Hrvatska Poštanska Banka d.d.

Earnings Release • Jul 25, 2018

POSLOVANJE 01.01. – 30.06.2018.

1H 2018. – PRVO POLUGODIŠTE OBILJEŽENO POVRATKOM NA STAZU PROFITABILNOSTI, TE PROCESOM AKVIZICIJE JADRANSKE BANKE

• polugodišnja dobit iznosi 94,4 milijuna kuna, što je nova najbolja razina neto dobiti za prvo polugodište,
• operativna dobit iznosi 137,9 milijuna kuna, što je za 34,5 milijuna kuna manje y-o-y uslijed zaostajanja operativnih prihoda,
• neto kamatni prihod u padu za 5,1 posto zbog pritiska na maržu uslijed padajućih kamatnih stopa na kredite,
• neto prihod od naknada i provizija niži za 2,7 milijuna kuna zbog porasta troškova usluga koje Banka pruža,
• rast operativnih troškova za 8,7 milijuna kuna zbog pokrenutih projekata i ostalih razvojnih aktivnosti usmjerenih na ostvarenje HPB vizije,
• značajno manji troškovi rezerviranja, zbog doprinosa aktivnosti naplate manjem trošku rizika, te uslijed prelaska na novi računovodstveni standard MSFI 9,
• preko 4.000 novih klijenata, sa zabilježenim rastom u svim poslovnim segmentima
• knjigovodstvena vrijednost dionice porasla je za 7,0% na međugodišnjoj osnovi (+2,2% ytd)
• nakon izvještajnog datuma je zaključena je transakcija stjecanja Jadranske banke, te je započet proces pripajanja Hrvatskoj poštanskoj banci

RAČUN DOBITI I GUBITKA – NAJBOLJA POLUGODIŠNJA NETO PROFITABILNOST

	ytd 2017	ytd 2018	promjena
Neto prihod od kamata	HRK 264,8 mil.	HRK 251,4 mil.	(5,1%)
Neto prihod od naknada i provizija	HRK 93,3 mil.	HRK 90,6 mil.	(2,9%)
Ostali nekamatni prihodi	HRK 32,8 mil.	HRK 23,0 mil.	(29,8%)
Operativni troškovi	HRK 218,5 mil.	HRK 227,2 mil.	+4,0%
OPERATIVNA DOBIT	HRK 172,4 mil.	HRK 137,9 mil.	(20,0%)
REZERVIRANJA	HRK 237,3 mil.	HRK 22,5 mil.	(90,5%)
NETO REZULTAT	gubitak (HRK 64,5 mil.)	HRK 94,4 mil.	n/p

komentar kretanja u 2018.

• neto kamate: pad za 5,1% y-o-y, pad kamatnog prihoda (za 8,9%) samo djelomično neutraliziran optimizacijom strukture izvora odnosno smanjenjem kamatnog rashoda (za 23,3%).
• neto naknade: nepromijenjena razina ukupnih (bruto) prihoda, ali u porastu su cijene usluga koje HPB pruža klijentima, pa su sukladno tome porasli rashodi od naknada,
• ostali nekamatni prihodi: izostanak jednokratnih stavki i dividendnog prihoda od ovisnih društava,
• operativni troškovi u blagom porastu (4,0%) nastavno na pokrenute regulatorne projekte, te ostale razvojne inicijative,
• rezerviranja: bitno manji teret rezerviranja kao rezultat aktivnosti naplate, poboljšane strukure NPL portfelja, te uslijed prelaska na novi računovodstveni standard MSFI 9.
• najbolji polugodišnji neto rezultat.

KREDITI – RETAIL U STABILNOM POZITIVNOM TRENDU, OPORAVAK GOSPODARSTVA UZ DOPRINOS SME I VELIKIH PODUZEĆA

POZICIJA (u mil. HRK)	31.12.2017.	30.06.2018.	Δ YTD 2018.	TRŽIŠNI UDIO*
BRUTO KREDITI	12.333	13.412	+8,7%	5,1% 31.12.2017.: 4,9%
- stanovništvo	5.164	5.396	+4,5%	4,4% 31.12.2017.: 4,3%
- gospodarstvo**	7.107	7.975	+5,6%	6,0% 31.12.2017.: 5,7%

*podatak na 31.03.2018. (izvor za sektor : HNB, agregirano statističko izvješće kreditnih institucija)

komentar kretanja u 2018.

• povećanje bruto kredita +8,7% uslijed rasta kredita u segmentima poslovanja sa stanovništvom (+4,5%) i gospodarstvom (+12,2%)
• Pri rastu kredita gospodarstva izdvaja se SME podsegment (+15,5%) i podsegment velikih poduzeća (+16,6%)
• Kod kredita stanovništvu stambeni krediti nastavljaju s rastom (+7,8%), ali rastu i ostali krediti (+2,5%)

Krediti stanovništvu (u mil. HRK) Krediti gospodarstvu** (u mil. HRK)

**uključuje nefinancijski sektor: trgovačka društva, državne i lokalne jedinice i ostale pravne osobe izvan sektora financijskih institucija

POSLOVANJE 01.01. – 30.06.2018.

DEPOZITI – HPB I DALJE MEĐU NAJBOLJIMA PO POVJERENJU KLIJENATA

POZICIJA (u mil. HRK)	31.12.2017.	30.06.2018.	Δ YTD 2018.	TRŽIŠNI UDIO*
DEPOZITI	16.921	17.818	+5,3%	5,5% 31.12.2017.: 5,5%
- stanovništvo	9.150	9.226	+0,8%	4,7% 31.12.2017.: 4,7%
- gospodarstvo‡**	6.572	7.262	+10,5%	8,1% 31.12.2017.: 7,9%

*podatak na 31.03.2018. (izvor za sektor : HNB, agregirano statističko izvješće kreditnih institucija)

komentar kretanja u 2018.

• nastavak povjerenja deponenata u HPB: ukupni depoziti rasli za 5,3%
• stanovništvo i gospodarstvo u porastu, za 0,8% i 10,5% respektivno, uz primjetno prelijevanje iz oročenja (-1,1%) na transakcijske (+14,5%) i štedne račune (+14,1%)

‡uključuje ograničene depozite

Depoziti stanovništva (u mil. HRK) Depoziti gospodarstva** (u mil. HRK)

**uključuje nefinancijski sektor: trgovačka društva, državne i lokalne jedinice i ostale pravne osobe izvan sektora financijskih institucija

POSLOVANJE 01.01. – 30.06.2018.

JADRANSKA BANKA – AKVIZICIJA DONOSI NOVU DIMENZIJU HPB-u

komentar

• 04.07.2018. potpisan ugovor o stjecanju Jadranske banke
• 12.07.2018. dionice Jadranske banke prenesene u vlasništvu HPB
• 13.07.2018. HPB dokapitalizirala Jadransku banku u iznosu 110 milijuna kuna
• tržišni udio povećan preko 5 posto, uz dodatak novih 56 tisuća klijenata
• kroz akviziciju HPB stekla jaču prisutnost u Šibensko – kninskoj županiji koja prema procjeni DZS za 2016. ima 102 tisuće žitelja, te time i polugu za daljnju ekspanziju
• započete aktivnosti pripajanja
• akvizicijom Jadranske banke potvrđena ozbiljnost pri ostvarenju vizije HPB kao najveće domaće bankarske grupe koja na najbolji način brine o klijentima, dioničarima i zajednici

NAPOMENA

Ova Prezentacija je pripremljena isključivo za predstavljanje Hrvatske poštanske banke, dioničko društvo (dalje u tekstu: HPB ili Banka) na konferenciji za novinare koja se održava 25. srpnja 2018., povodom objave nekonsolidiranih financijskih izvještaja Hrvatske poštanske banke za razdoblje od 01.01. – 30.06.2018. godine.

Prezentacija ne sadrži sve potencijalne informacije te se mora promatrati zajedno s usmenim izlaganjem od strane rukovodstva Banke, te je rađena za konkretnu svrhu prezentiranja HPB-a na konferenciji. Prezentacija nije sveobuhvatna ni cjelovita, niti sadrži sve informacije koje bi ulagateljima bile potrebne za donošenje odluke o tome da li žele obaviti transakciju stjecanja ili otuđenja dionica HPB-R-A.

Sve informacije i mišljenja, sadržani u ovoj Prezentaciji, pripremljeni su od strane Banke, te nisu u cijelosti bile predmet revizije ili drugog sličnog postupka provjere. Podrazumijeva se da naknadni razvoj događaja može utjecati na te informacije te da Banka nije u obvezi ažurirati ili mijenjati takve informacije.

Svaki ulagatelj koji razmatra kupnju dionica HPB-a upućuje se na vlastitu ocjenu i prosudbu financijskog položaja HPB-a, uključivo inherentne rizike. Ne daje se niti će u dobroj vjeri biti dano ikakvo predstavljanje ili jamstvo, izričito ili koje se podrazumijeva, od strane Banke, rukovodstva ili zaposlenika za bilo koju obvezu za ili po osnovi učinka krivih predstavljanja.

U mjeri u kojoj je dozvoljeno zakonom, isključuje se odgovornost Banke (uključujući povezane osobe, rukovodstvo, zaposlenike, kao i bilo koje druge uključene osobe) za bilo kakve gubitke, štetu ili troškove, koji su pretrpljeni kao rezultat toga što su se ulagatelji ili bilo koje treće osobe oslanjali na informacije sadržane u ovoj Prezentaciji niti za bilo koje izjave u vezi s ovom Prezentacijom.