | ||
| 8. Ostali poslovni rashodi | 153 | 18.246.402 | 12.689.560 |
| III. FINANCIJSKI PRIHODI (AOP 155 do 164) | 154 | 59.584.924 | 59.553.898 |
| 1. Prihodi od ulaganja u udjele (dionice) poduzetnika unutar grupe | 155 | 6.050.776 | |
| 2. Prihodi od ulaganja u udjele (dionice) društava povezanih sudjelujućim interesima |
156 | ||
| 3. Prihodi od ostalih dugotrajnih financijskih ulaganja i zajmova poduzetnicima unutar grupe |
157 | ||
| 4. Ostali prihodi s osnove kamata iz odnosa s poduzetnicima unutar grupe | 158 | ||
| 5. Tečajne razlike i ostali financijski prihodi iz odnosa s poduzetnicima unutar grupe |
159 | ||
| 6. Prihodi od ostalih dugotrajnih financijskih ulaganja i zajmova | 160 | ||
| 7. Ostali prihodi s osnove kamata | 161 | 467.081 | 459.866 |
| 8. Tečajne razlike i ostali financijski prihodi 9. Nerealizirani dobici (prihodi) od financijske imovine |
162 163 |
48.589.480 7.520.020 |
44.543.942 4.696.029 |
| 10. Ostali financijski prihodi | 164 | 3.008.343 | 3.803.285 |
| IV. FINANCIJSKI RASHODI (AOP 166 do 172) | 165 | 82.068.385 | 76.012.814 |
| 1. Rashodi s osnove kamata i slični rashodi s poduzetnicima unutar grupe | 166 | ||
| 2. Tečajne razlike i drugi rashodi s poduzetnicima unutar grupe | 167 | ||
| 3. Rashodi s osnove kamata i slični rashodi | 168 | 37.199.453 | 45.277.357 |
| 4. Tečajne razlike i drugi rashodi | 169 | 31.145.877 | 17.040.290 |
| 5. Nerealizirani gubici (rashodi) od financijske imovine | 170 | 6.761.354 | 10.757.668 |
| 6. Vrijednosna usklađenja financijske imovine (neto) | 171 | 5.629.924 | |
| 7. Ostali financijski rashodi | 172 | 1.331.777 | 2.937.499 |
| V. UDIO U DOBITI OD DRUŠTAVA POVEZANIH SUDJELUJUĆIM INTERESOM | 173 | ||
| VI. UDIO U DOBITI OD ZAJEDNIČKIH POTHVATA | 174 | ||
| VII. UDIO U GUBITKU OD DRUŠTAVA POVEZANIH SUDJELUJUĆIM INTERESOM | 175 | ||
| VIII. UDIO U GUBITKU OD ZAJEDNIČKIH POTHVATA | 176 | ||
| IX. UKUPNI PRIHODI (AOP 125+154+173 + 174) | 177 | 1.695.998.131 | 1.848.245.833 |
| X. UKUPNI RASHODI (AOP 131+165+175 + 176) | 178 | 1.478.288.509 | 1.588.038.759 |
| XI. DOBIT ILI GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA (AOP 177-178) | 179 | 217.709.622 | 260.207.074 |
| 1. Dobit prije oporezivanja (AOP 177-178) | 180 | 217.709.622 | 260.207.074 |
| 2. Gubitak prije oporezivanja (AOP 178-177) | 181 | ||
| XII. POREZ NA DOBIT | 182 | -14.269.452 | 20.927.598 |
| XIII. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (AOP 179-182) | 183 | 231.979.074 | 239.279.476 |
| 1. Dobit razdoblja (AOP 179-182) | 184 | 231.979.074 | 239.279.476 |
| 2. Gubitak razdoblja (AOP 182-179) | 185 |
| Naziv pozicije | AOP | Isto razdoblje | Tekuće |
|---|---|---|---|
| oznaka | prethodne godine | razdoblje | |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| XIV. DOBIT ILI GUBITAK PREKINUTOG POSLOVANJA PRIJE OPOREZIVANJA (AOP 187-188) |
186 | |
|---|---|---|
| 1. Dobit prekinutog poslovanja prije oporezivanja | 187 | |
| 2. Gubitak prekinutog poslovanja prije oporezivanja | 188 | |
| XV. POREZ NA DOBIT PREKINUTOG POSLOVANJA | 189 | |
| 1. Dobit prekinutog poslovanja za razdoblje (AOP 186-189) | 190 | |
| 2. Gubitak prekinutog poslovanja za razdoblje (AOP 189-186) | 191 |
| XVI. DOBIT ILI GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA (AOP 179+186) | 192 | |
|---|---|---|
| 1. Dobit prije oporezivanja (AOP 192) | 193 | |
| 2. Gubitak prije oporezivanja (AOP 192) | 194 | |
| XVII. POREZ NA DOBIT (AOP 182+189) | 195 | |
| XVIII. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (AOP 192-195) | 196 | |
| 1. Dobit razdoblja (AOP 192-195) | 197 | |
| 2. Gubitak razdoblja (AOP 195-192) | 198 |
| XIX. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (AOP 200+201) | 199 | 231.979.074 | 239.279.476 |
|---|---|---|---|
| 1. Pripisana imateljima kapitala matice | 200 | 231.979.074 | 239.279.476 |
| 2. Pripisana manjinskom (nekontrolirajućem) interesu | 201 |
| I. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA | 202 | 231.979.074 | 239.279.476 |
|---|---|---|---|
| II. OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT/GUBITAK PRIJE POREZA (AOP 204 do 211) |
203 | 450.979 | 338.982 |
| 1. Tečajne razlike iz preračuna inozemnog poslovanja | 204 | ||
| 2. Promjene revalorizacijskih rezervi dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine |
205 | ||
| 3. Dobit ili gubitak s osnove naknadnog vrednovanja financijske imovine raspoložive za prodaju |
206 | 450.979 | 338.982 |
| 4. Dobit ili gubitak s osnove učinkovite zaštite novčanih tokova | 207 | ||
| 5. Dobit ili gubitak s osnove učinkovite zaštite neto ulaganja u inozemstvu |
208 | ||
| 6. Udio u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti/gubitku društava povezanih sudjelujućim interesom |
209 | ||
| 7. Aktuarski dobici/gubici po planovima definiranih primanja | 210 | ||
| 8. Ostale nevlasničke promjene kapitala | 211 | ||
| III. POREZ NA OSTALU SVEOBUHVATNU DOBIT RAZDOBLJA | 212 | 90.195 | 67.796 |
| IV. NETO OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK (AOP 203-212) | 213 | 360.784 | 271.186 |
| V. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (AOP 202+213) | 214 | 232.339.858 | 239.550.662 |
| VI. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (AOP 216+217) | 215 |
|---|---|
| 1. Pripisana imateljima kapitala matice | 216 |
| 2. Pripisana manjinskom (nekontrolirajućem) interesu | 217 |
| Naziv pozicije | AOP oznaka |
Isto razdoblje prethodne godine |
Tekuće razdoblje |
|---|---|---|---|
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| NOVČANI TOKOVI OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI | |||
| 1. Dobit prije oporezivanja | 001 | 217.709.622 | 260.207.073 |
| 2. Usklađenja (AOP 003 do 010) | 002 | 323.378.635 | 382.377.351 |
| a) Amortizacija | 003 | 283.465.960 | 344.691.659 |
| b) Dobici i gubici od prodaje i vrijednosna usklađenja dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine |
004 | 10.492.924 | 4.448.024 |
| c) Dobici i gubici od prodaje i nerealizirani dobici i gubici i vrijednosno usklađenje financijske imovine |
005 | -211.830 | 1.440.100 |
| d) Prihodi od kamata i dividendi | 006 | -436.947 | -204.629 |
| e) Rashodi od kamata | 007 | 38.531.230 | 46.213.364 |
| f) Rezerviranja | 008 | 6.707.753 | 7.049.970 |
| g) Tečajne razlike (nerealizirane) | 009 | -13.101.550 | -27.175.314 |
| h) Ostala usklađenja za nenovčane transakcije i nerealizirane dobitke i gubitke | 010 | -2.068.905 | 5.914.177 |
| I. Povećanje ili smanjenje novčanih tokova prije promjena u radnom kapitalu (AOP 001+002) |
011 | 541.088.257 | 642.584.424 |
| 3. Promjene u radnom kapitalu (AOP 013 do 016) | 012 | 33.035.631 | -21.944.066 |
| a) Povećanje ili smanjenje kratkoročnih obveza | 013 | 1.433.296 | 4.209.742 |
| b) Povećanje ili smanjenje kratkotrajnih potraživanja | 014 | 37.262.296 | -27.169.779 |
| c) Povećanje ili smanjenje zaliha | 015 | -5.659.961 | 1.015.971 |
| d) Ostala povećanja ili smanjenja radnog kapitala | 016 | ||
| II. Novac iz poslovanja (AOP 011+012) | 017 | 574.123.888 | 620.640.358 |
| 4. Novčani izdaci za kamate | 018 | -38.109.984 | -42.657.019 |
| 5. Plaćeni porez na dobit | 019 | 102.419 | 53.533 |
| A) NETO NOVČANI TOKOVI OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI (AOP 017 do 019) | 020 | 536.116.323 | 578.036.872 |
| Novčani tokovi od investicijskih aktivnosti | |||
| 1. Novčani primici od prodaje dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine | 021 | 3.469.847 | 5.144.096 |
| 2. Novčani primici od prodaje financijskih instrumenata | 022 | 1.808.303 | 50.000 |
| 3. Novčani primici od kamata | 023 | 639.234 | 707.828 |
| 4. Novčani primici od dividendi | 024 | 579.153 | 6.152.793 |
| 5. Novčani primici s osnove povrata danih zajmova i štednih uloga | 025 | 11.143.895 | 905.491 |
| 6. Ostali novčani primici od investicijskih aktivnosti | 026 | 338.416 | 333.341 |
| III. Ukupno novčani primici od investicijskih aktivnosti (AOP 021 do 026) | 027 | 17.978.848 | 13.293.549 |
| 1. Novčani izdaci za kupnju dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine | 028 | -860.324.118 | -630.494.466 |
| 2. Novčani izdaci za stjecanje financijskih instrumenata | 029 | ||
| 3. Novčani izdaci s osnove danih zajmova i štednih uloga za razdoblje | 030 | -10.615.679 | -175.676 |
| 4. Stjecanje ovisnog društva, umanjeno za stečeni novac | 031 | -6.207.552 | -165.484.114 |
| 5. Ostali novčani izdaci od investicijskih aktivnosti | 032 | ||
| IV. Ukupno novčani izdaci od investicijskih aktivnosti (AOP 028 do 032) | 033 | -877.147.349 | -796.154.256 |
| B) NETO NOVČANI TOKOVI OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI (AOP 027+033) | 034 | -859.168.501 | -782.860.707 |
| Novčani tokovi od financijskih aktivnosti | |||
| 1. Novčani primici od povećanja temeljnog (upisanog) kapitala | 035 | ||
| 2. Novčani primici od izdavanja vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata | 036 | ||
| 3. Novčani primici od glavnice kredita, pozajmica i drugih posudbi | 037 | 582.241.802 | 488.930.130 |
| 4. Ostali novčani primici od financijskih aktivnosti | 038 | ||
| V. Ukupno novčani primici od financijskih aktivnosti (AOP 035 do 038) | 039 | 582.241.802 | 488.930.130 |
| 1. Novčani izdaci za otplatu glavnice kredita, pozajmica i drugih posudbi i dužničkih financijskih instrumenata |
040 | -161.094.158 | -189.538.155 |
| 2. Novčani izdaci za isplatu dividendi | 041 | -98.342.353 | -111.730.149 |
| 3. Novčani izdaci za financijski najam | 042 | ||
| 4. Novčani izdaci za otkup vlastitih dionica i smanjenje temeljnog (upisanog) kapitala | 043 | -51.705.655 | |
| 5. Ostali novčani izdaci od financijskih aktivnosti | 044 | ||
| VI. Ukupno novčani izdaci od financijskih aktivnosti (AOP 040 do 044) | 045 | -259.436.511 | -352.973.959 |
| C) NETO NOVČANI TOKOVI OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI (AOP 039+045) | 046 | 322.805.291 | 135.956.171 |
| 1. Nerealizirane tečajne razlike po novcu i novčanim ekvivalentima | 047 | ||
| D) NETO POVEĆANJE ILI SMANJENJE NOVČANIH TOKOVA (AOP 020+034+046+047) |
048 | -246.887 | -68.867.664 |
| E) NOVAC I NOVČANI EKVIVALENTI NA POČETKU RAZDOBLJA | 049 | 237.647.697 | 237.400.810 |
| F) NOVAC I NOVČANI EKVIVALENTI NA KRAJU RAZDOBLJA (AOP 048+049) | 050 | 237.400.810 | 168.533.146 |
| Raspodjeljivo imateljima kapitala matice | |||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Opis pozicije | AOP oznaka |
Temeljni (upisani) kapital |
Kapitalne rezerve |
Zakonske rezerve |
Rezerve za vlastite dionice |
Vlastite dionice i udjeli (odbitna stavka) |
Statutarne rezerve |
Ostale rezerve Revalorizaci | jske rezerve | Fer vrijednost financijske imovine raspoložive za prodaju |
Učinkoviti dio zaštite novčanih tokova |
Učinkoviti dio zaštite neto ulaganja u inozemstvo |
Zadržana dobit / preneseni gubitak |
Dobit / gubitak poslovne godine |
Ukupno raspodjeljivo imateljima kapitala matice |
Manjinski (nekontrolirajući) interes |
Ukupno kapital i rezerve |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 (3 do 6 - 7 + 8 do 15) |
17 | 18 (16+17) |
| Prethodno razdoblje | |||||||||||||||||
| 1. Stanje na dan početka prethodne poslovne godine | 01 | 1.672.021.210 | 2.204.690 | 67.198.750 | 44.815.284 | 37.141.295 | 9.529.123 | 273.313 | 228.523.684 336.657.721 2.324.082.480 | 2.324.082.480 | |||||||
| 2. Promjene računovodstvenih politika | 02 | ||||||||||||||||
| 3. Ispravak pogreški | 03 | ||||||||||||||||
| 4. Stanje na dan početka prethodne poslovne godine (prepravljeno) (AOP 01 do 03) | 04 | 1.672.021.210 | 2.204.690 | 67.198.750 | 44.815.284 | 37.141.295 | 9.529.123 | 273.313 | 228.523.684 336.657.721 2.324.082.480 | 2.324.082.480 | |||||||
| 5. Dobit/gubitak razdoblja 6. Tečajne razlike iz preračuna inozemnog poslovanja |
05 06 |
231.979.074 | 231.979.074 | 231.979.074 | |||||||||||||
| 7. Promjene revalorizacijskih rezervi dugotrajne materijalne i | |||||||||||||||||
| nematerijalne imovine | 07 | ||||||||||||||||
| 8. Dobitak ili gubitak s osnove naknadnog vrednovanja financijske imovine raspoložive za prodaju |
08 | 450.979 | 450.979 | 450.979 | |||||||||||||
| 9. Dobitak ili gubitak s osnove učinkovite zaštite novčanog toka | 09 | ||||||||||||||||
| 10. Dobitak ili gubitak s osnove učinkovite zaštite neto ulaganja | 10 | ||||||||||||||||
| u inozemstvu | |||||||||||||||||
| 11. Udio u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti/gubitku društava povezanih sudjelujućim interesom |
11 | ||||||||||||||||
| 12. Aktuarski dobici/gubici po planovima definiranih primanja | 12 | ||||||||||||||||
| 13. Ostale nevlasničke promjene kapitala | 13 | ||||||||||||||||
| 14. Porez na transakcije priznate direktno u kapitalu | 14 | -90.195 | -90.195 | -90.195 | |||||||||||||
| 15. Povećanje/smanjenje temeljnog (upisanog) kapitala (osim reinvestiranjem dobiti i u postupku predstečajne nagodbe) |
15 | ||||||||||||||||
| 16. Povećanje temeljnog (upisanog) kapitala reinvestiranjem dobiti | 16 | ||||||||||||||||
| 17. Povećanje temeljnog (upisanog) kapitala u postupku | 17 | ||||||||||||||||
| predstečajne nagodbe | |||||||||||||||||
| 18. Otkup vlastitih dionica/udjela 19. Isplata udjela u dobiti/dividende |
18 19 |
-1.251.674 | 1.251.674 | 1.251.674 | |||||||||||||
| 20. Ostale raspodjele vlasnicima | 20 | 1.398.216 | -99.352.193 | -97.953.977 | -97.953.977 | ||||||||||||
| 21. Prijenos u pozicije rezervi po godišnjem rasporedu | 21 | 16.402.311 | 256.003.671 -336.657.721 | -64.251.739 | -64.251.739 | ||||||||||||
| 22. Povećanje rezervi u postupku predstečajne nagodbe | 22 | ||||||||||||||||
| 23. Stanje na zadnji dan izvještajnog razdoblja prethodne poslovne godine (AOP 04 do 22) |
23 | 1.672.021.210 | 3.602.906 | 83.601.061 | 44.815.284 | 35.889.621 | 9.529.123 | 634.097 | 385.175.162 | 231.979.074 2.395.468.296 | 2.395.468.296 | ||||||
| DODATAK IZVJEŠTAJU O PROMJENAMA KAPITALA (popunjava poduzetnik obveznik primjene MSFI-a) | |||||||||||||||||
| I. OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT PRETHODNOG | |||||||||||||||||
| RAZDOBLJA, UMANJENO ZA POREZE (AOP 06 do 14) | 24 | 360.784 | 360.784 | 360.784 | |||||||||||||
| II. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK PRETHODNOG RAZDOBLJA (AOP 05+24) |
25 | 360.784 | 231.979.074 | 232.339.858 | 232.339.858 | ||||||||||||
| III. TRANSAKCIJE S VLASNICIMA PRETHODNOG RAZDOBLJA PRIZNATE DIREKTNO U KAPITALU (AOP 15 do 22) |
26 | 1.398.216 | 16.402.311 | -1.251.674 | 156.651.478 -336.657.721 -160.954.042 | -160.954.042 | |||||||||||
| Tekuće razdoblje 1. Stanje na dan početka tekuće poslovne godine |
27 | 1.672.021.210 | 3.602.906 | 83.601.061 | 44.815.284 | 35.889.621 | 9.529.123 | 634.097 | 385.175.162 | 231.979.074 2.395.468.296 | 2.395.468.296 | ||||||
| 2. Promjene računovodstvenih politika | 28 | ||||||||||||||||
| 3. Ispravak pogreški | 29 | ||||||||||||||||
| 4. Stanje na dan početka tekuće poslovne godine (prepravljeno) (AOP 27 do 29) | 30 | 1.672.021.210 | 3.602.906 | 83.601.061 | 44.815.284 | 35.889.621 | 9.529.123 | 634.097 | 385.175.162 | 231.979.074 2.395.468.296 | 2.395.468.296 | ||||||
| 5. Dobit/gubitak razdoblja | 31 | 0 | 239.279.476 | 239.279.476 | 239.279.476 | ||||||||||||
| 6. Tečajne razlike iz preračuna inozemnog poslovanja | 32 | ||||||||||||||||
| 7. Promjene revalorizacijskih rezervi dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine |
33 | ||||||||||||||||
| 8. Dobitak ili gubitak s osnove naknadnog vrednovanja | 34 | 338.982 | 338.982 | 338.982 | |||||||||||||
| financijske imovine raspoložive za prodaju | |||||||||||||||||
| 9. Dobitak ili gubitak s osnove učinkovite zaštite novčanog toka 10. Dobitak ili gubitak s osnove učinkovite zaštite neto ulaganja |
35 | ||||||||||||||||
| u inozemstvu | 36 | ||||||||||||||||
| 11. Udio u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti/gubitku društava | 37 | ||||||||||||||||
| povezanih sudjelujućim interesom 12. Aktuarski dobici/gubici po planovima definiranih primanja |
38 | ||||||||||||||||
| 13. Ostale nevlasničke promjene kapitala | 39 | ||||||||||||||||
| 14. Porez na transakcije priznate direktno u kapitalu | 40 | -67.797 | -67.797 | -67.797 | |||||||||||||
| 15. Povećanje/smanjenje temeljnog (upisanog) kapitala (osim | 41 | ||||||||||||||||
| reinvestiranjem dobiti i u postupku predstečajne nagodbe) | |||||||||||||||||
| 16. Povećanje temeljnog (upisanog) kapitala reinvestiranjem dobiti 17. Povećanje temeljnog (upisanog) kapitala u postupku |
42 | ||||||||||||||||
| predstečajne nagodbe | 43 | ||||||||||||||||
| 18. Otkup vlastitih dionica/udjela | 44 | 51.705.655 | -51.705.655 | -51.705.655 | |||||||||||||
| 19. Isplata udjela u dobiti/dividende | 45 | 356.885 | -393.563 | -111.730.149 | -110.979.701 | -110.979.701 | |||||||||||
| 20. Ostale raspodjele vlasnicima | 46 | 1.344.492 | -1.082.564 | 2.427.056 | 2.427.056 | ||||||||||||
| 21. Prijenos u pozicije rezervi po godišnjem rasporedu 22. Povećanje rezervi u postupku predstečajne nagodbe |
47 48 |
52.000.000 | -9.529.123 | 189.508.197 -231.979.074 | |||||||||||||
| 23. Stanje na zadnji dan izvještajnog razdoblja tekuće poslovne godine | |||||||||||||||||
| (AOP 30 do 48) | 49 | 1.672.021.210 | 5.304.283 | 83.601.061 | 96.815.284 | 86.119.149 | 905.282 | 462.953.210 | 239.279.476 2.474.760.657 | 2.474.760.657 | |||||||
| DODATAK IZVJEŠTAJU O PROMJENAMA KAPITALA (popunjava poduzetnik obveznik primjene MSFI-a) | |||||||||||||||||
| I. OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT TEKUĆEG RAZDOBLJA, UMANJENO ZA POREZE (AOP 32 do 40) |
50 | 271.185 | 271.185 | 271.185 | |||||||||||||
| II. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK TEKUĆEG | 51 | 271.185 | 239.279.476 | 239.550.661 | 239.550.661 | ||||||||||||
| RAZDOBLJA (AOP 31 + 50) | |||||||||||||||||
| III. TRANSAKCIJE S VLASNICIMA TEKUĆEG RAZDOBLJA PRIZNATE DIREKTNO U KAPITALU (AOP 41 do 48) |
52 | 1.701.377 | 52.000.000 | 50.229.528 | -9.529.123 | 77.778.048 -231.979.074 -160.258.300 | -160.258.300 |
| Naziv izdavatelja Valamar Riviera d.d. |
Bilješke uz financijske izvještaje sastavljaju se sukladno odredbama Međunarodnih standarda financijskog izvještavanja (dalje: MSFI) na način da trebaju: |
|---|---|
| OIB: 36201212847 | a) pružiti informacije o osnovi za sastavljanje financijskih izvještaja i određenim računovodstvenim politikama primijenjenim u skladu s Međunarodnim |
| Izvještajno razdoblje: 01.01. do 31.12.2018. |
računovodstvenim standardom 1 (MRS 1), |
| b) objaviti informacije prema MSFI-a koje nisu prezentirane u izvještaju o financi jskom položaju, izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti, izvještaju o novčanim toko vima i izvještaju o promjenama kapitala, |
|
| c) pružiti dodatne informacije koje nisu prezentirane u izvještaju o financijskom |
položaju, izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti, izvještaju o novčanim tokovima i izvještaju o promjeni kapitala, ali su važne za razumijevanje bilo kojeg od njih.
VALAMAR RIVIERA d.d. UPRAVA Broj: 62-1/19. Poreč, 19.2.2019.
Uprava Valamar Riviera d.d. iz Poreča, Stancija Kaligari 1 (dalje u tekstu: Valamar Riviera d.d. ili Društvo), sukladno odredbama članka 250.a, 250.b, 300.a i 300.b Zakona o trgovačkim društvima, članka 462. i 463. Zakona o tržištu kapitala, članka 3. i 4. Pravilnika o sadržaju i strukturi godišnjeg izvještaja izdavatelja te obliku i načinu njegovog dostavljanja Hrvatskoj agenciji za nadzor financijskih usluga i članka 19., 20., 21. i 24. Zakona o računovodstvu, na svojoj sjednici održanoj dana 19. veljače 2019. godine, donijela je sljedeću
I Utvrđuje se Godišnje izvješće društva Valamar Riviera d.d., sve u tekstu "GODIŠNJE IZVJEŠĆE 2018" koje čini privitak ove odluke.
Utvrđuju se revidirani nekonsolidirani i konsolidirani Godišnji financijski izvještaji za 2018. godinu, koje čine: izvještaj o financijskom položaju (bilanca), račun dobiti i gubitka, izvještaj o ostaloj sveobuhvatnoj dobiti, izvještaj o novčanim tokovima, izvještaj o promjenama kapitala i bilješke uz financijske izvještaje, sve u tekstu koji čini sastavni dio Izvještaja iz točke I ove odluke.
Utvrđuje se da je revizor Ernst & Young d.o.o. iz Zagreba, Radnička cesta 50, sačinio revizorska izvješća za 2018. godinu, sve u tekstu koji čini sastavni dio Izvještaja iz točke I ove odluke.
Utvrđuje se Izvješće Uprave o stanju Društva / Izvještaj rukovodstva za period od 1.01.2018. do 31.12.2018. godine, sve u tekstu koji čini sastavni dio Izvještaja iz točke I ove odluke.
Utvrđuje se prijedlog odluke da se ostvarena dobit Društva u 2018. godini u iznosu od 239.279.475,64 kuna rasporedi u zadržanu dobit Društva.
Sukladno odredbi članka 300. b Zakona o trgovačkim društvima:
O ovoj Odluci obavijestit će se Zagrebačka burza d.d. sukladno odredbi članka 129. Pravila Zagrebačke burze.
Po donošenju odluka Nadzornog odbora u smislu točke VI, Izvještaji utvrđeni ovom Odlukom sa prijedlogom odluke o upotrebi dobiti iz točke V, objaviti će se sukladno odredbi članka 462. i članka 463. Zakona o tržištu kapitala, te odredbama članka 4. Pravilnika o sadržaju i strukturi godišnjeg izvještaja izdavatelja te obliku i načinu njegovog dostavljanja Hrvatskoj agenciji za nadzor financijskih usluga u propisanom roku.
Ova Odluka s prijedlogom odluke o upotrebi dobiti iz točke V, Izvještaji utvrđeni ovom Odlukom i odluke Nadzornog odbora iz točke VI ove odluke po njihovom donošenju, dostavit će se u propisanom roku Financijskoj agenciji radi objave sukladno odredbi članka 30. Zakona o računovodstvu.
Željko Kukurin Predsjednik Uprave
VALAMAR RIVIERA d.d. NADZORNI ODBOR Broj: 68-1/19. U Poreču, 26.02.2019.
Temeljem odredbe članka 300.d, a sukladno odredbi članka 300.c Zakona o trgovačkim društvima i Odluci Uprave broj: 62-1/19 od 19.02.2019. godine Nadzorni odbor Valamar Riviera d.d. iz Poreča, na svojoj sjednici održanoj dana 26. veljače 2019. godine, donio je sljedeću
I Daje se suglasnost na GODIŠNJE IZVJEŠĆE 2018 društva Valamar Riviera d.d., koji sadrži i:
Sukladno odredbi članka 300. d Zakona o trgovačkim društvima davanjem suglasnosti iz točke I ove odluke, Godišnji financijski izvještaji za 2018. godinu društva Valamar Riviera d.d. iz Poreča su utvrđeni od Uprave i Nadzornog odbora.
Gustav Wurmböck Predsjednik Nadzornog odbora
VALAMAR RIVIERA d.d. NADZORNI ODBOR Broj: 68-2/19. U Poreču, 26.2.2019.
Temeljem odredbi članka 263. stavak 3. i članka 300.c stavak 3. Zakona o trgovačkim društvima Nadzorni odbor Valamar Riviera d.d. iz Poreča, na svojoj sjednici održanoj dana 26. veljače 2019. godine, podnosi sljedeće
I
Glavnoj skupštini Valamar Riviera d.d. iz Poreča o obavljenom nadzoru vođenja poslova za 2018. godinu
U tijeku 2018. godine, za koji period se podnosi ovo izvješće, Nadzorni odbor je radio je u sastavu: Gustav Wurmböck, predsjednik, Franz Lanschützer i Mladen Markoč, zamjenici predsjednika, te članovi: Georg Eltz, Hans Dominik Turnovszky, Vicko Ferić i Valter Knapić.
Osim u Nadzornom odoboru, članovi nadzornog odbora radili su i u svoja tri odbora i komisije i to:
Revizijski odbor u sastavu: Georg Eltz, predsjednik odbora te članovi Franz Lanschützer, Mladen Markoč, Vicko Ferić i Dubravko Kušeta. Dana 25. siječnja 2018. godine Dubrovko Kušeta dao je ostavku na članstvo u Revizijskom odboru te je umjesto njega nadzorni odbor 27. veljače
godine imenovaon Gustava Wurmböcka. Dana 24. listopada 2018. godine nadzorni odbor je povećao broj članova revizijskog odbora sa 5 na 6 članova i imenovao za člana Hansa Dominik Turnovszky. Tako od tog datuma Revizijski odbor čine: Georg Eltz, predsjednik odbora te članovi Franz Lanschützer, Mladen Markoč, Vicko Ferić, Gustav Wurmböck i Hans Dominik Turnovszky.
Komisija za investicije u sastavu: Franz Lanschützer, predsjednik komisije te članovi Georg Eltz, Vicko Ferić, Hans Dominik Turnovszky i Gustav Wurmböck.
II
Nadzorni odbor je tijekom 2018. godine redovito primao pisane izvještaje o poslovanju, kao i druge izvještaje i prijedloge Uprave, te odluke Uprave koje je, sukladno propisima i Statutu Društva, razmatrao i o njima odlučivao. Nadzorni odbor je tijekom 2018. godine održao četrnaest (14) sjednica, od kojih devet (9) koorespondentnim putem, sve sukladno odredbama Statuta Društva, na kojima je raspravio mnoga pitanja vezana uz poslovanje Društva i vršio nadzor nad vođenjem poslova i poslovanjem Društva.
IZVJEŠĆE NADZORNOG ODBORA O OBAVLJENOM NADZORU VOĐENJA POSLOVANJA ZA 2018. GODINU /nastavak
Odbori i komisija nadzornog odbora su u 2018. godini održali devetnaest (19) sjednica na kojima su, sa upravom, odgovornim osobama i stručnjacima Društva, prethodno razmatrali materijale i prijedloge odluka koji su potom bili predmetom odlučivanja nadzornog odbora, a sve radi pravodobne pripreme i efikasnijeg funkcioniranja nadzornog odbora u nadzoru vođenja poslova Društva.
Sukladno svojim obvezama, Nadzorni odbor je tijekom cijele 2018. godine, vršio svoju ulogu nadzora putem sjednica, putem svojih odbora i komisije i putem dobivenih akata i podrobnih informacije od Uprave, te je
da Valamar Riviera d.d. iz Poreča posluje u skladu sa zakonom, Statutom i drugim aktima i odlukama Društva.
Nadzorni odbor je posebno ispitao izvješća i prijedloge odluka koja mu je dostavila Uprava i to:
Revizorski odbor je na svojoj sjednici u nazočnosti revizora iz revizorskog društva Ernst & Young d.o.o. iz Zagreba te potom i Nadzorni odbor na svojoj sjednici, ispitao dostavljene mu Godišnje financijske izvještaje za 2018. godinu, te je utvrdio da su Godišnji financijski izvještaji sačinjeni u skladu sa stanjem u poslovnim knjigama Društva i da pokazuju ispravno imovinsko i poslovno stanje Društva, te na njih nema primjedbi.
Nadzorni odbor, sukladno prethodno dostavljenom mišljenju Revizorskog odbora, nema primjedbi na Izvješće revizora o obavljenoj reviziji. Također, Nadzorni odbor nema primjedbi ni na Godišnji izvještaj uprave o stanju Društva.
Nadzorni odbor je ispitao i dostavljeno mu Izvješće Uprave o odnosima s povezanim društvima sa Izvješćem revizora na koje nema primjedbi.
Nadzorni odbor je, osim ispitivanja iznijetih u prethodnoj točki, nadzirao vođenje poslova Društva sukladno odredbama Statuta Društva u smislu prethodnog razmatranja prijedloga odluka Uprave Društva, za čije je pravovaljano donošenje potrebna suglasnost Nadzornog odbora. U tom dijelu Nadzorni odbor je posebnu pozornost posvetio odobravanju uvjeta za zaključivanje pravnih poslova, koncesijama, raspolaganja nekretninama. Također, posebnu pozornost je posvetio i odobravao svako kreditno zaduženje Društva te redovito pratio financijski i novčani tijek u Društvu.
Nadzorni odbor je osim iznijetoga redovito razmatrao mjesečne rezultate poslovanja i to svakog poslovnog objekta ponaosob i Društva u ukupnosti, a u odnosu na prethodno donesene poslovne planove. Na tom području posebnu pozornost je posvetio poslovnom planu za 2019. godinu.
Nadalje, Nadzorni odbor je tijekom 2018. godine, posebnu pozornost posvetio razmatranju, usmjeravanju i odobravanju planiranih investicija i to u svim fazama njihove pripreme i realizacije, poglavito sa stanovišta realnih potreba podizanja ukupnog nivoa kvalitete i standarda objekata Društva, realnih mogućnosti prodaje takvih objekata ( usluga ) na emitivnim tržištima, te njihove financijske opravdanosti i isplativosti.
Nadzorni odbor je razmatrao i dao potrebne suglasnosti i odobrenja u postupku prekograničnog pripajanja Društvu, kao društvu preuzimatelju, društva EPIC Hospitality Holding GmbH, koji postupak je okončan upisom u sudski registar dana 15. lipnja 2018. godine.
Nadzorni odbor je sa osobitom pažnjom nadzirao Upravu u iskazivanju interesa Društva za kupnju dionica i poslovnih udjela te potencijalnim akvizicijama od strateškog interesa za Društvo.
Jedno od značajnijih poslova kojem je Nadzorni odbor u 2018. godini posvetio posebnu pozornost je bilo stjecanje dionica društva HOTELI MAKARSKA d.d. iz Makarske (zajedno sa partnerom Allianz ZB d.o.o. društvom za upravljanje obveznim mirovinskim fondom iz Zagreba, koji djeluje u svoje ime i za račun AZ Obvezni mirovinski fond kategorije A, OIB: 15220336427 i u svoje ime i za račun AZ Obvezni mirovinski fond kategorije B, OIB: 59318506371, s kojim je prethodno uspostavljena poslovna suradnja radi zajedničkog djelovanja u odnosu na društvo HOTELI MAKARSKA d.d.), koje stjecanje je provedeno temeljem ugovora o kupnji i prijenosu dionica od Republike Hrvatske te u postupku javne ponude za preuzimanje sukladno odredbama Zakona o preuzimanju dioničkih društava.
Osim toga, značajna pozornost posvećena je stjecanju poslovnih udjela u prvim akvizicijama u Austriji i to društva Valamar A GmbH (SPV društvo) i Valamar Obertauern GmbH.
Konačno, Nadzorni odbor je sa osobitom pažnjom nadzirao Upravu u upravljanju hotelsko-turističkim objektima i sadržajima društva IMPERIAL d.d. Rab sukladno odredbama Ugovora u odnosu na upravljanje hotelskoturističkim objektima i sadržajima, koji je u primjeni od 4. siječnja 2017. godine, i društva HOTELI MAKARSKA d.d. Makarska sukladno odredbama Ugovora u odnosu na upravljanje hotelsko-turističkim objektima i sadržajima, koji je u primjeni od 30. srpnja 2018. godine.
Osim iznesenog Nadzorni odbor je sukladno odredbama Statuta ponovno imenovao g Željka Kukurina za predsjednika uprave i g Marka Čižmeka za člana uprave na novo mandatno razdoblje počevši od 1. siječnja 2019. do 31. prosinca 2022. godine.
Temeljem svega iznijetoga, a sukladno ukupnim saznanjima iz nadzora vođenja poslova Društva i dobivenih informacija tijekom rada Nadzornog odbora te rada odbora i komisija Nadzornog odbora u periodu od 1. siječnja do 31. prosinca 2018. godine, te provedenih ispitivanja iznijetih u točki V ovog Izvješća, Nadzorni odbor je na svojoj sjednici održanoj dana 26. veljače 2019. godine:
GODIŠNJE IZVJEŠĆE 2018 društva Valamar Riviera d.d., koji sadrži i:
Godišnje financijske izvještaje za 2018. godinu, nekonsolidirane i konsolidirane, koje čine: izvještaj o financijskom položaju (bilanca), račun dobiti i gubitka, izvještaj o ostaloj sveobuhvatnoj dobiti, izvještaj o novčanim tokovima, izvještaj o promjenama kapitala i bilješke uz financijske izvještaje;
te se time, sukladno članku 300. d Zakona o trgovačkim društvima, Godišnji financijski izvještaji Valamar Riviera d.d. iz Poreča za 2018. godinu smatraju utvrđenim od Uprave i Nadzornog odbora.
i
izjavu Uprave dane temeljem odredbe članka 497. stavak 3. Zakona o trgovačkim društvima u Izvješću o odnosima s povezanim društvima za 2018. godinu
Izvješćem revizora Ernst & Young d.o.o. danim o izvješću uprave o odnosima s povezanim društvima za 2018. godinu.
Gustav Wurmböck Predsjednik Nadzornog odbora
VALAMAR RIVIERA d.d. NADZORNI ODBOR Broj: 68-3/19. U Poreču, 26.2.2019.
Temeljem odredbe članka 300.d, a sukladno odredbi članka 300.c Zakona o trgovačkim društvima i Odluci Uprave broj: 62-1/19 od 19.02.2019. godine Nadzorni odbor Valamar Riviera d.d. iz Poreča, na svojoj sjednici održanoj dana 26. veljače 2019. godine, donio je sljedeću
I
Utvrđuje se prijedlog odluke da se ostvarena dobit Društva u 2018. godini u iznosu od 239.279.475,64 kuna rasporedi u zadržanu dobit Društva.
Predlaže se Glavnoj skupštini da prihvati usuglašeni prijedlog Nadzornog odbora i Uprave utvrđen u točki I ove odluke.
Gustav Wurmböck Predsjednik Nadzornog odbora
VALAMAR RIVIERA d.d. NADZORNI ODBOR Broj: 68-4/19. U Poreču, 26.02.2019.
Nadzorni odbor Valamar Riviera d.d., na svojoj sjednici održanoj dana 26. veljače 2019. godine donio je sljedeću
I
Daje se suglasnost na prijedlog Odluke o isplati dividende, sve prema Odluci Uprave broj: 62-3/19. od 19. veljače 2019. godine, koja čini privitak ove odluke, a u tekstu koji glasi:
"S pozivom i u smislu odredbe članka 275. stavak 1. točka 2. Zakona o trgovačkim društvima, Glavna skupština društva Valamar Riviera dioničko društvo za turizam sa sjedištem u Poreču, Stancija Kaligari 1, (u daljnjem tekstu: Društvo) dana __________ 2019. godine donosi sljedeću
Dioničarima Društva isplati će se dividenda u svoti od 1,00 (slovima:jedne) kune po svakoj dionici.
Dividenda će se isplatiti iz zadržane dobiti ostvarene 2016. godine.
Pravo na isplatu dividende (tražbina) pripada svim dioničarima Društva, imateljima dionica upisanim na njihovim računima nematerijaliziranih vrijednosnih papira u računalnom sustavu Središnjeg klirinškog depozitarnog društva d.d. na dan 16. svibnja 2019. godine ( dan stjecanja tražbine za isplatu - record date).
Dioničarima Društva koji to žele četvrtina pripadajuće dividende može biti isplaćena u pravima – dionicama Društva. Četvrtina ukupne dividende koja pripada dioničaru utvrditi će se na način da će se broj njegovih dionica pomnožen sa svotom dividende po dionici prvo umanjiti za porez na dividendu i prirez (ako je primjenjiv na dioničara) te potom podijeliti s prosječnom dnevnom cijenom dionice Društva ostvarenom na službenom tržištu Zagrebačke burze na dan donošenja ove odluke, potom podijeliti s četiri i utvrditi ¼ prava (dionica ) zaokruženo na prvi niži cijeli broj. Ostatak bit će isplaćen u novcu. Za isplatu dividende u pravima – dionicama Društva, koristit će se vlastite dionice.
Pisana, vlastoručno potpisana izjava dioničara koji žele isplatu četvrtine dividende u pravima – dionicama Društva, mora prispjeti Središnjem klirinškom depozitarnom društvu d.d. najkasnije do 30. svibnja 2019. godine.
Obrazac izjave dioničari Društva mogu preuzeti na internetskoj stranici Društva (www.valamar-riviera.com).
V
Dioničarima koji ne daju izjavu da žele isplatu dividende u pravima – dionicama ili čija izjava ne prispije Središnjem klirinškom depozitarnom društvu d.d. do 30. svibnja 2019. godine dividenda će biti isplaćena u novcu.
Dan od kada će se na uređenom tržištu trgovati dionicama Društva bez prava na isplatu dividende je 15. svibnja 2019. godine (ex date).
Dividenda će biti isplaćena dioničarima Društva dana 7. lipnja 2019. godine (dan plaćanja – payment date)."
Predlaže se Glavnoj skupštini da prihvati usuglašeni prijedlog Nadzornog odbora i Uprave utvrđen u točki I ove odluke.
Gustav Wurmböck Predsjednik Nadzornog odbora
| Izjava odgovornosti Uprave | 90 |
|---|---|
| Izvješće neovisnog revizora dioničarima Valamar Riviere d.d., Poreč | 91 |
| Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti | 96 |
| Izvještaj o financijskom položaju | 97 |
| Izvještaj o promjenama kapitala | 99 |
| Izvještaj o novčanom toku | 101 |
| Bilješke (čine sastavni dio financijskih izvještaja) | 102 |
Temeljem Zakona o računovodstvu Republike Hrvatske, Uprava je dužna osigurati da financijski izvještaji za svaku financijsku godinu budu pripremljeni u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja (MSFI), koje je usvojila Europska unija, tako da daju istinitu i objektivnu sliku financijskog stanja i rezultata poslovanja društva Valamar Riviera d.d. (dalje u tekstu: Društvo) i njegovih ovisnih društava (dalje u tekstu: Grupa) za to razdoblje.
Nakon provedenih istraživanja, Uprava razumno očekuje da Društvo i Grupa imaju odgovarajuća sredstva za nastavak poslovanja u doglednoj budućnosti. Iz navedenog razloga, Uprava i dalje prihvaća načelo nastavka poslovanja pri izradi financijskih izvještaja.
Pri izradi konsolidiranih i odvojenih financijskih izvještaja Uprava je odgovorna:
Uprava je odgovorna za vođenje ispravnih računovodstvenih evidencija, koje će u bilo koje doba s prihvatljivom točnošću odražavati financijski položaj Društva i Grupe, kao i njihovu usklađenost s hrvatskim Zakonom o računovodstvu. Uprava je također odgovorna za čuvanje imovine Društva i Grupe, pa stoga i za poduzimanje razumnih mjera da bi se spriječile i otkrile pronevjere i ostale nezakonitosti.
Potpisali članovi Uprave dana 19.2.2019. godine:
Željko Kukurin Predsjednik Uprave Marko Čižmek Član Uprave
90
DIONIČARIMA DRUŠTVA VALAMAR RIVIERE D.D.
Obavili smo reviziju godišnjih odvojenih financijskih izvještaja društva Valamar Riviera d.d. (Društvo) i konsolidiranih financijskih izvještaja društva Valamar Riviera d.d. i njegovih ovisnih društava (Grupa), koji obuhvaćaju odvojeni i konsolidirani izvještaj o financijskom položaju na 31. prosinca 2018., odvojeni i konsolidirani izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti, odvojeni i konsolidirani izvještaj o promjenama kapitala, odvojeni i konsolidirani izvještaj o novčanim tokovima za tada završenu godinu te bilješke uz odvojene i konsolidirane financijske izvještaje, uključujući i sažetak značajnih računovodstvenih politika.
Prema našem mišljenju, priloženi godišnji odvojeni i konsolidirani financijski izvještaji istinito i fer prikazuju financijski položaj Društva i Grupe na 31. prosinca 2018., njihovu financijsku uspješnost i novčane tokove za tada završenu godinu u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja, usvojenima od EU ("MSFI-ima, usvojenima od EU").
Obavili smo našu reviziju u skladu s Međunarodnim revizijskim standardima (MRevS-ima). Naše odgovornosti prema tim standardima su podrobnije opisane u našem izvješću neovisnog revizora u odjeljku o revizorovim odgovornostima za reviziju odvojenih i konsolidiranih godišnjih financijskih izvještaja.
Neovisni smo od Društva i Grupe u skladu s Kodeksom etike za profesionalne računovođe (IESBA Kodeks) i ispunili smo naše ostale etičke odgovornosti u skladu s IESBA Kodeksom.
Vjerujemo da su revizijski dokazi koje smo dobili dostatni i primjereni da osiguraju osnovu za naše mišljenje.
Ključna revizijska pitanja su ona pitanja koja su bila, po našoj profesionalnoj prosudbi, od najveće važnosti za našu reviziju godišnjih odvojenih i konsolidiranih financijskih izvještaja tekućeg razdoblja. Tim pitanjima smo se bavili u kontekstu naše revizije godišnjih odvojenih i konsolidiranih financijskih izvještaja kao cjeline i pri formiranju našeg mišljenja o njima, i mi ne dajemo zasebno mišljenje o tim pitanjima. Za svako pitanje u nastavku, opis o tome kako se naša revizija bavila tim pitanjima, pripremljen je u tom kontekstu.
Ispunili smo obveze opisane u Odgovornosti revizora za reviziju odvojenih i konsolidiranih financijskih izvještaja, uključujući i ta pitanja. Sukladno tome, naša revizija uključuje obavljanje postupaka dizajniranih da odgovore na našu procjenu rizika pogrešnog prikaza u odvojenim i konsolidiranim financijskim izvještajima. Rezultati naših revizijskih postupaka, uključujući provedene postupke za rješavanje pitanja u nastavku, daju osnovu za izražavanje našeg mišljenja o ovim odvojenim i konsolidiranim financijskim izvještajima.
Umanjenje vrijednosti turističkih objekata (odvojeni i konsolidirani financijski izvještaji)
Pogledati bilješke 2.6. i 2.8. Računovodstvenih politika, Bilješku 4 (a) unutar ključnih računovodstvenih procjena i Bilješku 14 Nekretnine, postrojenja i oprema unutar financijskih izvještaja.
Na dan 31. prosinca 2018. godine knjigovodstvena vrijednost nekretnina, postrojenja i opreme Grupe iznosi 5.101.597 tisuća kuna (Društva: 3.946.785 tisuća kuna) i predstavlja 90% i 79% ukupne imovine Grupe i Društva. Nekretnine, postrojenja i oprema se najvećim dijelom odnose na turističke objekte i povezanu imovinu te se mjere po povijesnom trošku umanjenom za akumuliranu amortizaciju i rezervacije za umanjenje vrijednosti, ako je potrebno. Imovina koja se amortizira pregledava se radi mogućeg postojanja umanjenja vrijednosti kad događaji ili promijenjene okolnosti ukazuju na to da knjigovodstvena vrijednost možda nije nadoknadiva.
Proces procjene je kompleksan i visoko subjektivan i bazira se na pretpostavkama.
Zbog navedenih razloga i značajnog utjecaja na odvojene i konsolidirane financijske izvještaje, umanjenje vrijednosti turističkih objekata je identificirano kao ključno revizijsko pitanje.
Naše revizijske procedure vezane za umanjenje vrijednosti nekretnina, postrojenja i opreme, između ostalog su uključivale:
Uprava je odgovorna za ostale informacije. Osim odvojenih i konsolidiranih financijskih izvještaja i izvješća neovisnog revizora, Ostale informacije sadrže informacije uključene u Godišnje izvješće koje sadrži Izvješće poslovodstva i Izjavu o primjeni kodeksa korporativnog upravljanja. Naše mišljenje o odvojenim i konsolidiranim financijskim izvještajima ne obuhvaća ostale informacije, niti Izvješće poslovodstva i Izjavu o primjeni kodeksa korporativnog upravljanja.
U vezi s našom revizijom godišnjih odvojenih i konsolidiranih financijskih izvještaja, naša je odgovornost pročitati ostale informacije i, u provođenju toga, razmotriti jesu li ostale informacije značajno proturječne godišnjim odvojenim i konsolidiranim financijskim izvještajima ili našim saznanjima stečenim u reviziji ili se drugačije čini da su značajno pogrešno prikazane. U pogledu Izvješća poslovodstva i Izjave o primjeni kodeksa korporativnog upravljanja, obavili smo i postupke propisane Zakonom o računovodstvu. Ti postupci uključuju provjeru da li Izvješće poslovodstva uključuje potrebne objave iz Članka 21. Zakona o računovodstvu te da li Izjava o primjeni kodeksa korporativnog upravljanja sadrži podatke iz članka 22. Zakona o računovodstvu.
Temeljeno na obavljenim postupcima, u mjeri u kojoj smo u mogućnosti to procijeniti, izvještavamo da:
informacije iz članka 22. stavka 1. točaka 3. i 4. Zakona o računovodstvu, uključenih u godišnje izvješće Društva i Grupe za 2018. godinu, pripremljeni su u skladu sa zahtjevima Zakona o računovodstvu i dosljedni su, u svim značajnim odrednicama, priloženim odvojenim i konsolidiranim financijskim izvještajima.
Dodatno, na temelju poznavanja i razumijevanja poslovanja Društva i Grupe i njihovog okruženja stečenog u okviru revizije odvojenih i konsolidiranih financijskih izvještaja, dužni smo izvijestiti ako smo ustanovili da postoje značajni pogrešni prikazi u priloženom Izvješću poslovodstva, Izjavi o primjeni kodeksa korporativnog upravljanja i Godišnjem izvješću. U tom smislu nemamo što izvijestiti.
Uprava je odgovorna za sastavljanje godišnjih odvojenih i konsolidiranih financijskih izvještaja koji daju istinit i fer prikaz u skladu s MSFI-ima usvojenima od EU i za one interne kontrole za koje Uprava odredi da su potrebne za omogućavanje sastavljanja godišnjih odvojenih i konsolidiranih financijskih izvještaja koji su bez značajnog pogrešnog prikaza uslijed prijevare ili pogreške.
U sastavljanju godišnjih odvojenih i konsolidiranih financijskih izvještaja, Uprava je odgovorna za procjenjivanje sposobnosti Društva i Grupe da nastavi s vremenski neograničenim poslovanjem, objavljivanje, ako je primjenjivo, pitanja povezanih s vremenski neograničenim poslovanjem i korištenjem računovodstvene osnove utemeljene na vremenskoj neograničenosti poslovanja, osim ako Uprava ili namjerava likvidirati Društvo i Grupu ili prekinuti poslovanje ili nema realne alternative nego da to učini.
Revizorski odbor je odgovoran za nadziranje procesa financijskog izvještavanja kojeg je ustanovilo Društvo i Grupa.
Naši ciljevi su steći razumno uvjerenje o tome jesu li godišnji odvojeni i konsolidirani financijski izvještaji kao cjelina bez značajnog pogrešnog prikaza uslijed prijevare ili pogreške i izdati izvješće neovisnog revizora koje uključuje naše mišljenje. Razumno uvjerenje je visoka razina uvjerenja, ali nije garancija da će revizija obavljena u skladu s MRevS-ima uvijek otkriti značajno pogrešno prikazivanje kada ono postoji. Pogrešni prikazi mogu nastati uslijed prijevare ili pogreške i smatraju se značajni ako se razumno može očekivati da, pojedinačno ili u zbroju, utječu na ekonomske odluke korisnika donijete na osnovi tih godišnjih odvojenih i konsolidiranih financijskih izvještaja.
Kao sastavni dio revizije u skladu s MRevS-ima, stvaramo profesionalne prosudbe i održavamo profesionalni skepticizam tijekom revizije. Mi također:
utemeljene na vremenskoj neograničenosti poslovanja koju koristi Uprava i, temeljeno na pribavljenim revizijskim dokazima, zaključujemo o tome postoji li značajna neizvjesnost u vezi s događajima ili okolnostima koji mogu stvarati značajnu sumnju u sposobnost Društva i Grupe da nastave s vremenski neograničenim poslovanjem. Ako zaključimo da postoji značajna neizvjesnost, od nas se zahtijeva da skrenemo pozornost u našem izvješću neovisnog revizora na povezane objave u godišnjim odvojenim i konsolidiranim financijskim izvještajima ili, ako takve objave nisu odgovarajuće, da modificiramo naše mišljenje. Naši zaključci se temelje na revizijskim dokazima pribavljenim sve do datuma našeg izvješća neovisnog revizora. Međutim, budući događaji ili uvjeti mogu uzrokovati da Društvo i Grupa ne budu u mogućnosti nastaviti s vremenski neograničenim poslovanjem.
Mi komuniciramo s Revizorskim odborom u vezi s, između ostalih pitanja, planiranim djelokrugom i vremenskim rasporedom revizije i važnim revizijskim nalazima, uključujući i u vezi sa značajnim nedostacima u internim kontrolama koji su otkriveni tijekom naše revizije.
Mi također dajemo izjavu Revizorskom odboru da smo postupili u skladu s relevantnim etičkim zahtjevima u vezi s neovisnošću i da ćemo komunicirati s njima o svim odnosima i drugim pitanjima za koja se može razumno smatrati da utječu na našu neovisnost, kao i, gdje je primjenjivo, o povezanim zaštitama.
• Zaključujemo o primjerenosti korištene računovodstvene osnove
IZVJEŠĆE NEOVISNOG REVIZORA DIONIČARIMA VALAMAR RIVIERE D.D. /nastavak
Između pitanja o kojima se komunicira s Revizorskim odborom, mi određujemo ona pitanja koja su od najveće važnosti u reviziji godišnjih odvojenih i konsolidiranih financijskih izvještaja tekućeg razdoblja i stoga su ključna revizijska pitanja. Mi opisujemo ta pitanja u našem izvješću neovisnog revizora, osim ako zakon ili regulativa sprječava javno objavljivanje pitanja ili kada odlučimo, u iznimno rijetkim okolnostima, da pitanje ne treba objaviti u našem izvješću neovisnog revizora jer se razumno može očekivati da bi negativne posljedice objave nadmašile dobrobiti javnog interesa od takve objave.
U skladu s člankom 10. stavka 2. Uredbe (EU) br. 537/2014 Europskog parlamenta i Vijeća, u našem Izvješću neovisnog revizora dajemo sljedeće informacije koje su potrebne nastavno na zahtjeve Međunarodnih revizijskih standarda:
Inicijalno smo imenovani revizorom Društva od strane Glavne skupštine dioničara 4. svibnja 2017. te je naš neprekidan angažman trajao dvije godine.
Potvrđujemo da je naše revizorsko mišljenje o odvojenim i konsolidiranim financijskim izvještajima u skladu s dodatnim izvješćem Revizorskom odboru Društva koji smo izdali na 22. veljače 2019. u skladu s člankom 11. Uredbe (EU) br. 537/2014 Europskog Parlamenta i Vijeća.
Izjavljujemo da Društvu i njihovim kontroliranim tvrtkama u Europskoj Uniji nismo pružali zabranjene nerevizijske usluge navedene u članku 5. stavka 1. Uredbe (EU) br. 537/2014 Europskog parlamenta i Vijeća. Nadalje, nismo pružili ni ostale nerevizijske usluge Društvu i njegovim kontroliranim tvrtkama koje nisu objavljene u odvojenim i konsolidiranim financijskim izvještajima.
Angažirani partner u reviziji koja ima za posljedicu ovo izvješće neovisnog revizora je Berislav Horvat.
Ernst & Young d.o.o. Radnička cesta 50 Zagreb Republika Hrvatska
Berislav Horvat Predsjednik Uprave i ovlašteni revizor
NA DAN 31. PROSINCA 2018.
| GRUPA | DRUŠTVO | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| (svi iznosi izraženi u tisućama kuna) | Bilješka | 2017. | 2018. | 2017. | 2018. | |
| Prihodi od prodaje | 5 | 1.755.287 | 1.961.414 | 1.616.664 | 1.768.603 | |
| Ostali prihodi | 6 | 24.948 | 21.701 | 22.181 | 24.712 | |
| Nabavna vrijednost materijala i usluga | 7 | (519.754) | (551.753) | (511.785) | (501.403) | |
| Troškovi zaposlenih | 8 | (543.083) | (622.547) | (502.800) | (560.837) | |
| Amortizacija | 14,15,16 | (346.414) | (410.522) | (283.466) | (344.692) | |
| Ostali poslovni rashodi | 9 | (109.344) | (115.315) | (97.869) | (103.522) | |
| Ostali dobici/(gubici) – neto | 10 | 6.073 | (3.756) | (222) | (3.821) | |
| Dobitak iz poslovanja | 267.713 | 279.222 | 242.703 | 279.040 | ||
| Financijski prihodi | 625 | 274 | 437 | 205 | ||
| Financijski rashodi | (29.671) | (21.286) | (25.430) | (19.038) | ||
| Neto financijski rashodi | 11 | (29.046) | (21.012) | (24.993) | (18.833) | |
| Udio u neto dobiti/(gubitku) od zajedničkog pothvata | 18 | (24) | (128) | - | - | |
| Dobit prije oporezivanja | 238.643 | 258.082 | 217.710 | 260.207 | ||
| Porez na dobit | 12 | 6.444 | (18.894) | 14.269 | (20.928) | |
| Dobit za godinu | 245.087 | 239.188 | 231.979 | 239.279 | ||
| Ostala sveobuhvatna dobit | ||||||
| Stavke koje ne mogu biti reklasificirane u račun dobiti i gubitka | ||||||
| Promjena u vrijednosti financijske imovine | 20 | 451 | 339 | 451 | 339 | |
| Porez na ostalu sveobuhvatnu dobit | (90) | (68) | (90) | (68) | ||
| Ukupno sveobuhvatna dobit za godinu | 245.448 | 239.459 | 232.340 | 239.550 | ||
| Dobit koja pripada: | ||||||
| Dioničarima Društva | 243.596 | 235.337 | - | - | ||
| Nekontrolirajući interes | 32 | 1.491 | 3.851 | - | - | |
| 245.087 | 239.188 | - | - | |||
| Ukupno sveobuhvatna dobit koja pripada: | ||||||
| Dioničarima Društva | 243.957 | 235.608 | - | - | ||
| Nekontrolirajući interes | 1.491 | 3.851 | - | - | ||
| 32 | 245.448 | 239.459 | - | - | ||
| Zarada po dionici (u kunama) dioničara Grupe tijekom godine: | ||||||
| - osnovna i razrijeđena | 13 | 1,96 | 1,90 | - | - | |
odobrila je Uprava Društva na dan 19. veljače 2019. godine.
Ove financijske izvještaje
Predsjednik Uprave: Željko Kukurin
Član Uprave: Marko Čižmek
Bilješke koje slijede čine sastavni dio ovih financijskih izvještaja.
96
| GRUPA Na dan 31. prosinca |
DRUŠTVO Na dan 31. prosinca |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| (svi iznosi izraženi u tisućama kuna) | Bilješka | 2017. | 2018. | 2017. | 2018. | |
| Imovina | ||||||
| Dugotrajna imovina | ||||||
| Nekretnine, postrojenja i oprema | 14 | 4.430.006 | 5.101.597 | 3.687.185 | 3.946.785 | |
| Ulaganja u nekretnine | 15 | 10.254 | 9.640 | 10.254 | 9.640 | |
| Nematerijalna imovina | 16 | 45.225 | 53.727 | 44.534 | 52.117 | |
| Ulaganja u ovisna društva | 17 | 189 | - | 450.905 | 616.201 | |
| Udjel u zajedničkom pothvatu | 18 | 1.247 | - | 1.490 | - | |
| Odgođena porezna imovina | 25 | 140.664 | 125.706 | 122.560 | 100.710 | |
| Financijska imovina | 20 | 3.791 | 4.484 | 3.761 | 4.100 | |
| Derivativni financijski instrumenti | 24 | 91 | - | 91 | - | |
| Krediti i depoziti | 21 | 423 | 15.706 | 379 | 15.706 | |
| Kupci i ostala potraživanja | 23 | 603 | - | - | - | |
| 4.632.493 | 5.310.860 | 4.321.159 | 4.745.259 | |||
| Kratkotrajna imovina | ||||||
| Zalihe | 22 | 24.497 | 25.447 | 23.913 | 22.900 | |
| Kupci i ostala potraživanja | 23 | 50.470 | 68.447 | 48.519 | 61.163 | |
| Potraživanja za preplaćeni porez na dobit | 308 | 1.908 | 63 | 9 | ||
| Krediti i depoziti | 21 | 986 | 441 | 969 | 393 | |
| Derivativni financijski instrumenti | 24 | 13 | - | 13 | - | |
| Novac i novčani ekvivalenti | 26 | 287.837 | 261.842 | 237.401 | 168.533 | |
| 364.111 | 358.085 | 310.878 | 252.998 | |||
| Ukupna imovina | 4.996.604 | 5.668.945 | 4.632.037 | 4.998.257 | ||
| DIONIČKA GLAVNICA | ||||||
| Dionički kapital | 27 | 1.672.021 | 1.672.021 | 1.672.021 | 1.672.021 | |
| Vlastite dionice | 27 | (35.889) | (86.119) | (35.889) | (86.119) | |
| Kapitalne rezerve | 28 | 3.116 | 4.817 | 3.603 | 5.304 | |
| Rezerve za fer vrijednost | 28 | 634 | 905 | 634 | 905 | |
| Zakonske rezerve | 28 | 83.601 | 83.601 | 83.601 | 83.601 | |
| Ostale rezerve | 28 | 68.851 | 120.851 | 22.451 | 135.334 | |
| Zadržana dobit | 28 | 492.716 | 560.463 | 649.047 | 663.714 | |
| 2.285.050 | 2.356.539 | 2.395.468 | 2.474.760 | |||
| Nekontrolirajući interes | 32 | 231.125 | 401.993 | - | - | |
| Ukupno dionička glavnica | 2.516.175 | 2.758.532 | 2.395.468 | 2.474.760 |
Bilješke koje slijede čine sastavni dio ovih financijskih izvještaja.
| GRUPA Na dan 31. prosinca |
DRUŠTVO Na dan 31. prosinca |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| (svi iznosi izraženi u tisućama kuna) | Bilješka | 2017. | 2018. | 2017. | 2018. | |
| OBVEZE | ||||||
| Dugoročne obveze | ||||||
| Posudbe | 29 | 1.861.314 | 2.207.885 | 1.721.764 | 1.978.758 | |
| Dobavljači i ostale obveze | 30 | 43.436 | 50.476 | 41.980 | 48.755 | |
| Derivativni financijski instrumenti | 24 | 952 | 5.162 | 952 | 5.162 | |
| Odgođena porezna obveza | 25 | 52.759 | 68.561 | 16.082 | 15.227 | |
| Rezerviranja | 31 | 58.356 | 77.312 | 31.597 | 35.699 | |
| 2.016.817 | 2.409.396 | 1.812.375 | 2.083.601 | |||
| Kratkoročne obveze | ||||||
| Posudbe | 29 | 202.703 | 227.247 | 184.702 | 203.359 | |
| Dobavljači i ostale obveze | 30 | 234.952 | 242.293 | 214.458 | 207.841 | |
| Derivativni financijski instrumenti | 24 | 706 | 2.454 | 706 | 2.454 | |
| Obveze za porez iz dobiti | 1.039 | 555 | 1.040 | - | ||
| Rezerviranja | 31 | 24.212 | 28.468 | 23.288 | 26.242 | |
| 463.612 | 501.017 | 424.194 | 439.896 | |||
| Ukupne obveze | 2.480.429 | 2.910.413 | 2.236.569 | 2.523.497 | ||
| Ukupno dionička glavnica i obveze | 4.996.604 | 5.668.945 | 4.632.037 | 4.998.257 |
| GRUPA (svi iznosi izraženi u tisućama kuna) |
Bilješka | Dionički kapital |
Vlastite dionice |
Kapitalne rezerve |
Zakonske rezerve |
Rezerve za fer vrijednost |
Ostale rezerve |
Zadržana dobit |
Ukupno | Nekon trolirajući interes |
Ukupno |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Stanje na dan 1. siječnja 2017. | 1.672.021 | (37.141) | 1.718 | 67.199 | 273 | 68.851 | 364.874 | 2.137.795 | 235.842 | 2.373.637 | |
| Dobit za godinu | - | - | - | - | - | - | 243.596 | 243.596 | 1.491 | 245.087 | |
| Ostali sveobuhvatni gubitak | 28 | - | - | - | - | 361 | - | - | 361 | - | 361 |
| Ukupna sveobuhvatna dobit za godinu | - | - | - | - | 361 | - | 243.596 | 243.957 | 1.491 | 245.448 | |
| Prijenos zakonskih rezervi | 28 | - | - | - | 16.402 | - | - | (16.402) | - | - | - |
| Otpuštanje vlastitih dionica | - | 1.252 | 1.398 | - | - | - | - | 2.650 | - | 2.650 | |
| Dividenda | 28 | - | - | - | - | - | - | (99.352) | (99.352) | - | (99.352) |
| Efekt promjene nekontrolirajućeg interesa | 28 | - | - | - | - | - | - | - | - | (6.208) | (6.208) |
| Ukupno doprinosi vlasnika i raspodjela dobiti vlasnicima društva, priznati izravno u kapitalu |
- | 1.252 | 1.398 | 16.402 | - | - | (115.754) | (96.702) | (6.208) | (102.910) | |
| Stanje na dan 31. prosinca 2017. | 1.672.021 | (35.889) | 3.116 | 83.601 | 634 | 68.851 | 492.716 | 2.285.050 | 231.125 | 2.516.175 | |
| Dobit za godinu | - | - | - | - | - | - | 235.337 | 235.337 | 3.851 | 239.188 | |
| Ostali sveobuhvatni dobitak | 28 | - | - | - | - | 271 | - | - | 271 | - | 271 |
| Ukupna sveobuhvatna dobit za godinu | - | - | - | - | 271 | - | 235.337 | 235.608 | 3.851 | 239.459 | |
| Izdvajanje u rezerve za trezorske dionice | 28 | - | - | - | - | - | 52.000 | (52.000) | - | - | - |
| Otpuštanje vlastitih dionica | 27 | - | 1.476 | 1.368 | - | - | - | - | 2.844 | - | 2.844 |
| Stjecanje vlastitih dionica | 27 | - | (51.706) | - | - | - | - | - | (51.706) | - | (51.706) |
| Dividenda | 28 | - | - | - | - | - | - | (111.730) | (111.730) | - | (111.730) |
| Efekt pripajanja društva | 36b | - | - | 333 | - | - | - | - | 333 | - | 333 |
| Efekt promjene nekontrolirajućeg interesa | - | - | - | - | - | - | - | - | 20.196 | 20.196 | |
| Stjecanje ovisnog društva - nekontrolirajući interes | 17, 28 | - | - | - | - | - | - | - | - | 146.821 | 146.821 |
| Stjecanje ovisnog društva | 28 | - | - | - | - | - | - | (3.860) | (3.860) | - | (3.860) |
| Ukupno doprinosi vlasnika i raspodjela dobiti vlasnicima društva, priznati izravno u kapitalu |
- | (50.230) | 1.701 | - | - | 52.000 | (167.590) | (164.119) | 167.017 | 2.898 | |
| Stanje na dan 31. prosinca 2018. | 1.672.021 | (86.119) | 4.817 | 83.601 | 905 | 120.851 | 560.463 | 2.356.539 | 401.993 | 2.758.532 |
Bilješke koje slijede čine sastavni dio ovih financijskih izvještaja.
| DRUŠTVO | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (svi iznosi izraženi u tisućama kuna) | Bilješka | Dionički kapital |
Vlastite dionice |
Kapitalne rezerve |
Zakonska rezerva |
Rezerve za fer vrijednost |
Ostale rezerve |
Zadržana dobit |
Ukupno |
| Stanje na dan 1. siječnja 2017. | 1.672.021 | (37.141) | 2.205 | 67.199 | 273 | 124.614 | 494.911 | 2.324.082 | |
| Dobit za godinu | - | - | - | - | - | - | 231.979 | 231.979 | |
| Ostali sveobuhvatni gubitak | 28 | - | - | - | - | 361 | - | - | 361 |
| Ukupna sveobuhvatna dobit za godinu | - | - | - | - | 361 | - | 231.979 | 232.340 | |
| Efekt pripajanja društva Puntižela d.o.o. | 28 | - | - | - | - | - | (10.087) | - | (10.087) |
| Efekt pripajanja društva Elafiti Babin kuk d.o.o. | 28 | - | - | - | - | - | (54.165) | - | (54.165) |
| Prijenos zakonskih rezervi | 28 | - | - | - | 16.402 | - | - | (16.402) | - |
| Otpuštanje vlastitih dionica | 27 | - | 1.252 | 1.398 | - | - | - | - | 2.650 |
| Dividenda | 28 | - | - | - | - | - | (37.911) | (61.441) | (99.352) |
| Ukupno doprinosi vlasnika i raspodjela dobiti vlasnicima društva, priznati izravno u kapitalu |
- | 1.252 | 1.398 | 16.402 | - | (102.163) | (77.843) | (160.954) | |
| Stanje na dan 31. prosinca 2017. | 1.672.021 | (35.889) | 3.603 | 83.601 | 634 | 22.451 | 649.047 | 2.395.468 | |
| Dobit za godinu | - | - | - | - | - | - | 239.279 | 239.279 | |
| Ostali sveobuhvatni dobitak | 28 | - | - | - | - | 271 | - | - | 271 |
| Ukupna sveobuhvatna dobit za godinu | - | - | - | - | 271 | - | 239.279 | 239.550 | |
| Pokriće gubitka ovisnih društava | 28 | - | - | - | - | - | 60.883 | (60.883) | - |
| Efekt pripajanja društva | 36b | - | - | 333 | - | - | - | - | 333 |
| Izdvajanje u rezerve za trezorske dionice | 28 | - | - | - | - | - | 52.000 | (52.000) | - |
| Otpuštanje vlastitih dionica | 27 | - | 1.476 | 1.368 | - | - | - | - | 2.844 |
| Stjecanje vlastitih dionica | 27 | - | (51.706) | - | - | - | - | - | (51.706) |
| Dividenda | 28 | - | - | - | - | - | - | (111.730) | (111.730) |
| Ukupno doprinosi vlasnika i raspodjela dobiti vlasnicima društva, priznati izravno u kapitalu |
- | (50.230) | 1.701 | - | - | 112.883 | (224.613) | (160.258) | |
| Stanje na dan 31. prosinca 2018. | 1.672.021 | (86.119) | 5.304 | 83.601 | 905 | 135.334 | 663.714 | 2.474.760 |
Bilješke koje slijede čine sastavni dio ovih financijskih izvještaja.
ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2018.
| GRUPA | DRUŠTVO | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| (svi iznosi izraženi u tisućama kuna) | Bilješka | 2017. | 2018. | 2017. | 2018. | |
| Novčani tok od poslovnih aktivnosti | ||||||
| Novac generiran poslovanjem | 34 | 639.230 | 694.926 | 574.125 | 620.648 | |
| (Plaćen)/primljen porez na dobit | 12 | 6.749 | (8.450) | 102 | 54 | |
| Neto novčani priljev od poslovnih aktivnosti | 645.979 | 686.476 | 574.227 | 620.702 | ||
| Novčani tok od ulagačkih aktivnosti | ||||||
| Pripajanje ovisnog društva | 36a | - | - | 338 | - | |
| Pripajanje matičnog društva | 36b | - | - | - | 333 | |
| Nabava nekretnina, postrojenja i opreme | 14 | (866.050) | (709.404) | (832.459) | (610.372) | |
| Nabava nematerijalne imovine | 16 | (28.539) | (21.047) | (27.865) | (20.122) | |
| Primici od prodaje nekretnina, postrojenja i opreme | 3.504 | 5.144 | 3.470 | 5.144 | ||
| Stjecanje ovisnog društva | 17, 37 | (6.208) | (170.828) | (6.208) | (165.485) | |
| Primici od prodaje financijske imovine | 1.808 | 50 | 1.808 | 50 | ||
| Plasiranje kredita i depozita | (10.637) | (176) | (10.616) | (176) | ||
| Primici po kreditima i depozitima | 11.227 | 949 | 11.144 | 905 | ||
| Primljene dividende | 75 | 87 | 579 | 6.153 | ||
| Primljena kamata | 829 | 777 | 639 | 708 | ||
| Neto novčani odljev od ulagačkih aktivnosti | (893.991) | (894.448) | (859.170) | (782.862) | ||
| Novčani tok od financijskih aktivnosti | ||||||
| Isplata dividende | 28 | (98.347) | (116.405) | (98.342) | (111.730) | |
| Kupnja vlastitih dionica | 28 | - | (51.706) | - | (51.706) | |
| Plaćena kamata | (42.779) | (45.792) | (38.110) | (42.657) | ||
| Primici od posudbi | 582.242 | 605.645 | 582.242 | 488.930 | ||
| Otplata posudbi | (179.918) | (209.765) | (161.094) | (189.545) | ||
| Neto novčani priljev/(odljev) iz financijskih aktivnosti | 261.198 | 181.977 | 284.696 | 93.292 | ||
| Neto povećanje/(smanjenje) novca i novčanih ekvivalenata | 13.186 | (25.995) | (247) | (68.868) | ||
| Novac i novčani ekvivalenti na početku godine | 274.651 | 287.837 | 237.648 | 237.401 | ||
| Novac i novčani ekvivalenti na kraju godine | 26 | 287.837 | 261.842 | 237.401 | 168.533 |
Bilješke koje slijede čine sastavni dio ovih financijskih izvještaja.
101
ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2018.
Valamar Riviera d.d., Poreč ("Društvo") osnovano je i registrirano u skladu sa zakonima Republike Hrvatske. Društvo je registrirano i upisano u sudskom registru Trgovačkog suda u Pazinu. Osnovna djelatnost Društva je pružanje usluga smještaja u hotelima, turističkim naseljima i kampovima, pripremanje hrane i pružanje usluga prehrane te pripremanje i usluživanje pića i napitaka. Sjedište Društva nalazi se u Poreču, Stancija Kaligari 1.
Grupu Valamar Riviera, Poreč sačinjavaju društvo Valamar Riviera d.d., Poreč dioničko društvo za turizam (Matično društvo) i njezina ovisna društva (Grupa):
Pogača Babin kuk d.o.o., Dubrovnik u 33% vlasništvu udjel u zajedničkom pothvatu - do 26. listopada 2018. godine kada je prodan poslovni udio Ugovorom o prodaji i prijenosu poslovnog udjela u društvu Pogača Babin kuk d.o.o.
Puntižela d.o.o. u 100% vlasništvu (ovisno društvo do 31. ožujka 2017. godine kada je pripojeno Matičnom društvu s učinkom od 1. travnja 2017. godine)
Dionice Društva uvrštene su na Službenom tržištu Zagrebačke burze d.d. i njima se u 2018. godini trgovalo sukladno relevantnim propisima na organiziranom tržištu.
Metoda prezentacije Izvještaja o financijskom položaju i Izvještaja o sveobuhvatnoj dobiti za Valamar Riviera Grupu u konsolidiranim i zasebnim izvještajima prikazana je u nastavku. Sljedeća tablica prikazuje učinke poslovnih kombinacija i spajanja unutar grupe na usporedne podatke Društva i Grupe.
| Tablica 1. | GRUPA | DRUŠTVO | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Izvještaj Izvještaj o financijskom o sveobuhvatnoj položaju dobiti |
Izvještaj o financijskom položaju |
Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti |
|||||||
| Društvo | Nota | 31.12. 2017. |
31.12. 2018. |
2017. | 2018. | 31.12. 2017. |
31.12. 2018. |
2017. | 2018. |
| Puntižela d.o.o. | a | | | 1.1.-31.12. | 1.1.-31.12. | | | 1.4.-31.12. | 1.1.-31.12. |
| Elafiti Babin kuk d.o.o. | b | | | 1.1.-31.12. | 1.1.-31.12. | | | 30.12.-31.12. | 1.1.-31.12. |
| Hoteli Makarska d.d. | c | – | | – | 1.8.-31.12. | – | – | – | – |
| Valamar A GmbH | d | – | | – | 1.8.-31.12. | – | – | – | – |
| Valamar Obertauern GmbH | e | – | | – | 1.11.-31.12. | – | – | – | – |
| Epic Hospitality Holding GmbH | f | – | | – | 16.6.-31.12. | – | | – | 16.6.-31.12. |
Transakcije prethodno navedenih pripajanja su proknjižene prema računovodstvenoj metodi pripajanja društava pod zajedničkom kontrolom. Rezultati pripojenih društava se uključuju u Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti društva Valamar Riviera d.d. od trenutka pripajanja, dok Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti Grupe za prethodnu godinu uključuje rezultate pripojenih društava za cijelu godinu, odnosno kako je prikazano u Tablici 1. iznad.
c) Temeljem ugovora o prodaji i prijenosu dionica društva HOTELI MAKARSKA d.d. zaključenog dana 4. travnja 2018. godine između Republike Hrvatske, zastupane po Centru za restrukturiranje i prodaju (CERP), u svojstvu prodavatelja i društva Valamar Riviera d.d., u svojstvu kupca, Društvo je kupilo 621.086 dionica, pojedinačnog nominalnog iznosa 200,00 kuna, što čini 55,48% temeljnog kapitala društva HOTELI MAKARSKA d.d. za iznos od 172.662 tisuće kuna. Društvo je uspostavilo poslovnu suradnju sa Allianz ZB d.o.o. društvo za upravljanje obveznim mirovinskim fondom iz Zagreba (koji djeluje u svoje ime i za račun AZ Obvezni mirovinski fond kategorije A, OIB: 15220336427
i u svoje ime i za račun AZ Obvezni mirovinski fond kategorije B, OIB: 59318506371) (dalje u tekstu: AZ) radi zajedničkog djelovanja u odnosu na kupnju dionica društva HOTELI MAKARSKA d.d., Makarska. Sukladno tome Društvo je dana 12. travnja 2018. godine prodalo AZ-u 341.218 (30,48%) dionica Hotela Makarska d.d. po cijeni kupnje.
Društvo je sukladno odredbama Zakona o preuzimanju dioničkih društava dana 27. lipnja 2018. godine okončalo postupak po javnoj ponudi za preuzimanje društva HOTELI MAKARSKA d.d. i steklo 340.887 (30,45%) dionica Hotela Makarska d.d. te je dana 3. kolovoza 2018. godine prodalo AZ-u 95.376 dionica (8,51%).
Društvo Valamar Riviera d.d. je zajedno sa AZ-om preuzelo kontrolu nad društvom HOTELI MAKARSKA d.d. dana 31. srpnja 2018. godine, kada su u nadležni sudski registar upisane odluke glavne skupštine Hoteli Makarska d.d. održane dana 17. srpnja 2018. godine. Na toj skupštini donesen je u cijelosti izmijenjeni Statut i izabrani novi članovi nadzornog odbora.
Po okončanju svih navedenih postupaka Društvo je imatelj 525.379 (46,93%) dionica društva Hoteli Makarska d.d.
e) Društvo je steklo 10% udjela, a Valamar A GmbH 90% udjela u društvu Valamar Obertauern GmbH, sa sjedištem u Obertauernu, Austrija, temeljem Ugovora o kupnji i prijenosu poslovnih udjela tadašnjeg društva Matthias Aichman GmbH zaključenog 18. kolovoza
godine. Društvo je steklo kontrolu nad društvom Valamar Obertauern GmbH po okončanju svih relevantnih upisa promjena u nadležne sudske registre.
f) Dana 26. siječnja 2018. godine Valamar Riviera je zaprimila obavijest društva EPIC, Goldscheider und Wurmböck Unternehmensberatungsgesellschaft m.b.H. sa sjedištem u Beču, Plösslgasse 8, Republika Austrija, o promjenama u postotku glasačkih prava. Promjena u postotku glasačkih prava, odnosno pad ispod praga glasačkih prava posljedica je prijenosa 55.594.884 dionica društva Valamar Riviera d.d. slijedom ugovora o podjeli i statusne promjene - podjele društva EPIC, Goldscheider und Wurmböck Unternehmensberatungsgesellschaft m.b.H., kao društva koje se dijeli, i EPIC Hospitality Holding GmbH sa sjedištem u Beču, Plösslgasse 8, Republika Austrija, kao društva preuzimatelja. Iz zaprimljenih obavijesti razvidno je kako je članska struktura društva preuzimatelja posredno istovjetna članskoj strukturi društva koje se dijeli, pa posljedično nije došlo do promjene osoba koje ostvaruju kontrolu. Naime, članovi društva EPIC Hospitality Holding GmbH posredno su iste osobe, s istim udjelima kao i članovi društva EPIC, Goldscheider und Wurmböck Unternehmensberatungsgesellschaft m.b.H.
Dana 15. lipnja 2018. godine izvršen je upis prekograničnog pripajanja društva EPIC Hospitality Holding GmbH, Beč, društvu Valamar Riviera d.d., sve sukladno Rješenju Trgovačkog suda u Pazinu br. Tt-18/2913-3 od 15.06.2018. godine. Pravni učinak navedenog pripajanja nastupio je 16. lipnja 2018. godine. Kako je Pripojeno društvo bilo imatelj 55.594.884 dionica društva Preuzimatelja, to su te dionice prenesene članovima Pripojenog društva u zamjenu za njihove udjele razmjerno veličini udjela koji je svaki član imao u Pripojenom društvu te su time članovi Pripojenog društva postali neposredni dioničari Valamar Riviere d.d.
Slijedi prikaz značajnih računovodstvenih politika usvojenih za pripremu ovih financijskih izvještaja. Ove računovodstvene politike dosljedno su primjenjivane za sva razdoblja uključena u ove izvještaje.
Financijski izvještaji Društva i Grupe sastavljeni su sukladno Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja (MSFI) usvojenim od strane Europske Unije. Financijski izvještaji izrađeni su primjenom metode povijesnog troška, osim za financijsku imovinu po fer vrijednosti u računu dobiti i gubitka i financijsku imovinu kroz sveobuhvatnu dobit.
Sastavljanje financijskih izvještaja sukladno MSFI usvojenim od strane Europske Unije zahtijeva upotrebu određenih ključnih računovodstvenih procjena. Također se od Uprave zahtijeva da se služi prosudbama u procesu primjene računovodstvenih politika Društva i Grupe. Područja koja uključuju viši stupanj prosudbe ili složenosti, odnosno područja gdje su pretpostavke i procjene značajne za financijske izvještaje prikazana su u bilješkama.
Ovi financijski izvještaji predstavljaju nekonsolidirani i konsolidirani financijski položaj i rezultate Društva, odnosno Grupe.
Ovisna društva su sva društva (uključujući i društva s posebnom namjenom) nad kojima Grupa ima kontrolu nad financijskim i poslovnim politikama, što u pravilu uključuje više od pola glasačkih prava.
Postojanje i učinak potencijalnih prava glasa koja se mogu iskoristiti ili zamijeniti razmatraju se prilikom procjene ima li Grupa kontrolu nad drugim poslovnim subjektom. Ovisna društva su u potpunosti konsolidirana od datuma na koji je kontrola stvarno prenesena na Grupu te isključena iz konsolidacije od dana kad ta kontrola prestane.
U konsolidiranim financijskim izvještajima sve transakcije unutar Grupe, stanja i nerealizirani dobici i gubici od transakcija unutar društava Grupe se eliminiraju. Prema potrebi, računovodstvene politike ovisnih društava izmijenjene su kako bi se uskladile s politikama koje primjenjuje Grupa.
(b) Promjene u vlasničkim udjelima u ovisnim društvima bez promjene kontrole Grupa primjenjuje politiku prema kojoj transakcije s nevladajućim dioničarima koji ne rezultiraju gubitkom kontrole tretira kao transakcije s većinskim vlasnicima Grupe. Kod otkupa dionica od nevladajućih dioničara razlika između plaćenih iznosa i pripadajućeg udjela u neto imovini ovisnog društva iskazuju se u kapitalu. Dobici ili gubici vezani uz prodaju nevladajućim udjelima također se iskazuju u kapitalu.
Udjeli Grupe u društvima pod zajedničkom kontrolom prikazuju se primjenom metode udjela. Po toj je metodi udio u društvu pod zajedničkom kontrolom početno iskazan po trošku te se potom usklađuje s promjenama nastalim uslijed pothvatnikovog stjecanja udjela u neto imovini društva pod zajedničkom kontrolom. Dobici ili gubici pothvatnika uključuju pothvatnikov udio u dobicima ili gubicima društva pod zajedničkom kontrolom. U zasebnim financijskim izvještajima udio Društva u zajedničkom pothvatu iskazuje se po trošku nabave umanjenom za umanjenje vrijednosti.
U zasebnim financijskim izvještajima, Društvo iskazuje ovisna društva po metodi troška, umanjeno za umanjenje vrijednosti (bilješka Ulaganje u ovisna društva).
Spajanje poslovnih subjekata klasificiranih kao društva pod zajedničkom kontrolom računovodstveno se iskazuje koristeći knjigovodstvenu vrijednost. Prema ovoj metodi imovina i obveze prethodnika društva pod zajedničkom kontrolom prenose se po knjigovodstvenim vrijednostima u društvo slijednika. Pripadajući goodwill koji se odnosi na prvotna stjecanja društva prethodnika također se iskazuje u ovim financijskim izvještajima. Razlika između knjigovodstvene vrijednosti neto imovine i plaćene naknade iskazuje se u ovim financijskim izvještajima kao usklađenje kapitala.
Poslovni segmenti prikazuju se u skladu s internim izvještajima koji se dostavljaju donositelju glavnih poslovnih odluka. Donositelj glavnih poslovnih odluka je osoba ili grupa koja alocira resurse poslovnim segmentima i ocjenjuje poslovanje segmenata određenog društva. Donositelj glavnih poslovnih odluka je zajedničko tijelo koje se sastoji od Uprave Društva i Grupe kojem je povjereno upravljanje hotelskoturističkim objektima i sadržajima.
Stavke uključene u financijske izvještaje svake pojedine članice Grupe iskazane su u valuti primarnog gospodarskog okruženja u kojem članica Grupe posluje ('funkcionalna valuta'). Financijski izvještaji prikazani su u kunama, što predstavlja funkcionalnu valutu Društva i izvještajnu valutu Grupe.
Transakcije u stranim sredstvima plaćanja preračunavaju se u funkcionalnu valutu tako da se iznosi u stranim sredstvima plaćanja preračunavaju po tečaju na dan transakcije. Dobici ili gubici od tečajnih razlika, koji nastaju prilikom podmirenja tih transakcija i preračuna monetarne imovine i obveza izraženih u stranim valutama, priznaju se u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti.
Pozitivne i negativne tečajne razlike koje se odnose na posudbe i novac i novčane ekvivalente prikazuju se u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti u okviru 'financijskih prihoda/(rashoda) – neto'. Sve ostale negativne i pozitivne tečajne razlike prikazuju se u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti u okviru 'ostali dobici/(gubici) – neto'.
Nekretnine, postrojenja i oprema iskazani su u izvještaju o financijskom položaju po povijesnom trošku umanjenom za akumuliranu amortizaciju i rezerviranje za umanjenje vrijednosti, ako je potrebno. Povijesni trošak uključuje trošak koji je izravno povezan sa stjecanjem imovine.
Naknadni izdaci uključuju se u knjigovodstvenu vrijednost imovine ili se, po potrebi, priznaju kao zasebna imovina samo ako će Društvo i Grupa imati buduće ekonomske koristi od spomenute imovine te ako se trošak imovine može pouzdano mjeriti. Svi ostali troškovi investicijskog i tekućeg održavanja terete izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti u financijskom razdoblju u kojem su nastali. Trošak zamjene većih dijelova stavki nekretnina, postrojenja i opreme se kapitalizira, a knjigovodstvena vrijednost zamijenjenih dijelova se otpisuje.
Zemljište, umjetnička djela i imovina u izgradnji se ne amortiziraju. Amortizacija ostale imovine obračunava se primjenom pravocrtne metode u svrhu alokacije troška te imovine tijekom njenog procijenjenog korisnog vijeka uporabe kako slijedi:
2.6 Nekretnine, postrojenja i oprema / NASTAVAK
| Zgrade | 10-25 godina* |
|---|---|
| Strojevi i proizvodna oprema | 4-10 godina |
| Namještaj, alati i hortikultura | 3-10 godina |
* osim kako je navedeno u bilješci 4
Amortizacija se obračunava za svako sredstvo sve do potpune amortizacije sredstva ili do rezidualne vrijednosti sredstva ako je značajna. Rezidualna vrijednost imovine predstavlja procijenjeni iznos koji bi Društvo i Grupa trenutno dobili od prodaje imovine umanjenog za procijenjeni trošak prodaje u slučaju da je imovina dosegla starost i stanje koje se očekuje na kraju vijeka trajanja imovine. Rezidualna vrijednost imovine je nula ako Društvo i Grupa očekuju da će ju koristiti do kraja njenog vijeka trajanja. Rezidualna vrijednost imovine poslovanja i korisni vijek pregledavaju se na svaki datum izvještavanja i po potrebi usklađuju.
U slučaju da je knjigovodstveni iznos imovine veći od procijenjenog nadoknadivog iznosa, razlika se otpisuje do nadoknadivog iznosa.
Goodwill predstavlja razliku između fer vrijednosti troška stjecanja i fer vrijednosti udjela Grupe u neto prepoznatljivoj imovini stečene podružnice na dan stjecanja. Goodwill nastao stjecanjem podružnica iskazan je u okviru nematerijalne imovine. Zasebno iskazan goodwill godišnje se provjerava zbog umanjenja vrijednosti te se iskazuje po trošku stjecanja umanjenom za akumulirane gubitke od umanjenja vrijednosti. Gubici od umanjenja vrijednosti goodwilla se ne ukidaju. Dobici i gubici od prodaje poslovnog subjekta uključuju knjigovodstvenu vrijednost goodwilla koja se odnosi na prodani subjekt.
Licence za software kapitaliziraju se na temelju troškova stjecanja i troškova koji nastaju dovođenjem software-a u radno stanje. Ovi troškovi amortiziraju se tijekom njihovog korisnog vijeka uporabe do 4 godine.
Društvo utvrđuje pokazatelje umanjenja vrijednosti nekretnina, postrojenja i opreme primjenom metode multiplikatora neto knjigovodstvene vrijednosti i operativne dobiti segmenta, na način da se u odnos stavlja neto knjigovodstvena vrijednost pojedine imovine, odnosno njezinog segmenta (identificirane kao jedinice koja stvara novac) s ostvarenom operativnom dobiti imovine odnosno segmenta.
U slučaju da za pojedinu imovinu odnosno segment (jedinicu koja stvara novac) multiplikator neto knjigovodstvene vrijednosti i dobiti segmenta prelazi zadane vrijednosti, utvrđuje se njezina nadoknadiva vrijednost putem fer vrijednosti umanjene za troškove prodaje ili vrijednosti imovine u uporabi, ovisno o tome koja je viša.
Utvrđivanje pokazatelja umanjenja vrijednosti, kao i procjena budućih novčanih tokova i određivanje fer vrijednosti imovine (ili grupe imovine) zahtijeva od menadžmenta značajne procjene pri prepoznavanju i vrednovanju pokazatelja umanjenja vrijednosti, očekivanih novčanih tokova, primjenjivih diskontnih stopa, korisnih vjekova uporabe i ostataka vrijednosti.
Kalkulacija fer vrijednosti umanjene za troškove prodaje temeljena je na metodi tržišnog pristupa koji se koristi cijenama i drugim relevantnim informacijama iz tržišnih transakcija identičnom ili usporedivom (tj. sličnom) imovinom, identičnim ili usporedivim (tj. sličnim) obvezama ili skupinom imovine i obveza kao što je određeni segment djelatnosti. Društvo i Grupa koriste interne i eksterne procjene.
Dugotrajna imovina klasificira se kao dugotrajna imovina namijenjena za prodaju ako će njena knjigovodstvena vrijednost biti uglavnom nadoknađena putem prodaje radije nego stalnim korištenjem. Dugotrajna imovina klasificirana kao namijenjena za prodaju mjeri se po nižoj vrijednosti od knjigovodstvene ili fer vrijednosti umanjene za troškove prodaje. Imovina mora biti raspoloživa za trenutnu prodaju u postojećem stanju i njena prodaja mora biti vrlo vjerojatna. Dobici i gubici nastali prodajom dugotrajne imovine namijenjene za prodaju uključuju se u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti u okviru 'ostali dobici/ (gubici)/ – neto'.
Ulaganja u nekretnine odnose se na poslovne zgrade koje se drže u svrhu dugoročnog stjecanja prihoda od najma ili zbog porasta njihove vrijednosti te se Društvo i Grupa njima ne koriste. Ulaganja u nekretnine tretiraju se kao dugotrajna ulaganja, osim ako nisu namijenjena prodaji u sljedećoj godini i kupac je identificiran, u kojem se slučaju svrstavaju u kratkotrajnu imovinu.
Ulaganja u nekretnine iskazuju se po povijesnom trošku umanjenom za akumuliranu amortizaciju i rezerviranje za umanjenje vrijednosti, ako je potrebno. Ulaganja u tijeku se ne amortiziraju. Amortizacija se obračunava primjenom pravocrtne metode u svrhu alokacije troška te imovine na njenu rezidualnu vrijednost tijekom njenog procijenjenog korisnog vijeka uporabe (koristeći amortizacijsku stopu od 4%).
Naknadni izdaci kapitaliziraju se samo kada je vjerojatno da će Društvo i Grupa od toga imati buduće ekonomske koristi i kada se trošak može pouzdano mjeriti. Svi ostali troškovi popravaka i održavanja terete izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti kada nastanu. Ukoliko Društvo i Grupa počnu koristiti imovinu koja je klasificirana kao ulaganje u nekretnine, ona se reklasificira u materijalnu imovinu te njena knjigovodstvena vrijednost na dan reklasifikacije postaje iznos pretpostavljenog troška koji će se naknadno amortizirati.
Društvo klasificira svoju financijsku imovinu u sljedeće kategorije: financijska imovina po fer vrijednosti u računu dobiti i gubitka, financijska imovina po fer vrijednosti u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti i financijska imovina po amortiziranom trošku. Klasifikacija ovisi o svrsi za koju je financijska imovina stečena. Uprava klasificira financijsku imovinu kod početnog priznavanja i procjenjuje tu klasifikaciju na svaki datum izvještavanja.
Ova kategorija uključuje financijsku imovinu namijenjenu trgovanju. Financijska imovina se klasificira u ovu kategoriju ako je stečena prvenstveno u svrhu prodaje u kratkom roku ili ako je tako određeno od strane Uprave. Imovina u ovoj kategoriji klasificirana je kao kratkotrajna imovina osim derivativnih financijskih instrumenata.
Društvo mjeri financijsku imovinu po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit ako su oba sljedeća uvjeta zadovoljena:
2.11 Financijska imovina / NASTAVAK 2.11.1 Klasifikacija / NASTAVAK
Za dužničke instrumente po fer vrijednosti kroz sveobuhvatnu dobit, prihode od kamata, tečajne razlike, ispravke vrijednosti ili ukidanja ispravaka vrijednosti priznaju se u računu dobiti i gubitka i izračunavaju se na isti način kao i za financijsku imovinu mjerenu po amortiziranom trošku. Preostale promjene fer vrijednosti priznaju se u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti. Nakon prestanka priznavanja, kumulativna promjena fer vrijednosti priznata u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti reciklira se kroz dobit ili gubitak.
Društvo mjeri financijsku imovinu prema amortiziranom trošku ako su oba sljedeća uvjeta zadovoljena:
Financijska imovina po amortiziranom trošku naknadno se mjeri metodom efektivne kamatne stope i podložna je umanjenju vrijednosti. Dobici i gubici priznaju se u računu dobiti i gubitka kada se imovina prestane priznavati, promijeni se ili se umanji.
Financijska imovina po amortiziranom trošku uključuje potraživanja od kupaca.
Sva kupljena i prodana financijska imovina priznaje se na datum transakcije, tj. na datum na koji se Društvo obvezalo kupiti ili prodati sredstvo. Ulaganja se početno priznaju po fer vrijednosti uvećanoj za troškove transakcije za cjelokupnu financijsku imovinu koja nije iskazana po fer vrijednosti u računu dobiti i gubitka. Financijska imovina iskazana po fer vrijednosti u računu dobiti i gubitka početno se priznaje po fer vrijednosti, a trošak transakcije iskazuje se u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti. Financijska imovina se prestaje priznavati kada isteknu ili su prenesena prava na primitak novčanih tokova od ulaganja ili kada je Društvo prenijelo sve bitne rizike i koristi vlasništva. Krediti i potraživanja početno se priznaju po fer vrijednosti, a naknadno su mjereni po amortiziranom trošku primjenom metode efektivne kamatne stope.
Dobici i gubici nastali iz promjena u fer vrijednosti financijske imovine po fer vrijednosti u računu dobiti i gubitka iskazuju se u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti u okviru 'ostalih (gubitaka)/dobitaka – neto' u razdoblju u kojem su nastali.
Kamate na vrijednosnice koje su izračunate primjenom metode efektivne kamatne stope iskazuju se u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti kao dio ostalih prihoda. Dividende na vlasničke vrijednosnice iskazuju se u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti kao dio ostalih prihoda kada je ustanovljeno pravo na isplatu dividende.
Fer vrijednosti ulaganja koja kotiraju na burzi temelje se na tekućim cijenama ponude. Ako tržište za neko financijsko sredstvo nije aktivno (kao i za vrijednosnice koje ne kotiraju), Društvo utvrđuje fer vrijednost pomoću tehnika procjene vrijednosti koje uzimaju u obzir nedavne transakcije pod uobičajenim trgovačkim uvjetima te usporedbu s drugim sličnim instrumentima, maksimalno iskorištavajući tržišne informacije te se minimalno oslanjajući na informacije specifične za poslovni subjekt.
Društvo priznaje ispravak vrijednosti za očekivane kreditne gubitke (eng. Expected credit loss ili ECL) za sve dužničke instrumente koji se ne vode po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka. Očekivani kreditni gubitci se temelje na razlici između ugovornih novčanih tijekova koji su dospjeli u skladu s ugovorom i svih novčanih tokova koje Društvo očekuje da će dobiti.
2.11 Financijska imovina / NASTAVAK
2.11.3 Umanjenje vrijednosti financijske imovine / NASTAVAK
Očekivani kreditni gubitci se prepoznaju u dvije faze. Za kreditne izloženosti za koje nije došlo do značajnog povećanja kreditnog rizika od početnog priznavanja, očekivani kreditni gubici se priznaju za kreditne gubitke koji proizlaze iz neplaćenih događaja koji su mogući u sljedećih 12 mjeseci (očekivani kreditni gubici za 12 mjeseci). Za one kreditne izloženosti kod kojih je došlo do značajnog povećanja kreditnog rizika od početnog priznavanja, potreban je ispravak za očekivane kreditne gubitke tijekom preostalog vijeka trajanja izloženosti, bez obzira na vrijeme zaduživanja (doživotni očekivani kreditni gubici).
Za potraživanja od kupaca i ugovornu imovinu, Društvo primjenjuje simplificirani pristup u kalkulaciju očekivanih kreditnih gubitaka. Društvo ne prati promjene kreditnog rizika već priznaje ispravak vrijednosti na temelju očekivanog doživotnog očekivanog kreditnog gubitka na kraju svakog izvještajnog razdoblja.
Financijska imovina se otpisuje kada ne postoji razumno očekivanje naplate.
Derivativni financijski instrumenti uključuju valutne terminske ugovore i swap kamatnih stopa. Derivativni financijski instrumenti se inicijalno priznaju u izvještaju o financijskom položaju po fer vrijednosti. Fer vrijednosti se određuju putem cjenovnih modela ukoliko je primjenjivo. Svi derivativi se iskazuju u izvještaju o financijskom položaju kao imovina kad je njihova fer vrijednost pozitivna te kao obveza kad im je fer vrijednost negativna. Ovi derivativi ne zadovoljavaju uvjete računovodstva zaštite i zbog toga se tretiraju kao derivativi koji se drže radi trgovanja.
Društvo i Grupa unajmljuju određene nekretnine, postrojenja i opremu. Najmovi nekretnina, postrojenja i opreme u kojima Društvo i Grupa snose sve rizike i koristi vlasništva klasificiraju se kao financijski najmovi. Financijski najmovi kapitaliziraju se na početku najma prema fer vrijednosti unajmljene nekretnine ili sadašnje vrijednosti minimalne najamnine, ovisno o tome što je niže. Prema Zakonu o turističkom i ostalom građevinskom zemljištu neprocijenjenom u postupku pretvorbe i privatizacije, Društvo i Grupa plaćaju tzv. akontacije koncesijske naknade, a godišnju koncesijsku naknadu za turistička zemljišta iskazuju kao trošak tekućeg razdoblja.
Svako plaćanje najma razvrstava se na obveze i financijske rashode kako bi se dobila konstantna kamatna stopa na preostalo financijsko stanje. Odgovarajuće obveze po najmovima, umanjene za financijske troškove, uključuju se u ostale dugoročne i kratkoročne obveze, ovisno o dospijeću.
Kamatna komponenta financijskog rashoda tereti izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti tijekom razdoblja najma kako bi se dobila konstantna kamatna stopa na preostali iznos obveze za svako razdoblje. Nekretnine, postrojenja i oprema kupljeni pod financijskim najmom amortiziraju se u kraćem vremenu od vijeka upotrebe ili trajanja najma.
Najmovi u kojima Društvo i Grupa ne snose bitan udio rizika i koristi vlasništva klasificiraju se kao operativni najmovi. Plaćanja po osnovi operativnih najmova iskazuju se u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti prema pravocrtnoj metodi u razdoblju trajanja najma. Imovina dana u poslovni zakup uključena je u izvještaj o financijskom položaju u stavku "Nekretnine, postrojenja i oprema". Imovina se amortizira po pravocrtnoj metodi kao i ostala slična imovina. Prihodi od zakupnine priznaju se u odnosnom vremenu tijekom vremena zakupa.
Zalihe se iskazuju po trošku nabave ili neto ostvarivoj vrijednosti, ovisno o tome koja je niža. Trošak se određuje po metodi ponderiranih prosječnih cijena. Neto ostvariva vrijednost predstavlja procjenu prodajne cijene u redovnom tijeku poslovanja umanjenu za varijabilne troškove prodaje.
2.14 Zalihe / NASTAVAK
Sitni inventar u potpunosti se otpisuje prilikom stavljanja u upotrebu (porculan, staklo, metal, kuhinjska pomagala, sportski inventar, radna odjeća i ostali sitni inventar), osim dijela sitnog inventara (tekstil, plahte i ručnici) čiji se korisni vijek uporabe procjenjuje na razdoblje do 3 godine.
Potraživanja od kupaca su iznosi koji se odnose na prodane usluge obavljene u redovnom poslovanju. Ako se naplata očekuje unutar godine dana, potraživanje se prikazuje unutar kratkoročne imovine, a ako ne, onda se potraživanje prikazuje unutar dugoročne imovine.
Potraživanja od kupaca početno se priznaju po fer vrijednosti, a naknadno se mjere po amortiziranom trošku uporabom metode efektivne kamatne stope, umanjenom za ispravak vrijednosti.
Novac i novčani ekvivalenti obuhvaćaju gotovinu, depozite kod banaka po viđenju i ostale kratkotrajne visoko likvidne instrumente s rokovima naplate do tri mjeseca ili kraće.
Dionički kapital sastoji se od redovnih dionica. Plaćena naknada za kupljene vlastite dionice, uključujući sve izravno pripadajuće troškove transakcije (umanjene za porez na dobit), umanjuje dioničku glavnicu koja se može pripisati dioničarima Društva i Grupe sve do povlačenja dionica, njihovog ponovnog izdavanja ili prodaje. Kada se takve dionice kasnije prodaju ili ponovno izdaju, svaka primljena naknada, umanjena za sve izravno pripadajuće troškove transakcije kao i učinke poreza na dobit, uključena je u glavnicu koja se može pripisati dioničarima Društva i Grupe.
Posudbe se početno priznaju po fer vrijednosti, umanjenoj za troškove transakcije. U budućim razdobljima, posudbe se iskazuju po amortiziranom trošku; sve razlike između primitaka (umanjenih za troškove transakcije) i otkupne vrijednosti priznaju se u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti tijekom razdoblja trajanja posudbe, koristeći metodu efektivne kamatne stope.
Naknade koje se plaćaju pri ugovaranju kredita priznaju se kao troškovi transakcije zajma do mjere u kojoj je vjerojatno da će dio zajma ili cjelokupan zajam biti povučen. U tom slučaju, naknada se odgađa do povlačenja. Ukoliko ne postoje dokazi da je vjerojatno da će dio zajma ili cjelokupan zajam biti povučen, naknada se kapitalizira kao plaćanje unaprijed za usluge likvidnosti te se amortizira tijekom razdoblja trajanja zajma na koji se odnosi.
Posudbe se klasificiraju kao kratkoročne obveze, osim ako Društvo i Grupa imaju bezuvjetno pravo odgoditi podmirenje obveze najmanje 12 mjeseci nakon datuma izvještavanja.
Obveze prema dobavljačima su iznosi koji se odnose na kupljenu robu i usluge u redovnom poslovanju. Ako se plaćanje očekuje unutar godine dana, obveza se prikazuje unutar kratkoročnih obveza, a ako ne, onda se prikazuje unutar dugoročnih obveza. Obveze prema dobavljačima se početno priznaju po fer vrijednosti, a u budućim razdobljima se iskazuju po amortiziranom trošku koristeći metodu efektivne kamatne stope.
Trošak poreza za razdoblje sastoji se od tekućeg i odgođenog poreza na
2.20 Tekući i odgođeni porez na dobit / NASTAVAK
dobit. Porez je priznat u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti osim za veličine koje se prepoznaju direktno u dioničkoj glavnici.
Uprava povremeno procjenjuje pojedine stavke u poreznim prijavama s obzirom na situacije u kojima su primjenjive porezne odredbe podložne tumačenju te razmatra formiranje rezerviranja, gdje je to prikladno, na temelju očekivanog iznosa koji treba platiti Poreznoj upravi.
Iznos odgođenog poreza obračunava se metodom bilančne obveze, na privremene razlike između porezne osnovice imovine i obveza i njihove knjigovodstvene vrijednosti u financijskim izvještajima. Međutim, odgođeni porez se ne priznaje ako proizlazi iz početnog priznavanja imovine ili obveza u transakciji koja nije poslovno spajanje i koja u vrijeme transakcije ne utječe na računovodstvenu dobit niti na oporezivu dobit (porezni gubitak). Odgođena porezna imovina i obveze mjere se poreznim stopama za koje se očekuje da će se primjenjivati u razdoblju kada će imovina biti nadoknađena ili obveza podmirena, na temelju poreznih stopa (i poreznih zakona) koji su na snazi ili se djelomično primjenjuju na datum izvještavanja.
Odgođena porezna imovina priznaje se do visine buduće oporezive dobiti za koju je vjerojatno da će biti raspoloživa za iskorištenje privremenih razlika. Iznos odgođenog poreza na dobit obračunava se na privremene razlike nastale temeljem ulaganja u ovisna i pridružena društva, osim kada je vrijeme ukidanja privremenih razlika kontrolirano od strane Društva i Grupe te postoji vjerojatnost da se privremena razlika neće ukinuti u doglednoj budućnosti.
Poreznim olakšicama za ulaganje smatraju se olakšice proizašle iz državnih poticajnih mjera koje Društvu i Grupi omogućuju umanjenje porezne obveze poreza na dobit ili drugih specificiranih poreza u budućim razdobljima, a povezane su uz izgradnju ili nabavu određene imovine i/ ili provođenje određene aktivnosti i/ili zadovoljenje određenih specifičnih uvjeta propisanih relevantnom regulativom za investicijske poticaje od strane mjerodavnih tijela. Porezne olakšice za ulaganja se priznaju kao odgođena porezna imovina i porezni prihod kada se za to ostvare potrebni uvjeti (Bilješka 12), u iznosu olakšice za koji se procijeni da će ga Društvo i Grupa moći iskoristiti tijekom razdoblja trajanja predmetne poticajne mjere. Odgođena porezna imovina priznata kao posljedica porezne olakšice za ulaganja ukida se tijekom razdoblja trajanja poticajne mjere, odnosno, do isteka olakšice (ako je isti specificiran) sukladno raspoloživosti poreznih obveza u narednim godinama koje se kao rezultat korištenja olakšice mogu umanjiti.
U toku redovnog poslovanja prilikom isplata plaća Društvo i Grupa u ime svojih zaposlenika koji su članovi obveznih mirovinskih fondova obavljaju redovita plaćanja doprinosa sukladno zakonu. Obvezni mirovinski doprinosi fondovima iskazuju se kao dio troška plaća kada se obračunaju. Društvo i Grupa nemaju dodatni mirovinski plan te stoga nema nikakvih drugih obveza u svezi s mirovinama zaposlenika. Nadalje, Društvo i Grupa nemaju obvezu osiguravanja bilo kojih drugih primanja zaposlenika nakon njihova umirovljenja.
Obveze za otpremnine priznaju se kada Društvo i Grupa otkazuju ugovore o radu zaposlenika (radni odnos) prije stjecanja uvjeta za punu starosnu mirovinu sukladno propisima na području mirovinskog prava i propisa iz područja rada. Društvo i Grupa priznaju obveze za otpremnine kada su donijeli pojedinačnu odluku o otkazu ugovora o radu iz poslovno ili osobno uvjetovanih razloga, čime se objektivno utvrđuje obveza isplate otpremnina sukladno propisima i aktima.
2.21 Primanja zaposlenih / NASTAVAK
Kratkoročne obveze prema zaposlenima se priznaju u trenutku kada je usluga pružena. Obveza se priznaje za očekivani iznos odljeva sredstava, ukoliko Društvo i Grupa imaju sadašnju zakonsku ili izvedenu obvezu plaćanja tog iznosa kao posljedicu minulog rada zaposlenika te ukoliko se obveza može pouzdano procijeniti.
Društvo i Grupa priznaju obvezu za dugoročna primanja radnika (otpremnine i jubilarne nagrade) ravnomjerno u razdoblju u kojem je naknada ostvarena, na temelju stvarnog broja godina radnog staža. Obveza za dugoročna primanja radnika uključuje pretpostavke o broju radnika kojima navedena primanja treba isplatiti, procijenjeni trošak navedenih primanja te diskontnu stopu.
Rezerviranja se priznaju ako Društvo i Grupa imaju sadašnju zakonsku ili izvedenu obvezu kao posljedicu prošlog događaja, ako je vjerojatno da će biti potreban odljev resursa radi podmirivanja obveze te ako se iznos obveze može pouzdano procijeniti.
Rezerviranja se preispituju na izvještajni dan te se usklađuju s procjenom temeljenom na trenutno najboljim saznanjima. Iznos rezerviranja povećava se u svakom razdoblju da se odrazi proteklo vrijeme. Ovo se povećanje prikazuje kao rashod od kamata.
Rezerviranja se mjere po sadašnjoj vrijednosti troškova za koje se očekuje da će biti potrebni za podmirenje obveze, korištenjem diskontne stope prije poreza, koja odražava tekuće tržišne procjene vremenske vrijednosti novca, kao i rizike koji su specifični za navedenu obvezu. Iznos rezerviranja povećava se u svakom razdoblju da se odrazi proteklo vrijeme. Ovo se povećanje prikazuje kao rashod od kamata.
Prihodi se sastoje od fer vrijednosti primljene naknade ili potraživanja za prodane usluge tijekom redovnog poslovanja Društva i Grupe. Prihodi su iskazani u iznosima koji su umanjeni za porez na dodanu vrijednost i nakon eliminacije prodaje unutar Grupe.
Društvo i Grupa priznaju prihode kada se iznos prihoda može pouzdano mjeriti, kada će Društvo i Grupa imati buduće ekonomske koristi i kada su zadovoljeni specifični kriteriji za sve djelatnosti Društva i Grupe koje su opisane u nastavku.
Prihodi od izvršenih hotelsko-turističkih usluga priznaju se u razdoblju u kojem su usluge obavljene.
Prihodi od usluga najma priznaju se u razdoblju u kojem su usluge pružene, korištenjem pravocrtne metode tijekom razdoblja ugovora s najmodavcima te su prikazani u Izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti u okviru 'Prihodi od prodaje'.
Prihodi od kamata priznaju se na vremenski proporcionalnoj osnovi koristeći metodu efektivne kamatne stope. Kada je vrijednost potraživanja umanjena, Društvo i Grupa umanjuju knjigovodstvenu vrijednost potraživanja na njegovu nadoknadivu vrijednost, što predstavlja procijenjenu vrijednost očekivanih novčanih priljeva diskontiranih po originalnoj efektivnoj kamatnoj stopi instrumenta. Ravnomjerno ukidanje diskonta u budućim razdobljima, priznaje se kao prihod od kamata. Prihodi od kamata od zajmova čija je naplata upitna, priznaju se koristeći metodu originalne efektivne kamatne stope.
2.23 Priznavanje prihoda / NASTAVAK
Prihodi od dividendi priznaju se kada je ustanovljeno pravo na isplatu dividende.
Zarada po dionici se obračunava dijeljenjem dobiti ili gubitka koji pripada dioničarima Grupe s prosječnim ponderiranim brojem redovitih dionica u izdanju tijekom godine.
Porezna uprava zahtijeva podmirenje PDV-a na neto osnovi. PDV koji proizlazi iz transakcija prodaje i kupnje priznaje se i iskazuje u izvještaju o financijskom položaju na neto osnovi. U slučaju umanjenja potraživanja za ispravak vrijednosti, gubitak od umanjenja iskazuje se u bruto iznosu potraživanja, uključujući PDV.
Sljedeći novi standardi i izmijenjeni i dopunjeni postojeći standardi izdani od strane Međunarodnog odbora za računovodstvene standarde i tumačenja koje izdaje Odbor za tumačenje međunarodnog financijskog izvještavanja i koji su usvojeni u Europskoj uniji su na snazi u tekućem razdoblju:
MSFI 9 Financijski instrumenti zamjenjuje MRS 39 Financijski instrumenti: priznavanje i mjerenje za godišnja razdoblja koja počinju 1. siječnja 2018. godine ili nakon toga te spaja sva tri aspekta računovodstva financijskih instrumenata: klasifikaciju i mjerenje, umanjenje vrijednosti i računovodstvo zaštite. Osim računovodstva zaštite, nužna je retroaktivna primjena, dok pružanje usporednih informacija nije obavezno. Za računovodstvo zaštite, zahtjevi se generalno primjenjuju prospektivno, uz neke ograničene izuzetke. Društvo i Grupa su usvojili ovaj standard na dan 1. siječnja 2018. godine te nisu korigirali usporedne informacije. Društvo i Grupa su proveli analizu efekta primjene navedenog standarda te je zaključak Uprave da usvajanje nema značajnog utjecaja na financijske izvještaje Društva i Grupe.
MSFI 15 mijenja MRS 11 Ugovori o izgradnji, MRS 18 Prihodi i sva povezana tumačenja te se s ograničenim izuzećima, primjenjuje na sve prihode koji nastaju kao rezultat ugovora s kupcima. MSFI 15 donosi model od 5 koraka za priznavanje prihoda koji nastaju kao rezultat ugovora s kupcima te definira kako se prihod priznaje u iznosu koji odražava naknadu koju društvo očekuje primiti za prijenos dobara ili usluga kupcu.
MSFI 15 od društva zahtjeva primjenu prosudbi, pri čemu je potrebno uzeti u obzir sve relevantne činjenice i okolnosti u primjeni modela od 5 koraka na ugovore koje ima sa svojim kupcima. Standard također specifično definira računovodstveni tretman inkrementalnih troškova stjecanja ugovora i troškova koji se mogu izravno povezati s izvršenjem ugovora. Dodatno, standard zahtjeva određene objave.
Društvo i Grupa su usvojili ovaj standard na dan 1. siječnja 2018. godine te nisu korigirali usporedne informacije. Društvo i Grupa su proveli analizu efekta primjene navedenog standarda te je zaključak Uprave da usvajanje nema značajnog utjecaja na financijske izvještaje Društva i Grupe.
Izmjene i dopune pružaju zahtjeve za obračunavanje efekta uvjeta stjecanja na mjerenje plaćanja temeljenog na dionicama koje se podmiruje u novcu, klasifikaciju plaćanja temeljenih na dionicama sa značajkama
2.26 Novi i dopunjeni standardi i tumačenja na snazi u tekućem periodu / NASTAVAK
neto namire po odbitku poreznih obveza, te računovodstveni tretman promjena u uvjetima i odredbama transakcije plaćanja na temelju dionica koje dovode do promjena u klasifikaciji plaćanja temeljenih na dionicama s onih koje se podmiruju u novcu na one koji se podmiruju kroz isplatu kapitala. Uprava je napravila procjenu efekta primjene navedenog standarda te smatra kako isti nema značajan utjecaj na financijske izvještaje Društva i Grupe.
Izmjene i dopune pojašnjavaju kada društvo treba prenijeti imovinu, uključujući imovinu u izgradnji ili pripremi, u ili iz ulaganja u nekretnine. Izmjene navode da se izmjena uporabe pojavljuje kada imovina zadovoljava ili prestaje zadovoljavati definiciju ulaganja u nekretnine te ukoliko za to postoji dokaz. Sama promjena namjere Uprave o korištenju imovine ne pruža dovoljan dokaz o promjeni uporabe imovine. Uprava je napravila procjenu efekta primjene navedenog standarda te smatra kako isti nema značajan utjecaj na financijske izvještaje Društva i Grupe.
Tumačenje pojašnjava obračunavanje transakcija koje uključuju primitak ili avansno plaćanje u stranoj valuti. Tumačenje obuhvaća devizne transakcije kada društvo priznaje nemonetarnu imovinu ili nemonetarnu obvezu koja proizlazi iz plaćanja ili primitka proizašlih iz avansnog plaćanja naknada, prije nego što društvo prizna povezanu imovinu, rashod ili prihod. Tumačenje navodi da je datum transakcije, u svrhu određivanja tečaja, datum početnog priznavanja nemonetarne unaprijed plaćene imovine ili obveze odgođenog prihoda. Ako postoji veći broj plaćanja ili predujmova, tada društvo mora odrediti datum transakcije za svako plaćanje ili predujam. Uprava je napravila procjenu efekta primjene navedenog standarda te smatra kako isti nema značajan utjecaj na financijske izvještaje Društva i Grupe.
Na datum odobrenja financijskih izvještaja, bili su objavljeni sljedeći standardi, prerade i tumačenja usvojeni u Europskoj uniji koji još nisu na snazi:
• MSFI 16: Najmovi
MSFI 16 objavljen je u siječnju 2016. godine i zamjenjuje MRS 17 Najmovi, IFRIC 4 Određivanje uključuje li sporazum najam, SIC 15 Operativni najam-poticaji i SIC-27 Promjena sadržaja transakcija uključujući pravni oblik najma. MSFI 16 postavlja načela priznavanja, mjerenja, prezentiranja i objavljivanja najmova te zahtjeva od najmoprimaca iskazivanje svih najmova pojedinačno u bilanci slično kao i financijski najam prema MRS 17. Standard uključuje dva izuzetka u priznavanju za najmoprimca - najam imovine "male vrijednosti" (npr. osobna računala) te kratkoročni najam, odnosno najam s periodom od 12 mjeseci ili kraćim. Na datum početka najma, najmoprimac će priznati obveze za najam te imovinu koja predstavlja pravo na korištenje osnovne imovine tijekom perioda najma, odnosno pravo na korištenje imovine. Najmoprimci će biti dužni odvojeno priznavati troškove kamata na obveze za najam te troškove amortizacije prava na korištenje imovine. Najmoprimci će također biti dužni ponovno mjeriti obveze za najam nakon određenih događaja (npr. promjena perioda najma, promjena u budućim uplatama za najam koje su rezultat promjene u indeksu ili stopi korištenoj za utvrđivanje tih uplata). Najmoprimac će generalno priznavati iznos ponovnog mjerenja tih obveza kao prilagodbu na pravo korištenja imovine.
Računovodstveni tretman najmodavaca prema MSFI 16 ostaje nepromijenjen u odnosu na trenutni prema MRS 17. Najmodavac će nastaviti klasificirati sve najmove koristeći ista klasifikacijska načela
2.26 Novi i dopunjeni standardi i tumačenja na snazi u tekućem periodu / NASTAVAK Standardi i tumačenja koje je izdao IASB i koji su usvojeni u Europskoj uniji, ali još nisu na snazi / NASTAVAK
kao u MRS 17 te će razdvajati dva oblika najma: operativni i financijski najam. MSFI 16 također zahtijeva od najmoprimca i najmodavca opširnije objavljivanje nego prema MRS 17. MSFI 16 je na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na ili nakon 1. siječnja 2019. godine. Rana primjena je dopuštena, ali ne prije nego subjekt primijeni MSFI 15. Najmoprimac može izabrati hoće li primijeniti standard koristeći potpuni ili modificirani retrospektivni pristup. Prijelazna odredba standarda dopušta određena olakšanja. U 2018. godini Društvo i Grupa su napravili preliminarnu procjenu potencijalnog efekta usvajanja MSFI-ja 16 na svoje financijske izvještaje. Društvo i Grupa procjenjuju da će primjena MSFI 16 utjecati na financijske izvještaje kroz povećanje bilančne svote za Društvo i Grupu u iznosu od 17 milijuna kuna.
• MSFI 9: Značajke ranije otplate s negativnom naknadom (izmjene i dopune)
Dopuna stupa na snagu za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2019. godine, uz dopuštenu raniju primjenu. Dopuna dozvoljava da se financijska imovina s mogućnošću plaćanja unaprijed koja dopušta ili zahtijeva od ugovorne strane da plati ili primi razumnu naknadu za prijevremeni raskid ugovora (tako da, iz perspektive vlasnika imovine, može postojati negativna naknada), mjeri po amortiziranom trošku ili po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit. Uprava je napravila procjenu efekta primjene navedenog standarda te smatra kako isti nema značajan utjecaj na financijske izvještaje Društva i Grupe.
• MRS 28: Dugoročni udjeli u pridruženim društvima i zajedničkim pothvatima (izmjene i dopune)
Izmjene i dopune su na snazi za godišnja izvještajna razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2019. godine, uz dopuštenu raniju primjenu. Izmjene i dopune se odnose na to treba li mjerenje, a to se posebno odnosi na umanjenje vrijednosti dugoročnih udjela u pridruženim društvima i zajedničkim pothvatima, koje čini dio "neto ulaganja" u pridruženo društvo ili zajednički pothvat, regulirati MSFI 9, MRS 28 ili kombinacija navedenih standarda. Izmjene i dopune pojašnjavaju da društvo primjenjuje MSFI 9 Financijski instrumenti prije nego primijeni MRS 28 na takve dugoročne udjele za koje se ne primjenjuje metoda udjela. Prilikom primjene MSFI-ja 9, društvo ne uzima u obzir nikakve prilagodbe knjigovodstvene vrijednosti dugoročnih udjela koje proizlaze iz primjene MRS-a 28. Ove izmjene i dopune još nisu usvojene od strane EU. Uprava je napravila procjenu efekta primjene navedenog standarda te smatra kako isti nema značajan utjecaj na financijske izvještaje Društva i Grupe.
• IFRIC 23: Nesigurnosti oko tretmana poreza na dobit
Tumačenje se primjenjuje za godišnja razdoblja koja započinju 1. siječnja 2019. godine ili kasnije, uz mogućnost ranije primjene. Tumačenje se odnosi na obračun poreza na dobit i to onda kada porezni tretman obuhvaća neodređenosti koje utječu na primjenu MRS 12. Tumačenje pruža smjernice o odvojenom ili zajedničkom razmatranju neizvjesnih poreznih tretmana, o nadzoru od strane poreznih vlasti, o primjerenim metodama za primjenu u slučajevima kada postoji neizvjesnost te računovodstvenu primjenu kod promjena u činjenicama i okolnostima. Uprava je napravila procjenu efekta primjene navedenog standarda te smatra kako isti nema značajan utjecaj na financijske izvještaje Društva i Grupe.
• MRS 19: Izmjena, ograničenje ili namira plana primanja zaposlenih (izmjene i dopune)
Dopuna se primjenjuje za godišnja razdoblja koje započinju 1. siječnja 2019. godine ili kasnije, uz mogućnost ranije primjene. Izmjene i dopune zahtijevaju od društva primjenu najnovijih aktuarskih pretpostavki kako bi se odredili trenutni troškovi usluga i neto kamata za godišnja izvješća
2.26 Novi i dopunjeni standardi i tumačenja na snazi u tekućem periodu / NASTAVAK Standardi i tumačenja koje je izdao IASB i koji su usvojeni u Europskoj uniji, ali još nisu na snazi / NASTAVAK
u razdoblju nakon što je izmjena, ograničenje ili namira plana primanja zaposlenih stupila na snagu. Izmjene i dopune također razjašnjavaju kako računovodstvena primjena izmjene, smanjenja ili namire plana primanja zaposlenih utječe na postavljanje gornje granice sredstava. Izmjene i dopune još nisu usvojene od strane EU. Uprava je napravila procjenu efekta primjene navedenog standarda te smatra kako isti nema značajan utjecaj na financijske izvještaje Društva i Grupe.
IASB je izdao revidirani Konceptualni okvir za financijske izvještaje 29. ožujka 2018. godine. Konceptualni okvir predstavlja sveobuhvatni skup za financijsko izvještavanje, standarde i smjernice pripremateljima koji će služiti za razvoj dosljednih računovodstvenih politika te podršku drugima u njihovom nastojanju u razumijevanju i interpretiranju standarda. IASB je također izdao zaseban popratni dokument, Izmjene i dopune referenci na konceptualni okvir MSFI standarda, koji određuje izmjene i dopune zahvaćenih standarda u cilju ažuriranja referenci na revidirani Konceptualni okvir. Njihov cilj je podržati prijelaz na revidirani Konceptualni okvir za društva koja razvijaju računovodstvene politike pomoću Konceptualnog okvira kada se nijedan MSFI standard ne primjenjuje na točno određenu transakciju. Za priprematelje koji razvijaju računovodstvene politike bazirane na Konceptualnom okviru navedeno je primjenjivo za godišnje razdoblje koje započinje 1. siječnja 2020. godine ili kasnije.
• MSFI 3: Poslovne kombinacije (izmjene i dopune)
IASB je izdao izmjene i dopune u definiranju poslovanja (izmjene i dopune MSFI-a 3) u cilju rješavanja poteškoća koje nastaju kada društvo određuje da li je steklo poslovanje ili imovinu.
Izmjene i dopune su učinkovite za poslovne kombinacije kod kojih je
datum akvizicije nastao u periodu godišnjih financijskih izvještaja na 1. siječnja 2020. godini ili kasnije te za akvizicije imovine koje su se desile na početku tog perioda ili kasnije, uz mogućnost ranije primjene. Izmjene i dopune još nisu usvojene od strane EU. Uprava je napravila procjenu efekta primjene navedenog standarda te smatra kako isti nema značajan utjecaj na financijske izvještaje Društva i Grupe.
• MRS 1: Prezentacija financijskih izvještaja i MRS 8 Računovodstvene politike, promjene u računovodstvenim procjenama i pogreškama
Izmjene i dopune se primjenjuju za godišnje periode koji započinju 1. siječnja 2020. godine ili kasnije, uz mogućnost ranije primjene. Izmjene i dopune razjašnjavaju definiciju materijalnosti i njene primjenjivosti. Sukladno novoj definiciji "Informacija je značajna ukoliko se izostavljajući ili pogrešno navodeći može očekivati da će utjecati na odluke koje primarni korisnici financijskih izvještaja donose na temelju tih financijskih izvještaja, a koji pružaju specifične financijske informacije."
Osim toga, objašnjenja definicije su unaprijeđena. Izmjene i dopune također osiguravaju konzistentnost definicije značajnosti kroz cijele MSFI standarde. Izmjene i dopune još nisu usvojene od strane EU. Uprava je napravila procjenu efekta primjene navedenog standarda te smatra kako isti nema značajan utjecaj na financijske izvještaje Društva i Grupe.
• Odbor za međunarodne računovodstvene standarde (IASB) izdao je godišnja poboljšanja MSFI 2015. – 2017. ciklusa koja čine zbirku izmjena i dopuna MSFI-a
Izmjene i dopune se primjenjuju za godišnje periode koji počinju 1. siječnja 2019. godine ili kasnije, uz dopuštenu raniju primjenu. Ova godišnja poboljšanja još nisu potvrđena od strane EU. Uprava je
2.26 Novi i dopunjeni standardi i tumačenja na snazi u tekućem periodu / NASTAVAK Standardi i tumačenja koje je izdao IASB i koji su usvojeni u Europskoj uniji, ali još nisu na snazi / NASTAVAK
napravila procjenu efekta primjene navedenog standarda te smatra kako isti nema značajan utjecaj na financijske izvještaje Društva i Grupe.
• MSFI 3: Poslovne kombinacije i MSFI 11 Zajednički pothvati
Izmjene i dopune MSFI-a 3 objašnjavaju da kada društvo stječe kontrolu u poslovima koji su dio zajedničkih pothvata, zahtjeva se ponovno mjerenje interesa koje je društvo prethodno imalo u tom poslovanju.
Dopuna i izmjena MSFI-a 11 razjašnjava da kada društvo koje stječe kontrolu nad poslovanjem koje je dio zajedničkih aktivnosti, društvo ne provodi ponovno mjerenje prijašnjih ulaganja u tom zajedničkom pothvatu.
• MRS 12: Porez na dobit
Izmjene i dopune pojašnjavaju da bi se učinak plaćanja poreza na dobit na financijske instrumente, koji se klasificiraju u okviru kapitala, trebao priznavati u skladu s time gdje su prethodne transakcije ili događaji koji generiraju dobit raspoloživu za raspodjelu priznati.
• MRS 23: Troškovi posudbe
Izmjene i dopune pojašnjavaju stavak 14. standarda, u slučajevima kada je kvalificirana imovina spremna za namjeravanu upotrebu ili prodaju, pri čemu su specifične posudbe vezane uz kvalificiranu imovinu ostale nepodmirene do tog trenutka. Tada je troškove posudbe potrebno uključiti u sredstva koja subjekt obično pozajmljuje.
U svojim svakodnevnim djelovanjima i aktivnostima koje poduzimaju Društvo i Grupa izloženi su brojnim financijskim rizicima, a osobito: tržišnom riziku (uključuje valutni rizik, kamatni rizik i cjenovni rizik), kreditnom riziku i riziku likvidnosti. Društvo i Grupa aktivno pristupaju kamatnoj i tečajnoj zaštiti putem tržišno dostupnih instrumenata s ciljem umanjenja navedenih rizika. Interni ciljevi i politike upravljanja rizikom odnose se na zaštitu deviznih priljeva tijekom sezonske aktivnosti te aktivnu kamatnu zaštitu kreditne glavnice.
Društvo i Grupa djeluju na međunarodnoj razini i izloženi su valutnom riziku koji većinom proizlazi iz promjena nominalnog tečaja euro/kuna. Valutni rizik nastaje iz budućih komercijalnih transakcija te priznate imovine i obveza.
Većina prihoda od prodaje u inozemstvu iskazana je u eurima, valuti u kojoj je denominiran najveći dio dugoročnog kreditnog duga. Shodno tome, Društvo i Grupa su u tom dijelu najvećim dijelom prirodno zaštićeni od valutnog rizika. Određeni dio obveza iskazan je u kunama, zbog čega Društvo i Grupa aktivno upravljaju valutnim rizikom, na način da koriste derivativne financijske instrumente dostupne na financijskom tržištu, u skladu s operativnim procjenama i očekivanim kretanjima tržišta. Time se štite od efektuiranja valutnog rizika i utjecaja nepovoljnih kretanja nominalnog tečaja na imovinu, obveze i novčane tokove.
Na dan 31. prosinca 2018. godine, kada bi euro oslabio/ojačao za 1% u odnosu na kunu, a pod pretpostavkom nepromijenjenosti ostalih varijabli, dobit Grupe za godinu bila bi 17.694 tisuća kuna (2017.: 15.016 tisuća kuna) viša/(niža), uglavnom kao rezultat pozitivnih/(negativnih) tečajnih razlika nastalih preračunom posudbi, potraživanja od kupaca i novčanih deviznih sredstava.
Zaduženja kod banaka ugovorena po promjenjivim kamatnim stopama izlažu Društvo i Grupu riziku kamatne stope novčanog toka. Društvo i Grupa aktivno koriste derivativne instrumente za aktivnu zaštitu od izloženosti kamatnog rizika novčanog toka i rizika vrijednosti kamatne stope na način da primjenjuju kamatnu promjenu iz promjenjive u fiksnu kamatnu stopu. Takva promjena kamatnih stopa ima ekonomski efekt konverzije kredita s promjenjivom kamatnom stopom u kredite s fiksnom kamatnom stopom za unaprijed ugovoreni dio glavnice kredita koji se štiti. Društvo i Grupa imaju imovinu (novčana sredstva i depozite) koja ostvaruje prihod od kamata te su prihodi i novčani tok iz poslovnih aktivnosti ovisni o promjenama tržišnih kamatnih stopa. Ovaj je dio osobito izražen u sezonskom periodu kada Društvo i Grupa raspolažu značajnim viškovima novčanih sredstava.
Na dan 31. prosinca 2018. godine, kada bi kamatne stope na posudbe izražene u valuti bile 1 postotni bod više/(niže), a pod pretpostavkom nepromijenjenosti ostalih varijabli, dobit Grupe za godinu bila bi 4.230 tisuća kuna (2017.: 4.197 tisuće kuna) viša/(niža), uglavnom kao rezultat višeg/(nižeg) troška kamata na posudbe s promjenjivim stopama.
Na dan 31. prosinca 2018. godine, kada bi kamatne stope na deponirana sredstva izražene u valuti bile za 1 postotni bod više/(niže), a pod pretpostavkom nepromijenjenosti ostalih varijabli, dobit Grupe za godinu bila bi 529 tisuća kuna (2017.: 1.368 tisuća kuna) viša/(niža), uglavnom kao rezultat višeg/(nižeg) prihoda od kamata na depozite s promjenjivim stopama.
3.1 Čimbenici financijskog rizika / NASTAVAK
(a) Tržišni rizik / NASTAVAK
Društvo i Grupa su imatelji vlasničkih i dužničkih vrijednosnih papira i izloženi su riziku promjene cijene vlasničkih vrijednosnih papira koji kotiraju na burzi. Društvo i Grupa nisu aktivni sudionici tržišta kapitala u smislu trgovanja s vlasničkim i dužničkim vrijednosnim papirima. Ulaganjem 293 milijuna kuna u dionice društva Imperial d.d., Rab i 146 milijuna kuna u dionice društva Hoteli Makarska d.d., Makarska, Društvo je u određenoj mjeri izloženo riziku promjene cijene vlasničkog vrijednosnog papira.
U odnosu na iskazano stanje na dan 31. prosinca 2018. godine, ako bi se cijene vrijednosnih papira na navedenoj burzi povećale/(smanjile) za 6,54% za 2018. godinu (kolika je bila prosječna promjena indeksa na burzi), a uz pretpostavku da su svi ostali pokazatelji ostali nepromijenjeni, rezerve Grupe u okviru kapitala i ostali sveobuhvatni prihodi bili bi 230 tisuća kuna veći/(manji) kao rezultat fer vrijednosti dobitaka/(gubitaka) na vlasničkim vrijednosnicama koje su raspoložive za prodaju.
Kreditni rizik proizlazi iz novca, oročenih depozita i potraživanja od kupaca. U skladu s prodajnim politikama Društva i Grupe, suradnja se ugovara s kupcima koji imaju odgovarajuću kreditnu povijest, odnosno ugovara se uz plaćanje unaprijed, uplatama sigurnosnih depozita te putem značajnijih kreditnih kartica (za individualne kupce). U cilju smanjenja kreditnog rizika Društvo i Grupa kontinuirano prate svoju izloženost prema stranama s kojima posluju i njihovu kreditnu sposobnost, pribavljaju instrumente osiguranja potraživanja umanjujući na taj način rizike nenaplativosti svojih potraživanja za pružene usluge.
Društvo i Grupa razborito upravljaju rizikom likvidnosti. U svakom se trenutku osigurava dostatna količina novčanih sredstava putem adekvatnih iznosa ugovorenih kreditnih linija za podmirenje obveza, kao i putem osiguravanja dostupnosti kreditnih linija u budućnosti. Rizik likvidnosti preuzima se i kontrolira putem snažnih neto pozitivnih operativnih novčanih tokova koji se generiraju te putem kreditnih linija kojim se financiraju kapitalne investicije. Društvo na dan 31. prosinca 2018. godine ima ugovorene neiskorištene kreditne linije s financijskim institucijama za 2019. godinu u ukupnom iznosu od 370.879, a Grupa 373.104 tisuća kuna. Otplate većih kreditnih obveza usklađene su s razdobljem značajnih novčanih priljeva iz operativnih aktivnosti. Društvo i Grupa dnevno prate razinu dostupnih izvora novčanih sredstava putem izvještaja o stanju novčanih sredstava i obveza. Na temelju utvrđenog budžeta izrađuje se novčani tok za narednu godinu po mjesecima, kao i dugoročni plan novčanog toka.
Višak novčanih sredstava iznad iznosa koji je potreban za upravljanje radnim kapitalom prenosi se u riznicu Društva i Grupe. Riznica ulaže višak novčanih sredstava u tekuće račune koji nose kamatu, oročene depozite, depozite tržišta novca i utržive vrijednosnice, pri tome birajući instrumente s prikladnim rokovima dospijeća ili dostatnom likvidnošću u skladu s projekcijama potreba za likvidnim sredstvima.
3.1 Čimbenici financijskog rizika / NASTAVAK
(c) Rizik likvidnosti / NASTAVAK
Tablica u nastavku prikazuje očekivane novčane tokove financijskih obveza Društva i Grupe na datum izvještavanja prema ugovorenim dospijećima. Iznosi iskazani u tablici uključuju kamatu, ukoliko je primjenjivo i predstavljaju ugovorne nediskontirane novčane tokove.
| (u tisućama kuna) | Manje od 3 mjeseca |
Između 3 mjeseca-1 godine |
Između 1-3 godine |
Između 3 i 6 godina |
Preko 6 godina |
|---|---|---|---|---|---|
| Na dan 31.prosinca 2017. | |||||
| Dobavljači i ostale obveze | 128.304 | 12.388 | 43.436 | - | - |
| Posudbe | 37.151 | 210.505 | 435.317 | 610.553 | 1.096.939 |
| Derivativni financijski instrumenti | - | 706 | 789 | 163 | - |
| Ukupno obveze (ugovorena dospijeća) | 165.455 | 223.599 | 479.542 | 610.716 | 1.096.939 |
| Na dan 31.prosinca 2018. | |||||
| Dobavljači i ostale obveze | 105.157 | 13.512 | 50.476 | - | - |
| Posudbe | 46.283 | 232.526 | 565.092 | 767.754 | 1.148.239 |
| Derivativni financijski instrumenti | 325 | 2.129 | 3.604 | 1.348 | 210 |
| Ukupno obveze (ugovorena dospijeća) | 151.765 | 248.167 | 619.172 | 769.102 | 1.148.449 |
| (u tisućama kuna) | Manje od 3 mjeseca |
Između 3 mjeseca-1 godine |
Između 1-3 godine |
Između 3 i 6 godina |
Preko 6 godina |
|---|---|---|---|---|---|
| Na dan 31.prosinca 2017. | |||||
| Dobavljači i ostale obveze | 116.373 | 12.388 | 41.980 | - | - |
| Posudbe | 37.099 | 189.847 | 397.987 | 568.439 | 1.032.995 |
| Derivativni financijski instrumenti | - | 706 | 789 | 163 | - |
| Ukupno obveze (ugovorena dospijeća) | 153.472 | 202.941 | 440.756 | 568.602 | 1.032.995 |
| Na dan 31.prosinca 2018. | |||||
| Dobavljači i ostale obveze | 94.202 | 13.512 | 48.755 | - | - |
| Posudbe | 41.529 | 208.641 | 503.822 | 691.511 | 1.036.261 |
| Derivativni financijski instrumenti | 325 | 2.129 | 3.604 | 1.348 | 210 |
| Ukupno obveze (ugovorena dospijeća) | 136.056 | 224.282 | 556.181 | 692.859 | 1.036.471 |
Ciljevi Društva i Grupe prilikom upravljanja kapitalom su očuvanje sposobnosti Društva i Grupe da nastave poslovanje pod pretpostavkom vremenske neograničenosti kako bi omogućilo povrat ulaganja vlasniku te da održe optimalnu strukturu kapitala kako bi umanjili trošak kapitala.
Fer vrijednost financijskih instrumenata kojima se trguje na aktivnim tržištima temelji se na kotiranim tržišnim cijenama na dan izvještavanja. Kotirana tržišna cijena koja se koristi za utvrđivanje fer vrijednosti financijske imovine predstavlja tekuću cijenu ponude. Fer vrijednost financijskih instrumenata kojima se ne trguje na aktivnom tržištu određena je uporabom tehnika procjena vrijednosti. Društvo i Grupa koriste razne metode i utvrđuju pretpostavke koje se temelje na tržišnim uvjetima na dan izvještavanja.
Knjigovodstvena vrijednost potraživanja od kupaca umanjena za ispravak vrijednosti i obveza prema dobavljačima uglavnom odgovara njihovoj fer vrijednosti.
Za dugoročni dug koriste se tržišne cijene za slične instrumente na aktivnom tržištu. Za potrebe objavljivanja, fer vrijednost financijskih obveza procjenjuje se diskontiranjem budućih ugovornih novčanih tokova po tekućoj tržišnoj kamatnoj stopi koja je dostupna Društvu i Grupi za slične financijske instrumente.
MSFI 13 utvrđuje hijerarhiju tehnika procjene vrijednosti na temelju vidljivosti ili nevidljivosti inputa. Vidljivi inputi odražavaju tržišne podatke iz neovisnih izvora; nevidljivi inputi odražavaju tržišne pretpostavke Društva. Ove dvije vrste inputa stvaraju sljedeću hijerarhiju fer vrijednosti:
3.3 Procjena fer vrijednosti / NASTAVAK
| (u tisućama kuna) | Razina 1 | Razina 2 | Razina 3 | Ukupno |
|---|---|---|---|---|
| Stanje 31. prosinca 2017. | ||||
| Imovina iskazana po fer vrijednosti | ||||
| Financijska imovina - vlasničke vrijednosnice | 3.791 | - | - | 3.791 |
| Derivativni financijski instrumenti | - | 104 | - | 104 |
| Ukupno imovina iskazana po fer vrijednosti | 3.791 | 104 | - | 3.895 |
| Obveze iskazane po fer vrijednosti | ||||
| Derivativni financijski instrumenti | - | 1.658 | - | 1.658 |
| Ukupno obveze iskazane po fer vrijednosti | - | 1.658 | - | 1.658 |
| Stanje 31. prosinca 2018. | ||||
| Imovina iskazana po fer vrijednosti | ||||
| Financijska imovina - vlasničke vrijednosnice | 4.484 | - | - | 4.484 |
| Ukupno imovina iskazana po fer vrijednosti | 4.484 | - | - | 4.484 |
| Obveze iskazane po fer vrijednosti | ||||
| Derivativni financijski instrumenti | - | 7.616 | - | 7.616 |
| Ukupno obveze iskazane po fer vrijednosti | - | 7.616 | - | 7.616 |
3.3 Procjena fer vrijednosti / NASTAVAK
| (u tisućama kuna) | Razina 1 | Razina 2 | Razina 3 | Ukupno |
|---|---|---|---|---|
| Stanje 31. prosinca 2017. | ||||
| Imovina iskazana po fer vrijednosti | ||||
| Financijska imovina - vlasničke vrijednosnice | 3.761 | - | - | 3.761 |
| Derivativni financijski instrumenti | - | 104 | - | 104 |
| Ukupno imovina iskazana po fer vrijednosti | 3.761 | 104 | - | 3.865 |
| Obveze iskazane po fer vrijednosti | ||||
| Derivativni financijski instrumenti | - | 1.658 | - | 1.658 |
| Ukupno obveze iskazane po fer vrijednosti | - | 1.658 | - | 1.658 |
| Stanje 31. prosinca 2018. | ||||
| Imovina iskazana po fer vrijednosti | ||||
| Financijska imovina - vlasničke vrijednosnice | 4.100 | - | - | 4.100 |
| Ukupno imovina iskazana po fer vrijednosti | 4.100 | - | - | 4.100 |
| Obveze iskazane po fer vrijednosti | ||||
| Derivativni financijski instrumenti | - | 7.616 | - | 7.616 |
| Ukupno obveze iskazane po fer vrijednosti | - | 7.616 | - | 7.616 |
Društvo i Grupa stvaraju procjene i pretpostavke o neizvjesnim događajima, uključujući procjene i pretpostavke o budućnosti. Takve računovodstvene procjene i pretpostavke su redovito ocjenjivane te se temelje na prošlim iskustvima i ostalim faktorima kao što je očekivani tijek budućih događanja koji su razboriti u određenim uvjetima, međutim, ipak predstavljaju izvore procjenjivačke neizvjesnosti. Procjene i pretpostavke koje uključuju značajne rizike koji bi mogli dovesti do materijalnih usklađivanja knjigovodstvene vrijednosti imovine i obveza unutar iduće financijske godine opisane su u nastavku.
Društvo utvrđuje pokazatelje umanjenja vrijednosti nekretnina, postrojenja i opreme primjenom metode multiplikatora neto knjigovodstvene vrijednosti i operativne dobiti segmenta, na način da se u odnos stavlja neto knjigovodstvena vrijednost imovine, odnosno njezinog segmenta (jedinice koja stvara novac), s ostvarenom operativnom dobiti imovine odnosno segmenta.
U slučaju da za pojedinu imovinu odnosno segment (jedinicu koja stvara novac) multiplikator neto knjigovodstvene vrijednosti i operativne dobiti segmenta prelazi zadane vrijednosti, utvrđuje se njezina nadoknadiva vrijednost putem fer vrijednosti umanjene za troškove prodaje ili vrijednosti imovine u uporabi, ovisno o tome koja je viša. Nadalje, nadoknadiva vrijednost imovine se utvrđuje za novokupljenu imovinu (uključujući imovinu stečenu kroz poslovne kombinacije). Kako bi se odredila nadoknadiva vrijednost, Društvo i Grupa koriste interne i eksterne procjene.
Utvrđivanje pokazatelja umanjenja vrijednosti, kao i procjena budućih novčanih tokova i određivanje fer vrijednosti imovine (ili grupe imovine) zahtijeva od menadžmenta značajne procjene pri prepoznavanju i vrednovanju pokazatelja umanjenja vrijednosti, očekivanih novčanih tokova, budućih ulaganja, primjenjivih diskontnih stopa, korisnih vjekova uporabe i ostataka vrijednosti. Prilikom utvrđivanja nadoknadive vrijednosti management razmatra pokazatelje kao što su popunjenost objekata, prihod po jedinici, očekivani tržišni rast u hotelskoj industriji.
Kalkulacija fer vrijednosti umanjene za troškove prodaje temeljena je na metodi tržišnog pristupa koji se koristi cijenama i drugim relevantnim informacijama iz tržišnih transakcija identičnom ili usporedivom (tj. sličnom) imovinom, identičnim ili usporedivim (tj. sličnim) obvezama ili skupinom imovine i obveza kao što je određeni segment djelatnosti.
Društvo i Grupa korištenjem nekog sredstva troše ekonomske koristi sadržane u tom sredstvu, a koje se intenzivnije smanjuju uslijed ekonomskog i tehnološkog starenja. Stoga je prilikom utvrđivanja vijeka uporabe sredstva, pored razmatranja očekivane upotrebe temeljem fizičkog korištenja, potrebno uvažiti promjene potražnje na turističkom tržištu koje će potencirati bržu ekonomsku zastarjelost, kao i brži intenzitet razvoja novih tehnologija. S te osnove suvremeno poslovanje u hotelskoj industriji nameće potrebu za sve učestalijim ulaganjima što predstavlja argumentaciju činjenici da se korisni vijek uporabe sredstva smanjuje.
Rukovodeći se povijesnim činjenicama, a sukladno mišljenjima tehničkog odjela, za građevinske komponente usuglašen je stav menadžmenta o korisnom vijeku upotrebe od 10 do 25 godina, osim kod novostečenog društva u Austriji gdje je korisni vijek procijenjen na 40 godina. Korisni vijek upotrebe preispitan je i za opremu i ostala sredstva.
Korisni vijek upotrebe bit će periodično preispitan postoje li okolnosti za izmjenu procjene u odnosu na prethodno utvrđenu. Promjene u procjeni, ako ih bude, prikazat će se u budućim razdobljima kroz promijenjeni trošak amortizacije tijekom preostalog, promijenjenog korisnog vijeka uporabe.
Uslijed prelaska iz društvenog u privatno vlasništvo, odnosno pretvorbe i privatizacije te činjenice da je dio nekretnina koje je Društvo koristilo u procesu pretvorbe procijenjeno u dionički kapital Društva, a dio nije, postoje određene nejasnoće i sporovi glede vlasništva dijela zemljišta u sastavu većine turističkih društava, pa tako i Društva. Društvo ima u čistom, nespornom vlasništvu cca 1,77 mil. m2 zemljišta, dok je cca 3,24 mil. m2 predmetom utvrđivanja statusa suvlasništva, odnosno vlasništva sukladno odredbama Zakona o turističkom i ostalom građevinskom zemljištu neprocijenjenom u postupku pretvorbe i privatizacije koji je stupio na snagu 1. kolovoza 2010. godine (dalje u tekstu ZOTZ). Društvo je u zakonskom roku i propisanom sadržaju dana 31. siječnja 2011. godine podnijelo zahtjeve za koncesije sukladno ZOTZ-u čiji zahtjevi nisu konačno riješeni. Koncesije su zatražene: a) za približno 2,28 mil. m2 zemljišta u kampovima za koje treba utvrditi suvlasničke udjele Republike Hrvatske i Društva, a za koje se prema relevantnim propisima plaća tzv. akontacija koncesijske naknade od cca 5,5 mil. kuna godišnje; i b) za približno 960 tisuća m2 zemljišta u turističkim naseljima i hotelima za koje treba utvrditi tlocrtnu površinu hotela, apartmana i drugih procijenjenih objekata i zemljišta u vlasništvu Društva te ostalog zemljišta u vlasništvu jedinica lokalne samouprave, a za koje se prema relevantnim propisima plaća tzv. akontacija koncesijske naknade od cca 1,5 mil. kuna godišnje.
Detaljniji opis sporova i neriješene situacije nekretnina Društva opisane su u Bilješci 33.
Odgođena porezna imovina predstavlja iznose poreza na dobit koji su nadoknadivi na temelju budućih odbitaka oporezive dobiti te se iskazuje u izvještaju o financijskom položaju. Odgođena porezna imovina priznaje se do visine poreznih prihoda za koje je vjerojatno da će biti ostvareni. Prilikom utvrđivanja buduće oporezive dobiti i iznosa poreznih prihoda za koje je vjerojatno da će biti ostvareni u budućnosti, Uprava donosi prosudbe i izrađuje procjene na temelju oporezive dobiti iz prethodnih godina i očekivanja budućih prihoda za koje se smatra da su razumni u postojećim okolnostima.
Društvo je za izvršena ulaganja u Valamar Isabella Resort i u destinaciju Rabac u razdoblju od 2014. godine do 31. prosinca 2017. godine ostvarilo ukupne porezne poticaje u iznosu od 178.831 tisuća kuna temeljem Zakona o poticanju investicija i unapređenju investicijskog okruženja iz 2014. godine. Društvo je ispunilo uvjete očuvanja imovine i dodatnog zapošljavanja i u razdoblju 2016. - 2017. godini iskoristilo 81.899 tisuća kuna poreznih poticaja te na dan 31. prosinca 2017. godine iskazalo 96.932 tisuće kuna odgođene porezne imovine.
Temeljem Zakona o poticanju ulaganja iz 2015. godine i Uredbe o poticanju ulaganja iz 2016. godine, Društvo je prijavilo nove investicije za rekonstrukciju i repozicioniranje smještajnih objekata (Kamp Istra 5*, Valamar Collection Marea Suites 5* i Valamar Collection Pical Resort (4*/5*)) te ostvarilo pravo na porezne poticaje za izvršena ulaganja do 31. prosinca 2018. godine od 25.771 tisuća kuna. Društvo je u 2018. godini iskoristilo 49.154 tisuće kuna poreznih poticaja.
Grupa Valamar Riviera d.d. je stekla kontrolu nad društvom Hoteli Makarska d.d. dana 31. srpnja 2018. godine. Imovina i obveze povezanog društva u cijelosti su obuhvaćene u konsolidiranom izvještaju o financijskom položaju Grupe na dan 31. prosinca 2018. godine, pri čemu je eliminiran udio Matice u povezanom društvu te pozicija kapitala i rezervi povezanog društva. Prihodi i rashodi društva Hoteli Makarska d.d., Makarska ostvareni za razdoblje od 1. kolovoza 2018. godine do 31. prosinca 2018. godine su uključeni u konsolidirani izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti Grupe. Međusobne transakcije od datuma stjecanja kontrole do datuma financijskih izvještaja 31. prosinca 2018.
(e) Konsolidacija / NASTAVAK
godine isključene su iz konsolidiranog izvještaja o finacijskom položaju i konsolidiranom izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti.
Grupa Valamar Riviera d.d. je stekla kontrolu nad društvima u Austriji i to Valamar A GmbH dana 31. srpnja 2018. godine i Valamar Obertauern GmbH dana 31. listopada 2018. godine. Imovina i obveze povezanih društava u cijelosti su obuhvaćene u konsolidiranom izvještaju o financijskom položaju Grupe na dan 31. prosinca 2018. godine, pri čemu je eliminiran udio Matice u povezanom društvu te pozicija kapitala i rezervi povezanog društva. Prihodi i rashodi društva Valamar A ostvareni za razdoblje od 1. kolovoza 2018. godine do 31. prosinca 2018. godine i društva Valamar Obertauern GmbH od 1. studenog 2018. godine do 31. prosinca 2018. godine su uključeni u konsolidirani izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti Grupe. Međusobne transakcije od datuma stjecanja kontrole do datum financijskih izvještaja 31. prosinca 2018. godine isključene su iz konsolidiranog izvještaja o finacijskom položaju i konsolidiranom izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti.
Temeljem upravljačkog pristupa MSFI-a 8, poslovni segmenti iskazuju se u skladu s internim izvještavanjem prema Upravi Grupe čija je funkcija donošenje glavnih poslovnih odluka te su odgovorni za alokaciju resursa na izvještajne segmente i ocjenu njihovih rezultata.
Grupa prati svoje poslovanje po vrstama usluga koje pruža i to u tri glavna poslovna segmenta: hoteli i apartmani, kampovi te ostali poslovni segmenti. Podjela prihoda po segmentima vršena je prema principu vrste usluge koje pruža smještajni objekt, na način da su svi prihodi ostvareni u smještajnim objektima hotela i apartmana iskazani u segmentu Hoteli i apartmani, dok su svi prihodi ostvareni u objektima kampova iskazani u segmentu Kampovi. U segmentu ostali poslovni segmenti obuhvaćeni su prihodi sporta, praonice, ostalih najmova te prihodi ostvareni u centralnim službama i centralnim kuhinjama.
Informacije o pojedinim poslovnim segmentima za godinu koja je završila 31. prosinca 2017. su kako slijedi:
| (u tisućama kuna) | Hoteli i apartmani |
Kampovi | Ostali poslovni segmenti |
Ukupno |
|---|---|---|---|---|
| Ukupni prihodi | 1.292.813 | 420.780 | 116.408 | 1.830.001 |
| Inter-segmentalni prihodi | (4.337) | (149) | (70.228) | (74.714) |
| Prihodi vanjskih kupaca | 1.288.476 | 420.631 | 46.180 | 1.755.287 |
| Amortizacija | 249.415 | 70.069 | 26.930 | 346.414 |
| Financijski prihod/(trošak) neto | (23.462) | (8.016) | 2.433 | (29.046) |
| Otpis materijalne imovine | 5.169 | 6.837 | 2 | 12.008 |
| Dobitak/(gubitak) segmenta | 665.293 | 289.026 | (261.962) | 692.357 |
| Ukupno imovina | 3.104.787 | 986.334 | 434.077 | 4.525.198 |
| Ukupno obveze | 2.238.805 | 42.918 | 48.607 | 2.330.330 |
Obveze po kreditima su alocirane u segmentu Hoteli i apartmani s obzirom na zaloge koji služe kao osiguranje kredita.
Informacije o pojedinim poslovnim segmentima za godinu koja je završila 31. prosinca 2018. su kako slijedi:
| (u tisućama kuna) | Hoteli i apartmani |
Kampovi | Ostali poslovni segmenti |
Ukupno |
|---|---|---|---|---|
| Ukupni prihodi | 1.472.590 | 445.196 | 143.517 | 2.061.303 |
| Inter-segmentalni prihodi | (1.367) | (23) | (98.499) | (99.889) |
| Prihodi vanjskih kupaca | 1.471.223 | 445.173 | 45.018 | 1.961.414 |
| Amortizacija | 288.325 | 84.793 | 37.404 | 410.522 |
| Financijski prihod/(trošak) neto | (16.688) | (7.031) | 2.707 | (21.012) |
| Otpis materijalne imovine | 7.048 | 593 | 262 | 7.903 |
| Dobitak/(gubitak) segmenta | 761.140 | 309.435 | (301.938) | 768.637 |
| Ukupno imovina | 3.571.045 | 1.177.461 | 477.806 | 5.226.312 |
| Ukupno obveze | 2.608.292 | 44.817 | 52.920 | 2.706.029 |
Hoteli, apartmani i kampovi (operativna imovina) se nalaze u Republici Hrvatskoj, osim hotela novostečenog društva Valamar Obertauern GmbH u Austriji.
Obveze po kreditima su alocirane u segmentu Hoteli i apartmani s obzirom na zaloge koji služe kao osiguranje kredita.
| GRUPA | ||
|---|---|---|
| (u tisućama kuna) | 2017. | 2018. |
| Prihod | ||
| Prihod segmenta | 1.830.001 | 2.061.303 |
| Eliminacija prihoda između segmenata | (74.714) | (99.889) |
| Ukupno prihodi | 1.755.287 | 1.961.414 |
| Dobit | ||
| Dobit segmenta | 692.357 | 768.637 |
| Ostali troškovi - nealocirano | (417.476) | (483.800) |
| Eliminacija dobiti/(gubitka) između segmenata | (36.238) | (26.755) |
| Ukupna dobit prije oporezivanja | 238.643 | 258.082 |
Usklađenje sredstava i obveza po segmentima s imovinom i obvezama su kako slijedi:
| 2017. | 2018. | |||
|---|---|---|---|---|
| (u tisućama kuna) | Imovina | Obveze | Imovina | Obveze |
| Imovina/Obveze po segmentima | 4.525.198 | 2.330.330 | 5.226.312 | 2.706.029 |
| Segment hoteli i apartmani | 3.104.787 | 2.238.805 | 3.571.045 | 2.608.292 |
| Segment kampovi | 986.334 | 42.918 | 1.177.461 | 44.817 |
| Segment ostalo | 434.077 | 48.607 | 477.806 | 52.920 |
| Nealocirano | 471.406 | 150.099 | 442.633 | 204.384 |
| Ulaganje u zajedničke poduhvate | 1.247 | - | - | - |
| Ulaganja u ovisna društva | 189 | - | - | - |
| Ostala financijska imovina | 3.791 | - | 4.484 | - |
| Krediti i depoziti | 1.409 | - | 16.147 | - |
| Novac i novčani ekvivalenti | 287.837 | - | 261.842 | - |
| Potraživanja za preplaćeni porez na dobit | 308 | - | 1.908 | - |
| Ostala potraživanja | 35.857 | - | 32.546 | - |
| Odgođena porezna imovina/obveze | 140.664 | 52.759 | 125.706 | 68.561 |
| Ostale obveze | - | 42.773 | - | 61.010 |
| Derivativna financijska imovina/obveze | 104 | 1.658 | - | 7.616 |
| Rezerviranja | - | 52.909 | - | 67.197 |
| Ukupno | 4.996.604 | 2.480.429 | 5.668.945 | 2.910.413 |
Grupa svoje ugostiteljske usluge i prodajne aktivnosti obavlja u Hrvatskoj i Austriji s domaćim i inozemnim kupcima. Prihodi od prodaje Grupe se razlikuju i prema geografskoj pripadnosti kupaca.
| (u tisućama kuna) | 2017. | 2018. |
|---|---|---|
| Prihodi od prodaje domaćim gostima | 150.095 | 180.547 |
| Prihodi od prodaje inozemnim gostima | 1.605.192 | 1.780.867 |
| 1.755.287 | 1.961.414 |
Prihodi od prodaje u inozemstvu, prema ostvarenom broju noćenja, a prema geografskoj pripadnosti kupaca, mogu se razvrstati na sljedeće udjele:
| GRUPA | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Prihodi od prodaje inozemnim gostima | 2017. | % | 2018. | % | ||
| EU članice | 1.438.810 | 89,63 | 1.580.598 | 88,75 | ||
| Ostalo | 166.382 | 10,37 | 200.269 | 11,25 | ||
| 1.605.192 | 100,00 | 1.780.867 | 100,00 |
| GRUPA | DRUŠTVO | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| (u tisućama kuna) | 2017. | 2018. | 2017. | 2018. | |
| Prihodi od cassa sconto | 2.848 | 3.968 | 2.797 | 3.795 | |
| Prihod od donacija i ostalo | 1.973 | 2.903 | 1.750 | 2.538 | |
| Prihod od ukidanja rezervacija | 2.423 | 1.730 | 67 | 974 | |
| Prihodi od prefakturiranja | 3.045 | 1.563 | 2.935 | 1.480 | |
| Prihodi od osiguranja i po sudskim žalbama | 1.457 | 1.519 | 1.196 | 1.251 | |
| Prihodi od upotrebe vlastitih proizvoda | 5.211 | 446 | 5.192 | 329 | |
| Prihod od dividendi | 75 | 87 | 579 | 6.153 | |
| Ostali prihodi | 7.916 | 9.485 | 7.665 | 8.192 | |
| 24.948 | 21.701 | 22.181 | 24.712 |
| GRUPA | DRUŠTVO | |||
|---|---|---|---|---|
| (u tisućama kuna) | 2017. | 2018. | 2017. | 2018. |
| Sirovine i materijal | ||||
| Utrošene sirovine i materijal /i/ | 172.795 | 195.910 | 158.401 | 175.696 |
| Utrošena energija i voda | 87.338 | 97.892 | 79.257 | 86.427 |
| Sitan inventar | 23.858 | 21.320 | 22.476 | 18.837 |
| 283.991 | 315.122 | 260.134 | 280.960 | |
| Vanjske usluge | ||||
| Usluge održavanja | 60.741 | 53.866 | 56.675 | 48.616 |
| Reklama i propaganda i sajmovi | 37.948 | 40.649 | 36.418 | 39.647 |
| Usluge posredovanja (agencije i kartičari) | 38.489 | 40.489 | 35.351 | 35.984 |
| Komunalne usluge | 22.975 | 27.733 | 21.857 | 26.207 |
| Telekomunikacijske i prijevozne usluge | 14.449 | 15.182 | 13.626 | 14.036 |
| Najamnine /ii/ | 14.029 | 13.745 | 42.862 | 13.846 |
| Usluge animacije | 12.560 | 13.190 | 11.316 | 11.446 |
| Usluge pranja i obrade rublja | 6.485 | 7.740 | 6.485 | 7.622 |
| Usluge aranžmana i drugih sadržaja | 9.985 | 4.612 | 9.484 | 4.205 |
| Ostale usluge | 18.102 | 19.425 | 17.577 | 18.834 |
| 235.763 | 236.631 | 251.651 | 220.443 | |
| 519.754 | 551.753 | 511.785 | 501.403 |
/i/ Utrošene sirovine i materijal Društva odnose se na troškove potrošnog materijala u iznosu od 24.856 tisuća kuna, troškove hrane i pića u iznosu od 141.486 tisuća kuna te ostale troškove sirovina i materijala u iznosu od 9.354 tisuća kuna (2017.: potrošni materijal u iznosu od 22.018 tisuća kuna, troškovi hrane i pića u iznosu od 127.280 tisuća kuna te ostali troškovi sirovina i materijala u iznosu od 9.104 tisuća kuna).
/ii/ Troškovi najamnine Društva u 2017. godini najvećim su se dijelom odnosili na ugovor o zakupu objekta hotela Lacroma u iznosu od 28.642 tisuće kuna od ovisnog poduzeća Elafiti Babin kuk d.o.o. do trenutka pripajanja 29. prosinca 2017. godine.
| GRUPA | DRUŠTVO | |||
|---|---|---|---|---|
| (u tisućama kuna) | 2017. | 2018. | 2017. | 2018. |
| Plaće – neto | 292.865 | 331.594 | 269.924 | 297.438 |
| Troškovi mirovinskog osiguranja | 88.335 | 96.155 | 74.921 | 83.908 |
| Troškovi zdravstvenog osiguranja | 61.753 | 75.074 | 61.697 | 67.621 |
| Ostalo (doprinosi i porezi) | 37.209 | 38.791 | 37.209 | 38.790 |
| Trošak otpremnina | 600 | 823 | 273 | 580 |
| Ostali troškovi zaposlenih /i/ | 62.321 | 80.110 | 58.776 | 72.500 |
| 543.083 | 622.547 | 502.800 | 560.837 | |
| Broj zaposlenih na dan 31. prosinca | 2.854 | 3.242 | 2.565 | 2.749 |
/i/ Ostale troškove zaposlenih čine naknade za rad po ugovorima o djelu u iznosu od 14,3 mil. kuna za Društvo (2017.: 16 mil. kuna) i 15,1 mil. kuna za Grupu (2017.: 16,5 mil. kuna) te troškovi prijevoza, dugoročne rezervacije za jubilarne nagrade i otpremnine i slično.
| GRUPA | DRUŠTVO | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| (u tisućama kuna) | 2017. | 2018. | 2017. | 2018. | |
| Komunalne i slične naknade i doprinosi | 51.804 | 55.186 | 47.798 | 50.773 | |
| Profesionalne usluge | 18.398 | 23.384 | 16.863 | 21.012 | |
| Otpisi nekretnina, postrojenja i opreme /i/ | 12.008 | 9.436 | 11.635 | 7.903 | |
| Troškovi reprezentacije | 7.212 | 7.674 | 7.058 | 7.168 | |
| Premije osiguranja | 5.452 | 6.543 | 4.785 | 6.061 | |
| Bankarske usluge | 2.508 | 3.392 | 2.117 | 2.853 | |
| Rezerviranja | 4.041 | 2.716 | 421 | 2.039 | |
| Vrijednosno usklađenje imovine | 126 | 385 | 112 | 297 | |
| Naplata otpisanih potraživanja | (300) | (351) | (300) | (341) | |
| Ostalo | 8.095 | 6.950 | 7.380 | 5.757 | |
| 109.344 | 115.315 | 97.869 | 103.522 |
/i/ Otpisi nekretnina, postrojenja i opreme Grupe odnose se na rušenje dijela građevina radi investicija u iznosu od 7.859 tisuća kuna i na ostale otpise u iznosu od 1.577 tisuća kuna.
| GRUPA | DRUŠTVO | |||
|---|---|---|---|---|
| (u tisućama kuna) | 2017. | 2018. | 2017. | 2018. |
| Neto pozitivne/(negativne) tečajne razlike – ostale | 3.795 | (168) | 3.294 | 226 |
| Neto dobici od prodaje nekretnina, postrojenja i opreme |
1.307 | 3.593 | 1.142 | 3.455 |
| Promjena vrijednosti valutnih terminskih ugovora i kamatnog swap-a |
749 | (3.687) | 749 | (3.687) |
| Neto dobici od prodaje financijske imovine | 212 | - | 212 | - |
| Realizirani neto dobici/(gubici) od promjene vrijednosti valutnih terminskih ugovora i kamatnog swap-a |
10 | (2.375) | 10 | (2.375) |
| Usklađenje fer vrijednosti udjela | - | - | (5.629) | - |
| Neto gubici od prodaje udjela | - | (1.119) | - | (1.440) |
| 6.073 | (3.756) | (222) | (3.821) |
| GRUPA | DRUŠTVO | |||
|---|---|---|---|---|
| (u tisućama kuna) | 2017. | 2018. | 2017. | 2018. |
| Prihodi od kamata | 625 | 274 | 437 | 205 |
| 625 | 274 | 437 | 205 | |
| Rashod od kamata | (43.870) | (50.071) | (38.531) | (46.213) |
| Neto pozitivne tečajne razlike od financijskih aktivnosti | 14.199 | 28.785 | 13.101 | 27.175 |
| (29.671) | (21.286) | (25.430) | (19.038) | |
| Financijski rashodi - neto | (29.046) | (21.012) | (24.993) | (18.833) |
Tijekom 2018. godine Društvo je kapitaliziralo troškove posudbi u iznosu od 220 tisuća kuna uz stopu kapitalizacije od 0,97% do 1,81%, a Grupa u iznosu od 255 tisuća kuna uz stopu kapitalizacije od 0,97% do 2,01%.
Porez na dobit obuhvaća:
| GRUPA | DRUŠTVO | |||
|---|---|---|---|---|
| (u tisućama kuna) | 2017. | 2018. | 2017. | 2018. |
| Tekući porez | 6.111 | 4.128 | - | - |
| Odgođeni porez | (12.555) | 14.766 | (14.269) | 20.928 |
| Porezni (prihod)/rashod | (6.444) | 18.894 | (14.269) | 20.928 |
| GRUPA | DRUŠTVO | |||
|---|---|---|---|---|
| (u tisućama kuna) | 2017. | 2018. | 2017. | 2018. |
| Dobit prije oporezivanja | 238.643 | 258.082 | 217.710 | 260.207 |
| Porez na dobit | 43.009 | 46.218 | 39.188 | 46.837 |
| Neoporezivi prihodi | (385) | (4.051) | (357) | (1.446) |
| Porezno nepriznati rashodi | 1.384 | 2.612 | 1.087 | 1.308 |
| Priznavanje poticaja | (54.123) | (25.771) | (54.123) | (25.771) |
| Priznavanje odgođene porezne imovine koja prethodno nije priznata | (63) | (114) | (64) | - |
| Priznavanje ostale odgođene porezne imovine | 3.734 | - | - | - |
| Porezni (prihod)/rashod | (6.444) | 18.894 | (14.269) | 20.928 |
| Efektivna porezna stopa | - | 7,32% | - | 8,04% |
Hrvatski porezni zakon ne dozvoljava prijenos poreznih gubitaka između poduzeća unutar Grupe. U skladu s propisima Republike Hrvatske, Porezna uprava može u bilo koje doba pregledati knjige i evidencije Društva u razdoblju od tri godine nakon isteka godine u kojoj je porezna obveza iskazana te može uvesti dodatne porezne obveze i kazne.
Porezna uprava izdala je rješenje vezano uz porezni nadzor za 2010. godinu društva Rabac d.d. koje je 1. rujna 2011. godine pripojeno društvu Valamar Riviera d.d. Prema navedenom rješenju, poreznu obvezu je potrebno povećati za 4.428 tisuća kuna. Društvo je uložilo žalbu na navedeno rješenje. Drugi stupanj je prihvatio žalbu. U ponovljenom postupku Porezna uprava je izdala rješenje kojim je smanjena porezna obveza na iznos 1.201 tisuću kuna. Društvo je uložilo žalbu na navedeno rješenje. Kako je u 2017. godini navedena žalba odbijena, Društvo je pokrenulo upravni spor.
Porezna uprava je izdala rješenje vezano uz porezni nadzor za 2011. godinu društva Dubrovnik Babin kuk d.d. koje je pripojeno 31.10.2013. godine društvu Valamar Riviera d.d. Prema navedenom rješenju je potrebno povećati poreznu obvezu za 1.304 tisuće kuna. Društvo je uložilo žalbu na navedeno rješenje. Drugi stupanj je odbilo žalbu pa je Društvo u 2017. godini pokrenulo upravni spor.
Uprava Društva smatra da ishod navedenog neće imati značajan učinak na financijski položaj i rezultat Društva. Temeljem Zakona o poticanju investicija i unapređenju investicijskog okruženja Društvo je u 2014. godini steklo status nositelja poreznih poticaja. Za izvršena ulaganja u Valamar Isabella Resort i u destinaciju Rabac u razdoblju od 2014. godine do 31. prosinca 2017. godine ostvarilo je ukupne porezne poticaje u iznosu od 178.831 tisuća kuna.
Društvo je ispunilo uvjete očuvanja imovine i dodatnog zapošljavanja i u razdoblju 2016. - 2017. godine iskoristilo 81.899 tisuća kuna poreznih poticaja te je na dan 31. prosinca 2017. godine iskazalo 96.932 tisuće kuna odgođene porezne imovine na preostale poticaje.
Temeljem Zakona o poticanju ulaganja iz 2015. godine i Uredbe o poticanju ulaganja iz 2016. godine, Društvo je prijavilo nove investicije za rekonstrukciju i repozicioniranje smještajnih objekata (Kamp Istra 5*, Valamar Collection Marea Suites 5* i Valamar Collection Pical Resort (4*/5*)), ostvarilo pravo na porezne poticaje za izvršena ulaganja do 31. prosinca 2018. godine od 25.771 tisuće kuna te je s tog osnova iskazalo odgođenu poreznu imovinu u istom iznosu. Društvo je u 2018. godini iskoristilo 49.154 tisuća kuna poreznih poticaja (Bilješka 25).
Osnovna zarada po dionici izračunava se na način da se dobit za godinu Grupe podijeli s ponderiranim prosječnim brojem redovnih dionica koje su izdane tijekom godine, umanjeno za redovne dionice kupljene od strane Društva, a koje se trže kao vlastite dionice.
Razrijeđena zarada po dionici je ista kao i osnovna jer nije bilo konvertibilnih instrumenata niti opcijskih dionica tijekom oba razdoblja.
| 2017. | 2018. | |
|---|---|---|
| Dobit koja pripada dioničarima (u tisućama kuna) | 243.596 | 235.337 |
| Ponderirani prosječni broj dionica | 124.207.204 | 123.968.146 |
| Osnovna/razrijeđena zarada po dionici (u kunama) | 1,96 | 1,90 |
| (u tisućama kuna) | Zemljište | Građevinski objekti |
Postrojenja i oprema |
Namještaj, alati i horti kultura |
Imovina u izgradnji |
Ukupno |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Stanje na dan 1. siječnja 2017. | ||||||
| Nabavna vrijednost | 873.211 | 5.082.912 | 597.573 | 313.477 | 200.353 | 7.067.526 |
| Akumulirana amortizacija i umanjenje vrijednosti | - | (2.559.921) | (371.628) | (205.077) | - | (3.136.626) |
| Neto knjigovodstvena vrijednost | 873.211 | 2.522.991 | 225.945 | 108.400 | 200.353 | 3.930.900 |
| Za godinu koja je završila 31. prosinca 2017. | ||||||
| Neto knjigovodstvena vrijednost na početku godine | 873.211 | 2.522.991 | 225.945 | 108.400 | 200.353 | 3.930.900 |
| Reklasificirano iz ulaganja u nekretnine i nematerijalne imovine | - | (993) | 5.796 | (4.805) | - | (2) |
| Povećanja | 1.497 | 609.363 | 198.373 | 66.124 | (26.153) | 849.204 |
| Otuđenja i otpisi | - | (10.404) | (493) | (797) | - | (11.694) |
| Amortizacija | - | (249.244) | (62.363) | (26.795) | - | (338.402) |
| Neto knjigovodstvena vrijednost na kraju godine | 874.708 | 2.871.713 | 367.258 | 142.127 | 174.200 | 4.430.006 |
| Stanje na dan 31. prosinca 2017. | ||||||
| Nabavna vrijednost | 874.708 | 5.651.533 | 794.679 | 346.819 | 174.200 | 7.841.939 |
| Akumulirana amortizacija i umanjenje vrijednosti | - | (2.779.820) | (427.421) | (204.692) | - | (3.411.933) |
| Neto knjigovodstvena vrijednost | 874.708 | 2.871.713 | 367.258 | 142.127 | 174.200 | 4.430.006 |
| Za godinu koja je završila 31. prosinca 2018. | ||||||
| Neto knjigovodstvena vrijednost na početku godine | 874.708 | 2.871.713 | 367.258 | 142.127 | 174.200 | 4.430.006 |
| Akvizicija Hoteli Makarska d.d. po fer vrijednosti (Bilješka 37a) | 83.458 | 231.715 | 14.832 | 5.981 | 635 | 336.621 |
| Akvizicija Valamar Obertauern GmbH po fer vrijednosti (Bilješka 37b) | 3.692 | 56.367 | 1.516 | - | 19 | 61.594 |
| Prijenos unutar imovine | - | (416) | 1.659 | (1.465) | 17 | (205) |
| Povećanja | 11.851 | 464.312 | 140.694 | 67.799 | (2.144) | 682.512 |
| Otuđenja i otpisi | (692) | (8.146) | (2.748) | (498) | (18) | (12.102) |
| Amortizacija | - | (283.569) | (79.238) | (34.022) | - | (396.829) |
| Neto knjigovodstvena vrijednost na kraju godine | 973.017 | 3.331.976 | 443.973 | 179.922 | 172.709 | 5.101.597 |
| Stanje na dan 31. prosinca 2018. | ||||||
| Nabavna vrijednost | 973.017 | 6.339.931 | 918.040 | 397.370 | 172.709 | 8.801.067 |
| Akumulirana amortizacija i umanjenje vrijednosti | - | (3.007.955) | (474.067) | (217.448) | - | (3.699.470) |
| Neto knjigovodstvena vrijednost | 973.017 | 3.331.976 | 443.973 | 179.922 | 172.709 | 5.101.597 |
Na dan 31. prosinca 2018. godine zemljište i građevinski objekti Grupe u iznosu od 2.105.236 tisuća kuna (2017.: 1.746.280 tisuća kuna) založeni su kao jamstvo za osiguranje povrata pozajmljenih sredstava.
| (u tisućama kuna) | Zemljište | Građevinski objekti |
Postrojenja i oprema |
Namještaj, alati i horti kultura |
Imovina u izgradnji |
Ukupno |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Stanje na dan 1. siječnja 2017. | ||||||
| Nabavna vrijednost | 595.575 | 4.238.985 | 576.947 | 290.639 | 197.568 | 5.899.714 |
| Akumulirana amortizacija i umanjenje vrijednosti | - | (2.433.005) | (369.935) | (200.849) | - | (3.003.789) |
| Neto knjigovodstvena vrijednost | 595.575 | 1.805.980 | 207.012 | 89.790 | 197.568 | 2.895.925 |
| Za godinu koja je završila 31. prosinca 2017. | ||||||
| Neto knjigovodstvena vrijednost na početku godine | 595.575 | 1.805.980 | 207.012 | 89.790 | 197.568 | 2.895.925 |
| Efekt pripajanja ovisnog društva (Bilješka 36a) | 36.855 | 219.307 | 776 | 133 | 1.723 | 258.794 |
| Povećanja | 1.497 | 595.283 | 196.196 | 65.300 | (38.915) | 819.361 |
| Otuđenja i otpisi | - | (10.359) | (230) | (727) | - | (11.316) |
| Amortizacija | - | (193.593) | (57.910) | (24.076) | - | (275.579) |
| Neto knjigovodstvena vrijednost na kraju godine | 633.927 | 2.416.618 | 345.844 | 130.420 | 160.376 | 3.687.185 |
| Stanje na dan 31. prosinca 2017. | ||||||
| Nabavna vrijednost | 633.927 | 5.318.739 | 793.484 | 346.607 | 160.376 | 7.253.133 |
| Akumulirana amortizacija i umanjenje vrijednosti | - | (2.902.121) | (447.640) | (216.187) | - | (3.565.948) |
| Neto knjigovodstvena vrijednost | 633.927 | 2.416.618 | 345.844 | 130.420 | 160.376 | 3.687.185 |
| Za godinu koja je završila 31. prosinca 2018. | ||||||
| Neto knjigovodstvena vrijednost na početku godine | 633.927 | 2.416.618 | 345.844 | 130.420 | 160.376 | 3.687.185 |
| Prijenos unutar imovine | - | (416) | 1.659 | (1.465) | 17 | (205) |
| Povećanja | 11.631 | 408.501 | 126.305 | 61.739 | (6.496) | 601.680 |
| Otuđenja i otpisi | (692) | (6.871) | (2.515) | (462) | - | (10.540) |
| Amortizacija | - | (227.961) | (72.939) | (30.435) | - | (331.335) |
| Neto knjigovodstvena vrijednost na kraju godine | 644.866 | 2.589.871 | 398.354 | 159.797 | 153.897 | 3.946.785 |
| Stanje na dan 31. prosinca 2018. | ||||||
| Nabavna vrijednost | 644.866 | 5.500.575 | 862.578 | 383.079 | 153.897 | 7.544.995 |
| Akumulirana amortizacija i umanjenje vrijednosti | - | (2.910.704) | (464.224) | (223.282) | - | (3.598.210) |
| Neto knjigovodstvena vrijednost | 644.866 | 2.589.871 | 398.354 | 159.797 | 153.897 | 3.946.785 |
Imovina u pripremi Grupe u iznosu od 172.708 tisuća kuna odnosi se najvećim dijelom na ulaganja u hotele i apartmane u iznosu od 70.084 tisuća kuna, ulaganja u kampove u iznosu od 56.106 tisuća kuna, investicije za rekonstrukciju i izgradnju poslovnih građevina u iznosu od 29.844 tisuća kuna, plaćene predujmove izvođačima za navedene radove u iznosu 12.351 tisuća kuna te na ostala ulaganja u iznosu od 4.323 tisuća kuna.
Od ukupne vrijednosti opreme Grupe, iznajmljena oprema po ugovorima o operativnom najmu iznosi:
| (u tisućama kuna) | 2017. | 2018. |
|---|---|---|
| Nabavna vrijednost | 133.356 | 134.047 |
| Akumulirana amortizacija na dan 1. siječnja | (101.237) | (100.943) |
| Amortizacija za godinu | (3.796) | (3.948) |
| Neto knjigovodstvena vrijednost | 28.323 | 29.156 |
Operativni najam se odnosi na najam ugostiteljskih objekata i trgovine. Tijekom 2018. godine Grupa je ostvarila prihod od najma u iznosu od 43.537 tisuća kuna (2017.: 40.953 tisuća kuna). Svi ugovori o najmu su obnovljivi, obično na period od 1-3 godine te ne postoji opcija kupovine.
| (u tisućama kuna) | GRUPA | DRUŠTVO |
|---|---|---|
| Stanje na dan 31. prosinca 2017. | ||
| Nabavna vrijednost | 17.111 | 17.111 |
| Akumulirana amortizacija | (6.857) | (6.857) |
| Neto knjigovodstvena vrijednost | 10.254 | 10.254 |
| Za godinu koja je završila 31. prosinca 2018. | ||
| Neto knjigovodstvena vrijednost na početku godine | 10.254 | 10.254 |
| Amortizacija za godinu | (614) | (614) |
| Neto knjigovodstvena vrijednost na kraju godine | 9.640 | 9.640 |
| Stanje na dan 31. prosinca 2018. | ||
| Nabavna vrijednost | 17.111 | 17.111 |
| Akumulirana amortizacija | (7.471) | (7.471) |
| Neto knjigovodstvena vrijednost | 9.640 | 9.640 |
Na dan 31. prosinca 2018. godine fer vrijednost ulaganja u nekretnine (poslovni prostor) je približna knjigovodstvenoj vrijednosti. Na dan 31. prosinca 2018. godine nekretnine u iznosu od 6.782 tisuća kuna (2017.: 7.252 tisuća kuna) založene su na ime osiguranja povrata kredita.
| (u tisućama kuna) | Goodwill /i/ | Licence i ostala prava |
Ukupno |
|---|---|---|---|
| Stanje na dan 1. siječnja 2017. | |||
| Nabavna vrijednost | 6.568 | 42.958 | 49.526 |
| Akumulirana amortizacija | - | (25.446) | (25.446) |
| Neto knjigovodstvena vrijednost | 6.568 | 17.512 | 24.080 |
| Za godinu koja je završila 31. prosinca 2017. | |||
| Neto knjigovodstvena vrijednost na početku godine | 6.568 | 17.512 | 24.080 |
| Reklasifikacija u nekretnine, postrojenja i opremu | - | 2 | 2 |
| Povećanje | - | 28.539 | 28.539 |
| Amortizacija za godinu | - | (7.396) | (7.396) |
| Neto knjigovodstvena vrijednost na kraju godine | 6.568 | 38.657 | 45.225 |
| Stanje na dan 31. prosinca 2017. | |||
| Nabavna vrijednost | 6.568 | 72.181 | 78.749 |
| Akumulirana amortizacija | - | (33.524) | (33.524) |
| Neto knjigovodstvena vrijednost | 6.568 | 38.657 | 45.225 |
| Za godinu koja je završila 31. prosinca 2018. | |||
| Neto knjigovodstvena vrijednost na početku godine | 6.568 | 38.657 | 45.225 |
| Akvizicija Valamar Obertauern GmbH po fer vrijednosti (Bilješka 37b) |
- | 313 | 313 |
| Akvizicija Hoteli Makarska d.d. po fer vrijednosti (Bilješka 37a) | - | 16 | 16 |
| Prijenos unutar imovine | - | 205 | 205 |
| Povećanje | - | 21.047 | 21.047 |
| Amortizacija za godinu | - | (13.078) | (13.078) |
| Otuđenja i otpisi | - | (1) | (1) |
| Neto knjigovodstvena vrijednost na kraju godine | 6.568 | 47.159 | 53.727 |
| Stanje na dan 31. prosinca 2018. | |||
| Nabavna vrijednost | 6.568 | 93.690 | 100.258 |
| Akumulirana amortizacija | - | (46.531) | (46.531) |
| Neto knjigovodstvena vrijednost | 6.568 | 47.159 | 53.727 |
| (u tisućama kuna) | Goodwill /i/ | Licence i ostala prava |
Ukupno |
|---|---|---|---|
| Stanje na dan 1. siječnja 2017. | |||
| Nabavna vrijednost | - | 42.952 | 42.952 |
| Akumulirana amortizacija | - | (25.609) | (25.609) |
| Neto knjigovodstvena vrijednost | - | 17.343 | 17.343 |
| Za godinu koja je završila 31. prosinca 2017. | |||
| Neto knjigovodstvena vrijednost na početku godine | - | 17.343 | 17.343 |
| Efekt pripajanja ovisnog društva (Bilješka 36a) | 6.568 | 32 | 6.600 |
| Povećanje | - | 27.865 | 27.865 |
| Amortizacija za godinu | - | (7.274) | (7.274) |
| Neto knjigovodstvena vrijednost na kraju godine | 6.568 | 37.966 | 44.534 |
| Stanje na dan 31. prosinca 2017. | |||
| Nabavna vrijednost | 6.568 | 71.151 | 77.719 |
| Akumulirana amortizacija | - | (33.185) | (33.185) |
| Neto knjigovodstvena vrijednost | 6.568 | 37.966 | 44.534 |
| Za godinu koja je završila 31. prosinca 2018. | |||
| Neto knjigovodstvena vrijednost na početku godine | 6.568 | 37.966 | 44.534 |
| Prijenos unutar imovine | - | 205 | 205 |
| Povećanje | - | 20.121 | 20.121 |
| Amortizacija za godinu | - | (12.743) | (12.743) |
| Neto knjigovodstvena vrijednost na kraju godine | 6.568 | 45.549 | 52.117 |
| Stanje na dan 31. prosinca 2018. | |||
| Nabavna vrijednost | 6.568 | 91.427 | 97.995 |
| Akumulirana amortizacija | - | (45.878) | (45.878) |
| Neto knjigovodstvena vrijednost | 6.568 | 45.549 | 52.117 |
/i/ Provjera umanjenja vrijednosti goodwill-a
Goodwill je alociran na jedinice stvaranja novca za prenesenu podružnicu Puntižela d.o.o., Pula koja je pripojena s 31.3.2017. godine. Nadoknadivi iznos jedinice stvaranja novca utvrđuje se temeljem izračuna vrijednosti u uporabi. Za spomenute izračune korištena su predviđanja novčanog toka koja se temelje na financijskim projekcijama za pet godina odobrenima od strane Uprave.
| (u tisućama kuna) | 2017. | 2018. |
|---|---|---|
| Na početku godine | 668.830 | 450.905 |
| Stjecanje udjela ovisnih društava /i/ | 6.208 | 165.485 |
| Likvidacija društva Valamar Hotels & Resorts GmbH /ii/ | - | (189) |
| Pripajanje ovisnih društava /iii/ | (218.502) | - |
| Usklađenje fer vrijednosti udjela | (5.629) | - |
| Na kraju godine | 450.905 | 616.201 |
| (u tisućama kuna) | VLASNIŠTVO | 2017. | 2018. |
|---|---|---|---|
| Palme turizam d.o.o., Dubrovnik | 100,00% | 115.448 | 115.448 |
| Magične stijene d.o.o., Dubrovnik | 100,00% | 5.577 | 5.577 |
| Bugenvilia d.o.o., Dubrovnik | 100,00% | 38.542 | 38.542 |
| Valamar Hotels & Resorts GmbH, Frankfurt na Majni /ii/ | 100,00% | 189 | - |
| Imperial d.d., Rab /i/ | 56,21% | 291.149 | 292.709 |
| Hoteli Makarska d.d., Makarska /i/ | 46,93% | - | 146.064 |
| Valamar A GmbH, Tamsweg /i/ | 100,00% | - | 16.105 |
| Valamar Obertauern GmbH, Obertauern /i/ | 10,00% | - | 1.756 |
| 450.905 | 616.201 |
Ovisna društva Bugenvilia d.o.o., Elafiti Babin kuk d.o.o. do pripajanja i Palme turizam d.o.o. ostvaruju prihode od zakupa nekretnina koje iznajmljuju Društvu, dok ovisna društva Magične stijene d.o.o., Valamar Hotels & Resorts GmbH do likvidacije i Valamar A GmbH nemaju poslovnu aktivnost. Puntižela d.o.o. je do pripajanja ostvarivala prihode od ugostiteljske djelatnosti (smještaj u kampu i hostelu). Društva Imperial d.d. i Hoteli Makarska d.d. ostvaruju prihode od obavljanja svojih registriranih djelatnosti, prvenstveno od ugostiteljske djelatnosti (usluga smještaja, prehrane i pića u hotelima i kampovima). Društvo Valamar Obertauern GmbH obavlja ugostiteljsku djelatnost u svom jedinom hotelu i to sezonskog tipa (u zimskom periodu).
Prema ugovoru Grupa je kontrolirala 33,33% poslovanja društva Pogača Babin kuk d.o.o. Kod osnivanja društva Pogača Babin kuk d.o.o. Grupa je uložila ulog od 1.490 tisuća kuna što je činilo 49,67% temeljnog kapitala, ali taj ulog predstavlja poslovni udio od 1/3 sukladno odredbama Društvenog ugovora. Dana 26. listopada 2018. godine Društvo je prodalo svoj poslovni udio u društvu Pogača Babin kuk d.o.o.
Usklađivanje udjela u zajedničkom pothvatu i udjela u neto imovini Pogača Babin kuk d.o.o.
| (u tisućama kuna) | 2017. | 2018. |
|---|---|---|
| Na početku godine po metodi udjela | 1.366 | 1.247 |
| Isplata dividende | (95) | - |
| Udio u neto dobiti/(gubitku) | (24) | (128) |
| Prodaja udjela (26. listopada 2018. godine) | - | (1.119) |
| Na kraju godine po metodi udjela | 1.247 | - |
| (u tisućama kuna) | 2017. | 2018. |
|---|---|---|
| Na početku godine po trošku stjecanja | 1.490 | 1.490 |
| Prodaja udjela (26. listopada 2018. godine) | - | (1.490) |
| Na kraju godine po trošku stjecanja | 1.490 | - |
| (u tisućama kuna) | 2017. | 2018. |
|---|---|---|
| Na početku godine | 4.477 | 4.403 |
| Neto dobit/(gubitak) za godinu | (72) | (385) |
| Na kraju godine (26. listopada 2018. godine) | 4.405 | 4.018 |
| Udio u neto imovini iz zajedničkog pothvata (33,33%) | 1.468 | 1.340 |
| Isplata dividende - prethodnih godina | (126) | (221) |
| Isplata dividende - tekuće godine | (95) | - |
| Knjigovodstvena vrijednost | 1.247 | 1.119 |
POGAČA BABIN KUK d.o.o. 100%
| (u tisućama kuna) | 2017. | 2018. |
|---|---|---|
| Imovina: | ||
| Dugotrajna imovina | 459 | 370 |
| Kratkotrajna imovina | 3.370 | 2.895 |
| 3.829 | 3.265 | |
| Obveze: | ||
| Kratkoročna obveza | 901 | 222 |
| 901 | 222 | |
| Neto sredstva | 2.928 | 3.043 |
| Prihodi | 8.945 | 6.911 |
| Rashodi | (9.017) | (7.296) |
| Dobit/(gubitak) prije oporezivanja | (72) | (385) |
| Udio u dobiti/(gubitku) iz zajedničkog pothvata (33,33%) | (24) | (128) |
GRUPA
| (u tisućama kuna) | Novac, krediti i potraživanja |
Financijska imovina |
Financijska imovina kroz sveobuhvatnu dobit |
Ukupno |
|---|---|---|---|---|
| 31. prosinca 2017. | ||||
| Sredstva na dan izvještavanja | ||||
| Financijska imovina koja se ne mjeri po fer vrijednosti | ||||
| Kupci | 18.579 | - | - | 18.579 |
| Krediti i depoziti | 1.409 | - | - | 1.409 |
| Novac i novčani ekvivalenti | 287.837 | - | - | 287.837 |
| Financijska imovina koja se mjeri po fer vrijednosti | ||||
| Financijska imovina | - | 3.791 | - | 3.791 |
| Derivativni financijski instrumenti | - | - | 104 | 104 |
| Ukupno | 307.825 | 3.791 | 104 | 311.720 |
| (u tisućama kuna) | Novac, krediti i potraživanja |
Financijska imovina |
Financijska imovina kroz sveobuhvatnu dobit |
Ukupno |
| 31. prosinca 2018. | ||||
| Sredstva na dan izvještavanja | ||||
| Financijska imovina koja se ne mjeri po fer vrijednosti | ||||
| Kupci | 40.312 | - | - | 40.312 |
| Krediti i depoziti | 16.147 | - | - | 16.147 |
| Novac i novčani ekvivalenti | 261.842 | - | - | 261.842 |
| Financijska imovina koja se mjeri po fer vrijednosti | ||||
| Financijska imovina | - | 4.484 | - | 4.484 |
| Ukupno | 318.301 | 4.484 | - | 322.785 |
| (u tisućama kuna) | Novac, krediti i potraživanja |
Financijska imovina |
Financijska imovina kroz sveobuhvatnu dobit |
Ukupno |
|---|---|---|---|---|
| 31. prosinca 2017. | ||||
| Sredstva na dan izvještavanja | ||||
| Financijska imovina koja se ne mjeri po fer vrijednosti | ||||
| Kupci | 19.643 | - | - | 19.643 |
| Krediti i depoziti | 1.348 | - | - | 1.348 |
| Novac i novčani ekvivalenti | 237.401 | - | - | 237.401 |
| Financijska imovina koja se mjeri po fer vrijednosti | ||||
| Financijska imovina | - | 3.761 | - | 3.761 |
| Derivativni financijski instrumenti | - | - | 104 | 104 |
| Ukupno | 258.392 | 3.761 | 104 | 262.257 |
| (u tisućama kuna) | Novac, krediti i potraživanja |
Financijska imovina |
Financijska imovina kroz sveobuhvatnu dobit |
Ukupno |
| 31. prosinca 2018. | ||||
| Sredstva na dan izvještavanja | ||||
| Financijska imovina koja se ne mjeri po fer vrijednosti | ||||
| Kupci | 36.407 | - | - | 36.407 |
| Krediti i depoziti | 16.099 | - | - | 16.099 |
| Novac i novčani ekvivalenti | 168.533 | - | - | 168.533 |
| Financijska imovina koja se mjeri po fer vrijednosti | ||||
| Financijska imovina | - | 4.100 | - | 4.100 |
| Ukupno | 221.039 | 4.100 | - | 225.139 |
Gornji iznosi financijske imovine predstavljaju maksimalnu izloženost Grupe kreditnom riziku na datum izvještavanja. Knjigovodstvena vrijednost je približna njenoj fer vrijednosti s obzirom na kratkoročno dospijeće.
| GRUPA | DRUŠTVO | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| (u tisućama kuna) | 2017. | 2018. | 2017. | 2018. | |
| Obveze na datum izvještavanja | |||||
| Financijske obveze po amortiziranom trošku | |||||
| Obveze prema dobavljačima | 184.128 | 169.145 | 170.741 | 156.469 | |
| Posudbe | 2.064.016 | 2.435.132 | 1.906.465 | 2.182.117 | |
| 2.248.144 | 2.604.277 | 2.077.206 | 2.338.586 | ||
| Financijske obveze po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka |
|||||
| Derivativni financijski instrumenti | 1.658 | 7.616 | 1.658 | 7.616 | |
| 2.249.802 | 2.611.893 | 2.078.864 | 2.346.202 |
| GRUPA | DRUŠTVO | |||
|---|---|---|---|---|
| (u tisućama kuna) | 2017. | 2018. | 2017. | 2018. |
| Krediti i depoziti | ||||
| Krediti i depoziti | 516 | 588 | 428 | 512 |
| 516 | 588 | 428 | 512 |
Kreditna kvaliteta ostale financijske imovine iskazana je u sljedećim bilješkama.
| GRUPA | DRUŠTVO | |||
|---|---|---|---|---|
| (u tisućama kuna) | 2017. | 2018. | 2017. | 2018. |
| Vrijednosnice - kotirane /i/ | 3.621 | 4.290 | 3.621 | 3.960 |
| Ostalo | 170 | 194 | 140 | 140 |
| 3.791 | 4.484 | 3.761 | 4.100 |
/i/ Ulaganja u vrijednosnice manja su od 1% vlasničkih udjela i prikazana su po fer vrijednosti.
| GRUPA | DRUŠTVO | |||
|---|---|---|---|---|
| (u tisućama kuna) | 2017. | 2018. | 2017. | 2018. |
| Na početku godine | 4.936 | 3.791 | 4.906 | 3.761 |
| Promjena fer vrijednosti iskazana u ostaloj sveobuh vatnoj dobiti |
446 | 339 | 446 | 339 |
| Prodaja | (1.591) | - | (1.591) | - |
| Stjecanje ovisnih društava | - | 354 | - | - |
| Na kraju godine | 3.791 | 4.484 | 3.761 | 4.100 |
| GRUPA | DRUŠTVO | |||
|---|---|---|---|---|
| (u tisućama kuna) | 2017. | 2018. | 2017. | 2018. |
| Krediti | 1.169 | 269 | 1.108 | 254 |
| Depoziti | 240 | 15.878 | 240 | 15.845 |
| Ukupno | 1.409 | 16.147 | 1.348 | 16.099 |
| Minus: dugoročni dio | (423) | (15.706) | (379) | (15.706) |
| Kratkoročni dio | 986 | 441 | 969 | 393 |
Krediti uključuju iznos od 147 tisuća kuna (2017.: 188 tisuća kuna) koji se odnosi na potraživanja od zaposlenih za stambene kredite po stopi od 1% plativih do 2025. godine. Ovi krediti nisu osigurani instrumentima osiguranja plaćanja. Krediti uključuju i iznos od 78 tisuća kuna koji se odnosi na dugoročni zajam s rokom dospijeća do 2019. godine. Ovaj zajam osiguran je upisom založnog prava na nekretnini. Na depozite najvećim dijelom otpada namjenski oročeni depozit za osiguranje potraživanja banke u iznosu od 15,5 milijuna kuna.
Knjigovodstvena vrijednost kratkoročnih kredita i depozita je približna njihovoj fer vrijednosti. Fer vrijednost dugoročnih kredita i depozita Grupe je 15.703 tisuća kuna (2017.: 413 tisuća kuna), a fer vrijednost dugoročnih kredita i depozita Društva je 15.703 tisuća kuna (2017.: 370 tisuća kuna). Fer vrijednost je izračunata na temelju diskontiranog novčanog toka primjenom kamatne stope od 1,68% (2017.: 2,13%) (kamatna stopa na obveznice RH s dospijećem 2025. godine).
Svi dani krediti i depoziti su izraženi u kunama.
| GRUPA | DRUŠTVO | |||
|---|---|---|---|---|
| (u tisućama kuna) | 2017. | 2018. | 2017. | 2018. |
| Sirovine i materijal | 12.861 | 15.503 | 11.609 | 13.096 |
| Trgovačka roba, sitan inventar i ambalaža | 11.636 | 9.944 | 12.304 | 9.804 |
| 24.497 | 25.447 | 23.913 | 22.900 |
GODIŠNJE IZVJEŠĆE 2018.
| GRUPA | DRUŠTVO | |||
|---|---|---|---|---|
| (u tisućama kuna) | 2017. | 2018. | 2017. | 2018. |
| Potraživanja od kupaca u zemlji | 15.007 | 24.305 | 12.981 | 18.887 |
| Potraživanja od kupaca u inozemstvu | 8.190 | 20.266 | 6.941 | 17.881 |
| Potraživanja od kupaca – povezana društva | - | - | 3.393 | 1.853 |
| Rezerviranje za umanjenje vrijednosti potraživanja od kupaca |
(8.851) | (9.262) | (7.701) | (7.010) |
| Potraživanja od kupaca – neto | 14.346 | 35.309 | 15.614 | 31.611 |
| Obračunati nefakturirani prihodi | 4.005 | 4.938 | 3.801 | 4.731 |
| Potraživanja za kamatu | 228 | 65 | 228 | 65 |
| 18.579 | 40.312 | 19.643 | 36.407 | |
| Minus: dugoročni dio | (603) | - | - | - |
| Kratkoročni dio | 17.976 | 40.312 | 19.643 | 36.407 |
| Unaprijed plaćeni troškovi | 11.749 | 12.924 | 10.987 | 12.175 |
| Potraživanja za više plaćeni PDV | 13.006 | 4.645 | 10.592 | 2.596 |
| Predujmovi dobavljačima | 5.272 | 5.479 | 5.270 | 5.313 |
| Potraživanja od zaposlenih | 1.226 | 1.391 | 1.172 | 1.367 |
| Potraživanja od državnih institucija | 299 | 707 | 158 | 320 |
| Ostala kratkoročna potraživanja | 942 | 2.989 | 697 | 2.985 |
| Ukupno kratkoročna potraživanja | 50.470 | 68.447 | 48.519 | 61.163 |
| Ukupno kupci i ostala potraživanja | 51.073 | 68.447 | 48.519 | 61.163 |
Kretanje rezerviranja za umanjenje vrijednosti potraživanja od kupaca i ostalih potraživanja:
| GRUPA | DRUŠTVO | |||
|---|---|---|---|---|
| (u tisućama kuna) | 2017. | 2018. | 2017. | 2018. |
| Stanje na dan 1. siječnja | 11.813 | 8.851 | 9.500 | 7.701 |
| Povećanje | 314 | 1.485 | 376 | 297 |
| Naplata | (1.695) | (458) | (1.686) | (444) |
| Isknjiženje otpisanih potraživanja | (1.581) | (616) | (489) | (544) |
| Stanje na dan 31. prosinca | 8.851 | 9.262 | 7.701 | 7.010 |
| GRUPA | DRUŠTVO |
| (u tisućama kuna) | 2017. | 2018. | 2017. | 2018. |
|---|---|---|---|---|
| Potraživanja od kupaca: | ||||
| Nedospjeli i neispravljeni | 4.935 | 20.131 | 7.975 | 21.428 |
| Potraživanja koja su dospjela, a neispravljena | 9.411 | 15.178 | 7.639 | 10.183 |
| 14.346 | 35.309 | 15.614 | 31.611 |
Potraživanja od kupaca i ostala potraživanja su iskazana po amortiziranom trošku.
Na dan 31. prosinca 2018. godine, dospijeća potraživanja od kupaca koja su dospjela, ali nisu ispravljena su kako slijedi:
| GRUPA | DRUŠTVO | |||
|---|---|---|---|---|
| (u tisućama kuna) | 2017. | 2018. | 2017. | 2018. |
| Do jednog mjeseca | 1.877 | 4.962 | 1.814 | 4.229 |
| Jedan do dva mjeseca | 2.244 | 3.087 | 2.136 | 1.913 |
| Dva do tri mjeseca | 1.645 | 3.182 | 1.568 | 1.721 |
| Više od tri mjeseca do jedne godine | 3.645 | 3.947 | 2.121 | 2.320 |
| 9.411 | 15.178 | 7.639 | 10.183 |
Knjigovodstvena vrijednost potraživanja od kupaca i ostalih potraživanja po valutama je kako slijedi:
| GRUPA | DRUŠTVO | |||
|---|---|---|---|---|
| (u tisućama kuna) | 2017. | 2018. | 2017. | 2018. |
| Euro | 8.142 | 20.690 | 6.896 | 18.313 |
| Kuna | 6.204 | 14.619 | 8.718 | 13.298 |
| 14.346 | 35.309 | 15.614 | 31.611 |
Maksimalna izloženost kreditnom riziku na dan izvještaja je knjigovodstvena vrijednost navedenih potraživanja. Grupa kao osiguranje naplate koristi avansna plaćanja, mjenice, bankarske garancije i zadužnice te povremeno zaloge na nekretninama. Knjigovodstvena vrijednost potraživanja od kupaca i ostalih potraživanja odgovara njihovoj fer vrijednosti s obzirom da su kratkoročna.
| 2017. | 2018. | |||
|---|---|---|---|---|
| Potraživanja | Obveze | Potraživanja | Obveze | |
| Fer vrijednost kamatnog swap-a | 104 | 1.586 | - | 7.616 |
| Tržišna vrijednost valutnih terminskih ugovora | - | 72 | - | - |
| Ukupno | 104 | 1.658 | - | 7.616 |
| Manje dugoročno dospijeće: | (91) | (952) | - | (5.162) |
| Fer vrijednost kamatnog swap-a | 13 | 634 | - | 2.454 |
| Tržišna vrijednost valutnih terminskih ugovora | - | 72 | - | - |
| Kratkoročno dospijeće | 13 | 706 | - | 2.454 |
Kamatni swap-ovi i valutni terminski ugovori
Ugovorena vrijednost otvorenih kamatnih swap-ova na dan 31. prosinca 2018. godine iznosi 690.807 tisuća kuna (2017.: 207.067 tisuća kuna).
Nema ugovorenih valutnih terminskih ugovora na dan 31. prosinca 2018. godine (2017.: 37.891 tisuća kuna).
Na dan 31. prosinca 2018. godine, prosječna ponderirana bazna kamatna stopa fiksirana kamatnim swap ugovorom za kredite u eurima iznosi 0,47%, dok bazna varijabilna kamatna stopa (EURIBOR) iznosi -0,31%. Dobici i gubici od promjene fer vrijednosti po kamatnim swap ugovorima evidentiraju se direktno u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti u sastavu financijskih troškova do otplate bankovnih posudbi s krajnjim rokom dospijeća 29. prosinca 2027. godine.
| (u tisućama kuna) | Nekretnine, postrojenja i oprema |
Financijska imovina |
Potraživanja od kupaca i zalihe |
Rezerviranja | Porezni gubici |
Porezni poticaji za ulaganja |
Ukupno |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Na dan 1. siječnja 2017. | 37.336 | 2.474 | 3.709 | 4.451 | - | 83.668 | 131.638 |
| Povećanje porezne imovine u dobiti i gubitku | - | - | - | 1.296 | 128 | 54.123 | 55.547 |
| Smanjenje porezne imovine u dobiti i gubitku | (3.813) | (1.703) | (13) | (5) | (128) | (40.859) | (46.521) |
| Na dan 31. prosinca 2017. | 33.523 | 771 | 3.696 | 5.742 | - | 96.932 | 140.664 |
| Povećanje - stjecanje društva Hoteli Makarska d.d. (Bilješka 37a) |
- | - | - | 824 | - | - | 824 |
| Povećanje - stjecanje društva Valamar Obertauern GmbH (Bilješka 37b) |
227 | - | - | - | 3.101 | - | 3.328 |
| Povećanje porezne imovine u dobiti i gubitku | 72 | 1.120 | - | 940 | 2.766 | 25.771 | 30.669 |
| Smanjenje porezne imovine u dobiti i gubitku | (79) | (34) | (10) | (502) | - | (49.154) | (49.779) |
| Na dan 31. prosinca 2018. | 33.743 | 1.857 | 3.686 | 7.004 | 5.867 | 73.549 | 125.706 |
| (u tisućama kuna) | Nekretnine, postrojenja i oprema |
Financijska imovina |
Potraživanja od kupaca i zalihe |
Rezerviranja | Porezni gubici |
Porezni poticaji za ulaganja |
Ukupno |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Na dan 1. siječnja 2017. | - | 2.473 | 3.708 | 3.766 | - | 83.668 | 93.615 |
| Povećanje porezne imovine – efekt pripajanja (Bilješka 36a) |
15.474 | - | - | - | 128 | - | 15.602 |
| Povećanje porezne imovine u dobiti i gubitku | - | 1.013 | - | 915 | - | 54.123 | 56.051 |
| Smanjenje porezne imovine u dobiti i gubitku | - | (1.703) | (13) | (5) | (128) | (40.859) | (42.708) |
| Na dan 31. prosinca 2017. | 15.474 | 1.783 | 3.695 | 4.676 | - | 96.932 | 122.560 |
| Povećanje porezne imovine u dobiti i gubitku | - | 1.120 | - | 799 | - | 25.771 | 27.690 |
| Smanjenje porezne imovine u dobiti i gubitku | (79) | (34) | (10) | (263) | - | (49.154) | (49.540) |
| Na dan 31. prosinca 2018. | 15.395 | 2.869 | 3.685 | 5.212 | - | 73.549 | 100.710 |
| (u tisućama kuna) | Financijska imovina |
Fer vrijednost zemljišta i građevina |
Ukupno |
|---|---|---|---|
| Na dan 1. siječnja 2018. | 89 | 52.670 | 52.759 |
| Povećanje - stjecanje društva Hoteli Makarska d.d. (Bilješka 37a) |
- | 17.755 | 17.755 |
| Povećanje - stjecanje društva Valamar Obertauern GmbH (Bilješka 37b) |
- | 2.323 | 2.323 |
| Smanjenje u dobiti i gubitku | - | (4.344) | (4.344) |
| Povećanje u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti | 68 | - | 68 |
| Na dan 31. prosinca 2018. | 157 | 68.404 | 68.561 |
| (u tisućama kuna) | Financijska imovina |
Fer vrijednost zemljišta i građevina |
Ukupno |
|---|---|---|---|
| Na dan 1. siječnja 2018. | 89 | 15.993 | 16.082 |
| Smanjenje u dobiti i gubitku | - | (923) | (923) |
| Povećanje u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti | 68 | - | 68 |
| Na dan 31. prosinca 2018. | 157 | 15.070 | 15.227 |
| GRUPA | DRUŠTVO | |||
|---|---|---|---|---|
| (u tisućama kuna) | 2017. | 2018. | 2017. | 2018. |
| Žiro računi i tekući računi | 105.793 | 149.323 | 104.529 | 143.324 |
| Blagajna | 50 | 393 | - | - |
| Devizni računi | 12.268 | 63.155 | 9.731 | 10.374 |
| Oročeni depoziti do jednog mjeseca | 169.726 | 48.971 | 123.141 | 14.835 |
| 287.837 | 261.842 | 237.401 | 168.533 |
Kamatne stope na novac i novčane ekvivalente iznosile su do najviše 0,30% (2017.: do 0,80%).
Knjigovodstvena vrijednost novca i novčanih ekvivalenta po valutama je kako slijedi:
| GRUPA | DRUŠTVO | |||
|---|---|---|---|---|
| (u tisućama kuna) | 2017. | 2018. | 2017. | 2018. |
| HRK | 124.076 | 166.462 | 122.769 | 160.308 |
| EUR | 162.751 | 94.141 | 113.858 | 7.310 |
| CHF | 247 | 687 | 101 | 465 |
| Ostalo | 763 | 552 | 673 | 450 |
| 287.837 | 261.842 | 237.401 | 168.533 |
Odobreni odnosno upisani dionički kapital Društva u 2018. godini iznosi 1.672.021 tisuća kuna (2017.: 1.672.021 tisuća kuna) i podijeljen je na 126.027.542 redovne dionice (2017.: 126.027.542) na ime bez nominalnog iznosa. Sve dionice su u potpunosti uplaćene.
Vlasnička struktura kapitala na dan 31. prosinca je sljedeća:
| 2017. | Broj dionica | % |
|---|---|---|
| Epic, Goldscheider & Wurmböck Unternehmensberatungsgesellschaft M.B.H., Beč |
55.594.884 | 44,11 |
| Satis d.o.o., Zagreb | 6.500.564 | 5,16 |
| Enitor d.o.o., Zagreb | 2.720.950 | 2,16 |
| Zagrebačka banka d.d./Skrbnik, Zagreb | 1.889.067 | 1,50 |
| Hrvatska poštanska banka/Skrbnik, Zagreb | 1.846.184 | 1,46 |
| PBZ d.d./The Bank of New York as custodian/Skrbnik, Zagreb | 1.742.413 | 1,38 |
| Societe Generale-Splitska banka d.d./Skrbnik, Split | 1.067.013 | 0,85 |
| PBZ d.d./State street client account/Skrbnik, Zagreb | 1.020.957 | 0,81 |
| Bilbija Igor | 974.250 | 0,77 |
| Bogdanović Zoran | 690.711 | 0,55 |
| Vlastite dionice | 1.794.451 | 1,42 |
| Ostali dioničari – distribucija javnosti | 50.186.098 | 39,82 |
| Ukupno | 126.027.542 | 100,00 |
| 2018. | Broj dionica | % |
| Goldscheider Keramik Gesellschaft M.B.H., Beč | 25.017.698 | 19,85 |
| Wurmbock Beteiligungs GMBH, Beč | 25.017.698 | 19,85 |
| Satis d.o.o., Zagreb | 6.524.904 | 5,18 |
| Lanschutzer Franz | 5.587.788 | 4,43 |
| Enitor d.o.o., Zagreb | 2.720.950 | 2,16 |
| Hrvatska poštanska banka/Skrbnik, Zagreb | 1.856.036 | 1,47 |
| PBZ d.d./The Bank of New York as custodian/Skrbnik, Zagreb | 1.348.216 | 1,07 |
| Zagrebačka banka d.d./Skrbnik, Zagreb | 1.117.027 | 0,89 |
| OTP banka d.d./Skrbnik, Split | 1.067.013 | 0,85 |
| PBZ d.d./State street client account/Skrbnik, Zagreb | 1.008.110 | 0,80 |
| Vlastite dionice | 3.122.604 | 2,48 |
| Ostali dioničari – distribucija javnosti | 51.639.498 | 40,97 |
U 2018. godini nije bilo promjena u dioničkom/temeljnom kapitalu Društva.
Kao što je prethodno objavljeno, temeljem Odluke Glavne skupštine od 24. srpnja 2013. godine povećan je dionički kapital iz sredstava Društva pretvorbom reinvestirane dobiti ostvarene u 2012. godini za iznos od 52.200 tisuća kuna. Raspodjela navedenog iznosa od 52.200 tisuća kuna u budućim razdobljima može rezultirati poreznom obvezom s obzirom da se temelji na poreznim olakšicama.
Društvo je tijekom 2018. godine stjecalo i otpuštalo vlastite dionice. Društvo je steklo 1.397.932 dionice što čini 1,11% temeljnog kapitala ukupnog iznosa 51.706 tisuća kuna, a efektivno otpustilo 69.779 vlastitih dionica što čini 0,05% temeljnog kapitala ukupnog iznosa 1.476 tisuća kuna od čega 17.800 dionica na ime isplate dividende sukladno Odluci Glavne skupštine od 8. svibnja 2018. godine kako je objašnjeno u Bilješci 28b.
Na dan 31. prosinca 2018. godine Društvo je imatelj 3.122.604 vlastitih dionica (2017.: 1.794.451) što predstavlja 2,48% (2017.: 1,42%) dioničkog kapitala Društva.
Kapitalne rezerve Grupe su se tijekom godine povećale za 1.701 tisuća kuna te na dan 31. prosinca 2018. godine iznose 4.817 tisuća kuna (2017.: 3.116 tisuće kuna).
Kapitalne rezerve Društva na dan 31. prosinca 2018. godine iznose 5.304 tisuće kuna (2017.: 3.603 tisuća kuna).
b) Rezerve i zadržana dobit
| (u tisućama kuna) | 2017. | 2018. |
|---|---|---|
| Zakonske rezerve | 83.601 | 83.601 |
| Rezerve za fer vrijednost | 634 | 905 |
| Ostale rezerve | 68.851 | 120.851 |
| Zadržana dobit | 492.716 | 560.463 |
| 645.803 | 765.820 | |
| Promjene na rezervama: | ||
| Zakonske rezerve | ||
| Na početku godine | 67.199 | 83.601 |
| Prijenos iz zadržane dobiti | 16.402 | - |
| Na kraju godine | 83.601 | 83.601 |
| Rezerve za fer vrijednost | ||
| Na početku godine | 273 | 634 |
| Promjena fer vrijednosti financijske imovine | 357 | 271 |
| Efekt prodaje financijske imovine | 4 | - |
| Na kraju godine | 634 | 905 |
| Ostale rezerve | ||
| Na početku godine | 68.851 | 68.851 |
| Prijenos u rezerve za trezorske dionice | - | 52.000 |
| Na kraju godine | 68.851 | 120.851 |
| Zadržana dobit | ||
| Na početku godine | 364.874 | 492.716 |
| Dobit za godinu | 243.596 | 235.337 |
| Prijenos u zakonske rezerve | (16.402) | - |
| Prijenos u ostale rezerve | - | (52.000) |
| Isplata dividende | (99.352) | (111.730) |
| Stjecanje ovisnog društva | - | (3.860) |
| Na kraju godine | 492.716 | 560.463 |
| (u tisućama kuna) | 2017. | 2018. |
|---|---|---|
| Zakonske rezerve | 83.601 | 83.601 |
| Rezerve za fer vrijednost | 634 | 905 |
| Ostale rezerve | 22.451 | 135.334 |
| Zadržana dobit | 649.047 | 663.714 |
| 755.733 | 883.554 | |
| Promjene na rezervama: | ||
| Zakonske rezerve | ||
| Na početku godine | 67.199 | 83.601 |
| Prijenos iz zadržane dobiti | 16.402 | - |
| Na kraju godine | 83.601 | 83.601 |
| Rezerve za fer vrijednost | ||
| Na početku godine | 273 | 634 |
| Vrednovanje financijske imovine | 357 | 271 |
| Efekt prodaje financijske imovine | 4 | - |
| Na kraju godine | 634 | 905 |
| Ostale rezerve | ||
| Na početku godine | 124.614 | 22.451 |
| Efekt pripajanja ovisnih društava (Bilješka 36a) | (64.252) | - |
| Prijenos u rezerve za trezorske dionice | - | 52.000 |
| Isplata dividende | (37.911) | - |
| Pokriće gubitka iz pripajanja ovisnih društava | - | 60.883 |
| Na kraju godine | 22.451 | 135.334 |
| Zadržana dobit | ||
| Na početku godine | 494.911 | 649.047 |
| Dobit za godinu | 231.979 | 239.279 |
| Prijenos u zakonske rezerve | (16.402) | - |
| Prijenos u ostale rezerve | - | (52.000) |
| Isplata dividende | (61.441) | (111.730) |
| Prijenos u ostale rezerve | - | (60.883) |
| Na kraju godine | 649.047 | 663.714 |
Zakonska rezerva formira se sukladno hrvatskim propisima koji propisuju da je Društvo dužno u zakonske rezerve unositi dvadeseti dio (5%) dobiti tekuće godine sve dok te rezerve zajedno s kapitalnom dobiti ne dosegnu visinu od pet posto (5%) dioničkog kapitala Društva. Na dan 31. prosinca 2018. godine zakonske rezerve Društva i Grupe iznose 83.601 tisuća kuna, što čini 5,00% dioničkog kapitala (2017.: 83.601 tisuće kuna ili 5,00% dioničkog kapitala). Ove rezerve nisu raspodjeljive.
Društvo, prema odluci Glavne skupštine, stječe vlastite dionice za koje sukladno propisima stvara rezerve. Rezerve za vlastite dionice na dan 31. prosinca 2018. godine iznose 96.815 tisuća kuna.
Na dan 31. prosinca 2018. godine ostale rezerve Grupe su iznosile 120.851 tisuća kuna. Na dan 31. prosinca 2018. godine ostale rezerve Društva su iznosile 135.334 tisuće kuna.
Društvo je prema odluci Glavne skupštine od 8. svibnja 2018. godine isplatilo dividendu u iznosu od 0,90 kuna po svakoj dionici i to u ukupnom iznosu od 111.730 tisuća kuna od čega 110.980 tisuća kuna u novcu, a u preostalom dijelu dodjelom 17.800 vlastitih dionica Društva.
Na dan 31. prosinca 2018. godine rezerve za fer vrijednost Društva i Grupe iznose 905 tisuća kuna. Ove rezerve nisu raspodjeljive, a odnose se na fer vrijednost financijske imovine.
ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2018. /nastavak
| GRUPA | DRUŠTVO | |||
|---|---|---|---|---|
| (u tisućama kuna) | 2017. | 2018. | 2017. | 2018. |
| Kratkoročne | ||||
| Obveze po kreditima banaka | 202.703 | 227.218 | 184.702 | 203.359 |
| Obveze za financijski leasing | - | 29 | - | - |
| 202.703 | 227.247 | 184.702 | 203.359 | |
| Dugoročne | ||||
| Obveze po kreditima banaka | 1.861.314 | 2.207.874 | 1.721.764 | 1.978.758 |
| Obveze za financijski leasing | - | 11 | - | - |
| 1.861.314 | 2.207.885 | 1.721.764 | 1.978.758 | |
| Ukupno posudbe | 2.064.017 | 2.435.132 | 1.906.466 | 2.182.117 |
Sve banke osigurale su svoja pozajmljena sredstva hipotekama nad hotelskim objektima Grupe neto knjigovodstvene vrijednosti 2.112.018 tisuća kuna (2017.: 1.753.532 tisuća kuna) (Bilješka 14 i 15).
Društvo na dan 31. prosinca 2018. godine ima ugovorene neiskorištene kreditne linije s financijskim institucijama za 2019. godinu u ukupnom iznosu od 370.879, a Grupa 373.104 tisuća kuna.
Knjigovodstvena vrijednost posudbi denominirana je u eurima. Efektivne kamatne stope na datum bilance bile su sljedeće:
| 2017. | ||||
|---|---|---|---|---|
| (u tisućama kuna) | % | (u tisućama kuna) | % | |
| Posudbe: | ||||
| EUR | 2.016.269 | 1,0%-6,0% | 2.340.377 | 0,99%-6,0% |
| HRK | 47.748 | 1,0%-2,0% | 94.755 | 1,0%-2,0% |
| 2.064.017 | 2.435.132 |
| 2017. | 2018. | |||
|---|---|---|---|---|
| (u tisućama kuna) | % | (u tisućama kuna) | % | |
| Posudbe: | ||||
| EUR | 1.893.004 | 1,0%-3,0% | 2.169.732 | 0,99%-3,0% |
| HRK | 13.462 | 2,0% | 12.385 | 2,0% |
| 1.906.466 | 2.182.117 |
| GRUPA | DRUŠTVO | |||
|---|---|---|---|---|
| (u tisućama kuna) | 2017. | 2018. | 2017. | 2018. |
| Od 1 do 3 godine | 352.218 | 475.194 | 319.357 | 421.480 |
| Od 3 do 6 godina | 514.212 | 672.301 | 476.565 | 603.585 |
| Preko 6 godina | 994.884 | 1.060.390 | 925.842 | 953.693 |
| 1.861.314 | 2.207.885 | 1.721.764 | 1.978.758 |
Knjigovodstvena i fer vrijednost dugoročnih kredita je kako slijedi:
| KNJIGOVODSTVENA VRIJEDNOST | FER VRIJEDNOST | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| (u tisućama kuna) | 2017. | 2018. | 2017. | 2018. | |
| Grupa | 1.861.314 | 2.207.885 | 1.834.567 | 2.178.134 | |
| Društvo | 1.721.764 | 1.978.758 | 1.710.223 | 1.963.536 |
Fer vrijednost izračunata je na temelju diskontiranih novčanih tokova primjenom prosječne ponderirane kamatne stope na posudbe Grupe od 2,05% (2017.: 2,31%). Knjigovodstveni iznosi kratkoročnog dijela dugoročnih kredita uglavnom odgovaraju njihovoj fer vrijednosti s obzirom na kratkoročno dospijeće.
| GRUPA | DRUŠTVO | |||
|---|---|---|---|---|
| (u tisućama kuna) | 2017. | 2018. | 2017. | 2018. |
| Obveze prema dobavljačima | 132.425 | 112.834 | 120.999 | 102.604 |
| Obveze prema dobavljačima – povezana društva | 425 | 52 | 604 | 304 |
| Obveze po kamatama | 5.348 | 3.021 | 4.664 | 2.044 |
| Naknade za koncesije | 45.930 | 53.238 | 44.474 | 51.517 |
| 184.128 | 169.145 | 170.741 | 156.469 | |
| Minus: dugoročni dio /i/ | (43.436) | (50.476) | (41.980) | (48.755) |
| Kratkoročni dio | 140.692 | 118.669 | 128.761 | 107.714 |
| Obveza za dividendu | 230 | 251 | 72 | 10 |
| Obveze prema zaposlenima | 43.612 | 52.638 | 38.974 | 42.781 |
| Obveze za poreze i doprinose i druge pristojbe | 10.553 | 11.815 | 9.724 | 10.037 |
| Obveze za predujmove | 31.366 | 38.937 | 30.709 | 34.738 |
| Ostale obveze | 8.499 | 19.983 | 6.218 | 12.561 |
| Ukupno kratkoročne obveze | 234.952 | 242.293 | 214.458 | 207.841 |
| Ukupno dobavljači i ostale obveze | 278.388 | 292.769 | 256.438 | 256.596 |
/i/ Izdvojen zasebno dugoročni dio obveze za koncesijsku naknadu za turističko zemljište.
Knjigovodstvena vrijednost financijskih obveza po valutama je kako slijedi:
| GRUPA | DRUŠTVO | |||
|---|---|---|---|---|
| (u tisućama kuna) | 2017. | 2018. | 2017. | 2018. |
| EUR | 10.464 | 11.529 | 9.705 | 6.592 |
| GBP | 246 | 134 | 246 | 134 |
| HRK | 173.418 | 157.482 | 160.790 | 149.743 |
| 184.128 | 169.145 | 170.741 | 156.469 |
| (u tisućama kuna) | Otpremnine i jubilarne nagrade |
Pravni sporovi |
Bonusi | Ukupno |
|---|---|---|---|---|
| Na dan 1. siječnja 2018. | 5.602 | 52.909 | 24.057 | 82.568 |
| Dodatna rezerviranja | 4.926 | 2.749 | 27.052 | 34.727 |
| Akvizicije društava | 1.529 | 19.622 | 345 | 21.496 |
| Iskorišteno tijekom godine | (125) | (6.429) | (22.883) | (29.437) |
| Ukinuto tijekom godine | (757) | (1.654) | (1.163) | (3.574) |
| Na dan 31. prosinca 2018. | 11.175 | 67.197 | 27.408 | 105.780 |
| 2018. | ||||
| Kratkoročni dio | 1.060 | - | 27.408 | 28.468 |
| Dugoročni dio | 10.115 | 67.197 | - | 77.312 |
| (u tisućama kuna) | Otpremnine i jubilarne nagrade |
Pravni sporovi |
Bonusi | Ukupno |
|---|---|---|---|---|
| Na dan 1. siječnja 2018. | 4.665 | 26.932 | 23.288 | 54.885 |
| Dodatna rezerviranja | 4.343 | 2.039 | 25.827 | 32.209 |
| Iskorišteno tijekom godine | - | - | (22.114) | (22.114) |
| Ukinuto tijekom godine | (709) | (1.167) | (1.163) | (3.039) |
| Na dan 31. prosinca 2018. | 8.299 | 27.804 | 25.838 | 61.941 |
| 2018. | ||||
| Kratkoročni dio | 404 | - | 25.838 | 26.242 |
| Dugoročni dio | 7.895 | 27.804 | - | 35.699 |
Rezerviranja za sudske sporove izvršena su još prethodnih godina te se u najvećem dijelu odnose na prodano građevinsko zemljište iz 1995. godine u Dubrovniku ukupne površine 11.239 m2 koje nije bilo uključeno u procijenjenu vrijednost prilikom pretvorbe i privatizacije društva Dubrovnik - Babin kuk d.d. Pojedini kupci su zbog nemogućnosti upisa vlasništva podnijeli tužbu Općinskom sudu u Dubrovniku sa zahtjevom raskida kupoprodajnog ugovora pa se na ime budućih isplata izvršila rezervacija prema prodajnim cijenama zemljišta iz kupoprodajnih ugovora te obračunom kamata.
U 2018. godini izvršene su nove rezervacije za sudske sporove u iznosu od 2.039 tisuća kuna koje se u najvećem dijelu odnose na dva pitanja vlasništva zemljišta na otoku Krku: jedno, u odnosu na prodano zemljište koje u dijelu nije bilo procijenjeno u postupku pretvorbe i privatizacije društva Zlatni otok d.d. pa kupac regresno potražuje iznos koji je Republici Hrvatskoj platio za neprocijenjeni dio; i drugo, u odnosu na zahtjev vlasnika nekretnina, koje su manjim dijelom unutar kampa Krk, za plaćanjem naknade za koristi radi upotrebe tuđe nekretnine.
Pravni sporovi Grupe uključuju sporove za neriješene imovinsko-pravne odnose Društva te parnične postupke društava Imperial d.d. i Hoteli Makarska d.d.
Povećanje rezervacije za pravne sporove Grupe tijekom 2018. godine je rezultat dodatnih rezervacija izvršenih na temelju procjena pravnih savjetnika za sporove vezane za neriješene imovinsko-pravne odnose i procjenu ishoda parničnih postupaka u tijeku.
| VLASNIŠTVO NA DAN 31.PROSINCA | |||
|---|---|---|---|
| Zemlja | 2017. | 2018. | |
| Palme turizam d.o.o. | Hrvatska | 100,00% | 100,00% |
| Magične stijene d.o.o. | Hrvatska | 100,00% | 100,00% |
| Bugenvilia d.o.o. | Hrvatska | 100,00% | 100,00% |
| Valamar hotels & resorts GmbH | Njemačka | 100,00% | - |
| Imperial d.d. /i/ | Hrvatska | 55,91% | 56,21% |
| Hoteli Makarska d.d. /i/ | Hrvatska | - | 46,93% |
| Valamar A GmbH | Austrija | - | 100,00% |
| Valamar Obertauern GmbH | Austrija | - | 100,00% |
/i/ Nekontrolirajući interes u imovini Grupe u 2018. godini u iznosu od 401.993 tisuće kuna (2017.: 231.125 tisuće kuna) odnosi se na nekontrolirajući interes društva Imperial d.d. od 43,79% u iznosu od 227.896 tisuća kuna (2017.: 44,09%) i nekontrolirajući interes društva Hoteli Makarska d.d. od 53,07% u iznosu od 174.097 tisuća kuna u 2018. godini.
Društvo je tuženik i tužitelj u nekoliko sudskih postupaka koji proizlaze iz redovnog poslovanja. U financijskim izvještajima za godinu koja je završila 31. prosinca 2018. iskazana su rezerviranja za parnice za koje Društvo predviđa isplatu u iznosu 27.804 tisuća kuna.
Revizija pretvorbe i privatizacije provedena je za Društvo tijekom 2002. i 2003. godine i to zasebno po društvima kako Riviere Poreč d.d. (ranijih naziva Riviera Holding d.d., Riviera Adria d.d., sada Valamar Riviera d.d.) tako i društava koje su Valamar Rivieri d.d. pripojena: Rabac d.d., Zlatni Otok d.d. i Dubrovnik – Babin kuk d.d. Zajedničko svim Izvješćima o obavljenoj reviziji pretvorbe i privatizacije su konstatacije kako postupci pretvorbe i privatizacije nisu obavljeni u potpunosti u skladu sa zakonskim odredbama i to prvenstveno u odnosu na nekretnine koje nisu procijenjene u dionički kapital, ali su u posjedu Društva, dijelom i uknjižene u zemljišnim knjigama te nekretnine koje su iskazane u kapitalu Društva, ali još nisu knjižene u zemljišnim knjigama. Društvo je, kao i njegovi pravni prednici, pravodobno uložilo prigovore na Izvješća o reviziji pretvorbe i privatizacije Državnom uredu za reviziju, ali do datuma izdavanja ovih financijskih izvještaja nije stigao niti jedan odgovor Državnog ureda za reviziju glede prigovora Društva i/ili pravnih prednika Društva.
Ne očekuje se da će ishod tih postupaka imati značajan utjecaj na financijski položaj ili rezultat Društva odnosno Grupe.
Radi zaštite svojih interesa Društvo vodi nekoliko sudskih i/ili upravnih postupaka koji se prvenstveno odnose na zemljišta koja su u postupku pretvorbe i privatizacije isključena iz procjene, ali su dijelom uknjižena na Društvo, dijelom su na tim zemljištima izgrađeni ugostiteljski i drugi objekti ili su u njihovoj funkciji (u turističkim naseljima Lanterna i Solaris, kampovima Lanterna, Solaris, Istra, Ježevac, Krk, Škrila) te postupci u odnosu na zemljište u Dubrovniku koje je procijenjeno, ali nije uknjiženo i zemljište koje je prodano, ali nije procijenjeno.
Ishod i rezultat tih postupka ne može se sa sigurnošću predvidjeti, ali se očekuje rješavanje sukladno odredbama Zakona o turističkom i ostalom građevinskom zemljištu neprocijenjenom u postupku pretvorbe i privatizacije (dalje: ZOTZ), a u odnosu na zemljište u Dubrovniku putem nagodbe. Naime, dana 1. kolovoza 2010. godine stupio je u primjenu ZOTZ sukladno i temeljem čijih odredbi bi se konačno trebalo odrediti vlasništvo odnosno suvlasništvo zemljišta koje nije procijenjeno u postupku pretvorbe i privatizacije i u duhu kojih odredbi će se okončati svi sporovi koji se vode u odnosu na neprocijenjeno turističko zemljište, poglavito zemljište na području destinacija Poreč, Rabac i Krk. Društvo je u propisanom roku dana 31. siječnja 2011. godine pokrenulo postupke prema odredbama ZOTZ podnošenjem zahtjeva za koncesije na turističkom zemljištu u kampovima i turističkom zemljištu u turističkim naseljima, kao i zahtjeve za utvrđivanjem z.k. čestica/zemljišta tlocrtne površine procijenjenih građevina (hotela, apartmana i dr. procijenjenih objekata) i druge propisane zahtjeve, po ishodu kojih postupaka će se konačno utvrditi vlasništvo i/ili suvlasništvo Društva na dijelu zemljišta koje nije procijenjeno u postupku pretvorbe i privatizacije. Postupci pokrenuti prema odredbama ZOTZ još nisu okončani, a Društvo plaća tzv. akontacije koncesijske naknade za turističko zemljište nadležnim tijelima.
Društvo je u procesu usklađivanja i pregovaranja vezano za zemljište u Dubrovniku s Centrom za restrukturiranje i upravljanje (pravni slijednik Agencije za upravljanje državnom imovinom) i Državnim odvjetništvom Republike Hrvatske.
Ne očekuje se da će ishod tih postupaka imati značajan utjecaj na financijski položaj ili rezultat Društva odnosno Grupe.
Ugovorene buduće obveze Društva za investicije u turističke objekte na dan 31. prosinca 2018. godine iznose 382.492 tisuća kuna (2017.: 240.421 tisuća kuna).
Ugovorene buduće obveze Grupe za investicije u turističke objekte na dan 31. prosinca 2018. godine iznose 522.808 tisuća kuna (2017.: 312.021 tisuća kuna).
Buduća minimalna plaćanja za operativni najam su sljedeća:
| GRUPA | DRUŠTVO | |||
|---|---|---|---|---|
| (u tisućama kuna) | 2017. | 2018. | 2017. | 2018. |
| Do 1 godine | - | 154 | - | 154 |
| Od 2 do 5 godina | - | 498 | - | 498 |
| Ukupno | - | 652 | - | 652 |
Ugovori o najmu iskazuju operativni najam motornih vozila i sklopljeni su za period od 1 do 5 godina.
Usklađenje dobitka s novcem generiranim poslovanjem:
| GRUPA | DRUŠTVO | |||
|---|---|---|---|---|
| (u tisućama kuna) | 2017. | 2018. | 2017. | 2018. |
| Dobit prije oporezivanja | 238.643 | 258.082 | 217.710 | 260.207 |
| Usklađenje za: | ||||
| Amortizacija | 346.414 | 410.522 | 283.466 | 344.692 |
| Neto dobici od prodaje nekretnina, postrojenja i opreme i nematerijalne imovine |
(1.307) | (3.593) | (1.142) | (3.455) |
| Otpisi nekretnina, postrojenja i opreme | 12.008 | 9.436 | 11.635 | 7.903 |
| Rezerviranje za umanjenje vrijednosti potraživanja od kupaca i ostalih potraživanja – neto |
(1.382) | 1.027 | (1.310) | (147) |
| Financijski rashodi - neto | 29.046 | 21.012 | 24.993 | 18.833 |
| Gubici/(dobici) od prodaje financijske imovine - neto | (212) | 1.119 | (212) | 1.440 |
| Gubici/(dobici) od svođenja na fer vrijednost deriva tivnih financijskih instrumenata-neto i financijske imovine |
(759) | 6.062 | (759) | 6.062 |
| Povećanje rezerviranja – neto | 10.682 | 23.211 | 6.708 | 7.050 |
| Rashod od zajedničkog ulaganja - neto | 24 | 128 | - | - |
| Promjene u: | ||||
| - kupci i ostala potraživanja | 14.230 | (37.601) | 37.262 | (27.162) |
| - zalihe | (5.251) | (951) | (5.660) | 1.016 |
| - dobavljači i ostale obveze | (2.906) | 6.472 | 1.434 | 4.209 |
| Novac generiran poslovanjem | 639.230 | 694.926 | 574.125 | 620.648 |
Stranke se smatraju povezane ako jedna stranka ima sposobnost da kontrolira drugu stranku ili pod zajedničkom kontrolom ili ima značajan utjecaj na drugu stranku pri donošenju financijskih ili poslovnih odluka ili sudjeluje izravno ili neizravno u upravi ili nadzoru.
Povezana društva unutar Grupe u 2017. i 2018. godini: Puntižela d.o.o., Pula (do 31. ožujka 2017. godine), Epic Goldscheider & Wurmböck Unternehmensberatungsgesellschaft m.b.H, Beč (do podjele s preuzimanjem prema ugovoru od 20. prosinca 2017. godine), EPIC Hospitality Holding GmbH, Beč (od podjele s preuzimanjem prema ugovoru od 20. prosinca 2017. do pripajanja 15. lipnja 2018. godine), Wurmböck Beteiligungs GmbH, Beč (od 16. lipnja 2018. godine), Bugenvilia d.o.o., Dubrovnik, Scapus d.o.o., Zagreb (do 5. travnja 2017. godine), Satis d.o.o., Zagreb, Enitor d.o.o., Zagreb, Elafiti Babin kuk d.o.o., (do 29. prosinca 2017. godine), Magične stijene d.o.o., Palme turizam d.o.o., Valamar Hotels and Resorts GmbH, Frankfurt na Majni, u likvidaciji (do 15. lipnja 2018. godine), Imperial d.d., Rab, Valamar A GmbH (od 23. srpnja 2018. godine), Valamar Obertauern GmbH (od 18. kolovoza 2018. godine), Hoteli Makarska d.d. (od 17. srpnja 2018. godine).
Valamar Riviera d.d., Poreč je matično društvo ovisnih društava:
Krajnje kontrolno društvo je u 2017. godini bilo EPIC, Goldscheider und Wurmböck Unternehmensberatungsgesellschaft m.b.H. sa sjedištem u Beču, Plösslgasse 8, Republika Austrija (dalje EPIC), koje je držalo 44,11% dionica društva Valamar Riviera d.d. EPIC je izvršio prijenos svih 44,11% dionica na EPIC Hospitality Holding GmbH sa sjedištem u Beču, Plösslgasse 8, Republika Austrija (dalje: Epic Hospitality), slijedom Ugovora o podjeli s preuzimanjem od 20. prosinca 2017. godine i statusne promjene podjele s preuzimanjem. Epic Hospitality pripojen je Društvu dana 15. lipnja 2018. godine s pravnim učinkom 16. lipnja 2018. godine.
Od 4. siječnja 2017. godine u primjeni je Ugovor između Imperial d.d. i Valamar Riviera d.d. u odnosu na upravljanje hotelsko-turističkim objektima i sadržajima, a temeljem Odluke Glavne Skupštine Imperial d.d. od 12. prosinca 2016. godine. Predmet Ugovora je pružanje usluga upravljanja i obavljanje poslovnih aktivnosti u svezi s hotelima, apartmanima, naseljima i/ili kampovima te drugom nepokretnom ili pokretnom imovinom. Uobičajeni naziv za ovu vrstu ugovora je hotel management ugovor ili ugovor o upravljanju hotelima. Za pružene usluge upravljanja Valamar Riviera d.d. ima pravo na naknadu za usluge upravljanja koja se sastoji od osnovne i poticajne naknade te naknade za savjetovanje u upravljanju i implementaciji investicijskih ulaganja. Ugovor uz to predviđa i naknadu za usluge rezervacijskog centra, a koja naknada je određena u određenoj visini (postotku) od ukupne vrijednosti ostvarenih rezervacija.
Ugovor je sklopljen na razdoblje od 10 godina s mogućnošću raskida ili produljenja.
Od 30. srpnja 2018. godine u primjeni je Ugovor između Hoteli Makarska d.d. i Valamar Riviera d.d. u odnosu na upravljanje hotelsko-turističkim objektima i sadržajima, a temeljem Odluke Glavne Skupštine Hoteli Makarska d.d. od 17. srpnja 2018. godine. Predmet Ugovora je pružanje
usluga upravljanja i obavljanje poslovnih aktivnosti u svezi s hotelima, apartmanima i/ili naseljima te drugom nepokretnom ili pokretnom imovinom. Uobičajeni naziv za ovu vrstu ugovora je hotel management ugovor ili ugovor o upravljanju hotelima. Za pružene usluge upravljanja Valamar Riviera d.d. ima pravo na naknadu za usluge upravljanja koja se sastoji od osnovne i poticajne naknade te naknade za savjetovanje u upravljanju i implementaciji investicijskih ulaganja. Ugovor uz to predviđa i naknadu za usluge rezervacijskog centra, a koja naknada je određena u određenoj visini (postotku) od ukupne vrijednosti ostvarenih rezervacija. Ugovorena je i naknada za inicijalne ili "pre-opening" usluge koje Valamar pruža prije otvaranja potpuno obnovljenih i temeljito rebrandiranih objekata, u zavisnosti od vrste i veličine smještajnog objekta. Ugovor je sklopljen na razdoblje od 25 godina s mogućnošću raskida ili produljenja.
Transakcije s povezanim strankama su kako slijedi:
| (u tisućama kuna) | 2017. | 2018. |
|---|---|---|
| Prodaja usluga | ||
| Ostale stranke povezane s vlasnicima i nadzornim tijelima | 21 | 1 |
| 21 | 1 | |
| Kupovina usluga | ||
| Ostale stranke povezane s vlasnicima i nadzornim tijelima | 1.474 | 966 |
| 1.474 | 966 | |
| Obveze | ||
| Ostale stranke povezane s vlasnicima i nadzornim tijelima | 425 | 52 |
| 425 | 52 |
| (u tisućama kuna) | 2017. | 2018. |
|---|---|---|
| Prodaja usluga | ||
| Ovisna društva | 13.912 | 17.059 |
| Ostale stranke povezane s vlasnicima i nadzornim tijelima | 21 | 1 |
| 13.933 | 17.060 | |
| Kupovina usluga | ||
| Ovisna društva | 29.736 | 864 |
| Ostale stranke povezane s vlasnicima i nadzornim tijelima | 1.474 | 966 |
| 31.210 | 1.830 | |
| Prihod od dividendi | ||
| Ovisna društva | 95 | 6.051 |
| 95 | 6.051 | |
| Kupci i ostala potraživanja | ||
| Ovisna društva | 3.393 | 1.853 |
| 3.393 | 1.853 | |
| Ostala potraživanja | ||
| Ovisna društva | - | 26 |
| - | 26 | |
| Dobavljači i ostale obveze | ||
| Ovisna društva | 179 | 252 |
| Ostale stranke povezane s vlasnicima i nadzornim tijelima | 425 | 52 |
| 604 | 304 | |
| Dani krediti | ||
| Ovisna društva | 26 | 28 |
| 26 | 28 |
| GRUPA | DRUŠTVO | |||
|---|---|---|---|---|
| (u tisućama kuna) | 2017. | 2018. | 2017. | 2018. |
| Neto plaće | 3.815 | 5.112 | 2.849 | 3.613 |
| Doprinosi za mirovinsko osiguranje | 677 | 872 | 337 | 381 |
| Doprinosi za zdravstveno osiguranje | 949 | 1.234 | 693 | 877 |
| Ostali troškovi (doprinosi i porezi) | 1.984 | 2.653 | 1.542 | 1.994 |
| 7.425 | 9.871 | 5.421 | 6.865 |
Ključni management Grupe u 2018. godini sastoji se od 17 članova (2017.: 10 članova).
Društvo je tijekom 2018. godine isplatilo naknadu za Nadzorni odbor u iznosu od 2.827 tisuće kuna (2017.: 2.155 tisuće kuna).
Dana 31. ožujka 2017. godine, s pravnim učinkom 1. travnja 2017. godine, izvršen je upis pripajanja društva Puntižela d.o.o. društvu Valamar Riviera d.d.. Upisom pripajanja pripojeno društvo Puntižela d.o.o. je prestalo postojati, a društvo Valamar Riviera d.d. je po pripajanju univerzalni pravni slijednik pripojenog društva i preuzelo je svu imovinu, prava i obveze pripojenog društva.
Dana 29. prosinca 2017. godine, s pravnim učinkom 30. prosinca 2017. godine, izvršen je upis pripajanja društva Elafiti Babin kuk d.o.o. društvu Valamar Riviera d.d.. Upisom pripajanja pripojeno društvo Elafiti Babin kuk d.o.o. je prestalo postojati, a društvo Valamar Riviera d.d. je po pripajanju univerzalni pravni slijednik pripojenog društva i preuzelo je svu imovinu, prava i obveze pripojenog društva.
Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti Grupe uključuje rezultate pripojenih društava za cijelu tekuću godinu. Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti Društva uključuje rezultate od trenutka pripajanja.
Imovina i obveze u 2017. godini u trenutku pripajanja su:
| PUNTIŽELA d.o.o. | ELAFITI BABIN KUK d.o.o. |
||
|---|---|---|---|
| (u tisućama kuna) | 31. ožujka 2017. | 29. prosinca 2017. | Sveukupno |
| Imovina | |||
| Nekretnine, postrojenja i oprema (Bilješka 14) | 29.294 | 229.500 | 258.794 |
| Nematerijalna imovina (Bilješka 16) | 6.600 | - | 6.600 |
| Odgođena porezna imovina (Bilješka 25) | 128 | 15.474 | 15.602 |
| Kupci i ostala potraživanja | 143 | 220 | 363 |
| Novac i novčani ekvivalenti | 336 | 2 | 338 |
| Obveze | |||
| Dobavljači i ostale obveze | (10.122) | (117.325) | (127.447) |
| Neto pripojena imovina | 26.379 | 127.871 | 154.250 |
| Manje: eliminacija udjela Društva u ovisnom društvu (Bilješka 17) |
(36.466) | (182.036) | (218.502) |
| Neto efekt na glavnicu prilikom pripajanja (Bilješka 28) |
(10.087) | (54.165) | (64.252) |
Dana 15. lipnja 2018. godine izvršen je upis prekograničnog pripajanja društva EPIC Hospitality Holding GmbH, Beč, društvu Valamar Riviera d.d s pravnim učinkom 16. lipnja 2018. godine. Upisom pripajanja pripojeno društvo EPIC Hospitality Holding GmbH, Beč, je prestalo postojati, a društvo Valamar Riviera d.d. je po pripajanju univerzalni pravni slijednik pripojenog društva te je preuzelo svu imovinu, prava i obveze pripojenog društva.
| EPIC HOLDING HOSPITALITY GmbH 15. lipnja 2018. |
|
|---|---|
| Imovina | |
| Novac i novčani ekvivalenti | 333 |
| Neto pripojena imovina | 333 |
| Neto efekt na glavnicu prilikom pripajanja (kapitalne rezerve) | 333 |
Imovina i obveze u 2018. godini u trenutku pripajanja su:
Društvo Valamar Riviera d.d. je zajedno sa AZ-om preuzelo kontrolu nad društvom HOTELI MAKARSKA d.d. dana 31. srpnja 2018. godine, kada su u nadležni sudski registar upisane odluke Glavne skupštine Hoteli Makarska d.d. održane dana 17. srpnja 2018. godine. Na toj skupštini donesen je u cijelosti izmijenjeni Statut i izabrani novi članovi nadzornog odbora.
Trošak stjecanja utvrđen je u visini fer vrijednosti prenesene naknade koja iznosi 172.577 tisuća kuna.
b) Ostali troškovi vezani uz stjecanje društva
Društvo je iskazalo troškove vezane uz stjecanje koji se odnose na pravne i financijske savjetnike u visini od 1.380 tisuća kuna koji su iskazani unutar ostalih poslovnih rashoda.
c) Stečena imovina i obveze
| (u tisućama kuna) | Fer vrijednost na datum stjecanja |
|---|---|
| Nekretnine, postrojenja i oprema | 336.621 |
| Nematerijalna imovina | 16 |
| Odgođena porezna imovina | 824 |
| Financijska imovina | 296 |
| Zalihe | 1.166 |
| Kupci i ostala potraživanja – kratkotrajna imovina | 20.957 |
| Novac i novčani ekvivalenti | 40.944 |
| Ukupno stečena imovina | 400.824 |
| Dugoročne posudbe | (19.562) |
| Odgođena porezna obveza | (17.755) |
| Rezerviranja | (21.022) |
| Kratkoročne posudbe | (189) |
| Dobavljači i ostale obveze | (22.898) |
| Ukupno stečene obveze | (81.426) |
| Ukupno stečena neto imovina | 319.398 |
Utvrđena fer vrijednost imovine na datum stjecanja razlikuje se od knjigovodstvene vrijednosti iste imovine za građevinske objekte i zemljišta. Fer vrijednost građevinskih objekata i zemljišta utvrđena je korištenjem metode vrijednosti imovine u upotrebi na temelju diskontiranih novčanih tokova pojedinog objekta odnosno jedinice koje stvara novac. Fer vrijednost ostale imovine i obveza na datum stjecanja odgovara knjigovodstvenim vrijednostima iste imovine. Na datum stjecanja udio nekontrolirajućeg interesa u kapitalu stečenog društva iznosi 44,55%, sukladno čemu je iskazan nekontrolirajući interes u iznosu od 146.821 tisuća kuna.
| (u tisućama kuna) | Fer vrijednost na datum stjecanja |
|---|---|
| Dugotrajna imovina | 337.758 |
| Kratkotrajna imovina | 63.066 |
| Dugoročne obveze | (58.340) |
| Kratkoročne obveze | (23.086) |
| Fer vrijednost stečene imovine | 319.398 |
| Nekontrolirajući interes (44,55%) | 146.821 |
| Fer vrijednost stečene imovine nakon nekontrolirajućeg interesa | 172.577 |
| Trošak stjecanja | 172.577 |
| Stečeni novac Hoteli Makarska d.d. | (40.944) |
| Trošak stjecanja, neto od stečenog novca | 131.633 |
Društvo je steklo neposredno 10% udjela, a putem društva Valamar A GmbH posredno još 90% udjela u društvu Valamar Obertauern GmbH, sa sjedištem u Obertauernu, Austrija.
Trošak stjecanja utvrđen je u visini fer vrijednosti prenesene naknade koja iznosi 17.565 tisuća kuna.
b) Ostali troškovi vezani uz stjecanje društva
Društvo je iskazalo troškove vezane uz stjecanje koji se odnose na pravne i financijske savjetnike u visini od 809 tisuća kuna koji su iskazani unutar ostalih poslovnih rashoda.
c) Stečena imovina i obveze
| (u tisućama kuna) | Fer vrijednost na datum stjecanja |
|---|---|
| Nekretnine, postrojenja i oprema | 61.594 |
| Nematerijalna imovina | 313 |
| Odgođena porezna imovina | 3.328 |
| Kupci i ostala potraživanja – dugotrajna imovina | 15 |
| Financijska imovina | 24 |
| Zalihe | 184 |
| Kupci i ostala potraživanja – kratkotrajna imovina | 133 |
| Novac i novčani ekvivalenti | 4.991 |
| Ukupno stečena imovina | 70.582 |
| Dugoročne posudbe | (47.199) |
| Odgođena porezna obveza | (2.323) |
| Rezerviranja | (53) |
| Dobavljači i ostale obveze | (3.442) |
| Ukupno stečene obveze | (53.017) |
| Ukupno stečena neto imovina | 17.565 |
| (u tisućama kuna) | Fer vrijednost na datum stjecanja |
|---|---|
| Dugotrajna imovina | 65.274 |
| Kratkotrajna imovina | 5.308 |
| Dugoročne obveze | (49.575) |
| Kratkoročne obveze | (3.442) |
| Fer vrijednost stečene imovine | 17.565 |
| Trošak stjecanja | 17.565 |
| Stečeni novac Valamar Obertauern GmbH | (4.991) |
| Trošak stjecanja, neto od stečenog novca | 12.574 |
U prvom tromjesečju 2019. godine očekuje se pravomoćnost Rješenja Trgovačkog suda u Splitu od 21. studenog 2018. godine kojim je potvrđen Stečajni plan (raspravljen na ročištu stečajnih vjerovnika 8. studenog 2018. godine) društva HELIOS FAROS d.d., u stečaju, iz Starog Grada. Stečajni plan je sačinjen slijedom ponude za ulaganje i dokapitalizaciju društva HELIOS FAROS d.d., koju ponudu su dana 15. svibnja 2017. godine zajednički predali društvo Valamar Riviera d.d. i PBZ Croatia osiguranje dioničko društvo za upravljanje obveznim mirovinskim fondovima iz Zagreba (dalje: PBZ CO). Društvo je sa PBZ CO uspostavilo poslovnu suradnju radi zajedničkog djelovanja u odnosu na ulaganje i dokapitalizaciju društva HELIOS FAROS d.d. u stečaju.
Društvo i Grupa nisu imali drugih značajnih događaja nakon izvještajnog datuma, a koji bi zahtijevali uskladu ili objavu u ovim financijskim izvještajima.
Stancija Kaligari 1 52440 Poreč, Hrvatska T +385 (52) 408 002 F +385 (52) 451 608 E [email protected] W www.valamar.com
Stancija Kaligari 1 52440 Poreč, Hrvatska T +385 (52) 408 159 F +385 (52) 451 608 E [email protected] W www.valamar-riviera.com
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.